फंडात गुंतवणूक. रशियामधील गुंतवणूक निधीचे प्रकार आणि प्रकार - रशियन फेडरेशनमधील सर्वोत्तम गुंतवणूक निधी. IFs कसे कार्य करतात?

शिक्षण आणि विज्ञान मंत्रालय रशियन फेडरेशन

शिक्षणासाठी फेडरल एजन्सी

पस्कोव्ह राज्य पॉलिटेक्निक संस्था

विभाग "वित्त आणि पत"

कोर्सवर्क

शिस्तीने

« वित्त»

विषयावर: "इन्व्हेस्टमेंट फंड फायनान्स".

यांनी पूर्ण केले: आर.व्ही. मिखाइलोव्ह

विद्यार्थी गट: 671-1107B

द्वारे तपासले: N.I. पावलोव्हा.

परिचय ………………………………………………………………………………………	3
1. म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड: संकल्पना आणि सार. त्यांचे वर्गीकरण.
१.१ म्युच्युअल फंडाची संकल्पना……………………………….	5
1.2 गुंतवणुकीचे शेअर्स आणि त्यांच्यासोबत ऑपरेशन्स……………….	6
१.३ रशियामधील म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड………………..	9
1.4 ओपन एंडेड आणि इंटरव्हल फंड……………………….	12
1.5 स्टॉक आणि बाँड फंड……………………………….	14
2. म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडांच्या कर आकारणी आणि पायाभूत सुविधांची वैशिष्ट्ये………………………………………………………	16
3. व्यवस्थापन कंपनी “NIKoil” च्या निधीचे उदाहरण वापरून गुंतवणूकीची जोखीम आणि धोरणे………………………….	22
निष्कर्ष ………………………………………………………………	28
संदर्भांची यादी ………………………………………	30

परिचय

या कामाचा मुख्य उद्देश म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडांचे पुनरावलोकन आणि वैशिष्ट्यीकरण करणे हा आहे. हे काम सर्व पैलूंचे विश्लेषण करते कायदेशीर स्थितीगुंतवणूक निधी आणि कंपन्या, त्यांच्या कामाची यंत्रणा आणि आधुनिक समस्यागुंतवणूक क्रियाकलापांशी संबंधित. गुंतवणूक क्रियाकलापएंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांमधील सर्वात महत्वाच्या घटकांपैकी एक. आपली अर्थव्यवस्था गंभीर संकटात असताना या विषयाचा विकास या वेळी अगदी समर्पक आहे.

गुंतवणूक क्रियाकलाप, एक किंवा दुसर्या प्रमाणात, कोणत्याही एंटरप्राइझमध्ये अंतर्निहित आहे. गुंतवणुकीचा निर्णय घेणे अशा बाबी विचारात घेतल्याशिवाय अशक्य आहे: गुंतवणुकीचा प्रकार, खर्च गुंतवणूक प्रकल्प, उपलब्ध प्रकल्पांची बहुसंख्या, गुंतवणुकीसाठी उपलब्ध मर्यादित आर्थिक संसाधने, विशिष्ट निर्णय घेण्याशी संबंधित जोखीम आणि गुंतवणुकीची गरज निश्चित करणारी इतर कारणे भिन्न असू शकतात, तसेच गुंतवणुकीच्या प्रकल्पाचा अवलंब करण्याच्या जबाबदारीची डिग्री भिन्न असू शकते. एक विशिष्ट दिशा.

परिस्थितीत बाजार अर्थव्यवस्थागुंतवणुकीच्या भरपूर संधी आहेत. त्याच वेळी, कोणत्याही एंटरप्राइझमध्ये गुंतवणुकीसाठी मर्यादित मोफत आर्थिक संसाधने उपलब्ध असतात. म्हणून, गुंतवणूक पोर्टफोलिओ तयार करण्याचे कार्य उद्भवते.

एक अतिशय लक्षणीय जोखीम घटक. गुंतवणूकीची क्रिया नेहमीच अनिश्चिततेच्या परिस्थितीत केली जाते, ज्याची डिग्री लक्षणीयरीत्या बदलू शकते. अशा प्रकारे, नवीन स्थिर मालमत्ता प्राप्त करताना, या ऑपरेशनच्या आर्थिक परिणामाचा अचूक अंदाज लावणे कधीही शक्य नाही. म्हणून, निर्णय अनेकदा अंतर्ज्ञानी आधारावर घेतले जातात.

सध्या, रशियाला परदेशी गुंतवणूक आकर्षित करण्याची तीव्र समस्या भेडसावत आहे, ज्याशिवाय देशामध्ये पुरेसा निधी नसल्यामुळे किंवा संभाव्य रहिवासी गुंतवणूकदारांच्या जोखीम घेण्याच्या अनिच्छेमुळे उद्योगाच्या पूर्ण विकासाची आणि मोठ्या प्रकल्पांच्या अंमलबजावणीची कल्पना करणे कठीण आहे. त्यांची राजधानी. त्याच वेळी, विकसित स्टॉक मार्केटशिवाय परदेशी गुंतवणूक आकर्षित करण्याबद्दल बोलण्यासारखे काहीच नाही. डेरिव्हेटिव्ह मार्केट आर्थिक साधनेस्टॉक मार्केटचा एक अविभाज्य भाग आहे, जो केवळ सट्टा नफा मिळवू शकत नाही, तर जोखीमांपासून बचाव करण्यासाठी थेट गुंतवणूकदारांसाठी विशेषतः महत्त्वपूर्ण आहे. डेरिव्हेटिव्ह मार्केट खूप महत्वाचे आहे, कारण त्याशिवाय पूर्ण नाही आर्थिक बाजारदेशात कधीही होणार नाही.

1. म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड: संकल्पना आणि सार.

1.1 म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडाची संकल्पना.

म्युच्युअल फंड ही एक मालमत्ता आहे , गुंतवणूकदार (व्यक्ती आणि कायदेशीर संस्था) द्वारे हस्तांतरित विश्वास व्यवस्थापनही मालमत्ता वाढविण्याच्या उद्देशाने परवानाधारक व्यवस्थापन कंपनी.

म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड ही एक सामूहिक गुंतवणूक संस्था आहे, अनेक गुंतवणूकदारांची मालमत्ता जमा करण्याचे साधन. म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा "मनी बॅग" आहे ज्याद्वारे आर्थिक आणि स्टॉक मार्केटमध्ये व्यवहार केले जातात. ज्या गुंतवणूकदाराने गुंतवणूक केली रोखम्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडमध्ये, गुंतवणूक युनिटचा (शेअरहोल्डर) मालक होतो. म्युच्युअल फंड बनवणारी मालमत्ता सामायिक सामायिक मालकीच्या अधिकारावरील भागधारकांची आहे.

द्वारे निधीचे व्यवस्थापन केले जाते व्यवस्थापन कंपनी, फेडरल सिक्युरिटीज कमिशन द्वारे परवानाकृत. व्यवस्थापन कंपनी एकाच वेळी अनेक गुंतवणूक निधी व्यवस्थापित करू शकते. फेडरल फायनान्शियल मार्केट सेवेसह गुंतवणूक युनिट्सच्या इश्यूसाठी प्रॉस्पेक्टसच्या नोंदणीच्या क्षणापासून हा निधी तयार केलेला मानला जातो.

म्युच्युअल गुंतवणूक गुंतवणुकीच्या कार्याचा आधार विश्वास व्यवस्थापन यंत्रणा आहे. ट्रस्ट व्यवस्थापन कराराच्या अटी निधीच्या नियमांमध्ये समाविष्ट आहेत - निधीच्या क्रियाकलापांचे नियमन करणारा मुख्य दस्तऐवज. निधीचे नियम सरकारने मंजूर केलेल्या मॉडेल नियमांच्या आधारे व्यवस्थापन कंपनीने विकसित केले आहेत. व्यवस्थापन कंपनी फेडरल फायनान्शियल मार्केट सेवेकडे फंड नियमांची नोंदणी करते आणि त्यांना मीडियामध्ये प्रकाशित करते.

रशियन फेडरेशनच्या अनिवासी व्यक्तीसह कोणतीही वैयक्तिक किंवा कायदेशीर संस्था ट्रस्ट व्यवस्थापन करारामध्ये सामील होऊ शकते. फंड ट्रस्ट मॅनेजमेंट करारामध्ये सामील होणे हे गुंतवणूक शेअर्स खरेदी करून केले जाते.

कायदे निधीची मालमत्ता बनवू शकतील अशा मालमत्तेची सूची स्थापित करते:

1. रोख, यासह परकीय चलन;

2. वर ठेवलेला निधी बँक ठेव(ठेवी);

3. राज्य सिक्युरिटीजआरएफ;

4. रशियन फेडरेशनच्या घटक घटकांच्या सरकारी सिक्युरिटीज;

5. महापालिका रोखे;

6. रशियन जॉइंट-स्टॉक कंपन्यांचे शेअर्स आणि बॉण्ड्स;

7. परदेशी देशांचे सिक्युरिटीज;

8. विदेशी संयुक्त स्टॉक कंपन्यांचे शेअर्स आणि परदेशी बॉण्ड्स व्यावसायिक संस्था;

9. रशियन फेडरेशनच्या फेडरल सिक्युरिटीज कमिशनच्या नियामक कायदेशीर कायद्यांद्वारे प्रदान केलेल्या इतर सिक्युरिटीज.

१.२. त्यांच्यासोबत गुंतवणूक शेअर्स आणि ऑपरेशन्स.

गुंतवणुकीचा वाटा- निधी तयार करणाऱ्या मालमत्तेच्या मालकीमध्ये मालकाचा वाटा प्रमाणित करणारी नोंदणीकृत सुरक्षा. गुंतवणूक युनिट त्याच्या मालकाला व्यवस्थापन कंपनीकडून मागणी करण्यास अनुमती देते:

1. निधीचे योग्य व्यवस्थापन

2. निधीचे लिक्विडेशन झाल्यावर आर्थिक भरपाई प्राप्त करणे

3. शेअर्सची पूर्तता आणि नुकसान भरपाईची पावती

4. ट्रस्ट व्यवस्थापन (बंद म्युच्युअल फंड) पासून उत्पन्नाची देयके.

5. सर्वसाधारण सभेत सहभाग (बंद म्युच्युअल फंड).

6. विमोचनासाठी गुंतवणूक कंपनीकडे शेअरचे सादरीकरण.

म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडाचे शेअर्स खरेदी करण्यासाठी, तुम्ही खरेदीसाठी अर्ज सबमिट केला पाहिजे आणि गुंतवणूक केलेली रक्कम फंड खात्यात हस्तांतरित केली पाहिजे. मालकाच्या वैयक्तिक खात्यात जमा केलेल्या गुंतवणूक युनिट्सची संख्या एका गुंतवणूक युनिटच्या प्लेसमेंटच्या किंमतीद्वारे युनिट्ससाठी पेमेंटमध्ये प्राप्त झालेल्या रकमेला विभाजित करून निर्धारित केली जाते. गुंतवणूक शेअर्सच्या मालकांच्या रजिस्टरमधील पावतीच्या नोंदी फंड खात्यात निधी मिळाल्याच्या तारखेपासून 3 दिवसांनंतर केल्या जातात.

एका गुंतवणूक युनिटची प्लेसमेंट किंमत प्रीमियमच्या रकमेने, जर असेल तर, एका गुंतवणूक युनिटची किंमत वाढली म्हणून निर्धारित केली जाते. शेअर्सची संख्या आणि देय रक्कम मोजताना, गुंतवणुकीच्या शेअरचे मूल्य घेतले जाते, ज्या दिवशी म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडाच्या शेअर्सच्या मालकांच्या रजिस्टरमध्ये उत्पन्न/खर्चाची नोंद केली जाते त्या दिवशी मोजले जाते. गुंतवणूक युनिट्सचे प्लेसमेंट आणि पूर्तता व्यवस्थापन कंपनी आणि एजंट्सद्वारे समभागांची नियुक्ती आणि पूर्तता केली जाऊ शकते. खुल्या म्युच्युअल फंडांमध्ये, प्लेसमेंट, रिडेम्प्शन आणि शेअर्सची देवाणघेवाण यासाठीचे अर्ज प्रत्येक कामाच्या दिवशी आणि मध्यांतरात - ठराविक कालावधीच्या कामकाजाच्या दिवसात स्वीकारले जातात.

गुंतवणुकीच्या निधीवरील कायद्याच्या कलम 14 च्या कलम 5 मध्ये असे नमूद केले आहे की म्युच्युअल फंडाची निर्मिती पूर्ण झाल्यानंतर गुंतवणूक समभाग मुक्तपणे प्रसारित केले जातात. त्यांचा हिस्सा हस्तांतरित करण्यासाठी म्युच्युअल फंडाच्या इतर सह-मालकांच्या संमतीची आवश्यकता नाही. सामान्य मालमत्तेसाठी नेहमीचा असलेला प्री-एम्प्टिव्ह अधिकार लागू होत नाही (नागरी संहितेचा अनुच्छेद 250).

शिवाय, गुंतवणुकीच्या निधीवरील कायदा हे ठरवतो की म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडासाठी ट्रस्ट मॅनेजमेंट करारामध्ये प्रवेश करून, एखादी व्यक्ती किंवा कायदेशीर संस्था त्याद्वारे म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड बनवणाऱ्या मालमत्तेच्या मालकीमध्ये हिस्सा मिळविण्याच्या पूर्वाश्रमीच्या अधिकाराचा वापर माफ करते. . या प्रकरणात, संबंधित अधिकार संपुष्टात आणला जातो.

गुंतवणूक युनिट्सची प्राथमिक प्लेसमेंट आणि प्रारंभिक प्लेसमेंट कालावधीच्या शेवटी गुंतवणूक युनिट्सची नियुक्ती यामध्ये फरक केला जातो. इश्यू प्रॉस्पेक्टसमध्ये प्रारंभिक प्लेसमेंटची मुदत निश्चित केली आहे.

गुंतवणूक युनिट्सच्या प्रारंभिक प्लेसमेंटसाठी अटी.

1) प्रारंभिक प्लेसमेंटचा कालावधी निधीच्या नियमांमध्ये निर्धारित केला जाणे आवश्यक आहे आणि तीन महिन्यांपेक्षा जास्त असू शकत नाही.

2) प्रारंभिक प्लेसमेंट कालावधी दरम्यान, समभाग एकाच किंमतीला विकले जातात

3) प्राथमिक प्लेसमेंटच्या कालावधीत, शेअर्सचे पेमेंट व्हेरिएबल कूपनसह फक्त रोख, GKO आणि OFZs मध्ये करण्याची परवानगी आहे. सुरुवातीच्या प्लेसमेंट कालावधीच्या शेवटी, शेअर्सचे पैसे फक्त रोख स्वरूपात दिले जाऊ शकतात

4) प्राथमिक प्लेसमेंट कालावधीच्या शेवटी, ओपन-एंडेड फंडाच्या निव्वळ मालमत्तेचे मूल्य किमान 2.5 अब्ज रूबल आणि मध्यांतर निधी - किमान 5 अब्ज रूबल असणे आवश्यक आहे. जर निव्वळ मालमत्तेचे मूल्य प्रमाणापेक्षा कमी असेल, तर फंड लिक्विडेशनच्या अधीन आहे, आणि मुदतीचा उल्लेख न करता गुंतवणूकदारांना निधी परत केला जातो.

5) प्रारंभिक प्लेसमेंट प्रॉस्पेक्टसच्या नोंदणीनंतर 180 दिवसांनंतर सुरू होते.

फंडातील गुंतवणुकीचा इतिहास 19 व्या शतकात सुरू झाला, परंतु थोड्याच कालावधीत - आधीच 20 व्या शतकाच्या उत्तरार्धात, गुंतवणूक निधीने आर्थिक प्रमाणाच्या बाबतीत युनायटेड स्टेट्समधील सर्वात मोठ्या बँकांशी स्पर्धा करण्यास सुरुवात केली. व्यवहार लेखात आपण गुंतवणूक फंड म्हणजे काय, कोणत्या प्रकारचे फंड अस्तित्वात आहेत, फंड निवडताना कोणते निकष वापरावेत, आपण किती कमवू शकता आणि बरेच काही पाहू.

लेखातील सामग्री:

गुंतवणूक फंड म्हणजे काय

गुंतवणूक निधी- आयोजित आहे आर्थिक रचना (कंपनी), जे इतर गुंतवणूकदारांचे तसेच स्वतःचे फंड व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित करते. अशा फंडाच्या ऑपरेशनची योजना अगदी सोपी आहे:

1. एक संस्था (निधी) ठराविक सह तयार केली जाते अधिकृत भांडवलसंस्थापकांकडून;
2. लहान गुंतवणूकदार या फंडात जमा झालेल्या निधीचे एकाच पोर्टफोलिओमध्ये योगदान देतात;
3. पोर्टफोलिओचे व्यवस्थापन अनुभवी व्यवस्थापक किंवा व्यवस्थापकांच्या संघाद्वारे केले जाते जे बाजाराचे विश्लेषण करतात आणि व्यवहार करतात;
4. फंडाचा नफा किंवा तोटा गुंतवणूकदारांमध्ये गुंतवलेल्या निधीच्या प्रमाणात विभागला जातो.

काही प्रकारचे फंड व्यवस्थापकांना कमिशन किंवा फी आकारू शकतात, परंतु सर्वच नाही.

गुंतवणूक निधीतून तुम्ही किती कमाई करू शकता?

या प्रश्नाचे उत्तर निःसंदिग्धपणे देणे अशक्य आहे, कारण बाजार, प्रकार आणि मालमत्ता यानुसार विभागलेले बरेच वेगवेगळे फंड आहेत. परंतु गुंतवणूक निधीतून तुम्ही किती कमाई करू शकता हे समजून घेण्यासाठी, खाली आम्ही फंड आणि त्यांच्या नफ्याची वेगवेगळी उदाहरणे दाखवू.

सरासरी, गुंतवणुकीचे वाजवी वैविध्य आणि साहसांच्या अनुपस्थितीसह, अनेक गुंतवणूकदार सातत्याने गुंतवणूक निधीमधील गुंतवणुकीवर दरवर्षी 20-30% नफा कमावतात. पण हे फक्त सरासरी आहे.

उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड समतोल", Sberbank मधील मिश्र गुंतवणुकीसह, गेल्या 3 वर्षांत 56.88% ची वाढ दर्शविली आहे:

या फंडामध्ये स्टॉक व्यतिरिक्त, बॉण्ड्स आणि इतर पुराणमतवादी साधनांचाही समावेश आहे हे लक्षात घेता, जोखीम-परताव्याचे प्रमाण अगदी न्याय्य आहे.

गुंतवणूक निधीचे प्रकार

आज खालील प्रमुख प्रकारचे गुंतवणूक फंड आहेत:

• म्युच्युअल फंड- एक अतिशय लोकप्रिय गुंतवणूक पर्याय, मोठ्या बँकांद्वारे सक्रियपणे प्रोत्साहन दिले जाते. संपूर्ण यूएस अर्थव्यवस्था किंवा 90% अमेरिकन लोकांमध्ये गुंतवणूक आहे. हे म्युच्युअल फंडासारखेच आहे, फक्त गुंतवणूकदार स्टॉक एक्स्चेंजवर शेअर्सच्या स्वरूपात शेअर्स खरेदी करतात.
• हेज फंड- एक सुप्रसिद्ध परंतु कमी सामान्य प्रकारचा निधी. हे कायद्याद्वारे कमकुवत नियमन द्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहे आणि लोकांच्या विस्तृत श्रेणीसाठी उपलब्ध नाही. उदाहरणार्थ, यूएस हेज फंड मध्ये डाउन पेमेंटएका खाजगी व्यक्तीसाठी ते $5 दशलक्ष पासून सुरू होते. ऑफशोर झोनमध्ये असे फंड आहेत, जेथे आवश्यकता अधिक सौम्य आहेत, 100 हजार डॉलर्स आणि त्याहून कमी.
• ईटीएफ फंड- एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड ज्याचे शेअर्स एक्सचेंजवर व्यवहार केले जातात. सहसा स्टॉक इंडेक्स किंवा विशिष्ट क्षेत्राची गतिशीलता कॉपी करते.

नंतरचे म्हणून, जटिल उपाय आहेत ज्यात एकाच वेळी अनेक ईटीएफ समाविष्ट आहेत. अशा निधीचे उदाहरण आहे ग्लोबल ईटीएफ:

गेल्या वर्षभरात या फंडाने गुंतवणूकदारांची कमाई केली आहे 21.44% नफा, जो ETF दिशानिर्देशासाठी योग्य सूचक आहे.

रशियामध्ये, हे म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड (यूआयएफ) आहेत जे सर्वात व्यापक आहेत, तेथे त्यांना सहज प्रवेश आहे आणि तयार केलेले देऊ केले जातात. गुंतवणूक निर्णयसर्वात मोठ्या बँकांमध्ये. परिणामी, गुंतवणूकदारासाठी सर्वात मनोरंजक आणि उपयुक्त वर्गीकरण वापरलेले धोरण आणि खरेदी केलेल्या साधनांच्या प्रकारावर अवलंबून असल्याचे दिसते:

• इक्विटी फंड- जे स्टॉक एक्सचेंजवर केवळ शेअर्स खरेदी करतात.
• बाँड फंड- हेच बाँड्सवर लागू होते.
• रिअल इस्टेट फंड- व्यावसायिक रिअल इस्टेट खरेदी करा.
• रोख निधी- सह कार्य करा किमान धोका, निधीचा काही भाग ठेवीवर आणि दुसरा भाग अत्यंत विश्वासार्ह बाँडमध्ये ठेवणे.
• मिश्र निधी- विविध धोरणे आणि व्यापार साधने वापरा.

निधीचे विभाजन इतकेच मर्यादित नाही. ते आर्थिक क्षेत्रांवर अवलंबून विभागले जाऊ शकतात (दूरसंचार, नैसर्गिक संसाधने, आर्थिक, ग्राहक क्षेत्र इ.).

इक्विटी फंड

नावाप्रमाणेच असे फंड शेअर्स खरेदी करण्यावर भर देतात. एकूणच चालू आहे स्टॉक एक्सचेंजशेअर्सचे अनेक प्रकार आहेत, जे सेक्टर, देशानुसार विभागलेले आहेत, परंतु सर्व प्रथम ते कॅपिटलायझेशन व्हॉल्यूमद्वारे विभागले आहेत:

• स्मॉल कॅप कंपन्या- 500 दशलक्ष डॉलर्सपर्यंतची उलाढाल, नियमानुसार, हे नवीन आणि छोटे उद्योग आहेत जे अलीकडेच स्टॉक एक्स्चेंजवर दिसू लागले आहेत, ते अधिक धोकादायक आणि साहसी आहेत, परंतु लक्षणीय उत्पन्न देखील मिळवू शकतात;
• मिड-कॅप कंपन्या- 500 दशलक्ष उलाढाल - 5 अब्ज डॉलर्स, अधिक प्रगत संस्था ज्यांनी बाजारात अधिकार मिळवला आहे त्यांचे येथे प्रतिनिधित्व केले आहे;
• लार्ज कॅप कंपन्या- उलाढाल 5 अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त, आणि या सर्वात मोठ्या कंपन्या, प्रसिद्ध ब्रँड आणि जास्तीत जास्त विश्वासार्हता असलेल्या दिग्गज आहेत.

उदाहरणार्थ, Sberbank मधील लहान भांडवलीकरण कंपन्यांच्या शेअर्सचा निधी उच्च पातळीवरील जोखीम दर्शवितो, तीन वर्षांत त्यांची वाढ झाली आहे. 48,76%:

सर्वसाधारणपणे, उच्च पातळीची जोखीम अशा परताव्यांना न्याय्य ठरत नाही, परंतु आमचे कार्य हे स्पष्ट करणे आहे की असे फंड आहेत जे विशेषत: लहान कंपन्या आणि स्टॉक एक्सचेंजमधील त्यांच्या शेअर्समध्ये विशेषज्ञ आहेत.

अनेकांना अमेरिकन बाजार किंवा इतर देशांमध्ये स्वारस्य असेल, या दिशेने मनोरंजक उपाय आहेत, म्हणजे ऑलस्टॉक्स फंड. यामध्ये जगभरातील कंपन्यांचे स्टॉक समाविष्ट आहेत, जे जास्तीत जास्त वैविध्य प्रदान करतात.

फंड व्यवस्थापकांनी गेल्या वर्षभरात 10.56% कमाई केली आहे, जी कमी पातळीची जोखीम आणि साधनांची संख्या यासाठी अगदी वाजवी आहे.

बाँड फंड

बाँड्ससह कार्य करणे हे किमान जोखीम आणि निश्चित उत्पन्नाद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहे. हा अशा फंडांचा मुख्य फायदा आहे, परंतु यामुळे एक महत्त्वाचा तोटा देखील होतो - तुलनेने कमी नफा. भिन्न वर्गीकरणे आहेत, परंतु बहुतेक निधींमध्ये, प्रदेशानुसार तीन प्रकार सामान्य आहेत:

1. रशियन जारीकर्त्यांचे बाँड फंड;
2. युरोबॉन्ड फंड;
3. जागतिक कर्ज बाजार निधी.

उदाहरणार्थ, अल्फा कॅपिटल बाँड फंडाने कमाई केली आहे 289,17%:

तुम्ही बघू शकता की, बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करताना उत्पन्न वक्र हे संकटकाळातही तीव्र उतारा (पडणे) नसल्यामुळे, 2008 मध्ये 50-70% पेक्षा जास्त किंमत गमावलेल्या स्टॉकशी तुलना करता येते. वाढ तुलनेने स्थिर आहे, जी बहुतेक पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांना अशा फंडांकडे आकर्षित करते. भांडवलीकरणाच्या तुलनेत बाँड फंड हे स्टॉक फंडांपेक्षा लक्षणीयरित्या श्रेष्ठ असतात.

रिअल इस्टेट फंड

व्यावसायिक रिअल इस्टेट खरेदी करणाऱ्या आणि सुविधांच्या बांधकामात गुंतवणूक करणाऱ्या फंडांमधील गुंतवणुकीची आणखी एक दिशा. असे फंड केवळ म्युच्युअल फंडांमध्येच नाही तर स्वतंत्र श्रेणी म्हणूनही अस्तित्वात आहेत.

उदाहरणार्थ, आहेत REIT निधी (इंग्रजीतून "रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट"), त्यांचे उद्दिष्ट परदेशी रिअल इस्टेट मिळवणे आहे. यापैकी एक निधी आहे न्यूयॉर्क मॉर्टगेज ट्रस्ट, गुंतवणूक यूएस डॉलरमध्ये केली जात असूनही, त्याचे उत्पन्न 15.49% प्रति वर्ष आहे.

रुबल फंडांपैकी, कोणीही रिअल इस्टेट म्युच्युअल फंडाचे उदाहरण देऊ शकतो. खाली निधी आहे " निवासी रिअल इस्टेट 2 " शेअर किंमत चार्ट स्वतःच फायदेशीर दिसत नाही, परंतु तुम्हाला दर सहा महिन्यांनी भागधारकांना देयके विचारात घेणे आवश्यक आहे:

नोंदवलेली देयके खालीलप्रमाणे होती:

• 2014 च्या दुसऱ्या सहामाहीसाठी प्रति शेअर 47.1 रूबल;
• 2015 च्या पहिल्या सहामाहीसाठी प्रति शेअर 77.5 रूबल;
• 2015 च्या दुसऱ्या सहामाहीसाठी प्रति शेअर 76.8 रूबल;
• 2016 च्या पहिल्या सहामाहीसाठी, प्रति शेअर 85.7 रूबल;
• 2016 च्या दुसऱ्या सहामाहीसाठी प्रति शेअर 60.2 रूबल;

अशा प्रकारे, फंड दरवर्षी अंदाजे 10% देते, परंतु समभागांची किंमत देखील कमी होते. अशा म्युच्युअल फंडातून नफा मिळवण्यासाठी, तुम्हाला दीर्घकालीन गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे - किमान 5 वर्षे, किंवा किंमती कमी होण्यापूर्वी सर्वकाही विकणे आवश्यक आहे.

रोख निधी

आधीच नमूद केल्याप्रमाणे, असे फंड सर्वात मोठ्या बँकांच्या ठेवींमध्ये (सामान्यत: 50%) निधीचा काही भाग ठेवतात, उर्वरित अत्यंत विश्वासार्ह बाँडमध्ये ठेवतात. असा पुराणमतवाद किमान उत्पन्नातून साधला जातो.

उदाहरण म्हणून, फंड घेऊया " आर्थिक» Sberbank मध्ये. येथे कोणतेही फायदेशीर आलेख नाहीत; ते येथे आवश्यक नाहीत, कारण नफा सामान्यतः स्थिर असतो. या फंडासाठी घोषित उत्पन्न 6.5% प्रति वर्ष आहे, क्लासिक ठेवीवरील परतावा 3-4.5% आहे.

मिश्र निधी

मिक्सिंगमध्ये बाँड आणि स्टॉक आणि मनी मार्केट या दोहोंशी संबंधित अनेक धोरणांचा वापर समाविष्ट असतो. काही प्रकरणांमध्ये, अशा निधीमध्ये इतर मालमत्ता जोडल्या जातात ( रिअल इस्टेट, मौल्यवान धातू इ.). बहुतेक म्युच्युअल फंड मिश्र असतात.

अल्फा कॅपिटलच्या मिश्रित निधीपैकी एकाच्या संरचनेचे उदाहरण येथे आहे - "बॅलन्स":

फंडाचा परतावा अंदाजे आहे. दर वर्षी 15%, 2006 मध्ये स्थापन झाल्यापासून ते 94% इतके आहे ( 2008 मधील संकट लक्षात घेऊन).

गुंतवणूक फंड कसा निवडावा

म्हणून, आम्ही अनेक प्रकारचे फंड, त्यांची वैशिष्ट्ये आणि नफा पाहिला. आता हे सर्व कसे व्यवस्थित करायचे आणि तुमच्यासाठी आदर्श गुंतवणूक फंड कसा निवडायचा याकडे लक्ष देऊ. हे करण्यासाठी, खालील सूचनांचे अनुसरण करा:

1. तुमचे ध्येय निश्चित करा- तुम्हाला काय मिळवायचे आहे, कोणत्या प्रकारचा नफा, त्याचा आकार समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जर तुमच्यासाठी स्थिरता महत्त्वाची असेल आणि तुम्ही मोठ्या नफ्यासाठी जोखीम पत्करण्यास तयार नसाल, तर तुम्ही बाँड फंड किंवा अगदी मनी फंडाचा पर्याय निवडला पाहिजे, जर त्याउलट, स्टॉक फंडांच्या बाजूने.
2. रक्कम आणि अटींची गणना करा- या टप्प्यावर, गुंतवणुकीचे वेगवेगळे पर्याय अनेकदा गायब होतात. उदाहरणार्थ, रिअल इस्टेट फंडातील गुंतवणुकीत बऱ्याचदा मोठ्या प्रमाणात पैसा असतो. दीर्घकालीन. जर तुम्ही एक किंवा दोन वर्षांसाठी पैसे जमा करण्याचा विचार करत असाल, तर तुम्ही स्टॉक किंवा बाँडकडे लक्ष दिले पाहिजे.
3. व्यवस्थापन कंपनी निवडा- येथे, आपण मागील चरणांमध्ये निर्णय घेतला हे महत्वाचे आहे. विश्वासार्ह गुंतवणूकीसाठी, निवडणे चांगले आहे मोठ्या बँकाआणि म्युच्युअल फंड (Sberbank, Alfa Capital, VTB, इ.), रोख्यांसाठी बरेच चांगले पर्याय आहेत, तसेच रशियन शेअर्स. जर तुम्हाला वाढीव जोखमीसह मोठे उत्पन्न हवे असेल तर तुम्ही परदेशी कंपन्यांकडे वळले पाहिजे, उदाहरणार्थ, जेथे अमेरिकन स्टॉक किंवा क्रिप्टोकरन्सीसह मनोरंजक निधी आहेत. साहजिकच, तुम्ही फक्त प्रतिष्ठित संस्थांमध्येच गुंतवणूक केली पाहिजे, त्यामुळे तुम्ही ज्या कंपनीशी व्यवहार करत आहात त्यावर तुमचे संशोधन करा.
4. निवडलेल्या निधीबद्दलच्या सर्व सूक्ष्म गोष्टींचा अभ्यास करा- हे खूप महत्वाचे आहे. तुम्ही चूक केल्यास, तुम्हाला पैसे काढावे लागतील, कमिशन द्यावे लागेल आणि दुसऱ्या संस्थेच्या गुंतवणूक निधीमध्ये पैसे गुंतवण्यासाठी मौल्यवान नफा गमावावा लागेल. सर्व गोष्टींचा आगाऊ अभ्यास करणे चांगले आहे;
5. निधी जमा करा आणि नफ्याची अपेक्षा करा- या टप्प्यावर आपल्याला शांत होण्याची आणि प्रतीक्षा करण्याची आवश्यकता आहे. कोणत्याही गुंतवणुकीच्या यशासाठी संयम हा मुख्य निकष आहे, त्यामुळे एका महिन्यात फंडात थोडीशी कपात झाल्यास घाबरू नका. आपण सर्वकाही अभ्यास केल्यामुळे, एक किंवा दोन वर्षांच्या शेवटी ते अद्याप एक प्लस असेल.

तुम्ही वरील चरणांचे अनुसरण केल्यास आणि वाजवी उद्दिष्टे निवडल्यास, तुम्हाला तुमच्या गुंतवणुकीतून नफा नक्कीच मिळेल.

गुंतवणूक निधीचे फायदे आणि तोटे

इन्व्हेस्टमेंट फंडात किती आणि कशी गुंतवणूक करायची हे ठरवण्याआधी तुम्ही फंडाच्या सकारात्मक आणि नकारात्मक बाबींचाही अभ्यास केला पाहिजे.

फायदे:

• व्यावसायिक पैसे व्यवस्थापन - तुम्हाला मालमत्ता खरेदी करण्याबाबत निर्णय घेण्याची गरज नाही, बाजाराचा काळजीपूर्वक अभ्यास करणाऱ्या तज्ञांची टीम तुमच्यासाठी ते करेल. हे त्यांचे काम आहे, ते दररोज अनेक तास घालवतात. बऱ्याच प्रकरणांमध्ये, त्यांचे निर्णय एकट्या गुंतवणूकदाराच्या निर्णयापेक्षा खूपच हुशार असतात जे बाजारात 10 मिनिटे घालवतात.
• साठी विस्तृत विविधता लहान रक्कम- फंडामध्ये गुंतवणूक केल्याने, तुम्हाला विविध साधनांमध्ये (स्टॉक, बाँड, रिअल इस्टेट) हिस्सा मिळतो. समान रकमेसह, उदाहरणार्थ, 100,000 रूबल, आपण अशा अनेक मालमत्ता खरेदी करू शकणार नाही.
• ब्रोकरसाठी कोणतेही मोठे कमिशन लागत नाही - हे विशेषतः अमेरिकन बाजारासाठी खरे आहे, जेथे आपण स्वत: शेअर्स खरेदी केल्यास कमिशन भरणे खूप कठीण आहे. निधीमध्ये मोठे भांडवल असते, परिणामी, मालमत्ता खरेदी करताना त्यांच्याकडे विशेष अटी असतात आणि परिणामी, तुम्हाला कोणतेही कमिशन देण्याची आवश्यकता नाही.

दोष:

• व्यवस्थापकीय मोबदला - बऱ्याचदा निधी कर्मचाऱ्यांना नफ्याच्या छोट्या टक्केवारीत मोबदला प्रदान करतो. नियमानुसार, हे लक्षणीय नाही, परंतु ते अद्याप उपस्थित आहे.
• लवचिकतेचा अभाव - निधी सहसा नेहमी खरेदी करत असतो आणि कायदेशीररित्या कमी होऊ शकत नाही. हे विदेशी (ऑफशोअर) फंड आणि हेज फंडांना लागू होत नाही; हे म्युच्युअल फंडांसाठी अधिक वैशिष्ट्यपूर्ण आहे. परिणामस्वरुप, संकटाच्या वेळी निधी नेहमीच कमी होतो, कारण ते मालमत्ता विकत नाहीत, जसे की इतर गुंतवणूकदार मर्यादित अधिकारांशिवाय करतात.

तुम्ही बघू शकता की, बहुतांश भागांसाठी, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना उत्तम फायदे देतात. त्यांचे तोटे अतुलनीय आहेत आणि ते ऑफर केलेल्या संधींच्या तुलनेत इतके लक्षणीय नाहीत.

निष्कर्ष

गुंतवणूक निधी या संस्था आहेत ज्या व्यावसायिकरित्या गुंतवणूकदारांच्या निधीचे व्यवस्थापन करतात. शेकडो विविध प्रकारचे फंड आहेत, काही फक्त स्टॉक किंवा आर्थिक क्षेत्रात गुंतवणूक करतात, तर काही बाँड, रिअल इस्टेट आणि मौल्यवान धातूंसोबत काम करतात. प्रत्येक पर्याय जोखीम आणि संभाव्य परताव्याच्या प्रमाणात भिन्न असतो.

गुंतवणूक निधी सुज्ञपणे निवडण्यासाठी, तुम्हाला सातत्याने उद्दिष्टे, रक्कम ठरवणे आणि योग्य कंपनी निवडणे आवश्यक आहे. सर्वसाधारणपणे, अशा गुंतवणुकींचे गुंतवणूकीसह वैयक्तिक कामापेक्षा महत्त्वपूर्ण फायदे आहेत, कारण ते व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि विस्तृत विविधता दर्शवतात.

तुम्हाला त्रुटी आढळल्यास, कृपया मजकूराचा तुकडा हायलाइट करा आणि क्लिक करा Ctrl+Enter.

इव्हगेनी स्मरनोव्ह

Bsadsensedinamick

# गुंतवणूक

फायदेशीर गुंतवणुकीसाठी गुंतवणूक निधी

फिनाम मॅनेजमेंट, ओटक्रिटी, यूआरएएलएसआयबी आणि अल्फा कॅपिटल हे रशियामधील सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक फंड आहेत.

लेख नेव्हिगेशन

• गुंतवणूक निधी: सार, वर्णन, वैशिष्ट्ये
• गुंतवणूक उपक्रम निधी
• खाजगी गुंतवणूक निधी
• रशियामधील गुंतवणूक कंपन्यांचे रेटिंग
• रशियन फेडरेशनचा सर्वात मोठा गुंतवणूक निधी
• जग गुंतवणूक कंपन्या
• जगातील सर्वात विश्वासार्ह फंड
• शीर्ष युरोपियन फंड
• गुंतवणूक कंपन्या उघडा
• ओपन-एंड फंडांची वैशिष्ट्ये
• कॉर्पोरेट गुंतवणूक निधी
• कॉर्पोरेट गुंतवणूक निधीची वैशिष्ट्ये
• निष्कर्ष

जे लोक गुंतवणुकीच्या विषयात उतरण्याची योजना आखत आहेत त्यांच्यासाठी हा लेख उपयुक्त ठरेल. दुसऱ्या महायुद्धानंतर गुंतवणूक संस्थांनी त्यांचा विकास सुरू केला. आता ते शांतपणे बँका आणि इतर आर्थिक उपक्रमांशी स्पर्धा करत आहेत.

खाली सादर केलेली माहिती भविष्यातील गुंतवणूकदारांना गुंतवणूक निधीच्या सर्व सूक्ष्म गोष्टींसह परिचित करेल आणि रशिया आणि जगातील सर्वात विश्वासार्ह निधीची सूची देखील प्रदान करेल.

गुंतवणूक निधी: सार, वर्णन, वैशिष्ट्ये

भांडवल वाढीचा सर्वात फायदेशीर प्रकार म्हणजे गुंतवणूक निधीद्वारे गुंतवणूक. ते काय आहे आणि अशा कृतींची वैशिष्ट्ये काय आहेत - त्याबद्दल नंतर अधिक.

गुंतवणूक निधी ही एक कंपनी आहे जी सामूहिक गुंतवणूक करते, जिथे प्रक्रियेतील सर्व सहभागी नफा कमावण्याच्या उद्देशाने पैसे गुंतवतात. व्यवसाय प्रकल्प, रिअल इस्टेट, सिक्युरिटीज, सरकारी आणि खाजगी कार्यक्रमांमध्ये निधीची गुंतवणूक केली जाते. तुम्ही Sberbank गुंतवणूक निधीबद्दल अधिक जाणून घेऊ शकता.

गुंतवणुकीचे सार अगदी सोपे आहे: गुंतवणूकदार सामान्य भांडवल तयार करण्यासाठी निधीची गुंतवणूक करतात. मग तयार केलेल्या निधीचे लक्ष्य दिशानिर्देश केले जातात: काहीतरी मिळवले जाते, नफा वाढतो आणि यासारखे. अशा प्रकारे स्टॉक गुंतवणूक तयार केली जाते. सनदीनुसार, आर्थिक संस्थेच्या प्रत्येक सदस्यासाठी सामान्यत: प्रथम येणाऱ्यास प्राधान्य या तत्त्वावर मालमत्ता अधिग्रहित केली जाते.

चला वैशिष्ट्ये पाहू गुंतवणूक गुंतवणूक, जसे. सध्या, अशा असंख्य निधीमुळे, गुंतवणुकीसाठी कोणता प्रकल्प निवडणे चांगले याबद्दल लोक संभ्रमात आहेत. असा निर्णय घेण्यासाठी, आपल्याला प्रकल्पाच्या देखरेखीसाठी संभाव्य नफा आणि खर्चाचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. अंमलबजावणीची अंतिम मुदत, नफा आणि जोखीम आहेत महत्वाचे संकेतकया विश्लेषणात.

निधीचा प्रकार विचारात घेणे देखील आवश्यक आहे: खाजगी किंवा सार्वजनिक. उदाहरणार्थ, प्रादेशिक गुंतवणूक निधी गुंतवणूकदारांना विधायी स्तरावर संरक्षण आणि समर्थन प्रदान करतो. प्रकल्पांना सह-वित्तपुरवठा करून, राज्य आणि जनरल मॅनेजरफंड गुंतवणूकदारांना पुरेशी हमी देतात.

गुंतवणूक उपक्रम निधी

ज्यांना इंग्रजी भाषेची ओळख आहे त्यांच्यासाठी हे रहस्य नाही की भाषांतरात “उद्यम” म्हणजे “जोखीम”.

इन्व्हेस्टमेंट व्हेंचर फंड केवळ अशाच प्रकल्पांचा विचार करतो जे नावीन्यपूर्णतेचा वापर करतात. येथे एक अतिशय महत्त्वाचा घटक आहे: व्हेंचर फंडमध्ये सहभागी होण्यासाठी तुम्हाला उच्च जोखीम घेणे आवश्यक आहे. हे एकतर खूप फायदेशीर किंवा पूर्णपणे फायदेशीर असू शकते. तथापि, नवीन तयार केलेल्या कंपनीच्या यशाचा आगाऊ अंदाज लावणे फार कठीण आहे.

या प्रकारच्या फंडाचे मुख्य नकारात्मक वैशिष्ट्य म्हणजे जोखीम आहे: अर्ध्याहून अधिक गुंतवणूकदार पहिल्या समस्यांनंतर अदृश्य होतात.

व्हेंचर फंड आणि थेट गुंतवणूक यात काय फरक आहे?

विपरीत उपक्रम गुंतवणूक, डायरेक्ट खूपच कमी धोकादायक असतात.

व्हेंचर फंड प्रकल्पांच्या अंमलबजावणीमध्ये गुंतवणूकदारांच्या सहभागावर नियंत्रण ठेवण्याची उपस्थिती किंवा अनुपस्थिती गृहीत धरतात. याव्यतिरिक्त, थेट गुंतवणूकदार त्यांचे भांडवल नंतरच्या टप्प्यावर गुंतवतात आणि कंपनीची कार्यक्षमता वाढवण्यासाठी आणि पुढील विकास आणि विस्तारासाठी गुंतवणूक करतात, तर उद्यम गुंतवणूकदार, त्याउलट, केवळ सुरुवातीच्या टप्प्यावर.

खाजगी गुंतवणूक निधी

खाजगी गुंतवणूक निधीची मालकी व्यक्ती आणि कायदेशीर संस्था असू शकते. प्रत्येक गुंतवणूक निधी प्रचंड नफा कमवू शकत नाही आणि त्याच वेळी देशाला दृश्यमान होऊ शकतो. खाजगी गुंतवणूक निधी म्हणजे गोपनीयता, लवचिकता आणि तुमच्या भांडवलाचा वारसा देखील.

अशा निधीची सरकारी संस्थांकडे नोंदणी करणे आवश्यक नाही.

खाजगी फाउंडेशन आणि गैर-खाजगी फाउंडेशनमध्ये काय फरक आहे?

खाजगी गुंतवणूक निधी ही एक बंद संस्था आहे आणि हा उलट प्रकारातील मुख्य फरक आहे. मुख्य गुंतवणूकदार, किंवा अधिक सोप्या भाषेत, खाजगी फंडाचा निर्माता, सर्व माहितीचा मालक असतो, प्रक्रियांवर पूर्णपणे नियंत्रण ठेवतो आणि विशेष अंतर्गत नियम जारी करतो. सर्व भागधारक या नियमांचे पालन करतात.

रशियामधील गुंतवणूक कंपन्यांचे रेटिंग

काय आर्थिक कंपन्यारशिया सर्वोत्तम आहेत? आर्थिक तज्ञांच्या मते, रशियामध्ये पाच सर्वात मोठे गुंतवणूक फंड आहेत ज्याकडे भविष्यातील गुंतवणूकदारांनी लक्ष दिले पाहिजे.

रशियन फेडरेशनचा सर्वात मोठा गुंतवणूक निधी

लेखाचा हा विभाग नफा आणि विकासाच्या दृष्टीने रशियन फेडरेशनमधील सर्वोत्तम गुंतवणूक निधीची सूची देतो. त्यापैकी फक्त पाच आहेत:

1. URALSIB ऊर्जा दृष्टीकोन (सुमारे 72% उत्पन्न).
2. एप्रिल भांडवल (उत्पन्न 65% च्या खाली).
3. रायफिसेन (47% उत्पन्न).
4. Sberbank (सुमारे 43% उत्पन्न).
5. RGS (40% उत्पन्न).

रशियामध्ये इतर सर्वात मोठ्या कंपन्या देखील आहेत ज्या सर्वात विश्वासार्ह म्हणून अग्रगण्य पदांवर आहेत. यापैकी दहा गुंतवणूक फंड आहेत. संकलित क्रमवारीत आर्थिक तज्ञ, रशियन फेडरेशनचे गुंतवणूक निधी खालील पोझिशन्स व्यापतात:

1. UK Finam व्यवस्थापन.
2. IC CuBiF.
3. उघडणारा दलाल.
4. ब्रोकर क्रेडिट सर्व्हिस कंपनी.
5. आयसी फ्रीडम फायनान्स.
6. एटेन.
7. झेरिच.
8. Russ गुंतवणूक.
9. अँकर इन्व्हेस्ट (प्रादेशिक फंड).

जागतिक गुंतवणूक कंपन्या

अर्थात, रशियन निधी त्यांच्या विकासात वेगाने गती मिळवत आहेत. परंतु खरोखर गंभीर व्यावसायिक नेहमीच व्यापक दृष्टिकोन घेतो. लेखाचा हा विभाग तुम्हाला सांगेल की जगातील सर्वात मजबूत गुंतवणूक निधीपैकी कोणता विश्वासार्हता, नफा, तरलता आणि प्रतिष्ठा यामध्ये आघाडीवर आहे.

जगातील सर्वात विश्वासार्ह फंड

आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूक कंपन्या, आणि त्यापैकी अनेक आहेत, देशानुसार विभागल्या जाऊ शकतात:

• यूएसए (फॅनी माई आणि गोल्डमन सॅक्स फंड);
• स्वित्झर्लंड (क्रेडिट सुईस फंड);
• ग्रेट ब्रिटन (लंडन स्टॉक एक्सचेंज ग्रुपची गुंतवणूक कंपनी);
• जपान (नोमुरा होल्डिंग्ज);
• कोरिया (शिनहान फायनान्शियल ग्रुप);
• जर्मनी (Deutsche Börse);
• इटली (एक्सोर);
• चीन (फुबोन फायनान्शियल होल्डिंग);
• ऑस्ट्रेलिया (मॅक्वेरी गट).

जगातील सर्वात मोठा गुंतवणूक निधी कंसात दर्शविला जातो, ज्यांनी अनेक वर्षांपासून त्यांची प्रतिष्ठा राखली आहे आणि गुंतवणूकदारांना नफा मिळवून दिला आहे.

शीर्ष युरोपियन फंड

नेत्यांमध्ये युरोपियन देशलक्झेंबर्ग, आयर्लंड, ग्रेट ब्रिटन, जर्मनी, फ्रान्स, नेदरलँड्स, बेल्जियम आणि झेक प्रजासत्ताक यांच्याकडून निधी आहेत. मोठ्या परदेशी कंपन्या त्यांच्या विश्वासार्हतेने ओळखल्या जातात, अनेक दशकांपासून सिद्ध झाले आहेत. पाश्चात्य निधी रशियन लोकांपेक्षा खूप आधी दिसू लागले आणि परिणामी, त्यांचे मूल्य जास्त आहे.

युरोपियन गुंतवणूक निधीचे रेटिंग

1. हाय-टेक ग्रांडरफॉन्ड्स, जर्मनी.
2. स्पीडइन्व्हेस्ट, ऑस्ट्रिया.
3. पीएमव्ही, बेल्जियम.
4. लोकलग्लोब यूके.
5. मॅन्ग्रोव्ह कॅपिटल पार्टनर्स, लक्झेंबर्ग.
6. अल्वेन कॅपिटल, फ्रान्स.
7. स्विसकॉम व्हेंचर्स, स्वित्झर्लंड.

गुंतवणूक कंपन्या उघडा

ओपन एंडेड आणि क्लोज एंड इन्व्हेस्टमेंट फंड आहेत. खुल्या प्रकारात समभागांची मोफत खरेदी आणि विक्री यांचा समावेश होतो.

ओपन-एंड फंडांची वैशिष्ट्ये

असणे आवश्यक संसाधने, कोणत्याही वेळी गुंतवणूकदार ओपन-एंडेड इन्व्हेस्टमेंट फंडमध्ये सहभागी होऊ शकतो. भांडवलाची रक्कम, प्रकल्पाचा कालावधी किंवा भागधारकांची संख्या मर्यादित नाही.

क्लोज-एंड फंड मर्यादित प्रमाणात गुंतवणूक प्रमाणपत्रे जारी करतात. ते विकले जाऊ शकतात. खुल्या लोकांचे एक विशिष्ट वैशिष्ट्य म्हणजे त्यांच्या समभागांची तरलता. म्हणजेच, ते विकले जाऊ शकतात आणि पुन्हा मिळवले जाऊ शकतात, जे बंद असलेल्यांमध्ये केले जाऊ शकत नाहीत. तथापि, हा फरक अधिक वेळा ओपन-एंडेड फंडांना दिवाळखोरीकडे नेतो. अशा विनाशकारी परिणामाचा प्रभाव पडतो आर्थिक संकटेकिंवा राजकीय उलथापालथ.

कॉर्पोरेट गुंतवणूक निधी

कॉर्पोरेट इन्व्हेस्टमेंट फंड ही संयुक्त गुंतवणुकीसाठी जॉइंट-स्टॉक कंपनी असते. अशा संस्थांच्या क्रियाकलापांचे नियमन दोन दस्तऐवजांनी केले जाते: सनद आणि नियम.

या लेखात आम्ही तुम्हाला गुंतवणुकीचे फंड कसे शोधायचे, त्यात गुंतवणूक कशी करावी आणि गुंतवणूक निधीमध्ये गुंतवणूक करून किती कमाई करू शकता ते दाखवू.

त्याच्या स्थापनेपासून, 1822 मध्येबेल्जियममध्ये म्युच्युअल फंड हे गुंतवणुकीचे लोकप्रिय साधन बनले आहे. 1951 मध्ये, युनायटेड स्टेट्समध्ये 1 दशलक्ष गुंतवणूकदारांसह शंभरहून अधिक फंड आधीपासूनच होते आणि आज एकट्या युनायटेड स्टेट्समध्ये 120 दशलक्षाहून अधिक आहेत. साधेपणा आणि कार्यक्षमतेमुळे गुंतवणूकदारांना मोठा फायदा होतो ज्यांना स्टॉक एक्स्चेंजवर स्वतःहून व्यापार करण्यासाठी ज्ञान, अनुभव किंवा वेळ नसतो.

गुंतवणूक फंड म्हणजे काय आणि किती आहेत?

गुंतवणूक निधीही एक संस्था आहे जी गुंतवणूकदारांच्या निधीचे व्यवस्थापन करते, ज्याचा वापर सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी केला जातो आणि एक मोठा पोर्टफोलिओ तयार केला जातो. मोठ्या भांडवलाच्या संचयनाबद्दल धन्यवाद, गुंतवणूक निधी सिक्युरिटीज खरेदी करू शकतो अनुकूल परिस्थितीआणि वैयक्तिक बाजारातील सहभागींपेक्षा अधिक नफा मिळवा. मिळालेला नफा गुंतवणूकदारांमध्ये त्यांच्या ठेवींच्या टक्केवारीनुसार विभागला जातो, फंड मॅनेजरचे कमिशन वजा, जे असू शकते 7 ते 20% पर्यंत.

सध्या अशा आहेत गुंतवणूक निधीचे प्रकार, कसे

• म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड (शेअर फंड),
• स्टॉक एक्सचेंज,
• निधी पैसा बाजार,
• हेज फंड...

पण आज जगात सर्वात सामान्य व्यवस्थापन प्रकार गुंतवणूक म्युच्युअल फंड, या संयुक्त स्टॉक कंपनीच्या स्वरूपात संस्था आहेत, जेव्हा गुंतवणूकदार नेहमीच्या ठेवी आणि करारांऐवजी त्यांचे शेअर्स खरेदी करू शकतात. भागधारकांना लाभांशाच्या रूपात नफा मिळेल, तसेच सिक्युरिटीजच्या मूल्यात वाढ होईल. आज अशा गुंतवणूक निधीचा वाटा आहे 93,3% .

आज, म्युच्युअल फंड मालमत्ता $6 ट्रिलियन पेक्षा जास्त आहे.

सर्वसाधारणपणे, म्युच्युअल फंड हे रशियन म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडांचे एक ॲनालॉग आहेत ( म्युच्युअल फंड), केवळ शेअर्सऐवजी, गुंतवणूकदार त्यांचे शेअर्स खरेदी करतात, ज्यामुळे गुंतवणुकीची प्रक्रिया अगदी सोपी होते, कारण असे करण्यासाठी, तुम्हाला तुमचे घर सोडावे लागणार नाही.

आता बद्दल 38% अमेरिकन म्युच्युअल फंडाचे भागधारक आहेत.

युनायटेड स्टेट्समधील प्रत्येक सभ्य नोकरीवर, कंपन्या कर्मचाऱ्यांसाठी पेन्शन योगदान देतात, तर कर्मचाऱ्यांना त्यांची पेन्शन बचत कोठे जाईल हे निवडण्याचा अधिकार दिला जातो - हे कमी आणि संरक्षित जोखमीसह स्टॉक, बाँड आणि इतर एक्सचेंज ट्रेडेड मालमत्तांचे पोर्टफोलिओ आहेत. त्यामुळे पेन्शनर्स मध्ये विकसित देशप्रवास करणे आणि नवीन कार खरेदी करणे परवडेल.

युरोपमध्ये, म्युच्युअल फंड युनायटेड स्टेट्स सारखेच असतात, परंतु भिन्न, समान कायद्यांद्वारे शासित असतात.

जगात आणि रशियामध्ये गुंतवणूक निधी कसे कार्य करतात

सर्वसाधारणपणे, गुंतवणूक निधी म्हणजे काय आणि ते काय आहेत या व्याख्येवर आधारित, ऑपरेशनचे तत्त्व आधीच स्पष्ट असले पाहिजे. शेअर्सच्या बाबतीत, म्युच्युअल फंडाच्या शेअर्सचे मूल्य प्रति 1 शेअर, किंवा उदाहरणार्थ युनिटच्या फंडाच्या सर्व मालमत्तेच्या मूल्यावर आधारित निर्धारित केले जाते. मालमत्तेचे मूल्य दररोज मोजले जाते.

म्युच्युअल फंडाचे भागधारक फंडाला समभाग विकू शकतात विनंतीनुसार, आणि म्युच्युअल फंडांच्या बाबतीत, किमान गुंतवणुकीचा कालावधी असू शकतो, उदाहरणार्थ, तुम्ही शेअर्सची पूर्तता करू शकता 3-6 महिने.

रशियन बँका आणि कंपन्यांच्या म्युच्युअल फंड शेअर्सच्या विपरीत, जेथे स्वतंत्र नोंदणी आणि करारांची स्वाक्षरी आवश्यक असते, म्युच्युअल फंड शेअर्स अधिक लवचिक असतात, कारण, उदाहरणार्थ, ब्रोकर () द्वारे तुम्ही फंड शेअर्स खरेदी करू शकता. यूएसए, फ्रान्स, अर्जेंटिना, भारत, जपान आणि असेच.

• म्युच्युअल फंडांचे रेटिंग, तपशील, कामगिरीची आकडेवारी आणि शेअर्सच्या किमती TheStreet आणि मनीकंट्रोलवर पाहता येतात.

जर आपण गुंतवणूक निधीवर किती कमाई करू शकता याबद्दल बोललो, तर रेटिंगनुसार, नफा निर्देशक सीमा 12-40% प्रतिवर्ष. अपेक्षित नफ्याची गणना करताना, हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की निधीचा नफा स्थिर नाही आणि जर तुम्ही 3-5 वर्षांसाठी गुंतवणूक केली तर तुम्ही मागील वर्षाची नफा नव्हे तर मागील 5 वर्षातील एकूण नफा पाहावा. -8 वर्षे.

खाली आपण गुंतवणूक निधीची उदाहरणे आणि त्यांची नफा, तसेच गुंतवणूक निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याचे मार्ग पाहू.

गुंतवणूक निधीच्या कार्याची हमी अशा आंतरराष्ट्रीय कृतींद्वारे दिली जाते " गुंतवणूक कंपनी कायदा"आणि" सिक्युरिटीज कायदा", रशिया मध्ये हा उपक्रमयूएसए मधील फेडरल लॉ क्र. १५६ “ऑन इन्व्हेस्टमेंट फंड” द्वारे नियमन केलेले - सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन ( SEC), युरोपमध्ये ही प्रामुख्याने एक संकल्पना आहे UCITS- "हस्तांतरणीय सिक्युरिटीजमधील सामूहिक गुंतवणुकीसाठी उपक्रम" (" हस्तांतरणीय सिक्युरिटीजमधील सामूहिक गुंतवणुकीवर करार"), म्हणून निधीच्या क्रियाकलाप संरक्षित आहेत आणि गुंतवणूकदारांना फसवणूक होण्याचा धोका नाही.

ज्यांना गुंतवणूक फंड कसे कार्य करते हे आधीच माहित आहे त्यांच्यासाठी, प्रथम प्रसिद्ध फायनान्सरद्वारे तयार केलेल्या फंडांसोबत काम करण्याचे "सुवर्ण नियम" जाणून घेणे उपयुक्त ठरेल:

• ज्यांचे क्रियाकलाप समजण्यास सोपे आहेत अशा फंडांमध्येच गुंतवणूक करा. जर एखाद्या निधीचे काम त्वरीत आणि संक्षिप्तपणे स्पष्ट करण्यासाठी खूप गुंतागुंतीचे असेल तर, विशिष्ट योजनांचा समावेश असल्याचे हे पहिले लक्षण आहे. अधिक सोप्या पद्धतीने काम करणाऱ्या संस्थांना चिकटून राहणे चांगले
• 5 वर्षे किंवा त्याहून अधिक कालावधीवर अवलंबून रहा. उच्च-उत्पन्न निधी उत्तम आहेत, परंतु उच्च-अस्थिरतेच्या मालमत्तेवर सट्टेबाजी करणे नेहमीच शहाणपणाचा निर्णय नसतो. अगदी प्रसिद्ध व्यक्तीने कमीत कमी वापरण्याचे आवाहन केले धोकादायक धोरणेव्यवस्थापन जे तुम्हाला तुमचे भांडवल वाढवण्यास अनुमती देते, जरी हळूहळू परंतु निश्चितपणे.
• फक्त न्याय्य खर्च द्या. कर कार्यक्षमता, अंदाजे निव्वळ उत्पन्न, संभाव्य जोखीम घटक - हे सर्व एकमेकांच्या विरूद्ध तोलले जाणे आवश्यक आहे, सतत खात्री करणे आवश्यक आहे की नफा सर्व खर्चापेक्षा जास्त आहे.

गुंतवणूक निधीमध्ये गुंतवणूक कशी करावी आणि पैसे कसे कमवावे

इतर अनेक आर्थिक साधनांप्रमाणेच, आज फंडांमध्ये गुंतवणूक पूर्णपणे बदलली आहे ऑनलाइन. त्यामुळे गुंतवणुकीचा निधी कोठे शोधायचा याबद्दल तुमचा मेंदू रॅक करण्याची गरज नाही.

जर तुम्हाला म्युच्युअल फंडाचे शेअर्स विकत घ्यायचे असतील, तर आम्ही वर सूचीबद्ध केलेल्या लोकप्रिय प्रकाशनांमध्ये तुम्हाला त्यांच्या रेटिंगचा इंग्रजीमध्ये अभ्यास करणे आवश्यक आहे.

जर तुम्ही तुमची निवड केली असेल, तर त्यांचे शेअर्स खरेदी करणे बाकी आहे, जे इंटरनेटवर पिझ्झा ऑर्डर करण्यापेक्षा कठीण नाही.

आम्ही फक्त सर्वात प्रवेश करण्यायोग्य आणि बद्दल बोलू सर्वोत्तम पर्यायनागरिकांसाठी आरएफआणि CIS. उदाहरणार्थ, रशियामध्ये रशियन ब्रोकर्सद्वारे परदेशी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याचा कायदा आहे, त्यानुसार ते केवळ पात्र गुंतवणूकदाराकडूनच खरेदी केले जाऊ शकतात. 6 दशलक्ष रूबल. या कायद्याचे उल्लंघन करण्यासाठी, सर्व रशियन दलाल युरोपमध्ये उपकंपन्या तयार करतात. (EU) हा मार्ग अवलंबला.

येथे सर्व जागतिक एक्सचेंजेसमध्ये थेट प्रवेश आहे आणि ट्रेडिंग स्टॉक, बाँड आणि इतर मालमत्तांसाठी एकच खाते आहे.

• Finam साठी किमान ठेव फक्त आहे $200 .

सामूहिक गुंतवणुकीचा एक मुख्य फायदा म्हणजे किमान गुंतवणुकीचे धोके आणि ठेवीची उच्च सुरक्षा. या कारणास्तव फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे अधिक लोकप्रिय होत आहे.

सुरुवातीला असे दिसते की गुंतवणूक फंड सरासरी देतात कमी टक्केवारीनफा, परंतु त्यांचे सार एका वर्षात श्रीमंत होणे नाही, तर 10-25 वर्षात संपत्ती मिळवणे आहे, ते पुनर्गुंतवणुकीने कसे कार्य करते ते पहा आणि ते कसे कार्य करते ते तुम्हाला समजेल. पेन्शन फंडयूएसए मध्ये आणि ते इतके श्रीमंत का आहेत.

गुंतवणूक निधीचे फायदे

गुंतवणूक निधी म्हणजे काय हे जाणून घेतल्यानंतर, त्याच्या मुख्य फायद्यांवर जोर देणे उपयुक्त ठरेल:

तुम्हाला त्रुटी आढळल्यास, कृपया मजकूराचा तुकडा हायलाइट करा आणि क्लिक करा Ctrl+Enter.

गुंतवणूक निधी- संयुक्त-स्टॉक कंपनीच्या मालकीचे किंवा व्यक्ती आणि कायदेशीर संस्थांच्या सामायिक सामायिक मालकीचे मालमत्ता संकुल. गुंतवणूक निधीचे व्यवस्थापन कंपनीद्वारे गुंतवणूकदारांच्या हितासाठी केले जाते.

गुंतवणूक निधीचे मुख्य कार्य म्हणजे गैर-व्यावसायिकांसाठी सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये प्रवेश प्रदान करणे आणि सामान्य गुंतवणूकदारांकडून अर्थव्यवस्थेत पैसे आकर्षित करणे. त्याच वेळी, मालमत्ता व्यवस्थापन परवानाधारक व्यावसायिक बाजार सहभागींद्वारे केले जाते.

रशियामधील गुंतवणूक निधी 29 नोव्हेंबर 2001 च्या फेडरल लॉ क्रमांक 156-एफझेडच्या आधारे तयार आणि व्यवस्थापित केले जातात “गुंतवणूक निधीवर”.

निर्मितीच्या स्वरूपावर अवलंबून गुंतवणूक निधी दोन प्रकारचे असतात: संयुक्त स्टॉक आणि म्युच्युअल फंड.

जॉइंट-स्टॉक इन्व्हेस्टमेंट फंड ही एक खुली जॉइंट-स्टॉक कंपनी आहे ज्याची विशेष क्रिया मालमत्तेची गुंतवणूक आहे. संयुक्त स्टॉक गुंतवणूक निधी स्थाने सामान्य शेअर्स. म्हणजेच, फंडाचे सदस्य होण्यासाठी आणि त्यात पैसे गुंतवण्यासाठी, तुम्हाला त्याचे सिक्युरिटीज खरेदी करणे आवश्यक आहे. आणि सहभागींकडून पैसे काढण्यासाठी, हे शेअर्स खुल्या बाजारात विक्री करा, उदाहरणार्थ, स्टॉक एक्सचेंजवर.

म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड (यूआयएफ) नाही कायदेशीर अस्तित्व. "गुंतवणूक निधीवर" कायदा "ट्रस्ट मॅनेजमेंटमध्ये हस्तांतरित केलेल्या मालमत्तेचा समावेश असलेले स्वतंत्र मालमत्ता संकुल" म्हणून परिभाषित करतो. म्युच्युअल फंडात गुंतवणूकदार होण्यासाठी, तुम्हाला व्यवस्थापन कंपनीकडून शेअर खरेदी करणे आवश्यक आहे. शेअर्स नोंदणीकृत सिक्युरिटीजच्या स्वरूपात जारी केले जातात, हे पुष्टी करते की गुंतवणूकदाराचा फंडाच्या निव्वळ मालमत्तेमध्ये हिस्सा आहे. व्यवस्थापन कंपनी, फंडाच्या स्थापित नियमांनुसार, या समभागांची विक्री आणि पूर्तता करते.

या बदल्यात, म्युच्युअल फंड खुले, मध्यांतर आणि बंद मध्ये विभागले जातात.

गुंतवणूक निधीचे व्यवस्थापन केवळ सिक्युरिटीज मार्केटमधील व्यावसायिक सहभागीद्वारे केले जाऊ शकते - योग्य परवाना असलेली व्यवस्थापन कंपनी.

गुंतवणुकीच्या वस्तूंवर आधारित, गुंतवणूक निधी स्टॉक फंड, बाँड फंड आणि मिश्र निधीमध्ये विभागला जाऊ शकतो. तेल आणि वायू संकुलातील गुंतवणूक, यांत्रिक अभियांत्रिकी इत्यादी क्षेत्रांमध्ये तज्ञ असलेले उद्योग निधी देखील आहेत.

इंडेक्स फंड आहेत म्युच्युअल फंड, गुंतवणूक पोर्टफोलिओजे समान आहेत स्टॉक निर्देशांक. मार्केट लीडर असलेल्या कंपन्यांच्या सिक्युरिटीजद्वारे निर्देशांक तयार केला जातो, त्यामुळे अशा गुंतवणुकीचा धोका कमी असतो.

रिअल इस्टेट फंड, नियमानुसार, क्लोज-एंड फंडाच्या स्वरूपात तयार केले जातात, कारण बांधकाम प्रकल्पांच्या विक्रीला विक्रीयोग्य सिक्युरिटीजच्या विक्रीपेक्षा जास्त वेळ लागू शकतो.

याव्यतिरिक्त, आधुनिक कायदे पात्र गुंतवणूकदारांसाठी तथाकथित निधी स्वतंत्र गट म्हणून ओळखतात. या श्रेणीमध्ये हेज फंडांचा समावेश आहे ज्यांना डेरिव्हेटिव्ह सिक्युरिटीजच्या वापरासह गुंतवणुकीसाठी वस्तू निवडण्यात लक्षणीय कायदेशीर स्वातंत्र्य आहे.

आतापर्यंत त्यांना आपल्या देशात पुरेसे वितरण मिळालेले नाही, परंतु विकसित देशांमध्ये उद्यम निधी देखील आहेत ज्यांचे कार्य प्रारंभिक टप्प्यावर कंपन्यांना आणि आशादायक प्रकल्पांना समर्थन देणे आहे.