الاستثمار في الشركات الناشئة - ميزات ومخاطر الاستثمار، وكيفية البحث عن المشاريع. الاستثمار في شركة ناشئة - أفضل خيارات الاستثمار

قصص نجاح أغنى و أشخاص ناجحونمن العالم، الذين تمكنوا في بداية رحلتهم من جذب رأس المال لأفكارهم، أصبحوا الآن أمثلة نموذجية للشركات الناشئة الطموحة. كما هو شائع، فإن "البدء" نفسه يمنح الأشخاص الذين لديهم أفكار فريدة وجديدة الفرصة لإنشاء عمل تجاري وتطوير، إن لم يكن شركة كبيرة، ثم شركة مربحة. ومع ذلك، في رأينا، سيكون من الأصح اعتبار أن هذه الفرصة لا توفرها الشركة الناشئة نفسها كحدث، ولكن المستثمرين الذين يستثمرون أموالهم فيها، وهو ما سنناقشه أكثر.

بالطبع الاستثمار شرط أساسي لتطوير مشروع شاب وفكرة مثيرة للاهتمام، لكن الإمكانات الإبداعية لأصحاب المشاريع الناشئة أنفسهم وتفانيهم وإخلاصهم لهذه الفكرة والتفاعل الكامل مع المستثمر لا تقل أهمية للنجاح النهائي. . خصوصية الشركة الناشئة هي أنها كذلك جاذبية الاستثمارعازم مستثمر ذو خبرةفي بداية تطوير المشروع. من خلال الاستثمار في الشركات الناشئة بالفعل في هذه المرحلة، سيكون احتمال الحصول على عائد أكبر بكثير، وسيكون الإطار الزمني لاستلامه أقصر بكثير.

من المقبول عمومًا أن مثل هذه المشاريع التجارية تطورت على وجه التحديد في هذا المجال تقنيات المعلوماتوالإنترنت، وهذا خطأ. في الواقع، توجد الشركات الناشئة في كل قطاع من قطاعات الاقتصاد، وهو عامل مناسب للمستثمرين المحتملين. نظرًا لأن الاستثمار في المشاريع الجديدة يرتبط دائمًا بعدد من المخاطر العالية إلى حد ما، فسيكون من الأسهل على المستثمر حسابها إذا كانت لديه على الأقل فكرة تقريبية عن الصناعة التي ستتطور فيها من بنات أفكار شركائه.

وفي الوقت نفسه، يؤكد المحترفون في مجالهم بثقة أن الهدف المباشر للاستثمار ليس مجرد فكرة جيدة، بل مطوريها. يعتمد هذا النهج على حقيقة أن الصفات التجارية للشركات الناشئة وحماسها وإيمانها بالنجاح هي وحدها القادرة على توليد الدخل من الاستثمارات. والفكرة نفسها هي مجرد أداة يجب أن تستوفي معايير معينة.

يجب أن يكون أساس البداية الناجحة لعمل جديد فريدًا و فكرة مبتكرة. قبل الاستثمار، من المهم التحقق من خلفيته القانونية. ألا نعتقد أننا يجب أن نركز على ضرورة تسجيل براءات اختراع لأفكار جديدة وإعداد المستندات بعناية لمشروع جديد؟! يجب أن يكون واضحا للمستثمر أنه إذا دخل منتج مماثل إلى السوق، فسيكون من المستحيل تقريبا إثبات حصرية حقوق الابتكار.

طرق الاستثمار في الشركات الناشئة

يمكن للمستثمرين المحتملين في شركة ناشئة استخدام عدة طرق للقيام باستثماراتهم. الطريقة الشائعة إلى حد ما هي الاستثمار المشترك مع صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار الأخرى المتخصصة في الاستثمار في مثل هذه المشاريع النامية. هناك طريقة شائعة أخرى وهي المشاركة في "مجموعات" معينة يستثمر أعضاؤها الأموال لغرض واحد فقط - وهو شراء الشركات الناشئة الواعدة. يُعتقد أن المسؤولية الجماعية تخفف بشكل كبير من المخاطر المحتملة وتوازن الأرباح المحتملة.

تجدر الإشارة إلى أن المستثمرين - أعضاء المجمعات، كقاعدة عامة، يستثمرون في الشركات الناشئة ليس فقط من خلال استثمار الأصول الملموسة، ولكن أيضًا الأصول غير الملموسة. ينظمون دورات تدريبية وندوات ومؤتمرات حول التسويق والإدارة بمشاركة رجال الأعمال والمسؤولين الناجحين. وبطبيعة الحال، مع مثل هذه الاستثمارات، يطالب المستثمرون بنسبة كبيرة من أرباح الشركة.

يجب علينا أيضًا الاهتمام بالاستثمار في الشركات الناشئة عبر الإنترنت.لن يكون الهدف من هذا الاستثمار هو موقع الويب نفسه، بل مورد الويب. لذلك، قبل اتخاذ القرار، من المهم التأكد من المخطط. يقول المستثمرون ذوو الخبرة بالإجماع أنه إذا كان موضوع الاستثمار موردًا على الإنترنت، فلا يجوز الاستثمار إلا عندما تكون فكرته قد تم تنفيذها بالفعل ويكون هناك نظير عملي أو نموذج أولي. يوصى بزيادة مبلغ الاستثمار فقط مع تطور الموقع وتكون واثقًا من ربحيته.

أحد العوامل المهمة في خيار الاستثمار هذا هو الاتصال الشخصي بين مدير المشروع والمستثمر، والذي يهدف إلى المراجعة المشتركة لخطة العمل، وجذب الخبراء، وتطوير الاستراتيجيات، وما إلى ذلك. وتكمن أهمية هذا التفاعل في الشفافية والمحتوى المعلوماتي للعلاقات بين الأطراف، وإمكانية إجراء مناقشة مفتوحة لقضايا الميزانية وغيرها. في بعض النواحي تشبه هذه العملية. موافق، غالبًا ما يتم البحث عن مستثمر لشركة ناشئة بواسطة المحتالين.

المثير للاهتمام هو أن التعاون اليوم مع الشركات الناشئة يُمارس بين المشاريع والشركات العاملة بالفعل. إنهم مهتمون أيضًا بالعلاقات معهم، بناءً على حقيقة أنه بمساعدة هؤلاء الأفراد الأيديولوجيين، يمكنهم إدخال تقنيات جديدة في إنتاجهم، وجلب منتجات جديدة إلى السوق، والأهم من ذلك، جلب استثمارات مربحة معهم.

على الرغم من كل المزايا، هناك مخاطر "الإرهاق" معها مشاريع مماثلةمرتفع جدا. دعونا نفكر في عوامل الخطر الرئيسية التي ستصاحب المستثمرين المحتملين:

1. تشير الإحصائيات إلى أن 70-80% من الشركات الناشئة إما غير مربحة أو غير مربحة على الإطلاق؛
2. يتعامل المستثمرون المحتملون، في 20-40% من الحالات، مع المحتالين الذين يختفون بعد تلقي الأموال من أجل التنمية؛
3. يفتقر رواد الأعمال الطموحون إلى الخبرة العملية في إدارة الأعمال، مما يؤدي إلى الخسائر؛
4. حوالي 60% من المشاريع الناجحة تنهار بسبب الصراعات الداخلية.

الطرق القانونية لحماية الاستثمارات في الشركات الناشئة

يعاني العديد من المستثمرين من خسائر على وجه التحديد بسبب تطور الاحتيال في هذا المجال. في الوقت نفسه، يجادل المحامون بأنه في بلدنا لا يوجد شكل واضح الإطار التشريعيتنظيم مثل هذه العلاقات. ولهذا السبب ينصحون بالالتزام بالمخطط القياسي المستخدم عند صياغة العقود الاستثمارية. الأكثر القياسية منهم هي:

• اتفاقية قرض؛
• اتفاقية الشراكة.

تسمح لك اتفاقية الاستثمار بتحديد الأهداف التي يتم الاستثمار من أجلها بالتفصيل وتحديد المعايير والمبادئ التوجيهية الرئيسية للشركات الناشئة. في ذلك، يمكنك إنشاء وتأمين نظام إبلاغ معين للمستثمر المعين النتيجة النهائيةوتوقيت إنجازه وتحديد مسؤوليات الأطراف وما إلى ذلك.

اتفاقية القرض أبسط بكثير من النسخة السابقة، فهي تحدد فقط الاتجاه العام للأموال المستلمة، وسعر الفائدة، ونماذج العمل الممكنة في حالة حدوث أنواع مختلفة من الظروف والقوة القاهرة.

ستكون اتفاقية الشراكة خيارًا مثاليًا للاستثمار الجماعي على حقوق متساوية لجميع المستثمرين. وبطريقة مماثلة، يتم إصلاح إجراءات استخدام الممتلكات. مؤسسة مشتركةوطرق التواصل بين المستثمرين وشركاء الشراكة وإجراءات إنهاء العقد ودفع التعويضات وما إلى ذلك.

بالطبع، في بعض الجوانب، يكون الاستثمار في الشركات الناشئة قريبًا جدًا من الاستثمار في اليانصيب و. ومع ذلك، فمن خلال الاستخدام الحكيم لخبرة المستثمرين الناجحين المحليين والغربيين، ونماذجهم وأساليبهم، ستكون هناك فرص أكبر بكثير للفوز بالجائزة الكبرى.

عند بدء مشروع تجاري، أول ما يسأله الناس هو "أين يمكنني الحصول على المال؟" هناك خيارات كافية هنا: يمكنك البحث عن مستثمر من خلال الاتصالات غير المتصلة بالإنترنت، أو الذهاب إلى حاضنة الأعمال أو جهة الاتصال. بالنسبة للأشخاص الأكثر كسلاً، هناك منصات تجمع بين البائعين (الشركات الناشئة) والمشترين (المستثمرين). الإجراءات الشكلية مثل التسجيل كيان قانونيهنا تتلاشى في الخلفية. في معظم الحالات، يكفي إعداد ملف تعريف المشروع بشكل صحيح وتقديمه للموافقة عليه إلى مسؤولي الموقع. إذا نجح التعارف بين الشركة الناشئة والمستثمر، فسيتم إبرام المعاملات بالطريقة المعتادة - لم يتم اختراع أدوات لبيع حصة في شركة عبر الإنترنت حتى الآن.

أشهر المواقع التي تجمع الشركات الناشئة الباحثة عن التمويل والمستثمرين على منصة واحدة. وقد ولدت العديد من الحيوانات المستنسخة في العديد من البلدان حول العالم. منذ إطلاق المشروع في عام 2010، تمكن 3500 من "خريجي" AngelList من جمع إجمالي 2.2 مليار دولار، وهي في الأساس قاعدة ضخمة من الأشخاص والشركات المرتبطة بطريقة أو بأخرى بسوق الاستثمار الاستثماري. على وجه الخصوص، تتيح لك الخدمة تعيين موظفين لفريق المشروع أو، على العكس من ذلك، إنشاء سيرة ذاتية على أمل أن تثير اهتمام شخص ما (في شهر مايو وحده، وجد 8600 شخص وظائف بهذه الطريقة). حاليًا، تم تسجيل ما يقرب من 400 شركة و3200 مستثمر في الجزء الروسي من AngelList.

أول منصة روسية للبحث عن استثمارات المشاريع وشركات الاستثمار. تحتوي قاعدة البيانات على 4500 مشروع. قام مستخدمو StartupPoint بجمع 3.5 مليون دولار من التمويل. بالإضافة إلى الوظائف الأساسية، يقدم الموقع فئة "الموجهين"، حيث يقوم المستثمرون بتقييم الشركات الناشئة. ومن بين المشاريع التي تم تصنيفها على أنها "الأفضل" الروبوت المتنقل xTurion للعناية بالشقة باستخدام أجهزة استشعار الحريق والدخان، وخدمة التدقيق الإملائي "Spelling"، التي تعد بتصحيح الأخطاء المطبعية الدلالية.

يدعي الموقع أن أعلى رقم بين نظرائه الروس للاستثمارات التي تم جذبها بمساعدته - 6.25 مليون دولار. هناك قسم منفصل يسرد المعاملات الناجحة. ومن بين هذه الأخيرة 250 ألف دولار لاستوديو تطوير ألعاب الهاتف المحمول Krivorukoff و200 ألف دولار للمنصة التعليمية المتنقلة StudyApps. يقدم منشئو Napartner أيضًا خدمة "التعبئة" لبدء التشغيل. هناك "متجر" الأعمال الجاهزة"، حيث، على سبيل المثال، مقابل 550.000 روبل، يمكنك شراء متجر ملابس نسائية في مركز تسوق، و 1.2 مليون - مصنع عطور صغير.

منصات الاستثمار الروسية الأكثر انغلاقًا وتطلبًا. لا يمكنك عرض دليل بدء التشغيل دون الانضمام إلى المجتمع. لا يقوم PitchBook بمراجعة المشاريع على مستوى الفكرة. يتم تحديد قيود الدخول بشكل واضح: يجب أن تحقق الشركة إيرادات باستمرار لمدة عام تقريبًا، وأن تكون واحدة من الشركات الرائدة في قطاع كبير، وأن تتمتع بإمكانية النمو بما لا يقل عن عشرة أضعاف خلال ثلاث سنوات. كاستثناء، يمكن للمنصة قبول مشروع بدون إيرادات، ولكن مع مستثمر رئيسي. في المقابل، تقدم PitchBook الخبرة المهنية والتوجيه من فريق يقال إنه شارك في صفقات عبر الإنترنت بقيمة 213 مليون دولار.

— الاشتراك في الملابس الداخلية. إذا كنت تفكر أيضًا في تطوير شركتك الناشئة أو إطلاق شيء ما من الصفر، فمن المؤكد أن تجربتنا ستكون مفيدة لك.

لقد أنفقنا بعض أموالنا الخاصة على المشروع لاختبار مدى جدوى الفكرة، ولكن لم يعد هناك أموال كافية لتنمية واختبار فرضيات تسويقية جادة. ثم بدأنا بالبحث عن الاستثمار ووجدناه.

"Trusbox" ليست خدمة تكنولوجية بحتة، ولكن من المؤكد أنها تتمتع بإمكانية التطوير في اتجاه تكنولوجيا المعلومات، لذلك هذا هو بالضبط ما كنا نبحث عنه للاستثمارات. وتتطلب المشاريع التكنولوجية غالبا تطويرا مطولا ومعقدا، ولا تقاس النتيجة فقط من خلال ذلك النوع من المقاييس التي اعتدنا عليها استنادا إلى دروس الاقتصاد الجامعية قبل عشرة أعوام. لذلك إذا كنت ترغب في فتح صالون تجميل أو ورشة لتصليح السيارات، فإن نصيحتي للأسف لن تناسبك. لكن إذا توصلت إلى برنامج يسهل عمل ورشة تصليح السيارات، يمكنك أن تجد استثمارات في المشروع، بعد تجربتنا.

آنا جوروديتسكايا

مستنداتي: ما يجب إعداده

في المرحلة الأولى من المشروع، يُنصح غالبًا بإعداد الكثير من المستندات: وصف للمفهوم والمهمة واللوائح اللازمة - أي المواد التي بدونها سيواجه أعضاء الفريق الجدد صعوبة في فهم موضوع مشروعك. ليس حقيقة أنك ستحتاج بالتأكيد إلى جميع الملفات لاحقًا في عملك، ولكنها بالتأكيد ستكون مفيدة عند إعداد المستندات الرئيسية للمستثمرين.

• عرض تفصيلي للمشروع
  يجب أن يكون لديك وثيقة جاهزة يفهم منها الشخص الذي ليس لديه أي فكرة عن نطاق مشروعك ما تفعله ولمن وكيف. تجيب الوثيقة على الأسئلة المعتادة: ماذا نفعل، ولمن نفعل ذلك، وكيف نفعل ذلك، ومن نحن، وما هي خططنا، ومن هم منافسونا. إذا كنت، مثلي، في حالة ذهول من العمل بسبب فتح ملفات فارغة، فاستخدم قالب العرض التقديمي على canva.com - فهو يحتوي بالفعل على قوالب منظمة ذات تصميم بسيط وأيقونات يمكنك استخدامها لتصور العمليات والأرقام.
• خطة عمل المشروع
  حتى لو لم تقم بعملية بيع واحدة بعد، فلا يزال يتعين عليك أن تكون لديك فكرة عن مكان وجود المال في مشروعك، حتى لو كان صغيرًا وليس قريبًا. ولكن إذا كان مشروعك، من حيث المبدأ، لا ينطوي على كسب المال، فربما ينتمي إلى المجال الاجتماعي أو الفني، وسوف يساعدك الرعاة، وليس المستثمرين، بشكل أفضل.
• خريطة الطريق
  وثيقة تصف ماذا ومتى وبأي قوة تخطط لتحقيقها. يجب أن يتكون من عدة معالم ويصف العمليات والموارد التي ستساعدك على تحقيق ذلك.

LinkedIn مبيعات المستكشف / Unsplash

أين أنا: تحديد مرحلة المشروع

لاختيار المستثمر المحتمل المناسب واستراتيجية عرض المشروع، عليك أولاً أن تقرر ما لديك. هناك تصنيف بسيط للمشاريع في المراحل الأولى من التطوير.

• ما قبل البذور- لديك فكرة، فريق، نموذج أولي، فرضيات حول الجمهور وقنوات البيع، مؤكدة بأعداد صغيرة. أي أن لديك مشروعاً فيه بعض الأشخاص، والمشروع يعمل بثقة، ولو بسرعة منخفضة.
• بذرة- لقد تجاوزت كل أفخاخ المرحلة السابقة، ولم تصاب بالجنون، ولم تذهب إلى نيبال وأنت الآن جاهز للنمو بشكل حاد وقوي.

ستعتمد إستراتيجيتك للعثور على مستثمر على المرحلة التي وصل إليها مشروعك: قد تتخصص بعض الصناديق في المشاريع مراحل مختلفة. عندما تتقدم بطلب للحصول على صندوق معين، ستحتاج إلى الإشارة إلى حالة مشروعك الحالي.

إذا كانت مرحلتك عبارة عن بذرة مسبقة واثقة ولم تصدر أي شيء بعد، فهذا لا يعني أنك لن تتمكن من العثور على مستثمر. لن يتطلب الخيار الأول للعثور على مستثمر أن يكون لديك منتج نهائي.

حول فوائد الهاكاثون

إذا كان لديك فريق من المطورين، حتى لو كان فريقًا صغيرًا، فتأكد من المشاركة في hackathons المواضيعية أو الخاصة بالشركات. الهاكاثون هو حدث قصير المدى (غالبًا ما يُعقد خلال عطلة نهاية الأسبوع) حيث تقوم الفرق أو المطورون الفرديون بحل مشكلة واحدة عبر عنها المنظم. بالإضافة إلى إمكانية الفوز بجائزة رائعة يمكن استخدامها لتطوير المشروع، فسوف تقابل أشخاصًا جادين في مجال عملك.

من الواضح أن الشركات التي تعقد الهاكاثون مهتمة بمنتجات إضافية؛ إذا أعجبهم مشروعك، فلديك فرصة جدية لجذب منظمي الهاكاثون كمستثمرين، كما كان الحال مع ثلاثة فرق في وقت واحد في هاكاثون "بناء جامعة". يمكنك عرض قائمة hackathons القادمة.

إذا لم يكن الهاكاثون مناسبًا لك، فلا شيء يمنعك من الاتصال بالمستثمر مباشرة، لأنه بفضل المستندات التي قمت بإعدادها بالفعل، تعرف مقدار الاستثمار الذي تحتاجه (على الرغم من أنه سيتم مناقشة هذه النقطة).

كيوي الكون / الفيسبوك

أين تنظر

1. اتبع المسار
إذا كان منتجك بالتأكيد شيئًا تقنيًا (medtech، fintech، وما إلى ذلك) ويحل مشكلة واضحة، فانظر إلى الشركات الكبرى في قطاعك، فالكثير منها لديه حلول استثمارية خاصة به. على سبيل المثال، لدى QIWI منصة منفصلة يمكنك من خلالها الاتصال بالشركة لطلب الاستثمار.

2. التجسس على جيراننا
إذا قمت بإعداد العرض التقديمي لمشروعك بعناية وعناية، فمن المحتمل أنك تعرف جميع الشركات الناشئة المنافسة في مجال عملك. تعد المعلومات المتعلقة بالمعاملات بمثابة موجز معلومات رئيسي نادرًا ما يتم إخفاؤه. يمكنك التحقق عبر الإنترنت لمعرفة ما إذا كان منافسوك قد تلقوا استثمارات في العام الماضي، وإذا كان الأمر كذلك، فمن منهم. لا تتردد في الاتصال بالصناديق التي استثمرت في مشاريع مشابهة لمشروعك: هذا يعني أن الصندوق يعمل بالفعل مع موضوعك، ويفهم شيئًا عنه وسيكون قادرًا على تقييم مشروعك للاستثمار اللاحق.

3. الاتصال مباشرة
النصيحة الأبسط والأكثر وضوحًا والتي لا يستخدمها أحد لسبب ما: فقط اكتب إلى صناديق الاستثمار. يحتوي موقع Firmma على تصنيف لصناديق الاستثمار الأكثر نشاطًا (أي أولئك الذين أجروا معظم المعاملات) لهذا العام. هناك كل من الأموال الأولية والجديدة. الخوارزمية في هذه الحالة هي كما يلي: تحتاج إلى الانتقال إلى الموقع الإلكتروني لصندوق الاستثمار، ومحاولة العثور على نموذج عرض تقديمي للمشروع هناك، وتعبئته وإرساله مع خطاب تعريفي إلى العنوان المشار إليه على الموقع الإلكتروني. تقوم صناديق الاستثمار في الواقع بقراءة الرسائل التي تتلقاها. إنهم يكسبون المال من الاستثمارات، وبالطبع لا يريدون تفويت الخيارات المثيرة للاهتمام.

أوصي بشدة بالعثور على نموذج عرض تقديمي خاص بالصندوق والعمل معه، لأنه سيُطلب منك تقديم معلومات في أي حال. النموذج القياسي، وسوف تفقد ببساطة الوقت وبعض المصداقية إذا لم تستخدم مستندًا موجودًا في المجال العام.

cartierawards/instagram

إحدى صيغ الوصول إلى الاستثمارات هي مسابقات الشركات الناشئة. في أغلب الأحيان، هم متحدون لتنظيمهم صندوق الاستثمارو البعض شركة كبيرة، ويحصل الفائزون على جوائز من كليهما: على شكل استثمارات، أو على شكل خدمات الشركة، أو كليهما. على سبيل المثال، تقام مسابقة "الارتفاع الأول" بشكل مشترك بين شركة الاستشارات العملاقة ماكينزي آند كومباني وصندوق الاستثمار الضخم وينتر كابيتال. لكن المنافسة الأكثر شهرة للشركات الناشئة في روسيا هي GenerationS. بالإضافة إلى المسابقة الرئيسية، هناك ترشيحات مختلفة كل عام، ويمكن أن تكون عملية التقديم والتحقق من الخبراء فيها أكثر بساطة، لذا تحقق مما إذا كان هناك ترشيح خاص هذا العام حول موضوع مشروعك، وإذا كان هناك، إذن لا تتردد في التقديم على الموقع الإلكتروني (قائمة الترشيحات الخاصة موجودة أدناه الصفحة الرئيسيةموقع).

إيلاء اهتمام خاص للمسابقات التي تحفز تطوير ريادة الأعمال النسائية. وهكذا، فإن دار المجوهرات الشهيرة كارتييه لديها برنامج منافسة لقائدات الأعمال من جميع أنحاء العالم.

بالمناسبة، فصل تسريع النساء و المشاريع الاستثماريةليس فقط كارتييه يمتلكها. اقرأ المزيد عن الفرص الخاصة في مجال تكنولوجيا المعلومات للنساء الورديات.

اختيار المستثمر

أمر مهم ومسؤول. لأن المستثمر لا يمنحك المال فحسب - بل يمنحك أيضًا علاقات وفرصة لجني المزيد من المال من هذا المال.

بالإضافة إلى ذلك، لا يتم إعطاء أموال الاستثمار مقابل لا شيء - يمكنك الحصول عليها فقط مقابل حصة في الشركة. وهذا هو، من خلال السماح لمشارك آخر في مشروعك، الذي ستكون اهتماماته بالتأكيد تجارية حصرية، يجب أن تكون مستعدا لحقيقة أن تصرفاتك كمدير للمشروع يجب أن تأخذ في الاعتبار الفوائد المحتملة للمستثمر.

هذا هو الفرق الرئيسي بين الاستثمار والإقراض: يمكن ببساطة إرجاع القرض ونسيانه، وسيبقى المستثمر معك حتى يغادر المشروع (يبيع حصته). لذلك، إذا كان مشروعك يتضمن دورة تطوير بسيطة نسبيًا ولا يتطلب الكثير من الأموال، فمن المحتمل أن يكون من الأسهل والأسرع بالنسبة لك الحصول على قرض لتطوير الأعمال، وعندها فقط جذب استثمارات أكبر لتوسيع نطاق المشروع.

أيًا كان الخيار الذي تختاره، أتمنى لك حظًا سعيدًا وشجاعة: بغض النظر عن نتيجة بحثك عن الاستثمار، فإن تجربة التواصل مع الأموال وتقديم العروض ستبقى معك إلى الأبد.

ولكن ماذا تفعل إذا لم تكن هناك شركات ناشئة مبتكرة في دائرتك الاجتماعية؟ من أجل الجمع بين مستثمر محتمل ومبتكر، هناك ما يسمى بتبادلات الشركات الناشئة. هناك الكثير منهم، ومهمتهم الرئيسية (إلى جانب حقيقة أنهم يجمعون المستثمرين مع المبتكرين) هي التحقق من خطط العمل والموافقة على المقترحات المقدمة من المبتكرين. ويساعد هذا التحقق من مقترحات المبتكرين على حماية المستثمر المحتمل من خداع المحتالين.

لماذا أصبحت الشركات الناشئة فجأة مثيرة للاهتمام؟

بالنسبة للكثيرين اليوم، فإن معدلات العائد المنخفضة التي توفرها المشاريع الناضجة لم تعد مثيرة للاهتمام. لا يزال جوع المستثمرين غير راضٍ. إذن، ما هي الفوائد المحددة للاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة؟ كيف يمكنك بالضبط الاستثمار في الشركات الناشئة؟ كيف يمكنك بالفعل كسب المال أثناء القيام بذلك مع تقليل المخاطر وزيادة إمكانية المكافأة إلى الحد الأقصى؟

فيما يلي أربعة أسباب رئيسية وراء سعي الأشخاص للاستثمار في الشركات الناشئة:

• إمكانية توليد عوائد عالية وتوفير تنويع المحفظة.
• يتوافق مع أهم الاتجاهات.
• الرغبة في الحصول على دخل مرتفع منتظم من الاستثمارات.
• التعطش للانخراط في تغييرات إيجابية (فرصة تغيير العالم، العمل التبشيري العالمي وغيرها من الأشياء النبيلة).

الاستثمار في الشركات الناشئة هو أمر يفعله العديد من الأشخاص الأذكياء والناجحين والأثرياء عندما يستثمرون أموالهم الخاصة. أوافق، هذا يتحدث عن نفسه.

كيف تستثمر في الشركات الناشئة وما تحتاج إلى معرفته لهذا؟

عندما يحتاج صاحب فكرة إلى المال لمشروعه، فإنه يلجأ إلى المستثمرين الذين يملكونه. واليوم، وبفضل عمليات تبادل الشركات الناشئة والتمويل الجماعي، أصبحت الاستثمارات في الشركات الناشئة متاحة لمجموعة واسعة من مستثمري القطاع الخاص. إذا تحدثنا بلغة بسيطة، ثم يبدو مثل هذا.

هناك فكرة عمل مثيرة للاهتمام تحتاج إلى تمويل عاجل لتنفيذها. يتم عرضه في بورصة بدء التشغيل، حيث يتم توفير وصف تفصيلي للفكرة، وخطة عمل، وينص على مقدار الأموال اللازمة لبداية ناجحة. بعد ذلك، يمكن للمستثمرين الذين يحبون الفكرة تمويل الشركة الناشئة. قد يأتي المليون الذي يطلبه المبتكر من مستثمرين مختلفين: قد يكون هناك اثنان منهم، أو قد يكون هناك مائة شخص، حيث قام كل منهم بتمويل المشروع بمبلغ 10000 روبل. هذا هو التمويل الجماعي من التمويل الجماعي باللغة الإنجليزية، والذي يُترجم حرفيًا إلى "التمويل الجماعي".

الآن بضع كلمات عن دورة حياة الشركة الناشئة. عادة ما تكون هناك 5 مراحل رئيسية لتطوير المشروع الناشئ:

1. مرحلة ما قبل البذر.
2. مرحلة البذر.
3. ظهور النسخة الأولى من المنتج الأول عملاء حقيقيين(المستهلكون).
4. توسيع بدء التشغيل.
5. مرحلة النضج (في الواقع، بدءًا من هذه المرحلة، لم تعد الشركة الناشئة عادةً تسمى شركة ناشئة).

لقد حددت 5 مراحل، بعضها يسلط الضوء على 6 مراحل، وبعضها أكثر من ذلك، لكن الجوهر يتغير من هذا: يقوم المؤلفون بتقسيم المهام في كل مرحلة بشكل مختلف. أود أن أتناول بمزيد من التفصيل المراحل الثلاث الأولى التي تموت فيها العديد من الشركات الناشئة. هذه هي المراحل الرئيسية للمشاريع، وإذا كانت السفينة تسمى "مشكلة"، فهذه هي بالضبط الطريقة التي ستبحر بها. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر هذه المراحل نموذجية جدًا للشركات الناشئة.

مرحلة ما قبل البذريتضمن ولادة شركة ناشئة. يظهر فريق من الأشخاص ذوي التفكير المماثل والفكرة التي يؤمنون بها بشدة. في هذه المرحلة، تكون الفكرة موجودة على مستوى الخيال، ولكن من الواضح بالفعل أنها على الأرجح مناسبة للتنفيذ ويمكن تحقيق الدخل منها (يمكن بناء الأعمال التجارية على أساسها). هذا الأخير، بالمناسبة، ليس هو الشيء الرئيسي في هذه المرحلة. في الوقت الحالي، تعتبر الفكرة نفسها والأشخاص الذين سئموا منها أمرًا مهمًا. في هذه المرحلة، يأتي التمويل، كقاعدة عامة، من المبتكرين أنفسهم، لأن الاستثمارات من الغرباء لا تزال محفوفة بالمخاطر.

مرحلة البذر.اجتازت الفكرة الاختبار الأولي: لم يراها فريق الشركة الناشئة فحسب، بل شاهدها أشخاص آخرون أيضًا. الفكرة قابلة للتنفيذ ومن الممكن أن تصبح عملاً تجاريًا.

يبدأ الفريق العمل على الجوانب التجارية: ترويج المنتج، وتأجير المكاتب، وتنظيم الإنتاج. في هذه المرحلة تظهر خطة العمل وفهم ما هي الاستثمارات المطلوبة حتى ينطلق المشروع. يبحث فريق الشركة الناشئة عن مستثمر. في مرحلة التأسيس، تنتهي المشاريع في بورصات الشركات الناشئة. لا يوجد ربح في هذه المرحلة تدفق ماليسلبي.

النسخة الأولى من المنتج.المنتج يظهر بالفعل، وهناك بالفعل شيء يمكن بيعه. ليس دائماً، ولكن في هذه المرحلة يظهر الدخل الأول للشركة. تتطلب هذه المرحلة أيضًا استثمارات وتكون لدى الشركة الناشئة فرصة أكبر لتلقيها، لأنها تمتلك منتجًا بالفعل ولا يمكن للمستثمر أن ينظر إلى أوراق خطة العمل، بل إلى الشيء المعروض للبيع. في كثير من الأحيان، يصبح من الواضح في هذه المرحلة مدى جدوى شركة ناشئة معينة.

كيف يمكنني الاستثمار في الشركات الناشئة؟

ألق نظرة على أموالك وأين تستثمرها. من المحتمل أن يكون لديك أهداف مالية وغير مالية تعمل على تحقيقها. فكر الآن فيما إذا كان هناك جزء من جيبك يمكن إنفاقه على تمويل الابتكار. إن العائد المحتمل على مثل هذه الاستثمارات هائل، لكن المخاطر مرتفعة للغاية أيضًا، ولا أحثك ​​بأي حال من الأحوال على استثمار كل مدخراتك في مشاريع جديدة - فهذا هو ذروة التهور. لكن اذا الاستثمار في المشروعيطلق النار، فإن الربحية قد تتجاوز الدخل طوال حياتك المهنية كمحاسب أو مدير متوسط. يقلل من المخاطر وتقسيم البنك الخنزير الموجود. هناك العديد من الأفكار للتنفيذ، كل ما تبقى هو اختيار السائل والمربح من تلك المقترحة في المقالة أو الخاصة بك. يمكن أن تكون إحداها شركة ناشئة مختارة تبدو واعدة. إذا لم يحقق أي من الاستثمارات النتيجة المرجوة، فإن الربح من الباقي سيغطي الضرر.

حاليًا، هناك عدة طرق للاستثمار في الشركات الناشئة:

• الاستثمار من خلال التبادلات الناشئة هو استثمار مباشر.
• اتصالات وعلاقات شخصية مع رواد الأعمال ومؤسسي الشركات الناشئة.
• حضور الفعاليات المتخصصة (المؤتمرات والمعارض وغيرها) التي يعرض فيها المبتكرون أفكارهم.

خيار الاستثمار الأكثر شيوعًا هو التبادلات التي يتم من خلالها الاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الناشئة. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى سهولة وبساطة هذه الاستثمارات، حيث بالإضافة إلى المستثمر والموضوع والاستثمار، يوجد أيضًا طرف ثالث في شكل البورصة، مما يضمن أن يتصرف جميع المشاركين بشكل لائق وصادق. على سبيل المثال، معظم منصات التداول الناشئة لا تعمل بشكل أساسي مع مشاريع الفوركس، إدارة الثقةوحسابات pamm وغيرها من الشركات الناشئة المشبوهة.

يمكن تحقيق الدخل من الاستثمار في الشركات الناشئة بعدة طرق:

فيما يلي بعض النصائح الشخصية للاستثمار في المشاريع الجديدة:

• الاستثمارات في الشركات الناشئة التي تم فحصها مسبقًا. 95% من المبادرات المبكرة تموت قبل أن تتشكل. يجب فحص الشركة الناشئة التي ستستثمر فيها حرفيًا تحت المجهر. إن المبالغ الصغيرة غير المبررة من الاستثمار في شركة ناشئة يجب أن تكون في الواقع مثيرة للقلق.

• استخدم نهج المحفظة واستثمر في عدة مجالات. سينجح مشروع واحد على الأقل من أصل عشرة مشاريع ناشئة، وسيغطي نموه خسائر المشاريع الأخرى. وهذا هو المبدأ الأساسي لاستثمار رأس المال الاستثماري.

• احتفظ ببعض رأس المال للاستثمارات اللاحقة في حالة عدم نجاح إحدى أفكارك.

• استثمر فيما تفهمه. ربما يعرف الكثير من الناس هذه الشركة Rambler. من يملكها، مهما كانت الاستثمارات التي تمت في هذا المشروع ومشاريع رامبلر الفرعية. لكنها لا تزال موجودة حتى اليوم ويرجع ذلك أساسًا إلى الدافع الذي أعطاه المؤسسون لها.

• مراقبة الوضع باستمرار. إذا تركها المستثمرون، فعليك أن تفكر فيما إذا كان كل شيء على ما يرام في هذا العمل. قد يكون من المنطقي النظر إلى المنافسين المباشرين للشركة الناشئة، والذين قد يكونون أكثر نجاحًا.

خاتمة

إن الطريقة التي تستثمر بها أمر مهم وهي جزء مهم من النجاح. أنت لا ترغب في قضاء سنوات في البحث عن فرص استثمارية مثيرة للاهتمام دون القيام بأي استثمارات فعلية. حيثما أمكن، تريد تحسين العملية والتكاليف من أجل جعل العملية فعالة. تتيح بورصات الشركات الناشئة للمستثمرين حضور الأحداث الحصرية واكتشاف الشركات الناشئة المثيرة للاهتمام. يقدم قطاع تكنولوجيا المعلومات اليوم أكثر الأفكار إبداعاً (تطويرية برمجة، وتوفير الخدمات التكنولوجية، وما إلى ذلك). الكثير من الأفكار التجارية المثيرة للاهتمام في قطاع الخدمات.

إحدى النصائح الأكثر شيوعًا في عالم الاستثمار عبر الإنترنت اليوم هي التنويع بشكل كبير. وهذا أمر مفهوم نظراً للطبيعة المتقلبة للشركات الناشئة، فضلاً عن قصص النجاح النادرة على غرار فيسبوك. فقط فكر في الأمر، حوالي 600.000 شركة صغيرة جديدة تظهر في الولايات المتحدة كل عام. في معظم الحالات، تجد شركات رأس المال الاستثماري أن استثمارًا واحدًا فائزًا يفوق بشكل كبير عوائد جميع الاستثمارات الأخرى.

هل يمكنك اكتشاف Facebook أو Instagram المستقبلي؟ هذه في الواقع مهمة صعبة للغاية. ولكن إذا تمكنت من القيام بذلك، فإن المكافأة ستكون سخية. تتمتع الاستثمارات في الشركات الناشئة بمستقبل عظيم وإمكانات جيدة في بلدنا، وإذا لم يكن لديك ما يكفي من المبتكرين المحليين، ففي عالم بلا حدود، يمكنك أن تصبح مالكًا لحصة في شركة أجنبية.

كيف تستثمر في الشركات الناشئة؟ أين يجب أن يبحث المستثمر بحثًا عن مشاريع مبتكرة ومربحة للغاية؟ سيجيب المستثمرون المحترفون دون تردد: صناديق المشاريعونوادي المستثمرين وجمعيات ملائكة الأعمال. سوف يعامل العديد منهم عمليات تبادل الشركات الناشئة ومنصات التمويل الجماعي بازدراء. الأسباب: أيضا مخاطرة عاليةوانعدام تام للسيطرة. وهذا صحيح جزئيا. لكن هل هذا يعني أنها عديمة الفائدة؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذا القطاع المعزول من السوق والاستثمارات في الشركات الناشئة ونثبت العكس.

التمويل الجماعي هو أصغر قطاع في سوق الاستثمار. بالمعنى الحديث للكلمة نشأت فقط في نهاية الحادي والعشرينقرن:

• 1997 بريطانيا العظمى. أجرى معجبو فرقة الروك ماريليون حملة لجمع التبرعات عبر الإنترنت (60 ألف دولار)؛
• سنة 2001. الولايات المتحدة الأمريكية. تم إنشاء أول موقع للتمويل الجماعي للموسيقى (ArtistShare).

ولكن على مدى السنوات الأربع الماضية، تضاعفت قدرة السوق العالمية سنويا. إذا كان في عام 2012 حوالي 3 مليارات دولار، فقد تجاوز في عام 2016 50 مليار دولار. واليوم، أصبح الاستثمار الجماعي قانونيًا كشكل من أشكال العلاقات التجارية في معظم البلدان المتقدمة. الأسباب:

• وتحويل الأولويات الاجتماعية نحو الانفتاح والعولمة؛
• التطور السريع لسوق الإنترنت وتقنيات الحشود.

إن معدلات التطوير المرتفعة هذه تجبر حتى المستثمرين المحترفين المحافظين على إلقاء نظرة فاحصة على السوق.

ما هو التمويل الجماعي

يأتي مفهوم التمويل الجماعي من الكلمات الإنجليزية: "الحشد" - الحشد و"التمويل" - التمويل.إنها وسيلة للجمع الاجتماعي والاقتصادي للمستثمرين وصناديق الاستثمار الجماعي في المشاريع.

قد يبدو الأمر بسيطًا، ولكن نظرًا لحداثة السوق والارتباك في المصطلحات، فسوف نقدم تصنيفًا خاصًا بنا.

التمويل الجماعي للمانحين (التبرع).صدقة. يشمل التمويل المجاني للمشاريع الاجتماعية. مثيرة للاهتمام للرعاة والجهات الراعية. الحصة السوقية: عام 2015: 2.85 مليار دولار أو 8%.

مكافأة التمويل الجماعي.إنها أيضًا ظاهرة اجتماعية، ولكن بها عناصر ذات عنصر تجاري. وهو ينطوي على تمويل المشاريع مقابل مكافآت غير نقدية (الخصومات، وبرامج الولاء، والسلع، ومقاطع الفيديو، والتوقيعات، والملصقات). مثيرة للاهتمام للأشخاص المبدعين ورجال الأعمال ذوي التفكير الاستراتيجي. الحصة السوقية: 2.68 مليار دولار أو 8%.

الاستثمار الجماعي للديون أو الإقراض الجماعي (الديون، الإقراض).تمويل الديون الجماعية. الفوائد التي تعود على المستثمرين: عالية جدًا اسعار الفائدةومجموعة واسعة من الكائنات. الميزة: إلزامية وجود جدول مدفوعات العائد للمستثمرين. الجزء الأكثر شعبية. الحصة السوقية: 25.1 مليار دولار أو 73%.

الاستثمار الجماعي مع عائد الربح (الإتاوات).إذا نجح المشروع، فمن المتوقع أن يحصل المستثمر على حصة محددة من الربح. غالبًا ما يستخدم في مجالات المشاريع الموسيقية والسينما وتطوير الألعاب وما إلى ذلك. الحصة السوقية: 0.4 مليار دولار أو 1٪.

الاستثمار الجماعي في الأسهم.الاستحواذ على حصة في رأس مال شركة قائمة أو حديثة الإنشاء. الحصة السوقية: 2.56 مليار دولار أو 7%.

التمويل الجماعي المختلط (الهجين).الحصة السوقية: 0.8 مليار دولار أو 2%.

لماذا هو سيء؟

ما هي الاستنتاجات التي تنشأ؟ بالنسبة للمستثمر المغامر الذي يعتمد على الأرباح غير المتوقعة، هناك نوعان فقط من الاهتمام: الاستثمار الجماعي مع عائد الأرباح والاستثمار الجماعي في الأسهم. ومع ذلك، فإن حصتها الإجمالية لا تتجاوز 10٪ من السوق.

بالمقارنة مع الطرق الأخرى للاستثمار الاستثماري، فإن أسباب عدم ثقة المستثمرين في بورصات الشركات الناشئة ومنصات التمويل الجماعي واضحة:

1. احتمال كبير للاحتيال. خطر التحريف من قبل صاحب المشروع أو المنصة الوسيطة.
2. ارتفاع المخاطر لمشروع معين بسبب عدم كفاية درجة التحليل والتخطيط. نقص الخبرة المهنية.
3. - عدم القدرة على التأثير على تقدم المشروع.
4. تحديد حجم الاستثمار: تحديد الحد الأدنى والحد الأقصى لمبالغ المساهمة.
5. عدم فهم تكوين المشاركين وحقوقهم ومسؤولياتهم.
6. انخفاض السيولة - فرص محدودة للخروج من المشروع.
7. احتمالية تسرب المعلومات السرية والملكية الفكرية.
8. عمولات التبادلات والمنصات عبر الإنترنت.
9. عدم وجود إطار تنظيمي وآليات تنظيمية واضحة.