Fordeler og ulemper med pengepolitikken. Kredittpolitikk for en forretningsbank Fordeler og ulemper med pengepolitikk

Konseptet med en banks kredittpolitikk inkluderer en rekke faktorer, handlinger og dokumenter som bestemmer den videre utviklingsveien til institusjonen i retning av å gi den til tiltrukket kunder.

Ved hjelp av kredittpolitikk er det mulig å tydeligere organisere prosessen med å utstede lån, bestemme de grunnleggende prinsippene og vedta så mye effektive metoder og midler for implementering, identifisere nøkkelprioriteringer og strategiske mål.

Kredittpolitikken regulerer funksjonen til låneutstedelsessystemet, bidrar til å håndtere spørsmål om registrering og flytting av dokumenter raskere og mer profesjonelt, og bidrar til å korrelere institusjonens kredittvirksomhet med den overordnede strategien for profesjonell virksomhet.

Bankkredittpolitiske virkemidler

Kommersielle banker har til disposisjon et ganske stort antall instrumenter, spesifikasjonene for deres funksjon bestemmes av forskjellige faktorer. I henhold til virkningens varighet er instrumenter delt inn i langsiktig og kortsiktig, i henhold til reguleringsprinsippet, kvalitativ og kvantitativ, i form indirekte og direkte, i henhold til innflytelsesobjektene - etterspørsel og tilbud for finansielle ressurser.

Alle de ovennevnte metodene samhandler aktivt med hverandre innenfor rammen av bruk i et enkelt system. I land hvor økonomien er på et høyt utviklingsnivå, opererer sentralbanker som helt uavhengige strukturer. Denne uavhengigheten kommer til uttrykk i evnen til selvstendig å velge typer og metoder for bruk av instrumenter som bidrar til å implementere pengepolitikken.

Kredittpolitikk for en forretningsbank

Kredittpolitikken til kommersielle banker er et mer prosaisk konsept. Her snakker vi om utvikling av spesialiserte programmer rettet mot utlån til enkeltpersoner og juridiske enheter. Grunnlaget for kredittpolitikken til kommersielle organisasjoner er som regel det optimale forholdet mellom lønnsomhetsnivået og potensielle risikoer som oppdages i prosessen med å utføre visse operasjoner. Politikken i utlånssegmentet til store og erfarne forretningsbanker skiller seg vesentlig fra deres syn på situasjonen blant yngre konkurrenter. Av denne grunn er det finansinstitusjoner på markedet som stiller økte krav til låntakere, og omvendt de som bokstavelig talt utsteder penger «venstre og høyre».

Faktorer som påvirker kredittpolitikken

Kredittpolitikken til finansinstitusjoner påvirkes nesten likt av en rekke mikroøkonomiske og makroøkonomiske faktorer.

Den første gruppen inkluderer slike indikatorer som likviditeten til eiendeler i sammenheng med et spesifikt foretak, spesialiseringen til en person bankinstitusjon, funksjoner i kundebasen, tiltrekning av tilleggsfinansiering og funksjoner i ressursbasen. Kvalifikasjonsnivået til personell spiller i noen tilfeller en avgjørende rolle, siden ikke alle spesialister, for eksempel, er i stand til å jobbe med upålitelige låntakere.

Blant de makroøkonomiske komponentene vil jeg først og fremst merke meg konkurransenivået i banksektoren, sitattilstanden til den nasjonale valutaen, størrelsen renter, inflasjon og stadium økonomisk syklus, som staten nå gjennomgår.

Juridiske spørsmål bør ikke diskonteres, siden de kan påvirke størrelsen på bankreserver, endringer eller ikke-endringer i renter, samt andre driftsparametere ved å sende relevante direktiver til administrasjonen i forretningsbanker.

Retningslinjer for bankens kredittpolitikk

Blant hovedretningene for kredittpolitikken til kommersielle banker, vil jeg fremheve et slikt begrep som en utviklet politikk. Prosessen med implementeringen består i utvikling av dokumenter og instruksjoner ved hjelp av hvilke stadier av interaksjon med klienter og kriteriene for deres evaluering, funksjoner i reguleringen av grunnleggende operasjoner, så vel som andre, ikke mindre viktige punkter, bestemmes . Hovedtrekket i kredittpolitikken til enhver bank anses med rette å være dens ustadige natur. De vedtatte bestemmelsene er gjenstand for regelmessig gjennomgang og endring avhengig av endringer i den økonomiske situasjonen i staten.

Bankkredittpolitisk risiko

Blant de viktigste risikoene for bankenes kredittpolitikk er feil i prosessen med å implementere de vedtatte bestemmelsene:

1. Uerfaren ledelse kan tillate opprettelse av eiendeler av dårlig kvalitet, noe som vil frata institusjonen muligheten til å få en stabil inntektskilde.
2. Dårlig kvalitet på arbeidet med personell fører til dannelsen av et uprofesjonelt team, hvis arbeid ikke har den beste effekten på ytelsen låneportefølje finansiell organisasjon.
3. I mangel av behørig oppmerksomhet på strategiske oppgaver og mål, risikerer ledere å gå glipp av muligheten til å finansiere lønnsomme og økonomisk lovende prosjekter, som et resultat av at institusjonen vil miste en rekke potensielle nøkkelkunder.
4. Blant risikoene ved kredittpolitikk er også mangelen på evne til å etablere langsiktige relasjoner med kunder som er i stand til å generere høye inntekter.
5. Det anbefales heller ikke å ty til svært konkurransedyktige metoder som ikke er berettiget i noen tilfeller.

Krav til bankkredittpolitikk

Hovedkravet til enhver kredittpolitikk forretningsbank- behovet for økt arbeid med langsiktige forhold til juridiske personer som opptrer som låntakere. Dette arbeidet er basert på forhåndsgodkjente klientutvelgelseskriterier. Som regel betyr dette evnen til å sikre lånet mottatt, tilgjengeligheten av egenkapital av tilstrekkelig størrelse, vellykket finansiell og økonomisk erfaring i segmentet over en lang periode, nivået av lønnsomhet og bærekraft i virksomheten, åpenheten til ordningene som selskapets inntekt og overskudd dannes på grunnlag av.

Når du samhandler med representanter for små bedrifter, spiller kreditthistorien, omdømmet og personligheten til lederen en avgjørende rolle.

Mål for bankens kredittpolitikk

Hovedmålet med kredittpolitikken til enhver bankinstitusjon anses med rette å være å maksimere fortjenesten og samtidig minimere potensiell risiko. Basert på mulige alternativer for forholdet mellom de navngitte komponentene og ressursene som er tilgjengelige for øyeblikket, bestemmes kredittinstitusjonens nåværende oppgaver, inkludert kontroll over utlånsprosessen, teknologiske funksjoner ved operasjoner, samt valg av en eller flere områder med utlån.

Kredittdriftsstyringsapparat og bankansattes fullmakter

Maktene som er delegert til banken for å utføre utlån er strengt differensiert i rubler og dollarekvivalenter. Organiseringen av funksjonen til kredittprosessen utføres avet. Og kreftene til bankansatte avhenger direkte av erfaringen og kvalifikasjonene til de ansatte. Banken aksepterer maksimal risiko for låntakeren i et bestemt beløp, som kan være innenfor $100 tusen. og mer. Lånebeløpet avhenger av en rekke faktorer, inkludert tidligere forfalte lån og strukturen i låneporteføljen.

Bankansatte bruker i praksis en rekke teknikker som hjelper til med å organisere kreditthåndtering. Faktorer som påvirker er personens kredittverdighet og graden av risiko tatt. En bankansatt vurderer typen utlån, beløpet og tidspunktet for tilbakebetaling av tidligere aksepterte låneforpliktelser, basert på de studerte dataene, og tilbyr individuelle eller komplekse kreditttjenester. Ansvaret for utstedte midler ligger som oftest hos filialsjefen.

Organisering av kredittprosessen i ulike stadier av gjennomføringen av låneavtalen

Organisering av kredittprosessen i ulike stadier av implementeringen låneavtale avhenger av organisasjonens kredittpolitikk utført av bankansatte: krav, analyse, utlånsmetoder. Det er representert av stadiene med å danne en liste over søknader, gjennomføre forhandlinger med potensielle låntakere, vurdere gjennomførbarheten og graden av risiko i forbindelse med en positiv beslutning om å utstede Penger, prosessen med å søke om lån, overvåke gjennomføringen av kontrakten og tiltenkt bruk mottatte midler, avslutter avtalen om å returnere hele beløpet og renter for bruk av lånet.

En garanti for vellykket funksjon av kredittsektoren til hver filial er bankens ansattes ansvar for en fullstendig studie av kundens indikatorer for finansiell stabilitet. Derfor er en vellykket bankkredittpolitikk å bruke maksimalt mulig kredittmidler tiltrukket kunder med minimal risiko.

Bankkontroll og kredittprosessstyring

Utlånsindustrien gir maksimal fortjeneste til finans- og kredittorganisasjoner, forutsatt at banken følger en politikk med konstant overvåking av hvert trinn i operasjonen. Foreløpig kontroll av en kreditttransaksjon lar deg velge de mest kredittverdige personene fra de innsendte søknadene. Gjeldende kontroll utføres for å sjekke kreditthistorikk, informasjon og dokumenter gitt av låntaker, og risikoanalyse.

Påfølgende bankkontroll og styring kredittprosess utføres etter at oppdragsgiver mottar midler og utføres frem til kontraktsslutt. Inkluderer trinn for å kontrollere bevegelsen av lånemidler og kundens fortsatte økonomiske velvære, for å ta vare på sikkerheter og rettidige betalinger. Effektiv kredittstyring handler om å beskytte låneporteføljen.

Kredittpolitikk i samarbeid med juridiske personer

Bankkredittpolitikk i samarbeid med juridiske personer innebærer et fruktbart langsiktig samarbeid i forbindelse med dannelsen av en god låneportefølje med minimal risiko. Juridiske enheter valgt ut fra en rekke kriterier vil bli tilbudt interessante samarbeidsvilkår med tanke på kostnadsminimering.

Stabiliteten til en juridisk enhet vurderes av følgende faktorer: renheten i regnskapet, lønnsomheten til virksomheten og dens strategiske stabilitet i vanskelige krisetider, tilgjengeligheten av egenkapital og eiendom som kan tilbys som sikkerhet for låneforpliktelser.

Kredittpolitikk for enkeltpersoner

Utlån til enkeltpersoner utføres av alle finansinstitusjoner som har fått tillatelse til å utføre kredittvirksomhet. Under hensyntagen til kredittpolitikken til en bestemt bank, beregner finansanalytikere inntektsprogrammer som tilbys kunder som kredittprodukter. Kredittpolitikken for enkeltpersoner inkluderer spesialiserte langsiktige tilbud (,), individuelle lån (målrettet, fortrinnsrett) og åpning av kortsiktige kredittlinjer innenfor kundenes økonomiske evner ().

Kredittpolitikken pålegger låntakere begrensninger basert på alder, fast inntekt, arbeidserfaring og andre kriterier. Ved vurdering av soliditetsfaktoren gjennomføres en kreditthistorikkanalyse, og tilstedeværelse av kontantbeholdning på kundekontoer i slutten av måneden.

Essensen i bankens kredittpolitikk

Essensen i bankens kredittpolitikk ligger i et sett med tiltak rettet mot å skape slike kreditt- og investeringsforslag og produkter som vil minimere risikoen ved driften og oppnå en høy andel av lønnsomheten. Sikret ved pantelån utstedt i nasjonal valuta under forhold med økonomisk stabilitet i landet.

Det er imidlertid alltid viktig å også analysere eksterne økonomiske påvirkninger, som valutaustabilitet, krisefaktorer som fører til ustabilitet. Da er det lurt å innføre en kredittrestriksjonspolicy. Formålet med kredittpolitikken er å beregne mengden midler og utgifter som er ønskelige og effektive for utlån, som bør neglisjeres.

Innholdet i en banks kredittpolitikk er en individuell problemstilling som er direkte knyttet til de mål som er satt og den valgte kredittpolitikken. Strategien og taktikken for bankbeslutninger innen utlån bestemmer essensen av politikken til en bestemt institusjon. Den prioriterte utviklingsretningen spiller en primær strategisk rolle her. En rekke finansinstitusjoner foretrekker å utvikle seg i én retning, som for eksempel billån eller utlån til landbrukssektoren, andre har som mål å yte tjenester til hele kredittbransjen.

Taktikk inkluderer alle verktøyene og metodene for å nå målene, med hensyn til dannelsen av regler, priser og betingelser. Viktige faktorer: personells kvalifikasjoner og aktsomhet for å unngå feil og irrasjonelle beslutninger.

Råd fra Sravni.ru: En banks kredittpolitikk er et universelt verktøy, hvis korrekt bruk avgjør helheten økonomiske resultater arbeidet til en bestemt institusjon. Hvis en av bankene utstedt deg et lån, til tross for skadet kreditthistorie, som betyr at institusjonens policy gir mulighet til å ta en slik risiko. Hvis en egen bank er engasjert utelukkende i langsiktig boliglån, som betyr at slike bestemmelser er formulert i dokumentet om kredittpolitikken. Dessverre er de grunnleggende prinsippene for drift av visse banker skjult for enkeltpersoner og juridiske personer med syv segl. Derfor må potensielle låntakere ofte uavhengig avgjøre hva en bestemt kredittinstitusjon virkelig er i stand til.

⇐ Forrige Side 4 av 4

37. Og

38.Com banker Essens, funksjon, typer.

Historien til SNS.

SNA-en måte å organisere informasjon om husholdninger på. handlinger utført av macroec. emner Formål: å gi omfattende informasjon om opprinnelse, distribusjon og nasjonal produkt SNA ble utviklet på 20-tallet av det 20. århundre. gruppe amerikanere forskere under ledelse av S. Kuznets Årsaken oppsto: behovet for makroøkonomisk informasjon for utvikling av økonomisk politikk, programmer og tiltak for å regulere markedsøkonomien Den første SNA ble opprettet for Polestina i 1936. Fødselsdato -I SNS -1952. Grunnlaget for SNA består av konsoliderte regnskaper for BNP, CV, inntekter og utgifter til husholdninger og offentlige institusjoner, utenlandske transaksjoner, balanser. Prinsipper: 1. dobbel oppføring - hver operasjon reflekteres to ganger. 2. sekvenser (produksjon av inntekt, fordeling av inntekt, bruk av inntekt 3. Balanse (registrering av alle økonomiske strømmer i form av balanser 4. oppgjørskategorier) (saldoposter er beregningskategorier ikke bare for å sikre en). balanse mellom ressursvolumene og bruken av dem, men også for å karakterisere resultatet av prosessen 5. "T"-skjemaer: alle kontoer består av 2 seksjoner.

Struktur av SNA. Hovedtyper av SNA.

består av

Etterspørsel etter penger

Etterspørsel etter penger MV = PQ, hvor M er mengden penger i omløp, V er pengesirkulasjonshastigheten, P er prisnivået i samfunnet, Q er den virkelige V nasjonale produksjonen. I følge ligningen er mengden penger i omløp direkte proporsjonal med prisnivået. Den kvantitative ligningen kan tolkes som ligningen for etterspørsel etter penger. Porteføljeteori Friedmans teori

Fordeler og ulemper med pengepolitikken.

Keynesiansk teori ( 3 motiverBaumol-Tobin modell:

Konseptet med overføring ek-ki.

⇐ Forrige1234

Les også:

Introduksjon………………………………………………………………………………………………………………….

Fordeler og ulemper med pengepolitikken

Kapittel I. Bankens kredittpolicy……………………………………………………………….. 5

1.1 Essensen og typer kredittoperasjoner…………………………………………………………………………………………. 5

1.2. Behovet for å administrere kredittoperasjoner…………………………………………. 9

1.3. Stadier av utlån ………………………………………………………………………………………… 16

Kapittel II. Analyse av effektiviteten av styringen av kredittoperasjoner i en forretningsbank (ved å bruke eksemplet med AB Capital)………………………………………………. 32

2.1. Effektivitet i forvaltningen av låneoperasjoner……………………………………… 32

2.2. Rentepolitikkens innflytelse på lønnsomheten til kredittvirksomheten……………. 38

2.3. Analyse av kundens kredittverdighet……………………………………………………………………….. 53

Kapittel III. Kredittdriftsstyring……………………………….. 60

3.1. Former og metoder for å administrere kredittvirksomheten til kommersielle banker 60

3.2. Kredittrisikostyring……………………………………………………………………………………………… 73

Konklusjon…………………………………………………………………………………………………………. 82

Bibliografi…………………………………………………………………………………………. 85

Applikasjoner…………………………………………………………………………………………………………. 88

Introduksjon

Utlån til produksjon og handel er det viktigste og mest særegne ved bankvirksomheten sammenlignet med andre finansielle og ikke-finansielle organisasjoner. Men samtidig, i Russland i lang tid var tilnærmingen til utlån til forretningsaktiviteter rent formell. Dette ble også manifestert i det faktum at både fondene til banker og fondene til foretak var statens eiendom (hvis du ser på essensen denne definisjonen, da "tilhørte alt i landet folket", og staten "passet på" denne eiendommen, det vil si at eiendommen praktisk talt ikke var noens, og derfor kunne banken (den gang USSRs statsbank) ikke føre en fullverdig kredittpolitikk. Derfor, med økende konkurranse om potensielle låntakere, møtte russiske forretningsbanker behovet for å planlegge sine utlånsaktiviteter. De må lære å styre kredittvirksomheten på en slik måte at den genererer høyest mulig lønnsomhet, men samtidig må bankene bestrebe seg på å redusere kredittrisiko som er direkte relatert til kreditttransaksjoner.

Derfor var formålet med dette arbeidet å studere alle aspekter av kredittdriftsstyring og analysere effektiviteten av kredittoperasjoner til en forretningsbank.

For å nå dette målet ble følgende oppgaver løst:

— bestemmelse av essensen og egenskapene til typer kredittoperasjoner;

— vurdering av gjennomførbarheten av å administrere kredittoperasjoner;

— vurdering av effektiviteten til ulike metoder for styring av kredittoperasjoner;

— analyse av styring av kredittoperasjoner ved å bruke eksemplet med en spesifikk forretningsbank;

– vurdering av risiko knyttet til utlån til foretak og metoder for å redusere deres innvirkning på bankens utlånsvirksomhet;

Verket bruker teoretiske, metodiske arbeider og utviklinger av innenlandske og utenlandske forfattere om dette problemet, slik som P. S. Rose, E. P. Suskaya, V. M. Usoskin, M. A. Pomorina, O. I. Lavrushin, etc. ., regulerings- og referansemateriale, tidsskriftmateriale, samt offisielt publiserte rapporteringsdata fra AB Capital for 1995-1996.

Kapittel I. Bankens kredittpolicy

1.1 Essens og typer kredittoperasjoner

I sovjetisk økonomisk litteratur ble kreditt forstått som bevegelse av lånekapital (dvs. penger) gitt på lån på vilkårene for tilbakebetaling mot et gebyr i form av renter. Denne definisjonen var basert på at kapital bare fremmedgjøres under forutsetning av at den ikke selges, men kun gis på lån. Generelt betyr kreditt bokstavelig talt disponering av en viss sum penger for en viss tidsperiode, dvs. de som har overskytende midler kan låne dem ut til de som mangler eller trenger tilleggsbeløp.

Rollen og betydningen av kreditt er veldig stor, siden med dens hjelp problemene som står overfor hele økonomisk system. Ved hjelp av et lån er det således mulig å overvinne vanskelighetene knyttet til det faktum at midlertidig frie midler frigjøres på ett område, mens behovet for dem oppstår i andre. Lånet akkumulerer den frigjorte kapitalen, og betjener derved tilstrømningen av kapital, som sikrer normal reproduksjonsprosess. Lånet fremskynder også prosessen pengesirkulasjon, sikrer gjennomføringen av en rekke relasjoner: forsikring, investering, spiller en stor rolle i å regulere markedsforhold.

Kildene til lånekapital er for det første midler frigjort fra sirkulasjonen: midler beregnet på gjenoppretting av fast kapital (dvs. avskrivningsfond); en del av arbeidskapitalen frigjort i kontanter på grunn av uoverensstemmelser i tidspunktet for salg av varer og kjøp av råvarer, drivstoff, materialer; kapital som er midlertidig fri i perioden mellom mottak av midler fra salg av varer og utbetaling av lønn.

En annen kilde til lånekapital er kontantinntekt og sparing i privat sektor. Det skal bemerkes at det fra 50-60-tallet av vårt århundre har vært en tendens til å øke tiltrekningen av kontantsparing fra befolkningen. Dette ble for det første lettet av forbedringen av den sosioøkonomiske situasjonen utviklede land, endringer i forbruksmønstre.

Den tredje kilden til lånekapital er statens pengesparing, hvis størrelse bestemmes av omfanget av statens eierskap og andelen av bruttonasjonalproduktet.

Dermed kan vi konkludere med at midlertidig frie midler som oppstår fra sirkulasjonen av industriell og kommersiell kapital, monetære besparelser i den personlige sektoren og staten danner kilder til lånekapital som akkumuleres i finansinstitusjoner.

Prisen på lånekapital er renter. I motsetning til prisen på vanlige varer og tjenester, som representerer et pengeuttrykk for verdi, er renter betaling for bruksverdien av lånekapital. Rentekilden er inntekten mottatt fra bruken av lånet.

Et mer nøyaktig bilde av kostnaden for et lån er gitt av renten, eller renten. Renten er forholdet mellom den årlige inntekten mottatt på lånekapital og lånebeløpet som er gitt, multiplisert med 100. Renten avhenger av overskuddet, som er delt inn i renter og næringsinntekter. Renter kan ikke være større enn profittsatsen, siden prisen på lånekapital ikke uttrykker dens verdi, dens endringer er ikke styrt av verdiloven.

Renten avhenger av forholdet mellom tilbud og etterspørsel, som bestemmes av mange faktorer. Blant dem: produksjonsskala; størrelsen på kontantakkumuleringer og besparelser for hele samfunnet; forholdet mellom størrelsen på lån gitt av staten og dens gjeld; inflasjonsrater; markedsforhold; statlig regulering renter; konkurranse mellom banker mv.

I forbindelse med ovenstående kan vi konkludere med at endringer i renten er knyttet til markedsmekanismen og også er avhengig av statlig regulering.

Lånerenter utfører to funksjoner: omfordeling av en del av fortjenesten til bedrifter eller inntekt fra den personlige sektoren og regulering av produksjonen gjennom rasjonell allokering av lånekapital.

Dynamikken i kreditt under sykliske svingninger er interessant. Lånekapital tjener hovedsakelig sirkulasjonen av fungerende kapital. mønstrene for dens bevegelse bestemmes av sykliske svingninger i produksjonen. I perioden med gjenoppliving av industriell vekst, henger økningen i volumet av lånekapital etter utvidelsen av produksjonen og handelsomsetningen, etterspørselen etter lånekapital og renteøkningen. Under kriser kombineres produksjonsreduksjon og realkapitaloverskudd med akutt mangel på lånekapital og kraftig økning i renten. I en periode med depresjon, når en del av den produktive kapitalen tar form av penger, overgår akkumuleringen av lånekapital akkumuleringen av realkapital, og gjennomsnittlig fortjeneste og rentesatsen synker.

Den har en spesiell plass i moderne forhold kommersielle lån- levering av varer fra ett selskap til et annet på utsatte betalingsbetingelser, samt leasing - utleie av maskiner, utstyr, transport av et foretak med nedbetaling av gjeld over flere år.

Fra det ovenstående kan vi konkludere med at selve konseptet "kreditt" er i endring, det kan ikke lenger avsløres av den tidligere definisjonen som en form for bevegelse av lånekapital fra långiver til låntaker. I moderne forhold kan en kreditttransaksjon kalles enhver økonomisk eller finansiell transaksjon som fører til at en av deltakerne pådrar seg gjeld. Gjelden tilbakebetales av skyldneren kontant på én gang eller i avdrag, og i det totale betalingsbeløpet inngår i tillegg til gjelden et tilleggsgebyr i form av renter.

Kreditt som en økonomisk kategori skiller seg fra alle andre former for tilførsel av midler (subsidier, subsidier, subsidier, etc.) ved tre grunnleggende prinsipper - haster, tilbakebetaling og betaling.

I dette tilfellet betyr haster på forhånd avtalte vilkår for tilbakebetaling av lånte midler til utlåner; under tilbakebetaling - obligatorisk betaling til kreditor av hovedstolen på de avtalte vilkårene. Betaling betyr at i en gitt økonomisk transaksjon representerer penger et spesifikt produkt og, basert på verdiloven, er prisen uttrykt i prosent.

⇐ Forrige Side 4 av 4

Fordelene med pengepolitikken inkluderer følgende: Ingen fortrengningseffekt. Multiplikatoreffekt har en multiplikatoreffekt på økonomien. Fravær av intern etterslep Intern etterslep er en tidsperiode mellom øyeblikket av bevissthet om situasjonen i landet og tidspunktet for å iverksette tiltak for å forbedre den. Høy sannsynlighet for inflasjon Det bør bemerkes at kun stimulering av pengepolitikken fører til inflasjon. Motstridende mål for pengepolitikken. Tilstedeværelsen av ekstern etterslep på grunn av kompleksiteten og mulige feil i overføringsmekanismen. Tilstedeværelsen av bivirkninger forårsaket av endringer i tilgangen på penger reduserer også effektiviteten av pengepolitikken. Tap av kontroll fra sentralbanken over tilførselen av penger i forhold til avhengighet av regjeringens pengepolitikk på finanspolitikken.

37. Måling av hulemasse. Den viktigste mengdeindikatoren for sirkulasjonsvalutaen er valutamassen, som er det totale volumet av kjøpte og betalingsmidler som betjener husholdningenes omsetning og tilhører enkeltpersoner, bedrifter og staten. For å analysere mengdeendringer i sirkulasjonsvalutaen definert dato og for en definert periode; for å utvikle tiltak for å regulere veksthastigheten og volumet av penger, brukes ulike indikatorer - pengeaggregater er en av flere spesifikke grupperinger av likvide eiendeler er typer penger og pengegjennomsnitt, som skiller seg fra hverandre i graden av likviditet. Pengeaggregater er indikatorer på pengeaggregatets sammensetning. De mest brukte enhetene er: - MO - kontanter. - M1 - kontanter, sjekker, innskudd på forespørsel; I internasjonal statistikk tas innskuddspenger i betraktning i monetære termer, i tillegg til kontanter. IMF beregner en felles M1-indikator for alle land og en bredere indikator for "kvasipenger" (vilkår og sparebankkontoer Og de mest likvide finansielle instrumentene som omsettes på markedet).

38.Com banker Essens, funksjon, typer.

Com Bank er en kredittinstitusjon som organiserer bevegelsen av lånekapital og regulerer betalingsomsetningen for å tjene penger. CB tilhører en spesiell kategori av virksomheter, kalt finansielle mellommenn. De tiltrekker seg kapital, sparing av befolkningen, etc., utgitt i prosessen med økonomisk aktivitet, og gir dem for midlertidig bruk til andre agenter som trenger ekstra kapital nye krav og forpliktelser, som blir en vare på pengemarkedet. Dermed oppretter banken en ny innskuddsforpliktelse, og ved å utstede et lån, et nytt krav til låntakeren essensen av finansiell formidling Denne transformasjonen lar oss overvinne vanskelighetene med direkte kontakt mellom sparere og låntakere som oppstår på grunn av avviket mellom de foreslåtte og nødvendige beløpene, deres vilkår og lønnsomhet. Bankens hovedoperasjoner inkluderer: foreta betalinger og oppgjør; Hovedfunksjonene til CB er: 1tiltrekke midlertidig frie midler 3foreta oppgjør og betalinger i husholdningen 4utstede kredittmidler;

Transaksjoner av kommersielle banker som skaper penger. Pengemultiplikator

Banktransaksjoner som skaper penger inkluderer: utstedelse av lån til bankkunder som kjøper statsbank verdifulle papirer blant befolkningen. Ødeleggelsen av ikke-kontant pengemengde er følgelig forbundet med: 1) tilbakebetaling av lån til befolkningen pengemengden er større enn mengden av overskuddsreserver. Den monetære multiplikatoren beregnes som forholdet mellom pengemassen m = Ms / MB, hvor m er den monetære multiplikatoren av penger; MB er den monetære basen.

Historien til SNS.

SNA-en måte å organisere informasjon om husholdninger på. handlinger utført av macroec. emner Formål: å gi omfattende informasjon om opprinnelse, distribusjon og nasjonal produkt SNA ble utviklet på 20-tallet av det 20. århundre.

Fordeler og ulemper med pengepolitikk

gruppe amerikanere forskere under ledelse av S. Kuznets Årsaken oppsto: behovet for makroøkonomisk informasjon for utvikling av økonomisk politikk, programmer og tiltak for å regulere markedsøkonomien Den første SNA ble opprettet for Polestina i 1936. Fødselsdato -I SNS -1952. Grunnlaget for SNA består av konsoliderte regnskaper for BNP, CV, inntekter og utgifter til husholdninger og offentlige institusjoner, utenlandske transaksjoner, balanser. Prinsipper: 1. dobbel oppføring - hver operasjon reflekteres to ganger. 2. sekvenser (produksjon av inntekt, fordeling av inntekt, bruk av inntekt 3. Balanse (registrering av alle økonomiske strømmer i form av balanser 4. oppgjørskategorier) (saldoposter er beregningskategorier ikke bare for å sikre en). balanse mellom ressursvolumene og bruken av dem, men også for å karakterisere resultatet av prosessen 5. "T"-skjemaer: alle kontoer består av 2 seksjoner.

Struktur av SNA. Hovedtyper av SNA.

Nasjonalproduktet beregnes ved hjelp av SNA, som representerer forholdet mellom økonomiske utviklingsindikatorer på makronivå. SNA er en måte å effektivisere innsamling, beskrivelse og kobling med statistikk av informasjon om økonomiske transaksjoner utført av økonomiske enheter i prosessen. av generell reproduksjon Hovedformålet med bruk SNA er en beskrivelse av ME-indikatorer som karakteriserer resultatene og proporsjonene av den økonomiske utviklingen i landet for å gi en omfattende analyse av prosessen med å skape et nasjonalt produkt og nasjonalinntekt og registrerer prosessen med opprettelse, distribusjon og omfordeling av nasjonalproduktet og nasjonalinntekten i landet. En spesiell egenskap ved SNA er dens omfattende natur. SNA studerer transaksjoner av multi-subs av nasjonale eiendeler. Økonomiske enheter (agenter) av nasjonale eiendeler inkluderer her økonomiske enheter som utfører økonomiske transaksjoner med materialer eller finansielle eiendeler. Økonomiagenter grupperer seg i 6 sektorer: 1) ikke-finansielle foretak; 2) finansinstitusjoner og organisasjoner; 3) offentlige institusjoner, levering av tjenester; 4) private ideelle organisasjoner; 5) husholdningshus; 6) i utlandet. Moderne SNA består av 3 sammenkoblede blokker Den 1. lar deg sammenligne investeringer og sparing, gi en kvantitativ vurdering av opprettelse, fordeling og endelig bruk av nasjonalinntekter. Den tredje blokken representerer fondsflytkontoene og gjenspeiler bevegelsen finansielle eiendeler i form av kjøp og salg på penge marked.

Etterspørsel etter penger

Etterspørsel etter penger– den totale mengden penger som husholdninger og gründere ønsker å ha for øyeblikket. I. Fishers mengdeteori om penger: MV = PQ, hvor M er mengden penger i omløp, V er pengesirkulasjonshastigheten, P er prisnivået i samfunnet, Q er den virkelige V nasjonale produksjonen.

I følge ligningen er mengden penger i omløp direkte proporsjonal med prisnivået. Den kvantitative ligningen kan tolkes som ligningen for etterspørsel etter penger. Porteføljeteori: Cambridge-ligning – M = kPQ. Koeffisient k (likviditetsindikator) er omvendt proporsjonal med sirkulasjonshastigheten til penger: jo mindre kontanter, jo større er sirkulasjonshastigheten. Friedmans teori: penger er en av formuestypene Han betraktet obligasjoner, aksjer, varige goder osv. som alternative eiendeler. En av modellene hans: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), der MD er det planlagte etterspørselen etter nominelle kontantbeholdninger, rb, ra er inntekten på henholdsvis obligasjoner og aksjer, P/ P er rateinflasjonen, Yn/r – totale eiendeler Etterspørselen etter penger er direkte proporsjonal med inntekten på obligasjoner og aksjer og totalkapitalen, og omvendt proporsjonal med inflasjonsraten. Keynesiansk teori (likviditetspreferanseteori): etterspørselen etter penger avhenger av hvor høyt økonomiske enheter verdsetter likviditetseiendommen, og hvilken andel av eiendelene de foretrekker å ha i form av svært likvide penger. Keynes høydepunkter 3 motiver faktorer som oppmuntrer folk til å beholde deler av pengene sine i form av kontanter: transaksjonsmotiv (behovet for kontanter for handelstransaksjoner); føre var motiv (muligheten for uventede kjøp og utgifter); spekulativt motiv (hensikten om å spare litt reserve for å dra nytte av bedre kunnskap enn markedet om hva fremtiden vil bringe). Spekulativ etterspørsel etter penger er basert på det omvendte forholdet mellom den internasjonale renten og obligasjonsrenten. Ifølge Keynes er etterspørselen etter penger direkte avhengig av nivået på nasjonalinntekten og omvendt avhengig av renten. Baumol-Tobin modell: transaksjonsmodell, som mener at penger lagres økonomisk. emner kun som betalingsmiddel. Formel: , hvor Pb er den nominelle kostnaden. Etterspørselen etter penger er direkte avhengig av nominell inntekt Y og omvendt avhengig av nivået på renten i. Alle teorier om etterspørsel etter penger identifiserer 3 hovedfaktorer som bestemmer mengden av nominell etterspørsel etter penger: 1) den er direkte avhengig av det absolutte prisnivået 2) direkte proporsjonalt med det reelle volumet av nasjonal produksjon (inntekt); 3) det er omvendt avhengig av nivået på prosentsatsen.

Konseptet med overføring ek-ki.

Transformasjons- (overgangs)økonomi - økonomi i land som beveger seg fra et sentralt kontrollert økonomisk system til et system basert på markedsprinsipper. Transformasjonsperiode-tid, under katten. samfunnet implementerer grunnleggende økonomiske, politiske og sosiale transformasjoner, og landets økonomi beveger seg inn i en ny, kvalitativt annerledes tilstand i forbindelse med reformene av det økonomiske systemet. Funksjoner ved TE: 1) representerer et intersystembilde for katter. karakteristisk blanding, kombinasjon av leilighetsadministrasjon. system og moderne markedsøkonomi 2) en spesiell innledende tilstand før overgangsprosessen 3) ustabilitet av staten 5) i den innledende transformasjonsfasen - sosiale kostnader: nedgang i industrien, inflasjonsprosesser, nedgang i befolkningens levestandard 6) det er en kvalitativ endring i systemiske sammenhenger og relasjoner.

Bankkredittpolitikk– program og handlingsretning for kredittinstitusjonen innen å gi lån til juridiske og enkeltpersoner. Kredittpolicyen er basert på risiko-avkastningsforholdet for virksomheten som er akseptabelt for en finansiell organisasjon.

Faktorer som påvirker kredittpolitikken

Bankens kredittpolitikk fastsettes basert på makroøkonomiske eksterne og mikroøkonomiske interne faktorer.

Dens makroøkonomiske komponenter er den generelle økonomiske situasjonen i landet; politisk stabilitet; stadiet av den økonomiske syklusen som staten går gjennom; inflasjon og renter; staten til den nasjonale valutaen; konkurranse i banksektoren. Generelt er dette faktorer som en kredittinstitusjon ikke selvstendig kan påvirke.

Juridiske spørsmål opptar en spesiell plass. Dermed kan regulatorer ha betydelig innflytelse på kredittpolitikken banksystemet ved å sende direktiver, endre renter, størrelse på reservekrav mv.

Mikroøkonomiske faktorer som påvirker kredittpolitikken inkluderer først og fremst ressursbasen, kostnadene ved å tiltrekke seg økonomiske ressurser og kundebasen; bank spesialisering; likviditeten til en kredittinstitusjon. Personalets kvalifikasjoner og deres vilje til å arbeide med ulike kategorier av låntakere spiller også en viktig rolle.

Mål og mål for kredittpolitikken

Hovedmålet med bankens kredittpolitikk er å oppnå maksimal fortjeneste med et minimum av risiko. Basert på den mulige korrelasjonen mellom disse komponentene, samt tilgjengelige ressurser, bestemmer kredittinstitusjonen gjeldende oppgaver:

• retninger for utlån;
• teknologi for å utføre kredittoperasjoner;
• kontroll i utlånsprosessen.

Kredittpolitikk i samarbeid med juridiske personer

Som regel er kredittpolitikken til banker når de jobber med juridiske personer rettet mot å utvikle langsiktige relasjoner med låntakere. Samtidig er det basert på definerte kriterier for utvelgelse av klienter til samarbeid. Vanligvis presenteres følgende krav: åpenhet om selskapets inntektsgenereringsordninger, bærekraft og lønnsomhet for virksomheten, vellykket erfaring under ulike økonomiske forhold, tilgjengelighet av egenkapital og evnen til å stille sikkerhet.

Når du samhandler med små bedrifter og individuelle gründere Lederens personlighet, hans omdømme og kreditthistorie spiller en viktig rolle.

Kredittpolitikk for enkeltpersoner

Basert på kredittpolicyen bygger bankmedarbeidere sitt arbeid med personkunder, velger en eller annen scoringsmodell og utvikler kredittprodukter.

Samtidig kan banken ut fra sin kredittpolitikk fokusere på slike segmenter som detaljutlån V detaljhandelsnettverk(POS utlån), billån i samarbeid med forhandlere, yting av boliglån mv.

Kredittpolitikken bestemmer kravene til låntakere: alder, minimum arbeidserfaring, inntektsnivå og andre indikatorer.

I tillegg påvirker det det foreslåtte bankprodukter: sikrede eller usikrede, målrettede eller ikke-målrettede lån, lånevilkår, etc.

Basert på sin kredittpolicy fastsetter banken renter som tilsvarer risikoen til en bestemt låntaker. Samtidig kan kredittpolitikken til ulike banker variere betydelig. Enkelte finansinstitusjoner fokuserer derfor først og fremst på å gi lån på utsalgssteder – for eksempel Home Credit Bank, Russian Standard osv. Alfa-Bank er også merkbar i dette markedet. En rekke kredittinstitusjoner er aktivt involvert i ekspressutlån: OTP Bank, nasjonalbank"Tillit" osv.

Rentene på denne typen lån er høyere, men bankene tar også høyere risiko.

Andre kredittinstitusjoner, tvert imot, fokuserer først og fremst på kunder med store kontosaldoer. Dette er for eksempel hva datterselskaper av utenlandske kredittinstitusjoner ofte gjør - Citibank, Raiffeisenbank, etc.

Implementering av bankens kredittpolicy

Den utviklede kredittpolitikken til banken er de generelle hovedretningene for aktivitet. Den videre implementeringen består i å utarbeide passende instruksjoner og andre dokumenter som regulerer gjennomføringen av visse operasjoner, definere kriteriene for å vurdere klienter og stadier av interaksjon med dem.

Kredittpolitikk er ikke noe som bestemmes en gang for alle i en bank. Den bør revideres avhengig av endrede økonomiske forhold.

Essensen av et banklån

Definisjon 1

banklån- dette er beløpet som banken gir til selskaper og enkeltpersoner under visse betingelser og for en viss periode.

På den andre siden, banklån representerer en spesifikk teknologi for å møte låntakers behov for økonomiske ressurser.

Dermed, banklån kan også betraktes som et kompleks av sammenhengende økonomiske, organisatoriske, informasjonsmessige, teknologiske, juridiske og andre prosedyrer. Alle sammen danner en omfattende forskrift for samspillet mellom en bankinstitusjon, representert ved dens divisjoner og ansatte, med bankkunder angående levering av økonomiske ressurser til sistnevnte på betalingsvilkår, haster og tilbakebetaling. Bankkreditt kan utføres i form av lån, i form av diskontering av regninger, så vel som i andre former.

Banklån skjer aktiv Og passiv. Aktiv betyr at banken fungerer som långiver. I det andre tilfellet er han låntaker. Dermed kan banken motta lån fra andre finansielle kredittinstitusjoner(inkludert landets sentralbank) eller utstede lån til seg selv og andre forretningsbanker (interbanklån).

Fordeler med gjeldsfinansiering gjennom banklån

Blant de viktigste er:

• Bredt utvalg av alternativer for å velge utlånsordning (det finnes ganske mange forskjellige alternativer og programmer for utlån til bedrifter og enkeltpersoner)
• Fleksible vilkår for tilveiebringelse av lånte midler (for eksempel kan kontrakten fastsette spesifikke krav til låntakeren; vanlige kunder kan gis fortrinnsvilkår for å gi lån; om nødvendig kan betingelsene for levering og tilbakebetaling av lån revideres, etc.)
• Relativt lave kostnader for midler og tid til å tiltrekke seg et banklån (i de post-sovjetiske landene tar det å tiltrekke seg et stort banklån omtrent 2 uker til 2 måneder; denne prosedyren utføres mye raskere enn for eksempel å utstede aksjer eller obligasjoner; lånte midler beskattes ikke osv.)
• Konfidensialitet og fravær av strenge krav for avsløring av informasjon om selskapet og dets aktiviteter osv. (i samsvar med den føderale loven "om banker og bankaktiviteter", samt med konseptet "bankhemmelighet"; banklån , i motsetning til å skaffe midler gjennom en utstedelse av verdipapirer krever ikke offentliggjøring av informasjon om selskapet).

Ulemper med banklån

De viktigste inkluderer:

• Risikoen for en reduksjon i finansiell stabilitet og som en konsekvens av selskapets soliditet ( lånte midler skape risiko for umulighet å betjene rentebetalinger (mislighold) og som et resultat risikoen for konkurs i selskapet).
• Vanskeligheter med å skaffe store summer over en lang periode (i dagens vanskelige forhold overstiger lånetiden for de fleste selskaper ofte ikke 3 år).
• For høy pris på lånte ressurser (renten for næringslivet er svært høy; det er noe lettere å få banklån for store, finansielt stabile foretak; dessuten, jo større lånestørrelsen er, desto lavere kan renten være; høy rente rater skyldes betydelige systematiske og usystematiske risikoer).
• Krav til sikkerhet (lån til selskaper utstedes ofte mot eiendom, og samtidig må verdien ikke være mindre enn kostnaden for selve lånet)
• Sannsynligheten for avslag fra banken (pga økonomisk krise mange bedrifter har betydelig forverret indikatorene sine, som finansinstitusjoner legger merke til når de bestemmer seg for å utstede et lån; lav lønnsomhet, finansiell stabilitet og likviditet er hindringer for å skaffe gjeldsfinansiering).

Pengepolitikk er et sett med aktiviteter fra sentralbanken og regjeringen innen pengesirkulasjon og kreditt.

Sentralbankens pengepolitikk (pengepolitikk) er et sett med statlige tiltak som regulerer aktivitetene til pengesystemet, lånekapitalmarkedet, prosedyren for ikke-kontante betalinger for å oppnå en rekke generelle økonomiske mål: stabilisering av priser, priser økonomisk vekst, styrking pengeenhet.

Pengepolitikken er det viktigste elementet i den makroøkonomiske politikken.

Alle påvirkninger gjenspeiles i verdien av det totale samfunnsproduktet og nasjonalproduktet.

De viktigste målene for kreditt pengepolitikken sier:

• 1. Inneholder inflasjon
• 2. Sikre full sysselsetting
• 3. Regulering av den økonomiske veksten
• 4. Demping av konjunktursvingninger i økonomien
• 5. Sikre stabiliteten i betalingsbalansen
• 6. Prinsipper for penge- og kredittregulering av økonomien

Monetær regulering av økonomien utføres på grunnlag av prinsippet om kompenserende regulering, som forutsetter følgende:

• 1. politikken med pengerestriksjoner, som innebærer å begrense kredittoperasjoner ved å øke normene for å reservere midler til deltakere i kredittsystemet i sentralbanken; heve renten; begrense veksthastigheten for pengemengden i omløp sammenlignet med vareforsyningen;
• 2. politikken for monetær ekspansjon, som innebærer å stimulere kredittoperasjoner; reduksjon av reservestandarder for fag i kredittsystemet; fallende utlånsrenter; akselerasjon av valutaomsetning.

Utvikling og gjennomføring av pengepolitikken er sentralbankens viktigste funksjon. Den har evnen til å påvirke volumet av pengemengden i landet, som igjen lar den regulere produksjonsnivået og sysselsettingen.

De viktigste instrumentene til sentralbanken for å implementere pengepolitikken:

Regulering av offisielle reservekrav er et kraftig middel for å påvirke pengemengden. Mengden av reserver (del bank eiendeler, som evt forretningsbank som kreves oppbevart i sentralbankens kontoer) bestemmer i stor grad dens utlånsevne. Utlån er mulig dersom banken har nok midler utover reserven. Ved å øke eller redusere reservekravene kan sentralbanken således regulere bankenes utlånsaktivitet og følgelig påvirke tilgangen på penger.

Hovedinstrumentet for å regulere tilgangen på penger er kjøp og salg av statspapirer av sentralbanken. Ved salg og kjøp av verdipapirer prøver sentralbanken å påvirke volumet av likvide midler til kommersielle banker ved å tilby gunstige renter. Ved å kjøpe verdipapirer på det åpne markedet øker han reservene til kommersielle banker, og bidrar dermed til en økning i utlån og følgelig en økning i pengemengden. Sentralbankens salg av verdipapirer fører til motsatte konsekvenser.

Tradisjonelt gir sentralbanken lån til kommersielle banker. Renten som disse lånene utstedes til kalles diskonteringsrenten. Ved å endre diskonteringsrenten påvirker sentralbanken bankenes reserver, utvider eller reduserer deres evne til å låne ut til befolkningen og bedriftene.

Faktorer som påvirker etterspørsel, tilbud og renter kan samlet kalles «pengepolitiske instrumenter».

Sentralbanken fastsetter minimumsrenter for transaksjoner den utfører. Refinansieringsrenten er satsen som lån gis til av kommersielle banker, eller det er satsen som sentralbanken omdiskonterer regninger fra dem.

Bank of Russia kan sette en eller flere renter for ulike typer transaksjoner eller føre en rentepolitikk uten å fastsette renten. Bank of Russia bruker rentepolitikk for å påvirke markedsrentene for å styrke rubelen.

Bank of Russia regulerer det totale volumet av lån den utsteder i samsvar med de aksepterte retningslinjene for den enhetlige statens pengepolitikk, ved å bruke diskonteringsrenten som et instrument. Bank of Russia rentene er minimumssatser, som Bank of Russia utfører sine operasjoner på.

Kredittinstitusjonenes rentepolitikk, som en del av den nasjonale pengepolitikken, har betydelig innvirkning på utviklingen nasjonal økonomi, dens stabilitet. Forretningsbanker står vanligvis fritt til å velge spesifikke renter på utlån og innskudd og bruker visse indikatorer som gjenspeiler tilstanden i det kortsiktige pengemarkedet som retningslinjer når de implementerer rentepolitikk. På den annen side setter sentralbanken i målrettingsprosessen mellomliggende pengepolitiske mål som den kan påvirke, samt spesifikke verktøy for å nå dem. Dette kan være refinansieringsrenten eller renter på sentralbankoperasjoner, som den kortsiktige interbankutlånsrenten dannes på grunnlag av osv.

Problemene med å identifisere faktorer som påvirker rentepolitikken til kommersielle banker har bekymret spesialister siden dannelsen av økonomisk teori. Men svar på mange spørsmål er ennå ikke funnet. Moderne forskning rettet mot å identifisere optimale regler for gjennomføring av nasjonal pengepolitikk er i stor grad basert på økonometriske modeller.

Metoder for direkte og indirekte regulering av nasjonal pengepolitikk vurderes i teori og praksis. Fra et rentepolitisk synspunkt i snever forstand (renter på kreditt og innskuddsvirksomhet, spredt mellom dem) instrumentet for dens direkte regulering er etableringen sentralbank renter på lån og innskudd fra kommersielle banker, indirekte instrumenter - fastsettelse av refinansieringsrenten og renten for sentralbankoperasjoner i penge- og åpne markeder.

Renter på utlån og innskudd som instrumenter for direkte regulering brukes ikke ofte i verdens praksis. For eksempel setter People's Bank of China kurser som anses som veiledende for banksystemet. Samtidig er bankens politikk rettet mot å redusere spreaden, som i første halvdel av 2006 var 3,65 %, og innen utgangen av 2009 - 3,06 %, noe som indikerer tilstrekkelig likviditet i det kinesiske banksystemet.

I mange land, inkludert Russland, har refinansieringsrenten blitt mer en indikativ indikator, og gir økonomien bare en grov guide til verdien av den nasjonale valutaen på mellomlang sikt, siden den er i uendret tilstand lang tid, mens ekte pengemarkedsrenter endres hver dag.

I henhold til gjeldende lovgivning er forretningsbanker pålagt å overføre deler av innsamlede midler til spesielle kontoer i sentralbanken.

Siden januar 2004 har sentralbanken etablert følgende beløp for bidrag til det obligatoriske reservefondet til Bank of Russia: for rubelkontoer til juridiske enheter og utenlandsk valuta til borgere og juridiske personer, samt for rubelkontoer til borgere - 3,5 %.

Maksimumsbeløpet for fradrag, det vil si påkrevde reservestandarder, er 20 % og kan ikke endres med mer enn 5 % om gangen.

Denne standarden lar Bank of Russia regulere likviditeten til banksektoren.

Reservene fungerer som gjeldende regulering av likviditeten i pengemarkedet, på den ene siden, og som begrenser for utslipp. kreditt penger-- med en annen.

I tilfelle brudd på nødvendige reservestandarder, har Bank of Russia rett til å komme seg udiskutabelt fra kredittinstitusjonen mengden midler som ikke er satt inn, samt en bot på fastsatt beløp, men ikke mer enn det dobbelte av refinansieringsrenten.

Åpne markedsoperasjoner, som betyr kjøp og salg av Bank of Russia av statspapirer, bedriftspapirer, kortsiktige transaksjoner med verdipapirer med gjennomføring av en omvendt transaksjon senere. Grensen for åpne markedsoperasjoner godkjennes av styret.

I samsvar med loven av 10. juli 2002 nr. 86-FZ (som endret 27. oktober 2008) “Om sentralbanken Den russiske føderasjonen(Bank of Russia)» Bank of Russia har rett til å kjøpe og selge veksler av kommersiell opprinnelse med en løpetid på ikke mer enn 6 måneder, kjøpe og selge obligasjoner, innskuddsbevis og andre verdipapirer med en løpetid på høyst enn 1 år.

Refinansiering - utlån fra Bank of Russia til banker, inkludert regnskap og rediskontering av regninger. Formene, prosedyren og betingelsene for refinansiering er etablert av Bank of Russia.

Refinansiering av banker utføres ved å gi intradaglån, overnattlån og avholde pantelåntauksjoner i en periode på inntil 7 kalenderdager.

Valutaregulering bør ses fra to sider. På den ene siden må sentralbanken overvåke lovligheten av valutatransaksjoner, på den annen side - for endring vekslingskurs nasjonal pengeenhet i forhold til andre valutaer, uten å tillate betydelige svingninger.

En av metodene for å påvirke valutakursen er gjennom sentralbanker som gjennomfører valutaintervensjoner eller pengepolitikk.

Valutaintervensjon er sentralbankens salg eller kjøp av utenlandsk valuta på valutamarkedet for å påvirke valutakursen og den totale etterspørselen og tilbudet av penger. Disse inkluderer åpenbart transaksjoner for kjøp og salg av edle metaller på hjemmemarkedet i den russiske føderasjonen, prosedyren for disse er regulert ved brev fra sentralbanken i den russiske føderasjonen datert 30. desember 1996 nr. 390.

Hovedmålene for valutakurspolitikken i Russland er å styrke tilliten til den nasjonale valutaen og fylle på gull- og valutareserver. For øyeblikket er den monetære basen fullt ut støttet av gull- og valutareserver.

Direkte kvantitative restriksjoner av Bank of Russia inkluderer å sette grenser for bankrefinansiering, gjennomføring kredittorganisasjoner individuell bankvirksomhet. Bank of Russia har rett til å anvende direkte kvantitative restriksjoner i unntakstilfeller for å implementere en enhetlig statlig pengepolitikk bare etter konsultasjoner med regjeringen i Den russiske føderasjonen.

Bank of Russia kan sette vekstmål for en eller flere indikatorer på pengemengden basert på hovedretningene for den enhetlige statens pengepolitikk. I Russland er hovedaggregatet pengeaggregatet.

I dag er pengepolitikken til sentralbanker styrt av monetaristiske prinsipper, der sentralbanken har i oppgave å strengt kontrollere pengemengde, som sikrer en stabil, konstant og langsiktig vekstrate av pengemengden i økonomien, lik veksthastigheten til BNP.

Andre faktorer som påvirker etterspørsel, tilbud og renter inkluderer:

• 1. situasjonen i reell sektorøkonomi;
• 2. lønnsomhet ved å investere i produksjon;
• 3. situasjonen i andre sektorer av finansmarkedet;
• 4. økonomiske forventninger til forretningsenheter;
• 5. behovet for banker og andre forretningsenheter for midler for å opprettholde sin likviditet.

Politikken om billige og dyre penger

Avhengig av den økonomiske situasjonen i landet, fører sentralbanken en politikk med billige eller dyre penger.

Billigpengerpolitikk

Karakteristisk for en situasjon med økonomisk resesjon og høy arbeidsledighet. Målet er å gjøre kredittpenger billigere, og dermed øke samlede utgifter, investeringer, produksjon og sysselsetting.

For å gjennomføre en billig pengepolitikk kan sentralbanken redusere renten på lån til forretningsbanker eller kjøpe statspapirer på det åpne markedet eller redusere reservekravet, noe som vil øke pengemengdemultiplikatoren.

Politikken for dyre penger gjennomføres med sikte på å redusere inflasjonstakten ved å redusere samlede forbruk og begrense pengemengden.

Inkluderer følgende aktiviteter:

• 1. Øke diskonteringsrenten. Kommersielle banker begynner å ta mindre lån fra sentralbanken, derfor reduseres tilgangen på penger.
• 2. Salg av statspapirer av sentralbanken.
• 3. Økning i reservekrav. Dette vil redusere overskuddsreservene til kommersielle banker og redusere pengemengdemultiplikatoren.

Alle de ovennevnte pengepolitiske virkemidlene knyttet til indirekte (økonomiske) påvirkningsmetoder. Utover data vanlige metoder Monetær regulering av hele banken bruker direkte (administrative) metoder designet for å regulere spesifikke kreditttyper. For eksempel en direkte begrensning på størrelsen på banklån for forbrukernes behov.

Pengepolitikken har fordeler og ulemper. Styrker inkluderer hurtighet og fleksibilitet, mindre avhengighet av politisk press enn finanspolitikk. Problemer i gjennomføringen av pengepolitikken skapes av syklisk asymmetri. Effektiviteten av pengepolitikken kan også avta som følge av motretningsendringer i pengehastigheten.

Pengepolitikken til den russiske føderasjonens sentralbank er et sett med statlige tiltak som regulerer aktivitetene til det monetære systemet for å regulere økonomiske forhold og oppnå en rekke generelle økonomiske mål: styrking av pengeenheten, stabilisering av priser, restrukturering av økonomi, stabiliserer den økonomiske veksten.

Det er to hovedtyper av pengepolitikk:

• 1. Restriktiv pengepolitikk. Tar sikte på å implementere tiltak for å regulere aktivitetene til det monetære systemet ved å begrense volumet av kredittoperasjoner til kommersielle banker og øke rentenivået. Gjennomføringen er vanligvis ledsaget av en økning i skatter, en reduksjon offentlige utgifter, andre tiltak rettet mot å dempe inflasjonen og forbedre betalingsbalansen. Denne politikken kan brukes både for å bekjempe inflasjon og for å jevne ut konjunktursvingninger i næringsaktiviteten.
• 2. Ekspansiv pengepolitikk. Den kjennetegnes som regel av en utvidelse av utlånsomfanget, en svekkelse av kontrollen over økningen i pengemengden i omløp, en reduksjon i skattesatsene og en reduksjon i rentenivået.

Begge typer pengepolitikk kan være enten total eller selektiv. Med en total politikk gjelder tiltakene til den russiske føderasjonens sentralbank for alle kommersielle banker med en selektiv politikk, de gjelder for individuelle kredittinstitusjoner. Når du bruker en selektiv policy, praktiseres det å bruke følgende sett med instrumenter eller kombinasjoner av disse: fastsettelse av grenser for regnskaps- og re-diskonteringsoperasjoner (etter bransje, region, etc.), begrense visse typer forretningsbankoperasjoner, etablere en margin for ulike finans- og kredittvirksomheter, regulering av vilkårene for å gi visse typer lån til ulike kategorier av låntakere, fastsettelse av kredittrammer mv.

Selektiv politikk brukes når utviklingen er svak finansmarkedene når de ikke klarer å sikre en tilstrekkelig effektiv omfordeling av midler og investeringer i riktig retning.

Denne politikken bidrar til endringer i kredittstrømmer i visse sektorer av økonomien, på den annen side hindrer den normal funksjon av kreditt- og finanssystemet på grunn av opprettelsen preferansevilkår utlån til individuelle motparter. Velge en bestemt type pengepolitikk

Den russiske føderasjonens sentralbank utføres basert på tilstanden til den økonomiske situasjonen. For øyeblikket implementerer den russiske føderasjonens sentralbank en politikk med en administrert flytende valutakurs på rubelen i forhold til de viktigste utenlandsk valuta. Dette gjør det mulig å øke metningen av økonomien med penger. I praksis kombinerer den russiske føderasjonens sentralbank begge typer pengepolitikk, noe som gjør det mulig å skape betingelser for en gradvis reduksjon i inflasjonen og sikre bærekraftig økonomisk vekst.