Analiza stabilității financiare a unei companii de asigurări folosind exemplul Reso-Garantiya OJSC. Evaluarea solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi folosind exemplul OJSC „rezo-garantie” Stabilitatea financiară a reso-garantie
RAPORT DE PRACTICĂ
Evaluarea solvabilității și stabilitate Financiarăîntreprinderi folosind exemplul OJSC „RESO-Garantiya”
1. caracteristici generale SA „RESO-Garantiya”
2. Analiza solvabilitatii si stabilitatii financiare a firmei
3. Principalele concluzii despre performanța companiei pentru perioada 2008-2008. 2010
Societatea pe acțiuni de asigurări deschise „RESO-Garantiya” a fost înființată la 18 noiembrie 1991. Acest lucru este universal Companie de asigurari cu licențe Serviciul federal supravegherea asigurărilor C Nr. 1209 77 pentru 104 tipuri de asigurări și P Nr. 1209 77 pentru reasigurare. Licență de asigurare de viață - C nr. 4008 77 din 13 martie 2007 - eliberată societății subsidiare OSZh RESO-Garantia LLC.
RESO-Garantiya ocupă o poziție de lider în piata ruseasca servicii de asigurare, este unul dintre principalii jucatori autohtoni din industria asigurarilor in ceea ce priveste volumul de prime incasate si este unul dintre liderii in domeniul asigurarilor cu amanuntul. Totodată, domeniile prioritare sunt asigurările auto (atât CASCO, cât și OSAGO), voluntare asigurare de sanatate, precum și asigurări de proprietate pentru persoane fizice și entitati legale. RESO-Garantiya oferă, de asemenea, servicii de asigurări de accidente, asigurări ipotecare, călătorii și alte tipuri de asigurări.
Potrivit Serviciului Federal de Supraveghere a Asigurărilor, la sfârșitul anului 2009, RESO-Garantiya Insurance Company a ocupat locul 4 la colectarea primelor de asigurare. Pentru succesul în muncă și calitatea înaltă a serviciilor pentru clienți, compania a primit o serie de premii și premii înalte. În special, premiul „Olimpul financiar” și premiul anual acordat de revista „Finanțe”. La sfârșitul anului 2009, compania a primit pentru a doua oară titlul de prestigiu „Marcă populară/Brand nr. 1 în Rusia” (analog cu „Marca de calitate”) sovietică.
RESO-Garantiya IJSC are cel mai înalt rating de fiabilitate posibil pentru companiile autohtone de astăzi, A++, de la agenția de rating Expert RA, ceea ce corespunde unui „nivel excepțional de ridicat de fiabilitate”. În plus, la începutul anului 2009, Agenția Națională de Rating (NRA), care cu un an mai devreme a atribuit un rating individual de fiabilitate „AAA” - nivelul maxim de fiabilitate”, a confirmat ratingul ridicat anterior al companiei (vezi Anexa 1).
În 2009, RESO-Garantiya Insurance Company a ocupat locul 157 în cea mai autorizată listă națională a celor mai mari companiile rusești„Expert-400”.
Profesionalismul angajaților Companiei de Asigurări RESO-Garantia este recunoscut de întreaga comunitate de asigurări din Rusia: compania este un membru activ al majorității asociațiilor profesionale de asigurări din țară, inclusiv Uniunea All-Russian a Asigurătorilor și Uniunea Rusă. a Asiguratorilor Auto. Compania a devenit una dintre companiile ruse care au primit dreptul de a emite politici de carte verde din Rusia.
Compania a fost înregistrată de Camera de Înregistrare din Moscova la 22 septembrie 1993 sub nr. 005.537. TIN 7710045520. Înscrisă în Registrul unificat de stat al persoanelor juridice sub numărul 1027700042413 la 19 iulie 2002.
Compania are una dintre cele mai dezvoltate rețele de agenți, unde lucrează peste 20.000 de agenți de asigurări. Accentul pe îmbunătățirea și extinderea canalului de vânzări al agenților este avantajul companiei și diferența față de majoritatea asigurătorilor autohtoni. Chiar și în condiții criză economică Canalul de vânzare cu amănuntul pentru promovarea serviciilor de asigurări menține volume stabile (și în multe cazuri în creștere) de colectare.
Toți agenții RESO sunt certificați în conformitate cu regulile și standardele interne stricte pentru furnizarea de servicii de asigurare, sunt supuși unei recertificări anuale în agenții și sucursale, în plus, compania dispune de un sistem eficient de învățare la distanță și testare a reprezentanților de asigurări ai societății.
Sistemul dezvoltat de sucursale face din RESO-Garantiya Insurance Company o companie de scară națională. Astăzi, rețeaua federală include deja peste 800 de birouri de vânzări în toate regiunile Federația Rusă. In afara de asta, polita de asigurare IJSC „RESO-Garantiya” vinde câteva zeci companii de brokeraj. Clienții companiei includ aproximativ 5,4 milioane de clienți corporate și retail.
Compania este prezentă activ nu numai în orașele metropolitane, ci și în provincii, făcând investiții semnificative în dezvoltarea filialelor în toate cele mai promițătoare regiuni ale Federației Ruse în ceea ce privește potențialul economic și oportunitățile pentru activități de asigurare. Pe parcursul anului 2009, compania a deschis peste 170 de noi structuri de vânzări cu echipe consacrate de asigurători în cadrul programului special de Dezvoltare. Prin crearea unei rețele de agenți, filialele Companiei de Asigurări RESO-Garantia asigură furnizarea de asigurări și servicii de încredere și moderne oricăror categorii de asigurați în conformitate cu standardele și tehnologiile avansate de vânzare de care dispune compania.
Domeniile prioritare în activitatea majorității filialelor sunt asigurarea autovehiculelor, întreprinderile mijlocii și mici, viața, sănătatea și proprietatea cetățenilor. Toate sucursalele și diviziile companiei sunt conectate printr-o singură Corporație Sistem informatic cu capacitatea de a lucra în timp real - online, care vă permite să serviți clienții la cel mai înalt nivel, asigură plata promptă a despăgubirilor de asigurare, face posibilă efectuarea rapidă de ajustări ale politicii tarifare și luarea altor decizii relevante de management și afaceri. În același timp, nu numai sucursalele, agențiile și alte divizii, ci și agenții și brokerii individuali au posibilitatea de a accesa confidențial și securizat de la distanță de la computerele personale la sistemul corporativ în programul „Modern Agent”.
Calitatea protecției asigurărilor este asigurată nu numai de capitalul social semnificativ și de mulți ani de experiență în asigurări, ci și de protecția prin reasigurare în companii de reasigurare atât de mari și de renume mondial precum Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, sindicatele Lloid's. .
În 2009, compania și-a păstrat principalele trăsături de dezvoltare inerente în toți ultimii ani: echilibrul și un grad ridicat de diversificare a portofoliului de asigurări - atât în structura industriei, cât și în distribuția geografică a riscurilor, concentrându-se exclusiv pe tipuri clasice asigurări, subscriere de înaltă profesionalism, atenție prioritară pentru protecția portofoliului prin reasigurare, precum și monitorizarea conformității cu indicatorii de reglementare.
Statutul federal al companiei RESO - Garanție este susținut de structura taxelor și plăților de asigurare. Astfel, în 2009, reprezentanțele companiei din Moscova și regiunea Moscovei au colectat 17,3 miliarde de ruble. prime de asigurare și sucursale îndepărtate (inclusiv Sankt Petersburg și regiunea Leningrad) - 13,1 miliarde de ruble. În ceea ce privește plățile de asigurări, regiunile (inclusiv Sankt Petersburg și regiunea) reprezintă 8,3 miliarde de ruble. și 10,2 miliarde de ruble. – la Moscova și regiunea Moscovei.
În 2009, compania a devenit unul dintre liderii în implementarea procedurii de compensare directă a pierderilor (DCL) în cadrul asigurării obligatorii de răspundere civilă auto în Rusia, în care o victimă a acțiunilor unui alt participant la un accident poate solicita plata către propria persoană. companiei de asigurări și nu companiei persoanei responsabile de accident. Pe parcursul anului în care a fost implementată această procedură, compania a soluționat 15,6 mii daune în cadrul PES, oferind clienților săi un nivel de servicii cu adevărat european. În special, compania a oferit asiguraților săi o oportunitate unică de a primi o plată de asigurare conform PPV în termen de 7 zile de la primirea tuturor documente necesare(în ciuda faptului că Legea permite 30 de zile pentru soluționarea unei cereri). Acest lucru a devenit posibil datorită sistemului de plată clar și funcțional care există în Companie.
Centrul de apeluri de înaltă tehnologie de 24 de ore continuă să funcționeze, pe care îl puteți contacta, inclusiv apelând gratuit linia fierbinte, care leagă compania cu cele mai îndepărtate colțuri ale țării. Operatorii centrului acordă asistență calificată 24 de ore din 24 clienților companiei, precum și celor afectați de acțiunile asiguraților de asigurare obligatorie de răspundere civilă auto. Un număr de divizii de vânzări ale companiei din Moscova au fost, de asemenea, trecute la funcționare non-stop: acum pot primi sfaturi de asigurare, pot emite o poliță și pot face următoarea plată conform contractului în orice moment convenabil clienților. A fost creat un centru unic de soluționare a daunelor.
RESO-Garantiya IJSC are o bază actuarială unică, susținută resurse informaționale. Datorită trecerii întregii companii la fluxul de documente fără hârtie și munca online, o procedură centralizată de menținere contabilitateși raportarea sucursalelor. Clienții companiei nu sunt doar zeci de mii indivizii, dar și mii de organizații. Clienții noștri includ câteva mii dintre cele mai mari companii rusești și străine, întreprinderi și firme de diferite profiluri. Inclusiv astfel de lideri economia rusă, cum ar fi „Goznak”, „Vodokanal of St. Petersburg”, „RKK Energia”, „Mosproekt-2”, „Wimm-Bill-Dann”, „Rosneft”, „Eldorado”, „Technosila”, „Megafon”, „BeeLine” „, MGTS, „Rostelecom”, „Intourist”, „Aeromar”, Hotelul Ritz Carlton, „Kaspersky Lab”, „Word Class”, „Protek”, lanțul de farmacii „36.6”, „Alfa Bank”, „UniCredit Bank”, „Bank Zenit”, „Bank of Moscow”, „MDM Bank”, grupul bancar „NORDEA”, „Prima bancă ceh-rusă”, MICEX, „Karo-film”, ITAR-TASS, canal TV „ Russia Today”, Editura Kommersant, Editura Za Rulem, NTV, AFI Development Holding, TransCreditLeasing, Euroservice, Mistral Tracing, Sakhalinugol, Rusengineering, Panavto, Jenser, CentroInstrument , „Ferma de păsări Petelinskaya”, Societate comercială AIC „Cherkizovsky”, „SPAR RETAIL”, „Polyneftekhim”, „AvtoVAZ”, reprezentanțele rusești ale „Kraft Foods”, „Xerox”, „Red Bull”, „Kelly Services”, „Mitsubishi Electric”, „Otis”, „Samsung”, „Volkswagen”, „Ford”, „Mazda”, „Toyota”, „Jaguar”, „Land Rover”, „Volvo”, „Rolf”, „Michelin”, BBDO, „Sharing Plough”, WWF si altii.
Compania intenționează să continue să își concentreze eforturile pe dezvoltarea afacerii de asigurări în Rusia, concentrându-se în primul rând pe segmentul de retail al pieței. Planifică să-și consolideze prezența pe piață, inclusiv pe cea regională, și să ofere o gamă largă de produse de asigurare, precum asigurări auto (MTPL, CASCO, asigurare voluntară auto răspundere civilă, asigurarea cheltuielilor suplimentare neprevăzute pe drum - polița „RESOauto-Help”, asigurare medicală (compania a devenit unul dintre pionierii în furnizarea de servicii de asigurare medicală voluntară persoanelor fizice nu numai din Moscova, ci și din Sankt Petersburg și Nijni Novgorod, în 2009, compania și-a deschis propria clinică specializată pentru copii „RESO-copii” la Moscova), asigurări de proprietate.
RESO-Garantiya IJSC își desfășoară vânzările printr-o rețea largă de agenți, ceea ce îi permite să mențină o bază activă de clienți și să controleze calitatea serviciilor oferite de companie.
Activitățile de asigurări și investiții vor rămâne surse de venituri viitoare. A continuat Criza financiară poate avea un anumit impact asupra rezultatelor operaționale ale companiei în 2010. Cel mai probabil, cererea consumatorilor pentru unii servicii de asigurare nu va reveni la nivelurile de dinainte de criză: în special, aceasta se referă la volume împrumut bancar, care este însoțită în mod tradițional de asigurarea garanției, precum și de volume de vânzări de noi Vehicul Vânzătorii de mașini. Toate acestea nu pot decât să afecteze volumul vânzărilor de servicii de asigurări. Cu toate acestea, aceste procese negative sunt compensate în mare măsură de concentrarea pieței asigurărilor. Reziliența canalului de vânzări al agenților la criză joacă, de asemenea, un rol pozitiv semnificativ. În plus, la bugetarea cheltuielilor pentru 2010, compania a realizat o reducere semnificativă a acestora. Setul de măsuri anticriză luate va permite companiei să depășească cât mai eficient consecințele negative ale crizei. (vezi Anexa 2) Registrul acționarilor Societății conține deținători nominalizați care reprezintă interesele acţionarii majori- Societate cu răspundere limitată „Deutsche Bank” - cotă de participare 93,256 la sută, societate pe acțiuni închisă Banca Comerciala Citibank - cota de participare 6,315 la sută, Agenția Federală pentru Administrarea Proprietății Federale - cotă de participare 0,001 la sută. Principalii concurenți ai emitentului pe segmentul de retail sunt Societatea pe acțiuni deschise „Compania de asigurări de stat rusă” (Rosgosstrakh), Societatea pe acțiuni deschise „Ingostrakh” și Societatea pe acțiuni deschise „Compania de asigurări a poporului rus „ROSNO” și OJSC „SOGAZ”. ".
Analiza solvabilității și poziției financiare a emitentului pe baza analiză economică dinamica indicatorilor este prezentată în tabelul 1.
tabelul 1
| Numele indicatorului |
|||
| Valoarea activului net al emitentului |
|||
| Raportul dintre suma fondurilor strânse și capitalul și rezervele, % |
|||
| Raportul dintre valoarea datoriilor pe termen scurt și capitalul și rezervele, % |
|||
| Acoperirea plăților pentru serviciul datoriei, % |
|||
| Nivelul datoriei restante, % |
|||
| Cifra de afaceri a creanțelor, ori |
|||
| Ponderea dividendelor în profit, % |
|||
| Productivitatea muncii, mii de ruble/persoană |
|||
| Deprecierea veniturilor, % |
Indicatori de solvabilitate si pozitie financiara a societatii RESO - Garantie pentru perioada trimestrului 2008-2. 2010
Calculele au fost efectuate pe baza datelor situațiile financiare pentru perioadele corespunzătoare, ca urmare, suma fondurilor strânse este determinată de formula (rândul 690 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD – (rândul 660 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 665 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 670 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 675 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD).
Valoarea datoriilor pe termen scurt este determinată de formula (rândul 690 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD – (rândul 610 din formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 615 din formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + Rândul 620 din Formularul nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 660 Formulare nr. 1 – asigurător sub OKUD + rândul 665 Formulare nr. 1 – asigurător sub OKUD + rând 670 Formulare nr. 1 – asigurător sub OKUD + rând 675 Formulare nr. 1 – asigurător sub OKUD).
Venitul se determină după formula (rândul 011 din Formularul nr. 2 – asigurător sub OKUD + rândul 081 din Formularul nr. 2 – asigurător sub OKUD).
Activul net în 2009 față de 2008 a crescut de peste 1,2 ori, acest fapt se datorează unei creșteri a profitului net și a capitalului suplimentar.
Corespondența indicatorilor „raportul dintre suma fondurilor strânse față de capital și rezerve” și „raportul dintre valoarea datoriilor pe termen scurt și capitalul și rezervele” se explică prin lipsa de obligații pe termen lung a companiei (cu excepția impozitului amânat pasive). Creanţe se formează ca urmare a activităților de exploatare, prin urmare activitățile RESO - Garanții nu depind de împrumuturi bancare și alte surse de îndatorare financiară.
Cea mai mare parte a obligațiilor care trebuie rambursate sunt obligații către agenții de asigurări și organizațiile de reasigurare. În acest sens, valorile indicatorului „acoperirea plăților serviciului datoriei” sunt normale pentru organizațiile de asigurări. Absența datoriei restante confirmă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile în timp util.
Cifra de afaceri a creanțelor arată un nivel stabil de activitate a întreprinderii cu o tendință ascendentă. Cea mai mare parte a conturilor de încasat constă din conturi de încasat de la agenții de asigurări și organizațiile de reasigurare. Acest indicator echilibrează indicatorii care caracterizează obligațiile companiei RESO - Garantiya.
Adunarea generală anuală a acționarilor a decis să plătească dividende pentru acțiunile nominative ordinare ale RESO-Garantiya OSJSC pe baza rezultatelor anului 2008 în valoare de 13 ruble per acțiune, suma totală a dividendelor acumulate pe acțiunile RESO-Garantiya OSJSC este de 403.000.000 de ruble. . În perioada 2009–2010, nu au fost plătite dividende.
Tabelul 2 prezintă principalii indicatori care caracterizează profitul și pierderea întreprinderii.
Tabel 2. Profituri și pierderi ale întreprinderii RESO - Garanție
| Numele indicatorului |
|||
| Profit brut |
|||
| Profit net (profit reținut (pierdere neacoperită) |
|||
| Rentabilitatea capitalului propriu, % |
|||
| Rentabilitatea activelor, % |
|||
| Raportul rentabilității nete, % |
|||
| Rentabilitatea produsului (vânzărilor), % |
|||
| Cifra de afaceri de capital |
|||
| Valoarea pierderii neacoperite la data raportării |
|||
| Raportul dintre pierderea neacoperită la data de raportare și moneda bilanţului |
O analiză economică a raportului profitabilitate/pierdere al emitentului pe baza dinamicii indicatorilor de mai sus ne permite să tragem următoarele concluzii:
Ponderea tipurilor individuale de asigurări în portofoliul total de servicii de asigurare nu sa schimbat prea mult, cu excepția asigurărilor de viață. Acest lucru se datorează în principal faptului că, în conformitate cu Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Rusia”, specializarea strictă a organizațiilor de asigurări este introdusă începând cu 01/01/2007. Cea mai mare pondere continuă să fie atribuită tipurilor de asigurări de proprietate și asigurare obligatorie proprietarii de autovehicule.
Creșterea concurenței între companiile mari duce la crearea de noi produse de asigurare și stimulează principalii participanți la piață să reducă costurile și să îmbunătățească calitatea managementului.
La desfășurarea activităților de asigurare, elementul principal de cost este plata compensației de asigurare. Întrucât o parte semnificativă a portofoliului este concentrată în segmentul asigurărilor auto și medicale voluntare, creșterea plăților compensațiilor de asigurare este supusă, în special, factorului de inflație a prețurilor pentru lucrările și serviciile de reparații auto. institutii medicale. Creșterea costului acestor lucrări și servicii este luată în considerare în politica tarifară companiilor.
Volumul total al plăților de asigurări pentru 2009 a fost de 18 686 371 mii ruble, ceea ce este cu 2 963 371 mii ruble mai mult decât nivelul din 2008. Cea mai mare pondere în volumul total al plăților de asigurare revine asigurărilor de proprietate și asigurărilor obligatorii. Pentru a depăși principalii factori care afectează negativ activitățile companiei, se folosesc: metode de evaluare a datelor statistice, reasigurări, restricții asupra sumei și numărului de contracte de asigurare încheiate, proceduri de aprobare a tranzacțiilor, strategii de preț și monitorizare constantă a apariției noi riscuri.
În conformitate cu Strategia de reasigurare, RESO - Guarantee utilizează reasigurarea facultativă și reasigurarea în exces de pierderi pentru a reduce plăți de asigurări pentru fiecare acord. Compania monitorizează constant stabilitatea financiară a reasigurătorilor și își actualizează periodic contractele de reasigurare. Ia măsuri adecvate pentru a se asigura că creșterile sezoniere ale nivelului plăților (de exemplu, plăți în cadrul diferitelor tipuri de contracte legate de asigurarea vehiculelor și răspunderea față de terți în legătură cu debutul lunilor de iarnă cu condițiile meteorologice dificile) nu cauzează daune semnificative.
Pentru a determina lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii, să ne întoarcem la principalii indicatori care reflectă această dinamică (Tabelul 3)
Tabel 3. Lichiditatea capitalului societatii RESO - Garantie.
Pe baza indicatorilor de mai sus, iată principalele concluzii despre starea companiei:
1) Raportul curent arată măsura în care activele curente acoperă pasivele curente și oferă o evaluare generală a lichidității. Cu alte cuvinte, arată câte ruble de capital de lucru (active curente) sunt contabilizate de o rublă de datorie curentă pe termen scurt (datorii curente).
2) Excesul de active curente față de pasivele financiare pe termen scurt oferă o rezervă de rezervă pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor activelor curente, cu excepția numerarului. Cu cât valoarea acestei rezerve este mai mare, cu atât mai mare este încrederea creditorilor că datoriile vor fi rambursate. Un coeficient > 2 satisface de obicei.
În sensul său semantic, indicatorul de lichiditate rapidă este similar cu rata de lichiditate curentă, cu toate acestea, este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când sunt excluse din calcul rezerve productive, ca parte mai puțin lichidă a activelor circulante. Un raport de 0,6-1 este de obicei satisfăcător. Cu toate acestea, poate fi insuficient dacă o pondere mare a fondurilor lichide este creanţe de încasat, din care o parte este dificil de colectat în timp util. În astfel de cazuri, este necesar un raport mai mare. Dacă numerarul și echivalentele de numerar ocupă o parte semnificativă a activelor circulante ( valori mobiliare), atunci acest raport poate fi mai mic.
3) Corespondența ratelor de lichiditate curente și rapide indică predominanța activelor lichide în fondul de rulment al emitentului, ceea ce indică capacitatea emitentului de a timp scurt acoperiți-vă obligațiile.
Fluctuațiile ratelor de lichiditate se datorează modificărilor semnificative ale volumului activelor circulante.
În 2009, creșterea investițiilor ca parte a activelor circulante a dus la o creștere a ratelor de lichiditate.
Dinamica indicatorilor dați de lichiditate și solvabilitate a companiei indică capacitatea de a îndeplini Datorii pe termen scurtși să acopere cheltuielile curente de exploatare.
Pentru a gestiona riscul de lichiditate în cadrul politicii generale de management al riscului, compania are o limită stabilită pentru o linie de credit într-una dintre băncile rusești ca sursă de rezervă a capitalului de lucru. În prezent, nu există factori semnificativi care ar putea duce la modificări în politica de finanțare a capitalului de lucru, încasările pentru primele de asigurare depășesc în mod semnificativ nevoile companiei; Bani ah pentru desfășurarea activităților curente. (Tabelul 4)
Tabelul 4. Structura și mărimea fondului de rulment al emitentului în conformitate cu situațiile financiare.
Compania RESO-Garantiya nu folosește surse împrumutate pentru finanțarea capitalului de lucru. Principalele surse de finanțare pentru activitățile curente sunt încasările în numerar din primele de asigurare încasate de emitent.
solvabilitate stabilitate financiara societate pe actiuni
În ultimul 2009, volumul primelor a scăzut. Ponderea tipurilor de asigurări în portofoliul total de servicii de asigurare a rămas practic neschimbată. Ponderea asigurărilor obligatorii în volumul total al contribuțiilor semnate a crescut semnificativ față de anul trecut. În conformitate cu Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Rusia”, din 01/01/2007 a fost introdusă specializarea strictă a organizațiilor de asigurări, care a afectat rezultatele activităților din domeniul asigurărilor de viață.
Cea mai mare pondere continuă să fie atribuită tipurilor de asigurări de proprietate și asigurărilor obligatorii ale proprietarilor de vehicule. O scădere semnificativă a colectării primelor în perioada de raportare comparativ cu anul 2008 a fost reprezentată de tipurile de asigurări de proprietate. În același timp, se constată o creștere semnificativă a asigurării obligatorii a proprietarilor de vehicule cu 27 de puncte față de anul trecut.
La desfășurarea activităților de asigurare, elementul principal de cost este plata compensației de asigurare. Întrucât o parte semnificativă a portofoliului este concentrată în segmentul asigurărilor medicale auto și voluntare, creșterea plăților compensațiilor de asigurare este supusă, în special, factorului de inflație a prețurilor pentru lucrările de reparații auto și serviciile instituțiilor medicale.
Volumul total al plăților de asigurări în 2009 a fost de 18 686 milioane de ruble. care este cu 6878 milioane de ruble mai mult decât anul trecut. În principal, datorită creșterii plăților pentru asigurarea proprietății, inclusiv pentru proprietatea cetățenilor cu 1865 milioane de ruble. și personal (asigurare de sănătate) pentru 551.216 mii de ruble. În conformitate cu acordul încheiat privind compensarea directă a pierderilor (Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 23 ianuarie 2009 nr. 6n), pentru anul 2009, suma totală a plăților către victime pentru cererile de despăgubire a fost de 220.469,1 mii ruble. .
În conformitate cu Reglementările contabile „Politica contabilă a organizației (PBU1/2008), aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 octombrie 2008 nr. 106n, politica contabila companiilor. Politica contabila se stipuleaza ca tranzactiile de asigurare directa se reflecta in contabilitate prin metoda de angajamente. Contabilitatea tranzacțiilor de reasigurare se bazează pe metoda de angajamente în conformitate cu acordurile de reasigurare încheiate.
Recunoașterea veniturilor prin metoda de acumulare, precum și a planurilor de rate prevăzute pentru plata primelor de asigurare în conformitate cu Regulile de asigurare, conduce la formarea de creanțe pentru operațiuni de asigurare. Pentru 2009, s-a ridicat la 5.060.027 mii de ruble. din care datoria asiguraților este de 5.044.444 mii de ruble. iar datoria agenților și brokerilor este de 15.583 mii de ruble. În principal prin contracte de asigurare a proprietății mari intreprinderi si organizatii. Astfel, creanțele din contractele de asigurare de transport se ridicau la 3081 milioane de ruble la sfârșitul anului 2009, pentru asigurarea proprietății întreprinderilor – 930,7 milioane de ruble, din contractele de asigurare de persoane – 1182 milioane de ruble, pentru asigurarea de răspundere civilă – 50,2 milioane de ruble.
Datoria specificată se ridică la 13,6 la sută din moneda bilanţului şi 20,2 la sută din suma totală a rezervelor de asigurare constituite.
Conturile de creanță pentru operațiuni de reasigurare se ridicau la 295 462 mii ruble la sfârșitul perioadei de raportare. Datoria reasiguratorilor pentru plăți se ridică la 85 317 mii ruble, inclusiv 29 535 mii ruble. este datoria SK Arkada LLC, care va fi rambursată în cursul anului 2010.
Alte creanțe includ solduri pe conturile contabile 60 (avansuri emise), 68 (decontări cu bugetul), 73 (decontări cu personal pentru alte operațiuni) și 76 (decontări cu diverși debitori și creditori). Potrivit articolului, avansurile emise se reflectă în cuantumul avansurilor emise organizatii medicale pentru prestarea de servicii medicale in conformitate cu conditiile prevazute in contractele de acordare a asistentei medicale si preventive. La sfârșitul perioadei de raportare, această datorie se ridica la 487,0 milioane de ruble. și stații de service pentru reparațiile vehiculelor asigurate - 181 milioane de ruble.
Alte creanțe la sfârșitul perioadei de raportare s-au ridicat la 2 430 280 mii ruble, inclusiv creanțe pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data de raportare - 344 877 mii ruble. Această datorie include datoria de personal pentru alte operațiuni în valoare de 233886,7 mii ruble, în principal împrumuturi purtătoare de dobândă acordate angajaților companiei pentru o perioadă de la 1 până la 10 ani, datoria rezultată din fraudă și lipsuri - 81634,8 mii ruble ., ca precum și datoria restante în valoare de 47.253,3 mii ruble, care include datoria bancară la depozite, ca urmare a revocării licenței de funcționare operațiuni bancare– 39.903 mii ruble, contrapărți pentru lucrări și servicii plătite și neexecutate – 4074 mii ruble, reprezentanți de asigurări pentru primele de asigurare – 3276,3 mii ruble. Datoria ca urmare a fraudei a apărut în special ca urmare a plăților fictive, valoarea acestora s-a ridicat la 18.132 mii de ruble, furtul de facturi - în valoare de 19.963 mii de ruble, necinstea reprezentanților asigurărilor, furtul - în valoare de 43.539 mii ruble. ruble.
Conturile de încasat, pentru care plățile sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, includ datorii de decontare ale altor organizații, care sunt cauzate de faptul că plățile în baza contractelor au fost efectuate, dar lucrările și serviciile nu au fost încă finalizate sau bunurile nu au fost efectuate. au fost primite - 61.579 mii de ruble , calcule conform investitii financiare– 451589,1 mii ruble, datorie la decontări pentru compensarea directă a pierderilor cu asigurătorii harm-cauter – 37228,2 mii ruble. plata în exces a plăților către buget și fonduri extrabugetare– 342.087 mii de ruble. Plata în exces a impozitelor s-a datorat în principal plății în exces a impozitului pe venit la plățile anticipate acumulate anterior. Suma totală a acestei datorii se ridica la 2.085.403 mii de ruble la sfârșitul perioadei de raportare. și reflectată la pagina 200 din formularul nr. 1.
Mijloacele fixe includ clădiri, echipamente, vehicule, echipamente comerciale și alte obiecte de valoare necesare funcționării afacerii Societății. 87,22 la sută din totalul activelor fixe sunt clădiri și echipamente și structuri. În perioada de raportare, au fost puse în funcțiune active imobiliare în valoare de 69,5 milioane de ruble. , care se ridica la 2970,8 milioane de ruble la sfârșitul anului 2009. Mijloacele fixe sunt de natură de producție și sunt utilizate integral în procesul de prestare a serviciilor de asigurare și aduc beneficii economice companiei. Unele spații de birouri sunt închiriate altor organizații în baza unor contracte de închiriere și generează venituri. Suprafața închiriată este reflectată în bilanț ca o investiție la sfârșitul anului 2009, această cifră se ridica la 559 788 mii ruble. care corespunde cu 13734,1 mp.
Valoarea mijloacelor fixe a crescut de 1,08 ori la finele perioadei de raportare comparativ cu soldul mijloacelor fixe la începutul anului. În perioada de raportare, au fost introduse noi sedii de birouri, unde sucursalele companiei sunt situate pe teritoriul Federației Ruse pe suprafata totala 775,5 mp. în orașele Dmitrov, Ceboksary, Kolciugino, Chelyabinsk, Yaroslavl au fost actualizate echipamente informatice, au fost achiziționate vehicule necesare pentru producție și pentru creșterea vânzărilor. Modificarea valorii mijloacelor fixe ca urmare a finalizării, reconstrucției și modernizării s-a ridicat la 169 867 mii de ruble. Acestea sunt în principal costurile de reconstrucție a birourilor din Moscova pe Nagorny Proezd. În 2010 vor fi introduse noi obiecte imobiliare în orașele în care se află sucursalele companiei, și anume în oraș. Omsk, Orekho-Zuevo, Samara, Elektrostal, Surgut pentru o suprafață totală de 2249 mp. în valoare de 197,5 milioane de ruble.
Anexa 1. Plăți de asigurări de către companie în conformitate cu gradația tipurilor de asigurări
| Tipul de asigurare asigurat conform anexei la licenta |
|||
| Asigurare de accident |
|||
| Asigurarea medicală a cetățenilor |
|||
| Asigurarea autovehiculului |
|||
| Asigurarea aeronavei |
|||
| Asigurarea navei |
|||
| Asigurare de marfă |
|||
| Asigurarea proprietății persoanelor juridice și persoanelor fizice împotriva incendiilor și a altor pericole |
|||
| Asigurare de constructii si instalatii |
|||
| Asigurarea animalelor |
|||
| Asigurare riscuri financiare |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru posesorii de masini |
|||
| Asigurare de raspundere fata de terti in timpul lucrarilor de constructii si montaj |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a transportatorilor aerieni pentru transportul aerian pe liniile aeriene internaționale |
|||
| Asigurarea cheltuielilor cetăţenilor care călătoresc în străinătate |
|||
| Asigurare de accidente (pentru copii) - conditii speciale |
|||
| Asigurare obligatorie pentru pasagerii transportati Cu mașina |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru touroperatori si agenti de turism |
|||
| Asigurare pentru pierderea bunurilor ca urmare a încetării dreptului de proprietate |
|||
| Asigurare de riscuri spațiale |
|||
| Asigurare împotriva riscului de eșec al evenimentului |
|||
| Asigurarea cheltuielilor medicale pentru persoanele care intră în CSI și Federația Rusă |
|||
| Asigurare de răspundere civilă pentru proprietarii de aeronave și transportatorii aerieni |
|||
| Asigurare responsabilitate profesională medici și alți lucrători sanitari |
|||
| Asigurare de raspundere civila profesionala pentru notari |
|||
| Asigurare de răspundere profesională pentru auditori |
|||
| Asigurare de răspundere civilă aeroportuară |
|||
| Asigurare de răspundere civilă a armatorilor |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a evaluatorilor |
|||
| Asigurare de raspundere civila constructorilor |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru angajatii bancii |
|||
| Asigurare de răspundere civilă a transportatorului vamal |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru registratori si depozitari |
|||
| Asigurare ipotecară completă |
|||
| Asigurare pentru boli care pun viața în pericol |
|||
| Asigurare de accident si boala |
|||
| Asigurarea riscurilor asociate utilizării carduri de plastic |
|||
| Asigurare bancara completa |
|||
| Asigurarea emitenților de carduri de plastic |
|||
| Asigurarea neîndeplinirii obligațiilor contractuale |
|||
| Asigurare de întrerupere a activității |
|||
| Asigurare pentru cheltuielile efectuate ca urmare a anulării unei călătorii în străinătate sau a modificării duratei șederii în străinătate |
|||
| Asigurarea creditelor export-import |
|||
| Asigurare completă a riscurilor asociate comerțului electronic |
|||
| Asigurare de raspundere civila arhitectilor |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru farmacisti |
|||
| Obligatoriu asigurare de stat viața și sănătatea personalului militar, cetățenii chemați pentru pregătirea militară, ofițerii privați și comandanți ai organelor de afaceri interne ale Federației Ruse, Serviciul de Stat de Pompieri, organele de control al circulației stupefiantelor și substanțelor psihotrope, angajații instituțiilor și organele sistemului penal și angajații organelor federale de poliție fiscală |
|||
| Asigurare obligatorie de raspundere civila pentru proprietarii de vehicule |
|||
| Asigurarea voluntară a persoanelor împotriva riscului de expunere la radiații |
|||
| Asigurare de transport feroviar |
|||
| Asigurarea fondului forestier |
|||
| Asigurarea culturilor agricole |
|||
| Asigurare de garanție după lansare |
|||
| Asigurare pentru furnizarea de medicamente pentru acordarea de îngrijiri în ambulatoriu |
|||
| Asigurarea culturilor agricole cu sprijinul statului |
|||
| Asigurarea proprietății persoanelor juridice împotriva incendiilor și a altor pericole |
|||
| Asigurare de foraj |
|||
| Asigurarea conductelor de gaz, petrol și produse petroliere |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru transportatorii rutieri si expeditori |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă pentru întreprinderile care sunt surse de pericol sporit |
|||
| Asigurare de răspundere civilă profesională pentru agenții imobiliari |
|||
| Asigurarea de raspundere civila a producatorului produsului |
|||
| Asigurare de raspundere civila |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor față de vizitatori |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor care operează instalații de producție periculoase pentru daune aduse vieții, sănătății sau proprietății terților și mediului ca urmare a unui accident la o instalație de producție periculoasă. |
|||
| Asigurarea personală obligatorie pentru pasagerii transportului feroviar, aerian, maritim și pe apă interioară |
|||
| Asigurarea proprietății nerezidențiale închiriate la Moscova |
|||
| Asigurarea cheltuielilor medicale pentru persoanele care călătoresc în interiorul Federației Ruse |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor și proprietarilor care operează structuri hidraulice pentru cauzarea prejudiciului vieții, sănătății și proprietății altora |
|||
| Asigurare de răspundere civilă |
|||
| Asigurare de raspundere agent vamal |
|||
| Asigurare de răspundere civilă a operatorului terminalului de transport |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru avocati si avocati |
|||
| Asigurare de raspundere civila pentru organizatia care detine si garanteaza carnete ATA |
|||
| Asigurare de raspundere civila fata de terti la transportul de substante radioactive, materiale nucleare, produse pe baza acestora si deseurile acestora |
|||
| Asigurare de răspundere civilă pentru producători, vânzători și executanți pentru daune cauzate de încălcarea standardelor sanitare și epidemiologice |
|||
| Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor care operează - instalații de energie nucleară |
|||
| Asigurarea mașinilor și mecanismelor împotriva defecțiunilor (accidentelor) |
|||
| Asigurare in interior sistem international asigurare de raspundere civila pentru proprietarii de vehicule "Cartea Verde" |
|||
| Asigurare de raspundere civila fata de terti la transportul de substante radioactive, materiale nucleare, produse pe baza acestora si deseurile acestora |
|||
| Asigurare obligatorie de raspundere civila pentru proprietarii de vehicule |
|||
| Asigurare de marfă |
Anexa 2. Rezerve de asigurări ale companiei
Asigurarea de răspundere civilă a transportatorilor aerieni pentru transportul aerian pe liniile aeriene internaționale. Asigurare obligatorie pentru pasagerii transportati rutier. Asigurare pentru pierderea bunurilor ca urmare a încetării dreptului de proprietate. Asigurarea cheltuielilor medicale pentru persoanele care intră în CSI și Federația Rusă. Asigurarea de raspundere civila a proprietarilor...
Evaluarea solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi folosind exemplul OJSC „RESO-Garantia” (eseu, cursuri, diploma, test)
RAPORT DE PRACTICĂ Evaluarea solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi folosind exemplul OJSC „RESO-Garantia”
- 2. Analiza solvabilitatii si stabilitatii financiare a firmei
- 3. Principalele concluzii despre performanța companiei pentru perioada 2008-2008. 2010
- Aplicații
- 1. Caracteristicile generale ale companiei SA „RESO-Garantia”
Societatea pe acțiuni de asigurări deschise „RESO-Garantiya” a fost înființată la 18 noiembrie 1991. Aceasta este o companie de asigurări universală cu licențe de la Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor C nr. 1209 77 pentru 104 tipuri de asigurări și P nr. 1209 77 pentru reasigurare. Licență de asigurare de viață - C nr. 4008 77 din 13 martie 2007 - eliberată societății subsidiare OSZh RESO-Garantiya LLC.
RESO-GARANTIA ocupă o poziție de lider pe piața asigurărilor din Rusia, este unul dintre principalii jucători autohtoni din industria asigurărilor în ceea ce privește volumul primelor colectate și este unul dintre liderii în domeniul asigurărilor cu amănuntul. Totodată, domeniile prioritare sunt asigurările auto (atât CASCO, cât și OSAGO), asigurările medicale voluntare, precum și asigurările de bunuri pentru persoane fizice și juridice. RESO-Garantiya oferă, de asemenea, servicii de asigurări de accidente, asigurări ipotecare, călătorii și alte tipuri de asigurări.
Potrivit Serviciului Federal de Supraveghere a Asigurărilor, la sfârșitul anului 2009, RESO-Garantiya IJSC a ocupat locul 4 la colectarea primelor de asigurare. Pentru succesul în muncă și calitatea înaltă a serviciilor pentru clienți, compania a primit o serie de premii și premii înalte. În special, premiul „Olimpul financiar” și premiul anual acordat de revista „Finanțe”. La sfârșitul anului 2009, compania a primit pentru a doua oară titlul de prestigiu „Marcă populară/Brand nr. 1 în Rusia” (analog cu „Marca de calitate”) sovietică.
RESO-Garantiya IJSC are cel mai înalt rating de fiabilitate posibil pentru companiile autohtone de astăzi, A++ de la agenția de rating Expert RA, care corespunde unui „nivel excepțional de ridicat de fiabilitate”. În plus, la începutul anului 2009, Agenția Națională de Rating (NRA), care cu un an mai devreme a atribuit un rating individual de fiabilitate „AAA” - nivelul maxim de fiabilitate”, a confirmat ratingul ridicat anterior al companiei (vezi Anexa 1 )
În 2009, RESO-Garantiya Insurance Company a ocupat locul 157 în cea mai autorizată listă națională a celor mai mari companii rusești, Expert-400.
Profesionalismul angajaților Companiei de Asigurări RESO-Garantiya este recunoscut de întreaga comunitate de asigurări din Rusia: compania este un membru activ al majorității asociațiilor profesionale de asigurări din țară, inclusiv Uniunea All-Russian a Asigurătorilor și Uniunea Rusă. a Asiguratorilor Auto. Compania a devenit una dintre companiile ruse care au primit dreptul de a emite politici de carte verde din Rusia.
Compania a fost înregistrată de Camera de Înregistrare din Moscova la 22 septembrie 1993 sub nr. 005.537. TIN 7.710.045.520 Înscris în Registrul unificat de stat al persoanelor juridice sub numărul 1.027.700.042.413 la 19 iulie 2002.
Compania are una dintre cele mai dezvoltate rețele de agenți, unde lucrează peste 20.000 de agenți de asigurări. Accentul pe îmbunătățirea și extinderea canalului de vânzări al agenților este avantajul companiei și diferența față de majoritatea asigurătorilor autohtoni. Chiar și în perioada crizei economice, canalul de retail pentru promovarea serviciilor de asigurări menține volume de colectare stabile (și în multe cazuri în creștere).
Toți agenții RESO sunt certificați în conformitate cu regulile și standardele interne stricte pentru furnizarea de servicii de asigurare, sunt supuși unei recertificări anuale în agenții și sucursale, în plus, compania dispune de un sistem eficient de învățare la distanță și testare a reprezentanților de asigurări ai societății.
Sistemul dezvoltat de sucursale face din RESO-Garantiya Insurance Company o companie de scară națională. Astăzi, rețeaua federală include deja peste 800 de birouri de vânzări în toate regiunile Federației Ruse. În plus, polițele de asigurare ale companiei de asigurări RESO-Garantiya sunt vândute de câteva zeci de companii de brokeraj. Clienții companiei includ aproximativ 5,4 milioane de clienți corporate și retail.
Compania este prezentă activ nu numai în orașele metropolitane, ci și în provincii, făcând investiții semnificative în dezvoltarea filialelor în toate cele mai promițătoare regiuni ale Federației Ruse în ceea ce privește potențialul economic și oportunitățile pentru activități de asigurare. Pe parcursul anului 2009, compania a deschis peste 170 de noi structuri de vânzări cu echipe consacrate de asigurători în cadrul programului special de Dezvoltare. Prin crearea unei rețele de agenți, filialele Companiei de Asigurări RESO-Garantiya asigură furnizarea de asigurări și servicii fiabile și moderne oricăror categorii de asigurați în conformitate cu standardele și tehnologiile avansate de vânzare de care dispune compania.
Domeniile prioritare în activitatea majorității filialelor sunt asigurarea autovehiculelor, întreprinderile mijlocii și mici, viața, sănătatea și proprietatea cetățenilor. Toate sucursalele și diviziile companiei sunt conectate printr-un singur Sistem Informațional Corporativ cu capacitatea de a lucra în timp real - online, ceea ce permite deservirea clienților la cel mai înalt nivel, asigură plata promptă a daunelor de asigurare, face posibilă efectuarea rapidă de ajustări la politica tarifară și să ia alte decizii relevante de management și afaceri. În același timp, nu numai sucursalele, agențiile și alte departamente, ci și agenții și brokerii individuali au posibilitatea de a accesa confidențial și securizat de la distanță de la computerele personale la sistemul corporativ în programul „Modern Agent”.
Calitatea protecției asigurărilor este asigurată nu numai de capitalul social semnificativ și de mulți ani de experiență în asigurări, ci și de protecția prin reasigurare în companii de reasigurare atât de mari și de renume mondial precum Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, sindicatele Lloid's. .
În 2009, compania și-a păstrat principalele caracteristici de dezvoltare care i-au fost inerente în ultimii ani: un grad echilibrat și ridicat de diversificare a portofoliului de asigurări - atât în structura industriei, cât și în distribuția geografică a riscurilor, concentrându-se exclusiv pe tipurile clasice de asigurări. , subscriere de înaltă profesionalism, atenție prioritară acordată portofoliului de protecție în reasigurare, precum și monitorizarea conformității cu indicatorii de reglementare.
Statutul federal al companiei RESO - Garanție este susținut de structura taxelor și plăților de asigurare. Astfel, în 2009, reprezentanțele companiei din Moscova și regiunea Moscovei au colectat 17,3 miliarde de ruble. prime de asigurare și sucursale îndepărtate (inclusiv Sankt Petersburg și regiunea Leningrad) - 13,1 miliarde de ruble. În ceea ce privește plățile de asigurări, regiunile (inclusiv Sankt Petersburg și regiunea) reprezintă 8,3 miliarde de ruble. și 10,2 miliarde de ruble. - la Moscova și regiunea Moscovei.
În 2009, compania a devenit unul dintre liderii în implementarea procedurii de compensare directă a pierderilor (DCL) în cadrul asigurării obligatorii de răspundere civilă auto în Rusia, în care o victimă a acțiunilor unui alt participant la un accident poate solicita plata către propria persoană. companiei de asigurări și nu companiei persoanei responsabile de accident. Pe parcursul anului în care a fost implementată această procedură, compania a soluționat 15,6 mii daune în cadrul PES, oferind clienților săi un nivel de servicii cu adevărat european. În special, compania a oferit asiguraților săi o oportunitate unică de a primi o plată de asigurare în cadrul PES în termen de 7 zile de la primirea tuturor documentelor necesare (în ciuda faptului că Legea permite 30 de zile pentru soluționarea daunelor). Acest lucru a devenit posibil datorită sistemului de plată clar și funcțional care există în Companie.
Centrul de apeluri high-tech 24 de ore din 24 continuă să funcționeze, care poate fi contactat și apelând o linie telefonică gratuită care conectează compania la cele mai îndepărtate colțuri ale țării. Operatorii centrului acordă asistență calificată 24 de ore din 24 clienților companiei, precum și celor afectați de acțiunile asiguraților de asigurare obligatorie de răspundere civilă auto. Un număr de divizii de vânzări ale companiei din Moscova au fost, de asemenea, trecute la funcționare non-stop: acum pot primi sfaturi de asigurare, pot emite o poliță și pot face următoarea plată conform contractului în orice moment convenabil clienților. A fost creat un centru unic de soluționare a daunelor.
RESO-Garantiya IJSC are o bază actuarială unică, susținută de resurse de informații. Datorită trecerii întregii companii la fluxul de documente fără hârtie și munca online, a fost introdusă o procedură centralizată de menținere a contabilității și raportare a sucursalelor. Printre clienții companiei se numără nu doar zeci de mii de persoane, ci și mii de organizații. Clienții noștri includ câteva mii dintre cele mai mari companii rusești și străine, întreprinderi și firme de diferite profiluri. Inclusiv lideri ai economiei ruse precum Goznak, Vodokanal din Sankt Petersburg, RKK Energia, Mosproekt-2, Wimm-Bill-Dann, Rosneft, Eldorado, Tekhnosila , Megafon, BeeLine, MGTS, Rostelecom, Intourist, Aeromar, Hotel Ritz Carlton , Kaspersky Lab, Word Class, Protek, lanțul de farmacii 36.6, „Alfa Bank”, „UniCredit Bank”, „Zenith Bank”, „Bank of Moscow”, „MDM Bank”, NORDEA Banking Group, „First Czech-Russian Bank” , MICEX, „Karo-film”, ITAR-TASS, canal TV „Russia Today”, Editura „Kommersant”, Editura „Za Rulem”, NTV, Holding „AFI Development”, „TransCreditLeasing”, „Euroservice”, „ Mistral Tracing”, „Sakhalinugol”, „Rusengineering”, „Panavto”, „Genser”, „CentroInstrument”, „Petelinskaya Poultry Farm”, Societate comercială AIC „Cherkizovsy”, „SPAR RETAIL”, „Polyneftekhim”, „AvtoVAZ”, Reprezentanțe rusești ale „Kraft Foods”, „Xerox”, „Red Bull”, „Kelly Services, Mitsubishi Electric, Otis, Samsung, Volkswagen, Ford, Mazda, Toyota, Jaguar, Land Rover, Volvo, Rolf, Michelin, BBDO, Schering Plough, World Wildlife Fund și altele.
Compania intenționează să continue să își concentreze eforturile pe dezvoltarea afacerii de asigurări în Rusia, concentrându-se în primul rând pe segmentul de retail al pieței. Planifică să-și consolideze prezența pe piață, inclusiv pe cea regională, și să ofere o gamă largă de produse de asigurare, precum asigurări auto (RCA, CASCO, asigurări voluntare de răspundere civilă auto, asigurări pentru cheltuieli suplimentare neprevăzute pe drum - „RESOauto- Ajutor”), asigurări medicale (compania a devenit unul dintre pionierii în furnizarea de servicii voluntare de asigurări de sănătate persoanelor fizice nu numai din Moscova, ci și din Sankt Petersburg și Nijni Novgorod; în 2009, compania și-a deschis propria clinică specializată pentru copii " RESO-copii"), asigurări de proprietate la Moscova.
RESO-Garantiya IJSC își desfășoară vânzările printr-o rețea largă de agenți, ceea ce îi permite să mențină o bază activă de clienți și să controleze calitatea serviciilor oferite de companie.
Activitățile de asigurări și investiții vor rămâne surse de venituri viitoare. Criza financiară în curs poate avea un anumit impact asupra rezultatelor companiei în 2010. Cel mai probabil, cererea consumatorilor pentru unele servicii de asigurare nu se va reveni la nivelurile de dinainte de criză: în special, aceasta se referă la volumul creditării bancare, care este însoțită în mod tradițional de asigurare colaterală, precum și volumul vânzărilor de vehicule noi de către dealerii de mașini. . Toate acestea nu pot decât să afecteze volumul vânzărilor de servicii de asigurări. Cu toate acestea, aceste procese negative sunt compensate în mare măsură de concentrarea pieței asigurărilor. Reziliența canalului de vânzări al agenților la criză joacă, de asemenea, un rol pozitiv semnificativ. În plus, la bugetarea cheltuielilor pentru 2010, compania a realizat o reducere semnificativă a acestora. Setul de măsuri anticriză luate va permite companiei să depășească cât mai eficient consecințele negative ale crizei. (vezi Anexa 2) Registrul acționarilor Societății conține deținători nominalizați care reprezintă interesele acționarilor majori - Societatea cu răspundere limitată Deutsche Bank - cotă de participare 93,256 la sută, societate pe acțiuni închisă Commercial Bank Citibank - cotă de participare 6,315 la sută, agenție federală pentru administrarea proprietăților federale— cota de participare 0,001 la sută. Principalii concurenți ai emitentului pe segmentul de retail sunt Societatea pe acțiuni deschise „Compania de asigurări de stat rusă” (Rosgosstrakh), Societatea pe acțiuni deschise „Ingostrakh” și Societatea pe acțiuni deschise „Compania de asigurări a poporului rus „ROSNO” și OJSC „SOGAZ”. ".
2. Analiza solvabilității și stabilității financiare a companiei O analiză a solvabilității și poziției financiare a emitentului pe baza unei analize economice a dinamicii indicatorilor este prezentată în Tabelul 1.
tabelul 1
Numele indicatorului | |||
Valoarea activului net al emitentului | |||
Raportul dintre suma fondurilor strânse și capitalul și rezervele, % | |||
Raportul dintre valoarea datoriilor pe termen scurt și capitalul și rezervele, % | |||
Acoperirea plăților pentru serviciul datoriei, % | |||
Nivelul datoriei restante, % | |||
Cifra de afaceri a creanțelor, ori | |||
Ponderea dividendelor în profit, % | |||
Productivitatea muncii, mii de ruble/persoană | |||
Deprecierea veniturilor, % |
Indicatori de solvabilitate si pozitie financiara a societatii RESO - Garantie pentru perioada trimestrului 2008-2. 2010
Calculele se fac în conformitate cu situațiile financiare pentru perioadele relevante, ca urmare, suma fondurilor strânse este determinată de formula (rândul 690 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD - (rândul 660 din Formularul nr. 1 - asigurător) sub OKUD + rândul 665 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 670 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 675 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD).
Valoarea datoriilor pe termen scurt este determinată de formula (rândul 690 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD - (rândul 610 din formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 615 din formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 620 din Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 660 Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 665 Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 670 Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD + rândul 675 Formularul nr. 1 - asigurător sub OKUD).
Venitul se determină după formula (rândul 011 din Formularul nr. 2 - asigurător sub OKUD + rândul 081 din Formularul nr. 2 - asigurător sub OKUD).
Activul net în 2009 față de 2008 a crescut de peste 1,2 ori, acest fapt se datorează unei creșteri a profitului net și a capitalului suplimentar.
Corespondența indicatorilor „raportul dintre suma fondurilor strânse față de capital și rezerve” și „raportul dintre valoarea datoriilor pe termen scurt și capitalul și rezervele” se explică prin lipsa de obligații pe termen lung a companiei (cu excepția impozitului amânat pasive). Conturile de plătit se formează ca urmare a activităților de exploatare, prin urmare activitățile RESO - Garanții nu depind de împrumuturi bancare și alte surse de datorie financiară.
Cea mai mare parte a obligațiilor care trebuie rambursate sunt obligații către agenții de asigurări și organizațiile de reasigurare. În acest sens, valorile indicatorului „acoperirea plăților serviciului datoriei” sunt normale pentru organizațiile de asigurări. Absența datoriei restante confirmă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile în timp util.
Cifra de afaceri a creanțelor arată un nivel stabil de activitate a întreprinderii cu o tendință ascendentă. Cea mai mare parte a conturilor de încasat constă din conturi de încasat de la agenții de asigurări și organizațiile de reasigurare. Acest indicator echilibrează indicatorii care caracterizează obligațiile companiei RESO - Garantiya.
Adunarea generală anuală a acționarilor a decis să plătească dividende pentru acțiunile nominative ordinare ale RESO - Garantiya OSJSC pe baza rezultatelor anului 2008 în valoare de 13 ruble pe acțiune, suma totală a dividendelor acumulate pe acțiunile RESO - Garantiya OSJSC este de 403.000.000. ruble. În perioada 2009 - 2010 nu au fost plătite dividende.
Tabelul 2 prezintă principalii indicatori care caracterizează profitul și pierderea întreprinderii.
Tabel 2. Profituri și pierderi ale întreprinderii RESO - Garanție
Numele indicatorului | |||
Profit brut | |||
Profit net (profit reținut (pierdere neacoperită) | |||
Rentabilitatea capitalului propriu, % | |||
Rentabilitatea activelor, % | |||
Raportul rentabilității nete, % | |||
Rentabilitatea produsului (vânzărilor), % | |||
Cifra de afaceri de capital | |||
Valoarea pierderii neacoperite la data raportării | |||
Raportul dintre pierderea neacoperită la data de raportare și moneda bilanţului |
O analiză economică a raportului profitabilitate/pierdere al emitentului pe baza dinamicii indicatorilor de mai sus ne permite să tragem următoarele concluzii:
— ponderea tipurilor individuale de asigurări în portofoliul total de servicii de asigurare nu sa schimbat prea mult, cu excepția asigurărilor de viață. Acest lucru se datorează în principal faptului că, în conformitate cu Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Rusia”, specializarea strictă a organizațiilor de asigurări este introdusă începând cu 01/01/2007. Cea mai mare pondere continuă să fie atribuită tipurilor de asigurări de proprietate și asigurărilor obligatorii ale proprietarilor de vehicule.
— concurența sporită între companiile mari conduce la crearea de noi produse de asigurare, stimulează principalii participanți pe piață să reducă costurile și să îmbunătățească calitatea managementului.
La desfășurarea activităților de asigurare, elementul principal de cost este plata compensației de asigurare. Întrucât o parte semnificativă a portofoliului este concentrată în segmentul asigurărilor auto și medicale voluntare, creșterea plăților compensațiilor de asigurare este supusă, în special, factorului de inflație a prețurilor pentru lucrările de reparații auto și serviciile medicale.
Volumul total al plăților de asigurări pentru 2009 a fost de 18 686 371 mii ruble, ceea ce este cu 2 963 371 mii ruble mai mult decât nivelul din 2008. Cea mai mare pondere în volumul total al plăților de asigurare revine asigurărilor de proprietate și asigurărilor obligatorii. Pentru a depăși principalii factori care afectează negativ activitățile companiei, se folosesc: metode de evaluare a datelor statistice, reasigurări, restricții asupra sumei și numărului de contracte de asigurare încheiate, proceduri de aprobare a tranzacțiilor, strategii de preț și monitorizare constantă a apariției noi riscuri.
În conformitate cu Strategia de reasigurare, RESO - Guarantee utilizează reasigurarea facultativă și reasigurarea în exces de pierdere pentru a reduce plățile de asigurare în cadrul fiecărui contract. Compania monitorizează constant stabilitatea financiară a reasigurătorilor și își actualizează periodic contractele de reasigurare. Ia măsuri adecvate pentru a se asigura că creșterile sezoniere ale nivelului plăților (de exemplu, plăți în cadrul diferitelor tipuri de contracte legate de asigurarea vehiculelor și răspunderea față de terți în legătură cu debutul lunilor de iarnă cu condițiile meteorologice dificile) nu cauzează daune semnificative.
Pentru a determina lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii, să ne întoarcem la principalii indicatori care reflectă această dinamică (Tabelul 3)
Tabel 3. Lichiditatea capitalului societatii RESO - Garantie.
Pe baza indicatorilor de mai sus, iată principalele concluzii despre starea companiei:
1) Raportul curent arată măsura în care activele curente acoperă pasivele curente și oferă o evaluare generală a lichidității. Cu alte cuvinte, arată câte ruble de capital de lucru (active curente) sunt contabilizate de o rublă de datorie curentă pe termen scurt (datorii curente).
2) Excesul de active curente față de pasivele financiare pe termen scurt oferă o rezervă de rezervă pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor activelor curente, cu excepția numerarului. Cu cât valoarea acestei rezerve este mai mare, cu atât mai mare este încrederea creditorilor că datoriile vor fi rambursate. Un coeficient > 2 satisface de obicei.
În sensul său semantic, indicatorul de lichiditate rapidă este similar cu rata lichidității curente, cu toate acestea, este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când stocurile de producție sunt excluse din calcul, ca parte mai puțin lichidă a activelor circulante. Un raport de 0,6−1 satisface de obicei. Cu toate acestea, poate fi insuficient dacă o mare parte a fondurilor lichide constă în creanțe, o parte dintre acestea fiind dificil de colectat în timp util. În astfel de cazuri, este necesar un raport mai mare. Dacă numerarul și echivalentele de numerar (titlurile de valoare) ocupă o pondere semnificativă a activelor circulante, atunci acest raport poate fi mai mic.
3) Corespondența ratelor de lichiditate curente și rapide indică predominanța activelor lichide în fondul de rulment al emitentului, ceea ce indică capacitatea emitentului de a-și acoperi obligațiile într-un timp scurt.
Fluctuațiile ratelor de lichiditate se datorează modificărilor semnificative ale volumului activelor circulante.
În 2009, creșterea investițiilor ca parte a activelor circulante a dus la o creștere a ratelor de lichiditate.
Dinamica indicatorilor dați de lichiditate și solvabilitate a companiei indică capacitatea de a îndeplini obligațiile pe termen scurt și de a acoperi cheltuielile curente de exploatare.
Pentru a gestiona riscul de lichiditate în cadrul politicii generale de management al riscului, compania are o limită stabilită pentru o linie de credit într-una dintre băncile rusești ca sursă de rezervă a capitalului de lucru. În prezent, nu există factori semnificativi care ar putea conduce la modificări în politica de finanțare a capitalului de lucru, încasările primelor de asigurare depășesc în prezent cu mult necesarul de numerar al companiei pentru a desfășura activitățile curente; (Tabelul 4)
Tabelul 4. Structura și mărimea fondului de rulment al emitentului în conformitate cu situațiile financiare.
Numele indicatorului | |||
TOTAL Active circulante | |||
Cheltuieli viitoare | |||
Conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării) | |||
Conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării) | |||
Investiții financiare pe termen scurt | |||
Bani gheata | |||
Alte active circulante |
Societatea RESO - Garantie nu foloseste surse imprumutate pentru finantarea capitalului de lucru. Principalele surse de finanțare pentru activitățile curente sunt încasările în numerar din primele de asigurare încasate de emitent.
3. Principalele concluzii despre performanța companiei pentru perioada 2008-2008. 2010 solvabilitate stabilitate financiară societate pe acţiuni În ultimul 2009, volumul primelor a scăzut. Ponderea tipurilor de asigurări în portofoliul total de servicii de asigurare a rămas practic neschimbată. Ponderea asigurărilor obligatorii în volumul total al contribuțiilor semnate a crescut semnificativ față de anul trecut. În conformitate cu Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Rusia”, din 01/01/2007 a fost introdusă specializarea strictă a organizațiilor de asigurări, care a afectat rezultatele activităților din domeniul asigurărilor de viață.
Cea mai mare pondere continuă să fie atribuită tipurilor de asigurări de proprietate și asigurărilor obligatorii ale proprietarilor de vehicule. O scădere semnificativă a colectării primelor în perioada de raportare comparativ cu anul 2008 a fost reprezentată de tipurile de asigurări de proprietate. În același timp, se constată o creștere semnificativă a asigurării obligatorii a proprietarilor de vehicule cu 27 de puncte față de anul trecut.
La desfășurarea activităților de asigurare, elementul principal de cost este plata compensației de asigurare. Întrucât o parte semnificativă a portofoliului este concentrată în segmentul asigurărilor medicale auto și voluntare, creșterea plăților compensațiilor de asigurare este supusă, în special, factorului de inflație a prețurilor pentru lucrările de reparații auto și serviciile instituțiilor medicale.
Volumul total al plăților de asigurări în 2009 a fost de 18 686 milioane de ruble. care este cu 6878 milioane de ruble mai mult decât anul trecut. În principal, datorită creșterii plăților pentru asigurarea proprietății, inclusiv pentru proprietatea cetățenilor cu 1.865 milioane de ruble. și personal (asigurare medicală) cu 551 216 mii de ruble. În conformitate cu acordul încheiat privind compensarea directă a pierderilor (Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 23 ianuarie 2009 nr. 6n), pentru anul 2009, suma totală a plăților către victime pentru cererile de despăgubire a fost de 220.469,1 mii ruble. .
În conformitate cu Reglementările contabile „Politica contabilă a organizației (PBU1/2008), aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 6 octombrie 2008 nr. 106n, a fost elaborată politica contabilă a companiei. Politica contabilă prevede că tranzacțiile de asigurare directă sunt reflectate în contabilitate pe baza de angajamente. Contabilitatea tranzacțiilor de reasigurare se bazează pe metoda de angajamente în conformitate cu acordurile de reasigurare încheiate.
Recunoașterea veniturilor prin metoda de acumulare, precum și a planurilor de rate prevăzute pentru plata primelor de asigurare în conformitate cu Regulile de asigurare, conduce la formarea de creanțe pentru operațiuni de asigurare. Pentru 2009, s-a ridicat la 5.060.027 mii de ruble. din care datoria asiguraților este de 5.044.444 mii de ruble. iar datoria agenților și brokerilor 15.583 mii ruble. În principal, prin contracte de asigurare a proprietății pentru întreprinderi și organizații mari. Astfel, la sfârșitul anului 2009, creanțele din contractele de asigurare de transport se ridicau la 3.081 milioane de ruble, pentru asigurarea proprietății întreprinderilor - 930,7 milioane de ruble, în cadrul contractelor de asigurare personală - 1.182 milioane de ruble și pentru asigurarea de răspundere civilă - 50,2 milioane de ruble.
Datoria specificată se ridică la 13,6 la sută din moneda bilanţului şi 20,2 la sută din suma totală a rezervelor de asigurare constituite.
Conturile de creanță pentru operațiuni de reasigurare se ridicau la 295.462 mii RUB la sfârșitul perioadei de raportare. Datoria reasiguratorilor pentru plăți se ridică la 85 317 mii ruble, inclusiv 29 535 mii ruble. este datoria SK Arkada LLC, care va fi rambursată în cursul anului 2010.
Alte creanțe includ solduri pe conturile contabile 60 (avansuri emise), 68 (decontări cu bugetul), 73 (decontări cu personal pentru alte operațiuni) și 76 (decontări cu diverși debitori și creditori). Potrivit articolului, avansurile acordate reflectau suma avansurilor acordate organizațiilor medicale pentru furnizarea de servicii medicale în conformitate cu condițiile stipulate prin contractele de acordare a îngrijirilor medicale și preventive. La sfârșitul perioadei de raportare, această datorie se ridica la 487,0 milioane RUB. și stații de service pentru reparațiile vehiculelor asigurate - 181 milioane de ruble.
Alte creanțe la sfârșitul perioadei de raportare s-au ridicat la 2 430 280 mii ruble, inclusiv creanțe pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data de raportare - 344 877 mii ruble. Această datorie include datoria de personal pentru alte operațiuni în valoare de 233.886,7 mii de ruble, în principal împrumuturi purtătoare de dobândă acordate angajaților companiei pentru o perioadă de la 1 până la 10 ani, datoria rezultată din fraudă și lipsuri - 81.634,8 mii ruble., precum și datoria restante în valoare de 47.253,3 mii de ruble, care include datoria băncilor la depozite, ca urmare a revocării licenței pentru operațiuni bancare - 39.903 mii de ruble, contrapărți pentru muncă și servicii plătite - 4074 mii de ruble, reprezentanți de asigurări pentru primele de asigurare - 3276,3 mii de ruble. Datoria ca urmare a fraudei a apărut în special ca urmare a plăților fictive, valoarea acestora s-a ridicat la 18.132 mii de ruble, furtul de facturi - în valoare de 19.963 mii de ruble, necinstea reprezentanților asigurărilor, furtul - în valoare de 43.539 mii ruble. ruble.
Conturile de încasat, pentru care plățile sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, includ datorii de decontare ale altor organizații, care sunt cauzate de faptul că plățile în baza contractelor au fost efectuate, dar lucrările și serviciile nu au fost încă finalizate sau bunurile nu au fost efectuate. au fost primite - 61.579 mii RUB, decontări pentru investiții financiare - 451.589,1 mii ruble, datorii pentru decontări pentru compensarea directă a pierderilor cu asigurătorii autorului prejudiciului - 37.228,2 mii ruble. plata în exces a plăților către buget și fonduri extrabugetare - 342 087 mii ruble. Plata în exces a impozitelor s-a datorat în principal plății în exces a impozitului pe venit la plățile anticipate acumulate anterior. Suma totală a acestei datorii se ridica la 2.085.403 mii de ruble la sfârșitul perioadei de raportare. și reflectată la pagina 200 din formularul nr. 1.
Mijloacele fixe includ clădiri, echipamente, vehicule, echipamente comerciale și alte obiecte de valoare necesare funcționării afacerii Societății. 87,22 la sută din totalul activelor fixe sunt clădiri și echipamente și structuri. În perioada de raportare, au fost puse în funcțiune active imobiliare în valoare de 69,5 milioane de ruble, care se ridicau la 2.970,8 milioane de ruble la sfârșitul anului 2009. Mijloacele fixe sunt de natură de producție și sunt utilizate integral în procesul de prestare a serviciilor de asigurare și aduc beneficii economice companiei. Unele spații de birouri sunt închiriate altor organizații în baza unor contracte de închiriere și generează venituri. Suprafața închiriată este reflectată în bilanț ca o investiție la sfârșitul anului 2009, această cifră se ridica la 559 788 mii ruble. care corespunde la 13.734,1 mp.
Valoarea mijloacelor fixe a crescut de 1,08 ori la finele perioadei de raportare comparativ cu soldul mijloacelor fixe la începutul anului. În perioada de raportare, au fost introduse noi sedii de birouri pentru a găzdui sucursalele companiei pe teritoriul Federației Ruse, cu o suprafață totală de 775,5 mp. în orașele Dmitrov, Ceboksary, Kolciugino, Chelyabinsk, Yaroslavl au fost actualizate echipamente informatice, au fost achiziționate vehicule necesare pentru producție și pentru creșterea vânzărilor. Modificarea valorii mijloacelor fixe ca urmare a finalizării, reconstrucției și modernizării s-a ridicat la 169 867 mii de ruble. Acestea sunt în principal costurile de reconstrucție a birourilor din Moscova pe Nagorny Proezd. În 2010, noi obiecte imobiliare vor fi introduse în orașele în care sunt situate sucursalele companiei, și anume în Omsk, Orekho-Zuevo, Samara, Elektrostal, Surgut cu o suprafață totală de 2249 mp. în valoare de 197,5 milioane de ruble.
Anexe Anexa 1. Plăți de asigurări de către companie în conformitate cu gradația tipurilor de asigurări
Tipul de asigurare asigurat conform anexei la licenta | |||
Asigurare de accident | |||
Asigurarea medicală a cetățenilor | 3 834 015 073 | 3 353 627 113 | 1 690 584 450 |
Asigurarea autovehiculului | 14 566 757 000 | 13 457 553 831 | 3 097 584 893 |
Asigurarea aeronavei | |||
Asigurarea navei | |||
Asigurare de marfă | |||
Asigurarea proprietății persoanelor juridice și persoanelor fizice împotriva incendiilor și a altor pericole | 2 675 256 000 | 3 233 795 134 | |
Asigurare de constructii si instalatii | |||
Asigurarea animalelor | |||
Asigurare de risc financiar | |||
Asigurare de raspundere civila pentru posesorii de masini | |||
Asigurare de raspundere fata de terti in timpul lucrarilor de constructii si montaj | |||
Asigurarea de răspundere civilă a transportatorilor aerieni pentru transportul aerian pe liniile aeriene internaționale | |||
Asigurarea cheltuielilor cetăţenilor care călătoresc în străinătate | |||
Asigurare de accidente (pentru copii) - conditii speciale | |||
Asigurarea obligatorie a pasagerilor transportati rutier | |||
Asigurare de raspundere civila pentru touroperatori si agenti de turism | |||
Asigurare pentru pierderea bunurilor ca urmare a încetării dreptului de proprietate | |||
Asigurare de riscuri spațiale | |||
Asigurare împotriva riscului de eșec al evenimentului | |||
Asigurarea cheltuielilor medicale pentru persoanele care intră în CSI și Federația Rusă | |||
Asigurare de răspundere civilă pentru proprietarii de aeronave și transportatorii aerieni | |||
Asigurare de răspundere civilă profesională pentru medici și alți lucrători medicali | |||
Asigurare de raspundere civila profesionala pentru notari | |||
Asigurare de răspundere profesională pentru auditori | |||
Asigurare de răspundere civilă aeroportuară | |||
Asigurare de răspundere civilă a armatorilor | |||
Asigurarea de răspundere civilă a evaluatorilor | |||
Asigurare de raspundere civila constructorilor | |||
Asigurare de raspundere civila pentru angajatii bancii | |||
Asigurare de răspundere civilă a transportatorului vamal | |||
Asigurare de raspundere civila pentru registratori si depozitari | |||
Asigurare ipotecară completă | |||
Asigurare pentru boli care pun viața în pericol | |||
Asigurare de accident si boala | |||
Asigurarea riscurilor asociate cu utilizarea cardurilor de plastic | |||
Asigurare bancara completa | |||
Asigurarea emitenților de carduri de plastic | |||
Asigurarea neîndeplinirii obligațiilor contractuale | |||
Asigurare de întrerupere a activității | |||
Asigurare pentru cheltuielile efectuate ca urmare a anulării unei călătorii în străinătate sau a modificării duratei șederii în străinătate | |||
Asigurarea creditelor export-import | |||
Asigurare completă a riscurilor asociate comerțului electronic | |||
Asigurare de raspundere civila arhitectilor | |||
Asigurare de raspundere civila pentru farmacisti | |||
Asigurarea de stat obligatorie de viață și sănătate a personalului militar, cetățenii chemați pentru pregătirea militară, ofițerii privați și comandanți ai organelor de afaceri interne ale Federației Ruse, Serviciul de Stat de Pompieri, organele de control al circulației stupefiantelor și substanțelor psihotrope, angajații instituțiilor și organelor sistemului penal și ofițerii de poliție fiscală federală | |||
Asigurare obligatorie de raspundere civila pentru proprietarii de vehicule | 7 643 001 452 | 1 811 997 815 |
|
Asigurarea voluntară a persoanelor împotriva riscului de expunere la radiații | |||
Asigurare de transport feroviar | |||
Asigurarea fondului forestier | |||
Asigurarea culturilor agricole | |||
Asigurare de garanție după lansare | |||
Asigurare pentru furnizarea de medicamente pentru acordarea de îngrijiri în ambulatoriu | |||
Asigurarea culturilor agricole cu sprijin de stat | |||
Asigurarea proprietății persoanelor juridice împotriva incendiilor și a altor pericole | |||
Asigurare de foraj | |||
Asigurarea conductelor de gaz, petrol și produse petroliere | |||
Asigurare de raspundere civila pentru transportatorii rutieri si expeditori | |||
Asigurarea de răspundere civilă pentru întreprinderile care sunt surse de pericol sporit | |||
Asigurare de răspundere civilă profesională pentru agenții imobiliari | |||
Asigurarea de raspundere civila a producatorului produsului | |||
Asigurare de raspundere civila | |||
Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor față de vizitatori | |||
Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor care operează instalații de producție periculoase pentru daune aduse vieții, sănătății sau proprietății terților și mediului ca urmare a unui accident la o instalație de producție periculoasă. | |||
Asigurarea personală obligatorie pentru pasagerii transportului feroviar, aerian, maritim și pe apă interioară | |||
Asigurarea proprietății nerezidențiale închiriate la Moscova | |||
Asigurarea cheltuielilor medicale pentru persoanele care călătoresc în interiorul Federației Ruse | |||
Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor de exploatare și a proprietarilor de structuri hidraulice pentru prejudicierea vieții, sănătății și bunurilor altor persoane | |||
Asigurare de răspundere civilă | |||
Asigurare de răspundere civilă a agentului vamal | |||
Asigurare de răspundere civilă a operatorului terminalului de transport | |||
Asigurare de raspundere civila pentru avocati si avocati | |||
Asigurare de raspundere civila pentru organizatia care detine si garanteaza carnete ATA | |||
Asigurare de raspundere civila fata de terti la transportul de substante radioactive, materiale nucleare, produse pe baza acestora si deseurile acestora | |||
Asigurare de răspundere civilă pentru producători, vânzători și executanți pentru daune cauzate de încălcarea standardelor sanitare și epidemiologice | |||
Asigurarea de răspundere civilă a organizațiilor care operează - instalații de energie nucleară | |||
Asigurarea mașinilor și mecanismelor împotriva defecțiunilor (accidentelor) | |||
Asigurare în cadrul sistemului internațional de asigurări de răspundere civilă pentru proprietarii de vehicule „Cartea Verde” | |||
Asigurare de raspundere civila fata de terti la transportul de substante radioactive, materiale nucleare, produse pe baza acestora si deseurile acestora | |||
Asigurare obligatorie de raspundere civila pentru proprietarii de vehicule | 6 802 023 529 | 7 643 001 452 | 1 811 997 815 |
Asigurare de marfă |
Anexa 2. Rezerve de asigurări ale companiei
Numele indicatorului | |||
Rezerve de asigurări de viață, freacă. | |||
Rezervă de bonus necâștigat, frecați. | 13 318 254 000 | 12 932 336 000 | 13 233 017 000 |
Rezerve de pierdere, frecare. | 6 583 545 000 | 7 590 397 000 | 7 815 427 000 |
Rezerve pentru asigurarea medicală obligatorie, rub. | |||
Alte rezerve de asigurare, frec. | 2 828 429 000 | 4 050 807 000 |
În acest tabel este prezentată o analiză a solvabilității și poziției financiare a emitentului pe baza analizei economice a dinamicii indicatorilor.
|
Numele indicatorului |
|||
|
Valoarea activului net al emitentului |
|||
|
Raportul dintre suma fondurilor strânse și capitalul și rezervele, % |
|||
|
Raportul dintre valoarea datoriilor pe termen scurt și capitalul și rezervele, % |
|||
|
Acoperirea plăților pentru serviciul datoriei, % |
|||
|
Nivelul datoriei restante, % |
|||
|
Cifra de afaceri a creanțelor, ori |
|||
|
Ponderea dividendelor în profit, % |
|||
|
Productivitatea muncii, mii de ruble/persoană |
|||
|
Deprecierea veniturilor, % |
Profiturile si pierderile intreprinderii RESO - Garantie
|
Numele indicatorului |
|||
|
Profit brut |
|||
|
Profit net (profit reținut (pierdere neacoperită) |
|||
|
Rentabilitatea capitalului propriu, % |
|||
|
Rentabilitatea activelor, % |
|||
|
Raportul rentabilității nete, % |
|||
|
Rentabilitatea produsului (vânzărilor), % |
|||
|
Cifra de afaceri de capital |
|||
|
Valoarea pierderii neacoperite la data raportării |
|||
|
Raportul dintre pierderea neacoperită la data de raportare și moneda bilanţului |
O analiză economică a raportului profitabilitate/pierdere al emitentului pe baza dinamicii indicatorilor de mai sus ne permite să tragem următoarele concluzii:
- - ponderea tipurilor individuale de asigurări în portofoliul total de servicii de asigurare nu sa schimbat prea mult, cu excepția asigurărilor de viață. Acest lucru se datorează în principal faptului că, în conformitate cu Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Rusia”, specializarea strictă a organizațiilor de asigurări a fost introdusă începând cu 01/01/2007. Cea mai mare pondere continuă să fie atribuită tipurilor de asigurări de proprietate și asigurărilor obligatorii ale proprietarilor de vehicule.
- - concurența sporită între companiile mari duce la crearea de noi produse de asigurare, stimulează principalii participanți la piață să reducă costurile și să îmbunătățească calitatea managementului.
La desfășurarea activităților de asigurare, elementul principal de cost este plata compensației de asigurare. Întrucât o parte semnificativă a portofoliului este concentrată în segmentul asigurărilor auto și medicale voluntare, creșterea plăților compensațiilor de asigurare este supusă, în special, factorului de inflație a prețurilor pentru lucrările de reparații auto și serviciile medicale. Creșterea costului acestor lucrări și servicii este luată în considerare în politica tarifară a companiei.
Volumul total al plăților de asigurare pentru 2009 a fost de 18 686 371 mii ruble, ceea ce este mai mult decât nivelul din 2008 cu 2 963 371 mii ruble. Cea mai mare pondere în volumul total al plăților de asigurare revine asigurărilor de proprietate și asigurărilor obligatorii. Pentru a depăși principalii factori care afectează negativ activitățile companiei, se folosesc: metode de evaluare a datelor statistice, reasigurări, restricții asupra sumei și numărului de contracte de asigurare încheiate, proceduri de aprobare a tranzacțiilor, strategii de preț și monitorizare constantă a apariției noi riscuri.
În conformitate cu Strategia de reasigurare, RESO - Guarantee utilizează reasigurarea facultativă și reasigurarea în exces de pierdere pentru a reduce plățile de asigurare în cadrul fiecărui contract. Compania monitorizează constant stabilitatea financiară a reasigurătorilor și își actualizează periodic contractele de reasigurare. Ia măsuri adecvate pentru a se asigura că creșterile sezoniere ale nivelului plăților (de exemplu, plăți în cadrul diferitelor tipuri de contracte legate de asigurarea vehiculelor și răspunderea față de terți în legătură cu debutul lunilor de iarnă cu condițiile meteorologice dificile) nu cauzează daune semnificative.
Pentru a determina lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii, să ne întoarcem la principalii indicatori care reflectă această dinamică (Tabelul 3)
Lichiditatea capitalului companiei RESO - Garantie
Pe baza indicatorilor de mai sus, iată principalele concluzii despre starea companiei:
- 1) Raportul curent arată măsura în care activele curente acoperă pasivele curente și oferă o evaluare generală a lichidității. Cu alte cuvinte, arată câte ruble de capital de lucru (active curente) sunt contabilizate de o rublă de datorie curentă pe termen scurt (datorii curente).
- 2) Excesul de active curente față de pasivele financiare pe termen scurt oferă o rezervă de rezervă pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor activelor curente, cu excepția numerarului. Cu cât valoarea acestei rezerve este mai mare, cu atât mai mare este încrederea creditorilor că datoriile vor fi rambursate. Un coeficient > 2 satisface de obicei.
În sensul său semantic, indicatorul de lichiditate rapidă este similar cu rata lichidității curente, cu toate acestea, este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când stocurile de producție sunt excluse din calcul, ca parte mai puțin lichidă a activelor circulante. Un raport de 0,6-1 este de obicei satisfăcător. Cu toate acestea, poate fi insuficient dacă o mare parte a fondurilor lichide constă în creanțe, o parte dintre acestea fiind dificil de colectat în timp util. În astfel de cazuri, este necesar un raport mai mare. Dacă numerarul și echivalentele de numerar (titlurile de valoare) ocupă o pondere semnificativă a activelor circulante, atunci acest raport poate fi mai mic.
3) Corespondența ratelor de lichiditate curente și rapide indică predominanța activelor lichide în fondul de rulment al emitentului, ceea ce indică capacitatea emitentului de a-și acoperi obligațiile într-un timp scurt.
Fluctuațiile ratelor de lichiditate se datorează modificărilor semnificative ale volumului activelor circulante.
În 2009, creșterea investițiilor ca parte a activelor circulante a dus la o creștere a ratelor de lichiditate.
Dinamica indicatorilor dați de lichiditate și solvabilitate a companiei indică capacitatea de a îndeplini obligațiile pe termen scurt și de a acoperi cheltuielile curente de exploatare.
Pentru a gestiona riscul de lichiditate în cadrul politicii generale de management al riscului, compania are o limită stabilită pentru o linie de credit într-una dintre băncile rusești ca sursă de rezervă a capitalului de lucru. În prezent, nu există factori semnificativi care ar putea conduce la modificări în politica de finanțare a capitalului de lucru, încasările pentru primele de asigurare depășesc în mod semnificativ necesarul de numerar al companiei pentru desfășurarea activităților curente.
Structura și mărimea fondului de rulment al emitentului în conformitate cu situațiile financiare
Societatea RESO - Garanție nu utilizează surse împrumutate pentru finanțarea capitalului de lucru. Principalele surse de finanțare pentru activitățile curente sunt încasările în numerar din primele de asigurare încasate de emitent.
Titlu: Evaluarea solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi (folosind exemplul RESO-Garantiya OSJSC)
Data scrierii: 2011
Numar de pagini: 83
Pret: 3000 ruble.
Descriere:
Volumul total de lucru - 83 pagini
Marginile sunt menținute: stânga - 30 mm, dreapta - 10 mm, sus 20 mm, jos - 20 mm.
Font - Times New Roman
Textul a fost tastat în editorul Microsoft Word
Dimensiunea fontului - 14
Interval - 1,5
Numărul de mese – 14
Număr de desene - 5
Lucrarea conține note de subsol, pe baza cărora a fost compilată o listă de referințe
Lista literaturii folosite - 55 de surse
Puteți afla informații mai detaliate despre lucrare contactându-ne:
icq: 610 863 614
sau lăsând o solicitare pe site
Introducere
1 Fundamente teoretice pentru analiza stabilității financiare și solvabilității unei companii de asigurări
1.1 Conceptul de stabilitate financiară și solvabilitate
1.2 Metodologia de determinare a stabilității financiare a unei organizații de asigurări
1.3 Caracteristici ale metodologiei de evaluare a solvabilității unei organizații de asigurări
2 Analiza solvabilității și stabilității financiare a unei companii de asigurări folosind exemplul RESO-Garantiya OSJSC
2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale companiei de asigurări RESO-Garantiya
2.2 Analiza solvabilității companiei RESO - Garantiya pe baza lichidității bilanțului
2.3 Analiza solvabilității și stabilității financiare pe baza unor indicatori financiari
3 moduri de a îmbunătăți solvabilitatea și stabilitatea financiară a RESO-Garantiya IJSC
3.1 Elaborarea unui plan de redresare financiară
3.2 Activitati de investitii companie de asigurări ca modalitate de a consolida stabilitatea financiară
3.3 Reasigurarea ca modalitate de consolidare a stabilității financiare
Concluzie
Lista literaturii folosite
Aplicații
INTRODUCERE
Relevanța lucrării finale de calificare prezentate este determinată de faptul că starea actuală a piețelor financiare și a companiilor sector Financial este o preocupare atât pentru consumatori, cât și pentru guverne. Criza financiară globală a avut un impact negativ asupra stării financiare a Rusiei companii financiare, inclusiv asigurările, determinând o scădere a costurilor asigurărilor pentru întreprinderi și persoane fizice și, în consecință, o scădere a ratei de creștere a încasărilor primelor de asigurare sau o scădere a volumelor acestora.
În situația actuală, niciunul dintre părțile interesate de pe piața asigurărilor nu consideră situația ca fiind piata asigurarilor confortabil. Consumatorii nu sunt mulțumiți de calitatea serviciilor și sunt îngrijorați de scăderea solvabilității și a stabilității financiare a companiilor de asigurări, asigurătorii sunt îngrijorați de scăderea cererii efective, statul nu este mulțumit de calitatea activelor organizațiilor de asigurări și de nivelul acestora. de stabilitate financiară, investitorii ar dori să primească nivelul dorit de profitabilitate, pe care asigurătorii nu îl pot asigura în caz de criză. Această stare de fapt nu contribuie la dezvoltarea și creșterea capitalizării pieței de asigurări din Rusia.
Importanța deosebită a solvabilității și stabilității financiare a organizațiilor de asigurări pentru economie în ansamblu se datorează mai multor motive.
În primul rând, dezvoltarea sectorului asigurărilor în sistemul de relații financiare la nivel macro contribuie la stabilizarea economiei, precum și la asigurarea sustenabilității sociale a societății. Intrând relatii financiare cu diverse entitati de piata (asiguratori, contrapartide, statul etc.) si indeplinindu-le obligatiile contractuale si de alta natura, organizatiile de asigurare influenteaza astfel eficienta intregului lantul de relatii economice in societate.
În al doilea rând, organizațiile de asigurări au un impact semnificativ asupra pieței de investiții, deoarece sunt o sursă de încredere de capital financiar. Condiția prealabilă obiectivă pentru aceasta este ca primirea primelor de asigurare să preceadă prestarea serviciilor de asigurare. Decalajul care rezultă între primirea primelor de asigurare și plăți permite organizațiilor de asigurări să acumuleze sume semnificative de fonduri, care sunt plasate în diverse instrumente financiareși active de investiții nefinanciare. Furnizarea de servicii de asigurare, pe parcursul cărora fondurile primite de la asigurați sunt convertite în fonduri de asigurare semnificative, stimulează circulația fondurilor pe piața de capital. Se intensifică și operațiunile de asigurări de viață piata financiara, deoarece contribuie la transformarea economiilor gospodăriilor în resurse de investiții pe termen lung.
În al treilea rând, consolidarea solvabilității și stabilității financiare a organizațiilor de asigurări are un efect benefic asupra relațiilor macroeconomice de piață în ansamblu. Totodată, organizațiile de asigurări pot acționa ca stabilizatori de piață numai dacă au capacitatea de a-și îndeplini obligațiile pe perioada asigurării, având capacitatea de a face acest lucru. potenţial de resurse pentru a se adapta la cerințele unui mediu competitiv în continuă schimbare.
Scopul lucrării finale de calificare este acela de a, pe baza cercetărilor efectuate, formularea de măsuri pentru creșterea solvabilității și stabilității financiare a Companiei de Asigurări RESO-Garantiya.
Scopul declarat al lucrării implică rezolvarea unui set de probleme interdependente:
1. Dezvăluirea conceptului de solvabilitate și stabilitate financiară, determinarea locului acestora în sistemul de analiză financiară;
2. Luarea în considerare a abordărilor metodologice de analiză a stabilității financiare a unei companii de asigurări;
3. Prezentarea abordărilor metodologice de evaluare a solvabilității unei organizații de asigurări;
4. Efectuarea unei analize a solvabilității și stabilității financiare a societății de asigurări prin analiza indicatorilor absoluti, calculul ratelor financiare și alte tipuri de analize;
5. Elaborarea unui plan de reabilitare financiară pentru Compania de Asigurări RESO-Garantiya.
6. Identificarea modalităților de consolidare a solvabilității și de creștere a stabilității financiare a Companiei de Asigurări RESO-Garantia.
Baza metodologică pentru redactarea lucrării finale de calificare au fost lucrările economiștilor interni: Savitskaya G.V., Sheremet A.D., Gilyarovskaya L.T. și alți autori, inclusiv Rodionova M.A. și Fedotova V.M., Kreinina M.N., Abryutina M.S., materiale din periodice.
În același timp, o serie de probleme organizatorice și metodologice în analiza solvabilității și stabilității financiare a companiilor de asigurări sunt încă nerezolvate. Vorbim, în primul rând, despre sistematizarea unei baze de date pentru analiza organizării implementării acesteia în companiile de asigurări, determinarea unui sistem de indicatori de solvabilitate și stabilitate financiară, inclusiv luarea în considerare a specificului pieței asigurărilor.
Subiectul studiului acestei lucrări îl reprezintă relațiile financiare ale unei entități economice, care determină starea sa financiară și stabilitatea finanțelor întreprinderii.
Obiectul studiului este de a evalua solvabilitatea stabilității financiare și solvabilitatea companiei de asigurări RESO-Garantiya Insurance Company.
Scopul formulat, obiectivele, subiectul și obiectul lucrării finale de calificare, precum și logica cercetării au determinat structura lucrării. Constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe și anexe.
Primul capitol discută lucrarea baza teoretica analiza solvabilității și stabilității financiare: conținutul economic al solvabilității și stabilității financiare și locul acestuia în analiză financiară intreprinderi, baza de informatii pentru analiza stabilității financiare, metode de calcul a indicatorilor.
În al doilea capitol a fost efectuată o analiză și evaluare a stării financiare, solvabilității și stabilității financiare a RESO-Garantia IJSC.
Al treilea capitol examinează domeniile de creștere a solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi prin gestionarea structurii proprietății și capitalului și formarea unei politici echilibrate pentru atragerea de fonduri împrumutate.
Semnificația practică a lucrării este determinată de generalizarea metodelor de analiză a solvabilității și stabilității financiare a diverșilor autori și, pe această bază, prin efectuarea unei evaluări analitice a stării financiare a unei anumite întreprinderi a companiei de asigurări RESO-Garantiya. Această tehnică poate fi utilă nu numai pentru această întreprindere, ci și pentru alte întreprinderi a căror activitate principală este asigurarea.
În contextul scăderii volumelor de asigurări și al dificultăților financiare, problema restabilirii stabilității financiare, creșterea solvabilității în vederea asigurării unei poziții stabile pe piață, continuării operațiunilor, oferind oportunitatea dezvoltării potențialului de producție și creșterii surselor proprii de finanțare este deosebit de importantă. relevante pentru RESO-Garantiya Insurance Company.
Societatea pe acțiuni de asigurări deschise „RESO-Garantiya” a fost înființată la 18 noiembrie 1991. Aceasta este o companie de asigurări universală cu licențe de la Serviciul Federal de Supraveghere a Asigurărilor C nr. 1209 77 pentru 104 tipuri de asigurări și P nr. 1209 77 pentru reasigurare. Licență de asigurare de viață - C nr. 4008 77 din 13 martie 2007 - eliberată societății subsidiare OSZh RESO-Garantia LLC.
RESO-GARANTIA ocupă o poziție de lider pe piața asigurărilor din Rusia, este unul dintre principalii jucători autohtoni din industria asigurărilor în ceea ce privește volumul primelor colectate și este unul dintre liderii în domeniul asigurărilor cu amănuntul. Totodată, domeniile prioritare sunt asigurările auto (atât CASCO, cât și OSAGO), asigurările medicale voluntare, precum și asigurările de bunuri pentru persoane fizice și juridice. RESO-Garantiya oferă, de asemenea, servicii de asigurări de accidente, asigurări ipotecare, călătorii și alte tipuri de asigurări.
Potrivit Serviciului Federal de Supraveghere a Asigurărilor, la sfârșitul anului 2009, RESO-Garantiya Insurance Company a ocupat locul 4 la colectarea primelor de asigurare. Pentru succesul în muncă și calitatea înaltă a serviciilor pentru clienți, compania a primit o serie de premii și premii înalte. În special, premiul „Olimpul financiar” și premiul anual acordat de revista „Finanțe”. La sfârșitul anului 2009, compania a primit pentru a doua oară titlul de prestigiu „Marcă populară/Brand nr. 1 în Rusia” (analog cu „Marca de calitate”) sovietică.
RESO-Garantiya IJSC are cel mai înalt rating de fiabilitate posibil pentru companiile autohtone de astăzi, A++, de la agenția de rating Expert RA, ceea ce corespunde unui „nivel excepțional de ridicat de fiabilitate”. În plus, la începutul anului 2009, Agenția Națională de Rating (NRA), care cu un an mai devreme a atribuit un rating individual de fiabilitate „AAA” - nivelul maxim de fiabilitate”, a confirmat ratingul ridicat anterior al companiei (vezi Anexa 1).
În 2009, RESO-Garantiya Insurance Company a ocupat locul 157 în cea mai autorizată listă națională a celor mai mari companii rusești, Expert-400.
Profesionalismul angajaților Companiei de Asigurări RESO-Garantia este recunoscut de întreaga comunitate de asigurări din Rusia: compania este un membru activ al majorității asociațiilor profesionale de asigurări din țară, inclusiv Uniunea All-Russian a Asigurătorilor și Uniunea Rusă. a Asiguratorilor Auto. Compania a devenit una dintre companiile ruse care au primit dreptul de a emite politici de carte verde din Rusia.
Compania a fost înregistrată de Camera de Înregistrare din Moscova la 22 septembrie 1993 sub nr. 005.537. TIN 7710045520. Înscrisă în Registrul unificat de stat al persoanelor juridice sub numărul 1027700042413 la 19 iulie 2002.
Compania are una dintre cele mai dezvoltate rețele de agenți, unde lucrează peste 20.000 de agenți de asigurări. Accentul pe îmbunătățirea și extinderea canalului de vânzări al agenților este avantajul companiei și diferența față de majoritatea asigurătorilor autohtoni. Chiar și în perioada crizei economice, canalul de retail pentru promovarea serviciilor de asigurări menține volume de colectare stabile (și în multe cazuri în creștere).
Toți agenții RESO sunt certificați în conformitate cu regulile și standardele interne stricte pentru furnizarea de servicii de asigurare, sunt supuși unei recertificări anuale în agenții și sucursale, în plus, compania dispune de un sistem eficient de învățare la distanță și testare a reprezentanților de asigurări ai societății.
