Fondlara investisiya. Rusiyada investisiya fondlarının növləri və növləri - Rusiya Federasiyasında ən yaxşı investisiya fondları. IF-lər necə işləyir?

Təhsil və Elm Nazirliyi Rusiya Federasiyası

Federal Təhsil Agentliyi

Pskov Dövlət Politexnik İnstitutu

şöbəsi "Maliyyə və kredit"

Kurs işi

İntizamla

« Maliyyə»

mövzusunda: "İnvestisiya Fondu Maliyyə".

Tamamladı: R.V. Mixaylov

Tələbə qrupu: 671-1107B

Yoxlayan: N.I. Pavlova.

Giriş……………………………………………………………………………………	3
1. Paylı investisiya fondları: anlayışı və mahiyyəti. Onların təsnifatı.
1.1 Qarşılıqlı fond anlayışı…………………………………….	5
1.2 İnvestisiya səhmləri və onlarla əməliyyatlar……………….	6
1.3 Rusiyada paylı investisiya fondları………………..	9
1.4 Açıq və intervallı fondlar……………………….	12
1.5 Səhm və istiqraz fondları………………………………..	14
2. Pay investisiya fondlarının vergitutma xüsusiyyətləri və infrastrukturu………………………………………………………	16
3. “NIKoil” idarəedici şirkətinin vəsaitləri nümunəsindən istifadə etməklə investisiya riskləri və strategiyaları………………………….	22
Nəticə……………………………………………………………	28
Biblioqrafiya…………………………………	30

GİRİŞ.

Bu işin əsas məqsədi pay investisiya fondlarını nəzərdən keçirmək və xarakterizə etməkdir. Bu iş bütün aspektləri təhlil edir hüquqi vəziyyət investisiya fondları və şirkətləri, onların iş mexanizmi və müasir problemlər investisiya fəaliyyəti ilə bağlıdır. İnvestisiya fəaliyyəti müəssisənin fəaliyyətinin ən mühüm tərkib hissələrindən biridir. İqtisadiyyatımızın dərin böhran içində olduğu indiki dövrdə bu mövzunun işlənməsi kifayət qədər aktualdır.

İnvestisiya fəaliyyəti bu və ya digər dərəcədə istənilən müəssisəyə xasdır. İnvestisiya növü, dəyəri kimi amilləri nəzərə almadan investisiya qərarı vermək mümkün deyil investisiya layihəsi, mövcud layihələrin çoxluğu, investisiya üçün mövcud maliyyə resurslarının məhdudluğu, müəyyən qərarın qəbulu ilə bağlı risk və investisiya ehtiyacını müəyyən edən digər səbəblər, habelə investisiya layihəsinin qəbulu üçün məsuliyyət dərəcəsi müxtəlif ola bilər. xüsusi bir istiqamət.

Şəraitdə bazar iqtisadiyyatıİnvestisiya imkanları kifayət qədər çoxdur. Eyni zamanda, hər hansı bir müəssisənin pulsuz məhdudluğu var maddi resurslar investisiya üçün mövcuddur. Buna görə də investisiya portfelinin yaradılması vəzifəsi qarşıya çıxır.

Çox əhəmiyyətli bir risk faktoru. İnvestisiya fəaliyyəti həmişə qeyri-müəyyənlik şəraitində həyata keçirilir, onun dərəcəsi əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Beləliklə, yeni əsas vəsaitlərin əldə edilməsi zamanı bu əməliyyatın iqtisadi effektini dəqiq proqnozlaşdırmaq heç vaxt mümkün olmur. Buna görə də qərarlar çox vaxt intuitiv əsaslarla qəbul edilir.

Hazırda Rusiya kəskin xarici investisiyaların cəlb edilməsi problemi ilə üzləşir, bunsuz sənayenin tam inkişafını və iri layihələrin həyata keçirilməsini təsəvvür etmək çətindir, çünki ölkə daxilində kifayət qədər vəsaitin olmaması və ya potensial rezident investorların risk etmək istəməməsi səbəbindən. onların kapitalı. Eyni zamanda, inkişaf etmiş fond bazarı olmadan xarici investisiyaların cəlb edilməsindən danışmağa dəyməz. Törəmə alətlər bazarı maliyyə alətləri təkcə spekulyativ mənfəət əldə etməyə deyil, həm də birbaşa investorlar üçün xüsusilə vacib olan risklərdən hedcinq etməyə imkan verən fond bazarının tərkib hissəsidir. Törəmə bazarı çox vacibdir, çünki onsuz tam yoxdur maliyyə bazarıölkədə heç vaxt belə olmayacaq.

1. Paylı investisiya fondları: anlayışı və mahiyyəti.

1.1 Qarşılıqlı investisiya fondu anlayışı.

Qarşılıqlı fond bir əmlakdır , investorlar (fiziki və hüquqi şəxslər) tərəfindən köçürülür etimad idarəçiliyi bu əmlakı artırmaq məqsədi ilə lisenziyalı idarəetmə şirkəti.

Qarşılıqlı investisiya fondu kollektiv investisiya institutudur, bir çox investorun aktivlərini toplamaq üçün bir vasitədir. Qarşılıqlı fond maliyyə və fond bazarlarında əməliyyatların həyata keçirildiyi bir növ “pul çantasıdır”. İnvestisiya edən investor nağd pul paylı investisiya fonduna çevrilir, investisiya vahidinin sahibi (səhmdarı) olur. Pay fondunu təşkil edən əmlak ümumi paylı mülkiyyət hüququ üzrə səhmdarlara məxsusdur.

Fond tərəfindən idarə olunur İdarəetmə Şirkəti, Federal Qiymətli Kağızlar Komissiyası tərəfindən lisenziyalı. İdarəetmə şirkəti eyni vaxtda bir neçə investisiya fondunu idarə edə bilər. Fond, Federal Maliyyə Bazarlarına Nəzarət Xidmətində investisiya paylarının buraxılması üçün prospektin qeydiyyata alındığı andan yaradılmış hesab olunur.

Qarşılıqlı investisiya sərmayəsinin işləməsi üçün əsas etibarnamə idarəetmə mexanizmidir. Etibarlı idarəetmə müqaviləsinin şərtləri Fondun fəaliyyətini tənzimləyən əsas sənəd olan Fondun Qaydalarında öz əksini tapmışdır. Fondun qaydaları Hökumət tərəfindən təsdiq edilmiş Nümunəvi Qaydalar əsasında idarəetmə şirkəti tərəfindən hazırlanır. İdarəetmə şirkəti Fond Qaydalarını Federal Maliyyə Bazarları Xidmətində qeydiyyata alır və KİV-də dərc edir.

Hər hansı bir fiziki və ya hüquqi şəxs, o cümlədən Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidenti etibarlı idarəetmə müqaviləsinə qoşula bilər. Fondun etibarlı idarəetmə müqaviləsinə qoşulma investisiya paylarının alınması yolu ilə həyata keçirilir.

Qanunvericilik Fondun əmlakını təşkil edə bilən aktivlərin siyahısını müəyyən edir:

1. Nağd pul, o cümlədən xarici valyuta;

2. Yerləşdirilən vəsaitlər Bank depoziti(depozit);

3. Dövlət qiymətli kağızlar RF;

4. Rusiya Federasiyasının təsis qurumlarının dövlət qiymətli kağızları;

5. Bələdiyyə qiymətli kağızları;

6. Rusiya səhmdar cəmiyyətlərinin səhmləri və istiqrazları;

7. Xarici ölkələrin qiymətli kağızları;

8. Xarici səhmdar cəmiyyətlərinin səhmləri və xarici dövlətlərin istiqrazları kommersiya təşkilatları;

9. Rusiya Federasiyasının Qiymətli Kağızlar üzrə Federal Komissiyasının normativ hüquqi aktlarında nəzərdə tutulmuş digər qiymətli kağızlar.

1.2. İnvestisiya payları və onlarla əməliyyatlar.

İnvestisiya payı- fondu təşkil edən əmlakın mülkiyyətində onun sahibinin payını təsdiq edən adlı qiymətli kağız. İnvestisiya vahidi sahibinə İdarəetmə Şirkətindən tələb etməyə imkan verir:

1. Fondun düzgün idarə edilməsi

2. Fond ləğv edildikdə pul kompensasiyasının alınması

3. Səhmlərin geri alınması və kompensasiyanın alınması

4. Etibarlı idarəetmədən əldə edilən gəlirlərin ödənişləri (qapalı pay fondları).

5. Ümumi yığıncaqda iştirak (qapalı pay fondları).

6. Payın geri alınması üçün investisiya şirkətinə təqdim edilməsi.

İnvestisiya fondunun səhmlərini almaq üçün siz satınalma üçün ərizə təqdim etməli və investisiya edilmiş məbləği fondun hesabına köçürməlisiniz. Mülkiyyətçinin şəxsi hesabına daxil olan investisiya vahidlərinin sayı vahidlər üçün ödənişdə alınan məbləği bir investisiya vahidinin yerləşdirmə qiymətinə bölmək yolu ilə müəyyən edilir. İnvestisiya paylarının sahiblərinin reyestrinə daxilolma qeydləri vəsaitin fondun hesabına daxil olduğu tarixdən 3 gündən gec olmayaraq aparılır.

Bir investisiya vahidinin yerləşdirmə qiyməti, əgər varsa, mükafat məbləği qədər artırılmış bir investisiya vahidinin dəyəri kimi müəyyən edilir. Səhmlərin sayı və ödəniş məbləği hesablanarkən pay investisiya fondunun səhmlərinin sahiblərinin reyestrində gəlir/xərc qeydinin aparıldığı gün hesablanan investisiya payının dəyəri götürülür. İnvestisiya hissələrinin yerləşdirilməsi və geri alınması idarəetmə şirkəti və səhmlərin yerləşdirilməsi və geri alınması üzrə agentlər tərəfindən həyata keçirilə bilər. Açıq pay fondlarında səhmlərin yerləşdirilməsi, geri alınması və dəyişdirilməsi üçün ərizələr hər iş günü, fasilələrlə isə müəyyən müddətlərin iş günlərində qəbul edilir.

“İnvestisiya fondları haqqında” Qanunun 14-cü maddəsinin 5-ci bəndində nəzərdə tutulub ki, investisiya payları pay fondunun formalaşması başa çatdıqdan sonra sərbəst dövriyyəyə buraxılır. Paylarını köçürmək üçün pay fondunun digər ortaq sahiblərinin razılığı tələb olunmur. Ümumi mülkiyyət üçün adi olan üstünlük hüququ tətbiq edilmir (Mülki Məcəllənin 250-ci maddəsi).

Bundan başqa, “İnvestisiya fondları haqqında” qanun müəyyən edir ki, fiziki və ya hüquqi şəxs paylı investisiya fondunun etibarlı idarəetmə müqaviləsinə qoşulmaqla paylı investisiya fondunu təşkil edən əmlakın mülkiyyətində üstünlük hüququndan istifadə etməkdən imtina edir. . Bu halda müvafiq hüquqa xitam verilir.

İnvestisiya vahidlərinin ilkin yerləşdirilməsi ilə ilkin yerləşdirmə dövrünün sonunda investisiya vahidlərinin yerləşdirilməsi arasında fərq qoyulur. İlkin yerləşdirmə müddəti emissiya prospektində müəyyən edilir.

İnvestisiya vahidlərinin ilkin yerləşdirilməsi şərtləri.

1) ilkin yerləşdirmə müddəti fondun qaydaları ilə müəyyən edilməli və üç aydan çox ola bilməz.

2) ilkin yerləşdirmə dövründə səhmlər vahid qiymətə satılır

3) ilkin yerləşdirmə dövründə səhmlərin ödənişinə yalnız nağd pulla, dəyişkən kuponlu QKO və OFZ-lərə icazə verilir. İlkin yerləşdirmə müddətinin sonunda səhmlər yalnız nağd şəkildə ödənilə bilər

4) ilkin yerləşdirmə dövrünün sonunda açıq fondun xalis aktivlərinin dəyəri ən azı 2,5 milyard rubl, interval fondu isə ən azı 5 milyard rubl olmalıdır. Xalis aktivin dəyəri normadan azdırsa, fond ləğv edilir və vəsaitlər vaxt çərçivəsi göstərilmədən investorlara qaytarılır.

5) ilkin yerləşdirmə prospektin qeydiyyata alınmasından sonra 180 gündən gec olmayaraq başlanır.

Fondlara investisiyaların tarixi 19-cu əsrdə başlamışdı, lakin qısa müddət ərzində - artıq 20-ci əsrin ikinci yarısında investisiya fondları maliyyə həcminə görə ABŞ-ın ən böyük bankları ilə rəqabət aparmağa başladılar. əməliyyatlar. Məqalədə biz investisiya fondunun nə olduğunu, hansı növ fondların mövcud olduğunu, fond seçərkən hansı meyarlardan istifadə edəcəyini, nə qədər qazana biləcəyinizi və s.

Məqalənin məzmunu:

İnvestisiya fondu nədir

İnvestisiya fondu - təşkil olunur maliyyə strukturu (şirkət), digər investorların, eləcə də öz vəsaitlərini peşəkar şəkildə idarə edən. Belə bir fondun iş sxemi çox sadədir:

1. Müəyyən bir təşkilat (fond) ilə yaradılır nizamnamə kapitalı təsisçilərdən;
2. Kiçik investorlar bu fondda toplanan vəsaitləri vahid portfeldə toplayırlar;
3. Portfel təcrübəli menecerlər və ya bazarı təhlil edən və ticarət əməliyyatlarını həyata keçirən menecerlər qrupu tərəfindən idarə olunur;
4. Fondun mənfəət və ya zərəri yatırılan vəsaitə mütənasib olaraq investorlar arasında bölünür.

Bəzi fond növləri menecerlərdən komissiya və ya haqq tələb edə bilər, lakin hamısı deyil.

İnvestisiya fondlarından nə qədər qazana bilərsiniz?

Bu suala birmənalı cavab vermək mümkün deyil, çünki bazar, növ və aktivlərə görə bölünən çoxlu müxtəlif fondlar var. Ancaq investisiya fondlarından nə qədər qazana biləcəyinizi başa düşmək üçün aşağıda müxtəlif fond nümunələrini və onların gəlirliliyini göstərəcəyik.

Orta hesabla, investisiyaların ağlabatan diversifikasiyası və sərgüzəştlərin olmaması ilə bir çox investor investisiya fondlarına investisiyalardan ardıcıl olaraq ildə 20-30% mənfəət əldə edir. Ancaq bu yalnız orta göstəricidir.

Məsələn, qarşılıqlı fond Balanslı"Sberbank-a qarışıq investisiyalardan ibarət olan, son 3 ildə 56,88% artım göstərdi:

Nəzərə alsaq ki, bu fonda səhmlərlə yanaşı, istiqrazlar və digər konservativ alətlər də daxildir, risk-gəlirlik nisbəti kifayət qədər əsaslıdır.

İnvestisiya fondlarının növləri

Bu gün investisiya fondlarının aşağıdakı əsas növləri var:

• Qarşılıqlı fondlar- böyük banklar tərəfindən fəal şəkildə təşviq edilən çox populyar investisiya seçimi. Bütün ABŞ iqtisadiyyatı və ya amerikalıların 90%-nin sərmayələri var. Bu, qarşılıqlı fondlara bənzəyir, yalnız investorlar birjada səhm şəklində səhm alırlar.
• Hedcinq fondları- tanınmış, lakin daha az yayılmış fond növü. O, qanunla daha zəif tənzimləmə ilə xarakterizə olunur və geniş insanlar üçün əlçatan deyil. Məsələn, ABŞ hedcinq fondlarında ilkin ödəniş fərdi şəxs üçün 5 milyon dollardan başlayır. Tələbləri daha yumşaq olan, 100 min dollardan və daha aşağı qiymətə başlayan ofşor zonalarda belə fondlar var.
• ETF fondları- səhmləri birjada satılan birja fondu. Adətən bir fond indeksinin və ya müəyyən sektorun dinamikasını kopyalayır.

Sonuncuya gəldikdə, bir anda bir neçə ETF-ni özündə birləşdirən kompleks həllər var. Belə bir fondun nümunəsi Qlobal ETF:

Son bir ildə bu fond investorlar qazanıb 21.44% mənfəət, ETF istiqaməti üçün layiqli bir göstəricidir.

Rusiyada ən çox yayılmış olan Qarşılıqlı İnvestisiya Fondlarıdır (UİF) onlara asan giriş var, hazır olanlar təklif olunur investisiya qərarlarıən böyük banklarda. Nəticədə, investor üçün ən maraqlı və faydalı təsnifat istifadə olunan strategiyadan və satın alınan alətlərin növündən asılıdır:

• Səhm fondları- birjada müstəsna olaraq səhm alanlar.
• İstiqraz fondları- Eyni şey istiqrazlara da aiddir.
• Daşınmaz əmlak fondları- kommersiya daşınmaz əmlakı almaq.
• Nağd pul vəsaitləri- vəsaitin bir hissəsini depozitə, digər hissəsini isə yüksək etibarlı istiqrazlara yerləşdirərək minimal risklə fəaliyyət göstərmək.
• Qarışıq fondlar- müxtəlif strategiyalardan və ticarət alətlərindən istifadə edin.

Vəsait bölgüsü bununla məhdudlaşmır. İqtisadi sektorlardan asılı olaraq onları bölmək olar (telekommunikasiya, Təbii ehtiyatlar, maliyyə, istehlak sektorları və s.).

Səhm fondları

Adından da göründüyü kimi, bu cür fondlar səhmlərin alınmasına diqqət yetirirlər. Ümumilikdə birjalar Sektora, ölkəyə bölünən bir çox səhm növləri var, lakin ilk növbədə kapitallaşma həcminə görə bölünür:

• Kiçik ölçülü şirkətlər- 500 milyon dollara qədər dövriyyə, bir qayda olaraq, bunlar birjada yeni yaranmış yeni və kiçik müəssisələrdir, daha riskli və avantüristdirlər, lakin həm də xeyli gəlir gətirə bilərlər;
• Orta səviyyəli şirkətlər- 500 milyon - 5 milyard dollar dövriyyə, bazarda nüfuz qazanmağı bacaran daha qabaqcıl təşkilatlar burada təmsil olunur;
• Böyük Qapaqlı Şirkətlər- dövriyyəsi 5 milyard dollardan çoxdur və bunlar ən böyük şirkətlər, məşhur brendlərə və maksimum etibarlılığa malik nəhənglərdir.

Məsələn, Sberbank-da kiçik kapitallaşma şirkətlərinin səhmlərinin fondu yüksək risk səviyyəsini nəzərdə tutur, üç il ərzində onlar artıb. 48,76%:

Ümumiyyətlə, yüksək risk səviyyəsi bu cür gəlirləri əsaslandırmır, lakin bizim vəzifəmiz xüsusi olaraq kiçik şirkətlərdə ixtisaslaşan fondların və onların birjada paylarının olduğunu göstərməkdir.

Çoxları Amerika bazarı və ya digər ölkələrlə maraqlanacaq, bu istiqamətdə maraqlı həllər var, yəni AllStocks fondu; Buraya maksimum diversifikasiyanı təmin edən dünya üzrə şirkətlərin səhmləri daxildir.

Fond menecerləri son bir il ərzində 10,56% qazanıblar ki, bu da riskin aşağı səviyyəsi və alətlərin sayı üçün kifayət qədər ağlabatandır.

İstiqraz fondları

İstiqrazlarla işləmək minimal risk və sabit gəlirlə xarakterizə olunur. Bu, bu cür fondların əsas üstünlüyüdür, lakin bu, həm də əhəmiyyətli bir mənfi cəhətə gətirib çıxarır - nisbətən aşağı gəlirlilik. Müxtəlif təsnifatlar var, lakin əksər fondlar arasında ərazilərdən asılı olaraq üç növ ümumidir:

1. Rusiya emitentlərinin istiqraz fondları;
2. avrobond fondları;
3. Qlobal borc bazarı fondları.

Məsələn, Alfa Capital istiqraz fondu qazandı 289,17%:

Gördüyünüz kimi, istiqrazlara investisiya edərkən gəlir əyrisi 2008-ci ildə qiyməti 50-70%-dən çox itirmiş səhmlərlə müqayisədə hətta böhran zamanı kəskin enişlərin (düşmələrin) olmaması ilə xarakterizə olunur. Artım nisbətən sabitdir və bu, əksər mühafizəkar investorları bu cür fondlara cəlb edir. Kapitallaşma ilə müqayisə edildikdə, istiqraz fondları səhm fondlarından əhəmiyyətli dərəcədə üstündür.

Daşınmaz əmlak fondları

Kommersiya daşınmaz əmlakı alan və həmçinin obyektlərin tikintisinə sərmayə qoyan fondlar arasında digər investisiya istiqaməti. Belə fondlar təkcə pay fondları arasında deyil, həm də ayrıca kateqoriya kimi mövcuddur.

Məsələn, var REIT fondları (ingilis dilindən "Daşınmaz Əmlak İnvestisiya Tresti"), onlar xarici daşınmaz əmlak əldə etmək məqsədi daşıyır. Bu fondlardan biri də New York Mortgage Trust, investisiyanın ABŞ dolları ilə aparılmasına baxmayaraq, onun gəlirliliyi ildə 15,49% təşkil edir.

Rubl fondları arasında daşınmaz əmlak qarşılıqlı fondlarını misal göstərmək olar. Aşağıda fond " Yaşayış Əmlakları 2 " Səhm qiymət cədvəlinin özü zərərli görünür, lakin hər altı ayda bir səhmdarlara ödənişləri nəzərə almalısınız:

Hesabat edilən ödənişlər aşağıdakı kimi olub:

• 2014-cü ilin ikinci yarısı üçün hər səhmə 47,1 rubl;
• 2015-ci ilin birinci yarısı üçün hər səhmə 77,5 rubl;
• 2015-ci ilin ikinci yarısı üçün hər bir səhm üçün 76,8 rubl;
• 2016-cı ilin birinci yarısı üçün hər bir səhm üçün 85,7 rubl;
• 2016-cı ilin ikinci yarısı üçün hər səhmə 60,2 rubl;

Beləliklə, fond ildə təxminən 10% ödəyir, lakin səhmlər də ucuzlaşır. Belə bir qarşılıqlı fonddan gəlir əldə etmək üçün uzunmüddətli - ən azı 5 il investisiya etməlisiniz və ya qiymətlər düşməzdən əvvəl hər şeyi satmalısınız.

Nağd pul vəsaitləri

Artıq qeyd edildiyi kimi, belə fondlar vəsaitlərin bir hissəsini ən böyük bankların depozitlərində (adətən 50%), qalan hissəsini isə çox etibarlı istiqrazlarda saxlayır. Belə mühafizəkarlıq minimum gəlir hesabına əldə edilir.

Nümunə olaraq fondu götürək” Pul» Sberbank-da. Gəlirlilik qrafikləri yoxdur, onlar burada tələb olunmur, çünki mənfəət adətən sabitdir. Bu fond üzrə elan edilmiş gəlir illik 6,5%, klassik əmanət üzrə gəlirlilik isə 3-4,5% təşkil edir.

Qarışıq fondlar

Qarışdırma həm istiqrazlar, həm də səhmlər və pul bazarları ilə bağlı bir neçə strategiyanın istifadəsini nəzərdə tutur. Bəzi hallarda bu cür fondlara digər aktivlər də əlavə olunur ( daşınmaz əmlak, qiymətli metallar və s.). Qarşılıqlı fondların əksəriyyəti qarışıqdır.

Alfa Capital-ın qarışıq fondlarından birinin - "Balansın" strukturuna bir nümunə:

Fondun gəliri təqribən. İllik 15%, 2006-cı ildən bəri 94% təşkil etmişdir ( 2008-ci ildəki böhranı nəzərə alaraq).

İnvestisiya fondunu necə seçmək olar

Beləliklə, bir çox fond növlərinə, onların xüsusiyyətlərinə və gəlirliliyinə baxdıq. İndi gəlin bütün bunları necə sistemləşdirməyə və sizin üçün ideal olan investisiya fondunu necə seçməyə diqqət edək. Bunu etmək üçün aşağıdakı təlimatları izləyin:

1. Hədəfinizi müəyyənləşdirin- nə əldə etmək istədiyinizi, hansı mənfəəti, onun ölçüsünü başa düşmək vacibdir. Sabitlik sizin üçün vacibdirsə və böyük gəlirlər üçün risk etmək istəmirsinizsə, o zaman istiqraz fondlarına və ya hətta pul fondlarına üstünlük verməlisiniz, əgər əksinə, səhm fondlarının xeyrinə.
2. Məbləği və şərtləri hesablayın- bu mərhələdə müxtəlif investisiya variantları tez-tez yox olur. Məsələn, daşınmaz əmlak fondlarına investisiyalar çox vaxt kifayət qədər böyük məbləğdə pul vəsaitlərini əhatə edir. uzun müddətli. Bir və ya iki il müddətinə pul qoymağı planlaşdırırsınızsa, o zaman səhmlərə və ya istiqrazlara diqqət yetirməlisiniz.
3. İdarəetmə şirkəti seçin- burada, əvvəlki addımlarda qərar verməniz vacibdir. Etibarlı investisiyalar üçün seçmək daha yaxşıdır böyük banklar və qarşılıqlı fondlar (Sberbank, Alfa Capital, VTB və s.), istiqrazlar, eləcə də Rusiya səhmləri üçün kifayət qədər yaxşı variantlar var. Artan risklə daha böyük gəlir əldə etmək istəyirsinizsə, o zaman, məsələn, Amerika səhmləri və ya kriptovalyutası ilə maraqlı fondların olduğu xarici şirkətlərə müraciət etməlisiniz. Təbii ki, siz yalnız nüfuzlu təşkilatlara sərmayə qoymalısınız, ona görə də məşğul olacağınız şirkət haqqında araşdırma aparın.
4. Seçilmiş fondlar haqqında bütün nüansları öyrənin- bu çox vacibdir. Səhv etsəniz, başqa bir təşkilatın investisiya fondlarına pul yatırmaq üçün pul çıxarmalı, komissiya ödəməli və qiymətli mənfəət itirməli olacaqsınız. Hər şeyi əvvəlcədən öyrənmək daha yaxşıdır, dəstək və ya mütəxəssislərlə məsləhətləşmək zərər verməz.
5. Pul yatırın və qazanc gözləyin- bu mərhələdə sakitləşmək və gözləmək lazımdır. Səbir hər hansı bir sərmayənin uğurunun əsas meyarıdır, ona görə də bir ay ərzində fondda cüzi azalma olarsa, panik etməyin. Hər şeyi öyrəndiyiniz üçün bir-iki ilin sonunda bu, yenə də bir artı olacaq.

Əgər yuxarıdakı addımlara əməl etsəniz və ağlabatan məqsədlər seçsəniz, investisiyanızdan mütləq qazanc əldə edəcəksiniz.

İnvestisiya fondlarının üstünlükləri və mənfi cəhətləri

İnvestisiya fonduna nə qədər və necə investisiya qoyacağınıza qərar verməzdən əvvəl, ümumilikdə fondların müsbət və mənfi cəhətlərini də öyrənməlisiniz.

Üstünlüklər:

• Peşəkar pul idarəetməsi - aktivlərin alınması ilə bağlı qərar qəbul etməyinizə ehtiyac yoxdur, bazarı diqqətlə öyrənən mütəxəssislər qrupu bunu sizin üçün edəcək. Bu, onların işidir, hər gün çox saat sərf edirlər. Bir çox hallarda onların qərarları bazarda 10 dəqiqə sərf edən solo investorun qərarlarından qat-qat ağıllı olur.
• üçün geniş diversifikasiya az miqdarda- fonda investisiya qoymaqla siz müxtəlif alətlərdə (səhmlər, istiqrazlar, daşınmaz əmlak) pay əldə edirsiniz. Bənzər bir məbləğlə, məsələn, 100.000 rubl, belə bir sayda aktiv ala bilməyəcəksiniz.
• Broker üçün böyük komissiya xərcləri yoxdur - bu, xüsusilə Amerika bazarı üçün doğrudur, burada səhmləri özünüz alsanız, komissiyanı ödəmək kifayət qədər çətindir. Fondların böyük kapitalı var, nəticədə aktivləri alarkən onların xüsusi şərtləri var və nəticədə heç bir komissiya ödəməyə ehtiyac yoxdur.

Qüsurlar:

• Rəhbər mükafat - çox vaxt fondlar işçilərə qazancın kiçik bir faizi məbləğində mükafat verir. Bir qayda olaraq, bu əhəmiyyətli deyil, lakin hələ də mövcuddur.
• Çevikliyin olmaması - vəsaitlər adətən həmişə satın alınır və qanuni olaraq qısa müddətə gedə bilməz. Bu, xarici (ofşor) fondlara və hedcinq fondlarına aid deyil; bu, qarşılıqlı fondlar üçün daha xarakterikdir; Nəticədə, digər investorlar kimi məhdud hüquqlar olmadan aktivləri satmadığından, böhran zamanı fondlar həmişə azalır.

Gördüyünüz kimi, əksər hallarda qarşılıqlı fondlar investor üçün böyük faydalar təmin edir. Onların çatışmazlıqları müqayisəedilməzdir və təklif etdikləri imkanlarla müqayisədə o qədər də əhəmiyyətli deyil.

Nəticə

İnvestisiya fondları investorların vəsaitlərini peşəkar şəkildə idarə edən təşkilatlardır. Yüzlərlə müxtəlif növ fondlar var, bəziləri yalnız səhmlərə və ya iqtisadi sektorlara investisiya qoyur, digərləri istiqrazlar, daşınmaz əmlak və qiymətli metallarla işləyir. Hər bir seçim risk və potensial gəlir dərəcəsi ilə fərqlənir.

İnvestisiya fondunu ağıllı seçmək üçün ardıcıl olaraq məqsədləri, məbləği barədə qərar verməli və layiqli şirkət seçməlisiniz. Ümumiyyətlə, bu cür investisiyalar investisiyalarla fərdi işdən əhəmiyyətli üstünlüklərə malikdir, çünki onlar peşəkar idarəetmə və geniş diversifikasiyanı nəzərdə tutur.

Səhv tapsanız, lütfən, mətnin bir hissəsini vurğulayın və klikləyin Ctrl+Enter.

Yevgeni Smirnov

Bsadsensedinamick

# İnvestisiyalar

Gəlirli investisiyalar üçün investisiya fondları

Rusiyada ən məşhur investisiya fondlarından bəziləri Finam Management, Otkritie, URALSIB və Alfa Capital-dır.

Məqalə naviqasiyası

• İnvestisiya fondları: mahiyyəti, təsviri, xüsusiyyətləri
• İnvestisiya vençur fondu
• Özəl investisiya fondu
• Rusiyadakı investisiya şirkətlərinin reytinqi
• Rusiya Federasiyasının ən böyük investisiya fondları
• Dünya investisiya şirkətləri
• Dünyanın ən etibarlı fondları
• Ən yaxşı Avropa fondları
• Açıq investisiya şirkətləri
• Açıq fondların xüsusiyyətləri
• Korporativ investisiya fondu
• Korporativ investisiya fondunun xüsusiyyətləri
• Nəticə

Bu məqalə investisiya mövzusuna qərq olmağı planlaşdıranlar üçün faydalı olacaq. İnvestisiya təşkilatları öz inkişafına İkinci Dünya Müharibəsindən sonra başlamışdır. İndi onlar banklar və digər maliyyə müəssisələri ilə sakitcə rəqabət aparırlar.

Aşağıda təqdim olunan məlumatlar gələcək investorları investisiya fondlarının bütün nüansları ilə tanış edəcək, həmçinin Rusiyada və dünyada ən etibarlı fondların siyahısını təqdim edəcəkdir.

İnvestisiya fondları: mahiyyəti, təsviri, xüsusiyyətləri

Kapitalın artırılmasının ən sərfəli növlərindən biri investisiya fondları vasitəsilə investisiyalardır. Bu nədir və bu cür hərəkətlərin xüsusiyyətləri nələrdir - bu barədə daha sonra.

İnvestisiya fondu, prosesin bütün iştirakçılarının mənfəət əldə etmək məqsədi ilə pul yatırdığı kollektiv investisiyanı həyata keçirən şirkətdir. Vəsaitlər biznes layihələrinə, daşınmaz əmlaka, qiymətli kağızlara, dövlət və özəl proqramlara yatırılır. Sberbank investisiya fondu haqqında daha çox məlumat əldə edə bilərsiniz.

İnvestisiyaların mahiyyəti çox sadədir: investorlar ümumi kapital yaratmaq üçün vəsait yatırırlar. Sonra yaradılan fondun hədəf istiqamətləri həyata keçirilir: nəsə alınır, mənfəət artır və s. Səhm investisiyaları belə yaranır. Nizamnaməyə əsasən, aktivlər, bir qayda olaraq, maliyyə təşkilatının hər bir üzvü üçün ilk növbədə, birinci növbədə əldə edilir.

Xüsusiyyətlərə baxaq investisiya investisiyaları, kimi. Hazırda bu cür vəsaitlərin saysız-hesabsız olması səbəbindən insanlar sərmayə üçün hansı layihəni seçməyin daha yaxşı olması ilə bağlı çaşqınlıq yaşayırlar. Belə bir qərar qəbul etmək üçün layihənin saxlanması ilə bağlı mümkün mənfəət və xərcləri qiymətləndirmək lazımdır. İcra müddətləri, gəlirlilik və risklərdir mühüm göstəricilərdir bu təhlildə.

Fondun növünü də nəzərə almaq lazımdır: özəl və ya dövlət. Məsələn, regional investisiya fondu investorlara qanunvericilik səviyyəsində müdafiə və dəstək verir. Layihələri birgə maliyyələşdirməklə dövlət və CEO Fondlar investorlara adekvat təminat verir.

İnvestisiya vençur fondu

İngilis dili ilə tanış olanlar üçün heç kimə sirr deyil ki, tərcümədə “venture” “risk” deməkdir.

İnvestisiya vençur fondu yalnız innovasiyalardan istifadə edən layihələri nəzərə alır. Burada çox vacib bir amil var: vençur fondlarında iştirak etmək üçün siz qəbul etməlisiniz yüksək risklər. Bu ya çox sərfəli, ya da tamamilə zərərli ola bilər. Axı yeni yaradılan şirkətin uğurunu əvvəlcədən proqnozlaşdırmaq çox çətindir.

Bu tip fondun əsas mənfi cəhəti məhz riskdir: investorların yarıdan çoxu ilk problemlərdən sonra sadəcə olaraq yox olur.

Vençur fondu ilə özəl kapital arasındakı fərq nədir?

Fərqli vençur investisiyaları, birbaşa olanlar daha az risklidir.

Vençur fondları layihələrin həyata keçirilməsində investorların nəzarət iştirakının mövcudluğunu və ya olmamasını nəzərdə tutur. Bundan əlavə, birbaşa investorlar şirkətin səmərəliliyini artırmaq və daha da inkişaf etdirmək və genişləndirmək üçün öz kapitallarını sonrakı mərhələlərə yatırırlar, vençur investorlar isə əksinə, yalnız ilkin mərhələdə.

Özəl investisiya fondu

Özəl investisiya fondu həm fiziki, həm də hüquqi şəxsə məxsus ola bilər. Hər investisiya fondu böyük gəlir əldə edə və eyni zamanda ölkəyə görünə bilməz. Şəxsi investisiya fondu məxfiliyi, çevikliyi və hətta kapitalınızın miras qalmasını nəzərdə tutur.

Belə fondların dövlət təşkilatlarında qeydiyyata alınmasına ehtiyac yoxdur.

Şəxsi fondla qeyri-özəl fondun fərqi nədir?

Özəl investisiya fondu qapalı təşkilatdır və bu, əks tipdən əsas fərqdir. Əsas investor, daha sadə desək, özəl fondun yaradıcısı bütün məlumatlara sahibdir, proseslərə tam nəzarət edir və xüsusi daxili qaydalar verir. Bütün səhmdarlar bu qaydalara əməl edirlər.

Rusiyadakı investisiya şirkətlərinin reytinqi

Nə maliyyə şirkətləri Rusiya ən yaxşılar arasındadır? Maliyyə ekspertlərinin fikrincə, Rusiyada gələcək investorların diqqət etməli olduğu beş ən böyük investisiya fondu var.

Rusiya Federasiyasının ən böyük investisiya fondları

Məqalənin bu bölməsi gəlirlilik və inkişaf baxımından Rusiya Federasiyasında ən yaxşı investisiya fondlarının siyahısını təqdim edir. Onlardan yalnız beşi var:

1. URALSIB Enerji perspektivi (məhsul təxminən 72%).
2. April Capital (gəlirlilik 65%-dən bir qədər aşağı).
3. Raiffeisen (məhsuldarlıq 47%).
4. Sberbank (gəlir təxminən 43%).
5. RGS (gəlir 40%).

Rusiyada ən etibarlı kimi lider mövqeləri tutan digər ən böyük şirkətlər də var. Bu investisiya fondlarından on var. Tərtib edilmiş reytinqdə maliyyə mütəxəssisləri, Rusiya Federasiyasının investisiya fondları aşağıdakı mövqeləri tutur:

1. UK Finam Management.
2. IC CuBiF.
3. Açılış brokeri.
4. Broker kredit xidməti şirkəti.
5. IC Freedom Finance.
6. Aten.
7. Zerich.
8. Rus investisiya edir.
9. Anchor Invest (regional fond).

Qlobal investisiya şirkətləri

Təbii ki, Rusiya fondları öz inkişafında sürətlə sürət qazanır. Amma həqiqətən ciddi iş adamı həmişə daha geniş baxış bucağı alır. Məqalənin bu bölməsi sizə dünyanın ən güclü investisiya fondlarından hansının etibarlılıq, gəlirlilik, likvidlik və reputasiya baxımından lider olduğunu izah edəcək.

Dünyanın ən etibarlı fondları

Beynəlxalq investisiya şirkətləri və onların çoxu var, ölkələrə görə bölünə bilər:

• ABŞ (Fannie Mae və Goldman Sachs fondları);
• İsveçrə (Credit Suisse fondu);
• Böyük Britaniya (investisiya şirkəti London Stock Exchange Group);
• Yaponiya (Nomura Holdings);
• Koreya (Şinhan Maliyyə Qrupu);
• Almaniya (Deutsche Börse);
• İtaliya (Exor);
• Çin (Fubon Financial Holding);
• Avstraliya (Macquarie Group).

Dünyanın ən böyük investisiya fondları uzun illər öz nüfuzunu qoruyub saxlayan və investorlara qazanc gətirən mötərizədə göstərilir.

Ən yaxşı Avropa fondları

arasında liderlər Avropa ölkələri Lüksemburq, İrlandiya, Böyük Britaniya, Almaniya, Fransa, Hollandiya, Belçika və Çexiyadan olan vəsaitlərdir. Böyük xarici şirkətlər onilliklər ərzində sübut edilmiş etibarlılığı ilə seçilir. Qərb fondları Rusiyadan xeyli əvvəl yaranıb və nəticədə onlar daha yüksək qiymətləndirilir.

Avropa investisiya fondlarının reytinqi

1. Yüksək Texnologiyalı Grunderfonds, Almaniya.
2. SpeedInvest, Avstriya.
3. PMV, Belçika.
4. LocalGlobe UK.
5. Mangrove Capital Partners, Lüksemburq.
6. Alven Capital, Fransa.
7. Swisscom Ventures, İsveçrə.

Açıq investisiya şirkətləri

Açıq və qapalı investisiya fondları var. Açıq növ səhmlərin sərbəst alqı-satqısını nəzərdə tutur.

Açıq fondların xüsusiyyətləri

Lazımi resurslara malik olan investor istənilən vaxt açıq investisiya fondunun iştirakçısı ola bilər. Nə kapitalın miqdarı, nə layihənin müddəti, nə də səhmdarların sayı məhdud deyil.

Qapalı fondlar məhdud sayda investisiya sertifikatları verir. Onlar satıla bilər. Açıq olanların fərqli xüsusiyyəti onların səhmlərinin likvidliyidir. Yəni, satıla və yenidən alına bilər, bunu qapalılarda etmək olmaz. Lakin bu fərq daha tez-tez açıq fondları iflasa aparır. Belə bir fəlakətli nəticə təsirlənir iqtisadi böhranlar ya da siyasi təlatüm.

Korporativ investisiya fondu

Korporativ investisiya fondu birgə investisiya üçün səhmdar cəmiyyətdir. Belə qurumların fəaliyyəti iki sənədlə tənzimlənir: nizamnamə və əsasnamə.

Bu yazıda sizə investisiya fondlarını necə tapacağınızı, onlara necə pul yatıracağınızı və investisiya fondlarına investisiya etməklə nə qədər qazana biləcəyinizi göstərəcəyik.

Yarandığı gündən, 1822-ci ildə Belçikada qarşılıqlı fondlar məşhur investisiya vasitəsinə çevrilib. 1951-ci ildə ABŞ-da artıq 1 milyon investoru olan yüzdən çox fond var idi və bu gün təkcə ABŞ-da 120 milyondan çox fond var. Sadəlik və səmərəlilik birjada təkbaşına ticarət etmək üçün biliyi, təcrübəsi və ya vaxtı olmayan investorlara böyük fayda gətirir.

İnvestisiya fondu nədir və onların sayı nə qədərdir?

İnvestisiya fondu nəhəng portfel təşkil edən, qiymətli kağızların alınması üçün istifadə olunan investorların vəsaitlərini idarə edən təşkilatdır. Böyük kapitalın toplanması sayəsində investisiya fondu qiymətli kağızlar ala bilər əlverişli şərait və ayrı-ayrı bazar iştirakçılarından daha çox gəlir gətirir. Alınan mənfəət investorlar arasında depozitlərinin faizi kimi, fond menecerinin komissiyası çıxılmaqla bölünür. 7 ilə 20% arasında.

Hazırda belələri var investisiya fondlarının növləri, Necə

• paylı investisiya fondları (pay fondları),
• Birja,
• vəsait pul bazarı,
• hedcinq fondları...

Ancaq bu gün dünyada ən çox yayılmışdır idarəetmə tipli investisiya pay fondları, bunlar səhmdar cəmiyyət formasında olan təşkilatlardır ki, investorlar adi depozitlər və müqavilələr əvəzinə sadəcə öz səhmlərini ala bilirlər. Səhmdarlar dividend şəklində mənfəət əldə edəcəklər, eləcə də qiymətli kağızların dəyərinin artması. Bu gün belə investisiya fondlarının payı var 93,3% .

Bu gün qarşılıqlı fondun aktivləri 6 trilyon dolları ötür.

Ümumiyyətlə, qarşılıqlı fondlar Rusiya paylı investisiya fondlarının analoqudur ( qarşılıqlı fond), yalnız səhmlərin əvəzinə investorlar öz səhmlərini alırlar ki, bu da investisiya prosesini kifayət qədər asanlaşdırır, çünki bunu etmək üçün hətta evinizi tərk etməyə belə ehtiyac yoxdur.

İndi haqqında 38% Amerikalılar qarşılıqlı fondların səhmdarlarıdır.

ABŞ-da hər bir layiqli işdə şirkətlər işçilər üçün pensiya töhfələri ödəyirlər, işçilərə isə pensiya yığımlarının hara gedəcəyini seçmək hüququ verilir - bunlar aşağı və qorunan riskli səhmlər, istiqrazlar və digər birjada satılan aktivlər portfelləridir. Belə ki, təqaüdçülər inkişaf etmiş ölkələr səyahət etmək və yeni avtomobillər almaq imkanına malikdir.

Avropada qarşılıqlı fondlar ABŞ-a bənzəyir, lakin fərqli, oxşar qanunlarla idarə olunur.

Dünyada və Rusiyada investisiya fondları necə işləyir

Ümumiyyətlə, investisiya fondunun nə olduğu və nə olduğu tərifinə əsaslansaq, fəaliyyət prinsipi artıq aydın olmalıdır. Səhmlərdə olduğu kimi, pay fondlarının səhmlərinin dəyəri 1 səhmə, məsələn, vahidə düşən fondların bütün aktivlərinin dəyərinə əsasən müəyyən edilir. Aktivlərin dəyəri gündəlik hesablanır.

Qarşılıqlı fondun səhmdarları səhmlərini fonda sata bilərlər xahişi ilə, və qarşılıqlı fondlar vəziyyətində, minimum investisiya dövrləri ola bilər, məsələn, siz səhmləri daha əvvəl geri ala bilərsiniz. 3-6 ay.

Ayrı-ayrı qeydiyyatların və müqavilələrin imzalanmasının tələb olunduğu Rusiya banklarının və şirkətlərinin qarşılıqlı fond səhmlərindən fərqli olaraq, qarşılıqlı fondun səhmləri daha çevikdir, çünki məsələn, bir broker () vasitəsilə fondun səhmlərini ala bilərsiniz. ABŞ, Fransa, Argentina, Hindistan, Yaponiya və s.

• İnvestisiya fondlarının reytinqləri, təfərrüatları, performans statistikası və səhm qiymətlərinə TheStreet və moneycontrol-da baxmaq olar.

İnvestisiya fondlarından nə qədər qazana biləcəyiniz haqqında danışsaq, reytinqə görə gəlirlilik göstəriciləri ilə həmsərhəddir. İllik 12-40%. Gözlənilən mənfəəti hesablayarkən nəzərə almağa dəyər ki, fondların mənfəəti sabit deyil və əgər 3-5 il ərzində sərmayə qoyursanız, o zaman keçən ilin deyil, son 5 ilin ümumi gəlirliliyinə baxmalısınız. -8 il.

Aşağıda investisiya fondlarına və onların gəlirliliyinə, habelə investisiya fondlarına investisiya etməyin yollarına dair nümunələrə baxacağıq.

İnvestisiya fondunun işinə “ kimi beynəlxalq aktlar zəmanət verir. İnvestisiya Şirkəti Qanunu"Və" Qiymətli Kağızlar Qanunu", Rusiyada bu fəaliyyət 156 saylı “İnvestisiya fondları haqqında” Federal Qanunla tənzimlənir, ABŞ-da - Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası ( SEC), Avropada bu, əsasən bir anlayışdır UCITS– “Köçürülə bilən qiymətli kağızlara kollektiv investisiya öhdəliyi” (“ Köçürülə bilən qiymətli kağızlara kollektiv investisiya haqqında müqavilə"), buna görə də fondların fəaliyyəti qorunur və investorlar dələduzluğun qurbanı olmaq riski daşımırlar.

İnvestisiya fondunun necə işlədiyini artıq bilənlər üçün əvvəlcə məşhur maliyyəçi tərəfindən tərtib edilmiş fondlarla işləməyin “qızıl qaydaları” ilə tanış olmaq faydalı olardı:

• Yalnız fəaliyyətini başa düşmək asan olan fondlara investisiya qoyun. Əgər fondun işi tez və qısa şəkildə izah etmək üçün çox mürəkkəbdirsə, bu, konkret sxemlərin iştirak etdiyini göstərən ilk əlamətdir. Daha sadə fəaliyyət göstərən təşkilatlara bağlı qalmaq daha yaxşıdır
• 5 il və ya daha çox müddətə etibar edin. Yüksək gəlirli fondlar əladır, lakin yüksək dəyişkənlikli aktivlərə mərc etmək həmişə müdrik qərar deyil. Hətta məşhur olan da ən az istifadə etməyə çağırırdı riskli strategiyalar yavaş-yavaş da olsa, kapitalınızı artırmağa imkan verən idarəetmə.
• Yalnız əsaslandırılmış xərcləri ödəyin. Vergi səmərəliliyi, təxmin edilən xalis gəlir, mümkün risk faktorları - bütün bunlar bir-birinə qarşı ölçülməlidir, daima mənfəətin bütün xərcləri ödədiyindən daha çox olduğundan əmin olmalıdır.

İnvestisiya fonduna necə investisiya qoymaq və pul qazanmaq olar

Əksər digər maliyyə alətləri kimi, bu gün fondlara sərmayə qoyuluşu tamamilə daxil olmuşdur onlayn. Beləliklə, investisiya fondunu haradan tapacağınız barədə beyninizi qarışdırmağa ehtiyac yoxdur.

Əgər siz qarşılıqlı fondların səhmlərini almaq istəyirsinizsə, o zaman yuxarıda sadaladığımız məşhur nəşrlərdə onların ingilis dilində reytinqlərini öyrənməlisiniz.

Əgər seçiminizi etmisinizsə, onda sadəcə onların səhmlərini almaq qalır ki, bu da internetdə pizza sifariş etməkdən çətin deyil.

Biz yalnız ən əlçatan və haqqında danışacağıq ən yaxşı variantlar vətəndaşlar üçün RF Və MDB. Məsələn, Rusiyada Rusiya brokerləri vasitəsilə xarici səhmlərə investisiya qoymaq haqqında qanun var, ona görə onları yalnız ixtisaslı investor ala bilər. minimum məbləğ 6 milyon rubl. Bu qanundan yan keçmək üçün bütün rus brokerləri Avropada törəmə şirkətlər yaradırlar. (AB) bu yolla getdi.

Burada o, bütün dünya birjalarına birbaşa çıxışı və səhmlərin, istiqrazların və digər aktivlərin ticarəti üçün vahid hesaba malikdir.

• Finam üçün minimum depozit yalnızdır $200 .

Kollektiv investisiyanın əsas üstünlüklərindən biri minimal investisiya riskləri və əmanətin yüksək təhlükəsizliyidir. Məhz bu səbəbdən fondlara investisiya etmək getdikcə populyarlaşır.

İlkin olaraq görünə bilər ki, investisiya fondları orta hesabla verir aşağı faiz mənfəət, lakin onların mahiyyəti bir ildə varlanmaq deyil, 10-25 il ərzində sərvət qazanmaqdır, yenidən investisiya ilə bunun necə işlədiyinə baxın və bunun necə işlədiyini başa düşəcəksiniz. pensiya fondları ABŞ-da və niyə bu qədər zəngindirlər.

İnvestisiya fondlarının üstünlükləri

İnvestisiya fondunun nə olduğunu öyrəndikdən sonra onun əsas üstünlüklərini vurğulamaq faydalı olardı:

Səhv tapsanız, lütfən, mətnin bir hissəsini vurğulayın və klikləyin Ctrl+Enter.

İnvestisiya fondu– səhmdar cəmiyyətinə məxsus və ya fiziki və hüquqi şəxslərin ümumi pay mülkiyyətində olan əmlak kompleksi. İnvestisiya fondu investorun maraqlarına uyğun olaraq idarəetmə şirkəti tərəfindən idarə olunur.

İnvestisiya fondlarının əsas vəzifəsi qeyri-peşəkarların qiymətli kağızlar bazarına çıxışını təmin etmək və adi investorların pul vəsaitlərini iqtisadiyyata cəlb etməkdir. Eyni zamanda, aktivlərin idarə edilməsi lisenziyalı peşəkar bazar iştirakçıları tərəfindən həyata keçirilir.

Rusiyada investisiya fondları "İnvestisiya fondları haqqında" 29 noyabr 2001-ci il tarixli 156-FZ nömrəli Federal Qanuna əsasən yaradılır və idarə olunur.

İnvestisiya fondları yaranma formasına görə iki növdür: səhmdar və pay fondları.

Səhmdar investisiya fondu, müstəsna fəaliyyəti əmlakın investisiyasından ibarət olan açıq səhmdar cəmiyyətidir. Səhmdar investisiya fondu yerləşdirir adi səhmlər. Yəni, fonda üzv olmaq və ona pul yatırmaq üçün onun qiymətli kağızlarını almaq lazımdır. Və iştirakçılardan çıxmaq üçün bu səhmləri açıq bazarda, məsələn, birjada satın.

Qarşılıqlı investisiya fondu (UİF) deyil hüquqi şəxs. “İnvestisiya fondları haqqında” Qanunda “etibarlı idarəetməyə verilmiş əmlakdan ibarət ayrıca əmlak kompleksi” kimi müəyyən edilmişdir. Qarşılıqlı fondda investor olmaq üçün idarəetmə şirkətindən pay almaq lazımdır. Səhmlər fondun xalis aktivlərində investorun paya malik olduğunu təsdiq edən adlı qiymətli kağızlar şəklində buraxılır. İdarəetmə şirkəti fondun müəyyən edilmiş qaydalarına uyğun olaraq bu səhmləri satır və geri alır.

Öz növbəsində, pay fondları açıq, interval və qapalı bölünür.

İnvestisiya fondlarının idarə edilməsini yalnız qiymətli kağızlar bazarının peşəkar iştirakçısı - müvafiq lisenziyaya malik olan idarəetmə şirkəti həyata keçirə bilər.

İnvestisiya obyektlərinə görə investisiya fondları səhm fondlarına, istiqraz fondlarına və qarışıq fondlara bölünə bilər. Neft-qaz kompleksinə investisiyalar, maşınqayırma və s. sahələr üzrə ixtisaslaşmış sənaye fondları da var.

İndeks fondları qarşılıqlı fondlardır investisiya portfeli oxşar olanlar fond indeksi. İndeks bazar liderləri olan şirkətlərin qiymətli kağızları ilə formalaşır, ona görə də belə investisiyaların riski aşağıdır.

Daşınmaz əmlak fondları, bir qayda olaraq, qapalı fondlar şəklində yaradılır, çünki tikinti layihələrinin satışı bazara çıxarılan qiymətli kağızların satışından daha uzun müddət çəkə bilər.

Bundan əlavə, müasir qanunvericilik ixtisaslı investorlar üçün sözdə vəsaitləri ayrıca qrup kimi müəyyən edir. Bu kateqoriyaya investisiya üçün obyektlərin, o cümlədən törəmə qiymətli kağızların istifadəsi seçimində əhəmiyyətli dərəcədə daha çox hüquqi azadlığa malik olan hedcinq fondları daxildir.

İndiyədək ölkəmizdə kifayət qədər pay almamışlar, lakin inkişaf etmiş ölkələrdə də vençur fondları var ki, onların vəzifəsi ilkin mərhələdə şirkətlərə və perspektivli layihələrə dəstək olmaqdır.