Raiffeisen upravljanje imovinom. Uzajamni fondovi „Raiffeisen Capital. Strategije ulaganja u investicijske fondove Raiffeisen Capital Društva za upravljanje
Investicijski fondovi Raiffeisen banke - učinkoviti i pouzdani investicijski instrumenti. Imovinom Raiffeisen Capitala upravlja tim menadžera. Svaki fond je individualan. Da biste odabrali zajednički fond, trebali biste detaljno razmotriti karakteristike svakog od njih, kao i značajke suradnje s društvom za upravljanje.
Značajke ulaganja u investicijske fondove Raiffeisen Capital
Društvo za upravljanje Raiffeisen Capital ulagačima nudi nekoliko zajedničkih fondova. Svaki od njih ima drugačiju strukturu investicijski portfelj I strategija trgovanja, koji vam omogućuje kupnju imovine u skladu s individualnim preferencijama svakog potencijalnog klijenta. Tvrtka upravlja zajedničkim fondovima s relativno niskim prinosima, koji nisu puno veći od dobiti na bankovni depoziti.
Arsenal tvrtke također uključuje sredstva visokog prinosa sa visoki rizici. Oni uključuju robne sirovine, kao i dionice tvrtki specijaliziranih za razvoj visokih tehnologija.
Glavne vrste fondova i njihove karakteristike
Raiffeisen Capital trenutno upravlja s 18 zajedničkih fondova. Neki od njih vrlo su slični u strategiji upravljanja imovinom i strukturi investicijskog portfelja. Ispod je popis najboljih investicijski fondovi, na što vrijedi obratiti pozornost prilikom sastavljanja vlastitog investicijskog portfelja. Njihova isplativost je relativno niska, što je kompenzirano visokom pouzdanošću. Uzimajući u obzir provizije i poreze, doprinosi će biti opravdani samo za dugoročna ulaganja.- Raiffeisen - Obveznice. Fond je prvenstveno namijenjen konzervativnim ulagačima. Predmet ulaganja su državne i općinske obveznice Ruske Federacije i njezinih sastavnih subjekata. Prinos fonda u 2015. iznosio je 29%, a u 2017. samo 8%. To se može kompenzirati visokom pouzdanošću ulaganja uz minimalne rizike.
- Uzajamni fond "Dionice". Glavni smjer ulaganja su dionice vodećih domaćih poduzeća, koja dugoročno osiguravaju razvoj gospodarstva države. To prvenstveno uključuje organizacije u industrijskom i rudarskom sektoru, za čijim je proizvodima velika potražnja. Investicijski portfelj je sastavljen u skladu sa standardima diverzifikacije rizika. Prosječna stopa povrata je 35% za 3 godine. Čak ni teška geopolitička situacija nije utjecala na visoku dobit fonda.
- MICEX indeks plavih čipova. Najprofitabilniji fond, prinos može doseći 15% godišnje. Investicijski portfelj sastoji se od imovine velikih ruskih tvrtki, čije su usluge vrlo tražene među potrošačima i na svjetskom tržištu.
- Uzajamni fond „Raiffeisen – Sektor sirovina“. Visoko specijalizirani investicijski fond čije je djelovanje usmjereno na financiranje industrijski sektor, odnosno u:
- proizvodnja nafte i industrija prerade nafte;
- vađenje minerala;
- proizvodnja metalurških konstrukcija.
Prosječni godišnji prinos fonda je 12% godišnje.
- Uzajamni fond "Sektor potrošača". Unatoč svjetskoj gospodarskoj krizi koja štetno utječe na solventnost stanovništva, što pak negativno utječe na dobit poduzeća u potrošačkom sektoru, ovaj fond u posljednje 3 godine ostvaruje stabilan prinos od 8% godišnje.
- Uzajamni fond "Industrijski" Ulaganja ulagača raspoređena su između dionica ruskih tvrtki u metalurškom sektoru, kao i industrijskih poduzeća u kemijska industrija, kao i strojarstvo i građevinarstvo. Prosječni godišnji prinos je 9% godišnje.
- Uzajamni fond "SAD". Uključuje ulaganja u američko gospodarstvo. Profitabilnost za 2017. godinu iznosila je 12%.
- Fond aktivna kontrola. Učinkovito financijski instrument uz pravilnu diverzifikaciju rizika. Struktura investicijskog portfelja uključuje dionice vodećih domaćih i inozemnih komercijalne organizacije. Prosječni godišnji prinos fonda je 11%.
- Uzajamni fond "Tržišta duga" razvijene zemlje" Portfelj se sastoji od korporativne dužničke imovine tvrtki uglavnom iz Europe i SAD-a, koje imaju visoku kreditni rejting. Rizika praktički nema. Prosječni godišnji prinos uzajamnog fonda je 6% -7% godišnje.
- Uzajamnog fonda " Informacijska tehnologija" Ulaganje u ovaj fond može se smatrati dobitnim dobitkom, budući da se informacijska tehnologija danas više nego brzo razvija. Struktura investicijskog portfelja pretpostavlja najoptimalniji omjer rizika i potencijalnih povrata, čak iu uvjetima ekonomska kriza. Prosječni godišnji prinos je oko 10% godišnje.
Trebali biste odabrati uzajamni fond za ulaganje u skladu sa svojom osobnom strategijom trgovanja. Konzervativnim pristupom investicijske aktivnosti možete odabrati 2-3 fonda od ponuđenih i između njih podijeliti do 40% ukupnog kapitala. To će neutralizirati negativan utjecaj inflacije na račun trgovanja i također će osigurati diverzifikaciju visokog rizika.
Dinamika profitabilnosti može se pronaći pomoću grafikona cijena, koji je predstavljen na službenoj web stranici društva za upravljanje za svaki zajednički fond.
Mogućnosti i prednosti ulaganja
Ulaganja u investicijske fondove Raiffeisen Capital imaju niz prednosti:
- Povrat na neku imovinu je 2 puta veći od dobiti na bankovnim depozitima, dok su rizici gotovo identični. Drugim riječima, zajednički fondovi iz ovoga društvo za upravljanje nešto između izravnih ulaganja u burzu i bankovnih depozita.
- Pasivni prihod. Imovinom svakog fonda upravljaju profesionalni upravitelji portfelja. Investitor može prenositi sredstva i pratiti razvoj vrijednosti udjela samo preko svog osobnog računa.
- Minimalna investicija je samo 10.000 rubalja ako se dionice kupuju izravno u uredima društva za upravljanje.
Iako postoje očite prednosti takvih ulaganja, trebali biste također obratiti pozornost na jedan značajan nedostatak - provizije i poreze. Raiffeisen Capital redovito mijenja uvjete suradnje. U isto vrijeme nema unaprijed informiranih kupaca. Tvrtka, na zahtjev investitora, može djelovati kao porezni agent. Za to će se primijeniti dodatna naknada.
Kako postati klijent fonda
Za ulaganje u investicijske fondove Raiffeisen Capital trebate se osobno obratiti uredu društva za upravljanje ili njegovom agentu. Sa sobom morate imati civilnu putovnicu. Pri kupnji dionica bez posrednika, minimalni iznos ulaganja je od 10 000 do 50 000 rubalja (ovisno o odabranom zajedničkom fondu). Uvjeti društva predviđaju dodatna ulaganja u odabrani fond. Njihova veličina mora biti najmanje 10.000 rubalja. Ako se transakcija za kupnju dionica provodi između investitora i posredničke organizacije, tada minimalni iznos depozita mora biti od 150.000 rubalja.
Za registraciju ćete morati ispuniti odgovarajuću prijavu u uredu tvrtke ili posrednika, a zatim prenijeti željeni iznos na podatke navedene u ugovoru nakon potpisivanja istog.
Odredbe i uvjeti tvrtke ne predviđaju minimalno razdoblje ulaganja, no upravitelji portfelja i konzultanti preporučuju da se ne razmatra razdoblje kraće od 3 godine. Inače će provizije i porezi odnijeti većinu dobiti.
Unatoč brojnim negativnim ocjenama koje se mogu vidjeti na specijaliziranim informativnim stranicama, ulaganja u investicijske fondove Raiffeisen Capital i dalje se mogu smatrati jednima od najpouzdanijih. Negativna mišljenja o radu ovog društva za upravljanje prvenstveno su posljedica činjenice da su građani koji su ih napustili radili kratkotrajno (do 6 mjeseci). Kao rezultat toga, nakon odbitka poreza i provizija za upravljanje, dobit se pokazala beznačajnom.
Društvo za upravljanje Raiffeisen Capital osnovala je financijska korporacija ZAO Raiffeisenbank. Tvrtka je napredni igrač na financijskom tržištu te je članica Udruge za zaštitu prava investitora i Nacionalne lige menadžera NP.
Ulaganje sredstvima
Osnovna djelatnost društva za upravljanje je koordinacija kapitalnih ulaganja fizičkih osoba i pravne osobe kroz uzajamne fondove i upravljanje povjerenjem. Struktura Raiffeisen Capital Društva za upravljanje uključuje:
- "Raiffeisen - Dionice" je investicijski fond namijenjen kapitalistima koji smatraju dugoročna ulaganja u ruske tvrtke jednim od svojih prioriteta. Glavni alati za ostvarivanje profita su dionice stabilnih kompanija.
- "Raiffeisen - Bonds" je otvoreni fond čiji su glavni klijenti konzervativni investitori usmjereni na ulaganje u obveznice i druge dužničke obveze osigurane državnim novčanim rezervama.
- "Raiffeisen - Balanced" je fond koji privlači pažnju kapitalista koji žele postići ravnotežu visokorizičnih i pouzdanih instrumenata u jednom portfelju. Dominantna imovina društva su dionice, gubici na kojima se nadoknađuju prisutnošću obveznica sa zajamčenim kuponskim prihodom.
- "Raiffeisen - USA" je fond društva za upravljanje "Raiffeisen Capital", stvoren za obavljanje profitabilnih transakcija na američkom tržištu dionica
- "Raiffeisen - Consumer Sector" je fond koji zadovoljava interese kapitalista koji visoko cijene mogućnosti razvoja potrošačkog sektora gospodarstva. Jezgra fonda je vrijednosni papiri veliki trgovci na malo, kao i tvrtke usko povezane s proizvodnjom robe široke potrošnje.
- "Raiffeisen - Sektor sirovina" je fond koji zadovoljava financijske potrebe kapitalista koji su spremni uložiti novčana sredstva u sektor sirovina.
- "Raiffeisen - Informacijske tehnologije" je otvoreni fond koji financijska ulaganja u informacijsko poslovanje. Fond obavlja svakodnevne transakcije dionicama informacijskih, telekomunikacijskih i sličnih društava.
- "Raiffeisen - Elektroprivreda" je fond namijenjen kapitalistima koji očekuju ostvarivanje dobiti kroz financijska ulaganja u dionice kompanija koje posluju u elektroprivredi.
- "Raiffeisen - MICEX Index" je fond koji kao vodič koristi glavne trendove burze. Prioritet imaju transakcije s dionicama kompanija koje čine blue chip segment, kao i korporacija iz područja trgovine i komunikacija.
- "Raiffeisen - Industrial" - tvrtka ulaže novčana sredstva za realizaciju infrastrukturnih projekata.
- "Raiffeisen - Asia" je fond društva za upravljanje "Raiffeisen Capital" stvoren za obavljanje profitabilnih transakcija na burzi azijske regije.
- "Raiffeisen - BRIC" je fond stvoren za obavljanje profitabilnih transakcija na burzi zemalja uključenih u strukturu BRIC.
- "Raiffeisen - Zlato". Financijske injekcije fonda usmjerene su na dovršetak transakcija stjecanja plemenitih metala. Fond je atraktivan objekt za ulagače koji se pridržavaju klasičnog načina razmišljanja i žele plasirati novčana sredstva na dugoročno.
- "Raiffeisen - Riznica" je fond koji privlači pažnju investitora koji vjeruju u primanje kuponskog prihoda na obveznice;
- "Raiffeisen - Active Management Fund" je fond stvoren za obavljanje profitabilnih transakcija na burzama SAD-a, Europe i Azije. Namijenjeno kapitalistima koji su spremni plasirati financijska sredstva na razdoblje od 2 godine ili više.
- "Raiffeisen - Eurobonds", Raiffeisen Capital fond društva za upravljanje, koji se temelji na principu ulaganja u dolarsku imovinu, koja je u razdoblju stagnacije rublje učinkovito sredstvo za stvaranje dobiti.
- "Raiffeisen - Second Tier Equity Fund" - tvrtka je usmjerena na stjecanje dionica malo poznatih korporacija koje su u fazi intenzivnog razvoja.
Osobna taktika ulaganja
Uvjeti povećane volatilnosti tržišta često diktiraju investitorima izbor osobne strategije upravljanja financijska sredstva. npr. tvrtka je spremna osigurati upravitelja za razvoj jedinstvene taktike ulaganja za obične i korporativne investitore.
Društvo za upravljanje društvom s ograničenom odgovornošću "Raiffeisen Capital" aktivno surađuje s institucionalnim investitorima, poput nedrž. mirovinski fondovi I Osiguravajuća društva. Osnovna djelatnost su vlastita i privučena ulaganja financijska sredstva ulagačima u najprofitabilnije instrumente.
Investicijski fondovi Raiffeisenbank kojima upravlja Raiffeisen Capital Management Company najpristupačniji su i najprikladniji alat za povećanje kapitala za širok raspon privatnih i kvalificiranih klijenata, što se može vidjeti iz recenzija.
Fond predstavlja poseban oblik zajedničkog ulaganja, gdje svaki klijent kupuje udjele i ostvaruje dobit zbog rasta portfelja vrijednosnih papira u iznosu koji odgovara veličini ulaganja. Danas Raiffeisenbank privatnim investitorima nudi nekoliko otvorenih zajedničkih fondova.
"Raiffeisen dionice"
Glavni smjer toka ulaganja klijenata u ovaj fond je u visokolikvidne vrijednosne papire (udjele), a kao izdavatelji su odabrane domaće tvrtke s pokazateljima stabilnog rasta profitabilnosti. Struktura portfelja je takva da su rizici značajno smanjeni zbog preraspodjele sredstava po industrijama.
Osnovni pokazatelji:
- trošak dionice u ovom trenutku je gotovo 26 tisuća rubalja;
- NAV, prema tome, iznosi 1,23 milijarde rubalja;
- mjesečni rast udjela je 1,78%;
- u strukturi portfelja fonda dominira središnja banka sektora sirovina (35%), financijskog sektora (23,6%), gotovine (17,4%), te potrošačkog sektora gospodarstva zemlje (12,3%).
Optimalno razdoblje ulaganja je 1,5-2 godine, strategija je dugoročno ulaganje u visoko likvidne instrumente.
"Raiffeisen obveznice"
Ovaj fond ulaže samo u obveznice; ruske tvrtke iz različitih sektora gospodarstva djeluju kao izdavatelji, osim toga, portfelj uključuje državne dužničke obveze. Omogućuje umjerene povrate uz nizak stupanj rizika.
Pokazatelji uspješnosti fonda danas su sljedeći:
- trošak udjela prema rasporedu profitabilnosti zajedničkih fondova Raiffeisenbank trenutno iznosi 20,8 tisuća rubalja;
- vrijednost imovine fonda je 10,9 milijardi rubalja;
- prosječni godišnji povrat je 11,41%, rast NAV-a je 141,5%;
- u strukturi portfelja fonda: gotovo 61% državnih i konstitutivnih subjekata Središnje banke Ruske Federacije, kao i 37,9% korporativnih obveznica, nešto više od 1% - unovčiti.
Vrijednosni papiri u strukturi fonda imaju umjerene prinose, stoga je preporučeno razdoblje ulaganja 12 mjeseci ili više. Minimalni limit ulaganja je 50 tisuća rubalja, naknadna dodatna ulaganja dopuštena su u iznosu od 10 tisuća rubalja.
"Uravnotežen"
U ovom fondu moguća je maksimalna diversifikacija kako po klasama imovine (različiti vrijednosni papiri), tako i po valutama, a sve to u okviru jednog zajedničkog fonda. Štoviše, omjer instrumenata portfelja stalno se mijenja ovisno o stanju na tržištu vrijednosnih papira.
Ključni pokazatelji uspješnosti zajedničkog fonda:
- trošak dionice je gotovo 18 tisuća rubalja;
- NAV danas iznosi 292 milijuna rubalja;
- dinamika rasta ovog uzajamnog fonda Raiffeisenbank: i NAV i udio izgubili su na vrijednosti za 13,76 odnosno 1,98% u posljednja 2 mjeseca;
- Struktura portfelja uzajamnog fonda: 46% su dionice, gotovo 36% su obveznice domaćih izdavatelja, 12,6% su dionice ruskih dioničkih društava, a samo 5,6% su gotovina.
Portfelj uključuje vrijednosne papire i iz razvijenih i iz regija u razvoju zemlje, ali za ulaganje se biraju samo visoko likvidni instrumenti. Razdoblje za koje se preporuča investirati je 1,5-2 godine. Minimalni iznos ulaganja je 50 tisuća rubalja.
"SAD"
Fond ostvaruje prinose sukladno dinamici tržište dionica SAD. Pošto ova zemlja ima jedan od najveća gospodarstva, Uzajamni fond karakterizira visoka i stabilna profitabilnost. Vrijednost svake dionice također je denominirana u američkoj valuti – dolarima. Sukladno tome, dioničari imaju priliku dodatno povećati isplativost ulaganja tijekom fluktuacija tečaja.
Indikator performansi:
- trošak dionice je 31,7 tisuća rubalja;
- vrijednost NAV-a danas je 2,6 milijardi rubalja;
- za 12 mjeseci povrat je bio 1,71%, a NAV je pao za 31,12%;
- Portfelj fonda sadrži 99,9% američkih dionica i 0,1% gotovine.
Pasivni fond za upravljanje omogućuje klijentima da uštede novac i minimiziraju naknade fondu za upravljanje imovinom. Razdoblje ulaganja (preporučeno) - od 1,5 godine ili više. Minimalni iznos ulaganja iznose 50 tisuća rubalja, naknadna dodatna ulaganja - od 10 tisuća rubalja.
"Potrošački sektor"
Ovaj uzajamni fond ulaže dionički kapital u dionice koje su usmjerene na potrebe domaćeg ruskog tržišta. Dakle, portfelj uključuje vrijednosne papire tvrtki koje proizvode široku potrošnju, trgovački lanci, farmaceutske tvrtke. Sukladno tome, profitabilnost dionica raste prateći porast potrošačke potražnje stanovništva.
Indikatori fonda:
- trošak dionice je 12,5 tisuća rubalja;
- NAV je jednak 7,2 milijarde rubalja;
- uzajamni fond tijekom godine pokazao je jedan od najvećih prinosa - udio je porastao u vrijednosti za 31,3%, a NAV - za gotovo 89%;
- portfelj fonda uključuje središnje banke: 33,6% stanovništvo, 24% financijski sektor gospodarstvo, 18,4% IT sektor, 16,3% građevinarstvo i prometna industrija.
Optimalno razdoblje ulaganja je najmanje 18 mjeseci, prvo ulaganje je od 50 tisuća rubalja, dodatna ulaganja su od 10 tisuća rubalja ili više.
Osim ovih fondova, Raiffeisenbank nudi i druge uzajamne fondove - “Fond aktivnog upravljanja”, “Industrijski”, “Elektroenergetika”, “Riznica”, “Sirovinski sektor” i tako dalje. Svi fondovi imaju jednak iznos početnog otkupa udjela i dodatnih ulaganja.
Često obični građani vjeruju da za postizanje maksimalne dobiti od zajedničkih fondova morate biti pravi stručnjak koji temeljito razumije sve zamršenosti. S ove točke gledišta, najprofitabilnija i najprikladnija opcija je Uzajamni fond Raiffeisenbank, gdje će sve poslove s investicijama obavljati pouzdano profesionalno društvo za upravljanje Raiffeisen-Capital.
Značajke ulaganja u uzajamni fond Raiffeisenbank
Zahvaljujući pozitivi dinamika uzajamnih fondova Raiffeisenbank su jedan od najpristupačnijih i najprikladnijih alata dizajniranih za postizanje maksimalne zarade. Dionice investicijski fondovi― ovo je poseban oblik zajedničkog ulaganja, u kojem svaki klijent sudionik stječe udjele, povjeravajući svoja sredstva društvu za profesionalno upravljanje. Sva sredstva koja klijenti ulože objedinjuju se u jedinstveni portfelj, a nadzor nad njima ima društvo za upravljanje Raiffeisen Capital.
Prema recenzijama uzajamnih fondova Raiffeisen, klijentima je vrlo zgodno raditi pomoću takvog sustava, jer sve što je potrebno u ovom slučaju je izvršiti nekoliko uzastopnih radnji:
- sklopiti ugovor s društvom za upravljanje Raiffeisen Capital, koje će pružati profesionalne brokerske usluge;
- stvoriti investicijski portfelj;
- položiti traženi iznos novca.
Najpopularnije vrste imovine su dionice, obveznice, kao i plemeniti i industrijski metali. Kada klijent uloži svoja sredstva u uzajamni fond, odmah postaje vlasnik udjela. A trošak određenog udjela u potpunosti ovisi o tome što je uključeno u investicijski portfelj koji klijent formira.
Ovisno o želji klijenta, dionica može sadržavati jedan ili više instrumenata. Dakle, može se formirati samo na temelju obveznica ili kombinirati od plemenitih metala i dionica. Kako bi se izvukla maksimalna dobit pri početku formiranja kombiniranog udjela, potrebno je analizirati trenutnu situaciju koja se razvila na financijskom tržištu. A kako biste izračunali približan prihod, možete koristiti poseban kalkulator uzajamnog fonda Raiffeisenbank. Prihod od ulaganja ostvaruje se temeljem povećanja vrijednosti udjela. Dakle, dobit je razlika između cijene dionica u trenutku njihove prodaje i početnog iznosa ulaganja.
Koje investicijske fondove Raiffeisen-Capital nudi klijentima?
Da biste odabrali najprofitabilnije investicijske fondove Raiffeisen-Capital, trebali biste se upoznati sa svim opcijama koje su danas predstavljene, kao i njihovim uvjetima. Također biste trebali proučiti grafikon profitabilnosti zajedničkih fondova Raiffeisenbank kako biste utvrdili koji od njih može donijeti najveću dobit.
Najrelevantniji i najpopularniji zajednički investicijski fondovi Raiffeisen-Capitala su:
- dionički fondovi ruskih tvrtki;
- dionički fondovi strane tvrtke;
- fondovi robnog tržišta;
- obveznički fondovi;
- uravnoteženi fond.
Svaka vrsta zajedničkog fonda ima svoje individualne karakteristike:
- Ruski dionički fondovi pogodni su za klijente koji pozitivno gledaju na domaće gospodarstvo i planiraju ulagati na razdoblje duže od dvije godine. Investicijski portfelj sadrži dionice ruskih tvrtki koje pripadaju svima gospodarski sektori. Potencijalna razina profitabilnosti je visoka.
- Inozemni dionički fondovi su optimalno rješenje za one klijente koji su zainteresirani za ulaganje u imovinu u strana valuta na period od dvije ili više godina. Investicijski portfelj uključuje dionice kompanija koje posluju u SAD-u, Europi i Rusiji.
- Fondovi robnih tržišta naći će dostojno mjesto u investicijskim portfeljima onih klijenata koje privlače izgledi za dinamiku plemenitih metala. Ovaj tip ulaganje pruža pouzdanu zaštitu u situacijama koje karakterizira nestabilnost u gospodarstvu i financijska tržišta. S ove točke gledišta, preporuča se izdvojiti najmanje 5-10% investicijskog portfelja za ulaganja u zlato i plemenite metale.
- Obveznički fondovi su optimalan izbor za one investitore koji imaju vrlo konzervativna stajališta. Ovo rješenje omogućit će vam stabilnu dobit u uvjetima umjerenih rizika. Minimalno razdoblje ulaganja za takve fondove je jedna godina. Investicijski portfelj uključuje obveznice velikih europskih i američkih tvrtki s visokim ugledom. Razina profitabilnosti takvih zajedničkih fondova je umjerena, ali je viša od prosječne razine stopa na depozitne račune u najvećim ruskim i stranim bankama.
- Balansirani fond najbolja je opcija za one klijente koji traže optimalnu ravnotežu između profitabilnosti i sigurnosti. Preporučeni rokovi ulaganja su od 1,5 do 2 godine. Takav kombinirani investicijski portfelj sadrži ruske i strane instrumente, koji se odlikuju fiksnim prihodom najviše kreditne kvalitete.
Glavne prednosti ulaganja u investicijske fondove Raiffeisenbank
Ulaganje u investicijske fondove klijentima Raiffeisenbank otvara sljedeće mogućnosti i prednosti:
- nema potrebe za praćenjem situacije i proučavanjem nijansi burze - sve to poduzimaju kvalificirani stručnjaci društva za upravljanje Raiffeisen-Capital;
- prilagođena rješenja koja ispunjavaju očekivanja rizika i povrata;
- visoka razina pouzdanosti investicije.
Investicijski fondovi Raiffeisenbank jedan su od najbolje opcije dobivanje stabilnog pasivnog prihoda uz niske troškove. Stručnjaci Raiffeisen-Capitala pomoći će klijentima odabrati pravi uzajamni fond za najprofitabilnije ulaganje.
Isplati li se ulagati u investicijske fondove (video)
Pregled fondova zajedničkog ulaganja (UIF) u ponudi Društva za upravljanje Raiffeisen Capital: kratak opis, profitabilnost, rizici fluktuacije cijena, investicijske strategije.
Društvo za upravljanje: .
Adresa: 119002, Moskva, trg Smolenskaya-Sennaya, 28.
Datum izdavanja licence: 21.04.2009.
Broj licence: 21-000-1-00640.
Otvoreni investicijski fondovi (UIF-ovi) koje nudi Raiffeisen Capital Management Company:
- Raiffeisen - Dionice
- Raiffeisen - Obveznice
- Raiffeisen - Uravnoteženi
- Raiffeisen - SAD
- Raiffeisen - Primarni sektor
- Raiffeisen - Informacijske tehnologije
- Raiffeisen - Elektroprivreda
- Raiffeisen – Industrijski
- Raiffeisen - Europa
- Raiffeisen - Riznica
- Raiffeisen -
| Izvor | Ocjena | Datum potvrde ocjene | Bilješke |
|---|---|---|---|
| RAEX ("RA Expert") | A++ “Iznimno visoka/najviša razina pouzdanosti i kvalitete usluga” |
06.09.2016 | Povučeno zbog isteka ocjene |
| Nacionalna rejting agencija | AAA.am “Maksimalni stupanj pouzdanosti i kvalitete usluga” |
06.04.2017 | Prognoza: stabilno |
| investfunds.ru | 2. mjesto po neto vrijednosti imovine (NAV) | 31.08.2017 | — |
| investfunds.ru | 4. mjesto po količini prikupljenih sredstava | 31.08.2017 | — |
Kratak opis društva za upravljanje uzajamnim fondovima "Raiffeisen Capital"
Minimalni iznos za početnu kupnju dionica bilo kojeg zajedničkog fonda je 50.000 rubalja, za naknadnu kupnju - 10.000 rubalja.
Prilikom zamjene jedinica ne naplaćuju se nikakve nadoplate niti popusti.
Omogućena je mogućnost kupnje/prodaje udjela na daljinu (Raiffeisen CONNECT).
| Naziv zajedničkog fonda | Nadoplata | Popust | Primanja društva za upravljanje | Investicijski objekti |
|---|---|---|---|---|
| Zaliha | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice ruskih izdavatelja 1. i 2. reda |
| Obveznice | 0% | do 91. dana: 3% od 91 do 365 dana: 2% više od 365 dana: 0% |
1,8% | Korporativne obveznice Ruske Federacije, općinske i državne obveznice RF |
| Uravnotežen | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice ruskih i stranih (u obliku ETF-a) kompanija, državne obveznice Ruske Federacije, korporativne ruske i strane obveznice |
| SAD | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
2,4% | ETF (indeksni fond čijim se dionicama trguje na burzi), čija struktura odgovara strukturi američkog burzovnog indeksa S&P500 |
| Potrošački sektor | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice maloprodajnih trgovačkih mreža, poduzeća koja se bave proizvodnjom robe široke potrošnje, pružanjem financijskih i drugih usluga |
| Primarni sektor | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice kompanija u naftnom, plinskom i metalurškom sektoru ruskog gospodarstva |
| Informacijska tehnologija | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice američkih visokotehnoloških tvrtki, kao i tvrtki iz Rusije, Kine, Indije i Tajvana. |
| Elektroprivreda | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice ruskih elektroenergetskih kompanija |
| MICEX blue chip indeks | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
1,7% | Dionice kompanija uključenih u MICEX blue chip indeks |
| Industrijski | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice metalurgije, strojarstva, kemijske industrije i građevinskih tvrtki |
| Tržišta u razvoju | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice kompanija iz Rusije, Brazila, Indije, Kine, Južne Koreje, Tajvana, Meksika, kao i ETF-ovi koji odgovaraju strukturi dionički indeksi ove zemlje. |
| Europa | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
2,4% | MSCI EMU Index je indeks vodećih europskih kompanija koje pripadaju Ekonomskoj i monetarnoj uniji. |
| Zlato | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
2,4% | ETF čija dinamika odgovara promjenama tržišne vrijednosti zlata. |
| Riznica | 0% | do 91. dana: 3% od 91 do 365 dana: 2% više od 365 dana: 0% |
1,5% | Depoziti i dužničke obveze pouzdanih izdavatelja (OFZ) |
| Fond aktivnog upravljanja | 0% | do 2 godine: 3% do 3 godine uključujući: 1% više od 3 godine: 0% |
3,9% | Dionice ruskih i stranih tvrtki u raznim industrijama - visoka tehnologija, farmaceutska industrija, osiguranje itd. |
| Tržišta duga razvijenih zemalja | 0% | do 91. dana: 3% od 91 do 365 dana: 2% više od 365 dana: 0% |
1,6% | ETF, čija dinamika prati Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, čiju strukturu predstavljaju korporativne obveznice američkih i europskih kompanija |
Profitabilnost društva za upravljanje investicijskim fondovima "Raiffeisen Capital"
| Naziv zajedničkog fonda | Profitabilnost, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Zaliha | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Obveznice | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Uravnotežen | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| SAD | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Potrošački sektor | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Primarni sektor | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Informacijska tehnologija | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Elektroprivreda | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| MICEX blue chip indeks | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Industrijski | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Tržišta u razvoju | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Europa | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Zlato | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Riznica | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Fond aktivnog upravljanja | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Tržišta duga razvijenih zemalja | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Prinos se izračunava kao povećanje vrijednosti udjela početkom rujna svake godine.
Prosječni godišnji prinos Raiffeisen Capital Management fonda prikazan je na dijagramu.
Prosječni godišnji prinos izračunava se kao porast vrijednosti udjela od trenutka osnivanja fonda do rujna 2017. godine, izražen na godišnjoj razini.
Rizici fluktuacije vrijednosti udjela i korelacije uzajamnih fondova
Za objektivnu ocjenu učinkovitosti ulaganja u uzajamni fond nije dovoljno utvrditi isplativost instrumenta, već treba uzeti u obzir i rizik fluktuacije vrijednosti udjela.
Rizik se izračunava kao standardna devijacija mjesečnog povrata u postotku. Što je veći rizik, to ga je teže predvidjeti buduća vrijednost udio. Za konzervativne i dugoročne strategije Visokorizični uzajamni fondovi nepoželjni su za uključivanje u portfelj.
Kako bismo identificirali korelaciju između zajedničkih fondova, napravit ćemo korelacijsku matricu.
Što je postotak veći, to je veća ovisnost u dinamici vrijednosti udjela u paru fondova. Istaknut ću najuočljivije kombinacije koreliranih zajedničkih fondova:
- Grupno ulaganje prvenstveno u rusko tržište dionica:
- Raiffeisen - Dionice
- Raiffeisen - MICEX Blue Chip indeks
- Raiffeisen – Industrijski
- Raiffeisen - Riznica
- Raiffeisen - Obveznice
- Raiffeisen - Primarni sektor
- Raiffeisen - Sektor potrošača
- Grupno ulaganje u strana poduzeća:
- Raiffeisen - fond za aktivno upravljanje
- Raiffeisen - SAD
- Raiffeisen - Europa
- Raiffeisen - tržišta u razvoju
- Raiffeisen - Dužnička tržišta
Raiffeisen - zlato i Raiffeisen - električna energija ponašaju se neovisno o ostalim investicijskim fondovima. Fondovi Balanced i Informacijske tehnologije ne mogu se svrstati ni u jednu od skupina, budući da smjer njihova ulaganja uključuje i ruske imovine, i stranih.
Prosječni koeficijent korelacije uzajamnih fondova društva za upravljanje iznosi 75,1%. Posebno navodim ovaj pokazatelj jer što je niži, to je veća raznolikost ponuđenih sredstava. Da objasnim, društvo za upravljanje može stvoriti nekoliko desetaka fondova koji ulažu u isto financijska imovina. To se radi u marketinške svrhe, ali nama kao investitorima taj asortiman nije od interesa. Jer, prvo, profitabilnost svih fondova iste vrste bit će približno ista, a drugo, dinamika njihove vrijednosti uvijek će biti jednosmjerna, što stvara dodatne rizike. Dakle, ulaganjem novca istovremeno u nekoliko povezanih fondova nećemo dobiti značajno povećanje profitabilnosti, ali se rizici fluktuacije cijena značajno povećavaju.
Strategije ulaganja u investicijske fondove Raiffeisen Capital Društva za upravljanje
1. Strategija kupnje i držanja
Strategija "kupi i drži" prikladna je za srednjoročne i dugoročno ulaganje novac, obično nekoliko stotina tisuća rubalja, u jedan od najprofitabilnijih i ujedno najmanje rizičnih zajedničkih fondova na razdoblje dulje od 3 godine. U ove svrhe optimalna su sljedeća sredstva:
- Raiffeisen - Fond aktivnog upravljanja s prosječnim godišnjim prinosom od 15,1% i rizikom od 4,3%
- Raiffeisen - Tržišta u razvoju s prinosom od 10,5% i rizikom od 4,4%
- Raiffeisen – SAD s prinosom od 12,4% i rizikom od 6,5%.
2. Špekulativna strategija
Mogućnost daljinskog obavljanja kupoprodajnih transakcija i zamjene dionica, kao i odsustvo premija i popusta za zamjenu, omogućuje korištenje špekulativne investicijske strategije. Više možete pročitati u članku. Širok izbor fondova koje zastupa društvo za upravljanje daje slobodu djelovanja. Sredstva od najvećeg interesa su:
- Raiffeisen - Dionice i Raiffeisen - MICEX Blue Chip Index, budući da kopiraju dinamiku Moskovske burze;
- Raiffeisen - Obveznice i Raiffeisen - Riznica.
3. Strategija portfelja
Portfeljna strategija uključuje raspodjelu uloženog iznosa novca među nekoliko fondova kako bi se dobio maksimalan povrat za određenu razinu rizika. Tradicionalno, prema stupnju rizika, portfelj se dijeli na konzervativan, uravnotežen i agresivan. Ova je strategija prikladna za ulaganje novčanih iznosa preko 1 milijuna rubalja na duže razdoblje. Primijenimo Markowitzovu teoriju portfelja za stvaranje portfelja.
1) Konzervativno— procijenjeni povrat od 9-12% godišnje uz minimalan rizik.
2) Uravnotežen— procijenjeni povrat od 12-15% godišnje uz umjeren rizik.
3) Agresivno— procijenjena profitabilnost od 15-20% godišnje.
4. Korištenje zajedničkih fondova za osiguranje valutnih rizika
Raznolikost zajedničkih fondova koje nudi Raiffeisen Capital omogućuje njihovo korištenje za osiguranje valutnih rizika. Fondovi koji ulažu u stranu imovinu uključuju:
- Raiffeisen - SAD
- Raiffeisen - tržišta u razvoju
- Raiffeisen - Europa
Osim toga, postoji niz fondova čija je imovina raspoređena između ruskih i stranih financijskih instrumenata.
Početni podaci za izračun profitabilnosti i rizika investicijskih fondova preuzeti su sa službenih stranica društva za upravljanje.
