Χρηματοοικονομικές κρίσεις και το μοντέλο των κύκλων της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Σχετικά με τα αίτια των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών κρίσεων: ένα μοντέλο ελεγχόμενης κρίσης Συγγραφέας Κύκλων χρηματοοικονομικών κρίσεων
Βασιλεία. 17 Δεκεμβρίου. ιστοσελίδα - Η κρίση, τα κύματα της οποίας κυλάει διαφορετικές χώρεςΕδώ και πέντε χρόνια, οι οικονομολόγοι δεν ήταν σε θέση να εξηγήσουν τους επιχειρηματικούς κύκλους στο πλαίσιο των τυπικών νεοκεϋνσιανών και νεοκλασικών θεωριών. Επομένως, για να εξηγήσουμε, πρέπει να εφαρμόσουμε την ξεχασμένη και ξεχασμένη από τη μόδα θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων, γράφει ο Claudio Borio από την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) - ένας από τους πιο «μοντέρνους» οικονομολόγους της εποχής μας. . Για πρώτη φορά μετά από ένα μεγάλο διάλειμμα, η θεωρία (βασισμένη στις απόψεις της αυστριακής σχολής, αλλά μακριά από αυτήν) θυμήθηκε τη δεκαετία του '90, όταν η Ιαπωνία βυθίστηκε σε μια ακατανόητη και παράλογη στασιμότητα. Αλλά η μελέτη του θέματος δεν έσωσε τον κόσμο από την επανάληψη του θλιβερού ιαπωνικού μονοπατιού. Η γνώση που συσσωρεύτηκε εδώ και μερικές δεκαετίες είναι αρκετή για να καταλάβουμε: η εξαιρετικά ήπια πολιτική της Fed και άλλων παγκόσμιων κεντρικών τραπεζών δεν θα βοηθήσει. Η μόνη διέξοδος από την κρίση είναι να αναλάβουν οι κυβερνήσεις όλα τα ιδιωτικά χρέη, είναι βέβαιος ο Borio. Τι είναι ο οικονομικός κύκλος;Ο Borio έχει γράψει μια σύντομη εκκίνηση για την ιδέα για τους οικονομολόγους που έχουν συνηθίσει να σκέφτονται τη χρηματοδότηση ως ένα απλό σύστημα ανακατανομής πόρων στο οποίο πρέπει να λαμβάνεται υπόψη μόνο το κόστος συναλλαγής:
- Σκεφτείτε μεσοπρόθεσμα παρά βραχυπρόθεσμα γιατί οι χρηματοοικονομικοί κύκλοι είναι πολύ μεγαλύτεροι από τους τυπικούς επιχειρηματικούς κύκλους.
- Σκεφτείτε τη νομισματική φύση της οικονομίας, γιατί το χρηματοπιστωτικό σύστημα όχι μόνο κατανέμει πόρους, αλλά δημιουργεί και το ίδιο αγοραστική δύναμη και επομένως, εν μέρει, ζει μια ανεξάρτητη ζωή.
- Σκεφτείτε παγκόσμια, γιατί η παγκόσμια οικονομία με τις χρηματοπιστωτικές αγορές, τις αγορές προϊόντων και τις ενδιάμεσες αγορές της είναι ήδη αρκετά ολοκληρωμένη.
- Η θέση μας στον οικονομικό κύκλο φαίνεται με μεγαλύτερη ακρίβεια τιμές ακινήτων και κόστος δανείου. Ο δανεισμός είναι ιδιαίτερα σημαντικός στην κατασκευή και την αγορά ακινήτων, επομένως τα δύο στοιχεία είναι συνήθως αλληλένδετα. Οι τιμές των μετοχών έχουν πολύ μικρότερη συσχέτιση με αυτά τα δύο σημεία αναφοράς.
- Σημαντικό είναι επίσης όταν μελετάτε κύκλους επιτόκια, αστάθεια, ασφάλιστρο κινδύνου, επισφαλή δάνειακαι ούτω καθεξής.
- Οι οικονομικοί κύκλοι αλλάζουν λιγότερο συχνά από τους οικονομικούς κύκλους. Οι παραδοσιακοί επιχειρηματικοί κύκλοι επαναλαμβάνονται με συχνότητα 5-8 ετών. Κατά μέσο όρο, η διάρκεια του οικονομικού κύκλου για 7 αναπτυγμένες οικονομίεςείναι 16 χρόνια, σύμφωνα με μετρήσεις που έγιναν από τη δεκαετία του 1960.
- Την κορύφωση του οικονομικού κύκλου ακολουθεί αμέσως η κρίση. Τυπικά, μόλις ο κύκλος φτάσει στο αποκορύφωμά του, ξεκινά μια τραπεζική κρίση. Κατά τη διάρκεια ολόκληρης της μελέτης 7 ανεπτυγμένων οικονομιών, η κρίση δεν ακολούθησε αμέσως την κορύφωση μόνο εάν προκλήθηκε από εξωτερικές απώλειες τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Για παράδειγμα, πρόσφατα προβλήματα στο τραπεζικά συστήματαΗ Ελβετία και η Γερμανία συνδέθηκαν με τους χρηματοοικονομικούς κύκλους άλλων ευρωπαϊκών χωρών και των Ηνωμένων Πολιτειών.
- Η ύφεση μετά την οικονομική κρίση είναι χειρότερη από ό,τι μετά την οικονομική κρίση.Συνήθως μια ύφεση είναι 50% βαθύτερη από την ύφεση που προκαλείται από τον επιχειρηματικό κύκλο.
- Η κρίση μπορεί να προβλεφθεί.Η σύγχρονη θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων μας επιτρέπει να ανιχνεύσουμε σημάδια κρίσης στο μέλλον. Επιπλέον, οι κίνδυνοι μπορούν να προσδιοριστούν με μεγάλη ακρίβεια και σε πραγματικό χρόνο. Το πιο σαφές σημείο αναφοράς είναι η ταυτόχρονη θετική απόκλιση του λόγου δανείων προς το ΑΕΠ και των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, ιδίως των ακινήτων, από τα ιστορικά πρότυπα. Μαζί, αυτές οι δύο αποκλίσεις δίνουν ένα σαφές μήνυμα - η κορυφή είναι κοντά, μια κρίση πρόκειται να ξεκινήσει.
- Μαζί με την παγκοσμιοποίηση, ο ρόλος της διεθνούς συνιστώσας των κύκλων αυξάνεται - αυτό μπορεί να προσδιοριστεί, για παράδειγμα, από το μερίδιο των δανείων που εκδίδονται σε μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις από ξένες τράπεζες.
Ο «διεθνής παράγοντας» συνέβαλε στην εξάπλωση της κρίσης
- Η διάρκεια του κύκλου εξαρτάται από την κυβερνητική πολιτική.Όσο πιο χαλαρή είναι η οικονομική πολιτική, τόσο πιο έντονα είναι τα ανοδικά και καθοδικά μέρη του κύκλου.
- Μια ανοιχτή μακροοικονομική πολιτική στο πλαίσιο της παγκοσμιοποίησης οδηγεί επίσης σε άνθηση: το δυναμικό της οικονομίας αυξάνεται, υπάρχουν περισσότερες ευκαιρίες για αύξηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων και δανεισμού, καθώς και για χαμηλότερο πληθωρισμό. Λόγω αυτού του τελευταίου χαρακτηριστικού, οι κεντρικές τράπεζες που ασχολούνται με τη στόχευση του πληθωρισμού χάνουν την έκρηξη, η οποία είναι συνήθως ένδειξη αύξησης του πληθωρισμού - και απλώς δεν έχουν κίνητρο να αυστηροποιήσουν τη νομισματική πολιτική. Τότε είναι ήδη πολύ αργά - η έκρηξη ακολουθείται «απροσδόκητα» από μια κρίση.
- Σύμφωνα με την τυπική θεωρία, αυτό είναι προϊόν σε επίπεδο που εξασφαλίζει πλήρη απασχόληση και δεν προκαλεί επιτάχυνση του πληθωρισμού. Υποτίθεται ότι εάν μια οικονομία έχει φτάσει στο δυναμικό της, θα παραμείνει εκεί επ' αόριστον μέχρι να «χτυπηθεί» από ένα εξωτερικό σοκ. Ο πληθωρισμός σε αυτό το μοντέλο είναι ένας αξιόπιστος δείκτης για το εάν η παραγωγή είναι πάνω ή κάτω από το δυναμικό.
- Σύμφωνα με τη θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων, ο πληθωρισμός μπορεί να είναι σταθερός, αλλά η παραγωγή θα μειωθεί ή θα αυξηθεί γρήγορα - αυτό οφείλεται σε χρηματοοικονομικές ανισορροπίες. Ο πληθωρισμός, ωστόσο, δεν μπορεί να μας πει τίποτα για την παραγωγή.
Τέλος, πρέπει να ξεχάσουμε όλα όσα δίδαξε η θεωρία της ορθολογικής συμπεριφοράς των αγορών, η οποία πέθανε σε τρομερή αγωνία κατά τη διάρκεια της κρίσης:
- Αξίζει να εγκαταλείψουμε την ιδέα ότι η συμπεριφορά των οικονομικών παραγόντων είναι ορθολογική και ότι έχουν πλήρη πληροφόρηση για την κατάσταση των αγορών. Πρέπει να υποθέσουμε ότι οι πληροφορίες των πρακτόρων είναι ελλιπείς.
- Επιπλέον, πρέπει να θυμόμαστε ότι η στάση απέναντι στον κίνδυνο δεν είναι απόλυτη, αλλά αλλάζει ανάλογα με τις πληροφορίες για την κατάσταση της οικονομίας.
- Είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη ότι το ίδιο το χρηματοπιστωτικό σύστημα δημιουργεί αγοραστική δύναμη και δεν χρησιμεύει απλώς ως σύστημα μεταφοράς πόρων.
- Τα πλεονάσματα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών, ειδικά στις ασιατικές οικονομίες, οδήγησαν σε εκροές κεφαλαίων από αυτές τις χώρες, οι οποίες χρηματοδότησαν την πιστωτική έκρηξη σε χώρες με ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών - κυρίως τις Ηνωμένες Πολιτείες, το επίκεντρο της κρίσης.
- Υπήρχαν περισσότερες αποταμιεύσεις στον κόσμο παρά επενδύσεις. Αποτέλεσμα αυτού ήταν η πίεση στο επιτόκιο - ήταν ιδιαίτερα χαμηλό στα περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια, στα οποία επενδύθηκαν κυρίως τα πλεονάσματα των ασιατικών χωρών. Οι επενδυτές, αναζητώντας μεγαλύτερες αποδόσεις, άρχισαν να αναλαμβάνουν περιττούς κινδύνους - αυτή ήταν η αιτία της οικονομικής κρίσης.
- Δεν μπορείτε να εστιάσετε στην αποταμίευση. Η κρίση συνδέεται με μια ταχεία αύξηση του λόγου του δανεισμού προς το ΑΕΠ και οι αποταμιεύσεις αποτελούν μόνο ένα μικρό μέρος του ΑΕΠ.
- Η πιστωτική έκρηξη των ΗΠΑ χρηματοδοτήθηκε σε μεγάλο βαθμό από εγχώρια κεφάλαια ή κεφάλαια από άλλες χώρες με μεγάλα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών, όπως το Ηνωμένο Βασίλειο. Και οι ίδιες οι Ηνωμένες Πολιτείες ήταν ένας σημαντικός εξαγωγέας κεφαλαίων.
- Η αιτία της κρίσης είναι ένα κενό στα κανάλια χρηματοδότησης στη δομή δανεισμού - οι ροές αποταμίευσης και επενδύσεων δεν θα μας πουν τίποτα για αυτό μέχρι να μας δαγκώσει ο ψητός κόκορας. Κατά την ανάλυση, θα πρέπει να εστιάσετε όχι στις καθαρές (εισροές μείον εκροές), αλλά στις συνολικές ροές κεφαλαίων.
- Η μη ισορροπημένη κατανομή περιουσιακών στοιχείων άλλαξε την ισορροπία προσφοράς και ζήτησης στην αγορά χρήματος και επίσης «μετατόπισε» τα μακροπρόθεσμα φυσικά επιτόκια - επιτόκια που αντιστοιχούν στο δυνητικό προϊόν. Σε αντίθεση με τα επιτόκια της αγοράς, τα οποία εξαρτώνται από τις πολιτικές της κεντρικής τράπεζας και άλλους παράγοντες, τα φυσικά επιτόκια εξαρτώνται μόνο από θεμελιώδεις παράγοντες. Η οποία μάλιστα άλλαξε ανεπαίσθητα την περίοδο της άνθησης.
Πώς να αποτρέψετε μια κρίσηΟι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να καταπολεμήσουν την πιστωτική έκρηξη μέσω δημοσιονομικών, νομισματικών και μακροοικονομικών πολιτικών. Αυτό θα βοηθήσει να περιορίσει την ανάπτυξη ανισορροπιών και να αντιμετωπίσει γρήγορα τις συνέπειές τους. Η κυβέρνηση μπορεί έτσι να αφαιρέσει αυτό που ονομάζεται «υπερβολική ελαστικότητα» από το σύστημα. Αποτελεσματική μέθοδος- αύξηση των απαιτήσεων για αποθεματικά και ρευστότητα των τραπεζών, για παράδειγμα, στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ, αλλά όχι σε περίοδο κρίσης, αλλά σε περίοδο άνθησης. Αλλά πρώτα, πρέπει να μάθετε πώς να αναγνωρίζετε γρήγορα μια έκρηξη.
- Κατά την άσκηση της νομισματικής πολιτικής, οι κεντρικές τράπεζες θα πρέπει να καθοδηγούνται όχι μόνο από τον πληθωρισμό, αλλά και από άλλους δείκτες της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Ο ορίζοντας πρόβλεψης των ρυθμιστικών αρχών θα πρέπει να είναι μεγαλύτερος από 2 χρόνια και η κύρια έμφαση σε αυτόν πρέπει να δίνεται στους κινδύνους.
- Η δημοσιονομική πολιτική πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο μετριοπαθής, διότι κατά τη διάρκεια της άνθησης, οι προβλέψεις για την οικονομική ανάπτυξη και τα εισοδήματα συνήθως υπερεκτιμώνται. Έτσι, πριν από την κρίση, οι προϋπολογισμοί της Ισπανίας και της Ιρλανδίας φαίνονταν αρκετά αξιόπιστοι: το επίπεδο του δημόσιου χρέους προς το ΑΕΠ ήταν σχετικά χαμηλό και ο ίδιος ο προϋπολογισμός ήταν πλεονασματικός. Όμως η κυβέρνηση δεν έλαβε υπόψη της την πιθανή κρίση (ποιος;) και τα σχετικά προβλήματα του τραπεζικού τομέα, που τους οδήγησαν σε παγίδα χρέους. Εάν λαμβάνονταν υπόψη οι κίνδυνοι των χρηματοοικονομικών κύκλων, τότε οι κυβερνήσεις δεν θα έπρεπε να αναλάβουν τα χρέη των τραπεζών και δεν θα βρίσκονταν σε κρίση χρέους.
- Διαχείριση κρίσεων.Βασικός στόχος των αρχών σε αυτή τη φάση είναι να ελαχιστοποιήσουν τις ζημιές και να σταματήσουν την εξάπλωση. Εδώ είναι κατάλληλα διάφορα μέσα - από την αύξηση των δαπανών του προϋπολογισμού έως τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
- Επίλυση της κρίσης.Η συμπτωματική θεραπεία θα πρέπει να ακολουθείται αμέσως από την κύρια, εξαλείφοντας τα αίτια της κρίσης. Προτεραιότητα πρέπει να είναι η αποκατάσταση των ισολογισμών τραπεζών, επιχειρήσεων και νοικοκυριών. Αυτό θα αποτελέσει τη βάση για την οικονομική ανάκαμψη.
- Η κυβέρνηση πρέπει να καθορίσει αμέσως πώς θα χρησιμοποιήσει περιορισμένους δημοσιονομικούς πόρους για να βοηθήσει στην επίλυση του προβλήματος των ισολογισμών του ιδιωτικού τομέα. Έτσι, οι τράπεζες θα πρέπει να διαθέτουν κεφάλαια, αλλά να υπόκεινται μόνο σε διαγραφή χρεών και πιθανή κρατικοποίηση. Τα νοικοκυριά μπορεί να έχουν διαγραφεί μέρος του χρέους τους.
- Αυτό σημαίνει μια ενεργή στρατηγική για την αντικατάσταση του ιδιωτικού χρέους με το δημόσιο χρέος. Ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να επιλυθούν ενεργά και αποφασιστικά όλες οι συγκρούσεις μεταξύ δανειοληπτών και δανειστών, διοίκησης, μετόχων και επενδυτών. Μόλις μειωθούν οι κίνδυνοι, η οικονομία θα αρχίσει να αναπτύσσεται.
- Μια πολύ μακροχρόνια επιθετική νομισματική πολιτική - ως τρόπος να «αγοράσει χρόνος» - αντενδείκνυται για τον ασθενή. Πιθανότατα θα καθυστερήσει μόνο την οικονομική ανάκαμψη αντί να λύσει τα προβλήματα. Αυτό ισχύει και για την περίοδο χαμηλά ποσοστάκαι ένα επιθετικό πρόγραμμα αγοράς περιουσιακών στοιχείων. Το αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι μείωση του εισοδήματος χρηματοπιστωτικές εταιρείες, ατροφία οικονομικές αγορές. Επιπλέον, οι επιθετικές πολιτικές των κεντρικών τραπεζών μπορούν να οδηγήσουν την ασθένεια στο εσωτερικό, καθιστώντας την χρόνια.
- Οι ίδιες οι κεντρικές τράπεζες θα επιβαρυνθούν υπερβολικά με περιουσιακά στοιχεία. Η ανεξαρτησία και η αξιοπιστία τους θα υποφέρουν. Θα υπάρχει λόγος να τους επικρίνουμε ότι είναι πολύ επιθετικοί στις πολιτικές τους. Ως αποτέλεσμα, θα υπάρξουν ακόμη περισσότεροι κίνδυνοι και δεν θα βρεθεί ποτέ διέξοδος από τον φαύλο κύκλο. Το συμπέρασμα είναι ότι η νομισματική πολιτική, σε αντίθεση με τη δημοσιονομική πολιτική, στην πραγματικότητα δεν είναι αποτελεσματική κατά τη διάρκεια χρηματοπιστωτικών κρίσεων.
- Αλλά μια υποτίμηση του νομίσματος, που θα οδηγήσει σε αύξηση των εξαγωγών, μπορεί να είναι αποτελεσματική. Σε αυτή την περίπτωση, η οικονομική ανάκαμψη θα είναι πιο βιώσιμη.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΟ
ΕΡΓΑΣΙΑ ΜΑΘΗΜΑΤΟΣ
ΠΕΡΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΩΡΙΑΣ
«ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΚΥΚΛΟΙ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ»
ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΗΚΕ: Belova I.V.
ΤΕΤΡΑΓΩΝΙΣΜΕΝΟΣ:
M O S K V A 1 9 9 9
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ:
Εισαγωγή.
Κεφάλαιο 1. Ιστορία του προβλήματος της κυκλικής οικονομικής ανάπτυξης.
Κεφάλαιο 2. Τέσσερις φάσεις του κύκλου.
1. Κρίση.
2. Κατάθλιψη.
3. Αναζωογόνηση.
4. Άνοδος (μπουμ).
Κεφάλαιο 3. Λόγοι κυκλικής ανάπτυξης της οικονομίας.
Κεφάλαιο 4. Τύποι οικονομικούς κύκλους.
Κεφάλαιο 5. Μη κυκλικές διακυμάνσεις.
Κεφάλαιο 6. Κρατική αντικυκλική ρύθμιση.
ΕΙΣΑΓΩΓΗ.
Η οικονομική ιστορία δείχνει ότι η οικονομική ανάπτυξη δεν είναι ποτέ ομαλή ή ομοιόμορφη. Αρκετά χρόνια ανάκαμψης και ευημερίας των επιχειρήσεων ακολουθούνται από ύφεση ή ακόμα και πανικό ή κατάρρευση.
Ο οικονομικός κύκλος καλύπτει όλες τις πιθανές πτυχές της κοινωνίας. Διεισδύει παντού - στην παραγωγή, τις κατασκευές, την απασχόληση, το εισόδημα, χρηματιστήριοκαι στην πολιτική. Ακόμη και τέτοια μη οικονομικά φαινόμενα όπως τα ποσοστά γεννήσεων και οι γάμοι αισθάνονται όλο το βάρος της κρίσης.
Ο οικονομικός κύκλος επηρεάζει τα άτομα και τους μεμονωμένους τομείς της οικονομίας με διαφορετικούς τρόπους και σε διαφορετικό βαθμό. Για παράδειγμα, οι εργαζόμενοι και οι βιομηχανίες που παράγουν κεφαλαιουχικά αγαθά, διαρκή καταναλωτικά αγαθά και οι κατασκευές είναι αυτοί που επηρεάζονται περισσότερο από την ύφεση. Οι βιομηχανίες μη ανθεκτικών καταναλωτικών αγαθών τείνουν να ανταποκρίνονται λιγότερο στις πτώσεις.
Οι επιχειρηματίες βασίζονται σε ορισμένες υποθέσεις για το μέλλον όταν λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις και τον όγκο παραγωγής. Αν πιστεύουν ότι η επόμενη χρονιά θα φέρει ύφεση, θα προσπαθήσουν να μειώσουν τις επενδύσεις τώρα. Όταν, αντίθετα, περιμένουν αναζωπύρωση και σημαντική άνοδο των τιμών, σπεύδουν να αγοράσουν αγαθά και να επεκτείνουν την παραγωγή και τις κατασκευές.
Οι παίκτες του Exchange θέλουν επίσης να γνωρίζουν το μέλλον προκειμένου να μπορούν να αποκομίσουν κέρδος από την αγορά ή την πώληση μετοχών.
Η ικανότητα πρόβλεψης των συνεπειών ενός συγκεκριμένου παράγοντα σημαίνει ότι ένας επιχειρηματίας μπορεί να λάβει μέτρα εκ των προτέρων για να εξομαλύνει τον αρνητικό αντίκτυπο σε περίπτωση ύφεσης ή μέτρα τόνωσης σε περίπτωση ανάκαμψης.
Οι επιχειρηματίες σε όλες τις ανεπτυγμένες χώρες αντιμετωπίζουν διαρκώς το πρόβλημα της επένδυσης κεφαλαίου επωφελείς, επομένως η μελέτη των οικονομικών κύκλων από την άποψη της πρόβλεψης της αύξησης ή της πτώσης της οικονομικής δραστηριότητας είναι ένα από τα πιο σημαντικά καθήκοντα της σύγχρονης οικονομίας. .
«Η εξέλιξη είναι, στον πυρήνα της, μια διαδικασία που
κινείται σε κύκλους... Μόνο ο ίδιος ο κύκλος είναι πραγματικός
από τον εαυτό του». J. Schumpeter.
ΙΣΤΟΡΙΑ ΤΟΥ ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΚΥΚΛΙΚΟΥ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ
Ιδιορρυθμία οικονομία της αγοράς, που εκδηλώνεται με τάση επανάληψης οικονομικά φαινόμενα, παρατηρήθηκε από οικονομολόγους ήδη στο πρώτο μισό του περασμένου αιώνα.
Σε μια προσπάθεια να επεκτείνουν απεριόριστα την παραγωγή τους, να κατακτήσουν τη μεγαλύτερη δυνατή αγορά, που ανά πάσα στιγμή έχει όρια, οι ιδιοκτήτες των καπιταλιστικών επιχειρήσεων αντιμετώπιζαν περιοδικά υπερπαραγωγή αγαθών. Η ουσία της υπερπαραγωγής εκδηλώνεται στην υπεροχή της προσφοράς ενός δεδομένου προϊόντος έναντι της ζήτησης, όταν η τιμή του προϊόντος πέφτει σε ένα επίπεδο στο οποίο, αν όχι για όλους, τουλάχιστον για ένα σημαντικό μέρος των παραγωγών, δεν υπάρχει πλέον έστω και κανονικό κέρδος, πόσο μάλλον οικονομικό κέρδος.
Προσπαθώντας να εντοπίσουν τις αιτίες της υπερπαραγωγής, οι οικονομολόγοι έδωσαν προσοχή στην περιοδικότητα τέτοιων φαινομένων όπως η αύξηση ή μείωση της ζήτησης, η αύξηση του όγκου παραγωγής ή ο χρόνος διακοπής λειτουργίας της. Έχει επίσης προκύψει μια ορισμένη αλληλουχία στην εναλλαγή αυτών των φαινομένων. Το πρόβλημα ήταν τόσο μεγάλης σημασίας οικονομική ανάπτυξη, ότι σχεδόν κανένας από τους κορυφαίους οικονομολόγους του 19ου και 20ου αιώνα δεν το αγνόησε. Έχουν γραφτεί δεκάδες διαφορετικά έργα που καθορίζουν τα αίτια της κυκλικής ανάπτυξης και έχει ληφθεί μια μεγάλη ποικιλία από εξηγήσεις και προβλέψεις. Το έργο επιστημόνων όπως οι K. Clark, W. Mitchell, K. Marx, N.D. είναι αφιερωμένο στη μελέτη των οικονομικών κύκλων. Kondratiev,
J. Schumpeter και πολλοί άλλοι.
Colin Clark (1905) – Αμερικανός οικονομολόγος και στατιστικολόγος. Πίστευε ότι με τις κατάλληλες κυβερνητικές πολιτικές, δηλαδή τη ρύθμιση των δραστηριοτήτων των μονοπωλίων και την εθνικοποίηση ορισμένων βιομηχανιών, είναι δυνατό να μετριαστούν οι κυκλικές διακυμάνσεις στην οικονομία.
Ξεχωριστή θέση στην ανάπτυξη της θεωρίας της κυκλικότητας ανήκει ο Ρώσος επιστήμονας N. D. Kondratiev (η θεωρία των «μακριών κυμάτων»). Βλέπε Κεφάλαιο 4.
Αξίζει να τονιστεί η ιδέα του J. Schumpeter για ένα σχήμα τριών κύκλων, δηλαδή τις ταλαντευτικές διεργασίες στην οικονομία, που συμβαίνουν σαν σε τρία επίπεδα, ως το καταλληλότερο για την περιγραφή πολλών φαινομένων που συμβαίνουν στην οικονομία. Ονόμασε αυτούς τους κύκλους από τους N.D. Kondratiev, K. Juglar και J. Kitchin - τους επιστήμονες που ανακάλυψαν αυτούς τους κύκλους. Ο Schumpeter πίστευε ότι το οικονομικό σύστημα δείχνει τη διασύνδεση και την αλληλεξάρτηση και των τριών κύκλων.
Είναι αδύνατο να μην αναφέρουμε τη συμβολή του Κ. Μαρξ στην ανάπτυξη της θεωρίας της κυκλικότητας. Μελέτησε σύντομους κύκλους που ονομάζονται περιοδικοί κύκλοι ή κρίσεις υπερπαραγωγής.
«Η τελική αιτία όλων των πραγματικών κρίσεων παραμένει πάντα η φτώχεια και η περιορισμένη κατανάλωση των μαζών, εξουδετερώνοντας την επιθυμία της καπιταλιστικής παραγωγής να αναπτύξει τις παραγωγικές δυνάμεις με τέτοιο τρόπο σαν το όριο της ανάπτυξής τους να ήταν μόνο η απόλυτη καταναλωτική ικανότητα της κοινωνίας». Μαρξ.
Ο P. Samuelson στο διάσημο βιβλίο του «Economics» ορίζει τον οικονομικό κύκλο ως κοινό χαρακτηριστικό όλων σχεδόν των τομέων της οικονομικής ζωής και για όλες τις χώρες με οικονομία αγοράς. Αυτή η κυκλική φύση είναι που χαρακτηρίζει την ανάπτυξη όλων των βιομηχανικών χωρών. Μέσα από πτώσεις και ανόδους, ακολουθούν αναπόφευκτα τον ίδιο δρόμο για σχεδόν δύο αιώνες, τουλάχιστον από αυτό το στάδιο, όταν μια κοινωνία σχετικά με οικονομία επιβίωσης άρχισε να κινείται σε ένα υψηλότερο επίπεδο μιας ανεπτυγμένης νομισματικής οικονομίας βασισμένης στη στενή αλληλεξάρτηση όλων των δεσμών της.
Η κυμαινόμενη οικονομική δυναμική παρατηρείται εδώ και 170 χρόνια. Οι πρώτες οικονομικές κρίσεις χρονολογούνται από το 1825 στην Αγγλία και το 1840 στη Γερμανία.
ΦΑΣΕΙΣ ΤΟΥ ΚΥΚΛΟΥ.
1. ΚΡΙΣΗ.
Ο όρος επιχειρηματικός κύκλος αναφέρεται σε διαδοχικές σκαμπανεβάσματα στα επίπεδα οικονομικής δραστηριότητας για αρκετά χρόνια. Οι μεμονωμένοι οικονομικοί κύκλοι διαφέρουν σημαντικά μεταξύ τους ως προς τη διάρκεια και την ένταση. Δεν υπάρχει ακριβής τύπος για την πρόβλεψη της διάρκειας και της χρονικής ακολουθίας των οικονομικών κύκλων. Στην παρατυπία τους, οι οικονομικοί κύκλοι μοιάζουν περισσότερο με τις καιρικές αλλαγές. Ωστόσο, όλα έχουν τις ίδιες φάσεις, που ονομάζονται διαφορετικά από διαφορετικούς ερευνητές. Q0 Τ
Η ύφεση (σύσπαση) είναι η κατάσταση της οικονομίας όταν το ακαθάριστο εθνικό προϊόν, με σταθερή πτώση, γίνεται μικρότερο, γεγονός που υποδηλώνει πτώση της παραγωγής ή επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξής του.
Η κρίση του οικονομικού συστήματος της αγοράς χαρακτηρίζεται από απότομη πτώση της παραγωγής, η οποία ξεκινά σταδιακά με στένωση και μείωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας (οι εμπορικές συναλλαγές πραγματοποιούνται λιγότερο συχνά, ο όγκος των επιχειρηματικών συναλλαγών που πραγματοποιούνται τόσο με πίστωση όσο και σε μετρητά μειώνεται) . Μια κρίση χαρακτηρίζεται από μια ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης για οποιοδήποτε προϊόν ή σε οποιονδήποτε συγκεκριμένο τομέα της οικονομίας, καθώς προκύπτει ως γενική υπερπαραγωγή, που συνοδεύεται από ταχεία πτώση των τιμών, χρεοκοπία τραπεζών και παύση λειτουργίας παραγωγικών επιχειρήσεων, αύξηση τα επιτόκια και η ανεργία.
Ας φανταστούμε τη γενική εικόνα της βιομηχανικής κρίσης του 19ου - αρχές του 20ου αιώνα.
Η αγορά, η οποία έχει απορροφήσει ελεύθερα όλα τα παραγόμενα αγαθά, αποδεικνύεται κάποια στιγμή υπερπληθυσμένη. Τα αγαθά συνεχίζουν να φτάνουν, εν τω μεταξύ η ζήτηση μειώνεται σταδιακά, υστερεί σε σχέση με την προσφορά και τελικά σταματά εντελώς. Η αγωνία εξαπλώνεται σε όλη την αγορά. Η ζήτηση εξαφανίζεται, εν τω μεταξύ εξακολουθούν να υπάρχουν τεράστια αποθέματα αγαθών παντού, και πολλές επιχειρήσεις συνεχίζουν να λειτουργούν με πλήρη δυναμικότητα λόγω αδράνειας και ρίχνουν όλο και περισσότερες νέες μάζες αγαθών στην αγορά. Ακολουθεί ραγδαία πτώση των τιμών.
Γίνονται πραγματικά ηρωικές προσπάθειες για να σωθεί η κατάσταση. Όμως όλα τα μέσα είναι άκαρπα. Πολλές επιχειρήσεις αδυνατούν να αντέξουν τις απότομες μειώσεις τιμών. Ξεκινούν οι εκκαθαρίσεις και οι καταρρεύσεις. Πρώτα απ' όλα οι τράπεζες πεθαίνουν και πιστωτικά ιδρύματα. Η εμπιστοσύνη των υποκειμένων της οικονομίας της αγοράς μεταξύ τους υπονομεύεται. Όλοι ζητούν πληρωμή με μετρητά. Αξία απλού χαρτιού αποκτούν οι συναλλαγματικές που μόλις χθες δεν δημιούργησαν αμφιβολίες. Τα επιτόκια των δανείων αυξάνονται. Το περισσότερο μεγάλες επιχειρήσεις, τα αυτοκίνητα σταματούν, τα εργοστάσια κλείνουν. Πλήθη ανέργων εμφανίζονται στους δρόμους. Ξεκινά η πείνα και μια επιδημία αυτοκτονιών.
Η πρώτη κρίση ξέσπασε στην Αγγλία το 1825, μετά στην Αγγλία και στις ΗΠΑ το 1836, το 1841 στις ΗΠΑ, το 1847 στις ΗΠΑ, στην Αγγλία, στη Γαλλία και στη Γερμανία. Μετά ήρθαν οι κρίσεις του 1873, 1882, 1890. Η πιο καταστροφική κρίση ήταν τα έτη 1900-1902. Ξεκίνησε σχεδόν ταυτόχρονα στη Ρωσία και τις ΗΠΑ και έπληξε κυρίως τη μεταλλουργική βιομηχανία. Έχοντας χτυπήσει την αμερικανική αγορά μετάλλων, η κρίση εξαπλώθηκε πρώτα στην Αγγλία και μετά στην ευρωπαϊκή ήπειρο. Η κλωστοϋφαντουργία ήταν η πρώτη που υπέφερε και ακολούθησαν οι βιομηχανίες κατασκευών, χημικών, μηχανημάτων και ηλεκτρολογικών. Με απίστευτη ταχύτητα, η κρίση εξαπλώθηκε σε όλες τις ευρωπαϊκές χώρες: Γαλλία, Αυστρία, Γερμανία, Ιταλία, Βέλγιο και σύντομα έγινε παγκόσμια. Οι τιμές υποχώρησαν κατακόρυφα. Έγκριτες επιχειρήσεις ξεριζώθηκαν. Η καταστροφή της βιομηχανίας συνοδεύτηκε από ραγδαία αύξηση της ανεργίας.
Το παγκόσμιο παγκόσμιο οικονομικό σύστημα έχει μια μη γραμμική, κυκλική ή κυματική φύση της ανάπτυξής του, η οποία καθορίστηκε από την επιστήμη κατά τη διάρκεια του εικοστού αιώνα. Η δυναμική του καθορίζεται από την περιοδικότητα των διακυμάνσεων διαφορετικής δομής και διάρκειας, που σχηματίζουν κυκλικές διαδικασίες, το σύνολο των οποίων μπορεί να εξηγήσει τη σύνθετη δομή της παγκόσμιας, χρονικής και χωρικής δυναμικής του παγκόσμιου οικονομικού συστήματος στο σύνολό του. Η κυκλικότητα ως αντικειμενικό πρότυπο οικονομικής ανάπτυξης είναι πολύπλευρη ως προς το περιεχόμενό της. Εάν η διάρκεια είναι η βάση του κριτηρίου ταξινόμησης, τότε θα περιλαμβάνει, πρώτα απ 'όλα, τους ακόλουθους έξι τύπους κύκλων:
1. Γεωργικοί εξαιρετικά μικροί κύκλοι για περίοδο έως 1 έτους - εποχιακές βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στη γεωργία.
2. Χρηματοοικονομικοί και οικονομικοί μικροί κύκλοι για περίοδο 3-5 ετών (κατά μέσο όρο 4 έτη) - βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στη χρηματοοικονομική και επιχειρηματική δραστηριότητα.
3. Βιομηχανικοί (επιχειρηματικοί) μέσοι κύκλοι για περίοδο 7-11 ετών (κατά μέσο όρο 9 έτη) - μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις που σχετίζονται με την ανανέωση του ενεργού μέρους του παγίου κεφαλαίου στη βιομηχανία.
4. Μέσος όρος κύκλων κατασκευής για περίοδο 16-20 ετών (κατά μέσο όρο 18 χρόνια) - μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις που σχετίζονται με την ανανέωση του παθητικού τμήματος του παγίου κεφαλαίου, κυρίως των κατοικιών.
5. Μεγάλοι κύκλοι του περιβάλλοντος για μια περίοδο 50-60 ετών (κατά μέσο όρο 54-55 χρόνια) - μακροπρόθεσμα «μακρά κύματα» αλλαγών στις τεχνολογικές δομές (TS).
6. Εξαιρετικά μεγάλοι κοσμικοί κύκλοι - μακροπρόθεσμες διακυμάνσεις 100-120 ετών (κατά μέσο όρο 108-112 χρόνια), για παράδειγμα, κοσμικοί κύκλοι αλλαγών στην οικονομική και πολιτική ηγεσία.
Αν και το κριτήριο για τη διάρκεια των κύκλων είναι μόνο ένα από τα πιθανά, τα είδη των κύκλων διαφέρουν ως προς την ασάφεια της υλικής βάσης και τη φύση των επιπτώσεων στις οικονομικές διαδικασίες, η ανάλυση των οποίων στην παγκόσμια οικονομία αποτελεί αντικείμενο αυτή η δουλειά. Επιπλέον, διάφοροι κύκλοι επικαλύπτονται μεταξύ τους, δημιουργείται ένα αποτέλεσμα συγχρονισμού μεταξύ τους, η διαφοροποίησή τους γίνεται πιο δύσκολη, ειδικά όταν οι φάσεις κρίσης τους συγχρονίζονται, όταν οι αρνητικές συνέπειες της κρίσης αυξάνονται σε καταστροφικές διαστάσεις. Αυτό συνέβη κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης του 1929-1939, οι συσσωρευμένες αντιφάσεις της οποίας οδήγησαν στον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, ο οποίος διήρκεσε ακριβώς έξι χρόνια (από την 1η Σεπτεμβρίου 1939 έως τον Σεπτέμβριο του 1945), παρέχοντας την ευκαιρία στις Ηνωμένες Πολιτείες να φτάσουν στο προ - Επίπεδο κρίσης του ΑΕΠ το 1941. και στο τέλος του πολέμου - το 1945, στο πλαίσιο της κατεστραμμένης ευρωπαϊκής και ορισμένων ασιατικών οικονομιών, το ΑΕΠ των ΗΠΑ ανερχόταν ήδη στο μισό σχεδόν του παγκόσμιου ακαθάριστου προϊόντος (ΑΕΠ) .
Η ιδέα των βιομηχανικών (επιχειρηματικών) κύκλων διατυπώθηκε για πρώτη φορά από τον Γάλλο επιστήμονα Clement Juglar, ο οποίος έκανε τους υπολογισμούς του στα μέσα του 19ου αιώνα (1862). Στη δομή του κυκλικού παραδείγματος της συνεξελικτικής ανάπτυξης, είναι οι βιομηχανικοί (επιχειρηματικοί) μέσοι κύκλοι που εκφράζονται με μεγαλύτερη σαφήνεια. Τα περισσότερα αλληλεπιδρούν τόσο με μικρούς βραχυπρόθεσμους χρηματοοικονομικούς και οικονομικούς κύκλους, που ανακαλύφθηκαν ήδη στις αρχές της δεκαετίας του 1920 από τον Αμερικανό οικονομολόγο ρωσικής καταγωγής Τζον Κίτσιν και τον ερευνητή του χρηματοοικονομικού κύκλου V. Cram, καθώς και με μακροπρόθεσμους μεγάλους κύκλους της αγοράς, που επίσης ανακαλύφθηκαν στις αρχές της δεκαετίας του 1920 ο εξέχων Ρώσος επιστήμονας Νικολάι Κοντράτιεφ. Οι επιχειρηματικοί (βιομηχανικοί) μεσαίοι κύκλοι επηρεάζουν αποτελεσματικότερα την ανάπτυξη οικονομικές διαδικασίεςκαι γι' αυτό ορίζονται ως βασικά.
Έτσι, στα τέλη του 19ου αι. στην οικονομική επιστήμη, διαμορφώθηκε η ιδέα της ύπαρξης ενός ενιαίου «βιομηχανικού» ή «επιχειρηματικού» κύκλου με διάρκεια 7-11 (κατά μέσο όρο εννέα) χρόνια, ο οποίος, με αναφορά στην πατρότητα του Juglar, περιγράφηκε αναλυτικά και διεξοδικά αναλυμένο στο «Κεφάλαιο» του Καρλ Μαρξ, χάρη στο οποίο αναμείχθηκε ευρέως στα προβλήματα της παγκόσμιας οικονομικής θεωρίας και πρακτικής. Ήταν ακριβώς το μέσο διάστημα των εννέα ετών που ήταν εγγενές στους μέσους κύκλους των διακυμάνσεων του όγκου του παγκόσμιου ακαθάριστου προϊόντος (ΑΕΠ) στην καθοδική συνιστώσα του τέταρτου «μακριού κύματος» Kondratieff, στο τελευταίο τέταρτο του εικοστού αιώνα. και στις αρχές του 21ου αιώνα, που αντιστοιχεί στη λεγόμενη «τέταρτη εμπειρική ορθότητα» των μεγάλων κύκλων συγκυρίας του Nikolai Kondratiev, χάρη στον συγγραφέα τους.
Πρέπει να σημειωθεί ότι ακόμη και πριν από τις μελέτες του μεσοπρόθεσμου επιχειρηματικού κύκλου στο δεύτερο μισό του 19ου αιώνα, στο τέλος του πρώτου μισού του, ο Άγγλος οικονομολόγος Hyde Clarke στο περιοδικό Railway Register για το 1847 επέστησε την προσοχή στο μακρύ 60 -ετής διακυμάνσεις στο επίπεδο τιμών, που τις συνδέουν με περιοδική εμφάνιση ηλιακών κηλίδων. Η παγκόσμια επιστημονική κοινότητα έμαθε για αυτήν την πρωτογενή πηγή χάρη στην αναφορά σε αυτήν από έναν από τους ιδρυτές της θεωρίας του περιθωριοποίησης - επίσης τον Άγγλο οικονομολόγο William Stanley Jevons, ο οποίος ήταν ο πρώτος μεταξύ ακαδημαϊκών οικονομολόγων που μελέτησε τη σχέση μεταξύ οικονομικών κύκλων και ηλιακής ενέργειας. κύκλοι δραστηριότητας, η μέση διάρκεια των πιο διάσημων από τους οποίους είναι οι κύκλοι Schwabe Wolf - κατά μέσο όρο 11 χρόνια. Διερεύνηση της φύσης του επιχειρηματικού κύκλου και της συχνότητας των χρηματοοικονομικών κραχ στη Μελέτη κυκλοφορία χρήματος and Finance», που δημοσιεύτηκε το 1884, ο Jevons επέστησε την προσοχή σε ένα ενδιαφέρον φαινόμενο που παρατήρησε ο Clark, και μάλιστα έδωσε μια περιοδοποίηση περιόδων 30 ετών ανόδου και πτώσης των τιμών, αλλά η ανάλυση αυτού του φαινομένου δεν ήταν μέρος των σχεδίων του. δημοσιεύτηκε μόλις δύο χρόνια αργότερα μετά τον τραγικό θάνατο του Jevons, όταν πνίγηκε στον Τάμεση το 1882. Έτσι, οι μακροπρόθεσμες κυκλικές διακυμάνσεις στην οικονομία εντοπίστηκαν από οικονομικούς επιστήμονες στα μέσα του 19ου αιώνα, αλλά δεν ήταν σαφώς καθορισμένες , όπως ήταν ήδη στις αρχές της δεκαετίας του 1920 Για πρώτη φορά, ο εξαιρετικός Ρώσος οικονομολόγος Νικολάι Κοντράτιεφ τα κατάφερε.
Περισσότερο από μισό αιώνα μετά την ανακάλυψη των πρώτων οικονομικών κύκλων από τον Clement Juglar, τον μελλοντικό νομπελίστα στον τομέα της οικονομίας Semyon Kuznets (Simon Kaznets), ο οποίος στη δεκαετία του 20 του εικοστού αιώνα. μετανάστευσε από την Ουκρανία στις ΗΠΑ (πρώτα από το Χάρκοβο, όπου σπούδασε στο πανεπιστήμιο, επέστρεψε στην πόλη γέννησής του - το Πίνσκ στη Λευκορωσία, η οποία, σύμφωνα με τη Συνθήκη της Ρίγας, πήγε στην Πολωνία, με την οποία στη συνέχεια μετακόμισε στην Γερμανία και Γαλλία και έφυγε το 1927 για τις ΗΠΑ στον πατέρα του, που μετανάστευσε εκεί 5 χρόνια πριν από την έναρξη του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου), ανέλυσε τις επενδύσεις σε πάγιο κεφάλαιο ως πηγή οικονομικής ανάπτυξης και δημιούργησε τη θεωρία του κορυφαίου τομέα. Κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι επενδύσεις στον βιομηχανικό τομέα διαμορφώνονται σε ένα συγκεκριμένο σύμπλεγμα διασυνδεδεμένων βιομηχανιών με μια αρκετά σαφή 30ετή περιοδικότητα. Επιπλέον, κάτω από τον κορυφαίο τομέα όρισε μια ομάδα τεχνολογικά και οργανωτικά αλληλένδετων βιομηχανιών. Στη μελέτη του, ο Kaznets εντόπισε δύο κύριους κορυφαίους τομείς - τον πρωτογενή (εξορυκτικές βιομηχανίες, Γεωργία) και δευτερογενείς (βιομηχανικές μεταποιητικές βιομηχανίες). Η δυναμική της οικονομικής ανάπτυξης, σύμφωνα με την ιδέα του Kaznets, εξηγήθηκε από την εναλλαγή των περιόδων κατά τις οποίες η αναλογία των τιμών για τα προϊόντα αυτών των τομέων συμβάλλει στην αύξηση του εισοδήματος στη βιομηχανία, περιόδους που αυτός ο λόγος είναι πιο ευνοϊκός για την ανάπτυξη των πρωτογενών τομέων. Αυτή η αντικατοπτρική δυναμική των τιμών σε δύο διασυνδεδεμένους τομείς της οικονομίας προκαλεί διακριτικότητα ως προς το μέγεθος και την κατεύθυνση των επενδυτικών ροών.
Έτσι, ο Kaznets κατέληξε σε ένα πολύ σημαντικό συμπέρασμα ότι οι επενδύσεις στον βιομηχανικό τομέα υπόκεινται σε ομαδοποίηση με μια αρκετά σαφή περιοδικότητα 30 ετών και έτσι εξήγησε τον μηχανισμό μεγάλων κύκλων της κατάστασης του εξέχοντος Ρώσου οικονομολόγου Nikolai Kondratiev, με τον οποίο μέσω της συζύγου του Kondratiev, είχε αλληλογραφία κατά τη διάρκεια της φυλάκισης του τελευταίου στην πολιτική απομόνωση του Suzdal. Ως άμεσος μαθητής του Αμερικανού ερευνητή των οικονομικών κύκλων William Mitchell, ο Kaznets ανακάλυψε επίσης «κύκλους κατασκευής» με πλάτος διακυμάνσεων 16-25 ετών (κατά μέσο όρο 20 χρόνια), δηλ. Οι κύκλοι είναι περίπου διπλάσιοι από τους κύκλους Juglar και σχετίζονται με την αποκατάσταση του παθητικού τμήματος των παγίων περιουσιακών στοιχείων, κυρίως των κατοικιών.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η έννοια του κορυφαίου τομέα έχει τις ρίζες της στις ιδέες του εξέχοντος Ουκρανού οικονομολόγου Mikhail Tugan-Baranovsky. Το 1894, δημιούργησε μια θεωρία συστήματος για την περιοδικότητα των βιομηχανικών κρίσεων, λόγω της κυκλικής φύσης της επενδυτικής διαδικασίας, εξασφαλίζοντας μακροπρόθεσμη ανάπτυξη μέσω της ταχείας επέκτασης ενός ή περισσότερων βασικούς τομείς. Η έρευνά του εκτιμήθηκε ιδιαίτερα από εξέχοντες οικονομολόγους του πρώτου μισού του εικοστού αιώνα. John Maynard Keynes και Joseph Alois Schumpeter. Και ήδη στην αρχή του δεύτερου μισού του, ο Άλβιν Χάνσεν, ο οποίος ονομαζόταν «Αμερικανός Κέινς», στη θεμελιώδη μονογραφία «Οικονομικοί κύκλοι και εθνικό εισόδημα» εξέφρασε την άποψη ότι το βιβλίο του Τουγκάν-Μπαράνοφσκι για την περιοδικότητα των βιομηχανικών κρίσεων, όπως ο Άνταμ Το βιβλίο του Smith για τη φύση και τα αίτια της ευημερίας των εθνών, «ανέβασε την οικονομική θεωρία ανάποδα».
Σύμφωνα με τη θεωρία του Tugan-Baranovsky, η ιστορία των κρίσεων στην Αγγλία αποκαλύπτει την άμπωτη και τη ροή της οικονομικής ζωής, που επαναλαμβάνονται κυκλικά. Ο κύκλος μπορεί να είναι μακροπρόθεσμος ή βραχυπρόθεσμος, ανάλογα με τις συγκεκριμένες οικονομικές συνθήκες που προκύπτουν σε κάθε ιστορική περίοδο. Ο κύκλος δεν είναι φαινόμενο που διέπεται από μαθηματικό νόμο, από τις κρίσεις στην Αγγλία τον 19ο αιώνα. επαναλαμβάνεται ανά διαστήματα από 7 έως 11 χρόνια. Η κίνηση είναι περιοδική με την έννοια ότι υπάρχει αλλαγή διαδοχικών φάσεων ευημερίας και κατάθλιψης, η εμφάνιση και η εξαφάνιση των οποίων έχουν κυκλική μορφή. Στην ουσία, ο βιομηχανικός κύκλος μπορεί να θεωρηθεί ως ένας νόμος εγγενής στην ίδια τη φύση μιας καπιταλιστικής οικονομίας.
Όπως επισημαίνει ο Tugan-Baranovsky, χάρη στη διαθεσιμότητα χρημάτων και πιστώσεων, όλες οι οικονομικές διακυμάνσεις γίνονται πολύ πιο διαδεδομένες. Αλλά οι νομισματικοί παράγοντες απλώς ενισχύουν τον κύκλο, αφού τα χρήματα δεν είναι η κύρια αιτία του. Ο βιομηχανικός κύκλος είναι βαθιά ριζωμένος στην ίδια τη φύση της καπιταλιστικής οικονομίας. Οι εγγενείς ιδιότητες της σύγχρονης οικονομίας καθιστούν τον κύκλο αναπόφευκτο φαινόμενο. Αλλά αυτό εξακολουθεί να μην εξηγεί γιατί οι φάσεις της ευημερίας και της κατάθλιψης διαδέχονται η μία την άλλη με τόσο εκπληκτική κανονικότητα. Η απάντηση σε αυτό το ερώτημα προκύπτει ακριβώς από την ιστορία των βιομηχανικών κύκλων στη Μεγάλη Βρετανία.
Σύμφωνα με τον Tugan-Baranovsky, το πιο χαρακτηριστικό γνώρισμα των βιομηχανικών διακυμάνσεων είναι το γεγονός ότι οι αλλαγές στις τιμές του σιδήρου συμπίπτουν με τις φάσεις του κύκλου. Η τιμή του σιδήρου είναι πάντα υψηλή σε περιόδους ευημερίας και πάντα χαμηλή σε περιόδους κατάθλιψης. Οι τιμές για άλλα προϊόντα κυμαίνονται λιγότερο τακτικά. Αυτό δείχνει ότι υπάρχει στενή σχέση μεταξύ των διακυμάνσεων της ζήτησης σιδήρου και των φάσεων του κύκλου. Η ζήτηση για σίδηρο αυξάνεται σε περιόδους ευημερίας και μειώνεται σε περιόδους κατάθλιψης. Όμως ο σίδηρος είναι το κύριο υλικό που χρησιμοποιείται στην παραγωγή εργαλείων. Με βάση την κατάσταση της ζήτησης για σίδηρο, μπορεί κανείς να κρίνει τη ζήτηση των μέσων παραγωγής γενικά. Αυτό σημαίνει ότι η ανοδική φάση του κύκλου χαρακτηρίζεται από αύξηση της ζήτησης για μέσα παραγωγής και η φθίνουσα φάση χαρακτηρίζεται από μείωση αυτής της ζήτησης.
Έναν αιώνα αργότερα, στις αρχές της δεκαετίας του 1990, οι διάσημοι Ρώσοι οικονομολόγοι της εποχής μας Leonid Abalkin, Sergei Glazyev, Vladimir Mayevsky, Stanislav Menshikov, Yuri Yakovets αποκατέστησαν τη σχολή του ρωσικού ποδηλασίας, στην οποία υπάρχει μια ουκρανική συνιστώσα και η αρχή της οι οικονομικές επιστήμες είναι ακριβώς από τα έργα του Μιχαήλ Τουγκάν-Μπαράνοφσκι (1865-1919). Για το μεγαλύτερο μέρος της ζωής του δίδαξε πολιτική οικονομία στο Πανεπιστήμιο της Αγίας Πετρούπολης και μεγάλωσε άξιο μαθητή του Νικολάι Κοντράτιεφ (1892-1938). Οι τελευταίοι μελέτησαν και επεξεργάστηκαν με μεθόδους μαθηματικής παλινδρόμησης τεράστια ποσότητα εμπειρικού υλικού που αντικατοπτρίζει την κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη της Γερμανίας, της Γαλλίας, της Βρετανίας και των ΗΠΑ από τα τέλη του 18ου έως τη δεκαετία του 20 του 20ού αιώνα και συνέκριναν δείκτες τιμών εμπορευμάτων. συναλλαγματικές ισοτιμίες πολύτιμα χαρτιά, τα επίπεδα των μισθών, οι δείκτες του εξωτερικού εμπορικού κύκλου εργασιών κ.λπ., κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι στη δυναμική των κοινωνικοοικονομικών διαδικασιών υπάρχουν φυσικοί μεγάλοι κύκλοι του περιβάλλοντος της αγοράς, καθένας από τους οποίους "έχει δύο κύματα - ανοδικά και καθοδικά", αλλά Θα ήταν πιο ακριβές να μιλάμε για ανοδικές και καθοδικές συνιστώσες κάθε κύματος ή μεγάλου κύκλου της αγοράς. Ο Kondratiev προσδιόρισε το κατά προσέγγιση χρονικό πλαίσιο κάθε κύκλου και περιέγραψε τα μοτίβα και των δύο τύπων συστατικών των «μακριών κυμάτων» (ταυτόχρονα χαρακτηρίζει τα μεσαία και σύντομα κύματα της οικονομικής κατάστασης, τα οποία έχουν διαφορετικά μοτίβα).
Επιπλέον, ο συνδυασμός διαφορετικών καμπυλών για διαφορετικές χώρες δημιούργησε ορισμένες χρονικές υστερήσεις μεταξύ τους διάφορους δείκτες, δηλ. τις αποκλίσεις τους από το σταθμισμένο μέσο «μακρύ κύμα», το οποίο έλαβε επίσης υπόψη του στα τελικά συμπεράσματα. Στην έκθεσή του «Μεγάλοι Κύκλοι Συγκυρίας», την οποία ετοίμασε για δημόσια συζήτηση το 1926, ο Κοντρατίεφ έγραψε:
«Λαμβάνοντας υπόψη ότι είναι ακόμα αδύνατο να προσδιοριστούν με απόλυτη βεβαιότητα τα χρόνια του σημείου καμπής στην ανάπτυξη μεγάλων κύκλων και λαμβάνοντας υπόψη την ανακρίβεια στον προσδιορισμό των στιγμών τέτοιων σημείων καμπής (κατά 5-7 χρόνια), που προκύπτει από τη μέθοδο της ίδιας της ανάλυσης δεδομένων, είναι ακόμα δυνατό να σκιαγραφηθούν τα ακόλουθα πιο πιθανά όρια μεγάλων κύκλων:
1ος μεγάλος κύκλος οικονομικών συνθηκών
1. Το ανοδικό κύμα του πρώτου κύκλου - από τα τέλη της δεκαετίας του '80 - αρχές της δεκαετίας του '90. XVIII αιώνα πριν από την περίοδο 1810 - 1817.
2. Πτωτικό κύμα πρώτου κύκλου - από την περίοδο 1810 -1817. πριν από την περίοδο 1844 - 1851.
Δεύτερος μεγάλος κύκλος οικονομικών συνθηκών
1. Ανοδικό κύμα δεύτερου κύκλου - από την περίοδο 1844 - 1851. πριν την περίοδο 1870 -1875.
2. Καθοδικό κύμα του δεύτερου κύκλου - από την περίοδο 1870 - 1875. πριν από την περίοδο 1890 - 1896.
III μεγάλος κύκλος οικονομικών συνθηκών
1. Ανοδικό κύμα τρίτου κύκλου - από την περίοδο 1891 - 1896. πριν την περίοδο 1914 - 1920.
2. Πιθανό καθοδικό κύμα τρίτου κύκλου - από την περίοδο 1914 - 1920. ".
Μάλιστα, μπόρεσε να προβλέψει τη Μεγάλη Ύφεση του 1929-1939 το 1922, δηλ. 7 χρόνια πριν ξεκινήσει, πριν από τις προβλέψεις των εξαιρετικών Αυστριακών οικονομολόγων Λούντβιχ φον Μίζες και Φρίντριχ φον Χάγιεκ, οι οποίοι προειδοποιούσαν για την έναρξη μιας μεγάλης κρίσης το 1925-1929. .
Ο Νικολάι Κοντράτιεφ ήταν ένας από τους θεωρητικούς του ΝΕΠ στην ΕΣΣΔ, αντιτάχθηκε στην αναγκαστική εκβιομηχάνιση και στην απόρριψη των μηχανισμών της αγοράς. Πίσω στη δεκαετία του 1920, τα κείμενά του έγιναν πολύ γνωστά στον κόσμο. Το 1989, κατά τη διάρκεια της «περεστρόικα», τα έργα του Kondratiev επανεκδόθηκαν τελικά στην ΕΣΣΔ. Οι μεγάλοι κύκλοι οικονομικής ανάπτυξης που μελέτησε (50-60 χρόνια) είναι μεγάλοι κύκλοι οικονομικών συνθηκών και ονομάζονται «κύκλοι Kondratiev». Το 1939, ο Joseph Schumpeter τους ονόμασε «μακριά κύματα» του Kondratieff και αργότερα ονομάστηκαν K-waves για συντομία.
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του Kondratiev είναι το γεγονός ότι η οικονομική κατάσταση (κατά τον ορισμό του, αυτό είναι συνώνυμο της οικονομικής δυναμικής) είναι μια σταθερή διαδικασία, η οποία περιέχει δύο τύπους κίνησης - ο ένας αντανακλά κυματοειδείς, αυθόρμητες αναστρέψιμες διαδικασίες και ο δεύτερος - μη αναστρέψιμες , εξελικτικό, αντανακλώντας τη σταδιακή ανάπτυξη των παραγωγικών δυνάμεων της κοινωνίας. Όμως ο Kondratiev παρατήρησε ότι εκτός από τις βραχυπρόθεσμες και μεσαίες διακυμάνσεις σε μια οικονομία της αγοράς, στην πράξη υπάρχουν πολύ σύντομες και μεγαλύτερες διακυμάνσεις. Όπως σημειώνει ο E.V. Belyanov και S.A. Ο Komlev, στο άρθρο του «Προβλήματα οικονομικής δυναμικής στα έργα του Kondratiev» - ο πρόλογος της πρώτης επανέκδοσης των έργων του το 1989, «μελετώντας τις αναστρέψιμες διαδικασίες της οικονομικής δυναμικής, ο N. D. Kondratiev εντόπισε διακυμάνσεις στην οικονομική δραστηριότητα με διαφορετικές περιόδους - λιγότερο από ένα χρόνο (εποχιακό), τρεισήμισι χρόνια [Κύκλοι κουζίνας, εμπορικοί και βιομηχανικοί κύκλοι [Juglar στα 7-11 χρόνια και, τέλος, μεγάλοι κύκλοι της αγοράς [μακριά κύματα Kondratieff] 50-60 χρόνια."
Ο Αυστροαμερικανός οικονομολόγος Joseph Schumpeter πρότεινε την ιδέα της υπερσυσσώρευσης κεφαλαίου, συνδέοντας αυτό το φαινόμενο με την τεχνική πρόοδο. Πίστευε ότι η οικονομική ανάπτυξη είναι μια κυκλική διαδικασία λόγω της σπασμωδικής φύσης των καινοτομιών (καινοτομίες) και επίσης διαίρεσε μεγάλους κύκλους του περιβάλλοντος σε δύο άλλες συνιστώσες - την καινοτομία και τη μίμηση. Επιπλέον, το 1939, έκανε μια υπόθεση ότι έξι μεσοπρόθεσμοι κύκλοι Juglar περιλαμβάνονται σε ένα μακρύ κύμα Kondratieff και καθένας από τους τελευταίους περιλαμβάνει τρεις βραχυπρόθεσμους κύκλους Kitchin, δηλ. σχετικά με το φαινόμενο της fractality, που ανακαλύφθηκε από τον Αμερικανό μαθηματικό Benoit Maldebrot ήδη το 1975, δηλαδή μόλις 36 χρόνια μετά την παρουσίαση της υπόθεσης Schumpeterian. Κατά τα επόμενα 70 χρόνια οικονομικής ανάπτυξης, επιβεβαιώθηκε πλήρως, εκτός από το ότι ενίοτε δεν περιλαμβάνονται τρεις, αλλά δύο κύκλοι Kitchin σε έναν κύκλο Juglar, αφού η διάρκεια του τελευταίου κυμαίνεται από 36 έως 59 μήνες.
Ως σύνοψη των μέτρων κατά της κρίσης των διαφόρων χωρών κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης, η δημοσίευση της Γενικής Θεωρίας της Απασχόλησης, του Τόκου και του Χρήματος (1936) του John Maynard Keynes σηματοδότησε την αρχή της κεϋνσιανής θεωρίας του κύκλου. Αυτή η μελέτη, η οποία βασίζεται σε ορισμένες από τις προηγούμενες θεωρίες, εισάγει μια νέα μακροοικονομική έννοια για να εξηγήσει τον μηχανισμό διαχείριση της αγοράςγενικά, οι λόγοι για τις αποκλίσεις του από την ισορροπία, καθώς και η κατεύθυνση της κρατικής παρέμβασης στο σύστημα της αγοράς. Η περαιτέρω ανάπτυξη της κεϋνσιανής θεωρίας συνδέεται με τα ονόματα των Alvin Hansen, Roy Harrod, John Hicks και Paul Samuelson, οι οποίοι, με βάση τις κύριες διατάξεις αυτής της θεωρίας, έγραψαν το 1945-1948. το πρώτο εγχειρίδιο στον κόσμο για έναν νέο κλάδο της οικονομικής επιστήμης - τη μακροοικονομία, που γεννήθηκε χάρη στην κεϋνσιανή επανάσταση.
Στις αρχές της δεκαετίας του 1970, η κεϋνσιανή θεωρία ήταν ήδη αντίθετη με τη θεωρία του νομισματικού κύκλου του Milton Friedman. Σύμφωνα με αυτήν, τον κύριο ρόλο στη δυναμική του εθνικού εισοδήματος και του κύκλου παίζει η αστάθεια της προσφοράς χρήματος, την ευθύνη για την οποία φέρει το κράτος. Οι μονεταριστές θεωρούν τον όγκο της προσφοράς χρήματος ως τον κύριο σταθεροποιητή της οικονομίας.
Στο πλαίσιο της νομισματικής, χρηματοπιστωτικής και πετρελαϊκής κρίσης της δεκαετίας του 1970, με τη δημοσίευση το 1975 του βιβλίου «Technological Stalemate: Innovation Overcomes Depression» του Γερμανού επιστήμονα Gerhart Mensch, που ζούσε εκείνη την εποχή στις ΗΠΑ, η επιστημονική κοινότητα άρχισε να ενδιαφέρεται να μελετήσει τον μηχανισμό της οικονομικής κρίσης στον οποίο οι «ψευδο-καινοτομίες» (αυτός ο ορισμός επινοήθηκε από τον Mensch), που μειώνουν την παραγωγική αποδοτικότητα και οδηγούν την οικονομία σε κρίση.
Το 1989, μετά την επιστημονική αποκατάσταση του Kondratiev στην ΕΣΣΔ, εκδόθηκε ένα βιβλίο των Ρώσων επιστημόνων Stanislav Menshikov και Larisa Klimenko «Μακρά κύματα στην οικονομία». Όταν η κοινωνία αλλάζει δέρμα», όπου υποδεικνύονταν οι κύριες έννοιές τους: θεωρία καινοτομίας (Schumpeter, Kasnets, Mensch, Kleinknecht, Van Dyne), θεωρία υπερσυσσώρευσης στον τομέα του κεφαλαίου (Forrester), θεωρίες που σχετίζονται με την εργασία (Freeman), θεωρίες τιμών (Rostow , Berry), νομισματικές (Delbeke, Schockert, Korpinen, Batra) και κοινωνιολογικές έννοιες (Perez-Perez, Millendorfer, Screpanti, Olson, Wiebe, Gattei, Silver, Weidlich) ακόμη και τη θεωρία των στρατιωτικών κύκλων (Goldstein).
Στις αρχές της δεκαετίας του '90 του εικοστού αιώνα. Ο Ρώσος γεωφυσικός Spartak Afanasyev, επεξεργασμένος με σύγχρονες μεθόδους φασματικής ανάλυσης οικονομικές στατιστικές, που χρησιμοποίησε ο Kondratiev τη δεκαετία του 1920. Ο Afanasyev απέδειξε ότι δύο "κύματα Κ" συγχρονίζονται με τον κύκλο γεωλογικού-κοσμικού σκοτεινού περιηλίου, ο οποίος διαρκεί 108 χρόνια (δύο κύματα Κ). Αλλά πίσω στα τέλη της δεκαετίας του 1980, οι Αμερικανοί επιστήμονες George Modelski και William Thomson υπέβαλαν τη θεωρία τους για τους κύκλους των 100-120 ετών (οι οποίοι, όπως ο Afanasyev, βασίζονται σε δύο κύματα K Kondratieff), τα οποία προκύπτουν ως αποτέλεσμα αλλαγών στην ηγέτες της παγκόσμιας πολιτικής. Ταυτόχρονα (1991), η υπόθεση για την ύπαρξη ενός κοσμικού κύκλου Kondratieff, που περιλαμβάνει δύο γειτονικά ανόμοια κύματα Κ από την αρχή και τα μέσα του αιώνα, εκφράστηκε στα έργα τους από τους Ρώσους επιστήμονες Mikhail Korolkov και Sergei Glazyev. Εξάλλου, ο τελευταίος αναφέρθηκε στην υπόθεση του διάσημου επιστήμονα από το Λουξεμβούργο A. Grubler, ο οποίος την εξέφρασε σε κατ' ιδίαν συνομιλία μαζί του. Σύμφωνα με την έννοια του M. Korolkov, τα κύματα Κ, που ξεκινούν στις αρχές του αιώνα, εστιάζουν την προσοχή ακριβώς σε καινοτόμες αλλαγέςστις βασικές τεχνολογίες της τεχνολογικής δομής (TS), οι οποίες αναπτύσσονται περαιτέρω στα κύματα Κ του μεσαίου αιώνα, ο κύριος σκοπός των οποίων είναι οι αλλαγές στην κοινωνικοοικονομική δομή της κοινωνίας που αντιστοιχεί σε αυτό το TS (στο τέλος του πρώτουΤο κύμα Κ έφερε τέτοιες αλλαγές στην Αστική Επανάσταση του 1848 και στο τέλος του ΙΙΙ κύματος Κ - τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο) και τη δομή των πόρων που το παρείχε για έναν αιώνα. Ως εκ τούτου, ο κύριος ενεργειακός πόρος σε όλο τον 19ο αιώνα. υπήρχε άνθρακας, αλλά μόνο τον εικοστό αιώνα. - ήδη λάδι. Τι θα τα αντικαταστήσει στον 21ο αιώνα είναι ακόμα άγνωστο, αν και διάφορες προβλέψεις σχετικά με το μέλλον του πόρου υπερενέργειας προωθούνται ενεργά από διάφορους επιστήμονες σήμερα.
Έτσι, με διάρκεια 50-60 ετών (κατά μέσο όρο 54-55 έτη), η υλική βάση των μακρών κυμάτων αποτελείται από ορισμένους ενεργειακούς πόρους και την αντίστοιχη τεχνολογική μέθοδο παραγωγής, η οποία διαμορφώνεται με την εισαγωγή ενός συμπλέγματος βασικές καινοτομίες. Εκτελείται με δύο τρόπους: πρώτον, εξελικτικά, όταν οι υπάρχουσες τεχνολογίες βελτιώνονται και βελτιώνονται. Δεύτερον, είναι επαναστατικό όταν συμβαίνουν ποιοτικές αλλαγές στην υλοποίηση της επιστημονικής γνώσης μέσω βασικών καινοτομιών. Αυτά τα δύο μονοπάτια αλληλοσυμπληρώνονται.
Η εξελικτική πορεία καθιστά δυνατή τη χρήση του δυναμικού των υπαρχουσών τεχνολογιών και την προετοιμασία των συνθηκών για ένα άλμα στην ανάπτυξη ενός τεχνολογικού συστήματος. Επιστημονικές και τεχνολογικές επαναστάσεις (STR) σημαίνουν μια μετάβαση σε νέα τεχνικά και οικονομικά παραδείγματα (TEP), τα οποία στη συνέχεια εξαπλώνονται εξελικτικά. Οι επιστημονικές και τεχνολογικές επαναστάσεις γίνονται ο πυρήνας της ανάπτυξης στις παραγωγικές δυνάμεις. Παράλληλα, γίνονται άλματα στην ανθρώπινη ανάπτυξη (ανθρώπινο κεφάλαιο) ως κύρια παραγωγική δύναμη, στην αύξηση της αποδοτικότητας και της παραγωγικότητας της εργασίας του.
Η κυκλική ανανέωση των τεχνολογικών δομών των παραγωγικών δυνάμεων της κοινωνίας επαναλαμβάνεται περιοδικά, αλλά, τελικά, η κυκλική ανάπτυξη των παραγωγικών δυνάμεων πραγματοποιείται υπό την επίδραση κοινωνικοοικονομικών παραγόντων. Ξεκινώντας με την πρώτη βιομηχανική επανάσταση στα τέλη του 18ου - πρώτο τρίτο του 19ου αιώνα. Τα ποιοτικά άλματα στην αλλαγή των βασικών γενεών μηχανών και τεχνολογιών πραγματοποιήθηκαν μέσα σε ένα χρονικό πλαίσιο 50-60 ετών, το οποίο αντιστοιχεί στη διάρκεια των κυμάτων Κ και καθορίζει την περιοδικότητα των μακροπρόθεσμων κοινωνικοοικονομικών κύκλων, που ανακαλύφθηκαν από Νικολάι Κοντρατίεφ. Η βάση αυτών των κύκλων είναι μια αλλαγή στην τεχνολογική δομή (TS) - μια πιο θεμελιώδης αλλαγή στις παραγωγικές δυνάμεις της κοινωνίας από ότι στους 9ετείς κύκλους Juglar. Εξάλλου, σε αυτά δεν υπάρχει μια απλή αντικατάσταση του ενεργού μέρους του παγίου κεφαλαίου μέσω της απόσβεσής του, ή ακόμα και η αντικατάσταση του παθητικού μέρους του παγίου κεφαλαίου σύμφωνα με τους κύκλους Kaznets, αλλά μια θεμελιώδης αλλαγή στις βασικές τεχνολογίες.
Από την εποχή της πρώτης βιομηχανικής επανάστασης στα τέλη του 18ου αιώνα. και μέχρι τα μέσα του 20ου αιώνα. πέρασαν τρία μεγάλα κύματα (μεγάλοι κύκλοι της κατάστασης της αγοράς), τα οποία περιέγραψε ο Kondratiev (το τρίτο ήταν ημιτελές, αφού έκανε την ανακάλυψή τους στις αρχές της δεκαετίας του 1920, και το τρίτο κύμα τελείωσε με τη Μεγάλη Ύφεση και τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, που ξεκίνησε στα τέλη της δεκαετίας του 1930, με καταστροφικές συνέπειες τις οποίες ξεπέρασε η ανθρωπότητα για αρκετά ακόμη χρόνια (ο Κοντρατίεφ εκτελέστηκε από τους σατράπες του Στάλιν το 1938.) Πίσω στο 2009, στις Αναγνώσεις Kondratiev στη Μόσχα, η έκθεσή μου για την επιβεβαίωση των προβλέψεων των Νικολάι Κοντρατίεφ και Πιτιρίμ Ο Σορόκιν στις αρχές του 21ου αιώνα τελείωσε με τα λόγια: «Το κυριότερο είναι ότι η σημερινή Η Μεγάλη Ύφεση δεν τελείωσε όπως τελείωσε η Μεγάλη Ύφεση το 1939. Σήμερα η ιδέα εκφράζεται, για παράδειγμα, από τον Ρώσο συγγραφέα Ν. Starikov, ότι η τρέχουσα χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση οργανώθηκε τεχνητά, και αυτό επιβεβαιώνεται από μεμονωμένα στοιχεία. Αλλά για να εφαρμοστεί η έκρηξη του συστήματος, πρέπει να συσσωρευτεί μια ορισμένη ένταση σε αυτό, δηλαδή να ωριμάσει μια κρίση. Δεν είναι τυχαίο ότι ορισμένοι επιστήμονες, συμπεριλαμβανομένου του N. Starikov, βλέπουν τη δυνατότητα εκτόνωσης της κρίσης στον πόλεμο.
Με την έναρξη της σύγχρονης επιστημονικής και τεχνολογικής επανάστασης ξεκίνησε ο μεταπολεμικός τέταρτος κύκλος, ο οποίος συνεχίστηκε μέχρι πρόσφατα. Η σύγχρονη Μεγάλη Ύφεση την τελειώνει, ενώ ταυτόχρονα ξεκινά ένας νέος μακροπρόθεσμος κύκλος Kondratieff. Όπως αναφέρθηκε ήδη, στη δομή των μακροπρόθεσμων κύκλων οικονομικής ανάπτυξης, ο ίδιος ο Kondratiev εντόπισε δύο στοιχεία - ανοδική και φθίνουσα, τα οποία ο Schumpeter ονόμασε στάδια ή φάσεις ανάπτυξης, επισημαίνοντας δύο ακόμη φάσεις στα κύματα Κ: επιταχυνόμενη άνοδο (έκρηξη ή ευημερία ) και κρίση (η οποία είναι στο κάτω μέρος η κρίση μπορεί να εξελιχθεί σε κατάθλιψη), η οποία σε σύντομους κύκλους σχεδόν εξομαλύνεται.
Η φθίνουσα συνιστώσα του μεγάλου κύκλου είναι η περίοδος αλλαγής των βασικών τεχνολογιών και των τεχνολογικών δομών του συστήματος παραγωγής της κοινωνίας, η οποία προετοιμάζεται για την επόμενη καινοτόμο ανακάλυψη δημιουργώντας ένα σύμπλεγμα βασικών τεχνολογιών, που αντιστοιχεί στην πρώτη εμπειρική ορθότητα του Κ. -κυματιστά. Αυτή τη στιγμή εμφανίζονται οξείες οικονομικές κρίσεις των μεσαίων κύκλων, όπως αποδεικνύεται από την τέταρτη εμπειρική ορθότητα της θεωρίας των κυμάτων Κ. Γενικά, ο Kondratiev εντόπισε μόνο τέσσερις εμπειρικές ορθότητες, η τρίτη από τις οποίες μιλά για μια αγροτική κρίση που προηγείται μιας γενικής οικονομικής κρίσης. Παραμονές της Μεγάλης Ύφεσης του 2008-2009. Υπήρξε μια παγκόσμια επισιτιστική κρίση το 2007, η οποία δεν έχει τελειώσει σήμερα.
Κατά κανόνα, η περίοδος της καθοδικής συνιστώσας του μεγάλου κύκλου διαρκεί 25-30 χρόνια, και στο τελευταίο κύμα Κ, λόγω κάποιας υποτίμησης της ύφεσης της παγκόσμιας οικονομίας μέσω των μηχανισμών αναρρόφησης της παγκόσμιας χρηματοδότησης στο κορυφαίες χώρες του κόσμου, κυρίως οι ΗΠΑ, προκαλώντας τοπικές οικονομικές κρίσεις και περιφερειακούς πολέμους, με ημι-παγκόσμιο χαρακτήρα (καθώς όλες οι χώρες του ΝΑΤΟ και ακόμη και μερικές από αυτές που δεν αποτελούν μέρος αυτού του μπλοκ, όπως η Ουκρανία, συμμετείχαν σε ο πόλεμος με τις ισλαμικές χώρες - Αφγανιστάν και Ιράκ), έχει επιμηκυνθεί. Έτσι, αυτή η περίοδος διήρκεσε σχεδόν 40 χρόνια από τις αρχές της δεκαετίας του 70 του εικοστού αιώνα μέχρι την εκδίωξη της παγκόσμιας κοινωνικοοικονομικής κρίσης με την ύφεση της παγκόσμιας οικονομίας στα τέλη του 2008 - 2009. Αυτοί οι περιφερειακοί πόλεμοι απώθησαν την παγκόσμια κρίση στον εννιάχρονο κύκλο της Juglar, αλλά ταυτόχρονα συσσώρευσαν αντιφάσεις στο παγκόσμιο οικονομικό σύστημα. Κατέρρευσαν τον Αμερικανό και παγκόσμια οικονομίατο 2009, υπονομεύοντας οικονομικά τις χώρες του μουσουλμανικού κόσμου, γεγονός που οδήγησε σε κοινωνικοπολιτικές κρίσεις σε αυτές στις αρχές του 2011. Οι περαιτέρω εξελίξεις των γεγονότων τόσο για αυτές τις ισλαμικές χώρες όσο και για το παγκόσμιο πολιτικοοικονομικό σύστημα (παγκόσμια οικονομική και πολιτική τάξη) γίνονται καταστροφικές, πιθανώς μη αναστρέψιμες και απαιτούν επείγουσα μεταρρύθμιση.
Ταυτόχρονα, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι στα σύνορα δύο γειτονικών μεγάλων κύκλων Kondratieff της αγοράς, διαμορφώνεται ένα σημείο εκκίνησης για τις μεγαλύτερες επενδύσεις σε τεχνικές βελτιώσεις που συσσωρεύτηκαν από την προηγούμενη εξέλιξη και ανέλαβαν τα μεγαλύτερα φορτία σε την αναδιάρθρωση της οικονομικής και στον επόμενο κύκλο της κοινωνίας της κοινωνικοπολιτικής υποδομής, η οποία είναι επαρκής για την τεχνολογική ανανέωση της παραγωγής κατά το προηγούμενο κύμα Κ σε έναν κοσμικό κύκλο 108 ετών. Αν και πόλεμοι και επαναστάσεις παρατηρούνται και στην φθίνουσα συνιστώσα, σύμφωνα με τη δεύτερη εμπειρική ορθότητα της θεωρίας των κυμάτων Κ, οι μεγαλύτερες παροξύνσεις τους συνόδευσαν και συνεχίζουν να περιμένουν την ανθρωπότητα ήδη στην ανοδική συνιστώσα του μεγάλου κύκλου της συγκυρίας Kondratieff, που στον τρίτο κύκλο (κύμα Κ) ήταν ο Πρώτος Παγκόσμιος Πόλεμος, τρεις ρωσικές επαναστάσεις και ο «εμφύλιος» και στον τέταρτο κύκλος - ο δεύτερος «καυτός» παγκόσμιος πόλεμος. Μετά το τέλος του το 1945, δύο χρόνια αργότερα ξανάρχισε με τη μορφή ενός παγκόσμιου «ψυχρού» πολέμου, η κορύφωση του οποίου ήρθε με την κουβανική πυραυλική κρίση του 1962 και το τέλος συνδέθηκε με την «περεστρόικα» στην ΕΣΣΔ, η οποία έληξε. με την κατάρρευση και την αποσύνθεσή του το «σοσιαλιστικό σύστημα» του Συμβουλίου Αμοιβαίας Οικονομικής Βοήθειας (CMEA).
Σε αντίθεση με τις βιομηχανικά αναπτυγμένες χώρες της αγοράς, όπου οι παράγοντες κυκλικής κρίσης της καθοδικής συνιστώσας του τέταρτου μακρού κύματος Κ εκδηλώθηκαν στα μέσα της δεκαετίας του '70 - αρχές της δεκαετίας του '80 του εικοστού αιώνα, στις χώρες του συστήματος διοίκησης-διοίκησης μετακινήθηκαν περίπου μια δεκαετία . Ο κύριος παράγοντας πίσω από αυτήν την υστέρηση ήταν το χαμηλότερο επίπεδο ανάπτυξης εξοπλισμού και τεχνολογίας.
Έτσι, υπάρχει επίσης μια αντικειμενική προϋπόθεση της κοινότητας ενός αριθμού μετασχηματισμών των μηχανισμών διαχείρισης, των οργανωτικών και οικονομικών δομών και των μορφών ιδιοκτησίας σε χώρες με διαφορετικές οικονομικές δομές. Το ερώτημα δεν είναι το ίδιο το πρόβλημα, αλλά οι μορφές και οι μέθοδοι επίλυσής του. Όσο για την Ουκρανία, η βαθιά οικονομική κρίση εδώ είναι, πρώτα απ' όλα, εσωτερική, η οποία ξεκίνησε ως μετασχηματιστική στη δεκαετία του 1990 και στην πραγματικότητα δεν ήταν τότε ούτε κυκλική ούτε μακροκύμα, αν και τα συστατικά τους είναι παρόντα εδώ μέσω της επιρροής της παγκόσμιας οικονομίας, η οποία περιλαμβάνει την ουκρανική οικονομία. Αλλά καταλαμβάνει στην παγκόσμια οικονομία, με την επίσημη ισοτιμία του εθνικού νομίσματος έναντι του δολαρίου ΗΠΑ περίπου 8 εθνικά νομίσματα ανά δολάριο, μόνο 0,2% (113 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010 έναντι περίπου 60 τρισεκατομμυρίων του παγκόσμιου ακαθάριστου προϊόντος (ΑΕΠ) και την αναλογία του έναντι του ΑΕΠ των ΗΠΑ είναι 0,9%. Είναι μέρος μιας συνολικής κρίσης που προκύπτει από:
Πρώτον, από τον δομικό μετασχηματισμό των εθνικών οικονομικών αναλογιών σε σχέση με την κατάρρευση του πρώην ενιαίου οικονομικού χώρου εντός της ΕΣΣΔ και την καταστροφή των δεσμών παραγωγικής συνεργασίας μεταξύ των δημοκρατιών της Ένωσης, καθώς και την αποτυχία αντικατάστασής τους με αντίστοιχους εσωτερικούς κλειστούς κύκλους παραγωγής ;
Δεύτερον, από τον μετασχηματισμό του οικονομικού συστήματος στο σύνολό του.
Τρίτον, από το πρακτικό ανεξέλεγκτο αυτών των διαδικασιών μετασχηματισμού σε μακροοικονομικό επίπεδο σε συνθήκες όπου το εθνικό κράτος σχηματίζεται πολύ αργά.
Μιλώντας για τη διαρθρωτική-κυκλική κρίση που έπληξε την ουκρανική οικονομία, πρέπει να σημειωθεί ότι σε οποιαδήποτε χώρα, κατά κανόνα, ξεκίνησε με μια χρηματοπιστωτική κρίση και ήταν ακριβώς αυτή η κρίση που έπληξε την ουκρανική οικονομία πίσω στο αρχές της δεκαετίας του '90 (επαναλήφθηκε στα τέλη του 2008 - αρχές του 2009 και οδήγησε σε πτώση του ΑΕΠ το 2009 κατά 15%), όταν δεν υπήρχαν αρκετά χρήματα όχι μόνο για αποσβέσεις και ανανέωση πάγιων περιουσιακών στοιχείων, αλλά και για την απόκτηση κεφάλαιο κίνησης. Αυτή η κρίση, στην πραγματικότητα, δεν είχε εξελικτικό χαρακτήρα, αλλά οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στις αποτυχημένες «επαναστατικές» ενέργειες της ουκρανικής κυβέρνησης στην καταπολέμηση του υπερπληθωρισμού το 1993. Ήταν ακριβώς οι ενέργειες που στόχευαν στη ριζική μείωση εφοδιασμός χρημάτωνακόμη και αντισυνταγματικά μέσα που σχετίζονται με τη μη πληρωμή μισθοί, οδήγησε σε κατάσταση «σοκ» τόσο στον παραγωγικό όσο και στον κοινωνικό τομέα της Ουκρανίας και κατέρρευσε το ΑΕΠ της το 1994 κατά 24%. Αλλά, από πολλές απόψεις, καθορίστηκαν από τις συστάσεις των διεθνών χρηματοπιστωτικών οργανισμών, που μέσω των μηχανισμών παγκοσμιοποίησης της παγκόσμιας οικονομίας προκάλεσε πολύ μεγάλες απώλειες στην ουκρανική οικονομία. Άλλωστε, οι τοπικές χρηματοπιστωτικές αγορές σήμερα ενώνονται σε ένα ενιαίο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό δίκτυο. Η χρηματοπιστωτική αγορά, η μερίδα του λέοντος της οποίας είναι η αγορά της χρηματοπιστωτικής κερδοσκοπίας, έχει γίνει πραγματικά καθολική και μόνο μια καινοτόμος οικονομία μπορεί να ξεπεράσει τις αδυναμίες της.
Η παγκόσμια οικονομία μετά τη Μεγάλη Ύφεση του 1929-1939 πέρασε από μία ακόμη ανοδική και μία καθοδική συνιστώσα του μακρού κύματος Κ. Έχει αποδειχθεί εμπειρικά ότι αυτοί οι δύο τύποι (συστατικά) κυμάτων έχουν συγκεκριμένα χαρακτηριστικά. Η διάρκεια αυτών των στοιχείων του κύματος Κ κυμάνθηκε στο εύρος περίπου 25-30 ετών μεταξύ 1789 και 2008 και σήμερα έληξε με τη Μεγάλη Ύφεση του 2009, η οποία απωθήθηκε από τις ανεπτυγμένες χώρες έως και δύο κύκλους Juglar. Πρώτον, οι μόνιμες περιπλανώμενες οικονομικές κρίσεις της δεκαετίας του '90 έπληξαν την κοινωνική σφαίρα των αναπτυσσόμενων χωρών της Λατινικής Αμερικής και της Νοτιοανατολικής Ασίας, καθώς και των χωρών της ΚΑΚ, συμπεριλαμβανομένων. μέσω υποχρεωτικών μηχανισμών «βοήθειας» από το ΔΝΤ και την Παγκόσμια Τράπεζα. Και στις αρχές της νέας χιλιετίας, τα καταστροφικά γεγονότα της 11ης Σεπτεμβρίου 2001 επέτρεψαν στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε άλλες χώρες του ΝΑΤΟ να ξεκινήσουν πολέμους με τον ισλαμικό κόσμο στο Αφγανιστάν και το Ιράκ. Αυτοί οι πόλεμοι ενεργοποίησαν τους κλάδους του στρατιωτικού-βιομηχανικού συμπλέγματος σε αυτά και, μέσω διατομεακών διασυνδέσεων, δεν επέτρεψαν την πτώση των οικονομιών αυτών των χωρών, οι οποίες βρίσκονταν σε κατάσταση στασιμότητας το 2001-2002 και οι προβλέψεις για το μέλλον του έδειχναν ότι θα αντιμετώπιζαν ύφεση, η οποία στην πραγματικότητα έλαβε χώρα μόνο μετά από έναν άλλο κύκλο Juglar, ήδη το 2009. Έτσι, ακόμη και ένας τέτοιος μη οικονομικός παράγοντας όπως οι περιφερειακοί πόλεμοι με τον ισλαμικό κόσμο έχει γίνει μέσο ενεργοποίησης των οικονομιών των αναπτυγμένων χωρών. Αλλά αυτοί οι πόλεμοι στις αρχές του 2011 απάντησαν με μια συστημική κρίση στα πολιτικά συστήματα των ισλαμικών κρατών, τα οποία βασίζονται σε προβλήματα στην οικονομική και κοινωνική σφαίρα των μουσουλμανικών χωρών.
Η παγκόσμια οικονομία αντιπροσωπεύει μια ιστορικά νέα πραγματικότητα που διαφέρει από την παραδοσιακή παγκόσμια οικονομία. Σύμφωνα με τον ορισμό ενός από τους απολογητές του, του διάσημου γαλλοαμερικανού κοινωνιολόγου ισπανικής καταγωγής Manuel Castells, « παγκόσμια οικονομίααντιπροσωπεύει κάτι διαφορετικό: είναι μια οικονομία ικανή να λειτουργεί ως ενιαίο σύστημα σε πραγματικό χρόνο σε πλανητική κλίμακα». Η διαδικασία παγκοσμιοποίησης της παγκόσμιας οικονομίας είναι εξαιρετικά άνιση. Αυτό ισχύει τόσο για τομείς δραστηριότητας και βιομηχανίες, όσο και για μακροοικονομικές περιοχές, που ενώνονται από ομάδες χωρών και πολιτισμών. Είναι η παγκοσμιοποίηση που επιτρέπει στις ανεπτυγμένες χώρες του κόσμου, κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, με τη βοήθεια των εργαλείων του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας, να πραγματοποιήσουν μια ορισμένη μεταφορά κρίσεων, λύνοντας το πρόβλημα της υπέρβασης της κοινωνικο-οικονομικής κρίσης σε αυτές τις χώρες σε βάρος άλλων κρατών. Και η προστασία από τέτοιες αρνητικές επιπτώσεις της εθνικής οικονομίας είναι ένα πολύ σημαντικό ζήτημα οικονομική ασφάλειαπολιτείες. Αλλά ακόμη και τέτοια μέτρα, τελικά, δεν έσωσαν τις πιο ανεπτυγμένες χώρες του κόσμου από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική και κοινωνικοοικονομική κρίση, η οποία αυξάνει τα αρνητικά της κοινωνικές συνέπειεςΣτην εποχή μας.
Ένα υψηλό επίπεδο παγκοσμιοποίησης έχει επιτευχθεί ακριβώς στον χρηματοοικονομικό και επενδυτικό τομέα. Πράγματι, σήμερα έχει γίνει ευρέως γνωστό ότι οι χρηματοοικονομικές και νομισματικές ροές του ετήσιου κύκλου εργασιών της παγκόσμιας οικονομίας (πάνω από 600 τρισεκατομμύρια δολάρια) υπερβαίνουν κατά μια τάξη μεγέθους σε σύγκριση με τις υλικές ροές της, συμπεριλαμβανομένων των αγορών αγαθών και υπηρεσιών, αντανακλώντας την παγκόσμια ακαθάριστο προϊόν (ΑΕΠ 2008 - περίπου 60 τρισεκατομμύρια δολάρια. ) Και το κόστος του συσσωρευμένου πλασματικού κεφαλαίου γενικά το υπερβαίνει κατά πολλές τάξεις μεγέθους. Έτσι, αυτό το απελευθερωμένο πλασματικό χρηματικό κεφάλαιο δεν έχει καμία υλική υποστήριξη και επιπλέει ελεύθερα, με συναλλαγές αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων κάθε δευτερόλεπτο, διασφαλίζοντας την ανάπτυξή τους τα τελευταία 30 χρόνια κατά δύο τάξεις μεγέθους. Και αυτή η οικονομική βόμβα κρέμεται πάνω από τις εγκαταστάσεις παραγωγής εδώ και δεκαετίες πραγματική οικονομίαχώρες σε όλο τον κόσμο, καταστρέφοντας περιοδικά τις χρηματοπιστωτικές αγορές σε μια ή την άλλη περιοχή του κόσμου μέσω των μηχανισμών περιπλανώμενων οικονομικών κρίσεων, οι πιο διάσημες από τις οποίες ήταν η μεξικανική κρίση του 1994 - 1995, η κρίση στις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας του 1997 - 1998. με τον σημαντικό αντίκτυπό της στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, την εσωτερική χρεοκοπία του 1998 στη Ρωσία, η οποία επηρέασε ιδιαίτερα τις χώρες της ΚΑΚ, συμπεριλαμβανομένης της Ουκρανίας, την εξωτερική χρεοκοπία του 2001 στην Αργεντινή. Και υπό το πρίσμα της τρέχουσας κρίσης του 2008-2011. μπορούμε να πούμε ότι η προεπιλογή συνέβη στο τραπεζικός τομέαςΙσλανδία, στον δημόσιο τομέα της Ελλάδας και της Ιρλανδίας, και είναι αρκετά πιθανό σε διάφορες χώρες του κόσμου, συμπεριλαμβανομένης της Ουκρανίας.
Έτσι, ο οικονομικός κύκλος είναι η κίνηση της παραγωγής από την αρχή της προηγούμενης στην αρχή της επόμενης κρίσης. Κάθε κύκλος αποτελείται από τέσσερις κύριες φάσεις: κρίση, κατάθλιψη (το κάτω μέρος της κρίσης), αναβίωση και ανάκαμψη (ευημερία), όπως τις όρισε ο Joseph Alois Schumpeter το 1939. Η πιο επικίνδυνη από αυτές είναι η κατάθλιψη, στην οποία οι φάσεις κρίσης αρκετών Οι κύκλοι συγχρονίζονται, τόσο πιο βαθύτερες οι αρνητικές συνέπειες της κρίσης. Ο Schumpeter εξήγησε για πρώτη φορά τη Μεγάλη Ύφεση ακριβώς με τον συγχρονισμό των φάσεων κρίσης των τριών κύκλων που ήταν γνωστοί εκείνη την εποχή: Κίττσιν, Τζούγκλαρ και Κοντρατίεφ. Την ίδια άποψη συμμερίστηκε και ο Άλβιν Χάνσεν. Και οι επιστήμονες ορίζουν τη σημερινή Μεγάλη Ύφεση ως συστημική πολιτισμική κρίση, εξηγώντας την με τον συγχρονισμό φάσεων κρίσης ακόμη περισσότερων κύκλων, αφού σήμερα λαμβάνουν υπόψη όχι μόνο οικονομικούς, αλλά και πολιτικούς, ακόμη και πολιτισμικούς συστημικούς κύκλους των Pitirim Sorokin και Fernand Braudel. Ο τελευταίος, παρεμπιπτόντως, έγραψε στο έργο του "Time of Peace":
«Για να γίνει διάκριση μεταξύ των κύκλων, ονομάστηκαν από οικονομολόγους: ο κύκλος Κίττσιν είναι ένας σύντομος κύκλος τριών έως τεσσάρων ετών. ένας κύκλος Juglar, ή ένας κύκλος που ταιριάζει σε μια δεκαετία... Όσο για τον υπερκύκλο, ή τον κύκλο Kasnets (ένας διπλός κύκλος Juglar), θα διαρκούσε δύο δεκαετίες. Ο κύκλος Kondratiev διήρκεσε μισό αιώνα ή περισσότερο... Τέλος, δεν υπάρχει πλέον κυκλική κίνηση από την κοσμική τάση, η οποία στην πραγματικότητα είναι ελάχιστα μελετημένη... Μέχρι να μελετηθεί πλήρως, μέχρι να αναπαραχθεί σε καθετί η σημασία της, η ιστορία των συγκυριών θα παραμείνει εξαιρετικά ελλιπής, παρά τα πολλά έργα που εμπνέονται από αυτήν." Είναι εμπνευσμένο από τις σκέψεις αυτού του εξαιρετικού Γάλλου επιστήμονα ότι αναπτύσσεται μια ενοποιημένη θεωρία κοινωνικοοικονομικών κύκλων και κρίσεων, η έρευνα της οποίας λαμβάνει υπόψη απολογισμός σχετιζόμενων με την ηλικία καθώς και χιλιετιών ιστορικών κύκλων της ανθρώπινης ανάπτυξης.
Συνοψίζοντας τα αποτελέσματα της έρευνάς μας, μπορούμε να πούμε ότι προβλέψαμε την τρέχουσα παγκόσμια χρηματοπιστωτική και κοινωνικοοικονομική κρίση πριν από σχεδόν δύο δεκαετίες, με βάση τα κυκλικά πρότυπα που διέπουν την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας και την παγκόσμια μετανάστευση κεφαλαίων, που ανακαλύφθηκαν στο τέλος του 19ου αιώνα. από τον εξέχοντα Ουκρανό επιστήμονα Mikhail Tugan-Baranovsky χρησιμοποιώντας το παράδειγμα μιας μελέτης της δυναμικής των βιομηχανικών κρίσεων στην οικονομία της πιο ανεπτυγμένης χώρας εκείνης της εποχής - της Μεγάλης Βρετανίας, σύμφωνα με την οποία η ακολουθία των φάσεων "επέκταση" - "πρήξιμο" - Η «κατολισθητική συμπίεση» είναι αναπόφευκτη. Μάλιστα, στο τελευταίο τρίτο του 20ού αιώνα. Έχει προκύψει ένας μέσος 9ετής κύκλος παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών κρίσεων: η παγκόσμια οικονομική κρίση του 1997-1998. προηγήθηκαν οικονομικές κρίσεις του 1970-1971, 1980-1981. και 1987-1988 Επιπλέον, η χρηματοπιστωτική κρίση προηγείται της γενικής οικονομικής κρίσης, όπως έγραφε για τα τέλη του 19ου αιώνα. Mikhail Tugan-Baranovsky, και τα τελευταία 30 χρόνια του 20ού αιώνα. Μεταξύ των χρηματοπιστωτικών κρίσεων και της γενικής οικονομικής ύφεσης, υπήρξε ένα διάστημα περίπου τριών ετών στον βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό και οικονομικό κύκλο του Kitchin. Μετά λοιπόν:
Παγκόσμια οικονομική κρίση 1970-1971. Υπήρξε μια ύφεση το 1973-1974, που προκλήθηκε από το «πετρελαϊκό σοκ».
Οικονομική κρίση 1980-1981 με μέγιστη τιμή πετρελαίου 90 $ ΗΠΑ ανά βαρέλι - ύφεση το 1982 (στις ΗΠΑ, μείωση 3% του ΑΕΠ), μετά την οποία εισήχθη στις ΗΠΑ μια πολιτική κατά της κρίσης που ονομάζεται «Reaganomics».
Η οικονομική κρίση του 1987-1988, όταν μέσα σε μία μόνο μέρα (19 Οκτωβρίου 1987) ο δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 22,6% - ύφεση 1990-1991. με απόλυτη πτώση του ΑΕΠ της ΕΣΣΔ, και στις μεταβιομηχανικές ΗΠΑ, όπου η βιομηχανία μειώθηκε κατά 8-9% αυτά τα χρόνια, το ΑΕΠ δεν είχε απόλυτη ύφεση λόγω των αναπτυγμένων υποδομών, αλλά αυτές οι οικονομικές αναταραχές εξακολουθούν να είχε πολιτικές συνέπειες με τη μορφή της απώλειας των εκλογών στις ΗΠΑ από τον J. Bush - τον πατέρα της κατάρρευσης της ΕΣΣΔ.
Οικονομική κρίση 1997-1998 - ύφεση 2000-2001.
Μια ανάλυση της χρονολογίας αυτών των κρίσεων δείχνει ότι μεταξύ των υφέσεων στη δυναμική του παγκόσμιου ΑΕΠ υπήρχε ένα διάστημα περίπου 9 ετών του κύκλου Juglar. Έτσι, στα πλαίσια αυτών των προτύπων, μετά την οικονομική κρίση του 2006-2008. (αγορές ακινήτων, χρηματιστηριακή και τραπεζική κρίση), θα έπρεπε να περίμενε κανείς μια ύφεση στην παγκόσμια οικονομία το 2009-2010, κάτι που στην πραγματικότητα συνέβη. Ακόμη και πριν από 15 χρόνια, σε μια συνέντευξη με τη Natalya Kurolenko, επικεφαλής του επιστημονικού τμήματος της εφημερίδας Kiev Vedomosti, «Τα επόμενα 15 χρόνια θα ταρακουνήσουμε, θα πλημμυρίσουμε και θα... συντριβούμε από την κατάθλιψη», βασισμένη στη θεωρία της φυσικής -οικολογικούς και κοινωνικοοικονομικούς κύκλους, έκανα μια πρόβλεψη για την ενίσχυση της συχνότητας των φυσικών καταστροφών στα τέλη του εικοστού αιώνα. - αρχές 21ου αιώνα και την έναρξη μιας παγκόσμιας κρίσης την πρώτη δεκαετία της νέας χιλιετίας, η οποία, δυστυχώς, συνέβη όχι μόνο στην οικονομική, αλλά και στην πολιτική πραγματικότητα. Επιπλέον, με τη μορφή ύφεσης της παγκόσμιας οικονομίας, η παγκόσμια κρίση του 2008-2011 μπορεί να διαρκέσει για αρκετά ακόμη χρόνια λόγω της υπέρθεσης της φάσης κρίσης του μεγάλου κύκλου της αγοράς Kondratiev (Κ-κύμα), η οποία εκδηλώθηκε ήδη στις αρχές της χιλιετίας - με τη μορφή στασιμότητας της παγκόσμιας οικονομίας το 2001 -2002 Αλλά αντί για δομική αναδιάρθρωση της παγκόσμιας οικονομίας σε ένα νέο καινοτόμο κύμα Κ, οι κορυφαίες χώρες του κόσμου, με επικεφαλής τις Ηνωμένες Πολιτείες, εστίασαν την προσοχή τους σε νέες μορφές περιφερειακών ημι-παγκόσμιων πολέμων των χωρών του ΝΑΤΟ στη Γιουγκοσλαβία, το Αφγανιστάν, Το Ιράκ, το οποίο ενέτεινε το στρατιωτικό-βιομηχανικό σύμπλεγμα αυτών των κρατών και, μέσω διατομεακών δεσμών, αναζωογόνησε την παγκόσμια οικονομία. Έτσι, αυτοί οι πόλεμοι απώθησαν την παγκόσμια οικονομική κρίση κατά έναν κύκλο Juglar, αλλά η αναδιάρθρωση της τεχνολογικής δομής στο νέο καινοτόμο Κ-κύμα δεν πραγματοποιήθηκε ποτέ. Ως εκ τούτου, η παγκόσμια οικονομία πρέπει ακόμα να περάσει από μια φάση καινοτόμου ανανέωσης και να οδηγήσει το νέο κύμα Κ.
Συνοψίζοντας, μπορούμε να πούμε ότι κάθε πτώση του κύματος (τόσο μακροπρόθεσμη όσο και μεσοπρόθεσμη) αντιπροσωπεύει το κατώφλι της καινοτομίας. Ως εκ τούτου, σε μια κρίση, όπως ξέρουμε, υπάρχει και μια κάθαρση της κάθαρσης από κάθε τι απαρχαιωμένο και η άφιξη του νέου με τη μορφή της καινοτομίας. Οι χώρες που είναι οι πρώτες που θα προλάβουν το «άλογο καινοτομίας» του νέου κύματος K θα μπορέσουν να κάνουν ένα καινοτόμο άλμα, για το οποίο έχει συζητηθεί πολύ τον τελευταίο καιρό στην Ουκρανία, αλλά ελάχιστα έχουν γίνει. Είναι μικρά κράτη με υψηλές δυνατότητες καινοτομίας (για παράδειγμα, η Νορβηγία και η Φινλανδία στην Ευρώπη ή η Νότια Κορέα και το Χονγκ Κονγκ στην Ασία), που το κάνουν πρώτα, που μπορούν να ξεπεράσουν γρήγορα την κρίση. Και για την Ουκρανία, η εντατικοποίηση των εργασιών για τη δημιουργία του Εθνικού Συστήματος Καινοτομίας (NIS-Ουκρανία) παραμένει σχετική.
Βιβλιογραφία
1. Abalkin L.I. Εναρκτήρια ομιλία / L.I. Abalkin // Theory of foresight N.D. Kondratiev και το μέλλον της Ρωσίας. - Μ.: MFK, 1997. - Σ. 9-12; Glazyev S. Yu. Θεωρία μακροπρόθεσμης τεχνικής και οικονομικής ανάπτυξης / S. Yu. Glazyev. - M.: Vladar, 1993. - 310 p.; Κύκλοι Mayevsky V.I. Kondratiev, οικονομική εξέλιξη και οικονομική γενετική / V.I. Mayevsky. - M.: Institute of Economics RAS, MFK, 1994. - 40 p.; Menshikov S. M., Klimenko L. A. Μακρά κύματα στην οικονομία. / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - Μ.: Εσωτερ. σχέσεις, 1989; Yakovets Yu. V. Προοπτική ματιά του μέλλοντος: το παράδειγμα της κυκλικότητας / Yu. V. Yakovets. - Μ.: MFK, 1992; Yakovets Yu. V. Cycles. Κρίσεις. Προβλέψεις / Yu. V. Yakovets. - Μ.: Οικονομικά, 1999; Yakovets Yu. V. Πρόβλεψη κύκλων και κρίσεων / Yu. V. Yakovets. - Μ.: MFK, 2000; Yakovets Yu. V. Heritage N.D. Kondratiev: μια άποψη από τον 21ο αιώνα / Yu.V. Γιακόβετς. - Μ.: MFK, 2001.
2. Afanasyev S. L. Σύγχρονοι νανοκύκλοι καθίζησης - 9; τριάντα; 31.2; 87,6; 108,6; 451,8 χρόνια και οι κύκλοι Kondratieff δημιουργούνται από τη Σελήνη και τον Ήλιο / S. L. Afanasyev // Συλλογή: «Κύκλοι φυσικών διεργασιών, επικίνδυνων φαινομένων και περιβαλλοντικών προβλέψεων», τεύχος 1 - M: IFC, 1991. - σελ. 148-154; Afanasyev S. L. Geological and Economic nanocycles / S. L. Afanasyev // Περιλήψεις αναφορών. σε διεθν. επιστημονικός Συνέδριο, αφιερωμένο στα 100 χρόνια από τη γέννηση του N.D. Kondratiev, Ενότητα 6: Φυσικοί-οικολογικοί κύκλοι και προβλέψεις. - M: MFK, 1992. - Σελ. 27-29.
3. Braudel F. Υλικός πολιτισμός, οικονομία και καπιταλισμός, XV - XVIII αιώνες. Σε 3 τόμους.Τόμος 3. Η ώρα του φωτός / Fernand Braudel. - Κ.: Osnovi, 1988.
4. Glazyev S. Yu. Οικονομική θεωρίατεχνική ανάπτυξη / Sergey Glazyev - M.: Nauka, 1990. - 232 σελ.; Μακρά κύματα: επιστημονική και τεχνολογική πρόοδος και κοινωνικοοικονομική ανάπτυξη / [S. Yu. Glazyev, G. I. Mikerin, P. N. Teslya και άλλοι]. — Νοβοσιμπίρσκ: Επιστήμη. Sib. τμήμα., 1991 - 224 σελ. Glazyev S. Yu. Θεωρία μακροπρόθεσμης τεχνικής και οικονομικής ανάπτυξης. / Sergey Glazyev - M.: Vladar, 1993. - 310 p.
5. Castells M. Εποχή της Πληροφορίας: Economy, Society and Culture / Manuel Castells. - Μ.: Ανώτερη Οικονομική Σχολή του Κρατικού Πανεπιστημίου, 2000. - 608 σελ.
6. Keynes J.M. Γενική θεωρία της απασχόλησης, των τόκων και του χρήματος / John Maynard Keynes. Επιλεγμένα έργα. - Μ.: Οικονομικά, 1993. - Σελ. 224-518; Ανθολογία οικονομικής σκέψης. Σε 2 τόμους. - Μ., 1992. - Τ. 2. - Σελ. 137-432.
7. Kondratiev N. D. Μεγάλοι κύκλοι οικονομικών συνθηκών. / N. D. Kondratyev // Ζητήματα συνθηκών αγοράς. - 1925. - Τεύχος 1. - Τ. Ι. - Σελ. 28-79.; 2η έκδ.: Kondratyev N.D. Επιλεγμένα έργα. / N. D. Kondratiev - M.: Economics, 1993. - Σελ. 24 - 83; Μεγάλοι κύκλοι οικονομικών συνθηκών. Έκθεση στο Οικονομικό Ινστιτούτο στις 6 Φεβρουαρίου 1926 / N. D. Kondratiev // Kondratiev N. D. Προβλήματα οικονομικής δυναμικής. - Μ.: Οικονομικά, 1989. - Σελ. 172-226.
8. Korolkov M. Kondratiev’s case / M. Korolkov // Η γνώση είναι δύναμη. - 1991 - Αρ. 3. - Σελ. 39.
9. Kuzmenko V. P. Επιβεβαίωση των μακροπρόθεσμων πολιτισμικών προβλέψεων των Nikolai Kondratiev και Pitirim Sorokin στις αρχές του 21ου αιώνα / V. P. Kuzmenko // XVII Kondratiev αναγνώσεις «Μακροπρόθεσμη πρόβλεψη: ιστορική εμπειρία και κριτική ανάλυση». Περιλήψεις εκθέσεων και ομιλιών των συμμετεχόντων στην ανάγνωση. - Μ.: MFK, 2009. - Σελ. 128-131.
10. Kurolenko N. Τα επόμενα 15 χρόνια θα μας ταρακουνήσει, θα πλημμυρίσει και θα συντριβεί... από την κατάθλιψη / N. Kurolenko // Kyiv Vedomosti. - 1996. - 19 Φεβρουαρίου.
11. Μακαρένκο Ι. P., Kopka P.M., Rogozhin O.G., Kuzmenko V.P. Εθνικό σύστημα καινοτομίας της Ουκρανίας: προβλήματα και αρχές εφαρμογής (ουκρανική και αγγλική γλώσσα) / I. P. Makarenko, P. M. Kopka, O. G. Rogozhin, V. P. Kuzmenko. - Κ.: IPNB, 2008. - 520 σελ.
12. Mandelbrot B. Fractal γεωμετρία της φύσης / Benoit Mandelbrot. - Μ.: ΙΚΙ, 2002; Mandelbrot B. Fractals, τύχη και χρηματοδότηση / Benoit Mandelbrot. - M.: Izhevsk: Επιστημονικό Ερευνητικό Κέντρο, 2004.
13. Μαρξ Κ. Κεφάλαιο. Κριτική πολιτική οικονομία/ Καρλ Μαρξ. - Μ.: Politizdat, 1978. - Τ. 1., Βιβλίο. Ι: Η διαδικασία παραγωγής του κεφαλαίου. — 908 σελ. Τ. 2., Βιβλίο. II: Η διαδικασία της κυκλοφορίας του κεφαλαίου. — 648 σελ. Τ. 3., Βιβλίο. III: Η διαδικασία της καπιταλιστικής παραγωγής συνολικά. — 1084 σ.
14. Menshikov S. M., Klimenko Long waves in Economics / S. M. Menshikov, L. A. Klimenko. - Μ.: Διεθνείς σχέσεις, 1989. - 272 σελ.
15. Mitchell W. K. Οικονομικοί κύκλοι. Το πρόβλημα και η διατύπωσή του. / Ουίλιαμ Κλερ Μίτσελ. - Μ.; Λ.: Gosizdat, 1997.
16. Modelski J., Thompson W. Kondratiev waves, ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας και διεθνής πολιτική. / Οικονομικά Θέματα. - 1992. - Αρ. 10. - σελ. 49-57.
17. Samuelson P. A. Foundations οικονομική ανάλυση/ Paul Anthony Samuelson. - Αγία Πετρούπολη: " Οικονομική σχολή", 2002. - 604 σελ. Samuelson P.A., Nordgauz V.D. Μακροοικονομία / P. A. Samuelson, V. D. Nordgauz. - Κ.: Osnovi, 1995. - 574 σελ.
18. Skousen M. Ποιος προέβλεψε τη συντριβή του 1929; / M. Skousen // Έκρηξη, συντριβή και μέλλον: Ανάλυση του αυστριακού σχολείου. - M.: LLC "Socium", 2002. - Σελ. 172 - 215.
19. Smith A. Goodwill of the Nation. Έρευνες για τη φύση και τις αιτίες της καλοσύνης των εθνών / Adam Smith. - Κ.: Port-Royal, 2001. - 593 σελ.
20. Σορόκιν Πιτιρίμ. Ο άνθρωπος. Πολιτισμός. Κοινωνία / Pitirim Sorokin. - M.: Politizdat, 1992. - 543 σ.; Sorokin Pitirim A. Οι κύριες τάσεις της εποχής μας / Pitirim Aleksandrovich Sorokin. - Μ.: Nauka, 1997. - 351 σ.; Sorokin P. A. Ανασκόπηση κυκλικών εννοιών της κοινωνικοϊστορικής διαδικασίας / P. A. Sorokin // Σώτσης. - 1998. - Νο. 12; Σορόκιν Πιτιρίμ. Κοινωνική και πολιτισμική δυναμική: Μελέτες αλλαγών σε μεγάλα συστήματα τέχνης, αλήθειας, ηθικής, δικαίου και δημοσίων σχέσεων / Pitirim Sorokin. - Αγία Πετρούπολη: RKhGI, 2000. - 1056 σελ.
21. Starikov N. Saving the dollar is war / N. Starikov. - Αγία Πετρούπολη: Πέτρος, 2010 - 256 σελ.
22. Tugan-Baranovsky M.I. Βιομηχανικές κρίσεις στη σύγχρονη Αγγλία, οι αιτίες τους και οι άμεσες επιρροές στη ζωή των ανθρώπων / M.I. Tugan-Baranovsky. - Αγία Πετρούπολη, 1894; Tugan-Baranovsky M.I. Βιομηχανικές κρίσεις. Δοκίμιο για την κοινωνική ιστορία της Αγγλίας / M. I. Tugan-Baranovsky. - 2η πλήρως αναθεωρημένη έκδοση. - Αγία Πετρούπολη, 1900. - ανατύπωση: Κίεβο: Naukova Dumka, 2004. - 333 σ.; Tugan-Baranovsky M. I. Αγαπημένα. Περιοδικές βιομηχανικές κρίσεις. Ιστορία των αγγλικών κρίσεων. Γενική θεωρία κρίσεων. / M. I. Tugan-Baranovsky. - 3η πλήρως αναθεωρημένη έκδοση - Πετρούπολη, 1914. - αναδημοσιεύσεις: Σελ.-Μ., 1923; Μ.: ROSSPEN, 1997. - 574 σελ.
23. Friedman M. Ποσοτική θεωρία του χρήματος / Milton Friedman. - Μ.: Elf Press, 1996. - 131 σ.; Friedman M., Schwartz A. Νομισματική ιστορία των Ηνωμένων Πολιτειών. 1867-1960 / Milton Friedman, Anna Schwartz. - Κ.: Wakler, 2007. - 880 p.; Friedman M. Καπιταλισμός και ελευθερία / Milton Friedman. - Κ.: Πνεύμα και λογοτεχνία, 2010. - 319 σελ.
24. Hansen E. Οικονομικοί κύκλοι και εθνικό εισόδημα / R. Harrod, E. Hansen. Κλασικοί του Κεϋνσιανισμού. Σε δύο τόμους. - Μ.: Οικονομικά, 1997. - Τ.1. - γ. 195-415; T. 2. - 431 p.
25. Harrod R. Προς τη θεωρία της οικονομικής δυναμικής. Νέα συμπεράσματα οικονομικής θεωρίας και εφαρμογή τους στο οικονομική πολιτική/ Roy Harrod, Alvin Hansen. Κλασικοί του Κεϋνσιανισμού. Σε δύο τόμους. - Μ.: Οικονομικά, 1997. - Τ.1. - γ. 39-194.
26. Hicks J.R. Κόστος και κεφάλαιο. A Study of Some Fundamental Principles of Economic Theory / John Richard Hicks. - M.: Mysl, 1993. - 488 p.
27. Schumpeter J. A. Theory of Economic Development / Joseph Alois Schumpeter. - M.: Mysl, 1982. - 455 σελ. Scumpeter J. Business Cycles: A Theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process / Joseph Aloiz Scumpeter. - Ν.Υ.-Λ., 1939.
28. Jevons W. S. Investigation in Carrency and Finance / William Stanley Jevons. - Λονδίνο, 1884.
29. Juglar C. Des crises reklames et de leur retour periodigue en France< en Angleterre et aux Etats-Unis / Clement Juglar. - Paris, 1862.
30. Kitchin J. Cycles and Trends in Economic Factors / J. Kitchin // Review of Economic Statistics. - 1923. - Προκαταρκτικά. - Τομ. V. - Ιανουάριος. - Σ. 10-16; Crum W. Cycles of rates on Commercial Paper / W. Crum // Review of Economic Statistics. - 1923. - Τόμ. V. - Ιανουάριος.
31. Kuznets S. S. Cyclical Fluctuations: Retail and Wholesale Trade, Ηνωμένες Πολιτείες, 1919-1925 / Simon Smith Kuznets. - Νέα Υόρκη, 1926; Kuznets S. S. Secular Movement in Production and Prices / Simon Smith Kuznets. - Βοστώνη, 1930; Kuznets S. S. Modern Economic Growth: Rate, Structure and Spread / Simon Smith Kuznets. — Νέος Παράδεισος, 1966.
32. Mensh G. Stalemate in Technology: Innovation Overcome the Depression / G. Mensh. - Cambridge, Mass., 1979.
Σύμφωνα με τη θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων, η ίδια η κρίση όχι μόνο δεν φεύγει, αλλά δημιουργείται από μόνη της. Ο Claudio Borio, ο οποίος είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και αναγνωρίσιμους μακροοικονομολόγους, που εργάζεται στη διεθνή τράπεζα BIS, έγραψε ένα συγκεκριμένο δοκίμιο για το πρόγραμμα. Σε αυτό σκιαγράφησε με μεγάλη λεπτομέρεια μια νέα θεωρία που αφορά τα αίτια της τρέχουσας κρίσης. Σύμφωνα με αυτό το δοκίμιο, οι κυκλικές χρηματοοικονομικές ανισορροπίες, οι οποίες αντανακλούνταν στην πολύ ταχεία ανάπτυξη του δανεισμού, προκάλεσαν την κρίση. Χάθηκε σε όλες τις κεντρικές τράπεζες του κόσμου, αφού η κρίση δεν ταίριαζε στα μοντέλα που ήταν «τυποποιημένα» εκείνη την εποχή. Ωστόσο, ακόμη και μετά από πέντε χρόνια, η θεραπεία του είναι βασικά εσφαλμένη. Έτσι, μετριασμούς που δεν έχουν τέλος και τέλος απλώς επιδεινώνουν την κατάσταση, οδηγώντας την ασθένεια βαθύτερα στην οικονομία.
Τα τελευταία 5 χρόνια, κύματα κρίσης κυλίονται σε διάφορες χώρες, τα οποία οι οικονομολόγοι δεν μπορούν να εξηγήσουν στο πλαίσιο των νεοκλασικών και νεοκεϋνσιανών τυπικών θεωριών των επιχειρηματικών κύκλων. Ο Claudio Borio γράφει ότι για να εξηγηθούν τα αίτια της κρίσης, είναι απαραίτητο να εφαρμοστεί η μακροχρόνια εκτός μόδας και ξεχασμένη θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων.
Όταν η Ιαπωνία βυθίστηκε σε μια παράλογη και ακατανόητη κατάσταση τη δεκαετία του '90, αυτή η θεωρία, η οποία βασίζεται στις απόψεις της αυστριακής σχολής, θυμήθηκε για πρώτη φορά, αλλά πήγε πολύ πιο μακριά από αυτήν. Αλλά ακόμη και η έρευνα σε αυτό το ζήτημα δεν έσωσε τον κόσμο από τη θλιβερή ιαπωνική πορεία.
Η γνώση που έχουμε συσσωρεύσει εδώ και μερικές δεκαετίες καθιστά σαφές ότι ακόμη και οι πιο ήπιες πολιτικές των κεντρικών τραπεζών του κόσμου και της Federal Reserve δεν θα βοηθήσουν εδώ. Μόνο εάν οι κυβερνήσεις αναλάβουν όλα τα ιδιωτικά χρέη θα είναι δυνατή η έξοδος από την κρίση, διαβεβαιώνει αυτός ο χρηματοδότης από την τράπεζα BIS.
Οικονομικός κύκλος - τι είναι;
Για τους οικονομολόγους, ο Borio έχει γράψει ένα σύντομο σεμινάριο που θα βοηθήσει όσους έχουν συνηθίσει να θεωρούν το χρηματοπιστωτικό σύστημα ως ένα απλό σύστημα αναδιανομής πόρων να κατανοήσουν μια έννοια που λαμβάνει υπόψη μόνο το κόστος συναλλαγής. Εδώ είναι οι οδηγίες:
- Δεν πρέπει να σκεφτείτε βραχυπρόθεσμα, αλλά μακροπρόθεσμα, καθώς οι χρηματοοικονομικοί κύκλοι είναι πολύ μεγαλύτεροι από τους τυπικούς επιχειρηματικούς κύκλους.
- Εφόσον το ίδιο το χρηματοπιστωτικό σύστημα δημιουργεί αγοραστική δύναμη και δεν κατανέμει απλώς πόρους, θα πρέπει να σκεφτούμε τη νομισματική φύση της οικονομίας. Το χρηματοπιστωτικό σύστημα κατά κάποιο τρόπο αποκτά τη δική του ζωή.
- Πρέπει να σκεφτόμαστε σφαιρικά, καθώς η παγκόσμια οικονομία με τις αγορές προϊόντων, χρηματοπιστωτικών και ενδιάμεσων αγορών είναι επί του παρόντος αρκετά καλά ενοποιημένη.
Όπως γράφει ο Claudio, ο οποίος βρίσκεται στην πρώτη γραμμή αυτής της νέας θεωρητικής κατεύθυνσης, ο οικονομικός κύκλος δεν έχει γενικά αποδεκτό ορισμό.
Ο ορισμός έχει παρόμοια σημασία - «η σχέση μεταξύ των ιδεών μας σχετικά με τους κινδύνους, την αξία των περιουσιακών στοιχείων, τους οικονομικούς περιορισμούς, οι οποίοι είναι αυτοπαραγωγικοί, οδηγώντας πρώτα σε άνθηση και μετά σε πτώση των χρηματοπιστωτικών αγορών».
Η τρέχουσα θέση μας στον χρηματοοικονομικό κύκλο παρέχει την πιο ακριβή ένδειξη του κόστους δανεισμού και των τιμών των κατοικιών. Συνήθως, αυτά τα δύο στοιχεία είναι αλληλένδετα, καθώς ο δανεισμός είναι ιδιαίτερα σημαντικός κατά την αγορά ή την κατασκευή ακινήτων. Οι τιμές των μετοχών έχουν πολύ μικρότερη συσχέτιση με αυτά τα δύο σημεία αναφοράς. Τα επιτόκια, τα ασφάλιστρα κινδύνου, η αστάθεια, τα επισφαλή δάνεια και τα παρόμοια έχουν επίσης τη σημασία τους στη μελέτη των χρηματοοικονομικών κύκλων. Οι επιχειρηματικοί κύκλοι αλλάζουν πιο συχνά από τους οικονομικούς κύκλους. Η συχνότητα της υποτροπής τους είναι πέντε έως οκτώ χρόνια. Σύμφωνα με μετρήσεις που πραγματοποιήθηκαν από τη δεκαετία του 1960, η μέση τιμή της διάρκειας του χρηματοοικονομικού κύκλου για τις 7 πιο ανεπτυγμένες οικονομίες είναι 16 χρόνια.
Η κρίση ακολουθεί αμέσως μετά την κορύφωση του οικονομικού κύκλου. Συχνά, μια τραπεζική κρίση ξεκινά ακριβώς τη στιγμή που ο κύκλος φτάνει στο αποκορύφωμά του. Εάν η κρίση προκλήθηκε από εξωτερικές απώλειες χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και απώλειες τραπεζών, τότε δεν ακολούθησε αμέσως την κορύφωση - αυτά τα συμπεράσματα προέκυψαν με βάση μια μελέτη των ίδιων επτά ανεπτυγμένων οικονομιών. Έτσι, τα πρόσφατα αναδυόμενα προβλήματα στα γερμανικά και ελβετικά τραπεζικά συστήματα συνδέθηκαν με τους χρηματοοικονομικούς κύκλους των Ηνωμένων Πολιτειών και των ευρωπαϊκών χωρών.
Μετά από μια οικονομική κρίση, η ύφεση είναι πολύ πιο εύκολη από ό, τι μετά από μια οικονομική κρίση. Έτσι, συχνά μια πτώση 50 τοις εκατό είναι πιο επιζήμια από μια πτώση που προκαλείται από τον επιχειρηματικό κύκλο.
Μπορείτε να προβλέψετε μια κρίση. Η θεωρία των σύγχρονων χρηματοοικονομικών κύκλων μας επιτρέπει να ανιχνεύσουμε σημάδια κρίσης στο μέλλον. Οι κίνδυνοι μπορούν να προσδιοριστούν σε πραγματικό χρόνο και με μεγάλη ακρίβεια. Ένας από τους πιο ξεκάθαρους δείκτες είναι η θετική απόκλιση από τα ιστορικά πρότυπα της αναλογίας δανείων προς το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν και των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, ιδίως των ακινήτων, που συμβαίνει ταυτόχρονα. Αυτές οι δύο αποκλίσεις μαζί δίνουν ένα πολύ σαφές μήνυμα ότι η κορύφωση πλησιάζει και η κρίση θα ξεκινήσει σύντομα.
Ο ρόλος της διεθνούς συνιστώσας των κύκλων αυξάνεται παράλληλα με την παγκοσμιοποίηση. Αυτό καθορίζεται, για παράδειγμα, από το μέγεθος του μεριδίου των δανείων που ξένες τράπεζεςπου εκδίδεται σε μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις·
Η κυβερνητική πολιτική επηρεάζει τη διάρκεια του κύκλου. Αυξημένη ελευθερία οικονομική πολιτικήδείχνει πιο έντονα το φθίνον και ανοδικό μέρος του κύκλου.
Οι ανοιχτές μακροοικονομικές πολιτικές στο πλαίσιο της παγκοσμιοποίησης οδηγούν επίσης σε άνθηση - υπάρχει περισσότερο περιθώριο για αύξηση των δανείων και των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, αυξανόμενο οικονομικό δυναμικό και δυνατότητα για χαμηλότερο πληθωρισμό. Και αυτό το τελευταίο χαρακτηριστικό κάνει κεντρικές τράπεζες, που ανησυχούν για τη στόχευση του πληθωρισμού, δεν παρατηρούν την έκρηξη και μην ασκούν αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής. Λίγο αργότερα επιδεινώνεται, καθώς «ξαφνικά» έρχεται μια κρίση μετά την έκρηξη.
Για να κατανοήσετε τους οικονομικούς κύκλους, πρέπει να ξεχάσετε κάτι
Τα μοντέλα, σύμφωνα με τον Borio, τα οποία καθιστούν δυνατή την επιλογή των σωστών πολιτικών και την πρόβλεψη κρίσεων, πρέπει απαραίτητα να περιέχουν τις ακόλουθες 3 πτυχές:
- Μια οικονομική έκρηξη προκαλεί κρίση, όχι απλώς προηγείται. Μια κρίση είναι οι συνέπειες της ευπάθειας ενός συστήματος που εμφανίζεται στο στάδιο της έκρηξης.
- Τα χρέη και γενικότερα ο δανεισμός είναι η κινητήρια δύναμη πίσω από κάθε άνθηση, καθώς οι εταιρείες δίνουν στον εαυτό τους το δικαίωμα να αγοράζουν και να ξοδεύουν περισσότερα. Και αυτό, με τη σειρά του, οδηγεί σε εσφαλμένη κατανομή των πόρων - τόσο της εργασίας όσο και του κεφαλαίου. Στη συνέχεια, καθώς οι ταμειακές ροές και οι μειωμένες τιμές των περιουσιακών στοιχείων αρχίζουν να συρρικνώνονται, όλο το χρέος γίνεται μια δύναμη που εμποδίζει την ανάκαμψη - οι επιχειρήσεις, οι κυβερνήσεις και τα νοικοκυριά επιδιώκουν να αποταμιεύσουν για να αποκαταστήσουν τους ισολογισμούς τους.
- Υπάρχουν διαφορές που πρέπει να ληφθούν υπόψη μεταξύ των μοντέλων πιθανής κυκλοφορίας:
Σύμφωνα με την τυπική θεωρία, πρόκειται για παραγωγή σε επίπεδο που εξασφαλίζει πλήρη απασχόληση και δεν παρατηρείται επιτάχυνση του πληθωρισμού. Υποτίθεται ότι σε αυτή την περίπτωση μια οικονομία που έχει φτάσει τις δυνατότητές της θα παραμείνει εδώ επ' αόριστον μέχρι τη στιγμή που ένα εξωτερικό σοκ θα την ξεπεράσει. Σε ένα τέτοιο μοντέλο, ο πληθωρισμός είναι ένας αξιόπιστος δείκτης της τρέχουσας παραγωγής - είτε είναι κάτω είτε πάνω από το δυναμικό του. - Ο πληθωρισμός, σύμφωνα με τη θεωρία των χρηματοοικονομικών κύκλων, μπορεί να είναι πολύ σταθερός, ενώ η παραγωγή είτε θα αυξηθεί γρήγορα είτε θα μειωθεί - οι χρηματοοικονομικές ανισορροπίες παίζουν ρόλο εδώ. Ο πληθωρισμός δεν μπορεί να πει τίποτα για την παραγωγή.
Ως αποτέλεσμα, πρέπει να πετάξουμε από το μυαλό μας όλα όσα γνωρίζουμε από τη θεωρία της ορθολογικής συμπεριφοράς των αγορών, η οποία πέθανε κατά τη διάρκεια της κρίσης:
- Πρέπει να ξεφύγουμε από την ιδέα ότι οι οικονομικοί παράγοντες έχουν πλήρη πληροφόρηση για την κατάσταση των αγορών και η συμπεριφορά αυτών των παραγόντων είναι ορθολογική. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι οι πράκτορες έχουν ελλιπείς πληροφορίες.
- Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι η στάση απέναντι στον κίνδυνο αλλάζει ανάλογα με τις πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση της οικονομίας.
- Επιπλέον, το ίδιο το χρηματοπιστωτικό σύστημα δημιουργεί αγοραστική δύναμη και όλα λειτουργούν επίσης ως σύστημα μεταφοράς πόρων.
Ο Alex Brumer, ένας από τους κορυφαίους χρηματοοικονομικούς δημοσιογράφους του Ηνωμένου Βασιλείου, γράφει στο βιβλίο του The Crisis (2008):
«Η ψύξη στις χρηματοπιστωτικές αγορές που ξεκίνησε στις 9 Αυγούστου και στοίχειωσε τον κόσμο χρηματοπιστωτικό σύστημαμέχρι την άνοιξη του 2008, οδηγώντας σε έκτακτη διακοπή. Η αβεβαιότητα είναι ο κύριος εχθρός της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και σε μια τέτοια ατμόσφαιρα, οι τράπεζες ασχολήθηκαν όλο και περισσότερο με τα επισφαλή χρέη των ανταγωνιστών τους και σταμάτησαν να δίνουν δάνεια η μία στην άλλη. Σύντομα η νευρικότητα εξαπλώθηκε από τον ενδοτραπεζικό τομέα και σε άλλες χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι μετοχές, και όχι μόνο οι τράπεζες, υποχώρησαν σημαντικά. Και αυτό δεν ήταν περίεργο: δεδομένου ότι τα δάνεια συχνά συνδυάζονταν σε στεγαστικά δάνεια χρηματοπιστωτικά μέσα, που στη συνέχεια πουλήθηκαν σε όλο τον κόσμο, τότε πολλές εταιρείες FTSE-100 ήταν πιθανό να τις έχουν στο χαρτοφυλάκιό τους. Σε μια τέτοια κατάσταση, η μόλυνση εξαπλώθηκε γρήγορα στα χρηματιστήρια, και οι μετοχές άρχισαν να πέφτουν απότομα...»1
Ο κυκλικός χαρακτήρας της οικονομικής ανάπτυξης ανακαλύφθηκε τον 18ο αιώνα και οι πρώτες κρίσεις εμφανίστηκαν μαζί με τον καπιταλισμό. Πολλοί οικονομολόγοι του παρελθόντος και του παρόντος έχουν αφοσιωθεί στη μελέτη της κρίσης ως ένα από τα στάδια της κυκλικής διαδικασίας στην οικονομία.
Ωστόσο, κάθε κρίση είναι διαφορετική από την προηγούμενη. Επομένως, σε μια ερώτηση όπως «Είναι πιθανή η οικονομική ανάκαμψη;»2 («Είναι δυνατή η οικονομική ανάκαμψη;») η απάντηση είναι γνωστή - θα ανακάμψει. Το μόνο ερώτημα παραμένει - πότε;
Οι οικονομικές θεωρίες σχετικά με τις κυκλικές διαδικασίες που αναπτύχθηκαν από τους μεγάλους οικονομολόγους του 19ου και 20ού αιώνα, όπως οι κύκλοι των Κίττσιν, Γιούγκλαρ, Κούζνετς, Κοντράτιεφ, δεν δίνουν σαφή απάντηση στις συνθήκες της σύγχρονης παγκόσμιας αγοράς.
Σε αυτό το δοκίμιο, θα ήθελα να παρουσιάσω τόσο γενικές πληροφορίες σχετικά με το θέμα της κυκλικής ανάπτυξης μιας οικονομίας της αγοράς, όσο και πιο σχετικές πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση και τις πιθανές προοπτικές και συνέπειές της.
Ιστορική εκδρομή
Η θεωρία των οικονομικών κύκλων, μαζί με τη θεωρία της οικονομικής ανάπτυξης, αναφέρεται σε θεωρίες οικονομικής δυναμικής που εξηγούν την κίνηση Εθνική οικονομία. Εάν η θεωρία της ανάπτυξης εξετάζει τους παράγοντες και τις συνθήκες ανάπτυξης ως μακροπρόθεσμη τάση, τότε η θεωρία κύκλου εξετάζει τις αιτίες των διακυμάνσεων της οικονομικής δραστηριότητας με την πάροδο του χρόνου. Η κατεύθυνση και ο βαθμός μεταβολής στο σύνολο των δεικτών που χαρακτηρίζουν την ισορροπημένη ανάπτυξη της οικονομίας διαμορφώνουν την οικονομική κατάσταση.
Η φύση του κύκλου εξακολουθεί να είναι ένα από τα πιο αμφιλεγόμενα και κακώς κατανοητά προβλήματα. Οι ερευνητές που ασχολούνται με τη μελέτη της δυναμικής της αγοράς μπορούν να χωριστούν σε δύο τομείς:
Μερικοί δεν αναγνωρίζουν την ύπαρξη περιοδικών επαναλαμβανόμενων κύκλων στην κοινωνική ζωή.
Άλλοι παίρνουν μια ντετερμινιστική θέση και υποστηρίζουν ότι οι οικονομικοί κύκλοι πέφτουν και ρέουν με κανονικότητα.
Εκπρόσωποι της πρώτης κατεύθυνσης, στην οποία ανήκουν οι πιο έγκυροι επιστήμονες της σύγχρονης δυτικής νεοκλασικής σχολής, και των οποίων τη γνώμη συμμερίζομαι, πιστεύουν ότι οι κύκλοι είναι αποτέλεσμα τυχαίων επιρροών (παρορμήσεων ή κραδασμών) στο οικονομικό σύστημα, που προκαλεί μια κυκλική απόκριση μοντέλο, δηλαδή, η κυκλικότητα είναι το αποτέλεσμα επίδρασης στην οικονομία μιας σειράς ανεξάρτητων παρορμήσεων. Τα θεμέλια αυτής της προσέγγισης τέθηκαν το 1927 από τον Σοβιετικό οικονομολόγο Ε.Ε. Slutsky (1880-1948). Αλλά αυτή η κατεύθυνση έλαβε ευρεία αναγνώριση στη Δύση μόνο 30 χρόνια αργότερα.
Οι εκπρόσωποι της δεύτερης κατεύθυνσης θεωρούν τον κύκλο ως ένα είδος θεμελιώδη αρχή, ένα στοιχειώδες αδιαίρετο «άτομο» του πραγματικού κόσμου. Ο κύκλος, κατά τη γνώμη τους, είναι ένας ιδιαίτερος, παγκόσμιος και απόλυτος σχηματισμός του υλικού κόσμου. Η δομή του κύκλου σχηματίζεται από δύο αντίθετα υλικά αντικείμενα που βρίσκονται σε διαδικασία αλληλεπίδρασης σε αυτόν.
Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι η ιδέα της κυκλικότητας ως θεμελιώδης αρχή του κόσμου επιπλέει στην παγκόσμια επιστήμη από την εποχή της Αρχαίας Ελλάδας και της Αρχαίας Κίνας (ειδικά στα έργα των Κινέζων Ταοϊστών).
Αν το πρόβλημα της κυκλικότητας ενδιαφέρει τους φιλοσόφους για πολλούς αιώνες, οι οικονομολόγοι έδωσαν προσοχή σε αυτό πολύ πρόσφατα, μόλις στις αρχές του 19ου αιώνα. Οι πρώτες μελέτες για τα φαινόμενα κρίσης στην οικονομία εμφανίστηκαν στα έργα των J. Sismondi (1773-1842), C. Rodbertus-Yagentsov (1805-1875) και T. Malthus (1766-1834). Επιπλέον, τα προβλήματα της κρίσης και του κύκλου αντιμετωπίζονταν κατά κανόνα από εκπροσώπους πλευρικών ρευμάτων της οικονομικής σκέψης. Οι Ορθόδοξοι οικονομολόγοι απέρριψαν την ιδέα της κυκλικότητας ως αντίθετη με το νόμο του Say, σύμφωνα με τον οποίο η ζήτηση είναι πάντα ίση με την προσφορά. Επομένως, οι παλιοί κλασικοί A. Smith, D. Ricciardo, J. St. Mill, A. Marshall, αν θεωρούνταν το φαινόμενο του κύκλου, ήταν παροδικά, ως ιδιωτική και φευγαλέα κίνηση. Επιπλέον, ούτε ο A. Smith ούτε ο D. Riccardo έγιναν μάρτυρες οικονομικών κύκλων.
Φάσεις κυκλικής ανάπτυξης
Ο οικονομικός κύκλος συνήθως χωρίζεται σε ξεχωριστές περιόδους ή φάσεις. Υπάρχουν δύο κύριες ταξινομήσεις των φάσεων της κυκλικής οικονομικής ανάπτυξης: μοντέλα τεσσάρων φάσεων και δύο φάσεων.
Μοντέλο τεσσάρων φάσεων επιχειρηματικού κύκλου
Η τετραφασική δομή του κύκλου, που συνήθως ονομάζεται κλασική, περιλαμβάνει τις φάσεις της κρίσης, της κατάθλιψης, της ανάκαμψης και της ανάκαμψης. Κάθε ένα από αυτά χαρακτηρίζεται από ορισμένα ποσοτικά χαρακτηριστικά και ποιοτικά χαρακτηριστικά.
Η κύρια ποσοτική παράμετρος του κύκλου είναι η αλλαγή σε ογκομετρικούς δείκτες όπως το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ), το ακαθάριστο εθνικό προϊόν (ΑΕΠ) και το εθνικό εισόδημα (ΝΙ). Στο παρελθόν, πρώτος ήταν ο όγκος της βιομηχανικής παραγωγής. Ωστόσο, επί του παρόντος, δεδομένης της σημαντικής μείωσης του μεριδίου τόσο της βιομηχανικής όσο και της συνολικής υλικής παραγωγής στο συνολικό ΑΕΠ, είναι προτιμότερο να εξεταστούν οι αλλαγές στο επίπεδο του ΑΕΠ συνολικά (το τελευταίο, φυσικά, δεν σημαίνει ότι η δυναμική των επιμέρους στοιχείων του δεν αποκαλύπτεται σε αυτόν τον δείκτη). Είναι η γενική μεταβολή του όγκου των παραγόμενων προϊόντων (αυτών και άυλων) που χρησιμεύει ως βάση για τη διαίρεση του κλασικού κύκλου σε τέσσερις φάσεις (βλ. Εικ. 1).
Ρύζι. 1. Μοντέλο τεσσάρων φάσεων του επιχειρηματικού κύκλου3
I - κρίση, II - κατάθλιψη, III - αναβίωση, IV - άνοδος.
Το Α είναι το σημείο της πρώτης (προ κρίσης) μέγιστης αύξησης της παραγωγής.
Β είναι το σημείο μέγιστης μείωσης της παραγωγής.
Το Α1 είναι το σημείο της δεύτερης ανόδου, στο οποίο επιτυγχάνεται ο όγκος παραγωγής πριν από την κρίση.
Το Α2 είναι το σημείο της δεύτερης μέγιστης αύξησης της παραγωγής.
Στην πρώτη φάση (κρίση), υπάρχει πτώση (μείωση) της παραγωγής σε ένα ορισμένο ελάχιστο επίπεδο. Στο δεύτερο (κατάθλιψη), η μείωση της παραγωγής σταματά, αλλά δεν υπάρχει ακόμα ανάπτυξη. Στην τρίτη (αναβίωση) παρατηρείται αύξηση της παραγωγής στο επίπεδο του υψηλότερου όγκου πριν από την κρίση. στο τέταρτο (άνοδος), η αύξηση της παραγωγής υπερβαίνει τα προ κρίσης επίπεδα και εξελίσσεται σε οικονομική άνθηση. Στην περίπτωση αυτή, τρεις φάσεις (κρίση, κατάθλιψη και ανάκαμψη) αντιπροσωπεύουν ένα είδος «αποτυχίας» στην πορεία της παραγωγής που ανεβαίνει σε υψηλότερο ποσοτικό επίπεδο. Είναι προφανές ότι οποιοσδήποτε κύκλος και κάθε φάση του έχει μια ορισμένη διάρκεια. Κατά συνέπεια, ακόμη και ένα καθαρά ποσοτικό χαρακτηριστικό του κύκλου, μαζί με τις φάσεις που περιλαμβάνονται σε αυτόν, καθιστά δυνατή την αποσαφήνιση της σπασμωδικής δυναμικής της οικονομίας τόσο μιας μεμονωμένης χώρας όσο και μιας ομάδας χωρών.
Επιπλέον, κάθε μία από τις τέσσερις φάσεις έχει συγκεκριμένα και αρκετά τυπικά χαρακτηριστικά.
Κατά τη διάρκεια μιας κρίσης, η ζήτηση για βασικούς συντελεστές παραγωγής, καθώς και για καταναλωτικά αγαθά και υπηρεσίες, μειώνεται και ο όγκος των απούλητων προϊόντων αυξάνεται. Ως αποτέλεσμα των μειωμένων πωλήσεων, οι τιμές, τα εταιρικά κέρδη, τα εισοδήματα και τα εισοδήματα των νοικοκυριών μειώνονται. κρατικός προϋπολογισμός, οι τόκοι του δανείου αυξάνονται (τα χρήματα γίνονται πιο ακριβά), τα δάνεια μειώνονται. Με την αύξηση των μη πληρωμών, οι πιστωτικοί δεσμοί διαταράσσονται, οι τιμές των μετοχών και άλλων τίτλων πέφτουν κατακόρυφα, που συνοδεύεται από πανικό στα χρηματιστήρια, σημειώνονται μαζικές χρεοκοπίες επιχειρήσεων και η ανεργία αυξάνεται κατακόρυφα.
Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, η οικονομία μένει στάσιμη, η μείωση των επενδύσεων και της καταναλωτικής ζήτησης σταματά, ο όγκος των απούλητων προϊόντων μειώνεται και η μαζική ανεργία παραμένει με χαμηλές τιμές. Αλλά η διαδικασία ενημέρωσης παγίου κεφαλαίου ξεκινά, περισσότερο σύγχρονες τεχνολογίεςπαραγωγής, οι προϋποθέσεις για μελλοντική οικονομική ανάπτυξη διαμορφώνονται σταδιακά όταν προκύψουν τα λεγόμενα «σημεία ανάπτυξης».
Κατά την περίοδο ανάκαμψης, η ζήτηση για συντελεστές παραγωγής και καταναλωτικά αγαθά αυξάνεται, η διαδικασία ανανέωσης του παγίου κεφαλαίου επιταχύνεται, οι τόκοι δανείου μειώνονται (τα χρήματα γίνονται φθηνότερα), οι πωλήσεις αυξάνονται τελικών προϊόντωνκαι οι τιμές, η ανεργία μειώνεται.
Κατά την περίοδο ανόδου, η επιτάχυνση επηρεάζει τη δυναμική συλλογική ζήτηση, παραγωγή και πωλήσεις, για την ανανέωση παγίου κεφαλαίου. Κατά τη διάρκεια αυτής της φάσης, πραγματοποιείται ενεργός κατασκευή νέων επιχειρήσεων και εκσυγχρονισμός παλαιών, μειώνονται τα επιτόκια, αυξάνονται οι τιμές και αυξάνονται τα κέρδη, τα εισοδήματα των νοικοκυριών και τα έσοδα του κρατικού προϋπολογισμού. Η κυκλική ανεργία μειώνεται στο ελάχιστο.
Μοντέλο επιχειρηματικού κύκλου δύο φάσεων
Όταν περιγράφουν τη δομή φάσης της ίδιας της κυκλικότητας, οι σύγχρονοι οικονομολόγοι χρησιμοποιούν συνήθως μια άλλη επιλογή που διαφέρει από την κλασική.
Σε αυτήν την έκδοση, ο κύκλος αναλύεται στα ακόλουθα στοιχεία:
1) κορυφή (το σημείο στο οποίο η πραγματική παραγωγή φθάνει τον υψηλότερο όγκο).
2) μείωση (περίοδος κατά την οποία υπάρχει μείωση της παραγωγής και η οποία τελειώνει με ένα κάτω ή κάτω).
3) το κάτω μέρος ή το πέλμα (το σημείο στο οποίο η πραγματική έξοδος φτάνει τον μικρότερο όγκο).
4) άνοδος (η περίοδος κατά την οποία υπάρχει αύξηση της πραγματικής παραγωγής).
Με μια τέτοια δόμηση του οικονομικού κύκλου, τελικά υπάρχουν μόνο δύο κύριες φάσεις σε αυτόν: ανοδική και φθίνουσα, δηλ. άνοδος και πτώση της παραγωγής, «άνοδος» και «πτώση» της (βλ. Εικ. 2).
Ρύζι. 2. Μοντέλο δύο φάσεων του επιχειρηματικού κύκλου4
I — καθοδικό κύμα (μείωση παραγωγής),
II-ανερχόμενο κύμα (αύξηση της παραγωγής)
Η καμπύλη που μοιάζει με κύμα που εμφανίζεται στο γράφημα αντικατοπτρίζει κυκλικές διακυμάνσεις στην παραγωγή (ΑΕΠ) με κορυφές B και F και χαμηλό σημείο πτώσης (κάτω) D. Το χρονικό διάστημα μεταξύ δύο σημείων που βρίσκονται στα ίδια στάδια διακύμανσης (σε αυτό Η περίπτωση μεταξύ των σημείων Β και ΣΤ) προσδιορίζεται ως μία περίοδος ενός κύκλου, η οποία με τη σειρά της αποτελείται από δύο φάσεις: φθίνουσα (από Β σε Δ) και αύξουσα (από Δ σε ΣΤ).
Σε αυτή την περίπτωση, η κυματιστή καμπύλη των κυκλικών διακυμάνσεων βρίσκεται στο γράφημα γύρω από την ευθεία γραμμή της λεγόμενης «κοσμικής» τάσης, απεικονίζοντας τη μακροπρόθεσμη τάση οικονομικής ανάπτυξης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος και με θετική κλίση (η Η γραμμή τάσης πηγαίνει πάντα προς την κατεύθυνση από "νοτιοδυτικά" προς "βορειοανατολικά"). Όσον αφορά την ένταση των διακυμάνσεων, αυτή μετριέται από το πλάτος τους, που καθορίζεται από το μέγεθος των αποκλίσεων των σημείων κορυφής και πυθμένα από τη γραμμή τάσης (στο γράφημα αυτές είναι οι αποστάσεις BG, DH και FI). Ανάλογα με το εύρος των διακυμάνσεων, συνηθίζεται να διακρίνουμε τρεις κύριες ποικιλίες (τρεις μορφές) των ίδιων των οικονομικών κύκλων: πρώτον, κύκλοι σύγκλισης (ή απόσβεσης), που χαρακτηρίζονται από μειούμενο πλάτος με την πάροδο του χρόνου. Δεύτερον, αποκλίνοντες (ή εκρηκτικοί) κύκλοι με αυξανόμενο πλάτος. Τρίτον, σταθερές με πλάτος που παραμένει αμετάβλητο για μια χρονική περίοδο.
Πρέπει να προστεθεί ότι όταν εξετάζονται συγκεκριμένα στοιχεία και περίοδοι κυκλικότητας, η οικονομική βιβλιογραφία χρησιμοποιεί μάλλον ποικίλη ορολογία, η οποία μερικές φορές διαφέρει ως προς το περιεχόμενο από τους ορισμούς των κλασικών φάσεων του κύκλου. Ειδικότερα, αυτό ισχύει για έννοιες που σχετίζονται με την καθοδική φάση του κύκλου όπως η ύφεση, η ύφεση, η στασιμότητα και ο στασιμοπληθωρισμός. Ο όρος κατάθλιψη ταυτίζεται, για παράδειγμα, με μια μακροχρόνια πτώση της παραγωγής πολλών ετών, η οποία συνοδεύεται από υψηλό επίπεδο ανεργίας. Εξ ου και η παγκόσμια κρίση του 1929-1933. που ονομάζεται «Μεγάλη Ύφεση». Η ύφεση αναφέρεται επίσης σε μείωση της παραγωγής, αλλά αυτή που παρατηρείται για έξι ή περισσότερους διαδοχικούς μήνες. Μια περίοδος ύφεσης, που χαρακτηρίζεται από στασιμότητα στην οικονομία, ονομάζεται συχνά στασιμότητα και στην περίπτωση διαπλοκής διαδικασιών κρίσης με επιταχυνόμενο πληθωρισμό (αυξήσεις τιμών), χαρακτηρίζεται από την υβριδική έννοια του στασιμότητας.
Τύποι οικονομικών κύκλων
Όλοι οι κύκλοι στην πραγματικότητα δεν είναι παρόμοιοι μεταξύ τους· ο καθένας έχει τα δικά του ιδιαίτερα χαρακτηριστικά και συνυφές. Επιπλέον, κάθε κρίση προκύπτει σαν απροσδόκητα και προκαλείται από κάποιες εντελώς εξαιρετικές συνθήκες. Στην περίοδο μεταξύ των κρίσεων, όπως στη θάλασσα με καθαρό καιρό, είναι πιθανές αναστατώσεις και «σοκ» με τη μορφή μερικών, μικρών και ενδιάμεσων υφέσεων, γεγονός που έδωσε αφορμή για να μιλήσουμε για διαφορετικούς τύπους οικονομικές κρίσεις.
Οικονομική επιστήμημε βάση την ανάλυση οικονομικές πρακτικέςσε όλη την ιστορία της ανάπτυξής του, εντοπίζει διάφορους τύπους οικονομικών κύκλων, που ονομάζονται κύματα. Συνήθως τους δίνονται τα ονόματα επιστημόνων που έχουν αφιερώσει ειδική έρευνα σε αυτό το πρόβλημα. Οι πιο διάσημοι κύκλοι είναι η Ν.Δ. Kondratiev (50-60 ετών), που ονομάζεται «μακριά κύματα», κύκλοι S. Kuznets (18-25 ετών), δηλ. «μεσαία κύματα», κύκλοι K. Juglar (10 έτη) και σύντομοι κύκλοι J. Kitchen (2 έτη και 4 μήνες).
Η ανάπτυξη της θεωρίας των μακρών κυμάτων ξεκίνησε το 1847, όταν ο Άγγλος επιστήμονας H. Clarke, εφιστώντας την προσοχή στο χάσμα 54 ετών μεταξύ των κρίσεων του 1793 και του 1847, πρότεινε ότι αυτό το χάσμα δεν ήταν τυχαίο. Ο V. Jevons ήταν ο πρώτος που χρησιμοποίησε τις στατιστικές των ταλαντώσεων στην ανάλυση των μακρών κυμάτων για να εξηγήσει ένα νέο φαινόμενο στην επιστήμη. Η αρχική στατιστική επεξεργασία των υλικών περιέχεται στις εργασίες των Ολλανδών επιστημόνων J. Gederen και S. Wolf όταν θεωρούν την τεχνική πρόοδο ως κυκλικό παράγοντα.
Είναι αδύνατο να μην σημειωθεί η συμβολή του Κ. Μαρξ στην ανάπτυξη της θεωρίας των οικονομικών κρίσεων. Μελέτησε σύντομους κύκλους που ονομάζονται περιοδικοί κύκλοι ή κρίσεις υπερπαραγωγής.
Ξεχωριστή θέση στην ανάπτυξη της θεωρίας της κυκλικότητας κατέχει ο Ρώσος επιστήμονας N.D. Κοντρατίεφ. Η έρευνά του καλύπτει την ανάπτυξη της Αγγλίας, της Γαλλίας και των ΗΠΑ σε μια περίοδο 100-150 ετών, η οποία συνοψίζει υλικό από τα τέλη του 18ου αιώνα. (1790) σε δείκτες όπως το μέσο επίπεδο εμπορίου, η παραγωγή και κατανάλωση άνθρακα, η παραγωγή χυτοσιδήρου και μολύβδου, δηλαδή, στην ουσία, διεξήγαγε μια πολυπαραγοντική ανάλυση της οικονομικής ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα των μελετών αυτών, η Ν.Δ. Ο Kondratiev εντόπισε τρεις μεγάλους κύκλους: 1 κύκλος από το 1787 έως το 1814 - ένα ανοδικό κύμα και από το 1814 έως το 1951 - ένα καθοδικό κύμα. Κύκλος II από το 1844 έως το 1875 - ένα ανοδικό κύμα και από το 1870 έως το 1896 - ένα καθοδικό κύμα. Κύκλος III από το 1896 έως το 1920 - ένα ανοδικό κύμα.
Η έννοια των «μακριών κυμάτων» Ν.Δ. Η Kondratieva προκάλεσε έντονες διαμάχες στη Ρωσία τη δεκαετία του 1930. Οι υποστηρικτές της «αυτόματης» κατάρρευσης του καπιταλισμού κατηγόρησαν τον Kondratiev ότι ζήτησε συγγνώμη για τον καπιταλισμό, αφού σύμφωνα με τη θεωρία του, ο καπιταλισμός μιας ανεπτυγμένης οικονομίας της αγοράς αναγνωρίστηκε ότι διαθέτει μηχανισμούς αυτοπροώθησης και ανάκαμψης από οικονομικές κρίσεις. Η Ν.Δ. Ο Kondratiev συνελήφθη και σκοτώθηκε ως εχθρός του λαού. Η πραγματικότητα του απέδειξε ότι είχε δίκιο.
Η μελέτη των μακρών κυμάτων στον τρέχοντα αιώνα έχει διεξαχθεί από παγκοσμίου φήμης επιστήμονες όπως οι Schumpeter, S. Kuznets, K. Clark, W. Mitchell, P. Boccara, D. Gordon και άλλοι. Στη Ρωσία, αυτές οι διαδικασίες είναι μελέτησαν οι Y. Yakovetsu L. Klimenko, S. Menshikov et al.
Κρίσεις στον 20ο αιώνα
Το RIA Novosti στον ιστότοπό του5 παρέχει ένα ιστορικό οικονομικών κρίσεων.
Έτσι, μέσα 1914 Το έτος είδε μια διεθνή οικονομική κρίση που προκλήθηκε από το ξέσπασμα του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου. Ο λόγος είναι η συνολική πώληση τίτλων ξένων εκδοτών από τις κυβερνήσεις των ΗΠΑ, της Μεγάλης Βρετανίας, της Γαλλίας και της Γερμανίας για τη χρηματοδότηση στρατιωτικών επιχειρήσεων. Αυτή η κρίση, σε αντίθεση με άλλες, δεν εξαπλώθηκε από το κέντρο στην περιφέρεια, αλλά ξεκίνησε σχεδόν ταυτόχρονα σε αρκετές χώρες, αφού τα εμπόλεμα μέρη άρχισαν να ρευστοποιούν ξένα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό οδήγησε σε κατάρρευση όλων των αγορών, τόσο των εμπορευμάτων όσο και του χρήματος. Ο τραπεζικός πανικός στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και ορισμένες άλλες χώρες μετριάστηκε από έγκαιρες παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Η επόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, που σχετίζεται με τον μεταπολεμικό αποπληθωρισμό (αυξημένη αγοραστική δύναμη του εθνικού νομίσματος) και την ύφεση (μείωση της παραγωγής), σημειώθηκε το 1920-1922. Το φαινόμενο συνδέθηκε με τραπεζικές και νομισματικές κρίσεις στη Δανία, την Ιταλία, τη Φινλανδία, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, τις ΗΠΑ και τη Μεγάλη Βρετανία.
1929-1933 - η εποχή της Μεγάλης Ύφεσης
Στις 24 Οκτωβρίου 1929 (Μαύρη Πέμπτη), οι μετοχές υποχώρησαν απότομα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, σηματοδοτώντας την έναρξη της μεγαλύτερης οικονομικής κρίσης στην ιστορία του κόσμου. Η τιμή των τίτλων μειώθηκε κατά 60-70%, η επιχειρηματική δραστηριότητα μειώθηκε απότομα και ο κανόνας του χρυσού για τα κύρια νομίσματα του κόσμου καταργήθηκε. Μετά τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο, η οικονομία των ΗΠΑ αναπτύχθηκε δυναμικά, εκατομμύρια μέτοχοι αύξησαν τα κεφάλαιά τους και η καταναλωτική ζήτηση αυξήθηκε ραγδαία. Και όλα κατέρρευσαν μέσα σε μια νύχτα. Οι πιο σταθερές μετοχές: η American Telephone and Telegraph Company, η General Electric Company και η General Motor Company - έχασαν έως και διακόσιες μονάδες κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Μέχρι το τέλος του μήνα, οι μέτοχοι είχαν χάσει πάνω από 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Μέχρι το τέλος του 1929, η πτώση των τιμών των τίτλων έφτασε στο φανταστικό ποσό των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιχειρήσεις και εργοστάσια έκλεισαν, τράπεζες έσκασαν, εκατομμύρια άνεργοι περιπλανήθηκαν αναζητώντας δουλειά. Η κρίση μαινόταν μέχρι το 1933 και οι συνέπειές της έγιναν αισθητές μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του '30.
Η βιομηχανική παραγωγή κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσης μειώθηκε στις ΗΠΑ κατά 46%, στο Ηνωμένο Βασίλειο κατά 24%, στη Γερμανία κατά 41% και στη Γαλλία κατά 32%. Οι τιμές των μετοχών των βιομηχανικών εταιρειών μειώθηκαν στις ΗΠΑ κατά 87%, στο Ηνωμένο Βασίλειο κατά 48%, στη Γερμανία κατά 64% και στη Γαλλία κατά 60%. Η ανεργία έχει πάρει τεράστιες διαστάσεις. Σύμφωνα με επίσημα στοιχεία, το 1933 υπήρχαν 30 εκατομμύρια άνεργοι σε 32 ανεπτυγμένες χώρες, εκ των οποίων 14 εκατομμύρια στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η πρώτη μεταπολεμική παγκόσμια οικονομική κρίση ξεκίνησε στα τέλη του 1957 και κράτησε μέχρι τα μέσα του 1958. Κάλυψε τις ΗΠΑ, τη Μεγάλη Βρετανία, τον Καναδά, το Βέλγιο, την Ολλανδία και κάποιες άλλες καπιταλιστικές χώρες. Η βιομηχανική παραγωγή στις αναπτυγμένες καπιταλιστικές χώρες μειώθηκε κατά 4%. Ο στρατός των ανέργων έχει φτάσει σχεδόν τα 10 εκατομμύρια άτομα.
Η οικονομική κρίση που ξεκίνησε στις Ηνωμένες Πολιτείες στα τέλη του 1973 ως προς το εύρος των χωρών που καλύπτονταν, τη διάρκεια, το βάθος και την καταστροφική δύναμη ξεπέρασε σημαντικά την παγκόσμια οικονομική κρίση του 1957-1958 και, σε μια σειρά από χαρακτηριστικά, προσέγγισε την κρίση του 1929-1933. Κατά τη διάρκεια της κρίσης, η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ μειώθηκε κατά 13%, στην Ιαπωνία κατά 20%, στη Γερμανία κατά 22%, στη Μεγάλη Βρετανία κατά 10%, στη Γαλλία κατά 13%, στην Ιταλία κατά 14%. Σε μόλις ένα χρόνο -από τον Δεκέμβριο του 1973 έως τον Δεκέμβριο του 1974- οι τιμές των μετοχών μειώθηκαν στις ΗΠΑ κατά 33%, στην Ιαπωνία κατά 17%, στη Γερμανία κατά 10%, στη Μεγάλη Βρετανία κατά 56%, στη Γαλλία κατά 33%, στην Ιταλία κατά 28%. Ο αριθμός των πτωχεύσεων το 1974 σε σύγκριση με το 1973 αυξήθηκε στις ΗΠΑ κατά 6%, στην Ιαπωνία κατά 42%, στη Γερμανία κατά 40%, στη Μεγάλη Βρετανία κατά 47%, στη Γαλλία κατά 27%. Στα μέσα του 1975, ο αριθμός των εντελώς ανέργων στις αναπτυγμένες καπιταλιστικές χώρες έφτασε τα 15 εκατομμύρια άτομα. Επιπλέον, περισσότερα από 10 εκατομμύρια μεταφέρθηκαν σε μερική απασχόληση ή απολύθηκαν προσωρινά από τις επιχειρήσεις τους. Υπήρχε μια πτώση παντού πραγματικό εισόδημαεργάτες.
Η πρώτη ενεργειακή κρίση σημειώθηκε επίσης το 1973, η οποία ξεκίνησε με τις χώρες μέλη του ΟΠΕΚ να μειώσουν την παραγωγή πετρελαίου. Έτσι, οι ανθρακωρύχοι μαύρου χρυσού προσπάθησαν να ανεβάσουν την τιμή του πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά. Στις 16 Οκτωβρίου 1973, η τιμή του βαρελιού πετρελαίου αυξήθηκε κατά 67% - από 3 σε 5 δολάρια. Το 1974 η τιμή του πετρελαίου έφτασε τα 12 δολάρια.
Μαύρη Δευτέρα 1987. 19 Οκτωβρίου 1987 Αμερικανός χρηματιστηριακός δείκτηςΟ Dow Jones Industrial υποχώρησε 22,6%. Μετά την αμερικανική αγορά, οι αγορές της Αυστραλίας, του Καναδά και του Χονγκ Κονγκ κατέρρευσαν. Πιθανή αιτία της κρίσης: η εκροή επενδυτών από τις αγορές μετά από έντονη πτώση της κεφαλαιοποίησης αρκετών μεγάλων εταιρειών.
Η μεξικανική κρίση σημειώθηκε το 1994-1995
Στα τέλη της δεκαετίας του 1980, η μεξικανική κυβέρνηση ακολούθησε μια πολιτική για την προσέλκυση επενδύσεων στη χώρα. Συγκεκριμένα, αξιωματούχοι άνοιξαν χρηματιστήριο και έφεραν στην πλατφόρμα την πλειοψηφία των μεξικανικών κρατικών εταιρειών. Το 1989-1994, μια ροή ξένου κεφαλαίου ξεχύθηκε στο Μεξικό. Η πρώτη εκδήλωση της κρίσης ήταν η φυγή κεφαλαίων από το Μεξικό: οι ξένοι άρχισαν να φοβούνται την οικονομική κρίση στη χώρα. Το 1995 αποσύρθηκαν 10 δισεκατομμύρια δολάρια από τη χώρα Ξεκίνησε μια κρίση στο τραπεζικό σύστημα.
Το 1997 - Ασιατική κρίση
Η μεγαλύτερη πτώση στο ασιατικό χρηματιστήριο μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο. Η κρίση είναι συνέπεια της αποχώρησης ξένων επενδυτών από τις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας. Λόγος - υποτίμηση εθνικά νομίσματαπεριοχή και το υψηλό επίπεδο ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών στις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας. Σύμφωνα με οικονομολόγους, η ασιατική κρίση μείωσε το παγκόσμιο ΑΕΠ κατά 2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Το 1998 - Ρωσική κρίση
Μια από τις πιο σοβαρές οικονομικές κρίσεις στη ρωσική ιστορία. Λόγοι προεπιλογής: τεράστια κρατικό χρέοςΡωσία, χαμηλές παγκόσμιες τιμές πρώτων υλών (η Ρωσία είναι κύριος προμηθευτής πετρελαίου και φυσικού αερίου στην παγκόσμια αγορά) και μια πυραμίδα κρατικών βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τα οποία η ρωσική κυβέρνηση δεν μπόρεσε να πληρώσει εγκαίρως. Η συναλλαγματική ισοτιμία του ρουβλίου έναντι του δολαρίου τον Αύγουστο 1998 - Ιανουάριος 1999 μειώθηκε 3 φορές - από 6 ρούβλια. ανά δολάριο έως 21 ρούβλια. για ένα δολάριο.
Οι ειδικοί προέβλεψαν την έναρξη της επόμενης ισχυρής οικονομικής κρίσης μέχρι το 2007-2008. Στην Αμερική, προβλεπόταν η κατάρρευση των αγορών πετρελαίου, στην Ευρασία - η πλήρης ήττα του δολαρίου.
Χαρακτηριστικά των οικονομικών διακυμάνσεων στον 20ο αιώνα
Μια γενική ιδέα για την πορεία της κυκλικής ανάπτυξης της οικονομίας μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο δίνεται από πληροφορίες για τις ποσοτικές διακυμάνσεις της βιομηχανικής παραγωγής σε μια σειρά από κορυφαίες χώρες όπου το οικονομικό σύστημα της αγοράς έχει εδραιωθεί από καιρό (Πίνακας 1).
Πίνακας 1. Διάρκεια και βάθος πτώσης
Βιομηχανική παραγωγή (από το υψηλότερο έως το χαμηλότερο σημείο)
Σε περιόδους μεταπολεμικών παγκόσμιων κρίσεων*6
Από το δεύτερο μισό της δεκαετίας του '50 του ΧΧ αιώνα. Οι οικονομικές κρίσεις έπαιρναν συνήθως παγκόσμια κλίμακα, επηρεάζοντας, στον ένα ή τον άλλο βαθμό, τις κορυφαίες χώρες της Αμερικής, της Ευρώπης και της Ασίας. Εξαίρεση αποτέλεσε η πρώτη μεταπολεμική κρίση του 1948-1949, η οποία επηρέασε σοβαρά την οικονομία των ΗΠΑ, ενώ ταυτόχρονα παρατηρήθηκε ραγδαία οικονομική ανάπτυξη στη Γερμανία και την Ιαπωνία. Η δεκαετία του '90 χαρακτηρίστηκε από άνιση ανάπτυξη και μεγάλες διαφορές στα ποσοστά της στις κορυφαίες χώρες σύγχρονος κόσμος. Έτσι, το 1993, η Γερμανία, η Γαλλία και ορισμένες άλλες χώρες της Δυτικής Ευρώπης γνώρισαν οικονομική ύφεση και το 1995-1996. - στασιμότητα. Ιαπωνία το 1997-1999. Υπήρξε μια πραγματική κρίση, που εκδηλώθηκε με μείωση της παραγωγής και χρηματοπιστωτική αναταραχή, η οποία έδωσε τη θέση της το 2000 σε μια πολύ υποτονική αναζωπύρωση της οικονομικής κατάστασης.
Πρέπει να σημειωθεί ιδιαίτερα ότι από τη δεκαετία του '80. ΧΧ αιώνα Οι χρηματοπιστωτικές κρίσεις έχουν γίνει βασικό στοιχείο των οικονομικών κύκλων. Σε αυτό το διάστημα σοκαρίστηκαν εθνικές οικονομίες 93 χώρες (5 ανεπτυγμένες και 88 αναπτυσσόμενες). Οι πιο οξείες χρηματοπιστωτικές κρίσεις ήταν χαρακτηριστικές της δεκαετίας του '90, οι οποίες περιλαμβάνουν κυρίως τη Δυτικοευρωπαϊκή κρίση του 1992, τη μεξικανική κρίση του 1994-1995, την ασιατική κρίση του 1997-1998 και την κρίση της Ρωσίας και της Λατινικής Αμερικής του 1998-1999. και Αργεντινή 2001
Παρατηρήθηκε στη δεκαετία του 70-80. Ένας συγκεκριμένος συγχρονισμός των οικονομικών κύκλων έδωσε σαφώς τη θέση του στη δεκαετία του '90 στον αποσυγχρονισμό τους. Σε αυτό το πλαίσιο, για 10 χρόνια υπήρξε μια ισχυρή επέκταση της οικονομίας των ΗΠΑ, η μεγαλύτερη στην ιστορία μιας χώρας που αντιπροσωπεύει σχεδόν το ένα τρίτο του παγκόσμιου ΑΕΠ. Αυτή η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη είναι από πολλές απόψεις σε αντίθεση με τις προηγούμενες ανοδικές φάσεις του κύκλου. Η αποφασιστική επιρροή σε αυτήν ασκείται πλέον από εσωτερικούς παράγοντες όπως η μαζική ανάπτυξη νέων τεχνολογιών εξοικονόμησης πόρων, η αύξηση του μεριδίου προϊόντων υψηλής τεχνολογίας και ο χαρακτήρας προτεραιότητας των επενδύσεων στην εκπαίδευση, την υγεία, την επιστήμη και την τεχνολογία. Ταυτόχρονα, ένας από τους κύριους εξωτερικούς παράγοντες της ασυνήθιστα μακροχρόνιας ανόδου του PITA ήταν ο ίδιος ο αποσυγχρονισμός του παγκόσμιου κύκλου, στον οποίο άλλες χώρες γνώρισαν είτε αδύναμη οικονομική ανάπτυξη είτε διαδικασίες κρίσης και στασιμότητας.
Παγκόσμια οικονομική κρίση του 21ου αιώνα
Οικονομία των ΗΠΑ
Η οικονομία της Αμερικής παράγει 11 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ΑΕΠ7. Το Διάγραμμα 1 δείχνει ξεκάθαρα την ανάπτυξη της οικονομίας των ΗΠΑ από τις αρχές του αιώνα μέχρι σήμερα.
Διάγραμμα 1. Το ΑΕΠ των ΗΠΑ και η δομή των δαπανών του
Για μεγαλύτερη σαφήνεια, ας δούμε αυτό το διάγραμμα σε λογαριθμική μορφή (διάγραμμα 2):
Διάγραμμα 2. Το λογαριθμικό ΑΕΠ των ΗΠΑ και η δομή των δαπανών του
Όπως φαίνεται από το διάγραμμα, η ανάπτυξη είναι σταθερή.
Σύμφωνα με τον Yegor Gaidar8, «η αμερικανική οικονομία υπήρξε η κινητήρια δύναμη της παγκόσμιας αγοράς τα τελευταία 50 χρόνια». Τώρα το μερίδιό της στο παγκόσμιο ΑΕΠ (σε ισοτιμία αγοραστικής δύναμης) είναι περίπου 20%, στην κεφαλαιοποίηση των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών - 40%.
«Με μια ανοιχτή κεφαλαιαγορά, οποιαδήποτε ύφεση στην Αμερική επηρεάζει τις οικονομίες άλλων χωρών. Πρόσφατα, αυτή η επιρροή έχει αυξηθεί. Η αντίδραση των χρηματοπιστωτικών αγορών στα οικονομικά προβλήματα στην Αμερική είναι παράδοξη. Το έναυσμα για την επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης είναι συνήθως μια ύφεση στις Ηνωμένες Πολιτείες. Φαίνεται κοινή λογική ότι όταν η αμερικανική οικονομία είναι κακή, το κεφάλαιο θα πρέπει να ρέει σε άλλες αγορές. Οι επενδυτές συνήθως αντιδρούν με τον αντίθετο τρόπο. Σε συνθήκες δυσμενών παγκόσμιων συνθηκών, το κεφάλαιο έρχεται στις αγορές του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Το 2001 το απέδειξε ξεκάθαρα αυτό.”9
Οικονομία της Ρωσίας
Η οικονομική ανάπτυξηστη Ρωσία ξεκίνησε το 1997 μετά την υπέρβαση της μετασοσιαλιστικής ύφεσης που συνδέεται με την κατάρρευση της σοβιετικής οικονομίας και την αναδιάρθρωση των πιο σημαντικών οικονομικών θεσμών. Το 1998, διακόπηκε από μια απότομη επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομικής κατάστασης, την εκροή κεφαλαίων από πολλούς αναδυόμενες αγορές(συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας), η πτώση των τιμών του πετρελαίου (σε πραγματικούς όρους) σε επίπεδο πρωτοφανές τα τελευταία 30 χρόνια. Η ανάπτυξη επανήλθε το 1999 και συνεχίστηκε για 9 χρόνια από τότε. Το μέσο ποσοστό της για αυτήν την περίοδο είναι 6,9% ετησίως.
Στην αρχή, η ανάπτυξη είχε αποκαταστατικό χαρακτήρα. Η κύρια πηγή του ήταν η χρήση των εγκαταστάσεων παραγωγής που δημιουργήθηκαν κατά τη σοβιετική εποχή. Ξεκινώντας όμως από το 2003-2004, αποκτούσε όλο και περισσότερο επενδυτικό χαρακτήρα. Ο ρυθμός αύξησης των επενδύσεων σε πάγια στοιχεία ενεργητικού βρίσκεται σε σταθερά υψηλό επίπεδο. Το 2007 ξεπέρασαν το 20%.
Η ρωσική οικονομία, αγορά (και κυρίως ιδιωτική), που ενσωματώνεται στο σύστημα των παγκόσμιων αγορών, από το 1992 έχει ένα μετατρέψιμο νόμισμα για τις τρέχουσες, και από το 2007 για τις κεφαλαιακές συναλλαγές, μια σταθερή κατάσταση στο χρηματοπιστωτικό και νομισματικό σύστημα. Ταυτόχρονα, τα εισοδήματα των νοικοκυριών (σε πραγματικούς όρους) αυξάνονται με ρυθμούς που ξεπερνούν το 10% ετησίως τα τελευταία 8 χρόνια.
Παγκόσμια οικονομική κρίση και οι συνέπειές της
Ο Alex Brumer γράφει: «Μια μακρά περίοδος ραγδαίου πληθωρισμού ακινήτων και ιστορικά χαμηλών επιτοκίων οδήγησαν σε αύξηση του καταναλωτικού δανεισμού μεταξύ 1997 και 2007. Σε μια ατμόσφαιρα ευκολίας και ελευθερίας χειρισμού χρημάτων, σημειώθηκε αύξηση της αυτοεκτίμησης και της διαθεσιμότητας στεγαστικών δανείων, ύψους 16 δισεκατομμυρίων λιρών με 8% ετησίως. Αλλά ακόμη και σε τέτοιες συνθήκες της αγοράς, εταιρείες που ειδικεύονται σε στεγαστικά δάνεια για άτομα με φτωχούς πιστωτικό ιστορικό, έχουν αυξήσει σημαντικά τα επιτόκια—σε ορισμένες περιπτώσεις αυξάνοντας τα τυπικά επιτόκια κατά 2,5%. Αυτό σήμαινε ότι οι δανειστές αύξησαν τα επιτόκια στο εκπληκτικό 11,5%, διπλασιάζοντας το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Αγγλίας. Άλλες εταιρείες αρνήθηκαν τα στεγαστικά δάνεια. Ο κορυφαίος οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's προειδοποίησε ότι τα επιτόκια μπορεί να αυξηθούν στο 60% για δανειολήπτες με κακή πίστωση.
Έτσι εξελίχθηκε η κρίση στην Αμερική και έτσι συνέχισε να εξελίσσεται στη Ρωσία. Όλα τα πιο ενδιαφέροντα πράγματα στη ρωσική οικονομία άρχισαν να συμβαίνουν προς το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2008: το κλείσιμο υψικαμίνων σε μεταλλουργούς, η πτώση των χρηματιστηρίων κ.λπ. «Θα δούμε όλα τα χειρότερα πράγματα στις εκθέσεις των εταιρειών για το πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο του 2009», καθησυχάζει ο Alexander Laputin, επικεφαλής του τμήματος συμβούλων επενδύσεων της Otkritie Financial Corporation.
Όλοι ενδιαφέρονται για το ερώτημα που έθεσε ο Αμερικανός δημοσιογράφος «Είναι πιθανή η οικονομική ανάκαμψη;» («Είναι δυνατή η οικονομική ανάκαμψη;»). Ωστόσο, υπάρχουν ήδη θετικές προβλέψεις: «Η ύφεση θα είναι σοβαρή, αλλά είναι δυνατόν να αποφευχθεί η κατάθλιψη. Οι κυβερνήσεις έχουν λάβει μέτρα για να αποφύγουν την κατάρρευση του τραπεζικού τομέα. Η αυξανόμενη ανεργία και οι χρεοκοπίες επιχειρήσεων είναι αναπόφευκτες. Ωστόσο, οι κυβερνήσεις δεν έχουν την πολυτέλεια να χάσουν τη μάχη για την αποκατάσταση της τραπεζικής σταθερότητας. Εάν τα προηγούμενα μέτρα αποδειχθούν αναποτελεσματικά, θα ληφθούν άλλα.»10
συμπέρασμα
Σύμφωνα με τη βασική πρόβλεψη που εκπόνησαν οι οικονομολόγοι του ΟΗΕ, η παγκόσμια οικονομία το 2009 αναμένεται να υποχωρήσει κατά 0,4% στο απαισιόδοξο σενάριο και να αναπτυχθεί κατά 1,6% στο αισιόδοξο σενάριο.11 Η πρόβλεψη για τη ρωσική οικονομία είναι ανάπτυξη 3-3,5%. τοις εκατό. Και αυτό είναι το καλύτερο σενάριο. Σύμφωνα με ειδικούς της FBK, το ΑΕΠ δεν θα μπορέσει να αυξηθεί καθόλου και, πολύ πιθανόν, θα μειωθεί κατά 4 τοις εκατό σε σύγκριση με το 2008. Αυτή η αρνητική δυναμική της ρωσικής οικονομίας είναι ήδη προκαθορισμένη από μια σειρά παραγόντων. «Πρόκειται, καταρχάς, για μια σημαντική πτώση στο ρωσικό χρηματιστήριο, η οποία είχε αντίκτυπο στον πραγματικό τομέα της οικονομίας», σημειώνει ο Igor Nikolaev, διευθυντής του τμήματος στρατηγικής ανάλυσης της FBK. - Ο επόμενος παράγοντας είναι η πτώση των παγκόσμιων τιμών για τις κύριες πρώτες ύλες των ρωσικών εξαγωγών. Εξάλλου, λόγω της συρρίκνωσης της παγκόσμιας συνολικής οικονομικής ζήτησης, δεν υπάρχει λόγος να αυξηθούν αυτές οι τιμές. Ένας άλλος παράγοντας είναι η ταχεία τιμαριθμική αναπροσαρμογή των τιμολογίων των φυσικών μονοπωλίων, η οποία έχει καταθλιπτική επίδραση στην οικονομία».
Ως αποτέλεσμα, λόγω της πλήρους αβεβαιότητας σχετικά με την επόμενη χρονιά, οι χρηματοδότες περιμένουν πολλές εκπλήξεις από το 2009 και όχι τις πιο ευχάριστες.
Όταν ρωτήθηκε από έναν δημοσιογράφο για το χρονοδιάγραμμα του τέλους της παγκόσμιας κρίσης, ο Yegor Gaidar απάντησε: «Η βασική υπόθεση, την οποία τηρεί ένα σημαντικό μέρος της κοινότητας των ειδικών, συνοψίζεται στο γεγονός ότι αυτό θα μπορούσε να συμβεί μεταξύ της τέταρτης τρίμηνο του 2009 και το πρώτο εξάμηνο του 2010... Είναι πλέον προφανές ότι η σημερινή κρίση έγινε η πιο σοβαρή από τη Μεγάλη Ύφεση. Πρέπει να διαχειρίζονται. Ο κόσμος θα είναι διαφορετικός τώρα».
Βιβλιογραφία
Άλεξ Μπρούμερ. Το κρίσιμο. Random House Business Books, 2008.
Deloitte. Παγκόσμια οικονομική προοπτική. 1ο τρίμηνο 2009. http://deloitte.com/dtt/article/0,1002,cid%253D241892,00.html, 2009.
R. Preston McAfee. Εισαγωγή στην Οικονομική Ανάλυση. http://www.introecon.com, 2006.
Εισαγωγικό μάθημα οικονομικής θεωρίας. Μ.: INFRA-M, 1997.
Gaidar E. «Το δολάριο δεν θα καταρρεύσει σε καμία περίπτωση». Συνέντευξη στην εφημερίδα Izvestia, 10 Φεβρουαρίου 2009.
Gaidar E. Η Ρωσία και η παγκόσμια οικονομική κρίση // Bulletin of Europe, τόμος XXII-XXIII, 2008.
Ιστορία παγκόσμιων οικονομικών κρίσεων. Αναφορά. http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html, 2008.
Ιστορία των οικονομικών δογμάτων / Εκδ. V. Avtomonova, O. Ananina, N. Makasheva. - M.: Infra - M, 2000.
Μακροοικονομία: Θεωρία και ρωσική πρακτική / Εκδ. Ο Α.Γ. Gryaznova και N.N. Dumnoy. - Μ.: KNORUS, 2004.
Mamedov O.Yu. Σύγχρονη οικονομία. Μ: Φοίνιξ., 1996.
Savin A. Steeplechase. Ποιος τελείωσε το 2008 και πώς // Οικονομικός Διευθυντής. - 2009. Νο. 1.
Οικονομική θεωρία: Σχολικό βιβλίο.- Εκδ. κορρ. και επιπλέον / Υπό οβ. εκδ. Ο Ακαδημαϊκός V.I. Vidyapina, A.I. Dobrynina, Γ.Π. Zhuravleva, L.S. Tarasevich.-M,: INFRA-M, 2005 (Ανώτατη εκπαίδευση).
Οικονομική θεωρία / Εκδ. V.D. Καμάεβα. - Μ., 2001.
www.minfin.ru
1 Άλεξ Μπρούμερ. Το κρίσιμο. Σελ.143
3 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=29
4 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30
5 http://www.rian.ru/crisis_spravki/20080917/151357556.html
6 http://www.zepul.com/index.php?option=content&task=view&id=30
7 R. Preston McAfee. Εισαγωγή στην Οικονομική Ανάλυση. Σελ.56
8 Gaidar E. Τι ύφεση, δημιουργός!
9 Ό.π.
10 Ντέιβιντ Κερν. Είναι πιθανή η οικονομική ανάκαμψη;
11 http://www.financialdirector.ru/reader.htm?id=780
