uy Reytinglar Omonat miqdorini aniqlashda nima hisobga olinmaydi. Garov: buxgalteriya hisobi va soliqqa tortish. Kredit uchun asosiy garov

Omonat miqdorini aniqlashda nima hisobga olinmaydi. Garov: buxgalteriya hisobi va soliqqa tortish. Kredit uchun asosiy garov

Veb-saytda 12/05/2007 e'lon qilingan

Kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida garovning adolatli qiymati sifat jihatidan o'zgarishi mumkin. Bu garovni cheklangan vaqt oralig'ida sotish zarurati bilan bog'liq bo'lishi mumkin (tugatish savdosi). Ushbu maqola bir xil ob'ektning bozor va tugatish qiymatlari o'rtasidagi munosabatlarni va shu bilan bog'liq bo'lgan o'ziga xos operatsion bank risklarini ko'rib chiqishga bag'ishlangan. Ushbu nisbatni hisobga olish bankda garov ishini tashkil etishga yangicha qarash va kerak bo'lganda unga tegishli tuzatishlar kiritish imkonini beradi. Buning uchun ushbu maqola bir qator foydali ma'lumotlarni taqdim etadi.

Bank kreditlash amaliyotida garov majburiyatlarni ta’minlashning asosiy turi hisoblanadi. Shu bilan birga, garovga qo‘yuvchini haddan tashqari himoya qiluvchi va garovga qo‘yilgan mol-mulkni tezda undirib olishning oldini oluvchi garov qonunchiligining nomukammalligi haqida ko‘p gapiriladi.

Ko'pgina ekspertlarning fikriga ko'ra, kichik va o'rta biznesni kreditlashning rivojlanishi shu sababli eng qiyin. Buni ham asosli taxmin qilish mumkin ipoteka krediti, garov ta'minoti bo'yicha undirishning eng batafsil va "bank tarafdori" mexanizmiga qaramay, u "tanqidiy massa" ning to'planishi bilan bog'liq bo'lgan "kechiktirilgan xavflarni" o'z ichiga oladi. Mualliflarning fikriga ko'ra, 2007 yildagi AQSh ipoteka inqirozidan olingan eng jiddiy saboqlardan biri bu ommaviy emissiyadir. ipoteka ko'chmas mulk"Sotish uchun" uning likvidsizligiga, ushbu ko'chmas mulk qiymatining jiddiy pasayishiga va hatto butun hududlarning investitsiya jozibadorligining pasayishiga olib keldi.

Aytish joizki, ayni paytda garovga oid qonunchilikni takomillashtirish bo‘yicha muayyan ishlar amalga oshirilmoqda. "Rossiya" mintaqaviy banklar assotsiatsiyasi prezidenti, Davlat Dumasi bank qo'mitasi raisining o'rinbosari Anatoliy Aksakov shunday dedi: "Bizning vazifamiz 2008 yilda "Ko'char mulk va mulkiy huquqlar garovi to'g'risida" gi qonunning qabul qilinishi uchun hamma narsani qilishdir. "kuchga kiradi" 1 .

Biroq, amaldagi bankirlar ham, ekspertlar ham, birinchi navbatda, ko‘char mulk garovini ro‘yxatdan o‘tkazish zarurligini qonunlashtirishga qaratilgan ushbu qonunning qabul qilinishi barcha muammolarni hal etmasligini allaqachon ishonch bilan ta’kidlamoqda. Qayd etilishicha, garovga qo‘yilgan majburiyatlarni tartibga soluvchi bir qator moddiy va protsessual qonun hujjatlariga ular paydo bo‘lgan paytdan boshlab majburiyat bajarilgunga qadar yoki garovga qo‘yilgan mol-mulkni undirish hollarigacha o‘zgartirishlar kiritish zarur.

Amaldagi garov qonunchiligidagi o'zgarishlarning asosiy vektori nima bo'lishi kerakligi haqida savol tug'iladi, u faqat undirishni protsessual soddalashtirish bilan cheklanishi mumkinmi yoki mualliflar fikricha, protsessual harakatlar tezligi mustaqil ahamiyatga ega emas, chunki undirish tezligi. hech qanday kasallikka davo emas.

Muammo chuqurroq: biror narsani tezda sotish uchun (va garovga qo'yishning mohiyati sudning tegishli qarorini olishda emas, balki shu bilan bog'liq), kimdir shunchaki sotib olish emas, balki tezda ushbu "nimadir" ni sotib olishga tayyor bo'lishi kerak. , va tez real pul bilan to'lash.

Garov nafaqat majburiyatlarni ta'minlash turlaridan biri, balki kreditor bankning pul talablarini qondirishning haqiqiy mexanizmiga aylanishi uchun bu asos nima va aslida qanday muammolarni hal qilish kerak, mualliflar tushuntirishga harakat qilishdi. Ushbu maqola.

Baholash noaniqligi: garovning adolatli qiymati qanday

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 254-P-sonli "Kredit tashkilotlari tomonidan kreditlar, kreditlar va unga tenglashtirilgan qarzlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish tartibi to'g'risida" gi Nizomning 6.4-bandida (keyingi o'rinlarda - 254-son Nizom). -P) “... summasi (narxi ) ostida garov degani: garov uchun (tashqari) belgilanadi. qimmatli qog'ozlar qimmatli qog'ozlar bozorida savdo tashkilotchisi tomonidan ko'rsatilgan) - garovning adolatli qiymati. 254-P-sonli Nizomda "adolatli qiymat" ta'rifi mavjud bo'lmasa-da, Rossiyaning baholash faoliyati to'g'risidagi qonunchiligi shartlariga asoslanib, yuqori ehtimollik bilan taxmin qilish mumkinki, biz "adolatli qiymat" ning bozor qiymati haqida gapiramiz. garov.

Buni, xususan, yaqinda kuchga kirgan normalari ham tasdiqlaydi Federal standart baholash "Baholashning maqsadi va qiymat turlari" (FSO No 2, Rossiya Iqtisodiy rivojlanish vazirligining 2007 yil 20 iyuldagi 255-son buyrug'i bilan tasdiqlangan): "Bozor qiymati baholovchi tomonidan belgilanadi, xususan, quyidagi hollarda: ... garov, shu jumladan ipoteka qiymatini aniqlashda...”. Sud bozor qiymatidan kelib chiqib, garovga qo‘yuvchi bilan garovga oluvchi o‘rtasida nizo yuzaga kelgan taqdirda, garovga qo‘yilgan mol-mulkning dastlabki sotish narxini belgilaydi. 2 .

Shu bilan birga, 2-sonli FSO ga muvofiq, «Baholash ob'ektining bozor qiymatini aniqlashda, raqobat muhitida ochiq bozorda baholash sanasida baholash ob'ektini begonalashtirish mumkin bo'lgan eng mumkin bo'lgan narx aniqlanadi. , bitim taraflari barcha zarur ma'lumotlarga ega bo'lgan holda oqilona harakat qilsalar va Bitim narxi hech qanday favqulodda vaziyatlarni aks ettirmasa, ya'ni:

bitim taraflaridan biri baholash ob'ektini begonalashtirishga, ikkinchisi esa ijroni qabul qilishga majbur emas;
bitim taraflari bitim predmetini yaxshi bilishlari va o‘z manfaatlarini ko‘zlab ish tutishlari;
baholash ob'ekti ochiq bozorda o'xshash baholash ob'ektlariga xos bo'lgan ommaviy oferta orqali taqdim etiladi;
bitimning bahosi baholash ob'ekti uchun oqilona haqni ifodalaydi va bitim taraflariga nisbatan bitimni bajarishga biron bir qismda majburlash bo'lmasa;
baholash ob'ekti uchun to'lov pul shaklida ifodalanadi.

Ochiq bozorda begonalashtirish imkoniyati baholanayotgan mol-mulk ochiq bozorda o'xshash ob'ektlar uchun xos bo'lgan ommaviy taklif orqali taqdim etilishini anglatadi va mulkning bozorda qo'yilish muddati bir kishining e'tiborini jalb qilish uchun etarli bo'lishi kerak. potentsial xaridorlarning etarli soni.

Bitim ishtirokchilarining harakatlarining asosliligi bitim narxi sotuvchi uchun oqilona erishish mumkin bo'lgan eng yuqori narx va xaridor uchun oqilona erishish mumkin bo'lgan eng past narx ekanligini anglatadi.

Mavjud ma'lumotlarning to'liqligi bitim taraflarining bitim predmeti to'g'risida etarli darajada xabardor bo'lishi va bitimning to'liq shartlariga muvofiq tomonlarning har biri nuqtai nazaridan bitimning eng yaxshi shartlariga erishishga harakat qilishini anglatadi. bozor holati va baholash sanasida mavjud bo'lgan baholash predmeti to'g'risidagi ma'lumotlar miqdori.

Favqulodda vaziyatlarning yo'qligi bitim taraflarining har birida bitimni yakunlash uchun motivlarga ega ekanligini anglatadi, shu bilan birga tomonlarda bitimni bajarishga majburlash yo'q.

Mualliflar FSO № 2 dan bozor qiymatining ta'rifini tushuntirib, keng iqtibos keltirganliklari tasodif emas, chunki bu qoidalarni majburiyatlarni ta'minlash instituti sifatida garovning haqiqiy faoliyati bilan solishtirishning iloji yo'q.

Gap shundaki, garov bitimi majburiyatlarni ta'minlash institutining turlaridan biri bo'lib, o'ziga xos qiymat va ahamiyatga ega emas.

Bank kreditlashda garov uch xil xususiyatga ega bo'lib, u kredit muddati davomida o'zgaradi.

Shunday qilib, ko'rib chiqish bosqichida kredit arizasi garov kredit berish uchun zarur va/yoki yetarli shartdir. Qarz oluvchi tomonidan qarzga xizmat ko'rsatish va to'lash bosqichida va bank tomonidan ushbu jarayonni boshqarishda garov qarz oluvchini intizomiy javobgarlikka tortishning mohiyatini o'z ichiga oladi, shuningdek, bankka mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralarni shakllantirish uchun xarajatlarini minimallashtirishga imkon beradi. Va nihoyat, muddati o'tgan qarzni undirish bosqichida garov ta'minoti bankning qarz oluvchiga bo'lgan talablarini garov ta'minotini sotishdan olingan mablag'lar hisobidan qondirish manbai hisoblanadi. qonun bilan belgilanadi va garov shartnomasi tartibi.

Biroq, agar biz yuqorida keltirilgan 2-sonli FSO qoidalarini tahlil qilsak, kredit jarayonining istalgan bosqichida garov shartnomasi ushbu qoidalarga to'liq mos kelmaydi degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Shunday qilib, masalan, dastlabki ikki bosqichda ob'ekt bozorda hech qanday tarzda, ayniqsa ommaviy oferta orqali taqdim etilmaydi va ob'ekt uchun haq to'lash printsipial jihatdan ta'minlanmaydi. Biroq, shuni e'tirof etish kerakki, ushbu bosqichlarda garovning adolatli qiymati hali ham bozor qiymatiga yaqin.

Muddati o'tgan qarzni undirish bosqichida garov qiymatiga "favqulodda" deb ataladigan sezilarli darajada ko'p holatlar ta'sir qiladi. Ayniqsa:

garovga qo'yuvchining garovni sotish bo'yicha bitimni bajarish majburiyati mavjud bo'lsa;
sud tartibida undirish holatida garovga oluvchining bitimni bajarishga yaqqol majburlanishi mavjud bo‘lsa;
"Ijro protsesslari to'g'risida" Federal qonun bilan belgilanadigan ob'ektga ta'sir qilish shartlari 3 , etarli miqdordagi potentsial xaridorlarning e'tiborini jalb qilish uchun zarur bo'lganidan sezilarli darajada kamroq bo'lishi mumkin.

Shubhasiz "favqulodda" bo'lgan bunday holatlar ro'yxatini davom ettirish mumkin.

Inkassatsiya bosqichida bozor qiymatiga ta'sir qiluvchi favqulodda vaziyatlar sonining ko'payishi, shubhasiz, garovning mohiyatining o'zgarishi bilan bog'liq - garovning o'zidan u mablag' manbaiga aylanadi, garovga qo'yuvchining sotishga bo'lgan ehtiyoji va majburiyati. kredit jarayonining dastlabki ikki bosqichida kuzatilmagan garov paydo bo'ladi.

Shunga ko'ra, garovning "adolatli qiymati" atamasida nazarda tutilgan mohiyati o'zgaradi va shuning uchun uning turi ham o'zgarishi kerak.

Baholash faoliyati amaliyotida bu maqsadda "tugatish qiymati" atamasi qo'llaniladi.

2-sonli FSOga muvofiq, «baholash ob'ektining tugatish qiymatini aniqlashda, baholash ob'ektining ta'sir qilish davrida ushbu baholash ob'ekti begonalashtirilishi mumkin bo'lgan eng mumkin bo'lgan narxni aks ettiruvchi hisoblangan qiymat aniqlanadi, bu esa kamroq. uchun odatiy ta'sir qilish davriga qaraganda bozor sharoitlari, sotuvchi mulkni begonalashtirish bo'yicha bitimni bajarishga majbur bo'lgan sharoitlarda. Tugatish qiymatini aniqlashda bozor qiymatini aniqlashdan farqli ravishda, sotuvchini ob'ektni bozor sharoitiga mos kelmaydigan shartlarda sotishga majbur qiladigan favqulodda holatlarning ta'siri hisobga olinadi.

Batafsil ta'riflar, xususan, Rossiya Baholovchilar Jamiyatining "Bozor qiymatidan tashqari baholash asoslari" standartining 3.10 va 5.8-bandlarida (STO ROO 20-03-96) mavjud. “Likvidatsiya qiymati yoki majburiy sotish qiymati - bu bozor qiymatining ta'rifiga muvofiq adekvat marketingga ruxsat berish uchun juda qisqa vaqt ichida mulkni sotishdan real tarzda realizatsiya qilinishi mumkin bo'lgan pul miqdori. Ba'zi shtatlarda majburiy sotish holatlari majburiy sotuvchi va xaridor yoki sotuvchining qiyinchiliklaridan xabardor bo'lgan xaridorlarni o'z ichiga olishi mumkin."

“Majburiy sotish mulkni atipik sharoitlarda sotish natijasida yuzaga kelgan narxni o'z ichiga oladi va, qoida tariqasida, marketingning etarli bo'lmagan muddatini, tegishli ochiqlik va reklamasiz aks ettiradi, ba'zan esa sotuvchining ixtiyoriy xatti-harakati va (yoki) majburiy sotishdan dalolat beradi. holatlar. Shu sabablarga ko'ra, majburiy sotish qiymati deb ataladigan majburiy sotish narxi bozor qiymatining ifodasi emas.

Shunday qilib, 254-P-sonli Nizom maqsadlari uchun muddati o'tgan qarzni undirish bosqichida "garovning adolatli qiymati" atamasini ko'rib chiqishda uni "tugatish qiymati" atamasi bilan aniqlash kerak.

Bu, xususan, 254-P-sonli Nizomga ko'ra garov ob'ektini ta'minot deb e'tirof etish uchun unga qo'yilgan cheklash bilan ko'rsatiladi: «II toifali sifat xavfsizligi quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: ... agar mavjud bo'lsa, narsalar garovi. tegishli garov predmeti garov bo‘yicha undirish uchun asoslar yuzaga kelgan kundan boshlab 180 kalendar kundan ortiq bo‘lmagan muddatda sotilishi mumkin deb hisoblash uchun ... yetarli asoslardir”.

Shunga ko'ra, kredit arizasini ko'rib chiqish bosqichida, mualliflarning fikriga ko'ra, bank garov ta'minoti turini bunday o'zgartirishni ta'minlashi va kredit shartnomasi va garov shartnomasiga tegishli qoidalarni kiritishi shart, 180 kun ichida garovning sotilmasligi xavfidan kafolatlash.

Bundan tashqari, kredit berilgan paytdan boshlab, bank qiymatlarni ham, bozorni ham, tugatishni ham "esda tutishi" shart, chunki qiymat turining o'zgarishi bankdan qat'i nazar sodir bo'lishi mumkin.

Afsuski, bu holat 254-P-sonli Nizomda hech qanday tarzda aks ettirilmagan.

Shu munosabat bilan, xuddi shu ob'ektning bozor va likvidatsiya qiymatlari nisbati va ushbu nisbatni belgilovchi omillarni batafsil tahlil qilish zarur.

Tugatish qiymati modellari

Garov shartnomasini tuzishda aniqlangan garov predmetining bozor qiymatidan garov predmetining tugatish qiymatiga o‘tish bozor qiymatini pasaytirish koeffitsientiga ko‘paytirish yo‘li bilan amalga oshiriladi.

Art.liq. (T) = Sankt-bozor (T) x K suyuqlik., (1)

Qayerda Art.liq. (T)- garovning T vaqtdagi tugatish qiymati;

Eski bozor (T)- garovning T vaqtidagi bozor qiymati;

Suyuqlikka- garovga qo'yilgan ob'ektni sotishning atipik shartlari tufayli garovga qo'yilgan ob'ekt qiymatining kamayishi miqdorini belgilovchi tugatish koeffitsienti.

Bozor qiymatining vaqtga bog'liqligi, xususan, bozor sharoitlari dinamikasi, ob'ektning eskirishi va eskirishi va boshqalar bilan belgilanadi.

Umumiy holatda garov ob'ektini sotish shartlarining atipikligi ikkita asosiy omilga bog'liq:

cheklangan savdo vaqti omili;
majburiy sotish omili - xaridorlarning tashabbusiga ta'sir qiluvchi psixologik jihat.

Ushbu shartlarda tugatish nisbati quyidagicha aniqlanadi:

Suyuqlikka = Vaqt bo'yicha x Chiqish, (2)

Qayerda Vaqt bo'yicha- cheklangan savdo vaqti omilini hisobga oluvchi koeffitsient;

Tashqariga.- ob'ektning tugatish qiymatiga majburiy sotish koeffitsientining ta'sirini hisobga oladigan koeffitsient.

Agar, masalan, tegishli ob'ektlarning bozor sharoitlari vaqt o'tishi bilan o'zgarsa, K vaqt va K ex ham vaqt o'tishi bilan o'zgarishi mumkin, bu tabiiy ravishda K suyuqligining o'zgarishiga olib keladi. Biroq, mualliflarning fikriga ko'ra, bu holatni birinchi taxmin qilish uchun e'tiborsiz qoldirish mumkin.

Masalan, Yu Kozyrning ishi cheklangan savdo vaqti omilini hisobga olishga bag'ishlangan 4 , bunda tugatish qiymatiga bog'liqlikning uchta muqobil modeli majburiy sotishdan kelib chiqadigan chegirma hisobga olinmagan holda ko'rib chiqiladi, agar ob'ektni sotish muddati ob'ektni normal sharoitda sotishda odatdagi ta'sir qilish muddatidan qisqaroq bo'lsa. bozor qiymatining ta'rifi.

Ikkinchi omilga kelsak, Yu Kozir, ikkinchi omil (majburiy sotish omili) ta'sirining hajmini haqiqatan ham analitik baholash mumkin emas degan xulosaga keladi.

S.Dolgin, ob'ektni tugatishda sotish paytida ta'sir qilishning cheklangan davriga qo'shimcha ravishda, majburiy sotish omilini belgilovchi quyi darajadagi omillarning quyidagi tizimini aniqladi. 5 :

bozorni rivojlantirish;
umumiy investitsion jozibadorlik ob'ekt;
ob'ektning bozor qiymatining mutlaq qiymati;
baholash sanasidagi bozor sharoitlari;
marketing darajasi.

Viktor va Valeriy Galasyukovlarning asarlari seriyasida 6, 7 Majburiy sotish omilini baholash uchun sotilayotgan ob'ektning "talabning narx egiluvchanligi" kontseptsiyasiga tayanish taklif etiladi. Shu bilan birga, mualliflar ob'ektning bozor qiymatining qiymatiga pasayuvchi ta'sir ko'rsatadigan K el.sp. koeffitsienti uchun ifodani oldilar.

Ehtimol, talabning egiluvchanligi asosiy mikroiqtisodiy tushuncha sifatida S. Dolgin tomonidan berilgan quyi darajadagi barcha omillarni hisobga olishga imkon berishiga rozi bo'lmaslik mumkin, ammo bu kontseptsiya sof shakldagi bozorga qaratilgan. ,” bunda sotish va sotib olish ob’ektlarining narxi faqat talab va taklif nisbati bilan belgilanadi va xaridorlar ma’lum narsalarni keyinchalik qayta sotish uchun emas, asosan o’z ehtiyojlari uchun sotib oladilar.

Muqobil yondashuvni A. Rodin ko'rsatdi 8 , bunda ob'ektning potentsial xaridorini rag'batlantirish masalasi ob'ektni odatdagi ta'sir qilish davridan qisqaroq muddatda sotib olish operatsiyasidan ma'lum foyda olish va keyinchalik sotish nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi. ob'ektning ta'sir qilish va foydalanishning normal davriga to'g'ri keladigan davrda bozor qiymati bo'yicha qarzga pul oldi ushbu operatsiyani moliyalashtirish uchun.

A. Rodin mulkdorning bankrotligi davrida mol-mulkni tugatish ishini ko'rib chiqadi va shu bilan kreditorning manfaatlarini qondirish masalasini e'tibordan chetda qoldiradi, shuning uchun u "bozor" deb ataydigan qiymat aslida mulkning bozor qiymati emas. (1) formuladagi ob'ekt, lekin bozor qiymati allaqachon garovga qo'yilgan mulkni tugatish uchun odatiy bo'lgan K vaqtga ko'paytiriladi.

Bu holatda, ko'rinishidan, mulk uchun potentsial xaridor ma'lum deb taxmin qilinadi. Bunday sharoitda uning ob'ektni sotib olishga tayyorligi ikki holat bilan belgilanadi: u ushbu operatsiyani bajarish uchun o'zi uchun etarli deb hisoblagan foyda darajasi va ushbu operatsiya uchun jalb qiladigan resurslarning narxi.

Shubhasiz, ushbu yondashuvning alohida holati juda keng tarqalgan "kreditlash" dir: ob'ektni sotib olish va uni garov sifatida ishlatish uchun bank bilan bog'liq kompaniyaga kredit berish.

Yuqoridagilarni hisobga olgan holda, ob'ektni majburiy sotish faktorini hisobga olgan holda (2-formuladagi K masalan) ikkita muqobil usulda amalga oshirilishi mumkin degan xulosaga kelishimiz mumkin: talabning egiluvchanligini hisobga olgan holda (bu holda). , K ex = K el.sp.) va spekulyativ foiz xaridorni hisobga olgan holda (bu holda K out = K sip).

Quyida biz ob'ektni tugatish uchun cheklangan vaqt omilining ta'sirini, shuningdek Viktor va Valeriy Galasyukov va A.ning ikkita muqobil modeliga ko'ra majburiy sotish omilining ta'sirini batafsil va tartibda ko'rib chiqamiz. Rodin.

Cheklangan savdo vaqti omili

K vaqtining bog'liqligini tavsiflovchi formula. ob'ektni sotish tugatilgan paytdan boshlab, biz uni quyidagi shaklda taqdim etamiz 9 :

K vaqt=(1+(i:m)) –(Td x m) , (3)

Qayerda Td- chegirma muddati (yillar);

m- yil davomida foizlarni hisoblash davrlari soni (12 marta);

i- qutqaruv qiymatini hisoblashda foydalaniladigan yillik diskont stavkasi (o'nlik kasr sifatida ifodalanadi);

Td = Tr – Tf , (4)

Qayerda Tr- ob'ektning odatiy savdo sharoitida (yillar) uzoq muddatli ta'sir qilish muddati;

Tf- ob'ektni majburiy sotish sharoitida ta'sir qilishning belgilangan muddati (yillar).

1-rasmda munosabatlar ko'rsatilgan Vaqt bo'yicha ob'ektni tugatish va turli qiymatlarni sotish bo'yicha samarali rentabellik darajasidan Td.

Ko'rinib turibdiki, ob'ektni tugatish muddatining cheklanganligi omili bir xil ob'ektning bozor va tugatish qiymati nisbatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Vaqt omilining ta'sir darajasi i ortishi bilan sezilarli darajada oshishi muhimdir.

Metodika mualliflarining fikricha, «agar baholash ob'ekti garov predmeti bo'lsa va garov egasi bank bo'lsa, u holda tugatish qiymatini (i) hisoblashda foydalaniladigan yillik diskont stavkasi yillik chegirma darajasida olinadi. uchun stavka bank kreditlari bozor ma'lumotlari asosida aniqlanadi" 10 .

Biroq, mualliflarning fikriga ko'ra, bu bayonot haqiqat emas. Yillik chegirma stavkasi (i) sifatida garovi ushbu ob'ekt garovi bo'lgan yillik ssuda stavkasini emas, balki "ob'ektni tugatishda sotishdan olingan daromadning samarali stavkasini" ham olish kerak. tegishli o'lchov birliklarida hisobga "... penya, ijroni kechiktirish natijasida etkazilgan zararning o'rnini qoplash, shuningdek garovga oluvchining garovga qo'yilgan narsani saqlash uchun zarur bo'lgan xarajatlari va undirish xarajatlari" (modda). Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 337-moddasi "Garov bilan ta'minlangan da'vo").

Natijada, kreditlashning amaldagi stavkalarida, masalan, kichik va o'rta biznes uchun jarimalar va bank tomonidan garov ta'minotini ko'chirish, saqlash bilan bog'liq xarajatlar, shuningdek, marketing xarajatlarini hisobga olgan holda, "samarador daromad darajasi". ob'ektni tugatish" stavkasidan oshib ketishi mumkin, kreditning o'zi rentabelligi ikki baravardan ko'proq oshadi, bu esa bank tomonidan haqiqatda talab qilinadigan i qiymatlarini yiliga 30-60% maydonga o'tkazadi.

1-rasmdan ko'rinib turibdiki, Tf qiymati Tr qiymatiga qanchalik yaqin bo'lsa, ob'ektni sotish uchun cheklangan vaqt omilining likvidatsiya qiymatiga ta'siri shunchalik kam bo'ladi va aksincha, Tf qiymati shunchalik sezilarli bo'ladi. Tr qiymatidan farq qilsa, ob'ektning likvidatsiya qiymati bir vaqtning o'zida bozor qiymatidan qanchalik farq qiladi.

Keling, mualliflarning fikriga ko'ra, 254-P-sonli Nizomga muvofiq, "... garov ta'minotini undirish uchun asos paydo bo'lgan kun" kelishi bilan kreditor bankning motivatsiyasini aniqlaydigan holatlarga to'xtalib o'tamiz.

Shuni ta'kidlash kerakki, hujjatda "garovni undirish uchun asos bo'lgan holatlar" ning ta'rifi ham, ro'yxati ham mavjud emas. Ko'rinib turibdiki, bu bank tomonidan mustaqil ravishda amalga oshirilishi va tegishli ichki hujjatlar va shartnomalarda (kredit va garov) aks ettirilishi kerak.

Istisno - bu ipoteka, bu holatlar qonun bilan mustahkamlangan va San'atning 2-bandiga muvofiq juda qattiq variantga imkon beradi. 50 "Ipoteka (ko'chmas mulk garovi) to'g'risida" 1998 yil 16 iyuldagi 102-FZ-sonli Federal qonunining 50 "Ipoteka (ko'chmas mulk garovi) to'g'risida" Federal qonuni: "Agar ipotekada boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa. shartnoma, davriy to'lovlar bilan bajarilgan majburiyatni ta'minlash uchun garovga qo'yilgan mol-mulkni undirishga to'lovlarni amalga oshirish shartlari muntazam ravishda buzilgan taqdirda, ya'ni to'lovlarni amalga oshirish shartlari 12 oy ichida uch martadan ortiq buzilgan taqdirda ham yo'l qo'yiladi. har bir kechikish ahamiyatsizdir”.

Masalan, qarz oluvchi uch oy davomida to'lamagan (uch oylik to'lovni amalga oshirmagan) ishni ko'rib chiqing va bu garov ta'minotini undirish uchun zarur va etarli holat hisoblanadi.

Bunday holda, bank garovni undirish uchun 180 kunga ega. Faqat bu holatda, bank 254-P-sonli Nizomning 6.5-bandiga muvofiq qo'shimcha zaxiralar uchun kredit berishda kutilmagan xarajatlarga yo'l qo'ymaslik imkoniyatiga ega (agar mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira miqdori qiymatdan kelib chiqqan holda hisoblangan bo'lsa). garovdan).

Bu holat aniq va Tf qiymatlari diapazonini - majburiy sotish sharoitida baholash ob'ektiga ta'sir qilishning belgilangan davrini - Tf oralig'ida belgilaydi.< 0,5 года (180 дней, 6 месяцев).

Keling, garov va vaziyatning rivojlanishi uchun eng oddiy variantni ko'rib chiqaylik, ya'ni. garovga qo'yuvchi garovni ixtiyoriy ravishda bank bilan tegishli kelishuvga ega bo'lgan ixtisoslashtirilgan tashkilotda sotuvga qo'ygandagi optsion.

Shuni ta'kidlash kerakki, bunday rivojlanish aniq majburiy emas - aksincha, bu bank uchun ideal variant. Biroq, bir qator hollarda (lekin har doim ham emas) garovga qo'yilgan mol-mulkni iloji boricha tezroq sotishga qaratilgan garov shartnomasini malakali tuzish orqali, haqiqiy rivojlanish hodisalarni idealga yaqinlashtirish mumkin.

Endi qiymatni aniqlaylik Tr- odatiy savdo sharoitida baholanayotgan mulkning uzoq muddatli ta'siri.

Mualliflarning fikriga ko'ra, bunday qiymatni oqilona aniqlash imkoniyati 254-P-sonli Nizom talabini qondirish uchun zarur shartlardan biri bo'lib, unga ko'ra "II sifat toifasini ta'minlash quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: ... garov. Belgilangan garov ob'ektlari uchun barqaror bozor mavjud bo'lgan narsalarning ...".

Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar bank Tr qiymatini 30 kunlik aniqlik bilan aniqlay olmasa, u holda garov uchun barqaror bozor mavjudligi haqida gapirishning hojati yo'q va bunday garovni garov deb hisoblash mumkin emas va kerak emas. 254-P-sonli Nizom nuqtai nazaridan (bu holatda biz quyida garovga bo'lgan talabning narx egiluvchanligi omilining tugatish koeffitsientiga ta'sirini ko'rib chiqishda to'xtalamiz).

Shu bilan birga, bankda “... va (yoki) tegishli garov ta’minoti belgilangan kundan boshlab 180 kalendar kundan ortiq bo‘lmagan muddatda sotilishi mumkinligiga ishonish uchun boshqa yetarli asoslar ko‘rinishidagi “muayyan bo‘shliq” qoladi. garovni undirish uchun asoslar vujudga kelganligi». Mualliflarning fikriga ko'ra, bu variant A. Rodinning ishida tasvirlanganiga mos keladi, ya'ni. garov ob'ekti haqida yaxshi ma'lumotga ega bo'lgan va ma'lum bir spekulyativ foyda olishga qaror qilgan taniqli xaridor bilan optsion.

Tr = 1 yil qiymatini belgilash uchun asoslar mavjud deb faraz qilaylik. Bu, mualliflarning fikriga ko'ra, Moskvadagi shahar ko'chmas mulk bozorining yuqori bahosi, Moskva viloyatidagi shahar atrofi ko'chmas mulk bozori uchun optimal smeta va maxsus texnologik uskunalar bozori uchun minimal smeta (masalan, ofset). matbaa mashinalari), lekin tegishli emas, masalan, alohida modellar bozorida avtomobillar - qisqa xizmat muddati (uch yildan kam) bo'lgan xorijiy avtomobillar, bu erda Tr sezilarli darajada kamroq (6 oy yoki undan kam) bo'lishi mumkin.

Shuning uchun (4) formulada qiymat Td = Tr - Tf 6 oydan kam yoki unga teng bo'lishi kerak.

Mana bank uchun dilemma:

haqiqatda Td ning mumkin bo'lgan minimal qiymatlariga e'tibor bering, masalan, bir oy va shu bilan tugatish qiymatini kam baholang, lekin jarima va jarimalarni minimallashtiring va shu bilan i ni kamaytirish orqali tugatish qiymatini oshiring; yoki
Td = 6 oyning mumkin bo'lgan maksimal qiymatlariga e'tibor qaratish va shu bilan tugatish qiymatini oshirish, shu bilan birga jarimalar va jarimalarni oshirish va shu bilan i ni oshirish orqali tugatish qiymatini kamaytirish.

bank - adekvat marketing imkoniyatlari (kerak va iloji bo'lsa, potentsial xaridorlarni sotish va ular bilan savdo qilish to'g'risida qidirish va xabardor qilish);
potentsial xaridorlar - diqqatni jamlash vaqti moliyaviy resurslar(agar kerak bo'lsa va qarz mablag'larini jalb qilish);
kechiktirilgan to'lovni amalga oshirgan qarz oluvchi vaziyatni to'g'irlash uchun vaqtga ega.

Bundan tashqari, mualliflarning fikriga ko'ra, ikkinchi variant bankning garovga qo'yuvchining bitim qul bo'lganligi sababli garov ta'minotini sotishga e'tiroz bildirishi mumkinligi bilan bog'liq bo'lgan xavfini kamaytiradi (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 179-moddasi 1-bandi). “... og‘ir holatlarning kombinatsiyasi ta’sirida tuzilgan bitimning haqiqiy emasligi”: “... shaxs o‘zi uchun o‘ta noqulay sharoitlarda murakkab holatlarning uyg‘unligi natijasida amalga oshirishga majbur bo‘lgan bitim. , boshqa taraf foydalangan (qullik bitimi) jabrlanuvchining iltimosiga binoan sud tomonidan haqiqiy emas deb topilishi mumkin». Bu holda emas foydali shartlar garov ta'minotini tugatish bo'yicha sotish bitimlari bevosita garov ta'minotini tezlashtirilgan realizatsiya faktidan emas, balki kredit shartnomasida va garov shartnomasida belgilangan jarima va penyalardan kelib chiqadi.

Vaqt omilining bozor va bir xil garov ta'minotining likvidatsiya qiymatlari nisbatiga ta'sirini ko'rib chiqishni umumlashtirgan holda, biz haqiqatda garov ta'minotining likvidatsiya qiymatini (mavjudligi sharti bilan) kutishimiz kerakligini asosli ravishda aytishimiz mumkin. yuqorida qayd etilgan shunga o'xshash ob'ektlar uchun barqaror bozor) bozor qiymatining 60-90% oralig'ida bo'ladi. Bu garovga qo'yilgan ob'ektni tugatish uchun yiliga kamida 40% miqdorida samarali stavkani qabul qilish zarurati bilan bog'liq va tugatish sharoitida ob'ektni sotish muddati odatdagi bozor sharoitidan ikki yoki undan ko'p baravar kam. .

Talabning elastiklik omiliga asoslangan bozor yondashuvi

Endi biz majburiy sotish omilining bir xil ob'ektning bozor va tugatish qiymatlari nisbatiga ta'sirining ikkita modelini ko'rib chiqamiz.

Viktor va Valeriy Galasyuk tomonidan taklif qilingan modelga muvofiq, talabning narx egiluvchanligi koeffitsientini (Kel.sp.) aniqlash uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar mavjud bo'lsa, uni formula bilan aniqlash mumkin. 11 :

El.spr uchun. = th |ED|, (5)

Qayerda th- giperbolik tangens;

ED- talabning narx egiluvchanligi.

Ushbu turdagi qaramlik sof sifat nuqtai nazaridan kelib chiqqan mualliflar tomonidan ishlatilgan: giperbolik tangens noldan qiymatlarni oladi va birlikka intiladi, hech qachon unga erishmaydi. Shuning uchun, agar xohlasangiz, shunga o'xshash xususiyatlarga ega bo'lgan boshqa turdagi giyohvandlikni qabul qilish mumkin.

Talabning haqiqiy narx egiluvchanligini hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalanish mumkin 12 :

Qayerda ED- talabning narx egiluvchanligi;

1-savol- ob'ektga bo'lgan talabning boshlang'ich qiymati;

2-savol- ob'ektga bo'lgan talabning yakuniy miqdori;

P1- ob'ektning bozor qiymati;

P2- ob'ektning tugatish qiymati.

Talabning narx egiluvchanligiga qarab, ko'pincha talabning quyidagi turlari ajratiladi:

mutlaqo noelastik - |ED| = 0, narx o'zgarganda talab miqdori o'zgarmasa;
noelastik - 0< |ED| < 1, когда относительное изменение величины спроса меньше, чем относительное изменение цены;
birlik egiluvchanligi bilan - |ED| = 1, talab miqdorining nisbiy o'zgarishi narxning nisbiy o'zgarishiga teng bo'lganda;
elastik - |ED| > 1, talab miqdorining nisbiy o'zgarishi narxning nisbiy o'zgarishidan kattaroq bo'lganda;
mutlaqo elastik - |ED| = u, narxning cheksiz kichik o'zgarishi talab miqdorining cheksiz katta o'zgarishiga olib kelganda.

Shu bilan birga, mutlaqo elastik va mutlaqo elastik talabni real iqtisodiy sharoitda qondirish deyarli mumkin emas.

Shunday qilib, talabning narx egiluvchanligi koeffitsientining qiymati qanchalik katta bo'lsa, shunchalik ahamiyatsiz, boshqa narsalar teng bo'lsa, ob'ektning likvidatsiya qiymatining qiymati uning bozor qiymatidan farq qiladi.

Talabning narx egiluvchanligini hisoblash uchun ishonchli ma'lumotlar mavjud bo'lmagan hollarda, mualliflar 1-jadvalda ko'rsatilgan talab koeffitsientining narx egiluvchanligini aniqlashning soddalashtirilgan tartibidan foydalanishni taklif qiladilar.

1-jadval K el.sp bog'liqligining eng oddiy versiyasini ifodalaydi. ikkita parametrdan, ularning har biri uchta qiymatni oladi. Agar so'ralsa, siz parametrlar sonini ham, mumkin bo'lgan qiymatlar sonini ham oshirishingiz mumkin va shu bilan K el.sp ni aniqlashning aniqligini oshirishingiz mumkin.

254-P-sonli Nizom nuqtai nazaridan garov ta'minotini garov sifatida tasniflash shartiga qaytsak ("... ko'rsatilgan garov uchun barqaror bozor mavjud bo'lganda ..."), savolni berish kerak: yuqori ixtisoslashgan va kam sonli xaridorlarga ega ob'ektlar bozorini barqaror deb hisoblash mumkin. Javob, mualliflarning fikriga ko'ra, aniq - bu mumkin emas. Bundan tashqari, mualliflarning fikriga ko'ra, talabning egiluvchanligi "zaif noelastik" dan yomonroq bo'lgan barcha ob'ektlar likvidlik nuqtai nazaridan qabul qilinishi mumkin emas, ya'ni. talabning elastiklik koeffitsienti 0,68 dan kam bo'lgan.

1-jadvaldagi ma'lumotlardan foydalanishga misol sifatida biz Moskva va Moskva viloyati ko'chmas mulk bozorining turli segmentlarida potentsial talabning elastikligini qiyosiy sifat tahlilini o'tkazamiz.

Moskva va Moskva viloyati ko'chmas mulk bozorini talabning egiluvchanligi nuqtai nazaridan sifatli tahlil qilish

Moskva va Moskva viloyati ko'chmas mulk bozori 1-jadvalda keltirilgan parametrlar bo'yicha talabning egiluvchanligini sifatli o'rganish uchun eng oddiy va tushunarli hisoblanadi. Shubhasiz, "rivojlangan" tushunchasi ushbu bozorga to'liq mos keladi va, shuning uchun tegishli ob'ektlarni garov sifatida jiddiy ko'rib chiqish uchun barcha asoslar mavjud.

Ushbu bozor doirasida ikkita makrosegmentni ajratib ko'rsatish mumkin - shahar va shahar atrofidagi ko'chmas mulk segmentlaridan iborat turar-joy ko'chmas mulki makrosegmenti va chakana savdo, ofis, omborxona, sanoat va maxsus maqsadlardan iborat tijorat ko'chmas mulki makrosegmenti. segmentlar (mehmonxonalar, restoranlar, fitnes markazlari va boshqalar) ko'chmas mulk. Har bir segment ichida sinflar, kichik sinflar va boshqalar ajratiladi, talabning moslashuvchanligini hisobga olish sifat tahlili doirasidan tashqarida bo'ladi.

"Xaridorlar soni" mezoniga ko'ra, mualliflarning fikriga ko'ra, ushbu segmentlarning uch guruhga bo'linishi quyidagicha:

1) "muhim" - shahar Turar-joy mulklari. Hatto eng umumiy mulohazalardan ham ko'rinib turibdiki, barcha aniqlangan segmentlar ichida ushbu segmentdagi xaridorlar soni maksimal bo'lib, boshqa segmentlardagi potentsial xaridorlar sonidan sezilarli darajada oshadi;

2) "o'rtacha" - shahar atrofidagi turar-joy ko'chmas mulki, ofis ko'chmas mulki, chakana ko'chmas mulk. Ushbu segmentlardagi potentsial xaridorlar soni shahar turar-joy ko'chmas mulk segmentiga qaraganda kamroq, ammo omborxona, sanoat va maxsus ko'chmas mulk segmentlariga qaraganda yuqori;

3) "kichik" - ombor, sanoat, maxsus ko'chmas mulk. Mualliflarning fikriga ko'ra, ushbu segmentlardagi potentsial xaridorlar soni boshqalarga qaraganda kamroq.

Barcha segmentlardagi barcha ob'ektlarning "ixtisoslashuv darajasi" mualliflar tomonidan "muhim" deb baholanadi, bu aslida juda aniq, chunki, masalan, shahar atrofidagi ko'chmas mulkdan shahar sifatida foydalanish istisno qilingan va undan sanoat sifatida foydalanish. , bu qandaydir ma'noga ega bo'lsa-da, lekin , hech bo'lmaganda, odatiy emas.

Shunga ko'ra, agar biz 1-jadvalda keltirilgan mezonlardan foydalansak, unda:

shahar turar-joy ko'chmas mulki o'rtacha elastik talab va 0,94 elastiklik koeffitsienti bilan tavsiflanadi;
shahar atrofidagi ko'chmas mulk, ofis va chakana ko'chmas mulk biroz noelastik talab va shunga mos ravishda 0,68 elastiklik koeffitsienti bilan tavsiflanadi;
ombor, sanoat va maxsus ko'chmas mulk uchun - mutlaqo noelastik talab va nol elastiklik koeffitsienti, yuqorida ta'kidlanganidek, amaliy ma'noga ega emas. Ko'rinib turibdiki, bu holda 0,16 elastiklik koeffitsientidan foydalanish kerak.

Oddiyligiga qaramay, 1-jadvaldan foydalanish ehtiyotkorlikni talab qiladi, chunki talabning narx taqsimotini tavsiflovchi batafsil ma'lumotlar mavjud bo'lganda, (5) va (6) formulalar yordamida hisoblash sezilarli darajada yuqori va sezilarli darajada past qiymatlarni berishi mumkin. 1-jadvaldagi ma'lumotlar asosida ularning "frontal" hisobiga nisbatan talabning elastiklik koeffitsienti.

Misol tariqasida, keling, Moskva yaqinidagi shahar atrofi ko'chmas mulk bozori segmentini batafsil ko'rib chiqaylik.

Shahar atrofidagi ko'chmas mulkning garov sifatida maqbulligini tahlil qilish uchun talabning narx egiluvchanligidan foydalanishga misol

2006 yilda Moskva yaqinidagi shahar atrofidagi ko'chmas mulk bozorida talab va taklif o'rtasidagi munosabatlar haqidagi ma'lumotlar I. Terentyevning maqolasidan olingan. 13 (2-jadval).

2-jadvalda talab va taklif mutanosibligi narx segmentida 400–600 ming dollar, 200 va 200–400 ming dollargacha boʻlgan segmentlarda kuzatilganligi, talab taklifdan sezilarli darajada oshib ketishi, 800 ming dollardan ortiq segmentda esa aksincha. , taklif talabdan jiddiy oshib ketadi.

Binobarin, ob'ektning narxi pasayganda, masalan, 1200 ming dollardan 900 ming dollargacha, ya'ni. sezilarli darajada 25% ga talabning o'sishi bo'lmaydi va shunga mos ravishda ob'ekt likvidligining o'sishini kutish mumkin emas - talab noelastik yoki hatto butunlay noelastikdir.

Xuddi shunday xulosani barcha narx segmentlarida ob'ekt narxining pasayishi bo'yicha ham qilish mumkin. Shuning uchun talabning egiluvchanligini ta'minlash va mulkning likvidligini oshirish uchun pastroq narx segmentlariga o'tish kerak.

Shunday qilib, masalan, ob'ekt narxini 900 ming dollardan 700 mingga tushirish talabni 11 foizdan 24 foizga, 900 ming dollardan 500 ming dollargacha - 11 foizdan 49 foizga va hokazolarni oshiradi, ya'ni. nisbiy narxning pasayishiga qaraganda muhimroqdir. Natijada, talab elastik bo'ladi va ob'ekt likvidligi oshishiga ishonish mumkin bo'ladi.

3-jadvalda (5) va (6) formulalar va 2-jadvaldagi ma'lumotlardan foydalangan holda Moskva yaqinidagi shahar atrofi ko'chmas mulk ob'ektlarining turli bozor va tugatish qiymatlari uchun talabning moslashuvchanligi koeffitsientlarini hisoblash uchun ma'lumotlar keltirilgan.

3-jadval shuni ko'rsatadiki, barcha holatlarda bitta narx segmentiga o'tish talabni yuqori darajada elastik qiladi va narxni yanada pasaytirishni noto'g'ri deb hisoblash kerak, chunki talabning egiluvchanligi modulining yanada oshishiga qaramay, egiluvchanlikning oshishi. talab koeffitsienti giperbolik tangens shaklida ular o'rtasidagi munosabatlar shaklini aniqlash tufayli allaqachon ahamiyatsiz.

Ko'rinib turibdiki, bu holat modelning cheklanishidir, chunki hatto eng umumiy g'oyalardan ham ma'lum bo'lishicha, taklif narxining sezilarli darajada - ikki yoki uchta segmentga kamayishi yangi maqsadli xaridorlar - spekulyativ investorlarning kiritilishiga olib kelishi kerak. ko'chmas mulk - va shu bilan ob'ektni tugatish jarayonini tezlashtiradi. Biroq, qat'iy aytganda, 2-jadvaldagi ma'lumotlar bunday xaridorlarning talabini hisobga olmaydi, lekin sokin bozor sharoitlariga asoslanadi - xaridorlar faqat hayot uchun zarur bo'lgan narsalarni sotib olganlarida va ortiqcha to'lash niyatida emaslar va sotuvchilar narxlarni pasaytirish orqali ko'chmas mulkni sotish jarayonini tezlashtirish.

Shunga qaramay, elastiklik koeffitsientining uning moduliga bog'liqligining yanada mos shaklini tanlash kerak.

Shunday qilib, K el.sp ning o'ziga xos qiymatlarini hisoblash. talabning narx egiluvchanligi to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslanib, 1-jadvaldagi ma'lumotlarga asoslangan sifatli tahlilda mualliflar tomonidan olingan 0,68 dan sezilarli darajada farq qiladi.

Bundan tashqari, narxning egiluvchanligini to'g'ri hisobga olgan holda, K el.sp. 0,68 dan sezilarli darajada yuqori va shuning uchun bunday qiymatdan foydalanish sotish narxining asossiz ravishda past ko'rsatilishiga olib kelishi mumkin. Shu bilan birga, K el.sp qiymatidan foydalangan holda. = 0,68 yuqori narx segmentida va 1200 ming dollargacha bo'lgan ob'ektlarning bozor qiymati bilan oqlangan deb hisoblanishi kerak, bu esa ob'ektni bir narx segmentini pastga siljitadi. Agar ob'ektning bozor qiymati undan ham katta bo'lsa, el.spga murojaat qilish kerak. hatto 0,68 dan kam bo'lsa, bu bir xil natijani beradi.

Shunday qilib, hatto ushbu sifat nuqtai nazaridan ham quyidagi xulosalar chiqarish mumkin:

garov likvidligi nuqtai nazaridan eng maqbul bo'lgan bozor qiymati 800 ming dollargacha bo'lgan Moskva yaqinidagi shahar atrofidagi ko'chmas mulkdir - bu narx segmentida talabning nisbiy o'sishi har doim narxning nisbiy pasayishiga qaraganda ancha muhim bo'ladi;
Moskva yaqinidagi bozor qiymati 1000 ming dollardan ortiq bo'lgan shahar atrofidagi ko'chmas mulkni garovga qo'yishda, tugatish narxini sezilarli darajada pasaytirish zarurligini hisobga olish kerak - 50% yoki undan ko'p, bu mutlaq ko'rsatkichlarda 300-500 ming dollar yoki undan ko'p. . Faqatgina ushbu shartda biz talabning tez o'sishini kutishimiz kerak.

Bozorga alternativa "spekulyativ xaridor bilan yondashuv"

Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, bu yondashuv garovga oluvchiga ma'lum bo'lgan xaridorning mavjudligini nazarda tutadi, u ushbu ob'ektni spekulyativ qayta sotishdan qiziqarli daromad olish maqsadini ko'zlaydi, bu haqda o'zi yaxshi biladi. Masalan, bunday xaridorlar ixtisoslashgan sotuvchilar bo'lishi mumkin: rieltorlar, avtosalonlar, garovga qo'yuvchining raqobatchilari va boshqalar.

1-jadvalda aniqlangan talabning egiluvchanlik koeffitsientlari past - 0,68 dan kam bo'lsa, bu yondashuvdan foydalanish, aslida, alternativa emas.

A. Rodin ishidan olingan ma'lumotlarga asoslanib 14 xaridorning spekulyativ qiziqishini hisobga olish zarurati tufayli ob'ektning bozor qiymatini kamaytiradigan koeffitsient uchun quyidagi ifodani yozishimiz mumkin (Ksip):

Ksip = (1 – (in.p. (Td)) / (1 + (kredit (Td)), (7)

Qayerda kredit. - qarz mablag'lari uchun foiz stavkasi;

in.p.- investorning rentabellik darajasi, bu holda - jalb qilingan mablag'lar bo'yicha xarajatlarni hisobga olmaganda, daromad minus, lekin investorning loyihani amalga oshirish bilan bog'liq boshqa har qanday xarajatlarini hisobga olmagan holda.

Td = Tr - Tf- bu holda, qarz mablag'larini jalb qilish davrini ifodalaydi, Tr va Tf - (4) formulada bo'lgani kabi, baholash ob'ektining odatiy sotish shartlariga ta'sir qilishning oqilona uzoq davri va ob'ektga ta'sir qilishning belgilangan davri. majburiy sotish shartlari.

4-jadvalda xaridorning (K sip) spekulyativ qiziqishini hisobga olgan holda koeffitsientning qarz olish stavkasi va muddatiga, shuningdek, investor - xaridor uchun loyihaning rentabellik darajasiga bog'liqligini hisoblash natijalari ko'rsatilgan. .

4-jadval shuni ko'rsatadiki, bozordagi talabning egiluvchanligiga alternativa sifatida xaridorning spekulyativ qiziqishini hisobga olish ham likvidatsiya qiymatining sezilarli darajada pasayishiga olib kelishi mumkin va bozor qiymatining pasayish darajasi qanchalik katta bo'lsa, xaridorning niyati shunchalik ko'p bo'ladi. (yuqori, jalb qilish darajasi, rentabellik ko'rsatkichlari bilan solishtirganda), qarz mablag'larini jalb qilish muddati qanchalik uzoq bo'lsa (ya'ni, odatiy sotish shartlari bo'yicha baholanayotgan mulkning oqilona uzoq muddatli ta'sir qilish muddati qanchalik kuchliroq bo'lsa, u ta'sir qilishning belgilangan davridan oshib ketadi. majburiy sotish sharoitidagi mulk), shuningdek, qarz mablag'larini jalb qilish darajasi qanchalik yuqori bo'lsa.

Ob'ektni tugatish va majburiy sotish uchun cheklangan vaqt omillarining ta'siri

Endi (2) formulaga qaytaylik va ikkala ko'rib chiqilgan omilning ta'sirini likvidatsiya koeffitsientining bitta qiymatiga birlashtiramiz.

Yuqoridagi ma'lumotlardan kelib chiqadiki, yuqorida ko'rib chiqilgan ikkala omilni birgalikda ko'rib chiqish, hatto tegishli ob'ektlar uchun rivojlangan bozor mavjudligi holatini rasmiy ravishda qondirish bilan ham, tugatish koeffitsientining 0,50 dan kam qiymatlarini berishi mumkin. Bundan tashqari, tugatish nisbatining bunday qiymatlari kutilgan deb hisoblanishi kerak.

Bu shuni anglatadiki, “kredit berishda garovning bozor qiymati ssuda qarzidan ikki baravar ko'p bo'lishi” sharti (mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun minimal majburiy zaxira sharti) ta'minlangan taqdirda ham, ushbu muddat davomida olinadigan mablag'lar. Yuqori ehtimollik darajasiga ega bo'lgan garov ta'minotini tugatish hech bo'lmaganda kreditorning barcha talablarini qondirish uchun etarli bo'lmasligi mumkin.

Biroq, agar bunday imkoniyat mavjud bo'lsa, 254-P-sonli Nizom nuqtai nazaridan ta'minot shaklidagi garovning qo'llanilishini cheklaydigan yana bir muhim holatni yodda tutish kerak. Xususan, 6.5-bandga muvofiq “Garov ushbu Qoidalarning maqsadlari uchun hisobga olinmaydi, agar: ... kredit bo'yicha garov mavjudligidan kelib chiqadigan huquqlarni sezilarli darajada yo'qotmasdan amalga oshirishning mumkin emasligini tan olish uchun asoslar mavjud bo'lsa. garov summasi (qiymati)”.

"Qiymatni sezilarli darajada yo'qotish" atamasi 254-P-sonli Nizomda belgilanmagan, ammo garov qiymatining ikki barobar yo'qolishi hali "muhim" emas deb taxmin qilish mumkin. Bu, xususan, yozishmalar orqali bilvosita ko'rsatilgan minimal hajmi garovning bozor qiymati va kredit qarzi miqdorining ikki yuz foiz nisbatida mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira.

Shu bilan birga, garovning bozor qiymati va kredit qarzi miqdori o'rtasidagi kattaroq nisbatga ham ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lish kerak.

Buning sababi shundaki, sud tartibida undirish amalga oshirilgan taqdirda, sud garovga oluvchining talablari bilan garovga qo'yilgan mol-mulk qiymatiga aniq nomutanosiblik asosida garovni undirishni rad etishi mumkin. Garovga qo'yuvchi tomonidan garov predmetini sotish faktiga shikoyat qilishda ham, suddan tashqari undirishda ham xuddi shunday natija bo'lishi mumkin. Bunday holda, sud garovga qo'yilgan mol-mulkning bozor qiymatidan kelib chiqib belgilanadigan dastlabki sotish narxini aniqlash zaruratidan kelib chiqadi. 15 .

T.S.ning maqolasida. Lvovoy 16 Bunday rad etishning ikkita misoli keltirilgan: bir holatda garovga qo'yilgan mol-mulkning qiymati da'volar hajmidan 3,0 baravarga, ikkinchisida - 3,9 baravarga oshgan.

Binobarin, agar garov shartnomasida garovga qo‘yilgan mol-mulkni undirishning sud tartibi nazarda tutilgan bo‘lsa yoki bunday tartib garovga oluvchining iltimosiga ko‘ra yuzaga kelishi mumkin bo‘lsa, bank garovning bozor qiymatining ruxsat etilgan maksimal nisbatidan kelib chiqishi kerak. da'volar 300% ga teng.

Shunga ko'ra, tugatish qiymatining bozor qiymatidan uch baravar past bo'lgan hisoblangan qiymatlaridan foydalanish xavflidir.

Garov qiymatini muntazam qayta baholashning afzalliklari to'g'risida

254-P-sonli Nizomning 6.4-bandida "garovning adolatli qiymati ... aniqlanadi" kredit tashkiloti doimiy ravishda, lekin kamida chorakda bir marta. Zaxira miqdorini aniqlashda garovning adolatli qiymatining o‘zgarishi hisobga olinadi...”.

Ko'pincha banklar ushbu talabga rasmiy munosabatda bo'lishadi (qimmatli qog'ozlar bundan mustasno) va garovni qayta baholashning asosiy rag'batlantiruvchi omili aynan zaxira miqdorini tuzatish yoki tasdiqlash zarurati hisoblanadi.

Shu bilan birga, ko'p turdagi garov ta'minotining bozor qiymati vaqt o'tishi bilan o'zgaradi, bu bozor va tugatish qiymatlari nisbatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin va bu holat kredit berilgan paytdan boshlab hisobga olinishi kerak.

Bozor qiymatining vaqtga bog'liqligiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan kamida ikkita asosiy omil mavjud.

Birinchidan, bu bozor sharoitlari va garov shartnomasining amal qilish muddati uchun uning prognozi.

Tasdiq sifatida biz 2006 yilda Moskvadagi turar-joy ko'chmas mulki qiymatining "ko'chkiga o'xshash" o'sishini keltirishimiz mumkin, bu esa barcha prognozlarga zid keladi. Shubhasiz, o'sha paytda ushbu omilning ta'siri tugatish savdosining ta'sirini sezilarli darajada neytrallashtirdi. tegishli garov qiymatining omili.

Shubhasiz, bozor qiymatining o'sishiga, masalan, xorijiy avtomobillarga qo'shimcha import bojlarini kiritish kabi omillar ta'sir qiladi.

Bundan tashqari, biz, masalan, qiymatning doimiy va doimiy o'sishini ishonch bilan taxmin qilishimiz mumkin yengil avtomobillar, chunki buning aksi - narxlarning pasayishi - hech qachon kuzatilmagan.

Garov ta'minotining eskirish va eskirish omili doimiy ravishda bozor qiymatini pasaytirish yo'nalishida harakat qiladi.

Masalan, avtomobilning tabiiy jismoniy eskirish miqdori Transport vositasi(AMTS) "Metodik qo'llanma..." ga muvofiq aniqlanishi mumkin. 17 .

Xususan, jismoniy shaxslarga tegishli bo‘lgan va ular tomonidan shaxsiy maqsadlarda foydalaniladigan yengil avtomashinalar uchun mazkur “Uslubiy qo‘llanma...”ga muvofiq, asosiy tabiiy jismoniy eskirish miqdori yiliga 5 foizdan 8 foizgacha bo‘ladi. sinf va ishlab chiqarilgan mamlakat. Shuni alohida ta'kidlash kerakki, bu ma'lumotlar matematik modellar asosida emas, balki sotuvga qo'yilgan avtomobillar takliflari bo'yicha katta hajmdagi ma'lumotlar tahlili asosida olingan. Binobarin, ular spekulyativ emas, balki ob'ektivdir.

Yengil avtomobillarning ish sharoitlariga eskirishni oshiradigan o'zgartirishlar uni 1,00 dan 1,45 barobargacha oshiradi.

Eskirish ayrim turdagi ob'ektlarning bozor qiymatiga yanada kuchli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Misol uchun, kompyuter va orgtexnika vositalarining bozor qiymati ikki-uch yil ichida bir necha marta pasayadi va bir yilda bu pasayish 50% dan ortiq bo'lishi mumkin. Bu model diapazonlarining doimiy yangilanishi bilan izohlanadi.

Bu ta'sirlar, ehtimol, garovning bozor qiymatini tahlil qilishda juda muhim bo'lib, uning tugatish qiymatiga sezilarli darajada kuchliroq ta'sir qiladi.

Ayrim turdagi oziq-ovqat mahsulotlarini sotish davlat tomonidan kutilmaganda cheklangan yoki butunlay taqiqlangan (Gruziya va Moldaviya vinolari, aroq, Polsha go'shti va boshqalar) holatlari ham mavjud. Shubhasiz, bunday sharoitda garovning bozor qiymati nolga qaytarilishi mumkin.

Yakunlovchi fikrlar

Yuqoridagi ma'lumotlar va mulohazalar, mualliflarning fikricha, bankda garov ishi faqat garov ob'ektining bozor qiymatini aniqlash asosida qurilishi mumkin emasligini aniq ko'rsatib turibdi.

Masalan, Appraiser.ru yetakchi baholash portali forumida, shu jumladan, quyidagi savol muhokama qilindi: “Baholovchi kompaniyani akkreditatsiya qilishda bank tegishli shartnomaga baholovchi tomonidan zararni qoplash majburiyatini olgan shartni kiritishni talab qiladi. baholash to‘g‘risidagi hisobotda ko‘rsatilgan garov qiymati va garov ta’minotini undirish jarayonida bank tomonidan haqiqatda olingan summa o‘rtasidagi farq. Bunday vaziyatda nima qilish kerak?

Ushbu maqolada keltirilgan ma'lumotlarni hisobga olgan holda, garov qiymatining "bozor", "tugatish" va "adolatli" ga bo'lgan "bo'linish omili" bu holatda to'liq kuchda namoyon bo'lishi aniq bo'ladi. Ko'rinib turibdiki, baholovchi "bozor" qiymatini anglatadi, bank "tugatish" qiymati haqida gapiradi va 254-P-sonli Nizom "adolatli" qiymat haqida gapiradi.

Shu bilan birga, yuqoridagi ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, baholovchi (yoki bank mustaqil ravishda) garov ob'ektining bozor qiymatini yorqin va ishonchli tarzda aniqlashi mumkin, ammo aslida uni qisqa vaqt ichida tegishli narxda sotish mumkin bo'lmaydi. vaqt, va bu baholovchining (yoki bank xodimining) aybi bilan emas, balki ob'ektiv sabablarga ko'ra mumkin emas.

Agar quyidagi shartlar bajarilsa, bu sodir bo'lmasligi aniq.

1. Tugatish qiymati banklarning garov ishlarida to'liq o'rin va bozor qiymatiga teng bo'lishi kerak.

2. 254-P-sonli Nizomda garovga qo'yilgan ob'ektning adolatli qiymati atamasi quyidagi qiymat sifatida belgilanishi kerak:

kredit shartnomasini tuzish va to'g'ri rasmiylashtirishda "bozor" ga ekvivalent;
garovni undirish uchun asos bo‘ladigan holatlar yuzaga kelganda “tugatish”ga tengdir.

Shuningdek, "garov ob'ektining tugatish qiymati qarz oluvchining barcha majburiyatlari miqdoridan kam bo'lmasligi" talabi asosida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun minimal zaxira shartini qayta shakllantirish mumkin. Shunga ko'ra, banklar tugatish qiymatini aniqlash algoritmini rasmiylashtiradigan tegishli ichki hujjatlarni yozishlari kerak. Biroq, mualliflarning fikriga ko'ra:

birinchidan, u faqat foyda keltirmaydi;
ikkinchidan, buning uchun manba ma'lumotlari ushbu maqolada keltirilgan va undan ijodiy foydalanish qoladi;
uchinchidan, bu kredit talabnomasini ko'rib chiqish bosqichida bo'lgan past likvidli garov turlarini "kesish" imkonini beradi; Hatto banklar garov bilan ishlashga ixtisoslashgan bo'lishi mumkin, buning uchun ular ularni qanday va qanday sotish haqida to'liq tushunchaga ega bo'lishadi, ammo "biz hamma narsani olamiz, agar xarajat garovdan ikki baravar ko'p bo'lsa, biz hamma narsani olamiz" qarz”;
to'rtinchidan, bu garov shartnomalariga garovga oluvchi tomonidan ixtiyoriy asosda yoki ob'ektni garovga oluvchiga o'tkazishda bank tomonidan garovning sotish narxini tartibga soluvchi qoidalarni kiritish imkonini beradi va hokazo. garov shartnomasini tuzishda garovga qo'yuvchi.

Buning foydasiga boshqa dalillar keltirilishi mumkin.

Ham bozor, ham tugatish qiymati kredit berish vaqtida, keyin esa muntazam ravishda, lekin kamida chorakda bir marta aniqlanishi kerak. Bu, hech bo'lmaganda, garovning tugatish qiymati keskin pasaygan taqdirda, bankka qarz oluvchidan kredit uchun qo'shimcha garovni taqdim etishni asosli ravishda talab qilish imkonini beradi.

Ideal holda, garov to'g'risidagi qonun hujjatlariga sud tartibida garovga qo'yishning bozor qiymatiga emas, balki tugatish qiymatiga teng bo'lgan taqdirda kim oshdi savdosining boshlang'ich qiymatini aniqlash nuqtai nazaridan tegishli o'zgartirishlar kiritilishi kerak - bu holat. mualliflar, masalan, ko'char mulk garovini majburiy ro'yxatga olishdan ko'ra ko'proq ta'sir ko'rsatadi.

Qolaversa, shuni inobatga olgan holda, ta'rifi, garov turi bo'yicha ko'pchilik tomonidan likvid sifatida yomon ko'rilgan muomaladagi tovar garovi sifat jihatidan boshqacha ko'rinishda namoyon bo'lishi mumkin.

Darhaqiqat, adekvat tahlil qilish bilan, masalan, ombor va omborlarni sotilmasligi bilan bog'liq katta yo'qotishlarga duchor bo'lishdan ko'ra, muomaladagi tovarlarning mavjudligi va harakatlanishi ustidan yuqori sifatli nazoratni tashkil qilish osonroq va arzonroq ekanligi ma'lum bo'lishi mumkin. sanoat ko'chmas mulk. 1 Zamulina I. Yangi qonun garov kamaytiriladi foiz stavkalari o'rtacha 2-3% // RBC.Kredit. 07/12/2007.

2 Hakamlik sudlari tomonidan Fuqarolik kodeksi qoidalarini qo'llash bilan bog'liq nizolarni ko'rib chiqish amaliyotini ko'rib chiqish. Rossiya Federatsiyasi garov haqida // Oliy xatiga ilova Arbitraj sudi Rossiya Federatsiyasi 1998 yil 15 yanvardagi 26-son.

3 2007 yil 2 oktyabrdagi 229-FZ-sonli "Ijroiy ish yuritish to'g'risida" Federal qonuni (2008 yil 1 fevraldan kuchga kiradi).

4 Kozyr Yu. Tugatish qiymatini baholash, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=41&Id=1610

5 Dolgin S. Bankrotlik mulkining tugatish qiymatini baholash tartibi (xususiyatlari), http://www.arni.ru/arni/doc/stat/170402_dolgin.htm

6 Galasyuk Viktor V., Galasyuk Valeriy V. Ob'ektlarning likvidatsiya qiymatini aniqlashda narx bo'yicha talabning egiluvchanligini hisobga olish usuli, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=41&Id=1608

7 Galasyuk Viktor V., Galasyuk Valeriy V. Majburiy sotish sharoitida va qisqartirilgan ta'sir qilish muddati sharoitida mulk va mulkiy huquqlarni baholash bo'yicha uslubiy tavsiyalar, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=41&Id=1595

8 Rodin A. Tugatish qiymatini baholash metodologiyasi // Baholash masalalari. 2003 yil. № 1.

9 Ushbu turdagi qaramlik Viktor va Valeriy Galasyukovlarning asarlarida ishlatilgan. Shunga o'xshash qaramlik turini Yu Kozyr o'zi ko'rib chiqqan uchta modeldan birida qo'llagan.

10 Galasyuk Viktor V., Galasyuk Valeriy V. Majburiy sotish sharoitida va qisqartirilgan ta'sir qilish muddati sharoitida mulk va mulkiy huquqlarni baholash bo'yicha uslubiy tavsiyalar, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=41&Id=1595

11 Galasyuk Viktor V., Galasyuk Valeriy V. Ob'ektlarning likvidatsiya qiymatini aniqlashda narx bo'yicha talabning egiluvchanligini hisobga olish usuli, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=41&Id=1608

12 Samuelson Pol. A., Nordxaus Uilyam D. Iqtisodiyot. - Per. ingliz tilidan - M.: "BINOM" nashriyoti, 1997. B. 99–106.

13 Terentyev I. O'zgaruvchan yo'nalishlarning metrlari. Shahar atrofidagi ko'chmas mulkka bo'lgan talab ekonom-klassga o'tmoqda // Kommersant. 03/02/2007. № 33. 20-bet.

14 Rodin A. Tugatish qiymatini baholash metodologiyasi // Baholash masalalari. 2003 yil. № 1.

15 Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining garov to'g'risidagi normalarini hakamlik sudlari tomonidan qo'llash bilan bog'liq nizolarni ko'rib chiqish amaliyotini ko'rib chiqish // Rossiya Federatsiyasi Oliy Arbitraj sudining 1998 yil 15 yanvardagi № 2-sonli xatiga ilova. 26.

16 Lvova T.S. Ta'minlangan kreditni huquqiy qo'llab-quvvatlash xususiyatlari // Bank krediti. 2007. No 3. S. 77–78.

17 Avtotransport vositalarining tabiiy eskirishini va taqdim etish vaqtidagi texnik holatini hisobga olgan holda tannarxini aniqlash bo'yicha uslubiy ko'rsatmalar. RD 37.009.015-98 № 1, 2, 3, 4 o'zgartirishlar bilan, http://www.appraiser.ru/default.aspx?SectionId=187&Id=930

Al-r A. Slutskiy
Slavyan moliya markazi prezidenti, t.f.n.

Anat. A. Slutskiy
Slavyan moliya markazi

Maqolada garov qanday hollarda majburiyatning bajarilishini ta'minlash usuli sifatida qo'llanilishi, u buxgalteriya hisobida qanday hisobga olinishi va garovga qo'yilgan narsalarni sotishda qanday soliqlar undirilishi ko'rib chiqiladi.

Garov- bu majburiyatning bajarilishini ta'minlash usuli bo'lib, unga ko'ra garov bilan ta'minlangan majburiyat bo'yicha kreditor (garovga oluvchi) qarzdor tomonidan ushbu majburiyatni bajarmagan taqdirda, undan qanoatlanish huquqiga ega. garovga qo'yilgan mol-mulkning qiymati, qonun hujjatlarida belgilangan istisnolardan tashqari, ushbu mol-mulkka egalik qiluvchi shaxsning (garovga oluvchining) boshqa kreditorlari oldida.
Garovni qarzdorning o'zi ham, asosiy shartnoma tarafi bo'lmagan uchinchi shaxslar ham (masalan, aktsiyadorlar) taqdim etishi mumkin. Bunda garov ham garovga oluvchiga (ipoteka), ham notariusga omonat sifatida berilishi mumkin.
Huquqlarni garovga qo'yishda garovga qo'yilgan huquqqa egalik qiluvchi shaxs garovga qo'yuvchi bo'lishi mumkin. Sandiqning o'zi qonun loyihasi bo'yicha huquqlarga ega emas va shuning uchun garovga qo'yuvchi sifatida ishlay olmaydi (Rossiya Federatsiyasi Oliy Hakamlik sudi Prezidiumining 2002 yil 21 yanvardagi N 67-sonli ma'lumot xati).
Garov shartnomasi, tomonlar yuridik shaxs bo'lishidan qat'i nazar yoki shaxslar, yozma shaklda.
Lombard tomonidan beriladigan kredit shartnomasi shakliga qo'yiladigan talab "Lombardlar to'g'risida"gi qonunda ko'rsatilgan bo'lib, unga ko'ra kredit shartnomasi lombard tomonidan qarz oluvchiga garov chiptasi bergan holda rasmiylashtiriladi. Lombardning yana bir nusxasi lombardda qoladi. Depozit chiptasi qat'iy hisobot shaklidir.
Garov shartnomasida garov predmeti, uning bahosi, mohiyati, hajmi va garov bilan ta’minlangan majburiyatni bajarish muddati ko‘rsatilishi kerak. Agar tomonlar o‘rtasida yuqorida ko‘rsatilgan shartlardan kamida bittasi bo‘yicha kelishuv bo‘lmasa, garov shartnomasi tuzilgan deb hisoblanmaydi.
Garov predmeti ashyolar, qimmatli qog‘ozlar, boshqa mulk va mulkiy huquqlar bo‘lishi mumkin. Shaxsiy xususiyatga ega talablar, shuningdek garovi qonun hujjatlarida taqiqlangan boshqa talablar garov predmeti bo‘lishi mumkin emas. Pul mablag'lari shuningdek, garov predmeti bo'lishi mumkin emas, chunki ular kim oshdi savdosida sotilmaydi (Ural tumani Federal monopoliyaga qarshi xizmatining 2009 yil 20 maydagi F09-7427/08-C6-sonli qarori).
Garov majburiyatining mohiyatidan kelib chiqib, shartnomada garov predmetini belgilashda nafaqat mol-mulk turi, balki garov predmetining bir hil narsalardan ajralib turishiga imkon beruvchi individual xususiyatlari ham ko'rsatilishi kerak.
Agar garovga qo'yuvchi asosiy majburiyat bo'yicha qarzdor bo'lsa, garov shartnomasida asosiy majburiyatni tartibga soluvchi shartnomaga havola bo'lsa va garov bilan ta'minlangan majburiyatni bajarishning mohiyati, miqdori va muddatiga oid shartlar kelishilgan deb hisoblanadi. tegishli shartlar.
Shunday qilib, ipoteka shartnomasida ipoteka predmeti, uning bahosi, mohiyati, hajmi va ipoteka bilan ta'minlangan majburiyatni bajarish muddati ko'rsatilishi kerak. Ipoteka predmeti shartnomada uning nomi, joylashgan joyi va ushbu predmetni aniqlash uchun yetarli tavsif ko'rsatilgan holda belgilanadi.
Bundan tashqari, ipoteka shartnomasida ipoteka predmeti bo'lgan mol-mulk garovga oluvchiga tegishli bo'lgan huquq va ko'chmas mulkka bo'lgan huquqlarni va u bilan tuzilgan bitimlarni davlat ro'yxatidan o'tkazuvchi organning nomi ko'rsatilishi kerak. garovga qo'yuvchining ushbu huquqini ro'yxatdan o'tkazgan.
Agar ipoteka predmeti garovga qo‘yuvchiga tegishli bo‘lgan ijara huquqi bo‘lsa, u holda ijaraga olingan mol-mulk ipoteka shartnomasida xuddi uning o‘zi ipoteka predmeti bo‘lgandek belgilanishi va ijara muddati ko‘rsatilishi kerak.
Ipoteka shartnomasida ipoteka bilan ta'minlangan majburiyat uning miqdori, yuzaga kelish asoslari va bajarish muddati ko'rsatilgan holda ko'rsatilishi kerak. Ushbu majburiyat har qanday shartnomaga asoslangan hollarda, ushbu shartnoma taraflari, uni tuzish sanasi va joyi ko'rsatilishi kerak. Agar ipoteka bilan ta'minlangan majburiyatning miqdori kelajakda belgilanishi kerak bo'lsa, ipoteka shartnomasida uni belgilash tartibi va boshqa zarur shartlar ko'rsatilishi kerak.
Agar garovga oluvchining huquqlari ipoteka bilan tasdiqlangan bo'lsa, bu ipoteka shartnomasida ko'rsatiladi, qonunga binoan ipoteka bo'yicha ipoteka berish hollari bundan mustasno.
Garov Ko'chmas mulk notarial tasdiqlangandan keyin davlat ro'yxatidan o'tkazilishi kerak.

Buxgalteriya hisobi

Majburiyatning bajarilishini ta'minlash uchun olingan garov to'g'risidagi ma'lumotlar 008 "Majburiyatlar bo'yicha qimmatli qog'ozlar va olingan to'lovlar" da, majburiyatning bajarilishini ta'minlash uchun taqdim etilgan garov to'g'risidagi ma'lumotlar balansdan tashqari 009 "Majburiyatlar bo'yicha qimmatli qog'ozlar" da aks ettiriladi. va berilgan to'lovlar." Majburiyatlar to'langanda garov summalari tegishli balansdan tashqari hisobvarag'idan hisobdan chiqariladi.
Yuqoridagi holatlarni hisobga olgan holda, buxgalteriya hisobida garovga qo‘yilgan mol-mulkning mol-mulk garovi to‘g‘risidagi shartnomada belgilangan qiymati, ushbu garov garov sifatida qabul qilingan kredit shartnomalarining sonidan qat’i nazar, bir marta aks ettirilishi kerak. Bundan tashqari, bitta garov bir nechta kredit shartnomalarini ta'minlagan taqdirda, bizning fikrimizcha, garov qiymatini bir nechta shaxsiy hisobvaraqlarga bo'lish shart emas.

Soliq solish

Garov soliqlar va yig'imlarni to'lash majburiyatini bajarishni ta'minlash usullaridan biridir (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 72-moddasi 1-bandi). Soliq organining roziligisiz soliq to'lovchining mol-mulkini begonalashtirishni (garovga) olishni taqiqlash (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 101-moddasi 1-bandi) izchil ravishda quyidagilarga nisbatan amalga oshiriladi: ko'chmas mulk, shu jumladan. mahsulot (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarishda ishtirok etmaydigan; transport vositalari, qimmatli qog'ozlar, ofis binolari dizayn buyumlari; boshqa mulk, bundan mustasno tayyor mahsulotlar, xom ashyo va materiallar; tayyor mahsulotlar, xom ashyo va materiallar.
Bunday holda, har bir keyingi guruhni taqiqlash, agar oldingi guruhlardagi mulkning umumiy qiymati ma'lumotlarga ko'ra aniqlangan bo'lsa, qo'llaniladi. buxgalteriya hisobi sodir etganlik uchun jinoiy javobgarlikka tortish to'g'risidagi qaror asosida to'lanishi lozim bo'lgan qarzlar, penyalar va jarimalarning umumiy summasidan kam. soliqqa oid huquqbuzarlik yoki soliqqa oid huquqbuzarlikni sodir etganlik uchun jinoiy javobgarlikka tortishni rad etish to'g'risidagi qaror.
Muvaqqat choralarni ko'rish uchun u faqat mol-mulkni begonalashtirishga (garovga) taqiq qo'yilgandan keyin va buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra bunday mol-mulkning umumiy qiymati qarzlarning umumiy summasidan kam bo'lgan taqdirda qo'llanilishi mumkin. soliqqa oid huquqbuzarlik uchun jinoiy javobgarlikka tortish to‘g‘risidagi qaror yoki soliqqa oid huquqbuzarlikni sodir etganlik uchun jinoiy javobgarlikka tortishni rad etish to‘g‘risidagi qaror asosida to‘lanishi lozim bo‘lgan jarimalar va jarimalar.
Garov bilan ta'minlangan majburiyat bajarilmagan taqdirda, garovga qo'yilgan narsaga egalik huquqi garovga oluvchiga o'tkazilganda, QQS bazasi ko'rsatilgan tovarlarning qiymati bo'lib, unga o'xshash tarzda belgilangan narxlardan kelib chiqqan holda hisoblanadi. San'atda nazarda tutilgan. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 40-moddasi, aktsiz solig'ini hisobga olgan holda (aktsiz to'lanadigan tovarlar uchun) va soliqni hisobga olmagan holda (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 154-moddasi 2-bandi).
Garovga oluvchi garovga qo‘yuvchiga tegishli bo‘lgan talab qilinmagan garov predmetini sotganda, QQS bazasi shartnomani bajarish jarayonida yig‘im (boshqa daromad) shaklida olingan daromad summasi sifatida aniqlanadi.
Daromad solig'i bilan bog'liq holda, belgilashda shuni ta'kidlash kerak soliq bazasi Majburiyatlarni ta'minlash sifatida garov yoki omonat shaklida olingan mulk, mulkiy huquqlar ko'rinishidagi daromadlar hisobga olinmaydi. Depozit yoki garov sifatida berilgan mulk yoki mulkiy huquqlar ko'rinishidagi xarajatlar ham uni aniqlashda hisobga olinmaydi (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 270-moddasi 32-bandi).
Rossiya Moliya vazirligining 2009 yil 25 sentyabrdagi № 03-03-06/2/180-sonli xatlarida, 2008 yil 10 noyabrdagi № 03-03-06/2/155-sonli xatlarida bank kredit bergan vaziyatni ko'rib chiqdi. qarz oluvchi garov predmeti tomonidan majburiy sug'urta qilish sharti bilan mol-mulk bilan ta'minlangan qarz oluvchi. Mulkni garov evaziga kreditlash shartlariga ko'ra, bank qarz oluvchi-garovga oluvchi tomonidan tuzilgan garov bo'yicha sug'urta shartnomasining foyda oluvchisi hisoblanadi. Oldinga borayotganda sug'urta hodisasi su'gurta kompaniyasi garovga oluvchi-naf oluvchiga sug'urta tovonini to'lashi shart.
Garovga qo'yuvchi yoki garovga oluvchi, ulardan qaysi biri garovga qo'yilgan mol-mulkka ega bo'lishiga qarab, garovga qo'yilgan mol-mulkni garovga qo'yuvchi hisobidan to'liq qiymatida yo'qolishi va shikastlanish xavfidan sug'urta qilishi shart. garov bilan ta'minlangan da'vo summasidan oshsa - talab miqdoridan kam bo'lmagan miqdorda.
San'atda keltirilgan foyda solig'i uchun hisobga olinmagan daromadlar ro'yxatida. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 251-moddasida sug'urta hodisasi yuz berganda ixtiyoriy mulkiy sug'urta shartnomasi bo'yicha benefitsiar bank tomonidan olingan sug'urta tovonining miqdori ko'rsatilmagan.
Shunday qilib, sug‘urta hodisasi yuz berganda ixtiyoriy mulkiy sug‘urta shartnomasi bo‘yicha benefitsiar bank tomonidan olingan sug‘urta tovonlari foydani soliqqa tortishda hisobga olinadigan daromadga kiritiladi. Shu bilan birga, uchun qarz miqdori kredit shartnomasi, sug'urta kompensatsiyasi orqali to'langan.
Garovga qo‘yuvchi tomonidan topshirilgandan keyin garovga qo‘yilgan va garovga qo‘yilgan ashyolarni garovga oluvchida bo‘lgan davrda saqlash va sotish bo‘yicha uchinchi shaxslarga ko‘rsatilgan xizmatlar uchun haq to‘lash bilan bog‘liq xarajatlar ishlab chiqarish va sotish bilan bog‘liq boshqa xarajatlar tarkibiga kiritiladi.
Amaldagi qonunchilikda tashkilot faoliyati uchun uchinchi shaxslarga egalik huquqi bo'yicha garovga qo'yilgan mol-mulkni sug'urta qilish majburiyati kabi shart mavjud emas. Uchinchi shaxslarga tegishli bo'lgan va garov shartnomasi bo'yicha berilgan mol-mulkni sug'urtalash tashkilot tomonidan Rossiya Federatsiyasi qonunchiligining talablari bo'yicha emas, balki shartnoma shartlariga muvofiq amalga oshiriladi. Binobarin, uchinchi shaxslarga tegishli bo'lgan garovga qo'yilgan mol-mulkni sug'urta qilish xarajatlari foyda solig'i bo'yicha hisobga olinmaydi (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 270-moddasi 6-bandi; Volga tumani Federal monopoliyaga qarshi xizmatining 17 maydagi qarori). 2007 yil No A12-16837/06-C36 ishida).
Rossiya Moliya vazirligi 2009 yil 6 noyabrdagi 03-03-06/2/217-sonli xatida shubhali qarzlar bo'yicha zaxiraga chegirmalar ko'rinishidagi xarajatlarni foyda solig'i bo'yicha hisobga olish masalasini ko'rib chiqdi. garovning amortizatsiyasi.
Bank mijozga kafolatli kredit taqdim etdi, ya'ni. Berilgan vaqtda kredit garov bilan ta'minlangan. Keyinchalik, bank garov ta'minotini mustaqil ravishda qayta baholadi.
Garov talabni qanoatlantirish paytidagi o'zida mavjud bo'lgan miqdorda, xususan, foizlar, penyalar, ijroni kechiktirish natijasida etkazilgan zararning o'rnini qoplash, shuningdek garovga oluvchining garovga qo'yilgan narsani saqlash uchun zarur bo'lgan xarajatlarini qoplashni ta'minlaydi. va yig'ish xarajatlari.
Shunday qilib, kredit berish vaqtida garov ta'minotini baholash garov shartnomasi asosida tomonlarning kelishuvi bilan amalga oshirildi.
Bankning ichki hujjatlari asosida garov ta'minotini qayta baholash shubhali qarzlar bo'yicha zaxira yaratish uchun etarli asos bo'lmaydi.

Derivativlar yoki qiyin bitimlarga qiziqqan deyarli har bir advokat Platinum Real Estate LLC VS o'rtasidagi nizo haqida biladi. Moskva AKB banki.

Ammo bu holatda "bankrotlik mavzusi" ham borligini kam odam biladi (A40-162646/2015 ishi), bunda svop shartnomasi bekor qilingandan keyin summaning huquqiy tabiati masalasi ko'rib chiqilishi mumkin edi. Bu masala ko'rib chiqilmadi, chunki almashtirish haqiqiy emas deb topildi.

Bankrotlik to'g'risidagi qonun deb atalmishlarni ajratib turadi Bankrotlik belgilarini aniqlashda hisobga olinmaydigan "moliyaviy sanktsiyalar" ( 4-band, 2-band, 4-modda. Bankrotlik to'g'risidagi qonun), shuningdek, kreditorlarning umumiy yig'ilishida "ovoz huquqiga ega bo'lmagan" da'volar ( Bankrotlik to'g'risidagi qonunning 12-moddasi 2-bandi, 3-bandi) va kreditorlarning qolgan talablaridan keyin hisobga olinadi ( Bankrotlik to'g'risidagi qonunning 137-moddasi 3-bandi).

Qonun chiqaruvchining "moliyaviy sanktsiyalar" berish mantig'i qanday?

Menimcha, bu bankrot bo'lgan taqdirda, birinchi navbatda, qarzdorga "plyus/minus" ekvivalentini taqdim etgan kreditorlarning talablari qoplanishi kerak (agar to'lov teng bo'lmasa, bitim tuzilishi mumkin) bankrotlik asoslari bo'yicha e'tiroz bildirilishi mumkin) yoki kreditor qarzdorning harakatlaridan haqiqatda "jabr ko'rgan".

Agar kreditor qarzdorga evaziga "hech narsa bermagan" bo'lsa va haqiqatan ham hech qanday zarar ko'rmagan bo'lsa, unda uni qarzdorga pul yoki mol-mulk bilan ta'minlagan kreditorlar bilan tenglashtirish adolatdan emas. Demak, moliyaviy sanktsiyalar bilan kreditorlarning manfaatlarini "poymol qilish".

Bu mantiq yo'qotishlar misolida yaqqol ko'rinadi: haqiqiy zarar - bu bankrotlikdagi to'liq huquqli da'vo, yo'qolgan foyda esa "ovoz berish huquqiga ega bo'lmagan" da'vodir.

Ko'rinib turibdiki, o'ziga xos aniq xususiyatlarga ega bo'lgan kafillik/garov 3 kishidan tashqari barcha holatlarda bu mantiqqa amal qilinadi.

Demak, mening fikrimcha, svop bitimi muddatidan oldin bekor qilinganda tomonlardan biri tomonidan to'lanishi lozim bo'lgan summaning huquqiy xususiyati haqida savol tug'ilishi mumkin.

Bu miqdor moliyaviy sanktsiyami?

Menimcha, ha.

Ikki sababga ko'ra:

BIRINCHIDAN , o'yin / tikish operatsiyalari uchun barcha to'lovlar "moliyaviy sanktsiyalar" bo'lishi kerak, hatto bunday operatsiyalar Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 1062-moddasi 2-bandiga binoan maxsus sub'ekt tarkibi tufayli himoya bilan ta'minlangan bo'lsa ham.

IKKINCHI , standart hujjatlarda svop shartnomalari bekor qilinganda summani hisoblashRISDAbu hatto yo'qotilgan foyda emas, balki hisob-kitobi aniq yoki oldindan aytib bo'lmaydigan va bo'lishi mumkin bo'lmagan o'zboshimchalik miqdori. Bu miqdor tomonlardan biriga etkazilgan zararga emas, balki tanlangan "asosiy" aktivga bog'liq. Va agar svop etkazib berilmaydigan bo'lsa (hisob-kitob qilingan), bunda tomonlar aslida asosiy aktivlarni almashtirmasa, svop shartnomasi bekor qilinganda summaning o'zboshimchaligi yanada aniqroq bo'ladi. Yetkazib berilmaydigan (hisob-kitob) svop shartnomasi bekor qilinganda, tomonlar o'zboshimchalik bilan tanlangan asosiy aktivning hajmidan hisoblangan summa faqat taxminiy hisoblanadi. baholash Kelajakdagi barcha shartlar svop to'xtatilgan sanada aniqlanishi kerak degan taxmin bilan olingan foyda yo'qolishi (masalan, valyuta kursi oldindan ko'p yillar davomida kelajakdagi to'lovlar uchun, u to'satdan tugatish sanasida aniq hisoblab chiqiladi) va shuning uchun hatto zarar deb hisoblanishi mumkin emas. Bunday miqdor sof shaklda moliyaviy sanktsiya bo'lib, tabiatan jarimaga yaqindir (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 330-moddasi).

Quyida men ushbu g'oyalarning dalillarini Rossiya Federatsiyasida qo'llaniladigan standart hujjatlarga asoslanib ko'rib chiqishni taklif qilaman.

A40-168599/2015 ishining ushbu mavzu uchun qiziq bo'lgan holatlarini qisqacha eslaylik (sud hujjatlari yordamida tekshirilishi mumkin).

"Moskva Banki" OAJdan olingan "Platinum Real Estate" MChJ 6.8-bandga muvofiq yuborilgan. Fyuchers operatsiyalari bo'yicha shartnomaning taxminiy shartlari moliyaviy bozorlar 2011 (NAUFOR) Bildirishnoma to'xtatilgandan keyin pul majburiyatlari miqdori to'g'risida bank. Ushbu xabarnomada Bank "Moskva Banki" OAJning fikriga ko'ra, Bank tashabbusi bilan svop bitimlari bekor qilinganligi munosabati bilan Kompaniya tomonidan to'lanishi kerak bo'lgan summaning hisob-kitobini taqdim etadi.

Ushbu summani hisoblash Bank tomonidan 2011 yilgi Moliyaviy bozorlarda fyuchers operatsiyalari to'g'risidagi shartnomaning (NAUFOR) namunaviy shartlarining 6.9-bandi b) bandi va a) bandi 6.10-bandiga muvofiq amalga oshirildi.

6.9-bandga muvofiq.

« Tugatilgandan keyin pul majburiyatlari miqdorini hisoblash uchun har bir Tugatilgan bitimga nisbatan (ushbu 6.9-bandning (h) kichik bandini hisobga olgan holda) Aniqlovchi tomon oqilona va vijdonan harakat qilib, joriy bozor qiymatini (narxini) aniqlaydi. To'xtatilgan bitimning (quyida ko'rsatilgandek ijobiy yoki salbiy) o'zgartirish bitimi, ya'ni To'xtatilgan Bitim shartlariga o'xshash shartlar bo'yicha bitimni tuzishda to'lanishi kerak bo'lgan summani aniqlash orqali. uning bozor qiymatini (narxini), bir xil to'lov yoki yetkazib berish sanasi(lar)i bilan va Tugatilgan tranzaksiya (keyingi o'rinlarda birgalikda to'xtatilgan barcha operatsiyalarni almashtirish qiymati) aniqlash uchun tegishli Tugatish miqdori»). ».

6.9-bandning b) bandida. 2011 yilgi moliya bozorlarida forvard bitimlari bo'yicha bitimning taxminiy shartlari (NAUFOR) quyidagilarni ko'rsatadi:

« Tugatish miqdorini aniqlash uchun Aniqlovchi tomon kamida to'rtta Referent dilerdan taklif kuchiga ega bo'lgan almashtirish bitimlarini tuzish uchun kotirovkalarni so'rashi kerak (qat'iy kotirovkalar). Ushbu kotirovkalarda Aniqlovchi Tomonning to'lov qobiliyati va Aniqlovchi Tomon va kotirovkani taqdim etuvchi Diler o'rtasidagi kelishuvlar shartlari (shu jumladan Aniqlovchi Tomonning majburiyatlarini bajarishni ta'minlash bo'yicha) hisobga olinishi mumkin. Kotirovkalarni so'rashda Aniqlovchi Tomon kotirovkalarni taqdim etishda tomonlarning almashtirish bitimi bo'yicha majburiyatlari bajarilishini ta'minlash tartibiga o'xshash tarzda ta'minlanganligidan kelib chiqib, referent dilerlarga ko'rsatma berishga haqli. tomonlarning tugatilgan bitim bo'yicha majburiyatlari, agar mavjud bo'lsa.».

Tasdiqlashlarda"Platinum Real Estate" MChJ va "Bank of Moscow" ATB o'rtasidagi valyuta foiz stavkasi bo'yicha svop operatsiyalari bo'yicha, bitim bo'yicha tugatish summasini hisoblash munosabati bilan quyidagilar ko'rsatilgan:

« Tomonlar ushbu hisob-kitob maqsadlari uchun 6.9-bandning birinchi xatboshida ko'rsatilgan "tugatilgan bitim shartlariga o'xshash, uning bozor qiymatini aniqlash uchun muhim bo'lgan shartlar" ni tan oladilar. Shartnomaning namunaviy shartlari quyidagilarni o'z ichiga oladi, lekin ular bilan cheklanmaydi:

- O'zgaruvchan A2 summasi, O'zgaruvchan A2 summasining oxirgi to'lov sanasidan boshlab, muddatidan oldin tugatish sanasigacha (shu jumladan) o'tgan kunlar soni (shu jumladan) va qoldiq summaga teng bo'lgan suzuvchi A1 summasi muddatidan oldin tugatish sanasida hisoblab chiqiladi, ular A Tomonidan B Tomoniga muddatidan oldin to'lash sanasida to'lanishi kerak bo'lgan muddati o'tgan summalar deb tan olinadi;

- Agar Bitim bo'yicha majburiyatlar muddatidan oldin bekor qilinmaganda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan A2 o'zgaruvchan summalar, A2 o'zgaruvchan summalar, B1 suzuvchi summalar va qolgan summani (shu jumladan A tomon uchun Yakuniy to'lov summasi sifatida) to'lash bo'yicha barcha boshqa majburiyatlar. nolga teng deb hisoblanadi ».

6.10-bandning a) bandiga muvofiq.2011 yilgi moliyaviy bozorlarda derivativ operatsiyalar bo'yicha bitimning taxminiy shartlari (NAUFOR):

« Tugatilgandan keyin pul majburiyatining miqdori ushbu 6.10-bandga muvofiq, ushbu 6-moddaning 6.15-bandini hisobga olgan holda belgilanadi.

(a) Majburiyatni buzish va bankrotlik. Bitimlar bo'yicha majburiyatlar muddatidan oldin to'xtatilgan taqdirda, to'xtatilgandan keyin pul majburiyatlari summasi (i) tugatish valyutasidagi Ekvivalent summasiga teng bo'ladi (ijobiy yoki salbiy qiymatda). Defolt bo'lmagan Tomon tomonidan belgilanadigan va (ii) (A) to'lanmagan Tomonga tegishli bo'lgan muddati o'tgan summalarni tugatish valyutasidagi ekvivalentning va (B) muddati o'tgan summalarni tugatish valyutasidagi ekvivalentning farqi. Defolt qiluvchi tomon tufayli (hisoblash formulasi quyida keltirilgan).

Tugatish paytidagi pul majburiyati miqdori = Valyuta ekvivalenti Tugatish summasining tugatilishi + (Defolt bo'lmagan Tomonga to'lanadigan muddati o'tgan summalarning tugatish valyutasidagi ekvivalenti - Defolt Tomonga tegishli muddati o'tgan summalarning tugatish valyutasidagi ekvivalenti)

Agar to'xtatilgandan keyin pul majburiyatlari miqdori ijobiy bo'lsa, defolt Tomon bu summani To'g'ridan-to'g'ri Tomonga to'lashi shart, agar salbiy bo'lsa, To'lovni buzmagan Tomon to'lashi shart. mutlaq qiymat Buzuvchi Tomon oldidagi pul majburiyatlari bekor qilinganda summalari.

Ushbu 6-moddaning 6.3-bandiga muvofiq Tomonlarning barcha Bitimlar bo'yicha majburiyatlari avtomatik ravishda tugatilgan taqdirda, bir Tomon tomonidan boshqasi foydasiga to'langan to'lovlar va (yoki) etkazib berishlar tugatilgandan keyin pul majburiyatlari miqdorini hisoblashda. Tomon muddatidan oldin bekor qilingan kundan boshlab ushbu 6-moddaning 6.12-bandiga muvofiq belgilanadigan pul majburiyatlari summasini to'lash kunigacha bo'lgan davrda.

Modelning 5-moddasi 5.2-bandi (g) kichik bandining (e) va (f) yoki (c) kichik bandlarida ko'rsatilgan Bankrotlik Tomoniga nisbatan yuzaga kelgan bitimlar bo'yicha majburiyatlar muddatidan oldin bekor qilingan taqdirda. Shartnoma shartlari, bekor qilinganidan keyin pul majburiyatining miqdori yo'qolgan foyda va jarimalar ko'rinishidagi zararni qoplashni o'z ichiga olmaydi. Kimga".

12.1-banddagi atamalarning ta'rifiga ko'ra.2011 yilgi moliyaviy bozorlarda derivativ operatsiyalar bo'yicha bitimning taxminiy shartlari (NAUFOR):

« Har qanday Tomonga nisbatan muddati o‘tib ketgan summalar muddatidan oldin tugatish sanasiga nisbatan quyidagilarning yig‘indisini anglatadi:

(a) 3-moddaning 3.1-bandiga muvofiq ushbu Tomon foydasiga to‘lanishi lozim bo‘lgan summalar (yoki Shartnomaning namunaviy shartlarining 3.3-bandi 3.3-bandi yoki 6-moddasining 6.5-bandi ta'siridan keyin kelishi mumkin edi) Shartnomaning muddatidan oldin bekor qilish sanasiga qadar (shu jumladan) va muddatidan oldin bekor qilish sanasida to'lanmagan namunaviy Shartnoma shartlari;

(b) Yetkazib berish muddati ushbu Tomon foydasiga kelgan (yoki agar 3-moddaning 3.3-bandi yoki 6.5-bandi taʼsirida boʻlmaganda) tugatilgan bitimlar boʻyicha yetkazib berish obektining joriy bozor qiymatiga teng boʻlgan summalar. Shartnomaning namunaviy shartlarining 6-moddasi) Shartnomaning namunaviy shartlarining 3-moddasi 3.1-bandiga muvofiq, muddatidan oldin tugatish sanasigacha va shu jumladan muddatidan oldin tugatish sanasida yetkazib berish majburiyati bajarilmagan;

(c) Tugatish majburiyati Erta tugatish sanasida toʻlanmagan, avvaldan bekor qilingan Bitimlar boʻyicha toʻlanishi lozim boʻlgan va toʻlanishi lozim boʻlgan summalar, shu jumladan Shartnomaning namunaviy shartlarining 6-moddasi 6.11 yoki 6.13-bandlariga muvofiq hisoblangan foizlar.

Yuqoridagi (b) kichik bandga muvofiq etkazib berish ob'ektining joriy bozor qiymati shartnoma shartlarining 6-moddasi 6.10-bandiga muvofiq hisob-kitoblarni amalga oshirishga majbur bo'lgan Tomon tomonidan etkazib berish majburiyati bo'lishi kerak bo'lgan sanada oqilona va vijdonan aniqlanadi. dastlab bajarilgan. Agar Shartnomaning namunaviy shartlarining 6-moddasi 6.10-bandiga muvofiq, ikkala Tomon ham hisob-kitob qilishga majbur bo'lsa, yuqoridagi (b) kichik bandga muvofiq etkazib berish ob'ektining joriy bozor qiymati o'rtacha arifmetik qiymatga teng bo'ladi. har ikki Tomon tomonidan belgilanadigan joriy bozor qiymatini tugatish valyutasidagi ekvivalentlar ».

Tasdiqlashlarning yuqoridagi shartlari va NAUFOR namunaviy shartlari asosida, eng ichida umumiy ko'rinish , quyidagilar.

Svop bitimlari bekor qilinganda to'lanishi lozim bo'lgan summa "tugatish summasi" va "kechiktirilgan summalar" (alohida ma'noda) o'rtasidagi farq yig'indisidir.

“Tugatish summasi” bitimning joriy bozor qiymati orqali aniqlanadi, bu svop shartnomasini bekor qilish to‘g‘risida e’lon qilgan shaxs tuzishi mumkin bo‘lgan o‘rnini bosuvchi shunga o‘xshash bitim orqali aniqlanadi.

Aslida, "tugatish summasi" muddati tugagunga qadar u yoki bu yo'nalishdagi to'lovlar qiymatining joriy prognozi asosida belgilanadi, ya'ni u tomonlardan biri uchun taqdim etadi. baholash yo'qotilgan foyda, agar almashtirish shartnomasi bekor qilinmagan bo'lsa, bu tomon uni olgan bo'lardi.

Etkazib bo'lmaydigan (hisob-kitob) svop bitimlarining o'ziga xos xususiyati, bu kelajakda belgilangan sanada farqni to'lash mohiyatan farq qiladigan asosiy aktivlar shuni anglatadi hozirgi paytda aniqlash mumkin emas na bunday farq, na hatto svop shartnomasi bo'yicha to'lov kelajakda to'lanishi kerak bo'lgan ikki tomonning birida ham, bu svop bitimlarining tegishli ekanligini ko'rsatadi. aleatory xarakter.

Kelajakda to'lovlar o'rtasidagi farqni to'lash sanasigacha, majburiyat aniq emas, bu, masalan, tasdiqlangan. Rossiya Federatsiyasi Oliy arbitraj sudining 2013 yil 27 martdagi VAS-3788/13-sonli A40-55358 / 12-100-391-sonli ishi bo'yicha qarori. Va Rossiya Federatsiyasi Oliy arbitraj sudining 2012 yil 23 noyabrdagi VAS-15181/12-sonli A40-92297 / 11-46-801-sonli ishi bo'yicha qarori.(shuningdek qarang: quyi sud hujjatlari).

"Bank of Moscow" OAJ va "Platinum Real Estate" MChJ o'rtasidagi birjadan tashqari svop shartnomalari hosilaviy moliyaviy vositalar bo'lib, o'yinlar va garovlar tashkil etish bilan bog'liq yetkazib berilmaydigan (hisob-kitob) operatsiyalarining bir turi hisoblanadi.

Hisob-kitoblar hosilalarining aleatory operatsiyalar sifatidagi huquqiy tabiati aniqlanadi, masalan. Rossiya Federatsiyasi Oliy Arbitraj sudi Prezidiumining 06.08.1999 yildagi 5347/98-sonli qarori..

2007 yil 26 yanvardagi 5-FZ-sonli Federal qonuni kuchga kirgunga qadar Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 1062-moddasiga kiritilgan o'zgartirishlar to'g'risida, bu bitimlar sud himoyasiga ega emas edi.

02.09.2007 yildan boshlab, Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 1062-moddasiga kiritilgan o'zgartirishlar kuchga kirgandan so'ng, ushbu bitimlar qabul qilindi. huquqiy himoya, agar bitim taraflaridan kamida bittasi bo'lsa yuridik shaxs amalga oshirish uchun litsenziya olgan bank operatsiyalari yoki qimmatli qog'ozlar bozorida professional faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziya.

Biroq Ushbu bitimlarni sud himoyasi bilan ta'minlash ularning o'yinlar va garovlar bitimlari sifatidagi huquqiy mohiyatini o'zgartirmaydi, dalil sifatida, xususan, Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 1062-moddasi 1-bandi, 2-bandi:

« Bitim taraflari yoki tomonlarning to'lashini talab qiladigan bitimlarda ishtirok etish bilan bog'liq da'volar uchun so'm pullar tovarlar, qimmatli qog'ozlar narxlari, tegishli valyuta kursi, foiz stavkalari, inflyatsiya sur'atlarining o'zgarishiga yoki ushbu ko'rsatkichlarning umumiyligi bo'yicha hisoblangan qiymatlarga qarab yoki boshqa holatlar yuzaga kelishiga qarab. qonun bo'yicha va bu sodir bo'ladimi yoki yo'qmi noma'lum bo'lsa, ushbu bobning qoidalari qo'llanilmaydi. Agar bitim taraflaridan kamida bittasi bank operatsiyalarini amalga oshirish uchun litsenziya yoki qimmatli qog'ozlar bozorida professional faoliyatni amalga oshirish uchun litsenziya olgan yuridik shaxs bo'lsa, ushbu talablar sud tomonidan himoya qilinadi. Fond birjasida tuzilgan bitimning tomonlari yuridik shaxs boʻlib, uning asosida birjada bitimlar tuzish mumkin boʻlgan litsenziyaga ega boʻlsa, shuningdek qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa hollarda”..

Shuning uchun "tugatish summasi" hatto yo'qotilgan foydaning emas, balki ma'lum bir xususiyatga ega ixtiyoriy miqdor, tomonlardan biri ikkinchisiga to'lashi kerak, ya'ni odatiy tabiati bilan moliyaviy sanktsiya (jarimaga yaqin).

Ko'rsatilgan miqdor asosiy aktivning hajmiga bog'liq.

Ammo tomonlar bir-birlariga asosiy aktivlar sifatida svop bitimlarida ko'rsatilgan kreditlarni bermaganlar;

Svop bitimlarini tuzishda asosiy aktiv aslida tomonlar tomonidan tanlanadi o'zboshimchalik bilan: tomonlar 1 rubl miqdoridagi asosiy aktivning hajmini ham, 1 milliard rubl miqdoridagi asosiy aktivning hajmini ham ko'rsatishi mumkin edi.

Svop shartnomalari bo'yicha asosiy aktivning hajmiMChJ Platinum Real Estate va ASCB Bank of Moscow o'rtasida"Platinum Real Estate" MChJning "Moskva Banki" OAJ oldidagi kredit majburiyatlari miqdorini hisobga olgan holda tanlangan, chunki svop bitimlari kredit shartnomasi bilan o'zaro bog'liq bo'lgan operatsiyalar bo'lib, ularga nisbatan bog'liq xususiyatga ega edi.

"Moskva banki" OAJ tranzaktsiyadan haqiqiy zarar ko'rinishida zarar ko'rishi mumkin emas edi, chunki asosiy aktiv bank tomonidan haqiqatda o'tkazilmagan (bitim hisob-kitob operatsiyasi edi).

"Muddati o'tgan summalar" (alohida ma'noda) "Moskva Banki" OAJ tomonidan qoldiq qiymat shaklida aniqlangan, ya'ni. ma'lum bir sanadagi "amortizatsiya" ni hisobga olgan holda bir xil asosiy aktivning miqdorida.

Shunday qilib, "kechiktirilgan summalar" o'rtasidagi farq ham ifodalaydi baholash yo'qotilgan foyda tomonlardan biri hisoblanadi va bu baho valyuta kursi svop bitimi bekor qilingan sanada belgilanishi kerakligi haqidagi asossiz taxminga asoslanadi, shu bilan birga svop bitimlarining mohiyati kelajakda faqat qat'iy belgilangan sanalarda (farq to'lash sanalari) valyuta kurslarini hisobga olishni nazarda tutadi.

Yetkazib berilmaydigan (hisob-kitob qilingan) hosilalar moliyaviy vositalar(hosilalar) ta'rifi bo'yicha asosiy aktivlar almashinuvini nazarda tutmang, shuning uchun, svop shartnomalari bekor qilinganda miqdorni aniqlash pirovardida “virtual” asosiy aktivning hajmiga asoslanib, dan boshqa narsa bo'lishi mumkin emas moliyaviy sanktsiya.

Yuridik adabiyotlarda ko'rsatilganidek (Sklovskiy K.I. Shartnoma va majburiyat o'rtasidagi munosabatlar haqida // Vestnik fuqarolik huquqi. 2013. N 4. P. 4 - 18//SPS “ConsultantPlus” ):

“Foiz stavkasi almashinuvi shartnomasi, shartnoma sifatida, unga ko'ra tovarlar, ishlar, xizmatlar o'tkazilmaydi, joriy iqtisodiy ehtiyojlar bilan bog'lanishi mumkin emas va boshqa shunga o'xshash shartnomalar singari, ushbu ehtiyojlarning o'zi yoki, aniqrog'i, bekor qilish uchun asos bo'lishi mumkin emas. ularning yo'qolishi yoki o'zgarishida.

Bu standart foiz stavkalarini almashtirish shartnomalarida ba'zi bir miqdorni majburiy to'lash bilan shartnomani bekor qilish bo'yicha keng qo'llaniladigan shartni tushuntirishi mumkin. o'zboshimchalik bilan kompensatsiya. Shubhasiz, bunday kompensatsiyani zarar deb hisoblash mumkin emas., chunki shartnoma taraflari shartnoma orqali amalga oshirmaydi iqtisodiy faoliyat, bu uning tugatilishidan aziyat chekishi mumkin. Mos ravishda, nizo yuzaga kelgan taqdirda, sud zararni qoplash to'g'risidagi qonun normalariga asoslanib, ushbu miqdorni aniqlash imkoniyatidan mahrum bo'ladi..

Odatda, kompensatsiya shartnomada qo'llaniladigan stavka yoki boshqa ko'rsatkichning prognoziga (yoki kelajakdagi ba'zi ekstrapolyatsiyaga) asoslangan murakkab formuladan (va/yoki mutaxassislarni jalb qilgan holda) hisoblab chiqiladi. Misol uchun, agar shartnomani bekor qilish vaqtida stavka kredit foizlari 2% bo'lgan bo'lsa, u taxminan bir xil bo'ladi deb taxmin qilinadi va shunga asoslanib, shartnomaning butun muddati uchun, ba'zan ko'p yillar davomida oldindan hisob-kitoblar amalga oshiriladi. Shunga asoslanib, shartnomani bekor qilmoqchi bo'lgan tomon ko'p yillar davomida bir vaqtning o'zida butun summani to'lashi kerak. Ko'proq yoki kamroq ishonchli prognozlar va adolatli hisob-kitoblar deb da'vo qiladigan turli xil variantlar mavjud, ammo, albatta, shartnomaning mohiyatiga ko'ra, indikatorning har qanday o'zgarishi prognozi hech qanday tarzda ishonchli bo'lolmaydi. Qoida tariqasida, kompensatsiya miqdori shunchalik kattaki, ularni taqiqlovchi deb hisoblash mumkin. Shunga ko'ra, shartnoma asossiz emas, buzilmaydigan deb hisoblanadi.

Shunday qilib, zarur umumlashtirish, Svop bitimlari bekor qilingandagi summa quyidagi sabablarga ko'ra bankrotlik belgilarini aniqlashda hisobga olinmaydi:

1.ko'rsatilgan summa sud himoyasiga ega bo'lgan, lekin o'yin/tikish operatsiyasi bo'lgan bitimga asoslanadi;

2. ko'rsatilgan miqdor tomonlardan birining yo'qolgan foydasining taxminiy bahosini ifodalaydi;

3. ko'rsatilgan miqdor tomonlar almashmagan, lekin deyarli o'zboshimchalik bilan tanlagan asosiy aktivlarning hajmiga bog'liq (qarz shartnomasiga nisbatan qaramlik asosida);

4. Svop bitimlarini bekor qilishdan Bank real zarar ko'rishi mumkin emas va Bank belgilangan tugatish summasi uchun qarshi provizionni taqdim etmagan.

Bankrotlik to'g'risidagi qonunning ma'nosiga ko'ra, moliyaviy sanktsiya - bu almashtirish bitimi uchun narxlardagi farq ko'rinishidagi yo'qotishlar (masalan, Rossiya Federatsiyasi Oliy sudining 2014 yil 21 avgustdagi № 201-sonli qaroriga qarang). 305-ES14-206, A40-92868/2012-124-124B).

Svop bitimlari bekor qilingandan keyin o'zboshimchalik miqdori hatto almashtirish bitimi bilan narxlardagi farqda emas, balki almashtirish bitimining o'zi shaklida belgilanadi. ortiqcha"kechiktirilgan summalar" o'rtasidagi farqlar (alohida ma'noda).

Shunday qilib, bu miqdor moliyaviy sanktsiya bo'lib, bankrotlik belgilarini aniqlashda hisobga olinmaydi.

Deyarli barchamizda shaxsiy ehtiyojlar uchun zudlik bilan juda katta miqdordagi pul kerak bo'lgan paytlar bo'ladi. Qarindoshlar yoki do'stlarga murojaat qilish orqali bu muammoni o'zingiz hal qilish har doim ham mumkin emas.
Bundan tashqari, hamma ham bankka bora olmaydi, chunki mavjud kreditlar yoki yomon kredit tarixi. Bank ma'qullagan bo'lsa ham iste'mol krediti, keyin kerakli miqdor hali ham etarli bo'lmasligi mumkin. Bunday holatlarda siz quyidagi variantga e'tibor berishingiz kerak.

Ko'chmas mulk bilan garovga olingan kredit

Ushbu kredit dasturi, shuningdek, kerakli miqdordagi mablag'larni taqdim etish muddatlarining qisqarishi tufayli ham foydalidir. Biroq, ko'p potentsial qarz oluvchilar, tanlash bu dastur kredit beruvchilar bank ko'chmas mulk bilan ta'minlangan kredit hajmini qanday omillar belgilab berishini to'liq tushunmaydi. Bu erda maksimal kredit hajmi bilan eng qulay kreditlash shartlari qanday bo'lishini tushunish juda muhimdir. Ko'pincha, o'z mablag'larini to'lash qobiliyatini baholamagan qarz oluvchilar maksimal darajada kredit olishadi. mavjud miqdor kelajakdagi oqibatlari haqida o'ylamasdan.

Potentsial qarz oluvchi xususiy uy garovi bilan kredit olish uchun murojaat etayotganda shuni hisobga olishi kerakki, agar u qarz beruvchi oldidagi mablag'larni qaytarish bo'yicha o'z majburiyatlarini bajarmasa, u uy-joysiz qolish xavfi bor, chunki kredit muassasasi qarz oluvchi qarzga ega bo'lsa, garovga qo'yilgan mulkni, xususan, turar-joy mulkini kim oshdi savdosida yoki kvartirada sotishga to'liq huquqqa ega. Ammo garovni sotish qarz beruvchi uchun qarz mablag'larini qaytarishning eng oson yo'li emas.

Gap shundaki, turar-joy ko'chmas mulki, ayniqsa poytaxt yoki yirik shaharlarda joylashgan ko'chmas mulkning narxi ancha yuqori bo'lishiga qaramay, bunday garov past likvidlikka ega, bu auktsion o'tkazish uchun yuqori xarajatlar bilan bog'liq. Binobarin, kredit tashkiloti kreditning maksimal miqdorini aniqlashda ushbu faktni hisobga oladi. Bundan tashqari, kim oshdi savdosida sotilganda, garov mulki o'z qiymatini sezilarli darajada yo'qotadi.

Shunday qilib, turar-joy ko'chmas mulki bilan ta'minlangan kreditning maksimal miqdori faqat mustaqil baholashdan keyin aniqlanadi. Qoida tariqasida, bu miqdor garov qiymatining 80% miqdorida belgilanadi. Bundan tashqari, baholash natijalari har doim ikkilamchi ko'chmas mulk bozorida ushbu mulkning narxidan past bo'ladi.

Aksariyat hollarda yoqilgan maksimal miqdor Ta'minlangan kreditlash dasturlari bo'yicha kreditlar mulkning bozor qiymatiga ta'sir qiladi. Bu shuni anglatadiki, shaharning bir hududida bir xil xususiyatlarga ega uy-joy boshqasiga qaraganda qimmatroq bo'lishi mumkin. Shu munosabat bilan, kreditning maksimal hajmini belgilashda ko'chmas mulkning qiymati shahar bo'yicha emas, balki mulk joylashgan aniq hudud bo'yicha hisobga olinadi.

Kredit miqdoriga kredit berilgan valyuta ham ta'sir qiladi. Shunday qilib, kredit hajmi xorijiy valyuta dan ko'proq bo'lishi mumkin rus rubli, chunki xorijiy valyutadagi kreditlar uchun pastroq foiz stavkalari belgilangan.

Biroq, garovga qo'yilgan ko'chmas mulkni baholash va uni yo'q qilish va shikastlanishdan sug'urtalash bilan bog'liq moliyaviy va vaqt xarajatlari uning ko'plab afzalliklari bilan to'liq oqlanadi. bu tur qarz berish. Bu ko'chmas mulk bilan ta'minlangan kreditlar bo'lib, ular bir necha kun ichida kafillarsiz va daromad sertifikatlarini taqdim etmasdan kerakli miqdordagi pulni olish imkonini beradi. Bundan tashqari, bunday kreditlash dasturlari bo'yicha foiz stavkalari, masalan, har doim ham past bo'ladi iste'mol kreditlari.

Shuni ta'kidlash kerakki, qarz oluvchi garovdan foydalanishda davom etmoqda, garchi ba'zi cheklovlar, xususan, uni sotish va almashtirishda.

«Tovar ayirboshlash (barter) bitimlari bo‘yicha tovarlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishda, tovarlarni (ishlarni, xizmatlarni) tekin sotishda, garov bilan ta’minlangan majburiyat bajarilmagan taqdirda garovga qo‘yilgan narsaga bo‘lgan egalik huquqi garovga oluvchiga o‘tkazilganda. , mehnatga haq to'lashda tovarlarni o'tkazish (bajarilgan ish natijalari, xizmatlar ko'rsatish). naturada soliq solinadigan baza - aktsiz solig'i (aktsiz to'lanadigan tovarlar uchun) hisobga olingan holda ushbu Kodeksning 40-moddasida nazarda tutilganiga o'xshash tarzda belgilangan narxlardan kelib chiqqan holda hisoblangan ko'rsatilgan tovarlar (ishlar, xizmatlar) qiymati. va soliqni hisobga olmagan holda.

Ya'ni, aslida ma'lum bo'lishicha, agar garovni sotish bozor narxidan yuqori yoki past narxda sodir bo'lsa, QQS aynan bozor narxidan olinadi.

Bozor narxi Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 40-moddasi qoidalariga muvofiq belgilanadi. Umuman olganda, bu savol juda murakkab, shuning uchun biz uni yaxshilab tahlil qilamiz.

5-misol.

(Misoldagi raqamlar o'zboshimchalik bilan olingan)

ZAO Electron ishlab chiqarish birlashmasi televizorlar ishlab chiqaradi va sotadi. Faraz qilaylik, joriy yilning fevral oyida ZAO Electron bank bilan yillik 20% stavkada 3 oy muddatga 500 000 rubl miqdorida kredit olish bo'yicha shartnoma tuzdi. Shartnoma shartlarida qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun hisoblangan foizlar kreditning asosiy summasini qaytarish bilan bir vaqtda bankka to'lanishi ko'zda tutilgan. Ushbu kredit shartnomasini ta’minlash uchun “Elektron” YoAJ bankka 35 dona televizorni garov sifatida taqdim etdi. Depozit miqdori 530 000 ni tashkil etdi, bitta televizorning narxi 15 000 rubl.

Kredit shartnomasi tugagach, “Elektron” YoAJ bankka to‘lamagan, ikkinchisi esa ochiq kimoshdi savdosi orqali sotilgan garovga qo‘yilgan mol-mulkni undirib olgan. Qarzdorning mol-mulkini undirish paytida uning bank oldidagi qarzi:

500 000 rubl +500 000 rubl x 24: (366 x 100) x 90 kun. =529 508,20 rubl.

Kim oshdi savdosida televizorlar 18 880 rubl, QQS bilan -18% narxda sotildi. QQSsiz sotish narxi 16 000 rublni tashkil etdi.

Daromaddan (660 800 rubl) bank kredit shartnomasi bo'yicha qarzning 529 508,20 qismini ushlab turdi va qolgan summani (131 291,80 rubl) "Elektron" YoAJga o'tkazdi.

Aprel oyida ZAO Electron sotdi:

· 15 ta televizor narxi 18 000 rubl va QQS 18%;

· 20 000 rubl va QQS 18% narxida 20 ta televizor;

· 21500 rubl va 18% QQS narxida 30 ta televizor.

Televizorlarni garov sifatida sotishda buxgalter QQS solig'i bazasini belgilashda qanday narxga asoslanishi kerak?

Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 154-moddasi 2-bandi qoidalariga muvofiq, buxgalter Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 40-moddasi qoidalari asosida belgilangan narxdan foydalanishi kerak.

Amalda bu quyidagilarni anglatadi: sotish narxlarining o'rtacha vaznli darajasi qisqa muddatga, masalan, bir oyga belgilanadi, bu televizorlar kim oshdi savdosida sotilgan narx bilan taqqoslanadi. Keyin bu narx shu kabi televizorlarning bozor narxi bilan taqqoslanadi. Agar natijada olingan foiz 20% dan ortiq bo'lsa, unda "soliq organlari" soliqni bozor narxiga qarab hisoblab chiqadi.

Amaldagi misolda, aprel oyi uchun televizor sotish narxlarining o'rtacha vazn darajasi quyidagicha bo'ladi:

(15 dona x 18 000 rubl + 20 dona x 20 000 rubl + 30 dona x 21 500 rubl): (15 dona +20 dona +30 dona) = 20 230,77 rubl.

Keling, o'rtacha narx darajasini auktsionda sotilgan narx bilan taqqoslaylik:

(20 230,77 rubl - 16 000 rubl): 20 230,77 x 100% = 20,91%

Olingan natija 20% dan ortiq, shuning uchun kim oshdi savdosida televizorlar sotilgan narxni bozor narxi bilan solishtirish kerak.

Eslatib o'tamiz, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 40-moddasi qoidalariga muvofiq, soliq organlari sizning tashkilotingizdagi sotish narxining bir necha yil davomida o'zgarishi bo'lsa, sizning narxlaringiz bozor narxlari darajasiga mos kelishini tekshirishga haqli. qisqa vaqt ichida u yoki bu yo'nalishda 20% dan ortiq og'ish.

Aytaylik, bunday televizorlarning bozor narxi 19 000 rubl (QQSsiz).

(19 000 rubl - 16 000 rubl): 19 000 rubl x 100% = 15,78%.

Ko'rib turganimizdek, olingan natija qisqa vaqt ichida "Elektron" YoAJ bozor narxidan 20% dan kamroq og'ishlarga ega ekanligini ko'rsatadi. Shu sababli, kim oshdi savdosida sotish narxi QQS maqsadlari uchun moslashtirilishi shart emas.

Amaldagi misolda kim oshdi savdosi orqali sotishda byudjetga to'lanishi kerak bo'lgan QQS miqdori bo'ladi

16 000 rubl x 35 dona x 18% = 100 800 rubl.

“Elektron” YoAJ buxgalteriya hisobida televizorlarni kim oshdi savdosi orqali sotish quyidagicha aks ettiriladi:

Hisob yozishmalari		Miqdori, rubl
Debet	Kredit	Miqdori, rubl

	90 sub-hisob "Daromad"

90 sub-hisob “QQS”	68 sub-hisob “QQS”		Garovga qo'yilgan narsalarni sotishda QQS undiriladi
	76 subschyot "Garovga oluvchi bilan hisob-kitoblar"		Kredit shartnomasi bo‘yicha bank oldidagi qarzdorlik to‘landi
	76 subschyot "Garovga oluvchi bilan hisob-kitoblar"

Keling, bunday televizorlarning bozor narxi 21 500 rubl (QQSsiz) bo'lgan vaziyatni ko'rib chiqaylik.

Keling, auktsiondagi sotuv narxini bozor narxi bilan taqqoslaylik:

(21 500 rubl - 16 000 rubl): 21 500 rubl x 100% = 25,58%.

Olingan natija 20% dan ortiq, shuning uchun televizorlarni kim oshdi savdosida sotishda QQS bozor narxidan hisoblanishi kerak, ya'ni byudjetga to'lanishi kerak bo'lgan miqdor:

21 500 rubl x 35 dona x 18% = 135 450 rubl.

Bunday holda, "Elektron" YoAJning buxgalteriya hisobidagi yozuvlar quyidagicha ko'rinadi:

Hisob yozishmalari		Miqdori, rubl
Debet	Kredit	Miqdori, rubl
			Garov ta'minoti hisobdan chiqarildi
76 subschyot "Garovga oluvchi bilan hisob-kitoblar"	90 sub-hisob "Daromad"		Garovga qo'yilgan televizorlarni sotishdan tushgan daromadlar aks ettirilgan
90 sub-hisob "Sotuv narxi"			Televizorlar narxi hisobdan chiqarildi
90 sub-hisob “QQS”	68 sub-hisob “QQS”		Garovga qo'yilgan ashyoni sotishda QQS undiriladi
	76 subschyot "Garovga oluvchi bilan hisob-kitoblar"		Kredit shartnomasi bo‘yicha bank oldidagi qarzdorlik va hisoblangan foizlar miqdori to‘landi
	76 subschyot "Garovga oluvchi bilan hisob-kitoblar"		Televizorlarni sotish uchun summa va bank oldidagi majburiyat summasi o'rtasidagi farq summasi olingan
90 subschyot "Sotishdan olingan foyda (zarar)"			aks ettirilgan moliyaviy natijalar televizorlar sotuvidan

QQS bilan bog'liq yana bir jihatga e'tibor qaratish lozim. Biz bilamizki, QQS stavkalarining bir necha turlari mavjud, ya'ni 0%, 10% va 18%. Bundan tashqari, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 21-bobi "Qo'shilgan qiymat solig'i", ya'ni Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 149-moddasi, ayrim operatsiyalarni soliqqa tortishdan ozod qiladi.

Shu munosabat bilan, garov ta'minoti bilan operatsiyalarni amalga oshirishda turli xil variantlar paydo bo'lishi mumkin, chunki biz qonunga muvofiq garov predmeti turli xil mulk bo'lishi mumkinligini bilamiz, shuning uchun garovga 10% va 18 stavkada soliq solinadigan holatlar bo'lishi mumkin. % yoki odatda QQSdan ozod qilingan.

Agar garov predmeti Rossiya Federatsiyasi hududida soliqqa tortilmaydigan mol-mulk bo'lsa, QQS operatsiyalari qanday hisobga olinishiga misollarni ko'rib chiqaylik.

Garov ta'minoti bilan bog'liq operatsiyalarga kelsak, garovga qo'yilgan mol-mulk quyidagilar bo'lsa, garov ta'minotini sotish QQSdan ozod qilinadi:

- Hukumat tomonidan tasdiqlangan ro'yxat bo'yicha mahalliy va xorijiy ishlab chiqarishdagi tibbiy tovarlar Rossiya Federatsiyasi, aynan:

· Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2002 yil 17 yanvardagi 19-sonli "Eng muhim va hayotiy zarur tibbiy asbob-uskunalar ro'yxatini tasdiqlash to'g'risida" gi qarori bilan tasdiqlangan Ro'yxat bo'yicha eng muhim va hayotiy zarur tibbiy asbob-uskunalar. Rossiya Federatsiyasi hududida qo'shilgan qiymat solig'iga tortilmaydigan"; Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2000 yil 21 dekabrdagi 998-sonli "Ro'yxatni tasdiqlash to'g'risida"gi qarori bilan tasdiqlangan Ro'yxatga muvofiq protez-ortopediya buyumlari, ularni ishlab chiqarish uchun xom ashyo va materiallar, shuningdek ular uchun yarim tayyor mahsulotlar. texnik vositalar, faqat nogironlikning oldini olish yoki nogironlarni reabilitatsiya qilish uchun foydalaniladi, sotilishiga qo'shilgan qiymat solig'i solinmaydi.

majburiyatlarni ta'minlash sifatida garov yoki omonat shaklida olingan mulk shaklida, mulkiy huquqlar.

daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan bazani belgilashda hisobga olinmaydi.

Bundan tashqari, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 270-moddasi 32-bandida ko'rsatilgandek, soliqqa tortish uchun hisobga olinmagan xarajatlar xarajatlar hisoblanadi:

"omonat yoki garov sifatida berilgan mulk yoki mulkiy huquqlar shaklida".

Boshqacha qilib aytganda, garovga qo'yilgan mol-mulkka nisbatan buxgalteriya hisobi va soliq qonunchiligining pozitsiyalari mos keladi.

Garov shartnomasining taraflari garovga qo'yuvchi (garovni ta'minlovchi) va garovga oluvchi (garovni garov sifatida oluvchi) hisoblanadi. Qaysi tomon va qaysi vaqtda daromad solig'i paydo bo'lishini aniqlash uchun yana Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksiga qaytaylik.

Fuqarolik qonunchiligining qoidalariga ko'ra (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 334-moddasi) garovga qo'yilgan mol-mulkning egasi o'z qarzini ta'minlash uchun garov ta'minlovchi tomon hisoblanadi. Garov shartnomasining shartlarida garov predmeti garovga oluvchiga o‘tkazilishi nazarda tutilgan bo‘lsa ham, bunday o‘tkazish Soliq kodeksining 39-moddasi asosida mulk huquqini o‘tkazishni anglatmaydi va shuning uchun sotish hisoblanmaydi. Rossiya Federatsiyasi. Va amalga oshirish yo'qligi sababli, keyin soliq oqibatlari Hozirgi vaqtda garovga qo'yuvchining QQS bo'yicha ham, daromad solig'i bo'yicha ham majburiyati yo'q.

Ob'ekt QQS bo'yicha yuzaga kelmaydi, chunki Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 146-moddasi qoidalariga muvofiq, QQS bo'yicha soliq solish ob'ekti tovarlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish bo'yicha operatsiyalar hisoblanadi. Keling, nima uchun daromad solig'i yo'qligini aniqlashga harakat qilaylik.

Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 25-bobi "Tashkiliy foyda solig'i" ga binoan, foyda olingan daromad miqdori va qilingan xarajatlar miqdori o'rtasidagi farq sifatida tushuniladi.

Bundan tashqari, daromadlar o'z navbatida sotishdan olingan daromadlarga va operatsion bo'lmagan daromadlarga bo'linadi. Soliq maqsadlarida sotishdan olingan daromadlar Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 249-moddasida sanab o'tilgan daromadlarni anglatadi va faoliyatdan tashqari daromadlar Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 250-moddasida ko'rsatilgan daromadlarni anglatadi. Garovni o'tkazish na birida, na boshqasida aytilmagan. Shuning uchun garovni o'tkazishni soliqqa tortiladigan operatsiya deb hisoblash mumkin emas.

Ammo bu holat garovga qo'yuvchida faqat garovga qo'yilgan narsa sotilgan paytgacha qoladi. Ya'ni, ushbu mulk sotilgunga qadar garovga qo'yuvchi uning egasi bo'lib qoladi. Agar garov egasi o'zgargan bo'lsa, bu garovga qo'yuvchi ushbu mulkni sotganligini ko'rsatadi va shuning uchun soliqlarni hisoblash majburiyati paydo bo'ladi. Garov bilan sotish operatsiyalari bo'yicha soliq solinadigan baza mol-mulkni pullik sotish uchun belgilangan odatdagi tartibda hisoblanadi.

Garovga qo'yuvchiga kelsak, shuni ta'kidlaymizki, garovga qo'yilgan mol-mulk uning mulki bo'lmaganligi sababli, u tomonidan daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan bazani belgilashda, na unga o'tkazilganda, na uni berish paytida hisobga olinmaydi. uning sotuvi.

Tashkilotdan - garovga qo'yuvchidan garovga qo'yilgan mol-mulkni sotishda daromad solig'ini hisoblash tartibini aniq misol yordamida ko'rib chiqaylik.

7-misol.

“Zenit” MChJ joriy yilning 1 fevralida “Sibir” MChJdan 2 oy muddatga yillik 24 foiz stavka bilan 100 000 rubl miqdorida naqd pul krediti oldi. Kredit shartlarida foizlar miqdori har oyda to'lanishi kerakligi ko'rsatilgan. O'z qarzini ta'minlash uchun "Zenit" MChJ "Sibir" MChJga garov sifatida balans qiymati 70 000 rubl bo'lgan tovarlarni taqdim etdi. Garov tomonlar tomonidan 85 000 rublga baholanadi.

Biroq, kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida "Sibir" MChJ faqat joriy yilning fevral oyi uchun to'lanishi kerak bo'lgan foizlar miqdorini oldi. "Zenit" MChJ qarzning qolgan miqdorini (102 000 rubl) qaytarmagan.

“Sibir” MChJ sudga murojaat qildi, u tovarni ochiq kimoshdi savdosida sotishga qaror qildi. Tovarlar 2004 yil iyul oyida QQS bilan 105 000 rubl miqdorida sotilgan. Faraz qilaylik, tovarni sotish narxi bozor narxiga mos keladi.

"Zenit" MChJ daromad va xarajatlarni hisoblash asosida aniqlaydi.

"Zenit" MChJning buxgalteriya hisoblarida ushbu operatsiyalar quyidagicha aks ettirilgan:

Hisob yozishmalari		Miqdori, rubl
Debet	Kredit	Miqdori, rubl

	66 subschyot "Qarzning asosiy summasi bo'yicha hisob-kitoblar"		Qabul qilingan qarz mablag'lari miqdori
			Kafolat aks ettirilgan

Buxgalteriya hisobida buxgalter 2004 yil fevral oyi uchun "Sibir" MChJga to'lanadigan foizlarni hisoblab chiqdi.
91 subschyot "Boshqa xarajatlar"	66 sub-hisob "Foizlarni hisoblash"			Qarz foizlar bilan to'landi
76 subschyot "Garov predmeti bo'yicha hisob-kitoblar"			Farq summasi garovga qo'yuvchiga o'tkazildi

Buxgalteriya yozuvlarini tahlil qilish asosida garovga qo'yilgan mol-mulk uchun olingan summalar kreditor orqali tranzit o'tib ketishini ko'ramiz. U faqat o'ziga tegishli qarz miqdorini ushlab qoladi va farqni garovga qo'yuvchiga o'tkazadi.

Shundan kelib chiqib, garovga qo‘yilgan narsa sotilganda garovga oluvchida soliq majburiyatlari bo‘lmaydi, degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Shunday qilib, garovga qo'yilgan narsalarni sotishda soliq oqibatlari faqat garovga qo'yuvchi uchun yuzaga keladi va daromad solig'i u tomonidan odatdagi tartibda hisoblanadi. Binobarin, garov munosabatlari bilan bog'liq ma'lum xarajatlarni amalga oshirishda, tashkilot o'zi qilgan xarajatlar qaysi turdagi xarajatlarga taalluqliligini va ular "Tashkiliy daromad solig'i" 25-bobi talablariga muvofiq soliqqa tortish uchun hisobga olinishini aniqlashi kerak. Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi.

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining (Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 343-moddasi) qoidalariga asoslanib, biz garov shartnomalarini tuzishda tashkilotlar muayyan xarajatlarga olib kelishi mumkinligini bilamiz. Shunday qilib, garovga qo'yuvchi garovga qo'yilgan narsani sug'urta qilish, uni baholash, davlat ro'yxatidan o'tkazish, shartnomani notarial tasdiqlash va hokazolar bilan bog'liq xarajatlarga ega bo'lishi mumkin.

Garovga qo'yuvchi daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan bazani umumiy tartibda aniqlaganligi sababli, ushbu xarajatlarni soliqqa tortish uchun hisobga olish mumkinmi yoki yo'qligini hal qilishda quyidagilardan kelib chiqish kerak:

agar garov shartnomasi tashkilotning ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq majburiyatni ta'minlasa, unda bunday xarajatlar soliqqa tortiladigan foydani kamaytiradi. Biroq, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 252-moddasi talablari haqida unutmang, unga ko'ra bunday xarajatlar, hatto iqtisodiy jihatdan asosli bo'lsa ham, hujjatlashtirilishi kerak.

Misol tariqasida, garovni sug'urta qilish xarajatlarini ko'rib chiqaylik. Buxgalteriya hisobida sug'urta masalalarini ko'rib chiqishda biz bejiz e'tiboringizni sug'urtaning qaysi turi garov ta'minotini sug'urtalash hisoblanadi, degan savolga qaratganimiz yo'q. Bu masala, albatta, garovga qo'yuvchining foydasini soliqqa tortish nuqtai nazaridan juda muhimdir. Keling, bu erda nimalarga e'tibor berish kerakligini tushuntirishga harakat qilaylik.

Gap shundaki, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 25-bobidagi sug'urta xarajatlari Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 263-moddasi bilan tartibga solinadi:

“Mol-mulkni majburiy va ixtiyoriy sug‘urtalash xarajatlariga kiradi sug'urta mukofotlari barcha turlari uchun majburiy sug'urta, shuningdek, quyidagi turlar ixtiyoriy sug'urta mulk:

1) transport vositalarini (suv, havo, quruqlik, quvur liniyasi), shu jumladan ijaraga olingan transport vositalarini ixtiyoriy sug'urta qilish, ularga texnik xizmat ko'rsatish xarajatlari kiradi;

2) yuklarni ixtiyoriy sug'urta qilish;

3) ishlab chiqarish maqsadlaridagi asosiy vositalarni (shu jumladan ijaraga olinganlarni), nomoddiy aktivlarni, tugallanmagan kapital qurilish ob'ektlarini (shu jumladan ijaraga olinganlarni) ixtiyoriy sug'urta qilish;

4) qurilish-montaj ishlari bilan bog'liq risklarni ixtiyoriy sug'urta qilish;

5) tovar-moddiy boyliklarni ixtiyoriy sug'urta qilish;

6) ekinlar va hayvonlarni ixtiyoriy sug'urta qilish;

7) soliq to'lovchi daromad olishga qaratilgan faoliyatni amalga oshirishda foydalanayotgan boshqa mol-mulkni ixtiyoriy sug'urta qilish;

8) zarar etkazganlik uchun javobgarlikni ixtiyoriy sug'urta qilish, agar bunday sug'urta soliq to'lovchi uchun Rossiya Federatsiyasining xalqaro majburiyatlariga yoki umume'tirof etilgan xalqaro talablarga muvofiq faoliyatni amalga oshirish sharti bo'lsa.

Biz garovni sug'urtalash garovga qo'yuvchining ixtiyoriy mulkiy sug'urtasi ekanligini aniqladik. Yuqoridagi moddaning 7-kichik bandidan kelib chiqib, xulosa qilishimiz mumkinki, agar ixtiyoriy sug‘urta qilish bo‘yicha xarajatlar soliq to‘lovchi tomonidan daromad olish bilan bog‘liq faoliyatni amalga oshirishda foydalanilgan bo‘lsa, u holda u foydani soliqqa tortishda ularni hisobga olishga haqli. Bundan tashqari, Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 263-moddasi 3-bandi ushbu moddada ko'rsatilgan sug'urtaning ixtiyoriy turlari bo'yicha xarajatlar boshqa xarajatlarga haqiqiy xarajatlar miqdorida kiritilishini belgilaydi.

Lekin garov shartnomasida garovga qo‘yuvchi nafaqat qarzdor, balki uchinchi shaxs ham bo‘lishi mumkin. Keling, masalan, kredit shartnomasi bo'yicha uchinchi shaxsning avtomobili garov sifatida taqdim etilgan vaziyatni ko'rib chiqaylik. Garovga qo'yilgan mol-mulk sug'urta qilinishi kerak va har doim garovga qo'yuvchining hisobidan. Eslatma fuqarolik qonunchiligi garovga oluvchini uchinchi shaxs garovga qo'yuvchining sug'urta bo'yicha xarajatlarini qoplashga majbur qilmaydi.

Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 263-moddasida ko'rsatilgan ixtiyoriy sug'urta turlarining ro'yxati yopiq, ya'ni kengaytirilmaydi va avtomobilga nisbatan transport vositalari egalik qilishi yoki ijaraga berilishi kerakligi ko'zda tutilgan. , lekin avtomobilni saqlash xarajatlari ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq xarajatlarga kiritilishi kerak.

Mulkni garovga o'tkazishda bu talab bajarilmaydi. Shundan kelib chiqqan holda, bu holda avtomobil sug'urtasi Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 263-moddasi mezonlariga javob bermaydi va shuning uchun garov sifatida avtomobil sug'urtasi xarajatlari soliqqa tortish maqsadlarida hisobga olinmaydi. .

Yana bir nuancega e'tibor qaratamiz. Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 263-moddasi 7-kichik bandiga binoan, garovga qo'yilgan narsalarni sug'urta qilish xarajatlari, agar garov daromad olishga qaratilgan ishlab chiqarish faoliyati bilan bog'liq bo'lsa, garovga qo'yuvchining foydasiga soliq solishda tan olinadi.

Agar u ipoteka oluvchi tomonidan sug'urtalangan bo'lsa-chi? Agar garov shartnomasida garovga qo‘yilgan mol-mulkni sug‘urta qilish bilan bog‘liq xarajatlar garovga oluvchi tomonidan, lekin garovga oluvchi hisobidan qoplanishi to‘g‘risidagi qoida nazarda tutilgan bo‘lsa, bunday holatda sug‘urtalovchiga to‘langan sug‘urta mukofotining summasi garovga qo‘yilgan mulkni sug‘urtalovchi tomonidan tan olinishi mumkin. garovga oluvchi uning xarajatlari sifatida, lekin keyin olingan tovon summasi daromad sifatida tan olinadi.

Daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan bazani belgilashda garovga qo'yuvchi yana bir nuqtaga e'tibor qaratishi kerak. Garov sifatida tashkilotlar ko'pincha garovga oluvchiga amortizatsiya qilinadigan asosiy vositalarni taqdim etadilar. Agar garov shartnomasida amortizatsiya qilinadigan mol-mulk garovga qo‘yuvchida qolishi va u tomonidan ishlab chiqarish faoliyati jarayonida foydalanilishi nazarda tutilgan bo‘lsa, u holda amortizatsiya hisoblab chiqiladi va soliqqa tortish uchun hisobga olinadi. Bunday holda, hech qanday qiyinchiliklar bo'lmaydi. Va agar garov garov vazifasini bajarsa, ya'ni garovga oluvchiga o'tsa, bunday mol-mulkka amortizatsiya hisoblanishi kerakmi? Birinchidan, PBU 6/01 ni ko'rib chiqaylik. Ushbu standartning 23-bandiga muvofiq:

"Asosiy vositalar ob'ektining foydalanish muddati davomida amortizatsiya to'lovlarini hisoblash to'xtatilmaydi, tashkilot rahbarining qarori bilan konservatsiyaga uch oydan ortiq muddatga o'tkazilgan hollar bundan mustasno. muddati 12 oydan ortiq bo'lgan ob'ektni tiklash davrida."

Ko'rib turganimizdek, amortizatsiya faqat ikkita ko'rsatilgan holatda hisoblanmaydi va ular orasida buxgalteriya hisobi uchun garovga qo'yuvchi tomonidan amortizatsiya hisoblab chiqilmaydi;

Eslatma!

Agar ishlab chiqarish jarayonida ishtirok etuvchi asosiy vosita bo'yicha hisoblangan amortizatsiya miqdori tashkilotning buxgalteriya hisobi registrlarida oddiy faoliyat xarajatlarining bir qismi sifatida aks ettirilgan bo'lsa (esda tutingki, bunday talab PBU 10/99 ning 5-bandidan kelib chiqadi), u holda qachon garovga qo'yish, hisoblangan amortizatsiya summasi boshqa xarajatlarning bir qismi sifatida aks ettirilishi kerak, chunki ipoteka bilan amortizatsiya qilinadigan asosiy vosita ishlab chiqarish faoliyatida ishtirok etmaydi.

Endi soliq hisobini ko'rib chiqamiz, soliqqa tortiladigan foydani hisoblashda hisoblangan amortizatsiya miqdorini hisobga olish mumkinmi?

Ushbu muammoni hal qilish uchun Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 256-moddasiga murojaat qilaylik, unda soliqqa tortish maqsadlarida amortizatsiya qilinadigan mol-mulk nimani anglatishi haqida tushuncha beradi.

Ushbu moddaning 1-bandiga muvofiq:

"Ushbu bobning maqsadlari uchun amortizatsiya qilinadigan mulk soliq to'lovchiga tegishli bo'lgan (agar ushbu bobda boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa) u tomonidan daromad olish va daromad olish uchun foydalaniladigan mulk, intellektual faoliyat natijalari va intellektual mulkning boshqa ob'ektlari deb tan olinadi. qiymati amortizatsiyani hisoblash yo'li bilan qoplanadi. Amortizatsiya qilinadigan mulk - bu 12 oydan ortiq foydalanish muddati va dastlabki qiymati 10 000 rubldan ortiq bo'lgan mulk.

Boshqacha qilib aytganda, agar bir vaqtning o'zida uchta shart bajarilgan bo'lsa, mulk soliq maqsadlarida amortizatsiya qilinadigan deb e'tirof etiladi:

· mulk huquqi bo'yicha tashkilotga tegishli bo'lsa;

· daromad olish uchun foydalaniladi;

· uning foydalanish muddati 12 oydan ortiq va boshlang'ich qiymati 10 000 rubldan oshadi.

Bir qarashda, javob oddiy: daromad solig'i bo'yicha soliq solinadigan bazani hisoblash uchun bunday asosiy vosita bo'yicha amortizatsiya hisobga olinishi mumkin; Axir hamma shartlar bajarilganga o'xshaydi. Biroq, hech kimga sir emaski, bizning soliq qonuni Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining faqat bitta moddasiga asoslanib, juda chalkash va qabul qilish qiyin to'g'ri yechim. Soliq solish bilan bog'liq har qanday masala buxgalter tomonidan har tomonlama hal qilinishi kerak. Shunday qilib, bu vaziyatda. Ko'rinishidan, 256-modda asosida amortizatsiya hisobga olinishi mumkin, ammo buni Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 257-moddasi asosida amalga oshirish mumkin emas, uning 1-bandiga binoan:

“Ushbu bobning maqsadlari uchun asosiy vositalar deganda foydalaniladigan mulkning bir qismi tushuniladi ishlab chiqarish va sotish uchun mehnat vositasi sifatida tovarlar (ishlarni bajarish, xizmatlar ko'rsatish) yoki tashkilotni boshqarish uchun.

Zero, garovga qo‘yishda bu talab bajarilmaydi, ya’ni berilgan mulk mehnat ob’ekti emas, balki garov maqomiga ega bo‘ladi. Binobarin, daromad solig'ini hisoblashda bunday mulk bo'yicha hisoblangan amortizatsiya summalari hisobga olinmasligi kerak.

Va ushbu bo'limning oxirida biz garovga oluvchining sug'urta xarajatlaridan tashqari, garovga qo'yilgan mol-mulk bilan bog'liq boshqa xarajatlari ham bo'lishi mumkinligini ta'kidlaymiz. Masalan, garovni saqlash bilan bog'liq xarajatlar. Darhaqiqat, Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 343-moddasiga muvofiq, garovga qo'yilgan garovga oluvchi, agar qonun yoki shartnomada boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, garovga qo'yilgan mol-mulkning saqlanishini ta'minlash uchun zarur choralarni ko'rishi shart. Shu sababli, garovga qo'yuvchi garovga qo'yilgan narsani saqlash uchun binolarni ijaraga olishi mumkin bo'lgan vaziyatni istisno qilib bo'lmaydi. Ushbu xarajatlarni amalga oshiruvchi kreditor ularni soliq maqsadlarida hisobga olishi mumkinmi? Va yana Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 252-moddasiga qaytaylik, unda xarajatlar daromad olishga qaratilgan har qanday xarajatlardir. Agar bu xarajatlar iqtisodiy jihatdan oqlangan va hujjatlashtirilgan bo'lsa, u holda garovga oluvchi ularni soliqqa tortishda hisobga olishi mumkin. Ushbu xarajatlar u tomonidan operatsion bo'lmagan xarajatlarning bir qismi sifatida hisobga olinadi.

Axir, siz bunday xarajatlarning asosi aniq ekanligiga rozi bo'lasiz. Garovga oluvchi, qoida tariqasida, ssuda yoki kredit shartnomasi bilan bog'liq holda garov shartini qo'yadi, unga ko'ra u foizlarni oladi, bu soliq hisobida asosiy bo'lmagan daromad sifatida tan olinadi. Bunday daromadni olayotganda, u garovga qo'yilgan narsa joylashgan omborni ijaraga olish uchun xarajatlarni amalga oshiradi, shuning uchun ko'rib chiqilayotgan vaziyatda ijara xarajatlari operatsion bo'lmagan daromadlarni olish bilan bog'liq, shuning uchun soliq hisob-kitoblarida omborni ijaraga olish xarajatlari. garov egasi sifatida tasniflanadi operatsion bo'lmagan xarajatlar va Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksining 272-moddasi 7-bandining 3-bandida belgilangan tartibda tan olinadi.

Buxgalteriya hisobi bo'yicha batafsil ma'lumot va soliq hisobi mulkni garovga qo'yish bo'yicha bitimlarni siz "BKR-Intercom-Audit" OAJning "Qarz olingan va" kitobida topishingiz mumkin. kredit mablag'lari. Garov va kafillik."