Κύκλος εισπρακτέων λογαριασμών στον ισολογισμό. Ποιος είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών; Περίοδος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών
Ο μέσος όρος των εισπρακτέων λογαριασμών υπολογίζεται με τον τύπο:
ΔΖ ν.π. - εισπρακτέοι λογαριασμοί στην αρχή της περιόδου,
DZ c.p. - εισπρακτέοι λογαριασμοί στο τέλος της περιόδου.
2. 
ή: 
(3
όπου, Odz - κύκλος εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών.
DZ - μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών.
Β - έσοδα από πωλήσεις (σύμφωνα με το έντυπο αριθ. 2).
t - περίοδος αναφοράς σε ημέρες.
Για τον υπολογισμό του μέσου κύκλου εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών μιας επιχείρησης, εφαρμόζουμε τους ακόλουθους τύπους:
1. 
(4)
όπου, Okz είναι ο κύκλος εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών σε κύκλο εργασιών·
Β - έσοδα από πωλήσεις.
KZ μέσος όρος - μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών.
Ο μέσος όρος των πληρωτέων λογαριασμών υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον τύπο:
(5)
όπου, KZ μέσος όρος - μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών.
ΚΖ ν.π. - εισπρακτέοι λογαριασμοί στην αρχή της περιόδου·
Βραχυκύκλωμα κ.π. - εισπρακτέοι λογαριασμοί στο τέλος της περιόδου.
2. 
ή: 
(6)
όπου, Okz - κύκλος εργασιών πληρωτέων λογαριασμών.
KZ - μέσος όρος πληρωτέων λογαριασμών.
Β - έσοδα από πωλήσεις (σύμφωνα με το έντυπο αριθ. 2). ΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑΑ
t - περίοδος αναφοράς σε ημέρες.
Κατά τη διεξαγωγή της ανάλυσης, συνιστάται να υπολογίσετε το μερίδιο των απαιτήσεων στο συνολικό όγκο του κυκλοφορούντος ενεργητικού:
1. 
(7)
όπου, DZ - εισπρακτέοι λογαριασμοί.
Α - κυκλοφορούν ενεργητικό της επιχείρησης.
ή (σύμφωνα με τους δείκτες ενεργητικού του ισολογισμού της επιχείρησης):
. (8)
Το μερίδιο των πληρωτέων λογαριασμών στο σύνολο των υποχρεώσεων υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τους ακόλουθους τύπους:
1. 
(9)
όπου, KZ - πληρωτέοι λογαριασμοί.
P - υποχρεώσεις της επιχείρησης.
ή (σύμφωνα με τους δείκτες υποχρέωσης ισολογισμού):
. (10)
συμπέρασμα
Η αποτελεσματική διαχείριση περιλαμβάνει τη συνεχή μελέτη των δεικτών απόδοσης της επιχείρησης.
Στις σύγχρονες συνθήκες, πολλές επιχειρήσεις ανησυχούν για το υψηλό επίπεδο των απαιτήσεων και υποχρεώσεων και τις αντίστοιχες ζημίες.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί περιλαμβάνουν χρέη υπόλογων, προμηθευτών κατά τη λήξη της περιόδου πληρωμής, φορολογικών αρχών για υπερπληρωμή φόρων και άλλες υποχρεωτικές πληρωμές που γίνονται με τη μορφή προκαταβολής. Περιλαμβάνει επίσης οφειλέτες για απαιτήσεις και αμφισβητούμενες οφειλές.
Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι τα χρέη της ίδιας της επιχείρησης προς προμηθευτές, πελάτες, φορολογικές αρχές κ.λπ.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί πάντα εκτρέπουν τα κεφάλαια από την κυκλοφορία και εμποδίζουν την αποτελεσματική χρήση τους, με αποτέλεσμα την τεταμένη οικονομική κατάσταση της επιχείρησης.
Εκείνοι. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί χαρακτηρίζουν την εκτροπή κεφαλαίων από τον κύκλο εργασιών μιας δεδομένης επιχείρησης και τη χρήση τους από τους οφειλέτες. Έτσι, επηρεάζει αρνητικά την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης, επομένως είναι απαραίτητο να μειωθεί το χρονικό πλαίσιο είσπραξής της. Οι κύριοι μακροοικονομικοί παράγοντες για την εμφάνιση των απαιτήσεων είναι:
Προσδιορισμός πληθωριστικών αυξήσεων τιμών σε σχέση με επαρκή αύξηση των μέσων πληρωμής.
Μη ικανοποιητικές επιδόσεις του τραπεζικού συστήματος.
Χαμηλή ανάπτυξη ή υπανάπτυξη της χρηματοπιστωτικής αγοράς.
Αγνοώντας τις νομικές πτυχές των υποχρεώσεων στη συμβατική πρακτική των επιχειρήσεων.
Το συνεχιζόμενο χάσμα στους οικονομικούς δεσμούς στον πρώην μετασοβιετικό χώρο.
Ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, ως πραγματικό περιουσιακό στοιχείο, διαδραματίζουν αρκετά σημαντικό ρόλο στον τομέα της επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι σε κάποιο βαθμό χρήσιμοι για την επιχείρηση, επειδή σας επιτρέπει να λαμβάνετε για προσωρινή χρήση κεφάλαια που ανήκουν σε άλλους οργανισμούς.
Η κατάσταση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων, το μέγεθος και η ποιότητά τους έχουν ισχυρό αντίκτυπο στην οικονομική κατάσταση του οργανισμού. Για τη διαχείριση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων είναι απαραίτητη η ανάλυσή τους. Η ανάλυση των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων περιλαμβάνει ένα σύνολο αλληλένδετων θεμάτων που σχετίζονται με την αξιολόγηση της οικονομικής θέσης της επιχείρησης.
Το κύριο μέρος των εισπρακτέων λογαριασμών είναι το χρέος των αγοραστών και των πελατών και το κύριο μέρος των πληρωτέων λογαριασμών είναι οι διακανονισμοί με προμηθευτές και εργολάβους.
Μία από τις βασικές προϋποθέσεις για την οικονομική ευημερία μιας επιχείρησης είναι η εισροή μετρητών για την κάλυψη των τρεχουσών της υποχρεώσεων. Κατά συνέπεια, η απουσία ενός τέτοιου ελάχιστου υποχρεωτικού αποθεματικού μετρητών υποδηλώνει την παρουσία οικονομικών δυσχερειών στην επιχείρηση. Ταυτόχρονα, ένα υπερβολικό ποσό μετρητών υποδηλώνει ότι η επιχείρηση υφίσταται πράγματι ζημίες που σχετίζονται με τον πληθωρισμό και την υποτίμηση του χρήματος. Από αυτή την άποψη, υπάρχει ανάγκη να αξιολογηθεί ο ορθολογισμός της διαχείρισης μετρητών στην επιχείρηση.
Για να το κάνετε αυτό, εκτός από τους δείκτες διαθεσιμότητας απαιτήσεων και υποχρεώσεων που δίνονται στα έντυπα Νο. 1.5, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τους δείκτες κύκλου εργασιών απαιτήσεων και υποχρεώσεων, οι οποίοι υπολογίζονται ως ο λόγος του μέσου όρου των απαιτήσεων και υποχρεώσεων για βασικές δραστηριότητες προς έσοδα από πωλήσεις.
Βιβλιογραφία
2. Κανονισμοί για τη λογιστική και την οικονομική πληροφόρηση στη Ρωσική Ομοσπονδία. Εγκρίθηκε με εντολή του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 29ης Ιουλίου 1998. Νο. 34n.
3. Bogachenko V.M., Kirillova N.A. Λογιστική. - Μ.: TK Velby, Εκδοτικός Οίκος Prospekt, 2006.
4. Buturin A.G. Διαχείριση κεφαλαίου κίνησης σε συνθήκες αγοράς. SUSU, Chelyabinsk, 2004.
5. Λογιστική: Σχολικό βιβλίο/επιμ. ΥΣΤΕΡΟΓΡΑΦΟ. Bezrukikh – 3η έκδοση, αναθεωρημένη. και επιπλέον - Μ.: Λογιστική, 2003. - 624 s.
6. Glushkov I.E. Λογιστική (φοροτεχνική, οικονομική, διαχείριση) σε μια σύγχρονη επιχείρηση. Ένα αποτελεσματικό εγχειρίδιο λογιστή. - Μ.: KNORUS, 2005.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών απαιτήσεων στην περισσότερη οικονομική βιβλιογραφία ορίζεται ως RT από την αγγλική ονομασία ReceivablesTurnover και αναφέρεται σε χρηματοοικονομικούς δείκτες της επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι οποίοι περιλαμβάνουν πολλούς όρους και ορισμούς.
Αξίζει να θυμηθούμε τη διαφορά μεταξύ του τζίρου και της αναλογίας του.Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει τον ρυθμό με τον οποίο αποπληρώνεται το χρέος και πόσος χρόνος θα χρειαστεί για να λάβει η εταιρεία μετρητά για τις παρεχόμενες υπηρεσίες ή τα αγαθά που πωλήθηκαν. Και ο δείκτης κύκλου εργασιών υπολογίζεται από την επιχείρηση για να γνωρίζει την αποτελεσματικότητα της συνεργασίας με τους πελάτες της και τον αριθμό των πληρωμών που πραγματοποιήθηκαν από αυτούς για μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς, για παράδειγμα, ένα έτος.
Αγαπητέ αναγνώστη! Τα άρθρα μας μιλούν για τυπικούς τρόπους επίλυσης νομικών ζητημάτων, αλλά κάθε περίπτωση είναι μοναδική.
Αν θέλεις να μάθεις πώς να λύσετε ακριβώς το πρόβλημά σας - επικοινωνήστε με τη φόρμα ηλεκτρονικού συμβούλου στα δεξιά ή καλέστε τηλεφωνικά.
Είναι γρήγορο και δωρεάν!
Ο κύκλος εργασιών κεφαλαίου επηρεάζει τη φερεγγυότητα, καθώς και τις παραγωγικές και τεχνικές δυνατότητες της εταιρείας. Αλλά μια πιο λεπτομερής εικόνα της ενεργού εργασίας της επιχείρησης δίνεται με τον υπολογισμό του κύκλου εργασιών των παγίων περιουσιακών στοιχείων, τα οποία αντιπροσωπεύουν την παραγωγικότητα του κεφαλαίου.
Το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνει:
- μετρητά;
- βραχυπρόθεσμοι εισπρακτέοι λογαριασμοί·
- παραγωγικά αποθέματα·
- διάφορες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις·
Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, είναι δυνατό να προσδιοριστεί η αποτελεσματικότητα της χρήσης των παραγωγικών στοιχείων ενεργητικού της εταιρείας για οποιαδήποτε περίοδο αναφοράς. Μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας τα έσοδα με τη μέση αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αντιπροσωπεύουν ένα ορισμένο ποσό οφειλών άλλων επιχειρήσεων, επιχειρήσεων, εργολάβων ή πολιτών προς μια συγκεκριμένη εταιρεία. Αυτοί οι οφειλέτες, σύμφωνα με τα διεθνή και ρωσικά πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς, ονομάζονται οφειλέτες. Το χρέος εμφανίζεται όταν παρέχονται υπηρεσίες σε πελάτες, ολοκληρώνεται η εργασία και πωλούνται αγαθά, αλλά δεν λαμβάνονται χρήματα. Στη λογιστική, συνήθως ταξινομείται ως κυκλοφορούν ενεργητικό.
Ένας πολύ σημαντικός δείκτης είναι η περίοδος αποπληρωμής ή η περίοδος κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, αυτός είναι ο αριθμός των ημερών που δίνονται στον οφειλέτη για να εξοφλήσει την οφειλή για τα προϊόντα που του εκδόθηκαν.
Η περίοδος αποπληρωμής μπορεί να προσδιοριστεί διαιρώντας τα οφειλόμενα ποσά με τα μέσα ημερήσια έσοδα από τις πωλήσεις.
Για τον υπολογισμό του δείκτη χρησιμοποιείται ο μέσος όρος των εισπρακτέων λογαριασμών, ο οποίος δείχνει τη μέση ετήσια αξία του χρέους και υπολογίζεται διαιρώντας το χρέος στην αρχή του έτους με την τελική του αξία.
Ένας από τους δείκτες της ρευστότητας μιας επιχείρησης είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών. Για να τον υπολογίσετε, πρέπει να έχετε ισολογισμό, καταστάσεις κερδών και ζημιών, καθώς και άλλες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, οι οποίες μπορούν να ληφθούν από τις επίσημες ιστοσελίδες οποιασδήποτε επιχείρησης.
Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη καθορίζεται σε στροφές και έχει την ακόλουθη μορφή:
K odz = Σε πραγματικό / Cc dz.
Οπου, K odz– δείκτης κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών,
V πραγματικός- έσοδα από πωλήσεις,
CC dz– μέσο ποσό εισπρακτέων λογαριασμών.
Η μείωση του δείκτη ενθαρρύνει την εταιρεία να αυξήσει το κεφάλαιο κίνησης και εάν υπάρχει έλλειψη ιδίων κεφαλαίων, θα πρέπει να χρησιμοποιήσει δάνειο.
Για να προσδιορίσετε το Cc dz, πρέπει να χρησιμοποιήσετε τον τύπο:
Cc dz = DZ n + DZ k / 2.
Οπου, DZ n– εισπρακτέοι λογαριασμοί στην αρχή του έτους,
DZ να– εισπρακτέοι λογαριασμοί στο τέλος του έτους.
Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών σε ημέρες προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας τον τύπο:
O dz = (Cc dz / V πραγματικό) * T.
Οπου, Τ– αριθμός ημερών στην περίοδο αναφοράς.
Εκτός από την αξία του δείκτη χρέους, ενδιαφέρει την επιχείρηση και ο δείκτης της περιόδου κύκλου εργασιών των απαιτήσεων. Δείχνει πόσο χρόνο θα χρειαστεί για να μετατραπεί η οφειλή σε μετρητά, δηλαδή, για να προσδιοριστεί ο αριθμός των ημερών για τις οποίες η ημέρα θα πιστωθεί στον τρεχούμενο λογαριασμό και υπολογίζεται ως εξής:
P odz = 360 / K odz.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, χρησιμοποιούν όχι 360, αλλά 365 ημέρες.
Παράδειγμα υπολογισμού
Η εταιρεία Omega παρουσιάζει στοιχεία για το κυκλοφορούν ενεργητικό για τέσσερα τρίμηνα για την περίοδο 2012 – 2013.
Υπολογισμός CC για το πρώτο τρίμηνο του 2013:
Κοιν. dz (2013 – 1) = 121232600 + 99565899 / 2,
Κοιν. dz (2013 – 1) = 220798499 / 2,
CC dz (2013 – 1) = 110399249,5 τρίψτε.
Υπολογισμός CC για το δεύτερο τρίμηνο του 2013:
Κοιν. dz (2013 – 2) = 99565899 + 97678988 / 2,
Κοιν. dz (2013 – 2) = 197244887 / 2,
CC dz (2013 – 2) = 98622443,5 τρίψτε.
Υπολογισμός CC για το τρίτο τρίμηνο του 2013:
Κοιν. dz (2013 – 3) = 97678988 + 106666721 / 2,
Κοιν. dz (2013 – 3) = 204345709 / 2,
CC dz (2013 – 3) = 102172854,5 τρίψτε.
Με βάση τους υπολογισμούς που πραγματοποιήθηκαν, είναι δυνατός ο προσδιορισμός του δείκτη κύκλου εργασιών των απαιτήσεων χρησιμοποιώντας τον τύπο Kodz = Vreal / Csdz.
Λαμβάνοντας υπόψη τα τέσσερα τρίμηνα αναφοράς, θα προκύψουν τρεις συντελεστές, με τη βοήθεια των οποίων θα γίνει λεπτομερής η διάγνωση της επιχείρησης. Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι κατά τη λήψη ενός συντελεστή, δεν επιτρέπεται η μείωση της τιμής προς τα πάνω. Πρέπει να ληφθούν υπόψη μόνο δύο δεκαδικές τιμές.
Υπολογισμός του K odz με βάση το πρώτο τρίμηνο του 2013:
K odz (2013 – 1) = 79465987 / 110399249.5,
K odz (2013 – 1) = 0,71.
Υπολογισμός του Kodz με βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2013:
K odz (2013 – 2) = 160564465 / 98622443.5,
K odz (2013 – 2) = 1,62.
Υπολογισμός του Kodz με βάση το τρίτο τρίμηνο του 2013:
K odz (2013 – 3) = 229465900 / 102172854.5,
K odz (2013 – 3) = 2,24.
Από τα δεδομένα που ελήφθησαν, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η λειτουργική αποτελεσματικότητα της εταιρείας Omega αυξήθηκε κατά την περίοδο αναφοράς από το 2012 έως το 2013. Αυτή η τάση σχετίζεται με αύξηση των εσόδων από τις παρεχόμενες υπηρεσίες ή τις πωλήσεις προϊόντων.
Η αύξηση του συντελεστή υποδηλώνει τη σωστή πολιτική είσπραξης πληρωμών από πελάτες για αγαθά ή υπηρεσίες που παρέχονται, αλλά η μείωση της αξίας υποδηλώνει αφερεγγυότητα άλλων εταιρειών και προβλήματα με τις πωλήσεις ή την παροχή υπηρεσιών.
Θα πρέπει επίσης να βρείτε τις αξίες του κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών χρησιμοποιώντας τον τύπο O dz = (Cc dz / Σε πραγματικό) * T.
O dz (2013 – 1) = (110399249.5 / 79465987) * 90,
O dz (2013 – 1) = 125 ημέρες.
O dz (2013 – 2) = (98622443.5 / 160.564.465) * 91,
O dz (2013 – 2) = 56 ημέρες.
O dz (2013 – 3) = (102172854.5 / 229.465.900) * 92,
O dz (2013 – 3) = 41 ημέρες.
Από τους παραπάνω υπολογισμούς μπορούμε να συμπεράνουμε ότι το πρώτο τρίμηνο του 2013 οι απαιτήσεις δεν θα εξοφληθούν εμπρόθεσμα, όπως αποδεικνύεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών. Στη συνέχεια, η κατάσταση βελτιώθηκε και οι πελάτες άρχισαν να αποπληρώνουν έγκαιρα τα χρέη τους.
Η περίοδος περιστροφής μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο P odz = 360 / K odz.Δεδομένου ότι το παράδειγμα δείχνει τριμηνιαία δεδομένα, για να βρεθεί η σωστή τιμή του P odz, το K odz θα πρέπει να πολλαπλασιαστεί με 4· στην περίπτωση υπολογισμού της περιόδου κύκλου εργασιών για μισό έτος, ο συντελεστής πολλαπλασιάζεται με 2 και για ένα μήνα με 12 .
Podz (2013 – 1) = 360 / (0,71*4),
P odz (2013 – 1) = 126 ημέρες.
Podz (2013 – 2) = 360 / (1,62*4),
P odz (2013 – 2) = 56 ημέρες.
Podz (2013 – 3) = 360 / (2,24*4),
P odz (2013 – 3) = 40 ημέρες.
Αναλύοντας τους υπολογισμούς που έγιναν, πρέπει να σημειωθεί ότι η αγοραστική δύναμη των πελατών έχει αυξηθεί, αφού ακόμη και το πρώτο τρίμηνο υπήρξε πολύ αργή αποπληρωμή των χρεών και η εταιρεία θα πρέπει να περιμένει πολύ καιρό για να αποσύρει τα επενδυμένα χρήματα. πάει εδώ
Τι δείχνει ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών;
Εάν αυτός ο συντελεστής είναι μεγαλύτερος ή ίσος με ένα, τότε η επιχείρηση είναι κερδοφόρα.
Η τιμή του δείκτη σχετίζεται με:
- Προσόντα εργαζομένων.
- Η διάρκεια και ο ρυθμός του κύκλου παραγωγής.
- Είδος δραστηριότητας της επιχείρησης.
Και δείχνει επίσης:
- Αποτελεσματικότητα χρήσης οικονομικών πόρων από την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών.
- Αντικατοπτρίζει τις κατάλληλες δραστηριότητες της επιχείρησης σε περίπτωση λήψης τραπεζικού δανείου.
- Η ταχύτητα λήψης νομισματικών μονάδων για τις παρεχόμενες υπηρεσίες ή τα αγαθά που πωλήθηκαν.
- Ένταση αποπληρωμής χρέους.
- Απουσία ή παρουσία προβλημάτων με την πώληση των προϊόντων.
Κανονική τιμή συντελεστή
Η τιμή των συντελεστών, στην πραγματικότητα, δεν έχει σαφείς παραμέτρους και πρότυπα, καθώς εξαρτώνται από διάφορους παράγοντες, για παράδειγμα, τα χαρακτηριστικά των βιομηχανικών δραστηριοτήτων, τους τύπους προϊόντων και τις τεχνολογίες παραγωγής.
Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει ένας κανόνας: εάν ο συντελεστής είναι πάνω από ένα, αυτό δείχνει ότι οι αγοραστές εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους προς τον κατασκευαστή του προϊόντος.
Αύξηση του δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών
Η αύξηση του δείκτη δείχνει ότι οι αγοραστές ή οι πελάτες πραγματοποιούν έγκαιρες πληρωμές και αποπληρώνουν τα χρέη τους. Η αύξηση του δείκτη εξαρτάται άμεσα από την επιχείρηση, δηλαδή από την πιστωτική πολιτική και το σύστημα ελέγχου πληρωμών.
Δείχνει επίσης την τάση αποπληρωμής εμπορικών δανείων ως αποτέλεσμα της εδραιωμένης διαχείρισης του κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών. Ο έλεγχος της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών είναι το κύριο καθήκον για μια εταιρεία σε οποιοδήποτε στάδιο ανάπτυξης. Για παράδειγμα, στο στάδιο της δημιουργίας αποθεμάτων παραγωγής, η κυκλοφορία τους, ολοκληρώθηκε και η εργασία σε εξέλιξη.
Θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι σε συνθήκες υπερβολικά αυστηρών πολιτικών ελέγχου του χρέους, υπάρχει σημαντική απώλεια πελατών. Και οι πολύ επιεικείς όροι των συμβολαίων θα οδηγήσουν σε έλλειψη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και μειωμένο έλεγχο στις πληρωμές του χρέους.
Μείωση του δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών
Η μείωση του συντελεστή αντανακλά:
- Μεγάλος αριθμός αφερέγγυων οφειλετών.
- Ορισμένα προβλήματα με τις πωλήσεις προϊόντων.
- Υπερβολικά επιεικής πολιτικής σχέσεων με αγοραστές ή άλλους αντισυμβαλλομένους.
- Πολιτική με στόχο την επέκταση της αγοράς πωλήσεων.
Διαχείριση εισπρακτέων λογαριασμών
Η διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών είναι, πρώτα απ 'όλα, ένα περιουσιακό στοιχείο της επιχείρησης, το οποίο αντιπροσωπεύει μια ικανή πολιτική προγραμματισμού και ελέγχου της διαδικασίας κύκλου εργασιών των διαθέσιμων κεφαλαίων. Πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας ορισμένους λογιστικούς υπολογισμούς.
Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών, τόσο πιο θετική θα είναι η αναπτυξιακή δυναμική της επιχείρησης. Θα είναι επίσης δυνατό να είστε ηγέτης στην αγορά αγαθών ή υπηρεσιών και να καθιερώσετε τους δικούς σας κανόνες σχετικά με τις πληρωμές για προϊόντα.
Το κύριο καθήκον της διοίκησης είναι να δημιουργήσει επιχειρηματικές σχέσεις με τον πελάτη, δηλαδή αυτές που θα εξασφαλίσουν την έγκαιρη και πλήρη αποπληρωμή του χρέους από τους αντισυμβαλλομένους.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών δεν είναι ένας απλός λογιστικός δείκτης. Η σημασία του περιέχει δεδομένα με τη βοήθεια των οποίων μια επιχείρηση μπορεί να προγραμματίσει τις δραστηριότητές της και να παρακολουθήσει τα αποτελέσματα της παραγωγικής διαδικασίας.
Αναλογία κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών(Receivables Turnover, RT) - ένας χρηματοοικονομικός δείκτης που υπολογίζεται ως ο λόγος του κύκλου εργασιών της εταιρείας προς το μέσο ετήσιο ποσό των απαιτήσεων.
Το επίπεδο των απαιτήσεων καθορίζεται από πολλούς παράγοντες: το είδος των προϊόντων (υπηρεσίες), η ικανότητα της αγοράς, ο βαθμός κορεσμού της αγοράς με αυτά τα προϊόντα (υπηρεσίες), το σύστημα πληρωμών που υιοθετεί η επιχείρηση κ.λπ. Η διαχείριση των απαιτήσεων έχει ιδιαίτερη σημασία κατά την περίοδο του πληθωρισμού, όταν μια τέτοια ακινητοποίηση ιδίων κεφαλαίων κίνησης καθίσταται ιδιαίτερα ασύμφορη.
Τύπος υπολογισμού:
RT=Όγκος πωλήσεων/Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών
Μέσος όρος εισπρακτέους λογαριασμούς- μέση ετήσια αξία των εισπρακτέων λογαριασμών (όσο ακριβέστερη είναι η αξία, τόσο πιο ακριβής θα είναι ο δείκτης)
Ο δείκτης κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικούς πόρους όταν πουλά τα προϊόντα της. Ο δείκτης αντανακλά την αύξηση ή μείωση της εμπορικής πίστωσης που παρέχεται από την επιχείρηση. Η μείωση αυτού του δείκτη μπορεί να υποδηλώνει αύξηση του αριθμού των αφερέγγυων πελατών και άλλων προβλημάτων πωλήσεων, αλλά μπορεί επίσης να σχετίζεται με τη μετάβαση της εταιρείας σε μια πιο ήπια πολιτική πελατειακών σχέσεων με στόχο την επέκταση του μεριδίου αγοράς. Όσο χαμηλότερος είναι ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών, τόσο υψηλότερες θα είναι οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας για την επέκταση των πωλήσεων.
Ο δείκτης αυτός σχετίζεται με τον δείκτη της περιόδου κύκλου εργασιών των απαιτήσεων. Στην αγγλική έκδοση, αυτός ο δείκτης ονομάζεται Περίοδος συλλογής (CP) και υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Περίοδος Κύκλου Εργασιών=Μέσος Εισπρακτέοι Λογαριασμοί/Όγκος Πωλήσεων*Διάρκεια Περιόδου
Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων στους υπολογισμούς και η μείωση του χρόνου κύκλου εργασιών στη δυναμική θεωρείται θετική τάση. Ωστόσο, συνιστάται η σύγκριση των δεικτών κύκλου εργασιών με τους τυπικούς δείκτες. Η αύξηση της περιόδου κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να υποδηλώνει επιδείνωση των όρων πληρωμής για προϊόντα (υπηρεσίες) βάσει συμβάσεων ή οικονομικές δυσκολίες μεταξύ των καταναλωτών. Αλλά η προσέγγιση της αξιολόγησης αυτού του δείκτη με απλό τρόπο είναι εντελώς απαράδεκτη. Πολύ συχνά, οι εταιρείες, προκειμένου να αυξήσουν τους όγκους πωλήσεων στον αγώνα για αγοραστές, καταφεύγουν σε σημαντικές αναβολές πληρωμών. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να ερμηνευτούν οι λαμβανόμενες ψηφιακές τιμές λαμβάνοντας υπόψη την κατάσταση του κλάδου, το εύρος των μοντέλων, την αγοραστική δύναμη των πελατών κ.λπ.
ΟΡΙΣΜΟΣ
- ένας από τους σημαντικότερους οικονομικούς δείκτες της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Αντανακλά τον αριθμό των εισπρακτέων τζίρου για την αντίστοιχη χρονική περίοδο.
Ο τύπος για τον δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να υπολογιστεί με βάση τις οικονομικές καταστάσεις:
- Ισολογισμός της εταιρείας,
- Δήλωση εισοδήματος.
Ο τύπος του δείκτη κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό τρόπων μεγιστοποίησης των κερδών μιας εταιρείας και αύξησης της κερδοφορίας της. Οι κύριοι χρήστες του τύπου είναι:
- Γενικός και Εμπορικός Διευθυντής,
- Προϊστάμενοι τμημάτων πωλήσεων και κορυφαίοι διευθυντές,
- Οικονομικός Διευθυντής και Οικονομικοί Διευθυντές,
- Νομικό και προσωπικό ασφαλείας.
Τύπος δείκτη κύκλου εργασιών εισπρακτέων
Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών υπολογίζεται με βάση τα ακόλουθα δεδομένα:
- Ισολογισμός (έντυπο 1),
- Κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων (έντυπο 2).
Ο γενικός τύπος για τον δείκτη κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών μοιάζει με αυτό:
Kdz = V/DZsg
Εδώ το Kdz είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών των εισπρακτέων,
Β – ποσό εσόδων,
DZsg – μέσο ετήσιο ποσό των απαιτήσεων.
Για να βρείτε το μέσο ετήσιο ποσό των εισπρακτέων λογαριασμών, πρέπει να λάβετε το άθροισμα των δεικτών στην αρχή και στο τέλος της υπολογιζόμενης περιόδου και να το διαιρέσετε με το 2.
Όταν χρησιμοποιείτε λογιστικές γραμμές, ο τύπος μοιάζει με αυτό:
Kdz = γραμμή 2110 / (γραμμή 1230)
Εδώ είναι η γραμμή 2110 από τον ισολογισμό,
Γραμμή 1230 από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Το μέσο ετήσιο ποσό των εισπρακτέων λογαριασμών υπολογίζεται με τον τύπο:
DZsg=(γραμμή 1230np + γραμμή 1230kp)/2
Αξία κύκλου εργασιών απαιτήσεων
Ο τύπος του δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών είναι ένα ουσιαστικό εργαλείο για τον προσδιορισμό της απόδοσης οποιασδήποτε εταιρείας. Ο δείκτης κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών χρησιμοποιείται από τις ακόλουθες ομάδες προσώπων:
- Γενικός, οικονομικός και εμπορικός διευθυντής,
- Προϊστάμενοι τμήματος πωλήσεων,
- Διευθυντές πωλήσεων,
- Οι οικονομικοί διευθυντές κ.λπ.
Εάν η αξία της αναλογίας αυξηθεί, τότε υπήρξε είτε αύξηση του όγκου πωλήσεων είτε μείωση του μεγέθους των εισπρακτέων λογαριασμών. Ο δείκτης κύκλου εργασιών των απαιτήσεων σχετίζεται άμεσα με τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και ρευστότητα της επιχείρησης, δηλαδή όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης τόσο μεγαλύτερη είναι η αξία της ρευστότητας και της σταθερότητας (και αντίστροφα). Αυτό μπορεί να εξηγηθεί από το γεγονός ότι όσο πιο γρήγορα μια εταιρεία λάβει χρήματα για αγαθά (υπηρεσίες), τόσο πιο γρήγορα συμπεριλαμβάνεται στον κύκλο εργασιών της παραγωγής ή χρησιμοποιείται για την εξόφληση των χρεών.
Παραδείγματα επίλυσης προβλημάτων
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ 1
| Ασκηση | Υπολογίστε τους δείκτες κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών για 2 περιόδους σύμφωνα με τον ισολογισμό: Σελίδα 2110 (1ο τρίμηνο) - 11.500 χιλιάδες ρούβλια, Σελίδα 2110 (2ο τρίμηνο) - 12.268 χιλιάδες ρούβλια, Σελίδα 1230 στις αρχές του 1ου τριμήνου. – 3.412 χιλιάδες ρούβλια, Σελίδα 1230 στο τέλος του 1ου τριμήνου. – 4.222 χιλιάδες ρούβλια, Σελίδα 1230 στις αρχές του 2ου τριμήνου. – 4.222 χιλιάδες ρούβλια, Σελίδα 1230 στο τέλος του 2ου τριμήνου. – 3.586 χιλιάδες ρούβλια, |
| Λύση | Ας προσδιορίσουμε τη μέση αξία των εισπρακτέων λογαριασμών για τις υπό εξέταση περιόδους: DZsr (1 τρίμηνο) = (3412+4222)/2=3817 χιλιάδες ρούβλια. DZsr (2 τέταρτα) = (4222+3586)/2=3904 χιλιάδες ρούβλια. Τύπος κύκλου εργασιών εισπρακτέων: Kdz = σελίδα 2110 / (σελίδα 1230) Kdz (1 τετρ.) = 11500/3817 = 3,01 Kdz (2 τετρ.) = 12268/3904 = 3,14 Συμπέρασμα.Βλέπουμε ότι το δεύτερο τρίμηνο οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αυξήθηκαν, αλλά η εταιρεία λειτούργησε πιο αποτελεσματικά λόγω των αυξημένων κερδών. |
| Απάντηση | Kdz (1 τετρ.) = 3,01, Kdz (2 τετρ.) = 3,14 |
Εισπρακτέοι λογαριασμοί - το χρέος οργανισμών και ατόμων ενός συγκεκριμένου οργανισμού (για παράδειγμα, το χρέος των αγοραστών για αγορασμένα αγαθά ή παρεχόμενες υπηρεσίες, το χρέος των υπόλογων προσώπων για χρηματικά ποσά που έχουν εκδοθεί σε αυτούς) Κατά συνέπεια, ο οργανισμός και τα πρόσωπα που είναι οφειλέτες του οργανισμού αυτού ονομάζονται οφειλέτες.
Η διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών περιλαμβάνει, πρώτα απ 'όλα, τον σχεδιασμό και την παρακολούθηση του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων σε διακανονισμούς. Η επιτάχυνση του τζίρου στη δυναμική θεωρείται θετική τάση. Η επιλογή των πιθανών αγοραστών και ο καθορισμός των όρων πληρωμής των αγαθών που προβλέπονται στα συμβόλαια έχουν μεγάλη σημασία.
Ένας γενικός δείκτης αποπληρωμής του χρέους στη χρηματοοικονομική ανάλυση είναι ο κύκλος εργασιών. Ο δείκτης ρευστότητας χαρακτηρίζει την ταχύτητα με την οποία θα μετατραπεί σε μετρητά (μετρητά). Έτσι, δείκτης ποιότητας και ρευστότητας των απαιτήσεων μπορεί να είναι ο κύκλος εργασιών της.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών υπολογίζεται ως ο λόγος του όγκου των εσόδων (εσόδων) από την πώληση προϊόντων (έργων, υπηρεσιών) προς τον μέσο όρο των εισπρακτέων λογαριασμών σύμφωνα με τον τύπο:
Κώδικας. = ΔΡ/ΔΖ, όπου
Κώδικας. – δείκτης κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών·
DR - έσοδα από πωλήσεις προϊόντων (έργα, υπηρεσίες).
DZ – μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών.
Αυτός ο συντελεστής δείχνει πόσες φορές δημιουργείται και εισπράττεται χρέος από την επιχείρηση κατά την υπό μελέτη περίοδο.
Ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών (AR) μπορεί επίσης να υπολογιστεί σε ημέρες. Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει τον μέσο αριθμό ημερών που απαιτούνται για την επιστροφή του. Υπολογίζεται ως η αναλογία του αριθμού των ημερών της περιόδου και της αναλογίας κύκλου εργασιών:
OD = P/Kob, όπου
P – διάρκεια της περιόδου.
Η αύξηση του δείκτη κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών δείχνει σχετική μείωση του εμπορικού δανεισμού και αντίστροφα. Η μεγιστοποίηση αυτού του δείκτη είναι επιθυμητή. Η αύξηση του δείκτη υποδηλώνει βελτίωση στη διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών.
Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα για τις επιχειρήσεις στις σύγχρονες συνθήκες και επιτυγχάνεται με διάφορους τρόπους.
Στο στάδιο της δημιουργίας αποθεμάτων, αυτά μπορεί να είναι:
Εισαγωγή οικονομικά εφικτών προτύπων αποθεμάτων.
Να φέρει τους προμηθευτές πρώτων υλών, εξαρτημάτων, υπηρεσιών κ.λπ. πιο κοντά στους καταναλωτές.
Ευρεία χρήση άμεσων μακροπρόθεσμων συνδέσεων.
Επέκταση συστημάτων logistics αποθήκης, καθώς και χονδρικό εμπόριο υλικών και εξοπλισμού.
Ολοκληρωμένη μηχανοποίηση και αυτοματοποίηση εργασιών φόρτωσης και εκφόρτωσης σε αποθήκες.
Στο στάδιο της εργασίας σε εξέλιξη.
Επιτάχυνση της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου (εισαγωγή προηγμένου εξοπλισμού και τεχνολογίας, ιδιαίτερα χωρίς απόβλητα και χαμηλά απόβλητα, ρομποτικά συστήματα κ.λπ.)
Ανάπτυξη τυποποίησης, ενοποίησης, βελτιστοποίησης.
Βελτίωση των μορφών οργάνωσης της βιομηχανικής παραγωγής, χρησιμοποιώντας φθηνότερα δομικά υλικά.
Βελτίωση του συστήματος οικονομικών κινήτρων
οικονομική χρήση πρώτων υλών και καυσίμων και ενεργειακών πόρων·
Αύξηση του μεριδίου των προϊόντων υψηλής ζήτησης.
Στο στάδιο της θεραπείας.
Να φέρει τους καταναλωτές των προϊόντων πιο κοντά στους κατασκευαστές τους.
Βελτίωση του συστήματος πληρωμών.
Αύξηση όγκων πωλήσεων προϊόντων λόγω εκπλήρωσης παραγγελιών μέσω άμεσων συνδέσεων, πρόωρης κυκλοφορίας προϊόντων, κατασκευή προϊόντων από εξοικονομημένα υλικά.
Προσεκτική και έγκαιρη επιλογή των προϊόντων που αποστέλλονται ανά παρτίδα, ποικιλία, πρότυπο διαμετακόμισης, αποστολή σε αυστηρή συμφωνία με τις συναφθείσες συμβάσεις.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αποτελούν στοιχείο του κεφαλαίου κίνησης· η μείωσή τους μειώνει τον δείκτη κάλυψης. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να λυθεί όχι μόνο το πρόβλημα της μείωσης των εισπρακτέων λογαριασμών, αλλά και η εξισορρόπησή τους με τους πληρωτέους λογαριασμούς. Κατά την ανάλυση της σχέσης μεταξύ εισπρακτέων και πληρωτέων λογαριασμών, είναι απαραίτητο να αναλυθούν οι όροι του εμπορικού δανείου που παρέχεται στην εταιρεία από προμηθευτές πρώτων υλών.
Μπορείτε να αναλύσετε την αποτελεσματικότητα των μεθόδων που περιγράφονται παραπάνω χρησιμοποιώντας το πρόγραμμα οικονομικής ανάλυσης FinEk Analysis.
Παράδειγμα. Ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Επιχείρησης από 01/01/2007
| 1. Ο συντελεστής συνολικού κύκλου εργασιών περιουσίας (πόροι) (D1) χαρακτηρίζει την ταχύτητα του κύκλου εργασιών (σε αριθμό στροφών ανά περίοδο) όλης της περιουσίας της επιχείρησης. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D1προηγούμενο | 2.321 | |
| (σελίδα 300k+σελίδα 300n)/2 | Δ1 αναφορά | 2.516 | |
| Αλλαγή | 0.195 | θετική τάση | |
| Ο συνολικός κύκλος εργασιών ακινήτων (πόρων) κατά την περίοδο αναφοράς αυξάνεται σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο. | |||
| 2. Ο δείκτης κύκλου εργασιών των κινητών περιουσιακών στοιχείων (D2) χαρακτηρίζει το ποσοστό κύκλου εργασιών του συνόλου του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης (τόσο υλικού όσο και νομισματικού). | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D2προηγούμενο | 4.181 | |
| (σελ.290ν+σελ.290κ)/2 | Αναφορά D2 | 4.069 | |
| Αλλαγή | -0.112 | αρνητική τάση | |
| Ο τζίρος του συνόλου του κεφαλαίου κίνησης μειώνεται. | |||
| 3. Ο δείκτης κύκλου εργασιών αποθέματος (D3), με βάση τον όγκο πωλήσεων, δείχνει τον αριθμό των τζίρων των αποθεμάτων για την εξεταζόμενη περίοδο. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D3προηγούμενο | 5.267 | |
| (σελ.210κ+σελ.210ν)/2 | Δ3 αναφορά | 5.326 | |
| Αλλαγή | 0.059 | θετική τάση | |
| Ο κύκλος εργασιών των αποθεμάτων αυξάνεται με βάση τον όγκο των πωλήσεων. | |||
| 3.1. Ο δείκτης κύκλου εργασιών αποθεμάτων (D3.1), με βάση τον όγκο των δαπανών, συμπεριλαμβανομένου του κόστους πωληθέντων αγαθών, προϊόντων, έργων, υπηρεσιών, καθώς και εμπορικών και διοικητικών εξόδων, δείχνει τον αριθμό των τζίρων αποθεμάτων για την εξεταζόμενη περίοδο. | |||
| Γραμμή 020+γραμμή 030+γραμμή 040(F.No.2) | D3.1pred | 4.675 | |
| (σελ.210κ+σελ.210ν)/2 | Δ3.1 αναφορά | 4.78 | |
| Αλλαγή | 0.105 | θετική τάση | |
| Ο κύκλος εργασιών των αποθεμάτων μειώνεται με βάση τον όγκο του κόστους. | |||
| 4. Ο δείκτης κύκλου εργασιών μετρητών (D4) χαρακτηρίζει την ταχύτητα του κύκλου εργασιών μετρητών. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D4προηγούμενο | 214.428 | |
| (σελ.260ν+σελ.260κ)/2 | Αναφορά D4 | 183.041 | |
| Αλλαγή | -31.387 | αρνητική τάση | |
| Ο τζίρος όλων των κεφαλαίων μειώνεται. | |||
| 5. Ο δείκτης ταμειακού κύκλου εργασιών στους υπολογισμούς (σύνολο εισπρακτέων λογαριασμών) (Δ5) χαρακτηρίζει την επέκταση ή τη μείωση της εμπορικής πίστωσης που παρέχει η επιχείρηση. Η σημασία αυτού του συντελεστή στις επιχειρήσεις είναι ιδιαίτερα υψηλή επί του παρόντος, σε συνθήκες μη πληρωμών. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D5 προηγούμενο | 26.251 | |
| ((σελ.230κ+σελ.240κ)+(σελ.230ν+σελ.240ν))/2 | Αναφορά D5 | 20.078 | |
| Αλλαγή | -6.173 | αρνητική τάση | |
| Μειώνεται ο τζίρος των κεφαλαίων σε οικισμούς. Η εκτροπή των κεφαλαίων των επιχειρήσεων, με τη μορφή εισπρακτέων λογαριασμών, από τον οικονομικό κύκλο εργασιών αυξάνεται. Ο δανεισμός με αυτά τα κεφάλαια σε άλλες επιχειρήσεις αυξάνεται. Οι ζημίες της επιχείρησης από την πληθωριστική πρόβλεψη εισπρακτέων λογαριασμών αυξάνονται. | |||
| 5.1. Δείκτης κύκλου εργασιών μετρητών στους υπολογισμούς (απαιτήσεις, πληρωμές για τις οποίες αναμένονται περισσότερο από 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς) (Δ5.1). χαρακτηρίζει την επέκταση ή τη μείωση της εμπορικής πίστωσης που παρέχει η επιχείρηση. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D5.1pred | 0 | |
| (σελ.230ν+σελ.230κ)/2 | Δ5.1 αναφορά | 0 | |
| Αλλαγή | 0 | ||
| Κατά τη διάρκεια ολόκληρης της περιόδου που αναλύθηκε, δεν υπήρχαν εισπρακτέοι λογαριασμοί για τους οποίους αναμένονται πληρωμές περισσότερο από 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς. | |||
| 5.2. Ο δείκτης ταμειακού κύκλου εργασιών στους υπολογισμούς (απαιτήσεις, πληρωμές για τις οποίες αναμένονται εντός 12 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς) (Δ5.2) χαρακτηρίζει την επέκταση ή τη μείωση της εμπορικής πίστωσης που παρέχει η επιχείρηση. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D5.2pred | 26.251 | |
| (σελ.240ν+σελ.240κ)/2 | Δ5.2 αναφορά | 20.078 | |
| Αλλαγή | -6.173 | αρνητική τάση | |
| Ο κύκλος εργασιών των κεφαλαίων - εισπρακτέων, οι πληρωμές για τους οποίους αναμένονται εντός 12 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς, μειώνεται. Η εκτροπή των κεφαλαίων των επιχειρήσεων, με τη μορφή αυτού του είδους απαιτήσεων από τον οικονομικό κύκλο εργασιών, αυξάνεται. Ο δανεισμός με αυτά τα κεφάλαια σε άλλες επιχειρήσεις αυξάνεται. | |||
| 6. Η περίοδος κύκλου εργασιών των κεφαλαίων στους υπολογισμούς (Δ6) χαρακτηρίζει τη μέση περίοδο αποπληρωμής όλων των απαιτήσεων σε ημέρες: | |||
| D6 = Αναλυόμενη περίοδος (ημέρες)/D5 | D6προηγούμενο | 13.7 | ημέρες |
| περίοδος | D6 αναφορά | 17.9 | ημέρες |
| Αλλαγή | 4.2 | αρνητική τάση | |
| Η περίοδος κύκλου εργασιών των κεφαλαίων σε διακανονισμούς -όλων των απαιτήσεων- αυξάνεται. Αρνητική τάση. | |||
| 6.1. Η περίοδος κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται περισσότερο από 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς, χαρακτηρίζει τη μέση περίοδο αποπληρωμής αυτών των απαιτήσεων σε ημέρες: | |||
| D6.1 = Αναλυόμενη περίοδος (ημέρες)/D5.1 | D6.1pred | 0 | |
| περίοδος | Έκθεση D6.1 | 0 | |
| Αλλαγή | 0 | ||
| Κατά τη διάρκεια ολόκληρης της περιόδου που αναλύθηκε, δεν υπήρχαν απαιτήσεις, οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται περισσότερο από 12 μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς. | |||
| 6.2. Η περίοδος κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται εντός 12 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς, χαρακτηρίζει τη μέση περίοδο αποπληρωμής αυτών των απαιτήσεων σε ημέρες: | |||
| D6.2 = Αναλυόμενη περίοδος (ημέρες)/D5.2 | D6.2pred | 13.7 | ημέρες |
| περίοδος | Δ6.2 αναφορά | 17.9 | ημέρες |
| Αλλαγή | 4.2 | αρνητική τάση | |
| Η περίοδος κύκλου εργασιών για τους εισπρακτέους λογαριασμούς αυξάνεται, οι πληρωμές για τις οποίες αναμένονται εντός 12 μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. Αρνητική τάση. | |||
| 7. Ο δείκτης κύκλου εργασιών πληρωτέων λογαριασμών χαρακτηρίζει την επέκταση ή τη μείωση της εμπορικής πίστωσης που παρέχεται στην επιχείρηση. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D7προηγούμενο | 8.604 | |
| (σελ.620ν+σελ.620κ)/2 | Αναφορά D7 | 7.822 | |
| Αλλαγή | -0.782 | αρνητική τάση | |
| Ο κύκλος εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών μειώνεται. Η εταιρεία άρχισε να χρησιμοποιεί κεφάλαια από άλλες επιχειρήσεις στον τζίρο της σε μεγαλύτερο βαθμό. | |||
| 8. Η περίοδος κύκλου εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών χαρακτηρίζει τη μέση περίοδο αποπληρωμής των χρεών της επιχείρησης για τρέχουσες υποχρεώσεις σε ημέρες: | |||
| D8 = Αναλυόμενη περίοδος (ημέρες)/D7 | D8προηγούμενο | 41.8 | ημέρες |
| περίοδος | Αναφορά D8 | 46 | ημέρες |
| Αλλαγή | 4.2 | αρνητική τάση | |
| Η περίοδος κύκλου εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών αυξάνεται. Η εταιρεία επιβράδυνε τις πληρωμές για τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Αρνητική τάση. | |||
| 9. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του ίδιου κεφαλαίου χαρακτηρίζει το ποσοστό του κύκλου εργασιών του ίδιου κεφαλαίου. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D9προηγούμενο | 4.95 | |
| (σελ.490ν+σελ.490κ)/2 | Αναφορά D9 | 5.082 | |
| Αλλαγή | 0.132 | θετική τάση | |
| Ο κύκλος εργασιών του μετοχικού κεφαλαίου αυξάνεται. | |||
| 10. Ο δείκτης απόδοσης των άυλων περιουσιακών στοιχείων χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των άυλων περιουσιακών στοιχείων. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D10 προηγούμενο | 10711.344 | |
| (σελ.110ν+σελ.110κ)/2 | D10 αναφορά | 14075.833 | |
| Αλλαγή | 3364.489 | θετική τάση | |
| Η αποτελεσματικότητα της χρήσης άυλων περιουσιακών στοιχείων αυξάνεται. | |||
| 11. Η παραγωγικότητα κεφαλαίου των παγίων στοιχείων ενεργητικού χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα χρήσης των παγίων στοιχείων ενεργητικού της επιχείρησης. | |||
| Σελίδα 010(F.No.2) | D11 προηγούμενο | 5.328 | |
| (σελ.120ν+σελ.120κ)/2 | D11 αναφορά | 6.778 | |
| Αλλαγή | 1.45 | θετική τάση | |
| Η αποτελεσματικότητα της χρήσης πάγιων περιουσιακών στοιχείων αυξάνεται. | |||
| 12. Η διάρκεια του χρηματοοικονομικού κύκλου (D12) δείχνει κατά τη διάρκεια της περιόδου που η επιχείρηση πρέπει να επιστραφεί για τα κεφάλαιά της με τη μορφή του κόστους των παραγόμενων προϊόντων ή των παρεχόμενων υπηρεσιών και τα αποθέματα και οι πληρωτέοι λογαριασμοί πρέπει να πωληθούν με τη μορφή του κόστους προϊόντα που παράγονται ή παρεχόμενες υπηρεσίες. Όσο μεγαλύτερος είναι ο οικονομικός κύκλος, τόσο μεγαλύτερη είναι η ανάγκη για κεφάλαιο κίνησης | |||
| D12 = D6+T/D3.1-D8 | D12 προηγούμενο | 48.9 | ημέρες |
| D12 αναφορά | 47.2 | ημέρες | |
| Αλλαγή | 1.7 | αρνητική τάση | |
| Η διάρκεια του χρηματοοικονομικού κύκλου αυξάνεται, η επενδυτική ελκυστικότητα της επιχείρησης μειώνεται. | |||
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο των δραστηριοτήτων πωλήσεων οποιασδήποτε επιχείρησης. Το πολύ υψηλό μερίδιο των απαιτήσεων στη συνολική δομή του ενεργητικού μειώνει τη ρευστότητα και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης και αυξάνει τον κίνδυνο οικονομικών ζημιών για την εταιρεία. Η λογική χρήση της εμπορικής πίστωσης συμβάλλει στην αύξηση των πωλήσεων, στην αύξηση του μεριδίου αγοράς και, ως εκ τούτου, έχει θετική επίδραση στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.
