ev Kreditlər Startaplara sərmayə qoymaq - investisiya xüsusiyyətləri və riskləri, layihələri necə axtarmaq lazımdır. Başlanğıcda investisiya - ən yaxşı investisiya variantları

Startaplara sərmayə qoymaq - investisiya xüsusiyyətləri və riskləri, layihələri necə axtarmaq lazımdır. Başlanğıcda investisiya - ən yaxşı investisiya variantları

Ən zənginlərin uğur hekayələri və uğurlu insanlar Səyahətlərinin əvvəlində öz ideyalarına kapital cəlb etməyi bacaran dünya, indi startap olmaq istəyənlər üçün dərslik nümunəsinə çevrilir. Ümumiyyətlə inanıldığı kimi, “startup” özü unikal və təzə ideyaları olan insanlara biznes yaratmaq və inkişaf etdirmək imkanı verir, böyük bir korporasiya deyilsə, gəlirli şirkətdir. Bununla belə, fikrimizcə, belə bir şansı bir hadisə kimi startapın özü deyil, sərmayədarların öz pullarını ona yatırması ilə təmin olunduğunu düşünmək daha düzgün olardı ki, bundan sonra da müzakirə edəcəyik.

Əlbəttə ki, investisiya gənc layihənin və maraqlı ideyanın inkişafı üçün əsas şərtdir, lakin son uğur üçün startapçıların özlərinin yaradıcı potensialı, onların bu ideyaya bağlılığı, sədaqəti və investorla tam qarşılıqlı əlaqəsi heç də az əhəmiyyət kəsb etmir. . Startapın özəlliyi ondan ibarətdir ki, o investisiya cəlbediciliyi müəyyən edilmişdir təcrübəli investor layihənin inkişafının ən başlanğıcında. Artıq bu mərhələdə startaplara sərmayə qoymaqla, gəlir əldə etmək ehtimalı daha çox olacaq və onu almaq üçün vaxt çərçivəsi daha qısa olacaq.

Bu cür biznes layihələrinin məhz bu sahədə inkişaf etdiyi ümumiyyətlə qəbul edilir informasiya texnologiyaları və İnternet, bu səhvdir. Əslində, iqtisadiyyatın hər bir sektorunda startaplar mövcuddur ki, bu da potensial investorlar üçün əlverişli amildir. Yeni layihələrə sərmayə qoymaq həmişə bir sıra kifayət qədər yüksək risklərlə əlaqəli olduğundan, investorun tərəfdaşlarının beyninin inkişaf edəcəyi sənaye haqqında heç olmasa kobud təsəvvürü varsa, onları hesablamaq daha asan olacaq.

Eyni zamanda, öz sahəsində peşəkarlar əminliklə təsdiq edirlər ki, sərmayənin bilavasitə obyekti təkcə yaxşı fikir deyil, həm də onun tərtibatçılarıdır. Bu yanaşma ona əsaslanır ki, yalnız startapların biznes keyfiyyətləri, onların qeyrəti və uğura inamı investisiyalardan gəlir gətirə bilər. İdeyanın özü isə sadəcə bir vasitədir, lakin müəyyən meyarlara cavab verməlidir.

Yeni bir işə uğurlu başlanğıc üçün əsas unikal və olmalıdır innovativ ideya. İnvestisiya etməzdən əvvəl onun hüquqi əsaslarını yoxlamaq vacibdir. Düşünmürük ki, yeni ideyaları patentləşdirməyə və yeni layihə üçün sənədləri diqqətlə hazırlamağa diqqət yetirməliyik?! Artıq investora aydın olmalıdır ki, əgər oxşar məhsul bazara daxil olarsa, innovasiya hüquqlarının eksklüzivliyini sübut etmək demək olar ki, mümkün olmayacaq.

Startaplara investisiya etməyin yolları

Bir başlanğıc üçün potensial investorlar investisiya etmək üçün bir neçə üsuldan istifadə edə bilərlər. Kifayət qədər ümumi bir üsul, belə inkişaf edən layihələrə investisiya qoymaqda ixtisaslaşan qarşılıqlı fondlar və digər investisiya fondları ilə birgə investisiyadır. Digər ümumi yol, üzvləri yalnız bir məqsəd üçün vəsait yatıran müəyyən "hovuzlarda" iştirak etməkdir - perspektivli startapları almaq. Kollektiv məsuliyyətin mümkün riskləri əhəmiyyətli dərəcədə azaldacağına və mümkün mənfəəti tarazlaşdırdığına inanılır.

Qeyd etmək lazımdır ki, investorlar - hovuzların üzvləri, bir qayda olaraq, təkcə maddi deyil, həm də qeyri-maddi aktivlərə investisiya qoymaqla startaplara sərmayə qoyurlar. Onlar uğurlu iş adamlarının və məmurların iştirakı ilə marketinq və menecment üzrə təlimlər, seminarlar və konfranslar təşkil edirlər. Təbii ki, bu cür investisiyalarla investorlar şirkətin mənfəətinin böyük bir hissəsini tələb edirlər.

İnternet startaplarına sərmayə qoymağa da diqqət yetirməliyik. Belə bir investisiyanın obyekti veb saytın özü deyil, veb resurs olacaqdır. Buna görə də, qərar qəbul etməzdən əvvəl sxemə əmin olmaq vacibdir. Təcrübəli investorlar yekdilliklə deyirlər ki, əgər investisiya obyekti İnternetdəki resursdursa, o zaman investisiyaya icazə verilir ki, onun ideyası artıq həyata keçirilib və işləyən analoq və ya prototip mövcud olsun. İnvestisiya məbləğinin artırılması yalnız sayt inkişaf etdikcə və onun gəlirliliyinə əmin olduğunuz zaman tövsiyə olunur.

Bu investisiya seçimində mühüm amil layihə meneceri ilə investor arasında biznes planın birgə nəzərdən keçirilməsinə, ekspertlərin cəlb edilməsinə, strategiyaların işlənib hazırlanmasına və s. Bu cür qarşılıqlı əlaqənin əhəmiyyəti tərəflərin münasibətlərinin şəffaflığı və məlumat məzmununda, büdcə və digər məsələlərin açıq müzakirəsi imkanındadır. Bəzi cəhətdən bu proses oxşardır. Razılaşın, bir başlanğıc üçün investor axtarışı çox vaxt fırıldaqçılar tərəfindən həyata keçirilir.

Maraqlısı odur ki, bu gün startaplarla əməkdaşlıq artıq fəaliyyət göstərən layihələr və şirkətlər arasında tətbiq olunur. Belə ideoloji şəxslərin köməyi ilə öz istehsalatlarına yeni texnologiyalar tətbiq edə, bazara yeni məhsullar çıxara və ən əsası özləri ilə sərfəli investisiyalar gətirə bildiklərini əsas götürərək onlarla münasibətlərdə də maraqlıdırlar.

Bütün üstünlüklərə baxmayaraq, "yanmaq" riskləri var oxşar layihələr olduqca yüksək. Potensial investorları müşayiət edəcək əsas risk faktorlarını nəzərdən keçirək:

Statistika deyir ki, startapların 70-80%-i ya gəlirsizdir, ya da tamamilə zərərlidir;
Potensial investorlar, 20-40% hallarda, inkişaf üçün vəsait aldıqdan sonra yoxa çıxan fırıldaqçılarla məşğul olurlar;
Başlamaq istəyənlərin biznesi idarə etməkdə praktiki təcrübəsi yoxdur, bu da itkilərə səbəb olur;
Uğurlu layihələrin təxminən 60%-i daxili münaqişələr səbəbindən dağılır.

Startaplara investisiyaların qorunmasının qanuni yolları

Bir çox investorlar məhz bu sahədə fırıldaqçılığın inkişafı səbəbindən zərər çəkirlər. Eyni zamanda, hüquqşünaslar ölkəmizdə aydın şəkildə formalaşmadığını iddia edirlər qanunvericilik bazası kimi münasibətləri tənzimləyir. Buna görə sərmayə qoyarkən istifadə olunan standart sxemə - müqavilələrin tərtibinə riayət etməyi məsləhət görürlər. Onlardan ən standartları bunlardır:

Kredit haqqında razılaşma;
Tərəfdaşlıq müqaviləsi.

İnvestisiya müqaviləsi investisiyaların qoyulduğu məqsədləri ətraflı şəkildə müəyyən etməyə və startapların əsas parametrlərini və təlimatlarını təyin etməyə imkan verir. Bunun içərisində investora müəyyən bir hesabat sxemi yarada və təmin edə, təyin edə bilərsiniz son nəticə və onun əldə olunma vaxtı, tərəflərin vəzifələrini dəqiqləşdirmək və s.

Kredit müqaviləsi əvvəlki variantdan daha sadədir, burada yalnız alınan vəsaitin ümumi istiqaməti, faiz dərəcəsi və müxtəlif növ hallar və fors-major hallar baş verdikdə mümkün hərəkət modelləri göstərilir;

Tərəfdaşlıq müqaviləsi bütün investorlar üçün bərabər hüquqlu kollektiv investisiya üçün ideal variant olacaqdır. Oxşar şəkildə, əmlakdan istifadə prosedurları müəyyən edilmişdir. ümumi müəssisə, ortaqlığın investorları və tərəfdaşları arasında ünsiyyət üsulları, müqaviləyə xitam verilməsi, kompensasiyanın ödənilməsi qaydası və s.

Təbii ki, bəzi aspektlərdə startaplara sərmayə qoymaq lotereyaya investisiya yatırmağa çox yaxındır və . Bununla belə, yerli və qərbli uğurlu investorların təcrübəsindən, onların modellərindən və yanaşmalarından ağıllı şəkildə istifadə etməklə cekpotu vurmaq şansları daha çox olacaq.

Bir işə başlayanda insanların ilk sualı “Pulu haradan ala bilərəm?” olur. Burada kifayət qədər variantlar var: siz oflayn bağlantılar vasitəsilə investor axtara, biznes inkubatora gedə və ya əlaqə saxlaya bilərsiniz. Ən tənbəllər üçün həm satıcıları (startupları), həm də alıcıları (investorları) birləşdirən platformalar var. Qeydiyyat kimi rəsmiyyətlər hüquqi şəxs burada arxa plana keçir. Əksər hallarda layihə profilini düzgün hazırlamaq və saytın idarəçilərinə təsdiq üçün təqdim etmək kifayətdir. Başlanğıc və investor arasında tanışlıq uğurlu olarsa, əməliyyatlar adi qaydada bağlanır - şirkətdə payın onlayn satışı üçün hələ heç bir vasitə icad olunmayıb.

Maliyyə axtaran startapları və investorları bir platformada birləşdirən saytların ən məşhuru. Dünyanın bir çox ölkəsində çoxlu klonlar törədib. 2010-cu ildə layihənin işə salınmasından bəri 3500 AngelList “məzunları” ümumilikdə 2,2 milyard dollar toplaya biliblər. Xüsusilə, xidmət layihə komandasına işçilər cəlb etməyə və ya əksinə, kiminsə maraqlı olacağı ümidi ilə CV yaratmağa imkan verir (təkcə may ayında 8600 nəfər bu yolla iş tapıb). Hazırda AngelList-in Rusiya seqmentində 400-ə yaxın şirkət və 3200 investor qeydiyyatdan keçib.

Vençur sərmayələri və investisiya şirkətləri axtarmaq üçün ilk Rusiya platforması. Məlumat bazasında 4500 layihə var. StartupPoint istifadəçiləri 3,5 milyon dollar vəsait toplayıblar. Əsas funksionallıqdan əlavə, sayt investorların startapları qiymətləndirdiyi “Müəllimlər” kateqoriyasını təklif edir. “Ən yaxşı” kimi qeyd olunan layihələr arasında yanğın və tüstü sensorları olan mənzilə baxmaq üçün mobil robot xTurion və semantik səhvləri düzəltməyi vəd edən “Spelling” orfoqrafiya xidməti var.

Sayt rus analoqları arasında onun köməyi ilə cəlb edilən investisiyaların ən yüksək rəqəmini iddia edir - 6,25 milyon dollar, uğurlu əməliyyatların siyahısı var. sonuncular arasında Krivorukoff mobil oyun inkişaf etdirmə studiyası üçün 250.000 dollar və StudyApps mobil təhsil platforması üçün 200.000 dollar var. Napartner yaradıcıları həmçinin başlanğıc “qablaşdırma” xidməti təklif edirlər. "mağaza" var hazır biznes", burada, məsələn, 550.000 rubla bir ticarət mərkəzində qadın geyimləri butikini, 1,2 milyona isə kiçik bir ətir fabriki ala bilərsiniz.

Rusiyanın ən qapalı və tələbkar investisiya platformaları. Siz icmaya qoşulmadan başlanğıc qovluğuna baxa bilməzsiniz. PitchBook layihələri ideya səviyyəsində nəzərdən keçirmir. Giriş məhdudiyyətləri aydın şəkildə müəyyən edilmişdir: biznes təxminən bir il ərzində ardıcıl olaraq gəlir əldə etməli, böyük seqmentdə liderlərdən biri olmalı və üç il ərzində ən azı on qat artım potensialına malik olmalıdır. İstisna olaraq, platforma gəlirsiz, lakin lövbər investoru olan bir layihəni qəbul edə bilər. Bunun müqabilində PitchBook, internet sövdələşmələrində 213 milyon dollar cəlb etdiyi bildirilən komandadan peşəkar təcrübə və təlimat təklif edir.

— alt paltarına abunə. Əgər siz də startapınızı inkişaf etdirmək və ya sıfırdan nəyəsə başlamaq haqqında düşünürsünüzsə, onda bizim təcrübəmiz sizin üçün şübhəsiz ki, faydalı olacaq.

İdeyanın reallığını yoxlamaq üçün öz pulumuzun bir hissəsini layihəyə xərclədik, lakin ciddi marketinq fərziyyələrini inkişaf etdirmək və sınaqdan keçirmək üçün artıq kifayət qədər vəsait yox idi. Sonra investisiya axtarmağa başladıq və onu tapdıq.

“Trusbox” təmiz texnoloji xidmət deyil, lakin o, mütləq İT istiqamətində inkişaf potensialına malikdir, ona görə də investisiyalar üçün axtardığımız məhz budur. Texnoloji layihələr çox vaxt uzun və mürəkkəb inkişaf tələb edir və nəticə təkcə 10 il əvvəl universitet iqtisadiyyatı dərslərinə əsaslanaraq vərdiş etdiyimiz ölçülərlə ölçülmür. Belə ki, əgər siz gözəllik salonu və ya avtomobil təmiri emalatxanası açmaq istəyirsinizsə, onda mənim məsləhətim, təəssüf ki, sizin üçün işləməyəcək. Ancaq bir avtomobil təmiri sexinin işini asanlaşdıran bir proqramla qarşılaşsanız, təcrübəmizə əməl edərək layihəyə investisiyalar tapa bilərsiniz.

Anna Gorodetskaya

Sənədlərim: nə hazırlamaq lazımdır

Layihənin ilk mərhələsində tez-tez çoxlu sənədlərin tərtib edilməsi tövsiyə olunur: konsepsiyanın təsviri, missiya, lazımi qaydalar - yəni materiallar olmadan yeni komanda üzvləri layihənizin nə haqqında olduğunu başa düşməkdə çətinlik çəkəcəklər. İşinizdə sonradan bütün fayllara mütləq ehtiyacınız olacağı bir həqiqət deyil, lakin investorlar üçün əsas sənədləri tərtib edərkən onlar mütləq faydalı olacaqlar.

Layihənin ətraflı təqdimatı
Layihənizin əhatə dairəsi haqqında heç bir fikri olmayan bir insanın nə etdiyinizi, kimin üçün və necə etdiyinizi başa düşəcəyi hazırlanmış bir sənədiniz olmalıdır. Sənəd adi suallara cavab verir: biz nə edirik, bunu kimin üçün edirik, bunu necə edirik, kimik, planlarımız nədir, rəqiblərimiz kimdir. Əgər siz də, mənim kimi, açıq boş fayllarla işə qarışırsınızsa, o zaman canva.com-da təqdimat şablonundan istifadə edin - onlar artıq minimal dizaynlı strukturlaşdırılmış şablonlara və prosesləri və nömrələri vizuallaşdırmaq üçün istifadə edə biləcəyiniz nişanlara malikdirlər.
Layihə biznes plan
Hələ bir satış etməmisinizsə belə, kiçik olsa da və tezliklə olmasa da, layihənizdə pulun harada olduğu barədə bir fikrə sahib olmalısınız. Ancaq layihəniz, prinsipcə, pul qazanmağı nəzərdə tutmursa, o zaman bəlkə də sosial və ya sənət sahəsinə aiddir və investorlar deyil, sponsorlar sizə daha yaxşı kömək edəcəkdir.
Yol xəritəsi
Nəyə, nə vaxt və hansı qüvvələrlə nail olmağı planlaşdırdığınızı təsvir edəcək bir sənəd. O, bir neçə mərhələdən ibarət olmalı və ora çatmağınıza kömək edəcək prosesləri və resursları təsvir etməlidir.

LinkedIn Satış Naviqatoru/Unsplash

Mən haradayam: layihənin mərhələsini müəyyənləşdirin

Doğru potensial investoru və layihənin təqdimat strategiyasını seçmək üçün əvvəlcə nəyə sahib olduğunuza qərar verməlisiniz. İnkişafın ilk mərhələlərində olan layihələr üçün sadə bir təsnifat var.

Əvvəlcədən toxum— kiçik rəqəmlərlə təsdiqlənmiş bir ideyanız, komandanız, işləyən prototipiniz, auditoriya və satış kanalları haqqında fərziyyələriniz var. Yəni sizin bir layihəniz var ki, orada bəzi insanlar var və layihə aşağı sürətlə də olsa inamla işləyir.
Toxum- əvvəlki mərhələnin bütün tələlərindən yan keçdiniz, dəli olmadınız, Nepala getmədiniz və indi kəskin və güclü böyüməyə hazırsınız.

İnvestor tapmaq strategiyanız layihənizin hansı mərhələdə olduğundan asılı olacaq: bəzi fondlar layihələr üzrə ixtisaslaşa bilər müxtəlif mərhələlər. Müəyyən bir fonda müraciət edərkən, cari layihə statusunuzun nə olduğunu göstərməlisiniz.

Səhnəniz inamlı bir pre-seeddirsə və hələ də buraxmamısınızsa, əslində heç bir şey yoxdursa, bu, investor tapa bilməyəcəyiniz demək deyil. İnvestor tapmaq üçün ilk seçim sizdən hazır məhsula sahib olmağı tələb etməyəcək.

Hackathonların faydaları haqqında

Əgər sizin kiçik bir tərtibatçı komandanız varsa, tematik və ya korporativ hakatonlarda iştirak etməyinizə əmin olun. Hackathon, komandaların və ya fərdi tərtibatçıların təşkilatçı tərəfindən səsləndirilən bir problemi həll etdiyi qısamüddətli bir tədbirdir (ən çox vaxt həftə sonu keçirilir). Layihəni inkişaf etdirmək üçün istifadə edilə bilən təsirli bir mükafat qazanmaqla yanaşı, sənayenizdə ciddi insanlarla tanış olacaqsınız.

Hackathon keçirən şirkətlər, şübhəsiz ki, əlavə məhsullarla maraqlanırlar, əgər onlar sizin layihənizi bəyənirlərsə, “Universitet qurun” hakatonunda eyni vaxtda üç komandada olduğu kimi, sizin hackathon təşkilatçılarını investor kimi cəlb etmək şansınız var. Siz qarşıdan gələn hackathonların siyahısına baxa bilərsiniz.

Əgər hackathon sizin üçün uyğun deyilsə, onda heç bir şey birbaşa investorla əlaqə saxlamağınıza mane olmur, çünki artıq hazırladığınız sənədlər sayəsində nə qədər investisiyaya ehtiyacınız olduğunu bilirsiniz (baxmayaraq ki, bu məqam müzakirə olunacaq).

QIWI Universe/facebook

Hara baxmaq

1. İzi izləyin
Əgər məhsulunuz mütləq bir texnologiyadırsa (medtech, fintech və s.) və o, aydın problemi həll edirsə, o zaman sektorunuzdakı böyük şirkətlərə baxın, onların çoxunun öz investisiya həlləri var. Məsələn, QIWI-nin ayrıca bir platforması var, onun vasitəsilə investisiya tələbi ilə şirkətlə əlaqə saxlaya bilərsiniz.

2. Qonşularımıza casusluq etmək
Layihənizin təqdimatını diqqətlə və diqqətlə hazırlamısınızsa, yəqin ki, sənayenizdəki bütün rəqabət qabiliyyətli startapları tanıyırsınız. Əməliyyatlar haqqında məlumat çox nadir hallarda gizlədilən əsas məlumat lentidir. Rəqiblərinizin son bir ildə investisiya alıb-almadığını və əgər varsa, kimdən olduğunu öyrənmək üçün onlayn yoxlaya bilərsiniz. Sizinkinə bənzər layihələrə sərmayə qoyan fondlarla əlaqə saxlamaqdan çekinmeyin: bu o deməkdir ki, fond artıq mövzunuzla işləyir, bu barədə nə isə başa düşür və sonrakı investisiya üçün layihənizi qiymətləndirə biləcək.

3. Birbaşa əlaqə saxlayın
Nədənsə heç kimin istifadə etmədiyi ən sadə və aydın məsləhət: sadəcə investisiya fondlarına yazın. Firrma saytında il ərzində ən aktiv (yəni ən çox əməliyyat aparan) vençur fondlarının reytinqi var. Həm toxum, həm də yeni fondlar var. Bu vəziyyətdə alqoritm belədir: investisiya fondunun veb saytına daxil olmalı, orada layihə təqdimat şablonunu tapmağa çalışmalı, onu doldurmalı və əhatə məktubu ilə birlikdə veb saytında göstərilən ünvana göndərməlisiniz. İnvestisiya fondları əslində aldıqları məktubları oxuyurlar. Onlar investisiyalardan pul qazanırlar və təbii ki, maraqlı variantları əldən vermək istəmirlər.

Fond üçün xüsusi təqdimat şablonu tapmağı və onunla işləməyi çox tövsiyə edirəm, çünki istənilən halda sizdən məlumat tələb olunacaq. standart forma, və ictimai domendə olan bir sənəddən istifadə etməsəniz, sadəcə olaraq vaxtınızı və müəyyən etibarınızı itirəcəksiniz.

cartierawards/instagram

İnvestisiyaya çatmaq üçün formatlardan biri startap müsabiqələridir. Çox vaxt onları təşkil etmək üçün birləşirlər investisiya fondu və bəziləri böyük şirkət, və qaliblər hər ikisindən mükafat alırlar: investisiya şəklində, şirkətin xidmətləri şəklində və ya hər ikisi. Məsələn, “First Height” müsabiqəsi konsaltinq nəhəngi McKinsey & Company və Winter Capital böyük investisiya fondu tərəfindən birgə keçirilir. Lakin Rusiyada ən məşhur startap müsabiqəsi GenerationS-dir. Əsas müsabiqədən əlavə, hər il müxtəlif nominasiyalar olur, onlarda müraciət prosesi və ekspert yoxlaması daha sadə ola bilər, ona görə də layihənizin mövzusunda bu il xüsusi nominasiya olub-olmadığını yoxlayın və əgər varsa, onda veb saytında müraciət etməkdən çəkinməyin (aşağıda yerləşən xüsusi nominasiyaların siyahısı). ana səhifə Sayt).

Qadın sahibkarlığının inkişafına təkan verən müsabiqələrə xüsusi diqqət yetirin. Beləliklə, məşhur Cartier zərgərlik evində dünyanın hər yerindən olan qadın biznes liderləri üçün müsabiqə proqramı var.

Yeri gəlmişkən, ayrı-ayrı qadınların sürətləndirilməsi və investisiya layihələri Onlar təkcə Cartier deyil. Pink qadınlar üçün İT-də xüsusi imkanlar haqqında ətraflı oxuyun.

İnvestorun seçimi

Vacib və məsuliyyətli məsələdir. Çünki investor sizə təkcə pul vermir - o, sizə əlaqələr və bu puldan daha çox pul qazanmaq imkanı verir.

Bundan əlavə, investisiya pulu boş yerə verilmir - onu yalnız şirkətdəki pay müqabilində ala bilərsiniz. Yəni, maraqları mütləq kommersiya xarakteri daşıyacaq başqa bir iştirakçını layihənizə icazə verərək, layihə meneceri kimi hərəkətlərinizin investor üçün mümkün faydaları da nəzərə almalı olduğuna hazır olmalısınız.

İnvestisiya ilə kreditləşdirmə arasındakı əsas fərq budur: kredit sadəcə qaytarıla və unudula bilər və investor layihəni tərk edənə qədər (payını satana qədər) sizinlə qalacaq. Beləliklə, əgər layihəniz nisbətən sadə inkişaf dövrü əhatə edirsə və çoxlu vəsait tələb etmirsə, o zaman biznesin inkişafı üçün kredit götürmək və yalnız bundan sonra layihəni genişləndirmək üçün daha böyük investisiyalar cəlb etmək, yəqin ki, sizin üçün daha asan və sürətli olacaq.

Hansı variantı seçsəniz, sizə uğurlar və cəsarət arzulayıram: investisiya axtarışınızın nəticəsindən asılı olmayaraq, vəsaitlərlə ünsiyyət və təqdimatlar etmək təcrübəsi həmişə sizinlə qalacaq.

Bəs sosial çevrənizdə belə innovativ startaplar yoxdursa nə etməli? Potensial investor və novatoru bir araya gətirmək üçün başlanğıc birjalar adlanan birjalar mövcuddur. Onların çoxu var və onların əsas vəzifəsi (innovatorlarla investorları bir araya gətirməkdən başqa) biznes planlarını yoxlamaq və novatorların təkliflərini təsdiqləməkdir. Yenilikçilərin təkliflərinin bu cür yoxlanılması potensial investoru fırıldaqçılar tərəfindən aldanmaqdan qorumağa kömək edir.

Niyə startaplar birdən-birə bu qədər maraqlı oldu?

Bu gün çoxları üçün yetkin layihələrin təmin etdiyi aşağı gəlir dərəcələri artıq maraqlı deyil. İnvestor aclığı qənaətbəxş deyil. Beləliklə, ilkin mərhələdə startaplara sərmayə qoymağın xüsusi faydaları nələrdir? Başlanğıclara tam olaraq necə investisiya qoya bilərsiniz? Riski minimuma endirərək və mükafat potensialını maksimuma çatdırarkən bunu edərkən əslində necə pul qazana bilərsiniz?

İnsanların startaplara sərmayə qoymağa çalışmasının dörd əsas səbəbi bunlardır:

Potensial olaraq yüksək gəlir əldə edin və portfelin diversifikasiyasını təmin edin.
Ən isti tendensiyalara uyğundur.
İnvestisiyalardan müntəzəm yüksək gəlir əldə etmək istəyi.
Müsbət dəyişikliklərdə iştirak etmək üçün susuzluq (dünyanı dəyişdirmək imkanı, qlobal missionerlik işi və digər nəcib şeylər).

Başlanğıclara sərmayə qoymaq bir çox ağıllı, uğurlu, varlı insanların öz pullarını yatırdıqları zaman etdikləri bir şeydir. Razılaşın, bu özü üçün danışır.

Startaplara necə investisiya etmək olar və bunun üçün nələri bilməlisiniz?

İdeyası olan insana biznesi üçün pul lazım olanda o, bu fikri olan investorlara müraciət edir. Bu gün, əsasən startap mübadilələri və kraudfandinq sayəsində startaplara investisiyalar geniş özəl investorlar üçün əlçatan olub. Danışsaq sadə dildə, onda belə görünür.

Maraqlı biznes ideyası var ki, onun həyata keçirilməsi üçün təcili maliyyə lazımdır. O, startap birjasında nümayiş etdirilir, burada ideyanın müfəssəl təsviri, biznes plan verilir və uğurlu başlanğıc üçün nə qədər pul lazım olduğu göstərilir. Sonra ideyanı bəyənən investorlar startapı maliyyələşdirə bilərlər. Yenilikçinin tələb etdiyi 1 milyon müxtəlif investorlardan gələ bilər: onlardan ikisi ola bilər və ya hər biri 10.000 rubl üçün layihəni maliyyələşdirən yüz adam ola bilər. Bu, sözün əsl mənasında "kütləvi maliyyələşdirmə" kimi tərcümə olunan İngilis crowdfunding-dən gələn crowdfundingdir.

İndi bir başlanğıcın həyat dövrü haqqında bir neçə kəlmə. Bir başlanğıc layihəsinin inkişafının adətən 5 əsas mərhələsi var:

Əkin əvvəli mərhələ.
Əkin mərhələsi.
Məhsulun ilk versiyasının görünüşü, birincisi real müştərilər(istehlakçılar).
Başlanğıc genişləndirilməsi.
Yetkinlik mərhələsi (əslində bu mərhələdən başlayaraq startap adətən startap adlandırılmır).

Mən 5 mərhələ müəyyən etdim, bəziləri 6 mərhələni, bəziləri isə daha çoxunu vurğulayır, amma mahiyyət bundan dəyişir: müəlliflər hər mərhələdə tapşırıqları fərqli şəkildə bölürlər. Bir çox startapın öldüyü ilk üç mərhələdə daha ətraflı dayanmaq istərdim. Bunlar layihələrin əsas mərhələləridir və əgər gəmi “problem” adlanırsa, o, məhz belə üzəcək. Üstəlik, bu mərhələlər startaplar üçün çox xarakterikdir.

Əkin əvvəli mərhələ startapın doğulması daxildir. Həmfikir insanlardan ibarət bir komanda və möhkəm inandıqları bir fikir meydana çıxır. Bu mərhələdə ideya fantaziya səviyyəsində mövcuddur, lakin artıq aydındır ki, o, çox güman ki, həyata keçirmək üçün uyğundur və pul qazana bilər (onun əsasında biznes qurmaq olar). Sonuncu, yeri gəlmişkən, bu mərhələdə əsas şey deyil. Hələlik ideyanın özü və onunla xəstə olan insanlar vacibdir. Bu mərhələdə maliyyələşdirmə, bir qayda olaraq, novatorların özlərindən gəlir, çünki kənardan gələn investisiyalar hələ də çox risklidir.

Əkin mərhələsi.İdeya ilkin sınaqdan keçdi: onu təkcə startap komandası yox, digər insanlar da gördü. İdeya realdır və potensial olaraq biznesə çevrilə bilər.

Komanda kommersiya aspektləri üzərində işləməyə başlayır: məhsulun təşviqi, ofis icarəsi, istehsalın təşkili. Bu mərhələdə bir iş planı görünür və layihənin işə başlaması üçün hansı investisiyaların lazım olduğunu başa düşür. Startap komandası investor axtarır. Toxum mərhələsində layihələr startap mübadilələrində başa çatır. Bu mərhələdə heç bir qazanc yoxdur, Maliyyə axını mənfi.

Məhsulun ilk versiyası. Məhsul artıq görünür, artıq satıla bilən bir şey var. Həmişə deyil, lakin bu mərhələdə şirkətin ilk gəliri görünür. Bu mərhələ həm də investisiyalar tələb edir və startapın onları əldə etmək şansı daha böyükdür, çünki onun artıq məhsulu var və investor biznes plan sənədlərinə deyil, satış obyektinə baxa bilər. Çox vaxt bu mərhələdə müəyyən bir başlanğıcın nə qədər canlı olduğu aydın olur.

Mən startaplara necə investisiya edə bilərəm?

Maliyyənizə və onları hara yatırdığınıza nəzər salın. Yəqin ki, hərəkət etdiyiniz maliyyə və qeyri-maliyyə məqsədləriniz var. İndi düşünün ki, cibinizdə innovasiyanın maliyyələşdirilməsinə xərclənə biləcək bir parça varmı? Bu cür investisiyaların potensial gəliri çox böyükdür, lakin risklər də çox yüksəkdir və heç bir halda mən sizi bütün əmanətlərinizi təzə layihələrə yatırmağa çağırmıram - bu, ehtiyatsızlığın zirvəsidir. Amma əgər vençur investisiyası tumurcuqlar, sonra gəlirlilik mühasib və ya orta menecer kimi bütün peşəkar karyeranız üçün gəlirdən çox ola bilər. Riskləri və mövcud donuz bankının bölünməsini minimuma endirir. Həyata keçirmək üçün bir çox fikir var, məqalədə təklif olunanlardan və ya özünüzdən likvid və sərfəli olanları seçmək qalır. Onlardan biri perspektivli görünən seçilmiş startap ola bilər. Əgər sərmayələrdən hər hansı biri istənilən nəticəni gətirməzsə, qalanlarından əldə edilən gəlir zərəri ödəyəcək.

Hazırda startaplara sərmayə qoymağın bir neçə yolu var:

Startap mübadilələri vasitəsilə investisiya birbaşa investisiyadır.
Sahibkarlar və gənc müəssisələrin təsisçiləri ilə şəxsi əlaqələr və əlaqələr.
Yenilikçilərin öz ideyalarını nümayiş etdirdiyi ixtisaslaşdırılmış tədbirlərdə (konfranslarda, sərgilərdə və s.) iştirak etmək.

Ən populyar investisiya variantı startap və startap bizneslərinə investisiyaların qoyulduğu mübadilələrdir. Bu, böyük ölçüdə belə investisiyaların rahatlığı və sadəliyi ilə bağlıdır, burada investor və obyekt və investisiyadan əlavə, mübadilə şəklində üçüncü tərəf də var ki, bu da bütün iştirakçıların layiqli və dürüst davranmasını təmin edir. Məsələn, əksər startap mübadiləsi əsas etibarilə Forex layihələri ilə işləmir, etimad idarəçiliyi, pamm hesabları və digər şübhəli startaplar.

Startaplara sərmayə qoymaqdan əldə edilən gəlir bir neçə yolla həyata keçirilə bilər:

Yeni layihələrə investisiya etmək üçün bəzi şəxsi məsləhətlər:

Əvvəlcədən yoxlanılmış startaplara investisiyalar. İlkin təşəbbüslərin 95%-i hələ formalaşmadan ölür. İnvestisiya edəcəyiniz startap mikroskop altında sözün əsl mənasında yoxlanılmalıdır. Başlanğıcda əsassız olaraq kiçik sərmayələr həqiqətən həyəcan verici olmalıdır.

Portfel yanaşmasından istifadə edin və bir neçə sahəyə investisiya qoyun. Ən azı on startap layihəsindən biri uğur qazanacaq və onun böyüməsi digərlərinin itkilərini ödəyəcək. Bu, vençur kapitalının qoyuluşunun əsas prinsipidir.

İdeyalarınızdan birinin baş tutmaması halında, sonrakı investisiyalar üçün bir qədər kapital ehtiyatı saxlayın.

Anladığınız şeyə investisiya qoyun. Çoxları yəqin ki, bu Rambler şirkəti tanıyır. Bu layihəyə və Rambler-in sublayihələrinə nə qədər sərmayə qoyulmasından asılı olmayaraq, onun sahibi kim olursa olsun. Ancaq bu gün də, əsasən təsisçilərin ona verdiyi impuls sayəsində mövcuddur.

İşlərin vəziyyətinə daim nəzarət edin. İnvestorlar onu tərk edərlərsə, bu işdə hər şeyin yaxşı olub olmadığını düşünməlisiniz. Başlanğıcın daha uğurlu ola biləcək birbaşa rəqiblərinə baxmaq məntiqli ola bilər.

Nəticə

Necə sərmayə qoymağınız vacibdir və uğurun vacib hissəsidir. Həqiqətən heç bir sərmayə qoymadan maraqlı investisiya imkanları axtararaq illər sərf etmək istəmirsiniz. Mümkünsə, prosesi səmərəli etmək üçün prosesi və xərcləri optimallaşdırmaq istəyirsiniz. Startap mübadilələri investorlara eksklüziv tədbirlərdə iştirak etmək və maraqlı startaplar kəşf etmək imkanı verir. İT sektoru bu gün ən yaradıcı ideyaları təklif edir (inkişaf proqram təminatı, texnoloji xidmətlərin göstərilməsi və s.). Xidmət sektorunda kifayət qədər maraqlı biznes ideyaları.

Bu gün onlayn investisiya dünyasında ən çox yayılmış məsləhətlərdən biri çox şaxələndirməkdir. Bu, startapların qeyri-sabit xarakterini, eləcə də Facebook-da nadir uğur hekayələrini nəzərə alsaq başa düşüləndir. Fikir verin, hər il ABŞ-da təxminən 600 000 yeni kiçik biznes yaranır. Əksər hallarda vençur kapitalı firmaları müəyyən edirlər ki, bir qazanan investisiya bütün digər investisiyaların gəlirlərindən əhəmiyyətli dərəcədə üstündür.

Gələcək Facebook və ya Instagramı görə bilərsinizmi? Bu, əslində çox çətin bir işdir. Ancaq bunu bacarsanız, mükafat səxavətli olacaq. Ölkəmizdə startaplara investisiyaların böyük gələcəyi və yaxşı potensialı var və əgər kifayət qədər yerli innovatorlarınız yoxdursa, sərhədsiz dünyada siz xarici biznesdə pay sahibi ola bilərsiniz.

Startaplara necə investisiya etmək olar? İnnovativ, yüksək gəlirli layihələr axtarışında investor hara baxmalıdır? Peşəkar investorlar tərəddüd etmədən cavab verəcəklər: vençur fondları, investor klubları, biznes mələk assosiasiyaları. Onların bir çoxu startap mübadilələrinə və kraudfanding platformalarına hörmətsizliklə yanaşacaq. Səbəblər: həm də yüksək risk və tam nəzarətsizlik. Qismən bu doğrudur. Amma bu, onların yararsız olması anlamına gəlirmi? Gəlin bazarın bu təcrid olunmuş seqmentinə və startaplara investisiyalara daha yaxından nəzər salaq və bunun əksini sübut edək.

Crowdfunding investisiya bazarının ən gənc seqmentidir. Sözün müasir mənasında yalnız yaranmışdır XXI-in sonuəsr:

1997 Böyük Britaniya. Marillion rok qrupunun pərəstişkarları onlayn pul toplama kampaniyası keçirdilər (60 min dollar);
2001-ci il. ABŞ. İlk musiqi kraudfundinq saytı (ArtistShare) yaradıldı.

Lakin son 4 ildə qlobal bazar tutumu hər il iki dəfə artıb. Əgər 2012-ci ildə bu, 3 milyard dollara yaxın idisə, 2016-cı ildə bu, 50 milyard dolları keçib. Səbəbləri:

sosial prioritetlərin açıqlığa və qloballaşmaya doğru dəyişdirilməsi;
İnternet bazarının və izdiham texnologiyalarının sürətli inkişafı.

Belə yüksək inkişaf templəri hətta mühafizəkar peşəkar investorları da bazara daha yaxından nəzər salmağa məcbur edir.

Crowdfunding nədir

Crowdfunding anlayışı ingiliscə sözlərdən yaranmışdır: “crowd” – izdiham və “funding” – maliyyələşdirmə. Bu, sərmayədarların və layihələrə kollektiv investisiya fondlarının sosial-iqtisadi birləşməsi üsuludur.

Bu sadə səslənir, lakin bazarın gəncliyini və terminologiya ilə qarışıqlığı nəzərə alaraq, öz təsnifatımızı təklif edəcəyik.

Donor kraudfandinqi (donor). Xeyriyyə. Sosial layihələrin təmənnasız maliyyələşdirilməsini nəzərdə tutur. Patronlar və sponsorlar üçün maraqlıdır. Bazar payı: 2015-ci ildə: 2,85 milyard dollar və ya 8%.

Crowdfunding-i mükafatlandırın. Bu, həm də daha çox sosial fenomendir, lakin kommersiya komponentinin elementləri ilə. Bu, qeyri-pul mükafatı (endirimlər, loyallıq proqramları, mallar, videolar, avtoqraflar, afişalar) müqabilində layihələrin maliyyələşdirilməsini nəzərdə tutur. Yaradıcı insanlar və strateji düşüncəyə malik iş adamları üçün maraqlıdır. Bazar payı: 2,68 milyard dollar və ya 8%.

Borc crowdinvesting və ya crowdlending (borc, borc). Kütləvi borcların maliyyələşdirilməsi. İnvestorlar üçün üstünlüklər: olduqca yüksək maraq dərəcəsi və geniş çeşidli obyektlər. Xüsusiyyət: investorlara qaytarılma ödənişləri cədvəlinin məcburi olması. Ən populyar seqment. Bazar payı: 25,1 milyard dollar və ya 73%.

Mənfəət gəliri (royalti) ilə crowdinvesting. Layihə uğurlu olarsa, investora mənfəətin razılaşdırılmış payının ödənilməsi gözlənilir. Ən çox musiqi layihələri, kino, oyun inkişafı və s. sahələrdə istifadə olunur. Bazar payı: 0,4 milyard dollar və ya 1%.

Səhmdar kütlə sərmayəsi. Mövcud və ya yeni yaradılmış şirkətin kapitalında payın əldə edilməsi. Bazar payı: 2,56 milyard dollar və ya 7%.

Qarışıq kraudfandinq (hibrid). Bazar payı: 0,8 milyard dollar və ya 2%.

Niyə pisdir?

Hansı nəticələr çıxır? Gözlənilməz mənfəəti hesablayan vençur investoru üçün yalnız iki növ maraq kəsb edir: mənfəətin qaytarılması ilə crowdinvesting və səhmdarların kütlə sərmayələri. Lakin onların ümumi payı bazarın 10%-ni keçmir.

Vençur investisiyasının digər üsulları ilə müqayisədə investorların startap mübadilələrinə və kraudfandinq platformalarına inamsızlığının səbəbləri açıqdır:

Yüksək fırıldaqçılıq ehtimalı. Layihənin təşəbbüskarı və ya vasitəçi platforma tərəfindən yanlış təqdimat riski.
Təhlil və planlaşdırmanın qeyri-kafi dərəcəsinə görə müəyyən bir layihə üçün yüksək risklər. Peşəkar təcrübənin olmaması.
Layihənin gedişatına təsir göstərə bilməmək.
İnvestisiya ölçüsünün məhdudlaşdırılması: minimum və maksimum töhfə məbləğlərinin məhdudlaşdırılması.
İştirakçıların tərkibini, hüquq və vəzifələrini başa düşməmək.
Aşağı likvidlik - layihədən çıxmaq üçün məhdud imkanlar.
Məxfi məlumatların və əqli mülkiyyətin potensial sızması.
Onlayn mübadilə və platformaların komissiyaları.
Aydın tənzimləyici bazanın və tənzimləmə mexanizmlərinin olmaması.