Rossiya Federatsiyasida ipoteka kreditlash bozorini tahlil qilish. Rossiyada ipoteka bozorining dinamikasi Rossiyada ipoteka bozorining paydo bo'lish tarixi.

2013 yilning muhim xususiyati ipoteka kreditlashning mamlakatdagi uy-joy bozoriga ta'sirining sezilarli darajada oshishi bo'ldi. Uy-joy bilan bog‘liq bitimlarning barqaror dinamikasi fonida ipoteka bitimlari ulushining o‘sishi buning dalilidir. Rosreestr ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilda uy-joy bitimlarida ro'yxatga olingan har to'rtinchi mulk huquqi (24,6%) ipoteka krediti yordamida olingan.

Bu ko'rsatkich butun kuzatuv davri uchun rekorddir (2005 yildan beri). AHML hisob-kitoblariga ko'ra, umuman olganda, yangi uy-joylarni sotishda ipoteka ulushi 40% gacha, ba'zi ob'ektlar uchun esa ipoteka kreditlari bilan bitimlar 50% dan ortiqni tashkil qiladi va sotishning 70-80% ga etadi.

2013 yilda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra, berilgan ipoteka kreditlari hajmi o'sishda davom etdi: 657 ta kredit tashkilotlari 1,354 trln. rublni tashkil etdi, bu 2012 yilga nisbatan kreditlar soni bo'yicha 19,24% va pul ko'rinishida 31,17% ga ko'pdir.

Shakl 2. Yil boshidan jami ipoteka uy-joy kreditlarini taqdim etish dinamikasi

2014 yil 1 yanvar holatiga HML bo'yicha qarz 2,648 trln. surtish. 2013 yilda berilgan uy-joy ssudalari (TK) hajmi 1,404 trillionga yetdi. rub., yoki 2,765 trillion qarzga ega 880485 kredit. surtish.

2014 yil 1 yanvar holatiga ko'ra muddati o'tgan ipoteka qarzi 39,50 milliard rubl yoki qoldiq qarzning 1,49 foizini tashkil etdi, bu 0,59 p.p. 2013 yil 1 yanvardan kamroq 2014 yil 1 yanvar holatiga ipoteka uy-joy kreditlari bo'yicha qoldiq qarzdan muddati o'tgan qarzning rubldagi ulushi 0,47 p.p.ga kamaydi. 2013-yil 1-yanvarga nisbatan 1,0% gacha, xorijiy valyutadagi kreditlar bo‘yicha esa 2013-yil 1-yanvarga nisbatan, aksincha, 1,15 p.p. 12,57% gacha.

Shakl 3. Aktivlar bo'yicha tartiblangan kredit tashkilotlarining 6 guruhi uchun HMLlarning o'rtacha qiymatining dinamikasi (kamayish tartibida)

2013 yilda chet el valyutasidagi HMLlarning berilgan kreditlar hajmidagi ulushi pasayishda davom etdi: pul ifodasida 0,3 p.p. 1,12% gacha, miqdoriy jihatdan esa - 0,02 p.p. 2012 yilga nisbatan 0,23% gacha 2014 yil 1 yanvar holatiga ko'ra bunday kreditlarning to'lanmagan qarzdagi ulushi 1,93 p.p.ga kamaydi. 4,22% gacha, chet el valyutasidagi XMLlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlarning umumiy muddati o'tgan qarzdagi ulushi esa 1,84 p.p.ga oshdi. va 35,59% ni tashkil etdi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ma'lumotlariga ko'ra, 2014 yil 1 yanvar holatiga ko'ra, muddati o'tgan to'lovlarsiz XMLlar bo'yicha qarzlarning umumiy miqdorida XMLlar bo'yicha qarzlarning ulushi 0,12 p.p.ga oshdi. 2013-yil 1-yanvarga nisbatan 96,05% ni tashkil etdi. XMLlar bo'yicha qarzlarning umumiy miqdorida to'lanmagan kreditlar bo'yicha (180 kundan ortiq to'lov muddati o'tgan) qarzning ulushi xuddi shu davrda 0,48 foiz punktga kamaydi. va 1,78% ni tashkil etdi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ma'lumotlariga ko'ra, aktivlar bo'yicha (kamayish tartibida) tartiblangan kredit tashkilotlarining 6 guruhidan 2013 yilda taqdim etilgan kreditlarning umumiy hajmida eng katta aktivlarga ega beshta kredit tashkilotlarining I guruhining ulushi. HML pul ko'rinishida 72,22% va miqdoriy jihatdan 76,93% darajasida bo'lib, mos ravishda 6,23 foiz punktini qo'shdi. va 4,62 p.p. 2012 yilga nisbatan 2011 yilga nisbatan I guruhning berilgan ipoteka kreditlari hajmidagi ulushi 18,46 p.p.ga oshdi. soni bo‘yicha esa 14,63 foiz punktga ko‘paydi, bu ipoteka bozorining monopollashuvi davom etayotganidan dalolat beradi. 2014 yil 1 yanvar holatiga ko'ra birinchi ikki guruh (19 kredit tashkiloti) HML bozorining 80,13% qamrab oladi. Shunga ko'ra, kredit tashkilotlarining boshqa guruhlari ulushi kamaydi.

2013 yilda 1,49% gacha pasayish bilan. Rossiya Federatsiyasining umumiy qarzidagi muddati o'tgan qarzning ulushi (39,50 milliard rubl) 2012 yildagi 2,08% ga nisbatan. Ikkinchi guruh kredit tashkilotlari 2013 yilda muddati o'tgan qarzlar ulushining eng katta qiymatini (3,04%) saqlab, "etakchi" hisoblanadi. ), shuning uchun eng xavfli HML portfeliga ega. Sifat kredit portfellari guruhlar, guruhning qoldiq qarziga nisbatan muddati o‘tgan qarzining ulushi sifatida ifodalangan, 2013 yilda III va V guruhlar uchun yomonlashdi va qolganlari uchun yaxshilandi.

2013 yil uchun rubldagi o'rtacha HMLning eng past qiymati (1,31 million rubl) V guruhda va HMLning xorijiy valyutadagi o'rtacha qiymatining eng yuqori qiymati (20,5 million rubl) - VI guruhda.

2012 yilga nisbatan barcha guruhlar uchun rubldagi o'rtacha HML qiymatlari oshdi. Xorijiy valyutadagi HMLlarning o‘rtacha qiymatining eng katta o‘sishi II va VI guruhlarda, eng katta pasayish esa IV guruhda qayd etilgan (3-rasm).

Rossiya bankining 01.01.2014 yildagi ma'lumotlari shuni ko'rsatadiki, rubl bo'yicha kredit stavkalari darajasi ipoteka kreditlari dekabr oyida taqdim etilgan 12,1% ni tashkil etdi, bu 0,6 p.p. 2012 yil dekabr oyidagi darajadan past.

2013 yilda stavkalar dinamikasi notekis bo'ldi - yil boshida ular dinamik ravishda o'sib, mart oyida maksimal qiymat 12,9% ni tashkil etdi, ammo keyin stavkalarda pasayish tendentsiyasi kuzatildi, bu 2013 yil noyabr-dekabr oylarida eng yuqori cho'qqiga chiqdi.

Yil oxirida stavkalarning pasayishi banklarning mavsumiy aktsiyalari bilan izohlanadi - 2013 yilning uchinchi choragida deyarli barcha ipoteka bozori rahbarlari Maxsus takliflar juda keng doiradagi qarz oluvchilarga ipoteka kreditlari bo'yicha past foiz stavkalariga ishonish imkonini beradi.

2013 yilda ipoteka kreditlash bo'yicha o'rtacha og'irlikdagi stavka 12,4 foizni (kumulyativ) tashkil etdi, bu 2013 yilning birinchi choragidagi stavkalarning yuqori darajasi bilan izohlanadi.

4-rasm. Aktivlar bo'yicha tartiblangan kredit tashkilotlarining 6 guruhi uchun o'rtacha o'rtacha HML stavkasi dinamikasi (kamayish tartibida)

Yirik banklarni ipoteka portfellarini ko'paytirish bo'yicha sa'y-harakatlarini faollashtirishga turtki bo'lgan qo'shimcha omil Rossiya Bankining garovsiz kreditlashning o'sish sur'atlarini cheklashga, shu jumladan kafolatsiz iste'mol kreditlari bo'yicha yo'qotishlar uchun minimal zaxiralar hajmini oshirishga qaratilgan siyosati bo'ldi. Shu munosabat bilan, tegishli imkoniyatlarga (birinchi navbatda, moliyalashtirishdan foydalanish imkoniyati) ega bo'lgan kredit tashkilotlari ichki ustuvorliklarga qarab, ipoteka kreditlashni yanada faol rivojlantirishga e'tibor qaratishlari mumkin. Shunday qilib, 2013 yilning ikkinchi choragidan boshlab AHML tahliliy markazi faol bozor ishtirokchilari orasida doimiy yoki vaqtinchalik asosda foiz stavkalarini pasaytirishning 30 ga yaqin holatini qayd etdi.

2013 yilda HML kredit tashkilotlarining barcha guruhlari uchun rublda HML bo'yicha kreditlashning o'rtacha vaznli muddati 14,7 yilni, xorijiy valyutadagi kreditlar uchun esa 12,7 yilni tashkil etdi. III guruhdagi rubldagi kreditlar bo'yicha eng uzun o'rtacha og'irlikdagi kreditlash muddati 15,6 yilni, I guruhdagi xorijiy valyutadagi kreditlar uchun esa 21,2 yilni tashkil etadi. VI guruh eng kichik o'rtacha hisoblangan kredit shartlariga ega: rubldagi kreditlar uchun 10,3 yil va xorijiy valyutadagi kreditlar uchun 2,1 yil.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilda. kredit tashkilotlari tomonidan ipoteka uy-joy kreditlari bo'yicha da'vo huquqlarini sotib olish 2012 yilga nisbatan 5,17 foizga o'sdi va 85,98 milliard rublni tashkil etdi. Rubldagi kreditlar bo'yicha da'volarni sotib olish 2,47% ga kamaydi va 61,71 mlrd. 2013 yilda HMLs bo'yicha sotib olingan da'vo huquqlarining eng katta hajmi rublda ham, chet el valyutasida ham, 2012 yilda bo'lgani kabi, IV guruhdagi kredit tashkilotlarida ro'yxatga olingan.

"AHML" OAJ ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilda ipoteka kreditidan foydalangan holda birlamchi uy-joy bozorida bitimlar hajmi 10 p.p.ga oshdi. 2012 yilga nisbatan va 30% ni tashkil etdi.

3-jadval

Ipoteka kreditlarining tarkibi

2013 yilda "AHML" OAJning ipoteka bozoridagi ulushi rublda 8,2 foizni (111,3 milliard rubl) yoki berilgan kreditlar umumiy sonining qariyb 10 foizini, shu jumladan birlamchi bozorda ishlash orqali (qayta moliyalash) - 3,5 foizni tashkil etdi. (48,0 mlrd. rubl), ikkinchi darajali - 4,7% (63,3 mlrd. rubl). AHML OAJ ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilda ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar chiqarilishining umumiy hajmi U 140,625 milliard rublni tashkil etdi, shundan 55,5 foizi (78,1 milliard rubl) qimmatli qog'ozlar Agentlikning o'zi ishtirokida chiqarilgan.

2014 yilda "AHML" OAJning onalik kapitali hajmi oshirildi va 429,4 ming rublni tashkil qiladi. 2014 yilda jamg'arib boriladigan ipoteka tizimida ishtirok etuvchi harbiy xizmatchilarga indekslangan yillik to'lovlar 233 000 rublga etdi. "Harbiy ipoteka" dasturi doirasida agentlik birlamchi bozorda kvartira sotib olayotganda ipoteka kreditining maksimal miqdorini 2 milliondan 2,2 million rublgacha oshirdi. va minimal boshlang‘ich to‘lov miqdori 30 foizdan 20 foizga kamaytirildi.

O'tgan olti oyda ko'plab ipoteka banklari qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablarni yumshatdi: ular minimal dastlabki to'lovni (shu jumladan, nolga) kamaytirdilar, kreditning maksimal miqdorini oshirdilar va kreditlash ob'ektlari ro'yxatini kengaytirdilar.

Qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablar biroz yumshatilganiga qaramay, banklar balansida to'plangan ipoteka portfelining sifati yuqori darajada. 2014-yil 1-yanvar holatiga jamlangan ipoteka qarzlarining umumiy hajmida muddati o‘tgan to‘lovlarning ulushi 1,49 foizni, muddati o‘tgan bir martalik to‘lovsiz berilgan ipoteka kreditlarining umumiy hajmi esa 96 foizdan ortiqni tashkil etdi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy vaziyat keskin yomonlashganda va ishsizlik ko'paygan taqdirda muddati o'tgan to'lovlar ulushi ortib, ipoteka portfelining sifati tez yomonlashishi mumkin.

Ipoteka bozorining o'sishi uy-joy qurilishining asosiy omillaridan biriga aylandi. Banklar qurilish sohasi va uy-joy oluvchilarga kredit berishni qayta boshlaganini sezib, ishlab chiquvchilar o‘z faoliyatini faollashtirdilar. Shunday qilib, 2013-yilda umumiy maydoni 69,4 million kvadrat metr bo‘lgan 912,1 ming xonadon qurildi. metrni tashkil etdi (o'tgan yilning mos davriga nisbatan +5,6%). Bu ko‘rsatkich hozirgacha eng yuqori ko‘rsatkichdir Rossiya Federatsiyasi 1990 yildan beri.

Shuni ta'kidlash kerakki, ipoteka kreditlari va uy-joy qurilishi hajmining bir vaqtning o'zida o'sishi uy-joy bozorini muvozanatli rivojlanish yo'lida ushlab turadi - aholining ipoteka kreditlari bilan qo'llab-quvvatlanadigan qo'shimcha samarali talabi birlamchi uy-joy bozorini o'zlashtiradi.

Rosstat ma'lumotlariga ko'ra, uy-joy narxlarining o'sishi 2013 yilda 2012 yilga nisbatan o'rtacha 7,2% ni tashkil etdi, bu esa belgilangan yillik inflyatsiya (6,8%) sharoitida Rossiyada uy-joy narxlarining real o'sishi o'rtacha hisobda oshmaganligini ko'rsatadi. 0,5 p.p.

Aholining ixtiyoridagi real daromadlari 3,3 foiz punktga oshgani va ipoteka stavkalari pasayganini hisobga olsak, aytish mumkinki, 2013 yil yakunlariga ko‘ra, aholi uchun uy-joy bilan ta’minlanganligining o‘sishi ham hisobiga qayd etilgan. o'z hisobidan va va hisobidan qarzga pul oldi.

So'nggi 5-7 yil ichida Rossiya Federatsiyasida ko'chmas mulk sotib olishning eng "mashhur" usuli hali ham ipotekadir. Shuning uchun, mamlakat hokimiyati o'z iqtisodiy siyosat bo'yicha foiz stavkalarini pasaytirishga qaratilgan bank dasturlariga har tomonlama hissa qo'shish bu tur qarz. Ushbu hayotiy mavzu 2014 yil 30 yanvardagi nutqida Iqtisodiy rivojlanish vazirligi vaziri lavozimini egallab turgan Aleksey Ulyukaev tomonidan ko'tarilgan. Prezident Vladimir Putin ham ushbu bayonotni qo'llab-quvvatlaydi va Rossiya bankining qayta moliyalash stavkasiga yaqin bo'lgan "qat'iy" ipoteka foiz stavkasini o'rnatish zarur deb hisoblaydi. O‘z navbatida, Rossiya Federatsiyasi Bosh vazirining birinchi o‘rinbosari Igor Shuvalov 2013-yil va 2014-yil yanvarida berilgan kreditlar soni barqaror o‘sib borayotganiga ishora qilib, mamlakat hukumati va bank ishi tanlagan yo‘nalishga amal qilish zarur, deb hisoblaydi. Ushbu segmentdagi tashkilotlar.

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi 2014 yilda inflyatsiyaning 5% -6% gacha pasayishini bashorat qilmoqda. Natijada, ipoteka narxi yiliga 8% gacha tushishi mumkin.

Shu bilan birga, yashash sharoitlarini yaxshilashni rejalashtirgan rossiyaliklar soni o'sishda davom etayotganini ta'kidlash kerak. 2014 yilda ipoteka o'sishi 20% -25% bo'lishi kutilmoqda. Allaqachon, har to'rtinchi ko'chmas mulk sotib olish kreditga amalga oshiriladi, chunki bu uy-joy bilan bog'liq muammolarni hal qilishning eng maqbul usuli. Qarz oluvchilarning yuqori sifati ham quvonarli. Qarzsiz ipoteka kreditlarining 2013-yilning olti oyi davomidagi ulushi 96 foizni tashkil etdi.

Davlat banklari ipoteka bozorida eng faol hisoblanadi. Xususiy banklar tomonidan kreditlar berishning faol sur'atlariga qaramay, Sberbank, VTB 24 va Gazprombank etakchi bo'lib qolmoqda. Ularning umumiy ipotekadagi ulushi 68 foizni tashkil etadi. Yilning ikkinchi yarmida Moskva banki ham o'z hajmlarini faol ravishda oshira boshladi.

07.01.2014 holatiga ko'ra reytingda o'rin	07.01.2013 holatiga ko'ra reytingda o'rin	Bank nomi		Berilgan ipoteka hajmi. yashagan. kreditlar, million rubl	O'sish sur'ati (2014 yil 1-yarm/2013 yil 1-yarm), %
1 yarim. 2014 yil	1 yarim. 2013 yil
		"Rossiya Sberbank" OAJ
		VTB 24 (ZAO)
		"CB Delta Credit" YoAJ
		"Moskva banki" OAJ
		"ROSBANK" ATB
		"Svyaz-Bank" ATB
		"Raiffeisenbank" YoAJ
		"Sankt-Peterburg banki" OAJ
		"Ochilish" moliyaviy guruhi*

Foiz stavkasi dinamikasiga davlat banklari ta'sir ko'rsatadi. Ular 2013 yilning ikkinchi yarmida stavkalarni tushirganliklari tufayli qolganlari kredit tashkilotlari Men ham kredit shartlarini qayta ko'rib chiqishga majbur bo'ldim.

Hukumatning soʻnggi rejalari qatorida yaqin kelajakda aholining kam taʼminlangan va ijtimoiy himoyaga muhtoj qatlamlari (oʻqituvchilar, shifokorlar, vrachlar) uchun amaldagi ipoteka dasturlarini yanada rivojlantirish imkonini beruvchi ijtimoiy ipoteka kreditlari berish boʻyicha yagona markazni tashkil etish ham bor. olimlar, harbiylar, yosh oilalar va boshqalar).

2014 yilning birinchi yarmida Rossiya Federatsiyasida ipoteka dasturlarini rivojlantirish bo'yicha tahlilchilarning prognozlari. Umuman olganda, Rossiya banklarining 2013 yildagi umumiy ipoteka portfelining natijalarini hisobga olgan holda, tahlilchilar 2014 yilning birinchi yarmida ipoteka kreditlari hajmining 16 foizga oshishi haqida dadil prognozlar qilmoqdalar. Bundan tashqari, agar mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat yanada yomonlashmasa, ipoteka kreditlari bo'yicha qarzlar keskin qisqartirilishi kerak. 2014 yil yanvar oyining yakunlari haqida gapiradigan bo'lsak, hozirgi kunga qadar kreditlarning o'rtacha narxida bir oz o'sish kuzatildi, garchi ko'plab rus banklari o'z mijozlariga pasaytirilgan stavkalar bilan keng doiradagi maxsus ipoteka dasturlarini taklif qilmoqdalar. Ko'rinishidan, bunday dasturlar bo'yicha ipoteka shartlari qandaydir tarzda mijozlarga mos kelmaydi.

Mutaxassislar bu paradoksni quyidagicha tushuntirishga moyildirlar. Avvalo, o‘tgan yil oxiri va joriy yil boshida banklar tomonidan past to‘lov bilan ipoteka kreditini olishga tayyor bo‘lgan mijozlar oqimi ko‘paydi. Ikkinchidan, ipoteka banklari mijozlarining ko'pchiligi o'zlari uchun o'rtacha to'lov muddati uzaytirilgan dasturlarni ataylab tanlaydilar. Tabiiyki, ayni paytda stavkalar yuqoriligicha qolmoqda, chunki ular to'g'ridan-to'g'ri qarz oluvchining o'z mablag'lari hajmiga va kredit muddatiga bog'liq.

Tahlilchilar, shuningdek, 2014 yil yanvar oyida Rossiya banklari o'z mijozlari uchun yangi "moslashuvchan" talablarni tayyorlashni boshlaganini ta'kidladilar. Ular qarz oluvchilarni jalb qilish uchun tavakkal qilishga tayyor, garchi ular o'zlarining asosiy dastlabki talablariga javob bermasalar ham. Shu yo‘l bilan banklar o‘z ipoteka kreditlarini oluvchilarni kelajakda iqtisodiy muvaffaqiyatlar olib keladigan “asosiy boquvchi”ga aylantirish niyatida. “Rosselxozbank” va “Sberbank” vakillari bugun bu haqda ochiq gapirib, Markaziy bank ularni shunday qadam tashlashga undayotganini ta’kidlamoqda.

Misol uchun, yaqinda Sberbank o'zining asosiy ipoteka stavkalarini 0,5 foiz punktga kamaytirishni rasman e'lon qildi. Lekin bu tendentsiya ba’zi ekspertlar uchun xavotir uyg’otadi, chunki “adekvat bo’lmagan” ipoteka takliflari bilan ko’chmas mulk narxlari ham keskin ko’tarilishi mumkin, ayniqsa Moskva va boshqa yirik shaharlarda Rossiya.

O'rta muddatli rivojlanish prognozi moliyaviy soha, ipoteka va Rossiya iqtisodiyoti.

Ularning 2016 yilgacha bo'lgan prognozi yaqinda institut mutaxassislari tomonidan taqdim etildi iqtisodiy rivojlanish ular. Gaydar. Ushbu hujjat ko'plab ipoteka banklarining rahbarlariga asabiylashdi. Mutaxassislarning fikricha, 2014 yilda mamlakat fuqarolarining daromadlari biroz oshadi (0,9 foizdan oshmaydi). 2015-2016 yillar istiqboli uchun - bundan ham kamroq (0,4 foizga). Bu faqat anglatishi mumkin - ipoteka kreditlash o'sish sur'ati asta-sekin kamayadi. Aholining qarz yuki tez sur'atlar bilan o'sib boradi, garchi banklar o'z to'lovlarini sekinlashtirgan holda foydali ipoteka kreditlarini taklif qilsalar ham.

Shu bilan birga, ipoteka kreditlariga xizmat ko'rsatish xarajatlari o'sishni boshlaydi, bu esa ta'sir qilmaydi moliyaviy rivojlanish ko'plab rus banklari, birinchi navbatda kichiklar. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, 2013 yilda iste'mol kreditlari o'sishining pasayish tendentsiyasini ko'rib chiqish kerak, shundan so'ng ipoteka dasturlarini ishlab chiqish yoki "ishlab chiqmaslik" bo'yicha faktlarni solishtirish va analogiya bo'yicha xulosalar chiqarish qiyin bo'lmaydi. .

Banklar rubl ipotekasiga pul tikishmoqda.

Mamlakatimizda valyuta ipoteka takliflari katta talabga ega emas. Ularning hajmi barcha berilgan ipoteka kreditlarining 1 foizidan ko'p emas. Bugungi kunda banklar rubl ipotekasiga asosiy pul tikishmoqda. 2014 yilning birinchi yarmidagi vaziyat sezilarli darajada o'zgarmaydi. Lekin ipoteka banklari egalarining hech biri, ekspertlar yoki tahlilchilar yil oxirigacha prognozlar berishni xohlamaydilar. Hammasi mamlakatdagi umumiy barqarorlikka bog'liq bo'ladi.

Ipoteka stavkalarini tubdan o'zgartirish faqat iqtisod "noto'g'ri isitmada" bo'lgan taqdirdagina mumkin. Aks holda, o'rtacha yillik stavkalarning silliq (asta-sekin) pasayishiga umid qilish mumkin. Rossiya Federatsiyasining yirik ipoteka banklari rahbarlari bu bahorda ipoteka rublidagi stavkalar 2013 yil oxiri darajasida (yiliga taxminan 12,4%) saqlanib qoladi deb umid qilishga moyil.

ipoteka uy-joy jamg'arma banki Rossiya

4-jadval

Turli banklarda ipoteka kreditlashning asosiy shartlarining qiyosiy tavsifi

Sberbank
Nordea banki
Raiffeisenbank
UniCredit Bank
Absolut Bank
Moskva kredit banki
Sobinbank
Moskva banki
Gazprombank
Svyaz-Bank
Alfa Bank
Rosevrobank
Promsvyazbank
Transcapitalbank
Tatfondbank
Baltinvestbank
Globexbank
Kredit Yevropa banki
Xanti-Mansiysk banki
Uyg'onish davri 2 3 1 2 1 9

Baholash mezonlari:

• 1. Eng kam dastlabki to‘lovning qiymati: 1 ball – 25 foizdan, 2 ball – 20 foizdan, 3 ball – 20 foizgacha.
• 2. Kreditning maksimal muddati: 1 ball - 20 yilgacha, 2 ball - 25 yilgacha, 3 ball - 25 yildan ortiq.
• 3. Kreditning maksimal miqdori: 0,5 ball - 5 milliongacha, 1 ball - 10 milliongacha, 2 ball - 20 milliongacha, 3 ball - 20 dan yuqori
• 4. Foiz stavkasi qiymati: 1 ball - o'rtachadan yuqori, 2 - 2,5 ball - o'rtachaga taxminan teng (stavkaning yuqori chegarasiga qarab), 3 ball - o'rtacha stavkadan past.
• 5. Forbes ishonchlilik reytingi: 1 ball - 3 yulduz, 2 ball - 4 yulduz, 3 ball - 5 yulduz.

Ipoteka bozorining asosiy ishtirokchilarining xatti-harakatlarini tahlil qilish, umuman olganda, oldingi davrlarda qarz oluvchilar uchun talablarning zaiflashishi fonida o'rta muddatli istiqbolda banklarning ipoteka portfelining mumkin bo'lgan yomonlashuvidan dalolat beradi. Shuningdek, AHML tahliliy markazining monitoring ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yil iyul oyi boshida Soyuz Bank minimal boshlang'ich to'lovni 15% gacha, Svyaz-Bank esa avgust oyining o'rtalarida 0% gacha (2-shakldagi sertifikat taqdim etilgandan keyin) pasaytirdi. -NDFL). Kechiktirilgan qarzlar (sezilarli) oshgan taqdirda, qarzlarning ko'payishini inkor etib bo'lmaydi. foiz stavkalari. Shunday qilib, bozor sezilarli noaniqlik holatida qolmoqda.

Har qanday davlatda ipoteka bozori uning ajralmas qismi hisoblanadi moliya tizimi. Ko'p odamlar uchun qarz mablag'lari yordamida uy-joy sotib olish uy-joy muammosini hal qilishning yagona variantidir. Bozor ko'rsatkichlari, uning rivojlanish istiqbollari va, ehtimol, prognozlar bo'yicha harakat qilish uchun tushunish muhimdir. asosiy tushunchalar. Keling, 2019 yilda ipoteka bozori qanday bo'lganini, Rossiya Federatsiyasida qanday shakllanganini va hozirgi vaqtda uning faoliyati natijalari qanday ekanligini batafsil ko'rib chiqaylik.

Ipoteka bozori uchta asosiy komponent yoki elementlarning o'zaro bog'liq tizimidir:

• ipoteka kreditlari;
• tijorat va turar-joy ko'chmas mulki;
• ipoteka qimmatli qog'ozlari.

Ipoteka kreditlari bozori birlamchi bozor, ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar esa ikkilamchi bozor sifatida tasniflanadi.

Keling, har bir kontseptsiyani batafsil tahlil qilaylik.

Birlamchi ipoteka bozori qarz oluvchi va kreditor o'rtasidagi munosabatlarni nazarda tutadi, uning asosi kredit majburiyatlarini bajarishdir.

Birlamchi ipoteka bozori ishtirokchilari:

• banklar;
• jismoniy va yuridik shaxslar(qarz oluvchilar);
• ipoteka kreditlarini beradigan, lekin bank tuzilmasi maqomiga ega bo'lmagan moliyaviy kompaniyalar.

Banklar maksimal foyda olishdan tashqari, kredit resurslarini yoki yangi uy-joy kreditlarini berishga darhol yo'naltirilishi mumkin bo'lgan mablag'larni doimiy ravishda yangilash maqsadini ko'zlaydilar. Bu maqsad ikkilamchi ipoteka bozorining faoliyati orqali amalga oshiriladi.

Ikkilamchi bozor

U allaqachon berilgan kreditlar bo'yicha ipoteka savdosi bilan shug'ullanadi. Xulosa shuki, ipotekani chiqargan bank qimmat baho qog'ozlar ipoteka bilan ta'minlanadi va keyin ularni boshqa investorlarga sotadi. Aynan ikkilamchi bozor katta mablag'larni to'plash va ularni ipoteka kreditlash sohasiga yo'naltirish imkonini beradi.

Bozorning o'zi ham birlamchi va ikkilamchi bo'linadi. Birinchi bosqichda qimmatli qog'ozlar dastlab kreditor ishtirokchilari o'rtasida joylashtiriladi, ikkinchi bosqichda esa ularning harakati (aylanmasi) boshlanadi. Ikkilamchi bozorga jalb qilingan qimmatli qog'ozlarning qiymati ularning qiymatini yuqoriga qarab o'zgartirmaydi, faqat ularning likvidligi va talabini tartibga solish mexanizmini yaratadi.

Ko'chmas mulk bozori ipoteka kreditlari va ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar bozorlarining mavjudligining asosiy sababidir. Bu erda ob'ektlarni oldi-sotdisi bo'yicha operatsiyalar amalga oshiriladi ko `chmas mulk, kreditorlar garovi ikkilamchi va birlamchi ipoteka bozorlarining ishlashiga imkon beradi.

Barcha uch elementning o'zaro ta'siri juda oddiy:

1. Kelajakdagi qarz oluvchi tanlangan bankka ariza beradi.
2. Bank kredit berishning maqsadga muvofiqligini uning to'lov qobiliyati va belgilangan talablar ro'yxatiga muvofiqligini tahlil qilish asosida baholaydi.
3. Hisoblangan maksimal miqdor kredit va to'lov muddati.
4. Ko‘chmas mulk sotuvchisi bilan kredit shartnomasi, ipoteka shartnomasi va oldi-sotdi shartnomasi tuzilgandan so‘ng bank qimmatli qog‘ozlarning birlamchi bozorini yaratadi.
5. Ipoteka kreditini boshqa investorlarga o'tkazish orqali bank ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarning ikkilamchi bozorini yaratadi.

Ko'chmas mulk bilan ta'minlangan yangi kreditlar berilgandan so'ng, tsikl yana takrorlanadi.

Rossiyada ipoteka bozorining tarixi

Rossiya Federatsiyasining ipoteka bozori o'zining zamonaviy formatida nisbatan yosh, chunki u o'tgan asrning 90-yillarida paydo bo'lgan. Birinchi ipoteka kreditlari Yelizaveta hukmronligi davrida, Rossiya imperiyasining banklari elitaga uy-joy sotib olish uchun qarz berganida berilgan.

Inqilobdan oldingi Rossiyada uy-joy kreditlarini berish ko'lami katta emas, balki bu sohada edi bank xizmati bolsheviklar hokimiyat tepasiga kelguniga qadar dolzarb edi.

Sovet davrida, tabiiy sabablarga ko'ra, 1995 yilgacha mamlakatda ipoteka kreditlari mavjud emas edi. Aynan 1995 yilda Sberbank va DeltaKredit ipoteka kreditining zamonaviy versiyasi paydo bo'lishining boshlang'ich nuqtasi bo'ldi. aholi.

20 yildan ko'proq vaqt o'tgach, ipoteka bozori o'zgargani, bir nechta inqirozni boshdan kechirganligi va bugungi kungacha shakllanish yo'lini davom ettirayotgani juda mantiqiy. Misol uchun, 90-yillarning o'rtalarida faqat rasman ish bilan ta'minlangan va o'z daromadlarini 2-shaxsiy daromad solig'i sertifikati bilan tasdiqlay oladigan qarz oluvchilar ipoteka olishlari mumkin edi.

Bugungi kunda banklar faqat ikkita hujjat taqdim etganda ko'plab dasturlarni taklif qilishadi, shuningdek, mijoz va uning oila a'zolarining qo'shimcha daromadlarini hisobga olishadi.

Bundan tashqari, ilgari ipoteka faqat ro'yxatdan o'tgan mulk huquqiga ega (ikkilamchi uy-joy bozorida) uy-joy sotib olish uchun berilgan. Endi siz qurilayotgan tayyor ob'ektlarni sotib olish, tijorat ko'chmas mulkini sotib olish va hatto alohida uy qurish uchun kredit olishingiz mumkin.

Bularning barchasi iqtisodiyotimizning qurilish va unga aloqador tarmoqlarini rivojlantirishning rag‘batlantiruvchi omillariga aylandi.

Rossiya Federatsiyasining ipoteka bozorining statistikasi va uning asosiy ko'rsatkichlari

Rossiyada ipoteka statistikasi yig'iladi va tizimlashtiriladi Federal xizmat statistika va Markaziy bank. Mamlakatimizda ipoteka kreditlash natijalarining eng to'liq tasviri quyidagi ko'rsatkichlarni tahlil qilishdan iborat:

• bozor hajmi (ipoteka kreditlari hajmi);
• ipoteka kreditlarini beruvchi kredit tashkilotlari soni;
• ipoteka maxsulotlarining amaldagi turlari va ularni banklarda olish shartlari.

Keling, ularni batafsil ko'rib chiqaylik.

2017-2018 yillar uchun bozor hajmi va joriy natijalar

Rossiya Federatsiyasida ipoteka bozorining hajmi "berilgan uy-joy kreditlari hajmi" ko'rsatkichi bilan tavsiflanadi. 2017-2018 yillar uchun har oyda. vizual ma'lumotlar quyida keltirilgan (Rossiya Bankining ma'lumotlariga ko'ra).

Diagrammada mamlakatda berilgan kreditlar hajmining barqaror o'sish tendentsiyasi ko'rsatilgan (ko'rsatkichlar hisoblash usuli bo'yicha hisoblanadi). Masalan, 2018 yilning mart oyida o‘tgan yilning shu davriga nisbatan (deyarli 2 barobar) 172 813 millionga ko‘p kreditlar berildi.

2019 yil boshida kreditning o‘rtacha tortilgan muddati 186,4 oyni, o‘rtacha o‘rtacha foiz stavkasi esa yillik 9,8 foizni tashkil etadi (03.01.2018 yil holatiga ma’lumot). Shu bilan birga, amaldagi shartnomalar bo'yicha qarz 1 mart holatiga ko'ra 5 300 milliard rublni tashkil etadi. Ushbu ko'rsatkichning muddati o'tgan qarzi 60,8 milliard rublni tashkil etadi. Ushbu ikkala parametr ham dinamikada o'sish tendentsiyasiga ega.

Asosiy o'yinchilar

2019 yilda Rossiya ipoteka bozorida (yil boshidagi ma'lumotlar) Rossiya Federatsiyasida 561 ta kredit tashkiloti faoliyat yuritadi, ulardan 410 tasi ipoteka uy-joy kreditlarini beradi. Bular yuqori darajadagi ishonchlilik va o'z faoliyatining isbotlangan samaradorligiga ega bo'lgan kreditorlardir.

Bularga kiradi eng yirik banklar mamlakatlar:

• Sberbank;
• Rosselxozbank;
• Gazprombank;
• DeltaCredit;
• Raiffeisenbank va boshqalar.

Ularning har biri potentsial mijozlarga yashash sharoitlarini yaxshilash uchun ipoteka olish uchun kamida bir nechta variantni taklif qiladi.

Bank shartlari

Rossiya banklarida kredit berish shartlari tanlangan mahsulotga, mijozning toifasiga va uning kreditor bilan hamkorlik qilish muddatiga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin.

2019 yilda Rossiya Federatsiyasining eng yirik kredit tashkilotlarida ipoteka kreditini olish parametrlari quyidagi jadvalda keltirilgan.

Ikkilamchi bozorda ipoteka:

Bank	Asosiy stavka, %	PV, %	Tajriba, oylar	Yoshi, yillari
Sberbank	9,2	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
Raiffeisenbank	8,99	15	3	21-65
Gazprombank	9.2	20	6	21-60
Rosbank	10.74	15	2	20-65
Rosselxozbank	9.1	15	6	21-65
Absalut banki	10.75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9.8	20	4	21-65
Dom.RF	9.4	15	3	21-65
Uralsib	9.49	10	3	18-65
AK barlari	9.2	10	3	18-70
Transcapitalbank	9.49	20	3	21-75
FC Otkritie	9.2	15	3	18-65
Sviaz-bank	9.3	15	4	21-65
Zapsibkombank	9.8	10	6	21-65
Metallinvestbank	9	10	4	18-65
Zenith banki	9,5	15	4	21-65
SMP bank	9,5	15	6	21-65
UniCredit Bank	9,4	20	6	21-65
Alfa Bank	9,19	15	6	20-64

Birlamchi bozorda ipoteka:

Bank	Taklif, %	PV, %	Tajriba, yillar	Yoshi, yillari
Sberbank	9,3	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
Raiffeisenbank	8,99	15	3	21-65
Gazprombank	9,2	20	6	21-65
Rosbank	10,74	15	2	20-65
Rosselxozbank	9	20	6	21-65
Absalut banki	10,75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9,15	15	4	21-65
DOM.RF	8,9	15	3	21-65
Uralsib	9,49	10	3	18-65
AK barlari	9,2	10	3	18-70
Transcapitalbank	9,49	20	3	21-75
FC Otkritie	8,8	15	3	18-65
Sviaz-bank	9,2	15	4	21-65
Zapsibkombank	9,8	15	6	21-65
Metallinvestbank	9,1	10	4	18-65
Zenith banki	9,5	20	4	21-65
SMP bank	10,99	15	6	21-65
Alfa Bank	9,29	15	6	20-64
UniCredit Bank	9,4	20	6	21-65

Rossiyada ipoteka kreditlarining turlari va ularning rivojlanish istiqbollari

Rossiyadagi barcha ipoteka kreditlarini quyidagi turlarga bo'lish mumkin:

1. Qurilayotgan uy-joy uchun ipoteka.

Ushbu turdagi ipoteka sizga kvartira yoki uyni qurilish bosqichida ishlab chiqaruvchidan sotib olish imkonini beradi. Ishlab chiqaruvchi va mulk bank tomonidan akkreditatsiyadan o'tgan bo'lishi kerak.

Ayni paytda qarz oluvchilarni ko'proq himoya qilish maqsadida qonunchilik bazasida bosqichma-bosqich o'zgarishlar amalga oshirilmoqda. Shunday qilib, tez orada DDU bekor qilinadi va quruvchilardan kvartiralar qurilganidan keyin chiqariladi.

1. Ikkilamchi uy-joy uchun ipoteka.

Ushbu kredit yordamida siz allaqachon ro'yxatdan o'tgan mulkka ega uy sotib olishingiz mumkin. Bu siz darhol ko'chib o'tishingiz mumkin bo'lgan tayyor mulk. Ushbu turdagi ipoteka krediti hozirda eng keng tarqalgan va qulay hisoblanadi.

1. Imtiyozli ipoteka dasturlari.

Bunga (jamlanma ipoteka tizimida ishtirok etuvchi harbiy xizmatchilar uchun), (ikki yoki undan ortiq bolali oilalar uchun), kam ta'minlanganlar va boshqa ijtimoiy himoyalanmagan fuqarolar uchun uy-joy kreditlari kiradi.

Bunday kreditning shartlari qarz oluvchiga nisbatan sodiq munosabat va past foiz stavkasi bilan ajralib turadi. Muayyan ishlab chiquvchilar yoki sotuvchilardan bunday dasturlar yordamida faqat ma'lum mulklarni sotib olish mumkin.

2018 yilda oila va bunday kreditni qayta moliyalashtirish boshlandi.

Shuningdek, hududlarda ijtimoiy ipoteka rivojlanishda davom etmoqda, bu esa davlat xizmatchilari va boshqa ijtimoiy ahamiyatga ega bo'lgan va juda himoyalanmagan toifadagi fuqarolarga imtiyozli stavkada ipoteka olish imkonini beradi.

1. Alohida uy qurish uchun ipoteka.

Bunday ipoteka xususiy uyni qurish va tugatish uchun beriladi yer uchastkasi qarz oluvchiga tegishli. Arizani tasdiqlash uchun siz kelajakdagi uy-joy loyihasini taqdim etishingiz kerak va smeta hujjatlari tasdiqlangan pudratchidan.

U 2018 yilda tajriba sifatida ishga tushirilgan, ammo hozirgacha bu juda qiyin, chunki. banklar ushbu dasturga tayyor emas edi.

1. Korporativ ipoteka.

Bunday kreditlar ish beruvchilar tomonidan imtiyozli shartlarda beriladi. Bu erda yorqin misol Rossiya temir yo'llari bo'lib, u erda xodimlar yiliga 2-4% stavkada uy-joy uchun kredit olishlari mumkin (qarzga olingan mulk uchun kredit 1 yildan ortiq ishlagan kompaniya xodimlari tomonidan olinishi mumkin).

1. Ko'chmas mulk ipotekasi

Ushbu ipoteka bankning garov sifatida olgan mulkning baholangan qiymati miqdorida pul berishini nazarda tutadi. Shu bilan birga, aksariyat hollarda bank qarzga olingan mablag'lar qanday maqsadlarda ishlatilishiga ahamiyat bermaydi.

Bunday kredit bilan siz nostandart ko'chmas mulk variantlarini sotib olishingiz mumkin: kvartiralar, er bilan uy, yozgi uy, ta'mirlash yoki xorijiy ko'chmas mulk sotib olish uchun pul olish.

1. Qayta moliyalash

2019 yilning eng mashhur ipoteka kreditlaridan biri. Ipoteka kreditini qayta moliyalashtirish ipoteka qarzi va bir bankdan garovni talab qilish huquqi boshqa bankka pastroq foiz stavkasida o‘tkazilishi tufayli mavjud kredit bo‘yicha foiz stavkasini sezilarli darajada kamaytirish imkonini beradi.

Ushbu turdagi kreditlar o'sishda davom etadi. ilgari berilgan kreditlar 12% dan ortiq stavkalarda berilgan, endi esa ular 9% dan boshlanadi, bu esa qarz yukini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin.

Buni eslash kerak va ikkita katta farq bor. Bu ikki tushuncha ko'pincha chalkashib ketadi. Shuningdek, qayta moliyalashtirish ko'pincha ariza berish bo'yicha ipoteka foizlarining odatiy kamayishi bilan aralashtiriladi.

Xulosa: Kelajakda uy-joy kreditlashning ikkala sohasi ham bir xil ijobiy rivojlanish istiqbollariga ega, chunki ular turli toifadagi qarz oluvchilar orasida talabga ega. Qarzga olingan mablag'lardan foydalanmasdan uy-joy muammolarini hal qilish bugungi kunda ko'pchilik rus oilalari uchun imkonsizdir.

2019 yil uchun bozor prognozi

Ipoteka kreditlash bozorini batafsil tahlil qilish asosida ushbu sohadagi mutaxassislar va mutaxassislar uning rivojlanishining prognozlarini tuzishlari mumkin.

Rossiya Federatsiyasida ipoteka krediti sohasida prognoz qilish faqat bir necha yil oldin mumkin. Bu mamlakatimizda davom etayotgan inqiroz va boshqa davlatlar bilan keskinlashgan siyosiy munosabatlar bilan bog'liq.

2019 yil uchun ipoteka kreditlarini rivojlantirishning asosiy tendentsiyasini aniqlash mumkin - bu foiz stavkasini izchil oshirish. Markaziy bank bu haqda bir qancha rasmiy bayonotlar berdi asosiy stavka va kelajakda uning biroz o'sishi davom etadi, bu muqarrar ravishda ipoteka va boshqa kreditlar bo'yicha kreditlash stavkalarining oshishiga olib keladi.

Ipoteka bozorini rivojlantirishning ikkinchi yo'nalishi allaqachon berilgan uy-joy kreditlarini qayta moliyalashtirishga bo'lgan talabning oshishi hisoblanadi. Buning sababi juda mantiqiy va aholining xarid qobiliyatining pasayishi bilan bog'liq. Muddati o'tgan qarzlarning o'sishi ortib bormoqda, bu esa odamlarni qayta moliyalash xizmatlari uchun banklarga murojaat qilishga majbur qilmoqda.

Rossiya Federatsiyasida ipoteka bozori o'z rivojlanish bosqichida va dinamik o'sish bilan tavsiflanadi. Bugungi kunda ipoteka kreditini mamlakatning har qanday etakchi bankidan olish mumkin: Sberbank, VTB, Rossiya qishloq xo'jaligi banki, Gazprombank, Raiffeisen Bank va boshqalar. Ularning har biri turli shartlar, foiz stavkalari va qarz olish talablari bilan turli xil uy-joylarni yaxshilash dasturlarini taklif qiladi.

Savollaringizni sharhlarda va ipoteka bo'yicha mutaxassisimizni maxsus shaklda kutamiz.

Iltimos, postimizni baholang va layk bosing.

Ipoteka va uy-joy kreditlash bozori iqtisodiy va amalga oshirishda muhim rol o'ynaydi ijtimoiy siyosat davlatlar. U doimiy rivojlanishda, uning dinamikasi ko'plab omillarga bog'liq (1-rasm). Ta'kidlashga arziydi:

• ? HML bozorining shakllanish davri (2004 yilgacha);
• ? ipoteka kreditlarining jadal va jadal rivojlanish davri (2006-2008);
• ? birlamchi va ikkilamchi ko'chmas mulk bozoridagi inqiroz tufayli bozorning tez qulashi (2009),
• ? zamonaviy sharoitda bozorning inqirozdan keyingi tiklanishi (2010 yildan).

1-rasm 2006-2011 yillarda Rossiyada berilgan ipoteka kreditlari hajmi, milliard rubl

Shunday qilib, 2011 yil oxirida 90 ta eng yirik ipoteka banklarining umumiy kredit portfeli (reyting Ilovada keltirilgan) 624 milliard rublni tashkil etdi, 2010 yilga nisbatan o'sish deyarli 100% ni tashkil etdi. Taqqoslash uchun, 2010 yilda xuddi shu ipoteka banklarining umumiy portfeli atigi 353 milliard rublni tashkil etdi. Shu bilan birga, ipoteka bozorining etakchilari ro'yxatida tub o'zgarishlar yuz bermadi: avvalgidek, Sberbank so'zsiz yetakchilik qilmoqda, berilgan ipoteka kreditlari hajmi 345,7 milliard rublni tashkil etdi va uning ulushi 55 foizdan oshdi.

VTB-24 ikkinchi o'rinni egallab, etakchidan sezilarli darajada orqada qolmoqda - uning ipoteka portfelining hajmi 80,4 milliard rublni, bozor ulushi esa 12,9 foizni tashkil etdi. Qolgan banklar yetakchilardan sezilarli darajada orqada.

2012 yilda uy-joy ipoteka krediti bozori ipoteka uy-joy kreditlarini taqdim etuvchi kredit tashkilotlari sonining ko'payishi bilan tavsiflandi.

2013-yil 1-yanvar holatiga birlamchi uy-joy ipoteka kreditlash bozori ishtirokchilari soni 2012-yil boshiga nisbatan 9 ta kredit tashkilotiga koʻpaydi va 667 ta ishtirokchini tashkil etdi, shundan 580 ta kredit tashkiloti ipoteka kreditlarini (keyingi oʻrinlarda HML deb yuritiladi) taqdim etdi. , qolgan kredit tashkilotlari ilgari berilgan kreditlarga xizmat ko'rsatgan. 189 ta kredit tashkilotlari muntazam ravishda rublda, 9 tasi chet el valyutasida HMLlarni taqdim etdilar.HMLlarni taqdim etuvchi kredit tashkilotlarining eng ko'p soni Markaziy Federal okrugda joylashgan - 363 ta, shu jumladan Volga federal okrugida (95 ta ishtirokchi), shulardan respublikada. Tatariston - 20. Kredit tashkilotlarining eng kam soni - Shimoliy Kavkaz federal okrugida - 3.

2012 yilda kredit tashkilotlari jami 1 032,0 milliard rubl miqdorida 691 724 dona HML taqdim etdi, bu umumiy iste'mol kreditlari hajmining 14,3 foizini tashkil qiladi. Berilgan kreditlarning o'rtacha miqdori 1,49 million rublgacha oshdi. 1,37 million rublga qarshi. 2011 yilda. ga nisbatan ko'rib chiqilayotgan davrda berilgan HMLlar soni oldingi yil 32,1 foizga oshdi. Berilgan ipoteka kreditlari hajmi 43,9 foizga oshdi (2-chizma).

2-rasm Iste'mol kreditlari va ipoteka uy-joy kreditlari hajmi va o'sish sur'atlarining dinamikasi

2012 yilda chiqarilgan HMLlarning eng katta ulushi Markaziy Federal okrug qarz oluvchilarga to'g'ri keldi - berilgan kreditlarning umumiy hajmining 29,4%.

2012 yilda chet el valyutasida berilgan 1674 ta kreditga nisbatan jami 1017,3 mlrd. rubl miqdorida 690 050 rubl miqdorida ssudalar berilgan bo'lib, ular rublda jami 14,7 mlrd. HML umumiy hajmida rubl kreditlarining ulushi o'tgan yilga nisbatan 1,3 foiz punktga o'sdi va 98,6% ga etdi. Xorijiy valyutadagi HMLlar asosan Moskva va Moskva viloyatidagi qarz oluvchilarga berildi - chet el valyutasida berilgan kreditlarning umumiy hajmining 74,5 foizi. ipoteka kreditlari bozori

Rossiya Federatsiyasida rubldagi uy-joy ipoteka kreditlari bo'yicha qarz umuman 2011 yilga nisbatan 42,6 foizga oshdi, xorijiy valyutada 25,4 foizga kamaydi va 2013 yil 1 yanvar holatiga ko'ra 1874,3 va 122,9 milliard rublni tashkil etdi. mos ravishda. Shu bilan birga, Shimoliy Kavkaz Federal okrugi qarz oluvchilarning ipoteka uy-joy kreditlari bo'yicha rubldagi qarzlari yil davomida 59,6% ga oshdi; XMLlar bo'yicha qarzlar miqdorida muddati o'tgan qarzlar ulushining kamayishi.

Ipoteka kreditlash - bu ipoteka dasturlari uzoq muddatli xarakterga ega bo'lganligi sababli eng xavfli kreditlash operatsiyalaridan biri bo'lib, ko'plab kreditlar muddati o'tib ketadi. HMLlar bo'yicha qarzlar dinamikasini 3-rasmda ko'rsatilgan diagramma asosida tahlil qilish mumkin.

2012 yilda rublda berilgan XMLlar bo'yicha qarzlar miqdoridagi muddati o'tgan qarzlarning ulushi 0,5 foiz punktiga 1,5 foizga, chet el valyutasida berilgan XMLlar bo'yicha esa 0,4 foiz punktga kamaydi, bu esa 11,4 foizni tashkil etdi. Shu bilan birga, pul ko'rinishida rublda HML bo'yicha muddati o'tgan qarz 2011 yilga nisbatan 6,1% ga o'sdi, xorijiy valyutada 27,6% ga pasayish kuzatildi (asosan, avvalroq chet el valyutasida chiqarilgan HMLlarni rublga konvertatsiya qilish hisobiga) va 2013 yil 1 yanvar holatiga ko'ra 27,5 va 14,0 mlrd. mos ravishda.

3-rasm Muddati o'tgan ipoteka kreditlari dinamikasi

Rossiyada kafolatlangan qarz miqdori mintaqaga qarab o'zgaradi. Rubl va xorijiy valyutadagi ipoteka uy-joy kreditlari bo'yicha qarzlarning mintaqaviy tarkibi, shuningdek muddati o'tgan qarzlarning ulushi to'g'risidagi ma'lumotlar 4-rasmda keltirilgan.

4-rasm Ipoteka qarzining hududiy tuzilishi

2012 yilda rublda berilgan HMLlar bo'yicha o'rtacha og'irlikdagi foiz stavkasi 0,4 foiz punktiga, xorijiy valyutada - 0,1 foiz punktiga oshdi va 2013 yil 1 yanvar holatiga mos ravishda 12,3 va 9,8 foizni tashkil etdi (5-rasm). Kredit tashkilotlari tomonidan rublda HMLlarni taqdim etishning o'rtacha og'irlikdagi muddati sezilarli darajada o'zgarmadi va 180 oyni (15 yil) tashkil etdi, chet el valyutasida taqdim etilgan HMLlar muddati esa 2011 yilga nisbatan 13 oyga, 135 oyga (11,2 yil) kamaydi. .).

5-rasm O'rtacha tortilgan foiz stavkasining dinamikasi (%)

2012 yilda 252,4 milliard rubl yoki 2012 yilda berilgan XML umumiy summasining 24,5 foizi, shulardan 8 rubli berilgan (sotib olingan) miqdorida 252,4 milliard rubl miqdorida muddatidan oldin to'langan. 240,2 milliard rubl (6-rasm).

6-rasm Kreditlash hajmlarining dinamikasi va muddatidan oldin to'lash HML (HML bo'yicha da'volar)

Qarz oluvchilarning o'z mablag'lari hisobidan muddatidan oldin to'langan XMLlar (HML bo'yicha da'vo huquqlari) ulushi 81,1 foizni tashkil etdi. XMLlar bo'yicha muddatidan oldin to'langan da'vo huquqlari miqdori 15,3 milliard rublni tashkil etdi. 2012 yilda 177 ta kredit tashkilotlari HMLlarni (HMLlar bo'yicha da'vo qilish huquqini) boshqa tashkilotlarga 90,2 milliard rubl miqdorida sotish orqali qayta moliyalashtirdilar. (2011 yilda - 93,7 mlrd. rubl miqdorida 168 ta kredit tashkiloti). Bundan tashqari, agar 2011 yilda kredit tashkilotlari tomonidan XML pul mablag'larini sotish orqali qayta moliyalashtirish tartibida olingan mablag'lar kredit tashkilotlari tomonidan taqdim etilgan XMLlar umumiy hajmining 13,1 foizini tashkil etgan bo'lsa, 2012 yilda - 8,7 foizni tashkil etdi (7-rasm).

7-rasm HMLlarni chiqarish va ularni boshqa tashkilotlarga sotish yo'li bilan qayta moliyalash (HML bo'yicha da'vo huquqlari) hajmlarining dinamikasi

XMLlarni boshqa tashkilotlarga sotish orqali qayta moliyalashtirishning asosiy manbalari qatoriga ixtisoslashtirilgan tashkilotlar - rezidentlar kiradi: 2012 yilda ular qayta moliyalashtirilgan XMLlarning umumiy hajmining 76,9 foizini tashkil etdi (HML bo'yicha da'volar). 2012 yilda 2011 yilga nisbatan ixtisoslashtirilgan rezident tashkilotlar tomonidan amalga oshirilgan operatsiyalar ulushi 6,8 foiz punktga kamaydi, ular tomonidan qayta moliyalashtirilgan XMLlar hajmi (HML bo'yicha da'vo huquqlari) 11,5 foizga kamaygan va 69,4 milliard rublni tashkil etgan. Kredit tashkilotlarining qayta moliyalash manbalaridagi ulushi 6,2 foiz punktga oshdi va 20,1 foizni tashkil etdi, ular tomonidan qayta moliyalashtirilgan ipoteka uy-joy kreditlari hajmi 39,0 foizga oshib, 18,1 milliard rublni tashkil etdi. Ixtisoslashgan tashkilotlar - norezidentlarning ulushi 0,1 foizni, boshqa tashkilotlarning ulushi 2,9 foizni tashkil etdi. O'zaro fondlarning boshqaruv kompaniyalari va umumiy fondlar bank boshqaruvi 2012 yilda ular HMLlarni 9,2 million rubl miqdorida qayta moliyalashtirdilar. (8-rasm). 2012 yilda kredit tashkilotining balansida qolgan aktivlari bilan ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalarning chiqarilishi 11 milliard rublni tashkil etdi.

8-rasm Moliyalashtirish manbalari (HML bo'yicha da'volar) (%)

Shunday qilib, 2012 yilda HMLlarning deyarli butun hajmi (HMLs bo'yicha da'volar) ichki moliya bozorida qayta moliyalashtirildi. Hozirgi vaqtda kredit tashkilotlariga Rossiya Bankining operatsiyalarini qayta moliyalashtirish uchun garov sifatida ikkala uy-joy ipoteka krediti agentligining obligatsiyalaridan (bundan buyon matnda AHML deb yuritiladi) va Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq chiqarilgan ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalardan foydalanish imkoniyati berilgan. Federatsiya, shu jumladan AHMLning qo'shma va bir nechta kafolati bilan ta'minlangan ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar.

Bizning hisob-kitoblarga ko'ra, 2013 yilda Rossiyada qurilish sektori o'sishi kutilmoqda. Umuman olganda, qurilayotgan turar-joy ko'chmas mulkining tuzilishi uning bosqichma-bosqich ko'p qavatli ko'p qavatli uylar qurilishiga o'tayotganini ko'rsatadi, bu esa kelajakda raqobatning kuchayishiga olib kelishi mumkin. bu bozor. 2009-2011 yillarda foydalanishga topshirilgan turar-joy ob'ektlari hajmining o'sishi kuzatilgan holda qurilishning umumiy hajmi. pasayish tendentsiyasiga ega. Buning sababi, qurilayotgan uy-joylar ertami-kechmi foydalanishga topshirilishi, qarzni moliyalashtirishdagi muammolar va umumiy salbiy iqtisodiy hodisalar tufayli yangi loyihalar bozorda paydo bo‘lmagani.

4-jadval - Rossiyada uy-joylarni foydalanishga topshirish dinamikasi va tuzilishi

Hududiy uy-joy qurilish bozoriga kelsak, 2011 yil 1 yanvar holatiga Krasnodarda umumiy maydoni 2,8 million kvadrat metr bo'lgan 159 ta ko'p qavatli uy-joy qurilishi ob'ektlari (MHK) qurilmoqda. m, bu 2010 yil boshiga nisbatan 5,5% ga kam. Shu bilan birga, inqirozdan oldingi davrda qurilish hajmlari har yili o'sdi: 2006 yilda qurilishda 1,7 million kvadrat metr qayd etilgan. m, 2007 yilda - allaqachon 2,2 million kvadrat metr. m (+128%), 2008 yilda - 2,9 mln kv.m. m (+103%).

2009 yil inqiroz yilida kuzatilgan minimal o'sish sur'ati davlatning bozorda faol rol o'ynay boshlaganligi, Rossiya Mudofaa vazirligi ehtiyojlari uchun ijtimoiy uy-joy va uy-joylarning keng ko'lamli qurilishini boshlashi bilan bog'liq edi. Federatsiya. 2012 yil davomida qurilish hajmining qisqarish tendentsiyasi 2010-2011 yillardagi kabi to'xtatiladi. "mothballed" qurilish ob'ektlari sonining kamayishi kuzatildi.

2013-yilda Rossiyada qurilish sektori o‘sishi va birlamchi bozorda ko‘chmas mulk sotib olish uchun ipoteka kreditlari ulushini oshirish kutilmoqda.

Shunday qilib, 2013 yilda ipoteka kreditlash hajmi 20-25% ga o'sishi va 1,2-1,3 trillion rublni tashkil qilishi kutilmoqda. O'sish haydovchisi birlamchi bozorda kvartiralarni sotib olish uchun ipoteka kreditlari bo'lib qoladi.

Asosiy shartlar o'sish sur'ati bo'yicha prognozlarni bajarishdir Rossiya iqtisodiyoti YaIMning 3,6% ni tashkil etdi, shuningdek, zarbalarning yo'qligi moliyaviy bozorlar. Foiz stavkalarining dinamikasi asosiy ahamiyatga ega bo'ladi: agar ular saqlanib qolsa joriy daraja bozor taxminan 20% qo'shadi va pasaygan taqdirda o'sish sur'ati 25% ga yetishi mumkin. Mutaxassislar oxirgi stsenariyning ehtimolini ancha past - 20--30% deb baholamoqda. Biz taxminiy o'sish sur'ati ipoteka bozorining sog'lom o'sishiga mos kelishini taxmin qilamiz. O'sish haydovchisi yana yangi binolarda uy-joy sotib olish uchun kreditlar bo'ladi: joriy dinamikani hisobga olgan holda, 2013 yil oxiriga kelib bunday kreditlarning ulushi emissiya hajmining 35% darajasiga yetishi mumkin.

Har bir iqtisodiy rivojlangan davlatda bozorning muhim qismi bank xizmatlari ipoteka krediti bilan shug'ullanadi. Aholining maoshi qanday bo'lishidan qat'i nazar, ko'pincha fuqarolar uy-joy sotib olish uchun bir yildan ko'proq vaqtni yig'ishlari kerak. Bunday kerakli yashash joyini sotib olishni kechiktirmaslik uchun ipoteka mavjud.

Quyida IQReview Rossiya ipoteka bozorining hozirgi holatini ko'rib chiqadi.

Ipoteka bozorining asosiy tushunchalari

Ipoteka kreditlash bozori quyidagi tarkibiy qismlardan iborat tizimdir:

1. Ipoteka bozori (asosiy). Bunga qarz oluvchi va kreditor doirasi kiradi, ya'ni ishtirokchilar ipoteka oluvchi fuqarolar va uy-joy sotib olish uchun kredit beruvchi banklardir.
2. Ipoteka qimmatli qog'ozlari bozori (ikkilamchi). Bu banklar tomonidan chiqarilgan va investorlarga sotiladigan qimmatli qog'ozlarni (ipoteka) sotishdir.
3. Ko'chmas mulk bozori. Ko'chmas mulk bilan bog'liq operatsiyalarni o'z ichiga oladi.

Uch komponentning o'zaro ta'siri sxemasi quyidagicha ko'rinadi:

1. Qarz oluvchi (ipoteka asosida uy-joy sotib olmoqchi bo'lgan fuqaro) uy-joy uchun kredit beradigan bankka murojaat qiladi.
2. Bank baholaydi moliyaviy holat qarz oluvchi va belgilaydi (ipoteka to'g'risida ijobiy qaror qabul qilingan taqdirda): maksimal mumkin bo'lgan kredit miqdori; to'lovlar muddati; oylik to'lov miqdori.
3. Bitim ishtirokchilari (bir tomondan bank va boshqa tomondan qarz oluvchi) o'rtasida shartlar ma'qullangan va kelishilgan taqdirda shartnoma tuziladi.
4. Qarz oluvchi va ko'chmas mulk sotuvchisi o'rtasida tanlangan kvartirani oldi-sotdi shartnomasi tuziladi.
5. Bank va qarz oluvchi o'rtasida kredit shartnomasi tuziladi.
6. Bankning iltimosiga ko'ra, qarz oluvchi hayot uchun va ipoteka bilan sotib olingan uy-joy uchun sug'urta qiladi.

Bunda bank (qarz beruvchi) birlamchi ipoteka bozorini yaratadi. O'z xohishiga ko'ra, u berilgan ipotekalarni o'z portfelida saqlab qolishi yoki ularni investorlarga berishi mumkin. Investorlar bu holda qimmatli qog'ozlarning ikkilamchi bozorini yaratadilar va bank byudjetini mablag'lar bilan ta'minlaydilar. Bank bu pulni yangi kreditlar berishga sarflashi mumkin, shundan keyin tsikl takrorlanadi.

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, rivojlangan va barqaror iqtisodiyotga ega mamlakatlarda aholi ko'chmas mulk bilan bog'liq operatsiyalarning 90% dan ortig'i uchun ipoteka kreditlarini oladi. Odatda, uy-joy kreditlari iste'mol kreditlariga qaraganda arzonroq - yillik foiz o'rtacha 5-7% ni tashkil qiladi (iqtisodiy vaziyat qanchalik barqaror va yaxshi bo'lsa, foiz shunchalik past bo'ladi va aksincha).

Rossiya ipoteka bozorining tarixi

Rossiyada ipoteka krediti faqat "90-yillarda" paydo bo'lgan deb ishoniladi (va ko'proq taniqli va ommaviy hodisa sifatida, hatto keyinroq - taxminan "nol" ning o'rtasiga yaqinroq). Biroq, birinchi bunday xizmatlar ilgari mavjud edi: 1754 yilda Rossiya imperiyasida imperator Yelizaveta davrida banklar ipoteka kreditlarini berishgan. Tabiiyki, ularga bo'lgan talab hozirgidek katta emas edi va ular o'rtacha fuqarolarga emas, balki badavlat sinfga qaratilgan edi.

Biroq, Rossiya banklarining bunday xizmatlari hali ham dolzarb bo'lib, 1917 yil inqilobiga qadar rivojlanishda davom etdi. Ko'p yillar davomida davlat to'ntarishidan so'ng, ipoteka krediti unutildi: SSSR davrida bunday tushuncha oddiygina mavjud emas edi.

Ammo zamonaviy shaklda Rossiya ipoteka bozori haqiqatan ham o'tgan asrning oxirida, Sovet Ittifoqi parchalanganidan keyin paydo bo'lgan. Birinchi qadamlar" Rossiya banklari ipoteka bozorida 1995 yilda qilgan. Kashshoflar Sberbank va DeltaCredit bo'lib, ular mavjud ko'chmas mulk bilan ta'minlangan holda aholiga kreditlar berishni boshladilar.

O'shandan beri emissiya shartlari qisman o'zgarib, qarz oluvchiga nisbatan yumshoqroq va sodiq bo'lib qoldi. Misol uchun, "to'qsoninchi" yillarda ipoteka faqat rasmiy daromadga ega bo'lganlarga berilgan bo'lsa, endi boshqa daromad manbalari ham hisobga olinadi. Boshqa tomondan, ilgari qarz oluvchidan kamroq sertifikat va hujjatlarni taqdim etish talab qilingan. Yana bir muhim nuance bor edi: ilgari ipoteka kreditlari faqat ikkilamchi ko'chmas mulk sotib olish uchun berilgan. Ushbu yo'nalishda ipoteka bozorining rivojlanishi qurilish sanoatini rag'batlantirmadi.

1998 yil inqirozida Rossiya bozori endigina rivojlana boshlagan va jadal rivojlana boshlagan ipoteka krediti defolt va undan keyingi muammolar tufayli unutildi. Bir necha yillar davomida bu sohaning rivojlanishi to'xtab qoldi: banklarda kreditlar uchun mablag' yo'q edi, aholi ularni doimiy ravishda to'lash imkoniyatiga ega emas edi.

Birlamchi va ikkilamchi ipoteka bozori

Standartdan keyin tiklanish faqat 2000-yillarning boshida, 2002-yildan boshlab boshlangan. Ipoteka kreditlariga qiziqish 2005-2007-yillarda, fuqarolarning real daromadlari asta-sekin o'sib borishi boshlangan paytda yana paydo bo'ldi. Shu bilan birga, bozorning faol rivojlanishi boshlandi: mijozlarni jalb qilish uchun banklar turli xil takliflarni yaratdilar. Shu bilan birga, rivojlana boshladi va: talab oshdi, va u bilan birga - va ko'chmas mulk narxlari.

Raqamlarda qisqacha:

• 2005 yilda Rossiya Federatsiyasida ipoteka kreditlari hajmi 56 milliard rubldan sal ko'proqni tashkil etdi;
• 2006 yilda - 263 milliard rubldan ortiq;
• 2007 yilda - 556 milliard rubldan ortiq.

Muhim bir sakrash 2008 yilda boshlangan yana bir inqirozda to'xtatildi. Iqtisodiy muammolar mulk narxlarining 20-40% ga tushishiga olib keldi. Bunga qo'shimcha ravishda, ba'zi kichik banklar kredit berish uchun mablag'lari yo'qligi sababli bozorni tark etishdi (yoki ipoteka dasturlarini qisqartirishdi). Inqiroz davrida bunday xizmatlar faqat yirik banklarda qoldi, ammo ular uchun ham berilgan kreditlar soni sezilarli darajada kamaydi. Mijozlarning to'lov qobiliyatining yomonlashishi natijasida ipoteka kreditlarini berish shartlari keskinlasha boshladi.

Vaziyatni tiklash 2009 yilda boshlangan. Bunga qarz oluvchilarni qo'llab-quvvatlash dasturini ishlab chiqqan Rossiya Federatsiyasi hukumati yordam berdi. Buning uchun byudjetdan 250 milliard rubl sarflandi. Ushbu mablag'lar kreditlarni qayta moliyalashtirishga yo'naltirildi, bu esa tiklanish jarayonini tezlashtirdi. Bunday harakatlar 2010 yilda kreditlarga bo'lgan talabning o'sishiga olib keldi va 2011 yilda stavkalar yana yiliga 11,5-12 foizgacha pasaydi.

Ipoteka va ijara uylarini taqqoslash (video)

Rossiya ipoteka bozorining hozirgi holati

2014 yilda yana bir inqiroz bilan birga ipoteka kreditlash bozorida muammolar yana boshlandi. Kreditlar bo'yicha foizlar 20% gacha ko'tarildi. Bundan tashqari, xorijiy valyutada kredit olganlar uchun jiddiy muammolar paydo bo'ldi - dollar va yevroning taxminan 2 baravar oshishi tufayli bu qarz oluvchilar endi to'lovlarni bajara olmadilar. Bozorni barqarorlashtirish uchun Rossiya hukumati yana ajratdi byudjet resurslari va 13% stavkada imtiyozli shart-sharoitlar yaratish imkoniyati yaratildi.

Quyidagi rejalar yaqin kelajakda ma'lum: 2018 yilga kelib, hokimiyat ipoteka stavkasini yillik 7% gacha kamaytirishga va'da beradi.

Ipoteka krediti statistikasi

Ipoteka bozorini tahlil qilish hozirda unda ishlayotgan aniq korxonalarsiz to'liq bo'lmaydi.

Rossiya Federatsiyasida ko'chmas mulk uchun kreditlar beradigan eng yirik kompaniyalar endi ("reytingdagi o'rinlar" 2017 yil 1 yanvar holatiga taqsimlangan):

1. Sberbank.
2. VTB 24.
3. AHML.
4. Gazprombank.
5. Rosselxozbank.
6. Deltakredit.
7. FC ochilishi.
8. Raiffeisenbank.
9. Aloqa banki.

Aksariyat tashkilotlar uchun shartlar taxminan bir xil:

1. Kredit muddati - 1 yildan (odatda 5 yildan) 25-30 yilgacha.
2. Kredit miqdori odatda minimal chegara bilan cheklangan (o'rtacha 300-400 mingdan). Kreditning maksimal miqdori har bir arizachi uchun alohida hisoblanadi. Ba'zan bu uy sotib olishning to'liq qiymati bo'lishi mumkin, ba'zan esa so'ralgan mablag'ning faqat bir qismini qoplashi mumkin.
3. Sug'urta: deyarli har doim talab qilinadi. Sotib olingan ob'ekt ham, qarz oluvchining hayoti ham sug'urta qilishni talab qiladi.
4. Uy-joy bozori: ba'zi banklarda cheklovlar mavjud - siz faqat birlamchi bozorda ipoteka olishingiz mumkin. Boshqalar uchun kreditlar ham "asosiy", ham "ikkilamchi" uchun beriladi.
5. Foiz stavkasi: o'rtacha - yiliga 12-13%. U ko'plab omillarga (miqdori, kredit muddati, shahar, qarz oluvchining "xususiyatlari" va boshqalar) qarab yuqoriga va pastga (kamdan-kam) farq qilishi mumkin. Qiziqarli fakt: ko'pincha reklamalarda banklar kam baholangan stavkani ko'rsatadilar. Bundan tashqari, raqamlar butunlay fantastik bo'lishi mumkin (Rossiya Federatsiyasida ipoteka bozorida mavjud vaziyat uchun): yiliga 7-8%. Darhaqiqat, bunday shartlar mavjud bo'lishi mumkin, ammo faqat tor doiradagi mijozlar uchun va shartlarning to'liq ro'yxati bajarilgan taqdirdagina.
6. Dastlabki to'lovga bo'lgan ehtiyoj: barcha banklarda turli usullar mavjud. Ba'zilarida u umuman yo'q. Boshqalar uchun u o'rtacha kamida 10-20% bo'lishi mumkin.

Ipoteka kreditini olish bosqichlari ketma-ketligi

Alohida-alohida, ipoteka olishning turli xil variantlarini eslatib o'tish kerak. U bo'lishi mumkin:

1. Standart. Davlat yoki bank tomonidan taqdim etiladigan imtiyozlarga ega bo'lmaganlar uchun mos bo'lgan odatiy variant. Eng yuqori (imtiyozli toifalar bilan solishtirganda) stavkalarda farqlanadi.
2. . Harbiy variant. Bu, birinchi navbatda, standart ipoteka dasturlariga qaraganda bir oz pastroq bo'lgan stavkalarda farqlanadi. 2015 yilda o'rtacha harbiy ipoteka stavkasi 8%, 2016 yilda - taxminan 12%.
3. Davlat yordami bilan ipoteka. Bunday rejadagi kreditlar faqat qurilayotgan uy-joy uchun berilishi mumkin va u o'sha bankning pullari ishtirokida qurilmoqda. Bunday dasturlarning shartlari standart kreditdan qisman farq qilishi mumkin. O'rtacha yillik stavka 12% ni tashkil qiladi.
4. "Rossiya oilasi" (yoki "Yosh oilalar uchun uy"). Hozirda 2020 yilgacha amal qiladi. Noto'g'ri sharoitlarda (kommunal kvartiralar, mintaqaviy standartlarga muvofiq joy etarli bo'lmagan) yosh oilalar (agar uning a'zolaridan kamida bittasi 35 yoshdan kichik bo'lsa) uchun javob beradi.

Mamlakatimizda ipoteka krediti yaqinda jadal rivojlana boshladi. Rossiyaning yirik shaharlarida, viloyatlarida va alohida tijorat banklarida joriy asosida turli uy-joy dasturlari ishlab chiqila boshlandi huquqiy asos ipoteka sohasida.

Rossiyada uy-joy muammosi zamonaviy iqtisodiyotning eng muhim muammolaridan biridir. Bugungi kunda rossiyaliklarning 8 foizi yotoqxonalarda va xizmat xonalarida yashaydi yoki uy-joyni ijaraga oladi. Uy-joyni etarli darajada yuqori daromadga ega bo'lmagan odamlar ijaraga olishadi, ularning 58 foizi kam ta'minlangan oilalar, 37 foizi o'rtacha daromadli oilalar va atigi 5 foizi aholining nisbatan farovon qatlamiga tegishli. Bundan tashqari, ijarachilarning aksariyati kichik o'lchamli uy-joylarga ega va barcha kommunal qulayliklar mavjud emas. Taxminan 6% ko'proq kommunal kvartiralarda yoki uyning kommunal sharoitga ega bo'lmagan qismida yashaydi. Turmush darajasiga ko'ra, bu aholining noqulay qismidir.

Rossiyada bir kishi atigi 23,4 kvadrat metrga ega. m uy-joy. Rivojlangan mamlakatlarda ikki-uch barobar ko'p.

Ko'chmas mulk bozorida yuzaga kelgan vaziyat aholining uy-joyga bo'lgan ehtiyoji tobora ortib borayotganidan dalolat beradi. Natijada, ipoteka kreditlari tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda. Boshqa tomondan, bu inqirozlarga olib kelishi mumkin. Buning yorqin misoli dunyodir moliyaviy inqiroz Bu ipoteka kreditidan boshlandi.

Seriya tajribasi rivojlangan mamlakatlar ipoteka kreditlash mexanizmining istiqbolidan dalolat beradi va undan foydalanish uy-joyni bir martalik sotib olish uchun yetarli mablag‘ga ega bo‘lmagan, lekin barqaror daromad va ma’lum jamg‘armalarga ega bo‘lgan fuqarolarga uy-joy muammosini hal qilish imkonini berishidan dalolat beradi. Rossiya Federatsiyasida so'nggi yillarda ipoteka kreditlash tizimidan foydalanish amaliyoti allaqachon rivojlangan, asoslar yaratilgan va ipoteka faoliyati uchun qonunchilik bazasi yaratilgan, ammo u hali ommaviy taqsimlanmagan (jadval). 2) .

Ushbu jadvallar berilgan ipoteka kreditlari hajmini oshirishning umumiy tendentsiyasini ko'rsatadi. 2008 yilda bozor boshdan kechirgan ipoteka zarbasi 2009 yilda uy-joy kreditlash hajmining qisqarishiga olib keldi. Ba'zi banklar ipoteka kreditlarini berishdan umuman bosh tortdilar, boshqalari esa stavkalarni o'ta yuqori darajaga - yillik 35,6% ga ko'tardilar va shu bilan kreditlarni oddiygina sotib bo'lmaydigan qilib qo'ydilar.

Yagona istisno davlat banklari bo'lib, ular stavkalarni maqbul darajada ushlab turishga harakat qildilar - 13-19%, ammo bu ham juda yuqori deb hisoblanadi. Shunday qilib, 2009 yilda 2008 yilga nisbatan berilgan ipoteka kreditlari hajmining ham 4,3 barobarga, ham ularning sonining 2,7 barobarga keskin qisqarishi kuzatilmoqda. Bunga aholi daromadlarining umumiy pasayishi va ipoteka kreditlari bo'yicha yuqori stavkalar sabab bo'ldi. Keyingi yillarda o'sish sur'atlarining biroz sekinlashishi kuzatilmoqda.

2010 yil ipoteka kreditlash bozorining tiklanish va tiklanish yili deb hisoblanadi. Qurilayotgan kvartiralarni, shuningdek, boshqa dasturlarni kreditlash qayta tiklandi ( Onalik kapitali, harbiy ipoteka va boshqalar). Kreditlar aholi uchun qulayroq bo'ldi, bu darhol bozor hajmiga ta'sir qildi. Natijada 2010 yilda berilgan ipoteka kreditlari hajmi 2,5 barobar oshib, 380,1 milliard rublni tashkil etdi. 2011 yilda ipoteka bozori inqirozdan deyarli tiklandi. Berilgan kreditlar hajmi 719 milliard rublga yetdi. Rossiya Federatsiyasida ipoteka bo'yicha o'rtacha foiz stavkalari bir necha yil davomida 15% atrofida o'zgarib turadi. Kreditning o'rtacha og'irlik muddati - 15 yil.

Shunday qilib, ipoteka kreditlash bozorining rivojlanayotgan o'sishiga qaramay, u hali ham beqaror. O'sish davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanadi (Uy-joy ipoteka krediti agentligining dasturlari, AHML; VEB ipoteka kreditini qayta moliyalash dasturi).

Ipoteka kreditlash bozorining faoliyati natijalari ham muddati o'tgan qarzlarning barqaror o'sish tendentsiyasidir.

Ipoteka bo'yicha huquqbuzarliklar doimiy ravishda o'sib bormoqda. 2013 yil oxirida uning hajmi 2536,869 milliard rublni tashkil etdi. AHML bir vaqtning o'zida bir nechta mintaqalarda huquqbuzarliklarning keskin o'sishini ijtimoiy vaziyatning yomonlashishi, shuningdek, "ba'zi hamkor banklar" ishi sifatining pasayishi bilan bog'laydi. Mutaxassislarning ta'kidlashicha, kreditlar bo'yicha kechiktirilganlik darajasi butun mamlakatdagi vaziyatning yaxshi ko'rsatkichidir. Yana bir fikr bor, muammoli kreditlar darajasining keskin o'sishi ipoteka kreditlarining ko'payishi bilan bir vaqtda sodir bo'ladi, bu ularning inqirozini bartaraf etish bilan bog'liq.

Ipoteka bozorida raqobat ikki darajada kuchayib bormoqda. O'rta banklar yirik banklar - Sberbank, VTB 24, Gazprombank va Uy-joy ipoteka krediti agentligi (AHML) bilan mijoz uchun teng bo'lmagan kurashda, ham xususiy, ham davlat banklari AHML bilan faol raqobatlashmoqda. Ipoteka bozorining asosiy qismi Sberbankga tegishli bo'lib, u tomonidan berilgan ipoteka kreditlari hajmi barqaror o'sib bormoqda.

Xulosa qilib aytganda, biz Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining asosiy tendentsiyalarini aniqlashimiz mumkin:

Berilgan ipoteka kreditlari sonining ko'payishi;

Kechiktirilgan to'lovlarning ko'payishi;

Umumiy kreditlashda kichik banklar ulushining o'sishi;

Qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablar yumshatiladi, xususan, stavkalar pasaytirilmoqda;

Chet el valyutasida berilgan ipoteka kreditlari hajmining sezilarli kamayishi.

Bugungi kunda Rossiyada uy-joy ipotekasi rivojlanishi quyidagi asosiy omillar bilan cheklanadi:

Mahalliy bank tizimining nisbiy zaifligi, aholi bilan ishlashga qiziqishi, uzoq muddatli kreditlash tajribasining kamligi;

Mahalliy sug'urta, ko'chmas mulk va baholash kompaniyalarining moliyaviy salohiyatining pastligi, ipoteka krediti berishdan kelib chiqadigan risklarni sug'urtalashda zarur tajribaga ega emasligi.

Normativ-huquqiy bazaning nomukammalligi;

Aholining to'lov qobiliyati past bo'lgan kreditlarning qimmatligi;

Ipoteka uy-joy tizimiga uzoq muddatli resurslarni jalb qilish muammosi.

Psixologik omillar, qarzda yashashni istamaslik.

To'lovlarni to'lamaslik va garovni sotishning mumkin emasligi muammosi, birinchi navbatda, potentsial qarz oluvchining kredit qobiliyatini sifatsiz dastlabki baholash bilan bog'liq. Ushbu muammolarni qarz oluvchilarni baholashning yagona sifat tizimini - Rossiya sharoitlariga moslashtirilgan reyting tizimini ishlab chiqish orqali hal qilish mumkin.

Banklar uchun asosiy muammo kreditlar berishni moliyalashtirish manbalari hisoblanadi. Ipoteka krediti uzoq muddatli aktiv bo'lganligi sababli, uzoq muddatli moliyalashtirish bo'lishi kerak.

Aholining uy-joyga bo'lgan talabi qondirilmayotganining sabablaridan biri, birinchi navbatda, aholi daromadlaridir. Aholi daromadlarining o'sishiga qaramay, pul daromadlaridan foydalanish tarkibida tovarlarni sotib olish va xizmatlar uchun to'lovlar ulushi ortib bormoqda.

Bugungi kunda, ko'plab mutaxassislar, cheklovchi omillar haqida gapirganda, yuqori foiz stavkalari ishora, G'arb mamlakatlari bilan Rossiyada ipoteka solishtirish.

Lekin hech kim stavkaning mutlaq ko‘rsatkichlarini emas, balki inflyatsiya, aholi daromadlarining o‘sishini hisobga olgan holda nisbiy ko‘rsatkichlarni solishtirish kerak, demaydi.

Yuqorida aytilganlarga asoslanib, ipoteka kreditlashni rivojlantirishning bir qator yo'nalishlarini belgilash mumkin.

Ipoteka kreditlashni rivojlantirishning istiqbolli yo'nalishlaridan biri hozirgi vaqtda kam qavatli ekonom-klass qurilishidir. Ushbu yo'nalishning rivojlanmaganligi, bu yo'nalish kamroq daromadli ekanligi bilan bog'liq ko'p qavatli bino, va ishlab chiquvchilar qimmat loyihalarni amalga oshirish orqali yuqori rentabellik darajasini olishga harakat qilmoqdalar.

Ipoteka krediti sohasidagi mutaxassislar tolling kabi yo'nalishni rivojlantirish imkoniyatini ta'minlaydi. Uning mohiyati shundan iboratki, banklar ipoteka kreditlarini ixtisoslashtirilgan ipoteka tashkilotlariga o'tkazish orqali oxir-oqibatda pul emas, balki shunga o'xshash summaga ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni oladi. Shunday qilib, banklar berilgan kreditlar bo'yicha risklarni ixtisoslashgan ipoteka tashkiloti bilan bo'lishadi.

Hozirgi vaqtda Rossiyada ipoteka kreditlashning yangi turi joriy etilmoqda - garovga qo'yilgan ko'chmas mulkni sotish. Shu bilan birga, sobiq qarz oluvchilar bank oldidagi o'zlari bajara olmaydigan majburiyatlardan xalos bo'lishadi, bank yuzaga keladigan moliyaviy risklarni boshqaradi va xaridor imtiyozli ipoteka kreditlash shartlarini oladi, chunki foiz stavkalari oldingi qarz oluvchidan "meros bo'lib qolgan" va mavjud emas. belgilangan bank komissiyalari.

Rossiyada ipoteka kreditlashni takomillashtirishning muhim yo'nalishi ipoteka brokerligi kabi xizmatlarni rivojlantirishdir. Ushbu xizmatning mohiyati bo'lajak qarz oluvchi uchun kreditlashning maqbul shartlarini tanlash, ya'ni kredit tashkilotini tanlash, ipoteka kreditini olish uchun hujjatlar to'plamini shakllantirishda yordam berish, mijozga yuridik va moliyaviy maslahatlar berishdir.

Albatta, ipoteka kreditlashni rivojlantirish istiqbollari bor, u sekin sur'atda bo'lsa-da, rivojlanadi. Ushbu sohada banklar o'rtasida allaqachon sezilarli raqobat mavjud bo'lib, bu yangi ipoteka mahsulotlarining paydo bo'lishiga, shuningdek, kreditlar bo'yicha foiz stavkalarining pasayishiga olib kelishi kerak. Garchi foiz stavkalarining pasayishi bo'lsa-da, u kichik bo'ladi, chunki inflyatsiyaning prognoz qilingan darajasida banklar stavkalarni taxminan bir xil darajada qoldiradilar.

Ipoteka kreditlash davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlangan holda butun mamlakat bo‘ylab bir tekisda rivojlanishi, bu esa ipoteka faoliyati uchun qulay shart-sharoitlar yaratishi kerak.

Yuqoridagilarni umumlashtirib, aytishimiz mumkinki, hozirgi vaqtda ipoteka ko'plab qarama-qarshi fikrlarni keltirib chiqarmoqda. Ba'zilar, hozirgi turmush darajasi bilan bu yechim usuliga amin uy-joy muammosi uzoq vaqt davomida mashhur bo'lib qoladi. Boshqalar esa ipoteka kreditlari mamlakatimizga o‘z vaqtida kelganini aytadi.

Rossiyaning eng yirik banklari va ipoteka brokerlari tahlilchilarining fikriga ko'ra, Rossiyada ipoteka kreditining rivojlanish istiqbollari jahon moliya bozori qanday rivojlanishi bilan bevosita bog'liq. Bu, birinchi navbatda, banklarning kredit imkoniyatlari, shuningdek, kreditorlar va qarz oluvchilarning mavjud iqtisodiy vaziyatga ishonch darajasi va ularning moliyaviy imkoniyatlari bilan bog'liq.