Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari. Tijorat bankining kredit siyosati Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari
Bankning kredit siyosati kontseptsiyasi uni jalb qilingan mijozlarga taqdim etish bo'yicha muassasaning keyingi rivojlanish yo'lini belgilovchi bir qator omillar, harakatlar va hujjatlarni o'z ichiga oladi.
Kredit siyosati yordamida ssuda berish jarayonini yanada aniqroq tashkil etish, uning asosiy tamoyillarini aniqlash va imkon qadar ko'proq qabul qilish mumkin. samarali usullar va amalga oshirish vositalari, asosiy ustuvor yo'nalishlar va strategik maqsadlarni aniqlash.
Kredit siyosati kredit berish tizimining ishlashini tartibga soladi, hujjatlarni rasmiylashtirish va harakatini tezroq va professional tarzda hal qilishga yordam beradi va tashkilotning kredit faoliyatini professional faoliyatning umumiy strategiyasi bilan bog'lashga yordam beradi.
Bank kredit siyosati vositalari
Tijorat banklari ixtiyorida juda ko'p miqdordagi vositalar mavjud bo'lib, ularning ishlash xususiyatlari turli omillar bilan belgilanadi. Ta'sir qilish muddatiga ko'ra vositalar uzoq muddatli va qisqa muddatli, tartibga solish printsipiga ko'ra sifat va miqdoriy, bilvosita va to'g'ridan-to'g'ri shaklda, ta'sir qilish ob'ektlariga ko'ra - moliyaviy resurslarga talab va taklifga bo'linadi.
Yuqoridagi barcha usullar yagona tizimda foydalanish doirasida bir-biri bilan faol o'zaro ta'sir qiladi. Iqtisodiyoti yuqori darajada rivojlangan mamlakatlarda markaziy banklar butunlay mustaqil tuzilmalar sifatida faoliyat yuritadi. Bu mustaqillik pul-kredit siyosatini amalga oshirishga yordam beruvchi vositalardan foydalanish turlari va usullarini mustaqil tanlash qobiliyatida ifodalanadi.
Tijorat bankining kredit siyosati
Tijorat banklarining kredit siyosati ko'proq prozaik tushunchadir. Bu erda biz jismoniy shaxslarga kredit berishga qaratilgan ixtisoslashtirilgan dasturlarni ishlab chiqish haqida gapiramiz va yuridik shaxslar. Tijorat tashkilotlarining kredit siyosatining asosi, qoida tariqasida, ma'lum operatsiyalarni amalga oshirish jarayonida aniqlangan rentabellik darajasi va potentsial risklarning optimal nisbati hisoblanadi. Yirik va tajribali tijorat banklarining kreditlash segmentidagi siyosati ularning yosh raqobatchilar o'rtasidagi vaziyat haqidagi qarashlaridan sezilarli darajada farq qiladi. Shu sababli, bozorda qarz oluvchilarga yuqori talablarni qo'yadigan va aksincha, tom ma'noda "chapga va o'ngga" pul chiqaradigan moliyaviy institutlar mavjud.
Kredit siyosatiga ta'sir etuvchi omillar
Moliya institutlarining kredit siyosatiga bir qator mikroiqtisodiy va makroiqtisodiy omillar deyarli teng ta’sir ko‘rsatadi.
Birinchi guruhga ma'lum bir korxona sharoitida aktivlarning likvidligi, jismoniy shaxsning ixtisoslashuvi kabi ko'rsatkichlar kiradi. bank muassasasi, mijozlar bazasining xususiyatlari, qo'shimcha moliyalashtirishni jalb qilish va resurs bazasining xususiyatlari. Ba'zi hollarda xodimlarning malaka darajasi hal qiluvchi rol o'ynaydi, chunki barcha mutaxassislar, masalan, ishonchsiz qarz oluvchilar bilan ishlashga qodir emas.
Makroiqtisodiy tarkibiy qismlardan, birinchi navbatda, bank sektoridagi raqobat darajasini, milliy valyuta kotirovkalari holatini, hajmini qayd etishni istardim. foiz stavkalari, inflyatsiya va bosqich iqtisodiy tsikl, bu davlat hozirda o'tmoqda.
Huquqiy masalalarni e'tiborsiz qoldirmaslik kerak, chunki ular tijorat banklari ma'muriyatiga tegishli ko'rsatmalar yuborish orqali bank zaxiralari hajmiga, foiz stavkalarining o'zgarishi yoki o'zgarmasligiga, shuningdek, boshqa operatsion parametrlarga ta'sir qilishi mumkin.
Bankning kredit siyosatining yo'nalishlari
Tijorat banklari kredit siyosatining asosiy yo‘nalishlari qatorida ishlab chiqilgan siyosat degan atamani alohida ta’kidlab o‘tmoqchiman. Uni amalga oshirish jarayoni hujjatlar va ko'rsatmalarni ishlab chiqishdan iborat bo'lib, ular yordamida mijozlar bilan o'zaro munosabatlar bosqichlari va ularni baholash mezonlari, asosiy operatsiyalarni tartibga solish xususiyatlari, shuningdek, boshqa muhim bo'lmagan jihatlar aniqlanadi. . Har qanday bankning kredit siyosatining asosiy xususiyati uning o'zgaruvchanligida haqli ravishda qaraladi. Qabul qilingan qoidalar davlatdagi iqtisodiy vaziyatning o'zgarishiga qarab muntazam ravishda ko'rib chiqilishi va o'zgartirilishi kerak.
Bank kredit siyosati xavfi
Banklar kredit siyosatining asosiy risklari qatoriga qabul qilingan qoidalarni amalga oshirish jarayonida xatolar kiradi:
- Tajribasiz menejment sifatsiz aktivlarni yaratishga yo'l qo'yishi mumkin, bu esa muassasani barqaror daromad manbai olish imkoniyatidan mahrum qiladi.
- Xodimlar bilan ishlashning past sifati professional bo'lmagan jamoaning shakllanishiga olib keladi, ularning ishi ishlashga eng yaxshi ta'sir qilmaydi. kredit portfeli moliyaviy tashkilot.
- Strategik vazifalar va maqsadlarga etarlicha e'tibor berilmasa, menejerlar foydali va iqtisodiy istiqbolli loyihalarni moliyalashtirish imkoniyatidan mahrum bo'lish xavfini tug'diradilar, buning natijasida muassasa bir qator potentsial asosiy mijozlarni yo'qotadi.
- Kredit siyosatining xavf-xatarlari orasida yuqori daromad olishga qodir bo'lgan mijozlar bilan uzoq muddatli munosabatlar o'rnatish qobiliyatining yo'qligi ham mavjud.
- Shuningdek, ba'zi hollarda oqlanmagan yuqori raqobatbardosh usullarga murojaat qilish tavsiya etilmaydi.
Bank kredit siyosati talablari
Har qanday kredit siyosatining asosiy talabi tijorat banki- qarz oluvchi sifatida faoliyat yurituvchi yuridik shaxslar bilan uzoq muddatli munosabatlar bo'yicha ishlarni kuchaytirish zarurati. Bu ish oldindan tasdiqlangan mijozlarni tanlash mezonlariga asoslanadi. Qoida tariqasida, bu olingan kreditni ta'minlash qobiliyatini, tegishli hajmdagi o'z kapitalining mavjudligini, segmentda uzoq vaqt davomida muvaffaqiyatli moliyaviy va iqtisodiy tajribani, biznesning rentabellik va barqarorlik darajasini, biznesning shaffofligini anglatadi. kompaniyaning daromadlari va foydasi shakllanadigan sxemalar.
Kichik biznes vakillari bilan muloqot qilishda menejerning kredit tarixi, obro'si va shaxsiyati hal qiluvchi rol o'ynaydi.
Bankning kredit siyosatining maqsadlari
Har qanday bank muassasasining kredit siyosatining asosiy maqsadi haqli ravishda foydani maksimal darajada oshirish va potentsial risklarni minimallashtirish hisoblanadi. Ko'rsatilgan tarkibiy qismlar va hozirda mavjud bo'lgan resurslar o'rtasidagi munosabatlarning mumkin bo'lgan variantlari asosida kredit tashkilotining joriy vazifalari, shu jumladan kreditlash jarayonini nazorat qilish, operatsiyalarning texnologik xususiyatlari, shuningdek ulardan birini tanlash yoki kreditlashning ko'proq sohalari.
Kredit operatsiyalarini boshqarish apparati va bank xodimlarining vakolatlari
Kredit berishni amalga oshirish uchun bankka berilgan vakolatlar rubl va dollar ekvivalentida qat'iy ravishda farqlanadi. Kredit jarayonining faoliyatini tashkil etish kredit operatsiyalarini boshqarish apparati tomonidan amalga oshiriladi. Va bank xodimlarining vakolatlari bevosita xodimlarning tajribasi va malakasiga bog'liq. Bank 100 ming dollar ichida bo'lishi mumkin bo'lgan belgilangan miqdorda qarz oluvchi uchun maksimal xavfni qabul qiladi. va boshqalar. Kredit miqdori bir qator omillarga, jumladan, muddati o'tgan kreditlar va kredit portfelining tuzilishiga bog'liq.
Amalda, bank xodimlari tashkil etishga yordam beradigan bir qator usullardan foydalanadilar kredit boshqaruvi. Ta'sir etuvchi omillar - bu shaxsning kreditga layoqatliligi va qabul qilingan tavakkalchilik darajasi. Bank xodimi o'rganilgan ma'lumotlarga asoslanib, individual yoki kompleks kredit xizmatlarini taklif qiladigan kreditlash turini, ilgari qabul qilingan kredit majburiyatlarini to'lash miqdori va muddatini ko'rib chiqadi. Berilgan mablag'lar uchun javobgarlik ko'pincha filial rahbariga yuklanadi.
Kredit shartnomasini amalga oshirishning turli bosqichlarida kredit jarayonini tashkil etish
Amalga oshirishning turli bosqichlarida kredit jarayonini tashkil etish kredit shartnomasi tashkilotning bank xodimlari tomonidan olib boriladigan kredit siyosatiga bog'liq: talablar, tahlillar, kreditlash usullari. Bu arizalar ro'yxatini shakllantirish, potentsial qarz oluvchilar bilan muzokaralar o'tkazish, berish to'g'risida ijobiy qaror qabul qilinishi munosabati bilan tavakkalchilik darajasini va maqsadga muvofiqligini baholash bosqichlari bilan ifodalanadi. Pul, kredit olish uchun ariza berish jarayoni, shartnomaning bajarilishini nazorat qilish va maqsadli foydalanish olingan mablag'lar, kreditdan foydalanganlik uchun to'liq summa va foizlarni qaytarish to'g'risidagi shartnomani yopish.
Har bir filialning kredit sektorining muvaffaqiyatli ishlashi kafolati mijozning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini to'liq o'rganish uchun bank xodimlarining mas'uliyatidir. Shunday qilib, muvaffaqiyatli bank kredit siyosati maksimal darajada foydalanishdir kredit mablag'lari bilan mijozlarni jalb qildi minimal xavflar.
Bank nazorati va kredit jarayonini boshqarish
Kreditlash sohasi, agar bank operatsiyaning har bir bosqichini doimiy nazorat qilish siyosatini olib borsa, moliya-kredit tashkilotlariga maksimal foyda keltiradi. Kredit operatsiyasining dastlabki nazorati taqdim etilgan arizalar orasidan eng kreditga layoqatli shaxslarni tanlash imkonini beradi. Joriy nazorat kredit tarixini, qarz oluvchi tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlar va hujjatlarni tekshirish, risklarni tahlil qilish uchun amalga oshiriladi.
Keyingi bank nazorati va boshqaruvi kredit jarayoni mijoz mablag'larni olgandan keyin amalga oshiriladi va shartnomaning oxirigacha amalga oshiriladi. Kredit mablag'larining harakatini va mijozning doimiy moliyaviy farovonligini nazorat qilish, garov va o'z vaqtida to'lovlar haqida g'amxo'rlik qilish choralarini o'z ichiga oladi. Kreditni samarali boshqarish kredit portfelini himoya qilishdan iborat.
Yuridik shaxslar bilan ishlashda kredit siyosati
Yuridik shaxslar bilan ishlashda bank kredit siyosati minimal risklar bilan yaxshi kredit portfelini shakllantirish munosabati bilan samarali uzoq muddatli hamkorlikni nazarda tutadi. Bir qator mezonlar asosida tanlab olingan yuridik shaxslarga xarajatlarni minimallashtirish nuqtai nazaridan hamkorlik qilishning qiziqarli shartlari taklif etiladi.
Yuridik shaxsning barqarorligi quyidagi omillar bilan baholanadi: buxgalteriya hisobining tozaligi, biznesning rentabelligi va inqirozning murakkab davridagi strategik barqarorligi, kredit majburiyatlari bo'yicha garov sifatida taqdim etilishi mumkin bo'lgan o'z kapitali va mulkning mavjudligi.
Jismoniy shaxslar uchun kredit siyosati
Jismoniy shaxslarga kredit berishni amalga oshirish uchun ruxsat olgan barcha moliya institutlari tomonidan amalga oshiriladi kredit operatsiyalari. Muayyan bankning kredit siyosatini hisobga olgan holda, moliyaviy tahlilchilar mijozlarga kredit mahsuloti sifatida taklif qilinadigan daromad dasturlarini hisoblab chiqadilar. Jismoniy shaxslar uchun kredit siyosati ixtisoslashtirilgan uzoq muddatli takliflarni (,), individual kreditlarni (maqsadli, imtiyozli) va mijozlarning moliyaviy imkoniyatlari doirasida qisqa muddatli kredit liniyalarini ochishni ().
Kredit siyosati qarz oluvchilarga yoshi, doimiy daromadi, ish tajribasi va boshqa mezonlarga ko'ra cheklovlar qo'yadi. To'lov qobiliyati omilini baholashda kredit tarixi tahlil qilinadi va oy oxirida mijozlarning hisobvaraqlarida naqd pul qoldiqlari mavjudligi ham hisobga olinadi.
Bankning kredit siyosatining mohiyati
Bankning kredit siyosatining mohiyati shunday kredit va investitsion takliflar va mahsulotlarni yaratishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidan iborat bo'lib, ular faoliyat xavfini minimallashtiradi va yuqori rentabellik ulushini oladi. yilda berilgan garov kreditlari bilan ta'minlangan milliy valyuta mamlakatning iqtisodiy barqarorligi sharoitida.
Biroq, valyuta beqarorligi, beqarorlikka olib keladigan inqiroz omillari kabi tashqi iqtisodiy ta'sirlarni ham tahlil qilish har doim muhimdir. Keyin kreditni cheklash siyosatini joriy etish tavsiya etiladi. Kredit siyosatining maqsadi kreditlash uchun kerakli va samarali bo'lgan mablag'lar va xarajatlar miqdorini hisoblashdan iborat bo'lib, ularga e'tibor bermaslik kerak.
Bankning kredit siyosatining mazmuni o‘z oldiga qo‘yilgan maqsadlar va tanlangan kredit siyosati bilan bevosita bog‘liq bo‘lgan individual masaladir. Kreditlash sohasidagi bank qarorlarining strategiyasi va taktikasi muayyan muassasa siyosatining mohiyatini belgilaydi. Rivojlanishning ustuvor yo'nalishi bu erda asosiy strategik rol o'ynaydi. Bir qator moliya institutlari bir yo'nalishda rivojlanishni afzal ko'radilar, masalan, avtokreditlash yoki qishloq xo'jaligini kreditlash, masalan, boshqalari butun kredit sanoatiga xizmat ko'rsatishni maqsad qiladi.
Taktika qoidalar, stavkalar va shartlarni shakllantirishni hisobga olgan holda maqsadlarga erishishning barcha vositalari va usullarini o'z ichiga oladi. Muhim omillar: xatolar va mantiqsiz qarorlarning oldini olish uchun xodimlarning malakasi va mehnatsevarligi.
Sravni.ru dan maslahat: Bankning kredit siyosati universal vosita bo'lib, undan to'g'ri foydalanish umumiylikni belgilaydi moliyaviy natijalar ma'lum bir muassasaning ishi. Agar banklardan biri zarar ko'rganiga qaramay, sizga kredit bergan bo'lsa kredit tarixi, ya'ni muassasa siyosati bunday tavakkal qilish imkoniyatini nazarda tutadi. Agar alohida bank faqat uzoq muddatli faoliyat bilan shug'ullansa ipoteka krediti, demak, bunday qoidalar uning kredit siyosati to'g'risidagi hujjatda shakllantirilgan. Afsuski, ayrim banklar faoliyatining asosiy tamoyillari jismoniy va yuridik shaxslardan yettita muhr bilan yashiringan. Shuning uchun, potentsial qarz oluvchilar ko'pincha ma'lum bir kredit tashkiloti haqiqatan ham nimaga qodirligini mustaqil ravishda aniqlashlari kerak.
⇐ Oldingi 4/4 sahifa
37. Va
38.Kombanklar.mohiyati, vazifasi, turlari.
SNS tarixi.
SNA-uy xo'jaliklari haqidagi ma'lumotlarni tashkil qilish usuli. macroec tomonidan bajariladigan harakatlar. Maqsad: kelib chiqishi, tarqalishi va milliyligi haqida keng ma'lumot berish mahsulot.SNA 20-asrning 20-yillarida ishlab chiqilgan. amerikaliklar guruhi S.Kuznets rahbarligida olimlar.Sababi: bozor iqtisodiyotini tartibga solish boʻyicha iqtisodiy siyosat, dastur va chora-tadbirlarni ishlab chiqish uchun makroiqtisodiy maʼlumotlarga ehtiyoj paydo boʻldi.Birinchi SNA Polestina uchun 1936-yilda yaratilgan.Tugʻilgan yili -I SNS. -1952. MXMning asosini YaIMning jamlanma schyotlari, rezyume, uy xo'jaliklari va davlat muassasalarining daromadlari va xarajatlari, tashqi operatsiyalar, balanslar tashkil etadi. Printsiplar: 1. ikki tomonlama kiritish - har bir operatsiya ikki marta aks ettiriladi. 2. ketma-ketliklar (daromadlarni ishlab chiqarish, daromadlarni taqsimlash, daromaddan foydalanish) 3. Balans (barcha iqtisodiy oqimlarni balans ko'rinishida ro'yxatga olish) 4. hisob-kitob toifalari (balanslash moddalari faqat hisob-kitoblarni ta'minlash uchun emas, balki hisob toifalari). resurslar hajmlari va ulardan foydalanish o‘rtasidagi muvozanat, balki jarayonning mahsuldorligini tavsiflash 5. “T” shakllari: barcha schyotlar 2 bo‘limdan iborat.
SNKning tuzilishi.SNTning asosiy turlari.
dan iborat
Pulga bo'lgan talab
Pulga bo'lgan talab MV = PQ, bu erda M - muomaladagi pul miqdori, V - pul muomalasi tezligi, P - jamiyatdagi narxlar darajasi, Q - real V milliy ishlab chiqarish. Tenglamaga ko'ra, muomaladagi pul miqdori narx darajasiga to'g'ridan-to'g'ri proporsionaldir.Miqdoriy tenglamani pulga bo'lgan talab tenglamasi sifatida talqin qilish mumkin. Portfel nazariyasi Fridman nazariyasi
Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari.
Keyns nazariyasi ( 3 ta sababBaumol-Tobin modeli:
Ek-ki o'tkazish tushunchasi.
⇐ Oldingi1234
Shuningdek o'qing:
Kirish……………………………………………………………………………………………………………….
Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari
I bob. Bankning kredit siyosati…………………………………………………….. 5
1.1 Kredit operatsiyalarining mohiyati va turlari…………………………………………………………………………………. 5
1.2. Kredit operatsiyalarini boshqarish zarurati…………………………………… 9
1.3. Kreditlash bosqichlari…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16
II bob. Tijorat bankining kredit operatsiyalarini boshqarish samaradorligini tahlil qilish (AB Capital misolida)……………………………………. 32
2.1. Kredit operatsiyalarini boshqarish samaradorligi…………………………………… 32
2.2. Foiz siyosatining kredit operatsiyalari rentabelligiga ta'siri ……………. 38
2.3. Mijozning kreditga layoqatliligini tahlil qilish…………………………………………………………….. 53
III bob. Kredit operatsiyalarini boshqarish…………………………….. 60
3.1. Tijorat banklarining kredit operatsiyalarini boshqarish shakllari va usullari 60
3.2. Kredit riskini boshqarish……………………………………………………………………………… 73
Xulosa…………………………………………………………………………………………………………. 82
Adabiyotlar ro'yxati…………………………………………………………………………………………. 85
Ilovalar…………………………………………………………………………………………………………. 88
Kirish
Ishlab chiqarish va savdo aylanmasini kreditlash boshqa moliya va nomoliyaviy tashkilotlarga nisbatan banklar faoliyatining eng muhim va o‘ziga xos xususiyati hisoblanadi. Biroq, shu bilan birga, Rossiyada uzoq vaqt davomida tadbirkorlik faoliyatini kreditlashning yondashuvi faqat rasmiy edi. Bu banklarning mablag'lari ham, korxonalarning mablag'lari ham davlat mulki bo'lganida ham namoyon bo'ldi (agar ushbu ta'rifning mohiyatiga nazar tashlasangiz, mamlakatda hamma narsa "xalqniki" va davlat Bu mulkka "qarash" qilingan, ya'ni mulk deyarli hech kimga tegishli emas edi va shuning uchun bank (o'sha paytda SSSR Davlat banki) to'liq kredit siyosatini olib bora olmadi. Shu sababli, potentsial qarz oluvchilar uchun raqobat kuchayganligi sababli, Rossiya tijorat banklari kredit faoliyatini rejalashtirish zarurligiga duch keldilar. Ular kredit operatsiyalarini shunday boshqarishni o'rganishlari kerakki, ular eng yuqori rentabellikni ta'minlaydi, lekin shu bilan birga banklar uni kamaytirishga harakat qilishlari kerak. kredit risklari kredit operatsiyalari bilan bevosita bog'liq bo'lgan.
Shuning uchun bu ishning maqsadi kredit operatsiyalarini boshqarishning barcha jihatlarini o'rganish va tijorat bankining kredit operatsiyalari samaradorligini tahlil qilish edi.
Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalar hal qilindi:
— kredit operatsiyalari turlarining mohiyati va xususiyatlarini aniqlash;
— kredit operatsiyalarini boshqarishning maqsadga muvofiqligini ko'rib chiqish;
— kredit operatsiyalarini boshqarishning turli usullarining samaradorligini baholash;
— muayyan tijorat banki misolida kredit operatsiyalarini boshqarish tahlilini o‘tkazish;
— korxonalarni kreditlash bilan bog‘liq risklarni va ularning bankning kredit faoliyatiga ta’sirini kamaytirish usullarini ko‘rib chiqish;
Ishda ushbu muammo bo'yicha P. S. Rose, E. P. Suskaya, V. M. Usoskin, M. A. Pomorina, O. I. Lavrushin va boshqalar kabi mahalliy va xorijiy mualliflarning nazariy, uslubiy ishlari va ishlanmalaridan, normativ va ma'lumotnomalardan, davriy nashrlardan, shuningdek rasmiy nashrlardan foydalanilgan. AB Capital kompaniyasining 1995-1996 yillardagi hisobot ma'lumotlarini e'lon qildi.
I bob. Bankning kredit siyosati
1.1 Kredit operatsiyalarining mohiyati va turlari
Sovet iqtisodiy adabiyotida kredit deganda foizlar ko'rinishidagi haq evaziga to'lash shartlarida ssudaga berilgan ssuda (ya'ni pul) kapitalining harakati tushunilgan. Bu ta'rif kapital faqat sotilmasligi, balki faqat ssudaga berilishi sharti bilan begonalashtirilishiga asoslangan edi. Umuman olganda, kredit so'zma-so'z ma'lum bir vaqt uchun ma'lum miqdordagi pulni tasarruf etishni anglatadi, ya'ni. ortiqcha mablag'ga ega bo'lganlar ularni qo'shimcha mablag'lar etishmasligi yoki kerak bo'lganlarga qarz berishi mumkin.
Kreditning o'rni va ahamiyati juda katta, chunki uning yordami bilan barcha muammolar mavjud iqtisodiy tizim. Shunday qilib, kredit yordamida vaqtincha bo'sh mablag'lar bir sohada bo'shatilgan bo'lsa, boshqalarida ularga bo'lgan ehtiyoj paydo bo'lishi bilan bog'liq qiyinchiliklarni bartaraf etish mumkin. Kredit bo'shatilgan kapitalni to'playdi, shu bilan kapitalning kirib kelishiga xizmat qiladi, bu esa normal takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlaydi. Kredit ham jarayonni tezlashtiradi pul muomalasi, qator munosabatlarni amalga oshirishni ta'minlaydi: sug'urta, investisiya, bozor munosabatlarini tartibga solishda katta rol o'ynaydi.
Kredit kapitalining manbalari, birinchidan, muomaladan bo'shatilgan mablag'lar: asosiy kapitalni tiklash uchun mo'ljallangan mablag'lar (ya'ni, amortizatsiya fondi); tovarlarni sotish va xom ashyo, yoqilg'i, materiallarni sotib olish muddatlarining nomuvofiqligi sababli naqd pul shaklida chiqarilgan aylanma mablag'larning bir qismi; tovarlarni sotishdan olingan mablag'lar va ish haqini to'lash o'rtasidagi davrda vaqtincha bo'sh bo'lgan kapital.
Kredit kapitalining yana bir manbai pul daromadlari va shaxsiy sektorda tejash. Shuni ta'kidlash kerakki, asrimizning 50-60-yillaridan boshlab aholidan naqd pul jamg'armalarini jalb qilish tendentsiyasi kuzatildi. Bunga, birinchi navbatda, ijtimoiy-iqtisodiy vaziyatning yaxshilangani yordam berdi rivojlangan mamlakatlar, iste'mol shakllarining o'zgarishi.
Kredit kapitalining uchinchi manbai davlatning pul jamg'armalari bo'lib, ularning hajmi davlat mulkining ko'lami va yalpi milliy mahsulotdagi ulushi bilan belgilanadi.
Shunday qilib, biz shunday xulosa qilishimiz mumkinki, sanoat va tijorat kapitallari, shaxsiy sektorning pul jamg'armalari va davlatning pul mablag'lari aylanishidan kelib chiqadigan vaqtincha bo'sh mablag'lar moliya institutlarida to'plangan ssuda kapitali manbalarini tashkil qiladi.
Kredit kapitalining narxi foiz hisoblanadi. Qiymatning pul ifodasini ifodalovchi oddiy tovar va xizmatlar narxidan farqli o'laroq, foizlar ssuda kapitalining foydalanish qiymati uchun to'lov hisoblanadi. Foizlar manbai kreditdan foydalanishdan olingan daromad hisoblanadi.
Kredit narxining aniqroq tasviri foiz stavkasi yoki foiz stavkasi bilan ta'minlanadi. Foiz stavkasi ssuda kapitali bo'yicha olingan yillik daromadning berilgan ssuda summasiga nisbati bo'lib, 100 ga ko'paytiriladi. Foiz stavkasi foydaga bog'liq bo'lib, u foiz va biznes daromadiga bo'linadi. Foiz foyda stavkasidan katta bo'lishi mumkin emas, chunki ssuda kapitalining narxi uning qiymatini ifodalamaydi, uning o'zgarishi qiymat qonuni bilan boshqarilmaydi.
Foiz stavkasi talab va taklif o'rtasidagi munosabatlarga bog'liq bo'lib, ular ko'plab omillar bilan belgilanadi. Ular orasida: ishlab chiqarish ko'lami; butun jamiyatning naqd pul jamg'armalari va jamg'armalari hajmi; davlat tomonidan berilgan ssudalar miqdori va uning qarzi o'rtasidagi bog'liqlik; inflyatsiya darajasi; bozor sharoitlari; davlat tomonidan tartibga solish foiz stavkalari; banklar o'rtasidagi raqobat va boshqalar.
Yuqoridagilardan kelib chiqib xulosa qilishimiz mumkinki, foiz stavkasining o'zgarishi bozor mexanizmi bilan bog'liq va davlat tomonidan tartibga solishga ham bog'liq.
Kredit foizlari ikkita funktsiyani bajaradi: korxonalar foydasining bir qismini yoki shaxsiy sektor daromadlarini qayta taqsimlash va ssuda kapitalini oqilona taqsimlash orqali ishlab chiqarishni tartibga solish.
Tsikllik tebranishlar davrida kredit dinamikasi qiziq. Kredit kapitali, asosan, amaldagi kapitalning aylanishiga xizmat qiladi, uning harakat shakllari ishlab chiqarishning davriy tebranishlari bilan belgilanadi. Sanoat o'sishining tiklanish davrida ssuda kapitali hajmining o'sishi ishlab chiqarish va tovar aylanmasining kengayishi, ssuda kapitaliga bo'lgan talab va foiz stavkasining o'sishidan orqada qolmoqda. Inqirozlar davrida ishlab chiqarishning qisqarishi va real kapitalning ko'payishi ssuda kapitalining keskin taqchilligi va foiz stavkasining keskin oshishi bilan birlashtiriladi. Tushkunlik davrida ishlab chiqarish kapitalining bir qismi pul shaklini olganida, ssuda kapitalining to'planishi real kapital to'planishidan oshib ketadi, o'rtacha foyda va foiz stavkasi pasayadi.
ichida alohida o'rin tutadi zamonaviy sharoitlar tijorat krediti- bir kompaniya tomonidan boshqasiga to'lovni kechiktirish shartlarida tovarlar etkazib berish, shuningdek lizing - bir necha yil davomida qarzni to'lash bilan korxona tomonidan mashina, asbob-uskunalar, transportni ijaraga olish.
Yuqoridagilardan xulosa qilishimiz mumkinki, "kredit" tushunchasining o'zi o'zgarmoqda, uni endi oldingi ta'rif bilan ssuda kapitalining qarz beruvchidan qarz oluvchiga o'tish shakli sifatida ochib bo'lmaydi. Zamonaviy sharoitda kredit bitimini har qanday iqtisodiy yoki moliyaviy bitim deb atash mumkin, bu esa ishtirokchilardan birining qarzini yuzaga keltirishiga olib keladi. Qarz qarzdor tomonidan naqd pulda bir vaqtning o'zida yoki bo'lib-bo'lib to'lanadi va to'lovning umumiy miqdoriga qarzga qo'shimcha ravishda foizlar shaklida qo'shimcha to'lov kiritiladi.
Kredit iqtisodiy kategoriya sifatida pul mablag'larini taqdim etishning barcha boshqa shakllaridan (subsidiyalar, subvensiyalar, subsidiyalar va boshqalar) uchta asosiy tamoyil - tezkorlik, to'lov va to'lov bilan ajralib turadi.
Bunday holda, shoshilinchlik qarz beruvchiga qarz mablag'larini qaytarishning oldindan kelishilgan shartlarini anglatadi; to'lov ostida - kelishilgan shartlarda asosiy qarz miqdorini kreditorga majburiy to'lash. To'lov deganda, ma'lum bir iqtisodiy muomalada pulning ma'lum bir mahsulotni ifodalashi va qiymat qonuniga asoslanib, uning narxi foiz sifatida ifodalanishini anglatadi.
⇐ Oldingi 4/4 sahifa
Pul-kredit siyosatining afzalliklari quyidagilardan iborat: siqib chiqarish effekti yo'q. Multiplikator effekti.Kredit siyosati iqtisodiyotga multiplikativ ta'sir ko'rsatadi. Ichki kechikishning yo'qligi.Ichki kechikish - bu mamlakatdagi vaziyatdan xabardor bo'lish va uni yaxshilash bo'yicha chora-tadbirlar ko'rish vaqti o'rtasidagi vaqt davri. Inflyatsiyaning yuqori ehtimoli.Shuni ta'kidlash kerakki, faqat pul-kredit siyosatini rag'batlantirish inflyatsiyaga olib keladi. Pul-kredit siyosatining ziddiyatli maqsadlari. Uzatish mexanizmidagi murakkablik va mumkin bo'lgan nosozliklar tufayli tashqi kechikishning mavjudligi. Pul taklifining o'zgarishi natijasida yuzaga keladigan nojo'ya ta'sirlarning mavjudligi ham pul-kredit siyosatining samaradorligini pasaytiradi. Hukumatning pul-kredit siyosatining fiskal siyosatga bog'liqligi sharoitida Markaziy bank tomonidan pul taklifi ustidan nazoratni yo'qotishi.
37. Den massasini o'lchash.Den agregati. Muomaladagi pul birligining eng muhim miqdoriy ko'rsatkichi bu pul massasi bo'lib, u xo'jalik aylanmasiga xizmat qiluvchi va jismoniy shaxslarga, korxonalarga va davlatga tegishli bo'lgan sotib olingan va to'lov aktivlarining umumiy hajmi bo'lib, muomaladagi pul birligining miqdoriy o'zgarishlarini tahlil qilish. belgilangan sana va belgilangan muddatga;pulning o'sish sur'ati va hajmini tartibga solish chora-tadbirlarini ishlab chiqish uchun turli ko'rsatkichlar - pul agregatlari qo'llaniladi.Pul agregati - pulning muqobil ko'rsatkichlari bo'lib xizmat qiluvchi likvid aktivlarning bir nechta o'ziga xos guruhlari.Pul agregatlari. pul turlari va o'rtacha pul ko'rsatkichlari bo'lib, bir-biridan likvidlik darajasiga ko'ra farqlanadi.Pul agregatlari pul massasi tarkibini ko'rsatuvchi ko'rsatkichlardir.Pul agregatlarining tarkibi mamlakatlarga qarab farq qiladi.Ko'p qo'llaniladigan birliklar: - MO - naqd pul; - M1 - naqd pul, cheklar, talab qilib qo'yiladigan depozitlar; - M2 - naqd pul, cheklar, talab qilib olinmaguncha va kichik muddatli depozitlar; - MZ - naqd pul, cheklar, depozitlar; - L - naqd pul, cheklar, depozitlar, qimmatli qog'ozlar. Xalqaro statistikada depozit pullari naqd puldan tashqari pul shaklida ham hisobga olinadi. XVJ barcha mamlakatlar uchun umumiy M1 ko'rsatkichini va kengroq "kvazi-pul" ko'rsatkichini (shartlar va jamg'arma bank hisobvaraqlari) hisoblab chiqadi. Va bozorda sotiladigan eng likvidli moliyaviy vositalar).
38.Kombanklar.mohiyati, vazifasi, turlari.
Com Bank - foyda olish maqsadida ssuda kapitali harakatini tashkil qiluvchi va to'lov aylanmasini tartibga soluvchi kredit muassasasi. KB xo’jalik yurituvchi sub’ektlarning moliyaviy vositachilar deb ataladigan maxsus toifasiga kiradi.Ular xo’jalik faoliyati jarayonida bo’shagan kapital, aholi jamg’armalari va boshqalarni o’ziga jalb qiladi va qo’shimcha kapitalga muhtoj bo’lgan boshqa agentlarga vaqtincha foydalanish uchun beradi.Banklar pul bozorida tovarga aylangan yangi talab va majburiyatlar.Shunday qilib, mijozlar omonatlarini qabul qilish orqali bank yangi depozit majburiyatini, ssuda berish orqali esa qarz oluvchiga yangi talabni vujudga keltiradi.Bu yangi majburiyatlarni vujudga keltirish jarayoni Bu moliyaviy vositachilikning mohiyati.Ushbu transformatsiya taklif etilayotgan va talab qilinadigan summalar, ularning shartlari va rentabelligi o‘rtasidagi nomuvofiqlik tufayli kelib chiqadigan omonatchilar va qarz oluvchilar o‘rtasidagi to‘g‘ridan-to‘g‘ri aloqadagi qiyinchiliklarni bartaraf etishga imkon beradi.Bankning asosiy operatsiyalariga quyidagilar kiradi: depozitlarni qabul qilish. to'lovlar va hisob-kitoblarni amalga oshirish; kreditlar berish. Markaziy bankning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat: 1 vaqtincha bo'sh mablag'larni jalb qilish; 2 kreditlar berish; 3 uy xo'jaligida hisob-kitoblar va to'lovlarni amalga oshirish; 4 kredit mablag'larini berish; 5 konsalting va iqtisodiy va moliyaviy ma'lumotlarni taqdim etish.
Tijorat banklarining pul mablag'larini yaratuvchi operatsiyalari. Pul multiplikatori
Pul yaratuvchi bank operatsiyalariga quyidagilar kiradi: bank mijozlariga kreditlar berish; davlat bankini sotib olish qimmatli qog'ozlar aholi orasida.Naqd bo'lmagan pul massasining yo'q bo'lib ketishi mos ravishda: 1) ssudalarni to'lash;2) davlat qimmatli qog'ozlarini aholiga sotish bilan bog'liq.Pul multiplikatori - naqd bo'lmagan pul mablag'larining umumiy qiymatini necha marta ko'rsatadigan raqam. pul massasi ortiqcha zahiralar miqdoridan katta pul multiplikatori pul massasining pul bazasiga nisbati sifatida hisoblanadi.m = Ms/MB;Ms = m * MB, bu erda m - pul multiplikatori;Ms - taklif. pul; MB - pul bazasi.
SNS tarixi.
SNA-uy xo'jaliklari haqidagi ma'lumotlarni tashkil qilish usuli. macroec tomonidan bajariladigan harakatlar. Maqsad: kelib chiqishi, tarqalishi va milliyligi haqida keng ma'lumot berish mahsulot.SNA 20-asrning 20-yillarida ishlab chiqilgan.
Pul-kredit siyosatining afzalliklari va kamchiliklari
amerikaliklar guruhi S.Kuznets rahbarligida olimlar.Sababi: bozor iqtisodiyotini tartibga solish boʻyicha iqtisodiy siyosat, dastur va chora-tadbirlarni ishlab chiqish uchun makroiqtisodiy maʼlumotlarga ehtiyoj paydo boʻldi.Birinchi SNA Polestina uchun 1936-yilda yaratilgan.Tugʻilgan yili -I SNS. -1952. MXMning asosini YaIMning jamlanma schyotlari, rezyume, uy xo'jaliklari va davlat muassasalarining daromadlari va xarajatlari, tashqi operatsiyalar, balanslar tashkil etadi. Printsiplar: 1. ikki tomonlama kiritish - har bir operatsiya ikki marta aks ettiriladi. 2. ketma-ketliklar (daromadlarni ishlab chiqarish, daromadlarni taqsimlash, daromaddan foydalanish) 3. Balans (barcha iqtisodiy oqimlarni balans ko'rinishida ro'yxatga olish) 4. hisob-kitob toifalari (balanslash moddalari faqat hisob-kitoblarni ta'minlash uchun emas, balki hisob toifalari). resurslar hajmlari va ulardan foydalanish o‘rtasidagi muvozanat, balki jarayonning mahsuldorligini tavsiflash 5. “T” shakllari: barcha schyotlar 2 bo‘limdan iborat.
SNKning tuzilishi.SNTning asosiy turlari.
Нац продукт рассчитывается по СНС, которая предст взаимосвязь показателей развития эк-ки на макроуровне.СНС предст собой способ упорядочения сбора, описания и увязки статистикой инфы об эконом операциях, совершаемых хоз субъектами в процессе общ-го воспр-ва.Основной целью использ-я СНС явл описание МЭих показателей, хар-ющих рез-ты и пропорции эк-го развития страны для обеспечения комплексного анализа процесса создания нац продукта и нац дохода.СНС изучает и фиксирует процесс создания, распред-я и перераспред-я нац продукта и нац дохода davlatda. SNAning o'ziga xos xususiyati uning keng qamrovliligidir. MXX milliy aktivlarning ko'p sub'ektlarining operatsiyalarini o'rganadi.Bu erda milliy aktivlarning xo'jalik yurituvchi sub'ektlari (agentlari) materiallar yoki moliyaviy aktivlar bilan iqtisodiy operatsiyalarni amalga oshiradigan xo'jalik birliklarini o'z ichiga oladi. Iqtisodiyot agentlari 6 ta sektorda: 1) nomoliyaviy korxonalar; 2) moliya institutlari va tashkilotlari; 3) davlat muassasalari, xizmatlar ko'rsatish; 4) xususiy notijorat tashkilotlari; 5) uy-joy; 6) chet elda. Zamonaviy SNA dan iborat O'zaro bog'langan 3 blok.1-chi, investitsiyalar va jamg'armalarni solishtirish, milliy daromadning yaratilishi, taqsimlanishi va yakuniy ishlatilishiga miqdoriy baho berish imkonini beradi.2-chi mahsulotning xorijiy tarmoqlar bo'yicha yaratilishi va taqsimlanishini tahlil qilishga mo'ljallangan. 3-blok fondlar oqimi hisoblarini ifodalaydi va harakatni aks ettiradi moliyaviy aktivlar bo'yicha sotib olish va sotish shaklida pul bozori.
Pulga bo'lgan talab
Pulga bo'lgan talab– uy xo‘jaliklari va tadbirkorlar hozirda ega bo‘lishni xohlaydigan umumiy pul miqdori.Pulga bo‘lgan talabning turli tushunchalari mavjud. I. Fisherning pul miqdori nazariyasi: MV = PQ, bu erda M - muomaladagi pul miqdori, V - pul muomalasi tezligi, P - jamiyatdagi narxlar darajasi, Q - real V milliy ishlab chiqarish.
Tenglamaga ko'ra, muomaladagi pul miqdori narx darajasiga to'g'ridan-to'g'ri proporsionaldir.Miqdoriy tenglamani pulga bo'lgan talab tenglamasi sifatida talqin qilish mumkin. Portfel nazariyasi: Kembrij tenglamasi – M = kPQ. K koeffitsienti (likvidlik ko'rsatkichi) pul muomalasi tezligiga teskari proportsionaldir: naqd pul qancha kam bo'lsa, aylanish tezligi shunchalik yuqori bo'ladi. Fridman nazariyasi: pul aktivlar turlaridan biri hisoblanadi.U obligatsiyalar, aktsiyalar, uzoq muddat foydalaniladigan tovarlar va hokazolarni muqobil aktivlar deb hisoblagan. Uning modellaridan biri: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), bunda MD - nominal pul qoldiqlariga rejalashtirilgan talab, rb, ra mos ravishda obligatsiyalar va aksiyalar bo'yicha daromad, P/ P - inflyatsiya darajasi, Yn/r - jami aktivlar.Pulga talab obligatsiyalar va aktsiyalar bo'yicha daromadlar va jami aktivlar bilan to'g'ridan-to'g'ri proportsional va inflyatsiya darajasiga teskari proportsionaldir. Keyns nazariyasi (likvidlikni afzal ko'rish nazariyasi): pulga bo'lgan talab xo'jalik yurituvchi sub'ektlar likvidlik mulkini qanchalik yuqori baholashiga va ular o'z aktivlarining qaysi qismini yuqori likvidli pul shakliga ega bo'lishni afzal ko'rishlariga bog'liq. Keynsning diqqatga sazovor joylari 3 ta sabab odamlarni pullarining bir qismini naqd pul shaklida saqlashga undaydigan omillar: tranzaksiya motivi (savdo operatsiyalari uchun naqd pulga ehtiyoj); ehtiyotkor motiv (kutilmagan xaridlar va xarajatlar ehtimoli); spekulyativ motiv (kelajakka nima olib kelishi haqidagi bozordan ko'ra yaxshiroq bilimdan foydalanish uchun bir oz zaxirani tejash niyati). Pulga spekulyativ talab xalqaro foiz stavkasi va obligatsiya stavkasi o'rtasidagi teskari munosabatga asoslanadi. Keynsning fikricha, pulga bo'lgan talab to'g'ridan-to'g'ri milliy daromad darajasiga va foiz stavkasiga teskari bog'liqdir. Baumol-Tobin modeli: tranzaksiya modeli, bu pul iqtisodiy jihatdan saqlanadi deb hisoblaydi. sub'ektlar faqat to'lov vositasi sifatida. Formula: , bu yerda Pb nominal xarajat. Pulga bo'lgan talab to'g'ridan-to'g'ri nominal daromad Y ga bog'liq va foiz stavkasi darajasiga teskari bog'liq i. Pulga bo'lgan talabning barcha nazariyalari pulga nominal talab miqdorini belgilovchi 3 ta asosiy omilni ajratib ko'rsatadi: 1) u narxlarning mutlaq darajasiga bevosita bog'liq;2) milliy ishlab chiqarish (daromad)ning real hajmiga to'g'ridan-to'g'ri proporsional; 3) % stavka darajasiga teskari bog'liq.
Ek-ki o'tkazish tushunchasi.
Transformatsion (o'tish) iqtisodiyoti - markazlashtirilgan boshqariladigan iqtisodiy tizimdan bozor tamoyillariga asoslangan tizimga o'tadigan mamlakatlar iqtisodiyoti. Transformatsiya davri - mushuk davrida. jamiyatda fundamental iqtisodiy, siyosiy va ijtimoiy oʻzgarishlar amalga oshirilmoqda, mamlakat iqtisodiyoti esa iqtisodiy tizimni isloh qilish munosabati bilan yangi, sifat jihatidan boshqacha holatga oʻtmoqda.TE xususiyatlari: 1) tizimlararo obrazni ifodalaydi, mushuklar uchun. xarakterli aralashma, kondo-ma'muriyatning kombinatsiyasi. tizim va zamonaviy bozor iqtisodiyoti 2) o'tish jarayonidan oldingi maxsus boshlang'ich holat - rejali iqtisodiyot 3) davlatning beqarorligi 4) tuzilmadagi o'zgarishlarning miqdori va sifati 5) transformatsiyaning dastlabki bosqichida transformatsiya hamroh bo'ladi. - ijtimoiy xarajatlar: sanoatning pasayishi, inflyatsiya jarayonlari, aholi turmush darajasining pasayishi 6) tizimli aloqalar va munosabatlarning sifat jihatidan o'zgarishi.
Bank kredit siyosati– dastur va yo‘nalishlari faoliyati kredit tashkiloti sohasida kreditlar berish yuridik va shaxslar. Kredit siyosati moliyaviy tashkilot uchun maqbul bo'lgan operatsiyalarning tavakkalchilik va daromadlilik nisbatiga asoslanadi.
Kredit siyosatiga ta'sir etuvchi omillar
Bankning kredit siyosati makroiqtisodiy tashqi va mikroiqtisodiy ichki omillardan kelib chiqib belgilanadi.
Uning makroiqtisodiy tarkibiy qismlari mamlakatdagi umumiy iqtisodiy vaziyat; siyosiy barqarorlik; davlat boshidan kechiradigan iqtisodiy tsikl bosqichi; inflyatsiya va foiz stavkalari; milliy valyutaning holati; ichida raqobat bank sektori. Umuman olganda, bu kredit tashkiloti mustaqil ravishda ta'sir qila olmaydigan omillardir.
Huquqiy masalalar alohida o'rin tutadi. Shunday qilib, regulyatorlar kredit siyosatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin bank tizimi direktivalar yuborish, foiz stavkalarini o'zgartirish, majburiy zaxiralar hajmi va boshqalar.
Kredit siyosatiga ta'sir etuvchi mikroiqtisodiy omillarga, birinchi navbatda, resurs bazasi, moliyaviy resurslarni jalb qilish xarajatlari va mijozlar bazasi; bank mutaxassisligi; kredit tashkilotining likvidligi. Xodimlarning malakasi va turli toifadagi qarz oluvchilar bilan ishlashga tayyorligi ham muhim rol o'ynaydi.
Kredit siyosatining maqsad va vazifalari
Bankning kredit siyosatining asosiy maqsadi riskning minimal darajasi bilan maksimal foyda olishdir. Ushbu tarkibiy qismlarning mumkin bo'lgan o'zaro bog'liqligi, shuningdek mavjud resurslardan kelib chiqib, kredit tashkiloti joriy vazifalarni belgilaydi:
- kreditlash yo'nalishlari;
- kredit operatsiyalarini amalga oshirish texnologiyasi;
- kreditlash jarayonini nazorat qilish.
Yuridik shaxslar bilan ishlashda kredit siyosati
Qoida tariqasida, yuridik shaxslar bilan ishlashda banklarning kredit siyosati qarz oluvchilar bilan uzoq muddatli munosabatlarni rivojlantirishga qaratilgan. Shu bilan birga, u hamkorlik uchun mijozlarni tanlashning belgilangan mezonlariga asoslanadi. Odatda, quyidagi talablar taqdim etiladi: kompaniyaning daromad olish sxemalarining shaffofligi, biznesning barqarorligi va rentabelligi, turli iqtisodiy sharoitlarda muvaffaqiyatli tajriba, o'z kapitalining mavjudligi va garovni ta'minlash qobiliyati.
Kichik korxonalar bilan o'zaro munosabatlarda va yakka tartibdagi tadbirkorlar Menejerning shaxsiyati, uning obro'si va kredit tarixi muhim rol o'ynaydi.
Jismoniy shaxslar uchun kredit siyosati
Kredit siyosatiga asoslanib, bank xodimlari chakana mijozlar bilan ishlashni quradilar, u yoki bu skoring modelini tanlaydilar va kredit mahsulotlarini ishlab chiqadilar.
Shu bilan birga, bank o'zining kredit siyosatiga asoslanib, kabi segmentlarga e'tibor qaratishi mumkin chakana kreditlash V chakana savdo tarmoqlari(POS kreditlash), dilerlar bilan hamkorlikda avtokreditlar, ipoteka kreditlari berish va boshqalar.
Kredit siyosati qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablarni belgilaydi: yoshi, minimal ish tajribasi, daromad darajasi va boshqa ko'rsatkichlar.
Bundan tashqari, u taklif qilinganlarga ta'sir qiladi bank mahsulotlari: ta'minlangan yoki ta'minlanmagan, maqsadli yoki maqsadli bo'lmagan kreditlar, kredit shartlari va boshqalar.
Kredit siyosatiga asoslanib, bank ma'lum bir qarz oluvchining riskiga mos keladigan foiz stavkalarini belgilaydi. Shu bilan birga, turli banklarning kredit siyosati sezilarli darajada farq qilishi mumkin. Shunday qilib, ba'zi moliyaviy institutlar, birinchi navbatda, savdo nuqtalarida kreditlar berishga e'tibor berishadi - masalan, "Home Credit Bank", "Rus Standard" va boshqalar. "Alfa-Bank" ham ushbu bozorda sezilarli. Bir qator kredit tashkilotlari tezkor kreditlashda faol ishtirok etmoqda: OTP Bank, Milliy bank"Ishonch" va boshqalar.
Ushbu turdagi kreditlar bo'yicha foiz stavkalari yuqoriroq, lekin banklar ham yuqori risklarni o'z zimmalariga oladilar.
Boshqa kredit tashkilotlari, aksincha, birinchi navbatda, katta hisobdagi qoldiqlarga ega bo'lgan mijozlarga e'tibor berishadi. Bu, masalan, xorijiy kredit tashkilotlarining sho''ba korxonalari - Citibank, Raiffeisenbank va boshqalar.
Bankning kredit siyosatini amalga oshirish
Bankning ishlab chiqilgan kredit siyosati faoliyatning umumiy asosiy yo'nalishlari hisoblanadi. Uning keyingi amalga oshirilishi muayyan operatsiyalarni amalga oshirishni tartibga soluvchi tegishli ko'rsatmalar va boshqa hujjatlarni ishlab chiqish, mijozlarni baholash mezonlarini va ular bilan o'zaro hamkorlik bosqichlarini belgilashdan iborat.
Kredit siyosati bankda bir marta va umuman belgilanadigan narsa emas. U o'zgaruvchan iqtisodiy sharoitlarga qarab qayta ko'rib chiqilishi kerak.
Bank kreditining mohiyati
Ta'rif 1
Bank krediti- bu bank tomonidan korxonalar va jismoniy shaxslarga ma'lum shartlarda va ma'lum muddatga beriladigan pul miqdori.
Boshqa tomondan, Bank krediti qarz oluvchining moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojlarini qondirishning o'ziga xos texnologiyasini ifodalaydi.
Shunday qilib, Bank krediti o'zaro bog'liq bo'lgan moliyaviy, tashkiliy, axborot, texnologik, huquqiy va boshqa protseduralar majmuasi sifatida ham ko'rib chiqilishi mumkin. Ularning barchasi jamlangan holda, uning bo'linmalari va xodimlaridan iborat bo'lgan bank muassasasining bank mijozlariga to'lov, muddatlilik va to'lov shartlarida moliyaviy resurslarni taqdim etish bo'yicha o'zaro munosabatlarining to'liq reglamentini tashkil qiladi. Bank krediti ssuda shaklida, chegirma veksel shaklida, shuningdek, boshqa shakllarda ham amalga oshirilishi mumkin.
Bank krediti sodir bo'ladi faol Va passiv. Aktiv degani bankning kreditor sifatida harakat qilishini bildiradi. Ikkinchi holda, u qarz oluvchi hisoblanadi. Shunday qilib, bank boshqa moliyaviy mablag'lardan kredit olishi mumkin kredit tashkilotlari(shu jumladan, mamlakat markaziy banki) yoki o‘ziga va boshqa tijorat banklariga kreditlar berish (banklararo kreditlash).
Bank kreditlari orqali qarzni moliyalashtirishning afzalliklari
Asosiylari orasida:
- Kreditlash sxemasini tanlash uchun keng imkoniyatlar (kompaniyalar va jismoniy shaxslarga kredit berish uchun juda ko'p turli xil variantlar va dasturlar mavjud)
- Qarzga olingan mablag'larni taqdim etishning moslashuvchan shartlari (masalan, shartnomada qarz oluvchiga qo'yiladigan aniq talablar belgilanishi mumkin; doimiy mijozlarga kreditlar berish uchun imtiyozli shartlar berilishi mumkin; zarurat tug'ilganda kredit berish va qaytarish shartlari qayta ko'rib chiqilishi mumkin; va boshqalar.)
- Mablag'larning nisbatan past xarajatlari va bank kreditini jalb qilish vaqti (postsovet mamlakatlarida yirik bank kreditini jalb qilish taxminan 2 haftadan 2 oygacha davom etadi; bu protsedura, masalan, aktsiyalar yoki obligatsiyalar chiqarishdan ko'ra tezroq amalga oshiriladi; qarz mablag'lari soliqqa tortilmaydi va hokazo.)
- Maxfiylik va kompaniya va uning faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish uchun qat'iy talablarning yo'qligi va boshqalar ("Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuniga muvofiq, shuningdek, "bank siri" tushunchasiga muvofiq; bank kreditlari , qimmatli qog'ozlarni chiqarish orqali mablag'larni jalb qilishdan farqli o'laroq, kompaniya to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishni talab qilmaydi).
Bank kreditining kamchiliklari
Asosiylariga quyidagilar kiradi:
- Moliyaviy barqarorlikning pasayishi xavfi va natijada kompaniyaning to'lov qobiliyati ( qarz mablag'lari foiz to'lovlariga xizmat ko'rsatishning mumkin emasligi (defolt) va natijada kompaniyaning bankrot bo'lish xavfini yaratish).
- Uzoq vaqt davomida katta mablag'larni olishda qiyinchiliklar (hozirgi qiyin sharoitlarda ko'pchilik kompaniyalarning kredit muddati ko'pincha 3 yildan oshmaydi).
- Qarzga olingan resurslarning haddan tashqari yuqori narxi (biznes uchun foiz stavkasi juda yuqori; yirik, moliyaviy barqaror korxonalar uchun bank kreditini olish biroz osonroq; bundan tashqari, kredit hajmi qanchalik katta bo'lsa, foiz stavkasi ham shunchalik past bo'lishi mumkin; yuqori foiz stavkalari muhim tizimli va tizimsiz xavflar bilan bog'liq).
- Garovga qo'yiladigan talablar (kompaniyalar uchun kreditlar ko'pincha mulkka beriladi va shu bilan birga uning qiymati kreditning o'zi qiymatidan kam bo'lmasligi kerak)
- Bank tomonidan rad etish ehtimoli (tufayli iqtisodiy inqiroz ko'pgina korxonalar o'zlarining ko'rsatkichlarini sezilarli darajada yomonlashtirdilar, moliya institutlari kredit berishga qaror qilganda e'tibor berishadi; past rentabellik, moliyaviy barqarorlik va likvidlik qarzni moliyalashtirishga to'sqinlik qiladi).
Pul-kredit siyosati - bu markaziy bank va hukumatning pul muomalasi va kredit sohasidagi faoliyati majmuidir.
Markaziy bankning pul-kredit siyosati (pul-kredit siyosati) - bu bir qator umumiy iqtisodiy maqsadlarga erishish uchun pul tizimi, ssuda kapitali bozori, naqd pulsiz hisob-kitoblar tartibini tartibga soluvchi davlat chora-tadbirlari majmui. narxlar, tariflar iqtisodiy o'sish, mustahkamlash pul birligi.
Pul-kredit siyosati makroiqtisodiy siyosatning eng muhim elementidir.
Barcha ta'sirlar umumiy ijtimoiy mahsulot va milliy mahsulot qiymatida aks etadi.
Kreditning asosiy maqsadlari pul-kredit siyosati bildiradi:
- 1. Inflyatsiyani o'z ichiga olgan
- 2. To'liq bandlikni ta'minlash
- 3. Iqtisodiy o'sish sur'atlarini tartibga solish
- 4. Iqtisodiyotdagi tsiklik tebranishlarni yumshatish
- 5. To'lov balansining barqarorligini ta'minlash
- 6. Iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solish tamoyillari
Iqtisodiyotni pul-kredit tartibga solish kompensatsion tartibga solish tamoyili asosida amalga oshiriladi, u quyidagilarni nazarda tutadi:
- 1. Markaziy bankda kredit tizimi ishtirokchilari uchun mablag'larni zaxiralash me'yorlarini oshirish orqali kredit operatsiyalarini cheklashni nazarda tutuvchi pul-kredit cheklovlari siyosati; foiz stavkalarini oshirish; muomaladagi pul massasining tovar taklifiga nisbatan o‘sish sur’atini cheklash;
- 2. kredit operatsiyalarini rag'batlantirishni nazarda tutuvchi pul-kredit ekspansiyasi siyosati; kredit tizimi sub'ektlari uchun zahira me'yorlarini qisqartirish; kredit stavkalarining pasayishi; valyuta aylanmasining tezlashishi.
Pul-kredit siyosatini ishlab chiqish va amalga oshirish markaziy bankning eng muhim vazifasi hisoblanadi. U mamlakatdagi pul massasi hajmiga ta'sir ko'rsatish qobiliyatiga ega, bu esa o'z navbatida ishlab chiqarish va bandlik darajasini tartibga solish imkonini beradi.
Markaziy bankning pul-kredit siyosatini amalga oshirishdagi asosiy vositalari:
Rasmiy zahira talablarini tartibga solish pul massasiga ta'sir qilishning kuchli vositasidir. Zaxira miqdori (qism bank aktivlari, qaysi biri tijorat banki markaziy bank hisoblarida saqlanishi talab etiladi) asosan uning kreditlash imkoniyatlarini belgilaydi. Bankning zaxiradan ortiq mablag'lari etarli bo'lsa, kredit berish mumkin. Shunday qilib, Markaziy bank majburiy rezervlarni oshirish yoki kamaytirish orqali banklarning kredit faoliyatini tartibga solishi va shunga mos ravishda pul massasiga ta'sir qilishi mumkin.
Pul taklifini tartibga solishning asosiy vositasi Markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog‘ozlarini sotib olish va sotish hisoblanadi. Markaziy bank qimmatli qog'ozlarni sotish va sotib olishda tijorat banklarining likvid mablag'lari hajmiga ta'sir ko'rsatishga harakat qiladi. qulay foiz stavkalari. Ochiq bozorda qimmatli qog'ozlarni sotib olib, u tijorat banklarining zahiralarini ko'paytiradi va shu orqali kreditlashning ko'payishiga va shunga mos ravishda pul massasining ko'payishiga hissa qo'shadi. Markaziy bank tomonidan qimmatli qog'ozlarni sotish qarama-qarshi oqibatlarga olib keladi.
An’anaga ko‘ra, Markaziy bank tijorat banklariga kreditlar beradi. Ushbu kreditlar beriladigan foiz stavkasi diskont stavkasi deb ataladi. Diskont foiz stavkasini o‘zgartirish orqali markaziy bank banklarning rezervlariga ta’sir ko‘rsatadi, ularning aholi va korxonalarga kredit berish imkoniyatlarini kengaytiradi yoki kamaytiradi.
Talab, taklif va foiz stavkalariga ta'sir etuvchi omillarni birgalikda "pul-kredit siyosati vositalari" deb atash mumkin.
Markaziy bank amalga oshiradigan operatsiyalar uchun minimal foiz stavkalarini belgilaydi. Qayta moliyalash stavkasi tijorat banklari tomonidan kreditlar berish stavkasi yoki Markaziy bank ulardan veksellarni qayta hisoblab chiqarish stavkasidir.
Rossiya banki har xil turdagi operatsiyalar uchun bir yoki bir nechta foiz stavkalarini belgilashi yoki foiz stavkasini belgilamasdan foiz siyosatini olib borishi mumkin. Rossiya banki rublni mustahkamlash uchun bozor foiz stavkalariga ta'sir qilish uchun foiz siyosatidan foydalanadi.
Rossiya banki o'zi beradigan kreditlarning umumiy hajmini yagona davlat pul-kredit siyosatining qabul qilingan yo'riqnomalariga muvofiq, diskont stavkasini vosita sifatida tartibga soladi. Rossiya Bankining foiz stavkalari Rossiya Banki o'z operatsiyalarini amalga oshiradigan minimal stavkalarni ifodalaydi.
Kredit tashkilotlarining foiz siyosati milliy pul-kredit siyosatining bir qismi bo'lib, rivojlanishga sezilarli ta'sir ko'rsatadi milliy iqtisodiyot, uning barqarorligi. Tijorat banklari odatda kreditlar va depozitlar bo'yicha aniq stavkalarni tanlashda erkindir va foiz siyosatini amalga oshirishda qisqa muddatli pul bozori holatini aks ettiruvchi ma'lum ko'rsatkichlardan ko'rsatmalar sifatida foydalanadi. Boshqa tomondan, markaziy bank maqsadli belgilash jarayonida o'zi ta'sir qilishi mumkin bo'lgan oraliq pul-kredit siyosati maqsadlarini, shuningdek, ularga erishishning aniq vositalarini belgilaydi. Bu qayta moliyalash stavkasi yoki markaziy bank operatsiyalari bo'yicha foiz stavkalari bo'lishi mumkin, buning asosida qisqa muddatli banklararo kreditlash stavkasi shakllanadi va hokazo.
Tijorat banklarining foiz siyosatiga ta'sir etuvchi omillarni aniqlash muammolari banklar tashkil etilgandan beri mutaxassislarni tashvishga solib kelmoqda. iqtisodiy nazariya. Biroq, ko'plab savollarga javob hali topilmadi. Milliy pul-kredit siyosatini amalga oshirishning optimal qoidalarini aniqlashga qaratilgan zamonaviy tadqiqotlar asosan ekonometrik modellarga asoslanadi.
Milliy pul-kredit siyosatini bevosita va bilvosita tartibga solish usullari nazariy va amaliyotda ko'rib chiqiladi. Tor ma'noda foiz siyosati nuqtai nazaridan (kredit stavkalari va depozit operatsiyalari, ular orasiga yoyilgan) uni bevosita tartibga solish vositasi tashkil etish hisoblanadi markaziy bank tijorat banklarining kreditlari va depozitlari bo'yicha foiz stavkalari, bilvosita vositalar - qayta moliyalash stavkasini va markaziy bankning pul va ochiq bozorlardagi operatsiyalari stavkasini belgilash.
To'g'ridan-to'g'ri tartibga solish vositasi sifatida kreditlar va depozitlar bo'yicha foiz stavkalari jahon amaliyotida ko'p qo'llanilmaydi. Masalan, Xitoy Xalq banki bank tizimi uchun indikativ hisoblangan stavkalarni belgilaydi. Shu bilan birga, bank siyosati 2006 yilning birinchi yarmida 3,65%, 2009 yil oxiriga kelib esa 3,06% bo'lgan spredni kamaytirishga qaratilgan bo'lib, bu Xitoy bank tizimining etarli likvidligidan dalolat beradi.
Ko'pgina mamlakatlarda, shu jumladan Rossiyada qayta moliyalash stavkasi ko'proq indikativ ko'rsatkichga aylandi, bu iqtisodiyotga o'rta muddatli istiqbolda milliy valyutaning qiymati bo'yicha taxminiy ko'rsatma beradi, chunki u o'zgarmagan holatda. uzoq vaqt, real pul bozori kurslari har kuni o'zgarib turadi.
Amaldagi qonunchilikka ko‘ra, tijorat banklari jalb qilingan mablag‘larning bir qismini Markaziy bankdagi maxsus hisob raqamlariga o‘tkazishlari shart.
2004 yil yanvar oyidan boshlab Markaziy bank Rossiya Bankining majburiy zaxira fondiga quyidagi badallar miqdorini belgiladi: yuridik shaxslarning rubldagi hisobvaraqlari va fuqarolar va yuridik shaxslarning chet el valyutasi uchun, shuningdek, fuqarolarning rubldagi hisobvaraqlari uchun - 3,5. %.
Chegirmalarning maksimal miqdori, ya'ni majburiy zaxira standartlari 20% ni tashkil qiladi va bir vaqtning o'zida 5% dan ko'proq o'zgarishi mumkin emas.
Ushbu standart Rossiya bankiga bank sektorining likvidligini tartibga solish imkonini beradi.
Zaxiralar, bir tomondan, pul bozorida likvidlikni joriy tartibga soluvchi, ikkinchi tomondan, kredit pullari emissiyasini cheklovchi vazifasini bajaradi.
Majburiy zaxira me'yorlari buzilgan taqdirda, Rossiya banki undirish huquqiga ega shubhasiz kredit tashkilotidan o'tkazilmagan mablag'lar miqdori, shuningdek belgilangan miqdorda jarima, lekin qayta moliyalash stavkasining ikki baravaridan ko'p bo'lmagan miqdorda.
Ochiq bozor operatsiyalari, bu Rossiya Banki tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini, korporativ qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotishni, qimmatli qog'ozlar bilan qisqa muddatli bitimlarni keyinchalik teskari operatsiyani bajarish bilan amalga oshirishni anglatadi. Ochiq bozor operatsiyalari limiti direktorlar kengashi tomonidan tasdiqlanadi.
2002 yil 10 iyuldagi 86-FZ-son qonuniga muvofiq (2008 yil 27 oktyabrdagi tahrirda) “Markaziy bank to'g'risida” Rossiya Federatsiyasi(Rossiya Banki)" Rossiya banki muddati 6 oydan oshmagan tijorat veksellarini sotib olish va sotish, obligatsiyalarni, depozit sertifikatlarini va muddatidan oshmagan boshqa qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish huquqiga ega. 1 yildan ortiq.
Qayta moliyalashtirish - Rossiya banki tomonidan banklarga kredit berish, shu jumladan veksellarni hisobga olish va qayta hisob-kitob qilish. Qayta moliyalashtirish shakllari, tartibi va shartlari Rossiya banki tomonidan belgilanadi.
Banklarni qayta moliyalashtirish 7 kalendar kungacha bo‘lgan muddatga bir kunlik kreditlar, overnayt kreditlari berish va lombard kredit auktsionlarini o‘tkazish yo‘li bilan amalga oshiriladi.
Valyuta tartibga solishga ikki tomondan qarash kerak. Bir tomondan, Markaziy bank qonunchilikning qonuniyligini nazorat qilishi kerak valyuta operatsiyalari, boshqa tomondan, milliy pul birligining boshqa valyutalarga nisbatan kursidagi o'zgarishlardan so'ng, sezilarli tebranishlarga yo'l qo'ymasdan.
Valyuta kursiga ta'sir qilish usullaridan biri bu markaziy banklar tomonidan valyuta intervensiyalari yoki pul-kredit siyosatini amalga oshirishdir.
Valyuta intervensiyasi - bu Markaziy bank tomonidan chet el valyutasini sotish yoki sotib olish valyuta bozori ayirboshlash kursiga hamda pulga umumiy talab va taklifga ta’sir qilish maqsadida. Bu, shubhasiz, Rossiya Federatsiyasining ichki bozorida qimmatbaho metallarni sotib olish va sotish bo'yicha operatsiyalarni o'z ichiga oladi, ularning tartibi Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1996 yil 30 dekabrdagi 390-sonli xati bilan tartibga solinadi.
Rossiyada valyuta siyosatining asosiy maqsadi milliy valyutaga ishonchni mustahkamlash va oltin-valyuta zaxiralarini to'ldirishdir. Hozirgi vaqtda pul bazasi to'liq oltin-valyuta zaxiralari bilan ta'minlangan.
Rossiya Bankining to'g'ridan-to'g'ri miqdoriy cheklovlari banklarni qayta moliyalashtirish, o'tkazish bo'yicha cheklovlarni belgilashni o'z ichiga oladi kredit tashkilotlari individual bank operatsiyalari. Rossiya banki yagona davlat pul-kredit siyosatini amalga oshirish uchun faqat Rossiya Federatsiyasi hukumati bilan maslahatlashganidan keyin istisno hollarda to'g'ridan-to'g'ri miqdoriy cheklovlarni qo'llash huquqiga ega.
Rossiya banki yagona davlat pul-kredit siyosatining asosiy yo'nalishlari asosida pul massasining bir yoki bir nechta ko'rsatkichlari bo'yicha o'sish maqsadlarini belgilashi mumkin. Rossiyada asosiy agregat pul yig'indisidir.
Bugungi kunda markaziy banklarning pul-kredit siyosati monetaristik tamoyillarga asoslanadi, bunda Markaziy bankka qattiq nazorat qilish vazifasi yuklatilgan. pul massasi, yalpi ichki mahsulotning o‘sish sur’atlariga teng bo‘lgan iqtisodiyotdagi pul mablag‘larining barqaror, doimiy va uzoq muddatli o‘sish sur’atlarini ta’minlash.
Talab, taklif va foiz stavkalariga ta'sir etuvchi boshqa omillarga quyidagilar kiradi:
- 1. vaziyat real sektor iqtisodiyot;
- 2. ishlab chiqarishga sarmoya kiritishdan olingan rentabellik;
- 3. moliya bozorining boshqa tarmoqlaridagi vaziyat;
- 4. xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning iqtisodiy umidlari;
- 5. banklar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning likvidligini ta'minlash uchun mablag'larga bo'lgan ehtiyoji.
Arzon va qimmat pul siyosati
Mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatga qarab, markaziy bank arzon yoki qimmat pul siyosatini olib boradi.
Arzon pul siyosati
Iqtisodiy tanazzul va yuqori ishsizlik holatining xarakteristikasi. Uning maqsadi kredit pullarini arzonlashtirish, shu orqali umumiy xarajatlar, investitsiyalar, ishlab chiqarish va bandlikni oshirishdir.
Arzon pul siyosatini amalga oshirish uchun markaziy bank tijorat banklariga berilgan kreditlar bo'yicha foiz stavkasini pasaytirishi yoki ochiq bozorda davlat qimmatli qog'ozlarini sotib olishi yoki majburiy zaxira miqdorini kamaytirishi mumkin, bu esa pul massasi multiplikatorini oshiradi.
Qimmatli pul siyosati yalpi xarajatlarni kamaytirish va pul massasini cheklash orqali inflyatsiya darajasini pasaytirish maqsadida amalga oshiriladi.
Quyidagi tadbirlarni o'z ichiga oladi:
- 1. Diskont stavkasini oshirish. Tijorat banklari Markaziy bankdan kamroq kredit olishni boshlaydilar, shuning uchun pul taklifi kamayadi.
- 2. Markaziy bank tomonidan davlat qimmatli qog'ozlarini sotish.
- 3. Majburiy zahiralarning oshishi. Bu tijorat banklarining ortiqcha zahiralarini kamaytiradi va pul massasi multiplikatorini kamaytiradi.
Yuqoridagi pul-kredit siyosatining barcha vositalari bilvosita (iqtisodiy) ta'sir qilish usullari bilan bog'liq. Ma'lumotlardan tashqari umumiy usullar Butun bank faoliyatini pul-kredit tartibga solishda kreditning muayyan turlarini tartibga solish uchun mo'ljallangan to'g'ridan-to'g'ri (ma'muriy) usullar qo'llaniladi. Masalan, to'g'ridan-to'g'ri o'lchamdagi cheklov bank kreditlari iste'molchilar ehtiyojlari uchun.
Pul-kredit siyosatining ijobiy va salbiy tomonlari bor. Kuchli tomonlarga tezlik va moslashuvchanlik kiradi, moliyaviy siyosatga qaraganda siyosiy bosimga kamroq bog'liqlik. Pul-kredit siyosatini amalga oshirishdagi muammolar tsiklik assimetriya tufayli yuzaga keladi. Pul muomalasi tezligining teskari yo‘nalishdagi o‘zgarishlari natijasida pul-kredit siyosatining samaradorligi ham pasayishi mumkin.
Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining pul-kredit siyosati - bu iqtisodiy sharoitlarni tartibga solish va bir qator umumiy iqtisodiy maqsadlarga erishish uchun pul tizimining faoliyatini tartibga soluvchi davlat chora-tadbirlari to'plami: pul birligini mustahkamlash, narxlarni barqarorlashtirish, pul-kredit tizimini qayta qurish. iqtisodiyot, iqtisodiy o'sish sur'atlarini barqarorlashtirish.
Pul-kredit siyosatining ikkita asosiy turi mavjud:
- 1. Cheklovchi pul-kredit siyosati. Tijorat banklarining kredit operatsiyalari hajmini cheklash va foiz stavkalari darajasini oshirish orqali pul-kredit tizimi faoliyatini tartibga solish chora-tadbirlarini amalga oshirishga qaratilgan. Uning amalga oshirilishi odatda soliqlarning ko'payishi, kamayishi bilan birga keladi davlat xarajatlari, inflyatsiyani cheklash va to'lov balansini yaxshilashga qaratilgan boshqa chora-tadbirlar. Ushbu siyosat inflyatsiyaga qarshi kurashda ham, tadbirkorlik faoliyatidagi tsiklik tebranishlarni yumshatishda ham qo'llanilishi mumkin.
- 2. Ekspansion pul-kredit siyosati. Bu, qoida tariqasida, kreditlash ko'lamining kengayishi, muomaladagi pul miqdorining ko'payishi ustidan nazoratning zaiflashishi, soliq stavkalarining kamayishi va foiz stavkalari darajasining pasayishi bilan tavsiflanadi.
Pul-kredit siyosatining ikkala turi ham umumiy yoki tanlab bo'lishi mumkin. Umumiy siyosat bilan Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining choralari barcha tijorat banklariga taalluqlidir, tanlangan siyosat bilan ular alohida kredit tashkilotlariga nisbatan qo'llaniladi. Tanlangan siyosatni qo'llashda quyidagi vositalar to'plamidan yoki ularning kombinatsiyasidan foydalanish amaliyoti qo'llaniladi: buxgalteriya hisobi va qayta diskontlash operatsiyalari bo'yicha limitlarni belgilash (tarmoqlar, mintaqalar va boshqalar bo'yicha), tijorat banklari operatsiyalarining ayrim turlarini cheklash, marjani belgilash. turli xil moliyaviy va kredit operatsiyalari uchun, qarz oluvchilarning turli toifalariga ma'lum turdagi kreditlar berish shartlarini tartibga solish, kredit limitlarini belgilash va boshqalar.
Rivojlanish sust bo'lganda tanlab siyosat qo'llaniladi moliyaviy bozorlar mablag'lar va investitsiyalarni to'g'ri yo'nalishlarda etarlicha samarali qayta taqsimlashni ta'minlay olmasalar.
Bu siyosat iqtisodiyotning ayrim tarmoqlarida kredit oqimlarining o‘zgarishiga yordam beradi, ikkinchi tomondan, kredit-moliya tizimining normal faoliyat ko‘rsatishiga to‘sqinlik qiladi. imtiyozli shartlar individual kontragentlarga kredit berish. Pul-kredit siyosatining muayyan turini tanlash
Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki iqtisodiy vaziyatning holati asosida amalga oshiriladi. Hozirgi vaqtda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki rublning asosiy xorijiy valyutalarga nisbatan boshqariladigan suzuvchi kursi siyosatini olib bormoqda. Bu iqtisodiyotning pul bilan to'yinganligini oshirish imkonini beradi. Amalda, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki pul-kredit siyosatining ikkala turini birlashtiradi, bu inflyatsiyani bosqichma-bosqich pasaytirish va barqaror iqtisodiy o'sishni ta'minlash uchun sharoit yaratish imkonini beradi.
