Avantajele și dezavantajele politicii monetare. Politica de credit a unei bănci comerciale Avantajele și dezavantajele politicii monetare

Conceptul de politică de credit a unei bănci include o serie de factori, acțiuni și documente care determină calea de dezvoltare ulterioară a instituției în direcția furnizării acesteia către clienții atrași.

Cu ajutorul politicii de credit, este posibil să se organizeze mai clar procesul de acordare a împrumuturilor, să se determine principiile sale de bază și să se adopte cât mai mult metode eficienteși mijloacele de implementare, identificarea priorităților cheie și a obiectivelor strategice.

Politica de creditare reglementează funcționarea sistemului de emitere de credite, ajută la tratarea problemelor de înregistrare și deplasare a documentelor mai rapid și mai profesionist și contribuie la corelarea activităților de creditare ale instituției cu strategia de ansamblu a activităților profesionale.

Instrumentele politicii de credit bancar

Băncile comerciale au la dispoziție un număr destul de mare de instrumente, specificul funcționării acestora fiind determinat de diverși factori. În funcție de durata impactului, instrumentele se împart în pe termen lung și pe termen scurt, după principiul reglementării, calitative și cantitative, sub formă indirectă și directă, în funcție de obiectele de influență - cererea și oferta de resurse financiare.

Toate metodele de mai sus interacționează activ între ele în cadrul utilizării într-un singur sistem. În țările în care economia se află la un nivel ridicat de dezvoltare, băncile centrale funcționează ca structuri complet independente. Această independență se exprimă în capacitatea de a alege în mod independent tipurile și metodele de utilizare a instrumentelor care ajută la implementarea politicii monetare.

Politica de credit a unei bănci comerciale

Politica de creditare a băncilor comerciale este un concept mai prozaic. Aici vorbim despre dezvoltarea unor programe specializate care vizează creditarea persoanelor fizice și entitati legale. La baza politicii de creditare a organizațiilor comerciale, de regulă, se află raportul optim dintre nivelul de rentabilitate și riscurile potențiale care sunt descoperite în procesul de realizare a anumitor operațiuni. Politica în segmentul de creditare a băncilor comerciale mari și cu experiență diferă semnificativ de viziunea lor asupra situației în rândul concurenților mai tineri. Din acest motiv, există instituții financiare pe piață care impun cereri crescute debitorilor și, dimpotrivă, cele care emit literalmente bani „în stânga și în dreapta”.

Factorii care influențează politica de credit

Politica de creditare a instituțiilor financiare este influențată aproape în egală măsură de o serie de factori microeconomici și macroeconomici.

Primul grup include indicatori precum lichiditatea activelor în contextul unei întreprinderi specifice, specializarea unei persoane. institutie bancara, caracteristicile bazei de clienți, atragerea de finanțare suplimentară și caracteristicile bazei de resurse. Nivelul de calificare a personalului în unele cazuri joacă un rol decisiv, deoarece nu toți specialiștii, de exemplu, sunt capabili să lucreze cu debitori nesiguri.

Dintre componentele macroeconomice, în primul rând, aș dori să remarc nivelul concurenței în sectorul bancar, starea cotațiilor monedei naționale, dimensiunea ratele dobânzilor, inflația și stadiul ciclu economic, prin care trece statul în prezent.

Aspectele juridice nu trebuie ignorate, deoarece acestea pot influența mărimea rezervelor bancare, modificările sau nemodificarea ratelor dobânzilor, precum și alți parametri de funcționare prin transmiterea către administrația băncilor comerciale a directivelor relevante.

Direcții ale politicii de credit a băncii

Dintre principalele direcții ale politicii de creditare a băncilor comerciale, aș dori să subliniez un astfel de termen ca politică dezvoltată. Procesul de implementare a acestuia constă în elaborarea de documente și instrucțiuni cu ajutorul cărora sunt determinate etapele de interacțiune cu clienții și criteriile de evaluare a acestora, caracteristicile reglementării operațiunilor de bază, precum și alte puncte, nu mai puțin importante. . Principala trăsătură a politicii de credit a oricărei bănci este pe bună dreptate considerată a fi natura ei volubilă. Prevederile adoptate sunt supuse revizuirii si modificarii periodice in functie de schimbarile din situatia economica a statului.

Riscul politicii de credit bancar

Printre principalele riscuri ale politicii de creditare a băncilor se numără erorile în procesul de implementare a prevederilor adoptate:

1. Managementul neexperimentat poate permite crearea de active de proastă calitate, ceea ce va priva instituția de oportunitatea de a obține o sursă stabilă de venit.
2. Calitatea slabă a muncii cu personalul duce la formarea unei echipe neprofesioniste, a cărei muncă nu are cel mai bun efect asupra performanței portofoliu de credite organizatie financiara.
3. În absența atenției cuvenite sarcinilor și obiectivelor strategice, managerii riscă să rateze oportunitatea de a finanța proiecte profitabile și promițătoare din punct de vedere economic, în urma cărora instituția va pierde o serie de potențiali clienți cheie.
4. Printre riscurile politicii de credit se numără și lipsa capacității de a stabili relații pe termen lung cu clienții capabili să genereze venituri mari.
5. De asemenea, nu se recomandă recurgerea la metode extrem de competitive care nu sunt justificate în unele cazuri.

Cerințe privind politica de credit bancar

Principala cerință a oricărei polițe de credit Banca Comerciala- necesitatea de a spori eforturile privind relațiile pe termen lung cu persoane juridice care acționează ca debitori. Această activitate se bazează pe criterii de selecție a clienților pre-aprobate. De regulă, aceasta înseamnă capacitatea de a garanta împrumutul primit, disponibilitatea unui capital propriu de mărime adecvată, experiență financiară și economică de succes în segment pe o perioadă lungă de timp, nivelul de rentabilitate și sustenabilitate a afacerii, transparența schemele pe baza cărora se formează veniturile și profiturile firmei.

Atunci când interacționați cu reprezentanții întreprinderilor mici, istoricul creditului, reputația și personalitatea managerului joacă un rol decisiv.

Obiectivele politicii de credit a băncii

Scopul principal al politicii de creditare a oricărei instituții bancare este pe bună dreptate considerat a fi maximizarea profiturilor minimizând în același timp riscurile potențiale. Pe baza opțiunilor posibile pentru relația dintre componentele nominalizate și resursele disponibile în acest moment, se determină sarcinile curente ale instituției de credit, inclusiv controlul asupra procesului de creditare, caracteristicile tehnologice ale operațiunilor, precum și alegerea uneia sau mai multe domenii de creditare.

Aparatul de management al operațiunilor de credit și atribuțiile angajaților băncii

Competențele delegate băncii de a efectua împrumuturi sunt strict diferențiate în ruble și echivalent în dolari. Organizarea funcționării procesului de creditare se realizează de către aparatul de management al operațiunilor de creditare. Iar puterile angajaților băncii depind direct de experiența și calificările personalului. Banca acceptă riscul maxim pentru debitor într-o sumă stabilită, care poate fi în limita a 100 mii USD. și altele. Valoarea împrumutului depinde de o serie de factori, inclusiv creditele restante anterior și structura portofoliului de credite.

În practică, angajații băncii folosesc o serie de tehnici care ajută la organizare managementul creditelor. Factorii care influențează sunt solvabilitatea persoanei și gradul de riscuri asumate. Un angajat al băncii ia în considerare tipul de creditare, valoarea și timpul de rambursare a obligațiilor de credit acceptate anterior, pe baza datelor studiate, oferind individual sau complex. servicii de creditare. Responsabilitatea pentru fondurile emise revine cel mai adesea directorului de sucursală.

Organizarea procesului de creditare la diferitele etape ale implementării contractului de credit

Organizarea procesului de creditare în diferite etape de implementare acord de împrumut depinde de politica de creditare a organizației efectuată de angajații băncii: cerințe, analiză, metode de creditare. Este reprezentat de etapele de formare a unei liste de cereri, de desfășurare a negocierilor cu potențialii debitori, de evaluare a fezabilității și a gradului de risc în legătură cu o decizie pozitivă de emitere. Bani, procesul de solicitare a unui credit, monitorizarea executării contractului și utilizarea prevăzută fondurile primite, încheierea acordului de returnare a întregii sume și dobânzi datorate pentru utilizarea împrumutului.

O garanție a funcționării cu succes a sectorului de credit al fiecărei sucursale este responsabilitatea angajaților băncii pentru un studiu complet al indicatorilor de stabilitate financiară a clientului. Astfel, o politică de credit bancară de succes este să folosești maximum posibil fonduri de credit a atras clienti cu riscuri minime.

Controlul bancar și managementul procesului de creditare

Industria de creditare aduce profit maxim organizațiilor financiare și de credit, cu condiția ca banca să urmeze o politică de monitorizare constantă a fiecărei etape a operațiunii. Controlul preliminar al unei tranzacții de credit vă permite să selectați cele mai solvabile persoane din cererile depuse. Controlul curent se efectuează pentru verificarea istoricului de credit, a informațiilor și documentelor furnizate de împrumutat și a analizei de risc.

Controlul și managementul bancar ulterior procesul de creditare se realizează după ce clientul primește fonduri și se realizează până la încheierea contractului. Include pași pentru a controla mișcarea fondurilor de împrumut și bunăstarea financiară continuă a clientului, pentru a avea grijă de garanții și plăți la timp. Managementul eficient al creditului se referă la protejarea portofoliului de credite.

Politica de credit în colaborarea cu persoane juridice

Politica de creditare bancară în colaborarea cu persoane juridice presupune o cooperare fructuoasă pe termen lung în legătură cu formarea unui portofoliu bun de credite cu riscuri minime. Persoanelor juridice selectate pe baza mai multor criterii li se vor oferi termeni de cooperare interesante din punctul de vedere al minimizării costurilor.

Stabilitatea unei persoane juridice este evaluată de următorii factori: curățenia contabilității, rentabilitatea afacerii și stabilitatea strategică a acesteia în vremuri dificile de criză, disponibilitatea capitalului propriu și proprietății care pot fi oferite ca garanție pentru obligațiile de împrumut.

Politica de credit pentru persoane fizice

Împrumuturile persoanelor fizice se efectuează de către toate instituțiile financiare care au primit permisiunea de a efectua operațiuni de creditare. Ținând cont de politica de creditare a unei anumite bănci, analiștii financiari calculează programele de venituri oferite clienților ca produse de credit. Politica de creditare pentru persoane fizice include oferte specializate pe termen lung (,), împrumuturi individuale (direcționate, preferențiale), precum și deschiderea de linii de credit pe termen scurt în limita capacităților financiare ale clienților ().

Politica de credit impune restricții debitorilor în funcție de vârstă, venit permanent, experiență de muncă și alte criterii. La evaluarea factorului de solvabilitate se efectuează o analiză a istoriei creditului și prezența acestuia solduri de numerar pe conturile clienților la sfârșitul lunii.

Esența politicii de credit a băncii

Esența politicii de creditare a băncii constă într-un set de măsuri care vizează crearea unor astfel de propuneri și produse de creditare și investiții care să minimizeze riscul operațiunilor și să obțină o pondere ridicată a profitabilității. Garantat prin împrumuturi colaterale emise în moneda nationalaîn condiţii de stabilitate economică a ţării.

Cu toate acestea, este întotdeauna important să se analizeze și influențele economice externe, cum ar fi instabilitatea valutară, factorii de criză care conduc la instabilitate. Atunci este recomandabil să introduceți o politică de restricție de credit. Scopul politicii de credit este de a calcula suma de fonduri și cheltuieli care sunt de dorit și eficiente pentru împrumut, care ar trebui neglijate.

Conținutul politicii de credit a unei bănci este o problemă individuală direct legată de obiectivele stabilite și de politica de credit aleasă. Strategia și tactica deciziilor bancare în domeniul creditării determină esența politicii unei anumite instituții. Direcția prioritară de dezvoltare joacă aici un rol strategic primordial. O serie de instituții financiare preferă să se dezvolte într-o singură direcție, cum ar fi împrumutul auto sau împrumutul în sectorul agricol, de exemplu, altele își propun să ofere servicii întregii industriei de credit.

Tactica include toate instrumentele și metodele pentru atingerea obiectivelor stabilite, ținând cont de formarea regulilor, ratelor și condițiilor. Factori importanți: calificarea și diligența personalului pentru a evita greșelile și deciziile iraționale.

Sfaturi de la Sravni.ru: Politica de credit a unei bănci este un instrument universal, a cărui utilizare corectă determină totalul rezultate financiare activitatea unei anumite instituții. Dacă una dintre bănci ți-a acordat un împrumut, în ciuda avariei istoricul creditului, ceea ce înseamnă că politica instituției oferă posibilitatea de a-și asuma un astfel de risc. Dacă o bancă separată este angajată exclusiv pe termen lung credit ipotecar, ceea ce înseamnă că astfel de prevederi sunt formulate în documentul privind politica sa de credit. Din păcate, principiile de bază de funcționare a anumitor bănci sunt ascunse persoanelor fizice și juridice cu șapte sigilii. Prin urmare, debitorii potențiali trebuie adesea să determine în mod independent de ce este capabilă cu adevărat o anumită instituție de credit.

⇐ AnteriorPagina 4 din 4

37. Și

38.Bănci de comunicații Esență, funcție, tipuri.

Istoria SNS.

SNA-o modalitate de organizare a informațiilor despre gospodării. acțiunile efectuate de macroec. Subiecții Scop: furnizarea de informații detaliate despre origine, distribuție și națională produs SNA a fost dezvoltat în anii 20 ai secolului XX. grup de americani oameni de știință sub conducerea lui S. Kuznets Motivul a apărut: necesitatea informării macroeconomice pentru dezvoltarea politicilor economice, a programelor și a măsurilor de reglementare a economiei de piață Primul SNA a fost creat pentru Polestina în 1936. Data nașterii -I SNS -1952. Baza SCN constă în conturile consolidate de PIB, CV, venituri și cheltuieli ale gospodăriilor și instituțiilor guvernamentale, tranzacții externe, bilanţuri. Principii: 1. intrare dublă - fiecare operație este reflectată de două ori. 2. secvențe (producerea veniturilor, distribuția veniturilor, utilizarea veniturilor 3. Bilanțul (înregistrarea tuturor fluxurilor economice sub formă de bilanțuri 4. categorii de decontare (conturi sunt categorii de calcul nu numai). echilibru între volumele de resurse și utilizarea acestora, dar și pentru a caracteriza rezultatul procesului 5. Forme „T”: toate conturile sunt formate din 2 secțiuni.

Structura SNA. Principalele tipuri de SNA.

compus din

Cererea de bani

Cererea de bani MV = PQ, unde M este suma de bani în circulație, V este viteza de circulație a banilor, P este nivelul prețurilor în societate, Q este V producția națională reală. Conform ecuației, cantitatea de bani în circulație este direct proporțională cu nivelul prețului. Ecuația cantitativă poate fi interpretată ca ecuația cererii de bani. Teoria portofoliului teoria lui Friedman

Avantajele și dezavantajele politicii monetare.

Teoria keynesiană ( 3 motiveModel Baumol-Tobin:

Conceptul de transfer ek-ki.

⇐ Anterior1234

Citeste si:

Introducere………………………………………………………………………………………………………………….

Avantajele și dezavantajele politicii monetare

Capitolul I. Politica de credit a băncii………………………………………………………………….. 5

1.1 Esența și tipurile operațiunilor de credit……………………………………………………………………………………………. 5

1.2. Necesitatea gestionării operațiunilor de creditare……………………………………………. 9

1.3. Etapele împrumuturii……………………………………………………………………………… 16

Capitolul II. Analiza eficacității managementului operațiunilor de creditare a unei bănci comerciale (folosind exemplul AB Capital)……………………………. 32

2.1. Eficiența managementului operațiunilor de împrumut……………………………………… 32

2.2. Influența politicii ratei dobânzii asupra profitabilității operațiunilor de credit……………. 38

2.3. Analiza bonității clientului……………………………………………………………………….. 53

Capitolul III. Managementul operațiunilor de creditare……………………………….. 60

3.1. Forme și metode de gestionare a operațiunilor de credit ale băncilor comerciale 60

3.2. Managementul riscului de credit……………………………………………………………………………… 73

Concluzie…………………………………………………………………………………………………………. 82

Bibliografie…………………………………………………………………………………………. 85

Aplicații…………………………………………………………………………………………………………. 88

Introducere

Creditarea pentru producția și cifra de afaceri comercială este cea mai importantă și distinctivă trăsătură a activităților băncilor în comparație cu alte organizații financiare și nefinanciare. Dar, în același timp, în Rusia pentru o lungă perioadă de timp abordarea împrumuturilor pentru activitățile de afaceri a fost pur formală. Acest lucru s-a manifestat și prin faptul că atât fondurile băncilor, cât și fondurile întreprinderilor erau proprietatea statului (dacă te uiți la esență această definiție, atunci totul în țară „apartinea poporului”, iar statul „avea grijă” de această proprietate, adică proprietatea nu era practic a nimănui), și prin urmare banca (la acea vreme Banca de Stat a URSS) putea nu urmează o politică de credit cu drepturi depline. Prin urmare, odată cu creșterea concurenței pentru potențialii debitori, băncile comerciale ruse s-au confruntat cu nevoia de a-și planifica activitățile de creditare. Ei trebuie să învețe să gestioneze operațiunile de credit în așa fel încât să genereze cea mai mare profitabilitate posibilă, dar în același timp băncile trebuie să se străduiască să reducă riscurile de credit care au legătură directă cu operațiunile de creditare.

Prin urmare, scopul acestei lucrări a fost de a studia toate aspectele managementului operațiunilor de credit și de a analiza eficacitatea operațiunilor de credit ale unei bănci comerciale.

Pentru a atinge acest obiectiv, au fost rezolvate următoarele sarcini:

— determinarea esenței și caracteristicilor tipurilor de operațiuni de credit;

— luarea în considerare a fezabilității gestionării operațiunilor de creditare;

— evaluarea eficacității diferitelor metode de gestionare a operațiunilor de creditare;

— realizarea unei analize a managementului operațiunilor de credit folosind exemplul unei bănci comerciale specifice;

— luarea în considerare a riscurilor asociate cu creditarea întreprinderilor și a metodelor de reducere a impactului acestora asupra activităților de creditare ale băncii;

Lucrarea folosește lucrări teoretice, metodologice și dezvoltări ale autorilor autohtoni și străini cu privire la această problemă, precum P. S. Rose, E. P. Suskaya, V. M. Usoskin, M. A. Pomorina, O. I. Lavrushin etc., materiale de reglementare și de referință, periodice, precum și oficial datele de raportare publicate ale AB Capital pentru 1995-1996.

Capitolul I. Politica de credit a băncii

1.1 Esența și tipurile operațiunilor de credit

În literatura economică sovietică, creditul a fost înțeles ca mișcarea capitalului de împrumut (adică, bani) oferit pe împrumut în condițiile rambursării pentru o taxă sub formă de dobândă. Această definiție s-a bazat pe faptul că capitalul este înstrăinat doar cu condiția să nu fie vândut, ci doar dat prin împrumut. În general, creditul înseamnă literalmente dispunerea unei anumite sume de bani pentru o anumită perioadă de timp, de exemplu. cei care au fonduri în exces le pot împrumuta celor cărora le lipsesc sau au nevoie de sume suplimentare.

Rolul și importanța creditului sunt foarte mari, deoarece cu ajutorul lui problemele cu care se confruntă întregul sistem economic. Astfel, cu ajutorul unui împrumut, este posibil să depășești dificultățile asociate cu faptul că fondurile temporare gratuite sunt eliberate într-o zonă, în timp ce nevoia lor apare în altele. Împrumutul acumulează capitalul eliberat, deservind astfel afluxul de capital, ceea ce asigură procesul normal de reproducere. Împrumutul accelerează, de asemenea, procesul circulatia banilor, asigură implementarea unui număr de relații: asigurări, investiții, joacă un rol important în reglementarea relațiilor de piață.

Sursele de capital de împrumut sunt, în primul rând, fondurile eliberate din circulație: fondurile destinate refacerii capitalului fix (adică fondul de amortizare); o parte din capitalul de lucru eliberat în numerar din cauza unei discrepanțe în momentul vânzării mărfurilor și achiziționării de materii prime, combustibil, materiale; capital care este temporar liber în perioada dintre primirea fondurilor din vânzarea mărfurilor și plata salariilor.

O altă sursă de capital de împrumut este venituri în numerarși economii în sectorul personal. De remarcat că, începând cu anii 50-60 ai secolului nostru, s-a înregistrat o tendință de creștere a atracției economiilor de numerar din partea populației. Acest lucru a fost facilitat, în primul rând, de îmbunătățirea situației socio-economice țările dezvoltate, modificări ale modelelor de consum.

A treia sursă de capital de împrumut o reprezintă economiile monetare ale statului, a căror mărime este determinată de amploarea proprietății statului și ponderea produsului național brut.

Astfel, putem concluziona că fondurile temporar libere provenite din circulația capitalului industrial și comercial, economiile bănești ale sectorului personal și ale statului formează surse de capital de împrumut care se acumulează în cadrul instituțiilor financiare.

Prețul capitalului de împrumut este dobânda. Spre deosebire de prețul bunurilor și serviciilor obișnuite, care reprezintă o expresie monetară a valorii, dobânda este plata pentru valoarea de utilizare a capitalului împrumutat. Sursa dobânzii este venitul primit din utilizarea împrumutului.

O imagine mai exactă a costului unui împrumut este oferită de rata dobânzii sau rata dobânzii. Rata dobânzii este raportul dintre venitul anual primit din capitalul împrumutat și suma împrumutului acordat, înmulțit cu 100. Rata dobânzii depinde de profit, care se împarte în dobânzi și venituri din afaceri. Dobânda nu poate fi mai mare decât rata profitului, deoarece prețul capitalului împrumutat nu își exprimă valoarea, modificările sale nu sunt guvernate de legea valorii.

Rata dobânzii depinde de relația dintre cerere și ofertă, care sunt determinate de mulți factori. Printre acestea: scara de producție; mărimea acumulărilor de numerar și a economiilor întregii societăți; relația dintre mărimea împrumuturilor acordate de stat și datoria acestuia; ratele inflației; conditiile magazinului; reglementare guvernamentală ratele dobânzilor; concurenta intre banci etc.

În legătură cu cele de mai sus, putem concluziona că modificările ratei dobânzii sunt asociate cu mecanismul pieței și depind, de asemenea, de reglementările guvernamentale.

Dobânda la împrumut îndeplinește două funcții: redistribuirea unei părți din profiturile întreprinderilor sau veniturile din sectorul personal și reglementarea producției prin alocarea rațională a capitalului împrumutat.

Dinamica creditului în timpul fluctuațiilor ciclice este interesantă. Capitalul de împrumut servește în principal circulației capitalului funcțional, modelele mișcării acestuia sunt determinate de fluctuațiile ciclice ale producției. În perioada de relansare a creșterii industriale, creșterea volumului capitalului împrumutat rămâne în urmă față de extinderea producției și cifrei de afaceri comerciale, a cererii de capital împrumutat și a creșterii ratei dobânzii. În timpul crizelor, o reducere a producției și un exces de capital real sunt combinate cu o lipsă acută de capital de împrumut și o creștere bruscă a ratei dobânzii. În perioada de depresie, când o parte din capitalul productiv ia forma banilor, acumularea de capital de împrumut depășește acumularea de capital real, iar profitul mediu și rata dobânzii scad.

Ocupă un loc aparte în conditii moderne împrumut comercial- livrarea de bunuri de catre o societate catre alta in conditii de plata amanate, precum si leasing - inchiriere de utilaje, utilaje, transport de catre o intreprindere cu rambursarea datoriilor pe mai multi ani.

Din cele de mai sus putem concluziona că însuși conceptul de „credit” nu mai poate fi relevat de definiția anterioară ca formă de mișcare a capitalului împrumutat de la creditor la împrumutat. În condițiile moderne, o tranzacție de credit poate fi numită orice tranzacție economică sau financiară care duce la atragerea datoriilor de către unul dintre participanți. Datoria este rambursată de către debitor în numerar odată sau în rate, iar în valoarea totală a plății, pe lângă datorie, se include o taxă suplimentară sub formă de dobândă.

Creditul ca categorie economică se distinge de toate celelalte forme de acordare a fondurilor (subvenții, subvenții, subvenții etc.) prin trei principii fundamentale - urgența, rambursarea și plata.

În acest caz, urgență înseamnă termene convenite în prealabil pentru rambursarea fondurilor împrumutate către creditor; în curs de rambursare - plata obligatorie către creditor a sumei principalului în condițiile convenite. Plata înseamnă că într-o anumită tranzacție economică, banii reprezintă un anumit produs și, pe baza legii valorii, prețul acestuia este exprimat procentual.

⇐ AnteriorPagina 4 din 4

Avantajele politicii monetare includ următoarele: Fără efect de excludere. Efectul multiplicator Politica de credit are un efect multiplicator asupra economiei. Lipsa decalajului intern este o perioadă de timp între momentul conștientizării situației din țară și momentul luării măsurilor de îmbunătățire a acesteia. Probabilitate mare de inflație Trebuie menționat că doar stimularea politicii monetare duce la inflație. Obiective contradictorii ale politicii monetare. Prezența decalajului extern din cauza complexității și posibilelor defecțiuni ale mecanismului de transmisie. Prezența efectelor secundare cauzate de schimbările în oferta de bani reduce, de asemenea, eficacitatea politicii monetare. Pierderea controlului Băncii Centrale asupra ofertei de bani în condiții de dependență a politicii monetare a guvernului de politica fiscală.

37. Măsurarea masei denului. Cel mai important indicator al monedei de circulație este masa valutară, care este volumul total al activelor achiziționate și de plată care servesc cifrei de afaceri ale gospodăriilor și aparțin persoanelor fizice, întreprinderilor și statului o dată definită și pentru o perioadă definită pentru a dezvolta măsuri pentru a reglementa rata de creștere și volumul masei monetare, sunt utilizați diverși indicatori - agregatele monetare sunt oricare dintre mai multe grupări specifice de active lichide care servesc ca măsuri alternative de masă monetară Agregatele monetare sunt tipuri de bani și medii monetare, care se deosebesc între ele în gradul de lichiditate - numerar - M1 - numerar, cecuri, depozite la cerere - M2 - numerar, cecuri, depozite la termen - MZ - numerar, cecuri, depozite; În statisticile internaționale, banii de depozit sunt luați în considerare în termeni monetari, pe lângă numerar. FMI calculează un indicator M1 comun pentru toate țările și un indicator mai larg de „cvasi-bani” (termeni și conturi bancare de economii Și cele mai lichide instrumente financiare tranzacționate pe piață).

38.Bănci de comunicații Esență, funcție, tipuri.

Com Bank este o instituție de credit care organizează mișcarea capitalului de împrumut și reglementează cifra de afaceri de plăți în vederea realizării de profit. CB aparține unei categorii speciale de întreprinderi, numite intermediari financiari. Acestea atrag capital, economii ale populației etc., eliberate în procesul de activitate economică, și le oferă pentru utilizare temporară altor agenți care au nevoie de capital suplimentar noi cerințe și obligații, care devin o marfă pe piața monetară Astfel, prin acceptarea depozitelor clienților, banca creează o nouă obligație de depozit, iar prin emiterea unui împrumut, o nouă cerință pentru împrumutat Acest proces de creare a unor noi obligații esenţa intermedierii financiare Această transformare ne permite să depăşim dificultăţile de contact direct între economisitori şi debitori care apar din cauza discrepanţei dintre sumele propuse şi cele cerute, termenii acestora, precum şi rentabilitatea ; efectuarea de plati si decontari; Principalele funcții ale BC sunt: ​​1atragerea de fonduri temporare 2acordarea de împrumuturi 3efectuarea decontărilor și plățile în gospodărie 5consultarea și furnizarea de informații economice și financiare;

Tranzacții ale băncilor comerciale care creează bani. Multiplicator de bani

Tranzacțiile bancare care creează bani includ: acordarea de împrumuturi clienților băncii achiziționarea băncii de stat; hârtii valoroaseîn rândul populației. Distrugerea masei monetare non-cash este asociată în consecință cu: 1) rambursarea împrumuturilor 2) multiplicarea banilor către populație oferta monetară este mai mare decât cantitatea de rezerve în exces. Multiplicatorul monetar este calculat ca raportul dintre masa monetară și baza monetară m = Ms / MB, unde m este multiplicatorul monetar; de bani; MB este baza monetară.

Istoria SNS.

SNA-o modalitate de organizare a informațiilor despre gospodării. acțiunile efectuate de macroec. Subiecții Scop: furnizarea de informații detaliate despre origine, distribuție și națională produs SNA a fost dezvoltat în anii 20 ai secolului XX.

Avantajele și dezavantajele politicii monetare

grup de americani oameni de știință sub conducerea lui S. Kuznets Motivul a apărut: necesitatea informării macroeconomice pentru dezvoltarea politicilor economice, a programelor și a măsurilor de reglementare a economiei de piață Primul SNA a fost creat pentru Polestina în 1936. Data nașterii -I SNS -1952. Baza SCN constă în conturile consolidate de PIB, CV, venituri și cheltuieli ale gospodăriilor și instituțiilor guvernamentale, tranzacții externe, bilanţuri. Principii: 1. intrare dublă - fiecare operație este reflectată de două ori. 2. secvențe (producerea veniturilor, distribuția veniturilor, utilizarea veniturilor 3. Bilanțul (înregistrarea tuturor fluxurilor economice sub formă de bilanțuri 4. categorii de decontare (conturi sunt categorii de calcul nu numai). echilibru între volumele de resurse și utilizarea acestora, dar și pentru a caracteriza rezultatul procesului 5. Forme „T”: toate conturile sunt formate din 2 secțiuni.

Structura SNA. Principalele tipuri de SNA.

Produsul național se calculează folosind SCN, care reprezintă relația dintre indicatorii de dezvoltare economică la nivel macro SCN este o modalitate de eficientizare a colectării, descrierii și legăturii cu statistici a informațiilor despre tranzacțiile economice efectuate de entitățile economice în proces. de reproducere generală Scopul principal al utilizării SCN este o descriere a indicatorilor ME care caracterizează rezultatele și proporțiile dezvoltării economice a țării pentru a oferi o analiză cuprinzătoare a procesului de creare a unui produs național și a venitului național și înregistrează procesul de creare, distribuție și redistribuire a produsului național și a venitului național în țară. O caracteristică specială a SNA este natura sa cuprinzătoare. SCN studiază tranzacțiile multi-subs de active naționale. Entitățile economice (agenții) activelor naționale includ aici unitățile economice care efectuează tranzacții economice cu materiale sau active financiare. Agentii economici grupeaza in 6 sectoare: 1) intreprinderi nefinanciare; 2) instituții și organizații financiare; 3) instituții guvernamentale, prestare de servicii; 4) organizații private non-profit; 5) casă de gospodărie; 6) în străinătate. SNA modern compus din 3 blocuri interconectate. Primul vă permite să comparați investițiile și economiile, să ofere o evaluare cantitativă a creării, distribuției și utilizării finale a venitului național. Al 3-lea bloc reprezintă conturile fluxului de fond și reflectă mișcarea Bunuri financiare sub forma de cumparari si vanzari pe piata monetara.

Cererea de bani

Cererea de bani– suma totală de bani pe care gospodăriile și antreprenorii doresc să o aibă în acest moment Există diferite concepte de cerere de bani. I. Teoria cantității monetare a lui Fisher: MV = PQ, unde M este suma de bani în circulație, V este viteza de circulație a banilor, P este nivelul prețurilor în societate, Q este V producția națională reală.

Conform ecuației, cantitatea de bani în circulație este direct proporțională cu nivelul prețului. Ecuația cantitativă poate fi interpretată ca ecuația cererii de bani. Teoria portofoliului: Ecuația Cambridge – M = kPQ. Coeficientul k (indicatorul de lichiditate) este invers proporțional cu viteza de circulație a banilor: cu cât numerarul este mai mic, cu atât viteza de circulație este mai mare. teoria lui Friedman: banii sunt unul dintre tipurile de active El a considerat obligațiuni, acțiuni, bunuri de folosință îndelungată etc. Unul dintre modelele sale: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), unde MD este cererea planificată pentru soldurile nominale de numerar, rb, ra sunt venitul din obligațiuni și respectiv acțiuni, P/ P este rata inflației, Yn/r – totalul activelor. Cererea de bani este direct proporțională cu venitul din obligațiuni și acțiuni și cu activele totale și invers proporțională cu rata inflației. Teoria keynesiană (teoria preferinței de lichiditate): cererea de bani depinde de cât de mult apreciază entitățile economice lichiditatea și de ce proporție din activele lor preferă să aibă sub formă de bani foarte lichidi. Keynes subliniază 3 motive factori care încurajează oamenii să păstreze o parte din banii lor sub formă de numerar: motivul tranzacției (nevoia de numerar pentru tranzacții comerciale); motiv de precauție (posibilitatea unor achiziții și cheltuieli neașteptate); motiv speculativ (intenția de a economisi o oarecare rezervă pentru a profita de cunoștințe mai bune decât piața a ceea ce va aduce viitorul). Cererea speculativă de bani se bazează pe relația inversă dintre rata dobânzii internaționale și rata obligațiunilor. Potrivit lui Keynes, cererea de bani este direct dependentă de nivelul venitului național și invers dependentă de rata dobânzii. Model Baumol-Tobin: model tranzacțional, care consideră că banii sunt stocați economic. subiecte numai ca mijloc de plată. Formula: , unde Pb este costul nominal. Cererea de bani este direct dependentă de venitul nominal Y și invers dependentă de nivelul ratei dobânzii i. Toate teoriile cererii de bani identifică 3 factori principali care determină cantitatea cererii nominale de bani: 1) este direct dependentă de nivelul absolut al prețurilor 2) direct proporțională cu volumul real al producției naționale (venit); 3) este invers dependent de nivelul ratei %.

Conceptul de transfer ek-ki.

Economia de transformare (de tranziție) - economia țărilor care trece de la un sistem economic controlat central la un sistem bazat pe principiile pieței. Perioada de transformare-timp, în timpul pisicii. societatea implementează transformări economice, politice și sociale fundamentale, iar economia țării se deplasează într-o stare nouă, calitativ diferită în legătură cu reformele sistemului economic Caracteristici ale TE: 1) reprezintă o imagine intersistem, pentru pisici. amestec caracteristic, combinație de condo-administrare. sistem și economia de piață modernă 2) o stare inițială specială premergătoare procesului de tranziție - economia planificată 3) instabilitatea statului 4) modificarea cantității și a calității 5) în stadiul inițial de transformare - costuri sociale: scăderea industriei, procesele de inflație, scăderea nivelului de trai al populației 6) are loc o schimbare calitativă a conexiunilor și relațiilor sistemice.

Politica de credit bancar– programul și direcția de acțiune a instituției de credit în domeniul acordării de împrumuturi către persoane juridice și indivizii. Politica de credit se bazează pe raportul risc-randament al operațiunilor sale, care este acceptabil pentru o organizație financiară.

Factorii care influențează politica de credit

Politica de creditare a băncii este determinată pe baza factorilor macroeconomici externi și microeconomici interni.

Componentele sale macroeconomice sunt situația economică generală a țării; stabilitate politica; stadiul ciclului economic prin care trece statul; inflația și ratele dobânzilor; starea monedei naționale; concurenta in sectorul bancar. În general, aceștia sunt factori pe care o instituție de credit nu poate influența în mod independent.

Problemele juridice ocupă un loc aparte. Astfel, autoritățile de reglementare pot avea o influență semnificativă asupra politicii de credit sistem bancar prin trimiterea de directive, modificarea ratelor dobânzii, a mărimii rezervelor obligatorii etc.

Factorii microeconomici care influențează politica de credit includ, în primul rând, baza de resurse, costul atragerii resurselor financiare și baza de clienți; specializarea bancara; lichiditatea unei instituții de credit. Calificările personalului și disponibilitatea acestora de a lucra cu diverse categorii de debitori joacă, de asemenea, un rol important.

Scopurile și obiectivele politicii de credit

Scopul principal al politicii de creditare a băncii este obținerea unui profit maxim cu un nivel minim de risc. Pe baza posibilei corelații a acestor componente, precum și a resurselor disponibile, instituția de credit stabilește sarcinile curente:

• direcții de împrumut;
• tehnologie pentru efectuarea operațiunilor de creditare;
• control în procesul de creditare.

Politica de credit în colaborarea cu persoane juridice

De regulă, politica de creditare a băncilor atunci când lucrează cu persoane juridice are ca scop dezvoltarea relațiilor pe termen lung cu debitorii. În același timp, se bazează pe criterii definite de selectare a clienților pentru cooperare. În mod obișnuit, sunt prezentate următoarele cerințe: transparența schemelor de generare a veniturilor companiei, sustenabilitatea și rentabilitatea afacerii, experiența de succes în diferite condiții economice, disponibilitatea capitalului propriu și capacitatea de a oferi garanții.

Când interacționați cu întreprinderile mici și antreprenori individuali Personalitatea managerului, reputația și istoricul său de credit joacă un rol important.

Politica de credit pentru persoane fizice

Pe baza politicii de credit, angajații băncii își construiesc munca cu clienții de retail, aleg unul sau altul model de scoring și dezvoltă produse de credit.

În același timp, pe baza politicii sale de credit, banca se poate concentra pe astfel de segmente precum creditarea cu amănuntul V rețele de vânzare cu amănuntul(împrumuturi POS), împrumuturi auto în cooperare cu dealerii, acordarea de împrumuturi ipotecare etc.

Politica de credit determină cerințele pentru debitori: vârsta, experiența minimă de muncă, nivelul venitului și alți indicatori.

În plus, influențează propunerea produse bancare: împrumuturi garantate sau negarantate, împrumuturi direcționate sau ne-țintite, condiții de împrumut etc.

Pe baza politicii sale de credit, banca determină rate ale dobânzii care corespund riscului unui anumit debitor. În același timp, politicile de credit ale diferitelor bănci pot varia semnificativ. Astfel, unele instituții financiare se concentrează în primul rând pe acordarea de împrumuturi la punctele de vânzare - de exemplu, Home Credit Bank, Russian Standard etc. Alfa-Bank se remarcă și pe această piață. O serie de instituții de credit sunt implicate activ în creditarea expres: OTP Bank, Banca Nationala„Încredere”, etc.

Ratele dobânzilor la aceste tipuri de împrumuturi sunt mai mari, dar băncile își asumă și riscuri mai mari.

Alte instituții de credit, dimpotrivă, se concentrează în primul rând pe clienții cu solduri mari de cont. Aceasta este, de exemplu, ceea ce fac adesea filialele instituțiilor de credit străine - Citibank, Raiffeisenbank etc.

Implementarea politicii de creditare a bancii

Politica de credit dezvoltată a băncii reprezintă principalele direcții generale de activitate. Implementarea ulterioară a acestuia constă în elaborarea instrucțiunilor corespunzătoare și a altor documente care reglementează desfășurarea anumitor operațiuni, definirea criteriilor de evaluare a clienților și etapele de interacțiune cu aceștia.

Politica de credit nu este ceva determinat o dată pentru totdeauna într-o bancă. Ar trebui revizuită în funcție de schimbarea condițiilor economice.

Esența unui împrumut bancar

Definiția 1

împrumut bancar- aceasta este suma de bani furnizata de banca firmelor si persoanelor fizice in anumite conditii si pentru o anumita perioada.

Pe de alta parte, împrumut bancar reprezintă o tehnologie specifică pentru satisfacerea nevoilor de resurse financiare ale împrumutatului.

Prin urmare, împrumut bancar poate fi considerat, de asemenea, ca un complex de proceduri financiare, organizatorice, informaționale, tehnologice, juridice și de altă natură interdependente. Toate, luate împreună, formează un regulament cuprinzător pentru interacțiunea unei instituții bancare, reprezentată de diviziile și angajații acesteia, cu clienții băncii în ceea ce privește furnizarea de resurse financiare către aceștia din urmă în condițiile de plată, urgență și rambursare. Creditul bancar poate fi efectuat sub forma de imprumuturi, sub forma de scontări de facturi, precum si sub alte forme.

Se întâmplă împrumutul bancar activȘi pasiv. Activ înseamnă că banca acționează ca un creditor. În al doilea caz, el este împrumutatul. Astfel, banca poate primi credite de la alte financiare institutii de credit(inclusiv banca centrală a țării) sau emite împrumuturi propriei și altor bănci comerciale (împrumuturi interbancare).

Avantajele finanțării prin datorii prin împrumuturi bancare

Printre cele principale se numără:

• Gamă largă de opțiuni pentru alegerea unei scheme de creditare (există destul de multe opțiuni și programe diferite pentru creditarea companiilor și persoanelor fizice)
• Condiții flexibile pentru furnizarea de fonduri împrumutate (de exemplu, contractul poate prevedea cerințe specifice pentru împrumutat; clienților obișnuiți li se pot oferi condiții preferențiale pentru acordarea de împrumuturi; dacă este necesar, condițiile pentru acordarea și rambursarea împrumuturilor pot fi revizuite, etc.)
• Costuri relativ scăzute ale fondurilor și timp pentru atragerea unui împrumut bancar (în țările post-sovietice, atragerea unui împrumut bancar mare durează aproximativ 2 săptămâni până la 2 luni; această procedură se realizează mult mai rapid decât, de exemplu, emiterea de acțiuni sau obligațiuni; fondurile împrumutate nu sunt impozitate etc.)
• Confidențialitatea și absența cerințelor stricte pentru dezvăluirea informațiilor despre companie și activitățile acesteia etc. (în conformitate cu Legea federală „Cu privire la bănci și activități bancare”, precum și cu conceptul de „secret bancar”; împrumuturi bancare , spre deosebire de strângerea de fonduri printr-o emisiune de valori mobiliare, nu necesită dezvăluirea informațiilor despre companie).

Dezavantajele unui credit bancar

Cele principale includ:

• Riscul de scădere a stabilității financiare și, în consecință, a solvabilității companiei ( fonduri împrumutate creează riscul imposibilității deservirii plăților dobânzilor (implicit) și, ca urmare, riscul falimentului societății).
• Dificultăți în obținerea de sume mari pe o perioadă lungă (în condițiile dificile de astăzi, termenul de împrumut al majorității companiilor nu depășește adesea 3 ani).
• Prețul excesiv de mare al resurselor împrumutate (rata dobânzii pentru afaceri este foarte mare; este oarecum mai ușor să obțineți un împrumut bancar pentru întreprinderi mari, stabile din punct de vedere financiar; în plus, cu cât dimensiunea împrumutului este mai mare, cu atât rata dobânzii poate fi mai mică; dobândă mare; ratele se datorează unor riscuri sistematice și nesistematice semnificative).
• Cerințe pentru garanții (împrumuturile pentru companii sunt adesea acordate împotriva proprietății și, în același timp, valoarea acesteia nu trebuie să fie mai mică decât costul împrumutului în sine)
• Probabilitatea refuzului băncii (datorită criză economică multe întreprinderi și-au înrăutățit semnificativ indicatorii, cărora instituțiile financiare le acordă atenție atunci când decid să emită un împrumut; profitabilitate scăzută, stabilitate Financiară iar lichiditatea sunt bariere în calea obţinerii finanţării prin datorii).

Politica monetară este un ansamblu de activități ale băncii centrale și ale guvernului în domeniul circulației banilor și al creditului.

Politica monetară a băncii centrale (politica monetară) este un ansamblu de măsuri guvernamentale care reglementează activitățile sistemului monetar, a pieței de capital de împrumut, a procedurii de plăți fără numerar în vederea realizării unui număr de obiective economice generale: stabilizarea preturi, tarife crestere economica, întărire unitate monetara.

Politica monetară este cel mai important element al politicii macroeconomice.

Toate impacturile sunt reflectate în valoarea produsului social total și a produsului național.

Principalele obiective ale creditului politică monetară afirmă:

• 1. Conținerea inflației
• 2. Asigurarea ocupării depline
• 3. Reglarea ritmului de creștere economică
• 4. Atenuarea fluctuațiilor ciclice din economie
• 5. Asigurarea stabilitatii balantei de plati
• 6. Principii de reglementare monetară și de credit a economiei

Reglementarea monetară a economiei se realizează pe baza principiului reglementării compensatorii, care presupune următoarele:

• 1. politica de restricții monetare, care presupune limitarea operațiunilor de creditare prin creșterea normelor de rezervare a fondurilor pentru participanții la sistemul de creditare la banca centrală; creșterea ratelor dobânzilor; limitarea ritmului de creștere a masei monetare în circulație față de oferta de mărfuri;
• 2. politica de expansiune monetară, care presupune stimularea operațiunilor de creditare; reducerea standardelor de rezervă pentru subiecții sistemului de creditare; scăderea ratelor de creditare; accelerarea rulajului valutar.

Dezvoltarea și implementarea politicii monetare este cea mai importantă funcție a băncii centrale. Are capacitatea de a influența volumul masei monetare din țară, ceea ce îi permite, la rândul său, să regleze nivelul producției și al ocupării forței de muncă.

Principalele instrumente ale băncii centrale în implementarea politicii monetare:

Reglementarea rezervelor obligatorii oficiale este un mijloc puternic de influențare a masei monetare. Valoarea rezervelor (part active bancare, care orice Banca Comerciala necesar să fie păstrat în conturile băncii centrale) determină în mare măsură capacitățile acesteia de creditare. Împrumutul este posibil dacă banca are suficiente fonduri în plus față de rezerva. Astfel, prin creșterea sau scăderea rezervelor obligatorii, Banca Centrală poate reglementa activitatea de creditare a băncilor și, în consecință, poate influența masa monetară.

Principalul instrument de reglementare a ofertei de bani este cumpărarea și vânzarea titlurilor de stat de către Banca Centrală. La vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare, Banca Centrală încearcă să influențeze volumul fondurilor lichide ale băncilor comerciale oferind rate ale dobânzii favorabile. Achiziționând titluri de valoare pe piața liberă, el crește rezervele băncilor comerciale, contribuind astfel la creșterea creditării și, în consecință, la creșterea masei monetare. Vânzarea titlurilor de valoare de către Banca Centrală duce la consecințe inverse.

În mod tradițional, Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale. Rata dobânzii la care sunt emise aceste împrumuturi se numește rata de actualizare. Prin modificarea ratei dobânzii de scont, banca centrală influențează rezervele băncilor, extinzând sau reducând capacitatea acestora de a împrumuta populației și întreprinderilor.

Factorii care influențează cererea, oferta și ratele dobânzilor pot fi numiți în mod colectiv „instrumente de politică monetară”.

Banca Centrală stabilește rate minime ale dobânzii pentru tranzacțiile pe care le efectuează. Rata de refinanțare este rata la care împrumuturile sunt acordate de băncile comerciale sau este rata la care Banca Centrală redescontează facturile de la acestea.

Banca Rusiei poate stabili una sau mai multe rate ale dobânzii pentru diferite tipuri de tranzacții sau poate urma o politică a ratei dobânzii fără a fixa rata dobânzii. Banca Rusiei folosește politica ratelor dobânzii pentru a influența ratele dobânzilor de pe piață pentru a consolida rubla.

Banca Rusiei reglementează volumul total de împrumuturi pe care le emite în conformitate cu liniile directoare acceptate ale politicii monetare de stat unificate, folosind rata de actualizare ca instrument. Ratele dobânzilor Băncii Rusiei sunt tarife minime, pe care Banca Rusiei își desfășoară operațiunile.

Politica ratei dobânzii a instituțiilor de credit, facând parte din politica monetară națională, are un impact semnificativ asupra dezvoltării economie nationala, stabilitatea acestuia. Băncile comerciale sunt de obicei libere să aleagă rate specifice la împrumuturi și depozite și să folosească anumiți indicatori care reflectă starea pieței monetare pe termen scurt ca linii directoare atunci când implementează politica privind ratele dobânzii. Pe de altă parte, banca centrală, în procesul de țintire, stabilește obiective intermediare de politică monetară pe care le poate influența, precum și instrumente specifice pentru realizarea acestora. Aceasta poate fi rata de refinanțare sau ratele dobânzii la operațiunile băncii centrale, pe baza cărora se formează rata de creditare interbancară pe termen scurt etc.

Problemele identificării factorilor care influenţează politica de dobândă a băncilor comerciale i-au îngrijorat pe specialişti încă de la formarea teorie economică. Cu toate acestea, răspunsurile la multe întrebări nu au fost încă găsite. Cercetările moderne care vizează identificarea regulilor optime pentru implementarea politicii monetare naționale se bazează în mare măsură pe modele econometrice.

Metodele de reglementare directă și indirectă a politicii monetare naționale sunt luate în considerare în teorie și practică. Din punctul de vedere al politicii ratei dobânzii în sens restrâns (ratele la credit și operațiuni de depozit, răspândite între ele) instrumentul de reglementare directă a acestuia este constituirea Banca centrala ratele dobânzilor la creditele și depozitele băncilor comerciale, instrumente indirecte - stabilirea ratei de refinanțare și a ratei pentru operațiunile băncii centrale pe piețele monetare și deschise.

Ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite ca instrumente de reglementare directă nu sunt adesea folosite în practica mondială. De exemplu, Banca Populară a Chinei stabilește rate care sunt considerate orientative pentru sistemul bancar. În același timp, politica băncii vizează reducerea spread-ului, care în prima jumătate a anului 2006 a fost de 3,65%, iar până la sfârșitul anului 2009 - 3,06%, ceea ce indică suficientă lichiditate a sistemului bancar chinez.

În multe țări, inclusiv Rusia, rata de refinanțare a devenit mai mult un indicator orientativ, oferind economiei doar un ghid aproximativ al valorii monedei naționale pe termen mediu, deoarece aceasta se află într-o stare neschimbată. perioadă lungă de timp, în timp ce ratele reale ale pieței monetare se modifică în fiecare zi.

Conform legislației în vigoare, băncile comerciale sunt obligate să transfere o parte din fondurile strânse în conturi speciale la Banca Centrală.

Din ianuarie 2004, Banca Centrală a stabilit următoarele sume de contribuții la fondul de rezervă obligatoriu al Băncii Rusiei: pentru conturile în ruble ale persoanelor juridice și valuta străină ale cetățenilor și persoanelor juridice, precum și pentru conturile în ruble ale cetățenilor - 3,5 %.

Valoarea maximă a deducerilor, adică standardele de rezervă obligatorii, este de 20% și nu se poate modifica cu mai mult de 5% la un moment dat.

Acest standard permite Băncii Rusiei să reglementeze lichiditatea sectorului bancar.

Rezervele servesc ca reglementare curentă a lichidității pe piața monetară, pe de o parte, și ca un limitator al emisiilor. bani de credit-- cu altul.

În cazul încălcării standardelor de rezerve obligatorii, Banca Rusiei are dreptul de a recupera incontestabil de la instituția de credit suma fondurilor nedepuse, precum și o amendă de suma stabilită, dar nu mai mult de dublul ratei de refinanțare.

Operațiuni de piață deschisă, ceea ce înseamnă cumpărarea și vânzarea de către Banca Rusiei de titluri de stat, titluri corporative, tranzacții pe termen scurt cu valori mobiliare cu finalizarea ulterior a unei tranzacții inverse. Limita operațiunilor de piață deschisă este aprobată de consiliul de administrație.

În conformitate cu legea din 10 iulie 2002 nr. 86-FZ (modificată la 27 octombrie 2008) „Cu privire la Banca Centrală Federația Rusă(Banca Rusiei)” Banca Rusiei are dreptul de a cumpăra și vinde cambii de origine comercială cu o scadență de cel mult 6 luni, de a cumpăra și de a vinde obligațiuni, certificate de depozit și alte valori mobiliare cu o scadență de cel mult 6 luni. peste 1 an.

Refinanțare - împrumuturi de către Banca Rusiei către bănci, inclusiv contabilizarea și redescontarea facturilor. Formele, procedura și condițiile de refinanțare sunt stabilite de Banca Rusiei.

Refinanțarea băncilor se realizează prin acordarea de împrumuturi intraday, împrumuturi overnight și desfășurarea de licitații de credit case de amanet pe o perioadă de până la 7 zile calendaristice.

Reglementarea valutară ar trebui privită din două părți. Pe de o parte, Banca Centrală trebuie să monitorizeze legalitatea tranzactii valutare, pe de altă parte, pentru schimbare Rata de schimb unitatea monetară națională în raport cu alte monede, fără a permite fluctuații semnificative.

Una dintre metodele de influentare a cursului de schimb este prin intermediul bancilor centrale care desfasoara interventii valutare sau politica monetara.

Intervenția valutară reprezintă vânzarea sau cumpărarea de către Banca Centrală a valutei străine pe piața valutară pentru a influența cursul de schimb și cererea și oferta totală de bani. Acestea includ, în mod evident, tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase pe piața internă a Federației Ruse, a căror procedură este reglementată prin scrisoarea Băncii Centrale a Federației Ruse din 30 decembrie 1996 nr. 390.

Principalele obiective ale politicii cursului de schimb în Rusia sunt întărirea încrederii în moneda națională și completarea rezervelor de aur și valutar. În prezent, baza monetară este susținută integral de aur și rezerve valutare.

Restricțiile cantitative directe ale Băncii Rusiei includ stabilirea de limite privind refinanțarea bancară, efectuarea organizatii de credit individual operațiuni bancare. Banca Rusiei are dreptul de a aplica restricții cantitative directe în cazuri excepționale pentru a implementa o politică monetară de stat unificată numai după consultări cu guvernul Federației Ruse.

Banca Rusiei poate stabili ținte de creștere pentru unul sau mai mulți indicatori ai masei monetare pe baza principalelor direcții ale politicii monetare de stat unificate. În Rusia, principalul agregat este agregatul monetar.

Astăzi, politica monetară a băncilor centrale este ghidată de principii monetariste, unde Banca Centrală are sarcina de a controla strict aprovizionare de bani, asigurând o rată de creștere stabilă, constantă și pe termen lung a sumei de bani din economie, egală cu rata de creștere a PIB.

Alți factori care influențează cererea, oferta și ratele dobânzilor includ:

• 1. situatia in sectorul real economie;
• 2. profitabilitate din investiții în producție;
• 3. situația din alte sectoare ale pieței financiare;
• 4. așteptările economice ale entităților comerciale;
• 5. nevoia băncilor și a altor entități comerciale de fonduri pentru a-și menține lichiditatea.

Politica banilor ieftini și scumpi

În funcție de situația economică din țară, banca centrală duce o politică de bani ieftini sau scumpi.

Politica banilor ieftini

Caracteristic unei situații de recesiune economică și șomaj ridicat. Scopul său este de a reduce banii din credit, crescând astfel cheltuielile agregate, investițiile, producția și ocuparea forței de muncă.

Pentru a implementa o politică monetară ieftină, banca centrală poate reduce rata dobânzii la împrumuturile acordate băncilor comerciale sau poate cumpăra titluri de stat de pe piața liberă sau poate reduce obligația de rezervă, ceea ce ar crește multiplicatorul masei monetare.

Politica banilor dragi se realizează cu scopul de a reduce rata inflației prin reducerea cheltuielilor agregate și limitarea masei monetare.

Include următoarele activități:

• 1. Creșterea ratei de actualizare. Băncile comerciale încep să ia mai puține împrumuturi de la Banca Centrală, prin urmare oferta de bani este redusă.
• 2. Vânzarea titlurilor de stat de către banca centrală.
• 3. Creșterea rezervelor obligatorii. Acest lucru va reduce excesul de rezerve ale băncilor comerciale și va reduce multiplicatorul masei monetare.

Toate instrumentele de politică monetară de mai sus se referă la metode indirecte (economice) de influență. Dincolo de date metode comune Reglementarea monetară a întregii bănci utilizează metode directe (administrative) menite să reglementeze anumite tipuri de credit. De exemplu, o limitare directă a mărimii împrumuturilor bancare pentru nevoile consumatorilor.

Politica monetară are argumente pro și contra. Punctele forte includ viteza și flexibilitatea, mai puțină dependență de presiunea politică decât politica fiscală. Problemele în implementarea politicii monetare sunt create de asimetria ciclică. Eficacitatea politicii monetare poate scădea și ca urmare a schimbărilor contradirecționale ale vitezei banilor.

Politica monetară a Băncii Centrale a Federației Ruse este un set de măsuri guvernamentale care reglementează activitățile sistemului monetar pentru a reglementa condițiile economice și pentru a atinge o serie de obiective economice generale: consolidarea unității monetare, stabilizarea prețurilor, restructurarea economie, stabilizând ritmul de creştere economică.

Există două tipuri principale de politică monetară:

• 1. Politică monetară restrictivă. Vizată implementarea măsurilor de reglementare a activităților sistemului monetar prin limitarea volumului operațiunilor de creditare ale băncilor comerciale și creșterea nivelului dobânzilor. Implementarea sa este de obicei însoțită de o creștere a impozitelor, o reducere cheltuieli guvernamentale, alte măsuri care vizează reducerea inflației și îmbunătățirea balanței de plăți. Această politică poate fi utilizată atât pentru combaterea inflației, cât și pentru a netezi fluctuațiile ciclice ale activității afacerilor.
• 2. Politica monetară expansionistă. Se caracterizează, de regulă, printr-o extindere a domeniului de creditare, o slăbire a controlului asupra creșterii cantității de bani în circulație, o reducere a cotelor de impozitare și o scădere a nivelului dobânzilor.

Ambele tipuri de politică monetară pot fi fie totale, fie selective. Cu o politică totală, măsurile Băncii Centrale a Federației Ruse se aplică tuturor băncilor comerciale cu o politică selectivă, se aplică instituțiilor de credit individuale; Atunci când se utilizează o politică selectivă, se practică utilizarea următorului set de instrumente sau combinații ale acestora: stabilirea limitelor operațiunilor de contabilitate și redescontare (pe industrie, regiune etc.), limitarea anumitor tipuri de operațiuni ale băncilor comerciale, stabilirea unei marje. pentru diverse operațiuni financiare și de credit, reglementarea condițiilor de acordare a anumitor tipuri de credite către diferite categorii de debitori, stabilirea plafoanelor de creditare etc.

Se recurge la politici selective atunci când dezvoltarea este slabă piețele financiare atunci când nu sunt în măsură să asigure o redistribuire suficient de eficientă a fondurilor și investițiilor în direcțiile corecte.

Această politică contribuie la modificarea fluxurilor de credit în anumite sectoare ale economiei, pe de altă parte, împiedică funcționarea normală a sistemului de credit și financiar datorită creării condiţii preferenţialeîmprumuturi către contrapărți individuale. Alegerea unui anumit tip de politică monetară

Banca Centrală a Federației Ruse se desfășoară pe baza stării situației economice. În prezent, Banca Centrală a Federației Ruse implementează o politică de gestionare a cursului de schimb flotant al rublei în raport cu principalele valute străine. Acest lucru ne permite să creștem saturația economiei cu bani. În practică, Banca Centrală a Federației Ruse combină ambele tipuri de politică monetară, ceea ce permite crearea condițiilor pentru o reducere treptată a inflației și asigurarea unei creșteri economice durabile.