Investiția în startup-uri - caracteristici și riscuri de investiție, cum să cauți proiecte. Investiția într-un startup - cele mai bune opțiuni de investiții

Povești de succes ale celor mai bogați și oameni de succes ale lumii, care la începutul călătoriei lor au reușit să atragă capital către ideile lor, devin acum exemple de manuale pentru startup-urile aspirante. După cum se crede în mod obișnuit, „startup-ul” în sine oferă oamenilor cu idei unice și proaspete oportunitatea de a crea o afacere și de a dezvolta, dacă nu o corporație mare, atunci o companie profitabilă. Totuși, în opinia noastră, mai corect ar fi să considerăm că o astfel de șansă este oferită nu de startup-ul în sine ca eveniment, ci de investitorii care își investesc banii în el, despre care vom discuta în continuare.

Desigur, investiția este o condiție fundamentală pentru dezvoltarea unui proiect tânăr și a unei idei interesante, dar potențialul creativ al startuper-ilor înșiși, dăruirea, devotamentul lor față de această idee și interacțiunea deplină cu investitorul nu sunt mai puțin importante pentru succesul final. . Particularitatea unui startup este că atractivitatea investițiilor determinat investitor experimentat chiar la începutul dezvoltării proiectului. Investind în startup-uri deja în această etapă, probabilitatea de a obține un profit va fi mult mai mare, iar intervalul de timp pentru primirea acestuia va fi mult mai scurt.

Este general acceptat că astfel de proiecte de afaceri s-au dezvoltat tocmai în domeniul tehnologia Informatieiși internetul, care este greșit. De fapt, startup-urile există în fiecare sector al economiei, ceea ce este un factor favorabil pentru potențialii investitori. Deoarece investiția în proiecte noi este întotdeauna asociată cu o serie de riscuri destul de ridicate, investitorului îi va fi mult mai ușor să le calculeze dacă are cel puțin o idee aproximativă despre industria în care se va dezvolta creația partenerilor săi.

În același timp, profesioniștii din domeniul lor afirmă cu încredere că obiectul imediat al investiției nu este doar o idee bună, ci dezvoltatorii ei. Această abordare se bazează pe faptul că doar calitățile de business ale start-up-urilor, zelul și încrederea lor în succes sunt capabile să genereze venituri din investiții. Iar ideea în sine este doar un instrument, care, totuși, trebuie să îndeplinească anumite criterii.

Baza unui început de succes al unei noi afaceri ar trebui să fie un unic și idee inovatoare. Înainte de a investi, este important să-i verificați antecedentele juridice. Nu credem că ar trebui să ne concentrăm asupra necesității de a breveta idei noi și de a pregăti cu atenție documentele pentru un nou proiect?! Ar trebui să fie deja clar pentru investitor că, dacă un produs similar intră pe piață, va fi aproape imposibil să se dovedească exclusivitatea drepturilor la inovare.

Modalități de a investi în startup-uri

Potențialii investitori pentru un startup pot folosi mai multe metode pentru a-și face investiția. O metodă destul de comună este investiția în comun cu fonduri mutuale și alte fonduri de investiții specializate în investiții în astfel de proiecte în curs de dezvoltare. O altă modalitate obișnuită este de a participa la anumite „pools”, ai căror membri investesc fonduri într-un singur scop - să cumpere startup-uri promițătoare. Se crede că responsabilitatea colectivă atenuează semnificativ riscurile posibile și echilibrează posibilele profituri.

Trebuie remarcat faptul că investitorii - membri ai pool-urilor, de regulă, investesc în startup-uri nu numai prin investirea în active corporale, ci și necorporale. Ei organizează traininguri, seminarii și conferințe despre marketing și management, cu participarea oamenilor de afaceri și oficiali de succes. Desigur, cu astfel de investiții, investitorii pretind un procent mare din profiturile companiei.

De asemenea, ar trebui să acordăm atenție investițiilor în startup-uri pe internet. Obiectul unei astfel de investiții nu va fi site-ul în sine, ci resursa web. Prin urmare, înainte de a lua o decizie, este important să vă asigurați de schemă. Investitorii cu experiență spun în unanimitate că, dacă obiectul investiției este o resursă pe internet, atunci investiția este permisă numai atunci când ideea sa a fost deja implementată și există un analog sau un prototip funcțional. Creșterea sumei investiției este recomandată doar pe măsură ce site-ul se dezvoltă și aveți încredere în rentabilitatea acestuia.

Un factor important în această opțiune de investiție este contactul personal dintre managerul de proiect și investitor, care vizează revizuirea în comun a planului de afaceri, atragerea experților, elaborarea de strategii etc. Importanța unei astfel de interacțiuni constă în transparența și conținutul informațional al relațiilor părților, posibilitatea de a discuta deschis problemele bugetare și de altă natură. În anumite privințe, acest proces este similar cu. De acord, căutarea unui investitor pentru un startup este adesea efectuată de escroci.

Ceea ce este interesant este că astăzi cooperarea cu startup-urile este practicată în rândul proiectelor și companiilor care funcționează deja. De asemenea, îi interesează relațiile cu aceștia, pe baza faptului că, cu ajutorul unor astfel de indivizi ideologici, pot introduce noi tehnologii în producția lor, pot aduce noi produse pe piață și, cel mai important, pot aduce cu ei investiții profitabile.

În ciuda tuturor avantajelor, există riscuri de a „epuiza” cu proiecte similare destul de inalt. Să luăm în considerare principalii factori de risc care vor însoți potențialii investitori:

1. Statisticile spun că 70-80% dintre startup-uri sunt fie neprofitabile, fie de-a dreptul neprofitabile;
2. Potentialii investitori, in 20-40% din cazuri, se ocupa cu escrocii care dispar dupa ce primesc fonduri pentru dezvoltare;
3. Startupper-ul aspirant nu are experiență practică în conducerea unei afaceri, ceea ce duce la pierderi;
4. Aproximativ 60% dintre proiectele de succes se destramă din cauza conflictelor interne.

Modalități legale de a proteja investițiile în startup-uri

Mulți investitori suferă pierderi tocmai din cauza dezvoltării fraudei în acest domeniu. În același timp, avocații susțin că în țara noastră nu există un format clar cadru legislativ reglementând astfel de relaţii. De aceea ei sfătuiesc să adere la schema standard utilizată la investiții - întocmirea contractelor. Cele mai standard dintre ele sunt:

• Acord de împrumut;
• Acord de parteneriat.

Un acord de investiții vă permite să specificați în detaliu obiectivele pentru care se fac investițiile și să fixați principalii parametri și linii directoare ale startup-urilor. În acesta, puteți stabili și asigura o anumită schemă de raportare către investitor, desemnat rezultat finalși momentul realizării acestuia, precizați responsabilitățile părților etc.

Contractul de împrumut este mult mai simplu decât versiunea anterioară, el precizează doar direcția generală a fondurilor primite, rata dobânzii și posibilele modele de acțiune în cazul apariției diverselor circumstanțe și a forței majore.

Un acord de parteneriat va fi o opțiune ideală pentru investiții colective în drepturi egale pentru toți investitorii. În mod similar, procedurile de utilizare a proprietății sunt fixe. întreprindere comună, modalitățile de comunicare între investitorii și partenerii parteneriatului, procedura de reziliere a contractului, plata despăgubirilor etc.

Desigur, în unele aspecte, investiția în startup-uri este foarte aproape de a investi în loterie și . Cu toate acestea, folosind cu înțelepciune experiența investitorilor de succes autohtoni și occidentali, modelele și abordările lor, vor exista mult mai multe șanse de a câștiga jackpot-ul.

Când începeți o afacere, primul lucru pe care oamenii îl întreabă este „De unde pot obține banii?” Există suficiente opțiuni aici: poți să cauți un investitor prin conexiuni offline, să mergi la un incubator de afaceri sau un contact. Pentru cei mai leneși, există platforme care agregă atât vânzătorii (startu-uri) cât și cumpărătorii (investitorii). Formalități precum înregistrarea entitate legală aici se estompează în fundal. În cele mai multe cazuri, este suficient să pregătiți corect un profil de proiect și să îl transmiteți spre aprobare administratorilor site-ului. Dacă cunoașterea dintre un startup și un investitor are succes, tranzacțiile sunt încheiate în mod obișnuit - încă nu au fost inventate instrumente pentru vânzarea unei participații la o companie online.

Cel mai faimos dintre site-urile care reunesc startup-uri care caută finanțare și investitori pe o singură platformă. A dat naștere multor clone în multe țări din întreaga lume. De la lansarea proiectului în 2010, 3.500 de „alumni” AngelList au reușit să strângă un total de 2,2 miliarde de dolari. În esență, aceasta este o bază uriașă de oameni și companii conectate cumva la piața investițiilor de risc. În special, serviciul vă permite să recrutați angajați pentru o echipă de proiect sau, dimpotrivă, să creați un CV în speranța că va interesa pe cineva (doar în luna mai, 8.600 de persoane și-au găsit locuri de muncă astfel). În prezent, aproape 400 de companii și 3.200 de investitori sunt înregistrați în segmentul rusesc al AngelList.

Prima platformă rusă pentru căutarea de investiții de risc și companii pentru investiții. Baza de date conține 4.500 de proiecte. Utilizatorii StartupPoint au strâns fonduri de 3,5 milioane de dolari. Pe lângă funcționalitatea de bază, site-ul oferă o categorie „Mentori”, în care investitorii evaluează startup-urile. Printre proiectele marcate drept „Cel mai bun” se numără robotul mobil xTurion pentru îngrijirea unui apartament cu senzori de incendiu și fum și serviciul de ortografie „Spelling”, care promite să corecteze greșelile semantice.

Site-ul susține cea mai mare cifră de investiții atrase cu ajutorul său printre analogii ruși - 6,25 milioane USD Există o secțiune separată care listează tranzacțiile de succes; printre acestea din urmă se numără 250.000 USD pentru studioul de dezvoltare a jocurilor mobile Krivorukoff și 200.000 USD pentru platforma educațională mobilă StudyApps. Creatorii Napartner oferă și un serviciu de „ambalare” pentru startup. Există un „magazin” afaceri gata făcute„, unde, de exemplu, pentru 550.000 de ruble puteți cumpăra un butic de îmbrăcăminte pentru femei într-un centru comercial și pentru 1,2 milioane - o mică fabrică de parfumuri.

Cea mai închisă și mai solicitantă dintre platformele de investiții rusești. Nu puteți vizualiza directorul de pornire fără a vă alătura comunității. PitchBook nu analizează proiectele la nivel de idee. Restricțiile de intrare sunt clar definite: afacerea trebuie să genereze în mod constant venituri timp de aproximativ un an, să fie unul dintre liderii pe un segment mare și să aibă potențialul de creștere de cel puțin zece ori în trei ani. Prin excepție, platforma poate accepta un proiect fără venituri, dar cu un investitor ancoră. În schimb, PitchBook oferă expertiză și îndrumări profesionale din partea unei echipe care ar fi fost implicată în 213 milioane USD în oferte pe internet.

— abonament la lenjerie intimă. Dacă vă gândiți și să vă dezvoltați startup-ul sau să lansați ceva de la zero, atunci experiența noastră vă va fi cu siguranță utilă.

Am cheltuit o parte din banii noștri pe proiect pentru a testa viabilitatea ideii, dar nu mai erau suficiente fonduri pentru a crește și a testa ipoteze serioase de marketing. Apoi am început să căutăm investiții și am găsit-o.

„Trusbox” nu este un serviciu pur de tehnologie, dar cu siguranță are potențial de dezvoltare în direcția IT, așa că tocmai asta căutam pentru investiții. Proiectele tehnologice necesită adesea o dezvoltare îndelungată și complexă, iar rezultatul este măsurat nu numai prin tipul de metrici cu care suntem obișnuiți pe baza lecțiilor de economie universitare de acum 10 ani. Deci, dacă doriți să deschideți un salon de înfrumusețare sau un atelier de reparații auto, atunci sfatul meu, din păcate, nu va funcționa pentru dvs. Dar dacă vii cu un program care ușurează munca unui atelier de reparații auto, poți găsi investiții în proiect, în urma experienței noastre.

Anna Gorodetskaya

Documentele mele: ce trebuie pregătit

În prima etapă a unui proiect, este adesea recomandat să întocmești o mulțime de documente: o descriere a conceptului, misiunii, reglementărilor necesare - adică materiale fără de care noii membri ai echipei vor avea dificultăți să înțeleagă despre ce este proiectul tău. Nu este un fapt că veți avea nevoie cu siguranță de toate fișierele mai târziu în munca dvs., dar cu siguranță vă vor fi utile atunci când întocmiți documente cheie pentru investitori.

• Prezentarea detaliată a proiectului
  Trebuie să ai un document pregătit din care o persoană care nu are idee despre sfera proiectului tău să înțeleagă ce faci, pentru cine și cum. Documentul răspunde la întrebările obișnuite: ce facem, pentru cine o facem, cum o facem, cine suntem, care sunt planurile noastre, cine sunt concurenții noștri. Dacă, ca și mine, ești pus într-o stupoare de lucru de fișierele goale deschise, atunci folosește șablonul de prezentare de pe canva.com - au deja șabloane structurate cu un design minimal și pictograme pe care le poți folosi pentru a vizualiza procesele și numerele.
• Planul de afaceri al proiectului
  Chiar dacă nu ai făcut încă o singură vânzare, ar trebui să ai totuși o idee despre unde sunt banii în proiectul tău, chiar dacă este mic și nu curând. Dar dacă proiectul tău, în principiu, nu presupune să faci bani, atunci poate că aparține sferei sociale sau artistice, iar sponsorii, mai degrabă decât investitorii, te vor ajuta mai bine.
• Harta rutiera
  Un document care va descrie ce, când și cu ce forțe intenționați să realizați. Ar trebui să conțină mai multe repere și să descrie procesele și resursele care vă vor ajuta să ajungeți acolo.

LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Unde sunt: ​​determin stadiul proiectului

Pentru a alege potențialul investitor și strategia de prezentare a proiectului potrivite, trebuie mai întâi să decideți ce aveți. Există o clasificare simplă pentru proiectele aflate în primele etape de dezvoltare.

• Pre-sămânță— ai o idee, o echipă, un prototip de lucru, ipoteze despre audiență și canale de vânzare, confirmate de un număr mic. Adică ai un proiect în care sunt niște oameni, iar proiectul funcționează cu încredere, deși cu viteză mică.
• Sămânță- ați ocolit toate capcanele etapei anterioare, nu ați înnebunit, nu ați plecat în Nepal și sunteți acum gata să creșteți puternic și puternic.

Strategia ta pentru a găsi un investitor va depinde de stadiul în care se află proiectul tău: unele fonduri se pot specializa în proiecte diferite etape. Când aplicați la un anumit fond, va trebui să indicați care este stadiul actual al proiectului.

Dacă etapa ta este un pre-seed încrezător și încă nu ai lansat, de fapt, nimic, asta nu înseamnă că nu vei putea găsi un investitor. Prima opțiune de a găsi un investitor nu vă va cere să aveți un produs finit.

Despre beneficiile hackathon-urilor

Dacă aveți o echipă de dezvoltatori, chiar și una mică, atunci asigurați-vă că participați la hackathon-uri tematice sau corporative. Un hackathon este un eveniment pe termen scurt (cel mai des desfășurat într-un weekend) în care echipe sau dezvoltatori individuali rezolvă o problemă exprimată de organizator. Pe lângă eventualul câștig de un premiu impresionant care poate fi folosit pentru dezvoltarea proiectului, vei întâlni oameni serioși din industria ta.

Companiile care dețin hackathon-uri sunt în mod evident interesate de produse suplimentare; dacă le place proiectul tău, ai șanse mari să atragi organizatorii de hackathon ca investitori, așa cum a fost cazul cu trei echipe deodată la hackatonul „Build a University”. Puteți vizualiza o listă a hackathon-urilor viitoare.

Dacă un hackathon nu ți se potrivește, atunci nimic nu te împiedică să contactezi direct investitorul, pentru că datorită documentelor pe care le-ai pregătit deja știi de câtă investiție ai nevoie (deși acest punct va fi discutat).

Universul QIWI/facebook

Unde să te uiți

1. Urmați traseul
Dacă produsul tău este cu siguranță ceva tech (medtech, fintech etc.) și rezolvă o problemă clară, atunci uită-te la marile companii din sectorul tău, multe dintre ele au propriile soluții de investiții. De exemplu, QIWI are o platformă separată prin care puteți contacta compania cu o cerere de investiție.

2. Spionarea vecinilor noștri
Dacă ai pregătit cu atenție și cu grijă prezentarea proiectului tău, atunci probabil cunoști toate startup-urile competitive din industria ta. Informațiile despre tranzacții sunt un flux de informații major, care este foarte rar ascuns. Puteți verifica online pentru a vedea dacă concurenții dvs. au primit investiții în ultimul an și, dacă da, de la cine. Simțiți-vă liber să contactați fondurile care au investit în proiecte similare cu ale dvs.: asta înseamnă că fondul lucrează deja cu subiectul dvs., înțelege ceva despre acesta și vă va putea evalua proiectul pentru investiția ulterioară.

3. Contactați direct
Cel mai simplu și mai evident sfat, pe care din anumite motive nu îl folosește nimeni: doar scrieți la fondurile de investiții. Site-ul Firrma are un clasament al celor mai active (adică cei care au efectuat cele mai multe tranzacții) fonduri de risc pentru anul. Există atât fonduri de bază, cât și fonduri noi. Algoritmul în acest caz este următorul: trebuie să accesați site-ul web al fondului de investiții, să încercați să găsiți acolo un șablon de prezentare a proiectului, să-l completați și să îl trimiteți, împreună cu o scrisoare de intenție, la adresa indicată pe site. Fondurile de investiții citesc de fapt scrisorile pe care le primesc. Ei câștigă bani din investiții și, desigur, nu vor să rateze opțiuni interesante.

Vă recomand cu căldură să găsiți un șablon de prezentare specific fondului și să lucrați cu el, deoarece vi se va cere să furnizați informații în orice caz. forma standard, și pur și simplu veți pierde timp și o oarecare credibilitate dacă nu utilizați un document care este în domeniul public.

cartierawards/instagram

Unul dintre formatele de a ajunge la investiții este competițiile de startup. Cel mai adesea, ei sunt uniți pentru a le organiza fond de investiții si ceva companie mare, iar câștigătorii primesc premii de la ambele: sub formă de investiții, sub formă de servicii ale companiei, sau ambele. De exemplu, competiția „First Height” este organizată în comun de gigantul de consultanță McKinsey & Company și marele fond de investiții Winter Capital. Dar cea mai faimoasă competiție de startup din Rusia este GenerationS. Pe lângă competiția principală, în fiecare an există diferite nominalizări, procesul de aplicare și verificarea experților în ele poate fi mai simplu, așa că verificați dacă există o nominalizare specială anul acesta pe tema proiectului dvs. și dacă există, atunci nu ezitați să aplicați pe site (lista de nominalizări speciale aflată în partea de jos a paginii principale a site-ului).

Acordați o atenție deosebită competițiilor care stimulează dezvoltarea antreprenoriatului feminin. Astfel, celebra casă de bijuterii Cartier are un program de concurs pentru femeile lideri de afaceri din întreaga lume.

Apropo, separați accelerația femeilor și proiecte de investitii Nu numai Cartier le are. Citiți mai multe despre oportunitățile speciale din IT pentru femeile roz.

Alegerea investitorului

O chestiune importantă și responsabilă. Pentru că un investitor îți oferă nu numai bani, ci îți oferă conexiuni și posibilitatea de a face acești bani și mai mulți bani.

În plus, banii de investiții nu se dau degeaba - îi poți primi doar în schimbul unei acțiuni în companie. Adică, după ce a permis accesul unui alt participant în proiectul tău, ale cărui interese vor fi cu siguranță exclusiv comerciale, trebuie să fii pregătit pentru faptul că acțiunile tale ca manager de proiect trebuie să țină cont și de posibilele beneficii pentru investitor.

Aceasta este principala diferență dintre investiție și împrumut: împrumutul poate fi pur și simplu returnat și uitat, iar investitorul va rămâne cu tine până când va părăsi proiectul (își vinde cota). Așadar, dacă proiectul tău implică un ciclu de dezvoltare relativ simplu și nu necesită foarte multe fonduri, atunci probabil că îți va fi mai ușor și mai rapid să obții un împrumut pentru dezvoltarea afacerii și abia apoi să atragi investiții mai mari pentru a scala proiectul.

Indiferent de opțiunea pe care o alegeți, vă doresc mult noroc și curaj: indiferent de rezultatul vânătorii dvs. de investiții, experiența de a comunica cu fonduri și de a face prezentări vă va rămâne pentru totdeauna.

Dar ce să faci dacă nu există astfel de startup-uri inovatoare în cercul tău social? Pentru a reuni un potențial investitor și un inovator, există așa-numitele schimburi de startup-uri. Sunt multe dintre ele, iar sarcina lor principală (pe lângă faptul că aduc investitori împreună cu inovatori) este să verifice planurile de afaceri și să aprobe propunerile de la inovatori. O astfel de verificare a propunerilor inovatorilor ajută la protejarea unui potențial investitor împotriva înșelăciunii de către fraudatori.

De ce startup-urile au devenit dintr-o dată atât de interesante?

Pentru mulți astăzi, ratele scăzute de rentabilitate pe care le oferă proiectele mature nu mai sunt interesante. Foamea de investitori rămâne nesatisfăcută. Deci, care sunt beneficiile specifice ale investiției în startup-uri în stadiu incipient? Cum poți investi exact în startup-uri? Cum poți câștiga de fapt bani în timp ce faci asta minimizând riscul și maximizând potențialul de recompensă?

Iată patru motive principale pentru care oamenii caută să investească în startup-uri:

• Generați potențial randamente mari și asigurați diversificarea portofoliului.
• Corespunde celor mai populare tendințe.
• Dorința de a primi regulat venituri mari din investiții.
• O sete de a fi implicat în schimbări pozitive (oportunitatea de a schimba lumea, munca misionară globală și alte lucruri nobile).

Investiția în startup-uri este ceva pe care mulți oameni inteligenți, de succes și bogați îl fac atunci când își investesc proprii bani. De acord, asta vorbește de la sine.

Cum să investești în startup-uri și ce trebuie să știi pentru asta?

Când o persoană cu o idee are nevoie de bani pentru afacerea sa, apelează la investitorii care o au. Astăzi, în mare parte datorită schimburilor de startup și a finanțării participative, investițiile în startup-uri au devenit disponibile pentru o gamă largă de investitori privați. Dacă vorbim într-un limbaj simplu, atunci arată așa.

Există o idee de afaceri interesantă care are nevoie urgent de finanțare pentru implementare. Este expus pe bursa de startup, unde este oferită o descriere detaliată a ideii, un plan de afaceri și precizează câți bani este nevoie pentru un început de succes. În continuare, investitorii cărora le place ideea pot finanța startup-ul. Cel de 1 milion solicitat de inovator poate proveni de la diferiți investitori: pot fi doi dintre ei, sau pot fi o sută de oameni, unde fiecare a finanțat proiectul cu 10.000 de ruble. Acesta este crowdfunding din engleza crowdfunding, care se traduce literal prin „crowdfunding”.

Acum câteva cuvinte despre ciclul de viață al unui startup. De obicei, există 5 etape principale de dezvoltare a unui proiect de pornire:

1. Etapa înainte de însămânțare.
2. Etapa de semănat.
3. Apariția primei versiuni a produsului, prima clienti reali(consumatori).
4. Extindere startup.
5. Etapa de maturitate (de fapt, începând din această etapă, un startup nu se mai numește de obicei startup).

Am identificat 5 etape, unele evidențiază 6 etape, iar altele chiar mai multe, dar esența se schimbă de aici: autorii descompun sarcinile la fiecare etapă în mod diferit. Aș dori să mă opresc mai în detaliu asupra primelor trei etape, la care mor multe startup-uri. Acestea sunt etapele cheie ale proiectelor și dacă nava este numită „problemă”, atunci exact așa va naviga. În plus, aceste etape sunt foarte tipice pentru startup-uri.

Etapa înainte de însămânțare include nașterea unui startup. Apare o echipă de oameni cu gânduri asemănătoare și o idee în care cred cu fermitate. În această etapă, ideea există la nivel de fantezie, dar deja este clar că este cel mai probabil potrivită pentru implementare și poate fi monetizată (pe baza ei se poate construi o afacere). Acesta din urmă, apropo, nu este principalul lucru în această etapă. Pentru moment, ideea în sine și oamenii care sunt bolnavi de ea sunt importante. În această etapă, finanțarea, de regulă, vine de la înșiși inovatori, deoarece investițiile din exterior sunt încă foarte riscante.

Etapa de semănat. Ideea a trecut testul inițial: a fost văzută nu doar de echipa startup-ului, ci și de alte persoane. Ideea este fezabilă și ar putea deveni o afacere.

Echipa începe să lucreze asupra aspectelor comerciale: promovarea produsului, închirierea birourilor, organizarea producției. În această etapă, apare un plan de afaceri și o înțelegere a investițiilor necesare pentru ca proiectul să poată demara. Echipa startup caută un investitor. În stadiul de început, proiectele ajung în schimburi de startup. Nu există profit în această etapă, fluxul de numerar negativ.

Prima versiune a produsului. Produsul apare deja, există deja ceva ce poate fi vândut. Nu întotdeauna, dar în această etapă apare primul venit al companiei. Această etapă necesită și investiții, iar startup-ul are șanse mai mari să le primească, deoarece are deja un produs, iar investitorul se poate uita nu la hârtiile planului de afaceri, ci la obiectul vânzării. Adesea, în această etapă, devine clar cât de viabilă este un anumit startup.

Cum pot investi în startup-uri?

Aruncă o privire la finanțele tale și unde le investești. Probabil că aveți obiective financiare și non-financiare pentru care acționați. Acum gândiți-vă dacă există o piesă în buzunar care ar putea fi cheltuită pentru finanțarea inovației. Rentabilitatea potențială a unor astfel de investiții este enormă, dar riscurile sunt și foarte mari și în niciun caz nu vă îndemn să vă investiți toate economiile în proiecte proaspete - acesta este culmea imprudenței. Dar dacă investiții de risc trage, atunci profitabilitatea poate depăși venitul pentru întreaga ta carieră profesională de contabil sau manager intermediar. Minimizează riscurile și divizarea pușculiței existente. Sunt multe idei de implementare, tot ce rămâne este să le alegi pe cele lichide și profitabile dintre cele propuse în articol sau ale tale. Unul dintre ei poate fi un startup selectat care pare promițător. Dacă vreuna dintre investiții nu aduce rezultatul dorit, profitul din restul va acoperi prejudiciul.

În prezent, există mai multe modalități de a investi în startup-uri:

• Investiția prin bursele de startup este o investiție directă.
• Conexiuni personale și relații cu antreprenori și fondatori de afaceri tinere.
• Participarea la evenimente de specialitate (conferințe, expoziții etc.), unde inovatorii își expun ideile.

Cea mai populară opțiune de investiții sunt bursele prin care se fac investiții în startup-uri și afaceri start-up. Acest lucru se datorează în mare măsură confortului și simplității unor astfel de investiții, unde pe lângă investitor și obiect și investiție, există și un terț sub forma schimbului, care asigură că toți participanții se comportă decent și onest. De exemplu, majoritatea burselor de pornire nu funcționează în principiu cu proiecte Forex, managementul încrederii, conturi pamm și alte startup-uri dubioase.

Venitul din investiția în startup-uri poate fi realizat în mai multe moduri:

Iată câteva sfaturi personale pentru a investi în proiecte noi:

• Investiții în startup-uri verificate în prealabil. 95% dintre inițiativele timpurii mor înainte de a lua contur. Startup-ul în care urmează să investești trebuie verificat literalmente la microscop. Investițiile nerezonabil de mici într-un startup ar trebui să fie de fapt alarmante.

• Utilizați o abordare de portofoliu și investiți în mai multe domenii. Cel puțin unul din zece proiecte de start-up va reuși, iar creșterea acestuia va acoperi pierderile celorlalte. Acesta este un principiu cheie al investițiilor cu capital de risc.

• Rezervă ceva capital pentru investițiile ulterioare în cazul în care una dintre ideile tale nu funcționează.

• Investește în ceea ce înțelegi. Mulți oameni cunosc probabil această companie Rambler. Oricine a deținut-o, indiferent de investițiile făcute în acest proiect și subproiectele lui Rambler. Dar există și astăzi, în principal datorită impulsului pe care i l-au dat fondatorii.

• Monitorizați în permanență starea lucrurilor. Dacă investitorii o părăsesc, atunci ar trebui să vă gândiți dacă totul este bine cu această afacere. Ar putea avea sens să ne uităm la concurenții direcți ai startup-ului, care pot avea mai mult succes.

Concluzie

Modul în care investești contează și este o parte importantă a succesului. Nu vrei să petreci ani de zile căutând oportunități de investiții interesante fără să faci efectiv investiții. Ori de câte ori este posibil, doriți să optimizați procesul și costurile pentru a eficientiza procesul. Bursele de startup-uri permit investitorilor să participe la evenimente exclusive și să descopere startup-uri interesante. Sectorul IT oferă astăzi cele mai creative idei (dezvoltare software, furnizarea de servicii tehnologice etc.). Destul de multe idei de afaceri interesante în sectorul serviciilor.

Unul dintre cele mai comune sfaturi în lumea investițiilor online de astăzi este să vă diversificați puternic. Acest lucru este de înțeles având în vedere natura volubilă a startup-urilor, precum și rarele povești de succes la Facebook. Gândește-te la asta, aproximativ 600.000 de noi întreprinderi mici apar în Statele Unite în fiecare an. În cele mai multe cazuri, firmele de capital de risc constată că o investiție câștigătoare depășește semnificativ randamentul tuturor celorlalte investiții.

Poți să vezi viitorul Facebook sau Instagram? Aceasta este de fapt o sarcină foarte dificilă. Dar dacă reușești să faci asta, recompensa va fi generoasă. Investițiile în startup-uri au un viitor mare și un potențial bun în țara noastră, iar dacă nu ai destui inovatori autohtoni, atunci într-o lume fără frontiere poți deveni proprietarul unei acțiuni într-o afacere străină.

Cum să investești în startup-uri? Unde ar trebui să caute un investitor în căutarea unor proiecte inovatoare, foarte profitabile? Investitorii profesioniști vor răspunde fără ezitare: fonduri de risc, cluburi de investitori, asociații de business angel. Mulți dintre ei vor trata cu dispreț schimburile de startup și platformele de crowdfunding. Motive: un risc prea mare și o lipsă totală de control. În parte, acest lucru este adevărat. Dar asta înseamnă că sunt inutile? Să aruncăm o privire mai atentă asupra acestui segment izolat de piață și a investițiilor în startup-uri și să demonstrăm contrariul.

Crowdfundingul este cel mai tânăr segment al pieței de investiții. În sensul modern al cuvântului, a apărut doar în sfârşitul lui XXI secol:

• 1997 Marea Britanie. Fanii trupei rock Marillion au condus o campanie de strângere de fonduri online (60 mii USD);
• anul 2001. STATELE UNITE ALE AMERICII. A fost creat primul site de crowdfunding muzical (ArtistShare).

Dar în ultimii 4 ani, capacitatea pieței globale s-a dublat anual. Dacă în 2012 era de aproximativ 3 miliarde de dolari, atunci în 2016 a depășit 50 de miliarde de dolari.Astăzi, crowdinvesting este legalizat ca formă de relații comerciale în majoritatea țărilor dezvoltate. Cauze:

• schimbarea priorităților sociale către deschidere și globalizare;
• dezvoltarea rapidă a pieței Internet și a tehnologiilor aglomerate.

Ratele atât de mari de dezvoltare obligă chiar și investitorii profesioniști conservatori să privească mai atent piața.

Ce este crowdfundingul

Conceptul de crowdfunding provine din cuvintele englezești: „crowd” - crowd și „funding” - finanțare. Este o modalitate de asociere socio-economică a investitorilor și a fondurilor pentru investiții colective în proiecte.

Sună simplu, dar având în vedere tinerețea pieței și confuzia cu terminologia, vom oferi propria noastră clasificare.

Crowdfunding donator (donație). Caritate. Implică finanțarea gratuită a proiectelor sociale. Interesant pentru patroni și sponsori. Cota de piata: in 2015: 2,85 miliarde USD sau 8%.

Recompensați crowdfunding. Este, de asemenea, mai mult un fenomen social, dar cu elemente de componentă comercială. Presupune finanțarea proiectelor în schimbul unei remunerații nemonetare (reduceri, programe de fidelizare, bunuri, clipuri, autografe, afișe). Interesant pentru oameni creativi și oameni de afaceri cu gândire strategică. Cota de piata: 2,68 miliarde USD sau 8%.

Crowd-investing sau crowdlending (datorie, împrumut). Finanțarea în masă a datoriei. Beneficii pentru investitori: destul de mare ratele dobânzilorși o gamă largă de obiecte. Caracteristică: prezența obligatorie a unui program de plăți de returnare către investitori. Cel mai popular segment. Cota de piata: 25,1 miliarde USD sau 73%.

Crowdinvesting cu profit (redevenție). Dacă proiectul are succes, se așteaptă ca investitorul să primească o anumită cotă din profit. Cel mai des folosit în domeniile proiectelor muzicale, cinema, dezvoltare de jocuri etc. Cota de piață: 0,4 miliarde USD sau 1%.

Investiții aglomerate în acțiuni. Achiziționarea unei acțiuni în capitalul unei companii existente sau nou înființate. Cota de piata: 2,56 miliarde USD sau 7%.

Crowdfunding mixt (hibrid). Cota de piata: 0,8 miliarde USD sau 2%.

De ce este rău?

Ce concluzii apar? Pentru un investitor de risc care se bazează pe profituri excepționale, doar două tipuri sunt de interes: crowdinvesting cu rentabilitate a profiturilor și capitaluri proprii. Cu toate acestea, cota lor totală nu depășește 10% din piață.

În comparație cu alte metode de investiții de risc, motivele neîncrederii investitorilor în bursele de startup și platformele de crowdfunding sunt evidente:

1. Probabilitate mare de fraudă. Risc de denaturare din partea inițiatorului proiectului sau a platformei intermediare.
2. Riscuri mari proiect specific, din cauza unui grad insuficient de analiză și planificare. Lipsa expertizei profesionale.
3. Incapacitatea de a influența progresul proiectului.
4. Limitarea mărimii investiției: limitarea sumelor minime și maxime de contribuție.
5. Lipsa de înțelegere a componenței participanților, a drepturilor și responsabilităților acestora.
6. Lichiditate scăzută - oportunități limitate de a părăsi proiectul.
7. Potențiala scurgere de informații confidențiale și proprietate intelectuală.
8. Comisioane de schimburi online și platforme.
9. Lipsa unui cadru de reglementare clar și a unor mecanisme de reglementare.