बँकांच्या परकीय चलन कार्याच्या उत्पन्नाचा अंदाज. CJSC "absolutbank" च्या परकीय चलन ऑपरेशन्सच्या नफ्याचे विश्लेषण. परकीय चलन व्यवहारांच्या नफ्याचे विश्लेषण

व्याजरहित खर्चाचे विश्लेषण असे दर्शविते की बँकेने इतर खर्चाच्या बाबी तर्कशुद्धपणे कमी केल्या पाहिजेत, बँकिंग ऑपरेशन्ससाठी दिलेला दंड आणि दंड यासारखे अन्यायकारक खर्च टाळले पाहिजेत.

1.3 चलन ऑपरेशन्सच्या फायदेशीरतेचे विश्लेषण

नफ्याची संकल्पना व्यावसायिक बँकबँकेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्षेत्रातील सर्व स्पेक्ट्रममधील क्रियाकलापांचे सकारात्मक एकत्रित परिणाम प्रतिबिंबित करते व्यावसायिक क्रियाकलाप. बँकेच्या उत्पन्नामध्ये प्रशासकीय आणि व्यवस्थापन खर्च, नफा निर्माण करणे, स्वत:चा निधी, संभाव्य लाभांशाची पातळी, सक्रिय आणि निष्क्रिय ऑपरेशन्स विकसित करणे यासह तिचे सर्व परिचालन खर्च समाविष्ट आहेत.

बँकेची नफा केवळ खर्चापेक्षा जास्त उत्पन्नाच्या आर्थिक मूल्याद्वारे दर्शविली जाते. संबंधित क्षेत्रातील नफ्याच्या सरासरी मूल्याशी त्यांच्या स्वत: च्या आर्थिक परिणामांची तुलना करण्यासाठी विशिष्ट प्रकारच्या उत्पन्नाच्या स्त्रोतांचा आकार, एकूण मालमत्ता आणि दायित्वांमध्ये त्यांचा वाटा ओळखणे आवश्यक आहे. आर्थिक बाजार, तसेच इतर क्रेडिट संस्थांच्या सरासरी कामगिरीसह.

बँकिंग नियोजनाचे काही घटक असले तरी, व्यावसायिक बँक नफा नियोजनासाठी सार्वत्रिक मानके स्थापित करणे कठीण आहे. अनेक घटक अनिश्चिततेचे महत्त्वपूर्ण घटक ओळखतात, विशेषत: युक्रेनमध्ये त्याच्या विकसनशील अर्थव्यवस्थेसह. बँकिंग प्रणाली संपूर्णपणे मॅक्रो इकॉनॉमिक घटकांद्वारे नियंत्रित केली जाते चलनविषयक धोरण NBU द्वारे निर्धारित. केवळ पुनर्वित्त दरासारखा महत्त्वाचा सूचक, जो मोठ्या प्रमाणावर व्यावसायिक बँकांकडून निधी ठेवण्याची आणि आकर्षित करण्याची किंमत ठरवतो, गेल्या पाच वर्षांत वर्षातून अनेक वेळा बदलला आहे. वर्षातून अनेक वेळा अनिवार्य राखीव निधीतील कपातीच्या दरांचे पुनरावलोकन केले गेले. सरकारी अल्प-मुदतीच्या ऑपरेशन्स मार्केटवरील उत्पन्नावर देखील मनी मार्केटच्या संयोगाचा जोरदार परिणाम होतो.

याव्यतिरिक्त, नफा विशिष्ट बँकेद्वारे सोडवलेल्या धोरणात्मक, रणनीतिक, खाजगी कार्यांवर, बँकिंग विभागांचे विशेषीकरण आणि पात्रता, बँक घेण्यास तयार असलेली रेखाचित्रे आणि प्रतिस्पर्धी क्रेडिट संस्थांच्या कृतींवर अवलंबून असते.

आर्थिक व्यवस्थापनामध्ये, परस्परसंवादाची संकल्पना "आकृती-उत्पन्न" वापरली जाते, त्यानुसार नफा वाढतो, आणि त्यामुळे नफा, बँकिंग आकडेवारीत वाढ होते. ही संकल्पना पोर्टफोलिओ आणि बँक ऑपरेशन्सच्या "पॅटर्न" च्या थेट आनुपातिक मूल्य म्हणून नफ्याचा कल परिभाषित करते. अशाप्रकारे, उत्पन्नाकडे कठोर मापदंडाच्या ऐवजी तडजोड म्हणून पाहिले जाते. बँक व्यवस्थापनाचे मुख्य कार्य म्हणजे नफा व्यवस्थापित करणे, आकडे कमी करणे लक्षात घेऊन. उदाहरणार्थ, यूएस व्यावसायिक बँका "अत्यंत फायदेशीर बँकिंग" या संकल्पनेचे पालन करतात, ज्यात 3 घटक असतात:

पुरेशी लवचिक मालमत्ता संरचना राखून, व्याजदरातील बदलांशी जुळवून घेऊन उत्पन्न वाढवणे;

इष्टतम दायित्व संरचना राखून खर्च कमी करणे;

सक्षम व्यवस्थापन, पहिल्या दोन घटकांची अंमलबजावणी समाविष्ट करते.

अशा प्रकारे, प्रारंभिक टप्प्यावर, अपेक्षित समष्टि आर्थिक ट्रेंडच्या आधारावर, विविध आर्थिक व्यवहारांच्या नफ्याच्या पातळीचा अंदाज लावला जातो. बँकेच्या फायद्याची महत्त्वाची हमी म्हणजे उत्पन्न आणि खर्चाच्या संरचनेचे तर्कसंगतीकरण, तसेच मालमत्ता आणि दायित्वांच्या बाबतीत ताळेबंदाची इष्टतम रचना राखणे. त्याच वेळी, बँकिंग क्रियाकलापांची नफा सुनिश्चित करण्यासाठी एक आवश्यक अट आहे, अर्थातच, तरलता राखणे, बँकिंग आकडेवारीचे व्यवस्थापन आणि त्यांचे कमी करणे. या निर्देशकांच्या आधारे, संपूर्ण बँकेच्या विश्वासार्हतेबद्दल एक निष्कर्ष काढला जातो.

मिरर तत्त्वावर आधारित फायदेशीरतेचे विश्लेषण विचारात घ्या.

विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी बँकेच्या क्रियाकलापांच्या सामान्य मूल्यांकनासाठी, उत्पन्न आणि खर्चाची तुलना केली जाते. अशी तुलना तुम्हाला कोणती ऑपरेशन्स फायदेशीर आहेत, कोणती फायदेशीर नाहीत आणि काही ऑपरेशन्समधील तोटा इतरांच्या नफ्याद्वारे कव्हर केला जातो की नाही हे ओळखण्याची परवानगी देते.

"नफा आणि तोटा स्टेटमेंट" च्या उत्पन्न आणि खर्चाच्या आयटममध्ये "मिरर" आयटमची उपस्थिती आपल्याला त्यांना एकमेकांशी सहसंबंधित करण्यास आणि विविध क्षेत्रांमध्ये (क्रेडिट, स्टॉक, चलन) विशिष्ट आर्थिक साधन वापरण्याच्या परिणामकारकतेबद्दल निष्कर्ष काढू देते. , इ.). मिरर आयटममधील फरक वापरणे, संपूर्ण उत्पन्नाद्वारे किंवा स्वतंत्रपणे मिळकतीच्या रकमेने (खर्च) सहसंबंधित, आपल्याला उत्पन्नाच्या एकूण रकमेमध्ये उत्पन्नाच्या प्रत्येक स्त्रोताचा वाटा आणि प्रभावाची डिग्री ओळखण्याची परवानगी देते.

एकूण निव्वळ उत्पन्नाच्या उपस्थितीत निर्देशकांची प्राप्त केलेली सकारात्मक मूल्ये या आर्थिक साधनासाठी उत्पन्न प्रतिबिंबित करतात आणि एकूण निव्वळ तोटा - तोटा यांच्या उपस्थितीत. नकारात्मक गुणांक, अनुक्रमे, उलट चित्र बदलतात: एकूण एकूण निव्वळ नफ्याच्या उपस्थितीत एकूण निव्वळ तोटा किंवा तोटा या आर्थिक साधनावरील नफा. बँकेच्या उत्पन्नाची आणि खर्चाची रचना प्रतिकूल म्हणून ओळखली गेल्यास, बँकेने संबंधित क्षेत्रांमध्ये (क्रेडिट, चलन, स्टॉक इ.) आपले धोरण समायोजित केले पाहिजे.

सर्व सहभागींसाठी बँकेचा नफा महत्त्वाचा आहे आर्थिक प्रक्रिया. शेअरधारकांना नफ्यात रस असतो, कारण तो गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा दर्शवतो. नफा बचतकर्त्यांना फायदा होतो, कारण वाढीव राखीव आणि चांगल्या सेवांद्वारे, अधिक मजबूत, अधिक विश्वासार्ह आणि अधिक कार्यक्षम बँकिंग प्रणाली. नफा हे बँकेच्या कामगिरीचे सूचक आहे. त्याचे विश्लेषण घटक घटकांचा विचार करून सुरू केले पाहिजे. सर्वसाधारण शब्दात, बँकेच्या विल्हेवाटीवर उरलेला नफा तीन जागतिक घटकांवर अवलंबून असतो: उत्पन्न, खर्च आणि बजेटमध्ये भरलेले कर.

उत्पन्न आणि खर्चाचे विश्लेषण त्यांच्या बदलांची कारणे प्रकट करते. उत्पन्न आणि खर्चाच्या विश्लेषणाच्या परिणामी प्राप्त झालेल्या डेटाची तुलना करूया आणि:

नफ्याच्या टक्केवारीची गणना करा;

व्याज नसलेल्या उत्पन्नाद्वारे व्याज नसलेल्या खर्चाची व्याप्ती किती प्रमाणात आहे हे ठरवा;

2000 साठी चलन व्यवहारातून मिळालेला नफा परिभाषित करूया;

परकीय चलन व्यवहारांच्या कार्यक्षमतेची गणना करा.

व्याज उत्पन्नातून व्याज खर्च वजा करून व्याज उत्पन्न मिळते. तुलनेच्या सोप्यासाठी, विश्लेषित कालावधीसाठी व्याज उत्पन्न, खर्च आणि परकीय चलन व्यवहारातील नफा यांचा वाढीचा दर आकृती 1.15 मध्ये दर्शविला आहे.

गैर-व्याज खर्च किती प्रमाणात गैर-व्याज उत्पन्नाद्वारे कव्हर केले जातात हे ठरवूया, उदा. विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी गैर-व्याज उत्पन्न (तोटा) निश्चित करूया (आकृती 1.16). अमेरिकन व्यवहारात, व्याज नसलेल्या उत्पन्नाची पातळी ही व्याज नसलेल्या खर्चाच्या किमान 50% असते.

परकीय चलन व्यवहारांच्या विश्लेषणाचा उद्देश एखाद्या विशिष्ट चलनासह बँकेच्या कार्याची प्रभावीता आणि अशा ऑपरेशन्समध्ये गुंतवणूक करण्याच्या जोखमीची डिग्री निर्धारित करणे आहे. परकीय चलन ऑपरेशन्सच्या विश्लेषणाचा परिणाम म्हणजे या ऑपरेशन्समध्ये बँकेने गुंतवलेल्या निधीचे हेज करण्याचे मार्ग शोधणे, दुसऱ्या शब्दांत, बँकेची नफा आणि जोखीम यांच्यात वाजवी संतुलन शोधणे.

बँकिंग परकीय चलन व्यवहारांचे वर्गीकरण सर्वांसाठी समान असलेल्या निकषांनुसार केले जाऊ शकते बँकिंग ऑपरेशन्स(निष्क्रिय आणि सक्रिय ऑपरेशन्स), आणि विशेष वर्गीकरणाच्या आधारावर, केवळ विदेशी चलन ऑपरेशन्ससाठी विलक्षण. येथे आपण त्या परकीय चलन व्यवहारांच्या विश्लेषणाचा विचार करू ज्यांना विशेष दृष्टीकोन आवश्यक आहे. म्हणून, उदाहरणार्थ, क्रेडिटचे पत्र कर्ज ऑपरेशनच्या श्रेणीशी संबंधित आहे आणि सेटलमेंटच्या श्रेणीशी संबंधित आहे.

हे स्पष्ट केले पाहिजे की सर्व चलन व्यवहार एकमेकांशी घनिष्ठपणे जोडलेले आहेत आणि अनेक मुख्य वर्गीकरण वैशिष्ट्यांशी संबंधित, एकमेकांना पूरक असू शकतात. आकृती विदेशी चलन व्यवहारांचे मानक वर्गीकरण दर्शवते.

व्यावसायिक बँकेचे नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्स. नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्समध्ये भांडवलाच्या हालचालीशी संबंधित बँक ऑपरेशन्स समाविष्ट असतात आणि वस्तू आणि सेवांच्या निर्यात आणि आयातीशी संबंधित नसतात. नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्समधून मिळणारे उत्पन्न कमिशनच्या आधारावर मोजले जाते. प्रत्येक व्यवहारासाठी कमिशनची रक्कम सामान्यत: बाजाराच्या सरासरीच्या आधारावर, तसेच प्रत्येक प्रकारच्या व्यवहाराची किंमत यावर निर्धारित केली जाते. त्याच वेळी, हे लक्षात ठेवले पाहिजे: ग्राहकांना आकर्षित करण्यासाठी बँकांनी कमिशनचा आकार सतत कमी करू नये. या प्रकारच्या ऑपरेशन्सची परिणामकारकता निश्चित करण्यासाठी, नफा गुणोत्तर वापरला जातो, उदाहरणार्थ, या ऑपरेशन्समध्ये गुंतवलेल्या मालमत्तेच्या युनिटमधील उत्पन्नाचे गुणोत्तर. या प्रकरणात, नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्समधून मिळणारे उत्पन्न खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकते:

तळ \u003d K1 * p + K2 * p + KZ * p + .... + Kp * p,

जेथे K1, K2, KZ, Kp - प्रत्येक प्रकारच्या नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशनसाठी कमिशनची रक्कम;

उदाहरण: बँक एक्सचेंज ऑफिस क्रमांक 1 चे दैनंदिन उत्पन्न 1200 soms आहे. त्याच वेळी, बँकेचे एक्सचेंज ऑफिस आठवड्यातून फक्त 5 दिवस आणि त्यानुसार महिन्यातून 22 दिवस काम करते. या प्रकरणात, त्यांचे मासिक उत्पन्न 26,400 soms आहे. 30% दराने 30 दिवसांसाठी जारी केलेल्या कर्जामुळे बँकेला 10,750 सोम्स मिळतील. प्रमाण 2.46 पट कमी केले आहे. आता आपण चालू खर्चाची गणना करू शकता. एका क्रेडिट तज्ञाच्या पगाराच्या 10% खर्च करणे आवश्यक आहे (जर त्याने 10 क्रेडिट प्रकरणे चालविली असतील तर) - दरमहा एक कर्ज करार पूर्ण करण्यासाठी 800 सोम्स, क्लायंटच्या एंटरप्राइझमध्ये तज्ञाच्या जाण्याशी संबंधित वाहतूक खर्चासाठी 100 सोम्स. , आणि दुसरे - 100 soms. एकूण 1000 soms. कर्ज देण्यापासून बँकेचा नफा 10,700 - 1,000 = 9,700 soms असेल. एक्सचेंज ऑफिसचा खर्च, सराव दर्शविल्याप्रमाणे, खूप जास्त आहे. यामध्ये हे समाविष्ट आहे: एका कॅशियरचा पूर्ण पगार 5,000 soms आहे; घसारा आणि विशेष उपकरणांची सतत देखभाल (बँक नोट काउंटर, चलन शोधक इ.) - 300 soms, आणि एक्सचेंज ऑफिस बँकेच्या बाहेर स्थित असल्यास, कार्यालयाच्या रक्षणासाठी बँकेचा खर्च जोडणे आवश्यक आहे - 5000 soms. रोख मौल्यवान वस्तूंच्या दैनंदिन संकलनासाठी खर्च आणखी 10,000 सोम्सने वाढेल. इतर खर्च - 300 soms. एका महिन्यासाठी एक्सचेंज ऑफिसचा एकूण खर्च 20,600 soms असू शकतो. या प्रकरणात एक्सचेंज व्यवहारातून बँकेचा नफा 5800 soms (26400 - 20600) इतका असेल, जो आधीच त्यांच्या पक्षात नाही (9700 क्रेडिट विरुद्ध 5800).

रोखीच्या देवाणघेवाणीशी संबंधित ऑपरेशन्सची नफा वाढवण्यासाठी, बँकेला अतिरिक्त उपाय करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, आठवड्याचे शेवटचे दिवस, एटीएम स्थापित करणे इत्यादीसह पॉइंटचे दीर्घ किंवा चोवीस तास ऑपरेशन सुरू करा.

संवाददाता संबंध हे बँकिंग संबंधांचे एक पारंपारिक प्रकार आहेत, जे प्रामुख्याने परकीय व्यापार सेवा देण्यासाठी आणि बँकांमधील सर्व संभाव्य सहकार्यांसह वापरले जातात. आंतरराष्ट्रीय बँकिंग ऑपरेशन्सच्या प्रमाणात वाढ, त्यांच्या प्रकारांचा विस्तार, अशा ऑपरेशन्सची जोखीम वाढवताना, परस्पर संबंधांवरील पारंपारिक दृश्यांमध्ये बदल घडवून आणला. जर बँकांनी संवादक संबंधांना दुय्यम, बहुतेकदा पूर्णपणे तांत्रिक भूमिका नियुक्त करण्यासाठी वापरल्या असतील, तर त्यांना सध्या जोखीम कमी करण्याचे साधन आणि अतिरिक्त नफ्याचे सर्वात महत्वाचे स्त्रोत मानले जाते. संवाददाता खाते उघडण्यासाठी करार करताना, व्यावसायिक बँकांनी खालील जोखीम कमी करण्यासाठी विश्लेषण करणे आवश्यक आहे: विमा, राजकीय, वैयक्तिक परदेशी बँकेचा धोका, विशिष्ट चलनाचा धोका किंवा विनिमय दराचा धोका. परदेशी वार्ताहर निवडताना, त्यांच्या देशातील राष्ट्रीय, मध्यवर्ती किंवा मोठ्या व्यावसायिक बँकांना प्राधान्य दिले जाते, ज्यांची जबाबदारी निश्चित केली जाते. वर्तमान पेमेंट आणि इतर व्यवहार करण्यासाठी करस्पॉन्डंट बँका आणि उघडलेल्या खात्यांची संख्या इष्टतम असली पाहिजे, तर मोठ्या प्रमाणात पेमेंट करण्यास सक्षम होण्यासाठी संबंधित खात्यांवरील शिल्लक विभागली जाऊ नयेत. तथापि, या प्रकरणात, एकाग्रतेचा धोका आहे, म्हणून नॅशनल बँक ऑफ द किर्गिझ रिपब्लिक प्रत्येक कर्जदाराच्या जास्तीत जास्त जोखमीवर मर्यादा लादते, ज्याची व्याख्या खालीलप्रमाणे आहे:

K 1.3/1.4=MP/4CK,

जेथे MP म्हणजे किरगिझ प्रजासत्ताकच्या अनिवासी बँकेतील "नॉस्ट्रो" या पत्रव्यवहाराच्या खात्यावर ठेवलेल्या निधीची (सोम अटींमध्ये) रक्कम;

NSC हे बँकेचे एकूण भांडवल आहे. मर्यादा मूल्ये यावर सेट केली आहेत:

0.30 - बँकेशी संबंधित नसलेल्या संवाददाता बँकेसाठी;

0.15 - बँकेशी निगडीत संवाददाता बँकेसाठी.

अशाप्रकारे, 122,345,000 soms एवढी NTC असलेल्या बँकेकडे पत्रव्यवहाराच्या खात्यावर शिल्लक आहे परदेशी बँकबँकेशी संबंधित नसलेल्या संवाददाता बँकेसाठी 36,703.5 हजार soms किंवा 823.5 हजार US डॉलर (43.98 soms/$ दराने) पेक्षा जास्त नसावे.

त्याच वेळी, अनिवासी बँकांमध्ये बँकेने उघडलेल्या करस्पॉडंट खात्यांसाठी, ज्याचे रेटिंग कमाल श्रेणी B1 पेक्षा जास्त आहे, K1.3/1.4 गुणोत्तर मोजले जात नाही.

संवादक खात्यांवरील ऑपरेशन्सच्या विश्लेषणामध्ये अनेक टप्पे असतात. सुरुवातीला, बँक संभाव्य वार्ताहरांची स्थिरता (रेटिंग) निश्चित करण्यासाठी त्यांचे निरीक्षण करतात आणि आर्थिक स्थिती, प्रदान केलेल्या सेवांचे प्रमाण आणि गुणवत्ता, संबंधित नेटवर्कचे प्रमाण, आणि दर धोरण. संवादक संबंधांची स्थापना आणि खाते उघडल्यानंतर, प्रत्येक बँकेचे वर्तमान विश्लेषण सतत आधारावर केले जाते. परकीय चलन विश्लेषकांनी त्यांना मिळालेल्या माहितीवरून पद्धतशीरपणे निष्कर्ष काढले पाहिजेत. आर्थिक अहवालप्रत्येक बातमीदार बँकेसाठी, तसेच रेटिंग एजन्सींचे अहवाल. संबंधित बँकांच्या विश्लेषणाचा मुख्य उद्देश समस्या असलेल्या बँकांकडून वेळेवर निधी काढणे हा आहे. याव्यतिरिक्त, प्रत्येक संवाददाता बँकेच्या टॅरिफ धोरणाच्या विश्लेषणामुळे खात्यात कितीही रक्कम असली तरी रात्रभर शिल्लक जमा करण्याची किंवा कमिशन देण्याची क्षमता असलेल्या बँकांसह काम करणे शक्य होते, ज्यामुळे परकीय चलन व्यवहारांची कार्यक्षमता वाढते. . अशा प्रकारे, सर्वात कार्यक्षम संवाददाता बँक निवडणे हे लक्ष्य आहे.

उदाहरण.

कॉरस्पॉन्डंट बँक A मध्ये निधीच्या साध्या बँक हस्तांतरणाची (टेलेक्सद्वारे) किंमत $10 आहे, बँक B मध्ये - $12. या प्रकरणात, हस्तांतरणाची सरासरी मासिक संख्या समान असू द्या - प्रत्येकी 50. म्हणून, बँक A साठी खर्च $500 आणि बँक B साठी - $600 असेल. या प्रत्येक संवाददाता खात्यावरील सरासरी मासिक बँक शिल्लक $350,000-400,000 पेक्षा जास्त नाही. बँक A सह संबंधित कराराच्या अटींनुसार, खात्यावर किमान $500,000 असल्यास, रात्रभर निधी ठेवणे शक्य आहे, बँक B साठी असे कोणतेही निर्बंध नाहीत. म्हणून, बँक बी मधील एका करस्पॉडंट खात्यावर, तुम्ही एका रात्रीत (३५००००x१% / १२) परकीय चलन निधीच्या प्लेसमेंटमधून किमान $२९२ चे मासिक उत्पन्न मिळवू शकता, बशर्ते की रात्रभर दर १% असेल, याचा अर्थ तुम्ही कमी करू शकता. त्याच रकमेने खर्चाची रक्कम: 600 -292=308$. इतर गोष्टी समान असल्याने, A आणि B या पत्रव्यवहार खात्यांवर काम करणे, बँक B मध्ये खर्चाची किंमत कमी आहे, ज्यामुळे आम्हाला निष्कर्ष काढता येतो की या पत्रव्यवहार खात्यासह कार्य प्रभावी आहे.

तथापि, आम्ही हे विसरू नये की केवळ संबंधित खात्याच्या नफ्याचे विश्लेषण पूर्ण नाही. बर्‍याचदा, संबंधित बँका एकमेकांना त्यांच्या प्रशिक्षण केंद्रांमध्ये विनामूल्य कर्मचारी प्रशिक्षण, व्हिसा समर्थन (आवश्यक असल्यास), स्थानिक बाजारपेठेवरील सल्लामसलत, विश्वासार्ह ग्राहक आणि प्रतिपक्षांचा शोध यासाठी एकमेकांना अतिरिक्त संधी देतात, ज्याचे आर्थिक दृष्टीने मूल्यांकन करणे कधीकधी कठीण असते. (परिशिष्ट २ पहा.)

रूपांतरण व्यवहार

रूपांतरण व्यवहार म्हणजे राष्ट्रीय चलनासाठी रोख आणि नॉन-कॅश परकीय चलनाच्या खरेदी आणि विक्रीसाठीचे व्यवहार. यात समाविष्ट:

स्पॉट ट्रान्झॅक्शन हे आज मान्य केलेल्या विनिमय दराने चालवलेले ऑपरेशन आहे, जेव्हा एक चलन दुसर्‍या व्यवसायाच्या दिवशी अंतिम सेटलमेंटच्या तारखेसह दुसरे चलन खरेदी करण्यासाठी वापरले जाते, व्यवहार पूर्ण झाल्याचा दिवस न मोजता. चलन ऑपरेशन्ससर्व परकीय चलन व्यवहारांमध्ये स्पॉटचा वाटा सुमारे 90% आहे.

फॉरवर्ड ऑपरेशन (अटी) - एक करार जो भविष्यात एका विशिष्ट दिवशी व्यवहारासह निर्दिष्ट दराने दुसर्‍या चलनाच्या बदल्यात एक चलन खरेदी करण्यासाठी सध्या पूर्ण केला जातो. यामधून, फॉरवर्ड ऑपरेशन विभागले गेले आहे:

आउटरायडरसह व्यवहार - ठराविक तारखेला चलन वितरणाच्या स्थितीसह;

पर्यायासह व्यवहार - चलन वितरणाच्या निश्चित तारखेच्या अटीसह.

स्वॅप व्यवहार हा एक विदेशी चलन व्यवहार आहे जो रोख स्पॉट व्यवहाराच्या अटींवर चलनाची खरेदी किंवा विक्री एका कालावधीसाठी फॉरवर्ड दराने एकाच चलनाच्या विक्री किंवा खरेदीसह एकत्रित करतो. स्वॅप व्यवहारांमध्ये अनेक प्रकारांचा समावेश होतो:

व्यवहाराचा अहवाल द्या - फॉरवर्ड अटींवर एकाच वेळी खरेदीसह स्पॉट अटींवर विदेशी चलनाची विक्री;

• व्यवहार निर्वासन - परदेशी चलन खरेदी
• स्पॉट आणि एकाच वेळी विक्री
• तिला फॉरवर्ड आधारावर.

सध्या, फॉरवर्ड आधारावर खरेदी आणि विक्री तसेच फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची खरेदी आणि विक्री आहे.

नॅशनल बँक ऑफ द किर्गिझ रिपब्लिकच्या आवश्यकतांनुसार बँकेचे परकीय चलन स्थिती (ज्याबद्दल खाली चर्चा केली जाईल) आणण्यासाठी बँकांद्वारे फ्युचर्स व्यवहारांचा वापर केला जातो.

वस्तू आणि सेवांच्या निर्यात आणि आयातीशी संबंधित आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंटसाठी ऑपरेशन्स

परदेशी व्यापारात, पतपत्राचे कागदोपत्री पत्र, कागदोपत्री संकलन, बँक हस्तांतरण यासारख्या सेटलमेंट्सचा वापर केला जातो.

क्रेडिट लेटर ऑफ क्रेडिट हे बँकेचे एक बंधन आहे ज्याने पत्रात निर्दिष्ट केलेल्या कागदपत्रांविरुद्ध निर्यातदार (लाभार्थी) च्या नावे पेमेंट करण्यासाठी त्याच्या क्लायंट-अर्जदाराच्या (आयातदार) विनंतीवरून क्रेडिट पत्र (जारी करणारी बँक) उघडले. क्रेडिटचे.

कागदोपत्री संग्रहाच्या स्वरूपात सेटलमेंटमध्ये, जारी करणारी बँक पैसे स्वीकारण्यासाठी आणि पावतीसाठी प्रिन्सिपलने प्रदान केलेली कागदपत्रे देणाऱ्याला (आयातदार) सादर करण्याचे बंधन गृहीत धरते. क्लायंटच्या परकीय चलन खात्यांच्या सर्व्हिसिंगमधून मिळणाऱ्या उत्पन्नामध्ये परकीय चलन रोखण्यासाठी कमिशन समाविष्ट आहे. एका चलनाची दुसऱ्या चलनाची देवाणघेवाण करताना, प्रत्येक चलनाच्या संदर्भात रकमेच्या संदर्भात मालमत्ता आणि दायित्वांमध्ये तफावत असते. या विसंगतीला बँकेची चलन स्थिती म्हणतात. नॅशनल बँक ऑफ द किर्गिझ रिपब्लिक स्थापन करते आर्थिक मानककिर्गिझ प्रजासत्ताकच्या प्रदेशात कार्यरत असलेल्या व्यावसायिक बँकांसाठी विविध चलनांच्या देवाणघेवाणीमध्ये विनिमय दराच्या जोखमीचे प्रमाण मर्यादित करणे. चलन स्थिती प्रकरणांमध्ये उद्भवते;

• खरेदी, विक्री, रूपांतरणे;
• · परकीय चलनातील व्यवहारांच्या परिणामांवर आधारित उत्पन्न प्राप्त करणे आणि खर्च करणे;
• परकीय चलनात विविध ताळेबंद दायित्वे जारी करणे इ.

कोणत्याही बँकिंग ऑपरेशन्समध्ये, जेव्हा एका चलनाचे दुसऱ्या चलनात हस्तांतरण केले जाते, तेव्हा चलनाला धोका असतो. चलन स्थिती खुली असू शकते (विशिष्ट तारखेला मालमत्ता आणि प्रत्येक प्रकारच्या चलनासाठी विसंगती) आणि बंद (अनुक्रमे मालमत्ता आणि दायित्वांची समानता). या बदल्यात, जेव्हा मालमत्ता दायित्वांपेक्षा जास्त असते तेव्हा खुल्या चलनाची स्थिती लांब असते आणि दायित्वे मालमत्तेपेक्षा जास्त असतात तेव्हा लहान असू शकतात. खुल्या चलन स्थितीमुळे अतिरिक्त उत्पन्न आणि अतिरिक्त नुकसान दोन्ही होऊ शकते. व्यापार दिवसाच्या शेवटी चलन जोखमीचे प्रमाण बँकेच्या भांडवलाच्या संबंधात नॅशनल बँक ऑफ द किर्गिझ रिपब्लिकने निर्धारित केलेल्या मर्यादेपेक्षा जास्त नसावे. लहान आणि लांब पदांचा आकार प्रत्येक चलनासाठी मोजला जातो आणि बँकेच्या एकूण भांडवलाच्या 15% पेक्षा जास्त नसावा. लहान आणि लांब पोझिशन्सचे एकूण मूल्य देखील मोजले जाते. एकूण चलन पोझिशन्सचा कमाल आकार (लांब आणि लहान दोन्ही) 20% पेक्षा जास्त नसावा.

चलन खरेदी आणि विक्रीसाठी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्सच्या अंमलबजावणीसाठी ऑपरेशन्स. या सेवेची सामग्री खालीलप्रमाणे आहे. फॉरवर्ड सेलच्या तारखेला, क्लायंटला ठराविक वेळेनंतर बँकेकडून पूर्वनिश्चित दराने चलन विकत घेण्याच्या संधीसाठी निधीचा एक नगण्य भाग देण्याची ऑफर दिली जाते किंवा त्याच अटींवर त्याला चलन विकले जाते. ग्राहक विक्रीच्या वेळी जी रक्कम देतो त्याला कमिशन किंवा बँक उत्पन्न म्हणतात. फॉरवर्ड अंमलात येईपर्यंत, ऑपरेशनची सामग्री सामान्य नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशनमध्ये कमी केली जाते. क्लायंट विक्री आणि फॉरवर्डची अंमलबजावणी दरम्यानच्या कालावधीसाठी एक विशिष्ट बयाणा ठेव देखील देते.

या सेवेच्या अंमलबजावणीमध्ये बँकेचा फायदा दुप्पट आहे: विनामूल्य निधी आकर्षित केला जातो; नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्समध्ये जवळजवळ पूर्णपणे कामाचे नियोजन करणे शक्य होते, कारण ठराविक कालावधीनंतर परकीय चलन किती आणि कोणत्या दराने विकले जावे (खरेदी) करावे हे माहित आहे.

हे देखील लक्षात ठेवले पाहिजे की या ऑपरेशन्सची अंमलबजावणी बँकेच्या विशिष्ट जोखमीशी संबंधित आहे - पूर्वी नियोजित केलेल्या विनिमय दरात तीव्र बदल होऊ शकतो आणि तुम्हाला स्वतःसाठी प्रतिकूल अटींवर चलन विकावे किंवा खरेदी करावे लागेल. . खालील पद्धतींचा अवलंब करून हा धोका कमी करणे शक्य आहे: विशेष तंत्रज्ञान वापरून फॉरवर्ड दरांची गणना करा; या जबाबदाऱ्यांसाठी पेमेंट कॅलेंडर स्पष्टपणे राखून ठेवा; पूर्ण-प्रमाणात "फॉरवर्ड नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्स, चलन खरेदी आणि विक्रीसाठी दूरच्या जबाबदाऱ्यांचे समन्वय साधणे." फॉरवर्ड ऑपरेशनमध्ये काही वैशिष्ट्ये आहेत. हे बँकेकडून आणि खरेदीदार (कायदेशीर अस्तित्व किंवा व्यक्ती) यांच्याकडून चलन मूल्ये (फॉरवर्ड) मिळवण्याचा (विक्री) अधिकार विकत घेण्याच्या अधिकाराची खरेदी विक्री किंमतीसह फॉरवर्डच्या अटींमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या तारखेला करते. फॉरवर्डच्या निष्कर्ष (विक्री) च्या वेळी निश्चित. फॉरवर्डच्या खरेदीदाराला चलन खरेदी (विक्री) करण्यास नकार देण्याचा किंवा तृतीय पक्षांना फॉरवर्ड पुनर्विक्री करण्याचा अधिकार आहे. फॉरवर्ड होल्डर एक व्यक्ती आणि कायदेशीर अस्तित्व दोन्ही असू शकते, परंतु केवळ एक व्यक्तीच परकीय चलन खरेदी (विक्री) करण्याचा अधिकार वापरू शकतो. फॉरवर्ड धारक केवळ फॉरवर्डच्या समाप्तीमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या कालावधीतच चलन खरेदी (विक्री) करण्याचा त्याचा अधिकार वापरू शकतो. जर धारकाने फॉरवर्डद्वारे निर्दिष्ट केलेल्या कालावधीत चलन खरेदी (विक्री) करण्याचा त्याचा अधिकार वापरण्यात अयशस्वी झाल्यास, नंतरचे त्याचे बल गमावते आणि यापुढे बँकेवर बंधनकारक राहणार नाही. परकीय चलन खरेदीसाठी फॉरवर्ड विकताना ठेवीची गणना करण्याचे सूत्र खालीलप्रमाणे आहे:

AMOUNT ठेव \u003d (A-B) * 360 / C * K * Ost,

जेथे A हा अग्रेषित होण्याच्या क्षणी अपेक्षित बाजार विनिमय दर आहे;

बी - फॉरवर्डच्या अटींनुसार विक्री दर;

(A-B) - दरांमधील फरक, जो ठेव आकर्षित करून आणि त्याचा क्रेडिट संसाधन म्हणून वापर करून कव्हर करणे आवश्यक आहे;

सी - अग्रेषित दायित्वांच्या पूर्ततेसाठी मुदत, दिवस;

के - एनबीकेआर सवलत दराच्या तुलनेत बँकेच्या संसाधनांच्या आकर्षणाचे गुणांक;

उर्वरित - फॉरवर्डच्या वेळी NBKR चा सवलत दर.

विक्रीसाठी फॉरवर्ड्ससाठी ठेवीची गणना करण्याचे सूत्र समान स्वरूपाचे आहे, फक्त कंसातील घटकांची अदलाबदल केली जाते:

AMOUNT ठेव \u003d (B - A) * 360 / C * K * Ost

जेथे, B हा फॉरवर्डच्या अटींनुसार खरेदी दर आहे;

A - किमान खरेदी दराबाबत बँकेच्या अपेक्षा.

फॉरवर्ड अंमलबजावणीचे सामान्य तत्त्व खालीलप्रमाणे आहे: ते विनिमय दराने आकर्षक असू शकते आणि ठेवींच्या रकमेचा संसाधन म्हणून वापर केल्याच्या फायद्यांद्वारे विनिमय दरातील संभाव्य तोटा सहजपणे कव्हर केला जावा.

फ्युचर्स डील्स. चलन भविष्य हे एक पूर्वनिर्धारित दराने एका चलनाच्या विशिष्ट रकमेच्या भविष्यातील विनिमयासाठी करार आहे. जगभरातील फ्युचर्स एक्सचेंजेस सामान्यत: विनिमय दरांचे थेट अवतरण वापरतात, जे परदेशी चलनाचे एकक खरेदी करण्यासाठी आवश्यक असलेल्या राष्ट्रीय चलनाची रक्कम दर्शवितात. यूएस-सूचीबद्ध चलन फ्युचर्समध्ये, फ्युचर्स किमती मूळ चलनाच्या युनिटचे डॉलर मूल्य दर्शवतात. चलन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टची खरेदी किंमत प्रामुख्याने मूळ चलनाच्या फॉरवर्ड रेटद्वारे निर्धारित केली जाते.

बहुसंख्य चलन वायदा व्यापार वितरण तारखेपूर्वी, म्हणजे खरेदी व्यवहारांची जागा समान रकमेच्या विक्री व्यवहाराने घेतली जाते आणि त्याउलट, त्यामुळे खुली स्थिती बंद होते आणि चलनाची प्रत्यक्ष वितरण टाळली जाते. चलन फ्युचर्सचे व्यापार करताना, भविष्यात मूळ चलन दरातील बदलाचा अंदाज घेणे आणि फ्युचर्सच्या संपूर्ण कालावधीत दरातील बदलाचे सतत निरीक्षण करणे आणि अनिष्ट प्रवृत्ती आढळून आल्यावर, करारातून मुक्त होणे महत्त्वाचे आहे. एक वेळेवर रीतीने. जेव्हा सट्टेबाज एकतर नफा गाठतात किंवा तोटा कमी करण्याचा निर्णय घेतात तेव्हा ते पोझिशन बंद करतात.

परकीय चलन ऑपरेशन्स - वस्तू, कामे, सेवा, सेटलमेंट्सच्या निर्यात आणि आयातीशी संबंधित ऑपरेशन्स आहेत ज्यासाठी परदेशी चलन आणि राष्ट्रीय चलनांमध्ये तसेच परदेशी चलनांची खरेदी आणि विक्री केली जाते.

एका देशाचे चलन दुसऱ्या देशाच्या चलनाच्या बदल्यात विकले जाऊ शकते असा दर म्हणजे विनिमय दर.

विदेशी चलन खरेदी आणि विक्री करण्याचे 2 मार्ग आहेत:

1) स्पॉट, म्हणजे त्वरित वितरण;

2) पुढे, म्हणजे भविष्यातील विशिष्ट तारखेशी संबंधित वितरण.

स्पॉट फॉरेन एक्स्चेंज ट्रान्झॅक्शन्सचा वाटा सर्व परकीय चलन व्यवहारांपैकी 90% आहे.

जेव्हा राज्य आपल्या चलनाचे अवमूल्यन रोखण्याचा प्रयत्न करते तेव्हा राष्ट्रीय चलन मिळविण्यासाठी परकीय चलन विकते. आणि त्याउलट, राष्ट्रीय चलनाचा विनिमय दर ठेवण्यासाठी, राज्य चलन खरेदी करते, अधिकृत साठा भरून काढते.

राष्ट्रीय चलनाच्या संबंधात परकीय चलन उद्धृत करण्याच्या दोन पद्धती आहेत - थेट आणि उलट. बहुतेक देश वापरतात थेट कोट, ज्यावर परदेशी चलनाच्या युनिटची किंमत राष्ट्रीय चलनामध्ये व्यक्त केली जाते. येथे अप्रत्यक्ष अवतरणयुनिट हे राष्ट्रीय चलन एकक आहे, ज्याचा विनिमय दर विशिष्ट प्रमाणात परकीय चलनात व्यक्त केला जातो. आंतरबँक परकीय चलन बाजारावरील व्यवहारांमध्ये, कोटेशन प्रामुख्याने यूएस डॉलरच्या तुलनेत केले जाते, कारण ते आंतरराष्ट्रीय पेमेंट आणि राखीव साधन आहे.

चलनासह व्यवहार करण्याच्या प्रक्रियेत, बँकेला एक चलन दुसऱ्या चलनासाठी मिळते. त्याच वेळी, परकीय चलनात बँकेचे दावे आणि दायित्वांचे गुणोत्तर तिची चलन स्थिती निर्धारित करते. जर आवश्यकता आणि दायित्वे जुळत असतील, तर चलन स्थिती बंद मानली जाते, जर ते जुळत नसतील तर ते खुले आहे. खुल्या चलनाची स्थिती दोन प्रकारची असू शकते: लहान आणि लांब. ज्या स्थितीवर विकल्या गेलेल्या चलनावरील दायित्वे आवश्यकतांपेक्षा जास्त आहेत त्या स्थितीला लहान म्हणतात, जर आवश्यकता दायित्वांपेक्षा जास्त असेल - लांब.

व्यावसायिक बँकेच्या परकीय चलन व्यवहारांचे विश्लेषण खालील क्रमाने केले जाते:

टप्पा १.परकीय चलन व्यवहारांच्या संरचनेचे आणि संरचनेचे विश्लेषण केले जाते:

इंग्रजी पाउंड स्टर्लिंग;

जपानी येन;

यूएस डॉलर;

रशियन रूबल.

टप्पा 2.बेलारशियन रुबलचे विनिमय दर आणि चलन बास्केटमध्ये समाविष्ट असलेल्या चलनांचे विश्लेषण केले जाते:

यूएस डॉलर;

रशियन रूबल.

डेटा टेबलमध्ये प्रविष्ट केला जातो, बदल आढळतात आणि निष्कर्ष काढले जातात.

स्टेज 3.बँकेच्या परकीय चलन कार्याचे स्वरूप दर्शविणाऱ्या सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण केले जाते:

परकीय चलन व्यवहाराच्या एकूण खंडात विशिष्ट चलनाचा वाटा;

फॉरवर्ड एक्स्चेंज रेटवर सवलत (प्रिमियम), जी खालील सूत्राद्वारे निर्धारित केली जाते:

कुठे: एसपीडीए- चलन A मध्ये ठेवींवर व्याज दर (A हे कोट चलन आहे);

SPDc- चलनात ठेवींवर व्याज दर С (С - उद्धृत चलन);

के.एस- स्पॉट रेट;

PCF- सूत्रानुसार गणना केलेला अंदाजे फॉरवर्ड रेट:

कुठे: एचएफ- क्रेडिट गुंतवणूक;

SF -फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शन टर्म.

बँकिंग ऑपरेशन्सच्या एकूण व्हॉल्यूममध्ये परकीय चलन व्यवहाराचा वाटा;

परकीय चलन व्यवहाराची नफा.

स्टेज 4.खालील घटक मॉडेल वापरून सूट बदलाचे घटक विश्लेषण केले जाते:

टप्पा 5परकीय चलन कार्याच्या वाढीसाठी राखीव रकमेची गणना केली जात आहे आणि बँकेच्या परकीय चलन क्रियाकलापांमध्ये सुधारणा करण्यासाठी प्रस्ताव विकसित केले जात आहेत.

बहुतेक प्रकरणांमध्ये, कर्जाची परतफेड एकरकमी केली जाते आणि जमा झालेल्या व्याजासह कर्जाची रक्कम सूत्राद्वारे निर्धारित केली जाते:

डी - क्रेडिट रक्कम;

s - वार्षिक व्याज दर;

n - वर्षांची संख्या.

ठेवींच्या मुदतीदरम्यान व्याजदर बदलल्यास, जमा झालेल्या व्याजाची रक्कम खालीलप्रमाणे निर्धारित केली जाऊ शकते:

एन मध्यांतरांची संख्या आहे.

जमा कालावधीसाठी व्याज स्थिर चक्रवाढ दराने मोजले जाते s n, ठेव रक्कम अशी दिसेल:

जेव्हा कर्जाची काही भागांमध्ये परतफेड केली जाते, तेव्हा कर्जाच्या रकमेचे वर्तमान मूल्य पुढील पेमेंटनंतर कमी होईल आणि म्हणूनच, पुढील कालावधीसाठी जमा झालेल्या व्याजाची रक्कम कमी होईल. एकूण कर्ज परतफेड रक्कम आहे:

,

k - कर्जाची परतफेड करण्यासाठी देयकांची संख्या;

s - वार्षिक व्याज दर.

कर्जाच्या मूळ रकमेची परतफेड आणि संबंधित व्याजाच्या देयकासह समान मुदतीच्या पेमेंटमध्ये कर्जाची परतफेड केली जाऊ शकते.

,

पी - देयकांची रक्कम.

क्रेडिट संस्था जारी करताना कमिशन रोखू शकते. या प्रकरणात, वर वर्णन केलेल्या सूत्रांचे खालील स्वरूप आहे:

क्रेडिट संस्थेच्या परकीय चलन ऑपरेशन्सची नफा निश्चित करणे

सराव दर्शविल्याप्रमाणे, बाह्य आणि अंतर्गत बाजारात विदेशी चलनासह ऑपरेशन्स फायदेशीर आहेत. विश्लेषणाने परकीय चलनात पेमेंट दस्तऐवजांसह व्यवहारातून नफ्याची रक्कम स्वतंत्रपणे निर्धारित केली पाहिजे; विदेशी चलनात सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्समधून नफा; संबंधित बँकांना सेवांच्या तरतुदीतून मिळणारे उत्पन्न. विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, "कार्यरत" पत्रव्यवहार खात्यांचा वाटा आणि त्यावरील खर्च, "नॉन-वर्किंग" वार्ताहर खात्यांचा वाटा आणि त्यावरील नुकसानाची गणना केली जाते. स्वतंत्रपणे, परकीय चलन व्यवहारांसाठी कराराच्या अटींचे पालन करण्यात अयशस्वी झाल्यामुळे अधिकृत बँकेने भरलेल्या दंडाच्या रकमेचे मूल्यांकन केले जाते; विनिमय दरातील फरकाचा नफ्यावर परिणाम.

वार्षिक दराच्या स्वरूपात साधे व्याज सूत्र वापरून या ऑपरेशन्सची नफा निश्चित करणे शक्य नाही. म्हणून, विक्रीची नफा आणि परकीय चलन खरेदीची नफा स्वतंत्रपणे निर्धारित करणे आवश्यक आहे.

परकीय चलनाच्या खरेदीपासून मिळणारे उत्पन्न खालीलप्रमाणे खरेदी केलेल्या चलनाच्या नोंदणीच्या आधारे किंवा परकीय चलनाच्या खरेदी आणि विक्रीच्या खाते कार्डच्या आधारे निर्धारित केले जाऊ शकते:

व्ही - खरेदीची मात्रा;

के सीबी - चलनाच्या तुलनेत रुबलचा विनिमय दर;

के pok - खरेदी दर.

वार्षिक दराच्या स्वरूपात परकीय चलन खरेदी ऑपरेशन्सची नफा याद्वारे निर्धारित केली जाते:

.

खरेदी दरांबद्दल माहिती असल्यास, आपण या ऑपरेशन्समधून उत्पन्नाची रक्कम निर्धारित करू शकता:

.

त्याचप्रमाणे, आपण परदेशी चलनाच्या विक्रीसाठी व्यवहाराची नफा निश्चित करू शकता:

म्हणून, परकीय चलनाच्या विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न असे दिसेल:

.

एक्सचेंज ट्रेडिंगच्या परिस्थितीत परकीय चलन खरेदी आणि विक्री ऑपरेशन्सच्या नफ्याच्या विश्लेषणाच्या वैशिष्ट्यांचा विचार करूया.

तुम्हाला माहिती आहेच की, रुबलच्या विरूद्ध विदेशी चलनाचे विनिमय दर व्यवहारांच्या संदर्भात एक्सचेंजवर सेट केले जातात: आज - व्यवहार पूर्ण झाल्याच्या दिवसापेक्षा सेटलमेंट कालावधी, उद्या - सेटलमेंट कालावधी पुढील व्यावसायिक दिवसापेक्षा नंतर नाही. , स्पॉट - सेटलमेंट कालावधी दुसऱ्या व्यवसाय दिवसाच्या नंतर नाही, स्पॉट पुढील - सेटलमेंट कालावधी व्यवहाराच्या समाप्तीनंतर तिसऱ्या व्यावसायिक दिवसापेक्षा नंतर नाही. जेव्हा या प्रकारच्या व्यवहारांच्या संदर्भात मागणी आणि पुरवठा यांच्यातील समानता साधली जाते तेव्हा हे दर निश्चित केले जातात.

"उद्या" किंवा "स्पॉट" च्या अटींवर परकीय चलन खरेदीसाठी स्टॉक एक्सचेंजवर व्यवहार पूर्ण करताना, निष्कर्षाच्या दिवशी क्रेडिट संस्था केवळ या ऑपरेशनची अपेक्षित नफा किंवा तोटा निर्धारित करू शकते. "उद्या" (आणि "स्पॉट") चा दर, नियमानुसार, व्यवहाराच्या दिवशी सेंट्रल बँकेच्या दरापेक्षा जास्त असल्याने, ऑफ-बॅलन्स वापरून अपेक्षित नुकसानाची रक्कम निश्चित करणे शक्य होईल. या व्यवहारांसाठी शीट डेटा. हे मूल्य खरेदी केलेल्या चलनाच्या रुबल समतुल्य, व्यवहाराच्या दिवशी सेंट्रल बँकेच्या विनिमय दराने व्यक्त केलेले आणि "उद्या" च्या स्टॉक एक्सचेंज दराने हे चलन खरेदी करण्यासाठी आवश्यक असलेल्या रुबल कव्हरेजमधील फरक म्हणून परिभाषित केले आहे. ” (किंवा “स्पॉट”) व्यवहार:

संपलेल्या व्यवहाराच्या सेटलमेंट तारखेपूर्वी सेंट्रल बँकेचा विनिमय दर वाढला, तर व्यवहारावरील वास्तविक तोटा अपेक्षेपेक्षा कमी असेल. जर सेंट्रल बँकेचा विनिमय दर कमी झाला, तर वास्तविक तोटा अपेक्षित एकापेक्षा जास्त होईल:

.

स्टॉक एक्स्चेंजवर परकीय चलनाच्या विक्रीतून अपेक्षित उत्पन्न अशाच प्रकारे निर्धारित केले जाते:

,

आणि वास्तविक परतावा

.

"स्पॉट" व्यवहारांवरील अपेक्षित आणि वास्तविक नफ्याचे (तोटा गुणोत्तर) विश्लेषण करण्याची पद्धत वर वर्णन केलेल्या सारखीच असेल फक्त फरक म्हणजे व्यवहाराच्या समाप्तीच्या तारखेपासून त्याच्या अंमलबजावणीच्या तारखेपर्यंत, विनिमय दर. सेंट्रल बँक दोनदा बदलू शकते. हे बदल दिशाहीन असल्यास, हे तंत्र संपूर्ण कालावधीसाठी लागू केले जाऊ शकते, अन्यथा गणना स्वतंत्रपणे केली जाणे आवश्यक आहे.

सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्सच्या फायद्याचे निर्धारण

क्रेडिट संस्थेची गुंतवणूक ऑपरेशन्स उत्पादन, सिक्युरिटीज किंवा संयुक्त क्रियाकलाप अधिकारांमधील दीर्घकालीन गुंतवणुकीशी संबंधित आहेत.

गुंतवणूक ऑपरेशन्समधून नफ्याचे विश्लेषण करताना, सर्वप्रथम, नफ्याच्या एकूण रकमेमध्ये त्याचा वाटा निश्चित करणे आवश्यक आहे आणि नंतर, गुंतवणुकीच्या नफ्याचा भाग म्हणून, उत्पादन, सिक्युरिटीज, संयुक्त क्रियाकलापांमधील गुंतवणूकीतून मिळालेल्या नफ्याची गणना करा. सिक्युरिटीजमधील गुंतवणुकीतून मिळालेल्या नफ्याचे विश्लेषण करताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की त्यांची विक्री किंमत आणि खरेदी किंमत यातील फरकाने सिक्युरिटीजसह व्यवहारांवरील कर खर्च आणि स्टॉक एक्सचेंजला दिलेले कमिशन समाविष्ट केले पाहिजे.

सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्सचे विश्लेषण सिक्युरिटीजमधील सर्वात फायदेशीर आणि आशादायक गुंतवणूक ओळखण्यासाठी आणि क्रेडिट संस्थेच्या स्टॉक पोर्टफोलिओची गुणवत्ता आणि संरचना सुधारण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे.

विश्लेषणादरम्यान, पोर्टफोलिओ खालील भागांमध्ये विभागलेला आहे:

• देखावा मध्ये मौल्यवान कागदपत्रे(शेअर, बाँड्स, ठेव प्रमाणपत्रे आणि एक्सचेंजची बिले यांचे पोर्टफोलिओ);
• त्यांच्याशी व्यवहार करण्याच्या उद्देशानुसार (नियंत्रण व्यवस्थापन पोर्टफोलिओ, नॉन-कंट्रोलिंग, गुंतवणूक, ट्रेडिंग पोर्टफोलिओ, REPO पोर्टफोलिओ);
• जारीकर्त्याच्या मालकीच्या स्वरूपात (सरकारी आणि कॉर्पोरेट सिक्युरिटीजचा पोर्टफोलिओ).

विश्लेषण तंत्र यावर अवलंबून आहे:

• सुरक्षिततेच्या प्रकारावर (शेअर, बाँड, ठेव प्रमाणपत्र, प्रॉमिसरी नोट);
• ऑपरेशन्स आयोजित करण्याच्या उद्देशाने (दीर्घकालीन स्टोरेजसाठी, पुनर्विक्रीसाठी इ.);
• जारीकर्त्याच्या मालकीच्या स्वरूपावर (राज्य किंवा कॉर्पोरेट);
• उत्पन्नाच्या पेमेंट फॉर्मवर (कूपन किंवा शून्य-कूपन);
• देय उत्पन्नाच्या प्रकारावर (व्याज किंवा सूट कागदपत्रे);
• नफ्याच्या आधारावर (निश्चित आणि परिवर्तनीय उत्पन्नासह).

गुंतवणूक पोर्टफोलिओ विश्लेषण. विश्लेषणाचा उद्देश वर्षासाठीच्या पोर्टफोलिओच्या वर्तमान आणि वास्तविक परताव्याचे मूल्यमापन करणे हा आहे, कारण क्रेडिट संस्था, अशा पोर्टफोलिओच्या निर्मितीमध्ये पैसे गुंतवून, दीर्घकाळापर्यंत लाभांशाच्या रूपात स्थिर उत्पन्न मिळविण्याची आशा करते. कालावधी.

सध्याच्या उत्पन्नाचे विश्लेषण केले जाते

आय - वर्षासाठी वर्तमान पोर्टफोलिओ परतावा;

डी - ठराविक कालावधीत लाभांश मिळाला ट ;

पी - समभागांची खरेदी (नाममात्र) मूल्य;

ट - लाभांश जमा झालेल्या दिवसांची संख्या.

वर्तमान पोर्टफोलिओ परताव्याची वास्तविक पातळी निश्चित करण्यासाठी, चलनवाढीचा दर विचारात घेऊन हा निर्देशक समायोजित करणे आवश्यक आहे:

वर्षासाठी वास्तविक वर्तमान पोर्टफोलिओ परतावा;

i महागाईचा वार्षिक दर आहे.

जर गुंतवणुकीच्या कालावधीसाठी शेअर्सवरील परताव्याच्या अंदाजानुसार लाभांशाची पावती समाविष्ट असेल आणि विक्रीसह संपेल, तर या प्रकरणात त्या कालावधीसाठी शेअर्सवरील एकूण परतावा निर्धारित केला पाहिजे, ज्याची गणना एकूण उत्पन्नाचे गुणोत्तर म्हणून केली जाते. शेअर्सच्या खरेदी किंमतीपर्यंतच्या कालावधीसाठी. या बदल्यात, वर्षासाठी पूर्ण उत्पन्न ही चालू वार्षिक उत्पन्नाची बेरीज असेल आणि शेअर्सच्या मूल्यात होणारी वाढ वजा सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्रीचा खर्च असेल:

,

- वर्षासाठी पूर्ण उत्पन्न;

एस - शेअर्सची विक्री किंमत;

पी - समभागांची खरेदी किंमत;

पासून - खरेदी आणि विक्री खर्च;

ट्रेडिंग पोर्टफोलिओ विश्लेषण. ट्रेडिंग पोर्टफोलिओच्या नफ्यावर अनेक भिन्न घटकांचा प्रभाव पडतो, जसे की: शेअर्सच्या बाजारमूल्यातील वाढ, पोर्टफोलिओ उलाढालीचा वेग यावर परिणाम करणारे बाजारभावातील बदल.

,

मी एम - स्टॉकचा किरकोळ परतावा, वार्षिक दर कमी केला;

आणि शेअर्सच्या ट्रेडिंग पोर्टफोलिओच्या उलाढालीचे विश्लेषण दिवसांमध्ये निर्देशक निर्धारित करून केले जाते:

- दिवसात पोर्टफोलिओ उलाढाल;

- 50802 (50902) खात्यासाठी सरासरी मूल्य;

- साठी 50802 (50902) खात्याची क्रेडिट टर्नओव्हर ट कालावधी.

दिवसातील पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर इंडिकेटर हे दर्शविते की ट्रेडिंग पोर्टफोलिओमध्ये सरासरी किती दिवस सुरक्षितता आहे. सिक्युरिटीजच्या अभिसरणाचा वेग जितका जास्त असेल तितकी संपूर्ण पोर्टफोलिओची तरलता जास्त असेल. विविध जारीकर्त्यांच्या समभागांच्या उलाढालीचे तुलनात्मक विश्लेषण करणे, तसेच डायनॅमिक्समध्ये ट्रेडिंग पोर्टफोलिओच्या उलाढालीच्या दराचे तथ्यात्मक विश्लेषण करणे उचित आहे. हे सर्व ट्रेडिंग पोर्टफोलिओची गुणात्मक रचना आणि त्याची परिमाणात्मक वैशिष्ट्ये सुधारेल.

REPO पोर्टफोलिओ विश्लेषण . REPO व्यवहार हे गुंतवणुकीचे व्यवहार आणि सिक्युरिटीज कर्ज देण्याच्या ऑपरेशन्समधील मध्यवर्ती असतात, कारण एक पक्ष पूर्वनिर्धारित किंमतीला परत खरेदी करण्याच्या बंधनासह शेअर्सचा दुसरा ब्लॉक विकतो. REPO व्यवहार हा सिक्युरिटीजद्वारे सुरक्षित केलेल्या कर्ज ऑपरेशनपेक्षा वेगळा असतो ज्यामध्ये उलट व्यवहार पूर्ण होईपर्यंत सिक्युरिटीजची मालकी बँकेकडे जाते. REPO व्यवहारातून मिळणारे उत्पन्न हे सिक्युरिटीजच्या विक्री मूल्याची (व्यवहाराच्या उलट बाजूने) त्यांच्या खरेदी किमतीपेक्षा जास्त, व्यवहार खर्चाच्या रकमेने कमी केली जाते.

REPO व्यवहाराची नफा खालील सूत्राद्वारे निर्धारित केली जाऊ शकते:

,

ट - दिवसांमध्ये व्यवहाराची मुदत;

पासून - व्यवहार खर्च.

ट्रस्ट रेपो वापरण्याच्या बाबतीत सिक्युरिटीजच्या हस्तांतरणाचा खर्च कमी करून प्राप्तकर्त्यासाठी व्यवहाराची नफा वाढू शकते, परंतु क्रेडिट जोखीम देखील लक्षणीय वाढते.

गैर-सरकारी सवलत रोख्यांच्या पोर्टफोलिओचे विश्लेषण . असा पोर्टफोलिओ बनवण्याचा उद्देश मुदतपूर्तीच्या वेळी रोख्यांची नाममात्र मूल्य आणि खरेदी किंमत (पुस्तक मूल्य) यांच्यातील फरकाच्या रूपात उत्पन्न प्राप्त करणे हा आहे.

अशा पोर्टफोलिओच्या विश्लेषणाचा उद्देश त्याच्या परिपक्वतेपर्यंतच्या उत्पन्नाचे मूल्यांकन करणे आहे:

,

आय - परिपक्वता उत्पन्न;

एन

पी - रोख्यांची खरेदी किंमत;

सी - खरेदी आणि विक्री खर्च;

ट - खरेदीच्या क्षणापासून बाँडच्या परिपक्वतापर्यंतचा कालावधी.

त्याच वेळी, सध्याची गुंतवणूक जोखीम ( आर ) बाजारभाव आणि त्याची खरेदी किंमत यांच्या तुलनेत बाँडची खरेदी किंमत कमी होण्याच्या गुणोत्तराद्वारे दर्शविली जाते:

पी मार्केट बाँडची बाजारभाव आहे.

व्ही - तयार केलेल्या राखीव रकमेची रक्कम.

कॉर्पोरेट कूपन सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्सचे विश्लेषण . कूपन मिळकत एकतर बाँडची पूर्तता केल्यावर किंवा संपूर्ण परिचलन कालावधी दरम्यान मिळू शकते. पहिल्या प्रकरणात, विश्लेषणाचा उद्देश त्यांच्या परिपक्वतेपर्यंतच्या उत्पन्नाचे मूल्यांकन करणे, दुसऱ्यामध्ये - वर्तमान आणि त्यांच्या एकूण उत्पन्नाचे मूल्यांकन करणे.

व्याज उत्पन्न निर्धारित केले आहे:

,

P nom - बाँडचे दर्शनी मूल्य;

s - वार्षिक व्याज दर;

n - ज्या वर्षांसाठी व्याज जमा झाले आहे.

दर्शनी मूल्यापेक्षा भिन्न किंमतीवर रोखे खरेदी केले असल्यास, त्याचे उत्पन्न सूत्रानुसार निर्धारित केले जाते:

,

आय बॉण्डचे परिपक्वतेपर्यंतचे उत्पन्न आहे;

पासून - खर्च.

जर बाँड दुय्यम बाजारात खरेदी केला गेला असेल आणि खरेदी करारामध्ये मागील बाँड धारकामुळे जमा झालेले व्याज उत्पन्न खरेदी किमतीपेक्षा वेगळे नमूद केले असेल, तर बाँडचे उत्पन्न खालीलप्रमाणे निर्धारित केले जाते:

,

मी पी - बाँड खरेदी करताना व्याजाचे उत्पन्न दिले जाते.

या रकमेचा लेखाजोखा सक्रिय शिल्लक खाते 61405 वर ठेवला जातो, परतफेडीनंतर ते खाते 61305 च्या डेबिटमध्ये राइट ऑफ केले जाते.

वर्तमान आणि संपूर्ण नफ्याचा अंदाज खालीलप्रमाणे निर्धारित केला जातो:

जर निश्चित कूपन बॉण्ड्स

s - निश्चित वार्षिक कूपन दर;

आय - वर्तमान नफा.

जर बाँड्समध्ये फ्लोटिंग किंवा व्हेरिएबल कूपन असेल, तर सरासरी वार्षिक कूपन दर प्रथम निर्धारित केला जातो:

,

ट - दिवसांमध्ये कूपन कालावधीचा कालावधी;

s 1, 2, …s n - कालावधीसाठी कूपन दर ट .

एकूण परतावा याद्वारे निर्धारित केला जातो:

कूपन बाँड्सच्या ट्रेडिंग पोर्टफोलिओचे उत्पन्न निश्चित करण्याची प्रक्रिया देखील बाँडच्या प्रकारावर अवलंबून असते: मुदतीच्या शेवटी व्याज देयके असलेले रोखे किंवा नियतकालिक व्याज पेमेंटसह.

कालावधीसाठी कूपनच्या पूर्ततेतून प्राप्त झालेले कूपन उत्पन्न;

बॅलन्स शीटवर बाँड किती दिवस आहेत.

कॉर्पोरेट बाँड्सच्या REPO पोर्टफोलिओसह ऑपरेशन्सची नफा अनेक घटकांवर अवलंबून असते: खरेदी किंमत, विक्री किंमत, व्यवहाराच्या पहिल्या भागावर भरलेल्या कूपन उत्पन्नाची रक्कम आणि दुसऱ्या दिवशी प्राप्त झालेली मुदत, व्यवहार

ठेव प्रमाणपत्रांसह ऑपरेशन्सचे विश्लेषण . फॉर्मवर दर्शविलेल्या व्याजदरावर प्रमाणपत्राची वेळेवर पूर्तता केल्यावर व्याज (कूपन) उत्पन्न मिळविण्यासाठी ठेव प्रमाणपत्रांचा पोर्टफोलिओ तयार केला जातो. प्रमाणपत्राची पूर्तता केल्यावर मिळालेल्या व्याज उत्पन्नाची रक्कम याद्वारे निर्धारित केली जाते:

,

व्याज उत्पन्न;

प्रमाणपत्राचे दर्शनी मूल्य;

वार्षिक व्याज दर.

परिपक्वतेपर्यंत वार्षिक उत्पन्न

जर ठेव प्रमाणपत्र मुदतपूर्तीच्या तारखेपूर्वी पेमेंटसाठी सादर केले गेले, तर क्रेडिट संस्था ठेवीची रक्कम आणि व्याज धारकाला “मागणीनुसार” दराने देते.

,

मागणी ठेवींवरील व्याजदर;

इश्यूपासून मॅच्युरिटीपर्यंतचा कालावधी;

देयकांची एकूण रक्कम.

प्रमाणपत्र जारी केल्याच्या आणि विमोचनाच्या तारखांच्या दरम्यान विकले असल्यास, जमा झालेल्या व्याज उत्पन्नाची रक्कम खरेदीदार आणि विक्रेता यांच्यात वितरीत केली जाते: खरेदीदार विक्रेत्याला प्रमाणपत्राच्या नाममात्र मूल्याव्यतिरिक्त, देय उत्पन्नाची रक्कम देतो. जारी केल्याच्या क्षणापासून प्रमाणपत्राच्या विक्रीच्या क्षणापर्यंतच्या कालावधीसाठी.

.

बिलांसह व्यवहारांच्या नफ्याचे विश्लेषण . माहितीचा आधारबिल ऑफ एक्सचेंजसह ऑपरेशन्सच्या फायद्याचे विश्लेषण म्हणजे तातडीच्या बिलांच्या हिशेबासाठी खात्यांची शिल्लक आणि बिलाची परतफेड (विक्री) दरम्यान प्राप्त झालेल्या रकमेवरील डेटा.

जर प्रॉमिसरी नोट ही सवलत असेल, तर त्याची खरेदी किंमत प्रॉमिसरी नोटचे दर्शनी मूल्य आणि सवलतीच्या रकमेतील फरक म्हणून निर्धारित केली जाते:

,

खरेदी किंमत;

बिलाचे दर्शनी मूल्य;

बिल खरेदी केल्यापासून त्याची पूर्तता करण्यापर्यंतच्या दिवसांची संख्या;

सवलत दर.

जर प्रॉमिसरी नोट देय तारखेपूर्वी (परतफेड) विकली गेली असेल तर, सवलतीचा दर आणि प्रॉमिसरी नोट भरले जाईपर्यंत दिवसांची संख्या लक्षात घेऊन त्यावरील उत्पन्न विक्रेता आणि खरेदीदार यांच्यात विभागले जाईल. या ऑपरेशनची नफा खालीलप्रमाणे निर्धारित केली जाते:

,

खरेदीच्या वेळी परिपक्वता दिवसांची संख्या;

विक्रीच्या वेळी मुदतपूर्तीसाठी दिवसांची संख्या.

व्याज धारण करणार्‍या बिलांसह व्यवहारांचे विश्लेषण . हे ज्ञात आहे की बिलाची पूर्तता करताना उत्पन्नाची रक्कम दर्शनी मूल्य आणि जमा झालेल्या व्याजाच्या बेरजेइतकी असते:

.

जर ए व्याज बिलदर्शनी मूल्यापेक्षा जास्त किंमतीवर (प्रिमियमसह) खरेदी केली, तर बिलावरील उत्पन्न हे बिल भरताना मिळालेल्या व्याज उत्पन्नाची रक्कम आणि बिलाच्या मागील मालकाला दिलेले व्याज उत्पन्न यांच्यातील फरक म्हणून निर्धारित केले जाते. . आणि परिपक्वतेवर उत्पन्न आहे:

जारी केल्याच्या तारखेपासून रिडेम्पशनच्या तारखेपर्यंत दिवसांची संख्या;

जारी केल्याच्या तारखेपासून खरेदीच्या तारखेपर्यंत दिवसांची संख्या.

जर एखादे व्याज देणारे बिल बरोबरीने (सवलतीसह) कमी किमतीत खरेदी केले असेल, तर बिलाची पूर्तता केल्यावर एकूण उत्पन्नात दोन घटक असतात: व्याज आणि सवलतीचे उत्पन्न. अशा बिलाचे खरेदी मूल्य खालीलप्रमाणे निर्धारित केले जाते:

सवलत (सवलत) दर;

व्याज दर;

बिल जारी केल्यापासून ते मुदतपूर्तीपर्यंत किती दिवस आहेत.

या बिलाच्या पूर्ततेवर एकूण परतावा खालील सूत्र वापरून निर्धारित केला जाऊ शकतो:

.

व्यवहारात बिल फॉर्मचा गैरवापर करण्याची असंख्य प्रकरणे असल्याने, उदाहरणार्थ, काल्पनिक बिले जारी करणे, विश्लेषणासाठी एक महत्त्वाची अट म्हणजे बिलांची विश्वासार्हता तपासणे.

अशा प्रकारे, मुख्य प्रकारचे बँकिंग क्रियाकलाप आणि क्रेडिट संस्थांद्वारे केलेल्या ऑपरेशन्सची नफा निश्चित केली जाते.

नफा विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, केवळ नफा निर्मिती प्रणालीच नव्हे तर त्याच्या वापराचेही मूल्यांकन केले जाते.

अहवाल कालावधीत प्राप्त झालेला नफा (आणि मागील कालावधीत अंशतः जमा झालेला) यासाठी वापरला जातो:

• कर भरणे;
• भागभांडवलातील सहभागातून भागधारकांना लाभांश देय;
• राखीव निधीमध्ये योगदान;
• विशेष उद्देश निधी आणि इतर हेतूंसाठी कपात;
• उत्पादन नसलेल्या वस्तूंची देखभाल;
• नॉन-स्टेट पेन्शन फंडांमध्ये योगदान;
• विविध प्रकारच्या ऐच्छिक विम्यासाठी;
• बँकेद्वारे प्रतिनिधी कार्यालये उघडण्याशी संबंधित खर्च भरण्यासाठी
• आणि इतर.

विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, त्यांची रक्कम निश्चित करणे आणि निव्वळ नफ्याच्या खर्चावर झालेल्या खर्चाच्या एकूण रकमेमध्ये भाग घेणे आवश्यक आहे; त्यांच्या गतीशीलतेचा अभ्यास करा, या खर्चांची कागदोपत्री वैधता तपासा आणि त्यांच्या घटनेची कारणे स्थापित करा.

२.४. नफा निर्देशकांचे विश्लेषण

फायदेशीरता निर्देशक क्रेडिट संस्थेचे आर्थिक परिणाम आणि कार्यप्रदर्शन दर्शवतात आणि ते मिळविण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या नफा आणि निधीच्या गुणोत्तराचे परिणाम दर्शवतात.

पतसंस्थेची नफा तरलता निर्देशक आणि मालमत्तेची रचना आणि ताळेबंदाच्या दायित्वाच्या संयोगाने विचारात घेतली पाहिजे. पतसंस्थेच्या यशस्वी कामकाजासाठी, बँकिंग क्रियाकलापांच्या जोखमीशी आणि गुणवत्तेशी संबंधित नफा आणि तरलता यांचे इष्टतम गुणोत्तर सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे. कर्ज पोर्टफोलिओ.

फायदेशीरता निर्देशकांचे विश्लेषण खालील क्रमाने केले पाहिजे:

• नफा गुणोत्तरांच्या वास्तविक मूल्याची गणना;
• डायनॅमिक्समध्ये नफा गुणोत्तरांच्या तुलनात्मक मूल्यांकनाची अंमलबजावणी;
• नफा गुणोत्तरांमधील बदलांमधील ट्रेंडवरील घटकांच्या प्रभावाची डिग्री ओळखणे.

विकसित बाजार अर्थव्यवस्था असलेल्या देशांमध्ये नफ्याचे विश्लेषण करण्यासाठी, ड्यूपॉन्ट मॉडेल वापरला जातो, ज्याचा सार म्हणजे इक्विटी भांडवलाच्या प्रति युनिट नफ्याच्या रकमेवर परिणाम करणारे मुख्य घटक निर्धारित करणे. या विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, त्याच्या घटकांमध्ये फायदेशीरतेच्या मूलभूत निर्देशकांचे टप्प्याटप्प्याने विघटन केले जाते; प्राप्त केलेल्या निर्देशकांच्या मूल्यांची तुलना त्यांच्या मूल्याच्या पातळीशी केली जाते क्रेडिट संस्था, विचलन निर्धारित केले जातात आणि कारणे ओळखली जातात.

ड्युपॉन्ट मॉडेल भांडवलावर परतावा, मालमत्तेवर परतावा, मालमत्तेवर परतावा, मालमत्तेचा वापर, भांडवली गुणक अशा निर्देशकांच्या विश्लेषणासाठी प्रदान करते.

इक्विटी गुणोत्तरावर परतावा ( के १ ) ची गणना निव्वळ नफ्याच्या समभागाशी गुणोत्तर म्हणून केली जाते:

नफ्याचे पुढील सूचक म्हणजे मालमत्तेचे नफा गुणोत्तर ( के २ ) मालमत्तेच्या प्रत्येक रूबलसाठी प्राप्त नफ्याची रक्कम दर्शवते:

हे सूचक सर्व उपलब्ध मालमत्तेच्या नफ्याचे प्रमाण दर्शविते, ज्याचे अत्याधिक उच्च मूल्य क्रेडिट संस्थेची मालमत्ता ठेवताना धोकादायक धोरण दर्शवू शकते.

ऑपरेटिंग मालमत्तेची नफा ऑपरेटिंग मालमत्तेच्या रकमेच्या निव्वळ नफ्याच्या गुणोत्तराद्वारे निर्धारित केली जाते. त्याचप्रमाणे, क्रेडिट संस्थेच्या मालमत्तेतील सर्वात मोठ्या घटकांची (क्रेडिट ऑपरेशन्स, सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्स, चलन इ.) नफा निश्चित केला जाऊ शकतो.

आणखी एक महत्त्वाचा निर्देशक गुणक आहे निव्वळ संपत्तीइक्विटी ( के ३ ), जे मालमत्तेच्या सरासरी मूल्याच्या इक्विटी भांडवलाच्या सरासरी मूल्याच्या गुणोत्तराद्वारे निर्धारित केले जाते. हे सूचक क्रेडिट संस्थेच्या संसाधन बेसच्या निर्मितीसाठी स्त्रोतांची रचना दर्शविते.

इक्विटीवर परतावा ( के ४ ) निव्वळ उत्पन्नाच्या गुणोत्तराने निर्धारित केले जाते सरासरीस्वतःचे भांडवल. हा निर्देशक भांडवलाची पर्याप्तता दर्शवतो. नफ्याचे हे सर्वात महत्वाचे सूचक आहे. तो विश्लेषणाचा केंद्रबिंदू असावा. हे भागधारकांच्या दृष्टिकोनातून नफा मोजते.

क्रेडिट संस्थेच्या उत्पन्नाच्या रकमेमध्ये व्याज उत्पन्न, कमिशनचे उत्पन्न, लाभांश उत्पन्न, परकीय चलन खात्यांच्या पुनर्मूल्यांकनातून, सिक्युरिटीज आणि मौल्यवान धातूंच्या खरेदी-विक्रीच्या ऑपरेशन्समधून, सिक्युरिटीज आणि मौल्यवान धातूंचे सकारात्मक पुनर्मूल्यांकन, REPO मधील उत्पन्नाचा समावेश होतो. ऑपरेशन्स इ.

मालमत्ता वापराचे प्रमाण ( के ५ ) मालमत्तेच्या रकमेच्या उत्पन्नाच्या प्रमाणानुसार निर्धारित केले जाते आणि मालमत्तेवरील परताव्याची डिग्री दर्शवते:

नफ्याचे विश्लेषण करताना तपशीलांचा पुढील टप्पा म्हणजे कर्जावरील व्याजाचे मार्जिन, रोख्यांवर मार्जिन, चलन मूल्य इ. हे निर्देशक संबंधित ऑपरेशन्सच्या उत्पन्नाच्या कार्यरत मालमत्तेच्या गुणोत्तरानुसार निर्धारित केले जातात.

व्याजाचे मार्जिन हे निव्वळ व्याज उत्पन्नाच्या प्लेसमेंट आणि निधीचे आकर्षण आणि मालमत्तेच्या सरासरी मूल्याच्या गुणोत्तराने निर्धारित केले जाते. निव्वळ व्याज उत्पन्न म्हणजे व्याज उत्पन्न आणि खर्च यांच्यातील फरक.

या निर्देशकाची गतिशीलता व्याज दर, उत्पन्न-प्राप्त मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना आणि संरचना बदलण्याची आवश्यकता दर्शवते.

सिक्युरिटीजवरील मार्जिन हे सिक्युरिटीजवरील निव्वळ उत्पन्न, कर्ज दायित्वे आणि मालमत्तेच्या रकमेतील प्रॉमिसरी नोट्सच्या गुणोत्तराने निर्धारित केले जाते. हा निर्देशक क्रेडिट संस्थेच्या स्टॉक पोर्टफोलिओची नफा निश्चित करण्यासाठी डिझाइन केला आहे आणि सिक्युरिटीजसह ऑपरेशन्सवरील उत्पन्न आणि खर्च यांच्यातील फरक आणि मालमत्तेच्या सरासरी मूल्याच्या गुणोत्तरानुसार गणना केली जाते.

चलन मूल्यांवरील मार्जिन हे परकीय चलन बाजारातील ऑपरेशन्स आणि परकीय चलन खात्यांच्या पुनर्मूल्यांकनापासून मालमत्तेच्या रकमेपर्यंतच्या निव्वळ उत्पन्नाच्या गुणोत्तराद्वारे निर्धारित केले जाते. हा निर्देशक बँकेच्या परकीय चलन ऑपरेशन्सच्या फायद्याची गणना करण्यासाठी डिझाइन केला आहे, ज्याची व्याख्या परकीय चलन बाजारातील ऑपरेशन्सवरील उत्पन्न आणि खर्च यांच्यातील फरक आणि मालमत्तेचे सरासरी मूल्य असे केले जाते.

त्याचप्रमाणे, क्रेडिट संस्थांच्या क्रियाकलापांच्या इतर विभागांची नफा निश्चित केली जाऊ शकते.

पुढे, क्रेडिट संस्थेच्या वैयक्तिक विभागांचे कार्यप्रदर्शन निर्देशक निश्चित करणे आवश्यक आहे. ते प्रत्येकाच्या नफ्याच्या गुणोत्तराने निर्धारित केले जातात स्ट्रक्चरल युनिटत्यांच्या खर्चाच्या संबंधित रकमेपर्यंत. आणि त्यांच्या विल्हेवाटीवर असलेल्या मालमत्तेच्या वापराची परिणामकारकता युनिटच्या नफ्याला मालमत्तेच्या सरासरी मूल्यांशी संबंधित करून निर्धारित केली जाऊ शकते.

निधी आकर्षित करण्याच्या आणि गुंतवणुकीच्या प्रक्रिया एकमेकांशी जवळून संबंधित आहेत या वस्तुस्थितीमुळे, कोणत्याही सक्रिय आणि संबंधित निष्क्रिय ऑपरेशनच्या नफ्याचे विश्लेषण देखील त्यांच्या संयोगाने केले जाणे आवश्यक आहे. निष्क्रिय ऑपरेशन्सच्या परिणामकारकतेच्या विश्लेषणासह वरील निर्देशकांचे एकत्रितपणे विश्लेषण करणे महत्वाचे आहे, ज्याची गणना एकूण परिचालन मालमत्तेच्या एकूण रकमेशी आकर्षित केलेल्या संसाधनांच्या एकूण रकमेचे गुणोत्तर म्हणून केली जाते. हे विश्लेषण दर्शवते की आकर्षित केलेली संसाधने किती कार्यक्षमतेने वापरली जातात:

.

याव्यतिरिक्त, या कालावधीसाठीच्या दायित्वांच्या सरासरी परिमाणानुसार व्याज खर्चाचे गुणोत्तर म्हणून संसाधने आकर्षित करण्याची कार्यक्षमता निर्धारित करणे शक्य आहे:

.

हा निर्देशक आकर्षित केलेल्या संसाधनांच्या प्रकारांद्वारे तपशीलवार असू शकतो (आंतरबँक कर्ज, ठेवी, बिले इ.).

नफा विश्लेषणासाठी गुणांकांची पद्धत वापरण्याव्यतिरिक्त, नफ्याचे तथ्यात्मक विश्लेषण वापरणे देखील उचित आहे, ज्याचे सार अभ्यासाधीन निर्देशकावर परिणाम करणारे परिमाणवाचक, गुणात्मक आणि संरचनात्मक घटकांचा अनुक्रमिक विचार आहे.

क्रेडिट संस्थेच्या नफ्यात वाढ ( के १ ) नेट वर्थ गुणक कमी करून ( के ३ ) मर्यादित आहे कारण मालमत्तेच्या वाढीला संसाधन बेसच्या विस्ताराद्वारे समर्थन मिळणे आवश्यक आहे.

या निर्देशकाची वाढ दुसर्या निर्देशकाद्वारे सुलभ केली जाते - मालमत्तेची नफा ( के २ ). हे सूचक थेट मालमत्तेवर परताव्यावर अवलंबून असल्याने ( के ५ ) आणि क्रेडिट संस्थेच्या उत्पन्नातील नफ्याचा वाटा ( के ४ खालीलप्रमाणे व्यक्त केले जाऊ शकते:

प्रत्येक निर्देशकाच्या गतिशीलतेचे विश्लेषण करून, आपण त्या प्रत्येकाचा मालमत्तेच्या नफाक्षमतेवर प्रभाव ओळखू शकता. एक गुणांक के ५ , जे मालमत्ता वाटपाची कार्यक्षमता दर्शविते, मालमत्तेवर टक्केवारी परतावा आणि मालमत्तेवरील व्याज नसलेल्या परताव्यात विभागले जाऊ शकते.

तरलतेच्या विश्लेषणाचा भाग म्हणून, एकाग्रतेकडे विशेष लक्ष दिले पाहिजे उधारीची जोखीम, म्हणजे एका कर्जदाराला जारी केलेल्या कर्जाच्या मोठ्या रकमेची एकाग्रता (सूचक के आरझेड , अनिवार्य गुणोत्तराच्या गणनेमध्ये वापरले जाते एच 6 ). क्रेडिट जोखमीच्या एकाग्रतेमुळे उपलब्ध निधीसह आपली जबाबदारी पूर्ण करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेवर नकारात्मक परिणाम होतो.

तरलतेचे विश्लेषण करण्याच्या प्रक्रियेत, सक्रिय ऑपरेशन्समध्ये ठेवींच्या अटी आणि निधीच्या अटी यांच्यातील पत्रव्यवहाराच्या प्रश्नावर विचार करणे उचित आहे. अल्प-मुदतीचे कर्ज घेतलेले निधी केवळ अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीसाठीच नव्हे तर दीर्घ कालावधीसाठी देखील वापरले जाऊ शकते. अल्प-मुदतीची संसाधने मध्यम आणि दीर्घकालीन गुंतवणुकीत निर्देशित करणे शक्य होणारी मर्यादा स्थापित करण्यासाठी, अल्प-मुदतीच्या संसाधनांचे दीर्घकालीन गुंतवणुकीत रूपांतर करण्याच्या गुणांकाची गणना करणे आवश्यक आहे. हे गुणोत्तर खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकते:

,

- जमा खात्यांमध्ये निधी मिळाल्यावर क्रेडिट टर्नओव्हर (मागणी खात्यांसह 1 महिन्यापर्यंत);

- कर्ज खात्यांमधून अल्पकालीन कर्ज जारी करण्यासाठी डेबिट टर्नओव्हर (1 महिन्यापर्यंत).

अशा प्रकारे, दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी एकूण निधीची रक्कम सूत्राद्वारे निर्धारित केली जाते:

DV \u003d (DS start + PS + DS con) * k + SF प्रारंभ -SF con + K od,

डीएस प्रारंभ, डीएस फसवणे - अहवाल कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटी मागणीनुसार ठेव खात्यांवर निधी;

SF प्रारंभ, SF समाप्त - अहवाल कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटी 1 महिन्यापेक्षा जास्त कालावधीसाठी भांडवली खर्च आणि ठेवींना वित्तपुरवठा आणि कर्ज देण्याच्या उद्देशाने असलेल्या खात्यांवरील निधी;

कोड - भांडवली खर्चासाठी वित्तपुरवठा आणि कर्ज देण्यासाठी खात्यात निधी मिळाल्यावर क्रेडिट टर्नओव्हर.

विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, ठेवींच्या अटी आणि सक्रिय ऑपरेशन्समध्ये निधीची नियुक्ती यांच्यातील इष्टतम गुणोत्तर राखून तरलतेच्या तत्त्वांचे पालन करण्याचे मोजमाप ओळखणे आवश्यक आहे.

दावे आणि दायित्वांच्या परिपक्वतामधील अंतरामुळे तरलता गमावण्याच्या जोखमीचे विश्लेषण करताना, परिशिष्ट 17 "परिस्थिती आणि परिपक्वता द्वारे मालमत्ता आणि दायित्वांची माहिती" (फॉर्म क्र. 125) बँक ऑफ रशियाच्या निर्देश क्रमांक 17 पर्यंत दिनांक 01.10.97 "आर्थिक स्टेटमेन्ट तयार करण्यावर" वापरले जाते.

विश्लेषणादरम्यान, जमा आधारावर मोजले जाणारे तरलतेचे जास्तीचे (तूट) सूचक, एकूण मालमत्तेची रक्कम आणि दायित्वे यांच्यातील फरक म्हणून निर्धारित केले जाते, ज्याची परिपक्वतेनुसार जमा आधारावर गणना केली जाते. या निर्देशकाचे सकारात्मक मूल्य (अतिरिक्त तरलता) याचा अर्थ असा आहे की क्रेडिट संस्था परिपक्वतेसह आपली जबाबदारी पूर्ण करू शकते, उदाहरणार्थ, "मागणीनुसार" ते 30 दिवसांपर्यंत, नकारात्मक मूल्य (तरलता तूट) - यासह दायित्वांचे प्रमाण "मागणीनुसार" पासून 30 दिवसांपर्यंतची मॅच्युरिटी, क्रेडिट संस्थेच्या मालमत्तेद्वारे कव्हर केलेली नाही आणि "मागणीनुसार" 30 दिवसांपर्यंतची मॅच्युरिटी. तरलतेची जादा (तूट) कालावधीसाठी निर्धारित केली जाऊ शकते: 1 दिवसांपर्यंत, 7 दिवसांपर्यंत, 30 दिवसांपर्यंत, 90 दिवसांपर्यंत, 180 दिवसांपर्यंत, 1 वर्षापर्यंत, 3 वर्षांपर्यंत, सर्वांसाठी अटी

तरलतेची जादा (तूट), फॉर्म क्रमांक १२५ नुसार जमा आधारावर मोजली जाते, खालीलप्रमाणे निर्धारित केली जाते:

(कला. 14 gr. i - कला. 25 gr. i + कला. 24 gr. i) - कला. 25 gr. 3,

n - गणना केलेल्या स्तंभाची संख्या 4 ते 12 पर्यंत मूल्ये घेऊ शकते.

तरलतेच्या नुकसानीशी संबंधित जोखीम कमी करण्यासाठी, तरल मालमत्ता आणि मागणी ठेवी, तसेच अल्प-मुदतीची आणि दीर्घकालीन मालमत्ता आणि अल्प-मुदतीची आणि दीर्घकालीन दायित्वे यांच्यात संतुलन राखले पाहिजे.

परिपक्वतेनुसार क्रेडिट संस्थेच्या तरलतेचे विश्लेषण करताना, एखाद्याने अनपेक्षितपणे ठेवी काढल्याच्या प्रसंगी दावे आणि दायित्वांच्या निकडीत बदल होण्याचा संभाव्य धोका लक्षात घेतला पाहिजे.

या संदर्भात, प्रभावी तरलता व्यवस्थापनाचे साधन म्हणजे रोख प्रवाह अंदाज. वास्तववादी रोख प्रवाह प्रक्षेपणाने संबंधित करार अद्याप पूर्ण झाले नसल्यामुळे, तसेच प्रीपेमेंट्समध्ये घट झाल्यामुळे, कराराच्या परिपक्वता संरचनेत परावर्तित न होणाऱ्या दायित्वांमध्ये झालेल्या वाढीमुळे होणारा रोख प्रवाह लक्षात घेतला पाहिजे. त्याचप्रमाणे, रोकड बाहेर पडण्याचा अंदाज तरल मालमत्तेमध्ये वाढ झाल्यामुळे किंवा मागणी आणि मुदतीच्या कर्जाच्या आधारे उभारलेला निधी काढून घेतल्याचा अंदाज आहे. वास्तविक तरलतेचा अंदाज लावताना, बॅलन्स शीट डेटावर आधारित अंदाजाच्या उलट, कर्जदार मागणीनुसार उभारलेल्या निधीची मागणी केव्हा करतात हे ठरवणे आवश्यक आहे. अशा प्रकारे, त्यांच्या परतफेडीच्या सर्वात संभाव्य अटींवर आधारित, वेळेच्या बँडद्वारे दायित्वांचे वाटप करणे शक्य आहे. सर्व गृहित बॅलन्स शीट स्थानांसाठी तरलता समायोजित करणे देखील शक्य आहे. अशा प्रकारे, या अंदाजांच्या आधारे, भविष्यातील प्राप्ती आणि निधीच्या खर्चाचे वेळापत्रक तयार करणे शक्य आहे.

अतिरिक्त (तूट) तरलता गुणोत्तर, जमा आधारावर मोजले जाते, अतिरिक्त (तूट) तरलतेचे टक्केवारी गुणोत्तर म्हणून परिभाषित केले जाते, एकूण दायित्वांच्या जमा आधारावर गणना केली जाते:

क्रेडिट संस्थेच्या तरलतेमध्ये सुधारणा किंवा बिघाड होण्याच्या दृष्टीने ट्रेंड ओळखण्यासाठी, अहवाल कालावधीसाठी तरलता गुणोत्तरांच्या मूल्यांची तुलना मागील अहवाल कालावधीसाठी या गुणोत्तरांच्या मूल्यांशी किमान शेवटच्या 3 साठी केली जाते. महिने

तरलता आणि तरलता गुणोत्तरांची कमतरता (अतिरिक्त) मोजण्याचे उदाहरण तरलता विश्लेषणासाठी (परिशिष्ट 3) शिफारस केलेल्या विकास तक्त्यामध्ये दर्शविले आहे.

निधीच्या संरचनेचा आणि क्रेडिट संस्थेच्या स्त्रोतांचा अभ्यास निधीच्या स्त्रोतांचे वैशिष्ट्य असलेल्या दायित्वासह सुरू झाला पाहिजे, कारण हे निष्क्रिय ऑपरेशन्स आहेत जे मोठ्या प्रमाणात मालमत्तेची रचना आणि रचना निर्धारित करतात.

क्रेडिट संस्थेच्या ताळेबंद दायित्वाचे मुख्य घटक आहेत: भांडवल, राखीव, राखून ठेवलेली कमाई आणि चालू, ठेव, बचत आणि इतर खात्यांकडे आकर्षित केलेले निधी.

दायित्व संरचनेचे विश्लेषण स्वतःच्या निधीची रक्कम तसेच एकूण ताळेबंदाच्या निर्मितीमध्ये त्यांचा वाटा ओळखून सुरू करण्याचा सल्ला दिला जातो.

स्वतःच्या निधीचे विश्लेषण करताना, पतसंस्थेच्या स्वतःच्या निधीच्या संरचनेतील स्थिती आणि बदलांचे मूल्यांकन केले जाते, स्थिरतेची कारणे ओळखली जातात आणि उत्पन्न वाढीसाठी राखीव रक्कम आणि ताळेबंद तरलता निर्धारित केली जाते.

.

या प्रकरणात, स्थिरतेची रक्कम भांडवली स्वतःच्या निधीचा संदर्भ देते; नफ्याच्या खर्चावर निधी वळवला; इतर संस्थांना हस्तांतरित केलेले स्वत:चे निधी, सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवलेले सेटलमेंट्समध्ये वळवले, फॅक्टरिंगद्वारे हस्तांतरित केले; खाती प्राप्त करण्यायोग्य.

डायनॅमिक्समधील या गुणांकाच्या मूल्यातील घट क्रेडिट संस्थेच्या उत्पन्नातील वाढ दर्शवते.

क्रेडिट संस्थेच्या निधीचे मुख्य स्त्रोत उधार घेतलेले आणि कर्ज घेतलेले निधी आहेत. जमा केलेला निधी म्हणजे ग्राहकांच्या ठेवी, आकर्षित केलेले विशेष निधी, सेटलमेंट व्यवहारांसाठी तात्पुरते उपलब्ध निधी, देय खाती. आणि कर्ज घेतलेल्या निधीमध्ये आंतरबँक कर्ज, आंतरबँक आर्थिक सहाय्य आणि विकलेल्या कर्ज रोख्यांचा समावेश होतो.

विश्लेषण प्रत्येक प्रकारच्या आकर्षित आणि चालते पैसे उधार घेतले: त्यांचे विशिष्ट वजन निर्धारित केले जाते, निष्क्रिय ऑपरेशन्सच्या विकासातील प्रत्येक घटकाची भूमिका प्रकट केली जाते, त्यांच्या व्हॉल्यूममधील बदलांच्या गतिशीलतेचे मूल्यांकन केले जाते.

दायित्वांच्या संरचनेचे विश्लेषण आणि वैयक्तिक घटकांच्या प्रभावाचे मूल्यांकन टेबल वापरून केले जाते. चार

तक्ता 4
दायित्वांचे संरचना विश्लेषण

	नाव	मागील कालावधी		चालू कालावधी		विचलन
			विशिष्ट गुरुत्व		विशिष्ट गुरुत्व
	अधिकृत भांडवल
	राखीव निधी
	इतर निधी
	ग्राहकांच्या सेटलमेंट गुंतवणूक खात्यांवर निधी
	योगदान, ठेवी
	इतर बँकांकडून कर्ज
	वसाहतींमध्ये निधी
	सावकार

विश्लेषण करताना, संसाधनांची किंमत निर्धारित करणे आवश्यक आहे, प्रत्येक प्रकारच्या संसाधनासाठी किंमतीतील बदलांच्या गतिशीलतेचा अभ्यास करणे आवश्यक आहे; सशुल्क संसाधनांच्या वाटा मोजा; किंमत आणि स्थिरतेच्या दृष्टीने सर्वात इष्टतम ओळखा.

ठेव साधनांची सरासरी किंमत ही संबंधित ठेवींच्या शिल्लक रकमेच्या सरासरी मूल्याशी त्यांच्या खर्चाचे गुणोत्तर म्हणून परिभाषित केली जाऊ शकते.

ठेव बेसची स्थिरता निश्चित करण्यासाठी खालील निर्देशक वापरले जातात:

परंतु)ठेवींची सरासरी मुदत

डी.सी - ठेवींची सरासरी शिल्लक;

डीएस सह - कालावधीसाठी ठेवी जारी करताना क्रेडिट टर्नओव्हर ट ;

ट कालावधीतील दिवसांची संख्या आहे.

ब)ठेवींचा निपटारा दर

,

अरे कॉन, अरे सुरुवात - कालावधीच्या शेवटी आणि सुरूवातीस ठेवींची शिल्लक;

पी - ठेवींवर पावत्या.

AT)नियोजित महसुलातून निधीच्या सेटलमेंटची पातळी

,

बुध बद्दल - मागील वर्षाच्या संबंधित कालावधीसाठी सेटलमेंट खात्यावरील निधीची सरासरी शिल्लक, मासिक किंवा त्रैमासिक तारखांच्या वास्तविक शिल्लकांवर आधारित सरासरी कालक्रमानुसार गणना केली जाते;

पी वस्तुस्थिती - क्लायंटच्या सेटलमेंट खात्यातील वास्तविक पावत्या (गेल्या वर्षाच्या संबंधित कालावधीसाठी वास्तविक विक्री);

P pl - नियोजन कालावधीत चालू खात्यात (अंमलबजावणी योजना) अपेक्षित पावत्या.

पुढे, इतर बँकांकडून कर्ज घेतलेल्या निधीवर क्रेडिट संस्थेच्या अवलंबित्वाच्या डिग्रीच्या विश्लेषणावर विशेष लक्ष दिले पाहिजे. त्याच वेळी, सापेक्ष पुनर्वित्त गुणोत्तर निर्धारित केले जातात, ज्याचे उच्च मूल्य बँकिंग ऑपरेशन्सच्या फायद्याची पातळी वाढविण्यासाठी मोठ्या साठ्याचे अस्तित्व दर्शवते.

विश्लेषणाचा पुढील टप्पा म्हणजे प्रभावी संसाधनांचे प्रमाण निश्चित करणे, कारण, क्रेडिट संस्थांच्या क्रियाकलापांचे नियमन करण्याच्या तत्त्वानुसार, एकत्रित केलेल्या निधीची संपूर्ण रक्कम सक्रिय ऑपरेशन्सच्या अंमलबजावणीमध्ये वापरली जाऊ शकत नाही. प्रभावी साधनांची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले जाऊ शकते:

E cf \u003d UK + Oss + D + O r + O pr -NA-0.10O yur -0.10O yfv -0.07O fr,

कुठे यूके - अधिकृत भांडवल;

ss बद्दल - स्वतःच्या निधीची शिल्लक;

डी - ठेवी;

बद्दल आर - सेटलमेंट आणि ग्राहकांच्या इतर खात्यांवरील शिल्लक;

बद्दल प्रा - इतर कर्ज घेतलेल्या निधीची शिल्लक;

वर - इमारती, उपकरणे आणि इतर अकार्यक्षम मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक केलेली संसाधने;

अरेरे - रूबलमध्ये कायदेशीर संस्थांचे निधी आकर्षित केले;

अरे युफ c - कायदेशीर निधी आकर्षित केला आणि व्यक्तीपरदेशी चलनात;

fr बद्दल - रूबलमध्ये व्यक्तींच्या ठेवी.

या सूत्रानुसार, क्रेडिट संसाधनांचे नियमन करण्यासाठी निधीकडे निर्देशित केलेल्या दायित्वांची बेरीज आणि शिल्लक तसेच उत्पन्न न देणार्‍या तरल मालमत्तेमध्ये ठेवलेल्या रकमेतील फरक म्हणून प्रभावी संसाधनांचे प्रमाण परिभाषित केले जाते.

पुढे, प्राप्त झालेल्या परिणामाची तुलना सक्रिय ऑपरेशन्समध्ये गुंतवलेल्या निधीशी केली जाते आणि विनामूल्य संसाधनांची रक्कम निर्धारित केली जाते. ही संसाधने ठेवताना, ते वापरण्याच्या अटींनुसार वितरित करणे आवश्यक आहे, म्हणजे. त्यांच्या अर्जाचा संभाव्य कालावधी विचारात घ्या.

प्रत्यक्षात गुंतवलेल्या निधीच्या परिणामकारक संसाधनांच्या प्रमाणात या संसाधनांच्या वापराची कार्यक्षमता देखील तुम्ही निर्धारित करू शकता. या निर्देशकासह, आपण उपलब्ध संसाधनांच्या वापरामध्ये राखीव टक्केवारीची गणना करू शकता.

विश्लेषणाचा पुढील टप्पा म्हणजे वाटप केलेल्या निधीची गुणवत्ता आणि परिणामकारकता यांचा अभ्यास आणि मूल्यांकन.

तक्ता 5
मालमत्ता संरचना विश्लेषण

	नाव	मागील कालावधी		चालू कालावधी		विचलन
			विशिष्ट गुरुत्व		विशिष्ट गुरुत्व
	रोखआणि रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेत खाती
	सरकारी कर्जाची जबाबदारी
	क्रेडिट संस्थांमध्ये निधी
	पुनर्विक्रीसाठी ठेवलेल्या रोख्यांमध्ये निव्वळ गुंतवणूक (4.1.-4.2.)
	पुनर्विक्रीसाठी ठेवलेले रोखे (पुस्तक मूल्य)
	रोख्यांच्या संभाव्य घसाराबाबत तरतूद
	कर्ज आणि समतुल्य कर्ज
	जमा झालेले व्याज (ओव्हरड्यूसह)
	लीज्ड फंड
	संभाव्य नुकसानासाठी तरतुदी
	निव्वळ कर्ज कर्ज (st.5-st.8)
	स्थिर मालमत्ता आणि अमूर्त मालमत्ता, घरगुती साहित्य आणि कमी-मूल्य आणि परिधान वस्तू
	सिक्युरिटीज आणि शेअर्समध्ये निव्वळ दीर्घकालीन गुंतवणूक (कलम 11.1-कला. 11.2)
	दीर्घकालीन गुंतवणूकरोखे आणि समभागांमध्ये (पुस्तक मूल्य)
	सिक्युरिटीज आणि शेअर्सच्या संभाव्य कमतरतेसाठी तरतूद
	इतर ऑपरेशन्सवरील स्थगित खर्च, जमा झालेल्या व्याज उत्पन्नासाठी समायोजित
	इतर मालमत्ता
	एकूण मालमत्ता (ओळ 1 + 2 + 3 + 4 + 6 + 7 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13)

विश्लेषण आयोजित करताना, संसाधनांच्या वाटपासाठी मुख्य दिशानिर्देशांच्या मूल्यांकनासह संसाधन बेसचे विश्लेषण करण्याच्या पद्धतीशी दुवा साधणे आवश्यक आहे; त्यांच्या प्लेसमेंटच्या निर्देशांसह एकत्रितपणे निधीचे सर्वात महत्वाचे स्त्रोत निर्धारित करा; क्रेडिट संस्थेच्या सक्रिय ऑपरेशन्सच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करा.

विश्लेषणाची सुरुवात एकूण मालमत्तेची गतिशीलता, तसेच त्यांच्या स्ट्रक्चरल घटकांच्या विशिष्ट वजनाचा अभ्यास करून व्हायला हवी, कारण व्हॉल्यूम आणि डायनॅमिक्सचे निर्देशक एक किंवा दुसर्या प्रमाणात गुंतवणूक केलेल्या निधीची प्रभावीता दर्शवतात.

सारणी वापरून मालमत्तेच्या संरचनेचे विश्लेषण केले जाते. ५.

पुढे, विश्लेषण क्रेडिट संस्थेच्या सक्रिय ऑपरेशन्सच्या मुख्य घटकांच्या संदर्भात केले जाते. या प्रकरणात, माहितीचा आधार 01.10.1997 क्रमांक 17 च्या सेंट्रल बँकेच्या निर्देशानुसार परिशिष्ट क्रमांक 3 “कर्ज पोर्टफोलिओच्या स्थितीवरील विश्लेषणात्मक डेटा” या स्वरूपात डेटाचा अहवाल देऊ शकतो; परिशिष्ट क्रमांक 3 "क्रेडिट संस्था (शाखा) च्या क्लायंट नेटवर्कवरील माहिती" 24 ऑक्टोबर 1997 N 7-U च्या सेंट्रल बँक ऑफ रशियन फेडरेशनच्या निर्देशानुसार "क्रेडिट संस्थांद्वारे अहवाल संकलित आणि सबमिट करण्याच्या प्रक्रियेवर रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडे." विश्लेषण एकूण मालमत्तेच्या प्रमाणात जारी केलेल्या कर्जाचा वाटा, आवश्यक आवश्यक राखीव साठा, प्रत्येक प्रकारच्या कर्जाच्या निरपेक्ष आणि सापेक्ष वाढीची गतिशीलता निर्धारित करते.

सेंट्रल बँकेच्या दिनांक 01.10.1997 क्रमांक 17 आणि सेंट्रल बँकेच्या दिनांक 30.07 च्या निर्देशानुसार परिशिष्ट क्रमांक 7 "कर्जावरील संभाव्य तोट्यासाठी राखीव रकमेची गणना" या फॉर्मचा वापर करून आवश्यक आवश्यक राखीव रक्कम निर्धारित केली जाते. .1997 क्रमांक 62a "कर्जावरील संभाव्य तोट्यासाठी राखीव निधी तयार करण्याच्या आणि वापरण्याच्या प्रक्रियेवर ". गणना केलेल्या आणि प्रत्यक्षात तयार केलेल्या राखीव रकमेची तुलना केली जाते, कर्जाच्या एकूण रकमेतील वाटा मोजला जातो आणि इष्टतम मूल्य उघड केले जाते.

पुढे, वैयक्तिक सक्रिय ऑपरेशन्सची प्रभावीता आणि जोखमीचे मूल्यांकन केले जाते. त्याच वेळी, विश्लेषण गुंतवणुकीच्या अटी, जोखमीची डिग्री, गुंतवणुकीच्या वस्तू, गुंतवणुकीचे प्रकार, उत्पन्न मिळविण्याच्या पद्धती यावर अवलंबून असते.

संलग्नक १

गुंतवणुकीच्या जोखमीच्या प्रमाणात आणि त्यांच्या संभाव्य दुर्बलतेवर अवलंबून मालमत्तेचे वर्गीकरण

जोखीम गुणांक,%
मी गट
बँक ऑफ रशियामध्ये संवाददाता आणि ठेव खात्यांवर निधी
आवश्यक राखीव बँक ऑफ रशियाकडे हस्तांतरित केले
चेकद्वारे सेटलमेंटसाठी बँकांचे पैसे जमा केले जातात
कॅश डेस्क आणि समतुल्य निधी, व्हॉल्ट आणि ट्रांझिटमध्ये मौल्यवान धातू
बँक ऑफ रशियाच्या संस्थांमधील ओएसएमच्या सेटलमेंट केंद्रांची खाती
शेअर्स जारी करताना बचत खात्यांवर निधी
शाखांच्या रोख सेवांसाठी क्रेडिट संस्थांची खाती
रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँक (बँक ऑफ रशिया) च्या बॉण्ड्समधील गुंतवणूक, दायित्वांचे ओझे नाही
"गटातील देशांच्या सरकारी कर्ज दायित्वांमध्ये गुंतवणूक विकसीत देश"जबाबदारीने भारित नाही
बँक ऑफ रशियामध्ये जमा केलेले "C" प्रकारची विशेष खाती उघडण्याची आणि देखरेख करण्याच्या परवानगीसह अधिकृत बँकांचे निधी
II गट
रशियन फेडरेशनच्या सरकारने हमी दिलेल्या मर्यादेपर्यंत कर्ज
सराफामधील मौल्यवान धातूंद्वारे सुरक्षित केलेली कर्जे, त्यांच्या बाजारमूल्याच्या काही प्रमाणात
OSM च्या सेटलमेंट केंद्रांमध्ये निधी
ओएसएमच्या सेटलमेंट सेंटर्समधील सहभागींचे फंड, ओएसएमच्या ऑपरेशन्सवर सेटलमेंट पूर्ण करण्यासाठी जमा केले जातात
सरकारी कर्ज दायित्वे आणि अंतर्गत आणि बाह्य विदेशी चलन कर्जाच्या बाँडमधील गुंतवणूक रशियाचे संघराज्यजबाबदाऱ्यांनी भाररहित
"विकसित देशांच्या गट" बाहेरील देशांच्या सरकारी कर्ज दायित्वांमध्ये अभारित गुंतवणूक
रशियन फेडरेशनच्या वित्त मंत्रालयाला बँकेद्वारे प्रदान केलेले कर्ज आणि इतर निधी
प्रॉमिसरी नोट्स जारी केल्या जातात आणि फेडरल अधिकार्यांकडून प्राप्त केल्या जातात
III गट
रशियन फेडरेशनच्या घटक संस्था आणि स्थानिक स्वराज्य संस्थांच्या कर्ज दायित्वांमध्ये गुंतवणूक, दायित्वांचे ओझे नाही.
हार्ड चलन आणि मौल्यवान धातूंमधील "विकसित देशांच्या गटातील" देशांच्या बँकांवरील दावे (संबंधित खात्यांवरील निधी, मंजूर (ठेवलेले) कर्ज आणि ठेवींसह, तसेच फ्युचर्स ऑपरेशन्सवरील दावे (रोखच्या पुरवठ्यासाठी, मौल्यवान) मेटल, सिक्युरिटीज), फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शनच्या तारखेपूर्वी सेटलमेंट सुरू झाल्याच्या संबंधात ताळेबंद खाते 47,408 वर नोंदवले गेले
या सिक्युरिटीजच्या बाजार मूल्याच्या समान भागामध्ये रशियन फेडरेशनच्या घटक संस्था आणि स्थानिक स्वराज्य संस्थांच्या सिक्युरिटीजद्वारे सुरक्षित केलेली कर्जे
100% परकीय गुंतवणुकीसह बँकांद्वारे प्रदान केलेल्या ग्राहकांना कर्ज, "विकसित देशांच्या गटातून" देशांच्या मूळ बँकांकडून मिळालेल्या हमीद्वारे सुरक्षित, हमी मर्यादेपर्यंत
सेटलमेंट नॉन-बँक क्रेडिट संस्थांसह सेटलमेंटमध्ये सहभागींच्या खात्यांवर निधी
रशियन फेडरेशनच्या घटक संस्था आणि स्थानिक स्वराज्य संस्थांच्या सार्वजनिक प्राधिकरणांना जारी केलेले कर्ज
बँकेद्वारे जारी केलेले कर्ज, ज्यासाठी कर्जदाराच्या दायित्वांची योग्य पूर्तता रशियन फेडरेशनच्या घटक घटकांच्या राज्य प्राधिकरणांच्या हमीद्वारे, हमीवरील निर्दिष्ट प्राधिकरणाच्या जबाबदारीच्या मर्यादेपर्यंत सुरक्षित केली जाते.
तृतीय पक्षांद्वारे बँकेला प्रदान केलेल्या निधीच्या रकमेइतकी सिंडिकेटेड आणि तत्सम कर्जे
या सिक्युरिटीजच्या बाजार मूल्याच्या समान भागामध्ये रशियन फेडरेशनच्या सरकारी सिक्युरिटीजद्वारे सुरक्षित केलेली कर्जे
बँक ऑफ रशियाच्या दिनांक 30 डिसेंबर 1998 N 65-P च्या नियमावलीच्या परिच्छेद 4.1 - 4.6, 4.8, 4.10, 4.11 मध्ये निर्दिष्ट केलेल्या निकषांची पूर्तता करणार्‍या संघटना - निर्यातदार बँक ऑफ रशियाद्वारे पुनर्सवलत ऑपरेशन्स पार पाडताना ", जर निर्यात कराराने सांगितलेल्या नियमाच्या परिच्छेद 8.9.2 नुसार, खालीलपैकी एक प्रकरण प्रदान केले असेल: फर्स्ट क्लास बॅंकांपैकी एकाने अपरिवर्तनीय पुष्टी केलेले क्रेडिट पत्र जारी करून वस्तूंसाठी पेमेंट; उपलब्धता बँक हमीप्रथम श्रेणी बँकेकडून कराराची अंमलबजावणी; प्रथम श्रेणी खरेदीदार करारातील पक्षांपैकी एक आहे; निर्यात कराराच्या वित्तपुरवठ्याशी संबंधित बँक जोखमींचा विमा प्रथम श्रेणीच्या विमा कंपनीद्वारे केला जातो
IV गट
बँकांमधील खात्यांवर निधी - रशियन फेडरेशनचे रहिवासी
बँकांमधील खात्यांवरील निधी - "विकसित देशांच्या गटात" समाविष्ट नसलेले देशांचे अनिवासी, बँकांमधील खात्यांवरील निधी वगळता - शेजारील देशांचे अनिवासी
पुनर्विक्रीसाठी सिक्युरिटीज
बँकांमधील मौल्यवान धातूंमधील संवाददाता आणि जमा खात्यांवरील निधी - रशियन फेडरेशनचे रहिवासी आणि बँकांमधील - "विकसित देशांच्या गटात" समाविष्ट नसलेल्या देशांचे अनिवासी.
बँकेची इतर सर्व मालमत्ता

परिशिष्ट 2

भांडवली पर्याप्तता गुणोत्तर गणना

	वैशिष्ट्ये	0% धोका
	उपलब्धता
	धनादेश आणि इतर रोख कागदपत्रे		x, xxx, xxx
	CBRU-Nostro च्या वार्ताहर खात्यातून प्राप्त करण्यायोग्य
	CBRU-Vostro च्या वार्ताहर खात्यातून प्राप्त करण्यायोग्य
	CBR च्या अनिवार्य राखीव खात्यातून प्राप्त करण्यायोग्य
	इतर सीबीआर खात्यांमधून प्राप्त करण्यायोग्य
	इतर बँकांच्या करस्पॉडंट खाते-Nostro कडून प्राप्त करण्यायोग्य		x, xxx, xxx
	इतर बँकांच्या करस्पॉडंट खाते-वोस्ट्रोकडून प्राप्त करण्यायोग्य		x, xxx, xxx
	इतर बँकांकडून मिळण्यायोग्य, इतर ठेवी		x, xxx, xxx
	ट्रेझरी बिले
	सरकारी रोखे

	वैशिष्ट्ये	0% धोका
	सेंट्रल बँक ऑफ रशियाचे सिक्युरिटीज आणि बॉण्ड्स
	युरोबॉन्ड्स
	सोने आंतरराष्ट्रीय मानक
	रिअल इस्टेटद्वारे सुरक्षित कर्ज
	प्राप्त करण्यायोग्य कर्ज (कर्जाच्या नुकसानासाठी निव्वळ भत्ता + रिअल इस्टेटद्वारे सुरक्षित कर्ज)					x, xxx, xxx
	इतर मालमत्ता					x, xxx, xxx
	एकूण मालमत्ता		x, xxx, xxx			x, xxx, xxx
	ताळेबंद खाती
	आभाराचे पत्र
	1 वर्षापेक्षा जास्त मूळ मुदतीसह अधिकृत कर्ज दायित्व
	1 वर्षापर्यंतच्या मूळ मुदतीसह एक साधे कर्ज दायित्व.
	स्त्रोतासह विकले जाणारे करार आणि मालमत्तेची खरेदी आणि विक्री फॉरवर्ड करा					x, xxx, xxx
	एकूण ताळेबंद खाती					x, xxx, xxx
	एकूण मालमत्ता		x, xxx, xxx			x, xxx, xxx
	एकूण जोखीम मालमत्ता
	एकूण जोखीम-समायोजित मालमत्ता: zz, zzz, zzz
	प्रति शेअर प्राप्त करण्यायोग्य सदस्यता - सामान्य					x, xxx, xxx
	प्रति शेअर सदस्यता प्राप्त करण्यायोग्य - प्राधान्य					x, xxx, xxx
	भरलेले भांडवल					x, xxx, xxx
	सामान्य उद्देश राखीव निधी					x, xxx, xxx
	अवमूल्यनासाठी राखीव ठेवा					x, xxx, xxx
	अवतरित नफा					x, xxx, xxx
	कालावधीसाठी निव्वळ नफा (तोटा).					x, xxx, xxx
	वजा सद्भावना
	बँकिंगमध्ये गुंतलेल्या विलीन न झालेल्या शाखांमधील गुंतवणूक आणि आर्थिक क्रियाकलाप
	इतर बँका आणि वित्तीय संस्थांच्या भांडवलात गुंतवणूक
	कर्जावरील संभाव्य नुकसानासाठी भत्ता					x, xxx, xxx
	प्रारंभिक खर्चापेक्षा वाढीच्या अंदाजे मूल्यापेक्षा जास्त					x, xxx, xxx
	दीर्घकालीन कर्जे (अंतिम ओळ)
	एकूण भांडवल					x, xxx, xxx
	भागिले: एकूण मालमत्ता जोखमीसाठी समायोजित
	भांडवली पर्याप्तता प्रमाण(410:430)			भाग 2

विशिष्ट प्रकारच्या व्यवहारांशी संबंधित उत्पन्नाच्या वस्तूंच्या डीकोडिंगचा थोडक्यात विचार करणे आवश्यक आहे. परकीय चलन खात्यातून उत्पन्नक्लायंटमध्ये ट्रान्झॅक्शन पासपोर्ट जारी करण्‍यासाठी कमिशन, तसेच परकीय चलन काढण्‍यासाठी कमिशनचा समावेश होतो (क्लायंटचे परकीय चलन खाते राखण्‍यात असल्‍याने विविध प्रकारच्या परकीय चलन व्‍यवहारांशी संबंधित प्रत्‍येक व्‍यवहारासाठी कमिशन असते). हे या ऑपरेशनचे मुख्य उत्पन्न आहे. निधी नियुक्ती पासून उत्पन्नयात समाविष्ट आहे: जारी केलेल्या कर्जावरील व्याज (अल्पकालीन, दीर्घकालीन), ठेवी; परकीय चलन रोख्यांमध्ये निधीची नियुक्ती आणि त्यावरील उत्पन्न. आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंट्समधून उत्पन्न मिळवण्यासाठीयामध्ये समाविष्ट आहे: हस्तांतरणासाठी कमिशन, परकीय चलनात पेमेंट दस्तऐवजांचे संकलन, क्रेडिट पत्रे उघडणे आणि जारी करणे. रूपांतरण उत्पन्नामध्ये हे समाविष्ट आहे:

खुल्या चलन स्थितीतून उत्पन्न;

MICEX वर फ्युचर्स आणि फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टवरील ऑपरेशन्समधून मिळणारे उत्पन्न.

नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्समधून उत्पन्न मिळवणेयामध्ये समाविष्ट आहे: प्लास्टिक कार्ड सर्व्हिसिंगसाठी ग्राहकांकडून आकारले जाणारे कमिशन, रोख स्वरूपात परकीय चलनाच्या खरेदी आणि विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न.

तथापि, बँकेच्या परकीय चलन कार्याचे केवळ उत्पन्न आणि खर्चाच्या संदर्भातच मूल्यांकन करणे शक्य नाही तर बँकेच्या कर्मचार्‍यांच्या संरचनेचे विश्लेषण करणे, तसेच कामाच्या प्रक्रियेची सापेक्ष वेळ ठरवणे, हे विचारात घेणे शक्य आहे. वेतन मुख्य विभागांच्या संदर्भात वितरीत केले जाते. जर परकीय चलन ऑपरेशन्सच्या नफ्याच्या विश्लेषणावरील सारणी या प्रकारच्या ऑपरेशन्सच्या उलाढालीशी संबंधित असेल आणि सर्व विश्लेषणात्मक गणना एका टेबलमध्ये स्पष्टतेसाठी गटबद्ध केल्या गेल्या असतील आणि अंतिम परिणाम टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जातील, तर खालील सारणी प्राप्त केले जाईल, जे मुख्य विदेशी चलन ऑपरेशन्सच्या बँकेसाठी महत्त्व स्पष्टपणे व्यक्त करते (तक्ता 2.3 .3).

सर्व गणना फेडरल डिपॉझिटरीच्या डेटावर आधारित आहेत

टेबलमध्ये 100% साठी 1998 च्या I तिमाहीसाठी बँक. 2.3.3, आम्ही 1998 च्या पहिल्या तिमाहीत परकीय चलन विभागाचे फायदेशीर कार्य घेतो. म्हणून, दिलेल्या बँकेसाठी परकीय चलन व्यवहारांची ही रचना टक्केवारीच्या दृष्टीने वैयक्तिक आहे हे स्पष्टीकरण देणे आवश्यक आहे. वरील सूचीबद्ध प्रकारच्या परकीय चलन व्यवहारांना महत्त्वाचा सामान्य कल असला तरी, सर्व बँकांमध्ये परकीय चलन व्यवहारांची रचना जतन केली जाते. ते आहे नफा, श्रम तीव्रता, एकूण खर्च या दृष्टीने मुख्य ऑपरेशन्स आहेत:

1) दिलेल्या कालावधीत बँकेकडे असलेल्या निधीचे आकर्षण आणि प्लेसमेंट;

2) रूपांतरण ऑपरेशन्स;

3) नॉन-ट्रेडिंग ऑपरेशन्स.

२.४. चलन जोखीम आणि त्यांच्या नियमन पद्धती

चलन जोखीम, किंवा विनिमय तोटा होण्याचा धोका,बँकिंग बाजाराच्या आंतरराष्ट्रीयीकरणाशी संबंधित, आंतरराष्ट्रीय (संयुक्त) उपक्रमांची निर्मिती आणि बँकिंग संस्थाआणि त्यांच्या क्रियाकलापांचे विविधीकरण आणि विनिमय दर चढउतारांच्या परिणामी आर्थिक नुकसान होण्याची शक्यता दर्शवते.

आंतरराष्ट्रीय बँकिंगकव्हर:

चलन ऑपरेशन;

परदेशी कर्ज देणे;

गुंतवणूक क्रियाकलाप;

आंतरराष्ट्रीय देयके;

आंतरराष्ट्रीय देयके;

परदेशी व्यापारासाठी वित्तपुरवठा;

चलन आणि क्रेडिट जोखीम विमा;

आंतरराष्ट्रीय हमी.

ज्या देशांना व्यापार व्यवहारांवर तोडगा काढणे आवश्यक आहे अशा देशांमधील आर्थिक व्यवहारांसाठी परकीय चलन बाजार आहेत.

त्याचे सहभागी बाजार निर्माते, बँका, औद्योगिक, विमा कंपन्या, गुंतवणूक निधी, खाजगी ग्राहक, मध्यवर्ती बँका, दलाल आहेत. बाजार निर्माते इतर सर्व बाजारातील सहभागींसाठी विनिमय दर सतत उद्धृत करतात. बँका त्यांच्या ग्राहकांसाठी चलन उद्धृत करतात, परंतु इतर बँकांसाठी नाही. औद्योगिक, विमा कंपन्या, गुंतवणूक निधी वरील-उल्लेखित प्रतिपक्षांद्वारे त्यांचे स्वतःचे परकीय चलन आणि हेजिंग कार्ये पार पाडतात. खाजगी क्लायंट जोखीम कमी करण्यासाठी आणि जास्तीत जास्त परतावा मिळवण्यासाठी त्यांची गुंतवणूक वेगवेगळ्या चलनांमध्ये विविधता आणतात. केंद्रीय बँका परकीय चलन नियमन, पर्यवेक्षण आणि परकीय चलन हस्तक्षेप यामध्ये गुंतलेली आहेत. दलाल हे राष्ट्रीय आणि परदेशी अशा बँकांमधील मध्यस्थी कार्यात गुंतलेले असतात.

चलन बाजार हा केवळ बँका आणि त्यांचे ग्राहक यांच्यातील संबंध नाही. मुख्य वैशिष्ट्य परकीय चलन बाजारया वस्तुस्थितीत आहे की त्यावर मौद्रिक युनिट्स एकमेकांना केवळ पत्रव्यवहाराच्या खात्यांवरील नोंदींच्या रूपात विरोध करतात. परकीय चलन बाजार हे प्रामुख्याने एक आंतरबँक बाजार आहे, कारण आंतरबँक ऑपरेशन्सच्या दरम्यानच विनिमय दर थेट तयार होतो. दळणवळणाची आणि दळणवळणाची विविध साधने वापरून ऑपरेशन केले जाते.

चलन बाजार कार्ये:

वस्तू, सेवा आणि भांडवलाच्या आंतरराष्ट्रीय परिसंचरणाची सेवा करणे;

पुरवठा आणि मागणीच्या प्रभावाखाली विनिमय दराची निर्मिती;

चलन जोखीम आणि सट्टा भांडवलाच्या गुंतवणुकीपासून संरक्षणासाठी यंत्रणा;

आर्थिक आणि आर्थिक धोरणाच्या उद्देशांसाठी राज्याचे साधन.

परकीय चलन बाजारात सेवा देण्यासाठी, संकल्पना सादर केली आहे विनिमय दर- एका चलनाचे मूल्य, दुसर्‍याच्या ठराविक रकमेत व्यक्त केले जाते. त्याच्या अचूक अभिव्यक्तीसाठी, प्रत्यक्ष आणि अप्रत्यक्ष अवतरण वापरले जातात.

येथे थेट अवतरणराष्ट्रीय चलन युनिट्सची चल संख्या परदेशी चलनाचे मूल्य व्यक्त करते.

उदाहरण: स्वित्झर्लंड: 100 DEM = 85.20 CHF

1 USD == 1.4750 CHF.

येथे अप्रत्यक्ष अवतरणविदेशी चलन युनिट्सची चल संख्या राष्ट्रीय चलनाचे मूल्य व्यक्त करते:

उदाहरण: युनायटेड किंगडम: IGBP = 1.4900 USD

1 GBP = 2.5600 DEM.

या प्रकरणात, व्यवहाराचे चलन नेहमीच परदेशी चलन असते आणि अंदाजे चलन हे देशाचे चलन असते.

राष्ट्रीय चलनाच्या संदर्भात विदेशी चलनांच्या कोटेशनमध्ये स्वारस्य असलेल्या व्यावसायिक आणि औद्योगिक ग्राहकांसाठी चलन कोटेशन क्रॉस रेटवर आधारित आहे. क्रॉस कोर्स- दोन चलनांमधील गुणोत्तर, जे तिसऱ्या चलनाच्या (सामान्यतः यूएस डॉलर) संबंधात येते.

रूपांतरण व्यवहार हे परकीय चलन जोखमीच्या उदयाशी संबंधित आहेत, ज्यामुळे बँकांना अतिरिक्त उत्पन्न आणि तोटा दोन्ही होऊ शकतात.

त्यांच्या भागासाठी, चलन जोखीम खालीलप्रमाणे संरचित आहेत: व्यावसायिक, रूपांतरण, अनुवादात्मक, जप्ती जोखीम (चित्र 2.4.1 आणि चित्र 2.4.2).

व्यावसायिक जोखीमकर्जदाराच्या (जामीनदार) त्याच्या जबाबदाऱ्या फेडण्याची इच्छा नसणे किंवा अक्षमतेशी संबंधित.

रूपांतरण धोकेविशिष्ट व्यवहारांवर परकीय चलनाचे नुकसान होण्याचे धोके आहेत. हे जोखीम, यामधून, यामध्ये विभागले गेले आहेत: आर्थिक जोखीम, हस्तांतरण जोखीम, व्यवहार जोखीम.

आर्थिक धोकाफर्मसाठी असे आहे की विनिमय दरातील भविष्यातील बदलांमुळे तिच्या मालमत्ता आणि दायित्वांचे मूल्य (राष्ट्रीय चलनात) वर किंवा खाली बदलू शकते.

बँकेसाठी, परकीय मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक केल्याने स्थानिक चलनात नामांकित पेमेंटच्या भविष्यातील प्रवाहाच्या आकारावर परिणाम होईल. याव्यतिरिक्त, जेव्हा कर्जाचे परकीय चलन मूल्य राष्ट्रीय चलनाच्या समतुल्य मध्ये रूपांतरित केले जाते तेव्हा या कर्जांवर परतफेड करावयाची रक्कम बदलेल.

भाषांतर धोकापरकीय चलनामधील मालमत्ता आणि दायित्वांच्या लेखामधील फरकांशी संबंधित. ज्या विनिमय दरामध्ये या मालमत्तेचे नामांकन केले जाते त्यामध्ये घट झाल्यास, मालमत्तेचे मूल्य घसरते: मालमत्तेचे मूल्य कमी झाल्यास, फर्म किंवा बँकेच्या शेअर भांडवलाचा आकार कमी होतो. आर्थिक दृष्टिकोनातून, व्यवहाराची जोखीम अधिक महत्त्वाची आहे, जी भविष्यातील पेमेंटच्या प्रवाहावर आणि त्यामुळे फर्म किंवा बँकेच्या भविष्यातील नफ्यावर विनिमय दरातील बदलांच्या प्रभावाचा विचार करते.

व्यवहार धोकाभविष्यात परकीय चलन व्यवहाराच्या राष्ट्रीय चलन मूल्याच्या अनिश्चिततेतून उद्भवते. एखाद्या फर्मचे बदल आणि नफा याचा अर्थ तिच्या पतयोग्यतेत बदल होतो आणि त्यामुळे ग्राहकांच्या परकीय चलनाच्या व्यवहारांची माहिती ठेवणे बँकेसाठी खूप महत्वाचे आहे. विनिमय दरांमध्ये उच्च अस्थिरतेच्या वातावरणात, चलन जोखमींपासून संरक्षण करण्याचा एक मार्ग म्हणजे प्रतिपक्षांसाठी सर्वात स्वीकार्य करार चलन निवडणे. निर्यातदार आणि कर्जदार यांनी तुलनेने अधिक स्थिर चलन वापरणे श्रेयस्कर आहे. चलनाच्या निवडीचा व्यापार आणि कर्ज देण्याच्या कार्यक्षमतेवर महत्त्वपूर्ण परिणाम होऊ शकतो.

कराराचे चलन निवडताना, खालील बाबी विचारात घेतल्या पाहिजेत: कराराच्या समाप्तीच्या क्षणापासून आणि देय दायित्वांच्या वेळेच्या दरम्यानच्या कालावधीत या चलनाच्या विनिमय दरातील ट्रेंडचा अंदाज; विक्री केलेल्या वस्तू आणि सेवांचे स्वरूप; कमोडिटी मार्केटमध्ये विकसित झालेल्या परंपरा; व्यापार संघटनेचे स्वरूप (एक-वेळ व्यवहार, दीर्घकालीन करार, आंतरसरकारी करार).

सेफगार्ड क्लॉज, गोल्ड क्लॉज आणि चलन क्लॉज वापरूनही चलन रूपांतरण धोका कमी केला जाऊ शकतो.

संरक्षणात्मक कलमे- आंतरराज्यीय आर्थिक करारांमध्ये पक्षांच्या कराराद्वारे समाविष्ट केलेल्या कराराच्या अटी, त्याच्या अंमलबजावणीच्या प्रक्रियेत कराराच्या मूळ अटी बदलण्याची किंवा सुधारण्याची शक्यता प्रदान करते.

सोनेरी कलमपहिल्या महायुद्धादरम्यान आणि नंतर काही देशांमध्ये सुवर्ण मानक रद्द करण्याच्या आणि इतरांमध्ये त्याचे आभासी गायब झाल्याच्या संदर्भात महत्त्वपूर्ण बनले. या देशांच्या चलनांचे सोन्याच्या संबंधात आणि इतर देशांच्या चलनांच्या संबंधातही घसरण होऊ लागली ज्यामध्ये सोन्याचे मानक कार्यरत होते. आरक्षणे चलनांच्या सोन्याच्या समानतेवर आधारित होती, जे त्यांच्या सोन्याच्या सामग्रीचे गुणोत्तर आहे. समता-आधारित आरक्षणे सोन्यासाठी मौद्रिक युनिट्सच्या मुक्त देवाणघेवाणीच्या अटींनुसार आणि कमी केलेल्या (सोने - बोधवाक्य आणि सोने - डॉलर) मानकांनुसार चालतात. जोपर्यंत भांडवलशाही देशांच्या सरकारांनी अधिकृत स्तरावर सोन्याचा बाजारभाव राखण्यासाठी उपाययोजना केल्या तोपर्यंत सोन्याचे कलम मोठ्या प्रमाणावर वापरले जात होते. 1868 मध्ये "गोल्ड पूल" कोसळल्यानंतर, सोन्यासाठी दुहेरी बाजारपेठ तयार झाली, ज्यामुळे सोन्याची अधिकृत किंमत अवास्तव झाली आणि सोन्याचे कलम लागू झाले.

चलन खंड- हा कराराच्या अटीच्या क्रेडिट किंवा व्यावसायिक करारामध्ये समावेश आहे, ज्यानुसार कराराच्या अटीची देय रक्कम विनिमय दरातील बदलांवर अवलंबून असते.

चांगल्या किंमतीचे चलन (कर्जाचे चलन) आणि दुसरे, अधिक स्थिर चलन (आरक्षण) यांच्यातील संबंध. किंमत आणि देयकाच्या विविध चलनांच्या करारातील स्थापना ही प्रत्यक्षात चलन कलमाचा सर्वात सोपा प्रकार आहे. या प्रकरणात, किंमत चलन म्हणून अधिक स्थिर चलन निवडले जाते. सामान्य चलन खंडाच्या बाबतीत, देय रक्कम ही किंमतीच्या चलनाच्या तुलनेत खंडाच्या चलनाच्या विनिमय दरातील बदलावर अवलंबून असते. दोन्ही प्रकरणांमध्ये, आरक्षण चलनाचा दर ज्या प्रमाणात बदलेल त्याच प्रमाणात देयकाची रक्कम बदलेल. उदाहरणार्थ, कराराच्या अंतर्गत वस्तूंची किंमत 1 दशलक्ष फ्रँक आहे. फ्रँक्स आरक्षण चलन यूएस डॉलर आहे. कराराच्या तारखेला फ्रँकच्या तुलनेत डॉलरचा विनिमय दर 10.00 फ्रँक आहे, नंतर देय रक्कम 10% ने वाढवावी लागेल आणि रक्कम 1.1 दशलक्ष फ्रँक होईल, म्हणजे. प्रति 100 हजार फ्रँक. अधिक बाजार दरावर आधारित चलन खंड चलन बाजारातील सध्याच्या अवतरणानुसार चलनांमधील गुणोत्तर निश्चित करण्यासाठी प्रदान करतो. बिड आणि विचारण्याचे दर यातील फरक आहे समास- हा बँकेसाठी उत्पन्नाचा स्रोत आहे, ज्याच्या खर्चावर ती व्यवहाराची किंमत कव्हर करते आणि काही प्रमाणात चलन जोखमीचा विमा उतरवते.

उदाहरणार्थ:

1. न्यूयॉर्क ते लंडन (थेट कोट);

1 f.st. - $1.6427 - खरेदीदाराचा दर

1 f.st. - 1.6437 डॉलर - विक्रेत्याचा दर.

न्यूयॉर्कमधील एक बँक पाउंड स्टर्लिंग विकण्याचा प्रयत्न करते, प्राप्त करते

हे राष्ट्रीय चलन (1.6437) पेक्षा जास्त आहे, आणि ते खरेदी करताना, कमी द्या - (1.6427).

2. फ्रँकफर्ट एम मेन (अप्रत्यक्ष अवतरण) वर न्यूयॉर्क;

$1 - 1.7973 DM - विक्रेत्याचा दर

$1 - 1.7983 DM - खरेदीदाराचा दर.

न्यूयॉर्कमधील बँक, स्टँप विकताना, प्रत्येक डॉलरसाठी कमी स्टॅम्प (1.7973) द्यायला आणि खरेदी करताना (1.7983) जास्त पैसे देण्यास तयार असते. तथापि, वैयक्तिक चलनांच्या विनिमय दरांमध्ये अनेकदा तीव्र अल्पकालीन चढ-उतार होत असल्याने, कोणत्याही एका चलनाला चलन खंड जोडल्याने निर्यातदार आणि आयातदार दोघांचे हित समाधानकारकपणे सुरक्षित होऊ शकत नाही. विकासाबरोबर या उणिवा दूर झाल्या बहुचलन कलम,जे विनिमय दरातील बदलांवर अवलंबून आर्थिक दायित्वाची पुनर्गणना करण्याची तरतूद करते

देयकाचे चलन आणि पक्षांच्या करारानुसार निवडलेल्या चलनांची टोपली यांच्यातील गुणोत्तर.

इतर चलनांच्या संचाच्या संबंधात पेमेंट चलनाच्या भारित सरासरी विनिमय दराचा वापर पेमेंट रकमेमध्ये अचानक बदल होण्याची शक्यता कमी करते. स्थिरतेच्या विविध अंशांसह चलनांच्या बास्केटमध्ये समावेश केल्याने दोन्ही प्रतिपक्षांचे हित सुनिश्चित करण्यात मदत होते. बास्केटचे संकलन संबंधित चलनांच्या दरांच्या भूतकाळातील गतिशीलतेच्या विश्लेषणावर आधारित असावे, त्यांची सद्य स्थिती आणि कराराच्या मुदतीशी सुसंगत कालावधीसाठी संभाव्यता. मल्टिकरन्सी सेफगार्ड क्लॉज व्यतिरिक्त, अनेक कलमे आहेत जी त्यांच्या आर्थिक सामग्रीच्या संदर्भात त्यांच्या जवळ आहेत. अशा प्रकारे, चलनांच्या संबंधित टोपलीसह बहुचलन कलमाप्रमाणेच परिणाम होईल एका मान्य संचाच्या अनेक चलनांमध्ये देयकाच्या अटीसह निर्यात कराराचा निष्कर्ष. उदाहरणार्थ, असू शकतेकराराची रक्कम यूएस डॉलरमध्ये 60% आणि जर्मन मार्कांमध्ये 40% आहे.

भाषांतरात्मक(लेखा) जोखीम ताळेबंदांच्या मालमत्तेचे आणि दायित्वांचे पुनर्मूल्यांकन आणि ग्राहकांच्या, प्रतिपक्षांच्या परदेशी शाखांच्या नफा आणि तोटा खात्यातून उद्भवतात. हे जोखीम, यामधून, भाषांतर चलनाची निवड, त्याची स्थिरता आणि इतर अनेक घटकांवर अवलंबून असतात (आकृती 17.2 पहा). पुनर्गणना भाषांतर पद्धतीनुसार (पुनर्गणनेच्या तारखेला वर्तमान विनिमय दराने) किंवा ऐतिहासिक पद्धतीनुसार (विशिष्ट व्यवहाराच्या तारखेला विनिमय दराने) केली जाऊ शकते. काही बँका सर्व चालू व्यवहार सध्याच्या दराने आणि दीर्घकालीन - ऐतिहासिक दराने विचारात घेतात; इतर सध्याच्या दराने आर्थिक व्यवहारांच्या जोखमीच्या पातळीचे विश्लेषण करतात आणि इतर - ऐतिहासिक दराने; तरीही इतर दोन अकाउंटिंग पद्धतींपैकी एक निवडतात आणि त्यांच्या जोखमीच्या ऑपरेशन्सच्या संपूर्ण सेटवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी वापरतात.

धोरणात्मक, चलन जोखीम संरक्षण लक्षपूर्वक आहे सक्रिय किंमत धोरणाशी संबंधित, विम्याचे प्रकार आणि किंमत, स्वतः बँक आणि तिच्या दोन्ही विमा कंपन्यांच्या विश्वासार्हतेची डिग्रीकंत्राटदार आणि ग्राहक.

याव्यतिरिक्त, जवळजवळ सर्व प्रमुख बँका तयार करण्याचा प्रयत्न करीत आहेत त्याच्या परकीय चलन व्यवहारांचा पोर्टफोलिओ, चलने आणि अटींच्या प्रकारांनुसार मालमत्ता आणि दायित्वे संतुलित करणे.मुळात सर्वकाही बाह्य पद्धतीचलन जोखमींचे व्यवस्थापन त्यांच्या विविधीकरणावर केंद्रित आहे. या हेतूने, अशा तातडीचे चलन व्यवहार जसे फॉरवर्ड, फ्युचर्स, पर्याय(आंतरबँक बाजारात आणि स्टॉक एक्सचेंजमध्ये दोन्ही). चलन "स्पॉट" (तात्काळ किंवा दोन दिवसांच्या सेटलमेंटसह), "स्वॅप" (स्पॉट / फॉरवर्ड, वेगवेगळ्या बँकांमधील स्पॉट) किंवा "फॉरवर्ड" (बँक आणि क्लायंट दरम्यान "एकूण") या अटींवर विकले जाते.

Forfaiting जोखीमजेव्हा जप्त करणारा (बहुतेकदा बँक) निर्यातदाराच्या सर्व जोखमींचा सहारा न घेता गृहीत धरतो तेव्हा उद्भवते. पण त्याच वेळी विश्वासघात करणे(व्यावसायिक जोखमीचे पुनर्वित्त देण्याची पद्धत) त्याचे स्वतःचे फायदे आहेत, ज्याद्वारे जोखीम पातळी कमी केली जाऊ शकते:

संभाव्य दायित्वांच्या ताळेबंद संबंधांचे सरलीकरण;

तरलता स्थितीत सुधारणा (किमान तात्पुरते), ज्यामुळे आर्थिक स्थिरता आणखी मजबूत करणे शक्य होते;

पूर्वी विमा उतरवलेल्या दाव्यांच्या सादरीकरणादरम्यान जवळजवळ अपरिहार्यपणे उद्भवलेल्या संभाव्य अडचणींचा विमा करून नुकसानीची शक्यता आणि शक्यता कमी करणे;

व्याजदरातील चढउतारांशी संबंधित जोखीम कमी करणे किंवा त्याची अनुपस्थिती;

चलनांच्या विनिमय दरातील चढउतार आणि कर्जदाराच्या आर्थिक स्थिरतेतील बदलांशी संबंधित जोखमीच्या पातळीत तीव्र घट;

क्रेडिटच्या क्रियाकलापांशी संबंधित जोखीम आणि खर्चाची अनुपस्थिती

बिले आणि इतर पेमेंट दस्तऐवजांवर पैसे गोळा करण्यासाठी अधिकारी.

परंतु, अर्थातच, जप्त करणे नेहमीच आणि सर्वत्र वापरले जाऊ शकत नाही. धोका कमी करण्याचा हा एक मार्ग आहे.

सध्या, रशियन फेडरेशनची सेंट्रल बँक नियमितपणे तथाकथित प्रकाशित करते "चलनाची टोपली"- इतर चलनांच्या विशिष्ट संचाच्या तुलनेत रूबलचा भारित सरासरी विनिमय दर मोजण्याची पद्धत.

चलन जोखीम विम्याच्या सर्वात सामान्य पद्धती आहेत

हेजिंगत्या प्रत्येक जोखमीच्या व्यवहारासाठी भरपाई देणारी चलन स्थिती निर्माण करणे. दुसऱ्या शब्दांत, भरपाई आहे

एक चलन जोखीम - नफा किंवा तोटा - दुसरा संबंधित धोका;

चलन अदलाबदल,ज्याचे दोन प्रकार आहेत. पहिले समांतर कर्जाच्या अंमलबजावणीची आठवण करून देते, जेव्हा दोन भिन्न देशांतील दोन पक्ष एकाच अटी आणि परतफेडीच्या पद्धतींसह वेगवेगळ्या आकारांची कर्जे देतात, परंतु भिन्न चलनांमध्ये नामांकित असतात. दुसरा पर्याय म्हणजे स्पॉट रेटवर चलन खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी दोन बँकांमधील करार आणि पूर्वनिश्चित तारखेला (भविष्यात) विशिष्ट स्पॉट रेटवर व्यवहार पूर्ववत करणे. समांतर कर्जाच्या विपरीत, स्वॅपमध्ये व्याज देयके समाविष्ट नाहीत;

मालमत्ता आणि दायित्वानुसार जोखमीचे परस्पर ऑफसेट,तथाकथित "जुळणारी" पद्धत, जिथे मूल्यातून चलन पावती वजा करून

त्याच्या आउटफ्लो बँक व्यवस्थापनामध्ये त्यांच्या आकारावर प्रभाव टाकण्याची क्षमता आहे.

इतर आंतरराष्ट्रीय (संयुक्त) बँका (SB) "नेटिंग" पद्धत वापरा(नेटिंग), जे त्यांच्या एकत्रीकरणाद्वारे परकीय चलन व्यवहारातील कमाल घट मध्ये व्यक्त केले जाते. या हेतूने, समन्वय

बँकिंग संस्थेच्या सर्व विभागांचे क्रियाकलाप उच्च पातळीवर असले पाहिजेत.

हेजिंगमध्ये परकीय चलनात प्रतिदावे आणि दायित्वे तयार करणे समाविष्ट आहे. सर्वात सामान्य प्रकारहेजिंग - तातडीच्या चलन व्यवहाराचा निष्कर्ष. उदाहरणार्थ, एक इंग्लिश ट्रेडिंग फर्म जी 6 महिन्यांत US$ ची अपेक्षा करते, या भविष्यातील पावत्या पाउंड स्टर्लिंगमध्ये 6 महिन्यांसाठी फॉरवर्ड दराने विकून हेज करते. फॉरवर्ड फॉरेन एक्स्चेंज ट्रान्झॅक्शनमध्ये प्रवेश करून, फर्म विद्यमान डॉलरच्या दाव्यांमध्ये संतुलन ठेवण्यासाठी यूएस डॉलर दायित्वे तयार करते. पौंड स्टर्लिंगच्या तुलनेत डॉलरचे अवमूल्यन झाल्यास, व्यापार कराराच्या अंतर्गत तोटा फॉरवर्ड करन्सी व्यवहारातील नफ्याद्वारे भरपाई केली जाईल.

बँकांमधील परस्पर संबंध स्पॉट व्यवहार पार पाडण्यासाठी आधार म्हणून काम करतात, ज्याचा चलन स्थितीवर अपवादात्मक प्रभाव पडतो. चलन व्यवहार "स्पॉट" सर्व विदेशी चलन व्यवहारांपैकी अंदाजे 90% आहेत. त्यांची मुख्य उद्दिष्टे आहेत:

परकीय चलनात बँक ग्राहकांच्या गरजा सुनिश्चित करणे;

एका चलनातून दुसऱ्या चलनात निधीचे हस्तांतरण;

सट्टा व्यवहार पार पाडणे.

एका चलनातील अधिशेष कमी करण्यासाठी आणि दुसर्‍या चलनाची गरज भागवण्यासाठी बँका नॉस्ट्रो खात्यांमधील परदेशी बँकांमध्ये किमान आवश्यक कार्यरत शिल्लक राखण्यासाठी स्पॉट व्यवहार वापरतात. यासह, बँका त्यांच्या परकीय चलनाच्या स्थितीचे नियमन करतात जेणेकरुन उघड न केलेले खाते शिल्लक तयार होऊ नयेत. परकीय चलनाच्या वितरणासाठी अल्प कालावधी असूनही, प्रतिपक्ष या व्यवहारात चलन जोखीम सहन करतात, कारण "फ्लोटिंग" विनिमय दरांच्या परिस्थितीनुसार, विनिमय दर दोन व्यावसायिक दिवसांत बदलू शकतो. परकीय चलन व्यवहार करणे आणि जोखीम कमी करणे यासाठी काही तयारी आवश्यक आहे. तयारीच्या टप्प्यावर, चलन बाजाराच्या स्थितीचे विश्लेषण केले जाते, विविध चलनांच्या दरांच्या हालचालीतील ट्रेंड उघड केले जातात आणि त्यांच्या बदलाची कारणे अभ्यासली जातात. या माहितीच्या आधारे, डीलर्स, त्यांची चलन स्थिती लक्षात घेऊन, संगणक तंत्रज्ञानाचा वापर करून, परदेशी चलनाच्या तुलनेत राष्ट्रीय चलनाचा सरासरी विनिमय दर निर्धारित करतात. केलेल्या विश्लेषणामुळे परकीय चलन व्यवहारांची दिशा विकसित करणे शक्य होते, उदा. ते व्यापार करत असलेल्या विशिष्ट चलनात लांब किंवा लहान स्थान सुरक्षित करा. हे लक्षात घ्यावे की मध्ये मोठ्या बँकाबाजारातील चलनांच्या स्थितीचे विश्लेषण अर्थशास्त्रज्ञ-विश्लेषकांच्या विशेष गटांद्वारे केले जाते आणि डीलर्स, त्यांच्या माहितीवर अवलंबून राहून, परकीय चलन व्यवहार करण्यासाठी स्वतंत्रपणे दिशानिर्देश निवडतात. छोट्या बँकांमध्ये, विश्लेषकांची कार्ये डीलर्स स्वतः करतात; ते थेट चलन व्यवहार करतात: दळणवळणाच्या साधनांच्या मदतीने (टेलिफोन, टेलेक्स) ते चलन खरेदी आणि विक्रीसाठी वाटाघाटी करतात आणि व्यवहार पूर्ण करतात. व्यवहार पूर्ण करण्याच्या प्रक्रियेमध्ये हे समाविष्ट आहे: अदलाबदल करण्‍यासाठी चलनांची निवड; निश्चित अभ्यासक्रम; व्यवहाराच्या रकमेचे निर्धारण;

निधीचे मूल्य हस्तांतरण; चलनाच्या वितरण पत्त्याचे संकेत.

अंतिम टप्प्यावर, खात्यांवर व्यवहार केला जातो आणि त्याची कागदोपत्री पुष्टी केली जाते.

व्यवहारात "स्पॉट",ज्या दिवशी विशिष्ट चलन व्यवहाराचे सेटलमेंट पूर्ण होते त्याला "मूल्य तारीख" म्हणतात आणि जोखीम संरक्षण म्हणून वापरला जातो. रविवार, सुट्टी किंवा व्यवसाय नसलेल्या दिवशी आंतरराष्ट्रीय पेमेंट करता येत नाही. म्हणजेच, दोन्ही देशांच्या कामकाजाच्या दिवशी गणना करणे आवश्यक आहे (तक्ता 17.10).

रशियन बँकांमध्ये, प्रत्येक विदेशी चलनासाठी, खुल्या चलनाची स्थिती स्वतंत्रपणे निर्धारित केली जाते. या उद्देशासाठी, अधिकृत बँकेच्या चलन पोझिशन्स रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेने स्थापित केलेल्या अहवालाच्या तारखेला रूबलच्या अधिकृत विनिमय दरांवर रूबल समतुल्य रूपांतरित केले जातात. निष्क्रिय शिल्लक उणे चिन्हाने दर्शविली जाते, लहान खुल्या चलनाची स्थिती दर्शवते; सक्रिय शिल्लक अधिक चिन्हाने दर्शविली जाते, दीर्घ खुल्या चलनाची स्थिती दर्शवते. या प्रकरणात, परकीय चलनात अधिकृत बँकेच्या अधिकृत भांडवलाच्या निर्मितीच्या बाबतीत, या विदेशी चलनासाठी खुल्या परकीय चलन स्थितीची गणना करताना, निष्क्रीय शिल्लकचे मूल्य संबंधित रकमेने वाढते.

रुबल्समधील खुल्या चलनाच्या स्थितीची गणना करण्यासाठी, रूबलमधील सर्व लांब खुल्या चलन पोझिशन्सच्या बेरजेचे परिपूर्ण मूल्य आणि रूबलमधील सर्व लहान खुल्या चलन पोझिशन्सच्या बेरजेच्या परिपूर्ण मूल्यातील फरक निर्धारित केला जातो.

सर्व लांबचे एकूण मूल्य आणि परदेशी चलने आणि रूबलमधील सर्व लहान खुल्या चलन पोझिशन्सचे एकूण मूल्य समान असणे आवश्यक आहे.

अधिकृत बँकांच्या चलन जोखीम मर्यादित करण्यासाठी टीएसबी आरएफ खुल्या चलन पोझिशन्सवर खालील मर्यादा सेट केल्या आहेत:

प्रत्येक व्यावसायिक दिवसाच्या शेवटी, सर्व लांब (लहान) खुल्या चलन पोझिशन्सचे एकूण मूल्य अधिकृत बँकेच्या स्वतःच्या निधीच्या (भांडवल) 30% पेक्षा जास्त नसावे;

प्रत्येक व्यावसायिक दिवसाच्या समाप्तीपर्यंत, विशिष्ट परदेशी चलने आणि रशियन रूबलमधील लांब (लहान) खुल्या चलनाची स्थिती अधिकृत बँकेच्या स्वतःच्या निधीच्या (भांडवल) 15% पेक्षा जास्त नसावी.

शाखा असलेल्या अधिकृत बँकांनी स्वतंत्रपणे मूळ बँक आणि शाखांच्या खुल्या चलन पोझिशन्ससाठी सबलिमिट्स सेट केले आहेत. त्याच वेळी, अधिकृत बँकेसाठी प्रदान केलेल्या निर्बंधांच्या चौकटीत त्यांच्याद्वारे सबलिमिट्सचे शेअर वितरण केले जाते. प्रत्येक व्यावसायिक दिवसाच्या शेवटी, खुले चलन [मूल बँक आणि अधिकृत "बँकेच्या" शाखांसाठी स्वतंत्रपणे पोझिशन्स शेअर वितरणादरम्यान त्यांनी सेट केलेल्या उपमर्यादांपेक्षा जास्त नसावेत आणि एकत्रित स्वरूपात सेट केलेल्या मर्यादेत असावे. अधिकृत बँकेसाठी संपूर्ण. अधिकृत बँकेद्वारे ओपनसाठी सबलिमिट्सचे पुनर्वितरण; त्याच्या मूळ बँक आणि शाखांच्या चलन पोझिशन्स प्रत्येक अहवाल महिन्याच्या सुरुवातीला अधिकृत बँकेद्वारे बनवता येतात.

विम्याची पद्धत म्हणून आर्थिक साधने

चलन जोखीम

परकीय चलन जोखीम विमा पद्धती हे आर्थिक व्यवहार आहेत जे तुम्हाला एकतर पूर्णपणे किंवा अंशतः विनिमय दरातील अपेक्षीत बदलामुळे होणारे नुकसान टाळण्यास किंवा त्यावर आधारित सट्टा नफा मिळविण्याची परवानगी देतात. वरअसा बदल.

चलन जोखमीच्या विम्याच्या पद्धतींमध्ये हे समाविष्ट आहे:

स्ट्रक्चरल बॅलन्सिंग (मालमत्ता आणि दायित्वे, देय आणि प्राप्त करण्यायोग्य खाती);

पेमेंट टर्म बदलणे;

फॉरवर्ड व्यवहार;

"स्वॅप" प्रकारच्या ऑपरेशन्स;

आर्थिक फ्युचर्स;

कर्ज आणि विदेशी चलनात गुंतवणूक;

परकीय चलन कर्जाची पुनर्रचना;

समांतर कर्ज;

परकीय चलनात सूट देणारे दावे;

"चलन बास्केट";

"वाढत्या" चलनात शाखांद्वारे देयके देणे;

स्व-विमा.

हे लक्षात घेतले पाहिजे की पद्धती: पेमेंट टर्म बदला; अग्रेषित व्यवहार; स्वॅप ऑपरेशन्स; पर्याय व्यवहार; आर्थिक फ्युचर्स आणि परकीय चलनाच्या दाव्यांची सूट अल्प-मुदतीच्या हेजिंगसाठी वापरली जाते, तर "परकीय चलनात कर्ज देणे आणि गुंतवणूक करणे; परकीय चलन कर्जाची पुनर्रचना; समांतर कर्ज; "वाढत्या" चलनात शाखांद्वारे देयके; स्वयं-विमा दीर्घकालीन जोखीम विम्यासाठी वापरल्या जातात. स्ट्रक्चरल बॅलन्सिंग पद्धती (मालमत्ता आणि दायित्वे, देय आणि प्राप्त करण्यायोग्य खाती) आणि "चलन बास्केट" सर्व प्रकरणांमध्ये यशस्वीरित्या वापरल्या जाऊ शकतात. हे लक्षात घेतले पाहिजे की समांतर कर्ज आणि शाखांद्वारे पेमेंट करण्याच्या पद्धती एक "वाढणारे" चलन, तत्त्वतः, फक्त त्या कंपन्या किंवा बँकांसाठी उपलब्ध आहे, ज्यांच्याकडे आहे

परदेशातील शाखा. यापैकी काही पद्धती लागू करणे कठीण आहे.

हेजिंगच्या मुख्य पद्धतींचे सार म्हणजे विनिमय दरामध्ये प्रतिकूल बदल होण्यापूर्वी चलन विनिमय व्यवहार करणे किंवा अशा बदलामुळे झालेल्या नुकसानाची भरपाई अशा चलनासह समांतर व्यवहाराद्वारे करणे ज्याचा विनिमय दर उलट दिशेने बदलतो.

स्ट्रक्चरल बॅलन्सिंगमालमत्ता आणि दायित्वांची अशी रचना राखण्याच्या इच्छेमध्ये समाविष्ट आहे, जे इतर ताळेबंद पोझिशन्समधील समान बदलामुळे प्राप्त झालेल्या नफ्यासह विनिमय दरातील बदलांमुळे होणारे नुकसान कव्हर करण्यास अनुमती देईल. दुसऱ्या शब्दांत, अशा युक्त्या जास्तीत जास्त संभाव्य "बंद" पोझिशन्स मिळविण्याच्या इच्छेनुसार उकळतात, त्यामुळे चलन जोखीम कमी होते. परंतु सर्व पोझिशन्स "बंद" करणे नेहमीच शक्य आणि वाजवी नसल्यामुळे, एखाद्याने त्वरित संरचनात्मक संतुलन क्रियांसाठी तयार असले पाहिजे. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या एंटरप्राइझला किंवा बँकेला रूबलच्या अवमूल्यनाच्या परिणामी विनिमय दरांमध्ये महत्त्वपूर्ण बदलांची अपेक्षा असेल तर त्याने त्वरित विनामूल्य रोख देयकाच्या चलनात रूपांतरित केले पाहिजे. रूबलच्या संदर्भात, हे, अर्थातच, जर असा अधिकार असेल तरच केले जाऊ शकते (ऑफ-बॅलन्स शीटवरील नोंदीद्वारे किंवा इतर कोणत्याही प्रकारे व्यक्त केलेले) किंवा अंतर्गत परकीय चलन बाजार तयार झाल्यानंतर. जर आपण वेगवेगळ्या परकीय चलनांमधील गुणोत्तराबद्दल बोललो तर, अशा परिस्थितीत, रूपांतरण आणि चलन अधिक विश्वासार्ह चलनाच्या व्यतिरिक्त, "आजारी" मध्ये नामांकित सिक्युरिटीजची बदली करणे शक्य आहे. अधिक विश्वासार्ह स्टॉक मूल्यांसह चलन.

सर्वात सोपा आणि त्याच वेळी संतुलन साधण्याचा सर्वात सामान्य मार्गांपैकी एक आहे चलन प्रवाहाचे संरेखन उत्पन्न आणि खर्च प्रतिबिंबित करते.दुसऱ्या शब्दांत, प्रत्येक वेळी पावती किंवा त्याउलट परकीय चलनाच्या देयकाची तरतूद करणारा करार पूर्ण करताना, एखाद्या एंटरप्राइझने किंवा बँकेने चलनाची निवड करण्याचा प्रयत्न केला पाहिजे जे चलन पूर्णतः बंद होण्यास मदत करेल किंवा आधीपासून अस्तित्वात असलेल्या "ओपन" " चलन स्थिती.

बदलापेमेंट टर्म, ज्याला सामान्यतः "लीड्स आणि लॅग्ज" युक्ती म्हणून संबोधले जाते (इंग्रजी लीड्स आणि लॅग्ज - लीड आणि लॅगमधून), ही सेटलमेंटच्या वेळेची फेरफार आहे, जी किंमतीच्या विनिमय दरातील तीव्र बदलांच्या अपेक्षेने वापरली जाते. किंवा पेमेंट चलन. अशा युक्तीच्या सर्वात सामान्यपणे वापरल्या जाणार्‍या प्रकारांमध्ये हे समाविष्ट आहे: वस्तू आणि सेवांसाठी लवकर पेमेंट (अपेक्षित अवमूल्यनासह, म्हणजे घसारा); नफा परत करणे, कर्जाच्या मूळ रकमेची परतफेड आणि व्याज आणि लाभांश भरणे वेगवान करणे किंवा कमी करणे; परकीय चलनाच्या प्राप्तकर्त्याद्वारे उत्पन्नाचे राष्ट्रीय चलनात रूपांतर होण्याच्या वेळेचे नियमन इ. या युक्तीचा वापर केल्याने तुम्हाला विनिमय दर वाढण्यापूर्वी परकीय चलनात लहान पोझिशन्स बंद करता येतात आणि त्यानुसार लांब पोझिशन्स - पडण्यापूर्वी. तथापि, अशी पद्धत वापरण्याची शक्यता मुख्यत्वे परदेशी व्यापार कराराच्या आर्थिक परिस्थितीमुळे आहे. दुसऱ्या शब्दांत, कराराने आगाऊ देयकाची शक्यता प्रदान केली पाहिजे आणि वेळेवर पेमेंटसाठी दंड आकार स्पष्टपणे निर्धारित केला पाहिजे. नंतरच्या प्रकरणात, विनिमय दरात अपेक्षित बदल झाल्यामुळे पेमेंटला होणारा विलंब केवळ तेव्हाच न्याय्य ठरेल जेव्हा नवीन दराने पेमेंट केल्यामुळे होणारी बचत जमा झालेल्या व्याजापेक्षा जास्त असेल.

1975 पासून बँका वापरत आहेत चलन जोखमीच्या नियमनाच्या मुख्यतः नवीन पद्धती.या उद्देशासाठी, तीन नवीन उपकरणे तयार केली गेली: स्वॅप, फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट आर्थिक साधने(फॉरवर्ड आणि फ्युचर्स) आणि पर्याय, ज्यांचा आम्ही तपशीलवार विचार करू.

चलन जोखमीच्या विम्यासाठी व्यवहार फॉरवर्ड करापरकीय चलनाच्या खरेदी आणि विक्रीच्या व्यवहारातील जोखीम टाळण्याच्या उद्देशाने वापरली जातात. फॉरवर्ड फॉरेन एक्स्चेंज कॉन्ट्रॅक्ट म्हणजे बँक आणि त्याच्या क्लायंटमधील विशिष्ट रकमेच्या खरेदी किंवा विक्रीसाठी कराराच्या समाप्तीच्या वेळी निश्चित केलेल्या विनिमय दराने, कामगिरीसाठी (म्हणजे वितरण) एक अविघटनशील आणि बंधनकारक करार आहे चलन आणि त्याचे पेमेंट) भविष्यात, करारामध्ये निर्दिष्ट केले आहे. ही वेळ विशिष्ट तारीख किंवा दोन विशिष्ट तारखांमधील कालावधी दर्शवते.

इंग्रजी निर्यातदार माल पाठवल्यानंतर 6 महिन्यांनी देय देण्याची तरतूद असलेल्या विदेशी व्यापार कराराच्या अंतर्गत बीजक जारी करतो. त्याच वेळी, जर निर्यातदार फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टमध्ये प्रवेश करत नसेल, तर त्याला स्पॉट कॉन्ट्रॅक्टमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या कालावधीत चलन प्राप्त होते, GBP च्या तुलनेत सध्याच्या स्पॉट किंमतीवर चलन त्याच्या बँकेला विकले जाते. तथापि, कराराच्या समाप्तीपासून जागा बदलली आहे आणि आता, बाजारातील परिस्थितीनुसार, निर्यातदाराला परकीय चलनासाठी कमी किंवा जास्त रक्कम प्राप्त होईल. त्यामुळे निर्यातदाराला चलन जोखीम सहन करावी लागते. परंतु, जर निर्यातदाराने फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टमध्ये प्रवेश केला, तर बँक 6 महिन्यांत GBP साठी निर्यातदाराकडून विदेशी चलन खरेदी करण्यास सहमती देते. बँक हे निश्चित दराने करण्यास सहमत आहे, त्यामुळे निर्यातदाराला कोणताही धोका नाही आणि तो GBP च्या तुलनेत सध्याच्या फॉरवर्ड दराने चलन त्याच्या बँकेला विकतो. म्हणून, उदाहरणार्थ, स्पॉट ट्रान्झॅक्शनच्या बाबतीत, स्पॉट रेटवर 180 दिवसांसाठी कव्हरेज रक्कम 1.7400 आहे आणि फॉरवर्ड रेटवर फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट अंतर्गत प्रीमियम (180 दिवसांसाठी 171 पॉइंट्स -0.0171) खात्यात घेते. - 1.7571, जर फॉरवर्ड रेट स्पॉट रेटपेक्षा जास्त असेल तर.

फ्युचर्स व्यवहारांच्या वैशिष्ट्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

व्यवहाराच्या निष्कर्ष आणि अंमलबजावणीच्या क्षणादरम्यानच्या मध्यांतराचे अस्तित्व;

विनिमय दर व्यवहाराच्या वेळी निर्धारित केला जातो. एक्स्चेंज कोटेशन बुलेटिन स्पॉट ट्रान्झॅक्शन्स आणि प्रीमियम्स किंवा डिस्काउंट्ससाठी दर प्रकाशित करतात भिन्न कालावधीसाठी फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शन्ससाठी दर निर्धारित करण्यासाठी, सामान्यतः 1, 3 किंवा 6 महिने. जर फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शनमधील चलन स्पॉट अटींवर त्वरित डिलिव्हरीच्या बाबतीत जास्त महाग असेल तर ते प्रीमियमवर उद्धृत केले जाते. सवलत किंवा सवलत म्हणजे उलट. तातडीचा ​​दर, ज्यामध्ये प्रीमियम किंवा सवलत विचारात घेतली जाते, त्याला संपूर्ण दर म्हणतात. प्रीमियमसह, चलन रोख दरापेक्षा अधिक महाग असते, सवलतीसह ते स्वस्त असते. प्रीमियम आणि सवलतीचे मूल्य असल्याने, थेट दर मोजला जातो.

फॉरवर्ड एक्सचेंज कॉन्ट्रॅक्ट एकतर असू शकतो निश्चित किंवा पर्यायी.

फिक्स्ड फॉरवर्ड करन्सी कॉन्ट्रॅक्ट सरळहा एक करार आहे जो भविष्यात विशिष्ट तारखेला पूर्ण करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, 1 सप्टेंबर रोजी केलेला दोन महिन्यांचा फॉरवर्ड फिक्स्ड करार 1 नोव्हेंबर रोजी सेटल करणे आवश्यक आहे, म्हणजे. दोन महिन्यांनंतर.

च्या अनुषंगाने रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेचे 23 डिसेंबर 1996 चे पत्र क्रमांक 382सेटलमेंट फॉरवर्ड हे दोन व्यवहारांचे संयोजन म्हणून परिभाषित केले आहे - पूर्व-निर्धारित दरासह कालावधीसाठी परदेशी चलनाची खरेदी आणि विक्री आणि अंमलबजावणीच्या तारखेला समान रकमेचे परकीय चलन विकणे किंवा विकत घेण्याचे दायित्व एकाच वेळी गृहीत धरणे. भविष्यातील कालावधीत निश्चित केल्या जाणार्‍या दराने फ्युचर्स व्यवहार (उदाहरणार्थ, MICEX वर पूर्वनिश्चित दिवशी निश्चित केला जाईल). या करारांमध्ये प्रत्यक्षात परकीय चलन ऑपरेशन्सचा समावेश नसतो, कारण जेव्हा ते पूर्ण केले जातात तेव्हा अंतर्निहित विदेशी चलन मालमत्तेचे वितरण सुरुवातीला अपेक्षित नसते. या करारांतर्गत सेटलमेंट्स केवळ रूबलमध्ये त्या रकमेमध्ये केल्या जातात जे मूळ चलन मालमत्तेचे मूल्य सुरुवातीला निश्चित केलेल्या दराने आणि भविष्यकाळात निर्धारित दराने त्याचे मूल्य यांच्यातील फरक आहे. तथापि, असे करार करून, बँका विनिमय दरातील जोखीम गृहीत धरतात या वस्तुस्थितीमुळे, खुल्या चलन स्थितीची गणना करताना हे करार विचारात घेतले जातात. त्यानुसार रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेचे 23 डिसेंबर 1996 चे पत्र क्रमांक 382करार संपवण्याच्या वेळी खुल्या चलनाची स्थिती निश्चित दरासह विदेशी चलनाच्या खरेदी आणि विक्रीसाठी फ्युचर्स व्यवहाराद्वारे तयार केली जाते. फ्युचर्स ट्रान्झॅक्शनचा हिशेब ऑफ बॅलन्स शीट खात्यांवर केला जातो 10 जून 1996 क्रमांक 290 च्या रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेच्या सूचना.त्याच वेळी, प्रतिपक्षांच्या खुल्या चलनाची स्थिती निर्धारित करण्याच्या दृष्टिकोनातून फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टच्या समाप्तीच्या तारखेपर्यंत काउंटर ट्रान्झॅक्शनच्या अंतर्गत दायित्वाचे स्वतंत्र महत्त्व नाही. सेटलमेंट फॉरवर्डमध्ये त्याची कार्यात्मक भूमिका विनिमय दरातील चढउतारांवर खेळण्यासाठी एक यंत्रणा तयार करण्यापर्यंत कमी केली जाते, जी थोडक्यात, सेटलमेंट फॉरवर्ड आहे. त्याच वेळी, कार्यान्वित केल्यावर, काउंटर व्यवहार कोणत्याही रूपांतरण ऑपरेशनप्रमाणे खुल्या चलन स्थितीच्या आकारावर परिणाम करतो.

फ्युचर्स व्यवहारांसाठीचा विनिमय दर रोख व्यवहारांच्या संबंधित दरापेक्षा वेगळा असतो. जेव्हा फ्युचर्स व्यवहाराचा दर रोख दरापेक्षा जास्त असतो, तेव्हा रोख दराशी संबंधित प्रीमियमला ​​म्हणतात. प्रीमियमजर तातडीच्या व्यवहारासाठी दर कमी असेल तर रोख दरावरून सूट म्हणतात सवलत

क्लायंटच्या पर्यायावर एक पर्याय फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट असू शकतो

एकतर केले:

कोणत्याही वेळी, कराराच्या समाप्तीच्या तारखेपासून त्याच्या अंमलबजावणीच्या विशिष्ट तारखेपर्यंत;

दोन विशिष्ट तारखांमधील कालावधी दरम्यान.

ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्टचा उद्देश फॉरवर्ड फॉरेन एक्स्चेंज कॉन्ट्रॅक्टचे नूतनीकरण करणे आणि ते अनेक दिवसांसाठी वाढवणे टाळणे हा आहे, कारण दररोजच्या खर्चाच्या बाबतीत हे खूप महाग असू शकते.

चलन पर्याय खरेदीदाराला खरेदी करण्याचा अधिकार देतो (बाध्यकारक नाही).

किंवा विक्री करा: भविष्यात ठराविक, पूर्व-संमत तारखेला, दुसर्‍याच्या बदल्यात ठराविक चलन. एका पर्यायाची तुलना विम्याशी केली जाऊ शकते - तो केवळ प्रतिकूल परिस्थितीतच वापरला जातो.

फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शनच्या विरूद्ध, फक्त मोठ्या चलनांसाठी मानक रक्कम, मूल्य तारीख, 2 वर्षांपर्यंतची गणना करण्यासाठी चुकीच्या आधारासह उच्च किमतीच्या जोखमीपासून संरक्षण करण्यासाठी एक पर्याय वापरला जातो.

सहभागींपैकी कोणाला आणि व्यवहाराच्या अटी बदलण्याचा अधिकार कसा आहे यावर अवलंबून आहे: खरेदीदाराचा पर्याय किंवा प्राथमिक प्रीमियमसह व्यवहार, विक्रेत्याचा पर्याय किंवा रिव्हर्स प्रीमियमसह व्यवहार, एक तात्पुरता पर्याय.

कॉल ऑप्शन किंवा प्री-प्रिमियम ट्रेडच्या बाबतीत, ऑप्शन धारकाला ठराविक तारखेला चलन प्राप्त करण्याचा अधिकार आहे. वरनिर्धारित अभ्यासक्रम. विक्रेत्याला भरपाई म्हणून प्रीमियम देऊन चलन स्वीकारण्यास नकार देण्याचा अधिकार खरेदीदार राखून ठेवतो. पुट ऑप्शन किंवा रिव्हर्स प्रीमियम ट्रेडमध्ये, ऑप्शन धारक निर्दिष्ट तारखेला निर्दिष्ट दराने चलन वितरीत करू शकतो. व्यवहारातून पैसे काढण्याचा अधिकार विक्रेत्याचा आहे आणि तो भरपाई म्हणून खरेदीदाराला प्रीमियम देतो.

विविधता पर्यायी व्यवहारएका तात्पुरत्या पर्यायाचे प्रतिनिधित्व करतो, जो ऐतिहासिकदृष्ट्या चलनाच्या मूल्यमापन आणि अवमूल्यनावर आधारित सट्टा व्यवहार एकाच वेळी आयोजित करण्याच्या उद्देशाने रॅक ऑपरेशनच्या आधी होता. बँकेने क्लायंटला प्रदान केलेला असा पर्याय हा चलन प्रदर्शनाच्या कालावधीच्या संबंधात (इंग्रजीतून - योग्य किंवा निवडीचा विषय) एक पर्याय आहे आणि असा व्यवहार आधी अंमलात आणला जाणे आवश्यक आहे. मान्य वेळ. या व्यवहारांतर्गत, प्रीमियम भरणाऱ्याला पूर्वी निश्चित केलेल्या दराने पर्याय कालावधी दरम्यान कोणत्याही वेळी व्यवहाराची अंमलबजावणी करण्याची मागणी करण्याचा अधिकार आहे. अशा प्रकारे, व्यवहारातील सहभागी पर्याय व्यवहाराच्या परिणामी प्राप्त झालेल्या चलनाच्या रूपांतरणासाठी सर्वात अनुकूल वर्तमान दर निवडण्याच्या अधिकारासाठी प्रीमियम भरतो. या प्रकरणात, प्रीमियम भरपाईची भूमिका बजावत नाही, कारण पर्यायाच्या कालावधीत व्यवहार पूर्ण करण्यास नकार देणे अशक्य आहे. व्यवहार अंमलात आणताना, काउंटरपार्टी निर्दिष्ट करतात की त्यापैकी कोण विक्रेता म्हणून काम करेल आणि कोणते खरेदीदार म्हणून. मग त्यांच्यापैकी एकाने, दुसऱ्याला प्रीमियम भरून, एकतर चलन विकत घेतो किंवा विकतो. हा करार सहभागींसाठी अधिक फायदेशीर आहे, विनिमय दरात अधिक चढ-उतार.

तर, चलन पर्यायफॉरवर्ड करन्सी ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्ट्स सारखे नाहीत. फॉरवर्ड फॉरेन एक्स्चेंज कॉन्ट्रॅक्टच्या विपरीत, पर्यायाचा वापर करावा लागत नाही. त्याऐवजी, जेव्हा चलन पर्यायाची कालबाह्यता तारीख येते, तेव्हा त्याचा मालक एकतर पर्यायाचा वापर करण्याचा अधिकार वापरू शकतो किंवा व्यापार टाळून तो कालबाह्य होऊ देऊ शकतो, उदा. फक्त पर्याय सोडून देणे.

च्या अनुषंगाने रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेचे निर्देश दिनांक 22 मे 1996 क्रमांक 42"उद्या" आणि "स्पॉट" व्यवहारांचा संदर्भ निधीच्या त्वरित वितरणासह व्यवहारांचा आहे. हे व्यवहार त्यांच्यासाठी निधी वितरणाच्या तारखेनुसार बँकेच्या ताळेबंदानुसार केले जातात. ओपन करन्सी पोझिशन्सवरील अहवालात या व्यवहारांचा समावेश व्यवहाराच्या वेळी ऑफ-सिस्टम अकाउंटिंगच्या डेटानुसार (बँकेत लागू असलेल्या अंतर्गत लेखा नियमांवर अवलंबून) केला जातो. ओपन करन्सी पोझिशनवरील अहवालांमध्ये, "उद्या" आणि "स्पॉट" व्यवहार "बॅलन्सनुसार" स्तंभामध्ये प्रतिबिंबित होतात.

स्वॅप ट्रेडमध्ये दोन व्यवहार असतात:

रोख व्यवहार (निधीच्या तात्काळ वितरणासह), ज्याची अंमलबजावणी (मूल्यांकन) तारखेपूर्वी आणि संबंधित मूल्य तारखेच्या ताळेबंदात ऑफ-सिस्टम म्हणून केली जाते;

फ्युचर्स ट्रान्झॅक्शन, जे ऑफ-बॅलन्स खात्यांवर निधीच्या हालचालीच्या क्षणापर्यंत आणि अंमलबजावणीच्या तारखेला - बॅलन्स शीटमध्ये रेकॉर्ड केले जाते.

क्लासिक चलन स्वॅप व्यवहार,म्हणजे स्पॉट + फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शन हा एक परकीय चलन व्यवहार आहे जो रोख स्लॉट व्यवहाराच्या अटींवर चलनाची खरेदी किंवा विक्री आणि प्रीमियमसाठी समायोजित केलेल्या फॉरवर्ड दराने एकाच चलनाची एकाचवेळी विक्री किंवा खरेदीसह एकत्रित करतो किंवा विनिमय दराच्या हालचालीवर अवलंबून सवलत. अशाप्रकारे, स्वॅप व्यवहार हे स्पॉट ट्रान्झॅक्शन आणि रिव्हर्स फॉरवर्ड ट्रान्झॅक्शनचे संयोजन आहेत, दोन्ही व्यवहार एकाच वेळी एकाच काउंटरपार्टीसह केले जातात; दोन्ही व्यवहारांमध्ये समान व्यवहार चलन आहे; दोन्ही व्यवहारांसाठी, व्यवहार चलनाची रक्कम समान आहे.

तात्पुरत्या पर्यायासह "स्वॅप" व्यवहार आणि व्यवहारांची तुलना करताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की तात्पुरत्या पर्यायासह व्यवहार चलन जोखमींपासून संपूर्ण संरक्षण प्रदान करतात, तर "स्वॅप" व्यवहार केवळ अंशतः विमा देतात. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की व्यवहार "स्वॅप" करताना व्यवहाराचा दिवस आणि चलन वितरित केल्याच्या दिवसादरम्यानच्या कालावधीत सवलत किंवा प्रीमियमच्या विरुद्ध दिशेने बदल झाल्यामुळे चलन धोका असतो.

व्याजदरांसह स्वॅप ऑपरेशनएका चलनात ठराविक रकमेसाठी परस्पर व्याज पेमेंट करण्यासाठी दोन पक्षांमधील कराराचा समावेश असतो, उदाहरणार्थ, जेव्हा एक पक्ष दुसऱ्याला फ्लोटिंग इंटरबँक दर "LIBOR" वर व्याज देतो आणि निश्चित दराने व्याज प्राप्त करतो. चलनांमधून "स्वॅप" ऑपरेशन oy म्हणजे निश्चित रकमेच्या चलनांच्या देवाणघेवाणीचा करार, म्हणजे. दोन्ही पक्ष कर्जाच्या वचनबद्धतेची देवाणघेवाण करतात. शेवटच्या दोन ऑपरेशन्स एकत्र केल्या जाऊ शकतात, म्हणजे, प्रतिनिधित्व करा एकाच वेळी चलन आणि व्याज दरांसह "स्वॅप" करा.याचा अर्थ असा की एक पक्ष एका चलनात मुद्दल आणि LIBOR च्या फ्लोटिंग दराने व्याज दुसऱ्या चलनात समतुल्य रक्कम आणि निश्चित दराने व्याज प्राप्त करण्याच्या बदल्यात देते.

युरोपियन बाजारपेठेत दिलेल्या कर्जावरील व्याजदर ओपनिंग बँक किंवा "LIBOR" च्या व्याजदरावर आधारित असू शकतात.

LIBOR हा लंडन इंटरबँक मार्केटमध्ये तीन महिन्यांच्या ठेवी ठेवण्याचा दर आहे. लंडन आंतरबँक बाजारातील मोठ्या बँकांसाठीचे मुख्य व्याजदर दररोज स्थानिक वेळेनुसार सकाळी 11.00 वाजता, निधीच्या पेमेंटच्या 2 व्यावसायिक दिवस आधी जाहीर केले जातात. ब्रिटीश बँकर्स असोसिएशन द्वारे LIBOR दर 16 आंतरराष्ट्रीय बँकांच्या कोट्सच्या आधारे निश्चित केले जातात. कर्जदाराची आर्थिक स्थिती, बाजारातील परिस्थिती आणि कर्जाची परिपक्वता यावर अवलंबून, त्यात एक मार्जिन जोडला जातो.

LIBID - लंडन इंटरबँक मार्केटमध्ये ठेवी आकर्षित करण्यासाठी दर. लंडनच्या प्रथम श्रेणी बँकांच्या ठेवींवरील समान वर्गाच्या बँकांसाठी हा मूळ व्याजदर आहे. LIBID दर निश्चित नाहीत, ते LIBOR पेक्षा 1/8% ने कमी आहेत.

लिक्विड फंडांची गुंतवणूक म्हणून स्पॉट आणि स्वॅप व्यवहार करून चलन जोखीम कव्हर करण्यासाठी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट रोल ओव्हर करण्यासाठी स्वॅपचा वापर केला जाऊ शकतो.

ज्या व्यवहारात परकीय चलन "स्पॉट" आधारावर विकले जाते आणि "फॉरवर्ड" आधारावर एकाच वेळी खरेदी केली जाते त्याला "रिपोर्ट" म्हणतात. एक व्यवहार जेथे परकीय चलनाची स्पॉट आधारावर खरेदी केली जाते आणि त्याची एकाचवेळी विक्री फॉरवर्ड आधारावर - निर्वासित

स्वॅप व्यवहार दोन बँकांमधील कराराद्वारे केले जातात, सामान्यतः एक दिवस ते 6 महिन्यांच्या कालावधीसाठी. हे ऑपरेशन्स व्यावसायिक बँकांमध्ये केले जाऊ शकतात; व्यावसायिक आणि केंद्रीय बँका आणि केंद्रीय बँका स्वतः. नंतरच्या बाबतीत, ते राष्ट्रीय चलनांमध्ये परस्पर कर्ज करारांचे प्रतिनिधित्व करतात. 1969 पासून, स्वॅप ऑपरेशन्सच्या वापराच्या आधारावर बॅंक फॉर इंटरनॅशनल सेटलमेंट्स इन बासेलच्या माध्यमातून चलनांच्या परस्पर विनिमयाची बहुपक्षीय प्रणाली तयार केली गेली आहे.

कधीकधी सोन्याने "स्वॅप" ऑपरेशन केले जातात. त्यांची मालकी कायम ठेवण्याचे आणि त्याच वेळी ठराविक कालावधीसाठी आवश्यक विदेशी चिन्ह प्राप्त करण्याचे त्यांचे ध्येय आहे.

स्वॅप व्यवहार बँकांसाठी सोयीस्कर आहेत: ते खुली स्थिती तयार करत नाहीत (खरेदी विक्रीद्वारे कव्हर केली जातात), ते तात्पुरते आवश्यक चलन त्याच्या विनिमय दरातील बदलाशी संबंधित जोखमीशिवाय प्रदान करतात. स्वॅप ऑपरेशन्स यासाठी वापरली जातात:

व्यावसायिक व्यवहार करणे: बँक तात्काळ वितरणाच्या अटींवर परकीय चलन विकते आणि त्याच वेळी ते काही कालावधीसाठी खरेदी करते. उदाहरणार्थ, 6 महिन्यांच्या कालावधीसाठी जादा डॉलर्स असलेली व्यावसायिक बँक, ते राष्ट्रीय चलनासाठी स्पॉट आधारावर विकते. त्याच वेळी, 6 महिन्यांत डॉलर्सची गरज लक्षात घेऊन, बँक त्यांना फॉरवर्ड दराने खरेदी करते. या प्रकरणात, विनिमय दरातील फरकावर तोटा शक्य आहे, परंतु शेवटी बँक राष्ट्रीय चलनाला कर्ज देऊन नफा कमावते;

आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंट्स, परकीय चलनाच्या साठ्याचे वैविध्यीकरण सुनिश्चित करण्यासाठी चलन जोखमीशिवाय (काउंटर-डील कव्हरेजच्या आधारावर) आवश्यक चलन बँकेद्वारे संपादन. चलन जोखीम विमा करण्यासाठी चलन फ्युचर्स देखील वापरले जातात.

विनिमय दरांवर फ्युचर्स- हे भविष्यातील काही तारखेला ठराविक रकमेच्या चलनाच्या खरेदी किंवा विक्रीचे करार आहेत. यामध्ये ते फॉरवर्ड फॉरवर्ड एक्स्चेंज कॉन्ट्रॅक्टसारखेच असतात, परंतु फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्सच्या विपरीत ते:

रद्द करणे खूप सोपे;

ठराविक रकमेसाठी करार केला

अधिकृत एक्सचेंजेसवर विकले गेले (उदाहरणार्थ, 1992 मध्ये, लंडन इंटरनॅशनल फायनान्शियल फ्युचर्स एक्सचेंज - LIFFE) उघडले गेले;

फ्युचर्सच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण झाल्याची खात्री करण्यासाठी फ्युचर्स व्यापाऱ्यांनी डीलर्सची देवाणघेवाण करण्यासाठी "कॅश मार्जिन" (म्हणजे "कॅश अप फ्रंट") भरणे आवश्यक आहे.

LIFFE वर विनिमय दराने फ्युचर्समधील व्यापाऱ्यांना डीलर (सामान्यतः बँका) म्हणतात. ते मोठ्या प्रमाणात पैशाने काम करतात आणि चलन धोके टाळण्याचा मार्ग शोधत आहेत.

दुसऱ्या प्रकरणातील निष्कर्ष:

चलन व्यवहारांचे आर्थिक आधार, त्यांच्या नियमनातील समस्या विचारात घेतल्या जातात. अनुभवासाठी म्हणून चलन नियमन, हे आत्मविश्वासाने लक्षात घेतले जाऊ शकते की चलन नियमन आणि चलन नियंत्रणाची सध्याची प्रणाली अजूनही त्याच्या पातळीच्या दृष्टीने खूप अपूर्ण आहे. संपूर्ण कार्यरत प्रणाली तयार करण्यासाठी, अनेक धोरणात्मक कार्ये पूर्ण करणे आवश्यक आहे. यामध्ये चलन नियमनासाठी स्पष्ट विधान फ्रेमवर्क तयार करणे आणि सर्व संस्था आणि चलन नियंत्रणाच्या एजंट्ससाठी जबाबदाऱ्यांचे स्पष्ट वितरण आणि संस्था आणि चलन नियंत्रण एजंट्सच्या कामासाठी माहिती समर्थन सुधारणे, तसेच अंमलबजावणी यांचा समावेश आहे. केंद्रीकृत गुंतवणूक कार्यक्रम, प्रामुख्याने उत्पादन क्षेत्रात.

चलन नियमन क्षेत्रात वरील उपायांचे महत्त्व असूनही, परिस्थितीत केवळ मूलभूत बदल, देशाची आर्थिक सुरक्षा मजबूत करणे, जागतिक अर्थव्यवस्थेत त्याचे योग्य स्थान सुनिश्चित करणे, अर्थव्यवस्थेच्या निर्णायक पुनर्रचनाची अंमलबजावणी, ए. आधुनिक उत्पादनाच्या सर्वात कार्यक्षम क्षेत्रे आणि शाखांमध्ये संसाधनांचे मोठे पुनर्वितरण, पुरेसा आर्थिक-तांत्रिक आधार तयार केल्याने पूर्ण-प्रमाणात आधुनिक परकीय चलन बाजाराचे कार्य सुनिश्चित होऊ शकते.

चलन व्यवहारांचे वर्गीकरण मानले जाते. "चलन नियमन आणि चलन नियंत्रणावर" कायद्यानुसार सर्व चलन व्यवहार विभागले गेले आहेत: चालू आणि भांडवलाच्या हालचालीशी संबंधित व्यवहार. सध्या, सध्याच्या परकीय चलनाच्या व्यवहारांना व्यापक अर्थ प्राप्त झाला आहे. या प्रकरणात, स्थगित पेमेंट किमान कालावधीसाठी प्रदान केले जाते. भांडवलाच्या हालचालीशी संबंधित परकीय चलन व्यवहारांची मर्यादित श्रेणी त्यांच्या अंमलबजावणीमध्ये गुंतलेल्या मोठ्या जोखमींद्वारे, तसेच अधिक जटिल अंमलबजावणीद्वारे (या व्यवहारांसाठी रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडून परवानगी मिळवून) न्याय्य आहे. हे स्पष्ट केले पाहिजे की सर्व परकीय चलन व्यवहार एकमेकांशी जवळून संबंधित आहेत, म्हणून सर्व परकीय चलन व्यवहारांचे स्पष्टपणे वर्गीकरण करणे फार कठीण आहे. शिवाय, व्यवहारांचे श्रेय अनेक मुख्य प्रकारच्या विदेशी चलन व्यवहारांना दिले जाऊ शकते.

बँकिंग बाजाराचे आंतरराष्ट्रीयीकरण, बहुराष्ट्रीय उपक्रम आणि बँकिंग संस्थांची निर्मिती आणि त्यांच्या क्रियाकलापांच्या विविधीकरणाचा परिणाम म्हणून, बँका सतत परकीय चलन जोखमींना सामोरे जातात, जे विनिमय दरातील चढउतारांमुळे आर्थिक नुकसान होण्याची शक्यता दर्शवतात.

शेवटी, विचारात घेतलेली नवीन आर्थिक साधने, जी फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट्स, स्वॅप्स, ऑप्शन्स आणि फ्युचर्स आहेत, ते सर्व प्रथम, चलन जोखमीपासून संरक्षण करण्यासाठी, तसेच त्यांच्या क्रियाकलापांना कमी खर्चात वित्तपुरवठा करण्यासाठी, विशिष्ट प्रकारची संसाधने ठेवण्याची परवानगी देतात. ते अन्यथा अनुपलब्ध असेल. शेवटी, ही सट्टा साधने आहेत. याव्यतिरिक्त, आर्थिक साधने जागतिक आर्थिक एकात्मतेमध्ये एक शक्तिशाली घटक आहेत: ते आंतरराष्ट्रीय बाजार आणि विविध देशांच्या देशांतर्गत बाजारपेठांमध्ये थेट संबंध स्थापित करतात. हे एकत्रीकरण अनेक फायदे प्रदान करते आणि गैरसोय आणि जोखीमशिवाय नाही. हे या वस्तुस्थितीचे स्पष्टीकरण देते की आघाडीच्या औद्योगिक देशांचे चलनविषयक अधिकारी आणि सरकारे आंतरराष्ट्रीय बाजार आणि चलन जोखमींचे विशिष्ट नियमन सुनिश्चित करण्याबद्दल चिंतित आहेत.