Debitorlik qarzlarini boshqarish siyosati. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining tahlili debitorlik qarzlarini ichki nazorat qilish usullari
Ko'tarilgan savdoning ikkinchi tomoni deyarli har doim debitorlik qarzlarining o'sishidir. Inqirozdan keyingi zamonaviy sharoitda ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish kompaniya rivojlanishining asosiy omili emas. Barqarorlikning asosiy ko'rsatkichi malakali nazorat, rejalashtirish va boshqarishdir kutilgan tushim.
Xaridorga kredit berish to'g'risida qaror qabul qilish bosqichida quyidagilar muhim ahamiyatga ega:
- kechiktirilgan to'lov shartnomasining amal qilish muddati (qoida tariqasida, kredit muddati oldindan belgilangan standart shartnomalar qo'llaniladi);
- mijozning to'lov qobiliyati va ishonchliligi darajasi, ma'lumot to'plashda nafaqat ochiq manbalarga, balki norasmiy manbalarga ham alohida e'tibor beriladi (masalan, shaxsiy aloqalar nazorat qiluvchi va huquqni muhofaza qiluvchi organlarda);
- umidsiz qarzlar bo'lgan taqdirda zaxiralar tizimini yaratish. Eng ishonchli va halol mijoz, har qanday standart shartnoma asosida, fors-major holatlari yuzaga kelgan taqdirda javobgarlikdan ozod qilinadi va fors-major holatlari kamdan-kam hollarda to'lovlarni amalga oshirmaslikning haqiqiy sababi bo'lsa-da, ularga chegirma berilmasligi kerak;
- muammoli to'lovchilar bilan ishlashning ishonchli mexanizmini yaratish. Qoida tariqasida, bu mas'uliyat korxona xavfsizlik xizmatiga yuklanadi. Bundan tashqari, ular qo'llaniladi moliyaviy vositalar, masalan, har bir kechiktirilgan kun uchun, shu jumladan to'lov kuni uchun jarimalarni hisoblash, shartnoma shartlarini umuman qayta ko'rib chiqish;
- hajmi kredit muddatiga teskari proportsional bo'lgan chegirma taqdim etish. Shunday qilib, mijoz qarzni imkon qadar tezroq qaytarishdan manfaatdor bo'ladi.
Birinchidan, oldingi davrdagi qarzning darajasi va dinamikasi quyidagi formula yordamida tahlil qilinadi:
Kdz = Z/A,
bu erda Kdz - aylanma mablag'larning debitorlik qarzlariga jalb qilish darajasini ko'rsatadigan koeffitsient;
Z - qarz miqdori;
A - aylanma mablag'larning umumiy miqdori.
Debitorlik qarzlari sifatining muhim ko'rsatkichi qarzga qo'yilgan aylanma mablag'larning aylanish tezligi bo'lib, u quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:
KO = OR/Z,
bu erda KO - ko'rib chiqilayotgan davrda masofadan boshqarish pultining aylanishlar soni;
YOKI - ko'rib chiqilayotgan davrdagi aylanma summasi;
Shundan so'ng, umidsiz qarz darajasi quyidagi formula yordamida aniqlanadi:
Kpr = Zpr/Z,
bu erda Kpr - muddati o'tgan qarzlar darajasini ifodalovchi koeffitsient;
ZPR - ko'rib chiqilayotgan davrda shartnoma bo'yicha to'lanmagan qarz;
Z - ko'rib chiqilayotgan davrdagi qarz miqdori.
Keyin aylanma mablag'larni debitorlik qarzlariga investitsiya qilish samaradorligi koeffitsienti aniqlanadi:
Edz = Pdz - Zdz - Pdz,
bu erda Edz - debitorlik qarzlariga investitsiyalar samaradorligi koeffitsienti;
Pdz - shartnoma shartlari bo'yicha sotishdan olingan foyda;
Zdz - kreditlash bilan bog'liq xarajatlar (tekshirish, qarzdorlar bilan ishlash va boshqalar);
Pdz - qarzlarni to'lamaslikdan moliyaviy yo'qotishlar miqdori.
Sdz = Yoki + Ks x (Pdn + Ppr),
bu erda Sdz - debitorlik qarziga qo'yilgan mablag'lar summasi;
Yoki - kredit bo'yicha rejalashtirilgan sotish hajmi;
Kc - tannarx va mahsulot narxining nisbati;
Pdn - tovarlar kreditga jo'natilgan kunlar sonining o'rtacha og'irligi;
Pdr - kechiktirilgan to'lovlar davri, kunlar.
Agar kompaniya debitorlik qarziga kerakli mablag'larni investitsiya qila olmasa, rejalashtirilgan daromad va qarz bo'yicha sotishdan olingan foydaga tuzatishlar kiritish kerak.
Qarzni boshqarishning yangi usullaridan biri debitorlik qarzlarini qayta moliyalashtirish bo'lib, uning asosiy shakllari faktoring, forfeyting va veksel hisobi hisoblanadi.
Yetkazib beruvchi risklarining katta qismini qoplaydigan vosita sifatida faktoring kompaniya uchun alohida qiziqish uyg'otadi. Bundan tashqari, kapital aylanish davri oshadi, nisbatan kichik foiz uchun kompaniya moliyaviy tuzilmasini optimallashtiradi va muammoli mijozlar bilan ishlash uchun qo'shimcha xarajatlarni talab qilmaydi.
Kredit berishning asosiy shartlaridan biri shartnoma muddatini belgilashdir. Shartnoma muddatining ko'payishi tufayli sotish hajmi va daromadlari oshadi, ammo debitorlik qarzlariga investitsiya qilinishi kerak bo'lgan mablag'lar miqdori ortadi va ortadi. moliyaviy tsikl kompaniyalar. Limit o'rnatish kredit shartnomasi, barcha ko'rsatilgan fikrlarni hisobga olish kerak.
Har bir omilning ahamiyatini aniqlab, barcha mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olgan holda, kompaniya o'z kredit siyosatini tuzadi, bu kredit limiti har bir alohida davr uchun.
Kredit beriladigan davr bilan birgalikda uning qiymati alohida ahamiyatga ega. Mahsulotlarni yetkazib berish uchun zudlik bilan to'lovlar uchun narx chegirmalari tizimi bilan belgilanadi. Ushbu ko'rsatkichlar asosida norma hisoblanadi stavka foizi berilgan kredit uchun:
Pg = Cs x 360/Sp,
bu erda Pg - berilgan kredit bo'yicha foiz stavkasi;
Tss - kechiktirmasdan darhol to'lash uchun chegirma;
SP - kredit shartnomasining amal qilish muddati.
Ushbu me'yorni belgilashning o'ziga xos xususiyati shundaki, u foiz stavkasi bilan bog'liq bank krediti. Har qanday holatda u avvalgisidan past bo'lishi kerak moliya institutlari. Aks holda, kontragent bankdan kredit olib, etkazib berish uchun oldindan to'lov asosida to'lash foydaliroqdir.
Mahalliy kompaniyalar tajribasidan kelib chiqib, debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida har bir xodimning javobgarlik darajasini ko'rsatadigan algoritm yaratish mumkin. Qoida tariqasida, kompaniyaning tijorat bo'limi (savdo bo'limi) sotish va tushumlarni nazorat qiladi. Pul, moliyaviy xizmat axborot va tahliliy ishlar uchun javobgardir. Yuridik xizmat muammoli jo'natmalar bo'yicha hujjatlar aylanishining benuqson holati uchun javobgardir (sud muhokamasida zaruriy shart). Agar qarz muammoli bo'lib qolsa, kompaniyaning xavfsizlik xizmati ishtirok etadi.
Bundan tashqari, mijoz bilan ishlashda ijrochilarning funktsiyalari takrorlanmasligi muhimdir. Aks holda, bo'limlar o'rtasida nomuvofiqlik mavjud bo'lib, operatsion samaradorlikning pasayishiga olib keladi. Shuning uchun, nafaqat bo'limlar o'rtasida funktsiyalarni aniq taqsimlash, balki muammoli mijoz bilan ishlashning barcha bosqichlarida ularning harakatlarini aniq tasvirlash kerak (jadvalga qarang).
Mijozlar bilan ishlashda ijrochilarning funktsiyalarini taqsimlash
Debitorlik qarzlarini boshqarish bosqichi | Debitorlik qarzlarini boshqarish bo'yicha bo'limlarning harakatlari | Mas'ul bo'lim |
| Shartnoma doirasida to'lov muddatini belgilash | Shartnomani imzolash | Moliyaviy direktor |
| To'lov uchun hisob-fakturani rasmiylashtirish | Savdo bo'limi | |
| Tovarlarni jo'natish va jo'natishni qo'llab-quvvatlash (hisob-kitoblarni rasmiylashtirish, mijozdan tovar kerakli miqdorda va sifatda olinganligi to'g'risida tasdiqnoma olish) | Savdo bo'limi | |
| To'lov sanasini eslatish (shartnoma tugashidan uch ish kuni oldin) | Savdo bo'limi | |
| 7 ish kunigacha kechiktirilgan to'lovlarni nazorat qilish | To'lovni kechiktirish sabablarini aniqlash | Savdo bo'limi |
| Muddati o'tgan qarzlarni to'lash jadvalini muvofiqlashtirish | Moliya bo'limi | |
| Keyingi yuklarni to'xtatish | Tijorat direktori | |
| Jazolarni qo'llash boshlanganligi to'g'risida yozma xabarnoma | Moliyaviy direktor | |
| 7 dan 30 ish kunigacha | Jarimani hisoblash | Moliyaviy direktor |
| To'lashni eslatuvchi kundalik qo'ng'iroqlar | Savdo bo'limi | |
| Qarzdor kompaniyaning direktori yoki egasi bilan shaxsiy uchrashuv | Savdo bo'limining tijorat direktori | |
| Sinovga tayyorgarlik to'g'risida yozma xabarnoma | Yuridik xizmat | |
| 30 dan 60 ish kunigacha | Qarzdor kompaniyasining menejeri yoki egasi bilan takroriy shaxsiy uchrashuv, murosali yechim topish uchun barcha choralarni ko'rish | Xavfsizlik xizmati, savdo bo'limi boshlig'i |
| Rasmiy shikoyat (yozma) | Yuridik xizmat | |
| 60 ish kunidan ortiq | Sudga da'vo arizasi berish | Yuridik xizmat |
Yomon qarzlar sonini kamaytirishi mumkin bo'lgan qo'shimcha rag'bat - bu savdo xodimlariga bonus to'lovlari va kompaniyaning jami debitorlik qarzlari holati o'rtasidagi munosabatni o'rnatish kabi mashhur bo'lmagan chora. Kompaniyaning barcha bo'linmalari, istisnosiz, potentsial mijozning to'lov qobiliyatini, uning ishonchliligini baholash jarayonida ishtirok etishiga qaramay, savdo bo'limi mutaxassislari kelib chiqish zanjirining birinchi bo'g'ini hisoblanadi. shartnoma munosabatlari, ular har doim bozor holati, ayrim kontragentlarning to'lov qobiliyati haqida ishonchli va o'z vaqtida ma'lumotga ega bo'lishadi. Savdo bo'limi tomonidan kompaniyaning boshqa bo'linmalariga yuborilgan ma'lumotlar asosida to'lovni kechiktirish bo'yicha shartnomalarni imzolash yoki imzolamaslik to'g'risida qaror qabul qilinadi.
Kompaniyaning moliyaviy bo'limi ham mas'uliyatli bo'lib, uning vazifalari butun kompaniya bo'yicha jami debitorlik qarzlari holatini xatosiz tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Tizim xatolari, bu holatda ruxsat etilishi mumkin bo'lgan, kompaniya faoliyati uchun potentsial mijozlar to'g'risida noto'g'ri ma'lumot to'plash tufayli umidsiz qarzlarning paydo bo'lishidan kam xavfli emas.
Debitorlik qarzlarining holatini hisobga olish va o'z vaqtida tahlil qilish hozirgi vaqtda maxsus kompyuter dasturlarisiz va pul tushumlarini hisobga olishni avtomatlashtirmasdan mumkin emas. Bu jo'natish hajmlarining ko'payishi, berilgan schyot-fakturalar soni va to'lovni kechiktirish bo'yicha kelishuvlar bilan bog'liq. Shu bilan birga, nafaqat kontragentlar va davrlar bo'yicha tahlil qilish, balki qaysi mahsulot guruhlari va qaysi narx segmentida yomon va muammoli qarzlar ko'pincha paydo bo'lishini aniqlash mumkin. Bu, o'z navbatida, ma'lum bir xaridor bilan shartnoma imzolash to'g'risida qaror qabul qilishda risklarni aniqroq baholash imkonini beradi.
Xulosa qilib shuni qo'shimcha qilmoqchimizki, debitorlik qarzlarini boshqarish jarayonida ushbu jarayonga jalb qilingan xodimlarning professionalligi va yuqori darajadagi motivatsiyasi katta ahamiyatga ega. Hammasini ro'yxatdan o'tkazish zarur hujjatlar, jo'natish faktini tasdiqlovchi, kontragent oldidagi majburiyatlarni topshirish aniq o'z vaqtida va tegishli tartibda bajarilishi kerak. Amaliyot ko'plab misollarni biladi, qarzdor sud jarayonida da'vogar jo'natish va kredit berish faktini tasdiqlovchi barcha kerakli, to'g'ri rasmiylashtirilgan hujjatlarni taqdim etmaganligi sababli to'lovlardan ozod qilingan.
Debitorlik qarzlarini boshqarish siyosati mahsulot sotish hajmini kengaytirishga qaratilgan va ushbu qarzning umumiy hajmini optimallashtirish va uning o'z vaqtida undirilishini ta'minlashdan iborat bo'lgan korxonaning aylanma mablag'larini boshqarish va marketing siyosatining umumiy siyosatining bir qismidir.
Debitorlik qarzlarini boshqarishning maqsadlari quyidagilardan iborat:
- · debitorlik qarzlarining maqbul darajasini cheklash;
- · mablag'larning kafolatlangan tushumini ta'minlaydigan sotish shartlarini tanlash;
- · xaridorlarning turli guruhlari uchun ularning to‘lov intizomiga muvofiqligi nuqtai nazaridan chegirmalar yoki imtiyozlarni belgilash;
- · qarzlarni undirishni tezlashtirish;
- · byudjet qarzlarini qisqartirish;
- · debitorlik qarzlari bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan xarajatlarni baholash, ya'ni debitorlik qarzlarida muzlatilgan mablag'lardan foydalanmaslik natijasida yo'qolgan foyda.
O'z mahsulotlarini xaridorlarga kreditlash siyosatini ishlab chiqishda tashkilot quyidagi asosiy masalalarni hal qilishi kerak:
- · kredit muddati (ko'pincha tashkilotda mahsulot uchun to'lov muddatini nazarda tutuvchi bir nechta standart shartnomalar mavjud);
- · kreditga layoqatlilik standartlari (yetkazib beruvchi tomonidan belgilanadigan mezonlar). moliyaviy to'lov qobiliyati xaridor va natijada mumkin bo'lgan to'lov imkoniyatlari);
- · shubhali qarzlar bo'yicha zaxiralarni yaratish tizimi (qarzdorlar bilan ishlash tizimi qanchalik yaxshi bo'lmasin, hech bo'lmaganda fors-major holatlari tufayli har doim to'lovni olmaslik xavfi mavjud deb taxmin qilinadi; shuning uchun ehtiyotkorlik printsipi bo'yicha, xaridorning to'lovga layoqatsizligi sababli yo'qotishlar uchun oldindan zaxira yaratish kerak);
- · to‘lovlarni yig‘ish tizimi (bu to‘lov shartlari buzilgan taqdirda mijozlar bilan o‘zaro hamkorlik qilish tartiblarini, to‘lovlar buzilishining ahamiyatini ko‘rsatuvchi ko‘rsatkichlar to‘plamini, vijdonsiz kontragentlarni jazolash tizimi va boshqalarni o‘z ichiga oladi);
- · chegirmalar tizimi taqdim etiladi.
Qabul qiluvchilarni tanlash tizimi qanchalik samarali bo'lishidan qat'i nazar, ular bilan o'zaro aloqada barcha turdagi sliplar chiqarib tashlanmaydi, shuning uchun tashkilot xaridorlarning to'lov intizomiga rioya qilishlarini nazorat qilish uchun qandaydir tizim yaratishga majbur.
Tashkilotning (yoki uning) debitorlik qarzlarini boshqarish siyosatini shakllantirish kredit siyosati mahsulot xaridorlariga nisbatan) quyidagi asosiy bosqichlar bo'yicha amalga oshiriladi.
- 1. O'tgan davrdagi tashkilotning debitorlik qarzlarini tahlil qilish.
- 2. Mahsulot xaridorlariga nisbatan kredit siyosati tamoyillarini shakllantirish.
- 3. Tovar (tijorat) krediti bo'yicha debitorlik qarzlariga ajratiladigan aylanma mablag'larning mumkin bo'lgan miqdorini aniqlash.
- 4. Tizimning shakllanishi kredit shartlari.
- 5. Xaridorlarni baholash standartlarini shakllantirish va kredit shartlarini farqlash.
- 6. Debitorlik qarzlarini undirish tartibini shakllantirish.
- 7. Tashkilotda debitorlik qarzlarini qayta moliyalashtirishning zamonaviy shakllaridan foydalanishni ta'minlash.
- 8. Debitorlik qarzlarining harakati va o‘z vaqtida undirilishini monitoring qilishning samarali tizimlarini qurish.
Keling, har bir bosqichni batafsil ko'rib chiqaylik.
O'tgan davrdagi debitorlik qarzlarini tahlil qilish.
Ushbu tahlilning asosiy maqsadi tashkilotning debitorlik qarzlari darajasi va tarkibini, shuningdek, unga investitsiya qilingan investitsiyalar samaradorligini baholashdir. moliyaviy resurslar. Mijozlar bilan hisob-kitoblar bo'yicha debitorlik qarzlarini tahlil qilish tovar (tijorat) va kontekstda amalga oshiriladi. iste'mol krediti.
Tahlilning birinchi bosqichida tashkilotning debitorlik qarzlari darajasi va uning oldingi davrdagi dinamikasi baholanadi. Bu daraja aylanma mablag'larni debitorlik qarziga yo'naltirish koeffitsientini aniqlash asosida baholanadi.
Tahlilning ikkinchi bosqichida debitorlik qarzlarining o'rtacha undirish muddati va ko'rib chiqilayotgan davrda uning aylanmasi soni aniqlanadi. Debitorlik qarzlarini undirishning o'rtacha davri uning tashkilotning moliyaviy va umumiy operatsion tsiklining haqiqiy davomiyligidagi rolini tavsiflaydi.
Debitorlik aylanmasining soni ma'lum bir davrda unga investitsiya qilingan mablag'larning aylanish tezligini tavsiflaydi.
Tahlilning uchinchi bosqichida tashkilotning debitorlik qarzlarining tarkibi uning alohida "yosh guruhlari" bo'yicha baholanadi, ya'ni. uni yig'ishning belgilangan muddatlariga muvofiq.
Tahlilning to'rtinchi bosqichida muddati o'tgan debitorlik qarzlarining tarkibi batafsil o'rganiladi, shubhali va umidsiz qarzlar ajratiladi. Ushbu tahlilda quyidagi ko'rsatkichlar qo'llaniladi:
- · debitorlik qarzining muddati o'tgan koeffitsienti;
- · muddati o‘tgan (shubhali, yomon) debitorlik qarzlarining o‘rtacha “yoshi”.
Tahlilning beshinchi bosqichida mablag'larni debitorlik qarzlariga investitsiya qilishdan olingan samara miqdori aniqlanadi.
Tahlil natijalari tashkilotning kredit siyosatining individual parametrlarini keyingi ishlab chiqishda qo'llaniladi.
Mahsulot xaridorlariga nisbatan kredit siyosati tamoyillarini shakllantirish.
Zamonaviy savdo-moliya amaliyotida mamlakatimizda ham, bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda ham mahsulotni kreditga sotish keng tarqaldi. Kredit siyosati tamoyillarini shakllantirish ushbu amaliyotning shartlarini aks ettiradi va faoliyat samaradorligini oshirishga qaratilgan va moliyaviy faoliyat tashkilotlar.
Mahsulot xaridorlariga nisbatan kredit siyosati tamoyillarini shakllantirish jarayonida ikkita asosiy masala hal etiladi:
- · mahsulotlarni kreditga qanday shakllarda sotish;
- · tashkilot kredit siyosatining qaysi turini tanlashi kerak.
Kredit siyosatining turini aniqlashda shuni yodda tutish kerakki, uning qattiq (konservativ) versiyasi tashkilotning operatsion faoliyatining o'sishiga va barqaror tijorat munosabatlarining shakllanishiga salbiy ta'sir qiladi, yumshoq (tajovuzkor) versiyasi esa kredit siyosatining haddan tashqari chalg'itilishiga olib kelishi mumkin. moliyaviy resurslarni yo'qotadi va tashkilotning to'lov qobiliyati darajasini pasaytiradi, keyinchalik qarzlarni undirish uchun katta xarajatlarga olib keladi va pirovardida joriy aktivlar va foydalanilgan kapitalning rentabelligini pasaytiradi.
Tovar (tijorat) va iste'mol krediti bo'yicha debitorlik qarzlariga qo'yilgan moliyaviy resurslarning mumkin bo'lgan miqdorini aniqlash.
Ushbu miqdorni hisoblashda siz quyidagilarni hisobga olishingiz kerak:
- · kreditga mahsulot sotishning rejalashtirilgan hajmlari;
- · kreditning ayrim shakllari bo'yicha to'lovni kechiktirishning o'rtacha muddati;
- · amaldagi xo‘jalik amaliyotidan kelib chiqqan holda muddati o‘tkazib yuborilgan to‘lovlarning o‘rtacha davri (u o‘tgan davrdagi debitorlik qarzlarini tahlil qilish natijalari asosida aniqlanadi);
- · tannarxning kreditga sotilgan mahsulot narxiga nisbati.
Agar tashkilotning moliyaviy imkoniyatlari hisoblangan mablag'larni to'liq investitsiya qilishga imkon bermasa, kredit berish shartlari o'zgarishsiz qolsa, kreditga mahsulot sotishning rejalashtirilgan hajmi mos ravishda o'zgartirilishi kerak.
Kredit shartlari tizimini shakllantirish.
Ushbu atamalar quyidagi elementlarni o'z ichiga oladi:
- 1. Qarz muddati ( kredit muddati);
- 2. Berilgan kredit summasi (kredit limiti);
- 3. Kredit berish xarajatlari (sotib olingan mahsulotlar uchun zudlik bilan to'lovlarni amalga oshirishda narxlarni chegirma tizimi);
- 4. Xaridorlar tomonidan majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaganlik uchun jarimalar tizimi.
Kredit muddati (kredit muddati) xaridorga sotilgan mahsulot uchun kechiktirilgan to'lov beriladigan maksimal muddatni tavsiflaydi. Kredit muddatining ko'payishi mahsulot sotish hajmini rag'batlantiradi (boshqa barcha narsalar teng), lekin shu bilan birga debitorlik qarzlariga investitsiya qilingan moliyaviy resurslar miqdorining ko'payishiga va moliyaviy va butun operatsion muddatining oshishiga olib keladi. tashkilotning tsikli. Shuning uchun kredit muddati hajmini belgilashda uning natijalarga ta'sirini baholash kerak iqtisodiy faoliyat kompleksda.
Berilayotgan kreditning hajmi (kredit limiti) xaridorning berilgan tovar (tijorat) yoki iste’mol krediti bo‘yicha qarzi miqdorining maksimal chegarasini tavsiflaydi. U amalga oshirilayotgan kredit siyosatining turini (qabul qilinadigan xavf darajasi), kechiktirilgan to'lov shartlarida mahsulot sotishning rejalashtirilgan hajmini, savdo operatsiyalarining o'rtacha hajmini hisobga olgan holda belgilanadi. tayyor mahsulotlar(iste'mol krediti uchun - kreditga sotilgan tovarlarning o'rtacha qiymati), moliyaviy holat tashkilot - kreditor va boshqa omillar.
Kredit berish qiymati sotib olingan mahsulotlar uchun zudlik bilan to'lovlarni amalga oshirishda narxlarni chegirma tizimi bilan tavsiflanadi.
Tovar (tijorat) yoki iste'mol krediti qiymatini belgilashda uning hajmi qisqa muddatli moliyaviy (bank) krediti bo'yicha foiz stavkasidan oshmasligi kerakligini yodda tutish kerak. Aks holda, bu mahsulotlarni kreditga sotishni rag'batlantirmaydi, chunki xaridor uchun bankdan qisqa muddatli kredit olish (sotuvchi tomonidan belgilangan kredit muddatiga teng muddatga) va pul to'lash foydaliroq bo'ladi. sotib olingandan keyin sotib olingan mahsulotlar.
Kredit shartlarini ishlab chiqish jarayonida shakllangan xaridorlar tomonidan o'z majburiyatlarini o'z vaqtida bajarmaganlik uchun jarimalar tizimi tegishli jarimalar, jarimalar va penyalarni nazarda tutishi kerak. Ushbu jarimalar miqdori kreditor tashkilotning barcha moliyaviy yo'qotishlarini (daromadlarni yo'qotish, inflyatsiya yo'qotishlari, to'lov qobiliyati darajasining pasayishi xavfini qoplash va boshqalar) to'liq qoplashi kerak.
Xaridorlarni baholash standartlarini shakllantirish va kredit shartlarini farqlash.
Xaridorlarni baholash uchun bunday standartlarni o'rnatish uchun asos ularning kredit qobiliyatidir. Xaridorning kreditga layoqatliligi uning turli shakllarda va to'liq hajmda kredit jalb qilish qobiliyatini belgilaydigan shartlar tizimini tavsiflaydi. belgilangan muddatlar barcha tegishli moliyaviy majburiyatlarni bajarish.
Mijozlarni baholash standartlari tizimini shakllantirish quyidagi asosiy elementlarni o'z ichiga oladi:
- 1. Ayrim xaridorlar guruhlarining kreditga layoqatliligini baholovchi belgilar tizimini aniqlash;
- 2. Shakllantirish va tekshirish axborot bazasi xaridorlarning kreditga layoqatliligini baholash;
- 3. Xaridorlarning kreditga layoqatliligining individual xususiyatlarini baholash usullarini tanlash;
- 4. Mahsulot xaridorlarini kreditga layoqatlilik darajasi bo‘yicha guruhlash;
- 5. Xaridorlarning kreditga layoqatlilik darajasiga muvofiq kredit shartlarini differensiallashtirish.
Debitorlik qarzlarini undirish tartiblarini shakllantirish.
Ushbu tartib xaridorlarga to'lovlar sanasi, berilgan kredit bo'yicha qarzni uzaytirish imkoniyati va shartlari, to'lovga layoqatsiz qarzdorlarga nisbatan bankrotlik to'g'risidagi ish yuritishni qo'zg'atish shartlari to'g'risida dastlabki va keyingi eslatmalarning shartlari va shakllarini o'z ichiga olishi kerak.
Tashkilotda debitorlik qarzlarini qayta moliyalashtirishning zamonaviy shakllaridan foydalanishni ta'minlash.
Bozor munosabatlari va infratuzilmasini rivojlantirish moliya bozori moliyaviy boshqaruv amaliyotida debitorlik qarzlarini boshqarishning bir qator yangi shakllaridan foydalanishga ruxsat berish - uni qayta moliyalashtirish, ya'ni. tashkilotning aylanma aktivlarining boshqa shakllariga jadal o'tkazish: naqd pul va yuqori likvidli qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar.
Hozirgi vaqtda debitorlik qarzlarini qayta moliyalashtirishning asosiy shakllari quyidagilardan iborat: faktoring; mahsulot xaridorlari tomonidan chiqarilgan veksellarni hisobga olish; forfeyting.
Debitorlik qarzlarining harakatini va o'z vaqtida undirilishini monitoring qilishning samarali tizimlarini yaratish.
Bunday nazorat qurilish doirasida tashkil etiladi umumiy tizim tashkilotdagi moliyaviy nazorat uning mustaqil bloki sifatida.
Bunday tizimlarning bir turi tashkilotning debitorlik portfeliga nisbatan ABC tizimidir. “A” guruhi debitorlik qarzlarining eng katta va eng shubhali turlarini (muammoli kreditlar deb ataladigan) o'z ichiga oladi; "B" guruhida - o'rta kreditlar; "S" guruhida - tashkilotning moliyaviy natijalariga jiddiy ta'sir ko'rsatmaydigan boshqa turdagi debitorlik qarzlari.
Yuqoridagi misolda ikkala firmaning sotuvi bir xil degan taxmin qilingan. Ammo bu taxmin asossizdir. B kompaniyasi A kompaniyasiga qaraganda ancha yuqori daromadga ega bo'lishi mumkin, chunki u liberal savdo sharoitlari tufayli mijozlar uchun yanada jozibador biznes hamkor hisoblanadi. Natijada, sof foyda yuqori bo'lishi mumkin, bu, albatta, o'z kapitalining rentabelligiga ta'sir qiladi. Shu bilan birga, umidsiz qarzlar B firmasiga qo'shimcha xarajatlar olib kelishi va sof foydaning kamayishiga olib kelishi mumkin. Natijada, kapitalning rentabelligi pasayishi mumkin.
Bu qarama-qarshi omillar vaziyatni baholashni qiyinlashtiradi. Biroq, hal qiluvchi omil tovarlarni jo'natishning yanada saxiy shartlarida yig'ish xarajatlari, umidsiz qarzlar va mumkin bo'lgan investitsiya qarorlari bilan bog'liq imkoniyat xarajatlaridan tezroq o'sadigan savdodir.
Debitorlik qarzlarining eng yaxshi darajasini aniqlash uchun moliyaviy menejerlar firmaning kredit siyosatini ishlab chiqadilar.
Kredit siyosati
Debitorlik qarzlari xaridorlarning afzalliklaridan foydalanganligi sababli paydo bo'ladi kredit shartlari sotuvchi kompaniya tomonidan taklif etiladi. Ushbu shartlar to'lovlarni to'lagan mijozlar uchun chegirmalarni o'z ichiga oladi Qisqa vaqt, shuningdek, mijozlar chegirmasiz to'lashlari kerak bo'lgan maksimal kredit muddati. Misol uchun, sotish shartlari bo'lishi mumkin " 2/10 aniq 30", bu shuni anglatadiki: mijozlar odatdagi 30 kun o'rniga dastlabki 10 kun ichida to'lashsa, 2% chegirmaga ega bo'lishlari mumkin. Ba'zi kompaniyalar chegirmalarsiz to'lovni kechiktirishni ta'minlaydi.
Mijozlar bir qancha mezonlar asosida kredit standarti talablariga javob bersa, firmadan kredit oladi. Kredit shartlari va kredit standartlari birgalikda olinadi kredit siyosati.
Debitorlik qarzlari darajasini o'zgartirmoqchi bo'lgan kompaniya bunga kredit siyosatini o'zgartirish orqali erishadi. Kredit siyosatini yanada liberal kredit standartlarini joriy etish yoki kredit muddatini oshirish orqali yumshatish debitorlik qarzlarining oshishiga olib keladi. Kredit siyosatini yanada qattiqroq kredit standartlarini joriy etish yoki kredit muddatini qisqartirish orqali qattiqlashtirish debitorlik qarzlarining kamayishiga olib keladi.
Chegirma foizi yoki muddati ham o'zgarishi mumkin. Natijada, mijozlar o'zgaruvchan sharoitlarga qanday munosabatda bo'lishiga qarab, debitorlik qarzlari kamayadi yoki ko'payadi. Kredit siyosatini qattiqlashtirishning debitorlik qarzlariga ta'siri 4.2-jadvalda ko'rsatilgan.
4.2-jadval
Kompaniyaning cheklangan kredit siyosatining natijalari
|
Kompaniyaning harakatlari |
Debitorlik qarzlariga ta'siri |
|
Kredit olish uchun standartlarni kuchaytirish |
Kamroq mijozlar kechiktirilgan to'lovni oladi; debitorlik qarzlari kamayadi. |
|
Kredit muddatini qisqartirish |
To'lovlar tezroq to'lanadi; debitorlik qarzlari kamayadi |
|
Chegirma foizini kamaytirish |
Mijozlar soni kamaymoqda; sezilarli chegirmalarga ega bo'lgan ba'zi mijozlar ulardan foydalanishni to'xtatadilar. Natijada debitorlik qarziga ta'siri qaysi biri ko'proq bo'lishiga bog'liq: kompaniyaning ba'zi mijozlarini yo'qotishi tufayli sotishning yo'qolishi yoki ular uchun kamroq foydali bo'lgan chegirmalarning pastroq darajasidan foydalangan mijozlar tomonidan qo'shimcha summa. |
|
Chegirma muddatini qisqartirish |
Avvalgisiga o'xshash: ba'zi mijozlar kompaniyaga yo'qoladi, ba'zilari esa chegirmadan foydalanadi, lekin avvalroq to'laydi. Natijada debitorlik qarziga ta'siri noaniq |
Debitorlik qarzlarining maqbul darajasini topish uchun bir qator muammolarni hal qilish kerak:
har bir kredit siyosati varianti uchun prognoz moliyaviy hujjatlarni ishlab chiqish;
ushbu hujjatlar asosida har bir variant bo'yicha qo'shimcha pul oqimlarini taxmin qilish va ularni kompaniya tomonidan olib borilayotgan joriy siyosat ko'rsatkichlari bilan solishtirish;
Kredit siyosatini tanlash jarayonini yaxshiroq tushunish uchun bir misolni ko'rib chiqaylik.
Faraz qilaylik, "Flagman" kompaniyasi o'z mahsulotlarini shartlar asosida sotadi " 2/10 aniq 30". Marketing bo'yicha direktor o'rinbosari bu shartlarni " bilan almashtirish kerak deb hisoblaydi. 2/10 aniq 40". Uning fikricha, bu almashtirish natijasida sotuvlar 10% ga oshadi va umidsiz qarzlar biroz oshadi. Firma kredit siyosatini o'zgartirishi kerakmi?
Hisob-kitoblarni soddalashtirish uchun biz qo'shimcha taxminlarni kiritamiz:
1. Yangi kredit siyosati bo‘yicha savdo hajmi 10 foizga oshgani haqida direktor o‘rinbosari haq.
2. Narx sotilgan mahsulotlar va daromadlar to'g'risidagi hisobotda aks ettirilgan boshqa operatsion xarajatlar, shuningdek, barcha joriy balans aktivlari sotish hajmining o'zgarishiga to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda o'zgaradi, ya'ni. 10% ga oshadi.
3. Kompaniya barcha savdolarni kredit asosida amalga oshiradi.
O'tgan yillardagi ma'lumotlarning tahlili shuni ko'rsatdiki:
Mijozlarning 45 foizi dastlabki 10 kun ichida to'lovlarni amalga oshirish orqali chegirmalardan foydalanishdi;
Mijozlarning 53% chegirmalardan voz kechib, o'rtacha 30 kundan keyin to'lovlarni to'lashdi;
qolgan 2% mijozlar o'rtacha 100 kun ichida o'z hisoblarini to'lagan.Aslida bu mijozlarning aksariyati hech qachon o'z hisoblarini to'lamaydi va shu bilan umidsiz qarzlarni yuzaga keltiradi.
Direktor o'rinbosari kompaniyaning kredit siyosatiga yangi shartlar kiritilishi bilan vaziyat quyidagicha o'zgarishi mumkinligini taklif qiladi:
Mijozlarning 45 foizi chegirmalardan bahramand bo'lib, dastlabki 10 kun ichida to'lovlarini to'laydi;
Mijozlarning 52% 40 kunlik to'lovni kechiktirish imkoniyatidan foydalanadi;
Mijozlarning 3% 100 kun ichida o'z to'lovlarini to'laydi.
Keling, kredit siyosatining ikkita varianti uchun o'rtacha yig'ish muddatini hisoblaylik:
mavjud variant:
T inc = (0,45 x 10 kun) + (0,53 x 30 kun) + (0,02 x 100 kun) = 22,4 kun;
taklif qilingan variant:
T inc = (0,45 x 10 kun) + (0,52 x 40 kun) + (0,03 x 100 kun) = 28,3 kun.
Taqdim etilgan ma'lumotlarni tahlil qilib, biz joriy kredit siyosati bilan umidsiz qarzlar bo'yicha xarajatlar sotishning 2 foizini tashkil etishini aniqlaymiz; yangi kredit siyosatida ular sotishning 3% gacha ko'tariladi.
Kompaniyaning moliyaviy direktori quyidagi ma'lumotlarni taqdim etadi:
yangi kredit siyosatini joriy etish bilan sotish hajmining oshishi hisobiga aylanma mablag'larning ko'payishiga 6 foizli qisqa muddatli kreditni jalb qilish orqali erishish mumkin;
kompaniya daromad solig'ini 40% stavkada to'laydi;
firma kapitalining o'rtacha og'irlikdagi qiymati 10% ni tashkil qiladi;
Uzoq muddatli qarz manbalari bo'yicha foiz stavkasi 8% ni tashkil qiladi.
Biz kredit siyosatini bosqichma-bosqich o'zgartirishning maqsadga muvofiqligini baholaymiz.
Birinchi bosqich. Prognoz moliyaviy hujjatlarni, shu jumladan balans va foyda va zararlar hisobini ishlab chiqish.
4.3 va 4.4-jadvallarda Flagman kompaniyasining kredit siyosatining ikkita varianti bo'yicha prognoz hujjatlari ko'rsatilgan.
4.3-jadval
Prognoz yil oxiridagi buxgalteriya balansi, ming rubl.
|
Balans ob'ektlari |
Mavjud variant |
Tavsiya etilgan variant |
Eslatmalar |
|
Asosiy vositalar Joriy aktivlar: Debitor qarzdorlik |
O'zgarishsiz Eslatma 1 ga qarang |
||
|
Kapital: ustav kapitali Qo'shimcha kapital ajratilmagan daromad Majburiyatlar: Uzoq muddat qisqa muddatga Qo'shimcha mablag'ga ehtiyoj |
O'zgarishsiz O'zgarishsiz O'sish 1500 ming rubl. O'zgarishsiz 2, 3 izohlarga qarang |
||
Eslatmalar:
Debitorlik qarzlari = · T inc.
mavjud variant uchun: =12,380 ming rubl;
taklif qilingan variant uchun: =17,205 ming rubl.
9 352 ming rubl - bu qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyoj, u aktivlar qiymati (205 630) va o'z mablag'lari va majburiyatlar miqdori (196 278) o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Yangi kredit siyosatini qo'llab-quvvatlash uchun zarur bo'lgan aktivlarning o'sishini ta'minlash uchun qo'shimcha moliyalashtirish zarur.
Agar 9,352 ming rubl bo'lsa. tashqaridan jalb etish rejalashtirilgan bo'lsa, kompaniya moliyaviy xarajatlar shaklida foizlarni to'laydi, bu daromadlar to'g'risidagi hisobotda aks ettirilishi kerak. Ular sof va taqsimlanmagan foydani kamaytiradi, bu esa o'z navbatida balansdagi o'zgarishlarni va shuning uchun qo'shimcha moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni o'zgartirishni talab qiladi. Agar muammo elektron jadvallar yordamida hal etilsa, qo'shimcha foiz xarajatlari ahamiyatsiz bo'lgunga qadar moliyaviy hujjatlar bir necha marta o'zgartirilishi mumkin.
4.4-jadval
Yil uchun prognozli foyda va zarar hisoboti, ming rubl.
Ikkinchi bosqich. Naqd pul o'sishini hisoblash.
Ushbu bosqichda kredit siyosatining o'zgarishi natijasida kutilayotgan qo'shimcha pul oqimlarini aniqlash kerak. Hisob-kitoblar 4.5-jadvalda keltirilgan.
4.5-jadval
O'sish pul oqimi, kompaniyaning kredit siyosatidagi o'zgarish tufayli yuzaga kelgan, ming rubl.
Shunday qilib, hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning dastlabki investitsiyalari 9,352 ming rublga teng. (taklif etilayotgan kredit siyosatiga qo'shimcha moliyalashtirish) va yil uchun sof qo'shimcha pul oqimi 1,498 ming rublni tashkil qiladi.
Uchinchi bosqich. Hisoblash NPV kredit siyosati shartlariga taklif qilingan o'zgartirish.
NPV diskontlangan pul oqimlarining dastlabki investitsiyalarni ayirib tashlash summasi sifatida belgilanishi kerak. Ushbu misolda yangi kredit siyosatiga dastlabki investitsiyalar qo'shimcha hisoblanadi moliyaviy resurslar kompaniyaga kerak bo'lgan 9,352 ming rubl miqdorida va yillik sof qo'shimcha pul oqimi
1,498 ming rubl Shart bo'yicha bu oqim hech qanday cheklangan muddatga ega emas, ya'ni. kompaniya butun hayot aylanishi davomida unga tayanishi mumkin. Bunday sharoitda biz abadiy annuitet bilan shug'ullanayotganimiz aniq. Hisoblash uchun joriy qiymat doimiy annuitet PVP formuladan foydalaning
PVP = PMT · ,
Qayerda PMT- yillik sof pul oqimi; k- kapitalning o'rtacha og'irlikdagi qiymatiga teng bo'lgan talab qilinadigan daromad darajasi.
Formulaga qiymatlarni almashtirib, biz 10% stavkada chegirmali 1,498 ming rubl miqdoridagi cheksiz yillik daromad oqimining joriy qiymatini topamiz:
PVP= 1,498 · = 14,980 ming rubl.
Hisoblashni yakunlash uchun NPV, topilgan summadan dastlabki sarmoyani olib tashlash kerak, ya'ni. kredit siyosatini o'zgartirishga investitsiyalar:
NPV = PVP - P 0 = 14,980 - 9,352 = 5,626 ming rubl.
Shunday qilib, kompaniyaning kredit siyosatidagi o'zgarishlarni baholash mezoni sifatida sof joriy qiymat 5,626 ming rublga teng.
Ushbu qiymat ijobiy bo'lganligi sababli, kredit shartlarini o'zgartirish taklifi mos deb hisoblanadi.
Ushbu o'zgarishlar natijasida kompaniya qiymati har yili 5,626 ming rublga oshadi. Boshqa baholash usuli qo'llanilishi mumkin - ichki daromad stavkasini hisoblash.
Ushbu misolda siz shunchaki topishingiz kerak IRR, ya'ni. pul oqimining joriy qiymati xarajatlarning joriy qiymatiga teng bo'lgan ichki daromad darajasi, ya'ni. NPV = 0:
IRR= = = 0,1602 yoki 16,02%.
16,02% firmaning kapital qiymatidan (10%) oshib ketganligi sababli, kredit shartlarini o'zgartirish taklifi ma'qullanishi kerak.
Muhokama qilingan yondashuvdan foydalanib, kredit siyosatidagi har qanday taklif qilingan o'zgarishlarni baholash mumkin. Bunday holda, eng katta qiymatni ta'minlaydigan kombinatsiya aniqlanmaguncha turli xil o'zgaruvchilar ko'rib chiqilishi va o'zgartirilishi mumkin. NPV.
Zamonaviyda iqtisodiy amaliyot Debitorlik qarzlari quyidagi turlarga bo'linadi:
· tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun debitorlik qarzlari;
· byudjet bilan hisob-kitoblar bo'yicha debitorlik qarzlari;
· xodimlar bilan hisob-kitoblar bo'yicha debitorlik qarzlari;
· debitorlik qarzlarining boshqa turlari.
Sanab o'tilgan turlar orasida korxonalarning debitorlik qarzlarining eng katta hajmi mijozlarning jo'natilgan mahsulotlar uchun qarzlariga to'g'ri keladi. Debitorlik qarzlarining umumiy miqdorida mijozlar bilan hisob-kitoblar 80-90% ni tashkil qiladi.
Debitorlik qarzlarini boshqarish siyosati tashkilotning umumiy aylanma mablag'larini boshqarish va marketing siyosatining bir qismini ifodalaydi, bu qarzning umumiy hajmini optimallashtirish va uni o'z vaqtida undirishni ta'minlashdan iborat.
Umuman olganda, savdo kreditini taqdim etishning xarajatlari va foydalari ko'p omillarga bog'liq bo'ladi . Tashqi o'z ichiga oladi:
· iqtisodiyotning umumiy holati. Xaridorlarning moliyaviy imkoniyatlari va ularning to'lov qobiliyati sezilarli darajada iqtisodiyotning umumiy holatiga bog'liq.
· mahsulotga bo'lgan talab holati va bozor sharoiti. Boshqa barcha narsalar teng bo'lganda, bozorda qattiq raqobatlashadigan va sotishda kichik ulushga ega bo'lgan korxonalar uchun foydalanilmagan imkoniyatlarning tannarx egri chizig'i barqaror mijozlarga ega monopol korxonalarga qaraganda yuqori bo'ladi;
Asosiy ichki omillarga quyidagilar kiradi:
· ortiqcha ishlab chiqarish quvvatiga ega va past o'zgaruvchan operatsion xarajatlarga ega bo'lgan korxonalar to'liq quvvat bilan ishlaydigan va kichik yalpi foydaga ega bo'lgan korxonalarga qaraganda ko'proq liberal kredit siyosatiga rioya qilishlari mumkin.
· davlat buxgalteriya hisobi, inventarizatsiya o'tkazish, samarali ichki nazorat tizimiga ega bo'lish;
· Debitorlik qarzlarini undirish siyosati. Korxona debitorlik qarzlarini undirishda qanchalik faol bo'lsa, uning qoldiqlari shunchalik kichik bo'ladi va debitorlik qarzlarining sifati shunchalik yuqori bo'ladi;
Ba'zi omillarni faqat tashqi yoki ichki deb aniqlash qiyin, masalan: xaridorlarning to'lov intizomi, kredit muddati (kredit muddati);
Kredit muddati(kredit muddati) chegara muddatini tavsiflaydi, odatda 30 dan 120 kungacha. Kredit muddatiga ta'sir qiluvchi omillar: amal qilish muddati, iste'mol talabi, xarajatlar, rentabellik va standartlashtirish; kredit xavfi, xaridlar hajmi., raqobat.
Kredit standartlari- eng kam moliyaviy barqarorlik, mijozlar to'lovni kechiktirish imkoniyatiga ega bo'lishlari kerak.
Berilgan kredit miqdori(kredit limiti) xaridorning taqdim etilgan tovar (tijorat) yoki iste'mol krediti bo'yicha qarzi miqdorining maksimal chegarasini tavsiflaydi.
Yig'ish siyosati, to'lovlarni kechiktirgan mijozlarga yana kredit berish va majburiyatlarni o'z vaqtida bajarmaganlik uchun jarimalarni qo'llash nuqtai nazaridan sodiqlik darajasi bilan belgilanadi.
Debitorlik qarzlari miqdoriga ta'sir qiluvchi yana bir omil - bu tashkilotning tanlangan kredit siyosati turi: Tashkilotning kredit siyosatining konservativ turi minimallashtirishga qaratilgan kredit xavfi. Kredit siyosatining mo''tadil turi to'lov muddati kechiktirilgan mahsulotlarni sotishda kredit xavfining o'rtacha darajasiga qaratilgan. Tashkilotning kredit siyosatining tajovuzkor turi kredit xavfining yuqori darajasidan qat'i nazar, qo'shimcha foydani maksimal darajada oshirish vazifasiga asoslanadi.
Moliyaviy boshqaruv maqsadlarida, debitorlik qarzlari odatda mijozlarning tashkilot oldidagi qarzlarini bildiradi.
Debitorlik qarzlari aylanma mablag'larning juda o'zgaruvchan va dinamik elementi bo'lib, mahsulot xaridorlari (kredit siyosati) bilan bog'liq ravishda tashkilot tomonidan qabul qilingan siyosatga bog'liq.
Debitorlik qarzlari o'z aylanma mablag'larini immobilizatsiya qilishdan iborat bo'lganligi sababli, bu, qoida tariqasida, korxona uchun foydasizdir - xulosa, shubhasiz, uning maksimal mumkin bo'lgan qisqarishi haqida o'zini oqlaydi. Nazariy jihatdan, debitorlik qarzlari minimal darajaga tushirilishi mumkin, lekin bu, birinchi navbatda, xaridorlarga savdo kreditini taqdim etishning odatiy tijorat amaliyoti tufayli sodir bo'lmaydi.
Debitorlik qarzlari korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini boshqarishdagi kamchiliklarni va to'lov intizomining buzilishini ko'rsatuvchi, ya'ni joriy to'lov shakli tufayli maqbul bo'lishi mumkin va qabul qilinishi mumkin emas. (Stoyanova E.S., Bykova E.V., Blank I.A., 1998 yil)
Yetkazib berilgan mahsulot tannarxini qoplash nuqtai nazaridan sotish uchta usuldan biri yordamida amalga oshirilishi mumkin: 1) oldindan to'lov; 2) naqd pulda to'lash; 3) naqd pulsiz to'lovlar shaklida amalga oshiriladigan kechiktirilgan to'lovlar, ularning asosiy shakllari to'lov topshirig'i, to‘lov talabnomasi, akkreditiv, inkasso hisob-kitoblari va hisob-kitob cheki. Oxirgi sxema sotuvchi uchun eng noqulay hisoblanadi, chunki u xaridorni kreditlashi kerak, ammo bu etkazib berilgan mahsulotlar uchun to'lov tizimida asosiy hisoblanadi. Kechiktirilgan to'lov bilan to'lashda debitorlik qarzlari paydo bo'ladi tovar operatsiyalari umumiy qabul qilingan hisob-kitob tizimining tabiiy elementi sifatida.
Debitorlik qarzlarini boshqarish quyidagilarni o'z ichiga oladi:
Kredit siyosatining modellari va tamoyillarini aniqlash;
Hisob-kitoblarda pul mablag'larining aylanishini nazorat qilish;
Debitorlik qarzlari darajasini tahlil qilish va nazorat qilish;
Debitorlik qarzlari tarkibini tahlil qilish va nazorat qilish;
Debitorlik qarzlarini to'lov intizomi nuqtai nazaridan baholash.
O'z mahsulotlarini xaridorlarga kreditlash siyosatini ishlab chiqishda korxona asosiy masalalarni hal qilishi kerak:
1. qarz muddati;
2. kreditga layoqatlilik standartlari;
3. shubhali qarzlar bo'yicha zaxiralarni yaratish tizimi;
4. to'lovlarni undirish va qarzni undirish tizimi;
5. taqdim etilgan chegirmalar tizimi.
Ko'pincha, tashkilotda mahsulotlar uchun to'lov muddatini ko'rsatadigan bir nechta standart shartnomalar mavjud.
Kredit standartlari etkazib beruvchining xaridorning moliyaviy to'lov qobiliyatini va natijada yuzaga kelishi mumkin bo'lgan to'lov imkoniyatlarini aniqlaydigan mezonlarga ishora qiladi. Qarzdorlar bilan ishlash tizimi qanchalik yaxshi bo'lmasin, hech bo'lmaganda fors-major holatlari tufayli har doim to'lovni olmaslik xavfi mavjud deb taxmin qilinadi. Ehtiyotkorlik va ehtiyotkorlik tamoyiliga asoslanib, amalga oshirishda moliyaviy siyosat xaridorning to'lovga layoqatsizligi sababli yo'qotishlar uchun oldindan zahira yaratish kerak.
To'lovlarni undirish va qarzni undirish tizimi bo'limida to'lov shartlari yoki shartlari buzilgan taqdirda xaridorlar bilan o'zaro hamkorlik qilish tartiblari, to'lovlar buzilishining ahamiyatini ko'rsatuvchi ko'rsatkichlarning mezon qiymatlari to'plami, vijdonsiz kontragentlarni jazolash tizimi va qarzni undirish tartibi belgilangan. xaridorlar tomonidan majburiyatlarni bajarmaslik oqibatlarining oldini olish va bartaraf etishning boshqa usullari.
Biznes odatlari bozor iqtisodiyoti taqdim etilgan mahsulotlar uchun kelishilgan va etarlicha qisqa muddatda to'lov amalga oshirilgan taqdirda chegirmalarni taqdim etishni nazarda tutadi.
Shunday qilib, mijozlar bilan munosabatlarni o'rnatishning samarali tizimi quyidagilarni nazarda tutadi: 1) kredit berilishi mumkin bo'lgan mijozlarni yuqori sifatli tanlash; 2) kreditlashning maqbul shartlarini aniqlash; 3) da'volar berishning aniq tartibini ishlab chiqish; 4) mijozlar shartnomalar shartlarini qanday bajarishlarini monitoring qilish.
Kredit siyosatining turi korxona kredit siyosatining u yoki bu turini tanlashda oladigan rentabellik darajasi va risk darajasi nisbati bilan belgilanadi. Bu bo'lishi mumkin: konservativ, mo''tadil, tajovuzkor. (N.V. Romanova, 2000)
Konservativ siyosat kredit riskini minimallashtirishga qaratilgan. Bunga quyidagilar orqali erishiladi: yuqori xavf guruhlari hisobiga kredit bo‘yicha xaridorlar sonini kamaytirish, berilayotgan kreditning shartlari va hajmini minimallashtirish, kredit berish shartlarini qat’iylashtirish va uning qiymatini oshirish, debitorlik qarzlarini undirishning qat’iy tartib-qoidalarini qo‘llash.
O'rtacha siyosat kredit riskining o'rtacha darajasi bilan tavsiflanadi.
Agressiv siyosat korxonaning mahsulot sotish hajmini, shu jumladan, yuqori xavf darajasidan qat'i nazar, kreditga sotish orqali maksimal darajaga ko'tarish istagi bilan tavsiflanadi: kreditni xaridorlarning barcha guruhlariga, shu jumladan xavfli bo'lganlarga maksimal darajada taqsimlash, kredit muddatini ko'paytirish. provizion va uning hajmi, kredit narxini minimal maqbul miqdorgacha kamaytirish, xaridorlarga kredit muddatini uzaytirish imkoniyatini berish.
Kredit siyosatini tanlash muammosi har bir korxona tomonidan boshqaruv va moliyaviy menejerlarning maqsadlari, rejalari va afzalliklaridan kelib chiqqan holda hal qilinadi.
