Výhody a nevýhody měnové politiky. Úvěrová politika komerční banky Výhody a nevýhody měnové politiky
Koncepce úvěrové politiky banky zahrnuje řadu faktorů, akcí a dokumentů, které určují další vývoj instituce ve směru poskytování přitahovaných zákazníků.
Pomocí úvěrové politiky je možné jasněji organizovat proces poskytování úvěrů, určit jeho základní principy, přijmout co nejvíce efektivní metody a způsoby implementace, identifikovat klíčové priority a strategické cíle.
Úvěrová politika upravuje fungování systému pro poskytování půjček, pomáhá rychleji a profesionálněji řešit problematiku zpracování a pohybu dokumentů a přispívá k provázanosti úvěrové činnosti instituce s celkovou strategií profesní činnosti.
Nástroje úvěrové politiky banky
Komerční banky mají k dispozici poměrně velké množství nástrojů, jejichž specifika fungování jsou určována různými faktory. Podle podmínek dopadu se nástroje dělí na dlouhodobé a krátkodobé, podle principu regulace, kvalitativní a kvantitativní, podle formy nepřímé a přímé, podle předmětů vlivu - nabídka a poptávka po finanční zdroje.
Všechny výše uvedené metody spolu aktivně interagují v rámci použití v jediném systému. V zemích, kde je ekonomika na vysoké úrovni rozvoje, fungují centrální banky jako zcela nezávislé struktury. Tato nezávislost je vyjádřena ve schopnosti samostatně volit druhy a metody použití nástrojů, které pomáhají realizovat měnovou politiku.
Úvěrová politika komerční banky
Úvěrová politika komerčních bank je prozaičtější pojem. Zde hovoříme o rozvoji specializovaných programů zaměřených na půjčky jednotlivcům a právnické osoby. Základem úvěrové politiky komerčních organizací je zpravidla optimální poměr úrovně ziskovosti a potenciálních rizik, která se nacházejí v procesu provádění určitých operací. Politika v úvěrovém segmentu velkých a zkušených komerčních bank se výrazně liší od jejich představ o situaci mladší konkurence. Z tohoto důvodu má trh finanční instituce, které kladou zvýšené požadavky na dlužníky a naopak ty, které vydávají doslova „vlevo a vpravo“.
Faktory ovlivňující úvěrovou politiku
Úvěrovou politiku finančních institucí ovlivňuje téměř rovnoměrně řada mikroekonomických a makroekonomických faktorů.
První skupina zahrnuje takové ukazatele, jako je likvidita aktiv v kontextu konkrétního podniku, specializace jednotlivce bankovní instituce, vlastnosti klientské základny, přitažlivost dodatečného financování a vlastnosti zdrojové základny. Úroveň kvalifikace zaměstnanců hraje v některých případech rozhodující roli, protože například ne všichni odborníci jsou schopni pracovat s nespolehlivými dlužníky.
Mezi makroekonomickými složkami bych chtěl především poznamenat úroveň konkurence v bankovním sektoru, stav kotací národní měny, velikost úrokové sazby, inflace a také jeviště obchodní cyklus, na jejímž průjezdu je v tuto chvíli stát.
Neměly by být opominuty ani právní otázky, které mohou ovlivnit velikost bankovních rezerv, změny či neměny úrokových sazeb a další parametry práce zasláním příslušných směrnic správě komerčních bank.
Směrnice úvěrové politiky banky
Mezi hlavní směry úvěrové politiky komerčních bank bych rád vyzdvihl takový termín jako rozvinutá politika. Proces jeho implementace spočívá ve vývoji dokumentů a pokynů, které určují fáze interakce se zákazníky a kritéria pro jejich hodnocení, vlastnosti regulace hlavních operací a další stejně důležité body. Za hlavní rys úvěrové politiky každé banky je právem považována její nestálost. Přijatá ustanovení podléhají pravidelné kontrole a revizi v závislosti na změnách ekonomické situace ve státě.
Riziko úvěrové politiky banky
Mezi hlavní rizika úvěrové politiky bank patří chyby v procesu implementace přijatých ustanovení:
- Nezkušený management může umožnit vytváření aktiv nízké kvality a připravit tak instituci o stabilní zdroj příjmů.
- Nízká kvalita práce s personálem vede k vytvoření neprofesionálního týmu, jehož práce nemá nejlepší vliv na vlastnosti úvěrové portfolio finanční organizace.
- Při absenci náležité pozornosti strategickým záměrům a záměrům hrozí manažerům ztráta možnosti financovat ziskové a ekonomicky perspektivní projekty, v důsledku čehož instituce přijde o řadu potenciálních klíčových klientů.
- Mezi rizika úvěrové politiky patří také neschopnost navázat dlouhodobé vztahy se zákazníky, kteří jsou schopni generovat vysoké příjmy.
- Nedoporučuje se ani postřik vysoce konkurenčními metodami, které nejsou v některých případech opodstatněné.
Požadavky bankovní úvěrové politiky
Hlavním požadavkem úvěrové politiky každého komerční banka- potřeba intenzivnější práce na dlouhodobých vztazích s právnickými osobami jednajícími jako dlužníci. Tato práce je založena na předem schválených kritériích pro výběr klientů. Zpravidla se jedná o možnost zajištění přijatého úvěru, dostupnost vlastního kapitálu přiměřené velikosti, úspěšnou finanční a ekonomickou zkušenost v segmentu po dlouhou dobu, úroveň ziskovosti a stability podnikání, transparentnost schémat, na jejichž základě se tvoří příjem a zisk společnosti.
V rámci interakce se zástupci malých podniků hraje rozhodující roli úvěrová historie, pověst a osobnost manažera.
Cíle úvěrové politiky banky
Za hlavní cíl úvěrové politiky každé bankovní instituce je právem považována maximalizace zisku na pozadí minimalizace případných rizik. Na základě možných variant poměru těchto složek a zdrojů, které jsou v současné době k dispozici, jsou určeny aktuální úkoly úvěrové instituce, včetně kontroly nad úvěrovým procesem, technologickými vlastnostmi operací a také výběrem jedné nebo více oblastí půjčování.
Přístroj pro řízení úvěrových operací a pravomocí zaměstnanců banky
Pravomoci delegované na banku při poskytování úvěrů jsou přísně rozlišeny v rublech a v dolarech. Organizace fungování úvěrového procesu se zabývá řízením úvěrových operací. A pravomoci zaměstnanců banky přímo závisí na zkušenostech a kvalifikaci zaměstnanců. Banka akceptuje maximální riziko na dlužníkovi v předepsané výši, která se může pohybovat v rozmezí 100 tisíc dolarů. a více. Výše úvěru závisí na řadě faktorů, včetně úvěrů po splatnosti, struktury úvěrového portfolia.
V praxi zaměstnanci banky využívají řadu technik, které přispívají k organizaci řízení úvěrů. Ovlivňující faktory: bonita osoby a míra podstupovaných rizik. Pracovník banky na základě prostudovaných údajů zvažuje typ úvěru, výši a dobu splácení dříve přijatých úvěrových závazků, nabízí individuální nebo komplexní úvěrové služby. Odpovědnost za vyplacené prostředky má nejčastěji vedoucí pobočky.
Organizace úvěrového procesu v různých fázích realizace úvěrové smlouvy
Organizace úvěrového procesu v různých fázích realizace úvěrové smlouvy závisí na úvěrové politice organizace prováděné zaměstnanci banky: požadavky, analýzy, úvěrové metody. Zastoupena fázemi tvorby seznamu žádostí, jednání s potenciálními dlužníky, posouzení proveditelnosti a míry rizika v důsledku kladného rozhodnutí o vydání Peníze, proces získání úvěru, kontrola plnění smlouvy a zamýšlené použití přijatých peněžních prostředků, uzavření smlouvy o vrácení celé částky a dlužných úroků za použití úvěru.
Garantem úspěšného fungování úvěrového sektoru každé pobočky je odpovědnost zaměstnanců banky za kompletní studium ukazatelů finanční stability klienta. Úspěšná úvěrová politika banky tak spočívá ve využití maximálních možných úvěrových prostředků přilákanými klienty s minimálními riziky.
Bankovní kontrola a řízení úvěrového procesu
Odvětví půjček přináší finančním a úvěrovým organizacím maximální zisk za předpokladu, že banka dodržuje politiku neustálého sledování každé fáze operace. Předběžná kontrola úvěrové transakce umožňuje vybrat z podaných žádostí nejbonitnější osoby. Současná kontrola se provádí za účelem kontroly úvěrové historie, informací a dokumentů poskytnutých dlužníkem, analýzy rizik.
Následná bankovní kontrola a řízení úvěrového procesu se provádí poté, co klient obdrží finanční prostředky, a je prováděna až do ukončení smlouvy. Zahrnuje fáze kontroly nad pohybem úvěrových prostředků a stálou finanční pohodu klienta, opatrovnictví zajištění a včasnost plateb. Efektivní řízení úvěrového procesu spočívá v ochraně úvěrového portfolia.
Úvěrová politika při práci s právnickými osobami
Bankovní úvěrová politika při spolupráci s právnickými osobami předpokládá plodnou dlouhodobou spolupráci v souvislosti s tvorbou dobrého úvěrového portfolia s minimálními riziky. Právnickým osobám vybraným podle řady kritérií nabídne zajímavé podmínky spolupráce z hlediska minimalizace nákladů.
Posouzení stability právnické osoby je podřízeno faktorům čistoty vedení účetnictví, ziskovosti podnikání a jeho strategické stability v těžkých dobách krize, dostupnosti vlastního kapitálu a majetku, který lze nabídnout jako zajištění úvěrových závazků.
Úvěrová politika pro fyzické osoby
Půjčování fyzickým osobám provádějí všechny finanční instituce, které získaly povolení k provádění úvěrových operací. Vzhledem k úvěrové politice konkrétní banky počítají finanční analytici příjmové programy nabízené zákazníkům jako úvěrové produkty. Úvěrová politika pro fyzické osoby zahrnuje specializované dlouhodobé nabídky ( , ), individuální půjčky (účelové, zvýhodněné), otevírání krátkodobých úvěrových linek v rámci finančních možností klientů ().
Úvěrová politika ukládá dlužníkům omezení podle věku, trvalého příjmu a pracovních zkušeností a dalších kritérií. Při posuzování faktoru solventnosti se provádí analýza úvěrové historie a bere se v úvahu i přítomnost peněžních zůstatků na zákaznických účtech na konci měsíce.
Podstata úvěrové politiky banky
Podstatou úvěrové politiky banky je soubor opatření směřujících k vytváření takových úvěrových a investičních návrhů a produktů, které minimalizují rizikovost operací a získávají vysoký podíl na ziskovosti. Prakticky kompletní bezrizikové úvěry jsou zajištěny zástavou vydanou v národní měna v podmínkách ekonomické stability země.
Vždy je však důležité analyzovat vnější ekonomické faktory vlivu, jako je nestabilita měn, krizové faktory vedoucí k nestabilitě. Pak je vhodné zavést politiku omezování půjček. Účelem úvěrové politiky je vypočítat výši finančních prostředků a výdajů, která je pro půjčování žádoucí a efektivní, což je třeba zanedbat.
Obsah úvěrové politiky banky je individuální záležitostí přímo související se stanovenými cíli a zvolenou úvěrovou politikou. Strategie a taktika bankovních rozhodnutí v oblasti úvěrování určují podstatu politiky konkrétní instituce. Prvořadou strategickou roli zde hraje prioritní směr rozvoje. Řada finančních institucí dává přednost rozvoji jedním směrem, jako jsou například půjčky na auta nebo půjčky zemědělskému sektoru, jiné mají za cíl poskytovat služby celému odvětví půjček.
Taktika zahrnuje všechny nástroje a metody k dosažení stanovených cílů s přihlédnutím k utváření pravidel, sazeb, podmínek. Důležité faktory: kvalifikace a pečlivost personálu s cílem vyvarovat se chyb a činit iracionální rozhodnutí.
Rady od Sravni.ru:Úvěrová politika banky je univerzálním nástrojem, jehož správné použití určuje obecné finanční výsledky práce konkrétní instituce. Pokud v jedné z bank vám byl poskytnut úvěr, i přes poškozené úvěrová historie, pak politika instituce stanoví možnost podstoupit takové riziko. Pokud se jednotlivá banka zabývá výhradně dlouhodobými hypoteční úvěry, což znamená, že taková ustanovení jsou formulována v dokumentu o její úvěrové politice. Základní principy práce některých bank jsou bohužel fyzickým i právnickým osobám skryty sedmi pečetěmi. Potenciální dlužníci proto často musí nezávisle určit, čeho je ta či ona úvěrová instituce skutečně schopna.
⇐ PředchozíStrana 4 ze 4
37. A
38.Com banky.Podstata, funkce, typy.
Historie vzestupu SNS.
SNA-způsob, jak organizovat informace o domácnostech. dei-sti, zavázaný makroec. Předměty Účel: podat řadu informací o vzniku, rozšíření a nat. SNS byl vyvinut na konci 20. let 20. století. skupina Amer. vědci pod vedením S. Kuzněce Důvod vznikl: potřeba makroekonomických informací pro rozvoj hospodářských politik, programů a opatření k regulaci tržní ekonomiky První SNA byla vytvořena pro Polestinu v roce 1936 Datum narození -I SNS -1952. Základ SNA tvoří konsolidované účty HDP, HF, příjmy a výdaje domácností a vládních agentur, zahraniční ekonomické operace, rozvahy. Principy: 1.dvojité zadání - každá operace se promítne dvakrát. 2.posloupnost (produkce v obraze důchodu, rozdělení důchodu, použití důchodu) 3.Bilance (evidence všech ekv. toků ve formě rozvah) nejen pro zajištění rovnováhy m/r s objem zdrojů a jejich využití, ale také pro charakterizaci výsledků procesu 5. „T“ formuláře: všechny účty se skládají ze 2 oddílů.
Struktura SNS Hlavní typy SNS.
složen z
Poptávka po penězích
Poptávka po penězích MV = PQ, kde M je množství peněz v oběhu, V je rychlost oběhu peněz, P je úroveň cen ve společenství, Q je skutečná V národní nabídka. Podle rovnice je množství peněz v oběhu přímo úměrné cenové hladině Kvantitativní rovnici lze interpretovat jako rovnici pro poptávku po penězích. teorie portfolia Friedmanova teorie
Výhody a nevýhody měnové politiky.
Keynesiánská teorie ( 3 motivyModel Baumol-Tobin:
Koncept přenosu e-ki.
⇐ Předchozí1234
Přečtěte si také:
Úvod………………………………………………………………………………………………………………….
Výhody a nevýhody měnové politiky
Kapitola I. Úvěrová politika banky……………………………………………………………………….. 5
1.1 Podstata a typy úvěrových operací………………………………………………………………………. 5
1.2. Potřeba řídit úvěrové operace …………………………………………. 9
1.3. Fáze půjčování……………………………………………………………………………………………… 16
Kapitola II. Analýza efektivity řízení úvěrových operací komerční banky (na příkladu AB Capital)………………………………………. 32
2.1. Efektivita řízení úvěrových operací……………………………………………… 32
2.2. Vliv úrokové politiky na ziskovost úvěrových operací……………. 38
2.3. Analýza bonity klienta……………………………………………………………….. 53
Kapitola III. Řízení úvěrových operací……………………………….. 60
3.1. Formy a způsoby řízení úvěrových operací komerčních bank 60
3.2. Řízení kreditního rizika……………………………………………………………………………… 73
Závěr…………………………………………………………………………………………………………. 82
Bibliografie…………………………………………………………………………………………. 85
Přihlášky………………………………………………………………………………………………………………. 88
Úvod
Úvěrování produkce a obratu je nejdůležitějším a nejvýraznějším rysem činnosti bank ve srovnání s ostatními finančními i nefinančními organizacemi. Zároveň však byl v Rusku po dlouhou dobu přístup k půjčování podnikatelské činnosti čistě formální. To se projevilo i v tom, že jak prostředky bank, tak prostředky podniků byly majetkem státu (pokud se podíváte na podstatu tato definice, pak vše v zemi „patřilo lidem“ a o tento majetek se „staral“ stát, tedy majetek prakticky nepatřil nikomu), a proto banka (v té době Státní banka SSSR) nemohl provádět plnohodnotnou úvěrovou politiku. S rostoucí konkurencí o potenciální dlužníky proto ruské komerční banky potřebovaly plánovat své úvěrové aktivity. Musí se naučit řídit úvěrové operace tak, aby přinášely co nejvyšší výnos, ale zároveň se banky musí snažit snižovat úvěrová rizika, která s prováděním úvěrových operací přímo souvisí.
Účelem této práce proto bylo prostudovat všechny aspekty řízení úvěrových operací a analyzovat efektivitu úvěrových operací komerční banky.
K dosažení tohoto cíle byly v práci vyřešeny následující úkoly:
— definice podstaty a charakteristik typů úvěrových operací;
— zvážení účelnosti řízení úvěrových operací;
- hodnocení účinnosti různých metod řízení úvěrových operací;
- analýza řízení úvěrových operací na příkladu konkrétní komerční banky;
— zvážení rizik spojených s poskytováním úvěrů podnikům a způsobů, jak snížit jejich dopad výpůjční činnost sklenice;
Příspěvek využívá teoretické, metodologické práce a vývoj domácích i zahraničních autorů k této problematice, např. Rose P. S., Suskaya E. P., Usoskin V. M., Pomorina M. A., Lavrushin O. I. a další., regulační a referenční materiály, materiály periodik, jakož i oficiálně zveřejněné reportovací údaje AB Capital za roky 1995-1996.
Kapitola I. Úvěrová politika banky
1.1 Podstata a typy úvěrových operací
V sovětské ekonomické literatuře byl úvěr chápán jako pohyb zápůjčního (tj. peněžního) kapitálu poskytnutého na půjčku na splátky za úplatu ve formě úroku. Tato definice vycházela ze skutečnosti, že kapitál je zcizen pouze za podmínky, že není prodáván, ale pouze půjčován. Obecně se půjčkou doslova rozumí nakládání s určitým množstvím peněz na určitou dobu, tzn. ti, kdo mají přebytek peněz, je mohou půjčit těm, kteří mají nedostatek nebo potřebují více peněz.
Úloha a význam úvěru je velmi velká, protože řeší problémy, kterým čelí celek ekonomický systém. Pomocí půjčky je tedy možné překonat obtíže spojené s tím, že v jedné oblasti se dočasně volné finanční prostředky uvolňují, zatímco v jiných je o ně nouze. Půjčka akumuluje uvolněný kapitál, čímž obsluhuje příliv kapitálu, který zajišťuje normální reprodukční proces. Půjčka také urychluje proces. peněžní oběh, zajišťuje realizaci řady vztahů: pojištění, investice, hraje důležitou roli v regulaci tržních vztahů.
Zdrojem zápůjčního kapitálu jsou za prvé prostředky uvolněné z oběhu: prostředky určené na obnovu fixního kapitálu (tj. odpisový fond); část pracovního kapitálu uvolněná v hotovosti z důvodu nesouladu mezi prodejem zboží a nákupem surovin, paliva, materiálu; kapitál dočasně volný v období mezi přijetím peněžních prostředků z prodeje zboží a výplatou mzdy.
Dalším zdrojem úvěrového kapitálu je peněžní příjem a úspory v osobním sektoru. Je třeba poznamenat, že od 50. do 60. let našeho století existuje tendence zvyšovat přitažlivost peněžních úspor obyvatelstva. K tomu přispělo především zlepšení socioekonomické situace rozvinuté země, změny ve struktuře spotřeby.
Třetím zdrojem zápůjčního kapitálu jsou peněžní úspory státu, jejichž velikost je dána mírou státního vlastnictví a podílem na hrubém národním produktu.
Můžeme tedy konstatovat, že dočasně volné finanční prostředky vznikající na základě oběhu průmyslového a obchodního kapitálu, peněžní akumulace osobního sektoru a státu tvoří zdroje zápůjčního kapitálu, které jsou akumulovány v rámci finančních institucí.
Cena zapůjčeného kapitálu je úrok. Na rozdíl od ceny běžného zboží a služeb, které jsou peněžním vyjádřením hodnoty, je úrok platbou za užitnou hodnotu zapůjčeného kapitálu. Zdrojem úroků je příjem získaný z použití úvěru.
Přesnější obrázek o nákladech úvěru dává úroková sazba neboli úroková sazba. Úroková sazba je poměr ročního příjmu přijatého z úvěrového kapitálu k výši úvěru vynásobený 100. Úroková sazba závisí na zisku, který se dělí úrokem a podnikatelským důchodem. Úrok nemůže přesáhnout míru zisku, protože cena zápůjčního kapitálu nevyjadřuje jeho hodnotu, jeho změny se neřídí zákonem hodnoty.
Úroková míra závisí na poměru nabídky a poptávky, které jsou určovány mnoha faktory. Mezi nimi: rozsah výroby; výše úspor peněz a úspor celé společnosti; poměr mezi velikostí úvěrů poskytnutých státem a jeho dluhem; míry inflace; tržní podmínky; státní regulaceúrokové sazby; konkurence mezi bankami atd.
V souvislosti s výše uvedeným lze konstatovat, že změna úrokové sazby souvisí s tržním mechanismem a závisí také na státní regulaci.
Úrok z úvěru plní dvě funkce: přerozdělování části zisků podniků nebo příjmu soukromého sektoru a regulaci výroby prostřednictvím racionální alokace úvěrového kapitálu.
Zajímavá je dynamika úvěru při cyklických výkyvech. Zápůjční kapitál slouží především oběhu fungujícího kapitálu, zákonitosti jeho pohybu jsou dány cyklickým kolísáním výroby. V období oživení průmyslového růstu nárůst objemu úvěrového kapitálu zaostává za expanzí výroby a oběhu zboží, poptávkou po úvěrovém kapitálu a růstem úrokové míry. Během krizí je snížení výroby a přebytek reálného kapitálu spojeno s akutním nedostatkem zápůjčního kapitálu a prudkým zvýšením úrokové míry. V období deprese, kdy má část produktivního kapitálu formu peněz, akumulace zápůjčního kapitálu předstihuje akumulaci reálného kapitálu a průměrný zisk a úroková míra se snižují.
Zaujímá zvláštní místo v moderní podmínky komerční úvěr- dodávka zboží jednou společností druhé na základě odložené platby, stejně jako leasing - pronájem strojů, zařízení, dopravy podnikem se splácením dluhu po dobu několika let.
Z výše uvedeného lze usoudit, že se mění samotný pojem „úvěr“, který již nelze odhalit předchozí definicí jako formu převodu zápůjčního kapitálu z věřitele na dlužníka. V moderních podmínkách lze úvěrovou transakci nazvat jakoukoli ekonomickou nebo finanční transakcí, která vede ke vzniku dluhu jednoho z účastníků. Splátku dluhu provádí dlužník v hotovosti jednorázově nebo ve splátkách a celková výše platby kromě dluhu zahrnuje i přirážku ve formě úroku.
Od všech ostatních forem poskytování finančních prostředků (dotace, subvence, granty atd.) se úvěr jako ekonomická kategorie odlišuje třemi základními principy - naléhavostí, splácením a platbou.
Naléhavost zároveň znamená předem stanovené podmínky pro vrácení vypůjčených prostředků věřiteli; ve splácení - povinná platba věřiteli ve výši jistiny dluhu za dohodnutých podmínek. Placeno znamená, že v této ekonomické transakci jsou peníze specifickým produktem a na základě zákona hodnoty je jejich cena vyjádřena v procentech.
⇐ PředchozíStrana 4 ze 4
Mezi výhody měnové politiky patří následující: Žádný vytěsňovací efekt. Multiplikační efekt Úvěrová politika Den má multiplikační efekt na bankovní účet. Absence vnitřního zpoždění Vnitřní zpoždění je časový úsek mezi okamžikem uvědomění si situace v zemi a okamžikem přijetí opatření k jejímu zlepšení. Vysoká pravděpodobnost inflace Je třeba poznamenat, že pouze stimulace měnové politiky vede k inflaci. Protichůdné cíle měnové politiky. Přítomnost vnějšího zpoždění kvůli složitosti a možným poruchám v mechanismu přenosového doupěte. Přítomnost vedlejších efektů způsobených změnami v nabídce peněz rovněž snižuje účinnost měnové politiky. Ztráta kontroly nad nabídkou peněz ze strany centrální banky v kontextu závislosti měnové politiky vlády na té fiskální.
37. Měření hmotnosti den. Den aggreg. Nejdůležitějším ukazatelem měny oběhu je peněžní hmota, což je celkový objem nákupních a platebních prostředků sloužících obratu domácností a vlastněných jednotlivci, podniky a státem. k určitému datu a za určité období, pro vývoj opatření k regulaci tempa růstu a objemu hustoty se používají různé indikátory - denové agregáty Denní agregáty - kterékoli z několika specifických seskupení likvidních aktiv, které slouží jako alternativní měřiče hustoty . a den wed-in, lišící se od sebe stupněm likvidity. Agregáty denů jsou indikátory struktury den mass. Složení agregátů denů se liší podle země. na vyžádání; -M2-hotovost, šeky, vklady na požádání a drobné termínované vklady;-MZ-hotovost, šeky, vklady;-L-hotovost, šeky, vklady, cenné papíry. Ve statistikách m / unar v objemu den mass, s výjimkou hotovosti, se berou v úvahu vložené peníze. MMF vypočítává společnou míru M1 pro všechny země a širší míru „kvazi peněz“ (termínované a spořicí bankovní účty A nejlikvidnější finanční nástroje obíhající na trhu).
38.Com banky.Podstata, funkce, typy.
Com bank je úvěrová instituce, která organizuje pohyb úvěrového kapitálu a reguluje platební obrat za účelem dosažení zisku. CB patří do zvláštní kategorie obchodních společností zvaných finanční zprostředkovatelé. Přitahují kapitál, úspory od obyvatelstva a další peníze uvolněné v rámci podnikatelské činnosti a poskytují je k dočasnému použití dalším zprostředkovatelům, kteří potřebují dodatečný kapitál. Banky vytvářejí nové požadavky a obligace, které se stávají komoditou na trhu s doupěmi. Přijetím klientských vkladů tedy banka vytváří nový závazek ke vkladu a vydáním úvěru nový požadavek na dlužníka. Tento proces vytváření nových závazků je podstatou finančního zprostředkování. Tato transformace umožňuje překonat obtíže přímého kontaktu mezi střadateli a dlužníky, který vzniká nesouladem mezi navrhovanými a požadovanými částkami, jejich podmínkami a ziskovostí. Mezi hlavní operace banky patří: přijímání vklady, provádění plateb a vypořádání, vydávání půjček. Hlavní f-mi KB yavl-Xia: 1 přitahování dočasně volných peněz sr-in; 2. poskytování půjček; 3 doupě zúčtování a plateb v domácnosti; 4. vydávání kreditních sr-in v oběhu; 5. poradenství a poskytování ekv a finanční informace.
Transakce komerčních bank, které vytvářejí peníze. multiplikátor peněz
Transakce CB vytvářející peníze zahrnují: poskytování půjček zákazníkům bank; cenné papíry mezi obyvatelstvem. Zničení bezhotovostních peněžních nabídek je spojeno s: 1) splácením půjček, 2) prodejem státních cenných papírů veřejnosti. = Ms / MB; Ms = m * MB, kde m je multiplikátor den; Ms je nabídka peněz; MB je peněžní báze.
Historie vzestupu SNS.
SNA-způsob, jak organizovat informace o domácnostech. dei-sti, zavázaný makroec. Předměty Účel: podat řadu informací o vzniku, rozšíření a nat. SNS byl vyvinut na konci 20. let 20. století.
Výhody a nevýhody měnové politiky
skupina Amer. vědci pod vedením S. Kuzněce Důvod vznikl: potřeba makroekonomických informací pro rozvoj hospodářských politik, programů a opatření k regulaci tržní ekonomiky První SNA byla vytvořena pro Polestinu v roce 1936 Datum narození -I SNS -1952. Základ SNA tvoří konsolidované účty HDP, HF, příjmy a výdaje domácností a vládních agentur, zahraniční ekonomické operace, rozvahy. Principy: 1.dvojité zadání - každá operace se promítne dvakrát. 2.posloupnost (produkce v obraze důchodu, rozdělení důchodu, použití důchodu) 3.Bilance (evidence všech ekv. toků ve formě rozvah) nejen pro zajištění rovnováhy m/r s objem zdrojů a jejich využití, ale také pro charakterizaci výsledků procesu 5. „T“ formuláře: všechny účty se skládají ze 2 oddílů.
Struktura SNS Hlavní typy SNS.
Národní produkt je počítán podle SNA, který představuje vztah mezi indikátory ekonomického rozvoje na makroúrovni.SNA je popis indikátorů MEih, které charakterizují výsledky a proporce ekonomického rozvoje země, aby poskytl komplexní analýzu proces tvorby národního produktu a národního důchodu SNA studuje a zaznamenává proces tvorby, distribuce a přerozdělování národního produktu a národního důchodu v zemi. Charakteristickým rysem SNS je její komplexní charakter. SNA studuje operace m/y sub-ami nat ek-ki K ekonomickým subjektům (agentům) zde nat ek-ki zahrnují jednotky domácností, které provádějí ek-s transakce s matkami nebo finančními aktivy. Ekonomické subjekty jsou seskupeny do 6 sektorů: 1) nefinanční podniky; 2) finanční instituce a org-ii; 3) státní instituce poskytující služby; 4) soukromé nekomerční organizace; 5) dům pro domácnost; 6) v zahraničí. Moderní SNS složen z 3 vzájemně propojené bloky.První umožňuje porovnat investice a úspory, dát spočítat tvorbu, distribuci a konečné použití národního důchodu.Druhý je určen k analýze tvorby a distribuce produktu podle odvětví m/y. 3. blok je účtem peněžních toků a odráží pohyb finančních aktiv ve formě nákupů a prodejů na peněžní trh.
Poptávka po penězích
Poptávka po penězích- celkové množství peněz, které chtějí domácnosti, podnikatelé v tuto chvíli mít.Existují různé koncepty poptávky po penězích. Kvantitativní teorie peněz od I. Fishera: MV = PQ, kde M je množství peněz v oběhu, V je rychlost oběhu peněz, P je úroveň cen ve společenství, Q je skutečná V národní nabídka.
Podle rovnice je množství peněz v oběhu přímo úměrné cenové hladině Kvantitativní rovnici lze interpretovat jako rovnici pro poptávku po penězích. teorie portfolia: Cambridgeská rovnice - M = kPQ. Koeficient k (ukazatel likvidity) je nepřímo úměrný rychlosti oběhu peněz: čím méně peněz, tím větší je rychlost jejich oběhu. Friedmanova teorie: peníze jsou jedním z druhů aktiv Dluhopisy, akcie, předměty dlouhodobé spotřeby atd. považoval za alternativní aktiva. Jeden z jeho modelů: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), kde MD je plánovaná poptávka po nominálních peněžních zůstatcích, rb, ra jsou výnosy z dluhopisů, respektive akcií, P/ P je míra inflace, Yn / r - celkový majetek Poptávka po penězích je přímo úměrná příjmu z dluhopisů a akcií a celkovému im-wu, nepřímo úměrná míře inflace. Keynesiánská teorie (teorie preference likvidity): poptávka po penězích závisí na tom, jak vysoce rovnocenné subjekty oceňují vlastnost likvidity a jaký podíl svých aktiv preferují mít ve formě vysoce likvidních peněz. Keynes vyzdvihuje 3 motivy, povzbuzující lidi, aby si ponechali část peněz ve formě hotovosti: transakční motiv (potřeba hotovosti pro obchodní transakce); preventivní motiv (možnost nepředvídaných nákupů, výdajů); spekulativní motiv (záměr ušetřit nějakou rezervu s cílem využít oproti trhu lepší znalosti toho, co přinese budoucnost). Spekulativní poptávka po penězích je založena na inverzním vztahu mezi měsíční úrokovou sazbou a sazbou dluhopisů. Podle Keynese je poptávka po penězích přímo závislá na vašem národním důchodu a nepřímo na úrokové sazbě. Model Baumol-Tobin: transakční model, který uvažuje, že peníze jsou uloženy ekon. subjekty pouze jako platební prostředek. Vzorec: , kde Pb-nominální náklady. Poptávka po penězích je přímo závislá na nominálním důchodu Y a nepřímo na výši úrokové sazby i. Všechny teorie poptávky po penězích rozlišují 3 hlavní faktory, které určují nominální poptávku po penězích: 1) je přímo závislá na absolutní cenové hladině, 2) je přímo úměrná reálnému objemu národního pr-va (důchodu); 3) je nepřímo závislá na míře ur%.
Koncept přenosu e-ki.
Transformace (přechodná) eq-ka-eq-ka zemí přecházejících z centrálně řízeného systému ekonomiky na systém založený na tržních principech. Doba transformace, během kočky. společnost provádí radikální ekonomické, vodnaté a sociální transformace a ekonomický systém země se posouvá do nového, kvalitativně odlišného stavu v souvislosti s reformami ekv. har-ny směs, kombinace kondno-administrativní. systémů a moderních trhů rov. 2) je plánován zvláštní počáteční stav předcházející procesu přechodu rov. 3) nestabilita státu -Xia sots-ek náklady: pokles výroby, inflační procesy, pokles života obyvatelstva 6) dochází ke změně systémových vazeb a vztahů.
Bankovní úvěrová politika- program a směr činnosti úvěrové instituce v oblasti poskytování úvěrů právním a Jednotlivci. Úvěrová politika je založena na přijatelném poměru rizika a výnosu pro operace prováděné finanční institucí.
Faktory ovlivňující úvěrovou politiku
Úvěrová politika banky je určována na základě makroekonomických vnějších a mikroekonomických vnitřních faktorů.
Jeho makroekonomickými složkami jsou celková ekonomická situace v zemi; politická stabilita; etapa ekonomického cyklu, kterou stát prochází; úroveň inflace a úrokové sazby; stát národní měny; konkurence v bankovním sektoru. Obecně se jedná o faktory, které úvěrová instituce nemůže sama ovlivnit.
Zvláštní místo zaujímají právní otázky. Regulátoři tak mohou významně ovlivňovat úvěrovou politiku. bankovní systém vydáváním směrnic, změnou úrokových sazeb, povinných minimálních rezerv atp.
Mezi mikroekonomické faktory ovlivňující úvěrovou politiku patří především zdrojová základna, náklady na získání finančních zdrojů, klientská základna; bankovní specializace; likvidita úvěrové instituce. Ne poslední roli hraje kvalifikace zaměstnanců, jejich připravenost pracovat s různými kategoriemi dlužníků.
Cíle a cíle úvěrové politiky
Hlavním cílem úvěrové politiky banky je dosažení maximálního zisku při minimální míře rizika. Na základě možného poměru těchto složek a dostupných zdrojů úvěrová instituce určuje aktuální úkoly:
- pokyny pro půjčování;
- technologie úvěrových operací;
- kontrolu nad úvěrovým procesem.
Úvěrová politika při práci s právnickými osobami
Úvěrová politika bank při práci s právnickými osobami je zpravidla zaměřena na rozvoj dlouhodobých vztahů s dlužníky. Základem jsou přitom stanovená kritéria pro výběr klientů pro spolupráci. Typicky jsou prezentovány následující požadavky: transparentnost schémat vytváření příjmů společnosti, stabilita a ziskovost podnikání, úspěšná zkušenost v různých ekonomických podmínkách, dostupnost vlastního kapitálu, schopnost poskytnout jistotu.
Při interakci s malými podniky a jednotliví podnikatelé ne poslední roli hraje osobnost hlavy, její pověst a úvěrová historie.
Úvěrová politika pro fyzické osoby
Zaměstnanci banky na základě úvěrové politiky budují svou práci s retailovými klienty, volí ten či onen scoringový model a vyvíjejí úvěrové produkty.
Zároveň se banka na základě úvěrové politiky může zaměřit na takové segmenty, jako je např retailové půjčky PROTI maloobchodní řetězce(POS půjčování), půjčky na auta prostřednictvím interakce s dealery, poskytování hypotečních úvěrů atd.
Úvěrová politika určuje požadavky na dlužníky: věk, minimální pracovní zkušenosti, úroveň příjmu a další ukazatele.
Navíc to ovlivňuje navrhované bankovní produkty: zajištěné nebo nezajištěné, účelově vázané nebo neúčelové půjčky, podmínky půjčky atd.
Na základě úvěrové politiky banka stanoví úrokové sazby, které odpovídají riziku konkrétního dlužníka. Úvěrová politika různých bank se přitom může značně lišit. Některé finanční instituce se tak zaměřují především na poskytování úvěrů na obchodních místech – např. Home Credit Bank, Russian Standard aj. Na tomto trhu je patrná i Alfa-Bank. Na expresním půjčování se aktivně podílí řada úvěrových organizací: OTP Bank, National Bank "Trust" atd.
Úroky u těchto typů úvěrů jsou vyšší, ale banky podstupují vyšší riziko.
Jiné úvěrové instituce se naopak zaměřují především na zákazníky s velkými zůstatky na účtech. Takže například často jednají dceřiné společnosti zahraničních úvěrových organizací - Citibank, Raiffeisenbank atd.
Realizace úvěrové politiky banky
Rozvinutá úvěrová politika banky je obecnými hlavními směry činnosti. Jeho další implementací je vypracování příslušných pokynů a dalších dokumentů upravujících provádění určitých operací, definujících kritéria pro hodnocení zákazníků a fáze interakce s nimi.
Úvěrová politika není něco, co se v bance určuje jednou provždy. Měl by být revidován v závislosti na měnících se ekonomických podmínkách.
Podstata bankovní půjčky
Definice 1
bankovní půjčka- jedná se o peněžní částku, kterou banka poskytuje firmám a fyzickým osobám za určitých podmínek a po určitou dobu.
Na druhou stranu je bankovní úvěr určitou technologií, jak uspokojit potřebu dlužníka po finančních prostředcích.
Tím pádem, bankovní půjčka lze také považovat za komplex vzájemně souvisejících finančních, organizačních, informačních, technologických, právních a jiných postupů. Všechny dohromady tvoří ucelenou regulaci interakce bankovní instituce reprezentované jejími divizemi a zaměstnanci s klienty bank, pokud jde o poskytování peněžních prostředků těmto klientům za podmínek platby, naléhavosti a splácení. Bankovní úvěr lze poskytnout jak ve formě úvěrů, směnek, tak i v jiných formách.
Bankovní úvěr je aktivní A pasivní. Aktivní znamená, že banka vystupuje jako věřitel. V druhém případě je dlužníkem. Banka tak může přijímat úvěry od jiných finančních úvěrové instituce(včetně centrální banky země) nebo poskytovat úvěry jiným komerčním bankám (mezibankovní úvěrování).
Výhody dluhového financování prostřednictvím bankovních úvěrů
Mezi hlavní patří:
- Široká škála možností pro výběr schématu půjček (existuje několik různých možností a programů pro půjčky firmám a jednotlivcům)
- Flexibilní podmínky pro poskytování půjčených prostředků (např. ve smlouvě mohou být uvedeny konkrétní požadavky na dlužníka, stálým zákazníkům mohou být poskytnuty zvýhodněné podmínky pro poskytování úvěrů, v případě potřeby mohou být revidovány podmínky pro poskytování a splácení úvěrů, atd.)
- Relativně nízké náklady na finanční prostředky a čas na získání bankovního úvěru (v postsovětských zemích trvá získání velkého bankovního úvěru asi 2 týdny až 2 měsíce; tento postup je mnohem rychlejší než například emise akcií nebo dluhopisů; vypůjčené prostředky nejsou zdaněny atd.)
- Důvěrnost a absence přísných požadavků na zveřejňování informací o společnosti a její činnosti apod. (v souladu s federálním zákonem „o bankách a bankovnictví“, jakož i s pojmem „bankovní tajemství“; bankovní úvěry, na rozdíl od získávání finančních prostředků prostřednictvím emise cenných papírů nevyžaduje zveřejnění informací o společnosti).
Nevýhody bankovní půjčky
Mezi hlavní patří:
- Riziko poklesu finanční stability a v důsledku toho i solventnosti společnosti ( vypůjčené prostředky vytváří riziko neschopnosti splácet úroky (nesplnění) a v důsledku toho riziko úpadku společnosti).
- Potíže se získáváním velkých částek na dlouhou dobu (v dnešních složitých podmínkách doba půjčky u většiny společností často nepřesáhne 3 roky).
- Příliš vysoká cena půjčených zdrojů (úroková sazba pro podnikání je velmi vysoká; získat bankovní úvěr pro velké, finančně stabilní podniky je poněkud jednodušší, navíc čím větší velikost úvěru, tím nižší může být úroková sazba; vysoký úrok sazby jsou způsobeny významnými systematickými a nesystematickými riziky).
- Požadavky na zajištění (úvěry pro firmy jsou často poskytovány na zajištění majetku a zároveň jeho hodnota nesmí být nižší než hodnota samotného úvěru)
- Pravděpodobnost selhání banky (kvůli ekonomická krize mnoho podniků výrazně zhoršilo ukazatele, kterým finanční a úvěrové instituce věnují pozornost při rozhodování o poskytnutí půjčky; nízká ziskovost, finanční stabilita a likvidita působí jako překážka pro získání dluhového financování).
Měnová politika-soubor činností centrální banky a vlády v oblasti peněžního oběhu a úvěrů.
Měnová politika centrální banky (měnová politika) je soubor vládních opatření, která regulují činnost měnového systému, trh úvěrového kapitálu, postup při bezhotovostním platebním styku za účelem dosažení řady obecných ekonomických cílů: stabilizace cen, regulace cen, půjček, bankovnictví, bankovnictví, bankovnictví. sazby hospodářský růst, opevnění měnová jednotka.
Měnová politika je základním prvkem makroekonomické politiky.
Všechny dopady se promítají do hodnoty celkového sociálního produktu a národního produktu.
Základní cíle měnová politika uvádí:
- 1. Omezování inflace
- 2. Zajištění plné zaměstnanosti
- 3. Regulace tempa ekonomického růstu
- 4. Zmírnění cyklických výkyvů v ekonomice
- 5. Zajištění udržitelnosti platební bilance
- 6. Principy měnové a úvěrové regulace ekonomiky
Měnová regulace ekonomiky se provádí na základě principu kompenzační regulace, z čehož vyplývá následující:
- 1. politika měnových restrikcí, která zahrnuje omezení úvěrových operací navýšením rezervních fondů pro účastníky úvěrového systému v centrální bance; zvýšení úrovně úrokových sazeb; omezení tempa růstu peněžní zásoby v oběhu ve srovnání s množstvím zboží;
- 2. politika měnové expanze, která zahrnuje stimulaci úvěrových operací; snížení normativů rezerv pro subjekty kreditního systému; klesající úrokové sazby z úvěrů; zrychlení obratu peněžní jednotky.
Rozvoj a provádění měnové politiky je nejdůležitější funkcí centrální banky. Má schopnost ovlivňovat objem peněžní zásoby v zemi, což zase umožňuje regulovat úroveň výroby a zaměstnanosti.
Hlavní nástroje centrální banky při provádění měnové politiky:
Regulace oficiálních povinných minimálních rezerv je mocným prostředkem ovlivňování peněžní zásoby. Výše rezerv (část bankovní aktiva, kterou je každá komerční banka povinna vést na účtech centrální banky) do značné míry určuje její úvěrové schopnosti. Úvěr je možný, pokud má banka dostatek prostředků nad rámec rezervy. Centrální banka tak může zvýšením nebo snížením požadavků na rezervy regulovat úvěrovou aktivitu bank a v souladu s tím ovlivňovat peněžní zásobu.
Hlavním nástrojem regulace peněžní zásoby je nákup a prodej státních cenných papírů centrální bankou. Při prodeji a nákupu cenných papírů se centrální banka snaží ovlivňovat objem likvidních prostředků komerčních bank nabídkou zvýhodněných úroků. Nákupem cenných papírů na volném trhu navyšuje rezervy komerčních bank, čímž přispívá ke zvýšení úvěrování a tím i ke zvýšení peněžní zásoby. Prodej cenných papírů centrální bankou má opačný efekt.
Centrální banka tradičně poskytuje úvěry komerčním bankám. Úroková sazba, za kterou jsou tyto půjčky vydávány, se nazývá diskontní úroková sazba. Změnou diskontní úrokové sazby ovlivňuje centrální banka rezervy bank, rozšiřuje nebo snižuje jejich schopnost půjčovat obyvatelstvu a podnikům.
Faktory, které ovlivňují poptávku, nabídku a úrokové sazby, lze seskupit pod nadpis „nástroje měnové politiky“.
Centrální banka stanovuje minimální úrokové sazby pro své operace. Refinanční sazba je sazba, za kterou je úvěr poskytnut komerčními bankami, nebo je to sazba, za kterou centrální banka reeskontuje jejich směnky.
Ruská centrální banka může stanovit jednu nebo více úrokových sazeb pro různé typy transakcí nebo uplatňovat politiku úrokových sazeb bez fixace úrokové sazby. Ruská centrální banka používá politiku úrokových sazeb k ovlivnění tržních úrokových sazeb za účelem posílení rublu.
Banka Ruska reguluje celkový objem jí poskytovaných úvěrů v souladu s přijatými směrnicemi jednotné státní měnové politiky, přičemž jako nástroj používá diskontní sazbu. Úrokové sazby Bank of Russia jsou minimální sazby, za které banka Ruska provádí své operace.
Významný vliv na vývoj má úroková politika úvěrových institucí, která je součástí národní měnové politiky národní ekonomika, její stabilitu. Komerční banky si obvykle mohou svobodně zvolit konkrétní úrokové sazby z úvěrů a vkladů a použít některé ukazatele odrážející stav krátkodobého peněžního trhu jako měřítka při provádění úrokové politiky. Na druhou stranu centrální banka v procesu cílení stanovuje průběžné cíle měnové politiky, které může ovlivnit, a také konkrétní nástroje k jejich dosažení. Může se jednat o refinanční sazbu nebo úrokové sazby operací centrální banky, na základě kterých se tvoří sazba krátkodobého mezibankovního úvěru atd.
Problematika identifikace faktorů ovlivňujících úrokovou politiku komerčních bank je předmětem zájmu odborníků již od jejich vzniku ekonomická teorie. Odpovědi na mnoho otázek však dosud nebyly nalezeny. Moderní studie zaměřené na identifikaci optimálních pravidel pro realizaci národní měnové politiky vycházejí ve větší míře z ekonometrických modelů.
V teorii i praxi jsou uvažovány metody přímé a nepřímé regulace národní měnové politiky. Z pohledu úrokové politiky v užším slova smyslu (sazby z úvěrů a depozitní operace, rozpětí mezi nimi) nástrojem její přímé regulace je stanovení úrokových sazeb z úvěrů a vkladů komerčních bank centrální bankou, nástroji nepřímé regulace je stanovení sazby refinancování a sazby z operací obchodní banky. centrální banky na peněžních a otevřených trzích.
Úrokové sazby z úvěrů a vkladů jako nástroje přímé regulace nejsou ve světové praxi často využívány. Například Čínská lidová banka stanovuje sazby, které jsou považovány za orientační pro bankovní systém. Zároveň je politika banky zaměřena na snížení spreadu, který v první polovině roku 2006 činil 3,65 %, a do konce roku 2009 - 3,06 %, což svědčí o dostatečné likviditě čínského bankovního systému.
V mnoha zemích, včetně Ruska, se sazba refinancování stala spíše orientačním ukazatelem, který dává ekonomice pouze přibližné vodítko k hodnotě národní měny ve střednědobém horizontu, protože je v nezměněném stavu. dlouho, zatímco reálné sazby na peněžním trhu se mění každý den.
Podle stávající legislativy jsou komerční banky povinny alokovat část získaných prostředků na zvláštní účty u centrální banky.
Od ledna 2004 centrální banka stanovila následující částky srážek do povinného rezervního fondu Ruské banky: pro rublové účty právnických osob a cizí měnu občanů a právnických osob, jakož i pro rublové účty občanů - 3,5 %.
Maximální výše srážek, tj. požadované sazby minimálních rezerv, je 20 % a nemůže se najednou změnit o více než 5 %.
Tento poměr umožňuje Bank of Russia regulovat likviditu bankovního sektoru.
Rezervy slouží na jedné straně jako aktuální regulace likvidity na peněžním trhu a na straně druhé jako omezovač emise úvěrových peněz.
V případě porušení povinných minimálních rezerv má Bank of Russia právo získat zpět nesporně od úvěrové instituce výši dlužných peněžních prostředků, jakož i pokutu ve stanovené výši, nejvýše však dvojnásobnou sazbu refinancování.
Operace na volném trhu, kterými se rozumí nákup a prodej státních cenných papírů, korporátních cenných papírů ze strany Banky Ruska, krátkodobé transakce s cennými papíry s pozdějším uzavřením zpětného obchodu. Limit operací na volném trhu schvaluje představenstvo.
V souladu se zákonem ze dne 10. července 2002 č. 86-FZ (ve znění ze dne 27. října 2008) „O centrální bance Ruská Federace(Bank of Russia)" Bank of Russia má právo nakupovat a prodávat směnky komoditního původu se splatností ne delší než 6 měsíců, nakupovat a prodávat dluhopisy, depozitní certifikáty a jiné cenné papíry se splatností ne delší než 1 rok.
Refinancování - půjčky Banky Ruska bankám, včetně účtování a reeskontování směnek. Formy, postup a podmínky pro refinancování stanoví Bank of Russia.
Refinancování bank se provádí poskytováním vnitrodenních úvěrů, jednodenních úvěrů a pořádáním aukcí lombardních úvěrů po dobu až 7 kalendářních dnů.
Regulace měny by měla být zvažována ze dvou stran. Na jedné straně by měla centrální banka sledovat zákonnost měnové transakce, na druhé straně - za změnou kurzu národní měny vůči ostatním měnám, aniž by docházelo k výrazným výkyvům.
Jednou z metod ovlivňování směnného kurzu je provádění devizových intervencí neboli politika hesla centrálními bankami.
Devizová intervence je prodej nebo nákup cizí měny centrální bankou na devizovém trhu za účelem ovlivnění směnného kurzu a celkové poptávky a nabídky peněz. Mezi ně by samozřejmě měly patřit i transakce nákupu a prodeje drahých kovů na domácím trhu Ruské federace, jejichž postup je upraven dopisem Centrální banky Ruské federace ze dne 30. prosince 1996 č. 390 .
Hlavními úkoly kurzové politiky v Rusku je posílení důvěry v národní měnu a doplnění zlatých a devizových rezerv. V současnosti je měnová báze plně zajištěna zlatem a devizovými rezervami.
V rámci přímých kvantitativních omezení Bank of Russia, stanovení limitů na refinancování bank, držení úvěrové instituce individuální bankovní operace. Banka Ruska má právo ve výjimečných případech uplatňovat přímá množstevní omezení za účelem provádění jednotné státní měnové politiky pouze po konzultacích s vládou Ruské federace.
Ruská centrální banka může stanovit růstové cíle pro jeden nebo více ukazatelů peněžní zásoby na základě hlavních směrů jednotné státní měnové politiky. V Rusku je hlavním agregátem peněžní agregát.
Dosud se monetární politika centrálních bank řídí monetaristickými principy, kdy centrální banka má za úkol přísně kontrolovat finanční zdroj, zajišťující stabilní, konstantní a dlouhodobé tempo růstu množství peněz v ekonomice, rovnající se tempu růstu HDP.
Mezi další faktory, které ovlivňují poptávku, nabídku a úrokové sazby, patří:
- 1. situace v reálný sektor ekonomika;
- 2. návratnost investic do výroby;
- 3. situace v ostatních sektorech finančního trhu;
- 4. ekonomická očekávání podnikatelských subjektů;
- 5. potřeba bank a jiných podnikatelských subjektů v hotovosti k udržení jejich likvidity.
Politika levných a drahých peněz
V závislosti na ekonomické situaci v zemi provádí centrální banka politiku levných nebo drahých peněz.
Politika levných peněz
Charakteristická pro situaci ekonomické recese a vysoké nezaměstnanosti. Jeho cílem je zlevnit úvěrové peníze, a tím zvýšit celkové výdaje, investice, výrobu a zaměstnanost.
K realizaci politiky levných peněz může centrální banka snížit diskontní sazbu na úvěry komerčním bankám nebo nakupovat vládní cenné papíry na volném trhu nebo snížit povinné minimální rezervy, což by zvýšilo multiplikátor peněžní zásoby.
Drahá peněžní politika se provádí za účelem snížení míry inflace snížením agregátních výdajů a omezením nabídky peněz.
Zahrnuje následující aktivity:
- 1. Zvýšení diskontní úrokové sazby. Komerční banky si začínají brát méně úvěrů od centrální banky, a proto se snižuje nabídka peněz.
- 2. Prodej státních cenných papírů centrální bankou.
- 3. Zvýšení normy povinných minimálních rezerv. Tím se sníží přebytečné rezervy komerčních bank a sníží se multiplikátor peněžní zásoby.
Všechny výše uvedené nástroje měnové politiky odkazovaly na nepřímé (ekonomické) způsoby ovlivňování. Mimo Data běžné metody měnová regulace celobankovní používané a přímé (administrativní) metody určené k regulaci konkrétních typů úvěrů. Například přímé omezení velikosti bankovní půjčky pro potřeby spotřebitelů.
Měnová politika má klady i zápory. Mezi silné stránky patří rychlost a flexibilita, menší závislost na politickém tlaku ve srovnání s fiskální politikou. Problémy při provádění měnové politiky vytváří cyklická asymetrie. Účinnost měnové politiky může být také snížena v důsledku opačné změny rychlosti peněz.
Peníze-úvěrová politika Centrální banka Ruská federace je soubor vládních opatření, která regulují činnost měnového systému za účelem regulace ekonomické situace a dosažení řady obecných ekonomických cílů: posílení měnové jednotky, stabilizace cen, restrukturalizace ekonomiky a stabilizace temp hospodářského růstu. .
Existují dva hlavní typy měnové politiky:
- 1. Restriktivní měnová politika. Je zaměřena na realizaci opatření, která regulují činnost měnového systému omezením objemu úvěrových operací komerčních bank a zvýšením úrokových sazeb. Jeho implementace je obvykle doprovázena zvýšením daní, snížením veřejné výdaje, další opatření zaměřená na omezení inflace, zlepšení platební bilance. Tato politika může být použita jak k boji s inflací, tak k vyrovnání cyklických výkyvů v obchodní činnosti.
- 2. Expanzní měnová politika. Vyznačuje se zpravidla rozšířením rozsahu půjček, oslabením kontroly nad nárůstem množství peněz v oběhu, snížením daňových sazeb a snížením úrokových sazeb.
Oba typy měnové politiky mohou být buď totální, nebo selektivní. Při celkové politice se opatření Centrální banky Ruské federace vztahují na všechny CB, se selektivní politikou - na jednotlivé úvěrové instituce. Při použití selektivní politiky se praktikuje použití následující sady nástrojů nebo jejich kombinací: stanovení limitů na účetní a přeregistrační operace (podle odvětví, regionu atd.), omezení určitých typů operací CB, stanovení marže při provádění různých finančních a úvěrových operací, regulace podmínek pro poskytování určitých typů úvěrů různým kategoriím dlužníků, stanovení úvěrových stropů atd.
K selektivní politice se uchyluje, když je vývoj slabý finanční trh když nejsou schopny zajistit dostatečně efektivní přerozdělování finančních prostředků a investic správnými směry.
Tato politika přispívá ke změně úvěrových toků v určitých sektorech ekonomiky, na druhé straně brání normálnímu fungování úvěrového a finančního systému v souvislosti s tvorbou preferenční podmínky půjčování jednotlivým protistranám. Výběr konkrétního typu měnové politiky
Centrální banka Ruské federace se provádí na základě stavu ekonomické situace. Centrální banka Ruské federace v současnosti uplatňuje politiku řízeného plovoucího kurzu rublu vůči hlavním zahraničním měnám. To umožňuje zvýšit saturaci ekonomiky penězi. Centrální banka Ruské federace v praxi kombinuje oba typy měnové politiky, což umožňuje vytvářet podmínky pro postupné snižování inflace a zajišťovat udržitelný ekonomický růst.
