ev İpoteka Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təkliflər. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması tədbirləri. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsi

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təkliflər. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması tədbirləri. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsi

Müəssisənin müflisləşməsinin qarşısının alınması tədbirləri onun maliyyə və istehsalının səmərəli idarə olunması, strateji məqsədlərin və taktikaların düzgün müəyyən edilməsi və həyata keçirilməsi ilə bağlıdır.

Maliyyə sağlamlaşdırma tədbirlərinin həyata keçirilməsi yalnız müəssisənin müvafiq rəhbərliyi ilə mümkündür. Böhran şəraitində müəssisənin idarə edilməsi hazırda bir çox müəlliflər tərəfindən “anti-böhran menecmenti” adlanır.

Antiböhran menecmenti hərtərəfli və sistemli xarakter daşıyan, müəssisə üçün əlverişsiz hadisələrin qarşısının alınmasına və aradan qaldırılmasına yönəlmiş müəssisə idarəetmə sistemidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlər görülə bilər maliyyə vəziyyəti və iflas təhlükəsinin qarşısının alınması:

1. Sərbəst vəsaitləri müəssisələrin maliyyə fəaliyyətinə yönəltmək. Müəssisə faktiki olaraq müəyyən şəraitdə (ixtisaslı kadrların olması və s.) əlavə gəlir (mənfəət) yarada bilən maliyyə fəaliyyəti ilə məşğul olmur.

2. Əlavə tapmaq üçün Pul, cari xərclərə qənaət etmək üçün prosedurları işləyib hazırlamaq və həyata keçirmək.

3. Müəssisənin əmlakının əsas hissəsini dövriyyədənkənar aktivlər təşkil edir (onlar əmlakın ümumi dəyərinin 77%-ni təşkil edir). Müəssisənin maliyyə vəziyyətini həll etmək üçün əsas istehsal aktivlərinin idarə edilməsi kontekstində tövsiyə edə bilərik:

Ümumi fondun dəyərini real bazar qiymətlərinə uyğunlaşdıracaq sürətləndirilmiş amortizasiya metodunun tətbiqi;

Köhnəlmiş, köhnəlmiş, xarab olan avadanlıqların silinməsi/satılması;

Binaların, inventarların və avadanlıqların saxlanması xərclərinin azaldılması;

İstifadə edilməmiş (köhnəlmiş, köhnəlmiş və s.) avadanlıqların tətbiqi müəssisəyə əlavə gəlir gətirəcək, bundan əlavə, əsas istehsal fondlarının dövriyyə vəsaitləri ilə müqayisədə xüsusi çəkisinin azalması likvidlik əmsallarının dəyərini artıracaqdır.

4. İstehsal olunan məhsul və xidmətlərin ilkin dəyəri azalır. Bu, ən son resursa qənaət edən texnologiyaların tətbiqini, ən son yüksək texnologiyalı və daha qənaətcil materialların tətbiqini və məsrəfləri aydınlaşdırmaq üçün maya dəyəri maddələrinə yenidən baxılmasını tələb edir.

Nəticə

Gördüyüm işlərin nəticələrinə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar.

Mən müəssisənin müflisləşməsi (iflas) anlayışı ilə bağlı yerli iqtisadçıların müxtəlif fikirlərini nəzərdən keçirmişəm. Müasir Rusiya qanunvericiliyində "müflisləşmə" və "iflas" anlayışları ekvivalentdir. Bununla yanaşı, müflisliyin kreditorlara zərər vurmağa yönəlmiş borclunun təqsirli davranışı ilə əlaqəli müflis olması barədə bir fikir var.

Beləliklə, müflisləşmə (iflas) arbitraj məhkəməsi tərəfindən tanınan borclunun pul öhdəlikləri ilə bağlı kreditorların tələblərini tam təmin edə bilməməsi və (və ya) məcburi ödənişlərin ödənilməsi öhdəliyidir (Maddə 1: 1).

Bu kurs işində müəssisənin iflas prosedurlarının aparılması üçün fərdi xəbərdarlıqlar və prosedurlar, onun mərhələsi və kreditorların tələblərinin fərdi şəkildə təmin edilməsi, borclunun müəssisəsinin əmlakının təhlükəsizliyinin təmin edilməsinə yönəlmiş monitorinq mexanizmi, maliyyə sağlamlaşdırılması üsulları, kənar idarəetmə prinsipləri, iflas prosedurunun təşkili, borcluya təqdim edilən bütün tələblərin təmin edilməsinin mümkünsüzlüyünə görə iflas kütlələrinin bölüşdürülməsi qaydasının müəyyən edilməsi, habelə barışıq sazişinin aparılması qaydası.

“Müflisləşmə (iflas) haqqında” Qanunun əsas məqsədi müflisləşmə üzrə icraat prosesində kreditorların və borcluların maraqlarının balansını həyata keçirməkdən ibarətdir. Bir tərəfdən borclunun bütün kreditorların tələblərini ödəmək üçün kifayət qədər vəsaiti olmadığı halda, bu məqsədə nail olmaq müflisləşmənin təbiətinə görə son dərəcə çətin olur ki, bu da mövcud vəsaitləri mümkün qədər tez bölmək təbii istəyini doğurur; və digər tərəfdən, bəzi hallarda müəssisənin - borclunun fəaliyyətini genişləndirmək lazımdır, əgər bu, onun böhran vəziyyətindən çıxmasına kömək edəcəkdir.

İflas təhlükəsi zamanı qoruyucu maliyyə mexanizmləri sistemi böhran vəziyyətinin miqyasından asılıdır. Kiçik maliyyə tənəzzülü zamanı mövcud maliyyə vəziyyətini bərpa etmək, gəlir və pul xərclərini balanslaşdırmaq və sinxronlaşdırmaq kifayətdir. Dərin maliyyə böhranı bütün daxili və xarici maliyyə sabitləşdirmə cihazlarının mükəmməl tətbiqini tələb edir. Tam maliyyə fəlakəti yenidən təşkilin effektiv formalarının axtarışını nəzərdə tutur, bütün bunlar müəssisənin ləğvinə səbəb ola bilər.

Müəssisənin iflas riskini azaltmaq üçün, ilk növbədə, "mənfəət" nəticəsinə nail olmaq üçün, alınan zərərin miqdarını mümkün qədər azaltmaq lazımdır. Büdcəyə ödənişlərin xalisləşdirilməsi metodundan istifadə etməklə kreditor borclarının məbləğini azaltmaq, çünki ƏDV məbləği olduqca vacibdir. Bundan əlavə, daha böyük miqdarda mütləq likvid aktivlərin (pul vəsaitləri və qısamüddətli) formalaşmasına diqqət yetirilməlidir. maliyyə investisiyaları). Şirkət maliyyə işləri aparmır, lakin müvəqqəti mövcud vəsaitlərin (xalis dövriyyə kapitalı) məbləğləri kifayət qədər vacibdir və heç bir şəkildə istifadə edilmir. Əlavə gəlir əldə etmək üçün əlavə maliyyə investisiyalarına diqqət yetirməyi tövsiyə edə bilərik.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili və onun yaxşılaşdırılması üçün təkliflərin hazırlanması

Giriş

Yaradılış şəraitində institusional çərçivə iqtisadi artım vasitəsilə Rusiya müəssisələrinin maliyyə müstəqilliyinin genişləndirilməsi və daha da təkmilləşdirilməsi əsasında ölkədə praktik tətbiq Onların bir çoxu üçün iflas prosedurları, maliyyə vəziyyətinin obyektiv və dəqiq qiymətləndirilməsi böyük əhəmiyyət kəsb edir.

Şəraitdə bazar iqtisadiyyatı təsərrüfat və maliyyə müstəqilliyi əsasında müəssisələr öz fəaliyyətini kommersiya hesablaması əsasında həyata keçirirlər ki, onun məqsədi mütləq mənfəət əldə etməkdir. Onlar məhsulun satışından əldə edilən gəlirləri müstəqil şəkildə bölüşdürür, istehsal və sosial məqsədlər üçün fondlar formalaşdırır və istifadə edir, kredit və resurslardan istifadə etməklə istehsalı genişləndirmək üçün lazım olan vəsaiti tapırlar. maliyyə bazarı. Sahibkarlıq fəaliyyətinin inkişafı müəssisələrin müstəqilliyini genişləndirməyə, onları dövlətin xırda nəzarətindən azad etməyə və eyni zamanda, onların işinin faktiki nəticələrinə görə məsuliyyəti artırmağa kömək edir.

Müəssisə öz iqtisadi maraqlarını yalnız tərəfdaşlarla normal, fasiləsiz münasibətləri təmin etməklə həyata keçirə bilər. Maliyyə fəaliyyətinə istehsal və satış, əsas və dövriyyə kapitalının təkrar istehsalı, gəlirin yaradılması və istifadəsi ilə bağlı bütün pul münasibətləri, yəni. müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun təchizatçılar, müştərilər, səhmdarlar, vergi orqanları, banklar və digər tərəfdaşlarla münasibətləri prosesində formalaşır.

Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas meyarlar hüquqi şəxs müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyinin göstəriciləridir, həmçinin maliyyə sabitliyi.

“Maliyyə vəziyyəti” və “maliyyə sabitliyi” anlayışının özü olduqca ixtiyaridir və ciddi sərhədləri yoxdur. Ümumiyyətlə qəbul edilir ki, ödəmə qabiliyyəti dövriyyə aktivlərinin və ya onların ayrı-ayrı elementlərinin qısamüddətli borcla nisbətini ölçən əmsallarla ifadə olunur, yəni müəssisənin aktivlərinin onun borclarını nə dərəcədə ödəməyə qadir olduğunu göstərən.

Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin ənənəvi sxemi balans məlumatlarından maliyyə sabitliyi və ödəmə qabiliyyəti əmsallarının hesablanması və onların səviyyələrinin ekspert və ya rəsmi şəkildə müəyyən edilmiş standart səviyyələrlə müqayisə edilməsidir.

Maliyyənin cəmiyyətin bütün sahələrinə bu cür nüfuz etməsi, ilk növbədə, milli və planetar istehsalın nəhəng miqyası, ictimai əmək bölgüsünün dərinləşməsi, elmi-texniki inkişafın sıçrayışı, ictimai şüurun yüksəlişi və mühafizəsinin zəruriliyi ilə bağlıdır. ətraf Mühit.

Bir çox iqtisadçılar müəssisənin maliyyə siyasətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinin mahiyyətinin öyrənilməsinə böyük diqqət yetirdilər, bunlar arasında: Şeremet A.D., Sayfulin A.S., Adamov V.E., İlyenkova S.D., Borodina E., Qruzinov V.P., Qribov V.D., Kreininv Palova. L.N. və s.

Bununla belə, bu və digər müəlliflərin elmi işlərində mövcud formalaşma üsullarının tətbiqinin praktiki aspektlərinin nəzəri işlənməsi çatışmazlıq göstərir. maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat subyekti.

Bu bakalavrın işinin məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin mahiyyəti və üsullarının nəzərdən keçirilməsi.

Qarşıya qoyulan məqsəd bir sıraların həyata keçirilməsini nəzərdə tutur tapşırıqlar:

─ mahiyyət və modellərin öyrənilməsi maliyyə təhlili təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyəti;

─ müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasının nəzərdən keçirilməsi;

─ müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas göstəricilərin sistemləşdirilməsi;

─ "Dinskoye" bələdiyyə unitar mənzil-kommunal təsərrüfatı müəssisəsinin texniki-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin aparılması;

─ "Dinskoye" mənzil-kommunal təsərrüfatı bələdiyyə unitar müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi;

─ "Dinskoye" bələdiyyə unitar mənzil-kommunal təsərrüfatı müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün əsas istiqamətlərin inkişafı.

Tədqiqat mövzusu Bakalavr işi – təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin mahiyyəti və metodologiyası.

Tədqiqat obyekti- "Dinskoye" Mənzil Kommunal Təsərrüfatı Bələdiyyə Unitar Müəssisəsinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti.

Metodoloji əsas Bakalavr işində aparılan tədqiqatlar abstrakt-nəzəri, konkret-tarixi və sosial tədqiqatlardan ibarətdir. iqtisadi təhlil s. Nəticələrin etibarlılıq və əsaslılıq dərəcəsi rəsmi statistika məlumatlarının etibarlılıq dərəcəsi, habelə əldə edilmiş nəticələrin obyektiv şərtlərlə yüksək nisbətdə olması ilə müəyyən edilir. iqtisadi fəaliyyətölkədə.

Bakalavr işinin strukturu. Bakalavr işi girişdən, iki fəsildən (hər biri üç yarımbölmə olmaqla), nəticədən, lüğətdən, istifadə olunan mənbələrin siyahısından, ixtisarların siyahısından və üç əlavədən ibarətdir.

maliyyə vəziyyəti balans likvidlik

1. Nəzəri aspektlər müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi

1.1 Maliyyə təhlilinin konsepsiyası və modelləri

Maliyyə təhlili aşağıdakı məqsədlər üçün maliyyə məlumatlarının toplanması, dəyişdirilməsi və istifadəsi üsuludur:

– müəssisənin cari və gələcək maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək;

– müəssisənin mümkün və müvafiq inkişaf tempini onların maliyyə təminatı baxımından qiymətləndirmək;

– mövcud maliyyə mənbələrini müəyyən etmək və onların səfərbər edilməsinin mümkünlüyünü və mümkünlüyünü qiymətləndirmək;

– kapital bazarında müəssisənin mövqeyini proqnozlaşdırmaq.

Maliyyə təhlilinin, eləcə də ümumilikdə maliyyə idarəetməsinin əsasını təhlil təşkil edir Maliyyə hesabatları. Rusiya üçün maliyyə təhlilinin bu fraqmenti bir sıra hallara görə prioritet əhəmiyyət kəsb edir, xüsusən də maliyyə bazarının qeyri-kafi inkişafı risk təhlili və s. kimi fraqmentin əhəmiyyətini azaldır.

Sistemli maliyyə hesabatlarının təhlilinin (SAFO) yaranmasının tarixi aspektlərinə nisbətən az diqqət yetirilmişdir; bu, həm yerli, həm də Qərb mütəxəssislərinin tarix sahəsində araşdırmaları üçün xarakterikdir mühasibat uçotu və təhlil. Bu, daha qəribədir, çünki hesabat təhlil etmək üçün dəqiq tərtib edilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin bu və ya digər formada qiymətləndirilməsinin menecerlər tərəfindən aparılmasına baxmayaraq, çox güman ki, qədim zamanlardan sistematik hesabat təhlilinin maliyyə təhlilinin ayrıca bölməsinə ayrılması nisbətən yaxınlarda - sonda baş vermişdir. 19-cu əsrin. Məhz bu zaman şirkətlərin likvidliyini və xərclərin səmərəliliyini xarakterizə edən bəzi nisbi göstəricilərin ilk hesablamaları Qərb mühasibat uçotu və analitik təcrübəsində dəmir yolu nəqliyyatı hesabatına əlavədə meydana çıxdı.

Qərb ekspertləri SAFO-nun formalaşması və inkişafı üçün nisbətən müstəqil beş yanaşma müəyyən edirlər. Aydındır ki, belə bölgü kifayət qədər ixtiyaridir - bu və ya digər dərəcədə bu yanaşmalar kəsişir və bir-birini tamamlayır.

Birinci yanaşma “empirik praqmatiklər məktəbi” adlanan təşkilatın fəaliyyəti ilə bağlıdır. Onun nümayəndələri şirkətlərin kredit qabiliyyətinin təhlili sahəsində çalışan peşəkar analitiklərdir və bu cür təhlil üçün uyğun olan nisbi göstəricilər toplusunu əsaslandırmağa çalışırlar. Beləliklə, onların məqsədi analitikin sualına cavab verə biləcək göstəriciləri seçmək idi: şirkət qısamüddətli öhdəliklərini ödəyə biləcəkmi? Onlar şirkətin fəaliyyətinin təhlilinin bu aspektini ən vacib hesab etdilər, buna görə də bütün analitik hesablamalar dövriyyə kapitalını, öz dövriyyə kapitalını və qısamüddətli kreditor borclarını xarakterizə edən göstəricilərin istifadəsinə əsaslanırdı. Bu məktəbin ən uğurlu nümayəndələri maliyyə resurslarının qiymətləndirilməsi, təhlili və idarə edilməsi üzrə ixtisaslaşmış şirkətləri inandıra bilmişlər. kredit siyasəti, belə bir yanaşmanın mümkünlüyü. Məsələn, Robert Foulkun 50-ci illərin əvvəllərində dünyanın ən böyük informasiya şirkəti Dun and Bradstreet üçün hazırladığı inkişafıdır. (1841-ci ildə yaradılmış bu şirkətin məlumat bankında dünyada 30 milyon şirkət haqqında məlumat var; satış həcmi ildə təxminən 5 milyard dollardır.) Bu məktəb nümayəndələrinin SAFO nəzəriyyəsinin inkişafına verdiyi əsas töhfə, Paul Barnes-ə görə, onlar maliyyə hesabatlarından hesablana bilən və maliyyə idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün faydalı olan analitik əmsalların müxtəlifliyini göstərməyə çalışan ilk insanlardır.

İkinci yanaşma “statistik maliyyə təhlili” məktəbinin fəaliyyəti ilə bağlıdır. Bu məktəbin yaranması Alexander Wall-un kredit qabiliyyəti meyarlarının işlənib hazırlanmasına həsr olunmuş və 1919-cu ildə nəşr olunmuş işi ilə əlaqələndirilir. Bu məktəb nümayəndələrinin əsas ideyası ondan ibarət idi ki, maliyyə hesabatlarından hesablanan analitik əmsallar yalnız o halda faydalıdır: həddi olan kriteriyalar var ki, onların dəyərləri – bu əmsalları müqayisə etmək olar. Əmsallar üçün bu cür standartların işlənib hazırlanması sənayelər, yarımsahələr və oxşar şirkətlərin qrupları kontekstində bu əmsalların paylanmalarını emal etməklə həyata keçirilməli idi. statistik üsullar. Eyni tipli şirkətlərin hər biri üçün fərdi analitik standartların hazırlana bilən təbəqələrə əsaslandırılmış şəkildə ayrılması məktəb nümayəndələrinin müzakirə etdiyi əsas vəzifələrdən biri idi. 60-cı illərdən etibarən bu sahə çərçivəsində əmsalların kollinearlığı və dayanıqlılığı ilə bağlı tədqiqatlar aparılmışdır.Xüsusən tədqiqatlar göstərmişdir ki, əmsallar zaman və məkan multikollinearlığı ilə xarakterizə olunur və bu, yeni aktual vəzifənin yaranmasına səbəb olmuşdur - bütün əmsallar toplusunun qruplara təsnifatı: bir və eyni qrupun göstəriciləri bir-biri ilə korrelyasiya, lakin müxtəlif qrupların göstəriciləri nisbətən müstəqildir.

Üçüncü yanaşma “çoxvariantlı analitiklər” məktəbinin fəaliyyəti ilə bağlıdır. Bu məktəbin nümayəndələri şirkətin maliyyə vəziyyətini və cari fəaliyyətinin səmərəliliyini (məsələn, ümumi gəlir, dövriyyə) xarakterizə edən özəl əmsallar arasında şübhəsiz əlaqənin mövcudluğuna əsaslanaraq SAFO üçün konseptual çərçivənin qurulması ideyasından çıxış edirlər. aktivlərdəki vəsaitlərin, inventarların, hesablamaların və s.) və ümumi maliyyə göstəriciləri - iqtisadi fəaliyyət (məsələn, avans kapitalının gəlirliliyi). Bu istiqamət 20-ci illərdə bu problem üzərində işləmiş Ceyms Bliss, Artur Vinakor və başqalarının adları ilə bağlıdır. Bu məktəbin nümayəndələri əsas vəzifəni göstəricilər piramidasının (sisteminin) qurulmasında görürdülər. Bu istiqamət 70-ci illərdə analitik əmsallar və səhmlərin bazar qiyməti arasındakı əlaqənin kompüter simulyasiya modellərinin qurulmasının bir hissəsi kimi müəyyən inkişaf aldı.

Dördüncü yanaşma “şirkətlərin mümkün müflisləşməsinin proqnozlaşdırılması ilə məşğul olan analitiklər məktəbi”nin yaranması ilə bağlıdır. Birinci yanaşmadan fərqli olaraq, bu məktəbin nümayəndələri öz təhlillərində şirkətin maliyyə sabitliyinə (strateji aspektə) önəm verir, retrospektiv təhlildən daha çox perspektiv təhlilə üstünlük verirlər. Onların fikrincə, maliyyə hesabatlarının dəyəri yalnız onların mümkün iflasın proqnozlaşdırılmasını təmin etmək qabiliyyəti ilə müəyyən edilir. Müflis olmuş firmaların fəaliyyətini təhlil etmək üçün ilk cəhdlər 30-cu illərdə A.Vinakor və Raymond Smit tərəfindən edilmişdir; ən dolğun formada iflasın proqnozlaşdırılması metodologiyası və texnikası Edvard Altmanın əsərlərində təqdim olunur.

Nəhayət, SAFO çərçivəsində xarici görünüş baxımından ən yeni istiqamət olan beşinci yanaşma 60-cı illərdən “iştirakçılar” məktəbinin nümayəndələri tərəfindən işlənib hazırlanmışdır. Fond bazarı" Beləliklə, Corc Fosterin fikrincə, hesabatın dəyəri ondan müəyyən qiymətli kağızlara investisiyanın effektivlik səviyyəsini və onunla bağlı risk dərəcəsini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə etmək bacarığındadır. Bu istiqamətin yuxarıda təsvir edilənlərdən əsas fərqi onun həddindən artıq nəzəriyyələşdirilməsidir; Təsadüfi deyil ki, o, əsasən elm adamları tərəfindən hazırlanır və hələ də praktikantlardan tanınmayıb.

SAFO-nun gələcək inkişafı perspektivlərinə gəlincə, bu, ilk növbədə yeni analitik əmsalların inkişafı, eləcə də genişlənməsi ilə bağlıdır. məlumat bazası təhlil. Tamamilə aydındır ki, analitik hesablamalar, xüsusən də perspektiv xarakterli, yalnız maliyyə hesabatlarından alınan məlumatlardan istifadə etməklə aparıla bilməz, onların analitik imkanları təbii ki, məhduddur.

Müasirdə Rusiya şərtləri maliyyə təhlili müəssisənin bazar dəyərini artırmaq və səmərəli inkişafı təmin etmək üçün ehtiyatları müəyyən etmək məqsədi ilə onun maliyyə vəziyyətinin və maliyyə fəaliyyətinin əsas nəticələrinin öyrənilməsi prosesidir.

Maliyyə idarəetməsinin konkret problemlərini həll etmək üçün maliyyə fəaliyyətinin nəticələrinin həm statik, həm də dinamik olaraq onun ayrı-ayrı aspektləri kontekstində kəmiyyət qiymətləndirilməsini əldə etmək üçün bir sıra xüsusi sistemlərdən və təhlil metodlarından istifadə olunur. Maliyyə idarəetməsi nəzəriyyəsində istifadə olunan metodlardan asılı olaraq müəssisədə aparılan maliyyə təhlilinin aşağıdakı əsas sistemləri fərqləndirilir: üfüqi təhlil; şaquli təhlil, müqayisəli təhlil; əmsal təhlili, inteqral analiz.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili əsas göstəricilər arasındakı əlaqələri strukturlaşdırmağa və müəyyən etməyə imkan verən müxtəlif növ modellərdən istifadə etməklə həyata keçirilir: təsviri, predikativ və normativ.

Təsviri modellər və ya təsviri xarakterli modellər müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün əsasdır. Bunlara daxildir: hesabat balansı sisteminin qurulması, maliyyə hesabatlarının müxtəlif analitik bölmələrdə təqdim edilməsi, hesabatın şaquli və üfüqi təhlili, analitik əmsallar sistemi, hesabat üçün analitik qeydlər. Bütün bu modellər mühasibat məlumatlarından istifadəyə əsaslanır.

Üfüqi təhlil dəyişən tendensiyaları müəyyən etməyə imkan verir fərdi məqalələr və ya onların maliyyə hesabatlarına daxil edilmiş qrupları. Bu təhlil balans və ya mənfəət və zərər hesabatı maddələrinin əsas artım templərinin hesablanmasına əsaslanır. Analitik əmsallar sistemi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində aparıcı elementdir.

Çox vaxt maliyyə təhlilinin aşağıdakı sahələrində beş qrup göstəricilər mövcuddur.

1. Likvidliyin təhlili. Bu qrupun göstəriciləri müəssisənin cari öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini təsvir etməyə və təhlil etməyə imkan verir.

2. Cari fəaliyyətin təhlili. Cari maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini müxtəlif növ aktivlərdə vəsaitlərin dövriyyəsindən asılı olan əməliyyat dövrünün uzunluğu ilə qiymətləndirmək olar. Digər şeylər bərabər olduqda, daha sürətli dövriyyə səmərəliliyin artdığını göstərir. Buna görə də bu qrupun əsas göstəriciləri materialdan, əməkdən və istifadənin səmərəliliyinin göstəriciləridir maddi resurslar: istehsal, kapital məhsuldarlığı, ehtiyatlarda və hesablamalarda kapitalın dövriyyəsi əmsalları.

3. Maliyyə sabitliyinin təhlili. Bu göstəricilərdən istifadə etməklə maliyyələşmə mənbələrinin tərkibi və onlar arasındakı əlaqənin dinamikası qiymətləndirilir.

4. Xərc-fayda təhlili. Bu qrupdakı göstəricilər müəyyən bir müəssisəyə investisiya qoyuluşunun ümumi effektivliyini qiymətləndirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. İkinci qrupun göstəricilərindən fərqli olaraq, onlar konkret aktiv növlərindən mücərrəd çıxarır və bütövlükdə kapitalın gəlirliliyini təhlil edirlər. Buna görə də əsas göstəricilər məcmu kapitalın gəlirliliyi və kapitalın gəlirliliyidir.

5. Kapital bazarında vəziyyətin və fəaliyyətin təhlili. Bu təhlilin bir hissəsi olaraq müəssisənin bazardakı mövqeyini xarakterizə edən göstəricilərin məkan-zaman müqayisəsi aparılır. qiymətli kağızlar: dividend gəliri, səhm üzrə mənfəət, səhm dəyəri və s.

Şaquli təhlilin əsasını maliyyə hesabatlarının fərqli təqdimatı təşkil edir - ümumi göstəricilərin ümumiləşdirilməsi strukturunu xarakterizə edən nisbi dəyərlər şəklində.

Şaquli (və ya struktur) maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə hesabatlarının ayrı-ayrı göstəricilərinin struktur parçalanmasına əsaslanır. Bu təhlilin aparılması prosesində məcmu maliyyə göstəricilərinin ayrı-ayrı struktur komponentlərinin payı hesablanır.

Maliyyə idarəetməsində aşağıdakı şaquli (struktur) təhlil növləri ən çox yayılmışdır:

1. Aktivlərin struktur təhlili. Bu təhlil prosesində dövriyyə və uzunmüddətli aktivlərin nisbəti müəyyən edilir; dövriyyə aktivlərinin elementar tərkibi, uzunmüddətli aktivlərin elementar tərkibi, müəssisənin aktivlərinin likvidlik səviyyəsinə görə tərkibi, tərkibi investisiya portfeli və bu təhlilin digər nəticələri müəssisənin vəsaitlərinin tərkibinin optimallaşdırılması prosesində istifadə olunur.

2 Kapitalın struktur təhlili. Bu təhlil prosesində müəssisənin istifadə etdiyi kapitalın və borc kapitalının nisbəti müəyyən edilir; onun təqdim edildiyi dövrlər üzrə istifadə edilmiş borc kapitalının tərkibi (qısa və uzunmüddətli borc kapitalı); onun növləri üzrə istifadə olunan borc kapitalının tərkibi ( Bank krediti, digər formalarda maliyyə krediti, əmtəə və ya kommersiya krediti və s.). Bu təhlilin nəticələri maliyyə leverajının təsirinin qiymətləndirilməsi, kapitalın orta çəkili dəyərinin müəyyən edilməsi, borc götürülmüş maliyyə resurslarının mənbələrinin strukturunun optimallaşdırılması və digər hallarda istifadə olunur.

3. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin struktur təhlili. Bu təhlil zamanı, ümumi bir hissəsi olaraq Maliyyə axını müəssisənin əməliyyat, investisiya və maliyyə fəaliyyəti üçün pul vəsaitlərinin hərəkətini ayırmaq; pul vəsaitlərinin hərəkətinin bu növlərinin hər biri daxilində vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsi və onun ayrı-ayrı elementləri üzrə pul aktivlərinin balansının tərkibi daha dərindən strukturlaşdırılmışdır.

Müqayisəli maliyyə təhlili oxşar göstəricilərin ayrı-ayrı qruplarının dəyərlərinin bir-biri ilə müqayisəsinə əsaslanır. Bu analiz sistemindən istifadə prosesində müqayisə olunan göstəricilərin mütləq və nisbi kənarlaşmalarının ölçüləri hesablanır. Maliyyə idarəetməsində müqayisəli maliyyə təhlilinin aşağıdakı növləri daha çox yayılmışdır.

1. Bu müəssisənin maliyyə göstəricilərinin və sahə üzrə orta göstəricilərin müqayisəli təhlili. Bu təhlil prosesində, maliyyə nəticələri baxımından onun rəqabət mövqeyini qiymətləndirmək və maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini daha da artırmaq üçün ehtiyatları müəyyən etmək üçün müəyyən bir müəssisənin əsas maliyyə nəticələrinin orta sənaye göstəricisindən kənara çıxma dərəcəsi aşkar edilir.

2. Bu müəssisənin və rəqib müəssisələrin maliyyə göstəricilərinin müqayisəli təhlili. Bu təhlil prosesində konkret regional bazarda onun rəqabət mövqeyini yaxşılaşdırmaq üçün tədbirlər hazırlamaq məqsədilə müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin zəif tərəfləri müəyyən edilir.

3. Müəssisənin ayrı-ayrı struktur bölmələrinin və bölmələrinin (onun “məsuliyyət mərkəzləri”) maliyyə göstəricilərinin müqayisəli təhlili. Belə bir təhlil müqayisəli qiymətləndirmə və müəssisənin daxili bölmələrinin maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatların axtarışı məqsədi ilə aparılır.

4. Hesabat və plan (normativ) maliyyə göstəricilərinin müqayisəli təhlili. Belə təhlil müəssisədə təşkil olunan cari maliyyə fəaliyyətinin monitorinqinin əsasını təşkil edir. Bu təhlil prosesində hesabat göstəricilərinin planlaşdırılmış (normativ) göstəricilərdən yayınma dərəcəsi aşkar edilir, bu sapmaların səbəbləri müəyyən edilir və müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin müəyyən sahələrinə düzəlişlər etmək üçün tövsiyələr verilir.

İnteqrasiya edilmiş maliyyə təhlili fərdi məcmu maliyyə göstəricilərinin formalaşması şərtlərinin ən dərin (çoxfaktorlu) qiymətləndirilməsini əldə etməyə imkan verir.

Maliyyə idarəetməsində aşağıdakı inteqrasiya olunmuş maliyyə təhlili sistemləri ən çox yayılmışdır:

1. Müəssisənin aktivlərindən istifadənin səmərəliliyinin kompleks təhlilinin DuPont sistemi. DuPont (ABŞ) tərəfindən hazırlanmış bu maliyyə təhlili sistemi “aktivlərin gəlirliliyi əmsalı” indikatorunun vahid sistemdə bir-birinə bağlı olan onun formalaşmasının bir sıra özəl maliyyə əmsallarına parçalanmasını təmin edir. Bu təhlil sistemi “Dupont Modeli”nə əsaslanır, ona görə müəssisənin istifadə etdiyi aktivlərin rentabellik əmsalı məhsul satışının rentabellik əmsalının aktivlərin dövriyyə əmsalına (dövriyyələrinin sayına) hasilidir.

2. Müəssisə mənfəətinin yaradılmasının inteqral təhlili üçün obyekt yönümlü sistem. Modernsoft (ABŞ) tərəfindən hazırlanmış inteqrasiya edilmiş obyekt yönümlü mənfəət təhlili konsepsiyası kompüter texnologiyasından və xüsusi proqram paketindən istifadəyə əsaslanır. Bu konsepsiyanın əsasını birbaşa mənfəətin miqdarını təşkil edən elementlərin "siniflərini" modelləşdirən qarşılıqlı əlaqədə olan ilkin maliyyə blokları şəklində müəssisənin mənfəət yaratma modelinin təqdimatı təşkil edir. İstənilən təfərrüat səviyyəsinə uyğun olaraq mənfəət əldə etməyin bütün əsas elementlərini modeldə təqdim etmək üçün istifadəçi özü müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin xüsusiyyətlərinə əsaslanaraq bu cür bloklar və siniflər sistemini müəyyənləşdirir. Modeli qurduqdan sonra istifadəçi müəssisə üçün hesabat məlumatlarına uyğun olaraq bütün blokları kəmiyyət xüsusiyyətləri ilə doldurur. Bloklar və siniflər sistemi müəssisənin fəaliyyət istiqamətləri dəyişdikcə və mənfəət əldə etmək prosesi haqqında daha ətraflı məlumat əldə etdikcə genişləndirilə və dərinləşdirilə bilər.

3. Portfel təhlilinin inteqral sistemi. Bu təhlil "portfel nəzəriyyəsi" nin istifadəsinə əsaslanır, buna görə fond alətləri portfelinin gəlirlilik səviyyəsi portfelin risk səviyyəsi ilə birlikdə nəzərdən keçirilir ("mənfəət-risk" sistemi). Bu nəzəriyyəyə uyğun olaraq, “effektiv portfel”in formalaşdırılması (konkret qiymətli kağızların düzgün seçilməsi) yolu ilə portfel riskinin səviyyəsini azaltmaq və müvafiq olaraq gəlirlilik və risk nisbətini artırmaq mümkündür. Portfel üçün belə qiymətli kağızların təhlili və seçilməsi prosesi bu inteqral nəzəriyyədən istifadə üçün əsasdır.

Proqnoz modelləri proqnozlaşdırıcı, proqnozlaşdırıcı xarakterli modellərdir. Onlar şirkətin gəlirlərini və gələcək maliyyə vəziyyətini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur. Bunlardan ən çox yayılmışları: kritik satış həcminin hesablanması, proqnozlaşdırılan maliyyə hesabatlarının qurulması, dinamik analiz modelləri (ciddi müəyyən edilmiş amil modelləri və reqressiya modelləri), vəziyyətin təhlili modelləri.

Normativ modellər. Bu tip modellər müəssisələrin faktiki nəticələrini büdcəyə uyğun olaraq hesablanmış gözlənilənlərlə müqayisə etməyə imkan verir. Bu modellər əsasən daxili maliyyə təhlilində istifadə olunur. Onların mahiyyəti texnoloji proseslər, məhsulların növləri, məsuliyyət mərkəzləri və s. üçün hər bir xərc maddəsi üçün standartların müəyyən edilməsindən ibarətdir. və faktiki məlumatların bu standartlardan kənarlaşmalarının təhlilinə. Təhlil əsasən ciddi deterministik faktor modellərinin istifadəsinə əsaslanır.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyasının prosedur tərəfinin təfərrüatları qarşıya qoyulan məqsədlərdən, eləcə də müxtəlif məlumat, vaxt, metodik, kadr və texniki dəstək amillərindən asılıdır. Analitik işin məntiqi onun iki modullu struktur şəklində təşkilini nəzərdə tutur:

─ maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlili;

─ maliyyə vəziyyətinin ətraflı təhlili

Bu iki modul müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas maliyyə hesabatı göstəricilərinin nəzərə alınmasının “dərinliyi” ilə fərqlənir.

Ekspress təhlilin əsas məqsədi təsərrüfat subyektinin maliyyə rifahının və inkişaf dinamikasının aydın və sadə qiymətləndirilməsidir. Ekspress analiz üç mərhələdə aparılır: hazırlıq mərhələsi, maliyyə hesabatlarının ilkin nəzərdən keçirilməsi, hesabatların iqtisadi oxunması və təhlili.

Birinci mərhələdə maliyyə hesabatlarının təhlilinin məqsədəuyğunluğu barədə qərar qəbul edilir. Birinci vəzifə auditor rəyini oxumaqla həll edilir.

Audit hesabatlarının iki əsas növü var: standart və qeyri-standart.

Birincisi, hesabatda təqdim olunan məlumatların etibarlılığına və mövcud normativ sənədlərə uyğunluğuna dair auditorun (audit firmasının) müsbət qiymətləndirməsini ehtiva edən kifayət qədər vahid və qısa təqdimatda hazırlanmış sənəddir.

Qeyri-standart audit hesabatı adətən daha həcmlidir və bir qayda olaraq, hesabatların istifadəçiləri üçün faydalı ola biləcək bəzi əlavə məlumatları ehtiva edir və auditor tərəfindən qəbul edilmiş audit texnologiyası əsasında dərc olunmaq üçün münasib hesab edilir.

Maliyyə hesabatları hesabat dövrü üçün maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin bir-biri ilə əlaqəli göstəricilərinin məcmusudur. Hesabat formaları həm məntiqi, həm də informasiya əlaqələri ilə xarakterizə olunur. Məntiqi əlaqənin mahiyyəti hesabat formalarının, onların bölmə və məqalələrinin bir-birini tamamlaması və qarşılıqlı uyğunluğudur. Mühasibat balansının ən mühüm maddələrindən bəziləri müşayiət olunan formalarda deşifrə edilir. Lazım gələrsə, analitik uçotda digər göstəricilərin şərhinə rast gəlmək olar.

Məntiqi əlaqələr hesabat formalarının ayrı-ayrı göstəriciləri arasında birbaşa və dolayı nəzarət münasibətlərində ifadə olunan məlumatlarla tamamlanır. Birbaşa nəzarət nisbəti o deməkdir ki, eyni göstərici eyni vaxtda bir neçə hesabat formasında təqdim olunur.

İkinci mərhələnin məqsədi balans hesabatının izahlı qeydi ilə tanış olmaqdır.

Ölkəmizdə balansın inkişafının əsas tendensiyası onun daim mürəkkəbləşməsi idi. Son illərdə bunun əksi proses gedir - balans strukturunun sadələşdirilməsi.

Üçüncü mərhələ ekspress təhlildə əsasdır; onun məqsədi təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin və obyektin maliyyə vəziyyətinin ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsidir. Bu cür təhlillər müxtəlif istifadəçilərin xeyrinə müxtəlif təfərrüatlarda aparılır.

IN ümumi görünüş Hesabatın ekspress təhlili metodologiyası resursların və onların strukturunun təhlilini, biznes nəticələrini, öz və borc vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini təmin edir.

Ekspress təhlilin məqsədi göstəricilərin hesablanması üçün ən əhəmiyyətli və nisbətən sadə olan kiçik sayda seçmək və onların dinamikasına daim nəzarət etməkdir.

Maliyyə hesabatlarının ətraflı təhlilinin məqsədi təsərrüfat subyektinin əmlakının və maliyyə vəziyyətinin, onun keçmiş hesabat dövründəki fəaliyyətinin nəticələrinin, habelə müəssisənin gələcək üçün inkişaf imkanlarının ətraflı təsviridir. O, fərdi ekspress təhlil prosedurlarını müəyyən edir, tamamlayır və genişləndirir. Bu halda təfərrüat dərəcəsi analitikin istəyindən asılıdır.

Ümumiyyətlə, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin dərin təhlili proqramı aşağıdakı kimidir.

Aşağıdakı paraqraflarda müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin xüsusiyyətlərinə daha ətraflı toxunacağıq.

1.2 Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər

Maliyyə menecmentində analitik maliyyə əmsallarının aşağıdakı qrupları daha çox yayılmışdır: müəssisənin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün əmsallar; müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin (likvidliyinin) qiymətləndirilməsi üçün əmsallar; aktivlərin dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün əmsallar; kapital dövriyyəsinin qiymətləndirilməsi üçün əmsallar; gəlirliliyin qiymətləndirilməsi əmsalları və s.

Onların məzmununu daha ətraflı nəzərdən keçirək.

1. Müəssisənin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün əmsallar səviyyəni müəyyən etməyə imkan verir maliyyə riski, müəssisənin kapitalının formalaşması mənbələrinin strukturu və müvafiq olaraq qarşıdan gələn inkişaf prosesində onun maliyyə sabitliyinin dərəcəsi ilə əlaqələndirilir. Belə bir qiymətləndirməni həyata keçirmək üçün maliyyə təhlili prosesində aşağıdakı əsas göstəricilərdən istifadə olunur:

A). muxtariyyət əmsalı. Müəssisənin istifadə etdiyi aktivlərin həcminin nə dərəcədə öz kapitalından formalaşdığını və ondan nə dərəcədə müstəqil olduğunu göstərir. xarici mənbələr maliyyələşdirmə.

b). maliyyələşdirmə nisbəti. O, kapitalın vahidinə düşən borc vəsaitlərinin həcmini xarakterizə edir, yəni. müəssisənin xarici maliyyə mənbələrindən asılılıq dərəcəsi.

V). borc nisbəti. İstifadə olunan ümumi məbləğdə borc kapitalının payını göstərir.

G). cari borc nisbəti. İstifadə olunan ümumi məbləğdə qısamüddətli borc kapitalının payını xarakterizə edir.

d). uzunmüddətli maliyyə müstəqillik əmsalı. İstifadə olunan aktivlərin ümumi həcminin müəssisənin öz və uzunmüddətli borc kapitalından nə dərəcədə formalaşdığını göstərir, yəni. qısamüddətli borc alınmış maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini xarakterizə edir.

2. Ödəmə qabiliyyətinin (likvidliyinin) qiymətləndirilməsi əmsalları müəssisənin müxtəlif likvidlik səviyyələrində dövriyyə aktivləri hesabına cari maliyyə öhdəliklərini vaxtında ödəmək qabiliyyətini xarakterizə edir. Belə bir qiymətləndirmənin aparılması şirkətin cari aktivlərinin likvidlik səviyyəsinə görə ilkin qruplaşdırılmasını tələb edir. Maliyyə təhlili prosesində ödəmə qabiliyyətini (likvidliyini) qiymətləndirmək üçün aşağıdakı əsas göstəricilərdən istifadə olunur:

A). mütləq ödəmə qabiliyyəti nisbəti və ya "turşu testi". Müəssisənin bütün cari maliyyə öhdəliklərinin müəyyən bir tarixdə mövcud olan hazır ödəniş vasitələri ilə nə dərəcədə təmin olunduğunu göstərir.

b). aralıq ödəmə qabiliyyəti nisbəti. O, bütün qısamüddətli (cari) maliyyə öhdəliklərinin onun yüksək likvidli aktivləri (o cümlədən hazır ödəniş vasitələri) hesabına nə dərəcədə ödənilə biləcəyini göstərir.

V). cari ödəmə qabiliyyəti nisbəti. Qısamüddətli (cari) maliyyə öhdəlikləri üzrə bütün borcun onun bütün cari (cari) aktivləri hesabına nə dərəcədə ödənilə biləcəyini göstərir.

G). debitor borclarının ümumi nisbəti kreditor borcları. Müəssisənin bu növ borc növləri üzrə hesablaşmaların ümumi nisbətini xarakterizə edir.

d). tərəfindən debitor və kreditor borclarının nisbəti kommersiya əməliyyatları. Bu göstərici alınmış və təhvil verilmiş məhsullar üzrə ödənişlərin nisbətini xarakterizə edir.

3. Aktivlərin dövriyyəsinin qiymətləndirilməsi əmsalları müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti prosesində formalaşmış aktivlərin nə qədər tez dövriyyəyə buraxılmasını xarakterizə edir. Onlar müəyyən dərəcədə onun biznes (istehsal və kommersiya) fəaliyyətinin göstəricisidir. Müəssisənin aktiv dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı düsturlardan istifadə olunur:

A). nəzərdən keçirilən dövrdə istifadə edilmiş bütün aktivlərin dövriyyələrinin sayı.

b). nəzərdən keçirilən dövrdə müəssisənin dövriyyə aktivlərinin dövriyyələrinin sayı.

V). günlərlə istifadə edilən bütün aktivlərin dövriyyə müddəti.

G). dövriyyə aktivlərinin dövriyyə müddəti günlərlə.

d). dövriyyədənkənar aktivlərin dövriyyə müddəti illərlə.

Nəzərdən keçirilən əsas düsturlardan istifadə edərək, dövriyyələrin sayı və dövriyyə dövrləri, zəruri hallarda, cari və uzunmüddətli aktivlərin ayrı-ayrı elementləri üçün hesablana bilər.

4. Kapital dövriyyəsinin qiymətləndirilməsi əmsalları müəssisənin bütövlükdə istifadə etdiyi kapitalın və onun ayrı-ayrı elementlərinin təsərrüfat fəaliyyəti prosesində nə qədər tez çevrildiyini xarakterizə edir. Müəssisənin kapital dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı əsas göstəricilərdən istifadə olunur:

A). nəzərdən keçirilən dövrdə istifadə edilmiş məcmu kapitalın dövriyyələrinin sayı.

b). nəzərdən keçirilən dövrdə kapitalın dövriyyəsinin sayı.

V). nəzərdən keçirilən dövrdə borc kapitalının dövriyyələrinin sayı.

G). müəssisənin bütün işlək kapitalının dövriyyə müddəti günlərlə.

d). günlərlə kapitalın dövriyyə müddəti.

e). günlərlə borc kapitalının dövriyyə müddəti.

və). müəssisənin ümumi kreditor borclarının dövriyyə müddəti günlərlə.

5. Mənfəətliliyin (mənfəətliliyin) qiymətləndirilməsi üçün əmsallar müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti prosesində lazımi mənfəət əldə etmək qabiliyyətini xarakterizə edir və aktivlərdən və qoyulmuş kapitaldan istifadənin ümumi səmərəliliyini müəyyən edir. Belə bir qiymətləndirmə aparmaq üçün aşağıdakı əsas göstəricilərdən istifadə olunur:

A). istifadə olunan bütün aktivlərin gəlirlilik əmsalı və ya iqtisadi gəlirlilik əmsalı. Müəssisənin balansında istifadə olunan bütün aktivlərinin yaratdığı xalis mənfəətin səviyyəsini xarakterizə edir.

b). kapitalın gəlirliliyi əmsalı və ya maliyyə gəlirliliyi əmsalı. Müəssisələrə qoyulan kapitalın rentabellik səviyyəsini xarakterizə edir.

V). məhsul satışının rentabellik əmsalı və ya kommersiya gəlirlilik əmsalı. Müəssisənin əməliyyat (istehsal və kommersiya) fəaliyyətinin gəlirliliyini xarakterizə edir.

G). cari məsrəflərin gəlirlilik əmsalı. Müəssisənin əməliyyat (istehsal və kommersiya) fəaliyyətini həyata keçirmək üçün məsrəf vahidinə düşən mənfəət səviyyəsini xarakterizə edir. Mənfəət əmsalları müəssisənin ayrı-ayrı aktiv növləri, onun cəlb etdiyi kapitalın ayrı-ayrı formaları, real və maliyyə investisiyalarının ayrı-ayrı obyektləri üzrə də hesablana bilər.

IN Rusiya Federasiyası 1 mart 1993-cü ildə Rusiya Federasiyasının 19 noyabr 1992-ci il tarixli 3929-1 nömrəli "Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında" Qanunu qüvvəyə minmişdir. Qanuna görə, altında müflisləşmə Müəssisənin (iflas) kreditorların malların (işlərin, xidmətlərin) ödənişi tələblərini təmin edə bilməməsi, o cümlədən büdcəyə icbari ödənişləri təmin edə bilməməsi başa düşülür. büdcədənkənar fondlar borclunun öhdəliklərinin onun əmlakından artıq olması və ya borclunun balansının qeyri-qənaətbəxş strukturu ilə əlaqədar.

İflasın yaranmasının əsas səbəbləri aşağıdakılardır:

1. Biznes şəraiti yaradan obyektiv səbəblər: maliyyə, pul, kredit, vergi sistemlərinin, tənzimləyici və qanunvericilik bazası iqtisadiyyatda islahatlar; kifayət qədər yüksək inflyasiyanın səviyyəsi.

2. Birbaşa bizneslə bağlı olan subyektiv səbəblər: müflis olacağını qabaqcadan görə bilməmək və gələcəkdə ondan qaçmaq; tələbin zəif öyrənilməsi, satış şəbəkəsinin, reklamın olmaması səbəbindən satış həcmlərinin azalması; istehsal həcminin azalması; məhsulun keyfiyyətinin və qiymətinin azalması; bəzi növ məhsulların qiymətlərinin oxşar, lakin daha keyfiyyətli idxal olunanların qiymətlərinə yaxınlaşdırılması; əsassız yüksək xərclər; məhsulun aşağı gəlirliliyi; çox uzun istehsal dövrü; böyük borclar, qarşılıqlı ödənişlər; köhnə idarəetmə məktəbinin menecerlərinin bazar formalaşmasının sərt reallıqlarına uyğunlaşa bilməməsi, yüksək tələbat olan məhsulların istehsalının qurulmasında sahibkarlıq nümayiş etdirməməsi, səmərəli maliyyə, qiymət və investisiya siyasəti seçə bilməməsi ; balanssızlıq müəssisə kapitalının təkrar istehsalının iqtisadi mexanizmi.

Maliyyə hesabatlarının təqdim edilməsində gecikmələr gözlənilən iflasın erkən xəbərdaredici əlamətləri hesab edilə bilər, çünki onlar səmərəsiz maliyyə xidmətlərini, habelə balans və mənfəət və zərər hesabatının strukturunda qəfil dəyişiklikləri göstərə bilər.

Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında qərarlar: müəssisənin özü tərəfindən könüllü olaraq; arbitraj məhkəməsinin rəyinə əsasən; Federal xidmət Rusiya müflisləşmə və maliyyə bərpası hallarında.

Hər hansı bir iflasın universal resepti, mümkün iflasın qiymətləndirilməsi üçün müəssisənin sistematik maliyyə təhlilinin aparılmasıdır.

Müəssisənin balansının strukturunun təhlili və qiymətləndirilməsi likvidlik əmsalı və kapital əmsalı əsasında həyata keçirilir.

Müəssisənin balansının strukturu qeyri-qənaətbəxş hesab edilir və aşağıdakı şərtlərdən biri yerinə yetirildikdə müəssisə müflis hesab olunur:

1. Hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı 2-dən azdır;

2. Kapital əmsalı 0,1-dən azdır.

Müəssisənin müflis kimi tanınması onun müflis elan edilməsi demək deyil və mülkiyyətçi qarşısında mülki məsuliyyətə səbəb olmur. Bu, yalnız bədən tərəfindən qeyd olunur FUDC müəssisənin maliyyə vəziyyətinə operativ nəzarətin təmin edilməsinə və müflisləşmənin qarşısını almaq üçün tədbirlərin vaxtından əvvəl həyata keçirilməsinə, habelə müəssisənin böhrandan müstəqil şəkildə çıxmasına təkan verməyə yönəlmiş maliyyə qeyri-sabitliyi vəziyyəti.

Mühasibat balansının strukturu qeyri-qənaətbəxş olduqda, müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanlarını yoxlamaq üçün 6 ay müddətinə ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı hesablanır.

Əgər bərpa əmsalı 1-dən azdırsa, bu, müəssisənin növbəti 6 ayda ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanının olmadığını göstərir.

Bərpa əmsalının dəyəri 1-dən böyükdürsə, bu o deməkdir ki, müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkan var və balans strukturunun qeyri-qənaətbəxş, müəssisənin isə ödəmə qabiliyyətinin tanınmasının təxirə salınması barədə qərar qəbul edilə bilər. 6 aya qədər müddət.

Qənaətbəxş balans strukturu ilə (cari nisbət > 2 və əmsal təhlükəsizliköz vəsaitləri > 0,1 maliyyə vəziyyətinin sabitliyini yoxlamaq üçün ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı 3 ay müddətinə hesablanır.

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalının 1-dən çox olması müəssisənin növbəti 3 ay ərzində ödəmə qabiliyyətini itirməmək üçün real imkanının olduğunu bildirir.

Zərər əmsalı 1-dən azdırsa, bu, müəssisənin növbəti 3 ayda ödəmə qabiliyyətini itirmə ehtimalının olduğunu göstərir.

Bir sıra müəssisələr dövlətin müəssisələrə borcuna görə müflisləşirlər.

Cari nisbətin dəyəri dəyişir: əgər cari nisbət > 2, onda müəssisənin müflis olması dövlətin ona olan borcu ilə birbaşa əlaqəli hesab edilir; cari nisbət olarsa < 2, onda müəssisənin müflisliyinin dövlətin ona olan borcundan asılılığı müəyyən edilməmiş hesab olunur.

Bu texnikanın üstünlükləri hesablamaların sadəliyi, onların xarici hesabatlar əsasında həyata keçirilməsinin mümkünlüyü və əldə edilən nəticələrin aydınlığıdır.

İflasın qiymətləndirilməsi üçün mövcud metodologiya çoxlu sayda əhəmiyyətli çatışmazlıqlara malikdir.

Göstəricilərin hesablanması alqoritminin qeyri-kamilliyi. Öz kapitalı əmsalının dövriyyə vəsaitlərinin mənbələrinin strukturunu həqiqi şəkildə əks etdirməsi üçün paylayıcıda uzunmüddətli öhdəlikləri, həmçinin gələcək gəlirləri, istehlak fondlarını, gələcək xərclər və ödənişlər üçün ehtiyatları nəzərə almaq lazımdır.

Cari likvidlik əmsalının müəssisənin ödəmə qabiliyyəti dərəcəsini obyektiv şəkildə əks etdirməsi üçün hesablayıcı faktiki olaraq kifayət qədər likvidlik səviyyəsinə malik olan aktivləri (analitik uçot məlumatlarından istifadə etməklə) nəzərə almalıdır. Bu gün bunlara dövriyyə aktivlərinin ayrı-ayrı maddələrindən əlavə daşınmaz əmlak və uzunmüddətli maliyyə investisiyaları daxildir. Göstəricinin məxrəci də borcun vaxtından əvvəl ödənilməsi üçün mümkün tələblər, ticarət kreditlərinin məbləğləri və istehsal dövrü bir ildən çox olan məhsullar üçün aktivlər nəzərə alınmaqla düzəldilməlidir.

Hesablanmış göstəricilərin anlıq xarakteri. Hesabat dövrü ərzində göstəricilərin dəyərləri bu dövrün əvvəlinə və sonuna balans məlumatlarına əsaslanan hesablamalar nəticəsində əldə edilənlərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər.

Göstəricilər arasında əlaqənin olması. Əksər müəssisələrdə uzunmüddətli borcların tam və ya demək olar ki, tamamilə olmamasını nəzərə alaraq, hər iki göstərici bir-biri ilə bağlıdır.

Bu o deməkdir ki, kapital əmsalı eyni cari likvidlik istisna olmaqla, müəssisənin balans hesabatının heç bir yeni keyfiyyətini əks etdirmir.

Ekstrapolyasiyaödəmə qabiliyyətinin bərpası (itki) əmsalının xarakteri.

Onu hesablayarkən, hesabat dövründə cari likvidlik göstəricisindəki dəyişikliklərin tendensiyalarının gələcəyə köçürüldüyü güman edilir. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün geniş çeşidli tədbirlər görmə imkanını nəzərə almır. Buna görə də, bu əmsalın hesablanması əsasda aparılmalıdır proqnoz cari likvidlik əmsalının proqnozlaşdırılan dəyərinin standarta bölünməsi əmsalı şəklində maliyyə hesabatları.

Real vəziyyətin göstəricilərinin kritik dəyərlərinin qeyri-adekvatlığı.

Cari likvidlik əmsalının 2-yə bərabər olan standart dəyəri yerli müəssisələrin əksəriyyətinin öz dövriyyə vəsaitlərinin əhəmiyyətli kəsiri ilə fəaliyyətini davam etdirdiyi real vəziyyət nəzərə alınmadan qlobal mühasibat və analitik təcrübədən götürülür. Cari likvidlik əmsalının standart dəyəri bütün müəssisələr üçün eynidir, bu isə o deməkdir ki, təsərrüfat subyektlərinin sənaye xüsusiyyətləri və istehsal növü nəzərə alınmır.

Rusiya müəssisələrinin əksəriyyəti iflas anlayışına düşür. Bu o deməkdir ki, bu cür meyarlar effektiv deyil, çünki onlar bütün müəssisələr dəstindən faktiki olaraq iflas proseduru riski altında olanları ayırmırlar.

1.3 Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətinə təsir edən amillər

Sahibkarlığın inkişafı müəyyən iqtisadi, sosial-mədəni, texnoloji, təşkilati, texniki və fiziki və ya coğrafi vəziyyəti əhatə edən ətraf mühitlə sıx bağlıdır.

İqtisadi vəziyyət effektiv tələbin mövcudluğunu və müəyyən növ malların alınması imkanını müəyyən edir. Buraya həm də əmək bazarı, iş yerlərinin mövcudluğu, işçi qüvvəsinin artıqlığı və ya çatışmazlığı daxildir. Bura həmçinin vəsaitlərin mövcudluğu və əlçatanlığı da daxildir.

İqtisadi vəziyyətə siyasi vəziyyət təsir edir. İqtisadiyyatın idarə olunması müəyyən dərəcədə hakimiyyətdə olan hökumətin siyasi məqsəd və vəzifələrinin nəticəsidir.

Sahibkarlıq müvafiq hüquqi mühitdə fəaliyyət göstərir və inkişaf edir. Vergi tənzimləmələri və qanunları sistemi biznesin inkişafına mühüm təsir göstərir.

Texnoloji mühit elmi-texniki inkişafın səviyyəsini əks etdirir ki, bu da istehsalın avtomatlaşdırılması, texnoloji proseslərin təkmilləşdirilməsi, kimyəviləşdirmə yolu ilə sahibkarlığa təsir göstərir.

Təşkilati-texniki mühit biznes infrastrukturunun (banklar, hüquq, mühasibat, audit firmaları, reklam agentlikləri, nəqliyyat, sığorta şirkətləri və s.) olması ilə xarakterizə olunur. Fiziki və ya coğrafi mühitə müəssisələrin yerləşməsinə təsir edən təbii şəraitin məcmusu daxildir.

Makromühit - iqtisadi, hüquqi, siyasi, sosial-mədəni, texnoloji, fiziki (və ya coğrafi) fəaliyyət şəraiti sahibkarlığın inkişafı üçün zəmin yaradır.

Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi sahibkarlıq fəaliyyətinin mənfəət əldə etməyə yönəlmiş müəssisələrin təşəbbüs müstəqilliyini nəzərdə tutur. Bu zaman müəssisə və ya təşkilat öz fəaliyyətini müstəqil həyata keçirən təsərrüfat subyekti kimi istehsal etdiyi məhsula və sərəncamında qalan xalis mənfəətə sərəncam verir. Eyni zamanda, müxtəlif mülkiyyət formaları kontekstində sahibkarlıq fəaliyyəti təkcə mülkiyyət sahiblərinin hüquqlarının bölüşdürülməsi deyil, həm də onun rasional idarə edilməsi, maliyyə resurslarının, o cümlədən mənfəətin formalaşması və səmərəli istifadəsi üçün məsuliyyətin artırılması deməkdir. .

Təşkilatların fəaliyyətinin son maliyyə nəticəsi kimi mənfəət, müxtəlif təsərrüfat əməliyyatlarından itkilər nəzərə alınmaqla, gəlirin ümumi məbləği ilə məhsulların istehsalı və satışı xərcləri arasındakı fərqdir. Beləliklə, mənfəət həm müsbət, həm də mənfi əlamətlərlə bir çox komponentlərin qarşılıqlı təsiri nəticəsində formalaşır.

Mənfəət hər hansı mülkiyyət formalı müəssisələrin yaratdığı pul yığımlarının əsas hissəsinin pul ifadəsidir. İqtisadi kateqoriya kimi sahibkarlıq fəaliyyətinin maliyyə nəticəsini xarakterizə edir və istehsalın səmərəliliyini, istehsal olunan məhsulların həcmini və keyfiyyətini, əmək məhsuldarlığının vəziyyətini, maya dəyərinin səviyyəsini ən dolğun şəkildə əks etdirən göstəricidir. Eyni zamanda, mənfəət kommersiya hesablamalarının gücləndirilməsinə və istənilən mülkiyyət forması altında istehsalın intensivləşdirilməsinə stimullaşdırıcı təsir göstərir.

Mənfəət təşkilatların təsərrüfat fəaliyyətinin planının və qiymətləndirilməsinin əsas maliyyə göstəricilərindən biridir. Mənfəət onların elmi-texniki və sosial-iqtisadi inkişafı üzrə fəaliyyətlərin maliyyələşdirilməsinə, işçilərin əmək haqqı fondunun artırılmasına yönəldilir. Mənfəət təşkilatların təsərrüfatdaxili ehtiyaclarının ödənilməsi mənbəyi olmaqla yanaşı, həm də büdcə resurslarının, büdcədənkənar və xeyriyyə fondlarının formalaşmasında getdikcə daha çox əhəmiyyət kəsb edir.

Mənfəətin sahibkarlıq fəaliyyətinin maliyyə göstəricisi kimi aparıcı əhəmiyyəti onun mübahisəsiz universallığı demək deyil. Mənfəətin stimullaşdırıcı rolunun təhlili göstərir ki, ayrı-ayrı təsərrüfat subyektlərində əmək haqqı fondunu kollektivin istehsal və sosial inkişafının zərərinə artırmaq məqsədilə yüksək mənfəət əldə etmək istəyi üstünlük təşkil edir. Bundan başqa, “qazanılmamış” mənfəətin əldə edilməsi faktları aşkar edilib, yəni. səmərəli təsərrüfat fəaliyyəti nəticəsində deyil, məsələn, istehsal olunan məhsulların strukturunu dəyişdirməklə formalaşır ki, bu da heç bir halda istehlakçıların maraqlarına uyğun gəlmir. Müəssisələr aşağı rentabelli, lakin tələbat yüksək olan məhsullar istehsal etmək əvəzinə, daha gəlirli və daha bahalı yüksək gəlirli məhsulların istehsalını artırırlar. Bəzi hallarda mənfəət artımı məhsulun qiymətlərinin əsassız artması ilə bağlıdır.

Əmək haqqı fondunu artırmaq üçün istənilən yolla yüksək mənfəət əldə etmək istəyi tədavüldə olan pul kütləsinin əmtəə resursları ilə təmin olunmayan həcminin artmasına səbəb olur. Qiymətlərin və inflyasiyanın daha da artması və nəticədə pul emissiyası buradan irəli gəlir.

Beləliklə, təşkilatın mənfəətinin mütləq artması həmişə kollektivin əmək nailiyyətləri nəticəsində istehsal səmərəliliyinin yüksəldilməsini obyektiv şəkildə əks etdirmir.

Mənfəət dinamik inkişaf edən müəssisə üçün əsas vəsait mənbəyidir. Balans hesabatında açıq şəkildə bölüşdürülməmiş mənfəət kimi, həmçinin örtülü formada - mənfəət hesabına yaradılmış fondlar və ehtiyatlar kimi təqdim olunur. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində mənfəətin miqdarı bir çox amillərdən asılıdır ki, bunlardan da başlıcası gəlir və xərclərin nisbətidir. Eyni zamanda, mövcud normativ sənədlər müəssisənin rəhbərliyi tərəfindən mənfəətin müəyyən tənzimlənməsinin mümkünlüyünü nəzərdə tutur. Bu tənzimləmə prosedurlarına aşağıdakılar daxildir:

– aktivlərin əsas vəsaitlər kimi təsnifləşdirilməsi sərhədinin dəyişdirilməsi;

– əsas vəsaitlərin sürətləndirilmiş köhnəlməsi;

– azqiymətli və köhnəlmiş əşyalar üçün tətbiq edilən amortizasiya metodologiyası;

– qeyri-maddi aktivlərin qiymətləndirilməsi və amortizasiyası qaydası;

- iştirakçıların nizamnamə kapitalına töhfələrinin qiymətləndirilməsi qaydası;

- qiymətləndirmə metodunun seçimi ehtiyatlar;

– kapital qoyuluşlarının maliyyələşdirilməsi üçün istifadə edilən bank kreditləri üzrə faizlərin uçotu qaydası;

– şübhəli borclar üzrə ehtiyatın yaradılması qaydası;

– satılan malın maya dəyərinə müəyyən xərc növlərinin aid edilməsi qaydası;

– qaimə məsrəflərinin tərkibi və onların bölüşdürülmə üsulu.

Mənfəət ehtiyat kapitalının (fondunun) formalaşmasının əsas mənbəyidir. Bu kapital gözlənilməz itkiləri və biznes fəaliyyətindən mümkün itkiləri kompensasiya etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur, yəni. sığorta xarakteri daşıyır. Ehtiyat kapitalının formalaşdırılması qaydası bu tip müəssisənin fəaliyyətini tənzimləyən normativ sənədlər, habelə onun nizamnamə sənədləri ilə müəyyən edilir.

Müəssisə idarəetməsi vəsaitləri və digər resursları rasional idarə etmək, habelə daxili özünü qiymətləndirmə aparmaq və özünəməxsus istehsal funksiyalarını yerinə yetirmək baxımından vəziyyətini proqnozlaşdırmaq, bu funksiyaları qorumaq üçün tədbirlər görmək, yəni istehsalın iqtisadi təhlükəsizliyini təmin etmək bacarığıdır. müəssisənin potensialına təsir edən xarici və daxili mənşəli müxtəlif təzahürlərdən qorunmaq, təhlükəsizlik göstəricilərinə nəzarət sistemi yaratmaq, onların həddi dəyərlərini əsaslandırmaq və müəyyən etmək, təhlükələrə qarşı mübarizə tədbirləri görmək.

Müasir şəraitdə Rusiya təşkilatlarının maliyyə-iqtisadi nəticələrinin təhlili göstərir ki, onların vəziyyətinin pisləşməsi peşəkarlığın olmaması və maliyyə fəaliyyətinin idarə edilməsinə sistemli yanaşma ilə bağlıdır. Ardıcıllığın olmaması istifadə olunan metodların sıfır effektivliyinə və mövcud maliyyə resurslarının tükənməsinə gətirib çıxarır.

Maliyyə idarəetməsindəki əsas qüsurlar aşağıdakı aspektlərdə özünü göstərir:

– rəhbərlik tərəfindən aydın məqsədlərin və müəssisənin məqsədlərini başa düşməməsi;

– cari xərclərə (insanlar, imkanlar və s.) ehtiyacların müəyyən edilməsində çətinliklər;

– planlar və vasitələr artıq “yuxarıdan” verilmir və müəssisə bazarı özü idarə etməlidir;

– bir çox müəssisələrdə doğru zamanda, lazımi yerdə, düzgün hədəflənmə ilə etibarlı məlumatların təqdim edilməsi sistemi yoxdur;

– maliyyə planları çevik deyil;

– şirkətdaxili maliyyə planlaşdırması sahəsində normativ-hüquqi bazanın inkişaf etməməsi;

– müəssisələrdə idarəetmə qərarlarının qəbulu mərkəzləri dəqiq müəyyən edilməmişdir;

– çoxvariantlı illik istehsal proqramının (“qərar ağacı”) işlənməməsi;

– müəssisə rəhbərliyinin qəbul etdiyi səhv qərarlar nəticəsində yaranan riskin qiymətləndirilməsi metodologiyasının olmaması;

– bir çox müəssisələr üçün planlaşdırma sahəsində ciddi maliyyə inkişafının həyata keçirilməsi üçün maliyyə imkanlarının məhdudlaşdırılması.

Bu problemlərin mövcudluğu çox vaxt müəssisəyə tam istehsal həcminə və mövcud resurslardan istifadəyə nail olmağa imkan vermir: iş vaxtı, ehtiyatlar, fondlar, informasiya imkanları və müəssisənin özü tərəfindən gözlənilməz təsir göstərən digər daxili amillər.

2. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üzrə əsas təkliflər

2.1 "Dinskoye" Mənzil Kommunal Təsərrüfatı Bələdiyyə Unitar Müəssisəsinin qısa texniki və iqtisadi xüsusiyyətləri

MUPZHKH-nin əsas müddəaları nizamnamədə öz əksini tapmışdır. Müəssisə öz fəaliyyətində mövcud qanunvericiliyi və qanuna zidd olmayan təsis sənədlərini rəhbər tutur.

MUPZHKH-nin razılığı olmadan ona məxsus daşınmaz əmlakı satmaq, icarəyə götürmək, girov qoymaq, təsərrüfat cəmiyyətlərinin və ortaqlıqların nizamnamə (pay) kapitalına töhfə vermək və ya əmlaka başqa şəkildə sərəncam vermək hüququ yoxdur. təsisçinin.

MUPZHKH öz adından müqavilələr bağlamaq və öz öhdəliklərinə görə qanunla müəyyən edilmiş qaydada cavabdeh olmaq hüququna malikdir.

MUPZHKH təsisçinin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımır və təsisçi, xüsusi müqavilələrdə nəzərdə tutulmuş hallar istisna olmaqla, MUPZHKH öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşımır.

MUPZHKH dövlət orqanları tərəfindən müəyyən edilmiş siyahılara, qaydalara və müddətlərə uyğun olaraq arxiv sənədlərini qoruyur.

MUPZHKH-nin məqsədləri və fəaliyyət predmeti bunlardır:

- əlavə iş yerləri əldə etmək;

– əhaliyə və bütün mülkiyyət formalı müəssisələrə işlərin və xidmətlərin göstərilməsi;

– ictimai ehtiyacları ödəmək və mənfəət əldə etmək üçün istehlak mallarının istehsalı və satışı;

– əhalinin və bütün mülkiyyət formalı müəssisələrin su təchizatı, tullantı və yağış sularının yığılması və təmizlənməsi xidmətlərinin göstərilməsi;

– sanitar təmizlik, abadlıq, çiçəkçilik və yaşıllıq təsərrüfatı xidmətləri;

- otel xidmətləri;

– hamam və camaşırxana xidmətləri;

- dəfn xidmətləri;

– su təchizatı və kanalizasiya şəbəkələrinin təmiri və tikintisi üzrə xidmətlərin göstərilməsi;

– layihələndirmə, tikinti, yeni texnologiyaların işlənib hazırlanması və istehsalata tətbiqi, layihələndirmə üçün texniki şərtlərin işlənib hazırlanması və verilməsi;

– müəssisənin dayanıqlı fəaliyyəti üçün və təbii fəlakətlər zamanı lazımi maddi-texniki vasitələrin yaradılması;

– nəqliyyat xidmətləri, tikinti-quraşdırma işləri, tikinti materialları və konstruksiyalarının, hazır beton və məhlulların istehsalı;

– öz səlahiyyətləri və MUPZHKH-yə həvalə edilmiş funksiyalar çərçivəsində Mülki Müdafiə tədbirlərində iştirak;

– istehlak mallarının istehsalı;

– kommersiya fəaliyyəti (topdan, pərakəndə ticarət), reklam, marketinq və vasitəçilik xidmətlərinin göstərilməsi, qanunla qadağan olunmayan digər fəaliyyət növləri.

MUPZHKH-nin əmlakı təsisçi tərəfindən təsərrüfat idarəçiliyi üçün müqavilə əsasında təhvil verilmiş əmlakdan və müəssisənin təsərrüfat-maliyyə fəaliyyəti nəticəsində əldə edilmiş əmlakdan ibarətdir və bələdiyyə mülkiyyətidir. MUPZHKH-nin nizamnamə kapitalı da təsisçinin əmlakının bir hissəsindən formalaşır, tərəflərin münasibətləri haqqında müqavilə əsasında MUPZHKH-yə təsərrüfat idarəçiliyinə verilir.

Mənfəət mənbəyini Bələdiyyə Mənzil-Kommunal Təsərrüfatı Müəssisəsinin istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri, uzunmüddətli və qısamüddətli kreditlər, büdcə investisiyaları və digər gəlirlər təşkil edir.

MUPZHKH-nin qanuni fəaliyyətinin əsas növləri bunlardır: su təchizatı və kanalizasiya xidmətlərinin göstərilməsi Art. Dinskaya, kəndin sanitar təmizlənməsi (bərk və maye məişət tullantılarının çıxarılması); yaşıllaşdırma (kəndin işıqlandırılması, küçələrin təmizlənməsi); hamam xidmətləri; otel; dəfn xidmətləri.

MUPZHKH-a təsisçilər tərəfindən mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq təyin edilmiş direktor rəhbərlik edir. Əmr birliyi əsasında o, əsas, mühüm qərarlar qəbul edir, eyni zamanda öz səlahiyyətlərinin bir hissəsini funksional bölmələrin rəhbərlərinə verir.

MUPZHKH idarəetmə, planlaşdırma və uçotun emalatxana strukturuna malikdir və aşağıdakı struktur bölmələrdən və istehsalat emalatxanalarından ibarətdir: idarəetmə aparatı, abunə şöbəsi, laboratoriya, enerji şöbəsi, nəqliyyat emalatxanası, köməkçi istehsalat və dəfn xidmətləri emalatxanası, sanitar və məişət emalatxanası, tullantı sularının təmizlənməsi zavod və kanalizasiya sexi, su təchizatı sexi, kənd təsərrüfatı məhsulları istehsalçılarına xidmət göstərən sex.

Müəssisə mühasibatlıq şöbəsinin işinin xətti təşkilini təsdiq etmişdir: material qrupu, əmək haqqının uçotu qrupu, xidmət istehlakçıları ilə iş və hesablaşmaların uçotu qrupu, vergi və rüsumlar qrupu, kassir.

Şirkətin xidmətlərinin əsas payı əhaliyə təqdim olunur. Əhali üçün kommunal xidmətlərin (su təchizatı, kanalizasiya) qiymətləri Xalq Deputatları Sovetinin qərarı ilə tənzimlənir və təsdiq edilir.

2007-2009-cu illərdə kommunal xidmətlərə görə əhali tərəfindən ödəniş üçün Federal standart planlaşdırılan tarifin 60% -ni təşkil etdi. Qalan 40% isə rayon büdcəsindən dotasiya olunur. Ona görə də bu müəssisənin rentabelli olması planlaşdırılır.

Təşkilatın fəaliyyətinin əsas iqtisadi göstəriciləri 1-ci cədvəldə göstərilmişdir.

Cədvəl 1 – Bələdiyyə unitar müəssisəsinin mənzil-kommunal təsərrüfatının işinin əsas iqtisadi göstəriciləri

Yox.	Göstəricilər	İllər			Artım sürəti
Yox.	Göstəricilər	2007	2008	2009	mütləq	%
1.	Məhsulun satış həcmi, min rubl	5599	6850	7877	2278	40,7
2.	Satılan məhsulların dəyəri, min rubl	701	10278	11869	3168,0	36,4
3.	Satışdan qazanc, min rubl	– 3102	– 3428	– 3992	– 890,0	28,7
4.	Əmək haqqı fondu, min rubl	1912	1661	3458	1546	80,9
5.	Orta işçi sayı, insanlar	188	176	170	– 18	90,4
6.	Orta aylıq əmək haqqı, min rubl	0,85	0,78	1,69	0,84	98,8
7.	Əsas istehsal fondlarının orta illik dəyəri, min rubl.	43647	42045	44126	479,0	1,1
8.	Kapital məhsuldarlığı, min rubl	0,13	0,16	0,18	0,05	38,5
9.	Kapitalın intensivliyi, min rubl	7,8	6,1	5,6	– 2,2	71,8
10.	Kapital-əmək nisbəti, min rubl	232,2	238,9	259,6	27,4	11,8
11.	Satış gəliri, %	– 55,4	– 50,0	– 50,7	4,7	X

Əmək haqqı fondu 1-ci kateqoriyalı işçilərin ölçüsünün artması səbəbindən artmağa meyllidir (2009-cu ildə əmək haqqı fondu 2007-ci illə müqayisədə 1546,0 min rubl və ya 80,9% artmışdır), lakin işçilərin orta aylıq sayı əmək haqqının ödənilməsində daimi borcun olması səbəbindən müəssisə azalır.

Əsas istehsal fondlarında artım müşahidə olunur ki, bu da müəssisənin fəaliyyətində müsbət nəticədir.

Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirin əsas istehsal fondlarına nisbəti kimi kapital məhsuldarlığı əsas vəsaitlərin gəlirliliyini göstərir, yəni. əsas vəsaitlərin 1 rublu üçün dövriyyədə olan məbləğ. Bu halda 2009-cu ildə kapitalın məhsuldarlığı 38,5% artır ki, bu da əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyinin yüksəlməsindən xəbər verir.

Müəssisənin kapital tutumu azalmağa meyllidir (28,2%), onun azalması isə kapital məhsuldarlığının artmasına səbəb olur ki, bu da müəssisənin fəaliyyətinin müsbət nəticəsidir.

2009-cu ildə müəssisənin kapital-əmək nisbəti 27,4 min rubl artmışdır. və ya 11,8% təşkil edib. Kapital-əmək nisbətinin artması əmək məhsuldarlığının (adam başına dövriyyə) artmasını göstərir və müəssisənin texniki tərəqqisinə töhfə verir.

Mənfəətlilik təhlilinin nəticələri - iqtisadi səmərəliliyin göstəricisi - Bələdiyyə Mənzil-Kommunal Müəssisəsinin itkilərinin əsas hissəsinin fərqin ödənilməmiş məbləğindən ibarət olduğunu nəzərə alaraq, rentabelliyi artırmaq üçün ehtiyatlara inandırır. bütün səviyyəli büdcələr tərəfindən əhaliyə göstərilən xidmətlərin tariflərində.

Cədvəl 2-də əks olunan tədqiqat dövrü üçün Dinsk MUPZHKH iqtisadi kapitalının əsas xüsusiyyətlərini nəzərdən keçirək.

2009-cu ilin sonunda müəssisənin əmlakının ümumi dəyəri 1025,0 min rubl artmışdır. və ya 2008-ci illə müqayisədə 4,3% və ya 5,4% və 1270,0 min rubl. 2007-ci ilə münasibətdə.

Dövriyyə vəsaitlərinin həcmi 2009-cu illə müqayisədə 1,6 dəfə, müəssisənin vəsaitlərində payı isə 2007-ci illə müqayisədə 10,6 faiz, 2008-ci illə müqayisədə isə 6,8 faiz artmışdır.

Cədvəl 2 – Müəssisənin iqtisadi kapitalının xarakteristikası

Yox.	Göstəricilər	İllər			Sapma 2009
		2007	2008	2009	2007-ci ildən		2008-ci ildən
		2007	2008	2009	məbləğ	%	məbləğ	%
1.	Müəssisə vəsaitlərinin cəmi, min rubl	23376	23621	24646	1270	105,4	1025	104,3
2.	Əsas vəsaitlər və investisiyalar: - min rubl. – bütün vəsaitlərin%-lə
3.	Dövriyyə kapitalı: - min rubl. – bütün vəsaitlərin%-lə
4.	Maddi cari aktivlər: - min rubl. – dövriyyə kapitalının %-lə
5.	Nağd və qısamüddətli investisiyalar: - min rubl. – dövriyyə kapitalının faizi kimi

Amma bu artım alınan materialların qiymətlərinin artması hesabına baş verib. Əsas vəsaitlərin və investisiyaların 1590,0 min rubl azalması. və ya 2007-ci illə müqayisədə 8,5% və 897,0 min rubl. və ya 2008-ci illə müqayisədə 5%-i əsas vəsaitlərin satışı və yararsız hala düşdüyü üçün onların xaric edilməsi nəticəsində baş vermişdir.

Material dövriyyə kapitalı 316,0 min rubl artdı. 2009-cu ildə 2008-ci illə müqayisədə 49% və ya 49%, onların əmlakda xüsusi çəkisi isə 1,2% artıb ki, bu da dövriyyə vəsaitləri ilə təminatın yaxşılaşmasından xəbər verir.

2009-cu ilin sonunda nağd pul vəsaitlərinin həcmi əvvəlki iki illə müqayisədə demək olar ki, 4 dəfə artmışdır, lakin bu, müəssisənin ödəmə qabiliyyəti problemini həll etmir və hələ ki, pul vəsaitlərinin həcminin artımının göstəricisi deyil.

Maliyyə nöqteyi-nəzərindən aktivin strukturunda təkmilləşmə baş verib, lakin müəssisənin hesablarında cari maliyyə fəaliyyəti üçün zəruri olan pul vəsaitləri praktiki olaraq yoxdur və debitor borcları əsasən uzunmüddətlidir. , nəticədə müəssisə ondan sahibkarlıq fəaliyyəti üçün istifadə edə bilmir. Bütün bunlar MUPZHKH-nin ödəmə qabiliyyətini çətinləşdirir. Cədvəl 3-də müəssisənin maliyyə kapitalının əsas xüsusiyyətlərini nəzərdən keçirək.

Cədvəl 3 - Müəssisənin maliyyə kapitalının xarakteristikası

Göstəricilər	İllər	Sapma 2009
		2007-ci ildən		2008-ci ildən
		məbləğ	%	məbləğ	%
1. Vəsaitlərin mənbələri cəmi, min rubl
2. Öz vəsaitlərinin mənbələri: - min rubl. – vəsait mənbələrinin faizi kimi
3. Borc vəsaitləri: - min rubl. – vəsait mənbələrinin faizi kimi
4. Kredit və digər borc vəsaitləri: - min rubl. – borc götürülmüş vəsaitlərin faizi ilə
5. Kreditor borcları və digər qısamüddətli öhdəliklər: - min rubl; – borc götürülmüş vəsaitlərin faizi ilə

Vəsaitlərin mənbələri artaraq 2009-cu ildə 24646,0 min rubl təşkil etmişdir ki, bu da 2007-ci illə müqayisədə 1270,0 min rubl çoxdur. və ya 5,4%, 2008-ci illə müqayisədə isə 1025,0 min rubl artmışdır. və ya 4,3% artıb. Aktivlərdə 1025,0 min rubl artım. borc vəsaitlərinin 3481,0 min rubl artması hesabına da baş vermişdir. 2009-cu ildə, onların payı isə 56%-i ötüb (bu, 2007-ci ildəkindən 30% çoxdur). 2008-ci illə müqayisədə borc vəsaitlərinin ümumi həcmində kredit və digər borc vəsaitlərinin xüsusi çəkisinin 3 dəfə artması müəssisənin fəaliyyətinin müsbət xarakteristikası kimi qiymətləndirilməlidir.

2009-cu ildə kreditor borclarının məbləği 6409,0 min rubl artmışdır. və ya 2007-ci illə müqayisədə 2 dəfə və 2505,0 min rubl. və ya 2008-ci illə müqayisədə 25%, lakin borc vəsaitlərinin ümumi məbləğində onun xüsusi çəkisi azalmağa meyllidir (2008-ci illə müqayisədə 5,8% və 2007-ci ildə 8,9%), bu da vəsaitlərin mənbələrinin strukturunda yaxşılaşma hesab olunur. Digər kreditorlara, eləcə də sosial sığorta və təminata olan borcun məbləği xeyli artıb. Lakin kreditor borcları üzrə öhdəliklərin artması artımın məbləği ilə kompensasiya edilir debitor borcları büdcə və işçi heyəti ilə hesablaşmalara əsasən malların, işlərin və xidmətlərin alıcıları. Bununla belə, debitor borcları uzunmüddətlidir və şirkətin normal fəaliyyəti üçün kreditlərə və borclara ehtiyacı var.

Beləliklə, əmlakda və müəssisənin əmlakına qoyulan vəsaitlərin mənbələrində keyfiyyət dəyişiklikləri MUPZHKH-nin maliyyə vəziyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşmasına kömək etmədi.

Yanacaq xərcləri 2009-cu ildə 2007-ci illə müqayisədə 641,1 min rubl artıb. və ya 112,6% və 313,4 min rubl. yanacağın satış qiymətlərinin dəfələrlə bahalaşması və müəssisə nəqliyyat vasitələrinin sayının artması nəticəsində 2008-ci illə müqayisədə 34,9% və ya 34,9% artıb.

“Maaşlar” və “Sosial ödənişlər” xərc maddələrində artım. ehtiyacları" 2009-cu ildə 335,1 min rubl. və ya 19,4% və müvafiq olaraq 100,1 min rubl. və ya 2007-ci illə müqayisədə 15,2%, habelə 2008-ci illə müqayisədə (398,3 min rubl və ya 24,0% və müvafiq olaraq 123,3 min rubl və ya 19,4%) faktiki olaraq baş vermişdir. əmək haqqı Krasnodar diyarının administrasiyası ilə mənzil-kommunal təsərrüfat müəssisələri, habelə Ümumrusiya Həmkarlar İttifaqının regional təşkilatı arasında üçtərəfli tarif razılaşması əsasında təhsil müddətində işçi heyətin sayı üç dəfə artırıldı.

Müəssisənin 2009-cu ildə əhaliyə və digər istehlakçılara iş və xidmətlər göstərməkdən əldə etdiyi gəlir 2351,2 min rubl artmışdır. və ya 2007-ci illə müqayisədə 43,7% və 994,6 min rubl. Bu, həm 2008-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə mənzil-kommunal təsərrüfatının əsas növləri üzrə (su təchizatı, kanalizasiya, bərk və maye məişət tullantılarının çıxarılması) tariflərinin artırılması nəticəsində baş vermişdir. əhali və digər istehlakçılar, abunəçilərin - müəssisələrin sayının artması.

2009-cu ildə elektrik enerjisi istehlakı xərclərinin 1430,1 min rubl artması. və ya 2007-ci illə müqayisədə 82,7% və 2008-ci illə müqayisədə 780,03 min rubl və ya 32,8% müəssisələr üçün tariflərin artması və 5 saylı artezian quyusunun istismara verilməsi hesabına istehlakın artması hesabına . Belə ki, 2007-ci ildə 1-ci kateqoriyanın ölçüsü 534,0 rubl, 2008-ci ildə 645,0 rubl, 2005-ci il yanvarın 1-nə isə birinci kateqoriyanın ölçüsü 881,5 rubl təşkil etmişdir.

Müəssisənin ümumi istismar və sex xərcləri 2009-cu ildə 2007 və 2008-ci illərlə müqayisədə rəhbər heyətin və köməkçi istehsalat işçilərinin (gözətçilər, ümumi işçilər və s.) saxlanması xərclərinin artması ilə əlaqədar artmışdır.

Ümumilikdə tədqiq olunan dövr ərzində müəssisə tərəfindən xidmətlərin əsas payı əhaliyə göstərildiyindən müəssisə işinin nəticələrinə görə zərərə məruz qalıb.

2.2 "Dinskoye" mənzil-kommunal təsərrüfatı bələdiyyə unitar müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin təhlili

MUPZHKH-nin ən vacib sənədi müəssisənin balans hesabatıdır - 1 nömrəli forma. Onun əsas keyfiyyəti ondan ibarətdir ki, o, müəssisənin əmlakının tərkibini və strukturunu, dövriyyə vəsaitlərinin likvidliyini və dövriyyəsini, kapitalın və öhdəliklərin mövcudluğunu, debitor və kreditor borclarının vəziyyətini və dinamikasını müəyyən edir. Bu balans məlumatı əsaslandırılmış idarəetmə qərarlarının qəbulu, gələcək kapital qoyuluşlarının səmərəliliyinin və maliyyə riskinin həcminin qiymətləndirilməsi üçün əsas rolunu oynayır.

Təhlil balans hesabatında aşağıdakı üsullardan biri ilə aparılır:

– balansın maddələrinin tərkibini əvvəlcə dəyişmədən birbaşa balans hesabatından təhlil;

– tərkibinə görə bircins olan balans maddələrinin bəzi elementlərinin cəmlənməsi yolu ilə konsolidə edilmiş müqayisəli iqtisadi balansın qurulması;

– zəruri iqtisadi bölmələr üzrə maddələrin sonradan toplanması ilə inflyasiya indeksi üzrə balans hesabatına əlavə düzəlişlərin aparılması.

Balans hesabatından birbaşa təhlil kifayət qədər əmək tutumlu və səmərəsizdir, çünki Həddindən artıq hesablanmış göstəricilər təşkilatın maliyyə vəziyyətindəki əsas tendensiyaları müəyyən etməyə imkan vermir. Ayrı-ayrı maddələri yığcamlaşdırmaq və onu struktur göstəriciləri: dinamika və struktur dinamika ilə tamamlamaqla ilkin balansdan müqayisəli analitik balans əldə etmək olar.

Analitik balans ona görə faydalıdır ki, o, analitikin balans hesabatını oxuyarkən adətən apardığı hesablamaları birləşdirir və sistemləşdirir. Analitik balans adətən təşkilatın maliyyə vəziyyətinin statik və dinamikasını xarakterizə edən bir çox vacib göstəriciləri əhatə edir. Bu balans əslində həm üfüqi, həm də şaquli balans göstəricilərini ehtiva edir. Birbaşa analitik balansdan təşkilatın maliyyə vəziyyətinin bir sıra ən vacib xüsusiyyətlərini əldə edə bilərsiniz. Bunlara daxildir:

1. Təşkilatın əmlakının ümumi dəyəri, balans hesabatının cəminə bərabər zərərlər (sətir 399 – sətir 390);

2. Mühasibat balansının I bölməsinin cəminə bərabər olan immobilizasiya edilmiş (dövrü olmayan) aktivlərin və ya daşınmaz əmlakın dəyəri (190-cı sətir);

3. Mühasibat balansının II bölməsinin cəminə bərabər olan səyyar (işçi) vəsaitlərin dəyəri (sətir 290);

4. Dövriyyə vəsaitlərinin dəyəri (sətir 210);

5. Mühasibat balansının IV bölməsinin cəminə bərabər olan təşkilatın öz vəsaitinin məbləği (sətir 490);

6. Mühasibat balansının V və VI bölmələrinin cəminin cəminə bərabər borc vəsaitlərinin məbləği (sətir 590 + sətir 690);

7. Mühasibat balansının IV və I bölmələrinin nəticələrinin fərqinə bərabər dövriyyədə olan öz vəsaitlərinin məbləği. Təşkilatın itkiləri varsa, onlar da IV bölmədən çıxılır (sətir 490 - sətir 190 - sətir 390);

8. Dövriyyə kapitalı dövriyyə aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı fərqə bərabərdir (II bölmənin cəmi, sətir 290 – VI bölmənin cəmi, sətir 690).

Müqayisəli balansı təhlil edərkən öz dövriyyə kapitalının məbləğinin əmlakın dəyərindəki payının dəyişməsinə, kapitalın və borc kapitalının artım templərinin nisbətinə, habelə debitor və kreditor borclarının artım templərinin nisbəti. Sabit maliyyə sabitliyi ilə təşkilat öz dövriyyə kapitalının payını dinamikada artırmalı, kapitalın artım tempi borc kapitalının artım sürətindən yüksək olmalıdır və debitor və kreditor borclarının artım tempi bir-birini tarazlaşdırmalıdır.

Ümumiyyətlə, "yaxşı" tarazlığın əlamətləri:

1. Hesabat dövrünün sonuna balans valyutası əvvəlinə nisbətən artmışdır;

2. Dövriyyə aktivlərinin artım tempi dövriyyədənkənar aktivlərin artım tempindən yüksəkdir;

3. Təşkilatın nizamnamə kapitalı borc kapitalını üstələyir və artım tempi borc kapitalının artım tempindən yüksəkdir;

4. Debitor və kreditor borclarının artım templəri təxminən eynidir.

Balans likvidliyinin qiymətləndirilməsi vəzifəsi təşkilatın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar yaranır, yəni. bütün öhdəliklərini vaxtında və tam ödəmək qabiliyyəti.

Balans likvidliyi təşkilatın öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir, onun pula çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödənilmə müddətinə uyğun gəlir. Aktivlərin likvidliyi onların nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxtın qarşılıqlı nisbəti kimi müəyyən edilən likvidlikdən fərqləndirilməlidir. Müəyyən bir növ aktivin pula çevrilməsi üçün vaxt nə qədər qısa olarsa, onun likvidliyi bir o qədər yüksək olar.

Balans likvidliyinin təhlili likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan və likvidliyin azalan ardıcıllıqla düzülən aktivlər üzrə vəsaitlərin ödəmə tarixlərinə görə qruplaşdırılan və ödəmə müddətləri üzrə artan ardıcıllıqla düzülən öhdəliklər üzrə öhdəliklərlə müqayisə edilməsindən ibarətdir.

Likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq, yəni. nağd pula çevrilmə dərəcəsinə görə müəssisənin aktivləri aşağıdakı qruplara bölünür.

A1. Ən likvid aktivlər - bunlara müəssisənin vəsaitlərinin bütün maddələri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları (qiymətli kağızlar) daxildir. Bu qrup aşağıdakı kimi hesablanır:

A1 = səhifə 250 + səhifə 260, (2)

A2. Tez satıla bilən aktivlər, ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində gözlənilən debitor borclarıdır.

A2 = səhifə 240, (3)

A3. Yavaş satılan aktivlər balans aktivinin II Bölməsindəki maddələr, o cümlədən ehtiyatlar, ƏDV, debitor borcları (ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən) və digər dövriyyə aktivləridir.

A3 = səhifə 210 + səhifə. 220 + səhifə 230 + səhifə 270, (4)

A4. Satılması çətin olan aktivlər – balans aktivlərinin I bölməsindəki maddələr – uzunmüddətli aktivlər.

A4 = səhifə 190, (5)

Balans öhdəlikləri onların ödənilməsinin təcililik dərəcəsinə görə qruplaşdırılır.

P1. Ən təcili öhdəliklərə kreditor borcları daxildir.

P1 = səhifə 620, (6)

P2. Qısamüddətli öhdəliklər qısamüddətli borclar və digər qısamüddətli öhdəliklərdir.

P2 = səhifə 610 + səhifə 670, (7)

P3. Uzunmüddətli öhdəliklər V və VI bölmələrə aid balans maddələridir, yəni. uzunmüddətli kreditlər və borc vəsaitləri, habelə təxirə salınmış gəlirlər, istehlak fondları, gələcək xərclər və ödənişlər üçün ehtiyatlar.

P3 = səhifə 590 + səhifə 630 + səhifə 640 + səhifə 650 + səhifə. 660, (8)

P4. Daimi öhdəliklər və ya sabit öhdəliklər balans hesabatının IV bölməsinin “Kapital və ehtiyatlar” maddələridir. Təşkilatın itkiləri varsa, onlar çıxılır.

P4 = səhifə 490 (– səhifə 390), (9)

Mühasibat balansının likvidliyini müəyyən etmək üçün verilmiş qrupların aktivlər və öhdəliklər üzrə nəticələrini müqayisə etmək lazımdır.

Aşağıdakı nisbətlər mövcud olduqda balans tamamilə likvid hesab olunur:

A1>P1; A2>P2; A3>P3; A4>P4, (10)

Verilmiş sistemdə ilk üç bərabərsizlik təmin edilirsə, bu, dördüncü bərabərsizliyin yerinə yetirilməsinə səbəb olur, ona görə də aktivlər və öhdəliklər üzrə ilk üç qrupun nəticələrini müqayisə etmək vacibdir. Dördüncü bərabərsizliyin yerinə yetirilməsi dövriyyə kapitalından birinə uyğunluğu göstərir.

Sistemin bir və ya bir neçə bərabərsizliyi optimal versiyada qeyd olunandan əks işarəyə malik olduqda, balans hesabatının likvidliyi mütləq dəyərdən daha çox və ya az dərəcədə fərqlənir. Eyni zamanda, bir qrup aktivdə vəsait çatışmazlığı onların digər qrupdakı artıqlığı ilə kompensasiya edilir. qiymətləndirmə, real vəziyyətdə daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz.

Likvid vəsaitlərin və öhdəliklərin müqayisəsi aşağıdakı göstəriciləri hesablamağa imkan verir:

Nəzərdən keçirilən dövrə ən yaxın dövr üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyətini (+) və ya müflisliyini (–) göstərən cari likvidlik:

TL = (A1 + A2) – (P1 – P2), (11)

Perspektivli likvidlik gələcək daxilolmaların və ödənişlərin müqayisəsinə əsaslanan ödəmə qabiliyyətinin proqnozudur:

PL = AZ – PZ, (12)

Balans hesabatının effektivliyini təhlil etmək üçün cədvəl tərtib edilir. Bu qrupların nəticələrini müqayisə edərək müəyyən edirik mütləq dəyərlər hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna ödəniş artıqlığı və ya çatışmazlıqları.

Balans likvidliyinin təhlili balansın öhdəliklər hissəsindəki öhdəliklərin nağd pula çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan aktivlərlə əhatə olunub-olunmadığını yoxlamağa keçir.

Yuxarıdakı sxem üzrə aparılan likvidlik təhlili təxminidir. Maliyyə əmsallarından istifadə edərək ödəmə qabiliyyətinin daha ətraflı təhlili.

Bu göstəricidən istifadə etməklə təşkilatda maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər likvidlik baxımından qiymətləndirilir. Bu göstərici hesabat əsasında müxtəlif potensial tərəfdaşlar arasından ən etibarlı tərəfdaşı seçərkən də istifadə olunur.

Müəssisənin likvidliyinin təhlili aşağıdakı göstəricilərin hesablanmasına əsaslanır:

· əməliyyat kapitalının manevr qabiliyyəti. Öz dövriyyə kapitalının pul şəklində olan hissəsini xarakterizə edir, yəni. mütləq likvidliyi olan vəsaitlər. Normal fəaliyyət göstərən müəssisə üçün bu göstərici adətən sıfırdan birə qədər dəyişir. Bütün digər amillər bərabər olduqda, dinamikada göstəricinin artımı müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilir. Göstəricinin məqbul göstərici dəyəri müəssisə tərəfindən müstəqil olaraq müəyyən edilir və məsələn, müəssisənin pulsuz pul vəsaitlərinə gündəlik ehtiyacının nə qədər yüksək olmasından asılıdır.

· cari nisbət. Müəssisənin cari aktivlərinin neçə rublunun cari öhdəliklərin bir rublunu təşkil etdiyini göstərən aktivlərin likvidliyinin ümumi qiymətləndirilməsini verir. Bu göstəricinin hesablanmasının məntiqi ondan ibarətdir ki, müəssisə ödəyir Qısamüddətli öhdəliklərəsasən cari aktivlər hesabına; ona görə də dövriyyə aktivləri cari öhdəlikləri üstələyirsə, müəssisəni uğurla fəaliyyət göstərən (ən azı nəzəri cəhətdən) hesab etmək olar. Artıqlığın ölçüsü cari likvidlik əmsalı ilə müəyyən edilir. Göstəricinin dəyəri sənaye və fəaliyyət növünə görə dəyişə bilər və onun dinamikasında ağlabatan artım adətən əlverişli tendensiya kimi qəbul edilir. Qərb mühasibat uçotu və analitik təcrübəsində göstəricinin kritik aşağı qiyməti verilir - 2; lakin bu, göstəricinin sırasını göstərən göstərici qiymətdir, lakin onun dəqiq normativ qiyməti deyil.

· sürətli likvidlik nisbəti. Semantik təyinatına görə göstərici cari likvidlik əmsalına bənzəyir; lakin onların ən az likvid hissəsi olan sənaye ehtiyatları hesablamadan çıxarıldıqda, dövriyyə aktivlərinin daha dar diapazonu əsasında hesablanır. Belə bir istisnanın məntiqi təkcə ehtiyatların əhəmiyyətli dərəcədə aşağı likvidliyindən deyil, daha vacib olanı ondan ibarətdir ki, ehtiyatların məcburi satışı zamanı əldə edilə bilən vəsaitlər əvvəlkindən xeyli aşağı ola bilər. onların alınması xərcləri. Xüsusilə, bazar iqtisadiyyatı şəraitində tipik bir vəziyyət, müəssisənin ləğvi zamanı ehtiyatların balans dəyərinin 40% və ya daha az hissəsinin əldə edilməsidir. Qərb ədəbiyyatı göstəricinin təxmini aşağı qiymətini verir - 1, lakin bu qiymətləndirmə də şərtidir. Bundan əlavə, bu əmsalın dinamikasını təhlil edərkən onun dəyişməsini müəyyən edən amillərə diqqət yetirmək lazımdır.

· mütləq likvidlik (ödəmə qabiliyyəti) əmsalı. Bu, müəssisənin likvidliyi üçün ən ciddi meyardır; zəruri hallarda qısamüddətli borc öhdəliklərinin hansı hissəsinin dərhal ödənilə biləcəyini göstərir. Qərb ədəbiyyatında verilən göstəricinin tövsiyə olunan aşağı həddi 0,2-dir. Yerli təcrübədə nəzərə alınan likvidlik əmsallarının faktiki orta dəyərləri, bir qayda olaraq, Qərb ədəbiyyatında qeyd olunan dəyərlərdən xeyli aşağıdır. Bu əmsallar üçün sənaye standartlarının hazırlanması gələcəyin işi olduğundan, praktikada bu göstəricilərin dinamikasını təhlil etmək, onu əlavə etmək məqsədəuyğundur. müqayisəli təhlil təsərrüfat fəaliyyətinin oxşar istiqamətinə malik müəssisələr haqqında mövcud məlumatlar.

· ehtiyatların ödənilməsində öz dövriyyə kapitalının payı. Ehtiyatların maya dəyərinin öz dövriyyə kapitalı hesabına ödənilən hissəsini xarakterizə edir. Ənənəvi olaraq ticarət müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin təhlilində böyük əhəmiyyət kəsb edir; bu halda göstəricinin tövsiyə olunan aşağı həddi 50% təşkil edir.

· inventar əhatə əmsalı. O, inventar əhatəsinin “normal” mənbələrinin dəyərini və inventarın məbləğini əlaqələndirməklə hesablanır. Bu göstəricinin dəyəri birdən azdırsa, o zaman müəssisənin cari maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit hesab olunur.

Göstərilən likvidlik və ödəmə qabiliyyəti əmsallarının hesablanması Əlavə B-nin cədvəllərində aparılır.

IN bazar şərtləri, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti və inkişafı özünümaliyyələşdirmə yolu ilə həyata keçirildikdə, özünün maliyyə resursları kifayət etmədikdə isə - vəsait hesabına borc pul, mühüm analitik xarakteristikası müəssisənin maliyyə sabitliyidir.

2.3 "Dinskoye" bələdiyyə unitar mənzil-kommunal təsərrüfatı müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasının əsas istiqamətləri

İşdə aparılan araşdırmalar təsdiq etməyə imkan verir ki, "Dinskoye" bələdiyyə unitar mənzil-kommunal müəssisəsi öz fəaliyyətinin maliyyə planlaşdırılmasına və mövcud maliyyə resurslarından istifadəyə az diqqət yetirir.

Bazar münasibətlərinə keçidə qədər maliyyə planlaşdırmasının əsasını müəssisənin texniki sənaye-maliyyə planının istehsal göstəriciləri təşkil edirdi. Hal-hazırda bir şirkətin maliyyə planlaşdırmasının əsasını biznes planının göstəriciləri təşkil edir. Bu yeni formada şirkətdaxili istehsalın planlaşdırılması və kommersiya fəaliyyəti 5 dekabr 1994-cü il tarixli 98 nömrəli əmrlə Federal Müflisləşmə (İflas) İdarəsi tərəfindən müəssisələrə tövsiyə edilmişdir. Biznes planında aşağıdakı hesablamalar və proqnozlar var:

1. Müəssisənin istehsal proqramı, fiziki ifadədə məhsulun həcmi, məhsulun qiyməti, pul ifadəsində satışın həcmi.

2. İlkin dəyərlə əsas vəsaitlərə ehtiyac: binalar, sənaye tikililəri; işləyən maşın və avadanlıqlar; nəqliyyat vasitələri və s.

3. İstehsal proqramı üçün resurslara ehtiyac (resursların adı, dəyəri, daşınma dəyəri).

4. Kadrlara və əmək haqqına ehtiyac.

5. Xərclər smetaları və məsrəflərin hesablanması.

6. Dövriyyə kapitalına ehtiyac (o cümlədən inventar, pul vəsaitləri).

7. Proqnoz maliyyə nəticələri.

8. Əlavə investisiyalara ehtiyac və maliyyələşmə mənbələrinin formalaşması.

9. Diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti modeli.

10. Proqnoz balansının məcmu forması.

11. Ümumi proqnoz balansı əsasında cari likvidlik və kapital əmsallarının hesablanması.

Maliyyə planının layihəsinin hazırlanması prosesində aşağıdakı üsullardan istifadə etmək məqsədəuyğundur: iqtisadi təhlil və sintez; ekstrapolyasiya; birbaşa hesab, normativ; multivariantlıq; balans üsulu.

Ən sadələrindən biri planlaşdırılan satış həcminə əsaslanan üsuldur.

Satış həcminin planlaşdırılması bir çox amillərin nəzərə alınmasını tələb edən çox mürəkkəb prosedurdur. Bu vəziyyətdə bir sıra məsələlər həll edilməlidir:

– şirkətin cari maliyyə vəziyyətini nəzərə alaraq satış həcminin artmasına və ya azalmasına ehtiyacı var;

– müəssisənin ehtiyacı olduqda satış həcminin artması realdır;

– müəssisənin məhsullarına (işlərinə, xidmətlərinə) tələbatı nəzərə almaqla satış həcminin artmasına hansı amillər hesabına nail olmaq olar. Bunu qiymətləri qaldırmaqla etmək olar, yoxsa qiymətləri qaldırmaq olmaz, amma məhsulların təbii həcminin artması onun satışında çətinlik yaratmayacaq;

– və ya satış həcmini artırmaq üçün hər iki üsuldan eyni vaxtda istifadə etmək mümkündür;

– əgər mövcud tələb və təklif vəziyyətinə görə satış həcminin artması real deyilsə, o zaman daimi və ya hətta azalan satış həcmi ilə lazımi mənfəəti necə əldə etmək olar;

– satış həcminin dinamikası üçün müxtəlif variantlarda satılan məhsulların strukturu necə olacaq və müəssisə satışdan hansı mənfəəti gözləyə bilər;

– müəssisənin inkişaf perspektivləri əlverişsizdirsə, müəssisənin sağ qalmasına imkan verən minimum satış həcmi nə qədərdir və minimum satış həcmi ilə hansı müddət ərzində yaşaya bilər.

Təbii ki, bazar konyukturasını, şirkətin məhsullarına tələb və təklifin vəziyyətini öyrənmədən bu suallara cavab tapmaq mümkün deyil.

Satış həcminin proqnozu istehsal olunan məhsulların əhatə edəcəyi bazar payı haqqında fikir verir. Proqnoz, bir qayda olaraq, üç il üçün tərtib edilir və birinci il üçün məlumatlar aylıq, ikinci - rüblük, üçüncü il üçün isə ümumilikdə təqdim olunur.

Nağd xərclərin və daxilolmaların balansı, şirkətin təşkil edildiyi andan vaxta görə bir layihəyə yatırılan pul məbləğini müəyyən edən bir sənəddir. Kassa xərclərinin balansının əsas vəzifəsi məhsulların satışından vəsaitlərin daxil olmasının və onların xərclənməsinin sinxronluğunu yoxlamaqdır, yəni. vaxtın hər bir nöqtəsində bu vəsaitlərin kifayət qədər olmasını müəyyən etmək. Onların çatışmazlığı halında, mənbələri təmin etmək lazımdır əlavə investisiyalar. Məhsul satışının proqnozuna gəlincə, pul və mədaxil balansı birinci il üçün hər ay, ikinci il üçün rüblük, üçüncü il üçün isə ümumilikdə il üzrə tərtib edilir.

Gəlir və məsrəflər cədvəlində məhsulun satışından əldə edilən gəlir, məhsulun istehsal xərcləri, satışdan əldə edilən ümumi mənfəət, qaimə məsrəfləri (növləri üzrə) və xalis mənfəət göstərilir.

Şirkətin aktiv və öhdəliklərinin konsolidasiya edilmiş balansı layihənin birinci ilinin əvvəlində və sonunda tərtib edilir. O, kommersiya banklarının mütəxəssisləri üçün maliyyələşdirmə mənbələrinin keyfiyyətini və kapital qoyuluşunun məqsədəuyğunluğunu qiymətləndirmək üçün əsas rolunu oynayır.

Müəssisənin maliyyə göstəricilərinin formalaşmasını mənfəətlilik qrafiki də adlandırılan zərərsiz qrafiklə başa çatdırmaq tövsiyə olunur. Zərərsizlik nöqtəsinin müəyyən edilməsi mənfəətlə qiymətlər, istehsal məsrəfləri və məhsul istehsalı arasındakı əlaqəni müəyyən etmək üçün çox sadə və effektiv üsuldur. Zərərsizlik cədvəli şirkətin mənfəət əldə etməyə başlayacağı istehsal həcmini (kritik proqram) müəyyən etməyə imkan verir.

Cədvəl qurmaq üçün siz sabit və dəyişən məsrəfləri, satış həcmini, dəyişən xərclərin istehsal həcminə nisbətini, məhsulun həcmini və ümumi satış həcmini bilməlisiniz. Qırılma nöqtəsi də analitik olaraq təyin edilə bilər.

Nəticə

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidlik səviyyəsi daha çox müəssisənin maliyyə müstəqilliyini müəyyən etdiyi üçün onların dəyərini təyin edərkən aşağıdakı aspektlərə diqqət yetirmək məqsədəuyğundur.

Dövriyyə kapitalı əsasən pul vəsaitlərindən və qısamüddətli debitor borclarından ibarət olan firma, dövriyyə kapitalı əsasən inventarlardan ibarət olan firmadan daha likvid hesab edilir.

Müəssisənin maliyyəsinin formalaşma mənbələri həm borc götürülə (cəlb oluna bilər), həm də öz vəsaitləri müəssisələr. Müəssisənin öz mənbələrinə nizamnamə kapitalı, birja iştirakçıları arasında qiymətli kağızların yerləşdirilməsindən əldə olunan səhm haqları, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrindən əldə edilən mənfəət, müəssisənin əmlakının yenidən qiymətləndirilməsi nəticəsində formalaşan əlavə kapital, məqsədli vəsaitlər daxildir. və məqsədyönlü maliyyələşdirmə.

Əgər artımın əsas mənbəyi müəssisənin öz vəsaitləri idisə, əmlakın yüksək hərəkətliliyi təsadüfi deyil və müəssisənin daimi maliyyə göstəricisi kimi qəbul edilməlidir.

Şirkətin bütün aktivləri likvidlik dərəcəsindən, yəni nağd pula çevrilmə sürətindən asılı olaraq dörd qrupa bölünə bilər: ən likvid, tez satılan, yavaş satılan və çətin satılan aktivlər.

“Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında” Qanuna uyğun olaraq, müəssisənin müflisləşməsi (iflas) dedikdə, kreditorların malların (işlərin, xidmətlərin) ödənişinə dair tələblərini təmin edə bilməməsi, o cümlədən məcburi ödənişlərin təmin edilməsinin mümkünsüzlüyü başa düşülür. borclunun öhdəliklərinin onun əmlakı üzərindən artıq olması və ya borclunun balansının qeyri-qənaətbəxş strukturu ilə əlaqədar büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödənişlər.

Qeyri-qənaətbəxş balans strukturu, borclunun əmlakının kifayət qədər likvidliyi səbəbindən əmlakın kreditorlar qarşısında öhdəliklərinin vaxtında yerinə yetirilməsini təmin edə bilmədiyi borclunun əmlakının və öhdəliklərinin vəziyyətidir. Bu halda əmlakın ümumi dəyəri borclunun öhdəliklərinin ümumi məbləğinə bərabər və ya ondan artıq ola bilər.

Bələdiyyə Mənzil Kommunal Təsərrüfatı Unitar Müəssisəsi (MUPZHKH) Bələdiyyə Diversifikasiyalı Mənzil Kommunal Təsərrüfatı Birliyinin əsasında yaradıldı. Müəssisə rayon mərkəzinin ərazisində yerləşir - Art. Dinskaya, obyektləri bir-birindən kifayət qədər böyük məsafədə olan (6-10 km).

2009-cu ildə məhsul satışından əldə edilən gəlir 2278,0 min rubl artdı. və ya 40,7% təşkil edib. Bu, göstərilən xidmətlərə və göstərilən işlərə görə iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış tarifin artırılması və göstərilən xidmətlərin həcminin artması ilə əlaqədardır. Müəssisənin abunəçilərinin sayı artıb, xidmətlərin siyahısı genişlənib. İstər xidmətlərin həcminin artması, istərsə də xərc maddələri üzrə xərclərin artması hesabına satılan məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərində artım tempi müşahidə olunur.

Müəssisənin kapital tutumu azalmağa meyllidir (28,2%), onun azalması isə kapital məhsuldarlığının artmasına səbəb olur ki, bu da müəssisənin fəaliyyətinin müsbət nəticəsidir. 2009-cu ildə müəssisənin kapital-əmək nisbəti 27,4 min rubl artmışdır. və ya 11,8% təşkil edib. Kapital-əmək nisbətinin artması əmək məhsuldarlığının (adam başına dövriyyə) artmasını göstərir və müəssisənin texniki tərəqqisinə töhfə verir.

Satışın rentabelliyi 2009-cu ildə iş və xidmətlərin satışının həcminin artması hesabına 2007-ci illə müqayisədə 4,7% artmış, baxmayaraq ki, mənfəətin artım tempi ilə müqayisədə maya dəyərinin daha sürətli artım tempi hesabına müəssisənin rentabelliyi azalmışdır. Ümumilikdə tədqiq olunan dövr ərzində müəssisə tərəfindən xidmətlərin əsas payı əhaliyə göstərildiyindən müəssisə işinin nəticələrinə görə zərərə məruz qalıb. İşdə aparılan araşdırmalar təsdiq etməyə imkan verir ki, Dinskoye Bələdiyyə Mənzil Kommunal Müəssisəsi öz fəaliyyətinin maliyyə planlaşdırılmasına və mövcud maliyyə resurslarından istifadəyə az diqqət yetirir.

Biznes planının məzmunu şirkətin istehsal və kommersiya fəaliyyətinin əsas aspektlərinə yönəldilmişdir və dövriyyə kapitalına ehtiyacın inkişafı, maliyyə nəticələrinin proqnozlaşdırılması və investisiya mənbələrinin formalaşdırılması zamanı maliyyə aspektinə yalnız qismən təsir göstərir. Buna görə şirkətdaxili planlaşdırma yalnız biznes planının tərtib edilməsi ilə məhdudlaşa bilməz. Maliyyə planı (gəlir və xərclər balansı) tərtib etmək lazımdır. Üstəlik, bu iki plan bir-birinə bağlı olmalıdır.

Maliyyə planının tərtibi üzrə işlər bir neçə mərhələdə aparılır.

Birinci mərhələ, planlaşdırılandan əvvəlki il üçün (cari il üçün) maliyyə planının icrasının təhlilidir.

İkinci mərhələ proqnozlaşdırılan istehsal göstəricilərinin nəzərdən keçirilməsidir, bunun əsasında maliyyə planı tərtib ediləcəkdir.

Üçüncü mərhələ planlaşdırılan il üçün maliyyə planının layihəsinin hazırlanmasıdır.

Daha çox səmərəlilik üçün gələn il üçün gəlir və xərclər balansını rüblük əsasda tərtib etmək məqsədəuyğundur. İnflyasiya şəraitində maliyyə planlaşdırmasının ən məqbul forması gələcək rüb üçün müəssisənin gəlir və xərcləri balansını tərtib etməkdir.

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

1. Rusiya Federasiyasının Konstitusiyası [Mətn]: rəsmi. mətn. – M.: Hüquq. Lit., 1993. – 39 s.

2. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi [Mətn]: rəsmi. mətn. – M.: Prospekt, 2005. – 116 s.

3. Rusiya Federasiyası Prezidentinin Rusiya Federasiyasının Federal Məclisinə 12 noyabr 2009-cu il tarixli müraciəti / Rusiya Federasiyası Prezidentinin Administrasiyası. – Moskva, 2009. – Giriş rejimi: www. Kremlin.ru/ görünür

5. Rusiya Federasiyasında mühasibat uçotu və maliyyə hesabatı haqqında Əsasnamə. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 29 iyul 1998-ci il tarixli 34n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmişdir.

6. PBU 1/98 " Mühasibat uçotu siyasəti müəssisələr” təsdiq edilmişdir. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 9 dekabr 1998-ci il tarixli 60n nömrəli əmri ilə.

7. PBU 4/99 “Bir təşkilatın mühasibat uçotu hesabatları” Təsdiq edilmişdir. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 6 iyul 2003-cü il tarixli 43n nömrəli əmri ilə.

8. Rusiya Federasiyası Hökumətinin 20 may 1994-cü il tarixli, 498 nömrəli “Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında qanunvericiliyin həyata keçirilməsi ilə bağlı bəzi tədbirlər haqqında” Fərmanı.

9. Babicheva N.E., Lyubushin N.P. Maliyyə təhlili [Mətn]: dərslik / N.E. Babicheva, N.P. Lyubushin. – M.: Eksmo, 2010. – 336 s.

10. Avraşkov L.Ya., Qorfinkel V.Ya., Şvandar V.A. Müəssisənin iqtisadiyyatı [Mətn]: dərslik / L.Ya. Avraşkov, V.Ya Qorfinkel, V.A. Şvandar. – M.: BİRLİK-DANA, 2007 – 670 s.

11. Başarina A.V., Çernenko A.F. Maliyyə hesabatlarının təhlili [Mətn]: dərslik / A.V. Başarina, A.F. – Rostov-na-Donu: Feniks, 2010. – 286 s.

12. Burmistrova L.M. Təşkilatların (müəssisələrin) maliyyəsi [Mətn]: dərslik/ L.M. Burmistrova. – M.: İnfra-M, 2007. – 240 s.

13. Veçkanov, G.S. İqtisadi nəzəriyyə[Mətn]: dərslik / G.S. Veçkanov, G.R. Veçkanova. – Sankt-Peterburq: Pyotr, 2007. – 256 s.

14. Qribov, V.D. Təşkilatın (müəssisənin) iqtisadiyyatı [Mətn]: dərslik. müavinət / V.D. Qribov, V.P. Qruzinov, V.A. Kuzmenko. – M.: Knorus, 2008. – 407 s.

15. Dybal S.V. Maliyyə təhlili: Nəzəriyyə və təcrübə [Mətn]: dərslik / S.V. Dybal. – M.: Biznes mətbuatı, 2009. – 336 s.

16. İonova A.F., Selezneva N.N. Maliyyə təhlili [Mətn]: dərslik / A.F. İonova, N.N. Selezneva. – M.: Welby Prospekt, 2007. – 624 s.

17. Kaspina R.G. İnflyasiya şəraitində maliyyə uçotu və hesabatı [Mətn]: dərslik / R.Q. Kaspina. – M.: Omega-L, 2008. – 350 s.

18. İqtisadi fəaliyyətin hərtərəfli iqtisadi təhlili [Elektron resurs]: dərslik. təlimat / [Alekseeva A.I., Vasiliev Yu.V., Maleeva A.V., Ushvitsky L.I.]. – M.: KnoRus, 2008. – 1 elektron. topdan disk (CD-ROM); 12 sm.– (Elektron dərslik).

19. Kuzmina M.S. Sənaye sektorlarında xərclərin uçotu, hesablanması və büdcəsi: dərslik. müavinət / M.S. Kuzmina. – M.: Maliyyə və Statistika, 2007. – 208 s.

20. Kukukina I.G. İflasların uçotu və təhlili: dərslik. müavinət / I.G. Kukukina, I.A. Astrakhantseva; red.: I.G. Kukukina. – 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə – M.: Maliyyə və Statistika, 2007. – 304 s.

21. Yeni konsepsiya haqqında uzunmüddətli strategiya[Mətn] / L.I. Abalkin // İqtisadiyyat məsələləri. – 2008. – № 3. – səh. 37–39.

22. Prusakova M.Yu. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi. Metodlar və texnikalar. [Mətn]: tədris vəsaiti / M.Yu. Prusakova. – M.: Verşina, 2008. – 80 s.

23. Raizberg, B.A. Müasir iqtisadi lüğət [Mətn]: lüğət / B.A. Raizberg, L.Ş. Lozovski, E.B. Starodubtseva. – M.: İNFRA-M, 2007. – 495 s.

24. Savitskaya G.V. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili [Mətn]: dərslik / G.V. Savitskaya - M.: Grevtsova nəşriyyatı, 2008. - 200 s.

25. Sapozhnikova N.G. Mühasibat uçotu [Mətn]: dərslik / N.G. Sapozhnikova. – M.: KnoRus, 2006. – 480 s.

26. Sergeev, I.V. Təşkilatın (müəssisənin) iqtisadiyyatı [Mətn]: dərslik / I.V. Sergeyev. – M.: Maliyyə və Statistika, 2006. – 576 s.

27. Sergeeva S.A. Cədvəl və diaqramlarda mühasibat uçotu nəzəriyyəsi [Mətn]: dərslik / S.A. Sergeyeva. – Rostov-na-Donu: Feniks, 2010. – 192 s.

28. Stanislavçik E.N. Müflisləşmiş müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin təhlili. [Mətn]: dərslik / E.N. Stanislavçik. – M.: Os-89, 2009. – 176 s.

29. Stoyanova E.S., Bykova E.V., Blank İ.A. Dövriyyə kapitalının idarə edilməsi [Mətn]: dərslik / E.S. Stoyanova, E.V. Bykova, I.A Blank. – M: Perspektiv, 2008. – 128 s.

30. Təşkilatın (müəssisənin) maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsi [Mətn]: dərslik. – M.: Eksmo, 2007

31. Çernyak V.Z. Maliyyə təhlili [Mətn]: dərslik / V.Z. Çernyak. – M.: İmtahan, 2007. – 416 s.

32. Higgins R. Maliyyə təhlili: Biznes qərarlarının qəbulu üçün alətlər [Mətn]: dərslik / R. Higgins; zolaq ingilis dilindən Svirid A.N. – M.: Williams, 2007. – 464 s.

Müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə təhlilinin nəticələrinə əsasən, sistemdəki daxili imkanları və imkanları nəzərə alınmaqla, təşkilatın xüsusiyyətlərinə əsasən aradan qaldırıla bilən və ya təsirini azalda bilən problemlərin əsas səbəblərini müəyyən etmək lazımdır. onun xarici mühitlə qarşılıqlı əlaqəsi.

Kifayət qədər çox sayda təşkilat səmərəsiz idarəetmə səbəbindən müflis olur. Belə olan halda belə təşkilatların maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılmasının əsas tədbirləri ilk növbədə təsərrüfatdaxili ehtiyatlardan istifadə yollarının və imkanlarının axtarışıdır. üçün xüsusi tədbirlər hazırlamaq müxtəlif mərhələlər bərpa, əksər rus təşkilatları üçün ən xarakterik olan idarəetmə tədbirləri üçün müxtəlif seçimlərdən istifadə edə bilərsiniz.

Təşkilatın maliyyə sağlamlaşdırılması sistemində ilk növbədə maliyyə sabitləşməsinin daxili ehtiyatlarından geniş istifadə etmək lazımdır. Bu onunla əlaqədardır ki, onların uğurlu istifadəsi nəinki iflasın maliyyə təhlükəsini aradan qaldırmağa, həm də təşkilatı borc kapitalından istifadədən asılılıqdan əhəmiyyətli dərəcədə xilas etməyə, onun daha az xərclə bərpasını sürətləndirməyə imkan verir.

Təşkilatın maliyyə sağlamlığının yaxşılaşdırılması mərhələlərini və tədbirlərini müəyyən etmək üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyətinə mənfi təsir göstərən mümkün tipik səbəblərin ətraflı siyahısı tərtib edilmişdir.

A. Xarici səbəblər.

1. Ümumi iqtisadi:
- *inflyasiyanın artımı (3-4%-dən yuxarı);
- *əhalinin ödəmə qabiliyyətinin pisləşməsi, səviyyəsinin azalması

istehlakçıların real gəlirləri;

*valyuta bazarının qeyri-sabitliyi;
*işsizliyin artması;
*təşkilatın ödəniş (nağd) dövriyyəsinin yavaşlaması və s

nəticədə hesablarında vəsait olmaması;

*böhranların baş verdiyi təşkilatların sayının artması

hadisələr (o cümlədən müştərilər - məhsulların istehlakçıları).

2. dövlət:
- *federal və bələdiyyə orqanlarının sərəncam və öhdəliklərinə görə müflis olması;
- qeyri-sabitlik vergi sistemi(aksiz rüsumlarının, vergilərin dərəcələri),
- · enerji resurslarının, nəqliyyatın və s. qiymətlərinin artması;
- · hökumətin hərəkətlərində siyasi qeyri-sabitlik və qərarsızlıq;
- · bürokratik reket;
- · arbitraj məhkəmələrinin qərarlarının icrası üçün effektiv mexanizmin olmaması, xüsusən də borclunun əmlakına mühakimə olunması (xüsusilə borclunun başqa respublikada və ya regionda olması halında). Məhkəmə icraçılarının qeyri-qənaətbəxş fəaliyyəti, onların korrupsiya halları;
3. Bazar:
- · məhsul və xidmətlər bazarında rəqabətin gücləndirilməsi;
- · yerli mal və xidmət istehsalçılarına dövlət dəstəyinin olmaması;
- · bazarda əvəzedici malların (əvəzedicilərin), yaxın və uzaq xaricdən ucuz malların artması və ya daha keyfiyyətli rəqiblərin məhsulları hesabına məhsula tələbatın azalması;
- · çoxlu sayda vasitəçilərin, o cümlədən dələduzların olması;
- · maliyyə böhranları və iflas kredit təşkilatları;
- · kredit resurslarının yüksək qiyməti;
- · fond bazarının aktivliyinin azalması və qeyri-sabitliyi;
- · vergi müfəttişliyi tərəfindən aparılan yoxlamalarda qanunsuzluğun olması və

digər tənzimləyici orqanlar.

4. Digərləri
*mənfi demoqrafik meyllər;
*təbii fəlakətlər, texnogen fəlakətlər;
*kriminal vəziyyətlər;
*təşkilatların soyğunçuluğu (pul, informasiya), qətl,

liderlərin qaçırılması.

Təşkilatın müflisləşmədən çıxmasının xüsusi yolları onun daxili müflisləşməsinin səbəblərindən asılıdır, yəni. ilk növbədə daxili səbəblərdən.

B. Daxili səbəblər.

1. Əməliyyat (istehsal):
- *əsas fondlardan aşağı istifadə səviyyəsi, avadanlıqların dayanması;
- *əsas fondların (avadanlığın) fiziki və mənəvi aşınmasının yüksək səviyyədə olması;
- *məhsul istehsalı və xidmətlərin göstərilməsi üçün köhnəlmiş texnologiya;
- *yüksək məbləğdə sığorta və mövsümi ehtiyatlar;
- *məhsul və xidmətlərin istehlakçı tələblərinə uyğun gəlməməsi;
- *məhsul və xidmətlərin kifayət qədər diversifikasiya edilməməsi;
- *yeni məhsul və xidmətlərin hazırlanmasında aşağı aktivlik;
- *məhsulların və xidmətlərin aşağı keyfiyyəti;
- *məhsulların istehsalı və xidmətlərin göstərilməsi üçün keyfiyyətsiz materiallardan və komponentlərdən istifadə;
- *daxil olan keyfiyyətə nəzarət və çıxış nəzarətinin olmaması;
- *xammal, material, komponentlərin yüksək qiymətləri;
- *məhsulların istehsalının və xidmətlərin göstərilməsinin yüksək qiyməti;
- *cari xərclərin səmərəsiz strukturu (sabit xərclərin yüksək payı);
- *resursların həddindən artıq istifadəsi, qüsurların olması;
- *resursların və əməyin yüksək istehsal xərcləri;
- *məhsul və xidmətlərin bazara çıxarılması üçün səmərəsiz marketinq (məhsul imicinin səmərəsiz reklamı);
- *təchizatçı tapmaq üçün səmərəsiz marketinq;
- *idarəetmə prosesinin səmərəsiz təşkili;
- * idarəetmə funksiyalarının təkrarlanması və səmərəsiz yerinə yetirilməsi;
- *idarəetmə qərarlarının icrasına effektiv nəzarətin olmaması;
- *idarəetmə konfliktlərinin mövcudluğu;
- *maddi-texniki ehtiyatların anbar və saxlanmasının səmərəsiz təşkili;
- *əmək intizamının pozulması;
- *işçilərin əməyinin qeyri-rasional təşkili;
- *məhsul istehsalında irrasional əməkdaşlıq (xarici və daxili);
- *qaimə məsrəflərinin, əsas olmayan xərclərin, nəqliyyat xərclərinin yüksək səviyyəsi;
- *işçilərin sayının tələb olunan saydan artıq olması;
- *istehsalın və xidmətlərin göstərilməsinin qeyri-kafi həcmi;
- * məhsulların çox olması və xidmətlərə tələbatın olmaması;
- *resursa qənaət edən texnologiyaların olmaması;
- *etibarlı geniş satış şəbəkəsinin olmaması;
- *gəlirdə pul komponentinin aşağı səviyyəsi;
- *materialların və komponentlərin vaxtında alınmaması;
- *avadanlığın vaxtında təmir edilməməsi və yenilənməsi;
- *mühasibat uçotunun qeyri-qənaətbəxş təşkili;
- *satış həcminin azalması;
- *gəlirlərin azalması;
- *istehsalat və yardımçı sahədən aşağı səviyyədə istifadə;
- *maddi ehtiyatların kifayət qədər olmaması;
- *yüksək kommunal xərclər.
2. Maliyyə:
- *aktivlərin səmərəsiz strukturu (aşağı likvidlik);
- *borc kapitalının yüksək payı;
- *borc kapitalının qısamüddətli mənbələrinin yüksək payı və onların səmərəsiz istifadəsi;
- *istehsalın aşağı rentabelliyi (itkilərin olması);
- *kredit resurslarından səmərəsiz istifadə;
- *kredit resurslarından istifadəyə görə yüksək ödənişlər;
- *səmərəsiz uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə siyasəti (və ya onların olmaması);
- *ümumi debitor borcunun yüksək payı və artımı;
- *vaxtı keçmiş debitor borclarının, o cümlədən ümidsiz debitor borclarının yüksək payı və artımı;
- *kreditor borclarının yüksək payı və artımı:

Təchizatçılar;

Büdcə və büdcədənkənar fondlar;

Təşkilat işçiləri;

*təşkilatın səmərəsiz qiymət siyasəti;
*binaların, avadanlıqların, nəqliyyatın icarəyə verilməsinin yüksək qiyməti;
*cərimələrin, cərimələrin, cərimələrin yüksək payı və artımı;
*məntiqsiz müqavilə əlaqəsi məhsulların tədarükçüləri və istehlakçıları ilə;
*maliyyə bazarlarının məqbul səviyyələrini aşması;
*xarici amillərdə proqnozların və dəyişikliklərin olmaması və ya zəif nəzərə alınması;
*rəqiblərin məhsul və xidmətlərinin qiymətlərinin zəif təhlili və uçotu;
*paylaşma artımı hazır məhsullar anbarlardakı ehtiyatlarda;
*başa çatmayan işlərin həcminin artması (komponentlərin çatışmazlığı və s.);
*hazır məhsul vahidinə enerji xərclərinin artması;
*məhsulların, materialların oğurlanması, (oğurlanması) və s.;
*yoxluq maliyyə nəzarəti müəyyən növ məhsul və xidmətlərin gəlirliliyi;
*həcmli təşkilati strukturu idarəetmə;
* kapitalın olmaması.
3. Digərləri
*kadrlar arasında lazımi ixtisasların olmaması və ya olmaması;
*etibarsız iqtisadi məlumatlardan istifadə;
*təşkilatdan məxfi məlumatların sızması;
*marketinq üçün statistik məlumatların olmaması;
*mühasibat uçotunun vergitutma məqsədlərinə tabe olması təhlil üçün istifadə olunan məlumatların keyfiyyətini pisləşdirir.

Əlverişsiz maliyyə vəziyyəti şəraitində bərpa mərhələlərlə həyata keçirilir.

Mərhələ 1. Müflisləşmənin aradan qaldırılması. Təhlilin nəticələrinə əsasən müəssisənin böhran vəziyyətinin miqyasının nə dərəcədə qiymətləndirilməsindən asılı olmayaraq, onun maliyyə sabitləşməsi üçün tədbirlər sistemində ən aktual vəzifə onun təcili maliyyə vəsaitləri üzrə ödənişlər etmək qabiliyyətini bərpa etməkdir. iflas prosedurunun baş verməsinin qarşısını almaq, istehsal prosesinin normallaşdırılması üçün maddi-texniki ehtiyatların təchizatını təşkil etmək üçün öhdəliklər.
Mərhələ 2. Maliyyə sabitliyinin bərpası. Bir təşkilatın müflisləşməsi bir sıra təcili maliyyə əməliyyatları həyata keçirməklə qısa müddət ərzində aradan qaldırıla bilər, lakin müflisləşməyə səbəb olan səbəblər dəyişməz qalarsa, təşkilat tezliklə yenidən müflis ola bilər. Buna görə də, eyni zamanda mənfi səbəbləri aradan qaldırmaq və ya təşkilatın maliyyə sabitliyinə təsirini kəskin şəkildə məhdudlaşdırmaq vacibdir. Bu, nəinki qısa müddətdə, həm də nisbətən uzun müddət ərzində iflas təhlükəsini aradan qaldıracaq.
Mərhələ 3. Uzun müddət ərzində maliyyə balansının təmin edilməsi.

Tam maliyyə sabitləşməsi yalnız təşkilatın fəaliyyəti prosesində uzunmüddətli maliyyə tarazlığını təmin etdikdə, özünü maliyyələşdirməyə, istehsalın inkişafına şərait yaratdıqda və təşkilatın maliyyə fəaliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün köhnə və yaranan yeni təhlükələri aradan qaldırdıqda əldə edilir.

Təşkilatın maliyyə sabitləşməsinə nail olmağın hər bir mərhələsinin məzmununu daha ətraflı nəzərdən keçirək.

1. Təşkilatın müflisləşməsinin aradan qaldırılması iki yolla təmin edilir:
- *qısa müddətdə təşkilatın cari xarici və daxili maliyyə öhdəliklərinin həcmini azaltmaq, daha kiçik yeni öhdəliklər götürmək;
- *vaxtı keçmiş borcların ödənilməsini və təxirəsalınmaz öhdəliklərin yerinə yetirilməsini təmin edən vəsaitlərin həcminin artırılması.

Burada “artığının kəsilməsi” prinsipi tətbiq edilir ki, bu da maddi, texniki, əmək ehtiyatlarına və s.-yə cari tələbatın həcminin azaldılmasını tələb edir. (müvafiq borcların yaranmasına səbəb olan) və müəyyən növ likvid aktivlərin istehsala əhəmiyyətli ziyan vurmadan nağd pula köçürülməsi.

Qısamüddətli maliyyə öhdəliklərinin həcminin azaldılması, qısa müddətdə mənfi pul axınının həcminin azalmasının təmin edilməsi aşağıdakı əsas tədbirlər vasitəsilə həyata keçirilir.

- qısamüddətli maliyyə kreditlərinin uzadılması;
-qısamüddətli maliyyə kreditləri portfelinin bir hissəsinin uzunmüddətlilərə köçürülməsi ilə restrukturizasiyası;
-təchizatçılar tərəfindən verilən əmtəə (kommersiya) kreditinin müddətinin artırılması;
- təşkilatın daxili kreditor borcunun müəyyən formaları üzrə hesablaşmaların təxirə salınması və s.;
-materialların, inventarların və avadanlıqların alınması üçün xərclərin azaldılması;
-ezamiyyət və reklam xərclərinin azaldılması;
-kreditor borclarının restrukturizasiyası;
-anbarda hazır məhsulların azaldılması.

Bu zaman müflisləşmə təhlükəsi deyil, məhsulların keyfiyyətini yüksəltməyə və maya dəyərini aşağı salmağa imkan verən normal istehsal prosesi üçün şəraitin yaradılması önəmlidir.

Maliyyə sabitləşməsinin bu mərhələsinin məqsədi təşkilatın cari müflisləşməsi aradan qaldırıldığı təqdirdə əldə edilmiş hesab olunur, yəni. pul vəsaitlərinin həcmi qısa müddətdə təxirəsalınmaz maliyyə öhdəliklərinin həcmini üstələyib. Bu o deməkdir ki, təşkilatın cari dövrdə iflas təhlükəsi aradan qaldırılıb və ya bir qayda olaraq təxirə salınıb.

Nağd pul axınının azaldılmasına aşağıdakı tədbirlərlə nail olmaq olar:

· kreditor borclarının ödənilməsi prioritetini müəyyən etmək üçün tədarükçüləri təşkilatın fəaliyyəti üçün əhəmiyyət dərəcəsinə görə kateqoriyalara bölmək;
· daha az əhəmiyyət kəsb edən təchizatçılara ödəmə müddətlərinin uzadılması;
· İstehsal xərclərini azaldan daha əlverişli ödəniş şərtləri və ya daha keyfiyyətli məhsullar təklif edən alternativ təchizatçıların tapılması.

Vaxtı keçmiş və təcili öhdəlikləri ödəmək üçün qısa müddətdə təşkilatın pul vəsaitlərinin hərəkətində artım əldə edilir:

-likvid dövriyyə aktivlərinin bir hissəsinin nağd pula köçürülməsi;
-dövrü olmayan aktivlərin bir hissəsinin nağd pula köçürülməsi.

Likvid cari aktivlərin nağd pula çevrilməsi, məsələn, aşağıdakı tədbirlər vasitəsilə həyata keçirilə bilər:

-debitor borclarının yığılmasının sürətləndirilməsi;
-əmtəə (kommersiya) kreditinin verilməsi müddətinin azaldılması;
-inventar obyektlərinin sığorta ehtiyatlarının həcminin azaldılması;
- inventar obyektlərinin çətin likvid növlərinin ehtiyatlarının tələb olunan qiymət səviyyəsinə qədər markalanması, onların sonrakı satışını təmin etmək;
- anbarda malların satışı.

Likvid uzunmüddətli aktivlərin nağd pula çevrilməsi aşağıdakılardan istifadə etməklə həyata keçirilə bilər:

-maliyyə lizinqi müqaviləsinin eyni vaxtda rəsmiləşdirilməsi yolu ilə əvvəllər alınmış əsas vəsaitlərin icarəyə verənə satıldığı geri lizinq əməliyyatlarının həyata keçirilməsi;
- istifadə olunmamış avadanlığın müvafiq bazarda tələb olunan qiymətlərlə sürətləndirilmiş satışı və ya icarəyə verilməsi;
- əsas vəsaitlərin yenilənməsi prosesində əvvəllər alınması planlaşdırılan avadanlığın icarəsi;
- artıq istehsal və inzibati ərazilərin icarəyə verilməsi və s.

Ödəniş qabiliyyətinin operativ idarə edilməsi üçün, bir tərəfdən proqnozlaşdırılan müddət ərzində bütün fəaliyyət növlərindən vəsaitlərin daxil olması cədvəlini əks etdirən ödəniş təqviminin (dəqiq tarixin ödəniş planı) tərtib edilməsi məqsədəuyğundur. (5, 10, 15, 30 gün). Digər tərəfdən, qarşıdan gələn ödənişlərin qrafiki (vergilər, əmək haqqı, inventarların formalaşması, kredit ödənişləri və onlar üzrə faizlər və s.) mövcuddur. Ödəniş təqvimi müəssisənin maliyyə xidmətlərinə vəsaitlərin daxil olması və xərclənməsinə (ilk növbədə təcili ehtiyaclar üçün) operativ nəzarət həyata keçirməyə, maliyyə vəziyyətindəki dəyişiklikləri vaxtında uçota almağa, müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin hərəkətini sinxronlaşdırmaq üçün vaxtında düzəldici tədbirlər görməyə imkan verir. müəssisənin sabit ödəmə qabiliyyəti.

Təqvim məhsulların göndərilməsi və satışı, istehsal vasitələrinin alınması, əmək haqqının hesablanması sənədləri, işçilərə avans ödənişləri, bank hesablarından çıxarışlar və s. əsasında tərtib edilir (cədvəl 3.19).

Cari ödəmə qabiliyyətini müəyyən etmək üçün müvafiq tarixdəki ödəniş vasitələrini eyni tarixdəki ödəniş öhdəlikləri ilə müqayisə etmək lazımdır. İdeal seçim əmsalın bir və ya bir az daha çox olmasıdır. Bizim vəziyyətimizdə 1 (871/871-3) təşkil edir.

Cədvəl 3.19 10 yanvar 2007-ci il tarixinə operativ ödəniş təqvimi

Ödəniş vasitələri		Ödəniş öhdəlikləri
Nağd pul balansı

bank hesabında
10.01.2018-ci il tarixinədək vəsait daxilolmaları:
məhsul satışından		Əmək haqqının ödənilməsi
digər satışlardan		Büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödənişlər
maliyyə fəaliyyətindən
Müştərilərdən alınan avanslar		Təchizatçı hesab-fakturalarının ödənilməsi
Kreditlər, kreditlər		Kreditin qaytarılması və ona görə faizlər

Ödəmə vasitələrinin öhdəliklərdən artıq olması

Ödəmə qabiliyyətinin aşağı səviyyəsi, yəni. vəsait çatışmazlığı və vaxtı keçmiş ödənişlərin olması təsadüfi (müvəqqəti) və ya xroniki (uzunmüddətli) ola bilər. Buna görə də müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin vəziyyətini təhlil edərkən maliyyə çətinliklərinin səbəblərini, onların yaranma tezliyini və vaxtı keçmiş borcların müddətini nəzərə almaq lazımdır.

Ödəniş qabiliyyəti göstəricilərindəki dəyişikliklərin səbəblərini öyrənmək üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın məlumatları biznes planının maliyyə hissəsindəki məlumatlarla müqayisə edilir.

2. Təşkilatın ortamüddətli perspektivdə maliyyə sabitliyinin bərpası maliyyə resurslarının istehlakının azaldılması və öz maliyyə resurslarının artımının müsbət axınının artırılması üçün həyata keçirilən tədbirlərin davamı kimi baş verir.

Maliyyə resurslarının istehlakının azaldılması "təşkilatın sıxılması" prinsipinin tətbiqi ilə əlaqələndirilir: vəsaitlərin daxil olması ilə onların axını arasında müsbət boşluq nə qədər böyükdürsə, təşkilatın maliyyə sabitliyinə bir o qədər tez nail olunur.

Maliyyə resursları istehlakının tələb olunan həcminin azaldılmasına aşağıdakı tədbirlərlə nail olmaq olar:

-rentabelsiz məhsulların istehsalını dayandırmaqla istehsal fəaliyyətinin həcminin azaldılması;
-təşkilatın fəaliyyətinə investisiyaların həcminin azalması;
-bəzi köməkçi və köməkçi bölmələrin ixtisarı;
- fəaliyyət göstərən uzunmüddətli aktivlərin əsasən icarəyə (lizinq) verilməsi yolu ilə yenilənməsinin təmin edilməsi;
-istehsalın inkişafına ayrılan xalis mənfəəti artırmaq məqsədilə müəssisənin maliyyə inkişafına adekvat dividend siyasətinin həyata keçirilməsi;
-mənfəət hesabına maliyyələşdirilən işçilərin iştirak proqramının həcminin azaldılması;
-mənfəətindən maliyyələşən müəssisənin kənar sosial və digər proqramlarından imtina edilməsi və s.

Müəssisə hədəf göstəricilərdə nəzərdə tutulmuş maliyyə balansı xəttinə çatdıqda maliyyə sabitləşməsinin bu mərhələsinin məqsədi əldə edilmiş hesab olunur. maliyyə strukturu kapital, onun kifayət qədər maliyyə sabitliyini təmin etmək, yəni. dövriyyədə olan vəsaitlərə ehtiyac və mövcudluq balanslaşdırıldıqda.

Öz maliyyə resurslarının axınının artmasına, məsələn, aşağıdakı tədbirlərin həyata keçirilməsi ilə nail olmaq olar:

· gəlirli məhsulların istehsalının həcminin artırılması;
· müxtəlif növ itkilərin və qüsurların azaldılması (azaldılması) hesabına istehsal olunan məhsulların maya dəyərinin aşağı salınması;
· təşkilatın qiymət siyasətinin optimallaşdırılması;
· göndərilmiş məhsullar üçün ilkin ödənişin payının artırılması;
rasional həyata keçirilməsi vergi siyasəti qanunvericilik çərçivəsində vergi ödənişlərinin minimuma endirilməsinin təmin edilməsi;
· amortizasiya ayırmalarının tez silinməsi üçün avadanlıqların sürətləndirilmiş amortizasiyasının aparılması;
3. Uzun müddət ərzində maliyyə sabitliyinin (tarazlığının) təmin edilməsi bir sıra tədbirlərlə təmin edilir:
- *bazarda rəqabət üstünlüklərinə malik olan, qənaətcil məhsulların yeni növlərinin tətbiqi;
- *məhsulun maya dəyərini aşağı salmaq üçün material resurslarının səmərəli növlərindən istifadə etmək;
- *dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi;
- *avadanlığın yenilənməsi və yeni texnologiyaların tətbiqi hesabına istehsal həcminin artırılması;
- *tədarük olunan məhsullar üçün ödəniş şərtlərinin azaldılması və s.

Uzunmüddətli perspektivdə təşkilatın maliyyə sabitliyini təmin edərək qazancını artırır yaxşı şərait təşkilatın iqtisadi artımını özünü maliyyələşdirmək və kredit resurslarının cəlbini azaltmaq.

"Roshalskaya ELEC" ASC-nin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təkliflər

Diplom

Maliyyə və kredit münasibətləri

Nəzəri əsas müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin əsas göstəriciləri. Roshalskaya ELEC ASC nümunəsindən istifadə edərək bir müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili. 2008-2011-ci illər üçün Müəssisənin texniki-iqtisadi göstəricilərinin təhlili.

Sizi maraqlandıra biləcək digər əsərlər kimi
33117.		Toyuq və spirt	46,8 KB
	Siqaret çəkmək həm siqaret çəkənlər, həm də çəkməyənlər üçün evliliyin sosial problemidir. Birincisi, problem işdən çıxmaqdır, digəri üçün, qısa nikah axınından qaçmaqdır ...
33118.		Ənənə və yenilik arasında Bolqarıstanda ekoloji təhsil	17,99 KB
	Təbiətin taleyi üçün məsuliyyət tərbiyə olunur və bu, ən yaxşı uşaqlıqdan, ətraf mühitin qorunması üçün eyni məsuliyyətə yönəlmiş öz dəyərlərini inkişaf etdirdiyi vaxtdan başlayır.
33119.		Uşaqların kütləvi rəqslərini öyrənmək üsulları	23,5 KB
	Kütləvi rəqslərə aşağıdakı elementlər daxildir: sadə rəqs addımları, növbəli addımlar, üçlü addımlar, yan pillələr, yaylar, qarmon, sadə və mürəkkəb tullanmalar, atlamalar, çapmaqlar, yan düz dabanlar və təpiklər, ayağın qalxması, əl çalması, seçici və s.
33120.		Ortada xalq rəqslərinin rəqs kombinasiyalarının öyrənilməsi metodikası	22 KB
	Xalq rəqsinin elementləri barredə mənimsənildikdən sonra ortalığa gətirilir. Xalq rəqsi kombinasiyaları müəyyən qanunlara əsasən tərtib edilir: kombinasiya 12-ci sinifin 4-dən çox olmayan hərəkətini ehtiva edir və yaşla onların sayını artırır. Bütün xalq rəqsləri birləşmələri 1-ci nöqtədə ifa olunur; Hiylə elementlərini öyrənərkən, bükülmələr bir dairədə və diaqonal olaraq həyata keçirilir.
33121.		Musiqili-ritmik fəaliyyət və onun əsas istiqamətləri	25 KB
	Musiqili-ritmik fəaliyyət musiqi təhsili metodologiyasının bir hissəsidir. Rol musesin motor-plastik işlənməsidir. 3 növ musiqi var.Musiqi ilə təmin edin.
33122.		Uşaq rəqs qrupunda işin təşkili	26,5 KB
	Mütəxəssis mədəniyyət ocağında səmərəli metod və formalardan istifadə etməklə işi planlaşdırmağı, uşaqların təlim-tərbiyəsini təşkil etməyi, rəqs tamaşaları yaratmağı, səhnədə nümayiş etdirməyi bacarmalıdır. Uşaqların komandaya seçilməsi 2 yolla həyata keçirilir: kollektiv və fərdi. Yaxşı stimul, uşaqların özlərinin konsert hesabatları ilə çıxış etməsidir. Rəhbər şagirdlərin rəqsi yaxşı öyrəndiklərinə əmin olana qədər siz uşaqları səhnəyə çıxara bilməzsiniz, çünki bu, yalnız işə zərər verəcəkdir.
33123.		Bir dairədə dərslərin istiqamətləndirilmiş sxemi	21,5 KB
	Dərsin əvvəlində uşaqlar rəqs formalarına keçirlər. Barredəki məşqləri mənimsədikdən sonra zalın ortasında dərslər keçirilir. Kənddə dərslər
33124.		Uşaqları komandaya seçmək üçün əsas meyarlar	21,5 KB
	Xoreoqrafiya qrupu üçün uşaqları seçərkən, ərizəçinin xarici səhnə xüsusiyyətlərinə diqqət yetirirlər, onun peşəkar fiziki məlumatlarını yoxlayırlar: ayaqların hərəkəti, ayaqların vəziyyəti, ayaq, rəqs addımı, bədən elastikliyi, tullanma. Uşaqların düzgün seçilməsi onların anatomik, fizioloji və psixi xüsusiyyətlərinin diqqətlə öyrənilməsi ilə mümkündür.
33125.		Uşaq komandasında işləməyin əsas üsulları və üsulları	23 KB
	Əsas üsullar: Şifahi metod universaldır. Vizual-eşitmə metodu aparıcıdır, çünki onsuz rəqs və musiqinin qavranılması mümkün deyil. Rəqs göstərmək və canlı musiqi və ya TSO-dan istifadə bu metodun əsas məzmunudur.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması ödəmə qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin artırılmasına yönəlmiş kompleks tədbirlər və müvafiq plan və proqramların həyata keçirilməsi yolu ilə həyata keçirilməlidir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün konkret tədbirlərin seçilməsi onun maliyyə vəziyyətinin təhlili və keyfiyyətinin səciyyələndirilməsi nəticəsində əldə edilmiş meyar qiymətləndirmələrinə əsaslanmalıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün aşağıdakı əsas tədbirləri həyata keçirməklə müəssisənin müflisləşməsini aradan qaldırmaq olar.

Müəssisənin qısamüddətli maliyyə sərmayələrini satmaq bu problemi həll etməyin ən asan yoludur, lakin bir müəssisənin qiymətli kağızlarını satarkən endirimi hesablamaq çox çətindir, çünki onlar yalnız onları almaq istədikləri qiymətə satıla bilər. .

İstehsalı təmin etmək üçün xammalın artıq istehsal ehtiyatlarının satışı kifayət qədər tez satıla bildiyi halda həyata keçirilir. Eyni zamanda, xammal ehtiyatlarının bir hissəsini hətta alış qiymətindən aşağı qiymətə satmağa icazə verilir.

Hazır məhsul ehtiyatlarının satışı zərərlə satışı nəzərdə tutur, lakin itkilər gələcək əldə edilən pul vəsaitlərinin bir hissəsi ilə kompensasiya edilə bilər.

Debitor borclarının satışı müəssisənin müflisləşməsinin aradan qaldırılması üçün geniş yayılmış üsuldur. Əgər təxmin edilən endirim 100%-dən azdırsa, o zaman şirkətin debitor borclarının satışı istənilən təxmin edilən qiymətlə həyata keçirilir.

İnvestisiyaların nağd pula köçürülməsi müəssisə tərəfindən həyata keçirilən investisiya layihələrinin dayandırılması, yarımçıq tikinti layihələrinin və quraşdırılmamış avadanlıqların satışı, habelə digər müəssisələrdə iştirakın ləğv edilməsi (səhmlərin satışı) yolu ilə həyata keçirilir. İnvestisiyaların nağd pula köçürülməsi qoyulmuş kapitalın gəlirliliyinin müddəti və həcmi təhlil edildikdən sonra həyata keçirilir: əgər konkret investisiya layihəsi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşma dövründən kənarda gəlirlər verməyə başlayırsa, o zaman onun icrasına xitam verilə bilər. Strateji investorların və perspektivli texnologiyaların olması investisiya layihələrinin uğurla həyata keçirilməsinə və müəssisənin trayektoriyaya daxil olmasına kömək edə bilər. davamlı inkişaf.

Zərərli istehsal və qeyri-istehsal obyektlərinin satışı. Müəssisənin əsas texnoloji zəncirinə bir çox zərərli istehsal müəssisələri daxildir. Buna görə də, onlardan hansının saxlanması mənasız olduğunu və hansının aradan qaldırılmalı olduğunu dəqiq müəyyən etmək ümumiyyətlə mümkün deyil. Bu problemin həlli riskini azaltmaq üçün istehsalın müəssisənin texnoloji dövrünə təsir dərəcəsinə görə sıralanması lazımdır. Reytinq aşağıdakı qaydalar nəzərə alınmaqla ekspert metodundan istifadə etməklə aparıla bilər:

İlk növbədə, universal texnoloji avadanlıqdan istifadə edən qeyri-istehsal obyektləri və köməkçi istehsalat obyektləri satmaq lazımdır, çünki onların funksiyaları kənar podratçılara verilə bilər;

İkincisi, unikal avadanlıqla təchiz edilmiş köməkçi istehsalat obyektlərinin satışı həyata keçirilir, çünki bu istehsal müəssisələrinin xidmətlərini bazarda almaqla kompensasiya etmək olar;

Üçüncüsü, texnoloji dövrün başlanğıcında olan zərərli əsas istehsal müəssisələrindən xilas olmaq lazımdır, çünki onların funksiyaları xarici təchizatçılara verilə bilər;

Nəhayət, texnoloji dövrün son mərhələsində olan rentabelli olmayan istehsal müəssisələri tərk edilir. Bu tədbir əsasən bir neçə texnoloji zənciri olan müəssisələr, eləcə də yarımfabrikatları müstəqil kommersiya dəyəri olan və son məhsuldan daha sərfəli olan müəssisələr üçün məqbuldur. Əsas istehsal müəssisələrinin ləğvinə yalnız son çarə kimi icazə verilir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin bərpası probleminin həlli səmərəsiz xərcləri mümkün qədər tez azaltmaqdır. Müəssisənin müflisləşməsini “lazımsız aktivləri” satmaqla tez bir zamanda aradan qaldırmaq olar.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin bərpasını təmin etmək üçün əsas tədbirlər bunlardır:

Bahalı obyektlərin müəssisədən çıxarılması hələ satılmamış obyektlər üzrə qeyri-istehsal xərclərini azaldır. Bu problemi törəmə şirkətlər yaratmaqla həll etmək olar. Müəssisədən çıxarılan obyektlərin sonrakı maliyyələşdirilməsi istisna olunur.

Müəssisədə əməyin təşkilinin təkmilləşdirilməsi və işçilərin sayının optimallaşdırılması. Müəssisə üçün əlverişsiz bir dövrdə işçilərin ixtisarı təcili zərurətə çevrilir. Əsas istehsalda şirkətin işçiləri istehsal olunan məhsulların həcminə mütənasib olaraq ixtisar edilə bilər. Müəssisənin və idarə sahəsinin köməkçi şöbələrində kadrların sayı istehsal olunan məhsulun həcmindən az asılıdır. Bundan əlavə, müəssisədə işçilərin sayında azalma eyni vaxtda baş verə bilməz. Əsassız hərəkətlər çox vaxt arzuolunmaz nəticələrə səbəb olur: qalan işçilər tapşırıqların öhdəsindən gələ bilmir, onların motivasiyası azalır, işin keyfiyyəti pisləşir və s.

Əmək haqqına qənaət müəssisənin maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün effektiv tədbir ola bilər. Qeyri-sabit maliyyə vəziyyətində olan əksər müəssisələrdə əmək haqqı payları var və onlar nizamsız ödənilir. Əmək haqqı fondunu hamı üçün saxlamaq üçün əmək haqqı azaldılır, lakin müntəzəm ödəniş təmin edilir.

Cari maliyyə ehtiyacının azaldılması yalnız müəssisənin borc öhdəliklərinin yenidən qurulması ilə mümkündür. Böhran vəziyyəti borcun restrukturizasiyasını bir qədər asanlaşdırır və şirkətin adətən istifadə etmədiyi borcun restrukturizasiyası formalarını əsaslandırır.

Borc öhdəliklərinin endirimlə geri alınması. Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti şirkətin borclarını dəyərsizləşdirir, beləliklə siz onları əhəmiyyətli endirimlə və aşağıdakı şərtlərlə geri ala bilərsiniz:

Cari birbaşa müəyyən edən borclar maliyyə ehtiyacı müəssisələr;

Borcun ödənilməsinin qiyməti dövriyyə kapitalına cari iqtisadi tələbatın səviyyəsindən asılıdır;

Borcların geri alınması üçün məqbul qiymət müəssisənin öz endirimi ilə müəyyən edilir, yəni. borcun ödənilməsidir investisiya layihəsi.

Borcların nizamnamə kapitalına çevrilməsi genişləndirmə yolu ilə həyata keçirilə bilər nizamnamə kapitalı(rəsmi məhdudiyyətlər olmadıqda) və onların payının bir hissəsini (səhmlər bloku) müəssisənin sahiblərinə verməklə.

Sabit qiymətlə məhsulların tədarükü üçün forvard müqavilələri kreditor üçün maraqlı ola bilər, o halda ki, ona müəssisənin ona olan borcunu bu məhsulların uzunmüddətli tədarükü üçün avans kimi kompensasiya etmək təklif oluna bilər. Bu halda məhsulun müqavilə qiyməti onun proqnozlaşdırılan maya dəyərindən aşağı olmamalıdır.

Müəssisənin uzunmüddətli perspektivdə maliyyə tarazlığını və inkişafını təmin etmək yalnız onun əsas fəaliyyətindən pul vəsaitlərinin axınının artması ilə mümkündür. Bu problemin həllini təmin etmək üçün əsas tədbirlər bunlardır:

Məhsulların rəqabət üstünlüklərinin artırılması;

Hesablaşmalarda pul komponentinin artırılması;

Aktivlərin dövriyyəsinin artırılması;

Effektiv investisiya siyasətinin həyata keçirilməsi.

Bu fəaliyyətləri həyata keçirərkən marketinq tədqiqatları aparmaq, yəni müştəri ehtiyaclarının müəssisənin gəlirinə çevrilməsini təmin edən fəaliyyətlər təşkil etmək lazımdır. Müəssisədə tələbi, məhsul kanallarını öyrənən, həmçinin rəqiblərin imkanlarını qiymətləndirən marketinq xidməti yaratmaq lazımdır. Belə təhlil müəssisənin çeşidini və ticarət və ticarət siyasətini seçmək üçün əsasdır.

Marketinq təhlili nəticəsində müəssisə effektiv tələblə dəstəklənməyən sifarişlər portfelindən imtina edə bilər. İstehsalda yalnız nağd ödəniş təşkil edilən sifarişlər buraxılmalıdır. Bu, vəsaitlərin dövriyyəsini əhəmiyyətli dərəcədə sürətləndirəcək və bununla da müəssisənin maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdıracaqdır.

Nəinki maliyyə tarazlığını təmin etmək, həm də bazarda öz mövqeyini möhkəmləndirmək üçün müəssisə effektiv investisiya siyasəti həyata keçirməlidir. Buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması tədbirləri səmərəliliyin artırılması vəzifəsi ilə əlaqələndirilməlidir investisiya fəaliyyəti, daha sonra müzakirə olunacaq.