Kredit moliyaviy vosita sifatida. Bank kreditlash vositalari: tushunchasi va xususiyatlari. Kredit moliyaviy munosabatlarni ijtimoiylashtirish vositasi sifatida
Adabiyot
Rossiya Federatsiyasining "Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" gi 2003 yil 10 dekabrdagi 173-FZ-sonli Federal qonuni.
Burenin A.N. Fyuchers shartnomalari bilan himoyalanish Birja RTS. M.: nomidagi ilmiy-texnika jamiyati. akad. S. I. Vavilova, 2009 yil.
Burenin A.N. Forvardlar, fyucherslar, ekzotik va ob-havo hosilalari. M.: nomidagi ilmiy-texnika jamiyati. akad. S. I. Vavilova, 2005 yil.
Xalqaro valyuta, kredit va moliyaviy munosabatlar / Ed. L. N. Krasavina. – M.: Moliya va statistika, 2007 yil.
Xalqaro moliya bozori / Ed. V. A. Slepova, E. A. Zvonovoy. M.: Magistr, 2009 yil.
Smirnov I. E., Zolotarev A. N. Valyuta kursi sifatida eng muhim tushuncha valyuta bozori tizimlari. Sankt-Peterburg: Sankt-Peterburg davlat iqtisodiyot va iqtisodiyot universiteti nashriyoti, 2007 yil.
3-bob. Kredit bozori va uning segmentlari
3.1. Kredit maxsus moliyaviy vosita sifatida
"Kredit" tushunchasi lotincha "creditum" so'zidan kelib chiqqan bo'lib, "qarz, qarz" degan ma'noni anglatadi. Shu bilan birga, ko'pgina iqtisodchilar uni boshqa, ma'nosi bo'yicha o'xshash "kredo", ya'ni "ishonaman" atamasi bilan bog'lashadi va shunga ko'ra, kredit qarzni o'tkazgan bir sub'ektning ishonchiga bevosita bog'liq bo'lgan qarz majburiyati sifatida qaraladi. boshqasiga ma'lum qiymat. Iqtisodiy adabiyotlarda kredit , qoida tariqasida, u qarz beruvchi tomonidan qarz oluvchiga to'lov, muddatlilik va to'lov shartlarida vaqtincha foydalanish uchun pul yoki boshqa moddiy resurslarni berish jarayonida vujudga keladigan iqtisodiy munosabatlar tizimi sifatida belgilanadi. Agar mablag'lar bilan ta'minlash qaytarib bo'lmaydigan va ochiq bo'lsa, u moliyalashtirish deb ataladi.
Kredit shakllari kredit munosabatlarining mohiyati bilan chambarchas bog'liqdir. Qarz qilingan qiymatga qarab, bor tovar, pul Va kreditning aralash (tovar-pul) shakli. Tovar shakli tarixan pul shaklidan oldin bo'lgan. Zamonaviy amaliyotda tovar shakli asosiy emas, kreditning pul shakli ustunlik qiladi. Tovar shakli tovarlarni bo'lib-bo'lib sotishda ham, mulkni ijaraga berishda (jumladan, asbob-uskunalar lizingida) va narsalarni ijaraga berishda qo'llaniladi.
Bitimdagi kreditor kim ekanligiga qarab kreditning asosiy shakllari ajratiladi : tijorat (iqtisodiy), bank, iste'molchi, davlat Va xalqaro kredit.
Tijorat (uy xo'jaligi) krediti yetkazib beruvchi korxonalar tomonidan xaridor korxonalarga sotilgan tovarlar uchun to‘lovni kechiktirish yo‘li bilan yoki xaridorlar tomonidan sotuvchilarga yetkazib berilgan tovarlar uchun avans yoki oldindan to‘lov shaklida beriladigan kreditdir. Natijada xo‘jalik yurituvchi sub’ekt bir vaqtning o‘zida kreditor va qarz oluvchi rolini bajarishi mumkin.
Bank krediti – Bu banklar tomonidan o'z mijozlariga naqd pul shaklida beriladigan kreditdir. Mijozlar - iqtisodiy va moliyaviy tuzilmalar (yuridik shaxslar) va fuqarolar ( shaxslar).
Iste'mol krediti aholiga yer sotib olish uchun tovar va pul shaklida beriladigan kreditdir; Ko'chmas mulk, transport vositalari, boshqa shaxsiy tovarlar. Bu erda kreditorning roli ixtisoslashgan moliya-kredit tashkilotlari va banklarni, shuningdek, tovarlar yoki xizmatlarni sotadigan har qanday yuridik shaxslarni o'z ichiga oladi.
Davlat krediti- bu davlatga (markaziy va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan taqdim etiladi) uning xarajatlarini qoplash uchun berilgan mablag'lar yoki kreditor sifatida davlatning o'zi tomonidan beriladigan kreditlar (ikkinchi variant kamroq tarqalgan). Davlat xarajatlarining paydo bo'lishi jamiyatni rivojlantirishning iqtisodiy va ijtimoiy dasturlarini amalga oshirish va byudjet taqchilligini shakllantirish bilan bog'liq. Aholi, xo'jalik va moliyaviy tuzilmalar davlatning kreditorlari rolini o'ynaydi. Davlat krediti deganda yuridik va jismoniy shaxslarning qarz majburiyatlari bo'yicha davlat tomonidan kafolatlar berilishi tushuniladi.
Xalqaro kredit xorijiy tijorat hamkorlari va davlatlari tomonidan bir-biriga beriladigan tovar va pul shaklidagi kreditdir. Yirik xalq xoʻjaligi obʼyektlarini qurishda tovar yoki shirkatlararo kreditlardan foydalaniladi. Naqd pul kreditlari banklar, banklar konsorsiumlari va xalqaro moliya institutlari tomonidan beriladi va ishlab chiqarish va barqarorlashtirish uchun mo‘ljallangan. IN zamonaviy sharoitlar Kreditning asosiy shakli hisoblanadi Bank krediti.
Unda kreditning roli ochib beriladi funktsiyalari. Kredit nazariyasida kredit funktsiyalarining soni va mazmuni bo'yicha umumiy fikr mavjud emas. Biroq, aksariyat hollarda bularga quyidagilar kiradi:
● qayta taqsimlovchi funktsiyasi. Kredit operatsiyalari, birinchi navbatda, vaqtincha bo'sh pul mablag'larining to'planishi bilan bog'liq Pul jamiyatlar, ularning qayta taqsimlanishi iqtisodiyotning istalgan sohasiga bo'sh pul mablag'larini investitsiya qilish imkonini beradi. Foyda darajasi past bo’lgan tarmoqlardan kapital pul shaklida chiqariladi, so’ngra kredit ko’rinishida foyda ko’rsatkichi yuqori bo’lgan tarmoqlarga yo’naltiriladi. Shunday qilib, kredit foyda stavkasini tenglashtirish mexanizmi sifatida ishlaydi. Banklarning paydo bo'lishi bilan iqtisodiyotda mablag'larni qayta taqsimlash jarayonlari eng adekvat mexanizmga ega bo'ldi;
● funksiyasi reproduktiv jarayon uchun yutuqlar. Kredit asosida jamiyatda kapital aylanishining uzluksizligi va har bir qarz oluvchining kapital aylanishining tezlashishi ta'minlanadi, bu esa unga mablag'larga bo'lgan ehtiyoj va ularning ortiqcha miqdori o'rtasidagi vaqtinchalik tafovutlarni "likvidlik"dagi mablag'larni muzlatib qo'ymasdan bartaraf etishga imkon beradi. zaxiralar”. Kreditning bu funksiyasi kreditning barcha shakllaridan (tijorat, bank, iste'mol va boshqalar) faol foydalanish va ularni bir-biriga moslashuvchan tarzda aylantirishni nazarda tutadi;
● funksiyasi yaratish kredit mablag'lari murojaatlar. Kredit tashkil topganidan beri to'liq pul mablag'larini kredit vositalari - veksellar, banknotalar va cheklar bilan almashtirdi. Ularning naqd pulsiz to'lovlarda va pul majburiyatlarida qo'llanilishi naqd pul aylanmasini sezilarli darajada kamaytirdi, shuning uchun naqd pulni ishlab chiqarish, konvertatsiya qilish, tashish va saqlash bilan bog'liq aylanma xarajatlari. Hozirgi vaqtda markaziy banklar va bank tizimi tomonidan pul muomalasi kredit asosida amalga oshiriladi. Banklarning mijozlarga kredit berishlari va ularni markaziy banklar tomonidan qayta moliyalashlari pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilish ko‘lamini belgilaydi, kreditlarning qaytarilishi esa pulning muomaladan chiqarilishiga olib keladi.
Kreditning kapital-ijodiy nazariyasining ko'zga ko'ringan namoyandasi J.Shumpeter tomonidan taqdim etilgan. kredit munosabatlarining innovatsion mohiyati, uning fikricha, birlamchi, kompaniyalarning joriy faoliyatini qo'llab-quvvatlash uchun beriladigan kreditlar ikkinchi darajali bo'lib, kredit munosabatlarining innovatsion asosiga asoslanadi va yirik banklarning kredit resurslariga bo'lgan talabni boshqarish bo'yicha faoliyati mahsulidir. Uning fikricha, tarixiy va mantiqiy nuqtai nazardan kredit zarur ayniqsa innovatsiyalar uchun, aynan ular uchun kompaniyalar buni o'z faoliyatiga kiritdilar. Ularga biznesni yaratish uchun kredit kerak edi va shu bilan birga uning innovatsiyalarni joriy etish jarayonida paydo bo'lgan mexanizmi ularning ishining eski kombinatsiyalariga ta'sir qildi 1 . J. Shumpeterning fikricha, kreditning ana shu mohiyati (loyiha uchun kredit berish) zamonaviy kredit bozorining asosini tashkil etadi.
Umuman olganda, turli ijtimoiy-iqtisodiy tizimlarda o'z qarashlarini ishlab chiqqan kreditning kapital-ijodiy nazariyalari tarafdorlarini kredit ishlab chiqarishni rag'batlantirish vositasi sifatidagi g'oyasi, kreditning mustaqilligi va uning asosiy roli bilan birlashdi. sanoat kapitali. Ular kreditning ishlab chiqarishga ta'sirining keng imkoniyatlaridan kelib chiqib, iqtisodiy o'sishni rag'batlantirishda banklar va kreditlarning faol rolini ilgari surdilar. Ular bozorning innovatsion va investitsiya komponentining ustuvorligi haqida gapirdilar bank kreditlari(bu bilan kompaniyaning asosiy kapitalini kreditlash, mahsulot taklifining ko'payishiga olib keladigan va inflyatsiyaning o'sishi bilan birga bo'lmaganligini tushunish) aylanma mablag'lar uchun kreditlar bilan solishtirganda. Bu erdagi kredit kompaniyalarning kelajakdagi kapital xarajatlarini oshirish uchun mo'ljallangan ( zamonaviy so'zlar bilan aytganda- qarz oluvchining aktivlari bilan ta'minlanmagan loyiha uchun chiqarilgan) va banklar uchun kompaniya faoliyatining kelajakdagi istiqbollarini baholash va kredit berish davrida uning faoliyatini nazorat qilish muhimdir. Aynan asosiy kapitalni moliyalashtirish tufayli bank krediti milliy iqtisodiyotning inflyatsion bo'lmagan o'sishini rag'batlantiradi, bu zamonaviy sharoitda katta amaliy ahamiyatga ega.
Zamonaviy ilm-fan uchun kreditning iqtisodiy mazmunidan ko'ra kredit bozori ishtirokchilarining kredit mahsulotlari orqali xususiyatlarini, kreditning iqtisodiyotdagi o'rni va funktsiyalarini, uning qarz oluvchilarning aylanmasida ishtirok etishining ruxsat etilgan chegaralarini o'rganish odatiy holdir. ularning sanoat xususiyatlari 1. G'arb va mahalliy adabiyotlarda va UFRSda bugungi kunda kredit mahsulotlari ko'rib chiqiladi moliyaviy vositalar sifatida, ya'ni tomonlar o'rtasidagi kelishuvga asoslangan munosabatlar sifatida, buning natijasida bir tomon (qarz beruvchi) moliyaviy aktivga ega, ikkinchi tomon (qarz oluvchi) esa moliyaviy javobgarlikka ega.
Shu bilan birga, kredit mahsulotlari boshqa moliyaviy aktivlar va individual xususiyatlar uchun umumiy xususiyatlarga ega. Kredit mahsulotlarining umumiy xususiyatlariga quyidagilar kiradi:
kreditor qarz berilgandan keyin qarzdorning daromadi yoki mol-mulki bo'yicha da'voga ega bo'lsa;
daromadning ko'payishi (kreditlar bo'yicha foizlar va komissiyalar, kredit mahsulotlari bilan bog'liq boshqa mahsulotlarni sotish imkoniyati tufayli) ko'rinishida ifodalanishi mumkin bo'lgan iqtisodiy foyda olish uchun kreditorlar tomonidan kredit mahsulotlarini sotish, mijozlar ishonchini oshirish, imidjni yaxshilash kreditorlar va boshqalar;
kreditorlar tomonidan mablag'larni ularni to'lash muddatigacha o'z portfelida saqlab qolish yoki keyinchalik uchinchi shaxslarga sotish (berish) niyatida taqdim etishi;
naqd pul yoki boshqa moliyaviy aktivlarda olingan resurslarni qarz oluvchilar tomonidan qaytarish.
Shu bilan birga, kredit mahsulotlari ham harakat qiladi moliyaviy aktivlarning alohida turi. Bu erda, birinchi navbatda, ular boshqa moliyaviy aktivlardan ajralib turadi qaytariladigan tabiat mablag'larni joylashtirish, bu bizga ular haqida qarz mahsuloti sifatida gapirish imkonini beradi. Kredit mahsulotlari qiymatning qarz beruvchidan qarz oluvchiga va teskari yo'nalishda harakati bilan tavsiflanadi. Ushbu talab qarz oluvchilarning muomalasida bo'lgan mablag'larning vaqtinchalik xususiyatini va qarz beruvchilar va qarz oluvchilar uchun qarzni to'lash uchun shart-sharoitlarni ta'minlash zarurligini belgilaydi. Shunga ko'ra, kreditorlar ushbu shartlarning bajarilishini baholashlari va kreditni qaytarish ehtimolini baholash orqali risklarni kamaytirish choralarini ko'rishlari kerak. Bu kreditni to'lash manbalarini aniqlash (kreditlash maqsadini hisobga olgan holda), ularning ishonchliligi va etarliligini baholash va keyinchalik kredit mahsulotlarini (ssudani to'lashning maqsadi va manbalarini, shuningdek kreditorlarning o'zlari resurslari tarkibini hisobga olgan holda) tuzilmasini o'z ichiga oladi. ). Kredit mahsulotlarini taqdim etish uchun noto'g'ri tanlangan shartlar faqat kredit operatsiyalarining tugallanmaganligi sababli tomonlarning risklarini oshirishi muhimdir.
Kreditlarni qaytarishning ajralmas sharti, shuningdek, kredit bitimi ishtirokchilari o'rtasidagi ishonch tizimi bo'lib, u kreditorlar uchun qarz oluvchilarning shaffofligini va qarz oluvchilar uchun - kreditorlarning kredit boshqaruvi yondashuvlarini tushunish va natijada. , ularga bir-birining niyatlarini to'g'ri talqin qilish, qarz oluvchining moliyaviy ehtiyojlari, risklar va kreditorlar uchun kredit bitimining rentabelligini hisobga olgan holda optimal kredit qarorlarini ishlab chiqish imkonini beradi.
Aktsiyadorlik mahsulotlari (qarz mahsulotlaridan farqli o'laroq) investorga investitsiya qilingan qiymatning qaytib kelishini anglatmaydi, balki unga investitsiya ob'ektining daromadlari (zararlari)dagi ulush va uning sof aktivlaridagi ulush huquqini beradi. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, agar kreditorlar kredit bitimi bo'yicha xatarlarning katta qismini o'z zimmalariga olsalar (loyihalarni kreditlash va loyihani moliyalashtirish uchun odatiy hol), kredit mahsulotlari o'z kapitalini (kapital) moliyalashtirish xususiyatlarini oladi. Bu erda kreditorlar allaqachon daromadlarni taqsimlashda ishtirok etadilar investitsiya loyihalari ularning moliyalashtirishdagi ulushiga mutanosib ravishda.
Qarz qilingan qiymatning qaytariladigan xususiyati qarz beruvchi tomonidan uni to'lashning aniq shartlarini belgilashni nazarda tutadi, bu birinchi navbatda to'lov shartlarini belgilashda ifodalanadi. muhim to'lovlar va asosiy qarz (bu aktsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar uchun emas) va ma'lum bir sana yoki muayyan hodisalarning sodir bo'lishi bilan belgilanishi mumkin. Bu ifodalaydi kreditlashning shoshilinchlik tamoyili. Bu erda biz kredit mahsulotlarini qisqa muddatli (to'lash muddati bir yilgacha), o'rta muddatli (bir yildan uch yilgacha) va uzoq muddatli (uch yildan ortiq) bo'linishi asosida an'anaviy tasniflashni qo'llab-quvvatlaymiz. chunki uch yilgacha bo'lgan kredit muddati, odatda, qarz olingan kreditlardan foydalangan holda amalga oshirilgan yirik investitsiya loyihalarini qoplash uchun etarli emas.
Kredit shartlari mavjudligini cheklovchi vazifasini bajaradi qarzga pul oldi qarz oluvchilarning aylanmasida, ularni resurslarni jalb qilish hajmi va muddatini puxta asoslashga rag'batlantirish, ularning samarali foydalanish, va ayni paytda kreditorlarning likvidligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash sharti sifatida. Kredit berish shartlari moliyalashtirilayotgan faoliyatni yakunlash muddatlari bilan belgilanadi, bu ularni qarz oluvchilar tomonidan asoslashni talab qiladi va dastlab kreditorlar tomonidan kreditlarni tuzilishda, keyinchalik kreditlar berilgandan so'ng, ularni aniqlash uchun monitoring qilishda hisobga olinadi. o‘z vaqtida zarur choralarni ko‘rish maqsadida muammoli kreditlar. Shunday qilib, qisqa muddatli kreditlar garovsiz va pastroq foiz stavkasida berilishi mumkin; uzoq muddatli kreditlar (ko'proq xavfli) - kafolatlangan va yuqori foiz stavkasida. Shu bilan birga, investitsiya kreditlarini tuzilmaviylashtirish nuqtai nazaridan, xarajatlarni ishlab chiqish davri uchun kreditni to'lash muddatini kechiktirishni, so'ngra ob'ektlar ishga tushirilishi bilan bosqichma-bosqich to'lashni belgilash uchun xarajatlarni ishlab chiqish va qoplash davrlarini ajratish kerak. operatsiya.
Kredit berishning keyingi tamoyili to'lov, foiz stavkasi mexanizmi orqali amalga oshiriladi va kreditorlar uchun moliyaviy aktivlarni yaratish ma'nosini, kredit qiymatini saqlab qolish va ularning risklarini qoplash vositasini, qarz oluvchilar uchun esa "xorijiy" resurslarni jalb qilishning xarajat o'lchovi, ulardan samarali foydalanish zarurligini ifodalaydi. investitsiyalarning to'g'ri qaytarilishiga erishish.
Kreditlarning qaytarilishi qarz oluvchilarning moliyaviy boshqaruviga narx va nonarx omillarini muvozanatlash pozitsiyasidan optimal moliyalashtirish manbalarini tanlash nuqtai nazaridan muhim ta'sir ko'rsatadi. Narx bo'lmagan omillar sifatida biz quyidagilarni o'z ichiga olamiz (qarz oluvchilar - yuridik shaxslar nuqtai nazaridan):
kreditorlarning ishchanlik obro'siga, qarz oluvchining kreditga layoqatliligiga va uning buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlariga bo'lgan talablari;
kredit berish tezligi;
qarz oluvchilar uchun mavjud boshqaruv tuzilmasini saqlab qolish imkoniyati;
kreditni balansda aks ettirish va mablag'larni jalb qilish xarajatlarini ishlab chiqarilgan mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxiga kiritish imkoniyati;
kreditorlardan qo'shimcha xizmatlar va alohida individual yondashuvni olish;
bozorda kompaniyaning kredit tarixini shakllantirish.
To'lov printsipi kreditorlarning ichki qoidalarida (masalan, kredit va foiz siyosati to'g'risidagi hujjatlarda), qarz oluvchilar bilan tuzilgan shartnomalarda, kreditlar bo'yicha foiz stavkalari, turli komissiyalar, shuningdek, bajarmaganlik uchun jarimalar yoki qarz oluvchilar tomonidan shartnoma majburiyatlarini lozim darajada bajarmaslik.
Kredit mahsulotlarining narxi kredit kapitali bozoridagi talab va taklif o'rtasidagi umumiy munosabatni aks ettiradi va bir qator omillarga bog'liq, xususan: barqarorlik. pul muomalasi mamlakatdagi va inflyatsiya kutilmalari, kreditorlar tomonidan qarz oluvchilarga kredit olish uchun taqdim etilgan resurslarning qiymati, qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligi, kreditlar shartlari va ularning garov sifati. Shu bilan birga, ob'ektiv ravishda uning pastki va yuqori chegaralari mavjud: pastki chegara - bu kreditorlarning resurslarni jalb qilish xarajatlari, ma'muriy xarajatlar va biznesni rivojlantirish uchun zarur bo'lgan minimal foyda darajasi, yuqori chegara - tegishli sektor uchun rentabellik darajasi. iqtisodiyot va alohida qarz oluvchilarning daromadlari darajasi. Shu bilan birga, kompaniyalarning aylanma mablag'lariga xizmat ko'rsatish uchun berilgan kreditlar uchun bu ularning joriy daromadlilik darajasi iqtisodiy faoliyat, investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun berilgan kreditlar uchun esa - aniq loyihalarning rentabellik darajasi.
Yuqorida keltirilgan kreditlash tamoyillari kredit bozorining bunday segmentiga nisbatan maxsus talqinni oladi sindikatlangan kredit bozori, bir nechta kreditorlar mavjudligi sababli. Shunday qilib, qaytarish printsipi kredit riskini har bir kreditor tomonidan emas, balki bir nechta kreditorlar - sindikat a'zolari tomonidan har birining individual metodologiyasiga muvofiq har tomonlama baholashni o'z ichiga oladi. Bu sindikatlangan kreditlarning yuqori ishonchliligini oldindan belgilab beradi. Shuning uchun ular odatda qarz oluvchilarning mavjud aktivlari bilan ta'minlanmasdan, lekin ikkinchisining yangi kreditorlar uchun qulayroq shartlarda (xususan, garovga) yangi kreditlarni jalb qilmaslik majburiyati bilan taqdim etiladi. Kredit bitimi to'g'risidagi ma'lumotlar ommani tashkil etuvchi keng doiradagi odamlarga ma'lum bo'ladi kredit tarixi qarz oluvchi va uning uchun kreditni o'z vaqtida to'lashning ahamiyatini sezilarli darajada oshiradi.
Shoshilinchlik printsipi uchun kredit berish muddati bilan bir qatorda sindikatni tashkil etish davri ham ushbu protseduraning davomiyligi tufayli muhimdir. Shu sababli, sindikatlangan kreditlar qarz oluvchilarning joriy ehtiyojlarini qondirish uchun zudlik bilan berilishi mumkin emas, lekin, qoida tariqasida, ularning o'rta va uzoq muddatli kapital xarajatlarini moliyalashtirish uchun beriladi. kreditni to'lashning moslashuvchan jadvali. Keyingi tamoyil - to'lovning o'ziga xosligi kreditorlar o'rtasidagi kelishuv bo'yicha kredit bo'yicha foiz stavkasini belgilashda namoyon bo'ladi, ya'ni ularning resurslarini diversifikatsiya qilish, ular o'rtasida kredit risklarini taqsimlash va ularning jamiyat a'zosi sifatidagi obro'siga asoslanadi. sindikat. Shunday qilib, foiz stavkalari ular uzoq muddatli resurslarni sotib olish va sotish uchun bozor narxlarining ko'rsatkichlari sifatida ishlaydi. Oddiy, sindikatlanmagan ssudalarga nisbatan ular qarz beruvchilarga aloqador bo'lmagan qarz oluvchilarga bozor shartlarida va aksincha, ular bilan bog'liq bo'lgan shaxslarga imtiyozli shartlarda beriladi deb hisoblanadi.
Yuqoridagi kreditlash tamoyillariga qo'shimcha ravishda biz sindikatlangan kredit mahsulotlarini tashkil etishning yana ikkita tamoyilini ajratib ko'rsatamiz. Bu:
sheriklik va sindikat ishtirokchilarining manfaatlarini hurmat qilish - sindikat ishtirokchilari sherik sifatida harakat qiladilar, ularning har birining manfaatlarini boshqalar buzmaydi, ular sindikat doirasida o'zaro manfaatlar to'qnashuvidan qochishadi (masalan, to'lov agenti sifatida sindikat, ishtirokchi qarz oluvchining moliyaviy maslahatchisi bo'lishi yoki u bilan birga bitta moliyaviy-sanoat guruhining bir qismi bo'lishi mumkin);
kredit bitimining ommabopligi - bitim to'g'risidagi ma'lumotlar nafaqat kreditorlar va qarz oluvchiga, balki keng doiradagi odamlarga ma'lum. Bu ishtirokchi - sindikat tashkilotchisi va qarz oluvchi katta miqdordagi kreditorlar doirasini bitimda ishtirok etishga taklif qilishlari bilan belgilanadi, ularning hammasi oxir-oqibat sindikatga qo'shilmaydi, balki bir-biri haqida ma'lumot oladi. Bundan tashqari, sindikatlangan kredit bozoridagi bitimlar parametrlari hamma uchun ochiqdir (masalan, axborot va tahliliy agentliklarning veb-saytlarida). Bitimning ochiqligi bozordagi barcha sindikat ishtirokchilarining ishchanlik obro'sini shakllantiradi.
Yuqoridagilardan kelib chiqib aytadigan bo'lsak, kredit o'zining iqtisodiy mohiyatiga ko'ra maxsus moliyaviy vositadir. Bundan tashqari, kredit operatsiyalari Rossiya Federatsiyasi qonunchiligining rasmiy normalari, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, Federal moliya bozori xizmati qoidalari va biznes an'analari asosida tuzilishi kerak. Kreditning iqtisodiy mohiyatini hisobga olgan holda, kredit bozoridagi shartnoma munosabatlarining o'ziga xos xususiyatlari quyidagilardan iborat bo'lishi kerak:
yozma shaklda rasmiylashtirilishi shart bo'lgan tomonlarning iqtisodiy manfaatlariga asoslangan ikki tomonlama "kreditor-qarz oluvchi" munosabatlari;
tegishli shartnomalarning muhim shartlari sifatida aks ettirilishi kerak bo'lgan to'lov, muddatlilik va to'lov shartlarida kredit mablag'larini taqdim etish ( kredit shartnomasi, kredit shartnomasi, qarz qimmatli qog'ozlarini oldi-sotdisi, lizing, pul da'vosini o'tkazishga qarshi moliyalashtirish, repo, novatsiya va boshqalar bo'yicha shartnomalar). Bu shartnomalarda kredit berish miqdori va shartlarini (qarzning maqsadi, uni to'lash muddati, qarz oluvchi o'z majburiyatini bajarishini ta'minlash yo'llari), qarz oluvchining kreditni to'lash va foizlarni to'lash majburiyatini (so'm miqdori) belgilashni o'z ichiga oladi. foiz stavkasi, foizlarni hisoblash va to‘lash tartibi, ssudani to‘lash usullari), taraflarning boshqa huquq va majburiyatlari hamda nizolarni hal qilish tartibi. Shu bilan birga, shartnomalarda qarz oluvchi tomonidan ssuda va u bo'yicha foizlarni naqd pul va (yoki) boshqa moliyaviy aktivlar shaklida to'lash nazarda tutilishi va ularni to'lash muddatlari ularni olish muddatlarini hisobga olgan holda belgilanishi kerak. qarz oluvchining daromadi;
Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksida (I qism, 23-bob) nazarda tutilgan va ma'lum bir kreditor, qarz oluvchi va muayyan kredit bitimiga nisbatan maqbul bo'lgan qarzdorning majburiyatlarini bajarishni ta'minlash bo'yicha kreditor huquqlarini ro'yxatdan o'tkazish (garov) , kafillik, bank kafolati, ularning bir-biri bilan kombinatsiyasi va boshqalar);
qarz oluvchining olingan pul mablag'larini shartnomada ko'rsatilgan maqsadli foydalanish bo'yicha majburiyati, bu mablag'larni qarz beruvchiga qaytarishni ta'minlashi kerak;
ssudani qaytarmaslik, undan noto'g'ri foydalanilganligini ko'rsatadigan holatlar va shartnomada nazarda tutilgan boshqa holatlar mavjud bo'lganda, tomonlarning kredit berish/olishdan bosh tortish huquqi.
| " |
Xalqaro kredit an'anaviy ravishda, asosan, alohida mamlakatlar o'rtasidagi tashqi savdo aloqalariga xizmat qiluvchi omil rolini o'ynagan. Asrimizning ikkinchi yarmida vaziyat o'zgara boshladi va hozirgi kunga kelib nafaqat xalqaro tovar va xizmatlar savdosi sohasini, balki jarayonlarni ham qamrab oluvchi xalqaro bozor kredit mexanizmi allaqachon shakllangan. real investitsiyalar, to'lov balanslarini tartibga solish, qarzdor mamlakatlarning tashqi qarzlariga xizmat ko'rsatish.
Xalqaro kredit - bu xalqaro munosabatlar sohasida, shu jumladan tashqi iqtisodiy aloqalarda vaqtincha foydalanish uchun ba'zi mamlakatlardan boshqa mamlakatlarga pul va moddiy resurslarni berishdir. Bu munosabatlar chet ellik qarz oluvchilarga to'lash, kechiktirish va foizlarni to'lash shartlarida valyuta va tovar resurslarini berish yo'li bilan amalga oshiriladi.
uchun vositalar xalqaro kredit xalqaro ssuda kapital bozorida, milliy ssuda kapitali bozorlarida, shuningdek, davlat, mintaqaviy va xalqaro tashkilotlar resurslaridan foydalanish hisobiga safarbar qilinadi. Kreditning miqdori va uni berish shartlari kreditor va qarz oluvchi o'rtasidagi kredit shartnomasida (shartnomasida) belgilanadi. Banklar, firmalar, davlat idoralari, hukumatlar, xalqaro va mintaqaviy valyuta-moliya tashkilotlari kreditor va qarz oluvchilar sifatida harakat qilishlari mumkin.
Davlat xalqaro kreditda ishtirok etishi mumkin rivojlangan mamlakatlar nafaqat qarz oluvchi va qarz beruvchi, balki kafil sifatida ham. Masalan, eksport kreditlari bo‘yicha davlat kafolatlari keng qo‘llanilmoqda. Xalqaro ssudalarni davlat va xalqaro tartibga solishning turli shakllari, xususan, eksport kreditlari shartlari bo'yicha hukumatlararo va janoblar kelishuvlaridan foydalaniladi.
Iqtisodiyotda kredit munosabatlari muayyan uslubiy asosga asoslanadi, uning elementlaridan biri ssuda kapitali bozorida har qanday operatsiyani amaliy tashkil etishda qat’iy rioya qilinadigan tamoyillardir. Bu tamoyillar kredit rivojlanishining birinchi bosqichida o'z-o'zidan paydo bo'ldi va keyinchalik milliy va xalqaro kredit qonunchiligida bevosita o'z aksini topdi.
Kreditni to'lash.
Ushbu tamoyil qarz oluvchi tomonidan foydalanishni tugatgandan so'ng, kreditordan olingan moliyaviy resurslarni o'z vaqtida qaytarish zarurligini ifodalaydi. U o'zining amaliy ifodasini muayyan kreditni to'lashda uni taqdim etgan kredit tashkilotining (yoki boshqa kreditorning) hisobvarag'iga mablag'larning tegishli miqdorini o'tkazish orqali topadi, bu esa bankning kredit resurslarining yangilanishini ta'minlaydi. nizom faoliyatini davom ettirish. Markazlashtirilgan rejalashtirilgan iqtisodiyotda ichki kreditlash amaliyotida "qaytarib bo'lmaydigan kredit" degan norasmiy tushuncha mavjud edi. Kreditlashning bu shakli, ayniqsa, qishloq xo'jaligida ancha keng tarqalgan bo'lib, davlat kredit tashkilotlari tomonidan qarz oluvchining moliyaviy ahvoli inqirozi tufayli qaytarilishi dastlab rejalashtirilmagan kreditlar berishda namoyon bo'ldi. O'zining iqtisodiy mohiyatiga ko'ra, qaytarilmaydigan kreditlar davlat banki vositachisi orqali beriladigan byudjet subsidiyalarining qo'shimcha shakli bo'lib, bu an'anaviy tarzda kredit rejalashtirishni murakkablashtirdi va byudjet xarajatlarini doimiy ravishda soxtalashtirishga olib keldi. Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti qaytarilmaydigan kredit tushunchasi, masalan, "rejalashtirilgan zararsiz xususiy korxona" tushunchasi kabi qabul qilinishi mumkin emas.
Kredit muddati
Bu qarz oluvchi uchun maqbul bo'lgan istalgan vaqtda emas, balki kredit shartnomasida yoki uning o'rnini bosuvchi hujjatda belgilangan aniq belgilangan muddatda to'lash zarurligini aks ettiradi. Ushbu shartning buzilishi kreditor tomonidan qarz oluvchiga undiriladigan foizlarni ko'paytirish shaklida iqtisodiy sanktsiyalarni qo'llash uchun etarli asos bo'lib, keyinchalik kechiktirilgan holda - moliyaviy da'volarni taqdim etish. sud tartibi. Ushbu qoidadan qisman istisno - bu to'lash muddati kredit shartnomasida belgilanmagan chaqiriq kreditlari. Ushbu kreditlar 19-asr va 20-asr boshlarida keng tarqalgan. (masalan, AQSh qishloq xo'jaligi kompleksida) zamonaviy sharoitlarda, birinchi navbatda, kredit rejalashtirish jarayonida yuzaga keladigan qiyinchiliklar tufayli amalda qo'llanilmaydi.
Kreditni to'lash. Kredit foizlari.
Bu tamoyil nafaqat qarz oluvchining bankdan olgan kredit resurslarini to'g'ridan-to'g'ri qaytarishi, balki ulardan foydalanish huquqini to'lashi zarurligini ifodalaydi. Kredit to‘lovining iqtisodiy mohiyati undan foydalanish natijasida olingan qo‘shimcha foydaning qarz oluvchi va qarz beruvchi o‘rtasida haqiqiy taqsimlanishida namoyon bo‘ladi. Ko'rib chiqilayotgan tamoyil uchta asosiy funktsiyani bajaradigan bank foizlari miqdorini belgilash jarayonida o'zining amaliy ifodasini topadi:
yuridik shaxslar foydasi va jismoniy shaxslar daromadlarining bir qismini qayta taqsimlash;
ssuda kapitalini tarmoq, tarmoqlararo va xalqaro miqyosda taqsimlash orqali ishlab chiqarish va aylanmani tartibga solish;
iqtisodiy rivojlanishning inqirozli bosqichlarida - bank mijozlarining naqd pul jamg'armalarini inflyatsiyaga qarshi himoya qilish.
Kredit resurslarining bahosi sifatida ssuda kapitali bo'yicha olingan yillik daromad miqdorining berilgan ssuda miqdoriga nisbati sifatida belgilangan ssuda foiz stavkasi (yoki normasi) ishlaydi.
Kreditning ixtisoslashgan bozorda taklif etilayotgan tovarlardan biri sifatidagi rolini tasdiqlagan holda, kreditni to'lash qarz oluvchini undan unumli foydalanishga undaydi. Kredit resurslarining katta qismi davlat bank muassasalari tomonidan minimal to‘lov evaziga (yiliga 1,5-5 foiz) yoki foizsiz asosda taqdim etilganda, aynan shu rag‘batlantiruvchi funksiya rejali iqtisodiyotda to‘liq qo‘llanilmagan.
Kreditning narxi ssuda kapitali bozoridagi talab va taklif o'rtasidagi umumiy munosabatni aks ettiradi va bir qator omillarga, shu jumladan sof opportunistik xususiyatga bog'liq:
bozor iqtisodiyoti rivojlanishining tsiklik xususiyati (retsessiya bosqichida kredit foizlari, qoida tariqasida, oshadi, tez tiklanish bosqichida u pasayadi);
inflyatsiya jarayonining sur'ati (bu amalda hatto kredit foizlarining o'sish sur'atlaridan biroz orqada qoladi);
orqali amalga oshirilayotgan davlat kreditini tartibga solish samaradorligi hisob siyosati markaziy bank tijorat banklarini kreditlash jarayonida;
xalqaro kredit bozoridagi vaziyat (masalan, 80-yillarda AQSh tomonidan olib borilgan kredit narxini oshirish siyosati Amerika banklariga chet el kapitalini jalb qilishga olib keldi, bu esa tegishli milliy bozorlar holatiga ta'sir ko'rsatdi);
jismoniy va yuridik shaxslarning naqd pul jamg'armalari dinamikasi (ularni kamaytirish tendentsiyasi bilan, kredit foizlari, qoida tariqasida, oshadi);
potentsial qarz oluvchilarning tegishli toifalarining kredit resurslariga bo'lgan ehtiyojini aniqlaydigan ishlab chiqarish va aylanish dinamikasi;
ishlab chiqarishning mavsumiyligi (masalan, Rossiyada kredit foiz stavkasi an'anaviy ravishda avgust-sentyabr oylarida oshadi, bu qishloq xo'jaligi kreditlari va Uzoq Shimolga tovarlar importi uchun kreditlar berish zarurati bilan bog'liq);
davlat tomonidan berilgan kreditlar hajmi va uning qarzi o'rtasidagi bog'liqlik (ssuda foizlari ichki davlat qarzining o'sishi bilan barqaror ravishda oshadi).
Kredit kafolati
Ushbu tamoyil qarz oluvchi tomonidan o'z majburiyatlarini buzishi mumkin bo'lgan taqdirda kreditorning mulkiy manfaatlarini himoya qilishni ta'minlash zarurligini ifodalaydi va garov yoki moliyaviy kafolatlar bilan ta'minlangan kreditlar kabi kreditlash shakllarida amaliy ifodasini topadi. Bu, ayniqsa, umumiy iqtisodiy beqarorlik davrida, masalan, ichki sharoitda dolzarbdir.
Kreditning maqsadli tabiati
Aksariyat turlarga tegishli kredit operatsiyalari, ehtiyojni ifodalaydi maqsadli foydalanish kreditordan olingan mablag'lar. Kredit shartnomasining kreditning aniq maqsadini belgilovchi tegishli bo'limida, shuningdek, qarz oluvchi tomonidan ushbu shartga rioya etilishini bank nazorati jarayonida amaliy ifodasini topadi. Ushbu majburiyatning buzilishi kreditni muddatidan oldin bekor qilish yoki penya (oshirilgan) kredit foiz stavkasini joriy etish uchun asos bo'lishi mumkin.
Kreditning tabaqalashtirilgan tabiati
Ushbu tamoyil kredit tashkiloti tomonidan potentsial qarz oluvchilarning turli toifalariga nisbatan tabaqalashtirilgan yondashuvni belgilaydi. Uning amaliy amalga oshirilishi ma'lum bir bankning individual manfaatlariga ham, davlatning muayyan tarmoqlar yoki faoliyat sohalarini (masalan, kichik biznes va boshqalarni) qo'llab-quvvatlash bo'yicha markazlashtirilgan siyosatiga bog'liq bo'lishi mumkin.
Jamiyat iqtisodiy tizimida kreditning o‘rni va roli, eng avvalo, uning bajaradigan vazifalari bilan belgilanadi.
Qayta taqsimlash funktsiyasi
Xalqaro kredit moliyaviy va moddiy resurslarni mamlakatlar o‘rtasida qayta taqsimlaydi, ulardan samaraliroq foydalanish yoki qarz mablag‘lariga eng dolzarb ehtiyojlarni qondirish imkonini beradi. Xalqaro kredit mexanizmi orqali ssuda kapitali maksimal foydani ta’minlash maqsadida milliy kapitalning joriy va strategik maqsadlaridan kelib chiqqan holda afzal qilingan sohalarga oqib boradi.
Tarqatish xarajatlarini tejash
Ushbu funktsiyaning amaliy amalga oshirilishi kreditning iqtisodiy mohiyatidan bevosita kelib chiqadi, uning manbai, boshqa narsalar qatori, sanoat va tijorat kapitalining aylanishi jarayonida vaqtincha bo'shatilgan moliyaviy resurslardir. Tadbirkorlik sub'ektlarining mablag'larini olish va sarflash o'rtasidagi vaqt oralig'i nafaqat ortiqcha, balki moliyaviy resurslarning etishmasligini ham aniqlashi mumkin. Shuning uchun o'z aylanma mablag'larining vaqtincha tanqisligini to'ldirish uchun kreditlar juda keng tarqalgan bo'lib, deyarli barcha toifadagi qarz oluvchilar tomonidan qo'llaniladi va kapital aylanmasini sezilarli darajada tezlashtiradi va shuning uchun umumiy taqsimlash xarajatlarini tejash imkonini beradi.
Kapital konsentratsiyasini tezlashtirish
Kapitalning kontsentratsiyasi jarayoni iqtisodiy rivojlanish barqarorligining zarur sharti va har qanday xo’jalik yurituvchi subyektning ustuvor maqsadi hisoblanadi. Ushbu muammoni hal qilishda real yordam ishlab chiqarish (yoki boshqa biznes operatsiyalari) ko'lamini sezilarli darajada kengaytirish va shu bilan qo'shimcha foyda massasini ta'minlash imkonini beradigan qarz mablag'lari bilan ta'minlanadi. Hatto uning bir qismini kreditor bilan hisob-kitob qilish uchun ajratish zarurligini hisobga olsak ham, kredit resurslarini jalb qilish faqat e'tiborni jalb qilishdan ko'ra ko'proq oqlanadi. o'z mablag'lari. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy tanazzul bosqichida (va undan ham ko'proq bozor iqtisodiyotiga o'tish sharoitida) ushbu resurslarning yuqori narxi ularni tezlashtirish muammosini hal qilish uchun faol foydalanishga imkon bermaydi. iqtisodiy faoliyatning aksariyat sohalarida kapitalning kontsentratsiyasi. Shunga qaramay, ushbu funktsiya, hatto ichki sharoitda ham, rejalashtirilgan iqtisodiyot davrida mavjud bo'lmagan yoki o'ta rivojlanmagan faoliyat sohalarini moliyaviy resurslar bilan ta'minlash jarayonini sezilarli darajada tezlashtirishga imkon beradigan ma'lum ijobiy samarani berdi.
Savdo aylanmasi xizmati
Ushbu funktsiyani amalga oshirish jarayonida kredit nafaqat tovar aylanmasini, balki pul muomalasini ham tezlashtirishga, undan naqd pulni siqib chiqarishga ta'sir qiladi. Pul muomalasi sohasiga veksellar, cheklar, kredit kartalari kabi vositalarni kiritib, naqd pul hisob-kitoblarini naqd pulsiz operatsiyalar bilan almashtirishni ta'minlaydi, bu esa ichki va xalqaro bozorlarda iqtisodiy munosabatlar mexanizmini soddalashtiradi va tezlashtiradi. . Ushbu muammoni hal qilishda tijorat krediti zamonaviy savdo munosabatlarining zarur elementi sifatida eng faol rol o'ynaydi.
Ilmiy-texnika taraqqiyotini tezlashtirish
Urushdan keyingi yillarda ilmiy-texnikaviy taraqqiyot hal qiluvchi omilga aylandi iqtisodiy rivojlanish har qanday davlat va yakka tartibdagi tadbirkorlik subyekti. Kreditning uni tezlashtirishdagi rolini ilmiy-texnikaviy tashkilotlar faoliyatini moliyalashtirish jarayoni misolida aniq ko'rish mumkin, uning o'ziga xosligi har doim kapitalni dastlabki investitsiyalash va amalga oshirish o'rtasidagi vaqt oralig'i boshqalariga qaraganda ko'proq bo'lgan. tarmoqlar. tayyor mahsulotlar. Shuning uchun ko'pgina ilmiy markazlarning normal ishlashi (o'rnatilganlar bundan mustasno byudjetdan moliyalashtirish) kredit resurslaridan foydalanmasdan tasavvur qilib bo'lmaydi. Ilmiy ishlanmalar va texnologiyalarni ishlab chiqarishga to‘g‘ridan-to‘g‘ri tatbiq etish ko‘rinishidagi innovatsion jarayonlarni tatbiq etish uchun kredit ham birdek zarur bo‘lib, ularning xarajatlari dastlab korxonalar tomonidan, shu jumladan maqsadli o‘rta va uzoq muddatli bank kreditlari hisobidan moliyalashtiriladi.
Demak, ssuda - bu qarz beruvchi va qarz oluvchi o'rtasida vaqtincha foydalanish uchun berilgan qiymatga nisbatan yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:
- a) vaqtincha bo'sh pul mablag'larini to'plash;
- b) mablag'larni ularni keyinchalik qaytarish shartlari bo'yicha qayta taqsimlash;
- v) muomaladagi kredit vositalarini (banknotalar va g'azna belgilarini) va kredit operatsiyalarini yaratish;
- d) umumiy pul aylanmasi hajmini tartibga solish.
Ushbu o'zaro bog'liq funktsiyalarni bajarib, xalqaro kredit ishlab chiqarishni rivojlantirishda ikki tomonlama: ijobiy va salbiy rol o'ynaydi. Bir tomondan, kredit takror ishlab chiqarishning uzluksizligini va uning kengayishini ta'minlaydi. U ishlab chiqarish va ayirboshlashni baynalmilallashtirishga, xalqaro mehnat taqsimotining chuqurlashishiga yordam beradi. Boshqa tomondan, xalqaro kredit ijtimoiy takror ishlab chiqarishdagi nomutanosiblikni kuchaytiradi, rentabelli tarmoqlarning keskin kengayishini rag'batlantiradi va chet eldan qarz mablag'larini jalb qilmaydigan tarmoqlarning rivojlanishini cheklaydi. Xalqaro kreditdan chet el kreditorlarining raqobatdagi mavqeini mustahkamlash uchun foydalaniladi.
Xalqaro kreditning chegaralari mamlakatlarning chet eldan jalb qilingan mablag‘larga bo‘lgan manbalari va ehtiyojlariga, kreditning o‘z vaqtida qaytarilishiga bog‘liq. Ushbu ob'ektiv chegaraning buzilishi qarz oluvchi mamlakatlarning tashqi qarzlarini to'lash muammosini keltirib chiqaradi. Ular orasida -- rivojlanayotgan davlatlar, Belarusiya, MDHning boshqa davlatlari, mamlakatlari Sharqiy Yevropa va hokazo.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida xalqaro kreditning ikki tomonlama roli uning mamlakatlar o‘rtasidagi o‘zaro manfaatli hamkorlik va raqobat vositasi sifatida foydalanishida namoyon bo‘ladi.
Bank krediti iqtisodiyotda kredit munosabatlarining eng keng tarqalgan shakllaridan biri bo'lib, uning ob'ekti muddatlilik, to'lovlilik va to'lov shartlarida kredit olish uchun mablag'larni o'tkazish jarayonidir.
Bank krediti yuridik yoki jismoniy shaxslar bo'lishi mumkin bo'lgan kreditorlar (banklar) va kreditorlar (qarz oluvchilar) o'rtasidagi iqtisodiy munosabatlarni ifodalaydi. Boshqa davlatlarning yuridik shaxslari - Qozog'iston Respublikasining norezidentlari, agar qonun hujjatlarida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, ssudalarga nisbatan bir xil qoidalarni qo'llaydilar va Qozog'iston Respublikasi yuridik shaxslari bilan bir xil majburiyat va mas'uliyatni o'z zimmalariga oladilar.
Kreditning bank shakli eng keng tarqalgan shakldir, chunki vaqtinchalik moliyaviy yordamga muhtoj bo'lgan sub'ektlarga ko'pincha banklar kredit beradi.
Bank kreditlari faqat bunday operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan moliya institutlari tomonidan beriladi.
Kredit berish va qaytarish jarayonida kuzatilishi kerak bo'lgan kreditlashning, shu jumladan bank faoliyatining asosiy tamoyillari quyidagilardan iborat:
1) qaytishning shoshilinchligi;
2) xavfsizlik;
3) maqsadli xarakterga ega;
4) to'lov.
To'lashning dolzarbligi berilgan ssudani belgilangan hajm va muddatlarda to'lashni o'z ichiga oladi.
Kreditning ta'minlanishi uning berilishi va qaytarilishini taqdim etilgan mablag'larning qaytarilishini kafolatlaydigan moddiy jarayonlar bilan bog'laydi. Xavfsizlik suyuq va to'liq bo'lishi kerak. Bank ishonch asosida (blank kredit) kredit berganda ham kreditning o‘z vaqtida qaytarilishiga so‘zsiz ishonchga ega bo‘lishi kerak. Kafolatsiz kreditlar katta miqdorda faqat yirik korxonalarga berilishi mumkin, ya'ni. malakali boshqaruv va mukammal rivojlanish tarixiga ega bo'lgan birinchi darajali qarz oluvchilarga.
Kreditning maqsadli xususiyati ssuda bitimini tuzishda ko'rsatilgan maqsadlarga muvofiq kredit berish va to'lashni nazarda tutadi, masalan, asosiy kapitalni to'ldirish uchun kredit.
Qarzni to'lash, undan foydalanish uchun to'lovni, xususan, kredit foizlari shaklida belgilaydi.
Kreditlash shartlari deganda kreditlashning ayrim (asosiy) elementlariga: sub'ektlar, ob'ektlar va kredit garoviga qo'llaniladigan talablar tushuniladi. Boshqacha qilib aytganda, bank hech qanday mijozga qarz bera olmaydi va kreditlash ob'ekti faqat qarz oluvchining vaqtincha to'lashdagi qiyinchiliklar, mahsulot ishlab chiqarish va muomalasini rivojlantirish zarurati bilan bog'liq bo'lgan ehtiyoji bo'lishi mumkin.
Kredit shartlari quyidagilardan iborat:
1) kredit bitimining ikkala tomoni manfaatlarining mos kelishi;
2) kreditor bankning ham, qarz oluvchining ham o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatining mavjudligi;
3) garovni realizatsiya qilish imkoniyati va kafolatlarning mavjudligi;
4) bankning tijorat manfaatlarini ta'minlash;
5) kredit shartnomasini tuzish.
Bank krediti bir qator mezonlarga ko'ra tasniflanadi:
1) etuklik bo'yicha:
Qisqa muddatli kreditlar qarz oluvchining o'z aylanma mablag'larining vaqtincha etishmasligini qoplash uchun beriladi. Bir yilgacha. Ushbu kreditlar bo'yicha foiz stavkasi kreditni to'lash muddatiga teskari proportsionaldir. Qisqa muddatli kreditlar aylanma sohasiga xizmat qiladi. Qisqa muddatli kreditlar fond bozorida, savdo va xizmat ko'rsatish sohasida, vaqtinchalik rejimda eng faol qo'llaniladi. bank krediti.
O‘rta muddatli kreditlar ishlab chiqarish va tijorat maqsadlarida bir yildan uch yilgacha muddatga beriladi. Ular qishloq xo'jaligida, shuningdek, talab qilinadigan investitsiyalarning o'rtacha hajmlari bilan innovatsion jarayonlarni kreditlashda eng keng tarqalgan.
Uzoq muddatli kreditlar investitsion maqsadlarda foydalaniladi. Ular o'tkazilgan kredit resurslarining katta hajmlari bilan ajralib turadigan asosiy vositalarning harakatiga xizmat qiladi. Ular faoliyatning barcha sohalaridagi korxonalarni rekonstruksiya qilish, texnik qayta jihozlash va yangi qurilishlarni kreditlash uchun ishlatiladi. Uzoq muddatli kreditlar ayniqsa kapital qurilish va yoqilg‘i-energetika kompleksida rivojlandi. O'rtacha to'lov muddati 3 yildan 5 yilgacha.
Kreditlarni chaqirish , kreditordan rasmiy xabarnoma olingandan keyin belgilangan muddatda to'lanishi shart (to'lov muddati dastlab ko'rsatilmagan). Hozirgi vaqtda ular nafaqat Qozog'istonda, balki boshqa ko'pgina mamlakatlarda ham deyarli qo'llanilmaydi, chunki ular kredit kapitali bozorida va umuman iqtisodiyotda nisbatan barqaror sharoitlarni talab qiladi.
2) To'lov usullari bo'yicha:
Qarz oluvchi tomonidan bir martalik to'lanadigan kreditlar. Qisqa muddatli kreditlarni to'lashning bu an'anaviy shakli maqbuldir, chunki... tabaqalashtirilgan qiziqish mexanizmidan foydalanishni talab qilmaydi.
Kredit shartnomasining butun muddati davomida bo'lib-bo'lib to'langan kreditlar. Qaytishning aniq shartlari shartnomada belgilanadi. Har doim uzoq muddatli kreditlar uchun foydalaniladi.
3) Kredit foizlarini hisoblash usullari bo'yicha:
Jami to'lov vaqtida foizlar to'lanadigan kreditlar. Hisoblash qulayligi jihatidan eng funksional xususiyatga ega bo'lgan bozor iqtisodiyoti sharoitida qisqa muddatli kreditlar bo'yicha to'lovning an'anaviy shakli.
Kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida qarz oluvchi tomonidan foizlari teng bo'lib to'lanadigan kreditlar. O'rta va uzoq muddatli kreditlar bo'yicha to'lovning an'anaviy shakli bo'lib, tomonlarning kelishuviga qarab ancha farqlanadi (masalan, uzoq muddatli kreditlar uchun foizlarni to'lash birinchi yil tugaganidan keyin ham boshlanishi mumkin). kreditdan foydalanish va uzoqroq muddatdan keyin).
Qarz oluvchiga kredit berish vaqtida foizlari bankda saqlanib qoladigan kreditlar. Rivojlangan bozor iqtisodiyoti uchun bu shakl mutlaqo xos emas va faqat sudxo'rlik kapitali tomonidan qo'llaniladi.
4) Kredit berish usullari bo'yicha:
Qarz oluvchining joriy hisobvarag'iga uning o'z xarajatlarini, shu jumladan avans xarakterini qoplash uchun yuborilgan kompensatsion kreditlar.
To'langan kreditlar. Bunday holda, kreditlar to'lash uchun qarz oluvchiga taqdim etilgan hisob-kitob hujjatlarini to'lash uchun to'g'ridan-to'g'ri ketadi.
5) Qarz berish usullari bo'yicha:
Bir martalik kreditlar tomonlar tomonidan tuzilgan shartnomada nazarda tutilgan o'z vaqtida va miqdorda beriladi.
Kredit liniyasi - bankning qarz oluvchi oldidagi ma'lum muddat ichida kelishilgan limit doirasida kreditlar berish bo'yicha qonuniy rasmiylashtirilgan majburiyati.
Kredit liniyalari:
Revolving - bankning vaqtinchalik aylanma mablag'lar taqchilligini boshdan kechirayotgan mijozga kredit berish bo'yicha qat'iy majburiyati. Qarz oluvchi kreditning bir qismini to'lagan holda, belgilangan limit va shartnoma muddati doirasida yangi kredit olishga umid qilishi mumkin.
Mavsumiy kredit liniyasi, agar kompaniyada mavsumiy tsikliklik bilan bog'liq aylanma mablag'larga vaqti-vaqti bilan ehtiyoj bo'lsa yoki omborda tovar-moddiy zaxiralarni yaratish zarurati bo'lsa, bank tomonidan taqdim etiladi.
Overdraft qisqa muddatli kredit bo‘lib, mijozning hisobvarag‘idan hisobvaraqdagi qoldiqdan ortiq mablag‘larni yechib olish yo‘li bilan beriladi. Natijada, mijozning hisobvarag'ida debet qoldig'i shakllanadi. Overdraft - bu mijozning joriy hisobidagi salbiy qoldiq. Overdraftga ruxsat berilishi mumkin, ya'ni. bank bilan oldindan kelishilgan va ruxsatsiz, mijoz bank ruxsatisiz chek yoki to'lov hujjatini berganda. Overdraft foizlari to'lanmagan qoldiq bo'yicha har kuni hisoblab chiqiladi va mijoz faqat amalda foydalanilgan summalar uchun to'laydi.
6) Foiz stavkalarining turlari bo'yicha:
Kreditning butun muddati uchun belgilanadigan va qayta ko'rib chiqilmaydigan qat'iy foiz stavkasi bo'lgan kreditlar. Bunday holda, qarz oluvchi foiz stavkalari bozoridagi o'zgarishlardan qat'i nazar, kreditdan foydalanganlik uchun doimiy kelishilgan stavka bo'yicha foizlarni to'lash majburiyatini oladi. Qisqa muddatli kreditlash uchun qat'iy foiz stavkalari qo'llaniladi.
O'zgaruvchan foiz stavkalari bilan kreditlar. Suzuvchi stavkalar kredit va vaziyatga qarab doimiy ravishda o'zgarib turadigan stavkalardir moliya bozori.
Bosqichli foiz stavkalari bilan kreditlar. Ushbu foiz stavkalari vaqti-vaqti bilan qayta ko'rib chiqiladi. Jiddiy inflyatsiya davrida qo'llaniladi.
7) kreditlar soni bo'yicha:
Bitta bank tomonidan berilgan kreditlar.
Ikki yoki undan ortiq sindikatlangan kreditorlar tomonidan bitta qarz oluvchiga beriladigan sindikatlangan kreditlar.
Parallel kreditlar, bu holda, har bir bank mijoz bilan alohida muzokaralar olib boradi, so'ngra qarz oluvchi bilan bitim shartlari bo'yicha kelishilganidan so'ng, umumiy shartnoma tuziladi.
8) garov mavjudligiga qarab:
Ishonchli kreditlar, to'lash uchun kafolatning yagona shakli kredit shartnomasidir. Ushbu turdagi kredit o'ziga xos garovga ega emas va shuning uchun, qoida tariqasida, bank uzoq muddatli aloqalarga ega bo'lgan va ilgari berilgan kreditlar bo'yicha da'volari bo'lmagan birinchi darajali kreditga layoqatli mijozlarga beriladi.
Shartnoma krediti. Joriy kredit bank bilan uzoq muddatli ishonchli munosabatlarga ega bo'lgan mijozlarga, kredit nufuzi juda yuqori bo'lgan korxonalarga ochilgan joriy hisobvaraq yordamida beriladi.
Garov shartnomasi. Mulk (ko'char va ko'chmas mulk) garovi, agar garov bilan ta'minlangan majburiyat bajarilmasa, garovga oluvchi ushbu mol-mulkni sotish huquqiga ega ekanligini anglatadi. Garov nafaqat kreditning qaytarilishini, balki uni bajarmagan taqdirda shartnoma bo'yicha ko'zda tutilgan tegishli foizlar va jarimalarni to'lashni ham ta'minlashi kerak.
Kafolat shartnomasi. Ushbu shartnomaga ko'ra, kafil boshqa shaxsning (qarz oluvchi, qarzdor) kreditori oldida o'z majburiyatini bajarishi uchun javobgar bo'lishga majburdir. Qarz oluvchi va kafil kreditor oldida birgalikda va bir nechta qarzdorlar sifatida javobgardirlar.
Kafolat. Bu yuridik shaxslar o'rtasidagi majburiyatlarni ta'minlash uchun kafillik shartnomasining maxsus turi. Har qanday kafil bo'lishi mumkin yuridik shaxs, moliyaviy barqaror.
Kredit xavfini sug'urtalash. Qarz oluvchi tashkilot sug‘urta kompaniyasi bilan sug‘urta shartnomasi tuzadi, unda kredit o‘z vaqtida qaytarilmagan taqdirda sug‘urtalovchi ssuda bergan bankka kredit summasining 50 foizdan 90 foizigacha bo‘lgan miqdorda kompensatsiya to‘lashini nazarda tutadi. qarz oluvchi tomonidan qaytarilmagan, shu jumladan kreditdan foydalanganlik uchun foizlar.
9) Qarzning maqsadiga ko'ra:
Umumiy kreditlar , qarz oluvchi tomonidan moliyaviy resurslarga bo'lgan har qanday ehtiyojni qondirish uchun o'z xohishiga ko'ra foydalaniladi. Zamonaviy sharoitda ular qisqa muddatli kreditlash sohasida cheklangan qo'llaniladi, ular o'rta va uzoq muddatli kreditlashda deyarli qo'llanilmaydi.
Qarz oluvchidan bank tomonidan ajratilgan resurslardan faqat kredit shartnomasi shartlarida belgilangan muammolarni hal qilish uchun foydalanishni talab qiladigan maqsadli kreditlar (masalan, sotib olingan tovarlar uchun to'lovlar, xodimlarga ish haqini to'lash, kapitalni rivojlantirish va boshqalar). Ushbu majburiyatlarning buzilishi qarz oluvchiga kreditni muddatidan oldin bekor qilish yoki foiz stavkasini oshirish shaklida shartnomada belgilangan sanksiyalarni qo'llashga olib keladi.
Yuqoridagi tasnif an'anaviy hisoblanadi. Qozog'iston Respublikasida bir oz boshqacha, yanada zichroq tasnif mavjud:
1) ta'minlash shartlariga ko'ra:
Qisqa muddatli (1 yilgacha);
O'rta muddatli (1 yildan 3 yilgacha);
Uzoq muddatli (3 yildan ortiq);
2) kreditlash ob'ektlari uchun:
Aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kredit berish;
Asosiy kapitalni yangilash va sotib olish uchun kredit berish;
3) kreditlash usullari bo‘yicha:
Balansli kreditlash;
Tovar aylanmasiga asoslangan kreditlash.
Bank ssudasini jalb qilish zarurati va imkoniyati kapitalning takror ishlab chiqarish jarayonida aylanmasi va muomalasi qonunlari bilan belgilanadi: ba'zi joylarda vaqtincha bo'sh pul mablag'lari ajratiladi, ular kredit manbai bo'lib xizmat qiladi, boshqalarida esa kredit olish zarurati tug'iladi. kredit, masalan, ishlab chiqarishni kengaytirish uchun. Shunday qilib, kredit iqtisodiy o'sishga hissa qo'shadi: qarz beruvchi kredit uchun to'lovni oladi va qarz oluvchi o'zining ishlab chiqarish aktivlarini oshiradi va yangilaydi.
Raqobatbardoshlikni oshirish zarurati korxona boshqaruvi sifatiga talablarni oshiradi. Boshqaruv qarorlarini qabul qilishda rasmiylashtirilgan, ilmiy asoslangan yondashuvdan foydalanmasdan boshqaruv darajasining oshishini tasavvur qilib bo'lmaydi. Keling, korxonaning joriy xarajatlarini moliyalashtirish uchun bank kreditini jalb qilish to'g'risida qaror qabul qilishga ilmiy yondashuv misolini ko'rib chiqaylik.
Korxonaning joriy xarajatlarini moliyalashtirish uchun bank kreditini jalb qilish zarurligini hisoblash metodikasi bank kreditidan tashqi moliyalashtirish vositasi sifatida foydalanishning maqsadga muvofiqligini baholashning mantiqiy tartibi hisoblanadi.
Bank kreditiga bo'lgan ehtiyojni hisoblash quyidagi asosiy shartlarga asoslanadi. Birinchidan, kredit resurslarini jalb qilish imkoniyati mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi vaqtinchalik tafovutni bartaraf etishning muqobil usullaridan biri sifatida qaraladi. Kreditni jalb qilish to'g'risidagi qaror naqd pul bo'shlig'ini qoplashning boshqa mavjud usullariga nisbatan tashqi moliyalashtirishning ushbu usulining iqtisodiy maqsadga muvofiqligini hisobga olgan holda qabul qilinadi. Ikkinchidan, korxonani rejalashtirish tizimi simulyatsiya funktsiyasini qo'llab-quvvatlashi kerak. Moliyalashtirishning maqbul manbasini tanlash uchun turli xil qarorlar qabul qilish oqibatlarini dastlabki baholash imkoniyatiga ega bo'lish muhimdir - bu holda, naqd pul bo'shlig'ini qoplashning muayyan usullaridan foydalanganda.
Mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi vaqt oralig'ini qoplash uchun bank kreditini jalb qilish zaruratini hisoblash jarayoni ikki bosqichni o'z ichiga oladi: mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash va aniqlangan kamomadni qoplash uchun turli xil alternativalardan foydalanishni tahlil qilish. Har bir bosqich o'z vazifasi va mazmuni bilan ajralib turadi. Birinchi bosqichning vazifasi naqd pul taqchilligining hajmini, uning paydo bo'lish sanasini, shuningdek, uning davom etish muddatini oldindan aniqlashdir. Ikkinchi bosqichning vazifasi naqd pul taqchilligini qoplashning eng samarali usulini aniqlashdan iborat. Keling, har bir bosqichning mazmunini ko'rib chiqaylik.
Birinchi bosqichning vazifasi byudjet tizimi - mablag'lar va moliyaviy natijalarni rejalashtirish, hisobga olish va nazorat qilish texnologiyasi asosida korxonani operativ boshqarish doirasida amalga oshiriladi. Byudjetlash tizimi asosiy byudjetlarni (pul mablag'lari oqimi byudjeti, daromadlar va xarajatlar byudjeti, balans byudjeti) va operatsion byudjetlarni, asosiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan faoliyat byudjetlarini birlashtirgan moliyaviy rejalar ierarxiyasini o'z ichiga oladi.
Byudjetlar ierarxiyasi axborot oqimining yo'nalishini belgilaydi: asosiy byudjetlar quyi darajadagi byudjetlar tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlardan foydalangan holda shakllantiriladi: operatsion byudjetlar, shuningdek, investitsiya va moliyaviy faoliyat uchun byudjetlar. O'z navbatida, operatsion byudjetlarni shakllantirish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar korxonadagi xo'jalik operatsiyalari parametrlarini qayd etuvchi ichki boshqaruv hisobi registrlari ma'lumotlari asosida shakllantiriladi. Ushbu ichki boshqaruv buxgalteriya registrlari har bir korxona uchun individualdir, ularning umumiy tomoni shundaki, joriy operatsiyalar ta'siri ostida korxona holati parametrlaridagi o'zgarishlarni aks ettirish. Ichki buxgalteriya registrlari, qoida tariqasida, korxona resurslarining holatini, bajarish uchun qabul qilingan buyurtmalarni, korxona tomonidan ishlab chiqarilgan har xil turdagi mahsulotlarning texnik shartlarini, ishlab chiqarish dasturlarini va boshqalarni qayd etadigan ma'lumotlar bazalarini o'z ichiga oladi.
Naqd pul taqchilligi faktini, uning hajmi va davomiyligini aniqlash muammosini hal qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar pul oqimi to'g'risidagi hisobotda bevosita aks ettiriladi. Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - bu ma'lum vaqt oralig'ida korxona mablag'larining kirib kelishi va chiqishining kutilayotgan va haqiqiy qiymatlarini tizimli shaklda taqdim etadigan moliyaviy hujjat. Naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot ma'lum bir sana uchun rejalashtirilgan pul qoldiqlarini ko'rsatadi va qo'shimcha resurslarga rejalashtirilgan ehtiyojni bildiradi. Pul oqimlari to'g'risidagi hisobotga kirish sifatida foydalaniladigan ma'lumotlar operatsion byudjetlarning chiqishi orqali hosil bo'ladi. Operatsion byudjetlar - bu bir xil turdagi operatsiyalarni amalga oshiruvchi korxona asosida guruhlangan pul tushumlari va chiqimlarining rejalashtirilgan va haqiqiy qiymatlari. Muayyan taqsimot korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq, misol sifatida biz quyidagi tipologiyani taklif qilishimiz mumkin: tushumlar va ajratmalar byudjeti (mahsulot turlari bo'yicha sotishdan tushumlar, xom ashyoning ayrim turlari uchun to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar ko'rinishidagi chegirmalar) , ish haqi to'lovlari uchun byudjet, soliq imtiyozlarini to'lash uchun byudjet, qo'llab-quvvatlash xarajatlari uchun byudjet (doimiy xarajatlar uchun ajratmalar), moliyaviy faoliyat uchun byudjet, investitsiya faoliyati uchun byudjet. Operatsion byudjetlarda taqdim etilgan ma'lumotlarning ba'zilari doimiy xususiyatga ega, ya'ni. korxonaning tadbirkorlik faoliyatiga bog'liq emas (doimiy xarajatlar, ish haqining bir qismi, soliq to'lovlarining bir qismi). Boshqa ob'ektlarning qiymatlari bevosita korxona tomonidan amalga oshirilgan operatsiyalarga bog'liq. Korxonaning moliyaviy modelini ko'rib chiqishni byudjet darajasida cheklash maqsadga muvofiq emas, chunki "mablag'larni safarbar qilish variantlarini ko'rib chiqish" va "operatsiya samaradorligini baholash" muammolarini hal qilish uchun siz o'z zimmangizga olishingiz kerak. imitatsion modellashtirish, bu sizga variantni tanlash bo'yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilishning turli xil variantlarini o'ynashga imkon beradi, qaysi tanlov optimal bo'ladi. Korxonaning bank kreditiga bo'lgan ehtiyojini hisoblash usuli "agar nima bo'ladi?" Muloqotini davom ettirish tamoyiliga asoslanadi. operatsion byudjetlarni shakllantirishning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olishi kerak, ularning mazmuni ichki boshqaruv hisobi registrlari tizimida qayd etilgan korxonaning operatsion parametrlariga bog'liq.
Naqd pul taqchilligining hajmi, uning shakllanish sanasi va foydalanish muddati aniqlangandan so'ng, uni bartaraf etish choralarini ko'rish kerak. Avvalo, defitsitning sababi aniqlanadi, defitsitni qoplashning birinchi varianti uning sababini bartaraf etish bo'lishi mumkin. Barcha mavjud muqobillarni uch guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruh rejalashtirilgan to'lovlar jadvalini o'zgartirish bilan bog'liq bo'lgan pul oqimi strukturasini o'zgartirishning turli xil variantlarini o'z ichiga oladi (to'lovlarni kechiktirish variantlarini, rejalashtirilgan pul tushumlari muddatini qisqartirish imkoniyatlarini hisobga olgan holda). Ikkinchi guruhga ishlab chiqarish rejasini amalga oshirishni kechiktirish uchun korxonaning ishlab chiqarish dasturiga o'zgartirishlar kiritish variantlari kiradi, bu esa mablag'larning chiqib ketishini (xom ashyo, butlovchi qismlarni sotib olish) talab qiladi. Naqd pul taqchilligini qoplash usullarining uchinchi guruhiga tashqi moliyalashtirishni, xususan, bank kreditini jalb qilish vositalari kiradi. Naqd pul tanqisligini qoplash uchun har bir variant mavjud individual xususiyatlar ushbu variantni qo'llash natijasida yuzaga keladigan oqibatlarning tabiati bilan bog'liq. Masalan, bank kreditidan foydalanish kredit summasini va undagi foizlarni ma'lum bir sanaga to'lash zarurati bilan tavsiflanadi, mablag'larning kelib tushishi ma'lum bir sanadan oldin kutilmaydi.
Naqd pul taqchilligini qoplashning aniq usulini tanlash ikki bosqichda amalga oshiriladi. Birinchi bosqichda mavjud muqobil variantlardan usullar tanlanadi, ularning amalga oshirilishi strategik xarakterdagi hisob-kitoblar bilan tasdiqlanadi. Masalan, kontragentlardan hisob-kitoblarni tezlashtirishni so'rash korxonaga bo'lgan ishonch darajasini pasaytirishi mumkin, shuning uchun ulardan foydalanish tavsiya etilmaydi. Ikkinchi bosqichda har bir variantdan foydalanish oqibatlari tahlil qilinadi. Tanlash mezoni - bu kamomadni qoplashning muayyan usulidan foydalanish natijasida yuzaga kelgan korxonaning moliyaviy holati. Korxona tomonidan amalga oshirilgan har qanday xo'jalik operatsiyasining oqibatlari unda o'z aksini topadi moliyaviy holat, bu simulyatsiya tizimi yordamida oldindan baholanishi mumkin. "Ichki buxgalteriya hisobi operatsion byudjetlarni asosiy byudjetlarni ro'yxatga oladi: pul oqimi byudjeti va xarajatlar va daromadlar byudjeti" ulanishidan foydalanib, biz naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobot tuzilishida aks ettirilgan pul taqchilligini qoplash uchun har bir variantni tanlash oqibatlarini tahlil qilishimiz mumkin. daromadlar va xarajatlar tarkibi. Mavjud muqobillarning har biridan foydalanish oqibatlarini hisobga olish sizga optimal tanlovni amalga oshirish imkonini beradi.
Ular ikki guruhga bo'lingan:
Ular tovarlarning bir turi bo'lib, ulardan foydalanish orqali barcha tomonlarning manfaatlarini qondirish mumkin. Shunday qilib, ushbu aktivlardan foydalanganda, himoya qilish yoki resurslarni safarbar qilish bilan bog'liq quyidagi asosiy maqsadlarga erishiladi va takomillashtirishga qaratilgan. Ko'rib chiqilayotgan har bir toifaning hisobga olingan o'ziga xos xususiyatlari bor, shuning uchun o'rganishga e'tibor berish kerak.
Asboblarning mohiyati
Har qanday faoliyatda, ayniqsa bozorda bo'lsa, vositalar asosiy toifalar sifatida ishlaydi. Bu toifa bizga G'arbdan kelgan va uni bir ma'noda talqin qilib bo'lmaydi. Ushbu kontseptsiya nafaqat xalqaro amaliyotda, balki ko'plab me'yoriy hujjatlarda ham tez-tez tilga olinadi. Vaqt o'tishi bilan bu atama turli xil bozorlar rivojlanishi bilan ko'proq ta'riflarga ega bo'ldi. Moliyaviy qismda moliya muhandisligi deb ataladigan yangi yo'nalish shakllandi va yangi vakansiya ham paydo bo'ldi. "moliya muhandisi" Uning mas'uliyatiga tahlil qilish orqali katta qiyinchiliklarni hal qilish yo'llarini topish kiradi. Hozirgi vaqtda ushbu vositalarga ko'pincha bank xodimlari, moliyaviy tahlilchilar, auditorlar va moliyaviy menejment menejerlari duch kelishadi.
Eng qulay va qulay terminologiya davlat moliyaviy hisobot standartlarida keltirilgan, bu tasnifda asosiy tushunchalar nafaqat aniq ifodalangan, balki vositalarga oid ba'zi misollar ham keltirilgan. Majburiyat - bu shartnomani tuzishda ishtirok etuvchi tomonlar o'rtasidagi munosabatlarning bir turi.
Majburiyatlar bir nechta sabablarga ko'ra yuzaga kelishi mumkin, ulardan birinchisi qonun yoki huquqbuzarlik va, albatta, shartnomaning o'zi. Majburiyat qonunga rioya qilishning juda muhim ehtiyoji sifatida namoyon bo'ladi, shartnomada esa majburiyatlarga rioya qilish zarur. Huquqiy huquqbuzarlik holatida majburiyat taraflardan biriga yoki bir necha tarafga etkazilgan zarar natijasida yuzaga keladi.
Biz kompaniyaning moliyaviy qismida o'zgarishlarga olib keladigan shartnomalar haqida gapirishimiz mumkin. Shuning uchun toifalar iqtisodiy xususiyatga ega. Umuman olganda, aktivlar quyidagi toifalarni o'z ichiga oladi:
- Asboblarni almashtirish;
Ularga qo'shimcha ravishda, qarz vositalari ham juda keng tarqalgan bo'lib, ular ko'plab ishtirokchilar uchun o'ziga xos oqibatlarga olib keladi.
Ko'rsatilgan bayonot tasniflashda yordam beradigan ikki turdagi xususiyatlarni ajratish mumkinligini ko'rsatadi:
- Bitim aktiv yoki majburiyatni o'z ichiga olishi kerak;
- Bitim shartnoma shaklini o'z ichiga oladi.
Moliyaviy vositani ko'rib chiqishga o'tishdan oldin, ta'rifning o'zi keng ekanligini bilish kerak, buni eng mashhur shartnomalardan biri - sotib olish va sotishni baholash orqali osongina tushunish mumkin. Ushbu shartnomaga ko'ra, bir tomon moddiy boyliklarni tasarruf etish va boshqarishni beradi. Agar xaridor avans to'lovini amalga oshirsa, u holda sotuvchining aktivi yo'q, xaridor esa qarzda ifodalangan bir xil aktivga ega. Ammo bu jihatda u vosita sifatida qaralmaydi. Bundan tashqari, murakkabroq holatlar mavjud. Misol uchun, agar tovarlarni etkazib berish allaqachon tugallangan bo'lsa va ikkala tomonning balansida band paydo bo'lsa. Ta'minotchilar bilan hisob-kitob. Va shuningdek, debitorlik qarzlari uchun.
Agar mahsulot bo'lmasa moddiy qadriyatlar, lekin o'z-o'zidan moliyaviy aktivlar(), keyin umumiy nuqtai nazardan hech qanday o'zgarishlar yo'q. Ammo yuqoridagi barcha vaziyatlarni mutlaqo shubhasiz deb atash juda qiyin.
Moliyaviy vositalarning turlari
Kreditlar va kreditlar- moliya bozorida eng keng tarqalgan biri hisoblanadi. Tranzaktsiyalarni amalga oshirayotganda, qarz beruvchi sifatida ishlaydigan tashkilot qarz oluvchiga mablag' ajratadi. U, o'z navbatida, ularni qaytarishi kerak.
Kredit qachon oqlanadi? Kredit mablag'laridan foydalanish foydali bo'lgan holatlar mavjudmi? Bank reklamasiga qaraganda, kreditlar har doim insoniyat manfaati uchun. Ammo biz kattalarmiz. Keling, https://turbomoney.kz/ misolidan foydalanib, qarz maqbul bo'lgan ba'zi vaziyatlarni aniqlashga harakat qilaylik, shu bilan birga har qanday cheksiz "istak" lar bundan mustasno. Bunday kreditlarning umumiy xususiyatlari jamg'armadan kerakli vaqt ichida hech narsa to'lashning imkoni yo'qligi va bu "bir narsa" ni sotib olishning mutlaq zarurati bo'ladi.
Uy sotib olish uchun kredit
Bu juda keng tarqalgan va eng muhimi, adolatli asosli kredit. Aksariyat yurtdoshlarimiz kreditdan tashqari zamonaviy sharoitda uy sotib olishga qurbi yetmaydi. Lekin aniq ipoteka ko'p odamlarni oilaviy, tashkiliy va sof psixologik muammolardan qutqarishga qodir. Bundan tashqari, ko'chmas mulkka sarmoya kiritish foydalidir, chunki so'nggi yigirma yil ichida uy-joy narxi inflyatsiyadan sezilarli darajada tez o'sib bormoqda.
Davolash uchun kredit
O'zingizni yoki yaqiningizni davolash uchun qarz mablag'laridan foydalanish zarurati juda kam uchraydigan ehtiyoj emas. Albatta, sug'urta va qandaydir zaxiralarni oldindan sotib olish tavsiya etiladi, ammo ular etarli bo'lmasa yoki biron bir sababga ko'ra yo'q bo'lsa nima qilish kerak? Bu erda siz allaqachon qarz sifatida jiddiy qadam tashlashingiz kerak.
Ta'lim uchun to'lash uchun kredit
Bizning bilimimiz inflyatsiyaga tobe bo'lmagan yagona haqiqiy boyligimizdir. Zamonaviy ta'lim juda ziddiyatli samaraga ega bo'lsa-da, yaxshi rasmiy ta'lim kerak emas. Ushbu harakatning foydasini pul bilan o'lchash juda qiyin. Shu sababli, ta'lim uchun to'lov uchun kredit mablag'laridan foydalanish masalasi juda ehtiyotkorlik bilan o'ylab ko'rilishi va to'g'ri hisoblanishi kerak. Ta'lim sizga nima beradi, u bilan ko'proq pul ishlay olasizmi, qancha pul, shu jumladan kredit foizlari, bu ta'lim sizga qimmatga tushadimi, kreditni to'lash uchun qancha vaqt ketadi va hokazo. Siz bunday qarorlarni o'z-o'zidan qabul qila olmaysiz, aks holda siz pul va vaqtni behuda sarflash xavfini tug'dirasiz.
Saqlash uchun kredit
Qanday g'alati tuyulmasin, bu ham haqiqatdir. Kredit tashkilotiga olganimizdan tashqari anchagina pul to'lasak, qanday qilib kredit bilan biror narsani tejashimiz mumkin?! Bu, masalan, xarajatlarimizni kamaytirish yoki daromadimizni oshirishimiz mumkin bo'lgan narsani sotib olsak mumkin. Bu suv va elektr energiyasi uchun hisoblagichlar (ehtiyotkorlik bilan hisoblang - bizning uy-joy kommunal xizmatlarimiz hisoblagichlarni sotib olganlarni boshqalarga qaraganda ko'proq to'lashga majbur qilishdan mamnun) yoki sizning ishingiz yanada samaraliroq bo'ladigan vosita bo'lishi mumkin. , va shunga mos ravishda sizning daromadingiz ortadi. Siz va oilangiz bir necha yillar davomida foydalanadigan ba'zi tovarlarni kreditga ulgurji narxlarda ko'p miqdorda xarid qilish orqali pulni tejash mumkin.
Kredit har doim ham yomon emas
Ko'pgina hollarda, kredit - bu oqilona odam o'z muammolarini ancha samaraliroq va kamroq yo'qotishlar bilan hal qilishi yoki aksincha, farovonlikda qandaydir yutuq yaratishi mumkin bo'lgan vositadir.
