Pengeaggregat M0 og M1. Sammenlignende statistikk over pengemengde (M2), kontanter (M0) og BNP i Russland og Kina M0 m1 m2 pengeaggregater

I Russland for måling og regulering pengemengde indikatorer for volum og struktur brukes - pengeaggregater: M0, M1, M2, M3.

Pengeaggregater er en av indikatorene som brukes til å analysere kvantitative endringer pengesirkulasjon på en bestemt dato og for en viss periode, samt å utvikle tiltak for å regulere veksttakten og volum i pengemengden.

Pengeforsyning M0– Dette er kontanter (papir og metall) i omløp. I Russland, sammenlignet med land med utviklede markedsrelasjoner, er andelen kontanter i den totale pengemengden stor (andelen M0 i M2 i 1997 i Russland var 35%).

Kontantproduksjon Penger(preging av mynter og trykking av sedler) i fysisk utførelse utføres ved spesialiserte foretak (mynter). I Russland produserer JSC Goznak mynter ved myntene i Moskva og St. Petersburg. De samme foretakene produserer vanligvis medaljer og merker. Sedler trykkes i spesialiserte trykkerier. De samme foretakene produserer vanligvis skjemaer for verdipapirer, pass og andre viktige dokumenter med forbedrede sikkerhetstiltak mot forfalskning.

Pengeforsyning M1 inkluderer M0 pluss penger på løpende kontoer til befolkningen og på løpende kontoer til foretak, anfordringskontoer i banker, reisesjekker. Penger i snever forstand betyr den samlede M1, ved hjelp av hvilken de fleste vekslingstransaksjoner utføres.

Pengeforsyning M2 inkluderer M1 pluss penger på termin og sparekontoer i kommersielle banker, innskudd i spesialiserte finansinstitusjoner og noen andre eiendeler. Midlene som er inkludert i denne enheten kan ikke overføres direkte fra en person til en annen og brukes til å utføre transaksjoner. De tjener først og fremst som et verdilager. Pengeaggregatet M2 er penger i ordets vid betydning. Det brukes oftest til makroøkonomisk analyse.

Pengeforsyning M3 er den største. Det inkluderer M2-aggregatet pluss store tidsinnskudd, avtaler om kjøp av verdipapirer med gjenkjøp til en spesifisert pris, bankinnskuddsbevis, statsobligasjoner (statsobligasjoner), sertifikater, etc.

likviditet

Absolutt lav

lønnsomhet

Lav høy

Ris. 1 Endringer i likviditet og lønnsomhet i pengeaggregater

I forskjellige land antall pengeaggregater er forskjellig. I USA og Russland brukes fire enheter; i Frankrike, Storbritannia - to; i Japan og Tyskland - tre enheter.

I den russiske føderasjonen er strukturen til pengemengden preget av en relativt stor andel kontanter, som i visse perioder når 35 % av det totale volumet, som er mye mer enn i utviklede land. Derfor, ettersom ikke-kontante betalinger utvikler seg, vil strukturen i pengemengden også forbedres i retning av å redusere andelen kontanter og øke andelen penger uten kontantomsetning.

Bruken av store mengder kontanter skyldes det betydelige volumet av kontantbetalinger, noe som gjør det mulig å unnta enkelte transaksjoner fra beskatning. Derfor bidrar mottak av inntektene på grunn av det til å øke offentlig interesse for utviklingen av ikke-kontante betalinger og følgelig redusere mengden kontanter i omløp.

Den viktigste kvantitative indikatoren for pengesirkulasjon er pengemengden, som er det totale volumet av kjøps- og betalingsmidler som betjener økonomisk omsetning og eies av enkeltpersoner, bedrifter og staten.

Pengemengden er et sett med kontanter og ikke-kontante kjøps- og betalingsinstrumenter som sikrer sirkulasjon av varer og tjenester i nasjonal økonomi, som er tilgjengelig for privatpersoner, institusjonseiere og staten. Strukturen i pengemengden er delt inn i en aktiv del, som inkluderer midler som faktisk tjener økonomisk omsetning, og en passiv del, inkludert kontantsparing og kontosaldo som potensielt kan tjene som oppgjørsmidler.

Dermed er strukturen til pengemengden ganske kompleks og faller ikke sammen med stereotypen som har utviklet seg i hodet til den gjennomsnittlige forbrukeren, som vurderer penger, først og fremst kontanter - papirpenger og småpenger. Faktisk andelen papirpenger i pengemengden er svært lav (mindre enn 25%), og hoveddelen av transaksjoner mellom gründere og organisasjoner, selv i varehandel, foregår i en utviklet Markedsøkonomi ved bruk av bankkontoer. Som et resultat har æraen med bankpenger - sjekker, kredittkort, reisesjekker osv. kommet. Disse betalingsinstrumentene lar deg administrere kontantinnskudd, dvs. ikke-kontante penger. Ved betaling for varer og tjenester beordrer kjøperen ved hjelp av sjekk eller kredittkort banken til å overføre kjøpesummen fra sitt depositum til selgers konto eller gi ham kontanter.

Samtidig inkluderer strukturen i pengemengden også komponenter som ikke direkte kan brukes som kjøps- eller betalingsmiddel. Vi snakker om midler på tidskontoer, spareinnskudd i forretningsbanker, andre finansinstitusjoner, innskuddsbevis, aksjer investeringsfond som kun investerer i kortsiktige pengeforpliktelser mv.

De listede komponentene i pengesirkulasjonen kalles samlet «kvasi-penger». Kvasi-penger representerer den mest betydningsfulle og raskt voksende delen i strukturen til pengesirkulasjonen.

For å analysere kvantitative endringer i pengesirkulasjonen på en bestemt dato og for en viss periode, samt å utvikle tiltak for å regulere vekstrater og pengemengden, brukes pengeaggregater.

Et monetært aggregat er en del av pengemengden, representert av et visst sett med monetære eiendeler, gruppert i synkende rekkefølge av likviditet, med hvert påfølgende aggregat inkludert det forrige.

Indikatorer for pengeaggregater er betegnet M 0, M 1, M 2, M 3, M 4, M 5 (noen ganger brukes også L-aggregatet).

Med alle de forskjellige metoder for statistisk regnskapsføring av pengemengden i forskjellige land, er pengeaggregater i de fleste generelt syn kan presenteres som følger.

M 0 = kontanter i omløp, inkludert kontanter i bankkasse;

M 1 = M 0 + midler på brukskontoer til forretningsbanker og anfordringsinnskudd, M 1 vanligvis definert som betalingsmiddelet som brukes til å utføre transaksjoner;

M 2 = M 1 + tids- og spareinnskudd i forretningsbanker;

M 3 = M 2 + spareinnskudd i spesialiserte kreditt- og bankinstitusjoner;

M 4 = M 3 + aksjer, obligasjoner, innskuddsbevis fra forretningsbanker, veksler fra enkeltpersoner og juridiske personer;

M 5 = M 4 + midler inn utenlandsk valuta enkeltpersoner og juridiske personer.

En internasjonal tradisjon har utviklet seg for å skille som hovedaggregater: M 1, M 2 og M 3 (noen ganger skilles også L-aggregatet). Imidlertid er sammensetningen av disse aggregatene noen ganger betydelig forskjellig fra ett land til et annet, siden pengemengden til hvert land er unik. Den mest sammenlignbare enheten for de fleste land i verden er M1-enheten, siden den består av betalingsmidler som stort sett er like overalt (selv om det er visse forskjeller her også).

Aggregat M 1 består av følgende komponenter: sedler og mynter i omløp, reisesjekker fra ikke-bankutstedere, anfordringsinnskudd (unntatt interbankinnskudd, statlige innskudd, innskudd fra utenlandske banker og offisielle institusjoner) og andre innskudd som kan tas ut med sjekk . «Andre innskudd som kan tas ut med sjekk» ved depotinstitusjoner og andelskontoer med sjekklignende ordreskrivende kraft fra kredittforeninger. Dermed er komponentene i M 1 finansielle eiendeler som aksepteres som betalingsmiddel og holdes med det formål å utføre betalinger. Av denne grunn regnes M1-innskudd ofte som "transaksjonskontantbalanser." Bruken av andre monetære indikatorer enn M1, (M2, M3, M4, M5 og L) gjenspeiler det faktum at forbrukerenheter i økonomien beholder store mengder likvide eiendeler - "nesten penger", som raskt kan konverteres til M1 og deretter bruke den til betalinger. I virkeligheten representerer en beholdning av likvide eiendeler ofte penger som er midlertidig "plassert" som for øyeblikket ikke er nødvendig for betalinger, men som snart må returneres til forbruksstrømmen. Visse poster av likvide eiendeler kombineres med M1 for å skape bredere pengeaggregater. Funksjonen som skiller M 2, M 3 og L fra hverandre er at hver påfølgende indikator inkluderer mindre likvide eiendeler, vekstkomponentene til M 3 er mindre likvide enn vekstkomponentene til M2. Prinsippet for disse indikatorene er at M2 er mer "nesten penger" enn M3, og M3 er nærmere penger enn L. Valget av likvide eiendeler som skal inkluderes i et gitt pengeaggregat er utvilsomt , spørsmålet er metodisk og til en viss grad vilkårlig. Motivasjonen for å lage slike indikatorer på pengeaggregater var forsøk på å måle penger generelt, på grunn av at pengemengden (og spesielt målingen av pengemengden) er av stor økonomisk betydning. På grunn av den økonomiske betydningen av penger prøver sentrale myndigheter å kontrollere pengemengden i jakten på mål økonomisk politikk. Derfor må mengden "penger" styres, og pengeaggregatene som skal måles og forvaltes er de som er mest relevante for økonomiske politiske variabler som endringer i prisnivå, produksjon, sysselsetting og nivået på renter.

La oss se på strukturen til pengemengden ved å bruke eksemplet Storbritannia, Tyskland, USA og Ukraina.

Sammensetningen av den britiske pengemengden er gitt i tabell. 1.1.

Tabell 1.1. Storbritannias pengemengde

I Tyskland finnes følgende pengeaggregater (se tabell 1.2).

Pengeaggregatet M1 som pengemengde i snever forstand inkluderer kontanter i omløp (unntatt kontantbeholdningen til pengeinstitusjoner og kontoer til banker og offentlig sektor i sentralbanken), pluss ikke-bankers ikke-bankinnskudd med forretningsbanker.

Pengeaggregatet M 2 inkluderer, i tillegg til aggregatet M 1, kvasi-penger, det vil si alle tidsbestemte penger i banksystemet med en sirkulasjonsperiode på inntil fire år.

Siden 1975 begynte den tyske Bundesbank å publisere data om pengeaggregatet M3, som i tillegg til M2-aggregatet inkluderer sparekontoer.

Og til slutt, siden 1990, ble M 3-utvidet enhet introdusert, som vist i tabellen. 1.2.

Tabell 1.2. tysk pengemengde

Den amerikanske pengemengden gjenspeiler objektivt det høye utviklingsnivået og originaliteten til landets pengesystem (tabell 1.3).

Tabell 1.3. USAs pengemengde

	Sammensetningen av pengemengden
	Kontanter (valuta) + transaksjonsinnskudd (anfordringsinnskudd + andre kontrollerbare innskudd: NÅ- og ATS-kontoer) + reisesjekker.
	M 1+ spareinnskudd og små (mindre enn $100 tusen) tidsinnskudd; + repo over natten og eurodollar over natten); + pengemarkedsfond (MMMF: pengemarkedsfond) + pengemarkedsinnskuddskontoer.
	M 2 + store terminkontoer + Eurodollars (mer enn over natten) + siktige gjenkjøpsavtaler fra en uke til en måned + pengemarkedsfondskontoer som kun eies av institusjoner.
	M 3 + statskasse verdipapirer og bankers aksepter plassert utenfor banksystemet.

M1-pengemengden inkluderer både kontanter utstedt av Federal Reserve og kontrollerbare innskudd (sjekkkontoer) fra private depotinstitusjoner. De siste tiårene har betydningen av kontanter i M1-aggregatet økt i USA (opptil 30%). En av hovedårsakene til dette er veksten i skyggeøkonomien. Kontanter brukes også i de fleste små betalinger av befolkningen. Samtidig utgjør kontanter en svært liten andel av dollaromsetningen i landets økonomi.

For store transaksjoner overføres vanligvis penger fra transaksjonskontoer, som inkluderer anfordringsinnskudd og andre kontrollerbare innskudd.

Etterspørselsinnskudd er den største komponenten i M1-aggregatet. Begrepet "på forespørsel" betyr at innskyter kan konvertere slikt depositum til kontanter umiddelbart eller skrive en sjekk på sin konto for utbetaling til tredjepart. Sjekker i seg selv er ikke penger; de er kontosaldoen.

Andre kontrollerbare innskudd (OCD) er delt inn i NOW-kontoer og ATS-kontoer. NOW-kontoer (omsettelige bestillinger av uttakskontoer) er anfordringsinnskudd, som også gir en ganske høy renteinntekt.

ATS-kontoer (automatisk overføringssystem) er en kombinasjon av en sparekonto som betaler renter på saldoen og en brukskonto som ikke gir renter.

Reisesjekker utstedes av American Express, Citibank, Cooks og andre finansinstitusjoner for internasjonale ikke-handelsbetalinger, og i USA og Canada og innenlandske betalinger for ikke-kontante betalinger for varer og tjenester.

Pengeaggregatet M 2 inkluderer, i tillegg til aggregatet M 1, følgende komponenter.

1. Spareinnskudd og små tidsinnskudd (mindre enn $100 tusen). I motsetning til tidsinnskudd har ikke spareinnskudd en fastsatt forfallsdato.

2. Gjenkjøpsavtaler over natten, eller gjenkjøpsavtaler i en forretningsbank, lar banken selge statspapirer til sine kunder og deretter kjøpe dem tilbake til en høyere pris. En endagsavtale (over natten) innebærer at banken selger verdipapirer til sine kunder, med forbehold om at de kan kjøpe tilbake til en høyere pris neste dag.

3. Overnattlån i eurodollar er innskudd over natten i dollar i utenlandske forretningsbanker og utenlandske filialer av amerikanske banker.

4. Pengemarkedsfond (MMMF). Mange enkeltpersoner og institusjoner overfører deler av sine eiendeler til MMMF-aksjer. Disse fondene opererer kun med kortsiktige gjeldsforpliktelser. Disse midlene gir muligheten til å skrive sjekker over $500 eller $1000.

5. Pengemarkedsinnskuddskontoer tilbys av banker og sparsommelighetsinstitusjoner. De har ingen minimum nedbetalingstid og tjener renter.

Pengeaggregatet M 3 inkluderer pengeaggregatet M 2 og følgende komponenter.

1. Hastekontoer store størrelser, verdt mer enn 100 tusen dollar.

2. Termiske gjenkjøpsavtaler for perioder fra en uke til en måned.

3. Hastelån i Eurodollar i perioder fra en uke til en måned.

4. Kun institusjonskontoer for pengemarkedsfond.

Pengeaggregatet L inkluderer indikatoren M 3 og andre likvide eiendeler plassert utenfor banksystemet.

La oss sammenligne sammensetningen av pengemengden i Tyskland og USA. Som i Tyskland består pengemengden M1 i USA av betalingsmidler. De spesifikke betalingsmidlene i USA er reisesjekker.

Det er betydelige forskjeller mellom M 2- og M 3-enhetene i Tyskland og USA. I Tyskland er disse pengeaggregatene hovedsakelig forskjellige når det gjelder innskuddsvilkårene. I USA - etter størrelsen på innskudd. Pengemengden L i USA har ingen analoger i Tyskland.

Hvis på tysk pengesystemet Kriteriene for å klassifisere pengemengden er først og fremst knyttet til etterspørselen etter penger i det amerikanske tilfellet, til tilgangen på penger.

I Ukraina består sammensetningen av pengemengden av følgende aggregater (tabell 1.4).

NBU definerer følgende kategorier:

M 0 - kontanter, unntatt penger ved kassene til kredittinstitusjoner.

Pengegrunnlag = kontanter i omløp, inkludert i ikke-finansiell sektor og i kassene til kredittinstitusjoner + mengden nødvendige reserver til kommersielle banker med NBU + midler fra kredittinstitusjoner på korrespondentkontoer med NBU.

Pengegrunnlag (smalt) = kontanter (M 0) + kontantbeholdning i kredittinstitusjonenes kasse + saldo på kredittinstitusjoner på obligatoriske reservekontoer hos NBU.

Pengegrunnlag (bredt) = snevert pengegrunnlag + kredittinstitusjoners saldo på korrespondent-, innskudds- og andre konti + kredittinstitusjoners investeringer i obligasjoner.

Tabell 1.4. Pengeforsyning i Ukraina

Reservepenger = bred basispenger + anfordringsinnskudd.

Bruk ulike indikatorer pengemengden åpner for en differensiert tilnærming til analyse av pengesirkulasjonens tilstand.

En endring i pengemengden kan være et resultat av både en endring i massen av penger i omløp og en akselerasjon av omsetningen. Pengenes sirkulasjonshastighet er en indikator på intensiveringen av pengebevegelsen når de fungerer som et sirkulasjonsmiddel og et betalingsmiddel. Det er vanskelig å kvantifisere, så indirekte data brukes til å beregne det.

I industrialiserte land beregnes hovedsakelig to indikatorer på veksthastigheten for pengeomsetning:

· indikator for sirkulasjonshastigheten i sirkulasjonen av inntekt - forholdet mellom bruttonasjonalprodukt (BNP) eller nasjonalinntekt til pengemengden, nemlig til M-1- eller M-2-aggregatet, denne indikatoren avslører forholdet mellom pengesirkulasjon og prosesser økonomisk utvikling;

· indikator for pengeomsetning i betalingsomsetning - forholdet mellom beløpet overførte midler på bankkontoer til gjennomsnitt pengemengde.

Endringer i pengesirkulasjonshastigheten og følgelig pengemengden avhenger av mange faktorer. som generell økonomisk (syklisk utvikling av økonomien, rater økonomisk vekst, prisbevegelser) og rent monetære (strukturer for betalingsomsetning, utvikling kredittdrift og gjensidige oppgjør, nivået på rentene på penge marked etc.).

Akselerasjonen av sirkulasjonen av penger lettes ved å erstatte metalliske penger med kredittpenger, utviklingen av et system med gjensidige oppgjør, innføringen av datamaskiner i bankvesenet og bruken av elektroniske midler for pengeoppgjør.

Når penger faller, øker forbrukerne kjøpene av varer for å beskytte seg mot et fall i kjøpekraften til penger, noe som akselererer pengeomsetning. Alt annet likt tilsvarer akselerasjonen av pengesirkulasjonshastigheten en økning i pengemengden og er en av inflasjonsfaktorene.

Metodene som brukes av kredittinstitusjoner for å dekke budsjettunderskuddet forårsaker vanligvis en økning i pengemengden i omløp utover de reelle behovene til økonomisk omsetning, og svekkelse av penger.

Utvidelsen av utlån fører til økte utslipp kreditt penger og effektiv etterspørsel. Dette er en aktiv rolle kredittsystem i inflasjonsprosessen.

I en normalt utviklende økonomi sikrer monetær regulering utvidelse av lån og en økning i pengemengden (i sirkulasjon og på bankkontoer). Monetær regulering for kortere perioder innebærer å dempe inflasjonen ved å bestemme normene for nødvendige reserver, diskonteringsrenter på lån, etablere økonomiske standarder for banker, utføre transaksjoner med verdipapirer og valuta.

Alle midler - kontanter og ikke-kontanter - må ha kredittgrunnlag. Å utstede et lån øker mengden penger eller pengemengden, tilbakebetaling av et lån reduserer mengden penger (kontanter og ikke-kontanter), så tildelingen av lån må utføres på makronivå, under hensyntagen til driften av monetære lover . Basert på budsjett kontantinntekt og befolkningsutgifter og kontantomsetningsplan.

Stabil og moderat vekst i pengemengden, med tilsvarende økning i produksjonsvolum, sikrer konstant prisnivå. Bare i dette tilfellet påvirker markedsrelasjonene økonomisk system på den mest effektive og fordelaktige måten. Pengepolitikkens oppgave handler også om å sikre, om mulig, full sysselsetting (ideelt sett bør det være en slags arbeidsreserve i det frie markedet) og vekst i realproduksjonen. Utilstrekkelig organisering av banksystemet og kontroll kan forvrenge resultatene av pengepolitikken.

På den annen side har overskytende pengemengde sine ulemper: svekkelse av penger, og som en konsekvens en nedgang i befolkningens levestandard, en forverring av valutasituasjonen i landet.

Penger. Kreditt. Banker [Svar på eksamensoppgaver] Varlamova Tatyana Petrovna

7. Pengeaggregater. Monetær base

Pengeaggregater– indikatorer som brukes i analysen av kvantitative endringer i pengesirkulasjonen på en bestemt dato og for en viss periode, samt for utvikling av tiltak for å regulere vekstraten og volum i pengemengden.

De viktigste monetære aggregatene som brukes i finansstatistikken til industrialiserte land inkluderer følgende:

1) enhet M 1 – dette er penger i ordets snever betydning, det såkalte. penger til transaksjoner. De inkluderer kontanter (sedler og mynter i omløp og i kontantkontorene til foretak og organisasjoner, statskassesedler i noen land) som sirkulerer utenfor banker, samt penger på brukskontoer (anfordringskontoer) i banker, andre kontrollerbare innskudd, reisesjekker, noen ganger Kredittkort. Det skal bemerkes at innskudd på brukskontoer utfører alle funksjonene til penger og enkelt kan konverteres til kontanter. Det er M 1-enheten som betjener operasjoner for salg av bruttonasjonalprodukt, fordeling og omfordeling av nasjonalinntekt, akkumulering og forbruk;

2) enhet M 2 - dette er penger i ordets bredere betydning, som inkluderer alle komponentene i M1, tids- og spareinnskudd i forretningsbanker (vanligvis små i størrelse og opptil 4 år), dvs. sparing som lett kan konverteres til kontanter, og også korte -siktige statspapirer. Sistnevnte fungerer ikke som byttemiddel, men kan konverteres til kontanter. Spareinnskudd i forretningsbanker tas ut når som helst og konverteres til kontanter. Tidsinnskudd er kun tilgjengelig for innskyter etter en viss periode og har derfor mindre likviditet enn spareinnskudd;

3) enhet M 3 inkluderer M 2, spareinnskudd i spesialisert kredittinstitusjoner, samt verdipapirer som omsettes på pengemarkedet, inkludert handelsveksler utstedt av foretak. Denne delen av midlene investert i verdipapirer opprettes ikke banksystemet, men er under dens kontroll, siden forvandlingen av en veksel til et betalingsmiddel krever som regel bankens aksept, det vil si en garanti for betalingen fra banken i tilfelle utstederens insolvens;

4) enhet M 4 inkluderer M3 og ulike former for innskudd i store kredittinstitusjoner. Det må være balanse mellom aggregatene, ellers vil det oppstå en forstyrrelse i pengesirkulasjonen. Praksis antyder at likevekt oppstår når M 2 > M 1 den forsterkes når M 2 + M 3 > M 1. I dette tilfellet flytter pengekapital fra kontantsirkulasjon til ikke-kontant-sirkulasjon. Hvis dette forholdet mellom aggregater i pengesirkulasjon brytes, begynner komplikasjoner (mangel på sedler, stigende priser osv.).

I Russland skilles følgende typer penger ut:

1) M 0 – inkluderer alle penger i omløp, papir og metall;

2) M 1 – inkluderer M 0 og midler i oppgjør, bruks- og spesialkontoer til foretak og befolkningen, innskudd av befolkningen i banker "på forespørsel";

3) M 2 – inkluderer M 1 og tidsinnskudd av befolkningen i banker;

4) M 3 – inkluderer M 2 og depositum, og sparebevis, statslånsobligasjoner.

En uavhengig komponent av pengemengden Den russiske føderasjonen er pengegrunnlag. Det inkluderer den samlede M0, kontanter i bankenes kasser, nødvendige reserver til banker i Russlands sentralbank og deres midler på korrespondentkontoer i Den russiske føderasjonens sentralbank.

Bruken av ulike indikatorer på pengemengden gir mulighet for en differensiert tilnærming til analysen av pengesirkulasjonstilstanden.

Denne teksten er et innledende fragment. Fra boken Finans og kreditt forfatter Shevchuk Denis Alexandrovich

5. Mengden penger i omløp og dens avgjørende faktorer. Pengemengde og pengeaggregater Den viktigste kvantitative indikatoren for pengesirkulasjon er pengemengden - det totale volumet av innkjøps- og betalingsinstrumenter som tjener økonomisk omsetning og

Fra boken Finans og kreditt forfatter Shevchuk Denis Alexandrovich

9. Finans som økonomisk kategori. Essensen av finans. Kontantmidler og kontantstrømmer i en markedsøkonomi er finans en integrert del av monetære relasjoner, derfor avhenger deres rolle og betydning av plassen monetære relasjoner opptar i økonomiske

Fra boken ABC regnskap forfatter Vinogradov Alexey Yurievich

9.2. Kontanter og pengedokumenter i kassen For å registrere tilgjengelighet og bevegelse av midler ved organisasjonens kasse, brukes aktiv konto 50 "Kontanter" Debet av konto 50 tar hensyn til mottak av kontanter og pengedokumenter i organisasjonens kontanter. skrivebord (for eksempel

Fra boken Finance of Organisations. Jukselapper forfatter Zaritsky Alexander Evgenievich

60. Kontanter En rekke årsaker bestemmer den høye betydningen av kontanter og kontantekvivalenter i markedsforhold: a) rutine - nåværende operasjoner må ha kontantstøtte; b) forholdsregler - i tilfelle uventede betalinger,

Fra boken Money, Credit, Banks. Jukselapper forfatter Obraztsova Lyudmila Nikolaevna

11. Pengemengde i omløp. Pengeaggregater Pengemengde er den totale mengden kontanter og ikke-kontante penger som er i omløp på en bestemt dato eller i en bestemt periode. Verdipapirer er ikke inkludert i pengemengden i

Fra boken Think Like a Millionaire forfatter Kjære Nikolay Vladimirovich

Cash Investment Så, som jeg sa, å betale deg selv betyr å investere penger i noe som vil gi inntekter i fremtiden. I dette tilfellet kan du bruke et hvilket som helst investeringsprogram der du regelmessig og automatisk mottar renter på de investerte midlene.

Fra boken Banking: a cheat sheet forfatter Shevchuk Denis Alexandrovich

Emne 74. Pengenes essens og funksjoner. Pengeforsyning. Pengeaggregater Essensen av penger er at det er et spesifikt salgbar tilstand, Med naturlig form som den sosiale funksjonen til den universelle ekvivalenten smelter sammen. Essensen av penger kommer til uttrykk i enheten av tre

Fra boken Penger. Kreditt. Banker: forelesningsnotater forfatter Shevchuk Denis Alexandrovich

16. Pengemengde og pengeaggregater. Sirkulasjonshastighet av penger Frigjøring av penger til økonomisk sirkulasjon gir opphav til sirkulasjon av pengemengden Pengemengden er det totale volumet til disposisjon for staten, lovlig og enkeltpersoner kontanter og ikke-kontanter

Fra boken Økonomistyring er enkel [Grunnkurs for ledere og nybegynnere] forfatter Gerasimenko Alexey

Kontantstrømmer Forskjellen mellom dette tilfellet og de forrige er at her kan du beregne kontantstrømmer basert på prognostisert resultatregnskap. Denne ordningen brukes ofte ved beregning av NPV for å kjøpe hele virksomheter, som i dette tilfellet. I dette tilfellet

Fra boken Makroøkonomi: forelesningsnotater forfatter Tyurina Anna

2. Pengemengde, pengeaggregater Pengemengden er et sett med kontanter og ikke-kontantmidler som sirkulasjon av varer, verk og tjenester i økonomien blir mulig gjennom. Dessuten disse monetære betalingsmidler og kjøp

Fra boken Mikroøkonomi: forelesningsnotater forfatter Tyurina Anna

5. Pengeaggregater, funksjoner av penger Penger er hovedelementet i vare-pengeforhold, der kostnadene for varer og tjenester uttrykkes på en eller annen måte. Penger er det universelle ekvivalentet. Takket være egen likviditet kan penger veksles til

Fra verdens bok finanskrise[=Globalt eventyr] av Adventurer

2. Penger lidenskaper Når kollaps aksjemarkeder og eiendomsmarkedene vil bli et anerkjent faktum, vil et massivt salg av eiendeler begynne, gjøre dem om til harde penger og re-eksportere kapital i gigantiske volumer. Dette vil føre til rask og svært flyktig

Fra boken Cheat Sheet on Economic History forfatter Engovatova Olga Anatolyevna

79. MONETÆR REFORM. FORSØK PÅ OMANDRE ØKONOMIEN. V. S. PAVLOV OG MONETÆR REFORM På slutten av 1990 ble den tidligere finansministeren i regjeringen til N. I. Ryzhkov, V. S. Pavlov, regjeringssjef, og representerte interessene til konservative økonomiske og politiske kretser og

Fra boken Iconic Brands forfatter Soloviev Alexander

Kjemisk base Eugene Schueller ble født i Paris i 1881. Foreldrene hans, innfødte i Alsace, slo seg ned i Paris rett etter krigen i 1870 og åpnet et lite konditori på Rue Cherche-Midi. Etter skolen hjalp lille Eugene foreldrene sine i familiebutikken og lærte

forfatter Kotler Philip

Monetære insentiver Nedenfor er fire eksempler på bruk av monetære insentiver. Du vil se hvordan denne strategien brukes til å oppmuntre indiske barn til å gå på skole, overtale amerikanske ungdommer til å bli med i militæret og forbedre arbeidsdisiplinen

Fra boken Markedsføring for myndigheter og offentlige organisasjoner forfatter Kotler Philip

Monetære disincentiver Monetære disincentiver, som navnet antyder, brukes for å oppmuntre innbyggerne til ikke å utføre visse handlinger. I de følgende eksemplene vil du se hvordan økonomiske disincentiver brukes for å overtale innbyggerne

Det er beregnet Sentralbank i aggregatet og for individuelle konstruksjonselementer - de såkalte aggregatene.

For eksempel tildeler den russiske føderasjonens sentralbank kontanter (M0) og ulike typer ikke-kontante eiendeler - sjekker, Bankkort, innskudd, obligasjoner - betegnet som M1, M2, M3. I andre land skilles M4-aggregatet i tillegg ut: for eksempel i Storbritannia inkluderer det statlige lån og lån utstedt til organisasjoner.

Pengeforsyning er et av virkemidlene budsjettpolitikk moderne stat. Valutahandel, factoringoperasjoner, skattlegging, økning eller reduksjon av refinansieringsrenten - alt dette avhenger direkte av kvantiteten finansielle ressurser i omløp. Økningen deres kan oppstå på grunn av tilstrømningen av utenlandske investeringer eller ytterligere utslipp av penger på grunn av vekst budsjettutgifter. Reduksjon er som regel et resultat av en målrettet utvinningspolitikk finanssystemet.

Dynamikk av pengeflyt

Volumet av pengemengden, samt forholdet mellom ulike elementer i strukturen (for eksempel kontanter og innskudd) endres avhengig av den økonomiske situasjonen. Høye vekstrater for penger i omløp indikerer inflasjon og ugunstige økonomiske forhold. Det er derfor monetarister, som direkte kobler disse indikatorene, anbefaler å bekjempe inflasjonen ved å redusere volumet av finansielle ressurser i omløp (for eksempel gjennom å øke skatter eller kutte budsjettutgifter).

På grunn av den sykliske karakteren til økonomisk utvikling er pengemengden alltid ustabil. Praktiske verktøy for å vurdere vekstdynamikk er levert av den offisielle nettsiden til Central Bank of Russia. Så, for eksempel, fra 1. mai 2018 utgjorde pengemengden til Den russiske føderasjonen, ifølge sentralbanken, 43,127 milliarder rubler. De høyeste vekstratene var i kontantfinansieringssektoren (3,2 % sammenlignet med begynnelsen av året). Innskudd økte også litt i mai (med 1,2 %). Hovedsakelig på grunn av innskudd fra husholdninger (3,1 %). Tvert imot var det en nedgang i institusjonelle innskudd sammenlignet med begynnelsen av året (minus 1,7 %).

Leksjoner fra EU

Urettmessig utstedelse av fiat-penger bidrar bare til å dekke underskuddet på kort sikt statsbudsjett. På lang sikt bidrar dette til å redusere vareverdien av penger og inflasjon.

Det er derfor Storbritannia har vært det siden 1970-tallet. ble tvunget til å gå over til en politikk med alvorlige budsjettkutt. Et slående eksempel er historien om Margaret Thatcher, kallenavnet "melkesnapperen" av motstanderne. Ved å eliminere gratis melk for barneskoleelever, sparte Iron Lady rundt 19 millioner dollar. Å redusere utgiftene til den sosiale sfæren, utdanning og vitenskap var ifølge Margaret Thatcher berettiget, men dette forårsaket mye indignasjon i samfunnet.

Også i Tyskland var det en «innsnevring» av statens sosiale funksjoner for å forbedre det finansielle systemet. Dette ble gjort til tross for mange protester over å øke pensjonsalderen og kutte i dagpengene.

Konklusjon

Det er mange faktorer i bevegelsen av pengemengden: for eksempel enhetligheten i utgiftene, skyggeøkonomien og den uformelle sektoren. Staten tar ikke alltid hensyn til dem fullt ut. Men å forstå utsiktene for vekst eller nedgang i pengemengden gir i det minste gründere og økonomer selv en fordel i å bestemme sin egen økonomiske strategi.

Aggregat M0 inkluderer kontanter i omløp: sedler, metallmynter, statskassesedler (i noen land). Metallmynter, som utgjør en liten andel av kontantene (2-3 % i utviklede land), gjør det mulig for enkeltpersoner å foreta små transaksjoner. Disse myntene er vanligvis preget av billige metaller. Myntens reelle verdi er betydelig lavere enn den nominelle verdien, for å forhindre at de blir smeltet ned for lønnsomt salg i form av bullion.
Statsobligasjoner er papirpenger utstedt av statskassen.
Den dominerende rollen tilhører sedler.

Pengeforsyning M1

M1 = kontanter + sjekkbare innskudd + sjekkløse spareinnskudd

Aggregat M1 består av aggregert M0 og midler i oppgjør, spesielle, brukskontoer til foretak og organisasjoner, pluss midler fra forsikringsselskaper, pluss anfordringsinnskudd av befolkningen i forretningsbanker og sparebank. For å foreta betalinger med midler på disse kontoene, utsteder eierne deres betalingsoppdrag (den dominerende betalingsmåten i russisk økonomi), eller sjekker og remburser. Det er M1-enheten som betjener driften for salg av bruttonasjonalprodukt (BNP), fordeling og omfordeling av nasjonalinntekt, akkumulering og forbruk.

Faktorer som påvirker M1-pengemengden

Pengeforsyning M2

M2 = M1 + små tidsinnskudd

Aggregat M2 inneholder aggregert M1, tids- og spareinnskudd i forretningsbanker, samt kortsiktige statspapirer. Sistnevnte fungerer ikke som et byttemiddel, men kan konverteres til kontanter eller brukskontoer. Spareinnskudd i forretningsbanker tas ut når som helst og konverteres til kontanter. Tidsinnskudd er tilgjengelig for innskyter først etter en viss tidsperiode og har derfor mindre likviditet enn spareinnskudd. I USA inkluderer M2-aggregatet: M1 - 23% (inkludert kontanter 7% og kontrollerbare innskudd 19%), sparing og tidsinnskudd - 74%.

Faktorer som påvirker M2-pengemengden

1. Markedsomsetning. Inntektene til bransjeorganisasjoner og mottak av inntekter fra passasjertransport avhenger av volum og struktur.
2. Mottak av skatter og avgifter fra befolkningen.
3. Kvitteringer til innskuddskontoer i Sberbank og kommersielle banker.
4. Mottak av kontanter fra salg av statspapirer og andre verdipapirer.
5. Gull og valutareserver: deres økning skaper betingelser for aktiv pengepolitikken på det åpne markedet, når du bestemmer volumet av kredittressurser og lar deg øke tilgangen på penger.

Pengeforsyning M3

M3 = M2 + store tidsinnskudd

Aggregat M3 inneholder aggregert M2, spareinnskudd i spesialiserte kredittinstitusjoner, samt verdipapirer som omsettes på pengemarkedet, inkludert handelsveksler utstedt av foretak. Denne delen av midlene investert i verdipapirer er ikke opprettet av banksystemet, men er under dets kontroll, siden transformasjonen av en veksel til et betalingsmiddel krever som regel bankens aksept, dvs. betalingsgarantier fra banken ved utsteders insolvens.

Aggregat M4 er lik aggregert M3 pluss ulike former for innskudd i kredittinstitusjoner.