Doporučení pro optimalizaci výše pohledávek. Diplomová práce: Správa pohledávek podniku. Faktory snižování dluhu
Ekonomicky rozvinuté země v podnicích a firmách, které mají oddělení správy pohledávek a závazků, jejichž pracovníci se specializují na řešení sporů souvisejících s jejich vznikem, problém jako „nevymožený dluh“ neexistuje.
Na základě skutečnosti, že mechanismus pro správu závazků zahrnuje analogii s řízením pohledávky, dovolujeme si upozornit na hlavní podmínky pro budování systému řízení v průmyslových podnicích.
- 1. Účetní, právníci, interní auditoři a finanční manažeři, kteří se podílejí na vedení systému řízení pohledávek a závazků, mají speciální odborné vzdělání a dovednosti v oblasti ekonomiky, daní a finančního řízení. Přítomnost takových kvalit předpokládá zejména ostražitost, pečlivé a kompetentní vedení evidence na „pochybných“ účtech, podle nichž se pohledávky rozdělují podle toho, jak se opozdila jejich platba.
- 2. Vypracování formy smlouvy s kupujícími, zákazníky (odběrateli služeb), která stanoví podstatné podmínky určující její provedení, včetně postupu vzájemného vypořádání.
- 3. Posouzení bonity partnera na základě shromažďování a analýzy úvěrových informací z různých interních a externí zdroje, ale i vlastní zkušenosti s komunikací se zákazníky a informacemi úvěrová instituce potenciálního obchodního partnera.
- 4. Optimální organizace procesu prodeje výrobků (práce, služby), včetně stanovení nejvýhodnějšího období pro vypořádání s protistranou.
- 5. Stanovení maximálního množství možných transakcí na základě minimalizace počtu pochybných dluhů a maximalizace zisku.
- 6. Přijímání dluhů od kupujících a včasné vzájemné vyrovnání ke splacení jejich vlastních splatné účty.
- 7. Včasná inventarizace plateb a závazků s následným odsouhlasením vzájemných vyrovnání s dlužníky a věřiteli.
- 8. Získání potřebných informací o partnerovi z oficiálně zveřejněných účetních závěrek.
- 9. Prediktivní hodnocení úrovně finanční stability partnera.
- 10. Široké využívání slev za včasnou platbu kupujícím zboží (práce, služby).
Pro analýzu závazků a mechanismů jejich řízení je nutné vzít v úvahu obratový poměr (Kob) a průměrnou dobu obratu závazků. Obrat dodavatelských účtů je poměr nákladů na prodané zboží k částce odpovídajících závazků. Základem pro kalkulaci nejsou výnosy, ale náklady, protože právě ty se tvoří ze zdrojů nakupovaných od dodavatelů.
Ve zbytku analýzy je provedena analýza obdobně jako u pohledávek, jsou porovnány doby jejich obratu.
Ukazatel obratu závazků charakterizuje změny komerční úvěr poskytnuty podniku. Vypočítá se vydělením objemu prodeje průměrnými závazky za dané období. Vliv K sv. o dluzích a závazcích podniku je znázorněno na Obr. (2.1).
Průměrná doba obratu splatných účtů je průměrná doba splácení úvěru ve dnech, určí se vydělením počtu dnů v roce (365) Kob.
Nárůst závazků odráží nárůst volných zdrojů krytí provozního kapitálu. Výše závazků musí být porovnána s výší pohledávek, protože jejich růst a převis nad závazky znamená přitahování dalších zdrojů financování.
Abychom správně porozuměli správě závazků, je nutné zdůraznit pozitivní a negativní změny v ekonomická aktivita podniky spojené se změnami v závazcích. Pro názornost se podívejme na data tabulky
Správa závazků může být provedena pomocí dvou hlavních možností: optimalizace závazků a minimalizace závazků.
Optimalizace je hledání nových řešení, pomocí kterých mohou mít závazky a jejich změny pozitivní dopad na podnik (zvýšení základní kapitál zvýšení rezervního kapitálu atd.).
Minimalizace je mechanismus pro správu závazků, při kterém se stávající závazky snižují na jejich snížení až do úplného splacení.
V této kapitole jsme studovali teoretický základ správa závazků. Prozkoumali jsme koncepty a strukturu závazků, hlavní fáze jejich řízení a také jsme studovali metody optimalizace závazků v podniku.
Jak dluhy vznikají a jak relevantní je tento problém pro ruskou ekonomiku? Proč ruské organizace neplní své závazky? Podle průzkumů různých odborníků dlužníci nesplácejí své závazky z následujících důvodů:
– kvůli nedostatku provozního kapitálu (žádné peníze) – 60 %;
– záměr vytěžit ze současné situace dodatečný zisk (tj. skutečně získat půjčka zdarma) – 30%;
– bez zjevného důvodu – 10 %.
Z těchto důvodů lze všechny dlužníky rozdělit do tří hlavních skupin. První, „chudí“, jsou dlužníci, kteří by rádi zaplatili, ale nemají prostředky. Jinými slovy, „chtějí zaplatit, ale nemohou“. Druhou skupinou dlužníků, takzvanými dynamisty, jsou ti, kteří platí pouze tehdy, když jsou k tomu velmi silně „vyzváni“ nebo „tlačeni“, tedy „mohou platit, ale nechtějí“. A konečně třetí skupinou jsou profesionální podvodníci. Pracují cílevědomě, mají široký arzenál obranných metod, ale je jich málo.
Objem nesplněných závazků v ruské ekonomice k květnu 2006 se blíží 3 bilionům rublů. Pro srovnání: objem daňové dluhy rovnající se přibližně 1 bilionu rublů. Poměr provedených exekučních titulů k zahájeným exekučním řízením je cca 60 %.
Můžeme tedy konstatovat, že ruský výkonný systém nefunguje příliš efektivně. Objem vzájemných závazků v ekonomice země je obrovský a neexistují žádné vážné pobídky k plnění závazků. Naopak, organizace jsou motivovány k tomu, aby neplnily své povinnosti.
Exkluzivní znalecký posudek:
N. Kushim, I. Vishnevskaya, 2K Audit -
Obchodní konzultace
Mnoho ruských organizací nese vážná rizika, když čelí problému platební neschopnosti a nespolehlivosti svých partnerů. V důsledku růstu pohledávek vzniká nedostatek pracovního kapitálu, který již ohrožuje platební schopnost samotné organizace.
Je možné dluhy efektivně řídit nebo alespoň minimalizovat negativní důsledky jejich vzniku? A jak to udělat? Nejprve si ujasněme pojmy.
Dluh je každý nesplněný peněžitý závazek, který vznikl z důvodů stanovených občanským zákoníkem, tedy povinnost platit peníze.
Dlužníky jsou fyzické nebo právnické osoby, které v důsledku nesplnění jakýchkoli závazků dluží určitou peněžní částku.
Pohledávky představují celkovou výši dluhu, který dluží dlužníci k určitému datu.
Běžné pohledávky jsou výše pohledávek, které vzniknou v průběhu realizace projektu a budou splaceny před jeho dokončením nebo do jednoho roku po rozvahovém dni.
Dlouhodobé pohledávky - výše pohledávek, které nevzniknou v průběhu žádného projektu nebo budou vypořádány jeden rok po rozvahovém dni. Splácení současných pohledávek lze očekávat v blízké budoucnosti, dlouhodobých pohledávek v delším časovém horizontu.
Pochybný dluh je pohledávka za zboží, služby nebo práci, u které existuje pochybnost, že bude někdy dlužníkem splacena.
Nedobytné pohledávky jsou pohledávky, u kterých je jisté, že nebudou nikdy dlužníkem splaceny, nebo u kterých uplynula promlčecí lhůta. Pokud ve vztahu k pochybnému dluhu existují pouze pochybnosti o jeho splacení, pak u nedobytného dluhu není pochyb o tom, že nebude nikdy splacen.
1.2. Předsmluvní opatření ke snížení rizika dluhu po splatnosti
Pro snížení rizika pohledávek po splatnosti existují předsmluvní opatření. Co je potřeba udělat před uzavřením smlouvy s potenciálním klientem, aby se minimalizovala možnost problémů spojených s neplněním závazků protistranou? Nejprve diagnostikujte potenciální protistrany. Zejména můžete požádat protistranu o kopie základních dokumentů (nejlépe notářsky ověřené). Pokud je odmítne poskytnout, bude to vypadat dost podezřele a měli byste se zamyslet nad tím, zda má cenu pokračovat ve spolupráci s touto organizací, pokud takové problémy nastanou již ve fázi uzavírání smlouvy.
Pokud se organizace rozhodne pokračovat ve spolupráci, existují další způsoby, jak se dostat Požadované dokumenty. Kopie ustavujících dokumentů (listina a ustavující smlouva) a aktuální výpis z Jednotného státního rejstříku právnických osob (USRLE) lze tedy vyžádat od daňový úřad. K tomu je potřeba podat žádost na finanční úřad, u kterého je právnická osoba – potenciální protistrana registrována. Právnická osoba je registrována u finančního úřadu působícího na území, kde má sídlo (sídlo organizace).
Žádost může podat jakákoliv fyzická i právnická osoba. Jednotný státní rejstřík právnických osob v souladu s čl. 51 odst. 1 občanského zákoníku a čl. 6 odst. 1 zákona o státní registraci právnických osob a jednotliví podnikatelé je otevřená a veřejně dostupná. Můžete si vyžádat buď výpis z tohoto rejstříku, nebo kopie zakládajících dokumentů (zakládací listina a zakládací smlouva), ověřené razítkem finančního úřadu.
Výpis z Jednotného státního rejstříku právnických osob obsahuje všechny základní údaje o právnické osobě, včetně:
– celé a zkrácené jméno;
– organizační a právní forma;
– adresa (místo);
– informace o zakladatelích;
– údaje o vedoucím (ředitel, generální ředitel);
– informace o obdržených licencích;
– informace o bankovních účtech.
Výpis z Jednotného státního rejstříku právnických osob obsahuje řadu dalších informací.
Odpověď na žádost ve formě výpisu a (nebo) zakládajících dokumentů právnická osoba lze získat nejpozději do pěti dnů ode dne podání žádosti finančnímu úřadu.
Po obdržení těchto dokumentů můžete pochopit, že se plánuje uzavření dohody s touto organizací, zjistěte, kdo jsou její zakladatelé a vedoucí, tj. osoba, která má oprávnění podepsat smlouvu.
Pokud organizace plánuje podepsat smlouvu, podle které je protistrana povinna vykonávat práce nebo poskytovat služby podléhající licencování, je třeba věnovat pozornost tomu, zda má potřebné licence.
Je nutné prověřit oprávnění osob k podpisu smlouvy, včetně kontroly cestovního pasu občana, který bude smlouvu přímo podepisovat ze strany protistrany, a také požádat o předložení rozhodnutí valné hromady účastníků nebo akcionářů o volbu generálního ředitele (pokud smlouvu podepisuje) nebo plnou moc (pokud smlouvu podepisuje ten, kdo na jejím základě jedná).
Je nutné pečlivě prostudovat chartu potenciální protistrany, protože ustavující dokumenty právnické osoby mohou být pravomoci výkonného orgánu uzavírat obchody omezeny. Pravomoci výkonného orgánu mohou být navíc omezeny zákonem. Pro společnost s ručením omezeným je tedy významnou transakcí transakce nebo několik vzájemně souvisejících transakcí souvisejících s nabytím, zcizením nebo možností zcizení společností přímo či nepřímo majetku, jehož hodnota je vyšší než 25 % hodnoty majetku. majetek společnosti, zjištěný na základě údajů účetní závěrky za poslední vykazované období předcházející dni, kdy bylo přijato rozhodnutí o provedení takových transakcí. Pro uzavírání velkých obchodů je nutné dodržet zákonem stanovený postup pro jejich schvalování.
O provedení významné transakce rozhoduje valná hromada účastníků společnosti. Je-li ve společnosti ustaveno představenstvo, může rozhodovat o zásadních transakcích souvisejících s nabytím, zcizením nebo možností zcizení ze strany společnosti majetku, jehož hodnota se pohybuje od 25 do 50 % hodnoty majetku společnosti. být stanovami svěřeny do působnosti představenstva. Zakládací listina však může stanovit, že významné transakce nevyžadují rozhodnutí ani valné hromady účastníků společnosti, ani představenstva.
Pokud tedy transakce spadá pod znaky významné transakce pro protistranu, je nutné mít k dispozici zápis z valné hromady účastníků společnosti nebo rozhodnutí představenstva o schválení významné transakce.
U akciových společností transakce (včetně půjčky, úvěru, zástavy, ručení) nebo více vzájemně souvisejících transakcí souvisejících s nabytím, zcizením nebo možností zcizení společností přímo či nepřímo majetku, jehož hodnota je 25 %, resp. větší část účetní hodnoty majetku společnosti, stanovené podle účetní závěrky k poslednímu rozvahovému dni. Výjimkou jsou transakce uskutečněné v rámci běžného podnikání společnosti související s úpisem kmenových akcií společnosti a umisťováním emisních akcií. cenné papíry, konvertibilní na kmenové akcie společnost.
Pro schvalování významných transakcí v akciových společnostech byl stanoven následující postup. Významnou transakci musí schválit představenstvo (dozorčí rada) společnosti nebo valná hromada akcionářů. O schválení významné transakce, jejímž předmětem je majetek, jehož hodnota je od 25 do 50 % účetní hodnoty majetku společnosti, rozhodují všichni členové představenstva (dozorčí rady) jednomyslně. V tomto případě se k hlasům odstoupených členů představenstva (dozorčí rady) společnosti nepřihlíží.
Pokud nebude dosaženo jednomyslnosti představenstva (dozorčí rady) společnosti ve věci schválení významné transakce, může být rozhodnutím představenstva (dozorčí rady) tato otázka předložena k rozhodnutí valné hromadě společnosti. akcionáři. O schválení významné transakce rozhoduje valná hromada akcionářů většinou hlasů akcionářů - vlastníků akcií s hlasovacím právem účastnících se valné hromady akcionářů.
O schválení významné transakce, jejímž předmětem je majetek, jehož hodnota je více než 50 % účetní hodnoty majetku, rozhoduje valná hromada akcionářů tříčtvrtinovou většinou hlasů akcionářů – vlastníků akcií s hlasovacím právem účastnících se valné hromady akcionářů.
Je-li tedy pro ni transakce s organizací, která je svou organizační a právní formou akciovou společností významná, je nutné si ověřit dostupnost zápisu z valné hromady akcionářů nebo rozhodnutí představenstva. ředitelé (dozorčí rada), aby schválili hlavní transakci.
Arbitrážní praxe
Uzavřená akciová společnost podala k rozhodčímu soudu žalobu na uznání neplatná smlouva o postoupení práva (pohledávky) vzniklého společnosti v souvislosti s provedením díla ze smlouvy o dílo, jehož náklady neuhradil objednatel. Výše pohledávky přesáhla 25 % účetní hodnoty majetku společnosti, ale rozhodnutí o uzavření smlouvy bylo učiněno individuálně generální ředitel. Organizace, v jejíž prospěch byla pohledávka postoupena, se proti pohledávce ohradila s odvoláním na skutečnost, že smlouva nespadá do působnosti § 79 zákona o akciových společnostech. Rozhodčí soud vyhověl nároku společnosti. Odvolací a kasační soud rozhodnutí potvrdil a uznal dohodu jako transakci o zcizení majetku společnosti ve výši přesahující 50 % jeho účetní hodnoty (výše transakce činila 70 % účetní hodnoty majetku), z důvodu k jehož uzavření bylo nutné rozhodnutí valné hromady akcionářů, přijaté tříčtvrtinovou většinou hlasů (informační dopis Prezidia Nejvyššího rozhodčího soudu Ruské federace ze dne 13. března 2001 č. 62 “ Přezkoumání praxe při řešení sporů souvisejících s uzavíráním významných obchodů a obchodů se zúčastněnými stranami obchodními společnostmi“).
Pokud osoba podepisující smlouvu jménem organizace nejedná na základě zakládací listiny, ale na základě plné moci, je třeba dbát na to, aby podpis smlouvy nepřesáhl pravomoci uvedené v plná moc. V praxi někdy nastávají situace, kdy organizace důvěřuje občanovi, že bude zastupovat její zájmy při uzavírání smluv nebo jiných transakcích, u nichž výše převzatých závazků nepřesahuje určitou částku.
To je velmi důležitý bod. Nemělo by se zanedbávat ověření oprávnění osoby podepisující smlouvu. Pokud smlouvu podepíše osoba, která nemá oprávnění jednat jménem jiné osoby, má se za to, že transakce byla uzavřena jménem a v zájmu toho, kdo ji provedl. To znamená, že smlouva nebude podepsána s organizací, ve které má organizace zájem o spolupráci, ale s občanem, který smlouvu přímo podepsal. V důsledku toho nebyla uzavřena smlouva s organizací, se kterou byla zamýšlena spolupráce.
Arbitrážní praxe
LLC "Gidroenergotekhnoservis" podala žalobu u arbitrážního soudu Republiky Sakha (Jakutsko) na vymáhání dluhu od Vyšší hudební školy Republiky Sakha (Jakutsko) a Ministerstva kultury Republiky Sakha (Jakutsko) za služby poskytované za provoz a údržbu čistírny vody a biologické čistírny odpadních vod, jakož i ztráty způsobené v důsledku pozdních plateb v celkové výši 1 022 323 rublů. 89 kop Soudní rozhodnutí uspokojilo pohledávku ve výši 777 795 rublů. 30 kop, zbytek pohledávky zamítnut.
Na protest místopředsedy Nejvyššího rozhodčího soudu Ruské federace se navrhuje rozhodnutí zrušit a věc postoupit k novému projednání. Prezidium se domnívá, že protestu musí být vyhověno z následujících důvodů. Z materiálů případu vyplývá, že hlavní inženýr Vyšší hudební školy Republiky Sakha (Jakutsko) podepsal smlouvy na provoz a údržbu čistírny vod a biologické čistírny odpadních vod se společností Hydroenergotekhnoservice LLC. Vyšší hudební škola Republiky Sakha (Jakutsko) je státní instituce financovaná z republikového rozpočtu.
V občanskoprávních věcech může jménem školy jednat ředitel školy (§ 53 občanského zákoníku). Pravomoci k provádění transakcí nepřenášela na hlavního inženýra zakládací listina ani jednotlivé plné moci. V tomto ohledu je soudní rozhodnutí zrušeno a případ má být postoupen k novému řízení.
Případ byl zaslán k novému projednání témuž soudu (usnesení prezidia Nejvyššího rozhodčího soudu Ruské federace ze dne 12. ledna 1999 č. 5681/98).
Každá závažná transakce vyžaduje komplexní posouzení jejího ekonomického efektu s přihlédnutím k daňovým rizikům, nákladům na dopravu, měnová regulace atd.
Při uzavírání smlouvy je důležité vzít v úvahu všechny body. V praxi lze poměrně často pozorovat případy, kdy partneři uzavřou obchod výhodný pro všechny strany a v procesu jeho realizace se ukáže, že jeden z partnerů je nucen zaplatit daň, jejíž existenci učinil. ani podezření, v důsledku čehož se pro něj obchod stává nerentabilním. Nebo strany ve smlouvě nestanoví náklady na přepravu, načež vzniknou spory o to, kdo je má zaplatit.
Při uzavírání smlouvy je nutné co nejúplněji zajistit práva a povinnosti stran a zohlednit všechna možná rizika. A konečně nejdůležitější v takové situaci jsou preventivní podmínky smluvní práce, včetně správné organizace toku dokumentů v organizaci, tedy kvalitní formy smluv, schválení každé smlouvy právníky, postup při podepisování faktur a další dokumenty v procesu nejen realizace zakázek, ale i činnosti organizace (obr. 1).
Rýže. 1. Uzavření občanskoprávní smlouvy1.3. Možná strategie řízení dluhu
Volba té či oné strategie řízení dluhu závisí na mnoha faktorech, které se berou v úvahu při jeho tvorbě: likvidita dlužníka, povaha, objem a doba trvání dluhu, aktivita oponenta, konkrétní region, ve kterém se dlužník nachází. konkrétního manažera řídícího projekt. Čím více vzájemně souvisejících faktorů je manažer schopen zohlednit, tím vyšší je pravděpodobnost úspěšné realizace projektu.
Při podání žaloby u soudu je nutné vzít v úvahu místo pobytu dlužníka a výši dluhu, neboť účast v soudním sporu u soudu v jiném kraji vyžaduje značné náklady, které mohou v konečném důsledku pokrýt výši dluhu. . Kromě toho je důležité věnovat pozornost likviditě dlužníka, jinak existuje možnost, že po obdržení soudního rozhodnutí o vymáhání určité částky od dlužníka se ukáže, že ji nelze vymáhat, protože nemá na bankovním účtu ani majetek.
Při výběru strategie řízení dluhu byste neměli jít nad rámec ochranných metod občanská práva(obr. 2). Volba způsobu ochrany občanských práv spočívá na věřiteli. Může zvolit jeden nebo více zákonem stanovených způsobů. V některých případech však implementace jedné nebo druhé metody ochrany může znemožnit použití jiné metody.
Pohledávky jsou klasifikovány jako likvidní aktiva, to znamená, že je lze snadno přeměnit na hotovost. V důsledku toho může být tento dluh zahrnut do pracovního kapitálu organizace. Bohužel v praxi převod dluhu na hotovost ne vždy možné. Vzhledem k tomu, že preventivní opatření jsou téměř vždy účinnější a mnohem levnější, je třeba pohledávky řídit cíleně.
Rýže. 2. Možné způsoby ochrany občanských právJe to důležité nejen v co nejdříve vrátit peníze, ale také zabránit dalšímu nárůstu pohledávek.
Čím je menší, tím dříve je splacen, tím nižší je potřeba provozního kapitálu organizace a tím vyšší je návratnost vlastního kapitálu.
Z hlediska obecné marketingové politiky jsou pohledávky považovány za vedlejší efekt prodejních aktivit. Abyste nepřišli o stávající klienty a neodstrašili ty budoucí, je potřeba s pohledávkami pracovat opatrně. Vzhledem k tomu, že v praxi nejčastěji nastává situace, kdy chce klient obdržet zboží co nejrychleji a zaplatit jej co nejpozději, měl by být při práci s tímto dluhem kladen hlavní důraz nikoli na jeho likvidaci jako takovou, ale na vytvoření parity mezi obchodními a finančními zájmy organizace. V důsledku toho musí správa pohledávek obětovat krátkodobé ekonomické výhody pro dosažení dlouhodobých marketingových cílů, včetně udržování a rozšiřování zákaznické základny.
1.4. Metody řízení pohledávek
Velikost pohledávek je ovlivněna různými faktory, včetně podmínek na trhu, rozsahu ekonomických aktivit organizace, stávajícího systému vzájemného vypořádání s klienty, platební disciplíny klientů, kvality a důslednosti práce s tímto dluhem. Všechny tyto faktory je třeba vzít při formování v úvahu úvěrová politika. Pouze správně organizovaná analytická práce s pohledávkami může vyvést vztah mezi organizací a jejími dlužníky z chaosu a zmatku. Vztahy s dlužníky musí být systematizované.
Existují následující hlavní metody pro systematizaci pohledávek. Je potřeba tvořit hodnocení bonity zákazníka, ze kterého by také bylo zřejmé, jak je každý klient pro organizaci důležitý. Kritériem pro hodnocení bonity klientů by měla být míra rizika nesplacení dluhu. Toto kritérium je zase určeno úvěrová historie klienta.
– celkový zážitek ze spolupráce s klientem;
– průměrný měsíční objem prodeje nebo náklady na služby poskytované klientovi;
– rychlost obratu pohledávek klienta;
– výše a termíny pohledávek po splatnosti;
– posouzení důležitosti klienta pro organizaci (toto může připravit manažer, který je zodpovědný za spolupráci s ním).
S přihlédnutím k bonitě klientů je nutné stanovit kritéria pro poskytnutí půjčky, včetně podmínek odkladu splácení úvěru; velikost a postup poskytování slev; formu trestů.
Jednou z hlavních metod systemizace pohledávek je jejich sestavení klasifikací z různých důvodů: podle dlužníků, podmínek, důvodů dluhu atd.
Je nutné klasifikovat existující pohledávky a hodnotit jejich strukturu pro následující účely:
– určit skupinu VIP klientů, kteří organizaci poskytují největší zisk a o které je nežádoucí přijít;
– identifikovat skupinu trvalých neplatičů, po kterých lze požadovat splacení dluhu;
– zjistit průměrný dluh po splatnosti, dobu jeho existence;
– určit typy produktů nebo služeb, tedy oblasti vlastního podnikání, které jsou nejvíce zatíženy dluhy.
Efektivní metodou systematizace pohledávek je udržování jeho registru, přičemž zvláštní pozornost věnuje pohledávkám po splatnosti. Jedním z hlavních úkolů organizace je zamezit přechodu pohledávek z aktuální kategorie do kategorie po splatnosti a odtud do nedobytných. Proto je registr veden.
Zvláště důležité je vedení evidence pohledávek pro VIP klienty, protože jsou pro věřitelskou organizaci nejdůležitějšími klienty a poskytují největší objem tržeb nebo objem poskytovaných služeb. Pokud jde o dlužné klienty ze skupiny trvalých neplatičů, je pro věřitelskou organizaci lepší další spolupráci s nimi zcela odmítnout, pokud to samozřejmě neodporuje jejím strategickým zájmům.
Je nutné provést posouzení reálné hodnoty a obratu pohledávek.
Mělo by být nainstalováno souvislost mezi systémem motivace zaměstnanců a výší pohledávek. Za určitou výši tržeb přijatých z prodeje tak může být manažerovi prodeje vyplacen bonus a za pohledávky po splatnosti může být účtována pokuta v předem stanovené výši.
Systém poskytování půjček a slev je vhodné formalizovat formou vnitřních norem organizace. V důsledku toho se podmínky mohou lišit v závislosti na bonitě zákazníka. Slevy by zase měly být stanoveny v závislosti na posouzení důležitosti klienta a také na době splácení dluhu. Maximální přípustná velikost je omezena rozdílem mezi aktuální a odhadovanou minimální přijatelnou ziskovostí. V tomto rozsahu mohou být klientům poskytnuty výhody v podobě slev za rychlost splácení dluhu (předčasné splacení, platba před termínem, v hotovosti).
Použití některých způsobů správy pohledávek do značné míry závisí na chování dlužníka. V praxi jsou možné tři možnosti chování dlužníka:
1) slušnost a dochvilnost. Dlužník hodlá dluh splatit včas, poctivě upozorní na prodlení s placením a hodlá s věřitelem dále spolupracovat;
2) lhostejnost. Chování dlužníka je zpravidla charakterizováno apatií a lhostejností; porušení platebních lhůt; vážné interní podnikové problémy;
3) nepoctivost. Dlužník zanedbává své závazky, je přesvědčen o beztrestnosti svého chování, zjevně nemá zájem o partnerství s věřitelem a je přesvědčen, že s ním žádný budoucí vztah nebude.
Věřitel by měl volit i způsoby ovlivňování dlužníka.
Správa pohledávek je založena na využití velkého množství finanční ukazatele. Analýza finančních ukazatelů by navíc v ideálním případě měla být provedena nejen pro celou výši pohledávky, ale i pro její jednotlivé položky.
Výsledky získané při analýze musí být porovnány se stejnými ukazateli za předchozí období a také s podobnými ukazateli v jiných organizacích, samozřejmě pokud je to možné. Bohužel neexistují žádné obecné statistiky obratu pohledávek v ruské ekonomice. Maximum, které organizace analyzují, je poměr obratu inventář(poměr tržeb z prodeje k průměrnému množství zásob).
Každá organizace vytváří sadu analytických ukazatelů, které se řídí svými vlastními informačními potřebami. Analytici ruských organizací při analýze pohledávek zpravidla počítají následující: indikátory:
– jeho celkový objem;
– objem dluhu po splatnosti;
– včasnost plateb;
– jeho skutečný obrat (celkový i samostatně pro klienty);
– dynamika jeho splácení;
– průměrná doba odkladu splátek;
– průměrná doba odkladu splácení;
– dynamika pohybu pracovního kapitálu atd.
Výpočet těchto ukazatelů umožňuje řídit odliv a příliv pracovního kapitálu a udržovat minimální požadovanou úroveň disponibilních prostředků.
Jak ukazuje praxe, většina ruských organizací neustále sleduje celkový objem pohledávek. Mnohem méně přitom dbají na načasování jeho splácení. Je to z velké části způsobeno nedostatkem nebo nedokonalostí systému řízení pohledávek. Vedoucí organizací nebo jejich divizí často nemohou získat potřebné informace o načasování splácení pohledávek, protože informace, které mají Informační systémy nemůže zajistit vygenerování příslušné zprávy.
Kromě objemu a načasování pohledávek se nejčastěji sleduje pořadí plateb, inkasa u každé skupiny zboží a u každého dlužníka a výskyt kritické úrovně dluhu u každého dlužníka. Pokud jde o způsoby ovlivňování dlužníků, k tomuto účelu se obvykle používají sankce, soudní řízení, jednání s dlužníky, pozastavení zasílání zboží nebo poskytování služeb, ale i změny dříve dohodnutých platebních podmínek.
Aplikován na ruské poměry Lze navrhnout následující opatření, která mají za cíl zlepšit systém řízení pohledávek:
– odmítnutí další spolupráce s klienty, kteří mají nízkou úvěrový rating;
– pravidelná kontrola maximální výše úvěru;
– využití možnosti jeho placení směnkami;
– vypracování akčního plánu pro práci s každým klientem s uvedením termínů, odpovědností, odhadů nákladů a výsledného efektu;
– zadávání informací o plánovaných částkách splatného dluhu do finančního plánu organizace s následným sledováním jeho plnění;
– vytvoření speciální skupiny pro práci s ním;
– vypracování a schválení předpisů o motivaci na základě výsledků dosažených skupinou, která s ní pracuje.
1.5. Jiné způsoby řešení nesplácení
Bohužel v tuzemské praxi na rozdíl od mezinárodní praxe nejsou takové způsoby správy pohledávek za účasti bank jako faktoring a pojištění dostatečně rozšířené. finanční rizika nebo formalizace dluhu směnkou.
Názor odborníka
Faktoring je nejrychleji rostoucím segmentem mezinárodního finančního průmyslu. Za posledních 15 let se obrat faktoringu ve světě zvýšil desetkrát a dosáhl 1 bilionu dolarů. (Stepanyan T. // Bankovní revue, 2006. – č. 3).
Úrokový factoring je poplatek vypočítaný na základě výše dluhu vyjádřený v procentech ročně a zaplacený při uzavření factoringu.
Diskontní factoring je poplatek, který má podobu slevy, např. 3 % z částky dluhu, a platí se při otevření factoringu.
Tvrdá konkurence na trhu nutí společnosti určovat nízké ceny udržováním zisku na minimální úrovni. Tato situace neumožňuje věřitelům v případě dluhu vyplácet provize bankám, a tedy při práci s dlužníky využívat takové způsoby správy pohledávek, jako je faktoring či zpracování dluhu směnkou.
V podmínkách, kdy pro úspěšnou práci a rozvoj na trhu potřebuje každá moderní organizace finanční zdroje a ochrana před riziky, zejména v obchodním styku, factoring je moderní a flexibilní služba, která pomáhá podnikateli najít správné řešení prostřednictvím financování provozního kapitálu proti dluhu dlužníka. Je těžké přijít s plnohodnotnou alternativou faktoringu. Krátkodobá půjčka od banky na doplnění provozního kapitálu je jednorázová operace. Navíc pro dynamicky se rozvíjející organizace je již evidováno vše, co může sloužit jako zajištění banky (výrobní zařízení, budovy), jako zajištění „dlouhodobých“ úvěrů.
Factoring je nejvhodnějším řešením pro organizace, které spolu s nárůstem objemu prodeje rapidně zvyšují počet dlužníků a náklady spojené s jejich sledováním a správou účtů.
Legislativní rámec faktoringu je však dán pouze bankám, což jim umožňuje v tomto podnikání běžně fungovat. Od organizací reálný sektor ekonomiky jsou problémy s placením DPH. Tato daň se účtuje za diskontní faktoring, nikoli však za úrokový faktoring.
V souvislosti s integrací Ruska do světové ekonomiky, růst HDP, stejně jako nárůst zahraničních investic do ekonomiky naší země, vzrostla potřeba adekvátních opatření k ochraně před finančními riziky v podnikání. Zaostávání Ruska ve vývoji služeb pojištění finančních rizik je způsobeno nedokonalou legislativou. Trh s těmito službami je regulován normami občanského zákoníku, daňového řádu, zákonů o organizaci pojišťovací činnosti, o akciových společnostech, o bankách a bankovních činnostech, o úpadku atd. Přitom i přes působivé seznam regulační dokumenty upravující pojišťovací činnost v oblasti pojištění finančních rizik, občanský zákoník Ruské federace neobsahuje takový pojem jako „ finanční riziko“, existuje pouze podnikatelské riziko. A seznam druhů pojištění stanovený zákonem o organizaci pojišťovnictví naopak obsahuje pojem jako „pojištění finančních rizik“, přičemž každý z výše uvedených typů je specifikován v samostatných pojistných pravidlech.
Odborníci předpovídají v blízké budoucnosti prudký nárůst pojištění finančních rizik v Rusku, který přiláká na ruský trh velké zahraniční společnosti. Zároveň by se mělo vyvíjet pojištění finančních rizik v závislosti na přizpůsobení se západním standardům ruský trh. Většina ruských účastníků na tomto trhu jim však nebude moci vážně konkurovat.
V moderní podmínkyČastěji jsou využívána jiná schémata vlivu na dlužníka se zapojením specializovaných „mocných“ struktur. Jak ukazuje praxe, snaha „vyklepat“ (někdy doslova) dluhy od bezohledných dlužníků ne vždy přináší požadovaný výsledek.
Co se týče směnečných schémat, některé organizace se je stále snaží využívat, navzdory nutnosti platit za služby bance. V souvislosti s těmito okolnostmi jsou hlavní metody správy pohledávek v ruské ekonomice:
– kontrola pohledávek v reálném čase (oblast odpovědnosti IT specialistů a obchodních manažerů);
– předběžné prověřování klientů (rozsah odpovědnosti bezpečnostní služby, do jejíž působnosti by mělo patřit shromažďování informací o potenciálních klientech a následné ovlivňování dlužníků);
– reklamační činnost (prováděná speciálně vytvořenou reklamační službou a zahrnuje identifikaci dlužníků, strukturování pohledávek, přijímání opatření k vymáhání pohledávek a v případě nesplácení dluhu obrátit se na soudní orgány).
Celý proces vymáhání pohledávek lze rozdělit do následujících hlavních fází:
– analýza dokumentů a pokus o předsoudní vymáhání pohledávek;
– soudní řízení;
– exekuční řízení;
– využití alternativních způsobů splácení dluhu.
Hledání cest ke snižování pohledávek a závazků a jejich optimalizace jsou důležitou součástí řízení finanční situaci podniky.
Drobozina L.A. 26 poznamenává, že analýza a správa pohledávek má zvláštní význam v obdobích inflace, kdy se taková imobilizace vlastního pracovního kapitálu stává obzvláště nerentabilní. Správa pohledávek přímo ovlivňuje ziskovost společnosti a určuje slevovou a úvěrovou politiku pro kupující s nízkou výkonností, způsoby, jak urychlit vymáhání pohledávek a snížit nedobytné pohledávky, a také volbu prodejních podmínek, které zajišťují garantovaný tok hotovosti.
Pavlova L.N. 25 zdůrazňuje následující techniky pro správu pohledávek:
Účetnictví objednávek;
Příprava faktur;
A stanovení povahy pohledávek.
Podle T.V.Teplové 37, mezi body, které je třeba zvážit, jsou některé, které vyžadují zvláštní pozornost, například potřeba najít způsoby, jak zkrátit průměrnou dobu mezi dokončením prodeje zboží a vystavením faktury kupujícímu.
Stoyanova E.S.31 určuje, že pro zlepšení efektivity správy pohledávek je nutné vyhodnotit i možné náklady spojené s pohledávkami, tedy ušlý zisk z nevyužití finančních prostředků místo jejich investování.
Ryndin A.G., Shamaev G.A. 30 určuje, že se správou pohledávek jsou spojeny dva typy časových rezerv – na vystavení faktury a zaslání poštou. Doba pro vystavení faktury je počet dní od odeslání zboží kupujícímu do odeslání faktury. Společnost by samozřejmě měla zasílat faktury současně se zbožím. Doba doručení poštou je mezi vyhotovením faktury a jejím obdržením kupujícím. Poštovní cestovní doby pro dokumenty lze zkrátit decentralizací vystavování faktur a poštovného (použitím expresní poštovní služby pro velké faktury s doručením na stanovené lhůty nebo poskytnutím slev za zálohové platby).
Správa pohledávek podle V.L. Bykadorova, P.D 27, zahrnuje především kontrolu nad obratem peněžních prostředků v osadách.
Za pozitivní trend je považováno zrychlení obratu v dynamice. Velký význam má výběr potenciálních kupců a stanovení platebních podmínek za zboží uvedené ve smlouvách.
Podle Blank I.A 11 jsou nejběžnějšími metodami ovlivňování dlužníků, aby spláceli dluhy, zasílání dopisů, telefonáty, osobní návštěvy a prodej dluhu speciálním organizacím.
Za účelem maximalizace cash flow by měl podnik vyvinout širokou škálu smluvních modelů s flexibilními platebními podmínkami a flexibilními cenami.
Jsou možné různé možnosti: od platby předem nebo částečné platby předem až po převod za účelem prodeje a bankovní záruka. Nabízení slev je oprávněné ve třech hlavních situacích.
Snížení ceny vede ke zvýšení tržeb a struktura nákladů je taková, že se to projeví zvýšením celkového zisku z prodeje těchto výrobků. Jinými slovy, produkt je vysoce elastický a má poměrně vysoký podíl fixních nákladů.
Diskontní systém zintenzivňuje cash flow (CF) v podmínkách nedostatku v podniku. Současně je možné krátkodobé kritické snížení cen, dokonce i negativní. finanční výsledek z provádění konkrétních transakcí.
Systém slev za urychlenou platbu je efektivnější než systém sankcí za pozdní platbu.
Opět se bavíme o spontánním financování. V podmínkách inflace vede k poklesu současná cena prodaných služeb, proto byste měli přesně vyhodnotit možnost poskytnutí slevy za včasnou platbu.
Při zobecnění můžeme konstatovat, že správa pohledávek je založena na dvou přístupech:
Porovnání dodatečných zisků spojených s jedním nebo druhým systémem spontánního financování s náklady a ztrátami, které vznikají při změně politiky prodeje produktů;
Porovnání a optimalizace výše a načasování pohledávek a závazků. Tato srovnání se provádějí na základě úrovně bonity, doby odkladu splátek, diskontní strategie, příjmů a nákladů na inkaso.
Balabanov I.T. 7 určuje, že závazky jsou nejdostupnějším zdrojem financování běžných činností podniku.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. 9 poznamenat, že i přes svou atraktivitu tento zdroj (závazky) nejčastěji není zdarma. Většina dodavatelů kompenzuje výši „ušlého zisku“ z půjček svým zákazníkům zahrnutím do ceny zboží. Odhad nákladů na obchodní úvěr je komplikovaný tím, že počet dodavatelů může být poměrně velký a podmínky vzájemného vypořádání jsou různé. Cenu závazků často ovlivňují nejen poplatky za splátky, ale i další faktory, například pobídky pro vybrané objemy, udržování stavu zásob atd. atd.
Proto podle N. A. Rusaka, V. I. Strazheva, O. F. Miguna 6 je metodou vedení závazků důkladná analýza závazků podniku z obchodních úvěrů.
Stejný názor sdílí E.I Borodina a Yu.S. 12. Poznamenávají, že v souvislosti se zvýšením objemu přijatých obchodních úvěrů je úkolem správy závazků udržovat finanční stabilitu a likviditu organizace. Řešení tohoto problému podle E.I. Borodiny, Yu.S Golikova, zahrnuje několik fází, přičemž je třeba věnovat zvláštní pozornost vyrovnání závazků a pohledávek podle hodnoty, doby splácení a objemu.
Rumyantseva Z.P. 31 poznamenává, že závazky podniku nejčastěji sousedí s pohledávkami, a proto podniky potřebují zavést a vytvořit integrovaný přístup ke správě pohledávek a závazků.
Dontsova L. V., Nikiforova N. 17 poznamenávají, že potřeba spravovat závazky vyplývá ze skutečnosti, že šikovné využití dočasně získaných prostředků pomáhá maximalizovat zisky z činnosti organizace.
Ale nejholistickější přístup navrhují Gayvaronskaya K.D., Gorinov M.N. 16.
Upozorňují, že pro efektivní řízení dluhů společnosti je nutné především určit jejich optimální strukturu pro konkrétní podnik a v konkrétní situaci: sestavit rozpočet závazků, vyvinout systém ukazatelů (koeficientů ) charakterizující jak kvantitativní, tak kvalitativní hodnocení stavu a vývoje vztahů s věřiteli společnosti a přijímání určitých hodnot těchto ukazatelů podle plánu.
Druhým krokem v procesu optimalizace závazků by měla být analýza souladu skutečných ukazatelů s jejich rámcovou úrovní a také analýza příčin vzniklých odchylek.
Ve třetí fázi by měl být v závislosti na zjištěných nesrovnalostech a důvodech jejich vzniku vypracován a realizován soubor praktických opatření k uvedení struktury dluhu do souladu s plánovanými (optimálními) parametry.
Polyak G.B. 39 určuje, že jak ukazuje praktická činnost, ani jeden podnik se neobejde bez, přinejmenším bezvýznamných, závazků, které vždy existují kvůli zvláštnostem rozpočtových, nájemných a jiných pravidelných plateb: mzdy, dodávky zboží a materiálů bez nich. platba předem atd. Tenhle typ závazky by měly být považovány za „nevyhnutelné“. Ačkoli vám umožňuje dočasně používat finanční prostředky „jiných lidí“ ve vašem vlastním komerčním oběhu, nemá zásadní význam, pokud jsou takové platby prováděny ve stanoveném časovém rámci.
Podle Polyaka G.B. 39, za účelem optimalizace závazků je nutné určit jeho „plánované“ charakteristiky.
Nejčastěji používaným ukazatelem spojeným s hodnocením závazků podniku je ukazatel likvidity, který se vypočítává jako poměr pracovního kapitálu ke krátkodobým dluhovým závazkům.
Manažeři a finančníci také často používají tzv. sour test ratio, což je poměr rozdílu mezi oběžnými aktivy a hodnotou inventárního majetku ke krátkodobým závazkům. První i druhý ukazatel by měly charakterizovat schopnost podniku krýt své závazky vůči věřitelům. Tyto koeficienty mají dvě významné nevýhody:
pracují s pojmy jako „krátkodobé“ nebo „aktuální“ závazky, jejichž trvání se může pohybovat od jednoho dne do jednoho roku. Vztah mezi platebními podmínkami v závazcích a pohledávkách proto není blíže zohledněn;
výpočet se provádí zpravidla k rozvahovému dni nebo jinému pevnému okamžiku, který nemůže plně vypovídat o skutečném stavu likvidity společnosti. To je způsobeno vlivem mnoha různých (včetně náhodných) okolností v určitém okamžiku (například k rozvahovému dni podnik obdržel „grant“ nebo „dotaci“, což nevede ke zvýšení závazků, a druhý den je vrátil).
Následující body nám umožňují eliminovat takové „nedostatky“ v systému analýzy stavu podniku.
V prvním případě například provádění výpočtů pomocí diskrétnějších hodnot (rozdělení dluhů na měsíční období nebo (v případě potřeby) týdenní období).
Ve druhém případě určete průměrnou měsíční nebo průměrnou roční hodnotu ukazatele likvidity a další obdobné ukazatele.
Jedním z nejoptimálnějších rámcových ukazatelů zdravého stavu firmy je stav, kdy závazky nepřevyšují pohledávky. Zároveň, jak jsme již uvedli, tohoto „nepřekročení“ musí být dosaženo ve vztahu k co nejdiskrétnějšímu rozsahu hodnot (termínům): splatné roční účty by neměly být vyšší než roční pohledávky, měsíčně a 5 -denní splatné účty ne více než měsíční a 5denní denní pohledávky atd.
Při dosahování tohoto „dočasného zůstatku“ pohledávek a závazků je také nutné dosáhnout „rovnováhy jejich hodnoty“: to znamená, že v této situaci by měly být úroky a další výdaje spojené s obsluhou závazků (minimálně) nepřesahovat příjem způsobený výhodami, které jsou spojeny se samotnou skutečností odložení vlastních pohledávek (v tomto případě se nebere v úvahu „běžná“ velikost přirážky).
Aby bylo možné určit míru závislosti společnosti na závazcích, je nutné vypočítat několik následujících ukazatelů.
Koeficient závislosti podniku na závazcích. Vypočteno jako podíl součtu půjčené peníze k celkovému majetku podniku. Tento poměr dává představu o tom, jak moc je majetek společnosti tvořen na úkor věřitelů.
Poměr samofinancování podniku. Vypočítá se jako poměr vlastního kapitálu (část schváleného kapitálu) k přitaženému kapitálu. Tento ukazatel umožňuje sledovat nejen procento vlastního kapitálu, ale také manažerské schopnosti celé společnosti.
Zůstatek dluhu. Definováno jako poměr částky závazků k částce pohledávek. Tato bilance by měla být sestavena s ohledem na podmínky těchto dvou typů dluhů. V tomto případě požadovaná úroveň poměru do značné míry závisí na strategii přijaté podnikem (agresivní, konzervativní nebo umírněný).
Popsáno výše ekonomické ukazatele Poskytují především kvantitativní hodnocení závazků. Pro úplnější analýzu stavu závazků by měl být uveden kvalitativní popis těchto závazků.
Časový faktor. Je definován jako poměr ukazatele váženého průměru doby splácení závazků k ukazateli váženého průměru doby splatnosti pohledávek. Současně musí být průměrná doba splácení účtů udržována na úrovni, která není nižší, než jsou průměrné podmínky, které musí dlužníci společnosti dodržovat.
Poměr rentability závazků. Je definován jako poměr výše zisku k výši závazků, které se promítají do rozvahy. Tento ukazatel charakterizuje efektivitu získaných finančních prostředků a je zvláště vhodné jej analyzovat podle období. Zároveň je třeba zjistit závislost dynamiky změn tohoto poměru na těch hlavních faktorech, které ovlivnily jeho růst nebo pokles (změny podmínek splácení, struktury věřitelů, průměrné velikosti a hodnoty závazků atd.).
Shishkin M.I., Sattarov R.G., Zverev V.A. 43 určit, že správa závazků zahrnuje:
správná volba formy dluhu (bankovní nebo komerční) s cílem minimalizovat úrokové platby a náklady na pořízení hmotného majetku;
vytvoření nejvhodnější formy bankovní půjčka a dobu jejího trvání (krátkodobý úvěr bez zajištění, zajištěný úvěr);
zamezení vzniku dluhů po splatnosti spojených s vícenáklady (pokuty, penále).
Fokin Yu 41 zaujímá podobný postoj a poznamenává, že v důsledku práce prováděné za účelem správy závazků jsou podniky schopny:
Vyhodnoťte účinnost úvěrových politik dodavatelů, určete náklady na splatné účty s přihlédnutím ke slevám, bonusům, odkladům, úvěrové limity, povinnosti udržovat stav zásob a další dodací podmínky;
Rozhodujte o proveditelnosti spolupráce s dodavatelem na provozní i strategické úrovni;
Zvýšit ziskovost závazků a podniku jako celku;
Koordinujte správu závazků a pohledávek, což vám umožní zvýšit finanční stabilita společnosti;
Okamžitě identifikovat oblasti a odstranit příčiny neefektivního řízení závazků;
Motivujte zaměstnance k řešení problémů se správou závazků.
Jedním z hlavních ukazatelů charakterizujících efektivitu řízení pohledávek a závazků je ukazatel ekonomického efektu v důsledku zrychlení obratu pohledávek a závazků. Vyjadřuje se relativním uvolněním prostředků z oběhu a zvýšením výše zisku.
Množství prostředků uvolněných z oběhu z důvodu zrychlení obratu (Ev) nebo dodatečně přitažených prostředků do oběhu (Ep) při zpomalení obratu se určí vynásobením skutečného jednodenního obratu tržeb změnou doby trvání jednoho obratu ve dnech. :
E = (T1- To)*P1/D, (8)
kde T1 je doba trvání jedné otáčky za vykazovaný rok;
To je doba trvání jedné revoluce za předchozí rok;
P1 - skutečné tržby z prodeje výrobků, prací, služeb za analyzované období.
D je počet kalendářních dnů analyzovaného období (30;60;90;180;360).
Jak již bylo zmíněno, jedním z důležitých bodů řízení pracovního kapitálu je stanovení rozumného poměru mezi pohledávkami a závazky. Zároveň je nutné zhodnotit nejen vlastní úvěrové podmínky kupujícím, ale také úvěrové podmínky dodavatelům surovin a materiálů z hlediska snížení nákladů nebo zvýšení dodatečných příjmů podniku. při využití slev.
Ministerstvo školství a vědy Ruské federace
Federální agentura pro vzdělávání
STÁTNÍ ARCHITEKTONICKÁ A STAVEBNÍ AKADEMIE KRASNOJARSK
Katedra ekonomiky a financí
KURZOVÁ PRÁCE
Disciplína: „Finanční management“.
Téma: "Optimalizace řízení pohledávek a závazků v podniku."
V ROČNÍK STUDENT
GR. OTN-20-2 Bondarenko A.N.
KONTROL: Yakushev A.A.
NAZAROVO 2005
Úvod 3
Oddíl 1. Podstata, klasifikace, postup při odepisování pohledávek a pohledávek
splatné účty 4
1.1. Pojem pohledávky a závazky 4
1.2. Klasifikace pohledávek a závazků ve struktuře pracovního kapitálu podniku 7
1.3. Druhy pohledávek a závazků 8
Část 2. Obecná charakteristika společnosti JSC Krasnoyarskenergo 12
2.1. Obecné informace o JSC Krasnoyarskenergo 12
2.2. Organizace účetních zásad a výkaznictví OJSC 13
2.3. Analýza pohledávek a závazků společnosti JSC Krasnoyarskenergo 14
2.3.1. Analýza složení a struktury pohledávek 14
2.3.2. Analýza ukazatelů kvality a likvidity pohledávek 16
2.3.3. Analýza dalších ukazatelů charakterizujících kvalitu
pohledávky 20
Analýza závazků 22
Oddíl 3. Správa pohledávek a závazků
na JSC Krasnoyarskenergo 26
3.1. Metody řízení pohledávek a závazků 26
3.1.1. Přístupy ke správě pohledávek 26
3.1.2. Faktoring jako metoda řízení 28
3.1.3. Restrukturalizace jako způsob správy závazků 31
3.2. Opatření ke snížení pohledávek a závazků OJSC 33
3.2.1. Program na snížení pohledávek a závazků
OJSC "Krasnoyarskenergo" pro roky 2008-2009 33
3.2.2. Program splácení závazků společnosti JSC Krasnoyarskenergo 35
3.2.3. Program pro práci s „mrtvým“ dluhem dlužníků OJSC Krasnoyarskenergo na rok 2010 36
Závěr 40
Reference 43
Dodatek 1 44
Dodatek 2 47
Úvod
Nedostatek finančních prostředků v ekonomice a platební neschopnost mnoha podniků učinily problém práce s dlužníky jedním z hlavních problémů v práci podniku. Přijímání plateb od dlužníků je pro podnik jedním z hlavních zdrojů peněžních toků.
Při provádění podnikatelské činnosti účastníci obratu majetku nabízejí, že při uskutečnění obchodních transakcí nejen vrátí investované prostředky, ale také získají příjem.
Být součástí pracovního kapitálu, zejména součástí oběhových fondů, pohledávek a zejména neodůvodněně „zaseknutých“ účtů, prudce snižují obrat pracovního kapitálu a tím snižují příjmy podniku.
Relevance tohoto tématu - "Optimalizace řízení pohledávek a závazků" - je zřejmá, neboť efektivní řízení pracovního kapitálu (oběžná aktiva minus krátkodobé závazky) vede ke zvýšení příjmů a snižuje riziko nedostatku hotovosti podniku. Optimálním řízením hotovosti, pohledávek a zásob může podnik maximalizovat ziskové marže a minimalizovat svou likviditu a obchodní riziko.
Účelem této práce je prostudovat techniky a metody řízení pohledávek a závazků, jakož i vypracovat konkrétní návrhy na jejich snížení ve společnosti Krasnoyarskenergo OJSC, aby bylo zajištěno normální fungování podniku a dosažení maximálního zisku.
Předmětem studie je otevřená akciová společnost "Krasnoyarskenergo".
Předmětem studie je stav pohledávek a závazků za rok 2008 a 2009.
Informační základna pro výzkum: předpisy, články, monografie předních ekonomů k problematice hodnocení, analýzy a řízení pohledávek a závazků. Kromě toho byla použita počítačová databáze dlužníků a věřitelů OJSC Krasnoyarskenergo a účetní závěrky za roky 2008-2009.
Oddíl 1. Podstata, členění, postup při odepisování pohledávek a závazků
Splatné účty- finanční prostředky dočasně přitažené podnikem jako půjčka (úvěr v hotovosti nebo komoditní formou za podmínek splacení, urgence a platby) a podléhající vrácení příslušným právnickým a fyzickým osobám.
Pohledávky- dluh fyzické nebo právnické osoby, peněžní nebo majetkový, vůči osobě, která půjčila (upsala) peněžní prostředky, hmotný majetek nebo poskytla odloženou platbu za zboží (práce, služby).
§ 1.1. Pojem pohledávky a závazky.
Dlužník, dlužník (z latinského slova debitum - dluh, závazek) je jednou ze stran občanskoprávního závazku majetkového spojení dvou nebo více osob.
Pohledávky jsou výše dluhu vůči podniku od jiných právnických osob nebo občanů. Vznik pohledávek v bezhotovostním platebním styku je objektivním procesem hospodářské činnosti podniku.
Pohledávky jsou aktivem podniku, s nímž jsou spojena zákonná práva, včetně práva vlastnického.
Pohledávka je tedy budoucím ekonomickým přínosem ztělesněným v aktivu a spojeným se zákonnými právy, včetně práva vlastnického.
Aktivum s pohledávkami má tři základní charakteristiky: Ztělesňuje budoucí užitek, který poskytuje možnost přímo nebo nepřímo generovat peněžní růst. Aktiva jsou zdroje, které podnikatelský subjekt spravuje. Kromě toho musí být práva na výhody nebo potenciální služby zákonná nebo musí mít právní důkaz o možnosti je získat. Například při zohlednění skutečnosti prodeje aktiva prodávající generuje pohledávky.
Pohledávky mohou být zahrnuty v plné výši do oběžných aktiv, pokud je zveřejněna částka, která nebyla inkasována do jednoho roku. Zároveň lze v rámci dlouhodobého majetku zařadit do položky „pohledávky“ pohledávky, které existují déle než rok.
Ekonomická podstata závazků spočívá v tom, že se nejedná pouze o součást majetku organizace, obvykle v hotovosti, ale také o inventární majetek, např. komoditní úvěr. Jako právní kategorie jsou závazky zvláštní částí majetku organizace, která je předmětem závazkových právních vztahů mezi organizací a jejími věřiteli. Organizace vlastní a používá závazky, ale je povinna tuto část majetku vrátit nebo vyplatit věřitelům, kteří na něj mají pohledávky. Tato část majetku se skládá z dluhů organizace, cizího majetku a cizích prostředků ve vlastnictví dlužnické organizace.
Závazky mají tedy dvojí právní povahu: jako součást majetku náleží organizaci s vlastnickým právem nebo dokonce vlastnickým právem ve vztahu k penězům přijatým na půjčku nebo věcem určeným podle druhové charakteristiky; jako předmět závazkových právních vztahů se jedná o dluhy organizace vůči věřitelům, tedy osobám oprávněným požadovat nebo vymáhat po organizaci uvedenou část majetku.
S přihlédnutím k uvedeným rysům lze závazky definovat jako součást majetku organizace, která je předmětem dluhových závazků dlužné organizace (dlužníka) vyplývajících z různých právních důvodů vůči oprávněným osobám - věřitelům, podléhající účetnictví a promítnuté v rozvaha jako dluhy organizace držitele rozvahy.
Majetek organizace lze rozdělit na dvě různé části: vlastní kapitál a závazky. Vlastní kapitál je součástí majetku organizace, ke kterému žádné jiné osoby nemají žádná práva. Ve sémantickém významu vlastního kapitálu v čísle právní normy Používají pojem čistého jmění, které je spojeno s určitou výší základního kapitálu obchodní společnosti, která nemůže být nižší než hodnota čistého jmění (§ 90 odst. 4 a § 99 odst. 4 občanského zákoníku). ), jinak se záruky zájmů věřitelů společnosti stanou nereálnými. Výše vlastního kapitálu nebo čistého majetku se stanoví snížením celkové účetní hodnoty majetku organizace o výši závazků.
Čistá aktiva jsou aktiva bez závazků, což odpovídá pojetí vlastního kapitálu (kapitálu) ve vztahu k úvěrové instituci. V tomto případě se pojem závazky používá jako synonymum pro pojem závazky.
Za prvé jsou tedy zahrnuty závazky sloučenina majetek organizace; za druhé, majetek organizace mínus závazky je její vlastní kapitál nebo čistá aktiva; zatřetí, předmět inkasa věřiteli bude veškerým majetkem organizace, včetně závazků.
Vzhledem k tomu, že závazky slouží jako jeden ze zdrojů finančních prostředků, které má dlužnická organizace k dispozici, jsou uvedeny na straně pasiv rozvahy. Závazky zahrnují ukazatele pro následující položky:
Dodavatelé a dodavatelé
Splatné účty
Dluh vůči dceřiným společnostem a závislým společnostem
Dluh vůči personálu organizace
Dluh vůči rozpočtu a sociálním fondům
Dluh vůči účastníkům (zakladatelům) na výplatě příjmů
Pojem běžné pohledávky
Aktivum, jako jsou pohledávky, je přítomno téměř v každém podniku. Pohledávky, tedy souhrn všech dluhů vůči podniku za určité období, mohou být různého druhu. Jeho největší podíl tvoří zpravidla dluhy od odběratelů za odeslané zboží a od dodavatelů za zálohy.
Pro efektivní fungování podniku je nutné, aby pohledávky měly normální ukazatel. Normální ukazatel pohledávek je charakterizován svým objemem, ve kterém významná část aktiv není zmrazena. Tedy když pohledávky ve struktuře oběžných aktiv výrazně nepřevyšují likvidnější aktiva – hotovost.
Poznámka 1
Pro správu pohledávek je nutné neustále sledovat její ukazatel v kontextu každého dlužníka, ale existují i metody, kterými firma získává určité garance včasných plateb od zákazníků a dodání zboží od dodavatelů.
Pokyny pro optimalizaci pohledávek
Systém řízení podniku musí brát v úvahu jejich dynamiku důležitý ukazatelčinnosti jako pohledávky. Jeho hodnota signalizuje nejen objem tržeb, za který budou v budoucnu přijímány prostředky, ale také možná porušení platebních podmínek.
Aby se ukazatel pohledávek neodchýlil od standardu, je nutné použít určité nástroje. Podívejme se na ně podrobněji:
Smluvní zajištění závazků
Aby byl podnik chráněn před rizikem nezaplacení (opožděných plateb) ze strany kupujících, smlouvy na dodávku zboží (provedení díla) specifikují podmínky pro výpočet pokut a penále. Ve smlouvě může být například uvedeno, že platba za zboží musí být převedena nejpozději do 20 kalendářních dnů ode dne odeslání zboží. Za porušení těchto lhůt se poskytuje pokuta ve výši 5 % a penále ve výši 0,1 % za každý den prodlení.
Ručení za odloženou platbu formou směnky má své výhody. Majitel směnky tak může směnku prodat před její splatností. Směnky mohou být jednoduché nebo převoditelné. V prvním případě je návrh zákona snadno realizovatelný, v druhém případě je to obtížnější.
Způsoby ovlivňování dlužníků
Kromě těchto nástrojů pro optimalizaci pohledávek můžete využít různé způsoby ovlivňování dlužníků podniku. Všechny lze rozdělit do čtyř skupin.
Právní metody.
V tomto případě máme na mysli podání žaloby na dlužníka, předsoudní korespondenci, hledání kompromisních řešení (splátkový plán, postoupení dluhu atd.)
Ekonomické metody.
V tomto případě se na dlužníka za nesplněné závazky uplatňují penále a úroky uvedené ve smlouvách.
Psychologické metody.
V tomto případě se využívají telefonáty a emaily s upomínkou na nutnost splacení dluhu.
Fyzikální metody.
V tomto případě se používají metody, jako je zadržení majetku dlužníka nebo zadržení dlužníka samotného.
Poznámka 2
Každá jednotlivá organizace vyvíjí svůj vlastní systém optimalizace pohledávek a metod práce s dlužníky. Je důležité, aby tyto metody byly v rámci platné legislativy.
