طبيعة تعبئة الاقتصاد. الدورة التدريبية: الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الأموال. طرق تنظيم التدفق النقدي

تقترح وزارة المالية يوم الاثنين فيدوموستي تخفيض النفقات بنسبة 10٪ اعتبارًا من عام 2016 الموازنة العامة للدولة. والسبب في ذلك هو ضعف الروبل وانخفاض أسعار النفط والعقوبات الغربية.

ولكن كبديل، يقترح بعض الخبراء الانتقال إلى نموذج اقتصاديات التعبئة.

ما هو؟ ما هي التضحيات والتكاليف التي سيتطلبها الأمر؟ فهل البلاد مستعدة لوضع الاقتصاد على مسار جديد؟ دعونا معرفة ذلك.

وتعتمد ميزانية 2015-2017 على متوسط ​​سعر مفترض للنفط يبلغ 100 دولار للبرميل. والآن يبلغ سعر النفط 85 دولاراً، ولا أحد يعلم كم سينخفض ​​سعره في المستقبل القريب. وفي العام المقبل، من المقرر تغطية عجز الخزانة من صندوق الاحتياطي، لكنه ليس بلا حدود، وفي عام 2016، سيتعين بالفعل مراجعة جانب الإنفاق في الميزانية بشكل كبير.

لفترة طويلة، من المواقف العالية في بلادنا يتحدثون عن الحاجة إلى "التخلص من إبرة النفط" وتحديث الصناعة. ولا يمكننا حتى الآن أن نتباهى بالنجاح الحقيقي في هذا الاتجاه. كما أن تفاقم العلاقات مع الغرب يحرمنا من الوصول إلى التكنولوجيات العالية. سيتعين عليك الآن إجراء اكتشافات علمية بشكل مستقل واكتساب الخبرة في تقديم الابتكارات. وفي الوقت نفسه، أظهر الغرب ضعف مجالاتنا الأخرى زراعةلأنظمة الدفع.

كانت هناك أمثلة كثيرة في التاريخ عندما وجدت هذه الدولة أو تلك نفسها في وضع صعب، وحققت قفزة حادة. سنغافورة، ماليزيا، الصين، اليابان ما بعد الحرب... يمكننا أيضًا أن نتذكر تاريخنا الوطني: سنوات السياسة الاقتصادية الجديدة، والتصنيع، وإعادة الإعمار بعد الحرب. ولكن في جميع الحالات، كان من الضروري تركيز الجهود الهائلة لتحقيق هدف مشترك. وهذا بدوره أجبر السكان على التخلي عن العديد من الأشياء المألوفة. والعمل كثيرا، كثيرا.

لكن التاريخ يعرف أمثلة أخرى عن كيفية الخروج من موقف صعب. لنفترض، أيسلندا بعد الخروج من أزمة 2008-2009. في اقتصاد السوق المطلق، اتخذت حكومة البلاد إجراءات غير مسبوقة وجمدت حسابات الكيانات القانونية، وأرسلت مساعدات الدولة ليس إلى القطاع المصرفي، بل إلى المواطنين. أي أنه تم التركيز على زيادة الطلب المحلي. وفي الوقت نفسه، تم حظر الاستثمارات خارج البلاد. وبفضل التدابير المتخذة، تعافى الاقتصاد.

وفي روسيا، كما هي الحال في الولايات المتحدة والعديد من الدول الأوروبية، تصرفوا بشكل مختلف: أوقفوا نمو الأجور، وخفضوا الإنفاق الاجتماعي وأرسلوا الأموال إلى البنوك التجارية. النتائج لم تجعل أي شخص سعيدًا بشكل خاص. ولكن ربما ستتخذ سلطاتنا الآن قرارًا أكثر منطقية؟

دكتوراه في الاقتصاد، أستاذ قسم التمويل الدولي في MGIMO فالنتين كاتاسونوفيعتقد أن روسيا لن تكون قادرة على تجنب الأساليب القاسية:

– اقتصاديات التعبئة تساعد أي دولة تخوض حرباً أو تستعد لها على الفوز أو على الأقل عدم الخسارة. وتعد روسيا دولة مميزة في هذا الصدد، فقد دارت ضدها حروب "ساخنة" أو "باردة" طوال القرن العشرين. روسيا كدولة، كحضارة لا يمكن أن توجد إلا في ظروف اقتصاد التعبئة. وهذه، كما يقولون، "حقيقة طبية". كل المحاولات لتحويل الاقتصاد إلى علاقات السوق هي مجرد محاولات لتدمير دولتنا.

– ما الذي يتميز به اقتصاد التعبئة؟

– أولا، ارتفاع نسبة التراكم، أي حجم الاستثمار في زيادة رأس المال الثابت (الإنتاج الحقيقي). الدول التي تظاهرت في أوقات مختلفة معجزة اقتصاديةمثل ألمانيا أو اليابان بعد الحرب، زاد معدل التراكم. وصلت إلى 30-35% وأحياناً 40% من الناتج المحلي الإجمالي. في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية بعد الحرب الوطنية العظمى، كان معدل التراكم عند مستوى 25٪، وأثناء التصنيع، وفقا للخبراء، كان 50-60٪.

بالإضافة إلى المؤشرات الإحصائية، من المهم أن نأخذ في الاعتبار الخصائص النوعية. يتضمن اقتصاد التعبئة أقصى قدر من الحماية من العوامل الخارجية.

المجموعة الأولى من هذه العوامل هي التغيرات في السوق الخارجية، مثل انخفاض أسعار النفط، والأزمات المالية العالمية. المجموعة الثانية هي الجهود المستهدفة لتقويض الاقتصاد، على سبيل المثال، الحرب التجارية. ولحماية الاقتصاد من العوامل الخارجية، العفوية والمتعمدة، لا بد من احتكار التجارة الخارجية والمعاملات بالعملة.

ولا بد من وجود إدارة مركزية، والحد الأقصى من تدخل الدولة في الاقتصاد، وزيادة حصة الشركات المملوكة للدولة، وخاصة في إنتاج وسائل الإنتاج.

وبطبيعة الحال، لا بد من التخطيط. وليس على المدى القصير، كما لدينا الآن. في الواقع، ليس لدينا تخطيط على الإطلاق، بل لدينا توقعات. ومن الضروري التخطيط على المدى المتوسط ​​والطويل.

عند التخطيط، من الضروري استخدام المؤشرات الطبيعية في المقام الأول، بدلا من مؤشرات التكلفة. أظهر إصلاح كوسيجين-ليبرمان أنه بمجرد أن أصبحت المؤشرات الرئيسية للمؤسسات والصناعات قائمة على القيمة، بدأ الاقتصاد في التطور في الاتجاه الخاطئ.

– ما هي التغييرات في الحياة الاجتماعية التي ينطوي عليها اقتصاد التعبئة؟

– مثل هذا الاقتصاد يفترض في المقام الأول تعبئة الناس. ومن الغريب أن نتساءل عما إذا كان الناس سيفقدون المراحيض الدافئة والقدرة على الذهاب إلى المطاعم إذا ذهبوا إلى الحرب. وفي هذا الصدد فإن الجبهة الاقتصادية لا تختلف كثيراً عن جبهة القتال.

يعتقد الناس أنه بإمكانك الفوز في الحروب دون تقليل الاستهلاك، لكن هذا ليس صحيحا. لكن كيفية تعبئة الناس لم تعد مهمة اقتصادية، بل أصبحت مهمة أيديولوجية وروحية. وفي المستقبل من الممكن تحسين مستوى المعيشة.

يمكنني أن أعطي مثالاً على الخطة الخمسية الستالينية الأولى. في ذلك الوقت، لم يفهم الناس تمامًا سبب الحاجة إلى التصنيع على الإطلاق. في الخطة الخمسية الأولى كان هناك عنصر الإكراه، خاصة وأن مستوى الرفاهية انخفض. وانخفض الدخل واستهلاك السلع الأساسية، حتى أنهم تحولوا إلى نظام البطاقة. لكن في الخطة الخمسية الثانية ارتفعت جميع المؤشرات. الشيء الرئيسي هو أنه لم يتم الحصول على حوافز العمل المادية فحسب ، بل أيضًا المعنوية.

اسمحوا لي أن أؤكد أن التحول إلى اقتصاد التعبئة ليس بالمهمة السهلة. من المستحيل حلها على الفور، دون إعداد شخص، دون أن يشرح له سبب الحاجة إلى مثل هذا الاقتصاد. نحتاج أن نوضح للناس أن لديهم خيارًا بين مرحاض دافئ وأثاث مريح والوجود نفسه - أنت وعائلتك وبلدك.

– ما مدى إلحاح هذا الاختيار بالنسبة للمجتمع الروسي اليوم؟

– من الواضح تماما بالنسبة لي أن مثل هذه المعضلة موجودة. لقد ولدت مباشرة بعد الحرب، وعشت في العهد السوفييتي، ودرست تاريخ بلادنا كثيرًا. تجربتي ومعرفتي تشيران إلى أن أمام الناس خيارًا صعبًا للغاية.

والشيء الآخر هو أن قيادة البلاد لا تصوغ مثل هذا البديل. علاوة على ذلك، فهو يحاول الجمع بين ما هو غير متوافق. وهذا يقلقني كثيرا.

أنا أفهم أن بلادنا تخضع لسيطرة الغرب. ولكن حتى في العصر السوفييتي، عشية التصنيع، كان اعتماد روسيا على القوى الأجنبية كبيرا. لكننا تمكنا من التغلب على هذا الاعتماد. أعتقد أن الوعي التعبئة يجب أن يأتي إلى الناس.

– هل تجربة آيسلندا في التغلب على الأزمة تنطبق علينا، خاصة عندما يتم إرسال الأموال إلى الناس وليس إلى البنوك؟ ثم لن تكون هناك حاجة إلى جهد إضافي.

– لقد انطلقت "بطة" التجربة الأيسلندية إلى الوعي الجماهيري منذ وقت طويل. هذه خدعة ذكية جدًا. وكتبت عدة مقالات عنه. إذا رغبت في ذلك، يمكن "إسقاط" أيسلندا خلال 24 ساعة. لكن تبين أن البلاد كانت الأولى في سلسلة طويلة من حالات التخلف عن السداد المحتملة للدول الأوروبية. صحيح أن أيسلندا تجنبت التخلف عن السداد بفضل قرارات غير تقليدية، ولكن هذه القرارات غير التقليدية لم يبادر بها شعب أيسلندا، بل بمبادرة من المؤسسة المالية العالمية التي أنقذت أوروبا.

بعض وطنيينا يحبون التجربة الأيسلندية. ولكن، في رأيي، من المستحيل بالنسبة لروسيا.

دكتوراه في العلوم الاقتصادية البروفيسور ألكسندر بوزجالينالمشكلة الرئيسية لإنقاذ اقتصادنا هي أن الدولة لا تريد التأثير على مصالح الطبقات الأكثر ثراء:

– يتم فهم الانتقال إلى اقتصاد التعبئة بشكل مختلف من قبل الحكومة والعلماء. من وجهة نظر الحكومة، فإن الانتقال إلى مثل هذا الاقتصاد يعني أننا سنعيش في نفس ظروف السوق، وسوف تزيد درجة التمايز الاجتماعي، وسوف تصبح القلة غنية، ولكن في الوقت نفسه سنخفض بشكل حاد الإنفاق على الخدمات الاجتماعية الأغراض والتعليم والرعاية الصحية وبرامج التنمية طويلة المدى.

هناك مفاهيم حول اقتصاديات التعبئة بأسلوب “الحنين السوفييتي”. كنظام مبني وفق نوع من التخطيط التوجيهي، أوامر صارمة من أعلى، مدعومة بسلطة استبدادية.

وأخيرا، هناك خيار ثالث، عندما يُفهم اقتصاد التعبئة على أنه تركيز الموارد في المجالات الرئيسية، ودعمها مؤسسيا وأيديولوجيا.

تتحدث وزارة المالية عن الخيار الأول، عندما لا يتغير شيء، ولكن يتم تخفيض الميزانية بشكل كبير من خلال خفض الدعم للطبقات الأكثر فقراً، والإنفاق على التعليم والحفاظ على الطبيعة. وهذا المبدأ تم وضعه عند وضع الموازنة الحالية، وسيحدث نفس الشيء في المستقبل. سيؤدي تخفيض النفقات بنسبة 10٪ إلى خسائر كبيرة في المجال الاجتماعي وفي تطوير صناعات التكنولوجيا الفائقة.

وأعتقد أن هناك بدائل لهذا المسار. ومن الممكن زيادة إيرادات الميزانية ليس فقط من خلال ارتفاع أسعار النفط والغاز، بل وأيضاً من خلال تطوير الإنتاج الحديث، وإدخال مقياس ضريبة الدخل التصاعدي، ودعم المشاريع الاستثمارية.

للأسف، لا أحد يريد أن يفعل هذا. لذا فسوف يكون هناك تكرار لنموذج التسعينيات، والذي يتلخص في الهجوم على حقوق المواطنين الأقل حماية.

أنا سعيد أيضًا بضم شبه جزيرة القرم. لكن من المستحيل أن نعيش على هذه الفرحة فقط دون حل المشاكل النظامية في الاقتصاد. تم ضم شبه جزيرة القرم، ولكن سلبيا السياسة الاجتماعيةمتواصل.

– هل من الممكن الانتقال إلى اقتصاد التعبئة بحيث لا تضطر إلى العمل سبعة أيام في الأسبوع؟

- لدى من هم في السلطة الآن إغراء كبير لاستغلال الموقف ليقولوا: "أنتم لا تريدون أن تتطور الأحداث كما حدث في أوكرانيا. لذلك، اعملوا أكثر، وسيصبح الأوليغارشيون أكثر ثراءً”.

أعتقد أن التعبئة لا يمكن أن تكون سوقية ولا ستالينية. يمكنك استخدام الاستثمار العام والحد من التمايز الاجتماعي. وبعد ذلك سيكون هناك بعض الانخفاض في مستويات المعيشة، ولكن بعد ذلك سيكون هناك نمو خطير. ومن المؤسف أن الحكومة لن تسلك هذا الطريق. تماما مثل ستالين.

– أعتقد أن الحاجة إلى التحول إلى اقتصاد التعبئة واضحة، لكن القدرة على القيام بذلك أمر مشكوك فيه إلى حد كبير. ومن المستحيل تنفيذ إجراءات جدية دون دعم المواطنين”. رئيس القسم النظرية الاقتصاديةجامعة موسكو الحكومية، دكتوراه في الاقتصاد أندريه كولجانوف.

– هل تقوم السلطات بإعداد الناس لشكل جديد من الحياة الاقتصادية؟

- حتى الآن لا أرى أي بوادر على أن حكومتنا تريد الانتقال إلى إجراءات التعبئة الاقتصادية. وحتى وقت قريب، تعاملت السلطات مع هذا المفهوم بشكل سلبي أكثر من كونه إيجابيا.

بشكل عام، لا يوجد شيء جيد في اقتصاد التعبئة. هناك حاجة إليها فقط في الحالة القصوى. لكن كل شيء يشير إلى أن هذه الظروف بدأت تتشكل الآن. ومع ذلك، لا نملك بعد آليات اجتماعية واقتصادية لتعبئة الموارد، ولن تسقط من السماء.

- اقتصاديات التعبئة تنطوي على الابتعاد التام عن آليات السوق?

- اختياري تماما. وبطبيعة الحال، في أشكاله المتطرفة، يمكن لاقتصاديات التعبئة أن تقمع السوق تماما. لكن التجربة التاريخية للاقتصاديات العسكرية لعدد من البلدان تظهر أنه من الممكن الجمع بين اقتصاد التعبئة وعلاقات السوق.

وبطبيعة الحال، سيتم تقليص آليات السوق. ويمكن للمرء أن يتذكر الاقتصاد الأمريكي خلال الحرب العالمية الثانية. وتم إدخال ضوابط الأسعار هناك، وتم تطبيق تدابير قسرية في مجال استخدام الموارد الاستراتيجية. وفي الوقت نفسه، استمرت آليات السوق في العمل هناك.

في الوقت الحالي، لا أعتقد أن وضعنا صعب للغاية لدرجة أننا بحاجة إلى تشغيل آليات اقتصاديات التعبئة. لكن لدي مخاوف من ظهور مثل هذه الحاجة. وعليك أن تكون مستعدًا لذلك. نحن بحاجة إلى معرفة ما يمكننا القيام به وما هي النتائج التي سيؤدي إليها. إذا اندلع حريق، فسيكون قد فات الأوان لفهم كيفية إخماده.

ويعتقد أن "العقوبات المفروضة علينا ليست سوى المرحلة الأولى من الحرب المالية". رئيس قسم فلسفة السياسة في معهد الفلسفة التابع لأكاديمية العلوم الروسية دكتور في الفلسفة فلاديمير شيفشينكيا. - القبضة الاقتصادية الخانقة ستكون أقوى من كل التهديدات والابتزازات الأخرى ضد روسيا.

اقتصادنا منفتح جدًا على التأثير الخارجي. لقد زرت الصين مؤخرًا ورأيت مدى ما يفعله الصينيون لحماية عملتهم اليوان. ولهذا السبب تخشى الولايات المتحدة من الصين. لدينا نموذج تدبير منزلي قديم تمامًا. التدفق المالي داخل البلاد ليس مغلقا، بل يتجه إلى الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا. وهذا يعني أننا عاجزون في هذا المجال ولا نستطيع مقاومة الحرب المالية ضد روسيا.

ولذلك، نحن بحاجة إلى اتخاذ تدابير استثنائية لإنشاء نظام مالي وطني مستقل. ومن ناحية أخرى، انضممنا إلى منظمة التجارة العالمية، وانخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي لدينا، وأغلقت بعض المصانع أبوابها، وعانيت الزراعة.

ليست هناك حاجة لتخويف الناس بكلمة "التعبئة". وهذا يعني فقط إغلاق "الثقوب" التي تذهب من خلالها أموالنا إلى الخارج.

– هل الناس على استعداد لتحمل الإزعاج؟

– اقتصاديات التعبئة تعني تحول السياسة نحو الخلق القطاع الحقيقي، التصنيع الجديد. من الضروري إغلاق قناة تصدير رأس المال من البلاد. لا أعتقد أن هذا سيؤدي إلى انخفاض في مستويات المعيشة.

في رأيي، لا يمكن أن يوجد السخط إلا في ثلاث مدن: موسكو وسانت بطرسبرغ وإيكاترينبرج. إنهم، إلى حد ما، بؤر استيطانية لأسلوب الحياة الغربي. بقية روسيا تعيش في فقر، مع نسبة كبيرة من التجنيس للزراعة الشخصية.

اقتصاد التعبئة: من وكيف ولماذا نعبئ؟

هنا وهناك تسمع عبارة "اقتصاد التعبئة" - ليس بالمعنى المهين أو التاريخي، ولكن بالمعنى الأكثر صلة بالموضوع. كمستقبل ممكن تماما ومرغوب فيه تقريبا. بشكل عام، نحن نرد على التهديد بتهديد اقتصاد التعبئة. هذا هو "ردنا على تشامبرلين".

ما هو عليه- اقتصاد التعبئة؟

على ما يبدو، فإن اقتصاد العمل الصديق من أجل الصالح العام من أجل خلق الاكتفاء الذاتي اقتصاد وطنيأمام الوجه التهديدات الخارجية. ولكن كيف سيبدو كل هذا غير واضح. ما هذا: السلسلة الثانية من الاشتراكية؟ لقد حلم الكثيرون بالفعل بتأميم الصناعات الاستخراجية... سيكون هذا منطقيًا تمامًا. ولكن ماذا عن الخصخصة الجارية؟ لا يمكن تصور اقتصاد التعبئة بدون خطة اقتصادية وطنية - ومن سيخطط؟ وكيف؟ ما هو المكان الذي ستحتله الشركات الصغيرة والمتوسطة في هذه الصورة؟ هل ستتصرف الدولة مباشرة من منظور الشخص الأول؟ هل اقتصاد التعبئة ممكن اليوم وكيف قد يبدو؟ أولا وقبل كل شيء، ما هو؟

ضرورية، ولكنها ليست كافية

يقولون هذا هو اقتصاد الحرب أو الاستعداد لها. هذه حالة شائعة، لكنها لا تزال حالة خاصة. اقتصاد التعبئة هو اقتصاديات تحقيق الأهداف. وبناء على ذلك يتم تركيز الموارد على هذا الهدف. غالبًا ما يكون هذا الهدف هو التحضير لحرب كبيرة وتحقيق اختراق تكنولوجي سريع. هكذا كان الحال في بلادنا في الثلاثينيات، عندما تم تحديد مهمة تسريع التصنيع. إذا كان لدينا مهمة اليوم التصنيع الجديد– لا يمكننا الاستغناء عن اقتصاد التعبئة. وسائل السوق، الأجهزة النقدية، مثل القرض المدعوم لتنمية هذا وذاك، وكذلك مسار الأمور، ومشاركة المستثمرين الأجانب - ما الذي نعتمد عليه عادة؟ - إذن مع كل هذه الإجراءات لا يوجد شيء جديد لا يمكن تحقيق التصنيع.

إن مجريات الأمور واليد الخفية للسوق لا تؤدي إلا إلى الدمار وتحويل البلاد إلى ملحق للمواد الخام للاقتصادات المتقدمة. منذ مائة عام مضت كنت أسير على طول هذا الطريق بالضبط - على طول طريق ملحق المواد الخام. في الواقع، تم بناء الاشتراكية ذات يوم على وجه التحديد كوسيلة لتجنب دور الأطراف الرأسمالية واتخاذ طريق التنمية المستقلة. وينبغي لنا أن نفهم هذا الأمر بشكل كامل: فقد تم تصميم النظام السياسي والاقتصادي السوفييتي، كما يقولون، "لتلبية هذه المهمة"، وقد أنجز مهمته. شيء آخر هو أنهم لم يكلفوا أنفسهم عناء تحديث النظام في الوقت المناسب وتكوينه للقيام بمهام جديدة - ولهذا انهار. إن اقتصاديات التعبئة هي دائمًا اقتصاديات المهمة.

ما هي مهمتنا اليوم؟؟ اليوم، كما هو الحال بالأمس، وأول أمس، وغداً، وبعد غد، أمام روسيا مهمة واحدة: الصمود في وجه المواجهة العالمية والجيوسياسية، وبالتالي الأبدية، مع الغرب. المرحلة الحالية من المواجهة هي صراع على موارد كرتنا المتضائلة. حسنًا، بالنسبة لسوقنا الواسع، الذي سلمناه للمنافسين العالميين خلال "إعادة الهيكلة والتسريع".

مواجهةوبطبيعة الحال، هناك سلمية وغير سلمية. غير السلمية - ها هي موجودة بالفعل على حدودنا. لذا - بالمعنى الأوسع للكلمة - فإن الأمر مناسب جدًا اليوم. علاوة على ذلك، فإنه أمر لا مفر منه إذا أردنا البقاء على قيد الحياة كشعب مستقل. وبما أن مهامنا العالمية تقليدية - يقف- ووسائل تحقيقها معروفة: بناء صناعة مستقلة، عسكرية في المقام الأول، زراعة مستقلة - لإطعام الشعب. ما هو مطلوب لهذا يتم مناقشته على نطاق واسع اليوم.

بادئ ذي بدء، تحتاج إلى إنشاء الظروف اللازمة. ما هم؟ في الواقع، الجميع يعرفهم، لكن من الصعب جدًا القيام بذلك. كل شيء صعب: إعادة الشركات الكبيرة إلى وطنها من الخارج، واستعادة احتكار التجارة الخارجية ووقف التدفق الحر للأموال عبر الحدود. جعل الأغنياء يدفعون أكثر من الفقراء، وفي الوقت نفسه عدم التهرب مما يتقنه مواطنونا. تحويل التركيز في فرض الضرائب إلى الأشياء المرئية التي يصعب إخفاءها - العقارات في المقام الأول، وأنواع الرفاهية المختلفة.

كل هذه التدابير في حد ذاتها صعبة. ولكن هناك شيء آخر أسوأ: فهي مجرد شرط ضروري، ولكنه ليس كافيا لاقتصاد التعبئة. من المستحيل الاستغناء عن هذه التدابير، لكن هذا أبعد ما يكون عن كونه اقتصاد تعبئة في حد ذاته. وليس التصنيع الجديد. كل هذا لا يزال بحاجة إلى البناء.

أين يمكن الحصول على المال؟

قبل عامين، نشرت مجلة "ومع ذلك" المادة الأكثر قيمة التي لم يلاحظها أحد - مقابلة غريغوري خانينحول الوضع الاقتصادي الحالي. ذات مرة، منذ فترة طويلة بلا حدود، في عام 1987، خلال البيريسترويكا، أصبح خانين يتمتع بشعبية كبيرة بين عشية وضحاها، وذلك بفضل مقال مشترك مع الصحفي سيليونين "شخصية شريرة"، نُشر في نوفي مير: لقد درس الاقتصاد السوفييتي ليس من حيث القيمة، ولكن من الناحية المادية: أطنان الحبوب، والفحم، وأمتار القماش، كيلووات من الطاقة، ووحدات الجرارات والحصادات. لقد مر أكثر من عشرين عامًا، والاقتصادي العجوز يفعل الشيء نفسه تمامًا: فهو يكشف الأرقام الماكرة ويدرس الاقتصاد الروسي كما هو. لقد انبهرت دائمًا بالأشخاص الذين أدوا واجبهم بأمانة لعقود من الزمن، دون ضجة أو ارتباك بسبب روح العصر. يبدو لي أن هذا هو الخبير الاقتصادي خانين.

الاستنتاجات (منذ عامين) هي كما يلي.

دعا دوروخين رئيس الاتحاد الروسي إلى التحول إلى أشكال تعبئة التنمية الاقتصادية

المزيد من التفاصيلويمكن الحصول على مجموعة متنوعة من المعلومات حول الأحداث التي تجري في روسيا وأوكرانيا ودول أخرى على كوكبنا الجميل على الموقع مؤتمرات الانترنت، والتي تقام باستمرار على موقع "مفاتيح المعرفة". جميع المؤتمرات مفتوحة وكاملة حر. ندعو كل من يهمه الأمر. يتم بث جميع المؤتمرات على راديو الإنترنت "Vozrozhdenie"...

1

لا تزال مشكلة التحديث في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية واحدة من المشاكل الملحة في العلوم المحلية. هناك رأي مفاده أنه لا يمكن النظر إلى الفترة السوفييتية من خلال منظور نظرية التحديث. توصف الاشتراكية السوفييتية بأنها بنية مناهضة للتحديث، أو بأنها تحديث زائف. (التحديث الروسي: المشاكل والآفاق (مواد المائدة المستديرة).//أسئلة الفلسفة. 1993، رقم 7، ص 16) ومع ذلك، من المستحيل أن نتفق تماما مع وجهة النظر هذه. تم تنفيذ التحديث في الاتحاد السوفيتي، ولكن كان له خصائصه الخاصة مقارنة بالدول الأخرى.

في الواقع، كانت العمليات الصناعية في الاتحاد السوفييتي مبنية على نموذج تعبئة الاقتصاد. يفترض هذا النموذج تعبئة جميع الموارد المادية والبشرية باسم الهدف المحدد: التطوير الأولي لوسائل الإنتاج. فالتعبئة في منطقة ما جاءت على حساب منطقة أخرى، مما أضفى على التنمية الاقتصادية طابعا أحادي الجانب، وأدى إلى انتهاك النسب الطبيعية للاقتصاد.

يُدرج معظم الباحثين من بين أكثر السمات المميزة لاقتصاد التعبئة: التوجه الأحادي الجانب نحو الصناعات الثقيلة (الهندسة الميكانيكية و مجمع الوقود); الطبيعة الدفاعية الإفراط في المركزية والنموذج الخالي من السوق؛ الأساليب الإدارية للإدارة الاقتصادية ؛ الاختيار السلبي للموظفين، والدولانية، والاكتفاء الذاتي.

في الوقت نفسه، أثناء تنفيذ هذا النموذج الاقتصادي على أراضي الاتحاد السوفياتي، ظهرت سماته العامة وبعض التفاصيل في المناطق الفردية. وفي هذا الصدد، تحظى العمليات الصناعية في كومي ACC بالاهتمام، خاصة في مجال تعبئة الموارد البشرية.

كانت أراضي منطقة كومي في خطط القيادة السوفيتية تعتبر منطقة ضخمة غير مطورة ذات أهمية اقتصادية. فكرة تطورها الصناعي مع التركيز على الفحم و صناعة النفطتم إملاءها من خلال خطط التصنيع المتسارع لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. وفي الوقت نفسه، لم تؤخذ في الاعتبار القدرات الاقتصادية ولا الديموغرافية للمنطقة ولا التقاليد المحلية.

وفي عام 1929، اعتمدت حكومة الاتحاد خطة واسعة النطاق لإجراء دراسة شاملة لمنطقة بيتشورا وتحويلها إلى قاعدة للوقود والطاقة للشمال الأوروبي. لم تكن هناك أموال كافية والقاعدة المادية والتقنية اللازمة والموظفين المؤهلين والكمية المطلوبة من العمالة لتنفيذ البرنامج المخطط له. علاوة على ذلك، كانت منطقة نائية عن المركز، ولا ترتبط بها أي خطوط نقل.

بالنسبة لتنمية منطقة بيتشورا، فإن خطة النائب مناسبة تمامًا. رئيس المجلس الاقتصادي الأعلى لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية جي إل بياتاكوف لجعل مستوطنات السجناء مراكز ثقافية وصناعية في منطقة شاسعة غير متطورة. على الرغم من الإنصاف تجدر الإشارة إلى أنه في منتصف عشرينيات القرن الماضي. ناشدت القيادة المحلية لمنطقة كومي المتمتعة بالحكم الذاتي المركز بطلب تنظيم معسكر على أراضي الجمهورية يمكن استخدام القوى العاملة فيه التنمية الصناعيةمنطقة.

ويظهر تحليل لأعمال الحكومة أنه حتى عام 1930، كان السجناء يعتبرون مجرد عمالة رخيصة، في أحسن الأحوال، معتمدين على حقيقة أن عملهم سيغطي التكاليف الحكومية لصيانة السجون. ولم تذكر الخطة الخمسية الأولى التي تم اعتمادها عام 1928 المنتجات التي ينتجها السجناء على الإطلاق.

اعتماد "النسخة المعجلة" من الخطة الخمسية الأولى والتجميع الجذري في منتصف عام 1928 في منتصف عام 1928. لقد تغير الوضع في البلاد بشكل كبير.

وفقًا لقرار مجلس مفوضي الشعب "بشأن استخدام عمل السجناء المجرمين" (11/07/1929) ، تم إنشاء هيكلين متوازيين لأماكن الحرمان من الحرية: تحت سلطة OGPU لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية و تحت سلطة NKVD الجمهوري.

كان أساس الهيكل الأول هو معسكرات العمل القسري الكبيرة، والتي صدر الأمر بإنشائها في مناطق نائية ذات كثافة سكانية منخفضة، والتي كان من المقرر أن تصبح مراكز لاستعمار مناطقهم. تم تكليف هذه المعسكرات بمهمة الإنتاج المتمثلة في الاستغلال المعقد للموارد الطبيعية من خلال استخدام العمالة المحرومة من حريتها. وصدر أمر بإرسال كل أولئك القادرين على العمل البدني بشكل أو بآخر والذين حُكم عليهم بالسجن لمدة ثلاث سنوات أو أكثر.

تم إنشاء الهيكل الثاني في إطار المديريات الرئيسية الحالية لأماكن السجون (GUMP) التابعة للجمهورية NKVD. هنا كان من المتصور إبقاء السجناء محرومين من الحرية لمدة سنة إلى ثلاث سنوات. ولتحقيق ذلك، كان لا بد من تنظيم المستعمرات الزراعية والصناعية.

أصبحت المهمة الرئيسية لإدارة المعسكر هي الاستخدام الاقتصادي الرشيد لعمل السجناء. لم يتم ذكر إعادة تعليم المحتجزين في المعسكرات في أي من وثائق 1929-30. لم يتم ذكرها كمهمة في المخيم.

في 28 يونيو 1929، نظمت OGPU مديرية المعسكرات الشمالية للأغراض الخاصة (USEVLON). تم تحديد أوست سيسولسك (سيكتيفكار الآن) كموقع مؤقت للمديرية، وفي عام 1930 تم نقلها إلى كوتلاس. ارتفع العدد الإجمالي للسجناء في معسكرات OGPU: من 22848 ألف شخص في يونيو 1928 إلى 95 ألفًا في يناير 1930.

لا يوجد إجماع في الأدبيات حول العلاقة بين السياسات القمعية وبناء المخيمات. وجهة النظر الحالية هي أن أكبر مشاريع بناء المعسكرات في الثلاثينيات من القرن العشرين. يبدو أن هذه الإجراءات التي تم اتخاذها من أجل استغلال العدد الهائل من السجناء والمبعدين لا أساس لها من الصحة، على الأقل خلال الفترة قيد الاستعراض. فرضية بديلة: اتبعت السلطات سياسة قمعية، مسترشدة بهدف سجن أكبر عدد ممكن من الأشخاص لتحقيق الخطط الاقتصادية لـ OGPU-NKVD.

وفي رأينا أنه يفضل الحديث عن وجود مجموعة معقدة من الظروف المترابطة التي أثرت في اتخاذ القرار لدى السلطات، سواء في مجال بناء المخيمات أو في مجال السياسات القمعية، وكل حالة محددة تتطلب دراسة تحليل منفصل.

تم تحديد الاستراتيجيات الاقتصادية للغولاغ في المركز وكانت خاضعة لهدف إنشاء قاعدة وقود جديدة في شمال البلاد - وقد تم تفسير ذلك بالحاجة إلى ضمان القدرة الدفاعية للدولة. عند تنفيذ البرامج من الأعلى، تم تجاهل مصالح السكان المحليين.

ومع ذلك، لم تبقى الاستراتيجيات الاقتصادية دون تغيير. في البداية، كان التصنيع الشامل للإقليم الشمالي، بما في ذلك كومي، في أواخر العشرينيات وأوائل الثلاثينيات من القرن العشرين، هو الذي أفسحت المجال للتنمية الشاملة لمنطقة بيتشورا من خلال معسكر واحد متعدد التخصصات - أوختبيشلاغ. وبعد ذلك، في النصف الثاني من ثلاثينيات القرن العشرين، كان هناك تحول نحو التخصص الصناعي لمعسكرات أصغر حجمًا ومدمجة نسبيًا تخدم مختلف المجالات. القطاعات الصناعية(معسكر فوركوتا - بناء المناجم واستخراج الفحم، أوختو إيزيمسكي - إنتاج النفط والراديوم، السكك الحديدية الشمالية - بناء السكك الحديدية، أوستفيمسكي - قطع الأشجار).

نتيجة لتصنيع المعسكرات، بدأ الاستغلال الصناعي للموارد المعدنية على أراضي جمهورية كومي: الفحم والغاز والنفط والأسفلت. تم إنشاء قاعدة إصلاحية وفنية للتصنيع في مزارع المخيم. وبمساعدة السجناء، تم بناء شبكة واسعة من خطوط السكك الحديدية والموانئ والمطارات. تم تأسيس وبناء المدن الحديثة على أيدي "أعداء الشعب": أوختا، فوركوتا، بيتشورا، إنتا. أدت الأنشطة الاقتصادية للمعسكرات إلى تحول جمهورية كومي من ملحق للأخشاب إلى قاعدة للوقود والطاقة مع صناعة متطورة.

كان تطوير أراضي الجمهورية ذا طبيعة منظمة بشكل صارم. تم كل شيء وفقًا لسيناريو المركز: ستالين والمكتب السياسي والحكومة. لم يتم اتخاذ قرار أساسي واحد على الفور. الحزب الجمهوري والهيئات السوفييتية "وافقت" فقط على القرارات المتخذة على القمة. كان قائد إرادة المركز هو NKVD، وكان المنفذون الرئيسيون سجناء.

ونتيجة لذلك، ظهر نظامان اقتصاديان في الجمهورية، مستقلان إلى حد كبير عن بعضهما البعض: التقليدي والمحلي، الذي شمل الأنواع التقليدية من الاقتصاد والصناعة المحلية وجزء من صناعة الغابات. وأخرى جديدة أنشأتها قوى معسكرات العمل القسري، والتي شملت النفط والغاز والفحم والراديوم ومعظم صناعة الأخشاب والصناعات ذات الصلة.

وفي الوقت نفسه، أضرت التنمية الاقتصادية المتسارعة في المنطقة بالاستخدام التقليدي للموارد الطبيعية وتسببت في اختلالات اجتماعية وديموغرافية، وهو ما أصبح واضحا بشكل خاص في أوقات لاحقة. إن العواقب البيئية الوخيمة لإنتاج المخيمات واضحة.

من غير الممكن أيضًا تقييم استخدام النموذج السوفييتي لاقتصاد التعبئة بعد عام 1948 في بلدان وسط وجنوب شرق أوروبا بشكل لا لبس فيه. بالنسبة للدول التي كانت في مستوى منخفض النمو الإقتصاديعلى الرغم من أنه في شكل غير حضاري، فقد تم حل مشاكل التصنيع والتحضر، التي لم يتم حلها قبل الحرب العالمية الثانية. في الوقت نفسه، فيما يتعلق بتشيكوسلوفاكيا المتقدمة، يمكننا التحدث عن إعادة التصنيع، حيث تم التضحية بصناعتها للمجمع الصناعي العسكري.

كان لدول المعسكر الاشتراكي أيضًا نظائرها الخاصة في معسكرات العمل. وفي هذا الصدد، يعتبر مثال يوغوسلافيا مثالا توضيحيا. ظهرت المعسكرات هناك بعد عام 1948 بعد الصراع الشهير بين تيتو وستالين. ووجدت البلاد نفسها في عزلة اقتصادية وسياسية. وانتقدت السلطات الرسمية “الإمبريالية السوفييتية” ولم تعترف بوجود سجناء سياسيين في البلاد. أسماء المعسكرات وحدها - ستارا جراديشكا، سفيتي جرجور، أوجلجان، بيليشا، جولي أوتوك - جلبت المعاصرين إلى حالة من الرعب. أُعطيت الأهمية الأساسية هنا لإذلال الإنسان، "وقتل الإنسان في الإنسان". كان المعيار الرئيسي للنضج السياسي واليقظة، وإثبات الولاء لتيتو والحزب، هو كتابة أكبر عدد ممكن من الإدانات. حتى هذا الشكل من المنافسة كان يُمارس - كيفية كتابة إدانات كاذبة وإدانات للموتى. وفقًا لـ S. Brajovi، كانت هناك اختلافات في استخدام العمالة من قبل أعضاء المفارز الحزبية ومفوضي جيش التحرير الشعبي ليوغوسلافيا ومجرمي الحرب Ustaše. كانت الظروف المعيشية للأوستاش في المخيم أفضل، فقد عملوا في ورش العمل لمدة 8 ساعات، وكان أقاربهم يزورونهم، وكانوا يتقاضون بانتظام نوعًا من الراتب على الأقل، وحصلوا على مكافآت مقابل العمل الإضافي وتجاوز القاعدة.

كان الضباط والشيوخ السابقون والمقاتلون والقادة الحزبيون والمفوضون يعيشون في ثكنات نتنة يتسع كل منها لـ 100 شخص، ولم يكن هناك حديث عن ورش عمل أو زيارات أو رواتب. وتنافست هذه الفئة من السجناء في حمل وسحق الحجارة وحفر الخنادق. وهنا يوجد تشابه واضح مع ظروف العمل وظروف احتجاز السجناء السياسيين السوفييت في معسكرات ستالين.

عند تطبيق النموذج السوفييتي لاقتصاد التعبئة، لم يكن الاقتراض وإدخال أشكال جديدة من الإنتاج زراعة على تربة جاهزة، بل كان نقلًا ميكانيكيًا.

إن غموض العمليات الصناعية في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية وبلدان المعسكر الاشتراكي يساهم في استمرار أهمية هذه المشكلة. وتستمر المناقشات حول البدائل الضائعة وما إذا كانت تكلفة التصنيع مبررة أم باهظة.

تم دعم العمل من قبل الصندوق الإنساني الروسي (رقم 04-01-41-101 أ/س)

الرابط الببليوغرافي

ماكسيموفا إل.إي.، ليامتسيفا إل.في. النموذج السوفييتي لاقتصاد التعبئة // بحث أساسي. – 2005. – رقم 1. – ص 77-79؛
عنوان URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=5647 (تاريخ الوصول: 25/07/2019). نلفت انتباهكم إلى المجلات التي تصدرها دار النشر "أكاديمية العلوم الطبيعية"

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

نشر على http://www.allbest.ru/

عمل الدورة

في تخصص "المالية"

"الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الموارد المالية وتفاعلها"

مقدمة

1. التمويل

1.2 الموارد المالية

2.2 الضرائب

2.3 ائتمان الدولة

3.2 الائتمان والبنوك

3.3 السوق أوراق قيمة

مقدمة

منذ العصور القديمة، اعتبر المال نتيجة لتطور أعلى في علاقات الإنتاج والسلع.

التمويل هو استمرار للعلاقات النقدية، التي كانت الدولة في البداية أحد أطرافها.

ترتبط الحاجة إلى توزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي بإعادة التوزيع بين القطاعات والأقاليم لصالح الاستخدام الأكثر فعالية وكفاءة لدخل ومدخرات المؤسسات والمنظمات، وكذلك مع وجود مجالين - الإنتاج وغير الإنتاج (التعليم، الرعاية الصحية، الضمان الاجتماعي، الإدارة، الدفاع، حيث لا يتم إنشاء ND). يتم تنفيذ هذه العمليات في المقام الأول من خلال التمويل باستخدام أدوات مثل التبادلات والنفقات والضرائب والائتمان والأسعار وما إلى ذلك.

1. التمويل

1.1 مفهوم التمويل: الجوهر والوظائف

التمويل هو تطور إضافي للعلاقات النقدية، وكان أحد أطرافها في البداية الدولة. كانت الدولة هي التي تحتاج إلى موارد مالية لضمان أنشطتها الضرورية للمجتمع.

في الأدبيات المتخصصة السوفيتية والروسية الحديثة، يعتبر التمويل فئة اقتصادية معقدة تعبر عن العلاقات المرتبطة بعملية تكوين واستخدام الأموال النقدية.

وفي الوقت نفسه، يُسمح بتوضيح مفهوم "التمويل"، الذي يعكس إما التوزيع فقط، أو مجموعة مراحل عملية الاستنساخ بأكملها. عند تفسير المحتوى المالية العامةويتم التأكيد على طبيعتها الحتمية.

أول علامة على المعاملات المالية هي طبيعتها النقدية، في حين أن هناك بعض العزلة في الحركة مالمن حركة البضائع. وظيفة المال كوسيلة للدفع، والتي ترتبط بها المعاملات المالية، تفترض فصلًا معينًا للأموال في الوقت المناسب عن حركة البضائع. ومع ذلك، لا يمكننا التحدث عن الغياب الكامل لمعادلة المعاملات المالية، لأن المال هو معادل عالمي.

ثانيا، جميع المعاملات المالية تنطوي على حركة الأموال من جهة واحدة الكيانات الاقتصاديةللآخرين: من المنظمات والأسر إلى الدولة، والعكس بالعكس؛ بين المنظمات؛ بين المنظمات والأسر، الخ. وبمساعدة هذه الحركة، يتم توزيع قيمة الناتج المحلي الإجمالي، وكذلك الدخل من النشاط الاقتصادي الأجنبي. وبالتالي، يمكننا أن نتحدث عن الطبيعة التوزيعية للمعاملات المالية.

التوزيع هو عملية التشكيل والاستخدام الدخل النقدي. نتيجة لتوزيع تكلفة السلع والخدمات المنتجة، يتم إنشاء الدخل النقدي بين الكيانات الاقتصادية: الأسر والمنظمات والدولة. بالنسبة للأولى، الأشكال الرئيسية للدخل هي الأجرو/أو الدخل من الملكية (بالنسبة لأصحاب المشاريع الفردية أو أعضاء تعاونية الإنتاج، يمكننا التحدث عن الدخل المختلط، الذي يجمع بين دخل العمل والدخل من الملكية)؛ للمؤسسات - الربح؛ الدولة لديها الضرائب.

لا يحدث تكوين الدخل النقدي للكيانات الاقتصادية فقط من خلال توزيع تكلفة السلع والخدمات المنتجة (يتم التعبير عنها عادة بمؤشر الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي الإجمالي، المشار إليه فيما يلي باسم الناتج المحلي الإجمالي)، ولكن أيضًا من خلال الدخل من العملات الأجنبية النشاط الاقتصادي (المتحصلات من معاملات التجارة الخارجية، القروض الخارجية، الخ).

التمويل جزء لا يتجزأ من العلاقات النقدية الناشئة على أساس الحركة مال حقيقيفي شكل نقدي وغير نقدي. في التمويل، هناك حركة في اتجاه واحد للأموال. إن حركة الأموال في الاتجاهين متأصلة في فئة الائتمان.

ونتيجة للحركة المستقلة للأموال، يتم تشكيل الصناديق النقدية (المركزية واللامركزية). وهذا يعبر عن المحتوى المادي للتمويل.

مقارنة العلاقات المالية والنقدية:

المعادل العالمي الذي يتم من خلاله قياس تكاليف المنتجين المرتبطين. أداء خمس وظائف (قياس القيمة، وسائل التراكم والادخار. وسائل الدفع، النقود العالمية) أنها تنشأ قبل المالية. تغطية علاقات اقتصادية واسعة.	أداة اقتصادية لتوزيع وإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي والدخل، وأداة للتحكم في تكوين واستخدام الأموال. وظائف مختلفة تماما. أنها تنشأ في وقت لاحق من المال. يغطي العلاقات الأضيق المتعلقة بتكوين الصناديق النقدية.

لذلك، التمويل هو العلاقات الاقتصادية والنقدية بين الوكلاء الاقتصاديين - الأسر والمؤسسات والدولة في تكوين واستخدام الأموال النقدية. تنشأ هذه العلاقات مع إعادة التوزيع غير المتكافئ لدخل المجتمع. كفئة اقتصادية، التمويل لديه وظائف التوزيع والسيطرة والتنظيم.

1.2 الموارد المالية

الموارد المالية هي مجموعة من الأموال الموجودة تحت تصرف الكيانات التجارية والدولة والأسر التي تشكلت نتيجة لظروف اقتصادية و الأنشطة المالية. وهي، على عكس الصناديق العادية التي تخدم العملية برمتها لإنتاج الناتج المحلي الإجمالي، تعمل في المقام الأول في مرحلة التوزيع وإعادة التوزيع، لأنها ترتبط ارتباطا وثيقا بالعلاقات المالية.

تشمل الموارد المالية ما يلي:

· الأموال الخاصة: أ) على مستوى المؤسسات والأسر - الربح والأجور ودخل الأسرة. ب) على مستوى الدولة - الدخل من المؤسسات والخصخصة وكذلك من النشاط الاقتصادي الأجنبي؛

· التعبئة في السوق: أ) على مستوى المؤسسات والأسر - بيع - شراء الأوراق المالية، قرض مصرفي; ب) على مستوى الدولة - إصدار الأوراق المالية وائتمان الدولة؛

· الأموال المستلمة من خلال إعادة التوزيع: أ) على مستوى المؤسسات والأسر - الفوائد والأرباح على الأوراق المالية الصادرة عن مالكين آخرين؛ ب) على مستوى الدولة - المدفوعات الإلزامية (الضرائب والرسوم والرسوم).

وبالتالي، تُفهم الموارد المالية على أنها الدخل النقدي والمدخرات والإيصالات التي تملكها أو تتصرف فيها كيانات الأعمال أو الهيئات الحكومية و حكومة محليةويستخدمونها لأغراض التكاثر الموسع، والاحتياجات الاجتماعية، والحوافز المادية للعمال، وإشباع الاحتياجات الاجتماعية الأخرى.

الموارد المالية للدولة والمؤسسات هي أهداف مباشرة للإدارة المالية، أي إدارة تكوينها واستخدامها وحركة التدفقات النقدية.

إن وجود موارد مالية كافية واستخدامها الفعال يحدد مسبقًا الوضع المالي الجيد للمؤسسة والملاءة المالية الاستقرار الماليالسيولة. في هذا الصدد، فإن المهمة الأكثر أهمية للمؤسسات هي إيجاد احتياطيات لزيادة مواردها المالية واستخدامها الأكثر فعالية من أجل تحسين كفاءة المؤسسة ككل. يضمن التكوين والاستخدام الفعال للموارد المالية الاستقرار المالي للمؤسسات ويمنع إفلاسها.

2. النظام المالي للدولة، وآليات إعادة توزيع الموارد المالية

2.1 الميزانية باعتبارها الرابط الرئيسي نظام مالي

العلاقات المالية التي تمت مناقشتها سابقًا تحقق ما يلي وظائف عامة:

· القيام بإعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي.

· المشاركة في تكوين الأموال واستخدامها.

· مراقبة وتنظيم عملية التوزيع.

· التصرف في المقام الأول في شكل نقدي.

بعد أن مرت بمسار تطوري طويل من التطور، تكتسب العلاقات المالية أشكالًا مختلفة من المظاهر. ويرجع ذلك إلى تعقيد العلاقات الاقتصادية، وتوسيع السوق، ووظائف ومهام الدولة، والعلاقات المالية الفردية مع خصائصها المحددة تتميز تدريجياً عن إجمالي التمويل العام، وتشكل فئة مالية محددة.

يتكون النظام المالي لروسيا ككل من نظامين فرعيين موسعين: المالية الحكومية والبلدية، والمالية للكيانات الاقتصادية.

- توسيع العلاقات بين الفاعلين الاقتصاديين الرئيسيين النظام الوطني: من قبل الكيانات الاقتصادية والسكان والدولة - خلقت الظروف لظهور الروابط المالية.

الوحدات المالية هي مجموعة من الفئات المالية الفردية ذات الخصائص المشتركة. وتشمل هذه، على سبيل المثال، الميزانية والمالية المنزلية.

النظام المالي عبارة عن مجموعة من المؤسسات المالية والأسواق المالية التي تضمن، باستخدام الأدوات المالية المختلفة، تكوين واستخدام الأموال من الدولة والمؤسسات العامة.

إن نظام الإدارة المالية العامة، الذي يهدف إلى تحقيق أهداف استراتيجية وتكتيكية معينة، مبني على أساس السياسة المالية، التي تعتبر جزءاً لا يتجزأ منها السياسة الاقتصادية. السياسة المالية هي مجموعة من المبادئ المنهجية وأشكال التنظيم والأدوات المستخدمة في العلاقات المالية. ومن الناحية العملية، يتم تنفيذه من خلال نظام من تدابير الدولة يتم تطويره لفترة زمنية معينة لتعبئة جزء من الموارد المالية للمجتمع في الميزانية واستخدامها بشكل فعال لكي تؤدي الدولة وظائفها.

ولتنفيذ السياسة المالية، يتم استخدام أدوات ومؤسسات الميزانية والضرائب وغيرها من المؤسسات المالية، التي تتمتع بسلطات تشريعية مناسبة لتشكيل واستخدام الموارد المالية وتنظيم التدفقات النقدية. كجزء لا يتجزأ من السياسة الاقتصادية، ينبغي أن تهدف السياسة المالية إلى ضمان النمو الاقتصادي.

في جميع الدول نتيجة لأنشطة الكيانات الاقتصادية والناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي. إن الدخل القومي الناتج في مجال الإنتاج المادي يمر بمراحل التوزيع وإعادة التوزيع تباعا. تلعب الميزانية الدور الأكثر أهمية في إعادة توزيع الدخل القومي واستخدامه بشكل أكبر. في عملية إعادة توزيع الدخل القومي للبلاد، يذهب جزء منه نقدًا إلى الميزانية ويشكل صندوقًا مركزيًا للموارد المالية.

الميزانية هي شكل من أشكال تشكيل وإنفاق صندوق من الأموال المخصصة لدعم مهام ووظائف الدولة ماليًا.

الطرق المالية الرئيسية لإعادة توزيع الدخل القومي هي:

1) تكوين واستخدام المدخرات النقدية (الربح، ضريبة القيمة المضافة، المدفوعات للصناديق الاجتماعية من خارج الميزانية)؛

2) تنظيم الضرائب.

3) تمويل قطاعات الاقتصاد الوطني.

4) تكوين واستخدام صناديق الاستهلاك العام وصناديق التأمين والاحتياط.

وفي كل هذه العمليات، تلعب الميزانية دورًا كبيرًا. بمساعدة الميزانية، تتلقى سلطات الدولة والإقليم الموارد الماليةلصيانة الجهاز الإداري، الجيش، تنفيذ المناسبات الاجتماعية، تنفيذ المهام الاقتصادية، أي. لأداء المهام الموكلة إليهم.

وفي الوقت نفسه، يمكن اعتبار الميزانية فئة اقتصادية تعبر عن علاقات اقتصادية معينة. تستخدم الدولة الموازنة كأحد الأدوات الرئيسية لدعم أنشطتها المباشرة وباعتبارها الأداة الأكثر أهمية لتنفيذ السياسة الاقتصادية والاجتماعية.

إيرادات الموازنة هي العلاقات الاقتصادية بين الدولة من جهة وكيانات الأعمال والمواطنين من جهة أخرى. وفي الوقت نفسه، فإن إيرادات الميزانية هي أموال تحت تصرف سلطات الدولة والحكومات المحلية.

تشارك الميزانية بنشاط في توزيع أرباح المؤسسة و المنظمات الاقتصادية. هناك علاقة معروفة بين أشكال ومبالغ سحب جزء من أرباح المؤسسات إلى الموازنة واهتمام هذه الأخيرة بنتائج أعمالها. إن اهتمام المؤسسات بالاستخدام الأفضل لموارد الإنتاج وزيادة مستوى الربحية وزيادة الأرباح يعتمد على مدى كمال أشكال سحب جزء من الربح من الميزانية.

من خلال ميزانيات بواسطة تمويل الميزانيةيتم إعادة توزيع الموارد المالية بين قطاعات قطاع الإنتاج بغرض التنمية المتناسبة.

باستخدام الميزانية كأداة رئيسية لإعادة توزيع الدخل القومي، توجه الدولة الأموال في المقام الأول إلى قطاعات الاقتصاد الوطني وتلك المناطق الاقتصادية التي تتطلب تنمية ذات أولوية في هذه المرحلة، أي. من خلال الميزانية، تتم إعادة توزيع الدخل القومي بين الأقاليم وبين القطاعات.

ومن خلال توجيه الأموال اللازمة من خلال الميزانية إلى فروع العلوم الواعدة، تضمن الدولة بذلك تنمية القوى الإنتاجية في البلاد.

كل هذا يجعل من الممكن تنسيق الحياة الاقتصادية للدولة، وتخصيص الموارد النقدية والمادية بشكل عقلاني في الاقتصاد الوطني، وتعزيز التقدم التقني وتعزيز الإمكانات الاقتصادية للدولة.

يعتمد بناء نظام ميزانية الاتحاد الروسي على دستور الاتحاد الروسي ودساتير الجمهوريات داخل الاتحاد الروسي. وفقًا لدستور الاتحاد الروسي (المادتان 71 و132) وقانون ميزانية الاتحاد الروسي (المادة 10)، فإن نظام الميزانية الاتحاد الروسييتكون من ثلاثة مستويات:

1) الموازنة الاتحادية وموازنات الولايات أموال خارج الميزانية;

2. ميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي وميزانيات الصناديق الإقليمية من خارج الميزانية؛

3) الميزانيات المحلية.

تم تضمين مفهوم "الميزانية الموحدة" في قانون جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية "بشأن أساسيات هيكل الميزانية وعملية الميزانية في جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية" بتاريخ 10 أكتوبر 1991 فيما يتعلق بإلغاء ميزانية الدولة للاتحاد الروسي، والتي يشمل جميع أجزاء نظام الميزانية الروسي.

2.2 الضرائب

الضرائب هي الأداة الرئيسية لإعادة توزيع الدخل وضمان تعبئة الموارد المالية، وتحتل مكانة مركزية في نظام إيرادات الدولة.

وبدون الضرائب لا يمكن للدولة أن توجد. عمليات السحب الضريبي لها اتجاه تصاعدي قوي. عندما يتم تجاوز الحد الضريبي الأمثل، تتعطل عملية التكاثر الطبيعي، أي. الاقتصاد يدمر نفسه بنفسه.

الضرائب جزء لا يتجزأ من الحياة الاجتماعية والاقتصادية. يعتمد رفاهية المواطنين والشركات والدولة ككل إلى حد كبير عليهم. ترتبط الضرائب تاريخياً بنشوء الدولة وأداء عدد من الوظائف الوطنية. يتم تحديد الحد الأدنى لحجم العبء الضريبي بمقدار إنفاق الدولة لأداء الحد الأدنى من وظائفها: الإدارة والدفاع والمحكمة وإنفاذ القانون، وما إلى ذلك.

لا يمكن تخفيض الضرائب إلى العلاقات النقدية فقط. هذه في المقام الأول مجموعة من العلاقات المالية التي تتطور في عملية إعادة توزيع الناتج المحلي الإجمالي بهدف إنشاء صندوق وطني لتمويل الاحتياجات العامة. يمكنك الاستشهاد بمفهوم الضريبة الوارد في الجزء الأول من قانون الضرائب للاتحاد الروسي: "تُفهم الضريبة على أنها دفعة إلزامية مجانية فردية تُفرض على المنظمات والأفراد في شكل التصرف في الأموال المملوكة لهم بموجب حق الملكية أو الإدارة الاقتصادية أو الإدارة التشغيلية لغرض الدعم المالي لأنشطة الدولة والبلديات."

العناصر الرئيسية للضرائب تشمل:

· الدافع - فرد أو كيان قانوني يفي بالتزاماته بدفع الضريبة؛

· موضوع الضريبة - الدخل، وإيجار الأراضي، والممتلكات، وما إلى ذلك، الخاضع للضريبة؛

· وحدة الضرائب - جزء من الكائن يؤخذ كأساس لحساب الضريبة. في الوثائق التنظيميةيتم عرض القاعدة الضريبية.

· الراتب الضريبي - إجمالي مبلغ السحوبات الضريبية لكل دافع من وحدة الضرائب لفترة معينة من الزمن؛

· معدل الضريبة – مقدار الضريبة لكل وحدة ضريبية. يمكن تحديد السعر عند القيم المطلقة(بالروبل) أو النسبة المئوية؛

· المزايا الضريبية – تخفيض العبء الضريبي إلى الصفر. نطاق الفوائد واسع جدًا: تخفيض المعدلات، وتقليل القاعدة الضريبية بسبب سحب بعض الأشياء منها، والإعفاءات الضريبية لفئات معينة من دافعي الضرائب، والإعفاءات الضريبية؛

· العقوبات الضريبية ـ زيادة العبء الضريبي عند ثبوت انتهاك التشريع الضريبي.

يتم تحقيق التأثير من خلال الآلية الضريبية على عمليات الإنتاج والتداول من خلال تحفيز أو تقييد تراكم رأس المال، وتوسيع أو تقليل الطلب الفعال للسكان.

ولكل مستوى حكومي مصادر التمويل الخاصة به، بما في ذلك الضرائب والرسوم. وفقًا لمستويات الحكومة في الاتحاد الروسي، يتم تحديد الأنواع التالية من الضرائب والرسوم:

1) الفيدرالية؛

2) الإقليمية (الكيانات التابعة للاتحاد الروسي)؛

3) المحلية.

لا يحق للسلطات الإقليمية والمحلية فرض ضرائب إضافية، ولكن يمكنها إنشاء عناصر ضريبية منفصلة للضرائب الإقليمية والمحلية.

ل الفيدراليةالضرائب والرسوم تشمل:

* ضريبة القيمة المضافة؛

* ضريبة الدخل على الشركات؛

* ضريبة الدخل الشخصية؛

* الضريبة الاجتماعية الموحدة (منذ عام 2010 تم استبدالها بـ أقساط التأمين);

* واجب الدولة (بما في ذلك الرسوم الجمركية)؛

* رسوم استخدام كائنات عالم الحيوان واستخدام كائنات الموارد البيولوجية المائية؛

* ضريبة المياه؛

* ضريبة استخراج المعادن.

ل إقليميالضرائب والرسوم تشمل:

* ضريبة أملاك الشركات؛

* ضريبة النقل;

* الضريبة على أعمال القمار.

ل محليالضرائب والرسوم تشمل:

* ضريبة الأراضي؛

ضريبة الأملاك للأفراد.

يمكن تصنيف الضرائب والرسوم وفقًا لعدد من المعايير. أولا وقبل كل شيء، تنقسم الضرائب إلى مباشرة وغير مباشرة. وتعتمد نسبة هذه المجموعات إلى حد كبير على حالة الاقتصاد والسياسة الضريبية الحالية.

الضرائب غير المباشرة هي أقدم أشكال الضرائب غير المباشرة، ويعود أول ذكر لها إلى عصر روما القديمة. وحتى في ذلك الوقت، كانت هناك ضرائب غير مباشرة على الملح وبعض السلع الاستهلاكية الأخرى. مع تطور العلاقات بين السلع والنقود ، أصبح شكل الضرائب غير المباشرة هو السائد ، على الرغم من أنه في وقت لاحق ، مع تطور الضرائب المباشرة على الدخل والممتلكات ، "فقدت" الضرائب غير المباشرة مواقعها إلى حد ما. ومع ذلك، حتى يومنا هذا يتم استخدامها في الأنظمة الضريبيةجميع الدول تقريباً وتلعب دوراً هاماً في تكوين الموارد المالية للدولة.

على النحو التالي من الجدول، تسود الإيرادات الضريبية في إيرادات ميزانية الاتحاد الروسي (أكثر من 90٪). أهم إيرادات الميزانية هي الضرائب غير المباشرة - ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة (أكثر من 24٪). وإذا أضفنا رسوم الاستيراد والتصدير ترتفع حصتها إلى 40%.

خلال الانتقال إلى علاقات السوق، حدثت تغييرات خطيرة في العلاقات الاقتصادية الخارجية لروسيا وعلاقاتها مع دول العالم الأخرى.

نتيجة للانتقال المستمر لدائرة الجمارك الروسية إلى المبادئ الدولية لتنفيذ السياسة الجمركية، تتحول عملية التنظيم والرقابة الجمركية الحكومية تدريجياً إلى مجال الخدمة الجمركية الحكومية. وهذه العملية، بعد اعتماد قانون الجمارك الجديد بشكل أساسي للاتحاد الروسي في عام 2003، والذي اجتاز فحص منظمة التجارة العالمية، تكتسب تسارعًا. وفقًا لمفهوم تطوير السلطات الجمركية والبرنامج المستهدف الفيدرالي، يتم بناء نقاط تفتيش حديثة على الحدود الروسية، ويجري تحسين الهيكل التنظيمي للمؤسسات الجمركية، ويتزايد الدعم المالي واللوجستي والموظفين لأنشطتها. تُستخدم الرسوم الجمركية على الصادرات للحفاظ على توازن عقلاني بين استيراد وتصدير البضائع، وإيرادات ونفقات النقد الأجنبي على أراضي الاتحاد الروسي، ولضمان شروط التكامل اقتصاد وطنيإلى العالم. إن تطبيق الرسوم الجمركية على الواردات يرجع، من ناحية، إلى تنفيذ سياسة حمائية معقولة، ومن ناحية أخرى، إلى تنظيم استيراد المنتجات التي ليس لها نظائرها المحلية أو التي يتم إنتاجها بكميات غير كافية تلبية احتياجات السوق المحلية.

إن رسوم الاستيراد في روسيا تساهم بشكل أكثر تواضعاً في "سلة" الإيرادات الحكومية مقارنة برسوم التصدير. حصة الأسد من جميع الإيرادات من رسوم التصدير في روسيا تأتي من الرسوم الجمركية على تصدير النفط الخام والغاز الطبيعي.

وفقًا للمادة 318 من قانون الجمارك للاتحاد الروسي، تشمل المدفوعات الجمركية ما يلي:

الرسوم الجمركية على الصادرات؛

الرسوم الجمركية على الواردات؛

ضريبة القيمة المضافة المفروضة عند استيراد البضائع إلى المنطقة الجمركية للاتحاد الروسي؛

الضريبة غير المباشرة المفروضة عند استيراد البضائع إلى المنطقة الجمركية للاتحاد الروسي؛

الرسوم الجمركية.

الرسوم الجمركية هي رسوم إلزامية يتم تحصيلها من قبل السلطات الجمركية في الاتحاد الروسي عند استيراد البضائع إلى المنطقة الجمركية للاتحاد الروسي وتصدير البضائع من هذه المنطقة وهي شرط أساسي لهذا الاستيراد أو التصدير. ومع ذلك، فإن مسألة الجوهر الاقتصاديالرسوم الجمركية مثيرة للجدل. ويصنفها العديد من الاقتصاديين كفئة ضريبية لأن الواجب، بحكم تعريفه، ينطوي على تقديم خدمة.

2.3 ائتمان الدولة

كفئة اقتصادية، يقع ائتمان الدولة عند تقاطع نوعين من العلاقات النقدية - التمويل والائتمان - ويحمل خصائص كليهما. كحلقة وصل في النظام المالي، فإنه يخدم تكوين واستخدام الصناديق النقدية المركزية للدولة، أي. الميزانية والأموال من خارج الميزانية، وهي ثاني أكبر مصدر لتكوين الموارد المالية للدولة والحكومات المحلية بعد الدخل.

ائتمان الدولة في الظروف الحديثة هو نظام علاقات لجذب الأموال، حيث يكون أحد الطرفين هو الدولة والآخر أفراد وكيانات قانونية. تعمل الدولة في معظم الحالات كمقترض للأموال، ويعمل السكان والمؤسسات والبنوك والصناديق، وكذلك الدول الأخرى، كدائنين. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للدولة، باعتبارها مقترضًا ومقرضًا، أن تعمل كضامن لالتزامات مختلف الأفراد أو الكيانات القانونية.

الفرق بين القروض العامة والخاصة:

قرض خاص	قرض الدولة
1) تعبئة لاحتياجات الإنتاج	1) معبأ لتلبية الاحتياجات غير الإنتاجية
2) يتم تعبئة رأس مال القرض	2) يتم تعبئة أموال الدفع والشراء
3) يتم السداد من فائض المنتج أو القيمة التي تنشأ في عملية الإنتاج	3) يتم السداد من إيرادات الميزانية (أساسا من إيرادات الضرائب)
4) يوسع نطاق رأس المال (مجال الإنتاج)	4) يضيق نطاق رأس المال

يؤدي ائتمان الدولة، باعتباره رابطًا في النظام المالي، الوظائف التالية في الآلية الاقتصادية العامة للبلاد.

1. تكوين صناديق النقد – جذب الأموال من سوق رأس مال القروض إلى صناديق النقد المركزية للدولة على أساس مبادئ السداد والإلحاح والسداد. وبعبارة أخرى، فإن شرط وضع المستثمر طوعا لأمواله تحت تصرف الدولة هو التزام المقترض بسداد المبلغ المقترض مع الفائدة في وقت معين. إن تمويل الدين العام في الظروف الحديثة من خلال جذب أموال المستثمرين يتم بشكل شبه حصري في الدول الصناعية أساليب السوقباستخدام الأدوات المالية المختلفة. الأداة الرئيسية لهذه الأداة هي الأوراق المالية الحكومية، والتي يتم إصدارها في شكل التزامات دين محددة الأجل.

يتشكل طلب المستثمرين على أي أوراق مالية، بما في ذلك الأوراق المالية الحكومية، على أساس العوامل التالية: الربحية، أي. القدرة على توليد الدخل (من خلال الفوائد أو أرباح الأسهم أو نمو القيمة السوقية)؛ الموثوقية، أي. احتمالية تكبد خسائر (خطر عدم استرداد الأموال)؛ السيولة، أي. فرص لحامل الحصول على الأموال في أسرع وقت ممكن. تعتبر الأوراق المالية الحكومية جذابة في المقام الأول لأولئك المستثمرين الذين يعلقون أهمية كبيرة على ضمانات سلامة رأس المال والمستعدين للحصول على دخل منخفض نسبيًا ولكنه مضمون.

الشكل الأكثر شيوعًا للاقتراض الحكومي هو السندات. السند الحكومي هو ضمان يمثل التزام دين على الدولة، والذي يمنح حامله الحق في الحصول على المبلغ الأصلي للدين والدخل عليه خلال فترة معينة. يتم تحديد السعر الاسمي للسند من قبل المصدر ويعبر عن المبلغ المستلم للاستخدام المؤقت ويخضع للعودة مع الفوائد المستحقة عليه خلال الفترة المتفق عليها.

2. إنفاق الأموال النقدية هو وظيفة ناشئة عن الحاجة إلى إعادة الأموال المجمعة، والتي يتم تنفيذها على حساب إيرادات الميزانية الضريبية وغير الضريبية، ومن خلال آلية إعادة التمويل (سداد الديون على الالتزامات الصادرة مسبقًا) مع مساعدة الأموال الواردة من وضع التزامات جديدة.

ولا تستنفد هذه الوظائف تأثير ائتمان الدولة على الآلية الاقتصادية، بل يتجلى دور الأخير أيضًا من خلال تأثيره على مستوى سيولة البنوك التجارية، وبنية الطلب الفعال، ومعدل النمو الاقتصادي، وحجمها. من عرض النقود المتداولة. في عملية تدفق رأس المال بين مجالات الإنتاج والتداول، فإن الدولة، باعتبارها مشاركًا نشطًا في سوق رأس المال، والتي تعمل عليها في أغلب الأحيان كمقترض، لها تأثير كبير على مستوى سعر الإقراض. يعد ائتمان الدولة كحلقة وصل مستقلة نسبيًا في النظام المالي أداة فعالة لتعبئة الأموال المجانية السوق الماليللقيام بمهام الدولة.

يتم تنفيذ ائتمان الدولة عمليًا في شكل قروض حكومية. ولتبرير تصنيف القروض الحكومية، لا بد من صياغة مفهوم موسع للدين العام. الدين العام هو التزامات ديون الدولة تجاه القانون و فرادىوالدول الأجنبية والمنظمات الدولية وغيرها من مواضيع القانون الدولي الناشئة عن القروض والعقود والاتفاقيات الحكومية بشأن توفير اعتمادات وقروض الميزانية وإطالة وإعادة هيكلة التزامات الديون للسنوات السابقة والضمانات التي تتحملها الدولة بسبب ظروف الأطراف الثالثة، والالتزامات الأخرى، وكذلك الالتزامات التي تتحملها دولة الأطراف الثالثة.

3. أنظمة خارج الموازنة لإعادة توزيع الموارد المالية

3.1 الأموال الاجتماعية من خارج الميزانية

ميزانية الائتمان تمويل الضرائب

يتضمن النظام المالي، كمجموعة من المؤسسات الخاصة المصممة لإعادة توزيع الموارد المالية المحدودة للاقتصاد بشكل أكثر فعالية، نظامًا فرعيًا لإعادة توزيع الدولة داخل نظام الميزانية، وأموال الدولة من خارج الميزانية، بالإضافة إلى نظام فرعي معقد إلى حد ما من الوسطاء الماليين التي تضمن إعادة توزيع الموارد المالية على ظروف السوق. وتشمل هذه البنوك التجارية، وسوق الأوراق المالية، والتأمين.

تعتبر الأموال من خارج الميزانية ذات التركيز الاجتماعي مجاورة لنظام المالية العامة، حيث يتم تنظيم أنشطتها بموجب أحكام القوانين الفيدرالية، ويتم تحديد إجراءات توزيع وتنفيذ ميزانياتها قانونًا من قبل الدولة، ويتم تشكيل الأموال تتوافق بشكل وثيق مع عملية الميزانية.

تشمل الأموال الاجتماعية الحكومية من خارج الميزانية في الاتحاد الروسي حاليًا ما يلي:

· صندوق التقاعد في الاتحاد الروسي (PFR)

· صندوق التأمين الاجتماعي في الاتحاد الروسي (FSS)

· الصناديق الإلزامية الفيدرالية والإقليمية تأمين صحيالترددات اللاسلكية (MHIF).

الصناديق الاجتماعية خارج الميزانية هي مؤسسات مالية وائتمانية مستقلة. ومع ذلك، فإن هذا الاستقلال يختلف بشكل كبير عن الاستقلال الاقتصادي والمالي للمؤسسات والمنظمات الحكومية والمساهمة والتعاونية والخاصة.

تنظم الصناديق الاجتماعية خارج الميزانية عمليات تعبئة واستخدام الأموال بالمبالغ والأغراض التي تنظمها الدولة. تحدد الدولة مستوى مدفوعات التأمين وتتخذ القرارات بشأن التغييرات في هيكل ومستوى المدفوعات الاجتماعية النقدية.

صندوق التقاعدتم إدخال RF حيز التنفيذ في 1 يناير 1992 بقرار من المجلس الأعلى للاتحاد الروسي. وهذا هو أكبر خارج الميزانية الصناديق الاجتماعية. تعد ميزانية PFR ثاني أكبر ميزانية بعد الميزانية الفيدرالية. من أهم مهام صندوق التقاعد كمؤسسة مالية وائتمانية مستقلة تجميع أقساط التأمين وإنفاق أمواله وفق التشريعات الحالية.

مؤشرات ميزانية صندوق المعاشات التقاعدية، مليار روبل.

فِهرِس

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

موافقة

مكتمل

إجمالي إيرادات ميزانية صندوق المعاشات التقاعدية

إجمالي نفقات ميزانية صندوق المعاشات التقاعدية

حجم العجز الفائض في ميزانية صندوق التقاعد

تأخذ ميزانية صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي في الاعتبار بشكل منفصل مبلغ اشتراكات التأمين للجزء الممول من معاش العمل، والأموال المخصصة للاستثمار، والمدفوعات من مدخرات التقاعد، وكذلك نفقات ميزانية صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي. يرتبط الاتحاد الروسي بتكوين واستثمار مدخرات التقاعد، والحفاظ على جزء خاص من الحسابات الشخصية الفردية ودفع الجزء الممول من معاش العمل.

التأمين الاجتماعي الإلزامي- جزء من نظام الدولة للحماية الاجتماعية للسكان، وتتمثل خصوصيته في الدعم المادي للمواطنين الذين لا يشاركون في عملية العمل بسبب ظروف خارجة عن إرادتهم.

يمكن لشركات التأمين في هذا النظام أن تكون منظمات أو مواطنين ملزمين بموجب القانون بدفع أقساط التأمين. وفي بعض الحالات، تعمل الحكومات المحلية كجهة تأمين. يعتبر حامل البوليصة قد دخل في علاقة هذا النوعالتأمين من لحظة إبرام العقد ذي الصلة مع الموظف.

يتم تنفيذ دور شركات التأمين من قبل المنظمات غير الربحية التي تم إنشاؤها خصيصًا لتنفيذ حقوق الأشخاص المؤمن عليهم بموجب نظام التأمين الاجتماعي الإلزامي. تعتبر علاقة المؤمن بهذا النوع من التأمين قد حدثت منذ لحظة تسجيل حامل البوليصة.

يمكن للأشخاص المؤمن عليهم أن يكونوا مواطنين روسيا، وأجانب يعملون بموجب عقد عمل؛ أصحاب المشاريع الفرديةوالفئات الأخرى من الأشخاص المنصوص عليها في القانون. ويرتبط المؤمن عليهم بموجب هذا النوع من التأمين منذ لحظة توقيع العقد مع صاحب العمل. في الحالات التي يكون فيها المؤمن عليه رجل أعمال خاص، تنشأ علاقات هذا النوع من التأمين منذ اللحظة التي يدفع فيها أقساط التأمين.

يتلقى الأشخاص المؤمن عليهم المساعدة من الدولة في عدد لا بأس به من مواقف الحياة. وتشمل هذه الحمل والولادة وفترة رعاية طفل صغير؛ الإعاقة المؤقتة. كما يقدم التأمين الاجتماعي الإلزامي المساعدة في حالات فقدان المعيل، والإعاقة، والأمراض المهنية، والإصابة في العمل، والشيخوخة، ووفاة الشخص المؤمن عليه، وكذلك المعالين الذين يعولهم. يمكن للمواطنين الذين يجدون أنفسهم عاطلين عن العمل، بمشيئة القدر، وقد سجلوا لهذا السبب في تسجيل خاص، أن يعتمدوا أيضًا على دعم النظام.

لضمان السيطرة على الحساب الصحيح ودفع استحقاقات التأمين الاجتماعي في الوقت المناسب، وتنفيذ الأنشطة الترفيهية في المؤسسات والمنظمات والمؤسسات والكيانات الاقتصادية الأخرى، بغض النظر عن شكل الملكية، تشكل مجموعات العمل لجان التأمين الاجتماعي من ممثلي الإدارة و العمل الجماعي أو الممثلين المنتخبين للتأمينات الاجتماعية.

يتم توجيه الموارد المالية المخصصة للتأمين الصحي الإلزامي إلى صناديق التأمين الصحي الإلزامي الممولة من خارج الميزانية الفيدرالية والإقليمية، والتي تم إنشاؤها لتنفيذ سياسة الدولة في مجال التأمين الصحي الإلزامي.

الصندوق الفيدرالي للتأمين الطبي الإلزامي في الاتحاد الروسيتتشكل بسبب:

· الخصومات من واحد الضريبة الاجتماعية;

· الخصومات من الضريبة الواحدة في ظل النظام الضريبي المبسط.

· التخفيضات من الضرائب الزراعية.

· التخفيضات من الضريبة الموحدة على الدخل المحتسب؛

· المساهمات الطوعية من الكيانات القانونية والأفراد.

· الدخل من استخدام الموارد المالية المجانية مؤقتا للأموال؛

3.2 الائتمان والبنوك

ينشأ الائتمان من وظيفة المال كوسيلة للدفع عند بيع البضائع ليس نقدًا، ولكن بالتقسيط، وهو ما لا يرجع إلى فقر المشتري، بل إلى خصوصيات عملية الإنتاج. ولذلك فإن الائتمان لا يظهر في مجال الإنتاج، بل في مجال التداول.

الأساس الاقتصادي الذي تتطور عليه العلاقات الائتمانية هو تداول الأموال (رأس المال). تخلق عملية حركة رأس المال حاجة موضوعية لإنشاء الائتمان.

تاريخيا، يحدث ذلك في وقت سابق قرض تجاريلأنه يظهر مباشرة كنتيجة لعملية إنتاج وبيع البضائع. موضوع المعاملة الائتمانية هو رأس المال السلعي. القرض التجاري الحديث هو قرض تقدمه المنظمات لبعضها البعض في شكل سلعة على شكل دفع مؤجل مقابل البضائع المباعة أو الخدمات المقدمة. الغرض من استخدام القرض التجاري هو تسريع بيع البضائع.

يمكن أن يكون المقرضون والمقترضون من الأفراد والمنظمات والدول والمنظمات الدولية. موضوع العلاقات الائتمانية هو القيمة المقترضة (رأس مال القرض).

رأس مال القرض هو رأس المال النقدي الذي يقرضه صاحبه بشروط السداد وتوليد الدخل في شكل فائدة.

قرض مصرفي- الشكل الرئيسي للائتمان في إقتصاد السوق. أما عن طريق القرض البنكي، فيقوم أصحاب الأموال المتاحة بإقراضها للمقترضين عن طريق البنوك. من خلال التصرف في شكل نقدي، يتغلب القرض البنكي على قيود القرض التجاري في العديد من النواحي: الحجم والوقت والاتجاه. بفضل هذا، يمكن للمقترضين الحصول على أي مبلغ تقريبًا لأي فترة من المعاملات الائتمانية. تؤدي البنوك وظيفة تجميع وتعبئة رأس المال النقدي. الأموال (المدخرات) المتاحة مؤقتًا للكيانات القانونية والأفراد ليست رأس مال في حد ذاتها. وكمدخرات للنفقات المستقبلية على مدى فترة قصيرة أو طويلة، يمكن أن تتحول إلى كنز ميت. تقوم البنوك بجمع هذه المدخرات النقدية في شكل ودائع، والتي تحولها إلى رأس مال قرض. من ناحية أخرى، تصبح الأموال المركزة في البنك مصدرا لعمليات الإقراض: حيث تقدمها البنوك إلى المنظمات التي تحتاج إلى أموال من أجل التنمية. ومن ناحية أخرى، فإن الأموال المتراكمة لدى البنك تحقق دخلاً لمالك البنك على شكل فائدة. وفي الوقت نفسه، يدفع البنك فائدة على الودائع، أي. تحرير الأموال المتراكمة في الحسابات المصرفية مؤقتًا. الفرق بين الفائدة على القروض والفائدة على الودائع يشكل ربح البنك.

وتتمثل المهام الخاصة للبنك في تنظيم إصدار الأوراق المالية ووضعها ووظيفة الإصدار والتأسيس. يقوم البنك بالتوسط في المعاملات بالأوراق المالية. يمكن للبنوك التجارية شراء الأوراق المالية على نفقتها الخاصة ونيابة عن العميل. ومن خلال تنظيم إصدار الأوراق المالية والأسهم وسندات المؤسسات، تقوم البنوك بتوجيه مدخرات عملائها إلى أغراض الإنتاج والمساهمة في تحويل المدخرات إلى استثمارات. وبدوره فإن سوق الأوراق المالية يكمله نظام الائتمان ويتفاعل معه.

3.3 سوق الأوراق المالية

أحد عناصر نظام إعادة توزيع الموارد المالية خارج الميزانية هو سوق الأوراق المالية (SS).

يجذب سوق الأوراق المالية الأموال من مصادر مختلفة ويستثمرها في أنواع مختلفة من رأس المال الحقيقي. يمكن جمع الأموال من مصادر داخلية وخارجية. تتضمن المصادر الداخلية عادة مصاريف الاستهلاك والأرباح. المصادر الخارجية الرئيسية هي القروض المصرفية والأموال الواردة من إصدار الأوراق المالية.

أهم وظائف RCB:

· الاستثمار، ويتألف من تراكم المدخرات التي تحتفظ بها مختلف الكيانات الاقتصادية وإعادة توزيعها في شكل استثمارات في أكثر قطاعات الاقتصاد كفاءة؛

· إعلامية، والتي تتجلى في جانبين. أولاً، سوق الأوراق المالية هو آلية سوق لتسعير الممتلكات في شكل عمل تجاري؛ حيث تعمل أسعار السوق للأوراق المالية كمؤشر على قيمة العمل. ثانيا، ترتبط حالة سوق الأوراق المالية بمستوى النشاط التجاري في الاقتصاد، وبالتالي تؤثر عليه.

· إعادة توزيع المخاطر التي يقوم بها قطاع المشتقات المالية في سوق الأوراق المالية، المتمثلة في العقود الآجلة والمستقبلية وعقود الخيارات وعقود المقايضة المستخدمة لتقليل عدم اليقين بشأن الأسعار المستقبلية للأصول المالية.

وتشمل وظائف البنك المركزي RCB أيضًا إعادة توزيع الممتلكات، وتغيير شكل الملكية، وزيادة سيولة الديون، وتنظيم النقد. قطاع الائتمانإلخ.

تشمل الأنواع الرئيسية للأوراق المالية الأسهم والفواتير والشهادات والشيكات وما إلى ذلك.

1. ترقيةهي ورقة مالية على درجة الإصدار تضمن حقوق حاملها في الحصول على جزء من أرباح الشركة المساهمة في شكل أرباح، والمشاركة في الإدارة وجزء من الممتلكات المتبقية بعد تصفيتها.

2. رابطة- هذه ورقة مالية تشهد على إيداع الأموال من قبل صاحبها وتؤكد الالتزام بسداد قيمتها الاسمية له الفترة المنصوص عليها، مع دفع نسبة ثابتة (ما لم تنص شروط الإصدار على خلاف ذلك). ولا يجوز توزيع السندات بجميع أنواعها بين مؤسسات المواطنين إلا على أساس طوعي.

3. الأمن المهم هو فاتورة الصرفتعمل الأسواق المالية حاليًا بنوعين رئيسيين من الكمبيالات: السندات الإذنية والسندات القابلة للتحويل. السند الإذني (السند المنفرد) هو شكل ثابت من التزامات الدين غير المشروط على الساحب بدفع مبلغ معين من المال إلى الدائن (حامل الكمبيالة) في وقت معين وفي مكان معين. الكمبيالة (الكمبيالة) هي أمر كتابي من الساحب (الساحب) إلى الدافع (المسحوب عليه) بأن يدفع للأخير مبلغًا معينًا من المال إلى طرف ثالث.

4. شهادات الإيداع والادخارتمثل شهادة مكتوبة من البنك المصدر عن إيداع الأموال، تثبت حق المودع (المستفيد) أو خليفته في الحصول، عند انتهاء الفترة المحددة، على مبلغ الوديعة (الوديعة) والفائدة عليها. يمكن للبنوك فقط إصدار شهادات الإيداع وشهادات الادخار.

5. يفحص -هي ورقة مالية تحتوي على طلب كتابي من الساحب إلى الدافع بأن يدفع لحامل الشيك المبلغ المحدد فيه. يتم كتابة الشيكات دائمًا على النماذج التي تعدها البنوك.

هناك أيضًا أوراق مالية مشتقة:

مذكرة - شهادة إضافية يتم إصدارها مع ضمان وتمنح مالك الورقة المالية الحق في الحصول على مزايا خاصة بعد فترة معينة (على سبيل المثال، شراء أوراق مالية جديدة).

إيصال الإيداع هو ضمان يتم تداوله علنًا ويتم إصداره على أسهم شركة أجنبية مودعة في بنك وديع.

العقود الآجلة هي وثيقة تؤكد شراء الشركة أو بيعها للأوراق المالية بعد فترة معينة بسعر متفق عليه مسبقًا.

الخيار هو اتفاقية ثنائية بشأن نقل الحق في شراء (بيع) الأوراق المالية بسعر محدد مسبقًا في وقت معين.

تشغل الأوراق المالية الحكومية (GS) مكانًا مهمًا في السوق - وهي سندات الدين التي تقلدها الدولة. بطريقتها الخاصة الجوهر الاقتصادييتم تصنيف جميع أنواع الأوراق المالية الحكومية على أنها ديون. ومن الناحية العملية، تحصل كل ورقة مستقلة على اسمها الخاص، مما يسمح لها بتمييزها عن الأنواع الأخرى: السندات، وأذون الخزانة، والشهادة، وما إلى ذلك.

البورصة هي، وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي، منظمة يتمثل نشاطها الحصري في توفير الظروف اللازمة للتداول الطبيعي للأوراق المالية، وتحديد أسعارها في السوق (أي الأسعار التي تعكس التوازن بين العرض والطلب على الأوراق المالية) والنشر المناسب للمعلومات المتعلقة بهم، والحفاظ على مستوى عال من الكفاءة المهنية للمشاركين في سوق الأوراق المالية. يتم إنشاء البورصة على شكل شركة مساهمة مقفلة ويجب أن تضم ثلاثة أعضاء على الأقل. المهام الرئيسية للبورصة: تعبئة الأموال المجانية مؤقتا من خلال بيع الأوراق المالية؛ تحديد القيمة السوقية للأوراق المالية؛ تدفق رؤوس الأموال بين الشركات والصناعات والمناطق.

يوجد حاليا 10 بورصات في روسيا. ومع ذلك، يتم التداول الحقيقي للأوراق المالية فقط في 4 بورصات:

· بورصة موسكو (سابقاً حتى 2012 - MICEX-RTS)،

· صرف العملات الإقليمي الأورال (إيكاترينبرج)،

· صرف العملات في سانت بطرسبرغ (SPVB)،

· بورصة سانت بطرسبرغ (SE SPB).

الاكبر تداول الاسهمفي روسيا هي OJSC موسكو للصرافة.

خاتمة

في اقتصاد السوق، فإن المؤشر الأكثر أهمية لرفاهية الدولة ورجال الأعمال وجميع سكان البلاد هو استقرار الموارد المالية والتداول النقدي. النتائج المالية - النتيجة النهائيةأنشطة الملايين من الناس.

إن أداء الأسواق المالية له أهمية اقتصادية كبيرة. وبفضلهم، يصبح من الممكن استثمار الأموال في الإنتاج، مما يسمح بزيادة الطاقة الإنتاجية للبلاد، وتراكمها إمكانات الموارد. بمساعدة السوق المالية، يتم ضمان تطوير المؤسسات والصناعات حتى يتمكن المستثمرون من الحصول على أقصى قدر من الأرباح. يساهم تدفق رأس المال في الأسواق المالية في تسريع التقدم العلمي والتقني والتنفيذ السريع للإنجازات العلمية والتقنية. كل هذا يساهم في الحركة الأسرع والاستخدام الفعال للموارد المالية. ويجري البحث عن أموال مجانية في السوق المالية لتغطية الإنفاق الحكومي المتزايد.

يقوم نظام الائتمان بتجميع كافة المدخرات النقدية، وإذا كان هناك نقص في المدخرات الشخصية، يمكن للمستثمر الفردي أو المؤسسي الحصول على قرض من أحد البنوك أو شركة استثمارلأغراض الاستثمار. وبالتالي، تزداد حركة رأس المال بشكل كبير وتزداد سرعة حركتها في مجال الإنتاج. وفي الوقت نفسه، تتسارع عملية معادلة معدل الربح على المستوى الوطني.

تم النشر على موقع Allbest.ru

...

وثائق مماثلة

التمويل كأداة اقتصادية لتوزيع وإعادة توزيع الدخل القومي. جوهر والغرض من التمويل، وظائفهم الرئيسية. خصائص الآلية المالية. الصناديق النقدية. الموارد المالية والنظام المالي.

الملخص، أضيف في 12/12/2010


النظام المالي للدولة. نماذج الائتمان الدولي. دور صناديق الاستثمار المشتركة في النظام المالي العالمي. سوق الأوراق المالية الدولية. جوهر ومبادئ وأشكال الائتمان الأساسية. الربحية والمخاطر في استثمارات الأوراق المالية.

ورقة الغش، تمت إضافتها في 29/05/2008


مفهوم ووظائف السوق المالية وهيكلها وأدواتها. ملامح تشكيل السوق المالية لجمهورية قيرغيزستان. ديناميات التغيرات في حجم الأوراق المالية الحكومية. سوق الودائع والقروض. آفاق تطور السوق المالية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 04/08/2011


جوهر ووظائف ودور التمويل في إنتاج الخدمات. الاستثمارات المالية وأنواع الأوراق المالية. مميزات محاسبة الأوراق المالية. مفهوم الدخل المحتجز والخسارة المكشوفة. تصنيف استثمارات مالية. السمات الأساسية للتمويل.

تمت إضافة الاختبار في 11/07/2010


مفهوم سوق الأوراق المالية. مكان سوق الأوراق المالية. وظائف الأوراق المالية. مكونات سوق الأوراق المالية والمشاركين فيه. تطور سوق الأوراق المالية الروسية. اتجاهات تطور سوق الأوراق المالية. المشاكل الرئيسية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 06/05/2006


المالية العامة ومكانتها ودورها في اقتصاد السوق. تصنيف وخصائص الموارد المالية للدولة. مفهوم وجوهر ميزانية الدولة باعتبارها المورد الرئيسي للعلاقات المالية. العناصر الأساسية لائتمان الدولة.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 15/11/2009


خصائص جوهر ووظائف التمويل. أساليب التنظيم دوران الأموال. سوق رأس المال، والضرائب، والائتمان، كأدوات لإعادة توزيع الدخل وضمان تعبئة الموارد المالية. تدابير لزيادة الموارد المالية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 21/02/2011


تطوير تدابير لتوليد الموارد المالية لشركة Glazovsky LLC باستخدام سوق الأوراق المالية. الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمؤسسة. نظام تنظيم وهيكل سوق الأوراق المالية ومكانته في نظام علاقات السوق.

أطروحة، أضيفت في 21/07/2010


مفهوم سوق الأوراق المالية: أنواعه ومكوناته والسوق العام والوظائف المحددة. تصنيف أسواق الأوراق المالية. الطلب والعرض وأسعار الأوراق المالية التي توازنها. المبادئ الأساسية للعملية التنظيم الحكوميسوق الاوراق المالية.

تمت إضافة الاختبار في 11/01/2015


الكشف عن الجوهر الاقتصادي ودراسة الهيكل التنظيمي لسوق الأوراق المالية الروسي ومكانته في نظام السوق. اتجاهات تنظيم الدولة لسوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي. الإصلاح وآفاق تطوير سوق الأوراق المالية الروسية.

مقدمة

1. جوهر ووظائف التمويل

1.1 جوهر التمويل

1.2 طرق تنظيم التدفق النقدي

1.3 وظائف التمويل

2. الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الموارد المالية

2.1 سوق رأس المال كآلية لإعادة توزيع الموارد المالية

2.2 الضرائب كأداة لإعادة توزيع الدخل وضمان تعبئة الموارد المالية

2.3 الائتمان كأداة لإعادة توزيع الموارد المالية

3. تطبيق الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الموارد المالية باستخدام مثال شركة Turbaslinsky Broilers OJSC

3.1 وصف قصيرمزارع

3.2 تطبيق الأدوات الاقتصادية في المؤسسة

4. تدابير لزيادة الموارد المالية

خاتمة

فهرس

التطبيقات

مقدمة

يتطلب أداء الدولة للوظائف والمهام المنصوص عليها في القانون موارد مناسبة. ويرتبط تعبئة هذه الموارد وتوزيعها بنشوء علاقات مالية بين الدولة ودافعي الضرائب والمستفيدين من الميزانية.

يتم تحديد طبيعة تنظيم هذه العلاقات من خلال السياسة المالية والميزانية التي تتبعها الدولة.

وبالتالي، فإن السياسة المالية والميزانية هي مجموعة من القواعد والإجراءات والأنشطة القانونية التي تقوم بها سلطات الدولة والحكومات المحلية في مجال العلاقات المالية حتى يتمكنوا من حل مهامهم ووظائفهم.

تتضمن السياسة المالية وسياسة الميزانية تحديد الأهداف والغايات في مجال التمويل، وتطوير آليات لتعبئة الأموال، وتحديد الأولويات في استخدام الموارد المالية. أموال الميزانيةوالإدارة المالية باستخدام الأدوات المالية والمتعلقة بالميزانية لتنظيم العمليات الاقتصادية والاجتماعية. هذا يحدد مدى أهمية الموضوع المختار.

الغرض من العمل هو دراسة استخدام الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الأموال، وتفاعلها على أساس الأساليب النظرية والعملية.

يحدد الهدف المحدد عددًا من المهام التي يجب حلها أثناء تنفيذها:

النظر في جوهر ووظائف التمويل؛

وصف استخدام الأدوات الاقتصادية في تعبئة وإعادة توزيع التمويل على أساس الأدبيات التي تمت دراستها؛

إجراء دراسة حول استخدام الأدوات الاقتصادية في تعبئة وإعادة توزيع التمويل باستخدام مثال مؤسسة في القطاع الحقيقي للاقتصاد؛

استخلاص النتائج ووضع المقترحات للاستخدام الفعال للموارد.

سيكون الهدف من البحث هو OJSC Turbaslinsky Broilers، الذي يتمثل نشاطه الرئيسي في إنتاج لحوم الدواجن.

كانت قاعدة المعلومات لأداء العمل القوائم الماليةوالتوثيق الأولي لقسم التخطيط الاقتصادي، بالإضافة إلى المطبوعات التعليمية والدورية المخصصة لهذا الموضوع.

1. جوهر ووظائف التمويل

1.1 جوهر التمويل

نشأ مصطلح "financia" في القرنين الثالث عشر والخامس عشر. في المدن التجارية بإيطاليا وكانت تشير في البداية إلى أي دفع نقدي. بعد ذلك، اكتسب المصطلح توزيعًا دوليًا وبدأ استخدامه كمفهوم مرتبط بنظام العلاقات النقدية بين السكان والدولة فيما يتعلق بتكوين صناديق الدولة.

إن جوهر التمويل وأنماط تطوره ونطاق العلاقات بين السلع والمال التي يغطيها ودوره في عملية إعادة الإنتاج الاجتماعي يتحدد من خلال النظام الاقتصادي للمجتمع وطبيعة الدولة ووظائفها.

التمويل هو نظام العلاقات الاقتصادية (النقدية) التي يتم من خلالها إنشاء أموال الأموال وإنفاقها.

التمويل هو مجموعة من العلاقات الاقتصادية المحددة بشكل موضوعي والتي لها طبيعة توزيعية، وشكل نقدي للتعبير وتتجسد في الدخل النقدي والمدخرات، التي تشكلت في أيدي الدولة والكيانات التجارية لأغراض التكاثر الموسع، والحوافز المادية للعمال ، وإشباع الاحتياجات الاجتماعية وغيرها.

التمويل كفئة اقتصادية هو مجموعة من العلاقات. وتتميز هذه العلاقات بخصائص معينة. توجد علاقات بين موضوعات العملية الإنجابية. وهي تنشأ في جميع مراحل ومستويات المجتمع. إنها كمجموعة من العلاقات المحددة تشكل فئة اقتصادية.

في مراحل الإنتاج والاستهلاك، لا توجد حركة للقيمة، لذا فهي ليست المكان الذي ينشأ فيه التمويل.

في المرحلة الثالثة من عملية التوزيع، يأخذ التوزيع شكل حركة البضائع. وحركة البضائع نفسها تتوسطها حركة الأموال ولا تغترب القيمة بل يتغير شكلها. في هذه المرحلة يكون سعر الفئة الاقتصادية هو الحاسم وفي هذه المرحلة يحدث التوزيع السعري للقيمة.

في المرحلة الثانية من عملية الإنجاب، يحدث توزيع GP. ويتميز هذا التوزيع بأنه يأخذ شكل حركة الأموال التي تنتقل من يد إلى أخرى وهنا يحدث اغتراب القيمة من الناحية النقدية. تحدث حركة الأموال بشكل منفصل عن حركة البضائع. في مرحلة التوزيع، يتم تنفيذ علاقات نقدية محددة.

يتم التعبير عن هذه الخصوصية في العلاقات التي تعبر عن حركة القيمة في اتجاه واحد. تتلقى العلاقات النقدية أشكالًا اجتماعية من التكوين. وبالتالي يتم التعبير عنها في فئات اقتصادية معينة: الأجور؛ سعر؛ ائتمان؛ تمويل.

في المرحلة الثالثة من عملية إعادة الإنتاج، تتمتع العلاقات النقدية بخصوصية مختلفة: الحركة المضادة للأشكال المادية والنقدية للقيمة. يتم التعبير عن العلاقات النقدية بأشكال مختلفة من الدفع: القبول، خطاب الاعتماد، وما إلى ذلك، وهنا يوجد فئتان رئيسيتان: المال والسعر. في عملية نقل أشكال القيمة بين كيانات الأعمال، يتم تشكيل الموارد المالية.

يتم تفسير الحاجة إلى التمويل في ظروف العلاقات بين السلع والنقود من خلال حقيقة أن التمويل ضروري لتوزيع قيمة المنتج الاجتماعي. يتم تنفيذ هذه العملية فقط بمساعدة فئة التمويل.

يتعامل التمويل مع توزيع القيمة التي تم إنشاؤها من الناحية النقدية. اعتمادًا على كيفية توزيعنا، ستعتمد عملية التكاثر. هناك نسب معينة ضرورية، والنسبة الرئيسية تعتمد على كيفية تقسيم الدخل القومي.

يظهر التمويل كنظام لأول مرة في المرحلة الثانية من إعادة الإنتاج - في مرحلة التوزيع. يتم توزيع المنتج بين صاحب هذا المنتج والشخص الذي قام بإنتاجه.

SOP = ج + الخامس + م

حيث SOP هو إجمالي الناتج الاجتماعي

ج- رأس المال الثابت

خامسا - الراتب

م - الربح .

1.2 طرق تنظيم التدفق النقدي

الدخل المالي رأس المال الائتمان

الاقتصاد الحديث لأي دولة هو عبارة عن شبكة متشعبة على نطاق واسع من العلاقات المعقدة بين ملايين الكيانات الاقتصادية المدرجة فيه، وكذلك مع وكلاء خارجيين من بلدان أخرى. أساس هذه العلاقات هو التسويات والمدفوعات، والتي يتم من خلالها تلبية المطالب والالتزامات المتبادلة.

بمساعدة تدفق الأموال في أشكال نقدية وغير نقدية - دوران الأموال كمجموع جميع المدفوعات التي تتوسط حركة القيمة في شكل نقدي بين الوكلاء الماليين وغير الماليين في معدل الدوران الاقتصادي الداخلي والخارجي للبلد لفترة معينة - تحقيق الناتج الإجمالي واستخدام الدخل القومي وجميع عمليات إعادة التوزيع اللاحقة في الاقتصاد.

المكونات الرئيسية لدوران الأموال: الدوران النقدي وغير النقدي. يتم استخدام الجزء الرئيسي من معدل دوران المدفوعات، حيث تعمل الأموال كوسيلة للدفع، لسداد التزامات الديون. يتم إنتاجه في كل من الأشكال النقدية وغير النقدية. جميع التداولات غير النقدية هي عبارة عن دفعات لأنها تنطوي على فجوة زمنية في حركة البضائع بمختلف أصنافها وأموالها، أي. عمل النقود كوسيلة للدفع. يتم تنفيذ معدل دوران المدفوعات غير النقدية، الذي هو السائد (ما يصل إلى 90٪ من إجمالي دوران الأموال)، في شكل إدخالات في حسابات الدافعين والمستفيدين من الأموال في مؤسسات الائتمانعن طريق موازنة المطالبات المتبادلة ونقل المستندات القابلة للتداول (الكمبيالات، والمذكرات، وما إلى ذلك). وبناء على ذلك، تتم التوسط في العمليات الاقتصادية في الاقتصاد الوطني في المقام الأول من خلال معدل دوران المدفوعات غير النقدية.

الحساب البنكي هو جوهر علاقتها بالعميل، وغالباً ما يعتبر نمو كمية الأموال في الحساب هو المؤشر الرئيسي لأداء الشركة. أنواع الحسابات المستخدمة في معاملات التسوية متنوعة للغاية، من بينها حسابات الطلب لخدمة الأنشطة الحالية (الرئيسية)، والتي تسمى مع مراعاة خصائص كل بلد، على سبيل المثال، في فرنسا - الحالية، في الولايات المتحدة الأمريكية - التحقق، في ألمانيا - حسابات جيرو، في روسيا - التسوية. تُظهر المعاملات على الحساب الجاري للمؤسسة التغيرات في مطالبات والتزامات ديونها، وتعكس، داخل المؤسسة، توزيع وإعادة توزيع الناتج القومي الإجمالي وND. ويشمل ذلك: الإيرادات من بيع المنتجات (العمل المنجز، الخدمات المقدمة)، بما في ذلك جزء من إيرادات التصدير من غير المقيمين نتيجة المبيعات الإلزامية في سوق الصرف الأجنبي المحلي، وما إلى ذلك. التزامات الديون لدفع الأجور للموظفين ، يتم استيفاء التخفيضات الضريبية في الميزانية، والمساهمات من الحساب الجاري إلى الأموال من خارج الميزانية، ومدفوعات التأمين، ومدفوعات المواد الخام والمواد والوقود والطاقة والمكونات للموردين المعنيين، وسداد القروض والفواتير وغيرها من المالية والائتمانية الادوات. بشكل عام، يعمل النظام المصرفي كنقطة انطلاق لتداول المدفوعات النقدية وغير النقدية، وإيجاد وسائل الدفع، وهي أهم وظائفه، ترتبط ارتباطا وثيقا بالعمليات الائتمانية التي يقوم بها هذا النظام. ينعكس النقد في التسوية والحسابات المماثلة الأخرى في البنوك من خلال تسجيل الأرصدة ودوران الحسابات الشخصية بسبب المدفوعات غير النقدية. المصدر الرئيسي لهذه الأموال هو القروض المصرفية وفقا للصيغة المعروفة: القروض تصنع الودائع - القروض تخلق الودائع. عندما يمنح البنك قرضًا لعميل، فإنه يفتح حسابًا تحت الطلب للعميل في جانب الالتزامات من ميزانيته العمومية بمبلغ القرض الصادر. وفي الوقت نفسه، تزيد أصول البنك بمقدار المبلغ المحدد لمطالبة الدين للعميل وفي نفس الوقت تزيد الالتزامات عند استلام القرض. وبما أن المؤسسات والأفراد الذين يقومون بعملية التسوية والخدمات النقدية يرتبطون مباشرة بالبنوك، فإن صلاحيات هذه الأخيرة هي تحويل مطالبات الديون لعملائها إلى وسائل للدفع. ومن خلال فتح حسابات الطلب لهم، تزيد البنوك من المعروض النقدي. يتم بعد ذلك تعبئة الودائع من قبل العملاء من خلال الشيكات أو أوامر التحويل من خلال عملية الدفع غير النقدي. إن اتصال الأخير بالعلاقات الائتمانية واضح: أولا، بسبب حقيقة أنه عند تنفيذها، تؤدي الأموال وظيفة وسيلة الدفع (سداد الديون)؛ ثانيا، فإن الفجوة الزمنية بين بداية ونهاية الدفع تمنح الأخير طابعا ائتمانيا، ومعاملة الدفع التي يتم تنفيذها في هذه الحالة هي في الأساس معاملة ائتمانية، تتوسط العلاقات الائتمانية مع المنظمات التي تقدم خدمات الدفع، كقاعدة عامة، البنوك. على سبيل المثال، تحويل الأموال من حساب حسب تعليمات الدافع يعني تخفيض الدين عليه من الجهاز المصرفي وزيادة لمتلقي الأموال.

هكذا، عرض النقوديمثل نتيجة تفاعل خيطين. أحد التدفقين هو إصدار الأموال، أي توزيع وسائل الدفع عبر البنوك بين الوكلاء الاقتصاديين المحتاجين إلى المال: والآخر هو عودة الأموال من قبل المدينين، وهو ما يحدث عندما تنخفض مطالبات الديون في أصول البنوك بسبب السداد. من الديون. نظرًا لأن إصدار وسائل الدفع يحدث بشكل أكثر نشاطًا من العائد، فإن المعروض النقدي يميل إلى الزيادة. تعمل مشتقات دوران الأموال - عرض النقود وحجم القروض - إلى جانب سعر الصرف، كأهداف رئيسية للسياسة النقدية. في إدارة هذه الأشياء، تلعب دراسة مبادئها الأولية دورًا مهمًا - التدفقات النقدية والائتمانية (المبيعات) من خلال تسجيل وتحليل جميع العمليات (المعاملات) التي تتم من خلال الأموال والائتمان. ويمكن تقسيم هذه التدفقات إلى أنواع رئيسية من المعاملات، والأقسام والقطاعات في الاقتصاد، والمناطق، وحتى وصولاً إلى التدفقات في كل حلقة أساسية من حلقات الإنتاج الاجتماعي - أي المشروع. وقد تراكمت خبرة واسعة في تطوير محاسبة التدفق في الولايات المتحدة، حيث مثل هذه التقارير بمبادرة من مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي منتظمة. في عملية إصلاح الاقتصاد الروسي، يتم اتخاذ الخطوات الأولى فقط في هذا المجال من أجل تعميق تحليل السياسة النقدية، والذي يرجع إلى حد كبير إلى أزمة المدفوعات في الاقتصاد الوطني، والتي حددت بشكل أساسي "الاقتصاد الخالي من السلع الأساسية". الطبيعة "وأدى إلى تدمير علاقات الدفع والتسوية بين الشركات والبنوك والدولة. نظرًا لعدم وجود معدل دوران طبيعي للمدفوعات في البلاد، غالبًا ما يكون من المنطقي دراسة قضايا محددة فقط تتعلق بدوران المدفوعات. يجري بنك روسيا بشكل دوري دراسات حول العناصر الفردية لدوران المدفوعات بناءً على البيانات الواردة من أقسامه. يتم أيضًا إجراء دراسات استقصائية إقليمية لمرة واحدة حول معدل دوران المدفوعات من قبل عدد من المديريات الرئيسية لبنك روسيا، وخاصة في موسكو وسانت بطرسبرغ ونوفوسيبيرسك.

1.3 وظائف التمويل

وظائف المالية هي كما يلي:

التوزيع (توزيع المنتج الذي تم إنشاؤه؛ ويتم إنشاء الأموال باستخدام هذه الوظيفة)؛

إعادة التوزيع (إعادة توزيع المنتج الذي تم إنشاؤه، أي التوزيع الثانوي بين أفراد المجتمع)؛

التنظيمية (التمويل يمكن أن يحفز الإنتاج ويقمعه في نفس الوقت)؛

التحكم (بفضل التمويل، لدى المجتمع الفرصة لمراقبة جميع التدفقات المالية في الدولة من أجل التأثير على منتج معين في الوقت المناسب).

تفسير آخر (وفقًا لكتاب روديونوفا المدرسي) هو أن وظائف التمويل هي كما يلي: التوزيع والتحكم، والباقي مشتق من وظيفة التوزيع.

وظيفة التوزيع: تبدأ مرحلة التوزيع بتوزيع القيمة الجديدة وتنتهي بتكوين الدخل الأساسي (الأجور، الربح). مرحلة إعادة التوزيع هي مرحلة متعددة المراحل يتم فيها تكوين الصناديق الوطنية: ميزانية الدولة، والصناديق من خارج الميزانية، والتأمين، والصناديق المصرفية، وصناديق المؤسسات. وظيفة التوزيع هي خاصية موضوعية لفئة التمويل لتوزيع قيمة المنتج الذي تم إنشاؤه من الناحية النقدية.

تختلف مرحلة إعادة التوزيع عن مرحلة التوزيع حيث أنه في هذه المرحلة يتم إعادة توزيع الدخل الذي تم إنشاؤه مسبقًا.

وظيفة التحكم. وظيفة الرقابة المالية هي المسؤولة عن ضمان الامتثال للنسب في عملية التوزيع. تختلف النسب الخاصة بالصناعات المختلفة ويتم جمعها في ظل ظروف مختلفة، وبالتالي فهي موضوعية. موضوع التحكم هو عملية التوزيع. النسبة الرئيسية التي يتم التحكم فيها هي النسبة بين أموال التراكم والاستهلاك.

ظهرت جوانب جديدة في نظرية التمويل. إحداها هي الوظيفة المحفزة للتمويل.

علامات التمويل:

1) التمويل ذو طبيعة نقدية، ولكن هناك حالات يتم فيها تداول السلع الطبيعية أيضًا في النظام المالي.

2) العلاقات المالية ذات طبيعة توزيعية.

3) ترتبط العلاقات المالية دائمًا بتكوين الدخل النقدي والمدخرات التي تأخذ شكل موارد مالية.

المصدر المالي > الموارد المالية > الصناديق المالية.

2. الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع التمويل

2.1 سوق رأس المال كآلية لإعادة توزيع الموارد المالية

يحتل السوق المالي مكانة رائدة في النظام المالي الداعم للدولة. قطاعاتها الفردية - الأسهم، والائتمان، والتأمين، وما إلى ذلك - تجعل من الممكن، بمساعدة آليات السوق، تنسيق أنشطة النظام المالي بأكمله، وتنفيذ حركة الأموال في عملية توزيع وإعادة توزيع الإجمالي المنتج الاجتماعي ، وكذلك تكوين واستخدام الأموال النقدية للموضوعات الرئيسية للعلاقات المالية. إلى جانب الأنواع الأخرى من الأسواق (سوق العمل، السلع الحقيقية)، يعد السوق المالي أهم سمة لاقتصاد السوق.

موضوعات السوق المالية هي الكيانات التجارية والدولة والأسر والمؤسسات المالية ومختلف الوسطاء الماليون.

يوفر الوسطاء الماليون اتصالات مباشرة بين الأشخاص الرئيسيين في العلاقات المالية، ويساعدونهم في تكوين الأموال واستخدامها بشكل فعال. الوسطاء الماليون الرئيسيون يشملون التجار و بنوك الادخاروالاتحادات الائتمانية وصناديق وشركات الاستثمار وصناديق التقاعد، شركات التأمين، تبادل الأسهم. بين المقرضين والمقترضين، يقوم الوسطاء الماليون، إذا لزم الأمر، بتجميع الأموال من عدة مقرضين لتلبية الاحتياجات الكبيرة للمقترضين، وكذلك تحمل المخاطر المحتملة (مخاطر السيولة، مخاطر الائتمان, مخاطر معدل الفائدة) ، الحصول على عمولة مقابل الخدمات.

الغرض الرئيسي من السوق المالية هو ضمان التوزيع الفعال للموارد المالية بين المستهلكين النهائيين. في هذه الحالة، يجب أن تؤخذ في الاعتبار مصالح المشاركين في السوق المالية المختلفة والمتعارضة تمامًا في بعض الأحيان، والمخاطر العالية للوفاء بالالتزامات المالية، وما إلى ذلك.

في الأدبيات، هناك طرق مختلفة لتحديد مفهوم "السوق المالية". من الناحية الاقتصادية، فهو يمثل نظامًا للعلاقات الاقتصادية المرتبطة بأعمال إصدار الأوراق المالية وإيداعها وكذلك أعمال شراء وبيع الأدوات المالية (سلع السوق المالية). من الناحية التنظيمية، يمكن اعتبار السوق المالية مجموعة من المؤسسات المالية والكيانات الاقتصادية التي تقوم بإصدار وشراء وبيع الأدوات المالية.

بالنسبة لروسيا، فإن الهدف المهم هو إنشاء سوق مالي يؤدي عددًا من الوظائف المهمة في آلية اقتصاد السوق الروسي.

1. ضمان المدفوعات في الاقتصاد بأقل تكاليف المعاملات للمشاركين في المعاملات.

2. جذب الأموال المتاحة مؤقتا وضمان مستوى كاف من الإقراض في الاقتصاد بأقل التكاليف للمقرضين والمقترضين.

3. تنويع المخاطر بين المقرضين والمقترضين والوسطاء الماليين.

4. ضمان تدفق رأس المال.

5. القدرة على تقييم حالة الشركات الفردية والاقتصاد ككل بشكل مناسب بناءً على المؤشرات الموجودة في السوق المالية.

6. القدرة على التأثير على مستوى التضخم والنشاط الاقتصادي.

السوق المالية هو نظام منظم أو غير رسمي لتداول الأدوات المالية. في هذا السوق، يتم تبادل الأموال، وتوفير الائتمان، وتعبئة رأس المال. الدور الرئيسي هنا تلعبه المؤسسات المالية التي توجه التدفقات النقدية من المالكين إلى المقترضين. البضائع نفسها هي المال والأوراق المالية.

من المعتاد التمييز بين عدة أنواع رئيسية من الأسواق المالية: سوق الصرف الأجنبي، وسوق الذهب، وسوق رأس المال. وينقسم الأخير في بعض الأحيان إلى سوق الأوراق المالية وسوق رأس مال القروض. وينقسم سوق الأوراق المالية بدوره إلى أسواق أولية وثانوية، وسوق صرف وخارج البورصة. سوق الأوراق المالية الأساسي هو سوق يخدم الإصدار (الإصدار) والاكتتاب الأولي للأوراق المالية. وفي هذا السوق تحصل الشركات على الموارد المالية اللازمة من خلال بيع الأوراق المالية. السوق الثانوية مخصص لتداول الأوراق المالية الصادرة مسبقًا. في السوق الثانوية، لا تتلقى الشركات الموارد المالية مباشرة، لكن هذا السوق يسمح للمستثمرين، إذا لزم الأمر، باستعادة الأموال المستثمرة في الأوراق المالية، وكذلك الحصول على الدخل من المعاملات معهم. وتعتمد إمكانية إعادة بيع الأوراق المالية على أن المستثمر الأصلي حر في حقه في تملك الأوراق المالية والتصرف فيها، ويمكنه إعادة بيعها لمستثمر آخر.

يتم إدراج الأوراق المالية المدرجة في سوق الصرف، أي أنها حصلت على قبول للتداول الرسمي في البورصة. نظرًا لأن شروط الحصول على سعر للأسهم تحددها البورصة ويمكن أن تكون معقدة للغاية بالنسبة لبعض جهات الإصدار، فهناك سوق خارج البورصة يتم فيه تداول الأوراق المالية غير المدرجة في البورصات. يمكن أن يكون السوق خارج البورصة كبيرًا جدًا - ما يصل إلى ثلثي إجمالي حجم التداول في سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال، يوجد في المملكة المتحدة أكثر من 40 سوقًا خارج البورصة حيث يتم تداول الأوراق المالية لأكثر من 150 شركة.

سوق رأس المال هو النوع الرئيسي من الأسواق المالية الذي تبحث الشركات من خلاله عن مصادر تمويل لأنشطتها:

الطرح في سوق الأوراق المالية واستلام أموال المستثمرين؛

استثمار الموارد المالية الواردة في الأصول الثابتة والأصول المتداولة؛

توليد تدفق ماليونتيجة للأنشطة الناجحة؛

دفع الضرائب المنصوص عليها في القانون؛

سداد جزء من الأرباح المتبقية للمستثمرين والدائنين؛

- توجيه جزء من الربح إلى سوق رأس المال على شكل استثمارات مالية(المرفق 1)

يمكن أن تتم إعادة توزيع رأس المال في اقتصاد السوق الحديث على مستويات مختلفة.

1. تدفق رأس المال العالمي (بين البلدان) وداخل البلدان. لتحديد قدرة بلد ما على أن يكون مانحًا ومتقبلًا للاستثمارات في السوق العالمية، من الضروري مراعاة العديد من العوامل من خلال النظر في موقع اقتصاد وطني معين في التقسيم الدولي للعمل. وفي الوقت نفسه، فإن درجة التنمية الاقتصادية في كثير من الأحيان لا يمكن أن تكون بمثابة معيار لتقييم قدرة الدولة على تنفيذ أو جذب الاستثمارات (وهو أمر مناسب لروسيا). في الوقت نفسه، على الرغم من أن جانب تدفق رأس المال في الاقتصاد الروسي مهم بالنسبة لنا، إلا أنني أود أولاً أن أشير إلى حقيقة أن الحركة العالمية للاستثمارات الحقيقية والمالية بشكل عام لها تأثير كبير على الاقتصاد الروسي. ديناميات عمليات تدفق رأس المال داخل الدولة.

2. نقل رأس المال بين القطاعات الإنتاجية وغير الإنتاجية في الاقتصاد. التفاعل بين القطاعين (الحقيقي والمالي) يرجع إلى حد كبير إلى عوامل تاريخية و الخصائص الوطنية. وبالتالي، فإن النماذج الأمريكية والألمانية والمختلطة لسوق الأوراق المالية تتميز بشكل تقليدي. السمة الرئيسية لهذا القسم هي أهمية البنوك التجارية وسوق الأوراق المالية في ضمان أنشطة الوحدات الإنتاجية. وبناءً على ذلك، يتحدثون إما عن نظام مصرفي أو نظام مالي موجه نحو السوق. ويتم تحديد دور البنوك وسوق الأوراق المالية هنا في نهاية المطاف من خلال نموذج حوكمة الشركات المعتمد.

وفي نظام سوق جيد التنظيم، يتفاعل القطاعان المالي والإنتاجي بشكل فعال، الأمر الذي يضمن إعادة توزيع شبه مثالية لموارد المجتمع، بغض النظر عن النموذج المعتمد لهذا التفاعل. وفي اقتصاد السوق الشاب أو غير المتوازن، قد يكون هذا التفاعل غير طبيعي تماما أو حتى متعارضا. ولأغراض هذا العمل، فإن فهم طبيعة التفاعل بين القطاعين المالي والتصنيعي الروسي أمر مهم للغاية.

إعادة توزيع رأس المال داخل القطاعات الإنتاجية وغير الإنتاجية في الاقتصاد. في هذه الحالة، هناك عدد من الأشكال المتنوعة جدًا لهذه العملية.

يتكون سوق رأس المال من قسمين رئيسيين: نظام الائتمان وسوق الأوراق المالية (سوق الأوراق المالية).

إن موازنة الدولة ليست آلية سوق، ولكن لها تأثير كبير على عمل سوق رأس المال؛ وكما ذكرنا سابقًا، في الاقتصاد الموجه، تحل آلية الموازنة لتحريك الموارد المالية محل الأخيرة تمامًا. ولذلك فمن المناسب النظر إلى موازنة الدولة سواء على مستوى شرائح سوق رأس المال أو كبديل محتمل لهذا السوق.

دعونا نتناول المزيد من التفاصيل حول كل من الآليات المدرجة لإعادة توزيع الموارد المالية.

1. ميزانية الدولة.

تعتبر ميزانية الدولة الحلقة الرئيسية في النظام المالي للبلاد وتمثل الصناديق المركزية التي تديرها الدولة. الموازنة العامة للدولة هي خطة كاملة وواضحة لإيرادات الدولة ونفقاتها لفترة معينة وفقا للإمكانيات المتاحة والمهام الموكلة إليها. تتكون ميزانية الدولة من عدة مستويات ويمكن تنظيمها بطرق مختلفة (المركزية الصارمة، نظام الميزانية الفيدرالية).

يتم تشكيل جانب الإيرادات من موازنة الدولة من أنواع مختلفة من إيرادات الميزانية: الضرائب والرسوم والمدفوعات للخزانة والرسوم. بالإضافة إلى ذلك، تشمل إيرادات الموازنة الدخل الناتج عن الاستخدام التجاري لممتلكات الدولة. يشمل جانب الإنفاق في الميزانية نفقات المناسبات الاجتماعية والثقافية، ودعم المؤسسات في مختلف الصناعات والإدارة والدفاع والأنشطة الاقتصادية الخارجية.

علماً بأن هناك مواقف مختلفة فيما يتعلق بالعلاقة بين مفهومي "سوق الأوراق المالية" و"سوق الأوراق المالية". لذلك، Zagalova Z.A. يعتقد أن "سوق الأوراق المالية" ينبغي أن يفهم على أنه سوق الأوراق المالية، الذي كان أساس إصداره هو قيم الأسهم الحقيقية (أي سوق الأسهم وسندات الشركات)، في حين أن "سوق الأوراق المالية" هو سوق أوسع المفهوم الذي يتضمن بالإضافة إلى ذلك سوق الفواتير والأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية المشتقة وما إلى ذلك، والتي لا تعتمد على قيم أسهم محددة. صيانة الإدارة العامة ومؤسسات الرعاية الصحية) وتكاليف التطوير (إدخال الإنجازات العلمية والتكنولوجية والاستثمارات الرأسمالية طويلة الأجل في الاقتصاد). يتم تقديم الدعم للمؤسسات في شكل قروض حكومية أو إعانات مجانية مقدمة في ظل ظروف مختلفة.

إن تنوع الهيكل القطاعي لتحصيل الضرائب، وكذلك الهيكل القطاعي للقروض والإعانات الحكومية، يجعل من الممكن تنفيذ سياسة معينة لتدفق الموارد المالية بين القطاعات في جميع أنحاء الاقتصاد الوطني. يمكن أن يكون التأثير على عمليات تدفق رأس المال غير مباشر - من خلال التغيرات في ربحية الاستثمارات في مختلف المجالات، ومباشر - من خلال إعادة توزيع الأموال في الميزانية. تعتمد فعالية هذه السياسة بشكل مباشر على مشاركة الدولة في الحياة الاقتصادية للبلاد: على مستوى إيرادات الميزانية؛ من الهيكل نفقات الميزانية; حول درجة حرية عمل السلطات العامة في ظل تشابك المصالح الاقتصادية والسياسية لمختلف المجموعات العاملة في البلاد.

تختلف درجة مشاركة ميزانية الدولة في اقتصاد السوق بشكل كبير من بلد إلى آخر (لوحظت أكبر مشاركة في السويد والدنمارك، وأقلها في الولايات المتحدة الأمريكية وإنجلترا). علاوة على ذلك، خلال فترات ازمة اقتصادية(لا سيما الأزمة الدورية، ولكن الأزمة الهيكلية)، قد يختلف دور ميزانية الدولة أيضًا بشكل كبير عن فترات التنمية المستقرة (الاقتصاد الأمريكي خلال فترة الكساد الكبير، واقتصاد فرنسا ما بعد الحرب).

2. سوق رأس المال المصرفي.

سوق رأس المال المصرفي هو سوق لشراء وبيع منتج معين - رأس مال القرض (البنك)، وهو رأس المال النقدي المقترض مقابل رسم معين (الفائدة). البنوك هي الوسطاء الرئيسيون في هذا السوق وتشكل النظام المصرفي لأي اقتصاد سوق.

يحتوي النظام المصرفي الحديث على مستويين من التنظيم ويتضمن البنك المركزيوشبكة من البنوك التجارية المرتبطة ببعضها البعض عن طريق علاقات المراسلة. تسمح مثل هذه المنظمة للدولة بالتحكم في سلوك البنوك التجارية وتنفيذ ما تم تطويره السياسة النقدية(تشجيع الإقراض للقطاعات الاقتصادية، وتنظيم أسعار الفائدة، وغيرها)

تتكون الميزانية العمومية لأي بنك تجاري من أجزاء سلبية وإيجابية. يتم تكوين الجزء السلبي من الميزانية العمومية من رأس مال البنك الخاص والتزامات البنك تجاه عملائه (بشكل رئيسي الأموال في حسابات مختلفة). تعكس الالتزامات مقدار الأموال التي يجذبها البنك من قطاعات الاقتصاد ذات الفائض المالي ومقدار مدخرات السكان. يشمل الجزء النشط من الميزانية العمومية بشكل أساسي الاستثمارات الاستثمارية المختلفة للبنوك، سواء في شكل قروض للمؤسسات أو في شكل شراء الأوراق المالية. وبالتالي فإن الأصول توضح اتجاهات استخدام الموارد المنجذبة.

يتم نقل رأس المال هنا عن طريق البنوك التي تجتذب الأموال من قطاعات الاقتصاد ذات الفائض الاستثماري مع التحويل اللاحق للموارد المتراكمة إلى القطاعات التي تعاني من عجز مالي. وتعتمد فعالية هذه الآلية غير المباشرة على مستوى تطور النظام المصرفي ومدى قرب ارتباطه بالقطاع الحقيقي للاقتصاد.

في الآونة الأخيرة، لوحظت عملية توحيد (توسيع) رأس المال المصرفي في جميع أنحاء العالم على خلفية المنافسة المتزايدة على الموارد المالية التي تجتذبها أسواق الأوراق المالية الناشئة. في مثل هذه الظروف، تضطر البنوك إلى تحسين أساليب عملها وتقديم مجموعة واسعة من الخدمات للعملاء التي تلبي متطلبات العصر.

3. سوق الأوراق المالية.

سوق الأوراق المالية هو سوق لشراء وبيع منتج خاص - الأوراق المالية. الضمان هو سمة من سمات الملكية وتأكيد لحقيقة ملكية رأس المال، والتي يمكن للمالك التصرف فيها حسب تقديره. يتم تجميع وإعادة توزيع الموارد المالية من خلال سوق الأوراق المالية من خلال إصدار وطرح أنواع مختلفة من الأوراق المالية (الدولة والشركات والبلديات) بين المستثمرين. يمكن طرح القضايا في السوق المحلية وفي الأسواق المالية الدولية. وفي الحالة الثانية، يتمكن المصدر من الوصول إلى عدد أكبر بكثير من المستثمرين المحتملين، وهو ما يتمتع بمزايا معينة مقارنة بالقضايا الداخلية. ومن الأمور ذات الأهمية الأساسية أيضًا نوع الورق الصادر - الأسهم (الأسهم) أو الديون (السندات والأذونات)، حيث أن كل نوع له مزاياه وعيوبه.

يتم تجميع الأموال المجانية من خلال سوق الأوراق المالية في السوق الأولية. أثناء الاكتتاب الأولي بين المستثمرين للأوراق المالية الصادرة حديثًا، يتم إجراء تقييم أولي لآفاق الاستثمارات بناءً على العديد من المعايير: القيمة الاسمية، أو معدل أو سعر الاكتتاب الأولي (أو الاكتتاب)، وسرعة الاكتتاب، ومتوسط ​​حجم الاكتتاب. حزمة الأوراق المالية المشتراة، وما إلى ذلك. أي أنه في السوق الأولية يتدفق رأس المال بين قطاعات مختلفة من الاقتصاد اعتمادًا على تفضيلات المستثمرين.

في السوق الثانوية، يحدث فقط تغيير في مالكي الأوراق المالية المصدرة تحت تأثير عوامل العرض والطلب. السوق الثانوية مهمة لأنها تحول الأوراق المالية إلى شكل مرن من الاستثمار من خلال توفير السيولة. وفي الوقت نفسه، فإن الحفاظ على السوق الثانوية (صناعة السوق) من قبل المؤسسات المالية المتخصصة، مما يوفر للمصدرين سيولة للأوراق المالية التي أصدروها بالفعل، إلى حد ما يضمن وضع الإصدارات اللاحقة، حيث أن أسعار الأوراق المالية المتداولة في السوق السوق الثانوية بمثابة دليل للمستثمرين في عملية صنع القرار فيما يتعلق بفرص الاستثمار في الإصدارات الجديدة لنفس المصدرين.

يعد سوق الأوراق المالية حاليًا أحد أهم آليات تنظيم تدفق رأس المال في اقتصاد السوق. ومن المعروف أن الوظائف الرئيسية لسوق الأوراق المالية هي: التراكمية، وإعادة التوزيع، والمعلوماتية، وعرض هيكل الملكية. وتختلف أهمية هذه الوظائف في الماضي والحاضر لاقتصادات البلدان المختلفة، في حين لا يمكن المبالغة في تقدير الدور المتراكم لسوق الأوراق المالية في تجميع رأس المال لتصنيع اقتصادات عدد من البلدان.

ومع ذلك، في الاقتصاد الحديثإن قيمة الوظيفة التراكمية لسوق الأوراق المالية أقل أهمية من قيمة وظائف إعادة التوزيع والمعلومات (وهذا واضح بشكل خاص في مثال اقتصادات البلدان المتقدمة). علاوة على ذلك، ومن وجهة نظر جذب رأس المال، تلعب سوق السندات دورا أكبر بكثير من سوق الأوراق المالية، كما يزعم بعض المؤلفين.

ومع ذلك، لا يزال تمويل الأسهم مهمًا من حيث تشكيل الهيكل التقدمي للاقتصاد، كما يمكن رؤيته بوضوح في مثال الاكتتاب العام الأولي رقم 12 وأعمال المشاريع. وكثيرا ما تستخدم شركات التكنولوجيا الفائقة الاكتتابات العامة الأولية لجمع رأس المال اللازم للتنمية بشروط أكثر ملاءمة من تمويل الديون. في أعمال رأس المال الاستثماري لشركة التكنولوجيا الفائقة، عادة ما يتم تقديم القرض الاستثماري جزئيًا عن طريق شراء جزء من أسهمها.

تتجلى وظيفة المعلومات في السوق في الاختلافات في ديناميكيات أسعار الأسهم حسب الصناعة وبين الشركات من نفس الصناعة، مما يسمح للمستثمرين بتحديد الخيار الأمثل لاستثمار الموارد المالية.

وفي سياق عولمة الاقتصاد العالمي، أصبحت السوق المالية الوطنية للبلدان المتقدمة جزءا من السوق المالية العالمية. وفي الوقت نفسه، هناك اختلافات كبيرة جدًا بين المؤسسات المالية الموجودة في الغرب ونظيراتها الروسية. وينطبق هذا أيضًا على الأسواق المالية والمشاركين الرئيسيين فيها - البنوك والشركات الكبرى والمستثمرين المؤسسيين (صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الاستثمار) والسكان والدولة. وخلافاً لروسيا، فإن الدور الرائد في الأسواق المالية الغربية الحديثة يلعبه ما يسمى بالمستثمرين المؤسسيين، الذين يشملون شركات التأمين وصناديق التقاعد ومؤسسات الاستثمار الجماعي (الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة، وما إلى ذلك).

ولم يتسن حتى الآن التوصل إلى إجماع على نموذج هذه المؤسسات. ترتبط جميع الإنشاءات النظرية بتحديد نموذج تمويل مهيمن مشترك في إطار نموذجين رئيسيين للأسواق المالية: المصرفية (الأوروبية القارية) والأسهم (الأمريكية).

في النموذج المصرفي (الأوروبي القاري)، الوسطاء الماليون الرئيسيون هم مؤسسات الإيداع (البنوك التجارية وبنوك الادخار، والاتحادات الائتمانية)، التي تركز تدفقات المدخرات، وعلى أساسها، تمول الاستثمارات في الاقتصاد.

في نموذج الأسهم (الأمريكي) للسوق المالية، هناك ارتباط مباشر أكثر بين المالكين الأساسيين لرأس المال (المدخرات) والمؤسسات، ويتم تنفيذه من خلال أسواق رأس المال. وفي هذه الحالة، عادة ما يتم تمثيل الوسطاء الماليين من قبل شركات التأمين والمعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار المشتركة. بالنسبة لروسيا، فإن تحديد دور ومكانة التمويل المصرفي والأسهم للتنمية الاقتصادية يظل مهمًا أيضًا.

تم إنشاء نظام المؤسسات المالية والأسواق في بلدنا من جديد تقريبًا، وتركت خصوصيات تشكيله بصماتها على تطور الاقتصاد الروسي. يؤدي إغلاق المدخرات في القطاع الحقيقي للاقتصاد في صناعات المواد الخام التصديرية إلى الإفراط في تراكم رأس المال، إلى جانب العجز المستمر في الصناعات التحويلية، ولا يضمن السوق المالي تدفق رأس المال إلى هذه الصناعات.

يعتمد تقسيم السوق المالية إلى أسواق المال وأسواق رأس المال على فترة تداول الأدوات المالية ذات الصلة. في ممارسة البلدان المتقدمة، يُعتقد أنه إذا كان استحقاق الأداة أقل من سنة واحدة، فهي أداة سوق نقدي. الأدوات طويلة الأجل (أكثر من 5 سنوات) تنتمي إلى سوق رأس المال.

بالمعنى الدقيق للكلمة، هناك "منطقة حدودية" من سنة واحدة إلى 5 سنوات عند الحديث عن الأدوات والأسواق متوسطة المدى. وبشكل عام، فإنها تشير أيضًا إلى سوق رأس المال.

في روسيا، يختلف التقسيم إلى أدوات قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى حد ما. غالبًا ما تتضمن الأخيرة أدوات ذات فترة تداول تزيد عن ستة أشهر.

إن حقيقة أن السوق المالية المحلية لم تصبح بعد أداة كاملة لجذب الاستثمار تتجلى في حقيقة أن الشركات الروسيةتنفيذ قروض كبيرة وإيداعات طويلة الأجل في مواقع أجنبية. وبشكل عام، بحلول فبراير 2006، زادت رسملة سوق الأوراق المالية الروسية إلى 79% من الناتج المحلي الإجمالي ووصلت إلى 604 مليار دولار.

إن الاتجاهات ذات الأولوية لتطوير السوق المالية الروسية على المدى المتوسط ​​هي تحفيز نمو الرسملة ودخول الشركات إلى سوق الأوراق المالية المحلية.

على مدى السنوات القليلة الماضية، تأثرت السوق المالية الروسية بالاتجاهات السلبية العامة، بما في ذلك تلك المرتبطة بأزمة الرهن العقاري في السوق العالمية.

لا يزال سوق الأوراق المالية يتميز بعدد صغير من الأدوات المالية السائلة، وتتكون حصة كبيرة من القيمة السوقية (64.3%) من شركات في قطاع النفط والغاز.

على الرغم من أن سوق سندات الشركات المحلية هي شريحة سريعة النمو في سوق الأوراق المالية الروسية، إلا أنها لا تستطيع توفير حجم كافٍ الاستثمار على المدى الطويل. في 2004-2005 عند إصدار السندات، جمعت الشركات الروسية 66% من الأموال في سوق سندات اليورو و34% فقط في سوق السندات المحلية. وبالإضافة إلى الجوانب المالية (الرخص النسبي للاقتراض في الخارج)، تتأثر نسبة القطاع الداخلي والخارجي بتخلف البنية التحتية والعوائق الإدارية الكبيرة.

وتتمثل العقبات الخطيرة التي تحول دون اجتذاب موارد الاستثمار (الداخلية والخارجية على حد سواء) في عدم كفاية تطوير السوق المالية، والإدارة غير الكاملة للشركات، وعدم كفاية الشفافية في أنشطة الشركات (في المقام الأول فيما يتعلق بالتمويل وهيكل الملكية). ضعف النظام المصرفي وسوق التأمين سوق صرف العملات الأجنبية، فإن سوق المعاشات التقاعدية غير الحكومية يقلل من إمكانيات استخدام الأدوات والآليات المالية المختلفة اللازمة للأداء الطبيعي للاقتصاد في بيئة تنافسية عالمية.

من أجل تحسين نظام تنظيم السوق المالية، من الضروري زيادة كفاءة التفاعل بين الإدارات ووضع مناهج موحدة لتطوير وتنظيم جميع قطاعات السوق المالية، بما في ذلك توحيد المتطلبات للمشاركين في السوق والمصدرين والمستثمرين المؤسسيين. ، تطوير التنظيم الذاتي في السوق المالية، تفاعل المنظمات ذاتية التنظيم مع سلطات الدولة.

من الضروري النظر في إمكانية الجمع بين وظائف تنظيم جميع قطاعات السوق المالية (الأسهم والتأمين والخدمات المصرفية وأنشطة صناديق التقاعد غير الحكومية) وإنشاء هيئة تنظيمية ضخمة، فضلاً عن إمكانية الجمع بين الإشراف على مختلف الهيئات. مؤسسات السوق المالية في هيئة اتحادية واحدة.

وينبغي ضمان استخدام إجراءات واضحة ودقيقة للرقابة على المؤسسات المالية. ولهذا الغرض من الضروري:

تحسين نظام إدارة المخاطر للمشاركين المحترفين في السوق المالية؛

تعزيز دور محاكم التحكيم في حل المنازعات في السوق المالية وزيادة كفاءتها القضاء(محكمة التحكيم) في منازعات السوق المالية، بما في ذلك عن طريق إدخال تخصص القضاة في مسائل التشريع المالي؛

تحسين متطلبات إعداد التقارير للمؤسسات المالية، وإدخال معايير الإفصاح العام من قبل المشاركين المحترفين في السوق المالية عن المعلومات حول أنشطتهم؛

التأكد من الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بنتائج إدارة صناديق الادخار التقاعدية على أساس معايير موحدة تسمح بمقارنة نتائج إدارة هذه الصناديق.

تحسين متطلبات تخصيص الأموال وتكوين وهيكل أصول المؤسسات المالية التي تقوم بأنشطة استثمارية في السوق المالية، فضلاً عن إدخال متطلبات موحدة لإدارة الأصول ذات الصلة.

من الضروري توسيع نطاق الأدوات المالية من خلال تهيئة الظروف القانونية لتطوير سوق الأوراق المالية، بما في ذلك الأوراق التجارية الصادرة دون تسجيل الدولة للإصدار، وإيصالات الإيداع الروسية.

من الضروري إجراء تغييرات على تشريعات الاتحاد الروسي بهدف توسيع إمكانية استخدام الأدوات والآليات المالية المستخدمة لإعادة توزيع المخاطر، بما في ذلك الأدوات المالية المشتقة ذات الأصول الأساسية المختلفة، والأوراق المالية الصادرة في عملية توريق الأصول المالية، والسندات المزدوجة. وإيصالات المستودعات البسيطة.

لتطوير مؤسسات الاستثمار الجماعي، من الضروري تحسين الضرائب على صناديق الاستثمار المشتركة المغلقة، ولا سيما حل مشكلة تحديد دافعي الضرائب للضريبة العقارية وتعويض ضريبة القيمة المضافة عند شراء العقارات نيابة عن مؤسسة مغلقة. -نهاية صندوق الاستثمار المشترك.

وتتمثل إحدى المهام المهمة في خلق ظروف تنافسية ومريحة متساوية لأنشطة المشاركين في السوق المالية، مما يقلل من الحواجز والتكاليف الإدارية. ولهذا الغرض مطلوب:

خفض تكاليف المعاملات لمصدري جميع الأوراق المالية، بما في ذلك أثناء الطرح العام الأولي (IPO)؛

توضيح التشريعات المتعلقة تنظيم العملةومراقبة الصرف فيما يتعلق بالأوراق المالية، التي تتم المعاملات بها بمشاركة رأس المال الأجنبي، من حيث تخفيف وتبسيط اللوائح القائمة؛

توسيع نطاق إتاحة المعلومات للمصدرين والمستثمرين؛

قمع التلاعب في السوق المالية والتداول باستخدام المعلومات الداخلية؛

التعريف بمفاهيم المستثمر المؤهل وغير المؤهل؛

- إدخال تعديلات على تشريعات الاتحاد الروسي من حيث توسيع الجرائم لمراعاة خصوصيات الأسواق المالية وتشديد العقوبات؛

إنشاء نظام تعويض للمواطنين (بما في ذلك نظام صناديق التعويضات) في قطاعات معينة من السوق المالية، بالإضافة إلى نظام تأمين المسؤولية للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.

ومن الضروري تحسين الضرائب في السوق المالية، بما في ذلك حل قضايا إنفاذ التشريعات الضريبية فيما يتعلق بالأدوات والمؤسسات المالية. ومن الضروري ضمان شروط ضريبية متساوية لمختلف الأدوات المالية كجزء من التخفيض التدريجي في معدلات الضرائب على الدخل على الأدوات المالية.

فيما يتعلق بتحسين أنشطة مؤسسات التنمية المالية الحكومية، فضلاً عن إجراءات مشاركة الاتحاد الروسي والكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات في العواصم المصرح بها للمنظمات المالية، يلزم ما يلي:

وضع استراتيجية لأنشطة مؤسسات التنمية المالية الحكومية، تنص على استخدام آليات جديدة وأشكال مختلفة لتمويل المشاريع التي تنفذها حكومة الاتحاد الروسي؛

فرض حظر على مشاركة الاتحاد الروسي والكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات في العواصم المصرح بها للمؤسسات المالية، باستثناء حالات مشاركة الدولة في عواصم المنظمات المالية (بما في ذلك مؤسسات التنمية المالية الحكومية)، وأنشطة والتي لها أهمية استراتيجية لحل مشاكل التنمية الاجتماعية والاقتصادية للبلاد.

لتطوير البنية التحتية للسوق المالية، وزيادة موثوقيتها ورسملتها، من الضروري تحسين تشريعات الاتحاد الروسي فيما يتعلق بتنظيم المقاصة، ومحاسبة حقوق الأوراق المالية، بما في ذلك إنشاء إيداع مركزي، والأنشطة من منظمي تداول البورصة.

ومن أجل حل هذه المشاكل، من الضروري إجراء تغييرات على استراتيجية تطوير السوق المالية للاتحاد الروسي على المدى المتوسط، وكذلك خطة العمل لتنفيذها.

2.2 الضرائب كأداة لإعادة توزيع الدخل وضمان تعبئة الموارد المالية

تتكون إيرادات ميزانية الدولة من مصادر وإيرادات عديدة. يشكل إجمالي جميع أنواع إيرادات الدولة، والتي يتم تشكيلها بطرق مختلفة، نظام إيرادات الدولة.

الضرائب هي الأداة الرئيسية لإعادة توزيع الدخل وضمان تعبئة الموارد المالية، وتحتل مكانة مركزية في نظام إيرادات الدولة.

الضرائب هي السحب القسري لجزء من الدخل القومي لصالح الدولة للقيام بمهام الأخيرة.

علامات الضرائب:

الطبيعة القسرية؛

طبيعة مجانية.

عدم التكافؤ.

النظام الضريبي هو مجموعة الضرائب والرسوم والرسوم وطرق تحصيلها والرقابة الضريبية.

المبادئ الأساسية للنظام الضريبي:

الدفع حسب القدرة (أولئك الذين يكسبون أكثر يجب أن يدفعوا أكثر)؛

الدفع مقابل المزايا (يجب على أولئك الذين يستفيدون من هذه المزايا أن يدفعوا مقابل استخدامها؛ على سبيل المثال الطرق السريعة)؛

البساطة وسهولة الوصول إلى الحساب.

وظائف الضرائب:

المالية؛

إعادة التوزيع (من الأغنياء إلى الفقراء)؛

التحفيز (يجب أن تحفز الضرائب تطوير الإنتاج والتقدم العلمي والتقني).

وتنقسم الضرائب إلى:

1) مباشر - مخصص لدخل وممتلكات الكيانات القانونية والأفراد؛

2) غير مباشر - مخصص للتداول والاستهلاك (تقوم المؤسسة فقط بتحويل هذه الضرائب، ويدفعها المستهلك بشكل غير مباشر؛

3) عام – يذهبون إلى الميزانية دون أي عنوان؛

4) خاص - يأتي مع إشارة إلى استخدامها.

وتنقسم الضرائب أيضًا إلى:

نسبي (يتم تحميل نسبة مئوية من الدخل بغض النظر عن حجمه)؛

تصاعدية (يتم فرض نسبة أعلى على الدخل الأعلى. على سبيل المثال، ضريبة الدخل).

يوجد حاليًا في روسيا نظام مالي ثلاثي القنوات، وهو معروض في الملحق 4.

أنواع الضرائب:

1. ضريبة الدخل.

موضوع الضريبة هو إجمالي الربح، ويتم حسابه على أنه الفرق بين إيرادات المبيعات والتكاليف. وفي الوقت نفسه، يتم تخفيضه بمقدار ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة.

2. ضريبة القيمة المضافة.

شكل من أشكال السحب إلى الميزانية لجزء من القيمة المضافة التي تنشأ في جميع مراحل الإنتاج وتعرف بأنها الفرق بين تكلفة السلع والخدمات المباعة وتكلفة تكاليف المواد المنسوبة إلى تكاليف الإنتاج والتوزيع.

3. الرسوم الجمركية.

الضرائب غير المباشرة هي ضرائب غير مباشرة متضمنة في أسعار السلع ويدفعها المشترون. وتباع جميع السلع الانتقائية بأسعار تشمل الضرائب الانتقائية.

4. الضرائب على الأفراد.

4.1. ضريبة الدخل (13%).

4.2. ضريبة الأملاك.

الكائنات الخاضعة للضرائب هي المباني السكنية والشقق المخصخصة والبيوت الريفية والمرائب وما إلى ذلك. (10% من التكلفة).

يتم تنفيذ السياسة الضريبية ليس فقط لتجديد خزانة الدولة، ولكن أيضًا لتحفيز الاقتصاد. لقد تطورت النظرية والممارسة العالمية بشكل معقول إلى حد ما السياسة الضريبيةومن الأمثلة على ذلك منحنى لافر.

2.3 الائتمان كأداة لإعادة توزيع الموارد المالية

تتشكل أموال البنك في مرحلة إعادة التوزيع، أي. الائتمان يكمل عملية التوزيع. تتشكل الموارد الائتمانية نتيجة لوجود تناقض في توافرها الصناديق الخاصةواحتياجاتهم. يكمل الائتمان الموارد المالية ويسمح بحدوث عملية التكاثر الموسع.

الخصائص:

1) يتم إصدار أموال البنك لفترة معينة؛ بشروط معينة وقابلة للسداد.

2) يتم إصدار أموال التمويل لأغراض محددة. مجانا بشكل لا رجعة فيه.

بمساعدة القرض، يتم إعادة توزيع الموارد المالية بين الشركات والمنظمات والمواطنين.

هناك تدفق مستمر للموارد الائتمانية إلى الموارد المالية والعكس صحيح. تتركز جميع أموال المؤسسة في الحسابات المصرفية وهي مصادر لأموال القروض المصرفية لإصدار القروض. هناك العديد من أوجه التشابه بين الائتمان والتمويل، ولكن الشيء الرئيسي هو الاستخدام الواسع النطاق لكل منهما في عملية التداول والتكاثر.

يؤدي عجز ميزانية الدولة إلى الحاجة إلى جذب الموارد المالية المجانية من السكان والكيانات القانونية لتغطيته، والطريقة الرئيسية لجذب هذه الأموال هي قرض الدولة.

ائتمان الدولة هو علاقة اقتصادية تعمل فيها الدولة في سوق رأس مال القروض بعدة صلاحيات. هذه هي العلاقات الاقتصادية بين الدولة والأفراد والكيانات القانونية.

ائتمان الدولة هو علاقة نقدية تنشأ بين الدولة والكيانات القانونية والأفراد فيما يتعلق بتعبئة الأموال المجانية مؤقتًا تحت تصرف السلطات العامة واستخدامها لتمويل النفقات العامة.

يمكن للدولة أن تقوم بالأدوار التالية: المقرض، المقترض، الضامن (يعني ضمانات الدولة للعميل).

الفرق بين القروض العامة والخاصة:

يمكن أن يكون ائتمان الدولة داخليًا وخارجيًا.

أشكال الائتمان الحكومي (المحلي):

1. إصدار القروض الحكومية وتحويل جزء من ودائع السكان في سبيربنك إلى قروض حكومية.

2. قروض الخزينة.

تعبر قروض الخزينة عن العلاقة النقدية المتمثلة في تقديم المساعدة المالية لمؤسسة أو منظمة من قبل السلطات العامة والإدارة على حساب أموال الميزانية، والتي تهتم الدولة بالتشغيل المستقر لها. ولكن يتم ذلك بشروط الاستعجال والدفع والسداد.

يتم تنفيذ القروض الحكومية في شكل بيع الأوراق المالية الحكومية، وقروض من أموال من خارج الميزانية وفي إجراءات الحصول على قروض من البنوك.

القروض الحكومية هي علاقات ائتمانية بين الدولة والكيانات القانونية والأفراد، ونتيجة لذلك تتلقى الدولة مبالغ معينة من المال لفترة معينة مقابل رسوم معينة.

مصادر الائتمان الحكومي هي أموال مجانية مؤقتة تظهر في: المؤسسات؛ البنوك؛ صناديق التقاعد؛ صناديق التأمين والسكان.

الفرق بين القروض والضرائب:

يتم أخذ القرض من أجل:

1. تمويل عجز الموازنة.

2. تمويل الاستثمارات الرأسمالية في المؤسسات المؤممة والمختلطة.

3. تمويل مؤسسات الحكم المحلي.

4. تنظيم تداول النقود في البلاد.

يمكن وضع القروض على سوق الأوراق الماليةالموجودة في روسيا منذ عام 1982 (في ذلك الوقت كانت موجودة للسكان وأصدرت قروضًا بنسبة ثلاثة بالمائة). في عام 1990 - سندات قرض بنسبة 5٪ للسكان والمؤسسات والمنظمات. وتم التعاقد مع شركات الوساطة لذلك.

تم إسناد مهام توزيع القروض الحكومية إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي، وليس إلى شركات الوساطة.

في مارس 1993، صدر الإصدار الأول من أداة جديدة - التزامات الحكومة قصيرة الأجل بدون قسيمة لمدة 3 و 6 أشهر. كان كل إصدار يسمى شرائح، والتي توجد كإدخالات في الحسابات (يوجد خصم هنا).

سوق GKO عرضة للتقلبات. فهو يزاحم مستثمري القطاع الخاص الذين يمكنهم استخدام أموالهم لأغراض إنتاجية.

منذ فبراير 1996، بدأ السماح للأجانب بدخول سوق GKO. ومع ذلك، يجب على سوق GKO أن "يطرد" البنوك، تمامًا كما فعل ممر العملة من سوقه. والحاجة هي أنه ينبغي استخدام GKOs للاستثمار الصناعي.

بالنسبة للاستثمار الصناعي، يتم إصدار سندات الدولة وسندات العملات الأجنبية وشهادة ذهبية من وزارة المالية KO (الالتزامات قصيرة الأجل - الأوراق المالية الحكومية المخصصة للمؤسسات فقط).

سندات:

- السوق (العمليات في سوق الأوراق المالية)؛

- غير السوقية؛

- خاص.

السندات لها قيمة اسمية وتباع في البورصة.

ديون الدولة – مبلغ القروض الحكومية الصادرة ولكن لم يتم سدادها، مع الفوائد المستحقة، التي يجب سدادها، مع الفائدة، في تاريخ محدد أو بعده. ويصبح عنصرا هيكليا في النظام المالي (توجد إدارة للدين العام والأوراق المالية).

خدمة الدين العام هي مجموعة من العلاقات المتعلقة بسداد الديون والقروض الجديدة.

ولكي تتمكن الدولة من سداد الديون، يمكنها أن تحدد القروض. قد يهم التوضيح:

أ) ربحية القرض (تخفيض الفائدة) – التحويل؛

ب) الشروط المتعلقة بالتوقيت - الدمج؛

ج) الجمع بين عدة قروض في قرض واحد - التوحيد.

يمكن للدولة أن تفلس وتعلن إفلاسها.

في الاتحاد السوفييتي، كان الدين العام موجودًا في شكلين:

الدين الداخلي للحكومة لدى البنك المركزي على شكل سلع استهلاكية (سلع استهلاكية)؛

الديون الخارجية للدول الدائنة.

3. تطبيق الأدوات الاقتصادية لتعبئة وإعادة توزيع الموارد المالية على سبيل المثال من شركة OJSC "TURBASLI Broilers"

3.1 وصف موجز للمزرعة

تعد شركة المساهمة المفتوحة "Turbaslinsky Broilers" أكبر مزرعة دواجن لاحم في جمهورية باشكورتوستان، وتقع بالقرب من مدينة بلاغوفيشتشينسك.

تعمل مزرعة الدواجن Turbaslinskaya منذ نهاية عام 1971، ومنذ 3 ديسمبر 2002، تم إعادة تنظيمها لتصبح شركة Turbaslinsky Broilers OJSC.

تبلغ قدرة المؤسسة 4 ملايين رأس دجاج سنويًا، أي حوالي 80-90٪ من إجمالي الإنتاج في جمهورية باشكورتوستان. وفي عام 2005 تم إنتاج 4.9 ألف طن من اللحوم بوزن الذبح.

تمتلك الشركة مرافقها الخاصة للمعالجة العميقة للمنتجات، مما يسمح لها بإنتاج مجموعة واسعة من منتجات اللحوم:

لحم الدجاج اللاحم الفئة الأولى والثانية. (الذبيحة)، بما في ذلك. إنتاج الحلال - ذبح الدجاج بدقة وفقا لشرائع الشريعة،

منتجات لحوم الدجاج المبردة والمجمدة نصف المصنعة (حوالي 20 قطعة)،

النقانق (حوالي 15 صنف)،

اللحوم المدخنة ومنتجات لحم الخنزير وأطباق الدجاج الشهية.

في عام 2004، أكملت المؤسسة التحول إلى تهجين أكثر إنتاجية من دجاج التسمين "Smena-4"، مما يسمح بتحقيق إنتاج أعلى و المؤشرات الاقتصادية. ويجري تقييم إمكانية زيادة كفاءة الإنتاج عن طريق التحول إلى تهجين مستورد أكثر إنتاجية. في الربع الأول من عام 2005، تم تسليم الدفعة الأولى من كروس جيبرا (هولندا).

أعدت مزرعة الدواجن بالتعاون مع شركة بيج داتشمان (ألمانيا) مشروع توسيع إنتاج لحم الدجاج اللاحم إلى 13.5 ألف طن سنويا، من خلال تشغيل 8 حظائر دواجن فارغة مع تركيب معدات القفص لـ 404 آلاف أماكن الدواجن.

يتم تزويد OJSC Turbaslinsky Broilers بالأعلاف من المؤسسة المتخصصة OJSC Ufa Bread Products Plant وفقًا للوصفات التي تم تطويرها وفقًا لتوصيات معهد أبحاث الدواجن. تفي الشركة على الفور بالتزاماتها التعاقدية مع موردي الكهرباء والغاز والمنتجات البترولية وبيض التربية وغيرها من المواد الضرورية لإجراء العملية التكنولوجية.

يتم بيع المنتجات المنتجة في مزرعة الدواجن من خلال بيت أفدون التجاري، وكذلك متجر بتيتسا، الذي يقع في بلاغوفيشتشينسك. يشمل سوق المبيعات الآن مناطق بيرم وتشيليابينسك وموسكو وموسكو ونيجني نوفغورود وتشيتا وجمهورية أودمورت وتتارستان.

في مزرعة الدواجن، يتم تحسين التقنيات، ويتحسن الإنتاج، ويجري تطوير أنواع جديدة من المنتجات.

حصلت منتجات الدواجن نصف المصنعة والمنتهية الصنع التي يتم إنتاجها في شركة Turbaslnskie Broilers OJSC على العديد من الجوائز على المستويين الفيدرالي والجمهوري.

خلال مشاركتها في معارض ROSAGRO في موسكو، في جمهورية باشكورتوستان، حصلت مزرعة الدواجن على 6 ميداليات ذهبية وواحدة برونزية، وحصلت على 28 شهادة ذهبية.

في عام 2003، حصلت شركة Turbaslinsky Broilers OJSC على دبلوم "أفضل 100 منتج في روسيا" في ترشيح "المنتجات الغذائية" للحوم الدجاج اللاحم.

3.2 تطبيق الأدوات الاقتصادية في المؤسسة

يتم التكوين الأولي للتمويل في المؤسسة (رأس المال الأولي) في وقت إنشاء المؤسسة، عندما يتم تكوين رأس المال المصرح به. مصادره قد تكون:

المدخرات الخاصة؛

رأس المال؛

مشاركة المساهمات؛

قرض طويل الأجل؛

الاستثمارات

أموال الميزانية (للمؤسسات الحكومية).

وبما أن المؤسسة محل الدراسة هي شركة مساهمة مفتوحة، فإن مصدر تأسيسها هو رأس المال المصرح بهعلى شكل أسهم عادية بمبلغ 63500 سهم بقيمة اسمية 01/01/2008 قدرها 417 روبل. 73 كوبيل

موارد المؤسسة هي كل ما هو مطلوب لإنتاج المنتجات. يمكن أن تكون الموارد اقتصادية أو غير اقتصادية.

وتنقسم الموارد إلى:

1. الموارد المادية.

1.1 رأس المال: رأس المال الثابت والعامل.

1.2 موارد الأراضي (اعتبارًا من 1 يناير 2008 – 177.2 هكتارًا)

1.3 موارد الطاقة (اعتبارًا من 01/01/2008 – 17351 حصان).

2. الموارد غير الملموسة - الموارد التي ليس لها شكل ملموس، ولكنها تدخل في إنتاج المنتجات وتساهم في تحقيق الربح.

3. موارد العمل (اعتبارًا من 1 يناير 2008 – 544 شخصًا).

3.1 العمل هو نشاط بشري مفيد لإنتاج وإدارة وبيع المنتجات المرتبطة بإنفاق الطاقة البيولوجية. يتميز العمل بعدد الموظفين والمؤهلات المهنية.

3.2 القدرة على ريادة الأعمال هي نوع خاص من النشاط المرتبط بتنفيذ الأفكار التجارية التي تهدف إلى تحقيق النجاح في ظل ظروف المخاطر.

4. الموارد المالية (غير الاقتصادية) هي مجموع الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة. يستطيعون:

رأس المال الخاص - المصرح به (63.500 ألف روبل على شكل أسهم عادية)، الربح (26.526 ألف روبل)، صندوق الاستهلاك (13.019 ألف روبل)، إلخ.

منجذب - إصدار الأوراق المالية والأسهم والفواتير وما إلى ذلك.

المقترضة - القروض والسندات، الخ.

الأموال المستلمة من خلال إعادة التوزيع - تعويضات التأمين، والإيرادات من ميزانية الدولة، وأرباح الأسهم على الأوراق المالية، وما إلى ذلك.

الموارد المالية لمؤسسة OJSC Turbaslinsky للفروج

يجب أن نتذكر أنه لا تبقى جميع الأرباح تحت تصرف المؤسسة، فجزء منها يذهب إلى الميزانية في شكل ضرائب ومدفوعات ضريبية.

الجدول 1 - معلومات عن الضرائب المستحقة والمدفوعة لشركة Turbaslinsky Broilers OJSC

في عام 2007، تم تجميع 93 مليون روبل، وتم دفع 105 مليون روبل. بلغت المدفوعات الزائدة اعتبارًا من 1 يناير 2008 9 ملايين روبل.

يتكون صافي الربح بعد الضرائب. في عام 2007، بلغت قيمتها 26526 ألف روبل، في عام 2006 - 20943 ألف روبل، وهو ما يزيد عن 5383 ألف روبل. أكثر مما يشير إلى وجود اتجاه إيجابي في الأنشطة الحالية للمؤسسة.

يتم توزيع الربح المتبقي تحت تصرف المؤسسة على النحو التالي: صندوق الاحتياطي (2006 - 1852 ألف روبل، 2007 - 2899 ألف روبل).

رسوم الاستهلاك هي التعبير النقدي عن تكلفة استهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. لديهم طبيعة مزدوجة، حيث يتم تضمينها في تكلفة الإنتاج، وكجزء من عائدات بيع المنتجات، تذهب إلى الحساب الجاري للمؤسسة، لتصبح مصدرا داخليا لتمويل كل من الاستنساخ البسيط والموسع.

بسبب رسوم الاستهلاك وصافي ربح المؤسسة.

وعلى وجه الخصوص في النموذج رقم 1 " ورقة التوازن» على السطر رقم 130 "البناء قيد التنفيذ" - 3455 ألف روبل. المبلغ يشمل:

1. شراء المعدات – 296 ألف روبل.

2. استثمار رأس المال– 3159 ألف روبل. مشتمل:

إعادة بناء المبنى رقم 10 - 3012 ألف روبل؛

إعادة بناء مبنى حديقة الجرارات – 147 ألف روبل.

يمكن تقسيم مصادر الموارد المالية الجاذبة أو الخارجية إلى مصادر خاصة ومقترضة. ويتم تحديد هذا التقسيم حسب شكل حركة رأس المال. إذا استثمر المستثمرون الخارجيون الأموال كرأس مال ريادي، فإن نتيجة هذا الاستثمار هي تكوين موارد مالية خاصة بهم.

ولزيادة مواردها المالية، أصدرت الشركة المساهمة "Turbaslinskie Broilers" أسهمًا بقيمة اسمية قدرها 417 روبل. بمبلغ إجمالي قدره 1 مليون روبل. سيتم استخدام موارد مالية إضافية من قبل المؤسسة لزيادة الإنتاج و الأنشطة الاستثمارية. إنها في حركة مستمرة وتكون في شكل نقدي فقط في شكل أرصدة نقدية في حساب جاري في بنك تجاري وفي السجل النقدي للمؤسسة.

الجدول 2 - حساب الربح الأساسي للسهم الواحد للفترة 2006-2007.

يتم حساب النسب التحليلية وفقًا لمتطلبات إعداد التقارير ربع السنوية لمصدري الأوراق المالية المنصوص عليها في قرار اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في روسيا رقم 03-32/PS.

الجدول 3 - المعاملات التحليلية لفروج OJSC Turbaslinsky

4. أحداث لزيادة الموارد المالية

أحد المقترحات لمنع إعسار الشركات هو تنظيم التدفقات الحسابات المستحقة. في الوقت نفسه، عند إدارة الحسابات المستحقة القبض في مؤسسة ما، ينبغي إيلاء اهتمام كبير لتطوير عقود مرنة بشروط سداد مختلفة، بما في ذلك الدفع المسبق الكامل أو الجزئي.

2. تحسين المخزون

إن تقليل التكاليف الحالية لخدمة المخزونات هو مشكلة تحسين تم حلها في عملية تقنينها.

ل الاختباراتوهو يتألف من تحديد حجم الدفعة الأمثل للمواد الخام والإمدادات الموردة. كلما زاد حجم دفعة التسليم، انخفض الحجم النسبي للتكاليف المستمرة لتقديم الطلب وتسليم البضائع واستلامها.

من أجل تقليل العجز في رأس المال العامل الخاص بها، قد تحاول الشركة المساهمة تجديده عن طريق إصدار ووضع أسهم وسندات جديدة. ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن إصدار الأسهم الجديدة يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمتها ويمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى الإفلاس. لذلك في الدول الغربيةفي أغلب الأحيان يلجأون إلى إصدار سندات قابلة للتحويل بنسبة مئوية ثابتة من الدخل وإمكانية استبدالها بأسهم الشركة.

يعد التخصيم أحد المصادر المهمة للانتعاش المالي لأي مؤسسة. التنازل إلى بنك أو شركة التخصيم لحق المطالبة بالمستحقات، أو اتفاقية التنازل التي بموجبها تقوم المنشأة بالتنازل عن مطالبتها للمدينين للبنك كضمان لسداد القرض.

واحد من طرق فعالةإن تحديث القاعدة المادية والفنية للمؤسسة هو التأجير، الذي لا يتطلب دفع مبلغ مقطوع كامل للممتلكات المستأجرة ويعمل كأحد أنواع الاستثمار. يتيح لك استخدام الاستهلاك المتسارع لعمليات التأجير تحديث المعدات بسرعة وتنفيذ إعادة المعدات الفنية للإنتاج.

- جذب القروض للمشاريع المربحة , القدرة على جلب دخل مرتفع للمؤسسة هي أيضًا أحد احتياطيات التعافي المالي للمؤسسة. ومما يسهل ذلك أيضًا تنويع الإنتاج في المجالات الرئيسية النشاط الاقتصاديعندما تتم تغطية الخسائر القسرية في بعض المناطق بأرباح من مناطق أخرى.

كما أن خفض تكلفة صيانة الإسكان والمرافق المجتمعية والاجتماعية والثقافية عن طريق تحويلها إلى ملكية البلدية يسهم أيضًا في تدفق رأس المال إلى الأنشطة الأساسية.

أحد الاتجاهات الرئيسية والأكثر جذرية للتعافي المالي للمؤسسة هو البحث عن الاحتياطيات الداخلية لزيادة ربحية الإنتاج وتحقيق عملية التعادل من خلال الاستخدام الأكثر اكتمالا للقدرة الإنتاجية للمؤسسة، وتحسين الجودة والقدرة التنافسية للمنتجات وتقليل تكلفتها والاستخدام الرشيد للمواد والعمالة والموارد المالية وتقليل التكاليف والخسائر غير المنتجة.

لتحديد وتلخيص جميع أنواع الخسائر في كل مؤسسة بشكل منهجي، يُنصح بالاحتفاظ بسجل خاص للخسائر، وتصنيفها إلى مجموعات معينة:

أ) من الزواج؛

ب) بالنسبة للصناعات التي لا تنتج منتجات؛

ج) من انخفاض جودة المنتج؛

د) من المنتجات التي لم يطالب بها أحد؛

ه) من فقدان العملاء المربحين والأسواق المربحة؛

و) من عدم استغلال القدرة الإنتاجية للمؤسسة؛

ز) من تعطل العمل ووسائل العمل وأشياء العمل والموارد النقدية؛

ح) من الاستهلاك المفرط للموارد لكل وحدة إنتاج مقارنة بالمعايير المعمول بها؛

ط) من الأضرار ونقص المواد والمنتجات النهائية؛

ي) من شطب الأصول الثابتة التي تم استهلاكها بشكل غير كامل؛

ك) من دفع غرامات انتهاك الانضباط التعاقدي؛

ل) من شطب المستحقات غير المطالب بها؛

م) من الحسابات المدينة المتأخرة؛

س) من جذب مصادر التمويل غير المربحة؛

س) من التكليف في وقت غير مناسب لمشاريع البناء الرأسمالية؛

ع) من الكوارث الطبيعية، الخ. سيؤدي تحليل ديناميكيات هذه الخسائر ووضع التدابير اللازمة للقضاء عليها إلى تحسين الوضع المالي للكيان التجاري بشكل كبير.

خاتمة

السوق المالية هي شكل خاص لتنظيم حركة الأموال في الاقتصاد الوطني. ويتكون من جزأين: سوق رأس مال القروض وسوق الأوراق المالية. ويرجع ذلك إلى تقسيم رأس المال إلى رأس المال الثابت والعامل.

الشرط الموضوعي لعمل السوق المالية هو التناقض بين الحاجة إلى الموارد المالية لبعض الكيانات التجارية أو الدولة وتوافر الموارد المالية المجانية للآخرين، مما يخلق الفرصة لتلبية احتياجات الأولى. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للعديد من مالكي الأموال المتاحة مؤقتا، قد تكون المبالغ الفردية ضئيلة، في حين أن الاحتياجات من الموارد المالية، كقاعدة عامة، هائلة. تم تصميم السوق المالية لتجميع الأموال المجانية مؤقتًا من عدد كبير من المالكين الصغار والكبار وتحويلها إلى المستخدمين. وبالتالي فإن السوق المالية تقوم بدور الوسيط في حركة الأموال من المدخرين إلى المستثمرين، مما يشكل موارد مالية للأخيرين.

بمساعدة السوق المالية ، يتم تنفيذ إعادة توزيع الموارد النقدية (بما في ذلك المالية) بين الصناعات وبين الأقاليم وبين المزارع. وفي ظل ظروف نظام القيادة الإدارية، كانت آلية إعادة التوزيع تتلخص في الميزانية في الأساس، أما آلية إعادة التوزيع بين المزارع فتتمثل في تمويل الصناعات. في اقتصاد السوق، يأخذ السوق المالي تدفقات كبيرة من الموارد المالية ويصبح عنصرا لا يتجزأ منه.

الأداة الرئيسية للسوق المالية هي الأوراق المالية. في القانون المدني للاتحاد الروسي (المادة 142)، يتم تعريف الضمان على أنه وثيقة تثبت (وفقًا للنموذج المحدد والتفاصيل الإلزامية) حقوق الملكية، والتي لا يمكن ممارستها أو نقلها إلا عند التقديم.

من خلال تداول الأوراق المالية يتم تجميع الأموال المجانية المؤقتة واستثمارها في النفقات. يجب أن تحتوي الأوراق المالية على التفاصيل التالية: السعر الاسمي، وفترة التداول في السوق، وطريقة الاسترداد، والنظام المالي، وإجراءات دفع الفوائد والأرباح، وما إلى ذلك.

يحدد القانون المدني للاتحاد الروسي (المادة 143) الأنواع التالية من الأوراق المالية: السندات الحكوميةوالسندات والكمبيالات والشيكات وشهادات الإيداع والادخار ودفتر توفير البنك لحامله وسند الشحن والأسهم وأوراق الخصخصة وغيرها، والمستندات التي تصنف كأوراق مالية بموجب قوانين الأوراق المالية أو بالطريقة المنصوص عليها فيها.

بناءً على طبيعة عملها، تنقسم الأوراق المالية إلى مجموعتين: الديون وحقوق الملكية.

سندات الدين هي سندات لها سعر فائدة ثابت والتزام بسداد مبلغ رأس مال الدين في تاريخ مستقبلي محدد. أنها تنطوي على اتفاقية القرض.

الأوراق المالية - الأسهم، تعطي الحق في جزء من ممتلكات المصدر، وتشهد حق مالكها المساهم في الحصول على جزء من أرباح المؤسسة في شكل أرباح وجزء من الممتلكات المتبقية بعد تصفية المؤسسة. يمنح السهم مالكه الحق في المشاركة في إدارة الشركة المساهمة.

تمر أي أوراق مالية بعدة مراحل في حركتها، أي: لها دورة حياة:

المرحلة 1 - الإصدار: إعداد نشرة الإصدار، والعينات، وتحديد تكلفة الإصدار، وإصدار الأوراق المالية؛

المرحلة 2 - التنسيب الأولي. يمكن تنفيذها من قبل الجهات المصدرة نفسها أو من خلال وسطاء؛

المرحلة 3 - التنسيب الثانوي. يمكن أن تكون متعددة، أي. يمكن شراء الأوراق المالية وبيعها عدة مرات، وتنتقل من مالك إلى آخر.

وتنقسم الأسواق المالية إلى الابتدائي والثانوي. يتم إصدار أوراق مالية جديدة للبيع في السوق المالية الأولية. يقوم السوق المالي الثانوي بإعادة بيع الأوراق المالية. وتعتمد القدرة على إعادة البيع على أن المستثمر يمتلك الأوراق المالية ويتصرف فيها بحرية، ويمكنه إعادة بيعها لمستثمر آخر.

الغرض من الأسواق المالية الأولية هو جذب موارد مالية إضافية للاستثمار في الإنتاج والاحتياجات الاجتماعية والبحث العلمي. تم تصميم الأسواق المالية الثانوية لإعادة توزيع الموارد المالية المتاحة بين كيانات الأعمال وفقًا لاحتياجات التكاثر الموسع والاحتياجات الأخرى للمجتمع. بفضل الأسواق المالية، يتم تحويل رأس المال إلى إنتاج أكثر كفاءة وتمويل الإنتاج ذي الأولوية، ويتم ضمان البرامج العلمية والتقنية والاجتماعية.

يجوز طرح الأوراق المالية عن طريق الاكتتاب المفتوح أو المغلق. أثناء الطرح العام، يتم بيع الأوراق المالية لأي شخص، الأمر الذي يتطلب درجة خاصة من حماية المستثمر. مع الاكتتاب المغلق، يتم وضع الأوراق المالية بين دائرة محدودة من المستثمرين. لا يجوز لشركة المساهمة المقفلة طرح أسهمها إلا عن طريق الاكتتاب الخاص. شركة مساهمة مفتوحة – عن طريق الاكتتاب المفتوح والمغلق. مع الاكتتاب المفتوح، يلتزم المصدر بإصدار نشرة تحتوي على معلومات حول الأوراق المالية و الحالة الماليةالشركة التي تنتجها.

تلعب أسواق الأوراق المالية دورًا مهمًا في سوق الأوراق المالية. يتم تداول الأوراق المالية الموضوعة في السوق الثانوية في أسواق البورصة والأسواق خارج البورصة. ظهرت البورصات الأولى منذ 200 عام. تعتبر أسواق الأوراق المالية أهم منظم لتدفق الموارد المالية والأوراق المالية. تشترط البورصات الحصول على ترخيص ووضع شروطها الخاصة التي يتم بموجبها اختيار الأوراق المالية المقبولة للتداول (الإدراج).

أهمية البورصات كبيرة.

1) إنها مؤشر للتغيرات في أسعار الأوراق المالية في وقت معين - وهي مراكز للحصول على المعلومات المالية التي تشير إلى ديناميكيات سوق الأوراق المالية.

2) أنها تفرض متطلبات صارمة على الأوراق المالية. يتم قبول الأوراق المالية عالية الجودة في البورصات، مما يقلل من احتمالية المخاطر. ولذلك، فإن شراء الأوراق المالية في البورصة أكثر موثوقية.

هناك 3 أنواع من البورصات: بورصة مغلقة (يمكن لأعضاء البورصة فقط المشاركة في التداول)، بورصة مع وصول مجاني للزوار (يتم تنفيذ المعاملات بواسطة وسيط فقط)، بورصة تعمل تحت سيطرة الهيئات الحكومية (يتكون من مجموعة واسعة من الناس).

تقوم أسواق الأوراق المالية بالوظائف التالية:

1) إجراء عمليات نشطة لشراء وبيع الأوراق المالية التي تعمل كمنتج محدد، ويعتمد سعره على العرض والطلب؛

2) تزويد مصدري الأوراق المالية بموارد مالية إضافية لتلبية احتياجاتهم الإنتاجية والعلمية والاجتماعية؛

3) إعادة توزيع الموارد المالية، مما يسمح بتغيير هيكل الإنتاج الاجتماعي؛

4) إتاحة الفرصة للمدخرين لاستخدام الأموال المتراكمة لتحقيق أكبر فائدة لأنفسهم.

تلعب الأسواق المالية دورًا مهمًا في عملية التكاثر. أنها تضمن حرية حركة الموارد المالية. وبمساعدتهم، يتم تعبئة الأموال من المدخرين الداخليين والخارجيين وتحويلها للاستثمار في المؤسسات والشركات والجمعيات والهيئات الحكومية. وبفضل السوق المالية، يشارك المدخرون في أرباح رواد الأعمال. تتلقى كيانات الأعمال موارد مالية إضافية لتوسيع الإنتاج، وتتلقى الهيئات الحكومية على مختلف المستويات موارد مالية إضافية لتمويل الإنفاق الحكومي.

يعتبر نشاط الدولة كمقترض بمثابة مؤشر لحالة مواردها المالية. كلما زاد حجم الاقتراض، كلما كان الوضع أسوأ بالنسبة للميزانية. وكلما ارتفعت حصة الدين العام في الناتج المحلي الإجمالي، كلما تعمقت الأزمة في مالية الدولة.

السوق المالية تحل العديد من المشاكل. أهمها:

1) تعبئة الموارد المالية المجانية مؤقتًا،

2) وضعهم الفعال،

3) ضمان الحد الأقصى من الدخل لأصحاب الموارد المالية المجانية،

4) التمويل الحضاري لعجز الموازنة،

5) هي آلية سوق جديدة لإعادة توزيع الموارد المالية بين الصناعات والأقاليم وكيانات الأعمال بالإضافة إلى آلية الميزانية.

إن أداء الأسواق المالية له أهمية اقتصادية كبيرة. وبفضلهم، أصبح من الممكن استثمار الأموال في الإنتاج، مما يسمح بزيادة الطاقة الإنتاجية للبلاد وتجميع إمكانات الموارد. بمساعدة السوق المالية، يتم ضمان تطوير المؤسسات والصناعات حتى يتمكن المستثمرون من الحصول على أقصى قدر من الأرباح. يساهم تدفق رأس المال في الأسواق المالية في تسريع التقدم العلمي والتقني والتنفيذ السريع للإنجازات العلمية والتقنية. كل هذا يساهم في الحركة الأسرع والاستخدام الفعال للموارد المالية. ويجري البحث عن أموال مجانية في السوق المالية لتغطية الإنفاق الحكومي المتزايد.

تمويل المشاريع، كونه جزءا من النظام المشتركتعكس العلاقات المالية عملية تكوين الدخل وتوزيعه واستخدامه في المؤسسات في مختلف قطاعات الاقتصاد الوطني وترتبط ارتباطًا وثيقًا بريادة الأعمال، نظرًا لأن المؤسسة هي شكل من أشكال نشاط ريادة الأعمال.

تم اعتبار OJSC Turbaslinsky Broilers بمثابة كائن للبحث.

النشاط الرئيسي (أكثر من 95٪ من هيكل الإيرادات) هو تربية الدواجن اللاحم وتصنيع وبيع لحم الدجاج اللاحم في أراضي جمهورية بيلاروسيا.

في شركة OJSC "Turbaslinsky Broilers" يوجد مفهوم كرأس مال - وهو جزء من الموارد المالية المستثمرة في الإنتاج وتوليد الدخل عند اكتمال دورة التداول. وبعبارة أخرى، يعمل رأس المال كشكل متحول من الموارد المالية.

تنقسم الموارد المالية حسب مصدر التعليم إلى خاصة (داخلية) ويتم جذبها بشروط مختلفة (خارجية)، ويتم تعبئتها في السوق المالية ويتم الحصول عليها من خلال إعادة التوزيع. وبما أن شركتنا هي شركة مساهمة، فهناك مصدران للموارد المالية.

تشمل الموارد المالية الخاصة: الدخل، الربح من الأنشطة الأساسية، عائدات بيع الأصول المتصرف فيها، مطروحًا منها مصاريف المبيعات، ورسوم الاستهلاك.

يجب أن نتذكر أنه لا تبقى جميع الأرباح تحت تصرف المؤسسة، فجزء منها يذهب إلى الميزانية في شكل ضرائب ومدفوعات ضريبية. وفي عام 2007، تم دفع 105 مليون روبل.

وفي عام 2007 ارتفع صافي الربح إلى 26526 ألف روبل. ومع ذلك، انخفض العائد على المبيعات في عام 2007 من 6.53% إلى 5.86%. تم التعبير عن مبلغ صافي الربح في صافي الأصول، وبالتالي ارتفع من 20943 إلى 26526 ألف روبل. وعليه ارتفع مبلغ الأرباح المحتجزة من 41499 إلى 66978 ألف روبل. بشكل عام، هناك اتجاه إيجابي آخذ في الظهور في المؤسسة.

من أجل زيادة رأس المال العامل الخاص بنا، يقترح:

1. لزيادة أموالك الخاصة، تم اقتراح تدابير تسمح لك بتقليل حجم المستحقات.

تعتمد إدارة الذمم المدينة على نهجين - مقارنة الأرباح الإضافية وتحسين توقيت الذمم المدينة والدائنة.

2. تحسين المخزون

إدارة المخزون هي مجموعة معقدة من الأنشطة التي تتشابك فيها مهام المدير المالي مع مهام إدارة الإنتاج والتسويق.

لا يمكن سحب الأموال المفرج عنها في هذه الحالة من التداول، لأنها موجودة في أصول المخزون التي تضمن نمو مبيعات البضائع. الإصدار النسبي والمطلق لرأس المال العامل لديه واحد الأساس الاقتصاديوأهميته، لأنه يعني توفيرًا إضافيًا في التكاليف لكيان الأعمال.

3. من أجل تقليل العجز في رأس المال العامل الخاص بها، قد تحاول الشركة المساهمة تجديده عن طريق إصدار ووضع أسهم وسندات جديدة.

4. يعد التخصيم أحد المصادر المهمة للانتعاش المالي لأي مؤسسة. التنازل إلى بنك أو شركة التخصيم لحق المطالبة بالمستحقات، أو اتفاقية التنازل التي بموجبها تقوم المنشأة بالتنازل عن مطالبتها للمدينين للبنك كضمان لسداد القرض.

5. يعد التأجير أحد الطرق الفعالة لتحديث القاعدة المادية والتقنية للمؤسسة.

6. استقطاب القروض للمشاريع المربحة , القدرة على جلب دخل مرتفع للمؤسسة هي أيضًا أحد احتياطيات التعافي المالي للمؤسسة.

7. إن خفض تكاليف صيانة الإسكان والمرافق المجتمعية والاجتماعية والثقافية عن طريق تحويلها إلى ملكية البلدية يساهم أيضًا في تدفق رأس المال إلى الأنشطة الأساسية.

8. أحد الاتجاهات الرئيسية والأكثر جذرية للتعافي المالي للمؤسسة هو البحث عن احتياطيات داخلية لزيادة ربحية الإنتاج وتحقيق عملية التعادل.

9. لتحديد وتلخيص جميع أنواع الخسائر في كل مؤسسة بشكل منهجي، من المستحسن الاحتفاظ بسجل خاص للخسائر.

في دولية أزمة ماليةالموضوع قيد الدراسة وثيق الصلة للغاية. لأن الكائن قيد الدراسة جزء من القطاع الحقيقي للاقتصاد. قد تكون التدابير التي تمت مناقشتها قابلة للتطبيق على مؤسسات أخرى مماثلة.

في ظروف السوق الحديثة، ترتبط كفاءة المؤسسة بالتأكيد بنجاحها. ادارة مالية. تتيح لك الإدارة المالية الاحترافية للمؤسسة تحقيق الأهداف التالية:

1. بقاء المؤسسة في بيئة تنافسية.

2. تجنب الإفلاس والفشل المالي الكبير.

3. القيادة في محاربة المنافسين.

4. تعظيم القيمة السوقية للشركة.

5. معدلات نمو مقبولة للإمكانات الاقتصادية للشركة.

6. زيادة حجم الإنتاج والمبيعات.

7. تعظيم الربح.

8. تقليل التكاليف.

9. ضمان العمليات المربحة.

القائمة الببليوغرافية

1. أفاناسييف في.ن.، ماركوفا أ.ي. الإحصاءات الزراعية. – م: المالية والإحصاء، 2002. – 272 ص.

2. باركوفسكايا إل. إنتاج الحبوب وزيادة كفاءتها في منطقة كيميروفو // الاقتصاد الزراعي الروسي. – 2006. – رقم 8. – ص35.

3. Belovol Zh كفاءة التخصص وتركيز الإنتاج الزراعي في جنوب روسيا // الاقتصاد الزراعي الروسي. – 2006. – رقم 8. – ص33-34.

4. فولودين إيه جي، "العولمة: الأصول، الاتجاهات، الآفاق"، مجلة بوليس العدد 5، - م: 1999.

5. لاشكينا هـ. المالية تحت الإشراف. ناقشت الحكومة استراتيجية مدتها ثلاث سنوات لتطوير السوق المالية // روسيسكايا غازيتا. 2006، 17 فبراير.

6. أوبوخوف ن.ب.، "العولمة وظهور اتجاهات جديدة"، مجلة المالية العدد 12، - م: 1999.

7. سيرجينكو يا تشكيل النظام المالي في السوق و الاقتصاد الانتقالي. م: ZAO Finstatinform، 2002. ص 31.

8. التمويل. إد. V. M. روديونوفا. كتاب مدرسي. - م: المالية والإحصاء، 1999.

9. القاموس المالي والائتماني. إد. جاربوزوفا في إف، - م: الطبعة الثانية. المالية والإحصاء، 2001.

10. شيفتشوك د.أ. تمويل الشركات: دليل. م: إجمالي وسائل الإعلام؛ روسبوخ، 2008. ص 14-22.

التطبيقات

تصنيف الأسواق المالية

قطاعات (قطاعات) الأسواق المالية	عناصر
1. سوق المال(سوق المال)	فترة تداول الأدوات المالية أقل من سنة واحدة: سوق المال، الودائع، الشهادات، القروض بين البنوك (IBC)
2. سوق رأس المال	مدة استحقاق الأدوات المالية أكثر من سنة (سوق رأس المال القروض، القروض المصرفية)
3. سوق الأوراق المالية	سوق الأسهم والسندات
4. سوق الصرف الأجنبي	سوق اليورو والدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني، وما إلى ذلك.
5. سوق التأمين	سوق التأمين الشخصي، الممتلكات، مخاطر الأعمال، التأمين ضد المسؤولية
6. سوق العقارات	سوق قطع ارض، شقق سكنية، المباني غير السكنيةوإلخ.
7. سوق المعادن والأحجار الكريمة	سوق الذهب والفضة والماس والياقوت وغيرها.
8. سوق خدمات التدقيق	التدقيق الإلزامي مؤسسات الائتمان، المجموعات المصرفية، الحيازات

النظام المالي ثلاثي القنوات