Portofoliul de investiții. Un portofoliu de investiții este o colecție de toate instrumentele financiare în mâinile unui singur investitor

Bursa este concepută pentru a redistribui banii de la activ la pacient

O mare parte a comercianților sunt răsfățați de poveștile de succes ale altora, de ideile de îmbogățire rapidă și de speranța că așa-numitul „Graal de tranzacționare” va fi găsit. În marea majoritate a cazurilor, toate acestea duc la pierderea depozitului de tranzacționare și la primirea de pierderi regulate sau chiar la renunțarea la tranzacționare.

Și, de fapt, mulți dintre noi pur și simplu uităm de scopul principal al bursei - este investitie. Am văzut două grupuri principale de opinii despre investiții.

• Prima părere este că nu vei câștiga mulți bani din investiții.
• În al doilea rând, investițiile sunt pentru oamenii bogați.

De menționat că lumea cunoaște mulți investitori miliardari și multimilionari, dar nu cunosc niciunul sau un scalper din această categorie de greutate. Pentru a susține acest lucru, îl voi cita pe unul dintre cei mai importanți investitori ai timpului nostru, Warren Buffett: „ Bursa este concepută pentru a redistribui banii de la activ la pacient».

Ideea mea este că este mai bine să câștigi moderat și constant decât să pierzi în mod regulat în speranța unor dobânzi exorbitante.

• În primul rând, investiția te va face bogat în timp,
• în al doilea rând, sistemul tău nervos va rămâne sănătos.
• Și în al treilea rând, dacă rămâneți pe piață pentru o perioadă lungă de timp, veți trece în continuare la orizonturi de tranzacționare pe termen mediu sau lung. Aceasta este evoluția obișnuită a unui comerciant.

De câți bani ai nevoie pentru un portofoliu de investiții?

Ai nevoie de mulți bani pentru a investi? Absolut nu! Pentru a începe, 50-100 USD vor fi de ajuns. Principalul lucru în investiții nu este cantitatea minima, dar dezvoltarea obiceiurilor investiționale, i.e. abilitatea de a economisi bani pentru investiții ulterioare. De exemplu, o cifră destul de populară economisește 10% din toate încasările în numerar. Deloc, capacitatea de a economisi bani pentru investiții este jumătate din succes, nu mai puțin. Astfel, creșterea portofoliului dumneavoastră de investiții va fi asigurată suplimentar de un flux constant de fonduri.

În continuare, să ne uităm la instrumentele de tranzacționare pe care le vom folosi. După cum reiese din titlul articolului, vorbim despre metodele de investiții disponibile, așa că vom folosi serviciile centrelor de tranzacționare, sau mai degrabă instrumentele acestora - contracte pe diferență pe acțiuni și ETF-uri.

De unde să începi prima investiție?

Trebuie să alegeți cele mai bune acțiuni care cresc cel mai rapid și plătesc cele mai mari dividende.

Să începem cu cazul în care avem un depozit de tranzacționare foarte mic - la nivelul de 50-100 USD. În acest caz, nu avem multe opțiuni, și putem investi într-un indice (fond tranzacționat la bursă), de exemplu în SPY (o alternativă ar putea fi QQQ sau DIA).

SPY este un ETF care constă din acțiuni din indicele S&P 500 în aceeași proporție cu indicele însuși. Astfel, prin achiziționarea unui instrument SPY, achiziționăm un portofoliu de 500 cele mai bune stocuri. În mod similar, QQQ dublează indicele NASDAQ 100, iar fondul DIA dublează indicele Dow Jones 30 Acești indici au o corelație foarte mare între ei, așa că este suficient să alegeți unul dintre ei. Singura diferență este prețul.

În acest moment, cel mai ieftin este QQQ, costul său este de 120 USD. Prin urmare, dacă avem un depozit inițial de 50-100 USD, atunci suma va acoperi 40-80% din valoarea activului. Există riscuri în asta? Da, există, pentru că în Când investim, ar trebui să lucrăm doar „pentru propriul nostru”, fără levier și fonduri în marjă - aceștia suportă tot riscul de pe bursă. Dar vorbim de o investiție primară (investiție de pornire), iar pentru aceasta vom folosi în continuare marja. Indicii se mișcă destul de lent și este extrem de rar ca aceștia să aibă o reducere de peste 50%.

Permiteți-mi să vă reamintesc încă o dată că folosim efectul de levier doar atunci când investim pentru prima dată, datorită investițiilor și dividendelor suplimentare, vom putea tranzacționa pe cont propriu. De asemenea, este indicat, chiar și în stadiul inițial, să nu iei o poziție cu un efect de pârghie mai mare de 1:2. Ulterior, pentru a evita dorința de a-și asuma riscuri, va fi posibil să setați mărimea marjei pentru cont 1:1, astfel încât să nu puteți tranzacționa cu fonduri împrumutate.

Ce centru de tranzacționare ar trebui să alegeți?

Așadar, din moment ce ajungem la probleme tehnice, voi vorbi despre câteva puncte importante atunci când aleg un centru de tranzacționare. Deci, DC trebuie să suporte operațiuni CFD și, desigur, să fie de încredere. Pentru ca investițiile să fie eficiente, este mai bine să deschideți un cont fără swap, deoarece pe termen lung swapurile vor lua o parte destul de mare din profit.

Un alt factor important este că DC trebuie să plătească dividende la . La prima vedere, acestea nu sunt sume mari, dar în timp, datorită efectului dobânzii compuse, veniturile din reinvestirea dividendelor cresc progresiv. Efectul dividendelor asupra creșterii portofoliului de tranzacționare poate fi observat în graficul de mai jos.

Alți indicatori, de exemplu, comisioanele sau depozitele, nu sunt deosebit de importanți pentru noi, deoarece avem un strategie de tranzacționareși nu vom avea multe oferte.

Cum să creșteți profitabilitatea portofoliului dvs. de investiții?

Cum vă puteți îmbunătăți compoziția portofoliului? E simplu: trebuie să alegeți cele mai bune acțiuni care cresc cel mai rapid și plătesc cele mai mari dividende. Iar găsirea lor nu este o problemă, mai ales că munca de găsire a lor a fost deja făcută pentru noi.

Există un grup de companii numite Dividend Aristocrats. Aristocrații de dividende sunt companii care și-au crescut constant dividendele în ultimii 25 de ani. Cu alte cuvinte, acestea sunt companii cu o afacere complet formată și bine dezvoltată care își măresc profiturile an de an. De asemenea, indicatorul de bază al unor astfel de companii este sănătatea lor financiară.

Găsirea unor astfel de companii este destul de ușoară. Doar căutați „aristocrați cu dividende” și veți găsi cu ușurință această listă cu peste 50 de companii. Nu este nevoie să folosim filtre sau filtre suplimentare. În cuvinte, este clar că astfel de acțiuni sunt mai bune, dar pe grafic acest lucru poate fi văzut și mai bine:

Graficul ține cont de reinvestirea dividendelor. Se poate observa că ajustat portofoliul de investiții este înainte cu aproape 100% față de obișnuit și cu progresie în timp. În plus, trebuie să precizez că companiile aristocratice plătesc dividende în medie cu 50-100% mai mari decât media pieței.

Selectarea celor mai bune dintre cele mai bune stocuri

Dar, desigur, nu vom lua 50 de companii. În primul rând, depozitul nostru nu va fi suficient pentru noi (cum am scris mai sus, acum avem 500-1000 USD), iar în al doilea rând, în listele CFD ale unui centru de tranzacționare obișnuit, de regulă, nu există un set complet de acțiuni de la grup de aristocrați ai dividendelor. Deși chiar dacă avem nevoie de multe titluri de valoare, este mai bine pentru noi să ne reducem portofoliul.

Acest lucru se poate face fără a pierde diversificarea sau a crește profiturile. Pentru a face acest lucru, trebuie să selectăm un portofoliu de acțiuni aristocratice care aparțin unor sectoare diferite. Aceste companii sunt prezente în 10 sectoare ale bursei, astfel încât putem selecta câte o acțiune din fiecare sector, iar portofoliul nostru va fi format din 10 titluri de elită.

Dar acest lucru este ideal atunci când DC prezintă o gamă largă de CFD-uri pe acțiuni. De regulă, lista instrumentelor disponibile este destul de mică și există și mai puțini aristocrați în ea. Am făcut o mică analiză și am selectat pentru tine stocurile care sunt cele mai comune dintre instrumentele disponibile. Acestea sunt titluri reprezentate prin tickere KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM și T.

Cum să-ți echilibrezi portofoliul de investiții?

Dar asta nu este tot! Îți mai spun una secretul creșterii profitabilității investițiile dvs. Se numește echilibrare internă a portofoliului.

Echilibrarea internă a unui portofoliu de investiții constă în aducerea constantă a fondurilor investite în fiecare investiție individuală la o cotă egală față de întregul portofoliu. Acestea. dacă un activ a crescut, iar al doilea a scăzut, atunci închidem o parte din poziție în primul și îl cumpărăm pe al doilea cu acești bani. Iată cum, exemplul din figură arată indexul SP500 obișnuit, și același indice, dar cu echilibrare internă. După cum puteți vedea, echilibrarea portofoliului crește semnificativ profitabilitatea pe o perioadă lungă de timp.

Cât de des trebuie făcută echilibrarea? Cred că o dată pe sfert va fi suficient.

• În primul rând, în acest timp, acțiunile pot crește mai mult sau mai puțin bine și pot scădea între valorile lor medii și va fi ceva de echilibrat.
• Și în al doilea rând, echilibrarea este o operațiune de tranzacționare pentru care trebuie să plătești un comision de tranzacționare, așa că cu cât o faci mai des, cu atât vor fi mai multe cheltuieli.

Total

Și în această etapă vom primi profit din investiții și completarea constantă a depozitului datorită culturii investiționale (10% din venituri). În același timp, vom îmbunătăți eficiența prin reinvestirea dividendelor și selectarea celor mai bune acțiuni (aristocrați ai dividendelor), precum și prin reechilibrarea trimestrială a portofoliului.

De fapt, există multe metode de creștere a profiturilor, principalul lucru este să nu te oprești în educația ta investițională. Lucrează asupra ta, învață de la alți investitori care câștigă, adoptă doar cea mai bună experiență - aceasta este cheia succesului tău ca investitor.

În concluzie, vreau să subliniez că, cu cât începi mai devreme să-ți gestionezi portofoliul, cu atât mai repede vei deveni bogat. Se fac bani mari la intervale lungi de timp. După cum a spus legendarul Jesse Livermore: „Profiturile mari nu sunt calculate, ci eclozate.”

Este imposibil să vii cu o formulă universală care să îți permită să investești constant cu succes la bursă. Cu toate acestea, managerii și oamenii de știință îl caută în mod constant, încercând să se apropie cu cel puțin un pas de a crea o piatră filosofală care să transforme în aur tot ceea ce mâna unui investitor atinge. Nimeni nu a obținut un succes absolut, dar metodele care pot reduce pierderile și pot crește veniturile au fost inventate și sunt folosite cu succes.

Mebane Faber, co-fondator și director de investiții al Cambria Investment Management, consideră că secretul pietrei filozofale a fost aproape dezvăluit, de exemplu, de dotări: rentabilitatea investițiilor lor poate provoca invidia oricărui manager, cu excepția poate Warren. Buffett. Fundația Universității Harvard a arătat o rentabilitate medie de peste 15% din 1985 până în 2008, Fundația Universității Yale a arătat o rentabilitate medie de peste 16%, în timp ce randament mediu indicele S&P a fost de 12%.

Unul dintre secretele lor, așa cum scrie Faber în cartea sa „The Ivy Portfolio” (similar cu Ivy League, care reunește opt universități private din SUA, inclusiv Yale și Harvard), este capacitatea de a investi aproape pentru totdeauna - universitățile nu trebuie să se pensioneze. , cumpără casa sau plătesc educația copiilor, își permit o perioadă de investiție foarte lungă, nepotrivită simplilor muritori.

Dar acesta nu este singurul secret al dotărilor, conchide Faber. A doua este diversificarea, dar nu simplă, ci destul de complexă. După ce a studiat diverse fonduri universitare, managerul a constatat că și-au împărțit portofoliile între acțiuni de dezvoltate și tari in curs de dezvoltare, obligațiuni, mărfuri și investiți în proiecte de risc prin instrumente de capital privat. Acest principiu poate fi aplicat pe o piață financiară dezvoltată, dar este puțin probabil să fie aplicat în Rusia.

Cel mai simplu „portofoliu de iederă” arată astfel: 20% din fonduri sunt investite în acțiuni locale, acțiuni ale emitenților străini, obligațiuni, mărfuri și imobiliare. Toate investițiile sunt propuse a fi realizate prin ETF-uri - fonduri indexate cu comisioane mici. Aproape niciunul dintre acestea nu există în Rusia, cu excepția a două lansate în luna aprilie a acestui an de FinEx, co-deținut de fostul ministru adjunct al Finanțelor Andrei Vavilov. Pe piață puteți găsi fonduri mutuale care conțin un ETF, de exemplu Fondul Mutual Raiffeisen-USA, activul său este SPDR S&P 500 ETF Trus - acesta este un ETF care are aceeași structură ca indicele S&P 500 Dar total comisionul de administrare este de 5,7 %, ceea ce este foarte mare și comparabil cu randamentul indicelui.

Regula pe care Faber își propune să o urmeze pentru a o accepta decizii de investiții pentru cumpărarea/vânzarea de acțiuni specifice, poate fi folosit și în Rusia. Metoda a fost descrisă de autor în lucrarea „Quantitative Approaches to Asset Allocation Tactics”, publicată în Journal of Wealth Management în 2007. Lucrarea a devenit destul de populară și a fost discutată activ de finanțatori. Metoda propusă în ea este foarte simplă și necesită cunoștințe de matematică la nivelul cursului școlar.

Faber sugerează utilizarea mediei aritmetice a valorii sale pe parcursul a zece luni (așa-numita medie mobilă simplă) pentru a lua o decizie privind achiziționarea unui activ. Calculele iau în considerare doar prețurile de închidere din ultima zi de tranzacționare a fiecărei luni. Dacă prețul unui activ este mai mic decât valoarea calculată obținută, acesta trebuie vândut dacă este mai mare, trebuie cumpărat; Această regulă simplă, așa cum a arătat Faber în munca sa, funcționează întotdeauna - pe toate piețele și pentru toate clasele de active. Și poate fi aplicat piata ruseasca. De exemplu, puteți determina ce acțiuni din indicele MICEX merită cumpărate și când și de care ar trebui să stați departe. Revizuirea portofoliului o dată pe lună, așa cum a fost conceput de autorul metodei, vă permite să evitați ezitarile inutile asociate cu scăderea sau creșterea pe termen scurt a titlurilor de valoare, care sunt mai susceptibile să aducă bătăi de cap decât profit unui investitor neexperimentat.

Dintre cele 50 de acțiuni incluse în indicele MICEX, Forbes a ales titluri după principiul propus de Faber. Portofoliul din mai (acțiunile au fost selectate în funcție de prețul de închidere pe 30 aprilie) era format din 16 acțiuni și la sfârșitul lunii iunie a adus un venit de 1,7%, deși indicele MICEX a scăzut cu 2,39%. Cu alte cuvinte, după ce a cumpărat toate acțiunile incluse în indice, un investitor ar fi pierdut 2,39% în două luni, alegând titluri conform regulii propuse, ar fi putut câștiga 1,7%. „Aceasta este o regulă bună, folosim și medii pentru a lua decizii de investiții, dar preferăm mediile pe 200 de zile”, spune Alexander Orlov, managing director al Arbat Capital.

Cum s-a comportat un astfel de portofoliu în 2008, când piețele financiare globale au fost zdruncinate de criză? La începutul anului 2008, portofoliul era format din zece acțiuni, la începutul verii avea deja 19 acțiuni, iar valoarea acestuia a crescut cu 11%. Primul clopoțel a sunat în ultima zi a lunii iunie, când modelul s-a oferit să vândă primele șase titluri. În august, doar patru titluri au rămas în portofoliu semnalul de a mai vinde două a venit la 1 septembrie. Calculele nu doar au arătat, ci au strigat: vinde tot ce poți! Urmând tactica lui Faber, până la începutul toamnei investitorul ar fi scăpat de aproape toate acțiunile, așa cum se spune, „intră în bani”, dar în pierdere. De la începutul anului, portofoliul s-ar fi depreciat cu 13% – neplăcut, dar nu fatal. Și până la urmă, la începutul toamnei, nimeni nu știa că Lehman Brothers era pe cale să se prăbușească, iar după aceasta, piețele financiare mondiale. Și va veni o criză. Indicii bursieri tari diferiteîn 2008 va pierde de la 30% la 60%, indicele rusesc MICEX va scădea cu 67,2%. Pierderile portofoliului alcătuit din acțiuni incluse în indicele MICEX, conform modelului Faber, au fost de 16% (încă două acțiuni „uitate” - MOESK și Rostelecom - au rămas în portofoliu până la 1 octombrie, ceea ce a crescut pierderile) față de acest fundal par pur și simplu o mântuire miraculoasă.

Ce arată acum modelul lui Faber? În portofoliul iunie, numărul acțiunilor a scăzut la 13, în portofoliul iulie la 11, iar în portofoliul august, format pe baza prețurilor de închidere la MICEX la 31 iulie, s-a dublat la 22 (vezi tabel). Orlov notează că modelul nu funcționează întotdeauna, deoarece statisticile nu sunt capabile să țină cont de circumstanțe de forță majoră, așa că din când în când apar semnale false. De exemplu, modelul nu a putut prezice decizia proprietarilor Pharmstandard de a reorganiza compania, care a scăzut acțiunile la MICEX cu 35% în trei zile, ceea ce înseamnă că un investitor, ghidat de recomandările modelului, ar fi bani pierduti - la începutul lunii iulie acest stoc era pe lista cumpărăturilor recomandate. Faptul că metoda poate da semnale prea târziu este evidențiat și de conținutul portofoliului în timpul crizei din 2008 - mai multe acțiuni au rămas în el chiar și în septembrie.

Orlov spune că modelul descris nu poate prezice o criză, dar poate indica o bula umflată. „Există discuții despre limita bulei, dar în principiu putem considera că prețul unei acțiuni este suprapreț dacă este cu 10% peste medie”, a spus el. Dacă Orlov are dreptate, atunci s-a umflat acum o bulă în acțiunile Magnit, al cărei preț s-a dublat în ultimele 12 luni. De asemenea, sub suspiciune sunt acțiunile Transneft și ALROSA, ale căror cotații sunt cu peste 10% mai mari decât media.

În general, cel mai important lucru în investiții este să știi unde să investești banii. Dar, deoarece puțini dintre noi avem darul previziunii, atunci când investim bani într-un singur activ, există un risc mare de a pierde fie toți banii, fie o parte semnificativă a acestora. Prin urmare, orice investitor încearcă să reducă riscurile prin diversificarea capitalului în diferite „coșuri”. Cum să vă distribuiți banii și să creați în mod competent un portofoliu de investiții?

Abordarea diferiților investitori în alcătuirea unui portofoliu de investiții este diferită. Instrumentele în sine pot varia destul de mult. Unii investesc în companii, alții în startup-uri, iar alții, precum Warren Buffett, investesc în companii necunoscute. Cu toate acestea, în cazurile de mai sus, trebuie să petreceți fie mult timp, fie să cunoașteți perfect piața, fie să aveți un „simț de lup” pentru profit. Nu toată lumea este capabilă de asta. Prin urmare, credem că investițiile pentru majoritatea ar trebui să dureze minim și să aducă plăcere maximă, adică să aibă suficientă profitabilitate cu riscuri acceptabile. Astfel, portofoliul de investiții este alcătuit din cele mai simple și fiabile instrumente și anume:

1. Imobiliare;
2. Stoc;
3. Obligațiuni;
4. Valută;
5. Aur.

Distribuția procentuală în portofoliu este importantă doar în primul an și depinde doar de tine și de apetitul tău pentru risc. Dacă strategia este conservatoare, ar trebui să se acorde mai multă atenție proprietăților imobiliare și obligațiunilor, cu o strategie mai riscantă - acțiuni și valute. Cu toate acestea, pot fi utilizate cote egale (20%). După un an, tot va trebui să faci „reechilibrare”, adică să redistribuiți cotele activelor din portofoliu. Cum se realizează va fi discutat mai jos, dar deocamdată să aruncăm o privire mai atentă asupra componentelor portofoliului nostru.

Imobiliare

Investițiile în imobiliare se pot face atât prin achiziționarea acestuia, cât și prin fonduri mutuale (vă puteți familiariza cu fondurile mutuale la ). Și dacă cu o achiziție obișnuită totul este mai mult sau mai puțin clar (puteți citi despre subiectul: „”, „”, „”), atunci fondurile mutuale imobiliare au apărut destul de recent, dar au reușit să-și arate partea bună. De exemplu, randamentul anual al Fondului Mutual Sberbank pentru bunurile imobiliare rezidențiale este în prezent de 14% pe an. Astfel, dacă achiziționarea de metri pătrați în natură nu vă este disponibilă, puteți investi într-un fond mutual adecvat, de al cărui cost va depinde direct.

Stoc

Desigur, puteți cumpăra singur acțiuni (pentru mai multe detalii, consultați „”), dar este mai bine să folosiți un fond mutual - la urma urmei, suntem susținători ai celor mai simple și convenabile soluții. Un fond mutual de acțiuni poate include atât blue chips, cât și companii pe industrie - principalul lucru este că există mai multe companii în sine. Particularitatea pieței de valori este că crește de cele mai multe ori, așa că dacă excludem perioadele de criză globală, atunci generarea de venituri prin acțiuni este o modalitate destul de ușoară și de încredere.

Obligațiuni

Obligațiunile sunt un instrument conservator. De fapt, aceasta este o protecție împotriva unei căderi a pieței de valori. De obicei, prețurile obligațiunilor și acțiunilor sunt invers legate. Acțiunile sunt în creștere - obligațiunile sunt ieftine și, dimpotrivă, atunci când piața de valori scade, prețul obligațiunilor crește semnificativ. Prin urmare, este necesar să le aveți în portofoliul dvs. de investiții pentru a reduce riscurile. Procentul de participare al acestora în portofoliu poate fi determinat în funcție de situația pieței. Dacă se pare că acțiunile vor crește și totul va fi bine, atunci ponderea obligațiunilor ar trebui să fie mult mai mică decât ponderea acțiunilor. Dacă o altă criză globală este la îndemână, atunci ponderea obligațiunilor ar trebui să fie mai mare. Există destul de multe fonduri mutuale pentru cumpărarea de obligațiuni: în Sberbank, VTB și altele.

Valută

Ne amintim că nu dorim să petrecem mult timp pe investiții, așa că jocul Forex nu ne va potrivi. În cazul monedei, este mai bine să folosim conturi PAMM ("", ""), deoarece dacă decidem să acționăm prin intermediul unei bănci, atunci toate câștigurile vor rămâne în diferența de rate de vânzare/cumpărare. Amintiți-vă că Forex este cel mai profitabil și, desigur, cel mai riscant instrument. Investiți aici doar suma de care sunteți dispus să vă despărțiți.

Aur

Aurul, ca și obligațiunile, este un instrument de apărare. Aurul crește atunci când petrolul și dolarul scad (citiți mai multe despre). Aurul nu trebuie cumpărat în lingouri sau sub formă de bijuterii prețioase. Astăzi există instrumente moderne pentru a investi în el. Puteți utiliza fie același fond mutual.

Am trecut în revistă cele mai relevante domenii pentru alcătuirea unui portofoliu de investiții. Portofoliul final de investiții, de exemplu, 1 milion de ruble, poate arăta astfel:

1. Fond mutual închis "Sberbank - Proprietăți rezidențiale", 300 de mii de ruble. (treizeci%).
2. Fond deschis de investiții de acțiuni „Sberbank – Dobrynya Nikitich”, 300 de mii de ruble. (treizeci%).
3. Fond mutual deschis de obligațiuni "VTB - Eurobond Fund", 200 de mii de ruble. (20%).
4. 5 conturi PAMM, 100 de mii de ruble. (10%).
5. Aur, asigurare medicală obligatorie a Sberbank, 100 de mii de ruble. (10%).

Utilizarea Sberbank și VTB în acest caz nu este reclamă sau un panaceu, ci pur și simplu un exemplu de compoziție a portofoliului. Toată lumea este liberă și trebuie să aleagă ei înșiși companiile de management și brokerii.

Este clar că situația de pe piețe nu poate rămâne constantă. Prin urmare, portofoliul tău trebuie ajustat, adică așa-numita reechilibrare.

Reechilibrarea portofoliului

Cât de des ar trebui făcut?

Trebuie să schimbați acțiunile din portofoliu o dată pe an. În primul rând, într-o astfel de perioadă, schimbările care au loc sunt deja vizibile, în al doilea rând, este convenabil pentru majoritatea instrumentelor și, în al treilea rând, costurile și comisioanele sunt minime.

Cum se realizează?

Existent teorie economică implică o cantitate constantă de capital pe piețe în viitorul previzibil. Adică nu crește sau scade, ci doar curge de la o piață la alta. Cu portofoliul nostru am acoperit aproape toate piețele posibile. Astfel, portofoliul trebuie reechilibrat, reducând ponderea a ceea ce a arătat venitul maxim în favoarea a ceea ce a arătat venitul minim. Este această strategie, la prima vedere paradoxală, care îți permite să câștigi mult mai mult pe termen lung pe portofoliile cu reechilibrare decât pe portofoliile obișnuite. Cu toate acestea, niciun paradox nu va fi dezvăluit dacă ne amintim de principiul principal de investiție „vinde mare și cumpără scăzut”.

Deci, cum vă construiți un portofoliu bun de investiții? Principalele sale proprietăți sunt:

1. Ar trebui să fie simplu și de înțeles. Tot ce ai nevoie sunt simple dependențe - bursa crește - activul tău crește.
2. Trebuie să fie lichid. Activele de la acesta pot fi pur și simplu cumpărate și pur și simplu vândute. Prin urmare, un fond mutual pentru imobiliare în acest caz este mai bun decât imobilul în sine.
3. Trebuie să fie echilibrat din punct de vedere al riscurilor. Acțiunile sunt obligațiuni, moneda este aur.
4. Ar trebui să acopere aproape întreaga piață de capital: imobiliare, valori mobiliare (în cazul nostru, acțiuni și obligațiuni), piața de mărfuri (în cazul nostru, aur) și piața valutară.
5. Nu ar trebui să necesite o atenție constantă. Reechilibrarea o dată pe an, în opinia noastră, este o atenție necesară și suficientă pentru investiții din partea unui investitor neprofesionist.

Alcătuirea unui portofoliu bun de investiții va necesita un efort de la bun început. Pe termen lung, ar trebui să ofere un profit suficient cu riscuri relativ scăzute.

Bună ziua, dragă cititoare a blogului meu, abonat și oaspete care a venit să caute răspunsuri la întrebări referitoare la câștigarea banilor. În articolul de astăzi voi vorbi despre portofoliul investitorului, de ce este nevoie, cum să-l creeze, si cel mai important cum să-l folosească. Asa de, portofoliul de investiții este un set de instrumente folosite de un investitor în tranzacții. Aceste instrumente includ: proiecte foarte profitabile, investiții de risc, conturi PAMM, valori mobiliare. Fiecare investitor are propriul dosar de active, strâns de-a lungul multor ani de muncă pe piață, cu ajutorul căruia își stabilește și realizează obiective în proiecte pe termen scurt și lung.

Proiecte pe termen scurt și lung

Diferență proiecte pe termen lung este risc minim și profit minim. ÎN Pe termen scurtîn tranzacții, dimpotrivă, există un maxim de risc, dar profitul, după cum înțelegeți, este corespunzător. În ciuda diferenței, obiectivul proiectelor pe termen scurt și pe termen lung este un venit ridicat, stabil.

De ce să creați un portofoliu de investiții?

Pe ce să vă concentrați când creați?

Teluri si obiective– de la care trebuie să plece un investitor în formarea unui diplomat de investiții. Un antreprenor inteligent care a încheiat mii de tranzacții la bursă știe că principalul lucru este un set de instrumente compilat corespunzător.

Tipuri de portofolii de investiții

Prioritatea fiecărui investitor este formarea de încredere, foarte profitabil caz hârtii valoroase, acțiuni și alte active care reduc riscul tranzacțiilor și generează profit în valoare de 60-240% pe an. Crearea portofoliului unui investitor - patru consecutiv etapă:

1. Dezvăluind obiective de investiții;
2. Definiție investitie strategii;
3. Analiza și crearea unui set de instrumente V;
4. Schimbarea structurii afacerii după cum este necesar.

Pentru a nu fi confuz, vă sugerez să vă familiarizați cu tipurile de cazuri de investiții care sunt strâns legate de strategia pe care o urmează investitorul. Portofoliile de investiții sunt:

• Echilibrat;
• Conservator;
• Agresiv.

Dar prin ce diferă și cum să alegi unul dintre tipurile de mai sus? Este foarte simplu - prin definirea scopurilor, obiectivelor și strategiei de investiții. Conservator caz – un set de valori mobiliare colectate pe principiul minimizării riscurilor. Potrivit pentru antreprenorii care nu caută aventură și lucrează calm cu perspective pe termen lung.

Agresiv– un set de instrumente extrem de profitabil format din acțiuni și valori mobiliare pentru lucrul în principal în proiecte pe termen scurt.

A priori, oferă un nivel ridicat de risc, potrivit pentru iubitorii de tranzacții cu adrenalină. Optimal un set de titluri, cred, conține echilibrat portofoliu cu randamente ridicate oferite de demonstrat Bunuri financiare. O altă caracteristică a pool-ului optim este compilarea de active conservatoare și agresive pe baza 60/40 .

Opțiunea perfectă - portofoliu de creștere, format din acțiuni ale întreprinderilor cu o valoare de piață în continuă creștere, cu siguranță voi vorbi mai târziu, dar deocamdată câteva cuvinte despre strategii de management. Da, aproape am uitat. , ca și strategia, este selectată individual. Nu este necesar să urmați principii generaleși acționează conform unei strategii clar aprobate. Poate că îți vei crea propria structură, vei alege o strategie care să le depășească pe clasice în rentabilitatea ei...

Cum se creează un portofoliu?

Când creați, trebuie să luați în considerare:

• Gradul de risc de afaceri;
• Teluri si obiective pentru proiecte de investiții;
• Perspective plan pe termen lung sau pe termen scurt.

Dacă vrei să ai un venit stabil cu riscuri minime, construiește-ți instrumentele pe baza unei strategii conservatoare. Astfel ai garantat o creștere salarială 3…5% in fiecare luna. Sunt de acord, nu este suficient, dar este de încredere. Dacă scopul tău este să primești 30% , pregateste-te pentru riscuri, deșeuri și defecțiuni psihologice ca urmare. Mijloc de aur - 10-15% venit lunar cu un nivel mediu de risc.

Cum să gestionezi un portofoliu?

O strategie selectată corespunzător pentru gestionarea instrumentelor de investiții reprezintă jumătate din succesul tuturor tranzacțiilor. Dacă doriți nu numai să păstrați, ci și să creșteți capitalul financiar existent, uitați de tacticile agresive și perspectivele pe termen scurt. Urmați regulile simple ale unei strategii de management echilibrat cu o distribuție uniformă a activelor, care garantează un grad scăzut de risc cu pierderi minime chiar și în fluctuațiile pieței și stagnarea.

Atunci când gestionați valorile mobiliare dintr-un caz, este important să urmați principiul balansare– distribuie activele astfel încât să se compenseze și să se completeze reciproc. Investitorii cu experiență îl folosesc adesea pentru a descrie procesul de reducere a riscurilor prin, așa cum am spus deja, distribuirea finanțelor între activele existente, ceea ce este foarte important în condițiile actuale de piață. Componentele de investiții distribuite corespunzător ale cazului sunt un alt factor al veniturilor stabile.

concluzii

Când plănuiți să intrați pe piața financiară pentru a vă extinde cu adevărat portofelul, tratați redactarea în mod responsabil și rațional, după ce ați analizat în prealabil gama de posibilități, ați comparat faptele și ați definit scopuri, obiective și priorități. Nu investiți bani într-un singur proiect, distribuiți active după metoda diversificării, iar succesul este garantat. Privește, analizează, pune întrebări. Nu uitați să vă abonați!

Dacă găsiți o eroare în text, vă rugăm să selectați o bucată de text și să faceți clic Ctrl+Enter. Mulțumesc că ai ajutat blogul meu să se îmbunătățească!

Portofoliul de investiții este

Salutare tuturor, prieteni. Nu-mi plac oamenii plictisitori, dar în munca mea trebuie să colaborez foarte des cu astfel de oameni.

Oamenii încep să devină foarte meticuloși când vine vorba de bani reali. Am lucrat acum câteva săptămâni cu Pyotr Alexandrovich la portofoliul său de investiții. A trebuit să agit bine această servietă înainte ca totul să înceapă să se potrivească tuturor.

Nervii mi s-au sfărâmat și în acest timp. Acum vă voi spune despre portofoliul de investiții - ce este și care sunt principalele sale caracteristici, cărora trebuie să le dedicați mult timp.

Ce este un portofoliu de investiții și cum să-l creezi?

Totalitatea tuturor investițiilor formate de investitor și distribuite în diferite instrumente de investiții pentru a minimiza riscurile se numește „portofoliul de investiții”.

Și un instrument de investiții este un obiect - toate companiile, acțiunile, depozitele, conturile PAMM în care ne investim banii.

Cu cât există mai multe astfel de obiecte, cu atât este mai puțin probabil să piardă bani. De exemplu, dacă o bancă din 10 dă faliment, atunci nu întregul capital va suferi o pierdere, ci doar o zecime din acesta.

Pentru aceasta a fost creat un termen financiar special. Diversificarea este dispersarea capitalului între diferite obiecte de investiții pentru a minimiza riscurile de pierdere a întregului capital.

Cum se formează?

Atunci când creați un portofoliu cu instrumente de investiții, trebuie să determinați 3 puncte importante:

1. Obiective de investiții
2. Condiții de investiție
3. Riscuri la investiții

În orice proces - afaceri, dezvoltare, câștig de bani, obiectivele pe care ni le stabilim sunt întotdeauna importante. Obiectivele sunt ghidul pe calea spre atingerea lor.

Pentru unii, scopul principal va fi o mașină nou-nouță achiziționată cu venituri din investiții, alții vor să-și creeze o sursă venit pasivși își petrec timpul liber călătorind, iar al treilea vrea să economisească bani și să trăiască fericit la pensie.

Este important ca obiectivul tău să te inspire în fiecare zi și că investiția aduce bucurie și speranță pentru a-ți atinge obiectivul, mai degrabă decât stresul și grijile din cauza unor posibile pierderi temporare care pur și simplu nu pot fi evitate.

Pe baza obiectivelor stabilite pentru portofoliul nostru, trebuie să-l formăm cu instrumente adecvate.

De exemplu, pentru scopuri pe termen scurt pe o perioadă de 1-3 ani, instrumentele mai riscante și cele mai lichide sunt potrivite - managementul încrederii, conturile PAMM.

Pentru atingerea obiectivelor stabilite pe un termen mai lung de 5-10 ani, sunt potrivite instrumente mai puțin lichide și mai fiabile - acțiuni, obligațiuni, investiții în aur.

Obiectivele pe termen lung de la 10 la 50 de ani sunt atinse dacă portofoliul dumneavoastră de investiții include programe de economii pentru asigurări, imobiliare și proprietatea terenului.

Atunci când alegeți instrumentele de investiții, trebuie să țineți cont de posibilele riscuri și să construiți un portofoliu astfel încât, în caz de eșec, banii pierduți să nu afecteze semnificativ capitalul investițional.

Pentru a clasifica riscurile, există conceptul de investiții conservatoare și agresive.

Dacă nu vrei să pierzi bani și să urmărești profituri mari, dacă vrei ca banii tăi să lucreze pentru tine în liniște, iar rezultatele investițiilor tale să aducă plăcere și rezultate bune, atunci ar trebui să alegi o strategie de investiții conservatoare.

Următoarea secțiune se va ocupa de investiții. un portofoliu cu o predominanţă a unei asemenea strategii.

Exemplu

În prezent, portofoliul meu este structurat în funcție de obiectivele mele de investiții. Acum, pe piață există, după părerea mea, companii de încredere precum:

• Amarketuri
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4you
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForex

Portofoliul meu 26604 constă în 90% din conturi PAMM conservatoare de lider companii de brokeraj listat mai sus.

Atenţie!

Aceste investiții aparțin categoriei celor pe termen scurt, deoarece Puteți primi venituri din investiția într-un cont PAMM în decurs de o săptămână.

Aproximativ 5% din portofoliul de investiții este ocupat de un instrument pe termen lung - asigurare de dotare viata, care ma protejeaza non-stop de zeci de ani, iar la sfarsitul contractului sunt platit cu o suma substantiala.

Această investiție este concepută mai mult pentru viitor... Nu există bani în plus, iar obținerea a 200-300 de mii în 50 de ani va fi foarte frumos.

Tot in portofoliul meu de investitii sunt propriile mele conturi PAMM, inclusiv PAMM de la compania Amarkets, strategia se numeste Grigorymf.com, aici este un link catre monitorizare.

Tranzacționarea este și o opțiune de investiție, investesc banii mei, pe care îi înmulțesc singur.

Singurul lucru care o deosebește de investițiile tradiționale în conturile pamm ale altor manageri este că aceasta este o investiție activă și pentru ca profitabilitatea să crească, trebuie să încerci foarte mult.

Sursa: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

De ce ai nevoie de un portofoliu de investiții?

Un portofoliu de investiții este un serviciu care este potrivit pentru cei care doresc să-și investească banii pentru o anumită perioadă de timp în scopuri specifice: crearea, acumularea, conservarea sau creșterea capitalului sau primirea de venituri pasive.

Depozitarea banilor pe depozituri bancare nu îi salvează de inflație - randamentul real este negativ. Același lucru este valabil și pentru monedele - dolarul și euro.

Acțiunile și aurul pot scădea brusc în preț, așa că prezintă riscuri mari, ceea ce înseamnă că nu sunt potrivite pentru toți investitorii. Imobilul necesită un capital semnificativ și, de asemenea, poate scădea în valoare sau poate sta inactiv fără chirie.

Este aproape imposibil de ghicit care activ va aduce cel mai mare randament anul viitor. Ce a fost cea mai buna investitie anul trecut ar putea fi mai rău anul viitor.

Prin urmare, cel mai mult Cel mai bun mod măriți-vă banii și protejați-i de inflație - creați un portofoliu de investiții competent care să includă diferite clase de active din întreaga lume.

Ce este?

Un portofoliu de investiții este un set instrumente financiare, în care investitorul își investește economiile. Capitalul este distribuit între diferite clase de active: acțiuni, obligațiuni, imobiliare, mărfuri etc.

Ca instrumente financiare sunt folosite fondurile indexate low-cost, care repetă dinamica indicilor pieței.

Alocarea activelor determină riscul și rentabilitatea portofoliului dvs. și ar trebui să fie adecvată pentru obiectivele dvs. financiare, vârsta și toleranța la risc.

Portofoliul este conceput pentru a vă oferi cea mai mare rentabilitate posibilă pentru nivelul dvs. de risc.

Cum functioneaza?

În tabelul de mai jos preluat din raport companie de investiții J.P. Morgan Asset Management, arată clar randamentul anual al diferitelor active străine timp de 10 ani (2003-2012).

De exemplu, S&p 500 - indicele bursier din SUA, REIT - imobiliare din SUA, Barclays Agg - obligațiuni americane, MSCI EME - acțiuni ale țărilor în curs de dezvoltare, inclusiv Rusia, MSCI EAFE - acțiuni ale țărilor dezvoltate.

Acțiunile și proprietățile imobiliare pot prezenta randamente foarte mari, dar prezintă mult risc, deoarece pot scădea brusc în valoare.

Alte active, cum ar fi obligațiunile, au un risc mult mai mic, dar oferă randamente scăzute.

Pătrat gri Alocație active. este un portofoliu de investiții format din active care sunt în tabel. După cum se poate observa din imagine, portofoliul de alocare a activelor este mai puțin volatil în comparație cu alte active și aduce randamente medii.

Alocarea activelor este o strategie de investiții care urmărește să echilibreze riscul și rentabilitatea unui portofoliu prin ajustarea mixului de active din portofoliu în funcție de momentul investiției, de obiectivele investitorului și de toleranța la risc.

Strategia de alocare a activelor are o serie de avantaje importante. Are recunoaștere la nivel mondial, este folosit de cele mai mari companii de management și este recomandat de Comisia Americană de Valori Mobiliare (SEC).

Nu necesită calificări înalte, cunoștințe profunde sau experiență vastă, așa că este cel mai potrivit pentru investitorii începători.

Este clar, simplu și nu vă va ocupa mult timp, deoarece gestionarea portofoliului se reduce la o singură procedură simplă - reechilibrarea portofoliului o dată pe an.

Și cel mai important, arată rezultate bune care depășesc rezultatele managerilor profesioniști.

Cum ar trebui să arate un portofoliu compilat corespunzător?

Un portofoliu de investiții ar trebui să fie ușor de gestionat și să nu consume timp. Majoritatea oamenilor nu au timpul, dorința sau cunoștințele pentru a se angaja control activ a investițiilor dvs.

Atenţie!

În loc să se angajeze în management activ, analiză de piață, citire de analize și știri, clientul își dedică timp pentru sine și familiei sale.

Un portofoliu de investiții trebuie să țină cont de toleranța la risc a investitorului. Fiecare persoană are propriul său temperament, unora le place să-și asume riscuri, altora nu.

Cu cât apetitul investitorului pentru risc este mai mare, cu atât este mai mare ponderea instrumentelor agresive în portofoliu și invers.

Un portofoliu de investiții trebuie să țină cont de suma investită. Fiecare metodă de investiție are un prag minim de intrare, în unele locuri este foarte mic, iar în altele este ridicat.

Cu cât valoarea investiției este mai mare, cu atât lista instrumentelor financiare disponibile și oportunităților de investiții este mai mare.

Si cu o suma mica această listă este adesea limitată. Prin urmare, la alcătuirea unui portofoliu, este necesar să se țină cont de valoarea investiției.

Portofoliul de investiții trebuie să țină cont de perioada de investiție. Cu cât orizontul investițional este mai lung, cu atât instrumentele mai agresive pot fi incluse în portofoliu, din moment ce termen lung Fluctuațiile portofoliului nu contează prea mult.

Dar mai departe Pe termen scurtși pe măsură ce vă apropiați de obiectiv, instrumentele conservatoare ar trebui să prevaleze în portofoliu.

Un portofoliu de investiții trebuie să țină cont de obiectivul investițional. Alegerea instrumentelor financiare pentru un portofoliu depinde în mare măsură de natura obiectivului. De exemplu, unele instrumente sunt potrivite pentru conservarea capitalului, altele pentru acumulare, iar altele pentru primirea de venituri pasive.

Portofoliul de investiții ar trebui să aibă costuri și comisioane reduse. Pe termen lung, o taxă anuală de doar 1% poate duce la pierderi de profituri de sute de mii sau chiar milioane.

Prin urmare, comisioanele și costurile de portofoliu ar trebui menținute la minimum.

Portofoliul de investiții ar trebui să fie larg diversificat. Diversificare (sau, pentru a spune într-un limbaj simplu, depozitarea ouălor în diferite coșuri) este una dintre regulile fundamentale ale investiției în siguranță.

Diversificarea reduce riscurile. Având în vedere un nivel suficient de larg de diversificare, problemele din companiile individuale și chiar din țări nu afectează foarte mult performanța portofoliului.

Un portofoliu bine conceput ar trebui să includă diferite clase de active din întreaga lume și în diferite valute.

Portofoliul de investiții trebuie să țină cont de compoziția activelor. Există un număr mare de instrumente financiare disponibile pentru investiții. Un investitor fără experiență poate fi ușor distras de varietate.

De exemplu, fondurile de acțiuni diferă în funcție de țară, capitalizare, stil, sector și așa mai departe. Fonduri de obligațiuni după durată, fiabilitate și emitent.

Pentru a alege cel mai bun și cel mai potrivit, trebuie să aflați în ce investește un anumit fond și cum să îl combinați cel mai bine cu alte active din portofoliu.

Portofoliul de investiții trebuie să țină cont de fiabilitatea instrumentelor. Instrumentele de investiții se disting prin fiabilitatea lor.

Unele fonduri sunt emise de companii mari, cunoscute, cu o bună reputație, altele - de mici și tineri. Atunci când alegeți instrumente pentru un portofoliu, trebuie să luați în considerare fiabilitatea acestora.

Portofoliul de investiții trebuie să țină cont de condițiile investiționale. Puteți investi în diferite moduri: printr-un broker, companie de management, bancă, companie de asigurări.

Unii lucrează în Rusia, alții în străinătate. Fiecare opțiune are propriile condiții, avantaje și dezavantaje, care pot fi grozave pentru unii investitori și deloc pentru alții.

Pentru a alege varianta cea mai potrivită, trebuie să cunoașteți caracteristicile fiecărei metode de investiție.

Portofoliul este alcătuit pe baza următoarelor principii:

1. abordare individuală;
2. strategie pasivă de alocare a activelor;
3. diversificare largă în diferite clase de active și țări;
4. costuri și comisioane reduse;
5. conformitatea portofoliului cu parametrii și obiectivele investitorului;
6. utilizarea unor instrumente financiare și companii financiare simple, ușor de înțeles, fiabile și dovedite;
7. transparența și furnizarea tuturor informațiilor necesare.

Exemple de antreprenori individuali străini

Agresiv. Obiectivul principal al unui portofoliu agresiv este creșterea capitalului pe termen lung în instrumente cu potențial ridicat de profitabilitate.

Un portofoliu agresiv este potrivit pentru investitorii cu o perioadă de investiție de 10 ani sau mai mult și care sunt rezistenți din punct de vedere psihologic la fluctuațiile puternice ale valorii portofoliului.

Structura unui portofoliu agresiv arată astfel:

Pot apărea diverse întrebări sau dificultăți atunci când investiți și gestionați portofoliul dvs. Situația personală a clientului, circumstanțele, scopurile, legislația se pot schimba, de asemenea, și pot apărea noi oportunități și instrumente financiare.

Sursa: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Rentabilitatea și riscul într-un portofoliu de investiții

Investiția înseamnă a investi bani în ceva pentru a genera venituri și, ca urmare, libertate și independență monetară.

Atenţie!

Un portofoliu de investiții este un grup de active valoroase (aur, acțiuni, obligațiuni, opțiuni) colectate împreună pentru un anumit scop.

Investitorii mai experimentați și conservatori investesc în proiecte pe termen lung - cu riscuri reduse și profit mai mic.

Investitorii „aventuroși” mai riscanți preferă afacerile pe termen scurt și mai profitabile, dar în caz de eșec, pot rămâne fără nimic. Cu toate acestea, toate au un lucru în comun - să genereze venituri.

Principalele tipuri

Portofoliile sunt împărțite în mai multe tipuri, dar cele principale pot fi distinse:

• Conservator – conține cel mai mic nivel de riscuri și implică mai puțin profit. Securitatea fondurilor investite este sarcina principală a unui astfel de portofoliu. În cele mai multe cazuri, constă în împrumuturi pe termen scurt, obligațiuni, depozite în aur și imobiliare.
• Agresiv – potrivit pentru persoanele cărora nu le este frică să-și asume riscuri. Ei trebuie să aibă o mentalitate puternică, pregătită pentru fluctuațiile pieței. Dar dacă ai succes, profitul va fi mare. Cel mai adesea, majoritatea activelor sunt acțiuni.
• Echilibrat este un tip ideal de portofoliu în care cote egale sunt ocupate de ambii indicatori - stabilitate și risc. Dacă unele investiții eșuează, altele vor ajuta.

De ce este nevoie?

În primul rând, trebuie să decideți - de ce se creează un astfel de portofoliu? Unii oameni vor să-și asigure bătrânețea, în timp ce alții investesc pentru a câștiga mai mulți bani pentru cheltuielile curente.

Un portofoliu de investiții este un instrument convenabil pentru atingerea oricăror obiective. La urma urmei, prin investirea capitalului în diverse instrumente, puteți reduce riscurile și puteți menține profitabilitatea.

Cu alte cuvinte, dacă ceva nu se „arde”, există încă și alte opțiuni. De aceea investitori cu experiență Ei nu investesc niciodată toate fondurile într-o singură întreprindere, ci le distribuie uniform între diferite obiecte de investiții, întocmind un plan de afaceri competent.

Cum se creează?

Puncte de luat în considerare la crearea unui portofoliu de investiții:

1. riscurile investiționale
2. obiective de investiții
3. termenii de investitie

Dacă o persoană dorește să primească calm un venit stabil, fără riscuri, ar trebui să aleagă un portofoliu conservator. În același timp, va primi un venit de aproximativ 4-5% pe lună, dar acest lucru este compensat de fiabilitate.

Un portofoliu agresiv îți permite să primești 30-70% pe lună, dar acest lucru este asociat și cu riscuri crescute.

Prin urmare, cea mai bună soluție este un portofoliu echilibrat - ceva între cele două. Un astfel de portofoliu vă va permite să primiți până la 20% venituri pe lună cu un nivel mai scăzut de riscuri. Opțiunile de investiții disponibile sunt destul de extinse.

Ce este reechilibrarea?

Reechilibrarea este procesul prin care capitalul dintr-un portofoliu de investiții este realocat de la activele mai puțin profitabile în prezent la cele cu venituri mai active.

Astfel, randamentul global al portofoliului și, în consecință, profitul proprietarului crește.

Rentabilitatea și riscul

Valoarea principală în organizarea portofoliilor de investiții este riscul și rentabilitatea acestora, precum și diversificarea (distribuția) riscurilor. Cea mai importantă întrebare în acest caz este câți bani este dispus să piardă investitorul? Acestea vor fi riscurile.

Riscul unui activ este o valoare variabilă care depinde de mulți factori. Rentabilitatea portofoliului este calculată ca rentabilitatea totală a unor tipuri individuale de acțiuni și titluri de valoare, inclusiv active fără risc.

Pentru a reduce riscurile dintr-un portofoliu, trebuie să includeți în el titluri cu randamente diferite. Cu cât riscul proiectului este mai mare, cu atât cerințele de venit sunt mai mari.

Cum să te descurci?

Managementul portofoliului de investiții este o serie de manipulări cu valori mobiliare care vizează rezervarea și creșterea investițiilor.

Există mai multe strategii de management:

• O strategie agresivă presupune monitorizarea constantă a pieței de valori, evaluarea continuă a posibilelor venituri și actualizarea activelor.
• O strategie pasivă sau conservatoare este conservarea instrumente de investiții neschimbat de mult timp. Portofoliul este format folosind titluri de valoare pe termen lung cu riscuri reduse.
• O strategie echilibrată este o distribuție uniformă a tuturor activelor, care în cazul fluctuațiilor pieței garantează pierderi minime.

Urmând o strategie clar aleasă, dar reacționând în același timp la schimbările pieței, poți obține succes în domeniul investițiilor. O investiție profitabilă în timpul unei crize va fi de ajutor investitorilor începători.

Sursa: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Cum să creați un antreprenor individual profitabil

Pentru un investitor, sarcina principală este să obțină profit, dar cum să menții o poziție atunci când fiecare investiție conține riscuri în cea mai mare parte până la 100%?

Chiar și cu un risc de 100%, investitorii au găsit o modalitate de a-l reduce la 1-5% prin crearea unui portofoliu de investiții.

Inutil să spun că una dintre primele reguli ale unui investitor este să nu-ți pui toate ouăle într-un singur coș?

Chiar dacă găsiți un proiect, o afacere sau o altă opțiune de investiție atractivă, căutați imediat sprijin - mai multe opțiuni de investiții.

Dacă aveți 10 investiții diferite în portofoliu, atunci chiar dacă pierdeți două, restul de opt vă vor acoperi pierderile și vă vor aduce profit.

Dacă decideți să investiți, atunci trebuie să vă creați un portofoliu de investiții.

Esența unui portofoliu de investiții este diversificarea (distribuția) riscului. Dacă ați selectat mai multe opțiuni de investiții pentru dvs., atunci este indicat să distribuiți capitalul proporțional.

Ai 7 proiecte în portofoliu, într-unul dintre ele ai investit 70% din portofoliul total. Și acest proiect în care ai avut cea mai mare încredere a adus o pierdere.

Restul de 6 proiecte (30%) nu vor putea restabili rapid echilibrul inițial al portofoliului. Singurele excepții de la proporționalitatea investițiilor sunt proiectele foarte profitabile și cu risc ridicat, în care chiar este mai bine să investiți o sumă mai mică.

Atenţie!

Astfel de investiții vă permit să aduceți profituri mari, dar în caz de pierdere vă veți recupera rapid, deoarece contribuția dumneavoastră nu va fi semnificativă în raport cu întregul portofoliu.

Portofoliul în sine poate conține investiții de diferite tipuri - managementul încrederii, imobiliare, metale, artă și așa mai departe.

În mod ideal, portofoliul dvs. ar trebui să fie cât mai diversificat posibil, dar pe baza experienței de secole ale investitorilor de renume mondial, este mai bine să vă concentrați doar asupra acelor investiții pe care le înțelegeți și pe care aveți capacitatea de a le controla independent.

Vă rugăm să rețineți că: Una dintre modalitățile populare de a investi pe internet este gestionarea încrederii într-un cont PAMM. Acestea diferă prin faptul că vă puteți monitoriza investițiile în orice moment.

Ca orice altă investiție, conturile PAMM necesită diversificare. Cu cât ai mai multe dintre ele în portofoliu, cu atât investiția ta va fi mai sigură.

Multe surse scriu despre tipurile de portofolii, împărțindu-le în conservatoare și agresive. Am pierdut deja linia dintre aceste concepte, deoarece fiecare investiție este concepută pentru a obține profit și, prin urmare, are motive întemeiate.

Motivele în sine nu pot fi conservatoare sau agresive, deoarece orice afacere aduce bani sau nu. Apropo de riscuri, ele sunt la fel peste tot.

Dacă ați cumpărat acțiuni ale Bank of America, atunci da, riscurile ca banca să nu mai funcționeze sau să încetinească sunt pur și simplu neglijabile, dar faptul că dolarul poate scădea, banca poate fi amendată, rata dobânzii poate crește - aceasta este un risc de 100%. În general, acest lucru se aplică oricărei investiții în orice industrie.

Prin urmare, dacă vorbim de conturi PAMM conservatoare și agresive, este foarte greu să vedem linia dintre ele, cu excepția poate la extreme, când contul mediu aduce 3-6% pe lună, iar cel agresiv 249% în aceeași perioadă. . Dar astfel de conturi agresive funcționează maxim 2 luni.

Deoarece scopul oricărui portofoliu este de a reduce riscurile pentru a obține profituri stabile, ar trebui să alegeți conturile PAMM numai dintre cele de încredere:

1. perioada de lucru de minim 6 luni;
2. profitul trebuie să fie stabil în anumite limite, de exemplu, de la 3 la 5%;
3. cu cât soldul este mai mare, cu atât mai bine, asta înseamnă că comerciantul știe să gestioneze banii mari și are responsabilitate.

În plus, puteți contacta managerul și îl puteți întreba despre strategia de tranzacționare și riscurile de tranzacționare, vârsta lui, educația și programul de lucru.

Trebuie să-ți construiești portofoliul treptat, nu pe toate odată. Dacă găsiți un cont PAMM, investiți în el, căutați altul mâine.

Astfel, in cateva luni iti poti construi un portofoliu impresionant fara a investi fonduri proprii, și profitul primit din prima investiție.

Pentru a vă diversifica/securiza portofoliul, puteți investi cu diferiți brokeri.

Portofoliul de investiții vă permite să obțineți echilibrul optim de venit și risc.

Dacă preferați să vă investiți economiile în conturi PAMM, atunci portofoliul de investiții în cazul dvs. poate arăta ca un set de conturi care pot diferi semnificativ în ceea ce privește strategia de tranzacționare, profitabilitate și risc.

Totodata, investitorul are dreptul de a determina independent in ce proportii fiecare cont individual va fi reprezentat in portofoliu, in functie de strategia dorita.

Un dezavantaj serios al unui portofoliu cu adevărat flexibil și atractiv, care limitează accesibilitatea acestuia pentru investitorii începători, este necesitatea ca aceștia să aibă o sumă foarte mare de bani pentru a-l crea. Dar, pentru început, vă puteți limita la un număr mic de conturi într-un singur portofoliu.

Dacă vă întrebați câte conturi PAMM ar trebui să fie într-un portofoliu, atunci răspunsul este destul de evident - cât mai multe.

Acest lucru va compensa o scădere semnificativă a profitabilității unuia dintre conturi, chiar dacă aceasta scade cu 50-60%.

Investitorii mari formează portofolii de investiții dintr-un număr mare de conturi PAMM de la mai multe companii de brokeraj.

Dar costul unui astfel de portofoliu poate depăși câteva mii de dolari, ceea ce, după cum am menționat deja, îl face să nu fie accesibil fiecărui investitor.

Banii fac bani

În acest caz, recomand crearea sistematică a portofoliului. In prima luna investesti in 2 conturi, in a doua luna in inca 2, in a treia luna inca 2, iar in a patra luna investesti bani doar din profitul din investitia initiala.

Astfel, în timp, vei investi banii pe care i-ai câștigat deja din investiții. Un exemplu izbitor al modului în care banii fac bani.

Atenţie!

Portofoliul ar trebui să includă conturi ai căror manageri folosesc diferite strategii de tranzacționare la bursă: agresive, conservatoare și echilibrate.

Conturile conservatoare nu vor oferi investitorilor randamente excesive. Este puțin probabil ca profitabilitatea lor medie să depășească 3-5% pe lună, dar acest lucru este compensat de fiabilitatea lor relativ ridicată.

Conturile agresive vă permit să obțineți profituri foarte mari de 30-70% pe lună sau mai mult, dar trebuie să plătiți pentru asta cu riscul lor ridicat.

Retragerile lor pot fi foarte semnificative, așa că unui comerciant poate dura destul de mult timp pentru a compensa pierderile. De asemenea, printre comercianții agresivi, scurgerile sunt cele mai frecvente.

Prin urmare, în ciuda rentabilității ridicate în unele luni, profitabilitatea unor astfel de conturi la sfârșitul anului se poate dovedi a fi comparabilă cu cea conservatoare sau chiar neprofitabilă.

Trebuie să investiți o mică parte din portofoliu în conturi agresive și să alegeți cu atenție un manager.

Putem distinge separat conturi echilibrate, ai căror manageri încearcă să adere la o strategie care poate fi considerată undeva între conservatoare și agresivă. Acest lucru vă permite să primiți venituri de până la 10-15% pe lună cu un nivel mai scăzut de riscuri.

Se recomandă alocarea unei părți semnificative a portofoliului de investiții către conturi conservatoare. În acest caz, veniturile stabile din acestea vor putea acoperi tragerile pe conturile agresive, permițându-vă să evitați pierderi semnificative.

După ce v-ați format o dată un portofoliu de investiții, nu ar trebui să uitați de el pentru o lungă perioadă de timp.

Este necesar să se revizuiască constant compoziția sa pentru a exclude în timp util conturile neprofitabile din ea și pentru a include altele noi cu caracteristici atractive.

Pe lângă toate acestea, priviți mereu în jur – întrucât sunteți deja investitor, continuați să căutați alte oportunități, fie că este vorba de acțiuni, tablouri sau investiții în construirea unui garaj.

Cum să gestionezi

În cazul conturilor PAMM, nu există un răspuns clar. Pe de o parte, puteți pur și simplu să vă conectați o dată pe lună și să vă retrageți profiturile acumulate, să excludeți conturile neprofitabile și să adăugați altele noi.

Pe de altă parte, puteți monitoriza tranzacțiile managerilor la mijlocul săptămânii și puteți decide în fiecare weekend ce să faceți în continuare cu fiecare cont PAMM.

Cum să creați un portofoliu de investiții Dacă contul cuiva are un drawdown, acesta nu este un semn că trebuie să fie închis urgent, nici un singur comerciant din lume nu tranzacționează fără trageri.

În astfel de cazuri, trebuie doar să încercați să înțelegeți de ce a existat o reducere și care sunt acțiunile ulterioare ale managerului de cont PAMM.

Dacă a fost o afacere disperată cu Risc ridicat, arătând că într-o situație dificilă un comerciant lasă totul la voia întâmplării, merită să ne gândim.

Dar dacă a fost doar un moment de lucru, deoarece piața este schimbătoare și nu întotdeauna previzibilă, atunci merită să așteptați ca managerul să facă tranzacții de succes și să redevină profitabil.

Doar investitorul însuși ar trebui să decidă întotdeauna în cine să investească și în cine să nu investească, dar retragerea sistematică a profiturilor este legea. Puteți distribui profitul primit în diferite moduri.

O parte din profit poate fi reinvestită în noi manageri, o parte poate fi dată ca pernă financiară, o parte poate fi cheltuită pe viață sau lucruri valoroase care își pot păstra valoarea după 700 de ani.

Desigur, portofoliul dumneavoastră poate avea active diferite, în orice caz, orice portofoliu trebuie gestionat într-o manieră planificată;

Trebuie să vă:

• conta pe un anumit profit,
• știți cât de mult vă puteți completa portofoliul luna viitoare,
• Priviți cu atenție proiectele noi în avans,
• amintiți-vă că fiecare investiție trebuie să aducă profit, pentru că mulți investesc de dragul ideii de a investi.

Sursa: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Ce este un portofoliu de investiții?

Un portofoliu de investiții este un ansamblu de active financiare și reale pe care un investitor le selectează în diverse proporții pentru a obține un profit maxim sau a diversifica riscurile.

Numărul și compoziția activelor care intră în portofoliul de investiții depind de experiența și interesele investitorului.

De exemplu, un portofoliu poate conține instrumente foarte profitabile și riscante sau, dimpotrivă, instrumente pentru care tranzacțiile vor aduce mai puțin profit, dar vor fi mai fiabile.

Cel mai adesea, un portofoliu de investiții este instrumentul unui manager care lucrează cu fondurile clienților.

În funcție de strategia aleasă și de momentul dorit de profit, anumite instrumente vor fi incluse în portofoliul de investiții.

Ce tipuri există?

Există multe tipuri diferite de portofolii de investiții; se pot distinge prin diverse criterii, dar principalele tipuri de portofolii de investiții diferă prin tipul de raport risc/recompensă:

1. Conservator
2. Moderat
3. Agresiv

Un portofoliu de investiții conservator este format din titluri de stat, acțiuni blue chip, aur și oferă o securitate ridicată componentelor și portofoliului în ansamblu, iar profitabilitatea portofoliului de investiții este menținută la nivelul cerut de investitor.

Optimizarea pentru profitabilitate și nivelul de risc este o trăsătură caracteristică a unui portofoliu moderat de investiții.

Atenţie!

Un astfel de portofoliu conține atât titluri cu randament ridicat cu un grad ridicat de risc, cât și titluri de încredere cu randament scăzut, cum ar fi obligațiunile de stat.

Portofoliul de investiții agresiv este echipat cu titluri de valoare cu randament ridicat, inclusiv cu instrumente derivate ale acestora. Aceste titluri au un grad de risc destul de ridicat.

Prin urmare, investitorul își administrează activ portofoliul sau este în contact permanent cu brokerul care își administrează portofoliul.

Cum se formează?

La formarea unui portofoliu de investiții se pot distinge mai multe etape principale:

• Definirea ta ca investitor: investitor conservator, moderat sau agresiv;
• Determinarea obiectivului de investiție: profitabilitate maximă, risc minim, creștere rapidă a capitalului, rentabilitate rapidă a investiției sau o combinație a acestor obiective;
• Analiza piețelor financiare pe baza obiectivelor de investiții;
• Selectarea activelor pentru investiții și determinarea raportului acestora pentru un anumit nivel de profitabilitate și grad minim de risc;
• Achiziția de active și începerea monitorizării continue a portofoliului format.

Cum să o gestionezi?

Investițiile de portofoliu pot fi gestionate direct de investitor sau deținute în trust de o companie de brokeraj.

Transferul către managementul încrederii nu înseamnă un transfer complet al drepturilor de administrare a portofoliului.

O modificare a compoziției portofoliului, o creștere sau scădere a valorii activelor din portofoliu are loc cu acordul obligatoriu cu investitorul.

Esența managementului portofoliului pentru un investitor este să-și mențină profitabilitatea la un anumit nivel. Există două abordări principale aici:

1. Formarea unui portofoliu foarte diversificat cu un anumit nivel de raport venit/risc.
2. Formarea unui portofoliu foarte profitabil cu un nivel ridicat de risc.

În acest caz, managementul portofoliului de investiții poate fi de două tipuri:

• Control activ
  Aici vorbim despre monitorizarea constantă a pieței, cumpărarea și vânzarea promptă a acelor active care își pierd lichiditatea. În acest tip de management, componența portofoliului de investiții este adesea supusă modificărilor.
• Control pasiv
  Aceasta înseamnă colectarea unui portofoliu diversificat de înaltă calitate, păstrarea acestuia și obținerea de profit.

Cum se evaluează profitabilitatea?

Principalii parametri atunci când se formează și se administrează un portofoliu de investiții sunt profitabilitatea și riscul așteptat.

Din cauza incapacității de a determina cu exactitate dinamica parametrilor de mai sus, aceste valori sunt evaluate, în primul rând, pe baza informațiilor statistice pentru perioadele anterioare de timp.

Randamentul așteptat al unui portofoliu este calculat pe baza randamentului așteptat al activelor pe care le conține.

Care sunt riscurile?

Investitorul trebuie să înțeleagă clar că riscul și rentabilitatea unui portofoliu de investiții sunt verigile de legătură ale unui lanț. O potențială creștere a profitabilității implică o creștere a riscului și invers.

Riscurile pot fi determinate de factori care nu pot fi controlați de investitor în momentul alegerii obiectelor de investiții.

Astfel de riscuri se referă la schimbări în situația activității economice străine, ele sunt de obicei numite sistematice;

Riscurile sistematice sunt împărțite în:

1. risc politic – amenințarea unui impact negativ asupra pieței ca urmare a unei schimbări de guvern, război etc.;
2. riscul de mediu al unui portofoliu de investiții presupune posibile pierderi în caz de dezastre naturale sau deteriorare a situației de mediu;
3. riscul de inflație apare atunci când inflație ridicată, care va deprecia capitalul investitorului;
4. riscul valutar poate apărea din cauza politicilor și factori economici, care prind contur în țară;
5. Schimbare dobândă– este riscul ca rata dobânzii să scadă sau să crească Banca centralaţări, care implică schimbări ale pieţei inflaţioniste.

Riscul total al unui portofoliu de investiții constă din toate cele de mai sus. Pentru un investitor, este important să evalueze nu numai titlurile individuale, ci și nivelul general de risc din bursă și din economie.

Pe lângă riscurile sistematice, pe care investitorul nu le poate influența, există și riscuri nesistematice care sunt cauzate de erori în administrarea portofoliului.

Motivul acestor riscuri poate fi o evaluare neprofesională a instrumentelor de portofoliu de investiții în momentul alegerii unei politici de investiții sau o structură irațională a fondurilor investite.

Creșterea eficienței managementului activitati de investitii, consecințele negative pot fi evitate.

Riscurile nesistematice sunt împărțite în:

• riscul de credit apare în cazul nerespectării obligațiilor de către debitor sau garanți;
• riscul industriei poate fi asociat cu schimbări într-un anumit sector al economiei;
• riscul de afaceri este asociat cu erori în managementul companiilor în care sunt investiți bani.