एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करण्याची पद्धत. एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे सामान्य मूल्यांकन

परिचय

धडा १. सैद्धांतिक पैलूआणि आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी पद्धती

1 आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनाची संकल्पना, कार्ये आणि मुख्य दिशानिर्देश

धडा 2. JSC RITEK एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण

1 OJSC RITEK एंटरप्राइझची आर्थिक आणि आर्थिक वैशिष्ट्ये

2 एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन

3 कंपनीच्या ताळेबंदाच्या तरलतेचा अंदाज

4 एंटरप्राइझच्या मालमत्तेची स्थिती आणि त्याच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण

5 विश्लेषण आर्थिक स्थिरताउपक्रम

6 एंटरप्राइझचे नफा विश्लेषण

7 दिवाळखोरीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे

प्रकरण 3

निष्कर्ष

वापरलेल्या साहित्याची यादी

परिचय

विविध उपक्रमांचे प्रभावी कार्य सुनिश्चित करण्यासाठी त्यांच्या क्रियाकलापांचे आर्थिकदृष्ट्या सक्षम व्यवस्थापन आवश्यक आहे, जे मुख्यत्वे त्याचे विश्लेषण करण्याच्या क्षमतेद्वारे निर्धारित केले जाते. विश्लेषणाच्या मदतीने, विकासाच्या ट्रेंडचा अभ्यास केला जातो, योजना आणि व्यवस्थापन निर्णयांचा सखोल आणि पद्धतशीरपणे अभ्यास केला जातो, त्यांच्या अंमलबजावणीवर नियंत्रण ठेवले जाते, उत्पादन कार्यक्षमता वाढवण्यासाठी राखीव जागा ओळखल्या जातात, एंटरप्राइझच्या परिणामांचे मूल्यांकन केले जाते आणि आर्थिक धोरण. त्याचा विकास विकसित झाला आहे.

आर्थिक व्यवस्थापन आणि लेखापरीक्षण प्रणालीमध्ये, आर्थिक विश्लेषण हा सर्वात आवश्यक घटकांपैकी एक आहे. अकाउंटिंग डेटाचे जवळजवळ सर्व वापरकर्ते आणि आर्थिक स्टेटमेन्टवेगवेगळ्या प्रमाणात, निर्णय घेण्यासाठी आर्थिक विश्लेषणाच्या पद्धती वापरा. भांडवलावरील परतावा वाढविण्यासाठी, एंटरप्राइझची स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी आर्थिक अहवालांचे विश्लेषण केले जाते. हे करण्यासाठी, त्याने सतत सॉल्व्हेंसी आणि नफा, तसेच मालमत्तेची इष्टतम रचना आणि दायित्व शिल्लक राखली पाहिजे.

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आमच्या काळात संबंधित आहे, कारण व्यवसायात व्यवस्थापकीय निर्णय घेण्याचा तो वैज्ञानिक आधार आहे. त्यांचे पुष्टीकरण करण्यासाठी, विद्यमान आणि संभाव्य समस्या, उत्पादन आणि आर्थिक जोखीम ओळखणे आणि अंदाज करणे आवश्यक आहे, जोखीम आणि व्यावसायिक घटकाच्या उत्पन्नाच्या पातळीवर घेतलेल्या निर्णयांचा प्रभाव निश्चित करणे आवश्यक आहे.

बाजार संबंधांच्या निर्मितीच्या परिस्थितीत आर्थिक विश्लेषणाची भूमिका केवळ वर्धित केली जात नाही तर गुणात्मक देखील बदलली आहे. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की आर्थिक विश्लेषण ही कोणत्याही आर्थिक युनिटचे मूल्यांकन करण्याची मुख्य पद्धत बनली आहे.

आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर (पूर्व संकट) आणि संकट असू शकते. एंटरप्राइझची वेळेवर पेमेंट करण्याची, त्याच्या क्रियाकलापांना विस्तारित आधारावर वित्तपुरवठा करण्याची, अनपेक्षित धक्क्यांचा सामना करण्याची आणि प्रतिकूल परिस्थितीत तिची सोल्व्हेंसी टिकवून ठेवण्याची क्षमता त्याच्या चांगल्या आर्थिक स्थितीचे द्योतक आहे आणि त्याउलट.

लक्ष्य टर्म पेपरएंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करणे.

हे लक्ष्य साध्य करण्यासाठी, खालील कार्ये सोडवणे आवश्यक आहे:

OAO RITEK चे उदाहरण वापरून कंपनीच्या सॉल्व्हेंसीचे सामान्य मूल्यांकन करा;

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेचे आणि त्याच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण करा;

निधीच्या गटांद्वारे आणि तरलता गुणोत्तरांच्या मदतीने ताळेबंदाच्या तरलतेचे मूल्यांकन करा;

खेळत्या भांडवलाच्या उलाढालीचे एकूण मूल्यमापन द्या.

एक पात्र अर्थतज्ञ, वित्तपुरवठादार, लेखापाल, लेखा परीक्षक आणि आर्थिक क्षेत्रातील इतर तज्ञांना आर्थिक संशोधनाच्या आधुनिक पद्धतींमध्ये पारंगत असणे आवश्यक आहे. आर्थिक विश्लेषण. विश्लेषणाचे तंत्र आणि तंत्रज्ञानाच्या ज्ञानाबद्दल धन्यवाद, ते बाजारातील परिस्थितीतील बदलांशी सहजपणे जुळवून घेण्यास आणि योग्य उपाय आणि उत्तरे शोधण्यात सक्षम होतील. यामुळे, आर्थिक विश्लेषणाच्या मूलभूत गोष्टींवर प्रभुत्व मिळवणे हे प्रत्येकासाठी उपयुक्त आहे ज्यांना निर्णय प्रक्रियेत भाग घ्यायचा आहे, एकतर त्यांच्या दत्तक घेण्यासाठी शिफारसी देण्यासाठी किंवा त्यांचे परिणाम अनुभवण्यासाठी.

धडा 1. आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी सैद्धांतिक पैलू आणि पद्धती

1.1 आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनाची संकल्पना, कार्ये आणि मुख्य दिशानिर्देश

आर्थिक नफा तरलता दिवाळखोरी

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनाच्या सामग्रीमध्ये उत्पादनाची तांत्रिक पातळी, उत्पादनांची गुणवत्ता आणि स्पर्धात्मकता, सामग्री, श्रम आणि आर्थिक संसाधनांसह उत्पादनाची तरतूद आणि त्यांच्या वापराची कार्यक्षमता यांचा समावेश आहे. हे विश्लेषण एक पद्धतशीर दृष्टीकोन, विविध घटकांचा सर्वसमावेशक विचार, विश्वसनीय माहितीची उच्च-गुणवत्तेची निवड यावर आधारित आहे आणि एक महत्त्वपूर्ण व्यवस्थापन कार्य आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आणि विश्लेषण करण्याचा हेतू सर्व प्रकारच्या क्रियाकलापांचा पद्धतशीर अभ्यास आणि त्यांच्या परिणामांचे सामान्यीकरण यावर आधारित त्याच्या कार्याची कार्यक्षमता वाढवणे आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करण्याचे उद्दीष्ट आहेत:

विश्लेषण केलेल्या ऑब्जेक्टच्या वास्तविक स्थितीची ओळख;

ऑब्जेक्टची रचना आणि गुणधर्मांचा अभ्यास, ज्ञात analogues किंवा मूलभूत वैशिष्ट्ये, मानक मूल्यांसह त्याची तुलना;

अवकाशीय-लौकिक संदर्भात ऑब्जेक्टच्या स्थितीतील बदलांची ओळख;

ऑब्जेक्टच्या स्थितीत बदल घडवून आणणारे मुख्य घटक स्थापित करणे आणि त्यांचा प्रभाव विचारात घेणे;

मुख्य ट्रेंडचा अंदाज.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनाचा विषय म्हणजे उत्पादन आणि आर्थिक परिणामांचे विश्लेषण, आर्थिक स्थिती, सामाजिक विकासाचे परिणाम आणि श्रम संसाधनांचा वापर, स्थिर मालमत्तेची स्थिती आणि वापर, उत्पादन खर्च. आणि उत्पादनांची विक्री (कामे, सेवा), आणि कार्यक्षमतेचे मूल्यांकन.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण आणि निदानाचा उद्देश म्हणजे एंटरप्राइझचे संपूर्ण कार्य आणि त्याचे संरचनात्मक विभाग (दुकाने, ब्रिगेड, विभाग) आणि विषय सार्वजनिक अधिकारी, संशोधन संस्था, निधी, केंद्रे असू शकतात. , सार्वजनिक संस्था, मीडिया, उपक्रमांच्या विश्लेषणात्मक सेवा.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करण्याची कार्ये आहेत: नियंत्रण, लेखा, उत्तेजक, संस्थात्मक आणि सूचक.

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करताना, विज्ञान आणि सरावाने विकसित केलेल्या काही तत्त्वे आणि नियमांद्वारे मार्गदर्शन करणे आवश्यक आहे:

वैज्ञानिक वर्ण;

जटिलता;

सुसंगतता

वस्तुनिष्ठता;

कार्यक्षमता;

नियमितता;

कार्यक्षमता;

वस्तुमान वर्ण;

कार्यक्षमता

हे ज्ञात आहे की व्यवस्थापन प्रणालीमध्ये खालील परस्परसंबंधित कार्ये असतात: नियोजन, लेखा, विश्लेषण आणि व्यवस्थापन निर्णय घेणे.

उत्पादन व्यवस्थापित करण्यासाठी, आपल्याकडे उत्पादन प्रक्रियेच्या प्रगतीबद्दल, योजनांच्या प्रगतीबद्दल संपूर्ण आणि सत्य माहिती असणे आवश्यक आहे. म्हणून, उत्पादन व्यवस्थापनाच्या कार्यांपैकी एक म्हणजे लेखा.

विश्लेषणाची शक्यता मुख्यत्वे उपलब्ध माहिती बेसच्या पूर्णता आणि गुणवत्तेद्वारे निर्धारित केली जाते. काही प्रकरणांमध्ये, आर्थिक विश्लेषणाची उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी, केवळ आर्थिक विधाने वापरणे पुरेसे नाही. व्यवस्थापन आणि लेखा परीक्षकांसारख्या काही वापरकर्ता गटांना माहितीचे अतिरिक्त स्रोत (उदाहरणार्थ, उत्पादन आणि आर्थिक लेखा डेटा) मिळवण्याची संधी असते. तथापि, बहुतेकदा वार्षिक आणि त्रैमासिक अहवाल हे बाह्य आर्थिक विश्लेषणाचे एकमेव स्त्रोत असतात. सध्या प्रकाशित झालेले अहवाल हे निर्देशकांची रचना आणि त्यांच्या सादरीकरणाच्या पद्धतींच्या संदर्भात मोठ्या प्रमाणात एकसंध आणि स्थिर असल्याने, यामुळे आर्थिकदृष्ट्या विकसित देशांमध्ये अवलंबल्या गेलेल्या मानक विश्लेषण पद्धती विकसित करणे शक्य होते.

एंटरप्राइझची आर्थिक विधाने त्याच्या क्रियाकलापांबद्दल माहितीचा मुख्य स्त्रोत आहे. लेखा अहवालांचा सखोल अभ्यास केल्याने मिळालेल्या यशाची कारणे तसेच एंटरप्राइझच्या कामातील उणिवा, त्याचे क्रियाकलाप सुधारण्याचे मार्ग ओळखण्यास मदत होते. सर्व प्रथम, एंटरप्राइझचे मालक आणि व्यवस्थापकांना त्यांच्या क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनावर निर्णय घेण्यासाठी अहवालाचे संपूर्ण सर्वसमावेशक विश्लेषण आवश्यक आहे.

आर्थिक स्टेटमेन्टच्या सूचीबद्ध स्वरूपांपैकी, सर्वात माहितीपूर्ण म्हणजे "एंटरप्राइझची बॅलन्स शीट" (फॉर्म 1) आणि "नफा आणि तोटा स्टेटमेंट" (फॉर्म 2).

ताळेबंद एंटरप्राइझच्या भांडवल वाटपाची प्रभावीता, वर्तमान आणि भविष्यातील आर्थिक क्रियाकलापांसाठी त्याची पुरेशीता, कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांच्या आकाराचे आणि संरचनेचे तसेच त्यांच्या आकर्षणाची प्रभावीता यांचे मूल्यांकन करणे शक्य करते.

शिल्लक अभ्यासाच्या आधारे, बाह्य वापरकर्ते भागीदार म्हणून या एंटरप्राइझसह व्यवसाय करण्यासाठी व्यवहार्यता आणि अटींबद्दल निर्णय घेऊ शकतात; कर्जदार म्हणून एंटरप्राइझच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करा; त्यांच्या गुंतवणुकीतील संभाव्य जोखीम, या एंटरप्राइझचे शेअर्स आणि त्याची मालमत्ता मिळवण्याची व्यवहार्यता आणि इतर निर्णयांचे मूल्यांकन करा.

फॉर्म क्रमांक 2 "नफा आणि तोटा स्टेटमेंट" मध्ये अहवाल कालावधीसाठी एंटरप्राइझच्या वर्तमान आर्थिक परिणामांची माहिती आहे. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेवर परतावा, विक्रीची नफा, एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर उर्वरित निव्वळ नफ्याची रक्कम आणि इतर निर्देशकांचे विश्लेषण करण्यासाठी आर्थिक निकालांचे विधान हे माहितीचे सर्वात महत्वाचे स्त्रोत आहे.

फॉर्म क्रमांक 3 "कॅपिटल फ्लो स्टेटमेंट" डायनॅमिक्समध्ये सादर केलेल्या कंपनीच्या स्वतःच्या भांडवलाची रचना दर्शविते. इक्विटीच्या प्रत्येक घटकासाठी, ते वर्षाच्या सुरूवातीस आणि अहवाल कालावधीच्या शेवटी शिल्लक आणि चालू, गुंतवणूक आणि संदर्भात रोख प्रवाह (पावत्या आणि खर्च) डेटा प्रतिबिंबित करते. आर्थिक क्रियाकलापउपक्रम

फॉर्म क्रमांक 3 आणि क्रमांक 4 ताळेबंद आणि उत्पन्न विवरणाची पूर्तता करतात, तुम्हाला एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरता आणि तरलतेमध्ये बदल निर्धारित करणारे घटक प्रकट करण्यास अनुमती देतात, विद्यमान ट्रेंडच्या एक्स्ट्रापोलेशनच्या आधारे आगामी कालावधीसाठी अंदाज तयार करण्यात मदत करतात, नवीन परिस्थिती लक्षात घेऊन.

आर्थिक विश्लेषण हे तार्किक प्रक्रियेशी निगडीत असल्याने त्याचे बनवताना सापेक्ष महत्त्व आहे गुंतवणूक निर्णयबाजारातील प्रचलित परिस्थितीनुसार बदलते. जेव्हा विश्लेषणाचा उद्देश जोखमीचे मूल्यांकन करणे, "अडथळे" आणि संभाव्य समस्या ओळखणे हे असते तेव्हा त्याचे मूल्य नेहमीच मोठे असते, जे हे देखील लक्षात घेते की निर्णयामध्ये अनेक घटकांचा समावेश आहे, म्हणजे उद्योग वैशिष्ट्ये, व्यवस्थापन क्षमता आणि पात्रता, आर्थिक अटी इ. आर्थिक स्टेटमेन्ट डेटाच्या विश्लेषणात्मक पुनरावलोकनाने आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्व मुख्य पैलू पुनर्संचयित केले पाहिजेत आणि सामान्यीकृत स्वरूपात व्यवहार पूर्ण केले पाहिजेत, म्हणजेच विश्लेषणासाठी आवश्यक असलेल्या एकत्रीकरणाच्या प्रमाणात.

विश्लेषणाचा सराव आर्थिक स्थितीत्याच्या अंमलबजावणीसाठी मूलभूत पद्धती विकसित केल्या.

क्षैतिज (टेम्पोरल) विश्लेषणामध्ये प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थितीची मागील कालावधीच्या संबंधित स्थितीशी तुलना करणे समाविष्ट आहे, एक किंवा अधिक विश्लेषणात्मक सारण्या तयार करणे समाविष्ट आहे ज्यामध्ये परिपूर्ण ताळेबंद निर्देशक सापेक्ष वाढ (घट) दरांद्वारे पूरक आहेत.

विशिष्ट गुरुत्वाकर्षण निश्चित करण्यासाठी अनुलंब (स्ट्रक्चरल) विश्लेषण केले जाते वैयक्तिक लेखएकूण अंतिम निर्देशकातील शिल्लक आणि मागील कालावधीच्या डेटासह निकालाची त्यानंतरची तुलना.

ट्रेंड विश्लेषण बेस कालावधीच्या पातळीपासून अनेक कालावधीसाठी (चतुर्थांश, वर्षे) अहवाल निर्देशकांच्या सापेक्ष विचलनांच्या गणनेवर आधारित आहे. ट्रेंडच्या मदतीने, भविष्यातील निर्देशकांची संभाव्य मूल्ये तयार केली जातात, उदा. भविष्यसूचक विश्लेषण चालते.

सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण (गुणक) - अहवाल गुणोत्तरांची गणना, निर्देशकांच्या संबंधांचे निर्धारण.

तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण ऑन-फार्म तुलना, एंटरप्राइझचे वैयक्तिक निर्देशक आणि समान प्रतिस्पर्धी कंपन्यांच्या आंतर-शेती निर्देशकांच्या आधारावर केले जाते.

घटक विश्लेषण ही निर्धारक किंवा स्टोकास्टिक संशोधन पद्धती वापरून कार्यप्रदर्शन निर्देशकावरील वैयक्तिक घटकांच्या (कारणे) प्रभावाचा अभ्यास करण्याची प्रक्रिया आहे. या प्रकरणात, घटक विश्लेषण थेट (विश्लेषण स्वतः) आणि उलट (संश्लेषण) दोन्ही असू शकते. विश्लेषणाच्या थेट पद्धतीसह, कार्यप्रदर्शन निर्देशक त्याच्या घटक भागांमध्ये विभागला जातो आणि उलट पद्धतीसह, वैयक्तिक घटक सामान्य कार्यप्रदर्शन निर्देशकामध्ये एकत्र केले जातात.

एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी एक साधन म्हणून, आर्थिक गुणोत्तरांचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केला जातो - एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सापेक्ष निर्देशक, जे काही निरपेक्ष आर्थिक निर्देशकांचे इतरांशी संबंध व्यक्त करतात.

आर्थिक गुणोत्तरांचा वापर केला जातो: एखाद्या विशिष्ट कंपनीच्या आर्थिक स्थितीच्या निर्देशकांची मूलभूत (सामान्य) मूल्यांसह तुलना करण्यासाठी, इतर उपक्रमांचे समान निर्देशक किंवा उद्योग सरासरी; कंपनीच्या आर्थिक स्थितीतील निर्देशक आणि ट्रेंडच्या विकासाची गतिशीलता ओळखणे; एखाद्या उद्योजक कंपनीच्या आर्थिक स्थितीच्या विविध पैलूंसाठी सामान्य मर्यादा आणि निकषांचे निर्धारण.

N.A च्या वर्गीकरणानुसार. बोलोटोव्ह, संतुलन विज्ञानाच्या संस्थापकांपैकी एक, आर्थिक स्थितीचे सापेक्ष निर्देशक वितरण गुणांक आणि समन्वय गुणांकांमध्ये विभागलेले आहेत.

वितरण गुणांकांचा वापर अशा प्रकरणांमध्ये केला जातो जेथे संपूर्ण निर्देशकांच्या एकूण गटाचा कोणता भाग आर्थिक स्थितीचा एक किंवा दुसरा परिपूर्ण निर्देशक आहे हे निर्धारित करणे आवश्यक आहे.

आर्थिक स्थितीचे भिन्न निरपेक्ष संकेतक किंवा त्यांचे रेखीय संयोजन, ज्यांचे आर्थिक अर्थ भिन्न आहेत, संबंध व्यक्त करण्यासाठी समन्वयाचे गुणांक वापरले जातात.

याव्यतिरिक्त, त्याच्या अंमलबजावणीच्या विषयांच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण अंतर्गत आणि बाह्य मध्ये विभागले गेले आहे, हे लक्षात घ्यावे की ते त्यांच्या उद्दिष्टांमध्ये आणि सामग्रीमध्ये लक्षणीय भिन्न आहेत.

अंतर्गत आर्थिक विश्लेषण - आर्थिक स्थिती मजबूत करण्यासाठी, नफा वाढवण्यासाठी आणि कंपनीचे स्वतःचे भांडवल वाढवण्यासाठी राखीव निधी शोधण्यासाठी भांडवलाची निर्मिती, नियुक्ती आणि वापर करण्याच्या यंत्रणेचा अभ्यास.

बाह्य आर्थिक विश्लेषण ही भांडवल गुंतवणुकीच्या जोखमीची डिग्री आणि त्याच्या नफ्याच्या पातळीचा अंदाज लावण्यासाठी एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचा अभ्यास करण्याची प्रक्रिया आहे.

धडा 2. JSC RITEK एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण

1 OJSC RITEK एंटरप्राइझची आर्थिक आणि आर्थिक वैशिष्ट्ये

ओपन जॉइंट स्टॉक कंपनी "रशियन इनोव्हेटिव्ह फ्युएल अँड एनर्जी कंपनी" (OJSC "RITEK") - एक तेल उत्पादक उपक्रम ज्याचा मुख्य क्रियाकलाप नवीन तेल क्षेत्राचा विकास आणि तेल उत्पादन सुधारित तेल पुनर्प्राप्तीसाठी नाविन्यपूर्ण तंत्रज्ञानाचा वापर करून, प्रभावी विकासासाठी एकात्मिक पद्धती आहे. पुनर्प्राप्त करण्यासाठी कठीण साठा; तंत्रज्ञान आणि अभिकर्मक, आधुनिक ऑइलफील्ड मशीनरी आणि उपकरणे यांचे उत्पादन आणि अंमलबजावणी.

कंपनीचे स्थान: रशिया, 628486, ट्यूमेन प्रदेश, खांटी - मानसी स्वायत्त ऑक्रग - युगरा, कोगालिम, नोयाब्रस्काया st., 7.

कंपनीचा पोस्टल पत्ता: 21, bldg. चार

घटक कागदपत्रे:

संघटनेचा मसुदा.

कंपनी कायद्याने विहित केलेल्या पद्धतीने लेखा नोंदी ठेवण्यास आणि आर्थिक विवरणे सादर करण्यास बांधील आहे रशियाचे संघराज्यआणि चार्टर. संस्थेची जबाबदारी, कंपनीमधील हिशोबाची स्थिती आणि विश्वासार्हता, वार्षिक अहवाल वेळेवर सादर करणे आणि संबंधित राज्य संस्थांना इतर आर्थिक स्टेटमेन्ट, तसेच कंपनीच्या क्रियाकलापांची माहिती शेअरधारक, कर्जदार आणि माध्यमांना सादर करणे, खोटे आहे. कायद्याच्या RF आणि चार्टर नुसार कंपनीच्या महासंचालकांसह.

OAO RITEK मध्यम आकाराच्या रशियन तेल उत्पादक कंपन्यांच्या गटाशी संबंधित आहे, उभ्या एकात्मिक तेल कंपनी OAO LUKOIL च्या उत्पादन उपक्रमांच्या संरचनेचा एक भाग आहे आणि प्रजासत्ताक प्रदेशात 1992 पासून रशियन इंधन आणि ऊर्जा संकुलात कार्यरत आहे. तातारस्तान, यामालो-नेनेट्स आणि खांटी-मानसी स्वायत्त ऑक्रग.

एंटरप्राइझच्या मुख्य कार्यांपैकी एक म्हणजे परदेशी सेवा कंपन्यांसाठी स्पर्धात्मक वातावरण तयार करणे आणि रशियन तेल क्षेत्रातील निष्क्रिय विहिरींचा साठा पुनर्संचयित करणे. सेट कार्ये यशस्वीरित्या सोडवण्याच्या आणि आवश्यक उत्पादन क्षमता निर्माण करण्याच्या अनुभवामुळे सबसॉइल वापरकर्ता कंपनीचा दर्जा मिळविण्यासाठी आणि आमच्या स्वतःच्या परवानाधारक ठेवी आणि साइट्स प्राप्त करण्याबाबत धोरणात्मक निर्णय घेणे शक्य झाले.

आज, कंपनी तेलाचे उत्पादन आणि वाहतूक करते, तिच्या उत्पादन योजनेपेक्षा जास्त आहे आणि उत्पादनाची स्थिर पातळी राखते, पर्यावरणाचे रक्षण करताना उद्योगातील सर्वोत्तम नाविन्यपूर्ण तंत्रज्ञानाचा परिचय करून देते. हे आपल्या कर्मचार्‍यांची, निवृत्तीवेतनधारकांची आणि दिग्गजांची काळजी घेते, रशियाच्या सर्व प्रदेशांना सामाजिक समर्थन प्रदान करते जेथे ते कार्य करते.

RITEK ने सरावामध्ये तेलाच्या साठ्यांवर कठोर परिश्रम करून नवकल्पनांची आर्थिक व्यवहार्यता आणि उच्च नफा सिद्ध केला आहे. आज, कंपनी तेल उत्पादनात नाविन्यपूर्ण तंत्रज्ञान (60 पेक्षा जास्त स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या नाविन्यपूर्ण तंत्रज्ञान आणि विकास प्रणाली) आणि उपकरणे यशस्वीरित्या वापरते आणि त्यांच्या वापरामुळे दरवर्षी एकूण तेल उत्पादनाच्या 50% पेक्षा जास्त उत्पादन करते.

RITEK चे संशोधन, विकास आणि प्रायोगिक सर्वेक्षणे हार्ड-टू-रिकव्हर हायड्रोकार्बन्सच्या उत्पादनासाठी एकात्मिक दृष्टिकोनावर केंद्रित आहेत आणि पर्यावरणीय आणि औद्योगिक सुरक्षिततेच्या जागतिक ट्रेंडची पूर्तता करतात.

व्यावसायिक सुरक्षा, औद्योगिक आणि पर्यावरणीय सुरक्षेची पातळी वाढवणे, कर्मचार्‍यांसाठी निरोगी आणि सुरक्षित कामाची परिस्थिती सुनिश्चित करणे, तसेच पर्यावरणावरील उत्पादनाचा नकारात्मक प्रभाव कमी करणे हे तेल उत्पादक उद्योगासाठी प्राधान्य क्षेत्रांपैकी एक आहे. JSC RITEK चे धोरण कामगार संरक्षण, औद्योगिक आणि पर्यावरणीय सुरक्षा आणि नैसर्गिक संसाधनांचा तर्कसंगत वापर तसेच आंतरराष्ट्रीय मानकांच्या ISO 14001 आणि OHSAS 18001 च्या शिफारशींच्या क्षेत्रातील रशियन फेडरेशनच्या विद्यमान नियामक आणि कायदेशीर फ्रेमवर्कशी जोडलेले आहे. दरवर्षी, कामगारांचे संरक्षण करण्यासाठी आणि "औद्योगिक सुरक्षेचा कार्यक्रम, कामाच्या परिस्थितीत सुधारणा आणि कामगार संरक्षण, आणीबाणीच्या परिस्थितीचे प्रतिबंध आणि परिसमापन", "पर्यावरण उपाय योजना" इत्यादी उपायांच्या अंमलबजावणीवर सुरक्षितता सुनिश्चित करण्यासाठी कंपनी खर्च करते. सुमारे 230 दशलक्ष रूबल.

आज, RITEK साठी नवीन संधी उघडत आहेत, ज्यामुळे ते अधिक मजबूत आणि विकसित होऊ शकेल, जटिल तांत्रिक समस्यांचे निराकरण करेल, उत्पादन योजना, बजेट आणि गुंतवणूक कार्यक्रमाच्या मुख्य निर्देशकांची पूर्तता सुनिश्चित करेल. याशिवाय, सामाजिक आणि सेवाभावी कार्यक्रमांची संपूर्ण अंमलबजावणी सुरू ठेवण्याचे नियोजन आहे.

2.2 एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे वैशिष्ट्य दर्शविणारे एक निर्देशक म्हणजे त्याची सॉल्व्हेंसी, म्हणजे. रोख संसाधनांसह त्यांची देय दायित्वे वेळेवर फेडण्याची क्षमता. सॉल्व्हन्सी हे एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे बाह्य प्रकटीकरण आहे, त्याची स्थिरता.

आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आणि अंदाज लावण्यासाठी केवळ एंटरप्राइझसाठीच नव्हे तर बाह्य गुंतवणूकदारांसाठी (बँका) देखील सॉल्व्हन्सी विश्लेषण आवश्यक आहे. कर्ज देण्यापूर्वी, बँकेने कर्जदाराची क्रेडिटयोग्यता सत्यापित करणे आवश्यक आहे. एकमेकांशी आर्थिक संबंध जोडू इच्छिणाऱ्या उद्योगांसाठीही असेच केले पाहिजे. एखाद्या भागीदाराला व्यावसायिक कर्ज किंवा स्थगित पेमेंट प्रदान करण्याचा प्रश्न उद्भवल्यास त्याच्या आर्थिक क्षमतांबद्दल जाणून घेणे त्यांच्यासाठी महत्त्वाचे आहे.

कधीकधी सॉल्व्हन्सी तरलता म्हणून समजली जाते. तरलता म्हणजे परिपक्वतेच्या वेळी एखाद्याच्या कर्जावरील दायित्वे पूर्ण करण्याची क्षमता (क्षमता एखाद्याच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांवर मोजली जाते).

जेव्हा मालमत्ता कर्ज घेतलेल्या भांडवलापेक्षा जास्त असते तेव्हा कंपनी सॉल्व्हेंट असते.

गणनेच्या परिणामी, टेबलमधील डेटावरून हे पाहिले जाऊ शकते:

2009 मध्ये, चालू मालमत्तेची रक्कम चालू दायित्वांच्या (बाह्य दायित्व) रकमेपेक्षा कमी आहे.

360 856 < 19 393 224 на - 13 032 368 тыс. рублей

2010 मध्ये, चालू मालमत्तेची रक्कम चालू दायित्वांच्या (बाह्य दायित्व) रकमेपेक्षा जास्त आहे.

785,427 > 2,927,467 हजार रूबलसाठी 7,857,960

2011 मध्ये, चालू मालमत्तेची रक्कम चालू दायित्वांच्या (बाह्य दायित्व) रकमेपेक्षा जास्त आहे.

852,601> 8,307,782 हजार रूबलसाठी 7,544,819

विश्लेषण केलेला एंटरप्राइझ मूळ कालावधीच्या सुरूवातीस पूर्णपणे दिवाळखोर नाही, tk. चालू मालमत्ता 2009 मधील बाह्य दायित्वांपेक्षा 13,032,368 हजार रूबलने कमी आहे, परंतु अहवाल वर्षात सॉल्व्हेंसीची पातळी वाढली कारण 2010 आणि 2011 मध्ये, वर्तमान मालमत्ता 2,927,467 हजार रूबल आणि 8,307,782 हजार रूबलने बाह्य दायित्वांपेक्षा जास्त आहे.

तक्ता 1 एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण

तथापि, असा निष्कर्ष काढताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की मालमत्तेचा काही भाग सॉल्व्हेंसीच्या संदर्भात विकणे कठीण आहे (कच्चा माल, साहित्य, तयार उत्पादने, स्थगित खर्च, दिवाळखोर कर्जदार, तसेच तो भाग. प्राप्त करण्यायोग्य, ज्याची परिपक्वता 12 महिन्यांपेक्षा जास्त आहे) . म्हणून, विश्लेषणाच्या प्रक्रियेत, अकाऊंटिंग डेटानुसार हार्ड-टू-सेल मालमत्ता ओळखल्या जाव्यात आणि एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी त्यांच्या मूल्यानुसार समायोजित केली जावी.

सॉल्व्हेंसीच्या पातळीचे आणि त्यातील बदलांचे मूल्यांकन करण्यासाठी, निव्वळ मोबाइल फंड निश्चित करण्यासाठी केवळ अल्प-मुदतीच्या दायित्वांसह चालू मालमत्तेच्या रकमेची तुलना करणे आवश्यक आहे.

2009 मध्ये: 6,360,856 - 13,343,137= - 6,982,281 हजार रूबल

2010 मध्ये: 10,709,022- 5,589,233= + 5,119,789 हजार रूबल

2011 मध्ये: 15,852,601 - 4,456,348 = +11,396,253 हजार रूबल

प्राप्त डेटा सूचित करतो की मूळ कालावधीत घट झाली होती आणि अहवाल कालावधीत चालू मालमत्तेच्या मूल्यात वाढ झाली होती, परंतु मोबाइल निधीच्या मूल्यात देखील वाढ झाली होती, याचा अर्थ असा आहे की एंटरप्राइझ सॉल्व्हेंट आहे, परंतु वर्तमान मालमत्ता आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत एंटरप्राइझचे अपुरे विचार धोरण दर्शवतात.

सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, खालील गुणांक देखील मोजले जातात

वर्तमान दायित्वे (knm) साठी सॉल्व्हेंसीची डिग्री सूत्रानुसार मोजली जाते:

knm = s.690-s.640-s.650 / सरासरी मासिक विक्री महसूल

हे सूचक संस्थेची सध्याची सॉल्व्हेंसी, तिच्या अल्प-मुदतीच्या कर्ज घेतलेल्या निधीची मात्रा आणि संस्थेच्या सध्याच्या कर्जाच्या कर्जदारांना संभाव्य परतफेड करण्याच्या अटींसह परिस्थिती दर्शवते.

तक्ता 2. एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसी रेशोची गणना

निर्देशक
चालू दायित्वांसाठी सॉल्व्हन्सी रेशो
सॉल्व्हेंसीची सामान्य पदवी
बँक कर्ज आणि कर्जावरील कर्जाचे प्रमाण
इतर संस्थांचे कर्ज प्रमाण
वित्तीय कर्ज प्रमाण
देशांतर्गत कर्जाचे प्रमाण

2009 मध्ये, या एंटरप्राइझला दिवाळखोर मानले जाते, कारण या कालावधीत या निर्देशकाचे मूल्य 3 महिन्यांपेक्षा जास्त आहे.

2011 मध्ये, कंपनीला सॉल्व्हेंट देखील मानले जाते, कारण निर्देशकाचे मूल्य अर्धा महिना होते.

एकूण सॉल्व्हेंसीची डिग्री (kno) सूत्रानुसार मोजली जाते:

С.590+с.690-с.640-с.650)/सरासरी मासिक कमाई

निर्देशकांची गणना केल्यावर, आम्ही पाहतो की मूळ वर्षातील गुणांक 8.03 आहे, आणि अहवाल वर्षात ते आधीच 1.09 आहे, म्हणून, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारली आहे.

बँक कर्ज आणि कर्जासाठी कर्ज गुणोत्तर (keq) मोजले जाते:

ek \u003d (С.590 + с.610) / सरासरी मासिक कमाई

हा निर्देशक 2009 मध्ये 6.4, 2010 मध्ये 1.2 आणि 2011 मध्ये 1.54 आहे. उधार घेतलेल्या निधीत वाढ झाल्यामुळे अहवाल वर्षाच्या तुलनेत गुणोत्तरात वाढ झाली.

इतर संस्थांवरील कर्जाचे प्रमाण (kzd)

kzd \u003d (S.621 + S.625) / सरासरी मासिक कमाई

हा निर्देशक 2009 मध्ये 0.8, 2010 मध्ये 1.3 आणि 2011 मध्ये 0.69 आहे. अहवाल वर्षाच्या अखेरीस, आम्ही पाहतो की कर्जदार, पुरवठादार आणि कंत्राटदार यांच्यावरील कर्ज कमी झाल्यामुळे ते जवळजवळ 2 पटीने घसरले आहे.

वित्तीय प्रणाली कर्ज प्रमाण (cdf)

kzf = (p. 623 + p. 624) / सरासरी मासिक महसूल

देशांतर्गत कर्ज प्रमाण मोजले जाते (qdf):

kvd \u003d (s. 622 + s. 630 + s. 660) / सरासरी मासिक कमाई

अशा प्रकारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की अहवाल वर्षाच्या अखेरीस या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती थोडीशी सुधारली आहे; सर्वसाधारणपणे, हे सामान्य स्थिर समाज म्हणून दर्शविले जाऊ शकते.

3 कंपनीच्या ताळेबंदाच्या तरलतेचा अंदाज

ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण करण्याची गरज वाढलेल्या आर्थिक अडचणींमुळे आणि एंटरप्राइझच्या क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन करण्याची गरज निर्माण होते. ताळेबंदाची तरलता एंटरप्राइझच्या त्याच्या मालमत्तेद्वारे दायित्वांच्या कव्हरेजची डिग्री म्हणून परिभाषित केली जाते, ज्याचे रोख मध्ये रूपांतर होण्याचा कालावधी दायित्वांच्या परिपक्वताशी संबंधित असतो.

मालमत्तेची तरलता ही मालमत्ता रोखीत रूपांतरित होईपर्यंत ताळेबंदाच्या तरलतेची परस्पर असते. या प्रकारच्या मालमत्तेला आर्थिक स्वरूप प्राप्त होण्यासाठी जितका कमी वेळ लागतो तितकी त्याची तरलता जास्त असते. ताळेबंदाच्या तरलतेच्या विश्लेषणामध्ये मालमत्तेच्या निधीची तुलना केली जाते, त्यांच्या तरलतेच्या प्रमाणात गटबद्ध केले जाते आणि तरलतेच्या उतरत्या क्रमाने व्यवस्था केली जाते, उत्तरदायित्वाच्या दायित्वांसह, त्यांच्या परिपक्वतेनुसार गटबद्ध केले जाते आणि अटींच्या चढत्या क्रमाने व्यवस्था केली जाते. .

एंटरप्राइझला वेळेवर आणि क्रेडिट आणि इतर आर्थिक व्यवहारांमुळे उद्भवलेल्या त्यांच्या कर्जाच्या दायित्वांची पूर्ण परतफेड करण्यासाठी निधीची उपलब्धता म्हणून सॉल्व्हन्सी समजली जाते. एखाद्या विशिष्ट तारखेला एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे सूचक म्हणजे बँक, बजेट, पुरवठादार, कामगार आणि कर्मचार्‍यांकडे थकीत कर्जांची अनुपस्थिती. वर्तमान मालमत्तेच्या तरलतेच्या वैशिष्ट्यांच्या आधारे सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन केले जाते.

चला खालील तरलता गुणोत्तरांची गणना करूया:

परिपूर्ण तरलता प्रमाण (Kal) - अल्पकालीन दायित्वांची त्वरित, जलद परतफेड करण्याची शक्यता दर्शविते. त्याचे सैद्धांतिकदृष्ट्या पुरेसे मूल्य खालील मर्यादेत आहे (0.2-0.25).

इंटरमीडिएट कव्हरेज रेशो (Kpp) - मध्यम मुदतीत दायित्वांची परतफेड करण्याची शक्यता दर्शविते, सैद्धांतिकदृष्ट्या पुरेसे मूल्य (0.7 - 0.8).

एकूण कव्हरेज प्रमाण (किंवा वर्तमान तरलता) (Ktl). सैद्धांतिकदृष्ट्या पुरेसे मूल्य (2 - 2.5).

तक्ता 3. एंटरप्राइझच्या तरलता गुणोत्तरांची गणना

त्वरित सॉल्व्हेंसी परिपूर्ण तरलतेचे सूचक दर्शवते. गुणांक खूपच कमी आहे आणि 0 च्या आसपास चढ-उतार होतो, याचा अर्थ कंपनी उपलब्ध निधी आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीच्या खर्चावर देय असलेली अल्प-मुदतीची खाती कव्हर करू शकत नाही.

इंटरमीडिएट कव्हरेज रेशो केवळ चालू मालमत्तेच्या खर्चावर चालू (अल्पकालीन) दायित्वांची परतफेड करण्याची कंपनीची क्षमता दर्शविते. गुणांकाचे मूल्य जितके जास्त असेल तितकी एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी चांगली असेल. हा निर्देशक विचारात घेतो की सर्व मालमत्ता त्वरित विकल्या जाऊ शकत नाहीत. अहवाल कालावधीत, आमचा एंटरप्राइझ सर्वसामान्य प्रमाणापेक्षा खूप जास्त आहे आणि 2.59 आहे, मूळ वर्षात आकृती 0.32 आहे, जी सामान्य मूल्यापेक्षा कमी आहे. हे कंपनीची केवळ 32% जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता दर्शवते.

सॉल्व्हन्सी, कर्जदारांकडून भविष्यातील पावत्या लक्षात घेऊन, वर्तमान तरलता गुणोत्तर दर्शवते. हे दर्शविते की संस्था अल्पावधीत किती चालू कर्जे उघडू शकते, प्राप्ती पूर्ण परतफेडीच्या अधीन आहे. 2009 मध्ये, निर्देशक 0.48, 2010 मध्ये - 1.93 आणि 2011 मध्ये - 3.6 होता. आधारभूत वर्षाच्या तुलनेत हे प्रमाण 3.12 ने वाढले आहे.

2.4 एंटरप्राइझच्या मालमत्तेची स्थिती आणि त्याच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण

ताळेबंदाच्या आधारे, एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर किंवा तिच्याद्वारे नियंत्रित केलेल्या मालमत्तेचे सामान्य मूल्यांकन देणे तसेच त्याच्या रचनामधील वर्तमान आणि गैर-चालू मालमत्ता ओळखणे शक्य आहे.

हे विश्लेषण केवळ मालमत्तेच्या स्थितीच्या अंतर्गत मूल्यांकनासाठीच नाही, तर व्यवहार पूर्ण करताना भागीदारांना सामोरे जाणाऱ्या आर्थिक जोखमीच्या दृष्टिकोनातून देखील महत्त्वाचे आहे.

अधिक सोयीस्कर विचारासाठी, आम्ही गणनेचे सारणी संकलित करू आणि त्यात ताळेबंदातील लेख सादर करू आणि वर्षभरात कोणते बदल झाले ते देखील शोधू.

तक्ता 4. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेचे विश्लेषण

निर्देशक					वाढ आणि घट 2009/2011
1. एकूण एंटरप्राइझची मालमत्ता (p. 300), यासह:
1.1 चालू नसलेली मालमत्ता (पृ. 190)
मालमत्तेच्या % मध्ये (2/1*100)
1.2 चालू मालमत्ता (पृ. 290)
मालमत्तेच्या % मध्ये (4/1*100)
त्यापैकी 1.2.1 यादी (पृ. 210)
चालू मालमत्तेच्या % मध्ये (6/4*100)
1.2.2 रोख आणि अल्पकालीन गुंतवणूक (250+260)
चालू मालमत्तेच्या % मध्ये (८/४*१००)
1.2.3 सेटलमेंटमधील निधी (220+230+ 240+270)
चालू मालमत्तेच्या % मध्ये (10/4*100)

अहवाल कालावधीच्या अखेरीस मालमत्तेचे एकूण मूल्य 25,512,433 हजार रूबलने वाढले आहे. त्याच्या संरचनेत, चालू नसलेल्या मालमत्ता, ज्याचा वाटा 50% पेक्षा जास्त आहे आणि 2011 मध्ये शेअर 8.11% ने कमी झाला आहे, मूल्याच्या बाबतीत, अमूर्त मालमत्ता, स्थिर मालमत्ता संपादन केल्यामुळे गैर-चालू मालमत्ता 9,711,220 हजार रूबलने वाढली आहे. आणि प्रगतीपथावर असलेल्या बांधकामात वाढ. मालमत्तेचा एक भाग म्हणून वर्तमान मालमत्ता अहवाल कालावधीसाठी 9,491,745 हजार रूबलने वाढली आहे. 2011 मध्ये रोख 174,076 हजार रूबलने कमी झाली आणि त्याच वेळी ही घट 3.04% आहे. सेटलमेंटमधील निधी 7,539,696 हजार रूबल किंवा 5.48% ने वाढला. मटेरियल वर्किंग कॅपिटल 2,126,125 हजार रूबलने वाढले. म्हणून, हे सामान्य उत्पादन क्रियाकलाप खराब करत नाही, ही वस्तुस्थिती सकारात्मक मानली जाऊ शकते, कारण. आर्थिक दृष्टिकोनातून, खेळत्या भांडवलाची रचना सुधारली आहे.

निर्मितीच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण करण्यासाठी, स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाचे (SOS) मूल्य मोजणे आवश्यक आहे.

तक्ता 5. स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या रकमेची गणना

निर्देशांक				विचलन
1. इक्विटी कॅपिटल (SK) 490+640+650
2. चालू नसलेली मालमत्ता (VA) (190)
3. दीर्घकालीन दायित्वे (DO) (590)
4.SOS (SK-VA)
5. SOSut (SC + DO-VA)

अशा प्रकारे, 2009 मध्ये या एंटरप्राइझमध्ये खेळत्या भांडवलाची कमतरता होती. 2010 मध्ये, वर्षाच्या अखेरीस परिस्थिती थोडीशी बदलली, जेव्हा स्वतःचे कार्यरत भांडवल 2,927,467 हजार रूबल होते, परंतु 2011 मध्ये ते पुन्हा घसरले आणि 3,133,745 हजार रूबल झाले. आर्थिक दृष्टीने, इक्विटी 25,919,311 हजार रूबलने वाढली, चालू नसलेली मालमत्ता 16,020,688 ने वाढली, दीर्घकालीन दायित्वे, यामधून, 2,961,616 किंवा 51.05 ने कमी झाली.

एंटरप्राइझ विकसित होत असताना, क्रेडिट गुंतवणुकीचा वाटा तुलनेने कमी झाला पाहिजे आणि स्वतःच्या निधीचा वाटा वाढला पाहिजे, म्हणून मालमत्तेचे त्याच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांच्या संदर्भात मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.

गणनेच्या साधेपणासाठी आणि स्पष्टतेसाठी, आम्ही एक सारणी संकलित करू ज्यामध्ये आम्ही मालमत्तेचे वर्णन करणार्‍या आणि बदलाच्या गतिशीलतेचा शोध घेणारे ताळेबंद आयटम सूचित करू.

तक्ता 6. मालमत्ता निर्मितीच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण

निर्देशक					वाढ आणि घट 2009/2011
1. एंटरप्राइझची मालमत्ता (700) एकूण, यासह
1.1 स्वतःचे स्रोत (490+ 640+650)
% ते स्रोत (2/1*100)
१.१.१ स्वतःचे खेळते भांडवल
इक्विटीच्या % मध्ये (4/2*100)
1.2 कर्ज घेतलेले निधी (590+690-640-650)
% ते स्रोत (6/1*100)
1.2.1 दीर्घकालीन दायित्वे (590)
% ते कर्ज घेतलेल्या भांडवलात (8/6*100)
1.2.2 अल्प मुदतीची कर्जे आणि कर्जे (610)
% ते कर्ज घेतलेल्या भांडवलात (10/6*100)
1.2.3 देय खाती (620+630+ 660)
% ते कर्ज घेतलेल्या भांडवलात (१२/६*१००)

कंपनीच्या मालमत्तेच्या निर्मितीचे स्त्रोत 25,512,433 हजार रूबलने वाढले, मुख्यतः इक्विटी भांडवलामुळे, जे 25,919,311 हजार रूबल आहे. अहवाल कालावधीसाठी स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची उपलब्धता 83.1% ने वाढली आणि मूल्याच्या दृष्टीने 16,166,113 हजारांनी वाढली. रुबल कर्ज घेतलेले निधी, यामधून, 11,848,405 हजार रूबलने किंवा 40.9% ने कमी झाले.

5 एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण

आर्थिक स्थैर्य - कंपनीच्या खात्यांची एक विशिष्ट स्थिती, त्याच्या स्थिर समाधानाची हमी.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण करण्याचे मुख्य कार्य म्हणजे मालमत्ता आणि दायित्वांच्या आकाराचे आणि संरचनेचे मूल्यांकन करणे. प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी हे आवश्यक आहे: संस्था आर्थिक दृष्टिकोनातून किती स्वतंत्र आहे, या स्वातंत्र्याची पातळी वाढत आहे की कमी होत आहे आणि तिच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची स्थिती तिच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांची उद्दिष्टे पूर्ण करते की नाही. .

आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, आर्थिक स्थिरतेच्या परिपूर्ण निर्देशकांची गणना केली जाते: राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीसाठी निधीच्या स्त्रोतांची जास्त किंवा कमतरता, जी निधीच्या स्त्रोतांचे मूल्य आणि राखीव आणि खर्चाचे मूल्य यांच्यातील फरक म्हणून निर्धारित केली जाते. या प्रकरणात, राखीव रक्कम आणि खर्चामध्ये ताळेबंदाच्या 210 व्या ओळीत प्रतिबिंबित झालेल्या निधीचा समावेश होतो.

राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे वैशिष्ट्यीकृत करण्यासाठी, अनेक निर्देशक वापरले जातात जे विविध प्रकारचे स्त्रोत प्रतिबिंबित करतात, जे त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांद्वारे राखीव आणि खर्चाच्या उपलब्धतेच्या निर्देशकांशी संबंधित असतात.

तक्ता 7. एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण

निर्देशांक
1. स्वतःचे भांडवल (490+640+650)
2. चालू नसलेली मालमत्ता (190)
3. दीर्घकालीन दायित्वे (590)
4. अल्पकालीन कर्ज आणि कर्जे (610)
5. स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची उपलब्धता (1-2)
6. राखीव आणि खर्चाचे स्वतःचे आणि दीर्घकालीन कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांची उपलब्धता (5+3)
7. साठा आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे एकूण मूल्य (6 + 4)
8. साठा आणि खर्च (210)
9. स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची अधिशेष (+) किंवा कमतरता (-) (5-8)
10. अतिरिक्त (+) किंवा अभाव (-) स्वत: च्या आणि दीर्घकालीन उधार स्त्रोतांचा साठा आणि खर्च (6-8)
11. राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या मुख्य स्त्रोतांच्या एकूण मूल्याचा अतिरिक्त (+) किंवा अभाव (-) (7-8)
12. त्रिमितीय निर्देशक (0; 0; 0) (0; 0; 1) (0; 1; 1)

त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत म्हणून राखीव आणि खर्चाच्या तरतुदीचे गणना केलेले निर्देशक स्थिरतेच्या डिग्रीनुसार एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे वर्गीकरण करण्यासाठी आधार आहेत.

2009 मध्ये, आमची कंपनी अस्थिर आर्थिक स्थितीत होती, जी आम्ही खालील अटींनुसार निर्धारित केली:

±SOS< 0; ±СД < 0; ±ОИ ≥ 0.

2010 मध्ये, कंपनी स्थिर आर्थिक स्थितीत:

±SOS > 0; ±SD > 0; ±RH ≥ 0.

2011 मध्ये, परिस्थिती पुन्हा बिघडली:

±SOS< 0; ±СД < 0; ±ОИ ≥ 0, в связи с уменьшения наличия собственных оборотных средств.

परिपूर्ण निर्देशकांव्यतिरिक्त, आर्थिक स्थिरता देखील संबंधित गुणांकांद्वारे दर्शविली जाते. आर्थिक गुणोत्तरांचा अभ्यास करून आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण चालू ठेवूया.

निर्देशकांचा हा गट संस्थेच्या आर्थिक स्रोतांची रचना आणि तिचे आर्थिक स्वातंत्र्य दर्शवितो.

स्वायत्ततेचे गुणांक (KA). हे प्रमाण नजीकच्या भविष्यात आर्थिक परिस्थितीत बदल होण्याची शक्यता दर्शवते. हे निधी स्त्रोतांच्या एकूण रकमेमध्ये स्वतःच्या निधीचा वाटा दर्शविते आणि त्याचे पुरेसे मूल्य >0.5 आहे.

हे गुणोत्तर त्याच्या आर्थिक स्रोतांची अनुकूल रचना आणि कर्जदारांसाठी कमी आर्थिक जोखीम दर्शवते.

आर्थिक स्थिरता गुणोत्तर (FSC) निधीचे ते स्त्रोत दर्शविते जे संस्था दीर्घ काळासाठी तिच्या क्रियाकलापांमध्ये वापरू शकते.

आर्थिक क्रियाकलाप प्रमाण (CFA) संस्थेच्या कर्ज आणि स्वतःच्या निधीचे प्रमाण दर्शविते.

वित्तपुरवठा गुणोत्तर (स्वतःच्या आणि उधार घेतलेल्या निधीचे गुणोत्तर) (KFIN) दर्शविते की संस्थेच्या क्रियाकलापांचा कोणता भाग त्याच्या स्वत: च्या निधीद्वारे वित्तपुरवठा केला जातो आणि कोणत्या भागाला कर्ज घेतलेल्या निधीद्वारे वित्तपुरवठा केला जातो.

तक्ता 8. आर्थिक स्थायी गुणोत्तर

निर्देशांक					वाढ आणि घट (2009/2011)
1 स्वायत्ततेचे गुणांक
2. आर्थिक स्थिरतेचे गुणांक
3. आर्थिक क्रियाकलाप प्रमाण
4. निधीचे प्रमाण

या सारणीच्या आधारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2009 मध्ये गुणांक जवळजवळ सर्व निर्देशकांमधील सर्वसामान्य प्रमाणांशी जुळत नाहीत. अहवाल वर्षातील गुणांक सर्व सामान्यांशी संबंधित आहेत, परिस्थिती सामान्य झाली आहे, म्हणून कंपनी आर्थिकदृष्ट्या स्थिर मानली जाऊ शकते.

2.6 एंटरप्राइझच्या नफ्याचे विश्लेषण

एंटरप्राइझची नफा ही एंटरप्राइझची स्थिर मालमत्ता आणि उत्पादन संसाधने किती कार्यक्षमतेने वापरली जातात याचे सूचक आहे.

नफ्यापेक्षा फायदेशीरता निर्देशक व्यवस्थापनाचे अंतिम परिणाम दर्शवतात, कारण त्यांचे मूल्य रोख किंवा वापरलेल्या संसाधनांच्या परिणामाचे गुणोत्तर दर्शवते. ते एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि गुंतवणूक धोरण आणि किंमतीसाठी एक साधन म्हणून वापरले जातात.

आम्ही खालील नफा गुणोत्तरांची गणना करतो:

तक्ता 9. एंटरप्राइझचे नफा गुणोत्तर

एकूण नफा गुणोत्तर. विक्रीची एकूण नफा प्रत्येक कमावलेल्या रूबलमधील नफ्याचा वाटा दर्शवते. दुसऱ्या शब्दांत, उत्पादन खर्च, कर्जावरील व्याज भरल्यानंतर एंटरप्राइझकडे किती पैसे शिल्लक राहतात.

2. विक्री गुणोत्तरावर परतावा. विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या प्रत्येक रूबलमधून कंपनीला किती नफा मिळतो हे दर्शविते.

थेट खर्चाचे नफा गुणोत्तर. किंमत परिणामकारकता दर्शवा, उदा. प्रत्यक्ष खर्चाच्या प्रत्येक रूबलमधून कंपनीला किती नफा मिळतो.

2009 आणि 2011 च्या निर्देशकांची तुलना केल्यास, आम्ही पाहतो की एकूण नफ्याचे प्रमाण 16.2%, विक्रीचे नफा गुणोत्तर 4.2%, थेट खर्चाचे नफा गुणोत्तर 48.4% ने वाढले आहे. हे सूचित करते की विचाराधीन कालावधीसाठी एंटरप्राइझची क्रिया सातत्याने फायदेशीर होती. केवळ 2010 मध्ये विक्रीतून नफा कमी झाला. या निर्देशकातील घट हा विकल्या गेलेल्या उत्पादनांच्या (कामे, सेवा) उत्पादनासाठी सतत किंमतींवर किंमत कमी करण्याचा परिणाम आहे, उदा. कंपनीच्या उत्पादनांच्या मागणीत घट.

7 दिवाळखोरीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे

दिवाळखोरी (दिवाळखोरी) - बाह्य दायित्वांसाठी कर्जदारांचे दावे पूर्ण करण्यासाठी आणि अनिवार्य पेमेंट (यापुढे दिवाळखोरी म्हणून संदर्भित) करण्याचे दायित्व पूर्ण करण्यासाठी लवाद न्यायालयाने ओळखलेली असमर्थता.

दिवाळखोरीचे बाह्य चिन्ह म्हणजे देयकाच्या तारखेपासून तीन महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीसाठी वर्तमान देयके निलंबित करणे, तर पेमेंट किमान 100 हजार रूबल असणे आवश्यक आहे.

आर्थिक दिवाळखोरीच्या घटकांचा संपूर्ण संच 2 गटांमध्ये विभागला गेला पाहिजे:

संस्थेसाठी बाह्य, कारण ज्यांच्यावर ते प्रभाव टाकू शकत नाही: कर्जदारांची दिवाळखोरी; वाढलेली स्पर्धा; आणीबाणी अर्थव्यवस्थेत सुधारणा करण्यासाठी आर्थिक, आर्थिक, पत, कर प्रणाली, नियामक आणि विधान फ्रेमवर्कची अपूर्णता; महागाईचा उच्च दर.

अंतर्गत, स्वतः संस्थेच्या क्रियाकलापांवर अवलंबून प्रकट: अभिसरणात स्वतःच्या भांडवलाची कमतरता; वर्तमान मालमत्तेची अतार्किक रचना; वस्तु विनिमय व्यवहारांच्या प्रमाणात वाढ; मागणीच्या कमी अभ्यासामुळे विक्रीच्या प्रमाणात घट; उत्पादनाची मात्रा, गुणवत्ता आणि उत्पादनांची किंमत कमी; अवास्तव उच्च खर्च आणि उत्पादनांची कमी नफा; एंटरप्राइझच्या भांडवलाच्या पुनरुत्पादनासाठी आर्थिक यंत्रणेतील असंतुलन इ.

दिवाळखोरी लेनदार, अधिकृत संस्था किंवा कर्जदार स्वत: द्वारे सादर केलेल्या अर्जांच्या आधारे लवाद न्यायालयाच्या निष्कर्षाच्या आधारे उपक्रमांच्या दिवाळखोरीवरील निर्णय घेतले जातात.

वर्तमान नियामक दस्तऐवज आणि आधुनिक साहित्यात संभाव्य दिवाळखोरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी भिन्न दृष्टिकोन आहेत.

अशा प्रकारे, 20 मे 1994 च्या रशियन फेडरेशनच्या सरकारच्या डिक्री क्रमांक 498 ने सध्याची तरलता, कार्यरत भांडवलाची उपलब्धता आणि पुनर्संचयित करण्याची क्षमता ( गमावणे) सॉल्व्हन्सी.

निकषांच्या या प्रणालीच्या आधारे, निर्णय घेण्यात आले: एंटरप्राइझच्या ताळेबंदाची रचना असमाधानकारक म्हणून ओळखल्याबद्दल; एंटरप्राइझ-कर्जदाराला त्याची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्यासाठी वास्तविक संधीच्या अस्तित्वाबद्दल; एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी गमावण्याच्या वास्तविक संभाव्यतेच्या उपस्थितीबद्दल, जेव्हा नजीकच्या भविष्यात कर्जदारांना त्याच्या दायित्वांची पूर्तता करणे आवडत नाही.

ताळेबंद संरचनेच्या समाधानाच्या डिग्रीचे मूल्यांकन करण्यासाठी निकषांची एक प्रणाली तयार करणाऱ्या निर्देशकांची गणना करण्याची विशिष्ट प्रक्रिया संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी पद्धतशीर नियमांमध्ये स्थापित केली गेली आहे. या दस्तऐवजाच्या अनुषंगाने, ताळेबंद संरचनेचे समाधान ओळखण्यासाठी, वापरा:

) वर्तमान तरलता प्रमाण (KTL), ज्याची गणना (वर्तमान ताळेबंदाची रचना लक्षात घेऊन) खालीलप्रमाणे केली जाते:

मानक > 2

आमच्या एंटरप्राइझमध्ये

2009 मध्ये के टी = 0.48

2011 मध्ये K tl. = 3.6

गणनेवरून असे दिसून येते की हा निर्देशक आधार वर्षातील इष्टतम मूल्य (2 पेक्षा जास्त) पूर्ण करत नाही, परंतु अहवाल वर्षाच्या अखेरीस ते वाढले आणि 3.6 इतके झाले, जे सर्वसामान्य प्रमाणाशी संबंधित आहे.

2) स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह तरतूदीचे गुणांक (Kob.SOS), ज्याची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते:

= मानक > 0.1

2009 मध्ये Kob.SOS. = -2.05

2011 मध्ये Cob.SOS = -0.20

हा निर्देशक देखील इष्टतम मूल्य (0.1 पेक्षा जास्त) पूर्ण करत नाही.

या प्रकरणात, ताळेबंदाची रचना असमाधानकारक म्हणून ओळखली जाते, याचा अर्थ संस्था दिवाळखोर आहे आणि या प्रकरणात, सहा महिन्यांच्या कालावधीत तिची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची वास्तविक संधी स्थापित करण्यासाठी, तिसरा गुणांक मोजला पाहिजे. - सॉल्व्हेंसी रिस्टोरेशन गुणांक (Kvp) खालील सूत्रानुसार:

,

जेथे Ktl1 आणि Ktl0 - अनुक्रमे अहवाल कालावधीच्या शेवटी आणि सुरूवातीस वर्तमान तरलता गुणोत्तर; टी - महिन्यांमध्ये अहवाल कालावधी, 6 - महिन्यांमध्ये सॉल्व्हेंसीच्या संभाव्य पुनर्संचयित कालावधीचा कालावधी.

गणना केलेले गुणांक Kvp > 1 असल्याने, याचा अर्थ संस्थेकडे पुढील 6 महिन्यांत त्याची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची खरी संधी आहे.

प्रकरण 3

.1 संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांमध्ये सुधारणा करण्यासाठी शिफारसी विकसित करणे

एंटरप्राइझच्या आर्थिक विश्लेषणाच्या परिणामी ओळखल्या गेलेल्या सर्व सकारात्मक पैलूंसह, आर्थिक स्थिरतेचे व्यवस्थापन, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी आणि बॅलन्स शीटची तरलता यांच्या संबंधात किरकोळ कमतरता देखील आहेत.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता आणि सॉल्व्हेंसी सुधारण्यासाठी, यावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे:

) एंटरप्राइझचे आर्थिक विश्लेषण आणि नियोजन प्रणालीचा विकास आणि स्थापना;

) आर्थिक आणि वेळेवर आर्थिक विश्लेषण करा

स्वयंचलित प्रणाली वापरून आर्थिक क्रियाकलाप, जे त्याच्या तयारीसाठी लागणारा वेळ कमी करेल.

कसे याची स्पष्ट कल्पना येण्यासाठी तुम्हाला आर्थिक आणि आर्थिक नियोजनाची प्रणाली कशी तयार करावी लागेल याचा विचार करा

उपक्रम विकसित करणे आवश्यक आहे.

आर्थिक नियोजन खालील क्रमाने केले पाहिजे:

एंटरप्राइझसाठी आर्थिक योजना (उत्पन्न आणि खर्च शिल्लक) विकसित करा;

रोख प्रवाह अंदाज विकसित करा;

प्राप्त केलेल्या डेटाच्या विश्लेषणाच्या आधारावर, आर्थिक योजना आणि रोख प्रवाह अंदाजामध्ये समायोजन करा.

तयार नियोजन दस्तऐवज मंजूर करा

एंटरप्राइझच्या आर्थिक योजनेचा विकास (उत्पन्न आणि खर्चाचे संतुलन).

व्यवस्थापन निर्णयांची अंमलबजावणी ज्या कालावधीत शक्य आहे त्यावर नियोजनाची कालमर्यादा अवलंबून असते. नियमानुसार, किमान नियोजन कालावधी एक महिना असतो, कमाल एक वर्ष असतो. ऑपरेशनल प्लॅनिंगसाठी ही कालमर्यादा आहे आणि तंत्रज्ञानातील महत्त्वपूर्ण बदलासह आधुनिकीकरणाच्या हेतूंसाठी, जे वार्षिक फ्रेमवर्कमध्ये बसत नाही, प्रगत नियोजन वापरले जाते.

एंटरप्राइझची आर्थिक योजना ही निधीची पावती आणि खर्चाची योजना असल्याने, त्यात उत्पन्न आणि खर्चाची योजना समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. उत्पादित उत्पादने किंवा सेवांच्या विक्रीतून मोठ्या प्रमाणात उत्पन्न मिळते. म्हणून, उत्पन्न योजना तयार उत्पादनांच्या (सेवा) विक्रीच्या योजनेप्रमाणेच मानली जाऊ शकते. परंतु उत्पादनांच्या विक्रीसाठी योजना तयार करण्यासाठी, आपल्याला हे उत्पादन किती आणि कोणत्या कालावधीत तयार केले जाईल हे माहित असणे आवश्यक आहे.

तेल आणि वायू संकुलाची कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी, व्यावसायिक घटकांचे व्यावसायिक हित आणि फेडरल, प्रादेशिक आणि स्थानिक प्राधिकरणांचे हित यांच्यातील संतुलन लक्षात घेणे आवश्यक आहे. हे या मूलभूत तरतुदीवर आधारित आहेत या वस्तुस्थितीमुळे आहे.

आधुनिक परिस्थितीत, विद्यमान संसाधन बेसच्या विकासाची कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी, उत्पादनाची मात्रा राखण्यासाठी आणि अगदी वाढविण्यासाठी मूलभूत उपायांपैकी एक म्हणजे तेल उत्पादनातील लहान आणि मध्यम आकाराच्या व्यवसायांचा विकास मानला पाहिजे. संसाधन बेसची नवीन रचना लहान कंपन्यांसाठी क्रियाकलापांचे क्षेत्र आहे. हे केवळ एक लवचिक, भिन्न करप्रणाली पुन्हा तयार करून, राज्याच्या हितसंबंधांना एकत्र करून आणि कार्यक्षमतेने काम करणार्‍या उपसौल वापरकर्त्याद्वारे केले जाऊ शकते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांची कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी सर्वात महत्वाची आवश्यकता म्हणजे गुंतवणूक आणि नवकल्पना. खरंच, नवीन आश्वासक क्षितिजे आणि क्षेत्रांचा विकास, तेल आणि वायूच्या खनिज स्त्रोताच्या पायाचे विस्तारित पुनरुत्पादन, हायड्रोकार्बन कच्च्या मालाच्या सर्वात संपूर्ण उत्खननाद्वारे आणि एकात्मिक वापराद्वारे तेल आणि वायू उत्पादनाच्या जुन्या क्षेत्रांचा शाश्वत विकास सुनिश्चित करणे -प्रेशर गॅस, गॅस रसायनशास्त्र आणि उर्जेच्या गरजांसाठी, आधुनिक खाण आणि प्रक्रिया तंत्रज्ञानाचा व्यापक वापर गुंतवणूक आणि नवकल्पनाशिवाय अशक्य आहे.

तेल आणि वायू कॉम्प्लेक्सच्या टिकाऊ दीर्घकालीन विकासाचा सर्वात महत्वाचा घटक, त्याची कार्यक्षमता वाढवणे म्हणजे हायड्रोकार्बन कच्च्या मालाच्या सखोल प्रक्रियेसाठी उत्पादनाच्या विकासाचा परिणाम म्हणून अर्थव्यवस्थेचे विविधीकरण, ज्याच्या एकात्मिक वापरावर लक्ष केंद्रित केले जाते. काढलेला कच्चा माल आणि वाढीव मूल्यासह उत्पादनांचे उत्पादन: गॅसोलीन, डिझेल इंधन, द्रवीकृत नैसर्गिक आणि पेट्रोलियम वायू, मिथेनॉल , जीटीआय. पॉलीप्रोपीलीन, इथिलीन, पॉलिमरिक सामग्रीपासून बनविलेले उत्पादने. कमी-दाब वायू वापरण्याच्या धोरणात्मक दिशेने गंभीर गुंतवणूक आणि मूलभूतपणे नवीन तंत्रज्ञानाचा समावेश आहे.

एंटरप्राइझचे मुख्य सर्वात सामान्य उद्दिष्ट नेहमी अशा प्रकारे तयार केले जाते की त्याची उपलब्धी आजच्या भागधारकांना, संभाव्य भागधारकांना आणि मोठ्या गुंतवणूकदारांच्या हिताची असेल. अशाप्रकारे, एक तेल कंपनी दोन समस्या सोडवू शकते: भागधारकांना केवळ लाभांशच नाही तर त्यांचे निश्चित भांडवल देखील गमावले जाण्याच्या भीतीमुळे आपले समभाग कमी किमतीत विकून निधीचा प्रवाह टाळणे; भागधारकांचे वर्तुळ वाढवून किंवा इतर यंत्रणा (जसे की प्रकल्प वित्तपुरवठा उपकरणे) वापरून अतिरिक्त बाह्य निधी आकर्षित करा.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक पुनर्प्राप्तीच्या मुख्य आणि सर्वात मूलगामी दिशांपैकी एक म्हणजे उत्पादनाची नफा वाढवण्यासाठी अंतर्गत साठा शोधणे आणि एंटरप्राइझच्या उत्पादन क्षमतेचा अधिक संपूर्ण वापर करून, गुणवत्ता सुधारणे आणि ब्रेक-इव्हन कार्य साध्य करणे. उत्पादनांची स्पर्धात्मकता, त्याची किंमत कमी करणे, सामग्रीचा तर्कसंगत वापर, श्रम आणि आर्थिक संसाधने, अनुत्पादक खर्च आणि तोटा कमी करणे.

या प्रकरणात, संसाधन बचतीच्या मुद्द्यांवर मुख्य लक्ष दिले पाहिजे: प्रगतीशील मानदंड, मानके आणि संसाधन-बचत तंत्रज्ञानाचा परिचय; दुय्यम कच्च्या मालाचा वापर; संसाधनांच्या वापरावर प्रभावी लेखा आणि नियंत्रणाची संस्था; काटेकोरतेच्या अंमलबजावणीतील सर्वोत्तम पद्धतींचा अभ्यास आणि अंमलबजावणी; संसाधने वाचवण्यासाठी आणि अनुत्पादक खर्च आणि तोटा कमी करण्यासाठी कर्मचार्यांना भौतिक आणि नैतिक प्रोत्साहन.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी साठा ओळखण्यात मोठी मदत पुरवठा आणि मागणी, विक्री बाजार यांचा अभ्यास करण्यासाठी विपणन विश्लेषणाद्वारे प्रदान केली जाऊ शकते आणि या आधारावर, उत्पादनाची इष्टतम वर्गीकरण आणि रचना तयार केली जाऊ शकते.

विशेषतः गंभीर प्रकरणांमध्ये, व्यवसाय प्रक्रिया पुन्हा अभियांत्रिकी करणे आवश्यक आहे, म्हणजे. उत्पादन कार्यक्रम, साहित्य आणि तांत्रिक पुरवठा, कामगार आणि पगाराची संघटना, कर्मचार्‍यांची निवड आणि नियुक्ती, उत्पादन गुणवत्ता व्यवस्थापन, कच्चा माल बाजार आणि उत्पादन विक्री बाजार, गुंतवणूक आणि किंमत धोरणे आणि इतर समस्यांमध्ये आमूलाग्र सुधारणा करणे.

निष्कर्ष

बाजार संबंधांच्या विकासामुळे विविध संस्थात्मक आणि कायदेशीर स्वरूपाच्या व्यावसायिक संस्थांना अशा कठोर आर्थिक परिस्थितीत ठेवले गेले आहे जे त्यांचे समतोल, स्वारस्यपूर्ण धोरण वस्तुनिष्ठपणे निर्धारित करतात आणि त्यांची आर्थिक स्थिती आणि आर्थिक स्थिरता राखण्यासाठी आणि मजबूत करण्यासाठी.

कोर्सवर्कमध्ये तीन विभाग असतात - पहिल्या प्रकरणामध्ये आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मूल्यांकनाची संकल्पना, उद्दिष्टे आणि मुख्य क्षेत्रे तसेच विश्लेषणाची सामग्री आणि त्याच्या मुख्य पद्धतींची चर्चा केली जाते. दुसऱ्या भागात, मी एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन, एंटरप्राइझच्या ताळेबंदाच्या तरलतेचे मूल्यांकन, एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या स्थितीचे मूल्यांकन आणि त्याच्या निर्मितीचे स्त्रोत, आर्थिक मूल्यांकनाचे विश्लेषण केले. एंटरप्राइझची स्थिरता, आर्थिक आणि सेटलमेंट शिस्तीचे मूल्यांकन आणि दिवाळखोरीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन. यावरून आपण पुढील निष्कर्ष काढू शकतो.

वर्षाच्या सुरुवातीस विश्लेषित एंटरप्राइझ पूर्णपणे दिवाळखोर नाही, परंतु अहवाल कालावधीच्या शेवटी ते आधीच दिवाळखोर मानले जाऊ शकते. प्राप्त झालेल्या डेटावरून असे सूचित होते की वर्षाच्या सुरुवातीला घट झाली होती आणि वर्षाच्या शेवटी चालू मालमत्तेच्या मूल्यात वाढ झाली होती, परंतु मोबाइल निधीचे मूल्य देखील होते, परंतु चालू मालमत्ता आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत एंटरप्राइझचे अपुरे विचार धोरण सूचित करते.

ताळेबंदाच्या तरलतेच्या विश्लेषणातून असे दिसून आले की ताळेबंद पूर्णपणे द्रव नाही, कारण वर्षाच्या सुरूवातीस सर्वात तातडीच्या दायित्वांची भरपाई करण्यासाठी सर्वात जास्त द्रव मालमत्तेची कमतरता आहे, परंतु अहवाल कालावधीच्या शेवटी परिस्थिती कमी-अधिक प्रमाणात सुधारली आहे. एंटरप्राइझने मालमत्तेचे नाममात्र मूल्य निश्चित ठेवून, जलद आणि सहजपणे पैशात बदलण्याची क्षमता वाढवली आहे.

अहवाल कालावधीच्या शेवटी, मालमत्तेचे एकूण मूल्य, स्वतःचे खेळते भांडवल, चालू मालमत्ता देखील वाढली.

दिलेला डेटा सूचित करतो की 90% पेक्षा जास्त स्थिर भांडवल एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या निधीच्या खर्चावर तयार केले गेले.

नियोजित वित्तपुरवठा स्त्रोतांद्वारे राखीव पूर्णपणे संरक्षित केले जातात. म्हणून, या निर्देशकाच्या पातळीनुसार, त्याची आर्थिक स्थिरता निरपेक्ष म्हणून दर्शविली जाऊ शकते.

JSC RITEK मध्ये, सामान्यीकृत खेळत्या भांडवलाच्या उलाढालीच्या दराची योजना पूर्ण झाली नाही, म्हणून, चलनात निधीचे अतिरिक्त आकर्षण आहे, ज्यामुळे एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती लक्षणीयरीत्या बिघडते.

अभ्यासक्रमाच्या तिसऱ्या भागात, मी खालील शिफारसी प्रस्तावित केल्या आहेत: आर्थिक विश्लेषण आणि एंटरप्राइझचे नियोजन प्रणालीचा विकास आणि निर्मिती; रोख प्रवाह अंदाज विकसित करा; उत्पादनाची नफा वाढविण्यासाठी आणि ब्रेक-इव्हन कार्य साध्य करण्यासाठी अंतर्गत साठा शोधा; प्रगतीशील मानदंड, मानके आणि संसाधन-बचत तंत्रज्ञानाचा परिचय; संसाधनांच्या वापरावर प्रभावी लेखा आणि नियंत्रणाची संस्था; संसाधने वाचवण्यासाठी आणि अनुत्पादक खर्च आणि तोटा कमी करण्यासाठी कर्मचार्यांना भौतिक आणि नैतिक प्रोत्साहन.

संदर्भग्रंथ

1. बालाबानोव आय.टी. आर्थिक घटकाचे आर्थिक विश्लेषण आणि नियोजन. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2007

लेखा आर्थिक स्टेटमेन्ट: संकलन आणि विश्लेषण / P.I. कामीशानोव, ए.पी. कामीशानोव्ह. - 7वी आवृत्ती, रेव्ह. - एम.: ओमेगा - एल, 2008. - 283 पी. - (लेखापाल आणि व्यवस्थापक यांना मदत करण्यासाठी)

बासोव्स्की एल.ई. आर्थिक व्यवस्थापन. - एम.: इन्फ्रा-एम, 2008

बर्डनिकोवा टी.बी. एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण आणि निदान, एम.: INFRA - M, 2007

बोरोनेन्कोवा S.A. व्यवस्थापन विश्लेषण. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2007

बुल्गाकोवा एल.एन. विद्यमान प्रणालीचे संशोधन आणि परिष्करण आर्थिक निर्देशक// आर्थिक व्यवसाय, 2006 - क्रमांक 6, p.21-28

गिल्यारोव्स्काया एल.टी. आर्थिक विश्लेषण. - एम.: युनिटी-डाना, 2009

गिल्यारोव्स्काया एलटी, वेहोरेवा ए.ए. विश्लेषण आणि व्यावसायिक एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन. - सेंट पीटर्सबर्ग: पीटर, 2010

डोन्त्सोवा एल.व्ही. आर्थिक स्टेटमेन्टचे विश्लेषण. - एम.: व्यवसाय आणि सेवा, 2005

एर्मोलोविच एल.एल., सिव्हचिक एल.जी. एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण: Proc. भत्ता / एकूण अंतर्गत. एड.एल. एल एर्मोलोविच. - मिन्स्क: इंटरप्रेस सर्व्हिस; इकोपरस्पेक्टिव्ह, 2009. - 576 पी.

झारकोव्स्काया E.P., Brodsky B.E., Brodsky B.I. संकट व्यवस्थापन. ओमेगा-एल, 2009, 456 पृष्ठे

कोवालेव, व्ही.व्ही. आर्थिक विश्लेषण: पद्धती आणि प्रक्रिया. - एम.: वित्त आणि सांख्यिकी, 2008. - 560s.

कोवान एस.ई., मोक्रोवा एल.पी., रियाखोव्स्काया ए.एन. एंटरप्राइझच्या संकट-विरोधी व्यवस्थापनाचा सिद्धांत - KnoRus, 2009, 160 p.

विहीर आर्थिक सिद्धांत: पाठ्यपुस्तक / एड. चेपुरिना एम.एन., किसेलेवा ई.ए. - किरोव: एएसए, 2008. - 752 पी.

Markaryan E.A., Gerasimenko G.P., Markaryan S.E. आर्थिक क्रियाकलापांचे आर्थिक विश्लेषण: पाठ्यपुस्तक. - रोस्तोव n/a: फिनिक्स, 2005.

Molibog T.A., Molibog Yu.A. संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे व्यापक आर्थिक विश्लेषण. एम.: व्लाडोस, 2007.-384s.

पॅनोवा ए.के. कंपनी व्यवस्थापनाबद्दल: एक्समो, २००९, २४० पृष्ठे.

सवित्स्काया जी.व्ही. एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण. - चौथी आवृत्ती, सुधारित. आणि अतिरिक्त - मिन्स्क: एलएलसी "नवीन ज्ञान", 2007. - 688.

Skamai L.G., Tubochkina M.I. उपक्रमांच्या क्रियाकलापांचे आर्थिक विश्लेषण. - M.2009

फेडोरोवा, जी.व्ही. दिवाळखोरीच्या धोक्यात एंटरप्राइझचे आर्थिक विश्लेषण. ट्यूटोरियल. - एम.: ओमेगा-एल, 2009, 216 एस

Chernenko, A.F. आर्थिक स्थिती आणि एंटरप्राइझ संसाधनांच्या वापराची कार्यक्षमता / A.F. चेरनेन्को, एन.एन. इलिशेवा, ए.व्ही. बशरीन. - मॉस्को: युनिटी-डाना, 2009

चुएव आय.एन. आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्वसमावेशक आर्थिक विश्लेषण: विद्यापीठांसाठी पाठ्यपुस्तक / I. N. Chuev, L. N. Chueva. - एड. 2रा, सुधारित. आणि अतिरिक्त - मॉस्को: डॅशकोव्ह आणि कंपनी, 2008.

टेरेन्टीव्ह एम.व्ही., सव्रुकोव्ह एन.टी. फर्मचे अर्थशास्त्र: लेक्चर नोट्स. - सेंट पीटर्सबर्ग:, 2008. - 188.

Fedorova G.V. दिवाळखोरीच्या धोक्यात एंटरप्राइझचे आर्थिक विश्लेषण. ट्यूटोरियल. - एम.: ओमेगा-एल, 2009, 216 एस

शेरेमेट ए.डी., नेगाशेव ई.व्ही. व्यावसायिक संस्थांच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक विश्लेषणाच्या पद्धती. - M.: INFRA - M, 2009. - 208s.

एंटरप्राइझ इकॉनॉमिक्स: पाठ्यपुस्तक / एड. प्रा. Safronova N.A. - एम.: "न्यायवादी", 2008. - 608.

एंटरप्राइझ इकॉनॉमिक्स: Proc. विद्यापीठांसाठी / एड. व्ही.या. गोर्फिन्केल, व्ही.ए. श्वानदरा.- एम.: युनिटी - दाना, 2008.- 718.

एंटरप्राइझ इकॉनॉमिक्स: पाठ्यपुस्तक / एड. सेमेनोवा व्ही.एम. - एम.: अर्थशास्त्र आणि विपणन केंद्र, 2008.- 312 पी.

परिशिष्ट 12 फेडरल लॉ क्र. 127-FZ “दिवाळखोरी (दिवाळखोरी) वर”

फेडरल लॉ क्रमांक 127-FZ "दिवाळखोरी (दिवाळखोरी)" वर भाष्य

एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे मूल्यांकन (पुनर्स्थापना एलएलसीच्या उदाहरणावर)

एंटरप्राइझ एलएलसी "पुनर्स्थापना" ची संस्थात्मक आणि आर्थिक वैशिष्ट्ये

मर्यादित दायित्व कंपनी "पुनर्स्थापना" ची नोंदणी 10 ऑगस्ट 2000 रोजी रशियन फेडरेशनच्या कर आणि कर मंत्रालयाने लिपेटस्क, ओजीआरएन 1024840839066 च्या मध्य जिल्ह्यासाठी केली होती. कायदेशीर अस्तित्वआणि अटींवर आणि चार्टरद्वारे निर्धारित केलेल्या पद्धतीने त्याचे क्रियाकलाप पार पाडते.

कंपनीचे स्थान: 398006, Lipetsk, Universal proezd, 2. परंतु 19 डिसेंबर 2013 रोजी मर्यादित दायित्व कंपनी "पुनर्स्थापना" च्या चार्टरमध्ये केलेल्या सुधारणांनुसार, क्लॉज 1.3 खालीलप्रमाणे नमूद केले जाईल: "चे स्थान कंपनी: रशिया, लिपेटस्क प्रदेश, लिपेटस्क, सेंट. डोवाटोरा, दि. १२.

एलएलसी "पुनर्स्थापना" चे उद्दिष्ट नफा मिळवणे आहे.

कंपनीच्या क्रियाकलापांचे विषय आहेत:

धातूविज्ञानासाठी यंत्रसामग्री आणि उपकरणांची घाऊक विक्री;

मध्यस्थ सेवा, व्यावसायिक आणि विनिमय ऑपरेशन्स, विपणन;

कार्गो वाहतुकीची संघटना, आंतरराष्ट्रीय समावेश;

गोदाम सेवांची तरतूद;

इतर क्रियाकलाप रशियन फेडरेशनच्या कायद्याद्वारे प्रतिबंधित नाहीत.

पुनर्संचयित एलएलसीची मुख्य क्रिया म्हणजे धातुकर्मासाठी यंत्रसामग्री आणि उपकरणे यांचा घाऊक व्यापार.

पुनर्संचयित एलएलसी मेटलर्जिकल एंटरप्राइजेस (फर्नेस रोलर्स, रेडियंट पाईप्स, पाईप-रोलिंगसाठी रोल आणि पाईप वेल्डिंग मिल्स, डिस्क आणि एज-कटिंग चाकू) साठी महत्त्वपूर्ण भाग आणि तांत्रिक साधनांच्या जीर्णोद्धार आणि निर्मितीसाठी नवीन तंत्रज्ञानाच्या विकास आणि अंमलबजावणीमध्ये देखील गुंतलेली आहे. , मशीन सरळ करण्यासाठी रोलर्स तयार करणे इ.), जे उष्णता-प्रतिरोधक, स्टेनलेस, उष्णता-प्रतिरोधक आणि टूल स्टील ग्रेडचे बनलेले असतात. कंपनीकडे अनेक पेटंट शोध आहेत.

मुख्य संयोजक आणि स्थायी नेता इव्हान पेट्रोविच बोरोडिन, तांत्रिक विज्ञानाचे उमेदवार आहेत, ज्यांनी यूएसएसआर आणि रशियाच्या धातू अभियांत्रिकी उद्योगात तीस वर्षांहून अधिक काळ काम केले आहे. सरफेसिंग, वेल्डिंग, उष्णता उपचार, धातू विज्ञान आणि विशेष इलेक्ट्रोमेटलर्जी या क्षेत्रात त्यांचे डझनभर आविष्कार आहेत.

आम्ही आकृती 1 मध्ये एंटरप्राइझच्या संस्थात्मक संरचनांचा विचार करू.

आकृती 1. पुनर्संचयित एलएलसीची संस्थात्मक रचना

थेट सीईओ लामुख्य लेखापाल, तसेच मुख्य अभियंता, कायदेशीर विभाग, कर्मचारी विभागाचे प्रमुख, विपणन आणि विक्री प्रमुख, करार तयार करण्यासाठी आणि निष्कर्ष काढण्यासाठी प्रमुख अभियंता, तसेच बुरुजाच्या सुरक्षा संस्था- L PSC आणि Katran PSC गौण आहेत.

एंटरप्राइझ एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे मूल्यांकन

एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या आर्थिक परिणामाचे मूल्यांकन करण्यासाठी, आम्ही सर्व प्रथम ताळेबंदाच्या मालमत्तेचे आणि दायित्वाचे विश्लेषण करू.

परिशिष्ट 9 मध्ये, आम्ही मालमत्ता शिल्लक निर्देशकांचे विश्लेषण करू. पुनर्संचयित एलएलसीची ताळेबंद परिशिष्ट 1 मध्ये सादर केली आहे.

परिशिष्ट 9 मध्ये सादर केलेल्या डेटाचे विश्लेषण करून, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2013 च्या तुलनेत 2014 मध्ये ताळेबंद 1611 हजार रूबलने वाढला आहे. किंवा 3.61%.

2013 च्या तुलनेत 2014 मध्ये सर्वात मोठे बदल इतर गैर-चालू मालमत्तेमध्ये झाले. या निर्देशकानुसार, मूल्य 10,049 हजार रूबलने वाढले. किंवा 956.14% ने.

2015 मध्ये ताळेबंद चलन 7916 हजार रूबलने कमी झाले. किंवा 17.12% ने. हे सूचित करते की एलएलसी "रिस्टोरेशन" कंपनीच्या ताळेबंदात असलेल्या मालमत्तेचे प्रमाण या कालावधीत कमी झाले आहे.

ताळेबंद मालमत्तेच्या काही वस्तूंसाठी, प्राप्त करण्यायोग्य निर्देशकामध्ये 7,795 हजार रूबलची घट देखील लक्षात येऊ शकते. किंवा 32.66% ने. हे सूचित करते की कंपनी त्यांना पुरविलेल्या उत्पादनांसाठी प्रतिपक्षांकडून कर्जाची परतफेड प्रभावीपणे करत आहे.

अहवाल कालावधीसाठी स्थिर मालमत्ता किंचित कमी झाली - 13 हजार रूबलने. परिपूर्ण अटींमध्ये किंवा सापेक्ष अटींमध्ये 0.22% ने.

याउलट, अहवाल कालावधीसाठी समभागांच्या निर्देशांकात वाढ झाली. परिपूर्ण अटींमध्ये वाढ 825 हजार रूबल इतकी आहे. सापेक्ष दृष्टीने, हा निर्देशक 15.12% ने वाढला.

आकृती 2 मध्ये 2013 मध्ये ताळेबंद मालमत्तेची रचना विचारात घेऊ.

आकृती 2. 2013 मध्ये एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या मालमत्ता शिल्लकची रचना, हजार रूबल.

2013 मधील ताळेबंद मालमत्तेच्या संरचनेचे विश्लेषण करून, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2013 मध्ये मालमत्तेतील मुख्य वाटा खाती प्राप्त करण्यायोग्य (52%) होता.

2014 मध्ये दुसऱ्या स्थानावर (30%) यादी होत्या.

2014 मधील ताळेबंद मालमत्तेच्या संरचनेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, आकृती 3 मधील मालमत्तेच्या संरचनेचा विचार करूया.

आकृती 3. 2014 मध्ये OOO "पुनर्स्थापना" च्या मालमत्ता शिल्लकची रचना, हजार रूबल.

आकृती 2 मध्ये सादर केलेल्या डेटाच्या आधारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2014 मध्ये ताळेबंद मालमत्तेतील सर्वात महत्त्वपूर्ण आयटम प्राप्त करण्यायोग्य खाती होती. ताळेबंदाच्या मालमत्तेच्या संरचनेत, या आयटमसाठी निर्देशक 52% होता.

ताळेबंद मालमत्तेतील उर्वरित आयटम एकूण ताळेबंद मालमत्तेच्या 50% पेक्षा कमी आहेत. प्राप्त करण्यायोग्य खाती खालील सर्वात मोठी वस्तू म्हणजे इतर गैर-चालू मालमत्तेचे सूचक, जे 2014 मध्ये 24% होते.

आकृती 4. 2015 मध्ये एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या मालमत्ता शिल्लकची रचना, हजार रूबल.

2014 च्या तुलनेत, रिस्टोरेशन एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या संरचनेत कोणतेही गंभीर बदल झाले नाहीत. पूर्वीप्रमाणे, प्राप्त करण्यायोग्य खाती ताळेबंद मालमत्तेची मुख्य वस्तू राहतील. या लेखाचा हिस्सा कमी झाला आणि 2015 मध्ये 42% झाला.

शेअरच्या बाबतीत दुसऱ्या स्थानावर इतर नॉन-करंट मालमत्ता ही वस्तू राहते. 2015 मध्ये, या आयटमचा वाटा 26% होता.

ताळेबंदाच्या दायित्वाचे विश्लेषण परिशिष्ट 10 मध्ये सादर केले आहे.

2013 च्या तुलनेत 2014 मध्ये ताळेबंद दायित्वामध्ये सर्वात लक्षणीय बदल म्हणून, अल्प-मुदतीच्या कर्जाच्या सूचकामध्ये वाढ लक्षात घेता येते.

2014 मध्ये हा निर्देशक 1896 हजार रूबलने वाढला. किंवा 1185%.

2015 मध्ये पुनर्संचयित एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या उत्तरदायित्वाच्या निर्देशकांमधील बदल लक्षात घेता, आम्ही असे म्हणू शकतो की राखीव कमाई 4397 हजार रूबलने कमी झाली आहे. किंवा 95.32%.

पुनरावलोकनाधीन कालावधीसाठी दीर्घकालीन कर्ज 2465 हजार रूबलने कमी झाले. किंवा 15.74% ने.

कमी मुदतीच्या कर्जासारख्या ताळेबंद दायित्वाच्या अशा आयटममध्ये देखील घट झाली आहे. या कालावधीत, हा निर्देशक 1,075 हजार रूबलने कमी झाला. किंवा 52.29% ने.

आकृती 5 मध्ये, आम्ही 2013 मधील ताळेबंद दायित्वाच्या संरचनेचा विचार करतो.

आकृती 5. 2013 मध्ये एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या बॅलन्स शीटच्या दायित्वाच्या संरचनेचे विश्लेषण, हजार रूबल.

2013 मध्ये कंपनीच्या ताळेबंद दायित्वांच्या संरचनेचे विश्लेषण करताना, हे लक्षात घेतले जाऊ शकते की त्यातील सर्वात मोठा हिस्सा (68%) देय खात्यांद्वारे व्यापलेला आहे.

आकृती 6. 2014 मध्ये पुनर्संचयित एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या दायित्वाच्या संरचनेचे विश्लेषण, हजार रूबल.

2014 मध्ये पुनर्संचयित एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या दायित्वाच्या बाजूच्या संरचनेचे विश्लेषण करून, आम्ही असे म्हणू शकतो की ताळेबंदाच्या दायित्वाच्या बाजूचा सर्वात मोठा हिस्सा देय खाती आहे. 2014 मध्ये दायित्वांमध्ये या निर्देशकाचा वाटा 52% आहे.

व्हॉल्यूमच्या बाबतीत दुसरे स्थान दीर्घकालीन कर्ज घेतलेल्या निधीद्वारे व्यापलेले आहे. 2014 मध्ये या निर्देशकाचा हिस्सा 34% आहे.

आकृती 7. 2015 मध्ये एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या ताळेबंदाच्या दायित्वाच्या संरचनेचे विश्लेषण, हजार रूबल

2015 मध्ये पुनर्संचयित एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या संरचनेचा विचार करता, कोणीही पाहू शकतो की देय असलेल्या खात्यांचा हिस्सा, जो 2014 प्रमाणे, ताळेबंद दायित्वाचा मोठा भाग बनवतो, वाढला आणि 62% झाला.

दीर्घकालीन कर्ज घेतलेले फंड देखील शेअरच्या बाबतीत दुसऱ्या स्थानावर आहेत. 2015 मध्ये या निर्देशकाचा वाटा 34% होता.

ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण एंटरप्राइझच्या पतयोग्यतेचे मूल्यांकन देते, म्हणजेच वेळेवर आणि पूर्ण रीतीने त्याच्या सर्व जबाबदाऱ्या फेडण्याची क्षमता. ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण परिशिष्ट 8 मध्ये दिले आहे.

ताळेबंदाच्या तरलतेचे विश्लेषण करण्यासाठी, मालमत्ता आणि दायित्व गटांच्या परिणामांची तुलना करणे आवश्यक आहे. बॅलन्स शीट तरलतेचे खालील प्रकार आहेत: परिपूर्ण तरलता, वर्तमान तरलता, संभाव्य तरलता आणि सामान्य किंवा जटिल तरलता.

निरपेक्ष तरलता स्थिती असमानतेचा संच म्हणून लिहिली जाते:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4? P 4, (2.1)

जेथे A 1 - सर्वात द्रव मालमत्ता;

पी 1 - सर्वात तातडीची जबाबदारी;

A 2 - जलद-विक्री मालमत्ता;

पी 2 - अल्पकालीन दायित्वे;

A 3 - मंद गतीने चालणारी मालमत्ता;

पी 3 - दीर्घकालीन दायित्वे;

A 4 - विक्री करणे कठीण मालमत्ता;

पी 4 - कायम दायित्वे.

सध्याच्या तरलतेच्या स्थितीचे स्वरूप आहे:

(A 1 + A 2) (P 1 + P 2) (2.2)

संभाव्य तरलतेची स्थिती खालीलप्रमाणे आहे:

तुलना A 1 आणि P 1 तीन महिन्यांपर्यंतची वर्तमान देयके आणि पावत्या यांचे गुणोत्तर दर्शवते. A 2 आणि P 2 ची तुलना 3 ते 6 महिन्यांच्या कालावधीत तरलता वाढण्याची किंवा कमी होण्याचा कल दर्शवते. A 3 आणि P 3 ची तुलना 6 महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीतील एंटरप्राइझची तरलता दर्शवते. गुणोत्तर A 4 आणि P 4 हे दर्शविते की एंटरप्राइझकडे वर्तमान क्रियाकलाप करण्यासाठी पुरेसे स्वतःचे निधी आहेत की नाही.

पुनर्संचयित एलएलसीच्या ताळेबंदाच्या तरलता निर्देशकांचा विचार करून, आम्ही असे म्हणू शकतो की ताळेबंदाचे निर्देशक परिपूर्ण तरलतेची अट पूर्ण करत नाहीत. ही स्थिती 2013 आणि 2014 आणि 2015 मध्ये घडते.

पुनर्संचयित एलएलसीचे ताळेबंद निर्देशक सध्याच्या तरलता आवश्यकता पूर्ण करतात की नाही याचा विचार करूया:

2013 मध्ये:

A 1 + A 2 \u003d 62 + 23163 \u003d 23225 हजार रूबल.

पी 1 + पी 2 \u003d 30233 + 160 \u003d 30393 हजार रूबल.

2013 साठी वरील गणना केलेल्या निर्देशकांची तुलना केल्यास, आम्ही असे म्हणू शकतो की 2013 मध्ये सध्याच्या तरलतेची स्थिती पूर्ण झाली नाही.

2014 मध्ये:

A 1 + A 2 \u003d 23 + 23866 \u003d 23889 हजार रूबल.

पी 1 + पी 2 \u003d 23905 + 2056 \u003d 25961 हजार रूबल.

2014 साठी वरील गणना केलेल्या निर्देशकांची तुलना केल्यास, आम्ही असे म्हणू शकतो की 2014 मध्ये सध्याच्या तरलतेची स्थिती पूर्ण झाली नाही.

2015 ची परिस्थिती विचारात घ्या:

A 1 + A 2 \u003d 203 + 16071 \u003d 16274 हजार रूबल.

पी 1 + पी 2 \u003d 23926 + 981 \u003d 24907 हजार रूबल.

2015 च्या गणनेच्या आधारे, 2015 मध्ये सध्याची तरलता स्थिती देखील पूर्ण झाली नाही हे ठरवले जाऊ शकते.

A 3 आणि P 3 निर्देशकांची तुलना करताना, आम्ही असे म्हणू शकतो की 2013 मध्ये त्यांचे मूल्य आवश्यकता पूर्ण करते. तथापि, 2014 आणि 2015 दोन्हीसाठी, हे पाहिले जाऊ शकते की LLC पुनर्संचयित करण्याच्या ताळेबंदासाठी संभाव्य तरलतेची स्थिती देखील पूर्ण केलेली नाही.

वरील योजनेनुसार ताळेबंदातील तरलतेचे विश्लेषण अंदाजे आहे. आर्थिक गुणोत्तर वापरून सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण अधिक तपशीलवार आहे (परिशिष्ट 11). विश्लेषणाच्या उद्देशाने, एखादी व्यक्ती एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि असमाधानकारक ताळेबंद रचना स्थापित करण्यासाठी पद्धतशीर तरतुदी वापरू शकते, जे दिवाळखोर उपक्रम निश्चित करण्यासाठी निकषांची प्रणाली परिभाषित करते.

2013, 2014 आणि 2015 मध्ये परिशिष्ट 11 च्या निर्देशकांची गणना येथे आहे.

वर्तमान तरलता प्रमाण:

२०१३: (६२+२३१६३+१३४३०) / (३०२३३+१६०) = १.२१.

2014: (23+23866+5471) / (23905+2056) = 1.13.

2015: (203+16071+6281) / (23926+981) = 0.91.

द्रुत तरलता प्रमाण:

2013: (62+23163) / (30233+160) = 0.76.

2014: (23+23866) / (23905+2056) = 0.92.

2015: (203+16071) / (23936+981) = 0.65.

परिपूर्ण तरलता प्रमाण:

२०१३: ६२/(३०२३३+१६०) = ०.००२.

2014: 23/(23905+2056) = 0.0009

२०१५: २०३/(२३९२६+९८१) = ०.००८.

एकूण तरलता प्रमाण:

२०१३: (६२+२३१६३+१३४३०+७९७७)/(३०२३३+१६०+९९१५) = १.१०७.

2014: (23+23866+5471+16883)/(23905+2056+15659) = 1.11.

2015: (203+16071+6281+15773)/(23926+981+13194) = 1.006.

वर्तमान तरलता प्रमाण वर्तमान मालमत्तेच्या खर्चावर सर्वात तातडीच्या आणि अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची परतफेड करण्याची शक्यता दर्शविते. सध्याचे तरलता प्रमाण एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचे वैशिष्ट्य आहे.

2013, 2014 आणि 2015 साठी या गुणांकाच्या गणना केलेल्या निर्देशकांच्या आधारावर, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की 2013 आणि 2014 मध्ये हा निर्देशक सामान्य श्रेणीमध्ये होता. 2015 मध्ये, सध्याचे तरलता प्रमाण सर्वसामान्य प्रमाण पूर्ण करत नाही.

क्विक लिक्विडिटी रेशो हे उपलब्ध निधी, आर्थिक गुंतवणूक आणि प्राप्य रकमेच्या खर्चावर कंपनीच्या स्वतःच्या कर्ज दायित्वांची परतफेड करण्याची क्षमता दर्शवते.

2013, 2014 आणि 2015 मधील द्रुत तरलता गुणोत्तराच्या गणनेच्या आधारावर, आम्ही असे म्हणू शकतो की या तीनही प्रकरणांमध्ये या निर्देशकाचे मूल्य सर्वसामान्य प्रमाणाशी संबंधित आहे.

परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर कंपनीची विद्यमान अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची रक्कम पूर्णपणे द्रव मालमत्तेची रक्कम कव्हर करण्याची क्षमता दर्शवते.

गणना केलेल्या डेटानुसार, असे म्हटले जाऊ शकते की 2013 आणि 2014 आणि 2015 मध्ये परिपूर्ण तरलता प्रमाण मानकांशी जुळत नाही.

एकूण तरलता प्रमाण एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या खर्चावर सर्व दायित्वे फेडण्याची क्षमता दर्शवते.

गणना दर्शविते की 2013, 2014 आणि 2015 मध्ये पुनर्संचयित एलएलसीचे एकूण तरलता प्रमाण देखील आवश्यक निर्देशकांची पूर्तता करत नाही.

ताळेबंदाची रचना असमाधानकारक असल्यास, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची वास्तविक क्षमता तपासण्यासाठी, सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याचे गुणांक 3 महिन्यांच्या कालावधीसाठी मोजले जाते:

K REST = (K TLnach + 3/T * (K TLcon - K TLnach)) / 2 (2.4)

जेथे K TLnach, K TLkon - अहवाल कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटी वर्तमान तरलता गुणोत्तराचे वास्तविक मूल्य;

3 - सॉल्व्हेंसी पुनर्प्राप्ती कालावधी, महिने;

टी - अहवाल कालावधी, महिने;

2 - वर्तमान तरलता गुणोत्तराचे मानक मूल्य.

जर रिकव्हरी रेशो 1 पेक्षा कमी असेल, तर कंपनीने त्याच्या क्रियाकलापांमध्ये काहीही बदल न केल्यास पुढील 6 महिन्यांत सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्याची वास्तविक संधी नाही.

1 पेक्षा जास्त पुनर्प्राप्ती गुणोत्तराचे मूल्य एंटरप्राइझला त्याची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करण्यासाठी वास्तविक संधीची उपस्थिती दर्शवते.

2014 मध्ये सॉल्व्हेंसी रिकव्हरी रेशोची गणना करा:

पुनर्संचयित करण्यासाठी (2014) = (1.21+ 3 / 12 * (1.13 - 1.21)) / 2 = 0.6

2015 मध्ये सॉल्व्हन्सी रिकव्हरी रेशोची गणना करा:

पुनर्संचयित करण्यासाठी (2015) = (1.13+ 3 / 12 * (0.91 - 1.13)) / 2 = 0.52

गणनेतून पाहिल्याप्रमाणे, सॉल्व्हेंसी रिकव्हरी रेशो 1 पेक्षा कमी आहे, जे सूचित करते की कंपनी तिची सॉल्व्हेंसी पुनर्संचयित करू शकत नाही.

स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे प्रमाण;

स्वतःच्या निधीच्या कुशलतेचे गुणांक;

स्वायत्तता गुणांक.

या अल्गोरिदमनुसार गणना केलेले निर्देशक परिशिष्ट 12 मध्ये सादर केले आहेत.

2013, 2014 आणि 2015 मध्ये परिशिष्ट 12 साठी गुणांकांची गणना विचारात घ्या.

कर्ज घेतलेल्या आणि स्वतःच्या निधीचे प्रमाण:

२०१३: (३०२३३+१६०+९९१५)/ ४३२४ = ९.३२

2014: (23905+2056+15659)/4623 = 9.

2015: (२३९२६+९८१+१३१९४)/२२६=१६९.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या कुशलतेचे गुणांक:

२०१३: ((६२+२३१६३+१३४३०) - (३०२३३+१६०))/ ४३२४ = १.४५

2014: ((23+23866+5471) - (23905+2056))/4623 = 0.74

2015: ((203+16071+6281) - (23926+981))/226 = -10.4

स्वायत्तता गुणांक:

२०१३: ४३२४/४४६३२ = ०.१.

२०१४: ४६२३/४६२४३ = ०.१.

2015: 226/38327 = 0.006.

स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे गुणोत्तर दर्शवते की कंपनीकडे कोणता निधी जास्त आहे.

हे गुणांक, 2013 आणि 2014 मध्ये आणि 2015 मध्ये, स्वीकार्य मूल्यांपेक्षा जास्त आहे. 2013 मध्ये, 1 रूबल स्वतःच्या निधीसाठी, एंटरप्राइझकडे 9.32 रूबल कर्ज घेतलेले निधी होते. 2014 मध्ये, 1 रूबल स्वतःच्या निधीसाठी, एंटरप्राइझकडे 9 रूबल कर्ज घेतलेले निधी होते. 2015 मध्ये हा आकडा आणखी वाढला आहे. स्वतःच्या निधीच्या 1 रूबलसाठी, आधीच 169 रूबल कर्ज घेतलेले निधी होते.

हे प्रमाण सूचित करते की एलएलसी "पुनर्स्थापना" मोठ्या प्रमाणावर कर्ज घेतलेल्या निधीवर अवलंबून आहे.

स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या लवचिकतेचे गुणांक मोबाईल फॉर्ममध्ये स्वतःच्या निधीचा कोणता भाग आहे हे दर्शविते, जे तुम्हाला या निधीची मुक्तपणे विल्हेवाट लावू देते.

हा निर्देशक, 2013 आणि 2014 आणि 2015 मध्ये, मानक मूल्याशी संबंधित नाही.

स्वायत्तता गुणांक एकूण मालमत्तेमध्ये स्वतःच्या निधीचा वाटा दर्शवितो आणि उधार घेतलेल्या वित्तपुरवठा स्त्रोतांकडून एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्वातंत्र्याची डिग्री दर्शवितो.

या निर्देशकाचे मूल्य 2013 आणि 2014 आणि 2015 मधील मानक मूल्यापेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. शिवाय, 2015 मध्ये हा निर्देशक लक्षणीयरीत्या कमी झाला आहे.

हे सूचित करते की कंपनीला स्वतःच्या निधीच्या उपलब्धतेसह गंभीर समस्या आहेत आणि ती जवळजवळ पूर्णपणे उधार घेतलेल्या निधीवर अवलंबून आहे.

एलएलसी "पुनर्स्थापना" च्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांच्या पुढील विश्लेषणासाठी नफा आणि व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या निर्देशकांची गणना करणे आवश्यक आहे.

व्यवसाय क्रियाकलाप प्रमाण:

1. चालू मालमत्तेचे उलाढाल प्रमाण (K oOA) - विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी मालमत्तेद्वारे केलेल्या उलाढालींची संख्या दर्शवते.

2. खाते प्राप्त करण्यायोग्य उलाढालीचे प्रमाण (to odz) - विश्लेषण केलेल्या कालावधीसाठी प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांद्वारे केलेल्या उलाढालींची संख्या दर्शविते. टर्नओव्हरच्या प्रवेगसह, निर्देशकाचे मूल्य कमी होते, जे कर्जदारांसह समझोत्यामध्ये सुधारणा दर्शवते.

3. स्वतःच्या भांडवलाचे उलाढाल प्रमाण (K osk) - स्वतःच्या आर्थिक संसाधनांचा वापर करण्याच्या क्रियाकलापाचे प्रतिबिंबित करते. गतिशीलतेतील वाढ म्हणजे इक्विटी भांडवलाच्या वापराच्या कार्यक्षमतेत वाढ.

4. खाती देय उलाढाल प्रमाण (K okz) - कर्जदारांसोबत सेटलमेंटची गती दर्शवते. प्रवेग एंटरप्राइझच्या तरलतेवर विपरित परिणाम करते.

5. मालमत्तेवर परतावा (F O) - एंटरप्राइझच्या स्थिर मालमत्तेच्या वापराची कार्यक्षमता प्रतिबिंबित करते.

आर्थिक नफा गुणोत्तर:

1. एकूण नफा गुणोत्तर (R O) - एंटरप्राइझची स्वतःची नफा दर्शवते.

2. विक्री गुणोत्तर (R P) - विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या युनिटवर किती नफा कमी होतो हे दर्शविते.

3. मालमत्तेवर परतावा (R A) - सर्व मालमत्तेच्या वापराची कार्यक्षमता (उत्पादन क्रियाकलापांच्या क्षेत्रातील एंटरप्राइझ व्यवस्थापन) दर्शवते.

4. थेट खर्चाचे नफा गुणोत्तर (R PZ) - एंटरप्राइझच्या किमतीची प्रभावीता दर्शवते, उदा. प्रत्यक्ष खर्चाच्या प्रत्येक रूबलमधून कंपनीला किती नफा मिळतो.

5. रिटर्न ऑन इक्विटी (R SC) - इक्विटी भांडवलाच्या वापराची परिणामकारकता दर्शवते.

या निर्देशकांची गणना करण्याच्या प्रक्रियेचा विचार करा.

चालू मालमत्तेचे उलाढाल प्रमाण सूत्रानुसार मोजले जाते:

K oOA \u003d BP / OA cf, (2.5)

जेथे बीपी - विक्री महसूल,

OA सरासरी - चालू मालमत्तेचे सरासरी मूल्य.

चला या निर्देशकाच्या मूल्याची गणना करूया:

2014: 55283 / ((29360+22554)/2) = 2.13.

2015: 50659 / ((29360+22554)/2) = 1.95.

प्राप्य उलाढालीचे प्रमाण सूत्रानुसार मोजले जाते:

K oDZ \u003d VR / DZ cf, (2.6)

DZ cf - प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांचे मूल्य.

2014: 55283 / ((23866+16071)/2) = 2.77.

2015: 50659 / ((23866+16071)/2) = 2.54.

इक्विटी उलाढालीचे प्रमाण सूत्रानुसार मोजले जाते:

K oSK \u003d BP / SK cf, (2.7)

जेथे बीपी - विक्री पुढे जाते;

SC cf - इक्विटी भांडवलाचे सरासरी मूल्य.

2014: 55283 / ((4623+226)/2) = 22.8.

2015: 50659 / ((4623+226)/2) = 20.9.

खात्यातील देय उलाढालीचे प्रमाण सूत्रानुसार मोजले जाते:

K oKZ \u003d BP / KZ cf, (2.8)

जेथे बीपी - विक्री पुढे जाते;

KZ cf - देय खात्यांची रक्कम.

2014: 55283 / ((23905+23926)/2) = 2.31.

2015: 50659 / ((23905+23926)/2) = 2.12.

मालमत्तेवर परतावा खालील सूत्राद्वारे निर्धारित केला जातो:

F O \u003d BP / OS cf, (2.9)

जेथे बीपी - विक्री पुढे जाते;

OS cf - स्थिर मालमत्तेची सरासरी वार्षिक किंमत.

2014: 55283 / ((5783+5770)/2) = 4.79.

2015: 50659 / ((5783+5770)/2) = 4.38.

एकूण नफा गुणोत्तर सूत्रानुसार मोजले जाते:

R O \u003d P N / BP * 100%, (2.10)

जेथे ПН - कर आकारणीपूर्वी नफा (तोटा);

VR - विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न.

2014: (373/55283) * 100% = 0.67%

2015: (270/50659) * 100% = 0.53%.

विक्री नफ्याचे प्रमाण सूत्रानुसार मोजले जाते:

R P \u003d P r / BP * 100%, (2.11)

जेथे पी आर - उत्पादनांच्या विक्रीतून नफा;

बीपी - विक्रीचे उत्पन्न

2014: (871/55283) * 100% = 1.58%

2015: (3028/50659) * 100% = 6%.

मालमत्तेवरील परताव्याच्या गुणोत्तराची गणना सूत्रानुसार केली जाते:

R A \u003d PE / WB cf * 100%, (2.12)

जेथे PE - निव्वळ नफा;

WB सरासरी - सरासरी शिल्लक चलन.

2014: (299/((46243+38327)/2) * 100% = 0.71%

2015: (216/((46243+38327)/2) * 100%= 0.51%.

थेट खर्चाचे नफा गुणोत्तर सूत्रानुसार मोजले जाते:

R PZ \u003d VP / SP * 100%, (2.13)

जेथे व्हीपी - एकूण नफा (तोटा);

एसपी - विक्रीची किंमत.

2014: (871/54412)* 100% = 1.6%

2015: (4286/46373) * 100% = 9.24%.

इक्विटीवरील परतावा सूत्रानुसार मोजला जातो:

R SK \u003d PR / SK * 100%, (2.14)

जेथे NP हा निव्वळ नफा आहे,

अनुसूचित जाती - इक्विटी.

2014: (299/4623)* 100% = 6.47%

2015: (216/226) * 100% = 95.58%.

एलएलसी "रिस्टोरेशन" साठी निर्देशकांची प्राप्त केलेली मूल्ये परिशिष्ट 13 मध्ये सादर केली जातील.

प्राप्त मूल्ये लक्षात घेऊन, आपण खालील निष्कर्ष काढू शकतो.

अहवाल कालावधीत चालू मालमत्तेचे उलाढाल प्रमाण 2.13 वरून 1.95 पर्यंत कमी झाले. ही वस्तुस्थिती या वस्तुस्थितीमुळे आहे की 2015 मध्ये कंपनी एलएलसी "पुनर्स्थापना" किंचित विक्री महसूल कमी झाला.

खाते प्राप्त करण्यायोग्य उलाढालीचे प्रमाण देखील 2014 मध्ये 2.77 वरून 2015 मध्ये 2.54 पर्यंत कमी झाले. या निर्देशकातील घट, तसेच मागील एक, 2015 मध्ये विक्री महसूल कमी करून स्पष्ट केले जाऊ शकते.

2015 मध्ये इक्विटी टर्नओव्हरचे प्रमाण 20.9 पर्यंत कमी झाले. 2014 मध्ये, या निर्देशकाचे मूल्य 22.8 होते.

खात्यातील देय उलाढालीचे प्रमाण या कालावधीत किंचित कमी झाले. 2014 मध्ये, हा निर्देशक 2.31 होता, आणि 2015 मध्ये - 2.12.

मालमत्तेवरील परतावा देखील 2014 मध्ये 4.79 वरून 2015 मध्ये 4.38 पर्यंत कमी झाला.

2014 मध्ये एकूण नफ्याचे प्रमाण 0.67 होते. 2015 मध्ये, हा निर्देशक 0.53 होता.

2014 मध्ये विक्रीवर परतावा 1.58% होता. 2015 मध्ये, हा आकडा वाढला आणि 6% झाला. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की 2015 मध्ये उत्पादनाच्या विक्रीतून नफा म्हणून अशा निर्देशकामध्ये विक्री महसूलात किंचित घट झाल्याच्या पार्श्वभूमीवर वाढ झाली आहे.

मालमत्तेवरील परतावा 2014 मध्ये 0.71% वरून 2015 मध्ये 0.51% पर्यंत कमी झाला.

थेट खर्चाच्या नफा गुणोत्तरासारख्या निर्देशकानुसार, 1.6% वरून 9.24% पर्यंत वाढ दिसून आली. 2015 मध्ये एकूण नफ्यात खूप लक्षणीय वाढ झाल्यामुळे हा बदल झाला आहे.

इक्विटीवरील परतावा 6.47% वरून 95.58% पर्यंत वाढला आहे. या निर्देशकामध्ये इतकी लक्षणीय वाढ या वस्तुस्थितीद्वारे स्पष्ट केली जाऊ शकते की मागील कालावधीतील या निर्देशकाच्या मूल्याच्या तुलनेत 2015 मध्ये इक्विटीमध्ये लक्षणीय घट झाली.

परिशिष्ट 14 मध्ये सादर केलेल्या निर्देशकांचा विचार केल्यास, खालील निष्कर्ष काढले जाऊ शकतात.

2015 मध्ये विक्री महसूल 2014 च्या तुलनेत 4,624 हजार रूबलने कमी झाला. किंवा 8.36% ने.

अहवाल कालावधीत विक्रीची किंमत देखील 8,039 हजार रूबलने कमी झाली. किंवा 14.77% ने.

एंटरप्राइझचा एकूण नफा 3415 हजार रूबलने वाढला. किंवा 392.08% ने.

तथापि, 2015 मध्ये कंपनीचे महत्त्वपूर्ण खर्च होते या वस्तुस्थितीमुळे, उदाहरणार्थ, व्याज देयके, 2015 मध्ये निव्वळ नफा 83 हजार रूबलने कमी झाला. किंवा 27.76% ने.

एलएलसी "रिस्टोरेशन" एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांचे मूल्यांकन करून, आम्ही असे म्हणू शकतो की एंटरप्राइझच्या मुख्य समस्या दायित्वांच्या संरचनेत स्वतःच्या निधीच्या कमतरतेद्वारे दर्शविल्या जातात. तसेच, कंपनी फायदेशीर असूनही, नफा अत्यंत खालच्या पातळीवर आहे, जो निश्चितपणे नकारात्मक घटक मानला जाऊ शकतो.

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन हा एंटरप्राइझ व्यवस्थापनाचा एक घटक आहे, तो व्यवस्थापन क्रियाकलापांच्या टप्प्यांपैकी एक म्हणून कार्य करतो आणि प्रभावी व्यवस्थापन निर्णय घेण्यासाठी आणि त्याचे समर्थन करण्यासाठी माहितीचा एक महत्त्वाचा स्रोत आहे.

मुख्य ध्येय एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे सर्वसमावेशक विश्लेषणकामगिरीचे मूल्यांकन आहे व्यावसायिक संस्थाआणि त्याच्या वाढीसाठी साठ्याची ओळख. मूल्यांकन पद्धतींमध्ये हे समाविष्ट आहे:

आजपर्यंत, सराव मध्ये, सर्वसमावेशक मूल्यांकन आयोजित करण्यासाठी कोणतीही एकल, सामान्यतः मान्यताप्राप्त पद्धत विकसित केली गेली नाही, विविध पद्धतीविषयक शिफारसी, निर्देशकांचे भिन्न गट, गुणांक आणि निकष मोठ्या प्रमाणावर वापरले जातात. परंतु आर्थिक विश्लेषण साधनांच्या संपूर्ण संचाचे एकत्रित वैशिष्ट्य म्हणजे ते परिणामांचे गुणोत्तर आणि हे परिणाम साध्य करण्यासाठी लागू केलेल्या संसाधनांच्या खर्चावर आधारित आहेत. एकात्मिक मूल्यांकन पद्धतींचे दोन मुख्य गट आहेत, चला त्यांचा अधिक तपशीलवार विचार करूया.

जटिल रेटिंग मूल्यांकन पद्धती ज्या एकल अविभाज्य निर्देशक वापरत नाहीत

मूल्यमापन मुख्यत्वे तत्त्वाच्या आधारे केले जाते: मागील वर्षाच्या तुलनेत एंटरप्राइझने "चांगले किंवा वाईट" काम केले. विकास दर आणि विकास दरांवरील डेटामध्ये महत्त्वपूर्ण माहिती देखील समाविष्ट आहे. अभ्यास केलेल्या निर्देशकांचा वाढीचा दर असा असावा की वस्तुनिष्ठ आर्थिक कायदे प्रतिबिंबित करणारे सामान्य नियम पाळले जातील:

नफा > विक्री > चालू मालमत्ता > मालमत्ता;

पगार निधी< Объем производства продукции;

निव्वळ नफा< Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

वरील गुणोत्तरांचे पालन करण्यात अयशस्वी झाल्यास काही कारणांमुळे आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या दरम्यान प्रतिकूल परिस्थितीमुळे क्रियाकलापांच्या कार्यक्षमतेत घट झाल्याचे सूचित होऊ शकते. विश्लेषण ही कारणे आणि परिस्थिती ओळखण्यात आणि त्यांना दूर करण्यासाठी उपायांच्या विकासामध्ये योगदान देते.

2. आर्थिक आणि आर्थिक गुणोत्तरांचे विश्लेषण करण्याची पद्धत. विश्लेषणामध्ये वैयक्तिक निर्देशकांच्या गुणोत्तरांची गणना, विविध अहवाल फॉर्मच्या पदांसह आर्थिक अहवालाच्या स्थानांची तुलना, निर्देशकांच्या संबंधांचे निर्धारण यांचा समावेश आहे. आर्थिक स्थिती किंवा आर्थिक कामगिरी दर्शविणारे विविध निर्देशक अनेक गटांमध्ये एकत्र केले जाऊ शकतात, खाली सादर केले आहेत:

• संपत्तीचे प्रमाणयोग्यता; अद्यतन; स्थिर मालमत्तेचे अवमूल्यन; स्थिर मालमत्तेची विल्हेवाट; मालमत्तेच्या रचनेत चालू नसलेल्या मालमत्तेचा वाटा; चालू मालमत्तेतील स्टॉकचा वाटा.
• संसाधनांचा परिमाणवाचक वापर दर्शविणारे गुणांक: भांडवल तीव्रता; साहित्य वापर; पगाराची तीव्रता; घसारा क्षमता.
• संसाधनांचा गुणात्मक वापर दर्शविणारे गुणांक: साहित्य परतावा; भांडवल उत्पादकता; पगार परतावा.
• तरलता प्रमाण: चालू; जलद परिपूर्ण तरलता.
• मालमत्तेचे गुणोत्तर आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत: कायमस्वरूपी (चालू नसलेल्या) मालमत्तेचा निर्देशांक; स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह चालू मालमत्तेची सुरक्षा; स्वतःच्या खेळत्या भांडवलासह स्टॉकची तरतूद; स्वतःच्या भांडवलाची लवचिकता; चालू मालमत्तेची चपळता.
• सॉल्व्हन्सी रेशो: सामान्य सॉल्व्हेंसी; कालावधीसाठी सॉल्व्हेंसी; वर्तमान दायित्वांसाठी सॉल्व्हेंसी; दीर्घकालीन सॉल्व्हेंसी.
• आर्थिक स्थिरता प्रमाणस्वायत्तता (आर्थिक स्वातंत्र्य, स्वतःच्या भांडवलाचे केंद्रीकरण); आर्थिक स्थिरता; आर्थिक अवलंबित्व; आर्थिक फायदा.
• नफा गुणोत्तर: आर्थिक (मालमत्तेवर परतावा); व्यावसायिक (विक्रीची नफा); आर्थिक (इक्विटीवर परतावा).
• व्यवसाय क्रियाकलाप (उलाढाल) प्रमाण: मालमत्ता उलाढाल (उलाढालींची संख्या); मालमत्ता उलाढालीचा कालावधी.
• बाजार क्रियाकलाप गुणोत्तर: शेअरचे पुस्तकी मूल्य; स्टॉक लाभांश उत्पन्न (वर्तमान, बाजार); समभागांवर नाममात्र परतावा; भाग मूल्य; लाभांश आउटपुट; किंमत-नफा.

संसाधनांचा परिमाणात्मक आणि गुणात्मक वापर, तसेच नफा आणि व्यावसायिक क्रियाकलाप दर्शविणारी निर्देशकांची मूल्ये, उद्योग, उत्पादनाचे प्रमाण आणि तंत्रज्ञानाच्या पातळीवर अवलंबून लक्षणीय बदलू शकतात, म्हणून, या मूल्यांमधील बदलांची गतिशीलता आहे. या मूल्यांच्या गतिशीलतेचे मूल्यांकन करण्याच्या दृष्टीने अधिक सूचक.

लक्षात ठेवा की गणनेमध्ये कार्यप्रदर्शन निर्देशक (महसूल इ.) वापरताना, सोबतचे निर्देशक त्यांच्या सरासरी अभिव्यक्तीमध्ये घेतले जातात. सरासरी वार्षिक (सरासरी तिमाही, सरासरी मासिक) गणनामध्ये मालमत्ता निर्देशकांचा विचार केला जातो. स्टॅटिक इंडिकेटर (बॅलन्स शीट इ.) वार्षिक सरासरी आणि त्यांच्या सीमा मूल्यांमध्ये (कालावधीच्या सुरूवातीस किंवा शेवटी) दोन्ही घेतले जाऊ शकतात. निर्देशकांची सामान्य मूल्ये देखील भिन्न आहेत. येथे अपवाद म्हणून वर्तमान तरलतेचे गुणांक आणि स्वतःच्या कार्यरत भांडवलासह चालू मालमत्तेची तरतूद मानली जाऊ शकते, ज्याची मानक मूल्ये 10.26.2002 च्या फेडरल कायद्याद्वारे स्थापित केली गेली आहेत. क्रमांक 127-एफझेड. बाजार क्रियाकलाप निर्देशक बहुतेकदा संयुक्त स्टॉक कंपन्यांच्या बाजारातील आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जातात.

3. आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रभावीतेचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन करण्याची पद्धत. या पद्धतीमध्ये खालील चरणांचा समावेश आहे:

1. सर्व संसाधनांच्या वापराच्या गुणात्मक निर्देशकांची गतिशीलता निश्चित करणे.
2. उत्पादनांच्या विक्रीतून मिळणाऱ्या उत्पन्नाच्या वाढीच्या दराने संबंधित संसाधनांच्या वाढीचा दर भागून उत्पादनांच्या विक्रीमध्ये प्रति 1% वाढीव संसाधनांच्या वाढीची गणना.
3. परिपूर्ण फरकांच्या पद्धतीद्वारे उत्पादनांच्या विक्रीतून (प्राप्ती) महसूल वाढीवर संसाधनाच्या वापराच्या परिमाणात्मक आणि गुणात्मक घटकांच्या प्रभावाचे मूल्यांकन.
4. संसाधन बचतीची व्याख्या.
5. आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रभावीतेचे व्यापक मूल्यांकन; मूल्यांकन एकूण संसाधन कार्यक्षमतेच्या निर्देशकाच्या गतिशीलतेच्या विश्लेषणावर आधारित आहे (एकूण खर्चाच्या प्रमाणात विक्री केलेल्या उत्पादनांच्या किंमतीचे गुणोत्तर).

एका अविभाज्य निर्देशकाच्या गणनेवर आधारित एंटरप्राइझच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या सर्वसमावेशक मूल्यांकनाच्या पद्धती

या गटाच्या पद्धती एकाच गणनावर आधारित आहेत अविभाज्य सूचक. चला पद्धतशीर साहित्यातील अविभाज्य निर्देशकांचे सर्वात प्रसिद्ध प्रकार सादर करूया.

मालमत्तेवर परतावा. सूत्रानुसार निर्देशकाची गणना केली जाते:

जेथे आर - मालमत्तेवर परतावा; पी - ताळेबंद नफा; A - मालमत्ता.

मालमत्तेवरील परताव्याची पातळी हे उत्पादन आणि आर्थिक घटकांच्या संपूर्ण कॉम्प्लेक्सच्या वापराच्या परिणामकारकतेचे सूचक आहे. मालमत्तेवरील परताव्याच्या गुणोत्तराचा वापर करून आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामकारकतेच्या सर्वसमावेशक मूल्यांकनाच्या पद्धतीमध्ये संसाधनाच्या वापराच्या सर्व गुणात्मक आणि परिमाणात्मक घटकांमध्ये त्याचे विघटन समाविष्ट आहे. या प्रकरणात, मालमत्तेवरील परताव्याचे विघटन फायदेशीरतेचे पाच-घटक मॉडेल म्हणून प्रस्तुत केले जाऊ शकते.

R \u003d P / Asr \u003d / (F + OA)

कुठे,
Asr - मालमत्तेचे सरासरी वार्षिक मूल्य;
ए - उत्पादनांची घसारा क्षमता;
एम - उत्पादनांचा भौतिक वापर;
डब्ल्यू - उत्पादनांची मजुरीची तीव्रता;
Ф - उत्पादनांची भांडवल तीव्रता;
OA - वर्तमान मालमत्ता वापर घटक.

रेटिंग स्कोअर. मूल्यांकन करताना, स्थापित निर्देशकांनुसार एंटरप्राइझने प्राप्त केलेली ठिकाणे सारांशित केली जातात; ठिकाणांची सर्वात लहान बेरीज म्हणजे उपक्रमांच्या रेटिंगमध्ये प्रथम स्थान. रेटिंग मूल्यांकनाचे फायदे आहेत:

• जटिलता, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीसारख्या जटिल घटनेचे मूल्यांकन करण्यासाठी बहुआयामी दृष्टीकोन;
• सार्वजनिक आर्थिक स्टेटमेन्टमधील डेटा वापरण्याची शक्यता;
• सर्व स्पर्धकांच्या वास्तविक कामगिरी लक्षात घेऊन;
• एक लवचिक अल्गोरिदम जो एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या तुलनात्मक सर्वसमावेशक मूल्यांकनासाठी गणितीय मॉडेलची क्षमता लागू करतो.

स्थान बेरीज पद्धततुम्हाला व्यवसाय भागीदाराच्या वर्तमान आणि मागील क्रियाकलापांच्या परिणामांवर आधारित विश्वासार्हतेचे प्रमाण मोजण्याची परवानगी देते.

एंटरप्राइझ क्रेडिटयोग्यता निर्देशांक. मूल्यमापनासाठी, निर्देशकांची एक जटिल प्रणाली वापरली जाते, जी एंटरप्राइझच्या श्रेणीनुसार (मोठी कंपनी, लहान उद्योग), त्याच्या क्रियाकलापाचा प्रकार, उत्पादनांची स्पर्धात्मकता इत्यादींवर अवलंबून असते. गणिते तरलता आणि सॉल्व्हेंसी, आर्थिक स्वातंत्र्य यांचे आर्थिक गुणोत्तर वापरतात. (बाजार स्थिरता), उलाढाल, नफा (नफा).

आर्थिक मूल्यांकन हे कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे सर्वसमावेशक मूल्यांकन आहे. त्याच्या अंमलबजावणीचा मुख्य उद्देश कंपनीच्या क्रियाकलापांचे अचूक आणि वस्तुनिष्ठ चित्र देणारे काही प्रमुख निर्देशक प्राप्त करणे आहे. आर्थिक मूल्यांकन निर्देशक खूप महत्वाचे आहेत, जे एंटरप्राइझचा नफा आणि तोटा, मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना आणि प्राप्ती आणि देयांची स्थिती याबद्दल माहिती देतात. केवळ कंपनीच्या वर्तमान क्रियाकलापांबद्दलच माहिती मिळवणे नव्हे तर नजीकच्या भविष्यातील परिणामांचा अंदाज लावणे, म्हणजे भविष्यासाठी आर्थिक स्थितीचे मापदंड मोजणे देखील खूप महत्वाचे आहे.

आर्थिक विश्लेषण कार्ये:

1) संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे वस्तुनिष्ठ आणि वेळेवर मूल्यांकन.
2) आर्थिक स्थितीच्या "कमकुवत" बाजूंची स्थापना आणि त्यांच्या निर्मितीची कारणे ओळखणे.
3) प्राप्त परिणामांचे आर्थिक मूल्यांकन आणि प्राप्त निर्देशकांची कारणे.
4) कंपनीच्या आर्थिक क्रियाकलापांवर घेतलेल्या व्यवस्थापन निर्णयांचा विकास आणि औचित्य.
5) कंपनीची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी, उत्पादनाची कार्यक्षमता आणि नफा वाढवण्यासाठी राखीव रक्कम ओळखणे आणि वापरणे.
6) अंदाज शक्य आर्थिक परिणामसंसाधनांच्या वापरासाठी विविध पर्यायांसह.

एंटरप्राइझचे आर्थिक मूल्यांकन: त्याच्या अंमलबजावणीच्या मुख्य पद्धती:

1) वेळ (क्षैतिज) विश्लेषण.

त्याचे सार आर्थिक अहवालातील प्रत्येक आयटमची मागील कालावधीशी तुलना करणे आहे. क्षैतिज विश्लेषण करण्यासाठी, अनेक विश्लेषणात्मक सारण्या तयार केल्या आहेत, जे एंटरप्राइझचा ताळेबंद डेटा आणि टक्केवारीच्या दृष्टीने संबंधित वाढ किंवा घट दर्शवतात.

2) स्ट्रक्चरल (उभ्या) विश्लेषण.

संपूर्णपणे अंतिम परिणामावर प्रत्येक मूल्याच्या प्रभावाची ओळख करून एंटरप्राइझच्या आर्थिक निर्देशकांच्या संरचनेचे निर्धारण. संस्थेचे हे आर्थिक मूल्यांकन तुम्हाला एकूण निकालात वेगळ्या ताळेबंद आयटमचा वाटा निश्चित करण्यास अनुमती देते. या प्रकारच्या विश्लेषणाचा एक अनिवार्य घटक म्हणजे या मूल्यांची वेळ मालिका. त्यांच्या मदतीने, तुम्ही मालमत्तेच्या शिल्लकमधील संरचनात्मक बदलांचा मागोवा घेऊ शकता आणि अंदाज लावू शकता, त्यांच्या कव्हरेजचे स्रोत निर्धारित करू शकता.

हे दोन प्रकारचे विश्लेषण एकमेकांना पूरक आहेत. व्यवहारात, एक अर्थशास्त्रज्ञ विश्लेषणात्मक सारण्या ठेवतो जे ताळेबंदाची रचना आणि वैयक्तिक आर्थिक निर्देशकांची गतिशीलता दर्शवते.

3) कल विश्लेषण.

प्रत्येक अहवाल सूचकाची मागील कालावधीशी तुलना आणि ट्रेंडचे निर्धारण, म्हणजेच, या निकालातील कल, वैयक्तिक कालावधीच्या वैशिष्ट्यांच्या यादृच्छिक प्रभावापासून मुक्त. ट्रेंडच्या आधारे, भविष्यातील कालावधीसाठी एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन केले जाते, सर्व निर्देशकांचे पूर्वानुमानित विश्लेषण केले जाते.

4) सापेक्ष गुणांकांचे विश्लेषण.

रिपोर्टिंग संबंधांची गणना, प्राप्त निर्देशकांमधील संबंधांची ओळख.

5) अवकाशीय (तुलनात्मक) विश्लेषण.

उपकंपन्या, विभाग, विभाग यांच्या वैयक्तिक निर्देशकांचे विश्लेषण, समान सामान्य आर्थिक परिणाम असलेल्या प्रतिस्पर्धी कंपन्यांच्या डेटाशी त्यांची तुलना करणे.

6) घटक विश्लेषण.

अंतिम निर्देशकावर वैयक्तिक घटकांच्या प्रभावाचे निर्धारण. या प्रकारचाविश्लेषण थेट असू शकते - प्रभावी निर्देशक घटकांमध्ये विभाजित करणे किंवा उलट - त्याचे वैयक्तिक घटक एका अंतिम निर्देशकामध्ये एकत्र करणे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे सामान्य मूल्यांकन

या प्रकारचे विश्लेषण कंपनीच्या आर्थिक निर्देशकांची सामान्य वैशिष्ट्ये, त्यांची गतिशीलता आणि अहवाल कालावधी दरम्यान बदल निर्धारित करण्यासाठी केले जाते. बॅलन्स शीटमध्ये असलेल्या माहितीच्या आधारे या प्रकारचे विश्लेषण केले जाते.

हे करण्यासाठी, खालीलपैकी एक पद्धत वापरा:

बॅलन्स शीट आयटमचे विश्लेषण त्यांच्या रचनामध्ये पूर्वीचे बदल न करता;
संरचनेत समान काही शिल्लक घटक एकत्र करून, कॉम्पॅक्ट केलेल्या विश्लेषणात्मक संतुलनाच्या निर्मितीवर आधारित मूल्यांकन.

एखाद्या कंपनीच्या ताळेबंदावरून थेट त्याच्या आर्थिक स्थितीचा अंदाज लावणे ही एक गुंतागुंतीची, वेळखाऊ पण अकार्यक्षम प्रक्रिया आहे. प्राप्त केलेले बहुतेक परिणाम एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीत आलेले ट्रेंड निर्धारित करण्यास परवानगी देत ​​​​नाहीत.

कंपनीच्या कामगिरीच्या आर्थिक विश्लेषणाचे अनिवार्य घटक आहेत:

अहवाल कालावधीसाठी प्रत्येक परिणामातील बदलांचे विश्लेषण;
निर्देशकांच्या संरचनेचे विश्लेषण आणि त्यांच्या बदलाची कारणे;
अनेक सेटलमेंट कालावधीसाठी आर्थिक परिणामांमधील बदलांच्या गतिशीलतेची ओळख;
एंटरप्राइझच्या नफ्यात बदल होण्याच्या कारणांचे निर्धारण, त्यांचे परिमाणवाचक मूल्यांकन.

ताळेबंद तरलता विश्लेषण हे मालमत्तेतील निधीची तुलना आहे, जी तरलतेच्या डिग्रीनुसार गटबद्ध केली जाते आणि उतरत्या क्रमाने व्यवस्था केली जाते, ताळेबंद दायित्वांमधील दायित्वे, ज्या त्यांच्या परिपक्वतेनुसार क्रमवारी लावल्या जातात आणि परिपक्वतेच्या चढत्या क्रमाने व्यवस्था केल्या जातात. .

मजुरी वेळेवर भरणे, लेनदारांशी समझोता करणे, बँकेच्या कर्जाचा भरणा याद्वारे कंपनीची उच्च दिवाळखोरी दिसून येते. वर्षाच्या सुरुवातीपासून संचयी आधारावर एका महिन्यासाठी सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण करताना, सर्व शिल्लक निधी आणि त्यांच्या पावत्या (उत्पादने, सिक्युरिटीज, निश्चित मालमत्तेच्या विक्रीतून मिळालेला निधी) यांची तुलना करणे आवश्यक आहे. या हेतूंसाठी, कंपनी पेमेंट कॅलेंडर विकसित करते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन हा आर्थिक विश्लेषणाचा सर्वात महत्वाचा घटक आहे. कंपनीच्या ताळेबंदाची तरलता निर्धारित करताना, ते मालमत्तेसह दायित्वांच्या स्थितीची तुलना करतात. हा निर्देशक कंपनी विविध प्रतिपक्षांना दिलेली कर्जे सहजपणे फेडू शकते की नाही याचे वास्तववादी मूल्यांकन देतो. आर्थिक विश्लेषणाचा हा घटक अतिशय महत्त्वाचा आहे. यामुळे या प्रश्नाचे उत्तर देणे शक्य होते - कंपनीचे कर्जदारांवर किती अवलंबित्व आहे, ते वाढते किंवा कमी होते, दायित्वे आणि मालमत्तेची स्थिती कंपनीच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या मुख्य कार्यांशी संबंधित आहे का. ताळेबंदाच्या प्रत्येक वैयक्तिक घटकाच्या स्वातंत्र्याचे मूल्यांकन करणे शक्य करणार्‍या निर्देशकांच्या मदतीने, एंटरप्राइझ आर्थिकदृष्ट्या किती स्थिर आहे हे निर्धारित करणे शक्य आहे.

कंपनीची आर्थिक स्थिरता ही तिच्या आर्थिक संसाधनांची स्थिती, त्यांचे वितरण आणि वापर आहे, जे नफा आणि भांडवलाच्या आधारे एंटरप्राइझच्या विकासाची हमी देते, आणि मध्यम पातळीच्या जोखमीच्या परिस्थितीत त्याची पत आणि सोल्व्हेंसी राखते. . म्हणूनच कंपनीची आर्थिक स्थिरता त्याच्या उत्पादन आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रक्रियेत तयार होते. हे त्याच्या क्रियाकलापांचे सर्वात महत्वाचे सूचक आहे.

विशिष्ट तारखेला आर्थिक विश्लेषण केल्याने तुम्हाला या प्रश्नाचे उत्तर मिळू शकते - अहवालाच्या तारखेपूर्वीच्या बिलिंग कालावधीत कंपनीने तिचे आर्थिक संसाधने किती योग्यरित्या व्यवस्थापित केली. अशा प्रकारे, आर्थिक स्थिरता ही प्रभावी निर्मिती, वितरण आणि वापर आहे. सॉल्व्हन्सी हे केवळ त्याचे बाह्य प्रकटीकरण आहे.

आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण शिल्लक सूत्राच्या आधारे केले जाते, जे आपल्याला एंटरप्राइझच्या ताळेबंदातील सर्व दायित्वे आणि मालमत्तेची शिल्लक निर्धारित करण्यास अनुमती देते.

आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती ही एक आर्थिक श्रेणी आहे जी त्याच्या परिसंचरण प्रक्रियेत भांडवलाची स्थिती आणि एका निश्चित बिंदूवर कर्ज दायित्वे आणि स्वयं-विकासाची परतफेड करण्याची व्यावसायिक घटकाची क्षमता प्रतिबिंबित करते.

अशा प्रकारे, संस्थेची आर्थिक स्थिती निधीची नियुक्ती आणि वापर (मालमत्ता) आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत (इक्विटी आणि दायित्वे, म्हणजे दायित्वे) द्वारे दर्शविले जाते.

कंपनीच्या प्रभावी ऑपरेशनसाठी स्थिर आर्थिक स्थिती ही एक आवश्यक अट आहे. एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती (एफएसपी), त्याची स्थिरता मुख्यत्वे भांडवली स्त्रोतांच्या इष्टतम संरचनेवर (स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे प्रमाण) आणि एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या इष्टतम संरचनेवर आणि सर्व प्रथम, निश्चित गुणोत्तरावर अवलंबून असते. आणि खेळते भांडवल, तसेच मालमत्ता आणि दायित्वे एंटरप्राइझच्या शिल्लक वर.

कंपनीच्या आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, त्याच्याकडे दायित्वे फेडण्यासाठी आवश्यक निधी आहे की नाही हे निर्धारित करणे आवश्यक आहे; मालमत्तेमध्ये गुंतवलेले निधी किती लवकर वास्तविक पैशात बदलतात; मालमत्ता, मालमत्ता, स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेले भांडवल, इत्यादींचा किती प्रभावीपणे वापर केला जातो. परिणामी, एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्याचा मुख्य उद्देश म्हणजे व्यावसायिक घटकांना आर्थिक संसाधनांच्या उपलब्धतेचा अभ्यास करणे आणि त्याचे मूल्यांकन करणे, त्यांच्या ऑप्टिमायझेशनसाठी राखीव ओळखणे आणि एकत्रित करणे आणि वापराची कार्यक्षमता वाढवणे.

एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे प्रकार

एखाद्या संस्थेची आर्थिक स्थिरता ही तिच्या आर्थिक स्वातंत्र्याच्या पातळीवर आणि तिची दिरंगाईच्या पातळीवरून निश्चित केली जाते.

संस्थेच्या ताळेबंदातील मालमत्तेचे आणि दायित्वाच्या विविध लेख आणि विभागांच्या गुणोत्तरानुसार आर्थिक स्वातंत्र्याची पातळी निश्चित केली जाते.

ताळेबंद दायित्वाच्या संरचनेचे विश्लेषण आपल्याला संस्थेच्या आर्थिक अस्थिरतेची कारणे स्थापित करण्यास अनुमती देते, ज्यामुळे ती दिवाळखोरी झाली. हे संस्थेच्या इक्विटी भांडवलाचा (स्वतःच्या निधीचे स्त्रोत) अतार्किक वापर आणि संस्थेच्या आर्थिक क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी आकर्षित केलेल्या निधीच्या स्त्रोतांचे (कर्ज घेतलेले भांडवल) उच्च प्रमाण दोन्ही असू शकते. स्वतःचे खेळते भांडवल सतत संस्थेच्या विल्हेवाटीवर असते आणि स्वतःच्या संसाधनांच्या खर्चावर (प्रामुख्याने नफ्याच्या खर्चावर) तयार होते. कर्ज घेतलेली चालू मालमत्ता म्हणजे क्रेडिट आणि कर्जे, देय खाती आणि इतर दायित्वे. कमीत कमी खर्चात जास्तीत जास्त परिणाम झाल्यास संस्थेचे प्रभावी कार्य साध्य होते. संस्थेच्या सध्याच्या मालमत्तेच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांची रचना ऑप्टिमाइझ करून, सर्व प्रथम, खर्च कमी करणे प्राप्त केले जाते, म्हणजे. स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेल्या दायित्वांचे सर्वात योग्य संयोजन.

संस्थेच्या आर्थिक स्थिरतेचे चार प्रकार आहेत:

पूर्ण आर्थिक स्थिरता;
आर्थिक स्थितीची सामान्य स्थिरता, संस्थेची दिवाळखोरी सुनिश्चित करणे;
अस्थिर आर्थिक स्थिती;
संकट आर्थिक स्थिती.

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीची स्थिरता यादीची किंमत आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्रोत (स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेले) यांच्यातील गुणोत्तरावर आधारित आहे. जर स्त्रोतांसह या साठ्याची सुरक्षा हे आर्थिक स्थिरतेचे सार असेल, तर सॉल्व्हेंसी हे आर्थिक स्थिरतेचे बाह्य प्रकटीकरण आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे प्रकार:

आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार	खर्च कव्हरेज स्रोत वापरले	चे संक्षिप्त वर्णन
पूर्ण आर्थिक स्थिरता. जर इन्व्हेंटरीचे मूल्य स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या रकमेपेक्षा कमी असेल आणि या इन्व्हेंटरी आयटमसाठी बँक कर्ज असेल (कर्ज देताना बॅंकेने पाठवलेल्या मालासाठी घेतलेले कर्ज आणि खात्याचे काही भाग लक्षात घेऊन);	स्वतःचे खेळते भांडवल	उच्च दिवाळखोरी; कंपनी कर्जदारांवर अवलंबून नाही
सामान्य आर्थिक स्थिरता. हे इन्व्हेंटरीजचे मूल्य आणि स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची रक्कम आणि वरील कर्जे (कर्ज देताना बँकेद्वारे ऑफसेट देय असलेल्या खात्यांसह) यांच्यातील समानतेद्वारे व्यक्त केले जाते;	स्वतःचे खेळते भांडवल अधिक दीर्घकालीन कर्ज	सामान्य दिवाळखोरी; कार्यक्षम उत्पादन क्रियाकलाप
अनिश्चित आर्थिक परिस्थिती. संस्थेच्या सॉल्व्हेंसीचे उल्लंघन होऊ शकते. तथापि, या प्रकरणात शिल्लक पुनर्संचयित करणे शक्य आहेआर्थिक तणाव कमी करणार्‍या निधीच्या स्त्रोतांच्या संस्थेच्या आर्थिक उलाढालीमध्ये वापराद्वारे देय आणि देय दायित्वे यांच्यात (तात्पुरते मोफत राखीव भांडवल निधी, विशेष निधी, म्हणजे जमा आणि उपभोग निधी, नॉन-ड्यू खाती जास्त प्राप्यांवर देय, खेळत्या भांडवलाच्या तात्पुरत्या भरपाईसाठी बँक कर्ज).	इक्विटी कार्यरत भांडवल अधिक दीर्घकालीन आणि अल्प-मुदतीची कर्जे आणि कर्जे	सॉल्व्हेंसीचे उल्लंघन; उधार घेतलेल्या निधीचे आकर्षण; परिस्थिती सुधारण्याची संधी
संकटाची आर्थिक स्थिती. या राज्यात ही संस्था दिवाळखोरीच्या उंबरठ्यावर आहे. या प्रकरणात, इन्व्हेंटरीजचे मूल्य स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाच्या बेरजेपेक्षा आणि वर नमूद केलेल्या बँक कर्जांपेक्षा जास्त आहे (कर्ज देताना बँकेने ऑफसेट केलेल्या देय खात्यांसह).	खर्च कव्हरेजचे सर्व संभाव्य स्रोत	कंपनी दिवाळखोर आहे आणि दिवाळखोरीच्या मार्गावर आहे

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी सर्वात महत्त्वाचा निकष म्हणजे तिची सॉल्व्हेंसी. विश्लेषणाच्या सरावामध्ये, दीर्घकालीन आणि वर्तमान सॉल्व्हेंसीमध्ये फरक केला जातो. दीर्घकालीन सॉल्व्हेंसी ही एंटरप्राइझची दीर्घकालीन जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता म्हणून समजली जाते.

संस्थेच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची भरपाई करण्याच्या क्षमतेस वर्तमान सॉल्व्हेंसी म्हणतात. दुसर्‍या शब्दांत, एखादी संस्था जेव्हा वर्तमान मालमत्तेचा वापर करून तिच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची पूर्तता करण्यास सक्षम असते तेव्हा ती सॉल्व्हेंट मानली जाते.

संस्थेची सध्याची सॉल्व्हेंसी तिच्या सध्याच्या मालमत्तेच्या तरलतेवर थेट परिणाम करते (त्यांना रोखीत रूपांतरित करण्याची किंवा दायित्वे कमी करण्यासाठी वापरण्याची क्षमता).

आर्थिक कामगिरीचे मूल्यांकन

संस्थेच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे विश्लेषण करण्याचे मुख्य कार्य म्हणजे वेळेवर आर्थिक क्रियाकलापांमधील उणीवा ओळखणे आणि दूर करणे आणि संस्थेची आर्थिक स्थिती सुधारण्यासाठी राखीव जागा शोधणे आणि त्याची सॉल्व्हेंसी.

या प्रकरणात, हे आवश्यक आहे:

1) यांच्यातील कार्यकारण संबंधाच्या अभ्यासावर आधारित विविध निर्देशकसंस्थेची आर्थिक स्थिती सुधारण्याच्या दृष्टिकोनातून आर्थिक संसाधनांच्या प्राप्तीसाठी आणि त्यांचा वापर करण्याच्या योजनेच्या अंमलबजावणीचे मूल्यांकन करण्यासाठी उत्पादन, व्यावसायिक आणि आर्थिक क्रियाकलाप;
2) संभाव्य आर्थिक परिणामांचा अंदाज लावा, आर्थिक क्रियाकलापांच्या वास्तविक परिस्थितीवर आधारित आर्थिक नफा आणि स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या संसाधनांची उपलब्धता आणि संसाधने वापरण्यासाठी विविध पर्यायांसह आर्थिक स्थितीचे विकसित मॉडेल;
3) आर्थिक संसाधनांचा अधिक कार्यक्षम वापर आणि संस्थेची आर्थिक स्थिती मजबूत करण्याच्या उद्देशाने विशिष्ट उपाययोजना विकसित करा.

संस्थेची आर्थिक स्थिती, तिची स्थिरता आणि स्थिरता त्याच्या उत्पादन, व्यावसायिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या परिणामांवर अवलंबून असते. सूचीबद्ध क्रियाकलापांमध्ये सेट केलेली कार्ये यशस्वीरित्या अंमलात आणल्यास, याचा संस्थेच्या आर्थिक स्थितीवर सकारात्मक परिणाम होतो. आणि, याउलट, उत्पादनांच्या उत्पादनात आणि विक्रीत घट झाल्यामुळे, नियमानुसार, कमाईचे प्रमाण आणि नफ्याचे प्रमाण कमी होईल आणि परिणामी, संस्थेची आर्थिक स्थिती बिघडते. अशा प्रकारे, संस्थेची स्थिर आर्थिक स्थिती ही संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे परिणाम निर्धारित करणाऱ्या घटकांच्या संपूर्ण कॉम्प्लेक्सच्या सक्षम आणि तर्कशुद्ध व्यवस्थापनाचा परिणाम आहे.

विश्लेषणाच्या सरावाने त्याच्या अंमलबजावणीसाठी मुख्य पद्धती विकसित केल्या आहेत:

क्षैतिज (अस्थायी) विश्लेषण - प्रत्येक अहवाल स्थितीची मागील कालावधीच्या संबंधित स्थितीशी तुलना करणे, एक किंवा अधिक विश्लेषणात्मक सारण्या तयार करणे समाविष्ट आहे ज्यामध्ये परिपूर्ण ताळेबंद निर्देशक सापेक्ष वाढ (घट) दरांद्वारे पूरक आहेत;
- अनुलंब (स्ट्रक्चरल) विश्लेषण - संपूर्ण परिणामावरील प्रत्येक अहवाल स्थितीच्या प्रभावाची ओळख करून अंतिम आर्थिक निर्देशकांच्या संरचनेचे निर्धारण. असे विश्लेषण तुम्हाला एकूण प्रत्येक ताळेबंद आयटमचा वाटा पाहण्याची परवानगी देते. विश्लेषणाचा एक अनिवार्य घटक म्हणजे या मूल्यांची डायनॅमिक मालिका, ज्याद्वारे मालमत्तेची रचना आणि त्यांच्या कव्हरेजच्या स्त्रोतांमधील संरचनात्मक बदलांचा मागोवा घेणे आणि अंदाज करणे शक्य आहे.

क्षैतिज आणि अनुलंब विश्लेषण एकमेकांना पूरक आहेत, म्हणून सराव मध्ये विश्लेषणात्मक सारण्या तयार करणे शक्य आहे जे अहवाल लेखा फॉर्मची रचना आणि त्याच्या वैयक्तिक निर्देशकांची गतिशीलता दोन्ही वैशिष्ट्यीकृत करतात:

ट्रेंड अॅनालिसिस - प्रत्येक रिपोर्टिंग पोझिशनची मागील अनेक कालावधीच्या पोझिशनशी तुलना करणे आणि ट्रेंड निश्चित करणे, उदा. यादृच्छिक प्रभावांपासून मुक्त आणि वैयक्तिक कालावधीची वैयक्तिक वैशिष्ट्ये, निर्देशकाच्या गतिशीलतेतील मुख्य कल. ट्रेंडच्या मदतीने, भविष्यात निर्देशकांची संभाव्य मूल्ये तयार केली जातात आणि म्हणूनच, संभाव्य, भविष्यसूचक विश्लेषण केले जाते;
- सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण (गुणक) - अहवाल गुणोत्तरांची गणना, निर्देशकांच्या संबंधांचे निर्धारण;
- तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण - उपकंपन्या, विभाग, कार्यशाळा यांच्या वैयक्तिक आर्थिक निर्देशकांचे विश्लेषण तसेच प्रतिस्पर्धी संस्था, उद्योग सरासरी आणि सरासरी सामान्य आर्थिक डेटा यांच्याशी संस्थेच्या आर्थिक निर्देशकांची तुलना;
- घटक विश्लेषण - कार्यप्रदर्शन निर्देशकावर वैयक्तिक घटकांच्या प्रभावाचे विश्लेषण (कारण). घटक विश्लेषण थेट असू शकते (विश्लेषण स्वतः), म्हणजे. कार्यप्रदर्शन निर्देशकाला त्याच्या घटक भागांमध्ये विभाजित करणे आणि उलट (संश्लेषण), जेव्हा त्याचे वैयक्तिक घटक सामान्य कार्यप्रदर्शन निर्देशकामध्ये एकत्र केले जातात.

एखाद्या उद्योजक फर्मच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी एक साधन म्हणून, आर्थिक गुणोत्तरांचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केला जातो - एखाद्या संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे सापेक्ष निर्देशक जे काही निरपेक्ष आर्थिक निर्देशकांचे इतरांशी संबंध व्यक्त करतात. आर्थिक गुणोत्तर वापरले जातात:

एखाद्या विशिष्ट कंपनीच्या आर्थिक स्थितीच्या निर्देशकांची मूलभूत (सामान्य) मूल्यांसह तुलना करणे, इतर संस्थांचे समान निर्देशक किंवा उद्योग सरासरी;
- कंपनीच्या आर्थिक स्थितीतील निर्देशक आणि ट्रेंडच्या विकासाची गतिशीलता ओळखणे;
- सामान्य मर्यादेची व्याख्या आणि उद्योजक फर्मच्या आर्थिक स्थितीच्या विविध पैलूंसाठी निकष.

मूलभूत मूल्ये म्हणून, सैद्धांतिकदृष्ट्या सिद्ध किंवा तज्ञांच्या सर्वेक्षणाच्या परिणामी प्राप्त केलेली मूल्ये वापरली जातात जी संस्थेच्या आर्थिक स्थितीच्या स्थिरतेच्या दृष्टिकोनातून आर्थिक गुणोत्तरांची इष्टतम किंवा गंभीर मूल्ये दर्शवितात. याव्यतिरिक्त, तुलना आर्थिकदृष्ट्या अनुकूल कालावधीशी संबंधित दिलेल्या संस्थेच्या निर्देशकांच्या वेळ-मालिका सरासरी मूल्यांवर आधारित असू शकते, निर्देशकांची उद्योग सरासरी मूल्ये आणि अहवाल डेटाच्या आधारे गणना केलेली निर्देशक मूल्ये. तत्सम संस्था. अशी मूलभूत मूल्ये वास्तविक आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणाच्या दरम्यान मोजलेल्या गुणांकांसाठी मानकांची भूमिका बजावतात.

संस्थेची आर्थिक स्थिती निधीची नियुक्ती आणि वापर (मालमत्ता) आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्रोत (इक्विटी आणि दायित्वे, म्हणजे दायित्वे) द्वारे दर्शविले जाते.

ताळेबंद मालमत्तेमध्ये संस्थेच्या विल्हेवाटीवर भांडवलाच्या प्लेसमेंटबद्दल माहिती असते. प्रत्येक प्रकारचे वाटप केलेले भांडवल वेगळ्या ताळेबंदाशी संबंधित असते.

विश्लेषणासाठी, निर्देशकांची गणना केली जाते जी मालमत्ता (मालमत्ता) आणि वित्तपुरवठा स्त्रोत (दायित्व) ची रचना (शेअर, शेअर्स) आणि गतिशीलता (वाढ आणि वाढ दर) दर्शवतात.

आर्थिक क्रियाकलापांमध्ये आणि त्याची कार्यक्षमता सुधारण्यासाठी संस्थेच्या निधीची नियुक्ती खूप महत्वाची आहे.

संस्थेची आर्थिक स्थिती त्याच्या आर्थिक संसाधनांची उपलब्धता, प्लेसमेंट आणि वापर प्रतिबिंबित करणार्‍या निर्देशकांच्या प्रणालीद्वारे दर्शविली जाते. अशा निर्देशकांची गणना आणि विश्लेषण संस्थेच्या ताळेबंदानुसार एका विशिष्ट क्रमाने केले जाते.

संस्थेच्या आर्थिक स्थिरतेचा आधार म्हणजे स्वतःच्या निधीसह (स्वतःचे भांडवल) सुरक्षा.

आर्थिक स्थिरतेचे सर्वात सामान्य सूचक म्हणजे स्त्रोतांचे मूल्य आणि राखीव मूल्य आणि खर्च यांच्यातील फरक म्हणून प्राप्त झालेले राखीव आणि खर्च तयार करण्यासाठी निधीच्या स्रोतांची अतिरिक्तता किंवा कमतरता.

सर्वसाधारणपणे, आपण असे म्हणू शकतो की आर्थिक स्थिरता ही एक जटिल संकल्पना आहे ज्यामध्ये बाह्य स्वरूपाचे प्रकटीकरण आहे, जे सर्व आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रक्रियेत तयार होते, ज्यावर अनेक भिन्न घटकांचा प्रभाव असतो.

आर्थिक स्थिरता मूल्यांकन

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वात महत्वाचे वैशिष्ट्य म्हणजे दीर्घकालीन त्याच्या क्रियाकलापांची स्थिरता. हे सामान्यांशी संबंधित आहे आर्थिक रचनासंस्था, कर्जदार आणि गुंतवणूकदारांवर त्याच्या अवलंबनाची डिग्री.

जर तरलता संस्थेच्या दायित्वांची वेळेवर आणि सध्याच्या वेळी पूर्ण परतफेड करण्याची क्षमता दर्शवते, तर आर्थिक स्थिरता भविष्यात दायित्वांची परतफेड करण्याची क्षमता राखण्याची क्षमता दर्शवते.

आर्थिक स्थैर्य ही संस्थेच्या आर्थिक संसाधनांची, त्यांचे वितरण आणि वापराची अशी स्थिती आहे, जी उद्योजकीय जोखमीचा सामना करताना सॉल्व्हेंसी आणि क्रेडिटयोग्यता राखून नफा आणि भांडवलाच्या वाढीवर आधारित विकास सुनिश्चित करते. आर्थिक स्थिरता हे संस्थेचे आर्थिक स्वातंत्र्य, नफ्याच्या वाढीच्या आधारे तयार होणारी स्वतःची भांडवल चालवण्याची क्षमता द्वारे दर्शविले जाते.

अधिक स्थिर म्हणजे ऑब्जेक्टची अशी स्थिती, जी बाह्य प्रभाव आणि अंतर्गत बदलांच्या समान शक्तीसह, लहान बदलांच्या अधीन असते, मागील स्थितीपासून विचलन होते. बाह्य प्रभावांना प्रतिकार करण्याची अट म्हणजे वस्तूचेच अंतर्गत गुणधर्म, म्हणजेच स्थिरतेचा आधार वस्तूमध्येच घातला जातो. विविध घटकांवरील प्रतिकार वाढविण्यासाठी, सर्वप्रथम ऑब्जेक्टला आतून सुधारणे आवश्यक आहे. एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती अत्यंत अस्थिर पासून बदलू शकते, ज्यामध्ये ती दिवाळखोरीच्या मार्गावर आहे, तुलनेने स्थिर. स्थिरतेच्या उल्लंघनाच्या बाबतीत, प्रक्रियेची दिशा आवश्यक आहे: अस्थिरता मजबूत करणे किंवा त्याचे कमकुवत होणे.

आर्थिक सुदृढतेच्या विश्लेषणाचा उद्देश एखाद्या घटकाची जबाबदारी पूर्ण करण्याच्या आणि दीर्घकाळापर्यंत त्या संस्थेची मालकी टिकवून ठेवण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करणे हा आहे.

आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्याचे मुख्य कार्य म्हणजे संस्थेची सध्याची आर्थिक स्थिती आणि त्यातील बदलांची गतिशीलता, तिच्या सुधारणा किंवा बिघाडाची कारणे ओळखणे आणि संस्थेची आर्थिक स्थिरता आणि समाधान सुधारण्यासाठी शिफारसी तयार करणे. . सामान्य अर्थाने, स्थिरतेचा अर्थ असा आहे की वस्तू चढ-उतारांच्या अधीन नाही, स्थिर आहे, स्थिर आहे, इ. स्थिरता तिच्यावरील बाह्य प्रभावांच्या संबंधात वस्तूची स्थिती दर्शवते.

ही कार्ये निरपेक्ष आणि सापेक्ष आर्थिक निर्देशकांच्या गतिशीलतेचा अभ्यास करून सोडवली जातात आणि खालील विश्लेषणात्मक ब्लॉक्समध्ये विभागली जातात:

मालमत्ता आणि दायित्वांचे स्ट्रक्चरल विश्लेषण;
आर्थिक स्थिरतेचे विश्लेषण;
तरलता आणि सॉल्व्हेंसीचे विश्लेषण;
व्यवसाय क्रियाकलाप विश्लेषण;
कार्यक्षमता विश्लेषण वापरा;
संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण आणि निदान.

हे लक्षात घ्यावे की विचारात घेतलेल्या निर्देशकांसाठी कोणतेही एकीकृत मानक निकष नाहीत. ते अनेक घटकांवर अवलंबून असतात: संस्थेची उद्योग संलग्नता, कर्ज देण्याची तत्त्वे, निधीच्या स्त्रोतांची सध्याची रचना, खेळत्या भांडवलाची उलाढाल, संस्थेची प्रतिष्ठा इ. त्यामुळे, मूल्यांची स्वीकार्यता हे गुणांक, त्यांच्या गतिशीलतेचे आणि बदलाच्या दिशानिर्देशांचे मूल्यांकन केवळ गटांद्वारे तुलना केल्यामुळे स्थापित केले जाऊ शकते.

संस्थेची आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी मुख्य अट म्हणजे विक्रीच्या प्रमाणात वाढ, जी सध्याच्या खर्चाच्या कव्हरेजचा स्त्रोत आहे आणि सामान्य कामकाजासाठी आवश्यक नफा बनवते. नफा वाढल्याने त्याची आर्थिक स्थिती मजबूत होते, व्यवसायाचा विस्तार होण्याची शक्यता वाढते. परिणामी, आर्थिक स्थिरता अशा आर्थिक संसाधनांच्या स्थितीद्वारे दर्शविली पाहिजे जी बाजाराच्या गरजा पूर्ण करते आणि एंटरप्राइझच्या विकासाच्या गरजा पूर्ण करते आणि एंटरप्राइझच्या एकूण टिकाऊपणाचा मुख्य घटक आहे.

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीतील मुख्य समस्या पुढीलप्रमाणे आहेत.

1. निधीची कमतरता. कमी सॉल्व्हेंसी. समस्येचे आर्थिक सार हे आहे की नजीकच्या भविष्यात संस्थेकडे वर्तमान दायित्वे वेळेवर फेडण्यासाठी निधी नसू शकतो. तरलता प्रमाणातील घट हे सूचक असू शकते. हे प्रमाण प्रमाण पातळीपेक्षा कमी झाल्यामुळे आर्थिक स्थिती बिघडल्याचे दिसून येते. अर्थसंकल्प, कर्मचारी, कर्जदार, आकर्षित केलेल्या कर्जांमध्ये वाढ आणि निव्वळ खेळत्या भांडवलात घट देखील जास्त कर्जे असू शकतात.
2. मालकाच्या हितसंबंधांचे अपुरे समाधान. भांडवलावर कमी परतावा. सराव मध्ये, याचा अर्थ असा आहे की मालकास आवश्यक पातळीपेक्षा कमी उत्पन्न मिळते. परिणाम एंटरप्राइझ व्यवस्थापनाच्या कामाचे नकारात्मक मूल्यांकन, मालकाचे संस्थेतून बाहेर पडणे असू शकते.
3. कमी आर्थिक स्वातंत्र्य किंवा कमी आर्थिक स्थिरता. व्यवहारात, कमी आर्थिक स्थिरता म्हणजे भविष्यात दायित्वे चुकवताना संभाव्य समस्या, उदा. कर्जदारांवर संस्थेचे अवलंबित्व, स्वातंत्र्य गमावणे. खरं तर, समस्या स्वतःच्या निधीच्या खर्चावर चालू क्रियाकलापांच्या वित्तपुरवठ्याच्या अपर्याप्त पातळीमध्ये आहे.

संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या परिणामांपैकी एक म्हणजे प्राप्त झालेला नफा. कार्यप्रदर्शन परिणामांचा अर्थ खालील क्षेत्रांमध्ये नफ्याचा वापर आहे: एंटरप्राइझच्या गैर-वर्तमान आणि चालू मालमत्तेला वित्तपुरवठा करणे, लाभांशाची देयके देणे, सामाजिक सुविधांना समर्थन देणे, कर्जावरील मुख्य कर्जाची परतफेड करणे.

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीचे निदान करताना, विश्लेषण करणे आवश्यक आहे:

संस्थेचा नफा;
कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन;
गुंतवणूक क्रियाकलाप;
नफ्याचे वितरण आणि वापर.

म्हणून, स्वीकार्य आर्थिक स्थिती राखण्यासाठी संस्थेची संभाव्य क्षमता प्राप्त झालेल्या नफ्याच्या रकमेद्वारे निर्धारित केली जाते.

मुख्य घटक ज्यावर संस्थेच्या नफ्याचे प्रमाण अवलंबून असते ते म्हणजे किंमती आणि विक्रीचे प्रमाण, उत्पादन खर्चाची पातळी आणि इतर क्रियाकलापांचे उत्पन्न. विक्रीचे प्रमाण कमी होण्याचे कारण संस्थेच्या उत्पादनांची कमी मागणी असू शकते, जे विपणन सेवांच्या प्रयत्नांची कमतरता आणि उत्पादनांची गैर-स्पर्धात्मकता दर्शवते.

संस्थेच्या कार्यप्रदर्शन व्यवस्थापनाच्या क्षेत्राशी संबंधित तीन मुख्य घटक आहेत.

हे गुंतवणूक क्रियाकलाप आहेत, कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन आणि निधी स्त्रोतांच्या संरचनेचे व्यवस्थापन:

1. गुंतवणूक क्रियाकलाप. मोठ्या प्रमाणावर गुंतवणूक कार्यक्रमाच्या अंमलबजावणीमुळे आर्थिक कामगिरी कमी होऊ शकते. स्वतःचे फंड आणि दीर्घकालीन कर्जाव्यतिरिक्त, अल्प-मुदतीची कर्जे आणि देय खाती कधीकधी भांडवली खर्चासाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी वापरली जातात, ज्यामुळे तरलता निर्देशक कमी होऊ शकतात.

एक कार्य आर्थिक व्यवस्थापन- गुंतवणूक कार्यक्रमाच्या अंमलबजावणीदरम्यान कार्यक्षमतेतील गंभीर घट टाळण्यासाठी, तसेच भविष्यातील नफ्यात वाढ आर्थिक कामगिरी स्वीकार्य पातळीवर पुनर्संचयित करण्यासाठी पुरेशी आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी.

जर, गुंतवणूक कार्यक्रमाच्या अंमलबजावणीदरम्यान, आर्थिक निर्देशक गंभीर पातळीवर घसरले असतील, तर गुंतवणूक कमी करण्याची शिफारस केली जाऊ शकते.

2. कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन. कंपनीच्या आर्थिक अडचणींच्या संभाव्य कारणांपैकी एक म्हणजे एंटरप्राइझच्या खेळत्या भांडवलाचे अतार्किक व्यवस्थापन.

3. निधी स्रोतांची रचना. इक्विटीवरील परताव्यामध्ये घट होण्याचे एक कारण म्हणजे कंपनीच्या वित्तपुरवठा स्त्रोतांच्या रचनेत इक्विटी आणि कर्ज घेतलेले फंड या दोन्ही अधिक महाग दायित्वांचे प्राबल्य आहे.

आर्थिक लाभाचे विश्लेषण वापरून इक्विटीवरील परताव्यावर निधी स्त्रोतांच्या सध्याच्या संरचनेच्या प्रभावाचे मूल्यांकन केले जाते.

संस्थेची आर्थिक स्थिती अशा निर्देशकांच्या प्रणालीद्वारे दर्शविली जाते जी तिच्या परिसंचरण प्रक्रियेत भांडवलाची स्थिती आणि एका निश्चित बिंदूवर त्याच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची व्यावसायिक घटकाची क्षमता दर्शवते.

संस्थेच्या पुरवठा, उत्पादन, विपणन आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रक्रियेत, भांडवली अभिसरणाची सतत प्रक्रिया होते, निधीची रचना आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत, उपलब्धता आणि आर्थिक संसाधनांची आवश्यकता आणि परिणामी, आर्थिक स्थिती. , ज्याचे बाह्य प्रकटीकरण म्हणजे सॉल्व्हेंसी, बदल.

आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर (पूर्व संकट) आणि संकट असू शकते. एखाद्या संस्थेची यशस्वीरित्या कार्य करण्याची आणि विकसित करण्याची क्षमता, बदलत्या अंतर्गत आणि बाह्य वातावरणात तिची मालमत्ता आणि दायित्वे यांचा समतोल राखणे, सतत तिची सॉल्व्हेंसी आणि स्वीकार्य जोखीम पातळी राखणे हे तिची स्थिर आर्थिक स्थिती दर्शवते आणि त्याउलट.

संस्थेच्या आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणामध्ये अनुक्रमिक तपासणी समाविष्ट आहे:

सॉल्व्हेंसी (तरलता), आर्थिक स्थिरता, व्यावसायिक क्रियाकलापांचे निर्देशक;
संस्थेची पत आणि त्याच्या ताळेबंदाची तरलता.

स्थिर आर्थिक स्थितीचा मुख्य क्रियाकलाप, आवश्यक संसाधनांच्या पुरवठ्यावर सकारात्मक परिणाम होतो. म्हणून, संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचा अविभाज्य भाग म्हणून आर्थिक क्रियाकलापांचे उद्दीष्ट आर्थिक संसाधनांची नियोजित पावती आणि खर्च, सेटलमेंट शिस्तीची अंमलबजावणी, स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या भांडवलाचे तर्कसंगत प्रमाण साध्य करणे हे सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे. कार्यक्षम वापर.

संस्थेची आर्थिक स्थिती मुख्यत्वे तिच्याकडे कोणते निधी आहे आणि ते कुठे गुंतवले जातात यावर अवलंबून असते. इक्विटी भांडवलाची गरज संस्थेच्या स्व-वित्तपोषणाच्या आवश्यकतेमुळे आहे. स्वतःचे भांडवल हा संस्थेच्या स्वातंत्र्याचा आणि स्वातंत्र्याचा आधार आहे.

हे लक्षात घेतले पाहिजे की जर आर्थिक संसाधनांच्या किंमती कमी असतील आणि संस्था गुंतवणूक केलेल्या भांडवलावर परतावा देण्यापेक्षा जास्त दर देऊ शकते. क्रेडिट सेवा, नंतर उधार घेतलेले निधी आकर्षित करून, ते इक्विटीवरील परतावा वाढवू शकते.

त्याच वेळी, जर संस्थेचा निधी मुख्यत्वे अल्प-मुदतीच्या दायित्वांमधून तयार केला गेला असेल, तर तिची आर्थिक स्थिती अस्थिर असेल, कारण अल्पकालीन भांडवलाला त्यांच्या वेळेवर परताव्यावर लक्ष ठेवण्यासाठी आणि इतर भांडवलाला अल्प काळासाठी चलनात आकर्षित करण्यासाठी सतत कार्यरत कामाची आवश्यकता असते. . परिणामी, संस्थेची आर्थिक स्थिती मुख्यत्वे इक्विटी आणि कर्ज भांडवलाच्या गुणोत्तरावर अवलंबून असते. सक्षम विकास आर्थिक धोरणअनेक संस्थांना त्यांची कामगिरी सुधारण्यास मदत होईल.

उधार घेतलेला निधी संस्थेच्या उलाढालीमध्ये आकर्षित करणे ही एक सामान्य घटना आहे. हे आर्थिक स्थितीत तात्पुरती सुधारणा करण्यास हातभार लावते, जर निधी बराच काळ गोठवला जात नाही आणि वेळेवर परत केला जातो.

अन्यथा, देय थकीत खाती उद्भवू शकतात, ज्यामुळे दंड, मंजूरी आणि आर्थिक परिस्थिती बिघडू शकते.

म्हणून, उधार घेतलेल्या भांडवलाची वाजवी रक्कम आर्थिक परिस्थिती सुधारू शकते आणि जास्त प्रमाणात ती बिघडू शकते.

देय खात्यांचे विश्लेषण करताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की ते प्राप्त करण्यायोग्य कव्हरेजचे स्त्रोत देखील आहे. म्हणून, विश्लेषण प्रक्रियेत, देय आणि प्राप्त करण्यायोग्य खात्यांच्या रकमेची तुलना करणे आवश्यक आहे. जर दुसरा पहिल्यापेक्षा जास्त असेल तर हे प्राप्त करण्यायोग्य इक्विटीचे स्थिरीकरण सूचित करते.

अशाप्रकारे, संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या निर्मितीच्या तर्कशुद्धतेचे आणि बाजारपेठेतील टिकाऊपणाचे मूल्यांकन करण्यासाठी स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीच्या संरचनेचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे. हा मुद्दा अतिशय महत्त्वाचा आहे, प्रथमतः, पदवीचा अभ्यास करताना माहितीच्या बाह्य ग्राहकांसाठी आणि दुसरे म्हणजे, वित्त व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि आर्थिक धोरण विकसित करण्यासाठी एक आशादायक पर्याय ठरवताना स्वतः संस्थेसाठी.

आर्थिक स्थिरता आणि टप्प्यावर लक्षणीय परिणाम होतो व्यवसाय चक्रज्यामध्ये देशाची अर्थव्यवस्था स्थित आहे. संकटाच्या वेळी, उत्पादनांच्या विक्रीचा दर त्याच्या उत्पादनाच्या दरापेक्षा मागे असतो. सर्वसाधारणपणे, आर्थिक क्रियाकलापांच्या विषयांचे उत्पन्न कमी होत आहे आणि नफ्याचे प्रमाण देखील तुलनेने कमी होत आहे. या सर्वांमुळे उपक्रमांची तरलता, त्यांची सॉल्व्हेंसी कमी होते. संकटाच्या काळात, दिवाळखोरीची मालिका तीव्र होते.

प्रभावी मागणीतील घसरण, संकटाचे वैशिष्ट्य, केवळ नॉन-पेमेंट्समध्येच वाढ होत नाही तर स्पर्धा तीव्रतेकडे जाते. एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेमध्ये स्पर्धेची तीव्रता देखील एक महत्त्वाचा बाह्य घटक आहे.

आर्थिक स्थिरतेचे गंभीर समष्टि आर्थिक घटक आहेत, याव्यतिरिक्त, कर आणि क्रेडिट धोरण, आर्थिक बाजाराच्या विकासाची डिग्री, विमा व्यवसाय आणि परदेशी आर्थिक संबंध.

कोणत्याही एंटरप्राइझची आर्थिक आणि आर्थिक स्थिरता एकूण राजकीय स्थिरतेवर अवलंबून असते. रशियामधील उद्योजक क्रियाकलापांसाठी या घटकाचे महत्त्व विशेषतः मोठे आहे. उद्योजकीय क्रियाकलापांकडे राज्याचा दृष्टीकोन, अर्थव्यवस्थेच्या राज्य नियमनाची तत्त्वे (त्याचे प्रतिबंधात्मक किंवा उत्तेजक स्वरूप), मालमत्ता संबंध, जमीन सुधारणेची तत्त्वे, ग्राहक आणि उद्योजकांचे संरक्षण करण्यासाठीचे उपाय आर्थिक बाबींचा विचार करताना विचारात घेतल्या जाऊ शकत नाहीत. एंटरप्राइझची स्थिरता.

शेवटी, उद्योगांची आर्थिक स्थिती अस्थिर करणारे सर्वात मोठ्या प्रमाणात प्रतिकूल बाह्य घटकांपैकी एक म्हणजे महागाई.

वरील सर्व सूचित करतात की आर्थिक स्थिरता ही एक जटिल संकल्पना आहे जी अनेक घटकांवर अवलंबून असते.

असे विविध घटक प्रकारानुसार प्रतिकारशक्तीलाच उपविभाजित करतात. आर्थिक घटकांची आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी प्राधान्य क्षेत्रे निश्चित करण्यासाठी, प्रथम या घटकांच्या प्रभावाचे आणि त्यांच्या घटनेच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करणे आणि नंतर ही स्थिरता सुनिश्चित करण्यासाठी पुरेशी साधने आणि संरक्षण पद्धती निवडणे उचित आहे.

तर, एखाद्या एंटरप्राइझच्या संबंधात, ते असू शकते - त्यावर परिणाम करणाऱ्या घटकांवर अवलंबून - अंतर्गत आणि बाह्य, सामान्य (किंमत), आर्थिक:

1. अंतर्गत स्थिरता ही एंटरप्राइझची अशी सामान्य आर्थिक स्थिती आहे, जी त्याच्या कार्याचा सातत्याने उच्च परिणाम सुनिश्चित करते. त्याची उपलब्धी अंतर्गत आणि बाह्य घटकांमधील बदलांना सक्रिय प्रतिसादाच्या तत्त्वावर आधारित आहे.

एंटरप्राइझची बाह्य स्थिरता आर्थिक वातावरणाच्या स्थिरतेमुळे आहे ज्यामध्ये त्याचे क्रियाकलाप केले जातात. संपूर्ण देशात बाजार अर्थव्यवस्था व्यवस्थापनाच्या योग्य प्रणालीद्वारे हे साध्य केले जाते.

2. एंटरप्राइझची एकूण टिकाऊपणा हा असा रोख प्रवाह आहे जो त्यांच्या खर्चाच्या (खर्च) पेक्षा जास्त निधी (उत्पन्न) प्राप्त करण्याची खात्री देतो.

3. आर्थिक स्थैर्य हे खर्चापेक्षा स्थिर उत्पन्नाचे प्रतिबिंब आहे, एंटरप्राइझच्या निधीची विनामूल्य युक्ती सुनिश्चित करते आणि त्यांच्या प्रभावी वापराद्वारे, उत्पादनांच्या निर्बाध उत्पादन आणि विक्रीमध्ये योगदान देते. म्हणून, सर्व उत्पादन आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रक्रियेत आर्थिक स्थिरता तयार होते आणि एंटरप्राइझच्या एकूण टिकाऊपणाचा मुख्य घटक आहे.

दीर्घकालीन दृष्टिकोनातून एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती मुख्य क्रियाकलापांची स्थिरता, कर्जदार आणि गुंतवणूकदारांवर अवलंबून राहण्याची डिग्री द्वारे दर्शविले जाते. अशा अवलंबनाची डिग्री व्यक्त करणारे सर्वात महत्वाचे वैशिष्ट्य म्हणजे निधीच्या स्त्रोतांची रचना, तसेच त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह राखीव आणि खर्चाची उपलब्धता.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता ही त्याच्या आर्थिक संसाधनांची, त्यांचे वितरण आणि वापराची अशी स्थिती आहे, जी स्वीकार्य पातळीच्या जोखमीच्या परिस्थितीत सॉल्व्हेंसी आणि क्रेडिटयोग्यता राखून नफा आणि भांडवलाच्या वाढीवर आधारित एंटरप्राइझचा विकास सुनिश्चित करते.

आर्थिक स्थिरता विश्लेषणाचे कार्य मालमत्ता आणि दायित्वांच्या आकाराचे आणि संरचनेचे मूल्यांकन करणे आहे. प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी हे आवश्यक आहे: संस्था आर्थिक दृष्टिकोनातून किती स्वतंत्र आहे, या स्वातंत्र्याची पातळी वाढत आहे की कमी होत आहे आणि तिच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची स्थिती तिच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांची उद्दिष्टे पूर्ण करते की नाही. मालमत्तेच्या प्रत्येक घटकासाठी आणि संपूर्ण मालमत्तेसाठी स्वतंत्रता दर्शविणारे संकेतक विश्लेषण केलेली संस्था आर्थिकदृष्ट्या पुरेशी स्थिर आहे की नाही हे मोजणे शक्य करतात.

संस्थेच्या ताळेबंदातील डेटाचा प्रारंभिक डेटा म्हणून वापर करून आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन तीन टप्प्यांत केले जाणे अपेक्षित आहे.

पहिल्या टप्प्यावर, आर्थिक स्थिरता गुणोत्तरांची गणना केली जाते. हे करण्यासाठी, संस्थेच्या भांडवलाच्या स्त्रोतांच्या संरचनेचे विश्लेषण केले जाते आणि खालील निर्देशकांची गणना केली जाते: आर्थिक स्वायत्ततेचे गुणांक; आर्थिक अवलंबित्व; चालू कर्ज; दीर्घकालीन आर्थिक स्वातंत्र्य; इक्विटी कॅपिटल आणि आर्थिक लाभासह कर्जे कव्हर करणे. भांडवलाच्या स्त्रोतांचे विश्लेषण केल्यानंतर, पुढील कार्य म्हणजे राखीव स्त्रोतांच्या निर्मितीसाठी स्त्रोतांची उपलब्धता आणि पर्याप्तता यांचे विश्लेषण करणे. राखीव आणि खर्चाच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे वैशिष्ट्य करण्यासाठी, अनेक निर्देशक वापरले जातात जे विविध प्रकारच्या स्त्रोतांच्या कव्हरेजची भिन्न प्रमाणात प्रतिबिंबित करतात: स्वतःच्या संरक्षण साधनांची उपस्थिती; राखीव आणि खर्चाचे स्वतःचे आणि दीर्घकालीन कर्ज घेतलेल्या स्त्रोतांची उपलब्धता. राखीव आणि खर्चाच्या स्त्रोतांच्या उपलब्धतेचे तीन संकेतक राखीव आणि त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांसह खर्चाच्या उपलब्धतेच्या तीन निर्देशकांशी संबंधित आहेत: अतिरिक्त किंवा स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाची कमतरता; जादा किंवा कमतरता दीर्घकालीन स्रोतराखीव आणि अधिशेषांची निर्मिती किंवा राखीव निर्मितीच्या मुख्य स्त्रोतांच्या एकूण मूल्याची कमतरता.

दुसऱ्या टप्प्यावर, आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार निश्चित केला जातो. आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांद्वारे राखीव उपलब्धतेच्या तीन निर्देशकांच्या गणनेच्या आधारे निर्धारित केला जातो. आर्थिक स्थिरतेचा प्रकार ओळखताना, त्रिमितीय निर्देशक वापरला जातो, ज्यामुळे चार प्रकारच्या आर्थिक स्थिरतेमध्ये फरक करणे शक्य होते: आर्थिक स्थितीची परिपूर्ण स्थिरता; सामान्य आर्थिक स्थिरता; अस्थिर आर्थिक स्थिती आणि संकट आर्थिक स्थिती.

मूल्यांकनाच्या तिसर्‍या, अंतिम टप्प्यावर, अनेक समीप अहवाल कालावधीसाठी, खालील आर्थिक गुणोत्तरांच्या गणनेवर आधारित, अनेक अहवाल कालावधीसाठी संस्थेच्या आर्थिक स्थिरतेतील बदलाच्या प्रवृत्तीचे विश्लेषण, चालते: कुशलतेचे गुणांक, साठा तयार करण्याच्या स्त्रोतांची स्वायत्तता, कार्यरत भांडवलासह इन्व्हेंटरीजची उपलब्धता, सुरक्षितता (चालू मालमत्ता) स्वत: च्या मार्गाने.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, तिची स्थिरता मुख्यत्वे भांडवली स्त्रोतांच्या संरचनेच्या इष्टतमतेवर (स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे प्रमाण) आणि एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या इष्टतम संरचनेवर, प्रामुख्याने स्थिर आणि कार्यरत भांडवलाच्या गुणोत्तरावर अवलंबून असते. तसेच एंटरप्राइझच्या विशिष्ट प्रकारच्या मालमत्ता आणि दायित्वांच्या शिल्लकवर.

म्हणून, प्रथम एंटरप्राइझच्या भांडवलाच्या स्त्रोतांच्या संरचनेचे विश्लेषण करणे आणि आर्थिक स्थिरता आणि आर्थिक जोखमीच्या डिग्रीचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.

आर्थिक परिणामांचे मूल्यांकन

आर्थिक विश्लेषणाचा मुख्य उद्देश म्हणजे एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, त्याचे नफा आणि तोटा, मालमत्ता आणि दायित्वांच्या संरचनेत बदल, कर्जदार आणि कर्जदारांसोबतच्या समझोत्याचे वस्तुनिष्ठ आणि अचूक चित्र देणारे काही मुख्य पॅरामीटर्स प्राप्त करणे. . त्याच वेळी, विश्लेषक आणि व्यवस्थापकास एंटरप्राइझची सध्याची आर्थिक स्थिती आणि नजीकच्या किंवा अधिक दूरच्या भविष्यासाठी त्याचे प्रक्षेपण या दोन्हीमध्ये स्वारस्य असू शकते, म्हणजे. आर्थिक स्थितीचे अपेक्षित मापदंड.

विश्लेषणाची उद्दिष्टे विश्लेषणात्मक कार्यांच्या विशिष्ट परस्परसंबंधित संचाचे निराकरण करण्याच्या परिणामी साध्य केली जातात. विश्लेषणात्मक कार्य हे विश्लेषणाच्या संस्थात्मक, माहिती, तांत्रिक आणि पद्धतशीर क्षमता विचारात घेऊन विश्लेषणाच्या उद्दिष्टांचे वर्णन आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन आर्थिक स्टेटमेन्टच्या आधारे केले जाते.

आर्थिक स्टेटमेन्टच्या विश्लेषणात्मक वाचनाचे मूळ तत्त्व वजावटी पद्धत आहे, म्हणजे. सामान्य ते विशिष्ट. परंतु ते वारंवार लागू केले पाहिजे. अशा विश्लेषणाच्या दरम्यान, आर्थिक घटक आणि घटनांचा ऐतिहासिक आणि तार्किक क्रम, क्रियाकलापांच्या परिणामांवर त्यांच्या प्रभावाची दिशा आणि शक्ती पुनरुत्पादित केली जाते.

आर्थिक विश्लेषणाच्या सरावाने आर्थिक विधानांचे वाचन (विश्लेषण करण्याची पद्धत) मूलभूत नियम विकसित केले आहेत.

त्यापैकी, 6 मुख्य पद्धती ओळखल्या जाऊ शकतात:

क्षैतिज विश्लेषण - मागील कालावधीसह प्रत्येक अहवाल स्थितीची तुलना;
अनुलंब विश्लेषण - अंतिम आर्थिक निर्देशकांच्या संरचनेचे निर्धारण आणि संपूर्णपणे निकालावर प्रत्येक अहवालाच्या स्थितीचा प्रभाव ओळखणे;
ट्रेंड विश्लेषण - प्रत्येक रिपोर्टिंग स्थितीची मागील अनेक कालावधीसह तुलना करणे आणि कल निश्चित करणे, उदा. यादृच्छिक प्रभावांपासून मुक्त आणि वैयक्तिक कालावधीची वैयक्तिक वैशिष्ट्ये, निर्देशकाच्या गतिशीलतेतील मुख्य कल. ट्रेंडच्या मदतीने, भविष्यात निर्देशकांची संभाव्य मूल्ये तयार केली जातात आणि म्हणूनच, संभाव्य अंदाज विश्लेषण केले जाते;
सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण - अहवालाच्या वैयक्तिक स्थानांमधील संबंधांची गणना किंवा अहवालाच्या विविध स्वरूपाच्या स्थिती, निर्देशकांच्या परस्परसंबंधांचे निर्धारण;
तुलनात्मक विश्लेषण - हे कंपनी, सहाय्यक कंपन्या, विभाग यांच्या वैयक्तिक निर्देशकांसाठी सारांश अहवाल निर्देशकांचे ऑन-फार्म विश्लेषण आहे आणि स्पर्धकांच्या निर्देशकांसह, सरासरी उद्योग आणि सरासरी आर्थिक सह दिलेल्या कंपनीच्या निर्देशकांचे आंतर-शेती विश्लेषण आहे. डेटा;
घटक विश्लेषण - निर्धारक किंवा स्टोकास्टिक संशोधन पद्धती वापरून कार्यप्रदर्शन निर्देशकावरील वैयक्तिक घटकांच्या प्रभावाचे विश्लेषण. शिवाय, जेव्हा कार्यप्रदर्शन निर्देशक त्याच्या घटक भागांमध्ये विभागला जातो तेव्हा घटकांचे विश्लेषण थेट असू शकते आणि जेव्हा त्याचे वैयक्तिक घटक सामान्य कार्यप्रदर्शन निर्देशकामध्ये एकत्र केले जातात तेव्हा उलट (संश्लेषण) असू शकतात.

आर्थिक विश्लेषण हा आर्थिक क्रियाकलापांच्या सामान्य, संपूर्ण विश्लेषणाचा भाग आहे, ज्यामध्ये दोन जवळून संबंधित विभाग असतात: आर्थिक विश्लेषण आणि उत्पादन व्यवस्थापन विश्लेषण.

आर्थिक विश्लेषण बाह्य आणि अंतर्गत विभागलेले आहे.

बाह्य आर्थिक विश्लेषणाची वैशिष्ट्ये आहेत:

विश्लेषणाच्या विषयांची बहुलता, एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांबद्दल माहितीचे वापरकर्ते;
विश्लेषणाच्या विषयांची विविध उद्दिष्टे आणि स्वारस्ये;
विश्लेषण, लेखा आणि अहवाल मानकांच्या मानक पद्धतींची उपलब्धता;
विश्लेषणाचे अभिमुखता केवळ सार्वजनिक, एंटरप्राइझचे बाह्य अहवाल;
मागील घटकाचा परिणाम म्हणून मर्यादित विश्लेषण कार्ये;
एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांबद्दल माहितीच्या वापरकर्त्यांसाठी विश्लेषण परिणामांची जास्तीत जास्त मोकळेपणा.

आर्थिक विश्लेषण, केवळ आर्थिक स्टेटमेन्टमधील डेटावर आधारित, एंटरप्राइझच्या बाहेर त्याच्या स्वारस्य असलेल्या प्रतिपक्ष, मालक किंवा सरकारी एजन्सीद्वारे केलेल्या बाह्य विश्लेषणाचे वैशिष्ट्य प्राप्त करते. हे विश्लेषण फर्मच्या यशाची सर्व रहस्ये उघड करत नाही.

सार्वजनिक आर्थिक स्टेटमेन्टनुसार, एंटरप्राइझच्या भागीदारांद्वारे केलेल्या बाह्य आर्थिक विश्लेषणाची मुख्य सामग्री आहे:

नफ्याच्या परिपूर्ण निर्देशकांचे विश्लेषण;
सापेक्ष नफा निर्देशकांचे विश्लेषण;
आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण, बाजाराची स्थिरता, ताळेबंदाची तरलता, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी;
कर्ज घेतलेल्या भांडवलाच्या वापराच्या प्रभावीतेचे विश्लेषण;
एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे आर्थिक निदान आणि जारीकर्त्यांचे रेटिंग मूल्यांकन.

एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांबद्दल विविध आर्थिक माहिती आणि या क्रियाकलापांचे विश्लेषण करण्याचे अनेक मार्ग आहेत. आर्थिक विधानांनुसार आर्थिक विश्लेषणाला विश्लेषणाची क्लासिक पद्धत म्हणतात. ऑन-फार्म आर्थिक विश्लेषण माहितीचा स्रोत म्हणून इतर प्रणाली लेखा डेटा, उत्पादनाच्या तांत्रिक तयारीवरील डेटा, नियामक आणि नियोजन माहिती इ.

ऑन-फार्म आर्थिक विश्लेषणाची मुख्य सामग्री इतर पैलूंद्वारे पूरक असू शकते जे व्यवस्थापन अनुकूल करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहेत, जसे की भांडवली प्रगतीच्या परिणामकारकतेचे विश्लेषण, खर्च, उलाढाल आणि नफा यांच्यातील संबंधांचे विश्लेषण. ऑन-फार्म व्यवस्थापन विश्लेषणाच्या प्रणालीमध्ये, व्यवस्थापन उत्पादन लेखा डेटा आकर्षित करून आर्थिक विश्लेषण गहन करणे शक्य आहे, दुसऱ्या शब्दांत, सर्वसमावेशक आर्थिक विश्लेषण करणे आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करणे शक्य आहे.

व्यवस्थापन विश्लेषणाची वैशिष्ट्ये आहेत:

त्यांच्या व्यवस्थापनासाठी विश्लेषणाच्या परिणामांचे अभिमुखता;
विश्लेषणासाठी माहितीच्या सर्व स्रोतांचा वापर;
बाहेरून विश्लेषणाचे नियमन नसणे;
विश्लेषणाची पूर्णता, एंटरप्राइझच्या सर्व पैलूंचा अभ्यास;
लेखांकन, विश्लेषण, नियोजन आणि निर्णयाचे एकत्रीकरण;
व्यावसायिक गुपिते जपण्यासाठी विश्लेषण परिणामांची कमाल गुप्तता.

आर्थिक जोखीम मूल्यांकन

जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी, त्यांचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे (मोजले). मूल्यांकन पद्धतींचे वर्गीकरण विचारात घ्या आर्थिक जोखीमउपक्रम, आम्ही त्यांचे फायदे आणि तोटे हायलाइट करतो, खालील तक्त्यामध्ये सादर केले आहेत.

सर्व पद्धती दोन मोठ्या गटांमध्ये विभागल्या जाऊ शकतात:

म्हणून, आम्ही एंटरप्राइझच्या आर्थिक जोखमींचे मूल्यांकन करण्यासाठी परिमाणात्मक पद्धतींचे अधिक तपशीलवार विश्लेषण करू.

एंटरप्राइझच्या क्रेडिट जोखमींचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

एंटरप्राइझच्या आर्थिक जोखमीचा एक घटक म्हणजे क्रेडिट जोखीम. उधारीची जोखीमएंटरप्राइझच्या वेळेवर आणि संपूर्णपणे त्याच्या जबाबदाऱ्या/कर्ज न फेडण्याच्या क्षमतेशी संबंधित. एंटरप्राइझच्या या मालमत्तेला क्रेडिटयोग्यता देखील म्हणतात. जेव्हा कंपनी तिच्या जबाबदाऱ्यांची पूर्णपणे परतफेड करू शकत नाही तेव्हा पतपात्रता गमावण्याच्या अत्यंत टप्प्याला दिवाळखोरीचा धोका असे म्हणतात.

ई. ऑल्टमनच्या मॉडेलनुसार क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन

ऑल्टमॅन मॉडेल एंटरप्राइझ/कंपनीच्या दिवाळखोरीच्या जोखमीचे मूल्यांकन करण्यास किंवा खाली सादर केलेल्या भेदभावपूर्ण मॉडेलच्या आधारे तिच्या पतपात्रतेमध्ये घट होण्यास अनुमती देते:

Z = 1.2 x k1 + 1.4 x k2 + 3.3 x k3 + 0.6 x k4 + k5 जेथे:

एंटरप्राइझ/कंपनीच्या क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी Z हे अंतिम सूचक आहे;
K1 - स्वतःचे कार्यरत भांडवल / एकूण मालमत्ता;
K2 - निव्वळ नफा / एकूण मालमत्ता;
K3 - कर आणि व्याज देय / एकूण मालमत्ता आधी नफा;
K4 - शेअर्स / कर्ज घेतलेले भांडवल;
K5 - महसूल / मालमत्तेची रक्कम.

एखाद्या एंटरप्राइझच्या क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, खालील तक्त्यामध्ये सादर केलेल्या जोखीम पातळीशी प्राप्त निर्देशकाची तुलना करणे आवश्यक आहे:

हे लक्षात घ्यावे की हे मॉडेल केवळ स्टॉक मार्केटमध्ये सामान्य शेअर्स असलेल्या एंटरप्राइझवर लागू केले जाऊ शकते, जे आपल्याला के 4 निर्देशकाची पर्याप्तपणे गणना करण्यास अनुमती देते. पतपुरवठा कमी झाल्यामुळे कंपनीची एकूण आर्थिक जोखीम वाढते.

आर्थिक आणि आर्थिक मूल्यांकन

गुंतवणूक प्रकल्पाचा हा विभाग अंतिम आहे आणि पुढील क्रमाने केला जातो:

* संपूर्णपणे गुंतवणूक प्रकल्पाच्या व्यावसायिक परिणामकारकतेचे मूल्यांकन:
- उत्पादनांचे उत्पादन आणि विक्री खर्च,
- खेळत्या भांडवलाची गरज आणि खेळत्या भांडवलात वाढ निश्चित करणे,
- सामान्य भांडवली गुंतवणूक (गुंतवणूक),
- उत्पन्न आणि भौतिक नुकसान बद्दल अहवाल,
- रोख प्रवाह आणि कार्यप्रदर्शन निर्देशक,
- संपूर्णपणे गुंतवणूक प्रकल्पाच्या टिकाऊपणाचे मूल्यांकन,
- प्रकल्पाची आर्थिक प्रोफाइल.
* उपक्रम आणि भागधारकांसाठी प्रकल्पातील सहभागाच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन:
- प्रकल्पाच्या आर्थिक व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन आणि प्रकल्पातील एंटरप्राइझच्या सहभागाच्या कामगिरी निर्देशकांची गणना,
- भागधारकांसाठी प्रकल्प प्रभावीतेचे मूल्यांकन.

संपूर्णपणे गुंतवणूक प्रकल्पाच्या व्यावसायिक परिणामकारकतेचे मूल्यांकन

वर नमूद केल्याप्रमाणे (विभाग 5.1.1 पहा), संभाव्य सहभागींसाठी त्याचे संभाव्य आकर्षण निश्चित करण्यासाठी आणि निधीचे स्रोत शोधण्यासाठी प्रकल्पाच्या व्यावसायिक परिणामकारकतेचे संपूर्ण मूल्यांकन केले जाते.

या प्रकरणात प्रकल्पाच्या व्यावसायिक कार्यक्षमतेचे संकेतक हे प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीसाठी आवश्यक असलेले सर्व खर्च उचलतात आणि त्याचा सर्व वापर करतात असे गृहीत धरून गुंतवणूक प्रकल्प राबविणाऱ्या एकमेव सहभागी (आयोजक) साठी त्याच्या अंमलबजावणीचे आर्थिक परिणाम विचारात घेतात. परिणाम

प्रकल्पाच्या व्यावसायिक कार्यक्षमतेचे निर्देशक रोख प्रवाहाच्या आधारावर निर्धारित केले जातात, ज्याची गणना गणना कालावधीच्या चरणांद्वारे निर्धारित केलेल्या डेटाबेसच्या आधारे केली जाते:

उत्पादनांची किंमत आणि उत्पादनांची विक्री;
- कार्यरत भांडवलाची गरज आणि खेळत्या भांडवलात वाढ निश्चित करणे;
- सामान्य गुंतवणूक;
- उत्पन्न आणि खर्चाचे विवरण आणि नफ्याचे निर्देशक.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन

बाजार संबंधांच्या विकासामुळे विविध संस्थात्मक आणि कायदेशीर स्वरूपाच्या व्यावसायिक संस्थांना अशा कठोर आर्थिक परिस्थितीत ठेवले गेले आहे जे आर्थिक स्थिती, तिची समाधानकारकता आणि आर्थिक स्थिरता राखण्यासाठी आणि मजबूत करण्यासाठी त्यांचे संतुलित, स्वारस्यपूर्ण धोरण वस्तुनिष्ठपणे निर्धारित करतात. आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन हा आर्थिक विश्लेषणाचा भाग आहे. हे विशिष्ट तारखेनुसार ताळेबंदात प्रतिबिंबित केलेल्या निर्देशकांच्या विशिष्ट संचाद्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहे. आर्थिक स्थिती अतिशय वैशिष्ट्यपूर्ण आहे सामान्य दृश्यनिधीचे वाटप आणि त्यांच्या कव्हरेजच्या स्त्रोतांमध्ये बदल.

आर्थिक स्थिती ही सर्व उत्पादन आणि आर्थिक घटकांच्या परस्परसंवादाचा परिणाम आहे: श्रम, जमीन, भांडवल, उद्योजकता.

आर्थिक स्थिती एखाद्या आर्थिक घटकाच्या सॉल्व्हेंसीमध्ये प्रकट होते, व्यवसाय करारानुसार पुरवठादारांच्या देयक आवश्यकता वेळेवर पूर्ण करण्याच्या क्षमतेमध्ये, कर्जाची परतफेड करणे, पगार देणे आणि वेळेवर बजेटमध्ये पैसे देणे.

आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणाचा मुख्य उद्देश आर्थिक संसाधनांच्या वापराच्या वस्तुनिष्ठ मूल्यांकनाच्या आधारावर ओळखणे हा आहे, आर्थिक परिस्थिती मजबूत करण्यासाठी आंतर-आर्थिक राखीव आणि समाधान वाढवणे.

आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणाचा उद्देश आर्थिक स्थितीच्या विश्लेषणाची कार्ये निर्धारित करतो, जे आहेतः

मालमत्तांची गतिशीलता, रचना आणि संरचना, त्यांची स्थिती आणि हालचाल यांचे मूल्यांकन;
- स्वतःच्या आणि कर्ज घेतलेल्या भांडवलाच्या स्त्रोतांची गतिशीलता, रचना आणि संरचना, त्यांची स्थिती आणि हालचाल यांचे मूल्यांकन;
- एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेच्या परिपूर्ण आणि सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण आणि त्याच्या स्तरावरील बदलांचे मूल्यांकन;
- आर्थिक घटकाची सॉल्व्हेंसी आणि त्याच्या ताळेबंदातील मालमत्तेची तरलता यांचे विश्लेषण.

आर्थिक घटकाच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी माहितीचे मुख्य स्त्रोत आहेत:

उत्पादनाच्या तांत्रिक तयारीबद्दल माहिती;
- नियामक माहिती;
- नियोजन माहिती (व्यवसाय योजना);
- आर्थिक (आर्थिक) लेखा, ऑपरेशनल (ऑपरेशनल-टेक्निकल) अकाउंटिंग, अकाउंटिंग, स्टॅटिस्टिकल अकाउंटिंग;
-रिपोर्टिंग (सार्वजनिक आर्थिक लेखा अहवाल (वार्षिक), त्रैमासिक अहवाल (सार्वजनिक नसलेले, जे एक व्यावसायिक रहस्य आहे), निवडक सांख्यिकीय आणि आर्थिक अहवाल (विशेष सूचनांनुसार तयार केलेले व्यावसायिक अहवाल), अनिवार्य सांख्यिकीय अहवाल);
- इतर माहिती (प्रेसमधील प्रकाशन, प्रमुखाचे सर्वेक्षण, तज्ञांची माहिती).

एंटरप्राइझच्या वार्षिक लेखा अहवालाचा एक भाग म्हणून, खालील फॉर्म आहेत जे आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी माहिती प्रदान करतात:

फॉर्म क्रमांक 1 "बॅलन्स शीट". हे भांडवल, निधी, नफा, कर्जे आणि कर्जे, देय खाती आणि इतर दायित्वांच्या गैर-चालू आणि चालू मालमत्तेच्या शिल्लकांचे मूल्य (मौद्रिक मूल्य) निश्चित करते. ताळेबंदात एंटरप्राइझच्या आर्थिक मालमत्तेची स्थिती, मालमत्तेमध्ये समाविष्ट असलेल्या आणि त्यांच्या निर्मितीचे स्त्रोत, दायित्वे तयार करण्याबद्दल सामान्यीकृत माहिती असते. ही माहिती "वर्षाच्या सुरूवातीस" आणि "वर्षाच्या शेवटी" सादर केली जाते, ज्यामुळे विश्लेषण करणे, निर्देशकांची तुलना करणे, त्यांची वाढ किंवा घट ओळखणे शक्य होते. तथापि, केवळ ताळेबंदांच्या ताळेबंदातील प्रतिबिंबामुळे मालक आणि इतर स्वारस्य सेवांच्या सर्व प्रश्नांची उत्तरे देणे शक्य होत नाही. अतिरिक्त तपशीलवार माहिती केवळ शिल्लक नाही तर आर्थिक मालमत्ता आणि त्यांच्या स्त्रोतांच्या हालचालींवर देखील आवश्यक आहे.

खालील रिपोर्टिंग फॉर्म तयार करून हे साध्य केले जाते:

फॉर्म क्रमांक 2 "नफा आणि तोटा स्टेटमेंट";
- फॉर्म क्रमांक 3 "कॅपिटल फ्लो स्टेटमेंट";
- फॉर्म क्रमांक 4 “कॅश फ्लो स्टेटमेंट”;
- फॉर्म क्रमांक 5 "बॅलन्स शीटचे परिशिष्ट".

अहवाल वर्षातील एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांच्या अंतिम परिणामांवर परिणाम करणाऱ्या मुख्य घटकांची रूपरेषा देणारी "स्पष्टीकरणात्मक नोट" त्याच्या आर्थिक स्थितीच्या मूल्यांकनासह.

आर्थिक प्रणाली मूल्यांकन

आर्थिक प्रणालीच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी तीन आयाम आहेत: प्लेसमेंट कार्यक्षमता, खर्च कार्यक्षमता आणि किंमत कार्यक्षमता. भांडवल उभारणीचा खर्च त्याच्या प्लेसमेंटमधून मिळणाऱ्या किमान नफ्याइतका असावा.

खुल्या आर्थिक बाजारपेठांमुळे जास्तीत जास्त प्लेसमेंट कार्यक्षमता प्राप्त करणे शक्य होते. सूक्ष्म-आर्थिक स्तरावर, प्लेसमेंट कार्यक्षमतेचा अर्थ असा आहे की कंपन्या भांडवलाच्या गुंतवणुकीच्या खर्चापेक्षा जास्त परतावा देणारा कोणताही प्रकल्प स्वीकारतात आणि वैयक्तिक गुंतवणूकदार अशा पोर्टफोलिओला प्राधान्य देतात जे दिलेल्या पातळीच्या जोखमीसाठी सर्वाधिक परतावा देतात किंवा दिलेल्या पातळीसाठी कमीत कमी जोखीम देतात. परत.

आर्थिक प्रणाली व्यवहारांची किंमत किंवा आर्थिक व्यवहार चालवण्याची किंमत कमी करते तर ती किफायतशीर ठरते. व्यवहार खर्चामध्ये दलाल आणि डीलर्स यांच्याकडून व्यवहारांसाठी कमिशन समाविष्ट आहे सिक्युरिटीज, सिक्युरिटीज जारी करताना अंडररायटर, तसेच चेकिंग खाती, हमी, कर्ज उत्पादने आणि करार उघडण्यासाठी आणि देखरेखीसाठी विविध बँक कमिशन.

अत्याधिक उच्च व्यवहार खर्चामुळे आर्थिक व्यवहारांची मागणी कमी होते, त्यामुळे कमी वास्तविक व्यवहार किंवा गुंतवणूक प्रकल्प असू शकतात. गुंतवणुकीच्या क्रियाकलापांमुळे नोकऱ्या निर्माण होतात आणि आर्थिक वाढीला चालना मिळते, गुंतवणुकीत घट झाल्याने समाजातील आर्थिक परिस्थिती बिघडते.

माहिती, किंवा किंमत, कार्यक्षमता म्हणजे सिक्युरिटीज कोट्सची ज्ञात आणि येणारी माहिती प्रतिबिंबित करण्याची क्षमता. मोठ्या संख्येने खरेदीदार आणि विक्रेते, तसेच माहितीसाठी विनामूल्य प्रवेशाची उपलब्धता असलेल्या कार्यक्षम बाजारपेठेत, सिक्युरिटीजची किंमत उपलब्ध माहिती प्रतिबिंबित करते; कोणतीही नवीन माहिती शेअरच्या किमतींमध्ये नेहमीच परावर्तित होते, जिथे शेअर्सच्या किमती केवळ ऐतिहासिक माहिती दर्शवतात.

बाजार कार्यक्षमतेचे तीन प्रकार आहेत:

1. कमकुवत पहिला फॉर्म;
2. सरासरी फॉर्म, ज्यामध्ये स्टॉकच्या किमती सामान्य लोकांना ज्ञात असलेली सर्व माहिती प्रतिबिंबित करतात;
3. मजबूत स्वरूप, ज्यामध्ये सिक्युरिटीजच्या किमती सार्वजनिक आणि खाजगी दोन्ही माहिती प्रतिबिंबित करतात.

या परिस्थितीत, गुंतवणूकदाराला खरोखर माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची संधी मिळते, कारण बाजारातील किंमती आर्थिक साधनांच्या आकर्षकतेचे सूचक म्हणून काम करतात.

माहिती कार्यक्षमताआणि खर्च-प्रभावीता प्लेसमेंट कार्यक्षमतेसाठी परवानगी देते. सर्वसाधारणपणे, खर्च आणि कार्यक्षमतेच्या अनुपस्थितीत निधी फायदेशीरपणे ठेवता येत नाही.

आर्थिक मूल्यांकनाचा उद्देश

आर्थिक विश्लेषण ही एक वैज्ञानिक संशोधन पद्धत आहे जी संस्थेच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांबद्दल माहितीवर प्रक्रिया करण्यासाठी वापरली जाते.

आर्थिक मूल्यांकनाचा उद्देश संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक मापदंडांचे मूल्यांकन करणे आहे.

आर्थिक विश्लेषणाचे परिणाम विश्लेषणाच्या ऑब्जेक्टच्या स्थितीबद्दल आवश्यक माहिती प्रदान करतात आणि योग्य व्यवस्थापन निर्णय घेण्यासाठी आधार म्हणून काम करतात.

आर्थिक विश्लेषणाची उद्दिष्टे आहेत:

संस्थेच्या सद्य आर्थिक स्थितीचे निर्धारण;
स्थानिक-ऐहिक संदर्भात आर्थिक स्थितीतील बदलांची ओळख आणि मूल्यांकन;
आर्थिक स्थितीत बदल घडवून आणणाऱ्या मुख्य घटकांची ओळख आणि मूल्यांकन;
भविष्यात संस्थेच्या आर्थिक स्थितीतील बदलांचा अंदाज बांधणे.

आर्थिक विश्लेषणाचा विषय म्हणजे आर्थिक व्यवस्थापनाच्या क्षेत्रातील संस्थेच्या वैयक्तिक विभागांमधील संबंध तसेच बाह्य प्रतिपक्षांसह संस्थेचे आर्थिक संबंध.

आर्थिक विश्लेषणाचा उद्देश संस्थेची आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलाप आहे, विशेषतः, बदलाशी संबंधित प्रक्रिया:

संस्थेचा संसाधन आधार (स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेले भांडवल);
संस्थेची मालमत्ता (वर्तमान आणि गैर-वर्तमान);
संस्थेचे उत्पन्न आणि खर्च;
संस्थेचा रोख प्रवाह इ.

बँकेचे आर्थिक मूल्यांकन

या पद्धतीद्वारे प्रस्तावित केलेले दृष्टिकोन बँक ऑफ रशियाद्वारे नियमन केलेल्या जोखमीच्या मूल्यांकनावर आधारित आहेत आणि अहवालांवर आधारित बँकेच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वसमावेशक विश्लेषण तसेच त्याच्या क्रियाकलापांबद्दल अधिकृत माहितीच्या इतर स्त्रोतांचे उद्दिष्ट आहे.

विश्लेषणाचे अंतिम उद्दिष्ट बँकेच्या समस्या त्यांच्या निर्मितीच्या शक्य तितक्या लवकरात लवकर ओळखणे हे आहे. विश्लेषणाचे परिणाम पर्यवेक्षी शासन ठरवण्यासाठी वापरले जावेत, ज्यात बँकांच्या तपासणीच्या सल्ल्याचा निर्णय घेणे आणि त्यांची व्याप्ती निश्चित करणे, तसेच बँकांना लागू केलेल्या पर्यवेक्षी प्रतिसाद उपायांचे स्वरूप निश्चित करणे समाविष्ट आहे.

विश्लेषणाच्या चौकटीत थेट, बँकेच्या सद्य आर्थिक स्थितीचे विश्वसनीय चित्र, तिच्या बदलांमधील विद्यमान ट्रेंड आणि 1 वर्षापर्यंतच्या कालावधीसाठी अंदाज, बाह्य परिस्थितींमध्ये संभाव्य प्रतिकूल बदलांसह, प्राप्त करण्याचे कार्य, निराकरण केले आहे.

बँकेच्या आर्थिक स्थितीचे प्रभावी विश्लेषण करताना अनेक अटींची पूर्तता करणे समाविष्ट असते. विश्लेषणात वापरलेल्या माहितीची विश्वासार्हता आणि अचूकता, तसेच तिची समयोचितता आणि पूर्णता या प्रमुख अटी आहेत. विश्वसनीय डेटाच्या कमतरतेमुळे बँकांच्या समस्यांना कमी लेखले जाते, ज्यामुळे परिस्थितीच्या विकासासाठी धोकादायक परिणाम होऊ शकतात. बँकांनी सादर केलेल्या अहवालांची विश्वासार्हता, तसेच त्यांनी गृहीत धरलेल्या जोखमीच्या मूल्यांकनाची पर्याप्तता, कागदोपत्री पर्यवेक्षणाच्या प्रक्रियेत आणि तपासणी दरम्यान तपासली पाहिजे आणि परिणाम माहितीचा एक महत्त्वाचा स्रोत म्हणून वापरला जावा. विश्लेषण

"बँकेच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण" सॉफ्टवेअर पॅकेज वापरून विश्लेषण केले जाते आणि त्यावर आधारित आहे:

बँकेच्या क्रियाकलाप आणि घेतलेल्या जोखमींचे प्रकार दर्शविणारी निर्देशकांची प्रणाली वापरणे, निर्देशकांमधील संबंध ओळखणे;
या निर्देशकांमधील बदलाचे घटक आणि घेतलेल्या जोखमीच्या परिमाणांचा अभ्यास करणे;
एकसंध बँकांच्या गटासाठी सरासरी निर्देशकांसह प्राप्त निर्देशकांची तुलना.

टीप: क्लस्टर विश्लेषण पद्धती वापरून बँका एकसंध गटांमध्ये विभागल्या जातात.

या पद्धतीच्या चौकटीत वापरल्या जाणार्‍या निर्देशकांची प्रणाली विश्लेषणाच्या खालील क्षेत्रांमध्ये विश्लेषणात्मक पॅकेजमध्ये गटबद्ध केली आहे:

1. ताळेबंदाचे स्ट्रक्चरल विश्लेषण.
2. उत्पन्न विवरणाचे संरचनात्मक विश्लेषण. बँकेच्या क्रियाकलापांची आणि त्याच्या वैयक्तिक कार्यांची व्यावसायिक कार्यक्षमता (नफा).
3. भांडवल पर्याप्तता विश्लेषण.
4. क्रेडिट जोखीम विश्लेषण.
5. बाजार जोखीम विश्लेषण.
6. तरलता जोखीम विश्लेषण.

प्रत्येक विश्लेषणात्मक पॅकेजमध्ये विश्लेषणात्मक निर्देशकांची सारणी असते जी तुम्हाला विश्लेषणाच्या संबंधित क्षेत्रामध्ये ट्रेंड ओळखण्यास आणि निष्कर्ष काढण्याची परवानगी देतात, तसेच निर्देशकांची गतिशीलता दर्शविणारे आलेख आणि संरचनात्मक वैशिष्ट्ये प्रतिबिंबित करणारे आकृत्या असतात. बँकेच्या विश्लेषणामध्ये एखाद्या विशिष्ट बँकेच्या कामाचे प्रस्थापित मानदंडांसह तसेच बँकांच्या एकसंध गटाच्या ट्रेंडसह (विशेषत: कामाच्या नफ्याचे मूल्यांकन करताना, ताळेबंदाची रचना आणि भांडवलाची रचना) निर्धारित करणे देखील समाविष्ट असते. पर्याप्तता).

विश्लेषण खालील रिपोर्टिंग फॉर्ममधील डेटावर आधारित आहे:

क्रेडिट संस्थेच्या लेखा खात्यासाठी टर्नओव्हर शीट (फॉर्म 101); टीप: यानंतर या पद्धतीच्या मजकुरात, बँक ऑफ रशिया अध्यादेश क्रमांक 2332-U नुसार क्रेडिट संस्थांच्या अहवाल फॉर्मची संख्या दिली आहे “यादीत, फॉर्म आणि क्रेडिट संस्थांचे रिपोर्टिंग फॉर्म संकलित आणि सबमिट करण्यासाठी प्रक्रिया मध्यवर्ती बँकरशियन फेडरेशन" (दुरुस्ती आणि जोडण्यांसह);
क्रेडिट संस्थेचे नफा आणि तोटा विवरण (फॉर्म 102);
क्रेडिट संस्थेच्या क्रियाकलापांच्या वैयक्तिक निर्देशकांचे डीकोडिंग (फॉर्म 110);
क्रेडिट संस्थेच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेची माहिती (फॉर्म 115);
क्रेडिट संस्थेद्वारे अधिग्रहित सिक्युरिटीजची माहिती (फॉर्म 116);
मोठ्या कर्जावरील डेटा (f.117);
क्रेडिट जोखमीच्या एकाग्रतेवरील डेटा (फॉर्म 118);
मागणी आणि परतफेडीच्या अटींद्वारे मालमत्ता आणि दायित्वांची माहिती (f. 125);
स्वतःच्या निधीची गणना (भांडवल) (f.134);
अनिवार्य मानकांची माहिती (फॉर्म 135);
बाजार जोखमीच्या प्रमाणात एकत्रित अहवाल (फॉर्म 153);
ठेवलेल्या आणि आकर्षित केलेल्या निधीची माहिती (फॉर्म 302);
आंतरबँक कर्ज आणि ठेवींची माहिती (f. 501);
खुल्या संवाददाता खाती आणि त्यावरील शिल्लक माहिती (f. 603);
ओपन करन्सी पोझिशन्स (फॉर्म 634), तसेच बँकांच्या तपासणी आणि ऑडिट चेकचा डेटा.

आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन

एकीकडे क्रियाकलापांचा प्रकार म्हणून आर्थिक विश्लेषणाचे सार निश्चित करण्यासाठी आणि दुसरीकडे विज्ञान म्हणून, त्याचे मुख्य घटक घटक परिभाषित करणे आवश्यक आहे. असे घटक आहेत: एंटरप्राइझचे वित्त, एंटरप्राइझच्या निधीची रचना, एंटरप्राइझच्या मालमत्तेची रचना, एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, आर्थिक विश्लेषणाची उद्दिष्टे, आर्थिक विश्लेषणाचे विषय, आर्थिक विश्लेषणाचे ठिकाण एक विज्ञान म्हणून, इतर क्रियाकलापांसह आर्थिक विश्लेषणाचा परस्परसंवाद.

बाजाराच्या परिस्थितीत, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीला विशेष महत्त्व असते. एंटरप्राइजेसच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक पैलूवर भर देणे हे अलीकडे विकसित भांडवलशाही देशांच्या आर्थिक जीवनातील सर्वात वैशिष्ट्यपूर्ण वैशिष्ट्यांपैकी एक आहे. एंटरप्राइझ फायनान्सच्या वाढत्या भूमिकेकडे जगभरातील कल म्हणून पाहिले पाहिजे.

"फायनान्स" हा शब्द लॅटिन "फायनान्सिया" मधून आला आहे - रोख पेमेंट. एंटरप्राइझ फायनान्स ही एक आर्थिक श्रेणी आहे, ज्याचे वैशिष्ट्य त्याच्या व्याप्ती आणि अंतर्निहित कार्यांमध्ये आहे.

राज्याच्या आधुनिक वित्तीय प्रणालीमध्ये केंद्रीकृत आणि विकेंद्रित वित्त यांचा समावेश आहे.

“वित्त हा आर्थिक संबंधांचा एक संच आहे जो व्यवसाय संस्था आणि राज्य यांच्याकडून निधी तयार करण्याच्या प्रक्रियेत उद्भवतो आणि समाजाच्या सामाजिक गरजा पुनरुत्पादन, उत्तेजन आणि समाधानाच्या उद्देशाने वापरतो. आर्थिक संबंधांच्या एकूण संचामध्ये, तीन प्रमुख परस्परसंबंधित क्षेत्रे आहेत: व्यावसायिक संस्थांचे वित्त (उद्योग, संस्था, संस्था), विमा, सार्वजनिक वित्त.

आर्थिक संबंध उद्भवतात जेव्हा एक किंवा दुसर्या मार्गाने (कायदेशीर, करार, इ.) रोख आणि नॉन-कॅश पेमेंट करणे आवश्यक असते, तसेच जेव्हा पेमेंट प्रत्यक्षात होते. एंटरप्राइझचे वित्त ही संबंधांची एक प्रणाली आहे जी त्यांच्या आर्थिक देयकेशी संबंधित आहे आणि एंटरप्राइझच्या निधीच्या वैयक्तिक संचलनाच्या प्रक्रियेत आणि या निधीच्या स्त्रोतांमध्ये उद्भवते. दुसऱ्या शब्दांत, एंटरप्राइझच्या आर्थिक प्रक्रिया त्यांच्या रोख उत्पन्न आणि खर्चाच्या निर्मितीमध्ये असतात.

एंटरप्राइझ फायनान्स एंटरप्राइझ फंड आणि त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांचे सतत परिचलन करते, ज्यामध्ये पुरवठा, उत्पादन, विपणन, प्राप्ती आणि आर्थिक परिणामांचे वितरण (महसूल, नफा), कर्ज घेतलेल्या निधीचे आकर्षण आणि परतावा समाविष्ट असतो. अभिसरण प्रक्रियेत, एंटरप्राइझच्या निधीच्या संरचनेत आणि त्यांच्या स्त्रोतांमध्ये सतत बदल होत असतात, ज्याची व्याख्या मालमत्तेचे घटक आणि भांडवल तयार करणारे घटक यांच्यातील गुणोत्तर म्हणून केली जाते.

कंपनीच्या निधीची रचना स्थिर मालमत्ता आणि इतर गैर-चालू मालमत्ता, स्टॉक आणि खर्च, रोख, सेटलमेंट आणि इतर चालू मालमत्ता यांच्या मूल्याच्या प्रमाणात तयार केली जाते. एंटरप्राइझच्या मालमत्तेच्या स्त्रोतांची रचना म्हणजे स्वतःच्या निधीच्या स्त्रोतांच्या किंमती मूल्ये, दीर्घकालीन कर्ज आणि कर्जे, अल्प-मुदतीची कर्जे आणि कर्जे, कर्जदारांसह समझोता आणि इतर अल्प-मुदतीच्या दायित्वांमधील प्रमाण. प्रत्येक सूचीबद्ध समुच्चयांची, अनुक्रमे, स्वतःची रचना असते, लहान घटकांद्वारे निर्धारित केली जाते.

एंटरप्राइझच्या निधीच्या संरचनेचे गुणोत्तर आणि प्रत्येक निश्चित बिंदूवर त्यांच्या निर्मितीच्या स्त्रोतांची रचना एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती सेट करते, ज्याच्या स्थिरतेचे प्रमाण निश्चित करणे हे आर्थिक कामांपैकी एक आहे. विश्लेषण आर्थिक स्थिती ही आर्थिक संसाधनांची उपलब्धता, नियुक्ती आणि वापर प्रतिबिंबित करणाऱ्या निर्देशकांचा संच आहे.

विश्लेषणाचा उद्देश केवळ एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती स्थापित करणे आणि त्याचे मूल्यांकन करणे नाही तर ते सुधारण्याच्या उद्देशाने सतत कार्य करणे देखील आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण दर्शविते की हे काम कोणत्या विशिष्ट क्षेत्रात केले पाहिजे, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीतील सर्वात महत्वाचे पैलू आणि सर्वात कमकुवत स्थिती ओळखणे शक्य करते.

विश्लेषणाचा उद्देश, उपलब्ध माहिती, सॉफ्टवेअर, तांत्रिक आणि कर्मचारी वर्ग यावर अवलंबून आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन वेगवेगळ्या प्रमाणात तपशीलांसह केले जाऊ शकते. आर्थिक स्थितीचे स्पष्ट विश्लेषण आणि सखोल विश्लेषणासाठी प्रक्रियांचे वाटप करणे सर्वात योग्य आहे.

आर्थिक विश्लेषण हे मूल्यांकन करणे शक्य करते:

एंटरप्राइझच्या मालमत्तेची स्थिती;
- उद्योजकीय जोखमीची डिग्री;
- वर्तमान क्रियाकलाप आणि दीर्घकालीन गुंतवणूकीसाठी भांडवल पर्याप्तता;
- निधीच्या अतिरिक्त स्त्रोतांची आवश्यकता;
- भांडवल वाढवण्याची क्षमता;
- कर्ज घेतलेल्या निधीच्या आकर्षणाची तर्कसंगतता;
- वितरण आणि नफा वापरण्याच्या धोरणाची वैधता.

आधार माहिती समर्थनआर्थिक स्थितीचे विश्लेषण आर्थिक स्टेटमेन्ट तयार केले पाहिजे, जे सर्व उद्योगांच्या संघटनेसाठी आणि मालकीच्या प्रकारांसाठी समान आहे.

आर्थिक विश्लेषणाच्या परिणामांमुळे असुरक्षा ओळखणे शक्य होते ज्यांना विशेष लक्ष देणे आवश्यक आहे आणि त्यांना दूर करण्यासाठी उपाय विकसित करणे शक्य होते.

हे सर्व पुन्हा एकदा सूचित करते की आधुनिक परिस्थितीत आर्थिक विश्लेषण एक नियंत्रण घटक बनत आहे, संभाव्य भागीदाराच्या विश्वासार्हतेचे मूल्यांकन करण्याचे साधन.

व्यवस्थापकीय निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेत औपचारिक आणि अनौपचारिक प्रक्रिया एकत्र करण्याची आवश्यकता कागदपत्रे तयार करण्याची प्रक्रिया आणि आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी प्रक्रियांचा क्रम या दोन्हीवर परिणाम करते. आर्थिक विश्लेषणाच्या तर्कशास्त्राची ही समज आहे जी बाजाराच्या अर्थव्यवस्थेतील एंटरप्राइझच्या कार्याच्या तर्कासाठी सर्वात योग्य आहे.

व्यवसायाचे आर्थिक मूल्यांकन

व्यवसायाचे मूल्यांकन आर्थिक अहवालांच्या विश्लेषणावर आधारित आहे, ज्यामध्ये एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीवर प्रारंभिक डेटा असतो. एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीबद्दल माहितीचे योग्य विश्लेषण आणि पुरेशी व्याख्या मुख्यत्वे एंटरप्राइझच्या इक्विटी भांडवलाच्या मूल्याची गणना केल्यामुळे प्राप्त झालेल्या परिणामांची विश्वासार्हता निर्धारित करते.

आर्थिक विश्लेषण आणि डेटा समायोजन तीन उद्देशांसाठी करतात:

1) या व्यवसायाच्या ऑपरेशन्समध्ये अंतर्निहित जोखीम आणि भविष्यातील कामगिरीच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, कालांतराने ट्रेंडसह, उत्पन्न विवरण आणि ताळेबंद यांच्यातील संबंधांची समज मिळवा;
2) जोखीम आणि किंमत पॅरामीटर्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी समान व्यवसायांशी तुलना करा;
3) आर्थिक संधी आणि व्यावसायिक संभावनांचे मूल्यांकन करण्यासाठी मागील कालावधीसाठी अहवालांचा डेटा समायोजित करा.

व्यवसायातील भागीदारीशी संबंधित आर्थिक पैलू आणि जोखीम समजून घेणे सोपे करण्यासाठी, तुम्ही आर्थिक विधानांचे विश्लेषण केले पाहिजे:

पैशाच्या बाबतीत;
- टक्के (नफा आणि तोटा खात्यातील विक्रीच्या प्रमाणाची टक्केवारी आणि ताळेबंद पदांसाठी एकूण मालमत्तेची टक्केवारी);
- आर्थिक गुणोत्तरांच्या अटी (गुणोत्तर).

आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये सादर केलेल्या आर्थिक मूल्यांचे विश्लेषण उत्पन्न आणि खर्चाच्या खात्यांमधील ट्रेंड आणि व्यवसायाच्या वाट्याशी संबंधित त्यांच्यामधील संबंध स्थापित करण्यासाठी वापरले जाते. या ट्रेंड आणि संबंधांचा वापर अपेक्षित भविष्यातील कमाईच्या प्रवाहाचा अंदाज लावण्यासाठी केला जातो, तसेच त्या कमाईचा प्रवाह निर्माण करण्यासाठी व्यवसायासाठी आवश्यक असलेल्या भांडवलासह.

टक्केवारीच्या रूपात व्यक्त केलेल्या मूल्यांचे विश्लेषण तुम्हाला नफा आणि तोटा खात्यावरील निर्देशकांची पावतीच्या प्रमाणात आणि एकूण मालमत्तेसह ताळेबंद खात्यावरील निर्देशकांची तुलना करण्यास अनुमती देते. टक्केवारी विश्लेषणाचा वापर कालांतराने प्रश्नात असलेल्या व्यवसायासाठी तसेच समान व्यवसायांसाठी गुणोत्तरांमधील ट्रेंडची (एकूण पावत्या आणि खर्चाच्या आकड्यांमधील किंवा ताळेबंदाच्या आकड्यांमधील) तुलना करण्यासाठी केला जातो.

आर्थिक गुणोत्तर (गुणोत्तर) च्या दृष्टीने विश्लेषण वेगवेगळ्या कालावधीसाठी तसेच समान व्यवसायांसह विचाराधीन व्यवसायाच्या सापेक्ष जोखमीची तुलना करण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे.

व्यवसायाचे बाजार मूल्य निश्चित करण्यासाठी, उत्पन्नाचा प्रवाह आणि ताळेबंद या दोन्हीच्या आर्थिक वास्तवाचा अंदाज घेण्यासाठी व्यवसायाच्या आर्थिक विवरणांमध्ये सामान्य समायोजन केले जातात.

मूल्यमापन प्रक्रियेशी थेट संबंधित आणि महत्त्वाच्या वस्तूंसाठी आर्थिक विवरणांमध्ये समायोजन केले जाते.

खालील कारणांसाठी समायोजन योग्य असू शकतात:

उत्पन्न आणि खर्च या पातळीवर आणा जे चालू राहण्याची अपेक्षा असलेल्या ऑपरेशन्सचे वाजवी प्रतिनिधी आहेत;
- विचाराधीन व्यवसायासाठी आर्थिक डेटा प्रदान करा आणि व्यवसाय जे तुलनेसाठी बेंचमार्क आहेत, सहमतीच्या आधारावर;
- अहवालात सूचित केलेले निर्देशक त्यांच्या बाजार मूल्यांच्या अनुरूप आणा;
- ऑपरेटिंग क्रियाकलाप आणि संबंधित उत्पन्न आणि खर्चाशी संबंधित नसलेल्या मालमत्ता आणि दायित्वांचे मूल्य विचारात घेण्यासाठी समायोजन करा;
- व्यवसाय क्रियाकलापांशी संबंधित नसलेले उत्पन्न आणि खर्च विचारात घेण्यासाठी समायोजन करा.

समायोजनाची गरज अंदाजे व्याजाद्वारे प्रदान केलेल्या नियंत्रणाच्या डिग्रीवर अवलंबून असू शकते. 100% मालकीसह स्वारस्य नियंत्रित करण्यासाठी, मालक समायोजनाद्वारे परावर्तित बदल करू शकत असल्यास बहुतेक समायोजने योग्य आहेत. ज्यांचे मालक बहुतेक पोझिशन्समध्ये बदल करू शकत नाहीत अशा गैर-नियंत्रित हितसंबंधांच्या मूल्यांकनाच्या बाबतीत, मूल्यकर्त्याने समायोजनाचा विचार करताना वास्तविकता प्रतिबिंबित करण्यात विशेषतः सावधगिरी बाळगली पाहिजे.

सामान्य समायोजनांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

उत्पन्न विवरण आणि ताळेबंदावरील असाधारण घटनांचा प्रभाव दूर करणे (जर असेल तर). अशा घटना घडण्याची शक्यता नसल्यामुळे, शेअर खरेदीदार त्या घडण्याची अपेक्षा करत नाही आणि उत्पन्नाच्या प्रवाहात ते प्रतिबिंबित करणार नाही. कर समायोजन आवश्यक असू शकतात. या प्रकारचे समायोजन सामान्यतः नियंत्रित आणि नॉन-नियंत्रित हितसंबंधांच्या मूल्यांकनाशी संबंधित असतात;
- कंट्रोलिंग स्टेकचे मूल्यांकन करताना बॅलन्स शीट आणि इन्कम स्टेटमेंटच्या निर्देशकांवर ऑपरेटिंग क्रियाकलापांशी संबंधित नसलेल्या पदांचा प्रभाव ("नॉन-ऑपरेटिंग" पोझिशन्स) काढून टाकणे. अल्पसंख्याक भागभांडवलांचे मूल्यांकन करताना, हे समायोजन आवश्यक नसू शकतात. ताळेबंदावर नॉन-ऑपरेटिंग आयटम असल्यास, ते काढले जाऊ शकतात आणि मुख्य व्यवसायापासून वेगळे मूल्यांकित केले जाऊ शकतात. नॉन-ऑपरेटिंग पोझिशन्स त्यांच्या बाजार मूल्यानुसार मूल्यांकित केल्या पाहिजेत. कर समायोजन आवश्यक असू शकतात. नॉन-ऑपरेटिंग वस्तूंच्या विक्रीच्या खर्चाचा विचार केला पाहिजे. उत्पन्न विवरणातील समायोजने करांचा प्रभाव लक्षात घेऊन, नॉन-ऑपरेटिंग मालमत्तेशी संबंधित उत्पन्न आणि खर्च दोन्ही वगळण्याशी संबंधित असले पाहिजेत.

खाली सहकारी पदे आणि संबंधित समायोजने आहेत.

स्टाफशिवाय तुम्ही करू शकत नाही. पेरोल खर्च आणि या खर्चाशी संबंधित कर वगळण्यात आले आहेत आणि आयकर समायोजित केले आहेत. वाजवी नफा मार्जिनची गणना करताना, मूल्यनिर्मात्याने वितरीत केल्या जाऊ शकणार्‍या कर्मचार्‍यांसारख्या वस्तूंची उपस्थिती प्रतिबिंबित करण्यासाठी समायोजित करण्याबाबत सावधगिरी बाळगली पाहिजे. जर व्हॅल्युअरला हे माहित नसेल की खरेदीदार किंवा इतर कोणासही सेवा पुरवितो, ज्यांना बदल करण्याचे नियंत्रण करण्याचा अधिकार आहे आणि तो अशा कर्मचार्‍यांपासून मुक्त होण्याचा हेतू आहे की नाही, तर व्यवसायाचे अतिमूल्यांकन होण्याचा धोका आहे. वरील खर्च नफ्यात परत जोडले जातात.

मालमत्ता तुम्ही त्याशिवाय करू शकता. ताळेबंदात नॉन-डिस्पेन्सेबल मालमत्तेचे मूल्य आणि त्यांच्याशी संबंधित मालमत्ता आणि दायित्वे वगळली जातात (व्यवसायाचे मूल्य ठरल्यानंतर, नॉन-डिस्पेन्सेबल मालमत्तेचे मूल्य विक्रीसाठी कमी खर्चाच्या व्यवसायाच्या अंतिम मूल्यामध्ये जोडले जाते, करांसह, उपलब्ध असल्यास). नफा आणि तोटा विवरणपत्रे मालकीच्या मालमत्तेचा प्रभाव दूर करतात ज्यांच्या देखभालीच्या खर्चासह (विमानासाठी, हे इंधन, क्रू, हँगर, कर, देखभाल आणि वर्तमान दुरुस्ती इ.) च्या खर्चासह वितरित केले जाऊ शकतात. तसेच त्यांच्याकडून मिळणारे उत्पन्न (भाड्याने किंवा भाड्याने दिलेले उत्पन्न).

अधिशेष मालमत्ता (व्यवसायाच्या गरजांसाठी अत्याधिक किंवा आवश्यक नसलेली) ही नॉन-ऑपरेटिंग पोझिशन्सप्रमाणेच हाताळली जावी. जादा मालमत्ता पोझिशन्समध्ये मुख्यतः न वापरलेले परवाने, फ्रेंचायझी, कॉपीराइट आणि पेटंट समाविष्ट असू शकतात; जमीन, भाडेतत्त्वावरील इमारती आणि अतिरिक्त उपकरणांमध्ये गुंतवणूक; इतर व्यवसायांमध्ये गुंतवणूक; विक्रीयोग्य सिक्युरिटीजचा पोर्टफोलिओ, तसेच जादा रोख आणि मुदत ठेवी. निव्वळ संपत्तीअतिरिक्त मालमत्तेची विल्हेवाट (निव्वळ प्राप्तिकर आणि विक्री खर्च) ऑपरेशन्समधून निव्वळ रोख प्रवाहात जोडली जावी, विशेषत: अंदाज कालावधीच्या पहिल्या वर्षात.

तत्सम व्यवसायांमध्ये वापरल्या जाणार्‍या घसाराशी अधिक जवळून तुलना करता येणार्‍या अवमूल्यनाची गणना करण्यासाठी आर्थिक विवरणांवर दर्शविलेले कर किंवा लेखा घसारा समायोजित करणे. कर समायोजन देखील आवश्यक असू शकते.

विचाराधीन व्यवसायापेक्षा वेगळ्या आधारावर खात्यात घेतलेल्या समान व्यवसायांशी चांगल्या प्रकारे तुलना करण्यासाठी किंवा आर्थिक वास्तविकता अधिक अचूकपणे प्रतिबिंबित करण्यासाठी इन्व्हेंटरी आयटममधील लेखा समायोजन. इन्व्हेंटरी ऍडजस्टमेंट इनकम स्टेटमेंट किंवा बॅलन्स शीटसाठी भिन्न असू शकतात. उदाहरणार्थ, बाजारभावांवर ताळेबंद तयार करताना FIFO पद्धत अधिक अचूकपणे यादीचे मूल्य प्रतिबिंबित करू शकते. तथापि, उत्पन्न विवरणाचे परीक्षण करताना, LIFO पद्धत महागाई किंवा चलनवाढीच्या काळात उत्पन्नाची पातळी अधिक अचूकपणे दर्शवू शकते. कर समायोजन आवश्यक असू शकतात.

मालकाच्या (मालकांच्या) श्रमांच्या बदलीची किंमत बाजारभावांवर प्रतिबिंबित करण्यासाठी मालकाच्या (मालकांच्या) मोबदल्याचे समायोजन.

कर्मचार्‍यांच्या समाप्तीचे फायदे विचारात घेणे आवश्यक असू शकते, जे वितरीत केले जाऊ शकतात.

संबंधित पक्षांकडून भाडेतत्त्वावर घेतलेल्या, भाड्याने घेतलेल्या किंवा अन्यथा करार केलेल्या वस्तूंसाठी संपादन खर्च बाजार मूल्यावर देयके प्रतिबिंबित करण्यासाठी समायोजित करणे आवश्यक असू शकते. कर समायोजन आवश्यक असू शकतात.

संपूर्ण व्यवसायाच्या मूल्यमापनात केले जाणारे काही समायोजन एखाद्या घटकातील अल्पसंख्याक हितसंबंधांच्या मूल्यांकनात केले जाऊ शकत नाहीत कारण अल्पसंख्याक व्याज अशा समायोजनाची क्षमता प्रदान करत नाही.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक मूल्यांकनाचे निर्देशक

एंटरप्राइझच्या आर्थिक विश्लेषणाचे मूल्यांकन करण्यासाठी, खालील गटांमध्ये समाविष्ट असलेल्या निर्देशकांची प्रणाली वापरली जाते:

1) तरलता गुणोत्तर;
2) नफा गुणोत्तर;
3) बाजार क्रियाकलापांचे गुणांक;
4) आर्थिक स्थिरता गुणोत्तर;
5) व्यवसाय क्रियाकलापांचे गुणांक.

तरलता प्रमाण

तरलता - कंपनीची अल्प-मुदतीची जबाबदारी (12 महिन्यांपर्यंत) पूर्ण करण्याची क्षमता. जर चालू मालमत्ता (कार्यरत भांडवल) अल्पकालीन दायित्वांपेक्षा जास्त असेल तर कंपनी तरल आहे. तरलता मोजण्यासाठी, गुणांकांची एक प्रणाली वापरली जाते.

सर्वात महत्वाचे विचारात घ्या:

1) एकूण तरलता प्रमाण = (चालू मालमत्ता) / (एकूण दायित्वे); निर्देशक मालमत्तेच्या तरलतेचे एकंदर मूल्यांकन देतो, चालू मालमत्तेचे किती रूबल चालू दायित्वांच्या 1 रूबलसाठी खाते आहे हे दर्शविते. वेगवेगळ्या उद्योगांमध्ये निर्देशकाचे मूल्य भिन्न असू शकते, गतिशीलतेमध्ये त्याची वाढ सकारात्मक प्रवृत्ती मानली जाते. अर्थ - कंपनीला तिच्या अल्प-मुदतीच्या देय खात्यांपेक्षा 2 पट जास्त कार्यरत भांडवल असण्याची शिफारस केली जाते;
2) द्रुत तरलता प्रमाण = (चालू स्टॉक - स्टॉक) / (चालू अल्प-मुदतीच्या दायित्वे); इंडिकेटर 1 पेक्षा जास्त असावा. निकषाचा अर्थ असा आहे की कंपनीने ग्राहकांना दिलेली क्रेडिटची रक्कम (प्राप्त करण्यायोग्य खाती) देय खात्यांच्या रकमेपेक्षा जास्त नसावी यासाठी प्रयत्न करणे आवश्यक आहे. इंडिकेटरची वाढ हा एक सकारात्मक कल आहे जर तो प्राप्त करण्यायोग्य वाढीशी संबंधित नसेल. जर या निर्देशकाची वाढ प्राप्तीमध्ये अन्यायकारक वाढीशी संबंधित असेल तर हे सकारात्मक बाजूने एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांचे वैशिष्ट्य देत नाही.
3) परिपूर्ण तरलता प्रमाण = (चालू मालमत्ता)/(अल्पकालीन दायित्वे). परिपूर्ण तरलता प्रमाण ०.२ पेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे. आवश्यक असल्यास, अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचा कोणता भाग त्वरित परत केला जाऊ शकतो हे गुणोत्तर दर्शविते.
4) स्वतःच्या खेळत्या भांडवलाचे मूल्य (SOS) = चालू मालमत्ता - अल्पकालीन दायित्वे.

स्वतःच्या कार्यरत भांडवलाचे मूल्य (SOS) = चालू मालमत्ता - अल्पकालीन दायित्वे. हा निर्देशक दर्शवितो की अल्प-मुदतीच्या बंधनाची पुर्तता केल्यानंतर एंटरप्राइझच्या विल्हेवाटीवर किती चालू मालमत्ता राहतील. जर तो
नफा गुणोत्तर:

1) इक्विटीवर परतावा = निव्वळ नफा / इक्विटी;
२) रिटर्न ऑन अॅडव्हान्स कॅपिटल = निव्वळ उत्पन्न / आगाऊ भांडवल;
३) मालमत्तेवर परतावा = निव्वळ नफा / मालमत्तेचे सरासरी वार्षिक मूल्य;
4) विक्रीच्या नफ्याचे सूचक = निव्वळ नफा / विक्रीतून मिळणारे उत्पन्न.

कार्यक्षमता गुणांक एंटरप्राइझच्या भौतिक आणि आर्थिक संसाधनांच्या वापराची कार्यक्षमता दर्शवितात:

1) मालमत्ता उलाढाल = विक्री उत्पन्न / मालमत्ता;
2) खाती प्राप्त करण्यायोग्य उलाढाल = विक्री उत्पन्न / प्राप्त करण्यायोग्य सरासरी खाती;
3) क्रेडिट कर्ज उलाढाल = (सरासरी क्रेडिट कर्ज / किंमत किंमत) x 360 दिवस;
4) टर्नओव्हरमधील इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर = विक्रीची किंमत / सरासरी इन्व्हेंटरी.

आर्थिक स्थिरता निर्देशक:

1) इक्विटी कॉन्सन्ट्रेशन रेशो (सस्टेनेबिलिटी रेशो) = इक्विटी कॅपिटल / एंटरप्राइझच्या क्रियाकलापांमध्ये (मालमत्ता) प्रगत एकूण आर्थिक मालमत्ता;

0.6 पेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे. निर्देशकाची वाढ हा सकारात्मक कल आहे. हे त्याच्या क्रियाकलापांमध्ये प्रगत निधीच्या एकूण रकमेमध्ये एंटरप्राइझच्या मालकांच्या मालमत्तेचा वाटा दर्शवते.

2) आर्थिक स्थिरता प्रमाण = एकूण व्यवसाय मालमत्ता / इक्विटी भांडवल);

निर्देशकातील घट हा एक सकारात्मक कल आहे. जर गुणांक = 1, तर मालक त्यांच्या एंटरप्राइझला पूर्णपणे वित्तपुरवठा करतात, जर ते = 0.25, तर प्रत्येक 1 रबसाठी. मालमत्तेत 25 कोपेक्स गुंतवले, 25 कोपेक्स - कर्ज घेतले.

3) कर्ज भांडवल एकाग्रता प्रमाण = कर्ज भांडवल / एकूण व्यवसाय मालमत्ता (मालमत्ता);

घट हा सकारात्मक कल आहे.

4) इक्विटी एकाग्रता प्रमाण + कर्ज भांडवल एकाग्रता प्रमाण = 1

5) रचना गुणांक दीर्घकालीन गुंतवणूक= दीर्घकालीन दायित्वे / चालू नसलेली मालमत्ता

बाह्य गुंतवणूकदारांकडून निश्चित मालमत्ता आणि इतर गैर-चालू मालमत्तेचा कोणता भाग वित्तपुरवठा केला जातो ते दर्शविते, म्हणजेच ते त्यांच्या मालकीचे आहे आणि एंटरप्राइझच्या मालकांचे नाही.

6) दीर्घकालीन लाभ प्रमाण = दीर्घकालीन दायित्वे / (दीर्घकालीन दायित्वे + इक्विटी))

हे भांडवल रचना वैशिष्ट्यीकृत करते. डायनॅमिक्समधील वाढ हा नकारात्मक कल आहे, कारण याचा अर्थ कंपनी बाह्य गुंतवणूकदारांवर अधिकाधिक अवलंबून आहे.

7) स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेल्या निधीचे गुणोत्तर = इक्विटी / कर्ज घेतलेले भांडवल (चालू दायित्वे)

गतीशीलतेतील वाढ हा सकारात्मक कल आहे. जर एखाद्या एंटरप्राइझच्या एकूण मालमत्तेचे मूल्य बाह्य दायित्वांच्या मूल्यापेक्षा जास्त असेल तर सामान्य अर्थाने एंटरप्राइझला सॉल्व्हेंट मानले जाते.

8) आर्थिक लाभाची पातळी = दीर्घकालीन कर्ज / इक्विटी.

हे 1 रूबलसाठी कर्ज घेतलेल्या भांडवलाचे किती रूबल खाते आहे हे दर्शविते. स्वतःचा निधी. मूल्य जितके जास्त तितके कंपनीशी संबंधित जोखीम जास्त.

एंटरप्राइझच्या बाजारातील क्रियाकलापांचे निर्देशक

या गटाचे निर्देशक सध्याच्या मुख्य उत्पादन क्रियाकलापांचे परिणाम आणि कार्यक्षमता दर्शवतात. या एंटरप्राइझच्या क्रियाकलाप आणि भांडवली गुंतवणुकीच्या क्षेत्रात संबंधित उपक्रमांची तुलना केल्यामुळे गुणात्मक स्तरावर व्यावसायिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन प्राप्त केले जाऊ शकते. असे गुणात्मक निकष आहेत: उत्पादन विक्री बाजाराची रुंदी, एंटरप्राइझची प्रतिष्ठा इ.

प्रमाणीकरण दोन दिशानिर्देशांमध्ये दिले आहे:

- मुख्य निर्देशकांसाठी योजनेच्या अंमलबजावणीची डिग्री, त्यांच्या वाढीचे निर्दिष्ट दर सुनिश्चित करणे;
- एंटरप्राइझ संसाधनांच्या वापरामध्ये कार्यक्षमतेची पातळी.

1) प्रति शेअर कमाई = (निव्वळ उत्पन्न - प्राधान्य लाभांश) / थकबाकी असलेल्या सामान्य समभागांची एकूण संख्या

२) शेअरची बाजारभाव आणि प्रति शेअर कमाई यांचे गुणोत्तर = बाजार मूल्य / प्रति शेअर नफा

३) शेअरचे बुक व्हॅल्यू = (इक्विटीचे मूल्य - पसंतीच्या शेअर्सचे मूल्य) / थकबाकी असलेल्या शेअर्सची संख्या

4) शेअरचे बाजार आणि पुस्तक मूल्य यांचे गुणोत्तर = बाजार मूल्य / पुस्तक मूल्य

5) शेअर चालू उत्पन्न = प्रति शेअर लाभांश / 1 शेअरचे बाजार मूल्य

6) अंतिम शेअर परतावा = (प्रति 1 शेअर लाभांश + (खरेदी किंमत - विक्री किंमत)) / बाजारभाव किंवा खरेदी किंमत

7) देय लाभांशाचा हिस्सा = प्रति 1 शेअर लाभांश / प्रति 1 शेअर निव्वळ नफा (1 पेक्षा कमी).

आर्थिक निर्णयांचे मूल्यांकन

एंटरप्राइझमध्ये आर्थिक कार्याचे सक्षम आणि कार्यक्षम आचरण आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी, वित्तीय व्यवस्थापकास आर्थिक निर्णयांच्या प्रभावीतेचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती माहित असणे आवश्यक आहे.

आर्थिक दृष्टिकोनातून मालमत्तेचा मुख्य उद्देश उत्पन्न प्रदान करणे आहे, जे व्याज, लाभांश, सवलत, कमिशनच्या स्वरूपात असू शकते, म्हणजेच, मालमत्तेला मिळणारा फायदा म्हणून उत्पन्न समजले जाते. म्हणून, आर्थिक समाधानाच्या प्रभावीतेचा मुख्य निकष म्हणजे त्याची नफा.

उत्पन्नाची पावती सहसा निधीच्या खर्चाशी जुळत नाही आणि कालांतराने वितरीत केली जाते, विशिष्ट आर्थिक निर्णयांचे मूल्यांकन करणे आणि त्यांची एकमेकांशी तुलना करणे ही कार्ये उद्भवतात. याव्यतिरिक्त, जोखमीची संकल्पना उत्पन्न आणि मालमत्तेवर परतावा यांच्याशी जवळून संबंधित आहे, म्हणजे, एक किंवा दुसरी रक्कम न मिळण्याची शक्यता किंवा प्रारंभिक मूल्य गमावण्याची शक्यता. म्हणून, अधिक किंवा कमी जोखमीच्या मालमत्तेमध्ये फरक केला जातो आणि आर्थिक व्यवहारांच्या जोखमींचे विश्लेषण केले जाते.

अर्थात, आर्थिक व्यवस्थापनाचे मुख्य कार्य एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी आणि आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करणे आहे, म्हणून सॉल्व्हेंसीच्या निकषांची पूर्तता न करणारे निर्णय घेतले जाऊ नयेत. तथापि, तुलनेने लहान प्रमाणात मोठ्या प्रमाणावर घेतलेले निर्णय एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीवर लक्षणीय परिणाम करू शकत नाहीत आणि म्हणूनच, अशा निर्णयांसाठी, त्यांच्या परिणामकारकतेचे मूल्यमापन करण्याचे निकष म्हणजे नफा आणि जोखमीचे निकष आणि सॉल्व्हेंसीचे निकष संपूर्ण व्यवहाराच्या संदर्भात वापरले जातात. संपूर्ण गुंतवणूक पोर्टफोलिओ.

आर्थिक निर्णयांच्या मूल्यमापनाच्या सिद्धांतामध्ये, खालील गोष्टी आहेत:

जमा आणि सवलत ऑपरेशन्सचे मूल्यांकन,
- पेमेंट फ्लोचे विश्लेषण,
- जोखीम विश्लेषण आणि व्यवस्थापन.

सामान्यतः, व्याज आणि सवलतीचे दर प्रतिवर्षी स्वीकारले जातात आणि व्याज भरण्यासाठी आणि सामील होण्याच्या अटी आणि कालावधी भिन्न असू शकतात आणि सूत्रे थोडी अधिक क्लिष्ट होतात.

पेमेंट फ्लो विश्लेषण (रोख प्रवाह विश्लेषण)

बर्‍याचदा, एक-वेळ देयके नसतात (कर्ज जारी केले जाते - जमा केलेली रक्कम प्राप्त होते), परंतु पेमेंटचे प्रवाह, उदाहरणार्थ, कर्ज जारी केले जाते - आणि कर्जाच्या मुदतीदरम्यान, विशिष्ट अंतराने व्याज दिले जाते आणि मुदतीच्या शेवटी कर्जाची रक्कम परत केली जाते; किंवा, उदाहरणार्थ, शेअर्सवरील लाभांश आणि बाँडवरील व्याज सतत दिले जातात; किंवा भांडवली गुंतवणुकीचा परिणाम म्हणून, स्थिर मालमत्ता किंवा भाडे देयके इत्यादींच्या ऑपरेशनमधून सतत उत्पन्न मिळते. सतत लागोपाठ देयके असलेल्या अशा रोख प्रवाहांना आर्थिक भाडे किंवा वार्षिकी म्हणतात आणि त्यांच्यासाठी आर्थिक विश्लेषणाची मुख्य विश्लेषणात्मक सूत्रे प्राप्त झाली आहेत. वेरियेबल पेमेंटसह अधिक जटिल रोख प्रवाहांचे विश्लेषण सारणी पद्धती वापरून केले जाते.

आर्थिक भाडे वेगवेगळे आहेत. टर्म अॅन्युइटी (जर अॅन्युइटीची मुदत मर्यादित असेल) आणि कायमस्वरूपी अॅन्युइटी आहेत, जर पावत्या अनिश्चित काळासाठी बनवल्या गेल्या असतील. देयके वार्षिक आणि तातडीची असू शकतात (दर वर्षी अनेक देयके). व्याज वर्षातून एकदा किंवा वर्षातून अनेक वेळा मोजले जाऊ शकते. जर पावत्या कालावधीच्या सुरूवातीस केल्या गेल्या असतील (उदाहरणार्थ, भाडेपट्टा कालावधी सुरू होण्यापूर्वी भाडे दिले जाते), तर वार्षिकीला प्रीन्यूमेरॅन्डो म्हणतात आणि जर शेवटी - पोस्टन्युमेरॅन्डो.

पेमेंट फ्लोचे मुख्य निर्देशक जे त्यांच्या नफा दर्शवतात:

जमा झालेली रक्कम ही मुदत संपेपर्यंत जमा झालेल्या व्याजासह पेमेंट क्रमातील सर्व सदस्यांची बेरीज असते,
- वर्तमान मूल्य म्हणजे पेमेंट्सच्या क्रमातील सर्व सदस्यांची बेरीज, विशिष्ट व्याज दरासह (म्हणजे लेखांकन नाही, परंतु गणितीय सवलत).

याशिवाय, इतर काही निर्देशक वापरले जातात जे विविध प्रकारच्या आर्थिक व्यवहार आणि साधनांसाठी वैशिष्ट्यपूर्ण असतात (बॉन्ड प्लेसमेंट दर, औद्योगिक गुंतवणुकीची नफा, बाँडची अस्थिरता, औद्योगिक गुंतवणूक इ.). वार्षिकीच्या वैशिष्ट्यपूर्ण मूलभूत गुणोत्तरांचा विचार करा.

पेमेंट स्ट्रीमच्या आधुनिक मूल्याची संकल्पना ही कोणत्याही मालमत्तेची नफा ठरवण्यासाठी आधार आहे जी पेमेंटचा प्रवाह निर्माण करते. या निर्देशकाच्या आधारे, विविध आर्थिक साधनांद्वारे व्युत्पन्न केलेल्या पेमेंट फ्लोचे इतर सर्व निर्देशक आणि गुंतवणुकीच्या परिणामी तयार केलेल्या मालमत्तेचे निर्धारण केले जाते, विशेषत: प्लेसमेंट दर (बॉन्ड्ससाठी), परताव्याचा अंतर्गत दर (उत्पादक गुंतवणुकीसाठी). उदाहरणार्थ, बाँडचा प्लेसमेंट दर समतुल्य आहे व्याज दर, जे विविध प्रकारचे उत्पन्न विचारात घेऊन गुंतवणूकदारासाठी बाँडची वास्तविक आर्थिक कामगिरी मोजते. बॉण्डच्या खरेदी किमतीवर या दराने मिळणारे व्याज हे बॉण्डच्या आयुष्याच्या संपूर्ण कालावधीसाठी (पुनर्खरेदीच्या) क्षणापर्यंत प्रत्यक्षात त्यातून मिळालेल्या उत्पन्नाच्या समतुल्य उत्पन्न देते.

आम्ही वार्षिकी (भाडे) हाताळत असल्यास विचारात घेतलेली सूत्रे योग्य आहेत, म्हणजे, देयके एकसमान आणि समान आहेत. वर नमूद केल्याप्रमाणे, सराव मध्ये असमान देयके आणि पावत्या अनेकदा आहेत, आणि नंतर सामान्य गणना नियम वापरणे आणि सारणी स्वरूपात निर्णय घेणे आवश्यक आहे.

आर्थिक मूल्यमापन निकष

सर्वप्रथम, प्रकल्पाची अंतिम परिणामकारकता आणि प्रकल्प पूर्ण होण्यास सुरुवात होईपर्यंत कंपनीच्या खर्चामध्ये स्पष्टपणे फरक करणे महत्वाचे आहे.

प्रकल्पाच्या अंतिम परिणामकारकतेचा उच्च अंदाज विकास आणि अंमलबजावणी खर्चामुळे कंपनीच्या आर्थिक संसाधनांच्या कमी होण्यापासून लक्ष विचलित करू शकतो, ज्यामध्ये प्रोटोटाइपची निर्मिती, उत्पादन सुविधांमध्ये भांडवली गुंतवणूक, पूर्व-उत्पादन यासह संशोधन आणि विकास खर्चांचा समावेश असतो. सीरियल प्लांटमधील खर्च, तसेच स्टार्ट-अप बाजार खर्च.

केवळ अमूर्त निधीची रक्कमच नाही तर त्यांच्या गुंतवणुकीची वेळ देखील अत्यंत महत्त्वाची आहे. R&D प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीसाठी आर्थिक संसाधनांची उपलब्धता कंपनीच्या सर्व क्रियाकलाप, सर्व खर्च आणि उत्पन्नाद्वारे निर्धारित केलेल्या स्थितीवर अवलंबून असते. म्हणून, प्रकल्पाच्या अंमलबजावणीदरम्यान कंपनीच्या रोख प्रवाहाचा अंदाज शक्य तितक्या अचूकतेने केला पाहिजे.

असे विश्लेषण खालील गोष्टी प्रकट करू शकते:

नकारात्मक रोख प्रवाहाचे कमाल मूल्य फर्मच्या आर्थिक संसाधनांपेक्षा जास्त नाही. या प्रकरणात, आर्थिक अडचणींचा प्रकल्प निवडीवर फारसा परिणाम होणार नाही;
- आवश्यक आर्थिक संसाधने निधीच्या अपेक्षित उपलब्धतेच्या मर्यादेपर्यंत पोहोचली आहेत. निधीच्या कमतरतेचा धोका वाढतो आणि विकासाच्या वेळापत्रकात सुधारणा करणे आवश्यक आहे, जास्तीत जास्त खर्च वेळेत पुढे नेला जाऊ शकतो किंवा आर्थिक संसाधने पुन्हा भरण्यासाठी आपत्कालीन योजना विकसित केली पाहिजे;
- निधीची गरज त्यांच्या संभाव्य उपलब्धतेपेक्षा जास्त असू शकते. प्रकल्प रद्द केला जाऊ शकतो किंवा परवाना दिला जाऊ शकतो, इतर कंपन्यांसह संयुक्त विकास वापरला जाऊ शकतो.

गुंतवणुकीच्या संपूर्ण पोर्टफोलिओमधून (कंपनीचे वैविध्य, विस्तार आणि उत्पादनाचे आधुनिकीकरण, R&D साठी) कोणत्याही गुंतवणुकीच्या संधींचा विचार केला जाऊ नये. R&D पोर्टफोलिओ सतत बदलत असतो. त्याची सामग्री नेहमी मागील निर्णयांवर अवलंबून असते, परंतु समतोल राखण्यासाठी नवीन प्रकल्पांचा उदय आवश्यक असतो.

आर्थिक बाजारांचे मूल्यांकन

सिक्युरिटीज मार्केट हे एक मार्केट आहे ज्यामध्ये विविध प्रकारच्या स्टॉक इन्स्ट्रुमेंट्सचा व्यापार केला जातो, ज्यापैकी बहुतांश सिक्युरिटीज असतात. त्याला दुसरे नाव मिळाले शेअर बाजार. सिक्युरिटीज जॉइंट-स्टॉक कंपन्या, उपक्रम, बँका, सरकारी संस्था आणि विविध वित्तीय संस्थांद्वारे चलनात आणल्या जातात. सिक्युरिटीज विविध प्रकारचे असतात. रोखे बाजार हा बाजार अर्थव्यवस्थेचा अविभाज्य भाग आहे. हे वित्तीय बाजारातील सर्वात व्यापक भागाचे प्रतिनिधित्व करते. आर्थिकदृष्ट्या विकसित देशांमध्ये, त्याची साधने वैविध्यपूर्ण आहेत, पायाभूत सुविधा मोठ्या प्रमाणात तात्पुरते विनामूल्य निधी आकर्षित करण्यास आणि त्यांचा अत्यंत कार्यक्षम वापर करण्यास मदत करते.

सिक्युरिटीज मार्केटचे कार्य राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थेतील अनेक प्रक्रियांचे नियमन करते आणि गुंतवणूक प्रक्रियेच्या कार्यक्षमतेत योगदान देते. रोखे बाजारात जलद व्यवहार करण्यासाठी एक सुस्थापित यंत्रणा आहे. म्हणून, ते त्याच्या उच्च तरलतेबद्दल बोलतात. याव्यतिरिक्त, स्टॉक मार्केटमधील किंमतींची यंत्रणा अशा प्रकारे तयार केली गेली आहे की शेअर बाजारातील किंमती केवळ गुंतवणुकीचे निर्णय घेताना विश्लेषणासाठीच वापरल्या जात नाहीत तर विशेष निर्देशकांची गणना करण्यासाठी देखील वापरल्या जातात - निर्देशांक जे सध्याच्या व्यापक आर्थिक परिस्थितीचे वैशिष्ट्य दर्शवण्यासाठी वापरले जातात आणि त्यांची गतीमानता ही भविष्यवाणीसाठी आधार आहे.

परकीय चलन बाजारात, विक्री आणि खरेदीच्या वस्तू म्हणजे परकीय चलन आणि आर्थिक साधने ज्याद्वारे व्यवहार केले जातात. परकीय चलन बाजारात, खरं तर, एका देशाच्या चलनात्मक युनिटची दुसर्‍या देशाच्या चलनात्मक युनिटसाठी देवाणघेवाण होते. व्यवहारातील एक आणि दुसऱ्या चलनाच्या प्रमाणानुसार, बाजार विनिमय दर सेट केला जातो. विनिमय दर म्हणजे एका देशाच्या चलनाची किंमत दुसर्‍या देशाच्या चलनाच्या समतुल्य रकमेच्या संदर्भात व्यक्त केली जाते. विनिमय दर ठराविक तारखेला निश्चित केला जातो. परकीय चलन बाजारात, ज्या आर्थिक संस्थांना परदेशी व्यापार ऑपरेशन्ससाठी पैसे द्यावे लागतात, बहुतेकदा वस्तूंची आयात, इतर राज्यांचे चलन खरेदी करतात. चलनाची विक्री ही आर्थिक संस्थांद्वारे केली जाते जी निर्यात करतात आणि परकीय चलनात महसूल मिळवतात. परकीय चलन बाजारातील आणखी एक महत्त्वाचा सहभागी राज्य आहे, ज्याचे प्रतिनिधित्व केंद्रीय बाइकद्वारे केले जाते. सेंट्रल बँक परकीय चलन बाजारात राज्याचे चलनविषयक धोरण लागू करते, निर्दिष्ट विनिमय दर मापदंड राखून राष्ट्रीय चलन.

मौल्यवान धातूंच्या बाजारपेठेत, विक्री आणि खरेदीच्या वस्तू मौल्यवान धातू आहेत, प्रामुख्याने सोने; येथे ते स्वत: धातू आणि आर्थिक साधने खरेदी आणि विक्री करतात, ज्याच्या किंमती मौल्यवान धातूंच्या किमतींशी जोडल्या जातात. चांदी, प्लॅटिनम इत्यादी इतर प्रकारचे मौल्यवान धातू या बाजारात कमी महत्त्वाची भूमिका बजावतात. मौल्यवान धातूंच्या बाजारात, उत्पादन प्रक्रियेत वापरणाऱ्या व्यावसायिक संस्थांकडून सोने खरेदी केले जाते, ज्यांना विशिष्ट प्रकारच्या उत्पादनांच्या निर्मितीसाठी सोन्याची आवश्यकता असते, जसे की दागिने, इलेक्ट्रॉनिक्स इ. सोने खरेदी करण्याचा आणखी एक उद्देश म्हणजे जमा झालेली बचत मालमत्ता, चलन सट्टा व्यवहारांच्या खरेदीसाठी निधी राखीव असल्याची खात्री करा. सोन्याच्या बाजाराची बहु-कार्यक्षमता जोडलेली आहे, प्रथम, विशिष्ट प्रकारच्या उत्पादनासाठी कच्चा माल म्हणून त्याच्या अपरिहार्यतेसह आणि दुसरे म्हणजे, दीर्घ कालावधीसाठी ते अजूनही सर्वात कमी जोखमीचे आणि अत्यंत तरल साधन मानले जाते. या मालमत्तेसह होर्डिंगची संकल्पना (ग्रीकमधून - खजिना) जोडलेली आहे - खाजगी व्यक्तींद्वारे खजिना म्हणून सोन्याचा संचय. आंतरराष्ट्रीय सेटलमेंटसाठी राज्याद्वारे सोन्याचा साठा जमा करणे, धोरणात्मक साठे तयार करणे, पैशांचे परिसंचरण मजबूत करणे इ. कोश नाही.

आर्थिक साधनांच्या अभिसरणाच्या कालावधीनुसार, मुद्रा बाजार आणि भांडवली बाजार वेगळे केले जातात.

मनी मार्केटमध्ये अशा बाजारपेठांचा समावेश होतो जेथे एक वर्षांपर्यंतच्या परिचलन कालावधीसह सर्व विचारात घेतलेल्या वित्तीय बाजारपेठांची बाजार आर्थिक साधने आणि वित्तीय सेवा विकल्या आणि विकत घेतल्या जातात. हा उच्च तरलता असलेल्या अल्पकालीन आर्थिक साधनांसाठी बाजार आहे. या मालमत्तेतील गुंतवणुकीत आर्थिक जोखीम कमी असते, त्यांच्यासाठी किंमत प्रणाली तुलनेने सोपी असते. या बाजाराचा वापर व्यवसायिक संस्थांद्वारे, अल्प-मुदतीच्या कर्जाद्वारे, तात्पुरत्या मोफत रोखीच्या प्रभावी अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीद्वारे, वर्तमान सॉल्व्हेंसी सुनिश्चित करण्यासाठी केला जातो. मनी मार्केटच्या आर्थिक साधनांचे गुणधर्म एंटरप्राइजेसना ते सिक्युरिटीजचा पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी वापरण्याची परवानगी देतात.

भांडवली बाजारात, एक वर्षापेक्षा जास्त मुदतीची आर्थिक साधने आणि वित्तीय सेवांची विक्री आणि खरेदी केली जाते. भांडवली बाजारात व्यापार केलेली आर्थिक मालमत्ता कमी तरल असते, जास्त जोखीम असते आणि उच्च दराने परतावा देतात.

भांडवली बाजाराच्या कार्यप्रणालीमुळे व्यावसायिक संस्थांना दीर्घकालीन गुंतवणूकीची संसाधने आकर्षित करण्यासाठी दीर्घकालीन गुंतवणुकीची संसाधने आकर्षित करण्यासाठी आणि परतफेड कालावधीसह गुंतवणूक प्रकल्पांच्या अंमलबजावणीसाठी तसेच इतर प्रकारच्या व्यवसायात दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक करण्याची परवानगी देते.

हे लक्षात घेतले पाहिजे की आर्थिक साधनांच्या अभिसरणाच्या अटींनुसार वित्तीय बाजारांचे हे शास्त्रीय विभाजन आधुनिक परिस्थितीत काहीसे अनियंत्रित आहे. सध्या, बाजार तंत्रज्ञान आणि जारी करण्याच्या अटी विशिष्ट प्रकारच्या आर्थिक साधनांचे अल्प-मुदतीपासून दीर्घकालीन आणि त्याउलट रूपांतर करण्यासाठी प्रदान करतात.

आर्थिक साधनांच्या प्रकारांनुसार आणि त्यांच्या परिचलनाच्या अटींनुसार वित्तीय बाजारांच्या वर्गीकरणाची तुलना केल्यास, हे लक्षात घेतले पाहिजे की या सर्व प्रकारच्या बाजारपेठा: क्रेडिट, स्टॉक, चलन आणि सोने बाजार हे एकाच वेळी मुद्रा बाजार आणि भांडवली बाजार या दोन्हींचे घटक आहेत.

आर्थिक साधनांमधील व्यापार विविध प्रकारे आयोजित केला जाऊ शकतो. विक्रेते आणि खरेदीदारांच्या बैठका विविध ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर होऊ शकतात. व्यापार प्रक्रिया स्वतःच काटेकोरपणे नियंत्रित केली जाऊ शकते किंवा फक्त काही निर्बंध असू शकतात. व्यापार आयोजित करण्याच्या पद्धतीनुसार, एक्सचेंज आणि ओव्हर-द-काउंटर बाजार आहेत, संघटित आणि असंघटित. आर्थिक बाजाराची संघटना जंगली, असंघटित बाजारपेठेतून त्याच्या सर्वात आधुनिक स्वरूपात - एक्सचेंज मार्केट, आधुनिक इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग सिस्टम वापरून गेली आहे.

सर्वात कमी नियमन केलेला व्यापार असंघटित बाजारात होतो. हे सहसा "रस्त्याचे" बाजार म्हणून ओळखले जाते. हे लक्षात घेतले पाहिजे की "रस्ता" आणि ओव्हर-द-काउंटर मार्केट या संकल्पना एकसारख्या नाहीत, कारण ओव्हर-द-काउंटर मार्केट चांगल्या प्रकारे आयोजित केले जाऊ शकते. विशेषतः, आंतरबँक कर्जाचा बाजार, आर्थिक बाजाराचा एक भाग असल्याने, संबंधित आहे क्रेडिट बाजारआणि एक संघटित ओव्हर-द-काउंटर मार्केट म्हणून दर्शविले जाऊ शकते.

आर्थिक स्थितीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

आर्थिक स्टेटमेन्टच्या विश्लेषणामध्ये विशिष्ट तंत्रांचा किंवा पद्धतींचा वापर केला जातो, त्यापैकी एक म्हणजे शिल्लकचे "वाचन" किंवा निरपेक्ष मूल्यांचा अभ्यास. "वाचन" किंवा शिल्लक सामग्रीसह परिचितता आपल्याला निधीचे मुख्य स्त्रोत (स्वतःचे आणि कर्ज घेतलेले) स्थापित करण्यास अनुमती देते; गुंतवणूकीचे मुख्य दिशानिर्देश; निधी आणि स्त्रोतांचे प्रमाण आणि इतर वैशिष्ट्ये ज्यामुळे एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे आणि त्याच्या सुरक्षिततेचे मूल्यांकन करणे शक्य होते. परंतु परिपूर्ण अटींमध्ये सादर केलेली माहिती नेहमी निर्देशकांची गतिशीलता अचूकपणे निर्धारित करणे शक्य करत नाही आणि निर्णयांचे समर्थन करण्यासाठी पुरेसे नाही. म्हणून, आर्थिक स्टेटमेन्टच्या विश्लेषणामध्ये परिपूर्ण मूल्यांसह, विश्लेषणाच्या विविध पद्धती वापरल्या जातात, ज्यामध्ये सापेक्ष निर्देशकांची गणना आणि मूल्यांकन समाविष्ट असते. यामध्ये क्षैतिज, अनुलंब, कल, घटक विश्लेषण आणि गुणांक गणना यांचा समावेश आहे.

क्षैतिज विश्लेषणामध्ये विशिष्ट कालावधीसाठी संस्थेच्या रिपोर्टिंग आयटमच्या परिपूर्ण निर्देशकांचा अभ्यास, बदलाच्या दराची गणना आणि मूल्यमापन यांचा समावेश होतो.

चलनवाढीच्या परिस्थितीत, क्षैतिज विश्लेषणाचे मूल्य काहीसे कमी केले जाते, कारण त्याच्या मदतीने केलेली गणना महागाई प्रक्रियेशी संबंधित निर्देशकांमधील वस्तुनिष्ठ बदल दर्शवत नाही.

क्षैतिज विश्लेषण आर्थिक निर्देशकांच्या अभ्यासाच्या अनुलंब विश्लेषणाद्वारे पूरक आहे.

अनुलंब विश्लेषण एकूण अहवालातील प्रत्येक आयटमच्या शेअरद्वारे सापेक्ष निर्देशकांच्या स्वरूपात रिपोर्टिंग डेटाचे सादरीकरण आणि डायनॅमिक्समधील त्यांच्या बदलांच्या मूल्यांकनाचा संदर्भ देते. सापेक्ष निर्देशक चलनवाढीचा प्रभाव कमी करतात, ज्यामुळे होत असलेल्या बदलांचे निष्पक्षपणे मूल्यांकन करणे शक्य होते.

अनुलंब विश्लेषण डेटामुळे मालमत्ता, दायित्वे, इतर अहवाल निर्देशक, संस्थेच्या उत्पन्नातील मुख्य घटकांच्या वाट्याचे गतिशीलता, उत्पादन नफा गुणोत्तर इत्यादींच्या संरचनेतील संरचनात्मक बदलांचे मूल्यांकन करणे शक्य होते.

ट्रेंड अॅनालिसिस (विकास ट्रेंडचे विश्लेषण) हे एक प्रकारचे क्षैतिज विश्लेषण आहे जे भविष्यासाठी केंद्रित आहे. ट्रेंड विश्लेषणामध्ये जास्तीत जास्त संभाव्य कालावधीसाठी निर्देशकांचा अभ्यास समाविष्ट असतो, तर प्रत्येक अहवाल स्थितीची तुलना मागील अनेक कालावधीसाठी विश्लेषण केलेल्या निर्देशकांच्या मूल्यांशी केली जाते आणि ट्रेंड निर्धारित केला जातो, उदा. यादृच्छिक घटकांच्या प्रभावापासून आणि कालावधीच्या वैयक्तिक वैशिष्ट्यांपासून मुक्त झालेल्या निर्देशकाच्या विकासातील मुख्य आवर्ती ट्रेंड.

घटकांचे विश्लेषण करण्यासाठी, अभ्यासाधीन निर्देशक तो तयार करणाऱ्या घटकांद्वारे व्यक्त केला जातो, निर्देशकातील बदलावर या घटकांच्या प्रभावाची गणना आणि मूल्यांकन केले जाते. घटक विश्लेषण थेट असू शकते, म्हणजे. निर्देशकाचा अभ्यास केला जातो आणि त्याच्या घटक भागांमध्ये विघटित केला जातो आणि उलट (संश्लेषण) मध्ये - वैयक्तिक घटक (घटक) एका सामान्य अभ्यासलेल्या (प्रभावी) निर्देशकामध्ये एकत्र केले जातात.

तुलनात्मक (स्थानिक) विश्लेषण म्हणजे एंटरप्राइझच्या कामगिरी निर्देशकांची प्रतिस्पर्धी संस्थांशी तुलना आणि मूल्यमापन, सरासरी उद्योग आणि सरासरी व्यवसाय डेटा, मानके इत्यादीसह.

गुणांक (सापेक्ष निर्देशक) च्या विश्लेषणामध्ये विविध प्रकारच्या निधी आणि स्त्रोतांच्या गुणोत्तरांची गणना आणि मूल्यांकन, एंटरप्राइझ संसाधनांच्या वापराच्या कार्यक्षमतेचे निर्देशक, नफ्याचे प्रकार यांचा समावेश आहे. सापेक्ष निर्देशकांचे विश्लेषण निर्देशकांच्या संबंधांचे मूल्यांकन करण्यास अनुमती देते आणि आर्थिक स्थिरता, एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी, त्याच्या ताळेबंदाची तरलता यांचा अभ्यास करण्यासाठी वापरला जातो.

सर्व तंत्रांचा (पद्धती) एकाच वेळी वापर केल्याने एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती, व्यवसाय भागीदार म्हणून त्याची विश्वासार्हता आणि विकासाच्या संभाव्यतेचे सर्वात वस्तुनिष्ठपणे मूल्यांकन करणे शक्य होते.

एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती निर्देशकांच्या प्रणालीद्वारे दर्शविली जाते जी त्याच्या अभिसरण प्रक्रियेत भांडवलाची स्थिती दर्शवते आणि एखाद्या व्यावसायिक घटकाची त्याच्या क्रियाकलापांना वेळेत वित्तपुरवठा करण्याची क्षमता दर्शवते.

आर्थिक स्थिती स्थिर, अस्थिर (पूर्व संकट) आणि संकट असू शकते. एंटरप्राइझची वेळेवर पेमेंट करण्याची, त्याच्या क्रियाकलापांना वित्तपुरवठा करण्याची, अनपेक्षित धक्क्यांचा सामना करण्याची आणि प्रतिकूल परिस्थितीत तिची दिवाळखोरी टिकवून ठेवण्याची क्षमता त्याची आर्थिक स्थिती दर्शवते आणि त्याउलट. म्हणून, एखाद्या एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती दर्शविणारे एक निर्देशक म्हणजे त्याची सॉल्व्हेंसी, म्हणजे. वेळेवर रोखीने पैसे देण्याची क्षमता त्यांच्या देयक जबाबदाऱ्या.

सॉल्व्हन्सी मूल्यांकन सापेक्ष तरलता निर्देशकांच्या (वर्तमान तरलता प्रमाण, मध्यवर्ती कव्हरेज गुणोत्तर आणि परिपूर्ण तरलता प्रमाण) च्या गणनेच्या आधारे केले जाते. परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर - अल्प-मुदतीच्या उत्तरदायित्वांच्या मूल्याशी पूर्णपणे आणि सर्वाधिक द्रव मालमत्तेच्या मूल्याचे गुणोत्तर.

आर्थिक मूल्यांकन गुणोत्तर

आर्थिक गुणोत्तरांच्या विश्लेषणामध्ये एंटरप्राइझच्या स्थितीचे सर्व निर्देशक समाविष्ट असतात. तरलता, नफा आणि सॉल्व्हेंसीच्या गतिशीलतेचा तपशीलवार विचार केल्याशिवाय कंपनीच्या कामगिरीचे योग्य मूल्यांकन करणे अशक्य आहे. निर्देशकांचा थेट संबंध असतो आणि जेव्हा त्यापैकी एक बदलतो तेव्हा संपूर्ण रचना बदलली जाऊ शकते.

माहितीचे स्रोत

आर्थिक गुणोत्तरांचे विश्लेषण मोठ्या संख्येने माहितीच्या स्त्रोतांचा वापर करून केले जाते. सर्वात लोकप्रिय म्हणजे एंटरप्राइझचे रिपोर्टिंग. या सामग्रीच्या आधारे संकलित केलेले आर्थिक गुणोत्तर आणि अशा निर्देशकांचे विश्लेषण संस्थेच्या पुढील अधिक तपशीलवार अभ्यासासाठी प्रारंभिक माहिती प्रदान करते. सतत निरीक्षण, दस्तऐवजीकरण, पद्धतशीरीकरण आणि पॅरामीटर्सच्या संयोजनाच्या पद्धतींद्वारे प्राप्त केलेली वस्तुनिष्ठ परिमाणात्मक आणि सामान्यीकृत वैशिष्ट्ये सामान्य परिस्थितीचे अचूकपणे निरीक्षण करण्यास अनुमती देतात.

सर्व संस्थांना सामान्यतः स्वीकृत फॉर्मनुसार अहवाल दस्तऐवजीकरण प्रदान करणे आवश्यक आहे, जे अधिक पद्धतशीरपणे आणि म्हणून तुलनेने सोयीस्करपणे आणि द्रुतपणे आर्थिक गुणोत्तर तयार करणे शक्य करते.

आर्थिक विश्लेषणाची कार्ये

आर्थिक गुणोत्तरांच्या विश्लेषणामध्ये या क्षणी संस्थेच्या क्रियाकलापांचे सामान्य आणि संपूर्ण मूल्यांकन तसेच त्याच्या अंदाजित संभाव्यतेचा समावेश आहे.

पाठपुरावा केलेल्या उद्दिष्टांपैकी हे आहेत:

संसाधने खर्च करण्याच्या वस्तुनिष्ठतेचे मूल्यांकन;
आर्थिक स्थितीच्या अंतर्गत साठ्यासाठी लेखांकन;
विविध उपक्रम आणि प्राधिकरणांसह परस्पर फायदेशीर संबंध निर्माण करणे.

एंटरप्राइझचे आर्थिक गुणोत्तर महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात, कार्यरत भांडवलाची भरपाई करण्याची आवश्यकता किंवा त्याची अनुपस्थिती दर्शविते. अनेकदा अपुरे खेळते भांडवल असलेल्या कंपन्यांना परिस्थिती स्थिर करण्यासाठी कर्जाचा अवलंब करावा लागतो.

अंतिम फॉर्म्युलेशनमध्ये, आर्थिक विश्लेषणाची मुख्य कार्ये एका छोट्या सूचीमध्ये पूर्ण केली जाऊ शकतात:

कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे संपूर्ण मूल्यांकन;
निर्देशकांच्या विचलनास कारणीभूत घटकांची ओळख;
कंपनीच्या आर्थिक भविष्याचा अंदाज;
एंटरप्राइझची तरलता वाढवण्यासाठी उपायांचा विकास.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिरता

तसेच, एक महत्त्वाचा निकष म्हणजे ताळेबंदावरील आर्थिक गुणोत्तर. असे पॅरामीटर्स, एंटरप्राइझची वर्तमान स्थिरता दर्शवितात, संरचनेत कोणतेही बदल करण्याची आवश्यकता भाकीत करतात. कंपनीच्या शिल्लकीचा अभ्यास उत्पादन, आर्थिक आणि आर्थिक घटकांच्या वापराची तर्कशुद्धता ओळखण्यास मदत करतो जे संपूर्ण एंटरप्राइझच्या कार्यक्षमतेवर थेट परिणाम करतात.

विश्लेषण, या प्रकरणात राज्याचा अभ्यास, मालमत्ता आणि आर्थिक मालमत्तेच्या डायनॅमिक निर्देशकांसह प्रारंभ करणे आवश्यक आहे. एंटरप्राइझची सामान्य स्थिती स्थापित करण्यासाठी, मालमत्तेच्या मूल्याचे विश्लेषण देखील केले जाते, कारण तर्कहीन संरचनेमुळे आर्थिक परिस्थिती बिघडू शकते.

ताळेबंद काढताना, आपल्याला आंतरराष्ट्रीय आवश्यकतांशी परिचित होणे आवश्यक आहे, त्यानुसार संरचनांमध्ये फरक करणे आवश्यक आहे:

आर्थिक पैलू (भांडवल);
गुंतवणुकीचे पैलू (मालमत्ता, जी तरलतेवर डेटा मिळविण्यासाठी आवश्यक आहे);
कंपनीची सॉल्व्हेंसी (मालमत्ता आणि भांडवल).

विश्लेषण अनेक प्रकारे केले जाते:

प्रथम थेट आहे, लेखांची रचना न बदलता ताळेबंदाच्या आधारे केले जाते.
दुसऱ्या प्रकरणात, आधार तुलनात्मक विश्लेषणे आणि बॅलन्स शीट आयटमच्या एकसंध घटकांना बुडविण्याच्या पद्धतीचा वापर आहे.
तिसरा, चलनवाढ निर्देशांकासाठी ताळेबंदात फेरबदल करण्याची आणि नंतर आवश्यक दिशेने लेखांचा सारांश सुचवतो.

विश्लेषणाच्या अशा पद्धतींच्या मदतीने, आर्थिक गुणोत्तर लेखा माहितीचा वापर करून उद्योगांच्या स्थितीचे मूल्यांकन आणि अंदाज करणे शक्य करते.

अंतर्गत आणि बाह्य आर्थिक विश्लेषण

आर्थिक विश्लेषणाचे दोन प्रकार आहेत: अंतर्गत आणि बाह्य. पहिला प्रकार एंटरप्राइझच्या कर्मचार्‍यांकडून केला जातो. दुसरे, ऑडिट म्हणूनही ओळखले जाते, एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीवर प्रकाशित डेटावर आधारित तृतीय-पक्ष तज्ञांच्या मदतीने केले जाते.

आर्थिक गुणोत्तर: सूत्रे आणि अर्थ

आर्थिक गुणोत्तरांची गणना करण्याची सूत्रे अगदी सोपी आहेत, तथापि, त्यांचा अर्थ स्पष्टपणे समजून घेणे आवश्यक आहे, कारण कोणतीही त्रुटी संशोधनाच्या एकूण परिणामांवर लक्षणीय परिणाम करेल.

एखाद्या एंटरप्राइझच्या आर्थिक गुणोत्तरांच्या मूल्याची गणना करण्यासाठी, आपल्याला त्यांची नावे, कार्ये आणि सूत्रांसह स्वतःला परिचित करणे आवश्यक आहे. सर्व प्रथम, परिपूर्ण तरलता गुणोत्तर नमूद करणे योग्य आहे. हे कंपनीच्या कर्जाचा हिस्सा दर्शविते, जे वित्त किंवा मूर्त मालमत्तेच्या खर्चावर त्वरित भरले जाऊ शकते. या मूल्याची गणना करण्यासाठी, अल्प-मुदतीची आर्थिक गुंतवणूक कंपनीच्या रोख रकमेच्या सध्याच्या रकमेमध्ये जोडली जाते आणि नंतर ही रक्कम आर्थिक अटींमध्ये सादर केलेल्या चालू दायित्वांद्वारे विभागली जाते.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक क्रियाकलापांच्या गुणांकात आणखी सोपे सूत्र आहे आणि कर्ज घेतलेल्या भांडवलाचे इक्विटीचे गुणोत्तर म्हणून व्यक्त केले जाते.

क्विक लिक्विडिटी रेशो (किंवा, ज्याला क्रिटिकल असेसमेंट असेही म्हटले जाते) अल्प-मुदतीच्या उत्तरदायित्वांमध्ये चलनात असलेल्या लिक्विड फंडांचे गुणोत्तर व्यक्त करते. रोख रक्कम, अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकी आणि कंपनीच्या वर्तमान दायित्वांनी भागून मिळण्यायोग्य खाती एकत्रित करून त्याची गणना केली जाते.

ते वर्तमान तरलता गुणोत्तर देखील हायलाइट करतात - ते या क्षणी वैध असलेल्या मालमत्तेच्या उलाढालीद्वारे कव्हर केले जाऊ शकणारे कर्जाचे प्रमाण दर्शविते. सध्याच्या तारखेला वर्तमान मालमत्तेच्या उत्तरदायित्वाच्या गुणोत्तरावरून त्याची गणना केली जाऊ शकते.

आर्थिक क्रियाकलाप गुणोत्तर, तसेच परिपूर्ण, तातडीची आणि वर्तमान तरलता, अनेक मूलभूत निकषांचे प्रतिनिधित्व करतात ज्यासह कोणत्याही एंटरप्राइझच्या स्थितीचा अभ्यास सुरू करणे आवश्यक आहे.

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थिरतेचे निर्देशक

त्यापैकी आहेत:

आर्थिक स्वातंत्र्याचा गुणांक, ज्याची गणना स्वतःच्या निधीच्या गुणोत्तरावरून ताळेबंदात केली जाते;
फायनान्सिंग रेशो, खाजगी भांडवल म्हणून गणले जाते, कर्ज घेतलेले आणि स्वतःचे फंड;
सध्याच्या अल्प-मुदतीच्या उत्तरदायित्वांच्या गुणोत्तरावरून ताळेबंदात मोजले जाणारे कंपनीचे कर्ज गुणोत्तर;
एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीच्या स्थिरतेचे गुणांक, जे स्वतःच्या निधीच्या रकमेतून आणि दीर्घकालीन कर्ज घेतलेल्या भांडवलामधून आढळते, जे ताळेबंद चलनाने विभाजित केले जाते.

एंटरप्राइझची आर्थिक स्थिती

एक आर्थिक श्रेणी जी त्यांच्या परिसंचरण प्रक्रियेत वित्त स्थिती प्रतिबिंबित करते, कंपनीचा स्वयं-विकास आणि कर्जाच्या दायित्वांची परतफेड करण्याची क्षमता - हे सर्व एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीसारख्या गोष्टीचे वर्णन करते.

कंपनीच्या सद्य स्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तरांची गणना महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावते आणि क्रियाकलापांच्या क्षेत्राच्या विकासासाठी आणि विस्तारासाठी पुढील चरण तयार करण्यात मदत करते. एंटरप्राइझच्या प्रभावी ऑपरेशनसाठी वित्ताची स्थिर आणि स्थिर स्थिती ही मुख्य अट आहे. हे मुख्यत्वे भांडवलाच्या इष्टतम स्त्रोतांच्या निवडीवर, मालमत्तेची योग्य रचना आणि दायित्वांसह त्यांची शिल्लक यावर आणि सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, निश्चित मालमत्तेच्या चलनात वित्तपुरवठा करण्याच्या गुणोत्तरावर देखील अवलंबून असते.

भौतिक स्थिती, फायदे आणि विकासाच्या संभाव्यतेचे संपूर्ण विहंगावलोकन प्रदान करणारे मुख्य साधन म्हणजे कंपनीच्या आर्थिक गुणोत्तरांची गणना आणि विश्लेषण. विविध अहवाल सत्यापन पद्धती आपल्याला बहुपक्षीय विश्लेषण करण्यास आणि कंपनीच्या नफ्याबद्दल जास्तीत जास्त उपयुक्त माहिती मिळविण्यास अनुमती देतील.

आर्थिक व्यवस्थापन मूल्यांकन

रशियन फेडरेशनचे वित्त मंत्रालय, ऑर्डर क्रमांक 552 नुसार, रशियन फेडरेशनच्या घटक घटकांमध्ये प्रादेशिक वित्त व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करते. या मूल्यांकनामध्ये वापरल्या जाणार्‍या निर्देशकांपैकी एक म्हणजे रशियन फेडरेशनच्या घटक घटकांमधील मुख्य बजेट निधी व्यवस्थापकांच्या आर्थिक व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन.

कायदा क्रमांक 7-2617 च्या अनुच्छेद 7 नुसार "क्रास्नोयार्स्क प्रदेशातील बजेट प्रक्रियेवर", क्रास्नोयार्स्क प्रदेशाच्या कार्यकारी अधिकार्यांच्या आर्थिक कामाच्या गुणवत्तेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, वित्त मंत्रालयाने निर्देशक विकसित केले. प्रादेशिक अर्थसंकल्पीय निधीच्या मुख्य प्रशासकांच्या आर्थिक व्यवस्थापनाची गुणवत्ता आणि त्यांच्या मूल्यांकनाची पद्धत, क्रॅस्नोयार्स्क प्रदेश क्रमांक 72-पी च्या सरकारी डिक्रीद्वारे मंजूर "मुख्य व्यवस्थापकांच्या आर्थिक व्यवस्थापनाच्या गुणवत्ता निर्देशकांच्या मंजुरीवर. प्रादेशिक अर्थसंकल्पाचे निधी आणि त्यांच्या मूल्यांकनाची पद्धत."

प्रादेशिक बजेट निधीचे सर्व मुख्य व्यवस्थापक (यापुढे मुख्य व्यवस्थापक म्हणून संदर्भित) मूल्यांकनाच्या अधीन आहेत.

गट 1 - अधीनस्थ संस्थांसह मुख्य प्रशासक;
गट 2 - मुख्य प्रशासक ज्यांच्याकडे अधीनस्थ संस्था नाहीत.

प्रादेशिक अर्थसंकल्प निधीच्या मुख्य व्यवस्थापकांद्वारे आर्थिक व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेचे निरीक्षण खालील निर्देशकांच्या गटांनुसार केले जाते:

प्रादेशिक अर्थसंकल्पाच्या खर्चाचे नियोजन करण्याच्या यंत्रणेचे मूल्यांकन;
- उत्पन्नाच्या दृष्टीने प्रादेशिक अर्थसंकल्पाच्या अंमलबजावणीच्या परिणामांचे मूल्यांकन;
- खर्चाच्या बाबतीत प्रादेशिक बजेटच्या अंमलबजावणीच्या परिणामांचे मूल्यांकन;
- प्रादेशिक बजेटच्या अंमलबजावणीच्या प्रक्रियेत दायित्वांच्या व्यवस्थापनाचे मूल्यांकन;
- लेखा आणि अहवालाच्या स्थितीचे मूल्यांकन;
आर्थिक नियंत्रण संस्थेचे मूल्यांकन;
- न्यायिक कृत्यांच्या अंमलबजावणीचे मूल्यांकन;
- मुख्य व्यवस्थापकाच्या अधीन असलेल्या संस्थांच्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांचे मूल्यांकन.

आर्थिक व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेमुळे अर्थसंकल्प नियोजन प्रक्रिया, बजेट अंमलबजावणी, बजेट लेखांकन, बजेट अहवाल तयार करणे आणि सादर करणे तसेच संबंधित मुद्द्यांवर अधीनस्थ संस्थांसह कार्य करण्यासाठी मुख्य प्रशासकाद्वारे संस्थेचे प्रमाण निश्चित करणे शक्य होते.
आर्थिक संसाधने

मागे | |

एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्टेटमेन्टचे विश्लेषण आपल्याला अहवालात समाविष्ट केलेल्या आर्थिक आणि आर्थिक क्रियाकलापांच्या विविध निर्देशकांमधील संबंध आणि परस्परावलंबन ओळखण्याची परवानगी देते. विश्लेषणाचे परिणाम स्वारस्य असलेल्या व्यक्ती आणि संस्थांना सद्य आर्थिक परिस्थिती आणि एंटरप्राइझच्या मागील वर्षांतील क्रियाकलाप आणि आगामी वर्षांच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन यावर आधारित व्यवस्थापन निर्णय घेण्यास अनुमती देतात.

व्यावसायिक एंटरप्राइझच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण करण्यासाठी, निरपेक्ष आणि सापेक्ष निर्देशकांची एक प्रणाली वापरली जाते, तसेच त्यांच्या मापनाशी संबंधित आर्थिक गुणोत्तरांचा वापर केला जातो. त्यापैकी सर्वात महत्वाचे म्हणजे चिन्हांकित करणारे संकेतक:

सॉल्व्हन्सी - एंटरप्राइझची जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता;

आर्थिक स्थिरता - आर्थिक संसाधनांची स्थिती, त्यांचे वितरण आणि वापर, नफा आणि भांडवलाच्या वाढीवर आधारित एंटरप्राइझचा विकास सुनिश्चित करणे आणि जोखमीच्या स्वीकार्य पातळीच्या अंतर्गत सॉल्व्हेंसी आणि क्रेडिट योग्यता राखणे;

व्यवसाय क्रियाकलाप - साधनांच्या एंटरप्राइझद्वारे वापरण्याची कार्यक्षमता;

नफा (नफा) - गुंतवणूक केलेल्या निधी किंवा एंटरप्राइझच्या खर्चाशी संबंधित नफ्याची पातळी;

स्वतःच्या (शेअर) भांडवली वापराची कार्यक्षमता.

आर्थिक गुणोत्तरांची गणना वैयक्तिक रिपोर्टिंग आयटममधील गुणोत्तरांच्या निर्धारणावर आधारित आहे. अशा विश्लेषणाची सामान्य पद्धत म्हणजे गणना केलेल्या गुणांकांची तुलना उद्योगाच्या सरासरी मानदंडांशी, सामान्यतः स्वीकारलेले मानक गुणांक किंवा अनेक वर्षांच्या तत्सम क्रियाकलाप डेटाशी करणे.

मुख्य अहवाल निर्देशकांसाठी निरपेक्ष आणि सापेक्ष (टक्केवारी) विचलनांची ओळख करून गेल्या दोन वर्षांसाठी तुलनात्मक सारणीचे संकलन;

आधारभूत वर्षाच्या संबंधात टक्केवारी म्हणून अनेक वर्षांसाठी सापेक्ष निर्देशकांची गणना;

कोणत्याही अंतिम निर्देशकाची टक्केवारी म्हणून अनेक वर्षांसाठी निर्देशकांची गणना (उदाहरणार्थ, एकूण ताळेबंद, विक्रीची मात्रा);

गुणांकांचा अभ्यास आणि विश्लेषण, ज्याची गणना वैयक्तिक रिपोर्टिंग आयटममधील विशिष्ट संबंधांच्या अस्तित्वावर आधारित आहे.

गुणांकांचे विस्तृत वितरण आणि वापर या वस्तुस्थितीमुळे स्वारस्य आहे की ते चलनवाढीच्या अहवाल सामग्रीवरील विकृत प्रभाव दूर करतात, जे दीर्घकालीन विश्लेषण करताना विशेषतः महत्वाचे आहे.

सॉल्व्हन्सी विश्लेषण

सॉल्व्हेंसी इंडेक्स एंटरप्राइझची कर्जाची जबाबदारी पूर्ण करण्याची क्षमता दर्शवितो. या निर्देशकाची गणना आणि विश्लेषण एंटरप्राइझसाठी खूप महत्वाचे आहे, कारण त्याची देयके संपुष्टात येण्याचे कारण त्याची कमी क्षमता असू शकते. विश्लेषण वर्तमान आणि दीर्घकालीन सॉल्व्हेंसीचे परीक्षण करते.

ताळेबंदावरून वर्तमान सॉल्व्हेंसी त्याच्या देयकाच्या साधनांच्या रकमेची मुदत दायित्वांशी तुलना करून निर्धारित केली जाऊ शकते. सर्वोत्तम पर्याय हा आहे की जेव्हा कंपनीकडे विद्यमान दायित्वे फेडण्यासाठी पुरेशी रोख रक्कम असते. परंतु एंटरप्राइझकडे पुरेशी विनामूल्य रोख नसताना किंवा ती अजिबात अस्तित्वात नसली तरीही एंटरप्राइझ दिवाळखोर आहे, परंतु एंटरप्राइझ त्वरीत आपली मालमत्ता ओळखण्यास आणि कर्जदारांना पैसे देण्यास सक्षम आहे.

देयकाच्या सर्वात साधनांमध्ये रोख, अल्पकालीन सिक्युरिटीज, प्राप्त करण्यायोग्य भागांचा समावेश आहे, ज्यासाठी त्याच्या पावतीवर विश्वास आहे. मुदतीच्या दायित्वांमध्ये दायित्वे आणि कर्जे परतफेडीच्या अधीन असतात: अल्प-मुदतीची बँक कर्जे, बजेटमध्ये वस्तू आणि सेवांसाठी देय खाती. एंटरप्राइझची सॉल्व्हेंसी तातडीच्या जबाबदाऱ्यांच्या देयकाच्या प्रमाणाद्वारे दर्शविली जाते. जर हे प्रमाण 1 पेक्षा कमी असेल, तर कंपनीला आपले अल्पकालीन कर्ज वेळेवर फेडता येणार नाही अशी शक्यता आहे. देय असलेल्या खात्यांच्या देयकाच्या वेळेबद्दल, प्राप्त करण्यायोग्य रकमेची पावती इत्यादींबद्दल अतिरिक्त माहितीचे विश्लेषण करण्याच्या प्रक्रियेत या समस्येचे निराकरण केले जाऊ शकते.

तरलता निर्देशकांद्वारे एंटरप्राइझच्या सॉल्व्हेंसीचा अंदाज लावला जातो. तरलतेच्या दोन संकल्पना आहेत. त्यापैकी एकाच्या मते, तरलता म्हणजे एखाद्या एंटरप्राइझची अल्प-मुदतीची जबाबदारी भरण्याची क्षमता. दुसर्‍या संकल्पनेनुसार, तरलता ही इच्छा आणि गती आहे ज्याद्वारे चालू मालमत्तेचे रोख रकमेत रूपांतर केले जाऊ शकते. त्याच वेळी, त्यांच्या जलद विक्रीचा परिणाम म्हणून चालू मालमत्तेचे अवमूल्यन देखील विचारात घेतले पाहिजे.

तरलतेची कमी पातळी म्हणजे एंटरप्राइझच्या प्रशासनासाठी कृती स्वातंत्र्याचा अभाव. कमी तरलतेचा अधिक गंभीर परिणाम म्हणजे कंपनीची सध्याची कर्जे आणि दायित्वे भरण्यास असमर्थता, ज्यामुळे दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक आणि मालमत्तेची सक्तीची विक्री होऊ शकते आणि शेवटी, नॉन-पेमेंट आणि दिवाळखोरी होऊ शकते.

सॉल्व्हन्सी बहुतेक वेळा ताळेबंदाच्या तरलतेद्वारे निर्धारित केली जाते. ताळेबंदाच्या तरलतेच्या विश्लेषणामध्ये मालमत्तेच्या निधीची तुलना केली जाते, त्यांच्या तरलतेच्या प्रमाणात गटबद्ध केले जाते आणि तरलतेच्या उतरत्या क्रमाने व्यवस्था केली जाते, दायित्वाच्या दायित्वांसह, त्यांच्या परिपक्वतेनुसार आणि चढत्या क्रमाने गटबद्ध केले जाते.

तरलतेच्या प्रमाणानुसार, म्हणजेच रोख रकमेमध्ये रूपांतर होण्याच्या दरानुसार, एंटरप्राइझची मालमत्ता खालील गटांमध्ये विभागली गेली आहे:

आणि 1 - सर्वात द्रव. यामध्ये सर्व रोख (रोख आणि खाती) आणि अल्पकालीन आर्थिक गुंतवणुकीचा समावेश आहे. रोख पूर्णपणे द्रव आहे.

आणि 2 - त्वरीत अंमलबजावणी. यामध्ये प्राप्त करण्यायोग्य खाती आणि इतर चालू मालमत्तेचा समावेश आहे.

A 3 - हळूहळू अंमलबजावणी. यामध्ये "विलंबित खर्च" तसेच "दीर्घकालीन आर्थिक गुंतवणूक" या बाबींचा अपवाद वगळता स्टॉकचा समावेश होतो.

आणि 4 - अंमलबजावणी करणे कठीण आहे. ही अमूर्त मालमत्ता, स्थिर मालमत्ता, बांधकाम प्रगतीपथावर आहे.

उत्तरदायित्व त्यांच्या पेमेंटच्या निकडीच्या डिग्रीनुसार गटबद्ध केले जातात.

पी 1 - सर्वात निकड. यामध्ये देय खाती आणि इतर अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचा समावेश आहे.

पी 2 - अल्पकालीन. यामध्ये "शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज" विभागातून उधार घेतलेल्या निधीचा समावेश आहे.

पी 3 - दीर्घकालीन. यामध्ये दीर्घकालीन कर्ज आणि इतर दीर्घकालीन दायित्वांचा समावेश आहे.

पी 4 - स्थिर. त्यात "भांडवल आणि राखीव" विभागातील वैधानिक निधी आणि इतर बाबी तसेच "विलंबित उत्पन्न", "उपभोग निधी" आणि "भविष्यातील उत्पन्न आणि खर्चासाठी राखीव निधी" यांचा समावेश होतो.

मालमत्ता आणि दायित्वांचा समतोल राखण्यासाठी, या गटाची एकूण रक्कम "विलंबित खर्च" आणि मूल्यवर्धित कराच्या बेरजेने कमी केली जाते.

A1? P1, A2? P2, A 3 असल्यास शिल्लक पूर्णपणे द्रव मानली जाते? पी 3, ए 4? P 4. जेव्हा सिस्टीमच्या एक किंवा अधिक असमानतेमध्ये इष्टतम प्रकारामध्ये निश्चित केलेल्या विरूद्ध चिन्ह असते, तेव्हा मोठ्या किंवा कमी प्रमाणात शिल्लकची तरलता निरपेक्ष असमानतेपेक्षा भिन्न असते. त्याच वेळी, मालमत्तेच्या एका गटातील निधीच्या कमतरतेची भरपाई दुसर्‍या गटातील त्यांच्या जादाने केली जाते, जरी भरपाई केवळ मूल्याच्या बाबतीतच होते, कारण वास्तविक देयक परिस्थितीत, कमी द्रव मालमत्ता अधिक तरल मालमत्ता बदलू शकत नाही.

सारणी 6 च्या स्वरूपात गटांमध्ये सारांशित ताळेबंद आयटम सादर करणे उचित आहे.

तरलतेचे असे मूल्यांकन अंतिम नाही, कारण ताळेबंदाचा प्रत्येक निष्क्रिय गट तुलनात्मक गटामध्ये दर्शविलेल्या मूल्यांपेक्षा पूर्णपणे भिन्न सक्रिय मूल्यांसह प्रदान केला जाऊ शकतो.

ताळेबंदाच्या तरलतेचे अधिक अचूक मूल्यांकन करण्यासाठी, खालील तरलता निर्देशकांचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे:

वर्तमान तरलता गुणोत्तर वर्तमान (वर्तमान) मालमत्तेचे वर्तमान दायित्वांचे गुणोत्तर म्हणून मोजले जाते:

चालू मालमत्तेमध्ये कमी विलंबित खर्च, रोख रक्कम, प्राप्त करण्यायोग्य खाती आणि अल्पकालीन गुंतवणूक यांचा समावेश होतो. चालू दायित्वांमध्ये कर्ज घेतलेले निधी (विभाग "चालू दायित्वे") आणि देय खाती समाविष्ट आहेत.

परिणामी आकृतीची तुलना समान उद्योगांच्या गटांच्या सरासरीशी केली जाते. असे गृहीत धरले जाऊ शकते की हे प्रमाण जितके जास्त असेल तितकी एंटरप्राइझची स्थिती चांगली असेल. परंतु, दुसरीकडे, एक अतिआकलित गुणांक एंटरप्राइझच्या स्वतःच्या निधीचे त्याच्या विविध प्रकारच्या मालमत्तांमध्ये, अतिरिक्त यादीमध्ये अत्यधिक वळवल्याचे सूचित करू शकते.

सैद्धांतिकदृष्ट्या, 2 ... 2.5 च्या श्रेणीतील या निर्देशकाचे मूल्य पुरेसे मानले जाते, परंतु गणनेच्या प्रकारांवर अवलंबून, खेळत्या भांडवलाचा उलाढाल दर, उत्पादन चक्राचा कालावधी, हे मूल्य लक्षणीयरीत्या कमी असू शकते, परंतु 1 पेक्षा जास्त मूल्यावर त्यांचे सकारात्मक मूल्यमापन केले जाते.

तक्ता 6. एंटरप्राइझच्या तरलतेचे विश्लेषण

	वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी		वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी	पेमेंट अधिशेष किंवा कमतरता -A - P
रक्कम, हजार रूबल		रक्कम, हजार रूबल		रक्कम, हजार रूबल		रक्कम, हजार रूबल		वर्षाच्या सुरुवातीसाठी	वर्षाच्या शेवटी
ए 1 - सर्वात द्रव
A 2 - त्वरीत अंमलबजावणी
A 3 - हळूहळू अंमलबजावणी
A 4 - अंमलबजावणी करणे कठीण

द्रुत तरलता गुणोत्तर एंटरप्राइझची त्वरित द्रव मालमत्तेमधून वर्तमान दायित्वे पूर्ण करण्याची क्षमता निर्धारित करते:

हे दर्शविते की अल्प-मुदतीच्या दायित्वांचा कोणता भाग रोख, अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकीतील निधी, तसेच ग्राहकांसोबतच्या सेटलमेंटमधून मिळालेल्या रकमेच्या खर्चावर त्वरित परतफेड केला जाऊ शकतो.

या गुणांकाचे मूल्य, 0.8 ... 1 च्या बरोबरीचे, इष्टतम मानले जाते. दोन उद्योगांसाठी एकूण तरलतेच्या समान सूचकासह, त्यांच्यापैकी एकासाठी आर्थिक स्थिती श्रेयस्कर आहे ज्याचे द्रुत तरलता प्रमाण जास्त आहे.

निरपेक्ष तरलता प्रमाण रोख, अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकी आणि चालू दायित्वांचे गुणोत्तर म्हणून मोजले जाते. एंटरप्राइझच्या अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या रोखीच्या खर्चावर त्वरित फेडण्याची क्षमता आणि अल्प-मुदतीच्या आर्थिक गुंतवणुकी सहज लक्षात येते. सैद्धांतिकदृष्ट्या, हे मूल्य 0.2 ... 0.25 पेक्षा जास्त असल्यास हा निर्देशक पुरेसा मानला जातो:

वर्तमान तरलतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, निव्वळ कार्यरत भांडवल देखील वापरले जाते, जे वर्तमान दायित्वांपेक्षा चालू मालमत्तेचे जास्तीचे प्रतिनिधित्व करते. चालू दायित्वे चालू मालमत्तेपेक्षा जास्त असताना खेळत्या भांडवलाची कमतरता असेल.

तरलता गुणोत्तरांची गणना हा विश्लेषणाचा सर्वात महत्वाचा टप्पा आहे, म्हणून, बर्याच वर्षांपासून माहिती वापरणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे त्यांच्या बदलांमधील ट्रेंड ओळखणे शक्य होईल.

दीर्घकालीन सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन करण्यासाठी (एक वर्षापेक्षा जास्त), सर्वात महत्वाचे म्हणजे नफा आणि कमावण्याची क्षमता, कारण हे घटक एंटरप्राइझचे आर्थिक आरोग्य निर्धारित करतात.

भविष्यात त्याच्या क्रियाकलापांमधून सतत नफा मिळविण्याच्या एंटरप्राइझच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी, केपीचे रोख पर्याप्तता प्रमाण मोजले जाते. भांडवली खर्च भागवण्यासाठी, खेळते भांडवल वाढवण्यासाठी आणि लाभांश देण्यासाठी कंपनीची रोख कमाई करण्याची क्षमता हे प्रतिबिंबित करते. अंश आणि भाजक 3-5 वर्षांसाठी डेटा वापरतात.

गुणांक KP 1 च्या बरोबरीचा म्हणजे एंटरप्राइझ बाह्य वित्तपुरवठा न करता कार्य करण्यास सक्षम आहे.