Mga kalamangan at kawalan ng patakaran sa pananalapi. Patakaran sa pananalapi Pangunahing uri ng patakaran sa kredito pakinabang disadvantages

Patakaran sa pautang ng pera - isang hanay ng magkakaugnay na mga hakbang na ginawa ng Bangko Sentral para sa layunin ng regulasyon pinagsama-samang demand sa pamamagitan ng nakaplanong epekto sa kondisyon ng pautang at sirkulasyon ng pera.

Ang patakaran sa pananalapi ay maaaring naglalayong pasiglahin ang kredito at paglikha ng pera. Sa kasong ito mayroong pagpapalawak ng kredito. Ang Bangko Sentral ay sumusunod sa isang katulad na patakaran sa konteksto ng pagbaba ng produksyon at pagtaas ng kawalan ng trabaho, sinusubukang buhayin ang mga kondisyon ng merkado. Sa kabaligtaran, sa kaganapan ng isang pagbawi ng ekonomiya, na gustong maiwasan ang overheating ng ekonomiya, pinipigilan ng Central Bank ang kredito at nililimitahan ang paglabas ng pera. Pagkatapos ay humawak ito paghihigpit sa kredito.

Ang isang mahalagang gawain ng Bangko Sentral sa larangan ng patakaran sa pananalapi ay ang kontrolin ang sirkulasyon ng pera upang maiwasan ang inflation o bawasan ang rate nito. Ang pangunahing tanong para sa naturang regulasyon ay kung gaano karaming pera ang kailangan para sa sirkulasyon, at kung anong mga prinsipyo ang dapat sundin kapag nagsasagawa ng patakaran sa pananalapi.

Ang lahat ng mga instrumento sa patakaran sa pananalapi ay maaaring nahahati sa dalawang pangkat: pangkalahatang kasangkapan nakakaapekto sa merkado ng pera sa kabuuan; At mga piling instrumento , na nilayon upang ayusin ang mga partikular na uri ng kredito o pagpapautang sa mga indibidwal na industriya at malalaking kumpanya.

Mga karaniwang instrumento ng patakaran sa pananalapi Ang Bangko Sentral ay: mga operasyon sa bukas na merkado, accounting at patakaran sa interes (diskwento) batay sa mga pagbabago sa rate ng diskwento; pagtatatag ng kinakailangang reserbang kinakailangan para sa mga komersyal na bangko.

Pagbigyan natin maikling paglalarawan pangunahing instrumento sa pananalapi.

Buksan ang mga operasyon sa merkado- ito ang pagbili at pagbebenta ng government securities ng Bangko Sentral

Pagbebenta Ang mga mahalagang papel sa mga komersyal na bangko at iba pang mga institusyong pinansyal ng Bangko Sentral ay humahantong sa pagbaba sa mga reserba ng mga komersyal na bangko. Alinsunod dito, ang kakayahan ng mga komersyal na bangko na magbigay ng mga pautang sa kanilang mga kliyente ay nabawasan. Ang resulta bumababa ang supply ng pera.

Bumili Ang mga securities na hawak ng mga komersyal na bangko ay nagbibigay ng kabaligtaran na resulta: ang mga reserba ng mga komersyal na bangko at ang kanilang kakayahang mag-isyu ng mga pautang ay lumalawak, tumataas ang suplay ng pera.

Ang mga bukas na operasyon sa merkado ay epektibo sa mga bansa kung saan may malaking merkado para sa mga seguridad ng gobyerno.

Accounting at interes (discount) na patakaran Ang trabaho ng Bangko Sentral ay upang ayusin ang rate ng interes (diskwento) kung saan ang mga komersyal na bangko ay maaaring humiram ng mga reserba mula sa Bangko Sentral.

Kung ang Bangko Sentral itinaas ang opisyal na rate ng diskwento pagkatapos ay binabawasan ng mga komersyal na bangko ang halaga ng paghiram, na, sa turn, ay humahantong sa pagbaba ng mga reserba, isang pagtaas sa mga rate ng interes at isang pagbawas sa mga pagpapatakbo ng pagpapautang.

Pagbaba ng discount rate. Ang Bangko Sentral ay lumilikha ng mga kondisyon para sa pagtaas ng mga reserba at pagpapababa ng mga rate ng interes, at ang dami ng pagpapahiram ay lumalaki.

Ang mekanismo ng discount rate ay epektibong gumana sa simula ng ika-20 siglo. Kasunod nito, ang paggamit ng instrumento ng patakaran sa pananalapi na ito ay nagbunga ng mas kaunting mga resulta. Ito ay pinadali ng mga aksyon ng mga monopolyo sa pagbabangko, na itinatag mga rate ng interes sa pamamagitan ng pagsasabwatan, hindi sa ilalim ng impluwensya ng merkado. Ang internasyunalisasyon ng buhay pang-ekonomiya ay nabawasan din ang pagiging epektibo ng patakaran sa accounting at interes: ang pagbaba sa rate ng diskwento ay maaaring humantong sa pag-agos ng kapital mula sa bansa.

Pagtatatag ng pamantayan ng mga kinakailangang reserba ang mga komersyal na bangko ay ginagamit din ng Bangko Sentral upang direktang maimpluwensyahan ang halaga ng mga reserbang bangko. Ang tool na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang mabilis na maimpluwensyahan ang iyong sitwasyon sa pananalapi.

Ang patakaran sa pananalapi ng Bangko Sentral ay ipinakita sa dalawang anyo:

Ang patakaran ng "murang" pera. Isinasagawa ito sa panahon ng recession upang pasiglahin ang pamumuhunan at palawakin ang produksyon.

Pinapataas ng Bangko Sentral ang suplay ng pera sa pamamagitan ng:

Pagbabawas ng kinakailangang ratio ng reserba;

Pagbabawas ng rate ng diskwento;

Pagbili ng mga mahalagang papel ng gobyerno sa bukas na merkado.

Ang patakaran ng "mahal" na pera ay isinasagawa sa panahon ng inflation upang mabawasan ang pinagsama-samang demand.

Binabawasan ng Bangko Sentral ang suplay ng pera sa pamamagitan ng:

Pagtaas ng kinakailangang ratio ng reserba;

Pagtaas ng rate ng diskwento;

Mga benta sa bukas na merkado ng mga mahalagang papel ng gobyerno.

Ang pagiging epektibo ng patakaran sa pananalapi. Ang tanong kung ang patakaran sa pananalapi ay makakamit ng buong trabaho nang hindi pinabilis ang inflation ay nananatiling bukas na tanong. Ito ay dahil ang paggamit ng patakaran sa pananalapi para sa layuning ito ay may mga kalamangan at kahinaan. Tingnan natin sila.

SA pera merito -patakaran sa kredito kadalasang iniuugnay sa parehong mas mabilis na pagkilos nito kumpara sa patakaran sa pananalapi at ang katotohanang ang patakarang hinggil sa pananalapi ay hindi gaanong madaling kapitan sa pampulitikang presyon kaysa sa patakarang piskal.

Mga disadvantages ng pera-patakaran sa kredito naniniwala sila na ito ay hindi gaanong epektibo sa pagpigil sa recession kaysa sa pagsugpo sa inflation. Napansin din na ang positibong epekto nito ay maaaring makuha ng mga pagbabago sa bilis ng pera at ang katotohanang hindi ito palaging humahantong sa isang makabuluhang pagbabago sa mga gastos sa pamumuhunan sa ekonomiya.

mga konklusyon.

1. Sistema ng pananalapi- Ito ay isang anyo ng organisasyon ng sirkulasyon ng pera.

2. Ang money supply na umiikot sa bansa, conventionally nahahati sa mga pinagsama-samang pera(M 1, M 2, M 3, L), naiiba sa antas ng pagkatubig.

3. Ang demand para sa pera ay isang function ng rate ng interes. Ang demand para sa pera ay natutukoy sa pamamagitan ng transactional at speculative motives.

4. Ang supply ng pera ay medyo matatag at tinutukoy ng estado.

5. Naka-on pamilihan ng pera nabuo ang equilibrium interest rate.

6. Ang anyo ng paggalaw ng monetary capital ay isang pautang sa mga prinsipyo ng pagbabayad at pagbabayad. Kasama sa sistema ng kredito ang mga bangko at iba pang institusyong pampinansyal na mga tagapamagitan sa pananalapi.

7. Ang sistema ng pagbabangko ay two-tier, kabilang ang Bangko Sentral at mga komersyal na bangko. Ang mga komersyal na bangko ay nagsasagawa ng mga pasibo at aktibong operasyon upang makabuo ng kita sa pagbabangko.

8. Ang Bangko Sentral ay nagsasagawa ng patakarang hinggil sa pananalapi gamit ang antas ng diskwento, ang kinakailangang ratio ng reserba, at mga operasyong bukas sa pamilihan.

Suriin ang mga tanong

1. Pangalanan ang mga pangunahing tungkulin ng pera.

2. Anu-ano ang mga sangkap supply ng pera? Magkaiba ba sila sa mga tuntunin ng pagkatubig?

3. Ano ang tumutukoy sa demand para sa pera para sa mga transaksyon at ang demand para sa pera mula sa mga asset?

4. Ano ang magiging epekto ng pagtaas ng suplay ng pera sa isang ekonomiyang kulang sa trabaho?

5. Bakit may intermediate goal dilemma sa pagsasagawa ng monetary policy?

6. Ipakita kung ano ang mangyayari kung tataasan ng Bangko Sentral ang kinakailangang ratio ng reserba.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Na-post sa http://www.allbest.ru/

PANIMULA

Isa sa mga kinakailangang kondisyon para sa napapanatiling balanseng pag-unlad Pambansang ekonomiya sa ekonomiya ay ang pagbuo ng isang malinaw na mekanismo para sa regulasyon ng pananalapi. Ang patakaran sa pananalapi ng estado ay isang napaka-demokratikong kasangkapan para sa pag-impluwensya sa isang magkahalong ekonomiya na hindi lumalabag sa soberanya ng karamihan ng mga paksa sa sistema ng negosyo. Sa isip, dapat tiyakin ng patakaran sa pananalapi ang katatagan ng presyo, buong trabaho at paglago ng ekonomiya - ito ang pinakamataas at pinakahuling layunin nito.

Ang Central Bank of Issue of the State ay kumikilos bilang konduktor ng patakaran sa pananalapi ng Russia. Ang nasabing bangko ay ang Bangko Sentral Pederasyon ng Russia(Bangko ng Russia). Ang pag-impluwensya sa pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi - ang suplay ng pera, ang sentral na awtoridad sa pananalapi ay gumaganap ng isa sa mga nangungunang tungkulin sa regulasyon ng pamahalaan Ekonomiya ng merkado. Pinagkalooban ng estado ng karapatang mag-isyu, ang Bangko Sentral ay nagpapatupad ng patakaran ng pagpapatatag ng ekonomiya at pagkamit ng balanse ng kalakal-pera.

Ang patakaran sa pananalapi sa antas ng macro ay isang hanay ng mga hakbang na ginawa ng Bangko Sentral sa larangan ng sirkulasyon ng pera at mga relasyon sa kredito upang bigyan ang mga proseso ng macroeconomic ng direksyon ng pag-unlad na nais ng estado.

Kasama sa mekanismo ng regulasyon ang mga pamamaraan, tool para sa pag-regulate ng cash at non-cash banking operations at mga partikular na anyo ng kontrol sa dinamika ng supply ng pera, mga rate ng interes sa bangko, at pagkatubig ng bangko sa antas ng macro-micro.

Ang pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi ay upang matulungan ang ekonomiya na makamit ang mga antas ng produksyon na nailalarawan sa pamamagitan ng ganap na trabaho at walang inflation. Sa ating bansa sa yugtong ito, ang isang makatuwirang patakaran sa pananalapi ay dapat mabawasan ang inflation at ang pagbaba ng produksyon, at maiwasan ang pagtaas ng kawalan ng trabaho.

Ang problema ng interbensyon ng gobyerno sa ekonomiya ay, sa aking palagay, pangunahing para sa anumang estado, hindi alintana kung ito ay isang ekonomiya ng merkado o isang ekonomiya ng pamamahagi.

Ang regulasyon ng estado ng ekonomiya sa isang ekonomiya ng merkado ay isang sistema ng mga pamantayang pambatasan, ehekutibo at pangangasiwa na mga hakbang na isinasagawa ng mga awtorisadong ahensya ng gobyerno at mga pampublikong organisasyon upang patatagin at iakma ang umiiral na sistemang sosyo-ekonomiko sa pagbabago ng mga kondisyon.

Layunin na posibilidad ng estado pang-ekonomiyang patakaran lilitaw pagkatapos maabot ang isang tiyak na antas pag-unlad ng ekonomiya, konsentrasyon ng produksyon at kapital. SA modernong kondisyon Ang patakarang pang-ekonomiya ng estado ay isang mahalagang bahagi ng proseso ng pagpaparami. Nilulutas nito ang iba't ibang mga problema, halimbawa: pagpapasigla pang-ekonomiyang pag-unlad, regulasyon ng trabaho, naghihikayat sa mga progresibong pagbabago sa istrukturang sektoral at rehiyonal, na sumusuporta sa mga eksport. Ang mga partikular na direksyon, anyo, at sukat ng patakarang pang-ekonomiya ng estado ay tinutukoy ng kalikasan at kalubhaan ng mga problemang pang-ekonomiya at panlipunan sa isang partikular na bansa sa isang partikular na panahon.

Mga Layunin: Upang makabuo ng isang ideya ng patakaran sa pananalapi ng estado, ang pagbuo ng pag-iisip sa ekonomiya, malikhaing imahinasyon (sa pamamagitan ng pagmomodelo ng mga tool sa ekonomiya ng patakaran sa pananalapi), ang pagbuo ng mga mode ng pag-uugali na kinakailangan sa isang ekonomiya ng merkado.

§ ihayag ang kakanyahan ng konsepto ng "patakaran sa pananalapi ng estado"

§ pag-aralan ang mga pangunahing pamamaraan ng patakaran sa pananalapi

§ bumuo ng mga kasanayan sa pag-iisip ng analitikal

§ upang mabuo ang pangangailangan at kakayahang maging korporasyon

§ pagbutihin ang mga kasanayan praktikal na aplikasyon teoretikal na kaalaman sa hinaharap na mga propesyonal na aktibidad at kapag gumagawa ng mga makabuluhang desisyon sa lipunan, bumuo ng isang kritikal na saloobin sa katotohanan, pag-aralan ito, suriin ito at bumuo ng isang tiyak na posisyon sa lipunan

Sa aking trabaho, sinubukan kong isaalang-alang ang mga pangunahing isyu ng patakaran sa pananalapi ng Russia. Pag-unlad ng tunay na sektor ng ekonomiya ng Russia. Mga pamamaraan na ginamit ng Bank of Russia, ang kanilang mga pakinabang at disadvantages, mga resulta ng macroeconomic ng patakaran sa pananalapi. Ang papel ng estado sa pag-unlad ng ekonomiya ng Russia.

1. THEORETICAL AND METHODOLOGICAL FOUNDATIONS OF THE FUNCTIONING OF MONETARY POLICY.

1.1 pangkalahatang katangian Patakarang pang-salapi

Ang patakaran sa pananalapi ay ang regulasyon ng supply ng mga mapagkukunan ng pera (isinasaalang-alang ang pangangailangan para sa mga ito) upang matiyak ang hindi inflationary na paglago ng ekonomiya.

Ang patakaran sa pananalapi ay maaaring pagpapalawak o paghihigpit.

Ang pagpapalawak ng patakaran sa pananalapi (pagpapalawak ng kredito) ay nauugnay sa pagtaas ng suplay ng pera (supply ng pera) upang mapahusay ang aktibidad ng ekonomiya sa bansa.

Ang restrictive monetary policy (credit restriction) ay kinabibilangan ng pagbabawas ng supply ng pera upang pigilan ang inflationary growth ng GNP.

Ang estado ay nagsasagawa ng patakarang hinggil sa pananalapi sa pamamagitan ng mga sentral (nag-isyu) na mga bangko. Sa ating bansa, ang papel na ito ay itinalaga sa Bank of Russia, na pag-aari ng estado, ngunit may malaking antas ng kalayaan sa pag-regulate ng sirkulasyon ng pera.

Sa karamihan ng mga bansa sa mundo, ang sistema ng pagbabangko ay dalawang antas: unang antas sistema ng pagbabangko binubuo ng mga sentral na bangko, ang pangalawang antas ay mga komersyal na bangko. Bilang karagdagan sa mga bangko, ang sistema ng kredito ng estado ay nabuo ng mga institusyong pampinansyal na hindi nagbabangko, na kinabibilangan ng: Mga kompanya ng seguro, mga pondo sa pamumuhunan, mga pondo ng pensiyon, mga pawn shop, atbp.

Ang mga sentral na bangko ay gumaganap ng mga sumusunod na pangunahing tungkulin:

* magsagawa ng paglabas (paglalagay sa sirkulasyon) Pambansang pananalapi(pati na rin ang pag-withdraw nito, pagpapalit at pagsira ng mga banknotes, atbp.);

* mag-imbak ng mga reserbang ginto at foreign exchange ng bansa at mga kinakailangang reserba ng mga komersyal na bangko;

* ayusin ang mga pakikipag-ayos sa pagitan ng mga komersyal na bangko sa pamamagitan ng mga correspondent account na binuksan nila sa sentral na bangko;

* kumilos bilang ahente sa pananalapi ng gobyerno (halimbawa, ayusin ang isyu at pagseserbisyo ng mga seguridad ng gobyerno);

* ayusin ang mga aktibidad ng mga komersyal na bangko sa pamamagitan ng: pagtatatag ng mga pamantayan para sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko (mga pamantayan para sa sapat na kapital, pagkatubig ng balanse, ratio ng namuhunan at sariling pondo at iba pa.); koordinasyon ng mga pamamaraan na may kaugnayan sa pagpapalabas ng mga lisensya para sa mga aktibidad sa pagbabangko, pagpaparehistro mga institusyon ng kredito, pagsisimula ng mga kaso ng bangkarota, paghirang ng mga tagapamahala ng arbitrasyon, atbp.; pagtukoy sa mga pamantayan ng mga kontribusyon sa insurance at reserbang pondo, atbp.

Ang mga pangunahing pag-andar ng mga komersyal na bangko ay itinuturing na pag-akit ng mga deposito mula sa mga ligal na nilalang at indibidwal at pagbibigay ng mga pautang sa sektor ng ekonomiya na hindi pagbabangko (mga negosyo at organisasyon sa lahat ng sektor ng produksyon at hindi produksyon, gayundin sa populasyon. Para sa mga nalikom na pondo (mga deposito), ang mga bangko ay nagbabayad ng interes sa mga depositor. Sa pamamagitan ng pag-iipon ng mga pondo ng mga depositor, ang mga bangko ay higit na gumagamit ng bahagi ng mga pondong ito ay ginagamit upang magbigay ng mga pautang sa sektor ng hindi pagbabangko, kung saan sila ay tumatanggap ng interes. Natural, ang interes sa mga pautang lumampas sa interes sa mga deposito. Ang pagkakaiba ay ang tinatawag na margin ng interes, na bumubuo kabuuang kita komersyal na bangko. Ang margin ay ginagamit upang masakop ang mga gastos na nauugnay sa mga aktibidad sa pagbabangko, at ang resultang balanse ay bumubuo ng tubo (pagkalugi) ng bangko.

Ang pagkakaloob ng mga pautang ay isinasagawa na isinasaalang-alang ang mga sumusunod na pangunahing prinsipyo ng pagpapahiram: pagkamadalian, pagbabayad, pagbabayad, seguridad ng mga pondong ibinigay, ang kanilang nilalayon na layunin at isang naiibang diskarte sa mga nanghihiram.

Ang prinsipyo ng pagbabayad ay nangangahulugan ng pangangailangan para sa nanghihiram na ibalik ang mga pondong natanggap nang buo. Ito, sa turn, ay ipinapalagay na kapag nagbibigay ng pautang, ang bangko ay dapat magtiwala sa solvency ng nanghihiram sa oras ng pagbabayad ng utang, na, bilang panuntunan, ay nakumpirma ng naaangkop na mga kalkulasyon. Upang matupad ang prinsipyong ito, ang mga pautang ay ibinibigay, bilang panuntunan, para sa mga epektibong (kumikitang) proyekto, o sa mga nanghihiram na ang solvency ay walang pag-aalinlangan. Tulad ng nalalaman, ang mga hindi nabayarang pautang ay isa sa mga pangunahing dahilan na nagiging sanhi ng pagkabigo sa bangko.

Ang prinsipyo ng pagkamadalian ay nangangahulugan na ang utang ay hindi lamang dapat bayaran, ngunit ibalik sa pamamagitan ng isang mahigpit na tinukoy na deadline. Kung ang mga deadline na ito ay hindi matugunan, ang mga lumalabag ay sasailalim sa mga espesyal na parusa (dagdag na interes, mga parusa, atbp.).

Ang prinsipyo ng pagbabayad ay nangangahulugan na ang interes ay sinisingil sa mga pondong ipinahiram. Antas interes sa kredito, ay depende sa antas ng panganib ng hindi pagbabayad ng mga pondong inisyu, ang kanilang laki at termino ng pautang. Ang rate ng interes ay naiimpluwensyahan din ng pangkalahatang sitwasyon sa merkado ng pera: weighted average rate sa mga pautang at deposito, ang rate ng diskwento sa sentral na bangko, at ang rate ng interes sa interbank loan market. Ang rate ng interes ay tinutukoy din ng ratio ng hiniram at sariling mga pondo ng isang komersyal na bangko (kung ang mga sariling pondo ay nangingibabaw, ang rate ng interes ay magiging mas mababa dahil sa kawalan ng pangangailangan na magbayad ng interes sa bangko para sa kanila).

Ang prinsipyo ng seguridad ay nangangahulugan na ang bangko ay dapat na nakaseguro laban sa posibleng hindi pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng pagsali sa mga ikatlong partido sa pagtupad sa mga obligasyon sa pautang o pagsanla ng ari-arian ng nanghihiram. Ang mga sumusunod ay karaniwang ginagamit bilang collateral para sa isang pautang: surety, guarantee, collateral, insurance. Ang garantiya ay inilalapat kapag nagbibigay ng pautang mga indibidwal: sa kasong ito, ang guarantor (legal o indibidwal) ay nagsasagawa ng mga obligasyon na ibalik ang mga pondo para sa nanghihiram sa kaganapan ng kanyang kawalan ng utang. Ang garantiya ay ginagamit kapag nagbibigay ng pautang sa mga legal na entity, at sa kasong ito isa pang legal na entity na ang solvency ay walang pag-aalinlangan ang nagsisilbing guarantor. Ang pangako ay nagbibigay para sa nanghihiram na magbigay sa bangko ng imbentaryo o real estate (sa kaso ng isang mahirap na pangako) o mga dokumento para sa kanila (sa kaso ng isang malambot na pangako), ang pagmamay-ari nito ay ililipat sa bangko sa kaganapan ng hindi pagbabayad ng utang. Sa wakas, ang kontrata ng seguro ay nagbibigay para sa pananagutan ng kumpanya ng seguro para sa hindi pagbabayad ng utang o interes dito sa loob ng isang tinukoy na panahon.

Ang prinsipyo ng naka-target na layunin ay ipinatupad sa pagkakaloob ng malalaking pautang para sa mahigpit na tinukoy na mga layunin, ang posibilidad na makamit na maaaring kalkulahin nang maaga ng bangko. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makabuluhang bawasan ang panganib ng pagkawala ng pera. Kaugnay nito, ang bangko ay nagsasagawa ng mahigpit na kontrol sa paggamit ng mga pondo at, sa kaso ng paglabag sa kanilang nilalayon na paggamit, maaaring suspindihin ang karagdagang pagpopondo ng proyekto.

Sa wakas, ang prinsipyo ng isang differentiated na diskarte ay nagsasangkot ng pagkalkula ng ilang mga coefficient, ayon sa kung saan ang borrower ay kabilang sa isang partikular na grupo ng panganib, sa batayan kung saan ang bangko ay nagpasya sa isyu ng pagbibigay o hindi pagbibigay ng mga kondisyon ng pautang at pagpapahiram.

Ayon sa kanilang anyo ng pagmamay-ari, ang mga bangko ay maaaring pag-aari ng estado (o may partisipasyon ng estado) o pribado.

Ang hanay ng mga tipikal na pamamaraan at gawaing isinagawa ng mga komersyal na bangko ay tinatawag na mga operasyon. Ang mga operasyon ng mga komersyal na bangko ay nahahati sa dalawang malalaking grupo: pasibo at aktibo.

Ang mga pasibong operasyon ay naglalayong magpakilos at makaakit Pera mula sa labas, mula sa iba pang mga organisasyon at populasyon. Ang bangko mismo ang nagbabayad ng interes sa mga transaksyong ito.

Ang mga aktibong operasyon ay binubuo ng paglalagay ng mga pondong magagamit sa bangko, pag-iinvest nito sa isang negosyo, o pagbibigay ng mga ito sa ibang mga organisasyon o indibidwal. Ang bangko ay tumatanggap ng interes sa mga transaksyong ito. Kabilang sa mga pangunahing passive operation ng bangko ang: pag-akit ng mga deposito mula sa mga legal na entity at indibidwal, pagtanggap ng mga pautang mula sa ibang mga bangko at pag-isyu ng sarili nitong mga securities. Kung ang equity capital ng isang commercial bank (authorized, joint stock) ay maliit na bahagi lamang ng operating capital nito, kung gayon ang mga hiniram na pondo ay natanggap bilang resulta. mga passive na operasyon, ay ang batayan ng mga aktibidad ng bangko. Ang leverage ng komersyal na bangko ay kasalukuyang nagkakahalaga ng humigit-kumulang 75% ng kabuuang kapital para sa karamihan ng mga bangko. Ang mga resulta ng passive na operasyon ng mga bangko ay makikita sa kanilang balanse sa seksyong LIABILITIES, na sumasalamin sa mga pondo ng awtorisadong at reserbang pondo, mga account ng mga koresponden na bangko, kasalukuyang mga account mga organisasyon at deposito ng mga indibidwal, mga pautang na natanggap mula sa ibang mga bangko, mga kita sa bangko, na siyang pinagmumulan ng mga pagbabayad ng dibidendo sa mga shareholder, atbp. Sa mga pangunahing uri aktibong operasyon isama ang pagkakaloob ng mga pautang tunay na sektor ekonomiya, gayundin ang pagbili ng mga securities. Ang mga resulta ng mga operasyong ito ay makikita sa kanilang balanse sa seksyon ng ASSETS, na kinabibilangan ng: mga balanse ng cash, mga pondo na nakaimbak sa Bank of Russia sa isang account ng koresponden at sa pondo ng reserba, mga halaga ng mga pautang na ibinigay sa mga negosyo at organisasyon, pati na rin tulad ng iba pang mga bangko, ang halaga ng mga pagbabahagi at mga bono at ilang iba pang mga artikulo.

1.2 Mga pamamaraan ng patakaran sa pananalapi

DIREKTA AT DIREKTONG REGULASYON NG MONETARY SPHERE

Sa loob ng balangkas ng patakaran sa pananalapi, ang direkta at hindi direktang regulasyon ng monetary sphere ay inilalapat. Ang direktang regulasyon ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga administratibong hakbang sa anyo ng iba't ibang mga direktiba ng sentral na bangko tungkol sa dami ng suplay ng pera at mga presyo sa merkado ng pananalapi. Ang pagpapatupad ng mga hakbang na ito ay nagbibigay ng pinakamabilis na epekto sa mga tuntunin ng kontrol ng sentral na bangko sa presyo o maximum na dami ng mga deposito at pautang, lalo na sa mga kondisyon. krisis sa ekonomiya. Gayunpaman, sa paglipas ng panahon, ang mga direktang pamamaraan ng impluwensya sa kaganapan ng isang "hindi kanais-nais" na epekto sa kanilang mga aktibidad mula sa punto ng view ng mga pang-ekonomiyang entidad ay maaaring magdulot ng pag-apaw, pag-agos. Pinagkukuhanan ng salapi sa "shadow economy" o sa ibang bansa.

Hindi direktang regulasyon ng monetary sphere - nakakaimpluwensya sa pagganyak ng pag-uugali ng mga entidad ng negosyo gamit ang mga mekanismo ng merkado. Ang pagiging epektibo nito ay malapit na nauugnay sa antas ng pag-unlad ng merkado ng pera. SA pagbabagong ekonomiya, lalo na sa mga unang yugto ng pagbabagong-anyo, parehong direkta at hindi direktang mga kasangkapan ay ginagamit sa unti-unting pag-aalis ng una ng huli.

PANGKALAHATANG AT PILING PARAAN NG MONETARY REGULATION

Bilang karagdagan sa paghahati sa mga pamamaraan ng regulasyon sa pananalapi sa direkta at hindi direkta, mayroon ding mga pangkalahatan at pumipili na pamamaraan ng pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ng mga sentral na bangko.

Ang mga pangkalahatang pamamaraan ay higit sa lahat ay hindi direkta, na nakakaapekto sa merkado ng pera sa kabuuan.

Ang mga piling pamamaraan ay kumokontrol sa mga partikular na uri ng kredito at higit sa lahat ay nagrereseta sa kalikasan. Ang kanilang layunin ay nauugnay sa paglutas ng mga partikular na problema, tulad ng paglilimita sa pagpapalabas ng mga pautang ng ilang mga bangko o paglilimita sa pagpapalabas ng ilang mga uri ng mga pautang, muling pagpopondo para sa kagustuhang termino mga indibidwal na komersyal na bangko, atbp. Gamit ang mga piling pamamaraan, bangko sentral pinapanatili ang mga tungkulin ng sentralisadong muling pamamahagi ng mga mapagkukunan ng kredito. Ang ganitong mga pag-andar ay hindi karaniwan para sa mga sentral na bangko ng mga bansang may mga ekonomiya sa merkado.

Ang paggamit ng mga piling pamamaraan sa pagsasagawa ng mga sentral na bangko upang maimpluwensyahan ang mga aktibidad ng mga komersyal na bangko ay tipikal ng mga patakarang pang-ekonomiya na hinahabol sa yugto ng isang cyclical recession, sa mga kondisyon ng isang matalim na paglabag sa mga proporsyon ng pagpaparami.

MGA INSTRUMENTO NG MONETARY REGULATION

Sa pandaigdigang pang-ekonomiyang kasanayan, ginagamit ng mga sentral na bangko ang mga sumusunod na instrumento ng regulasyon sa pananalapi sa loob ng balangkas ng patakaran sa pananalapi:

pagbabago sa kinakailangang ratio ng reserba, o tinatawag na mga kinakailangan sa reserba;

patakaran sa rate ng interes ng sentral na bangko, i.e. pagbabago ng mekanismo para sa paghiram ng mga pondo ng mga komersyal na bangko mula sa sentral na bangko o pagdeposito ng mga pondo ng mga komersyal na bangko sa sentral na bangko;

bukas na mga transaksyon sa merkado sa mga seguridad ng gobyerno.

KINAKAILANGAN NA RESERVE

Ang mga kinakailangang reserba ay isang porsyento ng mga pananagutan ng isang komersyal na bangko. Kinakailangan ng mga komersyal na bangko na panatilihin ang mga reserbang ito sa sentral na bangko. Sa kasaysayan, ang mga kinakailangan sa reserba ay tinitingnan ng mga sentral na bangko bilang isang instrumentong pang-ekonomiya na idinisenyo upang magbigay ng mga komersyal na bangko na may sapat na pagkatubig at, sa kaganapan ng pagtakbo sa mga deposito, upang maiwasan ang insolvency ng komersyal na bangko at sa gayon ay maprotektahan ang mga interes ng mga kliyente, depositor at mga koresponden nito. . Gayunpaman, sa kasalukuyan, ang pagbabago ng pamantayan ng mga kinakailangang reserba ng mga komersyal na bangko o mga kinakailangan sa reserba ay ginagamit bilang isang medyo simpleng tool na ginagamit para sa pinakamabilis na pagwawasto ng monetary sphere. Ang mekanismo ng pagkilos ng instrumento ng patakaran sa pananalapi na ito ay ang mga sumusunod;

¦ kung tataasan ng bangko sentral ang kinakailangang ratio ng reserba, hahantong ito sa pagbawas sa mga libreng reserba ng mga bangko, na magagamit nila para sa pagpapahiram. Alinsunod dito, nagdudulot ito ng multiplier na pagbaba sa suplay ng pera;

¦ kapag bumaba ang kinakailangang halaga ng reserba, mayroong multiplier expansion ng money supply.

Ang instrumento ng patakaran sa pananalapi na ito ay, ayon sa mga eksperto na nakikitungo sa problemang ito, ang pinakamakapangyarihan, ngunit medyo magaspang, dahil nakakaapekto ito sa mga pundasyon ng buong sistema ng pagbabangko. Kahit na ang kaunting pagbabago sa kinakailangang ratio ng reserba ay maaaring magdulot ng makabuluhang pagbabago sa dami ng mga reserbang bangko at humantong sa mga pagbabago sa patakaran sa kredito ng mga komersyal na bangko.

PATAKARAN SA INTERES NG CENTRAL BANK

Ang patakaran sa rate ng interes ng sentral na bangko ay maaaring kinakatawan sa dalawang direksyon: bilang regulasyon ng mga pautang sa mga komersyal na bangko at bilang nito patakaran sa deposito. Sa madaling salita, ito ang patakaran ng discount rate o refinancing rate. Ang refinancing rate ay tumutukoy sa porsyento kung saan ang sentral na bangko ay nagbibigay ng mga pautang sa mga komersyal na bangko na maayos sa pananalapi, na nagsisilbing tagapagpahiram ng huling paraan. Ang rate ng diskwento ay ang porsyento (diskwento) kung saan isinasaalang-alang ng sentral na bangko ang mga bill of exchange ng mga komersyal na bangko, na isang uri ng kanilang pagpapautang na sinigurado ng mga securities.

Ang discount rate (refinancing rate) ay itinakda ng central bank. Ang pagbabawas nito ay ginagawang mas mura ang mga pautang para sa mga komersyal na bangko. Kapag ang mga komersyal na bangko ay nakatanggap ng kredito, ang mga komersyal na bangko ay tumataas, na nagiging sanhi ng isang multiplier na pagtaas sa halaga ng pera sa sirkulasyon. Sa kabaligtaran, ang pagtaas sa rate ng diskwento (refinancing rate) ay ginagawang hindi kumikita ang mga pautang. Bukod dito, ang ilang mga komersyal na bangko na humiram ng mga pondo ay sinusubukang ibalik ang mga ito, dahil sila ay nagiging napakamahal. Ang pagbawas sa mga reserba sa bangko ay humahantong sa isang multiplier na pagbawas sa suplay ng pera.

Ang pagtukoy sa laki ng rate ng diskwento ay isa sa pinakamahalagang aspeto ng patakaran sa pananalapi, at ang mga pagbabago sa rate ng diskwento ay isang tagapagpahiwatig ng mga pagbabago sa larangan ng regulasyon sa pananalapi. Ang laki ng discount rate ay kadalasang nakadepende sa antas ng inaasahang inflation at kasabay nito ay may malaking impluwensya sa inflation. Kapag ang sentral na bangko ay nagnanais na pagaanin o higpitan ang patakaran sa pananalapi, ito ay nagpapababa o nagpapataas ng discount (interes) rate. Ang bangko ay maaaring magtakda ng isa o higit pang mga rate ng interes para sa iba't ibang uri ng mga transaksyon o ituloy ang isang patakaran sa rate ng interes nang hindi inaayos ang rate ng interes. Ang mga rate ng interes ng sentral na bangko ay hindi nagbubuklod sa mga komersyal na bangko sa kanilang mga relasyon sa pagpapautang sa kanilang mga kliyente at sa ibang mga bangko. Gayunpaman, ang antas ng opisyal na rate ng diskwento ay isang patnubay para sa mga komersyal na bangko kapag nagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito.

OPEN MARKET OPERATIONS

Ang mga operasyon ng bukas na merkado ng sentral na bangko ay kasalukuyang pangunahing instrumento ng patakaran sa pananalapi sa kasanayan sa ekonomiya ng mundo. Ang sentral na bangko ay nagbebenta o bumibili sa isang paunang natukoy na rate mga seguridad, kabilang ang mga gobyerno, na bumubuo ng panloob na utang ng bansa. Ang instrumento na ito ay itinuturing na pinaka-flexible sa pag-regulate ng mga pamumuhunan sa kredito at pagkatubig ng mga komersyal na bangko.

Ang mga operasyon ng bukas na merkado ng sentral na bangko ay may direktang epekto sa dami ng mga libreng mapagkukunan na magagamit sa mga komersyal na bangko, na nagpapasigla sa alinman sa pagbawas o pagpapalawak ng mga pamumuhunan sa kredito sa ekonomiya, habang sabay na nakakaapekto sa pagkatubig ng mga bangko, binabawasan o pinapataas ito nang naaayon. Ang impluwensyang ito ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga pagbabago ng sentral na bangko sa presyo ng pagbili mula sa mga komersyal na bangko o ang pagbebenta ng mga mahalagang papel sa kanila. Sa mahigpit na paghihigpit na patakaran na naglalayon sa pag-agos ng mga mapagkukunan ng kredito mula sa merkado ng pautang, binabawasan ng sentral na bangko ang presyo ng pagbebenta o pinatataas ang presyo ng pagbili, sa gayo'y katumbas na pagtaas o pagbaba ng paglihis nito mula sa rate ng merkado.

Kung ang sentral na bangko ay bibili ng mga mahalagang papel mula sa mga komersyal na bangko, inililipat nito ang pera sa kanilang mga account sa koresponden, at sa gayon ay nadaragdagan ang mga mapagkukunan ng pagpapautang ng mga bangko. Nagsisimula silang mag-isyu ng mga pautang na nasa anyo ng hindi cash totoong pera ay kasama sa sphere ng monetary circulation. Kung ang sentral na bangko ay nagbebenta ng mga mahalagang papel, pagkatapos ay ang mga komersyal na bangko ay nagbabayad para sa naturang pagbili mula sa kanilang mga account sa sulat, at sa gayon ay binabawasan ang kanilang mga mapagkukunan sa pagpapautang.

Ang mga operasyon sa bukas na merkado ay karaniwang isinasagawa ng sentral na bangko kasabay ng isang grupo ng malalaking bangko at iba pang institusyong pinansyal.

Ang pamamaraan para sa pagsasagawa ng mga operasyong ito ay ang mga sumusunod:

Ipagpalagay natin na mayroong labis na suplay ng pera sa sirkulasyon sa pamilihan ng pera at ang sentral na bangko ay nagtatakda ng gawain na limitahan o alisin ang naturang labis. Sa kasong ito, ang sentral na bangko ay nagsisimulang aktibong mag-alok ng mga seguridad ng gobyerno sa bukas na merkado sa mga bangko o publiko, na bumibili ng mga seguridad ng gobyerno sa pamamagitan ng mga espesyal na dealer. Habang tumataas ang supply ng mga securities ng gobyerno, bumababa ang kanilang presyo sa merkado, at tumataas ang mga rate ng interes sa mga ito, at, nang naaayon, tumataas ang kanilang "kaakit-akit" sa mga mamimili. Ang populasyon (sa pamamagitan ng mga dealer) at mga bangko ay nagsisimulang aktibong bumili ng mga seguridad ng gobyerno, na sa huli ay humahantong sa pagbawas sa mga reserbang bangko. Ang pagbawas sa mga reserbang bangko, sa turn, ay binabawasan ang supply ng pera sa isang proporsyon na katumbas ng multiplier ng bangko. Kasabay nito, tumataas ang rate ng interes;

Ipagpalagay natin ngayon na may kakulangan ng mga pondo sa sirkulasyon sa merkado ng pera. Sa kasong ito, ang sentral na bangko ay nagpapatuloy ng isang patakaran na naglalayong palawakin ang suplay ng pera, ibig sabihin: ang sentral na bangko ay nagsisimulang bumili ng mga seguridad ng gobyerno mula sa mga bangko at ang populasyon sa isang rate na pabor sa kanila. Kaya, pinapataas ng sentral na bangko ang pangangailangan para sa mga seguridad ng gobyerno. Bilang resulta, ang kanilang presyo sa merkado ay tumaas at ang kanilang rate ng interes ay bumaba, na ginagawang "hindi kaakit-akit" sa kanilang mga may hawak ang Treasury securities. Ang populasyon at mga bangko ay nagsimulang aktibong magbenta ng mga seguridad ng gobyerno, na sa huli ay humahantong sa pagtaas ng mga reserbang bangko at (isinasaalang-alang ang multiplier effect) sa pagtaas ng suplay ng pera. Kasabay nito, bumababa ang rate ng interes.

Ang pamamahala ng cash supply ay ang regulasyon ng sirkulasyon ng cash: isyu, organisasyon ng sirkulasyon nito at pag-alis mula sa sirkulasyon, na isinasagawa ng sentral na bangko.

REGULASYON SA PERA

Ang regulasyon ng pera bilang isang instrumento ng patakaran sa pananalapi ay nagsimulang gamitin ng mga sentral na bangko mula noong 30s ng ika-20 siglo. Bilang reaksyon sa “flight of capital” mula sa bansa sa panahon ng krisis sa ekonomiya at ng Great Depression. Ang regulasyon ng pera ay tumutukoy sa pamamahala ng mga daloy ng pera at mga panlabas na pagbabayad, ang pagbuo halaga ng palitan Pambansang pananalapi.

Ang halaga ng palitan ay naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan: ang estado ng balanse ng mga pagbabayad; export at import; bahagi ng kalakalang panlabas sa gross domestic product; kakulangan sa badyet at mga pinagmumulan ng pagsaklaw dito; mga sitwasyong pang-ekonomiya at pampulitika, atbp. Ang tunay na halaga ng palitan sa mga partikular na kundisyon ay maaaring matukoy bilang resulta ng mga libreng alok para sa pagbili at pagbebenta ng pera sa mga palitan ng pera. Ang isang epektibong sistema ng regulasyon ng foreign exchange ay ang interbensyon ng foreign exchange. Binubuo ito sa katotohanan na ang sentral na bangko ay nakikialam sa mga transaksyon sa merkado ng foreign exchange para sa layuning maimpluwensyahan ang halaga ng palitan ng pambansang pera sa pamamagitan ng pagbili o pagbebenta ng dayuhang pera. Upang mapataas ang halaga ng palitan ng pambansang pera, ang sentral na bangko ay nagbebenta ng dayuhang pera; upang bawasan ito, bumili ito ng dayuhang pera kapalit ng pambansang pera. Ang Bangko Sentral ay nagsasagawa ng mga interbensyon ng dayuhang palitan upang dalhin ang pambansang halaga ng palitan ng pera nang mas malapit hangga't maaari sa kapangyarihan nito sa pagbili at sa parehong oras ay makahanap ng kompromiso sa pagitan ng mga interes ng mga exporter at importer. Interesado ang mga kumpanyang nag-e-export sa ilang undervaluation ng pambansang pera; nagbibigay sila ng karamihan sa mga papasok na kita ng foreign exchange. Ang mga negosyo na tumatanggap ng mga hilaw na materyales, mga supply, at mga bahagi mula sa ibang bansa, pati na rin ang mga industriya na gumagawa ng mga produkto na hindi mapagkumpitensya kumpara sa mga dayuhang produkto, ay interesado sa isang tiyak na labis na halaga ng pambansang pera.

1.3 Ang papel ng sistema ng pagbabangko sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi

Alam ng karanasan sa mundo ang dalawang paraan upang patatagin ang ekonomiya:

ang una ay monetarist, batay sa pagpapanatili ng pinakamababang kinakailangang antas ng inflation at pagpapatatag ng sirkulasyon ng pera sa pamamagitan ng pamamahala sa supply ng pera at pinagsama-samang epektibong demand. Ang pamamaraang ito ay hindi nagbibigay ng structural restructuring at madalas na humahantong sa isang pagbawas sa mga volume ng produksyon at isang freeze sa aktibidad ng pamumuhunan;

ang pangalawa ay Keynesian, batay sa pagpapasigla sa pag-unlad ng produksyon at aktibidad ng negosyo, pagtataguyod ng mga pagbabagong istruktural at pag-aalis ng mga imbalances sa ekonomiya kasabay ng mga hakbang upang ayusin ang mga patakaran sa pananalapi at pananalapi.

Ang pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ay isang mahalagang priyoridad sa macroeconomics, na tinitiyak na pigilan ang rate ng inflation at paglago ng suplay ng pera, pagpapalakas ng pambansang pera, pagpapatatag ng halaga ng palitan at pagkamit ng convertibility ng pambansang pera.

Maaaring obserbahan ng isa ang mga instrumento at hakbang sa patakaran sa pananalapi, at sa partikular kung paano naiimpluwensyahan ng Bangko Sentral ang output at ang antas ng presyo ng mga kalakal at serbisyo. Kinokontrol ng sentral na bangko ang supply ng pera at mga kondisyon ng pagpapautang.

kanin. 1.1 Scheme para sa pamamahala ng suplay ng pera ng Bangko Sentral

Ang sentral na bangko ay may ilang mga instrumento upang makamit ang mga intermediate na layunin, tulad ng mga reserbang bangko, supply ng pera at mga rate ng interes. Ang mga operasyong ito, sa pamamagitan ng naaangkop na mga instrumento, ay nakakatulong na makamit ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng isang malusog na ekonomiya: mababang inflation, paglago ng output at mababang kawalan ng trabaho.

Sa pagsasaayos ng suplay ng pera, ang Bangko Sentral ay dapat tumuon sa pagkamit ng mga intermediate na layunin. Ang mga ito ay mga instrumentong pang-ekonomiya na, anuman ang mga instrumento sa pagbabangko o ang pinakahuling layunin ng regulasyon, ay tumatayo bilang mga intermediate na mekanismo sa pagitan ng mga instrumento at mga layunin.

Kung nais ng Bangko Sentral na maimpluwensyahan ang mga pangwakas na layunin, pagkatapos ay una sa lahat ito ay nagbabago mga instrumento sa pagbabangko, na nagpapahintulot sa kanya, sa pamamagitan ng impluwensya sa mga intermediate na Layunin, na kontrolin ang mga kondisyon ng pagpapahiram o supply ng pera.

Ang gawain ng pagbabawas ng mga rate ng inflation ay nangangailangan ng mandatoryong kontrol sa paglaki ng suplay ng pera. Sa partikular, ang paglago ng suplay ng pera ay dapat na limitado sa isang antas na sapat upang mapanatili target na antas paglago ng nominal GDP na may iminungkahing pagbabago sa bilis ng pera (tinukoy bilang ratio ng nominal GDP sa supply ng pera).

Ang mga sentral na bangko ay hindi maaaring gumamit ng direktang kontrol sa paglaki ng suplay ng pera. Gayunpaman, mayroon silang pagkakataon na hindi direktang maimpluwensyahan ang paglago nito sa pamamagitan ng pagkontrol sa paglago ng monetary base. Ang money supply base, kung hindi man ay kilala bilang reserbang pera, ay tinukoy bilang ang kabuuang halaga ng cash sa sirkulasyon at mga indibidwal na reserbang bangko na hawak ng mga sentral na bangko. Ang mga naturang reserba ay itinatag alinman alinsunod sa mga legal na kinakailangan para sa pagkakaroon ng mga reserba (mandatory reserves) o higit sa kinakailangang antas (labis na reserba). Ang money supply base ay nauugnay sa kabuuang supply ng pera sa pamamagitan ng tinatawag na money multiplier. Ang money multiplier ay ang ratio ng supply ng pera sa base nito at tinutukoy ang kaugnayan sa pagitan ng isang naibigay na pagbabago sa dami ng base money supply at ang kaukulang pagbabago sa supply mismo. Halimbawa, ang isang multiplier na katumbas ng dalawa ay nangangahulugan na ang dami ng base ay tataas ng 200 milyong halaga. ay hahantong sa pagtaas ng suplay ng pera ng 400 milyong soums.

Isaalang-alang natin ang susunod na mekanismo na nagpapahintulot sa Bangko Sentral na magkaroon ng kontrol sa base ng suplay ng pera. Sa ilalim ng mga programang suportado ng IMF, ang naturang kontrol ay isinasagawa sa pamamagitan ng paglalagay ng mga kisame sa mga net domestic asset ng Central Bank. Ang balanse ng isang tipikal na Bangko Sentral ay nagbibigay ng pananaw sa naturang mekanismo ng kontrol.

mesa 1.1 Balanse sheet ng isang tipikal na Bangko Sentral

Kasama sa pagpapasimple ang pagsasama sa kategorya ng mga net domestic asset lahat ng domestic loan na ibinigay ng Central Bank (sa gobyerno, mga bangko, atbp.), pati na rin ang netong halaga lahat ng iba pang mga asset at pananagutan na hindi nakalista sa talahanayan, kabilang ang, halimbawa, mga net worth account at mga account sa pagpapahalaga na nauugnay sa mga pagbabago sa mga halaga ng palitan. Kasama rin sa mga domestic net asset ang mga instrumento ng pagbabayad sa proseso ng pagbabayad.

Kasama sa mga dayuhang net asset ang mga reserbang naka-denomina sa dayuhang pera at nasa pagtatapon mga awtoridad sa pananalapi, hindi gaanong panandaliang mga obligasyon sa bangko sa mga dayuhang mamamayan na nangangailangan ng pagbabayad sa dayuhang pera.

bangko ng patakaran sa pananalapi

2. CREDIT SYSTEM NG RUSSIA

2.1 Credit: ang kakanyahan, mga pag-andar at mga uri nito

ESSENCE NG CREDIT

Ang kredito (mula sa Latin na creditum - pautang, utang) ay ang pagkakaloob ng pera (o mga kalakal) sa utang sa garantisadong mga tuntunin ng pagbabayad, pagkamadalian at pagbabayad.

Ang pangangailangan para sa kredito bilang isang espesyal na relasyon sa pagitan ng mga entidad ng negosyo ay ipinaliwanag ng mga sumusunod na pangyayari. Sa isang banda, ang sistema ng ekonomiya ay patuloy na may pansamantalang libreng pondo. Para sa mga negosyo ang mga ito ay mga pondo ng pamumura; mga pondo na naipon upang palawakin ang produksyon o inilabas dahil sa isang pagkakaiba sa pagitan ng oras ng pagbebenta ng mga natapos na kalakal (serbisyo) at ang pagbili ng mga hilaw na materyales, mga supply, atbp., na kinakailangan upang ipagpatuloy ang proseso ng produksyon, pati na rin ang halaga na babayaran sahod. Ito ay pagtitipid para sa populasyon at mga non-profit na organisasyon. Sa kabilang banda, palaging nangangailangan ng karagdagang pondo, halimbawa, upang palawakin at i-update ang produksyon, napapanahong pagbabayad ng sahod, para sa malalaking pagbili ng populasyon, upang buksan ang kanilang sariling negosyo, atbp. Ang kumbinasyon ng mga pangyayaring ito ay nagsisilbing ang batayan para sa patuloy na pag-unlad ng sistema ng kredito.

Ang isang kalahok sa isang transaksyon na naglilipat ng mga kalakal (serbisyo) sa isang kasosyo nang walang agarang pagbabayad o humiram ng pera ay nagiging isang pinagkakautangan. Ang tumatanggap ng mga kalakal (serbisyo) o pera ay nagiging nanghihiram. Ang interes ay binabayaran para sa paggamit ng utang.

Ang isang transaksyon sa kredito ay nailalarawan sa pamamagitan ng dalawang pangunahing tampok. Una, lumipas ang isang tiyak na tagal ng panahon sa pagitan ng paglipat ng anumang halaga (mga kalakal, serbisyo, pera) at ang pagtanggap ng katumbas nito. Pangalawa, ang batayan ng transaksyon ay ang tiwala ng isang kalahok sa isa pa - ang pagtitiwala na ang nanghihiram ay makakapagbayad ng utang (sa mismong konsepto ng "kredito" ay may koneksyon sa salitang Latin na credere - upang maniwala) .

Bago magbigay ng pautang, tinutukoy ng tagapagpahiram ang pagiging mapagkakatiwalaan ng nanghihiram, i.e. tinutukoy ang mga parameter na nagbibigay sa kanya ng dahilan upang maging mas kumpiyansa sa pagbabayad ng utang. Ang ligal na kapasidad ng nanghihiram na magsagawa ng mga transaksyon sa kredito ay itinatag, ang kanyang reputasyon, solvency sa pananalapi, kakayahang kumita ng kita, pagkakaroon ng collateral ng pautang, mga garantiya, pati na rin ang mga mapagkukunan ng pagbabayad ng utang ay natiyak.

MGA TUNGKOL NG CREDIT

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang kredito ay gumaganap ng ilang mga function.

1. Binibigyang-daan ka ng credit na makabuluhang palawakin ang saklaw ng proseso ng produksyon. Ang likas na katangian ng isang ekonomiya sa merkado ay hindi kinikilala ang kawalan ng aktibidad ng pera. Dapat silang nasa patuloy na sirkulasyon. Ginagawa ng credit ang pansamantalang idle na pondo sa working capital.

2. Ang credit ay gumaganap ng isang redistributive function. Salamat dito, ang isang naka-target na paggalaw ng mga pondo ay isinasagawa mula sa mga entidad na nagnanais na makatipid sa mga nangangailangan. hiniram na pondo. Ang mga prinsipyo ng kredito - pagbabayad, pagkamadalian at pagbabayad - nag-aambag sa katotohanan na ang mga pondo ay nakadirekta sa mga lugar ng ekonomiya kung saan may pagkakataon na makatanggap ng mas malaking kita o kung saan ay binibigyan ng kagustuhan alinsunod sa mga programa ng pamahalaan pag-unlad ng pambansang ekonomiya.

3. Ang kredito ay gumaganap ng tungkulin ng pagbabawas ng mga gastos sa pamamahagi. Sa isang banda, pinasisigla at pinabilis nito ang pagbebenta ng mga kalakal, sa kabilang banda, mayroong bahagyang pagpapalit ng cash sa tinatawag na credit money (mga bill, banknotes, tseke, atbp.); ang mga paraan ng mga pagbabayad na hindi cash ay umuunlad, at ang mga daloy ng salapi ay bumibilis.

4. Ang kredito ay gumaganap ng tungkulin ng pagpapabilis ng konsentrasyon at sentralisasyon ng kapital. Pinapayagan ka nitong dagdagan ang laki ng mga salik ng produksyon na ginamit o lumikha ng mga bagong kumpanya. Ang kredito ay aktibong ginagamit sa kompetisyon at pinapadali ang proseso ng mga pagsasanib at pagkuha ng mga kumpanya.

MGA ANYO NG LOAN

Ang kredito ay dumating sa maraming anyo. Ang mga ito ay nakikilala sa pamamagitan ng komposisyon ng mga kalahok, mga bagay ng mga pautang, dinamika, mga rate ng interes, at saklaw ng operasyon. Mayroong dalawang pangunahing anyo ng kredito - komersyal at pagbabangko. Ang komersyal (kalakal) na kredito ay ibinibigay ng isang non-banking enterprise sa isa pa sa anyo ng pagbebenta ng mga kalakal na may mga tuntunin sa pagbabayad. Bilang isang patakaran, ang isang komersyal na pautang ay inisyu ng isang bill ng palitan. Ang interes dito ay kasama sa presyo ng mga kalakal (serbisyo) at sa halaga ng singil. Habang pinasisigla ang pagbebenta ng mga kalakal, ang form na ito ng kredito ay may limitadong pamamahagi. Una, ang laki nito ay nililimitahan ng laki ng libreng (reserba) na pondo ng pinagkakautangan; pangalawa, ito ay nagsisilbi lamang sa paggalaw ng mga kalakal, kaya ang paggamit nito ay limitado sa kalakalan (bulyawan o tingian); pangatlo, ang anyo ng kalakal nito ay paunang tinutukoy ito nang makitid nilalayong paggamit, halimbawa, maaari itong ibigay ng isang enterprise na gumagawa ng mga kalakal sa pamumuhunan lamang sa enterprise na kumokonsumo sa kanila.

Sa proseso ng makasaysayang pag-unlad, ang mga limitasyon ng komersyal na kredito ay napagtagumpayan ng paglitaw at pag-unlad ng kredito sa bangko.

Ang kredito sa bangko ay ibinibigay ng mga institusyong pampinansyal (mga bangko, pondo, atbp.) sa mga legal na entidad at indibidwal sa anyo ng mga cash na pautang. Lumalampas ito sa mga hangganan ng isang komersyal na pautang sa laki, mga tuntunin, direksyon, at mga lugar ng aplikasyon. Ang saklaw ng paggamit nito ay mas malawak: ang kredito sa bangko ay nagsisilbi hindi lamang sa sirkulasyon ng mga kalakal, kundi pati na rin sa akumulasyon ng kapital. Ang unibersal na katangian ng kredito sa bangko ay nag-ambag sa malawakang paggamit nito.

Ang iba pang karaniwang anyo ng kredito ay ang consumer, government at international credit.

Direktang ibinibigay ang kredito ng consumer sa mga sambahayan. Ang mga bagay nito ay matibay na kalakal (mga apartment, kotse, kasangkapan, atbp.). Lumilitaw ito alinman sa anyo ng pagbebenta ng mga kalakal na may ipinagpaliban na pagbabayad, o sa anyo ng isang pautang sa bangko para sa mga layunin ng consumer. Karaniwan, ang termino ng isang consumer loan ay tatlong taon. Sa kasong ito, ang isang medyo mataas na tunay na rate ng interes ay sinisingil.

Ang kredito ng estado ay nagsasangkot ng estado sa saklaw ng mga relasyon sa kredito. Ang pinagmumulan ng mga pondo sa kasong ito ay ang pagbebenta ng mga bono ng pamahalaan, na maaaring ibigay ng parehong sentral na pamahalaan at lokal na awtoridad. Ang paraan ng pautang na ito ay pangunahing ginagamit upang mabayaran ang isang depisit badyet ng estado.

Ang internasyonal na credit ay ibinibigay sa commodity o monetary (currency) form. Ito ay isa sa mga anyo ng pandaigdigang kilusang kapital. Ang mga kalahok sa isang transaksyon sa kredito ay mga kumpanya, bangko, estado, internasyonal at rehiyonal na organisasyong pinansyal (World Bank, International Monetary Fund, atbp.).

Ang iba pang mga anyo ng kredito ay maaaring makilala: inter-farm credit, kapag ang mga pondo ay ibinibigay ng mga entidad ng negosyo sa isa't isa sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga pagbabahagi, mga bono at iba pang mga uri ng mga mahalagang papel; sangla, na ibinibigay din sa anyo ng mga pangmatagalang pautang na sinigurado ng real estate (mga gusali, lupa), atbp.

INTERES BILANG BAYAD SA LOAN

Ang interes ay tumutukoy sa bayad na binayaran para sa isang pautang. Ang konsepto ng "porsiyento" (mula sa Latin na pro centum) ay nangangahulugang isang daan ng isang numero. Ito ay isang makitid na pag-unawa sa porsyento. Ang nanghihiram (enterprise, sambahayan, estado o iba pang pang-ekonomiyang entidad) ay nagbabayad ng isang tiyak na halaga ng pera (maaaring nasa commodity form) sa pinagkakautangan na nagpahiram sa kanya ng kanyang pera (o mga kalakal). Ang malawak na pag-unawa sa interes ay nauugnay sa kita na nakuha bilang resulta ng paggamit ng salik ng kapital ng produksyon. Kung ang pautang ay ibinigay sa cash, kung gayon ang interes ay may kondisyon na kumikilos bilang presyo ng pera.

Ang rate ng interes (rate ng interes) ay ang ratio ng kita sa kapital na ipinahiram sa halaga ng pinahiram na kapital mismo, na ipinahayag bilang isang porsyento. Ito ay kinakailangan upang makilala sa pagitan ng nominal at tunay na mga rate ng interes.

Ang nominal na rate ng interes ay ang kasalukuyang rate ng interes sa merkado, na hindi isinasaalang-alang ang rate ng inflation. Isinasaalang-alang ng tunay na rate ng interes ang rate ng inflation. Ang mga pagkakaiba sa pagitan ng nominal at tunay na mga rate ng interes ay kapansin-pansin kapag nagpapautang sa isang ekonomiya na may hindi matatag na pangkalahatang antas ng presyo (sa mga kondisyon ng inflation - isang pagtaas sa pangkalahatang antas ng presyo o deflation - isang pagbaba sa pangkalahatang antas ng presyo).

Ang tunay na rate ng interes ay ang pagkakaiba sa pagitan ng nominal na rate ng interes at ang rate ng inflation:

kung saan ang r ay ang tunay na rate ng interes;

i-nominal na rate ng interes;

Inaasahang inflation rate.

Gayunpaman, ang isang caveat ay dapat gawin sa formula na ito na ito ay medyo tinatayang at nagbibigay ng kasiya-siyang resulta lamang sa mababang halaga ng rate ng inflation. Ang isang mas tumpak na form para sa pagtukoy ng tunay na rate ng interes ay ang mga sumusunod:

Ang muling pagsasaayos ng orihinal na ibinigay na equation para sa tunay na rate ng interes, makikita natin na ang nominal na rate ng interes ay ang kabuuan ng tunay na rate ng interes at ang rate ng inflation:

Ang equation na nakasulat sa form na ito ay tinawag na Fisher equation bilang parangal sa American mathematician at ekonomista na si I. Fisher (1867 -1947). Kaya, ang nominal na rate ng interes ay nagbabago sa ilalim ng impluwensya ng dalawang mga kadahilanan: mga pagbabago sa tunay na rate ng interes at mga pagbabago sa rate ng inflation. Ang relasyon sa pagitan ng inflation rate at ang nominal na interest rate ay tinatawag na Fisher effect.

Mayroong dalawang uri ng tunay na mga rate ng interes: ex ante at ex post. Kapag nagkasundo ang nanghihiram at nagpapahiram sa nominal na interest rate, hindi pa nila alam kung ano ang magiging inflation rate sa pagtatapos ng loan. Samakatuwid, ang ex ante real interest rate ay ang inaasahang tunay na interest rate, at ang ex post real interest rate ay ang aktwal na real interest rate. Malinaw, ang nominal na rate ng interes ay hindi maaaring iakma na isinasaalang-alang ang aktwal na hinaharap na rate ng inflation, dahil ang huli ay hindi pa alam sa oras na ito ay itinakda. Samakatuwid, ang epekto ng Fisher ay maaaring isulat nang mas tumpak tulad ng sumusunod:

kung saan ang i ay ang nominal na rate ng interes;

r ay ang tunay na rate ng interes;

Inaasahang inflation rate.

Ang antas ng interes ay nakasalalay hindi lamang sa rate ng inaasahang inflation, kundi pati na rin sa iba pang mga kadahilanan, halimbawa, sa anyo ng pautang, mga tuntunin sa pautang, laki ng mga pautang, antas ng panganib kapag nagbibigay ng pautang, atbp. Halimbawa, dahil sa limitadong katangian ng isang komersyal na pautang, ang rate ng interes dito ay makabuluhang mas mababa kaysa sa By utang sa banko. Ang rate ng interes sa mga panandaliang pautang (ilang buwan ay nakatakda sa mas mataas na antas kaysa sa mga pangmatagalang pautang, kung ang bangko ay interesado sa pagpapanatili ng matatag na pangmatagalang relasyon sa mga katapat nito. Para sa malalaking pautang, ang rate ay karaniwang mas mababa kaysa sa para sa mga maliliit, na nauugnay sa paglilingkod sa mga kliyente ng gastos. Mas mataas ang panganib, ibig sabihin, ang posibilidad ng hindi pagbabayad ng halaga ng pautang at interes dito, kapag nagbibigay ng pautang, mas mataas ang rate ng interes. Kaya, sa merkado ng mga seguridad , ang pagiging maaasahan at kakayahang kumita ng mga mahalagang papel ay palaging inversely proportional. Samakatuwid, ang mga rate ng interes para sa mga asset na mapanganib at walang panganib ay magkakaiba.

2.2 Mga Aktibidad ng Bank of Russia

Ang mga aktibidad ng Bank of Russia upang mapabuti ang batas sa pagbabangko noong 2006 ay pangunahing naglalayong ipatupad ang "Diskarte para sa pagpapaunlad ng sektor ng pagbabangko ng Russian Federation para sa panahon hanggang 2008".

Pederal na Batas No. 60-FZ ng Mayo 3, 2006 "Sa Mga Pagbabago sa Pederal na Batas "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko" at ang Pederal na Batas "Sa Central Bank ng Russian Federation (Bank of Russia)" ay nagbibigay para sa pagpapakilala ng isang minimum na halaga ng sariling mga pondo mula Enero 1, 2007 ( kapital) para sa mga operating bank sa ruble na katumbas ng 5 milyong euro. Kasabay nito, itinatakda iyon ng pederal na batas nagpapatakbo ng mga bangko ang pagkakaroon ng kapital na mas mababa sa ruble na katumbas ng 5 milyong euro mula noong Enero 1, 2007, ay maaaring magpatuloy na gumana sa kondisyon na ang kanilang kapital ay hindi bababa sa antas na naabot sa oras ng pagpapakilala ng mga kinakailangang ito. Ang pederal na batas na ito ay nagpapakilala rin ng konsepto ng "pangkalahatang lisensya" at mga karagdagang batayan para sa mandatoryong pagbawi ng isang lisensya upang magsagawa ng mga operasyon sa pagbabangko.

Alinsunod sa Pederal na Batas ng Disyembre 29, 2006 No. 246-FZ "Sa Mga Pagbabago sa Mga Artikulo 11 at 18 ng Pederal na Batas "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko" at Artikulo 61 ng Pederal na Batas "Sa Central Bank of the Russian Federation (Bank of Russia)", ang mga hindi residente ay makakabili ng shares (shares) ng mga credit institution sa paraang itinatag para sa mga residente.

Ang mga susog na ipinakilala ng pederal na batas na ito ay inalis ang mga kinakailangan ayon sa kung saan ang isang institusyon ng kredito ay dapat kumuha ng paunang pahintulot mula sa Bank of Russia upang madagdagan ang awtorisadong kapital nito sa gastos ng mga hindi residente, gayundin upang ihiwalay (kabilang ang pagbebenta) ng mga bahagi nito ( stakes) sa pabor ng mga hindi residente, at residenteng kalahok ng credit organization - upang ihiwalay ang kanilang mga share (shares) sa pabor ng mga hindi residente. Ang isa pang pagbabago ay na ngayon ay kinakailangan ng Bank of Russia na ipaalam sa Bank of Russia ang tungkol sa pagkuha ng mga pagbabahagi (stakes) ng isang organisasyon ng kredito kapag nakakuha ng higit sa 1% ng mga pagbabahagi (stakes) ng isang organisasyon ng kredito, at hindi 5% , gaya ng dati.

Ang pagpapakilala ng paraan ng pagbuo ng sariling mga pondo (kapital) ng mga institusyon ng kredito sa pamamagitan ng mga subordinated na paghiram (hybrid na mga instrumento ng karagdagang kapital at mga makabagong instrumento ng nakapirming kapital), na malawakang ginagamit sa internasyonal na kasanayan, ay mapadali ng Pederal na Batas ng Disyembre 29, 2006 No. 247-FZ "Sa Mga Pagbabago sa Mga Artikulo 50.36 at 50.39 ng Pederal na Batas "Sa Insolvency (Bankruptcy) ng mga Institusyon ng Credit" at Artikulo 72 ng Federal Law "Sa Central Bank ng Russian Federation (Bank of Russia)".

Ang bagong batas na antimonopolyo, na pinagtibay noong 2006, ay pinag-isa ang mga tuntuning namamahala sa mga relasyon sa parehong kalakal at mga pamilihan sa pananalapi. Pederal na Batas Blg. 135-FZ na may petsang Hulyo 26, 2006 "Sa Proteksyon ng Kumpetisyon" ay nagbabago sa diskarte sa mga pangunahing konsepto batas sa kumpetisyon - tulad ng isang produkto, isang merkado ng produkto, isang grupo ng mga tao; Lumalawak ang konseptwal na kagamitan ng batas sa proteksyon ng kumpetisyon. II.11.5. Mga aktibidad ng Bangko ng Russia upang mapabuti ang batas sa pagbabangko. Mag-claim ng trabaho sa mga institusyon ng Bank of Russia. Bilang karagdagan sa mga pederal na batas, ang pag-unlad nito ay ibinibigay ng "Diskarte para sa Pag-unlad ng Sektor ng Pagbabangko ng Russian Federation para sa Panahon hanggang 2008," ang iba pang mga pederal na batas na nauugnay sa sistema ng pagbabangko ay pinagtibay noong 2006.

Kaya, upang palakasin ang proteksyon ng mga interes ng mga depositor, pati na rin dagdagan ang kahusayan ng sistema sapilitang insurance deposito, ang Federal Law ng Hulyo 27, 2006 No. 150-FZ ay pinagtibay "Sa mga susog sa Artikulo 11 ng Pederal na Batas "Sa insurance ng mga deposito ng mga indibidwal sa mga bangko ng Russian Federation" at Artikulo 6 ng Federal Law "Sa mga pagbabayad ng Bank of Russia sa mga deposito ng mga indibidwal sa mga bangko na ipinahayag na bangkarota na mga bangko na hindi nakikilahok sa sistema ng sapilitang seguro ng mga deposito ng mga indibidwal sa mga bangko ng Russian Federation. Ang pederal na batas na ito ay nagtaas ng maximum na halaga ng insurance compensation para sa mga indibidwal na deposito sa mga bangko ng Russian Federation mula 100 hanggang 190 libong rubles. Kasabay nito, para sa mga deposito hanggang sa 100 libong rubles, ang depositor ay babayaran ng 100% ng halaga ng mga deposito sa bangko, at kung ang halaga ng mga deposito sa bangko ay lumampas sa 100 libong rubles, ang depositor ay babayaran ng 100,000. rubles kasama ang 90% ng halaga ng mga deposito sa bangko na higit sa 100 libong rubles, ngunit sa kabuuan ay hindi hihigit sa 190 libong rubles.

Gayundin noong 2006, ang mga pagbabago ay ginawa sa Pederal na Batas "Sa regulasyon ng pera at kontrol sa palitan." Ang unang susog na ipinakilala ng Pederal na Batas Blg. 131-FZ ng Hulyo 26, 2006 "Sa Mga Pagbabago sa Pederal na Batas "Sa Regulasyon ng Pera at Pagkontrol ng Pera" ay naging posible, noong Hulyo 1, 2006, na ganap na alisin ang karapatan ng pera mga awtoridad sa regulasyon na magtatag ng isang kinakailangan sa reserba, pati na rin kanselahin ang karapatan ng Pamahalaan ng Russian Federation na ipakilala ang isang kinakailangan upang gumamit ng isang espesyal na account.

Ang pangalawang pagbabago ay ginawa ng Federal Law No. 267-FZ ng Disyembre 30, 2006 "Sa Mga Pagbabago sa Pederal na Batas "Sa Regulasyon ng Pera at Pagkontrol sa Pera" upang malutas ang mga isyu sa pag-aayos sa larangan ng internasyonal na transportasyon ng pasahero ng mga airline ng Russia at iba pang mga organisasyon ng transportasyon ng residente, at kaugnay din ng pag-expire noong Enero 1, 2007 ng panahon ng bisa ng mga permit para sa karapatang magsagawa mga transaksyon sa foreign exchange, ang panahon ng bisa nito ay hindi tinukoy sa mga permit.

Pederal na Batas No. 140-FZ na may petsang Hulyo 27, 2006 "Sa Mga Pagbabago sa Pederal na Batas "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko" at Artikulo 37 ng Batas ng Russian Federation "Sa Proteksyon ng Mga Karapatan ng Consumer" ay itinatag na komersyal na organisasyon na hindi mga institusyon ng kredito ay may karapatang magsagawa ng mga naturang aktibidad nang walang lisensya mula sa Bank of Russia transaksyon sa pagbabangko, bilang pagsasagawa ng mga paglilipat ng mga pondo sa ngalan ng mga indibidwal nang hindi nagbubukas ng mga bank account, sa mga tuntunin ng pagtanggap ng pera mula sa mga indibidwal para sa layunin ng karagdagang paglilipat ng mga pondo ng mga institusyon ng kredito nang hindi nagbubukas ng mga account sa mga organisasyong nagbibigay ng mga nauugnay na serbisyo. Ang mga komersyal na organisasyong ito ay maaaring magsagawa ng naturang operasyon sa pagbabangko na napapailalim sa mga kondisyong nakalista sa Artikulo 13.1 ng Pederal na Batas "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko".

Ang mga pamantayan ng pederal na batas na ito ay tumutugma sa isa sa mga pamantayan ng Pederal na Batas ng Hulyo 27, 2006 No. 147-FZ "Sa Mga Pagbabago sa Artikulo 5 at 7 ng Pederal na Batas "Sa Paglaban sa Legalisasyon (Laundering) ng Mga Nalikom mula sa Krimen at ang Pagpopondo ng Terorismo.” Kaya, ang bilang ng mga organisasyong nagsasagawa ng mga transaksyon gamit ang cash o iba pang ari-arian ay kasama ang mga organisasyong hindi mga institusyong pang-kredito na tumatanggap ng pera mula sa mga indibidwal sa mga kaso na itinakda ng batas sa mga bangko at mga aktibidad sa pagbabangko.

Kasabay nito, ang pangunahing nilalaman ng batas na ito ay ang pagpapakilala ng isang saradong listahan ng mga uri ng mga pagbabayad at transaksyon, ang pagpapatupad nito ay hindi nagsasangkot ng pagkakakilanlan ng kliyente-indibidwal, pati na rin ang pagtatatag at pagkakakilanlan ng benepisyaryo. Ang mga pagbabagong ito, na napaka-kaugnay para sa sistema ng pagbabangko, ay naging posible upang malutas ang mga problema na dulot ng mga kinakailangan sa pambatasan para sa pagtukoy ng mga kliyente kapag nagsasagawa ng lahat ng mga operasyon.

Sa mga tuntunin ng pagbabago ng mga pag-andar na isinagawa ng Bank of Russia, ang mga sumusunod na batas ay pinagtibay. Pederal na Batas Blg. 85-FZ na may petsang Hunyo 12, 2006 "Sa Mga Pagbabago sa Artikulo 4 ng Pederal na Batas "Sa Bangko Sentral ng Russian Federation (Bank ng Russia)" ay ipinagkatiwala sa Bangko ng Russia ang isang bagong tungkulin bilang pag-apruba sa graphic na pagtatalaga ng ruble sa anyo ng isang tanda.

Alinsunod sa Pederal na Batas ng Hulyo 27, 2006 No. 137-FZ "Sa Mga Pagbabago sa Unang Bahagi at Ikalawang Bahagi Tax Code ng Russian Federation at sa ilang mga gawaing pambatasan ng Russian Federation na may kaugnayan sa pagpapatupad ng mga hakbang upang mapabuti ang pangangasiwa ng buwis" natanggap ng Bank of Russia ang awtoridad na pagsamahin ang mga regulasyon ng Ministry of Finance ng Russia at ng Federal Tax Service ng Russia sa mga indibidwal na isyu(o pag-ampon ng mga regulasyon ng Bank of Russia sa kasunduan sa Federal Tax Service ng Russia).

Upang makalikha legal na balangkas Upang maglapat ng mga espesyal na pansamantalang pang-ekonomiyang hakbang sa kaganapan ng isang pang-internasyonal na emerhensiya, ang Pederal na Batas ng Disyembre 30, 2006 No. 281-FZ "Sa Espesyal na Mga Panukala sa Ekonomiya" ay pinagtibay.

Noong 2006, ang Bank of Russia ay aktibong nakibahagi sa gawain sa draft ng mga pederal na batas at draft ng mga konsepto ng draft ng mga pederal na batas, lalo na sa mga ang pag-unlad ay ibinigay para sa "Diskarte para sa Pag-unlad ng Sektor ng Pagbabangko ng Russian Federation para sa Panahon hanggang 2008.”

Ang mga aktibidad sa paggawa ng panuntunan ng Bank of Russia noong 2006 ay maaaring mailalarawan bilang mga sumusunod.

Sa panahon mula Enero 1 hanggang Disyembre 31, 2006, pinagtibay ng Bank of Russia ang 157 regulasyon, kabilang ang 3 tagubilin, 20 probisyon, 134 na tagubilin. Sa 157 normative acts na pinagtibay ng Bank of Russia, 52 normative acts ng Bank of Russia (3 mga tagubilin, 5 mga probisyon, 44 na mga tagubilin) ​​ay nakarehistro sa Ministry of Justice ng Russia.

Bilang karagdagan, noong 2006, 176 na liham mula sa Bank of Russia ang inihanda at ipinadala sa mga sangay ng teritoryo ng Bank of Russia.

2.3 Pagpapautang sa mortgage

LEGAL NA BATAYAN NG PAGPAPAHIRAM NG SANGLA.

Ang isa sa mga pinaka-epektibong paraan upang hikayatin ang isang nanghihiram na tuparin ang mga obligasyon sa ilalim ng isang kasunduan sa pautang ay collateral.

Sa piyansa batas sibil ay tumutukoy sa karapatan ng pinagkakautangan (nagsasangla) na makatanggap ng kabayaran mula sa halaga ng ipinangakong ari-arian sa priyoridad kaysa sa iba pang mga nagpapautang (Artikulo 334 ng Civil Code ng Russian Federation).

Maliban kung iba ang itinatadhana ng kontrata, sinisiguro ng pledge ang mga claim sa lawak na mayroon sila sa oras ng kasiyahan, kabilang ang, sa partikular, interes, mga parusa, kabayaran para sa mga pagkalugi na dulot ng pagkaantala sa pagganap. Ang pledge ay nagbibigay din ng kabayaran para sa mga kinakailangang gastos ng pledgee para sa pagpapanatili ng ipinangako na item at mga gastos sa koleksyon (Artikulo 337 ng Civil Code ng Russian Federation).

Mga katulad na dokumento

Mga layunin, paksa, bagay, pamamaraan at instrumento ng patakaran sa pananalapi. Pagsusuri ng monetary sphere, pagpapatupad at aplikasyon ng mga pangunahing instrumento ng patakaran sa pananalapi ng Bank of Russia. Mga direksyon para sa pagpapabuti ng patakaran sa pananalapi ng Russia.

course work, idinagdag noong 12/13/2013


Mga pangunahing konsepto ng sistema ng pananalapi. Mga instrumento ng patakaran sa pananalapi. Kinakailangang patakaran sa reserba. Refinancing ng mga komersyal na bangko. Buksan ang mga operasyon sa merkado. Mga tampok ng pag-unlad ng sistema ng pananalapi ng Russia.

abstract, idinagdag 06/18/2003


Teoretikal na aspeto patakaran sa pananalapi, mga resulta ng macroeconomic ng patakaran sa pananalapi, patakaran sa pananalapi sa panahon mga reporma sa ekonomiya, ilang aspeto ng patakaran sa pananalapi gamit ang mga halimbawa ng Japan at Mexico.

course work, idinagdag noong 01/11/2004


Ang kakanyahan ng patakaran sa pananalapi, mga layunin at tool nito. Mga prinsipyo ng pag-aayos at pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi sa Republika ng Belarus. Mga problema sa pamamahala ng ekonomiya ng Belarus. Ang National Bank bilang pangunahing paksa ng patakaran sa pananalapi.

course work, idinagdag 03/12/2015


Mga layunin, bagay at pamamaraan ng regulasyon sa pananalapi. Ang papel ng Central Bank ng Russian Federation sa pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi. Ang mga pangunahing instrumento ng patakaran sa pananalapi ng Bangko Sentral. Mga tampok ng patakaran sa pananalapi ng Central Bank ng Russian Federation sa kasalukuyang yugto.

thesis, idinagdag noong 02/24/2007


Keynesian theory ng pera. Ang mekanismo ng impluwensya ng patakaran sa pananalapi sa estado ng ekonomiya. Mga parameter ng mekanismo ng patakaran sa exchange rate ng Bank of Russia noong 2013. Balanse ng mga pagbabayad ng Russian Federation noong 2013. Kontrol sa supply ng pera.

course work, idinagdag noong 10/13/2014


Ang teorya ng pera bilang batayan ng patakaran sa pananalapi, mga layunin at pamamaraan nito. Ang papel ng Central Bank of Russia sa pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi. Ang mga pangunahing direksyon ng pinag-isang patakaran sa pananalapi ng estado para sa 2015 at ang panahon ng 2016 at 2017.

course work, idinagdag 06/01/2015


Sektor ng pananalapi modernong ekonomiya: ang kakanyahan nito, mga tampok, mga layunin. Mga instrumento ng patakaran sa pananalapi. Refinancing ng mga komersyal na bangko. Mga tampok ng paggana ng sektor ng pananalapi sa ekonomiya ng Republika ng Belarus.

course work, idinagdag noong 03/19/2004


Pagbuo ng pangkalahatang teoretikal na mga probisyon at praktikal na rekomendasyon para sa pagpapabuti ng pera, kredito at patakaran sa buwis Russia sa mga interes ng panlipunang produksyon. Mga tampok, pakinabang at disadvantages ng Russian banking at tax system.

thesis, idinagdag noong 10/07/2010


Kakanyahan, istraktura at pangunahing pag-andar ng sistema ng pananalapi. Mga institusyong pampinansyal na hindi banking. Sistema ng pananalapi ng USA, Germany at Japan. Mga tampok ng Belarusian leasing services market. Sistema ng pagbabangko ng Republika ng Belarus.

Ang diskarte at taktika ng Bangko sa larangan ng pagkuha at pagbibigay ng mga pautang ay isinasagawa alinsunod sa patakaran sa kredito ng Bangko at mga panloob na regulasyon sa pamamaraan para sa pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito.

Ang organisasyon ng mga aktibidad ng kredito sa Bangko ay isinasagawa ng departamento ng kredito at ng komite ng kredito alinsunod sa Mga Regulasyon sa departamento ng kredito at komite ng kredito. Ang kontrol sa mga aktibidad ng credit committee ay isinasagawa ng Lupon ng mga Direktor ng Bangko.

Alinsunod sa Dekreto ng Pangulo ng Republika ng Kazakhstan na may petsang Hulyo 7, 1997 No. 3589 "Sa mga priyoridad at mga programang panrehiyon upang suportahan ang pagpapaunlad ng maliliit na negosyo ng Republika ng Kazakhstan," ang mga pautang ay inilalaan sa maliliit at katamtamang laki. mga negosyo. Kasabay nito, isinasaalang-alang ng Bangko ang pang-ekonomiya at panlipunang kahalagahan ng mga proyekto sa negosyo, ang kanilang kakayahang kumita, seguridad at pagkatubig.

Ang gawain ng Bangko ay ang sama-samang pagpapaunlad ng mga negosyo ng mga kliyente.

Noong 2000 - ang unang kalahati ng 2001, ang mga pautang ay ibinigay sa mga sektor ng ekonomiya tulad ng pagbabangko, restawran, hotel, tingian at pakyawan na kalakalan. Ang pagpapatupad ng mga proyekto sa pagpapahiram ay matipid na tinutukoy ng katotohanan na ang mga namuhunan na pondo ay nagsimulang gumana at makabuo ng kita sa pinakamaikling posibleng panahon.

Ang isang natatanging tampok ng mga aktibidad ng Bangko ay ang pagbuo ng mga pagpapatakbo ng pagpapaupa. Ang Bangko ay aktibong gumagamit ng pampinansyal na pagpapaupa kapag nagpapahiram sa mga kliyente nito at may naka-target na programa. Ang mga nangungupahan ay maaaring mga taong nakikibahagi sa mga aktibidad na pangnegosyo. Ang pagpapaupa ay isa sa mga ang pinaka-epektibong pamamaraan upang i-update ang materyal at teknikal na base at malawak na ipinamamahagi sa mga banyagang bansa. Ang pagpapaupa ay isang pangmatagalang pag-upa ng ari-arian na may kasunod na proporsyonal na pagbili sa natitirang halaga. Sa pamamagitan ng pagbili ng ari-arian sa pamamagitan ng pagpapaupa, makabuluhang nakakatipid tayo ng working capital sa pamamagitan ng pagdidirekta nito sa mga pinaka-nauugnay na bagay sa pamumuhunan na pinaniniwalaan nating kinakailangan.

Pamamaraan para sa pagpaparehistro ng mga transaksyon sa pagpapaupa:

Upang magsagawa ng mga pagpapatakbo ng pagpapaupa, ang isang institusyong pang-edukasyon ay dapat magkaroon ng kasalukuyang account sa "Valut - Transit Bank";

Independiyenteng tinutukoy ng institusyong pang-edukasyon ang mga kinakailangang kagamitan at naglalabas ng invoice mula sa "Supplier" ng kagamitan sa "Valut - Transit Bank";

Ang bangko ay gumuhit ng isang kasunduan sa pagbili at pagbebenta sa "Supplier" ng kagamitan;

Ang isang kasunduan sa pagpapaupa na may kasunod na pagbili ng ari-arian ay natapos sa pagitan ng Institusyong Pang-edukasyon - ang lessee at ang Bangko - ang nagpapaupa;

Sa pag-expire ng kasunduan sa pagpapaupa, ang kagamitan ay nananatiling pag-aari ng Educational Institution.

Kung may mga pansamantalang problema sa pananalapi, nag-aalok ang “Valut - Transit Bank” na gumamit ng panandaliang pautang - isang overdraft.

Gumagamit din ang Bangko ng factoring - pagpopondo sa supply ng mga kalakal na may ipinagpaliban na pagbabayad. Ang paggamit ng factoring ay humahantong sa isang makabuluhang pagtaas sa bilang ng mga kliyente, kapital na nagtatrabaho at isang pagtaas sa dami ng mga benta.

Mula noong katapusan ng 1996, ang Bangko ay aktibong nag-ambag sa pagpapaunlad ng kilusan ng sanglaan sa Kazakhstan batay sa pakikipagtulungan sa Valut - Transit Lombard, at hanggang ngayon ay patuloy na nakikipagtulungan ang Bangko sa Valut - Transit Lombard LLP.

Ang Bangko ay nagtataguyod ng isang katulad na patakaran sa pagpapautang sa iba pang mga legal na entity. Ang patakarang ito ay idinisenyo para sa pangmatagalang kooperasyon at naglalayon sa pagpapaunlad ng mga nanghihiram, na kasunod na nag-aalis ng hindi pagbabayad ng mga hiniram na pondo.

Ang "Valut - Transit Bank" ay nag-aalok ng tulong nito at isang qualitatively na bagong programa ng preferential na pagpapautang sa mga mag-aaral, aplikante at mag-aaral, pati na rin ang epektibong pagpapaupa.

May bisa ang preferential lending na "Valut - Transit Bank." kumikitang panukala, ang mga kondisyon kung saan interesado at sinamantala ang higit sa 80 mga institusyong pang-edukasyon sa Kazakhstan. Ang pangunahing bentahe ay ang pagtanggap ng pondo para sa matrikula mula sa mga mag-aaral na nag-loan sa Valut-Transit Pawnshop. Sa kasong ito, ang mag-aaral ay kumukuha ng pautang na sinigurado ng kanyang sariling ari-arian sa isang kagustuhan na rate ng interes at independiyenteng responsable para sa pagbabayad nito. Dahil dito, ang mga institusyong pang-edukasyon ay hindi mga guarantor, hindi sila mga guarantor at pledger.

Bukod dito, pinapataas ng mga institusyong pang-edukasyon ang bilang ng mga potensyal, solvent na mga mag-aaral at ang dami ng kanilang sariling kapital na nagtatrabaho.

Pamamaraan para sa pag-aaplay para sa mga preferential loan:

Ang mga institusyong pang-edukasyon ay pumasok sa isang kasunduan sa magkasanib na mga aktibidad sa "Valut - Transit Bank" at "Valut - Transit Pawnshop" at magbukas ng bank account;

Ang mga institusyong pang-edukasyon ay nagpapadala ng mga may utang at mga aplikante na hindi makabayad para sa kanilang pag-aaral sa “Valut - Transit Lombard”;

Ang mag-aaral o ang kanyang mga magulang, gamit ang kanilang sariling ari-arian bilang collateral, ay kumukuha ng pautang, na ang rate ng interes ay mas mababa kaysa sa regular na pawnshop na pagpapautang;

Ang halaga ng pautang ay inililipat sa kasalukuyang account ng institusyong pang-edukasyon sa "Valut - Transit Bank";

Ginagamit ng mga institusyong pang-edukasyon ang natanggap na pera sa kanilang sariling paghuhusga.

Ang pakikilahok sa isang pinagsamang proyekto sa pagpapautang ay nagbibigay sa Institusyon ng Edukasyon ng karapatang paulit-ulit na gamitin ang mga serbisyo sa pagpapaupa ng Bangko.

Ang mga aktibidad ng Bangko ay batay sa pagiging sapat sa sarili at ang pagnanais na mapataas ang antas ng kakayahang kumita ng mga operasyon.

Ang Bangko ay may karapatang magsagawa ng mga aktibidad sa pagpapautang sa lahat ng sektor ng ekonomiya at sa lahat ng rehiyon ng Republika ng Kazakhstan.

Upang ilagay sa merkado ng kredito, maaaring gamitin ng Bangko ang sarili nitong pera at ang mga naaakit bilang mga deposito mula sa mga korporasyon, organisasyon, institusyon at populasyon, pati na rin ang mga pautang at deposito na natanggap sa domestic at internasyonal na mga pamilihan sa pananalapi.

Ang mga direksyon at priyoridad ng patakaran sa kredito ay independiyenteng tinutukoy ng Bangko.

Ang bangko ay maaaring magsagawa ng komersyal at pamumuhunan na pagpapautang, gayundin ang magsagawa ng mga tungkulin ng ahensya para sa naka-target na paglalagay ng mga pondo ng badyet ng estado at mga mapagkukunan ng kredito ng iba pang mga institusyon sa pagbabangko, mga korporasyon at mga internasyonal na organisasyong pinansyal sa mga tuntuning tinutukoy ng mga kontrata o kasunduan ng ahensya.

SA Isinasaalang-alang ang diskarte sa pag-unlad ng Bangko, ang kasalukuyang sitwasyon sa ekonomiya sa bansa at ang pinaka-malamang na direksyon ng pagbabago nito, ang mga priyoridad ng patakaran sa kredito ng Bangko ay ang pamumuhunan ng mga mapagkukunan ng kredito sa mga sumusunod na sektor ng ekonomiya:

a) sa larangan ng komersyal na panandaliang pagpapautang:

1) industriya, enerhiya, komunikasyon, transportasyon, produksyon ng mga kalakal ng consumer;

2) pangangalaga sa kalusugan;

3) kalakalan;

4) produksyon at pagproseso ng mga produktong pang-agrikultura;

5) pagkakaloob ng mga serbisyo sa populasyon;

6) pagpapaunlad ng maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo;

7) pagkakaloob ng panandaliang interbank loans;

b) sa larangan ng dokumentaryong pagpapatakbo ng kredito:

1) pagkakaloob ng mga garantiya at pagtanggap ng mga garantiya mula sa mga katapat na bangko, pagbubukas ng mga liham ng kredito at pagkumpirma ng mga inisyu na liham ng kredito ng mga kasosyong bangko;

2) avalization ng mga bill ng mga kliyente;

3) pagtanggap ng mga bill of exchange ng mga kliyente para sa accounting;

c) sa larangan ng pagpapahiram sa pamumuhunan:

1) phased na pagpapatupad: panandalian at medyo maliliit na proyekto pag-unlad ng produksyon ng mga kalakal ng mamimili; mga medium-term na proyekto sa isang saklaw ng industriya upang bumuo ng produksyon ng mga produkto na may pinabuting mga katangian ng consumer; medium- at long-term inter-industriyang mga proyekto para sa pagbuo ng produksyon ng mga produkto na nakakatugon sa mga internasyonal na pamantayan ng kalidad. Sa direksyong ito, ang parehong indibidwal at pinagsamang pagpapautang sa ibang mga bangko (syndication) ay posible. mga proyekto sa pamumuhunan katamtaman at pangmatagalan upang makapagbahagi ng mga panganib.

2) ang mga sumusunod ay itinatag bilang mga prayoridad sa pagpapahiram ng pamumuhunan: mga proyektong may maikling termino payback; mga proyekto upang lumikha at gawing makabago ang produksyon ng mga produkto na may malawak at maaasahang merkado ng pagbebenta, napapanatiling suplay ng mga hilaw na materyales at mga bahagi; mga proyekto gamit ang pinansyal na pagpapaupa ng mga kagamitan; mga proyekto para sa paglikha ng bago, pati na rin ang modernisasyon at muling pagtatayo ng mga umiiral na industriya na nagpapalit ng import sa liwanag, pagkain, harina at cereal, pag-imprenta, parmasyutiko at ilang iba pang mga industriya, kabilang ang mga proyekto para sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo; mga proyektong iminungkahi para sa pagpopondo ng Pamahalaan ng Kazakhstan at mga internasyonal na organisasyon. Sa mga ito, ang mga posibilidad ng pagpapahiram sa mga kumikitang proyekto sa isang syndicated na batayan ng Kazakh at mga dayuhang bangko sa pamumuhunan na may magandang reputasyon, na may hedging ng panganib sa kredito, ay itinuturing na isang priyoridad.

Sa pagkakaroon ng kakayahang maniobrahin ang mga mapagkukunan ng kredito sa buong republika, ang Bangko ay hindi nagtatakda ng mga panrehiyong priyoridad sa patakaran ng kredito nito.

Dahil sa medyo mabilis na takbo ng pagbabago sa sitwasyon sa mga sektor ng ekonomiya, inaayos ng Bangko, kung kinakailangan, ang diskarte sa marketing nito upang linawin at mas malinaw na tukuyin ang sistema ng mga target na merkado at sektor ng ekonomiya sa larangan ng pagpapautang.

Mga limitasyon sa panganib sa kredito bawat nanghihiram, pangkat ng mga kumpanyang nauugnay sa:

a) ang pinakamataas na halaga ng panganib sa bawat nanghihiram, kabilang ang:

1) konektado sa bangko sa pamamagitan ng espesyal na relasyon - 11%;

2) iba pang nanghihiram - 25%;

3) blangko na mga pautang - 11%;

b) ang kabuuang halaga ng panganib para sa mga nanghihiram na nauugnay sa isang espesyal na relasyon sa bangko - 100%.

Ang mga itinatag na limitasyon para sa isang pangkat na binubuo ng dalawa o higit pang mga borrower ay pinagsama-samang kinakalkula tulad ng para sa isang borrower kung ang isa sa kanila ay may kakayahang kontrolin o gumamit ng makabuluhang impluwensya sa kabilang partido kapag gumagawa ng mga desisyon sa pananalapi at negosyo.

Tinutukoy ng antas ng panganib sa kredito na nauugnay sa mga counterparty na bangko ang laki ng limitasyong inilalaan para sa mga transaksyon dito. Ang layunin ng pagtatatag ng limitasyon ay upang mabawasan ang panganib ng hindi pagbabayad (hindi tumpak na pagpapatupad) ng mga katapat (issuers) ng kanilang mga obligasyon sa bangko o mga obligasyon sa ilalim ng mga transaksyong ginagarantiyahan ng bangko. Ang mga antas ng peligro ay kinakalkula gamit ang mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi, mga pamamaraan para sa kasunod na pagsubaybay sa kalagayang pampinansyal, umiiral na kasaysayan ng kredito, mga relasyon sa koresponden, katayuan at pag-uugali sa merkado ng pagbabangko.

Depende sa uri ng pautang, ang mga sumusunod na deadline ng pagpapahiram ay itinatag:

a) katangian ng pautang:

1) para sa muling pagdaragdag ng kapital ng paggawa ng mga negosyo - hanggang sa 1.5 taon ng mga negosyo;

2) pautang sa consumer para sa mga indibidwal - hanggang sa 5 taon;

3) pautang sa mga empleyado ng Bangko - hanggang 5 taon;

4) para sa pagpapalabas ng sahod - hanggang 2 buwan;

5) financing ng pamumuhunan- hanggang 2 taon;

b) pautang sa pagitan ng bangko:

1) panandaliang - hanggang sa 1 taon;

2) medium-term - mula 1 taon hanggang 3 taon;

3) pangmatagalan - mula 3 taon pataas

4) pawnshop loan - hanggang 1 buwan.

5) pagpapaupa - hanggang sa 5 taon;

c) sa loob ng balangkas ng mga linya ng kredito - ayon sa mga tuntunin ng linya ng kredito na ito.

Upang mabawasan ang posibleng mga panganib sa pagkatubig ng asset, pinag-iba-iba ng Bangko ang mga panganib sa kredito ayon sa industriya, na naghihiwalay sa mga uri at uri ng mga transaksyon sa kredito sa loob ng isang partikular na segment.

Isinasaalang-alang ang posibilidad ng mga pagbabago sa pag-unlad ng ilang mga sektor ng ekonomiya (pagpopondo ng gobyerno, pagbubukas ng mga target na linya ng kredito sa ibang bansa, atbp.), Ang Bangko ay nagsasagawa ng quarterly na pagsusuri ng portfolio ng pautang para sa konsentrasyon ng mga pamumuhunan sa pautang ng industriya at iba pang larangan ng negosyo. Batay sa mga resulta ng pagsusuri, ang mga prerogative ay tinutukoy at ang Credit Committee ay nagtatakda ng mga limitasyon para sa mga indibidwal na sektor, na isinasaalang-alang ang forecast ng pagpapalawak o pag-urong ng ilang direksyon.

Mga pangunahing kinakailangan para sa mga nanghihiram:

1) pagsunod ng counterparty na bangko sa lahat ng mga kinakailangan na kumokontrol sa mga aktibidad ng mga bangko sa Kazakhstan, Russia at iba pang mga bansa ng CIS;

2) pagsunod sa kondisyon sa pananalapi ng counterparty na bangko sa mga kinakailangan ng mga panloob na regulasyon;

3) positibo kasaysayan ng kredito- napapanahong pagbabayad ng mga naunang naibigay na interbank na mga pautang at naipon na interes sa kanila, kawalan ng overdue na utang sa mga interbank na pautang at interes;

b) mga legal na entity:

1) positibong reputasyon ng nanghihiram;

2) positibong kasaysayan ng kredito;

3) kawalan ng file number 2 o nakasulat na pahintulot ng pinagkakautangan upang ipagpaliban ang paghahabol para sa panahon ng bisa ng kasunduan sa pautang sa Bangko;

4) matatag na posisyon sa pananalapi at solvency ng Kliyente;

5) ang mga produkto o serbisyo ng Kliyente ay dapat na may demand sa merkado (likido, solvency), sa gayon ay tinitiyak ang matatag na benta at daloy ng salapi;

6) pagkakaloob ng likidong collateral;

c) mga indibidwal.

Ang Bangko ay nagpapahiram sa mga indibidwal alinsunod sa mga panloob na regulasyon sa iba't ibang uri ng pagpapahiram sa populasyon.

Pagsusuri ng Bangko mga aplikasyon ng pautang indibidwal, ang paglutas ng mga isyu tungkol sa pagpapalabas o pagpapalawig ng mga tuntunin, pagtatasa at pagsusuri ng collateral, gayundin ang paglutas ng iba pang mga isyu ay isinasagawa nang mahigpit alinsunod sa mga panloob na regulasyon at pagsunod sa lahat ng mga kinakailangan at pamamaraan ng patakarang ito.

Ang pagpapahiram sa mga empleyado at opisyal ng bangko ay isinasagawa alinsunod sa mga panloob na regulasyon.

Ang presyo ng pautang ay nabuo depende sa mga rate ng interes na umiiral sa merkado, na inaalok ng iba pang mga institusyong pinansyal, at sa rate ng refinancing. Pambansang Bangko Kazakhstan, ang mga rate ng interes sa merkado sa mga seguridad ng gobyerno ay nakasalalay sa tiyempo ng mga pautang. Ang presyo ay nabuo din batay sa pang-ekonomiyang halaga ng mga ari-arian at pananagutan ng bangko, ang umiiral na margin ng interes sa pangkalahatan para sa lahat ng mga operasyon na isinasagawa ng Bangko, ang kapanahunan ng utang, ang antas ng panganib sa kredito, ang likas na katangian ng collateral ng pautang , ang nilalaman ng hiniram na proyekto at iba pang mga kadahilanan.

Ang rate ng suweldo (interes) ay maaaring maayos o lumulutang, na tinukoy sa mga kondisyon kasunduan sa pautang. Ang mga lumulutang na rate ay maaaring baguhin ng Bangko sa panahon ng pautang depende sa mga pagbabago sa mga kondisyon ng credit market at iba pang mga kadahilanan. Ang mga nakapirming rate ay nananatiling hindi nagbabago sa buong panahon ng kasunduan sa pautang.

Ang isang kinakailangang hakbang sa pagtukoy ng presyo ng isang pautang ay ang pagtatasa ng mga panganib sa kredito, interes, pera at industriya.

Ang panganib sa kredito o panganib ng default ay maaaring tukuyin bilang kawalan ng katiyakan ng nagpapahiram na magagawa at nilalayon ng may utang na tuparin ang mga obligasyon nito alinsunod sa mga tuntunin at kundisyon ng kasunduan sa pautang. Ang kundisyong ito ay maaaring sanhi ng:

Ang kawalan ng kakayahan ng may utang na makabuo ng sapat na daloy ng salapi sa hinaharap dahil sa hindi inaasahang masamang pagbabago sa negosyo, ekonomiya o pampulitikang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang nanghihiram;

Kawalang-katiyakan tungkol sa halaga sa hinaharap at kalidad (likido at kakayahang maibenta sa merkado) ng collateral para sa isang pautang;

Ang paglitaw ng mga pagdududa tungkol sa reputasyon ng negosyo ng nanghihiram.

Ang pangunahing pamantayan para sa pagtatasa ng panganib sa kredito ay:

a) reputasyon ng nanghihiram: pagiging napapanahon at pagkakumpleto ng pagtupad ng nanghihiram sa mga obligasyon nito. Ang proseso ng pagtatasa ay binubuo ng isang personal na panayam, isang background check parehong personal (batay sa mga sanggunian na ibinigay ng nanghihiram, lalo na sa kaso ng mga personal o partnership na pautang) at negosyo (pagsusuri sa mga nagpapahiram, mga supplier at mga customer ng nanghihiram). Kung posible, ang impormasyon ay iniharap sa pagsusulat; kung mayroon lamang oral na impormasyon, ang opisyal ng pautang ay gumagawa ng mga tala na isinampa kasama ng iba pang dokumentasyon ng pautang na nagsasaad ng pinagmulan at oras ng pagtanggap ng impormasyon;

b) mga kakayahan ng nanghihiram:

1) ang kakayahan ng nanghihiram na makatanggap ng pera para sa lahat ng mga operasyon nito (ang kabuuang pag-agos ng pera na natanggap ng nanghihiram sa kurso ng mga aktibidad sa negosyo sa panahon ng aktibidad nito) o para sa isang tiyak na proyekto (pautang para sa isang hiwalay na proyekto);

2) kakayahan ng nanghihiram na pamahalaan ang mga pondo;

c) pagtatasa ng creditworthiness ng nanghihiram: batay sa isang masusing pag-aaral ng balanse ng enterprise, mga aktibidad sa pananalapi, ang katatagan ng pananalapi at solvency ng kliyente ay natutukoy, at ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay tinasa;

d) Borrower's capital: Ang capital base ng borrower at ang kanyang determinasyon na gamitin ang kanyang sariling kapital sa proyekto kung saan siya humihiling ng pautang. Dapat na maibahagi ng nanghihiram ang panganib ng proyekto sa nagpapautang na bangko at handang gawin ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng katanggap-tanggap na bahagi ng equity capital nito, i.e. ang nanghihiram ay dapat magtali sa kanyang sarili.

e) mga kondisyon: ang kasalukuyang estado at pangkalahatang-ideya ng lokal, rehiyonal at pambansang ekonomiya, pati na rin ang industriya ng nanghihiram. Ang iba't ibang kondisyon sa ekonomiya at pagtataya para sa iba't ibang industriya ay kadalasang nangangailangan ng iba't ibang pamantayan sa pagpapahiram sa iba't ibang yugto ng ikot ng negosyo.

f) collateral: maaasahang seguridad para sa isang pautang sa anyo ng collateral o isang garantiya ay maaaring makaimpluwensya sa panghuling desisyon kung walang sapat na positibong aspeto sa isa o higit pang pamantayan.

Ang panganib sa pera ay nauugnay sa kawalan ng katiyakan ng hinaharap na paggalaw ng presyo ng pambansang pera na may kaugnayan sa mga dayuhan. Nakakaapekto ito sa mga nanghihiram, nagpapahiram, namumuhunan at mangangalakal na nakikipagtransaksyon sa mga pera maliban sa kanilang pera sa bahay.

Panganib sa industriya:

a) ang panganib sa industriya ay nauugnay sa antas ng pagkakaiba-iba sa aktibidad ng industriya sa mga tuntuning pang-ekonomiya at pananalapi. Kung mas malaki ang pagkasumpungin ng industriya, mas malaki ang antas ng panganib. Isinasaalang-alang nito ang:

1) aktibidad ng mga alternatibong industriya para sa isang takdang panahon;

2) kung ang mga industriya na mahusay na umunlad sa nakaraan ay patuloy na matagumpay na gumagana sa kasalukuyang panahon (kumpara sa ekonomiya sa kabuuan);

3) kung may pare-pareho ang mga resulta sa loob ng industriya;

b) ang kapaligirang mapagkumpitensya sa loob ng industriya ay isang karagdagang mapagkukunan ng impormasyon tungkol sa lakas at kakayahang umangkop ng mga kumpanya sa isang partikular na industriya na may kaugnayan sa mga kumpanya sa ibang mga industriya at samakatuwid ay isang tagapagpahiwatig ng panganib. Ang mga katangian ng kapaligirang ito ay kinabibilangan ng:

1) ang antas ng kabangisan ng kumpetisyon sa presyo at hindi presyo;

2) kadalian o kahirapan sa pagpasok sa industriya (at kung minsan ay paglabas);

3) ang pagkakaroon o kakulangan ng malapit at mapagkumpitensyang presyo na mga kapalit;

4) bargaining power ng mga mamimili;

5) kapangyarihan sa merkado ng mga supplier;

6) pampulitika at panlipunang kapaligiran.

Ang panganib sa bansa ay ang panganib na magbabago ang kasalukuyan o hinaharap na mga kalagayang pampulitika o pang-ekonomiya sa isang bansa hanggang sa maaapektuhan ng mga ito ang kakayahan ng bansa, mga kumpanya at iba pang nanghihiram na tugunan ang mga obligasyon sa panlabas na utang.

Ang panganib sa bansa ay nahahati sa:

Pampulitika;

Macroeconomic;

Pinansyal;

Panlipunan;

Kusang-loob.

Ang panganib sa rate ng interes ay ang panganib na ang average na halaga ng mga hiniram na pondo mula sa bangko, sa gastos kung saan ang utang ay inisyu, ay maaaring lumampas sa panahon ng buhay ng utang sa average na rate ng interes sa mga ibinigay na pautang.

Ang bayad (interes) ay kinakalkula ayon sa paraan ng accrual at kinokolekta mula sa Borrower alinsunod sa mga tuntunin ng kasunduan sa pautang. Ang mga rate at mga tuntunin sa pagbabayad ng kabayaran (interes) sa mga pautang, mga komisyon sa mga garantiya at mga sulat ng kredito ay itinatag sa bawat kaso nang hiwalay, sa pamamagitan ng desisyon ng Credit Committee o ng Lupon ng Bangko.

Alinsunod sa mga prinsipyo ng pamamahala sa panganib sa kredito, ang Bangko ay nakapag-iisa na tinutukoy ang pera ng inilabas na pautang. Bilang isang patakaran, ang Bangko ay nagbibigay ng mga pautang sa pambansang pera, sa pambansang pera na may katumbas na pera na naayos sa rate ng National Bank of Kazakhstan, o sa rate ng interbank currency exchange, sa dayuhang pera.

Ang proseso ng pagpapahiram ay nauugnay sa maraming mga kadahilanan ng panganib na maaaring humantong sa huli na pagbabayad ng utang, na magpapalala sa posisyon ng bangko. Samakatuwid, ang bangko ay nagbibigay ng espesyal na atensyon sa pag-aaral ng creditworthiness ng borrower at pagtatasa ng mga panganib na kasama ng pautang na ito. Ang pangunahing layunin ng pag-aaral ng creditworthiness ay upang matukoy ang kakayahan at pagpayag ng nanghihiram na bayaran ang utang alinsunod sa mga tuntunin ng kasunduan. Ang bangko ay hindi lamang tinatasa ang creditworthiness ng kliyente sa isang tiyak na petsa, ngunit hinuhulaan din ang kanyang katatagan sa pananalapi para sa hinaharap. Ang pagtatasa ng creditworthiness ng nanghihiram ay nagsisimula sa pagsusuri ng mga pinagmumulan ng pagbabayad ng utang.

Sa pag-unlad ng mga relasyon sa merkado, ang pangangailangan ay lumitaw para sa isang panimula na bagong diskarte sa pagtukoy ng creditworthiness at katatagan ng pananalapi mga negosyo na isinasaalang-alang karanasang banyaga, na pinadali, lalo na, sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga bagong anyo balanse sheet. Ang tinatanggap na pagpapangkat ng mga item ay nagbibigay-daan para sa isang medyo malalim na pagsusuri ng pagiging creditworthiness.

Pagsusuri base ng impormasyon tungkol sa kliyente ay dapat magsama ng isang komprehensibong pagtatasa ng impormasyon tungkol sa kliyente na natanggap mula sa mga kasosyo sa negosyo, data mula sa mga ulat ng mga dalubhasang ahensya, pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi, mga personal na impression ng banker na nabuo sa isang pakikipag-usap sa kliyente. Ang komprehensibong pagtatasa ng data na ito ay pinagsama-sama sa isang opinyon ng eksperto. Batay sa mga financial statement, kinakalkula nila mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, na nagpapakilala sa nakaraan at kasalukuyang posisyon sa pananalapi ng nanghihiram at mga uso sa pag-unlad. Sa pagsasagawa ng pagsusuri ng kredito, ginagamit ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Ganap na ratio ng pagkatubig;

Mabilis na ratio ng pagkatubig;

Kasalukuyang ratio;

ratio ng saklaw;

Turnover ng lahat ng asset;

Fixed capital turnover;

Turnover ng mga natatanggap na account;

Pagbabalik ng utang sa mga account;

Rate ng tubo;

Paglipat ng imbentaryo.

Bilang karagdagan sa pagsusuri sa pananalapi, ang ulat ng eksperto ay kinabibilangan ng impormasyon tungkol sa pamamahala ng negosyo, pananaliksik sa marketing (impormasyon tungkol sa mga kakumpitensya, mga kondisyon ng merkado, atbp.) at sa huli ay gumuhit ng konklusyon tungkol sa posisyon sa pananalapi ng nanghihiram.

Ang creditworthiness ng nanghihiram ay tinutukoy sa parehong paraan para sa panloob na pagpapautang at para sa panlabas na pagpapautang.

Ang layunin ng pagsusuri ng mga indibidwal na nanghihiram ay upang masuri ang panganib na nauugnay sa pagpapahiram sa mga indibidwal, iyon ay, kung ang indibidwal ay maaaring gumawa ng interes at iba pang mga pagbabayad sa oras. SA iba't-ibang bansa at kahit na ang iba't ibang mga bangko ay may mga makabuluhang pagkakaiba sa pamamaraan ng pagsusuri; ang mga salik na bumubuo sa reputasyon ng isang indibidwal ay magkakaiba; maaari silang kondisyon na maipangkat ayon sa prinsipyo ng pag-aari sa isang tiyak na larangan ng aktibidad ng tao:

Social: edad, marital status, bilang ng dependents;

Propesyonal: edukasyon, propesyon, kwalipikasyon, trabaho, tagal ng trabaho sa isang lugar;

Ari-arian: anong uri ng ari-arian ang magagamit;

Espesyal: sumasalamin sa kaugnayan ng nanghihiram sa servicing bank.

Patuloy ding sinusubaybayan ng Bangko ang iyong ng pautang na ito(naggarantiya, mga liham ng kredito) at gumagawa ng mga pagpapasya sa pagpapatakbo patungkol sa pagbabayad at pagbabayad ng mga pautang, na agad na tinutukoy ang paglitaw ng mga pautang na may problema (mga garantiya, mga sulat ng kredito).

Ang mga dibisyon ng Bangko na responsable sa pag-isyu ng mga pautang ay nagpapanatili ng isang file ng kredito para sa bawat nanghihiram.

Pagpapanatili at ang pag-iimbak ng mga file ng kredito ay dapat na ipagkatiwala sa isang responsableng empleyado ng bangko, na sinisingil sa pagtiyak ng pagkakumpleto ng mga dokumento sa mga file ng kredito ng bangko at ang kanilang kaligtasan.

Ang bawat credit dossier ay dapat maglaman ng isang hiwalay na listahan ng mga dokumentong nakapaloob sa credit dossier, na nakatali at binilang ayon sa pagkakasunod-sunod ng mga pangyayari.

Para sa mga blangkong pautang, ang credit dossier ay naglalaman lamang ng pangunahing dokumentasyong kinakailangan kapag nagbibigay ng anumang pautang. Ang pangunahing dokumentasyon ay tumutugma sa sumusunod na listahan:

a) isang aplikasyon na nilagdaan ng nanghihiram, na naglalaman ng isang indikasyon ng layunin ng paggamit ng pautang at isang imbentaryo ng ari-arian na maaaring ibigay bilang collateral para sa pagbabayad ng utang, na nagpapahiwatig ng halaga ng libro:

1) desisyon ng awtorisadong katawan ng nanghihiram - isang ligal na nilalang na tumanggap ng pautang;

2) isang desisyon ng awtorisadong katawan ng pledgor - isang ligal na nilalang na magbigay ng paksa ng pangako upang matiyak ang katuparan ng mga obligasyon ng nanghihiram;

b) sertipikado sa sa inireseta na paraan mga kopya ng mga nasasakupang dokumento ng nanghihiram, kung siya nga legal na entidad;

c) isang notarized card na may mga sample na pirma at isang tatak ng selyo ng isang legal na entity, at isang kapangyarihan ng abogado sa ngalan ng nanghihiram sa taong awtorisadong pumirma sa isang kasunduan sa pautang sa bangko sa ngalan ng nanghihiram;

d) orihinal ng natapos na kasunduan sa pautang sa bangko:

1) plano ng negosyo ng nanghihiram o pag-aaral ng pagiging posible ng utang;

2) Financial statement mula sa huling petsa ng pag-uulat bago ang petsa ng aplikasyon, na nilagdaan ng nanghihiram - isang legal na entity, at ang mga pahayag sa pananalapi ng nanghihiram - isang legal na entidad para sa huling taon ng pag-uulat, na may nakalakip na kopya ng tax return, pati na rin ang isang bank statement na naglalaman ng isang pagtatasa ng creditworthiness ng borrower - isang legal na entity;

e) ang konklusyon ng bangko na naglalaman ng pagtatasa ng kakayahan ng nanghihiram na makamit ang mga layunin at layunin na tinukoy sa plano ng negosyo nito;

f) ang desisyon ng may-katuturang katawan ng bangko na aprubahan ang pagpapalabas ng isang pautang ayon sa mga tuntunin at iba pang kundisyon;

g) mga dokumentong nagpapatunay sa layunin ng paggamit ng pautang;

h) impormasyon tungkol sa mga bukas na bank account sa ibang mga bangko at ang utang ng nanghihiram sa mga pautang sa bangko;

i) isang kopya ng isang dokumento sa itinatag na form, na inisyu ng isang awtorisadong katawan, na nagpapatunay sa katotohanan ng pagpaparehistro ng estado o muling pagpaparehistro para sa mga indibidwal na negosyante;

j) isang dokumento ng itinatag na form na inisyu ng awtoridad serbisyo sa buwis, na nagpapatunay sa pagpaparehistro ng buwis ng kliyente.

Kung ang nanghihiram ay isang ahente ng ibang tao para sa pagtanggap ng pautang na ito nang buo o ilang bahagi nito, pagkatapos ay isang kopya ng dokumento na nagpapatunay sa awtoridad ng nanghihiram bilang isang ahente, na nagpapahiwatig ng halaga ng utang at ang layunin ng paggamit nito ng aktwal na tatanggap, dapat na nakalakip sa dossier.

Kapag nagbibigay ng mga pautang sa maliliit na negosyo sa halagang hindi hihigit sa sampung milyong tenge, kinakailangan ang sumusunod na listahan ng dokumentasyon:

Isang aplikasyon na nilagdaan ng nanghihiram na nagpapahiwatig ng layunin ng paggamit ng pautang;

Mga kopya ng mga dokumentong bumubuo ng borrower (para sa isang legal na entity) o dokumento ng pagkakakilanlan (para sa isang indibidwal);

Card na may mga sample na lagda, seal impression (para sa mga legal na entity);

Ang orihinal ng natapos na kasunduan sa pautang sa bangko;

Feasibility study ng loan;

Mga pahayag sa pananalapi sa araw ng aplikasyon, na nilagdaan ng nanghihiram - isang ligal na nilalang;

Isang kopya ng isang dokumento sa itinatag na form, na inisyu ng isang awtorisadong katawan, na nagpapatunay sa katotohanan ng pagpaparehistro ng estado o muling pagpaparehistro para sa mga indibidwal na negosyante;

Isang dokumento ng itinatag na form na inisyu ng awtoridad sa buwis na nagpapatunay sa katotohanan ng pagpaparehistro ng buwis ng kliyente.

Para sa mga pautang na ibinigay na may kondisyon ng pag-secure ng katuparan ng mga obligasyon ng nanghihiram sa anyo ng isang pangako ng palipat-lipat na ari-arian, bilang karagdagan sa pangunahing dokumentasyon, ang credit dossier ay sinamahan ng isang kasunduan sa pangako, impormasyon tungkol sa paksa ng pangako at mga pamamaraan para sa pagtukoy ng halaga nito.

Sa mga kaso na itinakda ng batas ng Republika ng Kazakhstan, ang kasunduan sa pledge ay dapat may marka na nagpapahiwatig ng pagpaparehistro nito sa mga may-katuturang awtorisadong katawan ng estado.

Ang dossier para sa mga pautang na inilaan para sa pagbili ng naitataas na ari-arian, na, alinsunod sa kasunduan sa collateral pagkatapos na maging pag-aari ng nanghihiram, ay naging paksa ng collateral, ay dapat maglaman ng mga dokumento na nagpapatunay sa presyo ng pagbili ng ari-arian na ito at ang halaga kung saan ito ay nakaseguro.

Kung ang pautang ay ibinibigay para sa paggamit ng nanghihiram sa pagtatayo, kabilang ang pagsasaayos o iba pang pagpapahusay ng gusali real estate, pagkatapos ay ang dossier ay sinamahan ng disenyo at pagtatantya ng dokumentasyon para sa nakaplanong trabaho at mga ulat ng inspeksyon na inihanda ng bangko, o isang sertipiko ng pagtanggap ng nanghihiram, na nagpapatunay sa pagkumpleto ng trabaho kung saan ang utang ay inilaan.

Para sa isang pautang, ang katuparan ng obligasyon na kung saan ay sinigurado lamang ng isang garantiya o surety, ang mga sumusunod na karagdagang dokumento ay nakalakip sa credit dossier:

a) isang kasunduan sa garantiya o surety;

1) desisyon ng awtorisadong katawan ng guarantor o surety ng isang legal na entity na mag-isyu ng garantiya o surety sa creditor bank upang matiyak ang katuparan ng mga obligasyon ng nanghihiram;

b) mga notarized na dokumento na nagpapatunay sa awtoridad ng isang tao na pumirma sa isang kasunduan sa garantiya sa ngalan ng guarantor o isang kasunduan sa surety sa ngalan ng guarantor;

c) mga pahayag sa pananalapi ng guarantor o guarantor, na isang legal na entity, mula sa huling petsa ng pag-uulat bago ang pagpapalabas ng loan o isang sertipiko na nagpapatunay sa kita ng guarantor o guarantor, na isang indibidwal.

Ang impormasyong nakapaloob sa mga credit file ay isang panloob, kronolohikal at komprehensibong talaan ng lahat ng relasyon sa pagitan ng bangko at ng kliyente. Ang nilalaman ng credit dossier ay higit pa sa mga puro credit relationship at nakakaapekto sa pagpaparehistro ng lahat ng uri ng aktibidad sa pagitan ng mga counterparty. Ang komprehensibong katangian ng naturang impormasyon ay kinakailangan upang matukoy ang kakayahang kumita o pagiging peligroso ng buong hanay ng mga relasyon. Isinasaalang-alang ang pagiging kumpidensyal ng impormasyon, ang pag-access ng mga empleyado ng bangko sa mga file ng kredito ay limitado.

Para sa Upang mapunan muli ang dossier, ang empleyado na responsable para sa proyekto ay gumagamit ng impormasyon na natanggap mula sa nanghihiram bilang mga ulat, sa panahon ng mga personal na pag-uusap sa pamamahala ng negosyo, mga contact sa mga supplier nito, mula sa iba pang mga bangko at organisasyong pinansyal, at media.

Ang mga dibisyon na sumusubaybay sa mga ibinigay na pautang ay kinakailangan upang mabigyan ang empleyado na responsable para sa proyekto ng kumpletong impormasyon tungkol sa pag-unlad ng inisyu na pautang at magkaroon ng pantay na pananagutan sa kanya para sa napapanahong pag-aampon ng mga hakbang upang malampasan ang mga umuusbong na kritikal na sitwasyon sa mga inilabas na pautang.

Kung may mga palatandaan ng pagbaba sa klase ng nanghihiram at pagtaas ng panganib ng pautang, ang empleyado na responsable sa pagsubaybay sa utang ay obligadong ipaalam sa pamamahala ng Bangko at ayusin ang trabaho upang malampasan ang mga problema na lumitaw. Ang mga inirerekomendang hakbang na maaaring gawin ng credit division ng Bangko ay ang mga sumusunod:

Ang isang pulong ay gaganapin kasama ang nanghihiram upang malaman ang mga dahilan para sa kritikal na sitwasyon;

Ang kalagayan sa pananalapi ng nanghihiram ay sinusuri, kung kinakailangan - sa isang pagbisita sa site;

Sinusuri ang mga problema ng kliyente upang matukoy ang pangunahing sanhi ng kritikal na sitwasyon (mga problema ng industriyang ito, ang posisyon ng negosyo sa industriya, pagkawala ng pagiging mapagkumpitensya at mga merkado, pansamantalang pagkasira sa kalagayang pinansyal o pagbagsak ng pananalapi, at iba pa);

Ang kalubhaan ng problema ay tinasa sa layuning malampasan ito (ang sitwasyon ay maaari o hindi maitama);

Sa proseso ng rehabilitasyon ng pautang, nakatuon ang pansin sa istraktura at komposisyon ng balanse daloy ng salapi. Ang mga asset ay sinuri nang detalyado at ito ay itinatag kung saan dapat na likidahin o hindi bababa sa bawasan ang laki;

Pag-unlad ng mga hakbang upang iligtas ang isang problema sa pautang (mga hakbang upang baguhin ang istraktura ng utang ng nanghihiram, karagdagang collateral at mga garantiya sa pautang, mga serbisyo sa pagkonsulta sa pagbawi sa pananalapi at pagbawas ng mga gastos ng nanghihiram, pagwawakas ng mga regular na pagbabayad ng pautang, at iba pa).

Kung imposibleng iwasto ang kritikal na sitwasyon sa ibinigay na pautang at papalapit na ang panahon ng pagbabayad nito, ang Bangko ay gumagawa ng mga paghahabol at nagsasagawa ng iba pang mga legal na aksyon na itinakda ng batas ng Republika ng Kazakhstan.

Pag-uuri portfolio ng pautang isinasagawa batay sa Mga Regulasyon “Sa pag-uuri ng mga asset ng bangko at contingent liabilities at pagkalkula ng mga probisyon para sa kanila ng mga pangalawang antas na bangko ng Republika ng Kazakhstan" (Resolusyon ng Lupon ng Pambansang Bangko ng Republika ng Kazakhstan na may petsang Mayo 23, 1997 No. 218), Mga Addendum dito, pati na rin ang paggamit ng Sariling pamamaraan ng bangko.

Ang pangunahing pag-uuri ng portfolio ng pautang ay batay sa pag-uuri ng mga nanghihiram at ang antas ng mga panganib sa oras ng pagkakaloob ng pautang. Ang karagdagang pag-uuri ng mga pautang at pagsusuri ng portfolio ng pautang ay isinasagawa buwan-buwan ng may-katuturang mga dibisyon ng Bangko batay sa pangkalahatan at pagsusuri ng papasok na impormasyon sa pinansiyal na kalagayan nanghihiram at pagpapatupad ng mga pinondohan na proyekto. Batay sa mga resulta ng pagsusuri, maaaring mabago ang klasipikasyon ng mga pautang, at maaaring gumawa ng mga hakbang upang mapabuti ang kalidad ng portfolio ng pautang.

Kasama ng patuloy na pagsubaybay sa estado ng portfolio ng pautang, ang Bangko ay nagsasagawa ng sarili nitong pag-audit (hindi bababa sa isang beses sa isang taon) ng mga pautang na ibinigay upang maitatag ang:

Ang estado at pamamaraan para sa pag-iimbak ng dokumentasyon ng kredito;

Ang estado ng trabaho ng mga kagawaran ng kredito sa pagsubaybay na inisyu ng mga pautang;

Pagsunod sa gawain ng mga dibisyon ng kredito ng Bangko sa mga kinakailangan ng Mga Regulasyon sa panloob na patakaran sa kredito;

Estado at istraktura ng portfolio ng pautang;

Ang katumpakan at pagkakumpleto ng pagbuo ng mga probisyon (mga reserba) upang masakop ang mga pagkalugi mula sa mga aktibidad sa kredito at mga pananagutan na hindi inaasahan;

Tamang pag-uuri ng mga pautang, garantiya, mga titik ng kredito;

Napapanahong paglipat ng mga pautang at naipon na bayad sa mga account para sa accounting para sa mga overdue na utang.

Batay sa mga resulta ng mga pag-audit, ang isang ulat ay iginuhit at iniharap sa pamamahala ng Bangko.

Ang pamamaraan para sa pagbuo ng mga probisyon (mga reserba) upang masakop ang mga pagkalugi mula sa mga aktibidad sa pagpapahiram ay tinutukoy ng Mga Regulasyon "Sa pag-uuri ng mga asset ng bangko at mga pananagutan ng contingent at ang pagkalkula ng mga probisyon para sa kanila ng mga pangalawang-tier na bangko ng Republika ng Kazakhstan" ( Resolusyon ng Lupon ng Pambansang Bangko ng Republika ng Kazakhstan na may petsang Mayo 23, 1997 No. 218).

Ang pagpapawalang-bisa ng utang sa isang pautang at naipon na interes o interes, parehong on-balance at off-balance sheet, ay isinasagawa alinsunod sa nabanggit na mga regulasyong legal na aksyon ng NBRK at mga panloob na dokumento ng bangko.

Ang bawat bangko ay may sariling pagkukulang. Gayundin, ang Valyut Transit Bank JSC ay may mga pagkukulang. Sila ay:

Pagsusuri ng creditworthiness ng nanghihiram;

Mga panganib sa pagbabangko;

Ang mga pagkukulang na ito ay tatalakayin sa ibaba.

Ang lahat ng mga pagbabago sa Internal Credit Policy ng bangko ay napapailalim sa pag-apruba ng Lupon ng mga Direktor ng bangko.

Mga instrumento ng patakaran sa pananalapi na hinahabol ng Bangko Sentral ng bansa.

Mga layunin at instrumento ng patakaran sa pananalapi.

Patakaran sa pananalapi ng estado binubuo ng pagbabago ng suplay ng pera (ang halaga ng pera sa sirkulasyon) upang baguhin ang demand, ang antas ng presyo sa pambansang ekonomiya, ang dami ng pambansang produksyon at trabaho.

Ang pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi ay:

1. + Pagpapasigla ng mga isyu sa kredito at pera sa panahon ng pagwawalang-kilos ng ekonomiya (patakaran sa murang pera);

2.– Pagpapanatili ng credit at money emission sa panahon ng inflation (dear money policy).

Ang pagbabago sa supply ng pera ay pangunahing isinasagawa hindi sa pamamagitan ng pagtaas o pagbaba ng isyu ng cash, ngunit sa pamamagitan ng pag-impluwensya sa dami ng komersyal na pagpapautang.

Patakarang pang-salapi isinasagawa sa pamamagitan ng pagsasaayos ng suplay ng pera sa sirkulasyon.

Wasto tatlo ang mga pangunahing instrumento na nagpapahintulot sa Bangko Sentral na maimpluwensyahan ang suplay ng pera sa bansa:

1.Pagbabago sa mga pamantayan ng reserba: iniingatan ng bangko ang bahagi ng pera sa isang account sa Bangko Sentral.

2. Pagsasagawa ng mga operasyon sa pagbili at pagbebenta ng mga securities ng gobyerno sa bukas na merkado.

3. Pagtatakda ng discount rate (refinancing rate). Ang porsyento kung saan nagpapautang ang Bangko Sentral sa ibang mga bangko. Ang ganitong mga pautang ay hindi nangangailangan ng mga ipinag-uutos na reserba. Ang mababang rate ay nagpapahintulot sa bangko na magbigay ng mga pautang sa mga tao, gayundin sa mababang rates. At vice versa.

Advantage ang kahusayan ng impluwensya nito sa ekonomiya.

Mga disadvantages Hindi epektibo sa panahon ng matinding depresyon

Patakaran sa murang pera na isinasagawa kapag ang halaga ng tunay na GDP ay bumaba at ang kawalan ng trabaho ay tumaas, ito ay naglalayong pataasin ang antas ng pang-ekonomiyang aktibidad at trabaho sa pamamagitan ng pagpapalawak ng pagpapautang sa mga entidad ng negosyo. Posible ito kung ang mga pautang ay magiging mas mura, i.e. pagpapababa ng kanilang mga rate ng interes

Mahal na patakaran sa pera Ang Bangko Sentral ay nagbebenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno, nagpapataas ng mga pamantayan ng reserba at mga rate ng refinancing. Bilang resulta ng pagbawas sa halaga ng pera sa sirkulasyon ng ekonomiya, tumataas ang mga rate ng interes ng pautang, at ang bilang ng mga taong gustong kumuha ng mga mamahaling pautang ay bababa nang malaki.

Patakaran sa murang pera	Mahal na patakaran sa pera
Problema: recession, kawalan ng trabaho	Problema: inflation
Ang Bangko Sentral ay dapat bumili ng mga mahalagang papel, babaan ang kinakailangang ratio ng reserba o ang rate ng interes sa diskwento	Ang Bangko Sentral ay dapat magbenta ng mga mahalagang papel, taasan ang kinakailangang ratio ng reserba o itaas ang rate ng interes
Tumataas ang supply ng pera	Bumababa ang suplay ng pera
Bumababa ang rate ng interes	Tumataas ang rate ng interes
Ang mga gastos sa pamumuhunan ay tumataas	Ang mga gastos sa pamumuhunan ay nabawasan
Ang tunay na NNP ay tumataas ng isang halaga na isang multiple ng pagtaas sa pamumuhunan	Ang tunay na NNP ay binabawasan ng isang halaga na isang multiple ng pagbaba sa pamumuhunan
Bumababa ang kawalan ng trabaho	Bumababa ang inflation

43. Commercial bank: konsepto, mga uri, mga function.

bangko- isang institusyong pang-ekonomiya na nakikibahagi sa pag-akit at paglalagay ng mga mapagkukunang pinansyal. Komersyal na mga bangko rep. personal ang pangunahing "nerbiyos" na mga sentro ng sistema ng pananalapi. Moderno komersyal na bangko isang kredito at institusyong pampinansyal na may unibersal na kalikasan. Sa mga unang yugto ng pag-unlad ng pagbabangko, ang mga komersyal na bangko ay pangunahing nagsilbi sa kalakalan, pinondohan ang transportasyon, imbakan at iba pang mga operasyon na may kaugnayan sa mga kalakal. palitan.

Mga pag-andar ng mga komersyal na bangko - ito ang una sa lahat akumulasyon ng mga term deposit(pagpapanatili ng kasalukuyang mga account) at pagbabayad ng mga tseke na inisyu sa mga bangkong ito, gayundin sa pagkakaloob ng mga pautang mga negosyante. Ang mga institusyong pang-kredito ay nagsasagawa rin ng mga pag-aayos at nag-oorganisa ng turnover ng pagbabayad sa buong pambansang ekonomiya. Sa batayan ng kanilang mga operasyon, ang credit money (mga tseke, bank bill) ay lumabas. Sa pagliko ng 80-90s. Nagsimula ang aktibong pagpapakilala ng mga komersyal na bangko sa iba't ibang bansa sa negosyo ng seguro. Bilang resulta, ang mga kliyente ng mga komersyal na bangko ay maaaring gumamit ng malawak na hanay ng mga serbisyo.

Ang mga komersyal na bangko ay maaaring uriin:

1. Sa anyo ng pagmamay-ari. Depende sa pagmamay-ari ng kapital, mayroong:

Mga bangko ng estado, kung ang kapital ng isang komersyal na bangko ay pag-aari ng estado. Mayroong dalawang uri ng mga pampublikong bangko - mga sentral na bangko, na nagsasagawa ng kanilang mga operasyon at patakaran alinsunod sa mga kinakailangan ng ekonomiya, nang hindi kumikita bilang kanilang layunin. Ang mga komersyal na bangko ng estado ay nagbibigay ng mga serbisyo sa mga sektor ng ekonomiya, ang pagpapahiram na kung saan ay hindi kumikita para sa pribadong kapital, na tinitiyak ang pagpapatupad ng patakaran ng estado sa larangan ng pagpapahiram sa ekonomiya, na nakakaimpluwensya sa pamumuhunan, tagapamagitan at mga operasyon ng pag-aayos.

Pinagsamang mga bangko ng stock- ang pinakakaraniwang anyo ng pagmamay-ari ng bangko sa ngayon. Ang equity capital ng naturang mga bangko ay nabuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagbabahagi. May mga open joint-stock companies (OJSC) at closed joint-stock companies (CJSC). Sa unang kaso, ang mga pagbabahagi ay ibinebenta sa lahat; sa pangalawa, ang mga ito ay ipinamamahagi lamang sa mga tagapagtatag o isa pang paunang natukoy na bilog ng mga tao. Basic dokumentong nagtatag joint-stock na mga bangko - Charter.

Kooperatiba (bahagi) mga bangko, ang kabisera ng kung saan ay nabuo sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagbabahagi. Bihirang makaharap sa practice.

Ang mga munisipal na bangko ay nabuo sa gastos ng munisipal na ari-arian o pinamamahalaan ng lungsod.

Mga pinaghalong bangko, kapag pinagsama ng sariling kapital ng bangko ang iba't ibang anyo ng pagmamay-ari.

Mga pinagsamang bangko, o mga bangko na may dayuhang kapital, kung ang kanilang awtorisadong kapital pag-aari ng mga dayuhang kalahok o sangay ng mga bangko sa ibang bansa. Halimbawa, sa Russia noong 2008 mayroong 202 mga bangko na may dayuhang kapital.

Alinsunod sa Pederal na Batas Blg. 395-1 "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko," ang mga bangko sa Russia ay maaaring likhain bilang isang limitado o karagdagang kumpanya ng pananagutan, o isang pinagsamang kumpanya ng stock (bukas o sarado).

2. Sa pamamagitan ng karakter aktibidad sa ekonomiya makilala ang paglabas, komersyal, dalubhasa mga institusyon sa pagbabangko. Ang nag-isyu na bangko ay nag-iisyu ng mga banknote; nang naaayon, ang sentral na bangko ng bansa ay kumikilos bilang ang nag-isyu na bangko. Ang mga komersyal na bangko ay mga organisasyon ng kredito na nagbibigay ng mga serbisyo ng kredito at pag-aayos sa pang-industriya, komersyal at iba pang mga negosyo at organisasyon, at sa populasyon. Ang mga espesyal na institusyon ng pagbabangko ay nakikibahagi sa pagpapahiram sa isang partikular na uri ng negosyo (halimbawa, mortgage, pamumuhunan, pagtitipid, pang-industriya at iba pang mga bangko).

3. Ayon sa mga tuntunin ng mga pautang na ibinigay, ang mga bangko ay naiiba sa panandaliang pagpapautang - naglalabas sila ng mga pautang hanggang sa tatlong taon, at pangmatagalang pagpapautang - naglalabas sila pangmatagalang pautang(higit sa tatlong taon, halimbawa, mortgage).

4. Sa isang pang-ekonomiyang batayan, ang mga ito ay nakikilala depende sa industriya na pinaglilingkuran - pang-industriya, komersyal, pang-agrikulturang mga bangko.

5. Ayon sa teritoryo, ang mga bangko ay nahahati sa lokal (rehiyonal), pederal, republikano at internasyonal.

6. Malaki, katamtaman at maliliit na lata ay nakikilala sa laki.

7. Batay sa dami at iba't ibang mga operasyon, ang mga bangko ay nahahati sa unibersal (gumanap ng lahat ng uri ng operasyon) at dalubhasa (mortgage, investment, innovation, savings at iba pang mga bangko). Ang listahan ng mga operasyong isinagawa ay tinutukoy ng lisensya.

8. Batay sa pagkakaroon ng isang network ng sangay, ang mga bangko ay nakikilala sa pagitan ng mga bangko na may mga sangay at walang mga sangay. Halimbawa, sa Russian Federation sa pagtatapos ng 2008 mayroong 809 na sangay ng Sberbank ng Russia - isang napakalawak na network ng sangay.

Sa kabila ng umiiral na iba't ibang uri ng mga komersyal na bangko, lahat sila ay may mga katawan na namamahala sa kanilang mga aktibidad.

Patakaran sa kredito sa bangko– programa at direksyon ng pagkilos ng isang institusyon ng kredito sa larangan ng pagbibigay ng mga pautang sa mga legal na entidad at indibidwal. Ang patakaran sa kredito ay batay sa kung ano ang katanggap-tanggap organisasyong pinansyal ratio ng risk-return ng mga patuloy na operasyon.

Mga salik na nakakaimpluwensya sa patakaran sa kredito

Ang patakaran sa kredito ng bangko ay tinutukoy batay sa macroeconomic external at microeconomic internal factors.

Ang mga macroeconomic na bahagi nito ay ang pangkalahatang kalagayang pang-ekonomiya sa bansa; katatagan ng pulitika; yugto ikot ng ekonomiya na pinagdaraanan ng estado; inflation at mga rate ng interes; ang estado ng pambansang pera; kumpetisyon sa sektor ng pagbabangko. Sa pangkalahatan, ito ay mga salik na hindi maaaring independiyenteng maimpluwensyahan ng isang institusyon ng kredito.

Ang mga legal na isyu ay sumasakop sa isang espesyal na lugar. Kaya, ang mga awtoridad sa regulasyon ay maaaring magkaroon ng isang makabuluhang impluwensya sa patakaran ng kredito ng sistema ng pagbabangko sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga direktiba, pagbabago ng mga rate ng interes, ang laki ng mga kinakailangang reserba, atbp.

Kabilang sa mga microeconomic factor na nakakaimpluwensya sa patakaran sa kredito, una sa lahat, ang resource base, ang halaga ng pag-akit ng financial resources, at ang customer base; espesyalisasyon sa bangko; pagkatubig institusyon ng kredito. Ang mga kwalipikasyon ng mga kawani at ang kanilang pagpayag na magtrabaho kasama ang iba't ibang kategorya ng mga nanghihiram ay may mahalagang papel din.

Mga layunin at layunin ng patakaran sa kredito

Ang pangunahing layunin ng patakaran sa kredito ng bangko ay upang makakuha ng pinakamataas na tubo na may pinakamababang antas ng panganib. Batay sa posibleng ugnayan ng mga sangkap na ito, pati na rin ang mga magagamit na mapagkukunan, tinutukoy ng institusyon ng kredito ang mga kasalukuyang gawain:

• direksyon ng pagpapahiram;
• teknolohiya para sa pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito;
• kontrol sa proseso ng pagpapahiram.

Patakaran sa kredito sa pakikipagtulungan sa mga legal na entity

Bilang isang patakaran, ang patakaran sa kredito ng mga bangko kapag nagtatrabaho sa mga ligal na nilalang ay naglalayong bumuo ng mga pangmatagalang relasyon sa mga nanghihiram. Kasabay nito, ito ay batay sa tinukoy na pamantayan para sa pagpili ng mga kliyente para sa pakikipagtulungan. Karaniwan, ang mga sumusunod na kinakailangan ay ipinakita: transparency ng mga scheme ng kita ng kumpanya, pagpapanatili at kakayahang kumita ng negosyo, matagumpay na karanasan sa iba't ibang mga kondisyon sa ekonomiya, pagkakaroon ng equity capital, at ang kakayahang magbigay ng collateral.

Kapag nakikipag-ugnayan sa maliliit na negosyo at mga indibidwal na negosyante Ang personalidad ng manager, ang kanyang reputasyon at kasaysayan ng kredito ay may mahalagang papel.

Patakaran sa kredito para sa mga indibidwal

Batay sa patakaran sa kredito, ang mga empleyado ng bangko ay nagtatayo ng kanilang trabaho kasama ang mga retail na kliyente, pumili ng isa o ibang modelo ng pagmamarka, at bumuo ng mga produkto ng kredito.

Kasabay nito, batay sa patakaran sa kredito nito, maaaring tumuon ang bangko sa mga segment tulad ng tingian pagpapautang V mga retail na network(POS lending), car loan sa pakikipagtulungan sa mga dealers, probisyon ng mortgage loan, atbp.

Tinutukoy ng patakaran sa kredito ang mga kinakailangan para sa mga nanghihiram: edad, pinakamababang karanasan sa trabaho, antas ng kita at iba pang mga tagapagpahiwatig.

Bilang karagdagan, ito ay nakakaimpluwensya sa iminungkahing mga produkto sa pagbabangko: secure o hindi secure, naka-target o hindi naka-target na mga pautang, mga termino ng pautang, atbp.

Batay sa patakaran sa kredito nito, tinutukoy ng bangko ang mga rate ng interes na tumutugma sa panganib ng isang partikular na nanghihiram. Kasabay nito, ang mga patakaran sa kredito ng iba't ibang mga bangko ay maaaring mag-iba nang malaki. Kaya, ang ilang mga institusyong pinansyal ay pangunahing nakatuon sa pagbibigay ng mga pautang sa mga punto ng pagbebenta - halimbawa, Home Credit Bank, Russian Standard, atbp. Ang Alfa-Bank ay kapansin-pansin din sa merkado na ito. Ang ilang mga institusyon ng kredito ay aktibong kasangkot sa express na pagpapautang: OTP Bank, National Bank Trust, atbp.

Ang mga rate ng interes sa mga ganitong uri ng pautang ay mas mataas, ngunit ang mga bangko ay nagkakaroon din ng mas mataas na mga panganib.

Ang iba pang mga institusyon ng kredito, sa kabaligtaran, ay pangunahing nakatuon sa mga customer na may malalaking balanse sa account. Ito ay, halimbawa, kung ano ang madalas na ginagawa ng mga subsidiary ng mga dayuhang institusyon ng kredito - Citibank, Raiffeisenbank, atbp.

Pagpapatupad ng patakaran sa kredito ng bangko

Ang binuo na patakaran sa kredito ng bangko ay ang pangkalahatang pangunahing direksyon ng aktibidad. Ang karagdagang pagpapatupad nito ay binubuo sa pagguhit ng naaangkop na mga tagubilin at iba pang mga dokumento na kumokontrol sa pagsasagawa ng ilang mga operasyon, pagtukoy sa pamantayan para sa pagtatasa ng mga kliyente at ang mga yugto ng pakikipag-ugnayan sa kanila.

Ang patakaran sa kredito ay hindi isang bagay na natukoy minsan at para sa lahat sa isang bangko. Dapat itong baguhin depende sa pagbabago ng mga kondisyon ng ekonomiya.