Principalele aspecte ale managementului riscului ratei dobânzii. Principii generale ale managementului riscului ratei dobânzii. Acoperirea riscului ratei dobânzii
Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
postat pe http://www.allbest.ru/
postat pe http://www.allbest.ru/
Introducere
2.3 Modalități de a minimiza riscul ratei dobânzii în Banca Comerciala
Concluzie
Lista surselor utilizate
Anexa A (obligatoriu). managementul GEP
Anexa B (obligatoriu). Raportul de profit și pierdere al OJSC AKB Rosbank pentru anul 2011
Introducere
banca cu riscul ratei dobânzii
Managementul riscului este o sarcină cheie a managementului bancar. Caracteristica de control riscurile bancare este că orice decizie este clar subiectivă. Pentru a minimiza erorile de management, decidentul trebuie să aibă o înțelegere corectă a surselor riscurilor, cunoașterea relațiilor de bază dintre caracteristicile activităților băncii și starea mediului economic extern. Cele de mai sus se aplică în mod egal atât la totalitatea riscurilor, cât și la tipurile lor individuale. Unul dintre riscurile cu care trebuie să ne confruntăm constant este banca modernă, împreună cu risc de credit iar riscul de lichiditate este riscul ratei dobânzii (risc dobândă). Munca de gestionare a acestuia din urmă este una dintre direcțiile strategice ale oricărei bănci.
Adesea, însăși existența sa depinde de capacitatea unei bănci de a gestiona riscul ratei dobânzii - chiar dacă banca nu are deloc probleme cu returnarea fondurilor investite (împrumuturi comerciale și interbancare), ceea ce, desigur, este puțin probabil. Managementul riscului ratei dobânzii este una dintre cele mai importante părți ale managementului băncii în ansamblu. Prin urmare, este necesar să se prezinte o imagine completă a relațiilor și legăturilor care apar în gestionarea riscului de rată a dobânzii, pentru a determina sfera de aplicabilitate a diferitelor metode de gestionare a acestuia.
Această problemă nu a fost încă suficient dezvoltată teoretic și, ca urmare, nu este întotdeauna rezolvată în practică. Cert este că, prin natura sa, riscul ratei dobânzii capătă un impact vizibil asupra activităților băncilor doar în condițiile unei economii stabile și a unei infrastructuri dezvoltate. piata financiarași, ca urmare, o concurență acerbă. Într-o economie instabilă, cu inflație ridicată, băncile transferă de obicei riscul ratei dobânzii către clienți prin stabilirea unei diferențe mari între ratele de împrumut și cele de plasare. Acest lucru reduce solvabilitatea clienților și, în consecință, crește riscul de lichiditate al băncilor. Cu toate acestea, recent a crescut interesul bancherii ruși la riscul ratei dobânzii. Particularitatea acestui tip de risc este că necesită în mod inerent metode matematice complexe pentru a acoperi toate sursele de apariție a acestuia, măsurarea corectă și răspunsul adecvat. În prezent, există metode binecunoscute de gestionare a riscului de rată a dobânzii pe piața valorilor mobiliare care pot fi utilizate pentru a gestiona riscul de rată a dobânzii într-o bancă. Competitivitatea și stabilitatea activităților băncii astăzi depind de managementul calității acesteia.
Astfel, obiectul acestui studiu îl constituie activitățile OJSC AKB Rosbank în gestionarea riscului de rată a dobânzii. Scopul acestui lucru munca de curs este o analiză a managementului riscului ratei dobânzii în activitățile băncii comerciale OJSC AKB Rosbank. Pentru a atinge obiectivul, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:
1) studiază esența riscului ratei dobânzii și factorii care îl influențează;
2) să ia în considerare metodele existente de evaluare și gestionare a riscului ratei dobânzii;
3) explorarea managementului riscului ratei dobânzii într-o bancă comercială;
4) luați în considerare moduri posibileîmbunătățirea managementului riscului ratei dobânzii într-o bancă comercială modernă.
Lucrarea de curs constă dintr-o introducere, o parte principală formată din două capitole, o concluzie, o listă de surse utilizate și aplicații. Se determină primul capitol: esența și locul riscului ratei dobânzii, metodele de evaluare, precum și factorii care contribuie la apariția acestui tip de risc. Capitolul al doilea: a fost realizată o analiză a managementului riscului de rată a dobânzii la OJSC AKB Rosbank, folosind metoda de gestionare a riscului de rată a dobânzii - GEP. Pe baza datelor studiate s-au propus măsuri de optimizare a structurii activelor și pasivelor, precum și a eficacității utilizării schemei de gestionare a riscului ratei dobânzii.
1. Aspecte teoretice managementul riscului ratei dobânzii într-o bancă comercială
1.1 Conceptul de risc al ratei dobânzii și factorii care îl influențează
Literatura economică prezintă diferite puncte de vedere cu privire la conceptul de risc al ratei dobânzii. Unii autori îl interpretează ca un risc de pierdere ca urmare a modificărilor ratelor dobânzilor. Alți autori oferă o definiție similară, considerând riscul ratei dobânzii ca fiind probabilitatea de pierderi în cazul modificărilor ratelor dobânzii. resurse financiare. Alții oferă o definiție mai largă, considerând, în special, că riscul ratei dobânzii este riscul de pierderi din cauza modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzii de pe piața monetară, care își găsește expresie externă într-o scădere a marjei dobânzii, reducându-l la zero sau o valoare negativă, indicând în același timp un posibil impact negativ asupra valorii de piață a capitalului. Principiile fundamentale ale supravegherii bancare (așa cum sunt stabilite în Comitetul de la Basel) definesc riscul ratei dobânzii ca riscul ca poziția financiară a unei bănci să fie expusă potențial la o modificare negativă a ratelor dobânzii.
Înțelegerea problemei riscului ratei dobânzii provoacă autoritățile de supraveghere să aibă o viziune mai largă asupra impactului mișcărilor ratei dobânzii asupra stabilitate Financiară instituții de credit: costul depinde de fluctuațiile ratelor dobânzii active bancare, pasive și, prin urmare, suficiența bazei de capital a băncii. Ținând cont de cele de mai sus, considerăm că riscul ratei dobânzii este riscul unei posibile scăderi a venitului net din dobânzi ca urmare a unei modificări negative, neprevăzute a ratelor dobânzilor de pe piață, a sensibilității activelor și pasivelor la fluctuațiile condițiilor pieței, care ar putea duce la o scădere a valorii de piață a capitalului organizarea creditului.
Pentru a clarifica esența riscului de rata dobânzii, vă prezentăm o clasificare în funcție de tipurile acestuia. În funcție de sursele de apariție, riscul ratei dobânzii poate fi clasificat astfel:
Riscul modificărilor prețului activelor și pasivelor apare din cauza unui dezechilibru în valoarea activelor și datoriilor cu o rată a dobânzii variabilă, precum și din cauza unui decalaj temporar al scadențelor activelor și datoriilor cu dobândă fixă.
Riscul modificărilor curbei randamentelor este asociat cu o discrepanță în timp între dinamica ratelor dobânzilor la active și pasive, ceea ce duce la o modificare a configurației și formei curbei grafice, reflectând uniformitatea venitului net din dobânzi.
Riscul de bază - apare ca urmare a: o bancă care atrage resurse la o rată și le plasează la alta, de exemplu, plasează fonduri la o rată a dobânzii variabilă și le atrage la o rată fixă. Venitul net din dobânzi al băncii este supus modificărilor din cauza fluctuațiilor ratelor dobânzilor de pe piață. Cu riscul de bază, aceste fluctuații depind de condițiile de stabilire a ratelor dobânzii; Contabilitatea incorectă a costului real al resurselor, în special, costurile asociate cu formarea fondului de rezervă obligatoriu în Banca Rusiei, primele de asigurare la Fondul de asigurare a depozitelor etc.; atragerea și plasarea de fonduri în diferite valute.
Riscurile de opțiune sunt asociate atât cu utilizarea directă a opțiunilor privind rata dobânzii, cât și cu implementarea tranzacțiilor în care contrapărțile au posibilitatea de a alege (condiția de opțiune) data rambursării obligațiilor lor sau solicitărilor de plată a obligațiilor băncii. Acestea includ diferite tipuri de obligațiuni și facturi cu opțiuni put sau call, împrumuturi care oferă împrumutatului dreptul rambursare anticipată soldul restant și diverse instrumente de depozit.
Esența riscului ratei dobânzii ne permite să identificăm factorii care influențează nivelul acestuia. Factorii de risc ale ratei dobânzii pot fi împărțiți în interni și externi. ÎN economia Rusiei Spre deosebire de țările dezvoltate Nivelul de risc este crescut în principal de factori externi. Acestea includ :
1. instabilitatea condițiilor pieței în ceea ce privește riscul ratei dobânzii;
2. reglementare legală riscul ratei dobânzii;
3. condiţii politice;
4. situația economică din țară;
5. concurenta pe piata serviciilor bancare;
6. relațiile cu partenerii și clienții;
7. evenimente internaţionale.
Factorii interni de risc ale ratei dobânzii includ:
1. lipsa unei strategii bancare clare în domeniul managementului riscului ratei dobânzii;
2. erori de calcul în management tranzactii bancare conducând la crearea de poziții riscante (apariția unui dezechilibru în structura și scadențele activelor și pasivelor, previziuni incorecte ale modificărilor curbei randamentelor);
3. lipsa unui program dezvoltat de acoperire a riscurilor ratei dobânzii;
4. deficiențe în planificarea și prognozarea dezvoltării băncii;
5. erori de personal în timpul operațiunilor.
Principala problemă în practică este monitorizarea în timp util a factorilor de risc ale ratei dobânzii, iar acest proces trebuie să fie continuu. În conformitate cu cauzele identificate ale creșterii riscului ratei dobânzii, este necesară ajustarea sistemului de management al riscului al băncii.
Singura cauză a riscului ratei dobânzii este instabilitatea ratelor dobânzilor. Deoarece riscul ratei dobânzii este riscul în care veniturile băncii pot fi afectate negativ de modificările ratelor dobânzilor și acest lucru poate duce la pierderi și daune băncii. Dacă tarifele ar fi fixe sau determinate administrativ, atunci nu ar exista pericolul unor pierderi neprevăzute. Dar ratele dobânzilor funcționează diferit. Formula riscului ratei dobânzii se numește „modelul Fisher” și are următoarea formă:
unde i este rata dobânzii de pe piață,
r - rata reală a dobânzii,
p - ratele inflației așteptate.
Modelul Fisher ne permite să determinăm mișcarea viitoare a ratelor inflației. Este important să se facă distincția între ratele dobânzii nominale și cele reale. Rata nominală a dobânzii = Rata dobânzii așteptată, reală, fără risc + Rata inflației așteptată + Primă de risc (risc de neplată, risc de nerambursare).
Rata reală a dobânzii este nivelul ratei dobânzii care este necesar pentru a atrage un consumator să economisească o parte din venitul său. În consecință, rezultatul financiar al băncii constă în principal din diferența dintre veniturile din fondurile plasate și cheltuielile cu fondurile atrase.
P = P A - C P = i A *A - i P *P, (2)
unde P este profitul;
A este valoarea activelor;
P - valoarea pasivelor;
i A și i P sunt rate la active și, respectiv, la pasive.
În acest caz, o modificare a ratelor afectează rezultatul financiar numai dacă ratele fondurilor atrase și plasate au mișcări diferite sau când activele și pasivele sunt diferite ca valoare sau toate acestea în același timp. Constatăm că factorii de risc ale ratei dobânzii sunt prețul resurselor și raportul cantitativ al acestora.
Întrucât banca este interesată nu doar de profitul imediat, ci și de existența acestuia în timp, atunci când se gestionează riscul este necesară optimizarea profitului în funcție de timp (P(t)).
Deci, orice metodă de gestionare a riscului ratei dobânzii trebuie să includă evaluări ale impactului asupra riscului al următorilor factori: metoda de stabilire a ratelor la creanțe și obligații și raportul dintre fondurile atrase și cele plasate, ținând cont de factorul timp. Rezultatele financiare pot fi exprimate nu numai prin profit, ci și prin alți indicatori. În special, în viitor, valoarea băncii va fi considerată ca atare, ca organizatie financiara. Deoarece toate tipurile de indicatori rezultat financiar sunt formule diferite pentru un eveniment, atunci factorii rămân aceiași.
Activitățile de gestionare a riscului ratei dobânzii obligă banca să stabilească obiective specifice pentru generarea de venit net din dobândă și să măsoare expunerea băncii la riscul ratei dobânzii. Pentru aceasta se folosește fie metoda gap (management GAP), fie metoda analizei duratei. Deși ambele metode se completează reciproc, ele diferă prin evenimentele care sunt luate în considerare care influențează schimbările în situația pieței și prin modul în care măsoară gradul de risc.
Astfel, riscul ratei dobânzii este riscul de a experimenta rezultate nefavorabile din cauza modificărilor ratelor dobânzii. Depinde de structura bilanțului băncii și este, de asemenea, un risc complex reglementat (deschis) și este de natură speculativă, deoarece variațiile diferite ale ratelor dobânzilor pot duce atât la pierderi, cât și la profituri suplimentare. Riscul ratei dobânzii se referă la acele tipuri de risc pe care banca nu le poate evita în activitățile sale. Mai mult, responsabilitatea pentru măsurarea, analizarea și gestionarea acestuia revine în totalitate conducerii instituției de credit. Autoritățile de supraveghere se limitează în principal la evaluarea eficienței sistemului de management al riscului creat într-o bancă comercială.
1.2 Principii generale managementul riscului ratei dobânzii
Scopul managementului riscului ratei dobânzii în instituție de credit este de a minimiza impactul negativ al fluctuațiilor ratelor dobânzilor de pe piață asupra profitabilității băncii. O trăsătură distinctivă a riscului de modificare a ratelor dobânzilor este că impactul acestuia a fost atât negativ, cât și pozitiv pentru bancă. Activitățile de gestionare a riscului ratei dobânzii au forțat banca să stabilească obiective specifice pentru generarea de venit net din dobândă și măsurarea expunerii băncii la riscul ratei dobânzii. Manifestarea externă a riscului ratei dobânzii a fost o scădere a marjei. Pentru a evalua riscul ratei dobânzii, banca trebuia să aibă, de asemenea, o idee despre mișcarea ratelor dobânzii și variabilitatea acestora. Prognoza nivelului ratelor dobânzilor sa bazat pe o analiză calitativă și o prognoză a evoluției situației macroeconomice și a luat în considerare impactul acestor schimbări asupra așteptărilor participanților pe piața de credit. Întrucât o componentă importantă a comportamentului subiecţilor ruşi piata monetara sunt așteptările lor inflaționiste. De regulă, principiul principal al managementului riscului de rată a dobânzii este stabilizarea și apoi creșterea sistematică a marjei nete de dobândă a băncii.
Strategia de gestionare a riscului ratei dobânzii a băncii arată de obicei astfel:
1. Se determină perioada - 1 trimestru, 1 an etc.;
2. Se lucrează la stabilirea raportului optim între active și pasive (din punct de vedere al sumelor, termenelor, procedurii de rambursare și prețului);
3. Se alege o abordare statică sau dinamică atunci când se gestionează riscul ratei dobânzii, sau banca propune să combine ambele abordări.
Abordarea statică înseamnă că calculul decalajului dintre activele și pasivele băncii, care sunt sensibile la modificările nivelului ratelor dobânzilor, se realizează pe baza valorilor absolute ale acestor indicatori în evaluarea bilanțului. În acest caz, experții străini fac de obicei două toleranțe:
a) datele bilanțului rămân neschimbate pe toată perioada;
b) ratele dobânzilor la active și pasive se modifică în paralel (în aceeași direcție).
Abordarea dinamică presupune că datele ajustate sunt utilizate ținând cont de dinamica schimbărilor și a tendințelor. În acest scop se folosesc date efective pentru o anumită dată, ajustate pentru a ține cont de abateri și se obține o valoare de prognoză, care este înscrisă în bilanţ.
Atunci când se analizează riscul ratei dobânzii al unei bănci, este necesar să se facă distincția între riscul de bază și riscul intervalului de timp.
Riscul de bază este asociat cu modificări în structura ratelor dobânzilor, apare în cazurile în care ratele dobânzilor de bază la care banca a atras fonduri în depozite diferă de ratele de plasare a acestor resurse. Riscul de bază apare din incertitudinea privind schimbările relative viitoare ale diferitelor rate ale dobânzii. Riscul de bază crește considerabil dacă banca atrage fonduri la rate fixe și le investește la rate variabile. În prezent, depozitele și împrumuturile cu dobândă variabilă sunt relativ rar utilizate în țara noastră. Cu toate acestea, riscul de bază există din cauza modificărilor cursurilor de schimb valutar (acesta este un tip de risc valutar).
Riscul unui interval de timp apare în cazurile în care o bancă atrage și plasează resurse la aceeași rată de bază, dar cu un anumit interval de timp în data revizuirii acestora.
În orice caz, structura activelor și pasivelor după metodele de formare a ratelor și timpul de atragere este de o importanță capitală. Această caracteristică stă la baza tuturor metodelor de gestionare a riscului ratei dobânzii. Astfel, managementul riscului ratei dobânzii include gestionarea atât a activelor, cât și a pasivelor băncii. Particularitatea acestui control este că are limite. Gestionarea activelor este limitată, în primul rând, de cerințele de lichiditate și de riscul de credit al portofoliului de active al băncii și, în al doilea rând, de concurența prețurilor din partea altor bănci, ceea ce limitează libertatea băncii de a alege prețul unui credit. Gestionarea obligațiilor este dificilă, în primul rând, alegere limitatăși mărimea instrumentelor de datorie pe care banca le poate plasa cu succes printre deponenții săi și alți creditori în orice moment; în al doilea rând, concurența prețurilor din partea altor bănci, precum și a instituțiilor nebancare pentru fondurile disponibile. Obiectivul managementului riscului ratei dobânzii presupune minimizarea acestui risc în limitele obiectivelor de rentabilitate și lichiditate ale băncii.
1.3 Metode de evaluare a riscului ratei dobânzii
Unul dintre principalii indicatori ai poziției unei bănci față de riscul ratei dobânzii este gradul de dezechilibru (incoerență) dintre active și pasive. Dezechilibrul se referă la diferența de timp în care pot apărea modificări ale ratelor dobânzii la active și pasive. Această perioadă de timp este de obicei cunoscută ca data înființării pret nou la poziţia de activ şi pasiv. O metodă cheie de măsurare a expunerii la riscul ratei dobânzii implică utilizarea unei tehnici numite gap management. Această metodă se bazează pe evaluarea impactului ratei dobânzii asupra profitului din dobândă al băncii.
GEP exprimat în ruble (dolari) se măsoară după cum urmează, folosind formula:
GEP = AChP - PPP, (3)
unde AChP sunt active sensibile la modificări ale ratelor dobânzii;
PPP - pasive care sunt sensibile la modificările ratelor dobânzii.
Punctele cheie în aplicarea metodologiei de analiză a decalajului sunt următoarele: prognozarea tendinței ratelor dobânzilor, determinarea orizontului de planificare, împărțirea activelor și pasivelor băncii în două categorii: active/pasive sensibile la modificările ratelor dobânzilor, care sunt grupate după scadență. sau înainte de prima reevaluare și active/datorii care nu sunt sensibile la modificările ratelor dobânzii. Introducerea unui orizont de planificare este o modalitate de a lua în considerare factorul timp. Determinarea orizontului de planificare pentru riscul ratei dobânzii este punctul de plecare al analizei decalajului. Astfel, este posibil să se evalueze impactul riscului de modificare a ratelor dobânzilor în viitor pentru un trimestru sau doar pentru o lună. În același timp, trebuie să faceți o alegere: fie măriți durata perioadei luate în considerare și analizați o gamă mai largă de active și pasive pentru expunerea la riscul ratei dobânzii, fie restrângeți orizontul de planificare, dar depășiți acuratețea analizei. . Dacă modificările ratei dobânzii pentru ACP și PPP sunt aceleași, aceasta poate fi reprezentată după cum urmează:
DCPD = (decalaj)*(DI) (4)
unde DNI reprezintă modificările așteptate ale venitului net sub formă de dobândă;
DI este modificarea așteptată a nivelului ratelor dobânzii.
Astfel, modificarea venitului net din dobânzi al băncii depinde de modificările nivelului ratelor dobânzilor și de decalajul dintre active și pasive care sunt sensibile la modificările nivelului ratelor dobânzilor. Venitul net din dobânzi (VNI) = Venit din dobânzi - Cheltuială cu dobânzi. NPA sub formă de dobândă este afectată de: modificări ale nivelului ratelor dobânzilor, ratei de rentabilitate a băncii și valoarea veniturilor din dobânzi ale băncii. Ratele variabile ale dobânzilor pot crește, scădea sau pot lăsa neschimbate veniturile din dobânzi ale băncii. Această modificare depinde de: structură portofoliu de credite banca, sensibilitatea activelor și pasivelor băncii, mărimea decalajului.
Dacă ratele dobânzilor cresc în perioada GAP, un GAP pozitiv va duce la o creștere așteptată a venitului net din dobânzi. Dacă ratele scad, un decalaj negativ va crește și venitul net așteptat din dobânzi. Modificarea reală a venitului net din dobânzi va fi așa cum se așteaptă dacă modificările ratelor dobânzilor urmează direcția și amploarea așteptate.
Mențineți un portofoliu de active diversificat în ceea ce privește ratele, termenii și sectoarele economiei. In plus, alege cat mai multe imprumuturi si titluri care pot fi vandute cu usurinta pe piata;
Elaborați planuri de operare specifice pentru fiecare categorie de active și pasive pentru fiecare perioadă a ciclului de afaceri, de ex. decideți ce să faceți cu diferite active și pasive la un anumit nivel al ratelor dobânzii și a tendințelor de schimbare a ratelor dobânzii. Nu ar trebui să asociați fiecare schimbare în direcția ratelor dobânzii cu începutul unui nou ciclu al ratei dobânzii.
În diferite etape ale ciclului, se propune efectuarea următoarelor acțiuni, care sunt prezentate în Anexa A.
Cu toate acestea, atunci când se utilizează tehnica analizei decalajului, trebuie avut în vedere faptul că opțiunile practice pentru implementarea acesteia nu permit întotdeauna pe deplin evaluarea riscului ratei dobânzii.
Deci, managementul GEP este o tehnică care evaluează impactul ratei dobânzii asupra veniturilor din dobânzi ale băncii și oferă o schemă de gestionare a activelor și pasivelor cu o mișcare cunoscută a ratei dobânzii.
Marja și spread-ul de dobândă pot fi, de asemenea, utilizate ca indicatori care caracterizează modificarea tuturor plăților de dobândă ale băncii.
Marja de dobândă este diferența dintre dobânda primită și dobânda plătită. Spread este un concept apropiat ca înțeles de conceptul de marjă a dobânzii. Spread-ul este înțeles ca diferența dintre ratele medii ale dobânzii la active și pasive. Această metodă este utilizată pe scară largă în practica străină.
Marja netă de dobândă se calculează folosind formula:
Marja netă din dobândă = ((Venitul net din dobândă)/Active) *100% = =((Venit din dobândă - Cheltuială cu dobândă)/Active)*100%
Raportul NIM (sau metoda spread-ului) vă permite să evaluați eficacitatea politicii băncii în domeniul managementului riscului ratei dobânzii. Și această politică ar trebui să fie de a stabiliza și apoi de a crește sistematic marjele dobânzilor bancare.
Împreună cu managementul GAP, care se concentrează pe posibila modificare a venitului net din dobânzi în anumite perioade de timp, pentru a evalua și a minimiza riscul ratei dobânzii în analiză financiară este utilizată pe scară largă metoda de analiză a duratei (duratei), care, ținând cont de momentul mișcării Bani, vă permite să estimați modificările valorii de piață a activelor și pasivelor băncii care sunt sensibile la modificările ratelor dobânzii, în funcție de modificările ratelor dobânzilor de bază.
Durata - reprezintă o pondere Valoarea curentă data scadenței, care ia în considerare calendarul tuturor încasărilor aferente activelor (de exemplu, fluxul de plăți așteptat de bancă pentru împrumuturile sale și valori mobiliare) și pe pasive (de exemplu, fluxurile de plată a dobânzii ale băncii la depozitele pe care le deține). Ceea ce se măsoară de fapt este timpul mediu necesar pentru recuperarea fondurilor de investiții. Prin egalizarea scadențelor medii ale activelor și pasivelor, o bancă poate echilibra durata medie a încasărilor și plăților așteptate, chiar dacă modificarea ratelor pentru active și pasive nu este aceeași ca amploare și direcție.
Durata D este determinată de formula:
unde CF t - intrare (ieșire) fluxul de numerarîn ziua t;
t - ziua pentru care se calculează fluxul de numerar (1 R - rata de actualizare pentru plățile primite (ieșite); PV este valoarea curentă a fluxului de plăți de intrare (ieșire). Adică, modificarea relativă a valorii curente a fluxului de plăți de intrare (ieșire) este aproximativ egală cu durata fluxului înmulțită cu semnul minus cu modificarea relativă a ratei de actualizare. Astfel, durata reprezintă elasticitatea prețului unui instrument financiar (în acest caz, valoarea actuală a unui flux de plăți) în raport cu rata dobânzii (rata de actualizare) și, prin urmare, servește ca măsură a riscului ca prețul instrumentului se va modifica la modificarea ratei dobânzii. De exemplu, dacă un anumit instrument financiar are o durată de 2, atunci este de două ori mai riscant (din punct de vedere al dinamicii nivelului prețurilor) decât un instrument cu o maturitate medie ponderată de 1. Conceptul de durată a fost introdus pentru prima dată de economistul american McCauley și joacă un rol important în analiza titlurilor de valoare pe termen lung cu venit fix. Având în vedere toate cele de mai sus, putem spune că următoarele considerații stau la baza utilizării metodelor de evaluare și gestionare a riscului ratei dobânzii. Cauza riscului ratei dobânzii este instabilitatea ratelor dobânzilor, iar factorii sunt componența și structura activelor și pasivelor băncii. Influența riscului ratei dobânzii se extinde asupra performanței financiare a băncii, atât pentru perioada curentă, cât și pentru perioadele viitoare, prin urmare toate metodele iau în considerare riscul ratei dobânzii într-un aspect temporal. Manevrarea sumelor și termenilor activelor și pasivelor, ținând cont de viitoarele mișcări ale ratelor dobânzilor, vă permite să gestionați veniturile băncii în momentul prezent și în timp. 2. Organizarea managementului riscului ratei dobânzii într-o bancă comercială, folosind exemplul OJSC AKB Rosbank 2.1 Evaluarea gradului de influență a riscului ratei dobânzii asupra activităților băncii comerciale OJSC AKB Rosbank 2011 a devenit pentru Rosbank anul consolidării și integrării activelor bancare ale Grupului Societe Generale. Lucrând în condiții macroeconomice dificile, Rosbank a dat dovadă de flexibilitate, capacitate de adaptare și dorință de succes, ceea ce a oferit rezultate excelente și o bază pentru dezvoltarea afacerilor viitoare. Rosbank acordă o atenție deosebită managementului riscului. Concentrarea riscurilor Băncii urmează în mare măsură orientarea structurală a activelor sale. O pondere semnificativă din riscul total provine din operațiunile de creditare. Banca aderă la o abordare conservatoare în evaluarea riscului de credit și acordă o atenție deosebită caracterului adecvat al formării rezervelor pentru riscurile de credit acceptate. În 2011, Rosbank a făcut tranziția către un sistem de evaluare a riscului de credit în conformitate cu principiile Grupului Societe Generale, care se bazează pe tehnologii moderne de management al riscului, se bazează pe experiența grupului în diferite țări și include: Independența unităților de risc față de unitățile de afaceri și implicarea acestora în procesul decizional asupra tuturor tranzacțiilor care poartă Riscul de credit, precum și analiza și controlul diversificării riscurilor în diverse industrii, regiuni, debitori și grupuri de debitori; Principiul existenței unei unități PCRU (Principal Client Responsible Unit) responsabilă de gestionarea eficientă a riscurilor de credit consolidate la nivelul Grupului Societe Generale pentru fiecare client. De asemenea, anul 2011 se caracterizează prin implementarea de către Bancă a unei politici echilibrate de desfășurare a operațiunilor bancare care vizează creșterea profitabilității serviciilor bancare vândute, minimizarea riscurilor acestora, inclusiv minimizarea riscului ratei dobânzii și consolidarea stabilității financiare a Băncii. În 2011, a existat o creștere a următorilor indicatori financiari principali (a se vedea tabelul 1): Moneda bilanțului a crescut la 1.625.765 mii ruble. începând cu 01.01.2012 sau cu 41,6%, ceea ce în termeni absoluti este de 477.786 mii de ruble; Capitalul băncii în 2011 a crescut cu 3.075.715 mii de ruble. sau cu 19,83% și s-a ridicat la 01/01/2012 - 15.514.019 mii ruble; Investițiile de credit au crescut la 427.507.317 mii de ruble. de la 01.01.2012 sau cu 32,2%; Venitul total al Băncii în 2011 s-a ridicat la 48.150.528 mii de ruble. și a crescut cu 32.322.922 de mii de ruble. sau cu 67,13% față de 2010. Tabelul 1 - Dinamica principalilor indicatori financiari, mii de ruble. Alocarea rațională a resurselor Băncii în active generatoare de venituri din exploatare a permis Băncii să obțină un rezultat financiar pozitiv în valoare de 8 733 988 mii ruble, pe baza rezultatelor anului 2011. Scopul managementului riscului ratei dobânzii este de a reduce impactul ratelor dobânzilor de pe piață asupra venitului net din dobânzi. Acolo unde este posibil, tranzacțiile comerciale sunt acoperite împotriva riscului ratei dobânzii. Rosbank folosește investiții în obligațiuni guvernamentale rusești și încheie acorduri pentru a îmbunătăți plățile dobânzilor pentru a gestiona riscul. Riscurile asociate cu modificările ratelor dobânzii sunt monitorizate lunar, pe baza raportării privind conformitatea ratelor dobânzilor la active și pasive. Următorul tabel prezintă o analiză a riscului ratei dobânzii, adică a potențialelor profituri sau pierderi ale Băncii. Ratele medii curente ale dobânzii sunt prezentate pe tipuri de active și pasive financiare pentru a determina riscul ratei dobânzii pentru fiecare tip de activ și pasiv și eficacitatea politicii privind rata dobânzii aplicată de Bancă. Tabelul 2 - Activele și pasivele Băncii, în procente: Păpuşă. STATELE UNITE ALE AMERICII Trage. metale Păpuşă. STATELE UNITE ALE AMERICII Trage. metale Fonduri în bănci Datorii Fondurile clienților Împrumut subordonat Tabelele de mai jos oferă o analiză a ratei dobânzii din bilanț și a riscului de lichiditate. De la 3 luni pana la 1 an De la 1 an la 5 ani Mai mult de 5 ani Nu este stabilită data de scadență Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Fonduri în bănci Credite acordate clientilor Investiții disponibile spre vânzare Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Fonduri în bănci Investiții disponibile spre vânzare Alte active financiare Total active financiare Mijloace fixe Activ de impozit amânat Alte active nefinanciare Total active nefinanciare Total active Fonduri de la bănci și de la Banca Centrală a Federației Ruse Împrumut subordonat Fondurile clienților Titluri de creanță emise Fonduri de la bănci și de la Banca Centrală a Federației Ruse Fondurile clienților Alte rezerve Total datorii nefinanciare Liabilitati totale Diferența dintre active și pasive financiare Diferența dintre activele și pasivele financiare care câștigă dobândă Diferența dintre activele și pasivele financiare asupra cărora se acumulează dobândă, cumulativ Diferența dintre active și pasive pentru care se acumulează dobândă, ca procent din valoarea totală a activelor financiare, pe baza de angajamente De la 3 luni pana la 1 an De la 1 an la 5 ani Mai mult de 5 ani Nu este stabilită data de scadență Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Fonduri în bănci Credite acordate clientilor Investiții disponibile spre vânzare Total active asupra cărora se acumulează dobândă Numerar și solduri în băncile centrale și naționale Active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Fonduri în bănci Investiții disponibile spre vânzare Alte active financiare Total active asupra cărora nu se acumulează dobândă Total active financiare Mijloace fixe Cerințe curente privind impozitul pe venit Activ de impozit amânat Alte active nefinanciare Total active nefinanciare Total active Fonduri de la bănci și de la Banca Centrală a Federației Ruse Împrumut subordonat Fondurile clienților Titluri de creanță emise Total datorii asupra cărora se acumulează dobândă Fonduri de la bănci și de la Banca Centrală a Federației Ruse Fondurile clienților Alte rezerve Alte datorii financiare Datorii financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Total pasive pentru care nu se acumulează dobândă Total datorii financiare Datorii pentru impozitul pe venit curent Datorii privind impozitul amânat Alte datorii nefinanciare Analizând toate activele și pasivele Băncii la 31 decembrie 2010 și 31 decembrie 2011 (vezi Tabelul 3 și Tabelul 4), ajungem la concluzia că în anul 2011 activele băncii s-au ridicat la 745.511 milioane. rub., adică 290.888 milioane. R. mai mult decât în 2010. Datoriile au crescut și în 2006 cu 270 806 milioane RUB. Maturitățile activelor și datoriilor și capacitatea de a înlocui obligațiile purtătoare de dobândă la un cost acceptabil la scadență sunt importante în evaluarea lichidității Băncii și a expunerii acesteia la modificări ale ratelor dobânzii și ale cursurilor de schimb. Perioadele de scadență pentru depozitele la termen atrase de la persoane fizice sunt reflectate pe baza termenilor specificati în contracte. Cu toate acestea, persoanele fizice au dreptul de a solicita aceste depozite înainte de termen. Titlurile de capital disponibile pentru vânzare și titlurile de capital la valoarea justă prin profit sau pierdere nu au o scadență contractuală și sunt clasificate pe baza intenției conducerii. În prezent, o parte semnificativă a depozitelor clienților sunt atrase la cerere. Cu toate acestea, faptul că aceste depozite sunt diversificate după numărul și tipul deponenților, precum și experiența anterioară a Băncii, indică faptul că aceste depozite sunt o sursă stabilă și pe termen lung de finanțare pentru Bancă. 2.2 Analiza managementului riscului ratei dobânzii la OJSC AKB Rosbank Motivul pentru riscul ratei dobânzii este volatilitatea ratelor dobânzii, astfel încât acele active și pasive care nu sunt expuse riscului ratei dobânzii (expuse efectiv, dar nu în cadrul acestor tehnici) pot fi excluse din calcul. Riscul ratei dobânzii este un risc complex, prin urmare, la calcularea acestuia, este necesar să se țină cont de rezultatele analizei riscurilor individuale. De exemplu, sumele împrumutului pentru care nu se mai așteaptă plăți nu sunt incluse în calcule. Sumele împrumutului ale căror plăți sunt restante sunt amânate pentru o dată ulterioară. De asemenea, se fac ajustări dacă apar întârzieri sau alte complicații în legătură cu orice operație. Rezultatul ar trebui să fie un document care enumeră toate activele și pasivele după sume, termeni și rate, precum și mișcarea ratei dobânzii de pe piață. Acest document este prezentat în Tabelul 3. Să calculăm dezechilibrul (GEP) dintre active și pasive pentru fiecare perioadă. Primim: Tabelul 5 - Calculul GEP 2010 GAP (dezechilibru) milioane de ruble Dezechilibrul acumulat (GEI) milioane de ruble. Raportul activelor și pasivelor sensibile la modificări ale ratelor dobânzii, % Caracteristici ale stării Băncii (sensibilitate) prin pasive prin active prin active prin active prin active prin active Venitul net din dobânzi al Băncii va scădea dacă: Ratele dobânzilor cresc Ratele dobânzilor sunt în scădere Ratele dobânzilor sunt în scădere Ratele dobânzilor sunt în scădere Ratele dobânzilor sunt în scădere Ratele dobânzilor sunt în scădere Linia „GAP” din acest tabel arată măsura în care activele și pasivele băncii sunt expuse la riscul ratei dobânzii într-o anumită perioadă. Acesta arată modul în care diferitele perioade sunt supuse variațiilor ratei dobânzii. Linia „decalaj acumulat” arată valoarea decalajului pentru perioadele anterioare. Acesta arată starea activelor și pasivelor în ansamblu înainte de o anumită perioadă, și nu în această perioadă specifică, ca în linia „GAP”. După cum se poate observa din tabel, banca menține un dezechilibru negativ al activelor și pasivelor (AEL) pe un orizont de planificare de până la o lună. La acest orizont, banca este sensibilă în ceea ce privește pasivele. Există mai puține active pe termen scurt decât datorii pe termen scurt. Dacă toate ratele cresc în același timp cu aceeași sumă, atunci costurile dobânzilor vor crește mai mult decât veniturile din dobânzi, deoarece mai multe datorii sunt reprețuite. Venitul net din dobânzi scade în acest caz. Când ratele dobânzilor scad, scăderea costurilor cu dobânzi depășește scăderea veniturilor din dobânzi și, prin urmare, venitul net din dobânzi crește. La alte intervale situația este inversă - se observă un decalaj pozitiv. În acest caz, banca are active mai sensibile decât pasive. Când ratele dobânzilor cresc, venitul net din dobânzi crește, iar când ratele scad, venitul net din dobânzi scade. Această situație poate fi explicată prin faptul că banca atrage fonduri pe piața pe termen scurt, unde sunt mai ieftine, și le investește pe piața pe termen lung, unde sunt mai scumpe. Aceasta este o strategie de comportament destul de comună. Această politică de management este absolut normală, dar numai într-o economie stabilă, când dobânda nu face salturi deosebite. Rezultatele acestei analize fac posibilă estimarea modificărilor veniturilor băncilor în conformitate cu modificările proiectate ale ratelor dobânzilor. Să calculăm dezechilibrul (decalajul) dintre active și pasive pentru anul 2011 pe baza datelor din tabelul 4. Obținem: Tabelul 6 - Calculul GEP 2011 Riscuri bancare și clasificarea acestora. Locul riscului ratei dobânzii în structura de ansamblu a riscurilor bancare, principiile managementului acestora. Metodologia de evaluare a riscurilor pe baza duratei. Analiza eficacității utilizării duratei în gestionarea riscurilor de rată a dobânzii bancare. lucrare curs, adaugat 25.09.2013 Managementul riscului de credit. Riscologia, axiomele și postulatele sale în analiza riscului. Clasificarea riscurilor operaționale. Abordări ale gestionării riscurilor operaționale și ale ratei dobânzii într-o bancă comercială. Măsurarea riscului ratei dobânzii, sistem de raportare și monitorizare. rezumat, adăugat 25.01.2011 Conceptul de risc operațional, factorii apariției acestuia, principiile și obiectivele managementului. Analiza comparativă a metodelor de calcul al riscului operațional într-o bancă comercială. Controlul riscurilor operaționale, modalități de minimizare a acestora și practici de evaluare rusești. teză, adăugată 23.05.2012 Instabilitate pe piețele de acțiuni, valuta și mărfuri. Reducerea volumului creditelor bancare, creșterea dobânzilor la creditele acordate. Îmbunătățirea sistemului de management al riscului bancar. Acoperirea riscului ratei dobânzii, marja dobânzii. lucru curs, adăugat 02/03/2011 Esența, tipurile, factorii și metodele de evaluare a riscului ratei dobânzii. Analiza nivelului riscurilor ratei dobânzii în activitățile bancare ale Republicii Belarus. Relația dintre rentabilitatea operațiunilor unei bănci și riscul acesteia. Îmbunătățirea managementului riscului în sectorul bancar. lucrare curs, adăugată 11.07.2015 Necesitatea economică și semnificația politicii ratei dobânzii a unei bănci comerciale. Maximizarea veniturilor din dobânzi din plasarea fondurilor. Minimizarea cheltuielilor cu dobânzile ca urmare a atragerii resurselor. Acoperirea riscului de rată a dobânzii al băncii. lucrare de curs, adăugată 08.06.2011 Conceptul de risc al unei instituții de credit. Procesul de management al riscului de credit într-o bancă comercială. Analiza calitatii si riscului portofoliului de credite si a calitatii managementului acestuia. Analiza comparativă a metodelor de identificare și evaluare a riscului într-o bancă comercială. teză, adăugată 25.06.2013 Conceptul de risc valutar și clasificarea acestuia: operațional, translațional, economic, ascuns. Îmbunătățirea sistemului de management al riscului valutar în banca comercială Megapolis. Crearea unei metodologii de evaluare a riscurilor pentru simplificarea controlului și contabilității. lucrare curs, adaugat 09.10.2013 Aspecte teoretice ale managementului riscului ratei dobânzii într-o bancă comercială. Două tipuri de risc de rata dobânzii: pozițional și structural. Pericolul de a obține rezultate nefavorabile pentru bancă, care se exprimă în pierderi sau pierderi de profit. raport de practică, adăugat 16.09.2014 Esența riscului de credit; modalitățile de a-l minimiza sunt diversificarea, limitarea, asigurarea. Scurtă descriere a activităților HCF Bank LLC, analiza situației sale financiare și determinarea metodologiei utilizate pentru evaluarea riscului de credit. Introducere Esența și locul riscului ratei dobânzii în sistemul de management al băncii Metode de evaluare a nivelului riscului ratei dobânzii Managementul GAP Analiza duratei portofoliului Managementul riscului ratei dobânzii la Banca de Economii a Rusiei Principii generale ale managementului riscului ratei dobânzii în bănci Introducere Activitățile băncilor de atragere a resurselor ar trebui să se bazeze pe o strategie atent gândită de gestionare a activelor și pasivelor. Fără aceasta, politica de atracție va duce la pierderi, deoarece se poate dovedi că va trebui să plătiți pentru resursele atrase la un preț prea mare. Pentru a asigura fiabilitatea activității sale, banca trebuie să creeze un sistem de management al riscurilor capabil să identifice riscurile, să măsoare amploarea acestora, să asigure monitorizarea acestora și să conțină instrumentele și procedurile necesare pentru a răspunde amenințărilor emergente. Un astfel de sistem ar trebui să se bazeze pe politica de management al riscului a băncii. Managementul riscului este o sarcină cheie a managementului bancar. O caracteristică a managementului riscului bancar este că orice decizie este în mod clar subiectivă. Pentru a minimiza erorile de management, decidentul trebuie să aibă o înțelegere corectă a surselor riscurilor, cunoașterea relațiilor de bază dintre caracteristicile activităților băncii și starea mediului economic extern. Cele de mai sus se aplică în mod egal atât la totalitatea riscurilor, cât și la tipurile lor individuale. Unul dintre riscurile cu care trebuie să se confrunte constant o bancă modernă, alături de riscul de credit și riscul de lichiditate, este riscul ratei dobânzii (riscul ratei dobânzii). Munca de gestionare a acestuia din urmă este una dintre direcțiile strategice ale oricărei bănci. Adesea, însăși existența sa depinde de capacitatea unei bănci de a gestiona riscul ratei dobânzii - chiar dacă banca nu are deloc probleme cu returnarea fondurilor investite (împrumuturi comerciale și interbancare), ceea ce, desigur, este puțin probabil. Managementul riscului ratei dobânzii este una dintre cele mai importante părți ale managementului băncii în ansamblu. Prin urmare, este necesar să se prezinte o imagine completă a relațiilor și legăturilor care apar în gestionarea riscului de rată a dobânzii, pentru a determina sfera de aplicabilitate a diferitelor metode de gestionare a acestuia. Această problemă nu a fost încă suficient dezvoltată teoretic și, ca urmare, nu este întotdeauna rezolvată în practică. Cert este că, prin natura sa, riscul ratei dobânzii dobândește un impact vizibil asupra activităților băncilor doar în condițiile unei economii stabile, a unei infrastructuri a pieței financiare dezvoltate și, în consecință, a unei concurențe acerbe. Într-o economie instabilă, cu inflație ridicată, băncile transferă de obicei riscul ratei dobânzii către clienți, stabilind o diferență mare între ratele de împrumut și cele de plasare. Acest lucru reduce solvabilitatea clienților și, în consecință, crește riscul de lichiditate al băncilor. Cu toate acestea, recent a crescut interesul bancherilor ruși pentru riscul ratei dobânzii. Particularitatea acestui tip de risc este că necesită în mod inerent metode matematice complexe pentru a acoperi toate sursele de apariție a acestuia, măsurarea corectă și răspunsul adecvat. În prezent, există metode binecunoscute de gestionare a riscului de rată a dobânzii pe piața valorilor mobiliare care pot fi utilizate pentru a gestiona riscul de rată a dobânzii într-o bancă. De menționat că până acum principala problemă a băncilor rusești a fost problema riscului de credit. Un cadru legal slab dezvoltat și mecanismele de creditare insuficient dezvoltate au condus la pierderi semnificative. De-a lungul timpului s-au dezvoltat tehnici care fac posibilă efectuarea tranzacțiilor de credit cu un grad ridicat de fiabilitate. Riscurile de credit între diferite bănci se netezesc treptat. Prin urmare, în prezent, direcția principală de creștere a eficienței băncii este îmbunătățirea managementului acesteia în ansamblu. Un astfel de management include în primul rând gestionarea riscului ratei dobânzii. Competitivitatea și stabilitatea activităților băncii astăzi depind de managementul calității acesteia. Astfel, obiectul acestui studiu îl reprezintă activitățile de management al riscului ale Băncii de Economii a Rusiei. Subiectul studiului este riscul ratei dobânzii, precum și activitățile Sberbank din Rusia în gestionarea riscului ratei dobânzii. Pentru a atinge obiectivul, este necesar să rezolvați următoarele sarcini: studiază esența, caracteristicile riscurilor bancare și locul riscului ratei dobânzii în sistemul de risc; determinarea bazei teoretice pentru utilizarea diferitelor metode de evaluare a riscului ratei dobânzii (sfera, factorii și influența) într-o bancă comercială; studierea metodelor existente de evaluare și gestionare a riscului ratei dobânzii; luați în considerare caracteristicile activităților de gestionare a riscului ratei dobânzii în Sberbank din Rusia; Determinați eficacitatea tehnicilor individuale de gestionare a riscului ratei dobânzii și elaborați recomandări pentru utilizarea acestora. Această lucrare are următoarea structură: introducere, trei capitole, concluzie. Se determină primul capitol: tipurile de riscuri, esența și locul riscului de rată a dobânzii în sistemul riscurilor bancare, metodele de evaluare, precum și factorii care contribuie la apariția acestui tip de risc. Capitolul doi: sunt luate în considerare principiile managementului riscului și, în special, riscul ratei dobânzii în CB „Uralvneshtorgbank”, precum și formele de risc ale dobânzii care apar în această instituție de credit, metodele existente de gestionare a riscului ratei dobânzii, avantajele acestora și se studiază dezavantajele și se formează o schemă de gestionare a ratei dobânzii de risc în bancă, Al treilea capitol: aplicarea unei metodologii cuprinzătoare de gestionare a riscului ratei dobânzii a fost realizată folosind exemplul CB Uralvneshtorgbank. Pe baza datelor obținute se propun măsuri de optimizare a structurii activelor și pasivelor. Ca urmare, a fost evaluată eficiența utilizării în practică a schemei propuse de gestionare a riscului ratei dobânzii. Riscul ratei dobânzii în sistemul de risc bancar Riscuri în domeniul bancar Orice entitate economică în activitățile sale se confruntă cu evenimente și factori pe care nu este capabilă să le reglementeze și să le prezică cu acuratețe. Mai mult, acest lucru se întâmplă în timpul oricăreia dintre activitățile sale și în fiecare moment al timpului. În teoriile moderne, a devenit obișnuit să se țină cont de impactul unor astfel de incertitudini asupra funcționării organizațiilor și să se propună diferite metode pentru a reduce impactul lor negativ asupra rezultatului. Astfel, a fost introdus conceptul de risc. Riscul este pericolul efectelor adverse ale modificărilor diferiților factori asupra rezultatelor activităților. Clasificarea riscurilor bancare este prezentată în Anexa 1. Să ne uităm la tipurile de riscuri mai detaliat. În funcție de sfera de acțiune, riscurile pot fi generale sau specializate. Riscurile generale apar pentru toate băncile, iar riscurile specializate sunt asociate cu domenii specifice de activitate ale băncilor. Specializarea riscului poate fi realizată de clienții băncii, pe industrie, după operațiune, după scop funcțional etc. Prin natura contabilității, riscurile bancare sunt împărțite în riscuri pentru tranzacțiile în bilanţ și în afara bilanţului. Foarte des, riscul de credit care decurge din tranzacțiile din bilanț se extinde și asupra tranzacțiilor în afara bilanțului, de exemplu, în cazul falimentului unei întreprinderi. Este important să se țină cont corect de amploarea posibilelor pierderi din aceeași activitate, care au loc simultan atât în conturile de bilanț cât și în afara bilanțului. În funcție de capacitățile și metodele de reglementare, riscurile pot fi deschise sau închise. Riscurile deschise nu sunt supuse reglementării. Riscurile închise sunt reglementate printr-o politică de diversificare, adică printr-o largă redistribuire a creditelor în sume mici acordate unui număr mare de clienți cu menținerea volumului total al operațiunilor bancare; introducerea certificatelor de depozit; asigurarea de credite si depozite; realizarea unei politici bine gândite de gestionare a activelor și pasivelor etc. Conform metodelor de calcul, riscurile pot fi complexe (generale) sau private. Riscul complex este calculat pentru întreaga structură a bilanţului. Riscul privat este calculat pentru o anumită operațiune sau grup de operațiuni. În ceea ce privește impactul lor asupra rezultatelor operaționale, riscurile pot fi pure sau speculative. Riscurile pure implică întotdeauna pierderi pentru bancă, în timp ce riscurile speculative pot oferi profit suplimentar în diferite evoluții. În funcție de sfera de influență sau de apariția riscului bancar, acestea se împart în externe și interne. Riscurile externe includ riscuri care nu sunt legate de activitățile băncii sau ale unui anumit client, politice, economice și altele. Acestea sunt pierderi rezultate ca urmare a izbucnirii războiului, revoluției, naționalizării, interzicerii plăților în străinătate, consolidarea datoriilor, introducerea unui embargo, anularea unei licențe de import, agravarea crizei economice din țară și dezastre naturale. Să luăm în considerare aceste tipuri de riscuri în detaliu. Riscuri de piață – care sunt asociate cu schimbări în relațiile de redistribuție. Riscurile de piață includ modificări ale condițiilor de piață, adică schimbări bruște ale prețurilor, cererii și ofertei, precum și posibile fenomene de criză, atât pe piețele interne, cât și pe cele internaționale. Riscul cel mai frecvent considerat dintre riscurile de piață este inflația. Riscurile de țară sunt posibilitatea ca, din motive economice sau politice, statul însuși sau întreprinderile care își desfășoară activitatea pe teritoriul său să nu își poată îndeplini obligațiile. Aceste riscuri sunt împărțite în economice și politice. Cele economice sunt asociate cu reformele guvernamentale în economie (taxe, vamă), iar cele politice includ interzicerea relațiilor comerciale și economice cu anumite regiuni, lovituri de stat, naționalizări și refuzul guvernului de a-și îndeplini obligațiile din motive politice. Riscurile geografice includ riscurile climatice, riscurile de dezastre naturale, riscurile de mediu și altele. Aceste riscuri sunt asociate cu diferite dezastre naturale. Riscurile interne, la rândul lor, sunt împărțite în pierderi pentru activitățile principale și auxiliare ale băncii. Primele reprezintă grupul cel mai comun de riscuri: riscuri de credit, dobânzi, valutar și de piață. Al doilea include pierderi la formarea depozitelor, riscuri din activități non-core și riscuri de abuz bancar. Să luăm în considerare mai detaliat principalele tipuri de riscuri bancare interne. 1. Riscul de credit - probabilitatea apariției pierderilor datorate rambursării premature de către împrumutat a principalului și a dobânzii aferente acestuia sau a nerambursării totale a fondurilor. (1) 2. Riscul ratei dobânzii - posibilitatea de a suferi pierderi ca urmare a unor modificări neprevăzute, nefavorabile ale ratelor dobânzii pentru bancă și o reducere semnificativă a marjei, reducând-o la zero sau un indicator negativ. Riscul ratei dobânzii apare în cazurile în care termenele de rambursare a fondurilor împrumutate furnizate nu coincid sau când ratele operațiunilor active și pasive sunt stabilite în moduri diferite (ratele fixe versus rate variabile și invers). În acest din urmă caz, un exemplu ar fi o situație în care fondurile sunt împrumutate pe termen scurt la rate variabile, iar împrumuturile sunt emise pe termen lung la rate fixe, în așteptarea că ratele variabile nu vor depăși nivelul așteptat. Astfel, acest risc afectează câștigurile băncii, valoarea economică a activelor, pasivelor și instrumentelor în afara bilanţului. Principalele forme de risc ale ratei dobânzii la care sunt expuse băncile sunt următoarele. Acest articol discută problemele identificării și acoperirii riscului ratei dobânzii. Varietățile de risc ale dobânzii sunt determinate în funcție de criteriile de origine, surse și domeniul de aplicare. Sunt prezentate caracteristicile metodelor de evaluare a riscului ratei dobânzii. Sunt prezentate cele mai cunoscute modele de dinamică a ratei dobânzii, care determină modificări ale ratelor dobânzilor și, ca urmare, reflectă riscul posibil al ratelor dobânzilor. Au fost identificate și justificate metode de management al riscului. Economiștii K. Redhead și S. Hughes definesc riscul ratei dobânzii astfel: „ Riscul ratei dobânzii - riscul de pierdere ca urmare a modificărilor ratelor dobânzii». Riscul ratei dobânzii sau riscul ratei dobânzii este riscul de pierdere financiară din cauza modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzii. Riscul ratei dobânzii poate fi cauzat de o discrepanță în termenul de apariție a cererilor și obligațiilor, precum și de un grad inegal de modificare a ratelor dobânzii la creanțele și obligațiile de plată. Pot fi identificate mai multe motive pentru apariția riscului ratei dobânzii. În primul rând, o modificare a ratelor de actualizare, care este unul dintre instrumentele politicii monetare a Băncii Rusiei. În al doilea rând, schimbările în condițiile pieței financiare. În al treilea rând, discrepanța în distribuția în timp a fluxurilor de numerar între active și pasive. În al patrulea rând, modificările în portofoliul (structura) activelor și pasivelor băncii, inclusiv raportul dintre împrumuturi și investiții, capitaluri proprii și fonduri împrumutate, depozite la termen și de economii, depozite la vedere, active și pasive cu o rată fixă și variabilă. Acest tip de risc este deosebit de relevant pentru companiile din sectorul financiar datorită specificului activităților lor și dependenței directe a fluxului operațional de dinamica ratelor dobânzii. Cu toate acestea, recent importanța acestui tip de risc a crescut constant pentru companiile din sectorul nefinanciar. În ultimii 10 ani, valoarea datoriei externe corporative a crescut de peste 5 ori (de la aproape 45,8 miliarde USD în 2004 la 282,6 miliarde USD în 2014). Dupa origine: 1. Riscul de pierderi din modificarea fluxurilor de numerar. Riscul de pierdere din modificarea fluxurilor de numerar – adică atunci când împrumută bani sau plătește dobânzi la obligațiuni, compania poate suferi pierderi dacă ratele dobânzilor cresc, sau veniturile din depozitele companiei pot începe să genereze mai puține venituri dacă ratele scad. Investițiile de fonduri se fac în același mod - dacă la începutul perioadei de investiție rata este la același nivel și apoi scade, atunci va fi suferită o pierdere. 2. Riscul de portofoliu. Există o relație inversă între un titlu și rata dobânzii acestuia, adică o creștere a prețului unui titlu duce la o scădere a ratei dobânzii și invers. 3. Riscul economic. Schimbări care au loc în mediul economic al companiei - o scădere a ratelor dobânzilor la împrumuturile pentru concurenți, o creștere a ratelor dobânzilor pentru compania care produce mărfuri vândute pe credit, modificări ale cursurilor de schimb valutar. Potrivit surselor: După circumferință: Procesul de evaluare a riscurilor se referă la compararea opțiunilor pentru soluțiile propuse, luând în considerare posibilele beneficii și pierderi. Pentru a analiza riscurile ratei dobânzii, se utilizează un număr dintre următoarele metode: Varietatea modelelor este cauzată atât de incertitudinea motivelor și regulilor de modificare a ratelor dobânzilor, cât și de varietatea instrumentelor disponibile pe piață. Diferite modele sunt folosite pentru a evalua diferite tipuri de instrumente și nu sunt întotdeauna în concordanță între ele. Acest articol evidențiază cele mai populare metode. Modelul Black-Scholes este un model care estimează „valoarea justă” a unei opțiuni luând în considerare istoricul trecut al activului și calculând probabilitatea prețului viitor al opțiunii. Acest model este specializat în primul rând pentru evaluarea: opțiuni pe acțiuni europene, opțiuni valutare, opțiuni pe futures. Modelul nu este destinat strategiilor de opțiuni de arbitraj. Model cu un singur factor Hull–White al ratei dobânzii pe termen scurt. Modelul evaluează atât opțiunile europene, cât și cele americane privind rata dobânzii. Opțiunile de stil european sunt evaluate folosind formule analitice; Opțiuni de tip american - folosind metoda arborelui cu trei membri. Deoarece aceste metode de decontare au fost concepute pentru opțiuni over-the-counter privind tranzacțiile cu rată fixă, sistemul stabilește tranzacțiile subiacente ca tranzacții cu rată fixă înainte de a aplica metodele de decontare. Valori mobiliare pentru care există drept de cumpărare și vânzare conform regulilor unui contract de opțiune: tranzacții cu rată fixă, obligațiuni, swap-uri, caps și floors. Modelul binom este un model de estimare matematică a valorii opțiunilor pe baza rețelei binomiale. Modelul binom presupune că instrumentele financiare care stau la baza opțiunilor nu pot lua decât 2 valori acceptabile de valoare în următoarea perioadă intermediară de timp pentru fiecare valoare pe care ar putea-o dobândi în perioada anterioară. Modelul este foarte potrivit pentru evaluarea opțiunilor americane (care diferă de opțiunile europene prin capacitatea de a exercita opțiunea în orice moment), deoarece oferă evaluarea opțiunilor în fiecare moment de-a lungul întregii lor vieți. Scopul principal al acoperirii este de a proteja împotriva modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzii. Obiectivul mai restrâns este de a profita de pe urma modificărilor favorabile ale ratelor dobânzilor. Există două metode principale de acoperire a riscului ratei dobânzii. Acestea sunt instrumente structurale de acoperire și de piață. Acoperirea structurală este reducerea sau eliminarea riscului ratei dobânzii prin potrivirea veniturilor din dobânzi ale activelor unei companii cu cheltuielile cu dobânzile acesteia. Hedging-ul structural este cel mai simplu și mai ieftin mijloc de a asigura riscul ratei dobânzii prin împrumuturi prudente și împrumuturi pe piețele monetare. Tehnicile de acoperire structurală pot ajuta companiile cu împrumuturi mari să reducă, dar nu să elimine, riscurile ratei dobânzii. Metodele de acoperire care utilizează instrumente de piață includ produse de pe piața monetară (împrumuturi, futures, opțiuni etc.). Un contract forward este un acord între două părți pentru a vinde un activ sau un produs în viitor la un preț stabilit prin contract în prezent. Termenii contractului cer unei părți să livreze bunuri celeilalte părți la un moment specificat în viitor. Cealaltă parte la acord plătește prețul forward convenit în prealabil și preia bunurile. Cumpărătorul unui contract forward este obligat să accepte bunurile livrate și să plătească pentru ele, iar vânzătorul este obligat să livreze mărfurile și să accepte plata. Un contract futures este în esență același cu un forward, cu excepția datei decontării - în acest contract, câștigurile și pierderile sunt determinate zilnic - „Mark la piață”. Un contract de schimb de dobândă (interest swap) este un acord de schimb de plăți de împrumut, cu alte cuvinte, două firme vor efectua plăți pentru împrumuturile celeilalte pe baza unui schimb de baze de plată a dobânzii. La utilizarea acestuia, se vor obține economii la plăți cu dobânzi diferite Un viitor acord privind rata dobânzii este un angajament de a plăti/primi o anumită rată a dobânzii în viitor, indiferent de rata dobânzii predominantă pe piață în acest moment. O opțiune este un contract prin care cumpărătorul opțiunii primește dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ la un preț prestabilit la un moment specificat în contract, în viitor sau într-o anumită perioadă de timp. timp. În acest caz, vânzătorul opțiunii poartă obligația de a efectua o vânzare sau cumpărare reciprocă a activului în conformitate cu termenii opțiunii vândute. Tabelul 1. Caracteristicile derivatelor Nume Costul de utilizare Zona de aplicare Trimite mai departe contractul Eliminarea posibilului beneficiu dintr-o schimbare favorabilă Acoperirea riscului valutar a devenit larg răspândită Contract futures Achiziționarea unui contract pe o bursă special orientată Contract de schimb pe rata dobânzii (swap pe rata dobânzii) Taxa de dealer de schimb Diverse tranzacții care implică fluxuri de numerar regulate Acord viitor privind rata dobânzii comision organizatorului acordului Fixarea ratei dobânzii la împrumuturile pe termen scurt și mediu Opțiune premium Tranzacții financiare și de mărfuri Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că riscul ratei dobânzii poate fi evaluat și gestionat în diferite moduri. Cu toate acestea, cel mai eficient rezultat poate fi obținut folosind următoarea schemă: atunci când gestionați riscul ratei dobânzii ca parte a atingerii obiectivelor strategice, puteți evalua durata pe termen mediu (de exemplu, trimestrial). În timpul activităților curente, utilizați managementul GAP fără a depăși indicatorii de durată planificați. De asemenea, este necesar să monitorizați în mod regulat marja netă de dobândă, ceea ce vă va permite să obțineți profitabilitate la un nivel optim. Iar după ce s-a efectuat o evaluare reală a riscului de rată a dobânzii, în funcție de rezultatele obținute, se folosesc diverse metode pentru a minimiza nivelul riscului de rată a dobânzii. Să le privim mai detaliat. După cum se știe, pentru a reduce nivelul riscului ratei dobânzii este necesar să se reducă decalajul dintre active și pasive expuse modificărilor ratelor dobânzii. Dar trebuie avut în vedere faptul că decalajul este rezultatul preferințelor clienților băncilor în ceea ce privește calendarul activelor și pasivelor. În consecință, limitarea decalajului poate avea un impact negativ asupra performanței băncii (s-ar putea să pierdeți unii clienți și cota de piață). Coordonarea activelor și pasivelor în funcție de termeni poate fi realizată folosind tactica „decalajului zero” de termeni, de exemplu. urgența pasivului atras și urgența finanțării activului în fiecare caz individual coincid în mod necesar. Cu toate acestea, astfel de tactici reduc drastic capacitatea de manevră a băncii și duc la pierderea veniturilor. Astfel, conducerea CB Uralvneshtorgbank consideră că este mai potrivită stabilirea unei limite a decalajului de scadență a activelor și pasivelor pentru a reduce riscul asumat. Limita poate fi stabilită pentru fiecare grup de active și pasive. Banca minimizează decalajul nu numai în termeni, ci și în sumele datoriei atrase și a activului finanțat. Dacă sunt stabilite rate variabile ale dobânzii atât pentru active, cât și pentru pasive, banca poate adera la următoarele tactici: valoarea activului poate fi mai mare decât valoarea datoriei atrase în anticiparea unei creșteri a ratelor, sau suma atrasă. datoria poate fi mai mare decât valoarea activului finanțat în așteptarea unei scăderi a ratelor. CB Uralvneshtorgbank, de regulă, reglementează independent riscul ratei dobânzii, dar are posibilitatea de a transfera riscul unei terțe părți, deoarece există două grupuri de metode de management, în funcție de transferul riscului către management - asigurare și managementul riscului intrabancar. . La asigurare se poate incheia un acord cu o companie de asigurari pentru a compensa pierderile de la asigurator catre asigurat datorate modificarilor ratelor dobanzii. Până acum, acest tip de asigurare nu este convenabil nici pentru asigurător, nici pentru bancă. Prin urmare, acest tip de asigurare nu este disponibil la Uralvneshtorgbank. De regulă, metodele de management al riscului intrabancar sunt predominante în Uralvneshtorgbank. Acestea pot fi împărțite în raport cu un anumit acord bancar sau tranzacție. Acestea constau în introducerea în contracte a unor clauze speciale privind modificările ratelor dobânzilor, sau se încheie contracte noi în condiții preferabile care să reducă riscul ratei dobânzii sau să modifice structura activelor și pasivelor în ansamblu, definind domeniile prioritare de activitate. Al doilea grup de metode include metode de acoperire împotriva riscurilor folosind diverse instrumente financiare: futures financiare, opțiuni, contracte swap și altele. Cu ajutorul acestor instrumente, structura generală a activelor și pasivelor este aliniată. Tabelul 2.3 Metode de reducere a riscului ratei dobânzii. Cu toate acestea, acoperirea cu instrumente financiare nu este suficient dezvoltată la Uralvneshtorgbank, deoarece piața instrumentelor financiare corespunzătoare este slab dezvoltată. Cu toate acestea, în viitor, ar trebui să existe o schimbare radicală în această situație, deoarece... Odată cu dezvoltarea pieței valorilor mobiliare, hedging-ul va deveni una dintre principalele metode de reglementare a riscului ratei dobânzii. În prezent, acoperirea cu diverse instrumente financiare este cea mai comună metodă în Occident. Hedging înseamnă acțiunea de reducere sau compensare a expunerii la risc. Scopul principal al acoperirii este de a proteja împotriva modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzii. Există două metode principale de acoperire a riscului ratei dobânzii. Acestea sunt instrumente structurale de acoperire și de trezorerie. Acoperirea structurală este reducerea sau eliminarea riscurilor ratei dobânzii prin corelarea veniturilor din dobânzi aferente activelor bancare cu cheltuielile cu dobânzile. Hedging-ul structural este cel mai simplu și mai ieftin mijloc de a asigura riscul ratei dobânzii prin împrumuturi prudente și împrumuturi pe piețele monetare. Tehnicile de acoperire structurală pot ajuta la reducerea, dar nu la eliminarea riscurilor ratei dobânzii. Metodele de acoperire împotriva riscurilor care utilizează instrumente ale pieței de trezorerie includ produse de pe piața monetară (împrumuturi, futures, opțiuni etc.) Una dintre cele mai comune metode de neutralizare a riscurilor ratei dobânzii este cumpărarea și vânzarea de contracte futures și opțiuni financiare. Futures este un contract de cumpărare sau vânzare a unui activ financiar pentru o perioadă la un preț prestabilit. Cumpărarea unui futures înseamnă încheierea unui contract pentru a cumpăra după un anumit timp o anumită cantitate dintr-un activ la un preț prestabilit, vânzarea unui futures înseamnă încheierea unui contract futures pentru a vinde un activ; O opțiune este dreptul de a cumpăra sau de a vinde un activ financiar. Pentru acest drept se plătește o primă. De asemenea, este de remarcat faptul că acoperirea cu instrumente financiare se bazează pe următorul principiu: ceea ce pierdem pe împrumuturi și investiții, câștigăm pe piața instrumentelor financiare. Acest lucru se întâmplă din cauza faptului că sunt fixe rate acceptabile ale dobânzii, care acționează asupra profitului băncii în direcția opusă activelor și pasivelor existente. Este foarte important ca în acest caz efectul să fie asupra profitului băncii. Metodologia de management GAP măsoară și impactul riscului ratei dobânzii asupra profitului. Astfel, băncii i se poate recomanda utilizarea hedging-ului cu instrumente financiare atunci când gestionează riscul ratei dobânzii prin gap management, întrucât în acest caz se utilizează un singur indicator - profitul. După cum sa menționat mai sus, managementul GAP caracterizează riscul ratei dobânzii al băncii doar pentru o anumită parte a activelor și pasivelor sale pe o anumită perioadă de timp. Analiza duratei evaluează întregul portofoliu pe o perioadă lungă de timp. La schimbarea strategiei de gestionare a activelor și pasivelor, este dificil să le restructurați într-un timp scurt și numai pentru elemente individuale. De exemplu, creșteți drastic valoarea datoriilor pe termen scurt. Pe perioade lungi de timp, gestionarea volumelor și a calendarului de plasare și atragere a fondurilor, dimpotrivă, oferă avantaje. Toate activele și pasivele în ansamblu sunt reglementate, și nu doar rezultatele financiare ale acestora. În acest caz, puteți reduce nu numai riscul ratei dobânzii, ci și multe altele. Pe baza acesteia, analiza duratei poate fi contrastată cu o metodă de management strategic al fondurilor strânse și plasate, care corespunde planificării pe termen lung a activităților băncii. Pentru a rezuma, putem spune că pentru fiecare tehnică de management al riscului ratei dobânzii există cele mai potrivite instrumente de management. În managementul GEP, un astfel de instrument este hedging, iar în analiza duratelor, este determinarea direcțiilor strategice de împrumut și alocare a resurselor. În urma cercetării, ne-am familiarizat cu principiile și caracteristicile organizării activităților de management al riscului la CB Uralvneshtorgbank și în special cu gestionarea riscului de rată a dobânzii, precum și cu formele acestui risc care apar în această instituție de credit. Activele și pasivele băncii comerciale Uralvneshtorgbank sunt supuse diferitelor forme de risc ale ratei dobânzii. Prin urmare, este foarte important să gestionezi eficient acest tip de risc, folosind diverse metode pentru a-l reduce. Printre acestea: asigurări și managementul riscului intrabancar. Conceptul de „risc de rată a dobânzii al unei bănci comerciale”. Surse ale riscului ratei dobânzii. Abordări fundamentale pentru măsurarea riscului a Comitetului de la Basel pentru Supravegherea Bancară. Sensibilitatea activelor și pasivelor la modificările ratelor dobânzii. Riscul ratei dobânzii se referă la acele tipuri de risc pe care banca nu le poate evita în activitățile sale. Mai mult, responsabilitatea pentru măsurarea, analizarea și gestionarea acestuia revine în totalitate conducerii instituției de credit. Autoritățile de supraveghere se limitează în principal la evaluarea eficienței sistemului de management al riscului creat într-o bancă comercială. Principiile fundamentale ale supravegherii bancare (așa cum sunt stabilite în Comitetul de la Basel) definesc riscul ratei dobânzii ca fiind riscul ca poziția financiară a unei bănci să fie expusă potențial la o modificare negativă a ratelor dobânzii. Pentru a clarifica esența riscului de rata dobânzii, vă prezentăm o clasificare în funcție de tipurile acestuia. Riscul ratei dobânzii poate fi clasificat în funcție de sursele sale, după cum urmează: SISTEMUL DE MANAGEMENT A RISCURILOR DE DOBÂNĂ. Fenomenele de criză din sistemul monetar și sistemul de management al riscului din cadrul fiecărei bănci le confruntă cu nevoia de a căuta metode și instrumente eficiente de management al riscului. Această problemă are o relevanță deosebită în zilele noastre, deoarece principalul eveniment al economiei mondiale în 2008 a fost criza ipotecare din Statele Unite. Stimularea artificială a economiei americane a dus la lanțuri de pierderi și falimente ale instituțiilor financiare din întreaga lume. Pentru Rusia, criza globală a creditelor a dus la o creștere a ratelor dobânzilor la împrumuturi. Prin urmare, instituțiile de credit s-au confruntat cu necesitatea dezvoltării unui sistem eficient de gestionare a riscului ratei dobânzii. Vă permite să limitați acest tip de risc la un nivel acceptabil care nu amenință stabilitatea financiară a organizației de credit și interesele creditorilor și deponenților săi și, prin urmare, contribuie la stabilitatea și fiabilitatea organizației de credit. Riscul ratei dobânzii se referă la acele tipuri de risc pe care banca nu le poate evita în activitățile sale. Mai mult, responsabilitatea pentru măsurarea, analizarea și gestionarea acestuia revine în totalitate conducerii instituției de credit. Impactul modificărilor ratelor dobânzii asupra profitabilității unei instituții de credit are loc ca urmare a modificărilor venitului net din dobânzi, precum și a sumei altor venituri care depind de rata dobânzii și a cheltuielilor de exploatare. Modificările ratelor dobânzilor afectează, de asemenea, valoarea actuală a activelor, pasivelor și pozițiilor în afara bilanţului unei instituții de credit, deoarece valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare depinde de modificările ratelor dobânzii. Sistemul de management al riscului ratei dobânzii este un set de blocuri de elemente, care includ: Subiecte de management, identificarea riscului ratei dobânzii; Analiza si evaluarea riscului ratei dobanzii; Metode de reglare și monitorizare a riscurilor; controlul sistemului, al cărui scop final este de a minimiza riscul ratei dobânzii apărut în cursul activităților băncii. Sarcina gestionării riscului ratei dobânzii este de a găsi echilibrul optim între profitabilitate și risc, sub rezerva lichidității. Pentru a construi un sistem eficient de management al riscului ratei dobânzii, este necesar să se rezolve următoarele sarcini mai specifice: 1) formulează la nivel conceptual viziunea, strategia și obiectivele de gestionare a riscurilor de rată a dobânzii ale băncii și le clarifică pentru interrelații și logica internă; 2) stabilesc principii de identificare, evaluare și diagnosticare a riscului ca bază pentru stabilirea strategiilor și obiectivelor prioritare și asigură protecția echilibrată a intereselor tuturor persoanelor care au legătură cu bancă; 3) să utilizeze aceste principii ca bază pentru crearea celor mai importante proceduri de control al managementului, inclusiv la realizarea unei organigrame, întocmirea documentelor privind delegarea de autoritate, precum și a specificațiilor tehnice; 4) determină proceduri de asigurare a responsabilității, autoevaluării și evaluării performanței în conformitate cu principiile managementului riscului și ale sistemului de control, utilizează aceste proceduri ca factori de îmbunătățire a procesului de management; 5) să dezvolte un mecanism de monitorizare și feedback pentru a asigura proceduri de evaluare de înaltă calitate și a verifica conformitatea acestora, concentrându-se pe principiile și procedurile menționate mai sus. Sistemul de management al riscului ratei dobânzii constă dintr-un număr de subsisteme: ■ management strategic (nivelul de definire a principiilor de management în cadrul căruia sunt elaborate instrucțiuni și proceduri); ■ subsistem analitic (proces decizional pentru managementul riscului ratei dobânzii); ■ subsistemul executiv (colectarea de informații, implementarea directă a operațiunilor în vederea implementării deciziilor privind măsurile de gestionare a riscului ratei dobânzii). Procesul de construire a unui sistem de management al riscului ratei dobânzii pentru o bancă ar trebui implementat prin adoptarea următoarelor metode de management al riscului ratei dobânzii: Metoda duratei; Neutralizarea cererilor și obligațiilor; Acoperirea riscului ratei dobânzii; Metoda eficientă a frontierei. Cele mai cunoscute metode integrate sunt: Analiza și controlul decalajelor; Analiza si controlul duratei. Principala metodă de analiză este modelarea. Metodele enumerate vă permit să implementați diverse strategii. Evitarea riscurilor este implementată folosind metode de neutralizare. Transferul total și parțial al riscului se realizează prin acoperire. Tehnica de limitare a riscului poate fi implementată folosind metodele de optimizare a decalajului, a frontierei efective și a structurii portofoliului. Astfel, impactul negativ al riscului ratei dobânzii asupra situației financiare a unei instituții de credit, a veniturilor și a bazei de capital a acesteia impune necesitatea unei atenții speciale din partea conducerii acestei probleme. Impactul riscului ratei dobânzii poate fi atât negativ, cât și pozitiv pentru bancă, astfel încât instituția de credit poate primi atât pierderi semnificative, cât și venituri semnificative.
Documente similare
Tipuri de risc ale ratei dobânzii
Metode de evaluare a riscului ratei dobânzii
Modele de dinamică a ratei dobânzii
Acoperirea riscului ratei dobânzii
Caracteristicile derivatelor
Bibliografie
2.7 Metode de reducere a riscului ratei dobânzii
2.7.1 Modalități de minimizare a riscului ratei dobânzii în CB „Uralvneshtorgbank”
2.7.2 Asigurarea riscului ratei dobânzii bancare
2.8 Concluzii
1. Concept, tipuri și factori ai riscului ratei dobânzii.
