Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari. Pul-kredit siyosati Kredit siyosatining asosiy turi afzalliklari va kamchiliklari

Pul-kredit siyosati - tartibga solish maqsadida Markaziy bank tomonidan ko‘riladigan o‘zaro bog‘liq chora-tadbirlar majmui yalpi talab kreditning holatiga rejalashtirilgan ta'sir orqali va pul muomalasi.

Pul-kredit siyosati kredit va pul yaratilishini rag'batlantirishga qaratilgan bo'lishi mumkin. Bu holda mavjud kreditni kengaytirish. Markaziy bank bozor konyunkturasini jonlantirishga harakat qilib, ishlab chiqarishning pasayishi va ishsizlikning kuchayishi sharoitida ham xuddi shunday siyosatga amal qiladi. Aksincha, iqtisodiyot tiklangan taqdirda, iqtisodiyotning haddan tashqari qizib ketishining oldini olish maqsadida Markaziy bank kredit berishni cheklaydi va pul emissiyasini cheklaydi. Keyin ushlab turadi kredit cheklash.

Markaziy bankning pul-kredit siyosati sohasidagi muhim vazifasi inflyatsiyaning oldini olish yoki uning sur’atini pasaytirish maqsadida pul muomalasini nazorat qilishdan iborat. Bunday tartibga solish uchun asosiy savol - muomalaga qancha pul kerakligi va pul-kredit siyosatini yuritishda qanday tamoyillarga amal qilish kerakligi.

Pul-kredit siyosatining barcha vositalarini ikki guruhga bo'lish mumkin: umumiy vositalar umuman pul bozoriga ta'sir qilish; Va selektiv asboblar , alohida sanoat va yirik firmalarga kredit yoki kredit berishning muayyan turlarini tartibga solish uchun mo'ljallangan.

Pul-kredit siyosatining umumiy vositalari Markaziy bank quyidagilardir: ochiq bozor operatsiyalari, hisob-kitob stavkasining o‘zgarishiga asoslangan hisob va foiz (diskont) siyosati; tijorat banklari uchun majburiy zahiralarni belgilash.

beraylik qisqacha tavsif asosiy pul vositalari.

Ochiq bozor operatsiyalari- bu Markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish va sotish

Sotish Markaziy bank tomonidan qimmatli qog‘ozlarning tijorat banklari va boshqa moliya institutlariga berilishi tijorat banklari zahiralarining kamayishiga olib keladi. Shunga ko‘ra, tijorat banklarining o‘z mijozlariga kredit berish imkoniyatlari kamayadi. Natijada pul massasi kamayadi.

Sotib olish tijorat banklari tasarrufidagi qimmatli qog'ozlar teskari natija beradi: tijorat banklarining zaxiralari va ularning kredit berish imkoniyatlari kengayadi, pul massasi oshadi.

Ochiq bozor operatsiyalari davlat qimmatli qog'ozlari bozori katta bo'lgan mamlakatlarda samarali hisoblanadi.

Buxgalteriya hisobi va foizlar (chegirma) siyosati Markaziy bankning vazifasi tijorat banklari Markaziy bankdan zaxiralar olishi mumkin bo‘lgan foiz stavkasini (chegirmani) tartibga solishdan iborat.

Agar Markaziy bank rasmiy chegirma stavkasini oshiradi keyin tijorat banklari qarz olish hajmini kamaytiradi, bu esa o‘z navbatida zahiralarning kamayishiga, foiz stavkalarining oshishiga va kreditlash operatsiyalarining qisqarishiga olib keladi.

Chegirma stavkasini pasaytirish. Markaziy bank zaxiralarni ko‘paytirish va foiz stavkalarini pasaytirish uchun shart-sharoit yaratmoqda, kreditlash operatsiyalari hajmi oshib bormoqda.

Diskont stavkalari mexanizmi 20-asr boshlarida samarali ishladi. Keyinchalik, pul-kredit siyosatining ushbu vositasidan foydalanish kamroq natijalar berdi. Bunga asos solgan bank monopoliyalarining harakatlari yordam berdi foiz stavkalari bozor ta'siri ostida emas, balki fitna bilan. Iqtisodiy hayotning baynalmilallashuvi buxgalteriya hisobi va foiz siyosatining samaradorligini ham pasaytirdi: diskont stavkasining pasayishi kapitalning mamlakatdan chiqib ketishiga olib kelishi mumkin.

Majburiy zaxiralar normasini belgilash tijorat banklari Markaziy bank tomonidan bank zahiralari miqdoriga bevosita ta'sir qilish uchun ham foydalaniladi. Ushbu vosita sizning moliyaviy ahvolingizga tezda ta'sir qilish imkonini beradi.

Markaziy bankning pul-kredit siyosati ikki turga bo'linadi:

"Arzon" pul siyosati. U tanazzul davrida investitsiyalarni rag'batlantirish va ishlab chiqarishni kengaytirish maqsadida amalga oshiriladi.

Markaziy bank pul massasini ko‘paytiradi:

Majburiy zaxira koeffitsientini kamaytirish;

Diskont stavkasini pasaytirish;

Ochiq bozorda davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish.

«Qimmat» pul siyosati inflyatsiya davrida yalpi talabni kamaytirish maqsadida amalga oshiriladi.

Markaziy bank pul taklifini kamaytiradi:

Majburiy zaxiralar koeffitsientini oshirish;

chegirma stavkasini oshirish;

Davlat qimmatli qog'ozlarining ochiq bozorida sotish.

Pul-kredit siyosatining samaradorligi. Pul-kredit siyosati inflyatsiyani tezlashtirmasdan turib to‘liq bandlikka erishish mumkinmi, degan savol ochiq savol bo‘lib qolmoqda. Buning sababi shundaki, bu maqsadda pul-kredit siyosatidan foydalanish o'zining ijobiy va salbiy tomonlariga ega. Keling, ularga qaraylik.

TO pul imtiyozlari -kredit siyosati Odatda uning fiskal siyosatga nisbatan tezroq harakatlanishi va pul-kredit siyosati fiskal siyosatga qaraganda siyosiy bosimga kamroq moyilligi bilan bog'liq.

Pulning kamchiliklari-kredit siyosati ular inflyatsiyani jilovlashdan ko'ra retsessiyaning oldini olishda unchalik samarali emas deb hisoblaydilar. Shuningdek, uning ijobiy ta'sirini pul aylanish tezligining o'zgarishi va iqtisodiyotdagi investitsiya xarajatlarining har doim ham sezilarli o'zgarishiga olib kelmasligi ta'kidlangan.

xulosalar.

1. Pul tizimi- Bu pul muomalasini tashkil etish shaklidir.

2. Mamlakatda muomalada bo'lgan pul massasi shartli ravishda bo'linadi pul agregatlari(M 1, M 2, M 3, L), likvidlik darajasida farqlanadi.

3. Pulga bo'lgan talab foiz stavkasi funktsiyasidir. Pulga bo'lgan talab tranzaksiya va spekulyativ motivlar bilan belgilanadi.

4. Pul massasi nisbatan barqaror va davlat tomonidan belgilanadi.

5. Yoqilgan pul bozori muvozanatli foiz stavkasi shakllanadi.

6. Pul kapitalining harakat shakli qaytarilish va to'lash tamoyillari bo'yicha ssudadir. Kredit tizimiga moliyaviy vositachi bo'lgan banklar va boshqa moliya institutlari kiradi.

7. Bank tizimi ikki pog’onali bo’lib, Markaziy bank va tijorat banklarini o’z ichiga oladi. Tijorat banklari bank foydasini olish maqsadida passiv va faol operatsiyalarni amalga oshiradilar.

8. Markaziy bank pul-kredit siyosatini diskont stavkasi, majburiy zahira normasi va ochiq bozor operatsiyalaridan foydalangan holda amalga oshiradi.

Ko'rib chiqish savollari

1. Pulning asosiy vazifalarini ayting.

2. Qismlarga nimalar kiradi pul massasi? Ular likvidlik jihatidan farq qiladimi?

3. Bitimlar uchun pulga bo’lgan talab va aktivlardan pulga bo’lgan talab nima bilan belgilanadi?

4. Ish bilan band bo'lmagan iqtisodiyotda pul massasining ko'payishi qanday ta'sir ko'rsatadi?

5. Nima uchun pul-kredit siyosatini yuritishda oraliq maqsad dilemmasi mavjud?

6. Markaziy bank majburiy zahira normasini oshirsa nima bo‘lishini ko‘rsating.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashtirilgan

KIRISH

Barqaror muvozanatli rivojlanish uchun zarur shartlardan biri Milliy iqtisodiyot iqtisodiyotda pul-kredit tartibga solishning aniq mexanizmini shakllantirish hisoblanadi. Davlatning pul-kredit siyosati aralash iqtisodiyotga ta'sir ko'rsatishning juda demokratik vositasi bo'lib, u tadbirkorlik tizimidagi ko'pchilik sub'ektlarning suverenitetini buzmaydi. Ideal holda, pul-kredit siyosati narxlar barqarorligini, to'liq bandlikni va iqtisodiy o'sishni ta'minlashi kerak - bu uning eng oliy va yakuniy maqsadlaridir.

Davlat emissiyasining Markaziy banki Rossiya pul-kredit siyosatining dirijyori sifatida ishlaydi. Bunday bank Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) hisoblanadi. Pul-kredit siyosatining asosiy ob'ekti - pul massasiga ta'sir qiluvchi markaziy moliya organi etakchi rollardan birini o'ynaydi. davlat tomonidan tartibga solish bozor iqtisodiyoti. Davlat tomonidan emissiya huquqi berilgan Markaziy bank iqtisodiyotni barqarorlashtirish va tovar-pul balansiga erishish siyosatini amalga oshiradi.

Makrodarajadagi pul-kredit siyosati - bu Markaziy bank tomonidan pul muomalasi va kredit munosabatlari sohasida makroiqtisodiy jarayonlarga davlat tomonidan kerakli rivojlanish yo‘nalishini berish uchun ko‘riladigan chora-tadbirlar majmuidir.

Tartibga solish mexanizmi naqd va naqd pulsiz bank operatsiyalarini tartibga solish usullari, vositalari va pul massasi dinamikasi, bank foiz stavkalari va makro-mikro darajada bank likvidligi ustidan nazoratning o'ziga xos shakllarini o'z ichiga oladi.

Pul-kredit siyosatining asosiy maqsadi iqtisodiyotga to'liq bandlik va inflyatsiyaning yo'qligi bilan tavsiflangan ishlab chiqarish darajasiga erishishga yordam berishdir. Mamlakatimizda hozirgi bosqichda oqilona pul-kredit siyosati inflyatsiya va ishlab chiqarishning pasayishini minimallashtirish, ishsizlikning ko'payishiga yo'l qo'ymaslik kerak.

Hukumatning iqtisodiyotga aralashuvi muammosi, mening fikrimcha, bozor iqtisodiyoti yoki taqsimot iqtisodiyoti bo'lishidan qat'i nazar, har qanday davlat uchun asosiy hisoblanadi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida iqtisodiyotni davlat tomonidan tartibga solish - bu mavjud ijtimoiy-iqtisodiy tizimni barqarorlashtirish va o'zgaruvchan sharoitlarga moslashtirish maqsadida vakolatli davlat organlari va jamoat tashkilotlari tomonidan amalga oshiriladigan namunaviy qonun chiqaruvchi, ijro etuvchi va nazorat choralari tizimidir.

Davlat iqtisodiy siyosatining ob'ektiv imkoniyati ma'lum darajaga erishish bilan paydo bo'ladi iqtisodiy rivojlanish, ishlab chiqarish va kapital konsentratsiyasi. IN zamonaviy sharoitlar davlat iqtisodiy siyosati takror ishlab chiqarish jarayonining tarkibiy qismidir. U turli muammolarni hal qiladi, masalan: stimulyatsiya iqtisodiy o'sish, bandlikni tartibga solish, tarmoq va hududiy tuzilmadagi progressiv o‘zgarishlarni rag‘batlantirish, eksportni qo‘llab-quvvatlash. Davlat iqtisodiy siyosatining o'ziga xos yo'nalishlari, shakllari va ko'lamlari ma'lum bir mamlakatda muayyan davrdagi iqtisodiy va ijtimoiy muammolarning tabiati va jiddiyligi bilan belgilanadi.

Maqsadlar: davlatning pul-kredit siyosati haqida tasavvurni shakllantirish, iqtisodiy fikrlashni, ijodiy tasavvurni rivojlantirish (pul-kredit siyosatining iqtisodiy vositalarini modellashtirish orqali), bozor iqtisodiyotida zarur bo'lgan xatti-harakatlar usullarini shakllantirish.

§ “davlat pul-kredit siyosati” tushunchasining mohiyatini ochib beradi.

§ pul-kredit siyosatining asosiy usullarini o'rganish

§ tahliliy fikrlash qobiliyatlarini rivojlantirish

§ korporativ bo'lish ehtiyoji va qobiliyatini shakllantirish

§ malaka oshirish amaliy qo'llash kelajakdagi kasbiy faoliyatida va ijtimoiy ahamiyatga ega qarorlar qabul qilishda nazariy bilimlar, voqelikka tanqidiy munosabatni shakllantirish, uni tahlil qilish, baholash va ma'lum ijtimoiy pozitsiyani rivojlantirish.

Men o'z ishimda asosiy masalalarni ko'rib chiqishga harakat qildim pul Rossiya siyosati. Rossiya iqtisodiyotining real sektorini rivojlantirish. Rossiya banki tomonidan qo'llaniladigan usullar, ularning afzalliklari va kamchiliklari, pul-kredit siyosatining makroiqtisodiy natijalari. Rossiya iqtisodiyotini rivojlantirishda davlatning roli.

1. PLUL SIYOSATI FALAKLIYATNING NAZARIY-METODOLOGIK ASOSLARI.

1.1 umumiy xususiyatlar pul-kredit siyosati

Pul-kredit siyosati - inflyatsion bo'lmagan iqtisodiy o'sishni ta'minlash maqsadida pul resurslari taklifini (ularga bo'lgan talabni hisobga olgan holda) tartibga solish.

Pul-kredit siyosati kengaytiruvchi yoki cheklovchi bo'lishi mumkin.

Ekspansion pul-kredit siyosati (kredit ekspansiyasi) mamlakatda iqtisodiy faollikni oshirish maqsadida pul massasining (pul massasining) ortishi bilan bog‘liq.

Cheklovchi pul-kredit siyosati (kredit cheklash) yalpi ichki mahsulotning inflyatsion o'sishini to'xtatish uchun pul taklifini qisqartirishni o'z ichiga oladi.

Davlat pul-kredit siyosatini markaziy (emitent) banklar orqali amalga oshiradi. Mamlakatimizda bu rol davlatga tegishli bo'lgan, ammo pul muomalasini tartibga solishda sezilarli darajada mustaqillikka ega bo'lgan Rossiya bankiga yuklangan.

Dunyoning aksariyat mamlakatlarida bank tizimi ikki bosqichli: birinchi darajali bank tizimi markaziy banklardan iborat, ikkinchi darajali tijorat banklari. Davlat kredit tizimini banklardan tashqari nobank moliya institutlari ham shakllantiradi, ularga quyidagilar kiradi: Sug'urta kompaniyalari, investitsiya fondlari, pensiya jamg'armalari, lombardlar va boshqalar.

Markaziy banklar quyidagi asosiy funktsiyalarni bajaradilar:

* emissiyani amalga oshirish (aylanmaga chiqarish) milliy valyuta(shuningdek, uni olib qo'yish, banknotlarni almashtirish va yo'q qilish va boshqalar);

* mamlakat oltin-valyuta zahiralarini va tijorat banklarining majburiy zaxiralarini saqlash;

* tijorat banklari o‘rtasida markaziy bankda ochadigan vakillik hisobvaraqlari orqali hisob-kitoblarni tashkil etish;

* davlatning moliyaviy agenti sifatida harakat qilish (masalan, davlat qimmatli qog'ozlarini chiqarish va ularga xizmat ko'rsatishni tashkil etish);

* tijorat banklari faoliyatini quyidagi yo‘llar bilan tartibga solish: tijorat banklari faoliyatiga doir standartlarni belgilash (kapitalning yetarlilik me’yorlari, balans likvidligi, investitsiya qilingan va o'z mablag'lari va h.k.); bank faoliyati uchun litsenziyalar berish, ro'yxatga olish bilan bog'liq tartiblarni muvofiqlashtirish kredit tashkilotlari, bankrotlik to'g'risidagi ishlarni qo'zg'atish, arbitraj rahbarlarini tayinlash va boshqalar; sug'urta va zahira fondlariga badallar normalarini belgilash va boshqalar.

Tijorat banklarining asosiy vazifalari yuridik va jismoniy shaxslarning omonatlarini jalb qilish va iqtisodiyotning nobank sektoriga (ishlab chiqarish va noishlab chiqarishning barcha tarmoqlaridagi korxona va tashkilotlarga, shuningdek, aholiga) kreditlar berishdan iborat. To'plangan mablag'lar (depozitlar) uchun banklar omonatchilarga foizlar to'laydilar, banklar ushbu mablag'larning bir qismini bankdan tashqari sektorga kreditlar berishga sarflaydilar, ular uchun foizlar olinadi depozitlar bo'yicha foizlardan oshib ketadi, bu farq foiz marjasi deb ataladi. umumiy daromad tijorat banki. Marja bank faoliyati bilan bog'liq xarajatlarni qoplash uchun ishlatiladi va natijada olingan qoldiq bankning foydasini (zararini) tashkil qiladi.

Kredit berish kreditlashning quyidagi asosiy tamoyillarini hisobga olgan holda amalga oshiriladi: muddati, qaytarilishi, to'lovi, taqdim etilgan mablag'larning xavfsizligi, ularning mo'ljallangan maqsad va qarz oluvchilarga nisbatan tabaqalashtirilgan yondashuv.

To'lov tamoyili qarz oluvchi tomonidan olingan mablag'larni to'liq qoplash zarurligini anglatadi. Bu, o'z navbatida, kredit berishda, bank kreditni to'lash vaqtida qarz oluvchining to'lov qobiliyatiga ishonchi komil bo'lishi kerakligini nazarda tutadi, bu, qoida tariqasida, tegishli hisob-kitoblar bilan tasdiqlanadi. Ushbu tamoyilni amalga oshirish uchun kreditlar, qoida tariqasida, samarali (foydali) loyihalar uchun yoki to'lov qobiliyati shubhasiz bo'lgan qarz oluvchilarga beriladi. Ma'lumki, to'lanmagan kreditlar banklarning nosozliklarini keltirib chiqaradigan asosiy sabablardan biridir.

Shoshilinchlik printsipi kreditni nafaqat to'lash, balki qat'iy belgilangan muddatda qaytarish kerakligini anglatadi. Agar ushbu muddatlar bajarilmasa, qoidabuzarlarga maxsus jazo choralari (foizlar, jarimalar va boshqalar) qo'llaniladi.

To'lov printsipi qarzga olingan mablag'lar uchun foizlar olinishini anglatadi. Daraja kredit foizlari, chiqarilgan mablag'larning qaytarilmasligi xavfi darajasiga, ularning hajmiga va kredit muddatiga bog'liq. Foiz stavkasiga pul bozoridagi umumiy vaziyat ham ta'sir qiladi: kreditlar va depozitlar bo'yicha o'rtacha tortilgan stavkalar, markaziy bank diskont stavkasi, banklararo kredit bozoridagi foiz stavkasi. Foiz stavkasi, shuningdek, tijorat bankining qarzga olingan va o'z mablag'lari nisbati bilan belgilanadi (agar o'z mablag'lari ustun bo'lsa, ular uchun bank foizlarini to'lash zarurati yo'qligi sababli foiz stavkasi past bo'ladi).

Ta'minot printsipi bankning kredit majburiyatlarini bajarishga yoki qarz oluvchining mol-mulkini garovga qo'yishga uchinchi shaxslarni jalb qilish orqali kreditning qaytarilmasligi ehtimolidan sug'urta qilinishi kerakligini anglatadi. Kredit uchun garov sifatida odatda quyidagilar qo'llaniladi: kafillik, kafolat, garov, sug'urta. Kredit berishda kafolat qo'llaniladi shaxslar: bu holda, kafil (yuridik yoki jismoniy) qarz oluvchining to'lovga qodir bo'lmagan taqdirda uning mablag'larini qaytarish majburiyatini oladi. Kafillik yuridik shaxslarga kredit berishda qo'llaniladi va bu holda to'lov qobiliyati shubhasiz bo'lgan boshqa yuridik shaxs kafil bo'ladi. Garov qarz oluvchiga bankka inventar yoki ko'chmas mulkni (qattiq garovda) yoki ular uchun hujjatlarni (yengil garovda) taqdim etishni nazarda tutadi, ularga egalik huquqi bankka o'tadi. qarzni to'lamaslik hodisasi. Nihoyat, sug'urta shartnomasida sug'urta kompaniyasining kredit yoki u bo'yicha foizlarni belgilangan muddatda to'lamaganlik uchun javobgarligi nazarda tutilgan.

Maqsadli maqsadlilik tamoyili qat'iy belgilangan maqsadlar uchun yirik kreditlar berishda amalga oshiriladi, bunga erishish ehtimoli bank tomonidan oldindan hisoblab chiqilishi mumkin. Bu sizga pul yo'qotish xavfini sezilarli darajada kamaytirish imkonini beradi. Shu munosabat bilan bank mablag‘lardan foydalanish ustidan qat’iy nazoratni amalga oshiradi va ulardan maqsadli foydalanish qoidalari buzilgan taqdirda, loyihani kelgusida moliyalashtirishni to‘xtatib qo‘yishi mumkin.

Va nihoyat, tabaqalashtirilgan yondashuv tamoyili ma'lum koeffitsientlarni hisoblashni o'z ichiga oladi, unga ko'ra qarz oluvchi ma'lum bir xavf guruhiga kiradi, buning asosida bank kredit berish yoki bermaslik masalasini va kreditlash shartlarini hal qiladi.

Mulkchilik shakliga ko'ra banklar davlat (yoki davlat ishtirokida) yoki xususiy bo'lishi mumkin.

Tijorat banklari tomonidan bajariladigan tipik protseduralar va ishlar majmui operatsiyalar deb ataladi. Tijorat banklarining operatsiyalari ikkita katta guruhga bo'linadi: passiv va faol.

Passiv operatsiyalar safarbarlik va jalb qilishga qaratilgan Pul tashqaridan, boshqa tashkilotlar va aholi tomonidan. Ushbu operatsiyalar uchun bankning o'zi foizlarni to'laydi.

Faol operatsiyalar bankda mavjud bo'lgan mablag'larni joylashtirish, ularni biznesga investitsiya qilish yoki boshqa tashkilotlar yoki jismoniy shaxslarga berishdan iborat. Ushbu operatsiyalar bo'yicha bank foizlarni oladi. Bankning asosiy passiv operatsiyalariga quyidagilar kiradi: yuridik va jismoniy shaxslarning omonatlarini jalb qilish, boshqa banklardan kreditlar olish va o'z qimmatli qog'ozlarini chiqarish. Agar tijorat bankining o‘z kapitali (ustav, aksiyadorlik jamiyati) uning aylanma kapitalining kichik qismini tashkil etsa, passiv operatsiyalar natijasida olingan qarz mablag‘lari bank faoliyatining asosini tashkil etadi. Tijorat banklari leveraji hozirda aksariyat banklar uchun umumiy kapitalning qariyb 75% ni tashkil qiladi. Banklarning passiv operatsiyalari natijalari ularning balansida Ustav va zahira fondi mablag‘lari, korrespondent banklarning hisobvaraqlari aks ettirilgan MASCHJORLAR bo‘limida aks ettiriladi. joriy hisoblar tashkilotlar va jismoniy shaxslarning omonatlari, boshqa banklardan olingan kreditlar, aksiyadorlarga dividendlar to‘lash manbai bo‘lgan bank foydalari va boshqalar. Faol operatsiyalarning asosiy turlariga kreditlar berish kiradi real sektor iqtisodiyot, shuningdek, qimmatli qog'ozlarni sotib olish. Ushbu operatsiyalarning natijalari ularning balansida AKTİVlar bo'limida aks ettiriladi, unga quyidagilar kiradi: naqd pul qoldiqlari, Rossiya bankida vakillik hisobvarag'ida va zaxira fondida saqlanadigan mablag'lar, korxonalar va tashkilotlarga berilgan kreditlar summalari, shuningdek. boshqa banklar kabi, aktsiyalar va obligatsiyalar narxi va ba'zi boshqa maqolalar.

1.2 Pul-kredit siyosatining usullari

PUL SOHANI TO'G'ROVOSI VA BILVOVIT TARTIB TUTIRISH

Pul-kredit siyosati doirasida pul-kredit sohasini bevosita va bilvosita tartibga solish qo'llaniladi. To'g'ridan-to'g'ri tartibga solish markaziy bankning pul massasi hajmi va moliya bozoridagi narxlar bo'yicha turli ko'rsatmalari ko'rinishidagi ma'muriy choralar orqali amalga oshiriladi. Ushbu chora-tadbirlarning amalga oshirilishi markaziy bank tomonidan depozitlar va kreditlarning narxi yoki maksimal hajmini nazorat qilish nuqtai nazaridan eng tez samara beradi, ayniqsa sharoitlarda. iqtisodiy inqiroz. Biroq, vaqt o'tishi bilan, xo'jalik yurituvchi sub'ektlar nuqtai nazaridan ularning faoliyatiga "noqulay" ta'sir ko'rsatgan taqdirda, to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilish usullari to'lib-toshish, chiqib ketishga olib kelishi mumkin. moliyaviy resurslar"soya iqtisodiyoti" ga yoki chet elga.

Pul-kredit sohasini bilvosita tartibga solish - bozor mexanizmlaridan foydalangan holda xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning xatti-harakatlarining motivatsiyasiga ta'sir qilish. Uning samaradorligi pul bozorining rivojlanish darajasi bilan chambarchas bog'liq. IN o'tish iqtisodiyoti, ayniqsa, transformatsiyaning birinchi bosqichlarida to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita vositalar birinchisining ikkinchisi tomonidan asta-sekin siljishi bilan qo'llaniladi.

PUL-KRETSIYANI TARTIB BERISHNING UMUMIY VA TANLAMA USULLARI

Pul-kreditni tartibga solish usullarini to'g'ridan-to'g'ri va bilvositaga bo'lish bilan bir qatorda, markaziy banklarning pul-kredit siyosatini amalga oshirishning umumiy va tanlangan usullari ham mavjud.

Umumiy usullar asosan bilvosita bo'lib, umuman pul bozoriga ta'sir qiladi.

Selektiv usullar kreditning muayyan turlarini tartibga soladi va asosan buyruq xarakteriga ega. Ularning maqsadi muayyan banklar tomonidan kreditlar berishni cheklash yoki kreditlarning ayrim turlarini berishni cheklash, qayta moliyalash kabi muayyan muammolarni hal qilish bilan bog'liq. imtiyozli shartlar yakka tartibdagi tijorat banklari va boshqalar. Tanlangan usullardan foydalanish, markaziy bank kredit resurslarini markazlashtirilgan tarzda qayta taqsimlash funksiyalarini saqlab qoladi. Bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarning markaziy banklari uchun bunday funksiyalar odatiy emas.

Markaziy banklar amaliyotida tijorat banklari faoliyatiga ta’sir ko‘rsatishning tanlab olish usullaridan foydalanish davriy tanazzul bosqichida, takror ishlab chiqarish nisbatlarining keskin buzilishi sharoitida olib boriladigan iqtisodiy siyosatga xosdir.

PUL-KRETSIYANI TARTIB BERISH QUVVATLARI

Jahon iqtisodiy amaliyotida markaziy banklar pul-kredit siyosati doirasida pul-kredit tartibga solishning quyidagi vositalaridan foydalanadilar:

majburiy zaxiralar koeffitsientining o'zgarishi yoki zaxira talablari deb ataladigan;

markaziy bankning foiz siyosati, ya'ni. tijorat banklarining markaziy bankdan qarz mablag‘larini jalb qilish yoki tijorat banklarining mablag‘larini markaziy bankka depozitga qo‘yish mexanizmini o‘zgartirish;

davlat qimmatli qog'ozlari bilan ochiq bozor operatsiyalari.

TALAB QILGAN ZAXIRALAR

Majburiy zaxiralar tijorat banki majburiyatlarining foizini tashkil etadi. Tijorat banklari ushbu zaxiralarni markaziy bankda saqlashlari shart. Tarixiy jihatdan markaziy banklar tomonidan majburiy rezervlar tijorat banklarini yetarli likvidlilik bilan ta’minlash va depozitlar bo‘yicha to‘lovga layoqatsizligi yuzaga kelgan taqdirda tijorat banklarining to‘lovga layoqatsizligining oldini olish va shu orqali uning mijozlari, omonatchilari va muxbirlari manfaatlarini himoya qilish uchun mo‘ljallangan iqtisodiy vosita sifatida qaralgan. . Biroq, hozirgi vaqtda tijorat banklarining majburiy zaxiralari yoki majburiy zahiralar normasini o'zgartirish pul-kredit sohasini eng tezkor tuzatish uchun qo'llaniladigan juda oddiy vosita sifatida qo'llaniladi. Ushbu pul-kredit siyosati vositasining harakat mexanizmi quyidagicha;

¦ agar markaziy bank majburiy zaxiralar koeffitsientini oshirsa, bu banklarning kredit operatsiyalari uchun foydalanishi mumkin bo'lgan bo'sh zahiralarining qisqarishiga olib keladi. Shunga ko'ra, bu pul massasining multiplikator kamayishiga olib keladi;

¦ Majburiy zaxira stavkasi pasayganda, pul massasining multiplikativ kengayishi kuzatiladi.

Ushbu muammo bilan shug'ullanuvchi mutaxassislarning fikriga ko'ra, pul-kredit siyosatining ushbu vositasi eng kuchli, ammo juda qo'pol hisoblanadi, chunki u butun bank tizimining asoslariga ta'sir qiladi. Majburiy zahira normasining biroz o'zgarishi ham bank zahiralari hajmining sezilarli o'zgarishiga olib kelishi va tijorat banklarining kredit siyosatining o'zgarishiga olib kelishi mumkin.

MARKAZIY BANKNING FOIZ SIYoSATI

Markaziy bankning foiz siyosati ikki yo‘nalishda ifodalanishi mumkin: tijorat banklariga kreditlarni tartibga solish va uning depozit siyosati. Boshqacha qilib aytganda, bu diskont stavkasi yoki qayta moliyalash stavkasi siyosati. Qayta moliyalash stavkasi deganda markaziy bankning moliyaviy jihatdan mustahkam tijorat banklariga oxirgi instansiya kreditori sifatidagi kreditlar berish foizi tushuniladi. Diskont stavkasi - bu markaziy bank tijorat banklarining veksellarini hisobga oladigan foiz (diskont) bo'lib, bu ularning qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan kreditlash turi hisoblanadi.

Diskont stavkasi (qayta moliyalash stavkasi) markaziy bank tomonidan belgilanadi. Uning qisqarishi tijorat banklari uchun kreditlarni arzonlashtiradi. Tijorat banklari kredit olganida tijorat banklari zahiralari ko'payib, muomaladagi pul miqdorining multiplikativ ko'payishiga olib keladi. Aksincha, diskont stavkasining oshishi (qayta moliyalash stavkasi) kreditlarni foydasiz qiladi. Qolaversa, qarz olgan ayrim tijorat banklari qimmatga tushganligi sababli ularni qaytarishga harakat qilmoqda. Bank zahiralarining qisqarishi pul massasining multiplikativ qisqarishiga olib keladi.

Diskont stavkasi hajmini aniqlash pul-kredit siyosatining eng muhim jihatlaridan biri bo‘lib, diskont stavkasining o‘zgarishi pul-kredit tartibga solish sohasidagi o‘zgarishlarning ko‘rsatkichidir. Diskont stavkasining hajmi odatda kutilayotgan inflyatsiya darajasiga bog'liq va shu bilan birga inflyatsiyaga katta ta'sir ko'rsatadi. Markaziy bank pul-kredit siyosatini yumshatish yoki qat'iylashtirish niyatida bo'lsa, diskont (foiz) stavkasini pasaytiradi yoki oshiradi. Bank har xil turdagi operatsiyalar uchun bir yoki bir nechta foiz stavkalarini belgilashi yoki foiz stavkasini belgilamasdan foiz siyosatini yuritishi mumkin. Markaziy bank foiz stavkalari tijorat banklarining mijozlari va boshqa banklar bilan kreditlash munosabatlarida majburiy emas. Shu bilan birga, rasmiy diskont stavkasi darajasi tijorat banklari uchun kredit operatsiyalarini amalga oshirishda ko'rsatma hisoblanadi.

Ochiq bozor operatsiyalari

Markaziy bankning ochiq bozor operatsiyalari hozirgi vaqtda jahon iqtisodiy amaliyotida pul-kredit siyosatining asosiy vositasi hisoblanadi. Markaziy bank oldindan belgilangan kurs bo'yicha sotadi yoki sotib oladi qimmat baho qog'ozlar, shu jumladan, davlatning ichki qarzini shakllantirish. Ushbu vosita kredit qo'yilmalari va tijorat banklarining likvidligini tartibga solishda eng moslashuvchan hisoblanadi.

Markaziy bankning ochiq bozor operatsiyalari tijorat banklari uchun mavjud bo'lgan bo'sh resurslar miqdoriga bevosita ta'sir qiladi, bu esa iqtisodiyotga kredit qo'yilmalarining qisqarishi yoki kengayishini rag'batlantiradi, shu bilan birga banklarning likvidligiga ta'sir qiladi, shunga mos ravishda uni kamaytiradi yoki oshiradi. Bu ta'sir markaziy bank tomonidan tijorat banklaridan sotib olish bahosini o'zgartirish yoki ularga qimmatli qog'ozlarni sotish orqali amalga oshiriladi. Kredit resurslarining kredit bozoridan chiqib ketishiga qaratilgan qat’iy cheklovchi siyosat bilan markaziy bank sotish narxini pasaytiradi yoki sotib olish narxini oshiradi, shu bilan uning bozor kursidan chetlanishini mos ravishda oshiradi yoki kamaytiradi.

Agar markaziy bank tijorat banklaridan qimmatli qog’ozlar sotib olsa, pul mablag’larini ularning vakillik hisob raqamlariga o’tkazadi va shu orqali banklarning kredit resurslarini oshiradi. Ular naqd pulsiz kreditlar berishni boshlaydilar haqiqiy pul pul muomalasi sohasiga kiradi. Agar markaziy bank qimmatli qog’ozlarni sotsa, u holda tijorat banklari bunday xarid uchun to’lovni o’zlarining vakillik hisobvaraqlaridan amalga oshiradilar va shu bilan kredit resurslarini kamaytiradi.

Ochiq bozor operatsiyalari odatda markaziy bank tomonidan yirik banklar va boshqa moliya institutlari guruhi bilan birgalikda amalga oshiriladi.

Ushbu operatsiyalarni amalga oshirish sxemasi quyidagicha:

Faraz qilaylik, pul bozorida muomalada pul massasining profitsiti mavjud va markaziy bank bunday profitsitni cheklash yoki yo'q qilish vazifasini qo'yadi. Bunda markaziy bank davlat qimmatli qog’ozlarini maxsus dilerlar orqali sotib oluvchi banklar yoki aholiga ochiq bozorda faol taklif qila boshlaydi. Davlat qimmatli qog‘ozlari taklifi ortib borishi bilan ularning bozor bahosi tushib, foiz stavkalari ko‘tariladi va shunga mos ravishda ularning xaridorlar uchun “jozibadorligi” ortadi. Aholi (dilerlar orqali) va banklar davlat qimmatli qog'ozlarini faol ravishda sotib olishni boshlaydilar, bu esa pirovardida bank zahiralarining qisqarishiga olib keladi. Bank zahiralarining qisqarishi, o'z navbatida, pul massasini bank multiplikatoriga teng nisbatda kamaytiradi. Shu bilan birga, foiz stavkasi ko'tariladi;

Endi faraz qilaylik, pul bozorida muomaladagi mablag'lar yetishmaydi. Bunda markaziy bank pul massasini kengaytirishga qaratilgan siyosat olib boradi, ya’ni: markaziy bank davlat qimmatli qog’ozlarini banklardan va aholidan o’zlari uchun qulay bo’lgan stavkada sotib olishni boshlaydi. Shunday qilib, markaziy bank davlat qimmatli qog'ozlariga talabni oshiradi. Natijada, ularning bozor narxi oshadi va foiz stavkasi pasayadi, bu esa G'aznachilik qimmatli qog'ozlarini o'z egalari uchun "jozibali" holga keltiradi. Aholi va banklar davlat qimmatli qog'ozlarini faol sotishni boshlaydilar, bu esa pirovard natijada bank zahiralarining ko'payishiga va (multiplikator effektini hisobga olgan holda) pul massasining ko'payishiga olib keladi. Shu bilan birga, foiz stavkasi pasayadi.

Naqd pul muomalasini boshqarish - bu naqd pul muomalasini tartibga solish: ularni chiqarish, muomalasini tashkil etish va muomaladan chiqarish, markaziy bank tomonidan amalga oshiriladi.

valyutani tartibga solish

Valyutani tartibga solish pul-kredit siyosatining quroli sifatida markaziy banklar tomonidan 20-asrning 30-yillaridan boshlab qoʻllanila boshlandi. Iqtisodiy inqiroz va Buyuk Depressiya davrida mamlakatdan "kapitalning qochib ketishi" ga reaktsiya sifatida. Valyutani tartibga solish deganda valyuta oqimlari va tashqi to'lovlarni boshqarish, shakllantirish tushuniladi valyuta kursi milliy valyuta.

Valyuta kursiga ko'plab omillar ta'sir qiladi: to'lov balansining holati; eksport va import; tashqi savdoning yalpi ichki mahsulotdagi ulushi; byudjet taqchilligi va uni qoplash manbalari; iqtisodiy va siyosiy vaziyatlar va h.k. berilgan aniq sharoitlarda real ayirboshlash kursi valyuta birjalarida valyutani sotib olish va sotish bo'yicha bepul takliflar natijasida aniqlanishi mumkin. Valyutani tartibga solishning samarali tizimi valyuta interventsiyasi hisoblanadi. Bu markaziy bankning operatsiyalarga aralashuvidan iborat valyuta bozori chet el valyutasini sotib olish yoki sotish yo'li bilan milliy valyuta kursiga ta'sir qilish maqsadida. Milliy valyuta kursini oshirish uchun markaziy bank uni pasaytirish uchun chet el valyutasini sotadi, milliy valyuta evaziga chet el valyutasini sotib oladi; Markaziy bank milliy valyuta kursini uning xarid qobiliyatiga imkon qadar yaqinlashtirish va shu bilan birga eksportyorlar va importerlar manfaatlari o‘rtasida murosa topish maqsadida valyuta intervensiyalarini amalga oshiradi. Eksport qiluvchi firmalar milliy valyutaning ma'lum darajada qadrsizlanishidan manfaatdor, ular kiruvchi valyuta tushumlarining asosiy qismini ta'minlaydi; Xorijdan xomashyo, materiallar, butlovchi qismlar olayotgan korxonalar, xorij mahsulotlari bilan solishtirganda raqobatbardosh bo‘lmagan mahsulotlar ishlab chiqaradigan tarmoqlar milliy valyuta kursining biroz oshib ketishidan manfaatdor.

1.3 Pul-kredit siyosatini amalga oshirishda bank tizimining roli

Jahon tajribasi iqtisodiyotni barqarorlashtirishning ikkita usulini biladi:

birinchisi monetaristik bo'lib, pul massasi va yalpi samarali talabni boshqarish orqali inflyatsiyaning minimal talab qilinadigan darajasini ushlab turish va pul muomalasini barqarorlashtirishga asoslangan. Ushbu yondashuv tarkibiy qayta qurishni ta'minlamaydi va ko'pincha ishlab chiqarish hajmining qisqarishiga va investitsiya faoliyatining muzlatilishiga olib keladi;

ikkinchisi - ishlab chiqarish va tadbirkorlik faoliyatini rivojlantirishni rag'batlantirish, tarkibiy o'zgarishlarni rag'batlantirish va moliya va pul-kredit siyosatini tartibga solish choralari bilan birgalikda iqtisodiyotdagi nomutanosiblikni bartaraf etishga asoslangan Keynscha.

Pul-kredit siyosatini amalga oshirish makroiqtisodiyotning muhim ustuvor yo‘nalishi bo‘lib, inflyatsiya sur’atlarini jilovlash va pul massasining o‘sishini ta’minlash, milliy valyuta kursini mustahkamlash, ayirboshlash kursini barqarorlashtirish va milliy valyutaning konvertatsiyalanishiga erishishdir.

Pul-kredit siyosatidagi vositalar va bosqichlarni, xususan, Markaziy bankning mahsulot va xizmatlar narxlari darajasiga qanday ta'sir qilishini kuzatish mumkin. Markaziy bank pul massasi va kredit berish shartlarini nazorat qiladi.

Guruch. 1.1 Markaziy bank tomonidan pul massasini boshqarish sxemasi

Markaziy bank ixtiyorida oraliq maqsadlarga erishish uchun bank zahiralari, pul massasi va foiz stavkalari kabi bir qator vositalar mavjud. Ushbu operatsiyalar tegishli vositalar orqali sog'lom iqtisodiyotning yakuniy ko'rsatkichlariga erishishga yordam beradi: past inflyatsiya, ishlab chiqarish o'sishi va past ishsizlik.

Pul massasini tartibga solishda Markaziy bank asosiy e’tiborni oraliq maqsadlarga erishishga qaratishi kerak. Ular iqtisodiy vositalar, bu bank vositalaridan yoki tartibga solishning yakuniy maqsadlaridan qat'i nazar, vositalar va maqsadlar o'rtasidagi oraliq mexanizm sifatida turadi.

Agar Markaziy bank yakuniy maqsadlarga ta'sir qilmoqchi bo'lsa, birinchi navbatda u o'zgaradi bank vositalari, bu unga oraliq maqsadlarga ta'sir qilish orqali kredit berish yoki pul taklifi shartlarini nazorat qilish imkonini beradi.

Inflyatsiya darajasini pasaytirish vazifasi pul massasining o'sishi ustidan majburiy nazoratni taqozo etadi. Xususan, pul taklifining o'sishini saqlab qolish uchun etarli darajada cheklanishi kerak maqsad darajasi nominal YaIMning pul muomalasi tezligining taklif qilingan o'zgarishi bilan o'sishi (nominal YaIMning pul massasiga nisbati sifatida aniqlanadi).

Markaziy banklar pul massasining o'sishini bevosita nazorat qila olmaydi. Va shunga qaramay, ular pul bazasining o'sishini nazorat qilish orqali uning o'sishiga bilvosita ta'sir qilish imkoniyatiga ega. Pul massasi bazasi, boshqacha qilib aytganda, zahira pullari, muomaladagi naqd pullarning umumiy miqdori va markaziy banklar tasarrufidagi alohida bank zaxiralari sifatida aniqlanadi. Bunday zahiralar zahiralar (majburiy zaxiralar) mavjudligiga oid qonun talablariga muvofiq yoki zarur darajadan ortiq (ortiqcha zaxiralar) tashkil etiladi. Pul taklifi bazasi pul multiplikatori deb ataladigan narsa orqali umumiy pul massasi bilan bog'liq. Pul multiplikatori - bu pul massasining uning bazasiga nisbati bo'lib, pul massasi hajmining ma'lum o'zgarishi bilan taklifning o'zida mos keladigan o'zgarish o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlaydi. Masalan, ikkiga teng multiplikator bazaning hajmi 200 million miqdorga ko'payishini anglatadi. pul massasining 400 million so‘mga oshishiga olib keladi.

Endi Markaziy bankka pul massasi bazasi ustidan nazoratni amalga oshirish imkonini beruvchi mexanizmni ko'rib chiqamiz. XVF tomonidan qoʻllab-quvvatlanadigan dasturlarga koʻra, bunday nazorat Markaziy bankning sof ichki aktivlari boʻyicha chegaralarni belgilash orqali amalga oshiriladi. Oddiy Markaziy bankning balansi bunday nazorat mexanizmi haqida tushuncha beradi.

Jadval 1.1 Oddiy Markaziy bankning balansi

Soddalashtirish sof ichki aktivlar toifasiga Markaziy bank tomonidan berilgan barcha ichki kreditlarni (hukumatga, banklarga va boshqalarga), shuningdek, sof qiymat Jadvalda ko'rsatilmagan barcha boshqa aktivlar va majburiyatlar, shu jumladan, masalan, valyuta kurslarining o'zgarishi bilan bog'liq sof qiymat hisoblari va baholash hisoblari. Ichki sof aktivlar, shuningdek, to'lov jarayonidagi to'lov vositalarini ham o'z ichiga oladi.

Xorijiy sof aktivlarga nominaldagi zaxiralar kiradi xorijiy valyuta va ixtiyorida moliya organlari, chet el fuqarolariga chet el valyutasida to'lashni talab qiladigan qisqa muddatli bank majburiyatlari kamroq.

pul-kredit siyosati banki

2. ROSSIYA KREDIT TIZIMI

2.1 Kredit: uning mohiyati, vazifalari va turlari

KREDITNING MOHIYATI

Kredit (lotincha creditum - ssuda, qarz) - bu qarz bo'yicha to'lash, kechiktirish va to'lashning kafolatlangan shartlarida pul (yoki tovar) berish.

Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasidagi alohida munosabatlar sifatida kreditga bo'lgan ehtiyoj quyidagi holatlar bilan izohlanadi. Bir tomondan, iqtisodiy tizim doimiy ravishda vaqtincha bo'sh mablag'larga ega. Korxonalar uchun bu amortizatsiya fondlari; ishlab chiqarishni kengaytirish uchun to‘plangan yoki tayyor mahsulotni (xizmatlarni) sotish va ishlab chiqarish jarayonini davom ettirish uchun zarur bo‘lgan xom ashyo, materiallar va boshqalarni sotib olish vaqti o‘rtasidagi nomuvofiqlik tufayli bo‘shatilgan mablag‘lar, shuningdek to‘lanishi lozim bo‘lgan mablag‘lar. ish haqi. Bu aholi va notijorat tashkilotlari uchun tejamkorlikdir. Boshqa tomondan, har doim qo'shimcha mablag'larga ehtiyoj bor, masalan, ishlab chiqarishni kengaytirish va yangilash, ish haqini o'z vaqtida to'lash, aholi tomonidan katta xaridlar qilish, o'z biznesini ochish va hokazo. kredit tizimining doimiy rivojlanishining asosi.

Tovarlarni (xizmatlarni) sherikga zudlik bilan to'lamasdan o'tkazgan yoki qarzga pul olgan bitim ishtirokchisi kreditor bo'ladi. Tovar (xizmat) yoki pul oluvchi qarz oluvchiga aylanadi. Kreditdan foydalanganlik uchun foizlar to'lanadi.

Kredit operatsiyasi ikkita asosiy xususiyat bilan tavsiflanadi. Birinchidan, har qanday qiymatni (tovar, xizmatlar, pul) o'tkazish va uning ekvivalentini olish o'rtasida ma'lum vaqt o'tadi. Ikkinchidan, bitimning asosi bir ishtirokchining boshqa ishtirokchiga bo'lgan ishonchi - qarz oluvchining qarzni to'lay olishiga ishonchi ("kredit" tushunchasining o'zida lotincha "credere" so'zi bilan bog'liqlik mavjud - ishonish). .

Kredit berishdan oldin, qarz beruvchi qarz oluvchining kredit layoqatini aniqlaydi, ya'ni. unga qarzni to'lashda ko'proq ishonch hosil qilish uchun asos beradigan parametrlarni belgilaydi. Qarz oluvchining kredit operatsiyalarini amalga oshirish huquqiy layoqati belgilanadi, uning obro'si aniqlanadi; moliyaviy to'lov qobiliyati, daromad olish imkoniyati, kredit garovining mavjudligi, kafolatlar va kreditni qaytarish manbalari.

KREDIT FUNKSIYALARI

Bozor iqtisodiyoti sharoitida kredit bir qancha vazifalarni bajaradi.

1. Kredit ishlab chiqarish jarayoni ko'lamini sezilarli darajada kengaytirish imkonini beradi. Bozor iqtisodiyotining tabiati pulning harakatsizligini tan olmaydi. Ular doimiy aylanishda bo'lishi kerak. Kredit vaqtincha bo'sh turgan mablag'larni aylanma mablag'ga aylantiradi.

2. Kredit qayta taqsimlash funktsiyasini bajaradi. Buning yordamida jamg'arish istagidagi sub'ektlardan muhtojlarga pul mablag'larining maqsadli harakati amalga oshiriladi. qarz mablag'lari. Kredit tamoyillari - to'lash, kechiktirish va to'lash - mablag'lar iqtisodiyotning ko'proq foyda olish imkoniyati mavjud bo'lgan yoki unga muvofiq imtiyozlar beriladigan sohalarga yo'naltirilishiga yordam beradi. davlat dasturlari milliy iqtisodiyotni rivojlantirish.

3. Kredit taqsimlash xarajatlarini kamaytirish funktsiyasini bajaradi. Bir tomondan, u tovarlarni sotishni rag'batlantiradi va tezlashtiradi, ikkinchi tomondan, naqd pulning qisman kredit pullari (veksellar, banknotlar, cheklar va boshqalar) bilan almashtirilishi; naqd pulsiz hisob-kitoblar shakllari rivojlanmoqda, pul oqimlari tezlashmoqda.

4. Kredit kapitalning kontsentratsiyasi va markazlashuvini tezlashtirish funksiyasini bajaradi. U ishlatiladigan ishlab chiqarish omillari hajmini oshirish yoki yangi firmalar yaratish imkonini beradi. Kredit raqobatda faol qo'llaniladi va kompaniyalarning qo'shilishi va qo'shilishi jarayonini osonlashtiradi.

KREDIT SHAKLLARI

Kredit turli shakllarda keladi. Ular ishtirokchilarning tarkibi, kreditlar ob'ektlari, dinamikasi, foiz stavkalari va faoliyat doirasi bilan ajralib turadi. Kreditning ikkita asosiy shakli mavjud - tijorat va bank. Tijorat (tovar) krediti bir nobank korxona tomonidan boshqasiga to'lov shartlari bilan tovarlarni sotish shaklida beriladi. Qoida tariqasida, tijorat krediti veksel orqali beriladi. Unga foizlar tovar (xizmat) narxiga va veksel miqdoriga kiritiladi. Tovar sotishni rag'batlantirish bilan birga, kreditning bu shakli cheklangan taqsimotga ega. Birinchidan, uning hajmi kreditorning bo'sh (zaxira) mablag'lari miqdori bilan cheklanadi; ikkinchidan, u faqat tovar harakati uchun xizmat qiladi, shuning uchun undan foydalanish savdo (ulgurji yoki chakana) bilan chegaralanadi; uchinchidan, uning tovar shakli uni tor doirada oldindan belgilab beradi maqsadli foydalanish, masalan, investitsiya tovarlarini ishlab chiqaruvchi korxona tomonidan faqat ularni iste'mol qiluvchi korxonaga berilishi mumkin.

Tarixiy rivojlanish jarayonida cheklangan tijorat krediti bank kreditining paydo bo'lishi va rivojlanishi bilan engib o'tildi.

Bank krediti moliya institutlari (banklar, fondlar va boshqalar) tomonidan yuridik va jismoniy shaxslarga naqd pul krediti shaklida beriladi. U hajmi, muddatlari, yo'nalishlari va qo'llanilishi sohalari bo'yicha tijorat kreditining chegaralaridan oshib ketadi. Uni qo'llash doirasi kengroq: bank krediti nafaqat tovar aylanmasiga, balki kapital to'planishiga ham xizmat qiladi. Bank kreditining universalligi uning keng qo'llanilishiga yordam berdi.

Boshqa keng tarqalgan kredit shakllari iste'mol, davlat va xalqaro kreditlardir.

Iste'mol krediti to'g'ridan-to'g'ri uy xo'jaliklariga beriladi. Uning ob'ektlari uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar (kvartiralar, avtomobillar, mebellar va boshqalar). U to'lovni kechiktirilgan holda tovarlarni sotish shaklida yoki iste'mol maqsadlari uchun bank krediti shaklida paydo bo'ladi. Odatda, iste'mol kreditining muddati uch yil. Bunday holda, nisbatan yuqori real foiz stavkasi olinadi.

Davlat krediti davlatni kredit munosabatlari sohasida ishtirok etadi. Bu holda mablag'lar manbai markaziy hukumat va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan chiqarilishi mumkin bo'lgan davlat obligatsiyalarini sotishdir. Kreditning bu shakli birinchi navbatda kamomadni qoplash uchun ishlatiladi davlat byudjeti.

Xalqaro kredit tovar yoki pul (valyuta) shaklida beriladi. Bu xalqaro kapital harakati shakllaridan biridir. Kredit operatsiyasining ishtirokchilari firmalar, banklar, davlatlar, xalqaro va mintaqaviy moliyaviy tashkilotlar (Jahon banki, Xalqaro valyuta fondi va boshqalar).

Kreditning boshqa shakllarini ajratib ko‘rsatish mumkin: xo‘jaliklararo kredit, xo‘jalik yurituvchi sub’ektlar tomonidan bir-birlariga aksiyalar, obligatsiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog‘ozlar chiqarish yo‘li bilan mablag‘lar taqdim etilishi; ipoteka, shuningdek, ko'chmas mulk (binolar, yerlar) garovi bilan uzoq muddatli kreditlar shaklida taqdim etiladi va hokazo.

KREDIT TO'LOMI sifatida FOIZ

Foizlar kredit uchun to'langan to'lovni anglatadi. "Foiz" tushunchasi (lotincha pro centumdan) sonning yuzdan birini anglatadi. Bu foizning tor tushunchasidir. Qarz oluvchi (korxona, xo'jalik, davlat yoki boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ekt) o'z pulini (yoki tovarini) qarzga bergan kreditorga ma'lum miqdorda pul (tovar shaklida bo'lishi mumkin) to'laydi. Foizni keng tushunish ishlab chiqarish kapitali omilidan foydalanish natijasida olinadigan daromad bilan bog'liq. Agar kredit naqd pulda berilsa, foiz shartli ravishda pulning narxi sifatida ishlaydi.

Foiz stavkasi (foiz stavkasi) - bu ssuda qilingan kapital bo'yicha daromadning ssuda qilingan kapitalning o'zi miqdoriga nisbati, foizda ifodalangan. Nominal va real foiz stavkalarini farqlash kerak.

Nominal foiz stavkasi joriy bozor foiz stavkasi bo‘lib, u inflyatsiya darajasini hisobga olmaydi. Real foiz stavkasi inflyatsiya darajasini hisobga oladi. Nominal va real foiz stavkalari oʻrtasidagi tafovut umumiy narxlar darajasi barqaror boʻlmagan iqtisodiyotda (inflyatsiya sharoitida - umumiy narx darajasining oshishi yoki deflyatsiya - umumiy narx darajasining pasayishi) kreditlashda sezilarli boʻladi.

Haqiqiy foiz stavkasi nominal foiz stavkasi va inflyatsiya darajasi o'rtasidagi farqdir:

bu yerda r – real foiz stavkasi;

i-nominal foiz stavkasi;

Kutilayotgan inflyatsiya darajasi.

Biroq, bu formulaga e'tibor berish kerak, bu juda taxminiy va faqat inflyatsiya darajasining past qiymatlarida qoniqarli natijalar beradi. Haqiqiy foiz stavkasini aniqlashning aniqroq shakli quyidagicha:

Haqiqiy foiz stavkasi uchun dastlab berilgan tenglamani qayta tashkil qilsak, nominal foiz stavkasi real foiz stavkasi va inflyatsiya darajasi yig‘indisidan iborat ekanligini ko‘ramiz:

Bu shaklda yozilgan tenglama amerikalik matematik va iqtisodchi I. Fisher (1867 -1947) sharafiga Fisher tenglamasi deb ataldi. Shunday qilib, nominal foiz stavkasi ikki omil ta'sirida o'zgaradi: real foiz stavkasining o'zgarishi va inflyatsiya darajasining o'zgarishi. Inflyatsiya darajasi va nominal foiz stavkasi o'rtasidagi bog'liqlik Fisher effekti deb ataladi.

Real foiz stavkalarining ikki turi mavjud: ex ante va ex post. Qarz oluvchi va qarz beruvchi nominal foiz stavkasi bo'yicha kelishib olganlarida, ular kredit oxirida inflyatsiya darajasi qanday bo'lishini hali bilishmaydi. Shuning uchun ex ante real foiz stavkasi kutilayotgan real foiz stavkasi, ex post real foiz stavkasi esa haqiqiy real foiz stavkasi hisoblanadi. Shubhasiz, nominal foiz stavkasini kelajakdagi haqiqiy inflyatsiya darajasini hisobga olgan holda to'g'irlash mumkin emas, chunki ikkinchisi o'rnatilgan paytda hali ma'lum emas. Shunday qilib, Fisher effektini quyidagicha aniqroq yozish mumkin:

bu yerda i nominal foiz stavkasi;

r - real foiz stavkasi;

Kutilayotgan inflyatsiya darajasi.

Foiz darajasi nafaqat kutilayotgan inflyatsiya darajasiga, balki boshqa omillarga ham bog'liq, masalan, kredit shakli, kredit shartlari, kreditlar hajmi, kredit berishdagi xavf darajasi va boshqalar. tijorat kreditining cheklangan xususiyatiga ko'ra, undagi foiz stavkasi Byga qaraganda ancha past bank krediti. Qisqa muddatli kreditlar bo'yicha foiz stavkasi (bir necha oy uzoq muddatli kreditlarga nisbatan yuqori darajada belgilanadi, agar bank o'z kontragentlari bilan barqaror uzoq muddatli munosabatlarni saqlab qolishdan manfaatdor bo'lsa. Katta kreditlar uchun stavka odatda kichik bo'lganlar uchun, bu mijozlarga xizmat ko'rsatish xarajatlari bilan bog'liq bo'lgan risk, ya'ni kredit miqdori va unga nisbatan foizlarni to'lamaslik ehtimoli qanchalik yuqori bo'lsa, qimmatli qog'ozlar bozorida foiz stavkasi shunchalik yuqori bo'ladi qimmatli qog'ozlar har doim teskari proportsionaldir, shuning uchun riskli va risksiz aktivlar uchun foiz stavkalari farqlanadi.

2.2 Rossiya bankining faoliyati

Rossiya Bankining 2006 yildagi bank qonunchiligini takomillashtirish bo'yicha faoliyati birinchi navbatda "Rossiya Federatsiyasining 2008 yilgacha bo'lgan davrda bank sektorini rivojlantirish strategiyasini" amalga oshirishga qaratilgan.

2006 yil 3 maydagi 60-FZ-sonli "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga va "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) to'g'risida" Federal qonuniga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" Federal qonuni joriy etishni nazarda tutadi. 2007 yil 1 yanvardan boshlab o'z mablag'larining minimal miqdori (kapital) ishlayotgan banklar uchun rubl ekvivalenti 5 million evro. Shu bilan birga, federal qonun buni nazarda tutadi ishlaydigan banklar 2007 yil 1 yanvar holatiga ko'ra rubl ekvivalenti 5 million evrodan kam bo'lgan kapitalga ega bo'lganlar, agar ularning kapitali ushbu talablar joriy etilgan paytda erishilgan darajadan pastga tushmasa, o'z faoliyatini davom ettirishi mumkin. Ushbu federal qonun, shuningdek, "umumiy litsenziya" tushunchasini va bank operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziyani majburiy bekor qilish uchun qo'shimcha asoslarni kiritadi.

2006 yil 29 dekabrdagi 246-FZ-sonli "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonunining 11 va 18-moddalariga o'zgartirishlar kiritish to'g'risida va "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki to'g'risida" Federal qonunining 61-moddasiga muvofiq. Federatsiya (Rossiya Banki)”, norezidentlar kredit tashkilotlarining aktsiyalarini (ulushlarini) rezidentlar uchun belgilangan tartibda sotib olishlari mumkin.

Ushbu federal qonun bilan kiritilgan o'zgartirishlar kredit tashkiloti norezidentlar hisobidan o'z ustav kapitalini ko'paytirish, shuningdek o'z aktsiyalarini begonalashtirish (shu jumladan sotish) uchun Rossiya bankidan oldindan ruxsat olishi kerak bo'lgan talablarni bekor qildi. ulushlar) norezidentlar foydasiga, kredit tashkilotining rezident ishtirokchilari esa - norezidentlar foydasiga o'z ulushlarini (ulushlarini) begonalashtirish. Yana bir yangilik shundan iboratki, endi Rossiya banki kredit tashkiloti aktsiyalarining (ulushlarining) 5 foizini emas, balki 1 foizdan ko'prog'ini sotib olishda kredit tashkilotining aktsiyalarini (ulushlarini) sotib olish to'g'risida Rossiya bankini xabardor qilishi shart. , avvalgidek.

Xalqaro amaliyotda keng qo'llaniladigan subordinatsiyalangan qarzlar (qo'shimcha kapitalning gibrid vositalari va asosiy kapitalning innovatsion vositalari) orqali kredit tashkilotlarining o'z mablag'larini (kapitalini) shakllantirish usulini joriy etishga dekabrdagi Federal qonun yordam beradi. 2006 yil 29-sonli 247-FZ "Kredit tashkilotlarining to'lovga layoqatsizligi (bankrotligi) to'g'risida" Federal qonunining 50.36 va 50.39-moddalariga o'zgartirishlar kiritish to'g'risida va "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Bankrotlik) to'g'risida" Federal qonunining 72-moddasi. Rossiya)".

2006 yilda qabul qilingan yangi monopoliyaga qarshi qonun ham tovar, ham savdo munosabatlarini tartibga soluvchi qoidalarni birlashtirdi. moliyaviy bozorlar. "Raqobatni himoya qilish to'g'risida" 2006 yil 26 iyuldagi 135-FZ-sonli Federal qonuni yondashuvni o'zgartiradi. asosiy tushunchalar raqobat qonunchiligi - mahsulot, mahsulot bozori, bir guruh shaxslar kabi; Raqobatni himoya qilish qonunchiligining kontseptual apparati kengaymoqda. II.11.5. Rossiya bankining bank qonunchiligini takomillashtirish bo'yicha faoliyati. Rossiya Banki muassasalarida da'vo ishlari. "Rossiya Federatsiyasining 2008 yilgacha bo'lgan davrda bank sektorini rivojlantirish strategiyasi" ni ishlab chiqishda nazarda tutilgan federal qonunlarga qo'shimcha ravishda, 2006 yilda bank tizimiga tegishli boshqa federal qonunlar ham qabul qilindi.

Shunday qilib, omonatchilar manfaatlarini himoya qilishni kuchaytirish, shuningdek, tizim samaradorligini oshirish maqsadida majburiy sug'urta depozitlar, 2006 yil 27 iyuldagi 150-FZ-sonli Federal qonuni "Rossiya Federatsiyasi banklarida jismoniy shaxslarning omonatlarini sug'urta qilish to'g'risida" Federal qonunining 11-moddasiga o'zgartishlar kiritish to'g'risida va "Rossiya Federatsiyasi banklarida jismoniy shaxslarning omonatlarini sug'urta qilish to'g'risida" Federal qonunining 6-moddasiga o'zgartishlar kiritish haqida Rossiya Federatsiyasi banklarida jismoniy shaxslarning omonatlarini majburiy sug'urta qilish tizimida ishtirok etmaydigan bankrot deb e'lon qilingan banklardagi jismoniy shaxslarning omonatlari bo'yicha Rossiya Banki tomonidan to'lovlar. Ushbu federal qonun Rossiya Federatsiyasi banklarida individual depozitlar uchun sug'urta tovonining maksimal miqdorini 100 dan 190 ming rublgacha oshirdi. Shu bilan birga, 100 ming rublgacha bo'lgan depozitlar uchun omonatchiga bankdagi omonat summasining 100 foizi to'lanadi, agar bankdagi depozitlar miqdori 100 ming rubldan oshsa, omonatchiga 100 ming rubl to'lanadi. rubl plyus bankdagi depozitlar miqdorining 90 foizi 100 ming rubldan ortiq, lekin jami 190 ming rubldan oshmaydi.

Shuningdek, 2006 yilda "To'g'risida" Federal qonuniga o'zgartirishlar kiritildi valyutani tartibga solish va valyuta nazorati." 2006 yil 26 iyuldagi 131-FZ-sonli "Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" Federal qonuniga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" gi Federal qonun bilan kiritilgan birinchi o'zgartirish 2006 yil 1 iyuldan boshlab valyuta huquqini butunlay bekor qilishga imkon berdi. tartibga soluvchi organlar majburiy zahirani belgilash, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi hukumatining maxsus hisobdan foydalanish talabini kiritish huquqini bekor qilish.

Ikkinchi o'zgartirish 2006 yil 30 dekabrdagi 267-FZ-sonli "Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" Federal qonuniga o'zgartishlar kiritish to'g'risida Rossiya Federatsiyasi tomonidan xalqaro yo'lovchi tashish sohasida hisob-kitoblar masalalarini hal qilish uchun kiritilgan. aviakompaniyalar va boshqa rezident transport tashkilotlari, shuningdek, 2007 yil 1 yanvarda amalga oshirish huquqi uchun ruxsatnomalarning amal qilish muddati tugashi munosabati bilan. valyuta operatsiyalari, amal qilish muddati ruxsatnomalarda ko'rsatilmagan.

2006 yil 27 iyuldagi 140-FZ-sonli "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga va Rossiya Federatsiyasining "Iste'molchilarning huquqlarini himoya qilish to'g'risida" gi qonunining 37-moddasiga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" gi Federal qonun bilan belgilangan tijorat tashkilotlari. kredit tashkilotlari Rossiya Bankining bunday litsenziyasisiz amalga oshirishga haqli emas bank operatsiyasi, bank hisobvaraqlarini ochmasdan jismoniy shaxslar nomidan pul o'tkazmalarini amalga oshirish sifatida, kredit tashkilotlari tomonidan tegishli xizmatlarni ko'rsatuvchi tashkilotlarga hisobvaraq ochmasdan pul mablag'larini keyinchalik o'tkazish maqsadida jismoniy shaxslardan naqd pul mablag'larini qabul qilish nuqtai nazaridan. Ushbu tijorat tashkilotlari bunday bank operatsiyasini "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonunining 13.1-moddasida sanab o'tilgan shartlar asosida amalga oshirishi mumkin.

Ushbu federal qonunning normalari 2006 yil 27 iyuldagi 147-FZ-sonli "Jinoyatdan olingan daromadlarni legallashtirishga (legallashtirishga) qarshi kurashish to'g'risida" Federal qonunining 5 va 7-moddalariga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" Federal qonunining normalaridan biriga mos keladi. va terrorizmni moliyalashtirish”. Shunday qilib, naqd pul yoki boshqa mol-mulk bilan operatsiyalarni amalga oshiruvchi tashkilotlar soniga banklar va bank faoliyati to'g'risidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan hollarda jismoniy shaxslardan naqd pul qabul qiladigan kredit tashkilotlari bo'lmagan tashkilotlar kiradi.

Shu bilan birga, ushbu qonunning asosiy mazmuni identifikatsiya qilish amalga oshirilmaydigan to'lovlar va operatsiyalar turlarining yopiq ro'yxatini joriy etish edi. individual mijoz, shuningdek, benefitsiarni aniqlash va aniqlash. Bank tizimi uchun juda dolzarb bo'lgan ushbu o'zgarishlar barcha operatsiyalarni amalga oshirishda mijozlarni aniqlash bo'yicha qonunchilik talablaridan kelib chiqadigan muammolarni hal qilish imkonini berdi.

Rossiya Banki tomonidan bajariladigan funktsiyalarni o'zgartirish nuqtai nazaridan quyidagi qonunlar qabul qilindi. 2006 yil 12 iyundagi 85-FZ-sonli "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) to'g'risida" Federal qonunining 4-moddasiga o'zgartishlar kiritish to'g'risida" Federal qonuni Rossiya Bankiga Rossiya Federatsiyasining Markaziy bankini tasdiqlash kabi yangi funktsiyani yukladi belgi ko'rinishidagi rublning grafik belgisi.

2006 yil 27 iyuldagi 137-FZ-sonli "Birinchi va ikkinchi qismga o'zgartirishlar kiritish to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq. Soliq kodeksi Rossiya Federatsiyasining va Rossiya Federatsiyasining ayrim qonun hujjatlarida soliq ma'muriyatchiligini takomillashtirish chora-tadbirlarini amalga oshirish munosabati bilan" Rossiya Banki Rossiya Moliya vazirligi va Rossiya Federal Soliq xizmati me'yorlarini uyg'unlashtirish vakolatini oldi. yoqilgan individual masalalar(yoki Rossiya Federal Soliq xizmati bilan kelishilgan holda Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlarini qabul qilish).

Yaratish uchun huquqiy asos Xalqaro favqulodda vaziyatlarda maxsus vaqtinchalik iqtisodiy choralarni qo'llash uchun 2006 yil 30 dekabrdagi 281-FZ-sonli "Maxsus iqtisodiy chora-tadbirlar to'g'risida" Federal qonuni qabul qilindi.

2006 yilda Rossiya Banki federal qonunlar loyihalari va federal qonunlar loyihalari kontseptsiyalari loyihalari, birinchi navbatda, "Rossiya Federatsiyasining bank sektorini rivojlantirish strategiyasida" ko'zda tutilgan ishda faol ishtirok etdi. 2008 yilgacha bo'lgan davr."

Rossiya Bankining 2006 yildagi norma ijodkorligi faoliyatini quyidagicha tavsiflash mumkin.

2006 yil 1 yanvardan 31 dekabrgacha bo'lgan davrda Rossiya Banki tomonidan 157 ta normativ hujjatlar, shu jumladan 3 ta ko'rsatma, 20 ta qoidalar, 134 ta ko'rsatmalar qabul qilindi. Rossiya Banki tomonidan qabul qilingan 157 ta normativ hujjatlardan Rossiya Bankining 52 ta normativ akti (3 ta yoʻriqnoma, 5 ta qoida, 44 ta koʻrsatma) Rossiya Adliya vazirligida roʻyxatga olingan.

Bundan tashqari, 2006 yilda Rossiya bankining 176 ta xati tayyorlandi va Rossiya Bankining hududiy bo'limlariga yuborildi.

2.3 Ipoteka krediti

IPOTEKA KREDITLASHNING HUQUQIY ASOSLARI.

Qarz oluvchini kredit shartnomasi bo'yicha majburiyatlarni bajarishga undashning eng samarali usullaridan biri bu garovdir.

Garovda fuqarolik huquqi kreditorning (garovga oluvchining) boshqa kreditorlarga nisbatan garovga qo'yilgan mol-mulk qiymatidan tovon olish huquqini nazarda tutadi (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 334-moddasi).

Agar shartnomada boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa, garov talablarni qondirish vaqtida ular ega bo'lgan darajada, shu jumladan, foizlar, penyalar, ijroni kechiktirish natijasida etkazilgan zararni qoplashni ta'minlaydi. Garov, shuningdek, garovga qo'yuvchining garovga qo'yilgan narsani saqlash uchun zarur bo'lgan xarajatlarini va inkasso xarajatlarini qoplashni nazarda tutadi (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 337-moddasi).

Shunga o'xshash hujjatlar

Pul-kredit siyosatining maqsadlari, sub'ektlari, ob'ektlari, usullari va vositalari. Pul-kredit sohasini tahlil qilish, Rossiya Banki tomonidan pul-kredit siyosatining asosiy vositalarini amalga oshirish va qo'llash. Rossiyaning pul-kredit siyosatini takomillashtirish yo'nalishlari.

kurs ishi, 12/13/2013 qo'shilgan


Pul tizimi haqida asosiy tushunchalar. Pul-kredit siyosati vositalari. Majburiy zaxira siyosati. Tijorat banklarini qayta moliyalashtirish. Ochiq bozor operatsiyalari. Rossiya pul tizimining rivojlanish xususiyatlari.

referat, 2003-06-18 qo'shilgan


Nazariy jihatlar pul-kredit siyosati, pul-kredit siyosatining makroiqtisodiy natijalari, davrdagi pul-kredit siyosati iqtisodiy islohotlar, Yaponiya va Meksika misollaridan foydalangan holda pul-kredit siyosatining ayrim jihatlari.

kurs ishi, 01/11/2004 qo'shilgan


Pul-kredit siyosatining mohiyati, uning maqsadi va vositalari. Belarus Respublikasida pul-kredit siyosatini tashkil etish va yuritish tamoyillari. Belarus iqtisodiyotini boshqarish muammolari. Milliy bank pul-kredit siyosatining asosiy subyekti sifatida.

kurs ishi, 03/12/2015 qo'shilgan


Pul-kreditni tartibga solishning maqsadlari, ob'ektlari va usullari. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining pul-kredit siyosatini yuritishdagi roli. Markaziy bank pul-kredit siyosatining asosiy vositalari. Hozirgi bosqichda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining pul-kredit siyosatining xususiyatlari.

dissertatsiya, 2007-02-24 qo'shilgan


Pulning Keyns nazariyasi. Pul-kredit siyosatining iqtisodiyot holatiga ta'sir qilish mexanizmi. 2013 yilda Rossiya Bankining valyuta siyosati mexanizmining parametrlari. Rossiya Federatsiyasining 2013 yildagi to'lov balansi. Pul massasi ustidan nazorat.

kurs ishi, 10/13/2014 qo'shilgan


Pul nazariyasi pul-kredit siyosatining asosi sifatida, uning maqsadi va usullari. Pul-kredit siyosatini yuritishda Rossiya Markaziy bankining roli. 2015 yilga va 2016 va 2017 yillarga mo'ljallangan yagona davlat pul-kredit siyosatining asosiy yo'nalishlari.

kurs ishi, 06/01/2015 qo'shilgan


Pul sektori zamonaviy iqtisodiyot: uning mohiyati, xususiyatlari, maqsadlari. Pul-kredit siyosati vositalari. Tijorat banklarini qayta moliyalashtirish. Belarus Respublikasi iqtisodiyotida pul-kredit sektorining ishlash xususiyatlari.

kurs ishi, 2004-03-19 qo'shilgan


Pul, kredit va.ni takomillashtirish bo'yicha umumiy nazariy qoidalar va amaliy tavsiyalarni ishlab chiqish soliq siyosati Rossiya ijtimoiy ishlab chiqarish manfaatlarida. Bank faoliyatining xususiyatlari, afzalliklari va kamchiliklari va soliq tizimi Rossiya.

dissertatsiya, 2010 yil 10 iyulda qo'shilgan


Pul tizimining mohiyati, tuzilishi va asosiy vazifalari. Nobank moliya institutlari. AQSh, Germaniya va Yaponiyaning pul tizimi. Belarus lizing xizmatlari bozorining xususiyatlari. Belarus Respublikasining bank tizimi.

Bankning kreditlar olish va berish sohasidagi strategiyasi va taktikasi Bankning kredit siyosati va kredit operatsiyalarini amalga oshirish tartibi to‘g‘risidagi ichki me’yoriy hujjatlarga muvofiq amalga oshiriladi.

Tashkilot kredit faoliyati Bankda kredit bo'limi va kredit qo'mitasi tomonidan kredit bo'limi va kredit qo'mitasi to'g'risidagi Nizomga muvofiq amalga oshiriladi. Kredit qo‘mitasi faoliyati ustidan nazoratni Bank Boshqaruvi amalga oshiradi.

Qozog'iston Respublikasi Prezidentining 1997 yil 7 iyuldagi 3589-sonli "Qozog'iston Respublikasining kichik biznesni rivojlantirishni qo'llab-quvvatlashning ustuvor yo'nalishlari va mintaqaviy dasturlari to'g'risida" gi Farmonini bajarish uchun kichik va o'rta korxonalarga kreditlar ajratilmoqda. korxonalar. Shu bilan birga, Bank biznes loyihalarning iqtisodiy va ijtimoiy ahamiyatini, ularning rentabelligi, xavfsizligi va likvidligini hisobga oladi.

Bankning vazifasi mijozlar biznesini birgalikda rivojlantirishdan iborat.

2000 - 2001 yilning birinchi yarmida iqtisodiyotning bank, restoran, mehmonxona, chakana va ulgurji savdo kabi tarmoqlariga kreditlar berildi. Kreditlash loyihalarini amalga oshirish iqtisodiy jihatdan investitsiya qilingan mablag'larning qisqa vaqt ichida ishlay boshlaganligi va daromad keltirishi bilan belgilanadi.

Bank faoliyatining o'ziga xos xususiyati lizing operatsiyalarining rivojlanishi hisoblanadi. Bank o'z mijozlariga kredit berishda moliyaviy lizingdan faol foydalanadi va maqsadli dasturga ega. Lizing oluvchilar tadbirkorlik faoliyati bilan shug'ullanuvchi shaxslar bo'lishi mumkin. Lizing operatsiyalari shulardan biridir eng samarali usullar moddiy-texnika bazasini yangilash va xorijiy mamlakatlarda keng tarqalgan. Lizing - bu qoldiq qiymati bo'yicha keyinchalik mutanosib ravishda sotib olinadigan mulkni uzoq muddatli ijaraga berish. Mulkni lizing orqali sotib olish orqali biz aylanma mablag'larni zarur deb hisoblagan eng dolzarb investitsiya ob'ektlariga yo'naltirish orqali sezilarli darajada tejaymiz.

Lizing bitimlarini rasmiylashtirish tartibi:

Lizing operatsiyalarini amalga oshirish uchun ta'lim muassasasi "Valut - Tranzit Bank" da joriy hisob raqamiga ega bo'lishi kerak;

Ta'lim muassasasi zarur jihozlarni mustaqil ravishda belgilaydi va uskunani "yetkazib beruvchi" dan "Valut - Tranzit Bank" ga hisob-faktura beradi;

Bank uskunani “Yetkazib beruvchi” bilan oldi-sotdi shartnomasini tuzadi;

Ta'lim muassasasi - lizing oluvchi va bank - lizing beruvchi o'rtasida mol-mulkni keyinchalik sotib olish bilan lizing shartnomasi tuziladi;

Lizing shartnomasining amal qilish muddati tugagach, jihozlar Ta’lim muassasasi mulki bo‘lib qoladi.

Vaqtinchalik moliyaviy qiyinchiliklar yuzaga kelsa, "Valut - Tranzit Bank" qisqa muddatli kredit - overdraftdan foydalanishni taklif qiladi.

Bank, shuningdek, faktoring - to'lovni kechiktirilgan holda tovarlar yetkazib berishni moliyalashtirishdan foydalanadi. Faktoringdan foydalanish mijozlar sonining, aylanma mablag'larning sezilarli darajada ko'payishiga va sotish hajmining oshishiga olib keladi.

1996 yil oxiridan boshlab Bank Valut-Transit Lombard bilan hamkorlik asosida Qozog'istonda lombardlar harakatining rivojlanishiga faol hissa qo'shdi va shu kungacha Bank Valut-Transit Lombard LLP bilan hamkorlikni davom ettirmoqda.

Bank boshqa yuridik shaxslar bilan ham xuddi shunday kredit siyosatini olib boradi. Ushbu siyosat uzoq muddatli hamkorlik uchun mo'ljallangan va qarz oluvchilarni rivojlantirishga qaratilgan bo'lib, keyinchalik qarz mablag'larining qaytarilmasligini bartaraf etadi.

"Valut - Tranzit Bank" talabalar, abituriyentlar va talabalarga o'z yordamini va sifat jihatidan yangi imtiyozli kreditlash dasturini hamda samarali lizing operatsiyalarini taklif etadi.

"Valut - Tranzit Bank" imtiyozli kreditlash amal qiladi foydali taklif, shartlari Qozog'istondagi 80 dan ortiq ta'lim muassasalarini qiziqtirgan va ulardan foydalangan. Asosiy afzallik - Valut-Transit Lombardda kredit olgan talabalardan o'qish uchun to'lovlar uchun mablag'larni olish. Bunda talaba o‘z mol-mulkini garovga olgan holda imtiyozli foiz stavkasida kredit oladi va uning qaytarilishi uchun mustaqil javobgar bo‘ladi. Binobarin, ta’lim muassasalari kafil emas, ular kafil va garov ham emas.

Bundan tashqari, ta'lim muassasalari salohiyatli, to'lovga qodir talabalar soni va o'z aylanma mablag'lari hajmini oshirmoqda.

Imtiyozli kredit olish uchun ariza berish tartibi:

Ta’lim muassasalari “Valut – Tranzit Bank” va “Valut – Tranzit lombard” bilan hamkorlikda faoliyat ko‘rsatish to‘g‘risida shartnoma tuzadi va bank hisobvarag‘ini ochadi;

Ta'lim muassasalari qarzdor va o'qish uchun pul to'lay olmaydigan abituriyentlarni "Valut - Transit Lombard" ga jo'natadi;

Talaba yoki uning ota-onasi o'z mol-mulkini garov sifatida ishlatib, foiz stavkasi odatdagi lombard kreditidan ancha past bo'lgan kredit oladi;

Kredit summasi ta'lim muassasasining "Valut - Tranzit Bank" dagi joriy hisob raqamiga o'tkaziladi;

Ta'lim muassasalari olingan mablag'dan o'z xohishiga ko'ra foydalanadilar.

Imtiyozli kreditlashning qo‘shma loyihasida ishtirok etish Ta’lim muassasasiga Bankning lizing xizmatlaridan qayta-qayta foydalanish huquqini beradi.

Bank faoliyati o'z-o'zini ta'minlash va operatsiyalarning rentabellik darajasini oshirish istagiga asoslanadi.

Bank iqtisodiyotning barcha tarmoqlarida va Qozog'iston Respublikasining barcha hududlarida kreditlash faoliyatini amalga oshirish huquqiga ega.

Kredit bozoriga joylashtirish uchun bank o'zining pul mablag'laridan ham, korporatsiyalar, tashkilotlar, muassasalar va aholi depozitlari sifatida jalb qilingan mablag'lardan, shuningdek, ichki va xalqaro moliya bozorlarida olingan kreditlar va depozitlardan foydalanishi mumkin.

Kredit siyosatining yo'nalishlari va ustuvorliklari Bank tomonidan mustaqil ravishda belgilanadi.

Bank tijorat va investitsion kreditlashni amalga oshirishi, shuningdek, agentlik shartnomalari yoki bitimlarida belgilangan shartlarda davlat byudjeti mablag‘lari va boshqa bank muassasalari, korporatsiyalar va xalqaro moliya tashkilotlarining kredit resurslarini maqsadli joylashtirish bo‘yicha agentlik funktsiyalarini bajarishi mumkin.

BILAN Bankning rivojlanish strategiyasini, mamlakatdagi mavjud iqtisodiy vaziyatni va uni o'zgartirishning eng mumkin bo'lgan yo'nalishlarini hisobga olgan holda, bank kredit siyosatining ustuvor yo'nalishlari kredit resurslarini iqtisodiyotning quyidagi tarmoqlariga investitsiya qilishdir:

a) tijorat qisqa muddatli kreditlash sohasida:

1) sanoat, energetika, aloqa, transport, iste'mol tovarlari ishlab chiqarish;

2) sog'liqni saqlash;

3) savdo;

4) qishloq xo'jaligi mahsulotlarini ishlab chiqarish va qayta ishlash;

5) aholiga xizmatlar ko'rsatish;

6) kichik va o'rta biznesni rivojlantirish;

7) qisqa muddatli banklararo kreditlar berish;

b) hujjatlashtirilgan kredit operatsiyalari sohasida:

1) kontragent banklardan kafolatlar berish va kafolatlarni qabul qilish, akkreditivlarni ochish va hamkor banklar tomonidan chiqarilgan akkreditivlarni tasdiqlash;

2) mijozlarning veksellarini avalizatsiya qilish;

3) mijozlarning veksellarini buxgalteriya hisobiga qabul qilish;

v) investitsion kreditlash sohasida:

1) bosqichma-bosqich amalga oshirish: qisqa muddatli va nisbatan kichik loyihalar iste'mol tovarlari ishlab chiqarishni rivojlantirish; iste'mol xususiyatlari yaxshilangan mahsulotlar ishlab chiqarishni rivojlantirish bo'yicha sanoat miqyosidagi o'rta muddatli loyihalar; xalqaro sifat standartlariga javob beradigan mahsulotlar ishlab chiqarishni rivojlantirish bo‘yicha o‘rta va uzoq muddatli tarmoqlararo loyihalar. Bu yo'nalishda ham individual, ham boshqa banklar bilan birgalikda kreditlash (sindikatsiya) mumkin. investitsiya loyihalari xavflarni bo'lishish uchun o'rta va uzoq muddatli.

2) investitsion kreditlashning ustuvor yo'nalishlari sifatida quyidagilar belgilanadi: bilan loyihalar qisqa muddatlar qaytarish; keng va ishonchli sotuv bozori, barqaror xomashyo va butlovchi qismlar ta’minotiga ega mahsulotlar ishlab chiqarishni yaratish va modernizatsiya qilish loyihalari; uskunalarning moliyaviy lizingidan foydalangan holda loyihalar; yengil, oziq-ovqat, un va don mahsulotlari, matbaa, farmatsevtika va boshqa qator tarmoqlarda yangi import o‘rnini bosuvchi ishlab chiqarishlarni tashkil etish, shuningdek, mavjudlarini modernizatsiya qilish va rekonstruksiya qilish loyihalari, shu jumladan kichik va o‘rta biznes loyihalari; Qozog'iston hukumati va xalqaro tashkilotlar tomonidan moliyalashtirish uchun taklif qilingan loyihalar. Ulardan yaxshi obro'ga ega bo'lgan Qozog'iston va xorijiy investitsiya banklari tomonidan foydali loyihalarni sindikatlashtirilgan asosda kredit tavakkalchiligini himoya qilgan holda kreditlash imkoniyatiga ustuvor ahamiyat beriladi.

Respublika bo'ylab kredit resurslarini boshqarish imkoniyatiga ega bo'lgan Bank kredit siyosatida mintaqaviy ustuvorliklarni belgilamaydi.

Iqtisodiyot tarmoqlaridagi vaziyatning yetarlicha tez o‘zgarishi munosabati bilan, zaruratga ko‘ra, bank o‘zining marketing strategiyasini kreditlash sohasidagi maqsadli bozorlar va iqtisodiyot tarmoqlari tizimini aniqlashtirish va aniqroq belgilash maqsadida o‘zgartiradi.

Qarz oluvchiga, kompaniyalar guruhiga to'g'ri keladigan kredit xavfi bo'yicha cheklovlar:

a) har bir qarz oluvchi uchun xavfning maksimal miqdori, shu jumladan:

1) bank bilan alohida munosabatlar bilan bog'langan - 11%;

2) boshqa qarz oluvchilar - 25%;

3) blank ssudalar - 11%;

b) bank bilan alohida munosabatlar bilan bog'liq bo'lgan qarz oluvchilar uchun xavfning umumiy miqdori - 100%.

Ikki yoki undan ortiq qarz oluvchilardan tashkil topgan guruh uchun belgilangan chegaralar, agar ulardan biri moliyaviy va biznes qarorlarini qabul qilishda boshqa tomonni nazorat qilish yoki unga sezilarli ta'sir ko'rsatish qobiliyatiga ega bo'lsa, bitta qarz oluvchi uchun bo'lgani kabi jami hisoblab chiqiladi.

Kontragent banklar bilan bog'liq kredit riski darajasi u bilan operatsiyalar uchun ajratilgan limit hajmini belgilaydi. Limitni belgilashdan maqsad kontragentlar (emitentlar) tomonidan bank oldidagi majburiyatlarini yoki bank tomonidan kafolatlangan bitimlar bo‘yicha majburiyatlarini qaytarmaslik (noto‘g‘ri bajarmaslik) xavfini minimallashtirishdan iborat. Risk darajalari moliyaviy tahlil tartib-qoidalari, moliyaviy holat, mavjud kredit tarixi, korrespondentlik munosabatlari, bank bozoridagi holat va xatti-harakatlarning keyingi monitoringi tartiblari yordamida hisoblanadi.

Kreditning xususiyatiga qarab, kredit berishning quyidagi muddatlari belgilanadi:

a) kreditning tabiati:

1) korxonalarning aylanma mablag'larini to'ldirish uchun - korxonalarning 1,5 yilgacha;

2) iste'mol krediti jismoniy shaxslar uchun - 5 yilgacha;

3) Bank xodimlariga kredit - 5 yilgacha;

4) ish haqini berish uchun - 2 oygacha;

5) investitsiyalarni moliyalashtirish- 2 yilgacha;

b) banklararo kredit:

1) qisqa muddatli - 1 yilgacha;

2) o'rta muddatli - 1 yildan 3 yilgacha;

3) uzoq muddatli - 3 yoshdan va undan yuqori

4) lombard krediti - 1 oygacha.

5) lizing - 5 yilgacha;

v) kredit liniyalari doirasida - ushbu kredit liniyasi shartlariga muvofiq.

Aktivlarning likvidligi bo‘yicha yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan xatarlarni kamaytirish maqsadida Bank muayyan segment doirasida kredit operatsiyalarining turlari va turlarini ajratib, kredit risklarini tarmoqlar bo‘yicha diversifikatsiya qiladi.

Iqtisodiyotning ayrim tarmoqlari rivojlanishidagi o‘zgarishlar (davlat tomonidan moliyalashtirish, maqsadli xorijiy kredit liniyalarini ochish va h.k.) imkoniyatini hisobga olgan holda Bank har chorakda sanoat va korxonalar bo‘yicha kredit qo‘yilmalarini konsentratsiyalash bo‘yicha kredit portfelining tahlilini o‘tkazadi. biznesning boshqa sohalari. Tahlil natijalariga ko'ra imtiyozlar belgilanadi va Kredit qo'mitasi ayrim yo'nalishlarning kengayishi yoki qisqarishi prognozini hisobga olgan holda alohida tarmoqlar uchun limitlarni belgilaydi.

Qarz oluvchilar uchun asosiy talablar:

1) kontragent bank tomonidan Qozog'iston, Rossiya va boshqa MDH mamlakatlaridagi banklar faoliyatini tartibga soluvchi barcha talablarga rioya qilish;

2) kontragent bankning moliyaviy holatining ichki normativ hujjatlar talablariga muvofiqligi;

3) ijobiy kredit tarixi- ilgari berilgan banklararo kreditlar va ular bo'yicha hisoblangan foizlarni o'z vaqtida to'lash, banklararo kreditlar va foizlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlarning yo'qligi;

b) yuridik shaxslar:

1) qarz oluvchining ijobiy obro'si;

2) ijobiy kredit tarixi;

3) 2-sonli fayl yoki kreditorning talabni bank bilan tuzilgan kredit shartnomasining amal qilish muddatiga kechiktirishga yozma roziligi yo‘qligi;

4) Mijozning barqaror moliyaviy ahvoli va to'lov qobiliyati;

5) Mijozning mahsulot yoki xizmatlari bozorda talabga ega bo'lishi (likvidlik, to'lov qobiliyati), shu bilan barqaror savdo va pul oqimini ta'minlashi kerak;

6) likvidli garovni taqdim etish;

c) jismoniy shaxslar.

Bank aholini kreditlashning turli turlari bo'yicha ichki tartib-qoidalarga muvofiq jismoniy shaxslarga kredit beradi.

Bank tomonidan ko'rib chiqish kredit arizalari Jismoniy shaxslar, muddatlarni berish yoki uzaytirish bilan bog'liq masalalarni hal qilish, garov ta'minotini baholash va tahlil qilish, shuningdek, boshqa masalalarni hal qilish ichki tartib-qoidalarga qat'iy muvofiq va ushbu siyosatning barcha talablari va tartiblariga rioya qilgan holda amalga oshiriladi.

Bank xodimlari va mansabdor shaxslariga kredit berish ichki tartib-qoidalarga muvofiq amalga oshiriladi.

Kredit narxi bozorda mavjud bo'lgan, boshqa moliya institutlari tomonidan taklif qilinadigan foiz stavkalariga, Qozog'iston Milliy bankining qayta moliyalash stavkasiga, davlat qimmatli qog'ozlari bo'yicha bozor foiz stavkalariga qarab shakllanadi va kreditlar berish muddatiga bog'liq. Narx, shuningdek, bank aktivlari va majburiyatlarining iqtisodiy qiymati, Bank tomonidan amalga oshiriladigan barcha operatsiyalar bo'yicha umuman mavjud foiz marjasi, kreditning to'lash muddati, kredit riski darajasi, kredit garovining xususiyatidan kelib chiqqan holda shakllantiriladi. , qarzga olingan loyihaning mazmuni va boshqa omillar.

Ish haqi (foiz) stavkasi qat'iy yoki o'zgaruvchan bo'lishi mumkin, bu shartlarda ko'rsatilgan kredit shartnomasi. O'zgaruvchan stavkalar kredit bozoridagi o'zgarishlar va boshqa omillarga qarab, kredit muddati davomida Bank tomonidan qayta ko'rib chiqilishi mumkin. Belgilangan stavkalar kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida o'zgarishsiz qoladi.

Kredit narxini aniqlashda zaruriy qadam kredit, foiz, valyuta va sanoat risklarini baholash hisoblanadi.

Kredit tavakkalchiligi yoki qarzdorning qarz shartnomasi shartlariga muvofiq o'z majburiyatlarini bajara olishi va bajarish niyatida ekanligiga kreditorning noaniqligi sifatida ta'riflanishi mumkin. Bu holat sabab bo'lishi mumkin:

Qarz oluvchi faoliyat yuritayotgan biznes, iqtisodiy yoki siyosiy muhitdagi kutilmagan salbiy o'zgarishlar tufayli qarzdorning kelajakda adekvat pul oqimini yarata olmasligi;

Haqida noaniqlik kelajak qiymati kredit garovining sifati (likvidligi va bozorda sotilishi);

Qarz oluvchining ishbilarmonlik obro'siga shubhalarning paydo bo'lishi.

Kredit riskini baholashning asosiy mezonlari quyidagilardan iborat:

a) qarz oluvchining obro'si: qarz oluvchi o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarishi. Baholash jarayoni shaxsiy suhbatdan, shaxsiy (qarz oluvchi tomonidan taqdim etilgan ma'lumotnomalar asosida, ayniqsa, shaxsiy yoki sheriklik kreditlari bo'yicha) va biznes (qarz oluvchining kreditorlari, yetkazib beruvchilari va mijozlarini tekshirish) dan iborat. Mumkin bo'lgan hollarda, ma'lumotlar taqdim etiladi yozish; agar faqat og'zaki ma'lumotlar mavjud bo'lsa, kredit mutaxassisi ma'lumotlarning manbasi va olingan vaqtini ko'rsatgan holda boshqa kredit hujjatlariga taqdim etiladigan eslatmalarni kiritadi;

b) qarz oluvchining imkoniyatlari:

1) qarz oluvchining barcha operatsiyalari uchun pul olish qobiliyati (qarz oluvchi tomonidan o'z faoliyati davomida tadbirkorlik faoliyati davomida olingan pul mablag'larining umumiy oqimi) yoki muayyan loyiha uchun (alohida loyiha uchun kredit);

2) qarz oluvchining mablag'larni boshqarish qobiliyati;

v) qarz oluvchining kreditga layoqatliligini baholash: korxona balansini har tomonlama o'rganish asosida; moliyaviy faoliyat, mijozning moliyaviy barqarorligi va to‘lov qobiliyati aniqlanadi, balansning likvidligi baholanadi;

d) Qarz oluvchining kapitali: Qarz oluvchining kapital bazasi va u kredit so‘ragan loyihada o‘z kapitalidan foydalanishga qaror qilganligi. Qarz oluvchi loyihaning tavakkalchiligini kredit beruvchi bank bilan baham ko'rishi va o'z kapitalining maqbul qismini taqdim etish orqali buni qilishga tayyor bo'lishi kerak, ya'ni. qarz oluvchi o'zini bog'lashi kerak.

e) shartlar: mahalliy, mintaqaviy va milliy iqtisodiyotning, shuningdek, qarz oluvchining sanoatining hozirgi holati va umumiy ko'rinishi. Turli xil iqtisodiy sharoitlar va turli sohalar uchun prognozlar ko'pincha biznes tsiklining turli bosqichlarida turli xil kreditlash mezonlarini talab qiladi.

f) garov: garov yoki kafolat ko'rinishidagi kreditning ishonchli ta'minoti, agar bir yoki bir nechta mezonlarda ijobiy tomonlar etarli bo'lmasa, yakuniy qarorga ta'sir qilishi mumkin.

Valyuta riski milliy valyuta narxining xorijiy valyutalarga nisbatan kelajakdagi harakatining noaniqligi bilan bog'liq. Bu qarz oluvchilar, kreditorlar, investorlar va o'z valyutalaridan boshqa valyutalarda operatsiyalarni amalga oshiradigan treyderlarga ta'sir qiladi.

Sanoat xavfi:

a) tarmoq riski sanoat faoliyatining iqtisodiy va moliyaviy nuqtai nazardan o'zgaruvchanlik darajasi bilan bog'liq. Sanoatning o'zgaruvchanligi qanchalik katta bo'lsa, xavf darajasi shunchalik yuqori bo'ladi. Bu hisobga oladi:

1) ma'lum vaqt oralig'idagi muqobil ishlab chiqarishlar faoliyati;

2) o'tmishda yaxshi rivojlangan tarmoqlar hozirgi vaqtda ham muvaffaqiyatli faoliyat yuritmoqdami (umuman iqtisodiyotga nisbatan);

3) sohada natijalarning izchilligi;

b) tarmoq ichidagi raqobat muhiti ma'lum bir tarmoqdagi firmalarning boshqa tarmoqlardagi firmalarga nisbatan kuchi va hayotiyligi to'g'risida qo'shimcha ma'lumot manbai bo'lib, shuning uchun xavf ko'rsatkichi hisoblanadi. Ushbu muhitning xususiyatlariga quyidagilar kiradi:

1) narx va narxdan tashqari raqobatning keskinlik darajasi;

2) sanoatga kirishning qulayligi yoki qiyinligi (va ba'zan chiqish);

3) yaqin va narx bo'yicha raqobatbardosh o'rinbosarlarning mavjudligi yoki etishmasligi;

4) xaridorlarning savdolashish qobiliyati;

5) yetkazib beruvchilarning bozordagi kuchi;

6) siyosiy va ijtimoiy muhit.

Mamlakat riski - bu mamlakatdagi hozirgi yoki kelajakdagi siyosiy yoki iqtisodiy sharoitlarning mamlakat, firmalar va boshqa qarz oluvchilarning tashqi qarz majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan darajada o'zgarishi xavfi.

Mamlakat xavfi quyidagilarga bo'linadi:

Siyosiy;

Makroiqtisodiy;

Moliyaviy;

Ijtimoiy;

O'z-o'zidan.

Foiz stavkasi riski - bu kreditning amal qilish muddati davomida bankdan olingan qarz mablag'larining o'rtacha qiymati berilgan kreditlar bo'yicha o'rtacha foiz stavkasidan oshishi xavfi.

Mukofot (foizlar) hisoblash usuli bo'yicha hisoblanadi va kredit shartnomasi shartlariga muvofiq Qarz oluvchidan undiriladi. Kreditlar, kafolatlar va akkreditivlar bo'yicha komissiyalar (foizlar) stavkalari va to'lash shartlari har bir holatda alohida, Kredit qo'mitasi yoki Bank Boshqaruvi qarori bilan belgilanadi.

Kredit tavakkalchiligini boshqarish tamoyillariga muvofiq, bank berilgan kredit valyutasini mustaqil ravishda belgilaydi. Qoida tariqasida, bank milliy valyutada, Qozog'iston Milliy banki kursi bo'yicha belgilangan valyuta ekvivalentida yoki chet el valyutasida banklararo valyuta ayirboshlash kursi bo'yicha milliy valyutada kreditlar beradi.

Kredit berish jarayoni kreditni kechiktirishga olib keladigan ko'plab xavf omillari bilan bog'liq bo'lib, bu bankning mavqeini yomonlashtiradi. Shu sababli, bank qarz oluvchining kredit qobiliyatini o'rganishga va ushbu kredit bilan bog'liq risklarni baholashga alohida e'tibor beradi. Kreditga layoqatlilikni o'rganishdan asosiy maqsad qarz oluvchining shartnoma shartlariga muvofiq kreditni to'lash qobiliyati va istagini aniqlashdan iborat. Bank nafaqat mijozning ma'lum bir sanadagi kredit qobiliyatini baholaydi, balki uning kelajakdagi moliyaviy barqarorligini ham bashorat qiladi. Qarz oluvchining kreditga layoqatliligini tahlil qilish kreditni qaytarish manbalarini tahlil qilishdan boshlanadi.

Bozor munosabatlarining rivojlanishi bilan kreditga layoqatlilikni aniqlashga yangicha yondashuv zarurati paydo bo'ldi va moliyaviy barqarorlik korxonalar xorijiy tajribani hisobga olgan holda, bu, xususan, yangi shakllarni joriy etish orqali osonlashtiriladi. balanslar varaqasi. Ob'ektlarning qabul qilingan guruhlanishi kreditga layoqatlilikni etarlicha chuqur tahlil qilish imkonini beradi.

Tahlil axborot bazasi mijoz to'g'risida biznes sheriklaridan olingan mijoz to'g'risidagi ma'lumotlarni har tomonlama baholash, ixtisoslashtirilgan idoralar hisobotlari ma'lumotlari, moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish, mijoz bilan suhbat davomida shakllangan bankirning shaxsiy taassurotlari bo'lishi kerak. Ma'lumotlarning ushbu har tomonlama bahosi ekspert xulosasida tuziladi. Moliyaviy hisobotlarga asoslanib, ular hisoblashadi moliyaviy ko'rsatkichlar, qarz oluvchining o'tmishdagi va hozirgi moliyaviy holatini va rivojlanish tendentsiyalarini tavsiflovchi. Kredit tahlili amaliyotida quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

Absolyut likvidlik koeffitsienti;

Tez likvidlik koeffitsienti;

Joriy nisbat;

Qoplama nisbati;

Barcha aktivlarning aylanmasi;

Asosiy kapital aylanmasi;

Debitorlik qarzlari aylanmasi;

Kreditorlik qarzlari aylanmasi;

Foyda darajasi;

Inventarizatsiya aylanmasi.

Moliyaviy tahlildan tashqari, ekspert xulosasi korxona boshqaruvi, marketing tadqiqotlari (raqobatchilar, bozor sharoitlari va boshqalar to'g'risida ma'lumotlar) to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi va yakunda qarz oluvchining moliyaviy holati to'g'risida xulosa chiqaradi.

Qarz oluvchining kreditga layoqatliligi ichki kreditlashda ham, tashqi kreditlashda ham xuddi shunday tarzda aniqlanadi.

Alohida qarz oluvchilarni tahlil qilishdan maqsad jismoniy shaxslarga kredit berish bilan bog'liq riskni, ya'ni jismoniy shaxs foiz va boshqa to'lovlarni o'z vaqtida amalga oshirishi mumkinmi yoki yo'qligini baholashdan iborat. IN turli mamlakatlar va hatto turli banklar tahlil metodologiyasida sezilarli farqlarga ega bo'lib, shaxsning obro'sini tashkil etuvchi omillarni inson faoliyatining ma'lum bir sohasiga mansublik printsipiga ko'ra shartli ravishda guruhlash mumkin;

Ijtimoiy: yoshi, oilaviy ahvoli, qaramog'idagilar soni;

Kasbiy: ma'lumoti, kasbi, malakasi, kasbi, bir joyda ishlash muddati;

Mulk: qanday turdagi mulk mavjud;

Maxsus: qarz oluvchining xizmat ko'rsatuvchi bank bilan munosabatlarini aks ettiradi.

Shuningdek, bank doimiy monitoring olib boradi ushbu kreditdan(kafilliklar, akkreditivlar) hamda muammoli kreditlar (kafilliklar, akkreditivlar) yuzaga kelganligini zudlik bilan aniqlagan holda kreditlarni o‘zlashtirish va qaytarish bo‘yicha operativ qarorlar qabul qiladi.

Bankning kreditlar berish uchun mas'ul bo'linmalari har bir qarz oluvchi uchun kredit faylini yuritadi.

Xizmat ko'rsatish kredit fayllarini saqlash esa bankning kredit ishidagi hujjatlarning to‘liqligi va ularning saqlanishini ta’minlash vazifasi yuklangan bankning mas’ul xodimiga topshirilishi kerak.

Har bir kredit faylida kredit faylida bo'lgan, biriktirilgan va xronologik tartibda raqamlangan hujjatlarning alohida ro'yxati bo'lishi kerak.

Bo'sh kreditlar uchun kredit faylida faqat har qanday kredit berishda talab qilinadigan asosiy hujjatlar mavjud. Asosiy hujjatlar quyidagi ro'yxatga mos keladi:

a) qarz oluvchi tomonidan imzolangan, kreditdan foydalanish maqsadi ko'rsatilgan ariza va balans qiymati ko'rsatilgan kreditni to'lash uchun garov sifatida taqdim etilishi mumkin bo'lgan mol-mulk inventarizatsiyasi:

1) qarz oluvchi - yuridik shaxs vakolatli organining kredit olish to'g'risidagi qarori;

2) garovga oluvchi - yuridik shaxsning vakolatli organining qarz oluvchining majburiyatlari bajarilishini ta'minlash uchun garov predmetini berish to'g'risidagi qarori;

b) sertifikatlangan belgilangan tartibda qarz oluvchining ta'sis hujjatlarining nusxalari, agar u bo'lsa yuridik shaxs;

v) yuridik shaxsning imzolari namunalari va muhri bosilgan notarial tasdiqlangan kartochka hamda qarz oluvchi nomidan bank krediti shartnomasini imzolashga vakolatli shaxsga berilgan ishonchnoma;

d) tuzilgan bank kredit shartnomasining asl nusxasi:

1) qarz oluvchining biznes-rejasi yoki kreditning texnik-iqtisodiy asoslanishi;

2) moliyaviy hisobot ariza berilgan sanadan oldingi oxirgi hisobot sanasi holatiga qarz oluvchi – yuridik shaxs tomonidan imzolangan va qarz oluvchi – yuridik shaxsning oxirgi hisobot yili uchun moliyaviy hisoboti, soliq deklaratsiyasining nusxasi ilova qilingan holda, shuningdek. qarz oluvchi - yuridik shaxsning kreditga layoqatliligini baholashni o'z ichiga olgan bank bayonoti;

e) qarz oluvchining biznes-rejada belgilangan maqsad va vazifalarga erishish qobiliyatini baholashni o'z ichiga olgan bank xulosasi;

f) tegishli bank organining shartlar va boshqa shartlarga muvofiq kredit berishga rozilik berish to'g'risidagi qarori;

g) kreditdan foydalanish maqsadini tasdiqlovchi hujjatlar;

h) boshqa banklarda ochilgan bank hisobvaraqlari va qarz oluvchining bank kreditlari bo'yicha qarzi to'g'risidagi ma'lumotlar;

i) yakka tartibdagi tadbirkorlarni davlat ro'yxatidan o'tkazish yoki qayta ro'yxatdan o'tkazish faktini tasdiqlovchi vakolatli organ tomonidan berilgan belgilangan shakldagi hujjatning nusxasi;

j) organ tomonidan berilgan belgilangan shakldagi hujjat soliq xizmati, mijozning soliq ro'yxatidan o'tganligini tasdiqlovchi.

Agar qarz oluvchi ushbu kreditni to'liq yoki uning bir qismini olish uchun boshqa shaxsning agenti bo'lsa, u holda qarz oluvchining agent sifatidagi vakolatini tasdiqlovchi hujjatning nusxasi, unda kredit miqdori va undan foydalanish maqsadi ko'rsatilgan. haqiqiy oluvchi tomonidan, faylga ilova qilinishi kerak.

Kichik biznes sub'ektlariga o'n million tengedan ortiq bo'lmagan miqdorda kreditlar berishda quyidagi hujjatlar ro'yxati talab qilinadi:

Qarz oluvchi tomonidan imzolangan kreditdan foydalanish maqsadi ko'rsatilgan ariza;

Qarz oluvchining ta'sis hujjatlarining (yuridik shaxs uchun) yoki shaxsini tasdiqlovchi hujjatning (jismoniy shaxs uchun) nusxalari;

Imzo namunalari, muhr bosilgan karta (yuridik shaxslar uchun);

Tuzilgan bank krediti shartnomasining asl nusxasi;

Kreditning texnik-iqtisodiy asoslanishi;

Qarz oluvchi - yuridik shaxs tomonidan imzolangan ariza berilgan kundagi moliyaviy hisobot;

Yakka tartibdagi tadbirkorlarni davlat ro'yxatidan o'tkazish yoki qayta ro'yxatdan o'tkazish faktini tasdiqlovchi vakolatli organ tomonidan berilgan belgilangan shakldagi hujjatning nusxasi;

Mijozning soliq ro'yxatidan o'tganligini tasdiqlovchi soliq organi tomonidan berilgan belgilangan shakldagi hujjat.

Qarz oluvchining ko‘char mol-mulk garovi shaklidagi majburiyatlari bajarilishini ta’minlash sharti bilan berilgan kreditlar bo‘yicha kredit daftariga asosiy hujjatlardan tashqari garov shartnomasi, garov predmeti va usullari to‘g‘risidagi ma’lumotlar ilova qilinadi. uning qiymatini aniqlash uchun.

Qozog'iston Respublikasi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan hollarda garov shartnomasida uning tegishli vakolatli davlat organlarida ro'yxatdan o'tkazilganligini ko'rsatuvchi belgi bo'lishi kerak.

Qarz oluvchining mulkiga aylangandan so‘ng garov shartnomasiga muvofiq garov predmetiga aylangan ko‘char mulkni sotib olish uchun ajratilgan ssudalar bo‘yicha ma’lumotnomada ushbu mol-mulkni sotib olish narxini va uning miqdorini tasdiqlovchi hujjatlar bo‘lishi kerak. sug'urtalangan.

Agar kredit qarz oluvchining qurilishda, shu jumladan ta'mirlash yoki boshqa binolarni yaxshilashda foydalanishi uchun berilgan bo'lsa Ko'chmas mulk, shundan so‘ng ma’lumotnomaga bank tomonidan tuzilgan rejalashtirilgan ishlar bo‘yicha loyiha-smeta hujjatlari va tekshirish hisobotlari yoki qarz oluvchi tomonidan kredit ajratilgan ishlarning bajarilganligini tasdiqlovchi qabul qilish dalolatnomasi ilova qilinadi.

Majburiyatining bajarilishi faqat kafillik yoki kafillik bilan ta'minlangan kredit uchun kredit fayliga quyidagi qo'shimcha hujjatlar ilova qilinadi:

a) kafolat yoki kafillik shartnomasi;

1) kafil yoki yuridik shaxs kafilining vakolatli organining kreditor bankka qarz oluvchining majburiyatlari bajarilishini ta'minlash uchun kafillik yoki kafillik berish to'g'risidagi qarori;

b) shaxsning kafil nomidan kafillik shartnomasini yoki kafil nomidan kafillik shartnomasini imzolash vakolatini tasdiqlovchi notarial tasdiqlangan hujjatlar;

v) yuridik shaxs bo'lgan kafil yoki kafilning kredit berishdan oldingi oxirgi hisobot sanasidagi moliyaviy hisoboti yoki jismoniy shaxs bo'lgan kafil yoki kafilning daromadlarini tasdiqlovchi guvohnomasi.

Kredit fayllarida mavjud bo'lgan ma'lumotlar bank va mijoz o'rtasidagi barcha munosabatlarning ichki, xronologik va keng qamrovli yozuvidir. Kredit faylining mazmuni sof kredit munosabatlaridan tashqariga chiqadi va kontragentlar o'rtasidagi barcha turdagi faoliyatni ro'yxatdan o'tkazishga ta'sir qiladi. Bunday ma'lumotlarning keng qamrovli tabiati munosabatlarning barcha to'plamining rentabelligini yoki xavfliligini aniqlash uchun zarurdir. Ma’lumotlarning maxfiyligini inobatga olgan holda, bank xodimlarining kredit fayllariga kirishi cheklangan.

Uchun Dosyeni to'ldirish uchun loyiha uchun mas'ul xodim qarz oluvchidan olingan ma'lumotlardan hisobot sifatida, korxona rahbariyati bilan shaxsiy suhbatlar, etkazib beruvchilar, boshqa banklar va moliya tashkilotlari va ommaviy axborot vositalari bilan aloqalar paytida foydalanadi.

Berilgan kreditlar monitoringini olib boruvchi bo'linmalar loyiha uchun mas'ul bo'lgan xodimni berilgan kreditning borishi to'g'risida to'liq ma'lumot bilan ta'minlashi va berilgan kreditlar bo'yicha yuzaga keladigan keskin vaziyatlarni bartaraf etish bo'yicha chora-tadbirlarni o'z vaqtida ko'rish uchun u bilan teng javobgar bo'lishi shart.

Qarz oluvchining toifasi pasayganligi va kredit tavakkalchiligining ortishi belgilari mavjud bo'lsa, kredit monitoringi uchun mas'ul xodim bu haqda Bank rahbariyatini xabardor qilishi va yuzaga kelgan muammolarni bartaraf etish bo'yicha ishlarni tashkil etishi shart. Bankning kredit bo'limi tomonidan tavsiya etilgan chora-tadbirlar quyidagilardan iborat:

Kritik vaziyatning sabablarini aniqlash uchun qarz oluvchi bilan uchrashuv o'tkaziladi;

Qarz oluvchining moliyaviy ahvoli tekshiriladi, agar kerak bo'lsa - joyiga tashrif buyurish bilan;

Kritik vaziyatning asosiy sababini aniqlash uchun mijozning muammolari tahlil qilinadi (ma'lum tarmoq muammolari, korxonaning tarmoqdagi o'rni, raqobatbardoshlik va bozorlarning yo'qolishi, moliyaviy ahvolning vaqtincha yomonlashishi yoki moliyaviy inqiroz va boshqalar);

Muammoning jiddiyligi uni bartaraf etish nuqtai nazaridan baholanadi (vaziyatni tuzatish mumkin yoki mumkin emas);

Kreditlarni qayta tiklash jarayonida asosiy e'tibor balansning tuzilishi va tarkibiga qaratiladi pul oqimi. Aktivlar batafsil tekshiriladi va qaysi biri tugatilishi yoki hech bo'lmaganda hajmi kamaytirilishi kerakligi aniqlanadi;

Muammoli kreditni qutqarish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqish (qarz oluvchining qarzi tarkibini o'zgartirish bo'yicha chora-tadbirlar, qo'shimcha garov va kredit kafolatlari, moliyaviy sog'lomlashtirish va qarz oluvchining xarajatlarini kamaytirish bo'yicha maslahat xizmatlari, doimiy kredit to'lovlarini tugatish va boshqalar).

Berilgan ssuda va uni to'lash muddati yaqinlashib qolgan taqdirda, o'ta og'ir vaziyatni to'g'irlashning iloji bo'lmasa, bank Qozog'iston Respublikasi qonunchiligida nazarda tutilgan da'volar va boshqa qonuniy choralar ko'radi.

Tasniflash kredit portfeli“Bank aktivlarini tasniflash to‘g‘risida”gi nizom asosida amalga oshiriladi va shartli majburiyatlar va Qozog'iston Respublikasining ikkinchi darajali banklari tomonidan ular uchun rezervlarni hisoblash" (Qozog'iston Respublikasi Milliy banki Boshqaruvining 1997 yil 23 maydagi 218-son qarori), unga qo'shimchalar, shuningdek, Bankning o'ziga xos usullari.

Kredit portfelining birlamchi tasnifi qarz oluvchilarning tasnifiga va ssuda berish vaqtidagi tavakkalchilik darajasiga asoslanadi. Kreditlarni qo‘shimcha tasniflash va kredit portfelini tahlil qilish har oyda Bankning tegishli bo‘linmalari tomonidan kiruvchi ma’lumotlarni umumlashtirish va tahlil qilish asosida amalga oshiriladi. moliyaviy holat qarz oluvchilar va moliyalashtirilgan loyihalarni amalga oshirish. Tahlil natijalariga ko‘ra kreditlar tasnifi o‘zgartirilishi, kredit portfelining sifatini oshirish choralari ko‘rilishi mumkin.

Kredit portfelining holatini doimiy monitoring qilish bilan bir qatorda, Bank quyidagi maqsadlarni belgilash uchun taqdim etilgan kreditlar bo'yicha o'z auditini (yiliga kamida bir marta) o'tkazadi:

Kredit hujjatlarini saqlash holati va tartibi;

Berilgan kreditlar monitoringi bo'yicha kredit bo'limlari ishining holati;

Bankning kredit bo‘linmalari ishining ichki kredit siyosati to‘g‘risidagi Nizom talablariga muvofiqligi;

Kredit portfelining holati va tuzilishi;

kredit faoliyatidan ko'rilgan zararlarni va shartli majburiyatlarni qoplash uchun rezervlarni (zaxiralarni) shakllantirishning to'g'riligi va to'liqligi;

Kreditlar, kafolatlar, akkreditivlarni to'g'ri tasniflash;

Kreditlarni va hisoblangan to'lovlarni muddati o'tgan qarzlarni hisobga olish uchun hisobvaraqlarga o'z vaqtida o'tkazish.

Tekshiruvlar natijalari bo'yicha dalolatnoma tuziladi va Bank rahbariyatiga taqdim etiladi.

Kredit faoliyatidan yo'qotishlarni qoplash uchun zaxiralarni (zaxiralarni) shakllantirish tartibi "Bank aktivlari va shartli majburiyatlarini tasniflash va Qozog'iston Respublikasining ikkinchi darajali banklari tomonidan ular bo'yicha rezervlarni hisoblash to'g'risida"gi Nizom bilan belgilanadi. Qozog'iston Respublikasi Milliy banki Boshqaruvining 1997 yil 23 maydagi 218-son qarori).

Kredit bo‘yicha qarzni va hisoblangan foizlar yoki foizlarni balans va balansdan tashqari hisobdan chiqarish O‘zR MBning yuqorida ko‘rsatilgan normativ-huquqiy hujjatlariga va bankning ichki hujjatlariga muvofiq amalga oshiriladi.

Har bir bankning o'ziga xos kamchiliklari bor. Xuddi shunday “Valyut Tranzit Bank” AKning ham kamchiliklari bor. Ular:

Qarz oluvchining kredit qobiliyatini tahlil qilish;

Bank risklari;

Bu kamchiliklar quyida muhokama qilinadi.

Bankning ichki kredit siyosatiga kiritilgan barcha o‘zgartirishlar bank direktorlar kengashi tomonidan tasdiqlanishi kerak.

Mamlakat Markaziy banki tomonidan olib boriladigan pul-kredit siyosatining vositalari.

Pul-kredit siyosatining maqsadlari va vositalari.

Davlat pul-kredit siyosati talabni, milliy iqtisodiyotdagi narx darajasini, milliy ishlab chiqarish hajmini va bandlikni o'zgartirish maqsadida pul massasini (muomaladagi pul miqdorini) o'zgartirishdan iborat.

Pul-kredit siyosatining asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:

1. + Iqtisodiy turg'unlik davrida kredit va pul masalalarini rag'batlantirish (arzon pul siyosati);

2.– Inflyatsiya davrida kredit va pul emissiyasini cheklash (aziz pul siyosati).

Pul massasining o'zgarishi asosan naqd pul emissiyasini ko'paytirish yoki kamaytirish orqali emas, balki tijorat kreditlash hajmiga ta'sir qilish orqali amalga oshiriladi.

Pul-kredit siyosati muomaladagi pul massasini tartibga solish orqali amalga oshiriladi.

Yaroqli uch Markaziy bankning mamlakatdagi pul massasiga ta'sir qilishiga imkon beruvchi asosiy vositalar:

1.Zaxira me'yorlarining o'zgarishi: bank pulning bir qismini Markaziy bankdagi hisob raqamida saqlaydi.

2. Ochiq bozorda davlat qimmatli qog'ozlarini oldi-sotdi operatsiyalarini amalga oshirish Markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olish mamlakatdagi pul massasini oshiradi, sotish esa uni kamaytiradi.

3. Diskont stavkasini belgilash (qayta moliyalash stavkasi). Markaziy bankning boshqa banklarga kredit berish foizi. Bunday kreditlar majburiy zaxiralarni talab qilmaydi. Past stavka bankka odamlarga kreditlar berish imkonini beradi, shuningdek past stavkalar. Va teskari.

Afzallik uning iqtisodiyotga ta'siri samaradorligi.

Kamchiliklari Katta depressiya paytida samarasiz

Arzon pul siyosati real yalpi ichki mahsulot qiymati pasayganda va ishsizlik ortib ketganda amalga oshiriladi, tadbirkorlik sub'ektlarini kreditlashni kengaytirish orqali iqtisodiy faollik va bandlik darajasini oshirishga qaratilgan. Agar kreditlar arzonlashsa, bu mumkin, ya'ni. ularning foiz stavkalarini pasaytirish

Hurmatli pul siyosati Markaziy bank davlat qimmatli qog‘ozlarini sotadi, zahira normalari va qayta moliyalash stavkalarini oshiradi. O'rnatilgan pul miqdorining qisqarishi natijasida iqtisodiy aylanma, kredit foiz stavkalari ko'tariladi va qimmat kreditlar olishga tayyor odamlar soni sezilarli darajada kamayadi.

Arzon pul siyosati	Hurmatli pul siyosati
Muammo: tanazzul, ishsizlik	Muammo: inflyatsiya
Markaziy bank qimmatli qog'ozlarni sotib olishi, majburiy zaxira stavkasini yoki diskont foiz stavkasini pasaytirishi kerak	Markaziy bank qimmatli qog‘ozlarni sotishi, majburiy zahira normasini oshirishi yoki foiz stavkasini oshirishi kerak
Pul taklifi ortadi	Pul taklifi kamayib bormoqda
Foiz stavkasi pasayadi	Foiz stavkasi oshadi
Investitsion xarajatlar ortib bormoqda	Investitsion xarajatlar kamayadi
Haqiqiy NNP investitsiyalarning o'sishiga ko'p bo'lgan miqdorga oshadi	Haqiqiy NNP investitsiyalarning kamayishiga ko'p bo'lgan miqdorga kamayadi
Ishsizlik pasaymoqda	Inflyatsiya pasaymoqda

43. Tijorat banki: tushunchasi, turlari, vazifalari.

Bank- moliyaviy resurslarni jalb qilish va taqsimlash bilan shug'ullanuvchi iqtisodiy muassasa. Tijorat banklari rep. shaxsiy pul tizimining asosiy "asab" markazlari. Zamonaviy tijorat banki yavl. universal xarakterdagi kredit-moliya instituti. Bank ishi rivojlanishining dastlabki bosqichlarida tijorat banklari birinchi navbatda savdo-sotiq, transportni kreditlash, saqlash va tovarlar bilan bog'liq boshqa operatsiyalarga xizmat qilgan. almashish.

Tijorat banklarining vazifalari - bu birinchi navbatda muddatli depozitlarni jamlash(joriy hisoblarni yuritish) va cheklarni to'lash ushbu banklarga berilgan, shuningdek kreditlar berish tadbirkorlar. Ushbu kredit tashkilotlari ham butun xalq xo'jaligida hisob-kitoblarni amalga oshiradilar va to'lov aylanmasini tashkil qiladilar. Ularning operatsiyalari asosida kredit pullari (cheklar, bank veksellari) vujudga keladi. 80-90-yillar oxirida. Turli mamlakatlarda tijorat banklarini sug'urta biznesiga faol kiritish boshlandi. Buning natijasida tijorat banklari mijozlari keng ko‘lamli xizmatlardan foydalanishlari mumkin.

Tijorat banklarini quyidagilarga ajratish mumkin:

1. Mulkchilik shakli bo'yicha. Kapitalga egalik qilishiga qarab quyidagilar ajratiladi:

Davlat banklari, agar tijorat bankining kapitali davlatga tegishli bo'lsa. Ikki xil davlat banklari – markaziy banklar mavjud bo‘lib, ular o‘z operatsiyalarini va siyosatini iqtisodiyot talablariga mos ravishda, foyda olishni maqsad qilib qo‘ymasdan amalga oshiradilar. Davlat tijorat banklari iqtisodiyotning xususiy kapital uchun foydasiz bo‘lgan kreditlash tarmoqlariga xizmat ko‘rsatadi, iqtisodiyotni kreditlash sohasida davlat siyosatining amalga oshirilishini ta’minlaydi, investisiya, vositachilik va hisob-kitob operatsiyalariga ta’sir qiladi.

Aksiyadorlik banklari- hozirgi vaqtda bank mulkining eng keng tarqalgan shakli. Bunday banklarning ustav kapitali aksiyalarni sotish orqali shakllanadi. Ochiq aktsiyadorlik jamiyatlari (OAJ) va yopiq aktsiyadorlik jamiyatlari (OAJ) mavjud. Birinchi holda, aktsiyalar hammaga sotiladi, ikkinchisida ular faqat ta'sischilar yoki boshqa oldindan belgilangan shaxslar doirasi o'rtasida taqsimlanadi. Asosiy ta'sis hujjati aktsiyadorlik banklari - Nizom.

Kooperativ (ulushli) banklari, kapitali aksiyalarni sotish hisobiga shakllanadi. Amalda kamdan-kam uchraydi.

Munitsipal banklar shahar mulki hisobidan tuziladi yoki shahar tomonidan boshqariladi.

Aralash banklar, bankning o'z kapitali turli mulk shakllarini birlashtirganda.

Qo'shma banklar yoki xorijiy kapital ishtirokidagi banklar, agar ularning ustav kapitali xorijiy ishtirokchilarga yoki boshqa mamlakatlardagi bank filiallariga tegishli. Masalan, Rossiyada 2008 yilda xorijiy kapital ishtirokida 202 ta bank faoliyat yuritgan.

395-1-sonli "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq, Rossiyada banklar cheklangan yoki qo'shimcha mas'uliyatli jamiyat yoki aktsiyadorlik jamiyati (ochiq yoki yopiq) sifatida tuzilishi mumkin.

2. Xarakteriga ko‘ra iqtisodiy faoliyat emissiya, tijorat, ixtisoslashganni ajratib ko'rsatish bank muassasalari. Emitent banknotlarni muomalaga chiqaradi, tegishli ravishda mamlakatning markaziy banki emitent bank sifatida ishlaydi; Tijorat banklari sanoat, tijorat va boshqa korxona va tashkilotlarga, aholiga kredit va hisob-kitob xizmatlarini ko‘rsatuvchi kredit tashkilotlari hisoblanadi. Ixtisoslashgan bank muassasalari muayyan turdagi biznesni (masalan, ipoteka, investitsiya, jamg'arma, sanoat va boshqa banklar) kreditlash bilan shug'ullanadi.

3. Berilgan kreditlar shartlariga ko‘ra banklar qisqa muddatli kreditlashda farqlanadi - ular uch yilgacha muddatga, uzoq muddatli kreditlashda esa uzoq muddatli kreditlar (uch yildan ortiq, masalan, ipoteka kreditlari) beriladi. .

4. Iqtisodiy asosda ular xizmat ko'rsatilayotgan sohaga qarab farqlanadi - sanoat, tijorat, qishloq xo'jaligi banklari.

5. Hududi bo'yicha banklar mahalliy (mintaqaviy), federal, respublika va xalqaro toifalarga bo'linadi.

6. Katta, o'rta va kichik qutilar hajmi bilan ajralib turadi.

7. Amaliyotlarning hajmi va xilma-xilligiga ko‘ra banklar universal (barcha turdagi operatsiyalarni bajaradigan) va ixtisoslashtirilgan (ipoteka, investisiya, innovatsion, jamg‘arma va boshqa banklar) ga bo‘linadi. Amalga oshiriladigan operatsiyalar ro'yxati litsenziya bilan belgilanadi.

8. Filial tarmog‘ining mavjudligiga ko‘ra banklar filialli va filialsiz banklarga ajratiladi. Masalan, Rossiya Federatsiyasida 2008 yil oxirida Rossiya Sberbankining 809 ta filiali mavjud edi - bu juda keng filial tarmog'i.

Har xil turdagi tijorat banklarining mavjudligiga qaramay, ularning barchasida o'z faoliyatini boshqaradigan organlar mavjud.

Bank kredit siyosati– dastur va yo‘nalishlari faoliyati tashkiloti krediti dar sohai qarzii shakhsoni huquqi va shakhsoni. Kredit siyosati maqbul bo'lgan narsaga asoslanadi moliyaviy tashkilot davom etayotgan operatsiyalarning xavf-daromad nisbati.

Kredit siyosatiga ta'sir etuvchi omillar

Bankning kredit siyosati makroiqtisodiy tashqi va mikroiqtisodiy ichki omillardan kelib chiqib belgilanadi.

Uning makroiqtisodiy tarkibiy qismlari mamlakatdagi umumiy iqtisodiy vaziyat; siyosiy barqarorlik; bosqich iqtisodiy tsikl davlat orqali o'tadi; inflyatsiya va foiz stavkalari; milliy valyutaning holati; ichida raqobat bank sektori. Umuman olganda, bu kredit tashkiloti mustaqil ravishda ta'sir qila olmaydigan omillardir.

Huquqiy masalalar alohida o'rin tutadi. Shunday qilib, nazorat qiluvchi organlar direktivalar chiqarish, foiz stavkalarini, majburiy zaxiralar hajmini o'zgartirish va boshqalar orqali bank tizimining kredit siyosatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Kredit siyosatiga ta'sir etuvchi mikroiqtisodiy omillarga, birinchi navbatda, resurs bazasi, moliyaviy resurslarni jalb qilish xarajatlari va mijozlar bazasi; bank mutaxassisligi; likvidlik kredit tashkiloti. Xodimlarning malakasi va turli toifadagi qarz oluvchilar bilan ishlashga tayyorligi ham muhim rol o'ynaydi.

Kredit siyosatining maqsad va vazifalari

Bankning kredit siyosatining asosiy maqsadi riskning minimal darajasi bilan maksimal foyda olishdir. Ushbu komponentlarning mumkin bo'lgan o'zaro bog'liqligi, shuningdek mavjud resurslardan kelib chiqqan holda, kredit tashkiloti joriy vazifalarni belgilaydi:

• kreditlash yo'nalishlari;
• kredit operatsiyalarini amalga oshirish texnologiyasi;
• kreditlash jarayonini nazorat qilish.

Yuridik shaxslar bilan ishlashda kredit siyosati

Qoida tariqasida, yuridik shaxslar bilan ishlashda banklarning kredit siyosati qarz oluvchilar bilan uzoq muddatli munosabatlarni rivojlantirishga qaratilgan. Shu bilan birga, u hamkorlik uchun mijozlarni tanlashning belgilangan mezonlariga asoslanadi. Odatda, quyidagi talablar taqdim etiladi: kompaniyaning daromad olish sxemalarining shaffofligi, biznesning barqarorligi va rentabelligi, turli iqtisodiy sharoitlarda muvaffaqiyatli tajriba, o'z kapitalining mavjudligi va garovni ta'minlash qobiliyati.

Kichik korxonalar bilan o'zaro aloqada bo'lganda va yakka tartibdagi tadbirkorlar Menejerning shaxsiyati, uning obro'si va kredit tarixi muhim rol o'ynaydi.

Jismoniy shaxslar uchun kredit siyosati

Kredit siyosatiga asoslanib, bank xodimlari chakana mijozlar bilan ishlashni quradilar, u yoki bu skoring modelini tanlaydilar va kredit mahsulotlarini ishlab chiqadilar.

Shu bilan birga, bank o'zining kredit siyosatiga asoslanib, bunday segmentlarga e'tibor qaratishi mumkin chakana kreditlash V chakana savdo tarmoqlari(POS kreditlash), dilerlar bilan hamkorlikda avtokreditlar, ipoteka kreditlari berish va h.k.

Kredit siyosati qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablarni belgilaydi: yoshi, minimal ish tajribasi, daromad darajasi va boshqa ko'rsatkichlar.

Bundan tashqari, u taklif qilinganlarga ta'sir qiladi bank mahsulotlari: ta'minlangan yoki ta'minlanmagan, maqsadli yoki maqsadli bo'lmagan kreditlar, kredit shartlari va boshqalar.

Kredit siyosatiga asoslanib, bank ma'lum bir qarz oluvchining riskiga mos keladigan foiz stavkalarini belgilaydi. Shu bilan birga, turli banklarning kredit siyosati sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Ha, ba'zilari moliya institutlari Ular, birinchi navbatda, savdo nuqtalarida kreditlar berishga e'tibor berishadi - masalan, "Home Credit Bank", "Rus Standard" va boshqalar. Alfa-Bank ham ushbu bozorda sezilarli. Bir qator kredit tashkilotlari tezkor kreditlashda faol ishtirok etmoqda: OTP Bank, Milliy bank"Ishonch" va boshqalar.

Ushbu turdagi kreditlar bo'yicha foiz stavkalari yuqoriroq, ammo banklar ham yuqori risklarni o'z zimmalariga oladilar.

Boshqa kredit tashkilotlari, aksincha, birinchi navbatda, katta hisobdagi qoldiqlarga ega bo'lgan mijozlarga e'tibor berishadi. Bu, masalan, xorijiy kredit tashkilotlarining sho''ba korxonalari - Citibank, Raiffeisenbank va boshqalar.

Bankning kredit siyosatini amalga oshirish

Bankning ishlab chiqilgan kredit siyosati faoliyatning umumiy asosiy yo'nalishlari hisoblanadi. Uning keyingi amalga oshirilishi muayyan operatsiyalarni amalga oshirishni tartibga soluvchi tegishli ko'rsatmalar va boshqa hujjatlarni ishlab chiqish, mijozlarni baholash mezonlarini va ular bilan o'zaro hamkorlik bosqichlarini belgilashdan iborat.

Kredit siyosati bankda bir marta va umuman belgilanadigan narsa emas. U o'zgaruvchan iqtisodiy sharoitlarga qarab qayta ko'rib chiqilishi kerak.