Головна Кредити Аналіз фінансової стійкості страхової компанії з прикладу осао «ресо-гарантія. Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ват "ресо-гарантія" Фінансова стійкість ресо гарантія

Аналіз фінансової стійкості страхової компанії з прикладу осао «ресо-гарантія. Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ват "ресо-гарантія" Фінансова стійкість ресо гарантія

ЗВІТ З ПРАКТИКИ

Оцінка платоспроможності та фінансової стійкостіпідприємства на прикладі ВАТ "РЕСО-Гарантія

1. Загальна характеристикакомпанії ВАТ "РЕСО-Гарантія"

2. Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості компанії

3. Основні висновки про результати діяльності компанії за період 2008 – 2 кв. 2010 року

Відкрите страхове акціонерне товариство "РЕСО-Гарантія" засноване 18 листопада 1991 року. Це універсальна страхова компаніяз ліцензіями Федеральної службистрахового нагляду З № 1209 77 на 104 види страхування та П № 1209 77 на перестрахування. Ліцензія зі страхування життя - З № 4008 77 від 13 березня 2007 р. - видана дочірній компанії ТОВ "ОСЖ "РЕСО-Гарантія".

РЕСО-Гарантія займає лідируючі позиції на російському ринкустрахових послуг, що входить до числа провідних вітчизняних гравців галузі страхування за обсягом зібраних премій та є одним із лідерів у галузі роздрібного страхування. При цьому пріоритетними напрямками є автострахування (як КАСКО, так і ОСАЦВ), добровільне медичне страхування, а також страхування майна фізичних та юридичних осіб. РЕСО-Гарантія також надає послуги зі страхування від нещасних випадків, іпотечного страхування, туристичного та інших видів страхування.

За даними Федеральної служби страхового нагляду, за підсумками 2009 року ОСАТ "РЕСО-Гарантія" зайняло 4 місце зі зборів страхової премії. За успіхи в роботі та високу якість обслуговування клієнтів компанія відзначена низкою високих нагород та премій. Зокрема, премією "Фінансовий Олімп" та щорічною премією, що присуджується журналом "Фінанс". Наприкінці 2009 року компанія вже вдруге отримала престижне звання "Народна марка/Марка №1 у Росії" (аналог радянського "Знаку Якості").

ОСАТ "РЕСО-Гарантія" має найвищий із можливих сьогодні для вітчизняних компаній рейтинг надійності А++ рейтингового агентства "Експерт РА", який відповідає "виключно високому рівню надійності". Крім того, на початку 2009 року Національне рейтингове агентство (НРА), яке роком раніше привласнило індивідуальний рейтинг надійності "ААА" - максимальний рівень надійності" - підтвердило колишню високу рейтингову оцінку компанії (див. Додаток 1).

У 2009 році ОСАТ "РЕСО-Гарантія" зайняло 157-е місце у найбільш авторитетному вітчизняному ранжированому списку найбільших. російських компаній"Експерт-400".

Професіоналізм співробітників ОСАТ " РЕСО-Гарантія " визнано всім страховим співтовариством Росії: компанія є активним членом більшості професійних страхових об'єднань країни, зокрема Всеросійського союзу страховиків та Російського союзу автостраховиків. Компанія увійшла до числа російських компаній, які отримали право видавати російські поліси "Зеленої карти".

Суспільство зареєстроване Московською реєстраційною палатою 22.09.1993 року за №005.537. ІПН 7710045520. Внесено до єдиного державного реєстру юридичних осіб за номером 1027700042413 19 липня 2002 року.

Компанія має одну з найрозвиненіших агентських мереж, де працює понад 20 000 страхових агентів. Ставка на вдосконалення та розширення саме агентського каналу продажів - перевага та відмінність компанії від більшості вітчизняних страховиків. Навіть в умовах економічної кризирітейловий канал просування страхових послуг зберігає стабільні (а в багатьох випадках і зростаючі) обсяги зборів.

Усі агенти РЕСО сертифіковані відповідно до жорстких внутрішніх правил і стандартів надання страхових послуг, проходять щорічну переатестацію в агентствах та філіях, крім того в компанії діє ефективна система дистанційного навчання та тестування страхових представників товариства.

Розвинена система філій робить ОСАТ "РЕСО-Гарантія" компанією національного масштабу. Сьогодні федеральна мережа налічує вже понад 800 офісів продажу у всіх регіонах. Російської Федерації. Крім того, страхові полісиОСАТ "РЕСО-Гарантія" продають кілька десятків брокерських компаній. Клієнтами компанії є близько 5,4 млн. корпоративних та роздрібних клієнтів.

Компанія активно присутня у столичних мегаполісах, а й у провінції, виробляє суттєві інвестиції у розвиток філій в усіх найперспективніших з погляду економічного потенціалу та можливостей страхової діяльності регіонах РФ. Протягом 2009 року компанія відкрила за спеціальною програмою "Розвиток" понад 170 нових структур, що продають, зі сформованими командами страховиків. За рахунок створення агентської мережі філії ОСАТ "РЕСО-Гарантія" забезпечують надання надійних та сучасних страхових та сервісних послуг будь-яким категоріям страхувальників відповідно до стандартів та передових технологій продажів, які має компанія.

Пріоритетними напрямками у роботі більшості філій є страхування автотранспорту, середнього та малого бізнесу, життя, здоров'я та майна громадян. Всі філії та підрозділи компанії з'єднані єдиною Корпоративною інформаційною системоюз можливістю роботи в режимі реального часу – онлайн, що дозволяє обслуговувати клієнтів на найвищому рівні, забезпечує оперативність виплат страхових відшкодувань, дає можливість оперативно вносити корективи до тарифної політики та приймати інші актуальні управлінські та бізнес-рішення. При цьому не тільки філії, агенції та інші підрозділи, а й окремі агенти та брокери мають можливість конфіденційного та безпечного віддаленого доступу з персональних комп'ютерів до корпоративної системи у програмі "Сучасний агент".

Якість страхового захисту забезпечена не лише значним власним капіталом та багаторічним досвідом страхування, але також і перестрахувальним захистом у таких великих та всесвітньо відомих перестрахувальних компаніях, як Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, синдикати Lloid's.

У 2009 році компанія зберегла основні риси розвитку, властиві йому протягом усіх останніх років: збалансованість та високий ступінь диверсифікації страхового портфеля - як за галузевою структурою, так і географічним розподілом ризиків, орієнтацією виключно на класичні видистрахування, високопрофесійний андеррайтинг, пріоритетна увага до перестрахувального захисту портфеля, а також контроль відповідності нормативним показникам.

Федеральний статус компанії РЕСО – Гарантія підтримує структура її страхових зборів та виплат. Так, у 2009 році московські та підмосковні представництва компанії зібрали 17,3 млрд. руб. страхових внесків, а далекі філії (включаючи Санкт-Петербург та Ленінградську область) - 13,1 млрд. руб. Що ж до страхових виплат, то регіони (включаючи Санкт-Петербург і область) доводиться – 8,3 млрд. крб. та 10,2 млрд. руб. - по Москві та Підмосков'ю.

У 2009 році компанія стала одним із лідерів реалізації в Росії процедури прямого відшкодування збитків (ПВУ) по ОСАЦВ, при якій потерпілий від дій іншого учасника ДТП може звертатися за виплатою до своєї страхової компанії, а не до компанії винуватця ДТП. За рік дії такої процедури компанія врегулювала 15,6 тис. претензій у рамках ПВУ, запропонувавши своїм клієнтам справді європейський рівень сервісу. Зокрема, для своїх страхувальників компанія запропонувала унікальну можливість отримати страхову виплату за ПВУ вже за 7 днів після отримання всіх необхідних документів(при тому що Закон відводить на врегулювання претензії 30 днів). Це стало можливим завдяки налагодженій та чіткій системі виплат, яка існує в Товаристві.

Продовжує роботу високотехнологічний цілодобовий центр обробки дзвінків, звернутися до якого можна, у тому числі й по телефону безкоштовно гарячої лінії, що пов'язує компанію із найдальшими куточками країни. Оператори центру цілодобово та кваліфіковано надають допомогу клієнтам компанії, а також постраждалим від дій страхувальників з ОСАЦВ. Ряд підрозділів компанії, що продають, в Москві також переведений на цілодобовий режим роботи: отримати страхову консультацію, оформити поліс, внести черговий платіж за договором тепер можна в будь-який зручний клієнтам час. Створено єдиний центр врегулювання претензій.

В ОСАТ "РЕСО-Гарантія" унікальна актуарна база, підкріплена інформаційними ресурсами. Завдяки переходу всієї компанії на безпаперовий документообіг та роботу в режимі онлайн запроваджено централізований порядок ведення бухгалтерського облікута звітності філій. Клієнтами компанії є не лише десятки тисяч фізичних осіб, а й тисячі організацій. Серед клієнтів кілька тисяч найбільших російських та зарубіжних компаній, підприємств та фірм різного профілю. У тому числі такі лідери російської економіки, як "Гознак", "Водоканал Санкт-Петербурга", "РКК Енергія", "Моспроект-2", "Вімм-Білль-Данн", "Роснефть", "Ельдорадо", "Техносила", "Мегафон", "БіЛайн" ", МГТС, "Ростелеком", "Інтурист", "Аеромар", готель "Ріц Карлтон", "Лабораторія Касперського", "Ворд Клас", "Протек", мережа аптек "36.6", "Альфа Банк", "ЮніКредит Банк" "Банк Зеніт", "Банк Москви", "МДМ банк", банківська група "НОРДЕА", "Перший Чесько-Російський банк", ММВБ, "Каро-фільм", ІТАР-ТАРС, телеканал "Russia Today", ІД "КоммерсантЪ", Видавництво "За кермом", НТВ, холдинг "АФІ Девелопмент", "ТрансКредитЛізинг", "Євросервіс", "Містраль Трейтинг", "Сахалінвугілля", "Русінжиніринг", "Панавто", "Дженсер", "ЦентроІнструмент" , "Петелінська птахофабрика", Торгова компаніяАПК "Черкізовсій", "СПАР РИТЕЙЛ", "Полінафтохім", "Автоваз", російські представництва "Крафт Фудс", "Ксерокс", "Ред Булл", "Келлі Сервісез", "Міцубісі Електрик", "Отіс", "Самсунг" "Фольксваген", "Форд", "Мазда", "Тойота", "Ягуар", "Ленд Ровер", "Вольво", "Рольф", "Мішлен", ББДО, "Шерінг Плау", Всесвітньо-грошовий фонд дикої природи та інші.

Компанія планує й надалі концентрувати свої зусилля розвитку страхового бізнесу у Росії, насамперед, орієнтуючись на роздрібний сегмент ринку. Планує зміцнювати свою присутність на ринку, у тому числі регіональному, та пропонувати широкий спектр страхових продуктів, таких як автострахування (ОСАГО, КАСКО, добровільне страхуванняавто громадянської відповідальності, страхування додаткових непередбачених витрат на дорозі – поліс "РЕСОавто-Допомога"), медичне страхування (компанія стала одним з піонерів надання послуг добровільного медичного страхування приватним особам не тільки в Москві, а й у Санкт-Петербурзі та Нижньому Новгороді, у 2009 році компанія відкрила у Москві власну спеціалізовану дитячу поліклініку "РЕСО-дітям"), страхування майна.

ОСАТ "РЕСО-Гарантія" здійснює свої продажі через широку агентську мережу, що дозволяє підтримувати активну клієнтську базу та контролювати якість послуг, що надаються компанією.

Джерелами майбутніх доходів залишаться страхова та інвестиційна діяльність. Триває фінансова кризаможе вплинути на результати діяльності компанії в 2010 році. Швидше за все, споживчий попит на деякі страхові послугине відновиться у докризовому обсязі: зокрема це стосується обсягів банківського кредитування, що традиційно супроводжується страхуванням застав, а також обсягів продажу нових транспортних засобівавтодилерів. Все це не може не вплинути на обсяг продажів страхових послуг. Однак ці негативні процеси значною мірою нівелюються концентрацією страхового ринку. Істотну позитивну роль грає і стійкість до кризи агентського каналу продажів. Крім того, компанія при бюджетуванні своїх витрат на 2010 рік досягла їх суттєвого скорочення. Комплекс вжитих антикризових заходів дозволить компанії максимально ефективно подолати негативні наслідки кризи. (див. Додаток 2) У реєстрі акціонерів Компанії зареєстровані номінальні власники, які мають інтереси великих акціонерів- Товариство з обмеженою відповідальністю "Дойче Банк" - частка участі 93,256 відсотка, Закрите акціонерне товариство комерційний банк"Сітібанк" – частка участі 6,315 відсотка, Федеральне агентство з управління федеральним майном – частка участі 0,001 відсотка. Основними конкурентами емітента в роздрібному сегменті є Відкрите акціонерне товариство "Російська державна страхова компанія" (Росдержстрах), Відкрите страхове акціонерне товариство "Інгострах" та Відкрите акціонерне товариство "Російське страхове народне товариство "РОСНО" та ВАТ "СОГАЗ".

Аналіз платоспроможності та фінансового стану емітента на основі економічного аналізудинаміки показників представлено у таблиці 1.

Таблиця 1

найменування показника
Вартість чистих активів емітента
Відношення суми залучених коштів до капіталу та резервів, %
Відношення суми короткострокових зобов'язань до капіталу та резервів, %
Покриття платежів з обслуговування боргів, %
Рівень простроченої заборгованості, %
Оборотність дебіторської заборгованості, раз
Частка дивідендів у прибутку, %
Продуктивність праці, тис. руб.
Амортизація до обсягу виторгу, %

Показники платоспроможності та фінансового стану компанії РЕСО – Гарантія за період 2008-2 кв. 2010 р.

Розрахунки виконані за даними бухгалтерської звітностіза відповідні періоди, в результаті сума залучених коштів визначається за формулою (рядок 690 Форми №1 –страховик за ЗКУД –(рядок 660 Форми №1 –страховик із ЗКУД + рядок 665 Форми №1 –страховик із ЗКУД + рядок 670 Форми №1 – страховик з ОКУД + рядок 675 Форми №1 – страховик з ОКУД).

Сума короткострокових зобов'язань визначається за формулою (рядок 690 Форми №1 –страховик за ОКУД –(рядок 610 Форми №1 –страховик за ЗКУД + рядок 615 Форми №1 –страховик за ЗКУД +рядок 620 Форми №1 –страховик із ЗКУД + рядок 660 Форми №1 –страховик за ЗКУД + рядок 665 Форми №1 –страховик із ЗКУД + рядок 670 Форми №1 –страховик із ЗКУД + рядок 675 Форми №1 –страховик із ОКУД).

Виручка визначається за формулою (рядок 011 Форми № 2 – страховик за ОКУД + рядок 081 Форми № 2 – страховик за ОКУД).

Чисті активи у 2009 році порівняно з 2008 роком збільшилися більш ніж у 1,2 рази, цей факт зумовлений збільшенням чистого прибутку та додаткового капіталу.

Відповідність показників "відносини суми залучених коштів до капіталу та резервів" та "відносини суми короткострокових зобов'язань до капіталу та резервів" пояснюється відсутністю у компанії довгострокових зобов'язань (крім відстрочених податкових зобов'язань). Кредиторська заборгованістьформується в результаті операційної діяльності, тому діяльність РЕСО – Гарантії не залежить від банківських позик та інших джерел фінансового боргу.

Основну частину зобов'язань, що підлягають погашенню, становлять зобов'язання перед страховими агентами та організаціями, які здійснюють перестрахування. У зв'язку з цим значення показника "покриття платежів з обслуговування боргів" є нормальними для страхових організацій. Відсутність простроченої заборгованості підтверджує здатність підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання.

Оборотність дебіторську заборгованість показує стабільний рівень ділової активності підприємства з тенденцією до зростання. Основний обсяг дебіторської заборгованості складається з дебіторської заборгованості страхових агентів та організацій, які здійснюють перестрахування. Цей показник урівноважує показники, що характеризують зобов'язання компанії РЕСО – Гарантія.

Річні загальні збори акціонерів прийнято рішення про виплату дивідендів за звичайними іменними акціями ОСАТ "РЕСО - Гарантія" за підсумками 2008 року в розмірі 13 рублів на одну акцію, загальний розмір дивідендів, нарахованих на акції ОСАТ "РЕСО - Гарантія" 40300. У періоди 2009 - 2010 дивіденди не виплачувались.

У таблиці 2 показані основні показники, що характеризують прибуток та збитки підприємства.

Таблиця 2. Прибутки та збитки підприємства РЕСО - Гарантія

найменування показника

Валовий прибуток
Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність активів, %
Коефіцієнт чистої прибутковості, %
Рентабельність продукції (продажів), %
Оборотність капіталу
Сума непокритого збитку на звітну дату
Співвідношення непокритого збитку на звітну дату та валюти балансу

Економічний аналіз прибутковості/збитковості емітента виходячи з динаміки наведених показників дозволяє зробити такі висновки:

Питома вага окремих видів страхування у загальному портфелі страхових послуг особливо змінилася, крім страхування життя. Це головним чином викликана тим, що відповідно до Закону "Про організацію страхової справи в Росії" з 01.01.2007 вводиться сувора спеціалізація страхових організацій. Продовжує утримуватись найбільша питома вага, що припадає на майнові види страхування та обов'язкове страхуванняавтовласників транспортних засобів.

Посилення конкуренції серед великих компаній призводить до створення нових страхових продуктів, стимулює основних учасників ринку до скорочення витрат та покращення якості управління.

Під час здійснення страхової діяльності основною статтею витрат є виплата страхового відшкодування. Оскільки суттєва частина портфеля зосереджена в сегменті автомобільного та добровільного медичного страхування, зростання виплат страхового відшкодування схильний, зокрема до фактору інфляції цін на авторемонтні роботи та послуги медичний заклад. Підвищення вартості цих робіт та послуг враховується у тарифної політикикомпанії.

Сукупний обсяг страхових виплат за 2009 року становив 18 686 371 тис.руб., що від рівня 2008 року в 2 963 371 тыс.руб. Найбільша питома вага у загальному обсязі страхових виплат припадає на майнове страхування та обов'язкове страхування. Для подолання головних факторів, що негативно впливають на діяльність компанією, використовуються: методики оцінки статистичних даних, перестрахування, обмеження за сумою та кількістю укладених договорів страхування, процедури схвалення угод, стратегії ціноутворення та постійний моніторинг виникнення нових ризиків.

На виконання Стратегії перестрахування, РЕСО - Гарантія використовує факультативне перестрахування та перестрахування ексцеденту збитку для того, щоб знизити страхові виплатиза кожним договором. Компанія веде постійний моніторинг фінансової стабільності перестраховиків та періодично оновлює свої договори перестрахування. Вживає відповідних заходів для того, щоб сезонне зростання рівня виплат (наприклад, виплат за різними видами договорів, що стосуються страхування транспортних засобів та матеріальної відповідальності перед третіми особами у зв'язку з настанням зимових місяців із їхніми складними погодними умовами) не завдавало істотних збитків.

Для визначення ліквідності та платоспроможності підприємства, звернемося до основних показників, що відображають цю динаміку (Таблиця 3)

Таблиця 3. Ліквідність капіталу підприємства РЕСО – Гарантія.

Грунтуючись на вищевикладених показниках, наведемо основні висновки про стан компанії:

1) Коефіцієнт поточної ліквідності показує ступінь, де оборотні активи покривають оборотні пасиви, і дає загальну оцінку ліквідності. Інакше кажучи, він показує, скільки рублів оборотних засобів (поточних активів) посідає одне карбованець поточної короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань).

2) Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може зазнати підприємство при розміщенні та ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більша величина цього запасу, тим більша впевненість кредиторів, що борги будуть погашені. Задовольняє зазвичай коефіцієнт >2.

За своїм смисловим значенням показник швидкої ліквідності аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, проте обчислюється за більш вузьким колом оборотних активів, коли з розрахунку виключено виробничі запасияк менш ліквідна частина оборотних активів. Задовольняє зазвичай співвідношення 06-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованістьчастину якої важко вчасно стягнути. У таких випадках потрібне співвідношення більше. Якщо у складі оборотних активів значну частку займають кошти та його еквіваленти ( цінні папери), це співвідношення може бути меншим.

3) Відповідність коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності свідчить про переважання ліквідних активів у складі оборотних засобів емітента, що свідчить про здатність емітента в стислі термінипокривати свої зобов'язання.

Коливання коефіцієнтів ліквідності обумовлено значною зміною обсягу оборотних активів.

У 2009 році зростання інвестицій у складі оборотних активів призвело до зростання коефіцієнтів ліквідності.

Динаміка наведених показників ліквідності та платоспроможності підприємства свідчить про здатність виконувати Короткострокові зобов'язаннята покривати поточні операційні витрати.

З метою управління ризиком ліквідності в рамках загальної політики ризик-менеджменту як резервне джерело оборотних коштів компанія має встановлений ліміт кредитної лінії в одному з російських банків. Значних факторів, які можуть спричинити зміни у політиці фінансування оборотних коштів, на даний момент немає, надходження страхової премії на даний момент значно перевищують потреби компанії в грошових коштівах реалізації поточної діяльності. (Таблиця 4)

Таблиця 4. Структура та розмір оборотних засобів емітента відповідно до бухгалтерської звітності.

Компанія РЕСО – Гарантія не використовує позикові джерела на фінансування оборотних коштів. Основними джерелами фінансування поточної діяльності є грошові надходження страхової премії, що збирається емітентом.

платоспроможність фінансова стійкість акціонерне товариство

За 2009 рік обсяг премій скоротився. Питома вага у межах видів страхування у загальному портфелі страхових послуг мало изменился. Значно збільшилася питома вага обов'язкового страхування у загальному обсязі підписаних внесків, порівняно з минулим роком. Відповідно до Закону "Про організацію страхової справи в Росії" з 01.01.2007 введено сувору спеціалізацію страхових організацій, що позначилося на результатах діяльності у сфері страхування життя.

Продовжує утримуватись найбільша питома вага, що припадає на майнові види страхування та обов'язкове страхування власників транспортних засобів. Значне зниження зі збору премій у звітному періоді порівняно з 2008 роком посідає майнові види страхування. Водночас є значне зростання щодо обов'язкового страхування власників транспортних засобів на 27 пунктів порівняно з рівнем минулого року.

Під час здійснення страхової діяльності основною статтею витрат є виплата страхового відшкодування. Оскільки істотна частина портфеля зосереджена в сегменті автомобільного та добровільного медичного страхування, зростання виплат страхового відшкодування схильний, зокрема до фактору інфляції цін на авторемонтні роботи та послуги медичних установ.

Сукупний обсяг страхових виплат 2009 року становив 18686 млн.руб. що на 6878 млн.руб. більше рівня минулого року. Головним чином з допомогою збільшення виплат з майновому страхуванню, зокрема з майну громадян, на 1865 млн.руб. та особистому (медичне страхування) на 551216 тис.руб. Відповідно до укладеної угоди про пряме відшкодування збитків (Наказ Мінфіну РФ від 23.01.2009 № 6н) за 2009 рік загальна сума виплат потерпілим за вимогами про відшкодування шкоди склала 220 469,1 тис. руб.

Відповідно до Положення з бухгалтерського обліку "Облікова політика організації (ПБУ1/2008), затвердженого наказом Мінфіну РФ від 06.10.2008 № 106н, розроблена облікова політикакомпанії. Обліковою політикоюпередбачено, що операції з прямого страхування відображаються в обліку шляхом нарахування. Облік операцій із перестрахування побудований за методом нарахування відповідно до укладених договорів перестрахування.

Визнання доходів методом нарахування, а також передбаченими розстрочками з оплати страхових внесків відповідно до Правил страхування призводить до утворення дебіторської заборгованості з операцій страхування. На 2009 року вона становила 5060027 тис.руб. з неї заборгованість страхувальників - 5044444 тис. руб. та заборгованість агентів та брокерів 15583 тис.руб. Головним чином за договорами майнового страхування великих підприємствта організацій. Так, дебіторська заборгованість за договорами страхування транспорту склала на кінець 2009 року 3081 млн.руб., зі страхування майна підприємств – 930,7 млн.руб., за договорами особистого страхування – 1182 млн.руб., зі страхування відповідальності – 50,2 млн .

Зазначена заборгованість становить 13,6 відсотка від валюти балансу та 20,2 відсотка від загальної суми сформованих страхових резервів.

Дебіторська заборгованість з операцій перестрахування становила кінець звітний період - 295462 тыс.руб. Їх заборгованість перестраховиків із виплат становить 85317 тыс.руб., зокрема 29535 тыс.руб. складає заборгованість ТОВ СК "Аркада", яка буде погашена протягом 2010 року.

Інша дебіторська заборгованість включає залишки за рахунками бухгалтерського обліку 60 (аванси видані), 68 (розрахунки з бюджетом), 73 (розрахунки з персоналом за іншими операціями) і 76 (розрахунки з різними дебіторами і кредиторами). За статтею аванси видані знайшли відображення суми авансів, виданих медичним організаціямпід надання ними медичних послуг відповідно до умов, передбачених договорами на надання лікувально-профілактичної допомоги. Наприкінці звітний період дана заборгованість становила 487,0 млн.руб. та станціям технічного обслуговування щодо здійснення ремонту застрахованого автотранспорту 181 млн.рублів.

Інша дебіторська заборгованість наприкінці звітного періоду становила 2430280 тыс.руб., зокрема дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються понад 12 місяців після звітної дати – 344877 тыс.рублей. Ця заборгованість включає у собі заборгованість персоналу з іншим операціям у сумі 233886,7 тыс.руб., переважно це надані відсоткові позики співробітникам компанії термін від 1 року по 10 років, заборгованість що виникла внаслідок шахрайства і недостач – 81634,8 тыс.руб. ., а також прострочену заборгованість у сумі 47253,3 тис.руб, яка включає в себе заборгованість банків за депозитними вкладами, внаслідок відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій- 39903 тис.руб., Контрагентів з оплачених робіт і послуг і невиконаних - 4074 тис.руб., страхових представників по страхових внесках - 3276,3 тис.руб. Заборгованість внаслідок шахрайства виникла зокрема внаслідок фіктивних виплат, їх сума становила 18132 тис.руб., крадіжці векселів - у сумі 19963 тис.руб., несумлінність страхових представників, розкрадання - у сумі 43539 тис.руб.

Дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати включає у собі заборгованість інших організацій за розрахунками, яка викликана тим, що оплата за договорами здійснено, а роботи та послуги ще не виконані або товари не отримані – 61579 тис.руб. , розрахунки по фінансовим вкладенням- 451589,1 тис.руб., Заборгованість за розрахунками по прямому відшкодуванню збитків зі страховиками заподіяння шкоди - 37228,2 тис.руб. переплата по платежах до бюджету та позабюджетним фондам- 342087 тис.руб. Переплата з податків в основному склалася через переплату з податку на прибуток, що склалася, за авансовими платежами раніше нарахованими. Загальна сума зазначеної заборгованості становила кінець звітний період 2085403 тыс.руб. та відображена за стор.200 форми № 1.

До складу основних засобів входять будинки, обладнання, транспортні засоби господарський інвентар та інші цінності, необхідні для ділового функціонування Компанії. 87,22 відсотка від загального обсягу основних засобів припадає на будівлі та обладнання та споруди. Протягом звітного періоду було введено у дію об'єктів нерухомості на 69,5 млн. руб. , що становить кінець 2009 року 2970,8 млн.руб. Основні фонди носять виробничий характері і повністю використовують у процесі надання послуг зі страхування і приносять компанії економічну вигоду. Частина офісних приміщень здаються в оренду іншим організаціям за договорами оренди та приносять дохід. Площа, що здається у найм, відбивається у балансі за статтею інвестиції наприкінці 2009 року цей показник становив 559788 тыс.руб. що відповідає 13 734,1 кв.м.

Вартість основних фондів збільшилася у 1,08 разу на кінець звітного періоду порівняно із залишком основних засобів на початок року. За звітний період було введено нові офісні приміщення, де розміщуються філії компанії на території Російської Федерації. загальну площу 775,5 кв. у містах Дмитрів, Чебоксари, Кольчугіно, Челябінськ, Ярославль, оновилася обчислювальна техніка, купувалися транспортні засоби, необхідні для виробничих цілей та збільшення продажів. Зміна вартості об'єктів основних фондів внаслідок добудови, реконструкції та модернізації становила 169867 тис.руб. В основному це витрати на реконструкцію офісних приміщень у Москві на Нагірному проїзді. У 2010 році буде введено нові об'єкти нерухомості в містах, де розташовані філії компанії, а саме в ц.р. Омську, Орехо-Зуєві, Самарі, Електросталі, Сургуті на загальну площу 2249 кв.м. вартістю 197,5 млн. рублів.

Додаток 1. Страхові виплати компанією відповідно до градації видів страхування

Вид страхування, що здійснюється відповідно до додатка до ліцензії
Страхування від нещасних випадків
Медичне страхування громадян
Страхування засобів автотранспорту
Страхування повітряних суден
Страхування судів
Страхування вантажів
Страхування майна юридичних та фізичних осіб від вогню та інших небезпек
Будівельно-монтажне страхування
Страхування тварин
Страхування фінансових ризиків
Страхування громадянської відповідальності автовласників
Страхування відповідальності перед третіми особами під час будівельно-монтажних робіт
Страхування цивільної відповідальності авіаперевізників при повітряних перевезеннях на міжнародних авіалініях
Страхування витрат громадян, які виїжджають за кордон
Страхування від нещасних випадків (для дітей) – особливі умови
Обов'язкове страхування пасажирів, що перевозяться автомобільним транспортом
Страхування цивільної відповідальності туроператорів та турагентів
Страхування втрати майна внаслідок припинення права власності
Страхування космічних ризиків
Страхування ризику непроведення заходу
Страхування медичних витрат осіб, які в'їжджають до СНД та Російської Федерації
Страхування цивільної відповідальності власників повітряних суден та авіаперевізників
Страхування професійної відповідальностілікарів та інших медичних працівників
Страхування професійної відповідальності нотаріусів
Страхування професійної відповідальності аудиторів
Страхування відповідальності аеропортів
Страхування відповідальності судновласників
Страхування відповідальності оцінювачів
Страхування відповідальності будівельників
Страхування відповідальності банківських службовців
Страхування відповідальності митного перевізника
Страхування цивільної відповідальності реєстраторів та депозитаріїв
Комплексне іпотечне страхування
Страхування у разі смертельно-небезпечних захворювань
Страхування від нещасних випадків та хвороб
Страхування ризиків, пов'язаних із використанням пластикових карток
Комплексне страхування банків
Страхування емітентів пластикових карток
Страхування невиконання договірних зобов'язань
Страхування від перерви у виробництві
Страхування витрат, що виникли внаслідок скасування поїздки за кордон або зміни термінів перебування за кордоном
Страхування експортно-імпортних кредитів
Комплексне страхування ризиків, пов'язаних із електронною комерцією
Страхування відповідальності архітекторів
Страхування громадянської відповідальності фармацевтів
Обов'язкове державне страхуванняжиття та здоров'я військовослужбовців, громадян, покликаних на військові збори, осіб рядового та начальницького складу органів внутрішніх справ Російської Федерації, Державної протипожежної служби, органів контролю за обігом наркотичних засобів та психотропних речовин, співробітників установ та органів кримінально-виконавчої системи та співробітників федеральних органів податкової поліції
Обов'язкове страхування цивільної відповідальності власника транспортних засобів
Добровільне страхування фізичних осіб від ризику радіаційного впливу
Страхування коштів залізничного транспорту
Страхування лісового фонду
Страхування врожаю сільськогосподарських культур
Страхування післяпускових гарантійних зобов'язань
Страхування забезпечення лікарськими засобами при наданні амбулаторно-поліклінічної допомоги
Страхування врожаю сільськогосподарських культур з державною підтримкою
Страхування майна юридичних осіб від вогню та інших небезпек
Страхування бурових робіт
Страхування газ-, нафто- та нафтопродуктопроводів
Страхування громадянської відповідальності автоперевізників, експедиторів
Страхування громадянської відповідальності підприємств-джерел підвищеної небезпеки
Страхування професійної відповідальності ріелторів
Страхування громадянської відповідальності виробника продукції
Страхування громадянської відповідальності
Страхування громадянської відповідальності організацій перед відвідувачами
Страхування цивільної відповідальності організацій, що експлуатують небезпечні виробничі об'єкти, за заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну третіх осіб та навколишньому природному середовищу внаслідок аварії на небезпечному виробничому об'єкті.
Обов'язкове особисте страхування пасажирів залізничного, повітряного, морського, внутрішнього водного транспорту
Страхування орендованого нежитлового фонду м. Москви
Страхування медичних витрат осіб, які подорожують Російською Федерацією
Страхування цивільної відповідальності експлуатуючих організацій та власників гідротехнічних спорудза заподіяння шкоди життю, здоров'ю та майну інших осіб
Страхування персональної відповідальності
Страхування відповідальності митного брокера
Страхування відповідальності оператора транспортного терміналу
Страхування відповідальності юристів та адвокатів
Страхування громадянської відповідальності організації, що володіє та гарантує карнети АТА
Страхування цивільної відповідальності перед третіми особами при транспортуванні радіоактивних речовин, ядерних матеріалів, виробів на їх основі та їх відходів
Страхування відповідальності виробника, продавців та виконавців за заподіяння шкоди внаслідок порушення санітарно-епідемологічних норм
Страхування цивільної відповідальності експлуатуючих організацій - об'єктів використання атомної енергії
Страхування машин та механізмів від поломок (аварій)
Страхування у рамках міжнародної системистрахування цивільної відповідальності власників транспортних засобів "Зелена картка"
Страхування цивільної відповідальності перед третіми особами при транспортуванні радіоактивних речовин, ядерних матеріалів, виробів на їх основі та їх відходів
Обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів
Страхування вантажів

Додаток 2. Страхові резерви компанії

Звіт

Страхування цивільної відповідальності авіаперевізників при повітряних перевезеннях на міжнародних авіалініях. Обов'язкове страхування пасажирів, що перевозяться автомобільним транспортом. Страхування втрати майна внаслідок припинення права власності. Страхування медичних витрат осіб, які в'їжджають до СНД та Російської Федерації. Страхування громадянської відповідальності власників...

Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ВАТ "РЕСО-Гарантія" (реферат, курсова, диплом, контрольна)

ЗВІТ З ПРАКТИКИ Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ВАТ «РЕСО-Гарантія

2. Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості компанії
3. Основні висновки про результати діяльності компанії за період 2008 – 2 кв. 2010 року
Програми
1. Загальна характеристика підприємства ВАТ «РЕСО-Гарантія»

Відкрите страхове акціонерне товариство "РЕСО-Гарантія" засноване 18 листопада 1991 року. Це універсальна страхова компанія з ліцензіями Федеральної служби страхового нагляду З № 1209 77 на 104 виду страхування і П № 1209 77 на перестрахування. Ліцензія зі страхування життя - З № 4008 77 від 13 березня 2007 р. - видана дочірній компанії ТОВ «ОСЖ «РЕСО-Гарантія».

РЕСО-Гарантія займає лідируючі позиції на російському ринку страхових послуг, входить до числа провідних вітчизняних гравців галузі страхування за обсягом зібраних премій та є одним із лідерів у галузі роздрібного страхування. При цьому пріоритетними напрямками є автострахування (як КАСКО, так і ОСАЦВ), добровільне медичне страхування та страхування майна фізичних та юридичних осіб. РЕСО-Гарантія також надає послуги зі страхування від нещасних випадків, іпотечного страхування, туристичного та інших видів страхування.

За даними Федеральної служби страхового нагляду, за підсумками 2009 року ОСАТ "РЕСО-Гарантія" зайняло 4 місце зі зборів страхової премії. За успіхи в роботі та високу якість обслуговування клієнтів компанія відзначена низкою високих нагород та премій. Зокрема, премією «Фінансовий Олімп» та щорічною премією, що присуджується журналом «Фінанс». Наприкінці 2009 року компанія вже вдруге отримала престижне звання "Народна марка/Марка № 1 в Росії" (аналог радянського "Знаку Якості").

ОСАТ «РЕСО-Гарантія» має найвищий із можливих сьогодні для вітчизняних компаній рейтинг надійності А++ рейтингового агентства «Експерт РА», який відповідає «виключно високому рівню надійності». Крім того, на початку 2009 року Національне рейтингове агентство (НРА), яке роком раніше привласнило індивідуальний рейтинг надійності "ААА" - максимальний рівень надійності" - підтвердило колишню високу рейтингову оцінку компанії. (Див. Додаток 1)

У 2009 році ОСАТ «РЕСО-Гарантія» зайняло 157-е місце в найавторитетнішому вітчизняному ранжированому списку найбільших російських компаній «Експерт-400».

Професіоналізм співробітників ОСАТ «РЕСО-Гарантія» визнано всім страховим співтовариством Росії: компанія є активним членом більшості професійних страхових об'єднань країни, у тому числі Всеросійського союзу страховиків та Російського союзу автостраховиків. Компанія увійшла до числа російських компаній, які отримали право видавати російські поліси "Зеленої карти".

Суспільство зареєстроване Московською реєстраційною палатою 22.09.1993 року за № 005.537. ІПН 7 710 045 520. Внесено до єдиного державного реєстру юридичних осіб за номером 1 027 700 042 413 19 липня 2002 року.

Компанія має одну з найрозвиненіших агентських мереж, де працює понад 20 000 страхових агентів. Ставка на вдосконалення та розширення саме агентського каналу продажів — перевага та відмінність компанії від більшості вітчизняних страховиків. Навіть в умовах економічної кризи рітейловий канал просування страхових послуг зберігає стабільні (а в багатьох випадках і зростаючі) обсяги зборів.

Розвинена система філій робить ОСАТ «РЕСО-Гарантія» компанією національного масштабу. Сьогодні федеральна мережа налічує вже понад 800 офісів продажу у всіх регіонах Російської Федерації. Крім того, страхові поліси ОСАТ "РЕСО-Гарантія" продають кілька десятків брокерських компаній. Клієнтами компанії є близько 5,4 млн. корпоративних та роздрібних клієнтів.

Компанія активно присутня у столичних мегаполісах, а й у провінції, виробляє суттєві інвестиції у розвиток філій в усіх найперспективніших з погляду економічного потенціалу та можливостей страхової діяльності регіонах РФ. Протягом 2009 року компанія відкрила за спеціальною програмою «Розвиток» понад 170 нових структур, що продають, зі сформованими командами страховиків. За рахунок створення агентської мережі філії ОСАТ «РЕСО-Гарантія» забезпечують надання надійних та сучасних страхових та сервісних послуг будь-яким категоріям страхувальників відповідно до стандартів та передових технологій продажів, які має компанія.

Пріоритетними напрямками у роботі більшості філій є страхування автотранспорту, середнього та малого бізнесу, життя, здоров'я та майна громадян. Усі філії та підрозділи компанії з'єднані єдиною Корпоративною інформаційною системою з можливістю роботи в режимі реального часу — онлайн, що дозволяє обслуговувати клієнтів на найвищому рівні, забезпечує оперативність виплат страхових відшкодувань, дає можливість оперативно вносити корективи до тарифної політики та приймати інші актуальні управлінські та бізнес -Рішення. При цьому не лише філії, агенції та інші підрозділи, а й окремі агенти та брокери мають можливість конфіденційного та безпечного віддаленого доступу з персональних комп'ютерів до корпоративної системи у програмі «Сучасний агент».

У 2009 році компанія зберегла основні риси розвитку, властиві йому протягом усіх останніх років: збалансованість та високий ступінь диверсифікації страхового портфеля — як за галузевою структурою, так і географічним розподілом ризиків, орієнтацією виключно на класичні види страхування, високопрофесійним андеррайтингом, пріоритетною увагою перестрахувального захисту. портфеля, і навіть контроль відповідності нормативним показниками.

Федеральний статус компанії РЕСО - Гарантія підтримує структура її страхових зборів та виплат. Так, у 2009 році московські та підмосковні представництва компанії зібрали 17,3 млрд руб. страхових внесків, а далекі філії (включаючи Санкт-Петербург та Ленінградську область) - 13,1 млрд руб. Що стосується страхових виплат, то на регіони (включаючи Санкт-Петербург і область) доводиться - 8300000000 руб. та 10,2 млрд руб. - По Москві та Підмосков'ю.

У 2009 році компанія стала одним із лідерів реалізації в Росії процедури прямого відшкодування збитків (ПВУ) по ОСАЦВ, при якій потерпілий від дій іншого учасника ДТП може звертатися за виплатою до своєї страхової компанії, а не до компанії винуватця ДТП. За рік дії такої процедури компанія врегулювала 15,6 тис. претензій у рамках ПВУ, запропонувавши своїм клієнтам справді європейський рівень сервісу. Зокрема, для своїх страхувальників компанія запропонувала унікальну можливість отримати страхову виплату за ПВУ вже за 7 днів після отримання всіх необхідних документів (при тому, що Закон відводить на врегулювання претензії 30 днів). Це стало можливим завдяки налагодженій та чіткій системі виплат, яка існує в Товаристві.

Продовжує роботу високотехнологічний цілодобовий центр обробки дзвінків, звернутися до якого можна, в тому числі й по телефону безкоштовної гарячої лінії, що зв'язує компанію із найдальшими куточками країни. Оператори центру цілодобово та кваліфіковано надають допомогу клієнтам компанії, а також постраждалим від дій страхувальників з ОСАЦВ. Ряд підрозділів компанії, що продають, в Москві також переведений на цілодобовий режим роботи: отримати страхову консультацію, оформити поліс, внести черговий платіж за договором тепер можна в будь-який зручний клієнтам час. Створено єдиний центр врегулювання претензій.

В ОСАТ «РЕСО-Гарантія» є унікальна актуарна база, підкріплена інформаційними ресурсами. Завдяки переходу всієї компанії на безпаперовий документообіг та роботу в режимі онлайн запроваджено централізований порядок ведення бухгалтерського обліку та звітності філій. Клієнтами компанії є не лише десятки тисяч фізичних осіб, а й тисячі організацій. Серед клієнтів кілька тисяч найбільших російських та зарубіжних компаній, підприємств та фірм різного профілю. У тому числі такі лідери російської економіки, як "Гознак", "Водоканал Санкт-Петербурга", "РКК Енергія", "Моспроект-2", "Вімм-Білль-Данн", "Роснефть", "Ельдорадо", "Техносила" , "Мегафон", "Білайн", МГТС, "Ростелеком", "Інтурист", "Аеромар", готель "Ріц Карлтон", "Лабораторія Касперського", "Ворд Клас", "Протік", мережа аптек "36.6", " "Альфа Банк", "ЮніКредит Банк", "Банк Зеніт", "Банк Москви", "МДМ банк", банківська група "НОРДЕА", "Перший Чесько-Російський банк", ММВБ, "Каро-фільм", ІТАР-ТАРС, телеканал "Russia Today", ВД "КомерсантЪ", Видавництво "За кермом", НТВ, холдинг "АФІ Девелопмент", "ТрансКредитЛізинг", "Євросервіс", "Містраль Трейтинг", "Сахалінвугілля", "Русінжиніринг", "Панавто", "Дженсер", "ЦентроІнструмент", "Петелінська птахофабрика", Торгова компанія АПК "Черкізовсій", "СПАР РИТЕЙЛ", "Полінафтохім", "Автоваз", російські представництва "Крафт Фудс", "Ксерокс", "Ред Булл", " Келлі Сервісез», «Міцубісі Електрик», «Отіс», «Самсунг», «Фольксваген», «Форд», «Мазда», «Тойота», «Ягуар», «Ленд Ровер», «Вольво», «Рольф» "Мішлен", ББДО, "Шерінг Плау", Всесвітньогрофонд дикої природи та інші.

Компанія планує й надалі концентрувати свої зусилля розвитку страхового бізнесу у Росії, насамперед, орієнтуючись на роздрібний сегмент ринку. Планує зміцнювати свою присутність на ринку, у тому числі регіональному, та пропонувати широкий спектр страхових продуктів, таких як автострахування (ОСАГО, КАСКО, добровільне страхування автоцивільної відповідальності, страхування додаткових непередбачених витрат на дорозі – поліс «РЕСОавто-Допомога»), медичне страхування ( компанія стала одним із піонерів надання послуг добровільного медичного страхування приватним особам не тільки в Москві, а й у Санкт-Петербурзі та Нижньому Новгороді, у 2009 році компанія відкрила в Москві власну спеціалізовану дитячу поліклініку «РЕСО-дітям»), страхування майна.

ОСАТ «РЕСО-Гарантія» здійснює свої продажі через широку агентську мережу, що дозволяє підтримувати активну клієнтську базу та контролювати якість послуг, що надаються компанією.

Джерелами майбутніх доходів залишаться страхова та інвестиційна діяльність. Фінансова криза, що триває, може вплинути на результати діяльності компанії в 2010 році. Швидше за все, споживчий попит на деякі страхові послуги не відновиться у докризовому обсязі: зокрема, це стосується обсягів банківського кредитування, яке традиційно супроводжується страхуванням застав, а також продажів нових транспортних засобів автодилерами. Все це не може не вплинути на обсяг продажів страхових послуг. Однак ці негативні процеси значною мірою нівелюються концентрацією страхового ринку. Істотну позитивну роль грає і стійкість до кризи агентського каналу продажів. Крім того, компанія при бюджетуванні своїх витрат на 2010 рік досягла їх суттєвого скорочення. Комплекс вжитих антикризових заходів дозволить компанії максимально ефективно подолати негативні наслідки кризи. (див. Додаток 2) У реєстрі акціонерів Компанії зареєстровані номінальні власники, що представляють інтереси великих акціонерів - Товариство з обмеженою відповідальністю "Дойче Банк" - частка участі 93,256 відсотка, Закрите акціонерне товариство комерційний банк "Сітібанк" - частка участі 6,315 відсотка, Федеральне агентство управлінню федеральним майном - частка участі 0,001 відсотка. Основними конкурентами емітента в роздрібному сегменті є Відкрите акціонерне товариство «Російська державна страхова компанія» (Росдержстрах), Відкрите страхове акціонерне товариство «Інострах» та Відкрите акціонерне товариство «Російське страхове народне товариство «РОСНО» та ВАТ «СОГАЗ».

2. Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості підприємства Аналіз платоспроможності та фінансового стану емітента на основі економічного аналізу динаміки показників представлений у таблиці 1.

Таблиця 1

найменування показника
Вартість чистих активів емітента
Відношення суми залучених коштів до капіталу та резервів, %
Відношення суми короткострокових зобов'язань до капіталу та резервів, %
Покриття платежів з обслуговування боргів, %
Рівень простроченої заборгованості, %
Оборотність дебіторської заборгованості, раз
Частка дивідендів у прибутку, %
Продуктивність праці, тис. руб.
Амортизація до обсягу виторгу, %

Показники платоспроможності та фінансового стану компанії РЕСО - Гарантія за період 2008-2 кв. 2010 р.

Розрахунки виконані за даними бухгалтерської звітності за відповідні періоди, в результаті сума залучених коштів визначається за формулою (рядок 690 Форми № 1 -страховик за ЗКУД -(рядок 660 Форми № 1 -страховик за ЗКУД + рядок 665 Форми № 1 -страховик за ОКУД) рядок 670 Форми № 1 -страховик за ОКУД + рядок 675 Форми № 1 -страховик за ОКУД).

Сума короткострокових зобов'язань визначається за формулою (рядок 690 Форми № 1 -страховик за ОКУД - (рядок 610 Форми № 1 -страховик за ОКУД + рядок 615 Форми № 1 -страховик за ОКУД +рядок 620 Форми № 16 -страховик Форми № 1 -страховик по ОКУД + рядок 665 Форми № 1 -страховик по ОКУД + рядок 670 Форми № 1 -страховик по ОКУД + рядок 675 Форми № 1 -страховик по ОКУД).

Виручка визначається за формулою (рядок 011 Форми № 2 - страховик по ОКУД + рядок 081 Форми № 2 - страховик по ОКУД).

Відповідність показників «відносини суми залучених коштів до капіталу та резервів» та «відносини суми короткострокових зобов'язань до капіталу та резервів» пояснюється відсутністю у компанії довгострокових зобов'язань (крім відстрочених податкових зобов'язань). Кредиторська заборгованість формується в результаті операційної діяльності, тому діяльність РЕСО – Гарантії не залежить від банківських позик та інших джерел фінансового боргу.

Основну частину зобов'язань, що підлягають погашенню, становлять зобов'язання перед страховими агентами та організаціями, які здійснюють перестрахування. У зв'язку з цим значення показника покриття платежів з обслуговування боргів є нормальними для страхових організацій. Відсутність простроченої заборгованості підтверджує здатність підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання.

Річні загальні збори акціонерів ухвалили рішення про виплату дивідендів за звичайними іменними акціями ОСАТ «РЕСО — Гарантія» за підсумками 2008 року у розмірі 13 рублів на одну акцію, загальний розмір дивідендів, нарахованих на акції ОСАТ «РЕСО — Гарантія» 403 00 У періоди 2009-2010 року дивіденди не виплачувались.

У таблиці 2 показані основні показники, що характеризують прибуток та збитки підприємства.

Таблиця 2. Прибутки та збитки підприємства РЕСО - Гарантія

найменування показника

Валовий прибуток
Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність активів, %
Коефіцієнт чистої прибутковості, %
Рентабельність продукції (продажів), %
Оборотність капіталу
Сума непокритого збитку на звітну дату
Співвідношення непокритого збитку на звітну дату та валюти балансу

— питома вага окремих видів страхування у загальному портфелі страхових послуг особливо змінилася, крім страхування життя. Це головним чином викликана тим, що відповідно до Закону «Про організацію страхової справи в Росії» з 01.01.2007 вводиться сувора спеціалізація страхових організацій. Продовжує утримуватись найбільша питома вага, що припадає на майнові види страхування та обов'язкове страхування автовласників транспортних засобів.

- Посилення конкуренції серед великих компаній призводить до створення нових страхових продуктів, стимулює основних учасників ринку до скорочення витрат і поліпшення якості управління.

Сукупний обсяг страхових виплат за 2009 року склав 18 686 371 тис. руб., Що більше рівня 2008 року на 2 963 371 тис. руб. Найбільша питома вага у загальному обсязі страхових виплат припадає на майнове страхування та обов'язкове страхування. Для подолання головних факторів, що негативно впливають на діяльність компанією, використовуються: методики оцінки статистичних даних, перестрахування, обмеження за сумою та кількістю укладених договорів страхування, процедури схвалення угод, стратегії ціноутворення та постійний моніторинг виникнення нових ризиків.

На виконання Стратегії перестрахування, РЕСО-Гарантія використовує факультативне перестрахування та перестрахування ексцеденту збитку для того, щоб знизити страхові виплати за кожним договором. Компанія веде постійний моніторинг фінансової стабільності перестраховиків та періодично оновлює свої договори перестрахування. Вживає відповідних заходів для того, щоб сезонне зростання рівня виплат (наприклад, виплат за різними видами договорів, що стосуються страхування транспортних засобів та матеріальної відповідальності перед третіми особами у зв'язку з настанням зимових місяців із їхніми складними погодними умовами) не завдавало істотних збитків.

Таблиця 3. Ліквідність капіталу підприємства РЕСО - Гарантія.

Грунтуючись на вищевикладених показниках, наведемо основні висновки про стан компанії:

За своїм смисловим значенням показник швидкої ліквідності аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, проте обчислюється за більш вузьким колом оборотних активів, коли з розрахунку виключені виробничі запаси, як менш ліквідна частина оборотних активів. Задовольняє зазвичай співвідношення 06-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якої важко стягнути. У таких випадках потрібне співвідношення більше. Якщо у складі оборотних активів значну частку займають кошти та його еквіваленти (цінні папери), це співвідношення може бути меншим.

3) Відповідність коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності свідчить про переважання ліквідних активів у складі оборотних засобів емітента, що свідчить про здатність емітента в короткий термін покривати свої зобов'язання.

Коливання коефіцієнтів ліквідності обумовлено значною зміною обсягу оборотних активів.

У 2009 році зростання інвестицій у складі оборотних активів призвело до зростання коефіцієнтів ліквідності.

Динаміка наведених показників ліквідності та платоспроможності підприємства свідчить про здатність виконувати короткострокові зобов'язання та покривати поточні операційні витрати.

З метою управління ризиком ліквідності в рамках загальної політики ризик-менеджменту як резервне джерело оборотних коштів компанія має встановлений ліміт кредитної лінії в одному з російських банків. Значних факторів, які можуть спричинити зміни у політиці фінансування оборотних коштів, на даний момент немає, надходження страхової премії на даний момент значно перевищують потреби компанії у грошових коштах для здійснення поточної діяльності. (Таблиця 4)

Таблиця 4. Структура та розмір оборотних засобів емітента відповідно до бухгалтерської звітності.

найменування показника
РАЗОМ Оборотні активи

витрати майбутніх періодів
Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються більш як через 12 місяців після звітної дати)
Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)
Короткострокові фінансові вкладення
Грошові кошти
Інші оборотні активи

Компанія РЕСО - Гарантія не використовує позикові джерела для фінансування оборотних коштів. Основними джерелами фінансування поточної діяльності є грошові надходження страхової премії, що збирається емітентом.

3. Основні висновки про результати діяльності компанії за період 2008 – 2 кв. 2010 року платоспроможність фінансовий акціонерний товариство За минулий 2009 рік обсяг премій скоротився. Питома вага у межах видів страхування у загальному портфелі страхових послуг мало изменился. Значно збільшилася питома вага обов'язкового страхування у загальному обсязі підписаних внесків, порівняно з минулим роком. Відповідно до Закону «Про організацію страхової справи в Росії» з 01.01.2007 введено сувору спеціалізацію страхових організацій, що позначилося на результатах діяльності у сфері страхування життя.

Сукупний обсяг страхових виплат у 2009 році склав 18 686 млн руб. що на 6878 млн руб. більше за рівень минулого року. Головним чином за рахунок збільшення виплат за майновим страхуванням, у тому числі з майна громадян на 1865 млн руб. та особистому (медичне страхування) на 551 216 тис. руб. Відповідно до укладеної угоди про пряме відшкодування збитків (Наказ Мінфіну Росії від 23.01.2009 № 6н) за 2009 рік загальна сума виплат потерпілим за вимогами про відшкодування шкоди склала 220 469,1 тис. руб.

Відповідно до Положення з бухгалтерського обліку «Облікова політика організації (ПБУ1/2008), затвердженим наказом Мінфіну РФ від 06.10.2008 № 106н, розроблена облікова політика компанії. Обліковою політикою передбачено, що операції із прямому страхуванню відбиваються в обліку шляхом нарахування. Облік операцій із перестрахування побудований за методом нарахування відповідно до укладених договорів перестрахування.

Визнання доходів методом нарахування, а також передбаченими розстрочками з оплати страхових внесків відповідно до Правил страхування призводить до утворення дебіторської заборгованості з операцій страхування. На 2009 року вона склала 5 060 027 тис. руб. з неї заборгованість страхувальників - 5 044 444 тис. руб. і заборгованість агентів та брокерів 15 583 тис. руб. Головним чином за договорами майнового страхування великих підприємств та організацій. Так дебіторська заборгованість за договорами страхування транспорту склала на кінець 2009 року 3081 млн руб., зі страхування майна підприємств - 930,7 млн руб., За договорами особистого страхування - 1182 млн руб., Страхування відповідальності - 50,2 млн руб.

Дебіторська заборгованість за операціями перестрахування склала на кінець звітного періоду - 295 462 тис. руб. Їх заборгованість перестраховиків із виплат становить 85?317 тис. крб., зокрема 29?535 тис. крб. складає заборгованість ТОВ СК «Аркада», яку буде погашено протягом 2010 року.

Інша дебіторська заборгованість включає залишки за рахунками бухгалтерського обліку 60 (аванси видані), 68 (розрахунки з бюджетом), 73 (розрахунки з персоналом за іншими операціями) і 76 (розрахунки з різними дебіторами і кредиторами). За статтею аванси видані знайшли своє відображення суми авансів, виданих медичним організаціям під надання ними медичних послуг відповідно до умов, передбачених договорами на надання лікувально-профілактичної допомоги. На кінець звітного періоду ця заборгованість склала 487,0 млн руб. та станціям технічного обслуговування щодо здійснення ремонту застрахованого автотранспорту 181 млн.рублів.

Інша дебіторська заборгованість на кінець звітного періоду склала 2 430 280 тис. руб., У тому числі дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати - 344 877 тис. рублів. Дана заборгованість включає заборгованість персоналу за іншими операціями в сумі 233 886,7 тис. руб., Головним чином це надані відсоткові позики співробітникам компанії термін від 1 року до 10 років, заборгованість виникла в результаті шахрайства і недостач - 81 634,8 тис. руб. ., а також прострочену заборгованість у сумі 47 253,3 тис. руб, яка включає в себе заборгованість банків за депозитними вкладами, в результаті відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій - 39 903 тис. руб., Контрагентів з оплачених робіт і послуг і невиконаним - 4074 тис. руб., Страхових представників по страхових внесках - 3276,3 тис. руб. Заборгованість в результаті шахрайства виникла зокрема в результаті фіктивних виплат, їх сума склала 18 132 тис. руб., Крадіжці векселів - у сумі 19 963 тис. руб., Несумлінність страхових представників, розкрадання - у сумі 43 539 тис. руб.

Дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати включає заборгованість інших організацій за розрахунками, яка викликана тим, що оплата за договорами здійснена, а роботи і послуги ще не виконані або товари не отримані - 61 579 тис. руб ., розрахунки за фінансовими вкладеннями - 451 589,1 тис. руб., Заборгованість за розрахунками по прямому відшкодуванню збитків зі страховиками заподіяння шкоди - 37 228,2 тис. руб. переплата по платежах до бюджету та позабюджетних фондів - 342 087 тис. руб. Переплата з податків в основному склалася через переплату з податку на прибуток, що склалася, за авансовими платежами раніше нарахованими. Загальна сума зазначеної заборгованості склала на кінець звітного періоду 2 085 403 тис. руб. і відображена за стор. 200 форми №1.

До складу основних засобів входять будинки, обладнання, транспортні засоби господарський інвентар та інші цінності, необхідні для ділового функціонування Компанії. 87,22 відсотка від загального обсягу основних засобів припадає на будівлі та обладнання та споруди. Протягом звітного періоду було введено в дію об'єктів нерухомості на 69500000 руб., Що склало на кінець 2009 року 2970800000 руб. Основні фонди носять виробничий характері і повністю використовують у процесі надання послуг зі страхування і приносять компанії економічну вигоду. Частина офісних приміщень здаються в оренду іншим організаціям за договорами оренди та приносять дохід. Площа, що здається в оренду, відображається в балансі за статтею інвестиції на кінець 2009 року цей показник склав 559 788 тис. руб. що відповідає 13 734,1 кв.м.

Вартість основних фондів збільшилася у 1,08 разу на кінець звітного періоду порівняно із залишком основних засобів на початок року. За звітний період було введено нові офісні приміщення, де розміщуються філії компанії на території Російської Федерації на загальну площу 775,5 кв. у містах Дмитрів, Чебоксари, Кольчугіно, Челябінськ, Ярославль, оновилася обчислювальна техніка, купувалися транспортні засоби, необхідні для виробничих цілей та збільшення продажів. Зміна вартості об'єктів основних фондів в результаті добудови, реконструкції та модернізації склала 169 867 тис. руб. В основному це витрати на реконструкцію офісних приміщень у Москві на Нагірному проїзді. У 2010 році будуть введені нові об'єкти нерухомості в містах, де розташовані філії компанії, а саме в м. Омську, Орехо-Зуєві, Самарі, Електросталі, Сургуті на загальну площу 2249 кв.м. вартістю 197,5 млн. рублів.

Додатки Додаток 1. Страхові виплати компанією відповідно до градації видів страхування

Вид страхування, що здійснюється відповідно до додатка до ліцензії
Страхування від нещасних випадків
Медичне страхування громадян	3 834 015 073	3 353 627 113	1 690 584 450
Страхування засобів автотранспорту	14 566 757 000	13 457 553 831	3 097 584 893
Страхування повітряних суден
Страхування судів
Страхування вантажів
Страхування майна юридичних та фізичних осіб від вогню та інших небезпек	2 675 256 000	3 233 795 134
Будівельно-монтажне страхування
Страхування тварин
Страхування фінансових ризиків
Страхування громадянської відповідальності автовласників
Страхування відповідальності перед третіми особами під час будівельно-монтажних робіт
Страхування цивільної відповідальності авіаперевізників при повітряних перевезеннях на міжнародних авіалініях
Страхування витрат громадян, які виїжджають за кордон
Страхування від нещасних випадків (для дітей) – особливі умови
Обов'язкове страхування пасажирів, що перевозяться автомобільним транспортом
Страхування цивільної відповідальності туроператорів та турагентів
Страхування втрати майна внаслідок припинення права власності
Страхування космічних ризиків
Страхування ризику непроведення заходу
Страхування медичних витрат осіб, які в'їжджають до СНД та Російської Федерації
Страхування цивільної відповідальності власників повітряних суден та авіаперевізників
Страхування професійної відповідальності лікарів та інших медичних працівників
Страхування професійної відповідальності нотаріусів
Страхування професійної відповідальності аудиторів
Страхування відповідальності аеропортів
Страхування відповідальності судновласників
Страхування відповідальності оцінювачів
Страхування відповідальності будівельників
Страхування відповідальності банківських службовців
Страхування відповідальності митного перевізника
Страхування цивільної відповідальності реєстраторів та депозитаріїв
Комплексне іпотечне страхування
Страхування у разі смертельно-небезпечних захворювань
Страхування від нещасних випадків та хвороб
Страхування ризиків, пов'язаних із використанням пластикових карток
Комплексне страхування банків
Страхування емітентів пластикових карток
Страхування невиконання договірних зобов'язань
Страхування від перерви у виробництві
Страхування витрат, що виникли внаслідок скасування поїздки за кордон або зміни термінів перебування за кордоном
Страхування експортно-імпортних кредитів
Комплексне страхування ризиків, пов'язаних із електронною комерцією
Страхування відповідальності архітекторів
Страхування громадянської відповідальності фармацевтів
Обов'язкове державне страхування життя та здоров'я військовослужбовців, громадян, покликаних на військові збори, осіб рядового та начальницького складу органів внутрішніх справ Російської Федерації, Державної протипожежної служби, органів контролю за обігом наркотичних засобів та психотропних речовин, співробітників установ та органів кримінально-виконавчої системи та співробітників федеральних органів податкової поліції
Обов'язкове страхування цивільної відповідальності власника транспортних засобів		7 643 001 452	1 811 997 815
Добровільне страхування фізичних осіб від ризику радіаційного впливу
Страхування коштів залізничного транспорту
Страхування лісового фонду
Страхування врожаю сільськогосподарських культур
Страхування післяпускових гарантійних зобов'язань
Страхування забезпечення лікарськими засобами при наданні амбулаторно-поліклінічної допомоги
Страхування врожаю сільськогосподарських культур із державною підтримкою
Страхування майна юридичних осіб від вогню та інших небезпек
Страхування бурових робіт
Страхування газ-, нафто- та нафтопродуктопроводів
Страхування громадянської відповідальності автоперевізників, експедиторів
Страхування громадянської відповідальності підприємств-джерел підвищеної небезпеки
Страхування професійної відповідальності ріелторів
Страхування громадянської відповідальності виробника продукції
Страхування громадянської відповідальності
Страхування громадянської відповідальності організацій перед відвідувачами
Страхування цивільної відповідальності організацій, що експлуатують небезпечні виробничі об'єкти, за заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну третіх осіб та навколишньому природному середовищу внаслідок аварії на небезпечному виробничому об'єкті.
Обов'язкове особисте страхування пасажирів залізничного, повітряного, морського, внутрішнього водного транспорту
Страхування орендованого нежитлового фонду м. Москви
Страхування медичних витрат осіб, які подорожують Російською Федерацією
Страхування цивільної відповідальності експлуатуючих організацій та власників гідротехнічних споруд за заподіяння шкоди життю, здоров'ю та майну інших осіб
Страхування персональної відповідальності
Страхування відповідальності митного брокера
Страхування відповідальності оператора транспортного терміналу
Страхування відповідальності юристів та адвокатів
Страхування громадянської відповідальності організації, що володіє та гарантує карнети АТА
Страхування цивільної відповідальності перед третіми особами при транспортуванні радіоактивних речовин, ядерних матеріалів, виробів на їх основі та їх відходів
Страхування відповідальності виробника, продавців та виконавців за заподіяння шкоди внаслідок порушення санітарно-епідемологічних норм
Страхування цивільної відповідальності експлуатуючих організацій - об'єктів використання атомної енергії
Страхування машин та механізмів від поломок (аварій)
Страхування у рамках міжнародної системи страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів «Зелена карта»
Страхування цивільної відповідальності перед третіми особами при транспортуванні радіоактивних речовин, ядерних матеріалів, виробів на їх основі та їх відходів
Обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів	6 802 023 529	7 643 001 452	1 811 997 815
Страхування вантажів

Додаток 2. Страхові резерви компанії

найменування показника
Резерви зі страхування життя, руб.
Резерв незаробленої премії, руб.	13 318 254 000	12 932 336 000	13 233 017 000
Резерви збитків, руб.	6 583 545 000	7 590 397 000	7 815 427 000
Резерви з обов'язкового медичного страхування, руб.
Інші страхові резерви, руб.	2 828 429 000	4 050 807 000

Аналіз платоспроможності та фінансового стану емітента на основі економічного аналізу динаміки показників представлений у цій таблиці.

найменування показника
Вартість чистих активів емітента
Відношення суми залучених коштів до капіталу та резервів, %
Відношення суми короткострокових зобов'язань до капіталу та резервів, %
Покриття платежів з обслуговування боргів, %
Рівень простроченої заборгованості, %
Оборотність дебіторської заборгованості, раз
Частка дивідендів у прибутку, %
Продуктивність праці, тис. руб.
Амортизація до обсягу виторгу, %

Прибутки та збитки підприємства РЕСО - Гарантія

найменування показника

Валовий прибуток
Чистий прибуток (нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність активів, %
Коефіцієнт чистої прибутковості, %
Рентабельність продукції (продажів), %
Оборотність капіталу
Сума непокритого збитку на звітну дату
Співвідношення непокритого збитку на звітну дату та валюти балансу

- Питома вага окремих видів страхування у загальному портфелі страхових послуг особливо змінилася, крім страхування життя. Це головним чином спричинено тим, що відповідно до Закону "Про організацію страхової справи в Росії" з 01.01.2007 вводиться сувора спеціалізація страхових організацій. Продовжує утримуватись найбільша питома вага, що припадає на майнові види страхування та обов'язкове страхування автовласників транспортних засобів.
- Посилення конкуренції серед великих компаній призводить до створення нових страхових продуктів, стимулює основних учасників ринку до скорочення витрат та поліпшення якості управління.

Під час здійснення страхової діяльності основною статтею витрат є виплата страхового відшкодування. Так як істотна частина портфеля зосереджена в сегменті автомобільного та добровільного медичного страхування, зростання виплат страхового відшкодування схильний, зокрема до фактору інфляції цін на авторемонтні роботи та послуги медичних установ. Підвищення вартості цих робіт та послуг враховується у тарифній політиці компанії.

Сукупний обсяг страхових виплат за 2009 року становив 18 686 371 тис. руб., Що більше рівня 2008 року на 2 963 371 тис. руб. Найбільша питома вага у загальному обсязі страхових виплат припадає на майнове страхування та обов'язкове страхування. Для подолання головних факторів, що негативно впливають на діяльність компанією, використовуються: методики оцінки статистичних даних, перестрахування, обмеження за сумою та кількістю укладених договорів страхування, процедури схвалення угод, стратегії ціноутворення та постійний моніторинг виникнення нових ризиків.

На виконання Стратегії перестрахування, РЕСО - Гарантія використовує факультативне перестрахування та перестрахування ексцеденту збитку для того, щоб знизити страхові виплати за кожним договором. Компанія веде постійний моніторинг фінансової стабільності перестраховиків та періодично оновлює свої договори перестрахування. Вживає відповідних заходів для того, щоб сезонне зростання рівня виплат (наприклад, виплат за різними видами договорів, що стосуються страхування транспортних засобів та матеріальної відповідальності перед третіми особами у зв'язку з настанням зимових місяців із їхніми складними погодними умовами) не завдавало істотних збитків.

Ліквідність капіталу компанії РЕСО - Гарантія

Грунтуючись на вищевикладених показниках, наведемо основні висновки про стан компанії:

1) Коефіцієнт поточної ліквідності показує ступінь, де оборотні активи покривають оборотні пасиви, і дає загальну оцінку ліквідності. Інакше кажучи, він показує, скільки рублів оборотних засобів (поточних активів) посідає одне карбованець поточної короткострокової заборгованості (поточних зобов'язань).
2) Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може зазнати підприємство при розміщенні та ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більша величина цього запасу, тим більша впевненість кредиторів, що борги будуть погашені. Задовольняє зазвичай коефіцієнт >2.

За своїм смисловим значенням показник швидкої ліквідності аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, проте обчислюється за більш вузьким колом оборотних активів, коли з розрахунку виключені виробничі запаси, як менш ліквідна частина оборотних активів. Задовольняє зазвичай співвідношення 06-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якої важко стягнути. У таких випадках потрібне співвідношення більше. Якщо у складі оборотних активів значну частку займають кошти та його еквіваленти (цінні папери), це співвідношення може бути меншим.

3) Відповідність коефіцієнтів поточної та швидкої ліквідності свідчить про переважання ліквідних активів у складі оборотних засобів емітента, що свідчить про здатність емітента в короткий термін покривати свої зобов'язання.

Коливання коефіцієнтів ліквідності обумовлено значною зміною обсягу оборотних активів.

У 2009 році зростання інвестицій у складі оборотних активів призвело до зростання коефіцієнтів ліквідності.

З метою управління ризиком ліквідності в рамках загальної політики ризик-менеджменту як резервне джерело оборотних коштів компанія має встановлений ліміт кредитної лінії в одному з російських банків. Значних факторів, які можуть спричинити зміни у політиці фінансування оборотних коштів, на даний момент немає, надходження страхової премії на даний момент значно перевищують потреби компанії у грошових коштах для здійснення поточної діяльності.

Структура та розмір оборотних коштів емітента відповідно до бухгалтерської звітності

Компанія РЕСО – Гарантія не використовує позикові джерела для фінансування оборотних коштів. Основними джерелами фінансування поточної діяльності є грошові надходження страхової премії, що збирається емітентом.

Назва: Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства (на прикладі ОСАТ «РЕСО-Гарантія»)

Дата написання: 2011

Кількість сторінок: 83

Ціна: 3000 руб.

Опис:

Загальний обсяг роботи - 83 сторінки

Витримані поля: ліве – 30 мм, праве – 10 мм, верхнє 20 мм, нижнє – 20 мм.

Шрифт - Times New Roman

Текст набрано в редакторі Microsoft Word

Розмір шрифту - 14

Інтервал – 1,5

Кількість таблиць – 14

Кількість малюнків – 5

Робота містить виноски, виходячи з яких, та складено список використаної літератури

Список використаної літератури - 55 джерел

Детальнішу інформацію про роботу Ви можете дізнатися, зв'язавшись з нами:

[email protected]

icq: 610 863 614

або залишивши запит на сайті

Вступ

1 Теоретичні основи аналізу фінансової стійкості та платоспроможності страхової компанії

1.1 Поняття фінансової стійкості та платоспроможності

1.2 Методика визначення фінансової стійкості страхової організації

1.3 Особливості методики оцінки платоспроможності страхової організації

2 Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості страхової компанії на прикладі ОСАТ «РЕСО-Гарантія»

2.1 Організаційно-економічна характеристика ОСАТ «РЕСО-Гарантія»

2.2 Аналіз платоспроможності Компанія «РЕСО – Гарантія» з урахуванням ліквідності балансу

2.3 Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості на основі фінансових коефіцієнтів

3 Шляхи покращення платоспроможності та фінансової стійкості ОСАТ «РЕСО-Гарантія»

3.1 Розробка плану фінансового оздоровлення

3.2 Інвестиційна діяльністьстрахової компанії як спосіб зміцнення фінансової стійкості

3.3 Перестрахування як спосіб зміцнення фінансової стійкості

Висновок

Список використаної літератури

Програми

ВСТУП

Актуальність представленої випускної кваліфікаційної роботи визначається тим, що наразі стан фінансових ринків та компаній фінансового секторавикликає занепокоєння як споживачів, і держави. Світова фінансова криза негативно позначилася на фінансовому стані російських фінансових компаній, зокрема і страхових, викликавши зниження витрат за страхування підприємств і фізичних осіб, отже, і зниження темпи зростання зборів страхових премій чи їх обсягів.

У поточній ситуації жодна із зацікавлених сторін страхового ринку не вважає ситуацію на страховому ринкукомфортною. Споживачі не задоволені якістю послуг та стурбовані зниженням платоспроможності та фінансової стійкості страхових компаній, страховиків непокоїть зниження платоспроможного попиту, держава не влаштовує якість активів страхових організацій та їх рівень фінансової стійкості, інвестори хотіли б отримувати бажаний рівень прибутковості, який страховики в умовах кризи не можуть забезпечити . Подібний стан не сприяє розвитку та підвищенню капіталізації російського страхового ринку.

p align="justify"> Особливе значення платоспроможності та фінансової стійкості страхових організацій для економіки в цілому обумовлено низкою причин.

По-перше, розвиток страхового сектора у системі фінансових відносин на макрорівні сприяє стабілізації економіки, а також забезпеченню соціальної стійкості суспільства. Вступаючи в фінансові відносиниз різними суб'єктами ринку (страхувальниками, контрагентами, державою тощо) і виконуючи свої договірні та інші зобов'язання, страхові організації впливають цим на ефективність всього ланцюжка економічних взаємозв'язків у суспільстві.

По-друге, страхові організації істотно впливають на ринок інвестицій, оскільки вони є надійним джерелом формування фінансового капіталу. Об'єктивною причиною цього є те, що надходження страхових премій передує наданню страхової послуги. Виникаючий при цьому тимчасовий лаг між надходженнями страхових премій та виплатами дозволяє страховим організаціям акумулювати значні обсяги коштів, що розміщуються у різні фінансові інструментита нефінансові інвестиційні активи. Надання страхових послуг, у яких отримані від страхувальників кошти перетворюються на значні страхові фонди, стимулюють циркуляцію коштів у ринку капіталу. Операції зі страхування життя також активізують фінансовий ринок, тому що вони сприяють перетворенню заощаджень населення на інвестиційні ресурси довгострокового характеру.

По-третє, зміцнення платоспроможності та фінансової стійкості страхових організацій сприятливо впливає на макроекономічні ринкові відносини загалом. Разом з тим виступати в ролі стабілізаторів ринку страхові організації можуть лише володіючи здатністю виконувати свої зобов'язання протягом терміну страхування, маючи для цього ресурсним потенціаломдля адаптації до вимог постійно змінного конкурентного середовища.

Метою випускної кваліфікаційної роботи є те, щоб на базі проведеного дослідження сформулювати заходи щодо підвищення платоспроможності та фінансової стійкості ОСАТ «РЕСО-Гарантія».

Поставлена мета роботи передбачає вирішення комплексу взаємозалежних завдань:

1. Розкриття поняття платоспроможності та фінансової стійкості, визначення їх місця у системі фінансового аналізу;

2. Розгляд методичних підходів до аналізу фінансової стійкості страхової компанії;

3. Подання методичних підходів оцінки платоспроможності страхової організації;

4. Проведення аналізу платоспроможності та фінансової стійкості страхової компанії за допомогою проведення аналізу абсолютних показників, розрахунку фінансових коефіцієнтів та інших видів аналізу;

5. Розробка плану фінансового оздоровлення ОСАТ «РЕСО-Гарантія».

6. Виявлення шляхів зміцнення платоспроможності та підвищення фінансової стійкості ОСАТ «РЕСО-Гарантія».

Методичною основою написання випускної кваліфікаційної роботи були праці вітчизняних економістів: Савицької Г.В., Шеремета О.Д., Гіляровської Л.Т. та інших авторів, серед яких Родіонова М.А. та Федотова В.М, Крейніна М.М., Абрютіна М.С., матеріали періодичних видань.

Разом з тим, низка організаційних та методичних питань аналізу платоспроможності та фінансової стійкості страхових компаній є невирішеними досі. Йдеться, перш за все, про систематизацію бази даних для проведення аналізу організації його проведення в страхових компаніях, визначення системи показників платоспроможності та фінансової стійкості, у тому числі з урахуванням специфіки страхового ринку.

Предметом дослідження даної роботи виступають фінансові відносини господарюючого суб'єкта, що визначають його фінансовий стан та стійкість фінансів підприємства.

Об'єктом дослідження є оцінка платоспроможності фінансової стійкості та платоспроможності страхової компанії ОСАТ «РЕСО-Гарантія».

Сформульовані цілі, завдання, предмет та об'єкт випускної кваліфікаційної роботи, а також логіка дослідження зумовили структуру роботи. Вона складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку літератури та додатків.

У першому розділі роботи розглядаються теоретичні основианалізу платоспроможності та фінансової стійкості: економічний зміст платоспроможності та фінансової стійкості та її місце в фінансовий аналізпідприємства, інформаційна базадля аналізу фінансової стійкості; методика розрахунку показників.

У другому розділі проведено аналіз та оцінку фінансового стану, платоспроможності та фінансової стійкості ОСАТ «РЕСО-Гарантія».

У третій главі розглядаються напрями підвищення платоспроможності та фінансової стійкості підприємства за рахунок управління структурою майна та капіталу, формування виваженої політики залучення позикових коштів.

Практична значимість роботи визначається узагальненням методик аналізу платоспроможності та фінансової стійкості різних авторів та на цій основі проведенням аналітичної оцінки фінансового стану конкретного підприємства ОСАТ «РЕСО-Гарантія». Ця методика може бути корисною як для цього підприємства, але й інших підприємств, основним видом діяльності яких є страхова діяльність.

В умовах зниження обсягів страхування та фінансових труднощів для ОСАТ «РЕСО-Гарантія» особливо актуальним є питання відновлення фінансової стійкості, підвищення платоспроможності з метою забезпечення сталого становища на ринку, продовження діяльності, забезпечивши можливість розвитку виробничого потенціалу та нарощування власних джерел фінансування.

Відкрите страхове акціонерне товариство "РЕСО-Гарантія" засноване 18 листопада 1991 року. Це універсальна страхова компанія з ліцензіями Федеральної служби страхового нагляду З № 1209 77 на 104 види страхування та П № 1209 77 на перестрахування. Ліцензія зі страхування життя - З № 4008 77 від 13 березня 2007 р. - видано дочірній компанії ТОВ "ОСЖ "РЕСО-Гарантія".

У 2009 році ОСАТ "РЕСО-Гарантія" зайняло 157-е місце у найбільш авторитетному вітчизняному ранжированому списку найбільших російських компаній "Експерт-400".

Компанія має одну з найрозвиненіших агентських мереж, де працює понад 20 000 страхових агентів. Ставка на вдосконалення та розширення саме агентського каналу продажів - перевага та відмінність компанії від більшості вітчизняних страховиків. Навіть в умовах економічної кризи рітейловий канал просування страхових послуг зберігає стабільні (а в багатьох випадках і зростаючі) обсяги зборів.

Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на прикладі ВАТ "РЕСО-Гарантія" (реферат, курсова, диплом, контрольна)

Рекомендуємо інші статті

Податковий контроль за фізичними особами у Росії

Отримання дитиною одноразової виплати