व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे मुख्य पैलू. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाची सामान्य तत्त्वे. हेजिंग व्याजदर जोखीम

ज्ञान बेस मध्ये आपले चांगले काम पाठवा सोपे आहे. खालील फॉर्म वापरा

विद्यार्थी, पदवीधर विद्यार्थी, तरुण शास्त्रज्ञ जे ज्ञानाचा आधार त्यांच्या अभ्यासात आणि कार्यात वापरतात ते तुमचे खूप आभारी असतील.

वर पोस्ट केले http://www.allbest.ru/

वर पोस्ट केले http://www.allbest.ru/

परिचय

2.3 मध्ये व्याजदर जोखीम कमी करण्याचे मार्ग व्यावसायिक बँक

निष्कर्ष

वापरलेल्या स्त्रोतांची यादी

परिशिष्ट अ (अनिवार्य). GEP व्यवस्थापन

परिशिष्ट बी (अनिवार्य). 2011 साठी OJSC AKB Rosbank चा नफा आणि तोटा अहवाल

परिचय

व्याजदर जोखीम बँक

जोखीम व्यवस्थापन हे बँकिंग व्यवस्थापनाचे प्रमुख कार्य आहे. नियंत्रण वैशिष्ट्य बँकिंग जोखीमअसे आहे की कोणतेही निर्णय स्पष्टपणे व्यक्तिनिष्ठ असतात. व्यवस्थापनातील त्रुटी कमी करण्यासाठी, निर्णय घेणाऱ्याला जोखमीच्या स्रोतांची योग्य माहिती असणे आवश्यक आहे, बँकेच्या क्रियाकलापांची वैशिष्ट्ये आणि बाह्य आर्थिक वातावरणाची स्थिती यांच्यातील मूलभूत संबंधांचे ज्ञान असणे आवश्यक आहे. वरील सर्व जोखमींची संपूर्णता आणि त्यांचे वैयक्तिक प्रकार या दोघांनाही सारखेच लागू होते. आपल्याला सतत तोंड द्यावे लागणारे धोके आधुनिक बँक, सोबत उधारीची जोखीमआणि तरलता जोखीम म्हणजे व्याजदर जोखीम (जोखीम व्याज दर). नंतरचे व्यवस्थापन करण्याचे काम हे कोणत्याही बँकेच्या धोरणात्मक दिशानिर्देशांपैकी एक आहे.

अनेकदा, त्याचे अस्तित्व व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेवर अवलंबून असते - जरी बँकेला गुंतवणूक केलेल्या निधीच्या (व्यावसायिक आणि आंतरबँक कर्ज) परताव्यात कोणतीही अडचण नसली तरीही, जी अर्थातच संभव नाही. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन हा संपूर्ण बँक व्यवस्थापनातील सर्वात महत्वाचा भाग आहे. म्हणून, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना उद्भवणारे संबंध आणि कनेक्शन यांचे संपूर्ण चित्र सादर करणे आवश्यक आहे, ते व्यवस्थापित करण्यासाठी विविध पद्धतींच्या लागू होण्याच्या व्याप्तीचे निर्धारण करणे आवश्यक आहे.

ही समस्या अद्याप सैद्धांतिकदृष्ट्या पुरेशी विकसित झालेली नाही आणि परिणामी, सरावाने नेहमीच सोडवली जात नाही. वस्तुस्थिती अशी आहे की, त्याच्या स्वभावानुसार, व्याजदर जोखीम केवळ स्थिर अर्थव्यवस्था आणि विकसित पायाभूत सुविधांच्या परिस्थितीत बँकांच्या क्रियाकलापांवर लक्षणीय प्रभाव प्राप्त करते. आर्थिक बाजारआणि, परिणामी, तीव्र स्पर्धा. अस्थिर अर्थव्यवस्थेत, सह उच्च महागाई, बँका सहसा कर्ज आणि प्लेसमेंट दरांमध्ये मोठा फरक सेट करून ग्राहकांना व्याजदर जोखीम हलवतात. यामुळे ग्राहकांची सॉल्व्हेंसी कमी होते आणि त्यानुसार बँकांच्या तरलतेचा धोका वाढतो. तथापि, अलीकडे व्याज वाढले आहे रशियन बँकर्सव्याजदराच्या जोखमीसाठी. या प्रकारच्या जोखमीचे वैशिष्ठ्य हे आहे की त्याच्या घटनेचे सर्व स्रोत, योग्य मापन आणि पुरेसा प्रतिसाद यास अंतर्भूतपणे जटिल गणितीय पद्धती आवश्यक आहेत. सध्या, सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी सुप्रसिद्ध पद्धती आहेत ज्यांचा वापर बँकेमध्ये व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. आज बँकेच्या क्रियाकलापांची स्पर्धात्मकता आणि स्थिरता तिच्या गुणवत्ता व्यवस्थापनावर अवलंबून आहे.

अशाप्रकारे, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी OJSC AKB Rosbank च्या क्रियाकलाप हा या अभ्यासाचा उद्देश आहे. यामागचा उद्देश कोर्स कामव्यावसायिक बँक OJSC AKB Rosbank च्या क्रियाकलापांमधील व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे विश्लेषण आहे. ध्येय साध्य करण्यासाठी, खालील कार्ये सोडवणे आवश्यक आहे:

1) व्याजदराच्या जोखमीचे सार आणि त्यावर परिणाम करणाऱ्या घटकांचा अभ्यास करा;

2) व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन आणि व्यवस्थापन करण्यासाठी विद्यमान पद्धतींचा विचार करा;

3) व्यावसायिक बँकेत व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन एक्सप्लोर करा;

4) विचार करा संभाव्य मार्गआधुनिक व्यावसायिक बँकेत व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनात सुधारणा.

अभ्यासक्रमाच्या कार्यामध्ये परिचय, दोन अध्याय, निष्कर्ष, वापरलेल्या स्त्रोतांची यादी आणि अनुप्रयोगांचा मुख्य भाग असतो. पहिला अध्याय: व्याजदर जोखमीचे सार आणि स्थान, मूल्यांकन पद्धती तसेच या प्रकारच्या जोखमीच्या उदयास कारणीभूत घटक निर्धारित केले जातात. दुसरा अध्याय: व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन पद्धती - GEP वापरून OJSC AKB Rosbank येथे व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनावर विश्लेषण केले गेले. अभ्यास केलेल्या डेटाच्या आधारे, मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना तसेच व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन योजना वापरण्याची प्रभावीता इष्टतम करण्यासाठी उपाय प्रस्तावित केले गेले.

1. सैद्धांतिक पैलूव्यावसायिक बँकेत व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन

1.1 व्याजदर जोखमीची संकल्पना आणि त्यावर परिणाम करणारे घटक

अर्थसाहित्य व्याजदराच्या जोखमीच्या संकल्पनेबाबत वेगवेगळे दृष्टिकोन मांडते. काही लेखक व्याजदरातील बदलांमुळे नुकसानीचा धोका म्हणून त्याचा अर्थ लावतात. व्याजदरात बदल झाल्यास नुकसान होण्याची शक्यता म्हणून व्याजदर जोखीम लक्षात घेऊन इतर लेखक समान व्याख्या देतात. आर्थिक संसाधने. तरीही इतर लोक एक व्यापक व्याख्या देतात, विशेषत: व्याजदर जोखीम हा मनी मार्केटमधील व्याजदरातील प्रतिकूल बदलांमुळे झालेल्या नुकसानीचा धोका असतो, ज्यामुळे व्याज मार्जिनमध्ये घट होऊन ती शून्यावर येते किंवा बाह्य अभिव्यक्ती आढळते. नकारात्मक मूल्य, त्याच वेळी भांडवलाच्या बाजार मूल्यावर संभाव्य नकारात्मक प्रभावाकडे निर्देश करते. बँकिंग पर्यवेक्षणाची मूलभूत तत्त्वे (बॅसेल कमिटीमध्ये नमूद केल्यानुसार) व्याजदर जोखीम व्याजदरांमधील प्रतिकूल बदलामुळे बँकेच्या आर्थिक स्थितीला संभाव्य धोका म्हणून परिभाषित करतात.

व्याजदर जोखमीचा मुद्दा समजून घेणे पर्यवेक्षकांना व्याजदराच्या हालचालींच्या परिणामाचा व्यापक दृष्टिकोन घेण्यास आव्हान देते आर्थिक स्थिरताक्रेडिट संस्था: खर्च व्याजदरातील चढउतारांवर अवलंबून असतो बँकिंग मालमत्ता, दायित्वे, आणि त्यामुळे बँकेच्या भांडवली पायाची पुरेशीता. वरील बाबी विचारात घेतल्यास, आमचा विश्वास आहे की व्याजदर जोखीम म्हणजे बाजारातील व्याजदरातील नकारात्मक, अप्रत्याशित बदल, मालमत्तेची संवेदनशीलता आणि बाजारातील परिस्थितीतील चढउतारांमुळे निव्वळ व्याज उत्पन्नात संभाव्य घट होण्याचा धोका आहे. भांडवलाचे बाजार मूल्य कमी होऊ शकते क्रेडिट संस्था.

व्याजदर जोखमीचे सार स्पष्ट करण्यासाठी, आम्ही त्याच्या प्रकारांनुसार वर्गीकरण सादर करतो. घटनेच्या स्त्रोतांनुसार, व्याजदर जोखीम खालीलप्रमाणे वर्गीकृत केली जाऊ शकते:

फ्लोटिंग व्याजदरासह मालमत्ता आणि दायित्वांच्या रकमेतील असमतोल, तसेच निश्चित व्याज दरासह मालमत्ता आणि दायित्वांच्या परिपक्वतामधील तात्पुरत्या अंतरामुळे मालमत्ता आणि दायित्वांच्या किंमतीतील बदलांचा धोका उद्भवतो.

उत्पन्नाच्या वक्रातील बदलांचा धोका मालमत्ता आणि दायित्वांवरील व्याज दरांच्या गतिशीलतेमधील विसंगतीशी संबंधित आहे, ज्यामुळे आलेख वक्रचे कॉन्फिगरेशन आणि आकार बदलतो, निव्वळ व्याज उत्पन्नाची एकसमानता प्रतिबिंबित करते.

आधार जोखीम - यामुळे उद्भवते: बँक एका दराने संसाधने आकर्षित करते आणि त्यांना दुसऱ्या दरावर ठेवते, उदाहरणार्थ, फ्लोटिंग व्याजदरावर निधी ठेवणे आणि त्यांना निश्चित दराने आकर्षित करणे. बँकेचे निव्वळ व्याज उत्पन्न बाजारातील व्याजदरातील चढउतारांमुळे बदलांच्या अधीन आहे. मूलभूत जोखमीसह, हे चढ-उतार व्याजदर सेट करण्याच्या अटींवर अवलंबून असतात; संसाधनांच्या वास्तविक खर्चाचे चुकीचे लेखांकन, विशेषतः, बँक ऑफ रशियामध्ये आवश्यक राखीव निधीच्या निर्मितीशी संबंधित खर्च, ठेव विमा निधीसाठी विमा प्रीमियम इ.; विविध चलनांमध्ये निधी आकर्षित करणे आणि ठेवणे.

पर्याय जोखीम व्याजदर पर्यायांचा थेट वापर आणि व्यवहारांच्या अंमलबजावणीशी संबंधित आहेत ज्यात प्रतिपक्षांना त्यांच्या दायित्वांची परतफेड करण्याच्या तारखेची निवड (पर्याय अट) असते किंवा बँकेच्या दायित्वांवर पेमेंटची मागणी असते. यामध्ये पुट किंवा कॉल पर्यायांसह विविध प्रकारचे रोखे आणि बिले, कर्जदाराला हक्क देणारी कर्जे यांचा समावेश आहे लवकर परतफेडथकबाकी शिल्लक, आणि विविध ठेव साधने.

व्याजदर जोखमीचे सार आपल्याला त्याच्या स्तरावर परिणाम करणारे घटक ओळखण्यास अनुमती देते. व्याज दर जोखीम घटक अंतर्गत आणि बाह्य विभागले जाऊ शकतात. IN रशियन अर्थव्यवस्थाविपरीत विकसीत देशजोखीम पातळी प्रामुख्याने बाह्य घटकांमुळे वाढते. यात समाविष्ट :

1. व्याजदर जोखमीच्या दृष्टीने बाजारातील परिस्थितीची अस्थिरता;

2. कायदेशीर नियमनव्याज दर धोका;

3. राजकीय परिस्थिती;

4. देशातील आर्थिक परिस्थिती;

5. बँकिंग सेवा बाजारात स्पर्धा;

6. भागीदार आणि ग्राहकांशी संबंध;

7. आंतरराष्ट्रीय कार्यक्रम.

अंतर्गत व्याजदर जोखीम घटकांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

1. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाच्या क्षेत्रात स्पष्ट बँक धोरणाचा अभाव;

2. व्यवस्थापनातील चुकीची गणना बँकिंग व्यवहारजोखमीच्या पोझिशन्सच्या निर्मितीसाठी अग्रगण्य (संरचना आणि मालमत्ता आणि दायित्वांची परिपक्वता, उत्पन्नाच्या वक्रातील बदलांचे चुकीचे अंदाज) मध्ये असंतुलन उद्भवणे;

3. व्याजदर जोखीम बचावासाठी विकसित कार्यक्रमाचा अभाव;

4. बँकेच्या विकासाचे नियोजन आणि अंदाज यातील त्रुटी;

5. ऑपरेशन दरम्यान कर्मचारी चुका.

व्याजदर जोखीम घटकांचे वेळेवर निरीक्षण करणे ही व्यवहारातील मुख्य समस्या आहे आणि ही प्रक्रिया निरंतर असणे आवश्यक आहे. वाढीव व्याजदर जोखीम होण्याच्या कारणास्तव, बँकेची जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली समायोजित करणे आवश्यक आहे.

व्याजदराच्या जोखमीचे एकमेव कारण म्हणजे व्याजदरांची अस्थिरता. कारण व्याजदर जोखीम ही अशी जोखीम आहे ज्यामध्ये व्याजदरातील बदलांमुळे बँकेच्या उत्पन्नावर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो आणि यामुळे बँकेचे नुकसान आणि नुकसान होऊ शकते. दर निश्चित किंवा प्रशासकीय पद्धतीने ठरवले असते, तर अनपेक्षित नुकसानीचा धोका नसता. पण व्याजदर वेगळ्या पद्धतीने काम करतात. व्याजदर जोखीम सूत्राला "फिशर मॉडेल" असे म्हणतात आणि त्याचे खालील स्वरूप आहे:

जेथे मी बाजार व्याज दर आहे,

r - वास्तविक व्याज दर,

p - अपेक्षित महागाई दर.

फिशर मॉडेल आम्हाला महागाई दरांची भविष्यातील हालचाल निर्धारित करण्यास अनुमती देते. नाममात्र आणि वास्तविक व्याजदरांमध्ये फरक करणे महत्त्वाचे आहे. नाममात्र व्याज दर = अपेक्षित, वास्तविक, जोखीम-मुक्त व्याजदर + अपेक्षित महागाई दर + जोखीम प्रीमियम (डेडलाइन पूर्ण करण्यात अयशस्वी होण्याचा धोका, परतफेड न होण्याचा धोका).

वास्तविक व्याजदर हा व्याजदराचा स्तर आहे जो ग्राहकाला त्याच्या उत्पन्नाचा एक भाग वाचवण्यासाठी मोहित करण्यासाठी आवश्यक असतो. त्यानुसार, बँकेच्या आर्थिक निकालामध्ये मुख्यतः ठेवलेल्या निधीवरील उत्पन्न आणि आकर्षित केलेल्या निधीवरील खर्च यांच्यातील फरक असतो.

P = P A - C P = i A * A - i P *P, (2)

जेथे पी नफा आहे;

अ ही मालमत्तेची रक्कम आहे;

पी - दायित्वांची रक्कम;

i A आणि i P हे अनुक्रमे मालमत्ता आणि दायित्वावरील दर आहेत.

या प्रकरणात, दरांमधील बदलाचा आर्थिक परिणामांवर परिणाम होतो जेव्हा आकर्षित केलेल्या आणि ठेवलेल्या निधीवरील दर भिन्न असतात किंवा जेव्हा मालमत्ता आणि दायित्वे रकमेत भिन्न असतात किंवा हे सर्व एकाच वेळी असतात. आम्हाला आढळले आहे की व्याजदर जोखमीचे घटक म्हणजे संसाधनांची किंमत आणि त्यांचे परिमाणवाचक गुणोत्तर.

बँकेला केवळ तात्काळ नफ्यातच नाही तर कालांतराने तिच्या अस्तित्वातही रस असल्याने, जोखीम व्यवस्थापित करताना वेळेचे कार्य (P(t)) म्हणून नफा अनुकूल करणे आवश्यक आहे.

म्हणून, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्याच्या कोणत्याही पद्धतीमध्ये खालील घटकांच्या जोखमीवरील परिणामांचे मूल्यांकन समाविष्ट करणे आवश्यक आहे: दावे आणि दायित्वांवर दर सेट करण्याची पद्धत आणि वेळ घटक लक्षात घेऊन आकर्षित केलेल्या आणि ठेवलेल्या निधीमधील गुणोत्तर. आर्थिक परिणाम केवळ नफ्याद्वारेच नव्हे तर इतर निर्देशकांद्वारे देखील व्यक्त केले जाऊ शकतात. विशेषतः, भविष्यात, बँकेचे मूल्य असे मानले जाईल, जसे आर्थिक संस्था. सर्व प्रकारचे सूचक असल्याने आर्थिक परिणामएका घटनेचे वेगवेगळे सूत्र आहेत, नंतर घटक समान राहतात.

व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन क्रियाकलाप बँकेला निव्वळ व्याज उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी विशिष्ट उद्दिष्टे सेट करण्यास आणि व्याजदर जोखमीसाठी बँकेच्या प्रदर्शनाचे मोजमाप करण्यास भाग पाडतात. यासाठी, एकतर अंतर पद्धत (GAP व्यवस्थापन) किंवा कालावधी विश्लेषण पद्धत वापरली जाते. जरी दोन्ही पद्धती एकमेकांना पूरक असल्या तरी, बाजारातील परिस्थितीतील बदलांवर प्रभाव टाकणाऱ्या आणि जोखमीचे प्रमाण मोजण्याच्या पद्धती विचारात घेतलेल्या घटनांमध्ये त्या भिन्न आहेत.

अशाप्रकारे, व्याजदर जोखीम म्हणजे व्याजदरांमधील बदलांमुळे प्रतिकूल परिणाम अनुभवण्याचा धोका. हे बँकेच्या ताळेबंदाच्या संरचनेवर अवलंबून असते आणि एक नियमन केलेला (खुला) जटिल जोखीम देखील आहे आणि तो सट्टा स्वरूपाचा आहे, कारण व्याजदरातील भिन्न हालचालीमुळे तोटा आणि अतिरिक्त नफा दोन्ही होऊ शकतात. व्याजदर जोखीम अशा प्रकारच्या जोखमीचा संदर्भ देते जे बँक तिच्या क्रियाकलापांमध्ये टाळू शकत नाही. शिवाय, त्याचे मोजमाप, विश्लेषण आणि व्यवस्थापन करण्याची जबाबदारी संपूर्णपणे पतसंस्थेच्या व्यवस्थापनावर असते. पर्यवेक्षी अधिकारी प्रामुख्याने व्यावसायिक बँकेत निर्माण केलेल्या जोखीम व्यवस्थापन प्रणालीच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यापुरते मर्यादित आहेत.

1.2 सर्वसामान्य तत्त्वेव्याज दर जोखीम व्यवस्थापन

मध्ये व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचा उद्देश क्रेडिट संस्थाबँकेच्या नफ्यावर बाजार व्याजदरातील चढउतारांचा नकारात्मक प्रभाव कमी करणे. व्याजदरातील बदलांच्या जोखमीचे एक विशिष्ट वैशिष्ट्य म्हणजे त्याचा परिणाम बँकेसाठी नकारात्मक आणि सकारात्मक दोन्ही होता. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन क्रियाकलापांनी बँकेला निव्वळ व्याज उत्पन्नासाठी विशिष्ट उद्दिष्टे निश्चित करण्यास आणि व्याजदर जोखमीसाठी बँकेच्या प्रदर्शनाचे मोजमाप करण्यास भाग पाडले. व्याजदर जोखमीचे बाह्य प्रकटीकरण म्हणजे मार्जिनमध्ये घट. व्याजदराच्या जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, बँकेला व्याजदरांच्या हालचाली आणि त्यांच्या परिवर्तनशीलतेची देखील कल्पना असणे आवश्यक आहे. व्याजदरांच्या पातळीचा अंदाज हे गुणात्मक विश्लेषण आणि समष्टि आर्थिक परिस्थितीच्या विकासाच्या अंदाजावर आधारित होते आणि क्रेडिट मार्केटमधील सहभागींच्या अपेक्षांवर या बदलांचा प्रभाव लक्षात घेतला. रशियन विषयांच्या वर्तनाचा एक महत्त्वाचा घटक असल्याने पैसा बाजारत्यांच्या महागाईच्या अपेक्षा आहेत. नियमानुसार, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे मुख्य तत्व म्हणजे स्थिर करणे आणि नंतर बँकेचे निव्वळ व्याज मार्जिन पद्धतशीरपणे वाढवणे.

बँकेचे व्याज दर जोखीम व्यवस्थापन धोरण सहसा असे दिसते:

1. कालावधी निर्धारित केला जातो - 1 तिमाही, 1 वर्ष, इ.;

2. मालमत्ता आणि उत्तरदायित्व (रक्कम, अटी, परतफेडीची प्रक्रिया आणि किंमत यांच्या संदर्भात) इष्टतम गुणोत्तर निश्चित करण्यासाठी काम सुरू आहे;

3. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना एक स्थिर किंवा गतिमान दृष्टीकोन निवडला जातो किंवा बँक दोन्ही दृष्टिकोन एकत्र करण्याचा प्रस्ताव ठेवते.

स्थिर दृष्टिकोनाचा अर्थ असा आहे की बँकेच्या मालमत्ता आणि दायित्वांमधील अंतराची गणना, जी व्याजदरांच्या पातळीतील बदलांसाठी संवेदनशील आहे, ताळेबंद मूल्यांकनातील या निर्देशकांच्या परिपूर्ण मूल्यांवर आधारित आहे. या प्रकरणात, परदेशी तज्ञ सहसा दोन सहिष्णुता करतात:

अ) संपूर्ण कालावधीत ताळेबंद डेटा अपरिवर्तित राहतो;

b) मालमत्ता आणि दायित्वांवरील व्याजदर समांतर बदलतात (त्याच दिशेने).

डायनॅमिक दृष्टिकोन असे गृहीत धरतो की बदल आणि ट्रेंडची गतिशीलता लक्षात घेऊन समायोजित डेटा वापरला जातो. या उद्देशासाठी, विशिष्ट तारखेचा वास्तविक डेटा वापरला जातो, विचलन विचारात घेण्यासाठी समायोजित केले जाते आणि अंदाज मूल्य प्राप्त केले जाते, जे बॅलन्स शीटमध्ये प्रविष्ट केले जाते.

बँकेच्या व्याजदर जोखमीचे विश्लेषण करताना, आधारभूत जोखीम आणि वेळेतील अंतर जोखीम यांच्यात फरक करणे आवश्यक आहे.

मूळ जोखीम व्याजदरांच्या संरचनेतील बदलांशी निगडीत आहे; जेव्हा बँकेने ठेवींमध्ये निधी आकर्षित केलेला मूळ व्याजदर ही संसाधने ठेवण्याच्या दरांपेक्षा भिन्न असतो अशा प्रकरणांमध्ये ते उद्भवते. विविध व्याजदरांमधील भविष्यातील सापेक्ष बदलांबद्दलच्या अनिश्चिततेमुळे आधारभूत जोखीम उद्भवते. जर बँकेने निश्चित दरांवर निधी आकर्षित केला आणि फ्लोटिंग दरांवर त्यांची गुंतवणूक केली तर अंतर्निहित जोखीम झपाट्याने वाढते. सध्या, आपल्या देशात फ्लोटिंग व्याजदरासह ठेवी आणि कर्जे तुलनेने क्वचितच वापरली जातात. तथापि, परकीय चलन दरातील बदलांमुळे (हा एक प्रकारचा परकीय चलन जोखीम आहे).

वेळेच्या अंतराचा धोका अशा प्रकरणांमध्ये उद्भवतो जेव्हा बँक समान आधार दराने संसाधने आकर्षित करते आणि ठेवते, परंतु त्यांच्या पुनरावृत्तीच्या तारखेमध्ये काही काळाचे अंतर असते.

कोणत्याही परिस्थितीत, दर तयार करण्याच्या पद्धतींनुसार मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना आणि आकर्षणाची वेळ अत्यंत महत्त्वाची आहे. हे वैशिष्ट्य सर्व व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन पद्धती अधोरेखित करते. अशाप्रकारे, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनामध्ये बँकेची मालमत्ता आणि दायित्वे या दोन्हींचे व्यवस्थापन समाविष्ट असते. या नियंत्रणाचे वैशिष्ठ्य म्हणजे त्याला सीमा आहेत. मालमत्ता व्यवस्थापन मर्यादित आहे, प्रथम, तरलता आवश्यकता आणि बँकेच्या मालमत्ता पोर्टफोलिओच्या क्रेडिट जोखमीद्वारे आणि दुसरे म्हणजे, इतर बँकांमधील किंमत स्पर्धेद्वारे, जे कर्जाची किंमत निवडण्याचे बँकेचे स्वातंत्र्य मर्यादित करते. कर्तव्ये व्यवस्थापित करणे कठीण आहे, प्रथम, मर्यादित निवडआणि कर्ज साधनांचा आकार जो बँक आपल्या ठेवीदार आणि इतर कर्जदारांमध्ये कोणत्याही वेळी यशस्वीरित्या ठेवू शकते; दुसरे म्हणजे, उपलब्ध निधीसाठी इतर बँका, तसेच बिगर बँकिंग संस्थांकडून किंमत स्पर्धा. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाच्या उद्दिष्टामध्ये बँकेच्या नफा आणि तरलता उद्दिष्टांच्या मर्यादेत हा धोका कमी करणे समाविष्ट आहे.

1.3 व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

व्याजदराच्या जोखमीवर बँकेच्या स्थितीचे मुख्य सूचक म्हणजे मालमत्ता आणि दायित्वांमधील असंतुलन (विसंगतता) आहे. असंतुलन म्हणजे वेळेतील फरक ज्यावर मालमत्ता आणि दायित्वांवरील व्याजदरांमध्ये बदल होऊ शकतात. हा कालावधी सहसा स्थापना तारीख म्हणून ओळखला जातो नवीन किंमतमालमत्ता आणि दायित्वांच्या आयटम अंतर्गत. व्याजदराच्या जोखमीच्या प्रदर्शनाचे मोजमाप करण्याच्या मुख्य पद्धतीमध्ये अंतर व्यवस्थापन नावाचे तंत्र वापरणे समाविष्ट आहे. ही पद्धत बँकेच्या व्याज नफ्यावर व्याजदराच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करण्यावर आधारित आहे.

रूबल (डॉलर्स) मध्ये व्यक्त केलेले GEP सूत्र वापरून खालीलप्रमाणे मोजले जाते:

GEP = ACHP - PPP, (3)

जेथे ACHP ही मालमत्ता व्याजदरातील बदलांसाठी संवेदनशील असते;

PPP - व्याजदरांमधील बदलांसाठी संवेदनशील असलेल्या दायित्वे.

अंतर विश्लेषण पद्धती लागू करताना मुख्य मुद्दे पुढीलप्रमाणे आहेत: व्याजदरातील ट्रेंडचा अंदाज लावणे, नियोजनाचे क्षितिज निश्चित करणे, बँकेची मालमत्ता आणि दायित्वे दोन श्रेणींमध्ये विभागणे: मालमत्ता/उत्तरदायित्व व्याजदरांमधील बदलांना संवेदनशील, ज्यांचे परिपक्वतेनुसार गट केले जातात. किंवा पहिल्या पुनर्मूल्यांकनापूर्वी आणि व्याजदरातील बदलांना संवेदनशील नसलेल्या मालमत्ता / दायित्वे. नियोजन क्षितिजाचा परिचय हा वेळ घटक लक्षात घेण्याचा एक मार्ग आहे. व्याजदर जोखमीसाठी नियोजन क्षितिज निश्चित करणे हा अंतर विश्लेषणाचा प्रारंभ बिंदू आहे. अशा प्रकारे, भविष्यात एका तिमाहीसाठी किंवा फक्त एक महिन्यासाठी व्याजदरातील बदलांच्या जोखमीच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करणे शक्य आहे. त्याच वेळी, एखाद्याला निवड करावी लागेल: एकतर विचाराधीन कालावधीचा कालावधी वाढवा आणि व्याजदराच्या जोखमीच्या प्रदर्शनासाठी मालमत्ता आणि दायित्वांच्या विस्तृत श्रेणीचे विश्लेषण करा किंवा नियोजनाचे क्षितिज कमी करा, परंतु विश्लेषणाच्या अचूकतेपेक्षा जास्त. . ACP आणि PPP साठी व्याजदरातील बदल समान असल्यास, ते खालीलप्रमाणे दर्शवले जाऊ शकते:

DCPD = (अंतर)*(DI) (4)

जेथे DNI व्याजाच्या स्वरूपात निव्वळ उत्पन्नात अपेक्षित बदल आहे;

DI हा व्याजदरांच्या पातळीवर अपेक्षित बदल आहे.

अशाप्रकारे, बँकेच्या निव्वळ व्याज उत्पन्नातील बदल व्याजदरांच्या पातळीतील बदलांवर आणि व्याजदरांच्या पातळीतील बदलांना संवेदनशील असलेल्या मालमत्ता आणि दायित्वांमधील अंतरावर अवलंबून असते. निव्वळ व्याज उत्पन्न (NII) = व्याज उत्पन्न - व्याज खर्च. व्याजाच्या स्वरूपात NPA वर परिणाम होतो: व्याजदरांच्या पातळीतील बदल, बँकेचा परतावा दर आणि बँकेच्या व्याज उत्पन्नाची रक्कम. फ्लोटिंग व्याजदर वाढू शकतात, कमी करू शकतात किंवा बँकेचे व्याज उत्पन्न अपरिवर्तित ठेवू शकतात. हा बदल यावर अवलंबून आहे: रचना कर्ज पोर्टफोलिओबँक, बँकेच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची संवेदनशीलता, अंतराचा आकार.

GAP कालावधीत व्याजदर वाढल्यास, सकारात्मक GAP मुळे निव्वळ व्याज उत्पन्नात अपेक्षित वाढ होईल. दर घसरल्यास, नकारात्मक अंतरामुळे अपेक्षित निव्वळ व्याज उत्पन्न देखील वाढेल. व्याजदरातील बदल अपेक्षित दिशा आणि परिमाण पाळल्यास निव्वळ व्याज उत्पन्नातील वास्तविक बदल अपेक्षेप्रमाणे होईल.

दर, अटी आणि अर्थव्यवस्थेच्या क्षेत्रांच्या दृष्टीने वैविध्यपूर्ण मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ ठेवा. याव्यतिरिक्त, शक्य तितक्या कर्जे आणि सिक्युरिटीज निवडा जे बाजारात सहजपणे विकले जाऊ शकतात;

व्यवसाय चक्राच्या प्रत्येक कालावधीसाठी मालमत्ता आणि दायित्वांच्या प्रत्येक श्रेणीसाठी विशिष्ट ऑपरेटिंग योजना विकसित करा, उदा. व्याजदराच्या दिलेल्या स्तरावर आणि व्याजदरांमधील बदलत्या ट्रेंडवर विविध मालमत्ता आणि दायित्वांचे काय करायचे ते ठरवा. तुम्ही व्याजदराच्या दिशेने होणारा प्रत्येक बदल नवीन व्याजदर चक्राच्या सुरुवातीशी जोडू नये.

सायकलच्या विविध टप्प्यांवर, खालील क्रिया करणे प्रस्तावित आहे, जे परिशिष्ट ए मध्ये सादर केले आहे.

तथापि, अंतर विश्लेषण तंत्र वापरताना, हे लक्षात घेतले पाहिजे की त्याच्या अंमलबजावणीसाठी व्यावहारिक पर्याय नेहमीच व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन करण्यास पूर्णपणे परवानगी देत ​​नाहीत.

तर, GEP व्यवस्थापन हे एक तंत्र आहे जे बँकेच्या व्याज उत्पन्नावरील व्याजदराच्या प्रभावाचे मूल्यांकन करते आणि व्याज दराच्या ज्ञात हालचालीसह मालमत्ता आणि दायित्वे व्यवस्थापित करण्यासाठी योजना प्रदान करते.

व्याज मार्जिन आणि स्प्रेड देखील बँकेच्या सर्व व्याज पेमेंटमधील बदल दर्शविणारे निर्देशक म्हणून वापरले जाऊ शकतात.

व्याज मार्जिन म्हणजे मिळालेले व्याज आणि दिलेले व्याज यातील फरक. स्प्रेड ही व्याज मार्जिन संकल्पनेच्या अगदी जवळ असलेली संकल्पना आहे. मालमत्ता आणि दायित्वांवरील सरासरी व्याजदरांमधील फरक म्हणून प्रसार समजला जातो. ही पद्धत परदेशी सराव मध्ये मोठ्या प्रमाणावर वापरली जाते.

निव्वळ व्याज मार्जिनची गणना सूत्र वापरून केली जाते:

निव्वळ व्याज मार्जिन = ((निव्वळ व्याज उत्पन्न)/मालमत्ता) *100% = =((व्याज उत्पन्न - व्याज खर्च)/मालमत्ता)*100%

NIM प्रमाण (किंवा स्प्रेड पद्धत) तुम्हाला व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन क्षेत्रात बँकेच्या धोरणाच्या परिणामकारकतेचे मूल्यमापन करण्यास अनुमती देते. आणि हे धोरण स्थिर करणे आणि नंतर बँक व्याज मार्जिन पद्धतशीरपणे वाढवणे आवश्यक आहे.

GAP व्यवस्थापनासह, जे व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन आणि कमी करण्यासाठी ठराविक कालावधीत निव्वळ व्याज उत्पन्नातील संभाव्य बदलांवर लक्ष केंद्रित करते. आर्थिक विश्लेषणकालावधी (कालावधी) चे विश्लेषण करण्याची पद्धत मोठ्या प्रमाणावर वापरली जाते, जी हालचालीची वेळ लक्षात घेऊन पैसा, तुम्हाला बँकेच्या मालमत्तेच्या बाजार मूल्यातील बदलांचा अंदाज लावण्याची परवानगी देते आणि व्याजदरांमधील बदलांसाठी संवेदनशील असलेल्या दायित्वे, मूळ व्याजदरांमधील बदलांवर अवलंबून असतात.

कालावधी - भारित दर्शवते वर्तमान मूल्यमुदतपूर्तीची तारीख, जी मालमत्तेवरील सर्व पावत्यांचे वेळापत्रक विचारात घेते (उदाहरणार्थ, बँकेकडून कर्जावर अपेक्षित पेमेंटचा प्रवाह आणि सिक्युरिटीज) आणि दायित्वांनुसार (उदाहरणार्थ, बँकेचे व्याज पेमेंट तिच्याकडे असलेल्या ठेवींवर होते). गुंतवणूक निधीची परतफेड करण्यासाठी लागणारा सरासरी वेळ हे प्रत्यक्षात मोजले जाते. मालमत्ता आणि दायित्वांची सरासरी परिपक्वता समान करून, बँक अपेक्षित पावत्या आणि देयकांचा सरासरी कालावधी संतुलित करू शकते, जरी मालमत्ता आणि दायित्वांच्या दरांमधील बदल परिमाण आणि दिशा सारखा नसला तरीही.

कालावधी D सूत्रानुसार निर्धारित केला जातो:

जेथे CF t - इनकमिंग (आउटगोइंग) रोख प्रवाहदिवस टी वर;

t - ज्या दिवसासाठी रोख प्रवाह मोजला जातो (1

आर - इनकमिंग (आउटगोइंग) पेमेंटसाठी सवलत दर;

PV हे इनकमिंग (आउटगोइंग) पेमेंटच्या प्रवाहाचे वर्तमान मूल्य आहे.

म्हणजेच, इनकमिंग (आउटगोइंग) पेमेंटच्या प्रवाहाच्या वर्तमान मूल्यातील सापेक्ष बदल सवलत दरातील सापेक्ष बदलाने वजा चिन्हासह गुणाकार केलेल्या प्रवाहाच्या कालावधीच्या अंदाजे समान आहे. अशा प्रकारे, कालावधी हा व्याज दर (सवलत दर) च्या संदर्भात आर्थिक साधनाच्या किमतीची लवचिकता दर्शवितो (या प्रकरणात, पेमेंटच्या प्रवाहाचे सध्याचे मूल्य) आणि म्हणून, जोखीम मोजण्याचे एक उपाय म्हणून कार्य करते. जेव्हा व्याजदर बदलतो तेव्हा साधनाची किंमत बदलते. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या विशिष्ट आर्थिक साधनाचा कालावधी 2 असेल, तर तो 1 ची भारित सरासरी परिपक्वता असलेल्या साधनापेक्षा दुप्पट (किंमत हालचालींच्या दृष्टीने) धोकादायक आहे. कालावधीची संकल्पना प्रथम अमेरिकन अर्थशास्त्रज्ञ मॅककॉली यांनी मांडली होती. आणि दीर्घकालीन निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजच्या विश्लेषणामध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते.

वरील सर्व गोष्टींचा विचार करून, आम्ही असे म्हणू शकतो की व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन आणि व्यवस्थापन करण्याच्या पद्धतींचा वापर खालील बाबींवर होतो. व्याजदराच्या जोखमीचे कारण म्हणजे व्याजदरांची अस्थिरता आणि हे घटक बँकेच्या मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना आणि रचना आहेत. व्याजदराच्या जोखमीचा प्रभाव सध्याच्या कालावधीसाठी आणि भविष्यातील कालावधीसाठी बँकेच्या क्रियाकलापांच्या आर्थिक परिणामांवर विस्तारित आहे, म्हणून सर्व पद्धती व्याजदर जोखमीचा काळानुसार विचार करतात. व्याजदरातील भविष्यातील हालचाली लक्षात घेऊन मालमत्ता आणि दायित्वांच्या रकमा आणि अटींचा युक्तीवाद केल्याने, तुम्हाला सध्याच्या क्षणी आणि कालांतराने बँकेचे उत्पन्न व्यवस्थापित करण्यास अनुमती मिळते.

2. OJSC AKB Rosbank चे उदाहरण वापरून व्यावसायिक बँकेत व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाची संघटना

2.1 व्यावसायिक बँक OJSC AKB Rosbank च्या क्रियाकलापांवर व्याजदर जोखमीच्या प्रभावाच्या डिग्रीचे मूल्यांकन

2011 हे Rosbank साठी Societe Generale Group च्या बँकिंग मालमत्तेचे एकत्रीकरण आणि एकत्रीकरणाचे वर्ष ठरले. कठीण स्थूल आर्थिक परिस्थितीत काम करताना, रोझबँकने लवचिकता, परिस्थितीशी जुळवून घेण्याची क्षमता आणि यशाची इच्छा दर्शविली, ज्यामुळे उत्कृष्ट परिणाम आणि भविष्यातील व्यवसाय विकासासाठी आधार मिळाला.

रोसबँक जोखीम व्यवस्थापनावर विशेष लक्ष देते. बँकेची जोखीम एकाग्रता मुख्यत्वे तिच्या मालमत्तेच्या संरचनात्मक अभिमुखतेचे अनुसरण करते. एकूण जोखमीचा महत्त्वपूर्ण वाटा क्रेडिट ऑपरेशन्समधून येतो. बँक क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी पुराणमतवादी दृष्टिकोनाचे पालन करते आणि स्वीकारलेल्या क्रेडिट जोखमींसाठी राखीव रक्कम तयार करण्याच्या पर्याप्ततेकडे विशेष लक्ष देते.

2011 मध्ये, Rosbank ने Societe Generale Group च्या तत्त्वांनुसार क्रेडिट जोखीम मूल्यांकन प्रणालीमध्ये संक्रमण केले, जे आधुनिक जोखीम व्यवस्थापन तंत्रज्ञानावर आधारित आहे, विविध देशांमधील गटाच्या अनुभवावर अवलंबून आहे आणि त्यात समाविष्ट आहे:

व्यवसाय युनिट्सपासून जोखीम विभागांचे स्वातंत्र्य आणि सर्व व्यवहारांवर निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेत त्यांचा सहभाग

क्रेडिट जोखीम, तसेच विविध उद्योग, प्रदेश, कर्जदार आणि कर्जदारांच्या गटांमध्ये जोखीम विविधीकरणाचे विश्लेषण आणि नियंत्रण;

प्रत्येक क्लायंटसाठी सोसायटी जनरल ग्रुप स्तरावर एकत्रित क्रेडिट जोखमीच्या प्रभावी व्यवस्थापनासाठी जबाबदार असलेल्या PCRU (प्रिन्सिपल क्लायंट रिस्पॉन्सिबल युनिट) युनिटच्या अस्तित्वाचे तत्त्व.

तसेच, 2011 हे बँकिंग ऑपरेशन्स चालवण्याच्या बँकेच्या संतुलित धोरणाच्या अंमलबजावणीचे वैशिष्ट्य आहे ज्याचा उद्देश विकल्या गेलेल्या बँकिंग सेवांची नफा वाढवणे, त्यांचे धोके कमी करणे, व्याजदर जोखीम कमी करणे आणि बँकेची आर्थिक स्थिरता मजबूत करणे. 2011 मध्ये, खालील मुख्य आर्थिक निर्देशकांमध्ये वाढ झाली होती (तक्ता 1 पहा):

ताळेबंद चलन 1,625,765 हजार रूबल पर्यंत वाढले. 01/01/2012 पर्यंत किंवा 41.6% पर्यंत, जे परिपूर्ण शब्दात 477,786 हजार रूबल आहे;

2011 मध्ये बँकेचे भांडवल 3,075,715 हजार रूबलने वाढले. किंवा 19.83% ने आणि 01/01/2012 पर्यंत रक्कम - 15,514,019 हजार रूबल;

क्रेडिट गुंतवणूक 427,507,317 हजार रूबलपर्यंत वाढली. 01/01/2012 पर्यंत किंवा 32.2% पर्यंत;

2011 मध्ये बँकेचे एकूण उत्पन्न 48,150,528 हजार रूबल होते. आणि 32,322,922 हजार रूबलने वाढले. किंवा 2010 च्या तुलनेत 67.13% ने.

सारणी 1 - मुख्य आर्थिक निर्देशकांची गतिशीलता, हजार रूबल.

बँकेच्या संसाधनांचे परिचालन उत्पन्न-उत्पादक मालमत्तेमध्ये तर्कसंगत वाटप केल्यामुळे बँकेला 2011 च्या निकालांवर आधारित 8,733,988 हजार रूबल रकमेमध्ये सकारात्मक आर्थिक परिणाम मिळू शकला.

निव्वळ व्याज उत्पन्नावरील बाजार व्याजदराचा प्रभाव कमी करणे हे व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे उद्दिष्ट आहे. जेथे शक्य असेल तेथे व्याजदराच्या जोखमीपासून व्यावसायिक व्यवहार हेज केले जातात. Rosbank रशियन सरकारी बाँडमधील गुंतवणुकीचा वापर करते आणि जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी व्याज देयके सुधारण्यासाठी त्याच्या करारांमध्ये प्रवेश करते.

मालमत्ता आणि दायित्वांवरील व्याजदरांच्या अनुपालनाच्या अहवालावर आधारित, व्याजदरांमधील बदलांशी संबंधित जोखमींचे मासिक आधारावर परीक्षण केले जाते.

खालील तक्त्यामध्ये व्याजदर जोखमीचे विश्लेषण सादर केले आहे, म्हणजेच बँकेचा संभाव्य नफा किंवा तोटा. प्रत्येक प्रकारच्या मालमत्ता आणि दायित्वासाठी व्याजदर जोखीम आणि बँकेद्वारे लागू केलेल्या व्याजदर धोरणाची परिणामकारकता निर्धारित करण्यासाठी सध्याचे सरासरी व्याजदर आर्थिक मालमत्ता आणि दायित्वांच्या प्रकारानुसार सादर केले जातात.

तक्ता 2 - बँकेची मालमत्ता आणि दायित्वे, टक्केवारीत:

		बाहुली. संयुक्त राज्य		ड्रॅग करा. धातू		बाहुली. संयुक्त राज्य		ड्रॅग करा. धातू
बँकांमध्ये निधी
दायित्वे
ग्राहक निधी
गौण कर्ज

खालील तक्त्या बॅलन्स शीट व्याज दर आणि तरलता जोखमीचे विश्लेषण देतात.

			3 महिन्यांपासून 1 वर्षापर्यंत	1 वर्षापासून 5 वर्षांपर्यंत	5 वर्षांपेक्षा जास्त	कोणतीही परिपक्वता तारीख सेट केलेली नाही
नफा किंवा तोटा याद्वारे वाजवी मूल्यावर आर्थिक मालमत्ता
बँकांमध्ये निधी
ग्राहकांना दिलेली कर्जे
विक्रीसाठी उपलब्ध गुंतवणूक
नफा किंवा तोटा याद्वारे वाजवी मूल्यावर आर्थिक मालमत्ता
बँकांमध्ये निधी
विक्रीसाठी उपलब्ध गुंतवणूक
इतर आर्थिक मालमत्ता
एकूण आर्थिक मालमत्ता
स्थिर मालमत्ता
स्थगित कर मालमत्ता
इतर गैर-आर्थिक मालमत्ता
एकूण गैर-आर्थिक मालमत्ता
एकूण मालमत्ता
बँका आणि रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडून निधी
गौण कर्ज
ग्राहक निधी
कर्ज रोखे जारी केले
बँका आणि रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडून निधी
ग्राहक निधी
इतर राखीव
एकूण गैर-आर्थिक दायित्वे
एकूण दायित्वे
आर्थिक मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक
आर्थिक मालमत्ता आणि व्याज मिळवणाऱ्या दायित्वांमधील फरक
आर्थिक मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक ज्यावर एकत्रितपणे व्याज जमा होते
एकूण आर्थिक मालमत्तेच्या टक्केवारीच्या आधारावर, ज्यावर व्याज जमा होते त्या मालमत्ता आणि दायित्वांमधील फरक

			3 महिन्यांपासून 1 वर्षापर्यंत	1 वर्षापासून 5 वर्षांपर्यंत	5 वर्षांपेक्षा जास्त	कोणतीही परिपक्वता तारीख सेट केलेली नाही
नफा किंवा तोटा याद्वारे वाजवी मूल्यावर आर्थिक मालमत्ता
बँकांमध्ये निधी
ग्राहकांना दिलेली कर्जे
विक्रीसाठी उपलब्ध गुंतवणूक
एकूण मालमत्ता ज्यावर व्याज जमा झाले आहे
केंद्रीय आणि राष्ट्रीय बँकांमध्ये रोख रक्कम आणि शिल्लक
नफा किंवा तोटा याद्वारे वाजवी मूल्यावर आर्थिक मालमत्ता
बँकांमध्ये निधी
विक्रीसाठी उपलब्ध गुंतवणूक
इतर आर्थिक मालमत्ता
एकूण मालमत्ता ज्यावर व्याज जमा होत नाही
एकूण आर्थिक मालमत्ता
स्थिर मालमत्ता
सध्याच्या आयकर आवश्यकता
स्थगित कर मालमत्ता
इतर गैर-आर्थिक मालमत्ता
एकूण गैर-आर्थिक मालमत्ता
एकूण मालमत्ता
बँका आणि रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडून निधी
गौण कर्ज
ग्राहक निधी
कर्ज रोखे जारी केले
एकूण दायित्वे ज्यावर व्याज जमा होते
बँका आणि रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेकडून निधी
ग्राहक निधी
इतर राखीव
इतर आर्थिक दायित्वे
नफा किंवा तोटा याद्वारे वाजवी मूल्यावर आर्थिक दायित्वे
एकूण दायित्वे ज्यावर व्याज जमा झालेले नाही
एकूण आर्थिक दायित्वे
सध्याच्या आयकरासाठी दायित्वे
स्थगित कर दायित्वे
इतर गैर-आर्थिक दायित्वे

31 डिसेंबर 2010 आणि 31 डिसेंबर 2011 (तक्ता 3 आणि तक्ता 4 पहा) बँकेच्या सर्व मालमत्ता आणि दायित्वांचे विश्लेषण केल्यावर, आम्ही निष्कर्षापर्यंत पोहोचलो की 2011 मध्ये बँकेची मालमत्ता 745,511 दशलक्ष इतकी होती. घासणे., जे 290,888 दशलक्ष आहे. आर. 2010 पेक्षा जास्त. दायित्वे देखील 2006 मध्ये RUB 270,806 दशलक्षने वाढली.

मालमत्ता आणि दायित्वांची परिपक्वता आणि व्याज-धारक दायित्वे देय असताना स्वीकार्य किंमतीवर बदलण्याची क्षमता हे बँकेच्या तरलतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि व्याज दर आणि विनिमय दरांमधील बदलांच्या प्रदर्शनासाठी महत्त्वपूर्ण आहेत.

व्यक्तींकडून आकर्षित केलेल्या मुदत ठेवींसाठी मुदतपूर्ती कालावधी करारांमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या अटींच्या आधारे परावर्तित केला जातो. तथापि, व्यक्तींना या ठेवींवर शेड्यूलपूर्वी दावा करण्याचा अधिकार आहे.

उपलब्ध-विक्रीसाठी इक्विटी सिक्युरिटीज आणि इक्विटी सिक्युरिटीज वाजवी मूल्यात नफा किंवा तोटा यांमध्ये कराराची परिपक्वता नसते आणि व्यवस्थापनाच्या हेतूवर आधारित त्यांचे वर्गीकरण केले जाते.

सध्या, ग्राहकांच्या ठेवींचा एक महत्त्वपूर्ण भाग मागणीनुसार आकर्षित केला जातो. तथापि, या ठेवी ठेवीदारांच्या संख्येनुसार आणि प्रकारानुसार वैविध्यपूर्ण आहेत ही वस्तुस्थिती तसेच बँकेच्या मागील अनुभवावरून असे दिसून येते की या ठेवी बँकेसाठी स्थिर आणि दीर्घकालीन वित्तपुरवठा करणारे स्रोत आहेत.

2.2 OJSC AKB Rosbank वर व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे विश्लेषण

व्याजदराच्या जोखमीचे कारण म्हणजे व्याजदरांची अस्थिरता, त्यामुळे ज्या मालमत्ता आणि दायित्वे व्याजदराच्या जोखमीच्या संपर्कात नाहीत (वास्तविकपणे उघड आहेत, परंतु या तंत्रांच्या चौकटीत नाहीत) गणनामधून वगळल्या जाऊ शकतात. व्याजदर जोखीम हा एक जटिल जोखीम आहे, म्हणून, त्याची गणना करताना, वैयक्तिक जोखमींच्या विश्लेषणाचे परिणाम विचारात घेणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, कर्जाची रक्कम ज्यासाठी देयके यापुढे अपेक्षित नाहीत ते गणनेमध्ये समाविष्ट केलेले नाहीत. कर्जाची रक्कम ज्यांची देयके थकीत आहेत ती नंतरच्या तारखेपर्यंत पुढे ढकलली जातात. कोणत्याही ऑपरेशनच्या संदर्भात विलंब किंवा इतर गुंतागुंत झाल्यास समायोजन देखील केले जाते.

परिणाम हा एक दस्तऐवज असावा जो रक्कम, अटी आणि दर तसेच बाजार व्याज दराच्या हालचालींनुसार सर्व मालमत्ता आणि दायित्वे सूचीबद्ध करतो. हा दस्तऐवज तक्ता 3 मध्ये सादर केला आहे. प्रत्येक कालावधीसाठी मालमत्ता आणि दायित्वांमधील असमतोल (GEP) ची गणना करूया. आम्हाला मिळते:

तक्ता 5 - GEP 2010 ची गणना

GAP (असंतुलन) दशलक्ष रूबल
संचित असंतुलन (GEI) दशलक्ष रूबल.
व्याजदरातील बदलांसाठी संवेदनशील मालमत्ता आणि दायित्वांचे गुणोत्तर, %
बँकेच्या स्थितीची वैशिष्ट्ये (संवेदनशीलता)	दायित्वांद्वारे	मालमत्तेद्वारे	मालमत्तेद्वारे	मालमत्तेद्वारे	मालमत्तेद्वारे	मालमत्तेद्वारे
बँकेचे निव्वळ व्याज उत्पन्न कमी होईल जर:	व्याजदर वाढत आहेत	व्याजदर कमी होत आहेत	व्याजदर कमी होत आहेत	व्याजदर कमी होत आहेत	व्याजदर कमी होत आहेत	व्याजदर कमी होत आहेत

या सारणीतील "GAP" ओळ दिलेल्या कालावधीत बँकेची मालमत्ता आणि दायित्वे व्याजदराच्या जोखमीला किती प्रमाणात सामोरे जातात हे दर्शविते. हे दर्शविते की विविध कालावधी व्याजदर हालचालींच्या अधीन आहेत. "संचित अंतर" ओळ मागील कालावधीसाठी अंतर दर्शवते. हे दिलेल्या कालावधीपूर्वी मालमत्ता आणि दायित्वांची संपूर्ण स्थिती दर्शवते, आणि "GAP" ओळीप्रमाणे या विशिष्ट कालावधीत नाही. तक्त्यावरून पाहिल्याप्रमाणे, बँक एक महिन्यापर्यंतच्या नियोजन क्षितिजावर मालमत्ता आणि दायित्वांचे नकारात्मक असंतुलन (AEL) राखते. या क्षितिजावर, बँक दायित्वांच्या बाबतीत संवेदनशील आहे. अल्प-मुदतीच्या दायित्वांपेक्षा कमी अल्पकालीन मालमत्ता आहेत. जर सर्व दर एकाच वेळी एकाच रकमेने वाढले, तर व्याज खर्च व्याज उत्पन्नापेक्षा अधिक वाढेल कारण अधिक दायित्वांची पुनर्मूल्यांकन केली जाते. या प्रकरणात निव्वळ व्याज उत्पन्न कमी होते. जेव्हा व्याजदर कमी होतात, तेव्हा व्याज खर्चातील घट व्याज उत्पन्नातील घटापेक्षा जास्त होते आणि म्हणून निव्वळ व्याज उत्पन्न वाढते. इतर अंतराने परिस्थिती उलट आहे - एक सकारात्मक अंतर साजरा केला जातो. या प्रकरणात, बँकेकडे दायित्वांपेक्षा अधिक संवेदनशील मालमत्ता आहे. जेव्हा व्याजदर वाढतात तेव्हा निव्वळ व्याज उत्पन्न वाढते आणि जेव्हा दर कमी होतात तेव्हा निव्वळ व्याज उत्पन्न कमी होते. ही परिस्थिती या वस्तुस्थितीद्वारे स्पष्ट केली जाऊ शकते की बँक अल्प-मुदतीच्या बाजारपेठेत निधी आकर्षित करते, जेथे ते स्वस्त असतात आणि दीर्घकालीन बाजारात ते अधिक महाग असतात. हे बऱ्यापैकी सामान्य वर्तन धोरण आहे. हे व्यवस्थापन धोरण अगदी सामान्य आहे, परंतु केवळ स्थिर अर्थव्यवस्थेत, जेव्हा व्याजदरात कोणतीही विशेष उडी येत नाही. या विश्लेषणाच्या परिणामांमुळे व्याजदरांमधील अंदाजित बदलांनुसार बँकेच्या उत्पन्नातील बदलांचा अंदाज लावणे शक्य होते.

तक्ता 4 मधील डेटाच्या आधारे 2011 साठी मालमत्ता आणि दायित्वांमधील असमतोल (अंतर) मोजू. आम्हाला मिळते:

तक्ता 6 - GEP 2011 ची गणना

तत्सम कागदपत्रे

बँकिंग जोखीम आणि त्यांचे वर्गीकरण. बँकिंग जोखमींच्या एकूण संरचनेत व्याजदर जोखमीचे स्थान, त्यांच्या व्यवस्थापनाची तत्त्वे. कालावधीवर आधारित जोखीम मूल्यांकनाची पद्धत. बँक व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी कालावधी वापरण्याच्या परिणामकारकतेचे विश्लेषण.

अभ्यासक्रम कार्य, 09/25/2013 जोडले


क्रेडिट जोखीम व्यवस्थापन. जोखीमशास्त्र, त्याचे स्वयंसिद्ध आणि जोखीम विश्लेषणातील सूत्रे. ऑपरेशनल जोखमींचे वर्गीकरण. व्यावसायिक बँकेत ऑपरेशनल आणि व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी दृष्टीकोन. व्याज दर जोखीम मापन, अहवाल प्रणाली आणि देखरेख.

अमूर्त, 01/25/2011 जोडले


ऑपरेशनल जोखमीची संकल्पना, त्याच्या घटनेचे घटक, तत्त्वे आणि व्यवस्थापनाची उद्दिष्टे. व्यावसायिक बँकेतील परिचालन जोखमीची गणना करण्याच्या पद्धतींचे तुलनात्मक विश्लेषण. ऑपरेशनल जोखमींचे नियंत्रण, ते कमी करण्याचे मार्ग आणि रशियन मूल्यांकन पद्धती.

प्रबंध, 05/23/2012 जोडले


स्टॉक, चलन आणि कमोडिटी मार्केटमध्ये अस्थिरता. बँक कर्जाच्या प्रमाणात घट, जारी केलेल्या कर्जावरील व्याजदरात वाढ. बँकिंग जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली सुधारणे. हेजिंग व्याजदर जोखीम, व्याज मार्जिन.

अभ्यासक्रम कार्य, 02/03/2011 जोडले


व्याजदर जोखमीचे मूल्यमापन करण्यासाठी सार, प्रकार, घटक आणि पद्धती. बेलारूस प्रजासत्ताकच्या बँकिंग क्रियाकलापांमधील व्याजदराच्या जोखमीच्या पातळीचे विश्लेषण. बँकेच्या कामकाजाची नफा आणि जोखीम यांच्यातील संबंध. बँकिंग क्षेत्रातील जोखीम व्यवस्थापन सुधारणे.

अभ्यासक्रम कार्य, 11/07/2015 जोडले


व्यावसायिक बँकेच्या व्याजदर धोरणाची आर्थिक गरज आणि महत्त्व. निधीच्या प्लेसमेंटमधून जास्तीत जास्त व्याज उत्पन्न. संसाधने आकर्षित करण्याच्या परिणामी व्याज खर्च कमी करणे. बँकेच्या व्याजदर जोखमीचे हेजिंग.

अभ्यासक्रम कार्य, 08/06/2011 जोडले


क्रेडिट संस्थेच्या जोखमीची संकल्पना. व्यावसायिक बँकेत क्रेडिट जोखीम व्यवस्थापनाची प्रक्रिया. कर्ज पोर्टफोलिओची गुणवत्ता आणि जोखीम आणि त्याच्या व्यवस्थापनाच्या गुणवत्तेचे विश्लेषण. व्यावसायिक बँकेतील जोखीम ओळखण्यासाठी आणि मूल्यांकन करण्याच्या पद्धतींचे तुलनात्मक विश्लेषण.

प्रबंध, 06/25/2013 जोडले


चलन जोखीम आणि त्याचे वर्गीकरण संकल्पना: ऑपरेशनल, अनुवादात्मक, आर्थिक, लपलेले. मेगापोलिस व्यावसायिक बँकेत चलन जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली सुधारणे. नियंत्रण आणि लेखांकन सुलभ करण्यासाठी जोखीम मूल्यांकन पद्धतीची निर्मिती.

अभ्यासक्रम कार्य, 09/10/2013 जोडले


व्यावसायिक बँकेत व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचे सैद्धांतिक पैलू. व्याजदराच्या जोखमीचे दोन प्रकार: स्थितीत्मक आणि संरचनात्मक. बँकेसाठी प्रतिकूल परिणाम प्राप्त होण्याचा धोका, जो तोटा किंवा नफा तोट्यात व्यक्त केला जातो.

सराव अहवाल, 09/16/2014 जोडला


क्रेडिट जोखमीचे सार; ते कमी करण्याचे मार्ग म्हणजे विविधीकरण, मर्यादा, विमा. एचसीएफ बँक एलएलसीच्या क्रियाकलापांचे संक्षिप्त वर्णन, तिच्या आर्थिक स्थितीचे विश्लेषण आणि क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरलेल्या पद्धतीचे निर्धारण.

परिचय

1. बँक व्यवस्थापन प्रणालीमध्ये व्याजदर जोखमीचे सार आणि स्थान

   व्याजदर जोखमीच्या पातळीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

   1. GAP व्यवस्थापन

      पोर्टफोलिओ कालावधी विश्लेषण

रशियाच्या बचत बँकेत व्याज दर जोखीम व्यवस्थापन

1. बँकांमधील व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाची सामान्य तत्त्वे

परिचय

संसाधने आकर्षित करण्यासाठी बँकांचे क्रियाकलाप मालमत्ता आणि दायित्वे व्यवस्थापित करण्यासाठी काळजीपूर्वक विचार केलेल्या धोरणावर आधारित असले पाहिजेत. याशिवाय, आकर्षण धोरणामुळे नुकसान होईल, कारण असे होऊ शकते की आकर्षित केलेल्या संसाधनांसाठी तुम्हाला खूप जास्त किंमत मोजावी लागेल. बँकेच्या कामाची विश्वासार्हता सुनिश्चित करण्यासाठी, बँकेने जोखीम ओळखण्यासाठी, त्यांचे परिमाण मोजण्यासाठी, त्यांचे निरीक्षण सुनिश्चित करण्यासाठी आणि उदयोन्मुख धोक्यांना प्रतिसाद देण्यासाठी आवश्यक साधने आणि प्रक्रिया समाविष्ट करण्यास सक्षम जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली तयार करणे आवश्यक आहे. अशी व्यवस्था बँकेच्या जोखीम व्यवस्थापन धोरणावर आधारित असावी.

जोखीम व्यवस्थापन हे बँकिंग व्यवस्थापनाचे प्रमुख कार्य आहे. बँकिंग जोखीम व्यवस्थापनाचे वैशिष्ट्य म्हणजे कोणतेही निर्णय स्पष्टपणे व्यक्तिनिष्ठ असतात. व्यवस्थापनातील त्रुटी कमी करण्यासाठी, निर्णय घेणाऱ्याला जोखमीच्या स्रोतांची योग्य माहिती असणे आवश्यक आहे, बँकेच्या क्रियाकलापांची वैशिष्ट्ये आणि बाह्य आर्थिक वातावरणाची स्थिती यांच्यातील मूलभूत संबंधांचे ज्ञान असणे आवश्यक आहे. वरील सर्व जोखमींची संपूर्णता आणि त्यांचे वैयक्तिक प्रकार या दोघांनाही सारखेच लागू होते. क्रेडिट जोखीम आणि तरलतेच्या जोखमीसह आधुनिक बँकेला सतत तोंड द्यावे लागणाऱ्या जोखमींपैकी एक म्हणजे व्याजदर जोखीम (व्याजदर जोखीम). नंतरचे व्यवस्थापन करण्याचे काम हे कोणत्याही बँकेच्या धोरणात्मक दिशानिर्देशांपैकी एक आहे. अनेकदा, त्याचे अस्तित्व व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेवर अवलंबून असते - जरी बँकेला गुंतवणूक केलेल्या निधीच्या (व्यावसायिक आणि आंतरबँक कर्ज) परताव्यात कोणतीही अडचण नसली तरीही, जी अर्थातच संभव नाही.

व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन हा संपूर्ण बँक व्यवस्थापनातील सर्वात महत्वाचा भाग आहे. म्हणून, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना उद्भवणारे संबंध आणि कनेक्शन यांचे संपूर्ण चित्र सादर करणे आवश्यक आहे, ते व्यवस्थापित करण्यासाठी विविध पद्धतींच्या लागू होण्याच्या व्याप्तीचे निर्धारण करणे आवश्यक आहे. ही समस्या अद्याप सैद्धांतिकदृष्ट्या पुरेशी विकसित झालेली नाही आणि परिणामी, सरावाने नेहमीच सोडवली जात नाही. वस्तुस्थिती अशी आहे की, त्याच्या स्वभावानुसार, व्याजदर जोखीम केवळ स्थिर अर्थव्यवस्था, विकसित आर्थिक बाजारपेठेतील पायाभूत सुविधा आणि परिणामी, तीव्र स्पर्धेच्या परिस्थितीत बँकांच्या क्रियाकलापांवर लक्षणीय प्रभाव प्राप्त करते. अस्थिर अर्थव्यवस्थेत, उच्च चलनवाढीसह, बँका सामान्यतः व्याजदर जोखीम ग्राहकांकडे वळवतात, कर्ज घेणे आणि प्लेसमेंट दरांमध्ये मोठा फरक सेट करतात. यामुळे ग्राहकांची सॉल्व्हेंसी कमी होते आणि त्यानुसार बँकांच्या तरलतेचा धोका वाढतो. तथापि, अलीकडे रशियन बँकर्सचे व्याजदर जोखीम वाढले आहे. या प्रकारच्या जोखमीचे वैशिष्ठ्य हे आहे की त्याच्या घटनेचे सर्व स्रोत, योग्य मापन आणि पुरेसा प्रतिसाद यास अंतर्भूतपणे जटिल गणितीय पद्धती आवश्यक आहेत. सध्या, सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी सुप्रसिद्ध पद्धती आहेत ज्यांचा वापर बँकेमध्ये व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. हे नोंद घ्यावे की आतापर्यंत रशियन बँकांची मुख्य समस्या क्रेडिट जोखमीची समस्या आहे. एक खराब विकसित कायदेशीर फ्रेमवर्क आणि अपुरी विकसित कर्ज यंत्रणा यामुळे लक्षणीय नुकसान झाले. कालांतराने, तंत्रज्ञान विकसित केले गेले आहे ज्यामुळे उच्च प्रमाणात विश्वासार्हतेसह क्रेडिट व्यवहार करणे शक्य होते. विविध बँकांमधील पत जोखीम हळूहळू कमी होत आहेत. त्यामुळे सध्या बँकेची कार्यक्षमता वाढवण्याची मुख्य दिशा म्हणजे एकूणच व्यवस्थापन सुधारणे ही आहे. अशा व्यवस्थापनामध्ये प्रामुख्याने व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाचा समावेश होतो. आज बँकेच्या क्रियाकलापांची स्पर्धात्मकता आणि स्थिरता तिच्या गुणवत्ता व्यवस्थापनावर अवलंबून आहे.

अशा प्रकारे, या अभ्यासाचा उद्देश रशियाच्या बचत बँकेच्या जोखीम व्यवस्थापन क्रियाकलाप आहे.

अभ्यासाचा विषय व्याजदर जोखीम, तसेच व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी रशियाच्या Sberbank च्या क्रियाकलापांचा आहे.

ध्येय साध्य करण्यासाठी, खालील कार्ये सोडवणे आवश्यक आहे:

सार, बँकिंग जोखमीची वैशिष्ट्ये आणि जोखीम प्रणालीमध्ये व्याजदर जोखमीचे स्थान यांचा अभ्यास करा;

व्यावसायिक बँकेतील व्याजदर जोखमीचे (व्याप्ति, घटक आणि प्रभाव) मूल्यांकन करण्यासाठी विविध पद्धतींच्या वापरासाठी सैद्धांतिक आधार निश्चित करणे;

व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन आणि व्यवस्थापन करण्यासाठी विद्यमान पद्धतींचा अभ्यास करा;

रशियाच्या Sberbank मधील व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन क्रियाकलापांच्या वैशिष्ट्यांचा विचार करा;

वैयक्तिक व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन तंत्रांची प्रभावीता निश्चित करा आणि त्यांच्या वापरासाठी शिफारसी विकसित करा.

या कार्याची खालील रचना आहे: परिचय, तीन प्रकरणे, निष्कर्ष.

पहिला धडा: जोखमीचे प्रकार, बँकिंग जोखमीच्या प्रणालीमध्ये व्याजदर जोखमीचे सार आणि स्थान, मूल्यांकन पद्धती तसेच या प्रकारच्या जोखमीच्या उदयास कारणीभूत घटक निर्धारित केले जातात.

धडा दोन: जोखीम व्यवस्थापनाची तत्त्वे आणि विशेषतः, CB "Uralvneshtorgbank" मधील व्याजदर जोखीम, तसेच या क्रेडिट संस्थेमध्ये व्याजदर जोखमीचे प्रकार विचारात घेतले जातात, व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाच्या विद्यमान पद्धती, त्यांचे फायदे आणि तोटे यांचा अभ्यास केला जातो आणि व्याजदर व्यवस्थापनासाठी एक योजना बँकेत जोखीम तयार केली जाते,

तिसरा प्रकरण: व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी सर्वसमावेशक पद्धतीचा वापर CB Uralvneshtorgbank चे उदाहरण वापरून केला गेला. प्राप्त डेटाच्या आधारे, मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना अनुकूल करण्यासाठी उपाय प्रस्तावित आहेत. परिणामी, प्रस्तावित व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन योजना व्यवहारात वापरण्याच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यात आले.

बँकिंग जोखीम प्रणालीमध्ये व्याजदर जोखीम

बँकिंग मध्ये जोखीम

कोणत्याही आर्थिक घटकाला त्याच्या क्रियाकलापांमध्ये अशा घटना आणि घटकांचा सामना करावा लागतो ज्यांचे नियमन आणि अचूक अंदाज लावता येत नाही. शिवाय, हे त्याच्या कोणत्याही कार्यादरम्यान आणि प्रत्येक क्षणी घडते. आधुनिक सिद्धांतांमध्ये, अशा अनिश्चिततेचा संस्थांच्या कार्यपद्धतीवर होणारा परिणाम लक्षात घेणे आणि परिणामावरील त्यांचे प्रतिकूल परिणाम कमी करण्यासाठी विविध पद्धती सुचवणे सामान्य झाले आहे. त्यामुळे जोखीम ही संकल्पना मांडण्यात आली.

जोखीम म्हणजे क्रियाकलापांच्या परिणामांवर विविध घटकांमधील बदलांच्या प्रतिकूल परिणामांचा धोका.

बँकिंग जोखमींचे वर्गीकरण परिशिष्ट 1 मध्ये सादर केले आहे.

चला जोखमीचे प्रकार अधिक तपशीलवार पाहू.

कारवाईच्या व्याप्तीनुसार, जोखीम सामान्य किंवा विशेष असू शकतात. सर्व बँकांसाठी सामान्य जोखीम उद्भवतात आणि विशेष जोखीम बँकांच्या क्रियाकलापांच्या विशिष्ट क्षेत्रांशी संबंधित असतात. जोखीम स्पेशलायझेशन बँक क्लायंटद्वारे, उद्योगाद्वारे, ऑपरेशनद्वारे, कार्यात्मक उद्देशाने इत्यादीद्वारे केले जाऊ शकते.

अकाउंटिंगच्या स्वरूपानुसार, बँकिंग जोखीम बॅलन्स शीटवर आणि बॅलन्स शीटच्या बाहेरील व्यवहारांसाठीच्या जोखमींमध्ये विभागली जातात.

बऱ्याचदा, बॅलन्स शीट व्यवहारांमुळे उद्भवणारी क्रेडिट जोखीम ताळेबंद-बाहेरील व्यवहारांपर्यंत देखील वाढते, उदाहरणार्थ, एखाद्या एंटरप्राइझच्या दिवाळखोरीच्या घटनेत. ताळेबंद आणि ताळेबंद या दोन्ही खात्यांमध्ये एकाच वेळी होणाऱ्या एकाच क्रियाकलापातून संभाव्य तोट्याचे प्रमाण योग्यरित्या विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे.

क्षमता आणि नियमन पद्धतींवर अवलंबून, जोखीम खुली किंवा बंद असू शकतात. खुल्या जोखीम नियमांच्या अधीन नाहीत. बंद जोखीम विविधीकरणाच्या धोरणाद्वारे नियंत्रित केली जातात, म्हणजे, बँक ऑपरेशन्सचे एकूण प्रमाण राखून मोठ्या संख्येने ग्राहकांना प्रदान केलेल्या अल्प प्रमाणात कर्जाच्या विस्तृत पुनर्वितरणद्वारे; ठेव प्रमाणपत्रांचा परिचय; कर्ज आणि ठेवींचा विमा; मालमत्ता आणि दायित्वे इत्यादी व्यवस्थापित करण्यासाठी एक विचारपूर्वक धोरण राबवणे.

गणना पद्धतींनुसार, जोखीम जटिल (सामान्य) किंवा खाजगी स्वरूपाची असू शकतात. संपूर्ण ताळेबंद संरचनेसाठी जटिल जोखीम मोजली जाते. विशिष्ट ऑपरेशन किंवा ऑपरेशन्सच्या गटासाठी खाजगी जोखीम मोजली जाते.

ऑपरेटिंग परिणामांवर त्यांच्या प्रभावाच्या दृष्टीने, जोखीम शुद्ध किंवा सट्टा असू शकतात. शुद्ध जोखीम नेहमीच बँकेचे नुकसान करतात, तर सट्टा जोखीम वेगवेगळ्या घडामोडींमध्ये अतिरिक्त नफा देऊ शकतात.

बँकिंग जोखमीच्या प्रभावाच्या किंवा घटनांच्या क्षेत्रावर अवलंबून, ते बाह्य आणि अंतर्गत विभागले गेले आहेत.

बाह्य जोखमींमध्ये बँक किंवा विशिष्ट ग्राहक, राजकीय, आर्थिक आणि इतरांच्या क्रियाकलापांशी संबंधित नसलेल्या जोखमींचा समावेश होतो. युद्धाचा उद्रेक, क्रांती, राष्ट्रीयीकरण, परदेशात देयकांवर बंदी, कर्ज एकत्रीकरण, निर्बंध लागू करणे, आयात परवाना रद्द करणे, देशातील आर्थिक संकटाची तीव्रता आणि नैसर्गिक आपत्ती. चला या प्रकारच्या जोखमींचा तपशीलवार विचार करूया.

बाजारातील जोखीम - जे पुनर्वितरण संबंधांमधील बदलांशी संबंधित आहेत. बाजारातील जोखमींमध्ये बाजारातील परिस्थितीतील बदल, म्हणजेच किमती, मागणी आणि पुरवठा यातील तीव्र बदल तसेच देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय बाजारातील संभाव्य संकटाच्या घटना यांचा समावेश होतो. बाजारातील जोखीमांपैकी सर्वात सामान्यतः मानली जाणारी जोखीम म्हणजे चलनवाढ.

देश जोखीम ही शक्यता आहे की, आर्थिक किंवा राजकीय कारणांमुळे, राज्य स्वतः किंवा त्याच्या प्रदेशावर कार्यरत असलेले उद्योग त्यांच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करू शकणार नाहीत. हे धोके आर्थिक आणि राजकीय असे विभागलेले आहेत.

आर्थिक बाबी अर्थव्यवस्थेतील सरकारी सुधारणांशी संबंधित आहेत (कर, सीमाशुल्क) आणि राजकीय सुधारणांमध्ये काही प्रदेशांशी व्यापार आणि आर्थिक संबंधांवर बंदी, सत्तापालट, राष्ट्रीयीकरण आणि राजकीय कारणास्तव जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यास सरकारी नकार यांचा समावेश होतो.

भौगोलिक जोखमींमध्ये हवामान धोके, नैसर्गिक आपत्ती जोखीम, पर्यावरणीय जोखीम आणि इतरांचा समावेश होतो. हे धोके विविध नैसर्गिक आपत्तींशी संबंधित आहेत.

अंतर्गत जोखीम, या बदल्यात, बँकेच्या मुख्य आणि सहाय्यक क्रियाकलापांसाठी तोट्यामध्ये विभागली जातात. प्रथम जोखमींचा सर्वात सामान्य गट दर्शवितो: क्रेडिट, व्याज, चलन आणि बाजार जोखीम. दुसऱ्यामध्ये ठेवींच्या निर्मितीतील तोटा, नॉन-कोअर ॲक्टिव्हिटीजमधील जोखीम आणि बँकिंग गैरव्यवहाराच्या जोखमींचा समावेश होतो.

अंतर्गत बँकिंग जोखमीच्या मुख्य प्रकारांचा अधिक तपशीलवार विचार करूया.

1. क्रेडिट जोखीम - कर्जदाराने मुद्दल आणि त्यावरील व्याजाची अवेळी परतफेड केल्यामुळे किंवा निधीची पूर्ण परतफेड न केल्यामुळे नुकसान होण्याची शक्यता. (१)

2. व्याजदर जोखीम - बँकेच्या व्याजदरांमध्ये अप्रत्याशित, प्रतिकूल बदलांमुळे नुकसान होण्याची शक्यता आणि मार्जिनमध्ये लक्षणीय घट, ते शून्य किंवा नकारात्मक निर्देशक कमी करणे. व्याजदर जोखीम अशा प्रकरणांमध्ये उद्भवते जेव्हा कर्ज घेतलेल्या निधीची परतफेड करण्याच्या अटी एकरूप होत नाहीत किंवा जेव्हा सक्रिय आणि निष्क्रिय ऑपरेशन्सवरील दर वेगवेगळ्या प्रकारे सेट केले जातात (निश्चित दर विरुद्ध परिवर्तनीय दर आणि त्याउलट). नंतरच्या प्रकरणात, एक उदाहरण अशी परिस्थिती असेल जेथे चल दरांवर अल्प मुदतीसाठी निधी उधार घेतला जातो आणि परिवर्तनीय दर अपेक्षित पातळीपेक्षा जास्त नसतील या अपेक्षेने निश्चित दरांवर दीर्घ मुदतीसाठी कर्जे जारी केली जातात. अशा प्रकारे, या जोखमीचा बँकेच्या कमाईवर, मालमत्तेचे आर्थिक मूल्य, दायित्वे आणि ताळेबंद साधनांवर परिणाम होतो. व्याजदराच्या जोखमीचे मुख्य प्रकार ज्यांना बँका सामोरे जातात ते खालीलप्रमाणे आहेत.

• इमानकुलोव असेट अमानझोलोविच, बॅचलर, विद्यार्थी
• सेंट पीटर्सबर्ग राज्य आर्थिक विद्यापीठ

• व्याज जोखीम
• व्याज जोखमीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती
• हेजिंग

हा लेख व्याजदर जोखीम ओळखणे आणि बचाव करण्याच्या समस्यांवर चर्चा करतो. मूळ, स्त्रोत आणि व्याप्तीच्या निकषांवर व्याज जोखमीचे प्रकार निर्धारित केले जातात. व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धतींची वैशिष्ट्ये दिली आहेत. व्याजदर गतीशीलतेचे सर्वात प्रसिद्ध मॉडेल सादर केले जातात, जे व्याजदरांमधील बदल निर्धारित करतात आणि परिणामी, व्याजदरांच्या संभाव्य जोखीम प्रतिबिंबित करतात. जोखीम व्यवस्थापन पद्धती ओळखल्या गेल्या आहेत आणि न्याय्य आहेत.

• किरकोळ सुपरमार्केटची गोदाम प्रणाली सुधारण्यासाठी उपायांच्या संचाचा विकास
• यादी नियोजन प्रणाली सुधारण्यासाठी उपाय प्रकल्प
• डायरेक्ट कॉस्टिंग सिस्टम वापरून उत्पादन लेखांकनाची संस्था
• रशियन फेडरेशनमधील कॉर्पोरेट कर व्यवस्थापनाचे संस्थात्मक पैलू

अर्थशास्त्रज्ञ के. रेडहेड आणि एस. ह्यूजेस व्याजदर जोखीम खालीलप्रमाणे परिभाषित करतात: “ व्याजदर जोखीम - व्याजदरातील बदलांमुळे तोटा होण्याचा धोका».

व्याजदर जोखीम किंवा व्याजदर जोखीम म्हणजे व्याजदरातील प्रतिकूल बदलांमुळे आर्थिक नुकसान होण्याचा धोका. व्याजदर जोखीम दावे आणि दायित्वांच्या वेळेतील विसंगतीमुळे तसेच प्राप्त करण्यायोग्य दाव्यांच्या व्याज दरांमध्ये असमान प्रमाणात बदलामुळे होऊ शकते.

व्याजदराच्या जोखमीची अनेक कारणे ओळखली जाऊ शकतात. प्रथम, सवलतीच्या दरांमध्ये बदल, जे बँक ऑफ रशियाच्या चलनविषयक धोरणाच्या साधनांपैकी एक आहे. दुसरे म्हणजे, आर्थिक बाजारपेठेतील बदल. तिसरे म्हणजे, मालमत्ता आणि दायित्वांमधील रोख प्रवाहाच्या वेळेच्या वितरणातील विसंगती. चौथे, कर्ज आणि गुंतवणुकीचे गुणोत्तर, इक्विटी आणि कर्ज घेतलेले निधी, वेळ आणि बचत ठेवी, मागणी ठेवी, मालमत्ता आणि दायित्वे यांचा समावेश असलेल्या बँकेच्या मालमत्ता आणि दायित्वांच्या पोर्टफोलिओ (संरचना) मध्ये बदल.

या प्रकारची जोखीम विशेषत: वित्तीय क्षेत्रातील कंपन्यांसाठी त्यांच्या क्रियाकलापांच्या वैशिष्ट्यांमुळे आणि व्याजदराच्या गतिशीलतेवर ऑपरेटिंग प्रवाहाच्या थेट अवलंबनामुळे संबंधित आहे. तथापि, अलीकडे गैर-वित्तीय क्षेत्रातील कंपन्यांसाठी या प्रकारच्या जोखमीचे महत्त्व सातत्याने वाढत आहे. गेल्या 10 वर्षांत, बाह्य कॉर्पोरेट कर्जाचा आकार 5 पटीहून अधिक वाढला आहे (2004 मध्ये जवळजवळ $45.8 अब्ज ते 2014 मध्ये $282.6 अब्ज).

व्याजदर जोखमीचे प्रकार

उत्पत्तीनुसार:

1. रोख प्रवाहातील बदलांमुळे नुकसान होण्याचा धोका.

रोख प्रवाहातील बदलांमुळे नुकसान होण्याचा धोका - म्हणजेच पैसे उधार घेताना किंवा रोख्यांवर व्याज भरताना, व्याजदर वाढल्यास कंपनीला तोटा होऊ शकतो किंवा दर कमी झाल्यास कंपनीच्या ठेवींमधून उत्पन्न कमी होऊ शकते. निधीची गुंतवणूक त्याच प्रकारे केली जाते - जर गुंतवणुकीच्या कालावधीच्या सुरूवातीस दर समान पातळीवर असेल आणि नंतर तो कमी झाला तर नुकसान होईल.

2. पोर्टफोलिओ जोखीम.

सिक्युरिटी आणि त्याचा व्याजदर यांच्यात व्यस्त संबंध आहे, म्हणजेच सिक्युरिटीच्या किमतीत वाढ झाल्याने व्याजदर कमी होतो आणि त्याउलट.

3. आर्थिक जोखीम.

कंपनीच्या आर्थिक वातावरणात होत असलेले बदल - स्पर्धकांच्या कर्जावरील व्याजदरात घट, क्रेडिटवर विकल्या जाणाऱ्या वस्तूंचे उत्पादन करणाऱ्या कंपनीच्या व्याजदरात वाढ, चलन विनिमय दरांमध्ये बदल.

सूत्रांनुसार:

1. मालमत्ता आणि दायित्वांच्या किंमतींमध्ये बदल होण्याचा धोका, नवीन किंमत सेट करणे: निश्चित व्याज दरांवर, फ्लोटिंग व्याज दरांवर.
2. उत्पन्न वक्र मध्ये बदल धोका.
3. आधार धोका
4. पर्याय धोका
5. वेळेचे अंतर
6. मालमत्ता आणि दायित्वांच्या खंडांमधील तफावत
7. मूळ दर किंवा निर्देशांक बदलणे

परिघानुसार:

1. स्ट्रक्चरल जोखीम म्हणजे संपूर्ण बँकेच्या ताळेबंदावरील जोखीम.
2. स्थिती जोखीम म्हणजे एकाच स्थितीशी संबंधित जोखीम.

व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन करण्याच्या पद्धती

संभाव्य फायदे आणि तोटे विचारात घेऊन, जोखीम मूल्यांकनाची प्रक्रिया प्रस्तावित उपायांसाठी पर्यायांची तुलना दर्शवते. व्याजदर जोखमीचे विश्लेषण करण्यासाठी, खालीलपैकी अनेक पद्धती वापरल्या जातात:

1. व्याज मार्जिनची पातळी आणि गतिशीलता यांचे मूल्यांकन करणे - हा निर्देशक तुम्हाला कंपनीचे मार्जिन कसे तयार केले जाते, खर्च आणि नफा कसा निर्माण होतो आणि विशिष्ट कालावधीत तो कसा बदलतो हे निर्धारित करण्यास अनुमती देतो. प्रत्येक एंटरप्राइझ ही किमान मर्यादा आहे असे गृहीत धरून स्वतंत्रपणे पुरेसे व्याज मार्जिन गुणांक व्युत्पन्न करते. याव्यतिरिक्त, नकारात्मक किंवा शून्य व्याज मार्जिन, तसेच त्याची वास्तविक घट, व्याजदर जोखीम वाढ दर्शवू शकते.
2. स्प्रेड गुणांकाच्या पातळीचे आणि गतिशीलतेचे मूल्यांकन एंटरप्राइझद्वारे अनुसरण केलेल्या व्याजदर धोरणाची प्रभावीता स्पष्टपणे प्रतिबिंबित करते आणि एकूण एंटरप्राइझच्या ऑपरेशन्सची नफा दर्शवते. संस्था स्वतंत्रपणे मागील कालावधीतील डेटा आणि/किंवा आंतरराष्ट्रीय मानके (1.25%) वर आधारित एक मानक स्प्रेड सेट करते.
3. GAP विश्लेषण - व्याज दरांमध्ये चढ-उतारांच्या अधीन असलेल्या मालमत्तेच्या संबंधात एंटरप्राइझच्या ताळेबंदाच्या संरचनेचे विश्लेषण करण्यास, त्यांचे गुणोत्तर आणि निर्मितीची कार्यक्षमता निर्धारित करण्यास अनुमती देते. परिपूर्ण अंतर (व्याजदरांमधील बदलांच्या अधीन असलेल्या मालमत्तेतील फरक आणि व्याजदरांमधील बदलांच्या अधीन असलेल्या दायित्वांमधील फरक) निव्वळ व्याज उत्पन्न दर्शविते. तसेच, हे मूल्य (जर ते सकारात्मक असेल तर) निधीच्या रकमेशी संबंधित आहे ज्याद्वारे व्याजदर वाढल्याने नफा वाढेल किंवा तो कमी झाल्यावर तोटा होईल. व्याजदरात वाढ/कमी होण्याच्या परिणामात नकारात्मक अंतर आहे. अशा प्रकारे, निव्वळ व्याज उत्पन्नातील बदलाची दिशा निश्चित करणे शक्य आहे.
4. कालावधी (कालावधी व्यवस्थापन पद्धत) - ही पद्धत भारित सरासरी कालावधी निर्धारित करण्यात मदत करते ज्यानंतर गुंतवलेल्या निधीचे पैसे भरले जातील, बशर्ते वजन सवलतीचे पेमेंट असेल. कमी कालावधी कमी जोखीम दर्शवितो, तर उच्च कालावधी उच्च जोखीम आणि इन्स्ट्रुमेंट किमतीची अस्थिरता दर्शवितो. ज्या साधनांसाठी मुदतपूर्ती तारखेला उत्पन्न प्राप्त होईल, हा कालावधी या इन्स्ट्रुमेंटच्या कराराच्या अस्तित्वाच्या कालावधीइतका आहे आणि ज्या मालमत्तेसाठी रोख देयके (प्रवाह) पावतीची आवश्यकता आहे त्यांच्या अस्तित्वाच्या कालावधीत त्यांच्यासाठी करार, कालावधी कराराच्या अस्तित्वाच्या कालावधीपेक्षा नेहमीच कमी असेल.
5. सिम्युलेशन मॉडेलिंग - या प्रकरणात, एक गणितीय मॉडेल तयार केले जाते जे एंटरप्राइझची सद्य स्थिती आणि त्याच्या क्रियाकलापांच्या प्रभावी अंमलबजावणीसाठी आवश्यक व्याज दरांची पातळी विचारात घेते. त्यानंतर, व्याजदरांच्या पुढील हालचालीचा अंदाज लावण्यासाठी, चल निर्देशक विचारात घेतले जातात जे बाह्य आणि अंतर्गत वातावरणात तसेच कंपनीच्या क्रियाकलापांमध्ये बदल दर्शवतात. या प्रकरणात, अनेक तरतुदी विचारात घेतल्या जातात: अ) ताळेबंदाची सद्यस्थिती, ब) वर्तमान व्याजदर, क) पुरेशी मॉडेलिंग श्रेणी, ड) रोख प्रवाहांचे पुनर्मूल्यांकन आणि त्यांच्या वैशिष्ट्यांमधील बदल. ही पद्धत अंदाजे मूल्यांवर आधारित आहे, जी यामध्ये प्रतिबिंबित होतात: अ) रोख प्रवाहाची पुनर्गुंतवणूक, ब) संभाव्य व्यवहारांचा परिणाम आणि त्यांची किंमत.

व्याज दर गतिशीलतेचे मॉडेल

मॉडेल्सची विविधता ही कारणे आणि व्याजदर बदलण्याचे नियम यांच्या अनिश्चिततेमुळे आणि बाजारात उपलब्ध असलेल्या विविध साधनांमुळे उद्भवते. वेगवेगळ्या प्रकारच्या साधनांचे मूल्यांकन करण्यासाठी भिन्न मॉडेल्स वापरली जातात आणि ती नेहमी एकमेकांशी सुसंगत नसतात. हा लेख सर्वात लोकप्रिय पद्धती हायलाइट करतो.

ब्लॅक-स्कोल्स मॉडेल हे असे मॉडेल आहे जे मालमत्तेचा मागील इतिहास लक्षात घेऊन आणि पर्यायाच्या भविष्यातील किंमतीच्या संभाव्यतेची गणना करून पर्यायाच्या "वाजवी मूल्याचा" अंदाज लावते. हे मॉडेल प्रामुख्याने मुल्यांकनासाठी खास आहे: युरोपियन शेअर्सवरील पर्याय, चलन पर्याय, फ्युचर्सवरील पर्याय. मॉडेल आर्बिट्रेज ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीजसाठी नाही.

सिंगल-फॅक्टर हल-व्हाइट अल्प-मुदतीचे व्याज दर मॉडेल. मॉडेल युरोपियन आणि अमेरिकन दोन्ही व्याजदर पर्यायांचे मूल्यांकन करते. विश्लेषणात्मक सूत्रे वापरून युरोपियन शैली पर्यायांचे मूल्य आहे; अमेरिकन-प्रकारचे पर्याय - तीन-सदस्यीय वृक्ष पद्धत वापरून. कारण या सेटलमेंट पद्धती फिक्स्ड रेट ट्रेड्सवर ओव्हर-द-काउंटर पर्यायांसाठी डिझाइन केल्या गेल्या असल्याने, सेटलमेंट पद्धती लागू करण्यापूर्वी सिस्टम अंतर्निहित व्यवहारांना निश्चित दर व्यापार म्हणून सेट करते. सिक्युरिटीज ज्यासाठी ऑप्शन कॉन्ट्रॅक्टच्या नियमांनुसार खरेदी आणि विक्रीचा अधिकार आहे: निश्चित दर, बाँड्स, स्वॅप्स, कॅप्स आणि फ्लोअर्ससह व्यवहार.

द्विपदी मॉडेल हे द्विपदी जाळीवर आधारित पर्यायांच्या मूल्याचे गणितीय अंदाज लावणारे मॉडेल आहे. द्विपदी मॉडेल असे गृहीत धरते की पर्यायांचा आधार असलेली आर्थिक साधने मागील कालावधीत प्राप्त केलेल्या मूल्याच्या प्रत्येक मूल्यासाठी पुढील मध्यवर्ती कालावधीत केवळ 2 स्वीकार्य मूल्ये घेऊ शकतात. हे मॉडेल अमेरिकन पर्यायांचे मूल्यमापन करण्यासाठी योग्य आहे (जे कोणत्याही वेळी पर्याय वापरण्याच्या क्षमतेमध्ये युरोपियन पर्यायांपेक्षा वेगळे आहेत), कारण ते त्यांच्या संपूर्ण आयुष्यातील प्रत्येक टप्प्यावर पर्यायांचे मूल्यांकन प्रदान करते.

हेजिंग व्याजदर जोखीम

हेजिंगचा मुख्य उद्देश व्याजदरांमधील प्रतिकूल बदलांपासून संरक्षण करणे हा आहे. व्याजदरांमधील अनुकूल बदलांपासून नफा मिळवणे हे कमी उद्दिष्ट आहे. व्याजदर जोखीम हेजिंग करण्याच्या दोन मुख्य पद्धती आहेत. हे स्ट्रक्चरल हेजिंग आणि मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत.

स्ट्रक्चरल हेजिंग म्हणजे कंपनीच्या मालमत्तेचे व्याज उत्पन्न त्याच्या व्याज खर्चाशी जुळवून व्याजदर जोखीम कमी करणे किंवा काढून टाकणे. स्ट्रक्चरल हेजिंग हे मनी मार्केटमध्ये विवेकपूर्ण कर्ज आणि कर्जाद्वारे व्याजदर जोखमीचा विमा उतरवण्याचे सर्वात सोपे आणि स्वस्त साधन आहे. स्ट्रक्चरल हेजिंग तंत्र मोठ्या कर्ज घेणाऱ्या कंपन्यांना व्याजदरातील जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकतात, परंतु ते दूर करू शकत नाहीत.

बाजार साधनांचा वापर करून हेजिंग पद्धतींमध्ये मनी मार्केट उत्पादने (कर्ज, फ्युचर्स, पर्याय इ.) यांचा समावेश होतो.

आकृती 1. व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना निर्णय घेणारा आकृती

फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट म्हणजे दोन पक्षांमधील मालमत्ता किंवा उत्पादनाची भविष्यात सध्याच्या वेळी कराराद्वारे स्थापित केलेल्या किंमतीवर विक्री करण्याचा करार आहे. कराराच्या अटींनुसार एका पक्षाने दुसऱ्या पक्षाला भविष्यात निर्दिष्ट तारखेला वस्तू वितरीत करणे आवश्यक आहे. कराराचा दुसरा पक्ष पूर्व-संमत फॉरवर्ड किंमत देतो आणि वस्तू घेतो. फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टचा खरेदीदार वितरीत केलेल्या वस्तू स्वीकारण्यास आणि त्यांच्यासाठी पैसे देण्यास बांधील आहे आणि विक्रेत्याने वस्तू वितरीत करण्यास आणि पेमेंट स्वीकारण्यास बांधील आहे.

फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट हे सेटलमेंटच्या तारखेशिवाय मूलत: फॉरवर्ड सारखेच असते - या करारामध्ये, नफा आणि तोटा दररोज निर्धारित केला जातो - “मार्क टू मार्केट”.

व्याजदर विनिमय करार (व्याजाची अदलाबदली) हा कर्जाच्या देयकांची देवाणघेवाण करण्याचा करार आहे; हे वापरताना, वेगवेगळ्या व्याजदरांसह पेमेंटवर बचत केली जाईल

भविष्यातील व्याजदर करार हा याक्षणी बाजारात प्रचलित व्याजदराचा विचार न करता, भविष्यात निर्दिष्ट व्याजदर भरण्याची/प्राप्त करण्याची वचनबद्धता आहे.

पर्याय म्हणजे एक करार ज्याच्या अंतर्गत पर्यायाच्या खरेदीदाराला भविष्यात किंवा ठराविक कालावधीत करारामध्ये निर्दिष्ट केलेल्या वेळेत पूर्व-संमत किंमतीवर दिलेल्या मालमत्तेची खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार प्राप्त होतो, परंतु बंधन नाही. वेळ या प्रकरणात, पर्यायाच्या विक्रेत्याने विकलेल्या पर्यायाच्या अटींनुसार मालमत्तेची परस्पर विक्री किंवा खरेदी करण्याचे बंधन आहे.

डेरिव्हेटिव्ह्जची वैशिष्ट्ये

तक्ता 1. डेरिव्हेटिव्ह्जची वैशिष्ट्ये

नाव	वापरण्याची किंमत	अर्ज क्षेत्र
फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्ट	अनुकूल बदलामुळे संभाव्य लाभ काढून टाकणे	चलन जोखीम हेजिंग व्यापक झाले आहे
फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट	विशेष उन्मुख एक्सचेंजवर करार खरेदी करणे
व्याज दर विनिमय करार (व्याज दर स्वॅप)	स्वॅप डीलर फी	नियमित रोख प्रवाहाचा समावेश असलेले विविध व्यवहार
भविष्यातील व्याजदर करार	कराराच्या आयोजकाला आयोग	अल्प आणि मध्यम मुदतीच्या कर्जावरील व्याजदर निश्चित करणे
	पर्याय प्रीमियम	वस्तू आणि आर्थिक व्यवहार

संदर्भग्रंथ

1. स्कोरोखोड ए.यु. फ्युचर्स आणि पर्यायांसह गुंतवणूकदारांच्या जोखमींचे हेजिंग. इकॉनॉमिक सायन्स / सेंट पीटर्सबर्ग स्टेट युनिव्हर्सिटीच्या उमेदवाराच्या पदवीसाठी प्रबंध. सेंट पीटर्सबर्ग, 2003
2. स्कोरोखोड ए.यु. रशियामधील डेरिव्हेटिव्ह बाजार आणि जोखीम बचावाची प्रासंगिकता. अर्थशास्त्राचे आधुनिक पैलू. 2003. क्रमांक 12 (40). pp.124-135.
3. खारचेन्को एल.पी. रशियन सिक्युरिटीज मार्केटच्या विकासातील समस्या आणि ट्रेंड. ENGEKON चे बुलेटिन. अर्थशास्त्र मालिका. 2010. क्रमांक 6. p.45-55
4. लोबानोव ए.ए., चुगुनोव ए.व्ही. आर्थिक जोखीम व्यवस्थापनाचा विश्वकोश. मॉस्को, 2003
5. ए.एस. शॅपकिन. आर्थिक आणि आर्थिक जोखीम. मूल्यांकन, व्यवस्थापन, गुंतवणूक पोर्टफोलिओ. मॉस्को, 2003
6. शेरी डी कोव्हनी, क्रिस्टीन टॅची. हेजिंग धोरण. मॉस्को, १९९६
7. Brigham Y.F., Erhardt M.S. आर्थिक व्यवस्थापन. सेंट पीटर्सबर्ग, 2009
8. रॉस एस., वेस्टरफिल्ड आर., जॉर्डन बी. कॉर्पोरेट फायनान्सचे मूलभूत तत्त्वे. मॉस्को, 2001
9. रेडहेड के., ह्यूजेस एस. आर्थिक जोखीम व्यवस्थापन. मॉस्को, १९९६
10. फायनान्सर्ससाठी रॉयटर्स मालिका. डेरिव्हेटिव्ह्ज, नवशिक्यांसाठी कोर्स. मॉस्को, 2002
11. http://www.banki.ru – माहिती पोर्टल: बँका, ठेवी, कर्ज, तारण, रशियन बँकांचे रेटिंग.
12. http://www.institutiones.com – आर्थिक पोर्टल – रशियन अर्थव्यवस्था.
13. http://www.rcb.ru - “सिक्युरिटीज मार्केट” मासिक.
14. https://www.rae.ru - रशियन अकादमी ऑफ नॅचरल सायन्सेस.
15. http://www.upr.ru - मासिक "एंटरप्राइझचे व्यवस्थापन"

वरील आधारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की व्याजदर जोखमीचे मूल्यांकन आणि व्यवस्थापन विविध प्रकारे केले जाऊ शकते.

तथापि, खालील योजनेचा वापर करून सर्वात प्रभावी परिणाम मिळू शकतो: धोरणात्मक उद्दिष्टे साध्य करण्याचा भाग म्हणून व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना, तुम्ही मध्यम मुदतीच्या कालावधीचे मूल्यांकन करू शकता (उदाहरणार्थ, त्रैमासिक). सध्याच्या क्रियाकलापांमध्ये, नियोजित कालावधी निर्देशक ओलांडल्याशिवाय GAP व्यवस्थापन वापरा. निव्वळ व्याज मार्जिनचे नियमितपणे निरीक्षण करणे देखील आवश्यक आहे, जे आपल्याला इष्टतम स्तरावर नफा मिळविण्यास अनुमती देईल. आणि व्याज दराच्या जोखमीचे वास्तविक मूल्यांकन केल्यानंतर, प्राप्त झालेल्या परिणामांवर अवलंबून, व्याजदर जोखीम पातळी कमी करण्यासाठी विविध पद्धती लागू केल्या जातात. चला त्यांना अधिक तपशीलवार पाहू या.

2.7 व्याजदर जोखीम कमी करण्याच्या पद्धती

2.7.1 CB "Uralvneshtorgbank" मधील व्याजदर जोखीम कमी करण्याचे मार्ग

जसे ज्ञात आहे, व्याजदराच्या जोखमीची पातळी कमी करण्यासाठी व्याजदरातील बदलांमुळे संपत्ती आणि दायित्वांमधील अंतर कमी करणे आवश्यक आहे. परंतु हे लक्षात घेतले पाहिजे की हे अंतर बँक ग्राहकांच्या मालमत्ता आणि दायित्वांच्या वेळेबाबतच्या प्राधान्यांचा परिणाम आहे. परिणामी, अंतर मर्यादित केल्याने बँकेच्या कार्यक्षमतेवर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो (आपण काही क्लायंट आणि मार्केट शेअर गमावू शकता). अटींच्या "शून्य अंतर" च्या युक्तीचा वापर करून अटींनुसार मालमत्ता आणि दायित्वांचे समन्वय साधले जाऊ शकते, उदा. आकर्षित केलेल्या उत्तरदायित्वाची निकड आणि प्रत्येक वैयक्तिक प्रकरणात मालमत्तेला वित्तपुरवठा करण्याची निकड आवश्यकपणे जुळते. तथापि, अशा डावपेचांमुळे बँकेची युक्ती करण्याची क्षमता झपाट्याने कमी होते आणि उत्पन्नाचे नुकसान होते.

अशा प्रकारे, CB Uralvneshtorgbank चे व्यवस्थापन घेतलेली जोखीम कमी करण्यासाठी मालमत्ता आणि दायित्वांच्या परिपक्वतामधील अंतरावर मर्यादा सेट करणे अधिक योग्य मानते. मालमत्ता आणि दायित्वांच्या प्रत्येक गटासाठी मर्यादा सेट केली जाऊ शकते. बँक केवळ अटींमध्येच नाही तर आकर्षित केलेल्या दायित्वाच्या रकमेमध्ये आणि वित्तपुरवठा केलेल्या मालमत्तेमध्येही अंतर कमी करते. मालमत्ता आणि दायित्व या दोन्हींसाठी फ्लोटिंग व्याजदर स्थापित केले असल्यास, बँक खालील युक्तींचे पालन करू शकते: मालमत्तेची रक्कम दर वाढीच्या अपेक्षेने आकर्षित केलेल्या दायित्वाच्या रकमेपेक्षा किंवा आकर्षित केलेल्या रकमेपेक्षा जास्त असू शकते. दर कमी होण्याच्या अपेक्षेने वित्तपुरवठा केलेल्या मालमत्तेच्या रकमेपेक्षा दायित्व जास्त असू शकते.

CB Uralvneshtorgbank, एक नियम म्हणून, स्वतंत्रपणे व्याजदर जोखमीचे नियमन करते, परंतु त्यास तृतीय पक्षाकडे जोखीम हस्तांतरित करण्याची संधी आहे, कारण व्यवस्थापन पद्धतींचे दोन गट आहेत, व्यवस्थापनाकडे जोखीम हस्तांतरणावर अवलंबून - विमा आणि इंट्राबँक जोखीम व्यवस्थापन .

विमा उतरवताना, व्याजदरातील बदलांच्या संदर्भात विमा कंपनीकडून पॉलिसीधारकाला झालेल्या नुकसानीची भरपाई करण्याच्या उद्देशाने विमा कंपनीशी करार केला जाऊ शकतो. आतापर्यंत, या प्रकारचा विमा विमा कंपनी किंवा बँकेसाठी सोयीचा नाही. त्यामुळे, Uralvneshtorgbank येथे या प्रकारचा विमा उपलब्ध नाही.

नियमानुसार, Uralvneshtorgbank मध्ये इंट्राबँक जोखीम व्यवस्थापन पद्धती प्रचलित आहेत. विशिष्ट बँकिंग करार किंवा व्यवहाराच्या संदर्भात ते विभागले जाऊ शकतात. त्यामध्ये व्याजदरातील बदलांशी संबंधित करारांमध्ये विशेष कलमे समाविष्ट करणे किंवा नवीन करार श्रेयस्कर अटींवर पूर्ण केले जातात ज्यामुळे व्याजदर जोखीम कमी होते किंवा संपूर्णपणे मालमत्ता आणि दायित्वांची रचना बदलते, क्रियाकलापांचे प्राधान्य क्षेत्र परिभाषित करते.

पद्धतींच्या दुसऱ्या गटामध्ये विविध आर्थिक साधनांचा वापर करून हेजिंग पद्धतींचा समावेश होतो: आर्थिक भविष्य, पर्याय, स्वॅप करार आणि इतर. या साधनांच्या मदतीने, मालमत्ता आणि दायित्वांची एकूण रचना संरेखित केली जाते. तक्ता 2.3

व्याजदर जोखीम कमी करण्याच्या पद्धती.

तथापि, आर्थिक साधनांचा वापर करून हेजिंग Uralvneshtorgbank येथे पुरेशा प्रमाणात विकसित झालेले नाही, कारण संबंधित आर्थिक साधनांसाठी बाजारपेठ खराब विकसित झालेली नाही. मात्र, भविष्यात या परिस्थितीत आमूलाग्र बदल व्हायला हवा, कारण... सिक्युरिटीज मार्केटच्या विकासासह, हेजिंग ही व्याजदर जोखमीचे नियमन करण्याच्या मुख्य पद्धतींपैकी एक बनेल.

2.7.2 बँक व्याजदर जोखमीचा विमा

या क्षणी, विविध आर्थिक साधनांसह हेजिंग ही पश्चिमेकडील सर्वात सामान्य पद्धत आहे.

हेजिंग म्हणजे जोखीम एक्सपोजर कमी करणे किंवा ऑफसेट करणे. हेजिंगचा मुख्य उद्देश व्याजदरातील प्रतिकूल बदलांपासून संरक्षण करणे हा आहे.

व्याजदर जोखीम हेजिंग करण्याच्या दोन मुख्य पद्धती आहेत. हे स्ट्रक्चरल हेजिंग आणि ट्रेझरी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत.

स्ट्रक्चरल हेजिंग म्हणजे व्याजदरातील जोखीम कमी करणे किंवा बँक मालमत्तेवरील व्याज उत्पन्नाची व्याज खर्चाशी जुळवून घेणे. स्ट्रक्चरल हेजिंग हे मनी मार्केटमध्ये विवेकपूर्ण कर्ज आणि कर्जाद्वारे व्याजदर जोखमीचा विमा उतरवण्याचे सर्वात सोपे आणि स्वस्त साधन आहे. स्ट्रक्चरल हेजिंग तंत्र व्याजदर जोखीम कमी करण्यात मदत करू शकतात, परंतु ते दूर करू शकत नाहीत.

ट्रेझरी मार्केट साधनांचा वापर करून हेजिंग पद्धतींमध्ये मनी मार्केट उत्पादने (कर्ज, फ्युचर्स, पर्याय इ.) समाविष्ट आहेत.

व्याजदर जोखीम तटस्थ करण्याच्या सर्वात सामान्य पद्धतींपैकी एक म्हणजे आर्थिक फ्युचर्स करार आणि पर्यायांची खरेदी आणि विक्री.

फ्युचर्स हा पूर्वनिर्धारित किमतीवर काही कालावधीसाठी आर्थिक मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा करार आहे. फ्युचर्स खरेदी करणे म्हणजे काही काळानंतर मालमत्तेची ठराविक रक्कम पूर्व-संमत किंमतीवर विकत घेणे म्हणजे मालमत्ता विकण्यासाठी फ्युचर्स करार करणे.

पर्याय म्हणजे आर्थिक मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार. या अधिकारासाठी प्रीमियम भरला जातो.

हे देखील लक्षात घेण्यासारखे आहे की आर्थिक साधनांचा वापर करून हेजिंग खालील तत्त्वावर आधारित आहे: कर्ज आणि गुंतवणुकीमुळे आपण जे गमावतो, ते आर्थिक साधनांच्या बाजारपेठेत आपल्याला मिळते. हे या वस्तुस्थितीमुळे होते की स्वीकार्य व्याज दर निश्चित केले जातात, जे विद्यमान मालमत्ता आणि दायित्वांच्या विरुद्ध दिशेने बँकेच्या नफ्यावर कार्य करतात. या प्रकरणात त्याचा परिणाम बँकेच्या नफ्यावर होतो हे फार महत्वाचे आहे. GAP व्यवस्थापन पद्धती नफ्यावर व्याजदर जोखमीचा प्रभाव देखील मोजते. अशा प्रकारे, गॅप मॅनेजमेंटद्वारे व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करताना आर्थिक साधनांसह हेजिंग वापरण्याची बँकेला शिफारस केली जाऊ शकते, कारण या प्रकरणात एक निर्देशक वापरला जातो - नफा.

वर नमूद केल्याप्रमाणे, GAP व्यवस्थापन बँकेचा व्याजदर जोखीम केवळ तिच्या मालमत्तेच्या काही भागासाठी आणि विशिष्ट कालावधीसाठी दायित्वे दर्शवते. कालावधीचे विश्लेषण दीर्घकालीन कालावधीत संपूर्ण पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन करते. मालमत्ता आणि दायित्वे व्यवस्थापित करण्यासाठी रणनीती बदलताना, त्यांची पुनर्रचना कमी वेळेत आणि केवळ वैयक्तिक वस्तूंसाठी करणे कठीण आहे. उदाहरणार्थ, अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची रक्कम झपाट्याने वाढवा. दीर्घ कालावधीसाठी, रकमेचे व्यवस्थापन आणि प्लेसमेंटची वेळ आणि निधीचे आकर्षण, त्याउलट, फायदे प्रदान करतात. संपूर्णपणे सर्व मालमत्ता आणि दायित्वे नियंत्रित केली जातात आणि केवळ त्यांचे आर्थिक परिणामच नाही. या प्रकरणात, आपण केवळ व्याजदर जोखीम कमी करू शकत नाही, तर इतर अनेकांना देखील कमी करू शकता. या आधारावर, कालावधीचे विश्लेषण हे बँकेच्या क्रियाकलापांच्या दीर्घकालीन नियोजनाशी सुसंगत असलेल्या आणि जमा केलेल्या निधीच्या धोरणात्मक व्यवस्थापनाच्या पद्धतीशी विरोधाभास केले जाऊ शकते.

थोडक्यात, आम्ही असे म्हणू शकतो की प्रत्येक व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन तंत्रासाठी, सर्वात योग्य व्यवस्थापन साधने आहेत. GEP व्यवस्थापनामध्ये, असे साधन हेजिंग आहे आणि कालावधीच्या विश्लेषणामध्ये, ते कर्ज घेणे आणि संसाधनांचे वाटप करण्यासाठी धोरणात्मक दिशानिर्देशांचे निर्धारण आहे.

2.8 निष्कर्ष

संशोधनाचा परिणाम म्हणून, आम्ही CB Uralvneshtorgbank मधील जोखीम व्यवस्थापन क्रियाकलाप आयोजित करण्याच्या तत्त्वांशी आणि वैशिष्ट्यांशी परिचित झालो, आणि विशेषत: व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी, तसेच या क्रेडिट संस्थेमध्ये उद्भवणाऱ्या या जोखमीच्या प्रकारांशी परिचित झालो.

व्यावसायिक बँक Uralvneshtorgbank ची मालमत्ता आणि दायित्वे विविध प्रकारच्या व्याजदर जोखमीच्या अधीन आहेत. म्हणून, या प्रकारची जोखीम प्रभावीपणे व्यवस्थापित करणे, ते कमी करण्यासाठी विविध पद्धती वापरणे फार महत्वाचे आहे. त्यापैकी: विमा आणि इंट्राबँक जोखीम व्यवस्थापन.

"व्याजदर जोखीम व्यावसायिक बँकेची" संकल्पना. व्याजदर जोखमीचे स्त्रोत. बँकिंग पर्यवेक्षणावरील बेसल समितीचे जोखीम मोजण्याचे मूलभूत दृष्टिकोन. व्याजदरातील बदलांसाठी मालमत्ता आणि दायित्वांची संवेदनशीलता.

1. व्याजदर जोखमीची संकल्पना, प्रकार आणि घटक.

व्याजदर जोखीम अशा प्रकारच्या जोखमीचा संदर्भ देते जे बँक तिच्या क्रियाकलापांमध्ये टाळू शकत नाही. शिवाय, त्याचे मोजमाप, विश्लेषण आणि व्यवस्थापन करण्याची जबाबदारी संपूर्णपणे पतसंस्थेच्या व्यवस्थापनावर असते. पर्यवेक्षी अधिकारी प्रामुख्याने व्यावसायिक बँकेत निर्माण केलेल्या जोखीम व्यवस्थापन प्रणालीच्या परिणामकारकतेचे मूल्यांकन करण्यापुरते मर्यादित आहेत.

बँकिंग पर्यवेक्षणाची मूलभूत तत्त्वे (बॅसेल कमिटीमध्ये नमूद केल्यानुसार) व्याजदर जोखीम व्याजदरांमधील प्रतिकूल बदलामुळे बँकेच्या आर्थिक स्थितीला संभाव्य धोका म्हणून परिभाषित करतात.

व्याजदर जोखमीचे सार स्पष्ट करण्यासाठी, आम्ही त्याच्या प्रकारांनुसार वर्गीकरण सादर करतो. व्याजदर जोखमीचे वर्गीकरण त्याच्या स्त्रोतांनुसार खालीलप्रमाणे केले जाऊ शकते:

व्याज जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली.

आर्थिक व्यवस्थेतील संकटाची घटना आणि प्रत्येक बँकेतील जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली त्यांना जोखीम व्यवस्थापनासाठी प्रभावी पद्धती आणि साधने शोधण्याची गरज भासते. ही समस्या आजकाल विशेष प्रासंगिक आहे, कारण 2008 मधील जागतिक अर्थव्यवस्थेची मुख्य घटना युनायटेड स्टेट्समधील तारण संकट होती. अमेरिकन अर्थव्यवस्थेच्या कृत्रिम उत्तेजनामुळे जगभरातील वित्तीय संस्थांचे नुकसान आणि दिवाळखोरीच्या साखळ्या झाल्या. रशियासाठी, जागतिक पतसंकटामुळे कर्जावरील व्याजदरात वाढ झाली. त्यामुळे, पतसंस्थांना प्रभावी व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली विकसित करण्याची गरज होती. हे तुम्हाला या प्रकारची जोखीम स्वीकारार्ह पातळीवर मर्यादित ठेवण्यास अनुमती देते ज्यामुळे क्रेडिट संस्थेच्या आर्थिक स्थिरतेला आणि तिच्या कर्जदार आणि ठेवीदारांच्या हितांना धोका पोहोचत नाही आणि त्याद्वारे क्रेडिट संस्थेच्या स्थिरता आणि विश्वासार्हतेला हातभार लागतो.

व्याजदर जोखीम अशा प्रकारच्या जोखमीचा संदर्भ देते जे बँक तिच्या क्रियाकलापांमध्ये टाळू शकत नाही.

शिवाय, त्याचे मोजमाप, विश्लेषण आणि व्यवस्थापन करण्याची जबाबदारी संपूर्णपणे पतसंस्थेच्या व्यवस्थापनावर असते. पतसंस्थेच्या नफाक्षमतेवर व्याजदरातील बदलांचा परिणाम निव्वळ व्याज उत्पन्नातील बदल, तसेच व्याज दर आणि परिचालन खर्चावर अवलंबून असलेल्या इतर उत्पन्नाच्या रकमेमुळे होतो. व्याजदरातील बदल क्रेडिट संस्थेच्या मालमत्तेचे वर्तमान मूल्य, दायित्वे आणि बॅलन्स शीट स्थितींवर देखील परिणाम करतात कारण भविष्यातील रोख प्रवाहाचे वर्तमान मूल्य व्याजदरांमधील बदलांवर अवलंबून असते.

व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली घटकांच्या ब्लॉक्सचा एक संच आहे, ज्यामध्ये हे समाविष्ट आहे:

व्यवस्थापन विषय, व्याज दर जोखमीची ओळख;

व्याज दर जोखमीचे विश्लेषण आणि मूल्यांकन;

जोखीम नियमन आणि देखरेख करण्याच्या पद्धती; प्रणालीचे नियंत्रण, ज्याचे अंतिम उद्दिष्ट बँकेच्या क्रियाकलापांदरम्यान उद्भवणाऱ्या व्याजदर जोखीम कमी करणे हे आहे.

व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्याचे कार्य तरलतेच्या अधीन नफा आणि जोखीम यांच्यातील इष्टतम संतुलन शोधणे आहे.

प्रभावी व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली तयार करण्यासाठी, खालील अधिक विशिष्ट कार्ये सोडवणे आवश्यक आहे:

1) संकल्पनात्मक स्तरावर बँकेची व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्याचे दृष्टीकोन, धोरण आणि उद्दिष्टे तयार करणे आणि परस्पर संबंध आणि अंतर्गत तर्कांसाठी ते स्पष्ट करणे;

2) प्राधान्य धोरणे आणि उद्दिष्टे निश्चित करण्यासाठी जोखीम ओळखणे, मूल्यांकन करणे आणि निदान करणे यासाठी तत्त्वे स्थापित करणे आणि बँकेशी संबंधित सर्व व्यक्तींच्या हितसंबंधांचे संतुलित संरक्षण सुनिश्चित करणे;

3) संस्थात्मक चार्ट तयार करताना, प्राधिकरणाच्या प्रतिनिधी मंडळावर दस्तऐवज तयार करताना तसेच तांत्रिक तपशीलांसह सर्वात महत्वाच्या व्यवस्थापन नियंत्रण प्रक्रिया तयार करण्यासाठी या तत्त्वांचा आधार म्हणून वापर करा;

4) जोखीम व्यवस्थापन आणि नियंत्रण प्रणालीच्या तत्त्वांनुसार जबाबदारी, स्वयं-मूल्यांकन आणि कार्यप्रदर्शन मूल्यमापन सुनिश्चित करण्यासाठी कार्यपद्धती निश्चित करा, व्यवस्थापन प्रक्रिया सुधारण्यासाठी घटक म्हणून या प्रक्रियेचा वापर करा;

5) उच्च गुणवत्तेच्या मूल्यांकन प्रक्रियेची खात्री करण्यासाठी आणि वरील-उल्लेखित तत्त्वे आणि कार्यपद्धतींवर लक्ष केंद्रित करून त्यांचे अनुपालन सत्यापित करण्यासाठी एक निरीक्षण आणि अभिप्राय यंत्रणा विकसित करा.

व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन प्रणालीमध्ये अनेक उपप्रणाली असतात:

■ धोरणात्मक व्यवस्थापन (व्यवस्थापन तत्त्वे परिभाषित करण्याचा स्तर ज्याच्या चौकटीत सूचना आणि प्रक्रिया विकसित केल्या जातात);

■ विश्लेषणात्मक उपप्रणाली (व्याज दर जोखीम व्यवस्थापनासाठी निर्णय घेण्याची प्रक्रिया);

■ कार्यकारी उपप्रणाली (व्याजदर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी उपायांवर निर्णय लागू करण्यासाठी माहितीचे संकलन, ऑपरेशन्सची थेट अंमलबजावणी).

बँकेसाठी व्याजदर जोखीम व्यवस्थापन प्रणाली तयार करण्याची प्रक्रिया व्याजदर जोखीम व्यवस्थापनाच्या खालील पद्धतींचा अवलंब करून अंमलात आणली पाहिजे:

कालावधी पद्धत;

मागण्या आणि दायित्वांचे तटस्थीकरण;

हेजिंग व्याजदर जोखीम;

प्रभावी सीमा पद्धत.

सर्वात सुप्रसिद्ध समाकलित पद्धती आहेत:

अंतर विश्लेषण आणि नियंत्रण;

कालावधी विश्लेषण आणि नियंत्रण.

विश्लेषणाची मुख्य पद्धत मॉडेलिंग आहे.

सूचीबद्ध पद्धती आपल्याला विविध धोरणे अंमलात आणण्याची परवानगी देतात. जोखीम टाळण्याची प्रक्रिया तटस्थीकरण पद्धती वापरून केली जाते. पूर्ण आणि आंशिक जोखीम हस्तांतरण हेजिंगद्वारे केले जाते. जोखीम मर्यादित करण्याचे तंत्र अंतर, प्रभावी सीमा आणि पोर्टफोलिओ संरचना ऑप्टिमायझेशन पद्धती वापरून लागू केले जाऊ शकते.

अशाप्रकारे, पतसंस्थेच्या आर्थिक स्थितीवर व्याजदराच्या जोखमीचा नकारात्मक प्रभाव, तिचे उत्पन्न आणि भांडवल आधार या समस्येकडे व्यवस्थापनाने विशेष लक्ष देण्याची गरज आहे. व्याजदराच्या जोखमीचा प्रभाव बँकेसाठी नकारात्मक आणि सकारात्मक दोन्ही असू शकतो, त्यामुळे पतसंस्थेला लक्षणीय तोटा आणि लक्षणीय उत्पन्न दोन्ही मिळू शकते.