Dom Ocjene Analiza dugoročnih financijskih ulaganja na primjeru. Financijska ulaganja. Učinkovitost financijskih ulaganja

Analiza dugoročnih financijskih ulaganja na primjeru. Financijska ulaganja. Učinkovitost financijskih ulaganja

Uvod

Analiza financijskih ulaganja

Zaključak

Bibliografija

Primjena

Uvod

Jedan od ključnih čimbenika uspjeha poduzeća u inovativnom gospodarstvu nije toliko briga za jeftinost proizvodnje proizvoda ili usluga koliko, naprotiv, sposobnost poduzeća da akumulira maksimalni iznos privučenih sredstava za vlastiti razvoj – da osigurati visoku polugu, prvenstveno financijsku.

Odraz stupnja povjerenja investitora i vjerovnika, a ujedno i pokazatelj količine slobodnog kapitala na raspolaganju poduzećima koji se može koristiti za razvoj, jesu financijska ulaganja - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire poduzeća i njihove ovlašteni kapital dajući im zajmove.

Financijska ulaganja- vrlo dobar pokazatelj ne samo stupnja poslovnog povjerenja, već i općih očekivanja u pogledu razvoja i dugoročnih perspektiva pojedinih sektora gospodarstva. Stoga karakterističan pokazatelj nije toliko ukupan obujam financijskih ulaganja koliko udio dugoročnih ulaganja u njima.

Sve navedeno određuje relevantnost teme. kontrolni rad, čija je svrha proučavanje metodologije analize financijskih ulaganja.

Na temelju cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

proučiti pojam i vrste financijskih ulaganja;

razmotriti metodu analize financijskih ulaganja.

Predmet proučavanja u ovom radu su financijska ulaganja kao vrsta imovine poduzeća.

Predmet proučavanja su problemi analize financijskih ulaganja u modernim uvjetima upravljanje.

.Analiza financijskih ulaganja

1. Pojam i vrste financijskih ulaganja

Financijska ulaganja su ulaganja u vrijednosne papire, temeljni kapital drugih organizacija, također u obliku zajmova danih drugim organizacijama.

Klasifikacija financijskih ulaganja provodi se prema različitim kriterijima:

Po dogovoru:

Stečena u svrhu ostvarivanja prihoda na njima

Kupljen za daljnju prodaju

Ovisno o razdoblju za koje su kupljeni:

Dugoročno (više od 1 godine)

Kratkoročno

U vezi s odobrenim kapitalom:

Financijska ulaganja u svrhu formiranja temeljnog kapitala

Ulaganja u dužničke vrijednosne papire.

Prema PBU 19/02 „Računovodstvo financijskih ulaganja”, za prihvaćanje imovine kao financijskih ulaganja za računovodstvo potrebno je jednokratno ispunjavanje sljedećih uvjeta:

prijelaz u organizaciju financijski rizici povezani s financijskim ulaganjima (rizik promjene cijena, nelikvidnost dužnika, likvidnost itd.);

sposobnost donošenja ekonomske koristi (prihoda) organizaciji u budućnosti u obliku kamata, dividendi ili rasta vrijednosti.

Vrste financijskih ulaganja prikazane su u tablici 1.

stol 1

Vrste financijskih ulaganja

Financijska ulaganja uključuju: Financijska ulaganja ne uključuju: - državne i općinske vrijednosne papire, - vrijednosne papire drugih organizacija, uklj. obveznice, mjenice; - ulozi u temeljni (dionički) kapital drugih organizacija (uključujući podružnice i pridružena društva); - zajmovi dani drugim organizacijama, - depoziti u kreditne organizacije, -potraživanja, stečena temeljem ustupanja prava tražbine i sl. U financijska ulaganja uračunavaju se i ulozi ortačke organizacije po ugovoru o jednostavnom društvu. -vlastite dionice otkupljene od dioničara; - mjenice koje izdaje organizacija izdavalac organizaciji prodavatelju prilikom plaćanja proizvoda, radova, usluga; - ulaganja u nekretnine i drugu imovinu u materijalnom obliku koja se uz naknadu daje na privremeno korištenje radi ostvarivanja prihoda; - plemeniti metali, nakit, umjetnine i druge slične dragocjenosti stečene neu svrhu obavljanja uobičajenih djelatnosti. Nematerijalna imovina kao što su dugotrajna imovina, zalihe i nematerijalna imovina nisu financijska ulaganja

Prema PBU 19/02, da bi se imovina prihvatila kao financijska ulaganja za računovodstvo, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:

prisutnost pravilno izvršenih dokumenata koji potvrđuju postojanje prava organizacije na financijska ulaganja i primanje Novac ili druga imovina koja proizlazi iz ovog prava;

prijelaz na organizaciju financijskih rizika povezanih s financijskim ulaganjima (rizik promjene cijena, rizik insolventnosti dužnika, rizik likvidnosti i dr.);

sposobnost da u budućnosti organizaciji donese ekonomske koristi (dohodak) u obliku kamata, dividendi ili povećanja njihove vrijednosti (u obliku razlike između prodajne (otplatne) cijene financijskog ulaganja i njegove kupnje cijena, kao rezultat njezine razmjene, korištenja u otplaćivanju obveza organizacije, povećanja tekućeg tržišnog troška itd.).

Jedinica računovodstvo financijska ulaganja odabire organizacija samostalno. To može biti serija, serija itd. homogen skup financijskih ulaganja.

2 Pravna podrška financijskih ulaganja

Uvjeti za prihvaćanje imovine za računovodstvo kao financijska ulaganja utvrđeni su stavkom 2 PBU 19/01 „Računovodstvo financijskih ulaganja”. Ako su ovi uvjeti ispunjeni u odnosu na dionice koje je poduzeće (DD) primilo kao doprinos, tada se te dionice prihvaćaju za računovodstvo kao financijska ulaganja u procjeni dogovorenoj sa sudionikom DD.

U skladu sa stavkom 19. PBU 19/02, za potrebe naknadne procjene, financijska ulaganja podijeljena su u dvije skupine:

financijska ulaganja koja se mogu koristiti za određivanje trenutne tržišne vrijednosti,

financijska ulaganja za koja nije utvrđena njihova trenutna tržišna vrijednost.

Primarni dokumenti na temelju kojih se uzimaju u obzir financijska ulaganja su: potvrde o dionicama, obveznicama, mjenicama i drugim vrijednosnim papirima; akti prijema i prijenosa materijalnih dobara; izvode iz knjige dioničara; kupoprodajni ugovori; isprave za plaćanje; popis inventara vrijedni papiri te obrasci strogog izvješćivanja i druge isprave.

Posebno je važna provjera primarnih isprava za knjiženje financijskih ulaganja, budući da se tim ispravama utvrđuje poseban postupak prijenosa vlasništva nad vrijednosnim papirima.

Dokumenti na temelju kojih se financijska ulaganja prihvaćaju za računovodstvo moraju naznačiti svrhu stjecanja i razdoblje tijekom kojeg se ovaj predmet treba koristiti.

Prema čl. 144 Građanskog zakonika Ruske Federacije, nedosljednost ili odsutnost obveznih pojedinosti vrijednosnog papira povlači njegovu ništavost.

Vrijednosni papiri organizacije mogu se čuvati iu njezinim uredima iu depozitarima, kod financijskih agenata organizacije itd.

Prema obliku fiksacije prava razlikuju se dokumentarni i nedokumentarni vrijednosni papiri. Dokumentarni oblik vrijednosnih papira je oblik kod kojeg se vlasnik utvrđuje na temelju predočenja uredno obavljenog vrijednosnog papira, au slučaju njegovog polaganja temeljem upisa na Depo računu. Vlasnički vrijednosni papir izdan u nedokumentarnom obliku postoji u obliku evidencije na osobnim računima kod matičara ili na depo računima kod depozitara. Unos sadrži sve potrebne podatke o vrijednosnim papirima (izdavatelj, iznos, imatelj, postotak i sl.). Kupnja i prodaja vrijednosnog papira, njegova donacija, prijenos ogleda se u upisima na osobnim računima kod matičara i depo računima kod depozitara.

Postupak utvrđivanja početnog troška, primitka i naknadne procjene financijskih ulaganja

Na temelju stavka 11. PBU 19/02, ako su troškovi stjecanja vrijednosnih papira beznačajni (osim iznosa plaćenih u skladu s ugovorom prodavatelju) u usporedbi s njihovom vrijednošću plaćenom prema ugovoru, tada organizacija ima pravo na te troškove priznati kao ostale rashode u tom razdoblju u kojem su vrijednosni papiri uzeti u obzir. Organizacija može odlučiti kada se iznos priznaje kao značajan, čiji omjer prema ukupnom broju relevantnih podataka za izvještajnu godinu iznosi najmanje 5%. S tim u vezi, revizor treba provjeriti je li određena razina značajnosti prikazana u naredbi o računovodstvenoj politici organizacije. Stoga, ako su troškovi manji od razine značajnosti utvrđene u računovodstvenoj politici vrijednosti stečenih financijskih ulaganja, a utvrđena razina značajnosti se odražava u računovodstvenoj politici, tada ih organizacija može odmah pripisati ostalim rashodima. Dakle, organizacija ima pravo bilježiti vrijednost vrijednosnih papira na dva načina:

) u početni trošak vrijednosnih papira uključiti sve troškove povezane s njihovim stjecanjem;

) uključiti u početni trošak vrijednosnih papira samo iznose plaćene prodavatelju, a preostale troškove prikazati kao dio ostalih troškova, ako su beznačajni.

Početni trošak financijskih ulaganja, po kojem su prihvaćeni za računovodstvo, može se promijeniti (stavak 18. PBU 19/02). Financijska ulaganja za koja se može utvrditi trenutna tržišna vrijednost u pravilu uključuju financijska ulaganja u kotirane vrijednosne papire.

Razlika između vrednovanja financijskih ulaganja po trenutnoj tržišnoj vrijednosti na datum izvještavanja i prethodnog vrednovanja financijskih ulaganja knjiži se u korist financijskih rezultata komercijalna organizacija.

Financijska ulaganja za koja se ne utvrđuje trenutna tržišna vrijednost uključuju ulaganja u temeljni kapital, prema ugovoru o jednostavnom partnerstvu, u određene vrste vrijednosnih papira itd. Ona se u računovodstvu i izvješćivanju iskazuju na datum izvještavanja po izvornom trošku (točka 21. PBU 19/02).

Ako trenutna tržišna vrijednost dužničkih vrijednosnih papira nije utvrđena, tada je trgovačkoj organizaciji dopušteno razliku između njihove početne i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihova optjecanja ravnomjerno pripisati kao prihod koji na njih pripada u skladu s uvjetima izdavanja. pripisati financijskim rezultatima (kao dio poslovnih prihoda ili rashoda). ) (klauzula 22 PBU 19/02).

U financijska izvješća za dužničke vrijednosne papire za koje trenutna tržišna vrijednost nije utvrđena, u skladu sa stavkom 42. PBU 19/02, podložnim objavljivanju prema zahtjevu materijalnosti:

razlika između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihove cirkulacije, obračunate u skladu sa stavkom 22. PBU 19/02;

podatke o njihovom vrednovanju po diskontnoj vrijednosti, o vrijednosti diskontirane vrijednosti i korištenim metodama diskontiranja (objavljene u bilješkama uz bilanca stanja i bilans uspjeha).

Početni trošak vrijednosnih papira kupljenih uz naknadu uključuje, u skladu sa stavkom 9. PBU 19/02, iznos stvarnih troškova organizacije za njihovo stjecanje (bez PDV-a i drugih povratnih poreza). Popis stvarnih troškova je otvoren i predviđa mogućnost uključivanja i drugih sličnih troškova, osim općeposlovnih i drugih rashoda koji nisu izravno povezani sa stjecanjem imovine kao financijskih ulaganja.

Ako se financijska ulaganja kupuju na teret posuđeni novac, zatim stavak 11. PBU 10/99 i paragrafi. 14 i 15 PBU 15/01 "Računovodstvo zajmova i kredita i troškova njihovog servisiranja." Stoga su kamate koje je organizacija obračunala na posuđena sredstva do trenutka kada računovođa prihvati financijska ulaganja s bilo kim u redu uključene u početni trošak tih ulaganja.

Financijska ulaganja izvršena kao doprinos temeljnom (temeljnom) kapitalu druge organizacije moraju se uzeti u obzir u procjeni koju su dogovorili osnivači.

Kada organizacija primi vrijednosne papire besplatno, oni se vrednuju po tržišnoj cijeni na datum stjecanja. Treba napomenuti da komercijalne organizacije mogu jedna drugoj davati imovinu u vrijednosti ne većoj od pet minimalnih plaća (članak 4., članak 575. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Ako je barem jedan od sudionika ugovora o darovanju neprofitna organizacija ili pojedinac, tada vrijednost dara nije ničim ograničena.

Početni trošak financijskih ulaganja na temelju uloga ortačke organizacije u ugovoru o jednostavnom društvu je njihova novčana vrijednost koju su ortaci ugovorili u ugovoru o jednostavnom društvu.

Početni trošak financijskih ulaganja stečenih prema ugovorima koji predviđaju ispunjenje obveza nenovčanim sredstvima utvrđuje se u skladu sa stavkom 14. PBU 19/02 na temelju vrijednosti imovine koja je prenesena ili će se prenijeti. Ako je nemoguće utvrditi vrijednost imovine koja se prenosi ili će biti prenesena od strane organizacije, vrijednost financijskih ulaganja utvrđuje se na temelju troška po kojem su slična financijska ulaganja stečena u usporedivim okolnostima.

Ako postoji postojano smanjenje vrijednosti financijskih ulaganja (članak 37. PBU 19/02) zbog pojave znakova stečaja u izdavatelju, značajnog smanjenja kamata ili dividendi i drugih čimbenika, tada organizacija mora stvoriti rezerva za amortizaciju financijskih ulaganja.

Kako bi se prepoznalo da ulaganja padaju, moraju istovremeno biti prisutni sljedeći uvjeti:

na datum izvještavanja i prethodni datum izvještavanja knjigovodstvena vrijednost financijskih ulaganja znatno je veća od njihove procijenjene vrijednosti;

tijekom izvještajne godine procijenjena vrijednost financijskih ulaganja značajno se promijenila samo u smjeru smanjenja;

Na datum izvještavanja nema dokaza da je moguće značajno povećanje procijenjene vrijednosti financijskih ulaganja u budućnosti.

3. Metodologija analize financijskih ulaganja

procjena financijskih ulaganja

Glavni ciljevi analize financijskih ulaganja uključuju:

analiza pravaca dugoročnih financijskih ulaganja;

analiza sastava i strukture;

analiza izvora financiranja;

procjena učinkovitosti dugoročnih financijskih ulaganja.

Do 2011. godine izvor informacija za analizu izvještaja bio je obrazac br. 5 „Prilozi bilanci“, a od izvješća 2011. godine raščlanjivanje dugoročnih financijskih ulaganja prikazano je u bilješkama uz bilancu i bilans uspjeha.

Okvirni obrazac za analizu obujma, sastava, strukture i dinamike dugoročnih financijskih ulaganja prikazan je u Prilogu 1.

Na temelju rezultata navedene analize moguće je zaključiti o utjecaju na odstupanje ukupnog iznosa dugoročnih financijskih ulaganja promjene vrijednosti svake njihove vrste. Osim toga, iz tablice će se jasno vidjeti promjene u sastavu i strukturi dugoročnih financijskih ulaganja koje su se dogodile u analiziranom razdoblju.

Značajna pažnja posvećena je pokazateljima 8 i 9.

To je zbog činjenice da negativne vrijednosti ovih pokazatelja odražavaju dugoročno oštećenje investicijski portfelj organizacije, što je naravno negativna pojava, a njihova promjena na nižu stranu karakterizira usporavanje rasta tržišne vrijednosti portfelja dugoročnih ulaganja te se također ne može pozitivno ocijeniti.

U postupku analize učinkovitosti financijskih ulaganja, opseg i struktura ulaganja u financijska imovina uz određivanje stopa rasta, isplativosti financijskih ulaganja kako općenito tako i za pojedine financijske instrumente. To prikazujemo u obliku sljedeće tablice (vidi tablicu 2).

tablica 2

Primjer analize učinkovitosti financijskih ulaganja

Pokazatelji 2010. 2011. Odstupanja1. Iznos dugoročnih financijskih ulaganja (tisuća rubalja) 35003900+400 uključujući: u dionicama 29003315+415 u obveznicama 600585-152. Udio (%) 100100 - uključujući: dionice 8385 + 2 obveznice 1715-23. Prihod (tisuća rubalja)495589+94 uključujući: dionice435530+95obveznice6059-14. Povrat na duge staze financijska ulaganja(%)14.115,1+1,0 uključujući: dionice1516+1obveznice1010-

Dano u tablici. 2 podaci pokazuju da je profitabilnost financijskih ulaganja porasla u 2011. u odnosu na 2010. za 1%, uključujući i zbog:

strukturi financijskih ulaganja za 0,1%:

razina isplativosti pojedinih vrsta ulaganja za 0,9%:

Povrat na vrijednosne papire također se uspoređuje sa zajamčenim prihodom, koji se uzima kao stopa refinanciranja Banke Rusije ili kamate na državne obveznice ili trezorske zapise.

Procjena i predviđanje ekonomska učinkovitost stečeni ili stečeni vrijednosni papiri mogu se proizvoditi i primjenom apsolutnih i relativnih pokazatelja, odnosno utvrđivanjem trenutne tržišne cijene (po kojoj je moguće stjecanje) i intrinzične vrijednosti (na temelju subjektivne procjene svakog ulagatelja) ili izračunom relativnog prinosa. U ovom slučaju razlika između cijene i vrijednosti financijske imovine je u tome što je cijena objektivan pokazatelj, dok je intrinzična vrijednost izračunati pokazatelj (rezultat vlastitog pristupa investitora).

Izračun trenutne intrinzične vrijednosti može se napraviti dijeljenjem očekivanog povratnog novčanog toka za određeno razdoblje s očekivanom ili traženom stopom povrata na financijski instrument, uzimajući u obzir broj razdoblja prihoda.

Ako je iznos investicijskih troškova, odnosno tržišna vrijednost vrijednosnog papira, veći od trenutne vrijednosti vrijednosnog papira, imatelju tog vrijednosnog papira isplativo je prodati ga, ali u tom slučaju investitor nema koristi od stjecanje zbog činjenice da će dobiti manju dobit od očekivane.

Na temelju navedenog sadašnja vrijednost sigurnost ovisi o:

očekivani novčani primici;

trajanje predviđenog razdoblja primanja prihoda;

zahtijevana stopa povrata.

4. Metode vrednovanja pri otuđenju financijskih ulaganja

Postoje sljedeće metode vrednovanja za otuđenje financijskih ulaganja:

Metoda vrednovanja po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja.

Metoda vrednovanja po prosječnom početnom trošku.

Metoda vrednovanja po početnom trošku prvog u smislu stjecanja financijskih ulaganja (FIFO metoda).

Kod metode vrednovanja financijskih ulaganja po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja, trošak povlačenja financijskih ulaganja u ovom je slučaju jednak njihovoj početnoj vrijednosti.

Metodom vrednovanja po prosječnom početnom trošku, vrijednost vrijednosnih papira koji se otpisuju određuje se množenjem broja vrijednosnih papira koji se povlače (na primjer, dionice OJSC "S") s prosječnim početnim troškom jednog vrijednosnog papira ovog tipa (dionice OJSC "C"). Prosječna početna vrijednost jednog vrijednosnog papira određene vrste izračunava se kao kvocijent dijeljenja vrijednosti vrijednosnih papira određene vrste njihovim brojem, odnosno sastoji se od vrijednosti i količine stanja na početku mjeseca i primili vrijednosne papire u ovom mjesecu.

Primjer 1 (podaci su dati za jednu vrstu vrijednosnih papira)

DatumPriljevRaškoviStanje KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja .Stanje na 1. broju 10010010.0---10010010.010-e501005.0609015-e601106.61 005020 -e801209.6-130Ukupno290-31.2160107.617.2130107.614.0

1) Prosječna početna cijena jednog vrijednosnog papira:

(10,0 milijuna rubalja + 5,0 milijuna rubalja + 6,6 milijuna rubalja + 9,6 milijuna rubalja) / 290 = 107,6 tisuća rubalja

) Vrijednost stanja vrijednosnih papira na kraju mjeseca:

x 107,6 tisuća rubalja = 14,0 milijuna rubalja

2 milijuna rubalja - 14,0 milijuna rubalja = 17,2 milijuna rubalja.

x 107,6 tisuća rubalja = 17,2 milijuna rubalja.

Ova se metoda također može primijeniti tijekom mjeseca za svaki datum prodaje unutar mjeseca vrijednosnih papira, koristeći procjenu stanja vrijednosnih papira, utvrđenu metodom prosječnog povijesnog troška, na datum prethodne transakcije (tzv. nazvana metoda povijesnog troška pomičnog prosjeka).

U metodi vrednovanja po povijesnom trošku prvih financijskih ulaganja u vremenu stjecanja (FIFO metoda) vrednovanje vrijednosnih papira temelji se na pretpostavci da se vrijednosni papiri prodaju unutar mjesec dana redoslijedom njihova primitka (stjecanja), tj. vrijednosne papire koji su prvi ponuđeni na prodaju treba vrednovati po početnom trošku prvih u trenutku stjecanja, uzimajući u obzir vrijednost vrijednosnih papira uvrštenih na početku mjeseca. Pri primjeni ove metode procjena preostalih vrijednosnih papira na kraju mjeseca vrši se po stvarnom trošku najnovijih po vremenu stjecanja, a uzima se u obzir vrijednost najranijih po vremenu stjecanja. u vrijednosti prodaje (otuđenja) vrijednosnih papira.

Vrijednost vrijednosnih papira koji se povlače utvrđuje se tako da se od zbroja vrijednosti stanja vrijednosnih papira na početku mjeseca i vrijednosti primljenih vrijednosnih papira tijekom mjeseca oduzme vrijednost stanja vrijednosnih papira na kraju mjeseca.

DatumPriljevRaškoviBalance KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja KoličinaCijena po jedinici, tr.Iznos, milijuni rubalja .Stanje na 1. broju10010010.0---10010-e501005.0609015-e601106. 61005020-e801209.6-130Ukupno290107.631.2160100.616.1130116.215.1

) Vrijednost stanja vrijednosnih papira na kraju mjeseca na temelju vrijednosti zadnjih primitaka:

(80 x 120 tisuća rubalja) + (50 x 110 tisuća rubalja) = 15,1 milijuna rubalja.

) Trošak povlačenja vrijednosnih papira:

2 milijuna rubalja - 15,1 milijuna rubalja = 16,1 milijuna rubalja.

) Trošak po jedinici vrijednosnih papira koji se povlače:

1 milijun rubalja / 160 = 100,6 tisuća rubalja.

Ova se metoda može primijeniti i tijekom mjeseca za svaki datum prodaje unutar mjeseca vrijednosnih papira, koristeći procjenu stanja vrijednosnih papira, utvrđenu FIFO metodom, na datum prethodne transakcije (tzv. FIFO metoda).

Zaključak

Dakle, financijska ulaganja su ulaganja u vrijednosne papire, temeljni kapital drugih organizacija, također u obliku zajmova danih drugim organizacijama.

Razvoj tržišnih odnosa u Rusiji doveo je do činjenice da je u ekonomska praksa organizacije su počele igrati sve veću ulogu u ulaganju u financijsku imovinu, prvenstveno u vrijednosne papire poput dionica, obveznica, mjenica. Suvremeni uvjeti zahtijevaju širenje vrsta financijskih ulaganja u vrijednosne papire privlačenjem izvedenih vrijednosnih papira ili izvedenica.

Potražnja za rezultatima razvoja u području računovodstva, izvještavanja i analize transakcija vrijednosnim papirima određena je ne samo širokom upotrebom ove financijske imovine gospodarskih subjekata, ali i neadekvatnim rješavanjem niza pitanja njihovog računovodstva, što onemogućuje formiranje cjelovitih i pouzdanih informacija za potrebe procjene rizika ulaganja od strane investitora.

Stoga je unapređenje u suvremenim uvjetima metode računovodstva i analize financijskih ulaganja u vrijednosne papire najvažniji zadatak kako za neprofesionalne tako i za profesionalne sudionike na tržištu vrijednosnih papira.

Financijska ulaganja mogu se steći na primarnim ili sekundarnim tržištima, dobiti besplatno ili od osnivača, dobiti od protustranaka.

Povrat ulaganja u različite financijske instrumente ovisi o stupnju rizika neplaćanja, likvidnosti, oporezivanju, kao i inflacijskim očekivanjima.

Prilikom odabira mogućih pravaca ulaganja u stjecanje vrijednosnih papira, investitor se prvenstveno fokusira na pokazatelje trenutne isplativosti i rizika svojstvenog tim financijskim instrumentima.

Bibliografija:

1.Građanski zakonik Ruska Federacija(drugi dio) od 26. siječnja 1996. br. 14-FZ // Zbirka zakonodavstva Ruske Federacije. broj 5. čl. 410

.Naredba br. 126n od 10. prosinca 2002. „O odobrenju računovodstvene uredbe „Računovodstvo financijskih ulaganja“ PBU 19/02 (izmijenjena Nalozima Ministarstva financija Rusije br. 116n od 18. rujna 2006., br. 156n od 27. studenog 2006., 25. listopada 2010.) N 132n, od 11/08/2010 N 144n, od 04/27/2012 N 55n).

.Berdnikova T.B. "Tržište dionica i obveznica". - M.: Infra-M, 2008.

.Buzova I.A. Komercijalno vrednovanje ulaganje. Izdavačka kuća PETER, 2009.

.Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analiza financijsko izvješćivanje: Proc. M.: Financije i statistika; INFRA-M, 2011. (enciklopedijska natuknica).

.Krylov S.I. Unapređenje metodologije analize u sustavu upravljanja financijsko stanje komercijalna organizacija: Monografija. Jekaterinburg: GOU VPO USTU-UPI, 2011.

.Kovalev V.V. Financijska analiza: Upravljanje novcem. Izbor ulaganja. Analiza izvješća. - M.: Financije i statistika, 2009.

.Tržište vrijednosnih papira: Udžbenik / Pod. izd. V.A. Galanova, A.I. Basov. - 2. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: Financije i statistika, 2010.

.Vrijednosni papiri. Udžbenik / Ed. U I. Kolesnikova, V.S. Torkanovski. - M.: Financije i statistika, 2011.

.Ekonomika poduzeća: Uredio S.F. Pokropivny. Udžbenik. U 2 sv. Vol. 1. - K .: Hvilya-press, 2008.

.Shakhnazarov A. Investicije: stanje i izgledi // Ekonomist, N 1, 2009.

Podučavanje

Trebate li pomoć u učenju teme?

Naši stručnjaci će vam savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačite temu upravo sada kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.

Radi lakšeg proučavanja materijala, članak je podijeljen na teme:

Stvarni troškovi uključuju iznose plaćene prodavatelju temeljem ugovora, iznose plaćene za informacijske i konzultantske usluge, plaćanje posredničkih usluga te druge troškove izravno povezane sa stjecanjem imovine kao financijskih ulaganja.

Ako je iznos troškova informacijskih i savjetodavnih usluga beznačajan u odnosu na iznos plaćen prodavatelju vrijednosnih papira, takvi se troškovi priznaju kao ostali poslovni rashodi organizacije u izvještajnom razdoblju u kojem su kupljeni vrijednosni papiri prihvaćeni u računovodstvo.

Opći poslovni i drugi slični troškovi ne uključuju se u trošak stjecanja financijskih ulaganja, ako nisu u izravnoj vezi s njihovim stjecanjem.

Pri stjecanju financijskih ulaganja, stvarni troškovi se formiraju uzimajući u obzir razlike u iznosu koje nastaju u slučajevima kada se plaćanje vrši u rubljama u iznosu koji je ekvivalentan iznosu u strana valuta(uvjetna monetarne jedinice), prije prihvaćanja imovine kao financijskih ulaganja u računovodstvo.

Početni trošak financijskih ulaganja, čija je vrijednost nakon stjecanja određena u stranoj valuti, utvrđuje se u rubljima preračunavanjem strane valute prema tečaju Banke Rusije koji je na snazi na dan prihvaćanja ove imovine za računovodstvo. Početni trošak financijskih ulaganja, po kojem su prihvaćeni za računovodstvo, može se promijeniti u slučajevima utvrđenim regulatornim aktima. Za potrebe naknadnog vrednovanja financijska ulaganja dijele se u dvije skupine: financijska ulaganja za koja se može utvrditi trenutna tržišna vrijednost i financijska ulaganja za koja se ne može utvrditi tržišna vrijednost.

Pri otuđenju imovine koja je prihvaćena za računovodstvo kao financijska ulaganja, za koju je moguće utvrditi u u dogledno vrijeme trenutna tržišna vrijednost odražavaju se u financijskim izvještajima na kraju izvještajne godine po trenutnoj tržišnoj vrijednosti prilagođavanjem procjene za prethodni datum izvještavanja. Prilagodbe se mogu vršiti mjesečno ili kvartalno. Razlika između vrednovanja financijskih ulaganja po trenutnoj tržišnoj vrijednosti na datum izvještavanja i prethodnog vrednovanja uključuje se u ostale prihode ili rashode u skladu s računom financijskih ulaganja. Ova imovina uključuje najlikvidnija financijska ulaganja.

Nakon otuđenja imovine koja je prihvaćena za računovodstvo kao financijska ulaganja, a za koju nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, ista se iskazuju u računovodstvenim i financijskim izvještajima po izvornom trošku. Ako sadašnja vrijednost objekta financijskog ulaganja, prethodno procijenjenog po trenutnoj tržišnoj vrijednosti, nije utvrđena na datum izvještavanja, takav se objekt prikazuje u financijskim izvještajima po trošku zadnjeg vrednovanja.

Subjekt može napraviti izračun vrednovanja dužničkih vrijednosnih papira i danih zajmova po sadašnjoj vrijednosti i pružiti podršku za razumnost takvog izračuna. Povlačenje financijskih ulaganja iz računovodstva organizacije priznaje se na dan jednokratnog prestanka uvjeta za prihvaćanje tih ulaganja u računovodstvo i događa se u slučajevima otkupa, prodaje, besplatnog prijenosa, prijenosa u obliku uloga u temeljni kapital drugih organizacija, prijenos na račun doprinosa prema ugovoru o jednostavnom partnerstvu i sl.

Ulozi u temeljni kapital drugih organizacija (osim dionica dioničkih društava), zajmovi dani drugim organizacijama, depoziti u kreditnim organizacijama, potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja vrednuju se prilikom otuđenja. po početnom trošku svake od navedenih obračunskih jedinica. Vrijednosni papiri prilikom otuđenja mogu se vrednovati po prosječnom početnom trošku, koji se za svaku vrstu vrijednosnih papira utvrđuje kao kvocijent dijeljenja početne vrijednosti te vrste vrijednosnih papira s njihovim brojem, koji se formiraju redom iz početnog troška i količine (stanja) na početka mjeseca i primljenih u ovom mjesecu vrijednosnih papira. U slučaju otuđenja financijskih ulaganja koja se vrednuju po trenutnoj tržišnoj vrijednosti, njihova se vrijednost utvrđuje na temelju posljednje procjene. Za svaku vrstu financijskih ulaganja tijekom izvještajne godine može se koristiti samo jedna metoda procjene. Ova metoda procjene treba biti utvrđena u računovodstvenoj politici organizacije.

Financijska ulaganja u bilanci

U retku 1170 iskazuje se vrijednost svih dugoročnih financijskih ulaganja društva koja je formirana na dan 31. prosinca. Uračunavaju se na računu 58 "Financijska ulaganja". U redak 1170 upisuje se dugovno stanje računa 58 (u smislu dugoročnih financijskih ulaganja). Kratkoročna ulaganja u retku 1170 bilance nisu prikazana. Za takvu imovinu u bilanci je predviđen redak 1240.

Dodatna raščlamba podataka o financijskim ulaganjima po vrstama i skupinama dana je u poglavlju 2. Objašnjenja bilance i računa dobiti i gubitka. Za to je namijenjena tablica 3.1 navedenog odjeljka.

Računovodstvo takve imovine regulirano je Pravilnikom o računovodstvu „Računovodstvo financijskih ulaganja” (PBU 19/02) (odobren nalogom Ministarstva financija Rusije br. 126n).

Prema ovom dokumentu, financijska ulaganja posebice uključuju:

Vrijednosni papiri (državnih, općinskih, drugih poduzeća) i dužnički vrijednosni papiri (obveznice, zadužnice);
izuzetak su vlastiti vrijednosni papiri i dužnički udjeli otkupljeni od dioničara, mjenice izdane radi osiguranja plaćanja dobavljačima, izdane obveznice;
ulozi u temeljni kapital drugih društava;
iznos zajmova odobrenih drugim tvrtkama uz kamatu;
depoziti u bankama, na koje se obračunavaju prihodi;
potraživanja stečena na temelju ugovora o ustupu prava potraživanja (cesiji);
doprinosi partnerske organizacije prema ugovoru o jednostavnom ortaštvu (zajedničkoj djelatnosti).

PBU 19/02 predviđa da se imovina koja ima materijalni oblik ne odražava kao financijska ulaganja. Na primjer, dugotrajna imovina i zalihe (materijal, roba).

Financijska ulaganja moraju ispunjavati sve zahtjeve navedene u stavku 2 PBU 19/02. Ima ih troje. Prvi. Tvrtka mora imati dokumente koji potvrđuju njezino pravo na financijska ulaganja. Na primjer, za dane kredite - ugovor; za mjenice trećih osoba - zadužnica, za dionice ili obveznice - same dionice, obveznice ili potvrda za njih (ako su primljene u dokumentarnom obliku), izvadak iz registra ili depo računa (ako su primljene). u nedokumentarnom obliku); o depozitima u bankama - sporazum; za doprinose temeljnom kapitalu - statut tvrtke koja je primila ovaj doprinos itd.

Drugi. Prijenos na tvrtku svih financijskih rizika povezanih s tim ulaganjima (rizik promjene cijena, nelikvidnost dužnika, likvidnost i dr.). I treće. Sposobnost generiranja prihoda u budućnosti. Primjerice, u obliku kamata, dividendi, razlike između kupovne i prodajne cijene. Ako određena imovina ne može generirati prihod (na primjer, beskamatni zajmovi), ona se ne prikazuje kao dio financijskih ulaganja.

U retku 1170 bilance ovaj iznos nije iskazan. Iznos zajma koji nije otplaćen prikazuje se ili u ostaloj dugotrajnoj imovini u retku 1190 (ako je zajam dugoročan), ili u potraživanjima u retku 1230 bilance (ako je zajam kratkoročni). Kao što smo gore rekli, linija 1170 bilance namijenjena je posebno za dugoročna financijska ulaganja. Kratkoročni računi se evidentiraju na retku 1240 obrasca. Prema klauzuli 19 Računovodstvenih propisa „Računovodstveni izvještaji organizacije” (PBU 4/99) (odobren nalogom Ministarstva financija Rusije br. 43n), ona imovina i obveze čije dospijeće ili dospijeće ne prelazi 12 mjeseci. smatraju se kratkoročnim. Inače se smatraju dugoročnima (pisma Ministarstva financija Rusije br. 07-02-18/01, br. 07-02-18/01).

Istodobno, društvo ima pravo prenijeti određena financijska ulaganja iz dugotrajne imovine u kratkoročnu (npr. ako je u trenutku sastavljanja bilance preostali rok njihova optjecaja (otplate) manji od 12 mjeseci) i obrnuto. Pravo na takav prijenos trebalo bi biti ugrađeno u odredbe računovodstva računovodstvena politika poduzeća.

Račun financijskih ulaganja

Račun 58 "Financijska ulaganja" namijenjen je sažimanju informacija o prisutnosti i kretanju ulaganja organizacije u državne vrijednosne papire, dionice, obveznice i druge vrijednosne papire drugih organizacija, temeljni (dionički) kapital drugih organizacija, kao i zajmove dane druge organizacije.

Na računu 58 "Financijska ulaganja" mogu se otvoriti podračuni:

58-1 "Dionice i dionice",
58-2 "Dužnički vrijednosni papiri",
58-3 "Dani krediti",
58-4 "Ulozi temeljem ugovora o jednostavnom društvu" i dr.

Podračun 58-1 "Dionice i udjeli" uzima u obzir prisutnost i kretanje ulaganja u dionice dioničkih društava, ovlašteni (rezervni) kapital drugih organizacija itd.

Na podračunu 58-2 "Dužnički vrijednosni papiri" vodi se računa o prisutnosti i kretanju ulaganja u javne i privatne dužničke vrijednosne papire (obveznice i dr.).

Financijska ulaganja koja je izvršila organizacija odražavaju se na teretu računa 58 "Financijska ulaganja" iu korist računa, koji uzimaju u obzir vrijednosti koje se prenose na račun tih ulaganja. Na primjer, stjecanje vrijednosnih papira drugih organizacija od strane organizacije uz naknadu provodi se na teret računa 58 "Financijska ulaganja" i kredit računa 51 " Obračunski računi" ili 52 "Devizni računi".

Za dužničke vrijednosne papire za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, organizacija smije ravnomjerno pripisati razliku između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihova optjecaja, razmjerno prihodu koji na njih pripada u skladu s uvjetima izdanja, pripisati financijskim rezultatima komercijalne organizacije ili smanjenje ili povećanje troškova neprofitne organizacije.

Prilikom otpisa viška nabavne vrijednosti obveznica i drugih dužničkih vrijednosnih papira koje je organizacija stekla iznad njihove nominalne vrijednosti, knjiženja se provode na teret računa 76 "Obračuni s raznim dužnicima i vjerovnicima" (za iznos koji treba primiti o vrijednosnim papirima) iu korist računa 58 "Financijska ulaganja" (za dio razlike između nabavne i nominalne vrijednosti) i 91 "Ostali prihodi i rashodi" (za razliku između iznosa na teret računa 76 "Obračuni s raz. dužnici i vjerovnici" i 58 "Financijska ulaganja").

Kada se dodatno obračunava iznos viška nominalne vrijednosti obveznica i drugih dužničkih vrijednosnih papira koje je stekla organizacija iznad njihove nabavne vrijednosti, knjiže se na teret računa 76 "Obračuni s raznim dužnicima i vjerovnicima" (za iznos koji treba platiti primljeni po vrijednosnim papirima) i 58 "Financijska ulaganja" (za dio razlike između nabavne i nominalne vrijednosti) te u korist računa 91 "Ostali prihodi i rashodi" (za ukupan iznos raspoređen na račune 76 "Razmirenja s raznim dužnicima). i vjerovnici" i 58 "Financijska ulaganja").

Otkup (ponovna kupnja) i prodaja vrijednosnih papira evidentirani na računu 58 "Financijska ulaganja" odražavaju se na teret računa 91 "Ostali prihodi i rashodi" iu korist računa 58 "Financijska ulaganja" (osim za organizacije koje prikazuju ove transakcije na račun 90 "Prodaja").

Na podračunu 58-3 "Dani zajmovi" vodi se računa o kretanju gotovine i drugih zajmova koje organizacija daje pravnim i fizičkim (osim zaposlenika organizacije) osobama. Na ovom podračunu posebno se evidentiraju zajmovi koje organizacija daje pravnim i fizičkim osobama (osim zaposlenika organizacije) osigurani mjenicama.

Odobreni zajmovi iskazuju se na teretu računa 58 "Financijska ulaganja" u korespondenciji s računom 51 "Računi za obračun" ili drugim relevantnim računima. Povrat zajma se očituje u zaduženju računa 51 "Računi za namirenje" ili drugih relevantnih računa i u korist računa 58 "Financijska ulaganja".

Na podračunu 58-4 "Ulozi prema ugovoru o jednostavnom partnerstvu" partnerska organizacija uzima u obzir prisutnost i kretanje uloga u zajedničkoj imovini prema ugovoru o jednostavnom partnerstvu.

Odredba doprinosa odražava se na zaduženju računa 58 "Financijska ulaganja" u korespondenciji s računom 51 "Računi poravnanja" i drugim relevantnim računima za računovodstvo dodijeljene imovine.

Nakon raskida ugovora o jednostavnom partnerstvu, povrat imovine odražava se u korist računa 58 "Financijska ulaganja" u korespondenciji s računima imovine.

Analitičko računovodstvo na računu 58 "Financijska ulaganja" vodi se po vrstama financijskih ulaganja i objektima u kojima se ta ulaganja ostvaruju (organizacije - prodavatelji vrijednosnih papira; druge organizacije u kojima je organizacija sudionik; zajmoprimci i sl.). Izgradnjom analitičkog računovodstva treba osigurati mogućnost dobivanja podataka o kratkotrajnoj i dugotrajnoj imovini. Istodobno, računovodstvo financijskih ulaganja unutar grupe međusobno povezanih organizacija, o čijem se djelovanju sastavljaju konsolidirana financijska izvješća, vodi se na računu 58 "Financijska ulaganja" odvojeno.

Trošak financijskih ulaganja

S vremenom se početni trošak financijskih ulaganja može promijeniti. U tom slučaju potrebno je provesti tzv. naknadnu procjenu financijskih ulaganja, tj. prilagodbe njihovoj izvornoj vrijednosti.

U tu svrhu klauzula 19 PBU 19/02 predviđa podjelu financijskih ulaganja u dvije skupine:

O ulaganja, po kojima je moguće utvrditi njihovu trenutnu tržišnu vrijednost;
- o ulaganja za koja nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost.

Za prvu skupinu, financijska ulaganja (dionice, obveznice) uvrštena na burzu, organizacija na kraju godine odražava trenutnu tržišnu vrijednost usklađujući njihovu procjenu s prethodnim datumom. Organizacija može izvršiti ovu prilagodbu mjesečno ili tromjesečno (organizacija samostalno određuje vrijeme prilagodbe u svojoj računovodstvenoj politici).

Razlika između vrednovanja financijskih ulaganja po trenutnoj tržišnoj vrijednosti na datum izvještavanja i njihovog prethodnog vrednovanja knjiži se u korist financijskog rezultata trgovačke organizacije kao drugi prihod (rashod) ili povećanje prihoda (rashoda) ne- komercijalna organizacija u korespondenciji s računom financijskih ulaganja.

Za drugu skupinu, financijska ulaganja, čija trenutna tržišna vrijednost nije određena, odražavaju se u računovodstvu po izvornom trošku (stavak 21. PBU 19/02).

U drugu skupinu spadaju sva ostala financijska ulaganja: udjeli u temeljnom (temeljnom) kapitalu, dani krediti, depoziti u bankama, potraživanja stečena ugovorom o cesiji, ulozi temeljem ugovora o jednostavnom društvu i dr.

Međutim, ovdje treba uzeti u obzir neke značajke. Na primjer, za dužničke vrijednosne papire (mjenice, obveznice) koji ne kotiraju na burzi, razlika između početne i nominalne vrijednosti može se otpisati na ostale rashode (prihode) ravnomjerno tijekom razdoblja njihova optjecaja.

Za vrijednosne papire koji pripadaju prvoj skupini, metoda za određivanje trenutne tržišne vrijednosti dana je u PBU 19/02, koji navodi da je ta vrijednost za potrebe računovodstva njihova tržišna cijena koju je izračunao organizator trgovine na tržištu vrijednosnih papira (klauzula 13 PBU 19/02).

Trenutačno, postupak za određivanje tržišne cijene vrijednosnih papira i najveće granice za fluktuacije njihove tržišne cijene utvrđuje FFMS Rusije samo za vrijednosne papire kojima se trguje na organizirano tržište. Ova kategorija uključuje dionice dioničkih društava, državne i korporativne obveznice, dionice (uzajamni fondovi), američki depozit (ADR).

Na temelju stavka 20. PBU 19/02, organizacija je dužna izvršiti prilagodbe trenutne tržišne vrijednosti vrijednosnih papira na kraju izvještajne godine. U uvjetima pada cijena dionica, podaci o vrijednosti imovine poduzeća najvažniji su kriterij za ocjenu održivosti poslovanja. Nadalje, kako bi se pripremila financijska izvješća koja odražavaju stvarnu vrijednost imovine, trenutno je potrebna revalorizacija na mjesečnoj osnovi.

Revalorizacija vrijednosti vrijednosnih papira provodi se na sljedeći način. Prije svega, utvrđuje se razlika između vrijednosti vrijednosnice u trenutnom trenutku i posljednjeg datuma izvještavanja. Dobiveni rezultat (prihod u obliku pozitivne razlike ili rashod u obliku negativne razlike) računovodstveno se evidentira na računu 91 "Ostali prihodi i rashodi" u okviru ostalih prihoda, odnosno rashoda.

Početni trošak financijskih ulaganja. Ako je organizacija primila vrijednosne papire besplatno, tada se njihov početni trošak priznaje:

Ako se vrijednosnim papirima trguje tržište dionica, tada je njihova trenutna tržišna vrijednost fiksna prema njihovoj trenutnoj tržišnoj vrijednosti u trenutku prihvaćanja za računovodstvo;
- Ako vrijednosni papiri ne cirkuliraju na burzi, tada je iznos novca koji se može dobiti kao rezultat prodaje primljenih vrijednosnih papira u trenutku njihova prihvaćanja u računovodstvo fiksan.

Ako je sredstvo prihvaćeno za računovodstvo kao financijsko ulaganje, ali nije utvrđena njegova trenutna tržišna vrijednost, tada se prilikom otuđenja tog sredstva utvrđuje njegova vrijednost:

Po početnom trošku svake jedinice financijskih ulaganja;
- po prosječnom početnom trošku;
- metodom FIFO - po početnom trošku prvih financijskih ulaganja u vremenu stjecanja.

Sljedeće informacije podliježu objavljivanju u financijskim izvještajima:

Metode vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju u skladu s generalizacijom po grupama i posljedicama promjena metoda ovog vrednovanja;
- trošak financijskih ulaganja za koje je utvrđena i neutvrđena sadašnja tržišna vrijednost;
- razlika između tržišne vrijednosti na datum izvještavanja i prethodnog vrednovanja financijskih ulaganja;
- ako postoje dužnički vrijednosni papiri za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, tada je predmet objave razlika između njihove početne i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihova optjecaja;
- vrijednost vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja opterećenih kolateralom;
- trošak vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja prenesenih bez prodaje na druge organizacije;
- iznos rezerve za amortizaciju financijskih ulaganja s naznakom vrste rezerve. Pritom se iskazuje iznos pričuve stvorene u izvještajnoj godini, iznos pričuve priznat kao drugi prihod izvještajnog razdoblja i iznos pričuve iskorišten u izvještajnoj godini;
- ako postoje dužnički vrijednosni papiri ili dani zajmovi, objaviti podatke o njihovom vrednovanju po diskontiranoj vrijednosti, o visini njihove diskontirane vrijednosti i načinu diskontiranja. Ti su podaci objavljeni u bilješkama uz bilancu i račun dobiti i gubitka.

Vrste financijskih ulaganja

Privremeni plasman slobodnih sredstava poduzeća u financijsku imovinu u obliku ulaganja u vrijednosne papire, u profitabilne vrste monetarnih instrumenata, u temeljni kapital drugih poduzeća i organizacija naziva se financijskim ulaganjima.

Ulaganja novčanih sredstava u financijsku imovinu u svrhu ostvarivanja prihoda računovodstveno se smatraju financijskim ulaganjima.

Ovisno o razdoblju za koje se financijska ulaganja dijele na:

Dugoročne, kada je utvrđeno razdoblje njihove otplate dulje od jedne godine, ili ulaganja učinjena s namjerom da se od njih ostvari prihod dulje od jedne godine;
- kratkoročni, kada utvrđeni rok njihove otplate ne prelazi godinu dana ili se ulaganja vrše bez namjere da se od njih ostvari prihod dulje od jedne godine.

Računovodstveni postupak za financijska ulaganja reguliran je Uredbom o računovodstvu „Računovodstvo financijskih ulaganja” (PBU 19/02), odobrenom Naredbom br. 126n Ministarstva financija Rusije.

Da bi bili prihvaćeni za računovodstvo financijskih ulaganja, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:

1. Dostupnost dokumenata koji potvrđuju pravo organizacije na financijska ulaganja i pravo na primanje sredstava i druge imovine koja proizlazi iz ovog prava.
2. Prijenos financijskih rizika povezanih s ovom investicijom (rizik promjene cijena, nelikvidnost dužnika, itd.).
3. Ekonomske koristi, odnosno mogućnost ostvarivanja prihoda u budućnosti u obliku kamata, dividendi ili u obliku povećanja vrijednosti (razlika u prodajnoj cijeni i knjigovodstvenoj vrijednosti).

Financijska ulaganja organizacije u skladu sa stavkom 3 PBU 19/02 uključuju:

Državni i općinski vrijednosni papiri.
Vrijednosni papiri drugih organizacija.
Ulozi u temeljni (dionički) kapital drugih organizacija.
Davanje zajmova drugim organizacijama.
Depoziti u kreditnim institucijama.
Potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja.

Financijska ulaganja uključuju vrijednosne papire koje organizacija drži kako bi povećala vlastiti kapital stvaranjem prihoda raspodjelom dobiti (u obliku kamata, dividendi) ili kako bi organizacija ulagač primila dobit od prodaje ili drugog otuđenja te imovine.

Procjena financijskih ulaganja

U računovodstvu se koriste različite procjene vrijednosti financijskih ulaganja, ovisno o namjeni mjerenja.

Nominalna vrijednost financijskih ulaganja je vrijednost naznačena u samom financijskom instrumentu, prihvaćena u ugovoru, upisana u registar ili otisnuta na vrijednosnom papiru. Nominalna vrijednost vlasničkih instrumenata pokazuje iznos temeljnog kapitala koji predstavljaju, a dužničkih instrumenata - iznos obveza zajmoprimca koje se on obvezuje vratiti. Kupnja i prodaja financijskih ulaganja ne mijenja nominalnu vrijednost, ona ostaje nepromijenjena tijekom cijelog razdoblja za koje je to ulaganje izdano.

Vrijednost koju je objavio izdavatelj (organizacija) po kojoj se vrijednosni papiri nude pri inicijalnom plasmanu na tržište je trošak plasmana, odnosno vrijednost koja može biti veća ili niža od nominalne vrijednosti financijskih ulaganja. Ako vrijednost emisije premašuje nominalnu cijenu, to znači da je vrijednosni papir plasiran s premijom, što rezultira stvaranjem premije na dionice; u suprotnom, ako nominalna vrijednost premašuje trošak plasmana, izdavatelj ima gubitak.

Trošak po kojem financijski instrument naknadno cirkulira na tržištu (prodaje i kupuje) je tržišna ili trenutna vrijednost financijskih ulaganja, koja je u određenom trenutku određena nominalnom vrijednošću, likvidnošću ulaganja i iznosom ostvarenog prihoda. .

Pri određivanju tržišne vrijednosti potrebno je voditi se Uredbom Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira br. 03–52 / ps „O odobrenju postupka za izračun tržišne cijene vlasničkih vrijednosnih papira i investicijskih jedinica zajedničkog ulaganja. Sredstva primljena u optjecaj preko organizatora trgovine i utvrđivanje granice kretanja tržišnih cijena”.

Financijska ulaganja prihvaćaju se u računovodstvo po početnom trošku. Početni trošak financijskih ulaganja kupljenih uz naknadu iznos je stvarnih troškova stjecanja, isključujući PDV i druge povratne poreze. Početni trošak uključuje nabavnu cijenu (emisionu ili tržišnu) i izravne troškove stjecanja financijskih ulaganja (naknada financijskog brokera, kamate na posuđena sredstva korištena za kupnju ulaganja, ostali izravni troškovi stjecanja).

Kao stvarni rashodi koji čine početni trošak financijskih ulaganja priznaju se:

Ulaganja u doprinose u temeljni kapital organizacije - novčana vrijednost ulaganja, dogovorena između osnivača (sudionika) organizacije;
ulaganja na temelju doprinosa organizacije - partnera prema ugovoru o jednostavnom ortaštvu - po cijeni njihovog odraza u bilanci na dan stupanja na snagu ugovora o ortaštvu;
besplatno primljena ulaganja – njihovu tržišnu vrijednost na dan prihvaćanja ulaganja u knjigovodstvo;
ulaganja stečena prema ugovorima koji predviđaju nenovčana sredstva - po trošku imovine koja je prenesena ili koju će organizacija prenijeti na račun ispunjavanja uvjeta sporazuma.

Stvarni troškovi stjecanja financijskih ulaganja određuju se uzimajući u obzir tečajne razlike koje proizlaze iz plaćanja u rubljima u iznosu jednakom iznosu u stranoj valuti (uobičajene monetarne jedinice).

Ako za stečena financijska ulaganja najveći dio rashoda čine troškovi plaćeni po ugovoru prodavatelju, onda ostatak izdataka za stjecanje tih ulaganja organizacija može priznati kao ostale rashode, tj. mogu se evidentirati na računu 91 “Ostali prihodi i rashodi”, a ne na računu 58 “Financijska ulaganja”.

Nakon prihvaćanja financijskih ulaganja u računovodstvo, njihova vrijednost podliježe periodičnom usklađivanju koje se provodi izravno za ulaganja tržišne vrijednosti, a neizravno - za ulaganja za koja nije utvrđena tržišna vrijednost. U prvom slučaju, organizacija je dužna prikazati financijska ulaganja u bilanci po tržišnim cijenama. U tu svrhu se revaloriziraju, a razlika između tržišne vrijednosti i prethodne bilančne procjene (tržišne ili početne, pri stjecanju predmeta u izvještajnom razdoblju) knjiži na teret konta ostalih prihoda i rashoda. U drugom slučaju, umjesto revalorizacije, rezerviranje za amortizaciju financijskih ulaganja se obračunava ako vrijednost ili profitabilnost tih ulaganja padne. S povećanjem vrijednosti ili profitabilnosti, prethodno akumulirana rezerva se smanjuje dok se izvorni trošak u potpunosti ne uspostavi.

Prema klauzuli 38 PBU 19/02, u financijskim izvještajima, vrijednost financijskih ulaganja za koje je formirana rezerva za umanjenje iskazana je po knjigovodstvenoj vrijednosti umanjenoj za iznos rezerve.

Procjena financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju (otkup, prodaja, besplatni prijenos, prijenos kao doprinos temeljnom kapitalu druge organizacije itd.) Provodi se odmah u trenutku otuđenja. Financijska ulaganja, za koja se utvrđuje tekuća tržišna cijena, vrednuju se temeljem njihovog posljednjeg vrednovanja.

Financijska ulaganja za koja nije utvrđena trenutna tržišna cijena vrednuju se u trenutku otuđenja na jedan od sljedećih načina:

1) po početnom trošku svakog financijskog ulaganja;
2) po prosječnom početnom trošku;
3) po početnom trošku prvog stjecanja financijskih ulaganja (FIFO).

Rezerva financijskih ulaganja

Rezerva za amortizaciju financijskih ulaganja regulirana je RAS 19/02, koji je odobren Naredbom br. 126n ruskog Ministarstva financija. Za ovu pričuvu postoji konto 59 u Kontnom planu.

Dopustite mi da vas podsjetim da se, prema PBU 19/02, financijska ulaganja podrazumijevaju kao ulaganja u temeljni kapital drugih organizacija, izdane zajmove, depozite u bankama, dužničke vrijednosne papire.

Može se raspravljati kakva je priroda beskamatnih zajmova: radi li se o financijskim ulaganjima ili jednostavno o potraživanjima. Ali vjerujem da se konto 58 "Financijska ulaganja" ipak može koristiti.

Sposobnost generiranja prihoda koncept je koji mnogi ne shvaćaju toliko široko koliko bi trebali. Što je to ostvariti prihod u vidu kamata na kredit svima je jasno. No mnogi beskamatne kredite smatraju potraživanjima. Ako posudite bez kamata podružnici koju je tvrtka stvorila za prijenos dijela svojih funkcija, tada je novčana potpora u fazi osnivanja također korist. Ne prihod u punom smislu te riječi, ali ipak ekonomska korist.

Na računu 58 također se vode računa o stečenim pravima potraživanja. Tvrtka je prodala proizvode, čeka novac, kupac ne plaća. Prodavatelj odlučuje ustupiti dug drugom poduzeću. Za nekoga tko se zadužio, to će biti financijska investicija. Stečeni dug se priznaje po stvarnom trošku.

Tradicionalno se na računu 55 evidentira još jedna vrsta financijskih ulaganja - depoziti koje poduzeće polaže u banku.

Sve vrste financijskih ulaganja koje sam naveo mogu oslabiti. Odjeljak VI PBU 19/02 pruža informacije iz kojih možete razumjeti koja financijska ulaganja ne podliježu rezervama. Dakle, nije potrebno stvarati rezervu za financijska ulaganja koja se vrte na organiziranom tržištu. Najčešće su to vrijednosni papiri kojima se trguje na tržištu. Ponovno se procjenjuju. Barem 31. prosinca. Prije nije dopušteno. Najbolja opcija je na kraju svakog kvartala.

Što je stalan pad troškova financijskih ulaganja, objašnjava stavak 37 PBU 19/02. Takvo smanjenje je predviđeno, na primjer, ako je knjigovodstveni iznos značajno veći od procijenjenog troška na tekući i prethodne datume izvještavanja.

Vraćamo se na znakove značajnog smanjenja troškova financijskih ulaganja. Prisutan je ako se procijenjena vrijednost značajno smanjila tijekom godine. Stalno je padao, nikad se nije povećavao. Ili ako na datum izvještavanja nema dokaza da je moguće značajno povećanje procijenjene vrijednosti ovih financijskih ulaganja u budućnosti.

Ovo su toliko nejasne formulacije da su primjeri situacija značajnog smanjenja dodani u PBU 19/02. Oni se nalaze u točki 37. Na primjer, to je izostanak ili značajno smanjenje prihoda od financijskih ulaganja u obliku kamata ili dividendi, uz veliku vjerojatnost daljnjeg smanjenja tih prihoda u budućnosti. Pretpostavimo da godinu ili dvije dividende nisu primljene i postoje ozbiljni razlozi za sumnju hoće li biti dobiti kao takve.

Analiza financijskih ulaganja

Iz priloga bilanci (obrazac N 5) možete dobiti dodatne podatke za analitička istraživanja. Sastoji se od sedam odjeljaka, koji odražavaju podatke o kretanju posuđenih sredstava, obveza i potraživanja, imovine koja se amortizira, izvora sredstava za investicije, rashoda redovnog poslovanja, socijalni pokazatelji. Ove informacije su korisne za podešavanje indikatora tijekom vježbe.

U f. N 1 "Bilanca" dugoročna potraživanja prikazana su u odjeljku II "Tekuća imovina". Visok udio nematerijalne imovine u sastavu dugotrajne imovine i visok udio njenog rasta u promjeni ukupne vrijednosti dugotrajne imovine za izvještajno razdoblje ukazuje na inovativnost strategije poduzeća. Visoki pokazatelji dugoročnih financijskih ulaganja odražavaju strategiju financijskog i investicijskog razvoja.

Detaljnija analiza nematerijalne imovine, dugotrajne imovine i financijskih ulaganja provodi se na temelju odgovarajućih odjeljaka f. N 5 "Dodatak bilanci".

Vrijednost prenesene imovine određuje se na temelju cijene po kojoj organizacija koja prima financijska ulaganja kao plaćanje obično određuje vrijednost slične imovine u usporedivim okolnostima (članak 14. PBU 19/02). Ako je nemoguće utvrditi vrijednost prenesene imovine, vrijednost financijskih ulaganja koja je organizacija primila utvrđuje se na temelju cijene po kojoj se slična mogu steći u usporedivim okolnostima.

PBU 19/02 također je utjecao na tako važan postupak provjere kao što je ispravnost procjene tijekom razdoblja držanja i raspolaganja financijskim ulaganjima. Prilikom pregleda predmeta za koje se može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost potrebno je utvrditi jesu li povremeno revalorizirani po sadašnjoj tržišnoj vrijednosti. Prema paragrafu 20 PBU 19/02, organizacija može izvršiti takvu revalorizaciju na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi i pripisati razliku između procjene takvih financijskih ulaganja na datum izvještavanja i prethodne procjene financijskim rezultatima kao dijelu poslovanja prihodi (rashodi).

Popisu financijskih ulaganja treba prethoditi popis sredstava i obračuna.

1. Popisna (radna) komisija prima popisne zapisnike (u daljnjem tekstu: popis), po dva primjerka za svaku vrstu financijskog ulaganja:

Za popis vrijednosnih papira - obrazac INV-16;
- za ostala financijska ulaganja - preporučeni obrazac RINV-1.

2. Provjerava se sastav financijskih ulaganja.

Financijska ulaganja uključuju:

Državni i općinski vrijednosni papiri;
- vrijednosni papiri drugih organizacija, uključujući dužničke vrijednosne papire, kod kojih je određen datum i trošak otkupa (obveznice, zadužnice);
- zajmovi dani drugim organizacijama;
- depoziti u kreditnim institucijama;

3. Provjerava se opravdanost razvrstavanja imovine kao financijskih ulaganja.

Da biste prihvatili imovinu kao financijska ulaganja za računovodstvo, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:

Prisutnost pravilno izvršenih dokumenata koji potvrđuju postojanje prava organizacije na financijska ulaganja i primanje sredstava ili druge imovine koja proizlazi iz ovog prava;
- sposobnost da u budućnosti organizaciji donese ekonomske koristi (dohodak) u obliku kamata, dividendi ili povećanja njihove vrijednosti (razlika između prodajne (otplatne) cijene financijskog ulaganja i njegove nabavne vrijednosti, kao rezultat njegove razmjene, korištenje u otplaćivanju obveza organizacije, povećanje trenutne tržišne vrijednosti i sl.).

4. Svaka vrsta popisanog financijskog ulaganja analizira se redom, te se utvrđuje iznos u korist odgovarajućeg računovodstvenog računa. Organizacije u većini slučajeva stječu vrijednosne papire drugih organizacija na neodređeno vrijeme.

Pri stjecanju vrijednosnih papira teže se sljedećim ciljevima:

Ostvarivanje dobiti od uloženih ulaganja;
- uspostavljanje kontrole nad organizacijom čiji se vrijednosni papiri stječu i sl.

Pri stjecanju vrijednosnih papira drugih organizacija vodi se računa o stabilnosti kupaca, tržištu prodaje, opsegu djelatnosti i trajanju poslovanja. Organizacije ostvaruju financijska ulaganja u druge organizacije kupnjom dionica ili obveznica. Ova ulaganja mogu biti kratkoročna ili dugoročna.

Financijska ulaganja u vrijednosne papire prihvaćaju se u računovodstvo u visini stvarnih troškova za ulagatelja.

Stvarni troškovi stjecanja vrijednosnih papira mogu biti iznosi:

Plaćeno u skladu s ugovorom prodavatelju;
- isplaćene specijaliziranim organizacijama i drugim osobama za informativne i savjetodavne usluge vezane uz stjecanje vrijednosnih papira;
- naknade isplaćene posredničkim organizacijama uz čije su sudjelovanje kupljeni vrijednosni papiri;
- troškovi plaćanja kamata na pozajmljena sredstva za kupnju vrijednosnih papira prije njihovog prihvaćanja u knjigovodstvo;
- ostali troškovi koji su izravno povezani sa stjecanjem vrijednosnih papira.

Na kraju svakog izvještajnog razdoblja potrebno je utvrditi i trošak i tržišnu vrijednost vrijednosnih papira.

Prinos na vrijednosne papire također se uspoređuje sa zajamčenim prihodom, koji se uzima kao stopa Banke Rusije ili kamata na državne obveznice ili trezorske zapise.

Ocjenu i prognozu ekonomske učinkovitosti stečenih ili stečenih vrijednosnih papira moguće je napraviti i apsolutnim i relativnim pokazateljima, odnosno utvrđivanjem trenutne tržišne cijene (po kojoj je stjecanje moguće) i intrinzične vrijednosti (na temelju subjektivne procjene svakog ulagatelja ) ili kalkulacijom u pogledu isplativosti. U ovom slučaju razlika između cijene i vrijednosti financijske imovine je u tome što je cijena objektivan pokazatelj, dok je intrinzična vrijednost izračunati pokazatelj (rezultat vlastitog pristupa investitora). Izračun trenutne intrinzične vrijednosti može se napraviti dijeljenjem očekivanog povratnog novčanog toka za određeno razdoblje s očekivanom ili traženom stopom povrata na financijski instrument, uzimajući u obzir broj razdoblja prihoda.

Na temelju navedenog trenutna vrijednost vrijednosnog papira ovisi o:

očekivani novčani primici;
- trajanje predviđenog razdoblja ostvarivanja prihoda;
- tražena stopa povrata.

Dugoročna financijska ulaganja

Dugoročna financijska ulaganja su ulaganja ulagačevog kapitala u poduzeće ili financijsku imovinu u razdoblju dužem od godinu dana. Ulaganje s rokom kraćim od godinu dana klasificira se kao kratkoročno financijsko ulaganje. Dugoročna financijska ulaganja mogu se klasificirati na različite načine.

Klasifikacija dugoročnih financijskih ulaganja prema objektu ulaganja

Investicijski objekt je nešto u što investitor ulaže novac. Sam investitor (osoba) smatra se subjektom ulaganja. Razmotrite klasifikaciju dugoročnih financijskih ulaganja ili ulaganja prema predmetu ulaganja kapitala.

Vrijednosni papiri raznih vrsta - ova vrsta kapitalnih ulaganja obično se naziva portfeljnim ulaganjima. U slučaju koji razmatramo, vrijednosni papiri (dionice ili obveznice) kupuju se na razdoblje duže od godinu dana. Obično, kada dugoročno ulažete u vrijednosne papire, investitor nema za cilj zaraditi na špekulacijama.

U svrhu ulaganja u portfelj vrijednosnih papira dati tip dugoročna kapitalna ulaganja obično se dijele u dvije skupine:

Ulaganje kapitala u Središnju banku (ovdje - vrijednosni papiri) u svrhu djelomičnog otkupa dioničkog društva - to daje ulagaču pravo sudjelovanja u upravljanju dioničkim društvom.
- Ulaganje kapitala u Centralnu banku radi štednje dosta je rijetko, budući da su vrijednosni papiri visokolikvidna imovina, no investitori to ipak koriste kupnjom dionica stabilnih dioničkih društava na koje je utjecaj tržišnih kolebanja minimalan.

Prema vrsti vrijednosnih papira dijele se i na državne vrijednosne papire (čiju emisiju provodi u pravilu Centralna banka Ruska Federacija) i privatne, koje izdaju privatna dionička društva.

Dužnički vrijednosni papiri obično su zadužnice. Mjenica vam omogućuje da primite kapital prenesen na vlasnika mjenice na određeno razdoblje, obično se veliki iznosi u mjenicama uzimaju najmanje godinu dana, tako da dužnik ima vremena prikupiti potrebna sredstva ili dovesti svoje poduzeće u stanje pristojnu ekonomsku razinu.

Doprinosi temeljnom kapitalu drugih organizacija omogućuju ulagaču da primi dio dobiti tih organizacija nakon njihovog razvoja. Ovo je također dugoročna investicija, jer samo vrlo mala grupa poduzeća može u potpunosti nadoknaditi troškove svog osnivanja u manje od godinu dana.

Zajmovi dani drugim osobama ili organizacijama gotovo su isti kao davanje mjenice osobi, ali u razmatranoj verziji mjenica nije napisana, mjenica se oblikuje jednostavnim ugovorom ili.

Ulaganja u poduzeća koja izdaju zajmove - dajete novac koji će biti izdan drugim ljudima kao zajam. Za to ćete dobiti postotak plaćanja. Obično se takva ulaganja vrše na nekoliko godina.

Doprinosi partnerstvima. Partnerstvo je poseban organizacijski i pravni oblik koji omogućuje, zbrajanjem sredstava koja su uložili suosnivači, dobivanje dovoljnog kapitala za početak rada poduzeća.

Dobit se raspoređuje u skladu s iznosom kapitala koji je svaki pojedini sudionik unio. Partnerstvo također daje pravo na zajedničko upravljanje poslom. Ako stvoreno partnerstvo isplati sve troškove u jednoj godini, onda će dobit, u svakom slučaju, morati čekati više od godinu dana, to je sigurno.

Slična ulaganja. Moguće je opisati još neke objekte dugoročnog ulaganja kapitala koje nismo naveli u ovoj klasifikaciji, ali smo naveli i opisali glavne objekte.

Naučimo sada razlikovati objekte koji neće biti dugoročna financijska ulaganja, ali koje neki investitori uzimaju za njih:

Vrijednosni papiri koji su kupljeni u svrhu daljnje prodaje puka su financijska špekulacija, a ne dugoročna financijska investicija. Već smo se dotakli ove točke u prethodnim paragrafima.
- račun koji nije izdan kao papir koji potvrđuje primitak sredstava, već u zamjenu za neki materijalne vrijednosti koje je pojedinac već stekao. Drugim riječima, mjenica je ovdje samo sredstvo plaćanja, a ne mjenica između stranaka.
- ulaganje u nekretnina, radi privremenog korištenja za stjecanje materijalne koristi. Plaćanja se u ovom slučaju vrše najamninom. Ova vrsta ulaganja ne može se nazvati dugoročnim.
- stjecanje skupocjenih stvari ne radi stjecanja materijalne koristi, već radi očuvanja kapitala ili zadovoljenja estetskih potreba. Na primjer, kupili ste skupu sliku jer cijenite i divite se umjetnosti, u kojem slučaju se vaše ulaganje neće nazvati dugoročnim.

Računovodstveni izvještaji dugoročnih financijskih ulaganja

Čak i ako se ulaže iz pojedinac, a ne pravne organizacije, ipak je potrebno imati razumijevanje o oblicima pravnog izvješćivanja o pitanjima dugoročnih financijskih ulaganja. Naznačimo koje podatke treba upisati u izvještaje prilikom opisanih ulaganja.

Procjena financijskih ulaganja. Na temelju čega ste prilikom ulaganja ili kupnje procijenili nekretninu i zašto za nju niste platili drugu cijenu? Ako je predmet vašeg ulaganja nekretnina (ali ne mora uvijek biti – vidi prethodnu klasifikaciju), potrebno je navesti podatke vještaka koji ju je procijenio, ako kupujete udjele – trenutnu vrijednost udjela.

Kako bi promjena trenutnih procjena mogla utjecati na ulaganje? Ove dvije točke morate razraditi s financijskim stručnjakom, jer praktički nema smisla sami rješavati sve detalje. Zamislite situaciju u kojoj postoji oštra fluktuacija na tržištu. Kako će to utjecati na vrijednost imovine koju ste stekli, koliko novca možete izgubiti, kako se možete od toga osigurati? Kako bismo izbjegli nepotrebna pitanja, sve ove točke moraju biti napisane u izvješćima.

Razlika između tržišne cijene imovine u trenutku izrade izvješća i vrijednosti naznačene tijekom procjene. Naravno, u većini slučajeva ova razlika će se održati za dugoročna investicija, jer tržište ne miruje, osim toga, svake godine postoji određeni postotak inflacije, što će također povećati ili smanjiti vrijednost imovine koju ste kupili. Ako ste kupili dionicu za koju se ne može utvrditi trenutna tržišna vrijednost, prikazana je razlika između izvorne vrijednosti vrijednosnice i njezine nominalne vrijednosti. Svi podaci također moraju biti uključeni u financijska izvješća.

Ako ste prilikom kupnje imovine za dugoročna financijska ulaganja podigli kredit ili osigurali novac, trošak, iznos kredita, kamate na njega moraju biti uključeni u izvješće obavezno, jer će u svakom slučaju izazvati dodatne troškove za tvrtku u budućnosti.

Ako ste osnovali dioničko društvo, morate navesti vrijednost i količinu vrijednosnih papira koji su izbačeni iz dioničkog društva. Umirovljenje može biti uzrokovano raznim razlozima: prijenosom dioničarima trećim stranama ili nečim drugim.

Morate imati rezervni kapital za pokrivanje inflatornih troškova. Novac koji ste uložili u poduzeće smanjit će se ovisno o tome Trenutna razina inflacije i industrije vašeg poslovanja. Da bi bilo dovoljno novca za normalno funkcioniranje poslovanja potrebne su rezerve. Iznos kapitala u tim rezervama mora biti registriran.

Ako postoje mjenice ili obveznice - procjena njihove eskontne vrijednosti i opis načina eskontiranja.

Ovo su glavni materijali o dugoročnim financijskim ulaganjima, njihovoj klasifikaciji, kao i potrebni financijski izvještaji. Ako ih sami ne razumijete, obratite se uslugama računovođe koji će vam pomoći da se nosite s poteškoćama. Dugoročna financijska ulaganja moraju biti dobro planirana, uzimajući u obzir sve vrste rizika i moguću dobit. Ovaj posao se ne može obaviti bez raznih financijskih stručnjaka, stoga se isplati potrošiti novac na pristojne financijske savjete.

Revizija financijskih ulaganja

Svrha revizije financijskih ulaganja je formiranje mišljenja o vjerodostojnosti financijskih izvještaja po stavkama „Dugotrajna financijska ulaganja“ i „Kratkotrajna financijska ulaganja“ te usklađenosti primijenjene računovodstvene metodologije za financijska ulaganja s aktualni u Ruskoj Federaciji regulatorni dokumenti.

U skladu s Uredbom o računovodstvu "Računovodstvo financijskih ulaganja" PBU 19/02, financijska ulaganja organizacije uključuju:

Državni i općinski vrijednosni papiri, vrijednosni papiri drugih organizacija, uključujući dužničke vrijednosne papire, u kojima je određen datum i trošak otkupa (obveznice, zadužnice);
- ulozi u temeljni (dionički) kapital drugih organizacija (uključujući podružnice i pridružena društva);
- krediti dani drugim organizacijama, depoziti u kreditnim organizacijama;
- potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja i sl.

Informacijska baza koju koristi revizor prilikom provjere financijskih ulaganja uključuje:

Dokumenti koji reguliraju računovodstvo i oporezivanje financijskih ulaganja;
računovodstvena izvješća;
nalog o računovodstvenoj politici organizacije;
registre sintetskog i analitičkog računovodstva financijskih ulaganja;
primarni dokumenti za odraz financijskih ulaganja.

Prema nalogu o računovodstvenoj politici organizacije, revizor se može upoznati sa sljedećim informacijama:

Postupak priznavanja prihoda od sudjelovanja u temeljnom kapitalu drugih organizacija kao prihoda od redovnog poslovanja ili prihoda iz poslovanja;
radni plan računa koji se koristi za odražavanje financijskih ulaganja;
obrasci primarnih dokumenata koje je razvila i odobrila organizacija za računovodstvo financijskih ulaganja.

Revizija prihvaćanja za računovodstvo financijskih ulaganja

Poslovi (transakcije) o financijskim ulaganjima obavljaju se na temelju: ugovora o osnivanju (za ulaganja u temeljni kapital drugih organizacija), ugovora o kupoprodaji vrijednosnih papira, ugovora o zajmu, ugovora o depozitu, ugovora o zalogu vrijednosnih papira, ugovor o jednostavnom partnerstvu (ugovor o zajedničkom poslovanju), itd. Revizor mora provjeriti jesu li ti ugovori u skladu sa zahtjevima drugih regulatornih akata koji uređuju poslove s vrijednosnim papirima.

Primarni zadatak revizora je provjeriti je li stjecanje imovine klasificirano kao financijsko ulaganje.

Kako bi se imovina prihvatila za računovodstvo kao financijska ulaganja u skladu s PBU 19/02, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:

Prisutnost pravilno izvršenih dokumenata koji potvrđuju postojanje prava organizacije na financijska ulaganja i primanje sredstava ili druge imovine koja proizlazi iz ovog prava;
prijelaz na organizaciju financijskih rizika povezanih s financijskim ulaganjima (rizik promjene cijena, rizik insolventnosti dužnika, rizik likvidnosti i dr.);
sposobnost financijskih ulaganja da u budućnosti organizaciji donesu ekonomske koristi (dohodak) u obliku kamata, dividendi ili povećanja njihove vrijednosti (u obliku razlike između prodajne (otplatne) cijene financijskog ulaganja i njezina nabavna vrijednost, kao rezultat njezine razmjene, korištenja za plaćanje obveza organizacije, povećanja trenutne tržišne vrijednosti itd.).

Primarni dokumenti na temelju kojih se financijska ulaganja uzimaju u obzir su:

Akt prihvata i prijenosa vrijednosnih papira;
– akt o prihvaćanju i prijenosu doprinosa zajedničkoj djelatnosti;
- opomena o primitku imovine od strane ortaka koji obavlja zajedničke poslove;
- bankovne izvode i naloge za uplatu depozita u gotovini (za bezgotovinsko plaćanje) ili izlazni blagajnički nalog i potvrdu o ulaznom blagajničkom nalogu (za gotovinsko plaćanje);
- fakture za prijenos imovine (imovine) u naplatu vrijednosnih papira;
- popisni list vrijednosnih papira i obrazaca isprava strogog izvještavanja (obrazac br. INV-16) i drugih isprava.

Prilikom provjere ispravnosti razvrstavanja predmeta u financijska ulaganja potrebno je saznati ima li organizacija prava na vrijednosni papir i poštuje li postupak prijenosa prava na vrijednosnim papirima.

Prema obliku fiksiranja prava izraženih vrijednosnim papirom, prava se dijele na dokumentarna i nedokumentarna.

U dokumentarnom obliku vlasnik se utvrđuje na temelju predočenja uredno obavljenog vrijednosnog papira ili, u slučaju polaganja, na temelju upisa na depo račun. Revizoru se moraju predočiti potvrde o dionicama ili izvod iz depo računa.

U nedokumentarnom obliku vlasnik se utvrđuje na temelju upisa u sustav vođenja registra vlasnika vrijednosnih papira ili, u slučaju polaganja vrijednosnih papira, na temelju upisa na depo računu. Revizoru se mora predočiti registar ili izvod o depo računu.

Obračunsku jedinicu financijskih ulaganja organizacija odabire samostalno na način da osigura formiranje potpunih i pouzdanih podataka o tim ulaganjima, kao i pravilan nadzor nad njihovom prisutnošću i kretanjem. Ovisno o prirodi financijskih ulaganja, postupku njihova stjecanja i korištenja, jedinica financijskih ulaganja može biti serija, serija i sl., tj. homogen skup financijskih ulaganja.

Tipične greške su:

1) prilikom plaćanja doprinosa u temeljni kapital društva s ograničenom odgovornošću, iznos doprinosa odmah se tereti na teret troškova organizacije, iako bi se trebao odraziti kao dio financijskih ulaganja;
2) pri plaćanju članarine ili naknade za osnivanje neprofitnoj organizaciji iznos uloga se iskazuje kao financijska ulaganja, iako prema zakonu organizacija nema prava na te iznose i takvi iznosi nisu financijski ulozi;
3) prava potraživanja stečena ugovorom o cesiji ne iskazuju se u financijskim ulaganjima, već se evidentiraju na računu 76 “Obračuni s dužnicima i vjerovnicima”.

Prilikom provjere izvršenja primarnih dokumenata treba imati na umu da je vrijednosni papir strogo formalan dokument, njegov oblik i obvezni podaci moraju biti u skladu sa zahtjevima utvrđenim zakonom za određene vrste vrijednosnih papira. Nedostatak obveznih pojedinosti o vrijednosnom papiru ili nedosljednost vrijednosnog papira s obrascem koji je za njega utvrđen povlači za sobom njegovu ništavost (članak 144. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Stoga revizor mora provesti i formalnu provjeru oblika vrijednosnih papira i aritmetičku provjeru primarnih dokumenata korištenih u izvršenju transakcija.

Posebno je važna provjera primarnih isprava za knjiženje financijskih ulaganja, budući da se tim ispravama utvrđuje poseban postupak prijenosa vlasništva nad vrijednosnim papirima.

Dokumenti na temelju kojih se predmeti financijskih ulaganja prihvaćaju za računovodstvo moraju naznačiti svrhu stjecanja i razdoblje tijekom kojeg se ovaj predmet treba koristiti.

Zatim revizor mora provjeriti ispravnost procjene financijskih ulaganja. U skladu sa zahtjevima PBU 19/02, prilikom stjecanja vrijednosnih papira prema kupoprodajnom ugovoru, financijska ulaganja prihvaćaju se za računovodstvo u iznosu stvarnih troškova za investitora.

Iznosi plaćeni u skladu s ugovorom prodavatelju;
iznosi plaćeni organizacijama i drugim osobama za informacijske i savjetodavne usluge u svezi stjecanja te imovine. Ako se organizaciji pruže informacijsko-savjetodavne usluge vezane uz donošenje odluke o stjecanju financijskih ulaganja, a organizacija ne donese odluku o stjecanju, trošak tih usluga tereti financijski rezultat gospodarske organizacije. (u sklopu rashoda poslovanja) ili na povećanje rashoda neprofitne organizacije onog izvještajnog razdoblja u kojem je odlučeno da se ne kupuju financijska ulaganja;
naknada isplaćena posredničkoj organizaciji ili drugoj osobi preko koje se imovina stječe kao financijska ulaganja;
ostali troškovi koji su izravno povezani sa stjecanjem imovine kao financijskih ulaganja.

Pri stjecanju financijskih ulaganja na teret posuđenih sredstava uzimaju se u obzir troškovi primljenih zajmova i zajmova u skladu s Pravilnikom o računovodstvu »Računovodstvo zajmova i kredita i troškova njihovog servisiranja«. Opći poslovni i drugi slični rashodi ne uključuju se u stvarne troškove stjecanja financijskih ulaganja, osim ako su izravno povezani sa stjecanjem financijskih ulaganja.

Ako je iznos troškova (osim iznosa plaćenih u skladu s ugovorom prodavatelju) za stjecanje takvih financijskih ulaganja kao što su vrijednosni papiri beznačajan u usporedbi s iznosom plaćenim u skladu s ugovorom prodavatelju, organizacija ima pravo priznati takve troškove kao ostale poslovne rashode u tom izvještajnom razdoblju u kojem su navedeni vrijednosni papiri prihvaćeni za računovodstvo.

Nakon primitka vrijednosnih papira temeljem ugovora o darovanju (bez naknade), isti se vrednuju po tržišnim cijenama na dan stjecanja.

Ako su financijska ulaganja u stranoj valuti, potrebno je provjeriti usklađenost tih poslova s regulatornim aktima valutna regulacija.

Financijska ulaganja, čija je vrijednost izražena u stranoj valuti, vrednuju se u protuvrijednosti u rubljama prema tečaju koji je utvrdila Središnja banka Ruske Federacije na dan transakcije.

Revizor provjerava da li su vrijednosni papiri s rokom dospijeća dužim od jedne godine revalorizirani, jer se revalorizacija i odraz tečajne razlike vrši samo za vrijednosne papire koji se vode u okviru kratkoročnih financijskih ulaganja, kao i za sredstva na depozitima organizaciju na propisani način (str. 7 PBU 3/2000).

Troškove koji se odnose na servisiranje financijskih ulaganja organizacije, kao što su plaćanje bankovnih i/ili depozitarnih usluga za čuvanje financijskih ulaganja, davanje izvoda na depo računu itd., sukladno RAS 19/02, treba klasificirati kao troškove poslovanja organizacija.

Revizija naknadnog vrednovanja financijskih ulaganja

Početni trošak financijskih ulaganja, po kojem su prihvaćeni za računovodstvo, može se promijeniti u slučajevima utvrđenim zakonom i PBU 19/02.

Za potrebe naknadnog vrednovanja financijska ulaganja dijele se u dvije skupine za koje se može utvrditi trenutna tržišna vrijednost i za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost.

Financijska ulaganja, za koja se prema utvrđenom postupku može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost, iskazuju se u financijskim izvještajima na kraju izvještajne godine po tekućoj tržišnoj vrijednosti usklađivanjem njihove vrijednosti za prethodni datum izvještavanja. Ova se prilagodba može izvršiti mjesečno ili kvartalno.

Revizor je dužan provjeriti ispravnost razvrstavanja financijskih ulaganja po tim skupinama, kao i postupak utvrđivanja tržišne kotacije ulaganja prve skupine na datum izvještavanja.

Razliku između procjene financijskih ulaganja po trenutnoj tržišnoj vrijednosti na datum izvještavanja i prethodne procjene financijskih ulaganja treba pripisati financijskim rezultatima trgovačke organizacije (u sklopu poslovnih prihoda ili rashoda) ili povećanju prihoda. ili rashodi neprofitne organizacije u korespondenciji s računom financijskih ulaganja.

Financijska ulaganja, za koja nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, podliježu računovodstvenim i financijskim izvještajima na datum izvještavanja po izvornom trošku (uzimajući u obzir zahtjeve za amortizacijom financijskih ulaganja).

Za dužničke vrijednosne papire za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, organizaciji je dopušteno pripisati razliku između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja optjecaja vrijednosnih papira ravnomjerno do iznosa prihoda koji se duguju na njih (u skladu s uvjeti izdavanja) koji se mogu pripisati financijskim rezultatima komercijalne organizacije (u sklopu poslovnih prihoda ili rashoda) ili smanjiti ili povećati rashode neprofitne organizacije. U tom slučaju revizor provjerava ispravnost napravljenih izračuna i pouzdanost procjene dužničkih vrijednosnih papira na datum izvještavanja.

Za dužničke vrijednosne papire i dane zajmove, organizacija može izračunati njihovu procjenu prema sadašnjoj vrijednosti. U tom slučaju se ne vrše računovodstvena knjiženja. Revizor mora provjeriti valjanost takvog izračuna, ako su podaci o sadašnjoj vrijednosti navedeni u objašnjenjima financijskih izvještaja.

Revizija raspolaganja financijskim ulaganjima

U skladu s PBU 19/02, otuđenje financijskih ulaganja u računovodstvu organizacije priznaje se na datum jednokratnog prekida uvjeta za njihovo prihvaćanje u računovodstvo.

Prilikom otuđenja imovine koja je prihvaćena za računovodstvo kao financijska ulaganja, a za koju nije utvrđena sadašnja tržišna vrijednost, vrijednost imovine utvrđuje se temeljem procjene na jedan od sljedećih načina:

Po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja;
po prosječnom početnom trošku;
po početnom trošku prvog stjecanja financijskih ulaganja (FIFO metoda).

Procjena po povijesnom trošku prvih financijskih ulaganja u vremenu stjecanja temelji se na pretpostavci da se vrijednosni papiri otpisuju unutar mjesec dana ili nekog drugog razdoblja u slijedu njihovog stjecanja (primanja), tj. vrijednosni papiri koji se prvi otpisuju moraju se vrednovati po izvornom trošku vrijednosnih papira koji su prvi po vremenu stjecanja, uzimajući u obzir početni trošak vrijednosnih papira koji se kotiraju na početku mjeseca. Kod primjene ove metode procjena preostalih vrijednosnih papira na kraju mjeseca vrši se po početnom trošku zadnjeg stjecanja, au vrijednost prodanih vrijednosnih papira uračunava se vrijednost najranijih kupnji.

Primjena jedne od navedenih metoda za grupu (vrstu) financijskih ulaganja temelji se na pretpostavci slijeda primjene računovodstvenih politika. Revizor mora proučiti odredbe računovodstvene politike, koja ukazuje na metodu procjene koju je odabrala organizacija, te ponovnim izračunom provjeriti njezinu usklađenost s odrazom poslova raspolaganja ulaganjima.

Revizija bilančnih podataka

Za potvrdu vjerodostojnosti financijskih izvještaja i računovodstvenih podataka, revizor provjerava ispravnost popisa financijskih ulaganja.

Tijekom ispitivanja utvrđuje:

Jesu li naredbom o računovodstvenim politikama utvrđeni rokovi za provođenje popisa financijskih ulaganja i poštuju li se ti rokovi;
ispravnost evidentiranja popisnih dokumenata (koristi li organizacija jedinstvene obrasce popisnih lista, je li potpunost i točnost unosa podataka o stvarnoj prisutnosti vrijednosnih papira u popisu kada su pohranjeni u blagajni organizacije, itd.) osiguran?

Ako se u organizaciji čuvaju vrijednosni papiri, njihov popis se provodi istovremeno s popisom sredstava. Kod pohranjivanja vrijednosnih papira u posebnim organizacijama (banke, depozitari, specijalizirani trezori) inventura se sastoji u usklađivanju stanja iznosa na odgovarajućim računovodstvenim računima organizacije s podacima iz izvješća tih posebnih organizacija.

U popisnim listama moraju biti navedeni izdavatelji, naziv vrijednosnog papira, serija, broj, nominalna i stvarna vrijednost, rokovi dospijeća i ukupni iznos. Revizor koristi popisne materijale kada provjerava pravodobnost i potpunost odraza u računovodstvu prihoda primljenih od vrijednosnih papira. Prihodi koje je organizacija primila od financijskih ulaganja evidentiraju se na računu 91 "Ostali prihodi i rashodi" i, u skladu s Računovodstvenim propisima "Prihodi organizacije" (PBU 9/99), klasificiraju se kao poslovni prihod. Tipična pogreška je odraz stvarno neprimljenog, ali podložnog obračunskom prihodu. Na primjer, nezarađene kamate na izdane zajmove.

Vrednovanje financijskih ulaganja na kraju izvještajnog razdoblja provodi se ovisno o prihvaćenom načinu vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju, tj. po trenutnoj tržišnoj vrijednosti, po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja, po prosječnom početnom trošku, po početnom trošku prvih financijskih ulaganja stečenih u vremenu (FIFO metoda).

Revizor mora ispitati odredbe računovodstvene politike, koja ukazuje na metodu procjene koju je odabrala organizacija, te ponovnim izračunom provjeriti njezinu usklađenost kada odražava stanje računa financijskih ulaganja.

Prilikom provjere ispravnosti procjene vrijednosti financijskih ulaganja na datum izvještavanja, revizor uzima u obzir zahtjeve za računovodstvenim obračunom njihove amortizacije.

Umanjenje se priznaje kao stalni značajan pad vrijednosti financijskih ulaganja, za koje je utvrđeno da je njihova trenutna tržišna vrijednost niža od ekonomske koristi koju organizacija očekuje od tih financijskih ulaganja u redovnom tijeku svojih aktivnosti. U slučaju amortizacije, na temelju izračuna organizacije, utvrđuje se procijenjena vrijednost financijskih ulaganja, jednaka razlici između njihove vrijednosti po kojoj se odražavaju u računovodstvu (knjigovodstvena vrijednost) i iznosa takvog smanjenja.

Stabilan pad troškova financijskih ulaganja određen je istovremenom prisutnošću sljedećih uvjeta:

Knjigovodstvena vrijednost financijskih ulaganja na datum izvještavanja i prethodni datum izvještavanja značajno je veća od njihove procijenjene vrijednosti;
tijekom izvještajne godine procijenjena vrijednost financijskih ulaganja značajno se promijenila naniže;
Na datum izvještavanja nema dokaza da bi se procijenjena vrijednost ovih financijskih ulaganja mogla povećati u budućnosti.

Pojava znakova u organizaciji koja izdaje vrijednosne papire u vlasništvu organizacije, ili u njenom dužniku prema ugovoru o zajmu, ili proglašavanje bankrota;
obavljanje značajnog broja transakcija na tržištu vrijednosnih papira sličnim vrijednosnim papirima po cijeni znatno nižoj od njihove knjigovodstvene vrijednosti;
izostanak ili značajno smanjenje prihoda od financijskih ulaganja u obliku kamata ili dividendi s velikom vjerojatnošću daljnjeg smanjenja tih prihoda u budućnosti i sl.

Ukoliko dođe do situacije u kojoj je moguća amortizacija financijskih ulaganja, revizor treba provjeriti uvjete za održivo smanjenje vrijednosti financijskih ulaganja.

Ako se testom umanjenja utvrdi značajno smanjenje vrijednosti financijskih ulaganja, tada revizor provjerava formiranje rezerviranja za amortizaciju financijskih ulaganja za iznos razlike između knjigovodstvene i procijenjene vrijednosti tih financijskih ulaganja.

Ako je takva rezerva stvorena, revizor provjerava ispravnost prikaza financijskih ulaganja u bilanci; njihovu vrijednost treba navesti umanjenu za iznos pričuve. Revizor također provjerava potpunost objave u informacijama o rezerviranju za amortizaciju financijskih ulaganja, u kojima treba navesti: vrstu financijskih ulaganja; iznos pričuve stvorene u izvještajnoj godini; iznos pričuve priznat kao poslovni prihod izvještajnog razdoblja; iznos pričuve iskorišten u izvještajnoj godini.

Ako takvo rezerviranje ne postoji, revizor predlaže da subjekt izmijeni računovodstvo i evidentira stvaranje rezerviranja. Ako organizacija odbije izvršiti ispravke u računovodstvu, ako je iznos umanjenja značajan, revizor ima pravo izdati revizorsko izvješće s rezervom o netočnoj procjeni vrijednosti financijskih ulaganja.

Financijska ulaganja u financijskim izvještajima trebaju biti prikazana podjelom prema rokovima optjecaja (otplate): kratkoročna i dugoročna. Revizor provjerava ispravnost klasifikacije financijskih ulaganja. Budući da klasifikacija ovisi o namjeri organizacije da drži ili realizira financijska ulaganja (da prenese ili na drugi način raspolaže), revizor bi trebao pregledati interne dokumente organizacije koji potvrđuju te namjere ili uputiti poseban zahtjev u vezi s tim upravi subjekta koji se revidira. .

Revizor provjerava potpunost objavljivanja informacija o financijskim ulaganjima u bilješkama uz financijska izvješća, koja, u skladu sa zahtjevima PBU 19, moraju objaviti najmanje sljedeće informacije:

Metode vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju po grupama (vrstama);
posljedice promjene metoda vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju;
trošak financijskih ulaganja za koje se može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost i za koje se ne može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost;
razlika između sadašnje tržišne vrijednosti na datum izvještavanja i prethodnog vrednovanja financijskih ulaganja za koja je utvrđena sadašnja tržišna vrijednost;
dužničke vrijednosne papire za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost;
razlika između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihove cirkulacije;
vrijednost i vrste vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja opterećenih kolateralom;
vrijednost i vrste povučenih vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja prenesenih na druge organizacije ili osobe (osim za prodaju).

Za dužničke vrijednosne papire i dane kredite uzimaju se u obzir sljedeći podaci: njihovo vrednovanje po diskontiranoj vrijednosti; vrijednost njihove diskontirane vrijednosti; primijenjene metode diskontiranja (objavljene u bilješkama uz bilancu i račun dobiti i gubitka).

PBU financijska ulaganja

I. Opće odredbe

1. Ova Uredba utvrđuje pravila za formiranje informacija o financijskim ulaganjima organizacije u računovodstvenim i financijskim izvješćima. Organizacija se u daljnjem tekstu naziva entitet prema zakonodavstvu Ruske Federacije (osim kreditnih institucija i državnih (općinskih) institucija).

Ova se Uredba primjenjuje pri utvrđivanju značajki računovodstva financijskih ulaganja za profesionalne sudionike na tržištu vrijednosnih papira, osiguravajuće organizacije, nedržavne mirovinske fondove.

2. Za potrebe ove Uredbe, kako bi se imovina prihvatila kao financijska ulaganja za računovodstvo, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:

Prisutnost pravilno izvršenih dokumenata koji potvrđuju postojanje prava organizacije na financijska ulaganja i primanje sredstava ili druge imovine koja proizlazi iz ovog prava;
- prelazak na organizaciju financijskih rizika povezanih s financijskim ulaganjima (rizik promjene cijena, rizik insolventnosti dužnika, rizik likvidnosti i dr.);
- sposobnost da u budućnosti organizaciji donese ekonomske koristi (dohodak) u obliku kamata, dividendi ili povećanja njihove vrijednosti (u obliku razlike između prodajne (otkupne) cijene financijskog ulaganja i njegove kupnje cijena kao rezultat njezine razmjene, korištenje za plaćanje obveza organizacije, povećanje tekućeg tržišnog troška itd.).

3. Financijska ulaganja organizacije uključuju: državne i općinske vrijednosne papire, vrijednosne papire drugih organizacija, uključujući i dužničke vrijednosne papire, u kojima je određen datum i trošak otkupa (obveznice, zadužnice); doprinosi odobrenom (dioničkom) kapitalu drugih organizacija (uključujući podružnice i podružnice); zajmovi dani drugim organizacijama, depoziti u kreditnim institucijama, potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja i dr.

U smislu ove Uredbe, financijska ulaganja uključuju i doprinose partnerske organizacije temeljem ugovora o jednostavnom društvu.

Financijska ulaganja organizacije ne uključuju:

Vlastite dionice koje je dioničko društvo otkupilo od dioničara za naknadnu prodaju ili poništenje;
- mjenice koje izdaje trasant organizacija prodavatelju u obračunima za prodanu robu, proizvode, izvršene radove, pružene usluge;
- ulaganja organizacije u nekretnine i drugu imovinu materijalnog oblika, koju organizacija daje uz naknadu na privremeno korištenje (privremeno posjedovanje i korištenje) radi ostvarivanja prihoda;
- plemenite kovine, nakit, umjetnine i druge slične dragocjenosti stečene ne u svrhu obavljanja normalne djelatnosti.

4. Nematerijalna imovina kao što su dugotrajna imovina, zalihe i nematerijalna imovina nisu financijska ulaganja.

5. Obračunsku jedinicu financijskih ulaganja organizacija odabire samostalno na način da osigura formiranje cjelovitih i pouzdanih podataka o tim ulaganjima, kao i pravilan nadzor nad njihovom prisutnošću i kretanjem. Ovisno o prirodi financijskih ulaganja, postupku njihova stjecanja i korištenja, jedinica financijskih ulaganja može biti serija, serija i sl. homogen skup financijskih ulaganja.

6. Organizacija vodi analitičko knjigovodstvo financijskih ulaganja na način da daje podatke o obračunskim jedinicama financijskih ulaganja i organizacijama u kojima se ta ulaganja ostvaruju (izdavatelji vrijednosnih papira, druge organizacije u kojima je organizacija sudionik, organizacije zajmoprimci, organizacije koje se bave izdavanjem vrijednosnih papira). itd.) .

Za državne vrijednosne papire i vrijednosne papire drugih organizacija koje su prihvaćene za računovodstvo, u analitičkom računovodstvu moraju biti formirani najmanje sljedeći podaci: naziv izdavatelja i naziv vrijednosnog papira, broj, serija itd., nominalna cijena, nabavna cijena, troškovi povezano sa stjecanjem vrijednosnih papira, ukupna količina, datum kupnje, datum prodaje ili drugog otuđenja, mjesto skladištenja.

Organizacija može formirati u analitičkom računovodstvu dodatne informacije o financijskim ulaganjima organizacije, uključujući u kontekstu njihovih skupina (vrsta).

7. Osobitosti vrednovanja i dodatna pravila za objavljivanje informacija o financijskim ulaganjima u ovisnim gospodarskim društvima u financijskim izvještajima utvrđuju se posebnim regulatornim aktom o računovodstvu.

II. Početna procjena financijskih ulaganja

8. Financijska ulaganja prihvaćaju se u računovodstvo po izvornom trošku.

9. Početni trošak financijskih ulaganja kupljenih uz naknadu je iznos stvarnih troškova organizacije za njihovo stjecanje, osim poreza na dodanu vrijednost i drugih povratnih poreza (osim slučajeva predviđenih zakonodavstvom Ruske Federacije o porezima i naknadama ).

Stvarni troškovi stjecanja imovine kao financijskih ulaganja su:

Iznosi plaćeni u skladu s ugovorom prodavatelju;
- iznose isplaćene organizacijama i drugim osobama za usluge informiranja i savjetovanja u svezi stjecanja te imovine. Ako se organizaciji pruže usluge informiranja i savjetovanja u vezi s donošenjem odluke o stjecanju financijskih ulaganja, a organizacija ne donese odluku o stjecanju, trošak tih usluga tereti financijski rezultat gospodarske organizacije. (u sklopu ostalih rashoda) ili povećanja rashoda neprofitne organizacije onog izvještajnog razdoblja u kojem je odlučeno da se ne kupuju financijska ulaganja;
- naknada isplaćena posredničkoj organizaciji ili drugoj osobi preko koje se stječu sredstva kao financijska ulaganja;
- ostali troškovi koji su izravno povezani sa stjecanjem imovine kao financijskih ulaganja.

Prilikom stjecanja financijskih ulaganja na teret posuđenih sredstava, troškovi primljenih zajmova i posudbi uzimaju se u obzir u skladu s Računovodstvenom uredbom "Raškovi organizacije" PBU 10/99, odobrenom Nalogom Ministarstva financija Ruske Federacije N 33n (registriran kod Ministarstva pravosuđa Ruske Federacije, registracija N 1790) , i Računovodstvena uredba "Računovodstvo zajmova i kredita i troškovi njihovog servisiranja" PBU 15/01, odobrena Nalogom Ministarstva financija Ruske Federacije Federacija N 60n (prema pismu Ministarstva pravosuđa Ruske Federacije N 07/8985-YUD, Red ne treba državnu registraciju) .

Opći poslovni i drugi slični rashodi ne uključuju se u stvarne troškove stjecanja financijskih ulaganja, osim ako su izravno povezani sa stjecanjem financijskih ulaganja.

10. Isključeno. - Naredba Ministarstva financija Ruske Federacije N 156n.

11. Ako je iznos troškova (osim iznosa plaćenih u skladu s ugovorom prodavatelju) za stjecanje takvih financijskih ulaganja kao što su vrijednosni papiri beznačajan u usporedbi s iznosom plaćenim u skladu s ugovorom prodavatelju, organizacija ima pravo priznati takve troškove kao druge rashode organizacije, uključujući izvještajno razdoblje u kojem su navedeni vrijednosni papiri prihvaćeni za računovodstvo.

12. Početni trošak financijskih ulaganja napravljenih kao doprinos ovlaštenom (rezervnom) kapitalu organizacije je njihova novčana vrijednost, dogovorena između osnivača (sudionika) organizacije, osim ako nije drugačije određeno zakonodavstvom Ruske Federacije.

13. Početni trošak financijskih ulaganja koje je organizacija primila besplatno, kao što su vrijednosni papiri, priznaje se:

Njihova trenutna tržišna vrijednost na datum prihvaćanja za računovodstvo. Trenutna tržišna vrijednost vrijednosnih papira u smislu ove Uredbe je njihova tržišna cijena koju je prema utvrđenom postupku izračunao organizator trgovanja na tržištu vrijednosnih papira;
- novčani iznos koji se može primiti kao rezultat prodaje primljenih vrijednosnih papira od dana njihova prihvaćanja u knjigovodstvo, - za vrijednosne papire za koje organizator trgovine na tržištu vrijednosnih papira ne izračunava tržišnu cijenu.

14. Početni trošak financijskih ulaganja stečenih temeljem ugovora koji predviđaju ispunjenje obveza (plaćanje) u nenovčanim sredstvima je trošak imovine koja je prenesena ili će se prenijeti od strane organizacije. Imovina koju subjekt prenosi ili će je prenijeti vrednuje se po cijeni po kojoj bi subjekt normalno naplatio sličnu imovinu u usporedivim okolnostima.

Ako je nemoguće utvrditi vrijednost imovine koju organizacija prenosi ili će je prenijeti, trošak financijskih ulaganja koje je organizacija primila prema ugovorima koji predviđaju ispunjenje obveza (plaćanje) u nenovčanim sredstvima utvrđuje se na temelju trošak po kojem su slična financijska ulaganja stečena u usporedivim okolnostima.

15. Početni trošak financijskih ulaganja na temelju uloga ortačke organizacije u ugovoru o jednostavnom društvu je njihova novčana vrijednost koju su ortaci ugovorili ugovorom o jednostavnom društvu.

16. Isključeno. - Naredba Ministarstva financija Ruske Federacije N 156n.

17. Vrijednosni papiri koji ne pripadaju organizaciji na temelju prava vlasništva, gospodarskog upravljanja ili operativnog upravljanja, ali su u njezinoj uporabi ili raspolaganju u skladu s uvjetima ugovora, prihvaćaju se za računovodstvo u procjeni predviđenoj za u sporazumu.

III. Naknadna procjena financijskih ulaganja

18. Početni trošak financijskih ulaganja, po kojem se prihvaćaju u računovodstvo, može se promijeniti u slučajevima utvrđenim zakonom i ovim Pravilnikom.

19. Za potrebe naknadnog vrednovanja financijska ulaganja dijele se u dvije skupine:

Financijska ulaganja za koja se može utvrditi trenutna tržišna vrijednost u skladu s postupkom utvrđenim ovim Pravilnikom te financijska ulaganja za koja se ne može utvrditi njihova sadašnja tržišna vrijednost.
- Subjekti malog gospodarstva, osim izdavatelja javno plasiranih vrijednosnih papira, imaju pravo provesti naknadnu procjenu svih financijskih ulaganja na način propisan ovom Uredbom za financijska ulaganja za koja nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost.

20. Financijska ulaganja, za koja se sadašnja tržišna vrijednost može utvrditi u skladu s utvrđenim postupkom, iskazuju se u financijskim izvještajima na kraju izvještajne godine po tekućoj tržišnoj vrijednosti usklađivanjem njihove vrijednosti za prethodni datum izvještavanja.

Ova se prilagodba može izvršiti mjesečno ili kvartalno.

Razlika između procjene financijskih ulaganja po sadašnjoj tržišnoj vrijednosti na datum izvještavanja i prethodne procjene financijskih ulaganja priznaje se u korist financijskog rezultata trgovačkog društva (u sklopu ostalih prihoda ili rashoda) ili povećanja prihoda ili troškovi neprofitne organizacije u korespondenciji s računom financijskih ulaganja.

21. Financijska ulaganja, za koja nije određena trenutna tržišna vrijednost, podliježu odrazu u računovodstvu i financijskim izvještajima na datum izvještavanja po izvornom trošku.

22. Za dužničke vrijednosne papire za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, organizaciji je dopušteno ravnomjerno pripisati razliku između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihova optjecaja, razmjerno prihodu koji na njih pripada u skladu s uvjetima emisije, pripisati financijskim rezultatima komercijalne organizacije (kao dio ostalih prihoda ili rashoda) ili smanjenju ili povećanju troškova neprofitne organizacije.

23. Za dužničke vrijednosne papire i dane zajmove, organizacija može izračunati njihovu procjenu prema sadašnjoj vrijednosti. U tom slučaju se ne vrše računovodstvena knjiženja.

Organizacija mora osigurati potporu razumnosti ovog izračuna.

24. Financijska ulaganja iskazuju se u bilanci na datum izvještavanja po trošku utvrđenom na temelju zahtjeva ove Uredbe.

Ako trenutna tržišna vrijednost predmeta financijskog ulaganja prethodno vrednovanog po trenutnoj tržišnoj vrijednosti nije utvrđena na datum izvještavanja, takav predmet financijskog ulaganja prikazuje se u financijskim izvještajima po trošku zadnjeg vrednovanja.

IV. Raspolaganje financijskim ulaganjima

25. Otuđenje financijskih ulaganja priznaje se u računovodstvu organizacije na dan jednokratnog prestanka uvjeta za njihovo prihvaćanje u računovodstvo iz točke 2. ove Uredbe.

Raspolaganje financijskim ulaganjima odvija se u slučajevima otkupa, prodaje, besplatnog prijenosa, prijenosa u obliku doprinosa temeljnom (temeljnom) kapitalu drugih organizacija, prijenosa na račun uloga temeljem ugovora o jednostavnom ortaštvu itd.

26. Prilikom otuđenja imovine koja je prihvaćena za računovodstvo kao financijska ulaganja, a za koju nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost, njezina vrijednost se utvrđuje na temelju procjene koja se utvrđuje jednom od sljedećih metoda:

Po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja; po prosječnom početnom trošku;
- po početnom trošku prvih financijskih ulaganja u vremenu stjecanja (FIFO metoda).

Primjena jedne od navedenih metoda za grupu (vrstu) financijskih ulaganja temelji se na pretpostavci slijeda primjene računovodstvenih politika.

27. Ulozi u temeljni (temeljni) kapital drugih organizacija (osim dionica dioničkih društava), zajmovi dani drugim organizacijama, depoziti u kreditnim organizacijama, potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja, vrednuju se po početnom trošku svake obračunske jedinice povučene iz gore navedenih obračunskih jedinica.računovodstvo financijskih ulaganja.

28. Organizacija može vrednovati vrijednosne papire nakon prodaje po prosječnom početnom trošku, koji se utvrđuje za svaku vrstu vrijednosnih papira kao kvocijent dijeljenja početne vrijednosti vrste vrijednosnih papira s njihovim brojem, koji se sastoji, odnosno, od početnog troška te iznos stanja na početku mjeseca i primljenih vrijednosnih papira tijekom ovog mjeseca.

29. Vrednovanje po povijesnom trošku prvih financijskih ulaganja u trenutku stjecanja (FIFO metoda) temelji se na pretpostavci da se vrijednosni papiri otpisuju unutar mjesec dana ili nekog drugog razdoblja u slijedu njihovog stjecanja (primanja), tj. vrijednosni papiri koji se prvi otpisuju moraju se vrednovati po povijesnom trošku vrijednosnih papira prvih stjecanja, uzimajući u obzir početnu vrijednost vrijednosnih papira uvrštenih na početak mjeseca. Kod primjene ove metode procjena preostalih vrijednosnih papira na kraju mjeseca vrši se po početnom trošku zadnjih stjecanja, au vrijednost prodanih vrijednosnih papira uračunava se vrijednost najranijih stjecanja.

30. Pri otuđenju imovine primljene u računovodstvo kao financijska ulaganja, za koju je utvrđena sadašnja tržišna vrijednost, njihovu vrijednost utvrđuje organizacija na temelju posljednje procjene.

31. Za svaku grupu (vrstu) financijskih ulaganja primjenjuje se jedna metoda procjene tijekom izvještajne godine.

32. Vrednovanje financijskih ulaganja na kraju izvještajnog razdoblja provodi se ovisno o prihvaćenom načinu vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju, tj. po trenutnoj tržišnoj vrijednosti, po početnom trošku svake obračunske jedinice financijskih ulaganja, po prosječnom početnom trošku, po početnom trošku prvih financijskih ulaganja stečenih u vremenu (FIFO metoda).

33. Primjeri korištenja metoda vrednovanja za otuđenje financijskih ulaganja navedeni su u prilogu ove Uredbe.

V. Prihodi i rashodi od financijskih ulaganja

34. Prihodi od financijskih ulaganja priznaju se kao prihodi od redovnih aktivnosti ili drugi prihodi u skladu s Računovodstvenom uredbom "Prihodi organizacije" PBU 9/99, odobrenom Nalogom Ministarstva financija Ruske Federacije N 32n (registriran u registarski broj Ministarstva pravosuđa Ruske Federacije 1791).

35. Troškovi koji se odnose na davanje zajmova od strane organizacije drugim organizacijama priznaju se kao ostali rashodi organizacije.

36. Troškovi koji se odnose na servisiranje financijskih ulaganja organizacije, kao što su plaćanje usluga banke i/ili depozitara za pohranu financijskih ulaganja, davanje izvoda na depo računu i sl., priznaju se kao ostali rashodi. organizacije.

VI. Umanjenje vrijednosti financijskih ulaganja

37. Održani značajan pad vrijednosti financijskih ulaganja, za koje njihova trenutna tržišna vrijednost nije utvrđena, ispod iznosa ekonomskih koristi koje organizacija očekuje da će dobiti od tih financijskih ulaganja u redovnom tijeku svojih aktivnosti, priznaje se kao amortizacija financijskih ulaganja. U ovom slučaju, na temelju izračuna organizacije, određuje se procijenjena vrijednost financijskih ulaganja, koja je jednaka razlici između njihove vrijednosti, po kojoj se odražavaju u računovodstvu (knjigovodstvena vrijednost), i iznosa takvog smanjenja .

Stabilan pad troškova financijskih ulaganja karakterizira istodobna prisutnost sljedećih uvjeta:

Na datum izvještavanja i na prethodni datum izvještavanja, knjigovodstveni iznos je znatno veći od njihovog procijenjenog troška;
- tijekom izvještajne godine procijenjena vrijednost financijskih ulaganja bitno se promijenila samo u smjeru smanjenja;
- na datum izvještavanja nema dokaza da je u budućnosti moguće značajno povećanje procijenjene vrijednosti ovih financijskih ulaganja.

Primjeri situacija u kojima može doći do umanjenja vrijednosti financijskih ulaganja su:

Pojava znakova stečaja u organizaciji koja izdaje vrijednosne papire u vlasništvu organizacije, ili u njenom dužniku prema ugovoru o zajmu, ili proglašenje bankrota;
- obavljanje značajnog broja transakcija na tržištu vrijednosnih papira sličnim vrijednosnim papirima po cijeni znatno nižoj od njihove knjigovodstvene vrijednosti;
- izostanak ili značajno smanjenje prihoda od financijskih ulaganja u obliku kamata ili dividendi, uz veliku vjerojatnost daljnjeg smanjenja tih prihoda u budućnosti i sl.

38. U slučaju situacije u kojoj može doći do umanjenja vrijednosti financijskih ulaganja, subjekt treba provjeriti postoje li uvjeti za održivo smanjenje vrijednosti financijskih ulaganja.

Navedena provjera provodi se na svim financijskim ulaganjima organizacije iz stavka 37. ovoga Pravilnika za koja postoje znakovi njihova umanjenja.

U slučaju da test umanjenja potvrdi održivi značajan pad vrijednosti financijskih ulaganja, subjekt utvrđuje ispravak vrijednosti za amortizaciju financijskih ulaganja u iznosu razlike između knjigovodstvene i procijenjene vrijednosti takvih financijskih ulaganja.

Komercijalna organizacija formira navedenu rezervu na račun financijski rezultati organizacije (u sklopu ostalih rashoda), a neprofitne - povećanjem rashoda.

U financijskim izvještajima vrijednost takvih financijskih ulaganja iskazana je po knjigovodstvenoj vrijednosti umanjenoj za iznos formirane rezerve za njihovu amortizaciju.

Provjera amortizacije financijskih ulaganja provodi se najmanje jednom godišnje od 31. prosinca izvještajne godine ako postoje znakovi amortizacije. Organizacija ima pravo provesti navedenu provjeru na datume izvješćivanja međufinancijskih izvješća.

Organizacija mora osigurati potvrdu rezultata ove provjere.

39. Ako se na temelju rezultata provjere amortizacije financijskih ulaganja utvrdi daljnje smanjenje njihove procijenjene vrijednosti, tada se iznos prethodno stvorene rezerve za amortizaciju financijskih ulaganja usklađuje s povećanjem i smanjenjem financijske vrijednosti. rezultat trgovačke organizacije (u sklopu ostalih rashoda) ili povećanje rashoda neprofitne organizacije .

Ako se na temelju rezultata provjere amortizacije financijskih ulaganja utvrdi povećanje njihove procijenjene vrijednosti, tada se iznos prethodno stvorene rezerve za amortizaciju financijskih ulaganja usklađuje prema njezinom smanjenju i povećanju financijskog rezultata. trgovačke organizacije (u sklopu ostalih prihoda) ili smanjenje rashoda neprofitne organizacije.

40. Ako organizacija na temelju dostupnih informacija zaključi da financijsko ulaganje više ne ispunjava kriterije za održivo značajno smanjenje vrijednosti, kao i u slučaju otuđenja financijskih ulaganja čija je procijenjena vrijednost bila uključena u obračunu rezerviranja za amortizaciju financijskih ulaganja iznos prethodno stvorenog rezerviranja za amortizaciju navedenih financijskih ulaganja pripisuje se financijskom rezultatu trgovačkog društva (u sklopu ostalih prihoda) ili smanjenju rashoda trgovačkog društva. neprofitna organizacija na kraju godine odnosno izvještajnog razdoblja u kojem su navedena financijska ulaganja otuđena.

VII. Objavljivanje informacija u financijskim izvještajima

41. U financijskim izvještajima financijska ulaganja iskazuju se jedinicom ovisno o roku optjecaja (otplate) na kratkoročne i dugoročne.

42. Računovodstveni izvještaji podliježu objavljivanju, uzimajući u obzir zahtjev materijalnosti, najmanje sljedećih informacija:

Metode vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju po grupama (vrstama);
- posljedice promjene metoda vrednovanja financijskih ulaganja pri njihovom otuđenju;
- trošak financijskih ulaganja prema kojima se može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost i financijskih ulaganja za koje se ne može utvrditi sadašnja tržišna vrijednost;
- razlika između sadašnje tržišne vrijednosti na datum izvještavanja i prethodne procjene financijskih ulaganja prema kojoj je utvrđena sadašnja tržišna vrijednost;
– za dužničke vrijednosne papire za koje nije utvrđena trenutna tržišna vrijednost – razlika između početnog troška i nominalne vrijednosti tijekom razdoblja njihova optjecaja, obračunata u skladu s postupkom utvrđenim stavkom 22. ovog Pravilnika;
- trošak i vrste vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja opterećenih kolateralom;
- vrijednost i vrste povučenih vrijednosnih papira i drugih financijskih ulaganja prenesenih na druge organizacije ili osobe (osim prodaje);
- podatke o rezervi za amortizaciju financijskih ulaganja s naznakom: vrste financijskih ulaganja, visine rezerve stvorene u izvještajnoj godini, iznos rezerve priznate kao ostali prihod izvještajnog razdoblja; iznosi rezervi korišteni u izvještajnoj godini;
- za dužničke vrijednosne papire i dane zajmove - podatke o njihovom vrednovanju po diskontiranoj vrijednosti, o visini njihove diskontirane vrijednosti, o korištenim metodama diskontiranja (objavljuju se u bilješkama uz bilancu i račun dobiti i gubitka).

Tekuća financijska ulaganja

Prije otkrivanja suštine ulaganja u praktičnom smislu, treba obratiti pozornost na njihovu klasifikaciju prema ciljnom atributu:

1. financijska ulaganja (dijele se pak na tekuća i dugoročna);
2. kapitalna ulaganja;
3. ulaganje u promet.

Financijska i kapitalna ulaganja iskazuju tri skupine računovodstvenih računa dugoročnih ulaganja:

1. konto 14 "Dugotrajna financijska ulaganja" sa tri podračuna;
2. konto 35 "Tekuća financijska ulaganja" sa dva podračuna;
3. račun 15 "Kapitalna ulaganja", sa pet podračuna.

Dugoročna financijska ulaganja su sljedeće vrste ulaganja:

1. stjecanje dugoročnih dužničkih vrijednosnih papira,
2. ulaganja u temeljni kapital drugih poduzeća, uključujući i stjecanje vlasničkih vrijednosnih papira - dionica,
3. davanje dugoročnih kredita drugim poduzećima.

Tekuća financijska ulaganja su sljedeće vrste ulaganja:

1. stjecanje kratkoročnih dužničkih vrijednosnih papira;
2. stjecanje vlasničkih vrijednosnih papira (udjela) radi daljnje prodaje;
3. davanje kratkoročnih zajmova drugim poduzećima.

U metodologiji računovodstvenog vođenja ulaganja jasno je vidljiva razlika između računovodstvenog vođenja kapitalnih ulaganja kao internih ulaganja i računovodstvenog vođenja financijskih ulaganja kao ulaganja u djelatnosti drugih subjekata.

Račun kapitalnih ulaganja (15) predstavlja trošak nabave dugotrajne imovine, formira početni trošak buduće dugotrajne imovine ili nematerijalne imovine, a račun financijskih ulaganja (14, 35) predstavlja već postojeći iznos ulaganja, sasvim spreman. za stvaranje prihoda od ulaganja za tvrtku.

Ulaganja u promet iskazana su u bilanci kao kratkotrajna imovina. Sukladno tome, saldo svih konta obrtnih sredstava, zajedno, predstavlja zbroj obrtnih sredstava (vlastitih i posuđenih), kojima poduzeće raspolaže u tom trenutku. Metodologija za računovodstvo tekuće imovine opisana je drugdje u ovoj knjizi.

Budući da se dugoročna i tekuća financijska ulaganja razlikuju samo po roku ulaganja, smatrat ćemo ih jednom skupinom.

I dugoročna i tekuća financijska ulaganja odražavaju različite vrste sudjelovanja jednog poduzeća u aktivnostima drugog poduzeća. Dokumenti koji dokazuju to sudjelovanje nazivaju se financijski instrumenti. Financijski instrumenti mogu biti primarni i sekundarni (derivati). Tako su, primjerice, dionice primarni financijski instrumenti, a dioničke opcije sekundarne ili izvedene. Izvedeni financijski instrumenti često se nazivaju izvedenicama.

Dugoročna financijska ulaganja su dugoročna ulaganja u temeljni kapital drugih poduzeća i davanje dugoročnih kredita poduzećima radi ostvarivanja prihoda od ulaganja.

Ulažući svoja sredstva u druga poduzeća, investitor ih prestaje obračunavati među resursima namijenjenim internoj potrošnji ili poslovanju, te ih počinje obračunavati kao neosobni skup sredstava objedinjenih nazivom "ulaganje". To jest, od trenutka ulaganja, to više nisu zgrade, strukture, oprema, novac ili rezerve za poduzeće investitora, već su, bez obzira na oblik, dionice, udjeli (udjeli), dani zajmovi. Od ovog trenutka nadalje, to su zgrade, strukture, oprema, novac i zalihe drugog poduzeća - investicijski objekt, gdje se, kako se troše (koriste, upravljaju), ta imovina postupno pretvara u druge oblike, čineći određenu cirkulaciju.

Sredstva uložena (uložena) u drugo poduzeće su financijska imovina ulagača, a dokumenti koji svjedoče o ulaganjima su financijski instrumenti. S druge strane, u bilanci poduzeća - objekta ulaganja, ta sredstva, uzeta u obzir kao sasvim određene vrste imovine, u svom vrijednosnom agregatu predstavljaju investicijsku nekretninu poduzeća - investitora.

Tekuća financijska ulaganja su kratkoročna ulaganja u djelatnosti drugih poduzeća i davanje kratkoročnih zajmova poduzećima u svrhu ostvarivanja prihoda od ulaganja (na razdoblje ne dulje od 12 mjeseci) ili u svrhu daljnje prodaje. financijski instrumenti.

Kapitalna ulaganja su sljedeće vrste ulaganja:

1. izdaci za nabavu dugotrajne imovine: zgrada, opreme, Vozilo, zemljišne parcele, radna i proizvodna stoka;
2. izdaci za nabavu drugih materijalnih predmeta trajne uporabe s provođenjem kapitalne izgradnje, projektiranja i istraživanja i geoloških istraživanja;
3. izdaci za nabavu nematerijalne imovine.

Računi kapitalnih ulaganja, s jedne strane, odražavaju ukupne troškove stjecanja kapitalne imovine, čime se formira njihov početni trošak, s druge strane, materijalni (ili nematerijalni) objekti koji još nisu stavljeni u funkciju, a koji se čak mogu prodati ili prenosi u roh bau stanju bez naknade.

Analitičko računovodstvo kapitalnih ulaganja provodi se prema troškovnim stavkama vezanim uz izgradnju i nabavu dugotrajne imovine - za svaki objekt u izgradnji ili nabavu. Istodobno, konstrukcija analitičkog računovodstva treba omogućiti dobivanje podataka o troškovima: Građevinski radovi, rekonstrukcija i modernizacija dugotrajne imovine, bušenje, ugradnja opreme, projektiranje i izviđanje, ostali izdaci za kapitalna investicija u dugotrajnu materijalnu imovinu, kao i troškove nabave i stvaranja nematerijalne imovine - za svaki nabavljeni predmet. Analitičko računovodstvo stjecanja radne i produktivne stoke trebalo bi pružiti priliku za dobivanje podataka o troškovima povezanim s formiranjem glavnog stada - prema vrsti životinja: velika goveda, svinje, ovce, konji itd.

Rizik financijskih ulaganja

Rizik i prihod u financijskom upravljanju smatraju se dvjema međusobno povezanim kategorijama. Postoje različite definicije pojma "rizik".

U većini opći pogled rizik se shvaća kao vjerojatnost gubitaka ili manjka prihoda u usporedbi s predviđenom opcijom.

Konkretno, rizik se može definirati kao razina određenog financijskog gubitka. Gubitak se može izraziti kao:

A) mogućnost neostvarivanja cilja;
b) nesigurnost predviđenog rezultata;
c) subjektivnost ocjene predviđenog rezultata.

Vrijednosni papir koji je povezan s većim gubitkom smatra se rizičnijim. Vjeruje se da državni vrijednosni papiri (pod pretpostavkom stabilnog gospodarstva) imaju mali rizik, budući da je varijacija prihoda na njima gotovo nula.

Redovna dionica bilo koje tvrtke je rizičnija imovina, jer. njihov prihod može značajno varirati.

U tom smislu postoji još jedna definicija pojma "rizik": rizik je stupanj varijabilnosti prihoda koji se može ostvariti posjedovanjem određenog vrijednosnog papira.

Prihod koji donosi bilo koji vrijednosni papir može se sastojati od dva elementa:

Prihod od promjene vrijednosti vrijednosnog papira (premija na dionice);
prihodi od primljenih dividendi (kamate).

Prinos je omjer prihoda i početnog troška imovine, izražen u postotku (stopa povrata).

Na primjer, poduzetnik je prije godinu dana kupio dionice po cijeni od 15 tisuća kuna. Trenutna tržišna cijena dionica bila je 16,7 tisuća kuna, dobivena dividenda za godinu iznosila je 1 tisuću kuna.

Tada će prinos biti:

Dx \u003d: 15,0 \u003d 18%.

Menadžeri moraju uzeti u obzir rizik kada rade s vrijednosnim papirima. Ključna ideja kojom bi se menadžer u ovom slučaju trebao rukovoditi je da se traženi povrat i rizik mijenjaju u istom smjeru, tj. međusobno proporcionalni.

Jasno je da je rizik probabilistička procjena, pa njegovo kvantitativno mjerenje ne može biti točno. Ovisno o tome koja se tehnika koristi, razina rizika može varirati.

Postoje dvije glavne metode za procjenu rizika vrijednosnih papira:

Analiza osjetljivosti;

Bit prve tehnike je izračunati raspon varijacije u prinosu vrijednosnih papira na temelju:

Pesimistična prognoza profitabilnosti;
najvjerojatnije;
optimističan.

Ovaj raspon varijacija smatra se mjerom rizika koji je povezan s određenim vrijednosnim papirom:

R = Prije - Dp

Što je veći raspon varijacije povrata (R), veća je razina rizika.

Bit druge tehnike je izgraditi vjerojatnosnu distribuciju povratnih vrijednosti, računajući standardnu devijaciju od prosječni povrat i koeficijent varijacije koji se smatra razinom rizika ovog vrijednosnog papira.

Dakle, što je veći koeficijent varijacije, to je riskantnije ove vrste vrijednosni papiri.

Glavne faze izračuna:

1. izrađuju se prediktivne procjene vrijednosti profitabilnosti i vjerojatnosti njihove provedbe;
2. izračunava se najvjerojatniji povrat;
3. izračunava se standardna devijacija;
4. Izračunava se koeficijent varijacije.

Rizik vrijednosnih papira treba sagledati na vrijeme: što je duži horizont planiranja, to je teže predvidjeti povrat vrijednosnih papira, tj. povećava se raspon varijacije povrata i koeficijent varijacije. To znači da se rizik s vremenom povećava.

Glavni zaključak je sljedeći: što je vrsta vrijednosnih papira dugoročnija, to je rizičnija, to su veće varijacije u prinosima. Na primjer, dionice se smatraju rizičnijim od obveznica jer dionice ne istječu.

Rizik pojedine sigurnosti ne može se promatrati izolirano.

Svako novo ulaganje (vrijednosni papir) treba analizirati u smislu utjecaja na promjenu profitabilnosti i rizika investicijskog portfelja u cjelini.

Budući da se sva financijska ulaganja razlikuju po prinosu i riziku, njihova kombinacija u portfelju uprosjeđuje te kvantitativne karakteristike, au slučaju njihove optimalne kombinacije može se postići značajno smanjenje rizika portfelja vrijednosnih papira.

Za procjenu rizika portfelja vrijednosnih papira koriste se iste metode kao i za posebnu vrstu vrijednosnih papira, i to:

Analiza osjetljivosti tržišta;
analiza distribucije vjerojatnosti prinosa.

No, posebnost je u tome što se početni podaci za izračune temelje na aritmetičkom ponderiranom prosjeku.

Najučinkovitije ulaganje je ulaganje u znanje. Osvježite svoj govorni engleski ili ga naučite od nule upisivanjem tečaja engleskog. To će vam pomoći da dobijete prestižan posao, napravite karijeru, postignete uspjeh.

Natrag | |

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Slični dokumenti

Pojam financijskih ulaganja organizacije. Obilježja, računovodstvo financijskih ulaganja. Ulaganja u dionice dioničkih društava. Računovodstvo ulaganja u dužničke vrijednosne papire. Kreditni poslovi. Popis financijskih ulaganja, proces ulaganja.

kontrolni rad, dodano 16.02.2010

Ciljevi, ciljevi i informacijska baza analiza financijskih ulaganja organizacije, opis korištenog sustava pokazatelja. Organizacijske i ekonomske karakteristike poduzeća i metodologija analize rizika financijskih ulaganja, načini njihovog smanjenja.

seminarski rad, dodan 22.11.2015

Financijska ulaganja kao predmet računovodstva. Analiza vrsta računovodstva: računovodstvo uloga u temeljnom kapitalu drugih organizacija, financijskih ulaganja u dionice, dužničkih vrijednosnih papira, financijskih ulaganja u zajmove, mjenica. Popis financijskih ulaganja.

seminarski rad, dodan 28.11.2008

Definicija, klasifikacija, vrednovanje i popis financijskih ulaganja. Uvjeti za prihvaćanje imovine kao financijskih ulaganja. Računovodstvo financijskih ulaganja u vrijednosne papire i temeljni kapital drugih organizacija. Računovodstvo depozita po ugovoru.

kontrolni rad, dodano 17.06.2010

Proučavanje financijskih ulaganja kao vrste imovine poduzeća. Pravna podrška i metode analize financijskih ulaganja. Postupak utvrđivanja početnog troška, primitak i naknadno vrednovanje financijskih ulaganja, načini vrednovanja pri otuđenju.

kontrolni rad, dodano 29.10.2013

Pojam, klasifikacija i vrednovanje financijskih ulaganja, zakonska regulativa računovodstvenog računovodstva poslova s vrijednosnim papirima. Organizacija računovodstva i metode analize financijskih ulaganja. Analiza kretanja dugoročnih i kratkoročnih ulaganja.

seminarski rad, dodan 11.02.2015

Gospodarski subjekt financijska ulaganja i instrumenti. Analiza metodologije i značajki računovodstva kretanja financijskih ulaganja po vrsti. Razmatranje postupka računovodstva gotovine, transakcija na računima namire i računovodstva financijskih ulaganja u vrijednosne papire.

seminarski rad, dodan 26.03.2015

Članak "Dugoročni financijski ulozi" bilance odražava ukupan iznos dugoročnih (za razdoblje dulje od 12 mjeseci) ulaganja organizacije u profitabilnu imovinu (vrijednosnice) drugih organizacija, odobreni kapital drugih organizacija osnovana na području Ruske Federacije ili u inozemstvu, u državne vrijednosne papire (obveznice i druge dužničke obveze), kao i zajmove dane drugim organizacijama.
Prema PBU 19/02, da bi se imovina prihvatila kao financijska ulaganja za računovodstvo, moraju biti istovremeno ispunjeni sljedeći uvjeti:
prisutnost pravilno izvršenih dokumenata koji potvrđuju da organizacija ima pravo na financijska ulaganja i primanje sredstava ili druge imovine koja proizlazi iz ovog prava;
prijelaz na organizaciju financijskih rizika povezanih s financijskim ulaganjima (rizik promjene cijena, rizik insolventnosti dužnika, rizik likvidnosti i dr.);
sposobnost donošenja ekonomske koristi organizaciji u budućnosti u obliku kamata, dividendi ili povećanja njihove vrijednosti, korištenja za otplatu obveza organizacije, povećanja trenutne tržišne vrijednosti i sl.
Financijska ulaganja organizacije uključuju:
državne i općinske vrijednosne papire;
dužničke vrijednosne papire, kod kojih je određen datum i trošak otkupa (obveznice, mjenice);
zajmovi dani drugim organizacijama;
depoziti u kreditnim institucijama;
potraživanja stečena na temelju ustupanja prava potraživanja;
ulozi temeljem ugovora o jednostavnom ortakluku.
Financijska ulaganja prihvaćaju se u računovodstvo po početnom trošku.
Stvarni troškovi stjecanja imovine kao financijskih ulaganja su: . iznosi plaćeni u skladu s ugovorom prodavatelju;
iznosi plaćeni organizacijama i drugim osobama za usluge informiranja i savjetovanja vezane uz stjecanje te imovine. Ako su organizaciji pružene usluge informiranja i savjetovanja vezane uz donošenje odluke o stjecanju financijskih ulaganja, a ona ne donese odluku o stjecanju, trošak tih usluga tereti financijski rezultat gospodarske organizacije. (u sklopu rashoda poslovanja) ili povećanje rashoda neprofitne organizacije tog izvještajnog razdoblja razdoblje u kojem je donesena odluka o nestjecanju financijskih ulaganja;
naknada isplaćena posredničkoj organizaciji ili drugoj osobi preko koje se imovina stječe kao financijska ulaganja;
ostali troškovi koji su izravno povezani sa stjecanjem imovine kao financijskih ulaganja.
Pri stjecanju financijskih ulaganja na teret posuđenih sredstava, troškovi primljenih zajmova i posudbi obračunavaju se u skladu s PBU 10/99 i PBU 15/01.
Opći poslovni i drugi slični rashodi ne uključuju se u stvarne troškove stjecanja financijskih ulaganja, osim kada su izravno povezani sa stjecanjem financijskih ulaganja.
Stvarni troškovi stjecanja imovine kao financijskih ulaganja mogu se smanjiti ili povećati, uzimajući u obzir razlike u iznosu koje nastaju u slučajevima kada se plaćanje vrši u rubljima u iznosu koji je ekvivalentan iznosu u stranoj valuti (uobičajene monetarne jedinice), prije nego što se imovina prihvaćaju se kao financijska ulaganja u računovodstveno računovodstvo.
U skladu s Pravilnikom o računovodstvu i računovodstvu u Ruskoj Federaciji, ulaganja organizacije u dionice drugih dioničkih društava koja kotiraju na burzi ili posebnim aukcijama, čija se kotacija redovito objavljuje, odražavaju se u godišnjoj bilanci na tržišna vrijednost, ako je potonja niža od knjigovodstvene vrijednosti. Takvo usklađenje se vrši za iznos ispravka vrijednosti ulaganja u vrijednosne papire. Rezerva se formira za iznos viška knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnih papira nad njihovom tržišnom vrijednošću.
Formiranje pričuve provodi se na kraju godine zbog financijskih rezultata organizacije. Formirana rezerva se ne prikazuje u pasivi bilance.
Ciljevi analize dugoročnih financijskih ulaganja su:
analiza pravaca dugoročnih financijskih ulaganja organizacije;
analiza sastava i strukture dugoročnih financijskih ulaganja;
analiza izvora financiranja dugoročnih financijskih ulaganja;
procjena učinkovitosti dugoročnih financijskih
ulaganja.
Izvori informacija za analizu su: podaci o bilanci, prilozi bilanci (obrazac br. 5 odjeljka "Financijska ulaganja"), objašnjenja.
Tablica 1 može poslužiti za analizu sastava i strukture dugoročnih financijskih ulaganja organizacije. 3.14.
Tablica 3.14
Analiza sastava i strukture dugoročnih financijskih ulaganja Vrste dugoročnih financijskih ulaganja Poč
razdoblja Na kraju razdoblja Promjena tis. % tisuća rubalja. /o tisuća rub. % Ulozi u temeljni temeljni kapital drugih organizacija, ukupno uključujući podružnice i pridružena društva 282418 100,0 620.921 98,5 348.299 123,3 Državni i općinski vrijednosni papiri Vrijednosni papiri drugih organizacija, ukupno uključujući dužničke vrijednosne papire, obveznice, mjenice Dani zajmovi 9796 1,5 9796 Depoziti Ostalo Ukupno dugoročni financijska ulaganja 282418 100,0 630717 100,0 348 299 123,3
Analiza dinamike sastava i strukture dugoročnih financijskih ulaganja
Kako proizlazi iz podataka u tablici. 3.14, u analiziranom razdoblju iznos dugoročnih financijskih ulaganja organizacije porastao je za 358 670 tisuća rubalja. Ova ulaganja 98,5% predstavljaju ulaganja u ovisna i pridružena društva. Udio ostalih dugoročnih ulaganja bio je neznatan. Tako je udio kredita izdanih na rok duži od 12 mjeseci iznosio 1,5%.
Prilikom dublje analize preporučljivo je usporediti prihode od dugoročnih financijskih ulaganja i visinu ulaganja kako bi se procijenila njihova isplativost.

Analiza dugoročnih financijskih ulaganja na primjeru. Financijska ulaganja. Učinkovitost financijskih ulaganja

Podučavanje

Financijska ulaganja u bilanci

Račun financijskih ulaganja

Trošak financijskih ulaganja

Vrste financijskih ulaganja

Procjena financijskih ulaganja

Rezerva financijskih ulaganja

Analiza financijskih ulaganja

Dugoročna financijska ulaganja

Revizija financijskih ulaganja

PBU financijska ulaganja

Tekuća financijska ulaganja

Rizik financijskih ulaganja

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Slični dokumenti

Preporučite druge artikle

Potpuni vodič i preporučena CPA podružnica

Isplati li se uključiti u proces rudarenja kriptovaluta?