Mobilizacyjny charakter gospodarki. Temat zajęć: Ekonomiczne instrumenty mobilizacji i redystrybucji finansów. Sposoby organizacji przepływu środków pieniężnych

W poniedziałek Wiedomosti Ministerstwo Finansów proponuje zmniejszenie wydatków o 10% od 2016 roku budżet państwa. Powodem tego jest osłabienie rubla, spadające ceny ropy i zachodnie sankcje.

Jednak jako alternatywę niektórzy eksperci proponują przejście do modelu ekonomii mobilizacji.

Co to jest? Jakich wyrzeczeń i kosztów będzie to wymagało? Czy kraj jest w ogóle gotowy na skierowanie gospodarki na nowe tory? Rozwiążmy to.

Budżet na lata 2015–2017 opiera się na zakładanej średniej cenie ropy na poziomie 100 dolarów za baryłkę. Obecnie ropa kosztuje 85 dolarów i nikt nie wie, jak bardzo spadnie jej cena w najbliższej przyszłości. W przyszłym roku deficyt skarbu ma zostać pokryty z Funduszu Rezerwowego, ale nie jest on bezdenny i już w 2016 roku konieczna będzie istotna rewizja wydatkowej strony budżetu.

Od dawna z wysokich trybun w naszym kraju mówi się o konieczności „zejścia z igły naftowej” i modernizacji przemysłu. Nie możemy się jeszcze pochwalić prawdziwym sukcesem w tym kierunku. Zaostrzenie stosunków z Zachodem pozbawia nas także dostępu do wysokich technologii. Teraz będziesz musiał samodzielnie dokonywać odkryć naukowych i zdobywać doświadczenie we wprowadzaniu innowacji. Jednocześnie Zachód pokazał wrażliwość innych naszych sfer, m.in Rolnictwo do systemów płatności.

W historii było wiele przykładów, kiedy ten czy inny kraj, znajdujący się w trudnej sytuacji, dokonał gwałtownego skoku. Singapur, Malezja, Chiny, powojenna Japonia... Przypomnijmy także naszą historię narodową: lata NEP-u, industrializację, powojenną odbudowę. Jednak we wszystkich przypadkach osiągnięcie wspólnego celu wymagało kolosalnej koncentracji wysiłków. A to z kolei zmusiło ludność do porzucenia wielu znanych rzeczy. I pracować dużo, dużo.

Historia zna jednak inne przykłady wyjścia z trudnej sytuacji. Powiedzmy, że Islandia po wyjściu z kryzysu z lat 2008-09. W całkowicie rynkowej gospodarce rząd kraju podjął bezprecedensowe działania i zamroził rachunki osób prawnych oraz wysłał pomoc państwa nie do sektora bankowego, ale do obywateli. Oznacza to, że nacisk położono na zwiększenie popytu krajowego. Jednocześnie zakazano inwestycji poza granicami kraju. Dzięki podjętym działaniom gospodarka się ożywiła.

W Rosji, podobnie jak w Stanach Zjednoczonych i wielu krajach Europy, zachowali się inaczej: zatrzymali wzrost płac, ograniczyli wydatki socjalne i wysłali środki do banków komercyjnych. Wyniki nikogo specjalnie nie uszczęśliwiły. Ale może teraz nasze władze podejmą rozsądniejszą decyzję?

Doktor ekonomii, profesor Katedry Finansów Międzynarodowych MGIMO Valentin Katasonov uważa, że ​​Rosja nie będzie w stanie uniknąć ostrych metod:

– Ekonomia mobilizacji pomaga każdemu krajowi, który prowadzi wojnę lub przygotowuje się do niej, wygrać lub przynajmniej nie przegrać. Rosja jest pod tym względem krajem szczególnym, przez cały XX wiek toczono z nią „gorące” lub „zimne” wojny. Rosja jako państwo, jako cywilizacja może istnieć tylko w warunkach gospodarki mobilizacyjnej. Jest to, jak mówią, „fakt medyczny”. Wszelkie próby przeniesienia gospodarki na stosunki rynkowe są po prostu próbą zniszczenia naszego państwa.

– Czym charakteryzuje się ekonomia mobilizacyjna?

– Przede wszystkim wysoka stopa akumulacji, czyli wielkość inwestycji w zwiększanie kapitału trwałego (realna produkcja). Kraje, które demonstrowały w różnym czasie cud gospodarczy, podobnie jak Niemcy czy Japonia po wojnie, zwiększyły tempo akumulacji. Sięgał do 30-35%, a czasami do 40% PKB. W ZSRR po Wielkiej Wojnie Ojczyźnianej stopa akumulacji kształtowała się na poziomie 25%, a w okresie industrializacji, zdaniem ekspertów, wynosiła 50-60%.

Oprócz wskaźników statystycznych należy pamiętać o cechach jakościowych. Ekonomia mobilizacji zakłada maksymalną ochronę przed czynnikami zewnętrznymi.

Pierwszą grupą takich czynników są zmiany na rynku zagranicznym, takie jak spadające ceny ropy naftowej, światowe kryzysy finansowe. Druga grupa to ukierunkowane działania mające na celu osłabienie gospodarki, na przykład wojna handlowa. Aby chronić gospodarkę przed czynnikami zewnętrznymi, spontanicznymi i celowymi, konieczne jest posiadanie monopolu na handel zagraniczny i transakcje walutowe.

Musi nastąpić centralizacja zarządzania, maksymalna interwencja państwa w gospodarkę i zwiększenie udziału przedsiębiorstw państwowych, zwłaszcza w produkcji środków produkcji.

Oczywiście musi być planowanie. I to nie na krótką metę, jak to ma miejsce obecnie. Tak naprawdę nie planujemy, tylko prognozujemy. Konieczne jest planowanie średnio- i długoterminowe.

Podczas planowania należy stosować przede wszystkim wskaźniki naturalne, a nie kosztowe. Reforma Kosygina-Libermana pokazała, że ​​gdy tylko główne wskaźniki przedsiębiorstw i branż zaczęły opierać się na wartościach, gospodarka zaczęła rozwijać się w złym kierunku.

– Jakie zmiany w życiu społecznym niesie ze sobą ekonomia mobilizacyjna?

– Taka gospodarka zakłada przede wszystkim mobilizację ludzi. Dziwnie jest pytać, czy ludzie, gdyby poszli na wojnę, straciliby ciepłe toalety i możliwość chodzenia do restauracji. I pod tym względem front gospodarczy niewiele różni się od frontu bitwy.

Ludzie myślą, że wojny można wygrywać bez zmniejszania konsumpcji, ale to nieprawda. Ale mobilizacja ludzi nie jest już zadaniem ekonomicznym, ale ideologicznym i duchowym. A w przyszłości możliwa jest poprawa standardu życia.

Mogę podać przykład pierwszego stalinowskiego planu pięcioletniego. W tamtym czasie ludzie nie do końca rozumieli, po co w ogóle potrzebna była industrializacja. W pierwszym planie pięcioletnim istniał element przymusu, zwłaszcza że spadł poziom dobrobytu. Dochody i konsumpcja najbardziej podstawowych dóbr spadły, a nawet przeszły na system kartowy. Ale w drugim planie pięcioletnim wszystkie wskaźniki poszły w górę. Najważniejsze jest to, że zarobiono nie tylko materialne, ale także moralne zachęty do pracy.

Pragnę podkreślić, że przejście na gospodarkę mobilizacyjną nie jest zadaniem łatwym. Nie da się go rozwiązać od razu bez przygotowania osoby, bez wyjaśnienia mu, dlaczego taka ekonomia jest potrzebna. Musimy tłumaczyć ludziom, że mają wybór pomiędzy ciepłą toaletą, wygodnymi meblami i samym istnieniem – Tobą, Twoją rodziną i Twoim krajem.

– Jak pilny jest ten wybór dla dzisiejszego społeczeństwa rosyjskiego?

– Dla mnie jest oczywiste, że taki dylemat istnieje. Urodziłem się zaraz po wojnie, żyłem w czasach sowieckich i dużo studiowałem historię naszego kraju. Z mojego doświadczenia i wiedzy wynika, że ​​ludzie stoją przed bardzo trudnym wyborem.

Inna sprawa, że ​​kierownictwo kraju nie formułuje takiej alternatywy. Co więcej, próbuje łączyć to, co niekompatybilne. Bardzo mnie to martwi.

Rozumiem, że nasz kraj jest kontrolowany przez Zachód. Ale nawet w czasach sowieckich, w przededniu industrializacji, zależność Rosji od obcych mocarstw była ogromna. Udało nam się jednak pokonać tę zależność. Myślę, że świadomość mobilizacyjna powinna dotrzeć do ludzi.

– Czy islandzkie doświadczenia z przezwyciężania kryzysu mają zastosowanie do nas, zwłaszcza wtedy, gdy pieniądze wysyłane są do ludzi, a nie do banków? Wtedy nie będzie wymagany żaden dodatkowy wysiłek.

– „Kaczka” islandzkiego doświadczenia została wprowadzona do masowej świadomości już dawno temu. To całkiem sprytna sztuczka. Napisałem na ten temat kilka artykułów. W razie potrzeby Islandię można „zdjąć” w ciągu 24 godzin. Ale kraj okazał się pierwszym z długiego łańcucha możliwych niewypłacalności krajów europejskich. Tak, Islandia uniknęła niewypłacalności dzięki niekonwencjonalnym decyzjom, ale te niekonwencjonalne decyzje nie zostały zainicjowane przez obywateli Islandii, ale przez globalną międzynarodówkę finansową, która uratowała Europę.

Niektórym z naszych patriotów podobają się islandzkie doświadczenia. Ale moim zdaniem dla Rosji jest to niemożliwe.

Doktor nauk ekonomicznych, profesor Aleksander Buzgalin Głównym problemem ratowania naszej gospodarki jest to, że państwo nie chce wpływać na interesy najbogatszych warstw:

– Przejście do gospodarki mobilizacyjnej jest różnie rozumiane przez rząd i naukowców. Z punktu widzenia rządu przejście do takiej gospodarki oznacza, że ​​będziemy żyć w takich samych warunkach rynkowych, zwiększy się stopień zróżnicowania społecznego, bogacą się oligarchowie, ale jednocześnie drastycznie ograniczymy wydatki na cele społeczne celów, edukacji, opieki zdrowotnej i długoterminowych programów rozwojowych.

Istnieją koncepcje ekonomii mobilizacji w stylu „radziecko-nostalgicznym”. Jako system zbudowany według typu planowania dyrektywnego, ścisłych rozkazów z góry, wspieranego przez władzę autorytarną.

Wreszcie istnieje trzecia opcja, gdy przez ekonomię mobilizacji rozumie się koncentrację zasobów w kluczowych obszarach, wspierając je instytucjonalnie i ideologicznie.

Ministerstwo Finansów mówi o pierwszym wariancie, kiedy nic się nie zmienia, ale budżet zostaje znacząco ograniczony poprzez zmniejszenie wsparcia dla najuboższych warstw, wydatków na edukację i ochronę przyrody. Zasada ta została sformułowana przy tworzeniu obecnego budżetu i tak samo będzie w przyszłości. Redukcja wydatków o 10% doprowadzi do dużych strat w sferze społecznej i rozwoju przemysłów wysokich technologii.

Wierzę, że istnieją alternatywy dla tej ścieżki. Dochody budżetu można zwiększyć nie tylko poprzez rosnące ceny ropy i gazu, ale także rozwój nowoczesnego wydobycia, wprowadzenie progresywnej skali podatku dochodowego oraz wsparcie projektów inwestycyjnych.

Niestety, nikt nie chce tego zrobić. Nastąpi więc powtórka modelu z lat 90., czyli atak na prawa najmniej chronionych obywateli.

Cieszę się także z aneksji Krymu. Nie da się jednak żyć wyłącznie tą radością, nie rozwiązując problemów systemowych w gospodarce. Krym został zaanektowany, ale negatywnie polityka społeczna trwa.

– Czy da się przejść na gospodarkę mobilizacyjną, żeby nie trzeba było pracować siedem dni w tygodniu?

– Osoby sprawujące władzę mają teraz wielką pokusę, aby wykorzystać sytuację i powiedzieć: „Nie chcecie, żeby wydarzenia rozwinęły się tak, jak na Ukrainie. Dlatego pracuj więcej, a oligarchowie staną się jeszcze bogatsi”.

Uważam, że mobilizacja nie może być ani rynkowa, ani stalinowska. Można wykorzystać inwestycje publiczne i zmniejszyć zróżnicowanie społeczne. Potem nastąpi pewien spadek poziomu życia, ale potem poważny wzrost. Niestety rząd nie pójdzie tą drogą. Podobnie jak u Stalina.

– Uważam, że potrzeba przejścia na gospodarkę mobilizacyjną jest widoczna, jednak możliwość dokonania tego jest wysoce wątpliwa. A bez wsparcia obywateli nie da się wdrożyć poważnych działań” – mówi kierownik działu teoria ekonomiczna Moskiewski Uniwersytet Państwowy, doktor ekonomii Andrey Kolganov.

– Czy władze przygotowują ludzi do nowego formatu życia gospodarczego?

– Na razie nie widzę żadnych oznak, że nasz rząd chce przejść do mobilizacji środków gospodarczych. Do niedawna władze traktowały tę koncepcję bardziej negatywnie niż pozytywnie.

Ogólnie rzecz biorąc, w gospodarce mobilizacyjnej nie ma nic dobrego. Jest to potrzebne tylko w skrajnej sytuacji. Wszystko jednak wskazuje na to, że okoliczności te nabierają już kształtu. Nie mamy jednak jeszcze mechanizmów społecznych i gospodarczych mobilizacji zasobów i nie będą one spadać z nieba.

– Ekonomia mobilizacji zakłada całkowite odejście od mechanizmów rynkowych?

– Całkowicie opcjonalne. Oczywiście w swoich skrajnych formach ekonomia mobilizacji może całkowicie stłumić rynek. Jednak historyczne doświadczenie gospodarek wojskowych wielu krajów pokazuje, że możliwe jest połączenie gospodarki mobilizacyjnej ze stosunkami rynkowymi.

Oczywiście mechanizmy rynkowe zostaną wyciśnięte. Można przypomnieć sobie gospodarkę USA podczas II wojny światowej. Wprowadzono tam kontrolę cen oraz zastosowano środki przymusu w zakresie wykorzystania zasobów strategicznych. Jednocześnie nadal działały tam mechanizmy rynkowe.

Na razie nie sądzę, że nasza sytuacja jest na tyle trudna, abyśmy musieli włączyć mechanizmy ekonomii mobilizacji. Obawiam się jednak, że taka potrzeba zaistnieje. I trzeba być na to przygotowanym. Musimy wiedzieć, co możemy zrobić i jakie przyniesie to rezultaty. Jeśli wybuchnie pożar, będzie już za późno na zrozumienie, jak go ugasić.

„Nałożone na nas sankcje to dopiero pierwszy etap wojny finansowej” – uważa Kierownik Katedry Filozofii Polityki Instytutu Filozofii Rosyjskiej Akademii Nauk, doktor filozofii Władimir Szewczenko O. – Zduszanie gospodarcze będzie silniejsze niż wszelkie inne groźby i szantaż wobec Rosji.

Nasza gospodarka jest bardzo otwarta na wpływy zewnętrzne. Byłem niedawno w Chinach i widziałem, jak wiele Chińczycy robią, aby chronić swojego juana. I dlatego Stany Zjednoczone boją się Chin. Mamy całkowicie przestarzały model sprzątania. Przepływ środków finansowych wewnątrz kraju nie jest zamknięty, ale kierowany jest do USA i Europy. Oznacza to, że w tym obszarze jesteśmy bezradni i nie możemy przeciwstawić się wojnie finansowej z Rosją.

Dlatego musimy podjąć nadzwyczajne środki, aby stworzyć niezależny krajowy system finansowy. W międzyczasie przystąpiliśmy do WTO i nasz wzrost PKB spadł, niektóre fabryki zostały zamknięte, a rolnictwo cierpi.

Nie ma co straszyć ludzi słowem „mobilizacja”. Oznacza to po prostu zamknięcie „dziur”, przez które nasze pieniądze wychodzą za granicę.

– Czy ludzie są gotowi znosić niedogodności?

– Ekonomia mobilizacji oznacza zmianę polityki w stronę tworzenia sektor realny, nowa industrializacja. Konieczne jest zablokowanie kanału eksportu kapitału z kraju. Nie sądzę, że spowoduje to spadek poziomu życia.

Moim zdaniem niezadowolenie może istnieć tylko w trzech miastach: Moskwie, Petersburgu i Jekaterynburgu. Są w pewnym sensie przyczółkami zachodniego stylu życia. Reszta Rosji żyje w biedzie, z dużym udziałem naturalizacji rolnictwa indywidualnego.

Ekonomia mobilizacyjna: kogo, jak i po co mobilizujemy?

Tu i ówdzie słychać wyrażenie „gospodarka mobilizacyjna” – nie w sensie uwłaczającym czy historycznym, ale w najbardziej odpowiednim znaczeniu. Jako przyszłość całkowicie możliwa i niemal pożądana. Generalnie na zagrożenie odpowiadamy groźbą ekonomii mobilizacyjnej. To jest „nasza odpowiedź dla Chamberlaina”.

Co to jest– ekonomia mobilizacyjna?

Najwyraźniej ekonomia przyjaznej pracy dla dobra wspólnego w celu stworzenia samowystarczalnego Gospodarka narodowa przed twarzą zagrożenia zewnętrzne. Ale jak to wszystko będzie wyglądać, nie jest jasne. Co to jest: druga seria socjalizmu? Wielu marzyło już o nacjonalizacji przemysłu wydobywczego... Byłoby to całkiem logiczne. Ale co z trwającą prywatyzacją - co z nią? Nie można sobie wyobrazić gospodarki mobilizacyjnej bez narodowego planu gospodarczego – a kto będzie planował? I jak? Jakie miejsce na tym zdjęciu zajmą mali i średni? Czy państwo będzie działać bezpośrednio, w pierwszej osobie? Czy ekonomia mobilizacyjna jest dziś możliwa i jak mogłaby wyglądać? Po pierwsze, co to jest?

Konieczne, ale niewystarczające

Mówią, że to ekonomia wojny lub przygotowania do niej. Jest to przypadek powszechny, ale wciąż wyjątkowy. Ekonomia mobilizacyjna jest ekonomia osiągania celów. I odpowiednio koncentracja zasobów na tym celu. Często celem tym jest przygotowanie się do wielkiej wojny, szybkiego przełomu technologicznego. Tak było w naszym kraju w latach 30. XX w., kiedy postawiono przed sobą zadanie przyspieszonej industrializacji. Jeśli mamy dzisiaj jakieś zadanie nowa industrializacja– nie możemy obejść się bez gospodarki mobilizacyjnej. Środki rynkowe, urządzenia monetarne, jak np. preferencyjna pożyczka na rozwój tego i owego, ale też bieg rzeczy, udział inwestorów zagranicznych – na czym jeszcze zwykle polegamy? - więc przy wszystkich tych środkach nie ma nic nowego industrializacji nie da się osiągnąć.

Bieg rzeczy i niewidzialna ręka rynku powodują jedynie zniszczenie i przekształcenie kraju w surowcowy dodatek rozwiniętych gospodarek. Sto lat temu szedłem dokładnie tą drogą - drogą dodatku surowcowego. Właściwie socjalizm był kiedyś budowany właśnie po to, aby uniknąć roli kapitalistycznych peryferii i wejść na ścieżkę niezależnego rozwoju. Należy to w pełni zrozumieć: sowiecki system polityczny i gospodarczy był, jak mówią, „szyty na miarę” i spełnił swoje zadanie. Inna sprawa, że ​​nie zadali sobie trudu, aby na czas zmodernizować system i skonfigurować go do nowych zadań – dlatego upadł. Ekonomia mobilizacji jest zawsze ekonomią zadania.

Jakie jest dziś nasze zadanie?? Dziś, podobnie jak wczoraj, przedwczoraj, jutro i pojutrze, Rosja ma jedno zadanie – przeciwstawić się globalnej, geopolitycznej, a co za tym idzie – odwiecznej konfrontacji z Zachodem. Obecny etap konfrontacji to walka o kurczące się zasoby naszej piłki. Ano dla naszego pojemnego rynku, który w trakcie „restrukturyzacji i akceleracji” oddaliśmy globalnej konkurencji.

Konfrontacja, oczywiście, jest pokojowe i niepokojowe. Niepokojowe - oto ono, już u naszych granic. Zatem – w najszerszym tego słowa znaczeniu – jest to dziś bardzo na czasie. Co więcej, jest to nieuniknione, jeśli chcemy przetrwać jako niezależny naród. Ponieważ nasze globalne zadania są tradycyjne - podstawka- i środki do osiągnięcia tego są znane: budowa samodzielnego przemysłu, przede wszystkim wojska, niezależnego rolnictwa - dla wyżywienia ludności. To, co jest do tego potrzebne, jest dziś szeroko dyskutowane.

Przede wszystkim musisz stworzyć niezbędne warunki. Czym oni są? Właściwie wszyscy je znają, ale są niezwykle trudne do wykonania. Wszystko jest trudne: zwrócić duże przedsiębiorstwa do ojczyzny z offshore, przywrócić monopol handlu zagranicznego i zatrzymać swobodny przepływ pieniędzy przez granicę. Spraw, aby bogaci płacili więcej niż biedni, a jednocześnie nie uchylali się od tego, w czym nasi obywatele są zdolni. Przesunąć akcent w opodatkowaniu na przedmioty widoczne, trudne do ukrycia – przede wszystkim nieruchomości i różnego rodzaju luksusy.

Wszystkie te środki same w sobie są trudne. Gorsze jest jednak coś innego: są one jedynie warunkiem koniecznym, ale niewystarczającym dla gospodarki mobilizacyjnej. Bez tych środków nie da się obejść, ale nie jest to sama gospodarka mobilizacyjna. A nie nowa industrializacja. To wszystko trzeba jeszcze zbudować.

Skąd wziąć pieniądze?

Kilka lat temu magazyn „Jednak” opublikował najcenniejszy materiał, który przeszedł niezauważony – wywiad Grigorij Chanin o aktualnej sytuacji gospodarczej. Dawno, dawno temu, nieskończenie dawno temu, w 1987 roku, podczas pierestrojki, Chanin z dnia na dzień stał się niezwykle popularny dzięki wspólnemu artykułowi z dziennikarzem Selyuninem „Zła postać”, opublikowany w Nowym Mirze: badał gospodarkę radziecką nie w kategoriach wartościowych, ale fizycznych: ton zboża, węgla, metrów tkaniny, kilowatów energii, jednostek traktorów i kombajnów. Minęło ponad dwadzieścia lat, a stary ekonomista robi dokładnie to samo: demaskuje przebiegłe postacie i bada rosyjską gospodarkę taką, jaka jest. Zawsze fascynowali mnie ludzie, którzy przez dziesięciolecia rzetelnie wykonywali swoje obowiązki, nie krępując się i nie krępując duchem czasu. Wydaje mi się, że jest to ekonomista Khanin.

Wnioski (sprzed dwóch lat) są następujące.

P. Dorokhin wezwał Prezydenta Federacji Rosyjskiej do przejścia na mobilizacyjne formy rozwoju gospodarczego

Więcej szczegółów a różnorodne informacje o wydarzeniach odbywających się w Rosji, Ukrainie i innych krajach naszej pięknej planety można uzyskać pod adresem Konferencje internetowe, stale prowadzonym na stronie internetowej „Klucze Wiedzy”. Wszystkie Konferencje mają charakter otwarty i całkowity bezpłatny. Zapraszamy wszystkich zainteresowanych. Wszystkie konferencje są transmitowane w internetowym radiu „Vozrozhdenie”...

1

Problem modernizacji w ZSRR nadal pozostaje jednym z palących problemów krajowej nauki. Istnieje opinia, że ​​na okres sowiecki nie można patrzeć przez pryzmat teorii modernizacji. Socjalizm radziecki charakteryzuje się strukturą antymodernizacyjną lub fałszywą modernizacją. (Modernizacja Rosji: problemy i perspektywy (Materiały Okrągłego Stołu).//Pytania Filozoficzne. 1993, nr 7, s. 16) Nie można jednak całkowicie zgodzić się z tym punktem widzenia. Modernizacja w Związku Radzieckim została przeprowadzona, ale miała swoją specyfikę w porównaniu z innymi krajami.

Rzeczywiście, procesy przemysłowe w ZSRR opierały się na mobilizacyjnym modelu gospodarki. Model ten zakładał mobilizację wszelkich zasobów materialnych i ludzkich w imię wyznaczonego celu: pierwotnego rozwoju środków produkcji. Mobilizacja w jednym obszarze odbywała się kosztem drugiego, co nadało rozwojowi gospodarczemu jednostronny charakter i doprowadziło do naruszenia naturalnych proporcji gospodarki.

Do najbardziej charakterystycznych cech gospodarki mobilizacyjnej większość badaczy zalicza: jednostronne zorientowanie na przemysł ciężki (inżynieria mechaniczna i kompleks paliwowy); charakter obronny; model nadmiernej centralizacji i braku rynku; nakazowo-administracyjne metody zarządzania gospodarczego; negatywna selekcja personelu, etatyzm i autarkia.

Jednocześnie w trakcie wdrażania tego modelu gospodarczego na terytorium ZSRR ujawniły się zarówno jego ogólne cechy, jak i pewne specyfiki w poszczególnych regionach. Pod tym względem interesujące są procesy przemysłowe w Komi ACC, szczególnie w zakresie mobilizacji zasobów ludzkich.

Terytorium regionu Komi w planach przywódców radzieckich uznano za ogromny niezagospodarowany obszar o znaczeniu gospodarczym. Idea jego rozwoju przemysłowego z naciskiem na węgiel i przemysł naftowy było podyktowane planami przyspieszonej industrializacji ZSRR. Jednocześnie nie brano pod uwagę możliwości gospodarczych i demograficznych regionu, ani lokalnych tradycji.

W 1929 r. Rząd Unii przyjął zakrojony na szeroką skalę plan kompleksowego zbadania regionu Peczora i przekształcenia go w bazę paliwowo-energetyczną dla północnej części Europy. Do realizacji zaplanowanego programu nie było wystarczających środków, niezbędnego zaplecza materialno-technicznego, wykwalifikowanego personelu i wymaganej ilości pracy. Co więcej, był to teren oddalony od centrum, niepołączony z nim żadnymi liniami komunikacyjnymi.

Zastępca planu doskonale nadaje się do rozwoju regionu Peczora. Przewodniczący Najwyższej Rady Gospodarczej ZSRR G.L. Piatakow o uczynienie osiedli jenieckich ośrodkami kulturalnymi i przemysłowymi na rozległym, niezagospodarowanym terytorium. Choć słusznie należy zauważyć, że w połowie lat 20. XX w. Lokalne kierownictwo Regionu Autonomicznego Komi zwróciło się do ośrodka z prośbą o zorganizowanie na terenie republiki obozu, którego siła robocza mogłaby zostać wykorzystana do rozwój przemysłowy region.

Z analizy ustaw rządowych wynika, że ​​do 1930 r. więźniowie byli traktowani co najwyżej jako tania siła robocza, licząc na to, że ich praca pokryje rządowe koszty utrzymania więzień. W pierwszym planie pięcioletnim przyjętym w 1928 r. w ogóle nie uwzględniono wyrobów wytwarzanych przez więźniów.

Przyjęcie w połowie 1928 r. „przyspieszonej wersji” pierwszego planu pięcioletniego i radykalna kolektywizacja lat 1930–1932. radykalnie zmienił sytuację w kraju.

Zgodnie z uchwałą Rady Komisarzy Ludowych „W sprawie wykorzystania pracy więźniów kryminalnych” (11.07.1929) utworzono 2 równoległe struktury miejsc pozbawienia wolności: podlegające jurysdykcji OGPU ZSRR i pod jurysdykcją republikańskiego NKWD.

Podstawą pierwszej struktury były duże obozy pracy przymusowej, które nakazano tworzyć na odległych, słabo zaludnionych terenach i które miały stać się ośrodkami kolonizacji „swoich” terenów. Obozom tym powierzono produkcyjne zadanie kompleksowej eksploatacji zasobów naturalnych poprzez wykorzystanie pozbawionej wolności siły roboczej. Nakazano wysłać tam wszystkich mniej lub bardziej zdolnych do pracy fizycznej, których skazano na karę trzech lat lub więcej.

Druga struktura powstała w ramach istniejących Głównych Zarządów Miejsc Więziennych (GUMP) republikańskiego NKWD. W tym przypadku przewidywano pozbawienie wolności więźniów przez okres od roku do trzech lat. Aby to osiągnąć, należało zorganizować kolonie rolnicze i przemysłowe.

Głównym zadaniem kierownictwa obozu stało się racjonalne gospodarcze wykorzystanie pracy więźniów. O reedukacji przetrzymywanych w obozach nie wspomina żaden dokument z lat 1929-30. nie wymienione jako zadanie obozowe.

28 czerwca 1929 r. OGPU zorganizowało Dyrekcję Obozów Północnych do Celów Specjalnych (USEVLON). Na tymczasową siedzibę Dyrekcji wyznaczono Ust-Sysolsk (obecnie Syktywkar), który w 1930 r. przeniesiono do Kotłasu. Zwiększyła się ogólna liczba więźniów w obozach OGPU: z 22 848 tys. osób w czerwcu 1928 r. do 95 tys. w styczniu 1930 r.

W literaturze nie ma konsensusu co do związku pomiędzy polityką represyjną a budową obozów. Istniejący punkt widzenia jest taki, że największe projekty budowy obozów z lat 30. XX wieku. podjęte w celu wykorzystania w jakiś sposób ogromnej liczby więźniów i deportowanych wydaje się bezpodstawne, przynajmniej w badanym okresie. Teza alternatywna: władze prowadziły politykę represyjną, kierując się dążeniem do uwięzienia takiej liczby osób, jaka była konieczna do realizacji planów gospodarczych OGPU-NKWD.

Naszym zdaniem lepiej jest mówić o istnieniu złożonego zespołu wzajemnie powiązanych okoliczności, które wpłynęły na podejmowanie decyzji przez władze, zarówno w zakresie budowy obozów, jak i polityki represyjnej, a każdy konkretny przypadek wymaga osobna analiza.

Strategie gospodarcze Gułagu zostały ustalone centralnie i podporządkowane celowi, jakim jest utworzenie nowej bazy paliwowej na północy kraju – tłumaczono to koniecznością zapewnienia zdolności obronnej państwa. Realizując programy odgórne ignorowano interesy miejscowej ludności.

Strategie gospodarcze nie pozostały jednak niezmienione. Początkowo była to całkowita industrializacja Terytorium Północnego, w tym Komi, na przełomie lat dwudziestych i trzydziestych XX wieku, która ustąpiła miejsca wszechstronnemu rozwojowi regionu Peczora przez jeden multidyscyplinarny obóz - Ukhtpechlag. Następnie, w drugiej połowie lat trzydziestych, nastąpił zwrot w kierunku specjalizacji przemysłowej mniejszych, stosunkowo zwartych obozów obsługujących różne sektorów przemysłowych(Obóz Workuta – budowa kopalń i wydobycie węgla, Uchto-Iżemski – wydobycie ropy i radu, Kolej Północna – budowa kolei, Ustwymski – pozyskiwanie drewna).

W wyniku industrializacji obozów na terenie Republiki Komi rozpoczęła się przemysłowa eksploatacja surowców mineralnych: węgla, gazu, ropy, asfaltytu. W gospodarstwach obozowych stworzono bazę naprawczo-techniczną do uprzemysłowienia. Przy pomocy więźniów zbudowano szeroką sieć torów kolejowych, portów i lotnisk. Nowoczesne miasta zostały założone i zbudowane rękami „wrogów ludu”: Uchta, Workuta, Peczora, Inta. Działalność gospodarcza obozów doprowadziła do tego, że Republika Komi przekształciła się z dodatku drzewnego w bazę paliwowo-energetyczną z rozwiniętym przemysłem.

Rozwój terytorium republiki miał charakter ściśle regulowany. Wszystko odbyło się według scenariusza centrum: Stalina, Biura Politycznego i rządu. Żadna fundamentalna decyzja nie została podjęta na miejscu. Partia Republikańska i organy sowieckie jedynie „zatwierdzały” decyzje podjęte na górze. Przewodnikiem woli ośrodka było NKWD, a głównymi wykonawcami byli więźniowie.

W rezultacie w republice wyłoniły się dwa systemy gospodarcze, w dużej mierze od siebie niezależne: tradycyjny, lokalny, obejmujący tradycyjne typy gospodarki, lokalny przemysł i część przemysłu leśnego. I nowy, utworzony przez siły obozów pracy przymusowej, które obejmowały ropę, gaz, węgiel, rad, większość przemysłu drzewnego i gałęzi przemysłu pokrewnego.

Jednocześnie przyspieszony rozwój gospodarczy regionu zniweczył tradycyjne wykorzystanie zasobów naturalnych i spowodował nierównowagę społeczną i demograficzną, która szczególnie uwidoczniła się w czasach późniejszych. Poważne konsekwencje środowiskowe produkcji obozowej są oczywiste.

Stosowanie radzieckiego modelu gospodarki mobilizacyjnej po 1948 roku w krajach Europy Środkowej i Południowo-Wschodniej również nie jest możliwe do jednoznacznej oceny. Dla krajów, które były na niskim poziomie Rozwój gospodarczy, choć w formie niecywilizacyjnej, rozwiązano nierozwiązane przed II wojną światową problemy industrializacji i urbanizacji. Jednocześnie w odniesieniu do rozwiniętej Czechosłowacji można mówić o reindustrializacji, gdyż jej przemysł został poświęcony kompleksowi wojskowo-przemysłowemu.

Kraje obozu socjalistycznego również miały swoje odpowiedniki Gułagu. Pod tym względem przykład Jugosławii jest ilustracyjny. Obozy pojawiły się tam po 1948 roku, po słynnym konflikcie Tito ze Stalinem. Kraj znalazł się w izolacji gospodarczej i politycznej. Oficjalne władze krytykowały „radziecki imperializm” i nie uznawały obecności więźniów politycznych w kraju. Już same nazwy obozów – Stara Gradishka, Sveti Grgur, Ugljan, Bilecha, Goli Otok – wprowadzały współczesnych w stan przerażenia. Zasadnicze znaczenie przywiązywano tu do upokorzenia człowieka, „zabijania człowieka w człowieku”. Głównym kryterium dojrzałości i czujności politycznej, dowodem lojalności wobec Tito i partii, było pisanie jak największej liczby donosów. Praktykowano nawet taką formę rywalizacji – jak pisać fałszywe donosy i donosy na zmarłych. Według S. Brajovicia istniały różnice w wykorzystaniu siły roboczej przez członków oddziałów partyzanckich i komisarzy Ludowo-Wyzwoleńczej Armii Jugosławii i ustaszy, zbrodniarzy wojennych. Warunki bytowe ustaszów w obozie były lepsze, pracowali po 8 godzin w warsztatach, odwiedzali ich krewni, regularnie otrzymywali przynajmniej część wynagrodzenia, a za pracę w godzinach nadliczbowych i przekraczanie norm otrzymywali nagrody.

Byli oficerowie i starsi, bojownicy, dowódcy partyzantów i komisarze mieszkali w śmierdzących barakach po 100 osób każdy i nie było mowy o warsztatach, wizytach ani pensjach. Ta kategoria więźniów rywalizowała w noszeniu i miażdżeniu kamieni oraz kopaniu rowów. I tu widać oczywiste podobieństwo do warunków pracy i warunków przetrzymywania sowieckich więźniów politycznych w obozach stalinowskich.

Stosując radziecki model gospodarki mobilizacyjnej, zapożyczanie i wprowadzanie nowych form produkcji nie było uprawą na gotowej ziemi, ale mechanicznym transferem.

Niejednoznaczność procesów przemysłowych w ZSRR i krajach obozu socjalistycznego przyczynia się do ciągłej aktualności tego problemu. Trwają dyskusje na temat niewykorzystanych alternatyw oraz tego, czy koszt industrializacji jest uzasadniony czy wygórowany.

Praca została wsparta przez Rosyjski Fundusz Humanitarny (nr 04-01-41-101 a/s)

Link bibliograficzny

Maksimova L.A., Lyamtseva L.V. RADZIECKI MODEL GOSPODARKI MOBILIZACYJNEJ // Badania Podstawowe. – 2005. – nr 1. – s. 77-79;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=5647 (data dostępu: 25.07.2019). Zwracamy uwagę na czasopisma wydawane przez wydawnictwo „Akademia Nauk Przyrodniczych”

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

Wysłany dnia http://www.allbest.ru/

PRACA KURSOWA

w dyscyplinie „Finanse”

„Ekonomiczne narzędzia mobilizacji i redystrybucji zasobów finansowych, ich interakcja”

Wstęp

1. Finanse

1.2 Zasoby finansowe

2.2 Podatki

2.3 Kredyt państwowy

3.2 Kredyt i banki

3.3 Rynek cenne papiery

Wstęp

Od czasów starożytnych pieniądz był uważany za wynik wyższego rozwoju produkcji i stosunków towarowych.

Finanse są kontynuacją stosunków monetarnych, których jedną ze stron było początkowo państwo.

Potrzeba podziału i redystrybucji Produktu Krajowego Brutto i Dochodu Narodowego wiąże się z redystrybucją międzysektorową i międzyterytorialną w interesie jak najbardziej efektywnego i efektywnego wykorzystania dochodów i oszczędności przedsiębiorstw i organizacji, a także z obecnością dwóch sfer - produkcyjne i nieprodukcyjne (edukacja, opieka zdrowotna, zabezpieczenie społeczne, zarządzanie, obronność, gdzie nie tworzy się ND). Procesy te realizowane są przede wszystkim poprzez finanse z wykorzystaniem instrumentów takich jak giełdy, wydatki, podatki, kredyty, ceny itp.

1. Finanse

1.1 Pojęcie finansów: istota, funkcje

Finanse to dalszy rozwój stosunków monetarnych, których jedną ze stron było początkowo państwo. To państwo potrzebowało środków finansowych na prowadzenie niezbędnej społeczeństwu działalności.

W radzieckiej i współczesnej rosyjskiej literaturze specjalistycznej finanse są uważane za złożoną kategorię ekonomiczną, która wyraża relacje związane z procesem tworzenia i wykorzystania funduszy pieniężnych.

Jednocześnie dozwolone jest wyjaśnienie pojęcia „finansów”, które odzwierciedla albo tylko dystrybucję, albo cały zestaw etapów procesu reprodukcji. Podczas interpretacji treści Finanse publiczne podkreśla się ich imperatywny charakter.

Pierwszą oznaką transakcji finansowych jest ich charakter pieniężny, chociaż istnieje pewna izolacja ruchu Pieniądze z przepływu towarów. Funkcja pieniądza jako środka płatniczego, z którym wiążą się transakcje finansowe, zakłada pewne oddzielenie w czasie środków pieniężnych od przepływu towarów. Niemniej jednak nie można mówić o całkowitym braku równoważności transakcji finansowych, gdyż pieniądz jest uniwersalnym ekwiwalentem.

Po drugie, wszystkie transakcje finansowe wiążą się z przepływem środków z jednego podmioty gospodarcze do innych: od organizacji i gospodarstw domowych do państwa i odwrotnie; między organizacjami; pomiędzy organizacjami i gospodarstwami domowymi itp. Za pomocą takiego ruchu rozdzielana jest wartość produktu krajowego brutto, a także dochody z zagranicznej działalności gospodarczej. W związku z tym można mówić o dystrybucyjnym charakterze transakcji finansowych.

Dystrybucja to proces tworzenia i używania dochody pieniężne. W wyniku podziału kosztów wytworzonych towarów i usług powstają dochody pieniężne pomiędzy podmiotami gospodarczymi: gospodarstwami domowymi, organizacjami i państwem. W przypadku tych pierwszych głównymi formami dochodu są płaca i/lub dochody z majątku (w przypadku przedsiębiorców indywidualnych lub członków spółdzielni produkcyjnej możemy mówić o dochodach mieszanych, łączących dochody z pracy i dochody z majątku); dla organizacji - zysk; państwo ma podatki.

Tworzenie dochodów pieniężnych podmiotów gospodarczych następuje nie tylko poprzez podział kosztów wytworzonych towarów i usług (wyraża się to zwykle takim wskaźnikiem makroekonomicznym, jak produkt krajowy brutto, zwany dalej PKB), ale także poprzez dochody z zagranicy działalność gospodarcza (wpływy z transakcji handlu zagranicznego, pożyczki zagraniczne itp.).

Finanse są integralną częścią stosunków pieniężnych powstałych na podstawie ruchu prawdziwe pieniądze w formie pieniężnej i bezgotówkowej. W finansach przepływ pieniędzy jest jednokierunkowy. Dwukierunkowy przepływ pieniędzy jest nieodłącznym elementem kategorii kredytu.

W wyniku niezależnego przepływu pieniędzy powstają fundusze pieniężne (scentralizowane i zdecentralizowane). Wyraża to materialną treść finansów.

Porównanie relacji finansowych i monetarnych:

Uniwersalny odpowiednik, według którego mierzone są koszty zrzeszonych producentów. Spełniają pięć funkcji (miara wartości, środki akumulacji i oszczędności. Środki płatnicze, Pieniądz światowy) Powstają przed finansami. Obejmuje szerokie stosunki gospodarcze.	Ekonomiczny instrument dystrybucji i redystrybucji PKB i dochodów, narzędzie kontroli tworzenia i wykorzystania funduszy. Zupełnie inne funkcje. Powstają później niż pieniądze. Obejmuje węższe zależności związane z tworzeniem funduszy pieniężnych.

Zatem finanse to ekonomiczne, monetarne relacje między podmiotami gospodarczymi - gospodarstwami domowymi, przedsiębiorstwami, państwem w zakresie tworzenia i wykorzystania funduszy pieniężnych. Relacje te powstają przy nierównej redystrybucji dochodów społeczeństwa. Jako kategoria ekonomiczna finanse pełnią funkcje dystrybucyjne, kontrolne i regulacyjne.

1.2 Zasoby finansowe

Zasoby finansowe to zbiór środków pieniężnych, którymi dysponują podmioty gospodarcze, państwo, gospodarstwa domowe, powstały w wyniku procesów gospodarczych i działalność finansowa. W odróżnieniu od zwykłych funduszy obsługujących cały proces wytwarzania PKB, funkcjonują przede wszystkim na etapie dystrybucji i redystrybucji, gdyż są ściśle powiązane z relacjami finansowymi.

Zasoby finansowe obejmują:

· Fundusze własne: a) na poziomie przedsiębiorstw i gospodarstw domowych – zysk, wynagrodzenia, dochody gospodarstw domowych; b) na poziomie państwa - dochody z przedsiębiorstw, prywatyzacji, a także z zagranicznej działalności gospodarczej;

· Zmobilizowano na rynku: a) na poziomie przedsiębiorstw i gospodarstw domowych – sprzedaż – zakup papierów wartościowych, pożyczka bankowa; b) na szczeblu państwowym – emisja papierów wartościowych, kredyt państwowy;

· Środki otrzymane w drodze redystrybucji: a) na poziomie przedsiębiorstw i gospodarstw domowych – odsetki i dywidendy od papierów wartościowych wyemitowanych przez innych właścicieli; b) na poziomie państwa - obowiązkowe opłaty (podatki, opłaty, cła).

Zatem przez zasoby finansowe rozumie się dochody pieniężne, oszczędności i wpływy, które są własnością lub którymi zbywają podmioty gospodarcze lub organy rządowe oraz samorząd i wykorzystywane przez nie na cele reprodukcji rozszerzonej, potrzeb społecznych, zachęt materialnych dla pracowników i zaspokojenia innych potrzeb społecznych.

Zasoby finansowe państwa i przedsiębiorstw są bezpośrednim przedmiotem zarządzania finansami, to znaczy zarządzania ich tworzeniem, wykorzystaniem i przepływem przepływów pieniężnych.

Obecność wystarczających zasobów finansowych i ich efektywne wykorzystanie determinują dobrą sytuację finansową przedsiębiorstwa, wypłacalność, stabilność finansowa, płynność. W tym względzie najważniejszym zadaniem przedsiębiorstw jest znalezienie rezerw na zwiększenie własnych zasobów finansowych i jak najbardziej efektywne ich wykorzystanie w celu poprawy efektywności przedsiębiorstwa jako całości. Efektywne tworzenie i wykorzystanie zasobów finansowych zapewnia stabilność finansową przedsiębiorstw i zapobiega ich upadłości.

2. System finansowy państwa, mechanizmy redystrybucji środków finansowych

2.1 Budżet jako główne ogniwo system finansowy

Omówione wcześniej powiązania finansowe spełniają następujące funkcje funkcje ogólne:

· Przeprowadzić redystrybucję produktu krajowego brutto i dochodu narodowego;

· Uczestniczyć w tworzeniu funduszy i ich wykorzystaniu;

· Monitorować i regulować proces dystrybucji;

· Działaj przede wszystkim w formie pieniężnej.

Po przejściu długiej ewolucyjnej ścieżki rozwoju relacje finansowe zyskują różne formy manifestacji. Wynika to z komplikacji stosunków gospodarczych, ekspansji rynku, funkcji i zadań państwa, indywidualne stosunki finansowe o własnych specyficznych cechach stopniowo oddzielają się od ogólnego agregatu finansów, tworząc określoną kategorię finansową.

System finansowy Rosji jako całości składa się z dwóch powiększonych podsystemów: finansów państwowych i gminnych, finansów podmiotów gospodarczych.

Rozszerzanie powiązań pomiędzy głównymi podmiotami gospodarczymi systemu krajowego: przez podmioty gospodarcze, ludność, państwo – stworzyły warunki dla powstania powiązań finansowych.

Jednostki finansowe to grupa indywidualnych kategorii finansowych o wspólnych cechach. Należą do nich na przykład budżet i finanse gospodarstwa domowego.

System finansowy to zespół instytucji finansowych i rynków finansowych, które za pomocą różnych instrumentów finansowych zapewniają tworzenie i wykorzystanie środków pochodzących od państwa i organizacji publicznych.

System zarządzania finansami publicznymi, ukierunkowany na osiąganie określonych celów strategicznych i taktycznych, budowany jest w oparciu o politykę finansową, która stanowi integralną część Polityka ekonomiczna. Polityka finansowa to zbiór zasad metodologicznych, form organizacji i narzędzi stosowanych w stosunkach finansowych. W praktyce jest ona realizowana poprzez opracowany na pewien czas system środków państwa, mający na celu zmobilizowanie części środków finansowych społeczeństwa do budżetu i ich efektywne wykorzystanie dla realizacji przez państwo swoich funkcji.

Do realizacji polityki finansowej wykorzystywane są instrumenty i instytucje budżetowe, podatkowe i finansowe, posiadające odpowiednie uprawnienia legislacyjne do tworzenia i wykorzystywania zasobów finansowych oraz regulowania przepływów pieniężnych. Jako integralna część polityki gospodarczej, polityka finansowa powinna mieć na celu zapewnienie rozwój ekonomiczny.

We wszystkich stanach w wyniku działalności podmiotów gospodarczych powstaje produkt krajowy brutto i dochód narodowy. Dochód narodowy wytworzony w sferze produkcji materialnej przechodzi kolejno przez etapy podziału i redystrybucji. Budżet odgrywa najważniejszą rolę w redystrybucji i dalszym wykorzystaniu dochodu narodowego. W procesie redystrybucji dochodu narodowego kraju jego część w gotówce trafia do budżetu i tworzy scentralizowany fundusz środków finansowych.

Budżet jest formą tworzenia i wydatkowania funduszu środków przeznaczonych na finansowe wsparcie zadań i funkcji państwa.

Główne finansowe metody redystrybucji dochodu narodowego to:

1) Tworzenie i wykorzystanie oszczędności gotówkowych (zysk, podatek od wartości dodanej, wpłaty na społeczne fundusze pozabudżetowe);

2) Organizacja podatków;

3) Finansowanie sektorów gospodarki narodowej;

4) Tworzenie i wykorzystanie funduszy spożycia publicznego, funduszy ubezpieczeniowych i rezerwowych.

We wszystkich tych procesach dużą rolę odgrywa budżet. Za pomocą budżetu otrzymują władze państwowe i terytorialne zasoby finansowe na utrzymanie aparatu administracyjnego, wojska, realizację wydarzeń społecznych, realizację zadań gospodarczych tj. do wykonywania powierzonych im funkcji.

Jednocześnie budżet można słusznie uznać za kategorię ekonomiczną wyrażającą określone relacje gospodarcze. Państwo wykorzystuje budżet jako jedno z głównych narzędzi wsparcia zarówno swojej bezpośredniej działalności, jak i jako najważniejszy instrument realizacji polityki gospodarczej i społecznej.

Dochody budżetu to powiązania gospodarcze pomiędzy państwem z jednej strony a podmiotami gospodarczymi i obywatelami z drugiej. Jednocześnie dochody budżetu stanowią środki, którymi dysponują władze państwowe i samorządy lokalne.

Budżet aktywnie uczestniczy w podziale zysków przedsiębiorstwa i organizacje gospodarcze. Znany jest związek pomiędzy formą i wysokością odprowadzania części zysków przedsiębiorstw do budżetu a zainteresowaniem tych ostatnich wynikami ich pracy. Zainteresowanie przedsiębiorstw lepszym wykorzystaniem zasobów produkcyjnych, podniesieniem poziomu rentowności i zwiększeniem zysków zależy od tego, jak doskonałe są formy wyprowadzania części zysku z budżetu.

Poprzez budżety wg finansowanie budżetu zasoby finansowe podlegają redystrybucji pomiędzy sektorami sektora produkcyjnego w celu ich proporcjonalnego rozwoju.

Wykorzystując budżet jako główny instrument redystrybucji dochodu narodowego, państwo kieruje środki przede wszystkim do tych sektorów gospodarki narodowej i tych regionów gospodarczych, które na tym etapie wymagają priorytetowego rozwoju, tj. za pośrednictwem budżetu dokonuje się międzyterytorialnej i międzysektorowej redystrybucji dochodu narodowego.

Kierując niezbędne środki za pośrednictwem budżetu do najbardziej obiecujących dziedzin nauki, państwo zapewnia w ten sposób rozwój sił wytwórczych kraju.

Wszystko to pozwala koordynować życie gospodarcze państwa, racjonalnie alokować zasoby pieniężne i materialne w gospodarce narodowej, sprzyjać postępowi technicznemu i wzmacniać potencjał gospodarczy państwa.

Konstrukcja systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej opiera się na Konstytucji Federacji Rosyjskiej i Konstytucjach republik wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej. Zgodnie z Konstytucją Federacji Rosyjskiej (art. 71 i 132) oraz Kodeksem budżetowym Federacji Rosyjskiej (art. 10) system budżetowy Federacja Rosyjska składa się z trzech poziomów:

1) Budżet federalny i budżety stanowe środków pozabudżetowych;

2) Budżety podmiotów Federacji Rosyjskiej i budżety terytorialnych państwowych funduszy pozabudżetowych;

3) Budżety lokalne.

Pojęcie „skonsolidowanego budżetu” zostało zawarte w ustawie RSFSR „O podstawach struktury budżetu i procesu budżetowego w RFSRR” z dnia 10 października 1991 r. w związku ze zniesieniem budżetu państwa Federacji Rosyjskiej, która obejmował wszystkie części rosyjskiego systemu budżetowego.

2.2 Podatki

Podatki są głównym instrumentem redystrybucji dochodów i zapewniają mobilizację zasobów finansowych, zajmują centralne miejsce w systemie dochodów państwa.

Bez podatków państwo nie może istnieć. Wypłaty podatków mają silną tendencję wzrostową. Przekroczenie optymalnego progu podatkowego powoduje zakłócenie naturalnego procesu reprodukcji, tj. gospodarka ulega samozniszczeniu.

Podatki są integralną częścią życia społecznego i gospodarczego. Od nich w dużej mierze zależy dobrobyt obywateli, przedsiębiorstw i państwa jako całości. Podatki są historycznie związane z powstaniem państwa i pełnieniem szeregu funkcji narodowych. Minimalną wielkość ciężaru podatkowego określa wysokość wydatków państwa na realizację minimum jego funkcji: administracji, obrony, sądu, organów ścigania itp.

Podatków nie można redukować jedynie do stosunków pieniężnych. Jest to przede wszystkim zespół powiązań finansowych rozwijających się w procesie redystrybucji PKB w celu stworzenia narodowego funduszu finansowania potrzeb publicznych. Można przytoczyć koncepcję podatku podaną w pierwszej części Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej: „Podatek rozumiany jest jako obowiązkowa, indywidualnie nieodpłatna opłata pobierana od organizacji i osób fizycznych w formie przeniesienia środków pieniężnych należących do nich na mocy prawa własności, zarządzania gospodarczego lub zarządzania operacyjnego w celu finansowego wsparcia działalności państwa i gmin.”

Do głównych elementów opodatkowania zalicza się:

· Płatnik – osoba fizyczna lub prawna realizująca swój obowiązek zapłaty podatku;

· Przedmiot opodatkowania - dochód, dzierżawa gruntu, nieruchomość itp. podlegające opodatkowaniu;

· Jednostka podatkowa – część przedmiotu stanowiąca podstawę obliczenia podatku. W dokumenty regulacyjne przedstawiono podstawę opodatkowania;

· Wynagrodzenie podatkowe – łączna kwota pobrań podatku przypadająca na płatnika z jednostki podatkowej za określony okres czasu;

· Stawka podatku – wysokość podatku przypadająca na jednostkę opodatkowania. Stawkę można ustawić na Wartości bezwzględne(w rublach) lub procent;

· Korzyść podatkowa - redukcja obciążeń podatkowych do zera. Wachlarz korzyści jest dość szeroki: obniżenie stawek, zmniejszenie podstawy opodatkowania w związku z wycofaniem z niej określonych przedmiotów, zwolnienia podatkowe dla określonych kategorii płatników, wakacje podatkowe;

· Sankcja podatkowa – zwiększenie ciężaru podatkowego w przypadku stwierdzenia naruszenia przepisów podatkowych.

Oddziaływanie poprzez mechanizm podatkowy na procesy produkcji i obiegu osiąga się poprzez stymulowanie lub hamowanie akumulacji kapitału, zwiększanie lub zmniejszanie efektywnego popytu ludności.

Każdy szczebel władzy ma swoje własne źródła finansowania, w tym podatki i opłaty. Zgodnie ze szczeblami władzy w Federacji Rosyjskiej ustala się następujące rodzaje podatków i opłat:

1) federalny;

2) regionalny (podmioty Federacji Rosyjskiej);

3) lokalny.

Władze regionalne i lokalne nie mają prawa wprowadzać podatków dodatkowych, mogą natomiast ustalić odrębne elementy podatku dla podatków regionalnych i lokalnych.

DO federalny podatki i opłaty obejmują:

* podatek od wartości dodanej;

* Podatek dochodowy od osób prawnych;

* podatek dochodowy;

* ujednolicony podatek socjalny (od 2010 zastąpiony przez Składki ubezpieczeniowe);

* cło państwowe (w tym cło);

* opłaty za korzystanie z obiektów świata zwierząt i obiektów wodnych zasobów biologicznych;

* podatek wodny;

* podatek od wydobycia minerałów.

DO regionalny podatki i opłaty obejmują:

* podatek od nieruchomości od osób prawnych;

* podatek transportowy;

*podatek od działalności hazardowej.

DO lokalny podatki i opłaty obejmują:

* podatek gruntowy;

podatek od nieruchomości dla osób fizycznych.

Podatki i opłaty można klasyfikować według szeregu kryteriów. Przede wszystkim podatki dzielimy na bezpośrednie i pośrednie. Proporcje tych grup zależą w dużej mierze od stanu gospodarki i aktualnej polityki podatkowej.

Podatki akcyzowe są najstarszą formą podatków pośrednich, o których pierwsza wzmianka pochodzi z epoki starożytnego Rzymu. Już wtedy obowiązywała akcyza na sól i niektóre inne towary konsumpcyjne. Wraz z rozwojem stosunków towarowo-pieniężnych dominuje forma opodatkowania akcyzą, choć później, wraz z rozwojem bezpośredniego opodatkowania dochodów i majątku, podatki akcyzowe nieco „straciły” ze swojej pozycji. Jednak do dziś są one stosowane systemy podatkowe niemal wszystkich krajów i odgrywają znaczącą rolę w kształtowaniu zasobów finansowych państwa.

Jak wynika z tabeli, w dochodach budżetu Federacji Rosyjskiej dominują dochody podatkowe (ponad 90%). Najważniejszymi dochodami budżetu są podatki pośrednie – podatek od towarów i usług oraz akcyza (ponad 24%). Jeśli dodamy cła importowe i eksportowe, ich udział wzrośnie do 40%.

W okresie przejścia do stosunków rynkowych nastąpiły poważne zmiany w zagranicznych stosunkach gospodarczych Rosji oraz w stosunkach z innymi krajami świata.

W wyniku postępującego przechodzenia rosyjskiej służby celnej na międzynarodowe zasady realizacji polityki celnej, proces państwowej regulacji i kontroli celnej stopniowo przenosi się do sfery państwowej służby celnej. Proces ten, po przyjęciu w 2003 r. zasadniczo nowego Kodeksu Celnego Federacji Rosyjskiej, który przeszedł egzamin WTO, nabiera tempa. Zgodnie z koncepcją rozwoju organów celnych i federalnym programem celowym na granicy rosyjskiej budowane są nowoczesne punkty kontrolne, doskonalona jest struktura organizacyjna instytucji celnych oraz zwiększane jest wsparcie finansowe, logistyczne i kadrowe ich działalności. Cła eksportowe służą utrzymaniu racjonalnej równowagi pomiędzy importem i eksportem towarów, dochodami i wydatkami dewizowymi na terytorium Federacji Rosyjskiej oraz zapewnieniu warunków integracji gospodarka narodowa Do świata. Stosowanie ceł w imporcie wynika z jednej strony z realizacji polityki rozsądnego protekcjonizmu, z drugiej zaś z regulacji importu produktów, które nie mają odpowiedników w kraju lub są produkowane w ilościach niewystarczających do zaspokoić potrzeby rynku krajowego.

Cła importowe w Rosji wnoszą skromniejszy wkład do „koszyka” dochodów państwa niż cła eksportowe. Lwia część wszystkich dochodów z ceł eksportowych w Rosji pochodzi z ceł eksportowych na ropę naftową i gaz ziemny.

Zgodnie z art. 318 Kodeksu celnego Federacji Rosyjskiej płatności celne obejmują:

Cło wywozowe;

Cło importowe;

VAT naliczany przy imporcie towarów na obszar celny Federacji Rosyjskiej;

Podatek akcyzowy pobierany przy imporcie towarów na obszar celny Federacji Rosyjskiej;

Cła.

Cło jest obowiązkową opłatą pobieraną przez organy celne Federacji Rosyjskiej przy wwozie towarów na obszar celny Federacji Rosyjskiej oraz wywozie towarów z tego obszaru i stanowi integralny warunek takiego importu lub eksportu. Jednak kwestia istota ekonomiczna cło budzi kontrowersje. Wielu ekonomistów zalicza go do kategorii podatkowej, ponieważ z definicji obowiązek wiąże się ze świadczeniem usługi.

2.3 Kredyt państwowy

Jako kategoria ekonomiczna kredyt państwowy znajduje się na przecięciu dwóch rodzajów stosunków pieniężnych – finansów i kredytu – i nosi cechy obu. Jako ogniwo w systemie finansowym służy tworzeniu i wykorzystaniu scentralizowanych funduszy monetarnych państwa, tj. środki budżetowe i pozabudżetowe i jest drugim po dochodach źródłem kształtowania zasobów finansowych państwa i samorządu terytorialnego.

Kredyt państwowy we współczesnych warunkach to system relacji przyciągania środków finansowych, w którym jedną ze stron jest państwo, a drugą osoby fizyczne i prawne. Państwo w większości przypadków występuje w roli pożyczkobiorcy środków, a ludność, przedsiębiorstwa, banki, fundusze, a także inne państwa występują w roli wierzycieli. Ponadto państwo może jako pożyczkobiorca i pożyczkodawca występować w roli gwaranta zobowiązań różnych osób fizycznych lub osoby prawne.

Różnice pomiędzy pożyczkami publicznymi i prywatnymi:

Pożyczka prywatna	Pożyczka państwowa
1) Zmobilizowany do potrzeb produkcyjnych	1) Zmobilizowany do potrzeb nieprodukcyjnych
2) Uruchomienie kapitału pożyczkowego	2) Uruchomione zostają środki płatnicze i zakupowe
3) Spłata następuje z nadwyżki produktu lub wartości powstałej w procesie produkcyjnym	3) Spłata następuje z dochodów budżetowych (głównie z wpływów podatkowych)
4) Rozszerza zakres kapitału (sfera produkcyjna)	4) Zawęża zakres kapitału

Kredyt państwowy, będąc ogniwem systemu finansowego, pełni w ogólnym mechanizmie gospodarczym kraju następujące funkcje.

1. Tworzenie funduszy pieniężnych – przyciąganie środków z rynku kapitału pożyczkowego do scentralizowanych funduszy monetarnych państwa w oparciu o zasady spłaty, pilności i płatności. Inaczej mówiąc, warunkiem dobrowolnego oddania przez inwestora środków do dyspozycji państwa jest obowiązek spłaty przez pożyczkobiorcę pożyczonej kwoty wraz z odsetkami w określonym terminie. Finansowanie długu publicznego we współczesnych warunkach poprzez pozyskiwanie środków inwestorów odbywa się niemal wyłącznie w krajach uprzemysłowionych metody rynkowe korzystając z różnych instrumentów finansowych. Głównym takim instrumentem są rządowe papiery wartościowe, które są emitowane w formie terminowych zobowiązań dłużnych.

Popyt inwestorów na dowolne papiery wartościowe, w tym rządowe, kształtuje się na podstawie następujących czynników: rentowność, tj. zdolność do generowania dochodu (poprzez odsetki, dywidendy lub wzrost wartości rynkowej); niezawodność, tj. prawdopodobieństwo poniesienia strat (ryzyko braku zwrotu kosztów); płynność, tj. możliwości posiadaczowi otrzymania środków tak szybko, jak to możliwe. Rządowe papiery wartościowe są atrakcyjne przede wszystkim dla tych inwestorów, którzy przywiązują dużą wagę do gwarancji bezpieczeństwa kapitału i są gotowi uzyskać stosunkowo niski, ale gwarantowany dochód.

Najpopularniejszą formą pożyczek rządowych są obligacje. Obligacja rządowa to papier wartościowy będący zobowiązaniem dłużnym państwa, który daje jego posiadaczowi prawo do otrzymania w określonym terminie kwoty głównej długu oraz dochodów z tego tytułu. Cena nominalna obligacji ustalana jest przez emitenta i wyraża kwotę otrzymaną do czasowego wykorzystania, podlegającą zwrotowi wraz z naliczonymi odsetkami w ustalonym terminie.

2. Wydatkowanie środków pieniężnych jest funkcją wynikającą z konieczności zwrotu zgromadzonych środków, która odbywa się zarówno kosztem podatkowych, jak i niepodatkowych dochodów budżetu, a także poprzez mechanizm refinansowania (spłata zadłużenia z tytułu wcześniej zaciągniętych zobowiązań) pomoc środków otrzymanych z tytułu zaciągnięcia nowych zobowiązań.

Funkcje te nie wyczerpują wpływu kredytu państwowego na mechanizm gospodarczy; rola tego ostatniego objawia się także poprzez jego wpływ na poziom płynności banków komercyjnych, strukturę efektywnego popytu, tempo wzrostu gospodarczego i wielkość podaży pieniądza w obiegu. W procesie przepływu kapitału pomiędzy sferą produkcji i obiegu państwo, jako aktywny uczestnik rynku kapitałowego, występując na nim najczęściej w roli pożyczkobiorcy, ma istotny wpływ na poziom stopy procentowej kredytu. Kredyt państwowy jako stosunkowo niezależne ogniwo systemu finansowego jest skutecznym narzędziem mobilizacji wolnych środków rynek finansowy do wykonywania funkcji państwa.

Kredyt państwowy w praktyce realizowany jest w formie pożyczek rządowych. Aby uzasadnić klasyfikację kredytów rządowych, konieczne jest sformułowanie rozszerzonej koncepcji długu publicznego. Dług publiczny to zobowiązania dłużne państwa wobec prawnych i osoby państw obcych, organizacji międzynarodowych i innych podmiotów prawa międzynarodowego wynikających z pożyczek rządowych, umów i porozumień o udzielaniu kredytów i pożyczek budżetowych, prolongaty i restrukturyzacji zobowiązań dłużnych z lat ubiegłych, gwarancji zaciągniętych przez państwo w związku z okolicznościami osób trzecich, innych zobowiązań, a także obowiązków przejętych przez państwo osób trzecich.

3. Pozabudżetowe systemy redystrybucji środków finansowych

3.1 Społeczne fundusze pozabudżetowe

kredyt budżetowy, finansowanie podatkowe

System finansowy, jako zespół specjalnych instytucji, których zadaniem jest najskuteczniejsza redystrybucja ograniczonych zasobów finansowych gospodarki, obejmuje podsystem redystrybucji państwa w ramach systemu budżetowego, państwowe fundusze pozabudżetowe, a także dość złożony podsystem pośredników finansowych zapewniające redystrybucję zasobów finansowych na warunkach rynkowych. Należą do nich banki komercyjne, rynek papierów wartościowych i ubezpieczenia.

Fundusze pozabudżetowe o charakterze społecznym sąsiadują z systemem finansów publicznych, gdyż ich działalność regulują przepisy prawa federalnego, tryb podziału i wykonywania ich budżetów określa prawnie państwo, a tworzenie funduszy ściśle koresponduje z procesem budżetowym.

Do państwowych socjalnych funduszy pozabudżetowych Federacji Rosyjskiej zalicza się obecnie:

· Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej (PFR)

· Fundusz Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej (FSS)

· Federalne i terytorialne fundusze obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne RF (MHIF).

Społeczne fundusze pozabudżetowe są niezależnymi instytucjami finansowymi i kredytowymi. Niezależność ta różni się jednak znacznie od niezależności ekonomicznej i finansowej przedsiębiorstw i organizacji państwowych, akcyjnych, spółdzielczych i prywatnych.

Pozabudżetowe fundusze społeczne organizują procesy mobilizacji i wykorzystania środków w kwotach i na cele regulowane przez państwo. Państwo ustala wysokość składek ubezpieczeniowych oraz podejmuje decyzje o zmianach w strukturze i wysokości pieniężnych świadczeń socjalnych.

Fundusz emerytalny RF została wprowadzona w życie 1 stycznia 1992 roku uchwałą Rady Najwyższej Federacji Rosyjskiej. To największy projekt pozabudżetowy fundusze społeczne. Budżet PFR jest drugim co do wielkości po federalnym. Do najważniejszych zadań Funduszu Emerytalnego jako niezależnej instytucji finansowej i kredytowej należy akumulacja składek ubezpieczeniowych oraz wydatkowanie jego środków zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Wskaźniki budżetu funduszu emerytalnego, miliardy rubli.

Indeks

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Zatwierdzony

Zakończony

Dochody budżetu OFE ogółem

Wydatki budżetu Funduszu Emerytalnego ogółem

Wielkość nadwyżki budżetowej deficytu Funduszu Emerytalnego

Budżet Funduszu Emerytalnego Federacji Rosyjskiej osobno uwzględnia kwotę składek na ubezpieczenie części kapitałowej emerytury pracowniczej, środki przeznaczone na inwestycje, wpłaty z oszczędności emerytalnych, a także wydatki budżetu Funduszu Emerytalnego Federacji Rosyjskiej związane z tworzeniem i inwestowaniem oszczędności emerytalnych, prowadzeniem specjalnej części indywidualnych kont osobistych oraz wypłatą kapitałowej części emerytury pracowniczej.

Obowiązkowe ubezpieczenie społeczne- część państwowego systemu ochrony socjalnej ludności, którego specyfiką jest materialne wsparcie obywateli, którzy nie uczestniczą w procesie pracy z powodu okoliczności od nich niezależnych.

Ubezpieczycielami w tym systemie mogą być organizacje lub obywatele zobowiązani przez prawo do płacenia składek ubezpieczeniowych. W niektórych przypadkach samorządy pełnią rolę ubezpieczycieli. Uznaje się, że ubezpieczający zawarł związek ten gatunek ubezpieczenie od chwili zawarcia odpowiedniej umowy z pracownikiem.

Rolę ubezpieczycieli pełnią organizacje non-profit utworzone specjalnie w celu realizacji praw osób ubezpieczonych w ramach obowiązkowego systemu ubezpieczeń społecznych. Uważa się, że związek ubezpieczyciela z tym rodzajem ubezpieczenia powstał z chwilą rejestracji ubezpieczającego.

Ubezpieczonymi mogą być obywatele Rosji, cudzoziemcy pracujący na podstawie umowy o pracę; indywidualni przedsiębiorcy oraz inne kategorie osób przewidziane przez prawo. Ubezpieczeni są objęci tym ubezpieczeniem od chwili podpisania umowy z pracodawcą. W przypadku, gdy ubezpieczonym jest przedsiębiorca prywatny, stosunki do tego rodzaju ubezpieczenia powstają od momentu opłacenia przez niego składek ubezpieczeniowych.

Ubezpieczeni otrzymują pomoc od państwa w dość nielicznych sytuacjach życiowych. Należą do nich ciąża, poród i okres opieki nad małym dzieckiem; tymczasowa niepełnosprawność. Obowiązkowe ubezpieczenie społeczne zapewnia także pomoc w przypadku utraty żywiciela rodziny, inwalidztwa, choroby zawodowej, wypadku przy pracy, starości i śmierci ubezpieczonego oraz osób pozostających na jego utrzymaniu. Na wsparcie systemu mogą liczyć także obywatele, którzy zrządzeniem losu znaleźli się na bezrobociu i z tego powodu zarejestrowali się w specjalnej rejestracji.

Aby zapewnić kontrolę nad prawidłowym naliczaniem i terminowością wypłat świadczeń z ubezpieczenia społecznego, realizacją zajęć rekreacyjnych w przedsiębiorstwach, organizacjach, instytucjach i innych podmiotach gospodarczych, niezależnie od formy własności, kolektywy pracy tworzą komisje ubezpieczeń społecznych składające się z przedstawicieli administracji i kolektywu pracy lub wybrać przedstawicieli do ubezpieczeń społecznych.

Środki finansowe przeznaczone na obowiązkowe ubezpieczenie zdrowotne kierowane są do federalnych i terytorialnych pozabudżetowych funduszy obowiązkowych ubezpieczeń zdrowotnych, które zostały utworzone w celu realizacji polityki państwa w zakresie obowiązkowych ubezpieczeń zdrowotnych.

Federalny Fundusz Obowiązkowego Ubezpieczenia Medycznego Federacji Rosyjskiej powstaje wskutek:

· Odliczenia od jednego podatek socjalny;

· Odliczenia od jednolitego podatku w ramach uproszczonego systemu podatkowego;

· Odliczenia od podatku rolnego;

· Odliczenia od jednolitego podatku od przypisanego dochodu;

· Dobrowolne wpłaty osób prawnych i osób fizycznych;

· Dochód z wykorzystania tymczasowo wolnych środków finansowych;

3.2 Kredyt i banki

Kredyt wynika z funkcji pieniądza jako środka płatniczego przy sprzedaży towarów nie za gotówkę, ale na raty, co nie wynika z ubóstwa kupującego, ale ze specyfiki procesu produkcyjnego. Kredyt pojawia się zatem nie w sferze produkcji, ale w sferze cyrkulacji.

Podstawą ekonomiczną, na której rozwijają się stosunki kredytowe, jest obieg funduszy (kapitału). Proces przepływu kapitału stwarza obiektywną potrzebę kreacji kredytu.

Historycznie rzecz biorąc, ma to miejsce wcześniej kredyt komercyjny, gdyż pojawia się bezpośrednio w wyniku procesu produkcji i sprzedaży towarów. Przedmiotem transakcji kredytowej jest kapitał towarowy. Nowoczesna pożyczka komercyjna to pożyczka udzielana sobie w formie towarowej przez organizacje sobie nawzajem w formie odroczonej płatności za sprzedane towary lub świadczone usługi. Celem wykorzystania kredytu komercyjnego jest przyspieszenie sprzedaży towarów.

Kredytodawcami i pożyczkobiorcami mogą być osoby fizyczne, organizacje, państwa i organizacje międzynarodowe. Przedmiotem stosunków kredytowych jest wartość pożyczona (kapitał pożyczkowy).

Kapitał pożyczkowy to kapitał pieniężny pożyczany przez właściciela na warunkach spłaty i generujący dochód w postaci odsetek.

pożyczka bankowa- główna forma kredytu w gospodarka rynkowa. Dzięki kredytowi bankowemu właściciele dostępnych środków pożyczają je kredytobiorcom za pośrednictwem banków. Działając w formie pieniężnej, pożyczka bankowa pokonuje ograniczenia kredytu komercyjnego pod wieloma względami: wielkość, czas, kierunek. Dzięki temu kredytobiorca może otrzymać niemal dowolną kwotę na dowolny okres transakcji kredytowych. Banki pełnią funkcję gromadzenia i mobilizowania kapitału pieniężnego. Tymczasowo dostępne środki (oszczędności) osób prawnych i osób fizycznych nie są kapitałem same w sobie. Jako oszczędności na przyszłe wydatki w krótkim lub długim okresie, mogą zamienić się w martwy skarb. Banki gromadzą te oszczędności gotówkowe w formie depozytów, które zamieniają je na kapitał pożyczkowy. Środki skoncentrowane w banku stają się z jednej strony źródłem akcji kredytowej: banki przekazują je organizacjom potrzebującym środków na rozwój. Z drugiej strony środki zgromadzone przez bank przynoszą właścicielowi banku dochód w postaci odsetek. Jednocześnie bank płaci odsetki od depozytów, tj. tymczasowo wolne środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Różnica pomiędzy odsetkami od kredytów i depozytów tworzy zysk banku.

Do szczególnych funkcji banku należy organizacja emisji i plasowania papierów wartościowych oraz funkcja emisyjna i założycielska. Bank pośredniczy w transakcjach papierami wartościowymi. Banki komercyjne mogą nabywać papiery wartościowe zarówno na własny koszt, jak i w imieniu klienta. Organizując emisję papierów wartościowych, akcji i obligacji przedsiębiorstw, banki kierują w ten sposób oszczędności swoich klientów na cele produkcyjne i przyczyniają się do przekształcania oszczędności w inwestycje. Z kolei rynek papierów wartościowych jest uzupełniany przez system kredytowy i współdziała z nim.

3.3 Rynek papierów wartościowych

Jednym z elementów pozabudżetowego systemu redystrybucji środków finansowych jest rynek papierów wartościowych (SS).

Rynek papierów wartościowych przyciąga środki z różnych źródeł i inwestuje je w różnego rodzaju kapitał rzeczywisty. Fundusze mogą być pozyskiwane ze źródeł wewnętrznych i zewnętrznych. Źródła wewnętrzne obejmują zazwyczaj koszty amortyzacji i zysk. Głównymi źródłami zewnętrznymi są kredyty bankowe oraz środki otrzymane z emisji papierów wartościowych.

Najważniejsze funkcje RCB:

· Inwestycje, polegające na akumulacji oszczędności różnych podmiotów gospodarczych i ich redystrybucji w postaci inwestycji w najbardziej efektywnych sektorach gospodarki;

· Informacyjny, który objawia się w dwóch aspektach. Po pierwsze, rynek papierów wartościowych jest mechanizmem rynkowym służącym do wyceny nieruchomości w formie przedsiębiorstwa; rynkowe stopy procentowe papierów wartościowych służą jako wskaźnik wartości przedsiębiorstwa. Po drugie, stan rynku papierów wartościowych koreluje z poziomem aktywności gospodarczej w gospodarce i z kolei na nią wpływa.

· Redystrybucja ryzyka realizowana przez segment instrumentów pochodnych rynku papierów wartościowych, reprezentowany przez kontrakty forward, futures, opcje i swapy, wykorzystywana w celu zmniejszenia niepewności co do przyszłych cen aktywów finansowych.

Do funkcji RCB należy także redystrybucja majątku, zmiana formy własności, zwiększanie płynności zadłużenia oraz regulacja polityki monetarnej sektor kredytowy itp.

Główne rodzaje papierów wartościowych obejmują akcje, weksle, certyfikaty, czeki itp.

1. Awans jest papierem wartościowym o randze emisyjnej, zabezpieczającym prawa jego posiadacza do otrzymania części zysku spółki akcyjnej w formie dywidend, do udziału w zarządzaniu oraz do części majątku pozostałego po jej likwidacji.

2. Obligacja- jest to zabezpieczenie poświadczające złożenie środków przez właściciela i potwierdzające obowiązek zwrotu mu jego wartości nominalnej w ustalony okres, za opłatą stałego procentu (o ile warunki emisji nie stanowią inaczej). Obligacje wszelkiego rodzaju mogą być rozdzielane pomiędzy przedsiębiorstwa obywatelskie jedynie na zasadzie dobrowolności.

3. Ważnym zabezpieczeniem jest weksel Obecnie na rynkach finansowych funkcjonują dwa główne rodzaje weksli: weksle własne i bony zbywalne. Weksel własny (weksel solo) jest ustaloną formą bezwarunkowego zobowiązania wystawcy do zapłaty wierzycielowi (posiadaczowi weksla) określonej kwoty pieniężnej w określonym czasie i miejscu. Weksel (weksel) to pisemne zlecenie wystawcy (wystawcy) płatnikowi (trasatowi) zapłacenia mu określonej kwoty pieniężnej osobie trzeciej.

4. Certyfikaty depozytowe i oszczędnościowe przedstawiają pisemne zaświadczenie banku wydającego o zdeponowaniu środków, potwierdzające prawo deponenta (beneficjenta) lub jego następcy do otrzymania po upływie ustalonego terminu kwoty depozytu (depozytu) i odsetek od niego. Certyfikaty bonów depozytowych i oszczędnościowych mogą wydawać wyłącznie banki.

5. Sprawdzać - Jest to papier wartościowy zawierający pisemne żądanie wystawcy skierowane do płatnika o zapłatę posiadaczowi czeku określonej w nim kwoty. Czeki są zawsze wypisywane na formularzach przygotowanych przez banki.

Istnieją również pochodne papiery wartościowe:

warrant – dodatkowy zaświadczenie wydawane wraz z zabezpieczeniem i dające właścicielowi papieru wartościowego prawo do specjalnych korzyści po upływie określonego czasu (na przykład na zakup nowych papierów wartościowych).

Kwit depozytowy to papier wartościowy będący w obrocie publicznym, wyemitowany na akcje zagranicznej spółki zdeponowany w banku depozytariuszu.

Kontrakty terminowe to dokument potwierdzający pewny zakup lub sprzedaż papierów wartościowych po upływie określonego czasu po wcześniej ustalonej cenie.

Opcją jest dwustronna umowa przeniesienia prawa do nabycia (sprzedaży) papierów wartościowych po z góry ustalonej cenie w określonym czasie.

Ważne miejsce na rynku zajmują rządowe papiery wartościowe (GS) – dłużne papiery wartościowe imitowane przez państwo. Na swój sposób istota ekonomiczna Wszystkie rodzaje rządowych papierów wartościowych są klasyfikowane jako dłużne. W praktyce każdy niezależny papier otrzymuje swoją nazwę, która pozwala odróżnić go od innych typów: obligacji, bonów skarbowych, certyfikatów itp.

Giełda to zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej organizacja, której wyłączną działalnością jest zapewnianie warunków niezbędnych do normalnego obrotu papierami wartościowymi, ustalanie ich cen rynkowych (tj. cen odzwierciedlających równowagę między podażą i popytem na papiery wartościowe) oraz właściwe rozpowszechnianie informacji o nich, przy zachowaniu wysokiego poziomu profesjonalizmu uczestników rynku papierów wartościowych. Giełda tworzona jest w formie zamkniętej spółki akcyjnej i musi składać się z co najmniej trzech członków. Główne funkcje giełdy: mobilizacja tymczasowo wolnych środków poprzez sprzedaż papierów wartościowych; ustalanie wartości rynkowej papierów wartościowych; przepływ kapitału pomiędzy firmami, branżami i obszarami.

Obecnie w Rosji działa 10 giełd. Jednak prawdziwy obrót papierami wartościowymi odbywa się tylko na 4 giełdach:

· Giełda Moskiewska (poprzednio do 2012 roku - MICEX-RTS),

· Regionalna Kantor Walutowy Uralu (Jekaterynburg),

· Kantor wymiany walut w Petersburgu (SPVB),

· Giełda Papierów Wartościowych w Petersburgu (SE SPB).

Największy Giełda Papierów Wartościowych w Rosji jest OJSC Moskwa Exchange.

Wniosek

W gospodarce rynkowej najważniejszym wskaźnikiem dobrobytu państwa, przedsiębiorców i całej ludności kraju jest stabilność finansów i obiegu pieniężnego. Wyniki finansowe - ostateczny wynik działalność milionów ludzi.

Funkcjonowanie rynków finansowych ma ogromne znaczenie gospodarcze. Dzięki nim możliwe staje się inwestowanie pieniędzy w produkcję, co pozwala na zwiększanie mocy produkcyjnych kraju, akumulację potencjał zasobów. Za pomocą rynku finansowego zapewnia się rozwój przedsiębiorstw i branż, aby inwestorzy mogli uzyskać maksymalne zyski. Przepływ kapitału na rynkach finansowych przyczynia się do przyspieszenia postępu naukowo-technicznego i szybkiego wdrażania osiągnięć naukowo-technicznych. Wszystko to przyczynia się do najszybszego przemieszczania się i efektywnego wykorzystania zasobów finansowych. Na rynku finansowym poszukuje się wolnych środków na pokrycie rosnących wydatków rządowych.

W systemie kredytowym gromadzone są wszystkie oszczędności pieniężne, a w przypadku braku oszczędności osobistych inwestor indywidualny lub instytucjonalny może uzyskać kredyt w banku lub firma inwestycyjna w celach inwestycyjnych. Tym samym znacznie zwiększa się mobilność kapitału i wzrasta prędkość jego przemieszczania się w sferze produkcji. Jednocześnie przyspiesza proces wyrównywania stopy zysku w skali kraju.

Opublikowano na Allbest.ru

...

Podobne dokumenty

Finanse jako ekonomiczne narzędzie podziału i redystrybucji dochodu narodowego. Istota i cel finansów, ich główne funkcje. Charakterystyka mechanizmu finansowego. Fundusze gotówkowe. Zasoby finansowe i system finansowy.

streszczenie, dodano 12.12.2010


System finansowy państwa. Formularze kredyt międzynarodowy. Rola funduszy inwestycyjnych w światowym systemie finansowym. Międzynarodowy rynek papierów wartościowych. Istota, zasady i podstawowe formy kredytu. Rentowność i ryzyko inwestycji w papiery wartościowe.

ściągawka, dodana 29.05.2008


Pojęcie i funkcje rynku finansowego, jego struktura i instrumenty. Cechy kształtowania się rynku finansowego Republiki Kirgiskiej. Dynamika zmian wolumenu rządowych papierów wartościowych. Rynek depozytów i kredytów. Perspektywy rozwoju rynku finansowego.

praca na kursie, dodano 8.04.2011


Istota, funkcje i rola finansów w wytwarzaniu usług. Inwestycje finansowe i rodzaje papierów wartościowych. Cechy rachunkowości papierów wartościowych. Pojęcie dochodu zatrzymanego i niepokrytej straty. Klasyfikacja inwestycje finansowe. Podstawowe cechy finansów.

test, dodano 11.07.2010


Pojęcie rynku papierów wartościowych. Miejsce rynku papierów wartościowych. Funkcje papierów wartościowych. Elementy rynku papierów wartościowych i jego uczestnicy. Ewolucja rosyjskiego rynku papierów wartościowych. Trendy rozwojowe rynku papierów wartościowych. Główne problemy.

praca na kursie, dodano 05.06.2006


Finanse publiczne, ich miejsce i rola w gospodarce rynkowej. Klasyfikacja i cechy zasobów finansowych kraju. Pojęcie i istota budżetu państwa jako głównego zasobu stosunków finansowych. Podstawowe elementy kredytu państwowego.

praca na kursie, dodano 15.11.2009


Charakterystyka istoty i funkcji finansów. Metody organizacji obrót pieniężny. Rynek kapitałowy, podatki, kredyt jako narzędzia redystrybucji dochodów i zapewnienia mobilizacji zasobów finansowych. Działania zwiększające zasoby finansowe.

praca na kursie, dodano 21.02.2011


Opracowanie środków generowania zasobów finansowych dla Glazovsky LLC z wykorzystaniem rynku papierów wartościowych. Charakterystyka organizacyjno-ekonomiczna przedsiębiorstwa. System organizacji i struktura rynku papierów wartościowych, jego miejsce w systemie powiązań rynkowych.

teza, dodana 21.07.2010


Pojęcie rynku papierów wartościowych: rodzaje, elementy, rynek ogólny i funkcje szczegółowe. Klasyfikacja rynków papierów wartościowych. Popyt, podaż i ceny papierów wartościowych, które je równoważą. Podstawowe zasady procesu regulacje rządowe rynek papierów wartościowych.

test, dodano 01.11.2015


Ujawnienie istoty ekonomicznej i badanie struktury organizacyjnej rosyjskiego rynku papierów wartościowych, jego miejsca w systemie rynkowym. Kierunki państwowej regulacji rynku papierów wartościowych w Federacji Rosyjskiej. Reforma i perspektywy rozwoju rosyjskiej giełdy.

Wstęp

1. Istota i funkcje finansów

1.1 Istota finansów

1.2 Sposoby organizacji przepływu środków pieniężnych

1.3 Funkcje finansów

2. Ekonomiczne narzędzia mobilizacji i redystrybucji finansów

2.1 Rynek kapitałowy jako mechanizm redystrybucji zasobów finansowych

2.2 Podatki jako narzędzie redystrybucji dochodów i zapewniające mobilizację zasobów finansowych

2.3 Kredyt jako narzędzie redystrybucji środków finansowych

3. Zastosowanie narzędzi ekonomicznych do mobilizacji i redystrybucji finansów na przykładzie Turbaslinsky Broilers OJSC

3.1 Krótki opis farmy

3.2 Zastosowanie instrumentów ekonomicznych w przedsiębiorstwie

4. Działania zwiększające zasoby finansowe

Wniosek

Bibliografia

Aplikacje

WSTĘP

Wykonywanie przez państwo funkcji i zadań przewidzianych przez prawo wymaga odpowiednich zasobów. Mobilizacja tych środków i ich dystrybucja wiąże się z pojawieniem się powiązań finansowych pomiędzy państwem, podatnikami i odbiorcami budżetu.

Charakter organizacji tych powiązań wyznacza polityka finansowo-budżetowa prowadzona przez państwo.

Zatem polityka finansowa i budżetowa to zespół norm prawnych, działań i działań realizowanych przez władze państwowe i samorządy lokalne w zakresie stosunków finansowych w celu rozwiązywania ich zadań i funkcji.

Polityka finansowa i budżetowa polega na określeniu celów i zadań w obszarze finansów, opracowaniu mechanizmów mobilizacji środków, ustaleniu priorytetów w wykorzystaniu środki budżetowe, zarządzanie finansami z wykorzystaniem narzędzi finansowych i budżetowych do regulacji procesów gospodarczych i społecznych. To określa istotność wybranego tematu.

Celem pracy jest zbadanie wykorzystania instrumentów ekonomicznych do mobilizacji i redystrybucji finansów, ich interakcji w oparciu o podejście teoretyczne i praktyczne.

Postawiony cel wyznacza szereg zadań do rozwiązania w trakcie jego realizacji:

Rozważ istotę i funkcje finansów;

Opisać zastosowanie instrumentów ekonomicznych w mobilizacji i redystrybucji finansów na podstawie przestudiowanej literatury;

Przeprowadzić badanie dotyczące wykorzystania instrumentów ekonomicznych w mobilizacji i redystrybucji finansów na przykładzie przedsiębiorstwa z sektora realnego gospodarki;

Wyciągaj wnioski i opracowuj propozycje efektywnego wykorzystania zasobów.

Obiektem badań będą OJSC Turbaslinsky Broilers, których główną działalnością jest produkcja mięsa drobiowego.

Bazą informacyjną dotyczącą wykonania pracy była sprawozdania finansowe i dokumentacja pierwotna wydziału planowania gospodarczego, a także publikacje edukacyjne i periodyczne poświęcone tej tematyce.

1. ISTOTA I FUNKCJE FINANSÓW

1.1 Istota finansów

Termin „finanse” powstał w XIII–XV wieku. w miastach handlowych Włoch i początkowo oznaczał jakąkolwiek płatność pieniężną. Następnie termin zyskał międzynarodową dystrybucję i zaczął być używany jako koncepcja związana z systemem stosunków monetarnych między ludnością a państwem w zakresie tworzenia państwowych funduszy funduszy.

Istotę finansów, sposoby ich rozwoju, zakres objętych nimi relacji towarowo-pieniężnych oraz ich rolę w procesie reprodukcji społecznej wyznacza system gospodarczy społeczeństwa, natura i funkcje państwa.

Finanse to system powiązań gospodarczych (pieniężnych), poprzez który tworzone i wydawane są środki funduszy.

Finanse to zbiór obiektywnie określonych stosunków gospodarczych, które mają charakter dystrybucyjny, pieniężną formę wyrazu i materializują się w dochodach pieniężnych i oszczędnościach, tworzonych w rękach państwa i podmiotów gospodarczych w celu reprodukcji rozszerzonej, zachęt materialnych dla pracowników oraz zaspokojenie potrzeb społecznych i innych.

Finanse jako kategoria ekonomiczna to zespół zależności. Relacje te charakteryzują się pewnymi cechami. Pomiędzy podmiotami procesu reprodukcyjnego istnieją relacje. Pojawiają się na wszystkich etapach i poziomach społeczeństwa. Jako zbiór pewnych relacji tworzą one kategorię ekonomiczną.

Na etapach produkcji i konsumpcji nie następuje przepływ wartości, zatem nie są one miejscem powstawania finansów.

Na trzecim etapie procesu dystrybucji dystrybucja przybiera formę przepływu towarów. Sam przepływ towarów odbywa się za pośrednictwem przepływu funduszy, a wartość nie ulega alienacji, lecz zmienia swoją formę. W tej fazie decydująca jest cena kategorii ekonomicznej i na tym etapie następuje cenowy rozkład wartości.

W drugiej fazie procesu reprodukcyjnego następuje dystrybucja GP. Podział ten charakteryzuje się tym, że przybiera formę przepływu środków pieniężnych z jednej ręki do drugiej i tutaj następuje alienacja wartości w jej ujęciu pieniężnym. Przepływ środków odbywa się oddzielnie od przepływu towarów. Na etapie dystrybucji realizowane są określone stosunki pieniężne.

Specyfika ta wyraża się w relacjach wyrażających jednokierunkowy przepływ wartości. Stosunki pieniężne otrzymują formy formacji społecznej. I tak wyrażają się one w pewnych kategoriach ekonomicznych: płace; cena; kredyt; finanse.

Na trzecim etapie procesu reprodukcji stosunki pieniężne mają inną specyfikę: przeciwprzepływ materialnych i pieniężnych form wartości. Relacje pieniężne wyrażają się w różnych formach płatności: akceptacja, akredytywa itp., I tutaj występują głównie dwie kategorie: pieniądz i cena. W procesie przenoszenia form wartości pomiędzy podmiotami gospodarczymi powstają zasoby finansowe.

Potrzebę finansów w warunkach relacji towar-pieniądz tłumaczy się tym, że finanse są niezbędne do podziału wartości produktu społecznego. Proces ten odbywa się wyłącznie za pomocą kategorii finansów.

Finanse zajmują się dystrybucją utworzonej wartości w kategoriach pieniężnych. W zależności od sposobu dystrybucji, proces reprodukcji będzie zależał. Pewne proporcje są potrzebne, a główna proporcja zależy od tego, jak podzielimy dochód narodowy.

Finanse jako system pojawiają się po raz pierwszy na drugim etapie reprodukcji – na etapie dystrybucji. Dystrybucja produktu następuje pomiędzy właścicielem tego produktu a tym, który go wyprodukował.

SOP = C + V + M

gdzie SOP jest całkowitym produktem społecznym

C - kapitał stały

V - wynagrodzenie

M - zysk.

1.2 Sposoby organizacji przepływu środków pieniężnych

Kredyt kapitałowy dochodowy

Nowoczesna gospodarka każdego państwa jest szeroko rozgałęzioną siecią złożonych powiązań pomiędzy milionami podmiotów gospodarczych w niej zawartych, a także z podmiotami zewnętrznymi z innych krajów. Podstawą tych relacji są rozliczenia i płatności, podczas których zaspokajane są wzajemne żądania i zobowiązania.

Za pomocą przepływu pieniędzy w postaci gotówkowej i bezgotówkowej - obrót pieniężny jako całość wszystkich płatności, które pośredniczą w przepływie wartości w formie pieniężnej pomiędzy podmiotami finansowymi i niefinansowymi w wewnętrznym i zewnętrznym obrocie gospodarczym kraju przez pewien okres - realizacja produktu brutto, wykorzystanie dochodu narodowego i wszystkie późniejsze procesy redystrybucji w gospodarce.

Główne składniki obrotu pieniężnego: obrót gotówkowy i bezgotówkowy. Zasadnicza część obrotu płatniczego, w którym pieniądz pełni funkcję środka płatniczego, przeznaczona jest na spłatę zobowiązań dłużnych. Produkowany jest zarówno w formie gotówkowej, jak i bezgotówkowej. Wszelki obrót bezgotówkowy ma charakter płatniczy, gdyż wiąże się z luką czasową w przepływie towarów różnych jego odmian i funduszy, tj. funkcjonowanie pieniądza jako środka płatniczego. Dominujący obrót płatniczy bezgotówkowy (do 90% całego obrotu pieniężnego) realizowany jest w formie zapisów na rachunkach płatników i odbiorców środków w instytucje kredytowe, poprzez potrącenie wzajemnych roszczeń i przekazanie dokumentów zbywalnych (weksle, warrantów itp.). Zatem w procesach gospodarczych w gospodarce narodowej pośredniczy przede wszystkim obrót płatniczy bezgotówkowy.

Rachunek bankowy jest podstawą jej relacji z klientem, a wzrost kwoty środków na rachunku jest często uważany za główny wskaźnik wydajności firmy. Rodzaje rachunków wykorzystywanych do transakcji rozliczeniowych są bardzo zróżnicowane, wśród nich istnieją rachunki na żądanie do obsługi bieżącej (głównej) działalności, zwane ze względu na charakterystykę każdego kraju, na przykład we Francji - bieżące, w USA - czek, w Niemczech - rachunki giro, w Rosji - rozliczenie. Transakcje na rachunku bieżącym przedsiębiorstwa pokazują zmiany w jego wierzytelnościach i zobowiązaniach oraz w obrębie przedsiębiorstwa odzwierciedlają rozkład i redystrybucję PNB i ND. Obejmuje to: przychody ze sprzedaży produktów (wykonanej pracy, świadczonych usług), w tym część przychodów z eksportu od nierezydentów w wyniku obowiązkowej sprzedaży na krajowym rynku walutowym itp. Zobowiązania dłużne z tytułu wypłaty wynagrodzeń pracownikom , ulgi podatkowe do budżetu i dokonywane wpłaty z rachunku bieżącego do funduszy pozabudżetowych, płatności z tytułu ubezpieczeń, płatności za surowce, materiały, paliwa, energię, komponenty do odpowiednich dostawców, spłaty pożyczek, rachunków i innych instrumentów finansowych i kredytowych instrumenty. Ogólnie rzecz biorąc, system bankowy stanowi punkt wyjścia dla obiegu płatności gotówkowych i bezgotówkowych, a tworzenie środków płatniczych, co jest jego najważniejszą funkcją, jest ściśle powiązane z operacjami kredytowymi realizowanymi przez ten system. Środki pieniężne na rachunkach rozliczeniowych i innych podobnych rachunkach w bankach znajdują odzwierciedlenie w ewidencji sald i obrotów na rachunkach osobistych z tytułu wpłat bezgotówkowych. Głównym źródłem tych środków są kredyty bankowe według znanej formuły Kredyty tworzą depozyty - kredyty tworzą depozyty. Kiedy bank udziela klientowi pożyczki, otwiera dla klienta rachunek na żądanie po stronie pasywów swojego bilansu na kwotę udzielonej pożyczki. Jednocześnie aktywa banku zwiększają się o zadaną kwotę wierzytelności wobec klienta i jednocześnie zwiększają się zobowiązania w przypadku zaciągnięcia kredytu. Ponieważ przedsiębiorstwa i osoby fizyczne w procesie rozliczeń i obsługi gotówkowej są bezpośrednio powiązane z bankami, prerogatywą tego ostatniego jest przekształcanie wierzytelności wobec swoich klientów w środek płatniczy. Otwierając dla nich rachunki na żądanie, banki zwiększają w ten sposób podaż pieniądza. Depozyty są następnie uruchamiane przez klientów za pomocą czeków lub poleceń przelewu w ramach procesu płatności bezgotówkowej. Związek tych ostatnich ze stosunkami kredytowymi jest oczywisty: po pierwsze ze względu na fakt, że przy ich realizacji pieniądz pełni funkcję środka płatniczego (spłaty zadłużenia); po drugie, przerwa czasowa pomiędzy początkiem i końcem płatności nadaje tej ostatniej charakter kredytowy, a transakcja płatnicza przeprowadzana w tym przypadku jest w istocie transakcją kredytową, pośredniczącą w relacjach kredytowych z organizacjami świadczącymi usługi płatnicze, z reguły bankami. Przykładowo przelew środków z rachunku zgodnie z dyspozycją płatnika oznacza zmniejszenie jego zadłużenia wobec systemu bankowego i zwiększenie odbiorcy środków.

Zatem, podaż pieniądza reprezentuje wynik interakcji dwóch wątków. Jednym z przepływów jest emisja pieniądza, czyli dystrybucja środków płatniczych za pośrednictwem banków pomiędzy podmiotami gospodarczymi potrzebującymi pieniędzy; drugim jest zwrot pieniędzy przez dłużników, który ma miejsce, gdy wierzytelności w aktywach banków zmniejszają się w wyniku spłaty długów. Ze względu na to, że wydawanie środków płatniczych następuje aktywniej niż zwrot, podaż pieniądza ma tendencję do zwiększania się. Instrumenty pochodne obrotu pieniężnego – podaż pieniądza i wielkość kredytów – wraz z kursem walutowym, stanowią główne cele polityki pieniężnej. W zarządzaniu tymi obiektami znaczącą rolę odgrywa badanie ich początkowych zasad - przepływów pieniężnych i kredytowych (obrotów) poprzez rejestrowanie i analizowanie wszystkich operacji (transakcji) przeprowadzanych za pomocą pieniędzy i kredytu. Przepływy takie można podzielić według głównych rodzajów transakcji, działów i sektorów gospodarki, regionów, aż do przepływów w każdym podstawowym ogniwie produkcji społecznej – przedsiębiorstwie.Rozległe doświadczenia w rozwijaniu rachunkowości przepływów zgromadzono w Stanach Zjednoczonych, gdzie takie sprawozdania z inicjatywy Rady Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej są regularne. W procesie reformowania gospodarki rosyjskiej podejmowane są w tym obszarze dopiero pierwsze kroki w celu pogłębienia analizy polityki pieniężnej, co w dużej mierze wynika z kryzysu płatniczego w gospodarce narodowej, który w istocie zdeterminował jej „wolną od towarów natury” i doprowadziło do zniszczenia stosunków płatniczych i rozliczeniowych pomiędzy przedsiębiorstwami, bankami i państwem. Ze względu na brak normalnego obrotu płatniczego w kraju często sensowne było zbadanie jedynie konkretnych zagadnień obrotu płatniczego. Bank Rosji okresowo prowadzi badania poszczególnych elementów obrotu płatniczego w oparciu o dane swoich oddziałów. Jednorazowe regionalne badania obrotu płatniczego przeprowadzane są także przez szereg Dyrekcji Głównych Banku Rosji, zwłaszcza w Moskwie, Petersburgu i Nowosybirsku.

1.3 Funkcje finansów

Funkcje finansów są następujące:

Dystrybucyjny (dystrybuuje stworzony produkt; za pomocą tej funkcji tworzone są fundusze);

Redystrybucja (redystrybucja stworzonego produktu, czyli dystrybucja wtórna pomiędzy członkami społeczeństwa);

Regulacyjne (finanse mogą zarówno stymulować produkcję, jak i ją tłumić);

Kontrola (dzięki finansom społeczeństwo ma możliwość obserwacji wszystkich przepływów finansowych w państwie, aby w odpowiednim czasie wpłynąć na konkretny produkt).

Inna interpretacja (zgodnie z podręcznikiem Rodionowej) jest taka, że ​​funkcje finansów to: dystrybucja i kontrola, a pozostałe wywodzą się z funkcji dystrybucji.

Funkcja dystrybucji Etap dystrybucji rozpoczyna się od podziału nowej wartości, a kończy na powstaniu dochodu pierwotnego (płace, zysk). Etap redystrybucji jest wieloetapowym etapem, w którym powstają fundusze krajowe: budżet państwa, fundusze pozabudżetowe, ubezpieczenia, fundusze bankowe i fundusze przedsiębiorstw. Funkcja dystrybucji jest obiektywną właściwością kategorii finansów służącą do dystrybucji wartości utworzonego produktu w ujęciu pieniężnym.

Etap redystrybucji różni się od etapu dystrybucji tym, że na tym etapie następuje redystrybucja wcześniej wytworzonych dochodów.

Funkcja kontrolna. Funkcja kontrolna finansów odpowiada za zapewnienie zachowania proporcji w procesie dystrybucji. Proporcje dla różnych branż są różne i sumowane w różnych warunkach, dlatego są obiektywne. Przedmiotem kontroli jest proces dystrybucji. Główną kontrolowaną proporcją jest proporcja pomiędzy funduszami akumulacyjnymi i konsumpcyjnymi.

W teorii finansów pojawiły się nowe aspekty. Jedną z nich jest stymulująca funkcja finansów.

Oznaki finansów:

1) Finanse mają charakter pieniężny, jednak zdarzają się sytuacje, gdy w systemie finansowym krążą także dobra naturalne.

2) Stosunki finansowe mają charakter dystrybucyjny.

3) Relacje finansowe są zawsze związane z tworzeniem dochodów pieniężnych i oszczędności, które przyjmują formę zasobów finansowych.

Źródło finansowania > zasoby finansowe > środki finansowe.

2. EKONOMICZNE INSTRUMENTY MOBILIZACJI I REDYSTRYBUCJI FINANSÓW

2.1 Rynek kapitałowy jako mechanizm redystrybucji zasobów finansowych

Rynek finansowy zajmuje wiodące miejsce we wspierającym systemie finansowym państwa. Poszczególne jego sektory - akcje, kredyty, ubezpieczenia itp. - umożliwiają za pomocą mechanizmów rynkowych koordynację działań całego systemu finansowego, realizując przepływ środków w procesie dystrybucji i redystrybucji całości produkt społeczny, a także tworzenie i wykorzystanie funduszy pieniężnych głównych podmiotów stosunków finansowych. Wraz z innymi typami rynków (rynkiem pracy, dobrami realnymi) rynek finansowy jest najważniejszym atrybutem gospodarki rynkowej.

Podmiotami rynku finansowego są podmioty gospodarcze, państwo, gospodarstwa domowe, instytucje finansowe i różne pośrednicy finansowi.

Pośrednicy finansowi zapewniają bezpośrednie powiązania pomiędzy głównymi podmiotami stosunków finansowych, pomagając im w tworzeniu i efektywnym wykorzystaniu funduszy. Główni pośrednicy finansowi to komercyjni i kasy oszczędnościowe, SKOK-i, fundusze i spółki inwestycyjne, fundusze emerytalne, Firmy ubezpieczeniowe, giełdy. Będąc pomiędzy pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami, pośrednicy finansowi, w razie potrzeby, gromadzą środki od kilku pożyczkodawców w celu zaspokojenia istotnych potrzeb kredytobiorców, a także przejmują prawdopodobne ryzyko (ryzyko płynności, ryzyko kredytowe, ryzyko stopyprocentowej), otrzymując prowizję za usługi.

Głównym celem rynku finansowego jest zapewnienie efektywnej dystrybucji zasobów finansowych pomiędzy konsumentami końcowymi. Trzeba w tym przypadku liczyć się z różnymi, czasem diametralnie przeciwstawnymi interesami uczestników rynku finansowego, wysokim ryzykiem wywiązania się z zobowiązań finansowych itp.

W literaturze można spotkać różne podejścia do definiowania pojęcia „rynku finansowego”. Z ekonomicznego punktu widzenia reprezentuje system powiązań gospodarczych związanych z czynnościami emisji papierów wartościowych, ich plasowaniem, a także czynnościami kupna i sprzedaży instrumentów finansowych (towarów rynku finansowego). Z organizacyjnego punktu widzenia rynek finansowy można uznać za zbiór instytucji finansowych, podmiotów gospodarczych, które emitują, kupują i sprzedają instrumenty finansowe.

Dla Rosji ważnym celem jest utworzenie rynku finansowego, który spełnia szereg ważnych funkcji w mechanizmie rosyjskiej gospodarki rynkowej.

1. Zapewnienie płatności w gospodarce przy minimalnych kosztach transakcyjnych dla uczestników transakcji.

2. Pozyskanie tymczasowo dostępnych środków i zapewnienie wystarczającego poziomu akcji kredytowej w gospodarce przy minimalnych kosztach dla kredytodawców i pożyczkobiorców.

3. Dywersyfikacja ryzyka pomiędzy kredytodawcami, pożyczkobiorcami i pośrednikami finansowymi.

4. Zapewnienie przepływu kapitału.

5. Umiejętność właściwej oceny stanu poszczególnych przedsiębiorstw i całej gospodarki w oparciu o wskaźniki występujące na rynku finansowym.

6. Możliwość oddziaływania na poziom inflacji i aktywności gospodarczej.

Rynek finansowy to zorganizowany lub nieformalny system handlu instrumentami finansowymi. Na tym rynku następuje wymiana pieniędzy, udzielanie kredytów i mobilizacja kapitału. Główną rolę odgrywają tu instytucje finansowe, które kierują przepływy pieniężne od właścicieli do kredytobiorców. Towarami samymi w sobie są pieniądze i papiery wartościowe.

Zwyczajowo wyróżnia się kilka głównych typów rynków finansowych: rynek walutowy, rynek złota i rynek kapitałowy. Ten ostatni czasami dzieli się na rynek papierów wartościowych i rynek kapitału pożyczkowego. Rynek papierów wartościowych z kolei dzieli się na pierwotny i wtórny, giełdowy i pozagiełdowy. Rynek pierwotny papierów wartościowych to rynek obsługujący emisję (emisję) i pierwsze plasowanie papierów wartościowych. To właśnie na tym rynku spółki pozyskują niezbędne środki finansowe poprzez sprzedaż papierów wartościowych. Rynek wtórny przeznaczony jest do obrotu wcześniej wyemitowanymi papierami wartościowymi. Na rynku wtórnym spółki nie otrzymują środków finansowych bezpośrednio, ale rynek ten pozwala inwestorom, w razie potrzeby, odzyskać pieniądze zainwestowane w papiery wartościowe, a także uzyskać dochód z transakcji z nimi. Możliwość odsprzedaży papierów wartościowych polega na tym, że pierwotny inwestor ma swobodę w zakresie posiadania i zbywania papierów wartościowych oraz może je odsprzedać innemu inwestorowi.

Papiery wartościowe notowane na rynku giełdowym podlegają notowaniu, czyli zostały dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie. Ponieważ warunki uzyskania notowań akcji ustalane są przez giełdę i dla niektórych emitentów mogą być dość skomplikowane, istnieje rynek pozagiełdowy, na którym przedmiotem obrotu są papiery wartościowe nienotowane na giełdach. Rynek pozagiełdowy może być dość duży – do 2/3 całkowitych obrotów na rynku papierów wartościowych. Na przykład w Wielkiej Brytanii istnieje ponad 40 rynków pozagiełdowych, na których przedmiotem obrotu są papiery wartościowe ponad 150 spółek.

Rynek kapitałowy to główny rodzaj rynku finansowego, za pośrednictwem którego przedsiębiorstwa poszukują źródeł finansowania swojej działalności:

Umieszczenie na rynku papierów wartościowych i otrzymanie środków inwestorów;

Inwestowanie otrzymanych środków finansowych w aktywa trwałe i obrotowe;

Generowanie przepływ środków pieniężnych w wyniku udanych działań;

Płacenie podatków przewidzianych przez prawo;

Wypłata inwestorom i wierzycielom części pozostałych zysków;

Kierowanie części zysku na rynek kapitałowy w postaci inwestycje finansowe(Aneks 1)

Redystrybucja kapitału we współczesnej gospodarce rynkowej może zachodzić na różnych poziomach.

1. Globalny (międzykrajowy) i wewnątrzkrajowy przepływ kapitału. Aby określić zdolność kraju do bycia darczyńcą i akceptorem inwestycji na rynku światowym, należy wziąć pod uwagę wiele czynników, rozważając pozycję konkretnej gospodarki narodowej w międzynarodowym podziale pracy. Jednocześnie stopień rozwoju gospodarczego często nie może być kryterium oceny zdolności kraju do prowadzenia lub przyciągania inwestycji (co ma znaczenie w przypadku Rosji). Jednocześnie, choć aspekt przepływu kapitału w rosyjskiej gospodarce jest dla nas ważny, przede wszystkim chciałbym zwrócić uwagę na fakt, że w ogóle globalny ruch inwestycji realnych i finansowych ma znaczący wpływ na dynamika wewnątrzkrajowych procesów przepływu kapitału.

2. Transfer kapitału pomiędzy produkcyjnym i nieprodukcyjnym sektorem gospodarki. Interakcja pomiędzy obydwoma sektorami (rzeczywistym i finansowym) wynika w dużej mierze z uwarunkowań historycznych i cechy narodowe. W ten sposób tradycyjnie wyróżnia się amerykański, niemiecki i mieszany model rynku akcji. Główną cechą tego podziału jest znaczenie banków komercyjnych i rynku papierów wartościowych w zapewnieniu działalności jednostek produkcyjnych. W związku z tym mówią o systemie bankowym lub rynkowym. Rolę banków i rynku papierów wartościowych ostatecznie determinuje przyjęty model ładu korporacyjnego.

W dobrze zorganizowanym systemie rynkowym sektory finansowy i produkcyjny skutecznie współdziałają, zapewniając niemal optymalną redystrybucję zasobów społeczeństwa, niezależnie od przyjętego modelu tej interakcji. W młodej i niezrównoważonej gospodarce rynkowej taka interakcja może być całkowicie nienormalna lub nawet konfliktowa. Dla celów tej pracy bardzo ważne jest zrozumienie charakteru interakcji pomiędzy rosyjskim sektorem finansowym i produkcyjnym.

Redystrybucja kapitału w obrębie produkcyjnych i nieprodukcyjnych sektorów gospodarki. W tym przypadku istnieje wiele bardzo różnorodnych form tego procesu.

Rynek kapitałowy składa się z dwóch głównych segmentów: systemu kredytowego i rynku akcji (rynek papierów wartościowych).

Budżet państwa nie jest mechanizmem rynkowym, ale ma ogromny wpływ na funkcjonowanie rynku kapitałowego, przy czym, jak już wspomniano, w gospodarce dyrektywnej budżetowy mechanizm przesuwania środków finansowych całkowicie zastępuje ten ostatni. Dlatego też zasadne jest rozpatrywanie budżetu państwa zarówno na poziomie segmentów rynku kapitałowego, jak i jako możliwej alternatywy dla tego rynku.

Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo każdemu z wymienionych mechanizmów redystrybucji zasobów finansowych.

1. Budżet państwa.

Budżet państwa jest głównym ogniwem systemu finansowego kraju i reprezentuje scentralizowane fundusze zarządzane przez państwo. Budżet państwa to kompletny i przejrzysty plan dochodów i wydatków państwa na dany okres, zgodnie z dostępnymi możliwościami i przydzielonymi zadaniami. Budżet państwa składa się z kilku poziomów i może być zorganizowany na różne sposoby (ścisła centralizacja, system budżetu federalnego).

Tworzenie strony dochodowej budżetu państwa odbywa się z różnych rodzajów dochodów budżetowych: podatków, ceł, wpłat do skarbu państwa, opłat. Ponadto dochody budżetu obejmują dochody z komercyjnego korzystania z mienia państwowego. Strona wydatkowa budżetu obejmuje wydatki na imprezy społeczne i kulturalne, wsparcie przedsiębiorstw różnych branż, zarządzanie, obronność oraz zagraniczną działalność gospodarczą.

Należy zauważyć, że istnieją różne stanowiska dotyczące związku pomiędzy pojęciami „rynek akcji” i „rynek papierów wartościowych”. Tak więc Zagalova Z.A. uważa, że ​​przez „rynek akcji” należy rozumieć rynek papierów wartościowych, którego podstawą emisji były realne wartości akcji (czyli rynek akcji i obligacji korporacyjnych), natomiast przez „rynek papierów wartościowych” rozumie się szersze pojęcie koncepcja obejmująca dodatkowo rynek wekslowy, rządowe papiery wartościowe, pochodne papiery wartościowe itp., które nie są oparte na określonych wartościach akcji. Utrzymanie administracji publicznej i zakładów opieki zdrowotnej) oraz koszty rozwoju (wprowadzenie osiągnięć naukowo-technologicznych i długoterminowe inwestycje kapitałowe w gospodarce). Wsparcie dla przedsiębiorstw udzielane jest w formie pożyczek rządowych lub nieodpłatnych dotacji udzielanych na różnych warunkach.

Zróżnicowanie struktury sektorowej poboru podatków oraz struktury sektorowej pożyczek i dotacji rządowych umożliwia realizację określonej polityki międzysektorowego przepływu środków finansowych w całej gospodarce narodowej. Wpływ na procesy przepływu kapitału może być pośredni – poprzez zmiany opłacalności inwestycji w różnych obszarach oraz bezpośredni – poprzez budżetową redystrybucję środków. Skuteczność takiej polityki zależy bezpośrednio od udziału państwa w życiu gospodarczym kraju: od poziomu dochodów budżetowych; ze struktury wydatki budżetowe; na temat stopnia swobody działania władz publicznych w warunkach splotu interesów gospodarczych i politycznych różnych grup działających w kraju.

Stopień udziału budżetu państwa w gospodarce rynkowej jest dość zróżnicowany w poszczególnych krajach (największy udział obserwuje się w Szwecji, Danii, najmniejszy w USA, Anglii). Ponadto w okresach Kryzys ekonomiczny(zwłaszcza nie cyklicznego, ale strukturalnego), rola budżetu państwa może także znacznie odbiegać od okresów stabilnego rozwoju (gospodarka amerykańska w okresie Wielkiego Kryzysu, gospodarka powojennej Francji).

2. Bankowy rynek kapitałowy.

Bankowy rynek kapitałowy to rynek kupna i sprzedaży określonego produktu – kapitału pożyczkowego (bankowego), czyli kapitału pieniężnego pożyczanego za określoną opłatą (odsetki). Banki są głównymi pośrednikami na tym rynku i tworzą system bankowy każdej gospodarki rynkowej.

Współczesny system bankowy ma dwupoziomową organizację i obejmuje Bank centralny oraz sieć banków komercyjnych połączonych ze sobą relacjami korespondencyjnymi. Taka organizacja pozwala państwu kontrolować zachowanie banków komercyjnych, wdrażać opracowane Polityka pieniężna(zachęcanie do udzielania kredytów sektorom gospodarczym, regulacja stóp procentowych itp.)

Bilans każdego banku komercyjnego składa się z części pasywnej i aktywnej. Tworzenie części pasywnej bilansu odbywa się z kapitału własnego banku i zobowiązań banku wobec klientów (głównie środków na różnych rachunkach). Pasywa odzwierciedlają wielkość środków pozyskanych przez bank z sektorów gospodarki posiadających nadwyżki finansowe oraz wielkość oszczędności ludności. Aktywna część bilansu obejmuje głównie różnorodne inwestycje inwestycyjne banków, zarówno w formie kredytów dla przedsiębiorstw, jak iw formie zakupów papierów wartościowych. Aktywa pokazują więc kierunki wykorzystania przyciągniętych zasobów.

Transfer kapitału odbywa się tu poprzez banki pozyskujące środki z sektorów gospodarki posiadających nadwyżki inwestycyjne, a następnie transfer zgromadzonych środków do sektorów doświadczających deficytu finansowego. Skuteczność takiego mechanizmu zewnętrznego zależy od poziomu rozwoju systemu bankowego i bliskości jego powiązania z realnym sektorem gospodarki.

W ostatnim czasie na całym świecie można zaobserwować proces konsolidacji (powiększania) kapitału bankowego w obliczu rosnącej konkurencji o pozyskanie środków finansowych z wschodzących rynków papierów wartościowych. W takich warunkach banki zmuszone są udoskonalać swoje metody pracy i oferować klientom szeroką gamę usług odpowiadających wymogom czasu.

3.Rynek papierów wartościowych.

Rynek papierów wartościowych to rynek kupna i sprzedaży specjalnego produktu – papierów wartościowych. Zabezpieczenie jest atrybutem własności i potwierdzeniem faktu posiadania kapitału, którym właściciel może rozporządzać według własnego uznania. Gromadzenie i redystrybucja środków finansowych za pośrednictwem giełdy odbywa się poprzez emisję i plasowanie wśród inwestorów różnego rodzaju papierów wartościowych (państwowych, korporacyjnych i komunalnych). Emisje mogą być lokowane zarówno na rynku krajowym, jak i na międzynarodowych rynkach finansowych. W drugim przypadku emitent uzyskuje dostęp do znacznie większej liczby potencjalnych inwestorów, co ma pewną przewagę nad sprawami wewnętrznymi. Zasadnicze znaczenie ma także rodzaj emitowanego papieru – kapitałowy (akcje) czy dłużny (obligacje i bony), ponieważ każdy rodzaj ma swoje zalety i wady.

Gromadzenie wolnych środków na rynku papierów wartościowych odbywa się na rynku pierwotnym. To właśnie podczas pierwszego plasowania wśród inwestorów nowo wyemitowanych papierów wartościowych następuje wstępna ocena perspektyw inwestycji w oparciu o wiele kryteriów: wartość nominalna, stawka lub cena pierwszej subskrypcji (lub plasowania), szybkość subskrypcji, średni wolumen zakupiony pakiet papierów wartościowych itp. Oznacza to, że to na rynku pierwotnym kapitał przepływa pomiędzy różnymi sektorami gospodarki w zależności od preferencji inwestorów.

Na rynku wtórnym pod wpływem czynników podażowych i popytowych następuje jedynie zmiana właścicieli wyemitowanych papierów wartościowych. Rynek wtórny jest ważny, ponieważ przekształca papiery wartościowe w elastyczną formę inwestycji, zapewniając płynność. Jednocześnie utrzymywanie rynku wtórnego (animowanie rynku) przez wyspecjalizowane instytucje finansowe, zapewniające emitentom płynność już wyemitowanych przez nich papierów wartościowych, w pewnym stopniu gwarantuje plasowanie kolejnych emisji, gdyż notowania papierów wartościowych znajdujących się w obrocie na rynku rynku wtórnym służą inwestorom jako przewodnik w procesie decyzyjnym dotyczącym możliwości inwestowania w nowe emisje tych samych emitentów.

Obecnie rynek papierów wartościowych jest jednym z najważniejszych mechanizmów organizacji przepływu kapitału w gospodarce rynkowej. Powszechnie wiadomo, że główne funkcje rynku akcji to: akumulacyjna, redystrybucyjna, informacyjna, ukazywanie struktury właścicielskiej. Znaczenie tych funkcji jest zróżnicowane w przeszłości i obecnie gospodarek różnych krajów, natomiast nie do przecenienia jest akumulacyjna rola rynku akcji w gromadzeniu kapitału na rzecz industrializacji gospodarek wielu krajów.

Jednak w nowoczesna gospodarka wartość akumulacyjnej funkcji rynku akcji jest mniej istotna niż wartość jego funkcji redystrybucyjnej i informacyjnej (jest to szczególnie widoczne na przykładzie gospodarek krajów rozwiniętych). Co więcej, z punktu widzenia przyciągania kapitału, rynek obligacji odgrywa znacznie większą rolę niż rynek akcji, jak twierdzą niektórzy autorzy.

Jednak finansowanie kapitałowe w dalszym ciągu ma znaczenie w kształtowaniu postępowej struktury gospodarki, co wyraźnie widać na przykładzie IPO12 i biznesu typu venture. IPO są często wykorzystywane przez spółki z branży zaawansowanych technologii do pozyskiwania kapitału potrzebnego do rozwoju na warunkach korzystniejszych niż finansowanie dłużne. W działalności venture capital przedsiębiorstwa z branży zaawansowanych technologii pożyczka inwestycyjna jest zwykle udzielana częściowo w drodze wykupu części jej udziałów.

Funkcja informacyjna rynku przejawia się w różnicach w dynamice cen akcji w poszczególnych branżach oraz pomiędzy spółkami z tej samej branży, co pozwala inwestorom na określenie optymalnej opcji lokowania środków finansowych.

W kontekście globalizacji gospodarki światowej krajowy rynek finansowy krajów rozwiniętych staje się częścią światowego rynku finansowego. Jednocześnie istnieją bardzo istotne różnice pomiędzy instytucjami finansowymi istniejącymi na Zachodzie a ich rosyjskimi odpowiednikami. Dotyczy to także rynków finansowych, ich głównych uczestników – banków, największych firm, inwestorów instytucjonalnych (fundusze emerytalne, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne), ludności i państwa. W przeciwieństwie do Rosji, na współczesnych zachodnich rynkach finansowych wiodącą rolę odgrywają tzw. inwestorzy instytucjonalni, do których zaliczają się towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne i instytucje zbiorowego inwestowania (fundusze inwestycyjne, inwestycyjne itp.).

Do chwili obecnej nie udało się osiągnąć konsensusu co do modelu tych instytucji. Wszystkie konstrukcje teoretyczne wiążą się z identyfikacją wspólnego dominującego modelu finansowania w ramach dwóch głównych modeli rynków finansowych: bankowego (kontynentalnego europejskiego) i giełdowego (amerykańskiego).

W modelu bankowym (kontynentalnym) głównymi pośrednikami finansowymi są instytucje depozytowe (banki komercyjne i oszczędnościowe, kasy oszczędnościowo-kredytowe), które koncentrują przepływy oszczędności i na ich podstawie finansują inwestycje w gospodarce.

W giełdowym (amerykańskim) modelu rynku finansowego istnieje bardziej bezpośrednie powiązanie pomiędzy pierwotnymi właścicielami kapitału (oszczędności) a przedsiębiorstwami, realizowane poprzez rynki kapitałowe. W tym przypadku pośrednicy finansowi są zwykle reprezentowani przez towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne i fundusze inwestycyjne. Dla Rosji istotne pozostaje także określenie roli i miejsca bankowego i giełdowego finansowania rozwoju gospodarczego.

System instytucji finansowych i rynków w naszym kraju powstał niemal od nowa, a specyfika jego powstania odcisnęła piętno na rozwoju rosyjskiej gospodarki. Zamknięcie oszczędności w realnym sektorze gospodarki w branżach surowców eksportowych prowadzi do nadmiernej akumulacji kapitału, w połączeniu z jego utrzymującym się deficytem w gałęziach przemysłu, a rynek finansowy nie zapewnia dopływu kapitału do tych gałęzi przemysłu.

Podział rynku finansowego na rynki pieniężne i rynki kapitałowe opiera się na okresie obrotu odpowiednich instrumentów finansowych. W praktyce krajów rozwiniętych uważa się, że jeżeli termin zapadalności instrumentu jest krótszy niż 1 rok, to jest to instrument rynku pieniężnego. Instrumenty długoterminowe (powyżej 5 lat) należą do rynku kapitałowego.

Ściśle mówiąc, istnieje „obszar graniczny” od 1 roku do 5 lat, jeśli chodzi o średnioterminowe instrumenty i rynki. Generalnie odnoszą się one także do rynku kapitałowego.

W Rosji podział na instrumenty krótkoterminowe i długoterminowe jest nieco inny. Do tych ostatnich często zaliczają się instrumenty o okresie obiegu dłuższym niż sześć miesięcy.

O tym, że krajowy rynek finansowy nie stał się jeszcze pełnoprawnym instrumentem przyciągania inwestycji, świadczy fakt, że Rosyjskie firmy przeprowadzać duże pożyczki i długoterminowe lokacje w serwisach zagranicznych. Ogółem do lutego 2006 r. kapitalizacja rosyjskiej giełdy wzrosła do 79% PKB i osiągnęła 604 miliardy dolarów.

Priorytetowymi kierunkami rozwoju rosyjskiego rynku finansowego w średnim okresie są stymulowanie wzrostu kapitalizacji i wejścia przedsiębiorstw na krajowy rynek akcji.

W ciągu ostatnich kilku lat rosyjski rynek finansowy podlegał ogólnym negatywnym trendom, w tym związanym z kryzysem kredytów hipotecznych na rynku światowym.

Rynek akcji charakteryzuje się w dalszym ciągu niewielką liczbą płynnych instrumentów finansowych, znaczny udział w kapitalizacji rynku (64,3%) stanowią spółki z sektora naftowo-gazowego.

Choć krajowy rynek obligacji korporacyjnych jest szybko rozwijającym się segmentem rosyjskiego rynku papierów wartościowych, nie jest w stanie zapewnić wystarczającego wolumenu długoterminowa inwestycja. W latach 2004-2005 Emitując obligacje, rosyjskie przedsiębiorstwa pozyskały 66% środków na rynku euroobligacji i tylko 34% na krajowym rynku obligacji. Oprócz aspektów finansowych (względna taniość zaciągania kredytów za granicą) na relację segmentu wewnętrznego do zewnętrznego wpływa niedorozwój infrastruktury oraz znaczne bariery administracyjne.

Poważnymi przeszkodami w pozyskiwaniu środków inwestycyjnych (zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych) są niedostateczny rozwój rynku finansowego, niedoskonały ład korporacyjny oraz niewystarczająca przejrzystość działania spółek (przede wszystkim w odniesieniu do finansów i struktury właścicielskiej). Słabość systemu bankowego, rynku ubezpieczeniowego, Rynek walutowy niepaństwowy rynek emerytalny ogranicza możliwości wykorzystania różnorodnych instrumentów i mechanizmów finansowych niezbędnych do prawidłowego funkcjonowania gospodarki w globalnym otoczeniu konkurencyjnym.

W celu usprawnienia systemu regulacji rynku finansowego konieczne jest zwiększenie efektywności interakcji międzyresortowych oraz wypracowanie jednolitych podejść do rozwoju i regulacji wszystkich sektorów rynku finansowego, w tym ujednolicenie wymagań dla uczestników rynku, emitentów i inwestorów instytucjonalnych , rozwój samoregulacji na rynku finansowym, interakcja organizacji samoregulacyjnych z władzami władzy państwowej.

Należy rozważyć możliwość połączenia funkcji regulujących wszystkie segmenty rynku finansowego (akcji, ubezpieczeń, bankowości, działalności niepublicznych funduszy emerytalnych) i stworzenia megaregulatora, a także możliwość połączenia nadzoru nad różnymi instytucje rynku finansowego w jednym organie federalnym.

Należy zapewnić stosowanie jasnych i precyzyjnych procedur nadzoru nad instytucjami finansowymi. W tym celu konieczne jest:

Doskonalenie systemu zarządzania ryzykiem profesjonalnych uczestników rynku finansowego;

Wzmocnienie roli sądów polubownych w rozwiązywaniu sporów na rynku finansowym i zwiększaniu kompetencji sądownictwo(sąd arbitrażowy) w sporach na rynku finansowym, w tym poprzez wprowadzenie specjalizacji sędziów w sprawach z zakresu legislacji finansowej;

Optymalizacja wymogów sprawozdawczych dla organizacji finansowych, wprowadzenie standardów udostępniania informacji publicznej przez profesjonalnych uczestników rynku finansowego informacji o ich działalności;

Zapewnienie jawności informacji o wynikach zarządzania funduszami emerytalnymi w oparciu o jednolite standardy umożliwiające porównywanie wyników zarządzania tymi funduszami;

Poprawa wymogów w zakresie alokacji środków, składu i struktury aktywów instytucji finansowych prowadzących działalność inwestycyjną na rynku finansowym oraz wprowadzenie jednolitych wymogów w zakresie zarządzania odpowiednimi aktywami.

Konieczne jest poszerzenie gamy instrumentów finansowych poprzez stworzenie warunków prawnych dla rozwoju rynku kapitałowych papierów wartościowych, w tym bonów komercyjnych emitowanych bez państwowej rejestracji emisji, rosyjskich kwitów depozytowych.

Konieczne są zmiany w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej mające na celu rozszerzenie możliwości stosowania instrumentów finansowych i mechanizmów służących do redystrybucji ryzyka, w tym pochodnych instrumentów finansowych o różnych aktywach bazowych, papierów wartościowych emitowanych w procesie sekurytyzacji aktywów finansowych, podwójnego i proste kwity magazynowe.

Dla rozwoju instytucji zbiorowego inwestowania konieczna jest poprawa opodatkowania funduszy inwestycyjnych zamkniętych, w szczególności rozwiązanie problemu ustalenia podatnika podatku od nieruchomości oraz zaliczenia podatku od wartości dodanej przy nabywaniu nieruchomości na rzecz zamkniętego funduszu inwestycyjnego. -koniec funduszu inwestycyjnego.

Ważnym zadaniem jest tworzenie jednakowych, konkurencyjnych i komfortowych warunków działania uczestników rynku finansowego, zmniejszanie barier i kosztów administracyjnych. W tym celu wymagane jest:

Obniżenie kosztów transakcyjnych dla emitentów wszystkich kapitałowych papierów wartościowych, w tym podczas pierwszej oferty publicznej (IPO);

Wyjaśnienie przepisów dot regulacja walutowa i kontrolę dewizową papierów wartościowych, którymi transakcje przeprowadzane są z udziałem kapitału zagranicznego, w zakresie łagodzenia i upraszczania istniejących regulacji;

Zwiększanie dostępności informacji dla emitentów i inwestorów;

Zwalczanie manipulacji na rynku finansowym i handlu z wykorzystaniem informacji poufnych;

Wprowadzenie pojęć inwestora kwalifikowanego i niekwalifikowanego;

Wprowadzenie zmian w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej w zakresie rozszerzenia zakresu przestępstw w celu uwzględnienia specyfiki rynków finansowych oraz zaostrzenia kar;

Stworzenie systemu odszkodowań dla obywateli (w tym systemu funduszy kompensacyjnych) w niektórych sektorach rynku finansowego oraz systemu ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych.

Konieczne jest usprawnienie opodatkowania rynku finansowego, w tym rozwiązanie kwestii egzekwowania przepisów podatkowych w odniesieniu do instrumentów i instytucji finansowych. Konieczne jest zapewnienie jednakowych warunków podatkowych dla różnych instrumentów finansowych w ramach stopniowego obniżania stawek podatku od dochodów z instrumentów finansowych.

W zakresie usprawnienia działalności państwowych instytucji rozwoju finansowego, a także trybu udziału Federacji Rosyjskiej, podmiotów Federacji Rosyjskiej i gmin w stolicach uprawnionych organizacji finansowych wymagane jest:

Opracować strategię działania państwowych instytucji rozwoju finansowego, uwzględniającą zastosowanie nowych mechanizmów i różnych form finansowania projektów realizowanych przez Rząd Federacji Rosyjskiej;

Wprowadzić zakaz udziału Federacji Rosyjskiej, podmiotów Federacji Rosyjskiej i gmin w stolicach uprawnionych organizacji finansowych, z wyjątkiem przypadków udziału państwa w stolicach organizacji finansowych (w tym państwowych instytucji rozwoju finansowego), działalności które mają strategiczne znaczenie dla rozwiązania problemów rozwoju społeczno-gospodarczego kraju.

Aby rozwinąć infrastrukturę rynku finansowego, zwiększyć jego wiarygodność i kapitalizację, konieczne jest udoskonalenie ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w zakresie regulacji rozliczeń, rozliczania praw do papierów wartościowych, w tym utworzenia centralnego depozytu, oraz działalności organizatorów obrotu giełdowego.

Aby rozwiązać te problemy, konieczne jest dokonanie zmian w średnioterminowej strategii rozwoju rynku finansowego Federacji Rosyjskiej oraz planie działań na rzecz jej wdrożenia.

2.2 Podatki jako narzędzie redystrybucji dochodów i zapewniające mobilizację zasobów finansowych

Na dochody budżetu państwa składa się wiele źródeł i dochodów. Całość wszystkich rodzajów dochodów państwa, tworzona różnymi metodami, stanowi system dochodów państwa.

Podatki są głównym instrumentem redystrybucji dochodów i zapewniają mobilizację zasobów finansowych, zajmują centralne miejsce w systemie dochodów państwa.

Podatki to przymusowe odebranie części dochodu narodowego na rzecz państwa w celu wykonywania jego funkcji.

Znaki podatków:

Przymusowy charakter;

Bezpłatna natura;

Brak równoważności.

System podatkowy to zespół podatków, opłat i ceł, a także sposobów ich poboru i kontroli podatkowej.

Podstawowe zasady systemu podatkowego:

Płacić według możliwości (ci, którzy zarabiają więcej, muszą płacić więcej);

Płatność za świadczenia (osoby korzystające z tych świadczeń muszą płacić za korzystanie z nich; np. autostrady);

Prostota i dostępność obliczeń.

Funkcje podatków:

Fiskalny;

Redystrybucja (od bogatych do biednych);

Stymulujące (podatki powinny stymulować rozwój produkcji oraz postęp naukowo-techniczny).

Podatki dzielą się na:

1) bezpośrednie – ustalane dla dochodów i majątku osób prawnych i osób fizycznych;

2) pośrednie – przeznaczone do obrotu i konsumpcji (przedsiębiorca jedynie przekazuje te podatki, a konsument płaci je pośrednio;

3) ogólne – trafiają do budżetu bez adresu;

4) specjalne – dostarczane ze wskazaniem ich użycia.

Podatki dzielą się także na:

Proporcjonalny (naliczany jest procent dochodu niezależnie od jego wielkości);

Progresywny (od wyższych dochodów pobierany jest wyższy procent, np. podatek dochodowy).

Obecnie w Rosji funkcjonuje trójkanałowy system fiskalny, który przedstawiono w Załączniku 4.

Rodzaje podatków:

1. Podatek dochodowy.

Przedmiotem opodatkowania jest zysk brutto obliczony jako różnica pomiędzy przychodami a kosztami ze sprzedaży. Jednocześnie pomniejsza się ją o kwotę podatku VAT i akcyzy.

2. Podatek od wartości dodanej.

Forma wypłaty do budżetu części wartości dodanej powstałej na wszystkich etapach produkcji, definiowanej jako różnica pomiędzy kosztem sprzedanych towarów i usług a kosztem kosztów materiałowych przypisanych do kosztów produkcji i dystrybucji.

3. Podatki akcyzowe.

Akcyza to podatek pośredni wliczony w cenę towaru i płacony przez nabywcę. Wszystkie towary objęte akcyzą sprzedawane są po cenach zawierających podatek akcyzowy.

4. Podatki od osób fizycznych.

4.1. Podatek dochodowy (13%).

4.2. Podatek własnościowy.

Przedmiotem opodatkowania są budynki mieszkalne, sprywatyzowane mieszkania, dacze, garaże itp. (10% kosztów).

Polityka podatkowa prowadzona jest nie tylko w celu uzupełnienia skarbu państwa, ale także w celu pobudzenia gospodarki. Światowa teoria i praktyka opracowały dość rozsądne Polityka podatkowa, czego przykładem jest krzywa Lafera.

2.3 Kredyt jako narzędzie redystrybucji środków finansowych

Fundusze banku powstają na etapie redystrybucji, tj. kredyt kończy proces dystrybucji. Zasoby kredytowe powstają w wyniku wystąpienia rozbieżności w dostępności fundusze własne i ich potrzeby. Kredyt uzupełnia zasoby finansowe i pozwala na zajście procesu reprodukcji rozszerzonej.

Osobliwości:

1) środki bankowe wydawane są na czas określony; pod pewnymi warunkami i pod warunkiem spłaty.

2) środki finansowe wydawane są na określone cele; bezpłatnie.

Za pomocą pożyczki zasoby finansowe ulegają redystrybucji pomiędzy przedsiębiorstwami, organizacjami i obywatelami.

Istnieje stały przepływ środków kredytowych do zasobów finansowych i odwrotnie. Wszystkie środki przedsiębiorstwa skupiają się na rachunkach bankowych i są źródłem środków z kredytów bankowych na udzielanie pożyczek. Istnieje wiele podobieństw między kredytem a finansami, ale głównym z nich jest powszechne wykorzystanie zarówno w procesie obiegu, jak i reprodukcji.

Deficyt budżetu państwa powoduje konieczność pozyskania wolnych środków finansowych ludności i osób prawnych na jego pokrycie, a głównym sposobem pozyskania tych środków jest pożyczka państwowa.

Kredyt państwowy jest stosunkiem gospodarczym, w ramach którego państwo działa na rynku kapitału pożyczkowego w różny sposób. Są to stosunki gospodarcze pomiędzy państwem a osobami fizycznymi i prawnymi.

Kredyt państwowy to stosunek pieniężny powstający pomiędzy państwem a osobami prawnymi i osobami fizycznymi w związku z uruchomieniem czasowo wolnych środków będących w dyspozycji władz publicznych i wykorzystaniem ich na finansowanie wydatków publicznych.

Państwo może pełnić następujące role: pożyczkodawcy, pożyczkobiorcy, gwaranta (oznacza gwarancje państwowe dla klienta).

Różnice pomiędzy pożyczkami publicznymi i prywatnymi:

Kredyt państwowy może mieć charakter wewnętrzny i zewnętrzny.

Formy kredytu rządowego (krajowego):

1. Emisja pożyczek rządowych i konwersja części depozytów ludności w Sbierbankach na pożyczki rządowe.

2. Pożyczki skarbowe.

Pożyczki skarbowe wyrażają związek pieniężny udzielenia pomocy finansowej przedsiębiorstwu lub organizacji przez władze publiczne i zarząd kosztem środków budżetowych, w których stabilnym funkcjonowaniu zainteresowane jest państwo. Odbywa się to jednak w trybie pilności, płatności i spłaty.

Kredyty rządowe udzielane są w formie sprzedaży rządowych papierów wartościowych, pożyczek ze środków pozabudżetowych oraz w procedurze pozyskiwania kredytów z banków.

Pożyczki rządowe to stosunki kredytowe pomiędzy państwem a osobami prawnymi i osobami fizycznymi, w wyniku których państwo otrzymuje określone kwoty pieniędzy na określony czas za określoną opłatą.

Źródłem kredytu rządowego są chwilowo wolne środki, które pojawiają się w: przedsiębiorstwach; banki; fundusze emerytalne; fundusze ubezpieczeniowe, ludność.

Różnica między pożyczką a podatkami:

Kredyt zaciągany jest na:

1. Finansowanie deficytu budżetowego.

2. Finansowanie inwestycji kapitałowych w przedsiębiorstwach znacjonalizowanych i mieszanych.

3. Finansowanie przedsiębiorstw samorządowych.

4. Regulacja obiegu pieniężnego kraju.

Można wpłacać pożyczki Giełda Papierów Wartościowych, istniejąca w Rosji od 1982 r. (istniała wówczas dla ludności i udzielała trzyprocentowych pożyczek). W 1990 r. - 5% obligacji pożyczkowych dla ludności, przedsiębiorstw i organizacji. Zatrudniano do tego firmy brokerskie.

Funkcje dystrybucji kredytów rządowych powierzono Bankowi Centralnemu Federacji Rosyjskiej, a nie domom maklerskim.

W marcu 1993 r. miała miejsce pierwsza emisja nowego instrumentu – rządowych krótkoterminowych zobowiązań zerokuponowych na okres 3 i 6 miesięcy. Każdą emisję nazwano transzami, które istnieją w formie zapisów na rachunkach (tutaj obowiązuje rabat).

Rynek GKO podlega wahaniom. Wypiera prywatnych inwestorów, którzy mogliby przeznaczyć swoje pieniądze na cele produkcyjne.

Od lutego 1996 roku zaczęto dopuszczać cudzoziemców na rynek GKO. Rynek GKO musi jednak „wypędzić” banki, tak jak zrobił to korytarz walutowy ze swojego rynku. Istnieje potrzeba wykorzystania GKO do inwestycji przemysłowych.

Dla inwestycji przemysłowych emitowane są obligacje państwowe, obligacje walutowe oraz złoty certyfikat Ministerstwa Finansów KO (zobowiązania krótkoterminowe - rządowe papiery wartościowe przeznaczone wyłącznie dla przedsiębiorstw).

Obligacje:

– rynek (operacje na giełdzie);

– nierynkowe;

– specjalne.

Obligacje mają wartość nominalną i są sprzedawane na giełdzie.

Dług państwowy – Kwota udzielonych, ale niespłaconych pożyczek rządowych, wraz z naliczonymi odsetkami, które należy spłacić wraz z odsetkami w określonym terminie lub po tej dacie. Staje się elementem strukturalnym systemu finansowego (istnieje Departament Długu Publicznego i Papierów Wartościowych).

Obsługa długu publicznego to zespół relacji związanych ze spłatą długu i nowymi kredytami.

Aby państwo było w stanie spłacić długi, może określić pożyczki. Wyjaśnienie może dotyczyć:

a) rentowność kredytu (obniżka odsetek) – konwersja;

b) warunki dotyczące terminu – konsolidacja;

c) połączenie kilku kredytów w jeden kredyt – ujednolicenie.

Państwo może zbankrutować i ogłosić upadłość.

W ZSRR dług publiczny istniał w dwóch postaciach:

Dług wewnętrzny rządu wobec Banku Centralnego w postaci dóbr konsumpcyjnych (towary konsumpcyjne);

Dług zewnętrzny wobec krajów wierzycielskich.

3. ZASTOSOWANIE INSTRUMENTÓW EKONOMICZNYCH MOBILIZACJI I REDYSTRYBUCJI FINANSÓW NA PRZYKŁADZIE OJSC „BROJLERY TURBASLI”

3.1 Krótki opis gospodarstwa

Otwarta Spółka Akcyjna „Turbaslinsky Broilers” to największa ferma drobiu brojlerów w Republice Baszkortostanu, położona w pobliżu miasta Błagowieszczeńsk.

Ferma Drobiu Turbaslinskaya działa od końca 1971 roku, a 3 grudnia 2002 roku została przekształcona w Turbaslinsky Broilers OJSC.

Zdolność produkcyjna przedsiębiorstwa wynosi 4 miliony sztuk kurczaków rocznie, co stanowi około 80-90% całkowitej produkcji Republiki Baszkortostanu. W 2005 roku wyprodukowano 4,9 tys. ton mięsa w masie ubojowej.

Firma posiada własne zaplecze do głębokiego przetwarzania produktów, co pozwala na produkcję szerokiej gamy wyrobów mięsnych:

Mięso z kurczaka brojlerów I i II kategorii. (tusza), m.in. produkcja halal-it – ubój kurczaków ściśle według kanonów szariatu,

Półprodukty z mięsa kurczaka chłodzone i mrożone (ok. 20 szt.),

Kiełbaski (około 15 szt.),

Wędliny, wyroby z szynki, przysmaki z kurczaka.

W 2004 roku przedsiębiorstwo zakończyło przejście na bardziej produktywną krzyżówkę brojlerów „Smena-4”, pozwalającą na osiągnięcie wyższej produkcji i wskaźniki ekonomiczne. Ocenia się możliwość dalszego zwiększania wydajności produkcji poprzez przejście na jeszcze bardziej produktywne krzyżówki importowane. W pierwszym kwartale 2005 roku dostarczono pierwszą partię crossa Gibra (Holandia).

Ferma drobiu wspólnie z firmą Big Dutchman (Niemcy) przygotowała projekt, który zwiększy produkcję mięsa kurcząt brojlerów do 13,5 tys. ton rocznie, poprzez oddanie do użytku 8 pustych kurników wraz z montażem wyposażenia klatkowego na 404 tys. miejsca dla drobiu.

OJSC Turbaslinsky Broilers zaopatrywane jest w paszę pochodzącą z wyspecjalizowanego przedsiębiorstwa OJSC Ufa Bread Products Plant według receptur opracowanych zgodnie z zaleceniami Instytutu Badań nad Drobiem. Spółka terminowo wywiązuje się ze zobowiązań kontraktowych z dostawcami energii elektrycznej, gazu, produktów naftowych, jaj hodowlanych i innych materiałów niezbędnych do przeprowadzenia procesu technologicznego.

Produkty wytwarzane na fermie drobiu sprzedawane są za pośrednictwem domu handlowego Avdon, a także sklepu Ptitsa, który znajduje się w Błagowieszczeńsku. Obecnie rynek sprzedaży obejmuje region Perm, Czelabińsk, Moskwę, Moskwę, Niżny Nowogród, Czytę, Republikę Udmurcką i Tatarstan.

W fermie drobiu doskonalone są technologie, poprawiana jest produkcja, opracowywane są nowe rodzaje produktów.

Półprodukty i gotowe produkty drobiowe produkowane w Turbaslnskie Broilers OJSC otrzymały wiele nagród na szczeblu federalnym i republikańskim.

Ferma drobiu biorąca udział w targach RSAGRO w Moskwie w Republice Baszkortostanu została nagrodzona 6 złotymi i jednym brązowym medalem oraz otrzymała 28 złotych dyplomów.

W 2003 roku firma Turbaslinsky Broilers OJSC otrzymała dyplom „100 najlepszych produktów Rosji” w nominacji „Produkty spożywcze” za mięso z kurczaka brojlerów.

3.2 Zastosowanie instrumentów ekonomicznych w przedsiębiorstwie

Początkowe kształtowanie finansów przedsiębiorstwa (kapitał założycielski) odbywa się w momencie założenia przedsiębiorstwa, kiedy tworzy się jego kapitał zakładowy. Jego źródłami mogą być:

Prywatne oszczędności;

Kapitał zakładowy;

Udostępnij składki;

Długoterminowa pożyczka;

Inwestycje;

Środki budżetowe (dla przedsiębiorstw państwowych).

Ponieważ badane przedsiębiorstwo jest otwartą spółką akcyjną, źródłem jej powstania jest kapitał zakładowy w formie akcji zwykłych w liczbie 63 500 akcji o wartości nominalnej na dzień 01.01.2008 wynoszącej 417 rubli. 73 kopiejek

Zasoby przedsiębiorstwa to wszystko, co jest potrzebne do wytworzenia produktów. Zasoby mogą mieć charakter ekonomiczny lub nieekonomiczny.

Zasoby dzielą się na:

1. Zasoby materialne.

1.1 Kapitał: kapitał trwały i obrotowy.

1.2 Zasoby ziemi (stan na 1 stycznia 2008 r. – 177,2 ha)

1.3 Zasoby energii (stan na 01.01.2008 – 17351 KM).

2. Zasoby niematerialne - zasoby, które nie mają formy materialnej, ale biorą udział w wytwarzaniu produktów i przyczyniają się do osiągania zysku.

3. Zasoby pracy (stan na 1 stycznia 2008 r. – 544 osoby).

3.1 Praca jest celową działalnością człowieka związaną z produkcją, zarządzaniem i sprzedażą produktów związaną z wydatkowaniem energii biologicznej. Pracę charakteryzuje liczba personelu i kwalifikacje zawodowe.

3.2 Zdolność przedsiębiorcza to szczególny rodzaj działalności związany z realizacją pomysłów komercyjnych mających na celu osiągnięcie sukcesu w warunkach ryzyka.

4. Zasoby finansowe (nie gospodarcze) to ogół środków, którymi dysponuje przedsiębiorstwo. Oni mogą być:

Własny - kapitał zakładowy (63 500 tysięcy rubli w formie akcji zwykłych), zysk (26 526 tysięcy rubli), fundusz amortyzacyjny (13 019 tysięcy rubli) itp.

Przyciągnięte - emisja papierów wartościowych, akcji, weksli itp.

Pożyczone – pożyczki, obligacje itp.

Środki otrzymane w drodze redystrybucji – odszkodowania z tytułu ubezpieczenia, dochody budżetu państwa, dywidendy z papierów wartościowych itp.

Zasoby finansowe przedsiębiorstwa Brojlery Turbaslinsky OJSC

Należy pamiętać, że nie wszystkie zyski pozostają do dyspozycji przedsiębiorstwa, część trafia do budżetu w postaci podatków i zaliczek podatkowych.

Tabela 1 - Informacje na temat naliczonych i zapłaconych podatków Turbaslinsky Broilers OJSC

W 2007 r. Naliczono 93 miliony rubli i wypłacono 105 milionów rubli. Nadpłata na dzień 1 stycznia 2008 r. Wyniosła 9 milionów rubli.

Zysk netto powstaje po opodatkowaniu. W 2007 r. jego wartość wyniosła 26 526 tys. rubli, w 2006 r. – 20 943 tys. rubli, czyli ponad 5 383 tys. rubli. więcej, co sugeruje pozytywną tendencję w dotychczasowej działalności przedsiębiorstwa.

Zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa rozdziela się w następujący sposób: fundusz rezerwowy (2006 - 1852 tys. Rubli, 2007 - 2899 tys. Rubli).

Odpisy amortyzacyjne stanowią pieniężny wyraz kosztu amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Mają one dwojaki charakter, gdyż wliczane są do kosztów wytworzenia i w ramach wpływów ze sprzedaży produktów trafiają na rachunek bieżący przedsiębiorstwa, stając się wewnętrznym źródłem finansowania zarówno reprodukcji prostej, jak i rozszerzonej.

Ze względu na odpisy amortyzacyjne i zysk netto przedsiębiorstwa.

W szczególności w formularzu nr 1” Bilans» w linii nr 130 „Budowa w toku” - 3455 tysięcy rubli. kwota obejmuje:

1. Zakup sprzętu – 296 tysięcy rubli;

2. Inwestycje kapitałowe– 3159 tysięcy rubli. w tym:

Rekonstrukcja budynku nr 10 - 3012 tysięcy rubli;

Przebudowa budynku parku traktorów – 147 tysięcy rubli.

Przyciągnięte, czyli zewnętrzne, źródła środków finansowych można podzielić na własne i pożyczone. Podział ten jest zdeterminowany formą przepływu kapitału. Jeżeli inwestorzy zewnętrzni inwestują pieniądze jako kapitał przedsiębiorczości, wówczas efektem takiej inwestycji jest utworzenie przyciągniętych własnych zasobów finansowych.

Aby zwiększyć własne zasoby finansowe, spółka akcyjna „Turbaslinskie Brojlery” wyemitowała akcje o wartości nominalnej 417 rubli. za łączną kwotę 1 miliona rubli. Dodatkowe środki finansowe przedsiębiorstwo wykorzysta na zwiększenie produkcji i działalność inwestycyjną. Są w ciągłym ruchu i mają formę gotówkową jedynie w postaci sald gotówkowych na rachunku bieżącym w banku komercyjnym oraz w kasie przedsiębiorstwa.

Tabela 2 - Kalkulacja zysku podstawowego na 1 akcję za lata 2006-2007.

Wskaźniki analityczne obliczane są zgodnie z wymogami kwartalnej sprawozdawczości emitentów papierów wartościowych określonymi w Uchwale Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych Rosji nr 03-32/PS.

Tabela 3 – Współczynniki analityczne brojlerów OJSC Turbaslinsky

4. WYDARZENIA ZWIĘKSZENIA ZASOBÓW FINANSOWYCH

Jedną z propozycji zapobiegania niewypłacalności przedsiębiorstw jest uregulowanie przepływów należności. Jednocześnie zarządzając należnościami w przedsiębiorstwie, dużą uwagę należy zwrócić na rozwój elastycznych umów z różnymi warunkami płatności, obejmującymi pełną lub częściową przedpłatę.

2. Optymalizacja zapasów

Minimalizacja bieżących kosztów obsługi zapasów jest problemem optymalizacyjnym rozwiązywanym w procesie ich reglamentacji.

Dla zapasy polega na ustaleniu optymalnej wielkości partii dostarczanych surowców i materiałów eksploatacyjnych. Im większa wielkość partii dostawy, tym mniejsza jest względna wysokość bieżących kosztów złożenia zamówienia, dostarczenia towaru i jego odbioru.

W celu zmniejszenia deficytu własnego kapitału obrotowego spółka akcyjna może podejmować próby jego uzupełnienia w drodze emisji i emisji nowych akcji i obligacji. Należy jednak mieć na uwadze, że emisja nowych akcji może skutkować spadkiem ich wartości, a to może również skutkować upadłością. Dlatego w kraje zachodnie najczęściej uciekają się do emisji obligacji zamiennych o stałym procencie dochodu i możliwości ich zamiany na akcje przedsiębiorstwa.

Ważnym źródłem ożywienia finansowego przedsiębiorstwa jest faktoring, czyli tzw. cesja na bank lub firmę faktoringową prawa do dochodzenia wierzytelności albo umowa cesji, na mocy której przedsiębiorca przelewa na bank swoją wierzytelność na rzecz dłużników w ramach zabezpieczenia spłaty kredytu.

Jeden z skuteczne metody aktualizacją bazy materialno-technicznej przedsiębiorstwa jest leasing, który nie wymaga pełnej opłaty ryczałtowej za leasingowaną nieruchomość i stanowi jeden z rodzajów inwestycji. Zastosowanie przyspieszonej amortyzacji do operacji leasingowych pozwala na szybką aktualizację sprzętu i przeprowadzenie ponownego wyposażenia technicznego produkcji.

Pozyskiwanie kredytów na rentowne projekty , w stanie zapewnić przedsiębiorstwu wysokie dochody, jest także jedną z rezerw na ożywienie finansowe przedsiębiorstwa. Sprzyja temu również dywersyfikacja produkcji w głównych obszarach działalność gospodarcza gdy wymuszone straty w jednych obszarach pokrywane są zyskami z innych.

Obniżenie kosztów utrzymania obiektów mieszkaniowych, komunalnych i społeczno-kulturalnych poprzez przekazanie ich na własność gmin również przyczynia się do napływu kapitału do działalności podstawowej.

Jednym z głównych i najbardziej radykalnych kierunków ożywienia finansowego przedsiębiorstwa jest poszukiwanie wewnętrznych rezerw w celu zwiększenia rentowności produkcji i osiągnięcia progu rentowności poprzez pełniejsze wykorzystanie mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa, poprawę jakości i konkurencyjności produktów , obniżenie jego kosztów, racjonalne wykorzystanie zasobów materiałowych, pracy i finansowych, ograniczenie kosztów i strat nieprodukcyjnych.

Aby systematycznie identyfikować i sumować wszelkiego rodzaju straty w każdym przedsiębiorstwie, wskazane jest prowadzenie specjalnego rejestru strat, klasyfikującego je na określone grupy:

a) z małżeństwa;

b) dla branż, które nie wytwarzały produktów;

c) z powodu obniżenia jakości produktu;

d) z nieodebranych produktów;

e) z utraty dochodowych klientów, dochodowych rynków;

f) z niewykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa;

g) z przestojów pracy, środków pracy, przedmiotów pracy i zasobów pieniężnych;

h) z nadmiernego zużycia zasobów na jednostkę produkcji w stosunku do ustalonych standardów;

i) z tytułu uszkodzeń i braków w materiałach i wyrobach gotowych;

j) z odpisania niecałkowicie zamortyzowanych środków trwałych;

k) od zapłaty kar za naruszenie dyscypliny kontraktowej;

l) z umorzenia nieodebranych należności;

m) z należności przeterminowanych;

o) przed pozyskaniem nierentownych źródeł finansowania;

o) z powodu przedwczesnego uruchomienia inwestycji budowlanych;

p) od klęsk żywiołowych itp. Analiza dynamiki tych strat i opracowanie środków ich eliminacji w znaczący sposób poprawi kondycję finansową podmiotu gospodarczego.

WNIOSEK

Rynek finansowy jest szczególną formą organizacji przepływu środków w gospodarce narodowej. Składa się z dwóch części: rynku kapitału pożyczkowego i rynku papierów wartościowych. Wynika to z podziału kapitału na kapitał trwały i obrotowy.

Obiektywną przesłanką funkcjonowania rynku finansowego jest rozbieżność pomiędzy zapotrzebowaniem na zasoby finansowe jednych podmiotów gospodarczych lub państwa a dostępnością wolnych zasobów finansowych innych, co stwarza możliwość zaspokojenia potrzeb tych pierwszych. Poza tym dla licznych posiadaczy chwilowo dostępnych środków poszczególne kwoty mogą być nieistotne, a zapotrzebowanie na środki finansowe z reguły ogromne. Rynek finansowy jest przeznaczony do gromadzenia tymczasowo wolnych środków od dużej liczby małych i dużych właścicieli i przekazywania ich użytkownikom. Rynek finansowy jest zatem pośrednikiem w przepływie środków od oszczędzających do inwestorów, tworząc dla nich zasoby finansowe.

Za pomocą rynku finansowego dokonuje się międzybranżowej, międzyterytorialnej i międzyrolniczej redystrybucji zasobów pieniężnych (w tym finansowych). W warunkach ustroju administracyjno-decyzyjnego mechanizmem takiej redystrybucji był przede wszystkim budżet, a redystrybucji międzygospodarstwowej – finanse przemysłów. W gospodarce rynkowej rynek finansowy przyjmuje duże przepływy środków finansowych i staje się jego integralnym elementem.

Głównym instrumentem rynku finansowego są papiery wartościowe. W Kodeksie cywilnym Federacji Rosyjskiej (art. 142) zabezpieczeniem jest dokument poświadczający (zgodnie z ustaloną formą i obowiązkowymi szczegółami) prawa majątkowe, których wykonanie lub przeniesienie jest możliwe wyłącznie za okazaniem.

To właśnie poprzez obieg papierów wartościowych gromadzone są tymczasowe wolne środki i inwestowane w wydatki. Papiery wartościowe muszą zawierać następujące dane: cenę nominalną, okres obrotu na rynku, sposób wykupu, reżim fiskalny, procedurę wypłaty odsetek i dywidend itp.

Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej (art. 143) ustanawia następujące rodzaje papierów wartościowych: obligacja rządowa, obligacja, weksel, czek, bony depozytowe i oszczędnościowe, bankowa książeczka oszczędnościowa na okaziciela, list przewozowy, akcje, papiery wartościowe prywatyzacyjne i inne, dokumenty sklasyfikowane jako papiery wartościowe przez przepisy dotyczące papierów wartościowych lub w sposób przez nie określony.

Ze względu na charakter funkcjonowania papiery wartościowe dzieli się na dwie grupy: dłużne i kapitałowe.

Dłużne papiery wartościowe to obligacje o stałym oprocentowaniu i zobowiązaniu do spłaty kwoty kapitału zadłużenia w określonym terminie w przyszłości. Wiążą się one z umową pożyczki.

Kapitałowe papiery wartościowe – akcje, dają prawo do części majątku emitenta, poświadczają prawo jego właściciela-akcjonariusza do otrzymania części zysku przedsiębiorstwa w formie dywidendy oraz do części majątku pozostałego po likwidacji przedsiębiorstwa. Akcja daje jej właścicielowi prawo uczestniczenia w zarządzaniu spółką akcyjną.

Wszelkie papiery wartościowe przechodzą kilka etapów swojego ruchu, tj. mają cykl życia:

Etap 1 – emisja: opracowanie prospektu emisyjnego, wzory, określenie kosztu emisji, emisja papierów wartościowych;

Etap 2 – rozmieszczenie wstępne. Mogą być przeprowadzane przez samych emitentów lub przez pośredników;

Etap 3 – plasowanie wtórne. Może być wielokrotny, tj. papiery wartościowe można kupować i sprzedawać wielokrotnie, przechodząc od jednego właściciela do drugiego.

Rynki finansowe dzielą się na pierwotne i wtórne. Nowe papiery wartościowe są emitowane do sprzedaży na pierwotnym rynku finansowym. Na wtórnym rynku finansowym odbywa się odsprzedaż papierów wartościowych. Możliwość odsprzedaży polega na tym, że inwestor swobodnie posiada i rozporządza papierami wartościowymi oraz może je odsprzedać innemu inwestorowi.

Celem pierwotnych rynków finansowych jest przyciągnięcie dodatkowych środków finansowych na inwestycje w produkcję, potrzeby społeczne i badania naukowe. Wtórne rynki finansowe mają na celu redystrybucję dostępnych zasobów finansowych pomiędzy podmiotami gospodarczymi zgodnie z potrzebami reprodukcji rozszerzonej i innymi potrzebami społeczeństwa. Dzięki rynkom finansowym kapitał zostaje przeniesiony na bardziej efektywną produkcję i zapewnione jest finansowanie priorytetowych programów produkcyjnych, naukowych, technicznych i społecznych.

Papiery wartościowe mogą być składane w drodze subskrypcji otwartej lub zamkniętej. W ramach oferty publicznej papiery wartościowe są sprzedawane każdemu, co wymaga szczególnego stopnia ochrony inwestorów. W ramach subskrypcji zamkniętej papiery wartościowe trafiają do ograniczonego kręgu inwestorów. Zamknięta spółka akcyjna może objąć swoje akcje wyłącznie w drodze subskrypcji prywatnej. Otwarta spółka akcyjna – w drodze subskrypcji otwartej i zamkniętej. W przypadku subskrypcji otwartej emitent ma obowiązek wyemitować prospekt emisyjny zawierający informacje o papierach wartościowych oraz kondycja finansowa firmy, która je produkuje.

Giełdy odgrywają ważną rolę na rynku papierów wartościowych. Papiery wartościowe umieszczone na rynku wtórnym są przedmiotem obrotu na rynku giełdowym i pozagiełdowym. Pierwsze giełdy pojawiły się 200 lat temu. Giełdy są najważniejszym regulatorem przepływu środków finansowych i papierów wartościowych. Giełdy mają obowiązek posiadać licencję i ustalać własne warunki, według których dokonuje się wyboru papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu (notowania).

Znaczenie giełd jest ogromne.

1) Są wskaźnikiem zmian cen papierów wartościowych w danym momencie – są to centra pozyskiwania informacji finansowych sygnalizujących dynamikę rynku akcji.

2) Nakładają rygorystyczne wymagania na papiery wartościowe. Na giełdy wprowadzane są papiery wartościowe najwyższej jakości, co zmniejsza prawdopodobieństwo ryzyka. Dlatego kupowanie papierów wartościowych na giełdzie jest bardziej pewne.

Wyróżnia się 3 rodzaje giełd: giełda zamknięta (w obrocie mogą brać udział wyłącznie członkowie giełdy), giełda z bezpłatnym dostępem dla zwiedzających (transakcje przeprowadzane są wyłącznie przez brokera), giełda działająca pod kontrolą organów rządowych (składa się z szerokiego grona osób).

Giełdy spełniają następujące funkcje:

1) prowadzić aktywną działalność kupna i sprzedaży papierów wartościowych stanowiących określony produkt, którego cena zależy od podaży i popytu;

2) zapewnienia emitentom papierów wartościowych dodatkowych środków finansowych na ich potrzeby produkcyjne, naukowe i społeczne;

3) redystrybucję zasobów finansowych, co pozwala na zmianę struktury produkcji społecznej;

4) zapewnić oszczędzającym możliwość wykorzystania zgromadzonych środków z jak największą korzyścią dla siebie.

Rynki finansowe odgrywają ważną rolę w procesie reprodukcji. Zapewniają swobodny przepływ środków finansowych. Za ich pomocą mobilizowane są środki od oszczędzających wewnętrznych i zewnętrznych i przekazywane na inwestycje przedsiębiorstwom, firmom, stowarzyszeniom i organom rządowym. Dzięki rynkowi finansowemu oszczędzający uczestniczą w zyskach przedsiębiorców. Podmioty gospodarcze otrzymują dodatkowe środki finansowe na reprodukcję rozszerzoną, a organy rządowe różnych szczebli otrzymują dodatkowe środki finansowe na finansowanie wydatków rządowych.

Aktywność państwa jako kredytobiorcy jest wskaźnikiem stanu jego finansów. Im większa kwota pożyczki, tym gorsza sytuacja z budżetem. Im wyższy udział długu publicznego w PKB, tym głębszy kryzys finansów państwa.

Rynek finansowy rozwiązuje kilka problemów. Główne:

1) mobilizacja czasowo wolnych środków finansowych,

2) ich efektywne umiejscowienie,

3) zapewnienie maksymalnych dochodów posiadaczom wolnych środków finansowych,

4) cywilizowane finansowanie deficytu budżetowego,

5) jest nowym mechanizmem rynkowym redystrybucji środków finansowych pomiędzy branżami, terytoriami i podmiotami gospodarczymi, będącym uzupełnieniem mechanizmu budżetowego.

Funkcjonowanie rynków finansowych ma ogromne znaczenie gospodarcze. Dzięki nim możliwe staje się inwestowanie pieniędzy w produkcję, co pozwala na zwiększenie mocy produkcyjnych kraju i zgromadzenie potencjału surowcowego. Za pomocą rynku finansowego zapewnia się rozwój przedsiębiorstw i branż, aby inwestorzy mogli uzyskać maksymalne zyski. Przepływ kapitału na rynkach finansowych przyczynia się do przyspieszenia postępu naukowo-technicznego i szybkiego wdrażania osiągnięć naukowo-technicznych. Wszystko to przyczynia się do najszybszego przemieszczania się i efektywnego wykorzystania zasobów finansowych. Na rynku finansowym poszukuje się wolnych środków na pokrycie rosnących wydatków rządowych.

Finanse przedsiębiorstw, będąc częścią wspólny system powiązania finansowe, odzwierciedlają proces powstawania, podziału i wykorzystania dochodów w przedsiębiorstwach różnych sektorów gospodarki narodowej i są ściśle związane z przedsiębiorczością, gdyż przedsiębiorstwo jest formą działalności przedsiębiorczej.

Za obiekt badań uznano OJSC Turbaslinsky Broilers.

Główną działalnością (ponad 95% struktury przychodów) jest hodowla drobiu brojlerów, przetwórstwo i sprzedaż mięsa brojlerów na terenie Republiki Białoruś.

W przedsiębiorstwie OJSC „Turbaslinsky Broilers” istnieje koncepcja kapitału - części środków finansowych inwestowanych w produkcję i generujących dochód po zakończeniu obrotu. Innymi słowy, kapitał działa jako przekształcona forma zasobów finansowych.

Zasoby finansowe ze względu na źródło wykształcenia dzielą się na własne (wewnętrzne) i pozyskiwane na różnych zasadach (zewnętrzne), uruchamiane na rynku finansowym i otrzymywane w drodze redystrybucji. Ponieważ nasza firma jest spółką akcyjną, istnieją obydwa źródła środków finansowych.

Na własne zasoby finansowe składają się: przychody, zysk z działalności podstawowej, wpływy ze sprzedaży zbytych aktywów pomniejszone o koszty sprzedaży, odpisy amortyzacyjne.

Należy pamiętać, że nie wszystkie zyski pozostają do dyspozycji przedsiębiorstwa, część trafia do budżetu w postaci podatków i zaliczek podatkowych. W 2007 roku wypłacono 105 milionów rubli.

W 2007 roku kwota zysku netto wzrosła do 26 526 tysięcy rubli. Natomiast rentowność sprzedaży w 2007 roku spadła z 6,53% do 5,86%. Kwotę zysku netto wyrażono w aktywach netto, która odpowiednio wzrosła z 20 943 do 26 526 tysięcy rubli. W związku z tym kwota zysków zatrzymanych wzrosła z 41 499 do 66 978 tysięcy rubli. Ogólnie rzecz biorąc, w przedsiębiorstwie pojawia się pozytywny trend.

W celu zwiększenia własnego kapitału obrotowego proponuje się:

1. W celu zwiększenia funduszy własnych proponuje się działania, które pozwolą na zmniejszenie kwoty należności.

Zarządzanie należnościami opiera się na dwóch podejściach – porównaniu dodatkowych zysków oraz optymalizacji harmonogramu należności i zobowiązań.

2. Optymalizacja zapasów

Zarządzanie zapasami to złożony zespół działań, w którym zadania kierownika finansowego przeplatają się z zadaniami zarządzania produkcją i marketingiem.

Fundusze uwolnione w tym przypadku nie mogą zostać wycofane z obiegu, ponieważ znajdują się w aktywach magazynowych, które zapewniają wzrost sprzedaży towarów. Względne i bezwzględne uwolnienie kapitału obrotowego ma charakter pojedynczy podstawa ekonomiczna i znaczenie, gdyż oznacza dodatkowe oszczędności dla podmiotu gospodarczego.

3. W celu zmniejszenia deficytu własnego kapitału obrotowego spółka akcyjna może podejmować próby jego uzupełnienia w drodze emisji i emisji nowych akcji i obligacji.

4. Ważnym źródłem ożywienia finansowego przedsiębiorstwa jest faktoring, czyli tzw. cesja na bank lub firmę faktoringową prawa do dochodzenia wierzytelności albo umowa cesji, na mocy której przedsiębiorca przelewa na bank swoją wierzytelność na rzecz dłużników w ramach zabezpieczenia spłaty kredytu.

5. Jedną ze skutecznych metod unowocześnienia bazy materialno-technicznej przedsiębiorstwa jest leasing.

6. Pozyskiwanie kredytów na dochodowe projekty , w stanie zapewnić przedsiębiorstwu wysokie dochody, jest także jedną z rezerw na ożywienie finansowe przedsiębiorstwa.

7. Obniżenie kosztów utrzymania obiektów mieszkaniowych, komunalnych i społeczno-kulturalnych poprzez przekazywanie ich na własność gmin również przyczynia się do napływu kapitału do działalności podstawowej.

8. Jednym z głównych i najbardziej radykalnych kierunków ożywienia finansowego przedsiębiorstwa jest poszukiwanie wewnętrznych rezerw w celu zwiększenia rentowności produkcji i osiągnięcia progu rentowności.

9. W celu systematycznej identyfikacji i podsumowania wszystkich rodzajów strat w każdym przedsiębiorstwie wskazane jest prowadzenie specjalnego rejestru strat.

W międzynarodowym kryzys finansowy Badany temat jest bardzo istotny. Ponieważ badany obiekt jest częścią realnego sektora gospodarki. Omówione działania mogą mieć zastosowanie w innych podobnych przedsiębiorstwach.

We współczesnych warunkach rynkowych efektywność przedsiębiorstwa z pewnością jest powiązana z jego sukcesem. zarządzanie finansami. Profesjonalne zarządzanie finansami przedsiębiorstwa pozwala osiągnąć następujące cele:

1. Przetrwanie przedsiębiorstwa w środowisku konkurencyjnym.

2. Unikanie bankructwa i poważnych niepowodzeń finansowych.

3. Przywództwo w walce z konkurencją.

4. Maksymalizacja wartości rynkowej firmy.

5. Dopuszczalne stopy wzrostu potencjału ekonomicznego przedsiębiorstwa.

6. Wzrost wolumenów produkcji i sprzedaży.

7. Maksymalizacja zysku.

8. Minimalizacja kosztów.

9. Zapewnienie rentownej działalności.

LISTA BIBLIOGRAFICZNA

1. Afanasyev V.N., Markova A.I. Statystyka rolnicza. – M.: Finanse i Statystyka, 2002. – 272 s.

2. Barkovskaya L. Produkcja zbóż i zwiększanie jej wydajności w regionie Kemerowo // Rosyjska ekonomika rolnictwa. – 2006 r. – nr 8. – s. 35.

3. Belovol Zh. Efektywność specjalizacji i koncentracji produkcji rolnej na południu Rosji // Rosyjska ekonomika rolnictwa. – 2006 r. – nr 8. – s. 33-34.

4. Volodin A.G., „Globalizacja: początki, trendy, perspektywy”, Magazyn Polis nr 5, - M.: 1999.

5. Lashkina E. Finanse pod nadzorem. Rząd omówił trzyletnią strategię rozwoju rynku finansowego //Rossijskaja Gazeta. 2006, 17 lutego.

6. Obukhov N.P., „Globalizacja i pojawienie się nowych kierunków”, Magazyn finansowy nr 12, - M .: 1999.

7. Sergienko Ya. Tworzenie systemu finansowego na rynku i gospodarka przejściowa. M.: ZAO Finstatinform, 2002. s. 31.

8. Finanse. wyd. V. M. Rodionova. Podręcznik. - M.: Finanse i statystyka, 1999.

9. Słownik finansowy i kredytowy. wyd. Garbuzova V.F., - M.: wyd. 2. Finanse i Statystyka, 2001.

10. Szewczuk D. A. Finanse przedsiębiorstw: podręcznik. M.: Gross-Media; ROSBUKH, 2008. s. 14-22.

APLIKACJE

Klasyfikacja rynku finansowego

Segmenty (sektory) rynków finansowych	składniki
1. Rynek pieniężny(rynek pieniężny)	Okres obrotu instrumentami finansowymi krótszymi niż 1 rok: rynek pieniężny, depozyty, certyfikaty, pożyczki międzybankowe (IBC)
2. Rynek kapitałowy	Zapadalność instrumentów finansowych przekracza rok (rynek kapitału pożyczkowego, kredyty bankowe)
3. Rynek papierów wartościowych	Rynek akcji i obligacji
4. Rynek walutowy	Rynek euro, dolarów amerykańskich, funtów szterlingów itp.
5. Rynek ubezpieczeniowy	Rynek ubezpieczeń osobowych, majątkowych, ryzyk biznesowych, ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej
6. Rynek nieruchomości	Rynek działki, apartamenty, lokale niemieszkalne itd.
7. Rynek metali szlachetnych i kamieni	Rynek złota, srebra, diamentów, rubinów itp.
8. Rynek usług audytorskich	Obowiązkowy audyt instytucje kredytowe, grupy bankowe, holdingi

Trójkanałowy system fiskalny