To'g'ri investitsiya portfeli. Investitsion portfelni qanday yaratish va boshqarish kerak. U qanday ishlaydi

Investor uchun asosiy vazifa foyda olishdir, lekin har bir sarmoyada, aksariyat hollarda, 100% gacha xavf mavjud bo'lsa, qanday qilib pozitsiyani saqlab qolish kerak?

100% tavakkalchilikda ham investorlar investitsiya portfelini yaratish orqali uni 1-5% gacha kamaytirish yo‘lini topdilar. Aytishga hojat yo'q, investorning birinchi qoidalaridan biri barcha tuxumlaringizni bitta savatga qo'ymaslikdir?

Agar siz jozibador loyiha, biznes yoki boshqa investitsiya variantini topsangiz ham, darhol qo'llab-quvvatlashni qidiring - yana bir nechta investitsiya variantlari.

Agar sizning portfelingizda 10 xil investitsiya mavjud bo'lsa, agar siz ikkitasini yo'qotsangiz, qolgan sakkiztasi sizning yo'qotishlaringizni qoplaydi va sizga foyda keltiradi.

Agar siz sarmoya kiritishga qaror qilsangiz, unda siz yaratishingiz kerak investitsiya portfeli.

Investitsion portfelni yaratishni qaerdan boshlash kerak

Investitsion portfelning mohiyati risk (taqsimlash)dir. Agar siz o'zingiz uchun bir nechta investitsiya variantlarini tanlagan bo'lsangiz, unda kapitalni mutanosib ravishda taqsimlash tavsiya etiladi.

Misol :

Sizning portfelingizda 7 ta loyiha bor, ulardan biriga jami portfelning 70% sarmoya kiritgansiz. Siz eng ko'p ishongan ushbu loyiha zarar keltirdi. Qolgan 6 ta loyiha (30%) portfelning dastlabki balansini tezda tiklay olmaydi.

Investitsiyalar mutanosibligidan yagona istisno - bu yuqori rentabellikga ega va yuqori xavfga ega bo'lgan loyihalar bo'lib, ularga kamroq miqdorda sarmoya kiritish yaxshiroqdir. Bunday investitsiyalar sizga katta foyda olishga imkon beradi, ammo yo'qotilgan taqdirda siz tezda tiklanasiz, chunki sizning hissangiz butun portfelga nisbatan ahamiyatsiz bo'ladi.

Portfelning o'zi har xil turdagi investitsiyalarni o'z ichiga olishi mumkin - ishonchli boshqaruv, ko'chmas mulk, metallar, san'at va boshqalar. Ideal holda, sizning portfelingiz iloji boricha diversifikatsiyalangan bo'lishi kerak, lekin dunyoning mashhur investorlarining ko'p asrlik tajribasiga asoslanib, faqat o'zingiz tushunadigan va mustaqil ravishda nazorat qilish qobiliyatiga ega bo'lgan investitsiyalarga e'tibor qaratgan ma'qul.

Shu esta tutilsinki: Internetga sarmoya kiritishning mashhur usullaridan biri bu PAMM hisoblarida ishonchli boshqaruvdir. Ular investitsiyalaringizni har doim kuzatib borishingiz bilan farqlanadi.

Investitsion portfelni qanday yaratish kerak

Har qanday boshqa investitsiyalar singari, PAMM hisoblari diversifikatsiyani talab qiladi. Sizning portfelingizda ular qanchalik ko'p bo'lsa, investitsiyalaringiz shunchalik xavfsiz bo'ladi.

Ko'pgina manbalar portfel turlari haqida yozadilar, ularni konservativ va tajovuzkorlarga ajratadilar. Men bu tushunchalar orasidagi chiziqni allaqachon yo'qotib qo'ydim, chunki har bir sarmoya foyda olish uchun mo'ljallangan va shuning uchun yaxshi sabablar bor. Asoslarning o'zi konservativ yoki tajovuzkor bo'lishi mumkin emas, chunki har qanday biznes pul keltiradi yoki yo'q.

Xatarlar haqida gapirganda, ular hamma joyda bir xil ekanligini ta'kidlash kerak. Agar siz Bank of America bo'lsangiz, ha, bankning ishlashni to'xtatib qo'yishi yoki sekinlashishi xavfi shunchaki ahamiyatsiz, ammo dollar tushishi, bank jarimaga tortilishi, foiz stavkasi oshishi mumkin - bu 100 % xavf. Umuman olganda, bu har qanday sohadagi har qanday sarmoyaga tegishli.

Shuning uchun, agar biz konservativ va tajovuzkor PAMM hisoblari haqida gapiradigan bo'lsak, ular o'rtasidagi chegarani ko'rish juda qiyin, agar bu butunlay ekstremal bo'lmasa, o'rtacha hisob oyiga 3-6%, tajovuzkor esa 249% ni keltirsa. davr. Ammo bunday agressiv hisoblar maksimal 2 oy davomida ishlaydi.

Har qanday portfelning vazifasi barqaror foyda olish uchun xavflarni kamaytirish bo'lganligi sababli, siz faqat ishonchlilarini tanlashingiz kerak:

• kamida 6 oy ish muddati;
• foyda ma'lum chegaralarda barqaror bo'lishi kerak, masalan, 3 dan 5% gacha;
• balans qanchalik katta bo'lsa, shuncha yaxshi, bu savdogar katta pulni qanday boshqarishni biladi va mas'uliyatga ega.

Bundan tashqari, siz menejer bilan bog'lanib, undan savdo strategiyasi va savdo risklari, uning yoshi, ta'lim va ish jadvali haqida so'rashingiz mumkin.

Portfelingizni birdaniga emas, asta-sekin qurishingiz kerak. Agar siz bitta PAMM hisobini topsangiz, unga investitsiya qiling va ertaga boshqasini qidiring. Shunday qilib, bir necha oy ichida siz sarmoya kiritmasdan ta'sirchan portfel yaratishingiz mumkin o'z mablag'lari, va birinchi sarmoyadan olingan foyda. Portfelingizni diversifikatsiya qilish/xavfsizlantirish uchun siz turli xil brokerlarga sarmoya kiritishingiz mumkin.

Investitsion portfeli daromad va riskning optimal muvozanatiga erishish imkonini beradi. Agar siz o'z jamg'armalaringizni PAMM hisoblariga investitsiya qilishni afzal ko'rsangiz, sizning holatingizda bu savdo strategiyasi, rentabellik va tavakkalchilikda sezilarli darajada farq qilishi mumkin bo'lgan hisoblar to'plamiga o'xshab ko'rinishi mumkin. Shu bilan birga, investor istalgan strategiyaga qarab har bir shaxsiy hisob portfelda qanday nisbatlarda namoyon bo'lishini mustaqil ravishda belgilash huquqiga ega. Haqiqatan ham moslashuvchan va jozibador portfelning jiddiy kamchiligi, uning yangi boshlanuvchilar uchun foydalanish imkoniyatini cheklaydi, bu ularni yaratish uchun juda katta miqdordagi pulga ega bo'lish zaruratidir. Lekin siz boshlash uchun o'zingizni bitta portfeldagi oz sonli hisoblar bilan cheklashingiz mumkin.

Agar siz o'zingizdan so'rasangiz: portfelda qancha PAMM hisobi bo'lishi kerak, unda javob juda aniq - iloji boricha ko'p.

Bu 50-60% ga pasaysa ham, hisoblardan birining rentabelligining sezilarli pasayishini qoplaydi. bir vaqtning o'zida bir nechta PAMM hisoblaridan investitsiya portfellarini shakllantirish brokerlik kompaniyalari. Ammo bunday portfelning narxi bir necha ming dollardan oshishi mumkin, bu esa, yuqorida aytib o'tilganidek, uni har bir investor uchun ochiq qilmaydi.

Pul pul qiladi

Bunday holda, men tizimli portfel yaratishni tavsiya qilaman. Birinchi oyda siz 2 ta hisob raqamiga, ikkinchi oyda - yana 2 ta, uchinchi oyda - yana 2 ta, to'rtinchi oyda esa faqat dastlabki investitsiyadan olingan foydadan mablag' kiritasiz. Shunday qilib, vaqt o'tishi bilan siz investitsiyalardan allaqachon olgan pulingizni investitsiya qilasiz. Pul qanday qilib pul topishiga yorqin misol.

Portfel menejerlari turli xil birja savdosi strategiyalaridan foydalanadigan hisoblarni o'z ichiga olishi kerak: agressiv, konservativ va muvozanatli.

Konservativ hisoblar investorlarga ortiqcha foyda keltirmaydi. Ularning o'rtacha rentabelligi oyiga 3-5% dan oshishi dargumon, ammo bu ularning nisbatan yuqori ishonchliligi bilan qoplanadi.

Agressiv hisoblar Ular sizga oyiga 30-70% yoki undan ko'p juda yuqori daromad olish imkonini beradi, ammo buning uchun ularning yuqori xavfi bilan to'lashingiz kerak. Ularning kamchiliklari juda muhim bo'lishi mumkin, shuning uchun treyder yo'qotishlarni qoplash uchun juda uzoq vaqt talab qilishi mumkin. Bundan tashqari, tajovuzkor savdogarlar orasida oqish eng ko'p uchraydi. Shuning uchun, ba'zi oylarda yuqori rentabellikka qaramay, yil oxirida bunday hisoblarning rentabelligi konservativ bilan taqqoslanadigan yoki hatto foydasiz bo'lishi mumkin. Portfelingizning kichik qismini tajovuzkor hisoblarga investitsiya qilishingiz va menejerni diqqat bilan tanlashingiz kerak.

Siz alohida ta'kidlashingiz mumkin balanslangan hisoblar, ularning menejerlari konservativ va tajovuzkor o'rtasida bir joyda ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan strategiyaga rioya qilishga harakat qilishadi. Bu sizga oyiga 10-15% gacha daromad olish imkonini beradi.

• Investitsion portfelning muhim qismini konservativ hisoblarga ajratish tavsiya etiladi. Bunday holda, ulardan barqaror daromad tajovuzkor hisoblar bo'yicha tushumlarni qoplash imkoniyatiga ega bo'ladi, bu sizga katta yo'qotishlardan qochish imkonini beradi.

Bir marta investitsiya portfelini shakllantirgandan so'ng, bu haqda unutmaslik kerak uzoq vaqt. Undan foydasiz hisoblarni o'z vaqtida chiqarib tashlash va jozibali xususiyatlarga ega yangilarini kiritish uchun uning tarkibini doimiy ravishda ko'rib chiqish kerak.

Bularning barchasiga qo'shimcha ravishda, doimo atrofga nazar tashlang - siz allaqachon investor bo'lganingiz uchun, boshqa imkoniyatlarni izlashni davom eting, xoh u ulush bo'lsin, xoh garaj qurishga investitsiya qiling.

Investitsion portfelni qanday boshqarish kerak

PAMM hisoblari bo'lsa, aniq javob yo'q. Bir tomondan, siz oddiygina oyiga bir marta tizimga kirishingiz va to'plangan foydangizni olib qo'yishingiz, norentabel hisoblarni yo'q qilishingiz va yangilarini qo'shishingiz mumkin.

Boshqa tomondan, siz haftaning o'rtalarida menejerlarning operatsiyalarini kuzatishingiz va har hafta oxiri har bir PAMM hisobi bilan nima qilish kerakligini hal qilishingiz mumkin.

Agar hisobda pasayish mavjud bo'lsa, bu uni zudlik bilan yopish kerakligining belgisi emas; Bunday hollarda, nima uchun pasayish yuz berganligini va PAMM hisob menejerining keyingi harakatlari qanday ekanligini tushunishga harakat qilishingiz kerak. Agar u bilan umidsiz kelishuv bo'lsa yuqori xavf, qiyin vaziyatda treyder hamma narsa o'z yo'nalishini olishiga imkon berishini ko'rsatib, o'ylashga arziydi. Ammo agar bu shunchaki ish lahzasi bo'lsa, bozor o'zgaruvchan va har doim ham oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lsa, menejer muvaffaqiyatli bitimlar tuzishini va yana daromad keltirishini kutishga arziydi.

Kimga sarmoya kiritish va kimga sarmoya kiritmaslikni har doim faqat investorning o'zi hal qilishi kerak, lekin

Portfel likvidligi qanday shakllantiriladi va ta'minlanadi? Investitsion portfelda konservatizm tamoyili nimadan iborat? Portfelni diversifikatsiya qilish orqali optimallashtirishning xususiyatlari qanday?

Risksiz investitsiya bo'lmaydi. Har bir yangi investor ushbu qoidani o'rganishi kerak. 100% foyda kafolati bo'lgan aktivlar yo'q, aks holda har bir investor Genri Ford va Uorren Baffetga aylanadi. Hatto bank depoziti ham moliyaviy institutlar o'ylagandek ishonchli vosita emas.

Minglab sabablar rentabellik darajasiga ta'sir qiladi - iqtisodiy inqirozlar, inflyatsiya, moliyaviy savodsizlik, ot poygasi valyuta kursi, birja falokatlar. Biroq, investor xavflarni to'liq bartaraf qilmasa, ularni minimallashtirishning samarali usuliga ega. Ushbu usul "investitsiya portfeli" deb ataladi.

Portfelni yaratishda siz bitta vositaga pul investitsiya qilmaysiz, balki bir nechta investitsiya sohalaridan foydalanasiz. Men, investitsiya mutaxassisi Denis Kuderin, bu qanday amalga oshirilganligi va investitsiya portfellarining qanday turlari borligi haqida yangi maqolada gapirib beraman.

Shuningdek, siz portfelni shakllantirish va uni malakali boshqarishga yordam beradigan ishonchli professional kompaniyalar haqida umumiy ma'lumotni topasiz.

Davom eting, do'stlar!

1. Investitsiya portfeli nima

Nima uchun tajribali investorlar yangi kelganlarga qaraganda ko'proq maosh olasizmi? Sizningcha, bu ikkinchisining puli kamligi uchunmi? Javob aniq, ammo to'liq to'g'ri emas. Albatta, investitsiya miqdori bevosita rentabellikka ta'sir qiladi, ammo butunlay boshqa omillar hal qiluvchi rol o'ynaydi.

Tajribali moliyachilar investitsiya vositalarini qanday qilib to'g'ri qo'llashni bilishadi va ularni iloji boricha samarali boshqarishni bilishadi. Ular qanchalik ko'p sarmoyaviy sohalar jalb qilinsa, vayronagarchilik xavfi shunchalik kam bo'lishini va barqaror va uzoq muddatli daromad olish ehtimoli shunchalik yuqori ekanligini bilishadi.

Ritsarlar Muqaddas Grailni qidirganidek, yangi kelgan eng foydali va istiqbolli aktivni qidiradi. Va uni topgach, u butun naqd pulini unga kiritishga shoshiladi. Bu usul ishlashi mumkin yoki investorni buzishi mumkin. Agar siz tabiatan o'yinchi bo'lsangiz va pul ishlashni emas, balki o'ynashni istasangiz, unda bu yo'l siz uchun.

Aqlli investorlar hamma narsani boshqacha qilishadi. Ular qidirmayapti eng yuqori rentabellikga ega asboblar. Ular konservativ investitsiyalarni o'rtacha va yuqori xavfli investitsiyalar bilan birlashtiradi. Agar bitta variant ishlamasa, o'nta boshqa vosita mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplaydi.

Investorning umumiy aktivlari uning mulkini tashkil qiladi investitsiya portfeli. Ushbu portfel egasiga foizlar, dividendlar yoki chayqovchilik orqali daromad olish imkonini beruvchi qimmatli qog'ozlar yoki boshqa turdagi investitsiyalarni o'z ichiga oladi.

2. Investitsion portfellarning qanday turlari mavjud – TOP 7 asosiy turlari

Investitsion portfellarning tasnifi o'zboshimchalik bilan amalga oshiriladi. Professional investorlar turli investitsiya strategiyalarini birlashtirishga harakat qilishadi. Shunday bo'ladiki, ularning portfelining yarmi foydali bo'lsa, ikkinchisi o'sish investitsiyalaridan iborat.

Biroq, har bir investor qanday turdagi portfellar mavjudligini bilishi kerak.

1-turi. Daromad portfeli

Nomidan ko'rinib turibdiki, bunday portfel minimal xavf bilan yuqori investitsiya daromadlari uchun mo'ljallangan va konservativ investorlar uchun afzalroqdir.

U kichik muntazam to'lovlarga ega bo'lgan obligatsiyalar (davlat va korporativ), xomashyo yoki energiya sanoatidagi yirik kompaniyalarning aktsiyalarini o'z ichiga oladi. Bunday portfeldan olinadigan daromad asosan foizlar va dividendlardan olinadi. Agar ko'rsatkichlar haqida gapiradigan bo'lsak, bu yiliga 10-25% ni tashkil qiladi.

Ko'rish 2. O'sish portfeli

O'sish portfelining foydasi qiymatning oshishi bilan ta'minlanadi qimmatli qog'ozlar. Ushbu vosita katta daromad olishni istagan investorlar tomonidan qo'llaniladi. Investitsion sohalar: tez rivojlanayotgan kompaniyalarning aktsiyalari, startaplar.

O'sish portfelining risklari ancha yuqori, ammo agar investor o'z aktivlarini o'z vaqtida sotsa, foyda ham sezilarli bo'ladi. Daromadlilik ko'rsatkichlari cheklanmagan.

Ko'rish 3. Balanslangan portfel

O'rtacha investor portfeli. U taniqli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlaridan tuziladi va barqaror tarkibga ega. Bunday portfelning egasi uzoq muddatli va kapitalni saqlashga qaratilgan. Shu bilan birga, aktivlarning kichik bir qismi ham tez o'zgaruvchan qiymatlarga ega bo'lgan aktsiyalardan iborat bo'lishi mumkin, ammo bunday xavf har doim oqlanadi va qattiq nazorat ostida.

Ko'rish 4. Risk kapitali portfeli

Kapitalning maksimal o'sishiga qaratilgan birja o'yinchisining portfeli. Bunday investor eng yuqori daromad eng yuqori xavfli investitsiyalardan kelishini biladi. Aktivlar tarkibiga yangi va tez rivojlanayotgan korxonalar, shuningdek, yangi texnologiyalarni ishlab chiquvchi kompaniyalar ulushlari kiradi.

Ko'rish 5.

Konservativ portfel uzoq muddatga mo'ljallangan. Egasi "sotib ol va unut" tamoyili bo'yicha harakat qiladi. Bunday investitsiya bilan shug'ullanish uchun siz mustahkam byudjetga ega bo'lishingiz kerak, chunki investitsiya qilingan pul bir necha yil davomida mavjud bo'lmaydi.

Oddiy misol

2012 yilda Markaziy bank tomonidan chiqarilgan besh yillik federal kredit obligatsiyalari 2017 yilning bahorida to'langan. Bunday qimmatli qog'ozlarning barcha egalari pullarini to'liq qaytarib beradilar. Ular allaqachon obligatsiyalarning butun muddati davomida har olti oyda to'lanadigan kuponlar orqali daromad olishgan.

Keling, yana Uorren Baffetga qaytaylik - aniq tarafdor uzoq muddatli investitsiyalar. U aytdi: " Agar siz aktsiyani 10 yil ushlab turishni rejalashtirmasangiz, uni 10 daqiqaga sotib olishni xayolingizga ham keltirmang. Barqaror rentabellik uzoq muddatli masala».

Ko'rish 6. Qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar portfeli

Uzoq muddatli portfelning aksi. Ushbu paket maksimal likvidlilik va mablag'larning tez qaytarilishi bilan investitsiyalarni o'z ichiga oladi. Misol tariqasida Forex bozorida aktsiya va valyuta chayqovchiligiga investitsiya qilish mumkin.

Ko'rish 7. Mintaqaviy yoki xorijiy qimmatli qog'ozlar bilan portfellar

O'z mintaqasining vatanparvarlari yoki o'z mintaqasining ichki bozorini yaxshi biladigan tadbirkorlar uchun portfellar. Ixtisoslashgan portfelning turlari - bu sohaga oid qimmatli qog'ozlar to'plami (masalan, neftni qayta ishlash kompaniyalari), xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari.

Investitsion portfellar jadvali barcha navlarning xarakterli xususiyatlarini aniq ko'rsatib beradi:

№	Portfel turi	Asboblar	Foydalilik
1	Daromad portfeli	Bilan qimmatli qog'ozlar yuqori foizlar va dividendlar	O'rtacha
2	O'sish portfeli	Yuqori baholangan qimmatli qog'ozlar	Yuqori
3	Balanslangan	Daromad va o'sish qog'ozlari taxminan teng taqsimlanadi	O'rtacha
4	Risk kapitali	Tez rivojlanayotgan kompaniyalar aktsiyalari, startaplar	Yuqori
5	Uzoq muddat	Obligatsiyalar, yirik kompaniyalarning aktsiyalari	Past, lekin barqaror
6	Qisqa	Kam baholangan va yosh kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari	Yuqori

3. Investitsion portfelni shakllantirish tartibi - 5 ta asosiy bosqich

Shunday qilib, siz investitsiya portfelingizni shakllantirishga qat'iy qaror qildingiz. Buning uchun nima kerakligini ko'rib chiqaylik.

Men barcha yangi boshlanuvchilarga konservatizm tamoyiliga amal qilishni tavsiya qilaman. Bu shuni anglatadiki, portfel uchun asos konservativ va ishonchli moliyaviy vositalar bo'lishi kerak. Aktivlaringizni 50-100% ga oshirsangiz, keyinchalik tavakkal qilasiz. Shu bilan birga, ehtiyotkor, sabrli va izchil bo'ling.

Va mutaxassisning ko'rsatmalariga qat'iy rioya qiling.

1-bosqich. Investitsion maqsadlarni belgilash

Investorning maqsadlari qanchalik aniq bo'lsa, u shunchalik samarali bo'ladi moliyaviy faoliyat. Agar biror kishi bozorga noaniq niyatlar bilan kelsa, natijasi ham noaniq va noaniq bo'ladi. "Iloji bo'lsa, ozgina qo'shimcha pul topish" maqsadi ishlamaydi. O'zingizga real va aniq maqsadlar qo'ying.

Pro natija uchun ishlaydi. U birjaga g'alaba qozonishga tayyor holda keladi. Shu bilan birga, u bir daqiqa ham xavfsizlikni unutmaydi. Uning kapitali tashqi zarbalarga daxlsizdir va o'zini to'g'ri tanlangan strategiya orqali impulsiv qarorlardan himoya qiladi.

Investitsiyalar bo'yicha qancha va nima uchun daromad olishni oldindan hal qiling. To'g'ri maqsadlar - kapitalni bir yilda 50% ga oshirish, avtomobil uchun tejash va asosiy ish joyingizdan ko'ra birjada ko'proq daromad olish.

Men yangi investorlarga professional maslahatchi bilan ishlashni maslahat beraman. Ko'pgina brokerlik kompaniyalari bunday funktsiyalarni hatto bepul bajaradilar. Malakali yordamni e'tiborsiz qoldirmang, dono maslahatlarni tinglang va unga amal qiling.

2-bosqich. Investitsion strategiyani tanlash

Strategiyani tanlash investorning shaxsiy imtiyozlari va yakuniy maqsadlariga bog'liq.

Umuman olganda, faqat 3 ta investitsiya strategiyasi mavjud:

• tajovuzkor;
• konservativ;
• o'rtacha.

Agressiv (faol deb ham ataladi) strategiya bozor o'zgarishlarini doimiy monitoringini o'z ichiga oladi. Faol investor doimo harakat qiladi - sotib oladi, sotadi, qayta investitsiya qiladi. Uning maqsadi eng qisqa vaqt ichida kapitalni oshirishdir. Ushbu strategiya vaqt, bilim va pul talab qiladi.

Passiv strategiya kutmoqda. Investor oraliq jarayonlarda ishtirok etmaydi va faqat uzoq muddatli natijalarga tayanadi. Yoki dividendlar, foizlar va kuponlardan foyda oladi. Aynan shu strategiyani men yangi boshlanuvchilarga tavsiya qilaman. Bir oz zerikarli, lekin ishonchli.

3-bosqich. Qimmatli qog'ozlar bozori tahlili

Investitsion maqsadlaringizga asoslanib, qimmatli qog'ozlar bozorini tahlil qiling va o'zingiz uchun strategiyangizga eng mos keladigan vositalarni aniqlang. Ushbu bosqichda men ishonchli brokerni - cheksiz moliyaviy labirintda qo'llanmani tanlashni tavsiya qilaman.

Birjaga sarmoya kiritish, albatta, buni qilishdan ko'ra qiyinroq bank depozitlari, lekin fabrika yoki ofisda kundalik ish orqali pul topishdan ko'ra ancha oson. Asosiysi, moliyaviy qarorlar uchun mas'uliyatni o'z zimmasiga olish va hech bo'lmaganda havaskor darajada almashinuv mexanizmlarini tushunishdir.

Lekin basseynga shoshilmaslik kerak. Birinchidan, yangi boshlanuvchilar uchun bloglar, maqolalar, kitoblarni o'qing. Obligatsiyalar aktsiyalardan qanday farq qilishini va ETF nima ekanligini tushunganingizdan so'ng, asta-sekin amaliyotga o'ting. Joriy va o'tgan yil uchun kompaniya kotirovkalarini o'rganing, ba'zi qimmatli qog'ozlar qancha o'sganligini va bu ularning egalariga qanday daromad keltirganini ko'ring.

Yana bir variant - har bir professional kompaniyada mavjud bo'lgan demo brokerlik hisobini ochish va virtual aktsiyalarni bir muddat savdo qilish. Bu sizga bozorda qulay bo'lishingizga va savdoning asosiy tamoyillarini tushunishingizga yordam beradi.

Ba'zi yangi boshlanuvchilar tajribali investorlarga ergashish strategiyasini tanlaydilar. Ba'zan brokerlar sizga muvaffaqiyatli o'yinchilarning portfelini o'rganishga va "men qilgandek qilaman" tamoyiliga pul investitsiya qilishga imkon beradi.

4-bosqich. Portfel uchun aktivlarni tanlash

Birja investitsiyalarini oldindan aytib bo'lmaydi, lekin bu lotereya yoki kazino o'yini emas. Bu erda siz vaziyatni nazorat qilish va xavflarni muvozanatlash huquqiga egasiz. Ayniqsa, ichki Rossiya bozorining aktsiyalari bo'yicha aniq foydani taxmin qilish mumkin emas, ammo konservativ strategiyaga muvofiq daromadning taxminiy o'sishi mutlaqo aniq qiymatdir.

Hech bo'lmaganda minimal bilimga ega bo'lgan sohalarda aktivlarni taqsimlang. Misol uchun, fyucherslar qanday ishlashini bilmasangiz, pul tikmasligingiz kerak. Taqsimlanmagan mablag'lar qoldig'ini chet el valyutasiga qo'yish yaxshidir. Brokerlik hisobida bo'sh pul bo'lsin.

5-bosqich. Qimmatli qog'ozlarni sotib olish va shakllangan portfelni monitoring qilishni boshlash

Birjadagi qimmatli qog'ozlar broker orqali sotib olinadi. To'g'ridan-to'g'ri aktsiyalarga pul investitsiya qilish kamdan-kam uchraydi. Buni asosan katta pulga ega tajribali investorlar amalga oshiradilar.

Aktivlarni sotib olish va ular haqida unutish noto'g'ri taktikadir. Agar siz dunyodagi eng konservativ investor bo'lsangiz ham, har chorakda yoki olti oyda kamida bir marta portfelingizni muntazam ravishda ko'rib chiqishingiz va audit o'tkazishingiz kerak. Siz ba'zi qog'ozlardan xalos bo'lishingiz kerak, ba'zilari esa, aksincha, qo'shimcha ravishda sotib olishingiz kerak bo'ladi.

4. Portfel investitsiyalarida professional yordam - TOP-3 brokerlik kompaniyalarini ko'rib chiqish

Men brokersiz yangi boshlovchining qimmatli qog'ozlar bozorida hech qanday ishi yo'qligini aytdim. Broker nafaqat o'z xizmatlari uchun foiz oladigan vositachi, balki u sizning ko'zingiz va qulog'ingizdir. Supero'tkazuvchilar qanchalik ishonchli bo'lsa, foyda shunchalik yuqori bo'ladi.

Ba'zi birjalarda brokerlar moliyaviy maslahatchining vazifalarini birlashtiradi. Ba'zan qo'shimcha xarajatlarsiz ham.

Rossiyadagi eng ishonchli brokerlik kompaniyalarining sharhini o'rganing va ularning xizmatlaridan foydalaning.

1) FINAM

Rossiyadagi eng qadimgi broker (kompaniya 1994 yilda tashkil etilgan). Bundan tashqari brokerlik xizmatlari, kapitalni boshqarish, o'qitish bilan shug'ullanadi, valyuta operatsiyalari, ishlab chiqarish va iqtisodiyotga to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar. Eng yangi texnologiyalarni doimiy ravishda ishlab chiqish va joriy etish kursini yuritadi axborot texnologiyalari va mijozlarga xizmat ko'rsatish.

FINAM mutaxassislari mijozga investitsiya portfelini shakllantirishda yordam beradi va investorning maqsadlari va moliyaviy imkoniyatlaridan kelib chiqqan holda eng foydali va istiqbolli yo‘nalishlarni tanlaydi.

To'g'ridan-to'g'ri kompaniya veb-saytida demo hisobini yoki haqiqiy brokerlik hisobini oching. Jarayon bir necha daqiqa davom etadi. Deyarli darhol siz qimmatli qog'ozlar va valyutalar bilan almashish operatsiyalariga kirish huquqiga ega bo'lasiz. Kompaniya passiv investitsiya strategiyasida ham yiliga 18% daromad olishni va'da qilmoqda.

2) GoldMan Capital

Firma xususiy va korporativ investitsiyalar sohasida konsalting xizmatlarini taqdim etadi. Bu bolalar sizga nafaqat samarali investitsiya portfelining nima ekanligini aytib berishadi, balki uni yaratishda ham yordam berishadi.

Har bir mijozga aktivlardan maksimal foyda olish uchun ularni boshqaradigan individual portfel menejeri tayinlanadi. Vositachining daromadi sizning daromadingizga bog'liq, shuning uchun maslahatchilar mijozning farovonligidan manfaatdor.

3) FMC

Uzoq ish tarixi va benuqson obro'siga ega bo'lgan yana bir vositachi kompaniya. Mijozlar dunyodagi eng yirik va Rossiya korporatsiyalarining aktsiyalariga investitsiya qilish imkoniyatiga ega bo'ladilar. Microsoft, Gazprom, Coca-Cola yoki Apple kompaniyalarining hammuallifi bo'lishni xohlaysizmi? Bundan oddiyroq narsa yo'q - FMCda ro'yxatdan o'ting va butun investitsiya davri davomida investitsiya portfelingizni boshqaradigan shaxsiy maslahatchini oling.

5. Investitsion portfelni optimallashtirishning qanday usullari bor - 3 ta asosiy usul

Dangasa odam har doim sarmoya kiritmaslik sababini topadi. U o‘zidan ko‘ra Sergey Mavrodiga ishonadi yoki dollar qimmatlasha boshlaganida maishiy texnika sotib oladi.

Kelajakni o'ylaydigan faol va uzoqni ko'ra oladigan shaxs bunday bema'nilik bilan shug'ullanmaydi. U shaxsiy investitsiya portfelini optimallashtirish yo'llarini qidirmoqda. U bilan u ichki inqirozlar, valyuta o'zgarishi va rublning tushishidan qo'rqmaydi.

Portfelni optimallashtirishning ko'plab usullari mavjud, ammo men eng samaralilarini ko'rib chiqaman.

1-usul. Portfelni diversifikatsiya qilish

Investorning birinchi va eng muhim qoidasi. Oddiy tilda bu shunday eshitiladi: "Ko'p tuxum, ko'p savat". Qanchalik ko'p vositalarni tanlasangiz, xavflar shunchalik kam bo'ladi. Ammo daromad ham inflyatsiyani qoplaydigan tarzda hisoblanishi kerak.

Portfel investitsiyalari haqida. Hamma narsani umumlashtirish vaqti keldi. Keling, hamma narsani birlashtiramiz va portfelni yaratish uchun bosqichma-bosqich algoritm yaratamiz. Ammo birinchi navbatda, biz uchun foydali bo'lgan shartlarni eslaylik: portfel, diversifikatsiya, korrelyatsiya, aktivlarni taqsimlash.

Foydali shartlar

Investitsion portfeli - bu to'plam moliyaviy vositalar. Bu har bir investor uchun farq qiladi, chunki u investitsiya maqsadlariga, tavakkalchilik ishtahasiga va rentabellik kutishlariga bog'liq.

Diversifikatsiya ilmiy jihatdan qimmatli qog‘ozlarni daromadi zaif (teskari) korrelyatsiyaga ega bo‘lgan portfelga kiritish jarayonidir. Biz diversifikatsiyaning himoya afzalliklarini tahlil qildik.

Korrelyatsiya - Bu statistik munosabat aktivlar. O'zaro bog'liqlik to'g'ridan-to'g'ri bo'lishi mumkin (ijobiy), teskari (salbiy) yoki yo'q. To'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiya bilan aktivlar bir yo'nalishda, teskari korrelyatsiya bilan harakat qiladi – turlicha. Bu haqda ko'proq o'qing.

Aktivlarni taqsimlash - turli xil aktivlar sinflari o'rtasida kapital taqsimlash orqali portfelni yaratish strategiyasidir (odatda aktsiyalar, obligatsiyalar va naqd pullar). Ushbu yondashuvning maqsadi – rentabellik va xavf o'rtasidagi muvozanatni toping. Biz bu haqda batafsilroq gaplashdik.

Biz terminologiyani saralab oldik. Keling, portfel yaratish algoritmiga o'tamiz. Qayerdan boshlash kerak? Har qanday vazifada bo'lgani kabi, muddat va maqsadlarni belgilashdan boshlang.

1-qadam. Investitsiyalar vaqtini aniqlang

Qimmatli qog'ozlar bozori inert va shoshqaloqlikni yoqtirmaydi, shuning uchun agar siz unga kamida 5 yil davomida pulingizni berishga tayyor bo'lmasangiz, uni o'sha erda qoldirish yoki portfelni qat'iy ravishda shakllantirish yaxshiroqdir. Nega? Chunki qisqa muddatda aktsiyalarning xatti-harakatlarini oldindan aytib bo'lmaydi va ularning portfeli likvid emas. Ha ha. Aktsiyalar istalgan vaqtda birjada sotilishi mumkin bo'lsa-da, ularning qiymati sotib olish narxidan ancha past bo'lishi mumkin.

Bu qisqa muddatli aktsiyalar portfelining asosiy kamchiligi: uni qiymatini yo'qotmasdan sotish har doim ham mumkin emas va Merfi qonuniga ko'ra, deyarli hech qachon. Siz ushbu xavfdan xabardor bo'lishingiz va portfelingizni yaratishda uni hisobga olishingiz kerak.

2-qadam. Investitsiya maqsadlarini aniqlang

Belgilangan muddatlardan so'ng siz bozordan nimani xohlayotganingizni tushunishingiz kerak. Buning uchun nima maqsadda ketyapsiz: kapitalni saqlash yoki uni topish uchunmi? Turli maqsadlar turli xil portfellarni talab qiladi. Biz ular nima ekanligi haqida batafsil gaplashdik.

Shunday qilib, agar sizning maqsadingiz kapitalni ko'paytirish bo'lsa, aktsiyalarga pul tiking va tajovuzkor portfellarga qarang. Agar sizda allaqachon kapital mavjud bo'lsa va foiz daromadi bo'yicha yashashni istasangiz, o'rtacha darajada konservativ portfelni tanlang. Agar siz ham tejashingiz, ham pul ishlashingiz kerak bo'lsa, unda muvozanatli portfel yarating.

Biroq, bozorda bepul tushlik yo'qligini unutmang va ko'proq daromad olish uchun siz katta xavf bilan to'lashingiz kerak bo'ladi. Siz bu xavfni olishga tayyormisiz? Bu savolga javob portfel modelini tanlashni o'zgartirishi mumkin.

3-qadam. Xavfli ishtahani aniqlang

Qanchalik xavf-xatarga tolerantligingiz borligini, bu to'g'ri kelmaguncha bila olmaysiz. Ammo baribir xavfga qanchalik moyil ekanligingizni tushunishga harakat qiling. Buni amalga oshirish uchun o'zingizdan so'rang, portfelingiz qiymatining pasayishi bilan siz tinchgina uxlashingiz mumkin. 10%, 20%, 30%? Olingan qiymat sizning xavf chegarangiz bo'ladi (shuningdek, portfelning maksimal tushishi deb ham ataladi).

Endi siz buni aniqlaganingizdan so'ng, biz ilgari muhokama qilgan portfellarga qayting va ularni xavfga bo'lgan munosabatingiz orqali ko'rib chiqing. (Siz ko'proq konservativ modelni tanlashingiz mumkin.) Va shundan keyingina portfel yaratishga o'ting.

4-qadam. Portfelni shakllantirish

Aktivlarni taqsimlash nafaqat portfeldagi aktsiyalar, obligatsiyalar va pul mablag'larining ulushlarini aniqlashni, balki uning tuzilishini batafsilroq ishlab chiqishni ham o'z ichiga oladi. Xususan, portfelni yaratishda siz global miqyosda o'ylab ko'rishingiz va nafaqat aktivlar sinflari, balki valyutalar va mamlakatlar bo'ylab diversifikatsiyalangan portfelni yaratishingiz kerak. Buning uchun siz ishlab chiqilgan va aktsiyalarini kiritishingiz kerak rivojlanayotgan bozorlar. Buni qanday qilish haqida gaplashdik.

Agar xohlasangiz, ko'chmas mulk, oltin yoki tovarlar kabi aktivlar sinflarini portfelingizga qo'shishingiz mumkin. Sizga kerak bo'lgan har qanday aktivlar sinfi uchun ETF mavjud, faqat bittasini topishingiz kerak. Biz birja fondlarini qanday tanlashni va ular nimadan iboratligini qanday aniqlashni ko'rib chiqdik.

5-qadam. Kirish uchun vaqtni tanlang

Kirish vaqtini oqilona belgilab, portfelingiz unumdorligini oshirishingiz mumkin. Buning uchun nima kerak? Buning uchun siz bozor o'sayotganini (buqa) yoki pasayib borayotganini (ayiq) bilib olishingiz va shunga mos ravishda harakat qilishingiz kerak. Agar fond bozori ko'tarilgan bo'lsa, unda siz portfelingizni aktsiyalarga o'tkazishingiz mumkin. Agar fond bozorida pasayish bo'lsa, unda siz portfeldagi himoya aktivlarining ulushini oshirishingiz mumkin.

Hozir bozor nima ekanligini aniqlash oson. Shunchaki S&P 500 (SPY) grafigini oching va 50 va 200 kunlik davrlardagi narx harakati va joylashuviga qarang. (Grafikda o'rtacha ko'rsatkichlarni qanday chizish yoki bozorni tahlil qilish uchun menikidan foydalanishni ko'ring).

• Agar aktivning narxi 200 kunlik EMA (200) dan yuqori bo'lsa va 50 kunlik EMA (50) MA (200) dan yuqori bo'lsa, u holda tendentsiya ko'tariladi.
• Agar aktivning narxi MA(200) dan, EMA(50) esa MA(200) dan past bo'lsa, bu tendentsiya pasayish deb hisoblanadi.

P.S. Tarixiy ma'lumotlar bilan ishlashda shuni yodda tutish kerakki, o'tmishdagi ishlash kelajakdagi ishlashni kafolatlamaydi. Kecha muvaffaqiyatli bo'lgan portfel ertaga ham shunday bo'lishi haqiqat emas.

Biz portfelni nazorat qilamiz

Portfel yaratilgandan so'ng, uni kuzatib borish kifoya. Maxsus xizmatlar tufayli siz bu vazifani osongina engishingiz mumkin. Siz ulardan ba'zilarining tavsiflarini topasiz. Portfelimni boshqarish uchun qanday xizmatdan foydalanishim va undagi tranzaktsiyalarimni qanday boshqarishimni ham koʻrishingiz mumkin.

Vaqti-vaqti bilan siz portfelingizni qayta muvozanatlashingiz yoki oddiyroq aytganda, uni asl tuzilishiga qaytarishingiz kerak bo'ladi. Shu ma'noda portfellar mashinaga o'xshaydi. Ularni muntazam ravishda kuzatib borish va parvarish qilish kerak. Buni qanday qilish haqida ko'proq o'qing.

Bu butun portfelni shakllantirish algoritmi. Umid qilamanki, bu siz uchun narsalarni aniqladi. Agar siz hali ham buni tushunishga qiynalayotgan bo'lsangiz, unda siz portfel yaratish bo'yicha treningdan o'tishingiz mumkin. Ko'proq o'qish.

Do'stlar, hammaga salom! O'tgan safar men bu haqda gapirgan edim va keyingi seriyani uni qurish metodologiyasiga bag'ishlashga va'da berdim. Bugun biz shunday qilamiz.

• Investitsion portfelni qanday yaratish kerak

  Investitsion portfelni shakllantirish oson ish emas. Ayniqsa, global mavjudligini hisobga olgan holda investitsiya vositalari bu erda Rossiyada. Men o'zim buni darhol tushunmadim: men tuzilmani birlashtirdim, keyin uni bizda mavjud bo'lgan narsalarga moslashtirish kerak edi.

  Bu masalada eng muhimi, barcha 5 bosqichdan aniq va izchil o'tishdir. Ulardan birortasini o'tkazib yuborish sizning moliyaviy maqsadingizga shubha tug'diradi.

  Birinchi qadam. Biz investitsiya resurslarimizni aniqlaymiz

  O'zingizdan so'rang: "Bugun menda nima bor?" Siz o'tirib, vaziyatingizni diqqat bilan tushunishingiz kerak. Ayniqsa, agar siz ilgari hech qachon shaxsiy balansni saqlamagan yoki tuzmagan bo'lsangiz.

  Endi eng muhimi, bir martalik investitsiya uchun qancha pulingiz borligini va rejalashtirilgan kapitalni to'ldirish uchun uni qayerdan olishingizni hal qilishdir. Bu ish haqi, biznesdan olingan daromad, ijara mulki yoki boshqa daromad bo'lishi mumkin.

  Mening resurslarim - bu avtomobilni sotishdan tushgan mablag'lar (boshlang'ich kapital), bundan tashqari, har oy men 10 000 rublni tejayman. portfelni to'ldirish uchun

  Ikkinchi qadam. Investitsion maqsadlaringizni aniqlash

  Savollarga javob bering: “Menga nima kerak? Nega men pul sarflashim kerak? Bundan tashqari, sizga kerak bo'ladigan miqdor bo'yicha javob berishingiz kerak. Masalan, siz nafaqada oyiga qancha pul olishni xohlaysiz yoki orzuingizdagi uy qancha turadi yoki bularning barchasini boshlagan yaxtangiz.

  

  Ushbu vaqt oralig'idagi portfel ishlashi - Portfolio 1. Oddiylik uchun test 10 000 dollarga amalga oshirildi. SP500 havolasi bilan taqqoslash:

  Yillik daromad 10,02%. Xavf (standart og'ish) 13,82%. Maksimal tushirish -44,05%. Portfel yondashuvi tufayli daromad indeksdan yuqori bo'ldi va xavf kamroq edi!

  Murakkab qiziqish sehriga e'tibor bering. Portfel1 va portfel3 ning yillik daromadi o'rtasidagi farq atigi 0,79% ni tashkil qiladi. Bu umuman hech narsaga o'xshamaydi. Ammo 22 yil ichida bu farq 15 000 dollarni tashkil etdi!

  Ikkinchi versiya

  Birinchi versiya - men sizga oxirgi marta ko'rsatgan portfel. Ammo ushbu maqolani tayyorlash jarayonida men hamma narsani yana bir bor tekshirib ko'rdim, o'rganib chiqdim va qayta o'ylab ko'rdim ... Hammasini qayta ko'rib chiqdim.

  Rejalashtiruvchida Rossiya uchun ma'lumotlar juda kam tarixga ega bo'lganligi sababli, men ulushni tarqatishim kerak edi Rossiya aktsiyalari AQShning kichik kapital o'sishi aktsiyalari ustunida. Va bu menga shafqatsiz hazil bo'ldi, chunki men Rossiya aktivlarining xavfini / daromadini noto'g'ri hisoblaganman.

  Muayyan asboblar uchun ma'lumotlarni tekshirishga qaror qilganimda buni ko'rdim:

  

  5 yillik davr, albatta, tajovuzkor portfel uchun ko'rsatkich emas, lekin menga 5 yil davomida pasayishda o'tirish g'oyasi unchalik yoqmadi, SP500 deyarli ikki baravar ko'paygan (xavfga chidamlilik haqida gapirganda. Yuqori xavf , birinchi navbatda, bunday kamchiliklarni qabul qilish, shuning uchun bu hamma narsa haqida yana o'ylash uchun yaxshi sababdir).

  Va bunday natijalar uchun aybdor portfelning 35% ni tashkil qiladi. Va men o'yladim ...

  Aytgancha, men boshida ma'lumotlarni ko'rsatgan portfel:

  

  Va bu erda unga kiritilgan aktivlar sinflarining ko'rsatkichlari:

  

  Indeksdan o'zib ketishga muvaffaq bo'ldi, yaxshi portfel, Haqiqatmi?

  Va bu erda Rossiya uchun ma'lumotlar:

  

  • MICEX bo'yicha o'rtacha daromad 11,1% inflyatsiya bilan 42,5% xavfi bilan rublda yiliga 17,1% ni tashkil qiladi. Bular. rubldagi indeks inflyatsiyadan atigi 6% yuqorini beradi
  • AQShning kichik qiymatdagi qimmatli qog'ozlarining o'rtacha daromadi dollarda yiliga 11,66% ni tashkil qiladi, inflyatsiya 3% bo'lgan taqdirda tarixiy xavf taxminan 27% ni tashkil qiladi. Bular. indeks dollarda 8,66% ni beradi

  Ma'lum bo'lishicha, mening mosligim butunlay noto'g'ri bo'lgan. Bizning bozor ancha katta xavfga ega va hali buni foyda bilan qoplamaydi. Bu fikr menga MICEX/RTS ulushini kamaytirish g'oyasini berdi. Ha, Rossiya bozori, shubhasiz, salohiyatga ega, ammo savol qachon amalga oshiriladi? Ayniqsa, hozirgi geosiyosiy vaziyatda.

  Rossiya aktsiyalarining ulushini 20% ga kamaytirishdan tashqari, men rivojlanayotgan bozor aktsiyalaridan xalos bo'lishga qaror qildim, chunki Rossiya aynan ushbu aktivlar sinfining vakili. Bundan ko'ra arzonroq bozorni butun dunyoda topib bo'lmaydi. Shunday qilib, Rossiya Federatsiyasiga tikish hali ham qolmoqda.

  

  Biroq, natijada paydo bo'lgan portfel AQSh bozoriga juda og'irlashdi. Shuning uchun AQShdan boshqa global kompaniyalarning ulushini biroz oshirish kerak edi.

  Men bu bilan yakunladim:

  

  • Maqsadli ulush - 80 ta aktsiya - 20 ta obligatsiyalar saqlanib qoldi.
  • Valyuta nuqtai nazaridan rubl aktivlari 30% gacha kamaydi.
  • Men obligatsiyalarni 2 qismga - Rossiya Federatsiyasi va AQShga bo'lishga qaror qildim.
  • Ushbu portfel asosan kichik hajmdagi aktsiyalarga qaratilgan. Ular uzoq muddatda eng yaxshi daromad keltirishi kerak bo'lganlardir

  Va bu portfelning SP500 va asl versiyaga nisbatan grafigi:

  

  Endi unchalik achinarli emas, to'g'rimi? ayniqsa, bu SP500 uchun ajoyib davr ekanligini hisobga olsak, RTS 2016 yilda 53% ga o'sdi va bu moment jadvalda yo'q (ba'zi sabablarga ko'ra Rossiya Federatsiyasi uchun ma'lumotlar 2016 yilda yangilanishni to'xtatdi).

  Bu aslida men sizga aytmoqchi bo'lgan narsam edi. Xabar juda uzun bo'lib chiqdi va men mashhurlarning tahlilini kiritmaslikka qaror qildim model portfellari Morningstar yoki BlackRock kabi bozor gigantlaridan. Men bu haqda keyingi seriyalardan birida gaplashaman, chunki mening portfelim MS-dan mashhur Balanslangan portfel va Rossiya obligatsiyalarining 50/50 aktsiyalari chorrahasida qurilgan. Ammo bu bugungi kunga tegishli emas.

  Keyingi safar yaratilgan portfelni qanday amalga oshirish haqida gaplashamiz. Keyingi qismni o'tkazib yubormaslik uchun yangilanishlarga obuna bo'ling. Hayr hayr!

Investitsion portfeli - bu

Hammaga salom do'stlar. Men zerikarli odamlarni yoqtirmayman, lekin o'z ishimda bunday odamlar bilan tez-tez hamkorlik qilishim kerak.

Haqiqiy pul haqida gap ketganda, odamlar juda ehtiyotkor bo'lishni boshlaydilar. Men bir necha hafta oldin Pyotr Aleksandrovich bilan uning investitsiya portfelida ishlaganman. Hamma narsa hammaga mos kelguncha men bu portfelni yaxshilab silkitishim kerak edi.

Bu vaqt ichida asablarim ham siqildi. Endi men sizga investitsiya portfeli haqida gapirib beraman - bu nima va uning asosiy xususiyatlari nimada, siz ko'p vaqt sarflashingiz kerak.

Investitsion portfel nima va uni qanday yaratish kerak?

Investor tomonidan shakllantirilgan va risklarni minimallashtirish uchun turli investitsiya vositalariga taqsimlangan barcha investitsiyalar yig'indisi "investitsiya portfeli" deb ataladi.

Investitsion vosita esa ob'ekt - barcha kompaniyalar, aktsiyalar, depozitlar, biz pulni investitsiya qiladigan PAMM hisoblari.

Bunday ob'ektlar qancha ko'p bo'lsa, pul yo'qotish ehtimoli shunchalik kam bo'ladi. Misol uchun, agar 10 ta bankdan bittasi bankrot bo'lsa, unda butun kapital emas, balki uning o'ndan bir qismi zarar ko'radi.

Buning uchun maxsus moliyaviy atama ishlab chiqilgan. Diversifikatsiya - bu barcha kapitalni yo'qotish xavfini minimallashtirish uchun turli investitsiya ob'ektlari o'rtasida kapitalni taqsimlash.

Qanday shakllantirish kerak?

Investitsion vositalar bilan portfel yaratishda siz 3 ta muhim narsani aniqlashingiz kerak:

1. Investitsion maqsadlar
2. Investitsiya shartlari
3. Investitsiyalar paytida xavflar

Har qanday jarayonda - biznes, rivojlanish, pul topish, o'z oldimizga qo'ygan maqsadlar har doim muhim. Maqsadlar ularga erishish yo'lida ko'rsatma bo'ladi.

Ba'zilar uchun asosiy maqsad sarmoyaviy daromad bilan sotib olingan yangi avtomobil bo'ladi, boshqalari manba yaratishni xohlaydi passiv daromad va bo'sh vaqtlarini sayohat qilishda o'tkazadilar, uchinchisi esa pulni tejashni va pensiyada baxtli yashashni xohlaydi.

Maqsadingiz sizni har kuni ilhomlantirishi va investitsiya qilish shunchaki oldini olish mumkin bo'lmagan vaqtinchalik yo'qotishlar tufayli stress va tashvishlar emas, balki quvonch va maqsadingizga erishish uchun umid olib kelishi juda muhimdir.

Portfelimiz oldiga qo'yilgan maqsadlarga asoslanib, biz uni tegishli vositalar bilan shakllantirishimiz kerak.

Masalan, 1-3 yil davomida qisqa muddatli maqsadlar uchun xavfliroq va eng likvidli vositalar mos keladi - ishonchli boshqaruv, PAMM hisoblari.

5-10 yilga mo'ljallangan uzoqroq muddatga qo'yilgan maqsadlarga erishish uchun kamroq likvidli va ishonchli vositalar mos keladi - aktsiyalar, obligatsiyalar, oltinga investitsiyalar.

Agar sizning investitsiya portfelingiz sug'urta, ko'chmas mulk va yerga egalik qilish uchun jamg'arma dasturlarini o'z ichiga olgan bo'lsa, 10 yildan 50 yilgacha bo'lgan uzoq muddatli maqsadlarga erishiladi.

Investitsion vositalarni tanlashda siz yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xatarlarni hisobga olishingiz va portfelni shunday qurishingiz kerakki, muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda yo'qolgan pul investitsiya kapitaliga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi.

Xatarlarni tasniflash uchun konservativ va agressiv investitsiyalar tushunchasi mavjud.

Agar siz pul yo'qotishni va katta foyda olishni istamasangiz, pulingiz siz uchun tinchgina ishlashini va investitsiyalaringiz natijalari zavq va yaxshi natijalarga olib kelishini istasangiz, unda siz konservativ investitsiya strategiyasini tanlashingiz kerak.

Keyingi bo'limda investitsiyalar ko'rib chiqiladi. bunday strategiyaning ustunligi bilan portfel.

Misol

Hozirda mening portfelim investitsiya maqsadlarimga muvofiq tuzilgan. Endi bozorda, mening fikrimcha, ishonchli kompaniyalar mavjud, masalan:

• Amaldorlar
• Alpari
• Alfa-Forex
• Forex4siz
• FxOpen
• Roboforex
• FreshForex
• LiteForex
• InstaForeks

Mening 26604 portfelim yuqorida sanab o'tilgan yetakchi brokerlik kompaniyalarining 90% konservativ pamm hisoblaridan iborat.

Diqqat!

Bu investitsiyalar qisqa muddatli investitsiyalar toifasiga kiradi, chunki Siz bir hafta ichida PAMM hisobiga sarmoya kiritishdan daromad olishingiz mumkin.

Investitsion portfelning taxminan 5 foizini uzoq muddatli vosita egallaydi - jamg'arma sug'urtasi hayot, meni o'nlab yillar davomida kechayu kunduz himoya qiladi va shartnoma oxirida menga katta miqdorda to'lanadi.

Bu sarmoya ko'proq kelajak uchun mo'ljallangan... Qo'shimcha pul degan narsa yo'q, 50 yilda 200-300 ming olish juda yoqimli bo'ladi.

Shuningdek, mening investitsiya portfelimda mening shaxsiy PAMM hisoblarim, shu jumladan Amarkets kompaniyasining PAMM hisoblari mavjud, strategiya Grigorymf.com deb ataladi, bu erda monitoring uchun havola.

Savdo ham investitsiya variantidir, men o'zimning pulimni o'zim ko'paytiraman;

Uni boshqa menejerlarning pamm hisoblariga an'anaviy investitsiyalardan ajratib turadigan yagona narsa shundaki, bu faol sarmoyadir va rentabellik o'sishi uchun siz juda ko'p harakat qilishingiz kerak.

Manba: http://grigorymf.com/moy-investitsionnyy-portfel/

Nima uchun sizga investitsiya portfeli kerak?

Investitsiya portfeli - bu o'z mablag'larini ma'lum vaqt davomida ma'lum maqsadlar uchun: kapital yaratish, to'plash, saqlash yoki ko'paytirish yoki passiv daromad olish uchun investitsiya qilishni istaganlar uchun mos bo'lgan xizmatdir.

Pulni saqlash bank depozitlari ularni inflyatsiyadan qutqarmaydi - real daromad salbiy. Xuddi shu narsa valyutalar - dollar va evro uchun ham amal qiladi.

Qimmatli qog'ozlar va oltin narxi keskin tushishi mumkin, shuning uchun ular katta xavf-xatarlarga ega, ya'ni ular barcha investorlar uchun mos emas. Ko'chmas mulk katta sarmoyani talab qiladi va shuningdek, qiymati tushib ketishi yoki ijarasiz ishlamay qolishi mumkin.

Kelgusi yilda qaysi aktiv eng yuqori daromad keltirishini taxmin qilish deyarli mumkin emas. Nima edi eng yaxshi investitsiya o'tgan yil keyingi yil yomonroq bo'lishi mumkin.

Shuning uchun eng ko'p Eng yaxshi yo'l pulingizni ko'paytiring va uni inflyatsiyadan himoya qiling - butun dunyo bo'ylab turli xil aktivlarni o'z ichiga oladigan vakolatli investitsiya portfelini yarating.

Bu nima?

Investitsiya portfeli - bu investor o'z jamg'armalarini investitsiya qiladigan moliyaviy vositalar to'plami. Kapital turli xil aktivlar sinflari orasida taqsimlanadi: aktsiyalar, obligatsiyalar, ko'chmas mulk, tovarlar va boshqalar.

Moliyaviy vositalar sifatida bozor indekslari dinamikasini takrorlaydigan arzon indeks fondlaridan foydalaniladi.

Aktivlarni taqsimlash sizning portfelingiz xavfi va daromadini aniqlaydi va moliyaviy maqsadlaringiz, yoshingiz va risklarga bardoshliligingizga mos kelishi kerak.

Portfel sizga xavf darajangiz uchun eng yuqori daromad keltirish uchun yaratilgan.

U qanday ishlaydi?

Quyidagi jadvalda hisobotdan olingan investitsiya kompaniyasi J.P. Morgan Asset Management, 10 yil davomida (2003-2012) turli xorijiy aktivlarning yillik daromadini aniq ko'rsatadi.

Masalan, S&p 500 - AQSh fond indeksi, REITs - AQSh ko'chmas mulki, Barclays Agg - AQSh obligatsiyalari, MSCI EME - rivojlanayotgan mamlakatlar, jumladan, Rossiya, MSCI EAFE - rivojlangan mamlakatlarning aktsiyalari.

Qimmatli qog'ozlar va ko'chmas mulk juda yuqori daromad ko'rsatishi mumkin, lekin ular juda ko'p xavfga ega, chunki ular qiymati keskin tushib ketishi mumkin.

Obligatsiyalar kabi boshqa aktivlar kamroq xavfga ega, ammo past daromad keltiradi.

Kulrang kvadrat Asset Alloc. Jadvalda ko'rsatilgan aktivlardan tashkil topgan investitsiya portfeli. Rasmdan ko'rinib turibdiki, aktivlarni taqsimlash portfeli boshqa aktivlarga nisbatan kamroq o'zgaruvchan va o'rtacha daromad keltiradi.

Aktivlarni taqsimlash - investitsiya strategiyasi bo'lib, portfeldagi aktivlar aralashmasini investitsiya qilish vaqtiga, investorning maqsadlariga va risklarga bardoshliligiga qarab o'zgartirish orqali portfelning riski va daromadliligini muvozanatlashga qaratilgan.

Aktivlarni taqsimlash strategiyasi bir qator muhim afzalliklarga ega. U butun dunyo bo'ylab tan olingan, eng yirik boshqaruv kompaniyalari tomonidan qo'llaniladi va Amerika qimmatli qog'ozlar komissiyasi (SEC) tomonidan tavsiya etilgan.

Bu yuqori malaka, chuqur bilim yoki katta tajribani talab qilmaydi, shuning uchun u yangi boshlanuvchilar uchun eng mos keladi.

Bu tushunarli, sodda va ko'p vaqtingizni olmaydi, chunki portfelni boshqarish bitta oddiy protsedura - portfelni yiliga bir marta muvozanatlashdan iborat.

Va eng muhimi, u professional menejerlarning natijalaridan oshib ketadigan yaxshi natijalarni ko'rsatadi.

To'g'ri tuzilgan portfel qanday bo'lishi kerak?

Investitsion portfelni boshqarish oson va ko'p vaqt talab qilmasligi kerak. Aksariyat odamlar shug'ullanish uchun vaqt, xohish yoki bilimga ega emas faol nazorat investitsiyalaringizdan.

Diqqat!

Mijoz faol boshqaruv, bozor tahlili, tahliliy va yangiliklarni o‘qish bilan shug‘ullanish o‘rniga, o‘zi va oilasiga vaqt ajratadi.

Investitsion portfel investorning risklarga chidamliligini hisobga olishi kerak. Har bir insonning o'ziga xos temperamenti bor, kimdir tavakkal qilishni yaxshi ko'radi, boshqalari esa yo'q.

Investorning tavakkalchilikka bo'lgan ishtahasi qanchalik katta bo'lsa, portfeldagi agressiv vositalarning ulushi shunchalik ko'p bo'ladi va aksincha.

Investitsion portfel investitsiya qilingan miqdorni hisobga olishi kerak. Har bir investitsiya usuli minimal kirish chegarasiga ega, ba'zi joylarda u juda kichik, boshqalarida esa yuqori.

Investitsiyalar miqdori qanchalik katta bo'lsa, mavjud moliyaviy vositalar va investitsiya imkoniyatlari ro'yxati shunchalik katta bo'ladi.

Va bilan kichik miqdor bu ro'yxat ko'pincha cheklangan. Shuning uchun portfelni tuzishda investitsiya miqdorini hisobga olish kerak.

Investitsion portfel investitsiya davrini hisobga olishi kerak. Investitsion ufq qancha uzoq bo'lsa, shunchalik tajovuzkor vositalar portfelga kiritilishi mumkin, chunki Uzoq muddat Portfelning o'zgarishi unchalik muhim emas.

Lekin davom qisqa muddatga va maqsadga yaqinlashganda, portfelda konservativ vositalar ustun bo'lishi kerak.

Investitsion portfeli investitsiya maqsadini hisobga olishi kerak. Portfel uchun moliyaviy vositalarni tanlash ko'p jihatdan maqsadning tabiatiga bog'liq. Masalan, ba'zi vositalar kapitalni saqlash uchun, boshqalari jamg'arish uchun, boshqalari esa passiv daromad olish uchun mos keladi.

Investitsion portfel past xarajatlar va komissiyalarga ega bo'lishi kerak. Uzoq muddatda atigi 1% yillik to'lov yuz minglab yoki hatto millionlab foydani yo'qotishiga olib kelishi mumkin.

Shuning uchun komissiyalar va portfel xarajatlari minimal darajada saqlanishi kerak.

Investitsion portfeli keng diversifikatsiya qilinishi kerak. Diversifikatsiya (yoki aytganda oddiy tilda, tuxumni turli savatlarda saqlash) xavfsiz investitsiya qilishning asosiy qoidalaridan biridir.

Diversifikatsiya xavflarni kamaytiradi. Diversifikatsiyaning etarlicha keng darajasini hisobga olgan holda, alohida kompaniyalar va hatto mamlakatlardagi muammolar portfel faoliyatiga katta ta'sir ko'rsatmaydi.

Yaxshi ishlab chiqilgan portfel butun dunyo bo'ylab va turli valyutalarda turli xil aktivlarni o'z ichiga olishi kerak.

Investitsion portfel aktivlar tarkibini hisobga olishi kerak. Investitsiyalar uchun juda ko'p moliyaviy vositalar mavjud. Tajribasiz investor osongina turli xillikdan chalg'itishi mumkin.

Masalan, aktsiyadorlik fondlari mamlakat, kapitallashuv, uslub, sektor va boshqalar bo'yicha farqlanadi. Muddati, ishonchliligi va emitent bo'yicha obligatsiya mablag'lari.

Eng yaxshi va eng mosini tanlash uchun siz ma'lum bir fond nimaga investitsiya qilishini va uni portfeldagi boshqa aktivlar bilan qanday qilib eng yaxshi tarzda birlashtirishni bilib olishingiz kerak.

Investitsiya portfeli asboblarning ishonchliligini hisobga olishi kerak. Investitsion vositalar ishonchliligi bilan ajralib turadi.

Ba'zi mablag'lar yaxshi obro'ga ega bo'lgan yirik, taniqli kompaniyalar tomonidan chiqariladi, boshqalari - kichik va yoshlar. Portfel uchun vositalarni tanlashda siz ularning ishonchliligini hisobga olishingiz kerak.

Investitsion portfel investitsiya shartlarini hisobga olishi kerak. Siz turli yo'llar bilan investitsiya qilishingiz mumkin: broker orqali, boshqaruv kompaniyasi, bank, sug'urta kompaniyasi.

Ba'zilari Rossiyada, boshqalari chet elda ishlaydi. Har bir variantning o'z shartlari, afzalliklari va kamchiliklari bor, ular ba'zi investorlar uchun ajoyib bo'lishi mumkin va boshqalar uchun umuman bo'lmasligi mumkin.

Eng mos variantni tanlash uchun siz har bir investitsiya usulining xususiyatlarini bilishingiz kerak.

Portfel quyidagi tamoyillar asosida tuzilgan:

1. Individual yondashuv;
2. passiv aktivlarni taqsimlash strategiyasi;
3. turli aktivlar sinflari va mamlakatlarida keng diversifikatsiya;
4. past xarajatlar va komissiyalar;
5. portfelning investorning parametrlari va maqsadlariga muvofiqligi;
6. oddiy, tushunarli, ishonchli va tasdiqlangan moliyaviy vositalar va moliyaviy kompaniyalardan foydalanish;
7. shaffoflik va barcha kerakli ma'lumotlarni taqdim etish.

Chet ellik yakka tartibdagi tadbirkorlarga misollar

Agressiv. Agressiv portfelning asosiy maqsadi yuqori rentabellik potentsialiga ega bo'lgan vositalarda uzoq muddatli kapitalni oshirishdir.

Agressiv portfel investitsiya muddati 10 yil yoki undan ortiq bo'lgan va portfel qiymatining kuchli o'zgarishiga psixologik jihatdan chidamli bo'lgan investorlar uchun juda mos keladi.

Agressiv portfelning tuzilishi quyidagicha ko'rinadi:

Portfelingizni investitsiyalash va boshqarishda turli savollar yoki qiyinchiliklar paydo bo'lishi mumkin. Mijozning shaxsiy ahvoli, sharoitlari, maqsadlari, qonunchiligi ham o'zgarishi, yangi imkoniyatlar va moliyaviy vositalar paydo bo'lishi mumkin.

Manba: http://activeinvestor.pro/investitsionnyj-portfel/

Investitsion portfeldagi rentabellik va xavf

Investitsiya - bu daromad olish va natijada moliyaviy erkinlik va mustaqillik uchun pulni biror narsaga investitsiya qilish.

Diqqat!

Investitsiya portfeli - bu ma'lum bir maqsad uchun yig'ilgan qimmatbaho aktivlar (oltin, aktsiyalar, obligatsiyalar, optsionlar) guruhi.

Ko'proq tajribali, konservativ investorlar uzoq muddatli loyihalarga sarmoya kiritadilar - kam tavakkal va kamroq foyda.

Xavfli "sarguzashtli" investorlar qisqa muddatli va foydaliroq biznesni afzal ko'rishadi, ammo muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda ular hech narsasiz qolishi mumkin. Biroq, ularning barchasida umumiy narsa bor - daromad olish.

Asosiy turlari

Portfellar ko'p turlarga bo'linadi, ammo asosiylarini ajratib ko'rsatish mumkin:

• Konservativ - eng kam miqdordagi xavfni o'z ichiga oladi va kamroq foyda keltiradi. Investitsiya qilingan mablag'larning xavfsizligi bunday portfelning asosiy vazifasidir. Aksariyat hollarda u qisqa muddatli kreditlar, obligatsiyalar, oltindagi depozitlar va ko'chmas mulkdan iborat.
• Agressiv - tavakkal qilishdan qo'rqmaydigan odamlar uchun javob beradi. Ular bozor tebranishlariga tayyor bo'lgan kuchli mentalitetga ega bo'lishi kerak. Ammo muvaffaqiyatga erishsangiz, foyda katta bo'ladi. Ko'pincha, aktivlarning asosiy qismi aktsiyalardir.
• Balanslangan portfelning ideal turi bo'lib, unda ikkala ko'rsatkich - barqarorlik va xavf teng ulushlarni egallaydi. Agar ba'zi investitsiyalar muvaffaqiyatsiz bo'lsa, boshqalar yordam beradi.

Nima uchun kerak?

Avvalo, siz qaror qabul qilishingiz kerak - nima uchun bunday portfel yaratilmoqda? Ba'zi odamlar o'zlarining keksaligini ta'minlashni xohlashadi, boshqalari esa joriy xarajatlar uchun ko'proq pul topish uchun sarmoya kiritadilar.

Investitsion portfeli har qanday maqsadga erishish uchun qulay vositadir. Axir, kapitalni turli xil vositalarga investitsiya qilish orqali siz xavflarni kamaytirishingiz va rentabellikni saqlab qolishingiz mumkin.

Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar biror narsa "yonib ketmasa", boshqa variantlar mavjud. Shuning uchun tajribali investorlar hech qachon o'zlarining barcha mablag'larini bitta korxonaga investitsiya qiladilar, balki ularni turli investitsiya ob'ektlari o'rtasida teng ravishda taqsimlaydilar, malakali biznes-rejani tuzadilar.

Qanday yaratish kerak?

Investitsion portfelni yaratishda e'tiborga olish kerak bo'lgan jihatlar:

1. investitsion risklar
2. investitsiya maqsadlari
3. investitsiya shartlari

Agar biror kishi xavf-xatarsiz barqaror daromad olishni istasa, u konservativ portfelni tanlashi kerak. Shu bilan birga, u oyiga taxminan 4-5% daromad oladi, ammo bu ishonchlilik bilan qoplanadi.

Agressiv portfel sizga oyiga 30-70% olish imkonini beradi, ammo bu ham ortib borayotgan xavf bilan bog'liq.

Shuning uchun, eng yaxshi yechim - muvozanatli portfel - ikkalasi o'rtasidagi narsa. Bunday portfel sizga oyiga 20% gacha daromad olish imkonini beradi, bu esa risklarning pastroq darajasiga ega. Mavjud investitsiya imkoniyatlari juda keng.

Qayta muvozanatlash nima?

Qayta balanslash - bu investitsiyalar portfelidagi kapitalni hozirgi kam daromadli aktivlardan faolroq daromad keltiruvchi aktivlarga qayta taqsimlash jarayoni.

Shunday qilib, portfelning umumiy rentabelligi va shunga mos ravishda egasining foydasi oshadi.

Daromad va xavf

Investitsion portfellarni tashkil etishda asosiy qiymat ularning tavakkalchiligi va rentabelligi, shuningdek risklarni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) hisoblanadi. Bu holatda eng muhim savol - investor qancha pul yo'qotishga tayyor? Bu xavflar bo'ladi.

Aktivning riski ko'plab omillarga bog'liq bo'lgan o'zgaruvchan qiymatdir. Portfelning daromadliligi alohida turdagi aktsiyalar va qimmatli qog'ozlar, shu jumladan risksiz aktivlar bo'yicha umumiy daromad sifatida hisoblanadi.

Portfeldagi risklarni kamaytirish uchun siz unga turli xil daromadli qimmatli qog'ozlarni kiritishingiz kerak. Loyihaning xavfi qanchalik yuqori bo'lsa, daromad talablari shunchalik yuqori bo'ladi.

Qanday boshqarish kerak?

Investitsion portfelni boshqarish - bu investitsiyalarni zaxiralash va ko'paytirishga qaratilgan qimmatli qog'ozlar bilan manipulyatsiyalar seriyasidir.

Bir nechta boshqaruv strategiyalari mavjud:

• Agressiv strategiya fond bozorining doimiy monitoringini, mumkin bo'lgan daromadlarni doimiy ravishda baholashni va aktivlarni yangilashni o'z ichiga oladi.
• Passiv yoki konservativ strategiya investitsiya vositalarini uzoq vaqt davomida o'zgarishsiz saqlashdir. Portfel risklari kamaytirilgan uzoq muddatli qimmatli qog'ozlar yordamida shakllantiriladi.
• Muvozanatli strategiya - bu bozordagi o'zgarishlarda minimal yo'qotishlarni kafolatlaydigan barcha aktivlarni teng taqsimlash.

Aniq tanlangan strategiyaga rioya qilish, lekin ayni paytda bozor o'zgarishlariga munosabat bildirish orqali siz investitsiya sohasida muvaffaqiyatga erishishingiz mumkin. Inqiroz davrida foydali sarmoya yangi boshlanuvchilar uchun foydali bo'ladi.

Manba: https://uznayvse.ru/voprosyi/chto-takoe-investicionnyi-portfel.html

Qanday qilib daromadli yakka tartibdagi tadbirkorni yaratish kerak

Investor uchun asosiy vazifa foyda olishdir, lekin har bir investitsiya 100% gacha xavfni o'z ichiga olgan holda qanday qilib pozitsiyani saqlab qolish kerak?

100% tavakkalchilikda ham investorlar investitsiya portfelini yaratish orqali uni 1-5% gacha kamaytirish yo‘lini topdilar.

Aytishga hojat yo'q, investorning birinchi qoidalaridan biri barcha tuxumlaringizni bitta savatga qo'ymaslikdir?

Agar siz jozibador loyiha, biznes yoki boshqa investitsiya variantini topsangiz ham, darhol qo'llab-quvvatlashni qidiring - yana bir nechta investitsiya variantlari.

Agar sizning portfelingizda 10 xil sarmoyangiz bo'lsa, ikkitasini yo'qotsangiz ham, qolgan sakkiztasi sizning zararlaringizni qoplaydi va sizga foyda keltiradi.

Agar siz investitsiya qilishga qaror qilsangiz, unda siz investitsiya portfelini yaratishingiz kerak.

Investitsion portfelning mohiyati risklarni diversifikatsiya qilish (taqsimlash) dir. Agar siz o'zingiz uchun bir nechta investitsiya variantlarini tanlagan bo'lsangiz, unda kapitalni mutanosib ravishda taqsimlash tavsiya etiladi.

Sizning portfelingizda 7 ta loyiha bor, ulardan biriga jami portfelning 70% sarmoya kiritgansiz. Siz eng ko'p ishongan ushbu loyiha zarar keltirdi.

Qolgan 6 ta loyiha (30%) portfelning dastlabki balansini tezda tiklay olmaydi. Investitsiyalar mutanosibligidan yagona istisno - bu yuqori rentabellikga ega va yuqori xavfga ega bo'lgan loyihalar bo'lib, ularga kamroq miqdorda sarmoya kiritish yaxshiroqdir.

Diqqat!

Bunday investitsiyalar sizga katta foyda olishga imkon beradi, ammo yo'qotilgan taqdirda siz tezda tiklanasiz, chunki sizning hissangiz butun portfelga nisbatan sezilarli bo'lmaydi.

Portfelning o'zi har xil turdagi investitsiyalarni o'z ichiga olishi mumkin - ishonchli boshqaruv, ko'chmas mulk, metallar, san'at va boshqalar.

Ideal holda, sizning portfelingiz iloji boricha diversifikatsiyalangan bo'lishi kerak, lekin dunyoning mashhur investorlarining ko'p asrlik tajribasiga asoslanib, faqat o'zingiz tushunadigan va mustaqil ravishda nazorat qilish qobiliyatiga ega bo'lgan investitsiyalarga e'tibor qaratgan ma'qul.

E'tibor bering: Internetga investitsiya qilishning mashhur usullaridan biri bu PAMM hisobidagi ishonchli boshqaruvdir. Ular investitsiyalaringizni har doim kuzatib borishingiz bilan farqlanadi.

Har qanday boshqa investitsiyalar singari, PAMM hisoblari diversifikatsiyani talab qiladi. Sizning portfelingizda ular qanchalik ko'p bo'lsa, investitsiyalaringiz shunchalik xavfsiz bo'ladi.

Ko'pgina manbalar portfel turlari haqida yozadilar, ularni konservativ va tajovuzkorlarga ajratadilar. Men bu tushunchalar orasidagi chiziqni allaqachon yo'qotib qo'ydim, chunki har bir sarmoya foyda olish uchun mo'ljallangan va shuning uchun yaxshi sabablar bor.

Asoslarning o'zi konservativ yoki tajovuzkor bo'lishi mumkin emas, chunki har qanday biznes pul keltiradi yoki yo'q. Xatarlar haqida gapiradigan bo'lsak, ular hamma joyda bir xil.

Agar siz Bank of America aktsiyalarini sotib olgan bo'lsangiz, ha, bankning ishlashni to'xtatishi yoki sekinlashishi xavfi juda kam, ammo dollar tushishi, bank jarimaga tortilishi, foiz stavkasi oshishi mumkin - bu 100% xavf. Umuman olganda, bu har qanday sohadagi har qanday sarmoyaga tegishli.

Shuning uchun, agar biz konservativ va tajovuzkor PAMM hisoblari haqida gapiradigan bo'lsak, ular o'rtasidagi chegarani ko'rish juda qiyin, ehtimol ekstremal holatlar bundan mustasno, o'rtacha hisob oyiga 3-6%, tajovuzkor esa 249% shu davrda olib keladi. . Ammo bunday agressiv hisoblar maksimal 2 oy davomida ishlaydi.

Har qanday portfelning maqsadi barqaror foyda olish uchun xavflarni kamaytirish bo'lganligi sababli, siz PAMM hisoblarini faqat ishonchlilaridan tanlashingiz kerak:

1. kamida 6 oy ish muddati;
2. foyda ma'lum chegaralarda barqaror bo'lishi kerak, masalan, 3 dan 5% gacha;
3. balans qanchalik katta bo'lsa, shuncha yaxshi, bu savdogar katta pulni qanday boshqarishni biladi va mas'uliyatga ega.

Bundan tashqari, siz menejer bilan bog'lanib, undan savdo strategiyasi va savdo risklari, uning yoshi, ta'lim va ish jadvali haqida so'rashingiz mumkin.

Portfelingizni birdaniga emas, asta-sekin qurishingiz kerak. Agar siz bitta PAMM hisobini topsangiz, unga investitsiya qiling, ertaga boshqasini qidiring.

Shunday qilib, bir necha oy ichida siz o'zingizning pulingizni emas, balki birinchi investitsiyangizdan olingan foydani investitsiya qilib, ta'sirchan portfelni to'plashingiz mumkin.

Portfelingizni diversifikatsiya qilish/xavfsizlantirish uchun siz turli xil brokerlarga sarmoya kiritishingiz mumkin.

Investitsion portfeli daromad va riskning optimal muvozanatiga erishish imkonini beradi.

Agar siz o'z jamg'armalaringizni PAMM hisoblariga investitsiya qilishni afzal ko'rsangiz, sizning holatingizda investitsiya portfeli savdo strategiyasi, rentabellik va tavakkalchilikda sezilarli darajada farq qilishi mumkin bo'lgan hisoblar to'plamiga o'xshab ko'rinishi mumkin.

Shu bilan birga, investor istalgan strategiyaga qarab har bir shaxsiy hisob portfelda qanday nisbatlarda namoyon bo'lishini mustaqil ravishda belgilash huquqiga ega.

Haqiqatan ham moslashuvchan va jozibador portfelning jiddiy kamchiligi, uning yangi boshlanuvchilar uchun foydalanish imkoniyatini cheklaydi, bu ularni yaratish uchun juda katta miqdordagi pulga ega bo'lish zaruratidir. Lekin siz boshlash uchun o'zingizni bitta portfeldagi oz sonli hisoblar bilan cheklashingiz mumkin.

Agar siz o'zingizdan portfelda qancha PAMM hisobi bo'lishi kerakligini so'rasangiz, javob juda aniq - iloji boricha ko'proq.

Bu 50-60% ga pasaysa ham, hisoblardan birining rentabelligining sezilarli pasayishini qoplaydi.

Yirik investorlar bir nechta brokerlik kompaniyalarining ko'p sonli PAMM hisoblaridan investitsiya portfellarini shakllantiradilar.

Ammo bunday portfelning narxi bir necha ming dollardan oshishi mumkin, bu esa, yuqorida aytib o'tilganidek, uni har bir investor uchun ochiq qilmaydi.

Pul pul qiladi

Bunday holda, men tizimli portfel yaratishni tavsiya qilaman. Birinchi oyda siz 2 ta, ikkinchi oyda yana 2 ta, uchinchi oyda yana 2 ta, to'rtinchi oyda esa faqat dastlabki investitsiyadan olingan foydadan mablag' kiritasiz.

Shunday qilib, vaqt o'tishi bilan siz investitsiyalardan allaqachon olgan pulingizni investitsiya qilasiz. Pul qanday qilib pul topishiga yorqin misol.

Diqqat!

Portfel menejerlari turli xil birja savdosi strategiyalaridan foydalanadigan hisoblarni o'z ichiga olishi kerak: agressiv, konservativ va muvozanatli.

Konservativ hisoblar investorlarga ortiqcha daromad keltirmaydi. Ularning o'rtacha rentabelligi oyiga 3-5% dan oshishi dargumon, ammo bu ularning nisbatan yuqori ishonchliligi bilan qoplanadi.

Agressiv hisoblar sizga oyiga 30-70% yoki undan ko'p juda yuqori daromad olish imkonini beradi, ammo buning uchun ularning yuqori xavfi bilan to'lashingiz kerak.

Ularning kamchiliklari juda muhim bo'lishi mumkin, shuning uchun treyder yo'qotishlarni qoplash uchun juda uzoq vaqt talab qilishi mumkin. Bundan tashqari, tajovuzkor savdogarlar orasida oqish eng ko'p uchraydi.

Shuning uchun, ba'zi oylarda yuqori rentabellikka qaramay, yil oxirida bunday hisoblarning rentabelligi konservativ bilan taqqoslanadigan yoki hatto foydasiz bo'lishi mumkin.

Portfelingizning kichik qismini tajovuzkor hisoblarga investitsiya qilishingiz va menejerni diqqat bilan tanlashingiz kerak.

Biz muvozanatli hisoblarni alohida ajratib ko'rsatishimiz mumkin, ularning menejerlari konservativ va tajovuzkor o'rtasida bir joyda ko'rib chiqilishi mumkin bo'lgan strategiyaga rioya qilishga harakat qilishadi. Bu sizga oyiga 10-15% gacha daromad olish imkonini beradi.

Investitsion portfelning muhim qismini konservativ hisoblarga ajratish tavsiya etiladi. Bunday holda, ulardan barqaror daromad tajovuzkor hisoblar bo'yicha tushumlarni qoplash imkoniyatiga ega bo'ladi, bu sizga katta yo'qotishlardan qochish imkonini beradi.

Bir marta investitsiya portfelini shakllantirgandan so'ng, bu haqda uzoq vaqt unutmaslik kerak.

Undan foydasiz hisoblarni o'z vaqtida chiqarib tashlash va jozibali xususiyatlarga ega yangilarini kiritish uchun uning tarkibini doimiy ravishda ko'rib chiqish kerak.

Bularning barchasiga qo'shimcha ravishda, har doim atrofga qarang - siz allaqachon investor bo'lganingiz uchun, ulushlar, rasmlar yoki garaj qurish uchun investitsiyalar bo'lsin, boshqa imkoniyatlarni qidirishda davom eting.

Qanday boshqarish kerak

PAMM hisoblari bo'lsa, aniq javob yo'q. Bir tomondan, siz oddiygina oyiga bir marta tizimga kirishingiz va to'plangan foydangizni olib qo'yishingiz, norentabel hisoblarni yo'q qilishingiz va yangilarini qo'shishingiz mumkin.

Boshqa tomondan, siz haftaning o'rtalarida menejerlarning operatsiyalarini kuzatishingiz va har hafta oxiri har bir PAMM hisobi bilan nima qilish kerakligini hal qilishingiz mumkin.

Qanday qilib investitsiya portfelini yaratish kerak Agar kimningdir hisobi pasaygan bo'lsa, bu uni zudlik bilan yopish kerakligidan dalolat bermaydi.

Bunday hollarda, nima uchun pasayish yuz berganligini va PAMM hisob menejerining keyingi harakatlari qanday ekanligini tushunishga harakat qilishingiz kerak.

Agar bu umidsiz, yuqori xavfli savdo bo'lsa, bu qiyin vaziyatda treyder hamma narsani o'z yo'liga o'tkazishiga imkon berayotganini ko'rsatsa, bu haqda o'ylash kerak.

Ammo agar bu shunchaki ish lahzasi bo'lsa, bozor o'zgaruvchan va har doim ham oldindan aytib bo'lmaydigan bo'lsa, menejer muvaffaqiyatli bitimlar tuzishini va yana daromad keltirishini kutishga arziydi.

Faqat investorning o'zi har doim kimga investitsiya qilishni va kimga investitsiya qilmaslikni hal qilishi kerak, ammo daromadni muntazam ravishda olib qo'yish qonundir. Olingan foydani turli yo'llar bilan taqsimlashingiz mumkin.

Foydaning bir qismi yangi menejerlarga qayta investitsiya qilinishi mumkin, bir qismi moliyaviy yostiq sifatida berilishi mumkin, bir qismi hayotga yoki 700 yildan keyin o'z qiymatini saqlab qolishi mumkin bo'lgan qimmatli narsalarga sarflanishi mumkin.

Albatta, sizning portfelingiz har qanday holatda turli xil aktivlarga ega bo'lishi mumkin, har qanday portfelni rejalashtirilgan tarzda boshqarish kerak;

Siz majbursiz; siz ... kerak:

• ma'lum bir daromadga ishonish,
• keyingi oy portfelingizni qancha to'ldirishingiz mumkinligini biling,
• yangi loyihalarni oldindan diqqat bilan ko'rib chiqing,
• Esda tutingki, har bir investitsiya foyda keltirishi kerak, chunki ko'pchilik investitsiya qilish g'oyasi uchun investitsiya qiladi.

Manba: http://pammtoday.com/kak-sozdat-investicionnyj-portfel.html

Investitsion portfeli nima?

Investitsion portfeli - bu investor maksimal foyda olish yoki risklarni diversifikatsiya qilish uchun turli nisbatlarda tanlaydigan moliyaviy va real aktivlar to'plamidir.

Investitsion portfelga kiradigan aktivlarning soni va tarkibi investorning tajribasi va manfaatlariga bog'liq.

Misol uchun, portfelda yuqori daromadli va xavfli vositalar yoki aksincha, operatsiyalar kamroq foyda keltiradigan, ammo ishonchliroq bo'lgan vositalar bo'lishi mumkin.

Ko'pincha, investitsiya portfeli mijozlar mablag'lari bilan ishlaydigan menejerning vositasidir.

Tanlangan strategiyaga va daromadning istalgan vaqtiga qarab, ma'lum vositalar investitsiya portfeliga kiritiladi.

Qanday turlari bor?

Investitsion portfellarning ko'p turlari mavjud; bilan farqlash mumkin turli mezonlar, lekin investitsiya portfellarining asosiy turlari risk/mukofot nisbati turida farqlanadi:

1. Konservativ
2. O'rtacha
3. Agressiv

Konservativ investitsiya portfeli davlat qimmatli qog'ozlari, ko'k chipli aktsiyalar, oltindan iborat bo'lib, komponentlar va umuman portfelning yuqori xavfsizligini ta'minlaydi va investitsiya portfelining rentabelligi investor tomonidan talab qilinadigan darajada saqlanadi.

Daromadlilik va xavf darajasini optimallashtirish o'rtacha investitsiya portfelining o'ziga xos xususiyati hisoblanadi.

Diqqat!

Bunday portfel yuqori darajadagi riskli yuqori daromadli qimmatli qog'ozlarni ham, davlat obligatsiyalari kabi past daromadli ishonchli qimmatli qog'ozlarni ham o'z ichiga oladi.

Agressiv investitsiya portfeli yuqori daromadli qimmatli qog'ozlardan, shu jumladan ularning hosilalaridan iborat. Ushbu qimmatli qog'ozlar yuqori darajadagi xavfga ega.

Shuning uchun investor o'z portfelini faol ravishda boshqaradi yoki o'z portfelini boshqaradigan broker bilan doimiy aloqada bo'ladi.

Qanday shakllantirish kerak?

Investitsion portfelni shakllantirishda bir nechta asosiy bosqichlarni ajratish mumkin:

• O'zingizni investor sifatida belgilash: konservativ, mo''tadil yoki tajovuzkor investor;
• Investitsiya maqsadini aniqlash: maksimal rentabellik, minimal risk, kapitalning tez o'sishi, investitsiyalarning tez qaytarilishi yoki ushbu maqsadlarning kombinatsiyasi;
• Tahlil moliyaviy bozorlar investitsiya maqsadlariga asoslangan;
• Investitsiyalar uchun aktivlarni tanlash va ularning ma'lum bir rentabellik darajasi va minimal xavf darajasi uchun nisbatlarini aniqlash;
• Aktivlarni sotib olish va shakllantirilgan portfelning doimiy monitoringini boshlash.

Uni qanday boshqarish kerak?

Portfel investitsiyalari to'g'ridan-to'g'ri investor tomonidan boshqarilishi yoki brokerlik kompaniyasining ishonchli boshqaruvida bo'lishi mumkin.

Ishonchli boshqaruvga o'tish portfelni boshqarish huquqini to'liq o'tkazishni anglatmaydi.

Portfel tarkibining o'zgarishi, portfel aktivlari qiymatining oshishi yoki kamayishi investor bilan majburiy kelishuv asosida amalga oshiriladi.

Investor uchun portfelni boshqarishning mohiyati uning rentabelligini ma'lum darajada ushlab turishdan iborat. Bu erda ikkita asosiy yondashuv mavjud:

1. Daromad/xavf nisbati berilgan yuqori darajada diversifikatsiyalangan portfelni shakllantirish.
2. Yuqori darajadagi xavf bilan yuqori daromadli portfelni shakllantirish.

Bunday holda investitsiya portfelini boshqarish ikki xil bo'lishi mumkin:

• Faol nazorat
  Bu erda biz bozorni doimiy ravishda kuzatib borish, likvidligini yo'qotayotgan aktivlarni sotib olish va tezda sotish haqida gapiramiz. Ushbu turdagi menejmentda investitsiya portfelining tarkibi ko'pincha o'zgarishlarga duch keladi.
• Passiv nazorat
  Bu yuqori sifatli diversifikatsiyalangan portfelni yig'ish, uni saqlab qolish va foyda olishni anglatadi.

Daromadlilikni qanday baholash mumkin?

Investitsion portfelni shakllantirish va boshqarishda asosiy parametrlar uning kutilayotgan rentabelligi va riskidir.

Yuqoridagi parametrlarning dinamikasini aniq aniqlash mumkin emasligi sababli, bu qiymatlar, birinchi navbatda, oldingi davrlar uchun statistik ma'lumotlar asosida baholanadi.

Portfelning kutilayotgan daromadi uning tarkibidagi aktivlarning kutilayotgan daromadi asosida hisoblanadi.

Qanday xavflar bor?

Investor investitsiya portfelining xavfi va rentabelligi bitta zanjirning bog'lovchi bo'g'ini ekanligini aniq tushunishi kerak. Daromadlilikning potentsial o'sishi xavfning oshishiga olib keladi va aksincha.

Risklar investitsiya ob'ektlarini tanlashda investorga bog'liq bo'lmagan omillar bilan aniqlanishi mumkin.

Bunday risklar tashqi iqtisodiy faoliyatdagi vaziyatning o'zgarishi bilan bog'liq bo'lib, ular odatda tizimli deb ataladi.

Tizimli xavflar quyidagilarga bo'linadi:

1. siyosiy xavf - hukumatning o'zgarishi, urush va boshqalar tufayli bozorga salbiy ta'sir qilish tahdidi;
2. investitsiya portfelining ekologik xavfi tabiiy ofatlar yoki ekologik vaziyat yomonlashganda mumkin bo'lgan yo'qotishlarni nazarda tutadi;
3. qachon inflyatsiya xavfi yuzaga keladi yuqori inflyatsiya, bu investorning kapitalini amortizatsiya qiladi;
4. valyuta riski siyosiy va tufayli yuzaga kelishi mumkin iqtisodiy omillar, mamlakatda shakllanayotgan;
5. o'zgartirish stavka foizi- bu foiz stavkasining pasayishi yoki oshishi xavfi markaziy bank inflyatsiya bozoridagi o'zgarishlarga olib keladigan mamlakat.

Investitsion portfelning umumiy tavakkalchiligi yuqoridagilarning barchasidan iborat. Investor uchun nafaqat alohida qimmatli qog'ozlarni, balki xavfning umumiy darajasini ham baholash muhimdir. fond bozori va iqtisodiyotda.

Investor ta'sir qila olmaydigan tizimli risklardan tashqari, portfelni boshqarishdagi xatolardan kelib chiqadigan tizimsiz risklar ham mavjud.

Ushbu xatarlarning sababi investitsiya siyosatini tanlashda investitsiya portfelining vositalarini noprofessional baholash yoki investitsiya qilingan mablag'larning irratsional tuzilishi bo'lishi mumkin.

Boshqaruv samaradorligini oshirish orqali investitsiya faoliyati, salbiy oqibatlarning oldini olish mumkin.

Tizimsiz xavflar quyidagilarga bo'linadi:

• kredit riski qarz oluvchi yoki kafillar tomonidan majburiyatlarni bajarmagan taqdirda yuzaga keladi;
• sanoat riski iqtisodiyotning muayyan sektoridagi o'zgarishlar bilan bog'liq bo'lishi mumkin;
• biznes riski pul investitsiya qilingan kompaniyalarni boshqarishdagi xatolar bilan bog'liq.