Analiza tablice potraživanja poduzeća. Nastava: Analiza potraživanja. Primjeri analize daljinskih istraživanja

Analiza potraživanja i obveza na primjeru poduzeća Tipar doo

Analiza strukture i dinamike potraživanja i obveza

Proučavanje prirode promjena potraživanja i obveza u dinamici i strukturi tijekom niza godina omogućuje nam da prosudimo ne samo jačanje ili slabljenje izvršne discipline u nagodbama Tipar doo s dobavljačima i izvođačima, kupcima i kupcima.

Analiza obično započinje usporedbom pokazatelja potraživanja i obveza na početku i na kraju analiziranog razdoblja.

Prilikom analize potrebno je utvrditi udio (udio) potraživanja i obveza u sastavu imovine (imovine) i obveza (pasiva) poduzeća. Potrebni podaci i izračuni dati su u tablici 2.1.1.

Tablica 2.1.1 Promjena potraživanja i obveza u sklopu obrtnog kapitala za 2009.-2010. na primjeru Tipar LLC

Indikatori
Ukupni iznos obrtnog kapitala, rub.
Potraživanja
Računi za plaćanje u % ukupnog iznosa obrtnih sredstava

Od navedenih u tablici 2.1.1. Podaci pokazuju da obveze prema dobavljačima čine više od polovice imovine i obveza poduzeća. U 2010. godini u odnosu na 2009. godinu udio potraživanja na početku godine povećan je za 14,2% i iznosio je 16,7%; na kraju godine u odnosu na kraj 2009. također je povećana za 7,8% i iznosila je 24,5%, što ukazuje na nepravodobno plaćanje i potrebu jačanja discipline obračuna s kupcima. To će dovesti do povećanih poteškoća u otplati dužničkih obveza samog poduzeća, tj. svoje obveze prema dobavljačima.

Za 2010. godinu u odnosu na 2009. godinu, udio obveza prema dobavljačima na početku 2010. godine povećan je za 10,7% u odnosu na 2009. godinu i iznosio je 76,2%; na kraju godine u odnosu na kraj 2009. smanjena je za 21,6% i iznosila je 54,6%. Povećanje ukazuje na zakašnjela plaćanja i nagodbe s dobavljačima i izvođačima, a smanjenje na djelomično pokriće duga prema vjerovnicima.

Za detaljniju analizu procijenit ćemo strukturu i dinamiku duga po elementima.

Analiza strukture i dinamike potraživanja od kupaca prikazana je u tablici 2.1.2.

Tablica 2.1.2. Analiza strukture i dinamike potraživanja od kupaca za 2009.-2010. na primjeru Tipar LLC

Potraživanja po elementu

početkom godine

na kraju godine

odstupanja

početkom godine

na kraju godine

odstupanja

I Kratkoročno, uklj. kupaca i kupaca proračunske kalkulacije socijalna naselja fondovi ostali dužnici uključujući istekao od toga što traje preko 3 mjeseca II Dugoročno

Ukupna potraživanja

Iz podataka u tabeli 2.1.2 jasno je da su sva potraživanja Tipar doo kratkoročna.

U 2009. godini porastao je za 130.507 rubalja. ili 508% i iznosio je 156.194 rub. Istodobno, zbog povećanja duga kupaca i kupaca za 141.564 rub. čiji ponder u ukupnom iznosu potraživanja iznosi 91%;

stvarni transferi u proračun za 404 rubalja, ud. čija je težina 0,3%;

preneseni iznosi socijalnih davanja. osiguranje za 3 rublja, što iznosi 0,002% ukupnog iznosa potraživanja;

smanjenje duga ostalih dužnika za 11.464 rubalja. ili za 44,6%, otkucaja. čiji se ponder smanjio za 91% i iznosio je 9% ukupnog iznosa potraživanja.

Osim toga, u 2009. godini dospjeli dug iznosio je 84.479 rubalja. od toga koji traje preko 3 mjeseca 84.479 rubalja, po jedinici. ponder u ukupnom iznosu potraživanja je 54%.

U 2010. godini, u usporedbi s 2009. godinom, potraživanja su porasla za 216.476 rubalja. ili za 138,5% i iznosio je 372.670 rubalja. Istodobno, zbog povećanja duga kupaca i kupaca za 29.045 rubalja. ili za 20,5%, što je iznosilo 170.609 rubalja. ponder u ukupnom iznosu potraživanja smanjen je za 45% i iznosi 46%;

povećanje iznosa u obračunima s proračunom za 159.469 rubalja, što je iznosilo 159.873 rubalja, posto. težina je porasla za 42,7% i iznosila je 43%.

Udio uplata putem društvenih mreža sredstva ne ulaze u ukupan iznos potraživanja, tj. sa društvenim sredstva su izvršila sve izračune.

Dug prema ostalim dužnicima povećan je za 27.965 rubalja. ili za 70,3% i iznosio je 42.188 rubalja, spec. ponder u ukupnom iznosu potraživanja povećan je za 2% i iznosi 11%.

Iznos dospjelog duga porastao je za 12.586 rubalja. ili 14,9% i iznosio je 97.065 rubalja, ovaj dug je duži od 3 mjeseca. U isto vrijeme, pobijediti. ponder u ukupnom iznosu potraživanja smanjen je za 28% i iznosi 26%.

Iz navedenih podataka i rezultata izračuna vidljivo je da su potraživanja od kupaca u najvećoj mjeri porasla zbog povećanja dugovanja kupaca i ostalih dužnika. Ovo ukazuje na nepažnju kreditne politike Tipar doo u odnosu na kupce. Pojava dospjelog duga ukazuje na povećanje rizika od neplaćanja dugova i smanjenje dobiti. Osim toga, to dovodi do usporavanja obrtaja kapitala.

Dinamika potraživanja od kupaca, intenzitet njihova porasta ili smanjenja, ima velik utjecaj na obrt kapitala uloženog u obrtna sredstva, a time i na financijsko stanje poduzeća i njegovu solventnost.

Zatim je potrebno analizirati strukturu obveza prema dobavljačima, identificirati razloge njezinih promjena, obraćajući posebnu pozornost na dinamiku stanja duga prema osoblju za plaće, proračunu za plaćanja. Potrebni podaci i izračuni dati su u tablici 3.

Iz podataka danih u tablici 2.1.3 jasno je da su sve obveze u Tipar doo kratkoročne.

U 2009. godini porastao je za 50.650 rubalja. ili za 7,6% i iznosio je 713.492 rubalja. Između ostalog, do promjena je došlo zbog povećanja duga prema dobavljačima i izvođačima za 74.781 rublju. ili za 29% i iznosio je 330.677 rubalja, spec. udio u ukupnom iznosu obveza prema dobavljačima iznosio je 46%, udio u 2009. godini povećan je za 7%. Istovremeno najveći udio u ukupnom iznosu obveza čine dobavljači i izvođači.

Također, smanjenjem duga prema osoblju za 19.902 rubalja. ili za 39,5%, nakon čega je dug iznosio 30.555 rubalja, posto. težina se smanjila za 3,3% i iznosila je 4,3%;

dug prema socijalnoj službi sredstva smanjena za 5203 rubalja. ili za 28,8% i iznosio je 12.856 rubalja, posto. težina se smanjila za 0,9% i iznosila je 1,8%.

Ove promjene upućuju na to da je društvo smanjilo dug prema osoblju zbog stjecanja stabilnije financijske pozicije.

Također zbog povećanja duga prema proračunu za 6981 rublja. ili za 36%, što je iznosilo 26.425 rubalja. ponder u ukupnom iznosu obveza prema dobavljačima povećan je za 0,8% i iznosi 3,7%;

smanjenje duga po primljenim predujmovima za 7684 rubalja. ili za 2,4%, što je iznosilo 311.238 rubalja. težina se smanjila za 4,4% i iznosila je 43,6%. Zbog povećanja duga prema ostalim vjerovnicima za 1677 rubalja, što je iznosilo 1741 rublja, posto. ponder je porastao za 0,19% i iznosio je 0,2%. Osim toga, tijekom godine nastao je dospjeli dug koji je trajao više od 3 mjeseca i iznosio je 146.506 rubalja, njegov udio. ponder u ukupnom iznosu obveza prema dobavljačima iznosio je 20,5%.

Pojava ovog duga signalizira da poduzeće ne plaća na vrijeme svojim vjerovnicima, što može dovesti do gubitka povjerenja u poduzeće i povećava rizik od bankrota.

U 2010. godini, u usporedbi s 2009. godinom, obveze prema dobavljačima porasle su za 116.951 rublja. ili za 16,4% i iznosio je 830.443 rub. Istodobno, zbog povećanja duga prema dobavljačima i izvođačima za 22.433 rub. ili za 6,8%, što je iznosilo 353.110 rubalja. težina se smanjila za 3,8% i iznosila je 42,5%;

zbog povećanja duga prema osoblju za 27.119 rubalja. ili za 88,6%, što je iznosilo 57.674 rub. težina je porasla za 2,6% i iznosila je 6,9%;

zbog povećanja duga prema socijalnoj službi. sredstva za 2096 rubalja. ili za 16,3%, što je iznosilo 14.952 rub. ponder u ukupnom iznosu obveza prema dobavljačima iznosio je 1,8%;

smanjenjem duga prema proračunu za 18.164 rublja. ili 68,7%, što je iznosilo 8261 rub. težina se smanjila za 2,71% i iznosila je 0,99%;

zbog povećanja duga prema drugim vjerovnicima za 2955 rubalja. ili za 169,7%, što je iznosilo 4696 rubalja. težina je porasla za 0,4% i iznosila je 0,6%.

Ove promjene naviše mogle su se pojaviti pod utjecajem iznosa dospjelih dugovanja nastalih u prethodnom razdoblju.

Za 2010. godinu nije bilo dospjelih potraživanja. To ukazuje da je Tipar doo izvršio poravnanja za iznose dugovanja na vrijeme, u skladu s dogovorenim uvjetima poravnanja.

Iako se obveze prema dobavljačima obično procjenjuju kao izvor kratkoročnog prikupljanja gotovine, ne može se voditi načelom "što više to bolje". Postoje ekonomska i etička ograničenja duga prema vjerovnicima. Dugo se vremena smatralo da bi optimalan omjer vlastitog i posuđenog kapitala trebao biti u omjeru 60:40. Time se jamči podmirenje obaveza, pravovremena otplata dugova, a istovremeno se poduzeće dužnik oslobađa prijetnje dužničke ovisnosti. U svakom slučaju, obveze prema dobavljačima treba koristiti za racionalno ulaganje u najlikvidniju imovinu koja donosi maksimalan prihod.

Tablica 2.1.3. Analiza strukture i dinamike obveza prema dobavljačima za 2009.-2010. na primjeru Tipar LLC

Obveze po elementima

početkom godine

na kraju godine

odstupanja

početkom godine

na kraju godine

odstupanja

I Kratkoročno, uklj. dobavljači i izvođači dug prema osoblju organizacije dug prema društvenim fondovima dug prema proračunu primljeni predujmovi ostali vjerovnici uključujući istekao od toga više od 3 mjeseca II Dugoročno

Ukupne obveze prema dobavljačima

Značajan udio potraživanja od kupaca u sastavu kratkotrajne imovine (u našem primjeru više od 40%) određuje njihovo posebno mjesto u ocjeni obrta obrtnih sredstava. Na iznos potraživanja u bilanci utječe:

Obujam prodaje i udio prodaje u njoj uz uvjete naknadnog plaćanja. Kako prihodi rastu, u pravilu rastu i salda potraživanja;

Uvjeti obračuna s kupcima i kupcima. Što su povlašteniji uvjeti plaćanja kupcima (povećanje rokova, smanjenje zahtjeva za ocjenu pouzdanosti dužnika i sl.), to je stanje potraživanja veće;

Politika naplate potraživanja. Što je poduzeće aktivnije u naplati potraživanja, to su njegova stanja manja i veća je “kvaliteta” potraživanja;

Platna disciplina kupaca. Objektivni razlozi koji određuju platežnu disciplinu kupaca i kupaca trebali bi biti opće ekonomsko stanje gospodarskih grana kojima pripadaju. Krizno stanje gospodarstva, masovna neplaćanja značajno kompliciraju pravovremenost plaćanja, dovode do povećanja salda neplaćenih proizvoda, umjesto gotovine koriste se surogati kao sredstva plaćanja. Subjektivni razlozi određeni su uvjetima kredita i mjerama koje poduzeće poduzima za naplatu potraživanja: što su uvjeti kredita povoljniji, to je manja platežna disciplina dužnika;

Kvaliteta analize potraživanja i dosljednost u korištenju njezinih rezultata. Ako je stanje analitičkog rada u poduzeću zadovoljavajuće, potrebno je generirati podatke o veličini i starosnoj strukturi potraživanja, prisutnosti i obimu dospjelih dugovanja, kao i konkretnim dužnicima, čije kašnjenje u namiri stvara probleme s trenutna solventnost poduzeća.

U najopćenitijem obliku, promjene u obujmu potraživanja za godinu mogu se okarakterizirati podacima o bilanci. Za potrebe interne analize koriste se analitičko-knjigovodstveni podaci: podaci iz dnevnika naloga ili zamjenskih izvoda obračuna obračuna s kupcima i kupcima, s dobavljačima za dane predujmove, odgovornim osobama i drugim dužnicima. Podatke o stanju obračuna s kupcima i kupcima zgodno je prikazati u obliku tablice (tablica 27).

Tablica 27

Podaci o statusu obračuna s kupcima i kupcima

Kupac (kupac)	Datum nastanka duga	Dug na početku razdoblja	Otpremljeno	Plaćeno	Dug na kraju razdoblja
datum	iznos	datum	iznos
PA "Tavria"	25.12.97	104 300	-	-	-	-	104 300
JSC "Temp"	06.03.98	710 000	-	-	-	-	710 000
MP "Apartman"	02.10.98	1 197 000	-	-	01.12	1 197 700	-
JV "Pjesma"	05.10.98	1 000 000	-	-	-	-	1 000 000
NPO "Kriogen"	-	-	01.12	480 00	18.12	480 000	-
dd "Vega"	-	-	02.12	280 000	02.12	280 000	-
JV "Utah"	-	-	02.12	850 000	16.12	850 000	-
MP "Nadežda"	-	-	04.12	558 900	-	-	558 900
Softver "Smena"	-	-	05.12	180 000	25.12	180 000	-
dd "Salut"	-	-	17.12	1 500 000	-	-	1 500 000
UKUPNO	-	3 012 000	-	3 848 900	-	2 987 700	3 873 200

Iz podataka u tablici. 27 proizlazi da je iznos potraživanja od kupaca i kupaca na dan 1. siječnja 1999. godine iznosio 3.873.200 tisuća rubalja. (3 012 000 + 3 848 900 - 2 987 700), uključujući dug za razdoblje dulje od godinu dana - 104 300 tisuća rubalja, za razdoblje dulje od 9 mjeseci - 710 000 tisuća rubalja.

Za sumiranje rezultata analize sastavlja se zbirna tablica u kojoj su potraživanja razvrstana prema razdoblju nastanka (tablica 28).

Tablica 28

Analiza stanja potraživanja po razdoblju nastanka,

tisuća rubalja.

	Ukupno na kraju godine	Uključujući i po pitanju obrazovanja
do 1 mjeseca	od 1 do 3 mjeseca.	od 3 do 6 mjeseci.	od 6 mjeseci do godinu dana	više od godinu dana
Potraživanja za robu, radove i usluge	3 873 200	2 058 900	1 000 000	-	710 000	104 300
Ostali dužnici	514 500	514 500	-	-	-	-
uključujući:
preplata odbitaka od dobiti i drugih plaćanja	-	-	-	-	-	-
dug prema odgovornim osobama	-	-	-	-	-	-
druge vrste duga	514 500	514 500	-	-	-	-
uključujući
prema plaćanjima dobavljačima	514 500	514 500	-	-	-	-
Ukupna potraživanja	4 387 700	2 573 400	1 000 000	-	710 000	104 300

Analiza starosne strukture potraživanja daje jasnu sliku stanja nagodbi s kupcima i omogućuje prepoznavanje dospjelih dugovanja. Osim toga, uvelike olakšava popis stanja nagodbi s dužnicima, čime se može procijeniti aktivnost poduzeća u naplati potraživanja i njezina “kvaliteta”.

Bilo bi netočno davati opće upute o tome koje razdoblje kašnjenja u plaćanju dopušta da se dug klasificira kao sumnjiv. Za potrebe interne analize, poduzeća sama odlučuju o ovom pitanju, uzimajući u obzir specifičnu situaciju i postojeću praksu poravnanja.

Vanjski analitičar ima informacije o izvješćima i stoga će nastaviti od raščlambe potraživanja (dospjeli dugovi, uključujući one s rokom dospijeća dužim od 3 mjeseca).

Prilično uobičajena metoda analize potraživanja je analiza njegovog sastava po dospijeću, što omogućuje identificiranje onog dijela koji se može klasificirati kao sumnjiv. U tu svrhu mogu poslužiti podaci u tablicama 29. i 30. (uvjetne brojke).

Na temelju početnih podataka o količini otpremljenih proizvoda i njihovoj naplati može se izračunati prosječni postotak naplate po mjesecima i odrediti prosječni postotak preostalih neplaćenih proizvoda za razdoblje, što je prikazano u tablici. trideset.

Tablica 29

Analiza potraživanja po dospijeću, rub.

Tablica 30

Tako je, prema dostupnim podacima, postotak plaćenih proizvoda u mjesecu otpreme bio od 10 do 13%, u drugom mjesecu od 34 do 38%, u trećem mjesecu od 30 do 40%. Kao rezultat toga, postotak proizvoda koji su ostali neplaćeni u analiziranom razdoblju kretao se od 13 do 20%.

U ovom slučaju pod otpremom se podrazumijevao obujam prodaje proizvoda na kredit, odnosno samo dio kreditnog prometa konta „Prodaja proizvoda, radova, usluga“. Iznosi akontacije nisu uključeni u izračun.

U navedenom pojednostavljenom primjeru jedno tromjesečje uzeto je kao analizirano razdoblje. Na temelju dinamike pokazatelja otpreme i plaćanja proizvoda, izvedeni su zaključci o postotku otpremljenih proizvoda koji su ostali neplaćeni. Očito, što je duže vremensko razdoblje korišteno za određivanje prosječnog postotka nenaplaćenih potraživanja, rezultati će biti pouzdaniji.

Bez ikakvih podataka osim navedenih, pretpostavite da je prosječni postotak nenaplaćenih potraživanja za razdoblje 16%. Zatim, prilikom procjene “kvalitete” potraživanja i utvrđivanja onih koje je teško prodati, bilančna vrijednost duga kupaca množi se s prosječnim postotkom nenaplaćenih proizvoda. Ako je, na primjer, vrijednost potraživanja u bilanci 50 000 000 tisuća rubalja, tada će izračun omjera likvidnosti pri provođenju interne analize solventnosti uključivati ​​vrijednost od 42 000 000 tisuća rubalja (50 000 000 - 50 000 000 0,16) .

Imajte na umu da je ova metoda utvrđivanja iznosa sumnjivih potraživanja široko korištena u inozemnoj praksi. U tu svrhu koriste se podaci statističke analize potraživanja iz prethodnih razdoblja.

U ovom slučaju koriste se dva glavna pristupa: ili se utvrđuje postotak omjera sumnjivih potraživanja u zastarjelim razdobljima i ukupnog iznosa potraživanja ili se izračunava omjer nenaplaćenih sumnjivih potraživanja i ukupnog volumena prodaje. Ova ili ona metoda izračuna iznosa sumnjivih potraživanja određena je profesionalnom prosudbom računovođe (financijskog menadžera) i jedan je od aspekata računovodstvene politike.

Vjeruje se da će procjena iznosa rezerviranja za sumnjiva potraživanja biti najtočnija ako se temelji na podacima o vremenu kašnjenja plaćanja na datum bilance i vjerojatnostima predviđanja otplate potraživanja.

Korištenje pristupa temeljenog na utvrđivanju postotka sumnjivih potraživanja od količine prodaje objašnjava se činjenicom da gubici od otpisa nenaplativih potraživanja sudjeluju u formiranju financijskog rezultata te je utvrđivanje ovog pokazatelja element strukturne analize račun dobiti i gubitka.

Poseban problem za analizu potraživanja je postupak njihovog otpisa. Poznato je da potraživanja ruskih poduzeća uključuju i onaj dio koji se može okarakterizirati kao dug koji je nerealno naplativ. Istodobno, česti su slučajevi kada je razdoblje kašnjenja u plaćanju dulje od 3 godine, odnosno više od zakonom određenog roka zastare (zakon predviđa i druge, različite od općih, rokove zastare ili posebne rokove).

Prema Pravilniku o vođenju računovodstva i financijskog izvješćivanja u Ruskoj Federaciji, zastarjela potraživanja i drugi dugovi koji su nerealni za naplatu otpisuju se za svaku obvezu na temelju podataka o zalihama, pisanog obrazloženja i naloga ( upute) čelnika organizacije i pripisuju se, odnosno, na račun rezerve za sumnjive dugove ili na financijski rezultat komercijalne organizacije, ako u razdoblju koje je prethodilo izvještajnom razdoblju, iznos dugova nije bio rezerviran.

U građanskom pravu, zastara je rok koji je zakonom utvrđen za sudsku zaštitu osobe čije je pravo povrijeđeno. Važno je pravilno utvrditi početak tijeka zastare. Prema članku 200. Građanskog zakonika Ruske Federacije, rok zastare počinje od dana kada je osoba saznala ili je trebala saznati za povredu svog prava. Za obveze s određenim rokom ispunjenja zastara počinje teći istekom roka ispunjenja. U ovom trenutku tvrtka vjerovnik već zna da obveza nije ispunjena.

Protekom zastare prestaje postojanje objektivnih građanskih prava. Posljedično, održavanje iznosa ovog nenaplaćenog duga kao dijela bilančne aktive dovodi do iskrivljavanja informacija o stvarnom obujmu potraživanja koje poduzeće može predočiti svojim dužnicima, izvještajnih podataka i precjenjivanja stvarnog iznosa potraživanja i neto imovina.

Sljedeći problem vezan je uz utvrđivanje posljedica otpisa neutuženih potraživanja. Članak 15. odjeljka 2. Pravilnika o sastavu troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (rada, usluga), uključenih u trošak proizvoda (rada, usluga), te o postupku stvaranja financijskih rezultata koji se uzimaju u obzir kada oporezivanje dobiti, propisuje da izvanposlovni rashodi uključuju gubitke od otpisa potraživanja za koje je nastupila zastara.

Napominje se da otpisu potraživanja nakon isteka roka zastare mora prethoditi ispunjenje niza uvjeta: žalba vjerovnika arbitražnom sudu i odluka suda da odbije dosuditi iznos duga vjerovnik; poduzimanje mjera od strane vjerovnika za naplatu duga od dužnika (prepiska s dužnikom o povratu duga, prepiska s matičnim i poreznim vlastima o utvrđivanju stvarne lokacije dužnika).

Samo ako su ispunjeni navedeni uvjeti koji upućuju na to da je poduzeće iskoristilo pravo na naplatu duga od dužnika, otpis potraživanja za koje je nastupila zastara uzet će se u porezni obzir. S tim u vezi, postoji zabluda da nepoštivanje ovih zahtjeva onemogućuje otpis potraživanja, koja kao rezultat toga postaju “trajna stavka” u bilanci.

Ova uobičajena zabluda povezana je s identifikacijom formiranja financijskog rezultata za porezne svrhe i za potrebe prezentiranja informacija u financijskim izvještajima. Činjenica da se navedena potraživanja ne mogu uključiti u izračun porezne osnovice ne znači da mogu ostati u sastavu imovine (imovine) poduzeća. Inače, radnje poduzeća za odraz potraživanja u sukobu su sa Saveznim zakonom „O računovodstvu” i Pravilnikom o računovodstvu i financijskom izvješćivanju u Ruskoj Federaciji, prema kojima financijska izvješća moraju dati pouzdanu i cjelovitu sliku imovine i financijskog položaja organizacija. Ako nepodnesena potraživanja ostanu, postoji iskrivljenje podataka u izvješćima povezano s precijenjenom neto imovinom i financijskim rezultatima.

Za ocjenu obrtaja potraživanja od kupaca koristi se sljedeća skupina pokazatelja.

2. Rok otplate potraživanja

Treba imati na umu da je rizik nevraćanja duga veći što je razdoblje dospjelog duga duže.

3. Udio potraživanja od kupaca u ukupnom obujmu kratkotrajne imovine

4. Udio sumnjivih potraživanja u potraživanjima

Ovaj pokazatelj karakterizira "kvalitetu" potraživanja. Njegov uzlazni trend ukazuje na smanjenje likvidnosti.

Izračun pokazatelja obrta potraživanja od kupaca dan je u tablici. 31

Tablica 31

Analiza prometa potraživanja

Indikatori	Prošle godine	Izvještajna godina	Promjene
Promet potraživanja, broj puta	4,260*		-0,256
Rok otplate potraživanja, dani			+5,4
Udio potraživanja od kupaca i kupaca u ukupnom obujmu obrtne imovine, %			-3,3
Udio sumnjivih potraživanja u ukupnom dugu, %**			+8,0

* Pokazatelji su preneseni iz slične tablice sastavljene na temelju rezultata prošle godine,

** Podaci o sumnjivim potraživanjima preuzeti su iz bilansa stanja računovodstva.

Kao što slijedi iz tablice. 31, stanje obračuna s kupcima pogoršano je u odnosu na prošlu godinu. Prosječni rok otplate potraživanja povećan je za 5,4 dana i iznosi 89,9 dana. Posebnu pozornost treba posvetiti smanjenju kvalitete duga. U odnosu na prošlu godinu udio sumnjivih potraživanja povećan je za 8,0% i iznosi 21,0% ukupnog iznosa potraživanja. Imajući u vidu da je udio potraživanja od kupaca na kraju godine iznosio 45,5% ukupnog obujma kratkotrajne imovine, može se zaključiti da je općenito smanjena likvidnost kratkotrajne imovine, a samim tim i financijski položaj poduzeća. se pogoršao.

Pratiti stanje nagodbi s kupcima u vezi s odgođenim (dospjelim) dugovanjima;

Ako je moguće, ciljajte na veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja jednog ili više velikih kupaca;

Pratite omjer potraživanja i obveza: značajna prevlast potraživanja stvara prijetnju financijskoj stabilnosti poduzeća i čini potrebnim privlačenje dodatnih (obično skupih) sredstava; višak obveza nad računima potraživanja može dovesti do nesolventnosti poduzeća;

Omogućite popuste za rano plaćanje.

Uvjeti plaćanja mogu se odabrati kako bi rano plaćanje bilo privlačnije kupcima.

U uvjetima inflacije, svaka odgoda plaćanja dovodi do činjenice da proizvodno poduzeće (prodavač) zapravo prima samo dio troškova prodanih proizvoda. Stoga je potrebno procijeniti mogućnost davanja popusta za rano plaćanje. Tehnika analize bit će sljedeća.

Pad kupovne moći novca tijekom određenog razdoblja karakterizira koeficijent Ku, inverzni indeksu cijena. Ako je iznos potraživanja utvrđen ugovorom S, a dinamiku cijena karakterizira indeks Ic, tada će stvarni iznos novca, uzimajući u obzir njihovu kupovnu moć u trenutku plaćanja, biti S: Ic . Recimo da su tijekom razdoblja cijene porasle za 5,0%, tada / = 1,05. Prema tome, plaćanje je 1000 rubalja. u ovom trenutku je ekvivalentno plaćanju 952 rublja. (1000: 1,05) u stvarnom mjerenju. Tada će stvarni gubitak prihoda zbog inflacije biti 48 rubalja. (1000 - 952); Unutar te vrijednosti, popust od ugovorene cijene, uz uvjet prijevremenog plaćanja, smanjio bi gubitke tvrtke od obezvrijeđenja novca.

Za analizirano poduzeće, godišnji prihod, prema f. br. 2, iznosio je 12.453.260 tisuća rubalja. Poznato je da je u analiziranom razdoblju 95% (11 830 600 tisuća RUB) prihoda od prodaje proizvoda primljeno pod uvjetima naknadnog plaćanja (uz formiranje potraživanja). Prema tablici. 31 utvrdili smo da je prosječni rok otplate potraživanja od poduzeća u izvještajnoj godini iznosio 89,9 dana. Uzimajući (uvjetno) mjesečnu stopu inflacije jednakom 3%, dobivamo da je indeks cijena Ic = 1,03. Dakle, kao rezultat jednomjesečne odgode plaćanja, poduzeće će zapravo primiti samo 97,1% (1: 1,03,100) ugovorene vrijednosti proizvoda. Za trenutni rok otplate potraživanja od 89,9 dana u poduzeću prosječni indeks cijena iznosit će 1,093 (1,03 1,03 1,03). Tada će koeficijent pada kupovne moći novca biti jednak 0,915 (1:1,093). Drugim riječima, s prosječnim razdobljem naplate potraživanja od 89,9 dana, poduzeće zapravo dobiva samo 91,5% vrijednosti ugovora, gubi 85 rubalja na svakih tisuću rubalja. (ili 8,5%).

S tim u vezi, možemo reći da je od godišnjeg prihoda prodanih proizvoda pod uvjetima naknadnog plaćanja poduzeće zapravo primilo samo 10.824.999 tisuća rubalja. (11 830 600 x 0,915). Dakle, 1.005.601 tisuća rubalja. (11.830.600 - 10.824.999) predstavljaju skrivene gubitke od inflacije. U tom pogledu, može biti preporučljivo da poduzeće uspostavi određeni popust na ugovorenu cijenu, podložno prijevremenom plaćanju prema ugovoru.

Sljedeći argument u korist davanja popusta kupcima u slučaju prijevremenog plaćanja je činjenica da tvrtka u ovom slučaju dobiva priliku smanjiti ne samo iznos potraživanja, već i iznos financiranja, drugim riječima, iznos potrebnog kapitala. Činjenica je da osim stvarnih gubitaka od inflacije koji nastaju zbog kašnjenja u plaćanju kupaca, tvrtka dobavljač ima gubitke povezane s potrebom servisiranja duga, kao i izgubljenu dobit od mogućeg korištenja privremeno slobodnih sredstava.

Ako je prosječni rok plaćanja za potraživanja 60 dana, a tvrtka kupcima daje popust od 2% za plaćanje najkasnije 14 dana, tada će takav popust za tvrtku biti usporediv s dobivanjem kredita po stopi od 15,7%. Ako poduzeće privuče posuđena sredstva uz 24% godišnje, tada će mu takvi uvjeti biti korisni.

U isto vrijeme, za kupca koji stavlja sredstva u depozite od 14% godišnje, takav će popust također biti atraktivan. Ako je kupac unaprijed obaviješten o pogodnostima koje će imati od prijevremenog plaćanja, vjerojatno će rezultat njegove odluke biti ubrzanje plaćanja.

Mogućnosti načina plaćanja s kupcima i kupcima analizirane su u tablici. 32.

Tablica 32

Analiza izbora načina plaćanja s kupcima i kupcima

Broj linije	Indikatori	Opcija 1 (rok plaćanja 30 dana uz popust od 3%)	Opcija 2 (rok plaćanja 89,9 dana)	Odstupanja (gr. 2 – gr. 1)
A	B
	Indeks cijena (Ic)	1,03	1,03*1,03x1,03= =1,093	+0,063
	Koeficijent pada kupovne moći novca (Ci)	0,971	0,915	-0,056
	Gubici od inflacije za svaku tisuću rubalja ugovorne cijene, rub.			+56
	Gubici od plaćanja kamata na kredite po stopi od 24% godišnje, rub.		40*	+40
	Gubici od pružanja popusta od 3% na svakih tisuću rubalja ugovorne cijene, rub.		-	-30
	Rezultat politike davanja popusta na cijenu pri smanjenom roku plaćanja (str.3 + str.4 + str.5)			+66

Dakle, pružanje popusta od 3% od ugovorne cijene, uz smanjenje roka plaćanja, omogućuje poduzeću smanjenje gubitaka od inflacije, kao i troškove povezane s privlačenjem financijskih sredstava, u iznosu od 66 rubalja. od svake tisuću rubalja ugovorne cijene.

Imajte na umu da je za poduzeće rok plaćanja smanjen s 3 na 1 mjesec V U slučaju pružanja popusta od 3%, to je jednako primanju zajma na 2 mjeseca po stopi od 18% godišnje.

Za kupca se takvi uvjeti moraju usporediti s mogućnošću plasiranja privremeno raspoloživih sredstava. Uz alternativnu mogućnost stavljanja sredstava u depozite na 14-16%, ova je opcija (smanjenje razdoblja namire) prikladna.

U situaciji koja se razmatra, razdoblje donošenja odluke odgovaralo je 1 i 3 mjeseca. Ako postoji potreba za procjenom promjena u kupovnoj moći novca za razdoblje koje ne odgovara cijelom mjesecu, na primjer 15, 40, 70 itd. dana, upotrijebite formulu složenih kamata

gdje je T mjesečna stopa inflacije (u našem primjeru 0,03);

P - broj dana u roku za donošenje odluke.

Dakle, kada procjenjujemo pad kupovne moći novca u razdoblju od npr. 45 dana, dobivamo vrijednost

Isto tako, mogu se razmotriti mogućnosti davanja popusta drugih veličina i drugih uvjeta otplate potraživanja koji zadovoljavaju i prodavatelja i kupca proizvoda.

Treba imati na umu da će se točniji izračun izvedivosti davanja popusta kupcima dobiti u slučaju kada se ne temelji na indeksu cijena, koji je u biti makroekonomski pokazatelj, već na ponderiranom prosječnom trošku kapitala određenog poduzeća, karakterizirajući cijenu njegovih financijskih resursa.

Završna faza analize prometa potraživanja od kupaca trebala bi biti ocjena ispunjenosti uvjeta za dobivanje i davanje kredita. Kao što je ranije otkriveno, aktivnosti bilo kojeg poduzeća povezane su s nabavom materijala, proizvoda i potrošnjom različitih vrsta usluga. Ako se plaćanja za pružene proizvode ili usluge vrše na temelju naknadnog plaćanja, možemo govoriti o tome da je poduzeće primilo kredit od svojih dobavljača i izvođača. Samo poduzeće djeluje kao vjerovnik svojim kupcima i kupcima, kao i dobavljačima u smislu predujmova koji su im izdani za nadolazeću isporuku proizvoda. Stoga financijska dobrobit poduzeća ovisi o tome u kojoj mjeri uvjeti zajma danog poduzeću odgovaraju općim uvjetima njegovih proizvodnih i financijskih aktivnosti (duljina vremena u kojem su materijali na zalihama, razdoblje njihove pretvaranje u gotove proizvode, dospijeće potraživanja). Za usporedbu uvjeta za dobivanje i davanje kredita može se sastaviti tablica. 33.

Tablica 33

Usporedna ocjena uvjeta za odobravanje i dobivanje kredita

u poduzeću

* Vrijednosti pokazatelja prilagođene su uvjetima kretanja materijalnih sredstava

Kako proizlazi iz podataka u tablici 33, promjene u trajanju roka za davanje i primanje kredita bile su višesmjerne: rok za kreditiranje poduzeća od strane njegovih dobavljača smanjio se za 3,5 dana, a rok za otplatu potraživanja od kupaca i kupaca. porasla za 5,4 dana. Promjene u primljenim i izdanim predujmovima karakterizirane su općim smanjenjem trajanja kredita. Međutim, budući da vrijeme potrošeno na sredstva u predujmovima izdanim dobavljačima povećava trajanje operativnog ciklusa, a vrijeme potrošeno na korištenje sredstava kupaca smanjuje ukupno razdoblje prometa, možemo zaključiti da u pogledu namirenja po uvjetima prijema, promjene nisu bile u korist poduzeća. Nepotrebno je reći da je sve to dokaz pogoršanja financijskih uvjeta poduzeća.

Treba imati na umu da se trajanje roka otplate potraživanja i obveza ne može jednako ocjenjivati. Razdoblje od trenutka primitka proizvoda (usluga) od dobavljača do prijenosa sredstava na njih mora se usporediti s ukupnim vremenom potrebnim za jednokratni promet sredstava u poduzeću, odnosno trajanjem radnog ciklusa.

U našem primjeru trajanje ciklusa poslovanja bilo je 162 dana s rokom otplate trgovačkog kredita od 61,5 dana. Interpretirajući rezultate izračuna, možemo zaključiti da poduzeće, dobivši kredit od dobavljača na 61,5 dana, isti koristi na način da dug može iz vlastitih sredstava otplatiti tek nakon 162 dana. Činjenica da se obveze u poduzeću otplaćuju ranije od navedenog razdoblja ukazuje na dodatno privlačenje financijskih sredstava izvana. Kao što je ranije pojašnjeno, takva sredstva su kratkoročni krediti banaka.

Uvod

1. Teorijske osnove procjene i upravljanja potraživanjima

1.1. Bit i vrste potraživanja te čimbenici koji na to utječu

1.2 Politika poduzeća u području komercijalnih kredita i odgode plaćanja

1.3 Načini naplate potraživanja

2. Organizacijske i ekonomske karakteristike organizacije

3. Vrednovanje i upravljanje potraživanjima

3.1 Analiza potraživanja

3.2 Kreditna politika i njezina uloga u upravljanju potraživanjima

3.3 Obrt potraživanja i načini za njegovo ubrzanje

4. Načini poboljšanja politike upravljanja potraživanjima

Zaključak

Bibliografija

Prijave

Uvod

Neizbježna posljedica trenutno postojećeg sustava gotovinskog plaćanja između organizacija su potraživanja, kod kojih uvijek postoji vremenski razmak u vremenu plaćanja s trenutkom prijenosa vlasništva nad robom, između prezentacije dokumenata plaćanja za plaćanje i vrijeme njihove stvarne isplate.

U procesu financijskih i gospodarskih aktivnosti, poduzeće stalno ima potrebu za nagodbom sa svojim protustrankama, proračunom i poreznim vlastima. Pri isporuci proizvedenih proizvoda ili pružanju nekih usluga, poduzeće u pravilu ne prima odmah novac za plaćanje, tj. u biti posuđuje novac kupcima. Dakle, tijekom razdoblja od trenutka otpreme proizvoda do trenutka primitka plaćanja, sredstva poduzeća su imobilizirana u obliku potraživanja, čiju razinu određuju mnogi čimbenici: vrsta proizvoda, kapacitet tržišta, stupanj zasićenosti tržišta ovim proizvodom, uvjeti ugovora, sustav plaćanja usvojen u poduzeću itd. Potonji čimbenik posebno je važan za financijskog menadžera.

Analiza potraživanja uključuje niz međusobno povezanih pitanja koja se odnose na ocjenu financijskog položaja poduzeća.

Potreba za tim javlja se među čelnicima nadležnih službi; revizori koji provjeravaju ispravnost prikaza dugova dužnika i dugova prema vjerovnicima; od financijskih analitičara kreditnih organizacija i investicijskih institucija. Međutim, menadžeri samog poduzeća trebaju dati prednost analizi dužničkih obveza.

Zbog svega navedenog, možemo zaključiti da je tema ovog kolegija “Upravljanje potraživanjima” relevantna.

Svrha pisanja kolegija je proučavanje glavnih pitanja upravljanja potraživanjima u poduzeću.

Na temelju cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Razmotriti bit i vrste potraživanja prema različitim kriterijima;

Razmotrite politiku tvrtke u području komercijalnih kredita i odgođenih plaćanja;

Razmotriti metode naplate potraživanja;

Dati kratak organizacijski i ekonomski opis Drvno-industrijskog kompleksa doo;

Analizirati sastav potraživanja za LLC "Lesopromyshlenny complex";

Upoznajte se s politikom Timber Industry Complex LLC u području komercijalnog kreditiranja;

Identificirajte načine poboljšanja upravljanja potraživanjima.

Predmet proučavanja ovog kolegija je LLC "Lesopromyshlenny complex" regije Kostroma u gradu Sharya.

Predmet analize su potraživanja Lesopromyshlenny Kompleks LLC.

U ovom radu korištene su sljedeće metode:

Ekonomija i matematika;

Statistički i ekonomski;

1. Teorijske osnove vrednovanja i upravljanja potraživanjima

1.1 Bit i vrste potraživanja, te čimbenici koji na njih utječu

U suvremenim uvjetima pravila diktiraju kupci i kupci, za koje je korisno prvo primiti robu ili prihvatiti posao, a tek onda platiti. Kako bi zadržali svoje pozicije na tržištu, dobavljači i izvođači prate želje naručitelja i sve više koriste komercijalno kreditiranje, davanje odgode plaćanja i sl. itd. Ako se činjenica isporuke vremenski ne poklapa s primitkom sredstava za njih, dobavljač ima potraživanje.

Potraživanja od kupaca čine značajan dio tekuće imovine poduzeća.

Potraživanja u procesu ispunjavanja obveza prirodni su, objektivni proces gospodarskog djelovanja poduzeća.

Javlja se pod sljedećim okolnostima:

Komercijalno kreditiranje dobavljača kupcu, odnosno s odgodom plaćanja;

Zakašnjelo plaćanje, tj. kada plaćanje kasni;

Nestašice, pronevjere, krađe;

Isporuke nekvalitetnih ili nepotpunih proizvoda;

Ostali slučajevi.

Potraživanja su sada postala najlikvidnija imovina poduzeća. Otuda potreba za ozbiljnom pažnjom na njega, njegovu analizu, upravljanje njime.

Potraživanja- to su zahtjevi poduzeća u odnosu na druga poduzeća, organizacije i klijente za primanje novca, isporuku dobara ili pružanje usluga ili obavljanje poslova.

Potraživanja– to su sredstva privremeno preusmjerena iz prometa poduzeća.

Potraživanja - To su sredstva koja poduzeću duguju njegove ugovorne strane - prodavatelji i kupci.

Potraživanja odnosi se na sredstva koja poduzeću duguju, ali ono još nije primilo, ili obveze klijenata (dužnika) poduzeću da plate novac za pružanje dobara ili usluga.

Dužnici– to su pravne i fizičke osobe koje imaju dug prema ovom poduzeću.

Najpotpunija definicija je sljedeća:

Potraživanja - Ovaj:

Jedna od vrsta tekućih sredstava poduzeća;

Nenaplaćeni dio prihoda od prodaje;

Posebna vrsta obveza koje proizlaze iz ugovora, kao i zbog štete i drugih osnova (članak 307. i drugi Građanskog zakonika Ruske Federacije).

Sukladno financijskim izvještajima, kao dio potraživanja uzima se u obzir:

Dug kupaca i kupaca;

Potraživanja za račune;

Dug podružnica i ovisnih društava;

Dug osnivača za doprinose temeljnom kapitalu;

Izdani predujmovi;

Ostali dužnici.

Za većinu poduzeća, u ukupnom iznosu potraživanja, najveći udio zauzimaju plaćanja za robu, radove i usluge, odnosno potraživanja.

U bilanci se potraživanja dijele prema vremenu nastanka u dvije skupine:

Potraživanja za koja se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci. nakon datuma izvještavanja, odnosno kratkoročna potraživanja;

Potraživanja za koja se plaćanja očekuju za više od 12 mjeseci. nakon datuma izvještavanja, odnosno dugoročni dug.

Potraživanja su faktor koji određuje sljedeće:

Veličina i struktura tekuće imovine poduzeća;

Veličina i struktura prihoda od prodaje;

Trajanje financijskog ciklusa poduzeća;

Obrt obrtne imovine i imovine općenito;

Likvidnost i solventnost poduzeća;

Izvori sredstava za poduzeće.

Značajni iznosi potraživanja usporavaju njegov obrt, a također i obrt obrtne imovine i imovine općenito, povećavaju trajanje financijskog ciklusa poduzeća. Osim toga, povećana potraživanja zahtijevaju dodatne izvore sredstava.

U suvremenoj gospodarskoj praksi potraživanja se klasificiraju u sljedeće vrste – tablica 1.

Tablica 1 – Vrste potraživanja

Dug	Datumi početka	Osobitosti
1. Hitno	U roku utvrđenom ugovorom	Nastaje kao rezultat korištenja oblika bezgotovinskog plaćanja (naplata) ili kao rezultat odgođenog plaćanja.
2. Istekao - sumnjivo	Više od razdoblja utvrđenog ugovorom	Dio duga može postati nenaplativ prije isteka roka zastare.
3. Beznadno - nastupila je zastara	Više od 3 godine od isteka roka valjanosti	Proizlazi iz opravdanih dospjelih potraživanja; Otpisuju se kao gubici uz smanjenje porezne osnovice; Odraženo na izvanbilančnom računu.
4. Nalazi se na izvanbilančnom računu	U roku od 5 godina od datuma otpisa	Cilj je kontrolirati mogućnost dobivanja.

Hitna potraživanja, tj. onaj za koji rok plaćanja nije stigao formira se u slučaju kada se koristi klasični oblik plaćanja-pouzeće, odnosno plaćanje po narudžbi nakon primitka robe, a ne avansno plaćanje.

Dospjeli (sumnjivi) dug nastaje nakon isteka roka utvrđenog ugovorom. Iznos pričuve utvrđuje se za svaki sumnjivi dug na temelju financijskog stanja (solventnosti) dužnika i procjene vjerojatnosti otplate duga u cijelosti ili djelomično. Iznos rezervi za sumnjiva potraživanja stvorenih u prethodnoj godini, koji nisu iskorišteni tijekom izvještajne godine, otpisuje se s dugovanja računa 82 "Vrednosne rezerve" (odgovarajući podračun) u korist računa 80 "Dobici i gubici".

Dospjeli dug zahtijeva posebnu pozornost poduzeća, jer iz njega nastaje loš dug. Za otpis potraživanja za koje je nastupila zastara (3 godine) potrebno je:

Popis dospjelih potraživanja na knjigovodstvenim računima;

Poduzimanje mjera traženja i naplate duga;

Pisano obrazloženje glavnog računovođe o potrebi otpisa potraživanja;

Naredba ili uputa čelnika poduzeća za otpis duga za financijske rezultate;

Računovodstveni unos;

Iskaz otpisanog duga na posebnom izvanbilančnom računu pet godina od datuma otpisa radi moguće naplate.

Iznos potraživanja od kupaca određen je mnogim čimbenicima. Mogu se podijeliti na vanjske i unutarnje.

Vanjski faktori:

Stanje gospodarstva u zemlji (pad proizvodnje povećava veličinu potraživanja);

Stanje platnog prometa u zemlji (kriza neplaćanja dovodi do porasta potraživanja);

Učinkovitost monetarne politike Središnje banke Ruske Federacije (ograničavanje emisija uzrokuje "monetarnu glad" i komplicira izračune);

Razina inflacije (s visokom inflacijom, ljudi se ne žure otplatiti svoje dugove; što kasnije dug dospijeva, to je manji njegov iznos);

Sezonalnost proizvodnje proizvoda (ako se radi o sezonskom proizvodu, tada se potraživanja povećavaju);

Kapacitet tržišta i stupanj zasićenosti (ako je tržište malo i zasićeno određenom vrstom proizvoda, tada nastaju poteškoće s prodajom proizvoda).

Unutarnji faktori:

Kreditna politika poduzeća (netočna uspostava uvjeta za odobravanje kredita, neomogućavanje popusta za prijevremeno plaćanje računa, netočno utvrđeni kriteriji kreditne sposobnosti, pogreške u određivanju solventnosti klijenata, neuračunati rizici mogu dovesti do naglog povećanja računa potraživanje);

Vrste poravnanja koje koriste poduzeća (upotreba vrsta poravnanja koja jamče plaćanje smanjuje veličinu potraživanja);

Stanje kontrole nad potraživanjima;

Profesionalnost financijskog menadžera uključenog u upravljanje potraživanjima poduzeća;

Ostali faktori.

Vanjski čimbenici ne ovise o aktivnostima poduzeća i gotovo je nemoguće ograničiti njihov utjecaj na poduzeće.

Interni čimbenici ovise o samom poduzeću, o tome koliko dobro financijski menadžer vlada umijećem upravljanja potraživanjima.

Oblik potraživanja uglavnom je zajam osiguran na otvoreni račun. U tom slučaju, jedini dokaz da kupac duguje dobavljaču novac za primljenu robu ili usluge je uknjižba u poslovnim knjigama i račun potpisan od strane kupca. Da bi se zaštitio od rizika neplaćanja faktura, dobavljač može zahtijevati izvršenje komercijalnog kreditnog posla izdavanjem mjenice - obične ili prenosive (akceptirane), ili izdavanjem akreditiva od strane kupca.

Potreba za pravilnim upravljanjem razinom potraživanja određena je ne samo željom da se maksimiziraju novčani tokovi poduzeća, već i željom da se smanje troškovi poduzeća koji proizlaze iz činjenice da svako povećanje potraživanja mora biti financirano na neki način: kroz povećanje inozemnog zaduživanja (sredstva od vjerovnika ili bankovni zajmovi) ili na račun vlastite dobiti.

1.2 Politika poduzeća u području komercijalnog kreditiranja i odgode plaćanja

Politike upravljanja potraživanjima često se nazivaju politikama kupaca proizvoda. Glavne faze upravljanja potraživanjima uključuju provođenje analize duga u prethodnom razdoblju, formiranje načela kreditne politike u odnosu na kupce proizvoda, razvoj postupka indeksiranja potraživanja i izgradnju sustava za praćenje kretanja i pravovremene otplate potraživanja. potraživanja. .

Osnovni cilj analize je procijeniti visinu potraživanja od kupaca i njihovu dinamiku u prethodnom razdoblju. Kontrola uključuje rangiranje potraživanja prema vremenu nastanka: 0-30 dana, 31-60 dana, 61-90 dana, 91-120 dana i preko 120 dana. Pri proučavanju kretanja potraživanja u promatranom razdoblju koriste se relativni pokazatelji; izračunati pokazatelji za izvještajnu godinu uspoređuju se s istim pokazateljima prethodnih razdoblja.

Kreditna politika je skup odluka koji se sastoji od četiri elementa:

Rok kredita je vrijeme koje kupci imaju prije nego što moraju platiti svoje kupnje.

Popusti osigurani kao poticaj za brzo plaćanje.

Kreditni standardi koji pokazuju minimalnu financijsku snagu kvalificiranih kupaca koji kupuju na kredit.

Politika naplate koja odražava koliko je čvrst ili mekan pristup tvrtke klijentima koji kasne s plaćanjem.

U svjetskoj praksi financijskog upravljanja koriste se tri glavne vrste kreditnih politika u odnosu na klijente:

1) Konzervativno usmjerena je na minimiziranje kreditnog rizika, što je prioritet. Društvo nastoji smanjiti broj kupaca na kredit, prvenstveno zbog skupina kupaca s povećanim rizikom; minimiziranjem uvjeta kredita i njegove veličine; pooštravanje uvjeta odobravanja kredita i poskupljenja kredita, kao i pooštravanje postupka naplate potraživanja.

2) Umjereno- usmjeren na prosječnu razinu kreditnog rizika i blaže uvjete kreditiranja.

3) Agresivno omogućava maksimiziranje dodatne dobiti povećanjem obujma prodaje proizvoda na kredit, unatoč visokoj razini kreditnog rizika.

U praksi, kako bi se smanjila vjerojatnost loših potraživanja, potrebno je pravilno procijeniti solventnost kupaca, njihovu kreditnu povijest itd. U ovom slučaju, jedini način da se situacija drži pod kontrolom je napraviti informiran izbor i koristiti sustav za praćenje potraživanja.

Ruski ekonomisti razlikuju dva pristupa upravljanju potraživanjima:

Usporedba dodatne dobiti povezane s jednim ili drugim shemama spontanog financiranja (pružanje popusta kupcima na cijenu robe) s troškovima i gubicima koji nastaju pri promjeni politike prodaje proizvoda (plaćanje unaprijed ili prodaja na kredit);

Usporedba i optimizacija iznosa i vremenskog rasporeda potraživanja i obveza.

Formiranje uvjeta za odobravanje komercijalnog kredita uključuje određivanje sljedećih parametara:

Utvrđivanje uvjeta odobravanja kredita pri prodaji robe, njegovih uvjeta i sustava popusta.

Najjednostavnije je utvrđivanje jamstava za kredit
Način prodaje robe je otvoreni račun, gdje se u skladu sa sklopljenim ugovorom kupcu izdaje račun na potpis.

Određivanje pouzdanosti kupca ili vjerojatnost plaćanja za robu koju je primio. Široko rasprostranjene objavljene ocjene, analiza objavljenih financijskih izvješća potencijalnog kupca, konstrukcija indeksa rizika i analiza bilance mogu pomoći u tome.

Određivanje iznosa kredita pruža svakom pojedinom kupcu. U ovom se slučaju, u pravilu, izračuni izrađuju na temelju vjerojatnosti da će kupac platiti robu, mogućnosti ponavljanja narudžbi, iznosa koristi i gubitaka primljenih od plaćanja (neplaćanja) robe.

Definiranje politike naplate potraživanja. Tvrtka, uz naknadu, prenosi pravo na primanje novca na potraživanja na specijaliziranu tvrtku. Potonji može osigurati naplatu, osiguranje i financiranje potraživanja ili pružiti pomoć u naplati i osiguranju sumnjivih potraživanja. Moguće je dobiti kreditno osiguranje ako vam je potrebna zaštita od loših dugova. Ove operacije poznate su kao faktoring, a same tvrtke poznate su kao faktoring.

Sve navedene mjere su međusobno povezane. Poduzeće može ponuditi povoljnije uvjete prodaje ako ima jaku politiku odabira kupaca ili dati kredit visokorizičnim kupcima ako ima pouzdan mehanizam naplate potraživanja.

Ove se usporedbe rade na temelju razine kreditne sposobnosti dužnika, vremena odgode plaćanja, strategije popusta na cijenu robe, troškova naplate itd.

Politika upravljanja potraživanjima poduzeća može uključivati ​​sljedeće:

1. end-to-end analiza potraživanja po vremenu i listi dužnika s identifikacijom sumnjivih i loših potraživanja;

2. podjelu kupaca u tri skupine ovisno o mogućnosti primjene tri opcije plaćanja prema njima: plaćanje unaprijed, drugi oblici plaćanja, odgođeno plaćanje; to treba učiniti uzimajući u obzir obujam prodaje svakog od njih, njihovu solventnost, povijest odnosa sa svakim poduzećem;

3. određivanje cjenovne politike za svaku od tri skupine kupaca, uzimajući u obzir mogućnost davanja popusta i njihovu veličinu; utvrđivanje na ovoj osnovi (s gledišta plaćanja) neprofitabilnih proizvoda;

4. određivanje uvjeta (uvjeta, veličine i dr.) komercijalnog kredita s odgodom plaćanja različitim kupcima;

5. utvrđivanje mogućnosti korištenja mjenica na odgodu plaćanja i njihovih uvjeta;

6. utvrđivanje mogućnosti nastanka sumnjivih (dospjelih i loših) potraživanja i mogućih dopuštenih gubitaka u tom slučaju; utvrđivanje na temelju toga načina za dobivanje dugova i smanjenje loših dugova; utvrđivanje stvarne (tržišne) vrijednosti potraživanja (pravodobno formiranje rezervi za sumnjiva potraživanja);

7. pojašnjenje situacija u kojima je moguća prodaja ili zalog potraživanja i uvjeta za to;

8. predviđanje prispijeća potraživanja i određivanje načina naplate istih temeljem koeficijenta naplate i drugih mehanizama.

Praksa je razvila neka opća pravila koja omogućuju preciznije upravljanje potraživanjima:

Praćenje statusa obračuna s kupcima i izvođačima za dospjela (odgođena) plaćanja;

Usmjerenost na veliki broj kupaca (njihovu diversifikaciju) kako bi se smanjio rizik od neplaćanja roba i usluga od strane jednog ili više velikih kupaca;

Praćenje odnosa potraživanja i obveza;

Plaćanje robe od strane stalnih kupaca na kredit (odgođeno plaćanje), a njegova veličina ovisi o nizu čimbenika, posebice o financijskom stanju dobavljača, stabilnosti odnosa s njim itd.;

Sinkronizacija novčanih tokova (priljeva i odljeva sredstava), odnosno što bliže vremensko približavanje primitka potraživanja i otplate obveza. To vam omogućuje smanjenje stanja novca na tekućem računu, smanjenje bankovnih kredita i troškova servisiranja duga;

Smanjenje količine sredstava u tranzitu korištenjem elektroničkih prijenosa čekova;

Pri upravljanju potraživanjima poduzeće mora uzeti u obzir i utjecaj vanjskih čimbenika, kao što su kriza neplaćanja, nejednak utjecaj inflacije na različita dobra, nesavršenost zakonodavnog okvira i nedosljednost pojedinih regulatornih dokumenata, nesavršenost stečajnih postupaka, stalna preraspodjela imovine itd.

Upravljanje potraživanjima u poduzeću trenutno je prioritet, budući da je povezano s upravljanjem značajnim novčanim tokovima, koji određuju osiguranost poduzeća vlastitim sredstvima, obujam tržišta i sukladno tome obim prodaje.

U sljedećem ćemo dijelu pogledati politiku naplate potraživanja od kupaca.

1.3 Metode naplate potraživanja

Metode koje tvrtka slijedi za naplatu potraživanja nazivaju se politika naplate.

Naplata gotovine– proces primitka novca za prodane proizvode.

Naplata potraživanja uključuje sljedeće elemente:

Starost samog duga;

Ukupan iznos dugova;

Ukupan iznos zakašnjelih plaćanja;

Datum otvaranja računa;

Pravovremenost prethodnih plaćanja;

Uplate izvršene nakon zadnjeg datuma plaćanja;

Iznos kredita klijenta koji je prihvaćen na odobrenje;

Status klijenta koji može zahtijevati poseban tretman;

Uvjeti i oblici prethodnih i naknadnih opomena kupcima o datumu plaćanja;

Uvjeti za pokretanje stečajnog postupka nad insolventnim dužnicima.

Učinkovitost postupka naplate određena je ne toliko smanjenjem veličine potraživanja, koliko povećanjem dobiti zbog povećanja obujma prodaje i organizacije pouzdanih odnosa s klijentima.

Analiza stanja potraživanja započinje općom ocjenom dinamike njegovog obujma u cjelini i nastavlja se u kontekstu pojedinih skupina; utvrditi udio potraživanja u obrtnoj imovini, analizirati njegovu strukturu; odrediti udio potraživanja, čija se plaćanja očekuju u roku od godinu dana; ocijeniti dinamiku ovog pokazatelja i naknadno izvršiti analizu kvalitativnog stanja potraživanja kako bi se ocijenila dinamika neopravdanih (sumnjivih) dugovanja.

Metodološka metoda analize koja omogućuje prognozu potraživanja od kupaca je izračun koeficijenata naplate (otplate potraživanja), što je omjer potraživanja nastalih u određenom razdoblju i iznosa otpreme (količina prodaje) istih. razdoblje. Suština pristupa je dekomponirati iznos potraživanja na određeni datum na komponente koje karakteriziraju razdoblje njegovog nastanka, npr. do mjesec dana, od jedan do dva mjeseca, od dva do tri mjeseca itd.

Obrt potraživanja procjenjuje se pomoću sljedećih pokazatelja.

Koeficijent obrta potraživanja Kdz (promet):

gdje se nalazi Vyr. – prihod od prodaje, tisuća rubalja;

DZ - prosječni iznos potraživanja, tisuća rubalja. (prema red. 230. i 240. bilance)

Omjer obrtaja potraživanja pokazuje povećanje ili smanjenje komercijalnog kredita koji daje poduzeće.

Prosječno razdoblje prikupljanja, dani

Koeficijent obrta potraživanja u danima odražava trajanje jednog obrta potraživanja u danima. Štoviše, što je rok otplate duži, to je veći rizik od nevraćanja.

Budući da financijski položaj poduzeća ovisi o tome u kojoj su mjeri sredstva uložena u imovinu pretvorena u novac, potrebno je proučiti udio potraživanja u njima.

Udio kratkoročnih potraživanja u ukupnom iznosu kratkotrajne imovine, % =

Što je ovaj pokazatelj veći, to je imovinska struktura poduzeća manje mobilna.

Omjer između potraživanja i obveza prema dobavljačima

Usporedba potraživanja i obveza jedna je od faza u analizi potraživanja i omogućuje nam prepoznavanje razloga za nastanak potonjih. Istodobno, mnogi analitičari vjeruju da ako obveze prema dobavljačima premašuju potraživanja, tada organizacija koristi sredstva racionalno, tj. privremeno privuče više sredstava u optjecaj nego što ih povuče iz optjecaja. Računovođe imaju negativan stav prema tome, budući da je organizacija dužna otplatiti obveze bez obzira na stanje potraživanja.

Najpopularniji načini utjecanja na dužnike da podmire dugove su slanje pisama, telefonski pozivi i osobni posjeti. Na primjer, vlasniku računa može se poslati pismo u kojem se navodi da kasni s plaćanjem deset dana; strože pismo praćeno telefonskim pozivom može se poslati ako novac nije primljen nakon 30 dana, a nakon 90 dana račun se može uputiti agentu za naplatu. Ove mjere su legalne, ali mogu dovesti do gubitka naklonosti klijentele.

Stoga je najbolja opcija korištenje popusta za hitna plaćanja namijenjenih poticanju bržih plaćanja. Odluke o popustu analiziraju se balansiranjem troškova i koristi povezanih s različitim uvjetima popusta.

Ponuda popusta opravdana je u tri glavne situacije:

1) ako smanjenje cijene dovodi do povećanja prodaje, a struktura troškova je takva da se prodaja ovog proizvoda odražava na povećanje ukupne dobiti, proizvod je visoko elastičan i ima prilično visok udio fiksnih troškova;

2) Ako diskontni sustav intenzivira priljev gotovine u uvjetima nestašice u poduzeću, moguće je kratkoročno kritično smanjenje cijena, sve do negativnog financijskog rezultata za određene transakcije;

3) Sustav popusta za ubrzano plaćanje učinkovitiji je od sustava penala za kašnjenje u plaćanju.

U svim slučajevima može se govoriti o spontanom financiranju, koje uz inflaciju dovodi do smanjenja tekuće cijene prodanih proizvoda, pa treba dobro procijeniti mogućnost davanja popusta na prijevremeno plaćanje.

U industrijaliziranim zemljama najčešća shema je "2/10 punih 30", što znači sljedeće:

· Kupac ostvaruje popust od 2% na cijenu proizvoda ako je plati unutar 10 dana od početka kreditnog razdoblja (npr. od trenutka primitka proizvoda);

· kupac plaća punu cijenu robe ako se plaćanje izvrši između 11. i 30. dana ugovorenog roka;

U slučaju neplaćanja u roku od mjesec dana, kupac, pored cijene robe, plaća kaznu, čiji iznos ovisi o trenutku plaćanja.

Politika "naplate novca" provodi se ovisno o prisutnosti posebnog upravitelja potraživanja u osoblju poduzeća. U nedostatku takvog zaposlenika, faktoring tvrtke pomažu u rješavanju problema u industrijaliziranim zemljama.

Zadatak faktoring odjela banaka ili poduzeća je da na plaćenoj i ugovornoj osnovi provedu niz kreditnih i namirenih poslova za poduzeća u vezi sa što bržim završetkom njihovih plaćanja za robu i usluge s klijentima (kupcima).

Trenutno, faktoring odjel banke može svojim klijentima pružiti sljedeće vrste usluga:

a) steći od poduzeća dobavljača pravo primanja plaćanja za robne transakcije od određenog kupca ili grupe, čiji je sastav unaprijed dogovoren s bankom (otkup hitnog duga za otpremljenu robu);

b) otkup od poduzeća-dobavljača potraživanja za otpremljenu robu koja kupci nisu na vrijeme platili (otkup dospjelih potraživanja);

c) otkupljuju mjenice od svojih komitenata (mjenički knjigovodstveni poslovi).

Kada faktoring odjel banke (poduzeća) otkupljuje dospjela potraživanja za robne transakcije od svojih klijenata, plaća ih dobavljaču ne u svim slučajevima, već pod određenim uvjetima: ako kašnjenje u plaćanju nije duže od tri mjeseca i samo nakon primitak obavijesti od banke platitelja da kupac nije u potpunosti odustao od kreditiranja i da nije proglašen insolventnim.

Poslovi ustupanja dospjelih potraživanja od strane klijenta odjelu faktoringa banke imaju povećani stupanj rizika. To dovodi do veće provizije, čija je razina 1,5-2,0 puta veća nego kada banka otkupi dug za otpremljenu robu, a rok plaćanja još nije stigao.

Proces naplate može biti skup, kako u smislu varijabilnih troškova, tako iu smislu gubitka dobre volje kupaca, ali je ipak potrebna određena čvrstoća kako bi se izbjeglo nepotrebno produljenje roka otplate kupovnog duga i minimizirali izravni gubici. Potrebno je pronaći ravnotežu između troškova i sveukupne ukupne koristi različitih opcija politike naplate.

2. Organizacijske i ekonomske karakteristike organizacije

Osnivači Lesopromyshlenny Kompleks LLC su pojedinci, prema ugovoru o osnivanju, koji nemaju zabranu ili ograničenje za sudjelovanje u stvaranju društava s ograničenom odgovornošću.

LLC "Lesopromyshlenny complex" je pravna osoba:

Registriran dekretom čelnika samouprave grada Sharya, regija Kostroma. od 16.06.1999 N 374;

Registriran kod porezne uprave 17. lipnja 1999. (Potvrda serije 44 N 0005575 izdana 17. lipnja 1999. od strane Porezne i carinske inspekcije za grad Sharya, šifra 4407); izdana je nova potvrda serija 44 broj 000454136 od 01.03.2004.

Uključeno u Jedinstveni državni registar pravnih osoba pod glavnim državnim matičnim brojem 1024402037990 (serija certifikata 44 000453038 od 17. prosinca 2002.).

Stvarna adresa LLC "Lesopromyshlenny complex": regija Kostroma, Sharya, selo. Vetlužski, sv. Pervomaiskaya, kuća 22a.

LLC "Lesopromyshlenny complex" je osnivač:

Sharyales LLC Lokacija: regija Kostroma, selo. Vetlužski, sv. Pervomaiskaya, 22a

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" ima strukturne odjele: Vokhomsky Timber Industry Enterprise i Pavinsky Timber Industry Enterprise.

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" u svojim gospodarskim aktivnostima vodi se zakonodavstvom Ruske Federacije, poveljom i drugim regulatornim dokumentima koji uređuju odnose trgovačkih poduzeća.

Kako bi postigao svoje ciljeve, Lesopromyshlenny Kompleks LLC ima pravo obavljati sve vrste aktivnosti koje nisu zabranjene zakonom, od kojih su glavne:

sječa;

Djelatnosti trgovine građevinskim drvom;

Trgovina na malo drvom;

Proizvodnja drvene građe, profilirane duž ruba ili lica;

Proizvodnja drvene vune, drvnog brašna;

Proizvodnja tehnološke strugotine i strugotine;

Drveni splav;

Istovar i utovar iz vode.

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" zauzima vodeću poziciju u sječi, preradi i prodaji drvne građe na sjeveroistoku regije Kostroma. Baza resursa za Lesopromyshlenny Kompleks LLC su šumska poduzeća: Pavinsky, Vokhomsky, Oktyabrsky.

U svojim aktivnostima Timber Industry Complex doo koristi vlastita i posuđena sredstva.

Glavni razlog korištenja kreditnih sredstava je sezonski karakter sječe, a glavno razdoblje sječe je jesensko-zimsko razdoblje koje zahtijeva dodatna ulaganja u proizvodnju, a jedan od izvora su kreditna sredstva. Timber Industry Complex LLC daje zajmove u Sharya podružnici Sberbank Ruske Federacije br. 4366 i podružnici OJSC VTB Bank u Kostromi, i ima pozitivnu kreditnu povijest. Iznosi kredita i kamate plaćaju se na vrijeme i u cijelosti.

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" posjeduje zasebnu imovinu, koja se vodi u samostalnoj bilanci, te može u svoje ime stjecati i ostvarivati ​​imovinska i osobna neimovinska prava, snositi obveze, te biti tužitelj i tuženik na sudu i arbitraža.

Kompleks drvne industrije doo uključuje sljedeće radionice i odjele:

Glavne radionice i područja drvne proizvodnje:

Jedinica za rezanje i sortiranje

Usluga kamionskog prijevoza drva

Drvna trgovina (sirovine za piljenje)

Radionica za preradu drvne građe (sušenje građe)

Drvoprerađivačka radnja (proizvodnja blanjane građe, stolarije i lamelirane građe)

Radionica za proizvodnju drvnog brašna

Skladište gotovih proizvoda (otprema gotovih proizvoda)

Kontrola sirovina i knjigovodstveni servis

Služba tehničke kontrole

Pomoćne radionice:

Prostor za popravak dizalice

Mehaničarska radionica

Usluga autoprijevoza drvoprerađivačke proizvodnje

Kombinirana toplinska i elektrana (proizvodnja toplinske i električne energije)

Grupa za popravak i izgradnju

Područje popravka staze

accounts receivable kreditno plaćanje

Područje popravka električne opreme (održavanje kabelskih i nadzemnih visokonaponskih vodova, održavanje trafostanica, visokotehnološka programabilna proizvodna oprema)

U glavnim radionicama obavljaju se poslovi proizvodnje proizvoda namijenjenih prodaji. U radionicama (odjelima) glavne proizvodnje predmeti rada se pretvaraju u gotove proizvode.

Pomoćne radionice (odjeli) osiguravaju uvjete za funkcioniranje glavne proizvodnje (alati, energija, popravak opreme), pružaju usluge za potrebe glavnih radionica: izvode radove na popravcima opreme i zgrada, opskrbljuju električnom energijom i dr.

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" radi i sa susjednim zemljama i šire.

Učinkovitost rada Timber Industry Complex doo ovisi o ispravnom korištenju funkcija, poznavanju tehnika upravljanja, računovodstvenih standarda i propisa koji reguliraju aktivnosti poduzeća, te sposobnosti procjene specifičnih financijskih situacija.

U tu svrhu poduzeće je stvorilo neovisni odjel - financijski servis.

direktor tvrtke

Financijski direktor

Glavni računovođa Voditelj Odjela rada i plaća

Računovodstveni ekonomist

Slika 1. Financijska usluga LPK LLC

Za organiziranje financijskog poslovanja gospodarski subjekt osniva posebnu financijsku službu. Djelatnost financijske službe podređena je glavnom cilju - osiguravanju financijske stabilnosti, stvaranju stabilnih preduvjeta za gospodarski rast i dobit.

Financijske usluge poduzeća- ovo je posebna strukturna jedinica koja obavlja svoje specifične funkcije u sustavu organiziranja aktivnosti poduzeća. Njegova glavna svrha je razviti i provesti optimalnu financijsku politiku poduzeća.

Financijska služba odgovorna je za maksimiziranje prihoda koje poduzeće prima, pravovremenu i potpunu financijsku potporu za reproduktivne potrebe poduzeća i provedbu njegovih nagodbi s financijskim sustavom države i ugovornih strana. Dio je jedinstvenog mehanizma upravljanja gospodarstvom poduzeća i usko je povezan s njegovim ostalim službama.

Cilj stvaranje financijske službe poduzeća, osiguravanje najučinkovitijeg formiranja i korištenja financijskih resursa poduzeća, organizacija i kontrola tih procesa.

Glavni zadaci financijske usluge su:

1) identificiranje načina povećanja dobiti i poboljšanja profitabilnosti;

2) osiguranje financijskih sredstava potrebnih za ispunjenje proizvodnih planova;

3) ispunjavanje financijskih obveza prema proračunu, bankama, dobavljačima, isplata plaća i dr.;

4) promicanje najučinkovitijeg korištenja dugotrajne imovine i obrtnog kapitala, ulaganja;

5) nadzor nad pravilnim korištenjem financijskih sredstava; osiguranje sigurnosti i ubrzanja obrta obrtnih sredstava.

DO funkcije Financijske usluge poduzeća uključuju:

Osiguravanje financiranja gospodarskih aktivnosti poduzeća;

Razvoj investicijske ili kreditne politike;

Uspostavljanje proračuna za novčane izdatke za odjele poduzeća;

Financijsko planiranje i sudjelovanje u izradi poslovnog plana;

Izvođenje obračuna s dobavljačima, kupcima, bankama i proračunom;

Sudjelovanje u izradi financijskih izvještaja

Tablica 2 - Veličina poduzeća LLC "Lesopromyshlenny complex"

Indeks	Godina			U prosjeku za 2007.-2009.	Devijacija 2009 iz 2007. godine (%)
	2007. godine	2008. godine	2009. godine
Bruto proizvodnja, tisuća rubalja.	460837	711289	672730	614952	146
Prihod od prodaje proizvoda, radova, usluga, tisuća rubalja.	418943	646626	611573	559047	146
Dobit (+), gubitak (-) od prodaje proizvoda, radova, usluga, tisuća rubalja.	29890	50241	37074	39068	124
Prosječni godišnji trošak proizvodnje dugotrajne imovine, tisuća rubalja.	104173	230068	232262	188834	223
Prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala, tisuća rubalja.	350711	370828	563856	428465	161
Prosječan godišnji broj zaposlenih, ljudi.	839	1541	1555	1312	185

Analizirajući glavne pokazatelje uspješnosti LPK LLC, vidimo da je tijekom analiziranog razdoblja (2007. - 2009.) došlo do njihovog povećanja, što ukazuje na povećanje opsega aktivnosti poduzeća. Bruto proizvodnja i prihodi od prodaje proizvoda rastu tijekom analiziranog razdoblja 2007. - 2009., društvo ostvaruje dobit kroz cijelo razdoblje, koja se u razdoblju povećava za 24%. U prosjeku tijekom tri godine iznosio je 39.068 tisuća rubalja. Prosječna godišnja cijena dugotrajne proizvodne imovine više je nego udvostručena. Prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala porastao je za 61%. Broj zaposlenih se gotovo udvostručio. Stabilan porast dinamike svih pokazatelja ukazuje na širenje aktivnosti LPK doo.

Tablica 3 – Sastav i struktura dugotrajne imovine LPK doo

Indeks	2007. godine		2008. godine		2009. godine
	Tisuću trljati.	%	Tisuću trljati.	%	Tisuću trljati.	%
zgrada	16033	15,4	42791	18,6	65493	20,62
Objekti i prijenosni uređaji	16119	15,5	31312	13,6	31578	9,94
automobila i opreme	58176	55,8	126734	55,1	175983	55,42
Vozila	13253	12,7	28314	12,3	43500	13,70
Industrijska i kućanska oprema	570	0,5	895	0,4	970	0,31
Ostala osnovna sredstva	22	0,02	22	0,01	22	0,01
Ukupno	104173	100	230068	100	317546	100

Općenito, za analizirano razdoblje od 2007. do 2009. godine. U poduzeću dolazi do povećanja dugotrajne imovine. Najveći udio u strukturi dugotrajne imovine u promatranom razdoblju zauzima kolona „strojevi i oprema“, njihov udio smanjen je za 0,4%, a trošak stalne imovine u istoj koloni povećava se 3 puta, što se objašnjava nabavu novih strojeva i opreme za proizvodnju proizvoda više kvalitete. Troškovi dugotrajne imovine u koloni “vozila” također se povećavaju, u 2009. godini u odnosu na 2007. godinu za više od 3 puta, što se objašnjava obnovom strojnog i transportnog parka. Mali udio čine industrijska i kućanska oprema te ostala dugotrajna imovina (manje od 1%).

Vrlo važan pokazatelj koji karakterizira poduzeće je raspoloživost i opskrbljenost njegovim radnim resursima. (tablica 4)

Tablica 4 - Sastav i struktura radnih resursa LPK doo

Kategorija radnika	2007. godine	2008. godine	2009. godine	U prosjeku za 2007.-2009.
				Osoba	Ukupno u %
Ukupno u poduzeću, ljudi, od čega:	839	1541	1555	1312	100
sječa	123	380	383	295	23
jedinica za rezanje i sortiranje	102	130	131	121	9
radnja za obradu drveta	218	407	405	343	26
pilana	90	92	93	92	7
radionica za obradu drva	25	26	28	26	2
radionica za proizvodnju drvnog brašna	56	70	71	66	5
mehaničarska radionica	45	45	45	45	3
CHP	30	31	33	31	2
usluga autoprijevoza	70	210	215	165	13
inženjersko-tehnički radnici	80	150	151	127	10

Broj zaposlenih u poduzeću raste u razdoblju od 2007. do 2009. godine. za 716 ljudi, to je zbog širenja djelatnosti poduzeća. Najveći udio u broju imaju radnici u drvnoj radionici - 26% i radnici na sječi drva - 23%. Najmanji udio imaju radnici drvoprerađivačke radionice - 2%, radnici termoelektrane - 2%, te radnici mehaničarske radionice - 3%. Inženjerski i tehnički radnici zauzimaju 10% udjela, što se objašnjava činjenicom da je poduzeće veliko i postoji potreba za kvalificiranim stručnjacima i menadžerima. Usluga cestovnog prijevoza zauzima 13%, što sugerira da prijevoz nije od male važnosti u poduzeću.

Najveću dobit LPK doo ostvaruje od prodaje drvnog brašna za izvoz i domaće tržište te planiranog GP. Visokoprofitabilne kroz cijelo razdoblje su i usluge iznajmljivanja i prijevoza čija je razina profitabilnosti u 2008. godini iznosila 97,5 odnosno 93,4%. Najmanje isplativa je prodaja oble građe, a poduzeću je općenito neisplativa prodaja oble građe za izvoz, au 2007. godini neisplativa je bila i prodaja oble građe za izvoz.

Tablica 5 - Pokazatelji financijske stabilnosti u LLC "Lesopromyshlenny complex", tisuća rubalja.

Indikatori	2007. godine	2008. godine	2009. godine
Vlasnički kapital	171337	377126	361445
Osnovna sredstva	131576	223183	253406
Raspoloživost vlastitih izvora formiranja rezervi (vlastiti obrtni kapital)	39761	153943	108039
dugoročne dužnosti	-	-	125369
Dostupnost vlastitih i dugoročno posuđenih izvora formiranja rezervi	39761	153943	233408
Kratkoročni zajmovi i zajmovi	263132	175105	400672
Raspoloživost ukupne količine izvora formiranja rezervi	302893	329048	634080
Trošak zaliha	171656	144035	246143
Višak (+) ili manjak (-) vlastitih izvora formiranja rezervi	-13189	9908	-138104
Višak (+) ili manjak (-) vlastitih i dugoročno posuđenih izvora formiranja rezervi	-131895	9908	-12735
Višak (+) ili manjak (-) ukupne količine izvora formiranja rezervi	131237	185013	387937
Vrsta financijske situacije	0;0;1	1;1;1	0;0;1

Analiza apsolutnih pokazatelja financijske stabilnosti pokazala je da je Lesopromyshlenny Kompleks LLC imao nestabilno financijsko stanje u 2007. i 2009. godini tijekom tog razdoblja poduzeće je bilo nesolventno, u kojem je, međutim, ostalo moguće obnoviti solventnost nadopunjavanjem povećanjem vlastitih izvora; te privlačenje dodatnih posuđenih izvora. U 2007. godini poduzeće je apsolutno stabilno, dok je apsolutno solventno, profitabilno, ima proširen proces reprodukcije i karakterizira ga niska razina financijskog rizika.

Tablica 6 - Analiza likvidnosti bilance LLC "Lesopromyshlenny complex"

IMOVINA	2007. godine	2008. godine	2008. godine	PASIVNO	2007. godine	2008. godine	2009. godine	Plaćanje viška ili manjka (+,-)
								2007. godine	2008. godine	2009. godine
Najlikvidnija imovina	8904	140238	5772	Najhitnije obaveze	15556	94159	70425	-6652	46079	-64653
Brzo implementirano	137889	137889	452590	Kratkoročne obveze	263132	175105	400672	-125243	-37216	51918
Sporo za implementaciju	171656	144035	246143	Dugoročne obveze	0	0	125369	171656	144035	120774
Teško za provedbu	131576	223183	253406	Stalne obveze	171337	377126	361445	-39761	-153943	-108039

Da biste utvrdili likvidnost bilance, trebate usporediti rezultate skupine imovine i obveza:

2006. 2007. 2008

A1<П1 А1>P1 A1<П1

A2<П2 А2<П2 А2>P2

A3>P3 A3>P3 A3>P3

A4<П4 А4<П4 А4<П4

Zaključak: Analiza likvidnosti bilance pokazuje da najlikvidnija sredstva nisu dovoljna za pokriće najhitnijih obveza u 2007. i 2009. godini, a do 2009. godine dolazi do značajnog povećanja gubitaka zbog povećanja obveza prema dobavljačima. Broj brzo unovčive imovine pokriva kratkoročne obveze tek do treće godine, stoga bilanca nema tekuću likvidnost. Treća nejednakost sustava odgovara optimalnoj vrijednosti apsolutne likvidnosti bilance, odnosno sporo realizirana imovina za sve godine pokriva vrijednost dugoročnih obveza i nema nedostatak, to ukazuje na prisutnost ravnoteže sheet perspective, koja predstavlja prognozu budućih primitaka i plaćanja. Četvrta nejednakost sustava također odgovara optimalnoj vrijednosti apsolutne likvidnosti bilance i uravnotežene je prirode te je ujedno i minimalni uvjet financijske stabilnosti poduzeća, jer pokazuje da poduzeće ima vlastiti obrtni kapital.

Solventnost je sposobnost poduzeća da pravodobno iu cijelosti otplati svoje kratkoročne financijske obveze.

Tablica 7 - Analiza solventnosti LLC "Lesopromyshlenny kompleks"

Analiza solventnosti pokazala je da u 2007. godini poduzeće nije bilo solventno jer izračunati pokazatelji uglavnom ne odgovaraju optimalnim vrijednostima. Na primjer, koeficijent tekuće likvidnosti (pokrića) je približno 2 puta niži od optimalne vrijednosti; ovaj koeficijent pokazuje platežnu sposobnost poduzeća. Nepoštivanje utvrđenog standarda stvara prijetnju financijskoj nestabilnosti organizacije zbog različitih stupnjeva likvidnosti imovine i nemogućnosti njihove hitne prodaje. Odstupanje koeficijenta apsolutne likvidnosti od optimalne vrijednosti ukazuje da poduzeće u 2007. godini raspoloživim sredstvima može pokriti samo 3% kratkoročnog duga umjesto 20%, u 2009. godini samo 1%. U 2008. godini poduzeće je solventno jer svi izračunati koeficijenti odgovaraju optimalnim vrijednostima.

3. Vrednovanje i upravljanje potraživanjima

3.1 Analiza potraživanja

Sredstva na potraživanjima ukazuju na privremeno preusmjeravanje sredstava iz prometa poduzeća, što uzrokuje dodatnu potrebu za resursima i može dovesti do napete financijske situacije. Razmotrimo sastav i strukturu radnog kapitala poduzeća (tablica 8).

Tablica 8 - Sastav i struktura obrtnog kapitala u LLC "Lesopromyshlenny complex"

Vrste kratkotrajne imovine	2007. godine		2008. godine		2009. godine
	Tisuću rubalja.	%	Tisuću rubalja.	%	Tisuću rubalja.	%
Rezerve	166383	52,25	139323	32,92	242989	34,49
Uključujući:
Sirovine	107995	33,91	64577	15,26	63115	8,96
	32567	10,23	54724	12,93	166583	23,65
Gotovi proizvodi	23901	7,51	18613	4,40	11085	1,57
Budući troškovi	1920	0,60	1406	0,33	2206	0,31
PDV	5273	1,66	4712	1,11	3154	0,45
	137889	43,30	138934	32,83	452590	64,24
Uključujući:
Kupci i klijenti	67502	21,20	51201	12,10	112835	16,02
Kratkoročni financijski Prilozi	180	0,06	126684	29,93	61	0,01
Unovčiti	8724	2,74	13554	3,20	5711	0,81
Ukupno	318449	100	423207	100,0	704505	100,00

U analiziranom razdoblju od 2007. do 2009. godine bilježi se porast obrtnog kapitala. Najveći udio u strukturi obrtnog kapitala imaju potraživanja, u prosjeku za 2007. - 2009. više od 50%, au 2009. godini 64,24%. To je zbog nepravodobnog plaćanja kupaca za pružene proizvode i usluge, što nema povoljan utjecaj na financijsko stanje poduzeća.

Značajan udio u strukturi obrtnog kapitala čine zalihe sirovina i materijala, ali postoji tendencija njihovog smanjenja u 2007. godini vrijednost zaliha iznosi 52,25%, au 2009. godini već 34,49%, Smanjenje iznosa zaliha sirovina i materijala izraženo je kao rezultat smanjenja obima proizvodnje proizvoda (radova, usluga).

Razmotrit ćemo značajke cirkulacije obrtnog kapitala na temelju podataka o strukturi radnog kapitala organizacije od 1. dana svakog kvartala 2009. godine.

Tablica 9 - Sastav i struktura obrtnih sredstava za prva tromjesečja izvještajne godine (2009.)

Vrste kratkotrajne imovine	I četvrt		II četvrtina		III četvrtina		IV kvartal
	Tisuću rubalja.	%	Tisuću rubalja.	%	Tisuću rubalja.	%	Tisuću rubalja.	%
Rezerve	218951	47,28	201792	44,93	232389	76,97	242989	34,49
Uključujući:
Sirovine	59884	12,93	61894	13,78	68679	22,75	63115	8,96
Troškovi u radu u tijeku	105603	22,81	94872	21,13	119110	39,45	166583	23,65
Gotovi proizvodi	26144	5,65	22241	4,95	22038	7,30	11085	1,57
Budući troškovi	27320	5,90	22785	5,07	22562	7,47	2206	0,31
PDV	3452	0,75	3245	0,72	1568	0,52	3154	0,45
Potraživanja (unutar 12 mjeseci)	126846	27,39	143995	32,06	56776	18,81	452590	64,24
Uključujući:
Kupci i klijenti	41227	8,90	51624	11,50	30051	9,95	112835	16,02
Ostali dužnici
Kratkoročni financijski prilozima	95525	20,63	95229	21,20	241	0,08	61	0,01
Unovčiti	18294	3,95	4828	1,08	10942	3,62	5711	0,81
Ukupno	463068	100,0	449089	100,0	301916	100,0	704505	100,00

S obzirom na promet obrtnih sredstava u 2009.g. Treba napomenuti da se od 1. do 3. tromjesečja bilježi porast zaliha za 29,7% te da u 3. tromjesečju one zauzimaju najveći udio u cjelokupnom obrtnom kapitalu - 76,97%. Također treba napomenuti da većinu zaliha u ovom tromjesečju čine troškovi nedovršene proizvodnje (39,45% ukupnih obrtnih sredstava). U 4. kvartalu najveći udio čine potraživanja od kupaca – 64,24%.

Potraživanja od kupaca u 2. i 4. tromjesečju imala su najveći udio u ukupnoj kratkotrajnoj imovini, 32,06% odnosno 64,24%. U 1. tromjesečju bilježi se pad od 4,67%, au 4. smanjen je 2 puta u odnosu na 2. kvartal.

Gotovina se u svim tromjesečjima koristi relativno ravnomjerno pa je stoga njen udio u obrtnom kapitalu nizak iu cijelom razdoblju manje se koristi.

Razmotrimo sastav i strukturu potraživanja od LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" za analizirano razdoblje. (Tablica 10)

Tablica 10 - Sastav i struktura potraživanja u LPK doo

Potraživanja od LPK doo predstavljena su sljedećim kategorijama: poravnanja s kupcima i kupcima - 31,7% (u prosjeku za 3 godine); izdani avansi (avansno plaćanje proizvoda) – 64,2%; nagodbe s ostalim dužnicima – 4,1%. Tijekom analiziranog razdoblja, potraživanja tvrtke porasla su za 314.701 tisuća rubalja. ili 3,3 puta. To se dogodilo zbog povećanja udjela izdanih predujmova za 273.524 tisuća rubalja. ili 5,5 puta. Ovo povećanje se objašnjava činjenicom da tvrtka koristi avansno plaćanje materijala dobavljačima bez otpreme, što dovodi do stvaranja skrivenih potraživanja zbog previsoke stope povećanja količine prodaje u društvo.

3.2 Kreditna politika i njezina uloga u upravljanju potraživanjima

Razmotrimo politiku kreditiranja koju provodi LPK LLC.

Odabir kupaca provodi se analizom njihove pridržavanja pouzdane discipline u prošlosti, trenutne solventnosti, razine njihove financijske stabilnosti i drugih financijskih pokazatelja koji karakteriziraju financijsko stanje kupca.

Osnovni cilj Drvno-industrijskog kompleksa doo je ostvarivanje dodatne dobiti povećanjem sječe, proširenjem asortimana, poboljšanjem kvalitete proizvoda i zapošljavanjem.

LLC "LPK" isporučuje svoje proizvode i na domaće tržište i za izvoz (vanjski).

Glavni kupci šumskih proizvoda LPK doo na domaćem tržištu prema podacima iz 2009. godine su:

· sirovine ventilatora - Lestransservice LLC, Moskva; JSC "Fanplit" Kostroma;

· četinjača pulpa - Volga OJSC, Balakhna; Kronostar LLC, Sharya;

· celulozno drvo tvrdog drveta - Kronostar LLC, Sharya;

· tehnološko ogrjevno drvo - Kronostar doo, Sharya;

· drvno brašno - JSC "Srednevolzhsky tvornica polimernih proizvoda" Samarska regija, LLC "Technoplast" Nižnji Novgorod, JSC "Karbolit" Moskovska regija, LLC "Bridge" St. Petersburg, itd.

· profilni dijelovi i dijelovi za stolariju za vrtne kućice - Partner-M doo

Glavni kupci proizvoda LPK doo na inozemnom tržištu su:

· šumski proizvodi za izvoz - Odek Holland S.A., Kanada,

· izvozna građa - “Romane Legnami” (Italija) i “Lincoln WOOD” (Švicarska),

· drveno brašno – Crimean Titan CJSC, Vant LTD LLC

Obračuni između poduzeća temelje se na ugovornim odnosima. LPK doo sklapa kupoprodajni ugovor s kupcima koji žele kupiti proizvode tvrtke za otpremu proizvoda, radova ili usluga koje tvrtka pruža. Ugovori se sklapaju tijekom izravnog sastanka čelnika poduzeća s obje strane.

Ugovori po obliku koje poduzeće sklapa s kupcima su bilateralni (kupac-prodavač). Oni prvenstveno ukazuju na:

· imena poduzeća koja djeluju kao "Kupac" - s jedne strane, i "Dobavljač" - s druge strane;

· predmet ugovora (“roba”);

· narudžba i rokovi isporuke;

· cijena i ukupan iznos ugovora;

· postupak plaćanja;

· odgovornost stranaka;

· Viša sila;

· ostali uvjeti, uklj. trenutak stupanja ugovora na snagu, mogući razlozi za njegov raskid.

· Adrese i bankovni podaci stranaka.

Zatim se potpisuje i pečatira sporazum.

Cijene proizvoda ovise o tržištu prodaje i troškovima proizvodnje. Tržište prodaje ovisi o ponudi i potražnji, a gdje je proizvod tražen, cijena je viša.

LPK doo sklapa ugovore sa stranim tvrtkama. Cijene proizvoda koji se prodaju za izvoz su veće, jer uključuju troškove dostave i ostale troškove, ali zapravo se proizvodi prodaju i za izvoz i za domaće tržište po istim cijenama.

Kada nastanu međusobne obveze, obračuni se provode prijebojem.

Za bezgotovinsko plaćanje tvrtka koristi novčane uputnice, koji predstavljaju nalog poslovnog subjekta za prijenos određenog iznosa sa svog računa na račun drugog poslovnog subjekta, u elektroničkom obliku.

Nakon otpreme proizvoda, Lesopromyshlenny Kompleks LLC izdaje fakturu s naznačenom količinom, cijenom i ukupnim troškom proizvoda. Sukladno sklopljenom ugovoru, a na temelju fakture, kupcu se izdaje faktura kojom se potvrđuje kupčevo plaćanje, iznos plaćanja i utrživost ove transakcije. Izdaje se tovarni list, a račun najkasnije u roku od 5 dana.

LPK LLC klasificira svoje kupce proizvoda u sljedeće kategorije:

· kupci kojima se kredit može dati u najvećoj mjeri, ova skupina uključuje Vetluzhskaya Trading Company LLC, Kronostar LLC;

· kupci kojima se kredit može dati u ograničenom iznosu, određenom razinom prihvatljivog rizika neotplate duga, ova skupina uključuje OJSC Parfinsky Fan Kombinat;

Izračunat ćemo isplativost cjenovnih popusta i odgođenog plaćanja

Tablica 11 - Usporedni izračun isplativosti popusta i odgode plaćanja

Recimo da ako LPK LLC počne davati popuste svojim kupcima ako smanje rok plaćanja na 30 dana, tada gubitak za svakih 1000 rubalja. prihod za poduzeće bit će 10 rubalja.

Kako bismo utvrdili konkretne razloge nastanka potraživanja, provest ćemo internu analizu iznosa potraživanja na temelju podataka iz računovodstvenih i financijskih izvještaja.

3.3 Obrt potraživanja i načini kako ga ubrzati

Razmotrimo analizu prometa tekuće imovine u LLC "Lesopromyshlenny complex"

Tablica 12 - Analiza obrta tekuće imovine u LLC "Lesopromyshlenny kompleks"

Analizirajući ovu tablicu vidimo da je obrt kratkotrajne imovine u 2009. godini u odnosu na 2007. godinu manji za 0,11. Koeficijent obrtaja pokazuje broj obrta obrambenog kapitala u određenom razdoblju i karakterizira količinu prodanih proizvoda po 1 rublji uloženoj u radni kapital (1 rublja 8 kopejki u 2009.). Trajanje prometa u danima, tj. vrijeme u kojem su obrambena sredstva napravila 1 puni promet u LPK doo smanjeno je za 31 dan u 2009. godini u odnosu na 2007. godinu, au prosjeku za analizirano razdoblje (2007.-2009.) promet iznosi 285 dana. U 2007. godini zabilježen je najveći iznos sredstava oslobođenih od prometa - 299.711 tisuća rubalja, kao rezultat ubrzanja obrtaja obrtnog kapitala u 2008. godini, sredstva su privučena u optjecaj u iznosu od 226.213 tisuća rubalja, au 2009. godini; , ponovno su oslobođena sredstva u iznosu od 40.464 tisuća rubalja.

Upravljanje potraživanjima podrazumijeva prije svega kontrolu obrta sredstava u obračunu. Za analizu i ocjenu potraživanja preporučljivo je koristiti apsolutne i relativne pokazatelje u dinamici kroz niz godina, od kojih su najvažniji: promet dužničkih obveza dužnika, razdoblje njihove otplate, omjer ukupnog iznosa i iznosa potraživanja. duga dužnika prema ukupnom iznosu imovine i dr. Ove pokazatelje sistematiziramo u tablici.

Tablica 13 - Analiza prometa potraživanja od Lesopromyshlenny Kompleks LLC

Iz navedenih izračuna vidljivo je da je udio kratkoročnih potraživanja u ukupnoj vrijednosti kratkotrajne imovine tijekom analiziranog razdoblja povećan za 20,9%. To ukazuje na preusmjeravanje sredstava iz optjecaja. Analizirajući dobivene koeficijente obrta, može se primijetiti da je tijekom analiziranog razdoblja obrt potraživanja u 2007. i 2009. godini iznosio 2 obrta, au 2008. godini 5 obrta. To je dovelo do povećanja vremena optjecaja, odnosno prosječnog razdoblja naplate (ACP), sa 73 dana u 2008. na 183 dana u 2009., što je povećalo rizik neotplate. Odnosno, prosječno razdoblje potrebno da poduzeće primi novac nakon prodaje svojih proizvoda je 183 dana u izvještajnom razdoblju. Važna faza u analizi potraživanja je usporedba potraživanja i obveza. U analiziranom razdoblju ovaj se omjer smanjio za 2,43 boda. To ukazuje na to da LPK LLC odvraća više sredstava od svog prometa nego što ih privlači u njega, što ukazuje na to da poduzeće neracionalno koristi svoje resurse. Osim toga, to predstavlja prijetnju njegovoj financijskoj stabilnosti.

4. Načini poboljšanja politika upravljanja potraživanjima

Upravljanje potraživanjima je specifična funkcija financijskog upravljanja, čiji je glavni cilj povećanje dobiti poduzeća učinkovitim korištenjem potraživanja kao ekonomskog alata. Prije svega, potraživanja su vrlo varijabilan i dinamičan element obrtnog kapitala, koji značajno ovisi o politici koju je organizacija usvojila prema kupcima proizvoda. Budući da potraživanja predstavljaju imobilizaciju vlastitih obrtnih sredstava, tj. U principu, to nije dobro za organizaciju, onda se jasno nameće zaključak o njegovom maksimalnom mogućem smanjenju. Potraživanja se mogu svesti na najmanju moguću mjeru, ali to se ne događa iz više razloga, uključujući konkurenciju. Od velike je važnosti odabir potencijalnih kupaca i određivanje uvjeta plaćanja robe predviđene ugovorima. Odabir se provodi pomoću neformalnih kriterija: usklađenost s disciplinom plaćanja u prošlosti, kupčeve prognozirane financijske mogućnosti da plati količinu robe koju traži, razina trenutne solventnosti, razina financijske stabilnosti, ekonomski i financijski uvjeti prodajnog poduzeća (prekomerne zalihe, stupanj potrebe za gotovinom itd.).

Važno je spriječiti daljnje povećanje udjela potraživanja od kupaca u ukupnom obujmu tekuće imovine poduzeća - to može dovesti do smanjenja svih financijskih pokazatelja, usporavanja obrta resursa, zastoja ne zbog unutarnjih problema, već na vanjske te smanjenje sposobnosti plaćanja obveza prema vjerovnicima.

Upravljanje potraživanjima uključuje nekoliko glavnih zadataka:

1. prethodna provjera dužnika u početnoj fazi suradnje

2. planiranje prihvatljivih granica potraživanja

3. financiranje potraživanja

4. računovodstvo, kontrola, procjena efektivnosti potraživanja

5. naplata dospjelih potraživanja

6. rješavanje potraživanja s nedisciplinovanim dužnicima

Dakle, kako bi se učinkovito poboljšala politika upravljanja potraživanjima, potrebno je procijeniti učinkovitost svakog od ovih zadataka.

Zaključak

Potraživanja su zahtjevi poduzeća u odnosu na druga poduzeća, organizacije i klijente za primanje novca, isporuku dobara ili pružanje usluga ili izvođenje radova.

LLC "Lesopromyshlenny Kompleks" je komercijalna organizacija osnovana u svrhu organiziranja gospodarskih i komercijalnih aktivnosti na domaćem i inozemnom tržištu, radi zadovoljavanja javnih potreba i ostvarivanja dobiti.

Potraživanja od LPK doo predstavljena su sljedećim kategorijama: poravnanja s kupcima i kupcima - 31,7% (u prosjeku za 3 godine); izdani avansi (avansno plaćanje proizvoda) – 64,2%; nagodbe s ostalim dužnicima – 4,1%. Povećanje stavki potraživanja posljedica je previsoke stope povećanja obima prodaje u poduzeću.

Posebnost LPK doo je da tvrtka nema dugoročna potraživanja, već samo kratkoročna (normalna), odnosno čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. To znači da kupci plaćaju isporučene proizvode na vrijeme.

Iznos potraživanja najveći je među glavnim dužnicima-kupcima, budući da imaju stalne, stabilne veze s LPK doo i stoga ulijevaju povjerenje. To im omogućuje da budu kreditirani prodajom proizvoda na kredit bez puno rizika za poduzeće.

Tvrtka ima neopravdanih ili dospjelih kratkoročnih potraživanja u razdoblju dužem od 3 mjeseca, s udjelom od 1,9%, a to se objašnjava činjenicom da je tvrtka isplaćivala novac dobavljaču za proizvode, ali ti proizvodi nisu stigli u roku 3 mjeseca, to. nastala su dospjela potraživanja.

Ciljevi upravljanja potraživanjima u LPK LLC su:

Formiranje načela poravnanja poduzeća s drugim ugovornim stranama za naredno razdoblje;

Utvrđivanje mogućeg iznosa tekuće imovine preusmjerene u potraživanja za izdane predujmove;

Stvaranje uvjeta za osiguranje naplate potraživanja;

Formiranje sustava kazni za kašnjenje u ispunjavanju obveza od strane drugih ugovornih strana.

U cilju kontrole vremena otplate potraživanja, LPK doo vrši rangiranje potraživanja prema vremenu nastanka, koristeći sljedeće grupiranje u danima: do 30 dana, od 30-60 dana, od 60-90 dana i više od 90 dana. dana.

Budući da tvrtka već dugo postoji na tržištu i stekla je određeni status, stoga kupci, surađujući s njom, nastoje svoje dugove podmiriti na vrijeme ili što je prije moguće.

Analizirajući dobivene koeficijente obrta, može se primijetiti da je tijekom analiziranog razdoblja obrt potraživanja u 2007. i 2009. godini iznosio 2 obrta, au 2008. godini 5 obrta. To je dovelo do povećanja vremena optjecaja, odnosno prosječnog razdoblja naplate (ACP), sa 73 dana u 2008. na 183 dana u 2009., što je povećalo rizik neotplate. Odnosno, prosječno razdoblje potrebno da poduzeće primi novac nakon prodaje svojih proizvoda je 183 dana u izvještajnom razdoblju. Važna faza u analizi potraživanja je usporedba potraživanja i obveza. U analiziranom razdoblju ovaj se omjer smanjio za 2,43 boda. To ukazuje na to da LPK LLC odvraća više sredstava od svog prometa nego što ih privlači u njega, što ukazuje na to da poduzeće neracionalno koristi svoje resurse. Osim toga, to predstavlja prijetnju njegovoj financijskoj stabilnosti.

Da bi se namirenja ubrzala, potrebno je povećati obrt potraživanja, tj. smanjiti razdoblje njegove cirkulacije u novcu. Za to je potrebno smanjiti udio potraživanja od kupaca u ukupnom iznosu kratkotrajne imovine. Poduzeće to može postići korištenjem avansnog plaćanja u obračunima s kupcima. Razmotrimo kako će korištenje predujma u iznosu od 40% u 2009. godini za sve obračune s kupcima utjecati na promet potraživanja. U tom će se slučaju potraživanja na kraju 2009. smanjiti za 181.036 tisuća rubalja. (40%*452590), a njegov udio u kratkotrajnoj imovini smanjit će se za 25,7%. Istodobno je promet potraživanja porastao za 2 turnusa i iznosio je 4 turnusa, rok otplate smanjen za 91 dan (183 dana - 92 dana) te smanjen rizik neplaćanja duga. U tom slučaju tvrtki će trebati 91 dan da se potraživanja pretvore u gotovinu. Da. poduzeća, kako bi poboljšala obračune i ubrzala svoja plaćanja, koriste avansna plaćanja u obračunima s kupcima i kupcima.

Bibliografija:

1. Blank I.A. Financijski menadžment: Tečaj obuke. – 2. izd., revidirano. i dodatni – K.: Elga, Nika-Centar, 2005. – 656 str.

2. Gavrilova A.N. Financijski menadžment: udžbenik / A.N. Gavrilova, E.F. Sysoeva, A.I. Barabanov, G.G. Čigarev, L.I. Grigorieva, O.V. Dolgova, L.A. Ryzhkova. – 5. izd., izbrisano. – M.: KNORUS, 2009. – 432 str.

3. Ivashkevich V.B. Analiza potraživanja // Računovodstvo, 2004.- br. 6 str.55-59;

4. Kovalev V.V. Financijski menadžment: teorija i praksa. - M.: TK "Velby", Izdavačka kuća "Prospekt", 2006. - 1016 str.;

5. Kolchina N.V. Financijski menadžment: udžbenik. priručnik za studente ekonomije i menadžmenta / N.V. Kolčina, O.V. Portugalova, E.Yu. Makeeva; uredio N.V. Tobolac. – M.: UNITY-DANA, 2008. – 464 str.

6. Slepov V.A., Gromova E.I., Keri I.T. Financijska politika poduzeća: Udžbenik. priručnik - M.: Ekonomist, 2005. – 283 str.

7. Sysoeva I.A. potraživanja i obveze // Računovodstvo, 2004.- br. 1 str.

8. Pavlova L.N. Financijski menadžment: Udžbenik za visoka učilišta - 2. izdanje, prerađeno. i dodatni - M.: JEDINSTVO - DANA, 2001. - 269 str.;

9. Financijski menadžment: Udžbenik / Ed. Doktor ekonomskih znanosti, prof. prije podne Kovaleva.- M.: INFRA-M, 2004.- 284 str.;

10. Financijski menadžment: udžbenik / ur. Profesor: E.I. Shokhina.- M.: Izdavačka kuća FBK - PRESS, 2004.- 408 str.;

11. Financije poduzeća: Udžbenik za visoka učilišta / N.V. Kolčina, G.B. Poljak, P.P. Pavlova i drugi; Ed. prof. N.V. Kolčina. – 2. izd., revidirano. i dodatni - M.: JEDINSTVO - DANA, 2002.- 447 str.;

Da bi se utvrdilo stanje obveza u poduzeću koje se proučava, Favorit doo, potrebno je razmotriti sastav i strukturu obveza prema dobavljačima i izračunati omjer potraživanja i obveza prema dobavljačima. Računi prema dobavljačima mogu se smatrati privlačenjem posuđenih sredstava u vlastiti radni kapital, a ako se kazne ne povećavaju na njega, tada je, u načelu, za tvrtku korisno imati obveze prema dobavljačima. U tablici 8 razmatramo sastav i strukturu kratkoročnih obveza promatranog poduzeća.

Tablica 8 - Sastav i struktura kratkoročnih obveza Favorit doo za 2008.-2009.

Vrste obveza			Odstupanje (+,-)
iznos, tisuća rubalja		iznos, tisuća rubalja		iznos, tisuća rubalja
1. Zajmovi i krediti
2. Računi prema dobavljačima, uklj.
Dobavljači i izvođači
Dug prema osoblju
Dug prema izvanproračunskim fondovima
Dug za poreze i naknade
Ostali vjerovnici

Kao što se može vidjeti iz podataka danih u tablici 8, ukupan iznos kratkoročnih obveza za 2009. godinu značajno je porastao i iznosio je 47.210 tisuća rubalja, povećanje je iznosilo 21.546 tisuća rubalja. Na ovo povećanje prvenstveno je utjecala stavka obveza prema dobavljačima i izvođačima koja je glavna stavka obveza čiji je udio u strukturi kratkoročnih obveza 22,97% za 2008. godinu i 41,6% za 2009. godinu. dobavljačima i izvođačima moguće je predložiti takve mjere kao što su restrukturiranje obveza, posebno za dobavljače i izvođače, budući da oni zauzimaju veliki udio u ukupnom dugu, kao i provođenje međusobnih prijeboja.

Stavka zajmovi i krediti imaju tendenciju smanjenja, što ukazuje da poduzeće otplaćuje ovu stavku.

U 2009. godini najznačajnija stavka bila je kadrovska zaduženost koja je u apsolutnom iznosu porasla za 1.891 rublja, a njen udio je porastao za 1,6% i iznosio je 4,8% u 2009. godini.

Stavke obveza prema dobavljačima imaju tendenciju rasta, što ukazuje na povećanje ovisnosti Favorit doo o posuđenim izvorima.

Da bismo odredili učinkovitost korištenja obveza prema dobavljačima, napravit ćemo sljedeće izračune:

gdje su Krn i Krk iznos obveza na početku i na kraju godine. Izračun pokazatelja obrtaja obveza dat je u tablici 9.

Tablica 9 - Pokazatelji prometa obveza prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima u analiziranom poduzeću za 2009. godinu u cijelosti su plaćene za 71 dan, a kao što je vidljivo iz izračuna, ovaj pokazatelj ima tendenciju pada. Razlog tome bio je rast dobiti, što je omogućilo udvostručenje iznosa poreza na dobit plaćenog u proračun: s 8.305 tisuća rubalja na 16.820 tisuća rubalja.

Smanjenje prometa obveza može značiti:

• - problemi s plaćanjem računa dobavljačima i izvođačima radova;
• - organiziranje odnosa s dobavljačima, osiguravanje profitabilnijeg plana plaćanja na odgodu i korištenje obveza kao izvora pribavljanja financijskih sredstava.

Iako postoji trend poboljšanja, na temelju tablice 9 možemo zaključiti da organizacija ima određenih financijskih poteškoća povezanih s nedostatkom financijskih sredstava. Iz navedenog se mogu izvući sljedeći zaključci za poboljšanje financijskog položaja poduzeća:

• 1) potrebno je pratiti odnos potraživanja i obveza. Značajan višak obveza predstavlja prijetnju financijskoj stabilnosti poduzeća i čini nužnim privlačenje dodatnih izvora financiranja;
• 2) ako je moguće, usmjeriti se na povećanje broja kupaca kako bi se smanjio rizik od neplaćanja monopolnog kupca;
• 3) prati stanje namirenja dospjelih potraživanja;
• 4) pravovremeno identificirati neprihvatljive vrste obveza: obveze za potraživanja, dugovanje pod naslovom „ostali vjerovnici“;

Na p.kr. 1 = V 1 / RMS 0 = 156969 / 22519 = 6,97

Na p.kr. (B) = K p.kr. 1 - Na str.kr. 0 = 6,97 - 4,4 = 2,57

K p.kr (Skz) = K p.kr 1 - K p.kr 1 = 4,3- 6,97 = -2,67

Glavni faktor koji je utjecao na smanjenje koeficijenta obrtaja za 0,1 p. je povećanje prosječne vrijednosti obveza prema dobavljačima i povećanje prihoda od prodaje, što je dovelo do smanjenja koeficijenta obrtaja za 2,67 p.

U analizi je od velikog značaja pokazatelj omjera potraživanja i obveza, odnosno novčanog kapitala izvučenog iz optjecaja i privučenog kapitala kao izvora financiranja tekućih plaćanja. Najčešće postoji izravan odnos između njih. Neplaćanja dobavljačima često su povezana s izvlačenjem novčanog kapitala iz optjecaja. Ako je omjer 1, to se smatra normalnim stanjem izračuna.

Trenutni omjer duga izračunava se pomoću sljedeće formule:

Izračunajmo trenutni omjer duga na temelju podataka tvrtke Favorit doo:

Na struju h. (2006) = 59319 / 22519 = 2,63

Na struju h. (2007) = 61941 / 36437 = 1,7

Izračunati omjeri pokazuju gotovo jednak omjer potraživanja i obveza prema dobavljačima te pokazuju stanje raspoloživih sredstava u poduzeću.

Koeficijent tekuće zaduženosti za analizirano razdoblje ima tendenciju pada, što ukazuje na višak potraživanja nad obvezama. Dakle, možemo zaključiti da oni primljeni u Favorit doo mjere naplate potraživanja nisu dovoljno učinkovite.

Potreba i značaj provođenja financijske analize potraživanja

Potpuna procjena financijskog stanja predmeta istraživanja nije moguća bez analize dinamike i strukture potraživanja. Podaci o bilanci daju najopćenitiju sliku iznosa sredstava izdvojenih za plaćanja kupcima, kao i proučavanje dinamike ovog pokazatelja. Detaljnija analiza moguća je samo korištenjem podataka o analitičkim računima koji su namijenjeni odražavanju podataka o nagodbama s dužnicima.

Napomena 1

Rast potraživanja od kupaca i njihovo naglo smanjenje negativno utječu na poslovanje analiziranih subjekata. Razlog tome je činjenica da se povećanjem potraživanja od kupaca smanjuje obujam obrtnog kapitala pravnih osoba, a samim time se povećava potreba za dodatnim sredstvima za pravodobno podmirivanje obveza. Naglo smanjenje potraživanja može ukazivati ​​na vrlo moguće smanjenje obujma prodaje proizvedenih proizvoda ili pruženih usluga kao rezultat smanjenja broja kupaca koji ih koriste na kredit.

Učinkovito upravljanje potraživanjima usmjereno na povećanje obima prodaje povećanjem prodaje proizvoda ili usluga na kredit pouzdanim partnerima te osigurava pravovremenu naplatu potraživanja od velike je važnosti i predstavlja najvažniji zadatak svakog poslovnog subjekta. Problemi niske likvidnosti potraživanja ključni su problemi koji se mogu podijeliti u nekoliko drugih problema:

• optimalni volumeni i strukture;
• stopa prometa;
• kvaliteta potraživanja.

S pitanjem poboljšanja analize potraživanja svaki poslovni subjekt se stalno susreće (vidi sliku ispod).

Slika 1. Značaj poboljšanja računovodstva i analize potraživanja. Author24 - online razmjena studentskih radova

Važni, koji sveobuhvatno odražavaju kvalitetu potraživanja, objekti analize uključuju:

• dugoročna potraživanja (uvjeti plaćanja nastupit će za više od godinu dana);
• kratkoročna potraživanja (uvjeti plaćanja nastupit će za manje od godinu dana);
• potraživanja koja nisu plaćena na vrijeme;
• potraživanja za primljene račune;
• potraživanja za proračunska plaćanja;
• potraživanja za nagodbe s podružnicama i ovisnim subjektima;
• izdani (plaćeni) predujmovi.

To se jasno odražava na slici:

Slika 2. Vrste potraživanja. Author24 - online razmjena studentskih radova

Glavni pravci financijske analize potraživanja i njihove kratke karakteristike

Potraživanja su važna komponenta radnog kapitala.

Karakterizacija i procjena potraživanja podrazumijeva rješavanje sljedećih analitičkih problema:

• procjena njegove fer (likvidne) vrijednosti na svaki određeni datum;
• njegovo rangiranje prema uvjetima plaćanja;
• procjena njegovog prometa (naplate) kako općenito tako i za svaki sklopljeni ugovor;
• uzimajući u obzir privremene čimbenike za razlikovanje razina cijena za robu i usluge koje se prodaju uz uvjete odgođenog plaćanja za kupce;
• dijagnostika stanja i razloga negativnog stanja njegove likvidnosti;
• razvoj stvarne politike kreditiranja partnera i implementacija najnovijih metoda upravljanja njome;
• praćenje njegovog trenutnog stanja;
• formiranje optimalne politike rezervi uzimajući u obzir procjenu mogućih gubitaka po nastalim sumnjivim potraživanjima.

Najvažnija područja procjene i analize potraživanja uključuju:

1. prosječno razdoblje obrta (otplate);
2. analiza i procjena kretanja potraživanja od kupaca;
3. raščlamba potraživanja po svojim ugovornim stranama.

Glavni pravci analize potraživanja prikazani su na slici:

Slika 3. Glavni pravci procjene i analize potraživanja subjekta. Author24 - online razmjena studentskih radova

Prilikom procjene i analize potraživanja potrebno je izračunati sljedeće pokazatelje:

Stopa obrta potraživanja (ART), izražena brojem okretaja

Veličina potraživanja izravno ovisi o obujmu prodaje, što se odražava omjerom obujma prodaje (B) i prosječnog iznosa potraživanja (AR), izračunatog formulom:

$ODZ (okretaji) = V / DZ$ (1)

Promet potraživanja (ART) u danima

Najprikladniji izraz za promet je trajanje prometa u danima:

$DZD = DZ \cdot D / V (dani);$

$ODZD = D / ODZ (okretaji) $ (2)

Napomena 2

Pri analizi i procjeni potraživanja potrebno je izračunati i udio potraživanja u ukupnom obujmu cjelokupne kratkotrajne imovine (3) i udio sumnjivih potraživanja (4). Posljednji pokazatelj ocjenjuje kvalitetu potraživanja. Tendencije njezina povećanja upućuju na smanjenje likvidnosti.

Udio potraživanja u ukupnoj kratkotrajnoj imovini:

$U_(dz)$ = ($Dz$ / Tekuća imovina) $\cdot 100$ % (3)

Udio sumnjivih dugova u potraživanjima:

$U_(sdz)$ = (Sumnjiva veličina dz/Ukupni dz) $\cdot 100$ % (4)

Promet potraživanja treba analizirati u usporedbi s prošlim izvještajnim razdobljima. Postoje i drugi pokazatelji koji se koriste u praksi (Slika 4).

Slika 4. Ključni pokazatelji obrtaja potraživanja od kupaca. Author24 - online razmjena studentskih radova

Korištenje procjene i financijske analize potraživanja u svrhu upravljanja potraživanjima

Postupak upravljanja potraživanjima uključen je u kompleks unutarorganizacijske financijske analize, a također je uključen iu upravljačku kontrolu.

Učinkovit sustav upravljanja posvećen je:

• nadzor nad ispunjavanjem ugovorenih uvjeta i jasan postupak prijave potraživanja;
• kvalitetan odabir kupaca;
• određivanje maksimalno dopuštenih uvjeta kreditiranja;
• stalno praćenje dužnika, količine dugova, rokova otplate;
• ciljanje značajnog broja kupaca kako bi se smanjio rizik od neplaćanja duga;
• usklađenost s postupcima plaćanja dokumenata i odobravanja plaćanja;
• kontrola omjera obveza i potraživanja, jer značajna razlika između njih u korist potraživanja može stvoriti prijetnju financijskoj stabilnosti subjekta, što pomaže u privlačenju dodatnih izvora financiranja.

U suvremenim uvjetima mnogi poslovni subjekti imaju poteškoća u upravljanju potraživanjima. Stoga cilj smanjenja rizika od gubitaka povezanih s neplaćanjem dugova prisiljava subjekte da stvaraju rezerve za sumnjiva dugovanja. Istodobno, postoji čitav niz metoda za upravljanje potraživanjima.

Proces upravljanja potraživanjima prikazan je na slici 5.

Slika 5. Upravljanje potraživanjima. Author24 - online razmjena studentskih radova

Napomena 3

Najvažniji ciljevi financijske analize potraživanja su razvoj, oblikovanje i usvajanje suvremene kreditne politike poslovnih subjekata u odnosu na partnere ili prijedlog mjera za unapređenje postojeće s ciljem povećanja dobiti subjekta, smanjenja rizika neplaćanja i skraćivanja vremena nagodbe.

Suvremena politika upravljanja potraživanjima osigurava optimalan obračun cjelokupnog iznosa duga, pravodobno osiguranje njegove naplate i proširenje prodaje proizvoda ili pružanja usluga. Učinkovitost razvoja politike upravljanja potraživanjima uvelike ovisi o poznavanju i sposobnosti korištenja tehnika financijske analize za upravljanje obvezama poslovnih subjekata.

Glavne metode financijske analize za upravljanje potraživanjima prikazane su na slici 6.

Slika 6. Metode upravljanja potraživanjima. Author24 - online razmjena studentskih radova