Struktura peněžního oběhu a peněžního obratu. Přednáška. cash flow a jeho struktura. Metody stabilizace inflace

Koncept peněžního obratu

Od okamžiku vzniku výroby produktů na prodej, obchodu a vzniku peněz se formují dva vzájemně opačné a na sobě závislé toky. To je tok zboží a tok peněz. Peníze se vyměňují za zboží. Některé z nich lze stáhnout z obecného toku a „vypořádat se“ se svým majitelem ve formě úspor. A část je opět zahrnuta do výměnného toku.

Peníze jsou neustále v pohybu. Nepřetržitý pohyb peněz (oběživo) jak v hotovosti, tak v bezhotovostní formě tvoří peněžní obrat.

Definice 1

Hotovostní obrat je celá částka plateb, které jsou v zemi uskutečněny za určité období (obvykle za rok).

Ve skutečnosti jde o systém peněžních plateb mezi výrobci mezi sebou navzájem a mezi výrobci a obyvatelstvem za poskytované služby a prodané zboží.

Struktura a obsah peněžního obratu

Hotovostní obrat je součástí platebního obratu. Na druhou stranu se skládá z několika částí. Tyto části lze identifikovat na základě několika znaků.

V závislosti na formě peněz použitých při výpočtech se hotovostní obrat dělí na hotovostní a bezhotovostní. Vezmeme-li v úvahu charakter vztahů mezi ekonomickými subjekty, pak se struktura peněžního obratu dělí na peněžní, peněžní a finanční obrat.

A pokud uvažujeme o samotných subjektech hospodářského života, rozlišujeme obrat mezi bankami, obrat mezi bankami a jejich klienty, obrat mezi podniky, obrat mezi občany, mezi podniky a občany. Stát se nejen aktivně podílí na peněžním oběhu, ale snaží se jej i regulovat.

Při plánovaném ekonomickém řízení je vysoká centralizace peněžního obratu, legislativní oddělení hotovostního a bezhotovostního obratu a převaha peněžní a finanční části ve struktuře obratu.

V tržních podmínkách postupně mizí rozdíl mezi hotovostní a bezhotovostní částí, výrazně se snižuje míra centralizace obratu a dominantní postavení zaujímají peněžní a peněžní část peněžního obratu. Zároveň se mění i povaha emise peněz. Například, Centrální banka Rusko vydává hotovost a komerční banky země vytvářejí bezhotovostní peněžní zásobu prostřednictvím procesu půjčování.

Význam a role obratu bezhotovostních peněz v tržních podmínkách výrazně narůstá

Hotovostní obrat

Podle platné legislativy musí všechny ekonomické subjekty bez ohledu na formu organizace a vlastnictví držet své volné peníze na účtech komerčních bank, které si mohou samy vybrat.

Hotovost, která dorazí na pokladny během dne, musí být na konci dne v této bance uložena, přičemž v rámci bankovního limitu zůstane jen malá částka. Překročení tohoto limitu je možné po dobu nejvýše 3 $ pracovních (bankovních) dnů v případě vydání mzdy nebo jiné sociální dávky.

Komerční banky předávají většinu hotovosti příslušným regionálním divizím Centrální banky Ruska (RCC).

Je povoleno překročit hotovostní limit, pokud společnost vydává mzdy nebo jiné sociální platby po dobu ne delší než 3 $ pracovních (bankovních) dnů.

Jsou-li pro provoz podniku potřebné finanční prostředky, jsou požadovány od banky, která provozuje tento podnik. Ale já sám komerční banka nemůže si ponechat veškerou hotovost přijatou od klienta.

Banky jsou povinny odevzdat většinu své hotovosti RCC, divizi centrální banky. Banky zpravidla poskytují podnikům hotovost, kterou požadují ze svých denních hotovostních příjmů. Ale v případech, kdy banka nemá dostatek vlastních prostředků, může požádat RCC o hotovost, aby vyhověla požadavku podniku.

Bezhotovostní peněžní obrat

Poznámka 1

Bezhotovostní platby nepoužívají hotovost. Výpočty se provádějí odepsáním prostředků z některých účtů a jejich připsáním na jiné účty. K tomu si každý ekonomický subjekt otevře běžný účet v komerční bance. Majitel účtu má zároveň naprostou ekonomickou svobodu a nezávislost při utrácení prostředků ze svého účtu (v souladu se zákonem). Běžný účet umožňuje provádět jakékoliv obchodní transakce.

Samostatná oddělení ekonomických subjektů (pobočky a zastoupení) si mohou zřídit běžný účet.

Ve většině západních publikací neexistuje žádná definice peněžního obratu. V učebnici „Oběh peněz a úvěr“, kterou v roce 1986 vydal prof. V.S. Geraščenko, je peněžní oběh definován jako „soubor hotovostních plateb prováděných bezhotovostními převody a za použití hotovosti“.

V učebnici „Organizace a plánování peněžního oběhu“ vydané v roce 1988 je peněžní obrat považován za kombinaci bezhotovostního a hotovostního peněžního obratu.

Ve svazku 1 „Finančního a úvěrového slovníku“ vydaného v roce 1984 je peněžní obrat definován „jako projev podstaty peněz v jejich pohybu“. ekonomika money turnover cash

Učebnice „Pennies and Credit“, vydaná v Kyjevě v roce 1992, uvádí následující definici peněžního obratu: „Proces nepřetržitého pohybu peněz mezi subjekty hospodářských vztahů za účelem jejich vzájemného uspokojení sám o sobě představuje peněžní obrat.

Všechny tyto definice mají nedostatky a neodhalují obsah peněžního obratu. První definice je kvantitativní a je vhodnější pro vyjádření výše peněžního obratu; druhý charakterizuje jeho strukturu, nikoli jeho obsah; třetí je nesprávný, už jen proto, že podstata peněz se projevuje v jejich funkcích, a ne v jejich pohybu, zatímco peněžní oběh má svou vlastní podstatu.

Nejúspěšnější je podle našeho názoru definice uvedená v učebnici vydané v Kyjevě, protože charakterizuje peněžní obrat jako proces a kontinuální proces. Nemůžeme však souhlasit s tím, že k pohybu peněz dochází výhradně mezi subjekty ekonomických vztahů. Peníze se mohou pohybovat mimo rámec ekonomických vztahů.

Následující definice je přijatelnější: hotovostní obrat je proces nepřetržitého pohybu peněz v hotovosti a bezhotovostní formy. Tato definice odpovídá obsahu moderního peněžního oběhu, kde pohyb uskutečňují peníze, a nikoli různé náhražky nebo náhražky peněz.

V podmínkách oběhu peněz, které mají svou hodnotu, se peněžní obrat, stejně jako obrat zboží, chová jako hodnotový obrat, protože zlato, resp. stříbrné mince měly svou vlastní hodnotu, která se odrážela v nominální hodnotě na ní uvedené. Hodnotový obrat kombinoval peněžní i komoditní obrat.

Moderní peněžní obrat se uskutečňuje pomocí peněžních jednotek (v hotovostním i bezhotovostním oběhu), které nemají hodnotu rovnou jejich nominální hodnotě. Proto lze nyní považovat za hodnotný pouze obrat zboží.

V ekonomické literatuře se pojmy „peněžní obrat“, „platební obrat“, „peněžní oběh“, „peníze a platební obrat“ často nerozlišují. Mezitím se všechny tyto koncepty navzájem liší. Pojem „peněžní obrat“ je tedy užší než pojem „platební obrat“.

Platební obrat je proces pohybu platebních prostředků používaných v dané zemi. Zahrnuje nejen pohyb peněz jako platebního prostředku v hotovostním a bezhotovostním oběhu, ale i pohyb jiných platebních prostředků (šeků, vkladových certifikátů, směnek atd.). Nelze si nevšímat toho, že určitá, poměrně významná část vypořádání mezi jejich účastníky probíhá bez hotovostního obratu, formou barteru, offsetu apod. Hotovostní obrat je tedy nedílnou součástí platební obrat. Peněžní oběh, včetně oběhu hotovosti, zase slouží jako nedílná součást peněžního obratu. Oběh bankovek zahrnuje jejich neustálý převod z jedné právnické osoby nebo fyzické osoby na druhou. Například vydává banka bankovkyústavu, které jdou do pokladny banky. Z pokladny banky tyto bankovky obdrží student formou stipendia. Žák za tyto bankovky nakupuje zboží na trhu. Prodávající zboží používá tyto bankovky k nákupu zboží v prodejně. Prodejna tyto bankovky předá bance. Banka zase poskytuje ústavu bankovky atp.

Lze použít pouze hotovost. Pohyb peněžní jednotky v bezhotovostním oběhu se projevuje formou zápisů na bankovních účtech. V takové situaci je peněžní tok nahrazen úvěrové operace prováděné za účasti banky na účtech účastníků příslušných obchodů. Pojem „peněžní oběh“ lze proto připsat pouze části peněžního obratu, a to obratu hotovosti.

Peněžní a platební obrat označuje tu část peněžního obratu, kde peníze fungují jako platební prostředek, bez ohledu na to, zda se jedná o bezhotovostní obrat nebo hotovost.

Peníze v oběhu plní tři funkce: platební, oběh a akumulaci. Peníze plní poslední funkci, protože jejich pohyb je nemožný bez zastávek. Když dočasně zastaví svůj pohyb, plní funkci akumulace.

Peníze v peněžním oběhu neplní funkci měřítka hodnoty. Peníze vykonávaly tuto funkci před vstupem do peněžního oběhu při stanovování cen zboží s jejich pomocí. Plnění funkce měřítka hodnoty tedy ovlivňuje pouze potřebu peněz pro peněžní oběh, proto; a výši hotovostního obratu. Například, když člověk přijde na trh, před nákupem produktu a převodem peněz prodávajícímu vyjednává, v důsledku čehož je stanovena cena produktu, a teprve poté se peníze přesunou - jsou převedeny do rukou prodávajícího.

Peněžní obrat se skládá z jednotlivých kanálů pro pohyb peněz mezi:

• * centrální banka a komerční banky;
• * komerční banky;
• * podniky a organizace;
• * banky a podniky a organizace;
• * banky a obyvatelstvo;
• * podniky, organizace a obyvatelstvo;
• * Jednotlivci;
• * banky a finanční instituce pro různé účely;
• * finanční instituce pro různé účely a obyvatelstvo. Prostřednictvím každého z těchto kanálů dělají peníze protipohyb.

Strukturu peněžního obratu lze určit podle různých kritérií. Z nich je nejčastější klasifikace peněžního obratu v závislosti na formě peněz v nich fungujících. Na tomto základě se hotovostní obrat dělí na bezhotovostní a hotovostní. I přes důležitost takové klasifikace však neodráží ekonomickou náplň jednotlivých částí peněžního obratu. Proto by se spolu s tímto znakem klasifikace peněžního obratu měl používat další znak - povaha vztahů, kterým ta či ona část peněžního obratu slouží.

V závislosti na této vlastnosti je peněžní tok rozdělen do tří částí:

• * peněžní tok, který slouží vypořádacím vztahům za zboží a služby a za nekomoditní závazky právnických a fyzických osob;
• * peněžní oběh sloužící úvěrovým vztahům v ekonomice;
• * peněžní a finanční obrat, servírování finanční vztahy na farmě.

Konečně je možné klasifikovat peněžní obrat v závislosti na subjektech, mezi kterými se peníze pohybují. Na základě této funkce bude struktura peněžních toků následující:

• * obrat mezi bankami (mezibankovní obrat);
• * obraty mezi bankami a právnickými osobami a fyzickými osobami (bankovní obraty);
• * obrat mezi právnickými osobami;
• * obrat mezi právnickými a fyzickými osobami;
• * obrat mezi jednotlivci.

Hotovostní obrat a jeho struktura

Úvod

Kapitola 1. Pojem obratu státních peněz

1 Role peněžního oběhu v ekonomice

2 Vztah mezi platbou, obratem peněz-platba a penězi

3 Zákon peněžního oběhu

Kapitola 2. Struktura peněžního oběhu

1 Metody hodnocení cash flow

2 Bezhotovostní peněžní obrat

3 Hotovostní obrat

Kapitola 3. Emise peněz do ekonomického oběhu

1 Druhy a procesy vydávání peněz do oběhu a stahování z oběhu

2 Peněžní toky v ekonomice

3 Srovnávací analýza ukazatele peněžního obratu Ruské federace

Závěr

Bibliografie

Příloha A

Dodatek B

Dodatek C

Úvod

V dávných dobách směna zboží vznikala a byla náhodného charakteru, protože dělba práce ještě neexistovala. Produkty byly vytvořeny tak, aby vyhovovaly jejich vlastním potřebám. Pouze ve výjimečných případech, kdy byl nějaký přebytek výrobků, které zvyšovaly potřeby lidí, byly výrobky použity k výměně. Náhodné bylo i to, za jaké produkty a v jakém poměru. Toto počáteční stádium směny bylo charakterizováno jednoduchou nebo náhodnou formou hodnoty.

Peníze. Mezi obyvatelstvem, v každé rodině, v myšlenkách lidí není oblíbenější slovo. Touha vlastnit peníze podněcuje práci a kreativitu a zároveň se někteří lidé v honbě za penězi občas uchýlí k různým podvodům a zločinům. Peníze jsou nejdůležitějším prostředkem obchodních a ekonomických vztahů ve společnosti. Jde o velký ekonomický vynález lidstva, který přispívá k progresivnímu rozvoji světa. Samozřejmě, že v tržních vztazích jsou peníze neustále přítomny v ekonomickém oběhu. Nové peníze vstupují do ekonomického oběhu od bank, které je vytvářejí v důsledku úvěrových operací. Proto je kreditní povaha emise peněz jedním z nejdůležitějších principů organizace měnového systému jakéhokoli státu. Mezi kategoriemi „emise peněz“ a „emise peněz do oběhu“ je podstatný rozdíl, který spočívá v tom, že v důsledku „emise peněz do oběhu“ se jejich celkové množství v oběhu prakticky nezvyšuje. Je to dáno tím, že bezhotovostní peníze se uvolňují do oběhu v době, kdy komerční banky poskytují úvěry svým klientům. Hotovost je uvolňována do oběhu v procesu implementace komerčními bankami hotovostní transakce když vydávají hotovost svým zákazníkům z přepážek bankovních transakcí. Zároveň však dochází k obrácenému procesu ukládání hotovosti na bankovních pokladnách a bezhotovostnímu splácení dříve poskytnutých úvěrů. Navíc je třeba mít na paměti, že komerční banky fungují jakoby s „vedlejšími penězi“, tzn. peníze již vydané centrální bankou země, tzn. prakticky se množství peněz v oběhu nezvyšuje.

Cílem této práce je na základě teoretické analýzy popsat cash flow a jeho strukturu. K dosažení tohoto cíle byly stanoveny následující série úkolů:

prozkoumat druhy a procesy vydávání peněz do oběhu a jejich stahování z oběhu;

analyzovat vztah mezi platbou, peněžním a platebním obratem a peněžním oběhem;

zvážit pojem, podstatu a strukturu peněžního obratu;

provést srovnávací analýzu ruského peněžního obratu za posledních 20 let.

Předmětem studia je peněžní obrat a jeho struktura v ekonomickém obratu státu. Předmětem studia je peněžní oběh a jeho vlastnosti.

Metodologickým a teoretickým základem studie byl teoretický vývoj a závěry zahraničních i domácích výzkumníků a řada regulačních zdrojů: Občanský zákoník Ruské federace, Federální zákon „O centrální bance Ruské federace“, Federální zákon „o bankách a bankovních činnostech“. V práci byly použity monografie: Beloglazova G.N. Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice. - M.: Yurayt-Izdat, 2009. - 624 s.; učebnice: Oleynikova I.N. Peníze. Kredit. Banky [text]: učebnice. příspěvek. - M.: Master, 2008. - 312 s., Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice / Ed. O.I. - M.: KNORUS, 2011. - 560 s.; články ve sbornících a periodikách o problémech diskutovaných v práci, například článek Moisei Gelmen „Centrální banka proti Rusku“ v novinách „Zavtra“ (<#"726646.files/image001.jpg">

Obrázek 1 Zákon peněžního oběhu

Množství peněz potřebné k oběhu je tedy ovlivňováno různými faktory, které jsou závislé na podmínkách rozvoje výroby. Jedním z nich je změna množství zboží v oběhu. Potřeba peněz v ekonomice je také dána úrovní cen zboží a služeb. Opačný účinek na množství peněz potřebných k oběhu má:

stupeň rozvoje úvěru, protože čím větší je podíl zboží prodávaného na úvěr, tím méně peněz je zapotřebí v oběhu;

rozvoj bezhotovostních plateb;

rychlost oběhu peněz.

Při kovovém oběhu bylo množství peněz v oběhu regulováno spontánně, pomocí peněz ve funkci pokladu: pokud se potřeba peněz snížila, přebytečné peníze (zlatá mince) odešly z oběhu do pokladu, pokud se zvýšily; došlo k přílivu peněz do oběhu z pokladů. Množství peněz v oběhu tak bylo vždy udržováno na požadované úrovni. Při oběhu bankovek směnitelných za zlato eliminuje možnost jejich bezplatné výměny za kov (stříbro a zlato) jejich nadměrné množství v oběhu.

Pokud je oběh obsluhován bankovkami, které nelze vyměnit za zlato nebo papírové peníze, pak se v tomto případě oběh hotovosti provádí v souladu se zákonem o oběhu papírových peněz: zákon se scvrkává na skutečnost, že vydání bankovky by měly být omezeny na množství, ve kterém by jimi symbolicky reprezentované zlato (nebo stříbro) skutečně obíhalo.

Když se množství vydaných papírových peněz rovná teoretickému množství zlatých peněz potřebných k oběhu, nevzniknou žádné negativní jevy: papírové peníze budou pravidelně hrát roli bankovek, tzn. náhražky zlatých peněz.

Neomezené vydávání peněz vede k porušování tohoto zákona, zahlcování sféry peněžního oběhu nadměrným množstvím bankovek a jejich znehodnocováním.

Podmínky pro udržení peněžního oběhu jsou určeny spolupůsobením dvou faktorů: potřebou peněz ekonomiky a skutečným tokem peněz do oběhu.

Zákon peněžního oběhu vyjadřuje ekonomickou vzájemnou závislost mezi množstvím zboží v oběhu, cenovou hladinou a rychlostí oběhu peněz.

Tento vztah je kombinací dvou typů závislosti: přímý vztah mezi množstvím peněz potřebných jako prostředek směny a součtem cen prodávaného zboží a služeb; inverzní vztah mezi množstvím peněz potřebných jako prostředek směny a rychlostí obratu peněz. To vše lze vyjádřit následujícím vzorcem:

K - S/C,

kde K je množství peněz potřebné jako prostředek směny součet cen prodaného zboží a služeb;

C je průměrný počet obratů peněz jako prostředku směny.

Se vznikem funkce peněz jako platebního prostředku je vzorec poněkud

také zákon určující množství peněz v oběhu se komplikuje,

má následující podobu:

kde S1 je součet cen zboží a služeb; S2 - součet cen zboží prodaného na úvěr; S3 - výše plateb závazků; P - vzájemně se vylučující platby.

V ekonomická věda Existuje ještě jeden úhel pohledu, který sdílejí zástupci kvantitativní teorie peněz a zastánci monetaristického konceptu. americký ekonom I. Fischer formuloval následující výměnnou rovnici:

xV = P x Q,

kde M je množství peněz v oběhu; V - rychlost peněžního oběhu; P je průměrná cena zboží a služeb; Q je počet prodaného zboží a poskytnutých služeb.

Množství peněz v oběhu vynásobené počtem transakcí v aktech nákupu a prodeje za rok se rovná objemu hrubého národního produktu.

Z rovnice směny můžeme odvodit množství peněz potřebné k oběhu:

M = P x Q x V,

kde M je množství peněz v oběhu, peněžní zásoba; V - rychlost peněžního oběhu; P x Q = V - nominální objem HDP.

Pro oběh je tedy potřeba dostatek peněz, aby se celý objem vyrobeného zboží a poskytovaných služeb v rámci národního hospodářství mohl prodat za běžné ceny.

Peněžní zásoba je součet hotovostních a bezhotovostních Peníze, jakož i další platební prostředky.

Centrální banka Ruské federace s přihlédnutím ke zkušenostem ze zahraničí provádí výpočty následujících měnových agregátů: M0 - hotovost v oběhu; M1 = M0 + prostředky na zúčtování, běžných a zvláštních účtech právnické osoby, prostředky od pojišťoven, veřejné netermínované vklady v bankách;

M2 = M1 + termínované vklady obyvatelstva ve Sberbank; M3 = M2 + certifikáty a státní dluhopisy.

Změna objemu peněžní zásoby je dána nejen nárůstem množství peněz v oběhu, ale také zrychlením jejich obratu. V současné době se pro charakterizaci peněžní zásoby používá ukazatel měnové báze, který je v podstatě roven agregátu M2.

Rychlost oběhu peněz je rychlost jejich obratu při obsluze transakcí.

Hlavní ukazatele charakterizující rychlost peněžního obratu jsou: ukazatel rychlosti peněžního oběhu v oběhu důchodu - poměr hrubého národního produktu k peněžní zásobě (agregát M1 nebo M2); ukazatel peněžního obratu v platebním oběhu, tj. poměr množství převáděných peněžních prostředků na běžných účtech bank k průměrné hodnotě peněžní zásoby.

Jak vyplývá ze zákona peněžního oběhu, zvýšení rychlosti oběhu peněz se rovná zvýšení peněžní zásoby.

Kapitola 2. Struktura peněžního oběhu

V Rusku, stejně jako v jiných zemích, se k obsluhování plateb používá nejen hotovost, ale i bezhotovostní platby, které v současnosti převažují. Souhrn všech plateb v hotovosti i bezhotovostních forem, ve kterých peníze plní po určitou dobu funkci oběživa, platebního prostředku a skladu, tvoří peněžní obrat země. Ten zprostředkovává komoditní a nekomoditní obrat a také redistribuční operace. Podle ekonomického obsahu pojmu peněžní obrat je možné identifikovat jeho složky a vybudovat propojenou, vnitřně podřízenou strukturu peněžního obratu (obrázek 2).

Platební obrat<#"726646.files/image003.jpg">

Obrázek 2 Struktura peněžního obratu

Sídelní vztahy jsou upraveny normami různých právních odvětví, především normami finančního a občanského práva, které dohromady tvoří ucelený právní institut. Nejdůležitějšími předpisy upravujícími tuto oblast vztahů s veřejností jsou Občanský zákoník Ruské federace (články 861-885), federální zákony „O centrální bance“. Ruská Federace(Bank of Russia)“, „O bankách a bankovních činnostech“, různá nařízení prezidenta a vlády Ruské federace a nařízení Bank of Russia.

Hotovostní obrat je součástí celkového peněžního obratu, kdy se hotovost používá jako prostředek oběhu a platby. Zahrnuje všechny platby provedené v hotovosti za určité časové období (rok, čtvrtletí, měsíc). Neustále se opakující oběh hotovosti tvoří peněžní tok. Rozsah použití hotovostních plateb souvisí především s prodejem příjmů domácností. Hotovostní platby provádějí podniky, organizace a instituce s obyvatelstvem i mezi jednotlivými občany na komoditních a potravinových trzích, dílčím vyrovnáním s finančním a úvěrovým systémem a v omezené míře i platbami mezi podniky.

1 Metody hodnocení cash flow

Hlavními metodami pro výpočet výše peněžního obratu jsou přímé, nepřímé a maticové metody.

Posouzení hotovostního obratu přímou metodou nám umožňuje posoudit likviditu podniku, protože podrobně odhaluje pohyb finančních prostředků na jeho účtech, což umožňuje rychle vyvodit závěry o dostatku finančních prostředků na úhradu současných závazků. účtů, jakož i provádění investiční činnosti.

Přímá metoda je založena na analýze peněžních toků v účetnictví podniku, umožňuje:

ukazují hlavní zdroje přílivu a směr odlivu finančních prostředků.

urychleně vyvodit závěry ohledně přiměřenosti finančních prostředků na úhradu současných závazků.

stanovit vztah mezi prodejem a peněžními výnosy za vykazované období.

V operativním řízení lze přímou metodou sledovat proces tvorby zisku a vyvozovat závěry ohledně přiměřenosti finančních prostředků k úhradě běžných závazků. Nevýhodou této metody je, že neodhaluje vztah mezi dosaženým finančním výsledkem a změnami v absolutní výši finančních prostředků podniku. Tato metoda je navíc časově náročnější než jiné metody odhadu peněžních toků a vykazování získané pomocí ní je méně užitečné. Je třeba mít na paměti, že celkový peněžní tok se musí rovnat rozdílu mezi počátečním a konečným zůstatkem hotovosti za dané období.

Podstatou nepřímé metody je přeměna výše čistého zisku na výši hotovosti. Přitom se předpokládá, že v činnosti každého podniku existují samostatné, velikostí často významné druhy nákladů a výnosů, které snižují (zvyšují) zisk podniku, aniž by to ovlivnilo výši jeho finančních prostředků. V procesu analýzy je výše uvedených nákladů (výnosů) přizpůsobena výši čistého zisku tak, aby nákladové položky nesouvisející s odlivem finančních prostředků a příjmové položky, které nejsou doprovázeny jejich přílivem, výši neovlivňovaly. čistého zisku.

Nepřímá metoda je založena na analýze položek rozvahy a výsledovky a umožňuje:

ukázat vztah mezi různými druhy činností podniku;

stanovuje vztah mezi čistým ziskem a změnami v majetku podniku za účetní období.

Při analýze vztahu mezi dosaženým finančním výsledkem a změnami ve finančních prostředcích je třeba vzít v úvahu možnost získat příjem, který se odráží v účtování skutečných peněžních příjmů.

Analýza pohybu tok peněz umožňuje vyvozovat podložené závěry o objemu a z jakých zdrojů byly prostředky přijaté podniky přijaty a jaké jsou hlavní směry jejich použití; zda je společnost schopna dostát svým současným závazkům; je to dost vlastní prostředky podniky pro investiční činnost; co vysvětluje nesrovnalosti ve výši získaného zisku a dostupnosti finančních prostředků atd.

Výhodou nepřímé metody při použití v operativním řízení je, že umožňuje stanovit soulad mezi finančním výsledkem a vlastním provozním kapitálem. Z dlouhodobého hlediska nám nepřímá metoda umožňuje identifikovat nejproblematičtější „místa akumulace“ zmrazených prostředků a na základě toho vyvinout východiska ze současné situace.

Příprava výkazu peněžních toků na základě nepřímé metody probíhá v několika fázích:

a) výpočet změn položek rozvahy a stanovení faktorů ovlivňujících zvýšení nebo snížení finančních prostředků podniku;

b) analýza f. č. 2 a klasifikace zdrojů finančních prostředků a oblastí použití;

c) spojením získaných údajů ve výkazu peněžních toků

Vzhledem k tomu, že nový formát rozvahy nepočítá s položkou „Odpisy“, je její hodnota stanovena jako rozdíl mezi zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku (dlouhodobého a nehmotného majetku) na začátku a na konci období.

V souladu s mezinárodními účetními standardy a zavedenou praxí se pro sestavování výkazů o peněžních tocích používají dvě hlavní metody – nepřímé a přímé. Tyto metody se liší úplností prezentace údajů o peněžních tocích podniku, výchozími informacemi pro vypracování výkaznictví a dalšími parametry.

Nepřímá metoda je zaměřena na získání údajů charakterizujících čistý peněžní tok podniku ve vykazovaném období. Zdrojem informací pro vypracování vykazování o peněžních tocích podniku touto metodou je vykazovací rozvaha a výsledovka U provozní činnosti je základním prvkem výpočtu čistého peněžního toku podniku nepřímou metodou jeho netto zisk dosažený ve vykazovaném období. Provedením příslušných úprav se pak čistý příjem převede na čistý peněžní tok.

V souladu se zásadami mezinárodního účetnictví podnik volí metodu pro výpočet peněžních toků nezávisle, ale přímá metoda je považována za výhodnější, což umožňuje získat úplnější obrázek o jejich objemu a složení.

Maticové modely našly široké uplatnění v oblasti prognózování a plánování. Maticový model je obdélníková tabulka, jejíž prvky odrážejí vztah objektů. Je vhodný pro finanční analýzu, protože jde o jednoduchou a vizuální formu spojování heterogenních, ale vzájemně propojených ekonomických jevů.

Maticová rozvaha je odvozený formát ze standardní formy rozvahy firmy. Algoritmus pro konstrukci maticové rovnováhy sestává z následujících kroků:

a) Je zvolena velikost bilanční matice. Rozsah výběru je určen účelem použití maticové rovnováhy. Maximální velikost matice je omezena počtem položek aktiv a pasiv ve standardní rozvaze. Pro účely analýzy se obvykle používá zkrácený formát 10x10;

b) na základě zvolené velikosti matice se standardní zůstatek převede na agregovaný (průběžný) zůstatek (tabulka 4), na základě kterých je maticový zůstatek konstruován;

c) V souřadnicích aktiv a pasiv se zkonstruuje matice 10x10, do které se přenášejí údaje z agregované rozvahy.

d) Pro každou položku aktiv je vybrán zdroj financování. Výběr se provádí podle „zlatého pravidla“ uvedeného v tabulce 3. Bilanční součty se ověřují vodorovně a svisle matice.

f) Buduje se „Bilance peněžních příjmů a výdajů podniku“. Zasekne se rozvaha s finančními výsledky společnosti, dostupností finančních prostředků na účtech a aktuálním obratem finančních prostředků.

Analytická hodnota maticového zůstatku je nesrovnatelně vyšší než u standardního zůstatku. Na rozdíl od posledně jmenovaného, ​​kde neexistuje vazba mezi zdroji financování a konkrétními položkami aktiv, maticová rozvaha tuto vazbu prokazuje. To je jeho obrovská analytická hodnota.

2.2 Bezhotovostní peněžní obrat

cash flow platební tok

Bezhotovostní peněžní obrat je část peněžního obratu, při které se pohyb peněžních prostředků uskutečňuje bezhotovostní formou v pořadí převodu (převodu) peněžních prostředků z bankovního účtu plátce na účet příjemce, a to započtením vzájemných pohledávek, převodu peněžních prostředků z bankovního účtu plátce na účet příjemce. stejně jako použití jiných bankovní operace. Bezhotovostní peněžní oběh je hlavním typem peněžního obratu.

Bezhotovostní peněžní oběh zahrnuje: pohyb sociálního produktu; rozdělování a přerozdělování národního důchodu; platby za zboží, služby a provedené práce; platby související s tvorbou rozpočtových příjmů a plněním rozpočtu rozpočtové výdaje; platby připadající na zdroje kapitálové investice; kalkulace související s financováním podniků; rozpočtové, vnitroodvětvové, vnitroekonomické přerozdělování finančních prostředků; získávání a splácení bankovních úvěrů; platba a použití části peněžní příjem populace; další platby a příjmy. Účastníky těchto vztahů jsou organizace včetně bank a nebankovních finančních a úvěrových institucí a obyvatelstvo.

Převažující vývoj bezhotovostního peněžního oběhu oproti hotovostnímu je vysvětlován jak objektivními důvody, tak i opatřeními, která stát záměrně provádí za účelem vytvoření racionálního systému peněžních plateb a úspory nákladů společenského oběhu, neboť rychlost pohybu peněz v bezhotovostním peněžním oběhu je výrazně vyšší než rychlost pohybu peněz v hotovostním oběhu.

Nahrazení hotovostních plateb bezhotovostními platbami a jejich racionální organizace v tržní ekonomice jsou důležité pro regulaci peněžního oběhu, tvorbu bankovních zdrojů, organizaci úvěrových vztahů, kontrolu nad prací podniků a snížení oběhu. náklady spojené s penězi.

výpočty.

Bezhotovostní peněžní oběh je spojen s úvěrovými vztahy, které vznikají v procesu nahrazování skutečných peněz úvěrovými transakcemi. Pokud na účtu plátce nejsou žádné prostředky, lze bezhotovostní hotovostní tok provést prostřednictvím bankovního úvěru.

Bezhotovostní platební styk se jako každý systém skládá z řady prvků.

Hlavní prvky bezhotovostního platebního styku jsou:

a) druhy zúčtovacích (platebních) dokladů;

b) postup toku dokumentů;

c) zásady organizace bezhotovostních plateb;

d) způsoby platby;

e) formy bezhotovostních plateb.

Bezhotovostní platby se provádějí zpravidla na základě zúčtovacích dokladů, které představují příkaz klienta bance k převodu prostředků z jednoho účtu na druhý nebo k zápočtu vzájemných pohledávek.

Vypořádací dokument je vypracován na papíře a v některých případech v elektronické podobě. Vypořádací dokumenty jsou:

příkaz plátce k odepsání peněžních prostředků z jeho účtu a jejich převodu na účet příjemce;

příkaz příjemce peněžních prostředků odepsat peněžní prostředky z účtu plátce a převést je na účet určený příjemcem peněžních prostředků.

Používají se následující platební doklady: platební příkazy, akreditivy, šeky, výzvy k platbě, příkazy k inkasu.

Bezhotovostní platební oběh v tuzemsku je organizován na základě určitých zásad.

Principy organizování osad jsou základními principy jejich provádění.

Soulad s principy nám společně umožňuje zajistit, aby výpočty splňovaly požadavky: včasnost, spolehlivost, efektivita.

Základním principem moderního bezhotovostního platebního styku je právní režim provádění zúčtování a plateb. V souladu s legislativními a regulačními akty přijatými v Ruské federaci organizace a kontinuita plateb zajišťuje dodržování následujících zásad:

bezhotovostní platby jsou prováděny prostřednictvím bankovních účtů, které si klienti (právnické i fyzické osoby) zřizují v úvěrových institucích za účelem uložení a převodu peněžních prostředků;

udržování výpočtů likvidity účastníky na úrovni, která zajišťuje nepřerušované platby;

dostupnost přijetí (souhlasu) plátce s platbou. Pouze v určitých zákonem stanovených případech je povoleno inkaso peněžních prostředků.

Již ze samotné podstaty vyplývá další důležitý princip organizace bezhotovostních plateb – naléhavost platby tržní hospodářství, jehož nedílnou podmínkou je včasné a úplné plnění platebních povinností. Implementace tohoto principu umožňuje podnikům organizovat řízení likvidity jejich rozvahy, racionálně plánovat peněžní toky a určovat potřebu vypůjčené prostředky.

Třetí zásadou organizace bezhotovostních plateb je zásada bezpodmínečného plnění závazků, jinak řečeno zásada bezpečnosti.

Dodržování tohoto principu umožňuje zajistit bezpodmínečné plnění smluvních závazků a nepřetržité platby na farmě.

Další zásadou je kontrola všech účastníků zúčtování (dodavatel, odesílatel, příjemce peněžních prostředků, příjemce, plátce, banka) nad správností jejich provedení a dodržováním stanovených ustanovení o postupu při jejich provádění. Řízení se dělí na předběžné, aktuální, následné, vnitřní a vnější.

S principem vzájemné kontroly účastníků vypořádání úzce souvisí princip občanskoprávní či majetkové odpovědnosti účastníků vypořádání za porušení smluvních povinností.

To znamená, že strana, která porušila podmínky smlouvy, musí druhé straně nahradit pokutu.

Jedním z principů organizace bezhotovostních plateb je rozmanitost platebních forem a svoboda protistran vybrat si nástroj, který nejlépe odpovídá podmínkám transakce.

Všechny principy organizace bezhotovostních plateb jsou vzájemně propojené a závislé. Nedodržení jednoho z nich může vést k porušení ostatních.

V současné době jsou hlavními dokumenty upravujícími bezhotovostní obrat v Ruské federaci občanský zákoník Ruské federace, federální zákon „o bankách a bankovních činnostech v Ruské federaci“ a federální zákon „o centrální bance Ruské federace“. Federace". Postup při provádění bezhotovostních plateb u nás upravuje Předpisy o bezhotovostním platebním styku.

Pro bezhotovostní platby lze v současné době použít tyto formy zúčtování mezi plátcem a příjemcem peněžních prostředků: platební příkazy, výzvy k platbě, příkazy k inkasu, akreditivy, šeky.

Inkasní zúčtování je bankovní operace, jejímž prostřednictvím banka (vystavující banka) jménem a na náklady klienta na základě zúčtovacích dokladů provádí úkony jménem plátce platby. Platby v inkasním řízení se provádějí na základě žádostí o platbu, jejichž úhradu lze provést na příkaz plátce (s akceptací) nebo bez jeho příkazu (neakceptovaným způsobem), a inkasních příkazů, jejichž úhrada je provedené bez příkazu plátce (nezpochybnitelným způsobem).

Žádost o platbu je doklad o vypořádání, obsahující výzvu věřitele - příjemce peněžních prostředků podle hlavní smlouvy dlužníkovi (plátci) k zaplacení určité peněžní částky prostřednictvím banky.

Inkasní způsob platby slouží také k nespornému odepsání prostředků z účtů. V tomto případě se používá zúčtovací doklad s názvem „příkaz k inkasu“.

Akreditiv je podmíněný peněžní závazek přijatý bankou (vystavující bankou) jménem plátce provést platby ve prospěch příjemce peněžních prostředků poté, co tento příjemce předloží dokumenty, které splňují podmínky akreditivu, nebo zmocnit jinou banku (provádějící banku) k provádění takových plateb. Na rozdíl od jiných forem bezhotovostních plateb akreditiv garantuje platbu dodavateli buď z vlastních prostředků kupujícího, nebo z prostředků jeho banky. Banky mohou otevírat kryté (uložené) a nekryté (garantované) akreditivy, jakož i odvolatelné a neodvolatelné.

Šek, stejně jako platební příkaz, vystavuje plátce, ale na rozdíl od zúčtování s platebními příkazy je šek předán plátcem, obchází banku, v okamžiku obchodní transakce přímo příjemci, který šek předloží banka k platbě. Šek je hrazen bankou z peněžních prostředků na účtu výstavce nebo z prostředků složených výstavcem na samostatném účtu.

Nařízení o bezhotovostních platbách v Ruské federaci stanoví možnost použití šeků vystavených v bezhotovostních platbách úvěrové instituce, které lze použít pouze ve vztazích mezi bankami a jejich klienty, jakož i při mezibankovním zúčtování za přítomnosti přímých korespondenčních vztahů s jinými bankami.

2.3 Hotovostní obrat

Hotovostní oběh je pohyb hotovosti ve sféře oběhu a plnění jejích funkcí jako platebního prostředku a prostředku směny. Jedná se o část peněžního obratu, která se rovná součtu všech plateb provedených v hotovosti za určité období, jedná se o proces nepřetržitého oběhu hotovostních bankovek (bankovek, pokladničních poukázek, drobných). Tento obrat slouží k příjmu a výdeji většiny peněžních příjmů obyvatelstva. V ruské realitě hotovost slouží také většině ekonomických vztahů právnických osob, zejména soukromých podnikatelů.

Hotovost se používá:

a) provádět oběh zboží a služeb;

b) pro výpočty pro výplatu mezd a ekvivalentních plateb;

c) platit za cenné papíry a vyplácet z nich výnosy;

d) pro platby obyvatel za energie.

Hotovostní oběh v Ruské federaci organizuje stát zastoupený centrální bankou.

Příjem a výdej hotovosti provádějí hotovostní zúčtovací centra na teritoriálních hlavních odděleních Ruské banky, která pro tento účel tvoří pracovní pokladnu, jakož i rezervní fondy. Rezervní fondy bankovek a mincí představují zásobu bankovek, které nebyly vydány do oběhu k regulaci peněžních zdrojů.

Hotovost vydává do oběhu Banka Ruska na základě emisního povolení – dokumentu opravňujícího Banku Ruska podporovat fungující pokladnu z rezervních fondů bankovek a mincí. Tento dokument vydává Rada Ruské federace v rámci limitů emisní směrnice, tedy maximálního uvolňování peněz do oběhu stanoveného vládou Ruské federace.

Důležitou roli při stabilizaci peněžního oběhu v Rusku sehrála nařízení schválená Bankou Ruska „O pravidlech pro organizaci peněžního oběhu na území Ruské federace“, která je závazná pro provádění územními pobočkami Ruské banky. , hotovostní zúčtovací centra, úvěrové organizace a jejich pobočky včetně institucí Spořitelna Ruská federace, stejně jako organizace

podniky a instituce na území Ruské federace.

Základní principy organizace cash flow v Ruské federaci jsou následující:

všechny podniky a organizace musí mít hotovost v komerčních bankách (kromě výše limitu stanoveného servisní bankou);

banky stanovují limity peněžních zůstatků pro podniky všech forem vlastnictví;

nad limit lze v podnicích uchovávat hotovost pro vydávání prostředků na mzdy a sociální platby po dobu nejvýše tří dnů;

peněžní oběh slouží jako předmět plánování prognóz;

peněžní správa se provádí centrálně;

Organizace hotovostního oběhu má za cíl zajistit stabilitu, elasticitu a hospodárnost peněžního oběhu.

Regionální pobočky Bank of Russia kontrolují práci bankovních institucí při organizování hotovostního obratu, dodržování postupu podniků při provádění hotovostních transakcí a práci s hotovostí v souladu s výše uvedenými nařízeními.

Maximální částka pro hotovostní platby mezi právnickými osobami je stanovena na 60 tisíc rublů.

Uvolňování hotovosti do oběhu je poměrně složitý proces, který pokrývá různé aspekty činnosti Centrální banky Ruské federace. Skládá se z několika fází:

předpovídání potřeby zásobování hotovostí

nepřetržité vypořádání;

výroba bankovek a jejich ochrana před paděláním;

organizace peněžních rezervních fondů;

přeprava hotovosti do regionů Ruské federace;

skutečné uvolnění peněz do oběhu.

Hotovostní oběh začíná v Centrální bance Ruské federace. Hotovost se převádí z jeho rezervních fondů do fungující pokladny (GRCC nebo RCC). Z posledně jmenovaných jsou zasílány do provozních pokladen komerčních bank k výdeji klientům - právnickým nebo fyzickým osobám (buď do pokladen podniků a organizací, nebo přímo obyvatelstvu) a dostávají se tak do oběhu.

Část hotovosti z pokladen podniků a organizací lze použít k vypořádání mezi nimi, pokud kupní cena nepřesáhne maximální výši úhrady stanovenou zákonem. Většina z nich ale bude převedena na obyvatelstvo ve formě různých druhů peněžních příjmů – mzdy, důchody a dávky, stipendia, pojistné náhrady, výplaty dividend, výnosy z prodeje cenných papírů atd.

Obyvatelstvo také používá hotovost pro vzájemné vypořádání, ale většinu z nich vynakládá na placení daní, poplatků, plateb pojištění, nájemného a účtů za energie, splácení úvěrů, nákup zboží a platby za různé placené služby, nákup cenných papírů a losů, platby nájemného, a placení pokut, penále, penále atd. Hotovost obyvatel tak putuje buď přímo do provozních pokladen komerčních bank, nebo do pokladen podniků a organizací, především podniků obchodu a služeb.

V důsledku toho dochází neustále k uvolňování hotovosti do oběhu a jejímu odebírání z něj. Do oběhu se dostávají, když je banky v procesu provádění hotovostních transakcí vydávají klientům ze svých provozních pokladen. Ale jelikož klienti zároveň předávají hotovost do provozních pokladen bank, jejich celkové množství v oběhu se nemusí zvýšit. Proto se rozlišují pojmy „emise peněz“ a „emise peněz“.

Kapitola 3. Emise peněz do ekonomického oběhu

1 Druhy a procesy vydávání peněz do oběhu a jejich stahování z oběhu

Hotovostní obrat se skládá z obratu hotovostních a bezhotovostních peněz.

Hotovostní obrat zahrnuje pohyb všech hotovostní zásobování na určitou dobu mezi obyvatelstvem a právnickými osobami, mezi fyzickými osobami, mezi právnickými osobami, mezi obyvatelstvem a orgány státní správy atd. Pohyb hotovosti se provádí pomocí různých typů peněz: bankovek, kovových mincí atd. úvěrové nástroje. Emise provádí Centrální banka Ruska. Vydává hotovost do oběhu a vybírá ji, pokud se stala nepoužitelnou, a také nahrazuje peníze novými druhy bankovek a mincí.

Hotovost představují bankovky a drobné. Bezhotovostní peníze jsou prostředky na účtech v komerčních bankách a centrální bance, tzn. netermínované vklady nebo věčné vklady. Mezi hotovostními a bezhotovostními penězi existuje úzký vztah, který je dán funkcemi, které peníze plní v ekonomickém oběhu, a také jejich neustálou proměnou jedna v druhou.

Jednoty forem peněz jako nejdůležitějšího prvku ekonomiky je dosahováno zvláštní organizací procesů vydávání peněz do ekonomického oběhu a jejich stahování z oběhu, které provádí národní bankovní systém – centrální banka a komerční banky.

Přítomnost několika subjektů regulace peněžního oběhu umožňuje hovořit o dvou typech bezhotovostních peněz: o penězích centrální banky a penězích komerčních bank. Toto rozdělení vychází z podstatných rozdílů mezi těmito subjekty v povaze vydávání a vybírání peněz a zvláštnostech peněžních závazků vznikajících v tomto případě. Je zřejmé, že centrální banka a jednotlivá komerční banka mají různé finanční možnosti plnit své peněžní závazky, a proto mají jejich peníze odlišnou „ekonomickou váhu“.

V tomto případě však nesmíme zapomínat na vnitřní jednotu těchto forem bezhotovostních peněz, které se téměř rovným dílem podílejí na obsluze ekonomického obratu. Na tomto základě vzniká dosti elastický peněžní systém využívající peníze jedné nominální hodnoty a schopný propojit objem prostředků s potřebami ekonomického obratu.

Podívejme se na procesy vydávání peněz do oběhu a jejich stahování z oběhu centrální bankou. Jeho peníze se skládají z hotovostních a bezhotovostních peněz (vkladů). Ty získaly v mnoha evropských zemích název obratové peníze, což znamená jejich oběh v rámci bankovního systému - účast výhradně na bezhotovostních převodech na účty otevřené v bankách. Mechanismus uvolňování peněz do oběhu a jejich stahování z oběhu je založen na operacích centrální banky s podnikatelskými subjekty a komerčními bankami.

K emisi nebo tvorbě peněz centrální bankou dochází při nákupu určitého majetku od podnikatelských subjektů nebo poskytování úvěrů komerčním bankám. V prvním případě provádí platbu za transakci svými vlastními penězi a ve druhém je poskytuje zpětně.

Peníze centrální banky mohou být předloženy v hotovosti (bankovky, mince) nebo bezhotovostní formou a jsou jejím peněžním závazkem vůči partnerům v těchto transakcích. V důsledku toho peníze centrální banky končí u komerčních bank a nebankovního sektoru ekonomiky, tzn. propuštěn do ekonomického oběhu.

Nejrozšířenější v tržní ekonomice jsou úvěrové operace centrální banky. To nám umožňuje charakterizovat jeho peníze jako úvěrové peníze a národní měnový systém jako systém úvěrových peněz.

Spolu s půjčováním však hrají velkou roli při uvolňování peněz do oběhu i další operace centrální banky, přičemž v různých zemích půjde o různé operace. V zemích s vyspělou tržní ekonomikou by mezi ně měl patřit nákup státních cenných papírů nebo nákup směnek předních národních společností. Pro Rusko s rozvíjející se ekonomikou hraje akvizice volně směnitelné měny od exportujících podniků a komerčních bank výjimečnou roli.

K uvolnění peněz do oběhu nedochází v případě, kdy komerční banky předají centrální bance bankovky a drobné za účelem zhodnocení svého vkladu v této bance pro následné použití peněz v bezhotovostní formě - pouze mění se struktura peněžní zásoby.

Centrální banka stahuje peníze z oběhu, když prodává svá aktiva podnikatelským subjektům nebo jí vrací dříve poskytnuté půjčky. Zároveň se mu vrací peníze, které vytvořil, a tím se snižuje jeho dluh vůči jeho transakčním partnerům.

V moderních měnových systémech hrají spolu s penězi centrální banky důležitou roli bezhotovostní peníze komerčních bank. Peníze komerčních bank zahrnují vklady nebankovního sektoru v těchto bankách. Tyto vklady představují peněžní pohledávky klientů vůči jejich bankám a peněžní závazky bank ve vztahu k jejich klientům.

O skutečném uvolnění (výběru) bezhotovostních peněz komerční banky do oběhu lze hovořit pouze v souvislosti s jejími operacemi na nákup a prodej aktiv od jejích klientů nebo při vydávání a splácení úvěrů. V těchto případech komerční banka platí svými věčnými závazky nebo je splácí.

Ve vztahu ke komerčním bankám lze samostatně hovořit o uvolňování a stahování hotovosti do ekonomického oběhu, které je spojeno s úvěrovými a hotovostními transakcemi banky. Když klient obdrží hotovostní úvěr nebo vybere hotovost ze svého vkladu, uvolní se hotovost do oběhu. K tomuto účelu banka použije zbývající hotovost ve své provozní pokladně nebo předmění prostředky z vkladu u centrální banky za svou hotovost - bankovky. V druhém případě je peněžní zásoba měřena snížením rezerv centrální banky.

Moderní ekonomika je tedy charakteristická pravidelným vstupem a stahováním peněz z ekonomického oběhu ve formě drobných, bankovek a trvalých vkladů centrálních a komerčních bank. Základem tohoto procesu jsou úvěrové operace prováděné v souvislosti s uspokojováním skutečných potřeb ekonomiky na oběhové a platební prostředky. Tok peněz do oběhu a jejich příliv do oběhu se nazývá „uvolňování peněz do oběhu“. Jde o udržitelný proces převodu určitých peněžních částek ze strany bank právnickým a fyzickým osobám v hotovosti i bezhotovostní formou v důsledku úvěrových transakcí.

2 Peněžní toky v ekonomice

Již bylo poznamenáno, že podstata peněz je určena jejich funkcemi.

Peníze jsou platebním prostředkem za zboží a služby, prostředkem k měření, ukládání (akumulaci) hodnoty. Role peněz v ekonomice je velká a rozmanitá. Pro charakterizaci této role je třeba vzít v úvahu existující peněžní toky národní ekonomika. Pro zjednodušení analýzy

Vezměme si několik ekonomických modelů, které je postupně komplikujeme.

Ekonomický model č. 1 je prostá reprodukce: vše, co se vyrobí, se spotřebuje, nedochází k rozšíření výroby. Ekonomiku představují rodinné farmy a firmy vyrábějící zboží a služby. Vlastníky jsou rodinné farmy ekonomické zdroje, dodávají je na trh a dostávají platbu ve formě důchodu (zisk, mzda, nájem, nájem atd.), které dohromady tvoří národní důchod země. Firmy nakupují zdroje, platí za ně, organizují výrobu zboží a služeb a prodávají své produkty na trhu. Výnosy z prodeje zboží a služeb jdou zcela na úhradu nákladů na výrobu a prodej zboží a služeb. Domácnosti nakupují zboží a služby za tržní ceny. Kruh je uzavřen.

V oběhu lze vysledovat dva protiproudy: tok zboží a tok peněz. Kromě toho se náklady na zboží a služby měří určitým množstvím peněz. Tato závislost je vyjádřena směnnou rovnicí:

kde M je množství peněz v oběhu; V - rychlost peněžního oběhu; P - cenová hladina; Q objem vyrobeného zboží a služeb.

Rychlost oběhu peněz závisí na mnoha faktorech: na technologii provádění plateb, frekvenci výplat mezd, nákladech na držení peněz jako aktiva atd. V národním měřítku tvoří produkt PQ hrubý domácí produkt. Z rovnice směny to vyplývá

M = PQ / V = ​​HDP / V (2).

Ekonomický model č. 2 - rozšířená reprodukce. Objevují se úspory a jsou investovány do výroby. Rodinné farmy šetří peníze, které investují do produkce firmy. Proto je potřeba speciální mechanismus pro přesun naspořených prostředků z rodinných farem do firem. Takovým mechanismem je přímé a nepřímé financování. Přímé financování je vydávání akcií a dluhopisů firmami a jejich umístění mezi právnické a fyzické osoby. Nepřímé financování je zajišťováno prostřednictvím finančních trhů. Finanční a úvěrové instituce shromažďují dočasně volné finanční prostředky a vydávají je ve formě půjček společnostem za podmínek platby, urgence, splácení a zajištění. Firmy využívají úvěry k rozvoji výroby.

Ekonomický model č. 3 - ekonomika s veřejným sektorem. Stát dostává daně z rodinných farem, které tvoří nejdůležitější zdroj příjmů státní rozpočet. Firmy také platí státu daně, ale v této situaci bylo podmínkou, že pouze rodinné farmy jsou vlastníky všech ekonomických zdrojů, jsou to tedy ony, kdo vystupuje jako poplatníci daně. Obyvatelstvo zase dostává penze, dávky atd. ze státního rozpočtu Výdaje státu jsou určeny velikostí vládních nákupů zboží a služeb. Pokud výdaje převyšují příjmy a dojde ke schodku státního rozpočtu, přistoupí stát k půjčování na finančním trhu. Hlavní formou těchto půjček je emise a umístění státních cenných papírů. Výše diskutované ekonomické modely představují uzavřený ekonomický systém.

Ekonomický model č. 4 je otevřený ekonomický systém, tj. systém propojený se zahraničím mechanismy pro vývoz a dovoz zboží a služeb a finančními transakcemi. Pokud vývoz zboží a služeb převyšuje dovoz, dochází k přílivu kapitálu do země, který však může být doprovázen vydáváním půjček a půjček do jiných zemí. Pokud dovoz převyšuje vývoz, dochází k odlivu kapitálu, i když může být doprovázen přijímáním mezinárodních úvěrů a půjček.

3 Srovnávací analýza ukazatelů peněžního obratu v Ruské federaci

Nejdůležitějším kvantitativním ukazatelem peněžního oběhu je peněžní zásoba. Peněžní zásoba je celkový objem nákupních a platebních instrumentů, které slouží ekonomickému obratu a patří právnickým a fyzickým osobám, jakož i státu.

Peněžní agregát je ukazatelem objemu a struktury peněžní zásoby, odpovídající seskupení likvidních aktiv.

Analyzovat kvantitativní změny peněžního oběhu k určitému datu a za určité období a vyvinout opatření k regulaci tempa růstu a objemu peněžní zásoby v

ekonomicky rozvinuté země Používají se následující peněžní agregáty:

M1 zahrnuje hotovost v oběhu – bankovky, kovové mince, pokladniční poukázky a prostředky na běžných bankovních účtech;

M2 obsahuje agregát M1, termínované a spořicí vklady v komerčních bankách;

M3 obsahuje agregát M2 plus úsporné vklady ve specializovaných úvěrových institucích;

M4 se rovná úhrnu M3 plus depozitní certifikáty velkých komerčních bank.

V Rusku se pro výpočet celkové peněžní zásoby používají následující agregáty:

M0 zahrnuje hotovost v oběhu;

M1 obsahuje M0 plus prostředky podniků ve zúčtování, běžné, speciální účty v bankách, vklady domácností v netermínovaných spořitelnách, fondy pojišťoven;

M2 se rovná M1 plus termínované vklady obyvatelstva ve spořitelnách;

M3 se skládá z M2 a certifikátů, státních dluhopisů.

Kromě toho se v Rusku používá:

ukazatel „širokých peněz“ - M2X se rovná M2 plus vklady v cizí měně - ukazatel peněžní zásoby - DB se rovná M0 plus hotovost na pokladnách centrální banky; povinné rezervy v centrální bance; prostředky komerčních bank v centrální bance na korespondenčních účtech - peněžní multiplikátor - poměr agregátu M2 k měnové bázi; Tento ukazatel určuje schopnost národohospodářského komplexu zvyšovat peněžní zásobu v oběhu. Použití různých ukazatelů peněžní zásoby umožňuje diferencovaný přístup k analýze stavu peněžního oběhu. Změna objemu peněžní zásoby může být důsledkem jak změny množství peněz v oběhu, tak zrychlení jejich obratu. V průmyslových zemích se počítají především dva ukazatele tempa růstu peněžního obratu: ukazatel rychlosti oběhu peněz v oběhu důchodu; ukazatel peněžního obratu v platebním obratu. Druhý ukazatel udává rychlost bezhotovostních plateb. V Rusku se počítá míra návratnosti hotovosti do bankovních pokladen za čtvrtletí.

Změny rychlosti oběhu peněz závisí na mnoha faktorech, a to jak obecně ekonomických (cyklický vývoj ekonomiky, tempa ekonomického růstu, cenové pohyby), tak čistě peněžních (struktura platebního obratu, vývoj úvěrových obchodů a vzájemné vyrovnání, výše úrokových sazeb).

Uvolňování peněz do oběhu Centrální bankou Ruska se provádí na základě zobecnění prognóz hotovostní obrat komerční banky, které určují objemy a zdroje peněžních příjmů na bankovních pokladnách, velikost a cílový směr jejich vydávání.

Rychlý rozvoj tržních vztahů v Rusku způsobil prudký rozmach peněžního oběhu, především v hotovosti. Hotovostní oběh je spojen s příjmy a výdaji obyvatelstva, včetně: s výplatou práce podnikateli jejich zaměstnancům as výplatou ostatních peněžních příjmů; s osadami mezi obyvatelstvem a obchodem a podniky veřejného stravování; s ukládáním peněz obyvatel na vklady v úvěrových institucích a přijímáním úroků z nich a vracením vkladů; s platbami domácnosti za bydlení, veřejné služby, jakož i povinné platby do rozpočtů mimorozpočtové fondy. Postup pro hotovostní platby závisí na účetní jednotce. Občané, kteří nepodnikají, provádějí platby v hotovosti bez omezení, přičemž pro jednotlivé podnikatele jsou stanoveny určité standardy pro použití hotovosti při platbě. U plateb nad stanovenou normu musí být platby provedeny bezhotovostně. V souladu s ustanoveními Centrální banky Ruské federace je stanoveno, že: podniky ukládají volné finanční prostředky v bankovních institucích na příslušné účty; hotovost přijatá pokladnou podniku musí být připsána na příslušný účet u úvěrové instituce; podnik musí mít hotovost na pokladně v limitu, který každoročně stanoví banky po dohodě s vedením podniku; Nad rámec limitu lze v podnicích uchovávat hotovost pro výdej mezd a sociálních dávek po dobu nejvýše tří dnů. Tato pravidla však podniky v praxi nedodržují. Příjem a výdej hotovosti provádějí hotovostní zúčtovací centra na teritoriálních hlavních odděleních Ruské banky, která pro tento účel tvoří pracovní pokladnu, jakož i rezervní fondy. Rezervní fondy bankovek a mincí představují zásobu bankovek, které nebyly vydány do oběhu k regulaci peněžních zdrojů. Hotovost vydává do oběhu Banka Ruska na základě emisního povolení – dokumentu opravňujícího Banku Ruska podporovat fungující pokladnu z rezervních fondů bankovek a mincí. Bezhotovostní oběh v Rusku se řídí předpisy Ruské centrální banky. Hlavní regulační úřad platební systém- Bank of Russia, jejíž činnost je určena federálními zákony. Bezhotovostní platby mezi podnikatelskými subjekty vyžadují dostupnost finančních prostředků v úvěrových institucích. V Rusku se používá převážně běžný účet, transakce na běžném účtu podniku vykazují změny v jejich pohledávkách a závazcích. V Rusku se v souladu se zákonem používají různé formy bezhotovostních plateb.

Analýza ukazatelů peněžního obratu a peněžního oběhu řeší nejen problematiku sběru a zpracování dat o peněžní zásobě a peněžním oběhu. Jeho ústředním bodem je analýza těchto dat, studium a předpovídání na tomto základě nejdůležitějších socioekonomických procesů a jevů. Analýza peněžního multiplikátoru a rychlosti peněžního oběhu. Nabídněte peníze v moderní svět stanovena zpravidla výší bezhotovostní emise. Velikost této emise závisí nejen na velikosti měnové báze, ale také na úrovni rozvoje a provozních podmínkách komerčních bank, tzn. na schopnosti bankovního systému rozšiřovat prostředky do něj vstupující. Ukazatelem charakterizujícím tuto schopnost bankovního systému je peněžní multiplikátor. Statistická studie tohoto ukazatele, tzn. výpočet úrovně, identifikace faktorů její změny a stanovení míry jejich vlivu je nejdůležitějším úkolem statistiky peněžního oběhu.

Peněžní multiplikátor ukazuje, kolikrát je celkový počet vkladů v bankovní systém je větší než částka základních peněz původně přijatých do systému a rovná se:

kde T je peněžní multiplikátor; M-peněžní zásoba; N-peněžní báze.

Současně, v souladu s ekonomickou teorií, multiplikátor je převrácená hodnota rezervní sazby:

těch. lze ji určit na základě hodnoty rezervačního normativu.

V závislosti na způsobu výpočtu peněžní zásoby, měnové báze a poměru rezerv existuje několik přístupů k výpočtu hodnoty peněžního multiplikátoru, z nichž každý odráží různé aspekty multiplikačního efektu a umožňuje studovat faktory ovlivňující jeho dynamiku.

V Rusku byl systém povinných minimálních rezerv zaveden v roce 1990. V souladu s tímto systémem zřizuje Centrální banka Ruské federace určitou minimální procento z výše vkladu, která stanoví výši peněžních prostředků, které má každá banka držet ve formě hotovosti v Centrální bance Ruské federace:

Rezervy=r Vklady.

Pokud je sazba rezervy 20 %, znamená to, že komerční banka s naléhavými závazky ve výši 1 milionu rublů musí mít rezervu ve výši 200 tisíc rublů u Centrální banky Ruské federace. Pokud se příští měsíc její běžné závazky zvýší na 2 miliony rublů, pak komerční banka musí zvýšit svou rezervu na 400 tisíc rublů.

Ve skutečnosti neexistuje jednotný rezervační standard. Míra minimálních rezerv má různý význam pro vklady, které se liší termíny, objemy a typy získaných prostředků. Rozdíly mohou být například: u poptávkových účtů a termínovaných závazků komerční banky do 30 dnů - 20 %;

u naléhavých závazků od 30 dnů do 90 dnů - 14 %; u naléhavých závazků nad 90 dnů - 10 %; prostředky na účtech v cizí měna- 1,5 %. Míru rezerv lze vypočítat jako poměr výše rezerv Centrální banky Ruské federace k výši vkladů bankovního systému:

r = rezervy/vklady. Hodnota peněžního multiplikátoru, stejně jako jeho převrácená hodnota, se rovná: m = vklady/rezervy.

V tomto případě multiplikátor charakterizuje skutečné schopnosti komerčních bank rozšířit objem úvěrových investic v ekonomice.

Kromě těchto rozdílů se může v průběhu období měnit výše PMR u některých typů vkladů.

Z těchto důvodů je v bankovním systému jako celku hodnota normy rezerv za období vždy průměrnou hodnotou jednotlivých norem.

Hotovost, kterou banky dobrovolně drží ve formě přebytečných rezerv, snižuje multiplikativní expanzi vkladů. Vkladatelé se navíc mohou rozhodnout přeměnit své vklady na hotovost, což bude mít dopad jak na celkové rezervy bankovního systému, tak na hodnotu peněžního multiplikátoru.

Například peněžní zásoba v oběhu za tři čtvrtletí roku 1995 vzrostla o 81,1 bilionu rublů. a k 1. říjnu 1995 činil 6 bilionů rublů. Ve struktuře peněžní zásoby asi 40 % tvořila hotovost v oběhu. Průměrné měsíční tempo růstu měnové báze v širokém slova smyslu za 9 měsíců roku 1995 činilo 5,5 %, což je o 1,5 procentního bodu méně než tempo růstu peněžní zásoby. Tento trend naznačuje rostoucí multiplikační efekt nárůstu peněžní zásoby vytvářené komerčními bankami.

Porovnání a analýza hodnoty peněžního multiplikátoru, vypočtené pomocí různých statistických informací, nám umožňuje identifikovat nerovnováhy v ekonomický systém a vypracovat pokyny pro jejich odstranění.

Rychlost peněžního oběhu (V), jako ukazatel intenzity peněžního toku, je nejdůležitějším faktorem změn peněžního obratu. Rychlost oběhu peněz vyjadřují dva ukazatele: počet otáček peněžní jednotky a doba trvání jedné otáčky ve dnech a počítá se na základě průměrná velikost peněžní zásoby a objemu HDP za dané období. Počet otáček:

Vydělením počtu kalendářních dnů v roce počtem otáček získáme dobu trvání jedné otáčky ve dnech:

Podívejme se na příklad: 31. března 1993 činila peněžní zásoba v Rusku 10,9 bilionu rublů. V období od 15. března do 15. dubna 1993 činily celkové výdaje obyvatelstva a podniků na konečnou spotřebu 7,2 bilionu rublů. Měsíční rychlost oběhu peněz tedy byla:

Každý rubl změnil svého vlastníka v průměru 0,66krát během měsíce. Přísun peněz se rovnal jednomu a půl měsíci národních výdajů, tzn. rychlost peněžního oběhu byla více než jeden měsíc. Protože se k vyjádření peněžní zásoby používá systém peněžních agregátů, bude rychlost oběhu vypočítaná pro každý z nich odpovídajícím způsobem odrážet rychlost oběhu různých typů likvidních aktiv.

Peníze a peněžní oběh mají velký význam pro analýzu inflačních procesů. Protože zásoba zboží a peněz směřuje k tržní rovnováze, je nárůst průměrných cen (inflace) nabídky zboží nepřímo úměrný změně jejího fyzického objemu a přímo úměrný změně peněžního obratu.

Obrázek 3 Měsíční tempa růstu peněžní zásoby (M2) a jejích složek v roce 1996

Měnová politika v roce 2001 byla zaměřena na dosažení míry inflace, která nejlépe odpovídala požadavkům rostoucí ekonomiky a udržovala rovnováhu Devizový trh a zajištění hladké dynamiky směnného kurzu rublu. Změny kurzu rublu obecně přispěly k udržení konkurenceschopnosti domácích produktů, zlepšení inflačních očekávání a snížení inflace.

Srovnejme tempo růstu peněžní zásoby (M2) v roce 1996 s tempem růstu v roce 2012 do současnosti.

Ve 3. čtvrtletí 2012 se také začalo zpomalovat meziroční tempo růstu široké peněžní zásoby a podle předběžných údajů k 1. říjnu 2012 dosáhlo 15,0 %.

Na pozadí současné dynamiky směnného kurzu se meziroční tempo růstu vkladů v cizí měně (v rublech) výrazně zvýšilo a podle předběžných údajů k 1. říjnu 2012 dosáhlo 16,1 %. Navzdory mírnému zvýšení úrovně dolarizace vkladů v červnu až srpnu 2012 ve srovnání s odpovídajícími ukazateli o rok dříve byla reakce dynamiky dolarizace na výkyvy směnného kurzu rublu slabší ve srovnání s jinými epizodami, které byly pozorovány v minulých letech.

Růst úvěrů ekonomice byl hlavním zdrojem nárůstu široké peněžní zásoby v lednu až září 2012. Zároveň měl výrazný omezující vliv na dynamiku peněžní zásoby v tomto období pokles čistých pohledávek za vládními orgány ze strany Bank of Russia. K růstu peněžní zásoby určitým způsobem přispěl nárůst čistých zahraničních aktiv Bank of Russia, avšak význam tohoto zdroje pro dynamiku peněžní zásoby postupně klesá. Míra růstu dluhu z úvěrů nefinančním organizacím v rublech a v cizí měně (v rublech) za leden až září 2012 činila 10,1 % (18,6 % za stejné období roku 2011). V meziročním vyjádření se objem tohoto dluhu k 1. 10. 2012 zvýšil o 16,9 %. Dluh z úvěrů fyzickým osobám v rublech a v cizí měně (v rublech) se v lednu až září 2012 zvýšil o 29,3 % (za stejné období roku 2011 - o 24,0 %). K 1. říjnu 2012 se tento dluh oproti stejnému datu roku 2011 zvýšil o 41,7 %. Banky zvláště intenzivně zvyšovaly své spotřebitelské a hypoteční úvěry.

Obecně se v Rusku množství použité hotovosti snížilo a počet bezhotovostních plateb výrazně vzrostl.

Obrázek 4 Měsíční tempa růstu peněžní zásoby (M2) a jejích složek v letech 2006-2012

Závěr

V podmínky na trhu Otázky jasné organizace hotovostních plateb jsou zvláště důležité, protože oběh finančních prostředků hraje obrovskou roli v ekonomickém životě podniku jakékoli formy vlastnictví. Přechod od administrativně-příkazového systému ekonomického řízení k tržním vztahům si vyžádal vytvoření nového platebního systému založeného na dvoustupňovém bankovním systému.

Vyžadovalo to rozdělení a izolaci peněžních zdrojů různých ekonomických tržních subjektů, vytvoření nezávislých komerčních bank a zavedení korespondenčních vztahů mezi nimi. Restrukturalizace platebního styku si vyžádala změnu zásad organizace bezhotovostních plateb, používání nových forem a způsobů provádění plateb.

Platební styk je komplex organizací a institucí, jakož i soubor nástrojů a postupů nezbytných pro provádění peněžních vypořádání mezi subjekty zúčtovacích vztahů vznikajících v procesu výroby a prodeje zboží a služeb. Úkol vytvořit platební systém adekvátní rozvinutému trhu je mnohostranný, složitý a jeho implementace bude vyžadovat dlouhou dobu.

Význam jasně organizovaného platebního systému mnohonásobně narůstá v souvislosti s potřebou překonat vážnou krizi neplacení, kdy obrovský vzájemný dluh, zpoždění plateb v kterémkoli článku ovlivňuje práci velké číslo podnikatelských subjektů, se odráží v nejdůležitější ukazatele jejich výrobní a obchodní činnost.

Peněžní vztahy jsou poměrně složitým systémem, který odráží různé aspekty reprodukčního procesu. Je to dáno tím, že všechny vytvořené produkty a poskytované služby, určené k výrobě nebo osobní spotřebě a mající zbožní či nekomoditní podobu, jsou prodávány za odpovídající peněžní částku. S jejich pomocí se provádí tvorba a rozdělování příjmů a také kreditní přerozdělování dočasně uvolněných prostředků.

Peněžní vztahy, které vznikají přímo mezi podnikatelskými subjekty, mezi podnikatelskými subjekty a státem, mezi podnikatelskými subjekty a jejich zaměstnanci, mezi obyvatelstvem a státem, jakož i mezi jednotlivými občany, jsou dotvářeny peněžními plněními v bezhotovostní formě nebo v hotovosti. . V tomto případě pohyb hotovostních a bezhotovostních plateb spolu úzce souvisí a představují jeden peněžní obrat. Využití všech funkcí peněz při obsluze procesu zbožního oběhu, rozdělování a přerozdělování hodnoty celkového národního produktu a národního důchodu v procesu rozšířené reprodukce tedy tvoří peněžní oběh.

Obecné základní rysy peněžního obratu lze charakterizovat takto:

peněžní obrat je souhrn všech peněžních toků podniků, hospodářských, státních, soukromých a družstevních organizací, úvěrových institucí a obyvatelstva, které se tvoří v procesu provádění plateb penězi, fungujících jako platební prostředek a prostředek směny. Převládající místo přitom zaujímají peněžní toky mezi podniky a organizacemi;

peněžní oběh představuje jednotu oběhu hotovostních a bezhotovostních plateb, protože peníze ve všech případech působí jako jediné měřítko hodnoty společenského produktu a národního bohatství;

peněžní oběh pokrývá celý reprodukční proces se svými základními prvky – výrobou, distribucí, směnou a spotřebou;

regulace peněžního oběhu má úvěrový základ, tzn. zálohy peněz na ekonomický obrat jsou založeny na úvěrových vztazích;

vědecká regulace a prognózování peněžního obratu se provádí prostřednictvím vývoje finančních a úvěrových prognóz a také prognóz peněžního oběhu.

Hotovostní obrat v tržních podmínkách plní následující úkoly:

vytváření nových peněz, zajištění uspokojení jejich potřeby ve všech sférách tržních vztahů.

Peněžní oběh slouží jako součást peněžního oběhu, a to peněžního oběhu. Peněžní oběh je pohyb peněz v hotovosti, v souladu s tím lze peněžní oběh přičíst pouze části peněžního obratu, totiž hotovostnímu obratu.

Bibliografie

1. „Občanský zákoník Ruské federace (část první)“ ze dne 30. listopadu 1994 N 51-FZ (ve znění ze dne 2. listopadu 2013);

. "Občanský zákoník Ruské federace (část druhá)" ze dne 26. ledna 1996 N 14-FZ (ve znění ze dne 28. prosince 2013);

. "Občanský zákoník Ruské federace (část třetí)" ze dne 26. listopadu 2001 N 146-FZ (ve znění ze dne 28. prosince 2013);

. "Občanský zákoník Ruské federace (část čtvrtá)" ze dne 18. prosince 2006 N 230-FZ (ve znění ze dne 23. července 2013)

Federální zákon ze dne 10. července 2002 N 86-FZ (ve znění ze dne 28. prosince 2013) „O Centrální bance Ruské federace;

Federální zákon ze dne 2. prosince 1990 N 395-1 (ve znění ze dne 30. září 2013) „O bankách a bankovních činnostech“ (ve znění pozdějších předpisů a dodatečně vstoupil v platnost 1. ledna 2014)

Beloglazová G.N. Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice. - M.: Yurait-Izdat, 2009. - 624 s.

Mnatsakanyan A.G., Krivdina Yu.V. Peníze, úvěry, banky [text]: Úkoly a směrnice.-2010. -25 s

Bělotelová N.P., Bělotelová Zh.S. Peníze. Kredit. Banky [text]. - M.: Dashkov a K, 2008. - 484 s.

Babicheva Yu.A., Mostovaya E.V. Ruské banky: problémy růstu a regulace [text]. - M.: Ekonomie, 2009. - 280 s.

Oleynikova I.N. Peníze. Kredit. Banky [text]: učebnice. příspěvek. - M.: Master, 2008. - 312 s.

Malakhova N.G. Peníze. Kredit. Banky [text]. - Rostov na Donu: Phoenix, 2008. - 256 s.

Peníze. Kredit. Banky [text]: učebnice / Ed. V.V. Ivanová, B.I. - M.: TK Welby, Nakladatelství Prospekt, 2010. - 624 s.

Ekonomická teorie[text]: učebnice / Ed. V.I. Vidyapin, A.I. - M.: INFRA-M, 2008. - 714 s.

Vladimírová M.P. Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice. manuál / M.P.Vladimírová, A.I.Kozlov. - M.: KNORUS, 2009. - 288 s.

Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice / Ed. O.I. - M.: KNORUS, 2011. - 560 s.

Leontiev V.E., Radkovskaya N.P. Finance, peníze, úvěry a banky [text]: učebnice. příspěvek. - Petrohrad: Poznání, 2009. - 384 s.

Ekonomická teorie [text]: učebnice / Ed. V.D. Kamaeva, E.N. - M.: Yurayt-Izdat, 2010. - 557 s.

Perepechenko V.P. Peníze. Kredit. Banky [text]: učebnice. příspěvek. - M.: Ekonomie, 2008. - 152 s.

Tedeev A.A., Parygina V.A. Peníze, úvěry, banky [text]: učebnice. příspěvek. - M.: EKSMO, 2010. - 272 s.

Sviridov O.Yu. Peníze, úvěry, banky [text]. - M.: MarT, 2008. - 288 s.

Kuzněcovová E.I. Peníze. Kredit. Banky [text]: učebnice. příspěvek. - M.: UNITY-DANA, 2009. - 528 s.

Tarasov V.I. Peníze, úvěry, banky [text]. - Mn.: Misanta, 2011. - 512 s.

Finance. Obrat peněz. Zápočet [text]: učebnice / Ed. G.B.Polyak. - M.: UNITY-DANA, 2010. - 512 s.

Mnatsakanyan A.G. Peníze a úvěr [text]: učebnice. příspěvek.- 2009.- 211 s.

Elektronická knihovna Bibliofund #"726646.files/image007.jpg">

Analýza peněžních toků, kapitálu, finanční výsledky podniky

1. Obsah peněžního obratu a peněžního toku

Obrat peněz

2. Struktura peněžního obratu

Hotovostní oběh v Rusku

2 Struktura peněžního obratu v ekonomických systémech

V tržní ekonomice hrají peníze nesmírně důležitou roli. Trh je nemožný bez peněz, peněžního oběhu. Peněžní oběh Raizberg B. A., Lozovsky L. Sh., Starodubtseva E. B. Moderní ekonomický slovník. - M.: INFRA-M, 2007. - 495 stran...

6. Struktura peněžního obratu

2. Podstata, struktura a organizace cash flow

Peníze jako hlavní nástroj tržní ekonomiky

2.1 Podstata peněžního obratu a jeho struktura

Měníme-li formu hodnoty (produkt na peníze, peníze na produkt), peníze se neustále pohybují mezi třemi subjekty: jednotlivci, podnikatelskými subjekty a orgány státní správy...

1.1 Pojem, struktura a role peněžního obratu v tržní ekonomice

Hotovostní obrat je pohyb peněz v hotovostní i bezhotovostní formě. Jinými slovy, jedná se o soubor operací, během kterých se peněžní zásoba pohybuje...

Makroekonomická regulace peněžního oběhu na finančních trzích

1.2 Zásady organizace a ekonomické náplně hotovostního obratu

Hotovostní oběh je proces nepřetržitého pohybu hotovostních bankovek ve sféře oběhu a jejich plnění jako platebního a oběživa. I přes…

Hotovostní a bezhotovostní peněžní obrat v Rusku

2.1 Dynamika a struktura hotovostního obratu v Rusku

Hotovostní obrat v Rusku slouží měnově - komoditním a nekomoditním vztahům. Každá část hotovostního oběhu slouží své vlastní sféře tržních vztahů...

Organizace peněžního oběhu v Rusku

1.2 Struktura peněžního obratu

Strukturu peněžního obratu lze určovat podle různých kritérií. Jedním ze znaků je povaha vztahů, kterým slouží ta či ona část peněžního obratu...

Organizace cash flow

1.1 Pojem a struktura hotovostního obratu

Hotovostní obrat je pohyb hotovosti ve sféře oběhu. Podávají se bankovky, drobné a papírové peníze...

Zásady organizace bezhotovostního obratu peněz a formy bezhotovostního platebního styku

1.1 Ekonomický obsah a zásady organizace bezhotovostního peněžního oběhu

Bezhotovostní obrat představuje pohyb hodnoty bez účasti peněz: uskutečňuje se formou zápisů na účtech plátců a příjemců peněžních prostředků nebo započtením vzájemných pohledávek...

Podstata a struktura peněžního obratu v Ruské federaci

Kapitola 2. Struktura peněžního obratu

Finanční plánování v podnicích. Peněžní systém Rusko. Bankrot

2. Charakteristika ruského měnového systému. Pojem peněžní obrat a jeho struktura. Zákon peněžního oběhu.

Než začnete uvažovat o ruském měnovém systému, musíte pochopit, co to vlastně peněžní systém je. Peněžní systém je forma organizace peněžního oběhu v zemi...

Funkce peněz, vlastnosti jejich implementace v moderní podmínky

1.1 Podstata a struktura peněžního obratu

Využití funkcí peněz při obsluze procesu oběhu zboží, rozdělování, přerozdělování celkového (hrubého) národního produktu tvoří peněžní oběh...

Pohyb peněz při plnění jejich funkcí představuje peněžní oběh. Zahrnuje oběh peněz mezi:

— centrální banka a komerční banky;

- komerční banky;

— komerční banky a jejich klienti (podniky, organizace, obyvatelstvo);

— podniky a organizace, mezi nimi a obyvatelstvem;

- Jednotlivci;

— banky a různé finanční instituce;

— finanční instituce a obyvatelstvo.

Efektivní cash flow v moderních podmínkách zajišťuje platební systém.

Platební systém– soubor institucí, nástrojů a metod používaných k převodu peněz, provádění plateb a vypořádání dluhových závazků mezi účastníky ekonomického obratu.

Platební systém zahrnuje:

— instituce poskytující služby pro provádění peněžních transakcí (banky, clearingová střediska);

— finanční (vypořádací a peněžní) dokumenty ( Peněžní příkazy, šeky atd.);

— komunikační systémy;

— smluvní ujednání upravující postup při peněžním vypořádání.

Zúčtováním se v tomto případě rozumí výměna informací mezi plátci a příjemci, ale i bankou o postupu a způsobu splácení závazků, přičemž platba je neodvolatelný a bezpodmínečný převod peněz, kterým je zúčtování dokončeno. Proto hotovostní vyrovnání a platby jsou vždy v jednotě.

V rámci peněžního obratu se rozlišuje platební obrat. Platební obrat je soubor plateb pomocí peněz jako platebního prostředku, to znamená veškerý bezhotovostní peněžní obrat a část hotovosti. To je dáno skutečností, že při převodu účtů hotovost vždy funguje jako platební prostředek, protože převody se provádějí v procesu kreditních transakcí. Hotovostní obrat, tedy za použití hotovosti, se do obratu plateb nezapočítává v plné výši, ale v té části, ve které hotovost funguje jako platební prostředek (výplata mezd, splácení bankovních úvěrů fyzickými osobami, placení daní fyzickými osobami, placení daní fyzickými osobami). atd. .).

Peněžní oběh se provádí v hotovostní i bezhotovostní formě.

Hotovostní oběh– pohyb hotovosti v oblasti oběhu a její plnění dvou funkcí: platebního prostředku a oběhu. Hotovostní oběh se provádí pomocí různých druhů peněz: bankovek, kovových mincí a dalších úvěrových nástrojů (směnky, šeky). Rozsah použití hotovosti je oproti bezhotovostním platbám a platbám omezený: je to drahé a nepohodlné. Proto jeden z důležitých směrů měnová politika státu a bankovní soustavy je hledat možnosti nahrazení hotovostního oběhu bezhotovostním.

Hlavní oblast použití hotovosti souvisí se mzdou. Kromě toho se hotovost používá k výplatě důchodů, dávek a stipendií, poskytování bankovních úvěrů pro individuální bytovou výstavbu a podnikání a výplaty pojistného plnění. Platby prováděné obyvatelstvem v hotovosti zahrnují platby za zboží, bydlení a služby, příspěvky, daně a splátky půjček.

Správná organizace hotovostního oběhu má celostátní hospodářský význam. Ovlivňuje velikost peněžní zásoby v oběhu, na které závisí rychlost oběhu peněz, stabilita, stabilita peněžního oběhu v zemi a odráží náklady na provádění hotovostních transakcí atd.

Podniky jsou povinny provádět hotovostní transakce v souladu s nařízením „O pravidlech pro organizaci peněžního oběhu na území Ruské federace“. Výše hotovosti, kterou společnost má, je určena limitem (hotovostním limitem), po jehož překročení musí být peníze drženy v bankách. K výplatě mezd banky otevírají speciální běžné účty. Příjem peněz z těchto účtů lze provést, pokud jsou k dispozici nebo pokud je povolena půjčka. Výplata peněz se provádí v určitých časech, podle rozpisu banky na základě hotovostní žádosti. Převod hotovosti mezi podniky se provádí pouze za přísně stanovených podmínek a nejčastěji je zakázán. V současné době je v naší zemi maximální výše platby v hotovosti omezena na 100 tisíc rublů. jedna smlouva pro právnickou osobu. Platby mezi právnickými osobami přesahující tuto částku musí být provedeny bankovním převodem. Nad limit mají podniky právo uchovávat hotovost nejdéle 3–5 dní. Osoby pobírající peníze (cestovní náhrady apod.) jsou povinny své výdaje nahlásit nebo je vrátit nejpozději do tří dnů po uplynutí doby, na kterou byly vydány.

Otázka 21. Hotovostní obrat a jeho struktura.

Pro stahování opotřebovaných peněz z oběhu byl stanoven určitý postup. Výdej a příjem hotovosti se provádí podle zvláštních platebních dokladů, výpisů a faktur. Podniky zaznamenávají všechny příjmy a výběry hotovosti do speciálně navržené pokladní knihy. Odpovědnost za udržování pokladní disciplíny spočívá na podnikových manažerech, hlavních účetních, vedoucích finančních služeb a pokladních. Je třeba poznamenat, že hotovost má nepopiratelnou důstojnost.

Jsou univerzálním platebním prostředkem, který lze snadno převést na bezhotovostní (nikoli však naopak). Hotovost je přitom historicky přechodná forma, která ustupuje bezhotovostním platbám a platbám.

Bezhotovostní peněžní obrat představuje část peněžního obratu, ve kterém je pohyb peněžních prostředků uskutečňován bezhotovostní formou v pořadí převodu (převodu) peněžních prostředků z bankovního účtu plátce na účet příjemce, započtením vzájemných pohledávek, jakož i použitím jiných bankovní transakce.

Bezhotovostní peněžní oběh je hlavním typem peněžního obratu. Tvoří asi 70 % všech plateb v ekonomice naší země (ve vyspělých cizí země až 90 %).

Převažující vývoj bezhotovostního peněžního oběhu oproti hotovostnímu oběhu je vysvětlován jak objektivními důvody, tak i opatřeními, které stát záměrně provádí za účelem vytvoření racionálního systému peněžního zúčtování - plateb a úspory nákladů společenského oběhu, neboť rychlost pohyb peněz v bezhotovostním peněžním oběhu je mnohem vyšší než rychlost pohybu peněz v hotovostním oběhu.

Nahrazení hotovostních plateb bezhotovostními platbami a jejich racionální organizace v tržní ekonomice jsou důležité pro regulaci peněžního oběhu, utváření bankovních zdrojů, organizaci úvěrových vztahů, kontrolu nad provozem podniků a omezení oběhu. náklady spojené s peněžními platbami.

V bezhotovostním peněžním oběhu fungují peníze jako platební prostředek. To je dáno tím, že převody na účet jsou časově odděleny od pohybu hmotný majetek, které zprostředkovávají, tedy ke splacení peněžitých závazků dochází po jejich vzniku.

Bezhotovostní peněžní oběh je spojen s úvěrovými vztahy, které vznikají v procesu nahrazování skutečných peněz úvěrovými transakcemi, protože při absenci peněžních prostředků na účtu plátce lze bezhotovostní peněžní oběh provádět prostřednictvím bankovního úvěru.

Veškeré bezhotovostní platby a platby se provádějí odepsáním nebo připsáním finančních prostředků na bankovní účty. Hlavním účtem používaným pro tyto účely je běžný účet.

Běžný účet je otevřen pro organizace, které mají nezávislou rozvahu a fungují v souladu s pravidly obchodního vypořádání, a jejich strukturální dělení jsou otevřeny zúčtovací podúčty a běžné účty. Běžný podúčet slouží k provádění základních zúčtovacích a platebních transakcí s bezhotovostními peněžními prostředky (s výjimkou připisování výnosů v hotovosti), běžný účet je určen pro operace spojené s vydáváním hotovosti a bezhotovostními převody peněžních prostředků na vklady občanů a srážky ze mzdy.

Každá organizace otevírá jeden nebo více běžných účtů, které odrážejí peněžní transakce související s běžnými obchodními aktivitami.

Majitel účtu má právo samostatně hospodařit s prostředky na běžném účtu při dodržení pravidel zúčtování a plateb. Zůstatky na běžném účtu organizace slouží jako hotovostní rezerva pro nadcházející platby. Zdrojem peněžních prostředků na běžném účtu jsou především částky přijaté z prodeje výrobků. Prostředky z běžného účtu organizace slouží k úhradě hmotného majetku, výplatě mezd atp.

Klienti si samostatně vybírají banky pro úvěrové, vypořádací a platební služby a mohou obdržet celou škálu bankovní služby v jedné nebo více bankách.

Současná právní úprava ukládá klientům - právnickým osobám - uchovávat vlastní finanční prostředky v bankách, s výjimkou částek z výnosů organizací vynakládaných na místě a převáděných zůstatků hotovosti v pokladnách.

Banky ukládají finanční prostředky organizací na své účty, připisují na tyto účty přijaté částky, provádějí příkazy organizací k jejich převodu a výběru z účtů ak provádění dalších bankovních operací stanovených bankovními pravidly a smlouvami.

Bezhotovostní platební styk se jako každý systém skládá z řady prvků. Hlavní prvky bezhotovostního platebního styku jsou:

— typy zúčtovacích (platebních) dokumentů;

— postup toku dokumentů;

— zásady organizace bezhotovostních plateb;

- platební metody;

— formy bezhotovostních plateb.

Bezhotovostní platby se provádějí zpravidla na základě zúčtovacích dokladů, které představují příkaz klienta bance k převodu prostředků z jednoho účtu na druhý nebo k zápočtu vzájemných pohledávek. Výjimkou je násilné odepsání peněžních prostředků z účtu plátce (na příkaz justiční, Například). Dokument o vypořádání se vyhotovuje na papíře a v určitých případech v elektronické podobě.

V Ruské federaci se používají následující platební doklady: platební příkazy, akreditivy, šeky, výzvy k platbě, inkasní příkazy.

S ohledem na zvláštnosti formulářů a postupu pro bezhotovostní platby musí platební doklady obsahovat následující podrobnosti:

— název vypořádacího dokumentu;

— číslo platebního dokladu, den, měsíc a rok jeho vystavení;

- způsob platby;

— jméno plátce, číslo jeho účtu, daňové identifikační číslo (DIČ);

— název a umístění banky plátce, číslo korespondenčního účtu nebo podúčtu;

— jméno příjemce finančních prostředků, jeho číslo účtu, daňové identifikační číslo (DIČ);

— název a umístění banky příjemce, její identifikační kód banky (BIC), číslo korespondenčního účtu nebo podúčtu;

- Účel platby;

— částka a pořadí platby;

— druh operace;

— podpisy oprávněných osob a otisk pečeti.

Podle druhu platebních dokladů, způsobu platby a organizace toku dokladů v bance se rozlišují tyto hlavní formy bezhotovostních plateb: zúčtování platebními příkazy, zúčtování na základě akreditivu, zúčtování šekem, zúčtování podle sbírka.

Formy bezhotovostních plateb si klienti bank volí samostatně a jsou upraveny ve smlouvách, které uzavírají s protistranami.

Výběr způsobu platby je určen především:

— povaha ekonomických vztahů mezi protistranami;

— vlastnosti dodávaných produktů a podmínky jejich přijetí;

— umístění stran transakce;

— způsob přepravy zboží;

— finanční situace právnických osob.

Výběr platebních forem musí být kontrolován bankou z hlediska souladu se stanovenými platebními pravidly.

Banky by zároveň měly doporučovat, aby se klienti při zakládání platebních forem řídili potřebou jejich maximálního zrychlení, zjednodušení toku dokumentů a odstranění protipřerozdělování prostředků mezi protistranami.

Prostředky jsou odepsány z bankovního účtu na příkaz jeho majitele nebo bez příkazu majitele účtu v případech stanovených zákonem a (nebo) dohodou mezi bankou a klientem na základě vypořádacích dokumentů v mezích peněžních prostředků k dispozici na účtu.

V Ruské federaci je organizátorem bezhotovostního peněžního oběhu, metodickým centrem pro vývoj pravidel, forem a podmínek vypořádání a standardů platebních dokumentů Ruská banka. Organizuje, reguluje, koordinuje a uděluje licence organizaci vypořádacích systémů v Ruské federaci. Prostřednictvím svých institucí provádí vypořádání mezi ostatními úvěrovými institucemi a obecně odpovídá za efektivní a nepřetržité fungování tuzemského vypořádacího a platebního styku. Komerční banky se přímo účastní vypořádání a platebních transakcí.

Vypořádací transakce pro převod finančních prostředků prostřednictvím úvěrových institucí (poboček) lze provádět pomocí:

— korespondenční účty (podúčty) otevřené u Ruské banky;

— korespondenční účty otevřené u jiných úvěrových institucí;

— účty účastníků zúčtování otevřené u nebankovních úvěrových institucí, které provádějí vypořádací transakce;

— mezioborové zúčtovací účty otevřené v rámci jedné úvěrové instituce.

V současnosti se tak vyvinul určitý systém organizace peněžního oběhu. Poskytuje:

- povinné ukládání finančních prostředků podniků, organizací, institucí, s výjimkou malé částky v bankách;

— provádění většiny hotovostních zúčtování a plateb v hotovosti i bezhotovostně prostřednictvím bank;

— hotovostní výdaje jsou poskytovány především na mzdy a nákupy některých komodit;

— omezení cash flow pro podniky, organizace, instituce;

— banky zajišťují vedení účtů podniků a organizací, provádění bezhotovostních a hotovostních zúčtování a plateb s náležitou kontrolou, jakož i přijímání a ukládání hotovostních úspor obyvatelstva, jejich vydávání v hotovosti na požádání;

— ve vnitrobankovním oběhu se používají pouze platební doklady stanovené formy a v nebankovním oběhu státní bankovky stanovené formy.

⇐ Předchozí12345678910Další ⇒

Datum zveřejnění: 25. 10. 2014; Přečteno: 675 | Porušení autorských práv stránky

Studopedia.org – Studopedia.Org – 2014–2018 (0,005 s)…

Druh práce: Test

Předmět: Hotovostní obrat: pojem, struktura, ukazatele

Disciplína: Peníze, úvěry, banky

Stažení: Zdarma

Univerzita: Finanční univerzita

Rok a město: Bryansk 2012

Datum zveřejnění: 1.9.13 ve 13:33

Pracovní plán

Testovací teoretická otázka

1.

Hotovostní obrat: pojem, struktura, ukazatele.

Hotovostní obrat je proces nepřetržitého pohybu bankovek v hotovostní i bezhotovostní podobě. Je součástí platebního obratu země, zatímco peníze, když jsou v oběhu, plní funkci platby, oběhu a akumulace.

Podle formy fungování peněz v peněžním oběhu se obvykle dělí na hotovostní a bezhotovostní.

Vzhledem k úzkému vztahu mezi bezhotovostním a hotovostním obratem, s výhradou přednosti prvního jmenovaného, ​​neexistuje žádné legislativní oddělení peněz v hotovosti a bezhotovostní formy. Forma platby nemá vliv ekonomická podstata peníze a transakce prováděné s jejich pomocí.

Obrázek 1 ukazuje diagram (strukturu) peněžního oběhu v rámci ekonomického systému. Tady:

(1) skupinu peněžních toků tvoří emisní tok prováděný centrální bankou (CB) a vracení přebytečné peněžní zásoby komerčními bankami do Cash Settlement Center (RCC). V druhém případě se jedná o shromažďování „zchátralého“ majetku, povinné rezervy a splácení úvěrů prostřednictvím korespondenčních účtů.

(2) skupinové - vypořádání mezi komerčními bankami (hotovostní podpora, vypořádání jménem klientů, půjčování, ukládání prostředků na vklady atd.);

(3) a (5) skupiny - platební a vypořádací transakce mezi bankovním a nebankovním sektorem ekonomiky (podniky předávají výtěžky a hotovostní šeky, vypořádání různými platebními prostředky, nákup cenných papírů, směnárenské operace, umístění na vklady, půjčky).

(4) skupina - peněžní obrat mezi právnickými osobami v rámci zákona.

(6) skupina - peněžní obrat mezi jednotlivci.

(7) skupina - nákup zboží, služeb, výplata mezd, sociální platby.

Nepřerušovaný peněžní tok pomáhá vytvářet normální ekonomické podmínky pro národní výrobce.

Pod problém s penězi označuje nárůst peněžní zásoby v oběhu. Emise peněz může být hotovostní nebo kreditní, přičemž druhá obvykle předchází první. Problém s úvěrem provádí centrální banka v souvislosti s objektivními potřebami ekonomiky nebo v případě nedostatečných příjmy z daní do státního rozpočtu.

Emise jsou objektivně nezbytným atributem ekonomiky, protože bankovky v oběhu se neustále zhoršují, jejich místo pravidelně zabírají nové, které se objevují v důsledku emisí.

Hotovostní obrat: koncepce, struktura

Státy, které mají pozitivní ukazatel růstu objemu výroby (v reálných hodnotách), a tedy nárůstu objemu prodeje, jsou nuceny zvyšovat objem peněžní zásoby opět prostřednictvím emisí, aby uspokojily objektivní poptávku ekonomiky. pro oběhové prostředky.

Emise peněz, která nenarušuje vztah mezi komoditou a peněžní zásobou v ekonomickém systému a nevede k negativním důsledkům, se nazývá vydávání peněz do oběhu , kterou neustále provádí bankovní systém na základě žádostí klientů – právnických i fyzických osob. Negativní důsledky emise peněz pro ekonomiku i obyvatelstvo se projevují při jejich použití ke krytí rozpočtového deficitu, v důsledku čehož se zvyšují inflační procesy.

Emise hotovosti se provádí vydáváním hotovosti do oběhu. Za tímto účelem národní bankovní soustava vydává hotovost právnickým a fyzickým osobám především z těch částek, které přicházejí do bankovních pokladen ve formě inkasa od obchodních organizací. Pokud příjem hotovosti pokryje celkovou výši výdajů deklarovaných klienty, nastává v ekonomickém systému rovnováha.

V případě, že množství peněz potřebných k výdeji z bankovních pokladen převyšuje disponibilní finanční prostředky, vzniká v peněžním oběhu nerovnováha buď v důsledku zpomalení obratu peněz v ekonomice, nebo snížení důvěry obyvatel a podnikatelů. (odmítání bezhotovostních operací ve prospěch hotovostních), případně znehodnocení peněz, inflace. V takové situaci musí politika centrální banky státu splňovat požadavky jak národních, tak soukromých zájmů ekonomických subjektů, ale i obyvatelstva.

Problém s úvěrem není patrné pouze na první pohled, protože se odráží pouze v odpovídajících účetních záznamech, účtováních a bankovních transakcích. Ale je to problém skrytých úvěrů, který má nejničivější dopad na stav peněžního oběhu, když se používá k financování. vládní výdaje. Hlavním negativním důsledkem kreditní emise je to, že zvyšuje rychlost mechanismu peněžních multiplikátorů.

Multiplikátor peněz - jedná se o koeficient růstu nebo kontrakce peněžní zásoby v závislosti na úvěrové a depozitní aktivitě bankovního systému s přihlédnutím k povinným minimálním rezervám stanoveným centrální bankou pro bankovní systém. Například s úrovní povinných minimálních rezerv 20% 1 rub. půjčky od centrální banky vytvářejí peněžní zásobu 5 rublů.

Odtud je zřejmé, že politika centrální banky musí být vyvážená, protože nadměrné poskytování úvěrů ekonomice může vést k vážným inflačním procesům.

Obecně platí, že emise a inflace spolu úzce souvisí ekonomické jevy. Pokud však existuje mnoho důvodů pro vznik inflace, pak je důsledek dodatečné emise peněz vždy pouze jeden – inflace. S přihlédnutím k této okolnosti by měla být postavena hospodářská politika státy.

Důležitým ukazatelem charakterizujícím peněžní obrat je peněžní zásoba.

Peněžní zásoba je souhrn finančních prostředků určených k placení za zboží a služby, jakož i za účelem akumulace nefinančními podniky, organizacemi a obyvatelstvem.

Agregátní (celkové) ukazatele objemu a struktury peněžní zásoby (peněžních agregátů) se liší šířkou krytí určitých finančních aktiv a stupněm jejich likvidity (tj. schopností utrácet je jako prostředek nákupu a platby) .

Bank of Russia používá takové peněžní agregáty jako M0(bankovky a mince mimo banky); " Peníze“, nebo M1(M0 plus netermínované vklady v komerčních bankách); „Peněžní zásoba v národní definici“, popř M2(peněžní agregát plus termínované vklady); „Peněžní zásoba podle metodiky měnového průzkumu“(M2 plus vklady v cizí měně).

Dalším měnovým ukazatelem používaným Bankou Ruska je měnový základna. Rozlišuje se měnová báze v úzké definici (úzká měnová báze) a v široké definici (široká měnová báze). Úzká měnová základna- část peněžní zásoby, kterou tvoří 1) hotovost v oběhu mimo Ruskou banku (s přihlédnutím k zůstatkům v pokladnách úvěrových institucí), 2) povinné rezervy úvěrových institucí na prostředky získané v rublech v Ruské bance . Široká měnová základna zahrnuje 1) hotovost v oběhu mimo Ruskou banku, 2) povinné rezervy úvěrových institucí na prostředky získané v rublech a cizí měně, 3) prostředky úvěrových institucí na korespondenčních a vkladových účtech u Ruské banky, 4) investice úvěrů instituce v dluhopisech Bank of Russia a další závazky Bank of Russia za transakce s úvěrovými institucemi v rublech.

Míra kumulativního dopadu měnové báze na objem peněžní zásoby je určena peněžním multiplikátorem (Dm) podle vzorce:

Dm=M2: Peněžní základna.

V Rusku byl v roce 2006 peněžní multiplikátor (založený na měnové bázi v široké definici) 2,2. To znamenalo, že 1 rubl měnové báze měl schopnost vytvořit peněžní zásobu ve výši 2,2 rublu.

Rychlost obrat peníze - to je rychlost jejich obratu při obsluze transakcí. Míra obratu peněz je určena poměrem hrubého domácího produktu (HDP) k peněžní zásobě.

Jak vyplývá ze zákona peněžního obratu, zvýšení rychlosti peněžního obratu je ekvivalentní zvýšení peněžní zásoby. Podle Bank of Russia v roce 2005 byla rychlost oběhu peněz v Rusku, vypočtená pomocí agregátu M2 v průměrném ročním vyjádření, 4,4; v roce 2006 se snížil o 13,5 %.

K analýze míry zajištění ekonomiky finančními prostředky slouží ukazatel relativní jistoty platebního obratu finanční zdroj, který se nazývá koeficient zpeněžení(NA). Vypočítá se pomocí vzorce: K = M: HDP x 100 %.

Kontrolní testovací úlohy

/zaškrtněte správné možnosti odpovědi následovně: /
2. Jaké jsou základní nástroje? měnová politika?
a) vydávání peněz do oběhu;
b) změnit úroková sazba centrální banka;
c) poskytování úvěrů podnikům;
d) operace na volném trhu;
e) změna sazby povinných minimálních rezerv;
e) půjčování státu.

3. Operace se považuje za faktoring, pokud zahrnuje:
a) pronájem vybavení a pojištění rizik;
b) půjčování formou předčasného splacení pohledávek, vymáhání pohledávek.
c) správa majetku.

Úkol

4. Určete minimální dobu investice, pokud provize za vstup do OFBU činí 2 %, provize za odchod z OFBU je 2,5 %, výše odměny manažera je kalkulována na 1,5 % a ziskovost fondu za rok je 24 %. .

Řešení:

1).Investiční náklady se rovnají 6 % (2 + 2,5 + 1,5).

2). Minimální doba investice je 0,25 roku (6/24).

Seznam použité literatury

1.Peníze. Kredit. Banky: Učebnice pro vysoké školy / E.F. Žukov, L.M. Maksimova, A.V. Pechnikova a další Edited by Akademik, Ruská akademie přírodních věd E.F. Žukov. - 2. vyd., přepracováno. a doplňkové -M.: UNITY-DANA, 2003. - 600 s

2. Peníze, úvěry, banky: Učebnice / Ed. O.I. Lavrushin. - M.: KNORUS, 2004. - elektronická verze

3. Krasikov N.V. Peníze. Kredit. Banky: Učebnice.-2. vyd., přepracované. a doplňkové - Archangelsk, 2005.-107s: elektronická verze.

4.Kuzněcová E.I. Peníze, úvěry, banky: tutorial pro vysokoškoláky/ E.I. Kuzněcovová; upravil N.D. Eriášvili. - M.: UNITY-DANA, 2007. -

Test není vhodný? U našich partnerů si můžete objednat napsání jakékoliv vzdělávací práce na jakékoli téma.

Objednejte si novou práci

Na stáhnout zdarma Otestujte práci maximální rychlostí, zaregistrujte se nebo se přihlaste na stránku.

Důležité! Všechny zaslané Testy ke stažení zdarma jsou určeny k sestavení plánu nebo podkladu pro vlastní vědeckou práci.

Pokud je podle vás Testovací práce nekvalitní nebo jste ji již viděli, dejte nám prosím vědět.

Podobné bezplatné testy:

Hotovostní obrat a jeho struktura

Obrat peněz- proces nepřetržitého pohybu peněz v hotovostní i bezhotovostní formě.

V podmínkách oběhu peněz, které mají svou vlastní hodnotu, peněžní obrat, stejně jako obrat zboží, působí jako obrat hodnoty, protože zlaté nebo stříbrné mince měly svou vlastní hodnotu, která se odráží v nominální hodnotě na nich uvedené. Hodnotový obrat kombinoval peněžní i komoditní obrat.

Moderní peněžní obrat se provádí pomocí peněžních jednotek, které nemají hodnotu rovnou jejich nominální hodnotě. Proto lze nyní považovat za hodnotný pouze obrat zboží.

Platební obrat- proces pohybu platebních prostředků používaných v dané zemi. Zahrnuje nejen pohyb peněz jako platebního prostředku v hotovostním a bezhotovostním oběhu, ale i pohyb jiných platebních prostředků (šeků, vkladových certifikátů, směnek atd.).

Hotovostní obrat je nedílnou součástí platebního obratu.

Peněžní oběh, včetně oběhu hotovosti, zase slouží jako nedílná součást peněžního obratu. Oběh bankovek zahrnuje jejich neustálý převod z jedné právnické osoby nebo fyzické osoby na druhou.

Lze použít pouze hotovost. Pohyb peněžní jednotky v bezhotovostním oběhu se projevuje formou zápisů na bankovních účtech. Pohyb hotovosti je v tomto případě nahrazen úvěrovými operacemi prováděnými za účasti banky podle účtů účastníků příslušných operací. Pojem „peněžní oběh“ lze proto přiřadit pouze části peněžního oběhu, totiž peněžnímu oběhu.

Peněžní a platební obrat označuje tu část peněžního obratu, kde peníze fungují jako platební prostředek, bez ohledu na to, zda se jedná o bezhotovostní obrat nebo hotovost.

Peníze v oběhu plní tři funkce: platební, oběh a akumulaci. Peníze plní poslední funkci, protože jejich pohyb je nemožný bez zastávek. Když dočasně zastaví svůj pohyb, plní funkci akumulace.

Peněžní obrat se skládá z jednotlivých kanálů pro pohyb peněz mezi:

— centrální banka a komerční banky;

- komerční banky;

— podniky a organizace;

— banky a podniky a organizace;

— banky a obyvatelstvo;

— podniky, organizace a obyvatelstvo;

- Jednotlivci;

— banky a finanční instituce pro různé účely;

— peněžní ústavy pro různé účely a obyvatelstvo.

Prostřednictvím každého z těchto kanálů dělají peníze protipohyb.

Strukturu peněžních toků lze určit podle různých kritérií:

1) v závislosti na formě peněz, které v něm fungují:

— bezhotovostní obrat;

- tok peněz.

2)v závislosti na povaze vztahu obsluhovaného jednou nebo druhou částí peněžního oběhu:

— cash flow, který slouží k vypořádacím vztahům za zboží a služby a za nekomoditní závazky právnických a fyzických osob;

— peněžní obrat obsluhující úvěrové vztahy v ekonomice;

- peněžní a finanční obrat, který slouží finančním vztahům v ekonomice.

3) v závislosti na subjektech, mezi kterými se peníze pohybují:

— mezibankovní obrat;

— obrat mezi bankami a právnickými a fyzickými osobami;

— obrat mezi právnickými osobami;

— obrat mezi právnickými a fyzickými osobami;

— obrat mezi jednotlivci.

Povaha peněžního obratu závisí na ekonomickém modelu. V podmínkách administrativní a distribuční Ekonomický model peněžního oběhu měl následující rysy:

- hotovost i bez hotovostní obrat sloužil distribučním vztahům na farmě. Celý společenský produkt ve formě výrobních prostředků a ve formě výrobků a služeb byl distribuován prostřednictvím systému materiálně-technického zásobování a prostřednictvím systému státních maloobchodních prodejen;

— právně rozdělena na bezhotovostní a hotovostní obrat a stát stanovil, které vztahy mají být obsluhovány bezhotovostně a které obratem v hotovosti;

— sloužil jako předmět direktivního plánování ze strany státu;

— fungovala v rámci jediné státní formy vlastnictví;

— existoval monopol státní banky na vydávání bezhotovostních i hotovostních bankovek;

— neexistoval žádný bankovní multiplikační mechanismus;

- centralizace ve státní bance.

V podmínkách trh Vlastnosti ekonomického modelu peněžního obratu jsou následující:

- slouží především tržním vztahům v ekonomice a jen z malé části - distribučním vztahům;

— slouží jako objekt prognostického plánování ze strany státu, komerčních bank, právnických a fyzických osob;

— působí v podmínkách existence různých forem vlastnictví;

— decentralizované. Cash flow je rozptýlen v různých obchodních a státní banky;

- bezhotovostní a hotovostní obrat spolu úzce souvisí;

— vydávání bezhotovostních peněz provádí systém obchodních bank, vydávání hotovosti provádí státní banka.

Systém tržních vztahů spadá do dvou sfér: peněžní-zbožové a peněžní-nezbožové vztahy.

1. Pojem peněžní obrat, jeho struktura a obsah

Charakteristickým rysem měnově-zbožových vztahů je, že dochází nejen k peněžnímu, ale i zbožnímu (hodnotovému) obratu, neboť pohyb peněz je zde vždy spojen s protipohybem zboží.

V peněžních-nezbožních vztazích nedochází k hodnotovému obratu, mění se pouze vlastníci peněz.

Každá část peněžního obratu tedy slouží své vlastní sféře tržních vztahů a peníze se volně pohybují z jedné části peněžního obratu do druhé, což vám umožňuje rychle je převádět z jedné sféry tržních vztahů do druhé v souladu s trhem. podmínky, které vznikají jako výsledek zákona nabídky a poptávky.

Peněžní oběh zajišťuje volný tok kapitálu z jedné sféry tržních vztahů do druhé.

V peněžním oběhu vznikají nové peníze, aby uspokojily jejich potřebu ve všech sférách tržních vztahů.

Předchozí12345678910111213141516Další

VIDĚT VÍC:

Cheat sheet: Cash flow 3

Všeruský korespondenční finanční a ekonomický institut

pobočka v Barnaul

Test

v disciplíně „Peníze, úvěry, banky“

"peněžní obrat"

Účinkující: Děkanová M.M.

specializace: účetnictví. Účetnictví a audit

skupina 3 bp 2

Číslo osobního spisu 00UBB5433

Učitel: Nikitin V.M..

1. Hotovostní obrat: koncepce, struktura………………………. .3

2. Hotovostní oběh, jeho vlastnosti v Ruské federaci……….5

3. Bezhotovostní platby v Ruské federaci……………………………….. 7

Reference……………………………………….14

1. Hotovostní obrat: koncepce, struktura.

Peníze se často nazývají jazykem trhu, protože s jejich pomocí se uskutečňuje oběh zboží a zdrojů. Peníze, které obíhají jako komodita, tvoří svůj vlastní specifický trh, který je nezbytný pro normální fungování ekonomiky země a světové ekonomiky jako celku.

Hotovostní obrat je pohyb peněz v hotovostní i bezhotovostní formě, sloužící prodeji zboží, ale i nekomoditním platbám a zúčtování v domácnosti. Ekonomická povaha peněz předpokládá kontinuitu jejich oběhu. Z tohoto důvodu musí být dočasně dostupné prostředky akumulovány v peněžních institucích a přeměněny na investice. Peněžní systém zprostředkovává celý mechanismus společenské reprodukce a je silným faktorem koncentrace výroby a kapitálu, přispívá k rychlé mobilizaci volných peněžních zdrojů a jejich využití v ekonomice země.

Peněžní oběh slouží oběhu a oběhu kapitálu, zprostředkovává oběh a směnu celého souhrnného společenského produktu, včetně důchodu různých tříd. S pomocí peněz v jakékoli formě se uskutečňuje proces oběhu zboží a pohyb kapitálu.

Peněžní oběh lze provádět pouze ve dvou oblastech: hotovostní a bezhotovostní.

Hotovostní oběh je pohyb hotovosti. Obsluhují bankovky, drobné a papírové peníze (pokladniční bankovky). Ve vyspělých kapitalistických zemích tvoří bankovky vydané centrální bankou drtivou většinu hotovostního oběhu. Menší část vydaných peněz (asi 10 %) připadá na státní pokladny, které vydávají především mince a papírové bankovky malých nominálních hodnot – pokladniční poukázky.

Bezhotovostní oběh je pohyb peněz v bezhotovostním oběhu. Znamená to především, bankovní vklady o zákaznických účtech, jejichž použití se uskutečňuje pomocí šeků, indosamentů, kreditních a plastových karet a elektronických převodů. V peněžním oběhu se používají také směnky, certifikáty a v řadě zemí další závazky a požadavky.

Mezi hotovostním a bezhotovostním oběhem existuje úzká vzájemná závislost: peníze se neustále přesouvají z jedné formy do druhé, z hotovostních do bezhotovostních, mění podobu hotovostních bankovek na vklad v bance a naopak. Příjem bezhotovostních prostředků na bankovní účty je nezbytnou podmínkou pro vydání peněz. Bezhotovostní platební obrat je neoddělitelný od peněžního oběhu a tvoří s ním jednotný peněžní obrat země, ve kterém obíhají jediné stejnojmenné peníze.

2. hotovostní oběh,

jeho rysy v Ruské federaci.

Hotovostní transakce jsou pro vládní a komerční podniky extrémně nákladné. finanční struktury. Uvolňování nových bankovek do oběhu, výměna starých, udržování početného personálu, nepohodlí a velké časové ztráty běžných zákazníků – to vše silně zatěžuje ekonomiku země. Například v Rusku jde asi 20 % hodnoty každého rublu na udržování vlastního oběhu.

Hotovostní oběh je pohyb hotovosti ve sféře oběhu a její plnění 2 funkcí (platební prostředek a směnný prostředek). Hotovost se používá k oběhu zboží a služeb; pro vypořádání, která přímo nesouvisejí s pohybem zboží a služeb.

Hotovostní obrat zahrnuje pohyb celé peněžní zásoby za určité časové období mezi obyvatelstvem a právnickými osobami, mezi fyzickými osobami, mezi právnickými osobami, mezi obyvatelstvem a orgány státní správy atd.

Pohyb hotovosti se provádí pomocí různých typů peněz: bankovek, kovových mincí a dalších úvěrových nástrojů. Emise provádí Centrální banka Ruska. Vydává hotovost do oběhu a vybírá ji, pokud se stala nepoužitelnou, a také nahrazuje peníze novými druhy bankovek a mincí.

V Rusku došlo v důsledku enormního rozšíření hotovostního obratu v posledních letech k pokusům omezit tento obrat pro právnické osoby. Pro podnikatelské subjekty je stanoven peněžní limit.

Oficiální měnovou jednotkou v Ruské federaci je rubl. Vztah mezi rublem a zlatem nebo jinými drahými kovy není zákonem stanoven. Oficiální směnný kurz rublu k devizám peněžní jednotky stanovené Bankou Ruska a zveřejněné v tisku.

Druhy peněz, které mají zákonnou platnost, jsou bankovky a kovové mince, které jsou kryty veškerými aktivy Ruské banky, vč. zlaté rezervy, vláda cenné papíry, rezervy úvěrových institucí vedených na účtech u Bank of Russia.

Vzorky bankovek a mincí schvaluje Bank of Russia. Oznámení o vydání nových bankovek a mincí, stejně jako jejich popisy, jsou zveřejňovány v médiích. Požaduje se, aby byly přijímány v nominální hodnotě na celém území země a ve všech typech plateb, jakož i při připsání na účty, při všech vkladech a převodech. Padělání a nezákonná výroba peněz se trestá zákonem.

Hotovost je vydávána do oběhu na základě emisní povolenky - dokumentu opravňujícího centrální banku k podpoře fungující pokladny na úkor rezervních fondů bankovky a mince. Tento dokument vydává rada Ruské banky v mezích emisní směrnice, tzn velikostní limit uvolnění peněz do oběhu stanovené vládou Ruské federace.

3. Bezhotovostní platby v Ruské federaci

Bezhotovostní platby jsou platby prováděné bez použití hotovosti prostřednictvím převodu finančních prostředků na účty v úvěrových institucích a kompenzací vzájemných pohledávek. Bezhotovostní platby mají velký ekonomický význam pro urychlení obratu finančních prostředků, snížení hotovosti potřebné k oběhu a snížení nákladů na distribuci.

Platby pomocí plastových karet. Plastové karty velmi rozmanité. Vyznačují se informačními nosiči (magnetickým proužkem nebo mikroobvodem), schopností provádět určité operace bez využití služeb banky.

Hlavní typy jsou kreditní a debetní. Kreditní karty jsou vydávány pro solventní spotřebitele. Jejich použití jim umožňuje mít automaticky revolvingový úvěr bez zvláštního zajištění nákupů. Lze je také využít k získání úvěru v hotovosti od těch finančních institucí, které jsou členy příslušného systému. Na potenciální vlastníky se vztahují poměrně přísné požadavky týkající se jejich bonity. Při rozhodování o vydání konkrétní osobě kreditní karta banka pečlivě kontroluje a analyzuje údaje, jako je průměrný roční příjem, úvěrová historie, životní podmínky, povolání, rodinný stav, přítomnost bankovního účtu atd.

Debetní karta je u nás nejrozšířenější z důvodu řady cílů ekonomické důvody. Nazývá se také platební karta nebo karta majetku. Debetní karta, stejně jako kreditní karta, má na magnetickém proužku příjmení a jméno majitele jako klienta určitého finanční instituce. Na rozdíl od kreditu, debetní karta je pro svého majitele pohodlným prostředkem k provádění platebních transakcí přímým snížením velikosti jeho finančních aktiv.

Existují různé typy individuálních a firemních karet. Jednotlivé jsou vydávány jednotlivým klientům bank a mohou být „standardní“ nebo „zlaté“. Ty jsou určeny osobám s vysokou bonitou a poskytují uživatelům řadu výhod. Firemní karta je vydávána organizaci (firmě), která na základě této karty může vydávat jednotlivé karty vybraným jednotlivcům (manažeři nebo prostě jen hodnotní zaměstnanci). Otvírají osobní účty „propojené“ s firemním účtem. kartový účet. Za firemní účet je bance odpovědná organizace, nikoli jednotliví držitelé karet.

Nejrozvinutější jsou bezhotovostní platby mezi podniky a organizacemi. Provádějí se zpravidla prostřednictvím bankovních institucí. Doklady, pomocí kterých se provádí bezhotovostní platby (platební příkazy, platební příkazy-příkazy, zúčtování), se neúčastní nebankovního oběhu. Platby jsou prováděny pouze se souhlasem (akceptací) nebo jménem plátce.

Používají se následující hlavní formy bezhotovostního obratu:

· Zúčtování platebními příkazy;

· Výpočty žádostí o platbu a příkazů;

· Platby šekem;

· Způsob platby akreditivem.

Zúčtování platebními příkazy- forma bezhotovostního platebního styku, kdy plátce poskytuje bance, která mu doručuje vypořádací doklad obsahující příkaz k převodu určité částky z jeho účtu na účet příjemce peněžních prostředků. Takové výpočty lze provádět při provádění plánovaných plateb za zboží i za jiné produkty. komoditní transakce.

Výpočty podle platebních příkazů představují požadavek dodavatele na kupujícího, aby na základě zúčtovacích a přepravních dokladů zaslaných servisní bance uhradil náklady na produkty, které mu byly dodány na základě smlouvy, provedené práce, poskytnuté služby. Požadavky-příkazy k platbě vystavuje dodavatel a spolu s přepravními a dalšími doklady jsou zasílány bance plátce, která příkaz předá plátci a přepravní doklady ponechá ve kartotéce spolu s účtem plátce. Tento dokument je akceptován, pokud jsou na účtu kupujícího finanční prostředky.

Plátce je povinen do tří dnů předat jemu doručující bance přijatý příkaz k úhradě, na jehož základě banka provede platbu a příkaz k úhradě vrátí kupujícímu spolu s přepravními doklady. Do tří dnů může platbu zcela nebo zčásti odmítnout. V tomto případě se poptávka-objednávka spolu s přepravními doklady a oznámením o odmítnutí vrací přímo dodavateli.

Platby šekem- forma bezhotovostního platebního styku, kdy majitel účtu (posunec šeku) dává příkazci písemný pokyn k úhradě částky v něm uvedené majiteli šeku. Při platbě šeky ze šekové knížky podnik vloží určitou částku prostředků na samostatný účet. V šekové knížce banka uvádí určitou maximální částku (limit), na kterou je povoleno vystavovat šeky. Banka může uzavřít smlouvu s solventními podniky, aniž by vložila finanční prostředky na samostatný účet, a zaručit vystavovateli platby na šeky. Platby šekem se používají při platbě za zboží převzaté podle akceptačních dokumentů (pokud je vyvezeno a doručeno kupujícímu), pro běžné vypořádání s přepravními organizacemi a komunikačními společnostmi.

Od 1. března 1992 jsou v platnosti Předpisy upravující používání šeků v platebních transakcích.

Existují následující typy kontrol:

· nositel;

· objednávky;

· vypočítaný.

Šeky na doručitele a objednávky mohou být převedeny do vlastnictví jakékoli jiné osoby prostým doručením nebo potvrzením. Proplacení šeku může být zaručeno zcela nebo zčásti prostřednictvím záruky na proplacení šeku (aval). Záruku na šek může poskytnout jakákoli osoba (valier), s výjimkou plátce.

Pro dodatečnou ochranu šeku v případě ztráty nebo padělání může šuplík nebo držitel šeku šek překřížit, tzn. nakreslete dvě rovnoběžné čáry na přední stranu šeku. Křížení může být obecné nebo speciální, když je mezi řádky napsáno jméno plátce.

Výstavce nebo držitel šeku může zakázat výplatu šeku v hotovosti napsáním „splatného“ na přední stranu. Šek zúčtování je určen pouze pro bezhotovostní platby.

Jednotlivci používají k platbám za zboží a služby vypořádací šeky - osobní peněžní doklad, který lze vydat v jakékoli instituci Sberbank na jakoukoli částku v rámci limitů vkladu nebo vložené hotovosti.

Formulář platby akreditivu. Banka, která akreditiv otevřela, může provést platbu dodavateli nebo povolit takové platby jiné bance, pokud splní všechny podmínky akreditivu.

Typy akreditivů:

Kryté (složené) – akreditivy, při jejichž krytí předá vystavující banka peněžní prostředky plátce k dispozici bance dodavatele.

Nekryté (zaručené) akreditivy lze otevřít, pokud mezi bankami existují korespondenční vztahy.

Odvolatelné a neodvolatelné akreditivy v závislosti na možnosti úpravy nebo zrušení ze strany vystavující banky.

Akreditiv je vystaven na žádost plátce zastoupené vystavující bance. V žádosti je uvedeno číslo smlouvy, částka, typ, doba platnosti akreditivu, dodavatel, platební podmínky a další potřebné údaje. Hotovostní platby z akreditivu nejsou povoleny. Oznámení o provedené platbě a příslušné dokumenty jsou zaslány bance obsluhující kupujícího k odepsání prostředků z účtu. Výhodou akreditivu je garance platby a možnost jejího přijetí co nejdříve po odeslání zboží.

Účetní formulářvýpočty představuje zúčtování mezi dodavatelem a plátcem za zboží nebo služby s odloženou platbou (komerční úvěr) na základě zvláštního dokladu.

Směnka je bezpodmínečná písemná směnka směnky přesně stanovené zákonem, dává jejímu majiteli (směnečníkovi) nesporné právo po splatnosti směnky požadovat po dlužníkovi zaplacení částky uvedené v písm. směnku. Zákon rozlišuje dva hlavní typy směnek: jednoduché a převoditelné.

Směnka (sólo směnka) je písemný dokument obsahující jednoduchý a bezpodmínečný závazek výstavce (dlužníka) zaplatit v určité době a na určitém místě příjemci peněžních prostředků nebo jeho příkazu určitou peněžní částku.

Obrat peněz. Struktura peněžního obratu

Směnku vystavuje sám plátce a v podstatě je to jeho směnka.

Směnka (směnka) je písemný dokument obsahující bezpodmínečný příkaz výstavce (věřitele) příkazci k zaplacení peněžní částky uvedené ve směnce třetí osobě nebo na její příkaz.

Na rozdíl od prosté směnky se na směnce neúčastní dvě, ale minimálně tři osoby: výstavce (tasař), který směnku vystavuje. plátce (směnečník), kterému je vystaven příkaz k provedení platby na směnku; držitel směnky (remitee) - příjemce platby na směnku.

Směnka musí být plátcem (směnečníkem) přijata a teprve poté nabývá platnosti prováděcí listiny. Akceptant směnky, stejně jako výstavce směnky, je hlavním směnečným dlužníkem a odpovídá za včasné zaplacení směnky. Přijetí je uvedeno na levé straně přední strany směnky a je vyjádřeno slovy „přijato, přijato, zaplatím“ atd. s povinným podpisem plátce.

Směnka je přísně formální dokument. Obsahuje seznam požadovaných podrobností. Absence alespoň jednoho z nich zbavuje návrh zákona právní moci.

Možnost indosace směnek by měla rozšířit hranice jejich použití a ze směnky se stane jednoduchý registrační nástroj komerční úvěr do úvěrového nástroje sloužícího k prodeji zboží a služeb.

Směnečná forma placení předpokládá jeho povinnou účast v organizaci bankovní instituce. Zejména směnečná legislativa počítá s inkasem směnek bankami, tzn. jejich provádění pokynů od držitelů účtů, aby včas obdrželi platby na účty. Směnky předané bance k inkasu majitel opatří záručním nápisem na jméno této banky se slovy: „přijmout platbu“ nebo „k inkasu“. Vyzváním směnky banka přebírá odpovědnost za včasné předložení směnky plátci a za přijetí na ní splatné platby. Po přijetí směnky k inkasu je banka povinna ji bezodkladně zaslat bankovnímu ústavu v místě platby a upozornit plátce výzvou o přijetí dokladu k inkasu. Po obdržení platby ji banka připíše na účet klienta a informuje ho o provedení příkazu. Za provedení příkazu k inkasu směnek obdrží banka od klienta provizi ve formě procenta z přijaté částky platby. Banka navíc klientovi účtuje veškeré náklady spojené s odesíláním a přijímáním dokumentů, jakož i náklady spojené s napadením směnky v případě odmítnutí plátce zaplatit z této směnky nebo v případě jeho platební neschopnosti.

Komerční banky mohou provádět vyrovnání započtením vzájemných pohledávek, organizují vlastní zúčtovací centra pro vypořádání pro klienty, které obsluhují, provádějí v nich offsetové operace vzájemných pohledávek a také otevírají korespondenční podúčty v jiných bankách pro vypořádání se svými klienty. Vzájemné vypořádání mezi bankami prostřednictvím kompenzace by mělo být organizováno za podmínky, že tyto instituce a RCC jsou obsluhovány ve stejném výpočetní středisko nebo dochází k výměně dat prostřednictvím komunikačních kanálů nebo na strojových médiích.

Seznam použité literatury:

1. Bankovnictví: / Učebnice, ed. V I Kolesníková. - M.: Finance

a statistika, 1995.

2. Drobozina L.A. Finance. Obrat peněz. Kredit. – M.: Finance, 1997.

3. Mishkin F. Ekonomická teorie peněz, bankovnictví a finanční zdroje. – M.: Aspect-press, 1999.

4. Obecná teorie peněz a úvěru: / Učebnice, ed. E.F. Žukova. – M.: Banky a burzy, 1995.

Obrat peněz je proces nepřetržitého pohybu bankovek v hotovostní i bezhotovostní podobě.

Strukturu peněžního obratu lze určovat podle různých kritérií. Nejběžnější je klasifikace peněžního obratu v závislosti na formách peněz v něm fungujících. Na tomto základě se hotovostní obrat dělí na bezhotovostní a hotovostní.

Bezhotovostní obrat představuje provádění hotovostních plateb bez použití hotovosti, tedy převod prostředků z jednoho účtu na druhý.

Hotovostní obrat je soubor plateb prováděných v hotovosti.

Obě části peněžního oběhu jsou úzce propojeny a přetvářejí se jedna v druhou.

I přes důležitost takové klasifikace však neodráží ekonomickou náplň jednotlivých částí peněžního obratu. Proto by se spolu s tímto znakem klasifikace peněžních toků měl používat další znak - povaha vztahu, který slouží té či oné části peněžního toku.

V závislosti na této vlastnosti se peněžní tok dělí na dvě části:

Hotovostní obrat odrážející proces výroby a prodeje produktů, tedy spojený s kalkulacemi komoditní povahy;

Hotovostní obrat spojený s nekomoditními platbami (mzdy, pojistné, daně atd.).

1.3 Bezhotovostní peněžní oběh: zásady organizace a formy plateb.

Organizace peněžních plateb pomocí bezhotovostních peněz je mnohem výhodnější než hotovostní platby, protože v prvním případě je dosaženo významných úspor na distribučních nákladech spojených s mzdovými náklady na výrobu, přepravu, skladování a účtování bankovek. Zavedení efektivních forem placení /bezhotovostního/ přispívá ke zrychlení plateb a obratu prostředků při zúčtování a v konečném důsledku i ke zrychlení obratu bankovních peněz. Význam bezhotovostních plateb spočívá především v tom, že přispívají k oběhu peněžních prostředků hospodářských subjektů a realizaci obchodních transakcí.

Bezhotovostní platby– jedná se o pohyb peněz v bankovním obratu, tzn. převod částky peněz formou evidence na zákaznických účtech v pořadí jejich plnění platebních závazků.

Obrat bezhotovostních plateb tvoří hlavní část obratu peněz /80-90%/. Zprostředkovává tyto oblasti ekonomických vztahů: prodej výrobků, služeb, prací; rozdělování a přerozdělování národního důchodu; příjem a vrácení bankovní půjčky; platba a použití peněžních příjmů obyvatelstva.

Účastníky těchto vypořádání jsou podnikatelské subjekty, bankovnictví a finanční úřady, populace. V závislosti na účastnících se vypořádací transakce dělí do dvou skupin:

· klientské zúčtovací transakce , jehož účastníky jsou klienti a banky;

· mezibankovní vypořádání , na kterém se podílejí pouze banky.

Rozvoj tržních vztahů v ekonomice si vyžádal změnu základů bezhotovostního platebního styku, včetně zásad jejich organizace.

První zásada Bezhotovostní platby spočívají v jejich realizaci prostřednictvím bankovních účtů, které jsou klientům zřízeny pro ukládání a převod finančních prostředků.

V tržních ekonomických podmínkách by provádění vypořádání prostřednictvím banky mělo záviset na ekonomické proveditelnosti v kombinaci s ekonomickou nezávislostí tržních subjektů a jejich finanční odpovědností za jejich jednání.

Je důležité zdůraznit, že tento princip bezhotovostního platebního styku v tržních podmínkách platí jak pro právnické osoby, tak pro fyzické osoby.

Druhý princip bezhotovostní platby spočívá v tom, že platby z účtů musí banky provádět na příkazy jejich vlastníků v pořadí jimi stanoveného platebního řádu a v mezích zůstatku na účtu.

Třetí princip– princip svobody výběru forem bezhotovostních plateb subjekty trhu. Tento princip směřuje rovněž k prosazení ekonomické nezávislosti tržních subjektů při organizování smluvních a vypořádacích vztahů a ke zvýšení jejich finanční odpovědnosti za efektivitu těchto vztahů. Banka hraje roli prostředníka při platbách.

Podle našeho názoru by měly být přidány další dva principy: naléhavost plateb a bezpečnost plateb.

Princip naléhavosti výplatou se rozumí provádění výpočtů striktně na základě podmínek stanovených v podnikání, smlouvách o pojištění úvěru, kolektivních smlouvách se zaměstnanci o výplatě mzdy nebo ve smlouvách, pracovních dohodách, smlouvách o dílo atd. Zavedení zásady naléhavosti platby má důležitý praktický význam. Podniky a další subjekty tržních vztahů, které mají informace o míře naléhavosti plateb, mohou racionálněji budovat své cash flow, přesněji určovat potřebu vypůjčených prostředků a budou schopny řídit likviditu své bilance.

Po dohodě stran mohou být platby urgentní, předčasné nebo odložené.

Urgentní platba se provádí v následujících možnostech:

A) platba předem, tj. před odesláním zboží;

b) po odeslání zboží, tzn. přímým převzetím zboží;

c) částečná platba u velkých transakcí.

Předčasné a odložené platby mohou probíhat v rámci dohodnutého vztahu, aniž by byla dotčena finanční situace stran. Smysl této zásady spočívá v tom, že průběžně vynakládané finanční prostředky na výrobu zboží a poskytování služeb musí být vráceny prostřednictvím plateb kupujících ve lhůtách stanovených uzavřenými smlouvami. Nedodržení platebních lhůt vede k narušení oběhu finančních prostředků a v konečném důsledku k platební krizi.

Bezpečnostní princip platba úzce souvisí s předchozí zásadou naléhavosti platby, protože zabezpečení platby předpokládá, aby byla dodržena naléhavost platby, přítomnost plátce nebo jeho ručitele za jeho likvidní prostředky, které lze použít k úhradě závazků vůči příjemci peněžních prostředků.

Všechny principy výpočtu spolu úzce souvisejí a jsou na sobě závislé. Porušení jednoho vede k porušování ostatních.

Bezhotovostní transakce se promítají do zúčtování, běžných a jiných účtů, které banky otevírají svým klientům po předložení příslušných dokladů.

Bankovní účty se dělí na běžné a spořicí účty fyzických a právnických osob, korespondenční účty.

Ekonomickým základem bezhotovostního platebního styku je materiálová výroba. Výsledkem je, že převážná část hotovostního obratu (3:4) připadá na úhrady za komoditní transakce. Zbytek platebního obratu tvoří zúčtování za nekomoditní transakce, tzn. vyrovnání podniků s rozpočtem, vládními úřady a sociální pojištění, úvěrové instituce, řídící orgány, soudy, arbitráže atd.

Na území Republiky Kazachstán se používají následující typy platebních dokladů:

· platební příkaz;

· směnka;

· příkaz k úhradě;

· inkasní příkaz, inkasní příkaz úřadů daňová služba a celní orgány;

· další platební doklady stanovené regulačními právními akty národní banka Kazašská republika.

Formy vypořádání mezi plátci a příjemci prostředků si určují sami ve smlouvách.

Vzájemné nároky ohledně vypořádání mezi nimi posuzují obě strany bez účasti banky. Kontroverzní otázky se řeší u soudu, arbitráže nebo arbitráže.

Nároky vůči bance související s prováděním bankovních operací jsou zasílány bance, která se porušení dopustila.

Bezhotovostní platby jsou prováděny na základě platebních dokladů stanoveného formuláře a v souladu s příslušným tokem dokladů.

Platební příkaz představuje příkaz odesílatele peněz přijímající obslužné bance k převodu jeho peněz ve prospěch příjemce ve výši uvedené v příkazu.

Platební příkaz (žádost) o převod peněz přijímá přijímající banka do 10 kalendářních dnů od data v něm uvedeného výpisu.

Šek – platební doklad, obsahující písemný příkaz z výstavce do přijímající banky, na základě dohody mezi nimi o zaplacení peněžní částky uvedené v takovém příkazu majiteli šeku.

Směnka – platební doklad přísně stanovené formy obsahující jednostranný bezpodmínečný peněžní závazek.

Použití směnek a šeků jako způsobu placení na území Republiky Kazachstán upravují příslušné legislativní akty Národní banky Republiky Kazachstán o oběhu směnek a používání šeků.

Žádost o platbu-objednávka představuje požadavek příjemce vůči odesílateli peněz na úhradu za dodané zboží, provedenou práci, poskytnuté služby, předložený na základě dokladů potvrzujících specifikovaný požadavek.

Požadavek-příkaz k úhradě podléhá provedení banky odesílatele peněz pouze v případě, že je akceptován odesílatelem peněz, s výjimkou příkazu k úhradě, u kterého je vyžadováno přijetí odesílatele peněz.

Platební doklad sloužící k výběru peněz z bankovních účtů odesílatele peněz bez souhlasu odesílatele peněz v případech stanovených právními předpisy je inkasní příkaz, a inkasní příkaz od finančních úřadů a celních úřadů.