dom Hipoteka Rodzaje leasingu samochodu. Pojęcie leasingu i jego cechy jako formy finansowania Istnieje taka klasyfikacja rodzajów leasingu

Rodzaje leasingu samochodu. Pojęcie leasingu i jego cechy jako formy finansowania Istnieje taka klasyfikacja rodzajów leasingu

1. Pojęcie leasingu i jego cechy jako formy finansowania

Przez trwałe aktywa produkcyjne należy rozumieć aktywa materialne, które podczas konserwacji wielokrotnie uczestniczą w cyklach produkcyjnych naturalna forma i częściowo przenieść ich wartość na koszt produkt końcowy(w formie odpisów amortyzacyjnych).

Główne aktywa produkcyjne działają w sferze produkcji materialnej. Ich aktywna rola odgrywa tu decydującą rolę, gdyż to maszyny, urządzenia, pojazdy i tak dalej. bezpośrednio zaangażowani w proces produkcyjny. W rezultacie o technicznym wyposażeniu pracy, jej produktywności i ostatecznie efektywności produkcji budowlanej decyduje aktywna część środków trwałych.

Maszyny i urządzenia, pojazdy, narzędzia i urządzenia produkcyjne – to właśnie ta aktywna część środków trwałych zużywa się szybciej niż bierna i wymaga szybszej regeneracji.

Pilna potrzeba stworzenia skutecznych mechanizmów inwestycyjnych wynika z faktu, że zakłady produkcyjne w Rosji są przestarzałe i wykorzystuje je jedynie 20–40%

Wśród przyczyn spowalniających proces aktualizacji czynnej części majątku trwałego należy szczególnie podkreślić niedostatek własnych źródeł inwestowania oraz problemy w wykorzystaniu instrumenty finansowe przyciąganie pożyczone pieniądze.

Zatem poszukiwanie efektywnych form finansowania odnowy czynnej części majątku trwałego jest pilnym zadaniem o znaczeniu branżowym i krajowym.

Przez formę finansowania należy rozumieć zespół powiązań finansowych, ekonomicznych i prawnych, które powstają w procesie finansowania działalności produkcyjnej i gospodarczej. Wybór źródeł i form finansowania zależy w dużym stopniu od specyfiki branży. Poszerzenie składu źródeł finansowania wiąże się z rozwiązaniem problemu wyboru efektywnej formy finansowania. W tabeli omówiono cechy form finansowania, za pomocą których można pozyskać środki na aktualizację czynnej części majątku trwałego.

Tabela 1. Charakterystyka form finansowania części czynnej majątku trwałego

finansowanie	finansowanie	Zalety	Wady	Możliwość używać
		Dodatkowy problem. Sprzedaż wcześniej wyemitowanych akcji. Kapitału nie trzeba zwracać	Czas trwania procesu wydawania lub sprzedaży. Drogi sposób finansowania. Wymaga, aby przedsiębiorstwo miało przejrzystą strukturę właścicielską i sprawozdania finansowe. Częściowa utrata kontroli nad przedsiębiorstwem	Jeśli firma ma wysokie przychody, zysk, stabilność finansowa oraz pozytywną historię kredytową publicznego
Obligacja	Dług	Eliminuje zależność firmy od jednego inwestora. Zapewnia finansowanie długoterminowe. Spółka korzysta z usług dodatkowych (finansowanie pomostowe, finansowanie przedofertowe). Wydawany przez jeden globalny certyfikat. Notowany na giełdzie	Długi czas oczekiwania na przygotowanie wydania. Dostępność ofert przejściowych. Drogie metody finansowania	Przedsiębiorstwo może zaciągać pożyczki w drodze emisji obligacji.
	Dług	Płynność (przeniesienie na stronę trzecią, udział w obrocie). Możliwość podziału wymaganej ilości na części. Nie opodatkowany jak inne papiery wartościowe. Uproszczona windykacja niezapłaconych rachunków. Tworzy publiczną historię kredytową	Firma musi stać się całkowicie otwarta i przejrzysta dla każdego kupującego. Formularz papierowy. Koszty przechowywania i transportu. Ryzyko podróbki i utraty. Finansowanie krótkoterminowe	Można wykorzystać do pozyskania dodatkowych środków na krótki okres czasu, na przykład w przypadku ich niedoboru fundusze własne NA zaliczka lub na następną opłatę leasingową.
Kolektyw inwestycje		Korzyści podatkowe. Elastyczny schemat finansowania. Utrzymanie kontroli nad produkcją	Potrzeba planowania długoterminowego. Wystąpienie nieprzewidzianych wydatków. Praktycznie nie ma możliwości regulacji napływu i wypływu środków (udział jest zwracany na pierwsze żądanie)	Metoda ta jest powszechnie stosowana przy finansowaniu budownictwa mieszkaniowego.
	Finansowanie	Różnorodność typów i kształtów pożyczka bankowa. Stosunkowo niskie stopy procentowe. Poufność informacji. Możliwość uzyskania fundusze kredytowe tak szybko, jak to możliwe (od 3 do 7 dni). Stosunkowo niedroga metoda finansowania	Wymagane jest zapewnienie zabezpieczenia. Krótkoterminowa metoda finansowania. Obowiązkowe jest otwarcie rachunku bieżącego i przekazanie obrotów do banku wierzyciela. Kontrola wypłacalności	Możliwość wykorzystania z inną długoterminową metodą finansowania
	Finansowanie	Umożliwia zakup nowego sprzętu technologicznego bez wycofywania pieniędzy z obiegu. Długoterminowy sposób finansowania. Możliwość zastosowania przyspieszonej amortyzacji. Pozwala zoptymalizować opodatkowanie	Wymagana jest wpłata zaliczki w wysokości 25 - 30% wartości sprzętu. Leasing operacyjny jest czasem droższy od kredytu (na dłuższy okres)	Jeden z najskuteczniejszych sposobów finansowania aktywnej części majątku trwałego
Faktoring	Finansowanie	Możliwość zakupu towaru z odroczonym terminem płatności. Pozwala zwiększyć sprzedaż i poprawić wykorzystanie kapitału obrotowego. Nie wymaga zabezpieczeń. Ryzyko firmy dostawcy jest zmniejszone	Wysoki koszt sposobu finansowania ( oprocentowanie sięga 40%). Krótki czas trwania metody. Musi być duża liczba kupujących. Ograniczenia w ilości dostaw i średnich miesięcznych obrotach firmy	Nie przeznaczane na finansowanie odnowy czynnej części środków trwałych

Zgodnie z podstawową definicją Europejskiej Federacji Krajowych Stowarzyszeń Leasingu Sprzętu (Eurolease): „Leasing to umowa dzierżawy maszyn, towarów przemysłowych, urządzeń, nieruchomości w celu późniejszego wykorzystania przez leasingobiorcę do celów produkcyjnych, przy czym towary te nabywane są przez leasingodawcę i to on zachowuje prawo własności (w tym przez cały okres obowiązywania umowy leasingu)”.

Leasing to rodzaj działalności gospodarczej mającej na celu inwestowanie czasowo darmowe lub przyciągnięte zasoby finansowe gdy na podstawie umowy leasingu finansowego (leasingu) wydzierżawiający (leasingodawca) zobowiązuje się nabyć od konkretnego sprzedającego własność nieruchomości określonej w umowie i oddać tę nieruchomość najemcy (leasingobiorcy) za opłatą za czasowe użytkowanie. Działalność leasingową reguluje w naszym kraju Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej (rozdział 34, paragraf 6) oraz ustawa federalna Federacji Rosyjskiej „O leasingu” z dnia 29 grudnia 1998 r. Nr 164-FZ (ze zmianami i uzupełnieniami w 2005).

Leasing jako forma finansowania przypomina kredyt, gdyż w transakcji leasingowej obecne są niemal wszystkie elementy stosunku kredytowego. Różnica jest taka, że przy kredycie wykorzystywane są pieniądze, a przy leasingu nieruchomość. W tym kontekście leasing często postrzegany jest jako kredyt kupiecki, jako forma finansowania zakupu maszyn i urządzeń, alternatywa dla tradycyjnego kredytu bankowego.

W przypadku leasingu finansowego przedmiotem zabezpieczenia stają się same przedmioty czynnej części majątku trwałego. Ponadto, jak pokazuje praktyka, leasing jest jedną z najskuteczniejszych form finansowania procesu aktualizacji majątku trwałego przedsiębiorstw.

Ryż. 1. Zalety leasingu dla uczestników projektu

Należy zauważyć, że aby przyciągnąć pożyczkę, organizacja musi złożyć w banku dokumenty sprawozdawczości finansowej wraz z załącznikami i transkrypcjami, informacje o zabezpieczeniu pożyczki, ocenić zabezpieczenie pożyczki, a wartość zabezpieczenia powinna wynosić 1,5 - 2-krotność kwoty pożyczki i odsetek za ich użytkowanie. Bank ocenia zdolność kredytową przedsiębiorstwa, ustala wartość zabezpieczenia zabezpieczenia oraz dokonuje szeregu innych czynności związanych z podjęciem decyzji o udzieleniu kredytu. Procedura przyznania pożyczki została obecnie znacznie uproszczona, jednak termin rozpatrzenia wniosku wynosi od 3 do 30 dni. Planując wyniki finansowe przedsiębiorstwa należy uwzględnić okres realizacji transakcji łącznie przy wykorzystaniu kredytu i leasingu.

Leasing pozwala rozwiązać problemy finansowania procesu aktualizacji środków trwałych (co pomaga zwiększyć efektywność operacyjną dzięki zwiększeniu udziału aktywnej części majątku trwałego); przyspieszenie procesu aktualizacji środków trwałych; oszczędzanie środków własnych niezbędnych do odtworzenia środków trwałych; zwiększenie wolumenu produkcji (robót, usług) i zwiększenie zysków. Opłaty leasingowe ujmowane są jako koszt podatkowy, co zmniejsza podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym. Płatności leasingowe można zaplanować w taki sposób, aby było to korzystne dla wszystkich stron transakcji, co pozwala na zarządzanie przepływami finansowymi.

Czynniki te nie tylko przyspieszają proces odtwarzania i odnawiania aktywnej części majątku trwałego, ale także umożliwiają opracowanie działań poprawiających efektywność operacyjną.

Analiza efektywności wykorzystania leasingu jako formy finansowania projekty inwestycyjne na przykładzie działalności OptiKor LLC

Wykorzystanie leasingu na przykładzie OJSC „Ordzhonikidze ATP”

Jednym ze sposobów modernizacji zużytych i przestarzałych pojazdów mogłoby być wprowadzenie praktyki stosowania nowych technologii w Ordzhonikidze ATP OJSC. instrument kredytowy- Leasing...

Klasyfikacja rodzajów leasingu, jego cechy

W praktyce światowej stosuje się szeroką gamę rodzajów leasingu. Ich klasyfikację można przeprowadzić według szeregu kryteriów. Głównymi formami leasingu są leasing krajowy oraz leasing międzynarodowy...

Leasing w Rosji

Należy zaznaczyć, że w praktyce istnieje wiele form i rodzajów leasingu. Część ekspertów uważa jednak, że z definicji leasingu wynika, że Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej uznaje jedynie leasing finansowy...

Leasing i jego wpływ na wyniki finansowe(na przykładzie Charz OJSC)

Nie ma jednej, uznanej na arenie międzynarodowej koncepcji „leasingu”. Wynika to zarówno ze złożonej, niejednoznacznej treści tego terminu, jak i różnic w ustawodawstwie, systemach sprawozdawczych i podatkowych w różnych krajach...

Leasing i jego rozwój w firmach w Federacji Rosyjskiej

Istnieje wiele klasyfikacji leasingu z punktu widzenia zwolenników różnych kryteriów. Zostały one przedstawione w Załączniku nr 1. Głównymi niezależnymi formami stosunków leasingowych są leasing finansowy i operacyjny. Inny...

Leasing jako forma finansowania działalności przedsiębiorstwa

Leasing jest przedmiotem zainteresowania wszystkich podmiotów stosunków leasingowych: konsumentów sprzętu; inwestor, którego przedstawicielem w tym przypadku jest firma leasingowa; do państwa...

Leasing jako forma finansowania projektów inwestycyjnych

2.1 Charakterystyka organizacyjno-ekonomiczna przedsiębiorstwa Firma reklamowo-drukarska OptiKor LLC jest częścią grupy firm reklamowo-drukarskich OptiKor...

Finansowanie inwestycji w trwały majątek produkcyjny przedsiębiorstwa

Cechy kredytu Cechy kredytu wynikają z jego definicji i ścisłego uregulowania działalności instytucji kredytowych zgodnie z instrukcjami Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Zajrzyjmy więc najpierw do słownika ekonomicznego i zobaczmy...

Finanse instytucji i organizacji prowadzących działalność niekomercyjną

Kształtowanie potencjału finansowego przedsięwzięcia Federacja Rosyjska

Terminy „venture capital” i „venture business” pochodzą od angielskiego słowa „venture”, które w słynnym słowniku tłumaczy V.K. Müllera jako „przedsięwzięcie lub przedsięwzięcie ryzykowne”, „spekulację”, „kwot obarczoną ryzykiem”…

W Federacji Rosyjskiej nadal nie ma jasnej klasyfikacji rodzajów leasingu. Ponadto Ustawa o leasingu z dnia 29 października 1998 r. w starej wersji zaprzeczała przyjętej w praktyce międzynarodowej klasyfikacji leasingu. Sprzeczności te zostały wyeliminowane przez federalną ustawę o zmianach i uzupełnieniach do federalnej ustawy o leasingu z dnia 29 stycznia 2002 roku. Nr 10-FZ. Obecnie ustawa ta reguluje wyłącznie leasing finansowy. W ustawie brak jest jednak klasyfikacji jej podtypów, co stwarza pewne trudności w identyfikacji różnych umów leasingu dla celów podatkowych w kontaktach z organami skarbowymi państwa.

Leasing można klasyfikować ze względu na liczbę uczestników transakcji; rodzaj nieruchomości; sektor rynku; forma płatności leasingowych; wielkość usługi; okres użytkowania nieruchomości i związane z nią warunki amortyzacji.

W zależności od liczby uczestników (podmiotów) transakcji wyróżnia się:

Dwustronne transakcje leasingu (leasing bezpośredni), w których dostawca nieruchomości i leasingodawca działają jako jedna osoba;

Wielostronne transakcje leasingu, w których nieruchomość jest wynajmowana nie przez dostawcę, ale pośrednik finansowy, która jest firmą leasingową. Klasyczna wersja tego typu transakcji jest trójstronna (dostawca – leasingodawca – leasingobiorca).

Według rodzaju nieruchomości wyróżnia się:

Leasing majątku ruchomego (maszyny i urządzenia robocze różnych gałęzi przemysłu, sprzęt komputerowy i biurowy, pojazdy itp.);

Wynajem nieruchomości (budynków i budowli przemysłowych).

W zależności od sektora rynku, na którym prowadzona jest działalność leasingowa, wyróżnia się:

Leasing krajowy, w którym wszyscy uczestnicy transakcji reprezentują jeden kraj;

Leasing międzynarodowy, w którym leasingodawca i leasingobiorca znajdują się w różnych krajach. Sprzedawca nieruchomości może znajdować się w jednym z tych krajów lub w innym stanie.

Z kolei leasing międzynarodowy może być:

Eksport;

Importowany.

W zależności od formy płatności leasingowych wyróżnia się: leasing z płatnością gotówkową, w którym płatności dokonywane są gotówką;

Leasing z odpłatnością (lub tzw. leasing kompensacyjny), w którym leasingobiorca płaci leasingodawcy towarem, zwykle wyprodukowanym na wynajmowanej nieruchomości, lub poprzez świadczenie usług licznikowych;

Leasing z płatnością mieszaną, w którym część płatności otrzymywana jest w gotówce, a druga w formie towaru lub usługi.

Ze względu na przedmiot obsługi przenoszonej nieruchomości leasing dzieli się na:

Czysty (suchy);

Leasing netto (suchy) (leasing netto) - Jest to stosunek, w którym wszelkie utrzymanie nieruchomości spoczywa na najemcy. Dlatego w tym przypadku koszty utrzymania sprzętu nie są wliczane do opłat leasingowych.

Leasing mokry wiąże się z obowiązkową konserwacją sprzętu, jego naprawą, ubezpieczeniem i innymi czynnościami, za które odpowiedzialny jest leasingodawca. Oprócz tych usług, na zlecenie najemcy, wynajmujący może przejąć obowiązki związane ze szkoleniem wykwalifikowanego personelu, marketingiem, dostawą surowców itp.

Główne rodzaje leasingu uznawane na całym świecie to:

Leasing(Leasing finansowy);

leasing operacyjny(leasing operacyjny). W naszym kraju „leasing operacyjny” jest lepiej znany jako leasing operacyjny.

Głównymi kryteriami takiego rozróżnienia są okres użytkowania sprzętu, związane z nim warunki amortyzacji (okres zwrotu) oraz mechanizm rozkładu ryzyk związanych z przypadkową utratą lub uszkodzeniem wynajmowanego mienia.

Leasing operacyjny (operacyjny). (leasing operacyjny) charakteryzuje się tym, że okres trwania umowy leasingu jest znacznie krótszy niż standardowy okres użytkowania nieruchomości, a opłaty leasingowe nie pokrywają pełnego kosztu nieruchomości. W związku z tym wynajmujący zmuszony jest kilkukrotnie wynajmować go do użytku czasowego, a dla niego ryzyko odzyskania wartości końcowej przedmiotu leasingu wzrasta w przypadku braku popytu na niego. Pod tym względem, przy niezmienionych pozostałych czynnikach, wysokość opłat leasingowych w przypadku leasingu operacyjnego jest znacznie wyższa niż w przypadku leasingu finansowego.

Prognozowanie jest podstawą każdego systemu transakcyjnego i dlatego dobrze wykonane może sprawić, że staniesz się szalenie bogaty.

Leasing - (leasing finansowy) to operacja polegająca na specjalnym przejęciu nieruchomości na własność z późniejszym przekazaniem jej w tymczasowe posiadanie i użytkowanie na okres zbliżony w czasie do okresu użytkowania i amortyzacji całości lub większości wartości nieruchomości. W trakcie trwania umowy leasingodawca poprzez opłaty leasingowe zwraca całą wartość nieruchomości i otrzymuje zysk z transakcji leasingowej.

Główne cechy charakteryzujące leasing finansowy to: pojawienie się nowego podmiotu relacji - sprzedawcy nieruchomości; wynajmujący nabywa nieruchomość nie na własny użytek, ale specjalnie w celu jej dzierżawy; prawo wyboru nieruchomości i jej sprzedawcy należy do użytkownika; sprzedawca nieruchomości wie, że nieruchomość została zakupiona specjalnie w celu leasingu; nieruchomość jest bezpośrednio dostarczana użytkownikowi i przyjmowana przez niego do eksploatacji; najemca kieruje roszczenia dotyczące jakości nieruchomości, jej kompletności i usunięcia usterek w okresie gwarancyjnym bezpośrednio do sprzedającego nieruchomość; Ryzyko przypadkowej utraty i uszkodzenia mienia przechodzi na najemcę z chwilą podpisania protokołu odbioru i oddania nieruchomości do użytku.

Leasing finansowy ma kilka różnych rodzajów, które otrzymały własną nazwę.

Klasyczny leasing finansowy charakteryzuje się trójstronnym charakterem relacji i rekompensatą za pełny koszt nieruchomości. Na wniosek najemcy leasingodawca nabywa od dostawcy niezbędny sprzęt i wynajmuje go najemcy, zwracając mu wydatki finansowe i osiąganie zysków dzięki płatnościom leasingowym.

Sprzedaż i leasing zwrotny jest rodzajem dwustronnej transakcji leasingowej. Jego idea jest następująca. Przedsiębiorstwo, które posiada sprzęt, ale nie ma środków na działalność produkcyjną, sprzedaje swój majątek firmie leasingowej, która z kolei wynajmuje go temu samemu przedsiębiorstwu.

Dzięki temu firma posiada środki, które może przeznaczyć np. na uzupełnienie kapitału obrotowego. Umowa jest sporządzona w ten sposób, że po jej wygaśnięciu firma ma prawo wykupić sprzęt, przywracając mu własność. W ramach tego programu leasingiem mogą zajmować się całe przedsiębiorstwa, a dostawca i najemca stanowią tę samą osobę prawną.

Leasingiem tym zainteresują się przede wszystkim podmioty gospodarcze mające trudności z finansowaniem. Takim przedsiębiorstwom opłaca się sprzedać nieruchomość firmie leasingowej, jednocześnie zawrzeć z nią umowę leasingu i dalej korzystać z nieruchomości.

Leasing dźwigniowy (kredytowy, udziałowy, odrębny) (leasing lewarowany), lub leasing z dodatkowym pozyskaniem środków jest najbardziej złożony, gdyż wiąże się z finansowaniem wielokanałowym i służy z reguły do realizacji kosztownych projektów.

Cechą charakterystyczną tego rodzaju leasingu jest to, że leasingodawca przy zakupie sprzętu płaci ze środków własnych nie całą kwotę, a jedynie część. Resztę kwoty pożycza od jednego lub większej liczby pożyczkodawców. Jednocześnie firma leasingowa w dalszym ciągu korzysta ze wszystkich ulg podatkowych, które liczone są od pełnej wartości nieruchomości.

Inną cechą tego rodzaju leasingu jest to, że leasingodawca zaciąga pożyczkę na określonych warunkach, które nie są zbyt typowe dla krajowych relacji finansowo-kredytowych. Pożyczka zostaje zaciągnięta bez prawa do dochodzenia majątku leasingodawcy. Dlatego co do zasady leasingodawca formalizuje zastaw na nieruchomości na rzecz wierzycieli do czasu spłaty kredytu i ceduje na nich prawo do otrzymania części opłat leasingowych na spłatę kredytu.

Tym samym główne ryzyko transakcji ponoszą wierzyciele: banki, Firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne lub inny instytucje finansowe, a zabezpieczeniem spłaty kredytu są jedynie opłaty leasingowe i wynajmowany majątek.

Na Zachodzie ponad 80% wszystkich transakcji leasingowych opiera się na leasingu lewarowanym. Ze względu na niewystarczający rozwój branży leasingowej i słabość finansową firm leasingowych w Rosji najbardziej rozpowszechniony stał się leasing lewarowany, być może o rosyjskiej charakterystyce.

Leasingowa pomoc w sprzedaży (sprzedaż - leasing pomocowy lub leasing sprzedawcy) reprezentuje sprzedaż nieruchomości za pomocą leasingu na podstawie specjalnej umowy zawartej pomiędzy dostawcą (sprzedającym) nieruchomości a firmą leasingową. Umowy te przybierają różne formy.

Podnajem (podleasing) - szczególny rodzaj stosunku powstający w związku z cesją prawa do użytkowania przedmiotu leasingu na osobę trzecią, który sformalizowany jest w umowie podleasingu. W przypadku podleasingu osoba dokonująca podleasingu przyjmuje przedmiot leasingu od leasingodawcy na podstawie umowy leasingu i przekazuje go do czasowego użytkowania leasingobiorcy na podstawie umowy podleasingu.

Często leasing odbywa się nie bezpośrednio, ale poprzez pośrednika. Istnieje główny leasingodawca, który za pośrednictwem pośrednika, zwykle także firmy leasingowej, dzierżawi sprzęt leasingobiorcy. Jednocześnie umowa przewiduje, że w przypadku czasowej niewypłacalności lub upadłości pośrednika płatności leasingowe muszą trafić do głównego leasingodawcy. Takie transakcje nazywane są podnajemem.

Istnieje wiele cech wspólnych pomiędzy leasingiem finansowym a leasingiem operacyjnym, jednakże istnieją pewne różnice, które przedstawiają się następująco:

1. Do umowy leasingu finansowego obok leasingodawcy i leasingobiorcy zostaje wliczony dodatkowy uczestnik – sprzedawca przedmiotu leasingu, nieobecny w leasingu operacyjnym.

2. W leasingu finansowym aktywną rolę pełni leasingobiorca, co nie jest typowe dla leasingu operacyjnego. Prawo pierwokupu do wyboru nieruchomości i jej producenta (sprzedawcy) przysługuje użytkownikowi. Ponadto wynajmujący ma obowiązek powiadomić sprzedawcę nieruchomości, że nabywana jest ona specjalnie w celu leasingu. W leasingu operacyjnym sprzedawca nieruchomości nie pełni samodzielnej roli lub jest po prostu nieobecny.

3. W odróżnieniu od leasingu operacyjnego, w leasingu finansowym leasingobiorca zostaje obdarzony prawami i obowiązkami przysługującymi kupującemu. Wynajmujący ma jedynie obowiązek zapłaty za nieruchomość i ma prawo odstąpić od umowy kupna-sprzedaży ze sprzedającym.

4. Ryzyka związane z brakami stwierdzonymi w nieruchomości rozkładają się odmiennie w umowach leasingu operacyjnego i finansowego. Natomiast w ramach umowy leasingu operacyjnego leasingodawca odpowiada wobec najemcy za wszelkie mankamenty utrudniające korzystanie z nieruchomości. W ramach umowy leasingu finansowego wynajmujący nie ponosi odpowiedzialności wobec korzystającego za braki w przenoszonym mieniu, a także za szkody wyrządzone na życiu i zdrowiu obywateli w trakcie korzystania z przedmiotu leasingu, a także na mieniu użytkownika i osób trzecich. Wynajmujący jest także całkowicie wolny od obowiązków gwarancyjnych związanych ze stwierdzeniem wad przedmiotu leasingu. Odpowiedzialność ta przypisana jest producentowi (dostawcy) nieruchomości, a najemca bezpośrednio kontaktuje się z nim z żądaniem usunięcia braków.

Pomimo tego, że leasingodawca w umowie leasingu finansowego pozostaje właścicielem przedmiotu leasingu przez cały okres trwania umowy, leasingobiorca przejmuje na siebie obowiązki związane z własnością (ryzyko przypadkowej utraty, konserwacja). Ponieważ ryzyko przypadkowej utraty mienia spoczywa tutaj na użytkowniku, jest on zobowiązany do wywiązania się ze wszystkich zobowiązań pieniężnych wobec wynajmującego. W przypadku leasingu operacyjnego całe ryzyko pozostaje po stronie leasingodawcy, zatem jeśli nieruchomość z przyczyn niezależnych od leasingobiorcy będzie w stanie niezdatnym do użytku, ten może zażądać wcześniejszego rozwiązania umowy. Zatem z chwilą wygaśnięcia zobowiązań obowiązek płacenia czynszu wygasa.

5. W przypadku rozwiązania umowy leasingu finansowego na wniosek wynajmującego przed upływem jej terminu, jeżeli korzystający z nieruchomości naruszył warunki umowy, lub na żądanie dzierżawcy, ten ostatni jest również obowiązany kontynuować dokonywania opłat leasingowych lub spłacać całą kwotę przewidzianą w umowie, a w niektórych przypadkach płacić karę.

Leasing to usługa finansowa polegająca na wynajmie sprzętu, transportu czy nieruchomości z możliwością dalszego zakupu. Jest to wyjątkowa forma pożyczania, która umożliwia organizacjom aktualizację środków trwałych, a osobom fizycznym zakup drogich towarów.

Podstawowe pojęcia leasingu i jego rodzaje

Ważne jest zrozumienie charakteru i rodzajów leasingu. Wśród głównych koncepcji znajdują się:

- przedmiot leasingu - majątek ruchomy i nieruchomy będący przedmiotem leasingu (nie obejmuje grunt, przedmioty naturalne i mienie będące własnością państwa lub takie, dla których istnieją ograniczenia w poruszaniu się) i należą do wynajmującego;
- leasingodawca – właściciel przedmiotu leasingu, który wynajmuje go za określoną opłatą;
— leasingobiorca – osoba fizyczna lub prawna, która przyjmuje przedmiot leasingu do używania na określonych warunkach z obowiązkową miesięczną opłatą i możliwością późniejszego odkupu.

Istnieje taka klasyfikacja rodzajów leasingu:

Budżetowy. Po zakończeniu umowy najemca (najemca) ma prawo kupić przedmiot. Jego wartość rezydualna jest dość niska, ponieważ amortyzacja jest brana pod uwagę w całym okresie jego użytkowania. długoterminowy używać. W niektórych przypadkach przedmiot staje się własnością najemcy nawet bez dodatkowej opłaty;
Operacyjny. Często nazywany salą operacyjną. Ten rodzaj leasingu nie przewiduje późniejszego wykupu nieruchomości, a okres obowiązywania umowy jest znacznie krótszy. Po zakończeniu umowy nieruchomość można ponownie wynająć. Stawka jest wyższa w porównaniu do leasingu finansowego;
Możliwość zwrotu. Bardzo rzadkie. Sprzedawca nieruchomości jest jednocześnie jej najemcą. Jest to szczególna forma kredytu zabezpieczona własnym majątkiem produkcyjnym. Jednocześnie osoba prawna uzyskuje także korzyść ekonomiczną w związku z uproszczeniem podatkowym.

W zależności od warunków umowy wyróżnia się różne rodzaje leasingu finansowego:

Z pełnym zwrotem kosztów. Przedmiot jest w całości opłacony w trakcie trwania umowy;
Z niepełnym zwrotem. Obiekt spłaca się jedynie częściowo w trakcie trwania umowy.

O tym, jak wynająć samochód, dowiesz się czytając artykuł:
Być może zainteresują Cię warunki zakupu samochodów ciężarowych w leasingu:
Opisano korzyści, jakie program leasingu samochodu zapewnia przedsiębiorcy

Podstawowe formy leasingu.

Istnieją również specyficzne rodzaje umów leasingu, zwane formularzami:

Czysty. Wszystkie koszty ponosi wynajmujący;
Częściowy. Wynajmujący ponosi wyłącznie koszty utrzymania nieruchomości;
Pełny. Wszelkie koszty ponosi najemca;
Pilny. Jednorazowy wynajem obiektów;
Odnawialne. Możliwość powtarzania okresu najmu po wygaśnięciu pierwszej umowy;
Ogólny. Możliwość wypożyczenia dodatkowego sprzętu bez zawierania nowej umowy;
Prosty. Właściciel nieruchomości samodzielnie ją wynajmuje;
Pośredni. Przeniesienie majątku odbywa się przez pośrednika;
Rozdzielony. W leasingu uczestniczy kilka firm produkcyjnych, leasingodawców, banków i ubezpieczycieli;
Wnętrze. W granicach jednego kraju. Międzynarodowe lub zewnętrzne. Jeden z uczestników przebywa w innym kraju.

Obejrzyj wideo: Pieniądze. Leasing. Centrum biznesowe – Rozmowa PRO

Leasing jako rodzaj działalności inwestycyjnej.

Można rozważyć leasing, którego rodzaje i zalety zostały opisane powyżej, jako działalność inwestycyjną. Jest to wszak swego rodzaju inwestycja przez leasingodawcę posiadanych środków własnych w rozwój i ekonomię najemcy.

Firma leasingowa może zakupić sprzęt i wydzierżawić go pod pewnymi warunkami. Takie inwestycje są zawsze opłacalne, ponieważ się opłacają i chronią inwestora przed deprecjacją wolnej waluty.

Uwzględniając rodzaje leasingu, program należy kształtować w zależności od zainteresowań inwestora. Aby uzyskać większy zysk, możesz wynająć sprzęt bez prawa jego wykupu (leasing operacyjny).

Jeśli celem jest sprzedaż nieruchomości i zakup nowej, wówczas w takiej sytuacji lepiej wybrać leasing finansowy.

Inwestycją są także inwestycje najemcy w transport i sprzęt oddany do użytku. Osoba fizyczna lub prawna inwestuje dostępne środki w przedmioty, które można wykorzystać do celów osobistych lub przemysłowych.

W ten sposób możesz zarabiać pieniądze, uzupełniać flotę pojazdów i chronić się przed inflacją. Takie zastrzyki kapitałowe są zawsze opłacalne.

Przedmioty leasingu

Oddający w dzierżawę- osoba fizyczna lub prawna, która kosztem pożyczonych i (lub) środków własnych nabywa nieruchomość w trakcie realizacji umowy leasingu i oddaje ją leasingobiorcy jako przedmiot leasingu za określoną opłatą, przez określony czas oraz pod pewnymi warunkami tymczasowego posiadania i użytkowania z przeniesieniem lub bez przeniesienia własności przedmiotu na najemcę leasing .

Najemca - osoba fizyczna lub prawna, która zgodnie z umową leasingu jest zobowiązana przyjąć przedmiot leasingu za określoną opłatą, na określony czas i pod określonymi warunkami w celu czasowego posiadania i używania zgodnie z umową leasingu.

Sprzedawca- osoba fizyczna lub prawna, która zgodnie z umową kupna-sprzedaży zawartą z leasingodawcą sprzedaje wynajmującemu w określonym terminie nieruchomość będącą przedmiotem leasing . Sprzedający ma obowiązek przekazać przedmiot leasingu leasingodawcy lub leasingobiorcy zgodnie z warunkami umowy kupna-sprzedaży. Sprzedający może jednocześnie pełnić funkcję najemcy w ramach tego samego stosunku prawnego leasingu. Każdy z podmiotów leasingowych może być rezydentem Federacji Rosyjskiej lub nierezydentem Federacji Rosyjskiej.

Firmy leasingowe (firmy) — organizacje komercyjne(mieszkańcy Federacji Rosyjskiej lub nierezydenci Federacji Rosyjskiej), wykonujący zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej i swoim dokumenty założycielskie funkcje leasingodawców. Założycielefirmy leasingowe (firmy) mogą być legalne, osoby(mieszkańcy Federacji Rosyjskiej lub nierezydenci Federacji Rosyjskiej).

Rodzaje leasingu

Według składu uczestników i sposobu ich interakcji:

· Leasing bezpośredni – w którym właściciel nieruchomości samodzielnie wynajmuje przedmiot (transakcja dwustronna).

· Leasing pośredni (klasyczny) - Najpopularniejsza forma transakcji leasingu, gdy przeniesienie własności następuje poprzez pośrednika (transakcja trójstronna lub wielostronna).

· Leaseback – Szczególnym przypadkiem leasingu bezpośredniego jest leasing zwrotny, którego istota polega na tym, że firma leasingowa nabywa sprzęt od właściciela i mu go wynajmuje.

· Subleasing – rodzaj podnajmu przedmiotu leasingu, w ramach którego leasingobiorca na podstawie umowy leasingu przekazuje osobom trzecim (leasingobiorcom na podstawie umowy podnajmu) w posiadanie i używanie nieruchomość otrzymaną wcześniej od leasingodawcy na podstawie umowy leasingu.

· Leasing dźwigniowy – Leasing angażujący środki od kilku leasingodawców. Dzieje się tak w przypadku, gdy transakcje leasingowe ze względu na swoją skalę nie mogą być finansowane przez jednego lub nawet dwóch leasingodawców.

Według rodzaju nieruchomości wyróżnia się:

leasing majątku ruchomego;
leasing nieruchomości;
leasing używanego majątku.

Według stopnia odzyskania wyróżnia się:

leasing z pełnym zwrotem, w którym w trakcie trwania jednej umowy następuje pełna zapłata kosztu nieruchomości;
leasing z niepełnym zwrotem, gdy w trakcie trwania jednej umowy spłacana jest tylko część kosztu leasingowanej nieruchomości.

Zgodnie z warunkami amortyzacji wyróżnia się:

leasing z pełną amortyzacją i odpowiednio z pełną płatnością kosztu przedmiotu leasingu;
leasing z niepełną amortyzacją tj. z częściowym pokryciem kosztów.

W zależności od stopnia zwrotu i warunków amortyzacji wyróżnia się:

leasing finansowy, tj. W okresie obowiązywania umowy najmu najemca płaci wynajmującemu cały koszt wynajmowanej nieruchomości (pełna amortyzacja). Leasing finansowy wymaga dużych inwestycji kapitałowych i realizowany jest we współpracy z bankami;
leasing operacyjny, tj. przeniesienie własności następuje na okres krótszy niż okres jej amortyzacji. Umowa zawierana jest na okres od 2 do 5 lat. Przedmiotem takiego leasingu jest zazwyczaj sprzęt o wysokim współczynniku starzenia.

Ze względu na zakres usług wyróżnia się:

czysty leasing, jeżeli całość utrzymania przedmiotu leasingu przejmuje leasingobiorca;
leasing z pełnym zakresem usług – pełna obsługa przedmiotu transakcji powierzona leasingodawcy;
leasing z częściowym zestawem usług – leasingodawcy przydzielane są jedynie określone funkcje związane z obsługą przedmiotu leasingu.
Leasing ogólny (najwięcej reprezentowany za granicą) - Pozwala przy stałej współpracy leasingodawcy i leasingobiorcy zawrzeć ogólną umowę o świadczenie linii leasingowej, zgodnie z którą najemca w razie potrzeby może przejąć dodatkową nieruchomość bez zawierania umowy za każdym razem nowa umowa.

W zależności od sektora rynku, w którym prowadzona jest działalność, wyróżnia się:

leasing krajowy – wszyscy uczestnicy rynku reprezentują jeden kraj;
leasing międzynarodowy – do którego należy co najmniej jedna ze stron lub wszystkie strony różne kraje, a także jeżeli jedna ze stron jest wspólnym przedsięwzięciem.

Leasing zewnętrzny dzieli się na leasing eksportowy i importowy. Do leasingu EXPORT obcy kraj jest leasingobiorcą, a w przypadku leasingu IMPORT - leasingodawcą.

W zakresie świadczeń podatkowych i amortyzacyjnych wyróżnia się:

leasing fikcyjny – transakcja ma charakter spekulacyjny i zawierana jest w celu osiągnięcia jak największego zysku poprzez uzyskanie nieuzasadnionych korzyści podatkowych i amortyzacyjnych;
ważny najem – wynajmujący ma do niego prawo korzyści podatkowe takie jak ulga inwestycyjna i przyspieszona amortyzacja, a leasingobiorca może odliczyć opłaty leasingowe od dochodu wykazanego do celów podatkowych.

Ze względu na charakter opłat leasingowych wyróżnia się:

leasing z płatnością gotówkową – wszystkie płatności dokonywane są gotówką;
leasing z odpłatnością – płatności dokonywane są poprzez dostawę towaru wyprodukowanego na tym sprzęcie lub w formie świadczenia usługi kasowej;
leasing z płatnością mieszaną.

Istniejące formy leasingu można podzielić na dwa główne rodzaje: leasing operacyjny i finansowy.

LEASING OPERACYJNY– są to stosunki leasingu, w których wydatki leasingodawcy związane z nabyciem i utrzymaniem przedmiotu leasingu nie są pokrywane z opłat czynszowych w trakcie jednej umowy leasingu.

Leasing operacyjny charakteryzuje się następującymi głównymi cechami:

leasingodawca nie spodziewa się odzyskania wszystkich swoich kosztów w drodze otrzymania opłat leasingowych od jednego leasingobiorcy;
umowa leasingu zawierana jest co do zasady na okres 2-5 lat, czyli znacznie krótszy niż okres fizycznego zużycia sprzętu i może zostać wypowiedziana przez leasingobiorcę w każdym czasie;
ryzyko uszkodzenia lub utraty przedmiotu transakcji leży głównie po stronie wynajmującego. Umowa leasingu może przewidywać pewną odpowiedzialność najemcy za szkody w przekazanej mu nieruchomości, jednak jej wysokość jest znacznie niższa od pierwotnej ceny nieruchomości;
stawki opłat leasingowych są z reguły wyższe niż w przypadku leasingu finansowego. Wynika to z faktu, że wynajmujący, nie mając pełnej gwarancji zwrotu kosztów, zmuszony jest brać pod uwagę różne ryzyka komercyjne(ryzyko braku najemcy na cały wolumen dostępnego sprzętu, ryzyko awarii przedmiotu transakcji, ryzyko wcześniejszego rozwiązania umowy) poprzez podwyższenie cen swoich usług;
przedmiotem transakcji są przede wszystkim najpopularniejsze typy maszyn i urządzeń.

W przypadku leasingu operacyjnego firma leasingowa kupuje sprzęt z wyprzedzeniem, nie znając konkretnego najemcy. Dlatego firmy zajmujące się leasingiem operacyjnym muszą doskonale znać warunki rynkowe dotyczące dóbr inwestycyjnych, zarówno nowych, jak i używanych. W tego rodzaju leasingu firmy leasingowe same ubezpieczają wynajmowany majątek oraz zapewniają jego konserwację i naprawy.

Po zakończeniu umowy najmu Najemca ma następujące możliwości jej zakończenia:

Przedłużyć okres obowiązywania umowy na korzystniejszych warunkach;
Zwróć sprzęt leasingodawcy;
Kupuj sprzęt od leasingodawcy, jeśli istnieje umowa (opcja) zakupu po godziwej wartości rynkowej. Ponieważ przy zawieraniu umowy z wyprzedzeniem nie ma możliwości dokładnego określenia rezydualnej wartości rynkowej przedmiotu transakcji na koniec umowy leasingu, przepis ten nakłada na firmy leasingowe obowiązek dobrej znajomości warunków rynkowych używanego sprzętu.

Korzystając z leasingu operacyjnego leasingobiorca stara się uniknąć ryzyk związanych z posiadaniem nieruchomości, np. starzenia się, spadku rentowności na skutek zmian popytu na wytwarzane produkty, awarii sprzętu, wzrostu bezpośrednich i pośrednich kosztów pozaprodukcyjnych spowodowanych naprawami i przestoje sprzętu itp.

Dlatego leasingobiorca preferuje leasing operacyjny w przypadkach, gdy:

przewidywany dochód z użytkowania leasingowanego sprzętu nie pokrywa jego pierwotnej ceny;
sprzęt potrzebny jest na krótki okres czasu (praca sezonowa lub jednorazowe użycie);
sprzęt wymaga specjalnej konserwacji;
Przedmiotem transakcji jest sprzęt nowy, nietestowany.

Wymienione cechy leasingu operacyjnego zdecydowały o jego rozpowszechnieniu w takich branżach jak m.in Rolnictwo, transport, górnictwo, budownictwo, elektroniczne przetwarzanie informacji.

LEASING- jest to umowa, która przewiduje zapłatę opłat leasingowych w okresie jej obowiązywania, obejmujących pełny koszt amortyzacji sprzętu lub jego większą część, koszty dodatkowe oraz zysk leasingodawcy.

Leasing finansowy charakteryzuje się następującymi głównymi cechami:

udział strony trzeciej (producenta lub dostawcy przedmiotu transakcji);
brak możliwości rozwiązania umowy w trakcie tzw. głównego okresu najmu tj. okres niezbędny do zwrotu wydatków leasingodawcy. Jednak w praktyce czasami się to zdarza, co jest określone w umowie leasingu, ale w tym przypadku koszt operacji znacznie wzrasta;
dłuższy okres umowy leasingu (zazwyczaj zbliżony do okresu użytkowania przedmiotu transakcji);
Przedmioty transakcji w ramach leasingu finansowego z reguły charakteryzują się wysokim kosztem.

Podobnie jak w przypadku leasingu operacyjnego, po zakończeniu umowy leasingobiorca może:

kupić przedmiot transakcji, ale po wartości rezydualnej;
zawrzeć nową umowę na krótszy okres i po obniżonej stawce;
zwrócić przedmiot transakcji firmie leasingowej.

Najemca informuje Wynajmującego o swoim wyborze na 6 miesięcy lub inny okres przed zakończeniem umowy. Jeżeli umowa przewiduje zgodę (opcję) nabycia przedmiotu transakcji, wówczas strony z góry ustalają wartość końcową przedmiotu. Zazwyczaj waha się ona od 1 do 10% pierwotnego kosztu, co daje leasingodawcy prawo do naliczenia amortyzacji od całego kosztu sprzętu.

Leasing finansowy jest bowiem ekonomicznie podobny do leasingu długoterminowego pożyczka inwestycje kapitałowe, wówczas banki zajmują szczególne miejsce na rynku leasingu finansowego, firmy finansowe oraz wyspecjalizowane firmy leasingowe ściśle powiązane z bankami. W wielu krajach banki mogą angażować się wyłącznie w leasing finansowy. Ustawodawstwo tych krajów określa wymogi, jakie musi spełniać umowa leasingu, aby można ją było zakwalifikować jako leasing finansowy.

Przyjrzeliśmy się dwóm głównym rodzajom leasingu. W praktyce form transakcji leasingowych jest wiele, jednak nie można ich uważać za samodzielne rodzaje operacji leasingowych.

Formy transakcji leasingowych nawiązują do ustalonych wzorów umów leasingu. W praktyce międzynarodowej najbardziej rozpowszechnione są następujące formy operacji leasingowych:

LEASING „STANDARDOWY”. W ramach tej formy leasingu dostawca sprzedaje przedmiot transakcji firmie finansującej, która za pośrednictwem swoich firm leasingowych wynajmuje go konsumentom.

Na ZWROT Z LEASINGU właściciel sprzętu sprzedaje go firmie leasingowej i jednocześnie wynajmuje od niego ten sprzęt. W wyniku tej transakcji sprzedający staje się najemcą. Leasing zwrotny stosowany jest w przypadkach, gdy właściciel przedmiotu transakcji pilnie potrzebuje środków finansowych i przy pomocy tej formy leasingu poprawia swoją sytuację finansową.

LEASING DOSTAWCY. W tym przypadku sprzedawca sprzętu staje się także najemcą, podobnie jak w przypadku leasingu zwrotnego, z tym że wynajmowana nieruchomość nie jest przez niego użytkowana, lecz przez innych najemców, których ma obowiązek znaleźć i wydzierżawić im przedmiot leasingu. transakcja. Podnajem jest warunkiem obowiązkowym w tego typu umowach.

LEASING KOMPENSACYJNY. Przy tej formie leasingu opłaty za wynajem uiszczają dostawcy produktów wytworzonych na sprzęcie będącym przedmiotem transakcji leasingowej.

LEASING ODNAWIALNY. Umowa leasingu w tej formie przewiduje okresową wymianę sprzętu na życzenie leasingobiorcy na bardziej zaawansowane modele.

LEASING Z UDZIAŁEM ŚRODKÓW. Ta forma leasingu polega na uzyskaniu przez leasingodawcę długoterminowej pożyczki od jednego lub większej liczby pożyczkodawców na kwotę do 80% leasingowanego majątku. Kredytodawcami w takich transakcjach są duże banki komercyjne i inwestycyjne, dysponujące znacznymi zasobami pozyskiwanymi w perspektywie długoterminowej.

Banki finansują transakcje leasingowe głównie na dwa sposoby:

pożyczka. Bank udziela leasingodawcy, udzielając mu kredytu na jedną transakcję leasingową lub częściej na cały pakiet umów leasingowych. Wysokość pożyczki uzależniona jest od reputacji i zdolności kredytowej leasingodawcy;
przejęcie zobowiązań. Bank wykupuje zobowiązania swoich klientów od leasingodawcy bez prawa regresu (roszczenie odwrotne), mając na uwadze reputację najemców i efektywność projektu. Metodę tę stosuje się przy dużych jednorazowych transakcjach z udziałem wiarygodnych pożyczkobiorców. Instytucje bankowe organizując finansowanie projektu z udziałem firmy leasingowej, pełnią także rolę poręczycieli. Zabezpieczeniem kredytu bankowego w chwili jego otrzymania przez leasingodawcę (bez prawa regresu wobec leasingobiorcy) jest przedmiot transakcji leasingowej oraz opłaty leasingowe.

Leasing fundraisingowy nazywany jest również leasingiem wynajem rodzaj inwestycji lub wynajmować u osoby trzeciej. Aby zmniejszyć ryzyko płatności, wierzyciele leasingodawcy umieszczają w umowach leasingu specjalny warunek, który przewiduje bezwzględny i bezwarunkowy obowiązek terminowego dokonywania płatności oraz w przypadku awarii sprzętu z winy leasingodawcy. Płatności nie ulegają zawieszeniu, a najemca zgłasza roszczenia wobec leasingodawcy.

Przy leasingu obiektów wielkogabarytowych (samoloty, statki, platformy wiertnicze, wieże) najczęściej stosowany jest leasing grupowy (udziałowy). W takich transakcjach rolę leasingodawcy pełni kilka firm.

UMOWA WYNAJMU– to szczególna forma leasingu, w ramach której leasingobiorca otrzymuje kompletny park maszyn, sprzętu rolniczego, drogowego, ciągników i pojazdów.

LEASING OGÓLNY– prawo najemcy do uzupełniania wykazu leasingowanego sprzętu bez zawierania nowych umów. W praktyce występuje łączenie różnych form umów, co zwiększa ich liczbę.

Szybki rozwój działalności leasingowej można wytłumaczyć wieloma zaletami.

Zalety leasingobiorcy to:

finansowanie transakcji według stałych stóp procentowych;
możliwość rozszerzenia produkcji i skonfigurowania sprzętu bez dużych wydatków i pożyczek;
koszty zakupu sprzętu rozkładają się równomiernie na cały okres obowiązywania umowy. Fundusze są uwalniane na inne cele;
zabezpieczenie przed starzeniem się (starzenie się) – leasing ułatwia szybką wymianę starego sprzętu na nowszy, zmniejsza ryzyko starzenia się;
żaden pożyczony kapitał nie jest przyciągany; bilans utrzymuje optymalną relację kapitałów własnych i dłużnych;
opłaty za wynajem są powiązane z opłacalnością korzystania z leasingowanego sprzętu;
konserwacja i naprawy mogą być przeprowadzane przez wynajmującego;
możliwość aktualizacji sprzętu bez znacznych kosztów;
ulgi podatkowe i zachęty inwestycyjne;
zakup sprzętu po zakończeniu umowy;
w przypadku leasingu operacyjnego ryzyko utraty sprzętu leży po stronie leasingodawcy;
duża elastyczność, leasing pozwala szybko reagować na zmiany rynkowe;
opłaty leasingowe nie są uwzględniane we wskaźniku zadłużenia zagranicznego kraju.

Do zalet leasingodawcy (banku) w transakcji leasingowej zalicza się:

rozszerzenie zakresu wykorzystania kapitału bankowego;
relatywnie niższe ryzyko niż udzielanie kredytów bankowych;
korzyści podatkowe;
możliwość nawiązania bliższych kontaktów z producentami sprzętu, który tworzy dodatkowe warunki do współpracy biznesowej.

Dla dostawcy korzyści z leasingu sprowadzają się do zwiększenia możliwości sprzedaży i przepływu środków pieniężnych.

Najem

Najem oznacza krótkoterminowy wynajem nieruchomości bez prawa jej późniejszego nabycia przez najemcę.

Termin „leasing” ma pochodzenie angielskie (leasing). Z kolei słowo „leasing” wywodzi się od angielskiego leasingu – wynajmować i dzierżawić.

W art. 2 ustawy „O leasingu finansowym...” 1 leasing definiuje się jako zespół stosunków gospodarczych i prawnych powstałych w związku z realizacją umowy leasingu, obejmującymi nabycie przedmiotu leasingu.

Leasing i działalność leasingowa są definiowane w ustawie przede wszystkim poprzez ekonomiczny aparat pojęciowy, podkreślając tym samym różnicę pomiędzy dwustronną umową leasingu a wielostronną operacją leasingową.

Stosunki leasingowe klasyfikowane są według rodzaju w zależności od:

Przedmiot leasingu – leasing ruchomości i nieruchomości;

Czas trwania transakcji – leasing finansowy ze standardowym okresem użytkowania przedmiotu, leasing operacyjny z okresem krótszym niż standardowy okres użytkowania;

Warunki amortyzacji przedmiotu leasingu - z amortyzacją pełną (przyspieszoną), z amortyzacją niepełną;

Rodzaj organizacji transakcji – leasing bezpośredni, pośredni, zwrotny, odrębny leasing;

Zakres obsługi wynajmowanej nieruchomości – czysty, z pełnym i niepełnym zakresem usług, kompleksowy, ogólny;

Rodzaj płatności leasingowych – gotówka, odszkodowanie, leasing mieszany;

Metody finansowania: leasing terminowy i odnawialny.

Zatem według przedmiotu leasingu wyróżniają się:

leasing nieruchomości. Przypomnijmy, że zgodnie z art. 130 ust. 1 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej nieruchomości (nieruchomości, nieruchomość) obejmują działki gruntowe, działki gruntowe, izolowane zbiorniki wodne oraz wszystko, co jest trwale połączone z podłożem, to znaczy przedmioty, których ruch bez nieproporcjonalnej szkody dla ich przeznaczenia jest niemożliwy. Z tę definicję możemy to stwierdzić ten gatunek leasing oznacza leasing budynków i budowli. Jak już zauważyliśmy, przedmiotem leasingu nie mogą być grunty i inne obiekty przyrodnicze.

Do rzeczy nieruchomych zalicza się także statki powietrzne i morskie, statki żeglugi śródlądowej oraz obiekty kosmiczne podlegające rejestracji państwowej. Ponadto w art. 130 ust. 1 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej zastrzeżono, że ustawa może zaliczyć do nieruchomości inną nieruchomość.

dzierżawa ruchomości. Jest to leasing sprzętu, maszyn, pojazdów i tym podobnych. To znaczy te rzeczy, które nie są klasyfikowane jako nieruchomości. Uwaga: art. 130 ust. 2 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej obejmuje pieniądze jako majątek ruchomy. Natomiast w przypadku leasingu przedmiotem tych transakcji nie mogą być pieniądze. W końcu pieniądze są rzeczą konsumpcyjną i wynajmowane są tylko rzeczy niezużywalne (klauzula 1 art. 3 ustawy „O leasingu finansowym (leasing)”).

W zależności od czasu trwania transakcji wyróżnia się:

Leasing– To najpopularniejszy rodzaj leasingu. Stanowi ona, że w okresie obowiązywania umowy leasingu uiszczane opłaty leasingowe pokryją całość lub większość kosztów, koszty dodatkowe oraz zysk leasingodawcy.

W leasingu finansowym nieruchomość przekazywana jest na podstawie umowy na okres równy lub nieco krótszy od jej standardowego okresu użytkowania. Jeżeli strony wybiorą okres umowy krótszy niż standardowy okres użytkowania, wówczas umowa wskazuje wartość końcową nieruchomości w chwili wygaśnięcia okresu obowiązywania umowy. W leasingu finansowym prawo wyboru nieruchomości (przedmiotu) umowy, a także producenta (sprzedawcy) przysługuje leasingobiorcy. Umowa może przewidywać, że za zgodą i w imieniu najemcy wyboru własności producenta (sprzedawcy) dokonuje leasingodawca (art. 665 kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).

Zatem ten rodzaj leasingu charakteryzuje się następującymi głównymi cechami:

udział strony trzeciej innej niż leasingodawca i leasingobiorca (producent lub dostawca przedmiotu transakcji);

brak możliwości rozwiązania umowy w trakcie głównego okresu najmu (chyba, że strony naruszyły warunki umowy), czyli okresu niezbędnego do zwrotu wydatków leasingodawcy;

długi okres umowy leasingu (zazwyczaj zbliżony do okresu użytkowania przedmiotu transakcji).

Leasing finansowy oznacza trzy możliwości zakończenia umowy (umowy) leasingu, w ramach których leasingobiorca może:

kupić (lub wykupić) przedmiot transakcji po wartości rezydualnej (a nie rynkowej);

zawrzeć nową umowę na krótszy okres i po preferencyjnej stawce (jak leasing odnawialny (odnawialny));

zwrócić przedmiot transakcji firmie leasingowej.

Na podstawie umowy leasing operacyjny nieruchomość przechodzi na najemcę na okres znacznie krótszy niż jej standardowy okres użytkowania, co stwarza możliwość wielokrotnego jej dzierżawienia przez wynajmującego. W leasingu operacyjnym ryzyko uszkodzenia lub utraty przedmiotu leasingu zwykle ponosi leasingodawca. Stawka płatności leasingu jest zazwyczaj wyższa niż w przypadku leasingu finansowego ze względu na brak gwarancji zwrotu kosztów. Po zakończeniu umowy leasingu operacyjnego leasingobiorca ma prawo do:

przedłużyć okres obowiązywania umowy na korzystniejszych warunkach;

zwrócić sprzęt wynajmującemu;

kupić sprzęt od leasingodawcy po cenie rynkowej.

W ramach leasingu operacyjnego przedmiot leasingu może zostać nabyty przez leasingodawcę na jego własne ryzyko i ryzyko, to jest bez uprzedniego porozumienia z leasingobiorcą i przekazany leasingobiorcy jako przedmiot leasingu za określoną opłatą, na czas określony i pod określone warunki tymczasowego posiadania i użytkowania. Po upływie okresu określonego w umowie i pod warunkiem uiszczenia przez leasingobiorcę określonej w umowie kwoty opłat leasingowych, przedmiot leasingu zostaje zwrócony leasingodawcy, natomiast leasingobiorca nie ma prawa żądać przeniesienia własności przedmiotu leasingu. Oznacza to, że w ramach umowy leasingu operacyjnego przedmiot leasingu nie może przejść na własność leasingobiorcy. Jest to możliwe na podstawie późniejszej umowy kupna-sprzedaży.

Zatem w przypadku leasingu finansowego leasingodawca (samodzielnie lub z pożyczonych środków) finansuje konkretny projekt leasingobiorcy związany z nabyciem na własność konkretnego środka trwałego, natomiast w przypadku leasingu operacyjnego sytuacja w większości przypadków przypomina prostą leasingu, z tą tylko różnicą, że nieruchomość przekazana na podstawie umowy leasingu została nabyta przez leasingodawcę specjalnie w celu leasingu.

Należy zaznaczyć, że leasing finansowy i operacyjny to główne niezależne formy stosunków leasingowych. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu wymienione w tym dziale mogą pełnić jedynie rolę leasingu finansowego lub operacyjnego.

Jak już wspomniano: w aktach prawnych i innych dokumenty regulacyjne Nie ma definicji leasingu finansowego ani operacyjnego. W rachunkowości terminy te kojarzą się wyłącznie z uwzględnianiem transakcji leasingowych, gdzie leasing finansowy definiuje się jako transakcję, w której niemal całe ryzyko i dochody związane z właścicielem nieruchomości przenoszone są przez leasingodawcę na leasingobiorcę, a nieruchomość zostaje mu również przekazane z końcem kadencji. Można zatem zalecić, aby leasingobiorca wykazywał w swoim bilansie wartość leasingowanej nieruchomości.

Podział transakcji leasingowych na finansowe i operacyjne w dużej mierze odzwierciedla specyfikę ich organizacji, a także rachunkowości i rachunkowość podatkowa. Ponadto w zależności od warunków użytkowania nieruchomości istnieje leasing, Jak z pełnym, Więc z niepełną amortyzacją.

Pełna amortyzacja jest typowa dla leasingu finansowego: czas trwania transakcji pokrywa się ze standardowym okresem amortyzacji nieruchomości; pełną zapłatę wartości nieruchomości w momencie jej jednorazowego leasingu.

Zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej leasing finansowy przewiduje przyspieszoną amortyzację leasingowanej nieruchomości ze współczynnikiem do 3, co jest przewidziane w umowie stron w umowie leasingu. Procedurę obliczania amortyzacji leasingowanej nieruchomości omówiono bardziej szczegółowo w odpowiednich rozdziałach tej książki. Zgromadzony w ten sposób fundusz amortyzacyjny stwarza realne warunki do przyspieszonej odbudowy i odnowienia zdolności produkcyjnych organizacji.

Leasing z niepełną amortyzacją, pozwalający na częściową płatność kosztu nieruchomości, w swojej treści spełnia parametry leasingu operacyjnego.

Ze względu na leasingowaną nieruchomość (rodzaj organizacji transakcji) leasing dzieli się na dwie grupy:

czysty leasing oznacza, że wynajmujący nie jest zobowiązany do świadczenia na rzecz najemcy jakichkolwiek usług, w tym konserwacji lub naprawy nieruchomości. Leasing netto ma miejsce w przypadku, gdy wszelkie koszty eksploatacji, naprawy i ubezpieczenia użytkowanej nieruchomości ponosi leasingobiorca i nie są one wliczane do opłat leasingowych, które tym samym są „rozliczane” ze wszystkich kosztów z nimi związanych. Wynajmujący otrzymuje tzw. płatności „netto”, czyli netto. W takim przypadku najemca jest obowiązany utrzymywać nieruchomość w dobrym stanie, konserwować ją, a po zakończeniu okresu transakcyjnego zwrócić ją wynajmującemu w stanie określonym w umowie leasingu;

Główną zaletą leasingu pełnego w porównaniu z innymi jest właśnie zapewnienie szerokiego zakresu powiązanych z nim wysoce profesjonalnych usług świadczonych użytkownikowi przez leasingodawcę przy ewentualnym udziale samego producenta nieruchomości. Ta forma interakcji pomiędzy uczestnikami leasingu pozwala na poprawę możliwości eksploatacyjnych użytkowanej nieruchomości, zwiększenie produkcji produktu i zwiększenie jego konkurencyjności. Na każdym etapie umowa leasingu może przewidywać także odpowiednie rodzaje usług.

W zależności od specyficznych warunków usługi leasingowe świadczą: leasingodawcy (firmy leasingowe), którzy posiadają w swojej strukturze specjalistyczne usługi naprawcze i inne podobne usługi; producenci nieruchomości, ich gałęzie; wyspecjalizowane organizacje usługowe kontrolowane przez leasingodawcę (firmę leasingową) lub niezależne, działające na podstawie umowy; dzierżawcy nieruchomości.

O wyborze konkretnej formy organizacji świadczenia usług decydują cechy wynajmowanej nieruchomości, warunki umowne, kadrowe i inne współpracujących ze sobą podmiotów. Ich personel i inne możliwości.

W systemie pełnego leasingu, który zapewnia niezbędny zestaw usług, istotna jest obsługa gwarancyjna używanej nieruchomości, której istotą jest to, że zostaje ona przekazana najemcy z gwarancją jej bezawaryjnego funkcjonowania przez określony czas.

Zobowiązania gwarancyjne mogą być świadczone przez: leasingodawcę (firmę leasingową), producenta nieruchomości, wyspecjalizowane organizacje i inne.

Jeżeli w okresie rękojmi użytkowania nieruchomości ujawnią się wady konstrukcyjne lub produkcyjne (o których najemca nie wiedział) i uniemożliwiają używanie przedmiotu najmu zgodnie z jego przeznaczeniem, najemca ma prawo: żądać aby producent lub jego działy serwisowe usunęły wady lub wymieniły wadliwe mienie; do czasu usunięcia braków uniemożliwiających korzystanie z nieruchomości, zawiesić płatności leasingowe; żądać rozwiązania umowy i naprawienia strat.

Leasing złożony, w którym oprócz zapłaty za przekazaną nieruchomość leasingodawca dodatkowo inwestuje Inwestycje kapitałowe na temat leasingu (zakup początkowej ilości surowców, komponentów) niezbędnej, aby leasingobiorca mógł rozpocząć organizowanie produkcji produktów.

W praktyka zagraniczna dość często dokonywane są transakcje należące do tzw leasing ogólny, która pozwala leasingobiorcy na uzupełnienie listy leasingowanego sprzętu bez konieczności zawierania nowych umów. Jest to bardzo ważne dla przedsiębiorstw o ciągłym cyklu produkcyjnym. Leasing ogólny stosowany jest wtedy, gdy konieczna jest pilna dostawa lub wymiana wypożyczonego już sprzętu i z reguły nie ma czasu na opracowanie i zawarcie nowej umowy. Zgodnie z warunkami umowy w ogólnym trybie leasingu, najemca w przypadku pilnej, nieprzewidzianej potrzeby dodatkowego wyposażenia, po prostu wysyła do leasingodawcy żądanie dostarczenia wymaganego sprzętu, powołując się na uzgodniony wykaz lub katalog . Na koniec okresu, na jaki została zawarta umowa, opłaty leasingowe są przeliczane z uwzględnieniem zróżnicowanego harmonogramu kosztów leasingodawcy i zostaje zawarta nowa umowa.

W zależności od składu uczestników stosunku leasingowego (rodzaj organizacji transakcji) wyróżnia się następujące rodzaje leasingu:

leasing bezpośredni, w którym właściciel nieruchomości (dostawca, producent) samodzielnie dzierżawi przedmiot (transakcja dwustronna). Tak naprawdę tej transakcji nie można nazwać klasyczną transakcją leasingową, gdyż firma leasingowa nie jest w niej zaangażowana. Jednakże, zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem rosyjskim, obecnie do prowadzenia działalności leasingowej nie jest konieczne uzyskanie specjalnego zezwolenia (licencji), a co za tym idzie, osoby prawne I indywidualni przedsiębiorcy kto może zaciągać leasing, nie jest ograniczony, ale transakcja ta nie będzie już transakcją leasingową;

leasing pośredni gdy przeniesienie nieruchomości na leasing następuje za pośrednictwem pośrednika (brokera leasingowego);

odrębny leasing, czyli transakcję leasingu, w której uczestniczy wiele stron. Ten rodzaj leasingu jest powszechny jako forma finansowania skomplikowanych obiektów o dużej skali, takich jak samoloty, statki morskie i rzeczne, tabor kolejowy i szynowy, platformy wiertnicze i tym podobne. Leasing taki nazywany jest także leasingiem grupowym lub akcyjnym. Odbywa się to przy udziale kilku firm-dostawców, leasingodawców i pozyskiwaniu środków kredytowych z szeregu banków, a także ubezpieczaniu wynajmowanego mienia i zwrocie opłat leasingowych przy wykorzystaniu pul ubezpieczeniowych. Ten rodzaj leasingu uważany jest za najbardziej złożony. Jego specyfiką jest to, że leasingodawcy przekazują jedynie część kwoty niezbędnej do zakupu przedmiotu leasingu. Środki te są pozyskiwane i gromadzone poprzez emisję akcji i ich dystrybucję pomiędzy leasingodawcami uczestniczącymi w finansowaniu transakcji. Pozostała część wartości umownej przedmiotu leasingu jest finansowana przez wierzycieli (banki lub innych inwestorów).

Jedną z form leasingu bezpośredniego jest leasing zwrotny(umowa dotycząca sprzedaży i leasingu zwrotnego). Leaseback to system wzajemnie powiązanych umów, w ramach których spółka będąca właścicielem budynków, budowli lub urządzeń sprzedaje tę nieruchomość firmie leasingowej lub innej osobie, jednocześnie zawierając z nią umowę dotyczącą długoterminowego leasingu finansowego (leasingu) swojej dawnej nieruchomości . W tym przypadku leasing zwrotny stanowi alternatywę dla transakcji zabezpieczającej, a sprzedawca nieruchomości, który w wyniku transakcji staje się jej najemcą (najemcą), natychmiast otrzymuje do swojej dyspozycji od kupującego wspólnie uzgodnioną kwotę transakcji kupna-sprzedaży, a kupujący w dalszym ciągu uczestniczy w tej transakcji, ale jako leasingodawca (leasingodawca). Leasing zwrotny jest niezbędny przede wszystkim dla tych podmiotów gospodarczych, które pilnie potrzebują znacznych ilości kapitału obrotowego. Cechą tego rodzaju leasingu jest to, że sprzedawca (dostawca) przedmiotu leasingu pełni jednocześnie funkcję leasingobiorcy.

Ze względu na charakter opłat leasingowych wyróżnia się: rekompensatę pieniężną oraz leasing mieszany.

W której leasing gotówkowy ma miejsce, jeżeli wszystkie płatności dokonywane są w gotówce; wyrównawczy– płatności w formie dostawy produktów wytworzonych na użytkowanej nieruchomości lub w formie świadczenia usług kasowych; mieszany opiera się na połączeniu płatności gotówkowych i rekompensat, które zawierają elementy transakcji barterowej.

Ze względu na sposób finansowania leasing dzieli się na:

pilny gdy następuje jednorazowy wynajem nieruchomości;

odnawialne(w praktyce międzynarodowej zwany także odnawialnym), w którym po upływie pierwszego okresu umowa leasingu zostaje przedłużona na kolejny okres. Jednocześnie wynajmowane przedmioty po pewnym czasie, w zależności od zużycia i na prośbę najemcy, można wymienić na bardziej zaawansowane modele. Wszelkie koszty wymiany sprzętu przejmuje najemca. Liczba wynajmowanych przedmiotów oraz warunki ich wykorzystania przy tego rodzaju leasingu, co do zasady, nie są z góry ustalane przez strony.

Należy zaznaczyć, że stara wersja prawa leasingowego przewidywała podział leasingu na rodzaje i rodzaje.

Leasing ze względu na rodzaj (a właściwie warunki umowy leasingu) dzielił się na:

leasing długoterminowy— leasing prowadzony na okres dłuższy niż trzy lata;

leasing średnioterminowy— leasing realizowany na okres od półtora do trzech lat;

leasing krótkoterminowy- leasing realizowany na okres krótszy niż półtora roku.

Formy leasingu

Obecne ustawodawstwo rosyjskie dotyczące form leasingu przewiduje wyłącznie leasing krajowy i międzynarodowy (art. 7 ustawy „O leasingu finansowym (leasing)”). W zasadzie za pewne rodzaje leasingu można uznać leasing krajowy i międzynarodowy, jednak my wyodrębniliśmy je osobno i nazwaliśmy formami leasingu. Dzieje się tak dlatego, że w odróżnieniu od innych rodzajów leasingu, te są przewidziane przez prawo. Co więcej, prawo określa je konkretnie jako formy leasingu.

Kryterium klasyfikacji operacji leasingowej w tej czy innej formie jest to, czy leasingodawca i (lub) leasingobiorca są rezydentami, czy nierezydentami Federacji Rosyjskiej.

Podczas wdrażania leasing wewnętrzny uczestnikami transakcji leasingu są mieszkańcy Federacji Rosyjskiej. Jeżeli wynajmujący lub najemca nie jest rezydentem Federacji Rosyjskiej, wówczas ten formularz nazywa się leasing międzynarodowy. Narodowość sprzedającego jako przedmiotu transakcji leasingu nie ma w tym przypadku znaczenia.

W przypadku wewnętrznej umowy leasingu stosunki stron regulują normy ustawodawstwa rosyjskiego, a przede wszystkim Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej oraz ustawa „O leasingu finansowym (leasing)”, warunki umowne.

W odniesieniu do transakcji międzynarodowych należy stosować normy traktatów międzynarodowych i krajowego ustawodawstwa rosyjskiego, warunki umowne, zwyczaje handlowe zawarte w kodeksie celnym, a także standardowe wytyczne i zasady międzynarodowych umów handlowych. Przykładowo Konwencja o międzynarodowym leasingu finansowym, przyjęta w maju 1988 roku w Ottawie, nazywana jest także Konwencją Ottawską.

Przy zawieraniu i realizacji umowy leasingu finansowego strony mają prawo wyboru prawa właściwego dla ich stosunków, od którego zależy nie tylko rozstrzygnięcie spornych kwestii, ale także ustalenie istotnych warunków transakcji.

Spośród form i rodzajów leasingu należy odróżnić takie pojęcie jak podnajem.

Artykuł 8 ust. 1 ustawy „O leasingu finansowym (leasing)” definiuje podleasing jako rodzaj podnajmu przedmiotu leasingu, w ramach którego leasingobiorca na podstawie umowy leasingu przekazuje osobom trzecim (leasingobiorcy na podstawie umowy podleasingu) posiadanie i użytkowanie za opłatą i przez okres zgodny z warunkami umowy podnajmu nieruchomość otrzymaną wcześniej od leasingodawcy na podstawie umowy leasingu i stanowiącą przedmiot leasingu. Należy pamiętać, że w przypadku przeniesienia przedmiotu leasingu w podnajem wymagana jest pisemna zgoda leasingodawcy.

W przypadku przeniesienia nieruchomości w podnajem prawo z roszczeniem wobec sprzedającego przechodzi na nowego najemcę na podstawie umowy podnajmu.

Schemat relacji powstających w procesie zawierania umowy podleasingu polega na tym, że osoba dokonująca podleasingu zawiera dwie umowy – umowę leasingu z leasingodawcą oraz umowę podnajmu z nowym leasingobiorcą, będąc tym samym jednocześnie leasingobiorcą przedmiotu leasingu na podstawie umowy leasingu oraz leasingodawcy tej samej rzeczy na podstawie umowy podnajmu.

2. ZAPEWNIENIE PRAW WYNAJMUJĄCEGO

Ustawa „O leasingu finansowym…” przewiduje uprawnienia leasingodawcy.

Jeżeli leasingobiorca więcej niż dwa razy z rzędu nie przekaże opłat leasingowych po upływie terminu płatności ustalonego w umowie leasingu, pobierane są one z rachunku leasingobiorcy w bezsprzecznie wysyłając leasingodawcę do banku lub innego banku instytucja kredytowa, w którym otwarty jest rachunek leasingobiorcy, nakazuje spisanie środków z jego rachunku w granicach kwot zaległych opłat leasingowych. Bezsporne umorzenie środków nie pozbawia najemcy prawa do skierowania sprawy do sądu (art. 13 ust. 1 ustawy).

Wszelkie pozostałe kwoty (z wyjątkiem kwot zaległych opłat leasingowych) nie są uwzględniane w postanowieniu o bezspornym odpisie aktualizacyjnym. Zadośćuczynienie tym wymaganiom (w tym zapłata odsetek za nielegalne korzystanie z cudzych praw). w gotówce) wynajmujący musi wystąpić z odpowiednim roszczeniem do sądu.

Zgodnie z art. 13 ust. 2 ustawy leasingodawca ma prawo żądać wcześniejszego rozwiązania umowy leasingu i zwrotu nieruchomości przez najemcę w rozsądnym terminie w przypadkach przewidzianych w umowie leasingu.

W sztuce. 619 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej, który reguluje ogólne przepisy dotyczące leasingu, w tym leasingu finansowego, stanowi, że „na wniosek wynajmującego umowa najmu może zostać przedterminowo rozwiązana przez sąd w przypadku, gdy najemca:

1) korzysta z mienia ze znaczącym naruszeniem warunków umowy lub celu nieruchomości albo z wielokrotnymi naruszeniami;

2) znacznie pogarsza dobro;

3) nie płaci czynszu więcej niż dwa razy z rzędu po upływie ustalonego w umowie terminu płatności;

4) nie przeprowadza remontów kapitalnych nieruchomości w terminie ustalonym umową najmu, a w przypadku ich braku w umowie, w rozsądnym terminie w przypadkach, gdy zgodnie z prawem inne akty prawne lub umowa, produkcja wyremontować jest obowiązkiem najemcy.”

Wraz z tym ust. 2 art. 450 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej co do zasady przewiduje możliwość zmiany lub rozwiązania umowy na mocy orzeczenia sądu na wniosek jednej ze stron:

1) w przypadku istotnego naruszenia umowy przez drugą stronę;

2) w innych przypadkach przewidzianych w Kodeksie cywilnym Federacji Rosyjskiej, innych ustawach lub umowie.

W takim przypadku naruszenie umowy przez jedną ze stron uważa się za istotne, co pociąga za sobą taką szkodę dla drugiej strony, że zostaje ona w dużej mierze pozbawiona tego, na co miała prawo liczyć przy zawieraniu umowy.

W przypadku odstąpienia od umowy na skutek powyższych okoliczności, wszelkie koszty związane ze zwrotem nieruchomości, w tym koszty jej demontażu, ubezpieczenia i transportu ponosi najemca.

Często w praktyce leasingodawca przekazuje przedmiot leasingu wcześniej, niż wynika to z warunków umowy leasingu. Załóżmy, że strony zawierają umowę przedwstępną, następnie umowę leasingu i umowę o opiekę. Tym samym najemca otrzymuje przedmiot leasingu wcześniej, niż będzie mógł zacząć go wykorzystywać w swojej działalności gospodarczej.

Jeżeli Najemca nie zwróci przedmiotu leasingu lub zwróci go w terminie, Wynajmujący ma prawo żądać zapłaty za okres opóźnienia. Jeżeli określona zapłata nie pokryje strat wyrządzonych wynajmującemu, może on żądać odszkodowania.

Jeżeli za nieterminowe zwrócenie przedmiotu leasingu leasingodawcy przewidziana jest kara, straty mogą zostać odzyskane od leasingodawcy w pełnej wysokości przekraczającej karę, chyba że umowa leasingu stanowi inaczej (art. 17 ustawy).

ZADANIE

Warunki umowy:

Wartość nieruchomości – będącej przedmiotem umowy – wynosi 160,0 mln rubli.

Czas trwania umowy – 6 lat

Stawka amortyzacyjna – 10% w skali roku

Oprocentowanie kredytu wykorzystanego przez leasingodawcę na zakup nieruchomości wynosi 20% w skali roku.

Wysokość wykorzystanych środków kredytowych wynosi 160 milionów rubli.

Prowizja leasingodawcy wynosi 12% w skali roku.

Koszt usług dodatkowych przewidzianych w umowie leasingu wynosi 4,2 mln rubli.

Stawka podatku od wartości dodanej wynosi 20%.

Najemca ma prawo odkupić nieruchomość po wygaśnięciu umowy po cenie rezydualnej.

Opłaty leasingowe uiszczane są na zakup nieruchomości po wygaśnięciu umowy według wartości rezydualnej.

Opłaty leasingowe spłacane są w równych ratach rocznie, począwszy od pierwszego roku.

Łączna kwota opłat leasingowych za cały okres trwania umowy leasingu oraz wysokość wkładu leasingowego.

Ustal wartość rezydualną nieruchomości.

Podaj harmonogram płatności składek leasingowych i strukturę kosztów leasingobiorcy.

ROZWIĄZANIE

Tabela 1

Obliczanie średniej rocznej wartości nieruchomości, miliony rubli.

Rok	Wartość nieruchomości na początek roku	Wysokość odpisów amortyzacyjnych	Wartość nieruchomości na koniec roku	Średnia roczna wartość nieruchomości
1
2
3
4
5
6

Wartość rezydualna nieruchomości wynosi 64 miliony rubli.

Tabela 2

Obliczenie całkowitej kwoty opłat leasingowych, miliony rubli.

Rok	Odpisy amortyzacyjne	% pożyczki	Wynagrodzenie prowizyjne	Dodatkowe usługi	Całkowity	faktura VAT	Opłatę leasingową
1		30,40	15,2	0,70	62,3	12,46	74,76
2		27,2	13,6	0,70	57,5	11,5	69,00
3		24,00	12,0	0,70	52,7	10,54	63,24
4		20,80	10,4	0,70	47,9	9,58	57,48
5		17,60		0,70	43,1	8,62	51,72
6		14,40		0,70	38,3	7,66	45,96
Całkowity	96,00	134,40	67,2	4,2	301,8	60,36	362,16

Łączna kwota opłat leasingowych za cały okres umowy leasingu wynosi 362,16 mln rubli.

Tabela 3

Harmonogram płatności leasingu

data	Wielkość płatności
01.01.2000	60,36
01.01.2001	60,36
01.01.2002	60,36
01.01.2003	60,36
01.01.2004	60,36
01.01.2005	60,36
Całkowity		26,51
2. Odsetki od pożyczki	134,40	37,11
3. Komisja	67,20	18,56
4. Usługi dodatkowe	4,20	1,16
5. VAT	60,36	16,67
CAŁKOWITY	362,16	100%

BIBLIOGRAFIA

Ustawa federalna z dnia 29 października 1998 r. Nr 164-FZ „O leasingu finansowym (leasingu)” // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 2 listopada 1998 r. - nr 44. — Św. 5394.

Ustawa federalna z dnia 29 stycznia 2002 r. Nr 10-FZ „W sprawie zmian i uzupełnień do ustawy federalnej „O leasingu” // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 4 lutego 2002 r. - nr 5. — Św. 376.

Ustawa federalna z dnia 8 lutego 1998 r. Nr 16-FZ „W sprawie przystąpienia Federacji Rosyjskiej do Konwencji UNIDROIT o międzynarodowym leasingu finansowym” // Zbiór ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej. - 16 lutego 1998 r. - nr 7. — Św. 787.
Gukkaev V.B. Leasing. Podstawa prawna, księgowość, podatki. - M.: Wydawnictwo ZAO Glavbukh. — 2002