Prednosti i nedostaci monetarne politike. Kreditna politika poslovne banke Prednosti i nedostaci monetarne politike

Koncept kreditne politike banke uključuje niz čimbenika, radnji i dokumenata koji određuju daljnji razvojni put institucije u smjeru pružanja privlačnim klijentima.

Pomoću kreditne politike moguće je jasnije organizirati proces izdavanja kredita, odrediti njegova osnovna načela i usvojiti što više. učinkovite metode i sredstva provedbe, identificirati ključne prioritete i strateške ciljeve.

Kreditna politika regulira funkcioniranje sustava izdavanja kredita, pomaže u bržem i profesionalnijem rješavanju pitanja registracije i kretanja dokumenata te doprinosi korelaciji kreditnih aktivnosti institucije s cjelokupnom strategijom profesionalnih aktivnosti.

Instrumenti kreditne politike banaka

Poslovne banke imaju na raspolaganju prilično velik broj instrumenata, a specifičnosti njihova funkcioniranja određuju različiti čimbenici. Prema trajanju djelovanja instrumenti se dijele na dugoročne i kratkoročne, prema načelu regulacije, kvalitativne i kvantitativne, po obliku neizravne i izravne, prema objektima utjecaja - potražnji i ponudi financijskih sredstava.

Sve gore navedene metode aktivno djeluju jedna na drugu u okviru korištenja u jednom sustavu. U zemljama u kojima je gospodarstvo na visokom stupnju razvoja središnje banke djeluju kao potpuno neovisne strukture. Ta se neovisnost izražava u sposobnosti samostalnog izbora vrsta i načina korištenja instrumenata koji pomažu provedbu monetarne politike.

Kreditna politika poslovne banke

Kreditna politika poslovnih banaka je prozaičniji koncept. Ovdje govorimo o razvoju specijaliziranih programa usmjerenih na kreditiranje pojedinaca i pravne osobe. Osnova kreditne politike komercijalnih organizacija u pravilu je optimalan omjer razine profitabilnosti i potencijalnih rizika koji se otkrivaju u procesu obavljanja određenih poslova. Politika u segmentu kreditiranja velikih i iskusnih poslovnih banaka značajno se razlikuje od njihovog viđenja situacije kod mlađih konkurenata. Iz tog razloga na tržištu postoje financijske institucije koje pred zajmoprimce postavljaju povećane zahtjeve i, obrnuto, one koje doslovno izdaju novac “lijevo i desno”.

Čimbenici koji utječu na kreditnu politiku

Na kreditnu politiku financijskih institucija gotovo podjednako utječu brojni mikroekonomski i makroekonomski čimbenici.

Prva skupina uključuje takve pokazatelje kao što su likvidnost imovine u kontekstu određenog poduzeća, specijalizacija pojedinca bankarska institucija, značajke baze klijenata, privlačenje dodatnog financiranja i značajke baze resursa. Razina kvalifikacija osoblja u nekim slučajevima igra odlučujuću ulogu, jer nisu svi stručnjaci, na primjer, sposobni raditi s nepouzdanim zajmoprimcima.

Među makroekonomskim komponentama, prije svega, želio bih primijetiti razinu konkurencije u bankarskom sektoru, stanje kotacija nacionalne valute, veličinu kamatne stope, inflacija i faza ekonomski ciklus, kroz koje država trenutno prolazi.

Ne treba zanemariti ni pravna pitanja, jer ona mogu utjecati na veličinu bankovnih rezervi, promjene ili nepromjene kamatnih stopa, kao i na druge parametre poslovanja slanjem odgovarajućih uputa upravi poslovnih banaka.

Smjernice kreditne politike banke

Među glavnim pravcima kreditne politike poslovnih banaka, želio bih istaknuti takav pojam kao što je razvijena politika. Proces njegove provedbe sastoji se u izradi dokumenata i uputa uz pomoć kojih se određuju faze interakcije s klijentima i kriteriji za njihovu procjenu, značajke regulacije osnovnih operacija, kao i druge, ne manje važne točke . Glavnim obilježjem kreditne politike svake banke s pravom se smatra njezina nestalna priroda. Usvojene odredbe podliježu redovitom preispitivanju i izmjenama ovisno o promjenama gospodarske situacije u državi.

Rizik kreditne politike banke

Među glavnim rizicima kreditne politike banaka su pogreške u procesu provedbe donesenih odredbi:

1. Neiskusno upravljanje može dopustiti stvaranje imovine loše kvalitete, što će instituciji uskratiti mogućnost dobivanja stabilnog izvora prihoda.
2. Loša kvaliteta rada s osobljem dovodi do formiranja neprofesionalnog tima, čiji rad nema najbolji učinak na učinak kreditni portfelj financijska organizacija.
3. U nedostatku dužne pažnje prema strateškim zadaćama i ciljevima, menadžeri riskiraju da propuste priliku za financiranje isplativih i ekonomski perspektivnih projekata, zbog čega će institucija izgubiti niz potencijalnih ključnih klijenata.
4. Među rizicima kreditne politike je i nedostatak sposobnosti uspostavljanja dugoročnih odnosa s klijentima koji su sposobni ostvariti visoke prihode.
5. Također se ne preporučuje pribjegavanje visoko konkurentnim metodama koje u nekim slučajevima nisu opravdane.

Zahtjevi kreditne politike banke

Glavni zahtjev svake kreditne politike Komercijalna banka- potrebu pojačanog rada na dugoročnim odnosima s pravnim osobama koje djeluju kao zajmoprimci. Ovaj rad se temelji na unaprijed odobrenim kriterijima odabira klijenata. U pravilu to znači sposobnost osiguranja primljenog kredita, dostupnost temeljnog kapitala odgovarajuće veličine, uspješno financijsko i gospodarsko iskustvo u segmentu tijekom dužeg razdoblja, razinu profitabilnosti i održivosti poslovanja, transparentnost poslovanja. sheme na temelju kojih se formiraju prihodi i dobit poduzeća.

U interakciji s predstavnicima malih poduzeća, kreditna povijest, ugled i osobnost menadžera igraju odlučujuću ulogu.

Ciljevi kreditne politike banke

Glavni cilj kreditne politike svake bankarske institucije s pravom se smatra maksimiziranjem dobiti uz minimiziranje potencijalnih rizika. Na temelju mogućih opcija odnosa između navedenih komponenti i resursa koji su trenutno dostupni, određuju se trenutni zadaci kreditne institucije, uključujući kontrolu nad procesom kreditiranja, tehnološke značajke poslovanja, kao i izbor jednog ili više područja kreditiranja.

Aparat za upravljanje kreditnim poslovima i ovlasti zaposlenika banke

Ovlasti delegirane banci za kreditiranje strogo su razgraničene u rubljama i dolarskoj protuvrijednosti. Organizaciju funkcioniranja kreditnog procesa provodi aparat za upravljanje kreditnim poslovima. A ovlasti zaposlenika banke izravno ovise o iskustvu i kvalifikacijama osoblja. Banka prihvaća maksimalni rizik za zajmoprimca u određenom iznosu, koji može biti unutar 100 tisuća dolara. i više. Iznos kredita ovisi o nizu čimbenika, uključujući prethodno dospjele kredite i strukturu kreditnog portfelja.

U praksi zaposlenici banke koriste brojne tehnike koje pomažu organiziranju upravljanje kreditima. Čimbenici koji utječu su kreditna sposobnost osobe i stupanj preuzetih rizika. Službenik banke na temelju proučenih podataka razmatra vrstu kreditiranja, iznos i vrijeme otplate prethodno preuzetih kreditnih obveza, nudeći pojedinačne ili složene kreditne usluge. Odgovornost za izdana sredstva najčešće snosi voditelj poslovnice.

Organizacija kreditnog procesa u različitim fazama realizacije kreditnog ugovora

Organizacija kreditnog procesa u različitim fazama provedbe ugovor o zajmu ovisi o kreditnoj politici organizacije koju provode zaposlenici banke: zahtjevi, analize, metode kreditiranja. Predstavljaju ga faze formiranja liste zahtjeva, vođenje pregovora s potencijalnim zajmoprimcima, procjena izvedivosti i stupnja rizika u vezi s pozitivnom odlukom o izdavanju. Novac, postupak podnošenja zahtjeva za kredit, praćenje izvršenja ugovora i namijenjenu upotrebu primljenih sredstava, sklapanje sporazuma o povratu punog iznosa i pripadajućih kamata za korištenje kredita.

Jamstvo uspješnog funkcioniranja kreditnog sektora svake poslovnice je odgovornost zaposlenika banke za potpuno proučavanje pokazatelja financijske stabilnosti klijenta. Dakle, uspješna kreditna politika banke je korištenje maksimalnog mogućeg iznosa kreditna sredstva privukli klijente sa minimalni rizici.

Bankarska kontrola i upravljanje kreditnim procesom

Kreditna industrija donosi maksimalnu dobit financijskim i kreditnim organizacijama, pod uvjetom da banka provodi politiku stalnog praćenja svake faze poslovanja. Preliminarna kontrola kreditnog posla omogućuje odabir kreditno najsposobnijih osoba među dostavljenim zahtjevima. Tekuća kontrola provodi se radi provjere kreditne povijesti, podataka i dokumenata koje je korisnik kredita dostavio te analize rizika.

Naknadna kontrola i upravljanje bankarstvom kreditni proces provodi se nakon što naručitelj primi sredstva i provodi se do isteka ugovora. Uključuje korake za kontrolu kretanja sredstava zajma i kontinuiranog financijskog blagostanja klijenta, za brigu o kolateralu i pravodobnim plaćanjima. Učinkovito upravljanje kreditom odnosi se na zaštitu kreditnog portfelja.

Kreditna politika u poslovanju s pravnim osobama

Kreditna politika banke u radu s pravnim osobama podrazumijeva plodnu dugoročnu suradnju u vezi s formiranjem dobrog kreditnog portfelja s minimalnim rizicima. Pravnim osobama odabranim na temelju niza kriterija ponudit ćemo zanimljive uvjete suradnje sa stajališta minimiziranja troškova.

Stabilnost pravne osobe ocjenjuje se sljedećim čimbenicima: čistoća računovodstva, profitabilnost poslovanja i njegova strateška stabilnost u teškim vremenima krize, dostupnost temeljnog kapitala i imovine koja se može ponuditi kao kolateral za kreditne obveze.

Kreditna politika za fizička lica

Kreditiranje fizičkih osoba provode sve financijske institucije koje su dobile dozvolu za obavljanje kreditno poslovanje. Uzimajući u obzir kreditnu politiku pojedine banke, financijski analitičari izračunavaju programe prihoda koji se nude klijentima kao kreditni proizvodi. Kreditna politika za stanovništvo uključuje specijalizirane dugoročne ponude (,), individualne kredite (ciljane, povlaštene), te otvaranje kratkoročnih kreditnih linija u okviru financijskih mogućnosti klijenata ().

Kreditna politika nameće ograničenja dužnicima na temelju dobi, stalnih prihoda, radnog iskustva i drugih kriterija. Prilikom procjene faktora solventnosti analizira se kreditna povijest te se uzima u obzir i raspoloživost gotovine na računima klijenata na kraju mjeseca.

Bit kreditne politike banke

Bit kreditne politike banke je u skupu mjera usmjerenih na kreiranje takvih kreditno-investicijskih prijedloga i proizvoda koji će minimizirati rizik poslovanja i ostvariti visok udio profitabilnosti. Osigurano kolateralnim zajmovima izdanim u nacionalna valuta u uvjetima ekonomske stabilnosti zemlje.

Međutim, uvijek je važno analizirati i vanjske ekonomske utjecaje, kao što su nestabilnost valute, krizni čimbenici koji dovode do nestabilnosti. Tada je preporučljivo uvesti politiku ograničenja kredita. Svrha kreditne politike je izračunati iznos sredstava i troškova koji su poželjni i učinkoviti za kreditiranje, a koje treba zanemariti.

Sadržaj kreditne politike banke pojedinačno je pitanje izravno povezano s postavljenim ciljevima i odabranom kreditnom politikom. Strategija i taktika bankovnih odluka u području kreditiranja određuje bit politike pojedine institucije. Prioritetni smjer razvoja ovdje ima primarnu stratešku ulogu. Brojne financijske institucije preferiraju razvoj u jednom smjeru, poput kreditiranja automobila ili kreditiranja poljoprivrednog sektora, na primjer, druge imaju za cilj pružanje usluga cijeloj kreditnoj industriji.

Taktika uključuje sve alate i metode za postizanje ciljeva, uzimajući u obzir formiranje pravila, stopa i uvjeta. Važni čimbenici: kvalifikacije i marljivost osoblja da se izbjegnu pogreške i neracionalne odluke.

Savjeti Sravni.ru: Kreditna politika banke univerzalni je alat čija pravilna uporaba određuje cjelokupni financijski rezultati rad određene institucije. Ako vam je jedna od banaka izdala kredit, unatoč oštećenom kreditna povijest, što znači da politika ustanove predviđa mogućnost preuzimanja takvog rizika. Ako se posebna banka bavi isključivo dugoročnim hipotekarno kreditiranje, što znači da su takve odredbe formulirane u dokumentu o kreditnoj politici. Nažalost, osnovni principi rada pojedinih banaka su sa sedam pečata skriveni od fizičkih i pravnih osoba. Stoga potencijalni zajmoprimci često moraju samostalno utvrditi za što je određena kreditna institucija stvarno sposobna.

⇐ Prethodna stranica 4 od 4

37. I

38.Com banke Bit, funkcija, vrste.

Istorija SNS-a.

SNA- način organiziranja informacija o kućanstvima. radnje koje izvodi makroec. Svrha: pružiti opširne informacije o podrijetlu, rasprostranjenosti i nacionalnoj SNA je razvijen 20-ih godina 20. stoljeća. skupina Amerikanaca znanstvenici pod vodstvom S. Kuznetsa Razlog je nastao: potreba za makroekonomskim informacijama za razvoj ekonomske politike, programa i mjera za regulaciju tržišnog gospodarstva Prvi SNA stvoren je za Polestinu 1936. Datum rođenja -I SNS -1952. Osnovu SNA čine konsolidirani računi BDP-a, životopisa, prihoda i rashoda kućanstava i državnih institucija, inozemnih transakcija, bilanci. Načela: 1. dvostruki unos - svaka operacija se odražava dva puta. 2. nizovi (proizvodnja dohotka, raspodjela dohotka, korištenje dohotka) 3. Bilanca (registracija svih ekonomskih tokova u obliku bilanci) 4. Kategorije poravnanja (bilančne stavke su kategorije obračuna ne samo da bi se osiguralo ravnoteža između količine resursa i njihove upotrebe, ali i za karakterizaciju rezultata procesa 5. “T” obrasci: svi računi se sastoje od 2 odjeljka.

Struktura SNA Glavni tipovi SNA.

sastavljeno od

Potražnja za novcem

Potražnja za novcem MV = PQ, gdje je M količina novca u optjecaju, V brzina optjecaja novca, P razina cijena u društvu, Q stvarna V nacionalna proizvodnja. Prema toj jednadžbi količina novca u optjecaju izravno je proporcionalna razini cijena.Kvantitativnu jednadžbu možemo tumačiti kao jednadžbu potražnje za novcem. Teorija portfelja Friedmanova teorija

Prednosti i nedostaci monetarne politike.

kejnezijanska teorija ( 3 motivaBaumol-Tobinov model:

Pojam prijenosa ek-ki.

⇐ Prethodna1234

Pročitajte također:

Uvod………………………………………………………………………………………………………………….

Prednosti i nedostaci monetarne politike

Poglavlje I. Kreditna politika banke………………………………………………………….. 5

1.1 Bit i vrste kreditnih poslova……………………………………………………………………………………. 5

1.2. Potreba za upravljanjem kreditnim poslovima……………………………………. 9

1.3. Faze posudbe…………………………………………………………………………………… 16

poglavlje II. Analiza učinkovitosti upravljanja kreditnim poslovima poslovne banke (na primjeru AB Capital)………………………………………. 32

2.1. Učinkovitost upravljanja kreditnim poslovima……………………………………… 32

2.2. Utjecaj kamatne politike na isplativost kreditnog poslovanja……………. 38

2.3. Analiza kreditne sposobnosti klijenta……………………………………………………………….. 53

poglavlje III. Upravljanje kreditnim operacijama……………………………….. 60

3.1. Oblici i metode vođenja kreditnog poslovanja poslovnih banaka 60

3.2. Upravljanje kreditnim rizikom………………………………………………………………………………… 73

Zaključak…………………………………………………………………………………………………………. 82

Bibliografija…………………………………………………………………………………………. 85

Prijave………………………………………………………………………………………………………………. 88

Uvod

Kreditiranje proizvodnog i trgovačkog prometa najvažnije je i posebno obilježje poslovanja banaka u usporedbi s drugim financijskim i nefinancijskim organizacijama. Ali u isto vrijeme, u Rusiji je dugo vremena pristup kreditiranju poslovnih aktivnosti bio čisto formalan. To se također očitovalo u činjenici da su i sredstva banaka i poduzeća bila vlasništvo države (ako pogledate bit ove definicije, onda je sve u zemlji „pripadalo narodu“, a država “pazila” na tu imovinu, odnosno imovina je bila praktički ničija), pa stoga banka (u to vrijeme Državna banka SSSR-a) nije mogla voditi punopravnu kreditnu politiku. Stoga su se, s povećanjem konkurencije za potencijalne zajmoprimce, ruske komercijalne banke suočile s potrebom planiranja svojih kreditnih aktivnosti. One moraju naučiti upravljati kreditnim poslovima na način da ostvaruju najveću moguću profitabilnost, ali istovremeno banke moraju nastojati smanjiti kreditni rizici koji su u neposrednoj vezi s kreditnim poslovima.

Stoga je svrha ovog rada bila proučiti sve aspekte upravljanja kreditnim poslovanjem i analizirati učinkovitost kreditnog poslovanja poslovne banke.

Za postizanje ovog cilja riješeni su sljedeći zadaci:

— utvrđivanje suštine i obilježja vrsta kreditnih poslova;

— razmatranje izvedivosti vođenja kreditnih poslova;

— procjena učinkovitosti različitih metoda upravljanja kreditnim poslovima;

— izrada analize upravljanja kreditnim poslovima na primjeru konkretne poslovne banke;

— razmatranje rizika povezanih s kreditiranjem poduzeća i metode smanjenja njihovog utjecaja na aktivnosti kreditiranja banke;

U radu su korišteni teorijski, metodološki radovi i razvoj domaćih i stranih autora o ovom problemu, kao što su P. S. Rose, E. P. Suskaya, V. M. Usoskin, M. A. Pomorina, O. I. Lavrushin, itd. ., regulatorni i referentni materijal, periodika, kao i službeni objavio izvještajne podatke AB Capitala za 1995.-1996.

Poglavlje I. Kreditna politika banke

1.1 Bit i vrste kreditnih poslova

U sovjetskoj ekonomskoj literaturi kredit se shvaćao kao kretanje zajmovnog (tj. novčanog) kapitala danog na zajam uz uvjete otplate uz naknadu u obliku kamata. Ova se definicija temeljila na činjenici da se kapital otuđuje samo pod uvjetom da se ne prodaje, već samo daje na posudbu. Općenito, kredit doslovno znači raspolaganje određenom količinom novca na određeno vrijeme, tj. oni koji imaju višak sredstava mogu ih posuditi onima kojima nedostaju ili trebaju dodatni iznosi.

Uloga i značaj kredita su vrlo veliki, jer se uz pomoć njega rješavaju problemi s kojima se suočava cijela ekonomski sustav. Dakle, uz pomoć zajma moguće je prevladati poteškoće povezane s činjenicom da se privremeno slobodna sredstva oslobađaju u jednom području, dok se potreba za njima javlja u drugim. Zajam akumulira oslobođeni kapital, čime se opslužuje priljev kapitala, čime se osigurava normalan proces reprodukcije. Zajam također ubrzava proces novčani promet, osigurava provedbu niza odnosa: osiguranja, ulaganja, igra veliku ulogu u reguliranju tržišnih odnosa.

Izvori zajmovnog kapitala su, prvo, sredstva oslobođena iz optjecaja: sredstva namijenjena obnavljanju stalnog kapitala (tj. amortizacijski fond); dio radnog kapitala oslobođen u gotovini zbog neusklađenosti u vremenu prodaje robe i kupnje sirovina, goriva, materijala; kapital koji je privremeno slobodan u razdoblju između primitka sredstava od prodaje robe i isplate plaće.

Drugi izvor kreditnog kapitala je novčani prihod te štednja u osobnom sektoru. Treba napomenuti da je, počevši od 50-60-ih godina našeg stoljeća, postojala tendencija povećanja privlačnosti gotovinske štednje stanovništva. Tome je pridonijelo, prije svega, poboljšanje socioekonomske situacije razvijene zemlje, promjene u obrascima potrošnje.

Treći izvor zajmovnog kapitala je novčana štednja države, čija je veličina određena razmjerom državnog vlasništva i udjelom u bruto društvenom proizvodu.

Dakle, možemo zaključiti da privremeno slobodna sredstva proizašla iz kolanja industrijskog i trgovačkog kapitala, novčane štednje osobnog sektora i države čine izvore zajmovnog kapitala koji se akumulira unutar financijskih institucija.

Cijena zajmovnog kapitala je kamata. Za razliku od cijene običnih dobara i usluga, koje predstavljaju novčani izraz vrijednosti, kamata je plaćanje uporabne vrijednosti zajmovnog kapitala. Izvor kamate su prihodi ostvareni korištenjem kredita.

Točniju sliku o trošku kredita daje kamatna stopa, odnosno kamata. Kamatna stopa je omjer godišnjeg prihoda od zajmovanog kapitala i iznosa danog zajma, pomnožen sa 100. Kamatna stopa ovisi o dobiti koja se dijeli na kamate i poslovne prihode. Kamata ne može biti veća od stope dobiti, jer cijena zajmovnog kapitala ne izražava njegovu vrijednost, njegove promjene nisu podvrgnute zakonu vrijednosti.

Kamatna stopa ovisi o odnosu ponude i potražnje, koji su određeni mnogim čimbenicima. Među njima: opseg proizvodnje; veličina novčanih akumulacija i štednje cjelokupnog društva; odnos između veličine kredita koje daje država i njezina duga; stope inflacije; tržišni uvjeti; Vladina uredba kamatne stope; konkurencija među bankama itd.

U vezi s navedenim, možemo zaključiti da su promjene kamatne stope povezane s tržišnim mehanizmom te također ovise o državnoj regulaciji.

Kamate na zajmove obavljaju dvije funkcije: preraspodjelu dijela dobiti poduzeća ili dohotka osobnog sektora i regulaciju proizvodnje putem racionalne alokacije zajmovnog kapitala.

Zanimljiva je dinamika kredita tijekom cikličkih fluktuacija. Zajmovni kapital uglavnom služi cirkulaciji funkcionalnog kapitala, obrasci njegova kretanja određeni su cikličkim fluktuacijama u proizvodnji. U razdoblju oživljavanja industrijskog rasta porast obujma kreditnog kapitala zaostaje za ekspanzijom proizvodnje i trgovačkog prometa, potražnje za kreditnim kapitalom i porastom kamatnih stopa. Tijekom kriza, smanjenje proizvodnje i višak stvarnog kapitala kombinira se s akutnim manjkom kreditnog kapitala i naglim porastom kamatne stope. Tijekom razdoblja depresije, kada dio proizvodnog kapitala poprima oblik novca, akumulacija kreditnog kapitala nadmašuje akumulaciju stvarnog kapitala, a prosječna dobit i kamatna stopa se smanjuju.

Zauzima posebno mjesto u modernim uvjetima komercijalni zajam- isporuka robe od jedne tvrtke drugoj pod uvjetima odgođenog plaćanja, kao i leasing - iznajmljivanje strojeva, opreme, transporta od strane poduzeća uz otplatu duga tijekom nekoliko godina.

Iz navedenog možemo zaključiti da se sam pojam “kredita” mijenja, on se više ne može otkrivati ​​dosadašnjom definicijom kao oblik kretanja zajmovnog kapitala od zajmodavca do zajmoprimca. U suvremenim uvjetima kreditnom transakcijom možemo nazvati svaku gospodarsku ili financijsku transakciju koja dovodi do zaduživanja jednog od sudionika. Dug otplaćuje dužnik jednokratno ili u obrocima, a u ukupan iznos plaćanja, uz dug, uključen je i dodatni teret u vidu kamate.

Kredit kao gospodarsku kategoriju od svih drugih oblika osiguranja sredstava (subvencije, subvencije, subvencije i sl.) razlikuju tri temeljna načela - hitnost, povratnost i otplata.

U ovom slučaju, hitnost znači unaprijed dogovorene uvjete za povrat posuđenih sredstava zajmodavcu; u otplati - obvezno plaćanje vjerovniku glavnice po ugovorenim uvjetima. Plaćanje znači da u određenoj ekonomskoj transakciji novac predstavlja određeni proizvod i da se na temelju zakona vrijednosti njegova cijena izražava u postotku.

⇐ Prethodna stranica 4 od 4

Prednosti monetarne politike uključuju sljedeće: Nema učinka istiskivanja. Multiplikativni učinak Kreditna politika ima multiplikativni učinak na gospodarstvo. Nedostatak unutarnjeg zaostajanja.Unutarnje zaostajanje je vremensko razdoblje između trenutka spoznaje stanja u zemlji i trenutka poduzimanja mjera za njegovo poboljšanje. Velika vjerojatnost inflacije Treba napomenuti da samo poticajna monetarna politika dovodi do inflacije. Konfliktni ciljevi monetarne politike. Prisutnost vanjskog zaostajanja zbog složenosti i mogućih kvarova u prijenosnom mehanizmu. Prisutnost nuspojava uzrokovanih promjenama u ponudi novca također smanjuje učinkovitost monetarne politike. Gubitak kontrole središnje banke nad opskrbom novcem u uvjetima ovisnosti monetarne politike države o fiskalnoj politici.

37. Mjerenje den mase.Dena agregat. Najvažniji količinski pokazatelj optjecajne valute je gotov novac, koji predstavlja ukupnu količinu kupljenih i platnih sredstava koja služe prometu stanovništva, a pripadaju pojedincima, poduzećima i državi. definiran datum i za definirano razdoblje;za razvoj mjera za regulaciju stope rasta i količine novca koriste se različiti pokazatelji - novčani agregati.Novčani agregat je bilo koja od nekoliko specifičnih grupacija likvidnih sredstava koja služe kao alternativne mjere novca.Novčani agregati su vrste novca i novčani prosjeci koji se međusobno razlikuju po stupnju likvidnosti. Novčani agregati su pokazatelji strukture novčane mase. Sastav novčanih agregata razlikuje se po zemlji. Najčešće korištene jedinice su: - MO - gotovina; - M1 - gotovina, čekovi, depoziti po viđenju; - M2 - gotovina, čekovi, depoziti po viđenju i mali oročeni depoziti; - MZ - gotovina, čekovi, depoziti; - L - gotovina, čekovi, depoziti, vrijednosni papiri. U međunarodnoj statistici, osim gotovine, u monetarnom smislu uzima se u obzir depozitni novac. MMF izračunava zajednički pokazatelj M1 za sve zemlje i širi pokazatelj "kvazi novca" (uvjeti i računi u štednim bankama I najlikvidniji financijski instrumenti kojima se trguje na tržištu).

38.Com banke Bit, funkcija, vrste.

Com Bank je kreditna institucija koja organizira kretanje kreditnog kapitala i regulira platni promet radi ostvarivanja dobiti. CB pripada posebnoj kategoriji poslovnih subjekata koji se nazivaju financijski posrednici. Oni privlače kapital, štednju stanovništva i dr., oslobođene u procesu gospodarske aktivnosti, i daju ih na privremeno korištenje drugim subjektima kojima je potreban dodatni kapital. Banke stvaraju nove zahtjeve i obveze, koje postaju roba na tržištu novca.Tako primanjem depozita klijenata banka stvara novu obvezu depozita, a izdavanjem kredita novi zahtjev za zajmoprimca.Ovaj proces stvaranja novih obveza To je bit financijskog posredovanja. Ova transformacija nam omogućuje prevladavanje poteškoća u izravnom kontaktu između štediša i zajmoprimaca koje nastaju zbog neusklađenosti između predloženih i traženih iznosa, njihovih uvjeta i isplativosti. Glavni poslovi banke uključuju: primanje depozita ; plaćanje i poravnanje; izdavanje zajmova. Glavne funkcije CB-a su: 1privlačenje privremeno slobodnih sredstava; 2davanje kredita; 3obavljanje obračuna i plaćanja u kućanstvu; 4izdavanje kreditnih sredstava; 5savjetovanje i pružanje ekonomskih i financijskih informacija.

Transakcije poslovnih banaka koje stvaraju novac. Novčani multiplikator

Bankovne transakcije koje stvaraju novac uključuju: izdavanje kredita klijentima banke; kupnju državne banke vrijedni papiri među stanovništvom.Uništenje ponude bezgotovinskog novca prema tome povezuje se s: 1) otplatom kredita 2) prodajom državnih vrijednosnih papira stanovništvu. Novčani multiplikator je broj koji pokazuje koliko je puta ukupna vrijednost bezgotovinskog novca ponuda novca je veća od iznosa viška rezervi. Monetarni multiplikator izračunava se kao omjer monetarne mase i monetarne baze. m = Ms / MB; Ms = m * MB, gdje je m monetarni multiplikator; Ms je ponuda novca; MB je monetarna baza.

Istorija SNS-a.

SNA- način organiziranja informacija o kućanstvima. radnje koje izvodi makroec. Svrha: pružiti opširne informacije o podrijetlu, rasprostranjenosti i nacionalnoj SNA je razvijen 20-ih godina 20. stoljeća.

Prednosti i nedostaci monetarne politike

skupina Amerikanaca znanstvenici pod vodstvom S. Kuznetsa Razlog je nastao: potreba za makroekonomskim informacijama za razvoj ekonomske politike, programa i mjera za regulaciju tržišnog gospodarstva Prvi SNA stvoren je za Polestinu 1936. Datum rođenja -I SNS -1952. Osnovu SNA čine konsolidirani računi BDP-a, životopisa, prihoda i rashoda kućanstava i državnih institucija, inozemnih transakcija, bilanci. Načela: 1. dvostruki unos - svaka operacija se odražava dva puta. 2. nizovi (proizvodnja dohotka, raspodjela dohotka, korištenje dohotka) 3. Bilanca (registracija svih ekonomskih tokova u obliku bilanci) 4. Kategorije poravnanja (bilančne stavke su kategorije obračuna ne samo da bi se osiguralo ravnoteža između količine resursa i njihove upotrebe, ali i za karakterizaciju rezultata procesa 5. “T” obrasci: svi računi se sastoje od 2 odjeljka.

Struktura SNA Glavni tipovi SNA.

Nacionalni proizvod izračunava se korištenjem SNA, koji predstavlja odnos između pokazatelja ekonomskog razvoja na makro razini. SNA je način racionaliziranja prikupljanja, opisa i povezivanja sa statistikom informacija o ekonomskim transakcijama koje provode gospodarski subjekti u procesu opće reprodukcije Glavna svrha korištenja SNA je opis ME pokazatelja koji karakteriziraju rezultate i razmjere gospodarskog razvoja zemlje kako bi se pružila sveobuhvatna analiza procesa stvaranja nacionalnog proizvoda i nacionalnog dohotka SNA studije te bilježi proces stvaranja, raspodjele i preraspodjele nacionalnog proizvoda i nacionalnog dohotka u zemlji. Posebna značajka SNA je njegova sveobuhvatna priroda. SNA proučava transakcije multi-subs nacionalne imovine. Gospodarski subjekti (agenti) nacionalne imovine ovdje uključuju ekonomske jedinice koje provode ekonomske transakcije s materijalima ili financijskom imovinom. Gospodarski subjekti grupirani su u 6 sektora: 1) nefinancijska poduzeća; 2) financijske institucije i organizacije; 3) državne institucije, pružanje usluga; 4) privatne neprofitne organizacije; 5) kuća za domaćinstvo; 6) u inozemstvu. Moderna SNA sastavljeno od 3 međusobno povezana bloka. 1. omogućuje usporedbu ulaganja i štednje, daje kvantitativnu ocjenu stvaranja, distribucije i konačne upotrebe nacionalnog dohotka. 2. je namijenjen analizi stvaranja i distribucije proizvoda stranih industrija. 3. blok predstavlja račune tokova sredstava i odražava kretanje financijska imovina u obliku kupnje i prodaje na tržište novca.

Potražnja za novcem

Potražnja za novcem– ukupna količina novca koju kućanstva i poduzetnici žele imati u ovom trenutku Postoje različiti koncepti potražnje za novcem. I. Fišerova kvantitativna teorija novca: MV = PQ, gdje je M količina novca u optjecaju, V brzina optjecaja novca, P razina cijena u društvu, Q stvarna V nacionalna proizvodnja.

Prema toj jednadžbi količina novca u optjecaju izravno je proporcionalna razini cijena.Kvantitativnu jednadžbu možemo tumačiti kao jednadžbu potražnje za novcem. Teorija portfelja: Cambridgeova jednadžba – M = kPQ. Koeficijent k (pokazatelj likvidnosti) obrnuto je proporcionalan brzini optjecaja novca: što je manje gotovine, to je veća brzina optjecaja. Friedmanova teorija: novac je jedna od vrsta imovine.Alternativnom imovinom smatrao je obveznice, dionice, trajna dobra itd. Jedan od njegovih modela: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), gdje je MD planirana potražnja za nominalnim saldom gotovine, rb, ra su prihodi od obveznica odnosno dionica, P/ P je stopa inflacije, Yn/r – ukupna imovina Potražnja za novcem izravno je proporcionalna prihodima od obveznica i dionica te ukupnoj imovini, a obrnuto proporcionalna stopi inflacije. kejnezijanska teorija (teorija preferencija likvidnosti): potražnja za novcem ovisi o tome koliko gospodarski subjekti cijene svojstvo likvidnosti i koliki udio svoje imovine preferiraju imati u obliku visokolikvidnog novca. Keynes ističe 3 motivačimbenici koji potiču ljude da dio svog novca drže u obliku gotovine: motiv transakcije (potreba za gotovinom za trgovinske transakcije); motiv predostrožnosti (mogućnost neočekivanih kupnji i troškova); špekulativni motiv (namjera da se uštedi rezerva kako bi se iskoristilo bolje poznavanje onoga što donosi budućnost od tržišta). Špekulativna potražnja za novcem temelji se na obrnutom odnosu između međunarodne kamatne stope i stope obveznice. Prema Keynesu, potražnja za novcem izravno je ovisna o razini nacionalnog dohotka, a obrnuto ovisna o kamatnoj stopi. Baumol-Tobinov model: transakcijski model, koji vjeruje da je novac ekonomično pohranjen. subjekti samo kao sredstvo plaćanja. Formula: , gdje je Pb nominalni trošak. Potražnja za novcem izravno je ovisna o nominalnom dohotku Y i obrnuto ovisna o visini kamatne stope i. Sve teorije potražnje za novcem identificiraju 3 glavna čimbenika koji određuju iznos nominalne potražnje za novcem: 1) ona je izravno ovisna o apsolutnoj razini cijena, 2) izravno je proporcionalna stvarnom obujmu nacionalne proizvodnje (dohotka); 3) obrnuto je ovisna o visini % stope.

Pojam prijenosa ek-ki.

Transformacijsko (tranzicijsko) gospodarstvo - gospodarstvo zemalja koje prelaze iz središnje kontroliranog gospodarskog sustava u sustav koji se temelji na tržišnim načelima. Razdoblje transformacije-vrijeme, tijekom kat. društvo provodi temeljne ekonomske, političke i društvene preobrazbe, a gospodarstvo zemlje u vezi s reformama ekonomskog sustava prelazi u novo, kvalitativno drugačije stanje Značajke TE: 1) predstavlja međusistemsku sliku, za mač. karakteristična mješavina, kombinacija kondo-uprave. sustav i suvremeno tržišno gospodarstvo 2) posebno početno stanje koje prethodi procesu tranzicije – plansko gospodarstvo 3) nestabilnost stanja 4) kvantiteta i kvaliteta promjena u strukturi 5) u početnoj fazi transformacije transformacija je popraćena - društveni troškovi: pad industrije, inflacijski procesi, pad životnog standarda stanovništva 6) dolazi do kvalitativne promjene sistemskih veza i odnosa.

Kreditna politika banke– program i smjer djelovanja kreditne institucije na području davanja kredita pravnim i pojedinaca. Kreditna politika temelji se na omjeru rizika i povrata poslovanja koji je prihvatljiv za financijsku organizaciju.

Čimbenici koji utječu na kreditnu politiku

Kreditna politika banke utvrđuje se na temelju makroekonomskih vanjskih i mikroekonomskih unutarnjih čimbenika.

Njegove makroekonomske komponente su opće gospodarsko stanje u zemlji; politička stabilnost; faza ekonomskog ciklusa kroz koju država prolazi; inflacija i kamatne stope; stanje nacionalne valute; natjecanje u bankarski sektor. Općenito, to su čimbenici na koje kreditna institucija ne može samostalno utjecati.

Pravna pitanja zauzimaju posebno mjesto. Stoga regulatori mogu imati značajan utjecaj na kreditnu politiku bankarski sustav slanjem direktiva, promjenom kamatnih stopa, veličine obvezne pričuve i sl.

Mikroekonomski čimbenici koji utječu na kreditnu politiku uključuju, prije svega, bazu resursa, trošak privlačenja financijskih sredstava i bazu klijenata; specijalizacija banaka; likvidnost kreditne institucije. Kvalifikacije osoblja i njihova spremnost za rad s različitim kategorijama zajmoprimaca također igraju važnu ulogu.

Ciljevi i zadaci kreditne politike

Osnovni cilj kreditne politike banke je postizanje maksimalne dobiti uz minimalnu razinu rizika. Na temelju moguće korelacije ovih sastavnica, kao i raspoloživih sredstava, kreditna institucija utvrđuje tekuće zadatke:

• pravci kreditiranja;
• tehnologija za obavljanje kreditnih poslova;
• kontrolu u procesu kreditiranja.

Kreditna politika u poslovanju s pravnim osobama

Kreditna politika banaka u radu s pravnim osobama u pravilu je usmjerena na razvoj dugoročnih odnosa s zajmoprimcima. Ujedno se temelji na definiranim kriterijima odabira klijenata za suradnju. Obično se postavljaju sljedeći zahtjevi: transparentnost shema generiranja prihoda tvrtke, održivost i profitabilnost poslovanja, uspješno iskustvo u različitim gospodarskim uvjetima, dostupnost vlasničkog kapitala i sposobnost davanja kolaterala.

U interakciji s malim poduzećima i individualni poduzetnici Osobnost upravitelja, njegov ugled i kreditna povijest igraju važnu ulogu.

Kreditna politika za fizička lica

Na temelju kreditne politike zaposlenici banke grade svoj rad s fizičkim osobama, odabiru jedan ili drugi model bodovanja i razvijaju kreditne proizvode.

U isto vrijeme, na temelju svoje kreditne politike, banka se može usredotočiti na segmente kao što su kreditiranje stanovništva V maloprodajne mreže(POS kreditiranje), auto krediti u suradnji s trgovcima, davanje hipotekarnih kredita i sl.

Kreditna politika određuje uvjete za zajmoprimce: dob, minimalno radno iskustvo, razinu prihoda i druge pokazatelje.

Osim toga, utječe na predloženi bankarski proizvodi: osigurani ili neosigurani, ciljani ili neciljani zajmovi, uvjeti zajma itd.

Banka temeljem svoje kreditne politike utvrđuje kamatne stope koje odgovaraju riziku pojedinog dužnika. Istodobno, kreditne politike različitih banaka mogu se značajno razlikovati. Tako se neke financijske institucije fokusiraju prvenstveno na davanje kredita na prodajnim mjestima - na primjer, Home Credit Bank, Russian Standard itd. Alfa-Bank je također zamjetna na ovom tržištu. Brojne kreditne institucije aktivno su uključene u ekspresno kreditiranje: OTP banka, Narodna banka"Povjerenje" itd.

Kamatne stope na ove vrste kredita su više, ali banke preuzimaju i veće rizike.

Druge kreditne institucije, naprotiv, prvenstveno se fokusiraju na klijente s velikim saldom na računu. To je, primjerice, ono što često rade podružnice stranih kreditnih institucija - Citibank, Raiffeisenbank itd.

Provođenje kreditne politike banke

Razvijena kreditna politika banke je opći glavni smjer aktivnosti. Njegova daljnja provedba sastoji se u izradi odgovarajućih uputa i drugih dokumenata koji reguliraju obavljanje pojedinih poslova, definiraju kriterije za procjenu klijenata i faze interakcije s njima.

Kreditna politika nije nešto što je jednom zauvijek određeno u banci. Trebalo bi ga revidirati ovisno o promjenjivim ekonomskim uvjetima.

Bit bankovnog kredita

Definicija 1

kredit u banci- to je iznos novca koji banka daje tvrtkama i pojedincima pod određenim uvjetima i na određeno razdoblje.

Na drugoj strani, kredit u banci predstavlja specifičnu tehnologiju za zadovoljenje potreba zajmoprimca za financijskim sredstvima.

Tako, kredit u banci može se promatrati i kao kompleks međusobno povezanih financijskih, organizacijskih, informacijskih, tehnoloških, pravnih i drugih postupaka. Svi oni zajedno čine sveobuhvatnu regulativu za interakciju bankarske institucije, koju predstavljaju njezini odjeli i zaposlenici, s klijentima banke u vezi s pružanjem financijskih sredstava potonjima pod uvjetima plaćanja, hitnosti i otplate. Bankarski kredit se može ostvariti u obliku zajmova, u obliku eskonta mjenica, kao i u drugim oblicima.

Događa se bankovni kredit aktivan I pasivno. Aktivno znači da banka djeluje kao zajmodavac. U drugom slučaju on je zajmoprimac. Dakle, banka može dobiti kredite od drugih financijskih kreditne institucije(uključujući središnju banku zemlje) ili izdavati kredite sebi i drugim poslovnim bankama (međubankarsko kreditiranje).

Prednosti financiranja zaduženja putem bankovnih kredita

Među glavnima su:

• Širok raspon mogućnosti odabira sheme kreditiranja (postoji dosta različitih opcija i programa za kreditiranje tvrtki i pojedinaca)
• Fleksibilni uvjeti za davanje posuđenih sredstava (na primjer, ugovor može odrediti posebne zahtjeve za zajmoprimca; redovitim kupcima mogu se pružiti povlašteni uvjeti za davanje zajmova; ako je potrebno, uvjeti za davanje i otplatu zajmova mogu se revidirati, itd.)
• Relativno niski troškovi sredstava i vremena za privlačenje bankovnog zajma (u postsovjetskim zemljama privlačenje velikog bankovnog zajma traje otprilike 2 tjedna do 2 mjeseca; ovaj se postupak provodi mnogo brže od, na primjer, izdavanja dionica ili obveznica; posuđena sredstva se ne oporezuju itd. )
• Povjerljivost i nepostojanje strogih zahtjeva za otkrivanje informacija o tvrtki i njezinim aktivnostima itd. (u skladu sa Saveznim zakonom „O bankama i bankarskim aktivnostima“, kao i s konceptom „bankarske tajne“; bankovni krediti , za razliku od prikupljanja sredstava izdavanjem vrijednosnih papira ne zahtijeva otkrivanje podataka o tvrtki).

Nedostaci bankovnog kredita

Glavne uključuju:

• Rizik smanjenja financijske stabilnosti i, kao posljedica toga, solventnosti poduzeća ( posuđena sredstva stvaraju rizik nemogućnosti servisiranja plaćanja kamata (default) i, posljedično, rizik stečaja poduzeća).
• Poteškoće u dobivanju velikih iznosa na duže razdoblje (u današnjim teškim uvjetima, rok kredita većine tvrtki često ne prelazi 3 godine).
• Pretjerano visoka cijena posuđenih sredstava (kamatna stopa za poslovanje je vrlo visoka; bankovni zajam je nešto lakše dobiti za velika, financijski stabilna poduzeća; štoviše, što je veći iznos kredita, to niža kamata može biti; visoka kamata stope su zbog značajnih sustavnih i nesustavnih rizika).
• Zahtjevi za kolateral (zajmovi za tvrtke često se izdaju uz imovinu, a istovremeno njihova vrijednost ne smije biti manja od cijene samog kredita)
• Vjerojatnost odbijanja banke (zbog ekonomska kriza mnoga su poduzeća značajno pogoršala svoje pokazatelje, na što financijske institucije obraćaju pozornost kada se odluče izdati zajam; niska profitabilnost, financijska stabilnost a likvidnost su zapreke za dobivanje dužničkog financiranja).

Monetarna politika je skup aktivnosti središnje banke i države u području novčanog prometa i kredita.

Monetarna politika središnje banke (monetarna politika) skup je državnih mjera kojima se reguliraju aktivnosti monetarnog sustava, tržište kreditnog kapitala, postupak bezgotovinskih plaćanja radi postizanja niza općih ekonomskih ciljeva: stabilizacija cijene, stope ekonomski rast, jačanje monetarna jedinica.

Monetarna politika je najvažniji element makroekonomske politike.

Svi utjecaji ogledaju se u vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda i nacionalnog proizvoda.

Glavni ciljevi kredita monetarna politika Države:

• 1. Suzbijanje inflacije
• 2. Osiguravanje pune zaposlenosti
• 3. Reguliranje stope gospodarskog rasta
• 4. Ublažavanje cikličkih kolebanja u gospodarstvu
• 5. Osiguravanje stabilnosti platne bilance
• 6. Načela monetarno-kreditne regulacije gospodarstva

Monetarno reguliranje gospodarstva provodi se na temelju načela kompenzacijskog reguliranja, koje pretpostavlja sljedeće:

• 1. politika monetarnih restrikcija, koja podrazumijeva ograničavanje kreditnog poslovanja povećanjem normativa rezerviranja sredstava za sudionike kreditnog sustava kod središnje banke; podizanje kamatnih stopa; ograničavanje stope rasta novčane mase u optjecaju u odnosu na robnu ponudu;
• 2. politika monetarne ekspanzije, koja podrazumijeva poticanje kreditnog poslovanja; smanjenje standarda pričuve za subjekte kreditnog sustava; pad kamatnih stopa na kredite; ubrzanje prometa valute.

Razvoj i provedba monetarne politike najvažnija je funkcija središnje banke. Ima sposobnost utjecati na količinu novčane mase u zemlji, što joj zauzvrat omogućuje reguliranje razine proizvodnje i zaposlenosti.

Glavni instrumenti središnje banke u provođenju monetarne politike:

Reguliranje službene obvezne pričuve snažno je sredstvo utjecaja na ponudu novca. Iznos rezervi (dio bankarska imovina, koji bilo koji Komercijalna banka potrebno čuvati na računima središnje banke) uvelike određuje njezine kreditne sposobnosti. Kreditiranje je moguće ako banka ima dovoljno sredstava iznad rezerve. Dakle, povećanjem ili smanjenjem obvezne rezerve, Centralna banka može regulirati kreditnu aktivnost banaka iu skladu s tim utjecati na ponudu novca.

Glavni instrument reguliranja ponude novca je kupnja i prodaja državnih vrijednosnih papira od strane Središnje banke. Pri prodaji i kupnji vrijednosnih papira Centralna banka nastoji utjecati na količinu likvidnih sredstava poslovnih banaka ponudom povoljne kamate. Kupnjom vrijednosnih papira na otvorenom tržištu povećava rezerve poslovnih banaka, čime pridonosi povećanju kreditiranja, a time i povećanju ponude novca. Prodaja vrijednosnih papira od strane Centralne banke dovodi do suprotnih posljedica.

Središnja banka tradicionalno daje kredite poslovnim bankama. Kamatna stopa po kojoj se ti zajmovi izdaju naziva se diskontna stopa. Promjenom eskontne kamatne stope središnja banka utječe na rezerve banaka, proširujući ili smanjujući njihovu sposobnost kreditiranja stanovništva i poduzeća.

Čimbenici koji utječu na potražnju, ponudu i kamatne stope mogu se zajednički nazvati "instrumentima monetarne politike".

Centralna banka utvrđuje minimalne kamatne stope za transakcije koje obavlja. Stopa refinanciranja je stopa po kojoj poslovne banke daju zajmove ili je to stopa po kojoj Centralna banka reeskontuje blagajničke zapise od njih.

Banka Rusije može odrediti jednu ili više kamatnih stopa za različite vrste transakcija ili provoditi politiku kamatnih stopa bez utvrđivanja kamatne stope. Banka Rusije koristi politiku kamatnih stopa kako bi utjecala na tržišne kamatne stope kako bi ojačala rublju.

Banka Rusije regulira ukupni obujam kredita koje izdaje u skladu s prihvaćenim smjernicama jedinstvene državne monetarne politike, koristeći diskontnu stopu kao instrument. Kamatne stope Banke Rusije predstavljaju minimalne stope po kojima Banka Rusije obavlja svoje operacije.

Kamatna politika kreditnih institucija, kao dio nacionalne monetarne politike, ima značajan utjecaj na razvoj nacionalno gospodarstvo, njegovu stabilnost. Poslovne banke obično slobodno biraju određene stope na kredite i depozite te koriste određene pokazatelje koji odražavaju stanje kratkoročnog tržišta novca kao smjernice pri provođenju kamatne politike. S druge strane, središnja banka u procesu ciljanja postavlja srednje ciljeve monetarne politike na koje može utjecati, kao i specifične alate za njihovo postizanje. To može biti stopa refinanciranja ili kamatne stope na poslovanje središnje banke, na temelju kojih se formira kratkoročna međubankarska kreditna stopa itd.

Problemi identifikacije čimbenika koji utječu na politiku kamatnih stopa poslovnih banaka zabrinjavaju stručnjake od osnivanja ekonomska teorija. Međutim, odgovori na mnoga pitanja još nisu pronađeni. Suvremena istraživanja usmjerena na utvrđivanje optimalnih pravila za provedbu nacionalne monetarne politike uvelike se temelje na ekonometrijskim modelima.

U teoriji i praksi razmatraju se metode izravne i neizravne regulacije nacionalne monetarne politike. Sa stajališta kamatne politike u užem smislu (stope na kredite i depozitni poslovi, raspoređen između njih) instrument za njegovu izravnu regulaciju je uspostavljanje Centralna banka kamatne stope na kredite i depozite poslovnih banaka, neizravni instrumenti - utvrđivanje stope refinanciranja i stope za poslovanje središnje banke na novčanom i otvorenom tržištu.

Kamatne stope na kredite i depozite kao instrumenti izravne regulacije rijetko se koriste u svjetskoj praksi. Na primjer, Narodna banka Kine postavlja stope koje se smatraju indikativnima za bankarski sustav. Istodobno, politika banke usmjerena je na smanjenje spreada koji je u prvoj polovici 2006. iznosio 3,65%, a do kraja 2009. 3,06%, što ukazuje na dovoljnu likvidnost kineskog bankovnog sustava.

U mnogim zemljama, uključujući Rusiju, stopa refinanciranja postala je više indikativni pokazatelj, dajući gospodarstvu samo grubi vodič o vrijednosti nacionalne valute u srednjoročnom razdoblju, budući da je u nepromijenjenom stanju Dugo vrijeme, dok se stvarne stope na tržištu novca mijenjaju svaki dan.

Prema postojećem zakonodavstvu, poslovne banke su dužne dio prikupljenih sredstava prebaciti na posebne račune kod Centralne banke.

Od siječnja 2004. Središnja banka je uspostavila sljedeće iznose doprinosa u fond obveznih rezervi Banke Rusije: za račune pravnih osoba u rubljama i strane valute građana i pravnih osoba, kao i za račune građana u rubljama - 3,5 %.

Maksimalni iznos odbitaka, odnosno standarda obvezne pričuve je 20% i ne može se mijenjati za više od 5% odjednom.

Ovaj standard omogućuje Banci Rusije da regulira likvidnost bankarskog sektora.

Pričuve služe kao trenutna regulacija likvidnosti na tržištu novca, s jedne strane, i kao limitator emisije kreditnog novca, s druge strane.

U slučaju kršenja standarda obvezne rezerve, Banka Rusije ima pravo na povrat nepobitno od kreditne institucije iznos sredstava koji nije prenesen, kao i novčana kazna u utvrđenom iznosu, ali ne više od dvostruke stope refinanciranja.

Operacije na otvorenom tržištu, što znači kupnju i prodaju državnih vrijednosnih papira, korporativnih vrijednosnih papira od strane Banke Rusije, kratkoročne transakcije s vrijednosnim papirima s naknadnim završetkom obrnute transakcije. Ograničenje operacija na otvorenom tržištu odobrava upravni odbor.

U skladu sa zakonom od 10. srpnja 2002. br. 86-FZ (s izmjenama i dopunama 27. listopada 2008.) „O središnjoj banci Ruska Federacija(Banka Rusije)” Banka Rusije ima pravo kupovati i prodavati mjenice komercijalnog podrijetla s dospijećem od najviše 6 mjeseci, kupovati i prodavati obveznice, potvrde o depozitu i druge vrijednosne papire s dospijećem od najviše 6 mjeseci. od 1 godine.

Refinanciranje - kreditiranje banaka od strane Banke Rusije, uključujući računovodstvo i ponovno diskontiranje računa. Oblici, postupak i uvjeti refinanciranja utvrđuje Banka Rusije.

Refinanciranje banaka provodi se davanjem unutardnevnih zajmova, prekonoćnih zajmova i održavanjem aukcija kredita u zalagaonicama na rok do 7 kalendarskih dana.

Deviznu regulativu treba promatrati s dvije strane. S jedne strane, Centralna banka mora nadzirati zakonitost devizni poslovi, s druge strane, prateći promjene tečaja nacionalne novčane jedinice u odnosu na druge valute, ne dopuštajući značajnije oscilacije.

Jedan od načina utjecaja na tečaj je putem središnjih banaka koje provode devizne intervencije ili monetarnu politiku.

Devizna intervencija je prodaja ili kupnja od strane Središnje banke deviza na tržište stranih valuta kako bi se utjecalo na tečaj te ukupnu potražnju i ponudu novca. To očito uključuje transakcije kupnje i prodaje plemenitih metala na domaćem tržištu Ruske Federacije, čiji je postupak reguliran pismom Središnje banke Ruske Federacije od 30. prosinca 1996. br. 390.

Glavni ciljevi tečajne politike u Rusiji su jačanje povjerenja u nacionalnu valutu i obnavljanje zlatnih i deviznih rezervi. Trenutačno je monetarna baza u potpunosti potkrijepljena zlatnim i deviznim rezervama.

Izravna kvantitativna ograničenja Banke Rusije uključuju postavljanje ograničenja na refinanciranje banaka, provođenje kreditne organizacije pojedinac bankarski poslovi. Banka Rusije ima pravo primijeniti izravna kvantitativna ograničenja u iznimnim slučajevima radi provedbe jedinstvene državne monetarne politike samo nakon konzultacija s vladom Ruske Federacije.

Banka Rusije može postaviti ciljeve rasta za jedan ili više pokazatelja ponude novca na temelju glavnih smjerova jedinstvene državne monetarne politike. U Rusiji je glavni agregat monetarni agregat.

Danas je monetarna politika središnjih banaka vođena monetarističkim načelima, pri čemu središnja banka ima zadatak strogo kontrolirati ponuda novca, osiguravajući stabilnu, stalnu i dugoročnu stopu rasta količine novca u gospodarstvu, jednaku stopi rasta BDP-a.

Ostali čimbenici koji utječu na potražnju, ponudu i kamatne stope uključuju:

• 1. stanje u realni sektor ekonomija;
• 2. isplativost od ulaganja u proizvodnju;
• 3. stanje u ostalim sektorima financijskog tržišta;
• 4. ekonomska očekivanja poslovnih subjekata;
• 5. potrebe banaka i drugih poslovnih subjekata za sredstvima za održavanje njihove likvidnosti.

Politika jeftinog i skupog novca

Ovisno o ekonomskoj situaciji u zemlji, središnja banka vodi politiku jeftinog ili skupog novca.

Politika jeftinog novca

Karakteristično za situaciju gospodarske recesije i visoke nezaposlenosti. Cilj mu je pojeftiniti kreditni novac, čime se povećava ukupna potrošnja, investicije, proizvodnja i zapošljavanje.

Za provedbu politike jeftinog novca središnja banka može smanjiti kamatnu stopu na kredite poslovnim bankama ili kupiti državne vrijednosne papire na otvorenom tržištu ili smanjiti obveznu pričuvu, što bi povećalo multiplikator ponude novca.

Politika skupog novca provodi se s ciljem smanjenja stope inflacije smanjenjem agregatne potrošnje i ograničavanjem ponude novca.

Uključuje sljedeće aktivnosti:

• 1. Povećanje diskontne stope. Komercijalne banke počinju uzimati manje kredita od središnje banke, stoga se smanjuje ponuda novca.
• 2. Prodaja državnih vrijednosnih papira od strane središnje banke.
• 3. Povećanje obvezne pričuve. Time će se smanjiti višak rezervi poslovnih banaka i smanjiti multiplikator ponude novca.

Svi gore navedeni instrumenti monetarne politike odnose se na neizravne (ekonomske) metode utjecaja. Izvan podataka uobičajene metode Monetarna regulacija cijele banke koristi izravne (administrativne) metode namijenjene reguliranju određenih vrsta kredita. Na primjer, izravno ograničenje veličine bankovni krediti za potrebe potrošača.

Monetarna politika ima prednosti i mane. Snage uključuju brzinu i fleksibilnost, manju ovisnost o političkom pritisku od fiskalne politike. Probleme u provođenju monetarne politike stvara ciklička asimetrija. Učinkovitost monetarne politike također se može smanjiti kao rezultat suprotnosmjernih promjena u brzini opticaja novca.

Monetarna politika Središnje banke Ruske Federacije skup je vladinih mjera koje reguliraju aktivnosti monetarnog sustava radi reguliranja gospodarskih uvjeta i postizanja niza općih gospodarskih ciljeva: jačanje monetarne jedinice, stabilizacija cijena, restrukturiranje gospodarstva, stabilizirajući stopu gospodarskog rasta.

Postoje dvije glavne vrste monetarne politike:

• 1. Restriktivna monetarna politika. Usmjeren na provođenje mjera za regulaciju aktivnosti monetarnog sustava ograničavanjem obujma kreditnog poslovanja poslovnih banaka i povećanjem visine kamatnih stopa. Njegovu provedbu obično prati povećanje poreza, smanjenje državna potrošnja, druge mjere usmjerene na suzbijanje inflacije i poboljšanje platne bilance. Ova se politika može koristiti i za borbu protiv inflacije i za izglađivanje cikličkih fluktuacija u poslovnim aktivnostima.
• 2. Ekspanzivna monetarna politika. Karakterizira ga, u pravilu, širenje opsega kreditiranja, slabljenje kontrole nad povećanjem količine novca u optjecaju, smanjenje poreznih stopa i smanjenje visine kamatnih stopa.

Obje vrste monetarne politike mogu biti totalne ili selektivne. Uz totalnu politiku, mjere Središnje banke Ruske Federacije odnose se na sve komercijalne banke, a uz selektivnu politiku, one se odnose na pojedinačne kreditne institucije. Kada se koristi selektivna politika, prakticira se korištenje sljedećeg skupa instrumenata ili njihovih kombinacija: uspostavljanje ograničenja na računovodstvene i reeskontne operacije (po industriji, regiji itd.), ograničavanje određenih vrsta poslovanja komercijalnih banaka, uspostavljanje marže. za različite financijske i kreditne poslove, reguliranje uvjeta za izdavanje određenih vrsta kredita različitim kategorijama zajmoprimaca, utvrđivanje kreditnih plafona i dr.

Selektivnoj se politici pribjegava kada je razvoj slab financijska tržišta kada nisu u stanju osigurati dovoljno učinkovitu preraspodjelu sredstava i ulaganja u pravim smjerovima.

Ova politika pridonosi promjenama u kreditnim tokovima u pojedinim sektorima gospodarstva, s druge strane onemogućuje normalno funkcioniranje kreditno-financijskog sustava zbog stvaranja povlašteni uvjeti pozajmljivanje pojedinačnih ugovornih strana. Odabir određene vrste monetarne politike

Središnja banka Ruske Federacije provodi se na temelju stanja ekonomske situacije. Trenutno Središnja banka Ruske Federacije provodi politiku upravljanog promjenjivog tečaja rublje u odnosu na glavne strane valute. To nam omogućuje da povećamo zasićenost gospodarstva novcem. U praksi Središnja banka Ruske Federacije kombinira obje vrste monetarne politike, što omogućuje stvaranje uvjeta za postupno smanjenje inflacije i osiguravanje održivog gospodarskog rasta.