أنواع تأجير السيارات. مفهوم التأجير ومميزاته كشكل من أشكال التمويل يوجد مثل هذا التصنيف لأنواع التأجير

1. مفهوم التأجير وخصائصه كشكل من أشكال التمويل

ينبغي فهم أصول الإنتاج الثابتة على أنها أصول مادية تشارك بشكل متكرر في دورات الإنتاج، مع الحفاظ عليها الشكل الطبيعي، وتحويل قيمتها جزئيًا إلى التكلفة المنتجات النهائية(في شكل رسوم الاستهلاك).

أصول الإنتاج الرئيسية تعمل في مجال إنتاج المواد. يلعب دورها النشط دورًا حاسمًا هنا، حيث إنها الآلات والمعدات، مركباتوما إلى ذلك وهلم جرا. تشارك بشكل مباشر في عملية الإنتاج. وبالتالي، المعدات الفنية للعمالة وإنتاجيتها، وفي نهاية المطاف، كفاءتها إنتاج البناءيحدد الجزء النشط من الأصول الثابتة.

الآلات والمعدات والمركبات والأدوات ومعدات الإنتاج - هذا الجزء النشط من الأصول الثابتة هو الذي يتآكل بشكل أسرع من الجزء السلبي ويجب تجديده بشكل أسرع.

ترجع الحاجة الملحة لتشكيل آليات استثمار فعالة إلى أن مرافق الإنتاج في روسيا قديمة ولا يستخدمها إلا 20 - 40٪

ومن بين الأسباب التي تؤدي إلى تباطؤ عملية تحديث الجزء النشط من الأصول الثابتة، يجب أن نسلط الضوء بشكل خاص على عدم كفاية مصادر الاستثمار الخاصة بنا ومشاكل الاستخدام. أدوات ماليةجذب مال مستلف.

وبالتالي، فإن البحث عن أشكال فعالة لتمويل تجديد الجزء النشط من الأصول الثابتة يعد مهمة ملحة ذات أهمية صناعية ووطنية.

ينبغي فهم شكل التمويل على أنه مجموعة معقدة من العلاقات المالية والاقتصادية والقانونية التي تنشأ في عملية تمويل الإنتاج والأنشطة الاقتصادية. يعتمد اختيار مصادر وأشكال التمويل بشكل كبير على خصائص الصناعة. يتضمن توسيع تكوين مصادر التمويل حل مشكلة اختيار شكل فعال للتمويل. ويناقش الجدول مميزات أشكال التمويل التي يمكن من خلالها جمع الأموال لتحديث الجزء النشط من الأصول الثابتة.

الجدول 1. خصائص أشكال تمويل الجزء النشط من الأصول الثابتة

التمويل	التمويل	مزايا	عيوب	فرصة يستخدم
		قضية إضافية. بيع الاسهم المصدرة سابقا. رأس المال لا يحتاج إلى العودة	مدة عملية الإصدار أو البيع. طريقة التمويل باهظة الثمن. يتطلب من المؤسسة أن يكون لديها هيكل ملكية شفاف القوائم المالية. فقدان جزئي للسيطرة على المؤسسة	إذا كانت الشركة لديها إيرادات وأرباح عالية، الاستقرار الماليوتاريخ ائتماني عام إيجابي
رابطة	دَين	يلغي اعتماد الشركة على مستثمر واحد. يوفر تمويل طويل الأجل. تستخدم الشركة خدمات إضافية (التمويل المرحلي، التمويل المسبق). تصدر بشهادة عالمية واحدة. المتداولة في البورصة	مهلة طويلة للتحضير للإصدار. توافر العروض المؤقتة. طريقة تمويل باهظة الثمن	يمكن للمؤسسة الاقتراض عن طريق إصدار السندات.
	دَين	السيولة (التحويل إلى طرف ثالث، المشاركة في التداول). إمكانية تقسيم المبلغ المطلوب إلى أجزاء. لا تخضع للضريبة مثل الآخرين ضمانات. تحصيل مبسط للأموال على الفواتير غير المدفوعة. يشكل تاريخ الائتمان العام	يجب أن تصبح الشركة مفتوحة وشفافة تمامًا لأي مشتري. شكل ورقي. تكاليف التخزين والنقل. خطر التزييف والخسارة. تمويل قصير الأجل	يمكن استخدامها لجذب أموال إضافية لفترة زمنية قصيرة، على سبيل المثال، في حالة النقص الصناديق الخاصةعلى دفعه مقدمهأو لدفعة الإيجار القادمة.
جماعي الاستثمارات		المزايا الضريبية. نظام تمويل مرن. الحفاظ على السيطرة على الإنتاج	الحاجة إلى التخطيط طويل المدى. حدوث نفقات غير متوقعة. لا توجد عملياً طريقة لتنظيم تدفق الأموال إلى الداخل والخارج (يتم إرجاع الحصة عند الطلب الأول)	وتستخدم هذه الطريقة على نطاق واسع لتمويل بناء المساكن.
	التمويل	مجموعة متنوعة من الأنواع والأشكال قرض مصرفي. أسعار الفائدة منخفضة نسبيا. سرية المعلومات. إمكانية الحصول على صناديق الائتمانالخامس في أسرع وقت ممكن(من 3 إلى 7 أيام). طريقة تمويل غير مكلفة نسبيا	مطلوب توفير الضمانات. طريقة التمويل قصير الأجل. من الضروري فتح حساب جاري وتحويل حجم الأعمال إلى البنك الدائن. فحص الملاءة المالية	يمكن استخدامه مع طريقة تمويل أخرى طويلة الأجل
	التمويل	يسمح لك بشراء معدات تكنولوجية جديدة دون تحويل الأموال من التداول. طريقة التمويل طويل الأجل. إمكانية استخدام الاستهلاك المتسارع. يسمح لك بتحسين الضرائب	مطلوب دفعة مقدمة تتراوح بين 25 - 30% من تكلفة المعدات. في بعض الأحيان يكون التأجير التشغيلي أكثر تكلفة من القرض (لأجل طويل)	واحدة من أكثر الطرق فعالية لتمويل الجزء النشط من الأصول الثابتة
التخصيم	التمويل	إمكانية شراء البضائع مع الدفع المؤجل. يسمح لك بزيادة المبيعات وتحسين استخدام رأس المال العامل. لا يتطلب ضمانات. يتم تقليل مخاطر الشركة الموردة	ارتفاع تكلفة طريقة التمويل ( سعر الفائدةيصل إلى 40٪). قصر مدة الطريقة. يجب أن يكون هناك عدد كبير من المشترين. القيود المفروضة على كمية الإمدادات ومتوسط ​​حجم الأعمال الشهري للشركة	لا يستخدم لتمويل تجديد الجزء النشط من الأصول الثابتة

وفقًا للتعريف الأساسي للاتحاد الأوروبي للجمعيات الوطنية لتأجير المعدات (Eurolease): "التأجير هو عقد لتأجير المصانع والسلع الصناعية والمعدات والعقارات لاستخدامها لاحقًا لأغراض الإنتاج من قبل المستأجر، في حين أن هذه السلع يتم شراؤها من قبل المؤجر وهو الذي يحتفظ بحق الملكية (بما في ذلك طوال فترة صلاحية عقد الإيجار)".

التأجير هو نوع من النشاط التجاري يهدف إلى الاستثمار بشكل مجاني أو جذب مؤقت الموارد الماليةعندما يتعهد المؤجر (المؤجر) بموجب اتفاقية الإيجار المالي (التأجير) بالحصول على ملكية العقار المنصوص عليه في الاتفاقية من بائع محدد وتقديم هذا العقار إلى المستأجر (المستأجر) مقابل رسوم للاستخدام المؤقت. يتم تنظيم عمليات التأجير في بلدنا بموجب القانون المدني للاتحاد الروسي (الفصل 34، الفقرة 6) والقانون الاتحادي للاتحاد الروسي "بشأن التأجير" بتاريخ 29 ديسمبر 1998 رقم 164-FZ (بصيغته المعدلة والمكملة في 2005).

يشبه التأجير كشكل من أشكال التمويل الإقراض، حيث أن جميع عناصر العلاقة الائتمانية تقريبًا موجودة في معاملة التأجير. الفرق هو أنه مع القرض، يتم استخدام المال، ومع التأجير، يتم استخدام الممتلكات. في هذا الصدد، غالبا ما يعتبر التأجير الائتمان السلعيكشكل من أشكال التمويل لشراء الآلات والمعدات، كبديل للقرض البنكي التقليدي.

في حالة التأجير التمويلي، تصبح كائنات الجزء النشط من الأصول الثابتة نفسها موضوع الضمان. بالإضافة إلى ذلك، كما تبين الممارسة، يعد التأجير أحد أكثر أشكال تمويل عملية تحديث الأصول الثابتة للمؤسسات فعالية.

أرز. 1. مميزات التأجير للمشاركين في المشروع

تجدر الإشارة إلى أنه من أجل جذب القرض، يجب على المنظمة أن تقدم إلى البنك وثائق التقارير المالية مع المرفقات والنصوص، ومعلومات حول ضمان القرض، وتقييم ضمانات القرض، ويجب أن تكون قيمة الضمان 1.5 - 2 أضعاف مبلغ القرض والفوائد لاستخدامها. يقوم البنك بتقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة وتحديد قيمة الضمانات وتنفيذ عدد من الأنشطة الأخرى المتعلقة باتخاذ قرار بشأن منح القرض. لقد تم الآن تبسيط إجراءات منح القرض إلى حد كبير، إلا أن فترة النظر في الطلب تتراوح من 3 إلى 30 يومًا. يجب أن تؤخذ في الاعتبار فترة إتمام المعاملة باستخدام الائتمان والتأجير معًا عند التخطيط للنتائج المالية للمؤسسة.

يتيح لك التأجير حل مشاكل تمويل عملية تحديث الأصول الثابتة (مما يساعد على زيادة الكفاءة التشغيلية بسبب زيادة حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة)؛ تسريع عملية تحديث الأصول الثابتة؛ توفير الأموال الخاصة اللازمة لإعادة إنتاج الأصول الثابتة؛ زيادة حجم الإنتاج (الأعمال، الخدمات) وزيادة الأرباح. يتم الاعتراف بمدفوعات الإيجار كمصروفات للأغراض الضريبية، مما يقلل من القاعدة الخاضعة للضريبة لضريبة الدخل. يمكن تخطيط دفعات التأجير بطريقة تعود بالنفع على جميع أطراف المعاملة، مما يسمح لك بإدارة التدفقات المالية.

ولا تساعد هذه العوامل في تسريع عملية إعادة إنتاج وتجديد الجزء النشط من الأصول الثابتة فحسب، بل تتيح أيضًا تطوير التدابير اللازمة لتحسين الكفاءة التشغيلية.

تحليل فعالية استخدام التأجير كشكل من أشكال التمويل المشاريع الاستثماريةباستخدام مثال أنشطة OptiKor LLC

استخدام التأجير على مثال OJSC "Ordzhonikidze ATP"

قد تكون إحدى طرق تحديث المركبات البالية والمتقادمة هنا هي إدخال ممارسة استخدام التقنيات الجديدة في Ordzhonikidze ATP OJSC. أداة الائتمان- التأجير التمويلي...

تصنيف أنواع التأجير وخصائصه

في الممارسة العالمية، يتم استخدام مجموعة واسعة من أنواع التأجير. يمكن إجراء تصنيفها وفقًا لعدد من المعايير. الأشكال الرئيسية للتأجير هي التأجير المحلي والتأجير الدولي...

التأجير في روسيا

تجدر الإشارة إلى أنه في الممارسة العملية هناك العديد من أشكال وأنواع التأجير. ومع ذلك، يعتقد بعض الخبراء أنه من تعريف التأجير يترتب على ذلك أن القانون المدني للاتحاد الروسي يعترف بالتأجير المالي فقط...

التأجير وأثره النتائج المالية(باستخدام مثال Charz OJSC)

لا يوجد مفهوم واحد معترف به دولياً لـ "التأجير". ويرجع ذلك إلى المحتوى المعقد والغامض الذي يعكسه هذا المصطلح، والاختلافات في التشريعات وأنظمة إعداد التقارير والضرائب في مختلف البلدان...

التأجير وتطويره في الشركات في الاتحاد الروسي

هناك العديد من تصنيفات التأجير من وجهة نظر أتباع معايير مختلفة. يتم عرضها في الملحق 1. الأشكال المستقلة الرئيسية لعلاقات التأجير هي التأجير المالي والتشغيلي. آخر...

التأجير كشكل من أشكال تمويل أنشطة المؤسسة

التأجير يهم جميع موضوعات علاقات التأجير: مستهلكو المعدات؛ المستثمر الذي يمثله في هذه الحالة شركة التأجير. إلى الدولة...

التأجير كشكل من أشكال تمويل المشاريع الاستثمارية

2.1 الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمؤسسة تعد شركة الإعلان والطباعة OptiKor LLC جزءًا من مجموعة شركات الإعلان والطباعة OptiKor...

تمويل الاستثمارات في الأصول الإنتاجية الثابتة للمؤسسة

ميزات القرض تنبع ميزات القرض من تعريفه وتنظيمه الصارم لأنشطة مؤسسات الائتمان بناءً على تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي. لذا، أولاً، دعونا ننظر إلى القاموس الاقتصادي ونرى...

تمويل المؤسسات والمنظمات التي تمارس أنشطة غير تجارية

تكوين الإمكانات المالية للمشروع الاتحاد الروسي

ينشأ مصطلحا "رأس المال الاستثماري" و"الأعمال التجارية" من الكلمة الإنجليزية "venture"، والتي تمت ترجمتها في القاموس الشهير بواسطة V.K. مولر على أنها "مؤسسة أو مؤسسة محفوفة بالمخاطر" و"مضاربة" و"مبلغ معرض للخطر"...

لا يوجد حتى الآن تصنيف واضح لأنواع التأجير في الاتحاد الروسي. علاوة على ذلك، قانون الإيجار الصادر في 29 أكتوبر 1998. في النسخة القديمة يتناقض مع تصنيف التأجير المقبول في الممارسة الدولية. تم القضاء على التناقضات بموجب القانون الاتحادي بشأن التعديلات والإضافات على القانون الاتحادي بشأن الإيجار بتاريخ 29 يناير 2002. رقم 10-FZ. حاليا، ينظم هذا القانون التأجير التمويلي فقط. ومع ذلك، لا يوجد تصنيف لأنواعها الفرعية في القانون، مما يخلق بعض الصعوبات في تحديد اتفاقيات التأجير المختلفة للأغراض الضريبية عند التعامل مع السلطات المالية للدولة.

يمكن تصنيف التأجير حسب عدد المشاركين في الصفقة؛ نوع العقار قطاع السوق؛ شكل من أشكال مدفوعات التأجير. حجم الخدمة فترة استخدام العقار وشروط الاستهلاك المرتبطة به.

اعتمادًا على عدد المشاركين (المواضيع) في المعاملة، يتم تمييز ما يلي:

عمليات التأجير الثنائية (التأجير المباشر)، حيث يعمل مورد العقار والمؤجر كشخص واحد؛

معاملات التأجير المتعددة الأطراف التي لا يتم فيها تأجير العقار من قبل المورد، ولكن وسيط مالي، وهي شركة التأجير. النسخة الكلاسيكية من هذا النوع من المعاملات هي معاملة ثلاثية (المورد - المؤجر - المستأجر).

حسب نوع العقار هناك:

تأجير الممتلكات المنقولة (آلات ومعدات العمل لمختلف الصناعات، ومعدات الكمبيوتر والمكاتب، والمركبات، وما إلى ذلك)؛

تأجير العقارات (المباني والمنشآت الصناعية).

اعتمادًا على قطاع السوق الذي تتم فيه عمليات التأجير، هناك:

التأجير المحلي، حيث يمثل جميع المشاركين في الصفقة دولة واحدة؛

التأجير الدولي، حيث يتواجد المؤجر والمستأجر في دول مختلفة. قد يكون بائع العقار موجودًا في إحدى هذه البلدان أو في دولة أخرى.

وفي المقابل، يمكن أن يكون التأجير الدولي:

يصدّر؛

مستورد.

اعتمادًا على شكل دفعات التأجير، هناك:التأجير بالدفع النقدي، حيث يتم الدفع نقدًا؛

التأجير بدفع تعويض (أو ما يسمى بالتأجير التعويضي)، حيث يدفع المستأجر للمؤجر بسلع، يتم إنتاجها عادةً على العقار المؤجر، أو من خلال تقديم خدمات مضادة؛

التأجير بدفعة مختلطة، حيث يتم استلام جزء من الدفعة نقداً والآخر على شكل سلع أو خدمات.

بناءً على هدف خدمة الممتلكات المنقولة، ينقسم التأجير إلى:

نظيفة (جافة)؛

صافي التأجير (الجاف) (صافي التأجير) -هذه هي العلاقة التي يتم فيها إجراء جميع أعمال صيانة العقار من قبل المستأجر. ولذلك، في هذه الحالة، لا يتم تضمين تكاليف صيانة المعدات في مدفوعات الإيجار.

التأجير الرطبتتضمن الصيانة الإلزامية للمعدات وإصلاحها وتأمينها وغيرها من العمليات التي يكون المؤجر مسؤولاً عنها. بالإضافة إلى هذه الخدمات، وبناء على طلب المستأجر، يمكن للمؤجر أن يتولى مسؤوليات تدريب الموظفين المؤهلين، والتسويق، وتوريد المواد الخام، وما إلى ذلك.

الأنواع الرئيسية للتأجير المعترف بها في جميع أنحاء العالم هي:

التأجير التمويلي(التأجير التمويلي)؛

التأجير التشغيلي(الإيجار التشغيلي). يُعرف "التأجير التشغيلي" في بلدنا بالتأجير التشغيلي.

المعايير الرئيسية لهذا التمييز هي فترة استخدام المعدات، وشروط الاستهلاك المرتبطة بها (فترة الاسترداد)، وآلية توزيع المخاطر المرتبطة بالخسارة العرضية أو الأضرار التي لحقت بالممتلكات المؤجرة.

التأجير التشغيلي (التشغيلي). (التأجير التشغيلي) يتميز بأن مدة عقد التأجير أقصر بكثير من العمر التشغيلي القياسي للعقار، كما أن دفعات التأجير لا تغطي التكلفة الكاملة للعقار. ولذلك يضطر المؤجر إلى تأجيره للاستخدام المؤقت عدة مرات، وتزداد بالنسبة له مخاطر استرداد القيمة المتبقية للعين المؤجرة في حالة عدم الطلب عليه. وفي هذا الصدد، ومع تساوي جميع الأمور الأخرى، فإن حجم دفعات الإيجار للتأجير التشغيلي أعلى بكثير من التأجير التمويلي.

التنبؤ هو جوهر أي نظام تداول، ولهذا السبب فإن القيام به بشكل صحيح يمكن أن يجعلك ثريًا إلى حد الجنون.

التأجير التمويلي - (الإيجار التمويلي) هو عملية الاستحواذ الخاص على الممتلكات في الملكية مع تسليمها لاحقًا للحيازة المؤقتة والاستخدام لفترة تقترب من مدة التشغيل واستهلاك كل أو معظم تكلفة العقار. خلال مدة العقد، يقوم المؤجر، من خلال دفعات التأجير، بإرجاع قيمة العقار بالكامل ويحصل على ربح من صفقة التأجير.

السمات الرئيسية التي تميز التأجير التمويلي هي كما يلي:ظهور موضوع جديد للعلاقات - بائع الممتلكات؛ يكتسب المؤجر العقار ليس لاستخدامه الخاص، ولكن خصيصًا لتأجيره؛ الحق في اختيار العقار وبائعه يعود للمستخدم؛ أن يعلم بائع العقار أن العقار قد تم شراؤه خصيصًا للتأجير؛ يتم تسليم العقار مباشرة إلى المستخدم وقبوله للتشغيل؛ يرسل المستأجر المطالبات المتعلقة بجودة العقار واكتماله وتصحيح العيوب خلال فترة الضمان مباشرة إلى بائع العقار؛ تنتقل مخاطر الخسارة العرضية والأضرار التي تلحق بالممتلكات إلى المستأجر بعد التوقيع على شهادة قبول العقار وتشغيله.

للتأجير التمويلي عدة أنواع مختلفة، والتي حصلت على اسمها الخاص.

التأجير المالي الكلاسيكيوتتميز بالطبيعة الثلاثية للعلاقة والتعويض عن كامل تكلفة العقار. بناءً على طلب المستأجر، يقوم المؤجر بشراء المعدات اللازمة من المورد وتأجيرها للمستأجر، مع تسديد تكاليفها نفقات ماليةوتحقيق الربح من خلال دفعات التأجير.

البيع وإعادة التأجيرهو نوع من معاملات التأجير في الاتجاهين. فكرتها هي كما يلي. تقوم المؤسسة التي لديها معدات، ولكنها تفتقر إلى الأموال اللازمة لأنشطة الإنتاج، ببيع ممتلكاتها إلى شركة مستأجرة، والتي بدورها تؤجرها لنفس المؤسسة.

وبالتالي، فإن الشركة لديها أموال يمكنها استخدامها، على سبيل المثال، لتجديد رأس المال العامل. تم تحرير العقد بحيث يكون للشركة بعد انتهاء صلاحيته الحق في شراء المعدات واستعادة ملكيتها. وبموجب هذا المخطط، يمكن تأجير مؤسسات بأكملها، ويكون المورد والمستأجر نفس الكيان القانوني.

سيكون هذا النوع من التأجير موضع اهتمام في المقام الأول الكيانات التجارية التي تواجه صعوبات في التمويل. من المربح لهذه المؤسسات أن تبيع العقار لشركة تأجير، وفي الوقت نفسه تدخل في اتفاقية تأجير معها وتستمر في استخدام العقار.

التأجير بالرافعة المالية (الائتمان، الحصة، المنفصل) (الإيجار بالرافعة المالية)،أو التأجير مع جذب أموال إضافية هو الأكثر تعقيدا، لأنه يرتبط بتمويل متعدد القنوات ويستخدم، كقاعدة عامة، لتنفيذ مشاريع باهظة الثمن.

ومن السمات المميزة لهذا النوع من التأجير أن المؤجر، عند شراء المعدات، يدفع من أمواله الخاصة ليس المبلغ بالكامل، بل جزء منه فقط. ويقترض بقية المبلغ من واحد أو أكثر من المقرضين. وفي الوقت نفسه، تستمر شركة التأجير في التمتع بجميع المزايا الضريبية، والتي يتم احتسابها من القيمة الكاملة للعقار.

ميزة أخرى لهذا النوع من التأجير هي أن المؤجر يحصل على قرض في ظل ظروف معينة ليست نموذجية جدًا للعلاقات المالية والائتمانية المحلية. يتم أخذ القرض دون الحق في المطالبة بأصول المؤجر. لذلك، كقاعدة عامة، يقوم المؤجر بإضفاء الطابع الرسمي على التعهد على الممتلكات لصالح الدائنين حتى يتم سداد القرض ويتنازل لهم عن حقوق الحصول على جزء من مدفوعات الإيجار لسداد القرض.

وبالتالي، فإن الخطر الرئيسي في الصفقة يتحمله الدائنون: البنوك، شركات التأمين, صناديق الاستثمارأو غيرها المؤسسات المالية، ومدفوعات الإيجار والممتلكات المؤجرة فقط هي بمثابة ضمان لسداد القرض.

وفي الغرب، يعتمد أكثر من 80% من جميع معاملات التأجير على التأجير بالرافعة المالية. نظرًا للتطور غير الكافي لأعمال التأجير والضعف المالي لشركات التأجير في روسيا، أصبح التأجير بالرافعة المالية هو الأكثر انتشارًا، ربما بخصائص روسية.

المساعدة التأجيرية في المبيعات (المبيعات - التأجير المساعد أو التأجير البائع)يمثل بيع العقار بالتأجير بناء على اتفاقية خاصة مبرمة بين المورد (البائع) للعقار والشركة المؤجرة. وتتخذ هذه الاتفاقيات أشكالا مختلفة.

التأجير من الباطن (الإيجار من الباطن) -نوع خاص من العلاقة ينشأ فيما يتعلق بنقل حقوق استخدام الأصل المؤجر إلى طرف ثالث، والذي يتم إضفاء الطابع الرسمي عليه في اتفاقية التأجير من الباطن. عند التأجير من الباطن، يقبل الشخص الذي يقوم بالتأجير من الباطن الأصل المستأجر من المؤجر بموجب اتفاقية التأجير وينقله للاستخدام المؤقت إلى المستأجر بموجب اتفاقية التأجير من الباطن.

في كثير من الأحيان لا يتم التأجير بشكل مباشر، ولكن من خلال وسيط. هناك مؤجر رئيسي يقوم، من خلال وسيط، عادة ما يكون أيضًا شركة تأجير، بتأجير المعدات للمستأجر. وفي الوقت نفسه، تنص الاتفاقية على أنه في حالة إعسار الوسيط أو إفلاسه بشكل مؤقت، يجب أن تذهب دفعات الإيجار إلى المؤجر الرئيسي. وتسمى هذه المعاملات التأجير من الباطن.

هناك العديد من الخصائص المشتركة بين التأجير التمويلي والتأجير التشغيلي، إلا أن هناك بعض الاختلافات، وهي كما يلي:

1. في اتفاقية التأجير التمويلي، إلى جانب المؤجر والمستأجر، يتم تضمين مشارك إضافي - بائع العقار المستأجر، الذي يكون غائبًا في التأجير التشغيلي.

2. في التأجير التمويلي، يتم إسناد دور فعال للمستأجر، وهو أمر غير معتاد في التأجير التشغيلي. حق الشفعة في اختيار العقار وصانعه (البائع) يعود للمستخدم. بالإضافة إلى ذلك، يلتزم المؤجر بإخطار البائع بالعقار الذي يتم شراؤه خصيصًا للتأجير. في التأجير التشغيلي، لا يلعب بائع العقار دورا مستقلا، أو أنه ببساطة غائب.

3. على النقيض من التأجير التشغيلي، في التأجير التمويلي يتمتع المستأجر بالحقوق والالتزامات المتأصلة في المشتري. يتحمل المؤجر فقط الالتزام بدفع ثمن العقار والحق في إنهاء اتفاقية الشراء والبيع مع البائع.

4. يتم توزيع المخاطر المرتبطة بالنواقص الموجودة في العقار بشكل مختلف في اتفاقيات التأجير التشغيلي والمالي. وبموجب اتفاقية التأجير التشغيلي، يكون المؤجر مسؤولاً أمام المستأجر عن جميع أوجه القصور التي تعيق استخدام العقار. بموجب اتفاقية التأجير التمويلي، لا يكون المؤجر مسؤولاً أمام المستخدم عن أوجه القصور في الممتلكات المنقولة، وكذلك عن الأضرار التي لحقت بحياة وصحة المواطنين أثناء استخدام الشيء المؤجر، وكذلك ممتلكات المستخدم والأطراف الثالثة. كما أن المؤجر معفي تمامًا من الوفاء بالتزامات الضمان المتعلقة بتحديد العيوب في موضوع صفقة التأجير. يتم إسناد هذه المسؤولية إلى الشركة المصنعة (الموردة) للعقار، ويتصل به المستأجر مباشرة لمطالبته بإزالة أوجه القصور.

على الرغم من أن المؤجر في اتفاقية التأجير التمويلي يظل مالكًا لكائن معاملة التأجير طوال مدة الاتفاقية بأكملها، فإن المستأجر يتحمل المسؤوليات المرتبطة بالملكية (مخاطر الخسارة العرضية، والصيانة). وبما أن خطر الخسارة العرضية للممتلكات يقع على عاتق المستخدم هنا، فهو ملزم بالوفاء بجميع الالتزامات المالية تجاه المؤجر. مع التأجير التشغيلي، تظل جميع المخاطر على عاتق المؤجر، وبالتالي، إذا كان العقار في حالة غير صالحة للاستخدام لأسباب خارجة عن سيطرة المستأجر، فقد يطلب الأخير الإنهاء المبكر للعقد. وبناء على ذلك، عند انتهاء الالتزامات، يتوقف الالتزام بدفع الإيجار.

5. عند إنهاء عقد التأجير التمويلي بناءً على طلب المؤجر قبل انتهاء مدته، وفي حال مخالفة مستخدم العقار لشروط الاتفاقية، أو بناءً على طلب المستأجر، يلتزم الأخير أيضاً بما يلي: الاستمرار في سداد دفعات الإيجار أو سداد إجمالي مبلغها المنصوص عليه في الاتفاقية، وفي بعض الحالات، دفع غرامة.

التأجير هو خدمة مالية تتمثل في استئجار المعدات أو وسائل النقل أو العقارات مع إمكانية شرائها مرة أخرى. هذا شكل فريد من أشكال الإقراض يسمح للمؤسسات بتحديث الأصول الثابتة، وللأفراد شراء سلع باهظة الثمن.

المفاهيم الأساسية للتأجير وأنواعه

ومن المهم أن نفهم طبيعة وأنواع التأجير. ومن بين المفاهيم الرئيسية ما يلي:

• - موضوع التأجير - الممتلكات المنقولة وغير المنقولة التي يتم تأجيرها (لا يشمل ذلك أرضوالأشياء الطبيعية والممتلكات المملوكة للدولة أو تلك التي توجد قيود على تداولها) وتعود ملكيتها للمؤجر؛
• - المؤجر - مالك الأصل المؤجر الذي يؤجره مقابل رسم معين.
• — المستأجر - فرد أو كيان قانوني يأخذ الأصل المؤجر للاستخدام بموجب شروط محددة مع دفع شهري إلزامي وإمكانية إعادة الشراء لاحقًا.

يوجد تصنيف لأنواع التأجير:

• مالي. في نهاية العقد، يحق للمستأجر (المستأجر) شراء الكائن. قيمتها المتبقية منخفضة للغاية، حيث يتم أخذ الاستهلاك في الاعتبار على مدى عمرها الافتراضي. طويل الأمديستخدم. في بعض الحالات، يصبح الشيء ملكًا للمستأجر حتى بدون دفع مبلغ إضافي؛
• التشغيل. غالبا ما تسمى غرفة العمليات. لا ينص هذا النوع من التأجير على إعادة شراء العقار لاحقًا، ومدة العقد أقصر بكثير. وفي نهاية العقد، يمكن إعادة تأجير العقار. المعدل أعلى مقارنة بالتأجير التمويلي.
• قابلة للإرجاع. نادر جدا. وبائع العقار هو أيضا مستأجره. هذا شكل خاص من القروض المضمونة بأصول الإنتاج الخاصة بك. وفي الوقت نفسه، يحصل الكيان القانوني أيضًا على فائدة اقتصادية بسبب التبسيط الضريبي.

هناك أنواع مختلفة من التأجير التمويلي حسب شروط الاتفاقية:

• مع الاسترداد الكامل. يتم دفع ثمن الكائن بالكامل خلال مدة العقد؛
• مع الاسترداد غير كاملة. تقوم المنشأة بدفع تكاليفها جزئيًا فقط خلال مدة العقد.

يمكنك معرفة كيفية استئجار سيارة من خلال قراءة المقال:
قد تكون مهتمًا بشروط شراء الشاحنات للإيجار:
تم وصف الفوائد التي يوفرها برنامج تأجير السيارات لرجل الأعمال

الأشكال الأساسية للتأجير.

هناك أيضًا أنواع محددة من اتفاقيات التأجير تسمى النماذج:

• ينظف. يتحمل المؤجر جميع النفقات.
• جزئي. يتحمل المؤجر فقط تكاليف صيانة العقار؛
• ممتلىء. يتحمل المستأجر جميع النفقات.
• عاجل. تأجير الأشياء لمرة واحدة؛
• قابل للتجديد. إمكانية تكرار فترة الإيجار عند انتهاء العقد الأول.
• عام. إمكانية استئجار معدات إضافية دون إبرام عقد جديد؛
• مستقيم. يقوم مالك العقار بتأجيره بشكل مستقل؛
• غير مباشر. يتم نقل الملكية من خلال وسيط.
• منفصل. تشارك العديد من شركات التصنيع والمؤجرين والبنوك وشركات التأمين في التأجير؛
• الداخلية. داخل حدود دولة واحدة. دولية أو خارجية. أحد المشاركين في بلد آخر.

شاهد الفيديو: المال. تأجير. مركز الأعمال – المحادثة الاحترافية

التأجير كنوع من النشاط الاستثماري.

يمكنك التفكير في التأجير بأنواعه ومزاياه الموضحة أعلاه النشاط الاستثماري. بعد كل شيء، هذا نوع من الاستثمار من قبل المؤجر لأمواله المتاحة في تنمية واقتصاد المستأجر.

يمكن لشركة التأجير شراء المعدات وتأجيرها في ظل ظروف معينة. تكون هذه الاستثمارات مربحة دائمًا لأنها تؤتي ثمارها وتحمي المستثمر من انخفاض قيمة العملة الحرة.

مع الأخذ بعين الاعتبار أنواع التأجير، ينبغي تطوير المخطط حسب مصالح المستثمر. للحصول على المزيد من الربح، يمكنك تأجير المعدات دون حق إضافي في شرائها (التأجير التشغيلي).

إذا كان الهدف هو بيع الممتلكات وشراء واحدة جديدة، فمن الأفضل في مثل هذه الحالة اختيار التأجير التمويلي.

تعتبر استثمارات المستأجر في وسائل النقل والمعدات المستخدمة هي أيضًا استثمارات. يستثمر فرد أو كيان قانوني الأموال المتاحة في الأشياء التي يمكن استخدامها لأغراض شخصية أو صناعية.

بهذه الطريقة يمكنك كسب المال وتجديد أسطول مركباتك وحماية نفسك من التضخم. إن عمليات ضخ رأس المال هذه تكون مربحة دائما.

.

مواضيع التأجير

المؤجر- فرد أو كيان قانوني يكتسب ملكية الممتلكات على حساب الأموال المقترضة و (أو) الخاصة أثناء تنفيذ اتفاقية التأجير ويوفرها كأصل مستأجر للمستأجر مقابل رسوم معينة لفترة معينة وبشروط معينة للحيازة المؤقتة والاستخدام مع أو بدون نقل ملكية السلعة إلى المستأجرتأجير .

مستأجر - فرد أو كيان قانوني ملزم بموجب اتفاقية التأجير بقبول الأصل المؤجر مقابل رسوم معينة ولفترة معينة وبشروط معينة للحيازة والاستخدام المؤقت وفقًا لاتفاقية التأجير.

بائع- فرد أو كيان قانوني يقوم، وفقًا لاتفاقية الشراء والبيع مع المؤجر، ببيع العقار موضوع البحث للمؤجر خلال فترة محددةتأجير . يلتزم البائع بنقل العين المؤجرة إلى المؤجر أو المستأجر وفقا لشروط اتفاقية البيع والشراء. يمكن للبائع أن يتصرف في نفس الوقت كمستأجر ضمن نفس علاقة التأجير القانونية. يمكن لأي من كيانات التأجير أن تكون مقيمة في الاتحاد الروسي أو غير مقيمة في الاتحاد الروسي.

شركات التأجير (الشركات) — المنظمات التجارية(المقيمين في الاتحاد الروسي أو غير المقيمين في الاتحاد الروسي)، ويعملون وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ومعهم الوثائق التأسيسيةوظائف المؤجرين. المؤسسونشركات التأجير (الشركات) قد تكون قانونية، فرادى(المقيمون في الاتحاد الروسي أو غير المقيمين في الاتحاد الروسي).

أنواع التأجير

حسب تركيبة المشاركين وطريقة تفاعلهم:

· التأجير المباشر - حيث يقوم مالك العقار بتأجير الشيء بشكل مستقل (معاملة ثنائية).

· التأجير غير المباشر (الكلاسيكي) - الشكل الأكثر شيوعًا لمعاملة التأجير، عندما يتم نقل الملكية من خلال وسيط (معاملة ثلاثية أو متعددة الأطراف).

· إعادة التأجير – هناك حالة خاصة من التأجير المباشر هي إعادة التأجير، وجوهرها هو أن تقوم شركة التأجير بشراء المعدات من المالك وتأجيرها له.

· التأجير من الباطن - نوع من التأجير من الباطن للأصل المؤجر، حيث ينتقل المستأجر بموجب اتفاقية التأجير إلى أطراف ثالثة (المستأجرين بموجب اتفاقية التأجير من الباطن) لحيازة واستخدام الممتلكات التي تم استلامها مسبقًا من المؤجر بموجب اتفاقية التأجير.

· التأجير بالرافعة المالية – التأجير الذي يتضمن أموالاً من عدة مؤجرين. ويحدث هذا إذا لم يكن من الممكن تمويل معاملات التأجير، بسبب حجمها، من قبل مؤجر واحد أو حتى مؤجرين.

حسب نوع العقار هناك:

• تأجير الممتلكات المنقولة؛
• تأجير العقارات؛
• تأجير الممتلكات المستعملة.

وفقا لدرجة الاسترداد هناك:

• الإيجار مع الاسترداد الكامل، حيث يتم خلال مدة العقد سداد كامل تكلفة العقار؛
• التأجير مع الاسترداد غير الكامل، عندما يتم سداد جزء فقط من تكلفة العقار المستأجر خلال مدة عقد واحد.

وفقًا لشروط الإهلاك ، هناك:

• التأجير مع الاستهلاك الكامل، وبالتالي، مع السداد الكامل لتكلفة الكائن المستأجر؛
• التأجير مع الاستهلاك غير الكامل، أي. مع دفع جزء من التكلفة.

وفقا لدرجة الاسترداد وشروط الاستهلاك يتم تمييز ما يلي:

• التأجير التمويلي، أي. خلال فترة سريان عقد الإيجار، يدفع المستأجر للمالك كامل تكلفة العقار المؤجر (الإهلاك الكامل). يتطلب التأجير التمويلي استثمارات رأسمالية كبيرة، ويتم بالتعاون مع البنوك؛
• التأجير التشغيلي، أي يتم نقل الملكية لمدة أقل من فترة استهلاكها. يتم إبرام العقد لمدة تتراوح من 2 إلى 5 سنوات. عادة ما يكون الهدف من هذا التأجير هو المعدات ذات معدل التقادم المرتفع.

بناءً على نطاق الخدمة، يتم تمييزها:

• الإجارة الخالصة، إذا كانت صيانة العين المؤجرة على عاتق المستأجر.
• التأجير مع مجموعة كاملة من الخدمات - يتم إسناد الخدمة الكاملة لموضوع الصفقة إلى المؤجر؛
• التأجير مع مجموعة جزئية من الخدمات - يتم تعيين المؤجر فقط لوظائف معينة لخدمة الأصول المؤجرة.
• التأجير العام (الأكثر تمثيلا في الخارج) - يسمح، بالتعاون المستمر بين المؤجر والمستأجر، بإبرام اتفاق عام بشأن توفير خط التأجير، والذي بموجبه يمكن للمستأجر، إذا لزم الأمر، أن يأخذ ممتلكات إضافية دون إبرام عقد إيجار اتفاق جديد في كل مرة.

اعتمادًا على قطاع السوق الذي تتم فيه العمليات، هناك:

• التأجير المحلي – يمثل جميع المشاركين في السوق دولة واحدة؛
• التأجير الدولي – ينتمي على الأقل أحد الأطراف أو جميع الأطراف دول مختلفةوكذلك إذا كان أحد الطرفين مشروعاً مشتركاً.

وينقسم التأجير الخارجي إلى تأجير التصدير والاستيراد. لتأجير التصدير بلد أجنبيهو المستأجر، وفي حالة تأجير الاستيراد - المؤجر.

فيما يتعلق بمزايا الضريبة والاستهلاك، يتم التمييز فيما يلي:

• التأجير الوهمي - الصفقة ذات طبيعة مضاربة ويتم إبرامها بهدف الحصول على أكبر ربح من خلال الحصول على مزايا ضريبية واستهلاك غير مبررة؛
• عقد إيجار ساري المفعول - للمؤجر الحق في ذلك المزايا الضريبية، مثل بدل الاستثمار والاستهلاك المتسارع، ويمكن للمستأجر خصم دفعات الإيجار من الدخل المبلغ عنه للضرائب.

بناءً على طبيعة دفعات الإيجار فهي تتميز بما يلي:

• التأجير بالدفع النقدي – جميع الدفعات تتم نقدًا؛
• التأجير بدفع تعويض - يتم الدفع عن طريق توريد البضائع المنتجة على هذه المعدات، أو في شكل تقديم خدمة مضادة؛
• التأجير مع الدفع المختلط.

يمكن دمج أشكال التأجير الحالية في نوعين رئيسيين: التأجير التشغيلي والمالي.

التأجير التشغيلي- هي علاقات إيجارية لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر المرتبطة باقتناء وصيانة العناصر المؤجرة من خلال دفعات الإيجار خلال عقد إيجار واحد.

ويتميز التأجير التشغيلي بالميزات الرئيسية التالية:

• لا يتوقع المؤجر استرداد جميع تكاليفه من خلال تلقي دفعات الإيجار من مستأجر واحد؛
• يتم إبرام اتفاقية التأجير، كقاعدة عامة، لمدة 2-5 سنوات، وهي أقل بكثير من فترة التآكل المادي للمعدات، ويمكن للمستأجر إنهاؤها في أي وقت؛
• تقع مخاطر تلف أو خسارة موضوع المعاملة بشكل أساسي على عاتق المؤجر. قد تنص اتفاقية التأجير على مسؤولية معينة للمستأجر عن الأضرار التي تلحق بالعقار المنقول إليه، ولكن مبلغها أقل بكثير من السعر الأصلي للعقار؛
• عادة ما تكون معدلات دفع التأجير أعلى من معدلات التأجير التمويلي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن المؤجر، دون ضمان كامل لاسترداد التكاليف، يضطر إلى مراعاة مختلف المخاطر التجارية(خطر عدم العثور على مستأجر لكامل حجم المعدات المتاحة، وخطر انهيار كائن المعاملة، وخطر الإنهاء المبكر للعقد) عن طريق زيادة سعر خدماتهم؛
• موضوع الصفقة هو في الغالب الأنواع الأكثر شيوعًا من الآلات والمعدات.

في حالة التأجير التشغيلي، تقوم الشركة المؤجرة بشراء المعدات مقدمًا، دون معرفة المستأجر المحدد. ولذلك، يجب على الشركات العاملة في مجال التأجير التشغيلي أن تكون على دراية جيدة بظروف السوق للسلع الاستثمارية، الجديدة والمستعملة. في هذا النوع من التأجير، تقوم شركات التأجير بنفسها بتأمين العقار المؤجر وتوفير صيانته وإصلاحه.

في نهاية عقد الإيجار، يكون للمستأجر الخيارات التالية لإنهائه:

• تمديد مدة العقد بشروط أكثر ملاءمة؛
• إعادة المعدات إلى المؤجر؛
• شراء المعدات من المؤجر إذا كان هناك اتفاق (خيار) للشراء بالقيمة السوقية العادلة. نظرًا لأنه، عند إبرام اتفاقية مسبقًا، من المستحيل تحديد القيمة السوقية المتبقية لكائن المعاملة بدقة في نهاية عقد التأجير، فإن هذا الحكم يتطلب من شركات التأجير أن يكون لديها معرفة جيدة بظروف السوق للمعدات المستخدمة.

باستخدام التأجير التشغيلي، يسعى المستأجر إلى تجنب المخاطر المرتبطة بامتلاك العقارات، على سبيل المثال، التقادم، انخفاض الربحية بسبب التغيرات في الطلب على المنتجات المصنعة، أعطال المعدات، زيادة التكاليف غير الإنتاجية المباشرة وغير المباشرة الناجمة عن الإصلاحات وتوقف المعدات، الخ.

ولذلك يفضل المستأجر التأجير التشغيلي في الحالات التي:

• الدخل المتوقع من استخدام المعدات المستأجرة لا يغطي سعرها الأصلي؛
• المعدات مطلوبة لفترة قصيرة من الزمن (العمل الموسمي أو الاستخدام لمرة واحدة)؛
• المعدات تتطلب صيانة خاصة؛
• الهدف من الصفقة هو معدات جديدة لم يتم اختبارها.

حددت الميزات المدرجة للتأجير التشغيلي انتشاره في صناعات مثل زراعةوالنقل والتعدين والبناء ومعالجة المعلومات الإلكترونية.

التأجير التمويلي- هذه اتفاقية تنص على سداد دفعات الإيجار خلال فترة صلاحيتها، بحيث تغطي التكلفة الكاملة لاستهلاك المعدات أو معظمها، والتكاليف الإضافية وربح المؤجر.

ويتميز التأجير التمويلي بالميزات الرئيسية التالية:

• مشاركة طرف ثالث (الشركة المصنعة أو المورد لموضوع المعاملة)؛
• استحالة إنهاء العقد خلال ما يسمى بفترة الإيجار الرئيسية، أي. المدة اللازمة لسداد نفقات المؤجر. لكن من الناحية العملية يحدث هذا في بعض الأحيان، وهو ما هو منصوص عليه في عقد الإيجار، ولكن في هذه الحالة ترتفع تكلفة العملية بشكل كبير؛
• فترة أطول من اتفاقية التأجير (عادة ما تكون قريبة من مدة خدمة كائن المعاملة)؛
• كائنات المعاملات في إطار التأجير التمويلي، كقاعدة عامة، تكون ذات تكلفة عالية.

كما هو الحال في التأجير التشغيلي، بعد انتهاء العقد، يمكن للمستأجر:

• شراء موضوع المعاملة، ولكن بالقيمة المتبقية؛
• إبرام عقد جديد لمدة أقصر وبسعر مخفض؛
• إعادة موضوع الصفقة إلى الشركة المؤجرة.

يقوم المستأجر بإبلاغ المؤجر باختياره قبل 6 أشهر أو فترة أخرى قبل نهاية العقد. إذا كان العقد ينص على اتفاق (خيار) لشراء موضوع المعاملة، فإن الأطراف تحدد مقدما القيمة المتبقية للكائن. ويتراوح عادةً من 1 إلى 10% من التكلفة الأصلية، مما يمنح المؤجر الحق في تحصيل الاستهلاك على التكلفة الكاملة للمعدات.

حيث أن التأجير التمويلي يشبه اقتصاديا التأجير طويل الأجل الإقراض المصرفيالاستثمارات الرأسمالية، فتحتل البنوك مكانة خاصة في سوق التأجير التمويلي، الشركات الماليةوشركات التأجير المتخصصة المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالبنوك. في عدد من البلدان، يُسمح للبنوك فقط بالمشاركة في التأجير التمويلي. تحدد تشريعات هذه البلدان المتطلبات التي يجب أن تستوفيها علاقات الإيجار حتى يتم تصنيفها على أنها تأجير تمويلي.

نظرنا إلى نوعين رئيسيين من التأجير. ومن الناحية العملية، هناك أشكال عديدة من عمليات التأجير، ولكن لا يمكن اعتبارها أنواعا مستقلة من عمليات التأجير.

تشير أشكال معاملات التأجير إلى النماذج المعمول بها لعقود التأجير. الأشكال التالية من عمليات التأجير هي الأكثر انتشارًا في الممارسة الدولية:

التأجير "القياسي". وبموجب هذا الشكل من التأجير، يقوم المورد ببيع موضوع الصفقة إلى شركة تمويل، والتي تقوم من خلال شركات التأجير التابعة لها بتأجيره للمستهلكين.

في عائد التأجيريقوم صاحب المعدات ببيعها لشركة تأجير وفي نفس الوقت يؤجر هذه المعدات منه. ونتيجة لهذه الصفقة، يصبح البائع مستأجرا. يتم استخدام إعادة التأجير في الحالات التي يكون فيها مالك كائن المعاملة في حاجة ماسة إلى الأموال وبمساعدة هذا النوع من التأجير يحسن حالته المالية.

التأجير للمورد. في هذه الحالة، يصبح بائع المعدات أيضًا مستأجرًا، كما في حالة إعادة الإيجار، لكن العين المؤجرة لا يتم استخدامها من قبله، ولكن من قبل مستأجرين آخرين، الذين يلتزم بإيجاد الشيء المؤجر لهم وتأجيره لهم. عملية. الإيجار من الباطن شرط إلزامي في العقود من هذا النوع.

التأجير التعويضي. في هذا الشكل من التأجير، يتم سداد دفعات الإيجار من قبل موردي المنتجات المصنعة على المعدات التي هي موضوع معاملة التأجير.

التأجير المتجدد. تنص اتفاقية التأجير بهذا النموذج على الاستبدال الدوري للمعدات بناءً على طلب المستأجر بنماذج أكثر تقدمًا.

التأجير بالأموال المعنية. يتضمن هذا النوع من التأجير حصول المؤجر على قرض طويل الأجل من واحد أو أكثر من المقرضين بنسبة تصل إلى 80٪ من الأصول المؤجرة. المقرضون في مثل هذه المعاملات هم بنوك تجارية واستثمارية كبيرة تتمتع بموارد كبيرة تجتذبها على أساس طويل الأجل.

تقوم البنوك بتمويل عمليات التأجير بشكل رئيسي بطريقتين:

• يُقرض. يقرض البنك المؤجر، ويقدم له قرضًا مقابل معاملة تأجير واحدة، أو في أغلب الأحيان، لمجموعة كاملة من اتفاقيات التأجير. يعتمد مبلغ القرض على سمعة المؤجر وجدارته الائتمانية؛
• اكتساب الالتزامات. يقوم البنك بشراء التزامات عملائه من المؤجر دون حق الرجوع (المطالبة العكسية)، مع مراعاة سمعة المستأجرين وفعالية المشروع. تُستخدم هذه الطريقة في المعاملات الكبيرة التي تتم لمرة واحدة والتي تتضمن مقترضين موثوقين. المؤسسات المصرفيةعند تنظيم تمويل المشروع بمشاركة شركة التأجير، فإنهم يعملون أيضًا كضامنين. إن ضمان القرض البنكي عند استلام المؤجر (دون حق الرجوع على المستأجر) هو موضوع معاملة التأجير ودفعات التأجير.

ويسمى أيضًا التأجير لجمع الأموال تأجير نوع الاستثمارأو الإيجار مع طرف ثالث. للحد من مخاطر الدفع، يقوم دائنو المؤجر بتضمين شرط خاص في عقود الإيجار، والذي ينص على التزام مطلق وغير مشروط بسداد الدفعات في الوقت المحدد وفي حالات تعطل المعدات بسبب خطأ المؤجر. لا يتم تعليق الدفعات، ويقوم المستأجر بتقديم مطالبات للمؤجر.

عند استئجار كائنات واسعة النطاق (الطائرات والسفن ومنصات الحفر والأبراج)، غالبًا ما يتم استخدام التأجير الجماعي (المساهمين). في مثل هذه المعاملات، تقوم العديد من الشركات بدور المؤجر.

تأجير العقد– هذا شكل خاص من أشكال التأجير يتم من خلاله تزويد المستأجر بأسطول كامل من الآلات والمعدات الزراعية ومعدات بناء الطرق والجرارات والمركبات.

التأجير العام– حق المستأجر في استكمال قائمة المعدات المؤجرة دون إبرام عقود جديدة. ومن الناحية العملية، هناك مزيج من أشكال العقود المختلفة، مما يزيد من عددها.

يفسر النمو السريع لعمليات التأجير بعدد من المزايا.

المزايا التي يتمتع بها المستأجر هي:

• تمويل الصفقة بمعدلات ثابتة؛
• القدرة على توسيع الإنتاج وتركيب المعدات دون نفقات وقروض كبيرة؛
• يتم توزيع تكاليف شراء المعدات بالتساوي على كامل مدة العقد. يتم تحرير الأموال لأغراض أخرى؛
• الحماية من التقادم (التقادم) – يسهل التأجير الاستبدال السريع للمعدات القديمة بمعدات أكثر حداثة، ويقلل من مخاطر التقادم؛
• لا يتم جذب أي رأس مال مقترض؛ تحافظ الميزانية العمومية على نسبة مثالية من حقوق الملكية ورأس مال الدين؛
• وترتبط مدفوعات الإيجار بربحية استخدام المعدات المستأجرة؛
• يمكن للمؤجر إجراء أعمال الصيانة والإصلاحات؛
• القدرة على تحديث المعدات دون تكاليف كبيرة؛
• المزايا الضريبية وحوافز الاستثمار؛
• شراء المعدات في نهاية العقد؛
• وفي حالة التأجير التشغيلي، تقع مخاطر فقدان المعدات على عاتق المؤجر؛
• مرونة عالية، والتأجير يسمح لك بالاستجابة بسرعة لتغيرات السوق؛
• لا يتم تضمين مدفوعات الإيجار في مؤشر الدين الخارجي للبلاد.

تشمل مزايا المؤجر (البنك) في صفقة التأجير ما يلي:

• توسيع نطاق تطبيق رأس المال المصرفي؛
• مخاطر أقل نسبيًا من تقديم القروض المصرفية؛
• المزايا الضريبية؛
• الفرصة لإقامة اتصالات أوثق مع الشركات المصنعة للمعدات، مما يخلق شروط إضافيةللتعاون التجاري.

بالنسبة للمورد، تعود فوائد التأجير إلى زيادة فرص المبيعات والتدفق النقدي.

تأجير

الإيجار هو تأجير قصير الأجل للعقار دون حق المستأجر في استحواذه عليه لاحقًا.

مصطلح "التأجير" هو من أصل إنجليزي (التأجير). في المقابل، كلمة "تأجير" مشتقة من عقد الإيجار الإنجليزي - للتأجير والإيجار.

في المادة 2 من قانون "الإيجار التمويلي..." (1) يُعرّف التأجير على أنه مجموعة من العلاقات الاقتصادية والقانونية الناشئة فيما يتعلق بتنفيذ اتفاقية التأجير، بما في ذلك حيازة الأصل المؤجر.

يتم تعريف أنشطة التأجير والتأجير في القانون في المقام الأول من خلال جهاز مفاهيمي اقتصادي، مما يؤكد الفرق بين اتفاقية التأجير الثنائية وعملية التأجير المتعددة الأطراف.

يتم تصنيف علاقات التأجير حسب النوع اعتمادا على:

كائن التأجير - تأجير الممتلكات المنقولة وغير المنقولة؛


مدة المعاملة - التأجير المالي مع فترة قياسية لاستخدام الكائن، والتأجير التشغيلي مع فترة أقل من فترة الاستخدام القياسية؛


شروط استهلاك الممتلكات المستأجرة - مع الاستهلاك الكامل (المتسارع)، مع الاستهلاك غير الكامل؛


نوع تنظيم المعاملة - التأجير المباشر وغير المباشر والقابل للإرجاع والمنفصل؛


نطاق خدمة الممتلكات المؤجرة - نقي، مع مجموعة كاملة وغير كاملة من الخدمات، شاملة، عامة؛


نوع مدفوعات التأجير - نقدا، تعويضات، تأجير مختلط؛


طرق التمويل: التأجير محدد المدة والمتجدد.


لذلك، حسب الشيء المؤجر، يتم التمييز بين:

تأجير العقارات.أذكر أنه وفقًا للفقرة 1 من المادة 130 من القانون المدني للاتحاد الروسي، فإن العقارات (الأشياء غير المنقولة، العقارات) تشمل قطع الأراضي، قطع الأرض، المعزولة اجسام مائيةوكل ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأرض، أي الأشياء التي تكون حركتها مستحيلة دون ضرر غير متناسب لغرضها. من هذا التعريفيمكننا أن نستنتج أن هذا النوعيشير التأجير إلى تأجير المباني والهياكل. كما أشرنا من قبل، لا يمكن أن تكون الأرض والأشياء الطبيعية الأخرى موضوعًا للتأجير.


بالإضافة إلى ذلك، تشمل الأشياء غير المنقولة أيضًا الطائرات والسفن البحرية وسفن الملاحة الداخلية والأجسام الفضائية الخاضعة لتسجيل الدولة. علاوة على ذلك، فإن الفقرة 1 من المادة 130 من القانون المدني للاتحاد الروسي تحفظ على أن القانون قد يصنف الممتلكات الأخرى على أنها عقارات.


تأجير الممتلكات المنقولة.وهو تأجير المعدات والآلات والمركبات ونحوها. أي تلك الأشياء التي لا تصنف على أنها عقارات. يرجى ملاحظة: الفقرة 2 من المادة 130 من القانون المدني للاتحاد الروسي تتضمن الأموال كممتلكات منقولة. أما بالنسبة للتأجير، فلا يمكن أن يكون المال موضوع هذه المعاملات. بعد كل شيء، المال هو شيء مستهلك، ويتم تأجير الأشياء غير القابلة للاستهلاك فقط (البند 1 من المادة 3 من قانون "التأجير التمويلي (التأجير)").


وفقا لمدة الصفقة هناك:


التأجير التمويلي- وهذا هو النوع الأكثر شيوعا من التأجير. وينص على أنه خلال فترة سريان عقد الإيجار، ستغطي دفعات الإيجار المدفوعة التكلفة الكاملة أو معظمها والتكاليف الإضافية وربح المؤجر.


في التأجير التمويلي، يتم نقل الملكية بموجب اتفاقية لمدة تساوي أو تقل قليلاً عن مدة خدمتها القياسية. إذا اختار الطرفان مدة العقد أقصر من مدة الخدمة القياسية، فإن العقد يشير إلى القيمة المتبقية للعقار عند انتهاء مدة العقد. في التأجير التمويلي، يكون حق اختيار العقار (الموضوع) للعقد، وكذلك الشركة المصنعة (البائع)، ملكًا للمستأجر. قد تنص الاتفاقية على أنه، بموافقة المستأجر ونيابة عنه، يتم اختيار ملكية الشركة المصنعة (البائع) من قبل المؤجر (المادة 665 من القانون المدني للاتحاد الروسي).


وبالتالي فإن هذا النوع من التأجير يتميز بالميزات الرئيسية التالية:

مشاركة طرف ثالث غير المؤجر والمستأجر (الشركة المصنعة أو المورد لكائن المعاملة)؛


استحالة إنهاء العقد خلال مدة الإيجار الرئيسية (ما لم يخالف الطرفان شروط العقد)، أي الفترة اللازمة لسداد نفقات المؤجر؛


فترة طويلة من اتفاقية التأجير (عادة ما تكون قريبة من عمر الخدمة لكائن المعاملة).


يتضمن التأجير التمويلي ثلاثة خيارات لإتمام عقد التأجير (العقد)، حيث يمكن للمستأجر:

شراء (أو استرداد) موضوع المعاملة بالقيمة المتبقية (وليس بالقيمة السوقية)؛


إبرام عقد جديد لمدة أقصر وبسعر تفضيلي (مثل الإيجار المتجدد (الدائري))؛


إعادة موضوع الصفقة إلى الشركة المؤجرة.


بموجب عقد التأجير التشغيلييتم نقل العقار إلى المستأجر لمدة أقل بكثير من مدة خدمته القياسية، مما يتيح للمؤجر تأجيره بشكل متكرر. في التأجير التشغيلي، عادة ما تقع مخاطر تلف أو خسارة الشيء المؤجر على عاتق المؤجر. عادة ما يكون معدل دفع الإيجار أعلى من التأجير التمويلي بسبب عدم وجود ضمان استرداد التكلفة. في نهاية عقد التأجير التشغيلي، يحق للمستأجر ما يلي:


تمديد مدة العقد بشروط أكثر ملاءمة؛


إعادة المعدات إلى المؤجر؛


شراء المعدات من المؤجر بالقيمة السوقية.


أثناء التأجير التشغيلي، يمكن للمؤجر شراء العين المؤجرة على مسؤوليته الخاصة، أي دون اتفاق مسبق مع المستأجر، ونقلها إلى المستأجر كأصل مؤجر مقابل رسم معين، لمدة معينة وتحت شروط معينة للحيازة والاستخدام المؤقت. بعد انتهاء المدة المنصوص عليها في العقد وبشرط قيام المستأجر بدفع مبلغ دفعات الإيجار المنصوص عليها في العقد، يتم إرجاع العين المؤجرة إلى المؤجر، ولا يحق للمستأجر المطالبة بنقل الملكية للأصل المؤجر. أي أنه بموجب اتفاقية التأجير التشغيلي، لا يمكن نقل الممتلكات المؤجرة إلى ملكية المستأجر. وهذا ممكن على أساس اتفاقية الشراء والبيع اللاحقة.


وهكذا، في التأجير التمويلي، يقوم المؤجر (إما بشكل مستقل أو بأموال مقترضة) بتمويل مشروع محدد للمستأجر مرتبط باكتساب ملكية أصل ثابت معين، وفي التأجير التشغيلي، يكون الوضع في معظم الحالات مشابهًا لعقد بسيط عقد الإيجار، مع الاختلاف الوحيد هو أن العقار المنقولة بموجب اتفاقية التأجير قد تم الحصول عليه من قبل المؤجر خصيصًا للتأجير.


وتجدر الإشارة إلى أن التأجير المالي والتشغيلي هما الشكلان المستقلان الرئيسيان لعلاقات التأجير. جميع أنواع التأجير الأخرى المدرجة في هذا القسم يمكن أن تكون بمثابة أنواع مالية أو تشغيلية فقط.


كما سبق ذكره: في القوانين التشريعية وغيرها الوثائق التنظيميةلا يوجد تعريفات للتأجير المالي أو التشغيلي. في المحاسبة، ترتبط هذه المصطلحات حصرا بمراعاة معاملات التأجير، حيث يتم تعريف التأجير التمويلي على أنه معاملة يتم فيها نقل جميع المخاطر والدخل المرتبط بمالك العقار تقريبًا من قبل المؤجر إلى المستأجر، ويتم نقل العقار إلى المستأجر. وينتقل إليه أيضًا في نهاية المدة. وعليه يمكن التوصية بأن يقوم المستأجر بإظهار قيمة العين المؤجرة في ميزانيته العمومية.


إن تقسيم معاملات التأجير إلى مالية وتشغيلية يعكس إلى حد كبير خصوصيات تنظيمها، وكذلك المحاسبة و المحاسبة الضريبية. وعلاوة على ذلك، اعتمادا على شروط استخدام العقار، هناك تأجير، كيف مع كامل، لذا مع الاستهلاك غير الكامل.


يعتبر الاستهلاك الكامل نموذجيًا للتأجير التمويلي: تتزامن مدة المعاملة مع فترة الاستهلاك القياسية للعقار؛ سداد كامل قيمة العقار عند تأجيره لمرة واحدة.


وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي، ينص التأجير التمويلي على الاستهلاك المتسارع للممتلكات المستأجرة بمعامل يصل إلى 3، وهو ما يتم النص عليه باتفاق الأطراف في اتفاقية التأجير. تمت مناقشة إجراء حساب الاستهلاك على الممتلكات المؤجرة بمزيد من التفصيل في الأقسام ذات الصلة من هذا الكتاب. يخلق صندوق الاستهلاك المتراكم بهذه الطريقة ظروفًا حقيقية لتسريع استعادة وتجديد القدرة الإنتاجية للمنظمة.


التأجير مع الاستهلاك غير الكامل، مما يسمح بالدفع الجزئي لتكلفة الممتلكات، في محتواه يلبي معايير التأجير التشغيلي.


فيما يتعلق بالعقار المؤجر (نوع تنظيم المعاملة)، ينقسم التأجير إلى مجموعتين:


التأجير النقييعني أن المؤجر غير ملزم بتقديم أي خدمات للمستأجر، بما في ذلك صيانة العقار أو إصلاحه. يحدث صافي التأجير في الحالات التي يتحمل فيها المستأجر جميع تكاليف التشغيل والإصلاح والتأمين للممتلكات المستخدمة، ولا يتم تضمينها في مدفوعات الإيجار، والتي يتم بالتالي "مسحها" من جميع التكاليف المرتبطة بها. يتلقى المؤجر ما يسمى بالمدفوعات "الصافية" أو الصافية. في هذه الحالة، يلتزم المستأجر بالحفاظ على العقار في حالة صالحة للعمل، وصيانته، وفي نهاية فترة المعاملة، إعادته إلى المؤجر بالحالة المحددة في اتفاقية التأجير؛


الميزة الرئيسية للتأجير الكامل مقارنة بالآخرين هي على وجه التحديد توفير مجموعة واسعة من الخدمات عالية الاحترافية ذات الصلة المقدمة للمستخدم من قبل المؤجر بمشاركة محتملة من الشركة المصنعة للعقار نفسها. يساعد هذا النوع من التفاعل بين المشاركين في التأجير على تحسين القدرات التشغيلية للعقار المستخدم وزيادة إنتاج المنتج وزيادة قدرته التنافسية. في كل مرحلة، قد تنص اتفاقية التأجير أيضًا على أنواع الخدمات المقابلة.


اعتمادا على الشروط المحددة، يتم توفير خدمات التأجير من قبل: المؤجرون (شركات التأجير)، التي لديها إصلاح متخصص وخدمات أخرى مماثلة في هيكلها؛ منتجي العقارات، فروعهم؛ منظمات خدمية متخصصة يسيطر عليها المؤجر (شركة التأجير)، أو مستقلة، تعمل على أساس تعاقدي؛ مستأجري الممتلكات.


يتم تحديد اختيار شكل معين لتنظيم صيانة الخدمة من خلال خصائص الممتلكات المستأجرة والتعاقدية والموظفين وغيرها من شروط الكيانات المتفاعلة. أفرادها وقدراتهم الأخرى.


في نظام التأجير الكامل، الذي يوفر مجموعة الخدمات اللازمة، تعد خدمة الضمان للعقار المستخدم أمرًا مهمًا، وجوهرها هو نقلها إلى المستأجر مع ضمان تشغيلها بدون مشاكل لفترة معينة.


يمكن تقديم التزامات الضمان من قبل: المؤجر (شركة التأجير)، الشركة المصنعة للعقار، المنظمات المتخصصة وغيرها.


إذا تم الكشف، خلال فترة ضمان تشغيل العقار، عن عيوب في التصميم أو التصنيع (لم تكن معروفة للمستأجر) ومنعت استخدام العقار المؤجر للغرض المقصود منه، فيحق للمستأجر: المطالبة أن تقوم الشركة المصنعة أو أقسام الخدمة التابعة لها بإزالة العيوب أو استبدال الممتلكات المعيبة؛ حتى تتم إزالة أوجه القصور التي تحول دون استخدام العقار، وتعليق مدفوعات الإيجار؛ المطالبة بإنهاء العقد والتعويض عن الخسائر.


التأجير المعقد، حيث، بالإضافة إلى دفع ثمن العقار المنقول، يستثمر المؤجر مبلغًا إضافيًا الاستثمارات الرأسماليةفي موضوع التأجير (شراء الحجم الأولي من المواد الخام والمكونات) اللازمة للمستأجر لبدء تنظيم إنتاج المنتجات.


في الممارسة الأجنبيةفي كثير من الأحيان يتم إجراء المعاملات التي تنتمي إلى ما يسمى التأجير العاموالتي تتيح للمستأجر الإضافة إلى قائمة المعدات المؤجرة دون إبرام عقود جديدة. وهذا مهم جدًا للمؤسسات ذات دورة الإنتاج المستمرة. يتم استخدام التأجير العام عندما يكون من الضروري التسليم العاجل أو استبدال المعدات المستأجرة بالفعل، وكقاعدة عامة، لا يوجد وقت مطلوب لتطوير وإبرام عقد جديد. وفقًا لشروط الاتفاقية في وضع التأجير العام، يقوم المستأجر، في حالة وجود حاجة ملحة غير متوقعة لمعدات إضافية، بإرسال طلب إلى المؤجر لتزويد المعدات المطلوبة مع الإشارة إلى القائمة أو الكتالوج المتفق عليه . في نهاية الفترة التي تم إبرام الاتفاقية فيها، يتم إعادة حساب دفعات الإيجار مع الأخذ في الاعتبار التوقيت المتغير لتكاليف المؤجر ويتم إبرام اتفاقية جديدة.


اعتمادًا على تكوين المشاركين في علاقات التأجير (نوع تنظيم المعاملة)، يتم تمييز أنواع التأجير التالية:


التأجير المباشرحيث يقوم مالك العقار (المورد، الشركة المصنعة) بتأجير الكائن بشكل مستقل (معاملة ثنائية). في الواقع، لا يمكن تسمية هذه الصفقة بمعاملة تأجير كلاسيكية، حيث لا تشارك فيها شركة التأجير. ومع ذلك، وفقا للتشريع الروسي الحالي، في الوقت الحاضر، من أجل القيام بأنشطة التأجير، ليس من الضروري الحصول على تصريح خاص (ترخيص)، وبالتالي، الكيانات القانونيةو أصحاب المشاريع الفرديةمن يمكنه المشاركة في التأجير ليس محدودًا، لكن هذه الصفقة لن تعد معاملة تأجير؛


التأجير غير المباشرعندما يتم نقل الممتلكات للتأجير من خلال وسيط (وسيط التأجير)؛


تأجير منفصل، أي معاملة تأجير تشمل أطرافًا متعددة. وهذا النوع من التأجير شائع كشكل من أشكال تمويل الأشياء المعقدة والواسعة النطاق، مثل الطائرات والسفن البحرية والنهرية والسكك الحديدية والمعدات الدارجة ومنصات الحفر وما شابه ذلك. يُطلق على هذا التأجير أيضًا اسم التأجير الجماعي أو التأجير المشترك. ويتم تنفيذها بمشاركة العديد من الشركات الموردة والمؤجرين وجذب أموال الائتمان من عدد من البنوك، بالإضافة إلى تأمين الممتلكات المؤجرة وإرجاع مدفوعات الإيجار باستخدام مجمعات التأمين. يعتبر هذا النوع من التأجير هو الأكثر تعقيدا. وتتمثل ميزتها المحددة في أن المؤجرين يقدمون جزءًا فقط من المبلغ اللازم لشراء الأصل المؤجر. ويتم جمع هذه الأموال وتجميعها عن طريق إصدار أسهم وتوزيعها على المؤجرين المشاركين في تمويل الصفقة. ويتم تمويل الجزء المتبقي من قيمة العقد للعين المؤجرة من قبل الدائنين (البنوك أو المستثمرين الآخرين).


أحد أشكال التأجير المباشر هو إعادة الإيجار(ترتيبات البيع وإعادة التأجير). إعادة التأجير هو نظام من الاتفاقيات المترابطة التي تقوم فيها الشركة التي تمتلك المباني أو الهياكل أو المعدات ببيع هذا العقار إلى شركة تأجير أو شخص آخر بينما تبرم معه في الوقت نفسه اتفاقية بشأن إيجار مالي طويل الأجل (إيجار) لممتلكاتها السابقة . في هذه الحالة، تعمل إعادة الإيجار كبديل لمعاملة الضمان، ويصبح بائع العقار، الذي نتيجة للمعاملة، مستأجرًا (مستأجرًا)، في الحاليتلقى تحت تصرفه من المشتري المبلغ المتفق عليه بشكل متبادل لعملية الشراء والبيع، ويستمر المشتري في المشاركة في هذه الصفقة، ولكن كمؤجر (المؤجر). يعد إعادة التأجير ضروريًا، أولاً وقبل كل شيء، للكيانات التجارية التي تحتاج بشكل عاجل إلى كميات كبيرة من رأس المال العامل. ومن سمات هذا النوع من التأجير أن البائع (المورد) للأصل المؤجر يعمل في نفس الوقت كمستأجر.


بناءً على طبيعة دفعات التأجير، يتم تمييزها: التعويض النقدي والتأجير المختلط.


حيث التأجير النقدييحدث إذا تمت جميع المدفوعات نقدًا؛ تعويضية- المدفوعات في شكل توريد المنتجات المنتجة على الممتلكات المستخدمة أو في شكل تقديم خدمات مضادة؛ مختلطعلى أساس مزيج من المدفوعات النقدية والتعويضات، والتي تحتوي على عناصر معاملة المقايضة.


بناءً على طريقة التمويل ينقسم التأجير إلى:


عاجلعندما يكون هناك تأجير الممتلكات لمرة واحدة؛


قابل للتجديد(في الممارسة الدولية تسمى أيضًا الدائر)، حيث يتم تمديد عقد الإيجار للفترة التالية بعد انتهاء المدة الأولى. وفي الوقت نفسه، يمكن استبدال العناصر المؤجرة بعد فترة زمنية معينة، اعتمادًا على البلى وبناءً على طلب المستأجر، بنماذج أكثر تقدمًا. يتحمل المستأجر جميع تكاليف استبدال المعدات. كقاعدة عامة، لا يتم تحديد عدد الأشياء المؤجرة وشروط استخدامها لهذا النوع من التأجير مسبقًا من قبل الأطراف.


تجدر الإشارة إلى أن النسخة القديمة من قانون الإيجار كانت تنص على تقسيم الإيجار إلى أنواع وأنواع.


حسب نوعه (أو بالأحرى حسب شروط عقد التأجير) تم تقسيم التأجير إلى:


التأجير طويل الأجل- عقد التأجير لأكثر من ثلاث سنوات؛


التأجير على المدى المتوسط- عقد التأجير لمدة سنة ونصف إلى ثلاث سنوات؛


التأجير قصير الأجل- عقد التأجير لمدة تقل عن سنة ونصف.


أشكال التأجير


ينص التشريع الروسي الحالي بشأن أشكال التأجير على التأجير المحلي والدولي فقط (المادة 7 من قانون "التأجير التمويلي (التأجير)"). من حيث المبدأ، يمكن اعتبار التأجير المحلي والدولي أنواعًا معينة من التأجير، لكننا حددناها بشكل منفصل وأطلقنا عليها أشكال التأجير. وذلك لأنه، على عكس أنواع التأجير الأخرى، ينص عليها القانون. علاوة على ذلك، يشير القانون إليها على وجه التحديد كأشكال من أشكال التأجير.


معيار تصنيف عملية التأجير بشكل أو بآخر هو ما إذا كان المؤجر و (أو) المستأجر مقيمين أو غير مقيمين في الاتحاد الروسي.


عند التنفيذ التأجير الداخليالمشاركون في صفقة التأجير هم من سكان الاتحاد الروسي. إذا كان المؤجر أو المستأجر غير مقيم في الاتحاد الروسي، فسيتم استدعاء هذا النموذج التأجير الدولي. ولا يهم في هذه الحالة جنسية البائع باعتباره موضوع صفقة التأجير.


في حالة اتفاقية التأجير الداخلي، يتم تنظيم علاقات الأطراف وفقًا لقواعد التشريع الروسي، وبشكل أساسي بموجب القانون المدني للاتحاد الروسي وقانون "التأجير المالي (التأجير)" والشروط التعاقدية.


فيما يتعلق بالمعاملات الدولية، ينبغي تطبيق قواعد المعاهدات الدولية والتشريعات الوطنية الروسية والشروط التعاقدية والعادات التجارية المدرجة في قانون الجمارك، فضلاً عن المبادئ التوجيهية والمبادئ القياسية للعقود التجارية الدولية. على سبيل المثال، تسمى اتفاقية التأجير المالي الدولي، التي تم اعتمادها في مايو 1988 في أوتاوا، أيضًا اتفاقية أوتاوا.


عند إبرام اتفاقية الإيجار المالي وفي عملية تنفيذها، يحق للطرفين اختيار القانون المطبق على علاقتهما، والذي لا يحدد حل القضايا المثيرة للجدل فحسب، بل يحدد أيضًا الشروط المادية للمعاملة.


ينبغي للمرء أن يميز عن أشكال وأنواع التأجير مثل هذا المفهوم التأجير من الباطن.


تحدد الفقرة 1 من المادة 8 من قانون "التأجير التمويلي (التأجير)" التأجير من الباطن كنوع من التأجير من الباطن للأصل المؤجر، حيث ينقل المستأجر بموجب اتفاقية التأجير إلى أطراف ثالثة (المستأجرين بموجب اتفاقية التأجير من الباطن) الحيازة والاستخدام مقابل رسوم ولفترة وفقا لشروط اتفاقية التأجير من الباطن للممتلكات التي سبق استلامها من المؤجر بموجب اتفاقية التأجير والتي تشكل موضوع التأجير. يرجى ملاحظة أنه عند نقل الأصل المؤجر للتأجير من الباطن، يلزم الحصول على موافقة المؤجر كتابيًا.


عند نقل الملكية إلى التأجير من الباطن، ينتقل حق المطالبة ضد البائع إلى المستأجر الجديد بموجب اتفاقية التأجير من الباطن.


نظام العلاقات الذي ينشأ في عملية تنفيذ اتفاقية التأجير من الباطن هو أن الشخص الذي يقوم بالتأجير من الباطن يدخل في اتفاقيتين - اتفاقية تأجير مع المؤجر واتفاقية تأجير من الباطن مع المستأجر الجديد، وبالتالي يكون في نفس الوقت مستأجر الأصل المؤجر بموجب عقد الإيجار والمؤجر لنفس البند بموجب عقد تأجير من الباطن.


2. ضمان حقوق المؤجر


وينص قانون "التأجير التمويلي..." على حقوق المؤجر.


إذا فشل المستأجر في تحويل دفعات الإيجار أكثر من مرتين على التوالي بعد انتهاء فترة السداد المحددة بموجب اتفاقية التأجير، يتم خصمها من حساب المستأجر في بلا منازعوذلك بإرسال المؤجر إلى بنك أو غيره مؤسسة الائتمانالذي يتم فيه فتح حساب المستأجر، الأمر بشطب الأموال من حسابه في حدود مبالغ دفعات الإيجار المتأخرة. إن شطب الأموال بلا منازع لا يحرم المستأجر من حق اللجوء إلى المحكمة (البند 1 من المادة 13 من القانون).


لا يتم تضمين جميع المبالغ الأخرى (باستثناء مبالغ دفعات الإيجار المتأخرة) في أمر الشطب غير المتنازع عليه. لتلبية هذه المتطلبات (بما في ذلك دفع الفوائد مقابل الاستخدام غير القانوني لأموال الآخرين نقدا) يجب على المؤجر تقديم مطالبة مقابلة في المحكمة.


وفقاً للفقرة (2) من المادة (13) من القانون، يحق للمؤجر أن يطلب الإنهاء المبكر لعقد الإيجار وإعادة العقار للمستأجر خلال فترة زمنية معقولة في الحالات المنصوص عليها في عقد الإيجار.


في الفن. 619 من القانون المدني للاتحاد الروسي، الذي ينظم الأحكام العامة بشأن عقود الإيجار، بما في ذلك عقود الإيجار التمويلي، ينص على أنه "بناءً على طلب المؤجر، يجوز للمحكمة إنهاء عقد الإيجار مبكرًا في الحالات التي يكون فيها المستأجر:


1) يستخدم العقار مع انتهاك كبير لشروط العقد أو الغرض من العقار أو مع الانتهاكات المتكررة؛


2) تدهور الممتلكات بشكل كبير؛


3) فشل في دفع الإيجار أكثر من مرتين على التوالي بعد انتهاء فترة السداد المنصوص عليها في العقد؛


4) لا يقوم بإجراء إصلاحات كبيرة للممتلكات خلال الفترة الزمنية التي تحددها اتفاقية الإيجار، وفي حالة عدم وجودها في الاتفاقية، خلال فترة زمنية معقولة في الحالات التي يكون فيها، وفقًا للقانون، أفعال قانونية أخرى أو الاتفاق والإنتاج إصلاحهي مسؤولية المستأجر."


جنبا إلى جنب مع هذا، الفقرة 2 من الفن. 450 من القانون المدني للاتحاد الروسي، كقاعدة أكثر عمومية، ينص على إمكانية تغيير أو إنهاء العقد بقرار من المحكمة بناء على طلب أحد الطرفين:


1) في حالة حدوث انتهاك كبير للعقد من قبل الطرف الآخر؛


2) في الحالات الأخرى المنصوص عليها في القانون المدني للاتحاد الروسي أو القوانين أو الاتفاقيات الأخرى.


في هذه الحالة، يعتبر انتهاك العقد من قبل أحد الطرفين أمرًا مهمًا، مما يترتب عليه ضرر للطرف الآخر بحيث يُحرم إلى حد كبير مما كان له الحق في الاعتماد عليه عند إبرام العقد.


وفي حالة إنهاء العقد للأسباب المذكورة أعلاه، يتحمل المستأجر جميع التكاليف المرتبطة بإعادة العقار بما في ذلك تكاليف تفكيكه وتأمينه ونقله.


في كثير من الأحيان، من الناحية العملية، يقوم المؤجر بنقل الأصول المؤجرة في وقت أبكر مما هو منصوص عليه في شروط اتفاقية التأجير. لنفترض أنه تم إبرام اتفاق مبدئي بين الطرفين، ثم عقد إيجار واتفاقية حضانة. وبذلك يحصل المستأجر على العين المؤجرة قبل أن يتمكن من البدء في استخدامها في أنشطته التجارية.


إذا لم يرد المستأجر العين المؤجرة أو ردها في غير وقتها، كان للمؤجر الحق في المطالبة بالدفع عن مدة التأخير. وعندما لا يغطي المبلغ المحدد الخسائر التي لحقت بالمؤجر، يجوز له المطالبة بالتعويض.


إذا تم النص على عقوبة على إعادة الأصل المؤجر إلى المؤجر في الوقت المناسب، يجوز استرداد الخسائر من المستأجر بالمبلغ الكامل الذي يزيد عن الغرامة، ما لم ينص عقد الإيجار على خلاف ذلك (المادة 17 من القانون).


مهمة


شروط الاتفاقية:


قيمة العقار – موضوع الاتفاقية – 160.0 مليون روبل.


مدة العقد – 6 سنوات


معدل الاستهلاك – 10% سنويا


معدل الفائدة على القرض الذي يستخدمه المؤجر لشراء العقارات هو 20٪ سنويًا.


حجم موارد الائتمان المستخدمة هو 160 مليون روبل.


نسبة عمولة المؤجر هي 12% سنويا.


تبلغ تكلفة الخدمات الإضافية المنصوص عليها في اتفاقية التأجير 4.2 مليون روبل.


معدل ضريبة القيمة المضافة هو 20%.


يحق للمستأجر شراء العقار عند انتهاء العقد بالقيمة المتبقية.


يتم دفع دفعات التأجير لشراء العقار عند انتهاء العقد بالقيمة المتبقية.


يتم سداد دفعات الإيجار على أقساط متساوية سنويًا، بدءًا من السنة الأولى.


المبلغ الإجمالي لمدفوعات التأجير طوال مدة اتفاقية التأجير ومبلغ مساهمة التأجير.


تحديد القيمة المتبقية للعقار.


توفير جدول زمني لسداد اشتراكات الإيجار وتركيبة التكاليف على المستأجر.


حل


الجدول 1


حساب متوسط ​​القيمة السنوية للممتلكات، مليون روبل.


سنة	قيمة العقار في بداية العام	مبلغ رسوم الاستهلاك	قيمة العقار في نهاية العام	متوسط ​​قيمة العقار السنوية
الأول
الثاني
الثالث
الرابع
الخامس
السادس

القيمة المتبقية للعقار 64 مليون روبل.


الجدول 2


حساب المبلغ الإجمالي لمدفوعات التأجير، مليون روبل.


سنة	خصومات الاستهلاك	% على سبيل الإعارة	مكافأة العمولة	خدمات إضافية	المجموع	ضريبة القيمة المضافة	دفعة الإيجار
الأول		30,40	15,2	0,70	62,3	12,46	74,76
الثاني		27,2	13,6	0,70	57,5	11,5	69,00
الثالث		24,00	12,0	0,70	52,7	10,54	63,24
الرابع		20,80	10,4	0,70	47,9	9,58	57,48
الخامس		17,60		0,70	43,1	8,62	51,72
السادس		14,40		0,70	38,3	7,66	45,96
المجموع	96,00	134,40	67,2	4,2	301,8	60,36	362,16

المبلغ الإجمالي لمدفوعات التأجير طوال مدة اتفاقية التأجير هو 362.16 مليون روبل.


الجدول 3


جدول دفع التأجير


تاريخ	مبلغ الدفع
01/01/2000	60,36
01/01/2001	60,36
01/01/2002	60,36
01/01/2003	60,36
01/01/2004	60,36
01/01/2005	60,36
المجموع		26,51
2. الفائدة على القرض	134,40	37,11
3. العمولة	67,20	18,56
4. خدمات إضافية	4,20	1,16
5. ضريبة القيمة المضافة	60,36	16,67
المجموع	362,16	100%

فهرس

1. القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 رقم 164-FZ "بشأن الإيجار المالي (التأجير)" // مجموعة تشريعات الاتحاد الروسي. - 2 نوفمبر 1998 - العدد 44. - شارع. 5394.
   

   القانون الاتحادي الصادر في 29 يناير 2002 رقم 10-FZ "بشأن التعديلات والإضافات على القانون الاتحادي "بشأن التأجير" // مجموعة تشريعات الاتحاد الروسي. - 4 فبراير 2002 - العدد 5. - شارع. 376.
   

   القانون الاتحادي الصادر في 8 فبراير 1998 رقم 16-FZ "بشأن انضمام الاتحاد الروسي إلى اتفاقية UNIDROIT بشأن التأجير المالي الدولي" // مجموعة تشريعات الاتحاد الروسي. - 16 فبراير 1998 - العدد 7. - شارع. 787.
   جوكاييف ف.ب. تأجير. الأساس القانوني، المحاسبة، الضرائب. - م: دار النشر ZAO غلافبوخ. — 2002