Međunarodni kredit i njegovi oblici. Pojam “međunarodnog kredita” i njegovi oblici Prema obliku kreditiranja

Međunarodni kredit je kretanje zajmovnog kapitala u sferi međunarodnih ekonomskih odnosa, povezano s osiguranjem deviznih i robnih sredstava pod uvjetima otplate, hitnosti, sigurnosti i plaćanja kamata. Obavljajući međusobno povezane funkcije, međunarodni kredit ima dvojaku ulogu u razvoju proizvodnje: pozitivnu i negativnu.

S jedne strane kredit osigurava kontinuitet reprodukcije i njezino širenje. Promiče internacionalizaciju proizvodnje i razmjene, produbljivanje međunarodne podjele rada. S druge strane, međunarodni krediti povećavaju neravnoteže u društvenoj reprodukciji, potičući naglu ekspanziju profitabilnih industrija i sputavaju razvoj industrija koje ne privlače inozemna posuđena sredstva. Međunarodni krediti koriste se za jačanje položaja stranih vjerovnika u konkurenciji.

Funkcije međunarodnog kredita:

1. preraspodjela zajmovnog kapitala među zemljama radi zadovoljenja potreba proširene reprodukcije. Dakle, kredit pridonosi protoku nacionalnog profita u prosječni profit, povećavajući njegovu masu;

2. ušteda troškova prometa u području međunarodnog platnog prometa korištenjem kreditna sredstva(mjenice, mjenice, čekovi, transferi i sl.), razvoj i ubrzanje bezgotovinskog plaćanja;

3. ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala korištenjem stranih zajmova;

4. regulacija gospodarstva.

Granice međunarodnog kredita ovise o izvorima i potrebama zemalja za inozemstvom posuđena sredstva, otplata kredita na vrijeme. Povreda te objektivne granice dovodi do problema podmirenja vanjskog duga zemalja zajmoprimaca. Među njima - zemlje u razvoju, Rusija, druge države ZND-a, zemlje istočne Europe itd.

Dvostruka uloga međunarodnog kredita u uvjetima Ekonomija tržišta očituje se u njegovoj uporabi kao sredstva obostrano korisne suradnje između zemalja i konkurencije.

Oblici međunarodnog kredita

Klasifikacija oblika kredita provodi se prema:

1) svrha:

· komercijalni zajmovi za opsluživanje međunarodne trgovine robama i uslugama;

· financijski zajmovi koji se koriste za investicijske objekte, stjecanje vrijednosnih papira, otplatu vanjskog duga, devizne intervencije Centralna banka;

· međuzajmovi za servisiranje mješovitih oblika izvoza kapitala, roba, usluga (na primjer, inženjering);

· robni (pri izvozu robe s odgodom plaćanja);

· valuta (u gotovini);

3) tehnika pružanja:

· gotovinski zajmovi u korist računa zajmoprimca;

· prihvat u obliku akcepta (pristanak na plaćanje) mjenica od strane uvoznika ili banke;

· potvrde o depozitu;

· obveznički zajmovi, konzorcijski zajmovi itd.;

4) valuta kredita (međunarodni krediti u stranoj valuti):

· bilo država dužnik;

· bilo država vjerovnik;

· ili treća zemlja;

· bilo u međunarodnim valutama (obično ecus, zamijenjen eurom 1999.);

5) rokovi:

· kratkoročni krediti (od 1 dana do 1 godine, ponekad i do 18 mjeseci);

· srednjoročno (od 1 godine do 5 godina);

· dugoročno (preko 5 godina);

6) osiguranje:

· osigurani zajmovi;

· bjanko krediti.

Roba, komercijalni i financijski dokumenti koriste se kao kolateral, vrijednosni papiri, nekretnine, druge dragocjenosti, ponekad i zlato. Bjanko zajam izdaje se uz obvezu (mjenicu) dužnika da ga vrati u roku.

1. brendiran (privatan);

2. bankarstvo;

3. posredovanje;

4. vlada;

5. mješoviti, uz sudjelovanje privatnih poduzeća (uključujući banke) i države;

6. međudržavni zajmovi međunarodnih financijskih institucija. institucija.

međunarodni izvozni kredit Foreign Economic

Međunarodni kredit je kretanje kreditnog kapitala u sferi međunarodnih ekonomskih odnosa povezano s opskrbom robnih (koje izvoznici daju uvoznicima u obliku odgođenog plaćanja za prodanu robu ili pružene usluge) i deviznih sredstava (koje daju banke u gotovini) : u valuti zemlje dužnika, u valuti zemlje vjerovnika, u valuti treće zemlje, u međunarodnom računovodstvu monetarna jedinica). Nastao je u XIV-XV stoljeću. u svjetskoj trgovini, dobila poseban razvoj nakon razvoja Bliskog i Srednjeg istoka, Amerike i Indije. Razvoj međunarodnog kredita povezan je sa širenjem proizvodnje izvan nacionalnih granica, njezinom specijalizacijom i kooperacijom. Povećanje opsega međunarodnog kredita povezano je s međunarodnom podjelom rada i dostignućima napretka i znanosti. Međunarodni kredit igra važnu ulogu u provedbi zahtjeva zakona vrijednosti i drugih ekonomskih zakona. Djeluje na načelima povratnosti, hitnosti i naplatnosti, sigurnosti, ciljanosti, na teret unutarnjih i vanjskih izvora.

Međunarodni kredit obavlja sljedeće funkcije:

• 1. preraspodjela zajmovnog kapitala između zemalja, uz njegovu pomoć dolazi do toka kapitala u zemlje s niskom stopom dobiti, čime se pomaže njeno izjednačavanje i pretvaranje u prosječnu stopu dobiti;
• 2. ušteda troškova optjecaja u sferi međunarodnih gospodarskih odnosa zamjenom zlata kao svjetskog novca optjecajnim sredstvima kao što su mjenice, čekovi, bankovni transferi, potvrde o depozitu, elektronički novac, čvrste nacionalne i međunarodne valute;
• 3. ubrzanje koncentracije kapitala: kao rezultat ubrzanja procesa kapitalizacije dobiti i dobivanja dodatne dobiti u vezi s privlačenjem stranog kapitala, uz stvaranje transnacionalnih korporacija i banaka, davanjem povlaštenih međunarodnih zajmova velikim poduzećima;
• 4. regulacija gospodarstva zemlje: privlačenje stranih ulaganja, prvenstveno kapitala međunarodnih monetarnih i regionalnih organizacija, što pridonosi rastu BNP-a i njegovoj raspodjeli.

U isto vrijeme, kredit igra dvostruku ulogu u gospodarstvu zemlje. S jedne strane, to je pozitivno, jer pridonosi ubrzanom razvoju proizvodnih snaga, kontinuitetu reprodukcijskog procesa i njegovom širenju, potiče inozemnu gospodarsku aktivnost, stvara povoljne uvjete za strana ulaganja, osigurava kontinuitet međunarodnih plaćanja i valutni odnosi.

S druge strane, kredit ima negativnu ulogu, koja se izražava u zaoštravanju proturječja tržišnog gospodarstva forsiranjem prekomjerne proizvodnje dobara, preraspodjelom zajmovnog kapitala, povećanjem neravnoteže u društvenoj reprodukciji i konkurenciji za tržišta prodaje, područja primjene kapitala i izvore. sirovina. Međunarodni krediti koriste se za jačanje položaja stranih vjerovnika u konkurenciji. Limiti zajma ovise o izvorima i potrebama država za inozemnim posuđenim sredstvima, te pravodobnoj otplati zajma. Povreda te objektivne granice dovodi do problema podmirenja vanjskog duga zemalja zajmoprimaca. Dvostruka uloga međunarodnog kredita u tržišnom gospodarstvu očituje se u njegovom korištenju kao sredstva obostrano korisne suradnje i konkurencije.

Oblici međunarodnog kredita mogu se klasificirati prema sljedećim kriterijima:

• 1) Prema namjeni:
• 1. komercijalni - izravno vezan za vanjsku trgovinu i usluge;
• 2. financijska - izravna kapitalna ulaganja: izgradnja objekata, kupnja vrijednosnih papira, otplata inozemnog duga, devizne intervencije središnje banke;
• 3. posredni - krediti za servisiranje mješovitih oblika izvoza kapitala, roba, usluga, obavljanje ugovorenih poslova;
• 2) Prema obliku odredbe:
• 1. gotovina (dobijena na račun i njome raspolaže dužnik);
• 2. akcept (ako uvoznik ili banka pristane platiti mjenicu);
• 3. potvrde o depozitu;
• 4. obveznički zajmovi;
• 3) Po vremenu:
• 1. izvanredno (do tri mjeseca);
• 2. kratkoročni (do jedne godine).

Posebnu vrstu čini kreditiranje vanjske trgovine, koje uključuje kreditiranje izvoza i uvoza u obliku komercijalnih i bankovnih kredita;

• 1. srednjoročni (od jedne do pet godina);
• 2. dugoročni (preko pet godina);
• 4) Po sigurnosti:
• 1. osigurani (trgovačkim dokumentima, mjenicama, vrijednosnim papirima, nekretninama, dijelom službenih zlatnih rezervi vrednovanih po prosječnoj tržišnoj cijeni);
• 2. pod obvezom dužnika (zadužnica s jednim potpisom);

Po kategorijama vjerovnika: privatni, bankarski, brokerski, državni, mješoviti (uz sudjelovanje države i privatnih poduzeća), međudržavni zajmovi međunarodnih financijskih i kreditnih institucija (na temelju međudržavnih sporazuma).

Privatni zajmovi dijele se u tri vrste:

• 1. zajam po otvoriti račun- izvoznik (vjerovnik) zadužuje na račun uvoznika (dužnika) u visini troška prodane i otpremljene robe, uvoznik se obvezuje vratiti kredit u propisanom roku. Koristi se za redovne isporuke, dug se otplaćuje periodično jednom mjesečno. Zajam podliježe zaštiti od rizika u obliku privatnog osiguranja ili državnih jamstava. U slučaju insolventnosti uvoznika, vjerovnik prima zajamčeni iznos plaćanja od institucije jamca (osiguravajućeg društva ili državnog odjela putem Narodna banka), na kojeg se prenosi pravo daljnje naplate duga od uvoznika;
• 2. mjenica - izvoznik prilikom sklapanja kupoprodajnog posla na kredit uvozniku izdaje mjenicu, uvoznik se obvezuje platiti mjenicu u određenom roku;
• 3. akontacija- avansno plaćanje robe od strane uvoznika nije samo oblik kredita, već i jamstvo prihvaćanja naručene robe od strane uvoznika.

Bankovni zajmovi daju se, u pravilu, pod zalogom i uvoznicima i izvoznicima. Bankarski sindikati, konzorciji i grupe uobičajeni su za mobilizaciju velikih kreditnih resursa i raspodjelu rizika. Njihova je uloga značajno porasla u posljednjih 20 godina. Bankovni krediti za uvoz daju se u obliku akcepta – uvoznikova banka obvezuje se platiti izvoznikovu mjenicu.

U početku se izravno kreditiranje uvoznika odvijalo vezanjem kredita uz jednokratnu inozemnu gospodarsku transakciju. Nedavno je postalo rašireno otvaranje takozvanih kreditnih linija od strane banaka za svoje inozemne zajmoprimce za plaćanje vanjskotrgovinskih transakcija. Osim toga, pojavili su se novi oblici poticanja vanjskotrgovinskog izvoza, kao što su faktoring, leasing i forfeiting.

Pročitajte također: IX. Osiguravanje pravovremenih plaćanja za primljene kredite. L-oblici bakterija, njihove karakteristike i uloga u patologiji čovjeka. Čimbenici koji potiču stvaranje L-formi. Mikoplazme i bolesti uzrokovane njima. NB! Započnite analizu sastava glagolskog oblika ne od kraja, već od BAZE (tj. jedne od vokabularnih baza). Zapamtite poznatu frazu: IDE DO KORIJENA! 1 stranica NB! Započnite analizu sastava glagolskog oblika ne od kraja, već od BAZE (tj. jedne od vokabularnih baza). Zapamtite poznatu frazu: IDE DO KORIJENA! 10 stranica NB! Započnite analizu sastava glagolskog oblika ne od kraja, već od BAZE (tj. jedne od vokabularnih baza). Zapamtite poznatu frazu: IDE DO KORIJENA! 11 stranica NB! Započnite analizu sastava glagolskog oblika ne od kraja, već od BAZE (tj. jedne od vokabularnih baza). Zapamtite poznatu rečenicu: IDE DO KORIJENA! 12 stranica

Međunarodni kredit je kretanje zajmovnog kapitala u području međunarodnih gospodarskih odnosa, povezano s osiguranjem deviznih i robnih sredstava pod uvjetima otplate, hitnosti, sigurnosti i plaćanja kamata. Banke, poduzeća, države i međunarodne financijske institucije djeluju kao zajmodavci i zajmoprimci. Uvjeti međunarodnog kredita odražavaju njegovu povezanost s ekonomskim zakonima tržišta i koriste se za rješavanje problema gospodarskih subjekata tržišta i države.

Internacionalizacija proizvodnje i razmjene, pojava novih oblika svjetskih gospodarskih odnosa služe kao objektivna osnova za razvoj različitih oblika međunarodnog kredita, koji se mogu općenito klasificirati prema nekoliko glavnih karakteristika koje karakteriziraju pojedine aspekte kreditnih odnosa.

Po izvori razlikuju se domaće, inozemno i mješovito kreditiranje te financiranje vanjske trgovine. Usko su međusobno povezani i opslužuju sve faze kretanja robe od izvoznika do uvoznika, uključujući nabavu ili proizvodnju izvozne robe, njen boravak u tranzitu i skladištima, uključujući u inozemstvu, kao i korištenje robe od strane uvoznika. u procesu proizvodnje i potrošnje. Što je proizvod bliže prodaji, to su u pravilu uvjeti međunarodnog kredita za dužnika povoljniji.

Po Svrha, ovisno o tome koja je inozemna gospodarska transakcija pokrivena posuđenim sredstvima, razlikuju se:

· komercijalni zajmovi izravno povezani s vanjskom trgovinom i uslugama;

· financijski zajmovi koji se koriste u bilo koje druge svrhe, uključujući izravna kapitalna ulaganja, izgradnju investicijskih objekata, kupnju vrijednosnih papira, otplatu vanjskog duga, devizne intervencije;

· „srednji“ zajmovi namijenjeni servisiranju mješovitih oblika izvoza kapitala, robe i usluga, primjerice u obliku ugovorenih poslova (inženjering).

Krediti prema vrsti dijele se na robne, koje izvoznici uglavnom isporučuju svojim kupcima, i devize, koje izdaju banke u gotovini. U nekim slučajevima, kredit u stranoj valuti jedan je od uvjeta komercijalne transakcije za nabavu opreme i koristi se za financiranje domaćih troškova za izgradnju objekta temeljenog na uvezenoj opremi.

Po valuta kredita razlikuju se međunarodni zajmovi dani u valuti zemlje dužnika ili zemlje vjerovnika, u valuti treće zemlje, kao i u međunarodnoj monetarnoj obračunskoj jedinici koja se temelji na valutnoj košarici (SDR, ECU, zamijenjena s eura od 1999. itd.).

Po rokovi međunarodni krediti dijele se na kratkoročne - do 1 godine, ponekad do 18 mjeseci (ultra-kratkoročni - do 3 mjeseca, dnevno, tjedno); srednjoročno - od 1 do 5 godina; dugoročno – preko 5 godina. U nizu zemalja smatra se da su srednjoročni krediti do 7 godina, a dugoročni preko 7 godina. Kratkoročnim kreditom najčešće se osigurava obrtna sredstva poduzetnicima, a koristi se u vanjskoj trgovini, u međunarodnom platnom prometu, opsluživanje netrgovačkih, osiguravateljskih i špekulativnih poslova. Dugoročni međunarodni zajmovi namijenjeni su, u pravilu, ulaganjima u osnovna sredstva proizvodnje, koja služe do 85% izvoza strojeva i kompletne opreme, novim oblicima međunarodnog gospodarskog razvoja (veliki projekti, istraživanje i razvoj, uvođenje nove opreme). Ako se kratkoročni kredit produži (produži), on postaje srednjoročni, a ponekad i dugoročni. Država aktivno sudjeluje u procesu transformacije kratkoročnih kredita u srednjoročne i dugoročne, kao jamac.

S gledišta odredba Postoje osigurani i neosigurani zajmovi. Zalog su obično roba, vlasnički i drugi trgovački dokumenti, vrijednosni papiri, mjenice, nekretnine i dragocjenosti. Zalog robe radi dobivanja kredita provodi se u tri oblika: čvrsti zalog (određena robna masa zalaže se u korist banke); zalog robe u prometu (uzima se u obzir stanje robe odgovarajućeg asortimana za određeni iznos); zalog robe u preradi (proizvodi se mogu izrađivati ​​od založene robe, ali zalogom kod banke).

Zajmodavac radije uzima kao zalog robu koja ima veliki prodajni potencijal, a pri određivanju iznosa zaloga uzima u obzir stanje na tržištu roba. Ponekad se dio službenih zlatnih rezervi, procijenjen po prosječnoj tržišnoj cijeni, koristi kao kolateral zajma (Finska 1963., Italija, Urugvaj, Portugal sredinom 70-ih). Zemlje u razvoju (osobito ranih 80-ih) počele su sve više prakticirati deponiranje zlata uz primljene inozemne zajmove za otplatu svog inozemnog duga. Međutim, zajmovi osigurani zlatom nisu postali široko rasprostranjeni zbog "negativna kolateralna klauzula" karakterističan za mnoge međunarodne zajmove. Njegova je bit sljedeća: ako zajmoprimac daje dodatni kolateral za druge zajmove, zajmodavac može zahtijevati sličan kolateral za ovaj zajam. Posljedično, ako zemlja primi zlato kao kolateral, od nje se može tražiti da osigura zlatni kolateral za prethodno primljene zajmove. Stoga neke zemlje radije prodaju zlato. Budući da je zalog način osiguranja obveze iz ugovora o kreditu, vjerovnik ima pravo, ako dužnik ne ispuni obvezu, dobiti naknadu iz vrijednosti zaloga.

Bjanko zajam izdaje se uz obvezu dužnika da ga vrati u određenom roku. Obično je dokument za ovaj zajam solo mjenica s jednim potpisom zajmoprimca. Vrste bjanko kredita su tekući račun i prekoračenje.

S gledišta tehnike isporuke različite: financijske (gotovinske) pozajmice u korist računa dužnika kojim on raspolaže; akceptni krediti u obliku akcepta mjenice od strane uvoznika ili banke; potvrde o depozitu; obveznički zajmovi; konzorcijski krediti i sl. Ovisi kako tko djeluje kao vjerovnik, krediti se dijele na:

1) privatni, koje pružaju tvrtke, banke, ponekad posrednici (brokeri);

2) vlada;

3) mješoviti, u kojem sudjeluju privatna poduzeća i država;

4) međudržavni zajmovi međunarodnih i regionalnih monetarnih i financijskih organizacija.

Korporativni (komercijalni) kredit – zajam koji daje tvrtka, obično izvoznik, iz jedne zemlje uvozniku iz druge zemlje u obliku odgođenog plaćanja; komercijalni kredit u vanjskoj trgovini kombinira se s plaćanjima za robne transakcije. Uvjeti korporativnih kredita variraju (obično do 2-7 godina) i određeni su uvjetima na svjetskom tržištu, vrstom robe i drugim čimbenicima. Uz širenje izvoza strojeva i složene opreme, novi fenomen je produljenje vremena isporuke. Kredit poduzeća obično se izdaje mjenično ili na otvoreni račun.

Mjenični kredit predviđa da izvoznik, nakon sklopljenog ugovora o prodaji robe, izdaje mjenicu (mjenicu) uvozniku, koji je, primivši komercijalne dokumente, prihvaća, odnosno pristaje na plaćanje u roku koji je na njoj naznačen.

Otvoreni kredit na računu predviđeno ugovorom između izvoznika i uvoznika, prema kojem dobavljač odobrava kupčev račun kao svoj dug za troškove prodane i otpremljene robe, a uvoznik se obvezuje vratiti kredit u određenom roku. Kredit po otvorenom računu prakticira se uz redovne isporuke robe uz periodičnu otplatu duga sredinom ili krajem mjeseca.

Vrsta korporativnih zajmova je akontacija uvoznik (avans kupca), koji pri potpisivanju ugovora daje uvoznik u korist inozemnog dobavljača, obično u iznosu od 10 - 15% (ponekad i više) od cijene naručenih strojeva, opreme, brodova. Predujam kupca služi kao oblik međunarodnog platnog prometa i izvoznog kredita, a ujedno i kao sredstvo osiguranja obveze inozemnog kupca, budući da uvoznik mora preuzeti naručenu robu. U odnosima sa zemljama u razvoju, uvozne tvrtke razvijene zemlje koristiti predujmove kupaca za izvoz poljoprivrednih proizvoda iz tih zemalja.

Ako ugovor nije ispunjen krivnjom osobe koja je dala predujam, on se mora vratiti umanjen za gubitke, za razliku od depozita koji se u ovom slučaju gubi. Ako ugovor nije ispunjen krivnjom osobe koja je primila kaparu, dužna ju je vratiti kupcu, namirujući gubitke. Predujam potiče ispunjenje ugovora, za razliku od kompenzacije koja daje pravo na oslobađanje od obveze iz ugovora bez naknade štete drugoj strani. Ponekad se akontacija kupca kombinira s odgođenim plaćanjem, u jednakim obrocima u određenim razmacima (šest mjeseci, godina).

Iako kredit poduzeća izražava odnos između dobavljača i kupca, obično se kombinira s bankovnim kreditom. Kod prodaje strojeva i opreme korporativni krediti se daju na duge rokove (do 5 i više godina), što odvlači značajna sredstva od izvoznika. Stoga izvoznik najčešće pribjegava bankovnim kreditima ili refinancira svoj kredit kod banaka. Budući da brendirani krediti ne mogu riješiti problem kreditiranja izvoza strojeva i opreme u smislu obujma i uvjeta kredita, uloga bankovnog kredita u IEO raste.

Bankovni krediti. Bankovni zajmovi za izvoz i uvoz dolaze u obliku zajmova osiguranih robom, trgovačkim dokumentima, mjenicama, kao i knjigovodstvom mjenica. Ponekad banke pružaju velike izvozne tvrtke s kojima su usko povezane bjanko zajam, tj. bez formalnog osiguranja.

Bankovni krediti u međunarodnoj trgovini imaju prednosti u odnosu na korporativne kredite. Omogućuju primatelju da slobodnije koristi sredstva za kupnju robe, oslobađajući ga od potrebe da podnese zahtjev za kredit kod tvrtki dobavljača i da potonjima izvrši plaćanje robe u gotovini korištenjem bankovnog kredita. Zahvaljujući uključenosti javna sredstva i primjene jamstava, privatne banke često daju izvozne kredite na 10-15 godina po stopi nižoj od tržišne. Međutim, banke imaju tendenciju ograničiti korištenje kredita izvan svoje zemlje i često nameću uvjete za njegovo korištenje u određene svrhe, kao što je kupnja robe od tvrtki za koje su zainteresirane. U tom slučaju bankovni kredit dobiva svojstva vezanog kredita, ciljane prirode. Bankovni kredit daju banke, bankarske kuće i drugi kreditne institucije. Kako bi koordinirale poslove kreditiranja inozemnih gospodarskih transakcija, mobilizirale velika kreditna sredstva i ravnomjerno raspodijelile rizik, banke organiziraju konzorcije, sindikate i bankarske pulove.

Banke daju izvozne i financijske kredite. Izvozni kredit- zajam koji izdaje banka zemlje izvoznice banci zemlje uvoznice za financiranje nabave strojeva, opreme itd. Bankovni zajmovi izdaju se u gotovini i „vezani“ su po prirodi, budući da je zajmoprimac dužan koristiti zajam isključivo za kupnju robe u zemlji kreditoru . Jedan od oblika izvoznog kreditiranja banaka od 60-ih godina prošlog stoljeća je kredit kupcu (na 5 - 8 i više godina).

Posebnost kredita kupcu je u tome što izvoznikova banka izravno kreditira ne domaćeg izvoznika, već stranog kupca, odnosno poduzeća u zemlji izvoznici i njihove banke. Dakle, uvoznik kupuje potrebnu robu, plaća dobavljačeve račune na teret vjerovnika i prenosi dug na kupca ili njegovu banku. Obično su takvi zajmovi povezani s kupnjom robe i usluga od određene tvrtke. U tom slučaju izvoznik ne sudjeluje u kreditiranju transakcije, čime se eliminira mogućnost napuhavanja cijene kredita. Trošak bankovnih kredita kupcu u pravilu je fiksiran niz godina na razini nižoj od cijene posuđenih sredstava na tržištu kreditnog kapitala, što povećava njihovu konkurentnost. Rok kredita kupcu premašuje rok kredita dobavljaču; Riječ je uglavnom o srednjoročnim i dugoročnim kreditima. Banke mogu otvoriti kreditne linije za strane zajmoprimce za plaćanje kupljene robe. Evolucija kreditiranja izvoza ide u tom smjeru. Bankarski krediti kupcu potiskuju kredite dobavljaču (izvozniku) i korporativne kredite.

Financijski zajam omogućuje kupnju robe na bilo kojem tržištu, a time i maksimum povoljni uvjeti. Financijski zajam često nije povezan s robnim zalihama i namijenjen je, na primjer, otplati vanjskog duga, potpori devizni tečaj, izvršenje držanja (računa) u stranoj valuti.

Velike banke daju akceptni kredit u obliku mjenice. Izvoznik se slaže s uvoznikom da će se plaćanje robe izvršiti putem banke prihvaćanjem najnovijih mjenica koje izdaje izvoznik. Prema Jedinstvenom mjeničnom zakonu usvojenom Ženevskom mjeničnom konvencijom iz 1930. akcept mora biti jednostavan i bezuvjetan, ali može biti ograničen na dio mjeničnog iznosa (djelomičan). Englesko mjenično pravo dopušta opći i ograničeni akcept (uvjetni, djelomični, mjesni, potpisan od strane jednog ili više obveznika). Akceptant je glavni dužnik, odnosno on je odgovoran da mjenicu plati u roku. U slučaju neplaćanja imatelj mjenice ima pravo podnijeti izravnu tužbu protiv akceptanta. Mjenice koje banke akceptiraju služe kao sredstvo za davanje međubankarskih kredita, čime se proširuje mogućnost kreditiranja vanjske trgovine. Postoji tržište za akcepte bankara. Mjenice koje prihvaća prvoklasna banka lako se prodaju na tržištu kapitala. Obnavljanjem prihvaćanja zajmovi se često pretvaraju iz kratkoročnih u dugoročne.

Jedan od oblika izvoznog kreditiranja je akceptno-reimbursni kredit, koji se temelji na kombinaciji akceptiranja izvoznikovih mjenica od strane banke treće zemlje i prijenosa (refundacije) iznosa mjenice od strane uvoznika akceptantskoj banci.

Srednji oblik između poduzeća i bankovnog kredita u nekim zemljama (primjerice Velika Britanija, Njemačka, Nizozemska, Belgija) je posrednički zajam. Kao komercijalni zajam, odnosi se na robni promet, a ujedno i na bankovni kredit, budući da brokeri obično posuđuju sredstva od banaka. Brokerska provizija iznosi 1/50 – 1/32 iznosa transakcije. Brokerske tvrtke u Velikoj Britaniji udružene su u udruženje. Brokeri imaju informacije o svjetskim tržištima. Osim obavljanja kreditnih poslova, daju jamstva o solventnosti kupaca. Uloga brokerskih kredita u vanjskoj trgovini je u sadašnjoj fazi opala.

Ekspanzija vanjskotrgovinskog prometa i problem mobiliziranja velikih iznosa na duga razdoblja uz značajan rizik doveli su do razvoja srednjoročnog i dugoročnog međunarodnog kreditiranja. Sustav izvoznog kreditiranja putem mjenica, koji su razvile bankarske i akceptne kuće te poslovne banke, nije mogao zadovoljiti povećane potrebe međunarodne trgovine. Niz zemalja (Velika Britanija, Francuska, Japan i dr.) stvorile su poseban sustav srednjoročnog i dugoročnog kreditiranja izvoza strojeva i opreme. Oblici ovih oblika kreditiranja načelno su slični oblicima kratkoročnog kreditiranja (krediti poduzeća, banke, međudržavni krediti i dr.), ali imaju svoje karakteristike. U borbi za prodajna tržišta izvoznici daju srednjoročne kredite na rok od 1–5 do 7–10 godina, formalizirajući ih mjenicom. Sa srednjoročnim zajmom poduzećima povećava se izvoznikov rizik povezan s plaćanjem mjenica od strane uvoznika i poteškoća u obračunavanju mjenica koje je uvoznik prihvatio.

Banke djeluju kao organizatori vanjskoekonomske aktivnosti klijenata, sudjeluju u pregovorima o trgovinskoj i industrijskoj suradnji, kao središta ekonomske informacije te oslobađanje izvoznika od rizika i troškova. Budući da je izvoz poduzetničkog kapitala postao dinamičan element svjetskih gospodarskih odnosa i odlučujući čimbenik internacionalizacije gospodarstva, sve je veća uloga banaka u stvaranju poduzeća u inozemstvu i sudjelovanju u njihovu kapitalu.

U uvjetima specijalizacije i univerzalizacije banaka, velike kreditne institucije daju i dugoročne međunarodne kredite, teoretski do 40 godina, praktično na 10 - 15 godina. To rade, prije svega, posebne kreditne institucije - državne i poludržavne, koje mobiliziraju kapital izdavanjem vlastitih vrijednosnih papira.

Banke daju dugoročne kredite za kompenzacijske poslove na temelju međusobnih isporuka dobara jednake vrijednosti. Takvi krediti su uvijek ciljani. Primanjem strojeva i opreme na kredit (8–15 godina) za osnivanje i rekonstrukciju poduzeća, razvoj prirodnih resursa, zajmoprimac, kao otplatu zajma, vrši protuisporuke proizvoda iz izgrađenih ili izgrađenih poduzeća. Posebnost kompenzacijskih sporazuma je njihova opsežnost i dugoročnost, međusobna uvjetovanost izvoznih i uvoznih poslova.

Zajam za kompenzacijske transakcije služi uvozniku kao sredstvo za povezivanje: a) plaćanja za kupljene strojeve i opremu i b) prihoda od protuisporuka robe za izvoz radi kompenzacije odgovarajućih troškova. Kod provedbe kompenzacijskih transakcija korištenje korporativnih zajmova obično je ograničeno, a prevladavaju dugoročni konzorcijski zajmovi koje osiguravaju bankovni konzorciji, budući da, prvo, nacionalno zakonodavstvo u pravilu postavlja limit za kreditiranje banaka na jednog zajmoprimca; drugo, banke nastoje ograničiti stupanj rizika prilikom davanja kredita.

U poslovnoj praksi pojam " dugoročni kredit" dodjeljuje se zajmovima od kreditnih institucija. Dio dugoročnog kredita su zajmovi - privlačenje posuđenih sredstava od strane države i privatnih poduzeća, banaka na nacionalnom i svjetskom tržištu zajmovnog kapitala izdavanjem svojih dužničkih obveza. Dugoročni zajmovi a zaduživanja služe uglavnom proširenoj reprodukciji fiksnog kapitala, izvozu strojeva, opreme, realizaciji industrijskih projekata.

Razlikuju se sljedeći oblici dugoročnih (10-15 i više godina) međudržavnih zajmova na teret izdvajanja iz državnog proračuna.

1. Bilateralna vlada. U velikom opsegu međudržavni dugoročni kredit nastao je tijekom Prvog svjetskog rata, a razvio se u poslijeratnom razdoblju. Glavni kreditor bio je SAD. Kao rezultat toga, nastao je međudržavni dug (11 milijardi zlatnih dolara, ne računajući kamate), što je pogoršalo međudržavna proturječja. Francuska je zajam otplatila kroz njemačke reparacije, a Njemačka dobivanjem novih zajmova od SAD-a. Tijekom razdoblja svijeta ekonomska kriza 1929 - 1933 (prikaz, stručni). Njemačka i još 25 zemalja prestale su plaćati svoje dugove. Tijekom Drugog svjetskog rata međudržavni zajmovi nisu imali značajniju ulogu. Isporuke vojnog i drugog materijala odvijale su se uglavnom po Lend-Lease uvjetima (najam) bez kreditnih obveza.

2. Krediti od međunarodnih i regionalnih monetarnih i financijskih organizacija.

3. Kroz pružanje pomoći, koja uz tehničku pomoć, besplatne darove, subvencije, uključuje zajmove za povlašteni uvjeti.

Često se prakticira mješoviti tip međunarodnog kredita, na primjer, konvencionalni oblici kreditiranja izvoza kombiniraju se s pružanjem pomoći. Novi oblik međunarodnog kreditiranja postao je tzv sufinanciranje nekoliko kreditnih institucija za velike projekte, uglavnom u infrastrukturnim sektorima. Inicijatori zajedničkog financiranja su međunarodne financijske institucije koje u te poslove uključuju privatne tvrtke. poslovne banke, obično pozajmljivanje po povlaštenim uvjetima (kamatna stopa ispod tržišne) za najprofitabilniji dio projekta.

Prakticiraju se dva oblika sufinanciranja:

· paralelno financiranje, u kojem je projekt podijeljen na sastavne dijelove, koje kreditiraju različiti zajmodavci unutar za njih utvrđene kvote;

· sufinanciranje, u kojem svi zajmodavci daju zajmove tijekom provedbe projekta. Jedan od zajmodavaca (voditelj banke) koordinira i kontrolira pripremu i provedbu projekta.

Sufinanciranje daje određene pogodnosti zajmoprimcu dajući mu pristup do povlašteni krediti. No, glavne koristi imaju vjerovnici, budući da takvo kreditiranje daje dodatno jamstvo pravovremene otplate kredita od strane dužnika i povećava ovisnost zemalja u razvoju o vjerovnicima.

Sindikati privatnih banaka daju zajmove ovisno o tome da zemlja koja posuđuje primi zajmove MMF-a ili IBRD-a. Glavni cilj ove podjele rada između međudržavnih i privatnih banaka je reguliranje pristupa zajmoprimaca globalnom tržištu kreditnog kapitala na temelju ekonomskih i političkih čimbenika. Stoga zajmovi međunarodnih monetarnih i financijskih organizacija iznosom zauzimaju skromno mjesto u odnosu na bilateralne državne zajmove i posebno zajmove privatnih banaka i eurozajmove, ali imaju važnu ulogu.

Jedan od oblika dugoročnog međunarodnog kredita je emisija vrijednosnih papira.

Projektno financiranje je suvremeni oblik dugoročnog međunarodnog kreditiranja. Iako je pojam “projektno financiranje” općeprihvaćen, ne govorimo o bespovratnim subvencijama, već o kreditiranju investicijskih projekata na određeno vrijeme. Njegova specifičnost je u tome što su glavne faze investicijskog ciklusa međusobno povezane i u nadležnosti su određenog bankarskog sindikata, na čijem je čelu direktor banke. Banka koja organizira projektno financiranje razlikuje šest faza investicijskog ciklusa:

1) traženje investicijskih objekata;

2) procjena isplativosti i rizika projekta;

3) razvoj sheme kreditiranja (financijska instalacija poslovanja);

4) sklapanje međusobno povezanih ugovora sa sudionicima u financiranju projekata;

5) izvođenje proizvodnih, komercijalnih i financijski program prije puna otplata zajmovi;

6) ocjenjivanje financijski rezultati projekata i njihova usporedba s planiranim pokazateljima.

U velike banke Odjel projektnog financiranja uključuje i inženjere. Za procjenu tehničke i ekonomske potpore projekta i izračunavanje različitih mogućnosti za njegovu provedbu, banka često angažira neovisne stručnjake, naplaćujući posebnu proviziju za to od klijenta prije nego što odluči hoće li mu dati kredit.

Tako, projektno financiranje- raznolikost bankovno kreditiranje investicijski projekti, u kojima zajmodavac djelomično ili u potpunosti preuzima rizike povezane s njihovom provedbom. U tom slučaju zajam se otplaćuje isključivo ili uglavnom iz prihoda od projekta; Imovina povezana s investicijskim projektom može poslužiti kao dodatni kolateral.

U geografskoj strukturi projektnog financiranja sve je veći trend povećanja udjela zemalja u razvoju. Razlog tome je unapređenje zakonodavstva ovih zemalja u području stranih ulaganja i poboljšanje investicijske klime, proširenje osiguranja od političkih rizika od strane Agencije za kreditiranje i osiguranje izvoza i Agencije za multilateralna jamstva ulaganja, kao i stjecanje iskustva banaka u upravljanju projektnim rizicima.

Projektno financiranje u Rusiji je u ranoj fazi razvoja. Na kreditno tržište U Rusiji dominira kratkoročno poslovanje, a ulaganje dugoročno investicijski projekti– prije iznimka nego pravilo. Obično se ulaganja provode u obliku tradicionalnog bankovnog kreditiranja koristeći sve moguće oblike i metode osiguranja otplate glavnice i kamata na kredit.

Određeni elementi projektnog financiranja u Rusiji prisutni su u poslovanju svjetskih financijskih institucija (IBRD i posebno EBRD); ovo stvara "učinak demonstracije", donosi u ruski bankarski sustav iskustvo u ovoj oblasti.

Niz ruskih komercijalnih banaka priprema se koristiti projektno financiranje u svojim aktivnostima, stvarajući odgovarajuće odjele i odjele u svojim strukturama, šaljući svoje zaposlenike na studije analize projekata, formirajući portfelje investicijskih projekata, povezujući se s poslovanjem globalnih financijskih institucija kao financijskih. posrednici.

Iako banke pri izdavanju dugoročnih kredita i dalje primarno vode računa o visoko likvidnim kolateralima, ipak sve češće projekte predložene za financiranje podvrgavaju sveobuhvatnom i dubinskom ispitivanju, što je uobičajeno u praksi velikih stranih kreditnih institucija.

Leasing (engleski Leasing, od lease - iznajmiti) - osiguranje od strane najmodavca materijalna sredstva najmoprimcu u najam za različita razdoblja. Leasing društva daju tvrtkama opremu, brodove i zrakoplove na leasing na razdoblje od 3 do 15 ili više godina bez prijenosa vlasništva. Često se ugovori o leasingu sklapaju istovremeno s charterom, čime se jamči popunjenost plovila ili zrakoplova na duži vremenski period.

U međunarodnoj praksi razlikuju se dvije vrste najma opreme: kratkoročni (iznajmljivanje), srednjoročni za standardnu ​​opremu, automobile, traktore, željeznička vozila itd.; srednjoročni i dugoročni (leasing) industrijske tehničke opreme, uključujući kompletnu. Razlika između njih je u tome što kod leasinga predmet ugovora može biti predmet niza uzastopno sklopljenih sličnih ugovora, a kod dugoročnog leasinga rok trajanja ugovora određen je normalnim vijekom trajanja leasing opreme. .

Jedinstvenost leasing poslova u odnosu na tradicionalni leasing je sljedeća:

1) predmet transakcije bira najmoprimac, a ne najmodavac, koji kupuje opremu o svom trošku;

2) razdoblje leasinga kraće je od razdoblja fizičkog trošenja opreme (od 1 do 20 godina) i blizu je razdoblja porezne amortizacije (3-7 godina);

3) po isteku ugovora klijent može nastaviti leasing po povlaštenoj stopi ili otkupiti leasing nekretninu po njenom ostatku vrijednosti;

4) u ulozi davatelja leasinga najčešće je financijska institucija – leasing tvrtka.

Plaćanje lizinga vrši se mjesečno, kvartalno ili polugodišnje. Stope najma određuju se na temelju prirode i vrijednosti opreme koja se iznajmljuje, duljine ugovora na takvoj razini da plaćanje najma premašuje cijenu po kojoj se može kupiti po uobičajenim komercijalnim uvjetima.

Moderno tržište Usluge leasinga karakteriziraju različiti oblici leasinga, visoka dinamika njegovih pokazatelja i brzo širenje geografije transakcija. Glavni dio globalnog tržišta usluga leasinga koncentriran je u „trokutu”: SAD – Zapadna Europa- Japan.

Kao što pokazuje međunarodno iskustvo, poslove leasinga ne obavljaju poslovne banke, već specijalizirane tvrtke. Poslovi leasinga su korisni ne samo za razvijene zemlje, već i za zemlje s visokom razinom međunarodnog duga i ograničenim deviznim resursima.

Razvijeno tržište usluga leasinga jača proizvodni sektor gospodarstva, stvarajući uvjete za ubrzani razvoj strateški važnih gospodarskih grana. Osim toga, leasing kao alternativni oblik kreditiranja povećava konkurenciju između banaka i leasing društava te ima silazni učinak na kamatne stope na kredite, što pak potiče priljev kapitala u proizvodni sektor.

Važnost razvoja leasinga u Rusiji, uključujući formiranje tržišta leasinga u CIS-u, određena je, prije svega, nepovoljnim stanjem flote opreme. Jedna od mogućnosti rješavanja ovih problema može biti leasing, koji je, za razliku od ostalih oblika leasinga, složene prirode i objedinjuje elemente vanjskotrgovinskog, kreditnog i investicijskog poslovanja.

Najvažnija prednost leasinga je opsežan paket usluga koje se pružaju u sklopu ovog oblika kreditiranja. Konkretno, to uključuje: organizaciju i financiranje transporta, montažu, održavanje i osiguranje predmeta leasinga, nabavu rezervnih dijelova, usluge savjetovanja, na primjer o pitanjima oporezivanja, ispunjavanje carinskih formalnosti; organizacijske, koordinacijske i informacijske usluge. Mogućnost dobivanja opreme po principu "ključ u ruke" oslobađa vrijeme zakupca za rješavanje ostalih pitanja njegove djelatnosti. Sve to daje fleksibilnost leasing kreditiranja i omogućuje brz odgovor na promjene tržišnih uvjeta pri kupnji potrebne opreme. Klijent sam sudjeluje u određivanju sadržaja i organizacije posla, te zajedno s leasing kućom dogovara osnovne uvjete kredita: rok leasinga, visinu i učestalost najma i sl.

Dakle, leasing je vrlo demokratski oblik investicijskog kreditiranja, koji zadovoljava želju gospodarske organizacije do veće neovisnosti.

Vrste leasing poslova. Na temelju osobitosti organizacije odnosa između primatelja leasinga i davatelja leasinga razlikuju se izravni i neizravni leasing. Izravni leasing nastaje kada sam proizvođač ili vlasnik nekretnine nastupa kao najmodavac, a neizravni nastaje kada se leasing obavlja preko treće strane. Na temelju načina kreditiranja razlikujemo oročeni i obnovljivi leasing.

Kod oročenog leasinga provodi se jednokratni leasing, a kod obnovljivog (rollover) leasinga ugovor o leasingu se obnavlja po isteku prvog roka trajanja ugovora. Postoji razlika između operativnog leasinga, ako poduzeće sklopi ugovor o leasingu bez namjere stjecanja vlasništva nad objektom, i financijskog leasinga - u ovom slučaju poduzeće kombinira leasing s naknadnom kupnjom predmeta po ostatku vrijednosti po najpovoljniji trenutak, kada će biti znatno niža od tržišne vrijednosti sličnog objekta.

Prilikom procjene rizika koji proizlaze iz poslova leasinga, banka obično uzima u obzir sljedeće čimbenike:

1) poslovni ugled i financijski položaj društva primatelja leasinga;

2) financijsku, gospodarsku i političku situaciju u državi rezidentstva ovog društva (tj. rizik od nacionalizacije, zabrana prijenosa deviznih sredstava u inozemstvo, rizik od komplikacija u provedbi kolateralnih prava i sl.);

3) prodajnu cijenu obujma transakcije, dinamiku promjene ove cijene na sekundarnom tržištu tijekom posljednjih godina;

4) uvjete poslovanja predmeta leasinga od strane društva primatelja leasinga.

U odnosu na imovinu danu u zakup razlikuju se:

· čisti leasing ugovor, kada dodatne troškove servisiranja leasing nekretnine snosi primatelj leasinga;

· potpuni ugovor o leasingu, prema kojem najmodavac preuzima troškove održavanja i druge troškove povezane s korištenjem imovine dane u leasing.

Ovisno o karakteristikama stvari koje se daju u zakup, razlikuju se leasing pokretnina i leasing. nekretnina(upravne zgrade, sve vrste proizvodnje, skladišta, velike trgovine, garaže i sl.).

Obično se leasing nekretnina koristi tijekom izgradnje. Gradnja industrijskih i neindustrijskih zgrada i objekata često je suočena s nedostatkom vlastitog i posuđenog kapitala kod poduzetnika koji djeluju u industriji ili uslužnom sektoru, odnosno njihovom nevoljkošću da povuku sredstva iz optjecaja i ulože ih u dugoročno u izgradnji novih objekata.

Često mala ili srednja poduzeća ne mogu mobilizirati iznos ulaganja koji je potreban za stvaranje industrijskog pogona, izgradnju skladišta, terminala, hotela ili upravne zgrade. U takvim uvjetima leasing kuće prakticiraju kreditiranje izgradnje različitih objekata s naknadnim leasingom nekretnina.

Leasing tvrtka gradi i oprema nekretnine i ostvaruje značajan dio dobiti od njihovog poslovanja, ali taj posao ne obavlja ona, već tvrtka kojoj je predmet iznajmljen.

Na zajamčeni zahtjev klijenta, leasing kuća troši određena sredstva za kupnju zemljišna parcela te povjerava izvođačima projektiranje, stručnost, izgradnju i opremanje objekta prema zahtjevima naručitelja. Po završetku izgradnje, objekt se daje u najam kupcu na razdoblje od 25-30 godina. Po isteku tog roka ili ranije najmoprimac može u potpunosti otkupiti nekretninu.

Leasing nekretnine razlikuje se od običnog najma po tome što se gradnja nekretnine izvodi posebno za određenog klijenta, uzimajući u obzir sve njegove zahtjeve. Klijent koji je primio izgrađeni objekt na korištenje snosi sve troškove za popravak i rad zgrada i građevina, te za održavanje teritorija. Taj objekt može dati u podzakup u cijelosti ili u dijelovima, ali vlasništvo nad njim ostaje leasing kući.

Kapital uložen u investicijske i leasing poslove, za razliku od novčanog kapitala, nije podložan inflaciji - zemljište i nekretnine obično poskupljuju u tržišnom gospodarstvu.

Leasing nekretnina najčešći je u svjetskoj praksi. Pokriva širok raspon objekata, od kojih se mogu razlikovati sljedeće glavne skupine:

¨ vozila (kamioni i automobili, zrakoplovi, brodovi);

građevinske opreme;

¨ sredstva televizije i daljinske komunikacije;

¨ strojevi;

¨ računalna tehnologija i alati za obradu informacija;

¨ proizvodna oprema, mehanizmi i uređaji;

¨ licence, know-how, računalni programi itd.

Pod razdobljem lizinga podrazumijeva se razdoblje važenja ugovora o lizingu, tijekom kojeg se sredstva za proizvodnju (strojevi, oprema, vozila i sl.) nalaze u bilanci davatelja lizinga, a primatelj lizinga ih koristi u svom ekonomska aktivnost, plaćajući leasing društvu utvrđene uplate. Postoje primarna i sekundarna razdoblja leasinga.

Primarno razdoblje je glavno razdoblje ugovora, kada najmoprimac još nije platio leasing društvu puni iznos amortizacije i obračunate kamate.

Sekundarno razdoblje javlja se u situaciji kada je primatelj leasinga u cijelosti platio leasing kući, ali ova ne prenosi na njega pravo vlasništva nad predmetom leasinga. Najmoprimac nastavlja upravljati opremom uz plaćanje kamata po simboličnoj stopi. Mogućnost produljenja takvog leasinga nužno je ugovoriti u ugovoru o leasingu.

Teoretski, razdoblje sekundarnog leasinga nema vremenskih ograničenja osim stvarnog vijeka trajanja opreme. Uz pažljivu brigu o opremi i pravodobne popravke, sekundarno razdoblje može trajati na neodređeno vrijeme.

Oblici leasing poslova. Međunarodna praksa razvila je sljedeće oblike leasing poslova.

1. Standardni leasing. Kod ovog oblika leasinga proizvođač opremu prodaje leasing tvrtki koja je daje u leasing potrošaču. Iz ugovora o leasingu ne postoji pravni odnos između proizvođača i primatelja leasinga. Međutim, ako se pojavi pitanje održavanja opreme, to provodi proizvođač prema posebnom ugovoru, a leasing kuća se ne miješa u pitanja održavanja.

2. Povratni najam (“lease-back”). S komercijalnog gledišta, ovaj oblik leasinga koristi se u slučajevima kada poduzeću prijeko trebaju sredstva. To je učinkovit način poboljšanja financijskog stanja poduzeća. Suština operacije je da vlasnik opreme prodaje opremu leasing kući, a zatim je daje u leasing, odnosno prodavatelj opreme postaje primatelj leasinga. Takvi se postupci provode uglavnom u vezi s rabljenom opremom.

3. "Mokri leasing". Posebnost ove vrste leasinga je u tome što pruža dodatne usluge od davatelja leasinga do primatelja leasinga. Ovaj tip leasing je skup, budući da najmodavac obavlja održavanje opreme, popravke, osiguranje, a ponekad i upravljanje proizvodnjom ili opskrbu gorivom. Obično se takav leasing koristi za visoko preciznu, najsuvremeniju opremu, kao što su računala, zrakoplovi i drugi složeni strojevi i mehanizmi.

4. „Čisti leasing“. U ovom slučaju, glavne odgovornosti povezane s radom opreme padaju na najmoprimca. On plaća poreze i pristojbe, provodi osiguranje i snosi sve troškove vezane uz korištenje opreme. Najmoprimac je dužan održavati opremu u ispravnom stanju, održavati je i vratiti najmodavcu u ispravnom stanju nakon isteka razdoblja najma, uzimajući u obzir normalno trošenje i habanje. Najmodavac nije odgovoran za radnje u vezi s korištenjem nekretnine od strane najmoprimca. Ali on snosi odgovornost povezanu s mogućim postupcima vlasti ili drugih organizacija zemlje u kojoj se oprema koristi.

5. Leasing za ostatak vrijednosti opreme. Odnosi se na rabljenu opremu i naširoko je koriste trgovci (prodajni agenti). Ova vrsta leasinga obično vrijedi 1 - 4 godine.

6. Leasing s kompletnom uslugom. Slično "wet leasingu", ali ugovor predviđa pružanje niza dodatnih usluga. Na primjer, najmodavac provodi istraživanje prije stjecanja opreme, opskrbljuje potrebne sirovine za rad te opreme, osigurava kvalificirano osoblje za rukovanje opremom i pruža druge usluge.

7. Leasing dobavljaču. Ovaj oblik najma sličan je leasingu s povratnim najmom. Dobavljač opreme ima dvojaku ulogu: prodavatelja i glavnog najmoprimca, koji međutim nije korisnik opreme. Najmoprimac je dužan pronaći podstanare i dati opremu u podzakup. Za to nije potrebna suglasnost najmodavca, a podzakup opreme je obavezan.

8. Obnovljivi leasing. Ovim oblikom leasing poslovanja povremeno se zamjenjuje prethodno iznajmljena oprema naprednijom opremom. Ovaj model je posebno čest kod leasinga računala, gdje je investicijski ciklus (vrijeme do pojave novih, poboljšanih modifikacija na tržištu) vrlo kratak.

9. Vendor leasing (suradnja proizvođača). Ovdje ulogu leasing društva ima udruženje proizvodnih poduzeća zajedno s leasing društvom ili bankom. Ovaj se model u pravilu koristi pri promicanju posebno skupe opreme na tržište. U tom slučaju proizvođač (proizvođači) preuzima na sebe traženje partnera i tehničko održavanje predmeta leasinga, a leasing kuća organizacijsku izradu projekata, rješavanje administrativnih pitanja i pružanje savjetodavnih usluga.

Poslovi leasinga vrlo su traženi na globalnom tržištu jer donose pogodnosti za sudionike u transakciji.

Pogodnosti za najmoprimca:

· rizik gubitka ili oštećenja stvari u leasingu snosi njezin vlasnik, odnosno najmodavac;

· leasing vam omogućuje obavljanje ili povećanje proizvodnje bez akumuliranja kapitala za kupnju opreme i izbjegavanje zamrzavanja kapitalnih ulaganja;

· održavanje i popravak opreme može provoditi vlasnik, osobito ako je riječ o složenoj opremi, a najmoprimac nema vlastitih mogućnosti za održavanje iste;

· leasing olakšava zamjenu i modernizaciju opreme te omogućuje primatelju leasinga korištenje suvremene opreme;

· plaćanja se ne vrše odjednom, već u dijelovima u dogovoreno vrijeme;

leasing je poželjniji s poreznog gledišta;

· leasing, kao financijski i kreditni posao, proširuje kupčevu mogućnost korištenja kredita, posebice u slučajevima kada nije moguće dobiti kredit od kreditne institucije;

· Kod leasinga najamnina se plaća nakon što je oprema instalirana u poduzeću i dosegla odgovarajuću produktivnost. U tom slučaju tvrtka odmah dobiva dobit, čiji se dio može koristiti za plaćanja najmodavcu;

· leasing osigurava 100% financiranje transakcije, dok se obično daje kredit u iznosu od 80-85%;

· najmoprimac je oslobođen postupaka i troškova povezanih s posjedovanjem nekretnine, budući da je zakonski vlasnik najmodavac;

· Za računovodstvo leasing je prikladan jer se iznajmljena oprema ne vodi u bilancu poduzeća, a plaćanja najma smatraju se tekućim troškovima;

· rok leasinga može biti znatno duži od roka kredita.

Prednosti najmodavca:

· pouzdanije je osiguran od rizika insolventnosti najmoprimca, jer radi podmirenja obveza može oduzeti nekretninu, dati je u najam drugoj osobi, pa čak i prodati;

· kada je imovina dana u najam uključena u bilančnu imovinu, najmodavac je može početi amortizirati, kao što bi to učinio vlasnik-potrošač. Dobivena dobit tako se može ostaviti u rezervi bez oporezivanja, čime će najmodavac povećati mogućnosti samofinanciranja te njihovim uključivanjem u kapital povećati iznos svog temeljnog kapitala.

Glavna prednost za dobavljača (proizvođača) je trenutno primanje plaćanja u gotovini.

Unatoč nizu pozitivnih strana, leasing ima i neke negativne strane:

leasing uključuje privremeno korištenje imovine;

leasing s relativno kratkoročno iznajmljivanje opreme možda nije ekonomski opravdano za najmoprimca;

· nakon isteka roka najma dotrajala oprema se vraća vlasniku;

leasing može biti skuplji od posuđivanja sredstava za kupnju opreme;

· u usporedbi s prodajom opreme na kredit, leasing karakterizira veći rizik koji se sastoji u tome što davatelj leasinga u pravilu ne može primatelju leasinga ograničiti prihvaćanje dodatnih zaduženja te, u slučaju stečaja potonjeg, ne može primatelju leasinga ograničiti prihvaćanje dodatnih obveza. nema pravo tražiti povrat svoje imovine.

Faktoring (faktoring, engleski od factor - posrednik) - međunarodni zajam u obliku kupnje specijalizirane financijsko društvo novčana potraživanja izvoznika prema uvozniku i njihova naplata. Razvoj faktoring društava od 60-ih godina XX. stoljeća. zbog kašnjenja plaćanja, neplaćanja, kao i sve veće potrebe izvoznika za kreditima.

Predujmom sredstava izvozniku prije dospijeća zahtjeva, faktoring tvrtka ga kreditira. Iznos kredita se kreće od 70 do 90% iznosa fakture ovisno o kreditnoj sposobnosti klijenta. Preostalih 10-30%, nakon odbitka kamata na kredit i naknada za usluge, knjiži se na blokirani račun klijenta. Sredstva na ovom računu koriste se za pokrivanje mogućih komercijalnih rizika koje faktoring tvrtka ne prihvaća (nekvaliteta robe, njena nekompletnost, sporovi oko cijene i sl.). Nakon što kupac podmiri dug, tvrtka likvidira blokirani račun, a ostatak vraća klijentu.

Pri otkupu potraživanja faktoring društvo obično koristi otvoreni cesiju, odnosno obavještava kupca o ustupu izvoznikovih tražbina, a rjeđe - skrivenu cesiju, kada kupac o tome nije obaviješten.

Kamatna stopa za faktoring kredit (obično 2-4%) premašuje službenu diskontnu stopu, osiguravajući visoku dobit faktoring kompanijama. Unatoč relativno visokim troškovima, izvoznik je zainteresiran za faktoring, budući da ga prate usluge naplate, povjerenja i druge usluge. Rok kredita do 120 dana. Ugovorom o faktoringu povećava se kreditna sposobnost poduzeća izvoznika i olakšava dobivanje kredita kod banke.

Izvozna tvrtka dužna je sva potraživanja u vezi s prodajom robe prenijeti na faktoring tvrtku, koja otkupom potraživanja klijenata te tvrtke vodi račune dužnika i vjerovnika.

Zahvaljujući uslugama faktoringa, tvrtka ne posluje s izoliranim kupcima, već s faktoring kompanijom koja redovito šalje izvode svojim klijentima, primajući naknadu za usluge. Tvrtka naplaćuje unaprijed utvrđenu proviziju (0,5 - 2% od prometa klijenta) ovisno o pouzdanosti kupaca, vrsti usluge, kvaliteti potraživanja, kao i kamatama na kredite po tim potraživanjima.

Faktoring tvrtke pažljivo provjeravaju kupovne zahtjeve sa stajališta solventnosti kupca uz pomoć svojih referentnih službi i banaka. Često te tvrtke preuzimaju rizike neplaćanja potraživanja, uključujući financijski rizici vezano uz insolventnost uvoznika ("del credere"). Osim kreditno-računovodstvenih i kontrolnih poslova, faktoring društva pružaju pravne, skladišne, informacijske i savjetodavne usluge. Imaju značajne informacije o svjetskim tržištima. Tome pogoduju bliske poslovne veze s bankama, koje obično iniciraju njihovo stvaranje i pružaju financijsku potporu.

Faktoring je najkorisniji za velike izvozne tvrtke sa solidnom klijentelom, značajnom odgodom plaćanja i nedostatkom gotovine. Od usluga faktoringa dobivaju sljedeće pogodnosti:

· oslobođenje od rizika neplaćanja;

· rana implementacija portfelja dužničkih potraživanja;

· pojednostavljenje strukture bilance;

· smanjenje vremena naplate potraživanja za klijente (u prosjeku za 15-20%);

· uštede na računovodstvenim, administrativnim i drugim troškovima, budući da faktoring tvrtke pružaju kvalificirane usluge za transakcije namire korištenjem računala i sl.

Sve to pomaže ubrzati promet kapitala, smanjiti troškove distribucije, proširiti širenje izvoznih tvrtki i povećati njihovu dobit.

Forfetiranje (forfetiranje). Ovaj izraz dolazi iz francuskog jezika. fortait (u cijelosti, ukupno) i označava davanje određenih prava u zamjenu za gotovinsko plaćanje. U bankarskoj praksi to je kupnja na cijeli rok unaprijed utvrđenim uvjetima mjenice, ostale dužničke obveze. Kupac zahtjeva preuzima komercijalni rizici bez prava regresa (prometa) tih dokumenata izvozniku. Za razliku od tradicionalnog obračuna računa, forfeting se koristi:

a) obično kada se isporučuje oprema za velike količine ( minimalni iznos– 250 tisuća dolara);

b) s dugom odgodom plaćanja od 6 mjeseci do 5 - 7 godina (uz tradicionalnih 90 ili 180 dana);

c) sadrži jamstvo ili aval prvorazredne banke nužan za reeskont mjenica.

Ovrhovoditelj stječe dužnička potraživanja umanjena za kamate za cijeli rok. Time se izvozna transakcija iz kreditne pretvara u gotovinsku transakciju, što je povoljno za izvoznika. Mjenice se eskontiraju po fiksnoj stopi, indeksiranoj prema stopi LIBOR ili prema stopi određene zemlje. Visina popusta (rabata) ovisi o riziku neplaćanja, valuti plaćanja i roku računa. Tako izvozni forfeting– knjiženje bez regresa potraživanja izvoznika prema inozemnom uvozniku za unaprijed određeni iznos. Kovanje nadopunjuje tradicionalne metode kreditiranja vanjske trgovine i državno osiguranje izvoznih kredita, jer uključuje dodatne rizike. Stoga forfetor preferira dužnike iz zemalja s visokim međunarodna ocjena. U početku se kovanje koristilo za vrhunske izvozne operacije i opskrbu postrojenja po principu "ključ u ruke". modernim uvjetima– za financiranje izvoza opreme, sirovina, robe široke potrošnje.

Forfeting kao oblik vanjskotrgovinskog kreditiranja izvozniku daje neke prednosti: rano primanje devizne zarade u gotovini, poboljšanu likvidnost, pojednostavljenje bilance zbog njenog djelomičnog oslobađanja od potraživanja; osiguranje od rizika neplaćanja; fiksna diskontna stopa utvrđena ugovorom; uštede na upravljanju dužničkim potraživanjima.

Kovanje se od leasinga razlikuje po jednostavnosti dokumentacije i nepostojanju regresnih prava (tj. izvoznik ne snosi rizik neplaćanja od strane uvoznika).

Za razliku od izvoznog faktoringa, koji se koristi za buduće, još ne do kraja definirane transakcije, forfeting se koristi za postojeće međunarodne obveze, i to na duži rok i materijalizirane u obliku mjenica, kao i sa širim opsegom rizika. pokriće (neplaćanje, netransfer, valutni rizik). Forfet institucije, uzimajući u obzir rizik od neplaćanja od strane uvoznika, provode hedging kako bi ga minimizirale.

Krivotvorenje se koristi za srednjoročno mobiliziranje kapitala od strane financijskih institucija na sekundarnom tržištu reeskontiranjem izvoznih računa koji još nisu istekli. Ovo tržište se zove "a forfe". Njegovi sudionici - forfet institucije i banke - obično obavljaju ovu transakciju telefonom uz naknadnu potvrdu.

Međunarodni kredit je kretanje zajmovnog kapitala u području međunarodnih gospodarskih odnosa, povezano s osiguranjem deviznih i robnih resursa pod uvjetima hitnosti, otplate i plaćanja kamata.

Međunarodni kredit nastao je kao jedna od poluga početne akumulacije kapitala. Temelj njezina razvoja bilo je širenje proizvodnje izvan nacionalnih granica, jačanje internacionalizacije gospodarskih odnosa, međunarodno podruštvljavanje kapitala, specijalizacija i kooperacija proizvodnje. Intenziviranje svjetskih gospodarskih odnosa i produbljivanje međunarodne podjele rada doveli su do povećanja opsega i produljenja uvjeta međunarodnog kreditiranja.

Osnovna načela međunarodnog kredita su sljedeća:

· otplata;

· hitnost;

· plaćanje;

· sigurnost;

· ciljana priroda.

Međunarodni kredit se realizira kroz određene uvjete: valuta kredita i valuta plaćanja, iznos kredita (limit), trošak kredita, rok kredita, uvjeti korištenja i otplate, vrsta kolaterala, načini osiguranja rizika.

Valuta kredita i valuta plaćanja. Međunarodni kredit uključuje izbor određene vrste valute kao oblik posredovanja odnosa između zajmodavca i zajmoprimca. U tom se slučaju valuta kredita i valuta plaćanja možda neće podudarati. Tako se valuta međunarodnog zajma (i valuta zajma i valuta plaćanja) može definirati u valuti zemlje vjerovnika, valuti zemlje zajmoprimca, valuti trećih zemalja ili u međunarodnim obračunskim jedinicama. Pritom na izbor valute utječe niz čimbenika: razina kamatna stopa, praksa međunarodnih plaćanja, stupanj inflacije i drugo.

Iznos zajma (limit) je dio kapitala zajma koji se daje zajmoprimcu u robnom ili gotovinskom obliku. Iznos kredita tvrtke je fiksan u ugovoru. Iznos bankovnog kredita (kreditne linije) utvrđuje se ugovorom o kreditu. Kredit se može dati u obliku jedne ili više tranši (udjela), koje se razlikuju po svojim uvjetima.

U međunarodnoj praksi kredit pokriva do 85% troškova. Ostatak se osigurava drugim uplatama (akontacije, gotovina, jamčevine).

Puni rok se računa od trenutka početka korištenja kredita do njegove konačne otplate i uključuje razdoblje korištenja, razdoblje počeka - odgode otplate iskorištenog kredita i rok otplate, tj. plaćanje glavnice i kamata.

Puni rok trajanja kredita ne pokazuje u kojem je razdoblju dužnik imao cjelokupni iznos na raspolaganju. Stoga se za usporedbu uspješnosti zajmova s ​​različitim uvjetima koristi prosječni rok. Njegov izračun je neophodan za određivanje prosječnog razdoblja na koje pada cijeli iznos kredita. Prosječni rok uključuje puni poček te pola razdoblja korištenja i otplate. Prosječni rok je obično kraći od punog roka ako se zajam daje i otplaćuje odmah u cijelosti u paušalnom iznosu. Međutim, ako je korištenje i/ili otplata kredita neravnomjerno, tada se prosječni rok utvrđuje kao omjer iznosa nepodmirenih dugova i limita kredita.

Krediti se razlikuju po rokovima otplate:

· s ravnomjernom otplatom u jednakim obrocima u dogovorenom roku;

· s neravnomjernom otplatom ovisno o načelu i rasporedu utvrđenom u ugovoru;

· uz paušalnu otplatu cijelog iznosa odjednom;

· jednaki godišnji obroci glavnice i kamata.

U skladu s međunarodnom praksom kreditiranja izvoza, kao kriterij za izračun početka otplate kredita uzima se datum završetka izvoznikovog ispunjavanja odgovarajućih obveza iz trgovačkog ugovora.

Trošak kredita je iznos koji zajmoprimac plaća zajmodavcu za korištenje kredita, uzimajući u obzir ukupnu godišnju kamatnu stopu. Ovaj pokazatelj uključuje glavnu stopu kredita, provizije (u postocima godišnje) i druge elemente. Razlikuju se sljedeće vrste provizija: pregovaračka provizija, provizija upravljanja, provizija sudjelovanja, provizija agenta, provizija za obvezu stavljanja potrebnih sredstava na raspolaganje zajmoprimcu, tj. naknada zajmodavcu za rezerviranje sredstava. Trošak zajma također uključuje skrivene i ugovorene elemente.

Skriveni elementi troška kredita uključuju: prenapuhane cijene robe, potražnju obvezno osiguranje, prisilni depoziti, napuhane naknade za naplatu i drugo.

Ugovorni elementi troška kredita uključuju: kamatno razdoblje, tj. dio razdoblja kredita tijekom kojeg je stopa fiksna na konstantnoj razini; kamatna stopa i bankovne provizije(nominalni i stvarni) i drugi.

Kamatne stope na međunarodne kredite temelje se na kamatnim stopama vodećih zemalja kreditora. Međutim, zbog multifaktorske prirode kamata na zajmove, javlja se jaz između nacionalnih kamatnih stopa. Glavni čimbenici koji određuju kamatnu stopu su:

· monetarno, financijsko, gospodarsko i političko stanje zemlje zajmoprimca;

· izvori financiranja kredita;

· međunarodni ugovori o reguliranju troškova kredita;

· vrsta kamatne stope (promjenjiva ili fiksna);

· dostupnost konkurentnih ponuda;

· status, poslovni ugled i financijski položaj zajmoprimca (zajmodavca);

· priroda rizika projekta;

· kvaliteta kolaterala kredita;

· Dostupnost osiguravajuće pokriće na zajam;

· trenutak sklapanja ugovora o kreditu u odnosu na trgovački ugovor;

· rok kreditiranja;

· iznos ugovora;

· valuta kredita;

· inflacija;

· stanje međunarodnog i nacionalnog tržišta kapitala.

Za usporedbu uvjeta različitih kredita koristi se pokazatelj „gran element” koji pokazuje koliko dužnik uštedi na otplati kredita kao rezultat privlačenja kredita po povoljnijim uvjetima od tržišnih.

Jedan od najvažnijih uvjeta za međunarodni kredit je zaštita od raznih vrsta rizika povezanih s kreditnim poslovima. Postoji razlika između kreditnog rizika - rizika neplaćanja glavnice duga i kamata na kredit od strane dužnika; rizik prijenosa – rizik nemogućnosti prijenosa sredstava u zemlju zajmodavca zbog valutnih ograničenja u zemlji zajmoprimca; Valutni rizik je rizik koji proizlazi iz promjene tečaja valute kredita. Glavni čimbenici koji određuju rizik u međunarodnoj trgovini i gospodarskim kreditnim odnosima su vanjski dug, javni dug, posuđene rezerve, razdoblje pokriveno osiguranjem, politička događanja, inflacija, stope rasta BDP-a, struktura vanjskotrgovinskog prometa, stanje trgovine i platne bilance i subjektivnih faktora.

Glavni načini zaštite od rizika povezanih s kreditnim odnosima su: državna jamstva, jamstva prvoklasnih banaka, terminske valutne transakcije, prijevremena otplata krediti, multivalutne klauzule i drugo.

Dakle, stanje gospodarstva, nacionalnog i svjetskog tržišta kreditnog kapitala uvelike je određeno monetarnim i financijskim uvjetima međunarodnog kredita.

2 Krediti poduzeća i banaka kao oblici kreditiranja vanjske trgovine

Korporacijski (komercijalni) kredit je kreditni odnos čiji su subjekti trgovačka društva. U tom slučaju plaćanje se vrši prije ili nakon primitka dokumenata o vlasništvu. U prvom slučaju kreditor je uvoznik, koji izdaje predujam (100% avans) izvozniku, ali još nema vlasničke i druge dokumente. U drugom slučaju vjerovnik je izvoznik, koji uvozniku daje kredit u obliku odgode plaćanja za isporučenu robu.

Korporativni (komercijalni) kredit se u pravilu izdaje mjenično ili na otvoreni račun.

Ovisno o vjerovniku, razlikuje se mjenica uvoznika i mjenica izvoznika.

Izvoznikova mjenica podrazumijeva izdavanje mjenice uvozniku, koji je nakon primitka trgovačkih dokumenata akceptira. Uvoznikova mjenica predviđa izdavanje solo mjenice, čiji je dužnik izvoznik.

Kod posuđivanja na otvoreni račun poduzeća međusobno otvaraju račune u svojim knjigama u kojima se vodi računa o međusobnom dugu (dolazi do netiranja). Nakon otpreme robe, izvoznik u svoje knjigovodstvene knjige knjiži dospjeli iznos na teret otvorenog računa, a uvoznik vrši sličan unos u korist računa otvorenog izvozniku. U pravilu, kredit na otvoreni račun osigurava komercijalno kreditiranje U ovom slučaju uvoznik je također nepovoljan za izvoznika, jer je povezan s povećanim rizikom. Stoga se zajam na otvoreni račun koristi između dugoročnih suradničkih tvrtki, podružnica velikih tvrtki koje obavljaju robno-mjenjačke poslove, a istovremeno djeluju kao prodavači i kupci.

Prednosti korporativnog (komercijalnog) kredita su:

· neovisnost o vladinim propisima;

· relativno nemiješanje državnih tijela u komercijalne transakcije;

· veće mogućnosti dogovora o trošku zajma izravno između ugovornih strana;

· neuračunavanje roka korištenja u puni rok, čime se on zapravo produljuje u odnosu na bankovni kredit.

Nedostaci brendiranog (komercijalnog) kredita:

· ograničeni rokovi i iznosi kreditiranja fondova i financijsko stanje poduzeća dobavljača;

· potreba za refinanciranjem u banci;

· povezanost kupca s određenim dobavljačem;

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Ministarstvo obrazovanja i znanosti Ruske Federacije

Državna obrazovna ustanova

Visoko stručno obrazovanje

Fakultet za menadžment ekonomiju

Odjel za računovodstvo, analizu i reviziju

Test

Po disciplini:

"Novac, kredit, banke"

MeđunarodniKreditna.Njegovosuština, vrsteIoblicima

Sposjed

Uvod

Pojam međunarodnog kredita

Funkcije međunarodnog kredita

Vrste međunarodnog kredita

Načela međunarodnog kredita

Oblici međunarodnog kredita

Zaključak

Popis korištene literature

međunarodna kreditna tvrtka banka

Uvod

Posljednjih godina značaj kredita u vanjskoj trgovini Rusije značajno je porastao.

Banke, poduzeća, države i međunarodne financijske institucije djeluju kao zajmodavci i zajmoprimci. Uvjeti međunarodnog kredita odražavaju njegovu povezanost s ekonomskim zakonima tržišta i koriste se za rješavanje problema gospodarskih subjekata tržišta i države.

Proces promjena koji se trenutno promatra u Rusiji prodro je u sve sfere gospodarskog života. Tržišno gospodarstvo stvorilo je široke mogućnosti za inozemnu gospodarsku aktivnost i za neovisnost poduzeća o valuti.

Poduzeća svih oblika vlasništva sve više imaju potrebu za privlačenjem posuđenih sredstava za obavljanje svoje djelatnosti i ostvarivanje dobiti. Najčešći oblik prikupljanja sredstava je dobivanje bankovnog kredita temeljem ugovora o kreditu.

Međunarodni kredit je zajam koji daju države, banke, tvrtke, drugi pravni ili pojedinaca nekih zemalja vladama, bankama, tvrtkama drugih zemalja.

Ovo je jedan od oblika kretanja monetarnih i materijalnih sredstava u procesu razvoja međunarodnih ekonomskih odnosa. Njegovu bit, oblike i funkcije određuju društveno-ekonomski uvjeti u kojima se primjenjuje.

Kredit ima važnu ulogu u razvoju međunarodne trgovine. Stvaranjem dodatne potražnje na tržištu od strane zajmoprimaca, doprinosi povećanju obujma globalne trgovine. Uvjeti izvoznog kreditiranja važan su čimbenik u nadmetanju pojedinih poduzeća i država za tržišta.

Trenutno, kredit služi većini vrsta inozemnih ekonomskih odnosa - vanjska trgovina, razmjena usluga, inozemstvo investicijska aktivnost, industrijske, znanstvene i tehničke veze itd. U tijeku vanjske ekonomske aktivnosti, poduzeća i organizacije, u pravilu, istodobno djeluju kao dužnici i vjerovnici, privlačeći i osiguravajući potrebne kredite.

Kreditiranje vanjske trgovine služi kao sredstvo povećanja konkurentnosti nacionalnih poduzeća, pomaže u jačanju položaja financijskih institucija zemalja, potiče širenje vanjske trgovine, stvara dodatnu potražnju na tržištu kako bi se održala tržišna situacija.

Konceptmeđunarodnizajam

Međunarodni kredit je kretanje zajmovnog kapitala u sferi međunarodnih ekonomskih odnosa, povezano s osiguranjem deviznih i robnih sredstava pod uvjetima otplate, hitnosti i naknade.

Međunarodni kredit je vrsta ekonomske kategorije “kredita”, a njegova bit se očituje kroz sljedeće funkcije: redistribucija, ušteda troškova distribucije, ubrzanje koncentracije kapitala, opsluživanje trgovinskog prometa.

U obavljanju ovih funkcija očituje se dvojaka uloga međunarodnog kredita, naime da, s jedne strane, kredit osigurava kontinuitet proširene reprodukcije; s druge strane, povećava neravnomjernost razvoja procesa reprodukcije, potičući ili sputavajući širenje gospodarskih sektora ovisno o njihovoj profitabilnosti.

Granice međunarodnih zajmova ovise kako o izvorima posuđenih sredstava io potrebi za njima, tako io stupnju otplate zajma na vrijeme. Nepridržavanje toga stvara problem vanjskog duga i zahtijeva njegovo rješavanje.

Međunarodni kredit razlikuje se prema različitim kriterijima prema kojima se može podijeliti na vrste. Najčešći su: oblici kredita (robni i gotovinski); uvjeti kredita (kratkoročni, srednjoročni i dugoročni); osiguranje kredita (osigurano i neosigurano) itd.

Funkcijemeđunarodnizajam

Mjesto i uloga kredita u ekonomski sustav društva određena su, prije svega, funkcijama koje obavljaju, opće i selektivne.

Redistributivnafunkcija

U tržišnom gospodarstvu, tržište kreditnog kapitala djeluje kao neka vrsta pumpe, pumpajući privremeno slobodna financijska sredstva iz nekih područja gospodarske aktivnosti i usmjeravajući ih u druga, osiguravajući, posebice, veće profite. Usredotočujući se na svoju diferenciranu razinu u različitim industrijama ili regijama, kredit djeluje kao spontani makro regulator gospodarstva, osiguravajući zadovoljenje potreba objekata kapitalnih ulaganja koji se dinamički razvijaju za dodatnim financijskim sredstvima. Međutim, u nekim slučajevima praktična provedba ove funkcije može pridonijeti produbljivanju neravnoteže u strukturi tržišta, što se najjasnije očitovalo u Rusiji u fazi prijelaza na tržišno gospodarstvo, gdje je protok kapitala iz sfere proizvodnja u sferu prometa poprimila je prijeteći karakter, uključujući i uz pomoć kreditnih organizacija. Zato je jedna od najvažnijih zadaća državne regulacije kreditni sustav-- racionalno određivanje gospodarskih prioriteta i poticanje privlačenja kreditnih sredstava u one sektore ili regije, čiji je ubrzani razvoj objektivno nužan sa stanovišta nacionalnih interesa, a ne isključivo trenutne koristi pojedinih gospodarskih subjekata.

Spremanjetroškovižalbe

Praktična provedba ove funkcije izravno proizlazi iz ekonomske biti kredita, čiji su izvor, između ostalog, financijska sredstva privremeno oslobođena u procesu kolanja industrijskog i trgovačkog kapitala. Vremenski jaz između primitka i izdatka Novac Poslovni subjekti mogu biti određeni ne samo viškom, već i nedostatkom financijskih sredstava. Zato su krediti za popunjavanje privremenog nedostatka vlastitih obrtnih sredstava postali toliko rašireni, koriste ih gotovo sve kategorije zajmoprimaca i omogućuju značajno ubrzanje obrta kapitala, a time i uštede u ukupnim troškovima distribucije.

Ubrzanjekoncentracijeglavni

Proces koncentracije kapitala nužan je uvjet stabilnosti gospodarskog razvoja i prioritetni cilj svakog gospodarskog subjekta. Stvarnu pomoć u rješavanju ovog problema pružaju posuđena sredstva, koja omogućuju značajno proširenje opsega proizvodnje (ili drugog poslovanja) i time osiguravaju dodatnu masu dobiti. Čak i uzimajući u obzir potrebu izdvajanja dijela za nagodbe s vjerovnikom, privlačenje kreditnih sredstava opravdanije je od fokusiranja isključivo na vlastita sredstva. Treba, međutim, napomenuti da u fazi gospodarske recesije (a još više u uvjetima prijelaza na tržišno gospodarstvo) visoka cijena ovih resursa ne dopušta njihovo aktivno korištenje za rješavanje problema ubrzanja koncentracija kapitala u većini područja gospodarske djelatnosti. Ipak, predmetna je funkcija iu domaćim uvjetima dala određeni pozitivan učinak, čime smo značajno ubrzali proces osiguravanja financijskih sredstava za područja djelatnosti koja su u razdoblju planskog gospodarstva bila odsutna ili izrazito nerazvijena.

Servistrgovinski promet

U procesu ostvarivanja ove funkcije, kredit aktivno utječe na ubrzanje ne samo robnog prometa, već i novčanog prometa, istiskujući iz njega posebice gotovinu. Uvođenjem u sferu monetarnog prometa instrumenata kao što su mjenice, čekovi, kreditne kartice itd., osigurava zamjenu gotovinskog plaćanja bezgotovinskim, čime se pojednostavljuje i ubrzava mehanizam gospodarskih odnosa na domaćem i međunarodnom tržištu. Najaktivniju ulogu u rješavanju ovog problema igra komercijalni kredit kao neophodan element suvremenih trgovinskih odnosa.

Ubrzanjeznanstveni i tehničkinapredak

U poratnim godinama znanstveni i tehnološki napredak postao je odlučujući čimbenik gospodarskog razvoja svake države i pojedinog gospodarskog subjekta. Uloga kredita u njegovu ubrzanju može se najjasnije pratiti na primjeru procesa financiranja djelatnosti znanstvenih i tehničkih organizacija, čija je specifičnost oduvijek veći vremenski razmak između početnog ulaganja kapitala i realizacije nego u drugim slučajevima. industrije. Gotovi proizvodi. Zato normalno funkcioniranje većine znanstvenih centara (osim onih koji se nalaze na proračunsko financiranje) nezamisliva je bez korištenja kreditnih sredstava. Jednako je potreban kredit za provedbu inovativnih procesa u obliku izravne implementacije znanstvenih dostignuća i tehnologija u proizvodnju, čije troškove početno financiraju poduzeća, uključujući ciljane srednjoročne i dugoročne bankovne kredite.

Dakle, zajam je ekonomski odnos koji nastaje između zajmodavca i zajmoprimca glede vrijednosti dane na privremeno korištenje.

Obavljajući te međusobno povezane funkcije, međunarodni kredit ima dvojaku ulogu u razvoju proizvodnje: pozitivnu i negativnu. S jedne strane kredit osigurava kontinuitet reprodukcije i njezino širenje. Promiče internacionalizaciju proizvodnje i razmjene, produbljivanje međunarodne podjele rada. S druge strane, međunarodni krediti povećavaju neravnoteže u društvenoj reprodukciji, potičući naglu ekspanziju profitabilnih industrija i sputavaju razvoj industrija koje ne privlače inozemna posuđena sredstva. Međunarodni krediti koriste se za jačanje položaja stranih vjerovnika u konkurenciji.

Granice međunarodnog kredita ovise o izvorima i potrebama zemalja za inozemnim posuđenim sredstvima, te o pravodobnoj otplati kredita. Povreda te objektivne granice dovodi do problema podmirenja vanjskog duga zemalja zajmoprimaca. To uključuje zemlje u razvoju, Rusiju, druge zemlje ZND-a, zemlje istočne Europe itd.

Dvostruka uloga međunarodnog kredita u tržišnom gospodarstvu očituje se u njegovoj uporabi kao sredstva obostrano korisne suradnje između zemalja i konkurencije.

Vrstemeđunarodnizajam

Međunarodni krediti mogu biti u sljedećim glavnim vrstama:

b vanjskotrgovinski kredit i njegova vrsta - korporativni;

b bankovni kredit;

b kredit za kompenzacijske transakcije;

b mješoviti zajam.

BrandedKreditna-- je zajam koji izvoznik jedne zemlje daje uvozniku druge na odgodu plaćanja ili u obliku komercijalnog kredita u vanjskoj trgovini. Krediti poduzeća najčešće se realiziraju putem mjenica ili putem otvorenog računa.

Na račun razmjene Kod zajma izvoznik izdaje mjenicu (mjenicu) uvozniku, koji je akceptira po primitku komercijalnih dokumenata. Zajam na otvoreni račun vrši se preko banaka uvoznika i izvoznika između kojih se sklapa ugovor o zaduženju. Prema ovom ugovoru, izvoznik upisuje na račun uvoznika kao svoj dug ukupnu cijenu otpremljene robe, uzimajući u obzir obračunate kamate, a uvoznik se zauzvrat obvezuje vratiti iznos zajma i kamate na njega u propisanom roku.

Na brendiran Na kredit uvoznik često daje izvozniku tzv. kupčev avans u iznosu od 10-20% troška isporuke na kredit. To predstavlja neku vrstu obveze ili jamstva za prihvaćanje robe isporučene na kredit.

BankaKreditna S pozicije uvoznika, on ima određene prednosti u odnosu na kredit tvrtke, jer pruža fleksibilnost u odabiru dobavljača. Osim toga, ovi krediti su duži po rokovima, veći po obujmu zaliha uz relativno nižu cijenu kredita. U početku su banke ušle u sferu vanjske trgovine kao zajmodavci izvoznicima, zbog čega se takvi zajmovi često nazivaju zajmovi dobavljača. S vremenom su banke zbog provođenja fleksibilnije vanjskotrgovinske politike počele kreditirati uvoznike. Takvi se krediti često nazivaju buyer krediti (najpovoljniji za uvoznika).

KreditnaPokompenzacijskitransakcije je dugoročni kredit vanjskotrgovinske prirode (doseže 10-15 godina). Posebnost ove vrste kredita je da uvoznik dobiva značajna sredstva za kupnju strojeva, opreme za izgradnju ili rekonstrukciju, otplaćuje iznos kredita i uključuje kamate na njega ne u obliku deviznih plaćanja, već u obliku isporuka proizvoda izgrađenih pomoću primljenih zajmova tvrtke. Budući da je ova vrsta kreditiranja vrlo široka, da bi je izvršile, banke se udružuju u privremene konzorcije (sindikate), što značajno ograničava stupanj rizika za svaku banku koja sudjeluje u konzorciju.

MješovitiKreditna(njegova vrsta je devizni kredit). Ovaj zajam omogućuje zajmoprimcu da ga koristi u širem rasponu od onog koji je gore opisan. Poseban oblik mješovitog kredita su poslovi leasinga, faktoringa i forfaitinga.

Leasing (engleski - rent) - dugoročni najam strojeva, opreme, Vozilo, strukture s mogućnošću njihove naknadne kupnje od strane najmoprimca. Osnova leasinga je dugoročni ugovor između leasing društva koje o svom trošku kupuje opremu ili drugu imovinu i daje je u leasing i društva primatelja leasinga koje dosljedno plaća najamninu za korištenje leasing imovine. Po isteku ugovora najmoprimac vraća nekretninu leasing kući, ili produljuje rok trajanja ugovora ili kupuje nekretninu po njenom ostatku vrijednosti.

Faktoring (engleski - intermediary) je otkup od strane banke ili faktoring tvrtke dobavljačevih novčanih potraživanja prema kupcu i njihova naplata uz određenu naknadu. Banka ili poduzeće otkupljuje novčana potraživanja uz uvjete plaćanja do 90% fakturirane robe i plaćanja preostalog iznosa umanjenog za kamate na kredit u ugovorenom roku, neovisno o primitku uplate od strane dužnika. Faktoringom se uglavnom bave mali i srednji poduzetnici.

Forfaiting (francuski -- odricanje od prava) je pozajmljivanje izvozniku kroz kupnju mjenica i drugih dužničkih potraživanja. To je transformacija komercijalnog kredita u bankovni kredit.

Principimeđunarodnizajam

Kreditni odnosi u gospodarstvu temelje se na određenoj metodološka osnova, čiji su jedan od elemenata načela koja se strogo poštuju u praktičnoj organizaciji svakog poslovanja na tržištu kreditnog kapitala. Ta su se načela spontano pojavila u prvoj fazi razvoja kredita, a kasnije su našla izravan odraz u nacionalnom i međunarodnom kreditnom zakonodavstvu.

Otplatazajam

Ovo načelo izražava potrebu za pravovremenim povratom financijskih sredstava primljenih od zajmodavca nakon završetka njihovog korištenja od strane zajmoprimca. Svoj praktični izraz nalazi u otplati određenog kredita prijenosom pripadajućeg iznosa novca na račun davatelja kredita kreditna organizacija(ili drugog vjerovnika), čime se osigurava obnovljivost kreditnih sredstava banke kao nužan uvjet za nastavak njezine statutarne djelatnosti. U domaćoj praksi kreditiranja u centralno planiranom gospodarstvu postojao je neslužbeni koncept "nepovratnog kredita". Ovaj oblik kreditiranja bio je prilično raširen, posebice u poljoprivrednom sektoru, a izražavao se u davanju kredita od strane državnih kreditnih institucija, čija otplata u početku nije bila planirana zbog kriznog financijskog stanja zajmoprimca. U svojoj su ekonomskoj biti bespovratni krediti više bili dodatni oblik proračunskih subvencija posredstvom državne banke, što je tradicionalno kompliciralo kreditno planiranje i dovodilo do stalnog krivotvorenja proračunskih rashoda. U tržišnoj ekonomiji koncept bespovratnog kredita jednako je neprihvatljiv kao, na primjer, koncept “planskog neprofitabilnog privatnog poduzeća”.

Hitnostzajam

Odražava potrebu otplate ne u bilo kojem trenutku prihvatljivom za zajmoprimca, već u točno određenom roku utvrđenom u ugovoru o zajmu ili dokumentu koji ga zamjenjuje. Kršenje navedeno stanje je dovoljna osnova da zajmodavac primijeni ekonomske sankcije prema zajmoprimcu u vidu povećanja zaračunate kamate, a uz daljnje odgađanje (kod nas - više od tri mjeseca) - predočenje financijskih potraživanja u sudski postupak. Djelomična iznimka od ovog pravila su takozvani krediti na poziv, čiji rok otplate nije inicijalno određen ugovorom o kreditu. Ovi zajmovi, prilično česti u 19. i ranom 20. stoljeću. (primjerice, u američkom poljoprivrednom kompleksu), praktički se ne koriste u suvremenim uvjetima, prvenstveno zbog poteškoća koje stvaraju u procesu kreditnog planiranja. Osim toga, ugovorom o kreditu na poziv, bez definiranja fiksnog roka otplate, jasno je utvrđeno vrijeme koje korisnik kredita ima na raspolaganju od trenutka primitka obavijesti banke o povratu prethodno primljenih sredstava, čime se u određenoj mjeri osigurava poštivanje načela u pitanju.

Plaćanjezajam.Zajampostotak.

Ovo načelo izražava potrebu ne samo da zajmoprimac izravno vrati kreditna sredstva primljena od banke, već i da plati pravo na njihovo korištenje. Ekonomska suština naknada za zajam odražava se u stvarnoj raspodjeli dodatnog profita ostvarenog njegovim korištenjem između zajmoprimca i zajmodavca. Razmatrani princip nalazi svoj praktični izraz u procesu utvrđivanja vrijednosti bankovne kamate, obavljajući tri glavne funkcije:

b preraspodjela dijela dobiti pravnih osoba i dohotka fizičkih osoba;

b regulacija proizvodnje i prometa putem raspodjele zajmovnog kapitala na sektorskoj, međusektorskoj i međunarodnoj razini;

b u kriznim fazama gospodarskog razvoja - antiinflacijska zaštita gotovinske štednje klijenata banke.

Stopa (ili norma) kamate na zajam, definirana kao omjer iznosa godišnjeg prihoda primljenog na kapital zajma i iznosa danog zajma, djeluje kao cijena kreditnih sredstava.

Potvrđujući ulogu kredita kao jedne od roba koja se nudi na specijaliziranom tržištu, otplata kredita potiče zajmoprimca da ga koristi na najproduktivniji način. Upravo ta poticajna funkcija nije bila u potpunosti iskorištena u planskom gospodarstvu, kada je značajan dio kreditnih sredstava osiguravala država. bankarske institucije uz minimalnu naknadu (1,5 -- 5% godišnje) ili beskamatno.

Temeljito drugačiji od tradicionalnog mehanizma određivanja cijena za druge vrste dobara, čiji je element definiranja društveni potrebni troškovi rada za njihovu proizvodnju, cijena kredita odražava opći odnos između ponude i potražnje na tržištu kreditnog kapitala i ovisi o nizu čimbenika, uključujući one čisto oportunističke prirode:

1. ciklički razvoj tržišnog gospodarstva (u fazi recesije kamata na kredit u pravilu raste, u fazi brzog oporavka se smanjuje);

2. tempo procesa inflacije (koji u praksi čak i nešto zaostaje za stopom rasta kamata na kredite);

3. učinkovitost državne kreditne regulacije koja se provodi kroz računovodstvena politika središnja banka u procesu kreditiranja poslovnih banaka;

4. stanje na međunarodnom kreditnom tržištu (npr. politika poskupljenja kredita koju su SAD provodile 80-ih godina dovela je do privlačenja stranog kapitala američkim bankama, što je utjecalo na stanje odgovarajućih nacionalnih tržišta) ;

5. dinamika novčane štednje građana i pravne osobe(s tendencijom njihovog smanjenja, kamate na kredite, u pravilu, rastu);

6. dinamika proizvodnje i prometa, koja određuje potrebe za kreditnim sredstvima relevantnih kategorija potencijalnih zajmoprimaca;

7. sezonalnost proizvodnje (na primjer, u Rusiji kamatna stopa tradicionalno raste u kolovozu - rujnu, što je povezano s potrebom davanja poljoprivrednih kredita i kredita za uvoz robe na Daleki sjever);

8. odnos između veličine zajmova koje daje država i njezina duga (kamate na zajmove stalno rastu s porastom domaćih državni dug).

Sigurnostzajam

Ovo načelo izražava potrebu da se osigura zaštita imovinskih interesa zajmodavca u slučaju mogućeg kršenja obveza od strane zajmoprimca i nalazi praktični izraz u takvim oblicima kreditiranja kao što su osigurani ili osigurani zajmovi. financijska jamstva. Posebno relevantno tijekom razdoblja općeg ekonomska nestabilnost, primjerice, u domaćim uvjetima.

Ciljlikzajam

Odnosi se na većinu vrsta kreditnih poslova, iskazivanje potrebe namijenjenu upotrebu sredstva primljena od vjerovnika. Nalazi praktični izraz u odgovarajućem odjeljku ugovor o zajmu, utvrđivanje posebne namjene izdanog kredita, kao iu postupku bankarske kontrole pridržavanja ovog uvjeta od strane zajmoprimca. Kršenje ove obveze može postati temelj za prijevremeni opoziv kredita ili uvođenje kaznene (povećane) kamatne stope kredita.

Diferenciranolikzajam

Ovo načelo određuje diferencirani pristup kreditne institucije različitim kategorijama potencijalnih zajmoprimaca. Njegova praktična provedba može ovisiti i o pojedinačnim interesima određene banke i o državnoj centraliziranoj politici potpore određenim industrijama ili područjima djelatnosti (na primjer, mala poduzeća, itd.)

Obrascimeđunarodnizajam

Oblici međunarodnog kredita mogu se klasificirati prema sljedećim glavnim karakteristikama.

1. Poizvori:

ʹ unutarnji;

ʹ strani;

ʹ mješoviti;

b kreditiranje vanjske trgovine.

Svi ovi oblici usko su međusobno povezani i služe svim fazama kretanja robe od izvoznika do uvoznika. Što je roba bliže prodaji, to su uvjeti međunarodnog kredita za dužnika povoljniji.

2. PoSvrha(ovisno o tome koja je inozemna gospodarska transakcija pokrivena posuđenim sredstvima):

b komercijalni zajmovi - izravno povezani s vanjskom trgovinom i uslugama;

b financijski zajmovi (uključujući izravna kapitalna ulaganja) - izgradnja, investicijski projekti, kupnja vrijednosnih papira, otplata vanjskog duga;

b "međuzajmovi" - namijenjeni servisiranju mješovitih oblika izvoza kapitala, roba, usluga (na primjer, u obliku ugovora o radu).

3. Povalutazajam:

b. u valuti zemlje dužnika ili zemlje vjerovnika;

l u valuti treće zemlje (SDR, ECU).

4. PoPojmovi:

ʹ ultra-kratkoročno - pruža se na razdoblje do tri mjeseca (dnevno, tjedno);

ʹ kratkoročno - do 1 godine;

ʹ srednjoročno - od 1 godine do 5 godina;

ʹ dugoročno - preko 5 godina.

5. Sbodovavizijaodredba:

ʹ osiguran;

ʹ prazno.

Zalog su obično roba, distribucijske isprave i drugi komercijalni dokumenti, vrijednosni papiri, mjenice, nekretnine i druge vrijednosti. Zalog robe za dobivanje kredita provodi se u tri oblika:

· čvrsti zalog (u korist banke zalaže se određena robna masa);

· zalog robe u prometu (uzima se u obzir stanje robe odgovarajućeg asortimana za određeni iznos);

· zalog robe u doradi (proizvodi se mogu izraditi od založene robe, ali predajom banci u zalog);

· izdaje se bjanko zajam uz obvezu dužnika da ga vrati u određenom roku (solo mjenica).

6. Sbodovavizijatehnologijapružanje:

b financijski (gotovinski) - u korist računa dužnika kojim raspolaže;

ʹ akcept - u obliku akcepta mjenice od strane uvoznika ili banke;

b potvrde o depozitu;

b obveznički zajmovi;

b konzorcijski zajmovi itd.

7. UovisnostiizIći,WHOstojiVkvalitetapovjerilac:

ʹ privatno;

ʹ vlada;

ʹ mješoviti;

ʹ međudržavni.

Trenutno su najraširenije vrste međunarodnih zajmova:

Prevrtanje(roll-over kredit) - srednjoročni ili dugoročni kredit uz promjenjivu stopu, fiksnu u redovitim intervalima (3..6 mjeseci).

Branded(komercijalni zajam) - zajam koji tvrtka (obično izvoznik) jedne zemlje daje uvozniku iz druge zemlje u obliku odgođenog plaćanja. Komercijalni kredit u vanjskoj trgovini kombinira se s obračunima za robne transakcije. Kredit poduzeća obično se izdaje mjenično ili na otvoreni račun.

Račun razmjeneKreditna predviđa da izvoznik, sklopivši ugovor o kupoprodaji robe, izdaje mjenicu (mjenicu) uvozniku, koji je, primivši trgovačke dokumente, prihvaća, odnosno pristaje na plaćanje u roku koji je na njoj naznačen.

KreditnaPootvorenračun predviđeno ugovorom prema kojem dobavljač tereti račun kupca kao svoje zaduženje za troškove prodane i otpremljene robe, a uvoznik se obvezuje vratiti kredit u određenom roku.

Vrsta kredita poduzeća je avansno plaćanje od strane uvoznika (avans kupca), koje prilikom potpisivanja ugovora uvoznik plaća u korist inozemnog dobavljača, obično u iznosu od 10..15% vrijednosti narudžbe. .

Bankovni zajmovi za izvoz i uvoz dolaze u obliku zajmova osiguranih robom, trgovačkim dokumentima, mjenicama i mjenicama. Ponekad banke velikim izvoznim tvrtkama daju bjanko zajam, tj. bez formalne sigurnosti.

Kreditnakupcu-- njegova posebnost je u tome što izvoznikova banka izravno ne kreditira domaćeg izvoznika, već stranog kupca, tj. poduzeća zemlje uvoznice i njihove banke. Dakle, uvoznik kupuje potrebnu robu i plaća račune dobavljača na teret vjerovnika, a dug se prenosi na kupca ili njegovu banku.

Prihvat-nadoknadaKreditna-- na temelju kombinacije akceptiranja izvoznikovih mjenica od strane banke treće zemlje u prijenosu (nadoknadi) iznosa mjenice od strane uvoznika banci akceptantu. Uvjeti ove vrste kredita - limit, rokovi, kamatna stopa, postupak prijave, korištenja i otplate - utvrđuju se na temelju predugovora međubankarskog sektora. Osiguranje kredita utvrđuje se prodajom robe.

PosredovanjeKreditna-- srednji oblik između korporativnih i bankovnih kredita. Brokerska provizija kreće se od 1/50 do 1/32 iznosa transakcije.

IzvozKreditna-- zajam koji izdaje banka zemlje uvoznice za financiranje nabave strojeva, opreme itd.

Oblikovatipozajmljivanje(financiranje)-- dugoročno međunarodno kreditiranje projekata na određeno razdoblje.

Poseban oblik kreditnih odnosa je leasing-- nabava opreme, brodova, zrakoplova itd. od strane leasing društava. za najam tvrtkama na period od 3 do 15 godina ili više bez prijenosa vlasništva.

Leasing uključuje organiziranje i financiranje prijevoza; postavljanje, održavanje i osiguranje predmeta leasinga; osiguranje rezervnih dijelova; savjetodavne, organizacijske i informacijske usluge.

Razdoblje leasinga podrazumijeva razdoblje tijekom kojeg se sredstva za proizvodnju leasinga nalaze u bilanci davatelja leasinga, a primatelj leasinga ih koristi u svom poslovanju, plaćajući leasing društvu utvrđene naknade.

Također je oblik međunarodnog kredita faktoring poslovi -- otkup od strane specijalizirane financijske tvrtke izvoznikovih novčanih potraživanja od uvoznika i njihova naplata.

Zaključak

Međunarodni kredit je tradicionalno igrao ulogu faktora koji je uglavnom služio vanjskotrgovinskim odnosima između pojedinih zemalja. U drugoj polovici našeg stoljeća situacija se počela sve više mijenjati, pa je zapravo već formiran međunarodni tržišni kreditni mehanizam koji posreduje ne samo u sferi međunarodne trgovine robama i uslugama, već i procese prava investicija, regulacija platnih bilanci, servisiranje vanjskog duga zemalja dužnika.

Govoreći o međunarodnom kreditu, nemoguće je prešutjeti značaj koji on trenutno ima za razvoj privrede naše zemlje. S jedne strane, to vam omogućuje "krpanje rupa" u proračunu zemlje, as druge, dovodi do sve većeg ekonomska ovisnost od stranih ulaganja i kredita. Teška ekonomska situacija Ruska Federacija identificira poteškoće s otplatom obveza prema inozemnom dugu. U našoj zemlji potrebno je aktivno razvijati nove oblike nacionalnog (domaćeg) kreditiranja. Uz razvoj bankovnih oblika kreditiranja, potrebno je posebnu pozornost posvetiti nebankarskim oblicima, kao i oblicima koji mogu privući štednju i štednju stanovništva i privatnih poduzeća u ruske banke, a samim tim i u rusko gospodarstvo.

Dakle, rješavanje problema otplate vanjskog duga uvelike ovisi o vraćanju povjerenja u nacionalnu valutu i stvaranju uvjeta za domaća ulaganja. A ako se ekonomska i monetarna stabilizacija bude odvijala aktivno, tada će se poteškoće s otplatom vanjskih dugova prevladati. No, više od zajmova, Rusiji su potrebna ulaganja, budući da su ulaganja ta koja stvaraju gospodarsku aktivnost i stvarno bogatstvo.

Analizirajući sve navedeno, možemo zaključiti da kreditni sustav igra važnu ulogu u ekonomski razvoj svake zemlje i svjetske reprodukcije u cjelini, osiguravajući njen kontinuitet, povećavajući učinkovitost kapitalnih ulaganja i promičući znanstveni i tehnološki napredak. Kompetentan kreditna politika Država svima daje priliku gospodarskih subjekata ovo stanje ekonomskog prosperiteta.

Popiskoristi seknjiževnost

1. Bankarstvo / ur. U I. Kolesnikova - M.: Financije i statistika, 2004.

2. Bankarstvo / ur. O.I. -- M.: Financije i statistika, 2003.

3. Bezgotovinska plaćanja i kredit / Timokhin N.P.: Financije i statistika, 2007.

4. Borovikov V.I. Promet novca, kredit i financije. - M.: Centar, 2007.

5. Braginsky S.V. Monetarna politika. - M: Financije i statistika, 2009.

6. Novac. Kreditna. banke. Udžbenik / Ed. E.F. Žukova. - M.: UNITY-DANA, 2003. - P. 310.

7. Novac. Kreditna. Banke: udžbenik / ur. O.I. Lavrušin. - M.: Financije i statistika, 2002. - S. 520.

8. Krasavina L. N. Međunarodni valutni, kreditni i financijski odnosi: Udžbenik. 2. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: Financije i statistika, 2008.

9. Opća teorija novca i kredita: Udžbenik za sveučilišta. 3. izdanje, revidirano. i dodatni / E.F. Žukov. - M.: UNITY-DANA, 2006.

10. Sarkisyants A.G. Međunarodno tržište kapitala: moderne tendencije i izgledi // Financije i kredit. -- 2006. -- 22. br. -- Str. 31--38.

Objavljeno na Allbest.ru

Slični dokumenti

Pojam i bit međunarodnog kredita. Njegovi osnovni principi i funkcije. Oblici međunarodnog kredita i njihova klasifikacija. Pozitivne i negativne posljedice njegove uporabe. Vladina uredba međunarodni kreditni odnosi.

sažetak, dodan 03.02.2015


Opći pojam i temeljna načela međunarodnog kredita. Obilježja elemenata troška kredita. Čimbenici koji određuju kamatnu stopu. Metode zaštite od rizika. Markirani i bankovni krediti kao oblik kreditiranja vanjske trgovine.

sažetak, dodan 16.01.2011


Međunarodni tokovi kapitala. Početna akumulacija kapitala. Pojam međunarodnog kredita i osnovni pojmovi. Bit i strukturni elementi. Oblici i vrste međunarodnog kredita. Glavni trendovi u razvoju međunarodnog kreditnog sustava.

test, dodan 06.11.2008


Analiza načela i uvjeta međunarodnog kredita. Značajke kretanja zajmovnog kapitala u području međunarodnih ekonomskih odnosa. Problemi restrukturiranja međunarodnog duga. Utjecaj javnog duga na gospodarstva razvijenih zemalja.

kolegij, dodan 06.11.2012


Međunarodni kredit je davanje novčanih i materijalnih sredstava iz jedne zemlje u drugu na privremeno korištenje u području međunarodnih odnosa. Leasing, faktoring i forfaiting kao oblici kredita. Pitanja sukoba zakona u međunarodnom kreditiranju.

kolegij, dodan 04.12.2008


Vrste i oblici međunarodnog kredita, odnosi Republike Bjelorusije s velikim financijske institucije. Određivanje uloge međunarodnog kredita u razvoju gospodarstva države, identificiranje problema povezanih s privlačenjem stranih posuđenih sredstava.

kolegij, dodan 20.10.2014


Pojam međunarodnog kredita, njegove glavne vrste i oblici. Ušteda troškova distribucije. Ubrzanje koncentracije kapitala. Usluga trgovačkog prometa. Uloga kreditnog sustava u gospodarskom razvoju svake zemlje i svjetske reprodukcije u cjelini.

sažetak, dodan 05/11/2014


Bit, principi i funkcije međunarodnog kredita, njegova uloga u razvoju proizvodnje, osnovni oblici. Razmatranje međunarodnih kreditnih odnosa Ruska Federacija. Faze vanjskog zaduživanja. Sudjelovanje u međunarodnim financijskim institucijama.

kolegij, dodan 04/10/2015


Bit i ciljevi vanjske ekonomske politike države su kupnja i prodaja roba i usluga, kao i međunarodno kretanje materijalnih, monetarnih, radnih i intelektualnih resursa. Bit i oblici međunarodnog kredita. Svjetska banka.

test, dodan 06.08.2008


Međunarodni kredit u Republici Bjelorusiji, njegov razvoj u suvremenim gospodarskim uvjetima i tržišnim odnosima. Utjecaj međunarodnog kreditiranja na državno gospodarstvo, glavni izgledi za razvoj međunarodnog kreditiranja u Republici Bjelorusiji.