ev İpoteka Avtomobil lizinqinin növləri. Lizinq anlayışı və onun maliyyələşdirmə forması kimi xüsusiyyətləri Lizinq növlərinin belə bir təsnifatı mövcuddur.

Avtomobil lizinqinin növləri. Lizinq anlayışı və onun maliyyələşdirmə forması kimi xüsusiyyətləri Lizinq növlərinin belə bir təsnifatı mövcuddur.

1. Lizinq anlayışı və onun maliyyələşdirmə forması kimi xüsusiyyətləri

Əsas istehsal fondları dedikdə, davamlı olaraq istehsal dövrlərində təkrar iştirak edən maddi aktivlər başa düşülməlidir. təbii forma, və onların dəyərini qismən maya dəyərinə köçürür hazır məhsullar(amortizasiya ayırmaları şəklində).

Əsas istehsal fondları maddi istehsal sferasında fəaliyyət göstərir. Onların fəal hissəsi burada həlledici rol oynayır, çünki bu, maşınlar, avadanlıqlar, nəqliyyat vasitələri və s. istehsal prosesində birbaşa iştirak edir. Nəticə etibarilə əməyin texniki təchizatı, onun məhsuldarlığı və son nəticədə səmərəliliyi tikinti istehsalıəsas fondların aktiv hissəsini müəyyən edir.

Maşın və avadanlıqlar, nəqliyyat vasitələri, alətlər və istehsal avadanlığı - passivdən daha tez köhnələn və daha tez yenilənən əsas fondların bu aktiv hissəsidir.

Effektiv investisiya mexanizmlərinin formalaşdırılmasına təcili ehtiyac Rusiyada istehsal müəssisələrinin köhnəlməsi və yalnız 20-40% istifadə edilməsi ilə əlaqədardır.

Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin yenilənməsi prosesini ləngidən səbəblər arasında biz öz investisiya mənbələrimizin qeyri-kafiliyini və istifadəsində problemləri xüsusilə qeyd etməliyik. maliyyə alətləri cəlbedici borc pul.

Beləliklə, əsas fondların aktiv hissəsinin yenilənməsinin maliyyələşdirilməsinin səmərəli formalarının axtarışı sənaye və dövlət əhəmiyyətli aktual vəzifədir.

Maliyyələşdirmə forması dedikdə istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi prosesində yaranan maliyyə-iqtisadi və hüquqi münasibətlər kompleksi başa düşülməlidir. Mənbələrin və maliyyələşdirmə formalarının seçimi əhəmiyyətli dərəcədə sənayenin xüsusiyyətlərindən asılıdır. Maliyyələşdirmə mənbələrinin tərkibinin genişləndirilməsi maliyyələşdirmənin effektiv formasının seçilməsi probleminin həllini nəzərdə tutur. Cədvəldə əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin yenilənməsi üçün vəsaitlərin cəlb oluna biləcəyi maliyyələşdirmə formalarının xüsusiyyətləri müzakirə olunur.

Cədvəl 1. Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin maliyyələşdirilməsi formalarının xarakteristikası

maliyyələşdirmə	maliyyələşdirmə	Üstünlüklər	Qüsurlar	Fürsət istifadə edin
		Əlavə məsələ. Əvvəllər buraxılmış səhmlərin satışı. Kapitalın qaytarılmasına ehtiyac yoxdur	Buraxılış və ya satış prosesinin müddəti. Bahalı maliyyələşdirmə üsulu. Müəssisənin şəffaf mülkiyyət strukturuna malik olmasını tələb edir və Maliyyə hesabatları. Müəssisə üzərində nəzarətin qismən itirilməsi	Şirkətin yüksək gəliri, mənfəəti varsa, maliyyə sabitliyi və müsbət ictimai kredit tarixçəsi
Bond	Borc	Şirkətin bir investordan asılılığını aradan qaldırır. Təmin edir uzunmüddətli maliyyələşdirmə. Şirkət əlavə xidmətlərdən istifadə edir (körpü maliyyələşdirmə, əvvəlcədən təklif maliyyələşdirmə). Bir qlobal sertifikatla verilir. Birjada ticarət olunur	Buraxılışın hazırlanması üçün uzun müddət. Aralıq təkliflərin mövcudluğu. Bahalı maliyyələşdirmə üsulu	Müəssisə istiqraz buraxmaqla borc ala bilər.
	Borc	Likvidlik (üçüncü tərəfə köçürmə, ticarətdə iştirak). Lazım olan məbləği hissələrə bölmək imkanı. Başqaları kimi vergiyə cəlb edilmir qiymətli kağızlar. Ödənilməmiş hesablar üzrə sadələşdirilmiş pul yığımı. İctimai kredit tarixçəsini formalaşdırır	Şirkət istənilən alıcı üçün tamamilə açıq və şəffaf olmalıdır. Kağız forması. Saxlama və nəqliyyat xərcləri. Saxta və itki riski. Qısamüddətli maliyyələşdirmə	Qısa müddətə əlavə vəsait cəlb etmək üçün istifadə edilə bilər, məsələn, çatışmazlıq halında öz vəsaitləri haqqında əvvəlcədən ödəniş və ya növbəti icarə ödənişi üçün.
Kollektiv investisiyalar		Vergi güzəştləri. Çevik maliyyələşdirmə sxemi. İstehsalata nəzarətin təmin edilməsi	Uzunmüddətli planlaşdırma ehtiyacı. Gözlənilməz xərclər. Vəsaitlərin daxil olmasını və xaric olmasını tənzimləmək üçün praktiki olaraq heç bir yol yoxdur (pay ilk sorğu ilə geri qaytarılır)	Bu üsuldan mənzil tikintisinin maliyyələşdirilməsində geniş istifadə olunur
	Maliyyələşdirmə	Müxtəlif növ və formalar bank krediti. Nisbətən aşağı faiz dərəcələri. Məlumatın məxfiliyi. əldə etmək imkanı kredit vəsaitləri V mümkün olduğu qədər tez(3 gündən 7 günə qədər). Nisbətən ucuz maliyyələşdirmə üsulu	Təhlükəsizliyin təmin edilməsi tələb olunur. Qısamüddətli maliyyələşdirmə üsulu. Cari hesabın açılması və dövriyyənin kreditor banka köçürülməsi məcburidir. Ödəmə qabiliyyətinin yoxlanılması	Digər uzunmüddətli maliyyələşdirmə üsulu ilə istifadə edilə bilər
	Maliyyələşdirmə	Pulları dövriyyədən yayındırmadan yeni texnoloji avadanlıqlar almağa imkan verir. Uzunmüddətli maliyyələşdirmə üsulu. Sürətlənmiş amortizasiyadan istifadə etmək imkanı. Vergiləri optimallaşdırmağa imkan verir	Avadanlığın dəyərinin 25-30%-i məbləğində avans ödənişi tələb olunur. Əməliyyat lizinqi bəzən kreditdən baha başa gəlir (uzunmüddətli)	Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin maliyyələşdirilməsinin ən səmərəli üsullarından biri
Faktorinq	Maliyyələşdirmə	Təxirə salınmış ödənişlə malların alınması imkanı. Satışları artırmağa və dövriyyə kapitalından istifadəni yaxşılaşdırmağa imkan verir. Girov tələb etmir. Təchizatçı şirkətin riskləri azalır	Maliyyələşdirmə metodunun yüksək dəyəri ( faiz dərəcəsi 40%-ə çatır. Metodun qısa müddəti. Çox sayda alıcı olmalıdır. Təchizat miqdarına və şirkətin orta aylıq dövriyyəsinə məhdudiyyətlər	Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin yenilənməsinin maliyyələşdirilməsi üçün istifadə edilmir

Avadanlıqların Lizinqinə dair Avropa Milli Assosiasiyaları Federasiyasının (Avroliz) əsas tərifinə görə: “Lizinq icarəçiyə istehsal məqsədləri üçün sonradan istifadə etmək üçün zavod, sənaye malları, avadanlıq, daşınmaz əmlakın icarəyə verilməsi müqaviləsidir. icarəyə verən tərəfindən alınır və mülkiyyət hüququnu özündə saxlayan şəxsdir (o cümlədən lizinq müqaviləsinin bütün qüvvədə olduğu müddət ərzində).

Lizinq müvəqqəti olaraq pulsuz və ya cəlb edilmiş investisiya yatırmağa yönəlmiş biznes fəaliyyəti növüdür maddi resurslar maliyyə icarəsi (lizinq) müqaviləsinə əsasən icarəyə verən (icarəyə verən) müqavilədə nəzərdə tutulmuş əmlaka mülkiyyət hüququnu konkret satıcıdan almağı və bu əmlakı icarəçiyə (icarəyə alana) müvəqqəti istifadə haqqı müqabilində verməyi öhdəsinə götürdükdə. Ölkəmizdə lizinq əməliyyatları Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi (34-cü fəsil, 6-cı bənd) və Rusiya Federasiyasının 29 dekabr 1998-ci il tarixli 164-FZ nömrəli "Lizinq haqqında" Federal Qanunu (dəyişikliklər və əlavələr ilə) ilə tənzimlənir. 2005).

Maliyyələşdirmə forması kimi lizinq kreditləşməyə bənzəyir, çünki kredit münasibətlərinin demək olar ki, bütün elementləri lizinq əməliyyatında mövcuddur. Fərq ondadır ki, kreditlə puldan, lizinqlə isə əmlakdan istifadə olunur. Bu baxımdan çox vaxt lizinq kimi qəbul edilir əmtəə krediti, ənənəvi bank kreditinə alternativ olan maşın və avadanlıqların alınması üçün maliyyələşdirmə forması kimi.

Maliyyə lizinqi zamanı əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin obyektləri özləri girov predmetinə çevrilir. Bundan əlavə, təcrübədən göründüyü kimi, lizinq müəssisələrin əsas fondlarının yenilənməsi prosesinin maliyyələşdirilməsinin ən səmərəli formalarından biridir.

düyü. 1. Layihə iştirakçıları üçün lizinqin üstünlükləri

Qeyd edək ki, kredit cəlb etmək üçün təşkilat maliyyə hesabatı sənədlərini əlavə və stenoqramla birlikdə banka təqdim etməli, kreditin girovu haqqında məlumat verməli, kredit üzrə girovun qiymətləndirilməsini, girovun dəyərini 1,5 - Kreditin 2 misli məbləği və onlardan istifadəyə görə faiz. Bank müəssisənin kredit qabiliyyətini qiymətləndirir, girovun təminat dəyərini müəyyən edir və kreditin verilməsi haqqında qərarın qəbul edilməsi ilə bağlı bir sıra digər işləri həyata keçirir. İndi kreditin verilməsi proseduru xeyli sadələşdirilib, lakin ərizəyə baxılma müddəti 3 gündən 30 günə qədərdir. Müəssisənin maliyyə nəticələrini planlaşdırarkən kredit və lizinqdən istifadə etməklə əməliyyatın tamamlanma müddəti nəzərə alınmalıdır.

Lizinq əsas vəsaitlərin yenilənməsi prosesinin maliyyələşdirilməsi problemlərini həll etməyə imkan verir (bu, əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin xüsusi çəkisinin artması hesabına əməliyyat səmərəliliyinin artırılmasına kömək edir); əsas fondların yenilənməsi prosesinin sürətləndirilməsi; əsas fondların təkrar istehsalı üçün zəruri olan öz vəsaitlərinə qənaət; istehsalın (işlərin, xidmətlərin) həcminin artırılması və mənfəətin artırılması. Lizinq ödənişləri vergitutma məqsədləri üçün xərc kimi tanınır ki, bu da mənfəət vergisi üçün vergitutma bazasını azaldır. Lizinq ödənişləri elə planlaşdırıla bilər ki, əməliyyatın bütün tərəfləri üçün faydalı olsun ki, bu da maliyyə axınlarını idarə etməyə imkan verir.

Bu amillər əsas fondların aktiv hissəsinin təkrar istehsalı və yenilənməsi prosesini sürətləndirməyə kömək etməklə yanaşı, həm də əməliyyat səmərəliliyinin artırılması üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanmasına imkan yaradır.

Lizinqdən maliyyələşdirmə forması kimi istifadənin səmərəliliyinin təhlili investisiya layihələri OptiKor MMC-nin fəaliyyəti nümunəsindən istifadə etməklə

"Orjonikidze ATP" ASC misalında lizinqdən istifadə

Burada köhnəlmiş və köhnəlmiş nəqliyyat vasitələrini yeniləməyin yollarından biri Orconikidze ATP ASC-də yeni texnologiyalardan istifadə təcrübəsinin tətbiqi ola bilər. kredit aləti- maliyyə lizinqi...

Lizinq növlərinin təsnifatı, onun xüsusiyyətləri

Dünya praktikasında lizinqin müxtəlif növlərindən istifadə olunur. Onların təsnifatı bir sıra meyarlara görə həyata keçirilə bilər. Lizinqin əsas formaları daxili lizinq və beynəlxalq lizinqdir...

Rusiyada lizinq

Qeyd etmək lazımdır ki, praktikada lizinqin bir çox forma və növləri mövcuddur. Bununla belə, bəzi ekspertlər hesab edirlər ki, lizinqin tərifindən belə çıxır ki, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi yalnız maliyyə lizinqini tanıyır...

Lizinq və onun təsiri maliyyə nəticələri(Charz ASC-nin nümunəsindən istifadə etməklə)

Beynəlxalq səviyyədə tanınan “lizinq” anlayışı yoxdur. Bu, həm bu terminin əks etdirdiyi mürəkkəb, qeyri-müəyyən məzmunla, həm də müxtəlif ölkələrdə qanunvericilik, hesabat və vergitutma sistemlərindəki fərqlərlə bağlıdır...

Rusiya Federasiyasındakı şirkətlərdə lizinq və onun inkişafı

Müxtəlif meyarların tərəfdarları nöqteyi-nəzərindən lizinqin bir çox təsnifatları mövcuddur. Onlar Əlavə 1-də təqdim edilmişdir. Lizinq münasibətlərinin əsas müstəqil formaları maliyyə və əməliyyat lizinqidir. Digər...

Lizinq müəssisənin fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi forması kimi

Lizinq lizinq münasibətlərinin bütün subyektləri üçün maraqlıdır: avadanlıq istehlakçıları; bu halda nümayəndəsi lizinq şirkəti olan investor; dövlətə...

Lizinq investisiya layihələrinin maliyyələşdirilməsi forması kimi

2.1 Müəssisənin təşkilati-iqtisadi xüsusiyyətləri Reklam və poliqrafiya şirkəti OptiKor MMC reklam və poliqrafiya şirkəti OptiKor Şirkətlər Qrupuna daxildir...

Müəssisənin əsas istehsal fondlarına investisiyaların maliyyələşdirilməsi

Kreditin xüsusiyyətləri Kreditin xüsusiyyətləri onun müəyyən edilməsindən və Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının göstərişləri ilə kredit təşkilatlarının fəaliyyətinin ciddi şəkildə tənzimlənməsindən irəli gəlir. Beləliklə, əvvəlcə iqtisadi lüğətə nəzər salaq və görək...

Qeyri-kommersiya fəaliyyəti ilə məşğul olan qurum və təşkilatların maliyyəsi

Vençur maliyyə potensialının formalaşması Rusiya Federasiyası

“Müəssisə kapitalı” və “vençur biznesi” terminləri məşhur lüğətdə V.K. tərəfindən tərcümə olunan ingiliscə “venture” sözündən yaranmışdır. Müller "riskli müəssisə və ya təsərrüfat", "spekulyasiya", "riskli məbləğ" kimi...

Rusiya Federasiyasında hələ də lizinq növlərinin dəqiq təsnifatı yoxdur. Bundan başqa, 29 oktyabr 1998-ci il tarixli “Lizinq haqqında” Qanun. köhnə variantda beynəlxalq təcrübədə qəbul edilmiş lizinq təsnifatına zidd idi. Ziddiyyətlər 29 yanvar 2002-ci il tarixli "Lizinq haqqında" Federal Qanuna dəyişikliklər və əlavələr edilməsi haqqında Federal Qanunla aradan qaldırıldı. № 10-FZ. Hazırda bu Qanun yalnız maliyyə lizinqini tənzimləyir. Bununla belə, Qanunda onun alt növlərinin təsnifatı yoxdur ki, bu da dövlət fiskal orqanları ilə qarşılıqlı əlaqədə olduqda vergi məqsədləri üçün müxtəlif lizinq müqavilələrinin müəyyən edilməsində müəyyən çətinliklər yaradır.

Lizinq əməliyyatın iştirakçılarının sayına görə təsnif edilə bilər; əmlak növü; bazar sektoru; lizinq ödənişlərinin forması; xidmətin həcmi; əmlakın istifadə müddəti və əlaqədar köhnəlmə şərtləri.

Əməliyyat iştirakçılarının (subyektlərinin) sayından asılı olaraq aşağıdakılar fərqləndirilir:

Əmlak tədarükçüsü və icarəyə verənin bir şəxs kimi çıxış etdiyi ikitərəfli lizinq əməliyyatları (birbaşa lizinq);

Əmlakın təchizatçı tərəfindən deyil, icarəyə verildiyi çoxtərəfli lizinq əməliyyatları maliyyə vasitəçisi lizinq şirkəti olan . Bu növ əməliyyatın klassik versiyası üçtərəflidir (təchizatçı - icarəyə verən - icarəçi).

Mülkiyyət növünə görə bunlar var:

Daşınar əmlakın icarəsi (müxtəlif sənaye sahələri üçün işləyən maşın və avadanlıqlar, kompüter və ofis texnikası, nəqliyyat vasitələri və s.);

Daşınmaz əmlakın icarəsi (sənaye binaları və tikililəri).

Lizinq əməliyyatlarının həyata keçirildiyi bazar sektorundan asılı olaraq aşağıdakılar var:

Əməliyyatın bütün iştirakçılarının bir ölkəni təmsil etdiyi daxili lizinq;

İcarəyə verənin və icarəçinin müxtəlif ölkələrdə yerləşdiyi beynəlxalq lizinq. Əmlakın satıcısı bu ölkələrin birində və ya başqa bir dövlətdə yerləşə bilər.

Öz növbəsində beynəlxalq lizinq aşağıdakılar ola bilər:

İxrac;

İdxal edilib.

Lizinq ödənişlərinin formasından asılı olaraq:ödənişlərin nağd şəkildə həyata keçirildiyi nağd ödənişlə lizinq;

İcarəyə götürənin adətən icarəyə götürülmüş əmlakda istehsal olunan mallarla və ya əks xidmətlər göstərməklə icarəyə verənə ödədiyi kompensasiya ödənişi (və ya kompensasiyalı lizinq deyilən) ilə lizinq;

Ödənişin bir hissəsinin nağd, digər hissəsinin isə mal və ya xidmət şəklində alındığı qarışıq ödənişli lizinq.

Verilən əmlaka xidmət obyektinə görə lizinq aşağıdakılara bölünür:

Təmiz (quru);

Net (quru) lizinq (xalis lizinq) - Bu, əmlakın bütün saxlanmasının icarəçi tərəfindən həyata keçirildiyi bir münasibətdir. Buna görə də, bu halda avadanlıqların saxlanması xərcləri icarə ödənişlərinə daxil edilmir.

Yaş lizinq avadanlığa məcburi texniki qulluq, onun təmiri, sığorta və icarəyə verənin məsuliyyət daşıdığı digər əməliyyatları nəzərdə tutur. Bu xidmətlərə əlavə olaraq, icarəçinin tələbi ilə icarəyə verən ixtisaslı kadrların hazırlanması, marketinq, xammal tədarükü və s.

Bütün dünyada tanınan əsas lizinq növləri bunlardır:

maliyyə lizinqi(maliyyə icarəsi);

əməliyyat lizinqi(əməliyyat icarəsi). Bizdə “operativ lizinq” daha çox operativ lizinq kimi tanınır.

Bu cür fərqləndirmənin əsas meyarları avadanlığın istifadə müddəti, əlaqədar köhnəlmə şərtləri (geri ödəmə müddəti) və icarəyə götürülmüş əmlakın təsadüfən itirilməsi və ya zədələnməsi ilə bağlı risklərin bölüşdürülməsi mexanizmidir.

Əməliyyat (əməliyyat) lizinqi (əməliyyat icarəsi) lizinq müqaviləsinin müddətinin əmlakın standart xidmət müddətindən xeyli qısa olması və lizinq ödənişlərinin əmlakın tam dəyərini ödəməməsi ilə xarakterizə olunur. Buna görə də icarəyə verən onu bir neçə dəfə müvəqqəti istifadəyə icarəyə verməyə məcbur olur və ona tələb olmadıqda onun üçün icarəyə götürülmüş obyektin qalıq dəyərinin bərpası riski artır. Bu baxımdan, bütün digər şeylər bərabər olduqda, əməliyyat lizinqinə görə lizinq ödənişlərinin həcmi maliyyə lizinqinə nisbətən xeyli yüksəkdir.

Proqnozlaşdırma hər hansı bir ticarət sisteminin əsasını təşkil edir, buna görə də düzgün işlər sizi zəngin edə bilər.

maliyyə lizinqi - (maliyyə lizinqi) əmlakın istismar müddətinə yaxınlaşan bir müddət ərzində müvəqqəti sahiblik və istifadəyə verilməsi və əmlakın dəyərinin hamısının və ya çox hissəsinin köhnəlməsi ilə xüsusi mülkiyyətə alınması əməliyyatıdır. Müqavilənin qüvvədə olduğu müddətdə icarəyə verən lizinq ödənişləri vasitəsilə əmlakın bütün dəyərini qaytarır və lizinq əməliyyatından mənfəət əldə edir.

Maliyyə lizinqini xarakterizə edən əsas xüsusiyyətlər aşağıdakılardır: yeni münasibətlər subyektinin - əmlak satıcısının yaranması; icarəyə verən əmlakı öz istifadəsi üçün deyil, xüsusi olaraq icarəyə vermək üçün alır; əmlakı və onun satıcısını seçmək hüququ istifadəçiyə məxsusdur; əmlakın satıcısı əmlakın xüsusi olaraq lizinq üçün alındığını bilir; əmlak bilavasitə istifadəçiyə verilir və onun tərəfindən istismara qəbul edilir; icarəçi əmlakın keyfiyyətinə, onun tamlığına, qüsurlarının aradan qaldırılmasına dair iddiaları zəmanət müddəti ərzində bilavasitə əmlakın satıcısına göndərir; əmlakın təsadüfən itirilməsi və zədələnməsi riski əmlakın qəbulu və istismara verilməsi haqqında aktı imzaladıqdan sonra icarəçiyə keçir.

Maliyyə lizinqi öz adını almış bir neçə müxtəlif növə malikdir.

Klassik maliyyə lizinqi münasibətlərin üçtərəfli xarakteri və əmlakın tam dəyərinin ödənilməsi ilə xarakterizə olunur. İcarəyə verənin tələbi ilə təchizatçıdan lazımi avadanlığı alır və onu icarəyə götürən şəxsə icarəyə verir, əvəzini ödəyir. maliyyə xərcləri və lizinq ödənişləri vasitəsilə mənfəət əldə etmək.

Satış və geri lizinq ikitərəfli lizinq əməliyyatının bir növüdür. Onun ideyası aşağıdakı kimidir. Avadanlıqları olan, lakin istehsal fəaliyyəti üçün vəsaiti olmayan müəssisə öz əmlakını lizinq şirkətinə satır, o da öz növbəsində həmin müəssisəyə icarəyə verir.

Beləliklə, şirkətin, məsələn, dövriyyə kapitalını artırmaq üçün istifadə edə biləcəyi vəsait var. Müqavilə elə tərtib edilmişdir ki, onun müddəti başa çatdıqdan sonra şirkət avadanlığı almaq hüququna malikdir, ona mülkiyyət hüququnu bərpa edir. Bu sxemə əsasən, bütün müəssisələr icarəyə verilə bilər və təchizatçı və icarəçi eyni hüquqi şəxsdir.

Bu lizinq növü ilk növbədə maliyyələşmədə çətinlik çəkən sahibkarlıq subyektləri üçün maraqlı olacaq. Belə müəssisələrin əmlakı lizinq şirkətinə satması, eyni zamanda onunla lizinq müqaviləsi bağlaması və əmlakdan istifadəni davam etdirməsi sərfəlidir.

Leveraj (kredit, pay, ayrı) lizinq (levered lizinq), və ya əlavə vəsait cəlb etməklə lizinq ən mürəkkəbdir, çünki o, çoxkanallı maliyyələşdirmə ilə bağlıdır və bir qayda olaraq, bahalı layihələrin həyata keçirilməsi üçün istifadə olunur.

Bu lizinq növünün fərqli xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, icarəyə verən avadanlıq alarkən öz vəsaiti hesabına bütün məbləği deyil, yalnız bir hissəsini ödəyir. Qalan məbləği bir və ya bir neçə kreditordan borc götürür. Eyni zamanda, lizinq şirkəti əmlakın tam dəyərindən hesablanan bütün vergi güzəştlərindən istifadə etməkdə davam edir.

Bu növ lizinqin başqa bir xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, lizinq verən ölkədaxili maliyyə-kredit münasibətləri üçün o qədər də xarakterik olmayan müəyyən şərtlərlə kredit götürür. Kredit icarəyə verənin əmlakını tələb etmək hüququ olmadan götürülür. Buna görə də, bir qayda olaraq, icarəyə verən kredit qaytarılana qədər kreditorların xeyrinə əmlakın girovunu rəsmiləşdirir və kreditin ödənilməsi üçün lizinq ödənişlərinin bir hissəsini almaq hüququnu onlara verir.

Beləliklə, əməliyyatda əsas risk kreditorların üzərinə düşür: banklar, Sığorta şirkətləri, investisiya fondları və ya digərləri Maliyyə institutları, və yalnız lizinq ödənişləri və icarəyə götürülmüş əmlak kreditin qaytarılması üçün təminat rolunu oynayır.

Qərbdə bütün lizinq əməliyyatlarının 80%-dən çoxu leverec lizinqinə əsaslanır. Rusiyada lizinq biznesinin qeyri-kafi inkişafı və lizinq şirkətlərinin maliyyə zəifliyi səbəbindən leveraj lizinqi, ola bilsin ki, Rusiya xüsusiyyətləri ilə ən geniş yayılıb.

Satışda lizinq yardımı (satış - yardım lizinqi və ya satıcı lizinqi)əmlakın tədarükçüsü (satıcısı) ilə lizinq şirkəti arasında bağlanmış xüsusi müqavilə əsasında lizinqdən istifadə etməklə əmlakın satışını təmsil edir. Bu müqavilələr müxtəlif formalarda olur.

Sublizinq (sub-lizinq) - icarəyə götürülmüş əmlakdan istifadə hüququnun üçüncü şəxsə verilməsi ilə əlaqədar yaranan, sublizinq müqaviləsində rəsmiləşdirilən xüsusi münasibət növü. Sublizinq zamanı sublizinqi həyata keçirən şəxs lizinq müqaviləsi üzrə icarəyə götürdüyü əmlakı lizinq verəndən qəbul edir və onu sublizinq müqaviləsi ilə icarəçiyə müvəqqəti istifadəyə verir.

Çox vaxt lizinq birbaşa deyil, vasitəçi vasitəsilə həyata keçirilir. Əsas lizinq verən var ki, o, vasitəçi, adətən həm də lizinq şirkəti vasitəsilə avadanlığı icarəçiyə icarəyə verir. Eyni zamanda, müqavilədə nəzərdə tutulub ki, vasitəçi müvəqqəti müflisləşdiyi və ya müflis olduğu halda lizinq ödənişləri əsas icarəyə verənə keçməlidir. Belə əməliyyatlar sublizinq adlanır.

Maliyyə lizinqi və əməliyyat lizinqi arasında bir çox ümumi xüsusiyyətlər var, lakin müəyyən fərqlər var, bunlar aşağıdakılardır:

1. Maliyyə lizinqi müqaviləsinə lizinq verən və icarəçi ilə yanaşı əlavə iştirakçı - əməliyyat lizinqində olmayan icarəyə götürülmüş əmlakın satıcısı da daxil edilir.

2. Maliyyə lizinqində lizinq alana aktiv rol verilir ki, bu da operativ lizinq üçün xarakterik deyil. Əmlakı və onun istehsalçısını (satıcısını) seçməkdə üstünlük hüququ istifadəçiyə məxsusdur. Bundan əlavə, icarəyə verən əmlakın satıcısına onun xüsusi olaraq lizinq üçün alındığını bildirməyə borcludur. Operativ lizinqdə əmlakın satıcısı müstəqil rol oynamır və ya o, sadəcə olaraq yoxdur.

3. Operativ lizinqdən fərqli olaraq, maliyyə lizinqində lizinq alana alıcıya xas olan hüquq və öhdəliklər verilir. İcarəyə verənin yalnız əmlakın haqqını ödəmək öhdəliyi və satıcı ilə alqı-satqı müqaviləsinə xitam vermək hüququ var.

4. Əmlakda aşkar edilən çatışmazlıqlarla bağlı risklər əməliyyat və maliyyə lizinq müqavilələrində fərqli şəkildə bölüşdürülür. Operativ lizinq müqaviləsinə əsasən, icarəyə verən əmlakın istifadəsinə mane olan bütün çatışmazlıqlara görə icarəçi qarşısında məsuliyyət daşıyır. Maliyyə lizinqi müqaviləsinə əsasən icarəyə verən təhvil verilmiş əmlakdakı çatışmazlıqlara, habelə icarəyə götürülmüş obyektdən istifadə zamanı vətəndaşların həyatına və sağlamlığına, habelə onun əmlakına dəymiş zərərə görə istifadəçi qarşısında məsuliyyət daşımır. istifadəçi və üçüncü şəxslər. Həmçinin lizinq verən lizinq əməliyyatının obyektində qüsurların müəyyən edilməsi ilə bağlı zəmanət öhdəliklərini yerinə yetirməkdən tamamilə azaddır. Bu məsuliyyət əmlakın istehsalçısına (təchizatçısına) həvalə edilir və icarəçi çatışmazlıqların aradan qaldırılması tələbi ilə birbaşa onunla əlaqə saxlayır.

Maliyyə lizinqi müqaviləsində lizinq verənin müqavilənin bütün müddəti ərzində lizinq əməliyyatı obyektinin sahibi olaraq qalmasına baxmayaraq, icarəçi mülkiyyət hüququ ilə bağlı öhdəlikləri (təsadüfən itirmə, saxlama riski) üzərinə götürür. Əmlakın təsadüfən itirilməsi riski burada istifadəçinin üzərinə düşdüyündən o, icarəyə verən qarşısında bütün pul öhdəliklərini yerinə yetirməyə borcludur. Əməliyyat lizinqində bütün risklər icarəyə verəndə qalır, buna görə də əmlak icarəçidən asılı olmayan səbəblərə görə yararsız vəziyyətdə olarsa, sonuncu müqaviləyə vaxtından əvvəl xitam verilməsini tələb edə bilər. Müvafiq olaraq, öhdəliklərə xitam verildikdə icarə haqqının ödənilməsi öhdəliyi dayandırılır.

5. İcarəyə verənin tələbi ilə maliyyə lizinqi müqaviləsi müddəti başa çatanadək xitam verildikdə, əmlakın istifadəçisi müqavilənin şərtlərini pozduqda və ya icarəçinin tələbi ilə həmin müqavilənin şərtlərini pozduqda, sonuncu da ona borcludur. icarə ödənişlərini davam etdirmək və ya müqavilədə nəzərdə tutulmuş onların ümumi məbləğini ödəmək, bəzi hallarda isə cərimə ödəmək.

Lizinq avadanlıqların, nəqliyyatın və ya daşınmaz əmlakın sonrakı satınalma imkanı ilə icarəsi olan maliyyə xidmətidir. Bu, təşkilatlara əsas vəsaitləri yeniləməyə, fiziki şəxslərə isə bahalı mallar almağa imkan verən unikal kredit formasıdır.

Lizinqin əsas anlayışları və onun növləri

Lizinqin xarakterini və növlərini başa düşmək vacibdir. Əsas anlayışlar arasında:

- lizinq predmeti - icarəyə verilən daşınar və daşınmaz əmlak (buraya daxil deyil torpaq, təbii obyektlər və dövlət mülkiyyətində olan və ya dövriyyəsinə məhdudiyyət qoyulan əmlak) və icarəyə verənə məxsus olan;
- icarəyə verən - icarəyə götürülmüş əmlakı müəyyən haqq müqabilində icarəyə verən sahibi;
— icarəçi – icarəyə götürülmüş əmlakı aylıq məcburi ödəniş və sonradan geri almaq imkanı ilə müəyyən şərtlərlə istifadəyə götürən fiziki və ya hüquqi şəxs.

Lizinq növlərinin aşağıdakı təsnifatı mövcuddur:

Maliyyə. Müqavilənin sonunda icarəçi (icarəçi) obyekti almaq hüququna malikdir. Onun qalıq dəyəri olduqca aşağıdır, çünki köhnəlmə onun istifadə müddəti ərzində nəzərə alınır. uzun müddətli
Əməliyyat.
Tez-tez əməliyyat otağı adlanır. Bu lizinq növü əmlakın sonradan geri alınmasını nəzərdə tutmur və müqavilənin müddəti xeyli qısadır. Müqavilə bitdikdən sonra əmlak yenidən icarəyə verilə bilər. Maliyyə lizinqi ilə müqayisədə dərəcə daha yüksəkdir;

Geri qaytarıla bilən. Çox nadir. Əmlakın satıcısı da onun icarədarıdır. Bu, öz istehsal aktivlərinizlə təmin edilmiş kreditin xüsusi formasıdır. Eyni zamanda, hüquqi şəxs vergilərin sadələşdirilməsi hesabına iqtisadi səmərə də əldə edir.

Müqavilənin şərtlərindən asılı olaraq maliyyə lizinqinin müxtəlif növləri var:
Tam geri ödəmə ilə. Müqavilənin müddəti ərzində obyekt tam ödənilir;

Natamam geri ödəmə ilə. Müqavilə müddəti ərzində obyekt yalnız qismən özünü ödəyir.
Məqaləni oxuyaraq avtomobilin necə icarəyə götürüləcəyini öyrənə bilərsiniz:
İcarəyə götürülmüş yük maşınlarının alınması şərtləri ilə maraqlana bilərsiniz:

Avtomobil lizinq proqramının sahibkara verdiyi üstünlüklər təsvir edilmişdir

Lizinqin əsas formaları.

Lizinq müqavilələrinin forma adlanan xüsusi növləri də mövcuddur:
Təmiz. Bütün xərclər icarəyə verən tərəfindən ödənilir;
Qismən. İcarəyə verən yalnız əmlakın saxlanması xərclərini öz üzərinə götürür;
Tam. Bütün xərclər icarəçi tərəfindən ödənilir;
Təcili. obyektlərin birdəfəlik icarəsi;
Yenilənə bilən. İlk müqavilənin müddəti bitdikdən sonra təkrar icarə müddətinin mümkünlüyü;
General. Yeni müqavilə bağlamadan əlavə avadanlıq icarəyə götürmək imkanı;
Düz. Əmlakın sahibi onu müstəqil şəkildə icarəyə verir;
dolayı. Əmlak vasitəçi vasitəsilə verilir;
Ayrılmış. Lizinqdə bir neçə istehsal şirkəti, lizinq verənlər, banklar və sığortaçılar iştirak edir;

Daxili. Bir ölkənin sərhədləri daxilində. Beynəlxalq və ya xarici. İştirakçılardan biri başqa ölkədədir.

Videoya baxın: Pul. Lizinq. Biznes mərkəzi – Conversation PRO

Lizinq investisiya fəaliyyətinin bir növü kimi. Növləri və üstünlükləri yuxarıda təsvir olunan lizinq kimi nəzərdən keçirə bilərsiniz investisiya fəaliyyəti

. Axı bu, icarəyə verənin öz mövcud vəsaitlərinin icarəçinin inkişafına və iqtisadiyyatına qoyduğu bir növ investisiyadır.

Lizinq növləri nəzərə alınmaqla, sxem investorun maraqlarından asılı olaraq hazırlanmalıdır. Daha çox qazanc əldə etmək üçün siz avadanlığı satın almaq hüququ olmadan icarəyə verə bilərsiniz (əməliyyat lizinqi).

Məqsəd əmlak satmaq və yenisini almaqdırsa, belə bir vəziyyətdə maliyyə lizinqini seçmək daha yaxşıdır.

İcarəyə götürənin nəqliyyata və istifadəyə götürdüyü avadanlıqlara qoyduğu investisiyalar da investisiyalardır. Fiziki və ya hüquqi şəxs mövcud vəsaiti şəxsi və ya sənaye məqsədləri üçün istifadə oluna bilən obyektlərə yatırır.

Bu yolla siz pul qazana, avtomobil parkınızı doldura və özünüzü inflyasiyadan qoruya bilərsiniz. Bu cür kapital qoyuluşları həmişə sərfəli olur.

Lizinq subyektləri

İcarəyə verən- lizinq müqaviləsinin icrası zamanı borc götürdüyü və (və ya) öz vəsaiti hesabına əmlaka mülkiyyət hüququnu əldə edən və onu müəyyən haqq müqabilində, müəyyən müddətə icarəyə götürən əmlak kimi icarəyə götürən fiziki və ya hüquqi şəxs; və əşyanın mülkiyyət hüququnun icarəçiyə verilməklə və ya verilmədən müvəqqəti sahiblik və istifadə üçün müəyyən şərtlərlə lizinq .

İcarəyə götürən - lizinq müqaviləsinə uyğun olaraq lizinq obyektini lizinq müqaviləsinə uyğun olaraq müəyyən ödənişlə, müəyyən müddətə və müəyyən şərtlərlə müvəqqəti sahiblik və istifadəyə qəbul etməyə borclu olan fiziki və ya hüquqi şəxs.

Satıcı- icarəyə verənlə bağlanmış alqı-satqı müqaviləsinə uyğun olaraq obyekti olan əmlakı müəyyən müddət ərzində icarəyə verənə satan fiziki və ya hüquqi şəxs; lizinq . Satıcı alqı-satqı müqaviləsinin şərtlərinə uyğun olaraq icarəyə götürdüyü əşyanı icarəyə verənə və ya icarəçiyə verməyə borcludur. Satıcı eyni lizinq hüquq münasibətləri çərçivəsində eyni vaxtda icarəçi kimi çıxış edə bilər. Lizinq təşkilatlarından hər hansı biri Rusiya Federasiyasının rezidenti və ya Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidenti ola bilər.

Lizinq şirkətləri (firmalar) — kommersiya təşkilatları(Rusiya Federasiyasının rezidentləri və ya Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidentləri), Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq və onların təsis sənədləri icarəyə verənlərin funksiyaları. Təsisçilərlizinq şirkətləri (firmalar) qanuni ola bilər, şəxslər(Rusiya Federasiyasının rezidentləri və ya Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidentləri).

Lizinq növləri

İştirakçıların tərkibinə və onların qarşılıqlı əlaqə üsuluna görə:

· Birbaşa lizinq - əmlak sahibinin obyekti müstəqil şəkildə icarəyə götürdüyü (ikitərəfli əməliyyat).

· Dolayı (klassik) lizinq - Əmlakın ötürülməsi vasitəçi (üçtərəfli və ya çoxtərəfli əməliyyat) vasitəsilə baş verdikdə lizinq əməliyyatının ən geniş yayılmış forması.

· Geri lizinq – Birbaşa lizinqin xüsusi halı lizinqdir, onun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, lizinq şirkəti avadanlığı sahibindən alıb ona icarəyə verir.

· Sublizinq - Lizinq müqaviləsi üzrə icarəçinin lizinq müqaviləsinə əsasən icarəyə verəndən əvvəllər aldığı əmlaka sahiblik və istifadə üçün üçüncü şəxslərə (sublizinq müqaviləsi üzrə lizinq alanlara) verdiyi lizinq obyektinin subicarə növü.

· Leveraj lizinq – Bir neçə lizinq verənin vəsaitlərini cəlb etməklə lizinq. Bu, lizinq əməliyyatları öz miqyasına görə bir və ya hətta iki lizinq verən tərəfindən maliyyələşdirilə bilmədiyi halda baş verir.

Mülkiyyət növünə görə bunlar var:

daşınar əmlakın icarəyə verilməsi;
daşınmaz əmlakın icarəsi;
istifadə edilmiş əmlakın icarəsi.

Kompensasiya dərəcəsinə görə:

bir müqavilənin müddəti ərzində əmlakın dəyərinin tam ödənilməsinin baş verdiyi tam geri qaytarılmalı lizinq;
tam ödənilməmiş lizinq, bir müqavilənin müddəti ərzində icarəyə götürülmüş əmlakın dəyərinin yalnız bir hissəsi ödənildikdə.

Amortizasiya şərtlərinə görə aşağıdakılar var:

tam amortizasiya ilə və müvafiq olaraq icarəyə götürülmüş obyektin dəyəri tam ödənilməklə lizinq;
natamam amortizasiya ilə lizinq, yəni. dəyərinin qismən ödənilməsi ilə.

Geri ödəmə dərəcəsinə və amortizasiya şərtlərinə görə aşağıdakılar fərqləndirilir:

maliyyə lizinqi, yəni. Lizinq müqaviləsinin qüvvədə olduğu müddət ərzində kirayəçi icarəyə götürdüyü əmlakın bütün dəyərini (tam amortizasiya) icarəyə verənə ödəyir. Maliyyə lizinqi böyük kapital qoyuluşları tələb edir və banklarla əməkdaşlıq şəraitində həyata keçirilir;
əməliyyat lizinqi, yəni. əmlakın təhvil verilməsi onun köhnəlmə müddətindən az müddətə həyata keçirilir. Müqavilə 2 ildən 5 ilədək müddətə bağlanır. Belə lizinqin obyekti adətən köhnəlmə dərəcəsi yüksək olan avadanlıqdır.

Xidmət sahəsinə görə onlar fərqləndirilir:

lizinq predmetinin bütün saxlanması lizinq alan tərəfindən öz üzərinə götürülərsə, sırf lizinq;
xidmətlərin tam spektri ilə lizinq - əməliyyat obyektinə tam xidmət lizinq verənə həvalə edilir;
qismən xidmətlər dəsti ilə lizinq - icarəyə verənə icarəyə götürülmüş aktivə xidmət göstərmək üçün yalnız müəyyən funksiyalar verilir.
Ümumi lizinq (ən çox xaricdə təmsil olunur) - İcarəyə verən və icarəçinin daimi əməkdaşlığı ilə lizinq xəttinin verilməsinə dair ümumi müqavilə bağlamağa imkan verir ki, ona görə də icarəçi, lazım gəldikdə, müqavilə bağlamadan əlavə əmlak götürə bilər. hər dəfə yeni müqavilə.

Əməliyyatların baş verdiyi bazar sektorundan asılı olaraq, bunlar var:

daxili lizinq – bütün bazar iştirakçıları bir ölkəni təmsil edir;
beynəlxalq lizinq – tərəflərdən ən azı birinə və ya bütün tərəflərə mənsubdur müxtəlif ölkələr, həmçinin tərəflərdən biri birgə müəssisədirsə.

Xarici lizinq ixrac və idxal lizinqinə bölünür. İXRAC lizinq üçün qürbət lizinq alan, IMPORT lizinq zamanı isə lizinq verəndir.

Vergi və amortizasiya güzəştləri ilə əlaqədar olaraq aşağıdakılar fərqləndirilir:

qondarma lizinq - əqd spekulyativ xarakter daşıyır və əsassız vergi və amortizasiya güzəştləri əldə etməklə ən böyük mənfəət əldə etmək məqsədi ilə bağlanır;
etibarlı icarə - icarəyə verənin belə hüququ vardır vergi güzəştləri məsələn, investisiya ehtiyatı və sürətləndirilmiş amortizasiya və icarəçi vergilər üçün bildirilən gəlirdən icarə ödənişlərini çıxa bilər.

Lizinq ödənişlərinin xarakterindən asılı olaraq onlar fərqləndirilir:

nağd ödənişlə lizinq - bütün ödənişlər nağd şəkildə həyata keçirilir;
kompensasiya ödənişi ilə lizinq - ödənişlər bu avadanlıqda istehsal olunan malların tədarükü və ya əks xidmət göstərilməsi şəklində həyata keçirilir;
qarışıq ödənişli lizinq.

Mövcud lizinq formaları iki əsas növə birləşdirilə bilər: əməliyyat və maliyyə lizinqi.

ƏMƏLİYYAT LİZİNQİ– bunlar icarəyə verənin lizinq predmetlərinin əldə edilməsi və saxlanması ilə bağlı xərclərinin bir lizinq müqaviləsi ərzində icarə ödənişləri ilə əhatə olunmadığı icarə münasibətləridir.

Əməliyyat lizinqi aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərlə xarakterizə olunur:

icarəyə verən bir lizinqçidən lizinq ödənişləri almaqla bütün xərclərini bərpa etməyi gözləmir;
lizinq müqaviləsi, bir qayda olaraq, 2-5 il müddətinə bağlanır ki, bu da avadanlıqların fiziki aşınma müddətindən xeyli azdır və icarəçi tərəfindən istənilən vaxt ləğv edilə bilər;
əməliyyat obyektinin zədələnməsi və ya itirilməsi riski əsasən icarəyə verənin üzərinə düşür. Lizinq müqaviləsində icarəçinin ona verilmiş əmlaka dəymiş ziyana görə müəyyən məsuliyyəti nəzərdə tutula bilər, lakin onun məbləği əmlakın ilkin qiymətindən xeyli azdır;
lizinq ödənişləri adətən maliyyə lizinqinə nisbətən daha yüksək olur. Bunun səbəbi, icarəyə verənin xərclərin ödənilməsinə tam zəmanət olmadan, müxtəlif amilləri nəzərə almağa məcbur olmasıdır. kommersiya riskləri(mövcud olan avadanlığın bütün həcminə icarəçi tapılmaması riski, əməliyyat obyektinin sıradan çıxması riski, müqavilənin vaxtından əvvəl ləğvi riski) onların xidmətlərinin qiymətini artırmaqla;
əməliyyatın obyekti əsasən ən populyar maşın və avadanlıq növləridir.

Əməliyyat lizinqində lizinq şirkəti konkret icarəçini bilmədən avadanlıqları əvvəlcədən alır. Odur ki, operativ lizinqlə məşğul olan şirkətlər həm yeni, həm də işlənmiş investisiya mallarının bazar şərtlərini yaxşı bilməlidirlər. Bu lizinq növündə lizinq şirkətləri icarəyə götürülmüş əmlakı özləri sığortalayır, onun saxlanılmasını və təmirini təmin edirlər.

İcarə müqaviləsinin sonunda icarəçinin onu ləğv etmək üçün aşağıdakı variantları var:

Müqavilə müddətini daha sərfəli şərtlərlə uzatmaq;
Avadanlığı icarəyə verənə qaytarın;
Ədalətli bazar dəyəri ilə alqı-satqı müqaviləsi (opsiya) varsa, icarəyə verəndən avadanlıq alın. Əvvəlcədən müqavilə bağlayarkən lizinq müqaviləsinin sonunda əməliyyat obyektinin qalıq bazar dəyərini dəqiq müəyyən etmək mümkün olmadığından, bu müddəa lizinq şirkətlərindən istifadə olunan avadanlıqların bazar şərtlərini yaxşı bilmələrini tələb edir.

Əməliyyat lizinqindən istifadə edərək, icarəçi əmlaka sahib olmaq ilə bağlı risklərdən, məsələn, köhnəlmə, istehsal olunan məhsula tələbin dəyişməsi nəticəsində gəlirliliyin azalması, avadanlıqların sıradan çıxması, təmir nəticəsində yaranan birbaşa və dolayı qeyri-istehsal xərclərinin artması kimi risklərdən qaçmağa çalışır. və avadanlıqların dayanması və s.

Beləliklə, icarəçi aşağıdakı hallarda əməliyyat lizinqinə üstünlük verir:

icarəyə götürülmüş avadanlığın istifadəsindən gözlənilən gəlir onun ilkin qiymətini ödəmir;
avadanlıq qısa müddətə tələb olunur (mövsümi iş və ya birdəfəlik istifadə);
avadanlıq xüsusi qulluq tələb edir;
Sövdələşmənin obyekti yeni, yoxlanılmamış avadanlıqdır.

kimi sənaye sahələrində əməliyyat lizinqinin sadalanan xüsusiyyətləri onun yayılmasını müəyyən etdi Kənd təsərrüfatı, nəqliyyat, mədənçıxarma, tikinti, elektron informasiya emalı.

MALİYYƏ LİZİNGİ- bu, avadanlığın köhnəlməsinin tam dəyərini və ya onun böyük hissəsini, əlavə xərcləri və icarəyə verənin mənfəətini əhatə edən, qüvvədə olduğu müddət ərzində lizinq ödənişlərinin ödənilməsini nəzərdə tutan müqavilədir.

Maliyyə lizinqi aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərlə xarakterizə olunur:

üçüncü şəxsin (əməliyyat obyektinin istehsalçısı və ya təchizatçısının) iştirakı;
əsas icarə deyilən müddət ərzində müqaviləyə xitam verilməsinin mümkünsüzlüyü, yəni. icarəyə verənin xərclərinin ödənilməsi üçün tələb olunan müddət. Lakin praktikada bəzən lizinq müqaviləsində nəzərdə tutulan bu hal baş verir, lakin bu halda əməliyyatın dəyəri xeyli artır;
lizinq müqaviləsinin daha uzun müddəti (adətən əməliyyat obyektinin xidmət müddətinə yaxın);
Maliyyə lizinqi üzrə əməliyyat obyektləri, bir qayda olaraq, yüksək qiymətə malikdir.

Əməliyyat lizinqində olduğu kimi, müqavilə başa çatdıqdan sonra icarəçi aşağıdakıları edə bilər:

əməliyyatın obyektini, lakin qalıq dəyəri ilə almaq;
daha qısa müddətə və güzəştli tariflə yeni müqavilə bağlamaq;
əməliyyatın obyektini lizinq şirkətinə qaytarmaq.

İcarəyə götürən müqavilənin bitməsinə 6 ay və ya başqa bir müddət qalmış öz seçimi barədə icarəyə verənə məlumat verir. Müqavilədə əqd predmetinin alınmasına dair razılaşma (opsiya) nəzərdə tutulursa, o zaman tərəflər obyektin qalıq dəyərini əvvəlcədən müəyyən edirlər. Bir qayda olaraq, o, ilkin dəyərin 1-10%-i arasında dəyişir ki, bu da icarəyə verənə avadanlığın bütün dəyərinə amortizasiya hesablamaq hüququ verir.

Çünki maliyyə lizinqi iqtisadi cəhətdən uzunmüddətli lizinqlə oxşardır bank krediti kapital qoyuluşları, sonra banklar maliyyə lizinq bazarında xüsusi yer tutur, maliyyə şirkətləri və banklarla sıx əlaqəli ixtisaslaşmış lizinq şirkətləri. Bir sıra ölkələrdə banklara yalnız maliyyə lizinqi ilə məşğul olmağa icazə verilir. Bu ölkələrin qanunvericiliyi lizinq münasibətlərinin maliyyə lizinqi kimi təsnifləşdirilməsi üçün onların cavab verməli olduğu tələbləri müəyyən edir.

Biz lizinqin iki əsas növünə baxdıq. Təcrübədə lizinq əməliyyatlarının bir çox formaları mövcuddur, lakin onları lizinq əməliyyatlarının müstəqil növləri hesab etmək olmaz.

Lizinq əməliyyatlarının formaları lizinq müqavilələrinin müəyyən edilmiş modellərinə aiddir. Beynəlxalq təcrübədə lizinq əməliyyatlarının aşağıdakı formaları ən çox yayılmışdır:

"Standart" lizinq. Lizinqin bu formasına uyğun olaraq təchizatçı əməliyyat obyektini maliyyə şirkətinə satır, o isə öz lizinq şirkətləri vasitəsilə onu istehlakçılara icarəyə verir.

At LİZİNQİN GERİ DÖNÜŞÜ avadanlığın sahibi onu lizinq şirkətinə satır və eyni zamanda bu avadanlığı ondan icarəyə götürür. Bu əməliyyat nəticəsində satıcı icarəçiyə çevrilir. Geri lizinq əməliyyat obyektinin sahibinin vəsaitə təcili ehtiyacı olduğu və lizinqin bu formasının köməyi ilə onun maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırdığı hallarda istifadə olunur.

TƏQDİMATÇINA LİZİNQ. Bu halda, avadanlığın satıcısı da geri lizinqdə olduğu kimi icarəçiyə çevrilir, lakin icarəyə götürülmüş əmlak onun tərəfindən deyil, digər icarəçilər tərəfindən istifadə olunur, o, obyekti tapıb onlara icarəyə verməyə borcludur. əməliyyat. Subicarə bu növ müqavilələrdə məcburi şərtdir.

KOMPENSASİYON LİZİNQİ. Lizinqin bu forması ilə icarə ödənişləri lizinq əməliyyatının obyekti olan avadanlıqlarda istehsal olunan məhsulların tədarükçüləri tərəfindən həyata keçirilir.

YENİLƏNƏN LİZİNQ. Bu formada lizinq müqaviləsi lizinq alanın tələbi ilə avadanlığın vaxtaşırı daha təkmil modellərlə dəyişdirilməsini nəzərdə tutur.

CƏLB EDİLƏN FONDLARLA LİZİNQ. Lizinqin bu forması lizinq verənin icarəyə götürdüyü aktivlərin 80%-ə qədəri üçün bir və ya bir neçə kreditordan uzunmüddətli kredit almasını nəzərdə tutur. Belə əməliyyatlarda kreditorlar böyük kommersiya və investisiya bankları uzunmüddətli əsasda cəlb edilmiş əhəmiyyətli resurslarla.

Banklar lizinq əməliyyatlarını əsasən iki yolla maliyyələşdirirlər:

borc. Bank lizinq verənə borc verir, ona bir lizinq əməliyyatı və ya daha çox lizinq müqavilələrinin bütün paketi üçün kredit verir. Kreditin məbləği icarəyə verənin nüfuzundan və kredit qabiliyyətindən asılıdır;
öhdəliklərin əldə edilməsi. Bank icarəçilərin reputasiyasını və layihənin effektivliyini nəzərə alaraq, müştərilərinin öhdəliklərini geri qaytarma hüququ (əks tələb) olmadan icarəyə verəndən alır. Bu üsul etibarlı borcalanların iştirakı ilə böyük birdəfəlik əməliyyatlar üçün istifadə olunur. Bank təşkilatları lizinq şirkətinin iştirakı ilə layihənin maliyyələşdirilməsini təşkil edərkən onlar həm də zamin kimi çıxış edirlər. İcarəyə verən tərəfindən alındıqdan sonra bank kreditinin təminatı (lizinq alana müraciət hüququ olmadan) lizinq əməliyyatının və lizinq ödənişlərinin obyektləridir.

Fond yığan lizinq də adlanır Avtomobil kirayəsi investisiya növü və ya üçüncü tərəflə kirayə. Ödəniş riskini azaltmaq üçün lizinq verənin kreditorları lizinq müqavilələrinə lizinq verənin təqsiri üzündən avadanlıqların sıradan çıxması hallarında ödənişləri vaxtında və qeyd-şərtsiz yerinə yetirmək üçün mütləq və qeyd-şərtsiz öhdəliyi nəzərdə tutan xüsusi şərt daxil edirlər. Ödənişlər dayandırılmır və icarəçi icarəyə verənə iddia edir.

İri miqyaslı obyektləri (təyyarə, gəmilər, qazma platformaları, qüllələr) icarəyə verərkən ən çox qrup (səhmdar) lizinqindən istifadə olunur. Belə əməliyyatlarda bir neçə şirkət icarəyə verən kimi çıxış edir.

MÜQAVİLƏ İcarəyə– bu lizinqin xüsusi formasıdır ki, burada lizinq alana tam maşın parkı, kənd təsərrüfatı, yol-tikinti texnikası, traktor və nəqliyyat vasitələri verilir.

ÜMUMİ LİZİNQ– icarəçinin yeni müqavilələr bağlamadan icarəyə götürdüyü avadanlıqların siyahısına əlavə etmək hüququ. Praktikada müqavilələrin müxtəlif formalarının kombinasiyası mövcuddur ki, bu da onların sayını artırır.

Lizinq əməliyyatlarının sürətli artımı bir sıra üstünlüklərlə izah olunur.

İcarəyə götürənin üstünlükləri bunlardır:

əməliyyatın sabit tariflərlə maliyyələşdirilməsi;
böyük xərclər və borclar olmadan istehsalın genişləndirilməsi və avadanlıqların qurulması imkanı;
avadanlığın alınması xərcləri müqavilənin bütün müddəti ərzində bərabər paylanır. Vəsaitlər başqa məqsədlər üçün buraxılır;
köhnəlmədən (köhnəlmədən) qorunma – lizinq köhnə avadanlığın daha müasir avadanlıqla sürətlə dəyişdirilməsini asanlaşdırır, köhnəlmə riskini azaldır;
heç bir borc kapitalı cəlb edilmir; balansda kapital və borc kapitalının optimal nisbəti saxlanılır;
icarə ödənişləri icarəyə götürülmüş avadanlıqdan istifadənin rentabelliyi ilə əlaqələndirilir;
texniki xidmət və təmir icarəyə verən tərəfindən həyata keçirilə bilər;
əhəmiyyətli xərclər olmadan avadanlıqları yeniləmək imkanı;
vergi güzəştləri və investisiya güzəştləri;
müqavilənin sonunda avadanlıqların alınması;
əməliyyat lizinqində avadanlığın itməsi riski icarəyə verənin üzərinə düşür;
yüksək çeviklik, lizinq bazar dəyişikliklərinə tez reaksiya verməyə imkan verir;
lizinq ödənişləri ölkənin xarici borc göstəricisinə daxil edilmir.

Lizinq əməliyyatında lizinq verənin (bankın) üstünlüklərinə aşağıdakılar daxildir:

bank kapitalının tətbiq dairəsinin genişləndirilməsi;
bank kreditlərinin verilməsi ilə müqayisədə nisbətən aşağı risk;
vergi güzəştləri;
yaradan avadanlıq istehsalçıları ilə daha sıx əlaqə yaratmaq imkanı əlavə şərtlər işgüzar əməkdaşlıq üçün.

Təchizatçı üçün lizinqin faydaları artan satış imkanları və pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə əlaqədardır.

İcarəyə verilir

İcarəyə götürmə əmlakın icarəçi tərəfindən sonradan əldə edilməsi hüququ olmadan qısamüddətli icarəyə verilməsidir.

“Lizinq” termini ingilis mənşəlidir (lizinq). Öz növbəsində, “lizinq” sözü ingiliscə lease – icarəyə vermək və icarəyə vermək sözündəndir.

“Maliyyə icarəsi haqqında...” Qanunun 2-ci maddəsində 1 lizinq lizinq müqaviləsinin icrası, o cümlədən lizinq obyektinin əldə edilməsi ilə bağlı yaranan iqtisadi və hüquqi münasibətlərin məcmusudur.

Qanunda lizinq və lizinq fəaliyyəti ilk növbədə iqtisadi konseptual aparat vasitəsilə müəyyən edilir və bununla da ikitərəfli lizinq müqaviləsi ilə çoxtərəfli lizinq əməliyyatı arasındakı fərq vurğulanır.

Lizinq münasibətləri növünə görə aşağıdakılara görə təsnif edilir:

Lizinq obyekti - daşınar və daşınmaz əmlakın icarəyə verilməsi;

əməliyyatın müddəti - obyektdən standart istifadə müddəti ilə maliyyə lizinqi, standart istifadə müddətindən az müddətlə əməliyyat lizinqi;

İcarəyə götürülmüş əmlakın köhnəlməsi şərtləri - tam (sürətləndirilmiş) amortizasiya ilə, natamam köhnəlmə ilə;

Əməliyyatın təşkili növü - birbaşa, dolayı, geri qaytarılan, ayrıca lizinq;

İcarəyə götürülmüş əmlaka xidmət sahəsi – təmiz, tam və natamam xidmətlər spektri ilə, hərtərəfli, ümumi;

Lizinq ödənişlərinin növü - nağd, kompensasiya, qarışıq lizinq;

Maliyyələşdirmə üsulları: müddətli və bərpa olunan lizinq.

Beləliklə, lizinq obyektinə görə onlar fərqləndirirlər:

daşınmaz əmlakın lizinqi. Xatırladaq ki, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 130-cu maddəsinin 1-ci bəndinə əsasən daşınmaz əmlak (daşınmaz əşyalar, Daşınmaz əmlak) təcrid olunmuş torpaq sahələri, yerin təki sahələri daxildir su obyektləri və yerə möhkəm bağlı olan hər şey, yəni təyinatına qeyri-mütənasib zərər vermədən hərəkəti mümkün olmayan obyektlər. From bu tərif olduğu qənaətinə gələ bilərik bu növ lizinq bina və tikililərin icarəyə verilməsinə aiddir. Artıq qeyd etdiyimiz kimi, torpaq və digər təbii obyektlər icarə predmeti ola bilməz.

Bundan əlavə, daşınmaz əşyalara həmçinin dövlət qeydiyyatına alınan təyyarə və dəniz gəmiləri, daxili naviqasiya gəmiləri, kosmik obyektlər də daxildir. Bundan əlavə, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 130-cu maddəsinin 1-ci bəndi qanunun digər əmlakı daşınmaz əmlak kimi təsnif edə biləcəyini qeyd edir.

daşınar əmlakın icarəyə verilməsi. Bu, avadanlıqların, maşınların, nəqliyyat vasitələrinin və s. lizinqdir. Yəni daşınmaz əmlaka aid olmayan şeylər. Diqqət yetirin: Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 130-cu maddəsinin 2-ci bəndi pulu daşınar əmlak kimi ehtiva edir. Lakin lizinqə gəlincə, pul bu əməliyyatların predmeti ola bilməz. Axı pul istehlak olunan şeydir və yalnız istehlak olunmayan əşyalar icarəyə verilir (“Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında” Qanunun 3-cü maddəsinin 1-ci bəndi).

Əməliyyatın müddətinə görə bunlar var:

maliyyə lizinqi– Bu, ən çox yayılmış lizinq növüdür. Burada nəzərdə tutulur ki, lizinq müqaviləsinin qüvvədə olduğu müddət ərzində ödənilən lizinq ödənişləri lizinq verənin tam dəyərini və ya onun böyük hissəsini, əlavə xərcləri və mənfəəti ödəyəcək.

Maliyyə lizinqində əmlak müqavilə əsasında onun standart xidmət müddətinə bərabər və ya ondan bir qədər az müddətə verilir. Tərəflər müqavilə müddətini standart xidmət müddətindən daha qısa seçsələr, o zaman müqavilədə müqavilə müddətinin bitdiyi anda əmlakın qalıq dəyəri göstərilir. Maliyyə lizinqində müqavilənin əmlakını (obyektini), habelə istehsalçını (satıcını) seçmək hüququ icarəçiyə məxsusdur. Müqavilədə icarəçinin razılığı və adından istehsalçının (satıcının) əmlakının seçimi icarəyə verən tərəfindən həyata keçirilə bilər (Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 665-ci maddəsi).

Beləliklə, bu lizinq növü aşağıdakı əsas xüsusiyyətlərlə xarakterizə olunur:

icarəyə verən və icarəçidən başqa üçüncü şəxsin (əməliyyat obyektinin istehsalçısı və ya təchizatçısının) iştirakı;

əsas icarə müddəti ərzində (tərəflər müqavilənin şərtlərini pozmadıqda), yəni icarəyə verənin xərclərinin ödənilməsi üçün zəruri olan müddət ərzində müqaviləyə xitam verilməsinin mümkünsüzlüyü;

lizinq müqaviləsinin uzun müddəti (adətən əməliyyat obyektinin xidmət müddətinə yaxın).

Maliyyə lizinqi lizinq müqaviləsini (müqaviləsini) tamamlamaq üçün lizinq alanın edə biləcəyi üç variantı nəzərdə tutur:

sövdələşmə obyektini qalıq (bazar deyil) dəyəri ilə almaq (və ya geri almaq);

daha qısa müddətə və güzəştli tariflə yeni müqavilə bağlamaq (bərpa olunan (revolving) lizinq kimi);

əməliyyatın obyektini lizinq şirkətinə qaytarmaq.

Müqavilə əsasında əməliyyat lizinqiəmlak icarəçiyə standart xidmət müddətindən xeyli az müddətə verilir ki, bu da icarəyə verənə onu təkrar icarəyə götürməyə imkan verir. Operativ lizinqdə lizinq obyektinin zədələnməsi və ya itməsi riski adətən icarəyə verənin üzərinə düşür. Xərclərin ödənilməsinə zəmanətin olmaması səbəbindən lizinq ödəniş dərəcəsi adətən maliyyə lizinqinə nisbətən daha yüksək olur. Əməliyyat lizinq müqaviləsinin sonunda icarəçinin hüququ vardır:

müqavilənin müddətini daha sərfəli şərtlərlə uzatmaq;

avadanlığı icarəyə verənə qaytarmaq;

icarəyə verəndən bazar dəyəri ilə avadanlıq almaq.

Operativ lizinq zamanı icarəyə götürülmüş əmlak icarəyə verən tərəfindən öz təhlükəsi və riski ilə, yəni lizinqçi ilə əvvəlcədən razılaşdırılmadan alına və lizinq obyekti kimi müəyyən haqq müqabilində, müəyyən müddətə və müqavilə əsasında icarəçiyə verilə bilər. müvəqqəti sahiblik və istifadə üçün müəyyən şərtlər. Müqavilədə nəzərdə tutulmuş müddət bitdikdən sonra və icarəçinin müqavilədə nəzərdə tutulmuş icarə ödənişlərinin məbləğini ödəməsi şərti ilə, icarəyə götürülmüş əmlak icarəyə verənə qaytarılır, icarəçinin mülkiyyət hüququnun verilməsini tələb etmək hüququ yoxdur. icarəyə götürülmüş aktivin. Yəni, operativ lizinq müqaviləsinə əsasən, icarəyə götürülmüş əmlak icarəçinin mülkiyyətinə keçə bilməz. Bu, sonrakı alqı-satqı müqaviləsi əsasında mümkündür.

Beləliklə, maliyyə lizinqi ilə icarəyə verən (müstəqil və ya borc vəsaitləri ilə) müəyyən bir əsas vəsaitə mülkiyyət hüququnun əldə edilməsi ilə əlaqəli icarəçinin müəyyən bir layihəsini maliyyələşdirir və əməliyyat lizinqində vəziyyət əksər hallarda sadə bir icarəyə bənzəyir. lizinq, yeganə fərq ondan ibarətdir ki, lizinq müqaviləsi üzrə təhvil verilmiş əmlak lizinq verən tərəfindən xüsusi olaraq lizinq üçün alınmışdır.

Qeyd etmək lazımdır ki, maliyyə və əməliyyat lizinqi lizinq münasibətlərinin əsas müstəqil formalarıdır. Bu bölmədə sadalanan bütün digər lizinq növləri yalnız maliyyə və ya əməliyyat növləri kimi çıxış edə bilər.

Artıq qeyd edildiyi kimi: qanunvericilik aktlarında və s normativ sənədlər Maliyyə və ya əməliyyat lizinqinin heç bir tərifi yoxdur. Mühasibat uçotunda bu şərtlər müstəsna olaraq lizinq əməliyyatlarının nəzərə alınması ilə bağlıdır, burada maliyyə lizinqi əmlakın sahibi ilə bağlı demək olar ki, bütün risklərin və gəlirlərin icarəyə verən tərəfindən icarəçiyə və əmlakın sahibinə ötürüldüyü əməliyyat kimi müəyyən edilir. müddətin sonunda da ona verilir. Müvafiq olaraq, icarəçiyə icarəyə götürdüyü əmlakın dəyərini balansında göstərməsi tövsiyə oluna bilər.

Lizinq əməliyyatlarının maliyyə və əməliyyatlara bölünməsi əsasən onların təşkilinin xüsusiyyətlərini, habelə mühasibat uçotunu və vergi uçotu. Üstəlik, əmlakın istifadə şərtlərindən asılı olaraq, var lizinq, Necə dolu ilə, belə ki natamam amortizasiya ilə.

Maliyyə lizinqi üçün tam amortizasiya xarakterikdir: əməliyyatın müddəti əmlakın standart köhnəlmə müddəti ilə üst-üstə düşür; əmlakın birdəfəlik icarəyə verilməsi zamanı onun dəyərinin tam ödənilməsi.

Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğun olaraq, maliyyə lizinqi, lizinq müqaviləsində tərəflərin razılığı ilə nəzərdə tutulmuş 3-ə qədər əmsalı ilə icarəyə götürülmüş əmlakın sürətləndirilmiş amortizasiyasını təmin edir. İcarəyə götürülmüş əmlak üzrə amortizasiyanın hesablanması qaydası bu kitabın müvafiq bölmələrində daha ətraflı müzakirə olunur. Bu şəkildə yığılan amortizasiya fondu təşkilatın istehsal gücünün sürətlə bərpası və yenilənməsi üçün real şərait yaradır.

Əmlakın dəyərinin qismən ödənilməsinə imkan verən natamam köhnəlmə ilə lizinq öz məzmununa görə əməliyyat lizinqinin parametrlərinə cavab verir.

İcarəyə verilən əmlaka münasibətdə (əməliyyatın təşkili növü) lizinq iki qrupa bölünür:

təmiz lizinq icarəyə verənin icarəçiyə heç bir xidmət göstərməyə, o cümlədən əmlaka texniki qulluq və ya təmir etməyə borclu olmadığını bildirir. Net lizinq istifadə olunan əmlakın istismarı, təmiri və sığortası ilə bağlı bütün xərclərin lizinq alan tərəfindən ödənildiyi və lizinq ödənişlərinə daxil edilmədiyi və beləliklə, bütün əlaqəli xərclərdən “təmizləndiyi” hallarda baş verir. İcarəyə verən "xalis" və ya xalis ödənişlər alır. Bu halda icarəçi əmlakı işlək vəziyyətdə saxlamağa, ona qulluq etməyə və əməliyyat müddəti bitdikdən sonra lizinq müqaviləsində nəzərdə tutulmuş vəziyyətdə onu icarəyə verənə qaytarmağa borcludur;

Tam lizinqin başqaları ilə müqayisədə əsas üstünlüyü məhz əmlak istehsalçısının özünün mümkün iştirakı ilə icarəyə verən tərəfindən istifadəçiyə geniş çeşidli əlaqəli yüksək peşəkar xidmətlərin göstərilməsidir. Lizinq iştirakçıları arasında qarşılıqlı əlaqənin bu forması istifadə olunan əmlakın əməliyyat imkanlarını təkmilləşdirməyə, məhsul buraxılışını artırmağa və onun rəqabət qabiliyyətini artırmağa kömək edir. Hər bir mərhələdə lizinq müqaviləsində müvafiq xidmət növləri də nəzərdə tutula bilər.

Konkret şərtlərdən asılı olaraq lizinq xidmətlərini aşağıdakılar həyata keçirirlər: strukturunda ixtisaslaşdırılmış təmir və digər oxşar xidmətləri olan lizinq verənlər (lizinq şirkətləri); əmlak istehsalçıları, onların filialları; icarəyə verən (lizinq şirkəti) tərəfindən idarə olunan və ya müstəqil, müqavilə əsasında işləyən ixtisaslaşmış xidmət təşkilatları; əmlak icarəçiləri.

Xidmətə texniki xidmətin təşkilinin konkret formasının seçimi icarəyə götürülmüş əmlakın xüsusiyyətləri, qarşılıqlı fəaliyyət göstərən subyektlərin müqavilə, kadr və digər şərtləri ilə müəyyən edilir. Onların kadrları və digər imkanları.

Lazımi xidmətlər toplusunu təmin edən tam lizinq sistemində istifadə olunan əmlaka zəmanət xidməti vacibdir ki, onun mahiyyəti onun müəyyən müddət ərzində problemsiz işləməsi zəmanəti ilə icarəçiyə verilməsidir.

Zəmanət öhdəliklərini icarəyə verən (lizinq şirkəti), əmlak istehsalçısı, ixtisaslaşmış təşkilatlar və başqaları təmin edə bilər.

Əmlakın istismarının zəmanət müddəti ərzində konstruksiya və ya istehsal qüsurları aşkar edilərsə (icarəçiyə məlum olmayan) və onlar icarəyə götürülmüş əmlakdan təyinatı üzrə istifadə edilməsinə mane olarsa, icarəçinin hüququ vardır: istehsalçı və ya onun xidmət şöbələri qüsurları aradan qaldırmalı və ya qüsurlu əmlakı dəyişdirməlidir; əmlakın istifadəsinə mane olan çatışmazlıqlar aradan qaldırılanadək lizinq ödənişlərini dayandırmaq; müqavilənin ləğvini və itkilərin ödənilməsini tələb etmək.

Kompleks lizinq, hansı ki, təhvil verilmiş əmlaka görə ödəniş etməklə yanaşı, icarəyə verən əlavə sərmayə qoyur kapital qoyuluşları lizinq predmeti üzrə (xammalın, komplektləşdirici hissələrin ilkin həcminin alınması) icarəçinin məhsul istehsalının təşkilinə başlamaq üçün zəruridir.

IN xarici təcrübə olduqca tez-tez sözdə aid olan əməliyyatlar edilir ümumi lizinq, bu, icarəçiyə yeni müqavilələr bağlamadan icarəyə götürdüyü avadanlıqların siyahısına əlavə etmək imkanı verir. Bu, davamlı istehsal dövrü olan müəssisələr üçün çox vacibdir. Ümumi lizinq artıq icarəyə götürülmüş avadanlığın təcili çatdırılması və ya dəyişdirilməsi tələb olunduqda istifadə olunur və bir qayda olaraq, yeni müqavilənin işlənib hazırlanması və bağlanması üçün vaxt tələb olunmur. Ümumi lizinq rejimində müqavilənin şərtlərinə əsasən, icarəçi əlavə avadanlıqlara təcili gözlənilməz ehtiyac yarandıqda, razılaşdırılmış siyahıya və ya kataloqa istinadla tələb olunan avadanlıqların tədarükü üçün icarəyə verənə sorğu göndərir. . Müqavilənin bağlandığı müddətin sonunda lizinq ödənişləri icarəyə verənin xərclərinin müxtəlif vaxtları nəzərə alınmaqla yenidən hesablanır və yeni müqavilə bağlanır.

Lizinq münasibətlərinin iştirakçılarının tərkibindən (əməliyyatın təşkili növündən) asılı olaraq lizinqin aşağıdakı növləri fərqləndirilir:

birbaşa lizinq, burada əmlakın sahibi (təchizatçı, istehsalçı) obyekti müstəqil olaraq icarəyə götürür (ikitərəfli əməliyyat). Əslində, bu əməliyyatı klassik lizinq əməliyyatı adlandırmaq olmaz, çünki lizinq şirkəti bu əməliyyatda iştirak etmir. Bununla belə, mövcud Rusiya qanunvericiliyinə görə, hazırda lizinq fəaliyyətini həyata keçirmək üçün xüsusi icazə (lisenziya) almaq lazım deyil və buna görə də, hüquqi şəxslər Və fərdi sahibkarlar kimin lizinqlə məşğul ola biləcəyi məhdud deyil, lakin bu əməliyyat artıq lizinq əməliyyatı olmayacaq;

dolayı lizinqəmlakın lizinq üçün verilməsi vasitəçi (lizinq brokeri) vasitəsilə baş verdikdə;

ayrıca lizinq, yəni bir neçə tərəfin iştirak etdiyi lizinq əməliyyatı. Bu növ lizinq kompleks, iri miqyaslı obyektlərin, məsələn, təyyarə, dəniz və çay gəmiləri, dəmir yolu və vaqonlar, qazma platformaları və s. kimi obyektlərin maliyyələşdirilməsi forması kimi geniş yayılmışdır. Belə lizinq qrup və ya səhmdar lizinq də adlanır. O, bir neçə təchizatçı şirkətlərin, lizinq verənlərin iştirakı və bir sıra banklardan kredit vəsaitlərinin cəlb edilməsi, habelə sığorta hovuzlarından istifadə etməklə icarəyə götürülmüş əmlakın sığortası və lizinq ödənişlərinin qaytarılması ilə həyata keçirilir. Bu lizinq növü ən mürəkkəb hesab olunur. Onun spesifik xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, icarəyə verənlər icarəyə götürülmüş aktivi almaq üçün lazım olan məbləğin yalnız bir hissəsini təmin edirlər. Bu vəsaitlər səhmlərin buraxılması və əməliyyatın maliyyələşdirilməsində iştirak edən icarəyə verənlər arasında bölüşdürülməsi yolu ilə toplanır və toplanır. İcarəyə götürülmüş obyektin müqavilə dəyərinin qalan hissəsi kreditorlar (banklar və ya digər investorlar) tərəfindən maliyyələşdirilir.

Birbaşa lizinqin formalarından biri də lizinqdir geri lizinq(satış və geri icarə müqaviləsi). İcarəyə lizinq - binaların, tikililərin və ya avadanlıqların sahibi olan şirkətin bu əmlakı lizinq şirkətinə və ya başqa şəxsə satması, eyni zamanda onunla keçmiş əmlakının uzunmüddətli maliyyə icarəsi (lizinqi) haqqında müqavilə bağladığı bir-biri ilə əlaqəli müqavilələr sistemidir. . Bu halda geri lizinq girov əməliyyatına alternativ kimi çıxış edir və əməliyyat nəticəsində onun icarəçisi (icarəçisi) olan əmlakın satıcısı, dərhal alıcıdan alqı-satqı əməliyyatının qarşılıqlı razılaşdırılmış məbləğini öz sərəncamında alır və alıcı bu əməliyyatda iştirakını davam etdirir, lakin icarəyə verən (icarəyə verən). Geri lizinq, ilk növbədə, təcili olaraq əhəmiyyətli miqdarda dövriyyə kapitalına ehtiyacı olan sahibkarlıq subyektləri üçün lazımdır. Bu növ lizinqin xüsusiyyəti ondan ibarətdir ki, lizinq obyektinin satıcısı (təchizatçı) eyni zamanda lizinq alan kimi çıxış edir.

Lizinq ödənişlərinin xarakterinə görə onlar fərqləndirilir: pul kompensasiyası və qarışıq lizinq.

Harada nağd lizinq bütün ödənişlər nağd şəkildə həyata keçirildikdə baş verir; kompensasiya– istifadə olunan əmlak üzrə istehsal olunan məhsulların tədarükü və ya əks xidmətlər göstərilməsi şəklində ödənişlər; qarışıq barter əməliyyatının elementlərini ehtiva edən nağd pul və kompensasiya ödənişlərinin birləşməsinə əsaslanır.

Maliyyələşdirmə üsuluna görə lizinq aşağıdakılara bölünür:

təciliəmlakın birdəfəlik icarəsi olduqda;

bərpa olunan(beynəlxalq təcrübədə dönərli də adlanır), burada birinci müddət bitdikdən sonra lizinq müqaviləsi növbəti müddətə uzadılır. Eyni zamanda, icarəyə götürülmüş əşyalar müəyyən müddətdən sonra köhnəlməsindən asılı olaraq və icarəçinin istəyi ilə daha təkmil modellərlə əvəz oluna bilər. İcarəyə götürən avadanlığın dəyişdirilməsi ilə bağlı bütün xərcləri öz üzərinə götürür. İcarəyə verilən obyektlərin sayı və bu lizinq növü üçün onlardan istifadə şərtləri, bir qayda olaraq, tərəflər tərəfindən əvvəlcədən müəyyən edilmir.

Qeyd edək ki, lizinq qanununun köhnə variantında lizinqin növlərə və növlərə bölünməsi nəzərdə tutulurdu.

Növünə görə (daha doğrusu, lizinq müqaviləsinin şərtlərinə görə) lizinq aşağıdakılara bölünürdü:

uzunmüddətli lizinq— üç ildən artıq müddətə həyata keçirilən lizinq;

orta müddətli lizinq— bir il yarımdan üç ilədək müddətə həyata keçirilən lizinq;

qısamüddətli lizinq- bir il yarımdan az müddətə həyata keçirilən lizinq.

Lizinq formaları

Lizinq formaları ilə bağlı mövcud Rusiya qanunvericiliyi yalnız yerli və beynəlxalq lizinqləri nəzərdə tutur ("Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında" Qanunun 7-ci maddəsi). Prinsipcə, daxili və beynəlxalq lizinq müəyyən lizinq növləri kimi qəbul oluna bilərdi, lakin biz onları ayrı-ayrılıqda müəyyən etdik və lizinq formaları adlandırdıq. Çünki digər lizinq növlərindən fərqli olaraq bunlar qanunla nəzərdə tutulub. Bundan əlavə, qanun onlara xüsusi olaraq lizinq formaları kimi istinad edir.

Lizinq əməliyyatının bu və ya digər formada təsnifləşdirilməsi meyarı icarəyə verənin və (və ya) icarəçinin Rusiya Federasiyasının rezidenti və ya qeyri-rezidenti olmasıdır.

Həyata keçirərkən daxili lizinq lizinq əməliyyatının iştirakçıları Rusiya Federasiyasının rezidentləridir. İcarəyə verən və ya icarəçi Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidentidirsə, bu forma çağırılır beynəlxalq lizinq. Lizinq əməliyyatının predmeti kimi satıcının vətəndaşlığı bu halda əhəmiyyət kəsb etmir.

Daxili lizinq müqaviləsi halında, tərəflərin münasibətləri Rusiya qanunvericiliyinin normaları və ilk növbədə Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi və "Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında" qanun, müqavilə şərtləri ilə tənzimlənir.

Beynəlxalq əməliyyatlara münasibətdə beynəlxalq müqavilələrin və Rusiya milli qanunvericiliyinin normaları, müqavilə şərtləri, gömrük məcəlləsinə daxil edilmiş işgüzar adətlər, habelə beynəlxalq ticarət müqavilələrinin standart təlimatları və prinsipləri tətbiq edilməlidir. Məsələn, 1988-ci ilin mayında Ottavada qəbul edilmiş Beynəlxalq Maliyyə Lizinqinə dair Konvensiyaya Ottava Konvensiyası da deyilir.

Maliyyə icarəsi müqaviləsi bağlanarkən və onun icrası prosesində tərəflər öz münasibətlərinə tətbiq olunan qanunu seçmək hüququna malikdirlər ki, bu qanundan təkcə mübahisəli məsələlərin həllindən deyil, həm də əqdin əhəmiyyətli şərtlərinin müəyyən edilməsindən asılıdır.

kimi anlayışı lizinqin forma və növlərindən ayırmaq lazımdır sublizinq.

“Maliyyə lizinqi (lizinqi) haqqında” Qanunun 8-ci maddəsinin 1-ci bəndində sublizinq lizinq müqaviləsi üzrə lizinq alanın üçüncü şəxslərə (sublizinq müqaviləsi üzrə lizinq alanlara) sahiblik və istifadəni verdiyi lizinq obyektinin subicarası növü kimi müəyyən edilir. lizinq müqaviləsi üzrə lizinq verəndən əvvəllər alınmış və lizinq predmetini təşkil edən əmlakı sublizinq müqaviləsinin şərtlərinə uyğun olaraq ödənişli və müddətə. Nəzərə alın ki, lizinq obyekti sublizinqə verilərkən icarəyə verənin yazılı razılığı tələb olunur.

Əmlak sublizinqə verilərkən satıcıya qarşı iddia hüququ sublizinq müqaviləsinə əsasən yeni icarəçiyə keçir.

Sublizinq müqaviləsinin icrası prosesində yaranan münasibətlərin sxemi ondan ibarətdir ki, sublizinqi həyata keçirən şəxs iki müqavilə bağlayır - icarəyə verənlə lizinq müqaviləsi və yeni icarəçi ilə sublizinq müqaviləsi, bununla da eyni vaxtda icarəyə götürülmüş əmlakın icarəçisi olur. lizinq müqaviləsinə əsasən və həmin əşyanın lizinq verəninə sublizinq müqaviləsi üzrə.

2. İcarəyə verənin HÜQUQLARININ TƏMİN EDİLMƏSİ

“Maliyyə lizinqi haqqında...” Qanun icarəyə verənin hüquqlarının təmin edilməsini nəzərdə tutur.

İcarəçi lizinq müqaviləsi ilə müəyyən edilmiş ödəniş müddəti bitdikdən sonra lizinq ödənişlərini ardıcıl iki dəfədən çox köçürmədikdə, onlar icarəçinin hesabından silinir. mübahisəsiz icarəyə verəni banka və ya başqa yerə göndərməklə kredit təşkilatı icarəçinin hesabı açıldığı , vaxtı keçmiş icarə ödənişləri məbləğləri həddində onun hesabından vəsaitin silinməsinə dair sərəncamlar verir. Vəsaitlərin mübahisəsiz silinməsi icarəçini məhkəməyə müraciət etmək hüququndan məhrum etmir (Qanunun 13-cü maddəsinin 1-ci bəndi).

Bütün digər məbləğlər (gecikmiş icarə ödənişlərinin məbləğləri istisna olmaqla) mübahisəsiz silinmə sifarişinə daxil edilmir. Bu cür tələbləri təmin etmək (o cümlədən başqalarının qeyri-qanuni istifadəsinə görə faizlərin ödənilməsi). Nəğd olaraq) icarəyə verən müvafiq iddia ilə məhkəməyə müraciət etməlidir.

Qanunun 13-cü maddəsinin 2-ci bəndinə uyğun olaraq, lizinq verən lizinq müqaviləsində nəzərdə tutulmuş hallarda lizinq müqaviləsinin vaxtından əvvəl ləğv edilməsini və lizinq alan tərəfindən ağlabatan müddətdə əmlakın qaytarılmasını tələb etmək hüququna malikdir.

Sənətdə. tənzimləyən Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 619-cu maddəsi ümumi müddəalar icarəyə, o cümlədən maliyyə icarəsinə dair, “icarəyə verənin tələbi ilə icarə müqaviləsinə məhkəmə tərəfindən vaxtından əvvəl xitam verilə bilər ki, icarəçi:

1) əmlakdan müqavilə şərtlərini və ya əmlakın təyinatını əhəmiyyətli dərəcədə pozmaqla və ya təkrar pozuntularla istifadə edir;

2) əmlakı əhəmiyyətli dərəcədə pisləşdirir;

3) icarə haqqını müqavilə ilə müəyyən edilmiş ödəmə müddəti bitdikdən sonra ardıcıl iki dəfədən artıq ödəmədikdə;

4) qanunvericiliyə və ya digər hüquqi aktlara uyğun olaraq icarə müqaviləsi ilə müəyyən edilmiş müddətdə, müqavilədə olmadıqda isə ağlabatan müddətdə əmlakın əsaslı təmirini həyata keçirmədikdə; müqavilə, istehsal əsaslı təmir icarəçinin məsuliyyətidir”.

Bununla yanaşı, Sənətin 2-ci bəndi. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 450-ci maddəsi, daha ümumi bir qayda olaraq, bir tərəfin tələbi ilə məhkəmə qərarı ilə müqavilənin dəyişdirilməsi və ya ləğv edilməsi imkanını təmin edir:

1) digər tərəf müqaviləni əhəmiyyətli dərəcədə pozduqda;

2) Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində, digər qanunlarda və ya müqavilədə nəzərdə tutulmuş digər hallarda.

Bu halda, tərəflərdən biri tərəfindən müqavilənin pozulması əhəmiyyətli hesab edilir ki, bu da digər tərəfə elə zərər vurur ki, o, müqavilə bağlayarkən ümid etmək hüququndan xeyli dərəcədə məhrum olur.

Yuxarıda göstərilən hallara görə müqaviləyə xitam verildikdə, əmlakın geri qaytarılması ilə bağlı bütün xərclər, o cümlədən onun sökülməsi, sığortası və daşınması xərcləri icarəçinin üzərinə düşür.

Çox vaxt praktikada lizinq verən lizinq müqaviləsinin şərtlərində nəzərdə tutulmuş müddətdən əvvəl icarəyə götürdüyü aktivi təhvil verir. Tutaq ki, tərəflər arasında ilkin müqavilə bağlanır, sonra lizinq müqaviləsi və saxlama müqaviləsi bağlanır. Beləliklə, kirayəçi icarəyə götürdüyü əşyanı biznes fəaliyyətində istifadə etməyə başlaya bildiyi vaxtdan tez alır.

İcarəyə götürən icarəyə götürdüyü əşyanı qaytarmadıqda və ya vaxtında qaytarmadıqda, icarəyə verən gecikdirilmiş müddət üçün ödəniş tələb etmək hüququna malikdir. Göstərilən ödəniş icarəyə verənə dəymiş zərəri ödəmədikdə, o, kompensasiya tələb edə bilər.

İcarəyə götürülmüş əmlakın icarəyə verənə vaxtında qaytarılmamasına görə cərimə nəzərdə tutulduqda, lizinq müqaviləsində başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, dəymiş zərər icarəçidən dəbbədən artıq tam məbləğdə ödənilə bilər (Qanunun 17-ci maddəsi).

TASK

Müqavilənin şərtləri:

Müqavilənin predmeti olan əmlakın dəyəri 160,0 milyon rubl təşkil edir.

Müqavilənin müddəti - 6 il

Amortizasiya dərəcəsi - illik 10%

İcarəyə verənin əmlak almaq üçün istifadə etdiyi kredit üzrə faiz dərəcəsi illik 20% təşkil edir.

İstifadə olunan kredit resurslarının məbləği 160 milyon rubl təşkil edir.

İcarəyə verənin komissiya faizi illik 12% təşkil edir.

Lizinq müqaviləsində nəzərdə tutulmuş əlavə xidmətlərin dəyəri 4,2 milyon rubl təşkil edir.

Əlavə dəyər vergisi dərəcəsi 20% təşkil edir.

İcarəyə götürənin müqavilə müddəti bitdikdən sonra əmlakı qalıq dəyəri ilə almaq hüququ vardır.

Müqavilənin müddəti başa çatdıqdan sonra əmlakın qalıq dəyəri ilə alınması üçün lizinq ödənişləri ödənilir.

Lizinq ödənişləri 1-ci ildən başlayaraq hər il bərabər hissələrlə ödənilir.

Lizinq müqaviləsinin bütün müddəti üçün lizinq ödənişlərinin ümumi məbləği və lizinq töhfəsinin məbləği.

Əmlakın qalıq dəyərini müəyyənləşdirin.

Lizinq haqlarının ödənilməsi cədvəlini və icarəçinin xərclərinin tərkibini təqdim edin.

HƏLL

Cədvəl 1

Əmlakın orta illik dəyərinin hesablanması, milyon rubl.

il	İlin əvvəlində əmlakın dəyəri	Amortizasiya ayırmalarının məbləği	İlin sonunda əmlakın dəyəri	Orta illik əmlak dəyəri
1-ci
2-ci
3-cü
4-cü
5-ci
6-cı

Əmlakın qalıq dəyəri 64 milyon rubl təşkil edir.

cədvəl 2

Lizinq ödənişlərinin ümumi məbləğinin hesablanması, milyon rubl.

il	Amortizasiya ayırmaları	% kreditlə	Komissiya haqqı	Əlavə xidmətlər	Ümumi	ƏDV	İcarə ödənişi
1-ci		30,40	15,2	0,70	62,3	12,46	74,76
2-ci		27,2	13,6	0,70	57,5	11,5	69,00
3-cü		24,00	12,0	0,70	52,7	10,54	63,24
4-cü		20,80	10,4	0,70	47,9	9,58	57,48
5-ci		17,60		0,70	43,1	8,62	51,72
6-cı		14,40		0,70	38,3	7,66	45,96
Ümumi	96,00	134,40	67,2	4,2	301,8	60,36	362,16

Lizinq müqaviləsinin bütün müddəti üçün lizinq ödənişlərinin ümumi məbləği 362,16 milyon rubl təşkil edir.

Cədvəl 3

Lizinq ödəniş cədvəli

Tarix	Ödəniş məbləği
01/01/2000	60,36
01/01/2001	60,36
01/01/2002	60,36
01/01/2003	60,36
01/01/2004	60,36
01/01/2005	60,36
Ümumi		26,51
2. Kredit üzrə faizlər	134,40	37,11
3. Komissiya	67,20	18,56
4. Əlavə xidmətlər	4,20	1,16
5. ƏDV	60,36	16,67
ÜMUMİ	362,16	100%

BİBLİOQRAFİYA

29 oktyabr 1998-ci il tarixli 164-FZ nömrəli "Maliyyə icarəsi (lizinq) haqqında" Federal Qanunu // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 2 noyabr 1998-ci il - No 44. - St. 5394.

29 yanvar 2002-ci il tarixli, 10-FZ nömrəli "İcarə haqqında" Federal Qanuna dəyişikliklər və əlavələr edilməsi haqqında Federal Qanun // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 4 fevral 2002-ci il - № 5. - St. 376.

8 fevral 1998-ci il tarixli 16-FZ "Rusiya Federasiyasının Beynəlxalq Maliyyə Lizinqinə dair UNIDROIT Konvensiyasına qoşulması haqqında" Federal Qanunu // Rusiya Federasiyasının Qanunvericilik Toplusu. - 16 fevral 1998-ci il - No 7. - St. 787.
Qukkaev V.B. Lizinq. Hüquqi əsas, mühasibat uçotu, vergi. - M.: ZAO nəşriyyatı Qlavbux. - 2002