Dom Nekretnina Investicijski udio uzajamnog fonda potvrđuje pravo vlasnika na. Investicijska jedinica zajedničkog fonda. Kupnja i otkup investicijske jedinice

Investicijski udio uzajamnog fonda potvrđuje pravo vlasnika na. Investicijska jedinica zajedničkog fonda. Kupnja i otkup investicijske jedinice

Trenutno postoji mnogo investicijskih instrumenata za čije korištenje sudionik mora imati bogato stručno znanje i praktično iskustvo u njihovom korištenju. Investitori koji očekuju visoke povrate moraju imati niz individualnih karakteristika i posebnih vještina. Posebno su popularni u području gospodarske djelatnosti fondovi zajedničkog ulaganja koji se temelje na metodi upravljanja imovinom na povjerenju.

Klasifikacija investicijskih fondova

Prije nego što se upoznate s glavnim vrstama, trebali biste saznati što su zapravo investicijski fondovi. Predstavljaju model zajedničkog ulaganja kojeg karakterizira jedinstvena struktura. Fondovi su imovinski kompleksi sa zajedničkim vlasništvom imovine, koji ujedinjuju sudionike sa zajedničkim vlasništvom. Svrha osnivanja investicijskih društava je dugoročna i usmjerena je na očuvanje i povećanje kapitala dioničara.

Stvarno postojanje investicijskih fondova i njihov aktivan razvoj uvjetovan je činjenicom da značajan dio stanovništva koji ima slobodna sredstva ne zna njima upravljati ili nema vještine za pravilno ulaganje. Kada se ekonomska situacija stabilizira, broj fondova se značajno povećava, ali njihova aktivnost odmah opada tijekom globalne ili nacionalne krize.

Danas postoje sljedeće vrste investicijskih organizacija:

dionice;
vlada;
uzajamno;
ček;
živice;
burza.

Institucije od trgovačke važnosti, koje su u Ruskoj Federaciji zastupljene u sljedećim oblicima, posebno su tražene među ulagačima:

Dionički fondovi. Riječ je o tvrtkama koje su dobile status javnog poduzeća. Sudionici na ovom području tržišta ostvaruju profit ulažući slobodna sredstva u takve vrste imovine kao što su dionice, obveznice, zlato, valuta i drugo. Dobit se ostvaruje povećanjem vrijednosti vrijednosnih papira i drugih financijskih instrumenata u koje je novac uložen.
Investicijski fondovi. To su institucije koje nemaju pravni status. Kamate od financiranja glavni su izvor prihoda investitora. Visina dobiti ovisi o veličini stečenog udjela u ukupnom kapitalu. Formalnost aktivnosti ovih fondova strogo je regulirana Saveznim zakonom od 29. studenog 2011. N 156-FZ „O investicijskim fondovima“. Slijedom toga, kontrolu nad imovinom ovog fonda provode posebne institucije upravljanja.

Postoje i druge vrste investicijskih fondova, ali oni ili nisu vrlo učinkoviti ili su u početnoj fazi razvoja. Ova situacija ukazuje na nestabilnost gospodarskog sustava države ili prisutnost povećanih rizika ulaganja.

Osnovni koncept zajedničkih fondova: prednosti i nedostaci

Investicijski fondovi u Rusiji prvi put su postali poznati 1996. Od tada su ova dva oblika komercijalnih organizacija zauzela veliki segment tržišta kapitalnih ulaganja. Razlog popularnosti ovakvog ulaganja je njegova dostupnost, odnosno svaki potencijalni investitor može računati na priliku da postane sudionikom financijskog tržišta. U skladu s tim, mnogi mogu odbiti bankovne depozite ili usluge brokerskih kuća. Osim toga, jedinstvenost promatranih tvrtki leži u ravnoteži između mogućih rizika i očekivane profitabilnosti.

Fondovi zajedničkog ulaganja jedna su od mogućnosti spajanja slobodnih sredstava više ulagatelja i povjereničkog upravljanja udjelima od strane visokokvalificiranih upravitelja društva za posebno upravljanje. Zadaća uzajamnih fondova je osigurati sustavan rast vrijednosti udjela u kapitalu koji se još nazivaju i udjelima. Riječ je o vrijednosnim papirima na ime koji označavaju prava ulagatelja na određeni dio imovine fonda.

Ova vrsta imovine može se prenijeti na drugu osobu nasljedstvom ili darom. Osim toga, vlasnik ovog vrijednosnog papira može ga preprodati po trenutnoj cijeni u trenutku transakcije. Veličina udjela u investicijskom fondu uvelike ovisi o obujmu ulaganja. Vrijedno je napomenuti da udio doprinosa svake organizacije ima značajne razlike. Minimalni doprinos za dionicu može varirati od 2 tisuće rubalja. Za povlačenje sredstava iz fonda, sudionik će morati prodati svoj udio.

Dio kapitala može se prodati drugim dioničarima, ali postupak pronalaženja novih kupaca najčešće provodi društvo za upravljanje.

Fondovi zajedničkog ulaganja u Rusiji imaju cijeli popis jedinstvenih prednosti, među kojima je vrijedno istaknuti:

Profesionalni menadžment. Za učinkovitost rada organizacije odgovorni su iskusni menadžeri koji posjeduju odgovarajuće certifikate Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira (FCSM Rusije).
Niski rizik. Zahvaljujući kompetentnim odlukama menadžera, kapitalna ulaganja su diversificirana, čime se smanjuje ovisnost portfeljnih ulaganja o padu vrijednosti imovine i drugim opasnostima.
Povoljni uvjeti ulaganja. Za sudionike su stvoreni lojalni i najudobniji uvjeti za provođenje aktivnosti. Osim toga, dioničar može napustiti društvo u bilo kojem trenutku.
Visok stupanj sigurnosti depozita. Za apsolutnu zaštitu ulaganja odgovorni su licencirano društvo za upravljanje, certifikati specijalista i državna kontrola financijskih aktivnosti fonda.
Dostupnost olakšica u poreznom sustavu. Iznos dohotka ne podliježe izravnom porezu na dohodak.
Potpuna informacija. Za sve sudionike fonda vrijede samo aktualni podaci i pokazatelji koji se dostavljaju uz stalnu redovitost.

Unatoč gore navedenim prednostima zajedničkih fondova, oni također imaju nekoliko manjih nedostataka:

ulaganje je srednjoročne ili dugoročne prirode, tako da je prvi profit od ulaganja moguće ostvariti tek nakon 1 godine;
društvo za upravljanje pruža svoje usluge uz naknadu, bez obzira na ishod transakcije;
Ulagači imaju priliku zaraditi od svoje investicije ili ostati bez profita.

Fondovi zajedničkog ulaganja uspjeli su postati popularni među investitorima tijekom svog djelovanja. Mnogi od njih tvrde da su takve organizacije dobra opcija za ostvarivanje pasivnog prihoda. Međutim, prije nego što se odlučite na ulaganje u dionice, trebali biste pažljivo proučiti karakteristike svakog fonda.

Uvjeti da se postane dioničar

Glavno pravilo sudionika uzajamnog fonda je stručno znanje u području ulaganja. Uzimajući u obzir vještine dioničara, mogu se razlikovati sljedeći fondovi:

obična društva;
udruge kompetentnih investitora.

U društvo profesionalnih investitora mogu se uključiti dioničari koji su temeljito pristupili zarađivanju na području ulaganja, proučavajući aktualnu literaturu o načinima ulaganja, imaju impresivno iskustvo u financiranju različitih projekata, a također znaju sve o deviznom i burzovnom tržištu. Glavni faktor koji će pomoći sudioniku u poslovanju je broj prethodno sklopljenih uspješnih transakcija.

Obični uzajamni fond najbolja je opcija za vlasnike slobodnih sredstava koji su svoja sredstva prethodno držali u standardnom depozitu. Osim toga, svatko tko ima materijalna sredstva, ali nema iskustva u rješavanju financijskih pitanja, može se pridružiti takvoj udruzi. Oko 90% ruskog stanovništva može spadati u ovu kategoriju, jer ne pokazuju veliki interes za proučavanje investicijskog procesa, ali imaju želju za povećanjem kapitala putem pasivnog prihoda.

Vrste zajedničkih fondova

Danas u Rusiji postoji širok izbor zajedničkih fondova koji su klasificirani prema određenim kriterijima. Poseban značaj imaju investicijski fondovi koji se prema stupnju raspoloživosti dijele na sljedeće vrste.

Otvoreni fondovi

Imovina društva su vrijednosni papiri koji imaju tečajne kotacije i visoku likvidnost. Ulagatelj može izvršiti kupoprodajnu transakciju dionica bilo kojim radnim danom u tjednu. Povećanje ili smanjenje udjela koji se pretvara u kapital može se provesti bez održavanja zajedničke skupštine dioničara. Sudionik mora voditi računa da se vrijednost njegovog udjela izračunava dnevno.

Zatvoreni fondovi

Investitor može kupiti udio samo u fazi formiranja investicijskog kompleksa. Postoje i iznimke, na primjer, izdavanje dodatnih dionica, upravo se u ovom trenutku pruža mogućnost ulaganja. Dioničar može izvršiti dokapitalizaciju tek po završetku ugovora o povjereničkom upravljanju. Zatvoreni fondovi imaju fiksni broj udjela, a izdavanje novih udjela dogovara se na skupštini društva.

Intervalna sredstva

U takvoj organizaciji imovina su vrijednosni papiri niske likvidnosti. Kupoprodajni posao udjela moguće je sklopiti samo u jasno utvrđenim vremenskim intervalima, npr. 4 puta godišnje po 14 dana. Stvarna vrijednost udjela dioničara izračunava se na kraju svakog mjeseca ili razdoblja. Prilikom planiranja ulaganja u intervalne fondove preporuča se odabrati dugoročna ulaganja, a također uzeti u obzir čimbenike kao što je vrijeme otkupa udjela.

Važno je napomenuti da je svaki uzajamni fond dostupan za transformaciju, odnosno zatvoreni tip može lako postati intervalni fond ili otvoreno zatvoreno društvo. Svaki od njih ima jedinstvene karakteristike, određenu razinu profitabilnosti i pokazatelj rizika.

Izgledi za ulaganje u investicijske fondove

Mnoge potencijalne investitore zanima pitanje: koliko možete zaraditi ulaganjem u dionice? Nažalost, teško je dati točnu brojku, jer propisi koji uređuju poslovanje fondova zabranjuju analizu pokazatelja profitabilnosti i korištenje podataka u svrhu oglašavanja. Ova odluka je uvjetovana činjenicom da nije uvijek moguće ostvariti dobit kao rezultat kupnje udjela.

Na primjer, ulagač među ogromnim popisom uzajamnih fondova odabire najpouzdaniju organizaciju koja već nekoliko godina uspješno provodi investicijske aktivnosti i zadovoljava ulagače dobrim profitom. Međutim, neugodni trenuci se događaju kada je društvo za upravljanje loše upravljalo materijalnim resursima. Osim toga, neočekivani ekonomski rizici često se javljaju kada dioničar ne samo da izgubi dionicu, već i pretrpi značajne gubitke. Takve situacije nastaju prilikom plaćanja fiksne provizije za usluge društva za upravljanje, na koju ne utječu rezultati transakcije.

Gornji primjer je izuzetno rijetka pojava, ali svaki dioničar bi se trebao sjetiti mogućnosti ovakvog ishoda kada svoj novac povjerava malo poznatim tvrtkama. Uz zavidnu redovitost, investitori i dalje primaju svoje prihode i odmah otkupljuju profitabilne dionice. Teško je točno odrediti postotak dobiti kod ulaganja u investicijske fondove, ali možemo reći da visina isplativosti premašuje klasična ulaganja.

Također, stručnjaci ne preporučuju uzimanje u obzir rezultata prethodne transakcije. Pokazatelji budućeg razdoblja ne odgovaraju uvijek podacima o prošlim investicijama. Na primjer, u prethodnom razdoblju investicijski fondovi Sberbank obradovali su dioničare sa 75% dobiti, ali ove godine prihod je bio samo 10%. Stoga ulagač mora imati na umu da razina dobiti nije regulirana zakonodavstvom zemlje, stoga ovisi o trenutnoj situaciji na tržištu, razdoblju i načinu ulaganja.

Kako se u Rusiji razvijaju zajednički investicijski fondovi

Stručnjaci su bili u mogućnosti pažljivo proučiti uzajamne fondove diljem svijeta i dati točan odgovor na pitanje rasta ovih kompanija u našoj zemlji. Valja napomenuti da investicijski fondovi koji trguju dionicama nisu tako traženi kao u zapadnim zemljama. Ovaj trend povezan je s niskom financijskom pismenošću ruskih stanovnika, kao i strahom od padanja na prevarante, kao što je to bio slučaj 90-ih s financijskom piramidom MMM. Upravo su ti događaji smanjili entuzijazam stanovništva za ulaganje u razne projekte.

Unatoč tome, broj fondova zajedničkog ulaganja svake godine raste, privlačeći nove ulagače. Možemo reći da je ova situacija posljedica nesavršenosti fondova, jer su se u Rusiji pojavili nedavno i ne mogu se pohvaliti besprijekornim zakonodavstvom o ulaganjima. Dokaz za to su prilično česti negativni aspekti u regulatornom okviru.

Ukupna razina profitabilnosti investicijskih fondova u zemlji premašuje 20%, što nije sasvim loš rezultat. Zahvaljujući marketinškim pristupima, društva za upravljanje pokušavaju privući što više klijenata nudeći povoljne uvjete suradnje. Međutim, dugo čekanje na prihode i razočaranje niskim kamatama negativno utječu na smanjenje interesa dioničara za kupnju novih dionica.

Korak po korak upute za ulaganje u investicijske fondove za početnike

Ulagač početnik ne bi trebao biti na gubitku ako odluči početi zarađivati na dionicama. Kupnja udjela je jednostavan i brz proces, koji se praktički ne razlikuje od ulaganja novca u običnu bankovnu instituciju. Da bi se pridružio investicijskom fondu, dioničar mora izvršiti sljedeće manipulacije:

analizirati sve financijske instrumente i odabrati najučinkovitiju opciju;
koristeći suvremene izvore informacija (službene web stranice banaka i društava za upravljanje), pronaći uzajamne fondove u kojima se takve usluge pružaju;
ispunite izjavu o želji da postanete dioničar, koja će biti naslovljena na upravu društva za upravljanje;
nakon razmatranja zahtjeva pribavite bankovne podatke za polog u vrijednosti udjela;
otvoriti bankovni račun i prenijeti naknade za usluge društvu za upravljanje;
pričekajte istek transakcije;
u slučaju pozitivnog ishoda, primite dobit na svoj osobni račun.

Ulagatelj treba znati da zahtjev za kupnju udjela može biti višenamjenski, odnosno omogućuje ulagaču kupnju udjela u različitim vremenskim intervalima. Osim toga, nakon kapitalizacije udjela, sudionik uzajamnog fonda može računati na daljnju kupnju udjela. Da biste započeli suradnju, možete kontaktirati sjedište društva za upravljanje ili kontaktirati upravitelja putem službene web stranice.

Nakon sklapanja sporazuma u uredu, dioničar mora biti obaviješten o upisu udjela u roku od 1 tjedna. U drugim slučajevima, pisana obavijest može se dostaviti u roku od 2 tjedna. Od trenutka upisa udjela u investicijskom fondu ulagatelj postaje punopravni dioničar.

Popularni investicijski fondovi s povoljnim uvjetima ulaganja

Pregled nudi TOP 3 najbolja uzajamna investicijska fonda, odabrana prema najvišoj razini profitabilnosti za godinu. Među tvrtkama koje nude kupnju udjela u udruženom kapitalu valja istaknuti:

"Uralsib"

Ovo je menadžerska organizacija koja je osnovana 1996. godine. U njegovoj je nadležnosti niz nedržavnih mirovinskih fondova i zajedničkih fondova različitih vrsta. Trenutno Uralsib uključuje dionice više od 52 tisuće investitora. Tvrtka je specijalizirana za ulaganja u industrije kao što su prirodni resursi, energija, plemeniti metali, euroobveznice, dionice brzorastućih poduzeća, kao i velika robna tržišta.

Minimalni trošak udjela u Uralsibu varira od 5.000 do 25.000 rubalja. Dioničari imaju atraktivne uvjete poslovanja, odnosno imaju mogućnost samostalnog odabira smjera ulaganja i pozadine.

Brokerska tvrtka specijalizirana za vrijednosne papire, ulaganja i trgovanje dionicama. Za početnike su predviđena različita područja ulaganja. Dioničarima se na izbor nude sljedeći financijski instrumenti: burzovni indeksi, inozemna tržišta, obveznice i dionice. Cijena udjela kapitala u fondu kreće se od 1000 do 2500 rubalja. Među otvorenim zajedničkim fondovima, ulagači imaju širok izbor, koji predstavljaju organizacije kao što su "Euroobveznice", "Sirovine", "Strane dionice", "Strana imovina". Jedinice u takvim fondovima imaju određene datume isteka, u rasponu od 12 mjeseci ili više.

Gazprombank "Upravljanje imovinom"

Organizacija pripada nizu društava za upravljanje usmjerenih na interakciju s pojedincima, nedržavnim mirovinskim fondovima, osiguravajućim društvima, kao i obrazovnim i kulturnim centrima. Gazprombank u svom djelokrugu ima 18 zajedničkih investicijskih fondova, uključujući 11 otvorenih, 6 zatvorenih i 1 intervalni. Nacionalna rejting agencija dodijelila je društvu za upravljanje najviši status pouzdanosti.

zaključke

Iz navedenih podataka možemo zaključiti da ulaganje u energetiku dioničarima donosi impresivne prihode. Osim toga, ulaganje u dioničke indekse pod povoljnim tržišnim uvjetima može povećati vašu investiciju za 100%. Međutim, svaki ulagač mora uzeti u obzir da je nemoguće jednostavno kupiti dionicu i ostvariti profit. To se neće dogoditi ni s najpopularnijim uzajamnim fondovima, jer za postizanje uspjeha društvo za upravljanje mora točno izračunati strategiju i pratiti sve faze investicijskog procesa. Svaka pogrešna odluka može dovesti do gubitka kapitala investitora.

Uzajamni fond je jedinstven oblik zajedničkog ulaganja sredstava uz naknadno ostvarivanje dobiti. Sredstva mnogih investitora udružuju se u jedan fond i njime se kupuje neka imovina. To su obveznice, dionice, depoziti, nekretnine, odnosno standardni gospodski set zakonom dopuštenih financijskih instrumenata. Aktivnosti zaposlenika fonda usmjerene su na ostvarivanje što veće dobiti iz sredstava primljenih na upravljanje, kako bi se imovina fonda povećala, a dioničari ostvarili dobit koja im pripada.

Prednosti zajedničkog fonda

Početni kapital može biti mali. Neka su sredstva spremna prihvatiti doprinos u iznosu od tisuću rubalja. Ne morate sami proučavati tržište. To već rade posebno obučeni ljudi koji rade u fondu.

Kako radi

Niti jedna organizacija, a još manje može stvoriti zajednički fond. Ovo je licencirana djelatnost. Licencu izdaje Savezna služba, koja je odgovorna za kontrolu financijskih tržišta Ruske Federacije. Ovo tijelo izdaje licencu i kontrolira daljnje aktivnosti uzajamnog fonda. Kontrola se provodi najmanje jednom u tri godine. Zato fond mora sve poslove voditi korektno i raditi u okvirima zakona.

Čim se dobije licenca, fond može početi privlačiti investitore (dioničare). To mogu biti i građani i organizacije. Svaka osoba može kupiti dionice za određeni iznos sredstava, a tim iznosom raspolažu upravitelji. Fond novcem ulagatelja može kupovati vrijednosne papire koji su u slobodnom opticaju i takvim transakcijama ostvaruje dobit, što dovodi do povećanja vrijednosti imovine fonda, što znači da se povećava vrijednost udjela.

Pai - što je to?

Investicijski udjel je registrirana jedinica koja bilježi činjenicu da je ulagatelj uložio određeni iznos novca u fond. Drugim riječima, ulagač time fiksira vlastito pravo na udio u imovini zajedničkog fonda. Dokumentarno vlasništvo formalizira se upisom na osobni račun deponenta koji se otvara u registru uzajamnih fondova. Broj dionica koje će investitor posjedovati vjerojatno će biti djelić.

Promjena jedinične vrijednosti

Vrijednost dionica, kao i vrijednost svake druge imovine, podložna je rizicima ulaganja. Dionica nema nominalnu cijenu, već se njezina procijenjena vrijednost izračunava u određenim intervalima. Tako otvoreni investicijski fondovi svaki radni dan izračunavaju cijenu udjela (praznicima i vikendom trošak je jednak cijeni zadnjeg radnog dana).

Intervalni uzajamni fond to čini zadnjeg dana intervala (razdoblja kada možete otkupiti i kupiti udjele) i zadnjeg radnog dana u mjesecu. Zatvoreni uzajamni fondovi trošak obračunavaju zadnji radni dan u mjesecu i dan koji slijedi nakon zadnjeg dana za podnošenje zahtjeva za kupnju dodatnih udjela. Svi poslovi kupoprodaje udjela ovog fonda provode se po njihovoj cijeni na zadnji dan zaprimanja zahtjeva.

Vrijednost udjela izračunava se jednostavno: cijena neto imovine zajedničkog fonda (NAV) podijeli se s brojem udjela. Podaci o njima mogu se vidjeti u registru ulagatelja fondova. Neto imovina uzajamnog fonda utvrđuje se oduzimanjem iznosa obveza fonda od njegove imovine (sredstava u depozitima i računima fonda).

Jamstvo profitabilnosti

Nema zajamčenog prinosa na uzajamne fondove, poput ostalih financijskih instrumenata. Sve je određeno količinom ponude i potražnje za dioničkom imovinom. A zajednički fondovi ne mogu osigurati zajamčene povrate. Štoviše, podaci o uzajamnom fondu ne mogu pružiti nikakva jamstva u pogledu profitabilnosti rada društva za upravljanje u budućnosti. To je detaljnije opisano u članku 51. Saveznog zakona "O investicijskim fondovima". Međutim, budući investitor mora shvatiti da samo instrumenti niskog prinosa, poput obveznica, mogu jamčiti profit. Samo trebate minimizirati rizike u fazi odabira, a tada će profitabilnost zajedničkih fondova pomoći u povećanju vaših sredstava.

Kako se ostvaruje dobit u fondu?

Ako je investitor odlučio uložiti sto tisuća rubalja u fond, a cijena jedne dionice u tom trenutku iznosila je četiri tisuće rubalja, tada će moći kupiti dvadeset pet dionica. Recimo da je nakon nekog vremena imovina fonda poskupjela, a cijena jedne dionice počinje iznositi šest tisuća rubalja. Trošak svih dionica koje je stekao investitor u ovom slučaju počeo je biti sto pedeset tisuća rubalja. Tako je uspio zaraditi pedeset tisuća rubalja ne uzimajući u obzir provizije i poreze. Tako svaki od dioničara može ostvariti svoju dobit korištenjem udjela uzajamnog fonda.

Pravila uspješnog ulaganja

Suština pravila je jednostavna. Treba ulagati dugoročno. Uzajamni fond je dugoročni instrument ulaganja (od dvije godine). Stoga bi sva uložena sredstva trebala mirno ležati iduće dvije do tri godine i stvarati dobit. Takvo je ulaganje dobro jer na njega ne utječu kratkoročne fluktuacije kojima je tržište dionica tako osjetljivo. To osigurava višu razinu profitabilnosti.

To također vodi do drugog pravila: trebali biste uložiti slobodna sredstva koja vam neće biti potrebna u bliskoj budućnosti. Ulaganja za kratko vrijeme su moguća, a možda čak i isplativa. Ali ovaj pristup ne jamči prihod od svakog ulaganja u zajednički fond. Trebali biste ulagati u pouzdane uzajamne fondove čije recenzije i ocjene ukazuju na mogućnost ostvarivanja dobiti.

Ocjena zajedničkih fondova

Nije teško doći do informacija o uspješnosti pojedinog fonda. To je u javnoj domeni. Ali kada ga proučavate, vrijedi razmotriti nekoliko točaka.

Kakva je ocjena društva za upravljanje prema obujmu prikupljenih sredstava u prošloj godini? Dvije godine? Tri? Kada proučavate ocjenu uzajamnih fondova, trebali biste shvatiti da ulagač ulaže sredstva na dugo vremensko razdoblje, a sigurnost ulaganja i uspjeh ulaganja ovisit će o sposobnosti društva za upravljanje da upravlja sredstvima ulagača.
Koja je ocjena neto vrijednosti imovine društva za upravljanje? Ova vrijednost pokazuje koliko sredstava sudionika fonda upravlja ovo društvo za upravljanje. A što je veća, veća je popularnost društva za upravljanje, a time i veće povjerenje u njega.
Koja je ocjena zajedničkih fondova na temelju količine prikupljenih sredstava? Bolje je provjeriti ovaj pokazatelj za godinu i za tri godine.
Koja je ocjena zajedničkog fonda na temelju neto vrijednosti imovine?
Koja je ocjena profitabilnosti zajedničkog fonda? Upravo ta ocjena prije svega privlači pažnju investitora. Ovaj pokazatelj rangira fondove prema visini profitabilnosti koju su uspjeli postići u određenom vremenskom razdoblju. Na primjer, upravljanje uzajamnim fondovima Sberbanke dovelo je do činjenice da je fond Sberbank - Global Internet ostvario godišnji povrat od 49,91%.

Kako kupiti dionice?

Ovdje nema ništa komplicirano. Dovoljno je biti u uredu društva za upravljanje ili se obratiti njegovom posredniku. Ulogu posrednika često imaju investicijska društva ili banke. Tamo će se od vas tražiti da ispunite i potpišete sljedeće dokumente:

Zahtjev za otvaranje osobnog računa. Kada društvo za upravljanje ima više fondova, a ulagatelj odluči uplatiti uloge u više fondova tog društva, tada se za svaki ulog moraju otvoriti računi.
Profil registrirane osobe.
Zahtjev za kupnju investicijskih udjela.

Svi dokumenti sastavljaju se i potpisuju u tri primjerka, a kada rade s posrednikom - u četiri. Naravno, malo je frke s papirima. Nakon nekoliko dana društvo za upravljanje će dobiti nalog za kupnju dionica sa svim detaljima.

Prodaja dionica

Ova radnja je slična kupnji. Također ćete morati posjetiti ured društva za upravljanje i napisati izjavu, u ovom slučaju o otplati. Obično se od dokumenata traži samo putovnica, no ponekad se traže i podaci o broju dionica koje posjeduje investitor i broj osobnog računa. Stoga je bolje ići s punim paketom dokumenata.

Vrijedno je zapamtiti da se prodaja i kupnja iz različitih zajedničkih fondova odvija na različite načine, odnosno u različito vrijeme. Otvoreni fondovi, kojih je većina, omogućit će ulagaču prodaju bilo kojim radnim danom, interval - u trenutku otvaranja intervala, zatvoreni - kada se formira fond zajedničkog ulaganja ili uplaćuju dodatni udjeli. Ali možda postoje iznimke.

Kupnja i prodaja dionica putem posrednika

Transakcije s dionicama preko brokera imaju svoje prednosti.

Kupnja udjela zatvorenih i intervalnih fondova moguća je bilo kojim danom rada burze.
Moguće je izbjeći premije pri kupnji i popuste pri prodaji dionica.
Brzina izvršenja zahtjeva investitora.
Nema potrebe dolaziti do ureda društva za upravljanje.

Međutim, postoje i nedostaci. Ne izlistava svaki uzajamni fond svoje dionice na burzi. Promstroybank, Metropol, Interfin Capital, Uralsib primjeri su društava za upravljanje uvrštenih na burzu. Sberbank Asset Management, čiji uzajamni fondovi kotiraju na burzi, također je jedno od najvećih društava za upravljanje. Takve dionice nemaju najveću likvidnost i stoga će spread biti visok. Umjesto premija i popusta, postojat će provizije za burzu i brokera (čak i nekoliko puta manje), kao i naknada, ali ne uvijek, za usluge depozitara.

Uzajamnog fonda. banke

Mnoge banke nude uslugu "Deposit plus Mutual Fund". Tako ulagač prilikom plasiranja sredstava dio polaže uz kamatu u obliku depozita, a ostatak koristi za kupnju udjela u fondovima zajedničkog ulaganja kojima upravlja društvo za upravljanje iste banke. Je li to dobro ili loše ovisi o radu društva za upravljanje. Uostalom, ako bude dobro poslovao, prinos na dionice premašit će kamate na depozit, što će, naravno, razveseliti investitora. U suprotnom, investitor će žaliti zbog izgubljene dobiti koju je mogao ostvariti kada je sva svoja raspoloživa sredstva položio u obliku depozita s kamatama.

Oporezivanje

Morat ćete platiti samo kada se dionice otkupe. I to je jedina uplata koju treba “pokloniti” omiljenoj poreznoj upravi. Dobit je lako izračunati - ona je razlika između trenutne vrijednosti dionica i troškova njihove kupnje. Obično je izračun i zadržavanje ovog poreza od pojedinaca odgovornost društva za upravljanje. To znači da investitor ne mora sam ispunjavati poreznu prijavu. Za rezidente porez će biti 13 posto, za nerezidente - 30 posto.

Troškovi dioničara

Dvije su glavne vrste provizija koje se prakticiraju u zajedničkim fondovima.

Provizija koja povećava trošak dionice pri kupnji (kupovna premija). Ne smije prelaziti jedan i pol posto procijenjene vrijednosti jedne dionice. Neka društva za upravljanje to uopće ne naplaćuju.
Provizija koja umanjuje cijenu dionice prilikom prodaje (prodajni popust). Ne smije prelaziti tri posto procijenjenih troškova.

Naknade za društvo za upravljanje, procjenitelja, revizora, registratora, depozitara također spadaju u rashodovnu kolonu. Ali svi leže unutar nekoliko postotaka i uzimaju se u obzir pri izračunu vrijednosti dionica.

Glavni igrači

Uralsib. Uzajamni fondovi: “Uralsib First”, “Uralsib Perspective Investments”, “Uralsib Eurobonds”, “Uralsib Financial Sector” itd. Nedavno je bilo nekoliko pozitivnih recenzija o Uralsib fondovima, a sve su one koncentrirane na forumima koji nisu ključni . Društvo za upravljanje Uralsib, čiji su uzajamni fondovi isprva pokazivali vrlo dobre prinose, sada je na meti oštrih kritika investitora. Mnogi investitori vjeruju da bi sami mogli postići puno bolje rezultate u isplativosti.
VTB investicijski fondovi: “VTB - Eurobond Fund”, “VTB - Stock Fund”, “VTB - Balanced Fund”, “VTB - MICEX Index”, “VTB - Telecommunications Fund” itd. VTB fondovi razlikuju se po profitabilnosti, ali ima mnogo pritužbi primaju u službu za korisnike. Stoga, kada razmatrate investicijske fondove VTB kao instrument ulaganja, morate biti spremni na to.
Glavno društvo za upravljanje Sberbankom je Sberbank Asset Management. Uzajamni fondovi: “Sberbank - Prirodni resursi”, “Sberbank - Financijski sektor”, “Sberbank - Europa”, “Sberbank - Amerika”, “Sberbank - Gold” itd. Ovo društvo za upravljanje pokazalo se pouzdanim, što nije iznenađujuće.

Nekoliko pitanja o zajedničkim fondovima

Je li moguće donirati dionice? Da, moguće je. Dovoljno je sklopiti standardni ugovor u običnom pisanom obliku.

Mogu li se dionice naslijediti? Da, mogu, općenito. Građanski zakonik Ruske Federacije detaljno opisuje kako se to radi.

Zaključak

Dakle, uzajamni fondovi izvrstan su način za ulaganje i povećanje sredstava. Glavna stvar je odabrati dostojan fond. Uspoređujući uzajamni fond i način ulaganja, ulagač početnik trebao bi odabrati prvu opciju. Uostalom, pored gore opisanih prednosti, postoje i dodatne:

Možete uložiti malu količinu novca i dobiti prednosti najprofitabilnijih instrumenata (indeksni portfelj, nekretnine i drugi).
Investitor, kada ulaže novac u uzajamne fondove, upravljanje povjerava profesionalcima (u tom smislu fond je sličan trust menadžmentu).
Iako vam ulaganje u uzajamni fond ne omogućuje da sami iskoristite sve mogućnosti tržišta vrijednosnih papira, ulagač oslobađa svoje vrijeme za druge stvari. I ovo je, vidite, također veliki plus.

Drugim riječima, ako se investitor ne voli baviti svim zamršenostima tržišta vrijednosnih papira, ali želi uložiti novac, onda su investicijski zajednički fondovi upravo alat koji će omogućiti ne samo očuvanje, već i povećanje štednje.

Investicijski udio

Skladišna potvrda

Investicijski udio- (U skladu sa Saveznim zakonom N 156-FZ "O investicijskim fondovima" od 29. studenog 2001.) registrirani vrijednosni papir koji potvrđuje udio svog vlasnika u vlasništvu nad imovinom koja čini zajednički investicijski fond, pravo zahtijevati pravilno upravljanje povjerenjem od društvo za upravljanje fond uzajamnog ulaganja, pravo na novčanu naknadu pri raskidu ugovora o povjereničkom upravljanju fondom uzajamnog ulaganja sa svim vlasnicima investicijskih udjela ovog fonda uzajamnog ulaganja (prestanak fonda uzajamnog ulaganja).

Investicijski udio otvorenog investicijskog fonda potvrđuje i pravo vlasnika tog udjela da od društva za upravljanje zahtijeva otkup udjela i isplatu s tim u vezi novčane naknade razmjerne njegovom udjelu u pravu zajedničko vlasništvo nad imovinom koja čini ovaj fond zajedničkog ulaganja svakog radnog dana.

Investicijski udjel zatvorenog investicijskog fonda potvrđuje i pravo vlasnika tog udjela zahtijevati od društva za upravljanje otkup udjela i isplatu s tim u vezi novčane naknade razmjerne njegovom udjelu u pravu zajedničko vlasništvo nad imovinom koja čini ovaj zajednički investicijski fond, u slučajevima predviđenim ovim saveznim zakonom, pravo sudjelovanja u glavnoj skupštini vlasnika investicijskih udjela i, ako pravila povjereničkog upravljanja ovim zajedničkim investicijskim fondom predviđaju isplatu prihoda od povjereničkog upravljanja imovinom koja čini ovaj zajednički investicijski fond, pravo na primanje takvog prihoda.

Naime, udjeli zatvorenog uzajamnog fonda otkupljuju se nakon isteka roka valjanosti fonda. Kako bi dioničarima pružili mogućnost „ulaska“ i „izlaska“ u bilo koje vrijeme za njih pogodno, društva za upravljanje organiziraju burzovno trgovanje dionicama za njihove fondove.

Svakim investicijskim udjelom potvrđuje se isti udio u pravu zajedničkog vlasništva na imovini koja čini fond zajedničkog ulaganja i ista prava.

Investicijska jedinica nije vrijednosni papir emisije. Prava potvrđena ulagačkim udjelom evidentiraju se u nedokumentiranom obliku. Broj investicijskih jedinica koje izdaju društva za upravljanje otvorenim i intervalnim fondovima zajedničkog ulaganja nije ograničen. Broj investicijskih jedinica koje izdaje društvo za upravljanje zatvorenog investicijskog fonda naveden je u pravilima povjereničkog upravljanja tog investicijskog fonda.

Investicijska jedinica nema nominalnu vrijednost. Broj investicijskih jedinica u vlasništvu jednog vlasnika može se izraziti razlomkom.

Izdavanje vrijednosnih papira koji proizlaze iz investicijskih jedinica nije dopušteno.

Investicijski udjeli su u slobodnom optjecaju nakon završetka formiranja zajedničkog investicijskog fonda. Ograničenja prometa investicijskih udjela mogu se utvrditi saveznim zakonom. Knjigovodstvo prava na investicijskim udjelima provodi se na osobnim računima u registru vlasnika investicijskih udjela, a ako je to predviđeno pravilima povjereničkog upravljanja fondom zajedničkog ulaganja, na računima vrijednosnih papira depozitara, za koje se u te svrhe izdaje knjiženje prava na investicijskim udjelima. osobni računi nominalnih imatelja otvoreni su u registru vlasnika investicijskih udjela. U tom slučaju depozitari, osim depozitarija koji evidentiraju prava na investicijskim udjelima kojima se trguje preko organizatora trgovine, nemaju pravo otvarati račune vrijednosnih papira za druge depozitare koji obavljaju funkciju nominalnih imatelja vrijednosnih papira svojih klijenata (deponenata) .

Bilješke

vidi također

Linkovi

Zaklada Wikimedia. 2010.

Pogledajte što je "udio ulaganja" u drugim rječnicima:

Pravni rječnik

Investicijski udio- 1. Investicijski udjel je vrijednosni papir na ime kojim se potvrđuje udio njegova vlasnika u vlasništvu imovine koja čini investicijski fond, pravo zahtijevati od društva za upravljanje pravilno upravljanje povjerenjem... ... Službena terminologija

INVESTICIJSKA JEDINICA– vrijednosni papir na ime kojim se potvrđuje pravo ulagatelja, po njegovom predočenju društvu za upravljanje, zahtjeva za otkup investicijskog udjela na primanje novčanih sredstava u iznosu koji se utvrđuje prema vrijednosti imovine udjela. ... Enciklopedija ruskog i međunarodnog oporezivanja

1) dio imovinskog sklopa koji čini fond uzajamnog ulaganja, a upravljanje kojim povjereničko upravljanje obavlja društvo za upravljanje u svrhu njihovog rasta i u interesu trećih ulagatelja koji su stekli pravo na pojedinačnom ulaganju: 2. ) registrirano... ... Enciklopedija pravnika

INVESTICIJSKA JEDINICA- (engl. investment share) – registrirani neemisioni vrijednosni papir kojim se potvrđuje: udio njegovog vlasnika u vlasništvu nad imovinom koja čini zajednički investicijski fond (UIF); pravo zahtijevati od društva koje njime upravlja... ... Financijski i kreditni enciklopedijski rječnik

Vrijednosni papir na ime kojim se potvrđuje pravo ulagatelja po podnošenju zahtjeva za otkup društva za upravljanje. primiti novčana sredstva u iznosu utvrđenom na temelju vrijednosti imovine fonda zajedničkog ulaganja na dan... ... Enciklopedijski rječnik ekonomije i prava

investicijski udio- prema Uredbi predsjednika Ruske Federacije o dodatnim mjerama za poboljšanje učinkovitosti investicijske politike Ruske Federacije od 26. srpnja 1995., registrirani vrijednosni papir koji potvrđuje pravo ulagača nakon prezentacije društvu za upravljanje.. ... Veliki pravni rječnik

Investicijski udio- – vrijednosni papir na ime kojim se potvrđuje pravo njegovog vlasnika da od društva za upravljanje zahtijeva otkup investicijskog udjela koji je u njegovom vlasništvu u skladu s pravilima fonda... Tržište dionica i obveznica. Rječnik osnovnih pojmova i pojmova

Investicijski udio (U skladu sa Saveznim zakonom br. 156 Savezni zakon o investicijskim fondovima od 29. studenog 2001.) registrirani vrijednosni papir koji potvrđuje udio svog vlasnika u vlasništvu nad imovinom koja čini zajednički investicijski fond ... Wikipedia

INVESTICIJSKA JEDINICA- INVESTICIJSKA JEDINICA... Pravna enciklopedija

Riječ je o vrijednosnom papiru na ime kojim se potvrđuje pravo njegovog vlasnika na udio u imovini zajedničkog fonda. Investicijski udio daje pravo zahtijevati od društva za upravljanje pravilno povjereničko upravljanje uzajamnim fondom, pravo na novčanu naknadu nakon raskida ugovora o povjereničkom upravljanju (djelatnosti uzajamnog fonda). Vlasnik udjela ne prima prihod u obliku fiksnog postotka ili dividende, već u obliku razlike između kupovne i prodajne cijene udjela kao rezultat povećanja vrijednosti imovine fonda.

Društvo za upravljanje mora otkupiti investicijske jedinice po cijeni koja se utvrđuje dijeljenjem neto vrijednosti imovine fonda s brojem preostalih investicijskih jedinica.

Ovisno o roku u kojem je društvo za upravljanje dužno otkupiti investicijsku jedinicu, investicijski fondovi su otvoreni, intervalni i zatvoreni. Otvoreni uzajamni fond je fond u kojem se društvo za upravljanje obvezuje otkupiti investicijske udjele koje je izdalo na zahtjev ulagatelja svakog radnog dana utvrđenog pravilima uzajamnog fonda. Intervalni investicijski fond- to je fond u kojem se društvo za upravljanje obvezuje na zahtjev ulagatelja otkupiti investicijske udjele koje je izdalo u roku utvrđenom pravilima uzajamnog fonda, a najmanje jednom godišnje. U intervalnom fondu možete kupiti ili prodati udjele samo tijekom intervala otvaranja. Zatvoreni zajednički fond- to je fond u kojem društvo za upravljanje ne preuzima obvezu otkupa investicijskih udjela koje je izdalo na zahtjev ulagatelja prije isteka ugovora o povjereničkom upravljanju. U zatvorenom uzajamnom fondu udio se može otkupiti tek nakon isteka ugovora o povjereničkom upravljanju fondom.

Upravitelji uzajamnih fondova dužni su za otvorene uzajamne fondove svakodnevno objavljivati pokazatelje uspješnosti fonda (neto vrijednost imovine i vrijednost udjela) u medijima i na internetu, a za intervalne uzajamne fondove kvartalno i prije svakog razdoblja otvaranja. Društva za upravljanje mjesečno izvješćuju Saveznu komisiju za tržište vrijednosnih papira i tromjesečno objavljuju u tisku prošireni popis pokazatelja, uključujući sastav i strukturu investicijskog portfelja i podatke o vlastitom kapitalu.

Društvo za upravljanje ulaže sredstva ulagatelja strogo u skladu s deklaracijom o ulaganju objavljenom u pravilima i prospektu fonda. Sastav i struktura imovine fondova zajedničkog ulaganja mora biti u skladu sa zahtjevima Pravilnika o sastavu i strukturi imovine fondova zajedničkog ulaganja, odobrenog Rješenjem Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira od 31. kolovoza 1999. br. 5. Prema Pravilniku, imovina otvorenih investicijskih fondova može se sastojati od državnih i korporativnih vrijednosnih papira, vrijednosnih papira Ruske Federacije, vrijednosnih papira konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i jedinica lokalne samouprave, vrijednosnih papira stranih država, vrijednosnih papira stranih dioničkih društava. , kao i sredstva u domaćoj i stranoj valuti na bankovnim računima i depozitima. Osim gore navedene imovine, portfelj intervalnih i zatvorenih fondova može uključivati nekretnine i prava na njima.

Struktura imovine otvorenog zajedničkog fonda mora istovremeno ispunjavati sljedeće zahtjeve:

procijenjena vrijednost vrijednosnih papira jednog izdavatelja (osim državnih vrijednosnih papira Ruske Federacije) ne smije biti veća od 20% vrijednosti imovine otvorenog investicijskog fonda;
procijenjena vrijednost državnih vrijednosnih papira Ruske Federacije jednog izdanja ne smije biti veća od 35% vrijednosti imovine otvorenog zajedničkog investicijskog fonda, s izuzetkom slučajeva njihovog stjecanja kao rezultat inovacije;
ukupna procijenjena vrijednost vrijednosnih papira koji nemaju priznatu kotaciju ne smije biti veća od 10% vrijednosti imovine otvorenog investicijskog fonda;
ukupna procijenjena vrijednost vrijednosnih papira stranih država, dionica stranih dioničkih društava i obveznica stranih trgovačkih društava ne smije biti veća od 20% vrijednosti imovine otvorenog investicijskog fonda;
sredstva položena u depozite u jednoj banci ne smiju iznositi više od 25% vrijednosti imovine otvorenog investicijskog fonda.

Struktura imovine intervalnog uzajamnog fonda mora istovremeno ispunjavati sljedeće zahtjeve:

procijenjena vrijednost vrijednosnih papira s priznatim kotacijama i (ili) sredstava u bankovnim depozitima ne smije biti veća od 35% vrijednosti imovine intervalnog investicijskog fonda;
procijenjena vrijednost vrijednosnih papira jednog izdavatelja (osim državnih vrijednosnih papira Ruske Federacije, stambenih certifikata) ne smije biti veća od 30% vrijednosti imovine intervalnog zajedničkog investicijskog fonda;
procijenjena vrijednost državnih vrijednosnih papira Ruske Federacije jednog izdanja ne smije biti veća od 35% vrijednosti imovine intervalnog zajedničkog investicijskog fonda, s izuzetkom slučajeva njihovog stjecanja kao rezultat inovacije;
procijenjena vrijednost nekretnina i prava na nekretninama ne smije biti veća od 5% vrijednosti imovine intervalnog investicijskog fonda;
ukupna procijenjena vrijednost vrijednosnih papira koji nemaju priznatu kotaciju, nekretnina i prava na nekretninama ne može biti veća od 65% vrijednosti imovine intervalnog investicijskog fonda;
ukupna procijenjena vrijednost vrijednosnih papira stranih država, dionica stranih dioničkih društava i obveznica stranih trgovačkih organizacija ne smije biti veća od 20% vrijednosti imovine intervalnog investicijskog fonda;
sredstva položena u depozite u jednoj banci ne smiju iznositi više od 25% vrijednosti imovine intervalnog investicijskog fonda.

Fondovi zajedničkog ulaganja aktivno djeluju na ruskom tržištu vrijednosnih papira od studenog 1996. Trenutno na tržištu djeluje više od 40 fondova zajedničkog ulaganja. Broj zajedničkih fondova u posljednje vrijeme raste i to nije slučajnost. Danas su investicijski fondovi najučinkovitiji servis za investitore koji nemaju mogućnost samostalno plasirati svoja sredstva na financijsko tržište. Omogućuje pojedincima da od ulaganja u financijsku imovinu dobiju iste koristi koje imaju veliki ulagači: banke, investicijska društva i fondovi.

Pozitivni rezultati aktivnosti zajedničkih fondova na tržištu vrijednosnih papira uključuju činjenicu da je vrijednost imovine ruskih zajedničkih fondova u prvoj polovici 2003. godine premašila milijardu dolara. Ali važnije nisu čak ni apsolutne brojke, nego stopa rasta. Povećanje imovine tijekom godine bilo je gotovo dvostruko.

Investicijski udio - što je to i kako njime upravljati

Investicijski udio je poseban vrijednosni papir koji se pojedinačno dodjeljuje vlasniku. Određuje vlasnički udio u imovini koja je dio fonda zajedničkog ulaganja (UIF); daje mu pravo na novčanu naknadu po prestanku rada uzajamnog fonda te da od predstavnika društva koje upravlja uzajamnim fondom zahtijeva odgovarajuće radnje u cilju njegovog učinkovitog upravljanja.
Značajke investicijske jedinice

Investicijska jedinica (IP) ima sljedeće karakteristike:

Nema nominalne vrijednosti. Unatoč činjenici da je samostalni poduzetnik u biti vrijednosni papir na ime, on kao takav nema osnovnu vrijednost. U početnoj fazi organiziranja investicijskog fonda njegovi upravitelji prodaju dionice po unaprijed dogovorenoj cijeni. Odnosno, njegova se razina ne formira tržišnim metodama, već je postavljaju osnivači ovisno o potrebama fonda.

Nedostatak slobodnog prometa. Investicijski udio nije predmet burzovnih špekulacija. Nije dostupan za slobodnu prodaju na platformama za trgovanje. Samo osnivači uzajamnog fonda imaju pravo prodati ga, a samo oni mogu kupiti investicijske udjele od vlasnika.

Nema plaćanja. Vlasnik individualnog poduzetnika ne prima od njega nikakve dividende niti kamate tijekom razdoblja svog vlasništva nad ovim vrijednosnim papirom. Dobit od investicijskog udjela može ostvariti samo prodajom njegove upravljačke organizacije.

Prednosti investicijske jedinice

Glavne prednosti ulaganja u investicijske fondove za privatnog investitora (pojedinca) su:

Mogućnost sudjelovanja u cirkulaciji raznih vrijednosnih papira (državnih vrijednosnih papira, obveznica i dionica domaćih ruskih tvrtki).

Smanjenje rizika od gubitaka povezanih s nestručnim upravljanjem novčanim sredstvima.
Velika je vjerojatnost ostvarivanja dobiti zbog diverzifikacije ulaganja u uzajamne fondove.
Izvor pasivnog prihoda, budući da dioničar ne poduzima nikakve aktivne radnje niti odluke usmjerene na ostvarivanje dobiti, već posjeduje samo određeni broj dionica.
Povlašteno oporezivanje. Osnivači investicijskih fondova oslobođeni su plaćanja poreza na dobit u državnu blagajnu. Vlasnici investicijskih jedinica dužni su platiti samo 13% prihoda ostvarenog prodajom svoje imovine.

Formiranje vrijednosti investicijskog udjela i njezin izračun

Trošak investicijske jedinice izravno ovisi o učinkovitosti ulaganja zajedničkog fonda. Ako ulaganja u uzajamne fondove ostvaruju prihode, poput ulaganja u staro željezo, tada se trošak investicijskih udjela povećava, a time i konačna cijena za njihov otkup od strane društva za upravljanje. Ako ulaganje nije opravdalo očekivanja (tj. nije ostvarilo prihod), otkupna cijena pada, a vlasnik samostalnog poduzetnika snosi izravne gubitke.

Podaci o vrijednosti udjela u zajedničkom fondu ne smatraju se poslovnom tajnom te su stoga javno dostupni. Obično se podaci o uspješnosti fonda objavljuju u medijima, a dioničari mogu vidjeti konkretne financijske rezultate ulaganja svojih sredstava.

Cijena investicijskog udjela izračunava se po prilično jednostavnoj formuli. Da biste to učinili, ukupna financijska imovina fonda umanjena za sve obvezne troškove dijeli se s brojem prodanih udjela. Dobiveni broj bit će trenutni trošak IP-a.
Kupnja i otkup investicijske jedinice

Investicijska jedinica nema određeno dospijeće; njezin "životni vijek" određen je vijekom trajanja fonda. Stoga, ako postoji potreba za hitnom prodajom vašeg udjela u zajedničkom fondu, tada ne morate čekati neki određeni trenutak. U otvorenim fondovima to se radi svakodnevno. Ako je uzajamni fond intervalnog tipa, tada ćete morati pričekati dogovorene rokove.

Investicijski udio se otkupljuje po trenutnoj vrijednosti u trenutku odobrenja zahtjeva. Kod prodaje samostalnog poduzetnika, dioničar je donekle ograničen u svojim pravima. On nema pravo prodati svoj dio imovine ponuditelju koji najviše ponudi. Sve dionice imaju istu vrijednost. Iskupiti ih može samo samo društvo za upravljanje, a njegovi predstavnici naknadno odlučuju kome će ponuditi oslobođene vrijednosne papire.

Vrijednosne papire po tekućim cijenama možete kupiti i izravno od osnivača podnošenjem odgovarajućeg zahtjeva.
Poslovanje s investicijskim jedinicama

S investicijskim udjelom, kao i sa svakim drugim vrijednosnim papirom, obavljaju se sljedeće radnje:

Kupnja i otkup (vidi gore).
Konverzija je transformacija investicijskih udjela u udjele drugog zajedničkog fonda unutar iste organizacije za upravljanje.
Darovanje je besplatan prijenos vlasništva na drugu osobu na temelju darovnog ugovora. Vlasništvo samostalnog poduzetnika formalizira se preregistracijom.
Nasljeđivanje je prijenos vlasništva na nasljednike smrću vlasnika koji prenosi udjele na temelju oporuke.

Fondovi zajedničkog ulaganja tek su nedavno počeli istraživati rusko tržište. No statistike pokazuju da svake godine sve veći broj pojedinaca, odnosno običnih građana, preferira ovaj oblik ulaganja.