Kredit maliyyə aləti kimi. Bank kredit alətləri: anlayışı və xüsusiyyətləri. Kredit maliyyə münasibətlərinin ictimailəşdirilməsi vasitəsi kimi
Ədəbiyyat
10 dekabr 2003-cü il tarixli 173-FZ nömrəli "Valyuta tənzimlənməsi və valyuta nəzarəti haqqında" Rusiya Federasiyasının Federal Qanunu.
Burenin A.N. RTS Fond Birjasının fyuçers müqavilələri ilə hedcinq. M.: adına Elmi-Texniki Cəmiyyət. akad. S. İ. Vavilova, 2009.
Burenin A.N. Forvardlar, fyuçerslər, ekzotik və hava törəmələri. M.: adına Elmi-Texniki Cəmiyyət. akad. S. İ. Vavilova, 2005.
Beynəlxalq valyuta, kredit və maliyyə münasibətləri / Ed. L. N. Krasavina. – M.: Maliyyə və Statistika, 2007.
Beynəlxalq maliyyə bazarı / Ed. V. A. Slepova, E. A. Zvonovoy. M.: Magistr, 2009.
Smirnov I. E., Zolotarev A. N. Valyuta bazarı sisteminin ən mühüm anlayışı kimi məzənnə. Sankt-Peterburq: Sankt-Peterburq Dövlət İqtisadiyyat və İqtisadiyyat Universitetinin nəşriyyatı, 2007.
Fəsil 3. Kredit bazarı və onun seqmentləri
3.1. Kredit xüsusi maliyyə aləti kimi
“Kredit” anlayışı latın dilində “kredit, borc” mənasını verən “creditum” sözündəndir. Eyni zamanda, bir çox iqtisadçılar onu mənaca oxşar olan başqa bir “kredo”, yəni “inanıram” termini ilə əlaqələndirirlər və buna uyğun olaraq, kredit bir təşkilatın etibarı ilə birbaşa əlaqəli borc öhdəliyi kimi qəbul edilir. başqasına müəyyən dəyər. İqtisadi ədəbiyyatda kredit , bir qayda olaraq, borc verən tərəfindən borc alana qaytarılma, təxirəsalınmazlıq və ödəniş şərtləri ilə müvəqqəti istifadə üçün pul və ya digər maddi sərvətlərin verilməsi prosesində yaranan iqtisadi münasibətlər sistemi kimi müəyyən edilir. Əgər vəsaitlərin verilməsi geri alınmaz və açıqdırsa, o zaman maliyyələşdirmə adlanır.
Kreditin formaları kredit münasibətlərinin mahiyyəti ilə sıx bağlıdır. Verilən dəyərdən asılı olaraq, var əmtəə, pul Və qarışıq (əmtəə-pul) kredit forması. Əmtəə forması tarixən pul formasından əvvəl olmuşdur. Müasir təcrübədə əmtəə forması əsas deyil, üstünlük təşkil edən forma kreditin pul formasıdır. Əmtəə forması həm malları hissə-hissə satarkən, həm də əmlakı icarəyə verərkən (avadanlığın lizinqi daxil olmaqla), əşyaların icarəyə verilməsində istifadə olunur.
Əməliyyatda kreditorun kim olmasından asılı olaraq kreditin əsas formaları fərqləndirilir : kommersiya (iqtisadi), bank, istehlakçı, dövlət Və beynəlxalq kredit.
Kommersiya (məişət) krediti təchizatçı müəssisələr tərəfindən alıcı müəssisələrə satılan mallara görə təxirə salınmış ödəniş yolu ilə və ya alıcılar tərəfindən satıcılara təqdim edilmiş mallar üçün avans və ya qabaqcadan ödəniş şəklində verilən kreditdir. Nəticədə, sahibkarlıq subyekti eyni vaxtda kreditor və borcalan kimi çıxış edə bilər.
Bank krediti – Bankların müştərilərinə nağd şəkildə verdiyi kreditdir. Müştərilər iqtisadi və maliyyə strukturları (hüquqi şəxslər) və vətəndaşlar (fiziki şəxslər) olur.
İstehlak krediti torpaq, daşınmaz əmlak, nəqliyyat vasitələri və şəxsi istifadə üçün başqa malların alınması üçün əhaliyə əmtəə və pul formasında verilən kreditdir. Burada kreditor rolunu həm ixtisaslaşmış maliyyə-kredit təşkilatları və banklar, həm də mal və ya xidmət satan istənilən hüquqi şəxslər oynayır.
Dövlət krediti- bunlar dövlətə (mərkəzi və yerli hakimiyyət orqanları tərəfindən təmsil olunur) onun xərclərini ödəmək üçün verilən kreditlər və ya dövlətin özünün kreditor kimi verdiyi kreditlərdir (ikinci variant daha az yayılmışdır). Dövlət xərclərinin yaranması cəmiyyətin iqtisadi və sosial inkişaf proqramlarının həyata keçirilməsi və büdcə kəsirinin formalaşması ilə bağlıdır. Əhali, iqtisadi və maliyyə strukturları dövlətin kreditorları kimi çıxış edirlər. Dövlət krediti hüquqi və fiziki şəxslərin borc öhdəliklərinə dövlət tərəfindən təminat verilməsinə aiddir.
Beynəlxalq kredit xarici kommersiya tərəfdaşları və dövlətlər tərəfindən bir-birinə verilən əmtəə və pul formasında kreditdir. Əmtəə, yaxud şirkətlərarası kreditlər iri milli təsərrüfat obyektlərinin tikintisində istifadə olunur. Nağd pul kreditləri banklar, bankların konsorsiumları və beynəlxalq maliyyə institutları tərəfindən verilir və istehsal və sabitləşdirmə məqsədləri üçün nəzərdə tutulub. Müasir şəraitdə kreditin əsas forması Bank krediti.
Kreditin rolu onda özünü göstərir funksiyaları. Kredit nəzəriyyəsində kredit funksiyalarının sayı və məzmunu ilə bağlı konsensus yoxdur. Lakin, əksər hallarda bunlara aşağıdakılar daxildir:
● yenidən paylayıcı funksiyası. Kredit əməliyyatları, ilk növbədə, cəmiyyətin müvəqqəti sərbəst vəsaitlərinin toplanması ilə əlaqələndirilir, onların yenidən bölüşdürülməsi sərbəst pul kapitalını iqtisadiyyatın istənilən sahəsinə yatırmağa imkan verir. Mənfəət dərəcəsi aşağı olan sahələrdən kapital pul şəklində buraxılır, sonra isə kredit şəklində yüksək gəlirli sahələrə yönəldilir. Beləliklə, kredit mənfəət dərəcəsinin bərabərləşdirilməsi mexanizmi kimi çıxış edir. Bankların yaranması ilə iqtisadiyyatda vəsaitlərin yenidən bölüşdürülməsi prosesləri ən adekvat mexanizm aldı;
● funksiyası reproduktiv proses üçün irəliləyişlər. Kredit əsasında cəmiyyətdə kapitalın dövriyyəsinin fasiləsizliyi və hər bir borcalanın kapital dövriyyəsinin sürətləndirilməsi təmin edilir ki, bu da ona “likvidlik”də vəsaitləri dondurmadan vəsaitlərə ehtiyac və onların artıqlığı arasındakı müvəqqəti boşluqları aradan qaldırmağa imkan verir. ehtiyatlar”. Kreditin bu funksiyası kreditin bütün formalarının (kommersiya, bank, istehlak və s.) aktiv istifadəsini və onların bir-birinə çevik çevrilməsini nəzərdə tutur;
● funksiyası kredit dövriyyəsinin yaradılması. Kredit yarandığı gündən tam pulu kredit alətləri - veksellər, əskinaslar və çeklərlə əvəz etmişdir. Onların nağdsız ödənişlərdə və pul öhdəliklərində istifadəsi nağd pul dövriyyəsini və deməli, nağd pulun istehsalı, konvertasiyası, daşınması və saxlanması ilə bağlı dövriyyə xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə azaldıb. Hazırda mərkəzi banklar və bank sistemi tərəfindən pul emissiyası kredit əsasında baş verir. Bankların müştərilərə kredit verməsi və onların mərkəzi banklar tərəfindən yenidən maliyyələşdirilməsi pulun iqtisadi dövriyyəyə buraxılmasının miqyasını müəyyən edir, kreditlərin qaytarılması isə pulun tədavüldən çıxarılmasına gətirib çıxarır.
Kreditin kapital-yaradıcı nəzəriyyəsinin görkəmli nümayəndəsi J.Şumpeter tərəfindən təqdim edilmişdir. kredit münasibətlərinin innovativ mahiyyəti, onun fikrincə, ilkin, şirkətlərin cari fəaliyyətini dəstəkləmək üçün verilən kreditlər isə ikinci dərəcəli olmaqla, kredit münasibətlərinin innovativ əsaslarına söykənir və iri bankların kredit resurslarına tələbatın idarə edilməsi üzrə fəaliyyətinin məhsulu olmuşdur. Onun fikrincə, tarixi və məntiqi baxımdan kredit lazımdır xüsusilə yenilik üçün, məhz onlar üçün şirkətlər bunu öz fəaliyyətlərinə tətbiq etdilər. Onlara biznes yaratmaq üçün kredit lazım idi və eyni zamanda onun innovasiyaların tətbiqi prosesində meydana çıxan mexanizmi onların işlərinin köhnə kombinasiyalarına təsir etdi 1 . J.Şumpeterin fikrincə, müasir kredit bazarının əsasını kreditin (layihə üçün kreditin verilməsi) məhz bu mahiyyəti təşkil edir.
Ümumiyyətlə, müxtəlif sosial-iqtisadi sistemlərdə öz fikirlərini inkişaf etdirən kreditin kapital-yaradıcı nəzəriyyələrinin tərəfdarlarını kreditin istehsalın stimullaşdırılması vasitəsi kimi ideyası, kreditin müstəqilliyi və kreditin müstəqilliyi və onun iqtisadi inkişafa münasibətdə dominant rolu birləşirdi. sənaye kapitalı. Onlar kreditin istehsala təsiri ilə bağlı müəyyən etdikləri geniş imkanlara əsaslanaraq, iqtisadi artımın stimullaşdırılmasında bankların və kreditlərin fəal rolunu müdafiə edirdilər. Bank krediti bazarının innovasiya və investisiya komponentinin (bununla məhsul təklifinin artmasına səbəb olan və inflyasiyanın artması ilə müşayiət olunmayan şirkətlərin əsas kapitalının kreditləşdirilməsini başa düşmək) işləmək üçün verilən kreditlərlə müqayisədə üstünlüyü haqqında danışdılar. kapital. Buradakı kredit şirkətlərin gələcək kapital xərclərini artırmaq üçün nəzərdə tutulub ( müasir dillə desək- borcalanın aktivləri ilə təmin edilmədən bir layihə üçün verilmişdir) və banklar üçün şirkətin gələcək fəaliyyətinin perspektivlərini qiymətləndirmək və kredit müddəti üçün onun işinə nəzarət etmək vacibdir. Məhz əsas kapitalın maliyyələşdirilməsi sayəsində bank krediti milli iqtisadiyyatın qeyri-inflyasiya artımını stimullaşdırır ki, bu da müasir şəraitdə böyük praktik əhəmiyyət kəsb edir.
Müasir elm üçün kreditin iqtisadi məzmunundan daha çox kredit bazarı iştirakçılarının kredit məhsulları vasitəsilə xassələrinin tədqiqi kreditin iqtisadiyyatdakı rolu və funksiyaları, onun borcalanların dövriyyəsində cəlb edilməsinin yol verilən hədləri əsasında öyrənmək daha xarakterikdir. onların sənaye xüsusiyyətləri 1. Qərb və yerli ədəbiyyatda və MHBS-də bu gün kredit məhsulları nəzərdən keçirilir maliyyə alətləri kimi, yəni tərəflər arasında bağlanmış müqaviləyə əsaslanan münasibət kimi, bunun nəticəsində bir tərəfin (borc verənin) maliyyə aktivinə, digər tərəfin (borc alanın) isə maliyyə öhdəliyinə malik olması.
Eyni zamanda, kredit məhsulları həm digər maliyyə aktivləri, həm də fərdi xüsusiyyətlər üçün ümumi xüsusiyyətlərə malikdir. Kredit məhsullarının ümumi xüsusiyyətlərinə aşağıdakılar daxildir:
kreditorun kredit verildikdən sonra borclunun gəliri və ya əmlakı ilə bağlı tələbi olduqda;
artan gəlir şəklində ifadə oluna bilən iqtisadi səmərə əldə etmək məqsədi ilə kreditorlar tərəfindən kredit məhsullarının satışı (kreditlər üzrə faizlər və komissiyalar hesabına, kredit məhsulları ilə bağlı digər məhsulların satışının mümkünlüyü), müştəri inamının artması, imicinin yaxşılaşdırılması kreditorların və s.;
kreditorlar tərəfindən vəsaitlərin qaytarılma müddətinə qədər öz portfelində saxlamaq və ya sonradan üçüncü şəxslərə satmaq (vermək) niyyəti ilə təmin edilməsi;
nağd pul və ya digər maliyyə aktivləri şəklində alınan resursların borcalan tərəfindən qaytarılması.
Eyni zamanda kredit məhsulları da fəaliyyət göstərir maliyyə aktivlərinin xüsusi növü. Burada, ilk növbədə, onlar digər maliyyə aktivlərindən fərqlənirlər qaytarıla bilən təbiət borc məhsulları kimi danışmağa imkan verən vəsaitlərin yerləşdirilməsi. Kredit məhsulları dəyərin borc verəndən borcalana və əks istiqamətdə hərəkəti ilə xarakterizə olunur. Bu tələb borcalanların dövriyyəsində olan vəsaitlərin müvəqqəti xarakterini və həm borc verənlərin, həm də borcalanların borcun ödənilməsi üçün şərait yaratma ehtiyacını müəyyən edir. Müvafiq olaraq, kreditorlar bu şərtlərin yerinə yetirilməsini qiymətləndirməli və kreditin qaytarılma ehtimalını qiymətləndirərək riskləri azaltmaq üçün tədbirlər görməlidirlər. Bu, kreditin ödənilməsi mənbələrinin müəyyən edilməsini (kreditləşmənin məqsədini nəzərə almaqla), onların etibarlılığını və adekvatlığını qiymətləndirməyi və daha sonra kredit məhsullarının strukturlaşdırılmasını (kreditin ödənilməsinin məqsədi və mənbələrini və kreditorların öz resurslarının strukturunu nəzərə almaqla) əhatə edir. ). Kredit məhsullarının təqdim edilməsi üçün yanlış seçilmiş şərtlərin yalnız kredit əməliyyatlarının mümkün tamamlanmaması səbəbindən tərəflərin risklərini artırması vacibdir.
Kreditlərin ödənilməsinin ayrılmaz şərti həm də kredit sövdələşməsinin iştirakçıları arasında kreditorlar üçün borcalanların şəffaflığını, borcalanlar üçün isə kreditorların kredit idarəçiliyi yanaşmalarının başa düşülməsini təmin edən etimad sistemidir və nəticədə, onlara bir-birinin niyyətlərini düzgün şərh etməyə, borcalanın maliyyə ehtiyaclarını, riskləri və kreditorlar üçün kredit əməliyyatının gəlirliliyini nəzərə alaraq optimal kredit qərarları hazırlamağa imkan verir.
Səhm məhsulları (borc məhsullarından fərqli olaraq) investora yatırılmış dəyərin qaytarılmasını nəzərdə tutmur, lakin ona investisiya obyektinin gəlirində (zərərində) pay və onun xalis aktivlərində pay almaq hüququ verir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, kreditorlar kredit əməliyyatı üzrə risklərin böyük hissəsini öz üzərinə götürürlərsə (layihələrin kreditləşdirilməsi və layihənin maliyyələşdirilməsi üçün xarakterikdir), kredit məhsulları kapitalın (kapitalın) maliyyələşdirilməsi xüsusiyyətlərini əldə edir. Burada artıq kreditorlar investisiya layihələrindən əldə etdikləri mənfəətin onların maliyyələşdirilməsində payına uyğun olaraq bölüşdürülməsində iştirak edirlər.
Borc verilən dəyərin qaytarılma xarakteri borc verən tərəfindən onun qaytarılması üçün aydın şərtlərin müəyyən edilməsini nəzərdə tutur ki, bu da ilk növbədə geri ödəmə müddətlərinin müəyyən edilməsində ifadə olunur. mərhələ ödənişləri və əsas məbləğ (bu, səhmlər və digər kapital alətləri üçün belə deyil) və konkret tarix və ya müəyyən hadisələrin baş verməsi ilə müəyyən edilə bilər. Bu ifadə edir kreditlərin verilməsinin təcililik prinsipi. Burada biz kredit məhsullarının qısamüddətli (ödəmə müddəti bir ilə qədər), ortamüddətli (bir ildən üç ilədək) və uzunmüddətli (üç ildən çox) bölünməsinə əsaslanaraq ənənəvi təsnifatını dəstəkləyirik. çünki üç ilə qədər kredit müddəti adətən borc götürülmüş kreditlərdən istifadə etməklə həyata keçirilən iri investisiya layihələrinin geri qaytarılması üçün kifayət etmir.
Kredit şərtləri borcalanların dövriyyəsində borc vəsaitlərinin mövcudluğunu məhdudlaşdıran, onları resursların cəlb edilməsinin həcmini və müddətini, onlardan səmərəli istifadəni diqqətlə əsaslandırmaq üçün stimullaşdıran və eyni zamanda likvidliyin təmin edilməsi üçün şərt kimi çıxış edir. və kreditorların ödəmə qabiliyyəti. Kreditlərin şərtləri maliyyələşdirilən fəaliyyətlərin başa çatma vaxtı ilə müəyyən edilir ki, bu da onların borcalanlar tərəfindən əsaslandırılmasını tələb edir və ilkin olaraq kreditorlar tərəfindən kreditlərin strukturlaşdırılması zamanı, daha sonra isə kreditlər verildikdən sonra onların müəyyən edilməsi məqsədilə onlara nəzarət edilərkən nəzərə alınır. lazımi tədbirlərin vaxtında görülməsi üçün problemli kreditlər. Beləliklə, qısamüddətli kreditlər girovsuz və daha aşağı faizlə verilə bilər; uzunmüddətli kreditlər (daha riskli kimi) - təminatlı və daha yüksək faiz dərəcəsi ilə. Eyni zamanda, investisiya kreditlərinin strukturlaşdırılması baxımından, xərclərin inkişaf etdirilməsi dövrü üçün kreditin ödənilməsində möhlət təyin etmək üçün xərclərin inkişafı və geri qaytarılması dövrlərini ayırmaq, sonra isə obyektlər istifadəyə verildiyi üçün mərhələli ödəniş etmək lazımdır. əməliyyat.
Kredit vermənin növbəti prinsipi ödəniş, faiz dərəcəsi mexanizmi vasitəsilə həyata keçirilir və kreditorlar üçün maliyyə aktivlərinin yaradılması mənasını, borc verilmiş dəyərin qorunub saxlanması və onların risklərinin ödənilməsi vasitəsini, borcalanlar üçün isə “xarici” resursların cəlb edilməsi üçün xərc ölçüsünü, onlardan səmərəli istifadə ehtiyacını ifadə edir. sərmayənin düzgün qaytarılmasına nail olmaq.
Kreditlərin qaytarılması qiymət və qeyri-qiymət amillərinin balanslaşdırılması mövqeyindən optimal maliyyələşmə mənbələrinin seçilməsi baxımından borcalanların maliyyə idarəçiliyinə mühüm təsir göstərir. Qeyri-qiymət amillərinə aşağıdakıları daxil edirik (borcalanların - hüquqi şəxslərin nöqteyi-nəzərindən):
kreditorların borcalanın işgüzar nüfuzuna, kredit qabiliyyətinə və mühasibat (maliyyə) hesabatlarına dair tələbləri;
kreditin təqdim edilməsi sürəti;
borcalanların mövcud idarəetmə strukturunu saxlamaq imkanı;
kreditin balansda əks etdirilməsi və vəsaitlərin cəlb edilməsi xərclərinin istehsal olunmuş məhsulların (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərinə aid edilməsi imkanı;
kreditorlardan əlavə xidmətlərin və xüsusi fərdi yanaşmanın alınması;
şirkətin bazarda kredit tarixçəsinin formalaşması.
Ödəniş prinsipi kreditorların daxili nizamnamələrində (məsələn, kredit və faiz siyasəti haqqında sənədlərdə), borcalanlarla kreditlər üzrə faiz dərəcəsini müəyyən edən müqavilələrdə, müxtəlif komisyon haqlarında, habelə öhdəliklərin yerinə yetirilməməsinə və ya ödənilməməsinə görə cərimələr və ya cərimələr şəklində öz əksini tapır. borc alanlar tərəfindən müqavilə öhdəliklərinin lazımınca yerinə yetirilməməsi.
Kredit məhsullarının qiyməti kredit kapitalı bazarında tələb və təklif arasında ümumi əlaqəni əks etdirir və bir sıra amillərdən, xüsusən: ölkədə pul dövriyyəsinin sabitliyindən və inflyasiya gözləntilərindən, kreditorların borcalanlara təqdim etdiyi resursların dəyərindən asılıdır. kreditlər üçün, borcalanların kredit qabiliyyəti, kreditlərin şərtləri və onların girov təminatının keyfiyyəti . Bununla belə, obyektiv olaraq, onun aşağı və yuxarı hədləri var: aşağı həddi kreditorların resursların cəlb edilməsi xərcləri, inzibati xərclər və biznesin inkişafı üçün tələb olunan minimum mənfəət dərəcəsi, yuxarı həddi isə müvafiq sektorun gəlirlilik dərəcəsidir. iqtisadiyyat və ayrı-ayrı borcalanların gəlir səviyyəsi. Eyni zamanda, şirkətlərin dövriyyə kapitalına xidmət üçün verilən kreditlər üçün bu, onların cari təsərrüfat fəaliyyətinin gəlirlilik dərəcəsi, investisiya layihələrinin həyata keçirilməsi üçün verilən kreditlər üçün isə konkret layihələrin gəlirlilik səviyyəsidir.
Yuxarıda göstərilən kreditləşdirmə prinsipləri kredit bazarının belə bir seqmentinə münasibətdə xüsusi şərh alır sindikatlaşdırılmış kredit bazarı, bir neçə kreditorun olması ilə əlaqədardır. Beləliklə, geri ödəmə prinsipi kredit riskinin bir kreditor tərəfindən deyil, bir neçə kreditor - sindikat üzvləri tərəfindən hər birinin fərdi metodologiyasına uyğun olaraq hərtərəfli qiymətləndirilməsini nəzərdə tutur. Bu, sindikatlaşdırılmış kreditlərin yüksək etibarlılığını əvvəlcədən müəyyən edir. Buna görə də, onlar adətən borcalanların mövcud aktivləri ilə təmin edilmədən, lakin sonuncunun yeni kreditorlar üçün daha sərfəli şərtlərlə (xüsusən girovla) yeni kreditlər cəlb etməmək öhdəliyi ilə verilir. Kredit əməliyyatı haqqında məlumat geniş kütləyə məlum olur ki, bu da borcalanın dövlət kredit tarixçəsini formalaşdırır və onun üçün kreditin vaxtında ödənilməsinin vacibliyini əhəmiyyətli dərəcədə artırır.
Təcililik prinsipi üçün kreditin verilmə müddəti ilə yanaşı, sindikatın yaradılması müddəti də bu prosedurun müddətinə görə vacibdir. Bu səbəbdən, sindikatlaşdırılmış kreditlər borcalanların cari ehtiyaclarını ödəmək üçün operativ şəkildə verilə bilməz, lakin, bir qayda olaraq, onların orta və uzunmüddətli kapital xərclərini maliyyələşdirmək üçün verilir 1, vəsaitlərin böyük məbləğləri və uzunmüddətli yerləşdirilməsi ilə birləşdirilir. çevik kredit ödəmə cədvəli. Növbəti prinsipin - ödənişin spesifikliyi kreditorlar arasında razılaşma yolu ilə kredit üzrə faiz dərəcəsinin müəyyən edilməsində, yəni onların resurslarının şaxələndirilməsinə, kredit risklərinin onlar arasında bölüşdürülməsinə və təşkilatın üzvü kimi ictimai nüfuzuna əsaslanmaqla özünü göstərir. sindikat. Beləliklə, onlar üzrə faiz dərəcələri uzunmüddətli resursların alqı-satqısı üçün bazar qiymətlərinin göstəriciləri kimi çıxış edir. Adi, qeyri-sindikatlaşdırılmış kreditlərə münasibətdə hesab edilir ki, onlar kreditorlarla əlaqəsi olmayan borcalanlara bazar şərtləri ilə, əksinə, onlara aidiyyəti olan şəxslərə güzəştli şərtlərlə verilir.
Yuxarıda göstərilən kreditləşdirmə prinsiplərinə əlavə olaraq, sindikatlaşdırılmış kredit məhsullarının təşkili üçün daha iki prinsipi vurğulayırıq. Bu:
tərəfdaşlıq və sindikat iştirakçılarının maraqlarına hörmət - sindikat iştirakçıları tərəfdaş kimi çıxış edirlər, onların hər birinin maraqları başqaları tərəfindən pozulmur, sindikat daxilində öz aralarında maraqların toqquşmasından qaçırlar (məsələn, bir ödəniş agenti kimi sindikat, iştirakçı borcalanın maliyyə məsləhətçisi ola bilər və ya onunla birlikdə bir maliyyə-sənaye qrupunun bir hissəsi ola bilər);
kredit əməliyyatının aşkarlığı – əməliyyat haqqında məlumat təkcə borc verənlərə və borcalana deyil, geniş kütləyə məlumdur. Bu, iştirakçının - sindikatın təşkilatçısı və borcalanın böyük bir kreditor dairəsini əməliyyatda iştirak etməyə dəvət etməsi ilə müəyyən edilir, onların hamısı sonda sindikata qoşulmayacaq, lakin bir-biri haqqında məlumat alacaqlar. Bundan əlavə, sindikatlaşdırılmış kredit bazarında əməliyyatların parametrləri ictimaiyyətə açıqdır (məsələn, informasiya və analitik agentliklərin saytlarında). Əməliyyatın açıqlığı bazarın bütün sindikat iştirakçılarının işgüzar nüfuzunu formalaşdırır.
Yuxarıda deyilənlərə əsasən, kredit öz iqtisadi mahiyyətinə görə xüsusi maliyyə alətidir. Bundan əlavə, kredit əməliyyatları Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinin formal normaları, Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının, Federal Maliyyə Bazarları Xidmətinin qaydaları və biznes ənənələri əsasında bağlanmalıdır. Kreditin iqtisadi mahiyyətini nəzərə alaraq, kredit bazarında müqavilə münasibətlərinin fərqləndirici xüsusiyyətləri aşağıdakılardan ibarət olmalıdır:
tərəflərin iqtisadi maraqlarına əsaslanan, yazılı şəkildə rəsmiləşdirilməli olan ikitərəfli “kreditor-borcalan” münasibətləri;
müvafiq müqavilələrin (kredit müqaviləsi, kredit müqaviləsi, borc qiymətli kağızlarının alqı-satqısı müqaviləsi, lizinq, tapşırıqla maliyyələşdirmə) mühüm şərtləri kimi əks etdirilməli olan qaytarılma, təxirəsalınmazlıq və ödəniş şərtləri ilə kredit üzrə vəsaitin verilməsi. pul tələbi, repo, novasiya və s.) d.). Bu, müqavilələrdə kreditlərin verilməsinin məbləğinin və şərtlərinin (kreditin məqsədi, qaytarılma müddəti, borcalanın öz öhdəliyini yerinə yetirməsini təmin etmək yolları), borcalanın krediti ödəmək və faizləri ödəmək öhdəliyinin (kreditin məbləği) müəyyən edilməsini əhatə edir. faiz dərəcəsi, faizlərin hesablanması və ödənilməsi qaydası, kreditin ödənilməsi üsulları), tərəflərin digər hüquq və vəzifələri və mübahisələrin həlli qaydası. Eyni zamanda, müqavilələrdə borcalan tərəfindən kreditin və onun üzrə faizlərin pul vəsaitləri və (və ya) digər maliyyə aktivləri ilə qaytarılması nəzərdə tutulmalı və onların ödənilməsi şərtləri kreditin alınması vaxtı nəzərə alınmaqla müəyyən edilməlidir. borcalanın gəliri;
Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində (I hissə, 23-cü fəsil) nəzərdə tutulmuş və müəyyən bir kreditor, borcalan və konkret kredit əməliyyatı (girov) ilə bağlı məqbul olan borclunun öhdəliklərinin yerinə yetirilməsini təmin etmək üçün kreditor hüquqlarının qeydiyyatı , zaminlik, bank zəmanəti, onların bir-biri ilə birləşməsi və s.);
borcalanın müqavilədə nəzərdə tutulmuş vəsaitdən təyinatı üzrə istifadə etmək öhdəliyi, bu isə vəsaitin borc verənə qaytarılmasını təmin etməlidir;
kreditin qaytarılmamasını, ondan sui-istifadəsini göstərən hallar və müqavilədə nəzərdə tutulmuş digər hallar olduqda tərəflərin kredit verməkdən/almaqdan imtina etmək hüququ.
| " |
Beynəlxalq kredit ənənəvi olaraq ayrı-ayrı ölkələr arasında əsasən xarici ticarət əlaqələrinə xidmət edən amil rolunu oynamışdır. Əsrimizin ikinci yarısında vəziyyət dəyişməyə başladı və indiyə qədər təkcə əmtəə və xidmətlərin beynəlxalq ticarəti sferasını deyil, həm də real sərmayə qoyuluşu proseslərini əhatə edən beynəlxalq bazar kredit mexanizmi artıq formalaşmışdır. tədiyyə balanslarının tənzimlənməsi və borclu ölkələrin xarici borclarına xidmət.
Beynəlxalq kredit beynəlxalq münasibətlər sahəsində, o cümlədən xarici iqtisadi əlaqələrdə müvəqqəti istifadə üçün bəzi ölkələrdən başqalarına pul və maddi resursların verilməsidir. Bu münasibətlər xarici borc alanlara qaytarılma, təcili və faizlərin ödənilməsi şərtləri ilə valyuta və əmtəə resurslarının verilməsi yolu ilə həyata keçirilir.
Beynəlxalq kredit üçün vəsaitlər beynəlxalq kredit kapitalı bazarında, milli kredit kapitalı bazarlarında, habelə dövlət, regional və beynəlxalq təşkilatların resurslarından istifadə etməklə səfərbər olunur. Kreditin ölçüsü və onun verilməsi şərtləri borc verənlə borcalan arasında bağlanan kredit müqaviləsində (sazişində) müəyyən edilir. Banklar, firmalar, dövlət qurumları, hökumətlər, beynəlxalq və regional monetar maliyyə təşkilatları kreditor və borcalan kimi çıxış edə bilərlər.
Dövlət inkişaf etmiş ölkələrin beynəlxalq kreditlərində təkcə borcalan və borc verən kimi deyil, həm də zamin kimi iştirak edə bilər. Məsələn, ixrac kreditlərinə dövlət zəmanətləri geniş şəkildə tətbiq olunur. Beynəlxalq kreditlərin dövlət və beynəlxalq tənzimlənməsinin müxtəlif formalarından, xüsusən də ixrac kreditlərinin şərtlərinə dair hökumətlərarası və cənablar müqavilələrindən istifadə olunur.
İqtisadiyyatda kredit münasibətləri müəyyən metodoloji əsaslara əsaslanır ki, onun elementlərindən biri də kredit kapitalı bazarında hər hansı əməliyyatın praktiki təşkilində ciddi şəkildə müşahidə olunan prinsiplərdir. Bu prinsiplər kreditin inkişafının ilk mərhələsində kortəbii şəkildə yaranmış, sonralar milli və beynəlxalq kredit qanunvericiliyində birbaşa əksini tapmışdır.
Kreditin qaytarılması.
Bu prinsip borc verəndən alınan maliyyə vəsaitlərinin borcalan tərəfindən istifadəsini başa çatdırdıqdan sonra vaxtında qaytarılmasının zəruriliyini ifadə edir. O, özünün praktiki ifadəsini konkret kreditin qaytarılmasında, onu verən kredit təşkilatının (və ya digər kreditorun) hesabına müvafiq məbləğdə vəsaiti köçürməklə tapır ki, bu da bankın kredit resurslarının bərpası üçün zəruri şərt kimi təmin edir. nizamnamə fəaliyyətinin davam etdirilməsi. Mərkəzləşdirilmiş planlı iqtisadiyyatda daxili kreditləşmə praktikasında qeyri-rəsmi “qaytarılmayan kredit” anlayışı mövcud idi. Kreditləşmənin bu forması xüsusilə aqrar sektorda kifayət qədər geniş yayılmışdı və dövlət kredit təşkilatları tərəfindən borc alanın maliyyə vəziyyətinin böhranlı olması səbəbindən ilkin olaraq qaytarılması planlaşdırılmayan kreditlərin verilməsində ifadə olunurdu. Öz iqtisadi mahiyyətinə görə, geri qaytarılmayan kreditlər daha çox dövlət bankının vasitəçiliyi vasitəsilə verilən büdcə subsidiyalarının əlavə forması idi ki, bu da ənənəvi olaraq kredit planlaşdırılmasını çətinləşdirir və büdcə xərclərinin daim saxtalaşdırılmasına səbəb olur. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində geri qaytarılmayan kredit anlayışı, məsələn, “planlı gəlirsiz özəl müəssisə” anlayışı kimi qəbuledilməzdir.
Kredit müddəti
Bu, borc alan üçün məqbul olan istənilən vaxt deyil, kredit müqaviləsində və ya onu əvəz edən sənəddə müəyyən edilmiş dəqiq müəyyən edilmiş müddətdə qaytarılması ehtiyacını əks etdirir. Bu şərtin pozulması kreditorun borcalana qarşı hesablanmış faizin artırılması şəklində iqtisadi sanksiyalar tətbiq etməsi və daha da gecikdirilməklə məhkəməyə maliyyə tələbləri irəli sürməsi üçün kifayət qədər əsasdır. Bu qaydanın qismən istisnası, ödəmə müddəti ilkin olaraq kredit müqaviləsində müəyyən edilməyən çağırış üzrə kreditlərdir. Bu kreditlər 19-cu və 20-ci əsrin əvvəllərində olduqca geniş yayılmışdır. (məsələn, ABŞ kənd təsərrüfatı kompleksində) müasir şəraitdə praktiki olaraq istifadə edilmir, ilk növbədə kredit planlaşdırma prosesində yaratdığı çətinliklərə görə.
Kreditin ödənilməsi. Kredit faizi.
Bu prinsip təkcə borcalanın bankdan aldığı kredit resurslarını bilavasitə qaytarması deyil, həm də onlardan istifadə hüququnun ödənilməsi zərurətini ifadə edir. Kredit haqqının iqtisadi mahiyyəti ondan istifadə etməklə əldə edilən əlavə mənfəətin borcalan və borc verən arasında faktiki bölüşdürülməsində əks olunur. Sözügedən prinsip üç əsas funksiyanı yerinə yetirən bank faizinin məbləğinin müəyyən edilməsi prosesində praktiki ifadəsini tapır:
hüquqi şəxslərin mənfəətinin və fiziki şəxslərin gəlirlərinin bir hissəsinin yenidən bölüşdürülməsi;
kredit kapitalının sahə, sahələrarası və beynəlxalq səviyyədə bölüşdürülməsi yolu ilə istehsalın və dövriyyənin tənzimlənməsi;
iqtisadi inkişafın böhran mərhələlərində - bank müştərilərinin nağd pul əmanətlərinin antiinflyasiyadan qorunması.
Kredit kapitalı üzrə alınan illik gəlirin məbləğinin verilən kreditin məbləğinə nisbəti kimi müəyyən edilən kredit faizinin dərəcəsi (və ya norması) kredit resurslarının qiyməti kimi çıxış edir.
Kreditin ixtisaslaşdırılmış bazarda təklif olunan mallardan biri kimi rolunu təsdiq edərək, kreditin ödənilməsi borcalanı ondan ən məhsuldar şəkildə istifadə etməyə stimullaşdırır. Məhz bu stimullaşdırıcı funksiyadan planlı iqtisadiyyatda tam istifadə olunmurdu, o zaman kredit resurslarının əhəmiyyətli hissəsi dövlət bank qurumları tərəfindən minimal ödənişlə (illik 1,5 - 5%) və ya faizsiz verilirdi.
Kreditin qiyməti kredit kapitalı bazarında tələb və təklif arasında ümumi əlaqəni əks etdirir və bir sıra amillərdən, o cümlədən sırf fürsətçi xarakterli amillərdən asılıdır:
bazar iqtisadiyyatının inkişafının tsiklik xarakteri (resessiya mərhələsində kredit faizləri, bir qayda olaraq, artır, sürətli bərpa mərhələsində isə azalır);
inflyasiya prosesinin tempi (bu, praktikada hətta kredit faizlərinin artım tempindən bir qədər geri qalır);
kommersiya banklarının kreditləşdirilməsi prosesində mərkəzi bankın uçot siyasəti vasitəsilə həyata keçirilən dövlət kredit tənzimlənməsinin səmərəliliyi;
beynəlxalq kredit bazarındakı vəziyyət (məsələn, 80-ci illərdə ABŞ-ın həyata keçirdiyi kreditin dəyərinin artırılması siyasəti xarici kapitalın Amerika banklarına cəlb edilməsinə səbəb olmuş və bu, müvafiq milli bazarların vəziyyətinə təsir etmişdir);
fiziki və hüquqi şəxslərin nağd pul yığımlarının dinamikası (onların azaldılması tendensiyası ilə, kredit faizləri, bir qayda olaraq, artır);
potensial borcalanların müvafiq kateqoriyalarının kredit resurslarına tələbatını müəyyən edən istehsal və dövriyyənin dinamikası;
istehsalın mövsümiliyi (məsələn, Rusiyada kredit faiz dərəcəsi ənənəvi olaraq avqust-sentyabr aylarında artır, bu da kənd təsərrüfatı kreditləri və Uzaq Şimala malların idxalı üçün kreditlərin verilməsi zərurəti ilə bağlıdır);
dövlət tərəfindən verilən kreditlərin ölçüsü ilə onun borcu arasında əlaqə (daxili dövlət borcunun artması ilə kredit faizləri durmadan artır).
Kredit təminatı
Bu prinsip borcalan tərəfindən öz öhdəliklərinin mümkün pozulması halında borc verənin əmlak mənafelərinin qorunmasının təmin edilməsi zərurətini ifadə edir və kreditləşmənin girov və ya maliyyə təminatı ilə təminatlı kreditlər kimi formalarında praktiki ifadəsini tapır. Xüsusilə ümumi iqtisadi qeyri-sabitlik dövrlərində, məsələn, daxili şəraitdə aktualdır.
Kreditin məqsədyönlü xarakteri
Kreditordan alınan vəsaitlərdən məqsədyönlü istifadə ehtiyacını ifadə edən əksər kredit əməliyyatlarına aiddir. Kreditin konkret təyinatını müəyyən edən kredit müqaviləsinin müvafiq bölməsində, habelə borcalan tərəfindən bu şərtə əməl olunmasına bank nəzarəti prosesində praktiki ifadəsini tapır. Bu öhdəliyin pozulması kreditin vaxtından əvvəl ləğvi və ya kredit faizinin penyasının (artırılmasının) tətbiqi üçün əsas ola bilər.
Kreditin diferensial xarakter daşıması
Bu prinsip müxtəlif kateqoriyalı potensial borcalanlara kredit təşkilatı tərəfindən fərqli yanaşmanı müəyyən edir. Onun praktiki həyata keçirilməsi həm konkret bankın fərdi maraqlarından, həm də dövlətin müəyyən sənaye və ya fəaliyyət sahələrini (məsələn, kiçik biznes və s.) dəstəkləmək üçün mərkəzləşdirilmiş siyasətindən asılı ola bilər.
Cəmiyyətin iqtisadi sistemində kreditin yeri və rolu, ilk növbədə, onun yerinə yetirdiyi funksiyalarla müəyyən edilir.
Yenidən bölüşdürmə funksiyası
Beynəlxalq kredit maliyyə və maddi resursları ölkələr arasında yenidən bölüşdürür, onlardan daha səmərəli istifadə etməyə və ya borc vəsaitlərinə ən təcili ehtiyacları ödəməyə imkan verir. Beynəlxalq kredit mexanizmi vasitəsilə kredit kapitalı maksimum mənfəəti təmin etmək üçün milli kapitalın cari və strateji məqsədləri əsasında üstünlük verilən sahələrə axır.
Dağıtım xərclərinə qənaət
Bu funksiyanın praktiki həyata keçirilməsi bilavasitə kreditin iqtisadi mahiyyətindən irəli gəlir ki, onun mənbəyi başqa şeylərlə yanaşı, sənaye və kommersiya kapitalının dövriyyəsi prosesində müvəqqəti buraxılan maliyyə resurslarıdır. Təsərrüfat subyektlərinin vəsaitlərinin daxil olması və xərclənməsi arasındakı vaxt fərqi təkcə artıqlığı deyil, həm də maliyyə resurslarının çatışmazlığını müəyyən edə bilər. Məhz buna görə də öz dövriyyə kapitalının müvəqqəti çatışmazlığını doldurmaq üçün verilən kreditlər o qədər geniş yayılmışdır ki, demək olar ki, bütün kateqoriyalı borcalanlar tərəfindən istifadə olunur və kapital dövriyyəsinin əhəmiyyətli dərəcədə sürətləndirilməsini və nəticədə ümumi bölüşdürmə xərclərinə qənaət edilməsini təmin edir.
Kapital konsentrasiyasının sürətləndirilməsi
Kapitalın təmərküzləşməsi prosesi iqtisadi inkişafın sabitliyinin zəruri şərti və hər bir təsərrüfat subyektinin prioritet məqsədidir. Bu problemin həllində real kömək istehsal miqyasını (və ya digər iş əməliyyatını) əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirməyə imkan verən və beləliklə əlavə mənfəət kütləsi təmin edən borc vəsaitləri ilə təmin edilir. Hətta onun bir hissəsinin kreditorla hesablaşmalar üçün ayrılması zərurəti nəzərə alınmaqla, kredit resurslarının cəlb edilməsi yalnız öz vəsaitlərinə diqqət yetirməkdən daha əsaslıdır. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, iqtisadi tənəzzül mərhələsində (və daha çox, bazar iqtisadiyyatına keçid şəraitində) bu resursların yüksək qiyməti onların sürətləndirilməsi problemini həll etmək üçün fəal istifadə etməyə imkan vermir. iqtisadi fəaliyyətin əksər sahələrində kapitalın cəmləşməsi. Buna baxmayaraq, sözügedən funksiya, hətta daxili şəraitdə belə, müəyyən müsbət təsir göstərərək, planlı iqtisadiyyat dövründə mövcud olmayan və ya son dərəcə inkişaf etməmiş fəaliyyət sahələrinin maliyyə resursları ilə təmin edilməsi prosesini əhəmiyyətli dərəcədə sürətləndirməyə imkan verdi.
Ticarət dövriyyəsi xidməti
Bu funksiyanın həyata keçirilməsi prosesində kredit təkcə əmtəə dövriyyəsinin deyil, həm də pul dövriyyəsinin sürətləndirilməsinə təsir edir, ondan nağd pulu sıxışdırır. Pul dövriyyəsi sferasına veksel, çek, kredit kartları və s. alətləri daxil etməklə nağd ödənişlərin nağdsız əməliyyatlarla əvəzlənməsini təmin edir ki, bu da daxili və beynəlxalq bazarlarda iqtisadi münasibətlər mexanizmini sadələşdirir və sürətləndirir. . Bu problemin həllində ən fəal rolu müasir ticarət əlaqələrinin zəruri elementi kimi kommersiya krediti oynayır.
Elmi-texniki tərəqqinin sürətləndirilməsi
Müharibədən sonrakı illərdə elmi-texniki tərəqqi istənilən dövlətin və ayrı-ayrı təsərrüfat subyektinin iqtisadi inkişafında müəyyənedici amil oldu. Kreditin onun sürətləndirilməsində rolunu elmi-texniki təşkilatların fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi prosesinin nümunəsində ən aydın şəkildə müşahidə etmək olar, onun spesifikliyi həmişə kapitalın ilkin qoyuluşu ilə bitmiş məhsulun satışı arasında daha böyük vaxt fərqi olmuşdur. məhsulları digər sənaye sahələrinə nisbətən. Məhz buna görə də əksər elmi mərkəzlərin (büdcədən maliyyələşənlər istisna olmaqla) normal fəaliyyətini kredit resurslarından istifadə etmədən təsəvvür etmək mümkün deyil. Xərcləri ilkin olaraq müəssisələr tərəfindən, o cümlədən məqsədli orta və uzunmüddətli bank kreditləri hesabına maliyyələşdirilən elmi işlərin və texnologiyaların istehsala birbaşa tətbiqi formasında innovativ proseslərin həyata keçirilməsi üçün kredit də eyni dərəcədə zəruridir.
Deməli, kredit borc verənlə borcalan arasında müvəqqəti istifadəyə verilmiş dəyərlə bağlı yaranan iqtisadi münasibətdir.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində kredit aşağıdakı funksiyaları yerinə yetirir:
- a) müvəqqəti boş vəsaitlərin yığılması;
- b) vəsaitlərin sonradan qaytarılması şərtləri ilə yenidən bölüşdürülməsi;
- c) tədavül kredit alətlərinin (əskinaslar və xəzinə nişanları) yaradılması və kredit əməliyyatları;
- d) ümumi pul dövriyyəsinin həcminin tənzimlənməsi.
Beynəlxalq kredit bu bir-biri ilə əlaqəli funksiyaları yerinə yetirərək istehsalın inkişafında ikili rol oynayır: müsbət və mənfi. Kredit bir tərəfdən təkrar istehsalın davamlılığını və genişlənməsini təmin edir. O, istehsalın və mübadilənin beynəlmiləlləşməsinə, beynəlxalq əmək bölgüsünün dərinləşməsinə kömək edir. Digər tərəfdən, beynəlxalq kredit ictimai təkrar istehsalda balanssızlığı artırır, gəlirli sahələrin kəskin genişlənməsini stimullaşdırır, xarici borc vəsaitlərini cəlb etməyən sahələrin inkişafını ləngidir. Beynəlxalq kredit xarici kreditorların rəqabətdə mövqelərini gücləndirmək üçün istifadə olunur.
Beynəlxalq kreditin sərhədləri ölkələrin xarici borc vəsaitlərinə olan mənbələrindən və ehtiyaclarından, kreditin vaxtında qaytarılmasından asılıdır. Bu obyektiv sərhədin pozulması borc alan ölkələrin xarici borclarının tənzimlənməsi problemini doğurur. Bunlara inkişaf etməkdə olan ölkələr, Belarusiya, digər MDB ölkələri, Şərqi Avropa ölkələri və s.
Bazar iqtisadiyyatında beynəlxalq kreditin ikili rolu onun ölkələr arasında qarşılıqlı faydalı əməkdaşlıq və rəqabət vasitəsi kimi istifadə edilməsində özünü göstərir.
Bank krediti iqtisadiyyatda kredit münasibətlərinin ən geniş yayılmış formalarından biridir, onun obyekti kredit üçün təcili, geri qaytarılma və ödəniş şərtləri ilə vəsaitlərin köçürülməsi prosesidir.
Bank krediti kreditorlar (banklar) ilə hüquqi və fiziki şəxslər ola bilən kredit təşkilatları (borcalanlar) arasında iqtisadi münasibətləri ifadə edir. Digər dövlətlərin hüquqi şəxsləri - Qazaxıstan Respublikasının qeyri-rezidentləri, qanunla başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, kreditlərə münasibətdə eyni qaydaları tətbiq edir və Qazaxıstan Respublikasının hüquqi şəxsləri ilə eyni vəzifə və məsuliyyət daşıyırlar.
Kreditin bank forması ən çox yayılmış formadır, çünki müvəqqəti maliyyə yardımına ehtiyacı olan təşkilatlara ən çox kredit verən banklardır.
Bank kreditləri yalnız bu cür əməliyyatları həyata keçirmək üçün lisenziyası olan maliyyə institutları tərəfindən verilir.
Kreditlərin verilməsi və ödənilməsi prosesində əməl edilməli olan kreditləşmənin, o cümlədən bank işinin əsas prinsipləri bunlardır:
1) geri qayıtmanın təcililiyi;
2) təhlükəsizlik;
3) məqsədyönlü xarakter;
4) ödəniş.
Ödənişin təcililiyi verilmiş kreditin müəyyən edilmiş həcmdə və müddətdə qaytarılmasını nəzərdə tutur.
Kreditin təminatı onun verilməsini və ödənilməsini verilən vəsaitin qaytarılmasını təmin edən maddi proseslərlə əlaqələndirir. Təhlükəsizlik likvid və tam olmalıdır. Bank etimad əsasında kredit verdikdə belə (blank kredit) kreditin vaxtında qaytarılacağına qeyd-şərtsiz əminlik olmalıdır. Təminatsız kreditlər böyük məbləğdə yalnız iri müəssisələrə verilə bilər, yəni. ixtisaslı menecmentə və mükəmməl inkişaf tarixinə malik birinci dərəcəli borcalanlara.
Kreditin məqsədyönlü xarakteri kredit sövdələşməsinin bağlanması zamanı göstərilən məqsədlərə uyğun olaraq kreditin verilməsini və ödənilməsini, məsələn, əsas kapitalın artırılması üçün kreditin verilməsini nəzərdə tutur.
Kreditin qaytarılması onun istifadəsi üçün ödənişi, xüsusən də kredit faizləri şəklində müəyyən edir.
Kredit şərtləri dedikdə, kreditləşmənin müəyyən (əsas) elementlərinə: subyektlərə, obyektlərə və kredit təminatına şamil olunan tələblər aid edilir. Başqa sözlə desək, bank heç bir müştəriyə borc verə bilməz və kredit vermə obyekti yalnız borc alanın müvəqqəti ödəniş çətinlikləri ilə bağlı olan ehtiyacı, məhsul istehsalının və dövriyyəsinin inkişaf etdirilməsi zərurəti ola bilər.
Kreditin şərtləri aşağıdakılardır:
1) kredit əməliyyatının hər iki tərəfinin maraqlarının üst-üstə düşməsi;
2) həm kreditor bankın, həm də borcalanın öz öhdəliklərini yerinə yetirmək imkanının olması;
3) girovun həyata keçirilməsinin mümkünlüyü və təminatların mövcudluğu;
4) bankın kommersiya maraqlarının təmin edilməsi;
5) kredit müqaviləsinin bağlanması.
Bank krediti bir sıra meyarlara görə təsnif edilir:
1) Ödəmə müddətinə görə:
Qısamüddətli kreditlər borcalanın öz dövriyyə kapitalının müvəqqəti çatışmazlığını kompensasiya etmək üçün verilir. Bir ilə qədər. Bu kreditlər üzrə faiz dərəcəsi kreditin qaytarılma müddəti ilə tərs mütənasibdir. Qısamüddətli kreditlər dövriyyə sektoruna xidmət edir. Qısamüddətli kreditlərdən ən çox fond bazarında, ticarət və xidmət sektorunda, banklararası kreditləşmə rejimində istifadə olunur.
Ortamüddətli kreditlər istehsal və kommersiya məqsədləri üçün bir ildən üç ilədək müddətə verilir. Onlar kənd təsərrüfatı sektorunda, eləcə də tələb olunan investisiyaların orta həcmləri ilə innovativ proseslərin kreditləşdirilməsi zamanı ən çox yayılmışdır.
Uzunmüddətli kreditlər investisiya məqsədləri üçün istifadə olunur. Onlar köçürülmüş kredit resurslarının böyük həcmi ilə xarakterizə olunan əsas vəsaitlərin hərəkətinə xidmət edir. Onlar bütün fəaliyyət sahələrində müəssisələrdə yenidənqurma, texniki yenidənqurma və yeni tikinti üçün kreditlərin verilməsi üçün istifadə olunur. Uzunmüddətli kreditlər əsaslı tikintidə və yanacaq-energetika kompleksində xüsusilə inkişaf etmişdir. Orta ödəmə müddəti 3 ildən 5 ilə qədərdir.
Kreditlərə zəng edin , kreditordan rəsmi bildiriş alındıqdan sonra müəyyən müddət ərzində ödənilməli (ödəniş müddəti ilkin olaraq göstərilmir). Hazırda onlar təkcə Qazaxıstanda deyil, digər ölkələrdə də praktiki olaraq istifadə edilmir, çünki onlar kredit kapitalı bazarında və bütövlükdə iqtisadiyyatda nisbətən sabit şərait tələb edir.
2) Ödəniş üsulları ilə:
Borcalan tərəfindən birdəfəlik ödənilən kreditlər. Qısamüddətli kreditlərin qaytarılmasının bu ənənəvi forması optimaldır, çünki... diferensiallaşdırılmış faiz mexanizminin istifadəsini tələb etmir.
Kredit müqaviləsinin bütün müddəti ərzində hissə-hissə ödənilən kreditlər. Xüsusi qaytarma şərtləri müqavilə ilə müəyyən edilir. Həmişə uzunmüddətli kreditlər üçün istifadə olunur.
3) Kredit faizlərinin hesablanması üsulları ilə:
Faizlərin ümumi ödənilməsi zamanı ödənilən kreditlər. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində qısamüddətli kreditlərin hesablanmasının asanlığı baxımından ən funksional xarakter daşıyan ənənəvi ödəniş forması.
Faizlər kredit müqaviləsinin bütün müddəti ərzində borcalan tərəfindən bərabər hissələrlə ödənilən kreditlər. Tərəflərin razılığından asılı olaraq kifayət qədər differensial xarakter daşıyan orta və uzunmüddətli kreditlər üzrə ənənəvi ödəniş forması (məsələn, uzunmüddətli kreditlər üçün faiz ödənişləri həm ilin birinci ilinin sonundan sonra başlaya bilər. kreditdən istifadə edərək və daha uzun müddətdən sonra).
Kredit borc alana verildiyi zaman faizləri bankda saxlanılan kreditlər. İnkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı üçün bu forma tamamilə xarakterik deyil və yalnız sələmçi kapital tərəfindən istifadə olunur.
4) Kreditin verilməsi üsulları ilə:
Borcalanın öz xərclərini, o cümlədən avans xarakterli xərclərini kompensasiya etmək üçün borc alanın cari hesabına göndərilən kompensasiya kreditləri.
Ödənilmiş kreditlər. Bu halda, kreditlər borc alana qaytarılmaq üçün təqdim olunan hesablaşma sənədlərinin ödənilməsi üçün birbaşa gedir.
5) Kredit vermə üsulları ilə:
Tərəflərin bağladıqları müqavilədə nəzərdə tutulmuş müddətdə və məbləğdə birdəfəlik verilən kreditlər.
Kredit xətti bankın borcalan qarşısında müəyyən müddət ərzində razılaşdırılmış limit daxilində kredit verməklə bağlı qanunla rəsmiləşdirilmiş öhdəliyidir.
Kredit xətləri bunlardır:
Dəyişən dövriyyə kapitalının müvəqqəti çatışmazlığı yaşayan müştəriyə kredit vermək üçün bankın qəti öhdəliyidir. Borcalan kreditin bir hissəsini qaytararaq, müəyyən edilmiş limit və müqavilə müddətində yeni kredit almağa ümid edə bilər.
Mövsümi kredit xətti, şirkətin mövsümi dövriyyə ilə əlaqəli dövriyyə kapitalına ehtiyacı olduqda və ya anbarda ehtiyatların yaradılması ehtiyacı olduqda, bank tərəfindən verilir.
Overdraft Müştərinin hesabından hesabdakı qalıqdan artıq olan vəsaitin debetləşdirilməsi yolu ilə verilən qısamüddətli kreditdir. Nəticədə müştərinin hesabında debet qalığı formalaşır. Overdraft müştərinin cari hesabındakı mənfi qalıqdır. Overdrafta icazə verilə bilər, yəni. müştəri bankın icazəsi olmadan çek və ya ödəniş sənədi verdikdə bankla əvvəlcədən razılaşdırılmış və icazəsiz. Overdraft faizləri hər gün ödənilməmiş qalığa hesablanır və müştəri yalnız faktiki istifadə etdiyi məbləğləri ödəyir.
6) Faiz dərəcələrinin növləri üzrə:
Bütün kredit müddəti üçün müəyyən edilmiş və yenidən nəzərdən keçirilməyən sabit faiz dərəcəsi ilə kreditlər. Bu halda borcalan faiz bazarındakı dəyişikliklərdən asılı olmayaraq kreditdən istifadəyə görə sabit razılaşdırılmış faizlə faiz ödəməyi öhdəsinə götürür. Qısamüddətli kreditlər üçün sabit faiz dərəcələri tətbiq edilir.
Üzən faiz dərəcələri ilə kreditlər. Üzən dərəcələr kredit və maliyyə bazarlarındakı vəziyyətdən asılı olaraq daim dəyişən dərəcələrdir.
Mərhələli faiz dərəcələri ilə kreditlər. Bu faiz dərəcələrinə vaxtaşırı yenidən baxılır. Şiddətli inflyasiya dövrlərində istifadə olunur.
7) Kreditlərin sayına görə:
Bir bank tərəfindən verilən kreditlər.
İki və ya daha çox sindikatlaşdırılmış kreditor tərəfindən bir borcalana verilən sindikatlaşdırılmış kreditlər.
Paralel kreditlər, bu zaman hər bir bank müştəri ilə ayrılıqda danışıqlar aparır, sonra isə borcalanla əməliyyatın şərtləri razılaşdırıldıqdan sonra ümumi müqavilə bağlanılır.
8) Girovun mövcudluğuna əsasən:
Etibarlı kreditlər, geri qaytarılması üçün yeganə təminat forması kredit müqaviləsidir. Bu növ kreditin xüsusi girovu yoxdur və buna görə də, bir qayda olaraq, bankın uzunmüddətli əlaqələri olan və əvvəllər verilmiş kreditlər üzrə heç bir iddiası olmayan birinci dərəcəli kredit qabiliyyətinə malik müştərilərə verilir.
Müqavilə krediti. Cari kredit bankın uzunmüddətli etimad münasibətində olduğu müştərilərə, müstəsna olaraq yüksək kredit nüfuzuna malik olan müəssisələrə açılan cari hesabdan istifadə etməklə verilir.
Girov müqaviləsi. Əmlakın (daşınar və daşınmaz) girovu o deməkdir ki, girovla təmin edilmiş öhdəlik yerinə yetirilmədikdə girov saxlayanın bu əmlakı satmaq hüququ vardır. Girov təkcə kreditin qaytarılmasını deyil, həm də onun yerinə yetirilməməsi halında müqavilə üzrə nəzərdə tutulmuş müvafiq faizlərin və cərimələrin ödənilməsini təmin etməlidir.
Zəmanət müqaviləsi. Bu müqaviləyə əsasən zamin başqa bir şəxsin (borcalan, borclu) kreditoru qarşısında onun öhdəliyini yerinə yetirməsinə görə məsuliyyət daşımağı öhdəsinə götürür. Borcalan və zamin kreditor qarşısında birgə və bir neçə borclu kimi məsuliyyət daşıyırlar.
Zəmanət. Bu, hüquqi şəxslər arasında öhdəliklərin təmin edilməsi üçün zaminlik müqaviləsinin xüsusi növüdür. Zəmanətçi maliyyə cəhətdən sabit istənilən hüquqi şəxs ola bilər.
Kredit riskinin sığortası. Borcalan şirkət sığorta şirkəti ilə sığorta müqaviləsi bağlayır və bu müqavilədə kreditin vaxtında qaytarılmaması halında sığortaçının krediti vermiş banka kredit məbləğinin 50%-dən 90%-ə qədər məbləğdə kompensasiya ödəməsini nəzərdə tutur. borcalan tərəfindən ödənilməmiş, o cümlədən kreditdən istifadəyə görə faizlər.
9) Kreditin təyinatına görə:
Ümumi kreditlər , borcalan tərəfindən öz mülahizəsinə əsasən maliyyə resurslarına olan hər hansı ehtiyacları ödəmək üçün istifadə olunur. Müasir şəraitdə onların qısamüddətli kreditləşmə sahəsində məhdud istifadəsi var, orta və uzunmüddətli kreditləşmədə praktiki olaraq istifadə edilmir.
Məqsədli kreditlər, o, borcalanın bank tərəfindən ayrılmış resurslardan müstəsna olaraq kredit müqaviləsinin şərtləri ilə müəyyən edilmiş problemlərin həlli üçün istifadəsini tələb edir (məsələn, alınmış malların ödənilməsi, işçi heyətinə əmək haqqının ödənilməsi, kapitalın inkişafı və s.). Bu öhdəliklərin pozulması borc alana kreditin vaxtından əvvəl ləğvi və ya faiz dərəcəsinin artırılması şəklində müqavilə ilə müəyyən edilmiş sanksiyaların tətbiqinə səbəb olur.
Yuxarıdakı təsnifat ənənəvi hesab olunur. Qazaxıstan Respublikasında bir az fərqli, daha sıxlaşdırılmış təsnifat var:
1) təminat şərtlərinə görə:
Qısamüddətli (1 ilədək);
Orta müddətli (1 ildən 3 ilə qədər);
Uzunmüddətli (3 ildən çox);
2) kredit obyektləri üçün:
Dövriyyə kapitalını artırmaq üçün kredit vermək;
Əsas kapitalın yenilənməsi və əldə edilməsi üçün kreditlərin verilməsi;
3) kreditləşmə üsulları ilə:
Balans krediti;
Dövriyyə əsasında kreditləşmə.
Bank kreditinin cəlb edilməsi zərurəti və mümkünlüyü təkrar istehsal prosesində kapitalın dövriyyəsi və dövriyyəsi qanunları ilə müəyyən edilir: bəzi yerlərdə müvəqqəti olaraq kredit mənbəyi kimi çıxış edən sərbəst vəsaitlər buraxılır, bəzi yerlərdə isə kredit mənbəyi kimi çıxış etmək lazımdır. məsələn, istehsalı genişləndirmək üçün kredit. Beləliklə, kredit iqtisadi artıma töhfə verir: borc verən kredit üçün ödəniş alır, borcalan isə məhsuldar aktivlərini artırır və yeniləyir.
Rəqabət qabiliyyətinin artırılması ehtiyacı müəssisənin idarə edilməsinin keyfiyyətinə olan tələbləri artırır. İdarəetmə qərarlarının qəbulu üçün rəsmiləşdirilmiş, elmi əsaslı yanaşmadan istifadə etmədən idarəetmə səviyyəsinin yüksəldilməsi mümkün deyil. Müəssisənin cari xərclərinin maliyyələşdirilməsi üçün bank kreditinin cəlb edilməsinə dair qərarın qəbul edilməsinə elmi yanaşma nümunəsini nəzərdən keçirək.
Müəssisənin cari xərclərinin maliyyələşdirilməsi üçün bank kreditinin cəlb edilməsi ehtiyacının hesablanması metodologiyası bank kreditindən kənar maliyyələşdirmə aləti kimi istifadənin mümkünlüyünü qiymətləndirmək üçün məntiqi prosedurdur.
Bank kreditinə ehtiyacın hesablanması aşağıdakı əsas şərtlərə əsaslanır. Birincisi, kredit resurslarının cəlb edilməsi imkanları vəsaitlərin daxil olması və xaric olması arasında müvəqqəti fərqin aradan qaldırılması üçün alternativlərdən biri kimi nəzərdən keçirilir. Kredit cəlb etmək qərarı nağd pul çatışmazlığının digər mövcud üsulları ilə müqayisədə xarici maliyyələşdirmənin bu metodunun daha çox iqtisadi məqsədəuyğunluğu nəzərə alınmaqla qəbul edilir. İkincisi, müəssisənin planlaşdırma sistemi simulyasiya funksiyasını dəstəkləməlidir. Optimal maliyyələşdirmə mənbəyini seçmək üçün müxtəlif qərarların qəbul edilməsinin nəticələrini ilkin qiymətləndirməyi bacarmaq vacibdir - bu halda, nağd pul çatışmazlığının müəyyən üsullarından istifadə edərkən.
Vəsaitlərin daxil olması və xaric olması arasında vaxt fərqinin ödənilməsi üçün bank kreditinin cəlb edilməsi zərurətinin hesablanması prosesi iki mərhələni əhatə edir: vəsaitə olan tələbatın müəyyən edilməsi və müəyyən edilmiş kəsirin ödənilməsi üçün müxtəlif alternativlərdən istifadənin təhlili. Hər bir mərhələ öz vəzifəsi və məzmunu ilə xarakterizə olunur. Birinci mərhələnin vəzifəsi nağd pul kəsirinin ölçüsünü, onun yaranma tarixini, habelə onun davam etmə müddətini əvvəlcədən müəyyən etməkdir. İkinci mərhələnin vəzifəsi nağd pul kəsirinin ödənilməsinin ən effektiv yolunu müəyyən etməkdir. Hər bir mərhələnin məzmununu nəzərdən keçirək.
Birinci mərhələnin vəzifəsi büdcə sistemi - vəsaitlərin və maliyyə nəticələrinin planlaşdırılması, uçotu və nəzarəti texnologiyası əsasında müəssisənin operativ idarə edilməsi çərçivəsində həyata keçirilir. Büdcə sisteminə əsas büdcələri (pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi, gəlir və xərclər büdcəsi, balans büdcəsi) və əməliyyat büdcələrini, əsas fəaliyyətlə bağlı olmayan fəaliyyət büdcələrini birləşdirən maliyyə planlarının iyerarxiyası daxildir.
Büdcələrin iyerarxiyası informasiya axınının istiqamətini müəyyən edir: əsas büdcələr aşağı səviyyəli büdcələr tərəfindən verilən məlumatlardan istifadə etməklə formalaşır: əməliyyat büdcələri, həmçinin investisiya və maliyyə fəaliyyətləri üçün büdcələr. Öz növbəsində, müəssisədə təsərrüfat əməliyyatlarının parametrlərini qeyd edən daxili idarəetmə uçotu registrlərinin məlumatları əsasında əməliyyat büdcələrinin formalaşdırılması üçün zəruri olan məlumatlar formalaşır. Daxili idarəetmə uçotunun bu registrləri hər bir müəssisə üçün fərdi olur, onların ümumi cəhəti cari əməliyyatların təsiri altında müəssisənin vəziyyətinin parametrlərindəki dəyişikliklərin əks olunmasıdır. Daxili mühasibat uçotu registrlərinə, bir qayda olaraq, müəssisənin resurslarının vəziyyətini, icraya qəbul edilmiş sifarişləri, müəssisə tərəfindən istehsal olunan müxtəlif növ məhsulların texniki şərtlərini, istehsal proqramlarını və s.
Nağd pul kəsirinin faktını, onun miqyasını və müddətini müəyyən etmək problemini həll etmək üçün lazım olan məlumatlar pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatda birbaşa əks olunur. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat, müəyyən bir vaxt intervalında müəssisənin vəsaitlərinin daxilolma və çıxışlarının gözlənilən və faktiki dəyərlərini sistematik şəkildə təqdim edən maliyyə sənədidir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat müəyyən bir tarixə proqnozlaşdırılan pul vəsaitlərinin qalıqlarını göstərir və əlavə resurslara planlaşdırılan ehtiyacdan xəbər verir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabata giriş kimi istifadə edilən məlumatlar əməliyyat büdcələrinin çıxışı ilə yaradılır. Əməliyyat büdcələri eyni tipli əməliyyatları həyata keçirən müəssisə əsasında qruplaşdırılan pul vəsaitlərinin daxilolma və çıxışlarının planlı və faktiki dəyərlərinin təxminləridir. Xüsusi bölgü müəssisənin xüsusiyyətlərindən asılıdır, nümunə olaraq aşağıdakı tipologiyanı təklif edə bilərik: mədaxil və ayırmaların büdcəsi (məhsul növü üzrə satışdan daxilolmalar, müəyyən xammal növləri üçün birbaşa xərclər şəklində ayırmalar) , əmək haqqı ödənişləri üçün büdcə, vergi ayırmalarının ödənilməsi üçün büdcə, dəstək xərcləri üçün büdcə (sabit xərclər üçün ayırmalar), maliyyə fəaliyyəti üçün büdcə, investisiya fəaliyyəti üçün büdcə. Əməliyyat büdcələrində təqdim olunan məlumatların bəziləri daimi xarakter daşıyır, yəni. müəssisənin sahibkarlıq fəaliyyətindən (sabit xərclər, əmək haqqının bir hissəsi, vergi ödənişlərinin bir hissəsi) asılı deyildir. Digər maddələrin dəyəri birbaşa müəssisənin həyata keçirdiyi əməliyyatlardan asılıdır. Müəssisənin maliyyə modelinin nəzərdən keçirilməsini büdcə səviyyəsi ilə məhdudlaşdırmaq yersizdir, çünki “vəsaitlərin səfərbər edilməsi variantlarını nəzərdən keçirmək” və “əməliyyatın səmərəliliyini qiymətləndirmək” problemlərini həll etmək üçün həyata keçirə bilmək lazımdır. seçim seçimi ilə bağlı idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün müxtəlif variantları oynamağa imkan verən simulyasiya modelləşdirməsi, hansı seçimin optimal olacağı nəticələr. Müəssisənin bank kreditinə ehtiyacının hesablanması metodu, “əgər nə olacaq?” dialoqunu davam etdirə bilmək prinsipi əsasında qurulmuşdur. məzmunu daxili idarəetmə uçotu registrləri sistemində uçota alınan müəssisənin əməliyyat parametrlərindən asılı olan əməliyyat büdcələrinin formalaşdırılmasının xüsusiyyətlərini nəzərə almalıdır.
Nağd pul kəsirinin həcmi, yaranma tarixi və fəaliyyət müddəti müəyyən edildikdən sonra onun aradan qaldırılması üçün tədbirlər görmək lazımdır. İlk növbədə, kəsirin səbəbi müəyyən edilir, kəsiri ödəmək üçün ilk variant onun səbəbini aradan qaldırmaq ola bilər. Bütün mövcud alternativləri üç qrupa bölmək olar. Birinci qrupa planlaşdırılmış ödənişlərin cədvəllərinin dəyişdirilməsi ilə bağlı pul vəsaitlərinin hərəkəti strukturunun dəyişdirilməsinin müxtəlif variantları daxildir (ödənişlərin gecikdirilməsi variantları, planlaşdırılan pul vəsaitlərinin daxilolmalarının müddətinin azaldılması imkanları nəzərə alınmaqla). İkinci qrupa, vəsaitlərin xaric olmasını (xammal, komponentlərin alınması) tələb edən istehsal cədvəlinin icrasını təxirə salmaq üçün müəssisənin istehsal proqramına dəyişiklik etmək variantları daxildir. Nağd pul kəsirinin ödənilməsi yollarının üçüncü qrupuna xarici maliyyələşdirmənin, xüsusən də bank kreditinin cəlb edilməsi alətləri daxildir. Nağd pul kəsirinin ödənilməsi üçün hər bir variant bu opsiyadan istifadə nəticəsində yaranan nəticələrin xarakteri ilə bağlı fərdi xüsusiyyətlərə malikdir. Məsələn, bank kreditindən istifadə kredit məbləğinin və onun üzrə faizlərin müəyyən bir tarixə qaytarılması zərurəti ilə xarakterizə olunur, vəsaitin alınması müəyyən bir tarixdən tez gözlənilmir.
Nağd pul kəsirinin ödənilməsi üçün konkret metodun seçilməsi iki mərhələdə həyata keçirilir. Birinci mərhələdə mövcud alternativlər arasından üsullar seçilir ki, onların həyata keçirilməsinin mümkünlüyü strateji xarakterli hesablamalarla təsdiqlənir. Məsələn, qarşı tərəflərdən hesablaşmaları sürətləndirməyi xahiş etmək müəssisəyə inam səviyyəsini azalda bilər, ona görə də onlardan istifadə etmək məqsədəuyğun deyil. İkinci mərhələdə hər bir variantdan istifadənin nəticələri təhlil edilir. Seçim meyarı, kəsiri örtmək üçün konkret üsuldan istifadə nəticəsində yaranan müəssisənin maliyyə vəziyyətidir. Müəssisə tərəfindən həyata keçirilən hər hansı işgüzar əməliyyatın nəticələri onun maliyyə vəziyyətində əks olunur ki, bu da simulyasiya modelləşdirmə sistemindən istifadə etməklə ilkin qiymətləndirilə bilər. "Daxili mühasibat uçotu əməliyyat büdcələrini əsas büdcələri qeyd edir: pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi və xərclər və gəlirlər büdcəsi" əlaqəsindən istifadə edərək, biz pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatın strukturunda əks olunan pul kəsirinin ödənilməsi üçün hər bir variantın seçilməsinin nəticələrini təhlil edə bilərik. gəlir və xərclərin strukturu. Mövcud alternativlərin hər birinin istifadəsinin nəticələrini nəzərə almaq optimal seçim etməyə imkan verəcəkdir.
Onlar iki qrupa bölünür:
Onlar bir növ maldır və onlardan istifadə etməklə bütün tərəflərin maraqlarını təmin etmək olar. Beləliklə, bu aktivlərdən istifadə edilərkən, hedcinq və ya resursların səfərbər edilməsi ilə bağlı aşağıdakı əsas məqsədlərə nail olunur və təkmilləşdirməyə yönəldilir. Baxılan hər bir kateqoriya nəzərə alınan öz xüsusiyyətlərinə malikdir, buna görə də tədqiqata diqqət yetirmək lazımdır.
Alətlərin mahiyyəti
İstənilən fəaliyyətdə, xüsusən də bazarda baş verirsə, alətlər əsas kateqoriyalar kimi çıxış edir. Bu kateqoriya bizə Qərbdən gəlib və birmənalı şərh edilə bilməz. Bu anlayış təkcə beynəlxalq təcrübədə deyil, həm də çoxsaylı normativ sənədlərdə tez-tez qeyd olunur. Müxtəlif bazarlar inkişaf etdikcə bu termin zamanla daha çox tərif qazanmışdır. Maliyyə hissəsində maliyyə mühəndisliyi adlanan yeni istiqamət formalaşıb və yeni vakansiya da yaranıb. "maliyyə mühəndisi" Onun vəzifələrinə təhlillər vasitəsilə əsas çətinlikləri həll etmək yollarını tapmaq daxildir. Hazırda bu alətlərə ən çox bank işçiləri, maliyyə analitikləri, auditorlar və maliyyə menecmenti menecerləri rast gəlirlər.
Ən rahat və əlçatan terminologiya dövlət maliyyə hesabatı standartlarında verilmişdir, bu təsnifatda əsas anlayışlar nəinki aydın şəkildə ifadə olunur, həm də alətlərlə bağlı bəzi nümunələr verilir. Öhdəlik müqavilənin tərtib edilməsində iştirak edən tərəflər arasında bir növ münasibətdir.
Öhdəliklər bir neçə əsasda yarana bilər, bunlardan birincisinə qanun və ya hüquq pozuntusu və təbii ki, müqavilənin özü daxildir. Öhdəlik qanuna riayət etmək üçün çox vacib bir ehtiyac kimi çıxış edir və müqavilə halında öhdəliklərə əməl etmək lazımdır. Zərər törətdikdə, öhdəlik tərəflərdən birinə və ya bir neçə tərəfə dəymiş zərər nəticəsində yaranır.
Şirkətin maliyyə hissəsində dəyişikliklərə səbəb olan müqavilələr haqqında danışa bilərik. Buna görə də kateqoriyalar iqtisadi xarakter daşıyır. Ümumiyyətlə, aktivlər aşağıdakı kateqoriyalardan ibarətdir:
- Alətlərin mübadiləsi;
Onlara əlavə olaraq, bir çox iştirakçı üçün unikal nəticələrə səbəb olan borc alətləri də olduqca yaygındır.
Göstərilən ifadə, təsnifat verməyə kömək edən iki növ xüsusiyyəti ayırd edə biləcəyini göstərir:
- Əməliyyatda aktiv və ya öhdəlik olmalıdır;
- Əməliyyat müqavilə formasını ehtiva edir.
Maliyyə alətinin nəzərdən keçirilməsinə keçməzdən əvvəl, tərifin özünün geniş olduğunu bilmək vacibdir, bunu ən məşhur müqavilələrdən birini - alqı-satqı müqavilələrini qiymətləndirməklə asanlıqla başa düşmək olar. Bu müqaviləyə əsasən, bir tərəf maddi sərvətlərin sərəncamını və idarəsini verir. Əgər alıcı avans ödəyirsə, onda satıcının aktivi yoxdur, alıcının isə borcla ifadə olunan eyni aktivi var. Amma bu aspektdə bir vasitə kimi qəbul olunmur. Daha mürəkkəb hallar da var. Məsələn, əslində malların çatdırılması artıq başa çatdıqda və hər iki tərəfin balansında kreditor borcları maddəsi görünür. Həm də debitor borcları üçün.
Əgər mallar maddi sərvətlər deyil, maliyyə aktivləridirsə (), ümumi baxımdan heç bir dəyişiklik baş vermir. Ancaq yuxarıda göstərilən bütün halları tamamilə mübahisəsiz adlandırmaq olduqca çətindir.
Maliyyə alətlərinin növləri
Kreditlər və kreditlər- maliyyə bazarında ən çox yayılmışlardan biridir. Əməliyyatları həyata keçirərkən, borc verən kimi çıxış edən təşkilat borcalana vəsait ayırır. O da öz növbəsində onları geri qaytarmalıdır.
Kredit nə vaxt əsaslandırılır? Kredit vəsaitlərindən istifadənin faydalı olduğu hallar varmı? Bankın reklamına əsasən, kreditlər həmişə bəşəriyyətin xeyrinədir. Amma biz böyüklərik. https://turbomoney.kz/ misalından istifadə edərək, hər cür hədsiz “istəkləri” istisna etməklə, kreditin məqbul olduğu bəzi vəziyyətləri anlamağa çalışaq. Bu cür kreditlərin ümumi xüsusiyyətləri əmanətlərdən tələb olunan vaxt çərçivəsində heç bir şeyi ödəmək iqtidarında olmamaq və bu "nəyisə" almaq üçün mütləq ehtiyac olacaqdır.
Ev almaq üçün kredit
Bu, olduqca geniş yayılmış və ən əsası, kifayət qədər əsaslandırılmış kreditdir. Əksər soydaşlarımız kredit hesabına müasir şəraitdə ev ala bilmir. Amma bu, bir çox insanı həm ailə, həm təşkilati, həm də sırf psixoloji problemlərdən xilas edə biləcək bir ipoteka kreditidir. Üstəlik, daşınmaz əmlaka sərmayə qoymaq sərfəlidir, çünki son iyirmi ildə mənzil qiymətləri inflyasiyadan əhəmiyyətli dərəcədə sürətlə artmaqdadır.
Müalicə üçün kredit
Özünüzü və ya yaxınlarınızı müalicə etmək üçün borc vəsaitlərindən istifadə etmək ehtiyacı o qədər də nadir bir ehtiyac deyil. Əlbəttə ki, əvvəlcədən sığorta və bir növ ehtiyat əldə etmək məqsədəuyğundur, amma nədənsə kifayət deyilsə və ya sadəcə olmadıqda nə etməli? Burada artıq kredit kimi ciddi addım atmalısan.
Təhsil haqqını ödəmək üçün kredit
Biliklərimiz inflyasiyaya məruz qalmayan yeganə real sərvətimizdir. Müasir təhsil çox mübahisəli effektivliyə malik olsa da, yaxşı formal təhsilə ehtiyac yoxdur. Bu hərəkətin faydasını pulla ölçmək çox çətindir. Ona görə də kredit vəsaitlərinin təhsil haqqını ödəmək üçün istifadə edilməsi məsələsi çox diqqətlə düşünülməli və düzgün hesablanmalıdır. Təhsil sizə nə verəcək, bununla daha çox qazana biləcəksinizmi, kredit faizləri də daxil olmaqla, bu təhsil sizə nə qədər başa gələcək, krediti ödəmək nə qədər vaxt aparacaq və s. Bu cür qərarları kortəbii qəbul edə bilməzsiniz, əks halda pul və vaxt itkisi riski daşıyırsınız.
Qənaət etmək üçün kredit
Nə qədər qəribə görünsə də, bu da olduqca realdır. Kredit təşkilatına götürdüklərimizdən əlavə kifayət qədər pul ödəsək, kreditlə necə qənaət edə bilərik?! Bu, məsələn, xərclərimizi azaltmaq və ya gəlirimizi artırmaq üçün bir şey alsaq mümkündür. Bunlar su və elektrik enerjisi üçün bir növ sayğac ola bilər (diqqətlə hesablayın - mənzil-kommunal xidmətlərimiz sayğac alanları başqalarından daha çox ödəməyə məcbur etməkdən məmnundur) və ya işinizin daha səmərəli olacağı bir növ alət ola bilər. , və müvafiq olaraq qazanclarınız artacaq. Sizin və ailənizin bir neçə il istifadə edəcəyi bəzi malları kreditlə topdan qiymətə çoxlu miqdarda almaqla qənaət etmək mümkündür.
Kredit həmişə pis deyil
Bir çox hallarda kredit, ağlabatan bir insanın problemlərini daha səmərəli və daha az itki ilə həll edə biləcəyi və ya əksinə, rifahda bir növ irəliləyiş edə biləcəyi bir vasitədir.
