Raiffeisen aktivlarini boshqarish. "Raiffeisen Capital" investitsiya fondlari. Raiffeisen Capital Management kompaniyasining investitsiya fondlariga investitsiya qilish strategiyalari

Raiffeisen Bank investitsiya fondlari - samarali va ishonchli investitsiya vositalari. Raiffeisen Capital aktivlari menejerlar jamoasi tomonidan boshqariladi. Har bir fond individualdir. O'zaro fondni tanlash uchun siz ularning har birining xususiyatlarini, shuningdek boshqaruv kompaniyasi bilan hamkorlik qilish xususiyatlarini batafsil ko'rib chiqishingiz kerak.

Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga investitsiya qilish xususiyatlari

Raiffeisen Capital boshqaruv kompaniyasi investorlarga bir nechta investitsiya fondlarini taklif qiladi. Ularning har biri investitsiya portfelining tuzilishida farqlanadi va savdo strategiyasi, bu har bir potentsial mijozning shaxsiy imtiyozlariga muvofiq aktivni sotib olish imkonini beradi. Kompaniya daromaddan unchalik yuqori bo'lmagan nisbatan past daromadli investitsiya fondlarini boshqaradi bank depozitlari.

Kompaniyaning arsenalida yuqori daromadli mablag'lar ham mavjud yuqori xavflar. Ular orasida tovar xomashyosi, shuningdek, yuqori texnologiyalarni rivojlantirishga ixtisoslashgan kompaniyalar aktsiyalari kiradi.

Mablag'larning asosiy turlari va ularning xususiyatlari

Raiffeisen Capital hozirda 18 ta investitsiya fondini boshqaradi. Ulardan ba'zilari aktivlarni boshqarish strategiyasi va investitsiya portfelining tuzilishida juda o'xshash. Quyida eng yaxshilar ro'yxati keltirilgan investitsiya fondlari, bu o'z investitsiya portfelingizni tuzishda e'tiborga loyiqdir. Ularning rentabelligi nisbatan past, bu ularning yuqori ishonchliligi bilan qoplanadi. Komissiyalar va soliqlarni hisobga olgan holda, badallar faqat uzoq muddatli investitsiyalar uchun oqlanadi.

1. Raiffeisen - obligatsiyalar. Jamg'arma birinchi navbatda konservativ investorlar uchun mo'ljallangan. Investitsiyalar ob'ekti - Rossiya Federatsiyasi va uning ta'sis sub'ektlarining davlat va munitsipal obligatsiyalari. 2015 yilda fondning daromadi 29 foizni, 2017 yilda esa atigi 8 foizni tashkil etdi. Bu minimal xavf bilan investitsiyalarning yuqori ishonchliligi bilan qoplanishi mumkin.
2. "Aktsiyalar" investitsion fondi. Investitsiyalarning asosiy yo'nalishi uzoq muddatli istiqbolda davlat iqtisodiyotining rivojlanishini ta'minlaydigan yetakchi mahalliy korxonalarning aktsiyalaridir. Bularga, birinchi navbatda, sanoat va tog'-kon sanoati sohasidagi tashkilotlar kiradi, ularning mahsulotlariga talab yuqori. Investitsion portfeli risklarni diversifikatsiya qilish standartlariga muvofiq tuzilgan. O'rtacha daromad darajasi 3 yil ichida 35% ni tashkil qiladi. Hatto qiyin geosiyosiy vaziyat ham fondning yuqori daromad ko'rsatkichlariga ta'sir qilmadi.
3. Moviy chiplarning MICEX indeksi. Eng foydali fond, daromad yiliga 15% ga yetishi mumkin. Investitsion portfeli yirik aktivlardan iborat Rossiya kompaniyalari, ularning xizmatlari iste'molchilar orasida va jahon bozorida yuqori talabga ega.
4. "Raiffeisen - Xom-ashyo sektori" investitsion fondi. Faoliyati moliyalashtirishga qaratilgan yuqori ixtisoslashtirilgan investitsiya fondi sanoat sektori, xususan:
   • neft qazib olish va neftni qayta ishlash sanoati;
   • mineral qazib olish;
   • metallurgiya konstruksiyalarini ishlab chiqarish.
     Jamg'armaning o'rtacha yillik daromadi yiliga 12% ni tashkil qiladi.
5. "Iste'mol sektori" investitsion fondi. Aholining to‘lov qobiliyatiga salbiy ta’sir ko‘rsatayotgan va bu o‘z navbatida iste’mol sektoridagi korxonalar foydasiga salbiy ta’sir ko‘rsatayotgan jahon iqtisodiy inqiroziga qaramay, so‘nggi 3 yilda mazkur jamg‘arma yiliga 8 foiz barqaror daromad ko‘rsatdi.
6. "Sanoat" investitsion fondi Investorlarning investitsiyalari metallurgiya sohasidagi Rossiya kompaniyalari, shuningdek, sanoat korxonalari aktsiyalari o'rtasida taqsimlanadi. kimyo sanoati, shuningdek, mashinasozlik va qurilish. O'rtacha yillik hosil yiliga 9% ni tashkil qiladi.

1. "AQSh" investitsion fondi. AQSh iqtisodiyotiga sarmoya kiritishni o'z ichiga oladi. 2017 yil uchun rentabellik 12% ni tashkil etdi.
2. Fond faol nazorat. Samarali moliyaviy vosita xavflarni to'g'ri diversifikatsiya qilish bilan. Investitsion portfel tarkibiga yetakchi mahalliy va xorijiy kompaniyalarning ulushlari kiradi tijorat tashkilotlari. Jamg'armaning o'rtacha yillik daromadi 11% ni tashkil qiladi.
3. "Qarz bozorlari" investitsion fondi rivojlangan mamlakatlar" Portfel asosan Evropa va AQSh kompaniyalarining korporativ qarz aktivlaridan iborat bo'lib, ular yuqori daromadli kredit reytingi. Deyarli hech qanday xavf yo'q. Pay fondining o'rtacha yillik daromadi yiliga 6% -7% ni tashkil qiladi.
4. O'zaro fond" Axborot texnologiyalari" Ushbu fondga investitsiyalarni g'alaba qozongan deb hisoblash mumkin, chunki bugungi kunda axborot texnologiyalari tez sur'atlar bilan rivojlanmoqda. Investitsion portfelning tuzilishi hatto sharoitlarda ham xavf va potentsial daromadning eng maqbul muvozanatini o'z ichiga oladi iqtisodiy inqiroz. O'rtacha yillik hosil yiliga taxminan 10% ni tashkil qiladi.

Shaxsiy savdo strategiyangizga muvofiq investitsiyalar uchun investitsiya fondini tanlashingiz kerak. Konservativ yondashuv bilan investitsiya faoliyati taklif qilinganlardan 2-3 ta mablag'ni tanlashingiz va ular o'rtasida umumiy kapitalning 40% gacha taqsimlashingiz mumkin. Bu inflyatsiyaning savdo hisobiga salbiy ta'sirini bartaraf qiladi va yuqori xavfni diversifikatsiya qilishni ta'minlaydi.

Daromadlilik dinamikasini har bir investitsiya fondi uchun boshqaruv kompaniyasining rasmiy veb-saytida taqdim etilgan narxlar jadvali yordamida topish mumkin.

Investitsiya qilish imkoniyatlari va afzalliklari

Raiffeisen Capital investitsion fondlariga investitsiyalar bir qator afzalliklarga ega:

1. Ba'zi aktivlarning daromadliligi bank depozitlari bo'yicha foydadan 2 baravar yuqori, risklar esa deyarli bir xil. Boshqacha qilib aytganda, bundan investitsiya fondlari boshqaruv kompaniyasi fond bozoriga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar va bank depozitlari o'rtasidagi narsa.
2. Passiv daromad. Har bir fondning aktivlari professional portfel menejerlari tomonidan boshqariladi. Investor faqat o'zining shaxsiy hisobi orqali pul mablag'larini o'tkazishi va aksiyalar qiymatining rivojlanishini kuzatishi mumkin.
3. Agar aktsiyalar to'g'ridan-to'g'ri boshqaruv kompaniyasining ofislarida sotib olinsa, minimal sarmoya faqat 10 000 rublni tashkil qiladi.

Bunday investitsiyalarning aniq afzalliklariga qaramay, siz bitta muhim kamchilikka e'tibor berishingiz kerak - komissiya to'lovlari va soliqqa tortish. Raiffeisen Capital muntazam ravishda hamkorlik shartlarini o'zgartiradi. Shu bilan birga, mijozlarga oldindan ma'lumot yo'q. Kompaniya investorning iltimosiga binoan soliq agenti sifatida ishlay oladi. Buning uchun qo'shimcha to'lov olinadi.

Qanday qilib fond mijozi bo'lish mumkin

Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga sarmoya kiritish uchun siz shaxsan boshqaruvchi kompaniya ofisiga yoki uning agentiga murojaat qilishingiz kerak. Siz bilan fuqarolik pasporti bo'lishi kerak. Vositachilarsiz aktsiyalarni sotib olayotganda, minimal investitsiya miqdori 10 000 dan 50 000 rublgacha (tanlangan investitsiya fondiga qarab). Kompaniyaning shartlari tanlangan fondga qo'shimcha sarmoya kiritishni nazarda tutadi. Ularning hajmi kamida 10 000 rubl bo'lishi kerak. Agar aktsiyalarni sotib olish bo'yicha bitim investor va vositachi tashkilot o'rtasida amalga oshirilsa, depozitning minimal miqdori 150 000 rubldan bo'lishi kerak.

Ro'yxatdan o'tish uchun siz kompaniya yoki vositachi ofisida tegishli arizani to'ldirishingiz kerak, so'ngra uni imzolaganingizdan so'ng shartnomada ko'rsatilgan tafsilotlarga kerakli miqdorni o'tkazishingiz kerak.

Kompaniyaning shartlari minimal investitsiya davrini nazarda tutmaydi, ammo portfel menejerlari va maslahatchilar 3 yildan kam muddatni hisobga olmaslikni tavsiya qiladilar. Aks holda, komissiyalar va soliqlar foydaning katta qismini olib qo'yadi.

Ixtisoslashgan ma'lumot saytlarida ko'rish mumkin bo'lgan ko'plab salbiy sharhlarga qaramay, Raiffeisen Capital investitsiya fondlariga investitsiyalar hali ham eng ishonchlilardan biri deb hisoblanishi mumkin. Ushbu boshqaruv kompaniyasining ishi haqida salbiy fikrlar, birinchi navbatda, ularni tark etgan fuqarolarning qisqa muddatli (6 oygacha) ishlaganligi bilan bog'liq. Natijada, soliq va boshqaruv komissiyalari chegirib tashlanganidan keyin foyda ahamiyatsiz bo'lib chiqdi.

Raiffeisen Capital boshqaruv kompaniyasi Raiffeisenbank ZAO moliyaviy korporatsiyasi tomonidan tashkil etilgan. Kompaniya moliya bozorining ilg'or o'yinchisi bo'lib, Investorlar huquqlarini himoya qilish assotsiatsiyasi va Milliy menejerlar ligasi NP a'zosi hisoblanadi.

Mablag'lar bilan investitsiya qilish

Boshqaruv kompaniyasining asosiy faoliyati jismoniy shaxslarning kapital qo'yilmalarini muvofiqlashtirish va yuridik shaxslar investitsion fondlar orqali va ishonchli boshqaruv. Raiffeisen Capital Management kompaniyasi tarkibiga quyidagilar kiradi:

1. "Raiffeisen - aktsiyalar" - bu Rossiya kompaniyalariga uzoq muddatli investitsiyalarni o'zlarining ustuvor yo'nalishlaridan biri deb hisoblaydigan kapitalistlar uchun mo'ljallangan investitsiya fondi. Foyda olishning asosiy vositalari barqaror kompaniyalar aktsiyalaridir.
2. "Raiffeisen - Obligatsiyalar" ochiq fond bo'lib, uning asosiy mijozlari davlat pul zaxiralari bilan ta'minlangan obligatsiyalar va boshqa qarz majburiyatlariga investitsiya qilishga qaratilgan konservativ investorlardir.
3. "Raiffeisen - Balanced" - bu bitta portfelda yuqori xavfli va ishonchli vositalar muvozanatiga erishishga intilayotgan kapitalistlarning e'tiborini tortadigan fond. Kompaniyaning ustun aktivi bu aktsiyalar bo'lib, ular bo'yicha yo'qotishlar kafolatlangan kupon daromadli obligatsiyalar mavjudligi bilan qoplanadi.
4. "Raiffeisen - USA" - AQSh fond bozorida foydali operatsiyalarni amalga oshirish uchun yaratilgan "Raiffeisen Capital" boshqaruv kompaniyasining jamg'armasi.
5. "Raiffeisen - iste'mol sektori" - bu iqtisodiyotning iste'mol sektorini rivojlantirish imkoniyatlarini yuqori baholaydigan kapitalistlarning manfaatlarini qondiradigan fond. Jamg'armaning asosi qimmat baho qog'ozlar yirik chakana sotuvchilar, shuningdek, iste'mol tovarlari ishlab chiqarish bilan chambarchas bog'liq bo'lgan kompaniyalar.
6. "Raiffeisen - Xom-ashyo sektori" - xom ashyo sektoriga pul resurslarini kiritishga tayyor bo'lgan kapitalistlarning moliyaviy ehtiyojlarini qondiradigan fond.
7. "Raiffeisen - Axborot Texnologiyalari" moliyaviy investitsiyalarni amalga oshiradigan ochiq fonddir axborot biznesi. Jamg'arma har kuni axborot, telekommunikatsiya va boshqa shunga o'xshash kompaniyalar aktsiyalari bilan operatsiyalarni amalga oshiradi.
8. "Raiffeisen - Electric Power" - bu elektr energetikasi sohasida faoliyat yurituvchi kompaniyalarning aktsiyalariga moliyaviy investitsiyalar orqali daromad olishni kutayotgan kapitalistlar uchun mo'ljallangan fond.
9. "Raiffeisen - MICEX Index" fond birjasining asosiy tendentsiyalaridan qo'llanma sifatida foydalanadigan fonddir. Ko'k chip segmentini tashkil etuvchi kompaniyalar, shuningdek, savdo va aloqa sohasidagi korporatsiyalar aktsiyalari bilan bitimlarga ustuvorlik beriladi.
10. "Raiffeisen - Industrial" - kompaniya infratuzilma loyihalarini amalga oshirish uchun pul mablag'larini investitsiya qiladi.
11. "Raiffeisen - Asia" - Osiyo mintaqasi fond bozorida foydali operatsiyalarni amalga oshirish uchun yaratilgan "Raiffeisen Capital" boshqaruv kompaniyasining jamg'armasi.
12. "Raiffeisen - BRIC" - bu BRIC tarkibiga kiruvchi mamlakatlar fond bozorida foydali operatsiyalarni amalga oshirish uchun yaratilgan fond.
13. "Raiffeisen - Oltin". Jamg'armaning moliyaviy in'ektsiyalari qimmatbaho metallarni sotib olish bo'yicha operatsiyalarni yakunlashga qaratilgan. Jamg'arma klassik tafakkurga amal qiladigan va pul resurslarini joylashtirishga intilayotgan investorlar uchun jozibador ob'ekt hisoblanadi Uzoq muddat.
14. "Raiffeisen - Treasury" - obligatsiyalar bo'yicha kupon daromadlarini olishga ishonadigan investorlarning e'tiborini tortadigan fond;
15. "Raiffeisen - Active Management Fund" - bu AQSh, Yevropa va Osiyo fond bozorlarida foydali operatsiyalarni amalga oshirish uchun yaratilgan fond. 2 yil yoki undan ko'proq muddatga moliyaviy resurslarni joylashtirishga tayyor bo'lgan kapitalistlarga qaratilgan.
16. "Raiffeisen - Eurobonds", boshqaruv kompaniyasining Raiffeisen Capital fondi, rublning turg'unligi davrida foyda olishning samarali vositasi bo'lgan dollar aktivlariga investitsiya qilish tamoyiliga asoslanadi.
17. "Raiffeisen - Ikkinchi darajali aktsiyadorlik fondi" - kompaniya intensiv rivojlanish bosqichida bo'lgan kam taniqli korporatsiyalarning aktsiyalarini sotib olishga qaratilgan.

Shaxsiy investitsiya taktikasi

Bozor o'zgaruvchanligining kuchayishi shartlari ko'pincha investorlarga shaxsiy boshqaruv strategiyasini tanlashni talab qiladi moliyaviy vositalar. Masalan. kompaniya oddiy va korporativ investorlar uchun noyob investitsiya taktikasini ishlab chiqish uchun menejerni taqdim etishga tayyor.

"Raiffeisen Capital" mas'uliyati cheklangan jamiyati boshqaruv kompaniyasi nodavlat pensiya jamg'armalari kabi institutsional investorlar bilan faol hamkorlik qiladi. Sug'urta kompaniyalari. Asosiy faoliyat turi - o'z va jalb qilingan investitsiyalar moliyaviy resurslar eng daromadli vositalarga investorlar.

Raiffeisen Capital Management kompaniyasi tomonidan boshqariladigan Raiffeisenbank investitsiya fondlari xususiy va malakali mijozlarning keng doirasi uchun kapitalni ko'paytirishning eng qulay va qulay vositasidir, buni sharhlardan ko'rish mumkin.

Jamg'arma qo'shma investitsiyalarning maxsus shakli bo'lib, unda har bir mijoz aktsiyalarni sotib oladi va portfel qimmatli qog'ozlarining investitsiya hajmiga mos keladigan miqdorda o'sishi hisobiga foyda oladi. Bugungi kunda Raiffeisenbank xususiy investorlarga bir nechta ochiq investitsiya fondlarini taklif qiladi.

"Raiffeisen aktsiyalari"

Ushbu fondga mijozlar investitsiyalari oqimining asosiy yo'nalishi yuqori likvidli qimmatli qog'ozlarga (aktsiyalarga) to'g'ri keladi va emitent sifatida rentabelligi barqaror o'sish ko'rsatkichlariga ega bo'lgan mahalliy kompaniyalar tanlanadi. Portfel tuzilishi shundayki, mablag‘larni tarmoqlar bo‘yicha qayta taqsimlash hisobiga risklar sezilarli darajada kamayadi.

Asosiy ko'rsatkichlar:

• hozirgi vaqtda ulushning qiymati deyarli 26 ming rublni tashkil qiladi;
• NAV, mos ravishda, 1,23 milliard rublga teng;
• oylik ulush o'sishi 1,78%;
• jamg'arma portfelining tarkibida Markaziy bankning xomashyo sektori (35%), moliya sektori (23,6%), naqd pul (17,4%) va mamlakat iqtisodiyotining iste'mol sektori (12,3%) ustunlik qiladi.

Optimal investitsiya davri - 1,5-2 yil, strategiya - yuqori likvidli vositalarga uzoq muddatli investitsiyalar.

"Raiffeisen obligatsiyalari"

Ushbu fond faqat obligatsiyalarga investitsiya qiladi; Rossiyaning iqtisodiyotning turli sohalaridagi kompaniyalari emitent sifatida ishlaydi; qo'shimcha ravishda, portfel davlat qarz majburiyatlarini o'z ichiga oladi. U past darajadagi xavf bilan o'rtacha daromad keltiradi.

Jamg'armaning bugungi kundagi faoliyati ko'rsatkichlari quyidagilardan iborat:

• Raiffeisenbank investitsiya fondlarining rentabellik jadvaliga muvofiq ulush qiymati hozirda 20,8 ming rublni tashkil qiladi;
• fond aktivlarining qiymati 10,9 milliard rubl;
• o'rtacha yillik daromad 11,41%, NAV o'sishi 141,5%;
• Jamg'arma portfeli tarkibida: Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining davlat va ta'sis sub'ektlarining deyarli 61 foizi, shuningdek korporativ obligatsiyalarning 37,9 foizi, 1 foizdan sal ko'proq - pul mablag'lari.

Jamg'arma tarkibidagi qimmatli qog'ozlar o'rtacha daromadga ega, shuning uchun tavsiya etilgan investitsiya muddati 12 oy yoki undan ko'proq. Minimal investitsiya chegarasi 50 ming rublni tashkil qiladi, keyingi qo'shimcha investitsiyalar 10 ming rubl miqdorida ruxsat etiladi.

"Muvozanatli"

Ushbu fondda aktivlar sinflari (turli xil qimmatli qog'ozlar) va valyutalar bo'yicha maksimal diversifikatsiya qilish mumkin va bularning barchasi bitta investitsiya fondi doirasida. Bundan tashqari, portfel vositalarining nisbati qimmatli qog'ozlar bozoridagi vaziyatga qarab doimiy ravishda o'zgarib turadi.

O'zaro fond faoliyatining asosiy ko'rsatkichlari:

• aktsiyaning narxi deyarli 18 ming rublni tashkil qiladi;
• NAV bugungi kunda 292 million rublni tashkil etadi;
• ushbu Raiffeisenbank investitsiya fondining o'sish dinamikasi: so'nggi 2 oy ichida ham NAV, ham ulush mos ravishda 13,76 va 1,98% ga qiymatini yo'qotdi;
• Pay fondining portfeli tarkibi: 46% aktsiyalar, deyarli 36% mahalliy emitentlarning obligatsiyalari, 12,6% Rossiya aktsiyadorlik jamiyatlari aktsiyalari va atigi 5,6% naqd puldir.

Portfelga mamlakatning ham rivojlangan, ham rivojlanayotgan mintaqalarining qimmatli qog'ozlari kiradi, lekin investitsiyalar uchun faqat yuqori likvidli vositalar tanlanadi. Sarmoya kiritish tavsiya etiladigan muddat 1,5-2 yil. Minimal investitsiya miqdori - 50 ming rubl.

"AQSH"

Fond dinamikaga muvofiq daromad oladi fond bozori AQSH. Chunki bu mamlakatda bittasi bor eng yirik iqtisodiyotlar, O'zaro fond yuqori va barqaror rentabellik bilan ajralib turadi. Har bir aksiyaning qiymati ham AQSh valyutasi – dollarda ko‘rsatilgan. Shunga ko'ra, aktsiyadorlar valyuta kursining o'zgarishi davrida investitsiya rentabelligini yanada oshirish imkoniyatiga ega.

Ishlash ko'rsatkichlari:

• aktsiyaning qiymati 31,7 ming rublni tashkil etadi;
• NAV qiymati bugungi kunda 2,6 milliard rublni tashkil qiladi;
• 12 oy davomida daromad 1,71% ni tashkil etdi va NAV 31,12% ga tushdi;
• Jamg'arma portfelida AQSH fond bozorining 99,9 foizi va naqd pulning 0,1 foizi mavjud.

Passiv boshqaruv fondi mijozlarga mablag'larni tejash va aktivlarni boshqarish uchun fondga to'lovlarni kamaytirish imkonini beradi. Investitsiya muddati (tavsiya etiladi) - 1,5 yil va undan ko'proq. Minimal miqdor investitsiyalar 50 ming rublni tashkil qiladi, keyingi qo'shimcha investitsiyalar - 10 ming rubldan.

"Iste'mol sektori"

Ushbu investitsion fond aktsiyadorlarning kapitalini ichki Rossiya bozori ehtiyojlariga yo'naltirilgan aktsiyalarga investitsiya qiladi. Shunday qilib, portfelga iste'mol tovarlari ishlab chiqaruvchi kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari kiradi, chakana savdo tarmoqlari, farmatsevtika kompaniyalari. Shunga ko'ra, aktsiyalarning rentabelligi aholining iste'mol talabining ortishi bilan ortadi.

Fond ko'rsatkichlari:

• aktsiyaning narxi 12,5 ming rublni tashkil qiladi;
• NAV 7,2 milliard rublga teng;
• yil davomida investitsiya fondi eng yuqori daromadlardan birini ko'rsatdi - ulush qiymati 31,3% ga, NAV esa deyarli 89% ga oshdi;
• Fond portfeliga Markaziy banklar kiradi: 33,6% Chakana, 24% moliya sektori iqtisodiyot, 18,4% IT sektori, 16,3% qurilish va transport sanoati.

Optimal investitsiya davri kamida 18 oy, birinchi investitsiyalar 50 ming rubldan, qo'shimcha investitsiyalar 10 ming rubldan yoki undan ko'p.

Ushbu mablag'lardan tashqari, Raiffeisenbank boshqa investitsiya fondlarini ham taklif qiladi - "Faol boshqaruv fondi", "Sanoat", "Elektr energiyasi", "G'aznachilik", "Xom ashyo sektori" va boshqalar. Barcha fondlar aktsiyalarni dastlabki sotib olish va qo'shimcha investitsiyalarni teng miqdorda oladi.

Ko'pincha oddiy fuqarolar, investitsiya fondlaridan maksimal foyda olish uchun siz barcha nozikliklarni chuqur tushunadigan haqiqiy mutaxassis bo'lishingiz kerak, deb hisoblashadi. Shu nuqtai nazardan qaraganda, eng foydali va qulay variant Raiffeisenbankning o'zaro fondi, bu erda investitsiyalar bilan bog'liq barcha ishlarni ishonchli professional boshqaruv kompaniyasi Raiffeisen-Capital amalga oshiradi.

Raiffeisenbank investitsion fondiga investitsiya qilishning xususiyatlari

Ijobiy uchun rahmat Raiffeisenbank investitsiya fondlarining dinamikasi maksimal foyda olish uchun mo'ljallangan eng qulay va qulay vositalardan biridir. Ulushlar investitsiya fondlari― bu qo'shma investitsiyalarning maxsus shakli bo'lib, unda har bir ishtirokchi mijoz o'z mablag'larini professional boshqaruv kompaniyasiga ishonib topshirgan holda aktsiyalarni oladi. Mijozlar tomonidan kiritilgan barcha mablag'lar yagona portfelga birlashtirilgan va boshqaruv kompaniyasi Raiffeisen Capital ular ustidan nazoratni amalga oshiradi.

Raiffeisen investitsiya fondlarining sharhlariga ko'ra, mijozlar uchun bunday tizim yordamida ishlash juda qulay, chunki bu holda zarur bo'lgan narsa bir nechta ketma-ket harakatlarni bajarishdir:

• professional brokerlik xizmatlarini ko'rsatadigan Raiffeisen Capital boshqaruv kompaniyasi bilan shartnoma tuzish;
• investitsiya portfelini yaratish;
• kerakli miqdordagi pulni depozitga qo'ying.

Aktivlarning eng mashhur turlari qimmatli qog'ozlar, obligatsiyalar, shuningdek, qimmatbaho va sanoat metallaridir. Agar mijoz o'z mablag'larini investitsiya fondiga kiritsa, u darhol ulush egasiga aylanadi. Va ma'lum bir ulushning narxi butunlay mijoz tomonidan tuzilgan investitsiya portfeliga kiritilgan narsalarga bog'liq.

Mijozning xohishiga ko'ra, aktsiya bir yoki bir nechta vositalarni o'z ichiga olishi mumkin. Shunday qilib, u faqat obligatsiyalar asosida yoki qimmatbaho metallar va aktsiyalardan birlashtirilishi mumkin. Birlashtirilgan aktsiyani shakllantirishni boshlashda maksimal foyda olish uchun moliyaviy bozorda yuzaga kelgan mavjud vaziyatni tahlil qilish kerak. Va taxminiy daromadingizni hisoblash uchun siz Raiffeisenbank investitsiya fondining maxsus kalkulyatoridan foydalanishingiz mumkin. Investitsion daromad ulush qiymatining oshishi asosida hosil bo'ladi. Binobarin, foyda aktsiyalarni sotish paytidagi narxi va dastlabki investitsiya summasi o'rtasidagi farqdir.

Raiffeisen-Capital mijozlarga qanday investitsiya fondlarini taklif qiladi?

Eng foydali Raiffeisen-Capital investitsiya fondlarini tanlash uchun siz bugungi kunda taqdim etilgan barcha variantlar, shuningdek ularning shartlari bilan tanishishingiz kerak. Shuningdek, qaysi biri eng yuqori daromad keltira olishini aniqlash uchun Raiffeisenbank investitsiya fondlarining rentabellik jadvalini o'rganishingiz kerak.

Raiffeisen-Capitalning eng dolzarb va mashhur investitsiya fondlari quyidagilardir:

• rus kompaniyalarining aktsiyadorlik fondlari;
• xorijiy kompaniyalarning kapital fondlari;
• tovar bozori fondlari;
• obligatsiya fondlari;
• balanslangan fond.

O'zaro fondning har bir turi o'ziga xos xususiyatlarga ega:

• Rossiya kompaniyasining aktsiyadorlik fondlari ichki iqtisodiyotga ijobiy nuqtai nazarga ega bo'lgan va ikki yildan ortiq muddatga investitsiya qilishni rejalashtirgan mijozlar uchun javob beradi. Investitsion portfelda barchaga tegishli Rossiya kompaniyalarining aktsiyalari mavjud iqtisodiy tarmoqlar. Potentsial rentabellik darajasi yuqori.
• Xorijiy kapital fondlari aktivlarga sarmoya kiritishdan manfaatdor bo'lgan mijozlar uchun eng maqbul echimdir xorijiy valyuta ikki yoki undan ortiq yil muddatga. Investitsion portfelga AQSh, Yevropa va Rossiyada faoliyat yurituvchi kompaniyalarning aktsiyalari kiradi.
• Tovar bozori fondlari qimmatbaho metallar dinamikasi istiqbollari bilan jalb qilingan mijozlarning investitsiya portfelida munosib o'rin egallaydi. Bu tur investitsiyalar iqtisodiyotdagi beqarorlik bilan tavsiflangan vaziyatlarda ishonchli himoyani ta'minlaydi va moliyaviy bozorlar. Shu nuqtai nazardan, investitsiya portfelining kamida 5-10 foizini oltin va qimmatbaho metallarga investitsiyalarga yo‘naltirish tavsiya etiladi.
• Obligatsiya fondlari optimal tanlov juda konservativ qarashlarga ega bo'lgan investorlar uchun. Ushbu yechim o'rtacha xavf sharoitida barqaror foyda olish imkonini beradi. Bunday mablag'lar uchun minimal investitsiya muddati - bir yil. Investitsiya portfeli yuqori obro'ga ega bo'lgan yirik Evropa va Amerika kompaniyalarining obligatsiyalarini o'z ichiga oladi. Bunday investitsiya fondlarining rentabellik darajasi o'rtacha, ammo u eng yirik rus va xorijiy banklardagi depozit hisobvaraqlari bo'yicha o'rtacha stavka darajasidan yuqori.
• Balanslangan fond daromadlilik va xavfsizlik o'rtasidagi optimal muvozanatni qidirayotgan mijozlar uchun eng yaxshi variantdir. Tavsiya etilgan investitsiya muddatlari 1,5 yildan 2 yilgacha. Bunday birlashtirilgan investitsiya portfeli eng yuqori kredit sifatiga ega bo'lgan barqaror daromad bilan tavsiflangan rus va xorijiy vositalarni o'z ichiga oladi.

Raiffeisenbank investitsiya fondlariga investitsiya qilishning asosiy afzalliklari

Investitsiya fondlariga investitsiya qilish Raiffeisenbank mijozlari uchun quyidagi imkoniyatlar va afzalliklarni ochib beradi:

• vaziyatni kuzatish va fond bozorining nuanslarini o'rganishning hojati yo'q - bularning barchasi Raiffeisen-Capital boshqaruv kompaniyasining malakali mutaxassislari tomonidan amalga oshiriladi;
• xavf va daromad kutishlariga javob beradigan moslashtirilgan echimlar;
• investitsiya ishonchliligining yuqori darajasi.

Raiffeisenbank investitsiya fondlari ulardan biridir eng yaxshi variantlar past xarajatlar bilan barqaror passiv daromad olish. Raiffeisen-Capital mutaxassislari mijozlarga eng foydali investitsiyalar uchun to'g'ri investitsiya fondini tanlashda yordam beradi.

O'zaro fondlarga sarmoya kiritishga arziydimi (video)

Raiffeisen Capital Management kompaniyasi tomonidan taklif qilingan investitsiya fondlarini (UIF) ko'rib chiqish: ning qisqacha tavsifi, rentabellik, narxlarning o'zgarishi risklari, investitsiya strategiyalari.

Boshqaruv kompaniyasi: .

Manzil: 119002, Moskva, Smolenskaya-Sennaya maydoni, 28.

Litsenziya berilgan sana: 21.04.2009.

Litsenziya raqami: 21-000-1-00640.

Raiffeisen Capital Management kompaniyasi tomonidan taklif qilinadigan ochiq investitsiya fondlari (UIFs):

• Raiffeisen - aktsiyalar
• Raiffeisen - obligatsiyalar
• Raiffeisen - muvozanatli
• Raiffeisen - AQSh
• Raiffeisen - Boshlang'ich sektor
• Raiffeisen - Axborot texnologiyalari
• Raiffeisen - elektr energiyasi sanoati
• Raiffeisen - sanoat
• Raiffeisen - Evropa
• Raiffeisen - G'aznachilik
• Raiffeisen -

Manba	Reyting	Reytingni tasdiqlash sanasi	Eslatmalar
RAEX (“RA eksperti”)	A++ "Ishonchlilik va xizmatlar sifatining favqulodda yuqori/eng yuqori darajasi"	09/06/2016	Reytingning amal qilish muddati tugaganligi sababli olib tashlangan
Milliy reyting agentligi	AAA.am "Maksimal darajadagi ishonchlilik va xizmatlar sifati"	04/06/2017	Prognoz: barqaror
investfunds.ru	Sof aktivlar qiymati bo'yicha 2-o'rin (NAV)	31.08.2017	—
investfunds.ru	Olingan mablag'lar hajmi bo'yicha 4-o'rin	31.08.2017	—

"Raiffeisen Capital" investitsiya fondini boshqarish kompaniyasining qisqacha tavsifi

Har qanday investitsiya fondining aktsiyalarini dastlabki sotib olish uchun minimal miqdor - 50 000 rubl, keyingi xaridlar uchun - 10 000 rubl.

Birliklarni almashtirishda qo'shimcha to'lovlar yoki chegirmalar olinmaydi.

Aktsiyalarni masofadan turib sotib olish/sotish imkoniyati taqdim etilgan (Raiffeisen CONNECT).

O'zaro fondning nomi	Qo'shimcha to'lov	Chegirma	Boshqaruv kompaniyasining ish haqi	Investitsion ob'ektlar
Aksiya	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	1 va 2-darajali rus emitentlarining aktsiyalari
Obligatsiyalar	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,8%	Rossiya Federatsiyasining korporativ obligatsiyalari, munitsipal va davlat obligatsiyalari RF
Balanslangan	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya va xorijiy (ETF shaklida) kompaniyalarning aktsiyalari, Rossiya Federatsiyasining davlat obligatsiyalari, korporativ Rossiya va xorijiy obligatsiyalar
AQSH	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	ETF (aksiyalari birjada sotiladigan indeks fondi), uning tuzilishi Amerika fond indeksi S&P500 tuzilishiga mos keladi.
Iste'mol sektori	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Chakana savdo tarmoqlari, iste'mol tovarlari ishlab chiqarish, moliyaviy va boshqa xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanuvchi kompaniyalarning ulushi
Birlamchi sektor	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya iqtisodiyotining neft, gaz va metallurgiya sohalaridagi kompaniyalarning aktsiyalari
Axborot texnologiyalari	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Amerikaning yuqori texnologiyali kompaniyalari, shuningdek, Rossiya, Xitoy, Hindiston va Tayvan kompaniyalarining aktsiyalari.
Elektr energetikasi sanoati	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya elektr energetika kompaniyalarining aktsiyalari
MICEX ko'k chip indeksi	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	1,7%	MICEX ko'k chip indeksiga kiritilgan kompaniyalarning aktsiyalari
Sanoat	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Metallurgiya, mashinasozlik, kimyo sanoati va qurilish korxonalarining ulushi
Rivojlanayotgan bozorlar	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya, Braziliya, Hindiston, Xitoy, Janubiy Koreya, Tayvan, Meksika kompaniyalarining aktsiyalari, shuningdek, tuzilishga mos keladigan ETFlar birja indekslari bu mamlakatlar.
Yevropa	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	MSCI EMU indeksi Iqtisodiy va valyuta ittifoqiga kiruvchi yetakchi Yevropa kompaniyalari indeksidir.
Oltin	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	2,4%	ETF, uning dinamikasi oltinning bozor qiymatidagi o'zgarishlarga mos keladi.
G'aznachilik	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,5%	Ishonchli emitentlarning depozitlari va qarz majburiyatlari (OFZ)
Faol boshqaruv fondi	0%	2 yilgacha: 3% 3 yilgacha, shu jumladan: 1% 3 yildan ortiq: 0%	3,9%	Rossiya va xorijiy kompaniyalarning turli sohalardagi aktsiyalari - yuqori texnologiyalar, farmatsevtika, sug'urta va boshqalar.
Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari	0%	91-kungacha: 3% 91 dan 365 kungacha: 2% 365 kundan ortiq: 0%	1,6%	ETF, uning dinamikasi Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index bo'yicha, uning tuzilishi Amerika va Evropa kompaniyalarining korporativ obligatsiyalari bilan ifodalanadi.

"Raiffeisen Capital" investitsiya fondini boshqarish kompaniyasining rentabelligi

O'zaro fondning nomi	Daromadlilik, %
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Aksiya	30,4	44,3	15,9	-22,4	-24,2	20,2	8,5	-1,8	3,5	-1,8	25,4	25,5	-8,6
Obligatsiyalar	—	7,2	6,7	5,5	-12,8	18,4	6,3	4,9	9,3	5,8	9,0	11,6	9,5
Balanslangan	—	34,1	11,0	-14,1	-19,2	24,2	7,9	1,7	3,2	-0,7	8,8	5,0	0,9
AQSH	—	—	—	-15,3	-27,6	31,5	15,1	28,1	16,3	31,8	63,6	10,1	-1,9
Iste'mol sektori	—	—	—	—	-22,1	56,5	-6,5	5,2	19,6	0,0	6,0	30,5	15,6
Birlamchi sektor	—	—	—	—	-11,0	28,1	17,5	-4,8	-11,5	9,7	66,9	11,8	6,9
Axborot texnologiyalari	—	—	—	—	-11,4	64,0	11,4	-11,6	13,9	3,0	-4,2	20,9	15,9
Elektr energetikasi sanoati	—	—	—	—	-17,7	59,4	-23,7	-27,5	-29,8	-19,0	-2,7	66,8	38,9
MICEX ko'k chip indeksi	—	—	—	—	-16,9	23,7	13,5	-6,0	-3,0	3,4	24,9	15,2	3,5
Sanoat	—	—	—	—	-43,4	6,5	-20,7	-27,5	-19,7	7,1	50,0	18,0	22,1
Rivojlanayotgan bozorlar	—	—	—	—	—	—	—	4,9	2,3	19,7	18,4	17,9	1,4
Yevropa	—	—	—	—	—	—	—	-0,4	-5,0	9,3	47,4	-4,1	4,9
Oltin	—	—	—	—	—	—	—	—	-19,5	-0,2	48,4	8,9	-15,8
G'aznachilik	—	—	—	—	—	—	—	—	6,4	3,4	5,7	7,2	6,0
Faol boshqaruv fondi	—	—	—	—	—	—	—	—	3,1	14,3	48,8	6,8	7,6
Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari	—	—	—	—	—	—	—	—	-0,7	8,5	61,8	-4,4	-13,9

Daromad har yili sentyabr oyi boshida ulush qiymatining oshishi sifatida hisoblanadi.

Raiffeisen Capital Management fondining o'rtacha yillik rentabelligi diagrammada ko'rsatilgan.

O'rtacha yillik daromad fond yaratilgan paytdan boshlab 2017 yil sentyabrigacha bo'lgan ulush qiymatining har yili ifodalangan o'sishi sifatida hisoblanadi.

Birliklar qiymatining o'zgarishi xavfi va o'zaro fondlar o'rtasidagi korrelyatsiya

O'zaro fondga investitsiya qilish samaradorligini ob'ektiv baholash uchun vositaning rentabelligini aniqlashning o'zi etarli emas, shuningdek, aktsiyalar qiymatining o'zgarishi xavfini hisobga olish kerak.

Risk oylik daromadning standart og'ishi sifatida foiz sifatida hisoblanadi. Xavf qanchalik yuqori bo'lsa, bashorat qilish shunchalik qiyin bo'ladi kelajak qiymati baham ko'ring. Konservativ va uzoq muddatli strategiyalar Yuqori xavfli investitsiya fondlari portfelga kiritilishi istalmagan.

O'zaro fondlar o'rtasidagi korrelyatsiyani aniqlash uchun biz korrelyatsiya matritsasini yaratamiz.

Foiz qanchalik yuqori bo'lsa, bir juft fonddagi aktsiyalar qiymatining dinamikasiga bog'liqlik shunchalik ko'p bo'ladi. Men o'zaro bog'liq investitsiya fondlarining eng sezilarli kombinatsiyalarini ta'kidlayman:

1. Guruh asosan Rossiya fond bozoriga sarmoya kiritadi:
   • Raiffeisen - aktsiyalar
   • Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index
   • Raiffeisen - sanoat
   • Raiffeisen - G'aznachilik
   • Raiffeisen - obligatsiyalar
   • Raiffeisen - Boshlang'ich sektor
   • Raiffeisen - iste'mol sektori
2. Guruh xorijiy kompaniyalarga sarmoya kiritadi:
   • Raiffeisen - Faol boshqaruv fondi
   • Raiffeisen - AQSh
   • Raiffeisen - Evropa
   • Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar
   • Raiffeisen - Qarz bozorlari

Raiffeisen - Gold va Raiffeisen - Elektr energiyasi boshqa investitsiya fondlaridan mustaqil ravishda harakat qiladi. Balanslangan va axborot texnologiyalari fondlarini birorta guruhga bo‘lish mumkin emas, chunki ularning investitsiya yo‘nalishi ikkalasini ham o‘z ichiga oladi. Rossiya aktivlari, va xorijiy.

Boshqaruv kompaniyasining investitsion fondlari o'rtasidagi o'rtacha korrelyatsiya koeffitsienti 75,1% ni tashkil qiladi. Men ushbu ko'rsatkichni alohida keltiraman, chunki u qanchalik past bo'lsa, taklif qilinadigan mablag'larning xilma-xilligi shunchalik ko'p bo'ladi. Tushuntirishga ijozat bering, boshqaruv kompaniyasi bir necha o'nlab fondlarni yaratishi mumkin moliyaviy aktivlar. Bu marketing maqsadlarida amalga oshiriladi, lekin biz uchun, investorlar sifatida, bu diapazon hech qanday qiziqish uyg'otmaydi. Chunki, birinchidan, bir xil turdagi barcha fondlarning rentabelligi taxminan bir xil bo'ladi, ikkinchidan, ularning qiymati dinamikasi doimo bir yo'nalishli bo'ladi, bu esa qo'shimcha xavflarni keltirib chiqaradi. Shunday qilib, pulni bir vaqtning o'zida bir nechta korrelyatsiya fondlariga investitsiya qilish orqali biz rentabellikning sezilarli o'sishiga erisha olmaymiz, lekin narxlarning o'zgarishi xavfi sezilarli darajada oshadi.

Raiffeisen Capital Management kompaniyasining investitsiya fondlariga investitsiya qilish strategiyalari

1. Sotib olish va ushlab turish strategiyasi

"Sotib olish va ushlab turish" strategiyasi o'rta muddatli va uchun mos keladi uzoq muddatli investitsiyalar pul, odatda bir necha yuz ming rubl, 3 yildan ortiq muddatga eng foydali va ayni paytda eng kam xavfli investitsiya fondlaridan biriga. Ushbu maqsadlar uchun quyidagi mablag'lar maqbuldir:

• Raiffeisen - o'rtacha yillik daromadi 15,1% va xavf 4,3% bo'lgan faol boshqariladigan fond.
• Raiffeisen - 10,5% rentabellik va 4,4% xavf bilan rivojlanayotgan bozorlar
• Raiffeisen - 12,4% rentabellik va 6,5% xavf bilan AQSh.

2. Spekulyativ strategiya

Masofadan turib oldi-sotdi operatsiyalarini va aktsiyalarni ayirboshlashni amalga oshirish imkoniyati, shuningdek ayirboshlash uchun mukofotlar va chegirmalarning yo'qligi spekulyativ investitsiya strategiyasidan foydalanish imkonini beradi. Batafsil maqolada o'qishingiz mumkin. Boshqaruv kompaniyasi tomonidan taqdim etilgan mablag'larning keng tanlovi harakat erkinligini beradi. Eng katta qiziqish uyg'otadigan mablag'lar:

• Raiffeisen - aktsiyalar va Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, chunki ular Moskva fond birjasi dinamikasini nusxa ko'chirishadi;
• Raiffeisen - obligatsiyalar va Raiffeisen - G'aznachilik.

3. Portfel strategiyasi

Portfel strategiyasi ma'lum darajadagi xavf uchun maksimal daromad olish uchun investitsiya qilingan pul miqdorini bir nechta fondlar o'rtasida taqsimlashni o'z ichiga oladi. An'anaga ko'ra, xavf darajasiga ko'ra, portfel konservativ, muvozanatli va agressiv bo'linadi. Ushbu strategiya uzoq vaqt davomida 1 million rubldan ortiq pul mablag'larini investitsiya qilish uchun javob beradi. Portfel yaratish uchun Markowitzning portfel nazariyasini qo'llaylik.

1) Konservativ— minimal xavf bilan yiliga 9-12% daromad olish.

2) Balanslangan- o'rtacha xavf bilan yiliga 12-15% daromadlilik.

3) Agressiv— taxminiy rentabellik yiliga 15-20%.

4. Valyuta risklarini sug'urtalash uchun pay fondlaridan foydalanish

Raiffeisen Capital tomonidan taklif etilayotgan investitsiya fondlarining xilma-xilligi ulardan valyuta risklarini sug'urtalash uchun foydalanish imkonini beradi. Xorijiy aktivlarga investitsion mablag'lar quyidagilardan iborat:

• Raiffeisen - AQSh
• Raiffeisen - Rivojlanayotgan bozorlar
• Raiffeisen - Evropa

Bundan tashqari, aktivlari Rossiya va xorijiy moliyaviy vositalar o'rtasida taqsimlangan bir qator fondlar mavjud.

O'zaro fondlarning rentabelligi va xavfini hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar boshqaruv kompaniyasining rasmiy veb-saytidan olingan.