Čistá a hrubá investice: co to je. Čistá investice je důležitým ukazatelem investora: koncept a vzorec Objem čisté investice

Jakákoli ekonomická entita zapojená komerční aktivity, při získávání příjmů či jiných dávek vždy směřuje k navýšení výše dávek, které pobírá. Jinými slovy, rozvíjet a rozšiřovat vlastní podnikání a myšlenku, díky níž získává příjem.

Jsou navíc zaměřeny a slouží přesně cílům rozvoje a zvyšování výroby, což vede ke zvýšení úrovně generovaného zisku.

Rozšíření jakékoli výroby je neoddělitelně spojeno se zvýšením rentability této výroby. Jinými slovy, čím větší kapitál společnosti, tím více finančních prostředků a předpokladů pro její další rozvoj.

V podstatě čisté investice vždy zaměřena na modernizaci, zlepšování a zkvalitňování výrobků nebo služeb, což vede ke zvýšení jejich ceny a obecnému zvýšení ziskovosti firmy.

Čistá investice ječástka minus odpisy za účetní období.

Objem čistých investic a jejich dynamika charakterizuje ekonomickou kondici společnosti. Ukazatel čistých investic je přímo úměrný efektivitě podniku. Pokud má ukazatel kladnou hodnotu, znamená to, že se organizaci v daném časovém období daří dobře a je na hospodářském vzestupu a jsou zde všechny předpoklady pro další rozvoj. Pokud je indikátor záporný, odráží to současný hospodářský pokles. Pokud je ukazatel nulový, můžeme s jistotou říci, že podnik je ve fázi stagnace.

Co je to čistá investice

Fixní kapitál podniku je veškerý majetek organizace vyjádřený v peněžním vyjádření. Každý dobře ví, že materiální předměty jako zařízení, nemovitosti, doprava, nástroje a další mají tendenci se opotřebovávat a chátrat. Jedinou možnou variantou další výroby je jejich výměna, oprava nebo modernizace.

Prostředky vynaložené na aktualizaci základního kapitálu organizace jsou čisté investice.

Předmětem čisté investice je jak dlouhodobý majetek podniku, tak jeho nehmotná aktiva.

Na základě výše uvedeného můžeme učinit závěr o směru čisté investice:

• opravy, údržba, výměna a modernizace opotřebovaných výrobních zařízení pro udržení stávajících objemů výroby
• nákup nového vybavení, nářadí, doprava, výstavba nových nemovitostí pro rozšíření organizace.

Vzorec čisté investice

Nejběžnější jsou dva čisté investiční vzorce.

CHI = VI – JSC
Kde, CHI – čistá investice
V A - hrubé investice
A – odpisy.

Jiný typ vzorce čisté investice vypadá takto
Netto = čisté investice do stálých aktiv + čisté investice do bytové výstavby + investice do zásob.

Pro zvýšení výrobní kapacity, technického rozvoje a zlepšení stavu materiálové základny musí podniky provádět určité peněžní injekce, protože brát prostředky z provozního kapitálu na tyto potřeby není ekonomicky efektivní, takže musí hledat a využívat třetí strany. finanční investice ve formě hrubých investic.

Definice

Hrubá investice je celkový objem finančních prostředků, které investoři investují do nové výstavby, velká rekonstrukce stavby, budovy, pořizování předmětů a pracovních prostředků, nehmotný majetek a zásoby. Používají se k udržení a růstu fixního kapitálu a rezerv. S jejich pomocí je zajištěno normální fungování podniku, finanční stabilita a zvýšená ziskovost podnikatelských subjektů.

Hrubá investice je celková částka investic investora do jakéhokoli investičního objektu. A to bez ohledu na to, jakou formou byly tyto investice provedeny a na jakou část objektu byly vynaloženy.

Hrubé domácí investice (GDI) jsou investice rezidentů země do produktů jejich státu a jejich výdaje na nákup dováženého zboží. VVI jsou často vyjádřeny v penězích nebo jako procento HDP.

Struktura

Hrubé investice zahrnují odpisy, což jsou investiční prostředky, které kompenzují odpisy dlouhodobého majetku, náklady na opravy, restaurování a také čisté investice, tedy kapitálové investice do nedokončené výroby a zásob.

Čistá investice charakterizuje změnu hodnoty fixního kapitálu po časovém rozlišení výše jeho odpisů.

Fixní kapitál, jako hlavní složka hrubých investic, zahrnuje:

• obnova použitých finančních prostředků v důsledku morálního a fyzického opotřebení;
• obnova výrobní kapacity - výměna zařízení, změna technologie výroby na progresivnější;
• rekonstrukce, modernizace výroby;
• náklady na výstavbu bydlení;
• náklady na licence, ochranné známky, patenty, vlastnická práva, vynálezy, know-how.

Hrubé investice jsou náklady socioekonomické povahy, tedy investice do lidský kapitál: zvyšování kvalifikace zaměstnanců, zlepšování motivačního systému, což má zase vliv na zvyšování produktivity a ziskovosti podniku.

Výpočet

Hrubá investice se rovná:

• Vn = An + Chn, kde
  Вн - hrubé investice v n. roce;
  An - odpisy v n. roce;
  Chn - čistá investice v n. roce.

Pokud je hodnota Vn menší než An, znamená to, že dochází k poklesu produkčního potenciálu, v důsledku toho k poklesu objemu produkce (na makro úrovni lze říci, že stát „požírá“ jeho kapitál, podobně na úrovni podniku).

Když je hodnota Vn rovna An, pak nedochází k ekonomickému růstu a produkční potenciál se nemění (stát/podnik stojí).

V případě, že objem hrubých investic je větší než odpisy, je ekonomika ve fázi rozvoje, protože je zajištěna široká obnova jejího produkčního potenciálu (stát/podnik má rozvinutou ekonomiku).

Prameny

Zdroje hrubých investic jsou:

• vlastní hotovost investoři, jednotlivci, spoluinvestoři;
• vypůjčené prostředky: bankovní půjčky, prostředky od jiných finančních organizací;
• prostředky státního rozpočtu;
• potopení fondů;
• prostředky z účasti na obchodování na burzách.

Za účelem snížení investičních rizik projektu zve hlavní investor ke spolupráci další zainteresované spoluinvestory.

Veřejné prostředky se vynakládají na hrubé investice, pokud je projekt pro vládu důležitý. Vše se děje formou partnerství veřejného a soukromého sektoru – stát převádí práva na vklady do soukromých rukou resp přistát, státní podniky.

Účinnost

Pro podnik se hrubé investice ukáží jako ziskové, pokud poskytují vypočítaný zisk na konci období realizace plánovaného investičního projektu.

Pro zvýšení efektivnosti investic je nutné provádět kompetentní politiku reprodukce fixního kapitálu a fondů, která zaručí obnovu stálých výrobních aktiv, jejich kvantitativní složení a kvalitní technologickou organizaci.

Efektivita využití hrubých investic závisí na jejich struktuře: složení, směru použití, zdroji tvorby. Základním kritériem je ale ziskovost, ta určuje prioritu investic.

Na makroekonomické úrovni nadměrné investice vytvářejí inflaci a nedostatečné investice vytvářejí deflaci. Takové nerovnováhy v ekonomice jsou regulovány účinným systémem zdanění, vládních výdajů, fiskální a monetární politiky.

Role v ekonomickém rozvoji

Role investic pro výrobce je následující - podniky dosahují zvýšení produktivity, růstu zisku, solidního podnikatelského základu a individuálního příjmu prostřednictvím efektivního přitahování dodatečného kapitálu ve formě investic, které reprodukují fixní aktiva a zvyšují zásoby.

Na úrovni státu hrubé investice ukazují stav ekonomiky, úroveň HNP, charakterizují, jak velká je poptávka po produktech domácích výrobců, zda do nich investoři chtějí investovat a zda je to ziskové. Na základě těchto údajů musí stát vytvořit pro výrobce optimální podmínky, aby jejich výrobky byly žádané jak na domácích trzích, tak v zahraničí. K tomu musí vláda poskytovat výhody, dotace, dotace a regulovat zdanění.

Hrubé investice hrají roli v ekonomickém rozvoji země a při budování moderní high-tech materiálové a technické základny. Neobejde se ani bez investic do „znalostní ekonomiky“, tzv. sféry vzdělávání, vědy, biotechnologie, informační technologie, zdravotní péče.

Investice představuje finanční zdroje, zaměřené na rekonstrukci nebo rozšíření výroby, vědeckého výzkumu a vzdělávání personálu a také na zvyšování kvality služeb a produktů.

Investice se rozlišují podle investičních objektů. Objekty skutečné investice jsou považovány za:

• Dlouhodobý majetek;
• Nemovitost;
• Materiálové a výrobní zásoby;
• Nehmotná aktiva;
• Pokročilé školení a školení personálu;
• Vědecká a designová práce.

Posledně uvedené objekty jsou klasifikovány jako investice za předpokladu, že jsou prováděny v určitém rámci investičního projektu.

Objekty finanční investice jsou považovány za:

• Bankovní vklady;
• Cenné papíry;
• Cizí měny;
• Hromadění předmětů.

Reálné investice hrají obrovskou roli ve fungování a efektivní rozvoj ekonomika. Tento faktor je jasně patrný v definici hrubých a čistých investic.

Hrubé investice jsou celkovým objemem za určité období reálných investic, které jsou zaměřeny na výstavbu, přírůstek komodit a hmotný majetek, jakož i na nákup výrobních aktiv. Tyto náklady vznikají investorům za:

1. Vlastní prostředky (odpisy a zisk);
2. Získané finanční prostředky (vklady akcií a výnosy z emise akcií);
3. Vypůjčené prostředky (dluhopisy a půjčky).

Čistá investice je tzv. součet hrubých investic, stanovené s výpočtem snížení o částku rovnající se odpisům v určitém období. Díky tomuto ukazateli se vrací kapitál vložený do výroby. V důsledku toho můžeme mluvit o ekonomickém zisku, pokud odpisy nepřesahují výši hrubé investice, to znamená, že podnik má kladné čisté investice. Dynamika čistých investic tak pomocí svých ukazatelů odráží
charakter vývoj ekonomiky v různých fázích.

Růst výše čisté investice s sebou nese stálé období rostoucího příjmu. Tempo růstu příjmů je přitom mnohonásobně vyšší než tempo růstu čistých investic. Tento proces má literární název – „multiplikační efekt“.

Čistá investice může být:

• Pozitivní – hrubé investice jsou větší než odpisy;
• Nula – hrubé investice se rovnají výši odpisů;
• Negativní - výše odpisů převyšuje hrubou částku.

Fyzický kapitál a čisté investice

Čisté investice představují zdroje vynaložené na vytvoření kapitálových statků. Toto zboží se časem opotřebuje a stane se nevhodným pro další použití. Zde přicházejí na pomoc investice, s jejichž pomocí je možné obnovit opotřebované kapitálové statky, což přinese pozitivní výsledek pro výrobu a expanzi spotřebního zboží.

Pokaždé, v době provádění čisté investice, tedy při provádění kapitálové investice, se produktivní aktivní fyzický kapitál zvýší o investovanou částku v odpovídajících cenách. Navzdory tomu se hodnota produktivního kapitálu v daném období a vlivem inflačních procesů mění.

Leasing a čistá investice

Leasing se v poslední době stal jednou z efektivních a tradičních metod investiční nástroje. S pomocí tohoto programu dochází k hlubokým proměnám světové ekonomiky díky efektivnímu řízení finančních zdrojů.

Čistý leasing je proces, který poskytuje hrubou investici do toho, co se nazývá leasing. Investice jsou diskontovány v určité výši úroková sazba, která je upravena v dříve sepsané smlouvě.

Pronajatá hrubá investice představuje minimální leasingové platby přijaté pronajímatelem v době finančního leasingu a případnou negarantovanou zbytkovou hodnotu splatnou pronajímateli.

Čisté investice a úspory představují souhrn finančních prostředků provedených ekonomickými subjekty nebo skupinami. Zdrojem čisté investice jsou úspory, které ovlivňují investiční proces, který závisí na mnoha faktorech:

1. očekávaná míra návratnosti;
2. Zohlednění alternativních možností;
3. Úroveň úrokové sazby;
4. Úroveň zdanění;
5. Míry inflace.

Investice se v souladu s přijatou klasifikací dělí na finanční a reálné.

Reálné investice se dělí na:

• investice do pracovního kapitálu.

Investice do fixního kapitálu jsou zaměřeny na jeho růst a kompenzaci ztracené hodnoty fixního kapitálu v procesu jeho spotřeby, tzv. odpisů. Čistá investice je součtem všech zdrojů zaměřených na tvorbu kapitálu, fixního a pracovního kapitálu, mínus odpisy.

Statistika jej definuje jako jejich výši ve fixním kapitálu (na jeho reprodukci a zvýšení), plus investice do pracovního kapitálu (investice do zásob surovin, materiálů a hotové výrobky), plus investice do nemovitostí (investice do bytové výstavby). Pro stanovení čisté investice je nutné z této částky odečíst investice pouze na obnovu fixního kapitálu a obnovu bydlení - jejich znehodnocení v určitém období.

Zařízení a budovy a stavby mají výrazně odlišné doby odepisování. Odpisy budov a staveb se měří v desetiletích a zařízení v letech. Roční odpisy se však snadno vypočítají a jsou stabilní v určitých časových obdobích. Proto se používá k výpočtu čisté investice.

Statistiky zveřejňují hrubé investice ekonomických sektorů a státu jako celku, proto se pro analýzu čistých investic používají ukazatele hrubých investic. Vzorec definuje čistou investici jako:

CHI t = VI t - At,

• VI t - všechny hrubé investice v t-tém roce;
• A t jsou odpisy v t-tém roce;
• NHI t je čistá investice v t-tém roce.

Obecně platí, že v tomto kalkulačním vzorci jsou hrubé investice do pracovního kapitálu čisté investice, protože se neopotřebují a neztrácejí svou hodnotu v určitém časovém období. Ale protože statistiky zveřejňují hrubé investice, které zahrnují investice do pracovního kapitálu, je jednodušší vypočítat čisté investice v této podobě. Navíc zvýšení fixního kapitálu vždy znamená zvýšení pracovního kapitálu.

Čisté investice proto zahrnují pouze: čisté investice do fixního kapitálu; v pracovním kapitálu; do nemovitostí.

Čisté investice slouží jako zdroj rozšířené reprodukce kapitálu. Pokud má podnik hrubou investici větší než odpisy, znamená to možnost navýšení kapitálu, což znamená zvýšení výroby a zvýšení zisku. Pokud je poměr hrubých investic a odpisů záporný, znamená to, že nejsou prostředky ani na náhradu ztraceného kapitálu, klesá úroveň výroby, klesají zisky a společnost čelí bankrotu. Pokud se hrubé investice rovnají odpisům, pak čisté investice jsou 0, což znamená, že probíhá prostá reprodukce a podnik se nerozvíjí.

Takové hodnocení se poskytuje nejen jednotlivým podnikům, ale může sloužit jako hodnocení hospodaření státu, v makroekonomická analýza v systému národních účtů. Hrubé a čisté investice do ekonomiky země jsou neustále analyzovány a poskytují vládě a ekonomům informace o možnostech ekonomického rozvoje a nezbytných opatřeních ke zvýšení čistých investic.

Zdroje čistých investic

Zdroje čistých investic mohou být . Mezi interní patří:

• zisk;
• základní kapitál;
• odpočty odpisů;
• prodej nepotřebného majetku.

Mezi externí zdroje patří:

• bankovní půjčky;
• investice soukromých investorů;
• výtěžek z vydání cenné papíry podniky;
• zahraniční investice.

Poměr mezi objemem finančních prostředků z interních a externí zdroje slouží jako indikátor stability podniku a důvěry v něj vnějšího prostředí – banky, zahraniční investoři. Zpravidla dokonce velké podniky mít dobrý interní zdroje Pro čisté investice se uchylují k půjčkám. Tím se snižuje riziko vlastních investic a snižuje se zatížení vlastního kapitálu.

Účinnost

Nárůst čistých investic způsobuje multiplikační efekt. Nárůst čistých investic způsobuje zvýšení výroby, což s sebou nese zvýšení spotřeby produktů, zvýšení zaměstnanosti a zvýšení blahobytu. Díky tomu se zvyšuje výroba komponentů i v navazujících odvětvích, zvyšuje se výroba potravin, rozšiřuje se bytová výstavba atp. Nárůst čistých investic zvyšuje ekonomický růst.

Dynamika růstu čistých investic slouží jako ukazatel v ekonomice každé země a indikuje její efektivní fungování. Pokles tempa růstu čistých investic je předzvěstí stagnace v ekonomice a nedostatek růstu je známkou krize.

Čisté investice poskytují různé ekonomické výhody v různých oblastech jejich použití. Pokud jsou zaměřeny na rozšíření zastaralé výroby, pak bude jejich multiplikační efekt nevýznamný a nezajistí potřebné zvýšení čistých investic pro další období obnovy výroby.

Obecný pokles míry příjmu čistých investic v krizových obdobích je dán i tím, že soukromí investoři skutečné investice přejít do finančního investování, kde je ziskovost vyšší a míra rizika nižší. Proto závažnost odchodu ekonomické krize, připadá především na stát.

1.

Každý podnik má svůj vlastní výrobní cyklus a množství finančních prostředků přidělených na údržbu současná úroveň produktů, stejně jako budoucí vývoj organizace.

Jedná se o součet všech prostředků vynaložených na navýšení prostředků potřebných ve výrobě, surovinách a zásobách, investicích zaměřených na výstavbu nových nemovitostí, navýšení objemu zásob, a to jak komoditních, tak materiálových, za sledované období.

Nejpalčivějším problémem je správné posouzení účinnosti hrubé investice, tedy srovnání vložených prostředků do ekonomické a výrobní činnosti podniku s konečný výsledek jejich . Za úspěšný výsledek se považuje zisk, který převyšuje investiční náklady na jeho dosažení.

Také podle objemu hrubé investice je možné dát nějaké hodnocení ekonomického stavu konkrétního ekonomický subjekt. Když objem hrubého převyšuje výši odpisů v podniku, znamená to, že ekonomická situace organizace je téměř zdravá a společnost zažívá ekonomické oživení. Děje se tak v důsledku růstu produkčního potenciálu.

Li hrubé investice ve výši odpisů, dochází k běžné reprodukci produktů, které nejsou charakterizovány hospodářský růst.

Ekonomický pokles nastává v době, kdy odpisy převyšují výši přijatých hrubých investic a projevuje se nedostatek výrobní kapacity. Jinými slovy, když nabývají záporných hodnot.

Stojí za pochopení, že tento ukazatel je schopen odrážet stav v ekonomice jak ze statistické, tak skutečné stránky. A také díky ní lze nakreslit analogii a předpovědět další cestu ekonomického rozvoje organizace, jednotlivce nebo ekonomiky země jako celku.

Vzorec pro hrubou investici

Protože hrubé investice V podstatě se jedná o souhrn všech investic nebo investic do obnovy (odpisů) + investic zaměřených na expanzi a rozvoj konkrétního ekonomického subjektu. Na základě toho je vzorec pro hrubou investici následující.

Hrubá investice = odpisy + čisté investice.