Maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təkliflərin təhlili. Müəssisənin maliyyə təhlili və investisiya qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasının xüsusiyyətləri

"Penzadieselmaş" ASC əmlak vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün məlumatları sistematik şəkildə təhlil etməlidir Maliyyə hesabatları, çünki Bu analiz lazımdır:

sahiblər - qoyulmuş kapitala nəzarət etmək;

idarəetmə - təhlil və planlaşdırma üçün;

banklar və kreditorlar - qiymətləndirmə üçün Maliyyə hesabatları.

Müəssisənin öz dövriyyə kapitalı ilə təminatının vaxtında təhlili və onun optimallaşdırılması üçün tədbirlərin görülməsi əməliyyatların səmərəliliyini artırmaqla yanaşı, təşkilatın müflisləşmə təhlükəsini də aradan qaldıra bilər. Debitor borclarının qaytarılma müddətini azaltmaq üçün aşağıdakı tədbirləri həyata keçirmək lazımdır:

Göstərilən xidmətlərə, o cümlədən vaxtı keçmiş borclara görə müştərilərlə hesablaşmaların vəziyyətinin monitorinqi;

Erkən ödəniş üçün endirimlərin təmin edilməsi;

Debitor borclarının nisbətinin monitorinqi və kreditor borcları.

Sistemli olaraq praktiki diaqnostik prosedurlara müraciət etmək lazımdır iqtisadi krizis, hədəf sistemdir maliyyə təhlili müəssisənin böhran inkişafının mümkün meyllərini və mənfi nəticələrini müəyyən etməyə yönəldilmişdir.

Müəssisə pul vəsaitlərinin biznes dövriyyəsinə daxil olmasına təsir edən amilləri diqqətlə izləməlidir.

"Penzadieselmaş" ASC cari aktivlərin dövriyyəsini sürətləndirməyə çalışmalıdır. Ehtiyatların, hesablaşmalardakı vəsaitlərin və digər dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsi (balansda qalıqların azalması), habelə qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi müddətinin artması (kreditor borclarının qalıqlarının artması) ilə əlaqədardır. axını Pul.

Müəssisənin maliyyə rifahının şərtlərindən biri də pul vəsaitlərinin daxil olmasıdır. Bununla birlikdə, həddindən artıq miqdarda nağd pul təşkilatın həqiqətən inflyasiya və pulun köhnəlməsi ilə bağlı itkilərə məruz qala biləcəyini, habelə onların sərfəli yerləşdirilməsi üçün əldən verilmiş fürsəti göstərir. Aktivlərin dövriyyəsini sürətləndirmək yolu ilə pul vəsaitlərinin hərəkətini planlaşdırarkən bu fakt da müəssisə tərəfindən nəzərə alınmalıdır.

Müəssisə məsrəf elementləri üzrə xərclərin dərin təhlilini aparmalıdır. Xərclərin təhlilinin keyfiyyəti mənbə məlumatının keyfiyyətindən asılıdır. Maliyyə hesabatlarına əsaslanaraq, qeyd edildiyi kimi, tam məsrəf təhlili aparmaq mümkün deyil. Bunun üçün analitik və sintetik uçot məlumatlarına malik olmaq lazımdır. Xərcləri növə, məhsula və xərc mərkəzinə görə təhlil etmək üçün müvafiq analitik cədvəllər tərtib edə bilərsiniz.

"Penzadieselmaş" ASC fəaliyyətinin gəlirliliyini artırmaq üçün səylərini yönəltməlidir. Mənfəəti artırmaq üçün iki əsas istiqamət var - məhsuldarlığın artırılması (hər hansı - həm əmək, həm də istehsal) və satışın artırılması. Bu halda, mənfəətin artırılması üçün aşağıdakı amilləri qeyd edə bilərik:

Müəssisənin aktivləri (xərclərin azaldılması, aktivlərin istifadəsinin səmərəliliyinin və intensivliyinin artırılması, əmək intensivliyinin artırılması, vəsaitlərin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi);

Kapitalın dəyişməsi (investisiya, innovasiya, diversifikasiya, kapital resurslarının yenidən inkişafı, xarici kreditlər və borclar);

Bazar seqmentinə giriş (seqmentdən istifadənin artması, istehlakçıların rəqiblərdən tutulması, qiymət siyasəti və endirim siyasəti);

Müəssisənin inkişafı (yeni coğrafi və əməliyyat bazar seqmentləri, əlavə istehlakçıların cəlb edilməsi, məhsulun inkişafı, məhsulun keyfiyyətinin və satış strukturunun yaxşılaşdırılması).

Müəssisənin səylərinin cəmlənməsinin üç mümkün əsas istiqaməti var. Bu, nağd pula və gəlirin artırılmasına diqqət, kapitalın istifadəsinin genişləndirilməsinə (öz və borc götürülmüş) diqqət və inkişafa diqqət yetirir. iqtisadi fəaliyyət müəssisələr.

Bütün bu üç sahənin ağlabatan, balanslaşdırılmış birləşməsi müəssisənin mənfəətinin əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb ola bilər.

Alınan mənfəətin rasional bölüşdürülməsi məsələsinin həllinə ciddi diqqət yetirilməlidir. Müəssisənin fəaliyyətində mühüm məqam alınan mənfəətin bölüşdürülməsi məsələsidir, lakin bu bölgü gələcəkdə müəssisənin mənfəətinin artmasına səbəb olsun.

Sabitliyi təmin etmək üçün maliyyə vəziyyəti müəssisə, habelə onu təkmilləşdirmək üçün müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin artırılması tədbirlərinə diqqət yetirilməlidir, yəni:

İstehsal gücündən daha dolğun istifadə etmək;

Avadanlıqların dayanma müddətini azaltmaq;

Artıq ehtiyatların və debitor borclarının qaytarılması müddətlərini azaltmaqla kapital dövriyyəsini sürətləndirmək;

İstehsal avadanlıqlarının vaxtında modernləşdirilməsi.

Beləliklə, Penzadieselmaş ASC-nin maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün nəzərə alınmalı olan əsas istiqamətlər ödəmə qabiliyyətinin artırılması sahəsindədir, maliyyə sabitliyi həm təsərrüfat subyekti səviyyəsində, həm də sənayedə müəyyən edilmiş problemlərin həlli nəzərə alınmaqla müəssisənin rentabelliyi.

Kömür hasilatını 5,7% artırmaq üçün yeni avadanlıq almaq lazımdır. Bu avadanlığı almaq üçün 12% ilə 1.400.000 rubl kredit götürməlisiniz.

Maraq aktivdir bu kredit olacaq: 1400000*0,12=168000 min rubl.

Proqnoz gəlir hesabatı əsasında proqnoz balansı tərtib edilir. Bunu etmək üçün, gəlirdəki mütləq dəyişikliyi (152,982 min rubl) debitor borcları və pul vəsaitlərinin debitor borclarının və pul vəsaitlərinin bölüşdürülməsi zamanı formalaşan nisbətə uyğun olaraq, dəyərin mütləq dəyişməsini (45,292,8 min rubl) bölüşdürmək lazımdır. və mənfəət vergisi (21539,28 min rubl) kreditor borclarında əks etdirilir, müəssisənin xalis mənfəətindəki dəyişiklik (86157,12 min rubl) bölüşdürülməmiş mənfəətin (örtülməmiş zərər) balans xəttində əks olunur. Alınan kredit əsas vəsaitlərə və əlavə aktivlərə daxildir.

Cədvəl 7 - Proqnoz balansı, min rubl.

		Seçim 3	Dəyişikliklər
I. QEYRİ AKTİVLƏR Qeyri-maddi aktivlər
Əsas vəsaitlər
Maddi aktivlərə sərfəli investisiyalar
Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları
Təxirə salınmış vergi aktivləri
Digər uzunmüddətli aktivlər
I bölmə üzrə CƏMİ
II Dövriyyə aktivləri
Alınan aktivlərə əlavə dəyər vergisi
Debitor borcları
Maliyyə investisiyaları
Nağd pul
Digər cari aktivlər
II bölmə üzrə CƏMİ
		Seçim 3	Dəyişikliklər
III. KAPITA VƏ Ehtiyatlar Nizamnamə kapitalı
Səhmdarlardan alınmış öz səhmləri
Əlavə kapital
Ehtiyat kapital
Bölüşdürülməmiş mənfəət (açılmamış zərər)
III bölmə üzrə CƏMİ
IV. uzunmüddətli vəzifələr Kreditlər və kreditlər
Təxirə salınmış vergi öhdəlikləri
Digər uzunmüddətli öhdəliklər
IV bölmə üzrə CƏMİ
V. QISA MÜDDƏTLİ ÖHƏLİKLƏR Kreditlər və kreditlər
Kredit borcları
gələcək dövrlərin gəlirləri
Gələcək xərclər üçün ehtiyatlar
Digərləri Qısamüddətli öhdəliklər
V Bölmə üçün ÜMUMİ

Görülən tədbirlərdən sonra belə nəticəyə gələ bilərik ki, onlar müəssisənin balansını 1.552.989.2 min rubl artırmağa kömək etdi. Bütün bunlar debitor borclarının 152,983 min rubl artması, kreditor borclarının isə yalnız 66,832,08 min rubl artması, eləcə də yeni avadanlıqların alınması hesabına əsas vəsaitlərin 1,400,000 rubl artması hesabına baş verib.

• 1) Müəssisənin likvidliyinin və ödəmə qabiliyyətinin təhlili:
• 1. Mütləq likvidlik əmsalı:

Bu göstərici şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini vaxtında ödəmək potensialının olmadığını göstərir.

2. Sürətli nisbət

Bu göstərici göstərir ki, şirkət qısamüddətli debitor borclarını cəlb etmədən öz öhdəliklərini ödəyə bilməz.

3. Cari nisbət

Bu göstərici göstərir ki, şirkət qısamüddətli öhdəliklərini ödəyə bilmir və onlar standarta uyğun gəlmir.

4. Ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı:

burada t hesablamadan asılı olaraq 3 və ya 6 aydır,

T - təhsil müddəti.

Əldə edilən məlumatlara əsasən, şirkətin növbəti 3 ay ərzində ödəmə qabiliyyətini itirmək riski olduğu qənaətinə gələ bilərik.

2) Balans likvidliyinin təhlili

Cədvəl 8 - Müəssisənin likvidliyinin təhlili

Cədvəldən aydın olur ki, müəssisə qeyri-likviddir, yəni. müəssisə öz aktivləri ilə öhdəliklərini ödəyə bilmir. Cari likvidlik düsturla müəyyən edilir:

Cari likvidlik təminatsızdır.

• 3) Maliyyə sabitliyinin təhlili:
• 1. Muxtariyyət əmsalı:

2) Borcun kapitala nisbəti:

• 3. Kapitalın çeviklik əmsalı. RMS 0-dan azdır, onda bu əmsal hesablanmır.
• 4. Öz dövriyyə kapitalının təminat əmsalı. Öz dövriyyə kapitalının olmaması səbəbindən də hesablanmır.
• 5. Uzunmüddətli vəsait toplama nisbəti:

Hesablanmış məlumatlardan aydın olur ki, təşkilatın kifayət qədər maliyyə müstəqilliyi yoxdur (Borc və kapitalın nisbəti qənaətbəxş deyil (= 1-dən aşağı dərəcəsi ilə 21,6). Uzunmüddətli kreditlərin cəlb edilməsinin payı əhəmiyyətlidir (. Lakin müəssisənin öz dövriyyə kapitalı yoxdur.Bu o deməkdir ki, müəssisə özünü əsas vəsaitlər, qeyri-maddi aktivlər və digər dövriyyədənkənar aktivlərlə təmin etmək üçün qısamüddətli kreditlər cəlb edir.Bu, şirkətin uzunmüddətli inkişafına mənfi təsir göstərir və onun maliyyə sabitliyi.

Mütləq göstəricilər metodundan istifadə etməklə maliyyə sabitliyinin təhlili.

Cədvəl 9 - Plana uyğun olaraq ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının üçkomponentli göstəricisi

Göstəricilər	Baza ili
1. Dövriyyədənkənar aktivlər
2. Öz kapitalı
3. Uzunmüddətli borc vəsaitləri
4. Qısamüddətli borc vəsaitləri
5. Öz mənbələrinin mövcudluğu (2-1)
6. Özünə sahib olmaq və uzunmüddətli mənbələr (2+3-1)
7. Bütün mənbələrin mövcudluğu (2+3+4-1)
9. Öz mənbələrinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (5-8)
10. Öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (6-8)
11. Bütün mənbələrin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-) (7-8)
12. Maliyyə sabitliyinin növü	Böhran maliyyə vəziyyəti (0;0;0)

Şirkət tamamilə müflisdir və iflas ərəfəsindədir. Ehtiyatlar ödənilməmiş kreditor borclarından formalaşır.

• 4) Biznes fəaliyyətinin təhlili:
• 1. Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti

• 2. Kreditor borclarının orta dövriyyə müddəti
• 3. Debitor borclarının dövriyyəsi əmsalı
• 4. Debitor borclarının orta dövriyyə müddəti
• 5. Kapitalın dövriyyəsi əmsalı
• 6. Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi əmsalı:

İşgüzar fəallığın hesablanmış göstəricilərini təhlil edərək deyə bilərik ki, müəssisənin işgüzar aktivliyi aşağıdır. Debitor borcları (55,5 gün) və kreditor borcları (482,6 gün) üzrə dövriyyə dövrləri uzundur. Bununla belə, kreditor borclarının dövriyyəsi kifayət qədər yüksəkdir (6,484), bu da onu göstərir səmərəli istifadə borc pul. Debitor borclarının dövriyyə əmsalı da aşağıdır (0,746). Bundan çıxış edərək belə qənaətə gəlmək olar ki, kreditorlar və debitorlarla hesablaşma siyasəti səmərəsizdir. Dövriyyə kapitalı qeyri-kafi sürətlə çevrilir. Onlar 3,16 inqilab edirlər. Öz vəsaitləri tez çevrilir - dövriyyə nisbəti 16,9 növbədir.

• 5) Xərc-fayda təhlili:
• 1. Satış gəliri nisbəti:

• 2. Kapitalın gəlirliliyi nisbəti:
• 3. Aktivlərin gəlirlilik nisbəti:
• 4. Xərclərin effektivliyi:

Bütün hesablanmış gəlirlilik göstəriciləri normadan yuxarıdır. Bu, müəssisənin gəlirli olduğunu göstərir. Beləliklə, hər rubl gəlir üçün cəmi 29,3 rubl mənfəət var (satış gəliri 0,293). Kapitalın hər rubluna 160,5 rubl mənfəət (kapitalın gəlirliliyi 1,605), aktivlərin hər rubluna isə 7,1 rubl mənfəət (aktivlərin gəlirliliyi 0,071) düşür. Məhsul istehsalına və satışına qoyulan hər rubla görə müəssisə 41,5 qəpik mənfəət əldə edir. Bu nəticələr müəssisənin istehsal və satış fəaliyyətinin səmərəliliyini, habelə müəssisənin əmlakından istifadənin səmərəliliyini göstərir.

6) Əməliyyat və maliyyə leverecinin təhlili

Bu göstəricini təhlil edərək, gəlirin 1% dəyişməsinin mənfəətin 2,06% dəyişməsinə səbəb olacağı qənaətinə gələ bilərik. Əməliyyat leverajının təsiri kifayət qədər yüksəkdir, ona görə də mənfəəti artırmaq üçün gəlir artımından istifadə edə bilərsiniz. Bununla belə, gəlirin azalması mənfəətin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına səbəb olacaq.

Bu hesablamaya əsasən belə bir nəticəyə gəlmək olar: maliyyə leverajının təsiri mənfi dəyər almışdır, ona görə də öz kapitalının formalaşdırılması üçün borc vəsaitlərinin istifadəsi sərfəli deyil və müvafiq olaraq müəssisə öz kapitalından əlavə mənfəət əldə etmir. Maliyyə leverajının bu təsiri ilə bir təşkilat kreditləri ödəmək üçün vəsait çatışmazlığı olduqda kreditorlardan asılı olmaq imkanı əldə edir və bu, sonradan likvidliyin itirilməsinə və qeyri-sabit maliyyə sabitliyinə səbəb olacaqdır.

Əsas zərərsizlik parametrləri bunlardır:

1) Dəyər baxımından istehsalın kritik və ya minimum zərər ölçüsü (gəlirlilik həddi - PR):

Beləliklə, min rubl gəliri olan bir müəssisə. zərər verməyəcək, lakin qazanc da əldə etməyəcək.

2) fiziki baxımdan kritik və ya minimum hasilat həcmi (kritik istehsal həcmi -):

Müəssisə itki riski olmadan istehsal həcmini ildə 537,84 min tona qədər azalda bilər.

3) Maliyyə gücü marjası:

Müəssisə öz gəlirini (istehsal həcmini) 104,48% və ya min rubl azalda bilər. itki vermədən. Ancaq belə bir həcmdə qazanc əldə etməyəcək.

7) Əmlakın dinamikasının və strukturunun və vəsait mənbələrinin təhlili:

Müəssisənin əmlakı balans valyutasının ölçüsü kimi başa düşülür. Əmlakın təhlili zamanı həm onun dinamikasını, həm də elementlərinin payını nəzərə almaq lazımdır.

Cədvəl 10 - Plana uyğun olaraq müəssisənin əmlakının təhlili

Mətndə səhv görsəniz, sözü vurğulayın və Shift + Enter düyməsini basın

Bu tədqiqat layihəsinin birinci və ikinci fəsillərində aparılan maliyyə-iqtisadi təhlillər əsasında müəssisənin vəziyyətinə mənfi təsir göstərən bir sıra problemlər müəyyən edilmişdir. Əsas vəzifə müəssisənin səmərəliliyini artırmaqdır.

Bunun üçün ümidsiz debitor borclarının riskini minimuma endirmək üçün debitorlarla hesablaşmaların vəziyyətinə nəzarət etmək lazımdır. Mənfəət səviyyəsini yüksəltmək üçün müəssisə xərclərin azaldılması üçün tədbirlər hazırlamalıdır satılan məhsullar və maya dəyərinə daxil edilməyən əməliyyat xərcləri. Həmçinin müəssisənin vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi aktivlərin və kapitalın gəlirlilik səviyyəsinə müsbət təsir göstərəcək ki, bu da debitor borcları problemi ilə bağlıdır.

Belə ki, müəyyən edilib ki, “SVEÇEL” ASC-nin maliyyə vəziyyətinin sabitləşməsi və yaxşılaşdırılması üçün debitor borclarının həcminin azaldılmasına yönəlmiş bir sıra tədbirlərin həyata keçirilməsi zəruridir.

Baxmayaraq ki, maliyyə hesabatlarının təhlili göstərdi ki, təhlil olunan dövrün sonunda “SVEÇEL” ASC-nin fəaliyyəti, ümumilikdə, gəlirli olub. Bu, təhlil edilən dövrdə mənfəət və pul vəsaitlərinin artması ilə əlaqədardır.

SVECHEL ASC-də debitor borclarının vəziyyətini yaxşılaşdırmaq və nəzarət etmək üçün aşağıdakılar lazımdır:

• 1. xüsusilə vaxtı keçmiş borclar üzrə müştərilərlə hesablaşmaların vəziyyətinə daim nəzarət etmək;
• 2. borcluların kreditləşdirilməsi üçün müəyyən şərtləri işləyib hazırlamaq, bu şərtlərə aşağıdakılar daxil ola bilər: alıcılar malın alındığı tarixdən etibarən 10 gün ərzində alınan malların haqqını ödədikdə onlara güzəştlər; 11-dən 30-a qədər mal aldıqda, alıcı tərəfindən malın tam dəyərinin ödənilməsi kredit müddəti; malın haqqını bir ay ərzində ödəmədikdə alıcı tərəfindən cərimənin ödənilməsi və s.;
• 3. diqqət yetirmək böyük rəqəm alıcılar, bir və ya bir neçə alıcının ödəniş etməməsi riskini azaltmaq;
• 4. debitor və kreditor borclarının nisbətinə nəzarət etmək;
• 5. müştərilərin maliyyə hesabatlarının əvvəlki illərin məlumatları ilə müqayisədə müntəzəm təhlilini aparmaq;
• 6. həm mövcud, həm də potensial alıcılar haqqında unikal dosye yaratmaq;
• 7. effektiv inkişaf etdirmək diferensiallaşdırılmış siyasət müştərilərlə işləmək. Məsələn, bütün alıcıları etibarlılığından, maliyyə vəziyyətindən və alınmış məhsulların vaxtında ödənilməsi imkanları baxımından vacib olan digər göstəricilərindən asılı olaraq şərti olaraq qruplara bölmək olar. Hər bir alıcı qrupu üçün məhsullara endirimlər və möhlətlər təqdim etmək üçün öz proqramınızı inkişaf etdirə bilərsiniz;
• 8. vicdanlı müştəriləri cəlb etmək, onlara xidmətə yeni yanaşmalar təklif etmək siyasətini həyata keçirmək. Məsələn, məhsulların vaxtında ödənilməsi, məhsulların vaxtından əvvəl ödənilməsi, tələb olunan yerə çatdırılma və s. üçün endirimlərin təmin edilməsi;
• 9. vaxtı keçmiş debitor borclarının tutulması üzrə tədbirlər, o cümlədən səlahiyyətli orqanların iştirakı ilə həyata keçirmək.
• 10. mümkün olduqda, inhisarçı müştərinin ödəniş etməməsi riskini azaltmaq üçün müştərilərin sayının artırılmasına diqqət yetirin.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin yaxşılaşdırılmasının digər sahələrində aşağıdakılar nəzərdə tutulur:

• 1) təchizatçılarla işləmək;
• 2) son tarixlərin artırılması imkanlarını araşdırmaq istehlak krediti, bu, müəssisənin maliyyə dövrünün müddətinin azalmasına səbəb olacaq;
• 3) qeyri-likvid və çətin satılan ehtiyatları və artıq olan əsas vəsaitləri müəyyən etmək üçün inventar aparmaq;
• 4) operativ planlaşdırma və nəzarət sistemini yaratmaq;
• 5) müəssisənin fəaliyyətini mütəmadi olaraq təhlil edin ki, o, öz maliyyə vəziyyətini vaxtında qiymətləndirə və yaxşılaşdıra bilsin.

SVECHEL ASC-nin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün təklif olunan tədbirlər sözügedən müəssisənin likvidliyini, gəlirliliyini və maliyyə sabitliyini artırmaqla bütövlükdə müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətini yaxşılaşdırmalıdır.

MVT MMC-nin təhlili şirkətin qeyri-sabit maliyyə vəziyyətində olduğunu göstərdi, bunun səbəbləri:

1) məhsul satışından əldə edilən gəlirin azalması, nəticədə əməliyyat leverecinin təsirinin artması;

2) öz dövriyyə kapitalının olmaması;

3) aktivlərin dövriyyə müddətinin artırılması;

4) gəlirlilik göstəricilərinin azalması;

5) borc kapitalından yüksək asılılıq.

Beləliklə, tədqiq olunan müəssisə maliyyə mənbələrinin tərkibini və strukturunu təkmilləşdirmək üzərində ciddi işləməlidir: öz kapitalını artırmağa çalışmalı, kreditor borclarının artımını məhdudlaşdırmalı, keyfiyyətini yaxşılaşdırmalıdır, kredit və borc vəsaitlərinin faydalarından istifadə etməyi öyrənməlidir.

Baxılan tarixlərə görə şirkət tamamilə müflis oldu, balansı likvid adlandırmaq olmaz. Və itirilmiş ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək demək olar ki, mümkün deyil, bunu yuxarıdakı hesablamalar və göstəricilərin dinamikası sübut edir.

Əksər hallarda müəssisə əvvəlcədən ödəmə sistemindən istifadə etmir, vəsait ən yaxşı halda mal göndərildikdən sonra alınır, ən pis halda debitor borcları, o cümlədən vaxtı keçmiş borclar yaranır.

Əmək haqqı və büdcəyə ödənişlər üzrə də borclar var ki, bu da digər xərclərlə nəticələnir: cərimələr, cərimələr, cərimələr və məhkəmə xərcləri.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətindəki əsas "zəif tərəflər" bunlardır:

- satışın aşağı rentabelliyi (və ya xərclərin yüksək səviyyəsi);

– aktivlərin mütləq likvidliyinin qeyri-qənaətbəxş göstəricisi.

Maliyyə vəziyyətinizi yaxşılaşdırmaq üçün aşağıdakı tədbirlər görülməlidir:

1. Satışdan əldə edilən mənfəəti artırmaq. Bu baxımdan şirkət yeni müştərilər cəlb edərək, endirimlər sistemini təmin etməklə istehsal və satış həcmini artırmalıdır.

2. Fasiləsiz istehsal prosesini və məhsulların satışını təmin etmək üçün ehtiyatlar optimal olmalıdır.

Ehtiyatların idarə edilməsi maliyyə menecerinin vəzifələrinin istehsalın idarə edilməsi və marketinq vəzifələri ilə əlaqəli olduğu kompleks fəaliyyətlər toplusudur.

Tələb olunan həcmin təyin olunduğu əsas düstur maddi resurslar, inventar ehtiyatlarının formalaşdırılması üçün təkmilləşdirilmiş, formaya malikdir (düstur 20-ə baxın):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

burada FSz ehtiyatlara yönəldilmiş maliyyə resurslarının həcmidir,

SR – məbləğdə xərclərin orta gündəlik həcmi

NZ - inventar saxlama standartı, günlərlə (işlənmiş standartlar olmadıqda, inventar dövriyyəsinin günlərlə orta müddəti istifadə edilə bilər),

KZ - alınmış inventar əşyaları üzrə hesablaşmalar üzrə kreditor borclarının orta məbləği (bu element, bir qayda olaraq, satış zamanı yalnız ehtiyatlar üçün hesablamaya daxil edilir. hazır məhsullar bu, yalnız onun üçün əvvəlcədən ödəmənin müəyyən edilmiş təcrübəsini ehtiva edir).

Hesablama hər bir inventar növü üçün aparılır. Hesablama nəticələrinin ümumiləşdirilməsi bizə ümumi tələbi əldə etməyə imkan verir maddi resurslar, ehtiyatların formalaşması üçün mütərəqqi, yəni. istehsal və kommersiya dövrünün bu mərhələsinə xidmət edən dövriyyə vəsaitlərinin həcmini müəyyən etmək.

Ehtiyatlara xidmət üçün cari xərclərin minimuma endirilməsi onların normalaşdırılması prosesində həll olunan optimallaşdırma problemidir.

İnventarın saxlanması üçün ümumi cari xərcləri minimuma endirən çatdırılma partiyasının optimal ölçüsünün hesablanması düstur 21-dən istifadə etməklə aparılır:

burada ORpl çatdırılma lotunun optimal ölçüsüdür,

Zg – ildə (rübdə) malların (xammal və materialların) alınmasının tələb olunan həcmi;

TZ1 - sifarişin verilməsi, malların çatdırılması və bir çatdırılan partiyaya qəbulu üçün cari xərclərin məbləği,

TZ2 - inventar vahidinin saxlanması üçün cari xərclərin məbləği.

Optimal sifariş ölçüsünün hesablanması Cədvəl 31-də təqdim olunur.

Cədvəl 31. Sifarişin optimal ölçüsünün hesablanması

indeks	Məna
Rüblük satış üçün tələb olunan materiallar
Hər sifarişin dəyəri, min rubl.
Malların bir vahidinin saxlanması dəyəri, min rubl.
Optimal partiya ölçüsü
Rüb üzrə sifarişlərin sayı

Bu tədbirlərin əsas məqsədi izafi ehtiyatlara “udulmuş” maliyyə resurslarının bir hissəsini sərbəst buraxmaqdır.

Bu halda buraxılmış maliyyə vəsaitlərinin miqdarı düstur 19 ilə müəyyən edilir:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

burada FSV ehtiyatların normallaşdırılması prosesində buraxılan maliyyə resurslarının məbləğidir,

Zn – məbləğdə ehtiyat standartı

Zf – məbləğdə faktiki ehtiyatlar

ZDN - günlərdə standart inventar,

ZDF – günlərlə faktiki ehtiyatlar,

SR – ümumi olaraq inventar istehlakının orta gündəlik həcmi.

Beləliklə, ildə ehtiyatlara ehtiyacımız var: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Əslində, bu dövrdə ehtiyatlar 17,697 min rubl təşkil etdi.

Nəticə etibarı ilə, sifarişlər toplusunu optimallaşdırarkən biz 4385 min rubl məbləğində vəsait buraxacağıq ki, bu da onların saxlanması və istifadəsi xərclərinin artdığını göstərir. Buna görə ehtiyatları 4385 min rubl azaltmaq məsləhətdir. onları bazar qiymətinə satmaqla (4,300 min rubl).

2009-cu ildə inventar dövriyyəsinin müddəti: Пз=360/(76211/17697)=84 gün.

Əgər ehtiyatları 4385 min rubl azaldırsınızsa, onda dövriyyənin müddəti belə olacaq: Pz=360/(76211/13312)=63 gün.

Nəticədə, inventar dövriyyəsinin müddəti 21 gün azalacaq və nəticədə: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 min rubl.

3. Nağd pul dövriyyəsini sürətləndirmək üçün borc toplamaq üçün siz:

– xüsusi endirimlər təqdim etməklə şirkətin müştərilərinə hesablarını daha tez ödəmək üçün stimul yaratmaq;

– onunla bağlı bütün riskləri ümumiləşdirəcək müştəri qiymətləndirmə sistemini yaratmaq. Belə bir tərəfdaşdan ümumi asılılığa onun debitor borcları, anbarda göndərilmək üçün hazırlanmış mallar, bu müştəri üçün nəzərdə tutulmuş istehsal məhsulları daxildir. Hər bir müştəri üçün rəsmi kredit limitləri müəyyən edin ki, bu limitlər həmin müştəri ilə ümumi münasibət, vəsaitə ehtiyac və konkret müştərinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi ilə müəyyən ediləcək.

4. Pul vəsaitlərinin hərəkətini artırmaq və debitor borclarını azaltmaq üçün əvvəlcədən ödəmə sistemindən istifadə edin.

5. Debitor və kreditor borclarını silin. Bu, dövriyyə aktivlərinin dəyərinin azalmasına gətirib çıxaracaq ki, bu da öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalının dəyərinin artmasına səbəb olacaq.

6. Məhsulların istehsalı və satışı prosesində mümkün riskləri nəzərə almaq. Bunun üçün ehtimal olunan itkiləri, məsələn, satışın həcminin azalması, məhsulların satış qiymətinin azalması, alış qiymətinin artması, tədavül prosesində mal itkilərini müəyyən etmək lazımdır.

7. Xammal və materialların izafi qalıqlarının azaldılmasına yönəlmiş tədbirlər həyata keçirmək, bu da şirkətə pul vəsaitlərini artırmağa və təchizatçılara kreditor borclarını azaltmağa imkan verəcəkdir.

Eyni zamanda, istehsal olunan məhsulların rəqabət qabiliyyətinin yüksəldilməsi, ilk növbədə, keyfiyyətinin yüksəldilməsi, qüsurların sayının azaldılması, məhsulların istehsalına və satışına çəkilən xərclərin azaldılması istiqamətində işlər aparılmalıdır.

MVT MMC-nin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi ilə bağlı ən mühüm problem böyük debitor borclarıdır.

Vəsaitlərin vaxtında qaytarılmaması və itki risklərinin azaldılması məqsədilə debitor borcları üzrə sığorta müqaviləsinin bağlanması təklif edilir. Ödənişin gecikməsinə görə satıcı inflyasiya nəticəsində pulun bir hissəsini itirir, ona görə də satıcının qazancını müəyyən edərkən inflyasiyadan itkilərin məbləğini nəzərə almaq lazımdır.

Müqavilə ilə müəyyən edilmiş debitor borcunun məbləği S-dirsə və qiymət dinamikası Ic indeksi ilə xarakterizə olunursa, ödəniş zamanı onun alıcılıq qabiliyyəti nəzərə alınmaqla pulun real məbləği S:I olacaqdır. Rusiya Federasiyasının İqtisadi İnkişaf və Ticarət Nazirliyinin məlumatına görə, 2009-cu ildə istehlak bazarında inflyasiya 8,8% təşkil edib.

2009-cu ilin qiymətləri 8,8% artdı, sonra Ic = 1,088. Buna görə ödəniş 1000 rubl təşkil edir. bu anda 919 rubl ödəməyə bərabərdir. real ölçüdə. Nəticədə, inflyasiya səbəbindən real gəlir itkisi 81 rubl olacaq. Gəlin inflyasiyadan itkilərin məbləğini müəyyən edək (bax Cədvəl 32).

Cədvəl 32. Debitor borcları

		Günlərlə gecikdi	İnflyasiyadan itkilərin məbləği, rub. (qr. 2×0,11/360×qr. 3)

Cədvəl 32-dən göründüyü kimi, etibarsız müştərilərdən debitor borclarının məbləği 8.993.722 rubl, inflyasiyadan zərərin məbləği isə 1.066.804 rubl təşkil etmişdir.

Debitor borclarının sığortası alıcı tərəfindən pul vəsaitlərinin gec qaytarılması və ya onun müflisləşməsi nəticəsində itki riskinin sığortalanmasını nəzərdə tutur.

Debitor borcunu sığortalamaq üçün şirkət məhsulu təxirə salınmış ödəniş şərtləri ilə alan bütün müştəriləri sığortalamalıdır. Amma bu o demək deyil ki, onların hamısı sığortalanacaq.

Sığorta şirkəti konkret sığorta şərtləri təklif etməzdən əvvəl (sığorta haqqının məbləği, çıxılan) şirkətin qarşı tərəflərinin kredit risklərini təhlil edəcək, təxirə salınmış ödəniş şərtləri ilə işləməyə icazə verilən şəxsləri seçəcək və hər biri üçün kredit limiti müəyyən edəcək. onlar.

Sığorta ödənişini ödədikdən sonra şirkət, müqavilədə müəyyən edilmiş çıxılan məbləğdə alıcının öhdəlikləri (debitor borcları) üçün tələb etmək hüququnu özündə saxlayır.

Fərz edək ki, sığorta müqaviləsində çıxılan məbləğ 15%, sığorta haqqı sığortalanmış satış həcminin 9%-i müəyyən edilib və biz cədvəl 33-də hesablamalar aparacağıq.

Cədvəl 33. Debitor borclarının sığortası üzrə sığorta ödənişinin və çıxılan məbləğin hesablanması

	Vaxtı keçmiş borcların məbləği, rub.	Sığorta şirkətinə ödəniş (sütun 2 × 9/100), rub.	Ödənilmiş sığorta kompensasiyasının məbləği (sütun 2 × 85/100), rub.	Franchise məbləği (qrup 2 × 15/100), rub.

Cədvəl 33-dən göründüyü kimi, MVT müştərilərinə 8.993.722 rubl dəyərində məhsul göndərildi. Alıcıların öhdəlikləri ödənilməyib. Gözləmə müddəti başa çatdıqdan sonra Sığorta Şirkəti 7.644.661 rubl ödəyəcəkdi. sığorta kompensasiyası. 1.349.060 rubl məbləğində borc. ödənilməmiş qalacaq və şirkət bu pulu alıcıdan tələb etmək hüququna malikdir.

Müəssisənin debitor borclarının sığortasından əldə etdiyi gəlirin hesablanması cədvəl 34-də verilmişdir.

Cədvəl 34. Debitor borclarının sığortasından müəssisə gəlirləri

	Vaxtı keçmiş borcların məbləği, rub.	Ödənilmiş sığorta kompensasiyasının məbləği, rub.	İnflyasiyadan itkilərin məbləği, rub.	Sığorta şirkətinə ödəniş, rub.	Franchise məbləği, rub.	Müəssisə qazancı, rub. (qr. 3 + q. 4 – q. 5 – q. 6), sürtmək.

Cədvəl 34-dən göründüyü kimi, etibarsız borclulardan debitor borclarının sığortalanması zamanı şirkətin qazancı 6,552,974 rubl təşkil edəcəkdir.

Debitor borclarının sığortasından istifadə MVT MMC-nin maliyyə müstəqilliyini artıracaq, şirkət üçün daha əlverişli şərtlər əldə etmək daha asan olacaq. bank kreditləri. Bu halda sığortalanmış debitor borcları bank üçün girov rolunu oynaya bilər.

Debitor borclarının sığortasının əsas çatışmazlığı bu xidmətin oxşar təkliflərlə müqayisədə kifayət qədər yüksək qiymətidir. xarici bazarlar. Sığorta haqqı hissə-hissə ödənişlə sığortalanmış satış həcminin 0,9%-dən 9%-ə qədər ola bilər. Bu onunla əlaqədardır ki, Rusiya sığorta şirkətləri mükafatın ölçüsünü müəyyən edərkən sığortanın qiymətində Rusiyanın ölkə riskini nəzərə alırlar.

8. Proqnoz ili üçün maksimum rentabelliyə malik olan satış planı hazırlamaq lazımdır.

Obyektiv funksiya olaraq biz son dərəcə əhəmiyyətli olan marjinal mənfəətdən istifadə edirik, yəni. Dövriyyə nə qədər sürətli olarsa, satış mənfəətini maksimuma çatdıran töhfə marjası bir o qədər vacibdir. Yəni, dövriyyəni maksimuma çatdırmaq, maksimum qazanc əldə etməyə imkan verir.

Məqsəd funksiyası:

MVT MMC aşağıdakı məhsulları istehsal edir:

- həll;

- təməl blokları.

Hər bir növün kommersiya məhsullarının istehsalı üçün resursların istehlakı Cədvəl 35-də təqdim olunur.

Məqsəd funksiyası optimallıq meyarının riyazi təsviridir, yəni. ifadə maksimuma çatdırılmalıdır.

Cədvəl 35. Əmtəə məhsullarının istehsalı üçün resurs sərfi

	Təyinat
Beton M 100
Beton M 150
Beton M 200
Beton M 250
Beton M 300
Beton M 350
Beton M 400
Həll M 75
Həll M 100
Həll M 150
Həll M 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Məqsəd funksiyası formaya malikdir:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3Х2024. .1+1390Х3,2+1820Х3,3+2350Х3,4→maks.

Məhdudiyyət sistemi:

1) sement üçün

0,26Х1,1+0,265Х1,2+0,31Х1,3+0,34Х1,4+0,4Х1,5+0,42Х1,6+0,48Х1,7+0,27Х2,1+0,34Х2.2+0,38Х2,3+ 0,44Х2,4+0,0934Х3,1+0,125Х3,2+0,156Х3,3+0,175Х3,4<=17000;

2) çınqıl üzərində

0,5X1,2+0,5X1,3+0,55X1,4+0,55X1,5+0,55X1,6+0,55X1,7+0,162X3,1+0,217X3,2+0,2716X3.3+0,326Х3,4<=13000;

1,95Х1,1+1,3Х1,2+1,3Х1,3+1,35Х1,4+1,3Х1,5+1,3Х1,6+1,2Х1,7+0,65Х3,1+0,869Х3 .2+1,086Х3,3+ 1.304Х3.4<=35000;

4) qum üzərində

1,45Х2,1+1,4Х2,2+1,4Х2,3+1,35Х2,4<=15000

5) plastifikatorlara görə

0.00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.00337Х2.1+0.00337Х2.1+0.05.02. 0,0059Х2,4<=192

Bu xətti proqramlaşdırma problemi həll yollarının axtarışı ilə həll edilir. Solution Finder optimallaşdırma problemlərini həll etməyə imkan verən Excel əlavəsidir.

Problemi həll etmək üçün aşağıdakı həll yolu hazırlanır:

1) tapşırığın ilkin məlumatları yaradılmış formaya - MS Excel-də cədvələ daxil edilir;

2) asılılıq tətbiq edilir

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3Х2024. .1+1390Х3,2+1820Х3,3+2350Х3,4→maks;

3) məhdudiyyətlərdən asılılıqlar tətbiq edilir;

4) resurs məhdudiyyətləri tətbiq edilir (bax. Şəkil 2);

5) xətti proqramlaşdırma məsələsini həll etmək üçün parametrlər təqdim edilir.

Problemin həlli üçün şərtlərin təqdim edilməsi

Qısa müddətdən sonra Həll Axtarış Nəticələri dialoq qutusu və B3:P3 xanaları və məqsəd funksiyasının maksimum dəyəri olan Q4 xanası doldurulmuş orijinal cədvəl görünəcək (bax. Şəkil 3).

Həll axtarış nəticəsi

Əldə edilən həll o deməkdir ki, 15805,6 m3 həcmində beton M 400, 11111,1 m3 həcmində M 200 harç, FBS 12295 ədəd istehsalı hesabına 98236 min rubl məbləğində əlavə mənfəət əldə edə bilərsiniz, halbuki ASG, qum və plastifikatorlar tam həcmdə istifadə olunacaq və 17 min ton sementdən 14 min 781 tonu, 13 min ton çınqıldan isə 12 min 701 tonu istifadə olunacaq.Təqdim olunan hesablamaya əsasən, biz layihəni tərtib edəcəyik. proqnozlaşdırılan satış smetası, bunun əsasında təklif olunan tədbirlərdən mənfəət (zərər) və onun həyata keçirilməsində məqsədəuyğunluq əldə ediləcək.

Cədvəl 36. Çeşidlərin optimallaşdırılması üçün əsas iqtisadi göstəricilərin vəziyyəti, min rubl.

indeks	Hadisələrdən əvvəl	Hadisələrdən sonra	Mütləq. dəyişmək	Artım sürəti, %
Satışdan əldə edilən gəlirlər
Xərc qiyməti
Satışdan qazanc
Satış gəliri, %

Hesablamalar nəticəsində görünür ki, çeşidin optimallaşdırılması üçün təklif olunan tədbirlərin praktiki əhəmiyyəti vardır, çünki mənfəət və gəlir kimi fəaliyyət göstəriciləri üzrə artım templəri 100%-dən yuxarıdır.

Lesnoye MMC-nin maliyyə fəaliyyətinin təhlili əsasında aşağıdakı nəticələrə gəlmək olar:

• - balans aktivlərinin strukturunun təhlili göstərdi ki, dövriyyədənkənar aktivlər, yəni əsas vəsaitlər hesabat dövrünün əvvəlində 17 935 rubl, hesabat dövrünün sonunda isə 16 845 rubl təşkil edib, yəni azalıb. 1090 rubl. Təhlil edilən dövr üçün dövriyyə aktivləri 142 088 rubl artdı. Artım tempi 40,22% təşkil edib. Əlavə dəyər vergisi 4018 rubl, yəni 36,38% artıb. Qısamüddətli debitor borcları 34 038 rubl artıb. Artım tempi 121,06% təşkil edib. Nağd pulda da 67 379 rubl artım olub.Aktivlərdəki dəyişikliklərin dinamikası araşdırıldıqdan sonra müəssisənin fəaliyyətindəki müəyyən çatışmazlıqlardan bəhs edən məqalələri vurğulaya bilərik:
• *məqalələrdə “ümidsiz” borc məbləğlərinin olması: “Debitor borcları (ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən)” (sətir 230) və “Debitor borcları (ödənişləri 12 ay ərzində gözlənilən)” hesabat tarixindən sonra)” (sətir 240).

Lesnoye MMC-nin uzunmüddətli debitor borcları yoxdur, bu da yavaş-yavaş satılan aktivlərin payını azaldır. Amma şirkətin 195,632 min məbləğində qısamüddətli debitor borcları var. rub., hesabat ilinin sonunda. Debitor borclarının qısamüddətli olmasına baxmayaraq, onların belə bir məbləğdə olması müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin istehsal və təsərrüfat dövriyyəsindən immobilizasiyasını (diversiyasını) xarakterizə edir.

• - öhdəliklərin strukturunun təhlili göstərdi ki, kapital və ehtiyatlar təhlil edilən dövrdə 58,198 rubl artıb. Artım tempi 22,9% təşkil edib. Bu artım bölüşdürülməmiş mənfəətin artması ilə əlaqədar olmuşdur. Təhlil olunan dövrdə nizamnamə kapitalı dəyişməz qalıb. Kreditor borcunun 82,8 min rubl artması səbəbindən qısamüddətli öhdəliklər 82,8 min rubl artdı. Ən böyük borc tədarükçülərə və podratçılara (28 806 rubl artıb) vaxtında ödənilməmiş hesablaşma sənədlərinə və alınan avanslar qarşılığında göndərilməmiş məhsullara görədir. Bu, maliyyə çətinliklərindən xəbər verir.
• - Lesnoye MMC-nin 2006-cı il üçün maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması bizə müəssisənin sabit mövqeyi və iflas ehtimalının olmaması barədə nəticə çıxarmağa imkan verir. Eyni zamanda, hesabat dövründə müəyyən maliyyə göstəricilərində əhəmiyyətli artım baş verdi ki, bu da müsbət qiymətləndirilir: kapitallaşma əmsalının dinamikası təşkilatın kifayət qədər maliyyə sabitliyini göstərir, çünki bu, bu nisbətin ≤1,5 ​​olmasını tələb edir. Hesablamalarımıza görə, aydın olur ki, kapitallaşma əmsalı 2005-ci ildə 0,46-a bərabər olub və 2006-cı ildə 1,5-dən çox olmayan 0,64-ə bərabərdir. Bu göstəricinin dəyərinə aşağıdakı amillər təsir göstərir: yüksək dövriyyə, satılan məhsula sabit tələb, qurulmuş tədarük və satış kanalları, sabit xərclərin aşağı səviyyəsi. 2005-ci ildə dövriyyə vəsaitlərinin öz mənbələri hesabına maliyyələşdirilmiş hissəsi 0,7, 2006-cı ildə isə 0,6 təşkil etmişdir. 2005-ci ildə maliyyələşdirmə mənbələrinin ümumi məbləğində öz vəsaitlərinin payı. 0,69 idi və 2006-cı ildə. 0,61. Təhlil olunan dövrün sonunda bu əmsal 0,08 azalıb. Maliyyə müstəqilliyi əmsalının dəyəri həm 2005, həm də 2006-cı illərdə kritik nöqtədən (0,4) yuxarıdır. Bu, müəssisənin əlverişli maliyyə vəziyyətindən xəbər verir.
• - balans likvidliyinin təhlili göstərdi ki, cari likvidlik əmsalında azalma istiqamətində dəyişiklik baş verib ki, bu da “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin müəssisəsinin fəaliyyətinə mənfi təsir göstərir. Aralıq (sürətli) likvidlik əmsalının hesablamalarına əsasən, bu nisbətin 0,02 yuxarıya doğru dəyişdiyi aydındır. Bu onu deməyə əsas verir ki, “Lesnoye” məhdud məsuliyyətli cəmiyyəti qısamüddətli öhdəliklərinin nağd pul, qısamüddətli qiymətli kağızlardakı vəsaitlər, habelə hesablaşma gəlirləri hesabına dərhal ödənilə bilən hissəsini artırıb. Mütləq likvidlik əmsalı hesablanarkən aydın olur ki, təhlil edilən dövrün əvvəlində bu nisbət 0,76, sonunda isə 0,78 təşkil edir.Bu onu deməyə əsas verir ki, cari qısamüddətli borcun təşkilatın yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyi bir hissəsi pul vəsaitləri və ekvivalent maliyyə investisiyaları 0,02 artıb. Xalis dövriyyə aktivlərinin hesablamalarına əsasən aydın olur ki, xalis dövriyyə aktivlərində 0,54 azalma olub. Aktivlərin bu azalması müəssisənin fəaliyyətinə mənfi təsir göstərir. Beləliklə, “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin balansının təhlili göstərdi ki, aktivlərin strukturu ticarət fəaliyyətinə uyğundur, eyni zamanda müəssisə uğurla və dinamik inkişaf edir. 2006-cı ildə kapitalın həcminin artması şirkətə öz öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirməyə imkan verir, bununla da likvidlik dərəcəsini və işgüzar fəallığı artırır ki, bu da təşkilatın maliyyə sabitliyinin möhkəmlənməsinə səbəb olur.
• -işgüzar fəaliyyətin təhlili göstərdi ki, təhlil edilən dövrün sonunda sahibkarlıq fəaliyyətinin bütün göstəriciləri artıb. Ümumi kapital dövriyyəsi əmsalı (resurs məhsuldarlığı) 2,43 növbə artıb. “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin bütün dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi 2006-cı ilin sonunda 2,37 inqilab artaraq 11,69 inqilab təşkil etmişdir. Təhlil olunan dövrün əvvəlində kapitalın məhsuldarlığı 183,7 inqilaba bərabər olub, təhlil edilən dövrün sonunda 343,85 inqilab olub, yəni kapital məhsuldarlığı 160,15 inqilab dəyişib. 2005-ci ildə kapitalın dövriyyə sürəti 12,96, 2006-cı ildə isə 18,54 inqilab olmuşdur. Bütün təhlil edilən dövr ərzində əmsal 5,58 inqilab artdı.
• -mənfəətlilik təhlili göstərdi ki, 2006-cı ildə rentabellik göstəricilərinin dəyərləri artıb, bu, daha çox müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilməlidir. 2005-ci ildə mənfəətin 1,3%-i satılan vahidlərdən əldə edilib. 2006-cı ildə bu göstərici 01% artaraq 1,4% təşkil edib. 2005-ci ildə xalis mənfəətin 0,7%-i gəlir vahidinin payına düşüb. İl ərzində xalis mənfəətdə 0,3% artım müşahidə olunub. 2006-cı ilin sonuna bu mənfəət 1% təşkil etmişdir. Bu, məhsula tələbatın bir qədər artdığını göstərir. İqtisadi rentabelliyin təhlilindən danışarkən aşağıdakıları edə bilərik: 2006-cı ildə. “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin bütün əmlakından istifadə 4,9% səmərəli olmuşdur. Öz kapitalının rentabelliyini təhlil etdikdə aydın olur ki, hesabat dövrünün sonuna “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin nizamnamə kapitalından istifadə 9,1 faiz səmərəliləşərək 18,6 faiz təşkil edib. Bu göstəricinin dinamikası belə qənaətə gəlməyə imkan verir ki, istehsala öz vəsaitlərinin qoyuluşu kifayət qədər yaxşı nəticə verib. Uzun müddət "Lesnoye" Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin fəaliyyətinə qoyulmuş kapitaldan istifadə daha səmərəli olmuşdur, çünki 2005-ci ildə bu rəqəm 2006-cı ilin sonunda 9,5% təşkil etmişdir. 18,6, yəni 9,1% artıb.

Sonra, debitor və kreditor borclarının idarə edilməsi üsullarını nəzərdən keçirə bilərsiniz, çünki bu "pis" məbləğlərin olması müəyyən dərəcədə maliyyə çətinliklərinə səbəb olur. Debitor borclarının idarə edilməsində əsas məqam satış həcminə və pul vəsaitlərinin inkassasiyasına təsir edən kreditin (müştərilərə təqdim olunan) vaxtının müəyyən edilməsidir. Məsələn, daha uzun kredit şərtlərinin verilməsi satışları artıra bilər. Kredit şərtləri debitor borcları ilə bağlı məsrəflər və gəlirlərə birbaşa təsir göstərir. Kredit şərtləri sıx olarsa, şirkət debitor borclarına və ümidsiz borclardan zərərlərə daha az pul yatıracaq, lakin bu, satışların azalması, mənfəətin azalması və müştərilərin mənfi reaksiyaları ilə nəticələnə bilər. Digər tərəfdən, kreditin şərtləri qeyri-müəyyəndirsə, şirkət daha yüksək satış həcmi və daha çox gəlir əldə edə bilər, eyni zamanda daha yüksək ümidsiz borclar və səmərəsiz müştərilərin ödənişi gecikdirməsi ilə bağlı daha çox xərc riski daşıyır. Artıq ehtiyatlardan və ya köhnəlmiş məhsullardan xilas olmaq istədiyiniz zaman debitor borcları şərtləri liberallaşdırılmalıdır. Debitor borclarının gəlirlərini artırmaq və potensial itkiləri minimuma endirmək üçün bir çox yol var: faturalandırma, borc toplama hüquqlarının yenidən satılması və müştərilərin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.

faktura. Kolleksiyaları sürətləndirmək üçün siz müştərilərin sifarişi hələ anbarda işlənərkən onlara faktura göndərə bilərsiniz. Əgər iş müəyyən bir müddət ərzində tamamlanarsa, xidmətlər üçün fasilələrlə hesab verə bilərsiniz və ya iş başa çatdıqdan sonra ödəniş etməkdən daha üstün olan ödənişləri qabaqcadan ala bilərsiniz. Hər halda, dərhal böyük məbləğlər üçün faktura hazırlamalısınız.

Alıcının qiymətləndirilməsi prosesi. Kredit verməzdən əvvəl siz alıcının maliyyə hesabatlarını diqqətlə nəzərdən keçirməli və maliyyə məsləhətçi firmalarından reytinq məlumatlarını almalısınız. Maliyyə cəhətdən kövrək sənayedə və ya regionda fəaliyyət göstərən müştərilərin debitor borcları kimi yüksək riskli debitor borclarından çəkinmək lazımdır. Müəssisələr həmçinin bir ildən az müddət ərzində fəaliyyət göstərən müştərilərlə də diqqətli olmalıdırlar (müəssisələrin təxminən 50 faizi ilk iki il ərzində uğursuz olur). Tipik olaraq, istehlakçı debitor borcları korporativ debitor borclarına nisbətən daha çox defolt riski daşıyır. Alıcının maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklər əsasında kredit limitləri dəyişdirilməli və ödənişlərin yığılması sürətləndirilməlidir. Bu, ödənişlər edilənə qədər məhsulların və ya xidmətlərin tutulması və şübhəli hesabları dəstəkləmək üçün girovun tələb edilməsi ilə həyata keçirilə bilər (girovun dəyəri hesab balansına bərabər və ya ondan çox olmalıdır). Lazım gələrsə, inadkar alıcılardan vəsaitləri geri qaytarmaq üçün kollektor agentliyindən istifadə etməlisiniz.

Ödəniş müddətlərini pozan müştəriləri müəyyən etmək və gecikdirilmiş ödənişlərə görə faiz hesablamaq üçün debitor borclarını son tarixə görə təsnif etmək (qaimə-faktura tarixindən keçən müddətə uyğun olaraq təşkil etmək) lazımdır. Cari köhnəlmiş debitor borcları tarixi debitor borcları, sənaye standartları və rəqiblərlə müqayisə edildikdən sonra, müştəri tərəfindən yığılmış zərərləri, satış şərtlərini və biznes bölməsi, məhsul xətti və növü üzrə təşkil edilmiş məbləği göstərən ümidsiz borc itkisi hesabatı hazırlana bilər. alıcının (məsələn, sənaye).

Sığorta ilə qorunma. Siz kredit sığortasına müraciət edə bilərsiniz, bu tədbir ümidsiz borcun gözlənilməz itkilərinə qarşı. Bu cür qorunmanın alınmasına qərar verərkən gözlənilən orta ümidsiz borc itkilərini, şirkətin bu itkilərə tab gətirmək üçün maliyyə imkanlarını və sığorta xərclərini qiymətləndirmək lazımdır.

Faktorinq. Debitor borclarını toplamaq hüquqlarını yenidən satmaq, əgər bu, xalis qənaətlə nəticələnirsə, mümkündür. Lakin faktorinq əməliyyatında məxfi məlumatlar açıqlana bilər.

Ümumiyyətlə, debitor borclarının idarə edilməsinə aşağıdakılar daxildir:

• 1) borcluların təhlili;
• 2) mövcud debitor borclarının real dəyərinin təhlili;
• 3) debitor və kreditor borclarının nisbətinə nəzarət;
• 4) avans ödənişləri və kommersiya kreditlərinin verilməsi siyasətinin işlənib hazırlanması;
• 5) faktorinqin qiymətləndirilməsi və həyata keçirilməsi.

Borcluların təhlili, ilk növbədə, kommersiya kreditlərinin verilməsi üçün fərdi şərtləri və faktorinq müqavilələrinin şərtlərini hazırlamaq üçün onların ödəmə qabiliyyətinin təhlilini əhatə edir. Likvidlik əmsallarının səviyyəsi və dinamikası meneceri məhsulu yalnız əvvəlcədən ödəmə ilə satmağın məqsədəuyğun olduğu qənaətinə gətirə bilər və ya əksinə - kommersiya kreditləri üzrə faizlərin azaldılması ehtimalı və s.

Debitor borclarının təhlili və onun real dəyərinin qiymətləndirilməsi borcun yaranma müddətinə görə təhlil edilməsindən, ümidsiz borcların müəyyən edilməsindən və bu məbləğ üzrə şübhəli borclar üzrə ehtiyatın formalaşdırılmasından ibarətdir.

Debitor borclarının dinamikasının yaranma vaxtı və/və ya dövriyyə dövrü üzrə təhlili xüsusi maraq doğurur. Ətraflı təhlil, alınan vəsaitlərin proqnozunu verməyə, borcları bərpa etmək üçün əlavə səylər tələb olunan borcluları müəyyən etməyə və debitor borclarının idarə edilməsinin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir.

Debitor və kreditor borclarının nisbəti şirkətin maliyyə sabitliyinin və maliyyə idarəçiliyinin effektivliyinin xarakterik xüsusiyyətidir. Rusiya şirkətlərinin maliyyə fəaliyyəti praktikasında tez-tez kreditor borclarını (öhdəliklərini) dəyişdirmədən debitor borclarının azaldılmasını sərfəli olmayan bir vəziyyət yaranır. Debitor borclarının azalması əhatə əmsalını (likvidliyi) azaldır, şirkət müflisləşmə əlamətləri əldə edir və dövlət qurumları və kreditorlar qarşısında həssas olur.

Debitor borclarının səviyyəsinə aşağıdakı əsas amillər təsir göstərir:

• - məhsulun növündən, satınalmaların həcmindən, müştərilərin ödəmə qabiliyyətindən, kredit münasibətlərinin tarixindən və gözlənilən ödəniş müddətindən asılı olaraq müştərilərin qiymətləndirilməsi və təsnifləşdirilməsi;
• - debitorlarla hesablaşmalara nəzarət, debitor borclarının real vəziyyətinin qiymətləndirilməsi;
• - yığım əmsalları nəzərə alınmaqla pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili və planlaşdırılması.

Debitor borclarına investisiyanı müəyyən etmək üçün illik kredit satışlarını və debitor borclarının ödənilməmə müddətini nəzərə alan hesablamadan istifadə olunur.

Ümumiləşdirmə apararaq, debitor borclarının idarə edilməsinin iki yanaşmaya əsaslandığı qənaətinə gələ bilərik:

• 1) müəyyən kortəbii maliyyələşdirmə sxemi ilə bağlı əlavə mənfəətin məhsulun satış siyasətinin dəyişdirilməsi zamanı yaranan xərclər və itkilərlə müqayisəsi;
• 2) debitor və kreditor borclarının məbləğinin və müddətinin müqayisəsi və optimallaşdırılması. Bu müqayisələr kredit qabiliyyətinin səviyyəsi, ödənişlərin təxirə salınma müddəti, endirim strategiyası, gəlir və yığım xərcləri əsasında aparılır.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısı bizə “Lesnoye” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətinin fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün aşağıdakı tövsiyələri verməyə imkan verdi:

• - bazarın mütəmadi olaraq marketinq tədqiqatlarının aparılması, istehsalat-texniki təyinatlı məhsullara və istehlak istehlakına tələb və təklif;
• - reklamdan istifadə etməklə məhsulların təşviqi;
• - satış həcmini artırmağa kömək edən sərgi və yarmarkaların keçirilməsi;
• - bir və ya bir neçə iri alıcının ödəniş etməməsi riskini azaltmaq məqsədilə məhsul istehlakçıları dairəsinin genişləndirilməsi;
• - topdan və daimi müştərilər üçün endirimlər təmin etmək;
• - kreditor və debitor borclarının nisbətinə nəzarət və debitor və kreditor borclarının tərkibinin təhlili.

Müəssisənin işi üçün təkliflər bunlardır: ucuz kredit resurslarının axtarışı, mənfəətin düzgün bölüşdürülməsi, aktivlərin gəlir hissəsinin artırılması. “Müddətlərin maliyyə vəziyyəti” prinsipinə riayət etmək lazımdır: vəsaitlərin qəbulu və istifadəsi ciddi şəkildə müəyyən edilmiş vaxt çərçivəsində baş verməlidir. Ümumiyyətlə, təhlil əsasında ilk növbədə Lesnoye MMC-nin cari əməliyyat maliyyə idarəçiliyi ilə bağlı problemləri göstərən nəticələr çıxarılmışdır. Müəssisədə maliyyə menecmenti çox kiçik rol oynayır. Bu, müəssisənin nisbətən yaxınlarda mövcud olması və şirkətdaxili hesabatların formalarının hələ də işlənməməsi ilə əlaqədardır. Əsasən maliyyə idarəetməsi mühasibat uçotu və müəssisənin rəhbəri səviyyəsində baş verir. Ona görə də bu tövsiyələrə uyğun olaraq maliyyə idarəetmə xidmətinin təşkili və maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün bir sıra tədbirlərin həyata keçirilməsi zəruridir.