Analyse av finansiell stabilitet og lønnsomhet i forsikringsvirksomheten. Konsept, hovedtyper og metoder for å beregne lønnsomhetsindikatorer for en forsikringsorganisasjon Avkastningen på investeringen til en forsikringsorganisasjon beregnes som forholdet

Analyse av lønnsomheten til forsikringsorganisasjoner kan utføres fra forskjellige posisjoner, og knytter den spesielt til avkastningen på bruken av et bredt spekter av ressurser til forsikringsorganisasjoner: arbeid, materiell og penge.

For å administrere en forsikringsorganisasjon er det imidlertid nødvendig med ytterligere indikatorer, nemlig de som gjenspeiler lønnsomheten ved å tilby ulike typer forsikringstjenester, investeringsaktiviteter, arbeid av hjelpeenheter. Følgelig krever spesifikasjonene til forsikring dannelsen av et system med indikatorer med en gjennomtenkt og omfattende tolkning av verdiene.

Et system med spesifikke lønnsomhetsindikatorer bestemt av egenskapene til ressursene som brukes av forsikringsselskapet

Indeks	Formel	Merk
Lønnsomhet av annen forsikringsvirksomhet enn livsforsikring	Resultat før skatt annet enn livsforsikringsresultat/Forsikringspremier	Inntekt inkluderer kun inntekter fra forsikringsvirksomhet (opptjent premie hensyntatt endringer i avsetning for uopptjente premier)
Lønnsomhet av visse typer forsikring	Økonomisk resultat av forsikringsdrift / Brutto forsikringspremie Økonomisk resultat av forsikringsdrift / Endringer i forsikringsreserver, forretningsutgifter (BCC) og forvaltningskostnader	Det er nødvendig å etablere detaljert regnskapsføring av inntekter og kostnader etter type forsikring, samt forene tilnærminger til fordeling av generelle forretningsutgifter
Lønnsomhet av individuelle forsikringskontrakter	Netto forsikringsprovisjon under kontrakten / Bruttovolum av forsikringspremier under denne kontrakten	Å redusere provisjonen krever en revisjon av prispolitikken for forsikringskontrakter, med hensyn til deres ulønnsomhet, andelen reassurandører, volumet av reservasjoner og nivået på variable kostnader for å inngå transaksjoner
Utbetalingsforhold eller utbetalingsnivå	Utbetalinger - netto gjenforsikring / Forsikringspremie - netto gjenforsikring	Hvis den overstiger andelen av nettorenten i bruttoindikatoren, indikerer den feilen i de anvendte tarifferne, eller kumuleringen av tap som forsikringsselskapet ikke var forberedt på, eller den aggressive veksten av porteføljen tidligere (prisdumping, en kraftig utvidelse av kundebasen)
Dekningsgrad av utbetalinger etter type forsikring	Forsikringspremier - netto gjenforsikring / Forsikringsutbetalinger - netto gjenforsikring	Gjenspeiler tilstrekkeligheten av innsamlede premier for å oppfylle forsikringsforpliktelser, er det motsatte av utbetalingsforholdet
RVDs andel i bonuser	Kostnader ved å drive forsikringsvirksomhet, utligning av tap og styring av et forsikringsselskap / Forsikringspremier	Påvirker direkte betalingspolitikken til forsikringsorganisasjonen. Av interesse er sammenligningen med andelen RVD i strukturen av tariffsatser i gjennomsnitt for porteføljen og for andre forsikringstyper enn livsforsikring
Forsikringsselskapets utgiftsnivå	Kostnader ved å drive forsikringsdrift / Opptjent forsikringspremie	Jo lavere utgiftsnivå, jo høyere er forsikringsselskapets sikkerhetsmargin
Utgiftsnivå for inngåelse av forsikringsavtaler	Utgifter til inngåelse av forsikringsavtaler / Forsikringspremie etter forsikringstype	En økning i indikatoren er en negativ faktor, noe som indikerer behovet for å redusere formidlingsgebyrer, tatt i betraktning konkurransesituasjonen i forsikringsmarkedet
Kombinert tapsforhold	Netto utbetalinger + endring i netto tapsreserve + utgifter til å drive forsikringsdrift og forvaltningskostnader / Netto forsikringspremier - fradrag i forsikringspremie + endring i netto uopptjent premiereserve	Kombinerer utbetalingsforhold og utgiftsforhold. Viser hvor stor andel av den opptjente premien som går til oppfyllelse av forsikringsforpliktelser, kostnadene ved inngåelse av forsikringsavtaler og ledelse av forsikringsorganisasjonen. Den resulterende verdien er et kjennetegn på garantieffektivitet ved implementering av andre forsikringstyper enn livsforsikring. Hvis indikatoren overstiger 100 %, forsikringsvirksomhet ulønnsomt
Effektivitet av å investere forsikringsreserver	Inntekt fra investering av forsikringsreserver / Gjennomsnittlig årlig verdi av forsikringsreserver	Det oppnådde resultatet kan sammenlignes med styringsrente Bank of Russia. Den må ikke være lavere enn inflasjonsraten for å oppfylle som et minimum betingelsen om avkastning på investert kapital
Investeringseffektivitet egne midler	Inntekt fra investering av egne midler / Gjennomsnittlig årlig verdi av egne midler
Effektivitet av bruk Penger	Netto kontantstrøm / kontantstrøm	Gjenspeiler andelen av ren kontantstrøm i forhold til hvor mye penger som er brukt av forsikringsselskapet
Lønnsomhet av positiv kontantstrøm	Netto resultat / Positiv kontantstrøm	Viser andelen av netto overskudd i verdien av den positive kontantstrømmen til forsikringsorganisasjonen

Som det fremgår av tabellen, har metoden for å vurdere lønnsomheten til aktivitetene til forsikringsorganisasjoner som tilbyr livsforsikring ikke blitt utarbeidet i den innenlandske vitenskapelige litteraturen, mens denne indikatoren i praksis lenge har blitt brukt av spesialister fra forsikringsorganisasjoner. .

På den annen side er det tvilsomt å vurdere lønnsomheten til individuelle forsikringskontrakter, siden alle beregninger i forsikringsvirksomheten er basert på sannsynlighetsteorien, hvis lover vises bare på et sett med objekter, og ikke på hver av dem, og derfor har denne spesifikke indikatoren ingen praktisk betydning.

Det synes vanskelig å spesifisere beregningen av indikatoren for nivået på forsikringsselskapets utgifter, siden de kan inkludere ulike komponenter, og derfor vil tolkningen av resultatet som oppnås være tvetydig, og selve indikatoren er til liten nytte for å sammenligne ytelsen til forskjellige forsikringsselskaper.

Sammen med nivået på forsikringsselskapets utgifter, er indikatoren for lønnsomhet av kostnadene også kontroversiell, på grunn av ulike tolkninger av innholdet i kostnadene. For forsikringsselskapet er de spesifikke: betaling av forsikringserstatning, kostnader ved å utføre forsikringsoperasjoner, utføre investeringsoperasjoner og annet, derfor kan det være riktig å beregne avkastningen på komponentene av totale kostnader for å effektivt administrere organisasjonens utgifter.

Eksemplene ovenfor indikerer relevansen av en slik oppgave som utviklingen av et universelt system med lønnsomhetsindikatorer med det formål å kvalitativ analyse av forsikringsaktiviteter, forening av analytiske prosedyrer, som må oppfylle kriteriene for tilstrekkelighet og minimalitet på samme tid, evaluere resultatene både fra et synspunkt om å drive forretning i en generell forstand, og fra et synspunkt om å ta hensyn til spesifikke forsikringsaktiviteter. For eksempel bruker Expert RA avkastning på eiendeler, egenkapital og investeringer, samt andelen RVD i premier og netto tapsforhold for å rangere forsikringsorganisasjoner. Det skal bemerkes at de tre første indikatorene brukes i alle forretningsområder, og de siste er spesifikke og er designet for å evaluere selve forsikringsaktiviteten.

Slektning indikatorer, karakteriserende økonomiske resultater, Inkluder følgende.

Lønnsomhet. Det beregnes både for forsikringsorganisasjonen som helhet og for enkelte forsikringstyper. Den samlede lønnsomhetsindikatoren bestemmes på to måter: som forholdet mellom bokført resultat og egenkapital eller som forholdet mellom overskudd fra forsikringsvirksomhet og beløpet for utgifter og fradrag for det.

Disse to indikator er analoger til de som brukes i praksis finansiell analyse indikatorer lønnsomhet av produksjon og lønnsomhet av produkter. For visse typer forsikringer kan lønnsomheten bestemmes ved å sammenligne overskuddet mottatt fra tilsvarende forsikringstype med forsikringsbeløpet eller med beløpet på mottatt bidrag.

Lønnsomheten til investeringsaktivitetene til en forsikringsorganisasjon kan bestemmes separat. Det beregnes ved å dele investeringsinntekter med mengden forsikringsreserver. Avkastning på eiendeler beregnes basert på en sammenligning av netto resultat med gjennomsnittlig årlig verdi av eiendeler. Betalingsstandarder etter type forsikring. Standarden på utbetalingene som inngår i tariffen sammenlignes med det faktiske utbetalingsnivået, definert som forholdet mellom faktiske utbetalinger og innkrevde forsikringspremier.

Utgiftsnivå. Utgiftene til forsikringsorganisasjonen sammenlignes med volumet av innsamlede forsikringspremier. Forholdet mellom forsikringsutbetalinger og forretningsutgifter og beløpet for innsamlede forsikringspremier bestemmer tapsforholdet. Nivået på faste kostnader er preget av forholdet mellom betalte provisjoner og det totale beløpet for forsikringspremier.

Resultatstruktur. Bestemmes ved å sammenligne overskudd fra ikke-forsikringsvirksomhet med overskudd fra forsikringsvirksomhet. I verden praksis med analyse Økonomisk aktivitet Forsikringsselskaper bruker ulike metoder for å rangere forsikringsselskaper. De er basert på relativ indikatorer, karakterisering av lønnsomhet og likviditet, spesielt forholdet mellom: omløpsmidler og kortsiktig gjeld; kontanter til kortsiktig gjeld. Dette indeks er ikke så viktig for forsikringsselskaper, men nedgangen kan tjene som et signal om å selge eller øke investeringene. Hvis forholdet er lavt, indikerer dette at forsikringsselskapet har "skiftet" midler; forsikringspremier for risikoer overført til gjenforsikring, til det totale beløpet for forsikringspremier; aksjer vedr forsikringsselskaper i tilbakebetaling av skader til det totale beløpet for betalinger for forsikringshendelser; investeringsinntekter til netto eiendeler; eiendeler til mengden av egenkapital. Viser graden av deltakelse av egne midler i investeringene til forsikringsselskaper; gjeld til egenkapitalen. Viser graden av avhengighet forsikringsgiver fra lånte penger; egenkapital til beløpet for mottatt premie. Viser nivået av personlig ansvar forsikringsgiver i henhold til risikoen som er tatt. Disse indikatorer arsenalet av verktøy som brukes i vurdering er ikke oppbrukt finansielle og økonomiske resultater virksomheten til forsikringsorganisasjoner. Ytelsesanalyse finansiell aktivitet innebærer en sammenligning av faktisk resultater, oppnådd i løpet av en viss periode, med de planlagte. I denne forbindelse vies spesiell oppmerksomhet til problemer finansiell planlegging, og fremfor alt overskuddsplanlegging. Innenlandsk forsikringspraksis gir kun fortjenesteplanlegging ved beregning av tariffen for en forsikringstjeneste og de forventede kostnadene ved å markedsføre et nytt forsikringsprodukt. Utenlandske forsikringsselskaper utarbeider et såkalt budsjett, som inkluderer hovedprognosen indikatorer etter type forsikring (langtidslivsforsikring og skadeforsikring). Budsjettet er i sitt innhold et utkast til årsberetning forsikringsgiver(balansere). Manglende oppfyllelse av budsjettposter (prognose) og avvik fra faktiske økonomiske resultater fra de forventede er gjenstand for nøye analyse for å identifisere årsakene til disse avvikene. Utførelsen av disse arbeidene er funksjonen til internrevisjonsavdelingene i forsikringsselskapene.

Oppgaver:

Oppgave 1. Følgende data er tilgjengelig for et forsikringsselskap som driver annen forsikring enn livsforsikring for rapporteringsåret (tusen rubler):

Alternativer:			Opprinnelig
Forsikringspremier (totalt)
Overført til reassurandører
Øke den uopptjente premiereserven
Utbetalte skader (totalt)
Andel reassurandører
Bidrag til RPM
Kostnader ved å drive forsikringsvirksomhet
Investeringsinntekter
Administrative kostnader
Annen inntekt
Andre utgifter
Inntektsskatt og andre lignende utbetalinger

Det er nødvendig å bestemme:

1) økonomisk resultat fra forsikringsvirksomhet:

22990-1590-990-19990+1190-690-940= -20 tusen rubler.

2) resultat før skatt på all virksomhet:

20+540-220+407-278=429 tusen rubler.

3) fortjeneste fra ikke-forsikringsvirksomhet:

540+407-278=699 tusen rubler.

4) netto overskudd:

429-401=28 tusen rubler.

5) lønnsomhet av forsikringsvirksomhet:

20/(22990-1590)=-20/21400=-0,0009345%

6) betalingsnivå:

HC=*100%=87,85

1)22960-1560-960-19960+1160-660-910=70 tusen rubler.

2)70+510-190+377-248=519

3)510+377-248=639

5)70/(22960-1560)=0,00327%

6)(19960-1160)/(22960-1560)=87,8

Oppgave 2. Bestem det økonomiske resultatet for forsikringsorganisasjonen ved å tegne andre forsikringer enn livsforsikring. Innledende data fra resultatrapporten for året (tusen rubler)

+90 5103-1011-1213-235-196-228-1567=653 tusen rubler.

+60 5073-981-1183-205-166-198-1537=803 tusen rubler.

Indikatorer	Bedrifter
1. Totalt volum av forsikringsutbetalinger (bidrag)
2. Forsikringsutbetalinger
3. Fradrag: a) til forsikringsreserver og reservefond b) for forebyggende tiltak
4. Kostnader ved gjennomføring av saken

Bedrift "B" har høyere lønnsomhet enn selskap "A"

Oppgave 4. Bestem resultatet av skadeforsikringsvirksomheten og lønnsomheten i forsikringsvirksomheten.

Forsikringspremier - totalt
hvorav ble overført til reassurandører
Reduksjon av reserven for uopptjente bonuser totalt
Øke andelen reassurandører i reserven
Påløpte tap - totalt
Andel reassurandører
Bidrag til reserve for forebyggende tiltak
Bidrag til brannvernfondet

+90 140182-105325+40773-25523-10552+6858-3900-1139=41374 tusen rubler.

+60 140152-105295+40743-25493-10522+6839-3870-1109=41445 tusen rubler.

Oppgave 5. Forsikringsselskapet mottok CU 2.724 tusen. forsikringspremier for direkte forsikring, 906 tusen. akseptert for gjenforsikring. Provisjon utbetalt med et beløp på CU 332 tusen. CU 1 110 tusen overført til gjenforsikring, CU 290 tusen mottatt provisjon. Forsikringsutbetalingene beløp seg til CU 890 tusen, inkludert reassurandørens andel - CU 620 tusen. Inntekter fra investeringer ble mottatt på 405 tusen. Fradrag til reserver beløp seg til CU 1 150 tusen. Kostnader ved å drive virksomheten: 560 tusen. Beregn det økonomiske resultatet av aktivitetene til forsikringsorganisasjonen.

Indikatorene for det russiske forsikringsmarkedet ble beregnet basert på analysen regnskap for 2006 og 2007, 73 forsikringsselskaper som spesialiserer seg på andre forsikringer enn livsforsikring, de fleste fra de 100 beste selskapene.

For den mest objektive analysen ble befolkningen av forsikringsselskaper delt inn i homogene grupper: store universelle forsikringsselskaper på føderalt nivå, mellomstore og små forsikringsselskaper på føderalt nivå med sentralkontor i Moskva, captive forsikringsselskaper og regional forsikring selskaper. For hver av disse gruppene ble gjennomsnittlige indikatorer for tapsgrad, RVD og lønnsomhet beregnet.

Ved analyse av virksomheten til forsikringsselskaper ble metoden for gjennomsnittsberegning av indikatorer brukt: for hvert enkelt selskap ble de nødvendige koeffisientene beregnet, hvoretter det aritmetiske gjennomsnittet ble funnet basert på de oppnådde koeffisientene. Denne metoden lar oss eliminere innflytelsen av bedriftsstørrelse på de endelige resultatene. Samtidig kan gjennomsnittsindikatorene avvike betydelig fra gjennomsnittlige markedsverdier beregnet på grunnlag av de oppsummerte ytelsesindikatorene til forsikringsselskaper.

Sammendrag

Ulønnsomheten øker

I flere år på rad har ulønnsomheten i forsikringsvirksomheten vokst: Dette er langt fra nyheter. I 2007 skjedde det imidlertid en betydelig endring i faktorene som utgjør denne veksten - hoveddriveren for økende ulønnsomhet var den raskt voksende RVD.

I 2007 var det en økning i gjennomsnittlig kombinert tapsgrad 1 for alle russiske forsikringsselskaper sammenlignet med 2006-nivået: fra 92,8 til 93,8 %. Veksten i kombinert tapsprosent var først og fremst påvirket av økningen i gjennomsnittlige forretningskostnader (ACC) 2 til nettopremier fra 32,7 til 36,3 % for alle forsikringsselskaper. Veksten av RVD vil fortsette - basert på resultatene fra 2008 forventer vi at gjennomsnittlig forhold mellom RVD og nettopremier vil nå 40 %. Hovedfaktorene er økte leiebetalinger, lønn ansatte og ledelse og høye agentprovisjoner.

Agentprovisjoner, som ifølge vår informasjon når til og med 40-50% i en rekke selskaper, kan også trygt inkluderes i de såkalte "kickbacks". Deres andel av totale gebyrer på bedriftsporteføljer er synkende, men er fortsatt merkbar. Vi tror at i enkelte typer eiendomsforsikringer kan denne formen for godtgjørelse for beslutningstakere komme opp i 20-25 %. Vi konstaterer imidlertid med optimisme at trenden mot en reduksjon i andelen slike belønninger bekreftes av mange markedsaktører – både på etterspørsels- og tilbudssiden.

Hva er mer uventet - i 2007 på russisk forsikringsmarkedet det var en nedgang i det gjennomsnittlige nivået av netto tap (eksklusive RVD) 3 fra 54,5 til 53,7 % for alle forsikringsselskaper. Kanskje ser vi en trendendring: vi har endelig begynt å gå fra dumping og feiltoll til vektet tariffpolitikk, differensiering av tariffer og bringe dem i tråd med den reelle tapsraten for individuelle forsikringsprodukter. I 2007 økte de fleste bedrifter tariffene med detaljhandelstyper forsikring (spesielt motorkaskoforsikring). Nedgangen i netto ulønnsomhet er også påvirket av fallet i andelen tvungen ansvarsforsikring i forsikringsselskapenes bidrag (fra 15,7 % i 2006 til 14,9 % i 2007).

Ulønnsomheten vokser, lønnsomheten vokser også

Paradoks: gjennomsnittlig avkastning på aktiva (ROA) 4 og gjennomsnittlig egenkapitalavkastning (ROE) 5 økte i 2007 (fra henholdsvis 3,6 til 4,1 % og fra 9,6 til 12,4 %) til tross for en økning i gjennomsnittlig kombinert tapsgrad og en nedgang i avkastning på investert kapital (ROI) 6 (fra 10,7 til 6,9 %).

Årsaken til paradokset ligger i det betydelige overskuddet av den gjennomsnittlige vekstraten for premiene i forhold til vekstraten av eiendeler og kapital til forsikringsselskapene. Den gjennomsnittlige vekstraten for aktiva i alle russiske forsikringsselskaper i 2007 var 30,8 %, den gjennomsnittlige vekstraten for egenkapital var 16,2 %, og den gjennomsnittlige vekstraten for premiene var 57,3 %. [Vær oppmerksom på at gjennomsnittlige indikatorer kan avvike betydelig fra gjennomsnittlige markedsverdier beregnet på grunnlag av oppsummerte resultatindikatorer for forsikringsselskaper (se Forskningsmetodikk)].

Forsikringsaktivitet er viktigere enn investeringsaktivitet

Avkastningen på aktiva og kapitalavkastningen til russiske forsikringsselskaper er praktisk talt ikke avhengig av avkastningen på investert kapital (ROI): til tross for en betydelig nedgang i gjennomsnittlig avkastning på investeringen i 2007 (fra 12,5 til 7,5%), klarte de største russiske forsikringsselskapene seg å øke ROA fra 1,5 til 1,9 %.

I følge Expert RA-analytikere avhenger lønnsomheten til et "gjennomsnittlig" russisk selskap 60 % av det tekniske resultatet av forsikringsvirksomheten, 35 % av nivået på forretningsutgiftene og 5 % av avkastningen på investert kapital. Samtidig er vestlige forsikringsselskaper preget av en svært høy lønnsomhetsavhengighet av avkastningen på investert kapital, hvis bidrag kan nå 50 % og høyere (for skadesektoren).

Fangene tar igjen stasjonsvogner

Captive forsikringsselskaper, som tidligere skilte seg betydelig ut i økonomiske resultater fra universelle forsikringsselskaper, i 2007, når det gjelder kombinert tapsgrad og avkastning på eiendeler, nærmet seg markedsgjennomsnittet. Disse endringene er assosiert med den aktive inntreden av captive forsikringsselskaper i det åpne markedet, som et resultat av at andelen av forsikringstyper med høye tap i porteføljene til selskaper i denne gruppen har økt, samt kostnadene ved markedsføring på markedet har økt betydelig. Gjennomsnittlig netto tapsgrad i gruppen av captive selskaper for 2007 økte fra 46,2 til 52,0 %, gjennomsnittlig andel av RVD i nettopremier økte kraftig fra 18,7 til 32,6 %, og gjennomsnittlig kombinert tapsgrad, i motsetning fra grupper av store og mellomstore universalforsikringsselskaper, økte fra 67,3 til 87,0 %.

Dynamikken i det gjennomsnittlige nettotapsnivået til russiske forsikringsselskaper (uten RVD)

Kilde: "Ekspert RA"

Dynamikken til den gjennomsnittlige andelen av forretningsdriftskostnader i nettopremier fra russiske forsikringsselskaper

Kilde: "Ekspert RA"

Dynamikken i det gjennomsnittlige nivået av kombinert netto tapsforhold for russiske forsikringsselskaper

Kilde: "Ekspert RA"

Dynamikken til gjennomsnittlig ROA for russiske forsikringsselskaper

Kilde: "Ekspert RA"

Dynamikken til gjennomsnittlig ROE for russiske forsikringsselskaper

Kilde: "Ekspert RA"

Kilde: "Ekspert RA"

Dynamikk av gjennomsnittlig avkastning på russiske forsikringsselskaper

Kilde: "Ekspert RA"

applikasjon

Referanseinformasjon om individuelle selskaper i det russiske forsikringsmarkedet. Selskapene ble delt inn i grupper i samsvar med vurderingen fra Expert RA-analytikere.

Åpne tabellen i nytt vindu

3 Netto tapsprosent beregnes som forholdet mellom beløpet av netto utbetalinger og endringen i netto tapsreserve og forskjellen i netto bidrag og endringen i netto uopptjent premiereserve.
4 ROA (avkastning på eiendeler) ble beregnet som forholdet mellom resultat før skatt og halvparten av selskapets totale eiendeler ved begynnelsen og slutten av året.
5 ROE (avkastning på egenkapital) ble beregnet som forholdet mellom resultat før skatt og halvparten av summen av selskapets egenkapital ved inngangen og slutten av året.
6 ROI (avkastning på investert kapital) ble beregnet som forholdet mellom investeringsinntekter og halvparten av selskapets investeringer ved begynnelsen og slutten av året.
Effektivitet av forsikringsdrift P E s.o kan defineres som forholdet mellom det tekniske resultatet og nettopremien:

Hvor Sol - assurandørens inntekter eller tekniske resultat fra forsikringsvirksomhet (linje 010-side 030; linje 080-side 110, skjema nr. 2);

SP n - nettopremier (s. 010; s. 080, skjema nr. 2).

Verdien av PE s.o bør være større enn 15 %.

For å vurdere effektiviteten til et forsikringsselskaps politikk, beregnes lønnsomheten til forsikringsvirksomheten per rubel av egenkapital (PR s k). Dette er faktisk en modifisert DuPont-formel, der netto overskudd er relatert til egenkapital:

. (46)

Når man analyserer den finansielle og økonomiske situasjonen i et forsikringsselskap, brukes lønnsomhetsindikatoren for forsikringsvirksomhet per rubel av kostnad. Kostprisen, som nevnt, forstås som forholdet mellom forsikringsgiverens utgifter (beløpet for forsikringsutbetalinger, bidrag til forsikringsreserver og forretningsutgifter) og volumet av forsikringspremien. Forholdet mellom netto overskudd og kostnad er en utdatert indikator på forsikringsaktivitet, som var aktuelt i en planøkonomi. I moderne forhold oftere korrelerer de netto overskudd med volumet av forsikringspremier, og oppnår verdien lønnsomhet av forsikringsvirksomhet per rubel av forsikringspremier (PR s.o):

, (47)

Hvor ^ PE - netto overskudd (s. 300, skjema nr. 2);

SP - volum av forsikringspremier (side 011, side 081, skjema nr. 2).

De oppnådde lønnsomhetsverdiene viser hvor mye inntekt forsikringsselskapet mottok fra 1 rubel i løpet av året. egen kapital eller fra 1 rub. forsikringspremie, men uansett er det klart at lønnsomhetsdannelsen ble påvirket av resultatet av forsikringsdriften.

^

TEMA 2.7. ANALYSE AV ØKONOMISKE RESULTATER I EN FORSIKRINGSORGANISASJON

2.7.1. Økonomiske resultater av forsikringsselskapenes virksomhet. Dens økonomiske natur

I markedsforhold foretakenes ansvar og uavhengighet i å utvikle og ta ledelsesbeslutninger for å sikre effektiviteten av deres aktiviteter og oppnå høye økonomiske resultater øker. Med tanke på betydningen og viktigheten av dette området for finansiell analyse for forsikringsorganisasjoner, la oss først og fremst dvele ved den økonomiske naturen økonomisk resultat.

^ Økonomisk resultat av forsikringsorganisasjonen - det økonomiske resultatet av forsikringsselskapets finansielle og økonomiske aktiviteter for rapporteringsperioden i form av fortjeneste eller tap, som gjenspeiler suksessen eller fiaskoen til virksomheten, både kvantitativt og kvalitativt.

Det endelige økonomiske resultatet av forsikringsselskapenes virksomhet består av inntekter fra forsikrings-, investerings- og finansvirksomhet, redusert med utgiftsbeløpet for alle disse operasjonene. Det økonomiske resultatet (overskudd eller tap) er en generaliserende kvalitativ indikator på aktiviteten til en forsikringsorganisasjon.

Under markedsforhold utfører forsikringsselskaper ikke bare forsikringsvirksomhet, men også en rekke andre operasjoner som er typiske for enhver forretningsenhet. Dermed er det økonomiske resultatet av aktivitetene til en forsikringsorganisasjon det totale resultatet av forsikring, investering, finansiell og andre operasjoner. Og derfor innebærer en fullstendig analyse av det økonomiske resultatet å studere resultatene av hver type aktivitet til forsikringsselskapet og faktorene som påvirker dem, noe som bør gjenspeiles i systemet med indikatorer for forsikringsselskapets økonomiske tilstand.

Analyse av de økonomiske resultatene av forsikringsselskapets aktiviteter gjør det ikke bare mulig å oppsummere arbeidet for denne rapporteringsperioden, men også å bestemme utsiktene for utviklingen. Et positivt økonomisk resultat bidrar til å øke potensialet til en forsikringsorganisasjon og dens finansielle stabilitet, siden deler av overskuddet som mottas kan brukes til å øke mengden egenkapital. Et negativt økonomisk resultat betyr vanligvis en nedgang i mengden egenkapital, som vanligvis dekker tap. I sistnevnte tilfelle er det viktig å forstå hva tapene er forbundet med - enten med en tilfeldig kombinasjon av omstendigheter (for eksempel med høyere forsikringsutbetaling sammenlignet med gjennomsnittet), eller er dette et mønster, og det er nødvendig å ta visse tiltak (øke tariffsatser, endre strukturen i forsikringsporteføljen, justeringer av investeringspolitikken osv.).

Analyse av økonomiske resultater lar oss identifisere årsak-virkning-forholdet til endringer i nøkkelindikatorer finansiell stabilitet med teknologi forsikringsprosess utføres av en eller annen forsikringsgiver. Det skal bemerkes at påvirkningen av individuelle faktorer ofte oppstår på en ganske kompleks måte. Dermed bidrar inflasjon, ved å avskrive forpliktelser, til å øke soliditeten, og ved å avskrive egenkapitalen reduserer den soliditeten. Den samlede innvirkningen på soliditeten vil avhenge av forholdet mellom egenkapital og gjeld. Samtidig er det viktig å ta hensyn til virkningen av inflasjon på forretningskostnader, fortjeneste, vekst i egenkapital og den resulterende endringen i etterspørselen etter forsikringstjenester, volum av transaksjoner osv. Den samme kompleksiteten og indirekte virkningen kan sees i eksemplet med det økonomiske resultatet til en forsikringsorganisasjon, som i seg selv er dannet under påvirkning av forskjellige eksterne og interne faktorer og tydelig manifesteres i særegenhetene ved å bestemme skattegrunnlaget for å betale inntektsskatt av forsikringsselskapene.

Ved oppsummering av den økonomiske aktiviteten til en forsikringsorganisasjon, fastsettes det økonomiske resultatet for ett år, ved vurdering av likeverdigheten til forsikringsselskapet og forsikringstakeren - for perioden som ble lagt til grunn for å beregne tariffen. Det økonomiske resultatet (fortjeneste eller tap) til en forsikringsorganisasjon bestemmes ved å sammenligne inntektene og utgiftene til forsikringsselskapet.

^ Forsikringsselskapets inntekt er det totale beløpet for kontantkvitteringer på hans kontoer som følge av hans forsikring og andre aktiviteter som ikke er forbudt ved lov. Til utgifter Forsikringsorganisasjonen inkluderer kostnader knyttet til gjennomføringen av sine aktiviteter etter type operasjon. Fastsettelse av inntekter og utgifter til forsikringsorganisasjoner er regulert av art. 293 og 294 kap. 25 i den russiske føderasjonens skattekode. Så i samsvar med art. 293 i den russiske føderasjonens skattekode, inkluderer inntekten til forsikringsorganisasjoner:

^ 1. D inntekt fra forsikringsvirksomhet:

Forsikringspremier (innskudd) under forsikrings-, medforsikrings- og gjenforsikringskontrakter. Hvori forsikringspremier(bidrag) under co-assurandøravtaler er inkludert i inntekten til assurandøren (co-assurandøren) bare i mengden av dens andel av forsikringspremien fastsatt i co-assurandøren;

Reduksjonsbeløp (avkastning) av forsikringsreserver dannet i tidligere rapporteringsperioder, tatt i betraktning endringer i andelen reassurandører i forsikringsreservene;

Belønninger og bonuser (en form for godtgjørelse til assurandøren fra gjenforsikringsgiverens side) under gjenforsikringsavtaler;

Belønninger fra forsikringsselskaper under samforsikringsavtaler;

Kompensasjonsbeløp fra reassurandører for andelen av forsikringsutbetalinger for risikoer som overføres til gjenforsikring;

Rentebeløp på depotpremier for risiko akseptert for gjenforsikring;

Inntekt fra salg av kravsretten til den forsikrede (begunstiget) overført til assurandøren i samsvar med gjeldende lovgivning mot personene som er ansvarlige for skaden forårsaket;

Mengder av sanksjoner for manglende oppfyllelse av vilkårene i forsikringskontrakter, anerkjent av skyldneren frivillig eller ved rettsavgjørelse;

Godtgjørelse for levering av tjenester fra en forsikringsagent, megler;

Godtgjørelse mottatt av assurandøren for levering av landmålertjenester (inspeksjon av eiendom akseptert for forsikring og utstedelse av takseringsrapporter forsikringsrisiko) og beredskapskommissær (avgjør årsakene, arten og omfanget av tap under en forsikret hendelse);

Beløp for tilbakebetaling av deler av forsikringspremier (bidrag) under gjenforsikringskontrakter i tilfelle tidlig oppsigelse;

Andre inntekter mottatt fra forsikringsvirksomhet;

^ 2. D inntekter fra investeringsaktiviteter:

Inntekter fra plassering av forsikringsreserver og egne midler;

Annen inntekt;

3. D inntekter fra finansiell og annen virksomhet:

Beløp mottatt for tilbakebetaling kundefordringer avskrevet som tap i tidligere perioder;

Avskrevet leverandørgjeld;

Renter tilgodehavende;

Ikke-driftsinntekter;

Andre typer inntekter og inntekter henført til økonomiske resultater i henhold til gjeldende lovverk.

Det skal bemerkes at det finnes ulike klassifikasjoner utgifter til en forsikringsorganisasjon og ulike tolkninger av begrepet kostnad ved forsikringsdrift.

Kostnaden for forsikringsdrift i vid forstand betyr totalen av alle kostnader til assurandøren for levering av forsikringstjenester, både direkte forsikringsutbetalinger og forretningsutgifter, og ulike fradrag gitt i gjeldende lovgivning. Kostnad i snever forstand refererer til utgiftene til en forsikringsorganisasjon for å drive virksomhet.

Sammensetningen og strukturen av assurandørens utgifter bestemmes av to økonomiske prosesser: tilbakebetaling av forpliktelser til forsikringstakere og finansiering av virksomheten til en forsikringsorganisasjon. I denne forbindelse, i forsikringsvirksomhet følgende ble vedtatt klassifisering av utgifter :

Utgifter til betaling av forsikringserstatning og forsikringsbeløp;

Fradrag og bidragsreserver;

Fradrag for forebyggende tiltak;

Forretningsutgifter beregnet på å finansiere virksomheten til en forsikringsorganisasjon. Sammensetningen av kostnadene ved å drive virksomhet i russiske forsikringsorganisasjoner er også regulert Skattekode RF.

Altså til utgifter til forsikringsorganisasjonen påløpte utgifter ved utførelse av forsikringsvirksomhet :

1. Beløp på bidrag til forsikringsreserver (som tar hensyn til endringer i andelen gjenforsikringsselskaper i forsikringsreserver), dannet i samsvar med forsikringslovgivningen på den måten som er fastsatt av det føderale utøvende organet for tilsyn med forsikringsvirksomhet.

2. Forsikringsutbetalinger i henhold til forsikrings-, medforsikrings- og gjenforsikringskontrakter: utbetalinger av livrenter, livrenter, pensjoner og andre utbetalinger i henhold til vilkårene i forsikringskontrakten.

3. Beløp på forsikringspremier (bidrag) for risiko overført til gjenforsikring. Disse bestemmelsene i dette ledd gjelder for gjenforsikringsavtaler inngått av russiske forsikringsorganisasjoner med russiske og utenlandske gjenforsikringsselskaper og meglere.

4. Belønninger og bonuser under gjenforsikringskontrakter.

5. Rentebeløp på depotpremier for risiko overført til gjenforsikring.

6. Godtgjørelse til koassurandøren under koassurandøravtaler.

7. Tilbakebetaling av deler av forsikringspremier (bidrag), samt innløsningsbeløp under forsikrings-, medforsikrings- og gjenforsikringskontrakter i tilfeller fastsatt i lov og (eller) vilkårene i kontrakten.

8. Godtgjørelse for levering av tjenester fra en forsikringsagent og (eller) forsikringsmegler.

9. Betalingsutgifter til organisasjoner eller enkeltpersoner enkeltpersoner tjenester levert av dem knyttet til forsikringsvirksomhet, inkludert:

Aktuartjenester;

• 
  medisinsk undersøkelse ved inngåelse av livs- og helseforsikringskontrakter, dersom betaling for en slik medisinsk undersøkelse i samsvar med kontraktene utføres av forsikringsgiveren;
• 
  detektivtjenester utført av organisasjoner som er lisensiert til å utføre de spesifiserte aktivitetene knyttet til å fastslå gyldigheten av forsikringsutbetalinger;

• 
  tjenester fra spesialister (inkludert eksperter, landmålere, beredskapskommissærer, advokater) involvert i å vurdere forsikringsrisiko, bestemme forsikringsverdien av eiendom og beløpet for forsikringsutbetaling, vurdere konsekvensene av forsikrede hendelser, gjøre opp forsikringsutbetalinger,
• 
  tjenester for produksjon av forsikringsbevis (poliser), strenge rapporteringsskjemaer, kvitteringer og andre lignende dokumenter;
• 
  tjenester fra organisasjoner for deres oppfyllelse av skriftlige instruksjoner fra ansatte om å overføre forsikringsbidrag fra lønn gjennom ikke-kontante betalinger;
• 
  tjenester fra helseorganisasjoner og andre organisasjoner for utstedelse av sertifikater, statistiske data, meninger og andre lignende dokumenter;

• 
  innsamlingstjenester.

10. Andre utgifter direkte knyttet til forsikringsvirksomhet.

Blant kostnadene ved forsikringsvirksomhet er en spesiell plass okkupert av forretningsutgifter, som inkluderer lønnskostnader, forretnings- og kontorutgifter, reiseutgifter, driftsutgifter og andre utgifter. Kilden til finansiering av kostnadene ved å føre en sak (CBC) er belastningen i strukturen til forsikringstariffen.

Kostnadene ved å drive virksomhet er klassifisert etter ulike kriterier. Avhengig av kostnadsfunksjonene i forretningsprosessen og i samsvar med strukturen i resultatregnskapet til forsikringsorganisasjonen forretningsutgifter er delt inn i følgende grupper:

1. 
   Driftsutgifter (utgifter direkte knyttet til inngåelse og gjennomføring av forsikringskontrakter).
2. 
   Utgifter knyttet til investeringsaktiviteter.
3. 
   Administrasjonsutgifter (utgifter som ikke er direkte knyttet til forsikringsbeskyttelse).

I hovedsak kan kostnadene ved å drive en virksomhet deles inn i lønnskostnader, bidrag til staten utenfor budsjettet sosiale midler, utgifter til personalopplæring, annonsering, forretningsutgifter mv.

Av tidspunktet for hendelsen forretningsutgifter er delt inn i:

1. 
   Utgifter før inngåelse av en forsikringsavtale (innsamling av statistisk informasjon, kostnader ved å produsere skjemaer).
2. 
   Utgifter som oppstår ved inngåelse av en forsikringskontrakt (anskaffelseskostnader).

3. Utgifter påløpt i løpet av kontraktens løpetid (kostnader ved overføring av risiko til gjenforsikring).

4. Utgifter som oppstår ved hendelsen forsikringstilfelle(utgifter til undersøkelse og oppgjør av forsikringstilfellet).

Kostnadene er delt inn i konstanter, som relaterer seg til hele porteføljen av inngåtte forsikringskontrakter, og variabler, som kan henføres til en egen type eller forsikringskontrakt.

I verdens praksis forretningsutgifter er delt inn i:

1. 
   Anskaffelse - utgifter som påløper med det formål å inngå nye forsikringskontrakter.
2. 
   Innkreving - utgifter til godtgjørelse til ansatte i forsikringsselskapet for innkreving av forsikringsutbetalinger og betjening av forsikringstakere.
3. 
   Likvidasjon - utføres etter forekomsten av en forsikret hendelse og inkluderer betaling for tjenestene til spesialister (landmålere, ulykkeskommissærer, advokater, etc.) for å vurdere skade og bestemme forsikringsbeløpet; utgifter knyttet til skadeoppgjør; transport og saksomkostninger mv.
4. 
   Ledelse - utgifter forbundet med den faktiske ledelsen av en forsikringsorganisasjon, de inkluderer godtgjørelse til administrativt og ledende personell, bidrag til statlige utenombudsjettssosiale fond, administrative utgifter, betaling for konsulenttjenester, informasjons- og revisjonstjenester, annonserings- og publiseringskostnader årlig rapportering, betaling for banktjenester mv.

Før økonomiske resultater fastsettes, gjøres det spesielle beregninger av beløpene for bidrag til forsikringsreservene, samt beløpene for avkastning av forsikringsreserver tildelt i tidligere perioder. En forsikringsorganisasjon bør ikke tilstrebe å oppnå merfortjeneste fra forsikringsvirksomheten, siden dette bryter med likeverdighetsprinsippet mellom forsikringsgiver og forsikringstaker. Dessuten, i forsikringsvirksomheten er begrepet "profitt" i seg selv ganske vilkårlig, siden forsikringsorganisasjoner skaper ikke nasjonalinntekt, men deltar kun i omfordelingen av den. Hovedkilden til fortjeneste for forsikringsselskapet er midlene til forsikringsreserver, som på grunn av sin økonomiske natur gir den største og mest betydelige fortjenesten ved investering.

2.7.2. Faktoranalyse av de økonomiske resultatene til en forsikringsorganisasjon. Økonomisk analyse av skjema nr. 2-assurandør "Resultatregnskap for en forsikringsorganisasjon"

Som nevnt er oppgaven med å analysere de økonomiske resultatene til en forsikringsorganisasjon å identifisere ikke bare det endelige økonomiske resultatet, men også faktorene som bestemte det, samt å bestemme reservene for å øke inntektene fra kjerne- (forsikring) og investeringsaktiviteter .

Det er tilrådelig å begynne den økonomiske analysen ved å vurdere skjema nr. 2 - Forsikringsgiver "Profit and Loss Statement of an Insurance Organization", hvor hovedfaktorene for de endelige økonomiske resultatene av forsikringsselskapets aktiviteter kvantifiseres. Konseptuelt kan det økonomiske resultatet av en forsikringsorganisasjons aktiviteter representeres som

P(U)=D-R,(48)

Hvor P(U) - profitt tap),

D- inntekt, R - forsikringsselskapets utgifter.

Hvori

D=D s.o + D fungerende + D f.i, (49)

Hvor Dс.о - inntekt fra forsikringsvirksomhet;

D i.o - inntekt fra investeringsvirksomhet; D f.i - inntekt fra finansielle transaksjoner;

P = P så +P og om + R fullt navn , (50)

Hvor R så - utgifter til forsikringsdrift;

R og om - utgifter til investeringstransaksjoner;

R fullt navn- utgifter til finansielle transaksjoner;

Metodikken for finansiell analyse understreker behovet for å studere de virkelige resultatene av forsikrings-, finans- og investeringsoperasjoner. Det reelle resultatet av assurandørens virksomhet er balansen for alle typer operasjoner for året. Balansen for hver type aktivitet kan svinge fra overskudd til tap, under påvirkning av ulike eksterne og interne forhold, og disse svingningene er ikke gjensidig avhengige av hverandre.

Avsnitt I og II, samt linje 070.170.180-190 i skjema nr. 2-assurandør inneholder i hovedsak en faktoriell oppdeling av marginalinntekter for forsikrings- og investeringsvirksomhet. Primærfaktornedbrytning kommer fra to kanaler for inntektsgenerering:

Inntekt fra forsikringsvirksomhet (mottatt forsikringspremie minus tilhørende kostnader);

Inntekter fra investeringsdrift (plassering av forsikringsreserver minus tilhørende kostnader).

Samtidig skiller assurandøren i rapporten mellom inntekt fra investeringsmidler fra forsikringsreserver under livsforsikringskontrakter og midler fra andre forsikringskontrakter enn livsforsikring. I sin tur er nettopremien definert som differansen mellom bruttopremien og variable kostnader for en gitt virksomhet (volumet av forsikringspremier gitt til gjenforsikring; betalte tap; endringer i forsikringsreserver; kostnader ved å drive forsikringsvirksomhet). Netto investeringsinntekter beregnes som differansen mellom brutto investeringsinntekt og beløpet av kostnader knyttet til investeringsaktiviteter.

I denne forbindelse noterer vi oss detaljene i skjema nr. 2 - forsikringsgiver. Dersom resultatet fra livsforsikringstransaksjoner (s. 070) fra et økonomisk synspunkt representerer marginalinntekten for livsforsikring, så er resultatet fra skadeforsikringstransaksjoner (s. 170) assurandørens netto provisjon for andre typer forsikringer. . For å få marginalinntektsbeløpet for andre typer forsikring enn livsforsikring, bør du legge beløpet til netto investeringsinntekt til beløpet på netto provisjon (forskjellen mellom linje 180 og 190 i skjema nr. 2 - forsikringsgiver).

Side (irregulære) kanaler for inntekter og utgifter inkluderer:

• 
  driftsinntekter og -kostnader, unntatt de som er knyttet til investeringer,
• 
  ikke-driftsinntekter og utgifter,
• 
  ekstraordinære inntekter og utgifter.

Faktoranalyse av økonomiske resultater bør utføres på grunnlag av prinsippet "kostnader - kostnadsgeneratorer (volumindikatorer - bruttoinntekt)" for visse aktivitetsområder til forsikringsorganisasjonen. Samtidig etableres forholdet mellom kostnader og bruttoinntekt (kostnadsgenerator) kvantitativt gjennom indikatoren for marginalinntekt (forskjellen mellom bruttoinntekter og kostnader) i assurandørens virksomhetsområder.

Den generelle formelen for faktornedbrytning av de endelige økonomiske resultatene til en forsikringsorganisasjon kan uttrykkes som total marginalinntekt, dvs. som et sett av marginalinntekter fra forsikrings-, investerings- og finansvirksomhet:

P(U) =
, (51)

Hvor P(U) - profitt tap);

- total marginalinntekt på forsikring, investering og finansielle transaksjoner:

= MD så + MD og om + MD fullt navn , (52)

Hvor MD Med . O - teknisk resultat (assurandørinntekter) for forsikringsvirksomhet (beløp på linjene 070, 170, skjema nr. 2);

MD så F = SP n +DIZH - OU n + IRSK Og - RVSO Og -RIZH;(53)

MD så IZH = SP n +IRNP n - SU n + ^ IDR - ORPM - OFPB - RVSO n (54)

Hvor MD Med O OG - marginal inntekt på livsforsikring;

MD så IZH - marginalinntekt på andre forsikringer enn livsforsikring;

JV n - forsikringspremier (bidrag) etter type forsikring - netto gjenforsikring;

DIJ - livsforsikring investeringsinntekter;

OU n- utbetalt erstatning ( forsikringsutbetalinger) - netto gjenforsikring;

IRSK n- endring i livsforsikringsreserver - netto gjenforsikring;

RVSO n - utgifter for å drive forsikringsvirksomhet etter type forsikring - netto gjenforsikring;

^ STOR - livsforsikring investeringsutgifter;

IRNP n - endring i reserve av uopptjente premier - netto gjenforsikring;

SU n- oppståtte tap - netto gjenforsikring;

^ IDR - endringer i andre reserver;

ORPM - bidrag til reserven av forebyggende tiltak;

OFPB - bidrag til brannsikkerhetsfond;

MD og om - saldo på investeringstransaksjoner (differanselinje 180, skjema nr. 2):

MD men = DI - RI,

Hvor DI - investeringsinntekter;

^ RI - investeringsutgifter fra annen forsikring enn livsforsikring;

MD fullt navn - saldo på finansielle transaksjoner (linje 210-220 + 230-200, skjema nr. 2):

MD fullt navn = OD - ELLER + VRD - VRR– UR,(55)

Hvor OD - andre driftsinntekter enn investeringsrelaterte inntekter;

ELLER - andre driftskostnader enn de som er knyttet til investeringer;

^ VRD - ikke-driftsinntekter, bortsett fra oppskrivning finansielle investeringer;

VRR - ikke-driftsutgifter, bortsett fra revaluering av finansielle investeringer;

UR - administrasjonsutgifter.

Det positive økonomiske resultatet av assurandørens virksomhet skyldes først og fremst den økonomiske stabiliteten til forsikringsorganisasjonen, dvs. oppnåelsen avhenger i stor grad av styringen av faktorer som sikrer forsikringsselskapets stabile økonomiske tilstand.

Etter å ha analysert resultatregnskapet går vi videre til gjennomgang balanse forsikringsorganisasjon, med spesiell oppmerksomhet til å vurdere det økonomiske potensialet og indikatorene for finansiell stabilitet til forsikringsselskapet.

^ 2.7.2. Evaluering av resultatene av assurandørens investeringsvirksomhet

Analyse av økonomiske ytelsesindikatorer gjør det mulig å forstå årsak-og-virkning-forholdet mellom endringer i hovedindikatorene for den økonomiske tilstanden til en forsikringsorganisasjon med teknologien for forsikrings- og investeringsprosesser utført av en bestemt forsikringsgiver. På mange måter avhenger optimalisering av økonomiske resultater av investeringsaktivitetene til forsikringsorganisasjonen.

Indikatorer som karakteriserer effektiviteten av forsikringsselskapets investeringsaktiviteter(PE io) kan bestemmes ved å dele den årlige investeringsinntekten mottatt med det gjennomsnittlige årlige volumet av investeringsmidler. For å vurdere avkastningen på investeringen, bør det oppnådde resultatet sammenlignes med gjennomsnittlig årlig refinansieringsrente Sentralbank RF.

PEio = Di/Ai x100 %, (56)

hvor D og - årlig inntekt fra investeringer (linje 020 + linje 180, f. nr. 2-assurandør);

A og - gjennomsnittlig årlig volum av investeringsmidler (s. 120, skjema nr. 1 - assurandør).