Startaplarga sarmoya kiritish - investitsiya xususiyatlari va risklari, loyihalarni qanday izlash kerak. Startapga sarmoya kiritish - eng yaxshi investitsiya variantlari

Eng boylarning muvaffaqiyat hikoyalari va muvaffaqiyatli odamlar Sayohatining boshida o'z g'oyalariga kapitalni jalb qilishga muvaffaq bo'lgan dunyo endilikda intilgan startaplar uchun darslik namunasiga aylanmoqda. Ko'pchilik ishonganidek, "startap" ning o'zi noyob va yangi g'oyalarga ega bo'lgan odamlarga biznes yaratish va rivojlantirish, agar yirik korporatsiya bo'lmasa, daromadli kompaniya bo'lish imkoniyatini beradi. Biroq, bizning fikrimizcha, bunday imkoniyatni startapning o'zi voqea sifatida emas, balki investorlar o'z mablag'larini unga investitsiya qilishlari bilan ta'minlaydi, deb hisoblasak, to'g'riroq bo'ladi, biz bu haqda keyinroq muhokama qilamiz.

Albatta, investitsiyalar yosh loyiha va qiziqarli g'oyani rivojlantirishning asosiy shartidir, ammo yakuniy muvaffaqiyat uchun startapchilarning o'zlarining ijodiy salohiyati, ularning bu g'oyaga sadoqati va investor bilan to'liq o'zaro munosabati kam emas. . Startapning o'ziga xosligi shundaki, u investitsion jozibadorlik belgilangan tajribali investor loyihani ishlab chiqishning eng boshida. Ushbu bosqichda startaplarga sarmoya kiritib, daromad olish ehtimoli ancha yuqori bo'ladi va uni olish muddati ancha qisqaroq bo'ladi.

Bunday biznes-loyihalar aynan shu sohada ishlab chiqilganligi odatda qabul qilinadi axborot texnologiyalari va Internet, bu noto'g'ri. Darhaqiqat, startaplar iqtisodiyotning har bir sohasida mavjud bo‘lib, bu potentsial investorlar uchun qulay omil hisoblanadi. Yangi loyihalarga sarmoya kiritish har doim bir qator juda yuqori xatarlar bilan bog'liq bo'lganligi sababli, investor hech bo'lmaganda o'z sheriklarining miyasi rivojlanadigan soha haqida taxminiy tasavvurga ega bo'lsa, ularni hisoblash osonroq bo'ladi.

Shu bilan birga, o'z sohasidagi mutaxassislar ishonch bilan ta'kidlaydilarki, investitsiyalarning bevosita ob'ekti nafaqat yaxshi g'oya, balki uni ishlab chiquvchilardir. Bu yondashuv investitsiyalardan daromad keltirishi faqat startaplarning ishbilarmonlik fazilatlari, ularning g'ayrati va muvaffaqiyatga bo'lgan ishonchiga asoslanadi. Va g'oyaning o'zi shunchaki vositadir, ammo u ma'lum mezonlarga javob berishi kerak.

Yangi biznesni muvaffaqiyatli boshlash uchun asos noyob va bo'lishi kerak innovatsion g'oya. Investitsiya qilishdan oldin uning qonuniy asoslarini tekshirish kerak. Yangi g‘oyalarni patentlash va yangi loyiha uchun hujjatlarni puxta tayyorlash zarurligiga e’tibor qaratishimiz kerak emas, deb o‘ylaymiz?! Agar shunga o'xshash mahsulot bozorga kirsa, innovatsiyaga bo'lgan huquqlarning eksklyuzivligini isbotlash deyarli mumkin emasligi investorga allaqachon tushunarli bo'lishi kerak.

Startaplarga sarmoya kiritish usullari

Startap uchun potentsial investorlar investitsiya qilish uchun bir nechta usullardan foydalanishlari mumkin. Bunday rivojlanayotgan loyihalarga sarmoya kiritishga ixtisoslashgan investitsiya fondlari va boshqa investitsiya fondlari bilan qo'shma investitsiyalar juda keng tarqalgan usuldir. Yana bir keng tarqalgan usul - ba'zi bir "hovuzlarda" qatnashish, ularning a'zolari mablag'larini faqat bitta maqsad uchun - istiqbolli startaplarni sotib olish uchun investitsiya qilishadi. Kollektiv javobgarlik mumkin bo'lgan xavflarni sezilarli darajada kamaytiradi va mumkin bo'lgan foydani muvozanatlashtiradi, deb ishoniladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, investorlar - hovuz a'zolari, qoida tariqasida, nafaqat moddiy, balki nomoddiy aktivlarni ham investitsiyalash orqali startaplarga sarmoya kiritadilar. Ular marketing va menejmentga oid treninglar, seminarlar va konferensiyalarda muvaffaqiyat qozongan ishbilarmonlar va mutasaddilar ishtirokida tashkil etilmoqda. Tabiiyki, bunday investitsiyalar bilan investorlar kompaniya foydasining katta foizini talab qiladilar.

Internet-startaplarga sarmoya kiritishga ham e'tibor qaratishimiz kerak. Bunday investitsiya ob'ekti veb-saytning o'zi emas, balki veb-resurs bo'ladi. Shuning uchun, qaror qabul qilishdan oldin, sxemaga ishonch hosil qilish kerak. Tajribali investorlar bir ovozdan, agar investitsiya ob'ekti Internetdagi resurs bo'lsa, unda uning g'oyasi allaqachon amalga oshirilgan va ishlaydigan analog yoki prototip mavjud bo'lgandagina investitsiya qilish joizdir. Investitsiya miqdorini oshirish faqat sayt rivojlanib borishi va uning rentabelligiga ishonchingiz komil bo'lganda tavsiya etiladi.

Ushbu investitsiya variantining muhim omili loyiha menejeri va investor o'rtasidagi biznes-rejani birgalikda ko'rib chiqish, mutaxassislarni jalb qilish, strategiyalarni ishlab chiqish va hokazolarga qaratilgan shaxsiy aloqadir. Bunday o'zaro hamkorlikning ahamiyati tomonlar o'rtasidagi munosabatlarning shaffofligi va axborot mazmunida, byudjet va boshqa masalalarni ochiq muhokama qilish imkoniyatidadir. Qaysidir ma'noda bu jarayon shunga o'xshash. Qabul qiling, startap uchun investor izlash ko'pincha firibgarlar tomonidan amalga oshiriladi.

Qizig'i shundaki, bugungi kunda startaplar bilan hamkorlik allaqachon faoliyat ko'rsatayotgan loyiha va kompaniyalar o'rtasida amalga oshirilmoqda. Ana shunday mafkuraviy shaxslar yordamida o‘z ishlab chiqarishiga yangi texnologiyalarni joriy etish, bozorga yangi mahsulotlar olib kirish, eng muhimi, o‘zlari bilan foydali sarmoyalarni olib kirishi mumkinligidan kelib chiqib, ular bilan munosabatlar ham qiziqtiradi.

Barcha afzalliklarga qaramay, "yonib ketish" xavfi mavjud shunga o'xshash loyihalar ancha yuqori. Potentsial investorlar bilan birga keladigan asosiy xavf omillarini ko'rib chiqaylik:

1. Statistik ma'lumotlarga ko'ra, startaplarning 70-80 foizi foydasiz yoki umuman foydasiz;
2. Potentsial investorlar, 20-40% hollarda, rivojlanish uchun mablag 'olgach, g'oyib bo'ladigan scammers bilan shug'ullanishadi;
3. Yangi boshlanuvchilar biznes yuritishda amaliy tajribaga ega emas, bu esa yo'qotishlarga olib keladi;
4. Muvaffaqiyatli loyihalarning qariyb 60% ichki nizolar tufayli parchalanib ketadi.

Startaplarga investitsiyalarni himoya qilishning qonuniy usullari

Ko'pgina investorlar aynan shu sohada firibgarlikning rivojlanishi tufayli zarar ko'radilar. Shu bilan birga, yuristlar mamlakatimizda aniq shakllanmaganligini ta'kidlaydilar qonunchilik bazasi bunday munosabatlarni tartibga solish. Shuning uchun ular investitsiyalar - shartnomalar tuzishda qo'llaniladigan standart sxemaga rioya qilishni maslahat berishadi. Ulardan eng standarti:

• Kredit shartnomasi;
• Hamkorlik shartnomasi.

Investitsiya shartnomasi sizga investitsiyalar amalga oshiriladigan maqsadlarni batafsil bayon qilish va startaplarning asosiy parametrlari va yo'riqnomalarini belgilash imkonini beradi. Unda siz investorga ma'lum bir hisobot sxemasini belgilashingiz va ta'minlashingiz mumkin yakuniy natija va unga erishish muddati, tomonlarning mas'uliyatini aniqlang va hokazo.

Kredit shartnomasi oldingi versiyaga qaraganda ancha sodda bo'lib, unda faqat olingan mablag'larning umumiy yo'nalishi, foiz stavkasi va turli xil holatlar va fors-major holatlari yuzaga kelganda mumkin bo'lgan harakat modellari ko'rsatilgan;

Hamkorlik shartnomasi barcha investorlar uchun teng huquqli jamoaviy investitsiyalar uchun ideal variant bo'ladi. Xuddi shunday, mulkdan foydalanish tartiblari ham o'rnatiladi. umumiy korxona, investorlar va sheriklik sheriklari o'rtasidagi aloqa usullari, shartnomani bekor qilish tartibi, tovon to'lash va boshqalar.

Albatta, ba'zi jihatlarda startaplarga sarmoya kiritish lotereyaga sarmoya kiritishga juda yaqin va . Biroq, mahalliy va G'arb muvaffaqiyatli investorlarining tajribasidan, ularning modellari va yondashuvlaridan oqilona foydalangan holda, jekpotni qo'lga kiritish imkoniyati ko'proq bo'ladi.

Biznes boshlashda odamlar birinchi navbatda "Pulni qayerdan olsam bo'ladi?" deb so'rashadi. Bu yerda imkoniyatlar yetarli: siz oflayn ulanishlar orqali investor izlashingiz, biznes-inkubatorga borishingiz yoki murojaat qilishingiz mumkin. Eng dangasalar uchun sotuvchilarni (startaplarni) va xaridorlarni (investorlarni) jamlaydigan platformalar mavjud. Ro'yxatdan o'tish kabi rasmiyatlar yuridik shaxs bu erda fonga o'tadi. Ko'pgina hollarda, loyiha profilini to'g'ri tayyorlash va uni sayt ma'murlariga tasdiqlash uchun topshirish kifoya. Agar startap va investor o'rtasidagi tanishuv muvaffaqiyatli bo'lsa, bitimlar odatdagidek tuziladi - kompaniyadagi ulushlarni onlayn tarzda sotish vositalari hali ixtiro qilinmagan.

Moliya izlayotgan startaplar va investorlarni bir platformada birlashtirgan eng mashhur saytlar. Dunyoning ko'plab mamlakatlarida ko'plab klonlar paydo bo'ldi. 2010 yilda loyiha ishga tushirilgandan beri 3500 nafar AngelList "bitiruvchilari" jami 2,2 milliard dollar to'plash imkoniga ega bo'ldilar, aslida bu venchur investitsiya bozori bilan bog'liq bo'lgan ulkan odamlar va kompaniyalar bazasi. Xususan, xizmat loyiha jamoasiga xodimlarni yollash yoki aksincha, kimnidir qiziqtiradi degan umidda rezyume yaratish imkonini beradi (faqat may oyida 8600 kishi shu yo‘l bilan ish topdi). Ayni paytda AngelListning Rossiya segmentida 400 ga yaqin kompaniya va 3200 investor roʻyxatga olingan.

Venchur investitsiyalarini va investitsiya kompaniyalarini qidirish uchun birinchi rus platformasi. Ma'lumotlar bazasida 4500 ta loyiha mavjud. StartupPoint foydalanuvchilari 3,5 million dollar mablag‘ to‘plashdi. Asosiy funksionallikdan tashqari, sayt investorlar startaplarni baholaydigan “Mentorlar” toifasini taklif etadi. “Eng yaxshi” deb topilgan loyihalar orasida yong‘in va tutun datchiklari bo‘lgan kvartirani parvarish qilish uchun mo‘ljallangan xTurion mobil roboti va semantik xatolarni tuzatishga va’da beradigan “Spelling” imlo xizmati bor.

Sayt uning yordami bilan jalb qilingan investitsiyalar bo'yicha Rossiya analoglari orasida eng yuqori ko'rsatkichni da'vo qilmoqda - $ 6,25 million muvaffaqiyatli operatsiyalar ro'yxati. Ular orasida Krivorukoff mobil o'yinlarni ishlab chiqish studiyasi uchun 250 000 dollar va StudyApps mobil ta'lim platformasi uchun 200 000 dollar bor. Napartner yaratuvchilari startap “qadoqlash” xizmatini ham taklif qilishadi. "do'kon" bor tayyor biznes", bu erda, masalan, 550 000 rublga siz savdo markazida ayollar kiyimlari butikini va 1,2 millionga - kichik parfyumeriya fabrikasini sotib olishingiz mumkin.

Rossiya investitsiya platformalarining eng yopiq va talabchanlari. Siz hamjamiyatga qo'shilmasdan boshlang'ich katalogni ko'ra olmaysiz. PitchBook loyihalarni g'oya darajasida ko'rib chiqmaydi. Kirish cheklovlari aniq belgilangan: biznes taxminan bir yil davomida doimiy ravishda daromad keltirishi, yirik segmentda yetakchilardan biri bo‘lishi va uch yil ichida kamida o‘n barobar o‘sish imkoniyatiga ega bo‘lishi kerak. Istisno sifatida platforma loyihani daromadsiz, lekin langar investor bilan qabul qilishi mumkin. Buning evaziga PitchBook Internet bitimlarida 213 million dollarga jalb qilingan jamoadan professional tajriba va ko'rsatmalarni taklif qiladi.

— ichki kiyimga obuna. Agar siz ham o'z startapingizni rivojlantirish yoki biror narsani noldan boshlash haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, unda bizning tajribamiz siz uchun albatta foydali bo'ladi.

G‘oyaning hayotiyligini sinab ko‘rish uchun biz o‘z mablag‘imizning bir qismini loyihaga sarfladik, ammo jiddiy marketing gipotezalarini o‘stirish va sinab ko‘rish uchun yetarli mablag‘ yo‘q edi. Keyin biz sarmoya izlay boshladik va uni topdik.

“Trusbox” sof texnologiya xizmati emas, lekin u IT sohasida rivojlanish uchun potentsialga ega, shuning uchun biz investitsiyalar uchun aynan shu narsani qidirgan edik. Texnologik loyihalar ko'pincha uzoq va murakkab rivojlanishni talab qiladi va natija nafaqat biz 10 yil oldin universitet iqtisodiyoti darslariga asoslangan holda o'rganib qolgan ko'rsatkichlar bilan o'lchanadi. Shunday qilib, agar siz go'zallik saloni yoki avtomobil ta'mirlash ustaxonasini ochmoqchi bo'lsangiz, unda mening maslahatim, afsuski, siz uchun ishlamaydi. Ammo agar siz avtomobil ta'mirlash ustaxonasi ishini osonlashtiradigan dasturni o'ylab topsangiz, bizning tajribamizdan kelib chiqib, loyihaga sarmoya kiritishingiz mumkin.

Anna Gorodetskaya

Mening hujjatlarim: nima tayyorlanishi kerak

Loyihaning birinchi bosqichida ko'pincha ko'plab hujjatlarni rasmiylashtirish tavsiya etiladi: kontseptsiyaning tavsifi, missiya, zarur qoidalar - ya'ni materiallar, ularsiz yangi jamoa a'zolari sizning loyihangiz nima haqida ekanligini tushunishda qiyinchiliklarga duch kelishadi. Ishingiz davomida barcha fayllar sizga albatta kerak bo'lishi haqiqat emas, lekin ular investorlar uchun asosiy hujjatlarni rasmiylashtirishda albatta yordam beradi.

• Loyihaning batafsil taqdimoti
  Sizning loyihangiz doirasi haqida hech qanday tasavvurga ega bo'lmagan odam nima qilayotganingizni, kim uchun va qanday qilib qilayotganingizni tushunadigan tayyor hujjatga ega bo'lishingiz kerak. Hujjat odatiy savollarga javob beradi: biz nima qilamiz, kim uchun qilamiz, buni qanday qilamiz, biz kimmiz, rejalarimiz qanday, bizning raqobatchilarimiz kim. Agar siz, men kabi, ochiq bo'sh fayllar bilan ishsiz qolgan bo'lsangiz, canva.com saytidagi taqdimot shablonidan foydalaning - ular allaqachon jarayonlar va raqamlarni vizualizatsiya qilish uchun foydalanishingiz mumkin bo'lgan minimal dizayn va piktogramma bilan tuzilgan shablonlarga ega.
• Loyiha biznes-reja
  Agar siz hali bitta sotuvni amalga oshirmagan bo'lsangiz ham, kichik va tez orada bo'lmasa ham, loyihangizda pul qayerda ekanligi haqida tasavvurga ega bo'lishingiz kerak. Ammo, agar sizning loyihangiz, qoida tariqasida, pul ishlashni o'z ichiga olmasa, ehtimol u ijtimoiy yoki san'at sohasiga tegishlidir va investorlar emas, balki homiylar sizga yaxshiroq yordam beradi.
• Yo'l xaritasi
  Siz nimaga, qachon va qanday kuchlar bilan erishmoqchi ekanligingizni tavsiflovchi hujjat. U bir nechta muhim bosqichlardan iborat bo'lishi va u erga borishga yordam beradigan jarayonlar va resurslarni tavsiflashi kerak.

LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Men qayerdaman: loyihaning bosqichini aniqlang

To'g'ri potentsial investor va loyiha taqdimoti strategiyasini tanlash uchun avval sizda nima borligini hal qilishingiz kerak. Rivojlanishning birinchi bosqichlarida loyihalar uchun oddiy tasnif mavjud.

• Oldindan ekish— sizda kichik raqamlar bilan tasdiqlangan g'oya, jamoa, ishlaydigan prototip, auditoriya va savdo kanallari haqidagi farazlar mavjud. Ya'ni, sizning loyihangiz bor, unda ba'zi odamlar bor va loyiha past tezlikda bo'lsa-da, ishonchli ishlaydi.
• Urug'- oldingi bosqichdagi barcha tuzoqlarni chetlab o'tdingiz, aqldan ozmadingiz, Nepalga ketmadingiz va endi keskin va kuchli o'sishga tayyormiz.

Investorni topish strategiyangiz loyihangiz qaysi bosqichda ekanligiga bog'liq bo'ladi: ba'zi fondlar loyihalarga ixtisoslashgan bo'lishi mumkin turli bosqichlar. Muayyan fondga murojaat qilganingizda, hozirgi loyihangiz qanday holatda ekanligini ko'rsatishingiz kerak bo'ladi.

Sizning bosqich ishonchli oldindan urug 'bo'lsa va siz hali ozod emas, aslida, hech narsa, bu investor topa olmaysiz, degani emas. Investorni topishning birinchi varianti tayyor mahsulotga ega bo'lishingizni talab qilmaydi.

Hakatonlarning foydalari haqida

Agar sizda ishlab chiquvchilar jamoasi bo'lsa, hatto kichik bo'lsa ham, unda tematik yoki korporativ xakatonlarda qatnashishni unutmang. Hackathon - bu qisqa muddatli tadbir (ko'pincha hafta oxiri o'tkaziladi), unda jamoalar yoki individual ishlab chiquvchilar tashkilotchi tomonidan aytilgan bitta muammoni hal qilishadi. Loyihani rivojlantirish uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan ta'sirchan sovrinni yutib olishdan tashqari, siz o'z sohangizda jiddiy odamlar bilan uchrashasiz.

Hackathonlarni o'tkazadigan kompaniyalar, shubhasiz, qo'shimcha mahsulotlarga qiziqishadi, agar ular sizning loyihangizni yoqtirsa, sizda "Universitet qurish" xakatonida bir vaqtning o'zida uchta jamoa bilan bo'lgani kabi, xakaton tashkilotchilarini ham investor sifatida jalb qilish imkoniyati mavjud. Siz bo'lajak xakatonlar ro'yxatini ko'rishingiz mumkin.

Agar hackathon sizga mos kelmasa, investor bilan bevosita bog'lanishingizga hech narsa to'sqinlik qilmaydi, chunki siz allaqachon tayyorlagan hujjatlar tufayli sizga qancha investitsiya kerakligini bilasiz (garchi bu nuqta muhokama qilinadi).

QIWI Universe/facebook

Qayerga qarash kerak

1. Iz bo‘ylab yuring
Agar sizning mahsulotingiz, albatta, texnologiya (medtech, fintech, va hokazo) bo'lsa va u aniq muammoni hal qilsa, u holda sizning sektoringizdagi yirik kompaniyalarga qarang, ularning ko'pchiligi o'zlarining investitsiya yechimlariga ega. Masalan, QIWI-da alohida platforma mavjud bo'lib, u orqali siz investitsiya so'rovi bilan kompaniyaga murojaat qilishingiz mumkin.

2. Qo‘shnilarimizga josuslik qilish
Agar siz loyihangiz taqdimotini puxta va puxtalik bilan tayyorlagan bo'lsangiz, unda siz o'z sohangizdagi barcha raqobatbardosh startaplarni bilasiz. Tranzaktsiyalar haqidagi ma'lumotlar juda kamdan-kam hollarda yashirin bo'lgan asosiy ma'lumot tasmasi hisoblanadi. Raqobatchilaringiz o'tgan yilda investitsiya olganmi yoki yo'qmi, agar shunday bo'lsa, kimdan olinganligini bilish uchun onlayn tekshirishingiz mumkin. O'zingiznikiga o'xshash loyihalarga sarmoya kiritgan fondlar bilan bog'laning: bu fond allaqachon sizning mavzuingiz bilan ishlayotganligini, u haqida nimanidir tushunganligini va keyingi sarmoya uchun loyihangizni baholashi mumkinligini anglatadi.

3. To'g'ridan-to'g'ri bog'laning
Negadir hech kim foydalanmaydigan eng oddiy va aniq maslahat: faqat investitsiya fondlariga yozing. Firrma veb-saytida yil davomida eng faol (ya'ni, eng ko'p tranzaktsiyalarni amalga oshirgan) venchur fondlari reytingi mavjud. Ham urug'lik, ham yangi fondlar mavjud. Bu holatda algoritm quyidagicha: siz investitsiya fondining veb-saytiga kirishingiz, u erda loyiha taqdimoti shablonini topishga harakat qilishingiz, uni to'ldirishingiz va ilova xati bilan birga veb-saytda ko'rsatilgan manzilga yuborishingiz kerak. Investitsiya fondlari haqiqatan ham o'zlari olgan xatlarni o'qiydilar. Ular investitsiyalardan pul topishadi va, albatta, qiziqarli variantlarni qo'ldan boy berishni xohlamaydilar.

Men fondga oid taqdimot shablonini topishni va u bilan ishlashni tavsiya qilaman, chunki har qanday holatda ham sizdan ma'lumot so'raladi. standart shakl, va agar siz jamoat mulki bo'lgan hujjatdan foydalanmasangiz, vaqt va ishonchni yo'qotasiz.

cartierawards/instagram

Investitsiyalarga erishish shakllaridan biri bu startap tanlovlaridir. Ko'pincha, ularni tashkil qilish uchun ular birlashadilar investitsiya fondi va ba'zilari yirik kompaniya, va g'oliblar ikkalasidan ham sovrinlarni olishadi: investitsiyalar shaklida, kompaniya xizmatlari ko'rinishida yoki ikkalasidan ham. Masalan, “Birinchi balandlik” tanlovi konsalting giganti McKinsey & Company va Winter Capital yirik investitsiya fondi tomonidan birgalikda o'tkaziladi. Ammo Rossiyadagi eng mashhur startap tanlovi GenerationS hisoblanadi. Asosiy tanlovga qo'shimcha ravishda, har yili turli nominatsiyalar mavjud, ariza berish jarayoni va ularda ekspert tekshiruvi osonroq bo'lishi mumkin, shuning uchun bu yil sizning loyihangiz mavzusida maxsus nominatsiya mavjudligini tekshiring va agar mavjud bo'lsa, unda veb-saytga murojaat qiling (quyida joylashgan maxsus nominatsiyalar ro'yxati). bosh sahifa sayt).

Xotin-qizlar tadbirkorligini rivojlantirishni rag‘batlantiradigan tanlovlarga alohida e’tibor qarating. Shunday qilib, mashhur Cartier zargarlik uyi butun dunyo bo'ylab ayollar biznes rahbarlari uchun tanlov dasturiga ega.

Aytgancha, alohida ayollar tezlashuvi va investitsiya loyihalari Ularga nafaqat Cartier ega. Pushti ayollar uchun IT-dagi maxsus imkoniyatlar haqida ko'proq o'qing.

Investorning tanlovi

Muhim va mas'uliyatli masala. Chunki investor sizga nafaqat pul beradi - u sizga aloqalar va bu pulni yanada ko'proq pul ishlash imkoniyatini beradi.

Bundan tashqari, investitsiya pullari bekorga berilmaydi - siz uni faqat kompaniyadagi ulush evaziga olishingiz mumkin. Ya'ni, boshqa ishtirokchini loyihangizga kiritganingizdan so'ng, uning manfaatlari aniq tijorat bo'lib qoladi, siz loyiha menejeri sifatidagi harakatlaringiz investor uchun mumkin bo'lgan imtiyozlarni ham hisobga olishi kerakligiga tayyor bo'lishingiz kerak.

Bu investitsiya va kreditlash o'rtasidagi asosiy farq: kredit shunchaki qaytarilishi va unutilishi mumkin va investor loyihani tark etgunga qadar (o'z ulushini sotadi) siz bilan qoladi. Shunday qilib, agar sizning loyihangiz nisbatan oddiy rivojlanish siklini o'z ichiga olsa va ko'p mablag' talab qilmasa, biznesni rivojlantirish uchun kredit olish siz uchun osonroq va tezroq bo'ladi va shundan keyingina loyihani kengaytirish uchun kattaroq investitsiyalar jalb qilinadi.

Qaysi variantni tanlasangiz ham, sizga omad va jasorat tilayman: investitsiya ovining natijasi qanday bo'lishidan qat'i nazar, mablag'lar bilan muloqot qilish va taqdimotlar qilish tajribasi siz bilan abadiy qoladi.

Ammo sizning ijtimoiy doirangizda bunday innovatsion startaplar bo'lmasa nima qilish kerak? Potentsial investor va innovatorni birlashtirish uchun startap birjalari mavjud. Ularning ko'plari bor va ularning asosiy vazifasi (ular investorlarni innovatorlar bilan birlashtirishdan tashqari) biznes-rejalarni tekshirish va innovatorlarning takliflarini tasdiqlashdir. Innovatorlar takliflarini bunday tekshirish potentsial investorni firibgarlar tomonidan aldanishdan himoya qilishga yordam beradi.

Nega startaplar to'satdan juda qiziq bo'lib qoldi?

Bugungi kunda ko'pchilik uchun etuk loyihalar taqdim etadigan past daromadlilik qiziq bo'lmay qoladi. Investorlarning ochligi qoniqarsizligicha qolmoqda. Xo'sh, dastlabki bosqichdagi startaplarga sarmoya kiritishning o'ziga xos afzalliklari qanday? Qanday qilib startaplarga sarmoya kiritishingiz mumkin? Xavfni minimallashtirish va mukofot potentsialini maksimal darajada oshirish bilan birga, aslida qanday qilib pul ishlashingiz mumkin?

Odamlar startaplarga sarmoya kiritishga intilishlarining to‘rtta asosiy sababi:

• Potentsial yuqori daromad keltiring va portfelning diversifikatsiyasini ta'minlang.
• Eng issiq tendentsiyalarga mos keladi.
• Investitsiyalardan muntazam yuqori daromad olish istagi.
• Ijobiy o'zgarishlarda ishtirok etishga chanqoqlik (dunyoni o'zgartirish imkoniyati, global missionerlik va boshqa olijanob narsalar).

Startaplarga sarmoya kiritish - bu ko'plab aqlli, muvaffaqiyatli va boy odamlar o'z pullarini investitsiya qilganda qiladigan narsadir. Qabul qiling, bu o'zi uchun gapiradi.

Startaplarga qanday sarmoya kiritish kerak va buning uchun nimani bilishingiz kerak?

G'oyasi bor odamga o'z biznesi uchun pul kerak bo'lganda, u bunga ega bo'lgan investorlarga murojaat qiladi. Bugungi kunda, asosan, startap almashinuvi va kraudfanding tufayli, startaplarga investitsiyalar xususiy investorlarning keng doirasi uchun ochiq bo‘ldi. Agar gaplashsak oddiy tilda, keyin shunday ko'rinadi.

Amalga oshirish uchun zudlik bilan moliyalashtirish kerak bo'lgan qiziqarli biznes g'oya mavjud. U startap birjasida namoyish etiladi, u yerda g‘oyaning batafsil tavsifi, biznes-reja taqdim etiladi va unda muvaffaqiyatli boshlash uchun qancha mablag‘ kerakligi ko‘rsatilgan. Keyinchalik, g'oyani yoqtirgan investorlar startapni moliyalashtirishlari mumkin. Innovator so'ragan 1 million turli investorlardan kelishi mumkin: ularning ikkitasi bo'lishi mumkin yoki yuz kishi bo'lishi mumkin, bu erda har biri loyihani 10 000 rubldan moliyalashtirgan. Bu inglizcha kraudfandingdan olingan kraudfanding bo'lib, so'zma-so'z "olomonni moliyalashtirish" deb tarjima qilinadi.

Endi startapning hayot aylanishi haqida bir necha so'z. Odatda startap loyihasini rivojlantirishning 5 asosiy bosqichi mavjud:

1. Ekishdan oldingi bosqich.
2. Ekish bosqichi.
3. Mahsulotning birinchi versiyasining ko'rinishi, birinchisi haqiqiy mijozlar(iste'molchilar).
4. Ishga tushirishni kengaytirish.
5. Yetuklik bosqichi (aslida, ushbu bosqichdan boshlab, startap endi odatda startap deb nomlanmaydi).

Men 5 bosqichni aniqladim, ba'zilari 6 bosqichni, ba'zilari esa undan ham ko'proq narsani ajratib ko'rsatdilar, ammo mohiyat bundan o'zgaradi: mualliflar har bir bosqichdagi vazifalarni boshqacha taqsimlaydilar. Ko'plab startaplar nobud bo'ladigan dastlabki uchta bosqich haqida batafsilroq to'xtalib o'tmoqchiman. Bu loyihalarning asosiy bosqichlari va agar kema "muammo" deb atalsa, u aynan shunday suzib ketadi. Bundan tashqari, bu bosqichlar startaplar uchun juda xosdir.

Ekishdan oldingi bosqich startapning tug'ilishini o'z ichiga oladi. Hamfikrlar jamoasi va ular qat'iy ishonadigan g'oya paydo bo'ladi. Ushbu bosqichda g'oya fantaziya darajasida mavjud, ammo u amalga oshirish uchun juda mos kelishi va monetizatsiya qilinishi mumkinligi allaqachon aniq (biznesni uning asosida qurish mumkin). Aytgancha, ikkinchisi, bu bosqichda asosiy narsa emas. Hozircha g'oyaning o'zi va u bilan kasallangan odamlar muhim. Ushbu bosqichda moliyalashtirish, qoida tariqasida, innovatorlarning o'zlari tomonidan amalga oshiriladi, chunki begonalardan investitsiyalar hali ham juda xavflidir.

Ekish bosqichi. G‘oya dastlabki sinovdan o‘tdi: uni nafaqat startaplar jamoasi, balki boshqa odamlar ham ko‘rishdi. Bu g'oya amalga oshirilishi mumkin va biznesga aylanishi mumkin.

Jamoa tijorat jihatlarida ishlay boshlaydi: mahsulotni ilgari surish, ofis ijarasi, ishlab chiqarishni tashkil etish. Ushbu bosqichda biznes-reja paydo bo'ladi va loyihani amalga oshirish uchun qanday investitsiyalar kerakligi tushuniladi. Startap jamoasi investor qidirmoqda. Urug'lik bosqichida loyihalar startap birjalarida tugaydi. Bu bosqichda hech qanday foyda yo'q, pul oqimi salbiy.

Mahsulotning birinchi versiyasi. Mahsulot allaqachon paydo bo'lmoqda, sotilishi mumkin bo'lgan narsa allaqachon mavjud. Har doim emas, lekin bu bosqichda kompaniyaning birinchi daromadi paydo bo'ladi. Ushbu bosqich ham investitsiyalarni talab qiladi va startapning ularni olish imkoniyati ko'proq, chunki u allaqachon mahsulotga ega va investor biznes-reja hujjatlariga emas, balki sotish ob'ektiga qarashi mumkin. Ko'pincha bu bosqichda ma'lum bir startap qanchalik hayotiyligi aniq bo'ladi.

Qanday qilib startaplarga sarmoya kiritishim mumkin?

Moliyaviy ahvolingizni va ularni qaerga investitsiya qilayotganingizni ko'rib chiqing. Ehtimol, sizda moliyaviy va moliyaviy bo'lmagan maqsadlaringiz bor. Endi o'ylab ko'ring, cho'ntagingizda innovatsiyalarni moliyalashtirishga sarflanishi mumkin bo'lgan qism bormi? Bunday investitsiyalarning potentsial daromadi juda katta, ammo xavflar ham juda yuqori va hech qanday holatda men sizni barcha jamg'armalaringizni yangi loyihalarga sarmoya qilishga chaqirmayman - bu ehtiyotsizlikning balandligi. Lekin agar venchur investitsiyalari o'qqa tutadi, keyin rentabellik buxgalter yoki o'rta menejer sifatida butun professional martaba daromadidan oshib ketishi mumkin. Xatarlarni va mavjud cho'chqachilik bankining bo'linishini minimallashtiradi. Amalga oshirish uchun juda ko'p g'oyalar mavjud, faqat maqolada taklif qilinganlardan yoki o'zingiznikidan likvid va foydali narsalarni tanlash qoladi; Ulardan biri istiqbolli ko'rinadigan tanlangan startap bo'lishi mumkin. Agar investitsiyalardan birortasi kerakli natijani bermasa, qolganlaridan olingan foyda zararni qoplaydi.

Hozirgi vaqtda startaplarga sarmoya kiritishning bir necha yo'li mavjud:

• Startap birjalari orqali investitsiya qilish to'g'ridan-to'g'ri investitsiya hisoblanadi.
• Tadbirkorlar va yosh biznes asoschilari bilan shaxsiy aloqalar va munosabatlar.
• Innovatorlar o'z g'oyalarini namoyish etadigan maxsus tadbirlarda (konferentsiyalar, ko'rgazmalar va boshqalar) qatnashish.

Eng ommabop investitsiya opsiyasi bu birjalar bo'lib, ular orqali startap va boshlang'ich biznesga investitsiyalar kiritiladi. Bu ko'p jihatdan bunday investitsiyalarning qulayligi va soddaligi bilan bog'liq, bu erda investor va ob'ekt va sarmoyadan tashqari, birja shaklida uchinchi shaxs ham mavjud bo'lib, bu barcha ishtirokchilarning o'zini munosib va ​​halol tutishini ta'minlaydi. Masalan, aksariyat startap birjalari Forex loyihalari bilan umuman ishlamaydi, ishonchli boshqaruv, pamm hisoblari va boshqa shubhali startaplar.

Startaplarga sarmoya kiritishdan olingan daromad bir necha usul bilan amalga oshirilishi mumkin:

Yangi loyihalarga sarmoya kiritish uchun ba'zi shaxsiy maslahatlar:

• Oldindan tekshirilgan startaplarga investitsiyalar. Dastlabki tashabbuslarning 95 foizi shakllanmasdan oldin o'ladi. Siz sarmoya kiritmoqchi bo'lgan startap tom ma'noda mikroskop ostida tekshirilishi kerak. Boshlang'ich tashkilotga asossiz ravishda kichik miqdordagi investitsiyalar haqiqatan ham tashvishga solishi kerak.

• Portfel yondashuvidan foydalaning va bir nechta sohalarga sarmoya kiriting. O'nta boshlang'ich loyihadan kamida bittasi muvaffaqiyatli bo'ladi va uning o'sishi boshqalarning yo'qotishlarini qoplaydi. Bu venchur kapital qo'yilmalarining asosiy tamoyilidir.

• Agar g'oyalaringizdan biri amalga oshmasa, keyingi investitsiyalar uchun bir oz kapitalni zaxiralang.

• O'zingiz tushungan narsaga investitsiya qiling. Ko'pchilik bu Rambler kompaniyasini bilishi mumkin. Kimga tegishli bo'lishidan qat'i nazar, ushbu loyihaga va Ramblerning kichik loyihalariga qanday investitsiyalar kiritilgan bo'lishidan qat'i nazar. Ammo u bugungi kunda ham, asosan, muassislar bergan turtki tufayli mavjud.

• Ishlarning holatini doimiy ravishda kuzatib boring. Agar investorlar uni tark etsa, unda bu biznesda hamma narsa yaxshi yoki yo'qligini o'ylab ko'rishingiz kerak. Muvaffaqiyatliroq bo'lishi mumkin bo'lgan startapning to'g'ridan-to'g'ri raqobatchilariga qarash mantiqiy bo'lishi mumkin.

Xulosa

Qanday qilib sarmoya kiritganingiz muhim va muvaffaqiyatning muhim qismidir. Siz hech qanday sarmoya kiritmasdan, qiziqarli investitsiya imkoniyatlarini izlab yillar sarflashni xohlamaysiz. Mumkin bo'lgan joyda, jarayonni samarali qilish uchun jarayon va xarajatlarni optimallashtirishni xohlaysiz. Startap birjalari investorlarga eksklyuziv tadbirlarda qatnashish va qiziqarli startaplarni kashf qilish imkonini beradi. IT sektori bugungi kunda eng ijodiy g'oyalarni taklif qiladi (rivojlanish dasturiy ta'minot, texnologik xizmatlar ko'rsatish va boshqalar). Xizmat ko'rsatish sohasida juda ko'p qiziqarli biznes g'oyalar.

Bugungi kunda onlayn investitsiya dunyosida eng keng tarqalgan maslahatlardan biri bu katta diversifikatsiya qilishdir. Bu startaplarning o‘zgaruvchan tabiati, shuningdek, Facebook’dagi noyob muvaffaqiyat hikoyalarini hisobga olsak tushunarli. O'ylab ko'ring, har yili AQShda 600 mingga yaqin yangi kichik biznes paydo bo'ladi. Ko'pgina hollarda, venchur kapital firmalari bitta yutuqli investitsiya boshqa barcha investitsiyalarning daromadidan sezilarli darajada ustun ekanligini aniqlaydilar.

Kelajakdagi Facebook yoki Instagramni payqadingizmi? Bu aslida juda qiyin ish. Ammo agar buni uddalasangiz, mukofot saxiy bo'ladi. Mamlakatimizda startaplarga yo‘naltirilgan investitsiyalar katta kelajak va yaxshi salohiyatga ega va agar sizda mahalliy innovatorlar yetarli bo‘lmasa, chegarasiz dunyoda siz xorijiy biznesda ulush egasiga aylanishingiz mumkin.

Startaplarga qanday sarmoya kiritish kerak? Investor innovatsion, yuqori daromadli loyihalarni qidirishda qayerga qarashi kerak? Professional investorlar ikkilanmasdan javob berishadi: venchur fondlari, investor klublari, biznes farishtalari uyushmalari. Ularning ko'pchiligi startap almashinuvlari va kraudfanding platformalariga nafrat bilan munosabatda bo'lishadi. Sabablari: ham yuqori xavf va nazoratning to'liq etishmasligi. Qisman, bu haqiqat. Ammo bu ularning foydasiz ekanligini anglatadimi? Keling, ushbu izolyatsiya qilingan bozor segmentini va startaplarga investitsiyalarni batafsil ko'rib chiqaylik va buning aksini isbotlaymiz.

Crowdfunding investitsiya bozorining eng yosh segmentidir. So'zning zamonaviy ma'nosida u faqat paydo bo'lgan XXI oxiri asr:

• 1997 yil Buyuk Britaniya. Marillion rok guruhining muxlislari onlayn pul yig'ish kampaniyasini o'tkazishdi (60 ming dollar);
• 2001 yil. AQSH. Birinchi musiqiy kraudfanding sayti (ArtistShare) yaratildi.

Ammo so'nggi 4 yil ichida global bozor hajmi har yili ikki baravar oshdi. Agar 2012 yilda u taxminan 3 milliard dollarni tashkil etgan bo‘lsa, 2016 yilda u 50 milliard dollardan oshdi. Sabablari:

• ijtimoiy ustuvorliklarni ochiqlik va globallashuv tomon o'zgartirish;
• Internet bozori va olomon texnologiyalarining jadal rivojlanishi.

Rivojlanishning bunday yuqori sur'atlari hatto konservativ professional investorlarni bozorga yaqinroq qarashga majbur qiladi.

Kraudfanding nima

Crowdfunding tushunchasi inglizcha so'zlardan kelib chiqqan: "olomon" - olomon va "funding" - moliyalashtirish. Bu investorlar va loyihalarga jamoaviy investitsiyalar uchun mablag'larning ijtimoiy-iqtisodiy birlashma usuli.

Bu oddiy tuyuladi, lekin bozorning yoshligi va terminologiya bilan chalkashliklarni hisobga olgan holda, biz o'z tasnifimizni taklif qilamiz.

Donor kraudfanding (ehson). Xayriya. Ijtimoiy loyihalarni tekin moliyalashtirishni nazarda tutadi. Homiylar va homiylar uchun qiziqarli. Bozor ulushi: 2015 yilda: 2,85 milliard dollar yoki 8%.

Kraudfandingni mukofotlash. Bu, shuningdek, ko'proq ijtimoiy hodisa, lekin tijorat komponentining elementlari bilan. Bu pul bo'lmagan mukofotlar (chegirmalar, sodiqlik dasturlari, tovarlar, kliplar, avtograflar, plakatlar) evaziga loyihalarni moliyalashtirishni o'z ichiga oladi. Strategik fikrlash qobiliyatiga ega ijodkorlar va ishbilarmonlar uchun qiziqarli. Bozor ulushi: 2,68 milliard dollar yoki 8%.

Qarzni kraudinvesting yoki kraudlending (qarz, qarz). Ommaviy qarzni moliyalashtirish. Investorlar uchun imtiyozlar: ancha yuqori foiz stavkalari va ob'ektlarning keng doirasi. Xususiyat: investorlarga qaytarish to'lovlari jadvalining majburiy mavjudligi. Eng mashhur segment. Bozor ulushi: 25,1 milliard dollar yoki 73%.

Foydali daromadli kraudinvesting (royalti). Agar loyiha muvaffaqiyatli bo'lsa, investorga foydaning ma'lum bir qismi to'lanishi kutilmoqda. Ko'pincha musiqa loyihalari, kino, o'yinlarni ishlab chiqish va hokazo sohalarda qo'llaniladi. Bozor ulushi: 0,4 milliard dollar yoki 1%.

Aktsiyadorlik kapitali. Mavjud yoki yangi tashkil etilgan kompaniyaning kapitalidagi ulushni sotib olish. Bozor ulushi: 2,56 milliard dollar yoki 7%.

Aralash kraudfanding (gibrid). Bozor ulushi: 0,8 milliard dollar yoki 2%.

Nega u yomon?

Qanday xulosalar kelib chiqadi? Ortiqcha foydani hisoblaydigan venchur investor uchun faqat ikkita tur qiziqish uyg'otadi: foydani qaytarish bilan kraudinvesting va aktsiyadorlik kapitali. Biroq, ularning umumiy ulushi bozorning 10% dan oshmaydi.

Venchur investitsiyalarining boshqa usullari bilan taqqoslaganda, investorlarning startap birjalari va kraudfanding platformalariga ishonchsizlik sabablari aniq:

1. Firibgarlikning yuqori ehtimoli. Loyiha tashabbuskori yoki vositachi platforma tomonidan noto'g'ri ma'lumot berish xavfi.
2. Tahlil va rejalashtirishning etarli emasligi sababli muayyan loyiha uchun yuqori xavflar. Professional tajribaning etishmasligi.
3. Loyihaning rivojlanishiga ta'sir o'tkaza olmaslik.
4. Investitsiyalar hajmini cheklash: badallarning minimal va maksimal miqdorini cheklash.
5. Ishtirokchilar tarkibini, ularning huquq va majburiyatlarini tushunmaslik.
6. Past likvidlik - loyihadan chiqish imkoniyatlari cheklangan.
7. Maxfiy ma'lumotlar va intellektual mulkning potentsial chiqib ketishi.
8. Onlayn birjalar va platformalar komissiyalari.
9. Aniq me'yoriy-huquqiy baza va tartibga solish mexanizmlarining yo'qligi.