Analiza stabilității financiare și a rentabilității operațiunilor de asigurare. Concept, principalele tipuri și metode pentru calcularea indicatorilor de rentabilitate ai unei organizații de asigurare.Rentabilitatea investiției unei organizații de asigurări este calculată ca raport
Analiza profitabilității organizațiilor de asigurări poate fi efectuată din diferite poziții, legând-o, în special, cu rentabilitatea utilizării unei game largi de resurse ale organizațiilor de asigurări: munca, materiala si monetara.
Cu toate acestea, pentru a gestiona o organizație de asigurări, sunt necesari indicatori suplimentari, și anume cei care reflectă profitabilitatea furnizării diferitelor tipuri de servicii de asigurare, activitati de investitii, munca unităților auxiliare. În consecință, specificul asigurării necesită formarea unui sistem de indicatori cu o interpretare atentă și cuprinzătoare a valorilor.
Un sistem de indicatori specifici de rentabilitate determinati de caracteristicile resurselor utilizate de asigurator
| Index | Formulă | Notă |
|---|---|---|
| Rentabilitatea activităților de asigurare, altele decât asigurările de viață | Profit înainte de impozitare, altul decât profitul asigurărilor de viață/primele de asigurare | Veniturile includ doar încasările din operațiuni de asigurare (prime încasate ținând cont de modificările rezervei pentru primele neîncasate) |
| Rentabilitatea anumitor tipuri de asigurări | Rezultatul financiar al operațiunilor de asigurare / Prime brute de asigurare Rezultatul financiar al operațiunilor de asigurare / Modificări ale rezervelor de asigurare, cheltuielilor de afaceri (BCC) și cheltuielilor de management |
Este necesar să se stabilească o contabilitate detaliată a veniturilor și costurilor pe tip de asigurare, precum și unificarea abordărilor privind distribuția cheltuielilor generale de afaceri |
| Rentabilitatea contractelor individuale de asigurare | Comision net de asigurare conform contractului / Volumul brut al primelor de asigurare conform prezentului contract | Reducerea comisionului necesită o revizuire a politicii de preț pentru contractele de asigurare, luând în considerare nerentabilitatea acestora, ponderea reasiguratorilor, volumul rezervărilor și nivelul costurilor variabile pentru încheierea tranzacțiilor. |
| Raportul de plată sau nivelul de plată | Plăți - reasigurare netă / Prima de asigurare - reasigurare netă | Dacă depășește ponderea ratei nete în indicatorul brut, indică incorectitudinea tarifelor aplicate, sau cumulul de pierderi pentru care asigurătorul nu a fost pregătit, sau creșterea agresivă a portofoliului în trecut (dumping de preț, o extindere bruscă a bazei de clienți) |
| Rata de acoperire a plăților în funcție de tipul de asigurare | Prime de asigurare - reasigurare netă / Plăți de asigurare - reasigurare netă | Reflectă suficiența primelor colectate pentru a îndeplini obligațiile de asigurare, este inversul raportului de plată |
| Ponderea RVD în bonusuri | Costuri de efectuare a operațiunilor de asigurare, decontarea pierderilor și gestionarea unei companii de asigurări / Prime de asigurare | Afectează direct politica de plată a organizației de asigurări. Interesantă este compararea acesteia cu ponderea RVD în structura tarifelor în medie pentru portofoliu și pentru tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață |
| Nivelul cheltuielilor asiguratorului | Costurile efectuării operațiunilor de asigurare/Primă de asigurare câștigată | Cu cât nivelul cheltuielilor este mai scăzut, cu atât marja de siguranță a asigurătorului este mai mare |
| Nivelul cheltuielilor pentru încheierea contractelor de asigurare | Cheltuieli pentru încheierea contractelor de asigurare / Prima de asigurare pe tip de asigurare | O creștere a indicatorului este un factor negativ, indicând necesitatea reducerii taxelor intermediare, ținând cont de situația concurențială de pe piața asigurărilor |
| Raportul de pierderi combinat | Plăți nete + modificarea rezervelor nete pentru pierderi + cheltuieli pentru efectuarea operațiunilor de asigurare și cheltuieli de management / Prime nete de asigurare - deduceri din primele de asigurare + modificarea rezervei nete de prime neîncasate | Combină raportul de plată și raportul de cheltuieli. Arată ce cotă din prima câștigată este destinată îndeplinirii obligațiilor de asigurare, costurilor de încheiere a contractelor de asigurare și gestionării organizației de asigurări. Valoarea rezultată este o caracteristică a eficienței subscrierii la implementarea altor tipuri de asigurări decât asigurările de viață. Dacă indicatorul depășește 100%, activitatea de asigurare este neprofitabilă |
| Eficiența investirii rezervelor de asigurare | Venituri din investirea rezervelor de asigurare / Valoarea medie anuală a rezervelor de asigurare | Rezultatul obținut poate fi comparat cu rata cheie Banca Rusiei. Nu trebuie să fie mai mică decât rata inflației pentru a îndeplini, cel puțin, condiția rentabilității capitalului investit |
| Eficiența investițiilor fonduri proprii | Venituri din investirea fondurilor proprii / Valoarea medie anuală a fondurilor proprii | |
| Eficiența utilizării Bani | Fluxul net de numerar / Ieșirea de numerar | Reflectă ponderea purului fluxul de numerarîn raport cu suma de bani cheltuită de asigurător |
| Rentabilitatea fluxului de numerar pozitiv | Profit net / Flux de numerar pozitiv | Arată ponderea profitului net în valoarea fluxului de numerar pozitiv al organizației de asigurări |
După cum se poate observa din tabel, până acum metodologia de evaluare a rentabilității activităților organizațiilor de asigurări care furnizează asigurări de viață nu a fost elaborată în literatura științifică internă, în timp ce în practică acest indicator a fost folosit de mult timp de specialiștii organizațiilor de asigurări. .
Pe de altă parte, oportunitatea evaluării rentabilității contractelor individuale de asigurare este îndoielnică, deoarece toate calculele din domeniul asigurărilor se bazează pe teoria probabilității, ale cărei legi apar numai pe un set de obiecte și nu pe fiecare dintre ele. acestea și, prin urmare, acest indicator specific nu are nicio semnificație practică.
Pare dificil de precizat calculul indicatorului nivelului cheltuielilor asigurătorului, deoarece acestea pot include diverse componente și, prin urmare, interpretarea rezultatului obținut va fi ambiguă, iar indicatorul în sine este de puțin folos pentru compararea performanței diferitelor asigurătorilor.
Alături de nivelul cheltuielilor asigurătorului, este controversat și indicatorul rentabilității costurilor, din cauza diferitelor interpretări ale conținutului costurilor. Pentru asigurător, acestea sunt specifice: plata compensației de asigurare, costurile de desfășurare a operațiunilor de asigurare, efectuarea de operațiuni de investiții și altele, prin urmare, poate fi corect să se calculeze rentabilitatea componentelor costurilor totale pentru a gestiona eficient organizația. cheltuieli.
Exemplele de mai sus indică relevanța unei astfel de sarcini precum dezvoltarea unui sistem universal de indicatori de rentabilitate în scopul analizei calitative a activităților de asigurare, unificarea procedurilor analitice, care trebuie să îndeplinească criteriile de suficiență și minimalitate în același timp, evaluarea rezultatele atât din perspectiva de a face afaceri în sens general, cât și din perspectiva luării în considerare a specificului activităților de asigurare. De exemplu, Expert RA folosește randamentul activelor, capitalul propriu și investițiile, precum și ponderea RVD în prime și rata pierderilor nete pentru a clasifica organizațiile de asigurări. De remarcat faptul că primii trei indicatori sunt utilizați în toate domeniile de afaceri, iar ultimii sunt specifici și sunt menționați să evalueze activitatea de asigurare în sine.
Relativ indicatori, caracterizarea rezultate financiare, includ următoarele.
Rentabilitatea. Se calculează atât pentru organizația de asigurări în ansamblu, cât și pentru tipurile individuale de asigurări. Indicatorul de profitabilitate globală este determinat în două moduri: ca raport dintre profitul contabil și capitalul propriu sau ca raportul dintre profitul din activitățile de asigurare și valoarea cheltuielilor și deducerilor pentru acesta.
Acestea doua indicator sunt analogi cu cele utilizate în practică financiar analiză indicatori rentabilitatea producţiei şi rentabilitatea produselor. Pentru anumite tipuri de asigurare, rentabilitatea poate fi determinată prin compararea profitului primit din tipul de asigurare corespunzător cu suma asigurată sau cu suma contribuțiilor primite.
Rentabilitatea activităților de investiții ale unei organizații de asigurări poate fi determinată separat. Se calculează prin împărțirea veniturilor din investiții la suma rezervelor de asigurare. Rentabilitatea activelor este calculată pe baza unei comparații a profitului net cu valoarea medie anuală a activelor. Standarde de plată pe tip de asigurare. Standardul de plăți inclus în tarif este comparat cu nivelul real al plăților, definit ca raportul dintre plățile efective și primele de asigurare încasate.
Nivelul cheltuielilor. Cheltuielile organizației de asigurare sunt comparate cu volumul primelor de asigurare colectate. Raportul dintre plățile de asigurare și cheltuielile de afaceri și valoarea primelor de asigurare colectate determină rata pierderilor. Nivelul costurilor generale este caracterizat de raportul dintre comisioanele plătite și valoarea totală a primelor de asigurare.
Structura profitului. Determinat prin compararea profiturilor din activități non-asigurare cu profiturile din activități de asigurare. În practica mondială a analizei activitate economică Companiile de asigurări folosesc diverse metode de evaluare a companiilor de asigurări. Ele se bazează pe relativă indicatori, caracterizarea rentabilității și lichidității, în special raportul dintre: activele curente și pasivele curente; numerar la datorii curente. Acest index nu este atât de important pentru companiile de asigurări, dar scăderea acestuia poate servi drept semnal de vânzare sau de creștere a investițiilor. Dacă raportul este scăzut, aceasta indică faptul că compania de asigurări a „schimbat” fondurile; prime de asigurare pentru riscurile transferate în reasigurare, la valoarea totală a primelor de asigurare; acţiuni re asigurătorilorîn rambursarea daunelor la suma totală a plăților efectuate pentru evenimente de asigurare; venituri din investiții la activele nete; active la valoarea capitalului propriu. Arată gradul de participare a fondurilor proprii la investițiile companiilor de asigurări; pasive față de capitaluri proprii. Arată gradul de dependență asigurator din bani împrumutați; capitalul propriu la valoarea primelor primite. Arată nivelul de responsabilitate personală asigurator conform riscurilor asumate. Aceste indicatori arsenalul de instrumente utilizate în evaluare nu este epuizat rezultate financiare si economice activităţile organizaţiilor de asigurări. Analiza performanței financiar activitatea implică o comparație a realului rezultate, realizate într-o anumită perioadă, cu cele planificate. În acest sens, se acordă o atenție deosebită problemelor financiar planificarea și, mai ales, planificarea profitului. Practica de asigurare internă prevede planificarea profitului numai atunci când se calculează tariful pentru un serviciu de asigurare și costurile așteptate ale promovării unui nou produs de asigurare. Companiile de asigurări străine întocmesc un așa-zis buget, care include prognoza principală indicatori după tipul de asigurare (asigurare de viață pe termen lung și asigurare de daune). În cuprinsul său, bugetul este un proiect de raport anual de activitate asigurator(echilibru). Neîndeplinirea elementelor bugetare (prognoză) și abateri ale efectivelor rezultate financiare dintre cele așteptate sunt supuse unei analize atente pentru a identifica motivele acestor abateri. Executarea acestor lucrări este în sarcina compartimentelor de audit intern ale companiilor de asigurări.
Sarcini:
Sarcina 1. Următoarele date sunt disponibile pentru o companie de asigurări angajată în asigurări, altele decât asigurările de viață pentru anul de raportare (mii de ruble):
|
Opțiuni: |
Original |
||
|
Prime de asigurare (total) | |||
|
Transferat către reasigurători | |||
|
Creșterea rezervei de prime necâștigate | |||
|
Daune plătite (total) | |||
|
Ponderea reasiguratorilor | |||
|
Contribuții la RPM | |||
|
Costurile efectuării operațiunilor de asigurare | |||
|
Venituri din investiții | |||
|
Cheltuieli administrative | |||
|
Alt venit | |||
|
Alte cheltuieli | |||
|
Impozitul pe venit și alte plăți similare |
Este necesar să se determine:
1) rezultat financiar din activități de asigurare:
22990-1590-990-19990+1190-690-940= -20 mii ruble.
2) profit înainte de impozitare pe toate operațiunile:
20+540-220+407-278=429 mii ruble.
3) profit din activități non-asigurare:
540+407-278=699 mii ruble.
4) profit net:
429-401=28 mii de ruble.
5) rentabilitatea operațiunilor de asigurare:
20/(22990-1590)=-20/21400=-0,0009345%
6) nivelul plăților:
HC=*100%=87,85
1)22960-1560-960-19960+1160-660-910=70 mii ruble.
2)70+510-190+377-248=519
3)510+377-248=639
5)70/(22960-1560)=0,00327%
6)(19960-1160)/(22960-1560)=87,8
Sarcina 2. Determinați rezultatul financiar pentru organizația de asigurări din efectuarea de asigurări, altele decât asigurările de viață. Date inițiale din raportul de profit și pierdere pentru anul (mii de ruble)
+90 5103-1011-1213-235-196-228-1567=653 mii ruble.
+60 5073-981-1183-205-166-198-1537=803 mii ruble.
|
Indicatori |
Companii | ||||
|
1. Volumul total al plăților de asigurare (contribuții) | |||||
|
2. Plăți de asigurări | |||||
|
3. Deduceri: a) la rezerve de asigurare si fonduri de rezerva b) pentru masuri preventive | |||||
|
4. Cheltuielile de desfășurare a cauzei | |||||
Compania „B” are o profitabilitate mai mare decât compania „A”
Sarcina 4. Determinați rezultatul operațiunilor de asigurare generală și rentabilitatea operațiunilor de asigurare.
|
Primele de asigurare - total | |||
|
din care au fost transferate către reasigurători | |||
|
Reducerea rezervei pentru bonusurile necâștigate în total | |||
|
Creșterea ponderii reasiguratorilor în rezervă | |||
|
Pierderi acumulate - total | |||
|
Ponderea reasiguratorilor | |||
|
Contribuții la rezerva pentru măsuri preventive | |||
|
Contribuții la fondul de securitate la incendiu |
+90 140182-105325+40773-25523-10552+6858-3900-1139=41374 mii ruble.
+60 140152-105295+40743-25493-10522+6839-3870-1109=41445 mii ruble.
Sarcina 5. Societatea de asigurări a primit 2.724 mii UM. prime de asigurare pentru asigurări directe, 906 mii. acceptat pentru reasigurare. Comision plătit în sumă de 332 mii UM. 1.110 mii UM transferate în reasigurare, 290 mii UM comision primit. Plățile de asigurare s-au ridicat la 890 mii UM, inclusiv cota reasigurătorului - 620 mii UM. S-au încasat venituri din investiții în sumă de 405 mii. Deducerile din rezerve au însumat 1.150 mii UM. Costuri de derulare a afacerii: 560 mii. Calculați rezultatul financiar al activităților organizației de asigurări.
Pe baza analizei au fost calculați indicatorii pieței de asigurări din Rusia situațiile financiare pentru 2006 și 2007, 73 de asigurători specializați în asigurări, altele decât asigurările de viață, majoritatea din primele 100 de companii.
În scopul analizei celei mai obiective, populația asigurătorilor a fost împărțită în grupuri omogene: mari companii de asigurări universale la nivel federal, asigurători medii și mici la nivel federal cu un birou central la Moscova, companii de asigurări captive și asigurări regionale. companiilor. Pentru fiecare dintre aceste grupuri s-au calculat indicatori medii ai ratei pierderilor, RVD și rentabilitate.
La analiza activităților societăților de asigurări s-a folosit metoda medierii indicatorilor: pentru fiecare companie individuală s-au calculat coeficienții necesari, după care s-a găsit media aritmetică pe baza coeficienților obținuți. Această metodă ne permite să eliminăm influența dimensiunii companiei asupra rezultatelor finale. În același timp, indicatorii medii pot diferi semnificativ de valorile medii de piață calculate pe baza indicatorilor de performanță rezumați ai companiilor de asigurări.
rezumat
Neprofitabilitatea este în creștere
De câțiva ani la rând, neprofitabilitatea afacerii de asigurări a crescut: aceasta este departe de a fi o știre. Cu toate acestea, în 2007, a avut loc o schimbare semnificativă a factorilor constitutivi ai acestei creșteri - principalul motor al creșterii nerentabilității a fost creșterea rapidă a RVD.
În 2007, s-a înregistrat o creștere a ratei medii de pierdere combinată 1 pentru toate companiile de asigurări rusești față de nivelul din 2006: de la 92,8 la 93,8%. Creșterea ratei pierderilor combinate a fost influențată în primul rând de creșterea costurilor medii de afaceri (ACC) 2 la primele nete de la 32,7 la 36,3% pentru toate companiile de asigurări. Creșterea RVD va continua - pe baza rezultatelor anului 2008, ne așteptăm ca raportul mediu dintre RVD și primele nete să ajungă la 40%. Principalii factori sunt creșterea plăților de chirie, salariile angajații și comisioanele de conducere și de înalte agenți.
Comisioanele agenților, care, conform informațiilor noastre, ajung chiar și la 40-50% într-un număr de companii, pot fi incluse în siguranță și în așa-numitele „kickbacks”. Ponderea lor în comisioanele totale pe portofoliile corporative este în scădere, dar este încă vizibilă. Considerăm că în unele tipuri de asigurări de proprietate această formă de remunerare a managerilor decizionali poate ajunge la 20-25%. Cu toate acestea, observăm cu optimism că tendința de reducere a ponderii acestor recompense este confirmată de mulți participanți pe piață - atât pe partea cererii, cât și a ofertei.
Ce este mai neașteptat - în 2007 în rusă piata asigurarilor s-a înregistrat o scădere a nivelului mediu al pierderii nete (excluzând RVD) 3 de la 54,5 la 53,7% pentru toți asigurătorii. Poate că asistăm la o schimbare de tendință: am început în sfârșit să trecem de la dumping și tarife incorecte la ponderate. politica tarifară, diferențierea tarifelor și alinierea acestora cu rata de pierdere reală pentru produsele individuale de asigurare. În 2007, majoritatea companiilor au crescut tarifele cu tipuri de vânzare cu amănuntul asigurare (în special asigurarea pentru carenă). Scăderea nerentabilității nete este influențată și de scăderea ponderii asigurărilor obligatorii de răspundere civilă auto în contribuțiile asigurătorilor (de la 15,7% în 2006 la 14,9% în 2007).
Neprofitabilitatea crește, și profitabilitatea crește
Paradox: randamentul mediu al activelor (ROA) 4 și randamentul mediu al capitalului propriu (ROE) 5 au crescut în 2007 (de la 3,6 la 4,1% și, respectiv, de la 9,6 la 12,4%), în ciuda unei creșteri a ratei medii de pierdere combinată și a unei scăderi a rentabilitatea capitalului investit (ROI) 6 (de la 10,7 la 6,9%).
Motivul paradoxului constă în excesul semnificativ al ratei medii de creștere a primelor față de rata de creștere a activelor și a capitalului asigurătorilor. Rata medie de creștere a activelor tuturor companiilor de asigurări ruse în 2007 a fost de 30,8%, rata medie de creștere a capitalului propriu a fost de 16,2%, iar rata medie de creștere a primelor a fost de 57,3%. [Vă rugăm să rețineți că indicatorii medii pot diferi semnificativ de valorile medii de piață calculate pe baza indicatorilor de performanță rezumați ai companiilor de asigurări (a se vedea Metodologia de cercetare)].
Activitatea de asigurare este mai importantă decât activitatea de investiții
Rentabilitatea activelor și rentabilitatea capitalului asigurătorilor ruși nu depind practic de rentabilitatea capitalului investit (ROI): în ciuda unei scăderi semnificative a rentabilității medii a investiției în 2007 (de la 12,5 la 7,5%), cele mai mari companii de asigurări rusești au gestionat pentru a crește ROA de la 1,5 la 1,9%.
Potrivit analiștilor Expert RA, profitabilitatea unei companii ruse „medie” depinde în proporție de 60% de rezultatul tehnic al operațiunilor de asigurare, 35% de nivelul cheltuielilor de afaceri și 5% de rentabilitatea capitalului investit. În același timp, asigurătorii occidentali se caracterizează printr-o dependență foarte mare a rentabilității de rentabilitatea capitalului investit, a cărui contribuție poate ajunge la 50% și mai mult (pentru sectorul non-viață).
Captivii ajung din urmă cu vagoane
Asigurătorii captivi, care anterior difereau semnificativ ca performanță financiară față de companiile de asigurări universale, în 2007, în ceea ce privește rata combinată de pierderi și rentabilitatea activelor, s-au apropiat de media pieței. Aceste schimbări sunt asociate cu intrarea activă a asigurătorilor captivi pe piața liberă, în urma căreia a crescut ponderea tipurilor de asigurări cu pierderi mari în portofoliile companiilor din acest grup, precum și costurile de promovare pe piata au crescut semnificativ. Rata medie de pierdere netă în grupul de companii captive pentru anul 2007 a crescut de la 46,2 la 52,0%, ponderea medie a RVD în primele nete a crescut brusc de la 18,7 la 32,6%, iar rata medie de pierdere combinată, spre deosebire de grupurile mari și asigurătorii universali mijlocii, au crescut de la 67,3 la 87,0%.
Dinamica nivelului mediu de pierdere netă al asigurătorilor ruși (fără RVD)
Sursă: „Expert RA”
Dinamica ponderii medii a costurilor de management al afacerilor în primele nete ale asigurătorilor ruși
Sursă: „Expert RA”
Dinamica nivelului mediu al ratei de pierdere netă combinată a asigurătorilor ruși
Sursă: „Expert RA”
Dinamica rentabilității medii a asigurătorilor ruși
Sursă: „Expert RA”
Dinamica rentabilității medii a asigurătorilor ruși
Sursă: „Expert RA”
Sursă: „Expert RA”
Dinamica rentabilității medii a asigurătorilor ruși
Sursă: „Expert RA”
Aplicație
Informații de referință despre companiile individuale ale pieței de asigurări din Rusia. Companiile au fost împărțite în grupuri în conformitate cu opinia analiștilor Expert RA.
Deschideți masa într-o fereastră nouă 3 Rata pierderii nete se calculează ca raport dintre valoarea plăților nete și modificarea rezervei pentru pierderi nete la diferența dintre contribuțiile nete și modificarea rezervei nete de primă neîncasată.4 ROA (rentabilitatea activelor) a fost calculată ca raportul dintre profitul înainte de impozitare și jumătate din activele totale ale companiei la începutul și sfârșitul anului.
5 ROE (rentabilitatea capitalurilor proprii) a fost calculată ca raportul dintre profitul înainte de impozitare și jumătate din suma capitalului social al companiei la începutul și sfârșitul anului.
6 ROI (rentabilitatea capitalului investit) a fost calculat ca raportul dintre venitul din investiții și jumătate din valoarea investițiilor companiei la începutul și la sfârșitul anului.
Eficiența operațiunilor de asigurare P E s.o poate fi definit ca raportul dintre rezultatul tehnic și prima netă:
Unde soare - veniturile asigurătorului sau rezultatul tehnic din operațiuni de asigurare (rândul 010-pag. 030; rândul 080-pag. 110, formular nr. 2);
SP n - prime nete (p. 010; p. 080, formular nr. 2).
Valoarea PE s.o ar trebui să fie mai mare de 15%.
Pentru a evalua eficacitatea politicii unei companii de asigurări, se calculează profitabilitatea operațiunilor de asigurare pe rublă de capital propriu (PR s k). Aceasta este, de fapt, o formulă DuPont modificată, în care profitul net este legat de capitalul propriu:
. (46)
Atunci când se analizează situația financiară și economică a unei companii de asigurări, indicatorul de profitabilitate al operațiunilor de asigurare este utilizat pe rublă de cost. Prețul de cost, după cum sa menționat, este înțeles ca raportul dintre cheltuielile asigurătorului (valoarea plăților de asigurare, contribuțiile la rezervele de asigurare și cheltuielile de afaceri) și volumul primei de asigurare. Raportul dintre profitul net și cost este un indicator învechit al activității de asigurare, care era aplicabil într-o economie planificată. ÎN conditii moderne mai des coreleaza profitul net cu volumul primelor de asigurare, obtinandu-se valoarea rentabilitatea operațiunilor de asigurare pe rublă de prime de asigurare (PR s.o):
, (47)
Unde ^ PE - profit net (p. 300, formular nr. 2);
SP - volumul primelor de asigurare (f. 011, str. 081, formular nr. 2).
Valorile de profitabilitate obținute arată cât de mult venituri a primit asigurătorul de la 1 rublă în cursul anului. capital propriu sau de la 1 rub. prima de asigurare, dar în orice caz este clar că formarea profitabilității a fost influențată de rezultatul operațiunilor de asigurare.
^
TEMA 2.7. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE ALE O ORGANIZATIE DE ASIGURARE
2.7.1. Rezultatele financiare ale activitatilor asiguratorilor. Natura sa economică
ÎN conditiile magazinului responsabilitatea și independența întreprinderilor în dezvoltarea și luarea deciziilor de management pentru a asigura eficacitatea activităților lor și a obține rezultate financiare ridicate crește. Având în vedere semnificația și importanța acestei direcții analiză financiară pentru organizațiile de asigurări, să ne concentrăm în primul rând pe natura economică rezultat financiar.^ Rezultatul financiar al organizației de asigurări - rezultatul economic al activităților financiare și economice ale asigurătorului pentru perioada de raportare sub formă de profit sau pierdere, reflectând succesul sau eșecul afacerii, atât în termeni cantitativi, cât și calitativi.
Rezultatul financiar final al activitatilor asiguratorilor consta in venituri din asigurari, investitii si operatiuni financiare, diminuate cu suma cheltuielilor pentru toate aceste operatiuni. Rezultatul financiar (profit sau pierdere) este un indicator calitativ generalizator al activității unei organizații de asigurări.
În condițiile pieței, asigurătorii efectuează nu numai operațiuni de asigurare, ci și o serie de alte operațiuni tipice oricărei entități comerciale. Astfel, rezultatul financiar al activităților unei organizații de asigurări este rezultatul total al operațiunilor de asigurare, investiții, financiare și de altă natură. Și, prin urmare, o analiză completă a rezultatului financiar presupune studierea rezultatelor fiecărui tip de activitate al asigurătorului și a factorilor care le influențează, care ar trebui să se reflecte în sistemul de indicatori ai stării financiare a asigurătorului.
Analiza rezultatelor financiare ale activităților asigurătorului permite nu numai rezumarea activității acestuia pentru această perioadă de raportare, ci și determinarea perspectivelor de dezvoltare a acesteia. Un rezultat financiar pozitiv ajută la creșterea potențialului unei organizații de asigurări și a stabilității sale financiare, deoarece o parte din profitul primit poate fi utilizată pentru a crește valoarea capitalului propriu. Un rezultat financiar negativ înseamnă de obicei o scădere a valorii capitalului propriu, care acoperă de obicei pierderile. În acest din urmă caz, este important să înțelegeți cu ce sunt asociate pierderile - fie cu o combinație aleatorie de circumstanțe (de exemplu, cu o plată de asigurare mai mare în comparație cu media), fie este acesta un model și este necesar să se ia anumite măsuri (creșterea tarifelor, modificarea structurii portofoliului de asigurări, ajustări ale politicii de investiții etc.).
Analiza rezultatelor financiare ne permite să identificăm relația cauză-efect a modificărilor indicatorilor cheie stabilitate Financiară cu tehnologie procesul de asigurare efectuate de unul sau altul asigurător. Trebuie remarcat faptul că influența factorilor individuali apare adesea într-un mod destul de complex. Astfel, inflația, prin deprecierea obligațiilor, ajută la creșterea solvabilității, iar prin deprecierea fondurilor proprii, scade solvabilitatea. Impactul general asupra solvabilității va depinde de raportul dintre capitaluri proprii și pasive. În același timp, este important să se ia în considerare impactul inflației asupra costurilor afacerii, profiturilor, creșterii capitalului propriu și modificarea rezultată a cererii de servicii de asigurare, volumul tranzacțiilor etc. Aceeași complexitate și impact indirect pot fi observate în exemplul rezultatului financiar al unei organizații de asigurări, care ea însăși se formează sub influența diverșilor factori externi și interni și se manifestă în mod clar în particularitățile determinării bazei de impozitare pentru plata impozitului pe venit. de către asigurători.
La însumarea activității economice a unei organizații de asigurare, rezultatul financiar se determină pentru un an, la evaluarea echivalenței asigurătorului și asiguratorului - pentru perioada care a fost luată ca bază pentru calcularea tarifului. Rezultatul financiar (profit sau pierdere) al unei organizații de asigurare este determinat prin compararea veniturilor și cheltuielilor asigurătorului.
^ Venitul asigurătorului este suma totală a încasărilor în numerar în conturile sale ca urmare a asigurării sale și a altor activități neinterzise de lege. La cheltuieli Organizația de asigurări include costurile asociate cu implementarea activităților sale pe tip de operațiune. Determinarea veniturilor și cheltuielilor organizațiilor de asigurări este reglementată de art. 293 și 294 cap. 25 din Codul fiscal al Federației Ruse. Deci, în conformitate cu art. 293 din Codul fiscal al Federației Ruse, veniturile organizațiilor de asigurări includ:
^ 1. D venituri din activitati de asigurare:
Prime de asigurare (contribuții) în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare. în care prime de asigurare(contribuțiile) în cadrul acordurilor de coasigurare sunt incluse în venitul asigurătorului (coasiguratorului) numai în cuantumul cotei sale din prima de asigurare stabilită în contractul de coasigurare;
Sumele de reducere (randare) a rezervelor de asigurare formate în perioadele anterioare de raportare, ținând cont de modificările ponderii reasiguratorilor în rezervele de asigurare;
Recompense și bonusuri (o formă de remunerare pentru asigurător din partea reasigurătorului) în temeiul acordurilor de reasigurare;
Recompense de la asigurători în cadrul acordurilor de coasigurare;
Sumele compensațiilor de către reasigurători pentru ponderea plăților de asigurare pentru riscurile transferate către reasigurare;
Sumele dobânzilor la primele de depozit pentru riscuri acceptate pentru reasigurare;
Venituri din vânzarea dreptului de creanță al asiguratului (beneficiarului) transferate asigurătorului în conformitate cu legislația în vigoare față de persoanele responsabile pentru prejudiciul cauzat;
Cuantumul sancțiunilor pentru neîndeplinirea condițiilor contractelor de asigurare, recunoscute de debitor în mod voluntar sau prin hotărâre judecătorească;
Remunerare pentru prestarea serviciilor unui agent de asigurare, broker;
Remunerarea primită de asigurător pentru prestarea serviciilor de inspector (inspecția proprietăților acceptate pentru asigurare și emiterea de rapoarte de evaluare riscul de asigurare) și comisarul de urgență (determinarea cauzelor, naturii și amplorii pierderilor în timpul unui eveniment asigurat);
Sumele restituite unei părți din primele de asigurare (contribuții) în cadrul contractelor de reasigurare în cazul rezilierii anticipate a acestora;
Alte venituri primite din activități de asigurare;
^ 2. D venituri din activitati de investitii:
Venituri din plasarea rezervelor de asigurare si a fondurilor proprii;
Alt venit;
3. D venituri din activități financiare și din alte activități:
Sume primite pentru rambursare creanţe de încasat anulate ca pierderi în perioadele anterioare;
Conturi de plătite anulate;
Dobânzi de primit;
Venituri neexploatare;
Alte tipuri de venituri și încasări atribuite rezultatelor financiare în conformitate cu legislația în vigoare.
De remarcat că există diverse clasificări cheltuielile unei organizații de asigurare și diverse interpretări ale conceptului de cost al operațiunilor de asigurare.
Costul operațiunilor de asigurare în sens larg înseamnă totalitatea tuturor costurilor asigurătorului pentru prestarea serviciilor de asigurare, atât directe - plăți de asigurare, cât și cheltuieli de afaceri, precum și diverse deduceri prevăzute de legislația în vigoare. Costul în sens restrâns se referă la cheltuielile unei organizații de asigurări pentru desfășurarea afacerilor.
Compoziția și structura cheltuielilor asigurătorului sunt determinate de doi procesele economice: rambursarea obligațiilor către asigurați și finanțarea activităților unei organizații de asigurări. În acest sens, în afaceri de asigurare a fost adoptat urmatorul clasificarea cheltuielilor :
Cheltuieli pentru plata compensațiilor de asigurare și a sumelor de asigurare;
Deduceri și rezerve de contribuții;
Deduceri pentru masuri preventive;
Cheltuieli de afaceri destinate finanțării activităților unei organizații de asigurări. Compoziția costurilor de desfășurare a afacerilor în organizațiile de asigurări ruse este, de asemenea, reglementată Codul fiscal RF.
Astfel, să cheltuielile organizatiei de asigurare cheltuielile suportate la desfasurarea activitatilor de asigurare :
1. Sumele contribuțiilor la rezervele de asigurare (ținând cont de modificările ponderii reasiguratorilor în rezervele de asigurare), formate în conformitate cu legislația asigurărilor în modul stabilit de organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare.
2. Plăți de asigurări în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare: plăți de anuități, anuități, pensii și alte plăți prevăzute de clauzele contractului de asigurare.
3. Sumele primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru riscuri transferate în reasigurare. Aceste prevederi ale acestui paragraf se aplică acordurilor de reasigurare încheiate de organizațiile de asigurări ruse cu reasigurători și brokerii ruși și străini.
4. Recompense și bonusuri în cadrul contractelor de reasigurare.
5. Sumele dobânzilor la primele de depozit pentru riscuri transferate în reasigurare.
6. Remunerarea coasiguratorului in baza contractelor de coasigurare.
7. Rambursarea unei părți a primelor de asigurare (contribuții), precum și a sumelor de răscumpărare în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare în cazurile prevăzute de lege și (sau) termenii contractului.
8. Remunerarea pentru furnizarea de servicii a unui agent de asigurări și (sau) a unui broker de asigurări.
9. Cheltuieli de plată către organizații sau persoane fizice indivizii servicii furnizate de aceștia legate de activitățile de asigurare, inclusiv:
Servicii actuariale;
examen medical la încheierea contractelor de asigurare de viață și de sănătate, dacă plata unui astfel de control medical în conformitate cu contractele este efectuată de către asigurător;
servicii de detectivi efectuate de organizatii autorizate sa desfasoare activitatile specificate legate de stabilirea valabilitatii platilor de asigurare;
servicii ale specialiștilor (inclusiv experți, inspectori, comisari de urgență, avocați) implicați în evaluarea riscului de asigurare, determinarea valorii asigurate a bunurilor și a sumei plății asigurării, evaluarea consecințelor evenimentelor asigurate, decontarea plăților de asigurare,
servicii pentru producerea certificatelor de asigurare (polițe), formulare stricte de raportare, chitanțe și alte documente similare;
serviciile organizațiilor pentru îndeplinirea instrucțiunilor scrise de la angajați de a transfera contribuțiile de asigurare din salarii prin plăți fără numerar;
servicii ale organizațiilor medicale și ale altor organizații pentru eliberarea de certificate, date statistice, avize și alte documente similare;
servicii de colectare.
Printre costurile activităților de asigurare, un loc aparte îl ocupă cheltuieli de afaceri, care includ costurile cu forța de muncă, cheltuielile de afaceri și de birou, cheltuielile de călătorie, cheltuielile de funcționare și alte cheltuieli. Sursa de finanțare a costurilor de desfășurare a unui caz (CBC) este încărcarea din structura tarifului de asigurare.
Costurile conducerii unei afaceri sunt clasificate în funcție de diferite criterii. În funcție de funcțiile de cost din procesul de afaceri și în conformitate cu structura situației de profit și pierdere a organizației de asigurări cheltuieli de afaceri sunt împărțite în următoarele grupe:
Cheltuieli de exploatare (cheltuieli legate direct de încheierea și executarea contractelor de asigurare).
Cheltuieli asociate activităților de investiții.
Cheltuieli administrative (cheltuieli care nu au legătură directă cu asigurarea protecției prin asigurare).
De momentul apariției cheltuielile de afaceri sunt împărțite în:
Cheltuieli premergătoare încheierii unui contract de asigurare (colectare de informații statistice, costuri de realizare a formularelor).
Cheltuieli apărute în etapa încheierii unui contract de asigurare (cheltuieli de achiziție).
4. Cheltuieli apărute în momentul producerii eveniment asigurat(cheltuieli pentru investigarea și soluționarea evenimentului asigurat).
Costurile sunt împărțite în constante, care se referă la întregul portofoliu de contracte de asigurare încheiate, și variabile, care pot fi atribuite unui tip sau contract de asigurare separat.
ÎN practica mondiala cheltuielile de afaceri sunt împărțite în:
Achizitie - cheltuieli care sunt efectuate in scopul incheierii de noi contracte de asigurare.
Colectare - cheltuieli de remunerare a angajaților companiei de asigurări pentru încasarea plăților de asigurare și deservirea asiguraților.
Lichidarea - se efectuează după producerea unui eveniment asigurat și cuprind plata pentru serviciile specialiștilor (supravegheri, comisari de accidente, avocați etc.) pentru evaluarea prejudiciului și determinarea cuantumului plății asigurării; cheltuieli legate de compensarea daunelor; transport si costuri legale etc.
Management - cheltuieli asociate conducerii efective a unei organizații de asigurări, acestea includ remunerarea personalului administrativ și managerial, contribuții la fondurile sociale extrabugetare de stat, cheltuieli administrative, plata serviciilor de consultanță, informare și audit, costuri de publicitate și publicare. rapoarte anuale, plata serviciilor bancare etc.
2.7.2. Analiza factorială a rezultatelor financiare ale unei organizații de asigurări. Analiza financiară a formularului nr. 2-asigurător „Declarația de profit și pierdere a unei organizații de asigurări”
După cum sa menționat, sarcina analizei rezultatelor financiare ale unei organizații de asigurări este de a identifica nu numai rezultatul financiar final, ci și factorii care l-au determinat, precum și de a determina rezervele pentru creșterea veniturilor din activitățile de bază (asigurări) și de investiții. .Este recomandabil să începeți analiza financiară luând în considerare Formularul nr. 2 - Asigurător „Declarația de profit și pierdere a unei organizații de asigurare”, unde sunt cuantificați principalii factori ai rezultatelor financiare finale ale activităților asigurătorului. Conceptual, rezultatul financiar al activităților unei organizații de asigurări poate fi reprezentat ca
P(U)=D-R,(48)
Unde P(U) - Pierderea profitului),
D- sursa de venit, R - cheltuielile asiguratorului.
în care
D=D s.o + D actorie + D f.i, (49)
Unde Dс.о - venituri din operațiuni de asigurare;
D i.o - venituri din operațiuni de investiții; D f.i - venituri din tranzactii financiare;
P = P asa de +P și despre + R Numele complet , (50)
Unde R asa de - cheltuieli pentru operațiunile de asigurare;
R și despre - cheltuieli pentru tranzacțiile de investiții;
R Numele complet- cheltuieli pentru tranzactii financiare;
Metodologia analizei financiare subliniază necesitatea studierii rezultatelor reale ale operațiunilor de asigurare, financiare și de investiții. Rezultatul real al activităților asigurătorului este bilanțul pentru toate tipurile de operațiuni pe an. Soldul pentru fiecare tip de activitate poate fluctua de la profit la pierdere, sub influența diferitelor circumstanțe externe și interne, iar aceste fluctuații nu sunt interdependente.
Secțiunile I și II, precum și rândurile 070,170,180-190 din formularul nr. 2-asigurător conțin în esență o defalcare factorială a venitului marginal pentru operațiuni de asigurare și investiții. Descompunerea factorilor primari provine din două canale de generare a veniturilor:
Venituri din operațiuni de asigurare (primele de asigurare primite minus costurile asociate);
Venituri din operațiuni de investiții (plasarea rezervelor de asigurare minus costurile asociate).
Totodată, în raport, asigurătorul distinge între veniturile din investirea fondurilor din rezervele de asigurare din contracte de asigurare de viață și fondurile din contracte de asigurare, altele decât asigurările de viață. La rândul său, prima netă este definită ca diferența dintre prima brută și costurile variabile pentru o anumită linie de activitate (volumul primelor de asigurare acordate reasigurării; pierderile plătite; modificările rezervelor de asigurare; costurile efectuării operațiunilor de asigurare). Venitul net din investiții este calculat ca diferența dintre venitul brut din investiții și valoarea costurilor asociate activităților de investiții.
În acest sens, reținem specificul formularului nr.2 - asigurător. Dacă rezultatul tranzacțiilor de asigurări de viață (p. 070) din punct de vedere economic reprezintă venitul marginal pentru asigurările de viață, atunci rezultatul tranzacțiilor de asigurări generale (p. 170) este comisionul net al asigurătorului pentru alte tipuri de asigurări. . Pentru a obține suma venitului marginal pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață, trebuie să adăugați suma venitului net din investiții la suma comisionului net (diferența dintre rândurile 180 și 190 din formularul nr. 2 - asigurător).
Canalele secundare (neregulate) de venituri și cheltuieli includ:
venituri și cheltuieli din exploatare, cu excepția celor asociate investițiilor,
venituri neexploatare si cheltuieli,
venituri si cheltuieli extraordinare.
Formula generală pentru descompunerea factorială a rezultatelor financiare finale ale unei organizații de asigurări poate fi exprimată ca venit marginal total, adică ca ansamblu de venituri marginale din asigurări, investiții și operațiuni financiare:
P(U) = 
,
(51)
Unde P(U) - Pierderea profitului);
- venitul marginal total din asigurări, investiții și tranzacții financiare:
= MD asa de + MD și despre + MD Numele complet , (52)
Unde MD Cu . O - rezultatul tehnic (venitul asigurătorului) pentru operațiuni de asigurare (sumele rândurilor 070, 170, formular nr. 2);
MD asa de F = SP n +DIZH - OU n + IRSH Și - RVSO Și -RIZH;(53)
MD asa de IZH = SP n +IRNP n - SU n + ^ IDR - ORPM - OFPB - RVSO n (54)
Unde MD Cu O ȘI - venit marginal din asigurările de viață;
MD asa de IZH - venit marginal din asigurări, altele decât asigurările de viață;
JV n - prime de asigurare (contributii) pe tip de asigurare - reasigurare neta;
DIJ - venituri din investiții în asigurări de viață;
OU n- daune plătite ( plăți de asigurări) - reasigurare netă;
IRSH n- modificarea rezervelor de asigurare de viata - reasigurare neta;
RVSO n - cheltuieli pentru efectuarea operațiunilor de asigurare pe tip de asigurare - reasigurare netă;
^ MARE - cheltuieli de investiții în asigurări de viață;
IRNP n - modificarea rezervei de prime neîncasate - reasigurare neta;
SU n- pierderi survenite - reasigurare netă;
^ IDR - modificări ale altor rezerve;
ORPM - contributii la rezerva masurilor preventive;
OFPB - contribuții la fondurile de securitate la incendiu;
MD și despre - soldul tranzacțiilor de investiții (linia de diferență 180, formular nr. 2):
MD dar = DI - RI,
Unde DI - venituri din investiții;
^ RI - cheltuieli de investiții din operațiuni de asigurare, altele decât asigurările de viață;
MD Numele complet - soldul tranzacțiilor financiare (rândul 210-220 + 230-200, formular nr. 2):
MD Numele complet = OD - SAU + VRD - VRR– UR,(55)
Unde OD - venituri din exploatare, altele decât veniturile din investiții;
SAU - cheltuieli de exploatare, altele decât cele legate de investiții;
^ VRD - venituri neexploatare, cu excepția reevaluării investitii financiare;
VRR - cheltuieli neexploatare, cu excepția reevaluării investițiilor financiare;
UR - cheltuieli de gestiune.
Rezultatul financiar pozitiv al activităților asigurătorului se datorează în primul rând stabilității financiare a organizației de asigurări, adică. realizarea lui depinde în mare măsură de gestionarea factorilor care asigură starea financiară stabilă a asigurătorului.
După ce analizăm contul de venit, trecem la revizuire bilanț organizație de asigurări, acordând o atenție deosebită evaluării potențialului economic și a indicatorilor de stabilitate financiară a asigurătorului.
^ 2.7.2. Evaluarea rezultatelor operațiunilor de investiții ale asigurătorului
Analiza indicatorilor de performanță financiară face posibilă înțelegerea relației cauză-efect dintre modificările principalelor indicatori ai stării financiare a unei organizații de asigurare cu tehnologia proceselor de asigurare și investiții efectuate de un anumit asigurător. În multe privințe, optimizarea rezultatelor financiare depinde de activitățile de investiții ale organizației de asigurări.
Indicatori care caracterizează eficienta activitatilor de investitii ale asiguratorului(PE io) poate fi determinat prin împărțirea venitului anual din investiții primit la volumul mediu anual al activelor investiționale. Pentru a evalua rentabilitatea investiției, rezultatul obținut trebuie comparat cu rata medie anuală de refinanțare Banca centrala RF.
PEio = Di/Ai x100%, (56)
unde D și - venituri anuale din investiții (rândul 020 + rândul 180, f. Nr. 2-asigurător);
A și - volumul mediu anual al activelor de investiții (p. 120, formular nr. 1 - asigurător).
