रशियन फेडरेशनमधील तारण कर्ज बाजाराचे विश्लेषण. रशियामधील तारण बाजाराची गतिशीलता रशियामधील गहाण बाजाराच्या उदयाचा इतिहास

2013 चे एक महत्त्वाचे वैशिष्ट्य म्हणजे देशातील गृहनिर्माण बाजारावर तारण कर्जाचा लक्षणीय वाढलेला प्रभाव. गृहनिर्माण व्यवहारांच्या स्थिर गतिमानतेच्या पार्श्वभूमीवर गहाणखत व्यवहारांच्या वाट्यामध्ये झालेल्या वाढीवरून याचा पुरावा मिळतो. Rosreestr च्या मते, 2013 मध्ये गृहनिर्माण व्यवहारांमध्ये नोंदणीकृत प्रत्येक चौथ्या मालमत्तेचा अधिकार (24.6%) तारण कर्ज वापरून मिळवला गेला.

ही आकडेवारी संपूर्ण निरीक्षण कालावधीसाठी (2005 पासून) रेकॉर्ड आहे. एएचएमएलच्या अंदाजानुसार, सर्वसाधारणपणे, नवीन घरांच्या विक्रीतील गहाणखतांचा वाटा 40% पर्यंत असतो आणि काही मालमत्तांसाठी, गहाण ठेवलेल्या व्यवहारांची रक्कम 50% पेक्षा जास्त असते आणि विक्रीच्या प्रमाणात 70-80% पर्यंत पोहोचते.

2013 मध्ये, रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेनुसार, जारी केलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण वाढतच गेले: 657 क्रेडिट संस्थांनी 1.354 ट्रिलियन किमतीची 824,792 कर्जे प्रदान केली. rub., जे 2012 च्या तुलनेत कर्जाच्या संख्येच्या बाबतीत 19.24% अधिक आणि आर्थिक दृष्टीने 31.17% अधिक आहे.

आकृती 2. वर्षाच्या सुरुवातीपासून एकत्रित एकूण म्हणून तारण गृह कर्जाच्या तरतुदीची गतिशीलता

1 जानेवारी 2014 पर्यंत तारण कर्जावरील कर्ज 2.648 ट्रिलियन इतकी रक्कम. घासणे. 2013 मध्ये जारी केलेल्या गृहकर्जांचे प्रमाण 1.404 ट्रिलियनवर पोहोचला आहे. घासणे., किंवा 2.765 ट्रिलियन कर्जासह 880,485 कर्ज. घासणे.

1 जानेवारी 2014 पर्यंत तारण कर्जावरील थकीत कर्ज. 39.50 अब्ज रूबल किंवा उर्वरित कर्जाच्या 1.49% च्या पातळीवर होते, जे 0.59 टक्के गुण आहे. 1 जानेवारी 2013 पेक्षा कमी 1 जानेवारी, 2014 पर्यंत MHL वरील उर्वरित कर्जामधून थकीत कर्जाचा हिस्सा रूबलमध्ये. 0.47 p.p ने कमी १ जानेवारी २०१३ च्या तुलनेत १.०% पर्यंत आणि कर्जासाठी परकीय चलन 1 जानेवारी 2013 च्या तुलनेत, त्याउलट, 1.15 टक्के गुणांनी वाढ झाली आहे. 12.57% पर्यंत.

आकृती 3. डायनॅमिक्स सरासरी आकार MHL क्रेडिट संस्थांच्या 6 गटांसाठी, मालमत्तेच्या आकारानुसार (उतरत्या)

2013 मध्ये, जारी केलेल्या कर्जाच्या प्रमाणात परकीय चलनात MHL चा वाटा घसरत राहिला: आर्थिक दृष्टीने - 0.3 टक्के गुणांनी. 1.12% पर्यंत, आणि परिमाणात्मक दृष्टीने - 0.02 टक्के गुणांनी. 2012 च्या तुलनेत 0.23% पर्यंत. 1 जानेवारी 2014 पर्यंत उर्वरित कर्जामध्ये अशा कर्जाचा वाटा 1.93 टक्क्यांनी घटला आहे. 4.22% पर्यंत, आणि एकूण थकीत कर्जामध्ये MHL वरील थकीत कर्जाचा वाटा 1.84 टक्के गुणांनी वाढला आहे. आणि रक्कम 35.59% आहे.

रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेच्या मते, 1 जानेवारी 2014 पर्यंत MHL कर्जाच्या एकूण रकमेत थकीत पेमेंट न करता MHL कर्जाचा वाटा 0.12 टक्के गुणांनी वाढला आहे. 1 जानेवारी 2013 च्या तुलनेत आणि 96.05% वर पोहोचला. MHL वरील कर्जाच्या एकूण रकमेतील डीफॉल्ट कर्जावरील कर्जाचा वाटा (180 दिवसांपेक्षा जास्त थकीत पेमेंटसह) याच कालावधीत 0.48 टक्के गुणांनी घटला आहे. आणि रक्कम 1.78% आहे.

रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेच्या मते, मालमत्तेच्या आकारानुसार (उतरत्या क्रमाने) क्रेडिट संस्थांच्या 6 गटांपैकी, 2013 मध्ये प्रदान केलेल्या एकूण व्हॉल्यूममध्ये सर्वात मोठी मालमत्ता असलेल्या पाच क्रेडिट संस्थांपैकी गट I चा वाटा होता. MHL मौद्रिक दृष्टीने 72.22% आणि परिमाणात्मक दृष्टीने 76.93% च्या पातळीवर होता, अनुक्रमे 6.23 टक्के गुण जोडून. आणि 4.62 p.p. 2012 च्या तुलनेत 2011 च्या तुलनेत, जारी केलेल्या तारण कर्जाच्या खंडात गट I चा हिस्सा 18.46 टक्के गुणांनी वाढला आहे. आणि प्रमाणात - 14.63 टक्के गुणांनी, जे गहाणखत बाजारातील सतत मक्तेदारी दर्शवते. 1 जानेवारी 2014 पर्यंत पहिले दोन गट (19 क्रेडिट संस्था) MHL मार्केटचा 80.13% कव्हर करतात. त्यानुसार पतसंस्थांच्या इतर गटांचे शेअर्स कमी झाले.

2013 मध्ये 1.49% पर्यंत घट झाली. रशियन फेडरेशनमधील एकूण कर्जामध्ये थकीत कर्जाचा वाटा (RUB 39.50 अब्ज) 2012 मधील 2.08% विरुद्ध. क्रेडिट संस्थांचा गट II “नेतृत्ववान” आहे, 2013 मध्ये थकीत कर्जाचा सर्वात मोठा वाटा राखून आहे (3.04%), ज्यामुळे गहाण कर्जाचा सर्वात धोकादायक पोर्टफोलिओ. गुणवत्ता कर्ज पोर्टफोलिओगट, समूहाच्या उर्वरित कर्जातून समूहाच्या थकीत कर्जाची टक्केवारी म्हणून व्यक्त केलेले, 2013 मध्ये III आणि V गटांसाठी खराब झाले आणि उर्वरित कर्जासाठी सुधारले.

2013 साठी रूबलमधील सरासरी एचएमएलचे सर्वात कमी मूल्य. (1.31 दशलक्ष रूबल) गट V मध्ये, आणि परदेशी चलनात गहाण कर्ज देण्याच्या सरासरी मूल्याचे सर्वोच्च मूल्य (20.5 दशलक्ष रूबल) गट VI मध्ये आहे.

2012 च्या तुलनेत सर्व गटांसाठी रूबलमधील सरासरी एचएमआय मूल्ये वाढली. परकीय चलनात एचएमएलच्या सरासरी मूल्यातील सर्वात मोठी वाढ गट II आणि VI मध्ये दिसून आली आणि सर्वात मोठी घट गट IV (चित्र 3) मध्ये नोंदवली गेली.

1 जानेवारी 2014 पर्यंत बँक ऑफ रशियाचा डेटा सूचित करतो की रूबलसाठी जारी दरांची पातळी गहाण कर्ज, डिसेंबर दरम्यान प्रदान केलेले, 12.1% इतके आहे, जे 0.6 टक्के गुण आहे. डिसेंबर 2012 च्या पातळीच्या खाली.

2013 मधील दरांची गतिशीलता असमान होती - वर्षाच्या सुरूवातीस ते गतिमानपणे वाढले, मार्चच्या अखेरीस 12.9% च्या कमाल मूल्यापर्यंत पोहोचले, परंतु त्यानंतर दरांमध्ये घसरण दिसून आली, ज्याची शिखर नोव्हेंबरमध्ये आली- डिसेंबर २०१३.

वर्षाच्या शेवटी दरांमध्ये झालेली घट बँकांच्या हंगामी जाहिरातींद्वारे स्पष्ट केली जाते - 2013 च्या तिसऱ्या तिमाहीत, जवळजवळ सर्व तारण बाजारातील नेत्यांनी लॉन्च केले. विशेष ऑफर, कर्जदारांच्या बऱ्यापैकी विस्तृत श्रेणीला कमी तारण व्याजदरांवर अवलंबून राहण्याची परवानगी देते.

भारित सरासरी जारी दर गहाण कर्ज 2013 मध्ये 12.4% (संचयी एकूण) रक्कम होती, जी 2013 च्या पहिल्या तिमाहीत उच्च पातळीच्या दरांद्वारे स्पष्ट केली जाते.

आकृती 4. क्रेडिट संस्थांच्या 6 गटांसाठी भारित सरासरी MHL दराची गतिशीलता, मालमत्तेच्या आकारानुसार (उतरते)

मोठ्या बँकांना गहाणखत पोर्टफोलिओ वाढवण्याचे प्रयत्न तीव्र करण्यासाठी प्रेरित करणारा एक अतिरिक्त घटक म्हणजे बँक ऑफ रशियाच्या धोरणाचा उद्देश असुरक्षित कर्जाच्या वाढीचा दर मर्यादित करणे, असुरक्षित ग्राहक कर्जावरील नुकसानासाठी किमान राखीव रकमेच्या आकारात वाढ करणे. या संदर्भात, अंतर्गत प्राधान्यांवर अवलंबून योग्य क्षमता (प्रामुख्याने निधी उपलब्ध करून देणे) असलेल्या क्रेडिट संस्था अधिक सक्रिय विकासावर लक्ष केंद्रित करू शकतात. गहाण कर्ज देणे. अशाप्रकारे, 2013 च्या दुसऱ्या तिमाहीपासून, AHML विश्लेषण केंद्राने सक्रिय बाजार सहभागींमध्ये कायमस्वरूपी किंवा तात्पुरत्या आधारावर व्याजदर कपातीची सुमारे 30 प्रकरणे नोंदवली.

2013 साठी, रूबलमध्ये MHL साठी क्रेडिट संस्थांच्या सर्व गटांमध्ये MHL कर्ज देण्याची भारित सरासरी मुदत 14.7 वर्षे होती आणि विदेशी चलनात कर्जासाठी 12.7 वर्षे होती. गट III मधील रूबल्समधील कर्जासाठी सर्वात प्रदीर्घ भारित सरासरी कर्ज कालावधी 15.6 वर्षे आहे आणि गट I मधील विदेशी चलनातील कर्जासाठी 21.2 वर्षे आहे. गट VI मध्ये सर्वात कमी भारित सरासरी कर्ज अटी आहेत: रूबलमधील कर्जासाठी 10.3 वर्षे आणि विदेशी चलनात कर्जासाठी 2.1 वर्षे.

रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेच्या मते, 2013 मध्ये. 2012 च्या तुलनेत 2012 च्या तुलनेत 5.17% ने वाढले आणि 85.98 अब्ज RUB होते. रुबलमधील कर्जावरील दाव्यांचे संपादन 2.47% कमी झाले आणि 61.71 अब्ज रूबलवर पोहोचले आणि विदेशी चलनात कर्जावरील कर्ज 31.3% ने वाढले आणि 24.274 अब्ज रूबल झाले. 2013 मध्ये MHL अंतर्गत हक्काचे अधिग्रहित हक्कांचे सर्वात मोठे प्रमाण 2012 प्रमाणे रूबल आणि परदेशी चलनात दोन्ही गट IV च्या क्रेडिट संस्थांसाठी रेकॉर्ड केले गेले.

OJSC AHML च्या मते, 2013 मध्ये, गहाण कर्ज वापरून प्राथमिक गृहनिर्माण बाजारातील व्यवहारांचे प्रमाण 10 टक्के गुणांनी वाढले. 2012 च्या तुलनेत आणि रक्कम 30% आहे.

तक्ता 3

गहाण गृह कर्जाची रचना

2013 मध्ये, एएचएमएल ओजेएससीचा गहाण बाजारातील हिस्सा 8.2% (RUB 111.3 अब्ज) रूबल अटींमध्ये, किंवा प्राथमिक बाजारातील कामासह (पुनर्वित्त) - 3.5% जारी केलेल्या एकूण कर्जाच्या सुमारे 10% होता. (48.0 अब्ज रूबल), दुय्यम मध्ये - 4.7% (63.3 अब्ज रूबल). OJSC AHML च्या मते, 2013 मध्ये गहाण-बॅक्ड सिक्युरिटीज जारी करण्याचे एकूण प्रमाण होते. 140.625 अब्ज रूबल इतकी रक्कम आहे, ज्यापैकी 55.5% (78.1 अब्ज रूबल) सिक्युरिटीज एजन्सीच्याच सहभागाने जारी करण्यात आल्या आहेत.

2014 मध्ये ओजेएससी एएचएमएलच्या प्रसूती भांडवलाची रक्कम वाढली आहे आणि 429.4 हजार रूबल इतकी आहे. लष्करी कर्मचाऱ्यांना अनुक्रमित वार्षिक देयके - 2014 मध्ये बचत तारण प्रणालीतील सहभागी 233 हजार रूबलपर्यंत पोहोचले. मिलिटरी मॉर्टगेज प्रोग्राम अंतर्गत एजन्सीने प्राथमिक बाजारावर अपार्टमेंट खरेदी करताना गहाण कर्जाची कमाल रक्कम 2 दशलक्ष ते 2.2 दशलक्ष रूबलपर्यंत वाढविली. आणि किमान आकार कमी केला डाउन पेमेंट 30% ते 20% पर्यंत.

गेल्या सहा महिन्यांत अनेक गहाण बँकाकर्जदारांच्या गरजा कमकुवत केल्या: किमान डाउन पेमेंट (शून्यसह) कमी केले, कर्जाची कमाल रक्कम वाढवली आणि कर्ज देण्यायोग्य वस्तूंची यादी विस्तृत केली.

कर्जदारांच्या काही गरजा कमी झाल्या असूनही, बँकांच्या ताळेबंदावर जमा झालेल्या तारण पोर्टफोलिओची गुणवत्ता उच्च पातळीवर आहे. 1 जानेवारी 2014 पर्यंत जमा झालेल्या तारण कर्जाच्या एकूण खंडात थकीत पेमेंटचा वाटा 1.49% होता आणि एकही उशीरा पेमेंट न करता तारण कर्जाचे एकूण प्रमाण 96% पेक्षा जास्त आहे. तथापि, हे लक्षात घेतले पाहिजे की आर्थिक परिस्थितीमध्ये तीव्र बिघाड झाल्यास आणि वाढती बेरोजगारी, थकीत पेमेंटचा वाटा वाढू शकतो आणि तारण पोर्टफोलिओची गुणवत्ता लवकर खराब होऊ शकते.

गहाणखत बाजाराची वाढ हा गृहनिर्माणाचा मुख्य चालक बनला आहे. बँकांनी बांधकाम उद्योग आणि गृहखरेदीदारांना कर्ज देणे पुन्हा सुरू केल्याचे जाणवून, विकासकांनी त्यांच्या क्रियाकलापांना गती दिली आहे. अशा प्रकारे, 2013 मध्ये, एकूण 69.4 दशलक्ष चौरस मीटर क्षेत्रफळ असलेले 912.1 हजार अपार्टमेंट बांधले गेले. मीटर (मागील वर्षाच्या संबंधित कालावधीच्या तुलनेत +5.6%). हा आकडा इतिहासातील एक विक्रम आहे रशियाचे संघराज्य 1990 पासून.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की गहाण कर्ज आणि घरबांधणीच्या प्रमाणात एकाचवेळी वाढ झाल्याने गृहनिर्माण बाजार संतुलित विकासाच्या मार्गावर राहतो - गहाणखतांच्या आधारे लोकसंख्येची अतिरिक्त प्रभावी मागणी प्राथमिक गृहनिर्माण बाजाराद्वारे शोषली जाते.

Rosstat च्या मते, 2012 च्या तुलनेत 2013 मध्ये घरांच्या किमतीत सरासरी 7.2% वाढ झाली, जी नोंदवलेल्या वार्षिक महागाईच्या (6.8%) संदर्भात असे सूचित करते की घरांच्या किमतींमध्ये वास्तविक वाढ, सरासरी रशियामध्ये, 0.5 टक्क्यांपेक्षा जास्त नाही. गुण

लोकसंख्येचे वास्तविक डिस्पोजेबल उत्पन्न 3.3 टक्क्यांनी वाढले आणि तारण कर्जाचे दर कमी झाले हे लक्षात घेऊन, आम्ही असे म्हणू शकतो की 2013 च्या शेवटी लोकसंख्येसाठी घरांच्या उपलब्धतेत वाढ झाली आहे, दोन्ही खर्चावर. त्यांच्या स्वत: च्या आणि आणि खर्चाने पैसे उधार घेतले.

गेल्या 5-7 वर्षांत रशियन फेडरेशनमध्ये रिअल इस्टेट खरेदी करण्याचा सर्वात "लोकप्रिय" मार्ग गहाण राहिला आहे. म्हणून, देशाचे अधिकारी त्यांच्या आर्थिक धोरणव्याजदर कमी करण्याच्या उद्देशाने बँकिंग कार्यक्रमांमध्ये प्रत्येक संभाव्य मार्गाने योगदान द्या ही प्रजातीकर्ज हा महत्त्वाचा विषय 30 जानेवारी 2014 रोजी आर्थिक विकास मंत्रालयाचे मंत्री असलेले अलेक्सी उलुकाएव यांनी त्यांच्या भाषणात उपस्थित केला होता. राष्ट्राध्यक्ष व्लादिमीर पुतिन देखील या विधानाचे समर्थन करतात आणि विश्वास ठेवतात की गहाणखतांवर "फर्म" व्याजदर स्थापित करणे आवश्यक आहे, जे बँक ऑफ रशियाच्या पुनर्वित्त दराच्या जवळ असेल. या बदल्यात, रशियन फेडरेशनचे पहिले उपपंतप्रधान इगोर शुवालोव्ह, 2013 आणि जानेवारी 2014 मध्ये जारी केलेल्या कर्जाच्या संख्येत स्थिर वाढ दर्शवितात आणि विश्वास ठेवतात की देशाच्या सरकारने जे निवडले आहे त्याचे पालन करणे आवश्यक आहे आणि बँकिंग संस्थाया विभागातील दिशानिर्देश.

रशियन फेडरेशनच्या वित्त मंत्रालयाने 2014 मध्ये चलनवाढीचा दर 5% -6% पर्यंत कमी होण्याची भविष्यवाणी केली आहे. परिणामी, गहाणखत किमती दरवर्षी 8% पर्यंत कमी होऊ शकतात.

त्याच वेळी, हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की रशियन लोकांची संख्या ज्यांनी त्यांची राहणीमान सुधारण्याची योजना आखली आहे त्यांची संख्या वाढत आहे. अंदाजानुसार, 2014 मध्ये गहाणखत वाढ 20%-25% असेल. आधीच, प्रत्येक चौथी रिअल इस्टेट खरेदी क्रेडिटवर केली जाते, कारण हे सर्वात जास्त आहे परवडणारा मार्गगृहनिर्माण समस्या सोडवणे. आम्ही कर्जदारांच्या उच्च गुणवत्तेवर देखील खूश आहोत. 2013 च्या सहा महिन्यांसाठी कर्जाशिवाय तारण कर्जाचा वाटा 96% होता.

गहाण बाजारात सर्वात सक्रिय राज्य बँका. खाजगी बँकांकडून कर्ज जारी करण्याची सक्रिय गती असूनही, Sberbank, VTB 24 आणि Gazprombank हे नेते आहेत. एकूण तारण खंडात त्यांचा वाटा 68% आहे. वर्षाच्या उत्तरार्धात, बँक ऑफ मॉस्कोने सक्रियपणे त्याचे प्रमाण वाढविण्यास सुरुवात केली.

07/01/2014 पर्यंत रँकिंगमध्ये स्थान	07/01/2013 नुसार रँकिंगमध्ये स्थान	बँकेचे नाव		जारी केलेल्या गहाणखतांची मात्रा. जगले कर्ज, दशलक्ष रूबल	वाढीचा दर (२०१४ चा पहिला सहामाही/२०१३ चा पहिला सहामाही), %
१ अर्धा. 2014	१ अर्धा. 2013
		OJSC "रशियाचा Sberbank"
		VTB 24 (CJSC)
		CJSC "CB डेल्टा क्रेडिट"
		ओजेएससी "बँक ऑफ मॉस्को"
		ओजेएससी जेएससीबी "रॉसबँक"
		OJSC AKB "Svyaz-Bank"
		ZAO "Raiffeisenbank"
		ओजेएससी "बँक "सेंट पीटर्सबर्ग"
		ओटक्रिटी फायनान्शियल ग्रुप*

व्याजदरांच्या गतिशीलतेवर राज्य बँकांचा प्रभाव पडतो. 2013 च्या दुसऱ्या सहामाहीत त्यांनी दर कमी केल्याबद्दल धन्यवाद, बाकीचे क्रेडिट संस्थाआम्हाला कर्जाच्या अटींचाही पुनर्विचार करावा लागला.

सरकारच्या नवीनतम योजनांपैकी नजीकच्या भविष्यात सामाजिक तारण कर्ज जारी करण्यासाठी एकाच केंद्राची निर्मिती आहे, जे लोकसंख्येच्या कमी-उत्पन्न आणि असुरक्षित घटकांसाठी (शिक्षक, डॉक्टर, वैज्ञानिक, सैन्य, तरुण कुटुंबे इ.).

विकास विश्लेषकांचे अंदाज गहाण कार्यक्रम 2014 च्या पहिल्या सहामाहीत रशिया. एकूण 2013 साठी रशियन बँकांच्या एकूण तारण पोर्टफोलिओचे परिणाम लक्षात घेऊन, विश्लेषक 2014 च्या पहिल्या सहामाहीत तारण कर्जाच्या प्रमाणात 16% वाढ झाल्याबद्दल धाडसी अंदाज बांधत आहेत. शिवाय, थकीत तारण कर्ज झपाट्याने कमी झाले पाहिजे, जोपर्यंत अर्थातच, देशाची आर्थिक परिस्थिती आणखी बिघडत नाही. जर आपण विशेषतः जानेवारी 2014 च्या निकालांबद्दल बोललो, तर आतापर्यंत कर्जाच्या सरासरी किंमतीत काही वाढ झाली आहे, जरी अनेक रशियन बँका त्यांच्या ग्राहकांना कमी दरांसह विशेष तारण कार्यक्रमांची विस्तृत निवड देतात. वरवर पाहता, अशा कार्यक्रमांतर्गत गहाण ठेवण्याच्या अटी काही प्रकारे क्लायंटला अनुकूल नाहीत.

तज्ञ खालीलप्रमाणे हा विरोधाभास स्पष्ट करतात. सर्व प्रथम, गेल्या वर्षाच्या शेवटी आणि या वर्षाच्या सुरुवातीला, कमी डाउन पेमेंटसह गहाण ठेवण्यास तयार असलेल्या ग्राहकांचा ओघ बँकांमध्ये वाढला. दुसरे म्हणजे, मॉर्टगेज बँकांचे बहुतेक क्लायंट जाणूनबुजून वाढलेल्या सरासरी पेमेंट कालावधीसह प्रोग्राम निवडतात. स्वाभाविकच, दर जास्त राहतात, कारण ते थेट कर्जदाराच्या स्वतःच्या निधीच्या आकारावर आणि कर्जाच्या मुदतीवर अवलंबून असतात.

विश्लेषकांनी असेही नमूद केले की जानेवारी 2014 मध्ये, रशियन बँकांनी त्यांच्या ग्राहकांसाठी नवीन "लवचिक" आवश्यकता तयार करण्यास सुरुवात केली. ते कर्जदारांना आकर्षित करण्यासाठी जोखीम पत्करण्यास तयार असतात, जरी ते त्यांच्या मूलभूत प्राथमिक गरजा पूर्ण करत नसले तरीही. अशाप्रकारे, बँकांचा त्यांचा इरादा आहे गहाण कर्जदार"मुख्य कमावणारे" जे त्यांना भविष्यात आर्थिक यश मिळवून देतील. Rosselkhozbank आणि Sberbank चे प्रतिनिधी आज उघडपणे याबद्दल बोलत आहेत, असा युक्तिवाद करत आहेत की त्यांना सेंट्रल बँकेकडून असे पाऊल उचलण्यास भाग पाडले जात आहे.

उदाहरणार्थ, नुकतेच Sberbank ने अधिकृतपणे त्याच्या मूळ तारण दरांमध्ये 0.5 टक्के पॉइंटने कपात करण्याची घोषणा केली. परंतु काही तज्ञ या प्रवृत्तीमुळे घाबरले आहेत, कारण "अपर्याप्त" तारण ऑफरसह, रिअल इस्टेटच्या किंमती झपाट्याने वाढू शकतात, विशेषत: मॉस्को आणि रशियाच्या इतर मोठ्या शहरांमध्ये.

मध्यम मुदतीच्या विकासाचा अंदाज आर्थिक क्षेत्र, गहाणखत आणि रशियन अर्थव्यवस्था.

संस्थेतील तज्ज्ञांनी नुकताच 2016 पर्यंतचा त्यांचा अंदाज मांडला आर्थिक प्रगतीत्यांना गायदर. दस्तऐवजाने अनेक तारण बँक अधिकाऱ्यांच्या अस्वस्थतेत भर घातली. तज्ञांचा असा विश्वास आहे की 2014 मध्ये देशातील नागरिकांचे उत्पन्न थोडेसे वाढेल (0.9% पेक्षा जास्त नाही). भविष्यातील 2015-2016 साठी - अगदी कमी (0.4%). याचा अर्थ एवढाच होऊ शकतो की तारण कर्जाचा वाढीचा दर हळूहळू कमी होईल. बँका देऊ करत असल्या तरी लोकसंख्येवरील कर्जाचा बोजा झपाट्याने वाढणार आहे फायदेशीर कर्जगहाणखतांवर त्यांच्या देयकांच्या प्रमाणात मंदी आहे.

त्याच वेळी, तारण कर्जाच्या सर्व्हिसिंगची किंमत वाढू लागेल, ज्याचा परिणाम होऊ शकत नाही आर्थिक विकासरशियामधील अनेक बँका, प्रामुख्याने लहान बँका. तज्ज्ञांच्या मते, घसरत चाललेल्या वाढीचा कल पाहण्याची गरज आहे ग्राहक कर्ज 2013 मध्ये आणि नंतर वस्तुस्थितींची तुलना करणे आणि तारण कार्यक्रमांच्या विकास किंवा "नॉन-डेव्हलपमेंट" बद्दल समानतेने निष्कर्ष काढणे कठीण होणार नाही.

बँका रूबल गहाण ठेवत आहेत.

विदेशी चलन तारण ऑफरला आपल्या देशात फारशी मागणी नाही. त्यांचे प्रमाण सर्व जारी केलेल्या तारण कर्जाच्या 1% पेक्षा जास्त नाही. आज, बँका त्यांची मुख्य पैज रुबल तारणांवर ठेवतात. 2014 च्या पहिल्या सहामाहीत परिस्थिती लक्षणीय बदलणार नाही. परंतु तारण बँकांचे मालक, तज्ञ किंवा विश्लेषक यापैकी कोणीही वर्ष संपण्यापूर्वी अंदाज देऊ इच्छित नाही. देशातील एकूण स्थिरतेवर सर्व काही अवलंबून असेल.

गहाणखत दरांमध्ये आमूलाग्र बदल तेव्हाच शक्य आहेत जेव्हा अर्थव्यवस्था "बेताब ताप" मध्ये असेल. अन्यथा, सरासरी वार्षिक दरांमध्ये गुळगुळीत (हळूहळू) कपात होण्याची आशा करता येईल. रशियन फेडरेशनमधील मोठ्या तारण बँकांचे प्रमुख या वर्षाच्या वसंत ऋतूमध्ये, रूबल तारण कर्जावरील दर 2013 च्या शेवटी (साधारण 12.4% प्रतिवर्ष) पातळीवर राहतील अशी आशा बाळगतात.

गहाण गृहनिर्माण sberbank रशिया

तक्ता 4

विविध बँकांमध्ये तारण कर्ज देण्याच्या मुख्य अटींची तुलनात्मक वैशिष्ट्ये

Sberbank
नॉर्दिया बँक
रायफिसेनबँक
UniCredit बँक
संपूर्ण बँक
क्रेडिट बँक ऑफ मॉस्को
सोबिनबँक
बँक ऑफ मॉस्को
Gazprombank
Svyaz-बँक
अल्फा बँक
रोझव्ह्रोबँक
Promsvyazbank
Transcapitalbank
Tatfondbank
Baltinvestbank
ग्लोबेक्सबँक
क्रेडिट युरोप बँक
खांटी-मानसिस्क बँक
पुनरुज्जीवन 2 3 1 2 1 9

मूल्यांकनासाठी निकष:

• 1. किमान डाउन पेमेंटची रक्कम: 1 पॉइंट - 25% पासून, 2 पॉइंट - 20% पासून, 3 पॉइंट - 20% पर्यंत.
• 2. कर्जाची कमाल मुदत: 1 पॉइंट - 20 वर्षांपर्यंत, 2 पॉइंट - 25 वर्षांपर्यंत, 3 पॉइंट - 25 वर्षांहून अधिक.
• 3. कर्जाची कमाल रक्कम: 0.5 पॉइंट - 5 दशलक्ष पर्यंत, 1 पॉइंट - 10 दशलक्ष पर्यंत, 2 पॉइंट - 20 दशलक्ष पर्यंत, 3 पॉइंट - 20 पेक्षा जास्त
• 4. व्याज दर: 1 पॉइंट - सरासरीपेक्षा जास्त, 2 - 2.5 पॉइंट - अंदाजे सरासरीच्या समान (दराच्या वरच्या मर्यादेवर अवलंबून), 3 पॉइंट - सरासरी दरापेक्षा कमी.
• 5. फोर्ब्स विश्वसनीयता रेटिंग: 1 गुण - 3 तारे, 2 गुण - 4 तारे, 3 गुण - 5 तारे.

गहाणखत बाजारातील मुख्य खेळाडूंच्या वर्तनाचे विश्लेषण साधारणपणे मागील कालावधीत कर्जदारांच्या कमकुवत आवश्यकतांच्या पार्श्वभूमीवर मध्यम कालावधीत बँकांच्या तारण पोर्टफोलिओमध्ये संभाव्य बिघाड दर्शवते. तसेच, एएचएमएल ॲनालिटिकल सेंटरच्या मॉनिटरिंग डेटानुसार, जुलै 2013 च्या सुरुवातीस, सोयुझ बँकेने कमीत कमी डाउन पेमेंट 15% आणि Svyaz-बँकेने ऑगस्टच्या मध्यात 0% पर्यंत कमी केले (फॉर्म 2 मध्ये प्रमाणपत्र प्रदान केल्यावर -एनडीएफएल). थकीत कर्जामध्ये (लक्षणीय) वाढ झाल्यास, वाढ व्याज दर. अशा प्रकारे, बाजार महत्त्वपूर्ण अनिश्चिततेच्या स्थितीत आहे.

कोणत्याही राज्यातील तारण बाजार हा त्याचा अविभाज्य भाग असतो आर्थिक प्रणाली. अनेक लोकांसाठी उधार घेतलेल्या निधीतून घरे खरेदी करणे हा एकमेव उपाय आहे. गृहनिर्माण समस्या. बाजारातील कामगिरी, त्याच्या विकासाची शक्यता आणि संभाव्यत: अंदाज नॅव्हिगेट करण्यासाठी, हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. मुख्य संकल्पना. 2019 मध्ये गहाणखत बाजार काय आहे, ते रशियन फेडरेशनमध्ये कसे विकसित झाले आणि याक्षणी त्याच्या क्रियाकलापांचे परिणाम काय आहेत यावर बारकाईने नजर टाकूया.

गहाण बाजार ही तीन प्रमुख घटक किंवा घटकांची परस्परांशी जोडलेली प्रणाली आहे:

• तारण कर्ज;
• व्यावसायिक आणि निवासी रिअल इस्टेट;
• गहाण रोखे.

तारण कर्जाची बाजारपेठ प्राथमिक बाजारपेठेशी संबंधित आहे, आणि तारण-समर्थित सिक्युरिटीज बाजार दुय्यम बाजाराशी संबंधित आहे.

चला प्रत्येक संकल्पना अधिक तपशीलवार पाहू.

प्राथमिक गहाण बाजार कर्जदार आणि कर्ज देणारा यांच्यातील संबंध सूचित करतो, ज्याचा आधार कर्जाच्या जबाबदाऱ्यांची पूर्तता आहे.

प्राथमिक गहाण बाजारातील सहभागी:

• बँका
• शारीरिक आणि कायदेशीर संस्था(कर्जदार);
• ज्या वित्तीय कंपन्या तारण कर्ज जारी करतात, परंतु त्यांना बँकिंग संरचनेची स्थिती नाही.

बँका, जास्तीत जास्त नफा मिळवण्यासोबतच, नवीन गृहकर्ज जारी करण्यासाठी तत्काळ वापरता येतील अशा क्रेडिट संसाधनांचे किंवा निधीचे सतत नूतनीकरण करण्याचे उद्दिष्ट पूर्ण करतात. हे ध्येय दुय्यम गहाण बाजाराच्या कार्याद्वारे साध्य केले जाते.

दुय्यम बाजार

हे आधीच जारी केलेल्या कर्जावर गहाणखत व्यापार करते. सर्वात महत्त्वाची गोष्ट अशी आहे की ज्या बँकेने तारण जारी केले आहे सिक्युरिटीजतारण द्वारे सुरक्षित केले जाते आणि नंतर ते इतर गुंतवणूकदारांना विकले जाते. हे दुय्यम बाजार आहे जे एखाद्याला लक्षणीय निधी जमा करण्यास आणि त्यांना तारण कर्ज क्षेत्राकडे निर्देशित करण्यास अनुमती देते.

बाजार स्वतः देखील प्राथमिक आणि दुय्यम विभागलेला आहे. प्रथम, सिक्युरिटीज सुरुवातीला कर्जदार सहभागींमध्ये ठेवल्या जातात आणि दुसऱ्या वेळी, त्यांची हालचाल (उलाढाल) सुरू होते. दुय्यम बाजारपेठेकडे आकर्षित होणाऱ्या सिक्युरिटीजच्या किंमतीमुळे त्यांचे मूल्य वरच्या दिशेने बदलत नाही, परंतु केवळ त्यांची तरलता आणि मागणी नियंत्रित करण्यासाठी एक यंत्रणा निर्माण होते.

रिअल इस्टेट मार्केट हे गहाण कर्ज आणि तारण-बॅक्ड सिक्युरिटीज मार्केट अस्तित्वात असण्याचे प्राथमिक कारण आहे. येथे वस्तूंच्या खरेदी-विक्रीचे व्यवहार केले जातात रिअल इस्टेट, ज्याचा संपार्श्विक कर्जदारांना दुय्यम आणि प्राथमिक गहाण बाजारांना कार्य करण्यास अनुमती देते.

तिन्ही घटकांचा परस्परसंवाद अगदी सोपा आहे:

1. भविष्यातील कर्जदार निवडलेल्या बँकेकडे अर्ज सादर करतो.
2. बँक कर्ज देण्याच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यमापन करते आणि त्याच्या सॉल्व्हेंसीच्या विश्लेषणाच्या आधारे आणि आवश्यकतांच्या स्थापित सूचीचे पालन करते.
3. गणना केली कमाल रक्कमकर्ज आणि कर्ज परतफेड कालावधी.
4. निष्कर्षानंतर कर्ज करार, गहाण करार आणि रिअल इस्टेट विक्रेत्याशी खरेदी आणि विक्री करार, बँक प्राथमिक सिक्युरिटीज मार्केट तयार करते.
5. इतर गुंतवणूकदारांना गहाण हस्तांतरित करून, बँक गहाण-बॅक्ड सिक्युरिटीजसाठी दुय्यम बाजार तयार करते.

रिअल इस्टेटद्वारे सुरक्षित केलेली नवीन कर्जे जारी केल्यानंतर, चक्राची पुनरावृत्ती होईल.

रशियामधील तारण बाजाराचा इतिहास

गहाण बाजाररशियन फेडरेशन त्याच्या आधुनिक स्वरूपात तुलनेने तरुण आहे, कारण ते गेल्या शतकाच्या 90 च्या दशकात उद्भवले. एलिझाबेथच्या कारकिर्दीत प्रथम गहाण कर्ज जारी केले गेले, जेव्हा रशियन साम्राज्याच्या बँकांनी उच्चभ्रू लोकांना घरे खरेदी करण्यासाठी कर्ज दिले.

पूर्व-क्रांतिकारक रशियामध्ये गृहकर्ज जारी करण्याचे प्रमाण व्यापक नव्हते, परंतु बोल्शेविक सत्तेवर येईपर्यंत बँकिंग सेवांचे हे क्षेत्र संबंधित होते.

युएसएसआर कालावधीत, नैसर्गिक कारणांमुळे, 1995 पर्यंत देशात कोणतेही तारण कर्ज नव्हते. हे 1995 होते जे तारणाच्या आधुनिक आवृत्तीच्या उदयाचा प्रारंभ बिंदू बनले, जेव्हा Sberbank आणि DeltaCredit ने प्रथम सुरक्षित कर्ज जारी करण्यास सुरुवात केली. लोकसंख्या.

20 वर्षांहून अधिक काळानंतर, हे अगदी तार्किक आहे की तारण बाजार बदलला आहे, एकापेक्षा जास्त संकटांचा अनुभव घेतला आहे आणि आजपर्यंत त्याचा विकास चालू आहे. उदाहरणार्थ, 90 च्या दशकाच्या मध्यात, केवळ तेच कर्जदार जे अधिकृतपणे नोकरी करत होते आणि 2-NDFL प्रमाणपत्रासह त्यांच्या उत्पन्नाची पुष्टी करू शकत होते त्यांनाच गहाण मिळू शकते.

आज, बँका फक्त दोन कागदपत्रांच्या तरतुदीसह अनेक कार्यक्रम ऑफर करतात आणि ग्राहक आणि त्याच्या कुटुंबातील सदस्यांचे अतिरिक्त उत्पन्न देखील विचारात घेतात.

तसेच, यापूर्वी, आधीच नोंदणीकृत मालकी असलेल्या निवासी मालमत्तेच्या खरेदीसाठी (दुय्यम गृहनिर्माण बाजारावर) गहाणखत जारी केले जात होते. आता तुम्ही बांधकामाधीन वस्तूंच्या खरेदीसाठी, तयार वस्तूंच्या खरेदीसाठी, व्यावसायिक रिअल इस्टेटच्या खरेदीसाठी आणि अगदी स्वतंत्र घराच्या बांधकामासाठी कर्ज मिळवू शकता.

हे सर्व आपल्या अर्थव्यवस्थेच्या बांधकाम आणि संबंधित क्षेत्रांच्या विकासासाठी उत्तेजक घटक बनले आहेत.

रशियन मॉर्टगेज मार्केटची आकडेवारी आणि त्याचे मुख्य निर्देशक

रशियामधील गहाणखतांची आकडेवारी एकत्रित आणि पद्धतशीर केली जाते फेडरल सेवाआकडेवारी आणि सेंट्रल बँक. आपल्या देशातील तारण कर्जाच्या परिणामांचे सर्वात संपूर्ण चित्र निर्देशकांच्या विश्लेषणातून येते जसे की:

• बाजाराचे प्रमाण (जारी केलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण);
• तारण देणाऱ्या क्रेडिट संस्थांची संख्या;
• सध्याच्या प्रकारची तारण उत्पादने आणि बँकांमध्ये त्यांच्यासाठी अटी.

चला त्यांच्याकडे तपशीलवार पाहू.

2017-2018 साठी बाजाराचे प्रमाण आणि वर्तमान जारी परिणाम.

रशियन फेडरेशनमधील तारण बाजाराचे प्रमाण "जारी गृह कर्जाचे प्रमाण" या निर्देशकाद्वारे वैशिष्ट्यीकृत केले जाते. 2017-2018 साठी मासिक आधारावर. व्हिज्युअल माहिती खाली सादर केली आहे (बँक ऑफ रशियाच्या मते).

आकृती देशात जारी केलेल्या कर्जाच्या प्रमाणात स्थिर वाढीचा कल दर्शवते (संचयित आधारावर निर्देशकांची गणना केली जाते). उदाहरणार्थ, मार्च 2018 मध्ये, गेल्या वर्षीच्या याच कालावधीच्या तुलनेत (जवळजवळ 2 पट) 172,813 दशलक्ष अधिक कर्जे जारी करण्यात आली.

2019 च्या सुरूवातीला भारित सरासरी कर्जाची मुदत 186.4 महिने आहे आणि भारित सरासरी व्याज दर 9.8% प्रतिवर्ष आहे (03/01/2018 नुसार माहिती). त्याच वेळी, 1 मार्चपर्यंत विद्यमान करारांतर्गत कर्ज 5,300 अब्ज रूबल आहे. या आकडेवारीचे थकीत कर्ज 60.8 अब्ज रूबल आहे. हे दोन्ही पॅरामीटर्स गतिमानपणे वाढतात.

मुख्य खेळाडू

2019 मध्ये रशियन मॉर्टगेज मार्केटवर (वर्षाच्या सुरुवातीपर्यंतची माहिती), रशियन फेडरेशनमध्ये 561 क्रेडिट संस्था कार्यरत आहेत, त्यापैकी 410 तारण गृह कर्ज जारी करतात. हे उच्च स्तरीय विश्वासार्हता आणि त्यांच्या क्रियाकलापांची सिद्ध परिणामकारकता असलेले सावकार आहेत.

यात समाविष्ट सर्वात मोठ्या बँकादेश:

• Sberbank;
• Rosselkhozbank;
• गॅझप्रॉमबँक;
• डेल्टाक्रेडिट;
• Raiffeisenbank आणि इतर.

त्यांच्यापैकी प्रत्येक संभाव्य ग्राहकांना त्यांच्या राहणीमानात सुधारणा करण्यासाठी गहाणखत मिळवण्यासाठी किमान अनेक पर्याय ऑफर करतो.

बँकेच्या अटी

निवडलेल्या उत्पादनावर, क्लायंटची श्रेणी आणि कर्जदात्याशी त्याच्या सहकार्याचा कालावधी यावर अवलंबून रशियन बँकांमधील कर्ज देण्याची परिस्थिती लक्षणीयरीत्या बदलू शकते.

2019 मध्ये रशियन फेडरेशनच्या सर्वात मोठ्या क्रेडिट संस्थांमध्ये तारण कर्ज मिळविण्याचे मापदंड खालील तक्त्यामध्ये दिले आहेत.

दुय्यम बाजारात तारण:

बँक	मूळ दर, %	पीव्ही, %	अनुभव, महिने	वय, वर्षे
Sberbank	9,2	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
रायफिसेनबँक	8,99	15	3	21-65
Gazprombank	9.2	20	6	21-60
रोसबँक	10.74	15	2	20-65
Rosselkhozbank	9.1	15	6	21-65
अब्सलट बँक	10.75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9.8	20	4	21-65
डोम.आर.एफ	9.4	15	3	21-65
उरलसिब	9.49	10	3	18-65
एके बार्स	9.2	10	3	18-70
Transcapitalbank	9.49	20	3	21-75
FC Otkritie	9.2	15	3	18-65
Svyaz-बँक	9.3	15	4	21-65
Zapsibcombank	9.8	10	6	21-65
Metallinvestbank	9	10	4	18-65
बँक झेनिट	9,5	15	4	21-65
एसएमपी बँक	9,5	15	6	21-65
UniCredit बँक	9,4	20	6	21-65
अल्फा बँक	9,19	15	6	20-64

प्राथमिक बाजारात तारण:

बँक	बोली, %	पीव्ही, %	अनुभव, वर्षे	वय, वर्षे
Sberbank	9,3	15	6	21-75
VTB	9,8	15	3	21-65
रायफिसेनबँक	8,99	15	3	21-65
Gazprombank	9,2	20	6	21-65
रोसबँक	10,74	15	2	20-65
Rosselkhozbank	9	20	6	21-65
अब्सलट बँक	10,75	15	3	21-65
Promsvyazbank	9,15	15	4	21-65
DOM.RF	8,9	15	3	21-65
उरलसिब	9,49	10	3	18-65
एके बार्स	9,2	10	3	18-70
Transcapitalbank	9,49	20	3	21-75
FC Otkritie	8,8	15	3	18-65
Svyaz-बँक	9,2	15	4	21-65
Zapsibcombank	9,8	15	6	21-65
Metallinvestbank	9,1	10	4	18-65
बँक झेनिट	9,5	20	4	21-65
एसएमपी बँक	10,99	15	6	21-65
अल्फा बँक	9,29	15	6	20-64
UniCredit बँक	9,4	20	6	21-65

रशियामधील तारण कर्जाचे प्रकार आणि त्यांच्या विकासाची शक्यता

रशियामधील सर्व तारण कर्जे खालील प्रकारांमध्ये विभागली जाऊ शकतात:

1. बांधकामाधीन घरांसाठी गहाण.

हा गहाणखत पर्याय तुम्हाला त्याच्या बांधकामाच्या टप्प्यावर विकसकाकडून अपार्टमेंट किंवा घर खरेदी करण्याची परवानगी देतो. विकसक स्वत: आणि मालमत्ता बँकेद्वारे मान्यताप्राप्त असणे आवश्यक आहे.

सध्या, कर्जदारांना अधिक चांगले संरक्षण देण्यासाठी विधान चौकटीत हळूहळू बदल होत आहेत. त्यामुळे, लवकरच DDU रद्द केले जाईल आणि विकसकांकडून अपार्टमेंट बांधल्यानंतर त्यांची नोंदणी केली जाईल.

1. दुय्यम गृहनिर्माण साठी गहाण.

या कर्जाद्वारे तुम्ही आधीच नोंदणीकृत मालकीसह राहण्याची जागा खरेदी करू शकता. ही एक तयार मालमत्ता आहे ज्यामध्ये तुम्ही त्वरित जाऊ शकता. गहाण कर्ज देण्याचा हा प्रकार आता सर्वात सामान्य आणि सोयीस्कर आहे.

1. प्राधान्य गहाण कार्यक्रम.

यामध्ये (बचत-गहाण ठेवण्याच्या प्रणालीमध्ये भाग घेणाऱ्या लष्करी कर्मचाऱ्यांसाठी), (दोन किंवा अधिक मुले असलेल्या कुटुंबांसाठी), कमी उत्पन्न असलेल्या आणि इतर सामाजिकदृष्ट्या असुरक्षित नागरिकांसाठी गृहकर्ज यांचा समावेश आहे.

अशा कर्जाच्या अटी कर्जदारांप्रती एकनिष्ठ वृत्ती आणि कमी व्याज दराने ओळखल्या जातात. अशा प्रोग्रामचा वापर करून, तुम्ही विशिष्ट विकासक किंवा विक्रेत्यांकडून केवळ काही रिअल इस्टेट मालमत्ता खरेदी करू शकता.

2018 मध्ये, अशा कर्जाचे कुटुंब आणि पुनर्वित्त सुरू करण्यात आले.

प्रदेशांमध्ये सामाजिक गहाणखत देखील विकसित होत आहेत, ज्यामुळे राज्य कर्मचारी आणि इतर सामाजिकदृष्ट्या महत्त्वपूर्ण आणि अतिशय संरक्षित नसलेल्या नागरिकांच्या श्रेणींना प्राधान्य दराने गहाण ठेवता येते.

1. स्वतंत्र घराच्या बांधकामासाठी गहाणखत.

खाजगी घराच्या बांधकाम आणि परिष्करणासाठी अशी गहाणखत जारी केली जाते जमिनीचा तुकडाकर्जदाराच्या मालकीचे. अर्ज मंजूर करण्यासाठी, तुम्हाला भविष्यातील घरांसाठी प्रकल्प प्रदान करणे आवश्यक आहे आणि अंदाज दस्तऐवजीकरणमान्यताप्राप्त कंत्राटदाराकडून.

हे 2018 मध्ये एक प्रयोग म्हणून लॉन्च केले गेले होते, परंतु आतापर्यंत हे खूप कठीण आहे कारण... बँका या कार्यक्रमासाठी तयार नव्हत्या.

1. कॉर्पोरेट गहाण.

अशी कर्जे नोकरी देणाऱ्या कंपन्यांकडून प्राधान्य अटींवर दिली जातात. येथे एक उल्लेखनीय उदाहरण आहे JSC रशियन रेल्वे, जेथे कर्मचारी 2-4% दराने घरांसाठी कर्ज घेऊ शकतात (1 वर्षापेक्षा जास्त काळ काम केलेल्या कंपनीच्या कर्मचाऱ्यांकडून वित्तपुरवठा केल्या जाणाऱ्या मालमत्तेसाठी कर्ज काढले जाऊ शकते).

1. रिअल इस्टेटद्वारे गहाणखत

हे गहाण सूचित करते की बँक संपत्तीच्या मूल्यमापन मूल्याच्या रकमेमध्ये पैसे जारी करते जी तिला संपार्श्विक म्हणून मिळते. बहुतेक प्रकरणांमध्ये, कर्ज घेतलेला निधी कोणत्या उद्देशांसाठी वापरला जाईल याची बँक काळजी घेत नाही.

या कर्जासह तुम्ही नॉन-स्टँडर्ड रिअल इस्टेट पर्याय खरेदी करू शकता: अपार्टमेंट, जमीन असलेले घर, एक घर, दुरुस्तीसाठी पैसे घ्या किंवा परदेशी रिअल इस्टेट खरेदी करा.

1. पुनर्वित्त

2019 मधील सर्वात लोकप्रिय तारण कर्जांपैकी एक. मॉर्टगेज रिफायनान्सिंग तुमचे व्याजदर लक्षणीयरीत्या कमी करू शकते. चालू कर्जतारण कर्ज आणि तारणावरील दावे एका बँकेतून दुसऱ्या बँकेत कमी व्याजदराने हस्तांतरित केले जातात या वस्तुस्थितीमुळे.

या प्रकारची कर्जे वाढतच जातील कारण... पूर्वी जारी केलेली कर्जे 12% पेक्षा जास्त दराने जारी केली जात होती, परंतु आता ते 9% पासून सुरू होतात, ज्यामुळे कर्जाचा भार लक्षणीयरीत्या कमी होऊ शकतो.

हे लक्षात ठेवण्यासारखे आहे आणि दोन मोठे फरक आहेत. या दोन संकल्पना बऱ्याचदा गोंधळलेल्या असतात. तसेच, अर्ज केल्यावर गहाण व्याजात नियमित कपात करून पुनर्वित्त देणे सहसा गोंधळलेले असते.

निष्कर्ष: भविष्यात गृहनिर्माण कर्जाच्या दोन्ही क्षेत्रांमध्ये समान सकारात्मक विकासाची शक्यता आहे, कारण त्यांना विविध श्रेणींच्या कर्जदारांमध्ये मागणी आहे. उधार घेतलेल्या निधीचा वापर न करता गृहनिर्माण समस्या सोडवणे आज बहुतेक रशियन कुटुंबांसाठी अशक्य आहे.

2019 साठी बाजाराचा अंदाज

तारण कर्ज बाजाराच्या तपशीलवार विश्लेषणाच्या आधारे, या क्षेत्रातील विशेषज्ञ आणि तज्ञ त्याच्या विकासासाठी अंदाज लावू शकतात.

रशियन फेडरेशनमध्ये तारण कर्ज देण्याच्या क्षेत्रात केवळ अनेक वर्षे आगाऊ अंदाज लावणे शक्य आहे. आपल्या देशात सध्या सुरू असलेली संकटे आणि इतर राज्यांशी असलेले ताणले गेलेले राजकीय संबंध यामुळे हे घडले आहे.

2019 साठी, गहाणखत विकासातील मुख्य प्रवृत्ती ओळखली जाऊ शकते - व्याजदरांमध्ये सातत्यपूर्ण वाढ. सेंट्रल बँकेने अनेकदा अधिकृत विधाने केली आहेत मुख्य दरआणि भविष्यात त्याची थोडीशी वाढ चालू ठेवेल, ज्यामुळे तारण आणि इतर कर्जावरील कर्जदरात अपरिहार्यपणे वाढ होईल.

गहाणखत बाजाराच्या विकासाची दुसरी दिशा म्हणजे आधीच जारी केलेल्या गृहकर्जांच्या पुनर्वित्तीकरणाची वाढती मागणी. येथे कारण अगदी तार्किक आहे आणि लोकसंख्येच्या क्रयशक्तीत घट होण्याशी संबंधित आहे. थकीत कर्जाची वाढ वाढत आहे, ज्यामुळे लोकांना पुनर्वित्त सेवांसाठी बँकांकडे वळण्यास भाग पाडले जाते.

रशियन फेडरेशनमधील तारण बाजार त्याच्या विकासाच्या टप्प्यात आहे आणि गतिशील वाढीद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहे. आज, तुम्ही देशातील कोणत्याही आघाडीच्या बँकेकडून तारण मिळवू शकता: Sberbank, VTB, Rosselkhozbank, Gazprombank, RaiffeisenBank इ. प्रत्येक विविध अटी, व्याजदर आणि कर्जदाराच्या आवश्यकतांसह विविध गृह सुधारणा कार्यक्रम ऑफर करतो.

आम्ही टिप्पण्यांमधील तुमच्या प्रश्नांची आणि आमच्या तारण तज्ञांना एका विशेष फॉर्ममध्ये वाट पाहत आहोत.

कृपया रेट करा आणि आमच्या पोस्टला लाईक करा.

गहाणखत आणि गृहनिर्माण कर्ज बाजार आर्थिक आणि अंमलबजावणी मध्ये एक महत्वाची भूमिका बजावते सामाजिक धोरणराज्ये हे सतत विकासात आहे आणि त्याची गतिशीलता अनेक घटकांवर अवलंबून आहे (आकृती 1). हायलाइट करण्यासारखे आहे:

• ? गृहनिर्माण गहाण बाजाराच्या निर्मितीचा कालावधी (2004 पर्यंत);
• ? गहाणखतांच्या जलद आणि गतिमान विकासाचा कालावधी (2006-2008);
• ? प्राथमिक आणि दुय्यम रिअल इस्टेट बाजारपेठेतील संकटामुळे (2009) वेगाने बाजार कोसळणे,
• ? मध्ये संकटोत्तर बाजार पुनर्प्राप्ती आधुनिक परिस्थिती(2010 पासून).

आकृती 1 2006-2011 मध्ये रशियामध्ये जारी केलेल्या तारण कर्जाचे खंड, अब्ज रूबल.

अशा प्रकारे, 2011 च्या अखेरीस, सर्वात मोठ्या 90 तारण बँकांचे एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ (रेटिंग परिशिष्टात सादर केले आहे) 624 अब्ज रूबल होते, तर 2010 च्या तुलनेत वाढ जवळजवळ 100% होती. तुलना करण्यासाठी, 2010 मध्ये समान तारण बँकांचे एकूण पोर्टफोलिओ केवळ 353 अब्ज रूबल होते. त्याच वेळी, गहाणखत बाजारातील नेत्यांच्या यादीत कोणतेही मूलभूत बदल झाले नाहीत: पूर्वीप्रमाणे, Sberbank निर्विवाद नेता आहे, जारी केलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण 345.7 अब्ज रूबल होते आणि त्याचा हिस्सा 55% पेक्षा जास्त आहे.

नेत्याच्या मागे लक्षणीय मागे असलेले दुसरे स्थान व्हीटीबी -24 ने व्यापलेले आहे - त्याच्या तारण पोर्टफोलिओचा आकार 80.4 अब्ज रूबल इतका आहे आणि त्याचा बाजारातील हिस्सा 12.9% आहे. उर्वरित बँका नेत्यांच्या तुलनेत लक्षणीय मागे आहेत.

2012 मध्ये, निवासी तारण कर्ज बाजाराला गहाण गृह कर्ज प्रदान करणाऱ्या क्रेडिट संस्थांच्या संख्येत वाढ झाल्याचे वैशिष्ट्य आहे.

1 जानेवारी 2013 पर्यंत, प्राथमिक गृहनिर्माण तारण कर्ज बाजारातील सहभागींची संख्या 2012 च्या सुरुवातीच्या तुलनेत 9 क्रेडिट संस्थांनी वाढली आणि 667 सहभागी झाले, त्यापैकी 580 क्रेडिट संस्थांनी निवासी गहाण कर्जे प्रदान केली (यापुढे HML म्हणून संदर्भित ), तर इतर क्रेडिट संस्थांनी पूर्वी जारी केलेल्या कर्जाची सेवा केली. रूबलमध्ये MHL नियमितपणे 189 क्रेडिट संस्थांद्वारे प्रदान केले गेले होते, परदेशी चलनात - 9. MHL प्रदान करणाऱ्या सर्वात मोठ्या संस्था सेंट्रल फेडरल डिस्ट्रिक्टमध्ये आहेत - 363, ज्यापैकी 310 क्रेडिटच्या संख्येत दुसऱ्या स्थानावर आहेत संस्था - व्होल्गा फेडरल डिस्ट्रिक्ट (95 सहभागी), ज्यापैकी तातारस्तान प्रजासत्ताकमध्ये - 20. सर्वात कमी क्रेडिट संस्था - उत्तर काकेशस फेडरल डिस्ट्रिक्टमध्ये - 3.

2012 मध्ये, क्रेडिट संस्थांनी एकूण 1032.0 अब्ज रूबल रकमेसाठी 691,724 MHL प्रदान केले, जे एकूण ग्राहक कर्जाच्या 14.3% आहे. दिलेल्या कर्जाचा सरासरी आकार RUB 1.49 दशलक्ष इतका वाढला आहे. 1.37 दशलक्ष रूबल विरुद्ध. 2011 मध्ये. च्या तुलनेत पुनरावलोकनाधीन कालावधीत प्रदान केलेल्या MHL ची संख्या मागील वर्ष 32.1% ने वाढली. प्रदान केलेल्या MHL चे प्रमाण 43.9% ने वाढले (आकृती 2).

आकृती 2 ग्राहक कर्ज आणि गहाण कर्जाच्या खंडांची गतीशीलता आणि वाढीचा दर

2012 मध्ये, जारी केलेल्या तारण कर्जाचा सर्वात मोठा वाटा सेंट्रल फेडरल डिस्ट्रिक्टच्या कर्जदारांवर पडला - एकूण जारी केलेल्या कर्जाच्या 29.4%.

2012 मध्ये, एकूण 1,017.3 अब्ज रूबलच्या रकमेसाठी 690,050 रूबल कर्जे जारी करण्यात आली होती, त्या तुलनेत परकीय चलनात प्रदान केलेल्या 1,674 कर्जाच्या तुलनेत, एकूण 14.7 अब्ज रूबल समतुल्य रकमेसाठी. गहाण कर्जाच्या एकूण खंडात रूबल कर्जाचा वाटा मागील वर्षाच्या तुलनेत 1.3 टक्के गुणांनी वाढला आणि 98.6% पर्यंत पोहोचला. विदेशी चलनात एमएचएल प्रामुख्याने मॉस्को आणि मॉस्को प्रदेशातील कर्जदारांना प्रदान केले गेले - विदेशी चलनात जारी केलेल्या एकूण कर्जाच्या 74.5%. गहाण कर्ज बाजार

रशियन फेडरेशनमध्ये एकूण 2011 च्या तुलनेत रुबलमध्ये MHL वरील कर्ज 42.6% ने वाढले, परकीय चलनात 25.4% ने घट झाली आणि 1 जानेवारी 2013 पर्यंत 1874.3 आणि 122.9 अब्ज रूबल झाली. अनुक्रमे त्याच वेळी, रूबलमध्ये तारण कर्जासाठी उत्तर काकेशस फेडरल डिस्ट्रिक्टच्या कर्जदारांचे कर्ज वर्षभरात 59.6% वाढले; तारण कर्जावरील कर्जाच्या रकमेतील थकीत कर्जाच्या वाट्यामध्ये घट.

तारण कर्ज देणे हे सर्वात धोकादायक कर्ज ऑपरेशन्सपैकी एक आहे तारण कार्यक्रमांच्या दीर्घकालीन स्वरूपामुळे, अनेक कर्जे थकीत होतात. आकृती 3 मध्ये सादर केलेल्या आकृतीच्या आधारे तारण कर्जावरील थकीत कर्जाच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण केले जाऊ शकते.

2012 मध्ये, रुबलमध्ये प्रदान केलेल्या MHL वरील कर्जाच्या रकमेतील थकीत कर्जाचा वाटा 0.5 टक्के पॉइंटने कमी झाला - 1.5%, आणि MHL वर - 0.4 टक्के पॉइंटने, 11.4% इतका आहे. त्याच वेळी, आर्थिक दृष्टीने, 2011 च्या तुलनेत रुबलमध्ये MHL वरील थकीत कर्ज 6.1% ने वाढले, परदेशी चलनात 27.6% ची घट झाली (मुख्यत्वे परकीय चलनात पूर्वी जारी केलेल्या MHL च्या रूबलमध्ये रूपांतर झाल्यामुळे) आणि 1 जानेवारी 2013 पर्यंत 27.5 आणि 14.0 अब्ज रूबल होते. अनुक्रमे

आकृती 3 तारण कर्जावरील थकीत कर्जाची गतिशीलता

रशियामध्ये, थकित कर्जाची रक्कम प्रदेशानुसार बदलते. रुबल आणि परकीय चलनामधील MHL वर कर्जाच्या प्रादेशिक संरचनेची माहिती, तसेच थकीत कर्जाचा वाटा आकृती 4 मध्ये सादर केला आहे.

आकृती 4 तारण कर्जाची प्रादेशिक रचना

2012 मध्ये, रुबलमध्ये प्रदान केलेल्या MHL वर भारित सरासरी व्याजदर 0.4 टक्के पॉइंट्सने वाढला, परकीय चलनात - 0.1 टक्के गुणांनी आणि 1 जानेवारी 2013 % पर्यंत अनुक्रमे 12.3 आणि 9.8 % (आकृती 5). रूबलमध्ये क्रेडिट संस्थांद्वारे एमएचएलच्या तरतूदीसाठी भारित सरासरी कालावधी लक्षणीय बदलला नाही आणि त्याची रक्कम 180 महिने (15 वर्षे) इतकी होती आणि विदेशी चलनात प्रदान केलेल्या एमएचएलची मुदत 2011 च्या तुलनेत 13 महिन्यांनी कमी झाली - 135 महिने (11.2 वर्षे). ).

आकृती 5 भारित सरासरी व्याज दराची गतिशीलता (%)

2012 मध्ये, MHL (MHL अंतर्गत हक्काचे हक्क) 252.4 अब्ज रूबल किंवा 2012 मध्ये प्रदान केलेल्या MHL च्या एकूण व्हॉल्यूमच्या 24.5% च्या रकमेमध्ये शेड्यूलच्या आधी परतफेड केले गेले, त्यापैकी 8 रूबल प्रदान केले गेले (खरेदी केलेले) - रकमेत 240 .2 अब्ज घासणे. (आकृती 6).

आकृती 6 समस्या खंडांची गतिशीलता आणि लवकर परतफेड MHL (MHL अंतर्गत हक्काचे हक्क)

MHL चा हिस्सा (MHL अंतर्गत हक्काचे हक्क) लवकर परत केले स्वतःचा निधीकर्जदारांची रक्कम 81.1% आहे. MHL अंतर्गत दाव्यांची लवकर परतफेड करण्याची रक्कम 15.3 अब्ज रूबल इतकी आहे. 2012 मध्ये, 177 क्रेडिट संस्थांनी MHL (MHL अंतर्गत हक्काचे हक्क) 90.2 बिलियन RUB च्या रकमेत इतर संस्थांना विकून पुनर्वित्त केले. (2011 मध्ये - 93.7 अब्ज रूबलच्या प्रमाणात 168 क्रेडिट संस्था). शिवाय, जर 2011 मध्ये पतसंस्थांनी गहाण ठेवलेल्या तारणांच्या पूलच्या विक्रीद्वारे पुनर्वित्तीकरणाद्वारे क्रेडिट संस्थांना प्राप्त झालेल्या निधीची रक्कम क्रेडिट संस्थांनी प्रदान केलेल्या तारण कर्जाच्या एकूण रकमेच्या 13.1% इतकी असेल तर 2012 मध्ये - 8.7% (आकृती 7).

आकृती 7 इतर संस्थांना विकून MHL (MHL अंतर्गत हक्काचे हक्क) जारी करणे आणि पुनर्वित्तीकरणाची गतीशीलता

MHL ला त्यांच्या विक्रीद्वारे इतर संस्थांना पुनर्वित्त देण्याच्या मुख्य स्त्रोतांपैकी, विशेष संस्था रहिवासी आहेत: 2012 मध्ये, पुनर्वित्त केलेल्या MHL (MHL अंतर्गत दावे) च्या एकूण खंडापैकी 76.9% त्यांचा वाटा होता. 2012 मध्ये, 2011 च्या तुलनेत, विशेष निवासी संस्थांद्वारे केलेल्या व्यवहाराचा वाटा 6.8 टक्के गुणांनी कमी झाला, तर त्यांच्याद्वारे पुनर्वित्त केलेल्या MHL चे प्रमाण (MHL अंतर्गत प्राप्त करण्यायोग्य) 11.5% नी कमी झाले - 69.4 अब्ज रुबल. पुनर्वित्त स्त्रोतांमध्ये क्रेडिट संस्थांचा वाटा 6.2 टक्के गुणांनी वाढला आणि 20.1% झाला, त्यांच्याद्वारे पुनर्वित्त केलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण 39.0% - 18.1 अब्ज रूबलने वाढले. विशेष अनिवासी संस्थांचा वाटा 0.1% होता, इतर संस्थांचा वाटा 2.9% होता. युनिट व्यवस्थापन कंपन्या गुंतवणूक निधीआणि सामान्य निधी बँकिंग विभाग 2012 मध्ये, आम्ही 9.2 दशलक्ष रूबलच्या रकमेमध्ये तारण कर्जाचे पुनर्वित्त केले. (आकृती 8). 2012 मध्ये क्रेडिट संस्थेच्या ताळेबंदावर राखून ठेवलेल्या मालमत्तेसह गहाण-समर्थित बाँडचा मुद्दा 11 अब्ज रूबल इतका होता.

आकृती 8 वित्तपुरवठ्याचे स्रोत (गहाण कर्जासाठी हक्काचे हक्क) (%)

अशाप्रकारे, 2012 मध्ये, MHL चे जवळजवळ संपूर्ण खंड (MHL अंतर्गत हक्कांचे) देशांतर्गत वित्तीय बाजारावर पुनर्वित्त केले गेले. सध्या, क्रेडिट संस्थांना बँक ऑफ रशियाच्या गृहनिर्माण मॉर्टगेज लेंडिंग एजन्सीचे दोन्ही बॉण्ड्स (यापुढे एएचएमएल म्हणून संबोधले जाते) आणि रशियन कायद्यानुसार जारी केलेले गहाण-समर्थित बॉण्ड्स बँक ऑफ रशियाच्या पुनर्वित्त ऑपरेशनसाठी संपार्श्विक म्हणून वापरण्याची संधी दिली जाते. एएचएमएलच्या संयुक्त हमीद्वारे मॉर्टगेज कव्हरेजसह बॉण्ड्ससह फेडरेशन.

आमच्या अंदाजानुसार, 2013 मध्ये रशियामध्ये बांधकाम क्षेत्र वाढण्याची अपेक्षा आहे. सर्वसाधारणपणे, बांधकामाधीन निवासी स्थावर मालमत्तेची रचना असे दर्शवते की ते हळूहळू बहु-अपार्टमेंट उंच इमारतींच्या बांधकामाकडे सरकत आहे, ज्यामुळे भविष्यात या क्षेत्रातील स्पर्धा वाढू शकते. हे बाजार. 2009-2011 दरम्यान एकूण बांधकामाचे प्रमाण वाढल्याने निवासी मालमत्तेच्या प्रमाणात वाढ झाली आहे. कमी होण्याची प्रवृत्ती आहे. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की बांधकामाधीन घरे लवकर किंवा नंतर कार्यान्वित केली जातात आणि कर्ज वित्तपुरवठा आणि सामान्य नकारात्मक आर्थिक घटनांमुळे नवीन प्रकल्प बाजारात आले नाहीत.

टेबल 4 - रशियामध्ये गृहनिर्माण कमिशनिंगची गतिशीलता आणि संरचना

प्रादेशिक गृहनिर्माण बाजारासाठी, 1 जानेवारी 2011 पर्यंत, क्रास्नोडारमध्ये 159 बहुमजली गृहनिर्माण प्रकल्प (MHC) बांधकामाधीन होते, एकूण क्षेत्रफळजे 2.8 दशलक्ष चौ. मी, जे 2010 च्या सुरुवातीच्या तुलनेत 5.5% कमी आहे. त्याच वेळी, पूर्व-संकट काळात, बांधकाम खंड दरवर्षी वाढले: 2006 मध्ये, 1.7 दशलक्ष चौरस मीटर बांधकाम नोंदवले गेले. मी, 2007 मध्ये - आधीच 2.2 दशलक्ष चौ.मी. मी (+128%), 2008 मध्ये - 2.9 दशलक्ष चौ. मी (+103%).

2009 च्या संकटाच्या वर्षात साजरा केलेला किमान वाढीचा दर या वस्तुस्थितीद्वारे स्पष्ट केला गेला की राज्याने बाजारपेठेत सक्रिय भूमिका निभावण्यास सुरुवात केली, रशियन संरक्षण मंत्रालयाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणावर सामाजिक गृहनिर्माण आणि गृहनिर्माण सुरू केले. फेडरेशन. 2012 मध्ये बांधकाम खंडात घट होण्याचा कल. 2010-2011 पासून थांबवले जाईल. "मॉथबॉल" बांधकाम साइट्सच्या संख्येत घट झाली आहे.

2013 मध्ये, रशियाला बांधकाम क्षेत्रातील वाढ आणि प्राथमिक बाजारावरील रिअल इस्टेटच्या खरेदीसाठी तारण कर्जाच्या वाट्यामध्ये वाढ होण्याची अपेक्षा आहे.

अशा प्रकारे, 2013 मध्ये, तारण कर्जाचे प्रमाण 20-25% वाढण्याचा अंदाज आहे आणि त्याची रक्कम 1.2-1.3 ट्रिलियन रूबल होईल. वाढीचा चालक प्राथमिक बाजारावरील अपार्टमेंट खरेदीसाठी तारण कर्ज राहील.

विकास दराच्या अंदाजांची पूर्तता ही मूलभूत आवश्यकता आहे रशियन अर्थव्यवस्था GDP च्या 3.6% वर, तसेच धक्क्यांची अनुपस्थिती आर्थिक बाजार. व्याजदरांची गतिशीलता मुख्य महत्त्वाची असेल: जर ते कायम राहतील वर्तमान पातळीबाजार सुमारे 20% जोडेल आणि जर तो घसरला तर विकास दर 25% पर्यंत पोहोचू शकेल. तज्ञांनी नंतरच्या परिस्थितीच्या संभाव्यतेचा अंदाज अगदी कमी - 20-30% आहे. आमचा अंदाज आहे की अंदाजित वाढ दर गहाण बाजारातील निरोगी वाढीशी सुसंगत असेल. नवीन इमारतींमधील घरांच्या खरेदीसाठी पुन्हा कर्ज वाढीचा चालक असेल: सध्याची गतिशीलता लक्षात घेऊन, 2013 च्या अखेरीस अशा कर्जाचा वाटा जारी करण्याच्या प्रमाणाच्या 35% पर्यंत पोहोचू शकतो.

प्रत्येक आर्थिकदृष्ट्या विकसित राज्यात, बाजारपेठेचा महत्त्वपूर्ण भाग बँकिंग सेवागहाण कर्ज घेते. लोकसंख्येचे पगार कितीही असले तरीही, नागरिकांना घरे खरेदी करण्यासाठी पैसे वाचवण्यासाठी एक वर्षापेक्षा जास्त वेळ खर्च करावा लागतो. अशा इच्छित राहण्याच्या जागेच्या संपादनास उशीर न करण्यासाठी, एक गहाण आहे.

खाली IQReview रशियन गहाण बाजाराच्या सद्य स्थितीचा विचार करेल.

गहाणखत बाजाराबद्दल मूलभूत संकल्पना

मॉर्टगेज मार्केट ही एक प्रणाली आहे ज्यामध्ये खालील घटक असतात:

1. गहाण बाजार (प्राथमिक). यामध्ये कर्जदार आणि सावकाराच्या क्रियाकलापांची व्याप्ती समाविष्ट आहे, म्हणजेच सहभागी नागरिक आहेत जे गहाणखत घेतात आणि बँका जे गृहनिर्माण खरेदीसाठी कर्ज जारी करतात.
2. गहाण रोखे बाजार (दुय्यम). बँकांद्वारे जारी केलेल्या आणि गुंतवणूकदारांना विकल्या जाणाऱ्या सिक्युरिटीजची (गहाणखत) ही विक्री आहे.
3. रिअल इस्टेट मार्केट. रिअल इस्टेटमधील व्यवहारांचा समावेश आहे.

तीन घटकांमधील परस्परसंवाद आकृती असे दिसते:

1. कर्जदार (एक नागरिक ज्याला गहाण ठेवून घर खरेदी करायचे आहे) गृह कर्ज प्रदान करणाऱ्या बँकेला लागू होते.
2. बँक मूल्यांकन करते आर्थिक स्थितीकर्जदार, आणि ठरवतो (गहाण ठेवण्याबाबत सकारात्मक निर्णय झाल्यास): कर्जाचा जास्तीत जास्त संभाव्य आकार; पेमेंट कालावधी; मासिक देय रक्कम.
3. जर व्यवहारातील पक्षांमध्ये (एका बाजूला बँक आणि दुसऱ्या बाजूला कर्जदार) अटी मंजूर झाल्या आणि त्यावर सहमती झाली असेल, तर करार केला जातो.
4. निवडलेल्या अपार्टमेंटसाठी खरेदी आणि विक्री करार कर्जदार आणि रिअल इस्टेट विक्रेता यांच्यात तयार केला जातो.
5. बँक आणि कर्जदार यांच्यात कर्ज करार केला जातो.
6. बँकेच्या विनंतीनुसार, कर्जदार आयुष्यासाठी आणि गहाण ठेवून खरेदी केलेल्या घरांसाठी विमा काढतो.

या प्रकरणात, बँक (सावकार) प्राथमिक गहाण बाजार तयार करते. त्याच्या विवेकबुद्धीनुसार, तो एकतर जारी केलेले गहाण त्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये ठेवू शकतो किंवा गुंतवणूकदारांना देऊ शकतो. या प्रकरणात, गुंतवणूकदार सिक्युरिटीजसाठी दुय्यम बाजार तयार करतात आणि बँकेचे बजेट निधीसह प्रदान करतात. बँक हे पैसे नवीन कर्ज देण्यावर खर्च करू शकते, त्यानंतर चक्राची पुनरावृत्ती होते.

आकडेवारीनुसार, विकसित आणि स्थिर अर्थव्यवस्था असलेल्या राज्यांमध्ये, लोकसंख्या 90% पेक्षा जास्त रिअल इस्टेट व्यवहारांसाठी तारण कर्ज घेते. सामान्यतः, गृहनिर्माण कर्जे ग्राहक कर्जापेक्षा स्वस्त असतात - वार्षिक व्याजसरासरी 5-7% आहे (आर्थिक परिस्थिती जितकी स्थिर आणि चांगली असेल तितकी टक्केवारी कमी आणि उलट).

रशियन गहाण बाजाराचा इतिहास

असे मानले जाते की गहाण कर्ज देणे केवळ "नव्वदच्या दशकात" रशियामध्ये दिसून आले (आणि, एक अधिक सुप्रसिद्ध आणि व्यापक घटना म्हणून, अगदी नंतर - अंदाजे "शून्य" च्या मध्यभागी). तथापि, अशा पहिल्या सेवा आधी अस्तित्वात होत्या: 1754 मध्ये, रशियन साम्राज्यात सम्राज्ञी एलिझाबेथच्या काळात, बँकांनी तारण कर्ज जारी केले. साहजिकच, त्यांची मागणी आता आहे तितकी मोठी नव्हती आणि ते सरासरी नागरिकांसाठी नव्हते, तर श्रीमंत वर्गाकडे होते.

तथापि, रशियन बँकांच्या अशा सेवा अजूनही संबंधित होत्या आणि 1917 च्या क्रांतीपर्यंत विकसित होत राहिल्या. सत्तापालटानंतर, ते बर्याच वर्षांपासून गहाण कर्ज देण्याबद्दल विसरले: यूएसएसआर अंतर्गत अशी कोणतीही संकल्पना नव्हती.

परंतु त्याच्या आधुनिक स्वरूपात, रशियन गहाण बाजार खरोखरच युनियनच्या पतनानंतर, गेल्या शतकाच्या शेवटी उदयास आला. पहिली पायरी" रशियन बँका 1995 मध्ये तारण बाजारात प्रवेश केला. अग्रगण्य Sberbank आणि DeltaCredit होते, ज्यांनी विद्यमान रिअल इस्टेटद्वारे सुरक्षित केलेल्या लोकसंख्येला कर्ज देण्यास सुरुवात केली.

तेव्हापासून, जारी करण्याच्या अटी अंशतः बदलल्या आहेत, कर्जदारासाठी मऊ आणि अधिक निष्ठावान बनल्या आहेत. उदाहरणार्थ, "नव्वदच्या दशकात" गहाण फक्त अधिकृत उत्पन्न असलेल्यांनाच दिले जात होते, परंतु आता उत्पन्नाचे इतर स्त्रोत देखील विचारात घेतले जातात. दुसरीकडे, पूर्वी त्यांना कर्जदाराकडून कमी प्रमाणपत्रे आणि कागदपत्रे आवश्यक होती. आणखी एक महत्त्वाची सूक्ष्मता होती: पूर्वी, गहाण कर्ज केवळ दुय्यम रिअल इस्टेटच्या खरेदीसाठी जारी केले जात होते. या दिशेने गहाणखत बाजाराच्या विकासामुळे बांधकाम उद्योगाला चालना मिळाली नाही.

1998 च्या संकटाच्या वेळी रशियन बाजारगहाण कर्ज, ज्याने नुकतीच विकसित होण्यास सुरुवात केली होती आणि गती प्राप्त केली होती, डिफॉल्ट आणि त्यानंतर आलेल्या समस्यांमुळे ते विसरले गेले. कित्येक वर्षांपासून, या क्षेत्राचा विकास थांबला: बँकांकडे कर्जासाठी निधी नव्हता आणि लोकसंख्येकडे त्यांची स्थिरपणे परतफेड करण्याची क्षमता नव्हती.

प्राथमिक आणि दुय्यम गहाण बाजार

डीफॉल्ट नंतर पुनर्प्राप्ती केवळ 2000 च्या सुरुवातीस, 2002 पासून सुरू झाली. 2005-2007 मध्ये गहाणखतांचे व्याज पुन्हा निर्माण झाले, जेव्हा वास्तविक उत्पन्ननागरिक हळूहळू वाढू लागले. त्याच वेळी, बाजाराचा सक्रिय विकास सुरू झाला: ग्राहकांना आकर्षित करण्यासाठी, बँकांनी विविध ऑफर तयार केल्या. त्याच वेळी, मागणी विकसित होऊ लागली: मागणी वाढली आणि त्यासह, रिअल इस्टेटच्या किंमती.

थोडक्यात संख्या:

• 2005 मध्ये, रशियन फेडरेशनमधील तारण कर्जाचे प्रमाण फक्त 56 अब्ज रूबल इतके होते;
• 2006 साठी - 263 अब्ज रूबलपेक्षा जास्त;
• 2007 साठी - 556 अब्ज रूबल पेक्षा जास्त.

2008 मध्ये उद्भवलेल्या पुढील संकटाच्या वेळी लक्षणीय उडी थांबली. आर्थिक समस्यांमुळे रिअल इस्टेटच्या किमती 20-40% ने कमी झाल्या. या व्यतिरिक्त, काही लहान बँकांनी बाजार सोडला (किंवा त्यांचे तारण कार्यक्रम कमी केले) कारण त्यांच्याकडे कर्ज जारी करण्यासाठी निधी नव्हता. संकटकाळात, अशा सेवा फक्त मोठ्या बँकांसाठी उपलब्ध होत्या, तथापि, त्यांच्यासाठीही, जारी केलेल्या कर्जांची संख्या लक्षणीय घटली. ग्राहकांच्या सॉल्व्हेंसीमध्ये बिघाड झाल्यामुळे, तारण जारी करण्याच्या अटी कठोर होऊ लागल्या.

2009 मध्ये परिस्थिती पूर्ववत सुरू झाली. हे रशियन सरकारने सुलभ केले, ज्याने कर्जदारांना समर्थन देण्यासाठी एक कार्यक्रम विकसित केला. बजेटमधून यावर 250 अब्ज रूबल खर्च केले गेले. या निधीचा वापर कर्ज पुनर्वित्त करण्यासाठी केला गेला, ज्यामुळे पुनर्प्राप्ती प्रक्रियेला गती मिळाली. अशा कृतींमुळे 2010 मध्ये कर्जाची मागणी वाढू लागली आणि 2011 मध्ये दर पुन्हा 11.5-12% पर्यंत खाली आला.

गहाणखत आणि भाड्याच्या घरांची तुलना (व्हिडिओ)

रशियन तारण बाजाराची सद्य स्थिती

2014 मध्ये, गहाण कर्ज बाजारामध्ये आणखी एका संकटासह समस्या पुन्हा सुरू झाल्या. कर्जावरील व्याज 20% पर्यंत वाढले. याव्यतिरिक्त, ज्यांनी परकीय चलनात कर्जे घेतली त्यांच्यासाठी गंभीर समस्या उद्भवल्या - डॉलर आणि युरोच्या विनिमय दरात अंदाजे 2 पट वाढ झाल्यामुळे, हे कर्जदार यापुढे पेमेंटचा सामना करू शकत नाहीत. बाजार स्थिर करण्यासाठी, रशियन सरकारने पुन्हा वाटप केले बजेट संसाधनेआणि संधी निर्माण केली प्राधान्य अटी 13% च्या दराने.

पुढील योजना नजीकच्या भविष्यासाठी ज्ञात आहेत: 2018 पर्यंत, अधिकारी कपात साध्य करण्याचे वचन देतात गहाण दरदरवर्षी 7% पर्यंत.

जारी केलेल्या तारण गृह कर्जाची आकडेवारी

तारण बाजाराचे विश्लेषण सध्या कार्यरत असलेल्या विशिष्ट कंपन्यांशिवाय पूर्ण होणार नाही.

रशियन फेडरेशनमध्ये रिअल इस्टेटसाठी कर्ज देणाऱ्या सर्वात मोठ्या कंपन्या आता आहेत (रँकिंगमधील स्थाने 1 जानेवारी, 2017 पर्यंत वितरित केली गेली आहेत):

1. Sberbank.
2. VTB 24.
3. AHML.
4. Gazprombank.
5. Rosselkhozbank.
6. डेल्टाक्रेडिट.
7. FC Otkritie.
8. रायफिसेनबँक.
9. Svyaz-बँक.

बहुतेक संस्थांच्या अटी अंदाजे समान आहेत:

1. कर्जाची मुदत 1 (सामान्यतः 5) ते 25-30 वर्षे असते.
2. कर्जाची रक्कम सहसा किमान मर्यादेपर्यंत मर्यादित असते (सरासरी 300-400 हजार). प्रत्येक अर्जदारासाठी कमाल कर्जाची रक्कम वैयक्तिकरित्या मोजली जाते. काहीवेळा ती घर खरेदीची संपूर्ण किंमत असू शकते, काहीवेळा ती विनंती केलेल्या निधीचा काही भाग कव्हर करू शकते.
3. विमा: जवळजवळ नेहमीच आवश्यक. खरेदी केलेली वस्तू आणि कर्जदाराच्या आयुष्यासाठी विमा आवश्यक आहे.
4. गृहनिर्माण बाजार: काही बँकांवर निर्बंध आहेत - तुम्ही फक्त प्राथमिक बाजारावर गहाण ठेवू शकता. इतरांसाठी, "प्राथमिक" आणि "दुय्यम" उद्देशांसाठी कर्ज जारी केले जाते.
5. व्याज दर: सरासरी - 12-13% प्रतिवर्ष. अनेक घटकांवर (रक्कम, कर्जाची मुदत, शहर, कर्जदाराची “वैशिष्ट्ये” इत्यादी) अवलंबून ते वर आणि खाली (क्वचितच) भिन्न असू शकते. मनोरंजक तथ्य: बँका अनेकदा जाहिरातींमध्ये कमी दर सूचित करतात. शिवाय, आकडेवारी पूर्णपणे विलक्षण असू शकते (रशियन फेडरेशनमधील तारण बाजारावरील सध्याच्या परिस्थितीसाठी): 7-8% प्रतिवर्ष. खरं तर, असे दिसून आले आहे की अशा अटी अस्तित्वात असू शकतात, परंतु केवळ क्लायंटच्या एका अरुंद वर्तुळासाठी आणि केवळ अटींची संपूर्ण यादी पूर्ण झाल्यासच.
6. डाउन पेमेंटची आवश्यकता: सर्व बँका वेगळ्या आहेत. काहींना ते अजिबात नसते. इतरांसाठी, ते किमान 10-20% सरासरी असू शकते.

तारण कर्ज मिळविण्यासाठी क्रियांचा क्रम

स्वतंत्रपणे, गहाणखत मिळविण्यासाठी विविध पर्यायांचा उल्लेख करणे योग्य आहे. ती असू शकते:

1. मानक. नेहमीचा पर्याय, ज्यांना राज्य किंवा बँकेद्वारे प्रदान केलेल्या लाभांसाठी पात्र नाही त्यांच्यासाठी योग्य. यात सर्वाधिक (प्राधान्य श्रेणींच्या तुलनेत) दर आहेत.
2. . लष्करी कर्मचाऱ्यांसाठी पर्याय. हे प्रामुख्याने दरांमध्ये भिन्न आहे, जे मानक तारण कार्यक्रमांपेक्षा किंचित कमी आहेत. 2015 मध्ये, लष्करी गहाणखतांवर सरासरी दर 8% होता, 2016 मध्ये - सुमारे 12%.
3. सह गहाण राज्य समर्थन. या प्रकारची कर्जे केवळ त्याच बँकेच्या पैशांच्या सहभागाने बांधल्या जात असलेल्या आणि बांधल्या जात असलेल्या घरांसाठी जारी केल्या जाऊ शकतात. अशा कार्यक्रमांच्या अटी आणि नियम मानक कर्जापेक्षा काही प्रमाणात भिन्न असू शकतात. सरासरी वार्षिक दर 12% आहे.
4. "रशियन कुटुंब" (किंवा "तरुण कुटुंबांसाठी घरे प्रदान करणे"). सध्या 2020 पर्यंत वैध आहे. तरुण कुटुंबांसाठी योग्य (त्यातील किमान एक सदस्य 35 वर्षांपेक्षा कमी वयाचा असल्यास) जे अयोग्य परिस्थितीत राहतात (सांप्रदायिक अपार्टमेंट, प्रादेशिक मानकांनुसार अपुरी जागा).

आपल्या देशात अलीकडेच गहाणखतांना गती मिळू लागली. मोठ्या रशियन शहरांमध्ये, प्रदेशांमध्ये आणि वैयक्तिक व्यावसायिक बँकांमध्ये, सध्याच्या आधारावर विविध गृहनिर्माण कार्यक्रम विकसित करणे सुरू झाले आहे. कायदेशीर चौकटगहाणखत क्षेत्रात.

रशियामधील गृहनिर्माण समस्या ही आधुनिक अर्थव्यवस्थेतील सर्वात महत्वाची समस्या आहे. आज, 8% रशियन एकतर वसतिगृहात आणि सेवा अपार्टमेंटमध्ये किंवा भाड्याच्या घरांमध्ये राहतात. अपुरे उत्पन्न असलेले लोक भाड्याने घरे देतात, त्यापैकी 58% कमी उत्पन्न असलेली कुटुंबे आहेत, 37% सरासरी उत्पन्न असलेली कुटुंबे आहेत आणि फक्त 5% लोकसंख्येच्या तुलनेने समृद्ध विभाग म्हणून वर्गीकृत केले जाऊ शकतात. शिवाय, बहुसंख्य भाडेकरूंकडे लहान चौरस फुटेज असलेली घरे आहेत आणि सर्व उपयुक्तता नाहीत. आणखी 6% लोक सांप्रदायिक अपार्टमेंटमध्ये किंवा घराच्या एका भागात राहतात ज्यामध्ये सांप्रदायिक सुविधा नाहीत. राहणीमानाच्या दृष्टीने हा लोकसंख्येचा वंचित भाग आहे.

रशियामध्ये प्रति व्यक्ती फक्त 23.4 चौरस मीटर आहे. घरांची m. विकसित देशांमध्ये ते दोन ते तीन पट अधिक आहे.

रिअल इस्टेट मार्केटमधील सध्याची परिस्थिती घरांसाठी लोकसंख्येकडून सतत वाढणारी मागणी दर्शवते. परिणामी, गहाण ठेवण्याचे महत्त्व वाढत आहे. दुसरीकडे, यामुळे संकटाची घटना घडू शकते. याचे ठळक उदाहरण म्हणजे जग आर्थिक संकट, ज्याची सुरुवात तारण कर्ज देण्यापासून झाली.

एका संख्येचा अनुभव विकसीत देशगहाण कर्ज देण्याच्या यंत्रणेचे वचन सूचित करते आणि दर्शविते की त्याचा वापर ज्या नागरिकांना एकाच वेळी घरे खरेदी करण्यासाठी पुरेसा निधी नाही, परंतु स्थिर उत्पन्न आणि विशिष्ट बचत आहे, त्यांच्या गृहनिर्माण समस्येचे निराकरण करण्यास अनुमती देते. रशियन फेडरेशनमध्ये, अलिकडच्या वर्षांत, तारण कर्ज प्रणाली वापरण्याची प्रथा आधीच विकसित झाली आहे, पाया तयार केला गेला आहे आणि घातला गेला आहे. विधान चौकटगहाणखतांच्या कार्यासाठी, परंतु अद्याप त्याचे मोठ्या प्रमाणात वितरण झालेले नाही (तक्ता 2).

हे तक्ते जारी केलेल्या तारण कर्जाच्या वाढीकडे सामान्य कल दर्शवतात. 2008 मध्ये बाजाराने अनुभवलेल्या गहाणखताच्या धक्क्यामुळे 2009 मध्ये गृहनिर्माण कर्जाचे प्रमाण कमी झाले. काही बँकांनी गहाण कर्ज देण्यास अजिबात नकार दिला, तर काहींनी दर गगनाला भिडले - वार्षिक 35.6%, ज्यामुळे कर्जे मिळू लागली. फक्त परवडणारे नाही.

अपवाद फक्त राज्य बँकांचा होता, ज्यांनी दर स्वीकार्य पातळीवर ठेवण्याचा प्रयत्न केला - 13-19%, जे तथापि, खूप उच्च मानले जाते. अशाप्रकारे, 2008 च्या तुलनेत 2009 मध्ये, जारी केलेल्या तारण कर्जाच्या प्रमाणात 4.3 पट आणि त्यांची संख्या 2.7 पटीने कमी झाली. याचे कारण घरगुती उत्पन्नातील सामान्य घट आणि उच्च तारण दर होते. त्यानंतरच्या काही वर्षांत विकासदरात थोडीशी घसरण झाली.

2010 हे तारण कर्ज बाजाराच्या पुनर्प्राप्ती आणि पुनर्प्राप्तीचे वर्ष मानले जाते. बांधकामाधीन अपार्टमेंटसाठी कर्ज देणे पुन्हा सुरू झाले आहे, तसेच इतर कार्यक्रम ( मातृ राजधानी, लष्करी गहाण इ.). लोकसंख्येसाठी कर्जे अधिक सुलभ बनली, ज्याचा बाजाराच्या प्रमाणात त्वरित परिणाम झाला. परिणामी, 2010 मध्ये जारी केलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण 2.5 पटीने वाढून 380.1 अब्ज रूबल झाले. 2011 मध्ये गहाण बाजार जवळजवळ संकटातून सावरला. जारी केलेल्या कर्जाचे प्रमाण 719 अब्ज रूबलपर्यंत पोहोचले आहे. रशियन फेडरेशनमधील सरासरी तारण व्याज दर अनेक वर्षांपासून सुमारे 15% चढ-उतार झाले आहेत. भारित सरासरी कर्जाची मुदत 15 वर्षे आहे.

अशा प्रकारे, गहाण कर्ज बाजाराची उदयोन्मुख वाढ असूनही, ते अद्याप अस्थिर आहे. वाढीला राज्याकडून सहाय्य मिळते (एजन्सी फॉर हाउसिंग मॉर्टगेज लेंडिंगचे कार्यक्रम, AHML; VEB द्वारे गहाण पुनर्वित्त कार्यक्रम).

तारण कर्ज बाजाराच्या कामकाजाचा परिणाम थकीत कर्जाच्या वाढीकडे स्थिर प्रवृत्तीमध्ये होतो.

तारण कर्जाची थकबाकी सातत्याने वाढत आहे. 2013 च्या शेवटी, त्याचे प्रमाण 2536.869 अब्ज रूबल होते. एएचएमएल अनेक क्षेत्रांमध्ये थकीत देयकांमध्ये झालेल्या तीव्र वाढीला सामाजिक परिस्थिती बिघडवण्याशी, तसेच “काही भागीदार बँकांच्या” कामाच्या गुणवत्तेत होणारी घट यांच्याशी संबंधित आहे. थकीत कर्जाची पातळी संपूर्ण देशातील परिस्थितीचे एक चांगले सूचक आहे, तज्ञांनी नमूद केले आहे. आणखी एक मत आहे: गहाणखत जारी करण्याच्या वाढीसह समस्या कर्जाच्या पातळीत तीव्र वाढ होते हे त्यांच्या संकटाच्या समाप्तीमुळे होते;

गहाणखत बाजारातील स्पर्धा दोन पातळ्यांवर तीव्र होत आहे. मध्यम आकाराच्या बँका मोठ्या असलेल्या ग्राहकांसाठी असमान संघर्षात गुंतल्या आहेत - Sberbank, VTB 24, Gazprombank आणि एजन्सी फॉर हाउसिंग मॉर्टगेज लेंडिंग (AHML), तर AHML सह खाजगी आणि राज्य दोन्ही बँका सक्रियपणे एकमेकांशी स्पर्धा करतात. बहुतेक तारण बाजार Sberbank च्या मालकीचे आहे आणि ते जारी करत असलेल्या तारण कर्जाचे प्रमाण सातत्याने वाढत आहे.

थोडक्यात, आम्ही रशियामधील तारण कर्ज बाजारातील मुख्य ट्रेंड ओळखू शकतो:

जारी केलेल्या तारण कर्जांची संख्या वाढवणे;

उशीरा पेमेंटमध्ये वाढ;

एकूण कर्जामध्ये लहान बँकांचा वाढता हिस्सा;

कर्जदारांसाठी आवश्यकता शिथिल केल्या जात आहेत, विशेषतः, दर कमी केले जात आहेत;

परदेशी चलनात जारी केलेल्या तारण कर्जाच्या प्रमाणात लक्षणीय घट.

आज, रशियामध्ये निवासी गहाणखतांचा विकास खालील मुख्य घटकांमुळे मर्यादित आहे:

देशांतर्गत बँकिंग प्रणालीची सापेक्ष कमकुवतपणा, लोकसंख्येसोबत काम करण्यात रस, दीर्घकालीन कर्ज देण्याच्या अनुभवाचा अभाव;

देशांतर्गत विमा, रिअल इस्टेट आणि मूल्यांकन कंपन्यांची कमी आर्थिक क्षमता, गहाण कर्जाच्या तरतुदीच्या संबंधात उद्भवणाऱ्या जोखमींचा विमा काढण्यासाठी आवश्यक अनुभव नसणे.

नियामक फ्रेमवर्कची अपूर्णता;

लोकसंख्येच्या कमी सॉल्व्हेंसीसह कर्जाची उच्च किंमत;

मॉर्टगेज हाउसिंग सिस्टममध्ये दीर्घकालीन संसाधने आकर्षित करण्याची समस्या.

मानसशास्त्रीय घटक, कर्जात जगण्याची अनिच्छा.

पैसे न भरण्याची समस्या आणि संपार्श्विक विक्रीची शक्यता नसणे हे सर्व प्रथम, संभाव्य कर्जदाराच्या क्रेडिट पात्रतेच्या खराब-गुणवत्तेच्या प्रारंभिक मूल्यांकनामुळे उद्भवते. कर्जदारांचे मूल्यांकन करण्यासाठी एकसंध उच्च-गुणवत्तेची प्रणाली विकसित करून या समस्या सोडवल्या जाऊ शकतात - रशियन परिस्थितीशी जुळवून घेतलेली स्कोअरिंग प्रणाली.

बँकांसाठी, कर्ज जारी करण्यासाठी वित्तपुरवठा करण्याचे स्त्रोत ही मुख्य समस्या आहे. तारण कर्ज ही दीर्घकालीन मालमत्ता असल्याने, दीर्घकालीन वित्तपुरवठा असणे आवश्यक आहे.

लोकसंख्येकडून घरांच्या असमाधानी मागणीचे एक कारण म्हणजे, सर्वप्रथम, लोकसंख्येचे उत्पन्न. कौटुंबिक उत्पन्नात वाढ असूनही, रोख उत्पन्नाच्या वापराच्या संरचनेत वस्तू आणि सेवांच्या खरेदीसाठी खर्चाचा वाटा वाढला आहे.

आज, अनेक तज्ञ, मर्यादित घटकांवर चर्चा करताना, उच्च व्याजदरांकडे निर्देश करतात आणि रशियामधील गहाणखतांची तुलना पाश्चात्य देशांशी करतात.

परंतु कोणीही असे म्हणत नाही की महागाई आणि उत्पन्न वाढ लक्षात घेऊन निरपेक्ष दरांची नव्हे तर सापेक्ष दरांची तुलना करणे आवश्यक आहे.

वरील आधारे, तारण कर्जाच्या विकासासाठी अनेक क्षेत्रे ओळखली जाऊ शकतात.

तारण कर्जाच्या विकासासाठी एक आश्वासक क्षेत्र सध्या कमी-वाढीचे इकॉनॉमी क्लास बांधकाम आहे. या भागाच्या तुलनेत कमी नफा मिळत असल्याने या भागाचा अविकसितपणा आहे बहुमजली बांधकाम, आणि विकसक महागडे प्रकल्प राबवून उच्च पातळीवरील नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करत आहेत.

गहाण कर्ज देण्याच्या क्षेत्रातील तज्ञांना टोलिंगसारखे क्षेत्र विकसित होण्याची शक्यता आहे. त्याचे सार असे आहे की बँका, विशेष गहाण संस्थांकडे गहाण हस्तांतरित करतात, शेवटी पैसे मिळत नाहीत, परंतु समान रकमेसाठी तारण सिक्युरिटीज प्राप्त करतात. अशा प्रकारे, बँका जारी केलेल्या कर्जाची जोखीम एका विशेष तारण संस्थेसह सामायिक करतील.

सध्या, रशियामध्ये तारण कर्जाचा एक नवीन प्रकार सादर केला जात आहे - रिअल इस्टेटची विक्री जी आधीच तारण ठेवली आहे. त्याच वेळी, माजी कर्जदार बँकेच्या जबाबदाऱ्यांपासून मुक्त होतात जे ते पूर्ण करू शकत नाहीत, बँक उदयोन्मुख आर्थिक जोखीम व्यवस्थापित करते आणि खरेदीदाराला प्राधान्य तारण कर्ज देण्याच्या अटी प्राप्त होतात, कारण व्याजदर मागील कर्जदाराकडून "वारसाहक्क" राहतात आणि तेथे कोणतेही नाहीत. बँक कमिशन.

रशियामध्ये तारण कर्ज सुधारण्याचे एक महत्त्वाचे क्षेत्र म्हणजे तारण दलालीसारख्या सेवेचा विकास. या सेवेचे सार म्हणजे भविष्यातील कर्जदारासाठी इष्टतम कर्ज देण्याच्या अटी निवडणे, म्हणजे, क्रेडिट संस्था निवडणे, तारण कर्ज मिळविण्यासाठी कागदपत्रांचे पॅकेज तयार करण्यात सहाय्य प्रदान करणे आणि क्लायंटला कायदेशीर आणि आर्थिक सल्ला प्रदान करणे.

अर्थात, गहाण कर्जाच्या विकासाची शक्यता आहे, जरी ती मंद गतीने विकसित होईल; या क्षेत्रातील बँकांमध्ये आधीपासूनच लक्षणीय स्पर्धा आहे, ज्यामुळे नवीन तारण उत्पादने उदयास आली पाहिजेत, तसेच कर्जाचे व्याजदर कमी झाले पाहिजेत. जरी व्याजदरात कपात झाली असली तरी, ते लहान असेल, कारण अंदाजित महागाई दरांसह, बँका अंदाजे समान पातळीवर दर सोडतील.

सरकारी सहाय्याने गहाण कर्ज देणे संपूर्ण देशात समान रीतीने विकसित झाले पाहिजे, ज्यामुळे गहाण ठेवण्याच्या कार्यासाठी अनुकूल परिस्थिती निर्माण झाली पाहिजे.

वरील सारांशासाठी, आम्ही असे म्हणू शकतो की सध्या गहाण ठेवण्यामुळे अनेक परस्परविरोधी मते आहेत. काहींना खात्री आहे की सध्याचे राहणीमान पाहता हा उपाय गृहनिर्माण समस्यादीर्घकाळ अलोकप्रिय राहतील. इतरांचे म्हणणे आहे की आपल्या देशात गहाणखत वेळेत आले.

सर्वात मोठ्या रशियन बँका आणि तारण दलाल यांच्या विश्लेषकांच्या मते, रशियामध्ये तारण कर्जाच्या विकासाची शक्यता थेट जागतिक वित्तीय बाजारपेठ कशी विकसित होईल याच्याशी संबंधित आहे. हे प्रामुख्याने बँकांच्या कर्ज देण्याची क्षमता, तसेच सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीमध्ये कर्जदार आणि कर्जदारांच्या आत्मविश्वासाची डिग्री आणि त्यांच्या आर्थिक क्षमतांमुळे आहे.