الاستثمار في الصناديق. أنواع وأنواع صناديق الاستثمار في روسيا - أفضل صناديق الاستثمار في الاتحاد الروسي. كيف تعمل الـIFs؟

وزارة التعليم والعلوم الاتحاد الروسي

الوكالة الفيدرالية للتعليم

معهد بسكوف الحكومي للفنون التطبيقية

قسم "المالية والائتمان"

عمل الدورة

بالانضباط

« تمويل»

حول موضوع: “تمويل صندوق الاستثمار”.

اكتمل بواسطة: ر.ف. ميخائيلوف

مجموعة الطلاب: 671-1107ب

تم الفحص بواسطة: N.I. بافلوفا.

مقدمة…………………………………………………………………………………...	3
1. صناديق الاستثمار المشتركة: المفهوم والجوهر. تصنيفهم.
1.1 مفهوم الصندوق المشترك.................................................	5
1.2 حصص الاستثمار والعمليات معها ...............	6
1.3 صناديق الاستثمار المشتركة في روسيا ...............	9
1.4 الصناديق المفتوحة والصناديق المتقطعة ............................	12
1.5 صناديق الأسهم والسندات ...........................................	14
2. ميزات الضرائب والبنية التحتية لصناديق الاستثمار المشتركة ………………………………………………	16
3. مخاطر واستراتيجيات الاستثمار باستخدام مثال أموال شركة الإدارة “NIKoil” ………………………….	22
خاتمة………………………………………………………………	28
فهرس………………………………...	30

مقدمة

الغرض الرئيسي من هذا العمل هو مراجعة وتوصيف صناديق الاستثمار المشتركة. هذا العمل يحلل جميع الجوانب الوضع القانونيصناديق وشركات الاستثمار وآلية عملها و المشاكل الحديثةالمتعلقة بالأنشطة الاستثمارية. الأنشطة الاستثماريةأحد أهم مكونات أنشطة المؤسسة. إن تطوير هذا الموضوع مناسب تمامًا في هذا الوقت، عندما يمر اقتصادنا بأزمة عميقة.

النشاط الاستثماري، بدرجة أو بأخرى، متأصل في أي مؤسسة. من المستحيل اتخاذ قرار الاستثمار دون مراعاة عوامل مثل: نوع الاستثمار والتكلفة مشروع استثماريوتعدد المشاريع المتاحة، ومحدودية الموارد المالية المتاحة للاستثمار، والمخاطر المرتبطة باتخاذ قرار معين وغيرها من الأسباب التي تحدد الحاجة للاستثمار قد تختلف، وكذلك درجة المسؤولية عن تبني مشروع استثماري داخل البلاد. اتجاه معين.

في الظروف إقتصاد السوقهناك الكثير من الفرص الاستثمارية. وفي الوقت نفسه، فإن أي مؤسسة لديها موارد مالية مجانية محدودة للاستثمار. لذلك، تنشأ مهمة إنشاء محفظة استثمارية.

عامل خطر كبير جدا. يتم تنفيذ النشاط الاستثماري دائمًا في ظل ظروف عدم اليقين، والتي يمكن أن تختلف درجتها بشكل كبير. وبالتالي، في وقت الحصول على أصول ثابتة جديدة، ليس من الممكن على الإطلاق التنبؤ بدقة بالأثر الاقتصادي لهذه العملية. ولذلك، غالبا ما يتم اتخاذ القرارات على أساس حدسي.

تواجه روسيا حاليا مشكلة حادة تتمثل في جذب الاستثمارات الأجنبية، والتي بدونها يصعب تصور التطور الكامل للصناعة وتنفيذ المشاريع الكبيرة، وذلك بسبب عدم وجود أموال كافية داخل البلاد أو إحجام المستثمرين المقيمين المحتملين عن المخاطرة رؤوس أموالهم. وفي الوقت نفسه، لا يوجد ما يمكن الحديث عنه حول جذب الاستثمارات الأجنبية دون وجود سوق أسهم متطورة. سوق المشتقات أدوات ماليةهو جزء لا يتجزأ من سوق الأوراق المالية، والذي يسمح ليس فقط بالحصول على أرباح المضاربة، ولكن أيضًا، وهو أمر مهم بشكل خاص للمستثمرين المباشرين، للتحوط ضد المخاطر. سوق المشتقات المالية مهم جداً، لأنه بدونه لا يوجد اكتمال السوق الماليلن يكون هناك واحد في البلاد.

1. صناديق الاستثمار المشتركة: المفهوم والجوهر.

1.1 مفهوم صندوق الاستثمار المشترك.

الصندوق المشترك هو ملكية , المنقولة من قبل المستثمرين (الأفراد والكيانات القانونية) إلى إدارة الثقةشركة إدارة مرخصة لغرض زيادة هذا العقار.

صندوق الاستثمار المشترك هو مؤسسة استثمارية جماعية، وأداة لتجميع أصول العديد من المستثمرين. صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من "حقيبة النقود" التي يتم من خلالها إجراء المعاملات المالية والمصرفية سوق الاسهم. المستثمر الذي استثمر نقديفي صندوق استثمار مشترك، يصبح مالك وحدة الاستثمار (المساهم). الممتلكات التي يتكون منها الصندوق المشترك مملوكة للمساهمين على حق الملكية المشتركة المشتركة.

تتم إدارة الصندوق من قبل شركة الإدارة، مرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية الفيدرالية. يمكن لشركة الإدارة إدارة العديد من صناديق الاستثمار في وقت واحد. يعتبر الصندوق منشأ منذ لحظة تسجيل نشرة إصدار الوحدات الاستثمارية لدى خدمة الأسواق المالية الفيدرالية.

أساس عمل الاستثمار الاستثماري المتبادل هو آلية إدارة الثقة. ترد شروط اتفاقية إدارة الائتمان في قواعد الصندوق - الوثيقة الرئيسية التي تنظم أنشطة الصندوق. يتم تطوير قواعد الصندوق من قبل شركة الإدارة على أساس القواعد النموذجية التي وافقت عليها الحكومة. تقوم شركة الإدارة بتسجيل قواعد الصندوق لدى خدمة الأسواق المالية الفيدرالية وتنشرها في وسائل الإعلام.

يمكن لأي فرد أو كيان قانوني، بما في ذلك غير المقيم في الاتحاد الروسي، الانضمام إلى اتفاقية إدارة الثقة. يتم الانضمام إلى اتفاقية إدارة صندوق الائتمان عن طريق شراء أسهم استثمارية.

يحدد التشريع قائمة الأصول التي قد تشكل ممتلكات الصندوق:

1. النقدية، بما في ذلك عملة أجنبية;

2. الأموال المودعة وديعة بنكية(إيداع)؛

3. الدولة ضماناتالترددات اللاسلكية؛

4.الأوراق المالية الحكومية للكيانات المكونة للاتحاد الروسي؛

5. الأوراق المالية البلدية.

6. أسهم وسندات الشركات المساهمة الروسية؛

7. الأوراق المالية للدول الأجنبية.

8. أسهم الشركات المساهمة الأجنبية والسندات الأجنبية المنظمات التجارية;

9. الأوراق المالية الأخرى المنصوص عليها في القوانين التنظيمية التنظيمية للجنة الأوراق المالية الفيدرالية في الاتحاد الروسي.

1.2. الأسهم الاستثمارية والعمليات معها.

حصة الاستثمار- سند مسجل يشهد على حصة مالكه في ملكية العقار الذي يتكون منه الصندوق. تسمح الوحدة الاستثمارية لمالكها بأن يطلب من شركة الإدارة ما يلي:

1. الإدارة السليمة للصندوق

2. الحصول على تعويض نقدي عند تصفية الصندوق

3. استرداد الأسهم واستلام التعويضات

4. مدفوعات الدخل من إدارة الائتمان (صناديق الاستثمار المشتركة المغلقة).

5. المشاركة في الجمعية العمومية (صناديق الاستثمار المغلقة).

6. عرض السهم على الشركة الاستثمارية لاسترداده.

لشراء أسهم صندوق استثمار مشترك، يجب عليك تقديم طلب شراء وتحويل المبلغ المستثمر إلى حساب الصندوق. يتم تحديد عدد الوحدات الاستثمارية المقيدة في الحساب الشخصي للمالك عن طريق قسمة المبلغ المستلم كدفعة للوحدات على سعر الاكتتاب لوحدة استثمارية واحدة. يتم إجراء إدخالات الاستلام في سجل أصحاب الأسهم الاستثمارية في موعد لا يتجاوز 3 أيام من تاريخ استلام الأموال في حساب الصندوق.

يتم تحديد سعر الاكتتاب لوحدة استثمارية واحدة على أساس زيادة تكلفة وحدة استثمارية واحدة بمقدار القسط، إن وجد. عند حساب عدد الأسهم ومبلغ السداد، تؤخذ قيمة حصة الاستثمار، وتحسب في يوم قيد الدخل/المصروف في سجل مالكي أسهم صندوق الاستثمار المشترك. يمكن تنفيذ عملية طرح واسترداد الوحدات الاستثمارية من قبل شركة الإدارة ووكلاء طرح واسترداد الأسهم. في صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة، يتم قبول طلبات الاكتتاب والاسترداد وتبادل الأسهم كل يوم عمل، وعلى فترات - في أيام العمل لفترات زمنية معينة.

وينص البند 5 من المادة 14 من قانون صناديق الاستثمار على أن أسهم الاستثمار يتم تداولها بحرية عند الانتهاء من تكوين صندوق الاستثمار المشترك. ولا يلزم الحصول على موافقة مالكي صناديق الاستثمار المشتركة الآخرين لنقل حصتهم. ولا ينطبق حق الشفعة المعتاد في الملكية المشتركة (المادة 250 من القانون المدني).

علاوة على ذلك، ينص قانون صناديق الاستثمار على أنه من خلال الانضمام إلى اتفاقية إدارة ائتمانية لصندوق استثمار مشترك، يتنازل الفرد أو الكيان القانوني عن ممارسة حق الشفعة في الحصول على حصة في ملكية العقار الذي يشكل صندوق الاستثمار المشترك . وفي هذه الحالة، ينتهي الحق المقابل.

يتم التمييز بين الإيداع الأولي للوحدات الاستثمارية وبين الإيداع الأولي للوحدات الاستثمارية في نهاية فترة الإيداع الأولي. يتم تحديد مدة الإيداع الأولي في نشرة الإصدار.

شروط الطرح الأولي للوحدات الاستثمارية.

1) يجب تحديد فترة الإيداع الأولي في قواعد الصندوق ولا يمكن أن تتجاوز ثلاثة أشهر.

2) خلال فترة الاكتتاب الأولي، يتم بيع الأسهم بسعر واحد

3) خلال فترة الإيداع الأولي، يُسمح بالدفع مقابل الأسهم نقدًا فقط، وGKOs وOFZs بقسيمة متغيرة. في نهاية فترة الاكتتاب الأولي، لا يمكن دفع قيمة الأسهم إلا نقدا

4) في نهاية فترة التنسيب الأولية، يجب أن تكون قيمة صافي أصول الصندوق المفتوح 2.5 مليار روبل على الأقل، والصندوق الفاصل - 5 مليارات روبل على الأقل. إذا كان صافي قيمة الأصول أقل من المعتاد، يخضع الصندوق للتصفية ويتم إرجاع الأموال إلى المستثمرين دون تحديد إطار زمني.

5) يبدأ الطرح الأولي في موعد لا يتجاوز 180 يومًا بعد تسجيل نشرة الإصدار.

بدأ تاريخ الاستثمارات في الصناديق في القرن التاسع عشر، ولكن في فترة قصيرة من الزمن - بالفعل في النصف الثاني من القرن العشرين - بدأت صناديق الاستثمار في التنافس مع أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث حجم الاستثمارات المالية. المعاملات. في المقالة، سنلقي نظرة على ما هو صندوق الاستثمار، وما هي أنواع الصناديق الموجودة، وما هي المعايير التي يجب استخدامها عند اختيار الصندوق، والمبلغ الذي يمكنك كسبه، وغير ذلك الكثير.

محتوى المقال:

ما هو صندوق الاستثمار

صندوق الاستثمار - ويتم تنظيم هيكل مالي (شركة)، التي تدير أموال المستثمرين الآخرين بشكل احترافي، بالإضافة إلى أموالها الخاصة. مخطط تشغيل مثل هذا الصندوق بسيط للغاية:

1. يتم إنشاء منظمة (صندوق) مع معين رأس المال المصرح بهمن المؤسسين؛
2. يساهم صغار المستثمرين بالأموال المتراكمة في هذا الصندوق في محفظة واحدة؛
3. تتم إدارة المحفظة من قبل مديرين ذوي خبرة أو فريق من المديرين الذين يقومون بتحليل السوق وتنفيذ الصفقات؛
4. يتم تقسيم أرباح أو خسائر الصندوق بين المستثمرين بما يتناسب مع الأموال المستثمرة.

قد تفرض بعض أنواع الصناديق عمولات أو رسوم على المديرين، ولكن ليس كلها.

كم يمكن أن تكسب من صناديق الاستثمار؟

من المستحيل الإجابة على هذا السؤال بشكل لا لبس فيه، حيث أن هناك العديد من الصناديق المختلفة التي يتم تقسيمها حسب السوق والنوع والأصول. ولكن لكي تفهم مقدار المبلغ الذي يمكنك ربحه من صناديق الاستثمار، سنعرض أدناه أمثلة مختلفة للصناديق وربحيتها.

في المتوسط، مع التنويع المعقول للاستثمارات وغياب المغامرات، يحقق العديد من المستثمرين أرباحًا تتراوح بين 20 إلى 30٪ سنويًا على الاستثمارات في صناديق الاستثمار. ولكن هذا مجرد متوسط.

على سبيل المثال، صندوق الاستثمار المشترك متوازن"، التي تتكون من استثمارات مختلطة في سبيربنك، أظهرت نموًا بنسبة 56.88٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية:

وبالنظر إلى أن هذا الصندوق يشمل، بالإضافة إلى الأسهم، أيضا السندات وغيرها من الأدوات المحافظة، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد لها ما يبررها تماما.

أنواع صناديق الاستثمار

يوجد اليوم الأنواع الرئيسية التالية من صناديق الاستثمار:

• صناديق الاستثمار- خيار استثماري شائع جدًا، ويتم الترويج له بنشاط من قبل البنوك الكبيرة. الاقتصاد الأمريكي بأكمله أو 90% من الأمريكيين لديهم استثمارات في . وهذا مشابه لصناديق الاستثمار المشتركة، حيث يقوم المستثمرون فقط بشراء الأسهم على شكل أسهم في البورصة.
• صناديق التحوط- نوع معروف ولكنه أقل شيوعًا من الصناديق. ويتميز بتنظيم أضعف بموجب القانون وغير متاح لمجموعة واسعة من الناس. على سبيل المثال، في صناديق التحوط الأمريكية رسوم أوليةبالنسبة للفرد يبدأ بمبلغ 5 ملايين دولار. وتوجد مثل هذه الصناديق في المناطق الخارجية، حيث تكون المتطلبات أكثر تساهلاً، وتبدأ من 100 ألف دولار وأقل.
• صناديق الاستثمار المتداولة- صندوق متداول في البورصة يتم تداول أسهمه في البورصة. عادة ما يتم نسخ ديناميكيات مؤشر الأسهم أو قطاع معين.

أما بالنسبة للأخيرة، فهناك حلول معقدة تتضمن عدة صناديق استثمار متداولة في وقت واحد. مثال على مثل هذا الصندوق هو صناديق الاستثمار المتداولة العالمية:

خلال العام الماضي، حصل هذا الصندوق على المستثمرين 21.44% الربح، وهو مؤشر جيد لاتجاه مؤسسة التدريب الأوروبية.

في روسيا، تعد صناديق الاستثمار المشتركة (UIF) هي الأكثر انتشارًا، ويسهل الوصول إليها، كما يتم تقديم الصناديق الجاهزة قرارات الاستثمارفي أكبر البنوك. ونتيجة لذلك، يبدو أن التصنيف الأكثر إثارة للاهتمام والمفيد للمستثمر يعتمد على الإستراتيجية المستخدمة ونوع الأدوات المشتراة:

• صناديق الأسهم- أولئك الذين يشترون الأسهم في البورصة حصراً.
• صناديق السندات- الأمر نفسه ينطبق على السندات.
• الصناديق العقارية- شراء العقارات التجارية.
• الصناديق النقدية- التصرف مع الحد الأدنى من المخاطر، ووضع جزء من الأموال في الودائع، والجزء الآخر في سندات موثوقة للغاية.
• الصناديق المختلطة- استخدام استراتيجيات وأدوات تداول مختلفة.

ولا يقتصر تقسيم الأموال على هذا. ويمكن تقسيمها حسب القطاعات الاقتصادية (الاتصالات السلكية واللاسلكية، الموارد الطبيعية، القطاعات المالية والاستهلاكية، وما إلى ذلك).

صناديق الأسهم

وكما يوحي اسمها، تركز هذه الصناديق على شراء الأسهم. بشكل عام، هناك أنواع كثيرة من الأسهم في البورصات، والتي يتم تقسيمها حسب القطاع، والدولة، ولكن قبل كل شيء يتم تقسيمها حسب القيمة السوقية:

• الشركات ذات رأس المال الصغير- حجم مبيعات يصل إلى 500 مليون دولار، كقاعدة عامة، هذه مؤسسات جديدة وصغيرة ظهرت مؤخرًا في البورصة، وهي أكثر خطورة ومغامرة، ولكنها يمكن أن تحقق أيضًا دخلاً كبيرًا؛
• الشركات ذات رأس المال المتوسط- حجم مبيعات يتراوح بين 500 مليون إلى 5 مليارات دولار، ويتم هنا تمثيل المنظمات الأكثر تقدمًا التي تمكنت من اكتساب السلطة في السوق؛
• الشركات ذات رأس المال الكبير- حجم مبيعاتها أكثر من 5 مليارات دولار، وهذه هي أكبر الشركات، العمالقة ذات العلامات التجارية الشهيرة والحد الأقصى من الموثوقية.

على سبيل المثال، فإن صندوق أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير في سبيربنك ينطوي على مستوى عال من المخاطر، على مدى ثلاث سنوات نمت بنسبة 48,76%:

وبشكل عام فإن ارتفاع مستوى المخاطرة لا يبرر مثل هذه العوائد، ولكن مهمتنا هي توضيح أن هناك صناديق متخصصة تحديداً في الشركات الصغيرة وأسهمها في البورصة.

سيكون الكثيرون مهتمين بالسوق الأمريكية أو الدول الأخرى، وهناك حلول مثيرة للاهتمام في هذا الاتجاه، وهي صندوق AllStocks. ويشمل أسهم من الشركات في جميع أنحاء العالم، مما يوفر أقصى قدر من التنويع.

لقد حقق مديرو الصناديق أرباحًا بلغت 10.56% خلال العام الماضي، وهو أمر معقول جدًا نظرًا لانخفاض مستوى المخاطر وعدد الأدوات.

صناديق السندات

يتميز العمل مع السندات بالحد الأدنى من المخاطر والدخل الثابت. هذه هي الميزة الرئيسية لهذه الأموال، ولكنها تؤدي أيضا إلى عيب مهم - ربحية منخفضة نسبيا. هناك تصنيفات مختلفة، ولكن بين معظم الصناديق هناك ثلاثة أنواع شائعة اعتمادا على المنطقة الإقليمية:

1. صناديق السندات للمصدرين الروس؛
2. صناديق سندات اليورو؛
3. صناديق أسواق الدين العالمية.

على سبيل المثال، حصل صندوق السندات ألفا كابيتال 289,17%:

كما ترون، يتميز منحنى العائد عند الاستثمار في السندات بغياب عمليات السحب الحادة (الانخفاضات) حتى أثناء الأزمة، بالمقارنة مع الأسهم التي خسرت أسعارها أكثر من 50-70٪ في عام 2008. النمو مستقر نسبيا، وهو ما يجذب معظم المستثمرين المحافظين إلى مثل هذه الصناديق. عند مقارنتها من حيث القيمة السوقية، فإن صناديق السندات تتفوق بشكل كبير على صناديق الأسهم.

الصناديق العقارية

اتجاه استثماري آخر بين الصناديق التي تشتري العقارات التجارية وتستثمر أيضًا في بناء المرافق. توجد هذه الصناديق ليس فقط بين صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن أيضًا كفئة منفصلة.

على سبيل المثال، هناك صناديق الاستثمار العقارية (من الانجليزية "وثوقية الإستثمار العقاري")، فهي تهدف إلى الحصول على العقارات الأجنبية. أحد هذه الصناديق هو صندوق الرهن العقاري في نيويوركويبلغ عائده 15.49٪ سنويًا، على الرغم من أن الاستثمار يتم بالدولار الأمريكي.

من بين صناديق الروبل، يمكن الاستشهاد بصناديق الاستثمار العقارية كمثال. وفيما يلي الصندوق " العقارات السكنية 2 " يبدو الرسم البياني لسعر السهم في حد ذاته غير مربح، ولكن عليك أن تأخذ في الاعتبار المدفوعات كل ستة أشهر للمساهمين:

وكانت المدفوعات المبلغ عنها على النحو التالي:

• للنصف الثاني من عام 2014 47.1 روبل للسهم الواحد؛
• للنصف الأول من عام 2015 77.5 روبل للسهم الواحد؛
• للنصف الثاني من عام 2015 76.8 روبل للسهم الواحد؛
• للنصف الأول من عام 2016، 85.7 روبل للسهم الواحد؛
• للنصف الثاني من عام 2016 60.2 روبل للسهم الواحد؛

وبالتالي، يدفع الصندوق ما يقرب من 10٪ سنويًا، لكن أسعار الأسهم تنخفض أيضًا. لتحقيق الربحية من هذا الصندوق المشترك، تحتاج إلى الاستثمار على المدى الطويل - 5 سنوات على الأقل، أو بيع كل شيء قبل انخفاض الأسعار.

الصناديق النقدية

كما لوحظ بالفعل، تحتفظ هذه الأموال بجزء من الأموال في ودائع أكبر البنوك (عادة 50٪)، والباقي في سندات موثوقة للغاية. يتم تحقيق هذه المحافظة من خلال الحد الأدنى من الدخل.

كمثال، لنأخذ الصندوق " نقدي» في سبيربنك. لا توجد رسوم بيانية للربحية؛ فهي ليست مطلوبة هنا، لأن الأرباح عادة ما تكون مستقرة. يبلغ الدخل المعلن لهذا الصندوق 6.5% سنويًا، مع عائد على الوديعة الكلاسيكية يتراوح بين 3-4.5%.

الصناديق المختلطة

يتضمن الخلط استخدام العديد من الاستراتيجيات المتعلقة بكل من السندات والأسهم وأسواق المال. وفي بعض الحالات، يتم إضافة أصول أخرى إلى هذه الأموال ( العقارات والمعادن الثمينة وما إلى ذلك.). معظم صناديق الاستثمار المشتركة مختلطة.

فيما يلي مثال على هيكل أحد الصناديق المختلطة لشركة Alfa Capital - "الرصيد":

ويبلغ عائد الصندوق حوالي. 15% سنويا، منذ تأسيسها عام 2006 بلغت 94% ( مع الأخذ في الاعتبار أزمة عام 2008).

كيفية اختيار صندوق الاستثمار

لذلك، نظرنا إلى العديد من أنواع الصناديق وميزاتها وربحيتها. الآن دعونا ننتبه إلى كيفية تنظيم كل هذا وكيفية اختيار صندوق الاستثمار المناسب لك. للقيام بذلك، اتبع الإرشادات التالية:

1. حدد هدفك- من المهم أن تفهم ما تريد الحصول عليه ونوع الربح وحجمه. إذا كان الاستقرار مهمًا بالنسبة لك، ولم تكن على استعداد لتحمل المخاطر من أجل تحقيق أرباح ضخمة، فعليك اختيار صناديق السندات أو حتى صناديق المال، وإذا كان على العكس من ذلك، ففضل صناديق الأسهم.
2. احسب المبلغ والشروط- في هذه المرحلة غالبا ما تختفي خيارات الاستثمار المختلفة. على سبيل المثال، غالبا ما تنطوي الاستثمارات في الصناديق العقارية على مبلغ كبير إلى حد ما من المال. طويل الأمد. إذا كنت تخطط لإيداع الأموال لمدة عام أو عامين، فعليك الانتباه إلى الأسهم أو السندات.
3. اختر شركة الإدارة- وهنا المهم أنك قررت في الخطوات السابقة. للاستثمارات الموثوقة فمن الأفضل أن تختار البنوك الكبيرةوصناديق الاستثمار المشتركة (Sberbank، Alfa Capital، VTB، وما إلى ذلك)، هناك خيارات جيدة جدًا للسندات أيضًا أسهم روسية. إذا كنت تريد دخلاً أكبر مع زيادة المخاطر، فعليك اللجوء إلى الشركات الأجنبية، على سبيل المثال، حيث توجد أموال مثيرة للاهتمام بالأسهم الأمريكية أو العملات المشفرة. بطبيعة الحال، يجب عليك الاستثمار فقط في المنظمات ذات السمعة الطيبة، لذا قم بإجراء بحث حول الشركة التي ستتعامل معها.
4. دراسة جميع الفروق الدقيقة حول الأموال المختارة- انها مهمة جدا. إذا ارتكبت خطأ، فسيتعين عليك سحب الأموال ودفع العمولات وخسارة أرباح ثمينة من أجل استثمار الأموال في صناديق استثمار تابعة لمنظمة أخرى. من الأفضل دراسة كل شيء مسبقًا، ولن يضر استشارة الدعم أو المتخصصين.
5. قم بإيداع الأموال وتوقع الربح- في هذه المرحلة عليك أن تهدأ وتنتظر. الصبر هو المعيار الرئيسي لنجاح أي استثمار، لذلك لا داعي للذعر إذا تعرض الصندوق لسحب طفيف خلال شهر واحد. نظرًا لأنك درست كل شيء، فستظل ميزة إضافية في نهاية عام أو عامين.

إذا اتبعت الخطوات المذكورة أعلاه واخترت أهدافًا معقولة، فمن المؤكد أنك ستحقق ربحًا من استثمارك.

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار

قبل أن تقرر مقدار وكيفية الاستثمار في صندوق الاستثمار، يجب عليك أيضًا دراسة الجوانب الإيجابية والسلبية للصناديق بشكل عام.

مزايا:

• إدارة الأموال بشكل احترافي - لا تحتاج إلى اتخاذ قرارات بشأن شراء الأصول، سيقوم بذلك نيابةً عنك فريق من المتخصصين الذين يدرسون السوق بعناية. هذه هي وظيفتهم، فهم يقضون ساعات طويلة كل يوم. وفي كثير من الحالات، تكون قراراتهم أكثر ذكاءً من قرارات المستثمر المنفرد الذي يقضي 10 دقائق في السوق.
• تنويع واسع ل كمية صغيرة- من خلال الاستثمار في صندوق، تحصل على حصة في مجموعة متنوعة من الأدوات (الأسهم والسندات والعقارات). بمبلغ مماثل، على سبيل المثال، 100000 روبل، لن تتمكن من شراء مثل هذا العدد من الأصول.
• لا توجد تكاليف عمولة كبيرة بالنسبة للوسيط - وهذا ينطبق بشكل خاص على السوق الأمريكية، حيث من الصعب جدًا تغطية العمولة إذا قمت بشراء الأسهم بنفسك. تتمتع الصناديق برأس مال كبير، ونتيجة لذلك فإن لها شروط خاصة عند شراء الأصول، ونتيجة لذلك، لا تحتاج إلى دفع أي عمولات.

عيوب:

• المكافآت الإدارية - غالبًا ما توفر الصناديق مكافآت للموظفين بنسبة مئوية صغيرة من الأرباح. كقاعدة عامة، هذا ليس مهمًا، لكنه لا يزال موجودًا.
• الافتقار إلى المرونة - عادة ما يتم شراء الأموال دائمًا ولا يمكن قانونيًا بيعها على المكشوف. لا ينطبق هذا على الصناديق الأجنبية (الخارجية) وصناديق التحوط؛ وهذا أكثر شيوعًا بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة. ونتيجة لذلك، فإن الأموال تتعرض دائمًا للسحب أثناء الأزمات، لأنها لا تبيع الأصول، كما يفعل المستثمرون الآخرون دون حقوق محدودة.

كما ترون، في معظم الأحيان، توفر صناديق الاستثمار المشتركة فوائد كبيرة للمستثمر. عيوبها لا تضاهى وليست مهمة جدًا مقارنة بالفرص التي تقدمها.

خاتمة

صناديق الاستثمار هي منظمات تدير أموال المستثمرين بشكل احترافي. هناك المئات من أنواع الصناديق المختلفة، بعضها يستثمر فقط في الأسهم أو القطاعات الاقتصادية، والبعض الآخر يعمل في السندات والعقارات والمعادن الثمينة. ويختلف كل خيار في درجة المخاطرة والعائد المحتمل.

لاختيار صندوق استثماري بحكمة، عليك أن تقرر باستمرار الأهداف والمبلغ واختيار شركة جديرة بالاهتمام. بشكل عام، تتمتع هذه الاستثمارات بمزايا كبيرة مقارنة بالعمل الفردي مع الاستثمارات، لأنها تنطوي على إدارة احترافية وتنويع واسع النطاق.

إذا وجدت خطأ، يرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل.

يفغيني سميرنوف

بسادسينديناميك

# الاستثمارات

صناديق الاستثمار لاستثمارات مربحة

بعض صناديق الاستثمار الأكثر شعبية في روسيا هي Finam Management وOtkritie وURALSIB وAlfa Capital.

الملاحة المادة

• صناديق الاستثمار: الجوهر والوصف والميزات
• صندوق المشاريع الاستثمارية
• صندوق الاستثمار الخاص
• تصنيف شركات الاستثمار في روسيا
• أكبر صناديق الاستثمار في الاتحاد الروسي
• عالم شركات الاستثمار
• الصناديق الأكثر موثوقية في العالم
• أعلى الصناديق الأوروبية
• فتح شركات الاستثمار
• مميزات الصناديق المفتوحة
• صندوق استثمار الشركات
• خصائص صندوق الاستثمار للشركات
• خاتمة

ستكون هذه المقالة مفيدة لأولئك الذين يخططون للتعمق في موضوع الاستثمار. بدأت منظمات الاستثمار في التطور بعد الحرب العالمية الثانية. والآن يتنافسون بهدوء مع البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.

المعلومات المقدمة أدناه سوف تعرّف المستثمرين المستقبليين بجميع الفروق الدقيقة في صناديق الاستثمار، كما ستوفر قائمة بالصناديق الأكثر موثوقية في روسيا والعالم.

صناديق الاستثمار: الجوهر والوصف والميزات

من أكثر أنواع زيادة رأس المال ربحية هو الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار. ما هو وما هي ميزات مثل هذه الإجراءات - المزيد عن ذلك لاحقًا.

صندوق الاستثمار هو شركة تقوم باستثمار جماعي، حيث يقوم جميع المشاركين في العملية باستثمار الأموال بهدف تحقيق الربح. يتم استثمار الأموال في المشاريع التجارية والعقارات والأوراق المالية والبرامج الحكومية والخاصة. يمكنك معرفة المزيد عن صندوق سبيربنك الاستثماري.

جوهر الاستثمار بسيط للغاية: يستثمر المستثمرون الأموال لإنشاء رأس مال مشترك. ثم يتم تنفيذ الاتجاهات المستهدفة للصندوق الذي تم إنشاؤه: يتم الحصول على شيء ما، وتنمو الأرباح، وما شابه ذلك. هذه هي الطريقة التي يتم بها إنشاء استثمارات الأسهم. وفقا للميثاق، يتم الحصول على الأصول بشكل عام لكل عضو في المنظمة المالية على أساس أسبقية الحضور.

دعونا نلقي نظرة على الميزات الاستثمارات الاستثمارية، كما. حاليًا، نظرًا للعدد الذي لا يحصى من هذه الأموال، فإن الناس في حيرة من أمرهم بشأن المشروع الأفضل لاختياره للاستثمار. لاتخاذ مثل هذا القرار، تحتاج إلى تقييم الأرباح والتكاليف المحتملة لصيانة المشروع. المواعيد النهائية للتنفيذ والربحية والمخاطر مؤشرات مهمةفي هذا التحليل.

من الضروري أيضًا مراعاة نوع الصندوق: خاص أو عام. على سبيل المثال، يوفر صندوق الاستثمار الإقليمي للمستثمرين الحماية والدعم على المستوى التشريعي. من خلال التمويل المشترك للمشاريع والدولة و المدير التنفيذيتوفر الصناديق ضمانات كافية للمستثمرين.

صندوق المشاريع الاستثمارية

بالنسبة لأولئك الذين هم على دراية باللغة الإنجليزية، ليس سرا أن كلمة "المغامرة" في الترجمة تعني "المخاطر".

يأخذ صندوق المشاريع الاستثمارية في الاعتبار فقط تلك المشاريع التي تستخدم الابتكار. هناك عامل مهم للغاية هنا: للمشاركة في صناديق الاستثمار الاستثمارية، عليك تحمل مخاطر عالية. يمكن أن يكون هذا مربحًا جدًا أو غير مربح تمامًا. بعد كل شيء، من الصعب للغاية التنبؤ بنجاح الشركة التي تم إنشاؤها حديثا مقدما.

إن الخطر هو السمة السلبية الرئيسية لهذا النوع من الصناديق: أكثر من نصف المستثمرين يختفون ببساطة بعد المشاكل الأولى.

ما الفرق بين صندوق الاستثمار الاستثماري والاستثمار المباشر؟

على عكس استثمارات المشروع، المباشرة أقل خطورة بكثير.

تفترض صناديق الاستثمار وجود أو عدم وجود سيطرة على مشاركة المستثمرين في تنفيذ المشاريع. بالإضافة إلى ذلك، يقوم المستثمرون المباشرون باستثمار رؤوس أموالهم في مراحل لاحقة من أجل زيادة الكفاءة ومواصلة التطوير والتوسع للشركة، في حين أن المستثمرين المغامرين، على العكس من ذلك، لا يقومون بذلك إلا في المرحلة الأولية.

صندوق الاستثمار الخاص

يمكن أن يكون صندوق الاستثمار الخاص مملوكًا لكل من الفرد والكيان القانوني. لا يمكن لكل صندوق استثماري أن يحقق أرباحًا ضخمة وفي نفس الوقت يكون مرئيًا للبلاد. يتضمن صندوق الاستثمار الخاص السرية والمرونة وحتى وراثة رأس المال الخاص بك.

لا يلزم تسجيل هذه الأموال لدى المنظمات الحكومية.

ما الفرق بين المؤسسة الخاصة والمؤسسة غير الخاصة؟

صندوق الاستثمار الخاص هو مؤسسة مغلقة، وهذا هو الفرق الرئيسي عن النوع المعاكس. يمتلك المستثمر الرئيسي، أو ببساطة منشئ الصندوق الخاص، جميع المعلومات، ويتحكم بشكل كامل في العمليات ويصدر قواعد داخلية خاصة. يلتزم جميع المساهمين بهذه القواعد.

تصنيف شركات الاستثمار في روسيا

ماذا الشركات الماليةهل روسيا من بين الأفضل؟ وفقا للخبراء الماليين، هناك خمسة أكبر صناديق الاستثمار في روسيا، والتي يجب على المستثمرين في المستقبل الاهتمام بها.

أكبر صناديق الاستثمار في الاتحاد الروسي

يقدم هذا القسم من المقالة قائمة بأفضل صناديق الاستثمار في الاتحاد الروسي من حيث الربحية والتطوير. لا يوجد سوى خمسة منهم:

1. منظور الطاقة URALSIB (العائد حوالي 72٪).
2. أبريل كابيتال (العائد أقل بقليل من 65٪).
3. رايفايزن (العائد 47٪).
4. سبيربنك (العائد حوالي 43٪).
5. RGS (العائد 40٪).

هناك أيضًا شركات كبرى أخرى في روسيا تحتل مناصب قيادية باعتبارها الأكثر موثوقية. هناك عشرة من هذه الصناديق الاستثمارية. في الترتيب المترجمة الخبراء الماليينتشغل صناديق الاستثمار التابعة للاتحاد الروسي المناصب التالية:

1. إدارة Finam في المملكة المتحدة.
2. IC CuBiF.
3. وسيط الافتتاح.
4. شركة خدمات الوساطة الائتمانية.
5. تمويل الحرية IC.
6. آتون.
7. زيريش.
8. روس الاستثمار.
9. أنكور إنفست (صندوق إقليمي).

شركات الاستثمار العالمية

وبطبيعة الحال، تكتسب الصناديق الروسية زخما سريعا في تطورها. لكن رجل الأعمال الجاد حقًا يأخذ دائمًا وجهة نظر أوسع. سيخبرك هذا القسم من المقالة أي من أقوى صناديق الاستثمار في العالم هو الرائد في الموثوقية والربحية والسيولة والسمعة.

الصناديق الأكثر موثوقية في العالم

شركات الاستثمار العالمية، وهي كثيرة، يمكن تقسيمها حسب الدولة:

• الولايات المتحدة الأمريكية (صناديق فاني ماي وجولدمان ساكس)؛
• سويسرا (صندوق كريدي سويس)؛
• بريطانيا العظمى (شركة الاستثمار London Stock Exchange Group)؛
• اليابان (نومورا القابضة)؛
• كوريا (مجموعة شينهان المالية)؛
• ألمانيا (البورصة الألمانية)؛
• إيطاليا (إكسور)؛
• الصين (فوبون المالية القابضة)؛
• أستراليا (مجموعة ماكواري).

يشار إلى أكبر صناديق الاستثمار في العالم بين قوسين، والتي حافظت على سمعتها لسنوات عديدة وجلبت الأرباح للمستثمرين.

أعلى الصناديق الأوروبية

القادة بين الدول الأوروبيةهي أموال من لوكسمبورغ وأيرلندا وبريطانيا العظمى وألمانيا وفرنسا وهولندا وبلجيكا وجمهورية التشيك. تتميز الشركات الأجنبية الكبرى بموثوقيتها التي أثبتت فعاليتها على مدى عقود. ظهرت الأموال الغربية في وقت أبكر بكثير من الأموال الروسية، ونتيجة لذلك، أصبحت قيمتها أعلى.

تصنيف صناديق الاستثمار الأوروبية

1. التكنولوجيا الفائقة جروندرفوندز، ألمانيا.
2. سبيد إنفست، النمسا.
3. بي إم في، بلجيكا.
4. لوكال جلوب المملكة المتحدة.
5. مانغروف كابيتال بارتنرز، لوكسمبورغ.
6. ألفين كابيتال، فرنسا.
7. سويسكوم فينتشرز، سويسرا.

فتح شركات الاستثمار

هناك صناديق استثمار مفتوحة ومغلقة. يتضمن النوع المفتوح شراء وبيع الأسهم مجانًا.

مميزات الصناديق المفتوحة

نأخذ الموارد اللازمةيمكن للمستثمر في أي وقت أن يصبح مشاركًا في صندوق استثماري مفتوح. لا مبلغ رأس المال ولا مدة المشروع ولا عدد المساهمين محدود.

تصدر الصناديق المغلقة عددًا محدودًا من شهادات الاستثمار. يمكن بيعها. السمة المميزة لتلك المفتوحة هي سيولة أسهمها. أي أنه يمكن بيعها وإعادة اكتسابها، وهو ما لا يمكن القيام به في الأماكن المغلقة. ومع ذلك، فإن هذا الاختلاف يؤدي في كثير من الأحيان إلى إفلاس الصناديق المفتوحة. تتأثر هذه النتيجة الكارثية الأزمات الاقتصاديةأو الاضطرابات السياسية.

صندوق استثمار الشركات

صندوق استثمار الشركات هو شركة مساهمة للاستثمار المشترك. يتم تنظيم أنشطة هذه المؤسسات من خلال وثيقتين: الميثاق واللوائح.

سنوضح لك في هذه المقالة كيفية العثور على صناديق الاستثمار وكيفية الاستثمار فيها وكم يمكنك الربح من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار.

منذ نشأتها، في عام 1822وفي بلجيكا، أصبحت صناديق الاستثمار المشتركة أداة استثمارية شعبية. في عام 1951، كان هناك بالفعل أكثر من مائة صندوق يضم مليون مستثمر في الولايات المتحدة، واليوم هناك أكثر من 120 مليونًا في الولايات المتحدة وحدها. تجلب البساطة والكفاءة فوائد كبيرة للمستثمرين الذين يفتقرون إلى المعرفة أو الخبرة أو الوقت للتداول في البورصة بمفردهم.

ما هو صندوق الاستثمار وكم عدده؟

صندوق الاستثمارهي منظمة تدير أموال المستثمرين، والتي تستخدم لشراء الأوراق المالية، وتشكل محفظة ضخمة. بفضل تراكم رأس المال الكبير، يمكن لصندوق الاستثمار شراء الأوراق المالية الظروف المواتيةوتحقيق ربح أكبر من المشاركين في السوق الفرديين. يتم تقسيم الربح المستلم بين المستثمرين كنسبة مئوية من ودائعهم، مطروحًا منها عمولة مدير الصندوق، والتي يمكن أن تكون كذلك من 7 إلى 20%.

حاليا هناك مثل هذا أنواع صناديق الاستثمار، كيف

• صناديق الاستثمار المشترك (صناديق الأسهم)،
• تداول الاسهم,
• أموال سوق المال,
• صناديق التحوط...

ولكن اليوم في العالم هو الأكثر شيوعا نوع الإدارة صناديق الاستثمار المشتركة، هذه منظمات على شكل شركة مساهمة، حيث يمكن للمستثمرين، بدلاً من الودائع والعقود المعتادة، شراء أسهمهم ببساطة. سيحصل المساهمون على أرباح على شكل أرباح، بالإضافة إلى زيادة في قيمة الأوراق المالية. اليوم حصة هذه الصناديق الاستثمارية هي 93,3% .

واليوم، تتجاوز أصول صناديق الاستثمار المشتركة 6 تريليون دولار.

بشكل عام، صناديق الاستثمار المشتركة هي نظير لصناديق الاستثمار المشتركة الروسية ( صندوق الاستثمار المشترك)، فقط بدلاً من الأسهم، يقوم المستثمرون بشراء أسهمهم، مما يجعل عملية الاستثمار سهلة للغاية، لأنه من أجل القيام بذلك، لا يتعين عليك حتى مغادرة منزلك.

الآن حول 38% الأمريكيون هم مساهمون في صناديق الاستثمار المشتركة.

في كل وظيفة لائقة في الولايات المتحدة، تدفع الشركات اشتراكات معاشات التقاعد للموظفين، في حين يُمنح الموظفون الحق في اختيار المكان الذي ستذهب إليه مدخراتهم التقاعدية ــ وهي محافظ من الأسهم والسندات وغير ذلك من الأصول المتداولة في البورصة ذات المخاطر المنخفضة والمحمية. لذلك دخل المتقاعدون الدول المتقدمةيستطيع تحمل تكاليف السفر وشراء سيارات جديدة.

في أوروبا، تشبه صناديق الاستثمار المشتركة الولايات المتحدة، ولكنها تخضع لقوانين مختلفة ومتشابهة.

كيف تعمل صناديق الاستثمار في العالم وفي روسيا

بشكل عام، بناءً على تعريف ما هو صندوق الاستثمار وما هو عليه، يجب أن يكون مبدأ التشغيل واضحًا بالفعل. وكما هو الحال بالنسبة للأسهم، يتم تحديد قيمة أسهم صناديق الاستثمار المشتركة على أساس قيمة جميع أصول الصناديق لكل سهم واحد، أو على سبيل المثال وحدة. يتم احتساب قيمة الأصول يوميا.

يمكن لمساهمي الصناديق المشتركة بيع الأسهم للصندوق عند الطلب، وفي حالة صناديق الاستثمار المشتركة، قد يكون هناك حد أدنى لفترات الاستثمار، على سبيل المثال، يمكنك استرداد الأسهم في موعد لا يتجاوز 3-6 أشهر.

على عكس أسهم صناديق الاستثمار المشتركة للبنوك والشركات الروسية، حيث تكون التسجيلات والتوقيعات المنفصلة على الاتفاقيات مطلوبة، فإن أسهم صناديق الاستثمار المشتركة أكثر مرونة، لأنه من خلال الوسيط ()، على سبيل المثال، يمكنك شراء أسهم الصندوق الولايات المتحدة الأمريكية، فرنسا، الأرجنتين، الهند، اليابان وما إلى ذلك وهلم جرا.

• يمكن الاطلاع على التقييمات والتفاصيل وإحصائيات الأداء وأسعار أسهم صناديق الاستثمار المشتركة على TheStreet وmoneycontrol.

إذا تحدثنا عن المبلغ الذي يمكنك كسبه من صناديق الاستثمار، فوفقًا للتصنيف، تقترب مؤشرات الربحية 12-40% سنويا. عند حساب الربح المتوقع، يجدر النظر في أن ربح الأموال غير مستقر وإذا استثمرت لمدة 3-5 سنوات، فعليك أن تنظر إلى الربحية ليس في العام الماضي، ولكن إلى الربحية الإجمالية لآخر 5 سنوات. -8 سنوات.

وفيما يلي سنتناول أمثلة على صناديق الاستثمار وربحيتها، بالإضافة إلى طرق الاستثمار في صناديق الاستثمار.

إن عمل صندوق الاستثمار مضمون بموجب اتفاقيات دولية مثل " قانون شركات الاستثمار" و " قانون التأمينات"، في روسيا هذا النشاطينظمها القانون الاتحادي رقم 156 "في شأن صناديق الاستثمار" في الولايات المتحدة الأمريكية - هيئة الأوراق المالية والبورصة ( ثانية)، في أوروبا هذا مفهوم بشكل أساسي UCITS– ""تعهد الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل"" (" اتفاقية الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل")، وبالتالي فإن أنشطة الصناديق محمية، ولا يخاطر المستثمرون بأن يصبحوا ضحايا للاحتيال.

بالنسبة لأولئك الذين يعرفون بالفعل كيف يعمل صندوق الاستثمار، سيكون من المفيد التعرف على "القواعد الذهبية" للعمل مع الصناديق، والتي صاغها أولاً الممول الشهير:

• استثمر فقط في الصناديق التي يسهل فهم أنشطتها. إذا كان عمل الصندوق معقدًا للغاية بحيث لا يمكن شرحه بسرعة وإيجاز، فهذه هي العلامة الأولى على وجود مخططات محددة. من الأفضل التمسك بالمنظمات التي تعمل بشكل أكثر بساطة
• الاعتماد على فترات 5 سنوات أو أكثر. تعتبر الأموال ذات العائد المرتفع رائعة، لكن الرهان على الأصول شديدة التقلب ليس قرارًا حكيمًا دائمًا. حتى المشهور دعا إلى استخدام الأقل استراتيجيات محفوفة بالمخاطرالإدارة التي تسمح لك بزيادة رأس المال الخاص بك، ولو ببطء ولكن بثبات.
• دفع النفقات المبررة فقط. الكفاءة الضريبية، صافي الدخل المقدر، وعوامل الخطر المحتملة - كل هذا يجب مقارنته ببعضه البعض، والتأكد باستمرار من أن الربح يزيد عن تغطية جميع النفقات.

كيفية الاستثمار في صندوق استثماري وكسب المال

كما هو الحال مع معظم الأدوات المالية الأخرى، فقد انتقل الاستثمار في الأموال اليوم بشكل كامل متصل. لذلك ليست هناك حاجة لإرهاق عقلك بشأن مكان العثور على صندوق استثماري.

إذا كنت ترغب في شراء أسهم صناديق الاستثمار المشتركة، فأنت بحاجة إلى دراسة تصنيفاتها باللغة الإنجليزية في المنشورات الشعبية التي ذكرناها أعلاه.

إذا قمت باختيارك، فكل ما تبقى هو شراء أسهمهم، وهو أمر ليس أكثر صعوبة من طلب البيتزا على الإنترنت.

سنتحدث فقط عن الأكثر سهولة و أفضل الخياراتللمواطنين الترددات اللاسلكيةو رابطة الدول المستقلة. على سبيل المثال، يوجد في روسيا قانون بشأن الاستثمار في الأسهم الأجنبية من خلال وسطاء روس، والذي بموجبه لا يمكن شراؤها إلا من قبل مستثمر مؤهل بحد أدنى للمبلغ 6 ملايين روبل. للتحايل على هذا القانون، يقوم جميع الوسطاء الروس بإنشاء شركات تابعة في أوروبا. (الاتحاد الأوروبي) اتبع هذا المسار.

هنا لديه إمكانية الوصول المباشر إلى جميع البورصات العالمية وحساب واحد لتداول الأسهم والسندات والأصول الأخرى.

• الحد الأدنى للإيداع في Finam هو فقط $200 .

إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار الجماعي هي الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار والسلامة العالية للودائع. ولهذا السبب أصبح الاستثمار في الأموال شائعًا بشكل متزايد.

في البداية، قد يبدو أن صناديق الاستثمار تعطي في المتوسط نسبة منخفضةالأرباح، لكن جوهرها ليس أن تصبح ثريًا في عام، بل أن تكسب ثروة خلال 10-25 عامًا، انظر كيف يعمل مع إعادة الاستثمار وسوف تفهم كيف يعمل صناديق التقاعدفي الولايات المتحدة ولماذا هم أغنياء جدا.

مميزات صناديق الاستثمار

بعد أن تعلمت ما هو صندوق الاستثمار، سيكون من المفيد التأكيد على مزاياه الرئيسية:

إذا وجدت خطأ، يرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل.

صندوق الاستثمار- مجمع عقاري مملوك لشركة مساهمة أو في ملكية مشتركة للأفراد والكيانات القانونية. تتم إدارة صندوق الاستثمار من قبل شركة الإدارة بما يحقق مصلحة المستثمر.

وتتمثل المهمة الرئيسية لصناديق الاستثمار في توفير الوصول إلى سوق الأوراق المالية لغير المتخصصين وجذب الأموال من المستثمرين العاديين إلى الاقتصاد. وفي الوقت نفسه، تتم إدارة الأصول من قبل مشاركين محترفين مرخصين في السوق.

يتم إنشاء صناديق الاستثمار في روسيا وإدارتها على أساس القانون الاتحادي رقم 156-FZ المؤرخ 29 نوفمبر 2001 "بشأن صناديق الاستثمار".

صناديق الاستثمار هي من نوعين اعتمادا على شكل الإنشاء: الأسهم المشتركة وصناديق الاستثمار المشتركة.

صندوق الاستثمار المشترك هو شركة مساهمة مفتوحة نشاطها الحصري هو الاستثمار في العقارات. أماكن صندوق استثمار الأسهم المشتركة مشاركات عادية. أي أنه لكي تصبح عضوًا في الصندوق وتستثمر الأموال فيه، عليك شراء أوراقه المالية. ومن أجل الانسحاب من المشاركين، قم ببيع هذه الأسهم في السوق المفتوحة، على سبيل المثال، في البورصة.

صندوق الاستثمار المشترك (UIF) ليس كذلك كيان قانوني. يعرفه قانون "صناديق الاستثمار" بأنه "مجمع عقاري منفصل يتكون من الممتلكات المنقولة إلى إدارة الثقة". لكي تصبح مستثمرًا في صندوق استثمار مشترك، يتعين عليك شراء حصة من شركة الإدارة. يتم إصدار الأسهم على شكل أوراق مالية مسجلة، مما يؤكد أن المستثمر يملك حصة في صافي أصول الصندوق. وتقوم شركة الإدارة، وفقا للقواعد المعمول بها في الصندوق، ببيع واسترداد هذه الأسهم.

وفي المقابل، تنقسم صناديق الاستثمار المشتركة إلى مفتوحة وفاصلة ومغلقة.

لا يمكن تنفيذ إدارة صناديق الاستثمار إلا من قبل مشارك محترف في سوق الأوراق المالية - وهي شركة إدارة لديها الترخيص المناسب.

بناءً على الكائنات الاستثمارية، يمكن تقسيم صناديق الاستثمار إلى صناديق الأسهم، وصناديق السندات، والصناديق المختلطة. هناك أيضًا صناديق صناعية متخصصة في مجالات مثل الاستثمارات في مجمع النفط والغاز، والهندسة الميكانيكية، وما إلى ذلك.

صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشتركة محفظة الاستثماروالتي هي متشابهة مؤشر الأسهم. يتكون المؤشر من الأوراق المالية للشركات الرائدة في السوق، وبالتالي فإن مخاطر مثل هذه الاستثمارات منخفضة.

يتم إنشاء الصناديق العقارية، كقاعدة عامة، في شكل صناديق مغلقة، حيث أن بيع مشاريع البناء يمكن أن يستغرق وقتًا أطول بكثير من بيع الأوراق المالية القابلة للتسويق.

بالإضافة إلى ذلك، تحدد التشريعات الحديثة ما يسمى بالصناديق المخصصة للمستثمرين المؤهلين كمجموعة منفصلة. تشمل هذه الفئة صناديق التحوط التي تتمتع بحرية قانونية أكبر بكثير في اختيار الأشياء للاستثمار، بما في ذلك استخدام الأوراق المالية المشتقة.

حتى الآن، لم يتم توزيعها بشكل كافٍ في بلدنا، ولكن في البلدان المتقدمة توجد أيضًا صناديق استثمارية تتمثل مهمتها في دعم الشركات والمشاريع الواعدة في المرحلة الأولية.