Mga kalamangan at kawalan ng patakaran sa pananalapi. Patakaran sa kredito ng isang komersyal na bangko Mga kalamangan at kawalan ng patakaran sa pananalapi

Konsepto patakaran sa kredito Kasama sa bangko ang isang bilang ng mga kadahilanan, aksyon at dokumento na tumutukoy sa karagdagang landas ng pag-unlad ng institusyon sa direksyon ng pagbibigay ng mga serbisyo sa mga naaakit na kliyente.

Sa tulong ng patakaran sa kredito, posible na mas malinaw na ayusin ang proseso ng pag-isyu ng mga pautang, matukoy ang mga pangunahing prinsipyo nito, at magpatibay ng mas maraming mabisang pamamaraan at paraan ng pagpapatupad, tukuyin ang mga pangunahing priyoridad at madiskarteng layunin.

Kinokontrol ng patakaran sa kredito ang paggana ng sistema ng pagpapalabas ng pautang, tumutulong na harapin ang mga isyu ng pagpaparehistro at paggalaw ng mga dokumento nang mas mabilis at mas propesyonal, at nag-aambag sa ugnayan ng mga aktibidad ng kredito ng institusyon sa pangkalahatang diskarte ng mga propesyonal na aktibidad.

Mga instrumento sa patakaran sa kredito sa bangko

Ang mga komersyal na bangko ay nasa kanilang pagtatapon ng isang medyo malaking bilang ng mga instrumento, ang mga detalye ng kanilang paggana ay tinutukoy ng iba't ibang mga kadahilanan. Ayon sa tagal ng epekto, ang mga instrumento ay nahahati sa pangmatagalan at panandaliang, ayon sa prinsipyo ng regulasyon, husay at dami, sa anyo na hindi direkta at direkta, ayon sa mga bagay ng impluwensya - demand at supply para sa mga mapagkukunang pinansyal.

Ang lahat ng mga pamamaraan sa itaas ay aktibong nakikipag-ugnayan sa isa't isa sa loob ng balangkas ng paggamit sa isang solong sistema. Sa mga bansa kung saan ang ekonomiya ay nasa mataas na antas ng pag-unlad, ang mga sentral na bangko ay nagpapatakbo bilang ganap na independiyenteng mga istruktura. Ang pagsasarili na ito ay ipinahayag sa kakayahang malayang pumili ng mga uri at pamamaraan ng paggamit ng mga instrumento na tumutulong sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi.

Patakaran sa kredito ng isang komersyal na bangko

Ang patakaran sa kredito ng mga komersyal na bangko ay isang mas prosaic na konsepto. Dito pinag-uusapan natin ang pagbuo ng mga dalubhasang programa na naglalayong magpautang sa mga indibidwal at mga legal na entity. Batayan ng patakaran sa kredito komersyal na organisasyon, bilang isang patakaran, ay bumubuo ng pinakamainam na ratio ng antas ng kakayahang kumita at mga potensyal na panganib na natuklasan sa proseso ng pagsasagawa ng ilang mga operasyon. Malaki ang pagkakaiba ng patakaran sa segment ng pagpapautang ng malalaki at may karanasang komersyal na mga bangko sa kanilang pananaw sa sitwasyon sa mga nakababatang kakumpitensya. Para sa kadahilanang ito, may mga institusyong pampinansyal sa merkado na naglalagay ng mas mataas na pangangailangan sa mga nanghihiram at, sa kabaligtaran, ang mga literal na naglalabas ng pera "kaliwa't kanan."

Mga salik na nakakaimpluwensya sa patakaran sa kredito

Ang patakaran sa kredito ng mga institusyong pampinansyal ay halos pantay na naiimpluwensyahan ng ilang microeconomic at macroeconomic na mga kadahilanan.

Kasama sa unang pangkat ang mga tagapagpahiwatig tulad ng pagkatubig ng mga asset sa konteksto ng isang partikular na negosyo, ang pagdadalubhasa ng isang indibidwal institusyon ng pagbabangko, mga tampok ng base ng kliyente, atraksyon ng karagdagang financing at mga tampok ng base ng mapagkukunan. Ang antas ng mga kwalipikasyon ng mga tauhan sa ilang mga kaso ay gumaganap ng isang mapagpasyang papel, dahil hindi lahat ng mga espesyalista, halimbawa, ay magagawang makipagtulungan sa mga hindi mapagkakatiwalaang nanghihiram.

Kabilang sa mga macroeconomic na bahagi, una sa lahat, nais kong tandaan ang antas ng kumpetisyon sa sektor ng pagbabangko, ang estado ng mga sipi ng pambansang pera, ang laki mga rate ng interes, inflation, at yugto ikot ng ekonomiya, na kasalukuyang pinagdadaanan ng estado.

Ang mga legal na isyu ay hindi dapat bawasan, dahil maaari nilang maimpluwensyahan ang laki ng mga reserbang bangko, mga pagbabago o hindi pagbabago sa mga rate ng interes, pati na rin ang iba pang mga parameter ng pagpapatakbo sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga nauugnay na direktiba sa pangangasiwa ng mga komersyal na bangko.

Mga direksyon ng patakaran sa kredito ng bangko

Kabilang sa mga pangunahing direksyon ng patakaran sa kredito ng mga komersyal na bangko, nais kong i-highlight ang naturang termino bilang isang binuo na patakaran. Ang proseso ng pagpapatupad nito ay binubuo sa pagbuo ng mga dokumento at mga tagubilin sa tulong kung saan ang mga yugto ng pakikipag-ugnayan sa mga kliyente at ang pamantayan para sa kanilang pagsusuri, mga tampok ng regulasyon ng mga pangunahing operasyon, pati na rin ang iba pa, hindi gaanong mahalagang mga punto ay tinutukoy. . Ang pangunahing tampok ng patakaran sa kredito ng anumang bangko ay wastong itinuturing na pabagu-bagong kalikasan nito. Ang mga pinagtibay na probisyon ay napapailalim sa regular na pagsusuri at pagbabago depende sa mga pagbabago sa sitwasyong pang-ekonomiya sa estado.

Panganib sa patakaran sa kredito sa bangko

Kabilang sa mga pangunahing panganib ng patakaran sa kredito ng mga bangko ay ang mga pagkakamali sa proseso ng pagpapatupad ng mga pinagtibay na probisyon:

1. Ang walang karanasan na pamamahala ay maaaring magpapahintulot sa paglikha ng mga hindi magandang kalidad ng mga ari-arian, na mag-aalis sa institusyon ng pagkakataon na makakuha ng matatag na pinagkukunan ng kita.
2. Ang mahinang kalidad ng trabaho kasama ang mga tauhan ay humahantong sa pagbuo ng isang hindi propesyonal na koponan, ang gawain na kung saan ay walang pinakamahusay na epekto sa pagganap. portfolio ng pautang organisasyong pinansyal.
3. Sa kawalan ng nararapat na pansin sa mga madiskarteng gawain at layunin, ang mga tagapamahala ay nanganganib na mawalan ng pagkakataong tustusan ang mga proyektong kumikita at nangangako sa ekonomiya, bilang isang resulta kung saan ang institusyon ay mawawalan ng maraming potensyal na mga pangunahing kliyente.
4. Kabilang sa mga panganib ng patakaran sa kredito ay ang kawalan din ng kakayahang magtatag ng pangmatagalang relasyon sa mga kliyenteng may kakayahang kumita ng mataas na kita.
5. Hindi rin inirerekomenda na gumamit ng mataas na mapagkumpitensyang pamamaraan na hindi makatwiran sa ilang mga kaso.

Mga kinakailangan sa patakaran sa kredito sa bangko

Ang pangunahing kinakailangan ng anumang patakaran sa kredito komersyal na bangko- ang pangangailangan para sa mas mataas na trabaho sa mga pangmatagalang relasyon sa mga legal na entity na kumikilos bilang mga nanghihiram. Ang gawaing ito ay batay sa paunang naaprubahang pamantayan sa pagpili ng kliyente. Bilang isang patakaran, nangangahulugan ito ng kakayahang ma-secure ang natanggap na pautang, ang pagkakaroon ng equity capital ng isang sapat na laki, matagumpay na karanasan sa pananalapi at pang-ekonomiya sa segment sa loob ng mahabang panahon, ang antas ng kakayahang kumita at pagpapanatili ng negosyo, ang transparency ng ang mga scheme na batayan kung saan nabuo ang kita at kita ng kumpanya.

Kapag nakikipag-ugnayan sa mga kinatawan ng maliliit na negosyo, ang kasaysayan ng kredito, reputasyon at personalidad ng manager ay may mahalagang papel.

Mga layunin ng patakaran sa kredito ng bangko

Ang pangunahing layunin ng patakaran sa kredito ng anumang institusyong pagbabangko ay wastong itinuturing na pag-maximize ng mga kita habang pinapaliit ang mga potensyal na panganib. Batay sa mga posibleng opsyon para sa ugnayan sa pagitan ng mga pinangalanang bahagi at mga mapagkukunan na magagamit sa ngayon, ang kasalukuyang mga gawain ng institusyon ng kredito ay tinutukoy, kabilang ang kontrol sa proseso ng pagpapahiram, mga teknolohikal na tampok ng mga operasyon, pati na rin ang pagpili ng isa o higit pang mga lugar ng pagpapahiram.

Credit operations management apparatus at kapangyarihan ng mga empleyado ng bangko

Ang mga kapangyarihan na ipinagkatiwala sa bangko upang magsagawa ng pagpapautang ay mahigpit na pinag-iba sa rubles at katumbas ng dolyar. Ang organisasyon ng paggana ng proseso ng kredito ay isinasagawa ng apparatus ng pamamahala ng pagpapatakbo ng kredito. At ang mga kapangyarihan ng mga empleyado ng bangko ay direktang nakasalalay sa karanasan at mga kwalipikasyon ng mga kawani. Tinatanggap ng bangko ang pinakamataas na panganib para sa nanghihiram sa isang nakatakdang halaga, na maaaring nasa loob ng $100,000. at iba pa. Ang halaga ng pautang ay nakasalalay sa ilang mga kadahilanan, kabilang ang mga dating overdue na mga pautang at ang istraktura ng portfolio ng pautang.

Sa pagsasagawa, ang mga empleyado ng bangko ay gumagamit ng ilang mga pamamaraan na makakatulong sa pag-aayos pamamahala ng kredito. Ang mga salik na nakakaimpluwensya ay ang pagiging kredito ng tao at ang antas ng mga panganib na kinuha. Isinasaalang-alang ng empleyado ng bangko ang uri ng pagpapautang, ang halaga at oras ng pagbabayad ng dati nang tinanggap na mga obligasyon sa pautang, batay sa pinag-aralan na data, na nag-aalok ng indibidwal o kumplikadong mga serbisyo sa pautang. Ang pananagutan para sa mga pondong inilabas na kadalasan ay nakasalalay sa tagapamahala ng sangay.

Organisasyon ng proseso ng kredito sa iba't ibang yugto ng pagpapatupad ng kasunduan sa pautang

Organisasyon ng proseso ng kredito sa iba't ibang yugto ng pagpapatupad kasunduan sa pautang depende sa patakaran sa kredito ng organisasyon na isinasagawa ng mga empleyado ng bangko: mga kinakailangan, pagsusuri, mga paraan ng pagpapahiram. Ito ay kinakatawan ng mga yugto ng pagbuo ng isang listahan ng mga aplikasyon, pagsasagawa ng mga negosasyon sa mga potensyal na nanghihiram, pagtatasa ng pagiging posible at antas ng panganib na may kaugnayan sa isang positibong desisyon na mag-isyu. Pera, ang proseso ng pag-aaplay para sa isang pautang, pagsubaybay sa pagpapatupad ng kontrata at nilalayong paggamit natanggap na mga pondo, pagsasara ng kasunduan na ibalik ang buong halaga at interes na dapat bayaran para sa paggamit ng utang.

Ang isang garantiya ng matagumpay na paggana ng sektor ng kredito ng bawat sangay ay ang responsibilidad ng mga empleyado ng bangko para sa isang kumpletong pag-aaral ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng kliyente. Kaya, ang isang matagumpay na patakaran sa kredito ng bangko ay ang paggamit ng pinakamataas na posible mga pondo ng kredito nakaakit ng mga kliyente na may minimal na panganib.

Kontrol sa pagbabangko at pamamahala sa proseso ng kredito

Ang industriya ng pagpapautang ay nagdudulot ng pinakamataas na kita sa mga organisasyong pampinansyal at kredito, sa kondisyon na ang bangko ay nagpapatuloy ng isang patakaran ng patuloy na pagsubaybay sa bawat yugto ng operasyon. Ang paunang kontrol sa isang transaksyon sa kredito ay nagbibigay-daan sa iyo na pumili ng pinakakarapat-dapat na mga tao mula sa mga isinumiteng aplikasyon. Ang kasalukuyang kontrol ay isinasagawa upang suriin ang kasaysayan ng kredito, impormasyon at mga dokumento na ibinigay ng nanghihiram, at pagsusuri sa panganib.

Kasunod na kontrol at pamamahala sa pagbabangko proseso ng kredito ay isinasagawa pagkatapos makatanggap ng mga pondo ang kliyente at isinasagawa hanggang sa katapusan ng kontrata. Kasama ang mga hakbang upang kontrolin ang paggalaw ng mga pondo ng pautang at ang patuloy na kagalingan sa pananalapi ng kliyente, upang pangalagaan ang collateral at napapanahong mga pagbabayad. Ang epektibong pamamahala ng kredito ay tungkol sa pagprotekta sa portfolio ng pautang.

Patakaran sa kredito sa pakikipagtulungan sa mga legal na entity

Ang patakaran sa kredito ng bangko sa pakikipagtulungan sa mga legal na entity ay nagpapahiwatig ng mabungang pangmatagalang kooperasyon na may kaugnayan sa pagbuo ng isang mahusay na portfolio ng pautang na may kaunting mga panganib. Ang mga legal na entity na pinili batay sa ilang pamantayan ay iaalok ng mga kagiliw-giliw na tuntunin ng pakikipagtulungan mula sa punto ng view ng pagliit ng mga gastos.

Ang katatagan ng isang legal na entity ay sinusuri ng mga sumusunod na salik: ang kalinisan ng accounting, ang kakayahang kumita ng negosyo at ang estratehikong katatagan nito sa mahihirap na panahon ng krisis, ang pagkakaroon ng equity capital at ari-arian na maaaring ihandog bilang collateral para sa mga obligasyon sa pautang.

Patakaran sa kredito para sa mga indibidwal

Ang pagpapahiram sa mga indibidwal ay isinasagawa ng lahat ng mga institusyong pinansyal na nakatanggap ng pahintulot na magsagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito. Isinasaalang-alang ang patakaran sa kredito ng isang partikular na bangko, kinakalkula ng mga financial analyst ang mga programa sa kita na inaalok sa mga kliyente bilang mga produkto ng kredito. Ang patakaran sa kredito para sa mga indibidwal ay kinabibilangan ng mga espesyal na pangmatagalang alok (,), mga indibidwal na pautang (naka-target, kagustuhan), at ang pagbubukas ng mga panandaliang linya ng kredito sa loob ng mga kakayahan sa pananalapi ng mga kliyente ().

Ang patakaran sa kredito ay nagpapataw ng mga paghihigpit sa mga nanghihiram batay sa edad, permanenteng kita, karanasan sa trabaho, at iba pang pamantayan. Kapag tinatasa ang solvency factor, isang pagsusuri sa kasaysayan ng kredito ay isinasagawa, at ang pagkakaroon ng mga balanse ng cash sa mga account ng customer sa katapusan ng buwan.

Ang kakanyahan ng patakaran sa kredito ng bangko

Ang kakanyahan ng patakaran sa kredito ng bangko ay nakasalalay sa isang hanay ng mga hakbang na naglalayong lumikha ng naturang mga panukala sa kredito at pamumuhunan at mga produkto na magpapaliit sa panganib ng mga operasyon at makakuha ng mataas na bahagi ng kakayahang kumita. Secured sa pamamagitan ng collateral loan na ibinigay sa Pambansang pananalapi sa mga kondisyon ng katatagan ng ekonomiya ng bansa.

Gayunpaman, palaging mahalaga na suriin din ang mga panlabas na impluwensyang pang-ekonomiya, tulad ng kawalang-tatag ng pera, mga kadahilanan ng krisis na humahantong sa kawalang-tatag. Pagkatapos ay ipinapayong ipakilala ang isang patakaran sa paghihigpit sa kredito. Ang layunin ng patakaran sa kredito ay upang kalkulahin ang halaga ng mga pondo at gastos na kanais-nais at epektibo para sa pagpapahiram, na dapat na pabayaan.

Ang nilalaman ng patakaran sa kredito ng bangko ay isang indibidwal na isyu na direktang nauugnay sa mga layuning itinakda at piniling patakaran sa kredito. Ang diskarte at taktika ng mga desisyon sa pagbabangko sa larangan ng pagpapahiram ay tumutukoy sa kakanyahan ng patakaran ng isang partikular na institusyon. Ang prayoridad na direksyon ng pag-unlad ay gumaganap ng isang pangunahing estratehikong papel dito. Mas gusto ng ilang institusyong pampinansyal na bumuo sa isang direksyon, tulad ng pagpapautang ng sasakyan o pagpapahiram sa sektor ng agrikultura, halimbawa, ang iba ay naglalayong magbigay ng mga serbisyo sa buong industriya ng kredito.

Kasama sa mga taktika ang lahat ng mga tool at pamamaraan para sa pagkamit ng mga layunin, na isinasaalang-alang ang pagbuo ng mga panuntunan, rate, at kundisyon. Mahahalagang salik: kwalipikasyon at kasipagan ng mga tauhan upang maiwasan ang mga pagkakamali at di-makatuwirang desisyon.

Payo mula sa Sravni.ru: Ang patakaran sa kredito ng bangko ay isang unibersal na tool, ang tamang paggamit nito ay tumutukoy sa kabuuan pinansiyal na mga resulta gawain ng isang partikular na institusyon. Kung ang isa sa mga bangko ay nagbigay sa iyo ng pautang, sa kabila ng nasira kasaysayan ng kredito, na nangangahulugan na ang patakaran ng institusyon ay nagbibigay ng pagkakataon na kumuha ng ganoong panganib. Kung ang isang hiwalay na bangko ay nakikibahagi nang eksklusibo sa pangmatagalan pagpapautang sa mortgage, na nangangahulugan na ang mga naturang probisyon ay nabuo sa dokumento sa patakaran sa kredito nito. Sa kasamaang palad, ang mga pangunahing prinsipyo ng pagpapatakbo ng ilang mga bangko ay nakatago mula sa mga indibidwal at legal na entity na may pitong seal. Samakatuwid, ang mga potensyal na borrower ay madalas na independiyenteng matukoy kung ano talaga ang kaya ng isang partikular na institusyon ng kredito.

⇐ Nakaraang Pahina 4 ng 4

37. At

38.Com banks. Kakanyahan, pag-andar, mga uri.

Kasaysayan ng SNS.

SNA-isang paraan upang ayusin ang impormasyon tungkol sa mga sambahayan. mga aksyon na isinagawa ng macroec. paksa Layunin: magbigay ng malawak na impormasyon tungkol sa pinagmulan, pamamahagi at pambansa produkto.Ang SNA ay binuo noong 20s ng ika-20 siglo. grupo ng mga Amerikano mga siyentipiko sa ilalim ng pamumuno ni S. Kuznets. Ang dahilan ay lumitaw: ang pangangailangan para sa macroeconomic na impormasyon para sa pagbuo ng mga patakaran sa ekonomiya, mga programa at mga hakbang upang makontrol ang ekonomiya ng merkado. Ang unang SNA ay nilikha para sa Polestina noong 1936. Petsa ng kapanganakan -I SNS -1952. Ang batayan ng SNA ay binubuo ng pinagsama-samang mga account ng GDP, CV, kita at gastos ng mga sambahayan at mga institusyon ng gobyerno, mga dayuhang transaksyon, mga balanse. Mga Prinsipyo: 1. double entry - ang bawat operasyon ay makikita ng dalawang beses. 2. mga pagkakasunud-sunod (produksyon ng kita, pamamahagi ng kita, paggamit ng kita) 3. Balanse sheet (pagpaparehistro ng lahat ng daloy ng ekonomiya sa anyo ng mga sheet ng balanse). balanse sa pagitan ng mga volume ng mga mapagkukunan at paggamit ng mga ito, ngunit din upang makilala ang output ng proseso 5. Mga form na "T": ang lahat ng mga account ay binubuo ng 2 seksyon.

Istraktura ng SNA. Mga pangunahing uri ng SNA.

gawa sa

Demand ng pera

Demand ng pera MV = PQ, kung saan ang M ay ang halaga ng pera sa sirkulasyon, ang V ay ang bilis ng sirkulasyon ng pera, ang P ay ang antas ng mga presyo sa lipunan, ang Q ay ang tunay na V pambansang produksyon. Ayon sa equation, ang dami ng pera sa sirkulasyon ay direktang proporsyonal sa antas ng presyo.Ang quantitative equation ay maaaring bigyang kahulugan bilang equation ng demand para sa pera. Teorya ng portfolio Teorya ni Friedman

Mga kalamangan at kawalan ng patakaran sa pananalapi.

Teoryang Keynesian ( 3 motiboModelo ng Baumol-Tobin:

Ang konsepto ng paglipat ek-ki.

⇐ Nakaraan1234

Basahin din:

Panimula…………………………………………………………………………………………………………………….

Mga kalamangan at kawalan ng patakaran sa pananalapi

Kabanata I. Patakaran sa pautang ng bangko……………………………………………………………….. 5

1.1 Kakanyahan at mga uri ng pagpapatakbo ng kredito ………………………………………………………………………………………. 5

1.2. Ang pangangailangang pamahalaan ang mga pagpapatakbo ng kredito…………………………………………. 9

1.3. Mga yugto ng pagpapahiram…………………………………………………………………………………… 16

Kabanata II. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito ng isang komersyal na bangko (gamit ang halimbawa ng AB Capital)…………………………………………. 32

2.1. Kahusayan ng pamamahala ng pagpapatakbo ng pautang…………………………………………………… 32

2.2. Ang impluwensya ng patakaran sa rate ng interes sa kakayahang kumita ng mga pagpapatakbo ng kredito……………. 38

2.3. Pagsusuri ng pagiging mapagkakatiwalaan ng kliyente……………………………………………………………….. 53

Kabanata III. Pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito……………………………….. 60

3.1. Mga anyo at pamamaraan ng pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito ng mga komersyal na bangko 60

3.2. Pamamahala ng panganib sa kredito…………………………………………………………………………………… 73

Konklusyon………………………………………………………………………………………………. 82

Bibliograpiya……………………………………………………………………………………. 85

Mga Aplikasyon………………………………………………………………………………………………. 88

Panimula

Ang pagpapahiram sa produksyon at paglilipat ng kalakalan ay ang pinakamahalaga at natatanging katangian ng mga aktibidad ng mga bangko kumpara sa iba pang mga organisasyong pinansyal at hindi pinansyal. Ngunit sa parehong oras, sa Russia sa loob ng mahabang panahon ang diskarte sa pagpapahiram sa mga aktibidad sa negosyo ay puro pormal. Ito ay ipinakita rin sa katotohanan na ang parehong mga pondo ng mga bangko at ang mga pondo ng mga negosyo ay pag-aari ng estado (kung titingnan mo ang kakanyahan depinisyon na ito, kung gayon ang lahat sa bansa ay "pag-aari ng mga tao," at ang estado ay "nag-aalaga" sa ari-arian na ito, iyon ay, ang ari-arian ay halos walang sinuman), at samakatuwid ang bangko (sa oras na iyon ang State Bank ng USSR) ay maaaring hindi ituloy ang isang ganap na patakaran sa kredito. Samakatuwid, sa pagtaas ng kumpetisyon para sa mga potensyal na nanghihiram, ang mga komersyal na bangko ng Russia ay nahaharap sa pangangailangan na planuhin ang kanilang mga aktibidad sa pagpapautang. Dapat silang matutong pamahalaan ang mga pagpapatakbo ng kredito sa paraang makabuo sila ng pinakamataas na posibleng kakayahang kumita, ngunit sa parehong oras ang mga bangko ay dapat magsikap na bawasan mga panganib sa kredito na direktang nauugnay sa mga pagpapatakbo ng kredito.

Samakatuwid, ang layunin ng gawaing ito ay pag-aralan ang lahat ng aspeto ng pamamahala sa pagpapatakbo ng kredito at pag-aralan ang pagiging epektibo ng mga pagpapatakbo ng kredito ng isang komersyal na bangko.

Upang makamit ang layuning ito, nalutas ang mga sumusunod na gawain:

— pagpapasiya ng kakanyahan at katangian ng mga uri ng pagpapatakbo ng kredito;

— pagsasaalang-alang sa pagiging posible ng pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito;

— pagtatasa ng pagiging epektibo ng iba't ibang paraan ng pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito;

— pagsasagawa ng pagsusuri ng pamamahala ng mga pagpapatakbo ng kredito gamit ang halimbawa ng isang partikular na komersyal na bangko;

- pagsasaalang-alang ng mga panganib na nauugnay sa pagpapahiram sa mga negosyo at mga paraan ng pagbabawas ng kanilang epekto sa mga aktibidad sa pagpapahiram ng bangko;

Gumagamit ang akda ng teoretikal, metodolohikal na mga gawa at pag-unlad ng mga domestic at dayuhang may-akda sa problemang ito, tulad ng P. S. Rose, E. P. Suskaya, V. M. Usoskin, M. A. Pomorina, O. I. Lavrushin, atbp., regulatory and reference material, periodicals, pati na rin ang opisyal na nai-publish na data ng pag-uulat ng AB Capital para sa 1995-1996.

Kabanata I. Patakaran sa kredito sa bangko

1.1 Kakanyahan at mga uri ng pagpapatakbo ng kredito

Sa panitikang pang-ekonomiya ng Sobyet, ang kredito ay naunawaan bilang ang paggalaw ng pautang (i.e., pera) na kapital na ibinigay sa pautang sa mga tuntunin ng pagbabayad para sa isang bayad sa anyo ng interes. Ang kahulugan na ito ay batay sa katotohanan na ang kapital ay nakahiwalay lamang sa ilalim ng kondisyon na hindi ito ibinebenta, ngunit ibinibigay lamang sa pautang. Sa pangkalahatan, ang kredito ay literal na nangangahulugan ng pagtatapon ng isang tiyak na halaga ng pera para sa isang tiyak na tagal ng panahon, i.e. maaaring ipahiram ng mga may labis na pondo sa mga kulang o nangangailangan ng karagdagang halaga.

Ang papel at kahalagahan ng kredito ay napakahusay, dahil sa tulong nito ang mga problemang kinakaharap ng kabuuan sistemang pang-ekonomiya. Kaya, sa tulong ng isang pautang, posible na malampasan ang mga paghihirap na nauugnay sa katotohanan na ang pansamantalang libreng pondo ay inilabas sa isang lugar, habang ang pangangailangan para sa mga ito ay lumitaw sa iba. Ang utang ay nag-iipon ng inilabas na kapital, sa gayon ay nagsisilbi sa pag-agos ng kapital, na nagsisiguro sa normal na proseso ng pagpaparami. Pinapabilis din ng loan ang proseso sirkulasyon ng pera, tinitiyak ang pagpapatupad ng isang bilang ng mga relasyon: insurance, pamumuhunan, ay gumaganap ng isang malaking papel sa pagsasaayos ng mga relasyon sa merkado.

Ang mga pinagmumulan ng kapital ng pautang ay, una, mga pondong inilabas mula sa sirkulasyon: mga pondong inilaan para sa pagpapanumbalik ng nakapirming kapital (i.e., pondo ng pamumura); bahagi ng working capital na inilabas sa cash dahil sa pagkakaiba sa pagitan ng oras ng pagbebenta ng mga kalakal at pagbili ng mga hilaw na materyales, gasolina, materyales; kapital na pansamantalang libre sa panahon sa pagitan ng pagtanggap ng mga pondo mula sa pagbebenta ng mga kalakal at pagbabayad ng sahod.

Ang isa pang mapagkukunan ng kapital sa pautang ay kita ng cash at pagtitipid sa personal na sektor. Dapat pansinin na, simula sa 50-60s ng ating siglo, nagkaroon ng posibilidad na dagdagan ang pagkahumaling ng mga pagtitipid sa pera mula sa populasyon. Ito ay pinadali, una sa lahat, sa pamamagitan ng pagpapabuti ng sitwasyong sosyo-ekonomiko maunlad na bansa, mga pagbabago sa mga pattern ng pagkonsumo.

Ang ikatlong pinagmumulan ng kapital sa pautang ay ang mga matitipid na pera ng estado, ang laki nito ay tinutukoy ng sukat ng pagmamay-ari ng estado at ang bahagi ng kabuuang pambansang produkto.

Kaya, maaari nating tapusin na ang pansamantalang libreng mga pondo na nagmumula sa sirkulasyon ng pang-industriya at komersyal na kapital, mga pagtitipid ng pera ng personal na sektor at ang estado ay bumubuo ng mga mapagkukunan ng kapital ng pautang na naipon sa loob ng mga institusyong pinansyal.

Ang presyo ng loan capital ay interes. Hindi tulad ng presyo ng mga ordinaryong kalakal at serbisyo, na kumakatawan sa pagpapahayag ng halaga ng pera, ang interes ay pagbabayad para sa halaga ng paggamit ng kapital ng pautang. Ang pinagmumulan ng interes ay ang kita na natanggap mula sa paggamit ng pautang.

Ang isang mas tumpak na larawan ng halaga ng isang pautang ay ibinibigay ng rate ng interes, o rate ng interes. Ang rate ng interes ay ang ratio ng taunang kita na natanggap sa kapital ng pautang sa halaga ng utang na ipinagkaloob, na pinarami ng 100. Ang rate ng interes ay nakasalalay sa kita, na nahahati sa interes at kita ng negosyo. Ang interes ay hindi maaaring mas malaki kaysa sa rate ng tubo, dahil ang presyo ng pautang na kapital ay hindi nagpapahayag ng halaga nito, ang mga pagbabago nito ay hindi pinamamahalaan ng batas ng halaga.

Ang rate ng interes ay nakasalalay sa relasyon sa pagitan ng supply at demand, na tinutukoy ng maraming mga kadahilanan. Kabilang sa mga ito: sukat ng produksyon; ang laki ng mga naipon at ipon ng pera ng buong lipunan; ang kaugnayan sa pagitan ng laki ng mga pautang na ibinigay ng estado at ng utang nito; mga rate ng inflation; kondisyon sa merkado; regulasyon ng pamahalaan mga rate ng interes; kompetisyon sa pagitan ng mga bangko, atbp.

Kaugnay ng nasa itaas, maaari nating tapusin na ang mga pagbabago sa rate ng interes ay nauugnay sa mekanismo ng merkado at nakasalalay din sa regulasyon ng gobyerno.

Ang interes sa pautang ay gumaganap ng dalawang tungkulin: ang muling pamamahagi ng bahagi ng kita ng mga negosyo o kita ng personal na sektor at ang regulasyon ng produksyon sa pamamagitan ng makatwirang paglalaan ng kapital ng pautang.

Ang dynamics ng credit sa panahon ng cyclical fluctuations ay kawili-wili. Ang kapital ng pautang ay pangunahing nagsisilbi sa sirkulasyon ng gumaganang kapital; ang mga pattern ng paggalaw nito ay natutukoy sa pamamagitan ng cyclical fluctuations sa produksyon. Sa panahon ng muling pag-unlad ng industriyal na paglago, ang pagtaas sa dami ng kapital ng pautang ay nahuhuli sa pagpapalawak ng produksyon at turnover ng kalakalan, ang pangangailangan para sa kapital ng pautang at ang pagtaas ng rate ng interes. Sa panahon ng mga krisis, ang pagbawas sa produksyon at labis na tunay na kapital ay pinagsama sa isang matinding kakulangan ng kapital sa pautang at isang matalim na pagtaas sa rate ng interes. Sa panahon ng depresyon, kapag ang bahagi ng produktibong kapital ay nasa anyo ng pera, ang akumulasyon ng kapital ng pautang ay higit sa akumulasyon ng tunay na kapital, at ang average na tubo at ang rate ng interes ay bumababa.

Ito ay sumasakop sa isang espesyal na lugar sa modernong kondisyon komersyal na pautang - supply ng mga kalakal ng isang kumpanya sa isa pa sa mga ipinagpaliban na termino ng pagbabayad, pati na rin ang pagpapaupa - pag-upa ng makinarya, kagamitan, transportasyon ng isang negosyo na may pagbabayad ng utang sa loob ng ilang taon.

Mula sa itaas maaari nating tapusin na ang mismong konsepto ng "kredito" ay nagbabago; hindi na ito maihahayag ng nakaraang kahulugan bilang isang paraan ng paggalaw ng kapital ng pautang mula sa nagpapahiram patungo sa nanghihiram. Sa modernong mga kondisyon, ang isang transaksyon sa kredito ay maaaring tawaging anumang transaksyon sa ekonomiya o pananalapi na humahantong sa pagkakaroon ng utang ng isa sa mga kalahok. Ang utang ay binabayaran ng may utang sa cash sa isang pagkakataon o sa mga installment, at sa kabuuang halaga ng pagbabayad, bilang karagdagan sa utang, isang karagdagang singil sa anyo ng interes ay kasama.

Ang kredito bilang isang kategoryang pang-ekonomiya ay nakikilala mula sa lahat ng iba pang anyo ng pagkakaloob ng mga pondo (subsidy, subventions, subsidies, atbp.) sa pamamagitan ng tatlong pangunahing mga prinsipyo - pagkamadalian, pagbabayad at pagbabayad.

Sa kasong ito, ang pagkamadalian ay nangangahulugan ng paunang napagkasunduan na mga tuntunin para sa pagbabayad ng mga hiniram na pondo sa nagpapahiram; sa ilalim ng pagbabayad - obligadong pagbabayad sa pinagkakautangan ng pangunahing halaga sa napagkasunduang mga tuntunin. Ang pagbabayad ay nangangahulugan na sa isang partikular na transaksyong pang-ekonomiya, ang pera ay kumakatawan sa isang partikular na produkto at, batay sa batas ng halaga, ang presyo nito ay ipinahayag bilang isang porsyento.

⇐ Nakaraang Pahina 4 ng 4

Ang mga bentahe ng patakaran sa pananalapi ay kinabibilangan ng mga sumusunod: Walang epekto ng crowding out. Multiplier effect. Ang patakaran sa credit ay may multiplier effect sa ekonomiya. Kakulangan ng panloob na lag. Ang panloob na lag ay isang yugto ng panahon sa pagitan ng sandali ng kamalayan ng sitwasyon sa bansa at ang sandali ng paggawa ng mga hakbang upang mapabuti ito. Mataas na posibilidad ng inflation. Dapat tandaan na ang pagpapasigla lamang ng patakaran sa pananalapi ay humahantong sa inflation. Magkasalungat na layunin ng patakaran sa pananalapi. Ang pagkakaroon ng panlabas na lag dahil sa pagiging kumplikado at posibleng mga pagkabigo sa mekanismo ng paghahatid. Ang pagkakaroon ng mga side effect na dulot ng mga pagbabago sa supply ng pera ay binabawasan din ang bisa ng monetary policy. Pagkawala ng kontrol ng Bangko Sentral sa suplay ng pera sa mga kondisyon ng pagtitiwala sa patakarang pananalapi ng pamahalaan sa patakarang piskal.

37. Pagsukat ng den mass. Den aggregate. Ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng dami ng currency ng sirkulasyon ay ang currency mass, na siyang kabuuang dami ng binili at pagbabayad na mga asset na nagsisilbi sa turnover ng sambahayan at pagmamay-ari ng mga indibidwal, negosyo at estado. Upang pag-aralan ang dami ng mga pagbabago sa currency ng sirkulasyon sa isang tinukoy na petsa at para sa isang tinukoy na panahon; upang bumuo ng mga hakbang upang makontrol ang rate ng paglago at dami ng pera, ginagamit ang iba't ibang mga indicator - mga pinagsama-samang pera. Ang pinagsama-samang pera ay alinman sa ilang partikular na pagpapangkat ng mga liquid asset na nagsisilbing alternatibong sukatan ng pera. Mga pinagsama-samang pera ay mga uri ng pera at mga average ng pera, na naiiba sa bawat isa sa antas ng pagkatubig. Ang mga pinagsama-samang pera ay mga tagapagpahiwatig ng istraktura ng masa ng pera. Ang komposisyon ng mga pinagsama-samang pera ay nag-iiba ayon sa bansa. Ang pinakakaraniwang ginagamit na mga yunit ay: - MO - cash; - M1 - cash, tseke, deposito on demand; - M2 - cash, tseke, demand na deposito at maliit na deposito sa oras; - MZ - cash, tseke, deposito; - L - cash, tseke, deposito, securities. Sa internasyonal na istatistika, ang deposito ng pera ay isinasaalang-alang sa mga tuntunin ng pera, bilang karagdagan sa cash. Kinakalkula ng IMF ang isang karaniwang tagapagpahiwatig ng M1 para sa lahat ng mga bansa at isang mas malawak na tagapagpahiwatig ng "quasi-money" (mga term at savings bank account At ang pinaka-likido na mga instrumento sa pananalapi na kinakalakal sa merkado).

38.Com banks. Kakanyahan, pag-andar, mga uri.

Ang Com Bank ay isang institusyon ng kredito na nag-aayos ng paggalaw ng kapital ng pautang at kinokontrol ang turnover ng pagbabayad upang kumita. Ang CB ay kabilang sa isang espesyal na kategorya ng mga negosyong negosyo, na tinatawag na mga tagapamagitan sa pananalapi. Nakakaakit sila ng kapital, pagtitipid ng populasyon, atbp., na inilabas sa proseso ng aktibidad sa ekonomiya, at ibinibigay ang mga ito para sa pansamantalang paggamit sa ibang mga ahente na nangangailangan ng karagdagang kapital. Lumilikha ang mga bangko bagong mga kinakailangan at obligasyon, na nagiging isang kalakal sa merkado ng pera. Kaya, sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga deposito ng customer, ang bangko ay lumilikha ng isang bagong obligasyon sa deposito, at sa pamamagitan ng pag-isyu ng isang pautang, isang bagong kinakailangan para sa nanghihiram. Ang prosesong ito ng paglikha ng mga bagong obligasyon Ito ay ang kakanyahan ng intermediation sa pananalapi. Ang pagbabagong ito ay nagpapahintulot sa amin na malampasan ang mga paghihirap ng direktang pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga nagtitipid at nanghihiram na lumitaw dahil sa pagkakaiba sa pagitan ng iminungkahing at kinakailangang mga halaga, ang kanilang mga tuntunin, at kakayahang kumita. Kabilang sa mga pangunahing operasyon ng bangko ang: pagtanggap ng mga deposito ; paggawa ng mga pagbabayad at pag-aayos; pagbibigay ng mga pautang. Ang mga pangunahing tungkulin ng CB ay: 1 akitin ang pansamantalang libreng pondo; 2 pagbibigay ng mga pautang; 3 paggawa ng mga settlement at pagbabayad sa sambahayan; 4 pag-isyu ng mga pondo ng kredito; 5 pagkonsulta at pagbibigay ng impormasyon sa ekonomiya at pananalapi.

Mga transaksyon ng mga komersyal na bangko na lumilikha ng pera. Multiplier ng pera

Ang mga transaksyon sa bangko na lumilikha ng pera ay kinabibilangan ng: pagbibigay ng mga pautang sa mga kliyente sa bangko; pagbili ng bangko ng estado mahahalagang papel sa populasyon. Ang pagkasira ng hindi cash na supply ng pera ay naaayon sa: 1) pagbabayad ng mga pautang; 2) pagbebenta ng mga securities ng gobyerno sa populasyon. Ang money multiplier ay isang numero na nagpapakita kung ilang beses ang kabuuang halaga ng non-cash ang supply ng pera ay mas malaki kaysa sa halaga ng labis na reserba Ang monetary multiplier ay kinakalkula bilang ratio ng monetary mass sa monetary base. m = Ms / MB; Ms = m * MB, kung saan ang m ay ang monetary multiplier; Ms ang supply ng pera; MB ang monetary base.

Kasaysayan ng SNS.

SNA-isang paraan upang ayusin ang impormasyon tungkol sa mga sambahayan. mga aksyon na isinagawa ng macroec. paksa Layunin: magbigay ng malawak na impormasyon tungkol sa pinagmulan, pamamahagi at pambansa produkto.Ang SNA ay binuo noong 20s ng ika-20 siglo.

Mga Kalamangan at Kahinaan ng Patakaran sa Monetary

grupo ng mga Amerikano mga siyentipiko sa ilalim ng pamumuno ni S. Kuznets. Ang dahilan ay lumitaw: ang pangangailangan para sa macroeconomic na impormasyon para sa pagbuo ng mga patakaran sa ekonomiya, mga programa at mga hakbang upang makontrol ang ekonomiya ng merkado. Ang unang SNA ay nilikha para sa Polestina noong 1936. Petsa ng kapanganakan -I SNS -1952. Ang batayan ng SNA ay binubuo ng pinagsama-samang mga account ng GDP, CV, kita at gastos ng mga sambahayan at mga institusyon ng gobyerno, mga dayuhang transaksyon, mga balanse. Mga Prinsipyo: 1. double entry - ang bawat operasyon ay makikita ng dalawang beses. 2. mga pagkakasunud-sunod (produksyon ng kita, pamamahagi ng kita, paggamit ng kita) 3. Balanse sheet (pagpaparehistro ng lahat ng daloy ng ekonomiya sa anyo ng mga sheet ng balanse). balanse sa pagitan ng mga volume ng mga mapagkukunan at paggamit ng mga ito, ngunit din upang makilala ang output ng proseso 5. Mga form na "T": ang lahat ng mga account ay binubuo ng 2 seksyon.

Istraktura ng SNA. Mga pangunahing uri ng SNA.

Kinakalkula ang pambansang produkto gamit ang SNA, na kumakatawan sa ugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng pag-unlad ng ekonomiya sa antas ng makro. Ang SNA ay isang paraan ng pag-streamline ng koleksyon, paglalarawan at pag-uugnay sa mga istatistika ng impormasyon tungkol sa mga transaksyong pang-ekonomiya na isinasagawa ng mga entity sa ekonomiya sa proseso ng pangkalahatang pagpaparami Ang pangunahing layunin ng paggamit Ang SNA ay isang paglalarawan ng mga tagapagpahiwatig ng ME na nagpapakilala sa mga resulta at proporsyon ng pag-unlad ng ekonomiya ng bansa upang magbigay ng komprehensibong pagsusuri sa proseso ng paglikha ng isang pambansang produkto at pambansang kita. Ang mga pag-aaral ng SNA at nagtatala ng proseso ng paglikha, pamamahagi at muling pamamahagi ng pambansang produkto at pambansang kita sa bansa. Ang isang espesyal na tampok ng SNA ay ang komprehensibong kalikasan nito. Pinag-aaralan ng SNA ang mga transaksyon ng mga multi-sub ng pambansang mga ari-arian. Kabilang sa mga entity sa ekonomiya (mga ahente) ng pambansang mga ari-arian dito ang mga yunit ng ekonomiya na nagsasagawa ng mga transaksyong pang-ekonomiya gamit ang mga materyales o mga asset na pinansyal. Grupo ng mga ahente ng ekonomiya sa 6 na sektor: 1) mga non-financial na negosyo; 2) mga institusyon at organisasyon sa pananalapi; 3) mga institusyon ng pamahalaan, pagkakaloob ng mga serbisyo; 4) mga pribadong non-profit na organisasyon; 5) sambahayan bahay; 6) sa ibang bansa. Makabagong SNA gawa sa 3 magkakaugnay na mga bloke. Ang 1st ay nagbibigay-daan sa iyo upang ihambing ang mga pamumuhunan at pagtitipid, magbigay ng isang quantitative na pagtatasa ng paglikha, pamamahagi at panghuling paggamit ng pambansang kita. Ang ika-2 ay inilaan upang suriin ang paglikha at pamamahagi ng produkto ng mga dayuhang industriya. Ang ika-3 bloke ay kumakatawan sa mga account ng daloy ng pondo at sumasalamin sa paggalaw mga ari-arian sa pananalapi sa anyo ng mga pagbili at pagbebenta sa pamilihan ng pera.

Demand ng pera

Demand ng pera– ang kabuuang halaga ng pera na gustong magkaroon ng mga sambahayan at negosyante sa kasalukuyan.May iba't ibang konsepto ng demand para sa pera. I. Ang teorya ng dami ng pera ni Fisher: MV = PQ, kung saan ang M ay ang halaga ng pera sa sirkulasyon, ang V ay ang bilis ng sirkulasyon ng pera, ang P ay ang antas ng mga presyo sa lipunan, ang Q ay ang tunay na V pambansang produksyon.

Ayon sa equation, ang dami ng pera sa sirkulasyon ay direktang proporsyonal sa antas ng presyo.Ang quantitative equation ay maaaring bigyang kahulugan bilang equation ng demand para sa pera. Teorya ng portfolio: Cambridge equation – M = kPQ. Ang koepisyent k (tagapagpahiwatig ng likido) ay inversely proporsyonal sa bilis ng sirkulasyon ng pera: mas kaunti ang cash, mas malaki ang bilis ng sirkulasyon. Teorya ni Friedman: Ang pera ay isa sa mga uri ng mga ari-arian. Itinuring niya ang mga bono, pagbabahagi, matibay na kalakal, atbp. bilang mga alternatibong asset. Isa sa kanyang mga modelo: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), kung saan ang MD ay ang nakaplanong demand para sa mga nominal na balanse ng cash, rb, ra ay ang kita sa mga bono at pagbabahagi, ayon sa pagkakabanggit, P/ Ang P ay ang rate ng inflation, Yn/r – kabuuang asset. Ang demand para sa pera ay direktang proporsyonal sa kita sa mga bono at stock at ang kabuuang mga asset, at inversely proportional sa rate ng inflation. Teoryang Keynesian (teorya ng kagustuhan sa pagkatubig): ang demand para sa pera ay depende sa kung gaano kataas ang halaga ng mga entity sa ekonomiya sa liquidity, at kung anong proporsyon ng kanilang mga asset ang mas gusto nilang magkaroon sa anyo ng highly liquid money. Mga highlight ni Keynes 3 motibo mga kadahilanan na naghihikayat sa mga tao na panatilihin ang bahagi ng kanilang pera sa anyo ng pera: motibo ng transaksyon (ang pangangailangan para sa cash para sa mga transaksyon sa kalakalan); pag-iingat na motibo (ang posibilidad ng mga hindi inaasahang pagbili at gastos); speculative motive (ang intensyon na i-save ang ilang reserba upang samantalahin ang mas mahusay na kaalaman kaysa sa merkado kung ano ang idudulot ng hinaharap). Ang speculative demand para sa pera ay batay sa kabaligtaran na relasyon sa pagitan ng internasyonal na rate ng interes at rate ng bono. Ayon kay Keynes, ang demand para sa pera ay direktang nakasalalay sa antas ng pambansang kita at kabaligtaran na nakasalalay sa rate ng interes. Modelo ng Baumol-Tobin: transactional model, na naniniwala na ang pera ay nakaimbak nang matipid. mga paksa lamang bilang paraan ng pagbabayad. Formula: , kung saan ang Pb ay ang nominal na halaga. Ang demand para sa pera ay direktang nakadepende sa nominal na kita Y at inversely na nakadepende sa antas ng interest rate i. Ang lahat ng mga teorya ng demand para sa pera ay tumutukoy sa 3 pangunahing mga kadahilanan na tumutukoy sa halaga ng nominal na demand para sa pera: 1) ito ay direktang umaasa sa ganap na antas ng mga presyo; 2) direktang proporsyonal sa tunay na dami ng pambansang produksyon (kita); 3) ito ay inversely nakadepende sa antas ng % rate.

Ang konsepto ng paglipat ek-ki.

Transformation (transitional) na ekonomiya - ekonomiya ng mga bansa na lumilipat mula sa isang sentral na kontroladong sistema ng ekonomiya patungo sa isang sistema batay sa mga prinsipyo ng pamilihan. Panahon ng pagbabago, sa panahon ng pusa. ang lipunan ay nagpapatupad ng mga pundamental na pagbabagong pang-ekonomiya, pampulitika at panlipunan, at ang ekonomiya ng bansa ay lumilipat sa isang bago, naiibang estado na may kaugnayan sa mga reporma ng sistemang pang-ekonomiya. Mga Tampok ng TE: 1) ay kumakatawan sa isang imahe ng intersystem, para sa mga pusa. katangian timpla, kumbinasyon ng condo-administrasyon. sistema at modernong ekonomiya ng merkado. 2) isang espesyal na paunang estado bago ang proseso ng paglipat - nakaplanong ekonomiya. 3) kawalang-tatag ng estado. 4) dami at kalidad ng mga pagbabago sa istruktura. 5) sa paunang yugto ng pagbabago, ang pagbabago ay sinamahan ng - mga gastos sa lipunan: pagbaba sa industriya, mga proseso ng inflation, pagbaba sa antas ng pamumuhay ng populasyon. 6) mayroong pagbabago sa husay sa mga sistematikong koneksyon at relasyon.

Patakaran sa kredito sa bangko– programa at direksyon ng pagkilos ng institusyon ng kredito sa larangan ng pagbibigay ng mga pautang sa mga legal at mga indibidwal. Ang patakaran sa kredito ay batay sa ratio ng risk-return ng mga operasyon nito na katanggap-tanggap para sa isang organisasyong pinansyal.

Mga salik na nakakaimpluwensya sa patakaran sa kredito

Ang patakaran sa kredito ng bangko ay tinutukoy batay sa macroeconomic external at microeconomic internal factors.

Ang mga macroeconomic na bahagi nito ay ang pangkalahatang kalagayang pang-ekonomiya sa bansa; katatagan ng pulitika; ang yugto ng siklo ng ekonomiya na pinagdadaanan ng estado; inflation at mga rate ng interes; ang estado ng pambansang pera; kumpetisyon sa sektor ng pagbabangko. Sa pangkalahatan, ito ay mga salik na hindi maaaring independiyenteng maimpluwensyahan ng isang institusyon ng kredito.

Ang mga legal na isyu ay sumasakop sa isang espesyal na lugar. Kaya, ang mga regulator ay maaaring magkaroon ng malaking impluwensya sa patakaran sa kredito sistema ng pagbabangko sa pamamagitan ng pagpapadala ng mga direktiba, pagbabago ng mga rate ng interes, ang laki ng mga kinakailangang reserba, atbp.

Kabilang sa mga microeconomic factor na nakakaimpluwensya sa patakaran sa kredito, una sa lahat, ang resource base, ang halaga ng pag-akit ng financial resources, at ang customer base; espesyalisasyon sa bangko; pagkatubig ng isang institusyon ng kredito. Ang mga kwalipikasyon ng mga kawani at ang kanilang pagpayag na magtrabaho kasama ang iba't ibang kategorya ng mga nanghihiram ay may mahalagang papel din.

Mga layunin at layunin ng patakaran sa kredito

Ang pangunahing layunin ng patakaran sa kredito ng bangko ay upang makakuha ng pinakamataas na tubo na may pinakamababang antas ng panganib. Batay sa posibleng ugnayan ng mga sangkap na ito, pati na rin ang mga magagamit na mapagkukunan, tinutukoy ng institusyon ng kredito ang mga kasalukuyang gawain:

• direksyon ng pagpapahiram;
• teknolohiya para sa pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito;
• kontrol sa proseso ng pagpapahiram.

Patakaran sa kredito sa pakikipagtulungan sa mga legal na entity

Bilang isang patakaran, ang patakaran sa kredito ng mga bangko kapag nagtatrabaho sa mga ligal na nilalang ay naglalayong bumuo ng mga pangmatagalang relasyon sa mga nanghihiram. Kasabay nito, ito ay batay sa tinukoy na pamantayan para sa pagpili ng mga kliyente para sa pakikipagtulungan. Karaniwan, ang mga sumusunod na kinakailangan ay ipinakita: transparency ng mga scheme ng kita ng kumpanya, pagpapanatili at kakayahang kumita ng negosyo, matagumpay na karanasan sa iba't ibang mga kondisyon sa ekonomiya, pagkakaroon ng equity capital, at ang kakayahang magbigay ng collateral.

Kapag nakikipag-ugnayan sa maliliit na negosyo at mga indibidwal na negosyante Ang personalidad ng manager, ang kanyang reputasyon at kasaysayan ng kredito ay may mahalagang papel.

Patakaran sa kredito para sa mga indibidwal

Batay sa patakaran sa kredito, ang mga empleyado ng bangko ay nagtatayo ng kanilang trabaho kasama ang mga retail na kliyente, pumili ng isa o ibang modelo ng pagmamarka, at bumuo ng mga produkto ng kredito.

Kasabay nito, batay sa patakaran sa kredito nito, maaaring tumuon ang bangko sa mga segment tulad ng tingian pagpapautang V mga retail na network(POS lending), car loan sa pakikipagtulungan sa mga dealers, probisyon ng mortgage loan, atbp.

Tinutukoy ng patakaran sa kredito ang mga kinakailangan para sa mga nanghihiram: edad, pinakamababang karanasan sa trabaho, antas ng kita at iba pang mga tagapagpahiwatig.

Bilang karagdagan, ito ay nakakaimpluwensya sa iminungkahing mga produkto sa pagbabangko: secure o hindi secure, naka-target o hindi naka-target na mga pautang, mga termino ng pautang, atbp.

Batay sa patakaran sa kredito nito, tinutukoy ng bangko ang mga rate ng interes na tumutugma sa panganib ng isang partikular na nanghihiram. Kasabay nito, ang mga patakaran sa kredito ng iba't ibang mga bangko ay maaaring mag-iba nang malaki. Kaya, ang ilang mga institusyong pinansyal ay pangunahing nakatuon sa pagbibigay ng mga pautang sa mga punto ng pagbebenta - halimbawa, Home Credit Bank, Russian Standard, atbp. Ang Alfa-Bank ay kapansin-pansin din sa merkado na ito. Ang ilang mga institusyon ng kredito ay aktibong kasangkot sa express na pagpapautang: OTP Bank, Pambansang Bangko"Pagtitiwala", atbp.

Ang mga rate ng interes sa mga ganitong uri ng pautang ay mas mataas, ngunit ang mga bangko ay nagkakaroon din ng mas mataas na mga panganib.

Ang iba pang mga institusyon ng kredito, sa kabaligtaran, ay pangunahing nakatuon sa mga customer na may malalaking balanse sa account. Ito ay, halimbawa, kung ano ang madalas na ginagawa ng mga subsidiary ng mga dayuhang institusyon ng kredito - Citibank, Raiffeisenbank, atbp.

Pagpapatupad ng patakaran sa kredito ng bangko

Ang binuo na patakaran sa kredito ng bangko ay ang pangkalahatang pangunahing direksyon ng aktibidad. Ang karagdagang pagpapatupad nito ay binubuo sa pagguhit ng naaangkop na mga tagubilin at iba pang mga dokumento na kumokontrol sa pagsasagawa ng ilang mga operasyon, pagtukoy sa pamantayan para sa pagtatasa ng mga kliyente at ang mga yugto ng pakikipag-ugnayan sa kanila.

Ang patakaran sa kredito ay hindi isang bagay na natukoy minsan at para sa lahat sa isang bangko. Dapat itong baguhin depende sa pagbabago ng mga kondisyon ng ekonomiya.

Ang kakanyahan ng isang pautang sa bangko

Kahulugan 1

utang sa banko- ito ang halaga ng pera na ibinigay ng bangko sa mga kumpanya at indibidwal sa ilalim ng ilang mga kundisyon at para sa isang tiyak na panahon.

Sa kabila, utang sa banko kumakatawan sa isang partikular na teknolohiya para matugunan ang mga pangangailangan ng nanghihiram para sa mga mapagkukunang pinansyal.

kaya, utang sa banko ay maaari ding ituring bilang isang kumplikado ng magkakaugnay na pinansiyal, organisasyon, impormasyon, teknolohikal, legal at iba pang mga pamamaraan. Lahat sila, pinagsama-sama, ay bumubuo ng isang komprehensibong regulasyon para sa pakikipag-ugnayan ng isang institusyong pagbabangko, na kinakatawan ng mga dibisyon at empleyado nito, sa mga kliyente ng bangko tungkol sa pagkakaloob ng mga mapagkukunang pinansyal sa huli sa mga tuntunin ng pagbabayad, pagkamadalian at pagbabayad. Ang kredito sa bangko ay maaaring isagawa sa anyo ng mga pautang, sa anyo ng mga singil sa diskwento, gayundin sa iba pang mga anyo.

Nangyayari ang pautang sa bangko aktibo At passive. Aktibo ay nangangahulugan na ang bangko ay nagsisilbing tagapagpahiram. Sa pangalawang kaso, siya ang nanghihiram. Kaya, ang bangko ay maaaring makatanggap ng mga pautang mula sa iba pang pinansyal mga institusyon ng kredito(kabilang ang sentral na bangko ng bansa) o mag-isyu ng mga pautang sa sarili nito at iba pang mga komersyal na bangko (interbank lending).

Mga kalamangan ng pagpopondo sa utang sa pamamagitan ng mga pautang sa bangko

Kabilang sa mga pangunahing ay:

• Malawak na hanay ng mga opsyon para sa pagpili ng lending scheme (may ilang iba't ibang opsyon at programa para sa pagpapahiram sa mga kumpanya at indibidwal)
• Ang mga flexible na kondisyon para sa pagkakaloob ng mga hiniram na pondo (halimbawa, ang kontrata ay maaaring magtakda ng mga partikular na kinakailangan para sa nanghihiram; ang mga regular na customer ay maaaring bigyan ng kagustuhang mga tuntunin para sa pagbibigay ng mga pautang; kung kinakailangan, ang mga kondisyon para sa probisyon at pagbabayad ng mga pautang ay maaaring baguhin, atbp.)
• Ang medyo mababang gastos ng mga pondo at oras upang makaakit ng pautang sa bangko (sa mga bansang post-Soviet, ang pag-akit ng malaking utang sa bangko ay tumatagal ng humigit-kumulang 2 linggo hanggang 2 buwan; ang pamamaraang ito ay isinasagawa nang mas mabilis kaysa, halimbawa, ang pag-isyu ng mga pagbabahagi o mga bono; ang mga hiniram na pondo ay hindi binubuwisan, atbp.)
• Pagiging kompidensyal at kawalan ng mahigpit na mga kinakailangan para sa pagsisiwalat ng impormasyon tungkol sa kumpanya at mga aktibidad nito, atbp. , bilang kabaligtaran sa pagpapalaki ng mga pondo sa pamamagitan ng isang isyu ang mga securities ay hindi nangangailangan ng pagsisiwalat ng impormasyon tungkol sa kumpanya).

Mga disadvantages ng isang pautang sa bangko

Ang mga pangunahing ay kinabibilangan ng:

• Ang panganib ng pagbaba sa katatagan ng pananalapi at, bilang isang resulta, ang solvency ng kumpanya ( hiniram na pondo lumikha ng panganib ng imposibilidad ng paglilingkod sa mga pagbabayad ng interes (default) at, bilang resulta, ang panganib ng pagkabangkarote ng kumpanya).
• Mga paghihirap sa pagkuha ng malalaking halaga sa mahabang panahon (sa mahihirap na kondisyon ngayon, ang termino ng pautang ng karamihan sa mga kumpanya ay madalas na hindi hihigit sa 3 taon).
• Masyadong mataas na presyo ng mga hiniram na mapagkukunan (ang rate ng interes para sa negosyo ay napakataas; medyo mas madaling makakuha ng pautang sa bangko para sa mga malalaking negosyo na matatag sa pananalapi; bukod pa rito, mas malaki ang laki ng pautang, mas mababa ang rate ng interes; mataas na interes ang mga rate ay dahil sa makabuluhang sistematiko at hindi sistematikong mga panganib).
• Mga kinakailangan para sa collateral (mga pautang para sa mga kumpanya ay madalas na ibinibigay laban sa ari-arian at, sa parehong oras, ang halaga nito ay dapat na hindi bababa sa halaga ng mismong utang)
• Ang posibilidad ng pagtanggi ng bangko (dahil sa krisis sa ekonomiya maraming mga negosyo ang makabuluhang pinalala ang kanilang mga tagapagpahiwatig, na binibigyang pansin ng mga institusyong pampinansyal kapag nagpasya silang mag-isyu ng isang pautang; mababang kakayahang kumita, katatagan ng pananalapi at ang pagkatubig ay mga hadlang sa pagkuha ng pagpopondo sa utang).

Ang patakaran sa pananalapi ay isang hanay ng mga aktibidad ng sentral na bangko at pamahalaan sa larangan ng sirkulasyon ng pera at kredito.

Ang patakaran sa pananalapi ng sentral na bangko (patakaran sa pananalapi) ay isang hanay ng mga hakbang ng gobyerno na kumokontrol sa mga aktibidad ng sistema ng pananalapi, ang merkado ng kapital ng pautang, ang pamamaraan para sa mga pagbabayad na hindi cash upang makamit ang isang bilang ng mga pangkalahatang layunin sa ekonomiya: pagpapapanatag ng mga presyo, mga rate pang-ekonomiyang pag-unlad, pagpapalakas yunit ng pananalapi.

Ang patakaran sa pananalapi ay ang pinakamahalagang elemento ng patakarang macroeconomic.

Ang lahat ng epekto ay makikita sa halaga ng kabuuang produktong panlipunan at pambansang produkto.

Ang mga pangunahing layunin ng patakaran sa pananalapi ng estado:

• 1. Naglalaman ng inflation
• 2. Pagtiyak ng buong trabaho
• 3. Pag-regulate ng rate ng paglago ng ekonomiya
• 4. Pagbawas ng paikot na pagbabagu-bago sa ekonomiya
• 5. Tinitiyak ang katatagan ng balanse ng mga pagbabayad
• 6. Mga prinsipyo ng regulasyon sa pananalapi at kredito ng ekonomiya

Ang regulasyon sa pananalapi ng ekonomiya ay isinasagawa batay sa prinsipyo ng compensatory regulation, na ipinapalagay ang mga sumusunod:

• 1. ang patakaran ng mga paghihigpit sa pananalapi, na kinabibilangan ng paglilimita sa mga pagpapatakbo ng kredito sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pamantayan para sa pagreserba ng mga pondo para sa mga kalahok sa sistema ng kredito sa sentral na bangko; pagtataas ng mga rate ng interes; nililimitahan ang rate ng paglago ng supply ng pera sa sirkulasyon kumpara sa supply ng kalakal;
• 2. ang patakaran ng pagpapalawak ng pananalapi, na kinabibilangan ng pagpapasigla ng mga pagpapatakbo ng kredito; pagbabawas ng mga pamantayan ng reserba para sa mga paksa ng sistema ng kredito; bumabagsak na mga rate ng pagpapautang; acceleration ng currency turnover.

Ang pagbuo at pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ay ang pinakamahalagang tungkulin ng sentral na bangko. May kakayahan itong impluwensyahan ang dami ng suplay ng pera sa bansa, na nagpapahintulot naman dito na i-regulate ang antas ng produksyon at trabaho.

Ang mga pangunahing instrumento ng sentral na bangko sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi:

Ang regulasyon ng mga opisyal na kinakailangan sa reserba ay isang makapangyarihang paraan ng pag-impluwensya sa suplay ng pera. Ang halaga ng mga reserba (bahagi mga asset sa pagbabangko, alin man komersyal na Bangko kinakailangan na itago sa mga account ng sentral na bangko) higit sa lahat ay tumutukoy sa mga kakayahan nito sa pagpapautang. Posible ang pagpapautang kung ang bangko ay may sapat na pondo na lampas sa reserba. Kaya, sa pamamagitan ng pagtaas o pagbabawas ng mga kinakailangan sa reserba, ang Bangko Sentral ay maaaring umayos sa aktibidad ng pagpapahiram ng mga bangko at naaayon sa impluwensya ng suplay ng pera.

Ang pangunahing instrumento para sa pagsasaayos ng suplay ng pera ay ang pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno ng Bangko Sentral. Kapag nagbebenta at bumibili ng mga securities, sinusubukan ng Bangko Sentral na impluwensyahan ang dami ng likidong pondo ng mga komersyal na bangko sa pamamagitan ng pag-aalok kanais-nais na mga rate ng interes. Sa pamamagitan ng pagbili ng mga mahalagang papel sa bukas na merkado, pinapataas niya ang mga reserba ng mga komersyal na bangko, sa gayon ay nag-aambag sa pagtaas ng pagpapautang at, nang naaayon, isang pagtaas sa suplay ng pera. Ang pagbebenta ng mga mahalagang papel ng Bangko Sentral ay humahantong sa kabaligtaran na mga kahihinatnan.

Ayon sa kaugalian, ang Bangko Sentral ay nagbibigay ng mga pautang sa mga komersyal na bangko. Ang rate ng interes kung saan ibinibigay ang mga pautang na ito ay tinatawag na rate ng diskwento. Sa pamamagitan ng pagbabago sa rate ng interes ng diskwento, naiimpluwensyahan ng sentral na bangko ang mga reserba ng mga bangko, pagpapalawak o pagbabawas ng kanilang kakayahang magpautang sa populasyon at mga negosyo.

Ang mga salik na nakakaimpluwensya sa demand, supply at mga rate ng interes ay maaaring sama-samang tawaging "mga instrumento ng patakaran sa pananalapi."

Ang Bangko Sentral ay nagtatakda ng pinakamababang rate ng interes para sa mga transaksyong isinasagawa nito. Ang rate ng refinancing ay ang rate kung saan ang mga pautang ay ibinibigay ng mga komersyal na bangko, o ito ay ang rate kung saan muling binabayaran ng Bangko Sentral ang mga singil mula sa kanila.

Ang Bank of Russia ay maaaring magtakda ng isa o higit pang mga rate ng interes para sa iba't ibang uri ng mga transaksyon o ituloy ang isang patakaran sa rate ng interes nang hindi inaayos ang rate ng interes. Ang Bank of Russia ay gumagamit ng patakaran sa rate ng interes upang maimpluwensyahan ang mga rate ng interes sa merkado upang palakasin ang ruble.

Kinokontrol ng Bank of Russia ang kabuuang dami ng mga pautang na inilabas nito alinsunod sa mga tinatanggap na alituntunin ng pinag-isang patakaran sa pananalapi ng estado, gamit ang rate ng diskwento bilang instrumento. Ang mga rate ng interes ng Bank of Russia ay pinakamababang rate, kung saan isinasagawa ng Bank of Russia ang mga operasyon nito.

Ang patakaran sa rate ng interes ng mga institusyon ng kredito, bilang bahagi ng pambansang patakaran sa pananalapi, ay may malaking epekto sa pag-unlad Pambansang ekonomiya, ang katatagan nito. Karaniwang libre ang mga komersyal na bangko na pumili ng mga partikular na rate sa mga pautang at deposito at gumamit ng ilang partikular na indicator na sumasalamin sa estado ng panandaliang market ng pera bilang mga alituntunin kapag nagpapatupad ng patakaran sa rate ng interes. Sa kabilang banda, ang sentral na bangko, sa proseso ng pag-target, ay nagtatakda ng mga intermediate na layunin ng patakaran sa pananalapi na maaari nitong maimpluwensyahan, pati na rin ang mga partikular na tool para sa pagkamit ng mga ito. Maaaring ito ang rate ng refinancing o mga rate ng interes sa mga operasyon ng sentral na bangko, kung saan nabuo ang panandaliang rate ng pagpapautang sa pagitan ng bangko, atbp.

Ang mga problema sa pagtukoy ng mga salik na nakakaimpluwensya sa patakaran sa rate ng interes ng mga komersyal na bangko ay nag-aalala sa mga espesyalista mula nang mabuo ang teoryang pang-ekonomiya. Gayunpaman, ang mga sagot sa maraming tanong ay hindi pa nahahanap. Ang modernong pananaliksik na naglalayong tukuyin ang pinakamainam na mga panuntunan para sa pagpapatupad ng pambansang patakaran sa pananalapi ay higit sa lahat batay sa mga modelong pang-ekonomiya.

Ang mga pamamaraan ng direkta at hindi direktang regulasyon ng pambansang patakaran sa pananalapi ay isinasaalang-alang sa teorya at kasanayan. Mula sa punto ng view ng patakaran sa rate ng interes sa makitid na kahulugan (mga rate sa kredito at mga operasyon ng deposito, kumalat sa pagitan nila) ang instrumento para sa direktang regulasyon nito ay ang pagtatatag bangko sentral mga rate ng interes sa mga pautang at deposito ng mga komersyal na bangko, hindi direktang mga instrumento - pagtatatag ng rate ng refinancing at ang rate para sa mga operasyon ng sentral na bangko sa pera at bukas na mga merkado.

Ang mga rate ng interes sa mga pautang at deposito bilang mga instrumento ng direktang regulasyon ay hindi madalas na ginagamit sa pagsasanay sa mundo. Halimbawa, ang People's Bank of China ay nagtatakda ng mga rate na itinuturing na nagpapahiwatig para sa sistema ng pagbabangko. Kasabay nito, ang patakaran ng bangko ay naglalayong bawasan ang pagkalat, na sa unang kalahati ng 2006 ay 3.65%, at sa pagtatapos ng 2009 - 3.06%, na nagpapahiwatig ng sapat na pagkatubig ng sistema ng pagbabangko ng Tsino.

Sa maraming mga bansa, kabilang ang Russia, ang refinancing rate ay naging higit na isang indicative indicator, na nagbibigay lamang sa ekonomiya ng isang magaspang na gabay sa halaga ng pambansang pera sa katamtamang termino, dahil ito ay nasa isang hindi nagbabagong estado. matagal na panahon, habang nagbabago ang real money market rates araw-araw.

Ayon sa umiiral na batas, ang mga komersyal na bangko ay kinakailangang ilipat ang bahagi ng mga pondong nalikom sa mga espesyal na account sa Bangko Sentral.

Mula noong Enero 2004, itinatag ng Central Bank ang mga sumusunod na halaga ng mga kontribusyon sa mandatory reserve fund ng Bank of Russia: para sa mga ruble account ng mga legal na entity at dayuhang pera ng mga mamamayan at legal na entity, pati na rin para sa ruble account ng mga mamamayan - 3.5 %.

Ang maximum na halaga ng mga pagbabawas, ibig sabihin, mga kinakailangang pamantayan ng reserba, ay 20% at hindi maaaring magbago ng higit sa 5% sa isang pagkakataon.

Ang pamantayang ito ay nagpapahintulot sa Bank of Russia na ayusin ang pagkatubig ng sektor ng pagbabangko.

Ang mga reserba ay nagsisilbing kasalukuyang regulasyon ng pagkatubig sa merkado ng pera, sa isang banda, at bilang isang limiter sa mga emisyon pautang ng pera-- kasamang iba.

Sa kaso ng paglabag sa mga kinakailangang pamantayan ng reserba, ang Bank of Russia ay may karapatang mabawi hindi mapag-aalinlanganan mula sa institusyon ng kredito ang halaga ng mga pondo na hindi inilipat, pati na rin ang multa sa itinatag na halaga, ngunit hindi hihigit sa doble ng refinancing rate.

Open market operations, na nangangahulugan ng pagbili at pagbebenta ng Bank of Russia ng government securities, corporate securities, short-term transactions with securities sa pagkumpleto ng reverse transaction mamaya. Ang limitasyon sa open market operations ay inaprubahan ng board of directors.

Alinsunod sa batas ng Hulyo 10, 2002 Blg. 86-FZ (gaya ng sinusugan noong Oktubre 27, 2008) “Sa Bangko Sentral Pederasyon ng Russia(Bank of Russia)” Ang Bank of Russia ay may karapatan na bumili at magbenta ng mga bill ng palitan ng komersyal na pinagmulan na may kapanahunan na hindi hihigit sa 6 na buwan, bumili at magbenta ng mga bono, mga sertipiko ng deposito at iba pang mga mahalagang papel na hindi hihigit sa kapanahunan. kaysa sa 1 taon.

Refinancing - pagpapahiram ng Bank of Russia sa mga bangko, kabilang ang accounting at rediscounting ng mga bill. Ang mga form, pamamaraan at kundisyon ng refinancing ay itinatag ng Bank of Russia.

Isinasagawa ang refinancing ng mga bangko sa pamamagitan ng pagbibigay ng intraday loan, overnight loan at paghawak ng pawnshop credit auction sa loob ng hanggang 7 araw sa kalendaryo.

Ang regulasyon ng foreign exchange ay dapat tingnan sa dalawang panig. Sa isang banda, dapat subaybayan ng Bangko Sentral ang legalidad ng mga transaksyon sa foreign exchange, sa kabilang banda, kasunod ng mga pagbabago sa halaga ng palitan ng pambansang yunit ng pananalapi na may kaugnayan sa iba pang mga pera, nang hindi pinapayagan ang mga makabuluhang pagbabago.

Isa sa mga paraan ng pag-impluwensya sa halaga ng palitan ay sa pamamagitan ng mga sentral na bangko na nagsasagawa ng mga foreign exchange intervention o patakaran sa pananalapi.

Ang foreign exchange intervention ay ang pagbebenta o pagbili ng Central Bank ng foreign currency sa foreign exchange market upang maimpluwensyahan ang exchange rate at ang kabuuang demand at supply ng pera. Ang mga ito ay malinaw na kasama ang mga transaksyon para sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang metal sa domestic market ng Russian Federation, ang pamamaraan kung saan ay kinokontrol ng sulat ng Central Bank ng Russian Federation na may petsang Disyembre 30, 1996 No. 390.

Ang mga pangunahing layunin ng patakaran sa halaga ng palitan sa Russia ay palakasin ang tiwala sa pambansang pera at muling pagdadagdag ng mga reserbang ginto at foreign exchange. Sa kasalukuyan, ang monetary base ay ganap na sinusuportahan ng ginto at foreign exchange reserves.

Ang direktang dami ng mga paghihigpit ng Bank of Russia ay kinabibilangan ng pagtatakda ng mga limitasyon sa refinancing ng bangko, pagsasagawa mga institusyon ng kredito indibidwal mga operasyon sa pagbabangko. Ang Bank of Russia ay may karapatang maglapat ng direktang dami ng mga paghihigpit sa mga pambihirang kaso upang ipatupad ang isang pinag-isang patakaran sa pananalapi ng estado pagkatapos lamang ng mga konsultasyon sa pamahalaan ng Russian Federation.

Ang Bank of Russia ay maaaring magtakda ng mga target na paglago para sa isa o higit pang mga tagapagpahiwatig ng suplay ng pera batay sa mga pangunahing direksyon ng pinag-isang patakaran sa pananalapi ng estado. Sa Russia, ang pangunahing aggregate ay ang monetary aggregate.

Ngayon, ang patakaran sa pananalapi ng mga sentral na bangko ay ginagabayan ng mga prinsipyo ng monetarist, kung saan ang Bangko Sentral ay may tungkulin sa mahigpit na pagkontrol supply ng pera, tinitiyak ang isang matatag, pare-pareho at pangmatagalang rate ng paglago ng halaga ng pera sa ekonomiya, katumbas ng rate ng paglago ng GDP.

Ang iba pang mga salik na nakakaimpluwensya sa demand, supply at mga rate ng interes ay kinabibilangan ng:

• 1. ang sitwasyon sa tunay na sektor ekonomiya;
• 2. kakayahang kumita mula sa pamumuhunan sa produksyon;
• 3. ang sitwasyon sa ibang mga sektor ng pamilihang pinansyal;
• 4. pang-ekonomiyang mga inaasahan ng mga entidad ng negosyo;
• 5. ang pangangailangan ng mga bangko at iba pang entidad ng negosyo para sa mga pondo upang mapanatili ang kanilang pagkatubig.

Ang pulitika ng mura at mahal na pera

Depende sa sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa, ang sentral na bangko ay nagpapatuloy ng isang patakaran ng mura o mahal na pera.

Patakaran sa murang pera

Katangian ng isang sitwasyon ng pag-urong ng ekonomiya at mataas na kawalan ng trabaho. Ang layunin nito ay gawing mas mura ang credit money, sa gayon ay tumataas ang pinagsama-samang paggasta, pamumuhunan, produksyon at trabaho.

Upang ipatupad ang isang murang patakaran sa pera, maaaring bawasan ng sentral na bangko ang rate ng interes sa mga pautang sa mga komersyal na bangko o bumili ng mga securities ng gobyerno sa bukas na merkado o bawasan ang kinakailangan ng reserba, na magpapataas ng money supply multiplier.

Ang patakaran ng mahal na pera ay isinasagawa na may layuning bawasan ang rate ng inflation sa pamamagitan ng pagbabawas ng pinagsama-samang paggasta at paglilimita sa suplay ng pera.

Kasama ang mga sumusunod na aktibidad:

• 1. Pagtaas ng discount rate. Ang mga komersyal na bangko ay nagsisimulang kumuha ng mas kaunting mga pautang mula sa Central Bank, samakatuwid ang supply ng pera ay nabawasan.
• 2. Pagbebenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno ng sentral na bangko.
• 3. Pagtaas ng mga kinakailangan sa reserba. Ito ay magbabawas ng labis na reserba ng mga komersyal na bangko at mabawasan ang money supply multiplier.

Lahat ng nasa itaas na mga instrumento sa patakaran sa pananalapi na may kaugnayan sa hindi direktang (pang-ekonomiyang) paraan ng impluwensya. Higit sa Data karaniwang pamamaraan Ang regulasyon sa pananalapi ng buong bangko ay gumagamit ng mga direktang (administratibo) na pamamaraan na idinisenyo upang ayusin ang mga partikular na uri ng kredito. Halimbawa, direktang limitasyon sa laki pautang sa bangko para sa pangangailangan ng mamimili.

Ang patakaran sa pananalapi ay may mga kalamangan at kahinaan. Kasama sa mga lakas ang bilis at kakayahang umangkop, mas kaunting pag-asa sa pampulitikang presyon kaysa sa patakarang piskal. Ang mga problema sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ay nilikha ng cyclical asymmetry. Ang pagiging epektibo ng patakaran sa pananalapi ay maaari ring bumaba bilang resulta ng mga pagbabago sa counter-directional sa bilis ng pera.

Ang patakaran sa pananalapi ng Central Bank ng Russian Federation ay isang hanay ng mga hakbang ng gobyerno na kumokontrol sa mga aktibidad ng sistema ng pananalapi upang makontrol ang mga kondisyon ng ekonomiya at makamit ang isang bilang ng mga pangkalahatang layunin sa ekonomiya: pagpapalakas ng yunit ng pananalapi, pagpapatatag ng mga presyo, muling pagsasaayos ng ekonomiya, nagpapatatag sa rate ng paglago ng ekonomiya.

Mayroong dalawang pangunahing uri ng patakaran sa pananalapi:

• 1. Mahigpit na patakaran sa pananalapi. Naglalayong ipatupad ang mga hakbang upang makontrol ang mga aktibidad ng sistema ng pananalapi sa pamamagitan ng paglilimita sa dami ng mga pagpapatakbo ng kredito ng mga komersyal na bangko at pagtaas ng antas ng mga rate ng interes. Ang pagpapatupad nito ay kadalasang sinasamahan ng pagtaas ng buwis, pagbabawas paggasta ng gobyerno, iba pang mga hakbang na naglalayong pigilan ang inflation at pagpapabuti ng balanse ng mga pagbabayad. Ang patakarang ito ay maaaring gamitin kapwa upang labanan ang inflation at para maayos ang mga paikot na pagbabago sa aktibidad ng negosyo.
• 2. Expansionary monetary policy. Ito ay nailalarawan, bilang isang patakaran, sa pamamagitan ng isang pagpapalawak sa saklaw ng pagpapautang, isang pagpapahina ng kontrol sa pagtaas ng halaga ng pera sa sirkulasyon, isang pagbawas sa mga rate ng buwis, at isang pagbaba sa antas ng mga rate ng interes.

Ang parehong uri ng patakaran sa pananalapi ay maaaring maging kabuuan o pumipili. Sa isang kabuuang patakaran, ang mga panukala ng Bangko Sentral ng Russian Federation ay nalalapat sa lahat ng mga komersyal na bangko; na may isang piling patakaran, nalalapat ang mga ito sa mga indibidwal na institusyon ng kredito. Kapag gumagamit ng isang piling patakaran, ginagamit ang sumusunod na hanay ng mga instrumento o kumbinasyon nito: pagtatatag ng mga limitasyon sa accounting at muling pagbabawas ng mga operasyon (ayon sa industriya, rehiyon, atbp.), nililimitahan ang ilang uri ng operasyon ng komersyal na bangko, pagtatatag ng margin para sa iba't ibang mga operasyon sa pananalapi at kredito, pag-regulate ng mga kondisyon para sa pag-isyu ng ilang uri ng mga pautang sa iba't ibang kategorya ng mga nanghihiram, pagtatatag ng mga kisame sa kredito, atbp.

Ang mga piling patakaran ay ginagamit kapag mahina ang pag-unlad mga pamilihan sa pananalapi kapag hindi nila matiyak ang isang sapat na epektibong muling pamamahagi ng mga pondo at pamumuhunan sa tamang direksyon.

Ang patakarang ito ay nag-aambag sa mga pagbabago sa mga daloy ng kredito sa ilang mga sektor ng ekonomiya, sa kabilang banda, pinipigilan nito ang normal na paggana ng credit at financial system dahil sa paglikha kagustuhang termino pagpapautang sa mga indibidwal na katapat. Pagpili ng isang partikular na uri ng patakaran sa pananalapi

Ang Central Bank ng Russian Federation ay isinasagawa batay sa estado ng sitwasyon sa ekonomiya. Sa kasalukuyan, ang Bangko Sentral ng Russian Federation ay nagpapatuloy ng isang patakaran ng pinamamahalaang lumulutang na halaga ng palitan ng ruble laban sa mga pangunahing dayuhang pera. Ito ay nagpapahintulot sa amin upang madagdagan ang saturation ng ekonomiya sa pera. Sa pagsasagawa, pinagsasama ng Central Bank ng Russian Federation ang parehong uri ng patakaran sa pananalapi, na nagpapahintulot sa paglikha ng mga kondisyon para sa isang unti-unting pagbawas sa inflation at pagtiyak ng napapanatiling paglago ng ekonomiya.